TAINE. Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit. Société de courtage d’assurances immatriculée au registre
cial : 106, Quai de Bacalan - 33300 BORDEAUX - RCS BORDEAUX 434 651 246. Crédit photos : Getty Images.




RAPPORT FINANCIER
FAIRE BATTRE
ANNUEL 2022
PLUS FORT
AGIR CHAQUE
JOUR DANS
VOTRE INTÉRÊT




ET CELUI DE
LA SOCIÉTÉ


03/2023 – CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL D’AQUITAINE. Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit.
03/2022
Société de courtage d’assurances immatriculée au registre des intermédiaires en Assurance sous le n° 07 022 491 - Siège social : 106, Quai de Bacalan - 33300
BORDEAUX - RCS BORDEAUX 434 651 246. Crédit photo : Getty Images.

2
SOMMAIRE GÉNÉRAL



Déclaration du Président du Conseil d’Administration et du Directeur
Général de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine 4



Rapport de Gestion 5



Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration
de performance extra-financière 190
179



Comptes individuels au 31/12/2022
31/12/2021 186
197



Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes annuels au 31/12/2021
31/12/2022 268
255



Comptes consolidés au 31/12/2022
31/12/2021 263
275



Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes consolidés au 31/12/2021
31/12/2022 437
443



Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions
et engagements réglementés 444
452



Projet de résolutions présentées à l’Assemblée Générale 448
455




33
4
RAPPORT
DE GESTION
2022




5
SOMMAIRE DU RAPPORT DE GESTION

1. Présentation de la Caisse régionale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

2. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

2.1. Environnement Economique et Financier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2.2. Activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
2.3. Les faits marquants au cours de l’exercice 2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
2.4. Analyse des comptes consolidés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
2.4.1. Organigramme du groupe Crédit Agricole . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
2.4.2. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
2.4.3. Résultat consolidé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
2.4.4. Bilan consolidé et variations des capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
2.4.5. Activité et résultat des filiales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

2.5. Analyse des comptes individuels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
2.5.1. Résultat financier sur base individuelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
2.5.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
2.5.3. Hors Bilan sur base individuelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

2.6. Capital social et sa rémunération . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
2.6.1. Les parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
2.6.2. Les Certificats coopératifs d’associé (CCA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

2.7. Autres filiales et participations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24
2.7.1. Filiales non consolidées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24
2.7.2. Participations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

2.8. Tableau des cinq derniers exercices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

2.9. Evénements postérieurs à la clôture et perspectives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26
2.9.1. Evénements postérieurs à la clôture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26
2.9.2. Les perspectives 2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26

2.10. Informations diverses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
2.10.1. Informations sur les délais de paiement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
2.10.2. Informations relatives aux comptes inactifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29
2.10.3. Charges non fiscalement déductibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29
2.10.4. Conventions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29




2
6
3. Facteurs de risques et informations prudentielles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
3.1. Informations prudentielles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

3.2. Facteurs de risques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

3.2.1. Risques de crédit et de contrepartie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

3.2.2. Risques financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

3.2.3. Risques opérationnels et risques connexes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

3.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale évolue . . . . . . . . . . . . . 40

3.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

3.2.6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44




3.3. Gestion des risques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
3.3.1. Appétit pour le risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques . . . . 46

3.3.2. Dispositif de stress tests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

3.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51

3.3.4. Risques de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57

3.3.5. Risques de marché . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68

3.3.6. Gestion du bilan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71

3.3.7. Risques opérationnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79

3.3.8. Risques Juridiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .83

3.3.9. Risques de non-conformité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83




4. Déclaration de Performance Extra Financière 2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89




3
7
1. PRÉSENTATION DE LA
CAISSE RÉGIONALE

2022
CHIFFRES CLÉS
CAISSE RÉGIONALE AQUITAINE,
BANQUE COOPÉRATIVE DE PLEIN EXERCICE DU GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Au 31/12/2022

NOS VALEURS PROXIMITÉ - RESPONSABILITÉ - SOLIDARITÉ


NOS MISSIONS

Accompagner nos clients dans la UN PROJET SOCIÉTAL ORIENTÉ
réussite de leurs projets de vie. AUTOUR DE 3 PRIORITÉS :
Contribuer au développement Agir pour le climat et la transition
socio-économique durable de notre vers une économie bas carbone 2 772
19
territoire. Renforcer la cohésion et l’inclusion
ÉQUIPIERS
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Affirmer notre modèle économique sociale & BANQUE PRIVÉE
1 211
de banque coopérative, qui repose Réussir les transitions agricole et ADMINISTRATEURS
sur le principe de vote : agroalimentaires 11
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+ 21 312 SOCIÉTAIRES 70 START-UP ACCOMPAGNÉES
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282 RECRUTEMENTS, AGENCES
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lors des 3 jobdatings Youzful, plus 239 POINTS
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12
4
8
2. EXAMEN DE LA SITUATION
FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT 2022
2.1. Environnement Economique et Financier

g RÉTROSPECTIVE 2022

Le scénario élaboré fin 2021 supposait un assagissement de la demande post-pandémie et un desserrement des contraintes
pesant sur l’offre. Il s’articulait autour d’une double normalisation avec, d’une part, une croissance restant soutenue après
une période de vigueur inhabituelle, et, d’autre part, une modération de l’inflation. En février 2022, le choc dramatique lié à la
guerre russo-ukrainienne est venu percuter ce scénario via trois canaux principaux : la confiance, en constituant une source
d’inquiétudes, l’offre, en provoquant des pénuries avérées ou anticipées, la demande, en stimulant l’inflation. Comme lors
de la crise Covid, une hiérarchie des vulnérabilités nationales s’est établie selon de multiples critères : degré d’éloignement
de la zone de guerre, importance des échanges commerciaux avec les belligérants (dont la dépendance à l’égard des
importations de céréales, de gaz et de pétrole et le « mix » énergétique), choc sur les termes de l’échange et capacité à
atténuer la hausse des prix (notamment à l’aide de subventions publiques). Si les pays ont été diversement affectés par ce
nouveau choc, aucun n’a échappé à l’accélération et à la diffusion de l’inflation, suscitant des resserrements monétaires plus
massifs et plus précoces et conduisant à revoir à la baisse la croissance. Seule la Chine a fait figure d’exception notable en
échappant à l’inflation.

Après une croissance forte (8,1 %) en 2021 soutenue par les exportations dopées par les plans de relance occidentaux
et une politique monétaire très accommodante, la Chine a en effet pâti d’un ralentissement affectant tous les pans de
son économie : secteur immobilier, consommation privée, commerce extérieur. Les restrictions anti-Covid ont perturbé
la production industrielle et la consommation mais l’atonie de la demande interne a permis de contenir l’inflation ; le
ralentissement mondial et la hausse des prix des matières premières ont commencé à peser sur la croissance et la balance
commerciale, ; les déséquilibres structurels (immobilier, endettement, démographie) ont accentué l’impact défavorable de
la conjoncture sur l’activité. La croissance s’est ainsi établie à 3 %, loin de la cible « autour de 5,5 % » prévue en mars.

Bien qu’éloignés de l’épicentre du conflit et encore portés par l’élan d’une reprise post-Covid (croissance de 5,9 % en 2021)
largement due à une consommation « sur-stimulée », les États-Unis ont affiché une croissance en repli sensible (2,1 %
en 2022). Après avoir commencé l’année 2022 par deux trimestres consécutifs de contraction du PIB1, la croissance s’est
reprise grâce aux amortisseurs hérités de la pandémie : accumulation d’une épargne abondante (concentrée sur les hauts
revenus) et marché du travail très tendu. Des créations d’emplois robustes, couplées à un taux de participation (62,3 % en
décembre) encore inférieur d’un point de pourcentage, à son niveau pré-crise, se sont traduites par une baisse du taux de
chômage (3,5 %) et des hausses de salaires vigoureuses (6,2 % sur un an en novembre), compensant partiellement une
inflation forte. Stimulée par l’offre puis rapidement par la demande, l’inflation sur 12 mois est passée de 7,5 % en janvier
2022 à 6,5 % en décembre après avoir atteint un pic en juin à 9,1 %. Quant à l’inflation sous-jacente, elle n’a que faiblement
diminué (5,7 % en décembre contre 6 % en janvier et un pic à 6,6 % en septembre).

À l’issue d’une croissance très soutenue 2021 (5,3 %) et après avoir été portée au premier semestre 2022 par le rebond post-
Omicron, la zone euro a subi à partir de l’été la matérialisation brutale d’une offre bien plus limitée de gaz russe, du choc
sur les termes de l’échange2, de l’accélération de l’inflation et du resserrement des conditions financières. Le ralentissement
a été violent : de 5,5 % au premier trimestre 2022, le rythme annuel de croissance du PIB s’est replié à 2,3 % au troisième
trimestre. En dépit d’une contribution externe légèrement négative (-0,3 point de pourcentage), la croissance est néanmoins
restée élevée sur l’ensemble de l’année (3,5 %) grâce au dynamisme de la demande interne : la consommation des ménages
et l’investissement ont, respectivement, progressé de 4 % et 4,3 %3. La robustesse de la consommation est largement
expliquée par les « séquelles » de la crise du Covid : résistance du marché du travail et épargne abondante.




1
En variation trimestrielle annualisée, le PIB s’est contracté de 1,6 % puis de 0,6 %. Le recul du premier trimestre est imputable à une contribution
fortement négative des exportations nettes ; celui du deuxième trimestre est essentiellement expliqué par le déstockage. D’autres variables nécessaires
au diagnostic (dont revenu réel des ménages hors transferts et emploi salarié non agricole, etc.) ayant bien résisté, cette période n’a pas été officiellement
qualifiée de récession par le NBER.
2
Le renchérissement des importations d’énergie sur les neuf premiers mois de 2022 par rapport à la même période de 2021 équivaut à 4,3 points de PIB.
Avant la redistribution de la charge entre acteurs (essentiellement via le soutien de l’État aux ménages et aux entreprises et le transfert de la hausse
des coûts des producteurs aux consommateurs), ce surcoût affecte les agents selon leur consommation relative d’énergie : 29 % aux ménages, 68 % aux
entreprises et 3 % aux administrations.
3
Les performances nationales se sont révélées très hétérogènes puisque la croissance allemande a atteint 1,8 % (2,6 % en 2021), que la France et l’Italie
ont crû aux rythmes de, respectivement, 2,6 % (6,8 % en 2021) et 3,9 % (6,7 % en 2021) alors que l’Espagne progressait encore de 5,5 % (5,5 % en 2021).


5
9
En effet, en dépit d’un ralentissement des créations d’emplois et d’une hausse du taux de participation (à 74,9 % au troisième
trimestre), la « rétention d’emplois », élément essentiel de la stratégie déployée lors du Covid, a permis la poursuite de la
baisse du taux de chômage (à 6,5 % en novembre 2022 contre 7,1 % un an auparavant). Si le soutien public (1,3 % de PIB en
2022 dont plus de la moitié en faveur des ménages) et la progression des salaires nominaux n’ont pas permis de préserver le
revenu disponible réel (en recul de 0,4 % sur les trois premiers trimestres de l’année), la perte de pouvoir d’achat ne s’est pas
traduite par une baisse de la consommation : l’excès d’épargne accumulé avec la crise (d’environ 1 000 milliards d’euros mi-
2022) a contribué à la résistance de la demande intérieure, qu’aurait dû handicaper une inflation très vive. Le taux d’inflation
a plus que doublé entre janvier 2022 (5,1 % en glissement annuel) et son pic (10,6 % en octobre) avant de se replier (9,2 %
en décembre) : la décélération de l’inflation dans le secteur de l’énergie (25,5 % contre 34,9 % en novembre) a amorti
l’accélération des prix des autres composantes (services, biens industriels non énergétiques, produits alimentaires). Si le
redressement de l’inflation sous-jacente a d’abord été causé par les contraintes d’offre (goulets d’étranglement et pénuries
d’intrants), l’importance des facteurs de demande s’est progressivement accrue à la faveur de la levée des restrictions
liées à la pandémie, notamment dans les services. Les sources d’inflation en amont se sont en outre lentement diffusées.
L’inflation sous-jacente est ainsi passée de 2,3 % en janvier à 5,2 % en décembre.

Au fur et à mesure de l’accélération et de la diffusion de l’inflation, comportant le risque de la voir s’installer durablement,
le discours puis les actions des banques centrales se sont durcis. La priorité accordée à la lutte contre l’inflation s’est
traduite par des resserrements monétaires agressifs.

Aux États-Unis, le brusque revirement « hawkish » du FOMC fin 2021 s’est singulièrement renforcé au cours du premier
trimestre de 2022. Des hausses du taux des Fed Funds ont été entreprises à partir de mars. Totalisant 425 points de base
sur l’année, elles ont porté la fourchette cible à 4,25 %-4,50 % en fin d’année. Le resserrement quantitatif (Quantitative
Tightening ou QT) a commencé en juin (plafonds de remboursement mensuels de 30 milliards de dollars en Treasuries et
de 17,5 milliards de dollars en Mortgage-Backed Securities, soit un total de 47,5 milliards de dollars, niveau qui a ensuite été
doublé pour atteindre un plafond mensuel de 95 milliards de dollars).

Enfin, en décembre, le procès-verbal du FOMC est venu éclairer les intentions des responsables de la Fed : ambition
réaffirmée de faire baisser l’inflation vers la cible de 2 %, ralentissement du rythme des hausses de taux ne signalant ni une
moindre détermination à atteindre l’objectif de stabilité des prix ni un jugement selon lequel l›inflation serait déjà sur une
trajectoire descendante persistante, maintien d›une politique restrictive « pendant une période prolongée » (jusqu›à ce
que, précisément, l›inflation se rapproche de la cible), précisant qu’il serait inapproprié de commencer à baisser le taux des
Fed Funds en 2023.

En zone euro, après dix années d’accommodation monétaire ininterrompue, la BCE a débuté un cycle de remontée de ses
taux directeurs en juillet. Sur l’ensemble de l’année, les hausses ont atteint 250 points de base, portant les taux de dépôt
et de refinancement à, respectivement, 2 % et 2,50 %. Le volet « non conventionnel » a également été durci : fin des achats
nets en mars au titre du PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) et en juillet au titre de l’APP (Asset Purchase
Programme), durcissement des conditions de liquidité avec la fin des opérations TLTRO-3 en juin.

Sur les marchés financiers, l’année 2022 a été difficile puisque marquée par des hausses violentes des taux d’intérêt, et des
marchés actions en repli.

Les taux américains à deux ans ont progressé de 380 points de base (pb) à 4,50 % alors que les taux à dix ans ont
augmenté de 240 pb (3,90 %). Les taux souverains allemands à deux ans (2,70 % fin décembre) et dix ans (2,55 %) se sont,
respectivement, redressés de 330 et 275 pb. Les taux souverains (qu’il s’agisse des taux à deux ou dix ans) sont donc revenus
à des niveaux inconnus depuis le sommet atteint en 2007, à l’aube de la crise financière de 2008 qui allait les faire s’engager
sur la voie du grand repli, repli assorti d’une tendance à l’aplatissement de la courbe se terminant par une inversion légère
en Allemagne, franche aux États-Unis. En effet, fin 2021, les courbes de taux d’intérêt (écart entre les taux souverains à 2
et 10 ans) étaient encore ascendantes et offraient une pente de, respectivement, environ 80 et 50 pb aux Etats-Unis et en
Allemagne. Selon la vigueur et la maturité des resserrements monétaires, les courbes se sont progressivement aplaties pour
s’inverser aux Etats-Unis (juillet) puis en Allemagne (novembre). Les écarts de rémunérations entre les échéances longue et
courte étaient négatifs fin décembre 2022 (d’environ 60 pb aux Etats-Unis et 15 pb en Allemagne). Par ailleurs, les primes
de risque ont progressé d’environ 20 pb en France et en Espagne pour s’établir, respectivement à 55 et 97 pb au-dessus du
Bund, tandis que le spread italien a augmenté de près de 80 pb à 213 pb.

Alors que le marché actions américain (S&P500) a perdu 20 % au cours de l’année, l’Eurostoxx 50 et le CAC40 ont
respectivement reculé de 12 % et 10 % Enfin, l’aversion au risque et un resserrement monétaire américain puissant et précoce
ont profité au dollar. L’euro a ainsi continument baissé contre dollar jusqu’en septembre, enregistrant une dépréciation sur
9 mois de 14 %. À la faveur d’une croissance économique plus résistante qu’anticipé et d’un resserrement de la BCE, l’euro
s’est ensuite repris limitant sa dépréciation contre dollar à -6 % sur 2022 %.




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10
2.2. Activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Une belle année commerciale 2022, malgré le contexte perturbé, portée par une forte dynamique commerciale sur
l’ensemble de ses composantes.



g LE FONDS DE COMMERCE, LES PRODUITS ET LES SERVICES

Malgré un contexte inflationniste et de remontée des taux, notre dynamique commerciale demeure soutenue avec un fonds
de commerce qui continue de croître à un rythme soutenu, en progression de + 1,8 % en 2022.

Cette dynamique s’appuie sur des volumes significatifs dans un territoire attractif :

n Plus de 50 800 nouvelles entrées en relation,
n Plus de 21 300 nouveaux sociétaires viennent renforcer notre modèle,
n La couverture des risques matériels avec un stock de contrats assurances des biens en hausse de + 1,6 % et près de
61 500 nouveaux contrats ouverts,
n La couverture des risques personnels avec un stock de contrats d’assurances des personnes en hausse de +3,5 % et
plus de 42 600 nouveaux contrats ouverts,
n La distribution soutenue de moyens de paiement avec plus de 28 200 nouveaux contrats cartes.


g LE CRÉDIT

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine enregistre une très bonne performance en volume de crédits, avec
près de 5,4 milliards d’euros de crédits réalisés (habitat, consommation et équipement), pour une progression des encours
de + 5,9 % sur 1 an (après +6,4 % en 2021), et dépasse les 28 milliards d’euros d’encours de Crédits à fin décembre 2022.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est le partenaire de référence sur le secteur de l’immobilier, avec
un volume de réalisations Habitat à 2,8 milliards d’euros pour près de 17 400 prêts soit +6,7 % par rapport à 2021, dont
291 millions d’euros issus de la prescription. Cette activité se traduit par la progression des encours Habitat de + 5,5 % sur
un an à 16 milliards d’euros.

En parallèle, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine réalise une belle performance, en crédit à la
consommation avec un volume de 470 millions d’euros de réalisations, en léger retrait par rapport à 2021, avec plus de
31 000 prêts accordés.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine conserve son rôle de partenaire de l’économie du territoire, avec
le financement des projets d’investissements de l’ensemble des marchés (plus de 12 000 prêts accordés) avec 2,1 milliards
d’euros de réalisations crédits : le secteur agricole avec 447 millions d’euros de financements (en hausse par rapport
à 2021), les professionnels et les entreprises ou les collectivités, avec 1,6 milliard d’euros de nouveaux crédits (en forte
augmentation par rapport à 2021). Les encours de Crédits d’investissement augmentent de + 7,2 % sur 1 an pour atteindre
7,6 milliards d’euros.



g LA COLLECTE

L’activité collecte, enregistre des résultats plus mitigés en 2022 avec une progression de 600 millions d’euros, pour
atteindre un encours de 34,1 milliards d’euros en hausse de 1.2 % sur un an.

La collecte monétaire, composée des dépôts à vue et des ressources à terme, atteint 12,2 milliards d’euros et baisse de
-2 % sur un an.

La collecte bancaire atteint un encours de 11 milliards d’euros, en hausse de + 6.1 % en 2022. Les placements sur livrets,
dont notamment les offres Livrets A et Compte sur Livrets, progressent de + 11 % en 2022). Les encours Epargne Logement
sont en baisse de -2,1 % sur la période.

L’encours des produits assurance-vie est quasi stable en 2022, pour atteindre 8,2 milliards d’euros. La progression des
encours en unité de comptes, avec +1,2 % en 2022 permet de compenser en partie le désintérêt pour les supports en euro
(encours en baisse de -8,3 % sur la période), supports dont les rendements offerts par le marché monétaire sont toujours
faibles en 2022.

Concernant les Valeurs Mobilières (OPCVM, actions, obligations, titres), à 2,6 milliards d’euros, l’encours en 2022 est quasi
stable.

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11
2.3. Les faits marquants au cours de l’exercice 2022
Le contexte que nous vivons est complexe, d’un point de vue économique, géopolitique, écologique : la pandémie du
Covid-19 et le confinement ont amorcé un grand basculement à l’échelle mondiale. La reprise est difficile compte tenu
des difficultés pour s’approvisionner et embaucher, la guerre est aux portes de l’Europe, l’inflation et la baisse du pouvoir
d’achat inquiètent les Français, les questions énergétiques et de réchauffement climatique sont de plus en plus prégnantes.

Cette année, notre territoire n’a d’ailleurs pas été épargné : canicule, gel tardif, inondations, incendies, tempêtes et grêle…
Suite à ces événements, le Crédit Agricole Aquitaine a su répondre présent, soutenir ses clients et les filières touchées, en
prenant des dispositions ciblées et adaptées pour accompagner les clients affectés par ces épisodes. Plus que jamais, tous
les collaborateurs de la Caisse régionale se sont mobilisés et ont porté notre Raison d’être « Agir chaque jour dans l’intérêt
de nos clients et de la société ».



g UNE ACTIVITÉ SOUTENUE MALGRÉ LE CONTEXTE

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a enregistré de très belles réussites, avec plus de 50 000
nouveaux clients enregistrés, 28,1 milliards d’euros d’encours de crédits, 34,1 milliards d’euros d’encours de collecte, et plus
de 725 000 contrats d’assurance des biens et personnes en portefeuille. Celles-ci ont pour conséquence un bon niveau de
PNB d’activité, à 581,5 M€, et une gestion des risques maîtrisée.

Cette mobilisation se traduit également en termes de satisfaction client, avec un IRC (Indice de la Relation Client) tous
marchés qui a progressé de 3,5 points. Fort de notre modèle 100 % humain 100 % digital, nous avons amélioré notre
joignabilité, et promu l’usage du paiement mobile auprès de nos clients : +60 % de clients enrôlés, et sur le marché des
professionnels avec le lancement réussi d’Up2PAY.

Dans ce contexte inflationniste, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est mobilisée pour aider les clients
dans la maîtrise de leur budget avec des solutions personnalisées et porte une attention particulière aux clientèles fragiles.
Des décisions ont été prises pour la stabilité d’une grande partie des conditions tarifaires, mais également concernant les
barèmes des crédits qui n’ont pas suivi la forte hausse des taux constatée ailleurs.



g UNE ACCÉLÉRATION SUR L’ACCOMPAGNEMENT DES TRANSITIONS

En tant que premier financeur et premier investisseur de l’économie, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine a bien évidemment une responsabilité importante dans l’accompagnement social et sociétal des transitions.
Nous avons la volonté d’être un acteur stimulant et ces enjeux sont au cœur de notre stratégie, pour : agir sur notre propre
transformation en étant exemplaire, accompagner nos clients au travers de leurs financements et solutions d’épargne, et
jouer notre rôle de producteur d’énergie au cœur de nos territoires.

Nous avons déjà engagé cette trajectoire depuis plusieurs années. En matière d’émissions, la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine est à 75 % du plan de marche de son plan climat 2030. Elle poursuit la rénovation de ses
agences et enclenche de nouveaux travaux qui visent à rendre plus responsable et vertueuse sa consommation et maîtriser
ses coûts comme l’installation de panneaux photovoltaïques sur le site d’Aire sur l’Adour, en transformant progressivement
la flotte des voitures de son parc, sans oublier que désormais 100 % du gaz consommé est du biogaz.

Pour accompagner ses clients dans cette démarche, aujourd’hui, 100 % des financements en agriculture et viticulture, à
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, font l’objet d’une évaluation ESG (critères Environnementaux,
Sociaux et de Gouvernance) sur leur impact environnemental, en bien-être animal, en carbone et en emplois. De plus,
elle propose des taux préférentiels pour encourager les démarches vertueuses et une offre verte, avec notamment des
fonds d’épargne responsable. La Caisse régionale accompagne plus que jamais les clients particuliers dans leurs projets de
rénovation de leur habitat et de mobilité verte, en élargissant sa gamme verte. À ce titre, la Caisse régionale a installé des
bornes de recharge électrique sur les parkings de certaines agences (Tarnos, Mérignac Capeyron et Agen Le Passage), dans
l’idée de déployer plus largement ce projet.




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12
Enfin, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a créé une Direction de l’Energie, des Transitions, et de
la Logistique, afin de faire face aux enjeux énergétiques et de transitions, en phase avec le projet sociétal du Groupe, et
d’accélérer la contribution du Crédit Agricole au développement de ces projets d’énergie renouvelable, autour de 4 activités :

n Financeurs, que nous faisons déjà mais souhaitons accélérer,
n Investisseurs : avec la création d’un Fonds d’investissement CAAP ENERGIE sur nos 3 départements
pour prises de participation,
n Producteurs sur des surfaces disponibles chez nos clients et lorsque ceux-ci n’auront
pas la capacité à porter l’endettement par eux-mêmes,
n Conseil en transition énergétique sous 2 angles : conseil en production d’énergie verte et conseil
en efficacité énergétique.


g LE SOUTIEN AU TERRITOIRE & SOLIDARITÉ

Banque coopérative de proximité, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine soutient le développement
économique et social de son territoire. En 2022, ce sont plus de 1,7 million d’euros qui ont été accordés aux acteurs qui
animent et font vivre le territoire, soit plus de 3 840 partenaires et associations, à travers notamment la Fondation, les
partenariats et les Tookets.

Au plus proche de ses filières historiques, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a créé un Espace des
entreprises de la forêt et du bois, afin de prendre en gestion de compte 600 entreprises spécialisées, et accompagner le
développement de la filière. Elle a également organisé un premier Café de l’Installation et la Transmission Agricole à Nérac.
Ce dispositif vise à faciliter le parcours des porteurs de projet grâce à la mise en relation entre candidats à l’installation,
cédants et partenaires.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a poursuivi son action en faveur des jeunes et de l’emploi,
notamment avec l’organisation de jobdatings Youzful et a réitéré son opération « Décroche ta bourse ». Portée cette année
par la Fondation Crédit Agricole Aquitaine, ce concours permet à 20 étudiants de bénéficier d’une bourse d’études de
2 000 € par an pour une durée maximum de 3 ans. Ce sont donc 60 étudiants aidés chaque année pour un montant total
de 120 000 €.

Sur le volet solidaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a poursuivi ses initiatives comme par
exemple une collecte de fonds et de matériel mise en place dans l’urgence en faveur de réfugiés Ukrainiens qui sont arrivés
dans les Landes. La mobilisation des élus et salariés de la Caisse régionale a permis de livrer 3 camions de matériel et de
collecter 32 000 € en faveur de l’association CADA.

Fin juin, élus et salariés se sont également mobilisés lors des journées d’engagement sociétal : plus de 120 missions ont été
effectuées sur notre territoire telles que la collecte de denrées au profit des Banques alimentaires, le ramassage de déchets,
la préparation et distribution de repas dans un restaurant solidaire, l’apprentissage des gestes de premiers secours, la
sensibilisation au handicap et accompagnement d’un ESAT, l’accompagnement d’enfants hospitalisés ou des animations
proposées aux résidents d’Ehpad.

Pour la deuxième année consécutive, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et Crédit Agricole Assurances
ont lancé une opération solidaire. Concrètement, chaque versement d’un montant de 1 000 € réalisé par un client de la
Caisse Régionale sur un contrat d’assurance-vie, donnait lieu à un abondement de 10 euros de Crédit Agricole Assurances.
Ce sont près de 17 000 € qui ont été remis aux représentants des Banques Alimentaires du territoire aquitain.

Enfin, lors de la semaine du sociétariat, de nombreuses animations ont vu le jour sur notre territoire et le challenge
Kiplin a permis de débloquer la somme de 15 000 € au profit des Unions Départementales des Sapeurs-Pompiers de nos
départements.




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2.4. Analyse des comptes consolidés

2.4. Analyse
2.4.1.des Organigramme
comptes consolidés
du groupe crédit agricole
2.4.1. Organigramme du groupe Crédit Agricole




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14
Un Groupe bancaire d’essence mutualiste
L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique
va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de
11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les
Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et
banques régionales de plein exercice.

La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole
S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs,
les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe
notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les
Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour
les Caisses régionales.

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire
et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la
cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des
dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique
et financier. À ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la
solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.



Présentation du groupe de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine présente des comptes consolidés en appliquant les normes de
consolidation prévues dans le référentiel international.

En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale
constitué de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole d’Aquitaine n’a pas évolué au cours de l’année 2022.

Le Groupe est donc constitué de :

n La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
n 102 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale
n Les SCI d’exploitation Turenne Wilson et Campayrol
n Le fonds dédié Crédit Agricole Aquitaine Rendement
n Les sociétés immobilières Aquitaine Immobilier Investissement, Crédit Agricole Aquitaine Immobilier
et Crédit Agricole Aquitaine Agence Immobilière
n Les FCT CA Habitat 2018, 2019, 2020 et 2022, issues des opérations de titrisation des créances habitat des
n Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en Avril 2018, Mai 2019, Mars 2020 et en février 2022
n Crédit Agricole Grands Crus

Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale à l’exception de Crédit Agricole Grands Crus
mise en équivalence.




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2.4.2. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine contribue à 96 % au PNB consolidé et à 94 % du résultat net.

Contribution au
Contribution au Contribution au
résultat Brut
PNB consolidé résultat net
En milliers d'€ d'exploitation
du groupe de la consolidé du
consolidé du
CR groupe de la CR
groupe de la CR
Caisse régionale 646 581 289 121 160 791
STT 15 990 15 990 11 732
Caisses locales 4 970 7 328 6 485
Crédit Agricole Aquitaine Immobilier 2 620 1 113 684
Crédit Agricole Aquitaine Agences Immobilières 8 751 -170 -153
CA Aquitaine Rendement -5 043 -5 043 -3 740
Aquitaine Immobilier Investissement 9 -231 -231
SCI CAMPAYROL 392 795 795
SCI Turenne Wilson 70 223 12 700
CA Grands Crus 0 0 2 494
TOTAL 674 340 309 126 191 557




2.4.3. Résultat consolidé

Variations
Montant en K€ 2022 2021
Montants %
PNB 674 340 622 243 52 097 8,4%
Charges générales d'exploitation -365 214 -340 492 -24 722 7,3%
Résultat brut d'exploitation 309 126 281 751 27 375 9,7%
Coût du risque -93 611 -65 646 -27 965 42,6%
Résultat d'Exploitation 215 515 216 105 -590 -0,3%
Résultat avant impôt 230 853 216 178 14 675 6,8%
Impôt sur les bénéfices -39 296 -50 484 11 188 -22,2%
Résultat net 191 557 165 694 25 863 15,6%
Résulat net part du groupe 191 557 165 694 25 863 15,6%


Le Produit Net Bancaire consolidé atteint 674 millions d’euros en croissance de 8,4 % soit + 52,1 M€.
Cette hausse résulte principalement de la croissance des retraitements de consolidation pour -54,1 M€ (divergences des
normes comptables entre comptes sociaux et comptes consolidés et intégration des filiales consolidées) et de la hausse du
PNB de 106,2 M€ issue des comptes individuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.
Ces retraitements sont principalement justifiés par l’étalement des soultes enregistrées sur les résiliations des produits
dérivés et avances globales et la réévaluation des actifs classés en juste valeur par résultat.

Les charges générales d’exploitation s’élèvent à 365,2 millions d’euros au 31/12/2022, en hausse de 7,3 % soit 24,7 M€,
variation essentiellement inhérente aux comptes sociaux de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine,
l’impact lié aux retraitements de consolidation est de - 1,5 M€.

Le Résultat Brut d’Exploitation s’établit à 309,1 millions d’euros (+ 9,7 %).

Le coût du risque progresse de 28 M€ pour s’établir à 93,6 M€ en 2022 contre 65,6 M€ en 2021, cette variation provenant
des comptes individuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

L’impôt sur les bénéfices est en retrait de 11,2 M€, résultat de la baisse des impôts différés de 19,2 M€ (effet taux sur le crédit
d’impôt PTZ et des impôts différés sur décalages temporaires) compensée en partie par la hausse de l’impôt courant de
3,9 M€.

Le Résultat Net Part Du Groupe s’élève à 191,6 millions d’euros enregistrant une hausse de 15,6 % soit +25,9 M€.




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2.4.4. Bilan consolidé et variations des capitaux propres
Le bilan progresse de 7,5 % soit de 2 586 227 K€ essentiellement en raison de la croissance des prêts et créances sur la
clientèle pour 1 544 351 K€ et de la hausse des prêts et créances sur les établissements de crédits pour 1 116 473 K€.

Variation
Bilan ACTIF 2022 2021
Montants %
(en milliers d'euros)
Caisse, banques centrales 120 712 115 133 5 579 4,85%
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 703 292 821 230 -117 938 -14,36%
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 78 695 18 012 60 683 336,90%
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 624 597 803 218 -178 621 -22,24%
Instruments dérivés de couverture 921 386 60 755 860 631 1416,56%
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 308 687 2 514 721 -206 034 -8,19%
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par 33 169 40 833 -7 664 -18,77%
capitaux propres recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur 2 275 518 2 473 888 -198 370 -8,02%
par capitaux propres non recyclables
Actifs financiers au coût amorti 33 123 468 30 242 643 2 880 825 9,53%
Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 108 980 2 992 507 1 116 473 37,31%
Prêts et créances sur la clientèle 27 587 015 26 042 664 1 544 351 5,93%
Titres de dettes 1 427 473 1 207 472 220 001 18,22%
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -809 629 98 060 -907 689 -925,65%
Actifs d'impôts courants et différés (1) 100 637 80 852 19 785 24,47%
Comptes de régularisation et actifs divers 348 918 294 783 54 135 18,36%
Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 0 0
Participation dans les entreprises mises en équivalence 37 495 35 001 2 494 7,13%
Immeubles de placement 5 921 6 104 -183 -3,00%
Immobilisations corporelles 186 219 191 617 -5 398 -2,82%
Immobilisations incorporelles 3 312 3 292 20 0,61%
Ecarts d'acquisition 1 694 1 694 0 0,00%
TOTAL DE L'ACTIF 37 052 112 34 465 885 2 586 227 7,50%


À l’actif, il convient de noter les variations significatives suivantes :

n Croissance des actifs financiers au coût amorti de 2 881 M€ dont 1 116 M€ sur la partie établissements de crédits
(évolution des dépôts dans le cadre de la gestion des réserves LCR et en lien avec l’opération Evergreen de
restructuration de prêt/emprunts) et 1 544 M€ sur la clientèle dans un contexte de taux bas et de marché toujours
dynamique sur le territoire aquitain (dont 821 M€ sur le crédit habitat),

n Baisse de 206 M€ des actifs classés à la juste valeur par capitaux propres en raison de la réévaluation des titres sur la
CR Aquitaine de - 208 M€ (dont - 210,3 M€ sur SAS Rue de La Boetie, - 6,2 M€ sur Sacam Mutualisation, et +8,1 M€
sur Grand Sud-Ouest Capital).




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Variation
Bilan PASSIF 2022 2021
Montants %
(en milliers d'euros)
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 84 692 32 509 52 183 160,52%
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 74 720 22 837 51 883 227,19%
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 9 972 9 672 300 3,10%
Instruments dérivés de couverture 21 967 103 982 -82 015 -78,87%
Passifs financiers au coût amorti 30 747 075 29 200 023 1 547 052 5,30%
Dettes envers les établissements de crédit 17 605 259 15 586 899 2 018 360 12,95%
Dettes envers la clientèle 12 569 214 12 903 097 -333 883 -2,59%
Dettes représentées par un titre 572 602 710 027 -137 425 -19,35%
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 0
Passifs d'impôts courants et différés 765 201 564 280,60%
Comptes de régularisation et passifs divers 1 450 783 417 026 1 033 757 247,89%
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités 0 0 0
abandonnées
Provisions 116 305 139 127 -22 822 -16,40%
Dettes subordonnées 2 2 0 0,00%
Total dettes 32 421 589 29 892 870 2 528 719 8,46%
Capitaux propres 4 630 523 4 573 015 57 508 1,26%
Capitaux propres part du Groupe 4 630 522 4 573 014 57 508 1,26%
Capital et réserves liées 1 392 218 1 313 090 79 128 6,03%
Réserves consolidées 2 583 543 2 431 871 151 673 6,24%
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux 463 203 662 359 -199 156 -30,07%
propres
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux 0 0 0
propres sur activités abandonnées
Résultat de l'exercice 191 557 165 694 25 863 15,61%
Participations ne donnant pas le contrôle 1 1 0 -3,60%
TOTAL DU PASSIF 37 052 112 34 465 885 2 586 227 7,50%




Au passif, les principales variations sont les suivantes :

n Croissance des passifs financiers au coût amorti de 1 547 M€, cette variation concerne principalement la Caisse
Régionale d’Aquitaine :

✓ + 2 018 M€ sur la partie établissements de crédits essentiellement sur les comptes & avances à terme Réseau en
lien avec l’opération Evergreen de restructuration de prêt/emprunts

✓ - 334 M€ sur la clientèle avec l’évolution des dépôts à vue de la clientèle de -333 M€,

n Croissance des capitaux propres de 57,5 M€ liée à la variation du capital social des Caisses Locales (+ 79,1 M€), à
la réévaluation de - 199,1 M€ des actifs classés à la juste valeur en capitaux propres, à la distribution de 14,4 M€ de
dividendes et au résultat 2022 pour + 191,6 M€.




14
18
2.4.5. Activité et résultat des filiales
Contribution au résultat consolidé de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine :

n la SAS Aquitaine Investissement Immobilier (A2I), filiale à 100 % de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine et holding immobilière : Contribution au résultat consolidé pour -231 K€ (hors dividendes reçus de CAAI
/ - 247 K€ en 2021)

n la SAS Crédit Agricole Aquitaine Immobilier (CAAI), filiale à 100 % de la SAS A2I et spécialisée dans l’intermédiation
immobilière : Contribution au résultat consolidé pour + 684 K€ (+ 1 325 K€ en 2021)

n la SAS Crédit Agricole Aquitaine Agence Immobilière (CAAAI), filiale à 100 % de la SAS A2I et spécialisée dans les
transactions immobilières : Contribution au résultat consolidé pour - 153 K€ (+119 K€ en 2021)

n la SCI Campayrol, Société Civile Immobilière (contrôlée à 94 % par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine et à 6 % par ses Caisses Locales. Elle est propriétaire du site d’Agen loué à la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine, la SA Marraud et la SAS PMH Immobilier : Contribution au résultat consolidé pour + 795
K€ (+690 K€ en 2021).

n la SCI Turenne-Wilson, Société Civile contrôlée à 98,72 % par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
d’Aquitaine et le reste par ses Caisses Locales. Elle est propriétaire du site de Bordeaux loué à la Caisse régionale :
Contribution au résultat consolidé pour + 12 700 K€ (+170 K€ en 2021).

n le fonds dédié CA Aquitaine Rendement détenu à 99,99 % par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine : Contribution au résultat consolidé pour -3 740 K€ (+1 334 K€ en 2021).



Dont dettes
contractualisées Taux
Total des dettes Capitaux Propres
Filiales avec une entité d'endettement
(A) (B)
consolidée (groupe (A) / (B)
Caisse régionale)
CAISSES LOCALES 882 0 459 634 0%
C2AI 1 088 0 3 093 28%
C3AI 16 526 7 606 -3 081 -560%
AQUITAUX 1 448 0 100 082 1%
A2I 257 81 11 948 2%
SCI CAMPAYROL 195 0 8 626 3%
SCI Turenne Wilson 54 0 22 302 1%
CA Grands Crus 0 0 37 495 0%




15
19
2.5. Analyse des comptes individuels
2.5.1. Résultat financier sur base individuelle

Montant en K€ Variations
2022 2021
Montants %
PNB 672 846 566 665 106 181 18,74%
Charges générales d'exploitation (358 160) (331 890) (26 270) 7,92%
Résultat brut d'exploitation 314 686 234 775 79 911 34,04%
Coût du risque (90 369) (61 951) (28 418) 45,87%
Résultat d'Exploitation 224 317 172 824 51 493 29,80%
Résultat net sur actif immobilisé 1 294 (795) 2 089 -262,77%
Résultat avant impôt 225 611 172 029 53 582 31,15%
Impôt sur les bénéfices (55 071) (51 132) (3 939) 7,70%
Résultat exceptionnel + Dotation/rep FRBG (36 000) 0 (36 000) N/A
Résultat net 134 540 120 897 13 643 11,28%

n Le PNB est en progression de 18,7 % soit +106,2 M€, à 672,8 M€ marqué notamment par :

- Une Marge d’Intermédiation Globale en hausse de +56,4 M€.

• La MIG d’activité varie de -15 M€. Cela s’explique en partie par la progression des intérêts sur crédits (+21,5 M€)
grâce à la bonne dynamique sur ce volet et la hausse de nos stocks. D’autre part, le contexte de hausse brutale des
taux directeurs génère une hausse des charges de refinancement, soit un impact de -41 M€ sur la MIG d’activité.

• La MIG dite « exceptionnelle » quant à elle varie de +71,5 M€, sous l’effet de la baisse de nos soultes (+34,9 M€),
de l’évolution favorable de la provision Epargne-Logement (+10,6 M€) et de la hausse du résultat des opérations
de macro-couverture (+18,5 M€).

- Un PNB Commissions en hausse de +23,3 M€ porté principalement par les activités assurances (+16,6 M€) et moyens
de paiement (+6,2 M€), grâce à la progression des stocks. Comme en 2021, les commissions d’intervention sont en
recul (-3,8 M€) en lien avec l’application de la réglementation sur la clientèle fragile.

- Une activité sur portefeuille en nette hausse de +26,5 M€ principalement liée à la hausse de dividendes perçus sur les
titres de participation (+24,7 M€), et à la hausse des revenus sur titres d’investissement (+2,3 M€), dans un contexte
de taux qui progressent.

n Les charges d’exploitation sont en hausse de +7,9 % soit -26,3 M€, à 358,2 M€ marquées par :

- Les frais de personnel en hausse de -4,7 M€, justifiés par les mesures prises sur la hausse des augmentations générales
de salaires, la hausse de l’intéressement et participation en lien avec la progression du résultat, et la charge sur prime
PEPA,

- Les frais généraux en hausse de +20,8 M€ en lien avec la hausse du poste impôts et taxes notamment sur les taxes
bancaires (cotisations au Fond de Résolution Unique et au Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (+4,8 M€)
et sur la contribution économique territoriale (+1 M€). Les charges informatiques progressent de 6,1 M€ et les charges
sur les activités filiales de +2,9 M€ en lien avec la dynamique de notre activité. Enfin les dépenses de communication
et de formation sont en hausse de 4 M€.

- Les dotations aux amortissements sont stables.

Ainsi, le Résultat Brut d’Exploitation progresse de +34 % pour atteindre 314,7 M€. Le coefficient d’exploitation s’établit à
53,2 %.




16
20
n Le coût du risque s’élève à -90,4 M€, en progression de 45,9 % et marqué par :

- La hausse des dotations nettes sur provisions individuelles (-47,6 M€) expliquée par l’augmentation des encours de
provisions liée notamment à l’entrée en douteux de plusieurs dossiers clients,

- Une augmentation du provisionnement au passif (-42,8 M€) justifiée par les provisions IFRS 9 et l’effet des dotations
sur les filières Immobilier Professionnel, Viticulture, CHR et la nouvelle filière Financements à Effet de Levier.

Le taux de créances douteuses et litigieuses ressort à 2,1 % versus 1,9 % en 2021.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine maintient un niveau significatif de couverture des créances
douteuses et litigieuses à 52,28 % contre 56,43 % en 2021. Ce taux reste fortement impacté par le provisionnement en
période d’Observation (-7 %).

n L’impôt sur les sociétés est en hausse de -3,9 M€, soit -7,7 %, sous l’effet de :

o La baisse du taux d’imposition, de 28,41 % en 2021 à 25,83 % en 2022, qui génère une économie de +4,9 M€,

o La régularisation au titre du Crédit d’Impôt PTZ pour un produit de 5,7 M€ afin d’actualiser la créance au regard du
taux d’IS pratiqué à fin 2022,

o Une assiette fiscale en augmentation notamment en lien avec la hausse des dotations aux provisions de passif pour
risques de crédit non avérés et la dotation FRBG

n Le Résultat Net s’établit à +134,5 M€ en hausse de +11,3 %.



2.5.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle

Variations
BILAN ACTIF (en milliers d’euros) 2022 2021
K€ %
Opérations interbancaires et assimilées 735 474 622 788 112 686 18,1%
Opérations internes au Crédit Agricole 3 942 261 2 834 075 1 108 186 39,1%
Opérations avec la clientèle 27 164 014 25 638 300 1 525 714 6,0%
Opérations sur titres 2 240 360 2 181 842 58 518 2,7%
Valeurs immobilisées 2 150 686 2 101 764 48 922 2,3%
Capital souscrit non versé - - -
Actions propres - - -
Comptes de régularisation et actifs divers 386 366 324 652 61 714 19,0%
TOTAL DE L’ACTIF 36 619 161 33 703 421 2 915 740 8,7%

n Les opérations interbancaires augmentent de +18,1 % soit +113 M€ principalement liées à l’évolution du compte courant
ordinaire de la CR.

n Les opérations internes au Crédit Agricole augmentent de 39 % soit + 1 108 M€ en lien notamment avec l’opération
Evergreen de restructuration de prêts/emprunts.

n Les opérations avec la clientèle augmentent de 6 % soit +1 525 M€ dans un contexte de marché toujours dynamique sur le
territoire aquitain en dépit de la remontée des taux en fin d’année. Ces évolutions sont principalement liées à :

- La hausse des encours de crédits habitats de 5,7 % soit + 821 M€,
- La progression des encours de crédit à l’équipement de 6,7 % soit + 468 M€

n Les opérations sur titres sont en hausse de 2,7 % soit +59 M€ principalement liées à l’acquisition de titres d’investissement
(obligation LCR afin de respecter le ratio LCR).

n Les valeurs immobilisées progressent légèrement de 2,3 % soit + 48,9 M€ principalement liées à la souscription des
augmentations de capital relatives à la participation SAS Rue La Boétie.

n Les comptes de régularisation et actifs divers s’accroissent de 62 M€ en raison des effets à échéances qui ont été débités
en janvier 2023 (fin d’année tombant un WE).


17
21
Variations
BILAN PASSIF (en milliers d’euros) 2 022 2 021
K€ %
Opérations interbancaires et assimilées 134 577 204 454 - 69 877 -34,2%
Opérations internes au Crédit Agricole 17 627 965 15 459 588 2 168 377 14,0%
Comptes créditeurs de la clientèle 12 608 367 12 927 698 - 319 331 -2,5%
Dettes représentées par un titre 462 403 629 000 - 166 597 -26,5%
Comptes de régularisation et passifs divers 1 461 028 418 592 1 042 436 249,0%
Provisions et dettes subordonnées 775 428 672 967 102 461 15,2%
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 190 000 154 000 36 000 23,4%
Capitaux propres hors FRBG 3 359 393 3 237 122 122 271 3,8%
TOTAL DU PASSIF 36 619 161 33 703 421 2 915 740 8,7%

n Les opérations interbancaires baissent de 34 % soit - 70 M€ notamment en raison de l’arrivée à échéance des mises en
pension en 2022 pour 77 M€.

n Les opérations internes au Crédit Agricole augmentent de 14 % soit + 2 168 M€ principalement en lien avec la hausse des
encours de refinancement de l’activité pour 1 681 M€ (creusement du Déficit Crédit Collecte & remboursement du TLTRO
en décembre pour 1,6 Md €).

n Les comptes créditeurs de la clientèle sont en baisse de 2,5 % soit - 319 M€ principalement liés à l’évolution des dépôts à
vue rémunérés de la clientèle.

n Les dettes représentées par un titre divers diminuent de 26,5 % soit - 167 M€ principalement lié à :

- La diminution des besoins de refinancement court terme amenant une baisse des certificats de dépôts négociables
de 121 M€,

- L’arrivée à échéance de Bons Moyens Termes Négociables pour 47 M€.

n Les comptes de régularisation et passifs divers s’accroient de 249 % soit +1 042 M€ principalement liés au collatéral des
dérivés pour 955 M€.

n Les provisions et dettes subordonnées augmentent de 15,2 % soit +102 M€ principalement lié à :

- La progression des provisions pour risque de crédit sur créances saines ou dégradées à hauteur de +38,6 M€ en lien
avec le coût du risque passif,

- La hausse des dettes subordonnées de 80,6 M€ issue notamment de la croissance nette des comptes-courants & NEU
MTN souscrits par les Caisses Locales.

n Les capitaux propres hors FRBG progressent de +3,8 % soit + 122,3 M€ principalement liés à l’affectation en réserves du
résultat 2021 pour 108,6 M€ et à la hausse du résultat 2022 de 13,6 M€.




18
22
2.5.3. Hors Bilan sur base individuelle

Variations
(en milliers d’euros) 2022 2021
K€ %
Engagements donnés 3 911 268 3 545 897 365 371 10%
Engagement de financement 3 057 885 2 705 212 352 673 13%
Engagement de garantie 849 929 835 064 14 865 2%
Engagements sur titres 3 454 5 621 - 2 167 -39%


Variations
(en milliers d’euros) 2022 2021
K€ %
Engagements reçus 10 274 835 9 681 456 593 379 6%
Engagement de financement 25 814 32 162 - 6 348 -20%
Engagement de garantie 10 245 567 9 643 673 601 894 6%
Engagements sur titres 3 454 5 621 - 2 167 -39%

Les engagements donnés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine augmentent de 10 % par rapport à
2021 et s’élèvent à 3 911 M€. La variation s’explique principalement par la diminution des encours de prêts acceptés et non
encore réalisés de 244 M€.

Les engagements reçus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’élèvent à 10 275 M€ à fin 2022, en
progression de 6 % par rapport à 2021. L’évolution s’explique principalement par l’augmentation des engagements reçus
de la CAMCA + 722 M€ en lien avec l’évolution de l’encours de crédits habitat observée compensée partiellement par la
diminution des contre-garanties de type Crédit Logement pour 101 M€.

Fin 2022, l’encours notionnel des instruments financiers de macro-couverture destinés à couvrir le risque global de taux
d’intérêt (caps + swaps) s’élève à 6 360 M€. L’encours notionnel des instruments de micro-couverture atteint 189,7 M€.



2.6. Capital social et sa rémunération
Historique des résultats distribués


résultats distribués
2017 2018 2019 2020 2021
(en milliers d'€)
Intérêts aux Parts sociales 1 547 1 547 1 547 1 547 1 638
Dividendes aux CCA 11 379 11 751 11 256 8 323 10 630
TOTAL 12 926 13 298 12 803 9 870 12 268



2.6.1. Les parts sociales
Elles représentent 70,7 % du capital social de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et détiennent
100 % des droits de vote en Assemblée Générale. Le Conseil d’Administration du 18 novembre 2022 a décidé de proposer
à l’Assemblée Générale du 30 mars 2023 de rémunérer les parts sociales au taux de 2,75 % pour l’exercice 2022.




19
23
2.6.2. Les Certificats coopératifs d’associé (CCA)
Les CCA sont intégralement détenus par SACAM Mutualisation, et représentent 29,3 % du capital social de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. La rémunération du CCA est calculée sur la base de 30 % du résultat, proratisée de
son poids dans le capital. Le Conseil d’Administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale du 30 mars 2023 un
dividende unitaire de 0,96 € pour l’exercice 2022.



2.7. Autres filiales et participations
Le poste Participations et autres titres détenus à long terme est représenté pour 44 % par le titre SAS la Boétie et 46 % par
le titre Sacam Mutualisation.



2.7.1. Filiales non consolidées
Données en K€
Chiffre Valeur Capital détenu
Nom des filiales Résultat* Activité
d'affaires* d'acquisition (%)
GRAND SUD-OUEST CAPITAL 0 20 966 25 074 34% Capital risque
GSO INNOVATION 0 -309 2 151 34% Capital risque
SCI 11-13 COURS DU XXX JUILLET 552 46 2 442 100% SCI
CREDIT AGRICOLE AQUITAINE EXPANSION 0 727 8 925 100% Capital risque
SAS DIODE INVEST 0 -1 293 915 66% Holding
VILLAGE BY CA AQUITAINE 502 3 750 100% Hébergement de start-up
SCI DU MAS 692 328 6 275 100% SCI
SCI IMMOCAM 47 71 61 15 100% SCI
SCI CAM DU LIBOURNAIS 180 142 1 423 100% SCI
AQUIT'IMMO 138 -319 5 000 100% Foncière
ALAIN PUGLISI SAS 1 542 31 1 804 100% Immobilière
Gestion de portefeuille d'instruments
GSO FINANCEMENT 225 119 169 34%
financiers
CREDIT AGRICOLE AQUITAINE TRANSACTIONS 840 445 50 100% Transactions viticoles
SCI DU 17 COURS XAVIER ARNOZAN 55 -8 53 25% SCI
CREDIT AGRICOLE AQUITAINE Capital Investissement 0 0 50 100% Capital risque
* Montant exercice 2021 sauf pour Diode Invest (exercice 2022)




2.7.2. Participations
Les participations significatives sont les suivantes :


Chiffres Résultat* Valeur d'acquisition Capital détenu
Noms des participations
d'affaires* (K€) (en K€) (en K€) (en %)
CA GRANDS CRUS 0 724 37 472 22%
* Données 2021




20
24
Les principaux mouvements enregistrés pour l’année sur les titres de participation sont les suivants :

Taux de Taux de
Valeur nette détention détention
Noms des participations Nature du mouvement Activités
comptable avant après
l'acquisition l'acquisition


CREDIT AGRICOLE INNOVATIONS ET TERRITOIRES Augmentation de capital 387 2,97% 3,17% Prise de participations


SEML ROUTE DES LASERS Augmentation de capital 500 3,13% 3,13% Prise de participations
Avance en compte-courant
SEML ROUTE DES LASERS 150 Prise de participations
Remboursement
SEM 47 Augmentation de capital 112 7,48% 7,48% Prise de participations
SNC CA E-DEVELOPPEMENT Augmentation de capital 84 4,15% 4,15% Prise de participations
CIE AMENAGEMENT DES COTEAUX DE GASCOGNE Augmentation de capital 218 1,21% 0,93% Prise de participations
GIE FIRECA EXPERIMENTATIONS Augmentation de capital 830 2,03% 2,03% Prise de participations
SEM AVERGIES Augmentation de capital 107 2,26% 2,26% Prise de participations
SACAM NEOPRO Augmentation de capital 1 848 4,09% 4,09% Prise de participations
SACAM FIRECA Augmentation de capital 582 3,97% 3,97% Prise de participations

GRAND SUD OUEST CAPITAL Augmentation de capital 3 374 33,85% 33,85% Prise de participations capital risque

Avance en compte-courant
GRAND SUD OUEST CAPITAL 398 Prise de participations capital risque
Remboursement
GSO INNOVATION Augmentation de capital 398 33,85% 33,85% Capital développement et capital risque
CA TRANSITIONS A Augmentation de capital 872 1,57% 1,57% Prise de participations
Avance en compte-courant
SAS RUE LA BOETIE 16 266 Prise de participations
Remboursement
Avance en compte-courant
SAS RUE LA BOETIE 38 967 Prise de participations
Mise en place




2. 8. Tableau des cinq derniers exercices
31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
en milliers d'euros

Situation financière en fin d'exercice
Capital social 128 732 128 732 128 732 128 732 128 732
Nombre de parts sociales 29 837 876 29 837 876 29 837 876 29 837 876 29 837 876
Nombre de CCA 12 369 310 12 369 310 12 369 310 12 369 310 12 369 310
Fonds propres après affectation 3 230 845 3 293 282 3 446 274 3 649 031 3 886 102


Résultat global des opérations effectives
Chiffre d'affaires 790 170 802 880 802 547 846 879 942 832
Produit net bancaire 542 002 537 697 558 011 566 665 672 846
Revenu brut d'exploitation 225 421 205 466 232 205 234 775 314 686
Impot sur les sociétés 51 917 49 609 60 620 51 132 55 071
Résultat net figurant au bilan 132 421 127 207 94 659 120 897 134 540
Intérêts aux parts sociales 1 547 1 547 1 547 1 638 2 503
Dividendes aux CCA 11 751 11 256 8 323 10 630 11 829


Résultat des opérations réduit à un seul titre
Bénéfice après IS 3,14 3,01 2,24 2,86 3,19
Dividende versé par CCA 0,95 0,91 0,67 0,86 0,96


Personnel
Nombre de salariés 2 650 2 672 2 660 2 690 2 772
dont CDI 2 481 2 508 2518 2 526 2 618
Montant de la masse salariale 98 597 100 426 100 344 103 677 106 418
Montant des sommes versées ou engagées 73 888 66 750 65 472 69 569 70 861
au titre des avantages sociaux



21
25
2.9. Evénements postérieurs à la clôture et perspectives

2.9.1. Evénements postérieurs à la clôture
Aucun évènement postérieur à la clôture de nature à avoir un impact significatif sur les comptes n’est à signaler.



2.9.2. Les perspectives 2023
Le scénario continue de s’écrire à l’ombre de la guerre russo-ukrainienne : une guerre qui affecte les pays proches
de l’épicentre du conflit mais aussi ceux qui en sont éloignés, au travers du renchérissement des prix voire du risque
de pénurie de matières premières énergétiques ou alimentaires. Les ressorts puissants de la reprise post-Covid
se détendent et les économies s’apprêtent à « flirter » avec la récession selon des degrés variés. Si des récessions
violentes semblent pouvoir être évitées, cela tient, paradoxalement, aux amortisseurs hérités de la pandémie sous la
forme, essentiellement, d’une épargne privée encore abondante et de marchés du travail assez résistants.

Aux Etats-Unis, les piliers qui ont permis à une croissance soutenue (surtout de la consommation) de se maintenir au-delà
des attentes s’affaissent progressivement : marché du travail tendu mais ralentissement des créations nettes d’emplois,
croissance élevée des salaires nominaux mais perte de pouvoir d’achat impliquant des ponctions sur l’épargne accumulée
durant la pandémie et des emprunts via les cartes de crédit, enquêtes auprès des entreprises orientées à la baisse,
ralentissement de l’investissement non résidentiel et résidentiel. Il est vain de compter sur une action contra-cyclique des
politiques budgétaire et/ou monétaire : les élections de mi-mandat de 2022 ont produit un pouvoir divisé, peu propice à
une quelconque relance budgétaire et la Fed a clairement indiqué qu’elle se concentrait sur l’inflation, au prix d’endurer une
récession à court terme.

Or, bien que son pic ait été franchi, l’inflation totale est élevée ; l’inflation sous-jacente semble résister et ne devrait décélérer
que lentement. Le ralentissement de la croissance et un meilleur fonctionnement des chaînes d’approvisionnement devraient
permettre un repli plus net de la hausse des prix fin 2023 : l’inflation totale se rapprocherait alors de 3 % et l’inflation sous-
jacente passerait sous 3 %. Si l’inflation devait refluer plus rapidement que prévu, un atterrissage en douceur ne pourrait être
exclu. Mais notre scénario central penche en faveur d’une légère récession en milieu d’année conduisant à un ralentissement
marqué de la croissance en 2023 (à 0,6 %).

En Chine, l’inflexion concernant la politique zéro-Covid a rapidement réjoui les observateurs. La nécessité de « vivre avec
le virus » devrait néanmoins continuer de peser sur la croissance dont le rebond prévu dépendra essentiellement de la
demande interne. Cette dernière sera elle-même conditionnée par trois facteurs : l’ampleur du soutien accordé par les
autorités au secteur immobilier (un soutien contraint car l’État chinois ne veut pas se positionner comme prêteur en dernier
ressort d’un secteur qu’il considère comme responsable de son surendettement), la capacité de l’État à créer un choc de
confiance suffisant pour libérer une partie de l’épargne de précaution et stimuler la consommation, l’attitude du pouvoir à
l‘égard du secteur privé, pénalisé ces deux dernières années par la stratégie zéro-Covid et le resserrement réglementaire.
Compte tenu d’une contribution du commerce extérieur légèrement négative, au mieux nulle, et d’un investissement encore
freiné par la restructuration du secteur de l’immobilier, la croissance devrait accélérer autour de 5 %, en raison notamment
d’effets de base favorables dans les secteurs des services.

En zone euro, à l’essoufflement naturel de la croissance post-pandémique s’ajoute le choc plus durable qu’est la guerre en
Ukraine. La lisibilité de la situation conjoncturelle est complexifiée par la succession de chocs, à savoir la crise COVID et
la guerre en Ukraine. Qu’hérite-t-on de la pandémie ? Un marché du travail encore solide, un excès d’épargne substantiel
mais largement entamé pour les ménages les plus modestes, une inflation que l’on espérait temporaire. Alors que le débat
sur la nature précise de l’inflation et les responsabilités respectives de l’offre et de la demande n’est pas tranché, force est
de constater que les tensions sur les chaînes d’approvisionnement diminuent, que la modération de l’inflation mondiale
se diffuse mais que les effets de second tour sont visibles : la contagion de la hausse des prix de l’énergie, aux prix à la
consommation, via les coûts de production est patente avant même que ne soit incriminée une quelconque boucle prix-
salaires. Qu’implique la guerre en Ukraine ? Un renchérissement durable du prix des importations d’énergie. Les effets de la
dégradation des termes de l’échange, de l’inflation et de la perte de compétitivité sur les volumes d’exportation et les parts
de marché vont se déployer progressivement.

Notre scénario pour la zone euro table certes sur un repli de l’inflation (définition HICP) moyenne (prévue à 7,5 %) mais
elle resterait élevée (4,5 % fin 2023) et pèserait sur la demande interne. Alors que les exportations nettes soustrairaient
de la croissance (contribution négative de 0,7 point de pourcentage), la demande intérieure et les stocks apporteraient
encore des contributions légèrement positives (de respectivement 0,6 et 0,2 point de pourcentage). Notre scénario retient
ainsi, globalement, une décélération marquée de la croissance en 2023 (à 0,1 % après 3,4 % en 2022) mais aussi, au-
delà, un rythme d’expansion durablement plus faible. Ce scénario repose toujours sur des hypothèses fortes concernant
l’approvisionnement en gaz, ainsi que son prix. Si la perspective de coupures de courant pendant l’hiver semble s’éloigner
avec un climat favorable et le redémarrage des centrales nucléaires, les difficultés d’approvisionnement en gaz naturel à un
coût « non punitif » ont vocation à durer tant que dure la guerre en Ukraine voire au-delà.

22
26
En France, même partiellement amortis par le bouclier tarifaire, les effets de l’inflation sur le revenu des agents devraient se
traduire par un freinage de la demande en première moitié de l’année 2023 ; une brève contraction du PIB n’est pas exclue.
Couplée à un resserrement monétaire agressif qui finira par contraindre l’investissement alors que la plupart des entreprises
subissent déjà des pressions sur leurs marges, l’activité économique ne repartirait que de manière assez lente au second
semestre, certains secteurs industriels restant plus durablement pénalisés par les prix élevés de l’énergie. Sur l’année 2023,
avec une consommation des ménages progressant de 0,2 %, un investissement total stable et une contribution extérieure nette
négative, la croissance moyenne atteindrait 0,3 %. Ce scénario suppose un marché du travail légèrement moins dynamique :
les créations d’emplois devraient ralentir et les défaillances retrouveraient leurs niveaux d’avant-crise. Une remontée modérée
du taux de chômage (à 7,5 %) et une progression des salaires de nouveau inférieure à l’évolution des prix pèseraient donc sur
la consommation. L’inflation atteindrait en effet son pic en début d’année 2023 mais ne refluerait que lentement tout au long
de l’année (prix à la consommation, définition INSEE : 5,2 % en moyenne, 3,7 % en fin d’année). Avec une inflation toujours
élevée, les ménages devraient alors piocher dans leur épargne pour maintenir leurs dépenses essentielles : le taux d’épargne
diminuerait avant de progressivement revenir vers 15 %, proche de sa moyenne d’avant pandémie.

En termes de politique monétaire, la priorité reste accordée à la lutte contre l’inflation. Les banques centrales ne
prendront pas le risque de baisser la garde trop vite et le pivot espéré par les marchés sera moins le prélude à une baisse
rapide qu’à une pause.

Aux Etats-Unis, après des hausses de taux agressives en 2022 totalisant 425 points de base portant la fourchette cible à
4,25 %-4,50 %, la Fed a signalé son intention de ralentir le rythme des hausses tout en précisant que le resserrement n’était
pas parvenu à son terme. Notre scénario monétaire table sur un ralentissement du rythme des hausses de taux (25 points
de base lors de chacune des réunions du FOMC de février, mars et mai) portant la fourchette cible du taux des Fed funds à
un pic de 5 %-5,25 %, en ligne avec le Dot Plot de décembre. Forte de son expérience, la Fed devrait rester prudente et ne
pas s’engager dans un assouplissement trop précoce : ses taux resteraient sur ce plateau durant le reste de l’année 2023. Le
retour durable de l’inflation vers l’objectif de 2 % étant un préalable à l’assouplissement, ce dernier n’interviendrait pas avant
2024. Par ailleurs, après avoir atteint son rythme maximum en septembre, le dégonflement du bilan de la Fed va se poursuivre
comme annoncé en mai. Le resserrement quantitatif (Quantitative Tightening ou QT) devrait prendre fin lorsque sera entrepris
l’assouplissement par des baisses de taux directeurs, afin que les deux outils monétaires ne fonctionnent pas à l’encontre l’un
de l’autre. La fin du QT n’interviendrait donc pas en 2023.

En zone euro, lors de sa réunion de fin décembre, la BCE a revu ses prévisions d’inflation à la hausse (6,3 % en 2023, 3,4 %
en 2024, 2,3 % en 2025) et de croissance à la baisse (0,5 % en 2023, 1,9 % en 2024 et 2025). En ligne avec une inflation plus
soutenue, la BCE a relevé ses taux de 50 points de base pour porter le taux de dépôt à 2 %, et a accompagné ce mouvement
d’un discours très volontariste : les taux d’intérêt devront encore augmenter significativement à un rythme régulier pour
atteindre des niveaux suffisamment restrictifs et garantir un retour rapide de l’inflation vers l’objectif de 2 % à moyen terme.
Dans notre scénario, la BCE continuerait de relever ses taux directeurs jusqu’à porter, en juin 2023, les taux de refinancement et
de dépôt à, respectivement, 4,25 % et 3,75 %, niveaux sur lesquels ils resteraient assez durablement puisqu’un assouplissement
monétaire n’interviendrait pas avant mi-2024. Ce scénario est agressif mais un changement de cap par rapport aux annonces
de la BCE nécessiterait une amélioration significative des perspectives d’inflation, une détérioration radicale de la croissance
ou des tensions extrêmes sur les marchés financiers : aucun de ces facteurs ne semble se profiler.

En décembre, la BCE a également dévoilé quelques éléments de son QT, annonçant une stratégie prudente et progressive
de réduction de son bilan de 15 milliards d’euros entre mars et juin via le dégonflement des titres détenus dans le cadre du
PSPP (Public Sector Purchase Programme). Les détails sur les développements ultérieurs du QT seront fournis en février.
Notre scénario retient une diminution de 20 milliards d’euros par mois à partir du troisième trimestre, concentrée sur les titres
publics (PSPP). Enfin, le resserrement par les taux et les quantités s’accompagne d’un changement des modalités des TLTROs
(Targeted longer-term refinancing operations) incitant les banques à rembourser ces crédits par anticipation : compte tenu
de l’importance du crédit bancaire en zone euro, ce canal pourrait se révéler le plus puissant en matière de durcissement
monétaire.

Sous l’influence du resserrement monétaire et d’une inflation encore élevée, les taux d’intérêt à long terme devraient
continuer de légèrement se tendre avant de se replier vers la mi-2023, lestés par le ralentissement voire une probable
récession. Ce scénario maintient l’inversion des courbes de taux d’intérêt (2 ans-10ans) : franche aux États-Unis, modérée
en Allemagne.

Le taux souverain américain (US Treasuries) à dix ans culminerait autour de 4,15 % au cours du premier semestre 2023 et la
pente deux ans-dix ans atteindrait son inversion maximale (105 points de base) au premier trimestre 2023. Notre scénario
retient un taux américain à 10 ans excédant très légèrement 4 % fin 2023. En zone euro, les anticipations de politique restrictive
de la BCE devraient peser sur les perspectives de croissance et soutenir la demande pour les titres longs sans risque : les
emprunts d’État, peu prisés par les investisseurs individuels et le secteur privé au cours de la dernière décennie en raison de
rendements faibles, retrouveraient les faveurs de ces investisseurs. La politique de la BCE n’entraînerait donc qu’une hausse
limitée des taux d’intérêt à long terme. Par ailleurs, le remboursement des TLTROs pourrait à court terme atténuer la pénurie
de titres et susciter des pressions modestes à l’élargissement des spreads périphériques. Notre scénario retient un taux du
Bund (taux allemand 10 ans) à 2,60 % fin 2023 et des primes de risque française et italienne proches de, respectivement, 60
et 220 points de base par rapport au Bund.


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Après avoir été soutenu par l’aversion au risque, une croissance sur-stimulée et un resserrement monétaire précoce et
puissant aux États-Unis, le dollar voit les facteurs propices à son appréciation soutenue se dissiper progressivement.
La devise américaine devrait céder un peu de terrain en 2023. Notre scénario table sur un cours EUR/USD à 1,10 fin 2023.

En 2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine poursuivra ses actions pour soutenir le développement
économique de nos territoires dans un environnement économique complexe, avec des changements structurels qui
s’installent comme l’inflation, la hausse des taux et des risques.

Elle souhaite également aller plus loin dans l’accompagnement des transitions, en devenant un producteur d’énergie et en
aidant 100 % de ses clients à effectuer leur transition environnementale. D’abord parce que la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine s’est engagée dans une trajectoire carbone conforme aux accords de Paris. Ensuite parce que
ses clients, en particulier entreprises, ont besoin d’être accompagnés sur ce sujet. Pour cela, elle s’appuiera sur le projet
sociétal du Groupe dont l’objectif est d’agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone, de renforcer la
cohésion et l’inclusion sociale et de réussir les transitions Agri et Agro.



2.10. Informations diverses
2.10.1. Informations sur les délais de paiement
En application des articles L 441-6-1 et D 441-4 du Code du Commerce, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine publie des informations sur les délais de paiement de ses fournisseurs et de ses créanciers.

Article D.441 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de Article D.441 I.-1° : Factures émises non réglées à la date de clôture de
l'exercice dont le terme est échu l'exercice dont le terme est échu
Total (1
0 jour 91 jours et 91 jours et Total (1 jour
1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours jour et 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours
(indicatif) plus plus et plus)
plus) (indicatif)

(A) Tranches de retard de paiement

Nombre de
factures
concernées 0 9
Montant total des
factures
concernées h.t 0 0 44 39 40 123
Pourcentage du
montant total des
achats h.t de
l'exercice 0%
Pourcentage du
chiffre d(affaires
h.t de l'exercice 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%


(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L.441.-6 ou article L.443-1 du code de commerce)



Délais de
Délais contractuels : (préciser) X Délais contractuels : 30 jours date d'émission de la facture
paiement de
utilisés pour le
calcul des retards
X Délais légaux : (préciser) Délais légaux : (préciser)
de paiement



Les montants publiés sont mentionnés en TTC. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations
connexes.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine règle ses factures fournisseurs à compter de la validation des
factures par les responsables budgétaires. L’intégralité des factures reçues et comptabilisées au 31 décembre 2022 a été
réglée (situation identique à la situation de décembre 2021).

La Caisse Régionale a enregistré 9 factures émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu pour
un montant de 123 K€ soit 0,013 % du Produit Net Bancaire dont 44 K€ en retard de paiement compris entre 31 et 60 jours
et 79 K€ en retard en retard de paiement de plus de 61 jours.

À noter que le délai de paiement de référence utilisé correspond au délai légal et aucunes factures relatives à des dettes et
créances litigieuses ou non comptabilisées n’ont été exclues.



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28
2.10.2. Informations relatives aux comptes inactifs
Depuis le 1er janvier 2016, la loi Eckert prévoit qu’après un délai de dix ans sans opération ou contact d’un client avec sa
banque, les sommes présentes sur son compte bancaire inactif soient versées à la Caisse des Dépôts et Consignations.

Le Crédit Agricole d’Aquitaine enregistre au 31 décembre 2022, 31 230 comptes inactifs représentant un encours total de
16 478 488 €.

Le montant versé en 2022 à la Caisse des Dépôts et Consignations est de 689 214 € représentant la clôture de 893 comptes
en déshérence (au-delà du délai de dix ans).



2.10.3. Charges non fiscalement déductibles
Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non
déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 183 178 euros.



2.10.4. Conventions
Conformément aux dispositions de l’article L 225-102-1 dernier alinéa du Code de Commerce, issu de l’ordonnance 2014-
863 du 31 juillet 2014, il est précisé qu’aucune convention nouvelle, ne portant pas sur des opérations courantes ou des
conditions normales, n’a été conclue au cours de l’exercice entre un des dirigeants, mandataires sociaux ou actionnaires
détenant plus de 10 % des droits de vote attachés aux actions composant le capital de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine, et une filiale détenue en capital à plus de 50 %.




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3. FACTEURS DE RISQUES ET
INFORMATIONS PRUDENTIELLES
(Données non auditées par les Commissaires aux Comptes)



3.1. Informations prudentielles
(Données non auditées par les Commissaires aux Comptes)



Composition et pilotage du capital
Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 2 Dans le
cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital
Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n° 2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements
assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations
prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du
Pilier 3 » : https://www.credit-agricole.fr/ca-aquitaine/particulier/votre-caisse-regionale-aquitaine.html.



Situation au 31 décembre 2022
L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces
ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier.



Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en millions d'euros)
31/12/2022 31/12/2021
et ratios de solvabilité (en %)
FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 2 798 2 604
dont Instruments de capital et réserves 4 610 4 558
dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 809) (1 954)
FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - -
FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1 ) 2 798 2 604
FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 49 41
FONDS PROPRES TOTAUX 2 847 2 645

TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 13 149 12 762

RATIO CET1 21,28% 20,40%
RATIO TIER 1 21,28% 20,40%
RATIO TOTAL CAPITAL 21,65% 20,72%

TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 32 015 30 943

RATIO DE LEVIER 8,74% 8,42%


Au 31 décembre 2022, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont au-dessus
des exigences minimales qui s’imposent.




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3.2. Facteurs de risques
Facteurs de risque liés à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
et à son activité
Les risques propres à l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont présentés dans la présente
section sous les catégories suivantes : (i) risques de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques opérationnels
et risques connexes, (iv) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
évolue, (v) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et (vi)
risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole.

Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine considère
actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur
impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important,
pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’il se concrétisait à l’avenir.

Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous.

Compte tenu de la structure de l’Emetteur et de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, et notamment au
regard du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (tel que
décrit ci-après dans le facteur de risque « a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit
Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité
concernée » dans la Section 6 « Risques liés à la structure de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine »),
les facteurs de risque pertinents liés à l’Emetteur et à son activité sont ceux relatifs au Groupe Crédit Agricole, tels que
décrits ci-après.

En complément des descriptions qualitatives et quantitatives présentées ci-après, le tableau ci-dessous présente, de
manière générale, le montant des actifs pondérés relatifs aux principaux risques auxquels est exposée la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine :




(Actifs pondérés en milliards d’euros) 31 décembre 2022 31 décembre 2021

Risque de crédit et de contrepartie 12,452 12,070
Risque opérationnel 0,698 0,692
Risque de marché 0 0
Total des actifs pondérés 13,150 12,762



Les risques propres à l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont présentés dans la présente
section sous les catégories suivantes : (i) risques de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques opérationnels
et risques connexes, (iv) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
évolue, (v) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et (vi)
risques liés à la structure de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine considère
actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur
impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important,
pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’il se concrétisait à l’avenir.




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3.2.1. Risques de crédit et de contrepartie
a) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée
au risque de crédit de ses contreparties
Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la
valeur comptable de ces obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une
banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds
d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux
récents historiquement bas, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait avoir à enregistrer des
charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité.

Bien que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine cherche à réduire son exposition au risque de crédit en
utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, il ne peut être
certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture
du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral.
Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est
couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée de
manière significative au risque de défaut de ses contreparties.

Au 31 décembre 2022, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement
livraison) de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’élevait à 39,7 milliards d’euros avant prise en
compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 57 % sur la clientèle de détail, 19 % sur les
entreprises et 14 % sur les établissements de crédit et les entreprises d’investissement. À cette date d’arrêté, l’exposition
nette de provisions des prêts et titres de créances en défaut et ayant fait l’objet d’une réduction de valeur (dépréciés)
s‘élevait à 4 millions d’euros.



b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution
significative du risque de pertes estimées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et
sa situation financière
Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine comptabilise périodiquement,
lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de
son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du
risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est établi en fonction
de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la
conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes
statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à
augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour
d’autres raisons (telles que des évolutions macro-économiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de
marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. Les tensions
récentes sur les prix et la disponibilité d’énergies et matières premières pourraient plus particulièrement affecter la solvabilité
de certains segments de clientèle (PME, professionnels) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie ou en provoquant des
interruptions d’activité. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle
du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts
supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Au 31 décembre 2022, le montant brut des prêts et créances de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
s’élevait 27,5 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des
ajustements s’y rapportant s’élevaient à 607 millions d’euros.




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c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales
pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
La qualité du crédit des emprunteurs corporate pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement
en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, aux risques liés aux politiques
commerciales des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être amplifiés par des pratiques récentes
ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de protection en termes de covenants bancaires inclus dans leur
documentation de prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités d’intervention précoce pour protéger les actifs sous-jacents
et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs
ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité
et la situation financière de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Au 31 décembre 2022, l’exposition brute de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sur le secteur
« Entreprises » s’élève à 8,8 Md euros.



d) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait être impactée
de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels
elle est fortement exposée
À fin décembre 2022, les expositions crédit de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sur la filière
« personnes privées » s’élevaient à 14,0 milliards d’euros, soit près de 35 % des expositions au risque de crédit.

Par ailleurs, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée au risque que certains événements
puissent avoir un impact disproportionné sur un secteur en particulier auquel elle est fortement exposée ; en l’occurrence le
secteur viticole qui représente 3,7 milliards d’euros des expositions au risque de crédit soit 9 %. Si ces secteurs ou d’autres
secteurs représentant une part significative du portefeuille de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourraient en être partiellement affectées.



e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché
pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine
La capacité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine à effectuer des opérations de financement ou
d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement
par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés
en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les
défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou
plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient
conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou
défaillances supplémentaires. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée à de nombreuses
contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds
communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière
habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de
l’exposition de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine au titre des prêts ou produits dérivés en défaut.

Au 31 décembre 2022, le montant total des expositions brutes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
sur des contreparties Etablissements de crédit et assimilés était de 5,5 milliards d’euros dont 5,4 milliards d’euros en
méthode notations internes.

Se référer aux notes 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés pour une information quantitative sur l’exposition de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.




29
33
f) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée au risque-pays
et au risque de contrepartie concentré dans les pays où elle exerce ses activités
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est très majoritairement exposée au risque pays sur la France
dont le montant des expositions est, au 31 décembre 2021, de 39,2 milliards d’euros ce qui représente 98,6 % des expositions
de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sur la période.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée au risque-pays, c’est-à-dire au risque que les
conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel il exerce ses activités, affectent ses
intérêts financiers.



g) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est soumise à un risque
de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché
Le Groupe Crédit Agricole est soumis au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché

Toutefois La Caisse Régionale n’exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en conséquence de
portefeuille de négociation.

Son exposition au risque de marché ne concerne que les valeurs détenues en banking book, traitées au paragraphe 2 a)
traitant des Risques financiers.



3.2.2. Risques financiers
a) La fin de l’environnement actuel de taux d’intérêt bas pourrait impacter la rentabilité
et la situation financière de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Depuis début 2022, on assiste à une hausse des taux d’intérêts après des années caractérisées par des taux d’intérêt
bas. Dans ce contexte, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a vu et pourrait continuer à voir ses
résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (augmentation de la rémunération des
passifs réglementés sous l’effet conjugué d’une hausse des taux courts et d’une hausse pérenne de l’inflation, ou risque
d’arbitrage par les clients des passifs non rémunérés, mais aussi du renchérissement des ressources de marché), et par
une transmission partielle ou différée de la hausse des taux de marché aux crédits originés sous les effets conjugués d’une
possible baisse de la nouvelle production, d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant les
revenus nets d’intérêts.

Par ailleurs, l’inflation est revenue au centre des préoccupations. Son accélération très vive a résulté de la combinaison
de plusieurs facteurs : pressions subies en amont avec de fortes hausses des prix des matières premières et des goulets
d’étranglement, tensions en aval issues du fort rebond de la consommation des ménages soutenue par des aides financières
substantielles et une épargne élevée héritée de la crise de 2020, effets de base après une inflation très faible en 2020.
Alors que l’offre demeurait restreinte au sortir de la crise (manque de main-d’œuvre ou de biens), la normalisation de la
demande a engendré des hausses de prix dans des secteurs spécifiques notamment ceux préalablement très pénalisés par
la pandémie (hôtellerie, restauration ou automobile). Outre les impacts indirects liés à la conséquence sur les taux d’intérêt,
ces pressions inflationnistes pourraient avoir des impacts directs sur les charges de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine (salaires, achats).



b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser
sur les revenus consolidés ou la rentabilité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine par son activité de banque de détail est exposée aux variations
de taux d’intérêts. Le montant de marge nette d’intérêts encaissés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette
période. Sur l’année 2022, les revenus de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont constitués à
48,1 % par la marge nette d’intérêts. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait
affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la
courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêt des activités de prêts de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine ainsi que sa valeur économique.



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34
À fin décembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt (-200 bps) dans les principales zones où la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée, la valeur économique de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine serait positivement affectée à hauteur de 156 millions d’euros ; à l’inverse, à fin décembre 2023, en cas de hausse
des taux de +200 points de base dans les principales zones où la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
est exposée, la valeur économique de la Caisse Régionale serait négativement affectée à hauteur de 82,5 millions d’euros
sur sa valeur économique. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-
à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des
positions au bilan ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires
relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes).

En prenant en considération un renouvellement des opérations arrivant à maturité à l’identique en volume et aux conditions
de marché en vigueur en termes de marge sur un horizon de 12 mois : à fin juin 2022, en cas de baisse des taux d’intérêt
de 50 bps dans les principales zones où la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée, la marge
nette d’intérêts de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine baisserait de 12 millions d’euros ; à l’inverse,
à fin septembre 2022, en cas de hausse des taux d’intérêt de 50 bps dans les principales zones où la Caisse régionale
est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine serait en hausse de
14 millions d’euros.

Les résultats de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourraient être également affectés par une
variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. De façon plus
générale, la fin des politiques monétaires accommodantes pourrait conduire à des corrections importantes sur certains
marchés ou catégories d’actifs, et à une hausse de la volatilité sur les marchés.

Enfin, toute augmentation des taux plus forte ou plus rapide que prévu pourrait menacer i) la croissance économique
dans l’Union européenne, aux États-Unis et ailleurs, ii) éprouver la résistance des portefeuilles de prêts et d’obligations,
et iii) conduire à une augmentation des créances douteuses et des cas de défaut. Plus généralement, la fin des politiques
monétaires accommodantes pourrait entraîner des corrections importantes sur certains marchés ou catégories d’actifs (par
exemple, les sociétés et emprunteurs souverains ne bénéficiant pas d’une notation investment grade, certains marchés
actions et immobiliers) qui ont particulièrement bénéficié d’un environnement prolongé de taux d’intérêt bas et d’une
importante liquidité. Ces corrections pourraient se propager à l’ensemble des marchés financiers, du fait notamment d’une
hausse importante de la volatilité. En conséquence, les opérations de Crédit Agricole S.A. et ses activités pourraient être
perturbées de manière significative.



c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments
dérivés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, ainsi que de la dette de
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, pourraient impacter son résultat
net et ses capitaux propres
La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements
de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur
des actifs et des passifs de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine au cours d’un exercice comptable,
cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations
comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur
d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. Tout
ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés
pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour
des périodes ultérieures.

Au 31 décembre 2022, l’encours brut des titres détenus par la Caisse Régionale du Crédit Agricole d’Aquitaine s’élevait à
près de 4,4 milliards d’euros dont 1,4 milliard d’euros comptabilisés au coût amorti, 2,3 milliards d’euros à la Juste Valeur par
capitaux propres et 0,7 milliard à la Juste valeur par résultat.

Les dépréciations et provisions cumulées et ajustements négatifs de la juste valeur dus au risque de crédit étaient de
0,7 million d’euros.




31
35
d) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine peut subir des pertes liées à la
détention de titres de capital
Concernant la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, ses principales participations stratégiques se situent
dans les structures Groupe Crédit Agricole que sont la SAS Rue La Boétie et Sacam Mutualisation et qui contribuent
significativement par leurs dividendes aux revenus de la Caisse. Au travers de ces entités qui portent respectivement
56,8 % du capital de Crédit Agricole SA et environ 25 % du capital de chaque Caisse régionale (*), la Caisse peut se trouver
indirectement exposée, et en fonction de sa quote-part détenue dans ces entités, à des risques affectant le Groupe Crédit
Agricole.

(*) hors Corse



e) Les commissions tirées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine des
produits d’assurance, de gestion d’actifs, de courtage et autres pourraient être impactés par
une dégradation des conditions de marché
Par le passé, les replis des marchés ont entraîné une diminution de la valeur des portefeuilles de clients ayant souscrit des
produits de gestion d’actifs, d’assurance et de fortune et augmenté le montant des retraits, réduisant ainsi les commissions
tirées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine de ces activités. Sur l’année 2022, 1,6 % et 20,4 % des
revenus de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ont été générés respectivement par les commissions
liées aux activités de gestion d’actifs et de fortune et celles d’assurance. De nouveaux ralentissements pourraient avoir
dans le futur des effets similaires sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine.

En outre, la conjoncture économique et les conditions financières influent sur le nombre et la taille des opérations dans
lesquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine intervient comme garant, conseil financier ou au
titre d’autres services de financement et d’investissement. Les revenus de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine qui comprennent les commissions rémunérant ces services, sont directement liés au nombre et à la taille des
opérations dans le cadre desquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine intervient, et peuvent donc
être significativement affectés par un ralentissement du marché. En outre, les commissions de gestion facturées à leurs
clients pour la gestion de leurs portefeuilles étant généralement calculées sur la valeur ou la performance de ces portefeuilles,
tout ralentissement du marché qui aurait pour conséquence de réduire la valeur des portefeuilles des clients de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine réduirait les revenus qui rémunèrent la fourniture de ces services.

Même en l’absence de repli du marché, toute sous-performance des organismes de placement collectif de Crédit Agricole
S.A. ou de ses produits d’assurance-vie pourrait entraîner une accélération des rachats et une diminution des souscriptions,
ce qui aurait pour conséquence une contraction des commissions que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine perçoit sur les activités de gestion d’actifs et d’assurance.



f) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine doit assurer
une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser son risque de pertes
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la
devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est incertain, et si la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, elle pourrait avoir besoin d’un financement
supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses
procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute
perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs.

L’objectif de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine en matière de gestion de sa liquidité est d’être
en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au
31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage
Ratio - ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 17,3 % supérieur au
plancher réglementaire de 100 %.




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g) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine à des risques de marché
Les activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont impactées de manière significative par les
conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à venir, en
France, en Europe et dans les autres régions du monde au sein desquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine opère. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte
géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant l’environnement au sein
duquel ils opèrent. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est ainsi exposée aux risques suivants : les
fluctuations des taux d’intérêt et des cours des titres.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine utilise des stress tests afin de quantifier son exposition aux pertes
potentielles liées aux risques de marché dans des scénarios extrêmes, tels que décrits et quantifiés aux paragraphes 3.3.5 -D
de la gestion de risques. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations
historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être
plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification.



h) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine pourraient ne pas écarter tout risque de pertes
Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine pour couvrir différents types de risques auxquels elle est exposée dans la conduite de ses activités s’avérait
inopérant, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies
sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple,
si la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine détient une position longue sur un actif, elle pourra couvrir le
risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute
évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque
dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue
du marché pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés
peut accroître la volatilité des résultats publiés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Au 31 décembre 2022, l’encours des protections achetées sous forme de dérivés de taux unitaires s’élève à 6,36 milliards
d’euros.



3.2.3. Risques opérationnels et risques connexes
Le risque opérationnel de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine inclut le risque de non-conformité, le
risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées.

Sur la période allant de 2019 à 2022, les incidents de risque opérationnel pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine se répartissent tel que suit : la catégorie “Exécution, livraison et gestion processus” représente 120 % des pertes
opérationnelles, la catégorie “Clients, produits et pratiques commerciales” représente -44 % des pertes opérationnelles
et la catégorie “Fraude externe” représente 14 % des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel
se répartissent entre la pratique en matière d’emploi et sécurité (5 %), la fraude interne (0,1 %), le dysfonctionnement de
l’activité et des systèmes (0,01 %).

Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’élevait à 697,8 millions d’euros au 31 décembre 2022.



a) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée
aux risques de fraude externe et interne
La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au
détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou en
portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations
ou de leurs caractéristiques.



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37
À fin décembre 2022, le montant de la fraude (interne et externe) avérée pour le périmètre de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine, s’élève à 1 374 K€, en nette hausse comparé à l’année précédente (175 K€ en 2021) portée
principalement par les éléments suivants :

n fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 97 % ;
n fraude identitaire et documentaire : 0,2 % ;
n détournement/vol : 1 % ;
n PSA/NPAI : 0 % ;
n autres fraudes : 3 %.
Dans un contexte d’augmentation des tentatives de fraude externe et de complexification de leurs modes opératoires (via
notamment la cybercriminalité), les principaux enjeux résident désormais dans la proactivité des acteurs bancaires. La
prévention de la fraude vise ainsi à préserver les intérêts de la Banque et à protéger les clients. Les conséquences de ces
risques de fraude pourraient s’avérer significatives.



b) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée aux risques liés à la
sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers
La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par
un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données
personnelles, bancaires/ assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter
significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité
en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces
complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes
les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations
criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la
gestion des risques dans ce domaine.

Comme la plupart des banques, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine dépend étroitement de ses
systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou
défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes
de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par
exemple, les systèmes d’information de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine devenaient défaillants,
même sur une courte période, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine se trouverait dans l’incapacité
de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités
commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait
engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. La Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se
produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait
en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement
opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires
ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. La Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est également exposé au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique
externes, telles que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion
grandissante avec ses clients, La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait également voir augmenter
son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes
de communication et d’information de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, et ceux de ses clients,
de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou
interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. La Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans
ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de
2020 à 2022, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté
0,1 % des pertes opérationnelles.




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c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre
par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourraient l’exposer à des
risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives
Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements de marché
ou de son exposition à tout type de risques, y compris aux risques qu’elle ne saurait pas identifier ou anticiper. Par ailleurs,
les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son exposition dans toutes les configurations de
marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et
outils qualitatifs que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine utilise dans le cadre de la gestion des risques
s’appuient sur des observations du comportement passé du marché. Pour évaluer son exposition, la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs
pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’elle n’aurait pas anticipés ou correctement évalués
dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses
risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques.

Par ailleurs, certains des processus que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine utilise pour évaluer
son exposition au risque sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les
modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourraient
ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine à des pertes
significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de
gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude.

Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a une exigence de fonds propres prudentiels
de 55,8 millions d’euros au titre de la couverture de la perte extrême estimée relative à ses risques opérationnels.



d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine pourrait avoir un impact défavorable sur son activité
Les activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine dépendent en grande partie du maintien d’une
réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires
pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent
une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels ou d’exigences légales et réglementaires ou des problématiques
en matière de concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité de l’information et de pratiques commerciales. La
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude
ou malversation commise par des intermédiaires financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice
porté à la réputation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait entraîner une baisse d’activité,
susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait
également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine à des amendes ou des sanctions règlementaires.

Le risque de réputation est significatif pour le Groupe et géré par la Direction de la conformité Groupe qui assure notamment
la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux,
la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel
des avoirs ; Ces dispositions groupe sont déclinées localement par le Déontologue de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine.



e) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée au risque de payer
des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires,
arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de
procédures judiciaires, arbitrales ou administratives de grande ampleur, dont notamment des actions de Groupe. Lorsqu’elles
ont une issue défavorable pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, ces procédures sont susceptibles
de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevées. Les procédures judiciaires,
arbitrales ou administratives dont la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a été l’objet par le passé étaient

35
39
notamment fondées sur des allégations d’entente en matière de fixation d’indices de référence, de violation de sanctions
internationales ou de contrôles inadéquats. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine dispose de moyens de défense importants, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait,
même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir supporter des coûts
importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts.

L’équipe du domaine juridique et affaires spéciales a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement
générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire afin de
permettre d’exercer ses activités. Les provisions pour litiges représentent 8,2 millions d’euros au 31 décembre 2022, versus
10,7 millions d’euros au 31 décembre 2021.



3.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale évolue
a) Les résultats d’exploitation et la situation financière de Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine peuvent être affectés par les perturbations de la situation économique
mondiale et des marchés financiers résultant du conflit entre la Russie et l’Ukraine.
Le conflit entre la Russie et l’Ukraine, ainsi que les mesures de sanctions économiques contre la Russie adoptées en réponse
par un certain nombre peuvent avoir des répercussions économiques et financières importantes, dont une hausse des prix
des matières premières. Celles-ci pourraient avoir des effets négatifs sur la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine et ses clients. Ces conditions peuvent évoluer au fur et à mesure de l’évolution du conflit.



b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient
avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et
les marchés sur lesquels elle opère
Dans l’exercice de ses activités, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est spécifiquement exposée de
manière significative à l’évolution des marchés financiers et, plus généralement, à l’évolution de la conjoncture économique.
Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes :

n un contexte économique défavorable pourrait affecter les activités et les opérations des clients de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, ce qui pourrait accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances
clients ;

n les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient
avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux
d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine les plus exposées au risque de marché ;

n la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, pourrait favoriser la constitution de
bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées
lorsque la conjoncture se détériorera ;

n une perturbation économique significative pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de
liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée,
voire empêcherait toute cession.

À ce titre, dans un contexte affecté par la crise sanitaire et de politiques monétaires très accommodantes, une détérioration
des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient
repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude pourrait avoir un
impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières
premières.

n En France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée
du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises
à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a
davantage progressé que dans le reste de l’Europe.




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40
Il est difficile d’anticiper le repli de la conjoncture économique ou des marchés financiers, et de déterminer quels marchés
seront les plus touchés. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les
marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les
opérations de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourraient être perturbées et ses activités, ses
résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable significatif.



c) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine intervient dans un environnement
très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires en cours pourraient impacter
de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est soumise à une réglementation importante et à de nombreux
régimes de surveillance dans les juridictions où la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine exerce ses activités.

Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration :

n les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles
prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification
des risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et de rémunérations telles que
définies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013
concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement
(tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai
2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive
2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements
de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que
modifiée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle
que transposée en droit interne ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds
propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations,
ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Ainsi au 31 décembre 2022, le ratio CET1 non phasé
de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine atteint 21,28 % et le ratio global non phasé 21,65 % ;

n les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment par (i) la Directive
2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la
résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée notamment par la
Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la capacité d’absorption
des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises d’investissement) [(la « DRRB »),
telle que transposée en droit interne] et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil
du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et
certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution
bancaire unique (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil
du 20 mai 2019) ; dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle, notamment,
un plan de redressement du Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation
applicable. En outre, la contribution de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine au financement
annuel du Fonds de résolution bancaire unique peut être significative. Ainsi, en 2022, la contribution de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine au Fonds de résolution unique s’établit à 8,7 millions d’euros soit une
variation de +76 % par rapport à 2021 ;

n les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine), ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la
divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil
du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière
de transparence et de reporting ;

n les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des banques centrales et des autorités
de régulation ;

n les réglementations encadrant certains types de transactions et d›investissements, tels que les instruments dérivés et
opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen
et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels
centraux) ;




37
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n les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties
centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ;

n la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; et

n les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la
gestion des risques et à la conformité.

Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des
sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des
opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires
pourraient limiter de manière importante la capacité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine à
développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités.

De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être
adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents,
dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise
financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement
dans lequel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et d’autres institutions financières opèrent.

À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds
propres et de liquidité (notamment pour les grandes institutions internationales et les Groupes tels que la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine), des taxes sur les transactions financières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations
des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types
d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités, des investissements et participations
dans des fonds de capital-investissement), l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types
d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités ou de produits financiers tels que les
produits dérivés, la mise en place d’une procédure dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de
dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement
et de résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance), des
tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de
gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

n Les mesures relatives au secteur bancaire duquel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine opére
pourraient être à nouveau modifiées, élargies ou renforcées et de nouvelles mesures pourraient être mises en place,
affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes
ressources au sein la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. En outre, l’adoption de ces nouvelles
mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
et nécessiter un renforcement des actions menées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant.

n Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier,
ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant
l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de
l’économie et d’autres activités économiques.

Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée
sont largement imprévisibles et à la complexité de ces sujets, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, mais son impact pourrait être très important.



3.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale
a) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait
ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs qu’elle s’est fixés
La Caisse régionale s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement
à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à
la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des
projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en
raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section.


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b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté
par une dégradation élevée de la sinistralité
Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des
commissions que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine perçoit sur cette activité.



c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément
plusieurs activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Bien que les principales activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine soient chacune soumise
à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent
simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. Par exemple, une baisse
des taux d’intérêts pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission
réalisée sur les produits de gestion d’actif, et les rendements sur placement des filiales d’assurance. Dans une telle situation,
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités
dans les conditions escomptées. Par exemple, des conditions macroéconomiques défavorables pourraient impacter la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre
de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des
commissions. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation
financière de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est d’autant plus important.



d) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée aux risques
climatiques et environnementaux
Les risques environnementaux peuvent affecter la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine de deux façons.
Ils peuvent d’abord avoir des impacts directs s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploitation : ces risques
sont des composantes du risque opérationnel, ayant eu des conséquences demeurant marginales à l’échelle de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée
également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière de lutte contre le
réchauffement climatique. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine peut ainsi faire face à des controverses
en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Ces risques n’ont pas eu
de conséquences jusqu’alors mais pourraient être majeurs.

Les aléas de risques environnementaux peuvent ensuite affecter les contreparties de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine. Les risques environnementaux sont alors considérés comme des facteurs de risques influençant
les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou
opérationnel s’agissant des risques de réputation. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via
le risque de crédit : à titre d’exemple, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pourrait prêter à des
entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation,
ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité
de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences
peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou
de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même
manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle,
mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements
de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine dans l’exercice de leurs activités. La Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une des contreparties de ses filiales faisait l’objet
d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une règlementation sur des émissions
de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…).

Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des
phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine devra adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses
objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation.




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e) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est confrontée
à une forte concurrence
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés des
services financiers, pour tous les produits et services qu’elle offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de
détail.

Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine
mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs,
notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la
renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux
besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de
l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs.

En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes),
qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios
prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique
ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des
produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques,
reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux
entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre
les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien,
des nouvelles devises, tels que le bitcoin, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la
blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets
de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur
utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité sur son territoire, adapter ses systèmes et
renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats.



3.2.6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole
a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières,
Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau
(y compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée
Crédit Agricole S.A. est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A., des Caisses régionales
et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB
et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”).

Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier,
Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et
la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau
bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont
été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme
légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour risques bancaires de liquidité et de
solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur
des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés.

Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS
pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans
une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A., en raison de ses missions
d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des
autres membres du Réseau.

En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement
sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. et celle des
autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière.

Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59
(dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit
français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure
uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds

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44
de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a
été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la
stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance
aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours
au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique,
ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout
ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.

Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended
SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au
niveau de Crédit Agricole SA et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit
Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait
considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de
solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière
individuelle.

Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle
considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une
autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire
et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.

Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour
objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en
œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier
les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation
ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains
instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les
créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies
si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce
(principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le
traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait
l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité.

Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles
procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1
(actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds
propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments
de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 24. Ensuite, si les autorités de
résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil
de renflouement interne sur les instruments de dette5, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur
conversion en capital afin également d’absorber les pertes.

Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et
de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement
interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement
interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle
que soit l’origine des pertes.

La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date
de mise en œuvre de la résolution.

Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient
alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du groupe dont ils sont créanciers.

L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de
fonds propres au niveau consolidé.

L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales,
CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement
en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier.

Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou
partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement.

4
Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
5
Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF

41
45
Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-
31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A.
considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution.

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité
interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son
ensemble.



b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité
par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation
Le régime de résolution prévu par la DRRB pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole
S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report
à nouveau (la “Garantie de 1988”).

Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31
du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de
résolution.

Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions
de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs
de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du
fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir
bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988.



3.3. Gestion des risques
Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine, la nature des principaux risques auxquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est exposée,
leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer.

L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre
les principaux types de risques suivants6 :
n les risques de crédit ;
n les risques de marché ;
n les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y
compris les risques du secteur de l’assurance.
Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies
concernant :
n les risques opérationnels ;
n les risques de non-conformité.

Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein
de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les
responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques
efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus à l’échelle du Groupe.


3.3.1. Appétit pour le risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques
Brève déclaration sur les risques
(Déclaration établie en conformité avec l’article 435(1)(f) du règlement UE n° 575/2013)

Le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine exprime annuellement son appétit
pour le risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale est élaborée en
cohérence avec le processus d’identification des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre
de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion

6
Cette information fait partie intégrante des comptes consolidés au 31 décembre 2022 et, à ce titre, elle est couverte par le rapport des Commissaires
aux comptes sur les comptes consolidés.

42
46
financière globale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. Les orientations stratégiques du Plan à
moyen terme, de la déclaration d’appétit, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers
sont cohérentes entre elles.

L’appétit pour le risque (Risk Appetite) de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine traduit le niveau de
risque qu’elle est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques.



La détermination de l’appétit pour le risque du Groupe s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de
gestion des risques qui sont fondées sur :

n une politique de financement sélective et responsable ;
n une exposition au risque de marché d’intensité limitée ;
n la maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) ainsi que la maîtrise de la croissance des emplois pondérés
et de la taille de bilan ;
n un encadrement strict de l’exposition au risque opérationnel avec un appétit nul au risque juridique et un cadre de
gestion des risques informatiques et cyber rigoureux intégrant entre autres une politique de sécurité des SI et une
organisation forte de la fonction sécurité informatique ;
n un risque de non-conformité limité au seul risque subi, lequel est strictement encadré ;
n une gestion des risques environnementaux à travers les grands facteurs de risque (notamment crédit), en cohérence
avec la stratégie et les engagements du Groupe, et suivant la règlementation évolutive. La formalisation de l’appétit
pour le risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de définir la trajectoire de développement
de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine en cohérence avec le Plan Moyen Terme et de la décliner
en stratégies opérationnelles.

La déclaration d’appétit pour le risque vise notamment à :

n engager les administrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue sur la prise de risque ;
n formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ;
n intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage stratégique et les processus de décision ;
n disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant d’améliorer la résilience en activant des leviers
d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétit pour le risque ;
n améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière et la maîtrise des risques.

L’appétit pour le risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’exprime au moyen :

n d’indicateurs clés :

- la solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine en assurant un
niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement,
- la liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de financement de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine et du Groupe, pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution,
- l’activité, dont le suivi permet à la fois de donner une mesure du risque business et d’assurer l’atteinte de la stratégie
définie par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et ainsi de garantir sa pérennité à long terme,
- le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires, et constitue
donc un élément clé de la communication financière de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
et du Groupe,
- le risque de crédit de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine qui constitue son principal risque.


n de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques de crédit,
de marché, de taux, opérationnels ;

n d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités du Groupe, essentiellement pour des risques qui ne sont
pas quantifiés à ce stade. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de Responsabilité Sociétale
d’entreprise qui traduit la préoccupation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine de contribuer à
un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra financiers.




43
47
Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques :

n l’appétit correspond à une gestion normale et courante des risques et à des indicateurs dont le niveau est au-dessus
du seuil de tolérance ;

n la tolérance correspond à un niveau de pilotage plus rapproché du Conseil d’Administration. Le dépassement des
seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information du Comité des risques ou du Conseil
d’administration. Les actions correctrices adaptées doivent alors être présentées ;

n la capacité définie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du
franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les
superviseurs.

Le dispositif d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’appuie sur le processus
d’identification des risques qui vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et à les classer par catégorie et sous catégories selon une nomenclature
homogène.

Profil de risque global :
L’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est centrée sur l’activité de Banque universelle de
proximité en France avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. En outre, le profil de risque de
placement s’oriente principalement vers la constitution d’un portefeuille de liquidités règlementaires afin de satisfaire aux
exigences du LCR.

Le profil de risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est présenté a minima semestriellement en
Comité des risques de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et au Conseil d’administration. Les éventuels
franchissements des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites centrales du dispositif conduisent à l’information et à la
proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance sont ainsi
régulièrement informés de l’adéquation du profil de risque avec l’appétit pour le risque.

Les principaux éléments du profil de risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine au 31 décembre
2022 sont détaillés respectivement dans les sections “Gestion des risques” du présent document :

n Risque de crédit : partie 3.2.1 et 3.3.4
n Risque de marché : partie 3.3.5
n Risques financiers (taux, change, liquidité et financement) : 3.2.2
n Risque Opérationnels : 3.2.3 et 3.3.7.

Un échantillon des indicateurs de la déclaration d’appétit pour le risque est repris dans le tableau ci-dessous :

-
Ratio CET1 Ratio LCR Coût du risque Résultat net
31 décembre 2021 17,8 % 186 % 62 millions 120,9 millions
31 décembre 2022 21,28 % 117 % 90,4 millions 134,5 millions



Au 31 décembre 2022, les indicateurs d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
se situent dans sa zone d’appétence. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance.



Adéquation aux risques des dispositifs de l’établissement l’article 435.1 (e)
du règlement de l’Union européenne n° 575/2013.
Au cours de sa séance du 17 décembre 2021, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine a estimé, sur la base de l’ensemble des informations qui lui ont été soumises, lui permettant en particulier,
d’appréhender la manière dont le profil de risque de l’établissement interagit avec le niveau de tolérance, que les dispositifs
de gestion des risques mis en place par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont appropriés eu égard
à son profil et à sa stratégie.


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48
Organisation de la gestion des risques
La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des
opérations jusqu’à leur maturité finale.

La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par une fonction dédiée, le Responsable de
la Fonction Gestion des Risques (RFGR), appuyée par la DRG – Direction des risques Groupe, indépendante des métiers et
rapportant directement à la Direction générale.

Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des directions opérationnelles qui assurent le
développement de leur activité, le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR), a pour mission de garantir que
les risques auxquels est exposée la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont conformes aux stratégies
risques définies par les métiers (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs
de croissance et de rentabilité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Afin d’assurer une vision homogène des risques au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, le
Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR) assure les missions suivantes :

n coordonner le processus d’identification des risques et la mise en œuvre du cadre d’appétit pour le risque de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine en collaboration avec les Directions opérationnelles concernées ;
n définir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, financiers
et risques opérationnels ;
n contribuer à l’analyse critique des stratégies commerciales de développement des directions opérationnelles, en
s’attachant aux impacts de ces stratégies en termes de risques encourus ;
n fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’exposition aux risques induite par les prises de position
des directions opérationnelles (opérations de crédit, fixation des limites des risques) ou anticipées par leur stratégie
risques ;

Assurer le recensement et l’analyse des risques collectés dans les systèmes d’informations risques.

La surveillance de ces risques par la Direction générale s’exerce dans le cadre des Comités auxquels participe le Responsable
de la Fonction Gestion des Risques (RFGR).

Le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR) tient informés les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance
du degré de maîtrise du risque dans la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, leur présente les diverses
stratégies risques des directions opérationnelles pour validation et les alertes de tout risque de déviation par rapport à
la stratégie définie par la Direction générale et validée par le Conseil d’administration. Il les informe des performances et
des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes d’organisation. Il leur soumet toute proposition
d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des métiers et de leur environnement.

Ces actions s’inscrivent dans le cadre des instances de gouvernance tout particulièrement :

n le Comité des risques (émanation du Conseil d’administration, cinq réunions par an) : analyse des facteurs clés de
la déclaration d’appétit pour le risque, réalise un examen régulier des problématiques de gestion des risques et de
contrôle interne, exerce une revue de l’information semestrielle et du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la
mesure et la surveillance des risques ;
n le Comité de contrôle interne (CCI, présidé par le Directeur général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine, trimestriel) :
o Examine des problématiques de contrôle interne, impulse des actions à caractère transverse à mettre en œuvre au
sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, valide l’information semestrielle et le Rapport
annuel sur le contrôle interne.
o Définit la politique en matière de Conformité, examine, la déclinaison des projets de dispositifs de normes et
procédures relatifs à la conformité, examine tous les dysfonctionnements significatifs et valide les mesures
correctives, prend toute décision sur les mesures à prendre pour remédier aux défaillances éventuelles, prend
connaissance des principales conclusions formulées par les missions d’inspection se rapportant à la conformité.
o Définit la stratégie et apprécie le niveau de maîtrise dans les quatre domaines suivants : plans de continuité
d’activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des Systèmes d’information.
n le Comité financier (présidé par la Direction générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine,
mensuel) : analyse les risques financiers de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine (taux, change,
liquidité) et valide les orientations de gestion permettant de les maîtriser ;



45
49
n le Comité Risques et Provisions (CRP, présidé par la Direction générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine, mensuel) est un comité qui examine les dossiers de crédit dont le risque se dégrade significativement. Il
étudie en outre le plus en amont possible les points alertes sur tous les types de risques remontés par les Métiers ou
les fonctions de contrôles susceptibles d’avoir un effet négatif sur le profil de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine ou son niveau de coût du risque. Il surveille également l’évolution du ratio de solvabilité et valide
la révision annuelle des politiques crédits, et en particulier des limites applicables.

La gestion des risques au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine repose également sur un certain
nombre d’outils qui lui permettent d’appréhender les risques encourus dans leur globalité :

n un système d’information et de consolidation globale des risques robuste et s’inscrivant dans la trajectoire définie par
le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale (BCBS 239) ;

n une utilisation généralisée des méthodologies de stress test sur le risque de crédit, les risques financiers ou le risque
opérationnel ;

n des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui définissent les dispositifs d’octroi, sur la base d’une
analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques, individuelles ou sectorielles,
ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité.



Culture risque
La culture risque est diffusée de manière transverse dans l’ensemble de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine, au moyen de canaux diversifiés et efficaces :

n une offre de formations risques proposant des modules adaptés aux besoins des collaborateurs intra et hors Ligne
Métier Risques. Ce dispositif inclut des formations de sensibilisation destinées à l’ensemble des collaborateurs de
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine avec notamment un e-learning, permettant de mieux
appréhender les risques inhérents aux métiers de la banque ;

n des actions de communication afin de renforcer la diffusion de la culture du risque. Elles ont pour objectif de développer
la connaissance et l’adhésion de tous les collaborateurs, afin de faire du risque un atout au quotidien.



Suivi des risques sur base consolidée
Une synthèse des risques crédit, réalisé par le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR), est présenté
trimestriellement au Conseil d’Administration.



3.3.2. Dispositif de stress tests
Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques,
à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. À ce titre, par la mesure de l’impact
économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests
apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétit pour le Risque.
Le dispositif de stress tests couvre le risque de crédit, le risque de marché, opérationnel, ainsi que le risque de liquidité et
les risques liés aux taux et changes. Le dispositif de stress tests pour la gestion des risques de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine regroupe des exercices de natures diverses.



Différents types de stress tests
n Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à
la demande sont effectués en Central afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des
risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction Générale dans le cadre du Comité de Contrôle Interne.
À ce titre, des stress tests encadrant le risque de marché ou le risque de liquidité sont produits périodiquement.
Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés afin de mesurer le risque lié à l’évolution économique sur
les risques majeurs de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. Ces exercices viennent appuyer les
décisions prises en Comité Risques et Provisions en matière de limites globales d’exposition.


46
50
n Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans
l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer les résultats de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress
test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité de leurs résultats des scénarios
économiques (central – baseline et stressé – adverse) sur les activités, les entités, et le Groupe dans son ensemble.
Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables économiques) à partir
duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques et zones géographiques. Ce scénario est complété pour
tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite.

L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût
du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux
de tolérance et de capacité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

n Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’EBA
ou émanant d’un autre superviseur.



Gouvernance
Reprenant les orientations de l’EBA (European Banking Authority), le programme de stress tests au niveau de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine explicite clairement la gouvernance et les responsabilités de chacun des
acteurs pour les stress tests couvrant le risque de crédit, de marché, opérationnel, liquidité et les risques liés aux taux et
changes.

Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétit pour le risque ou pour des besoins réglementaires sont élaborés
par la Direction Economique de Crédit Agricole SA (ECO) et font l’objet d’une présentation au Conseil d’Administration.
Ces scénarios économiques présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB,
chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…) pour l’ensemble des pays pour lesquels le Groupe est en risque.



3.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques
L’organisation du contrôle interne de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine témoigne d’une architecture
en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle.

Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant
la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations,
conformément aux références présentées au point 1 ci-après.

Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés :
n application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ;
n performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources, ainsi que la protection
contre les risques de pertes ;
n connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion
des risques ;
n conformité aux lois et règlements et aux normes internes ;
n prévention et détection des fraudes et erreurs ;
n exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations
comptables et financières fiables.

Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de
défaillances techniques ou humaines.

Conformément aux principes en vigueur au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, le dispositif
de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la
mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe, permet de décliner le dispositif de contrôle interne
selon une logique pyramidale et sur l’ensemble des entités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. Le
dispositif mis en œuvre, qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci-dessous, est ainsi déployé d’une façon
adaptée aux différents métiers et aux différents risques, à chacun des niveaux de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires.


47
51
Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière,
notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le
fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique,
rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.).


A. Références en matière de contrôle interne
Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier7, de l’arrêté du
3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des
services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), du Règlement
général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises
par le Comité de Bâle.

Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole :

n corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au
Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la
gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine ;
n charte de déontologie de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ;
n recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales ;
n corps de “notes de procédure”, applicables à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, portant sur
l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Ce dispositif procédural a été depuis lors adapté aux évolutions
réglementaires et déployé dans les entités du Groupe, notamment en matière de sécurité financière (prévention du
blanchiment de capitaux, lutte contre le financement du terrorisme, gel des avoirs, respect des embargos…) ou de
détection des dysfonctionnements dans l’application des lois, règlements, normes professionnelles et déontologiques,
par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction
notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée.


B. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne
Afin que les dispositifs de contrôle interne soient efficaces et cohérents entre les différents niveaux d’organisation du
Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’est dotée d’un corps de règles et de recommandations
communes, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux.

Ainsi, chaque entité relevant du périmètre de surveillance consolidé de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau.



Principes fondamentaux

Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine, recouvrent des obligations en matière :

n d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats
du contrôle interne, incidents significatifs) ;
n d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ;
n de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ;
n de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations
formalisées et à jour ;
n de normes et procédures formalisées et à jour.




7
Article L. 511-41.

48
52
Ces principes sont complétés par :

n des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers,
opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques),
risques de non-conformité et risques juridiques ;

n un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents
réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par les
unités d’Inspection générale ou d’audit) ;

n l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des
9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne - en application de la réglementation
nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements
Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de
Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une
part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la
rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques (cf. partie I du présent rapport).



Pilotage du dispositif

Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97-02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des
fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à
chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance de la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise
de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de
sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à
mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus.

Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de
fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings à mettre en œuvre de façon formalisée et efficace à chacun
des niveaux de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine : unités opérationnelles, fonctions support et
filiales.



Comité de contrôle interne

Le Comité de contrôle interne de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est l’instance faîtière de pilotage
des dispositifs de contrôle interne.



Trois lignes métiers intervenant sur l’ensemble de la caisse régionale du Crédit Agricole d’Aquitaine

Le responsable de la Fonction Gestion des Risques, le Responsable Audit et le Responsable Conformité sont rattachés au
Directeur général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et disposent d’un droit d’accès au Comité
des risques ainsi qu’au Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité,
la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre :

n le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, également en
charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement par le
responsable de la sécurité informatique Groupe de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité
d’activités ;

n la prévention et le contrôle des risques de non-conformité qui assure notamment la prévention du blanchiment de
capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des
obligations de gel des avoirs ;

n le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble des entités de la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine par l’Audit interne de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et
l’Inspection générale Groupe.




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53
En complément, le Service Juridique de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine assure la maîtrise du
risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et
l’appui juridique nécessaire aux unités opérationnelles afin de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les
risques juridiques et en minimisant les coûts associés. Il travaille en collaboration avec la direction des affaires juridiques de
Crédit Agricole SA.



Les relations entre la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et Crédit Agricole SA

Pour les Caisses régionales, l’application de l’ensemble des règles du Groupe est facilitée par la diffusion de recommandations
nationales sur le contrôle interne par le Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales et par l’activité des
fonctions de contrôles centrales de Crédit Agricole S.A. Le Comité plénier, chargé de renforcer le pilotage des dispositifs de
contrôle interne des Caisses régionales, est composé de Directeurs généraux, de cadres de direction et de responsables des
fonctions de contrôle des Caisses régionales, ainsi que de représentants de Crédit Agricole S.A. Son action est prolongée
au moyen de rencontres régionales régulières et de réunions de travail et d’information entre responsables des fonctions de
contrôle de Crédit Agricole S.A. et leurs homologues des Caisses régionales.

Le rôle d’organe central dévolu à Crédit Agricole S.A. amène celui-ci à être très actif et vigilant en matière de contrôle interne.
En particulier, un suivi spécifique des risques et des contrôles des Caisses régionales est exercé à Crédit Agricole S.A. par
l’unité Risque Banque de Proximité et Retail de la Direction des risques Groupe et par la Direction de la conformité Groupe.



Rôle du Conseil d’administration

Le Conseil d’administration de de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a connaissance de l’organisation
générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit son appétit
pour le risque dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du
contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la
présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire
et aux normes définies par Crédit Agricole S.A. Le Président du Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions
de l’Inspection générale Groupe.

Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents
significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques.

Le Président du Comité des risques de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine rend compte au Conseil
des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des
risques. À la date de l’Assemblée générale, le Rapport annuel aura été présenté au Comité des risques, transmis à bonne
date à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et aux Commissaires aux comptes. Il aura également fait
l’objet d’une présentation au Conseil d’administration.



Rôle du Directeur général en matière de contrôle interne

Le Directeur général définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes
habilitées et compétentes. Il est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du
dispositif de contrôle interne. En particulier, il fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue
les moyens adéquats.

Il s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres,
résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’administration, dans le cadre de la déclaration d’appétit pour le risque
de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Il veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de
l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient
régulièrement reportées.

Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son
efficacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesures
correctives proposées. À ce titre, le Directeur général est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les
conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe.




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C. Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques
de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de
surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, opérationnels, risques financiers, etc.) adaptés
à ses activités et à son organisation, faisant partie intégrante du dispositif de contrôle interne, dont il est périodiquement
rendu compte à l’organe de direction, à l’organe de surveillance, au Comité des risques, notamment via les rapports sur le
contrôle interne et la mesure et la surveillance des risques.

Les éléments détaillés relatifs à la gestion des risques sont présentés dans le chapitre « Gestion des risques » et dans
l’annexe aux comptes consolidés qui leur est consacrée (note 3).



Fonction Risques et contrôles permanents

La fonction Risques et contrôles permanents est rattachée fonctionnellement à la ligne métier Risques Groupe, créée en
2006 en application des modifications du règlement 97-02 (abrogé et remplacé par l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif
au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement
soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

La fonction Risques a en charge à la fois la gestion globale et le dispositif de contrôle permanent des risques de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine : risques de crédit, financiers et opérationnels, notamment ceux liés à
la qualité de l’information financière et comptable, à la sécurité physique et des systèmes d’information, à la continuité
d’activité et à l’encadrement des prestations de services essentielles externalisées.

La gestion des risques s’appuie sur un dispositif selon lequel les stratégies des métiers, y compris en cas de lancement
de nouvelles activités ou de nouveaux produits, font l’objet d’un avis risques, et de limites de risques formalisées dans les
stratégies risques. Ces limites sont revues a minima une fois par an ou en cas d’évolution d’une activité ou des risques et
sont validées par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. La cartographie
des risques potentiels, la mesure et le suivi des risques avérés font l’objet d’adaptations régulières au regard de l’activité.

Les plans de contrôle sont adaptés au regard des évolutions de l’activité et des risques, auxquels ils sont proportionnés.



Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité
des systèmes d’information

Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine un reporting périodique sur la situation des risques relatifs aux plans de continuité
d’activité et à la sécurité des systèmes d’information.



Plans de continuité d’activité

En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques de la majorité des filiales de
Crédit Agricole S.A. ainsi que celles des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficient
structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre.

Ces solutions sont testées, pour Crédit Agricole S.A. et ses filiales, de manière désormais récurrente. Les Caisses régionales
suivent sensiblement le même processus en termes de tests.

Les filiales de Crédit Agricole S.A. dont l’informatique n’est pas gérée sur Greenfield ont des solutions de secours informatique
testées régulièrement avec une assurance raisonnable de redémarrage en cas de sinistre.

En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine dispose de
plusieurs solutions offrant une sécurisation élevée en cas d’indisponibilité d’immeubles ou de ressources de manière plus
générale. Cette solution est opérationnelle et éprouvée.

Par ailleurs, et conformément à la politique Groupe, la majorité des entités est en capacité à faire face à une attaque virale
massive des postes de travail en privilégiant l’utilisation des sites de secours utilisateurs.




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Sécurité des systèmes d’Information

Avec l’appui du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a poursuivi le renforcement de sa capacité
de résilience face à l’ampleur des risques informatiques et en particulier des cyber-menaces et ce, en termes d’organisation
et de projets.

Une gouvernance sécurité Groupe a été mise en œuvre avec un Comité Sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et
exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité,
détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets
Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant
de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité
des systèmes d’information.

Les fonctions Manager des Risques Opérationnels (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont déployées dans
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ; le MRSI, rattaché au RFGR (Responsable de la Fonction de
Gestion des Risques), consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard.



Prévention et contrôle des risques de non-conformité

Voir partie 8 ci-dessous.



Contrôle périodique

L’unité d’Audit de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est directement rattachée au Directeur général.
Elle est le niveau ultime de contrôle au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine. Elle a pour
responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine au
travers des missions qu’elle mène.

À partir d’une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par un cycle d’audit en général compris entre
2 et 5 ans, elle conduit des missions de vérification sur place et sur pièces au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine et ce, sur l’ensemble du périmètre de surveillance consolidé.

Ces vérifications périodiques intègrent un examen critique du dispositif de contrôle interne mis en place par les unités
opérationnelles auditées. Ces diligences sont établies pour apporter des assurances raisonnables sur l’efficacité de ce
dispositif en termes de sécurité des opérations, de maîtrise des risques et de respect des règles externes et internes.

Elles consistent notamment, au sein des unités auditées, à s’assurer du respect de la réglementation externe et interne, à
apprécier la sécurité et l’efficacité des procédures opérationnelles, à s’assurer de l’adéquation des dispositifs de mesure et
de surveillance des risques de toute nature et à vérifier la fiabilité de l’information comptable.

Par ailleurs et deux fois par an, l’Audit interne sous supervision et par délégation de l’Inspection générale Groupe,
réalise des missions thématiques. De plus, grâce à ses équipes d’audit spécialisées, l’Inspection générale Groupe conduit
régulièrement des missions monographiques destinées à faire un diagnostic global de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine.

Par ailleurs, le comité de Contrôle Interne s’assure du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques
et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôle interne.

Les missions réalisées par l’Audit interne ainsi que l’Inspection générale de Crédit Agricole S.A ou tout audit externe
(autorités de tutelle, cabinets externes le cas échéant) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi dans le cadre
de missions de suivi contrôlé à caractère réglementaire, inscrites au plan d’audit sur base a minima semestrielle. Pour
chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions, ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des
actions correctrices programmées, mises en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité, et au
Responsable Audit de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine d’exercer, le cas échéant, le devoir d’alerte
auprès de l’organe de surveillance et du Comité des risques en vertu de l’article 26 b) de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif
au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement
soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

En application de l’article 23 de l’arrêté, le Responsable de l’Audit Interne rend compte de l’exercice de ses missions au
Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A.




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3.3.4. Risques de crédit
Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles-
ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une
entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une
personne physique.



Définition du défaut

La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en
conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe.

Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :

n un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances
particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;

n l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours
à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.

L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance,
de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-
livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé
de règlement.



Prêts restructurés

Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou
plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le
client.

Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré »
pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition
était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements
prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple).

Dans ce contexte, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a mis en œuvre des solutions d’identification
et de gestion de ces expositions, adaptées à ses spécificités et à ses métiers, selon les cas : à dire d’expert, algorithmique
ou une combinaison de ces deux approches. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production
trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique.

Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans la note
annexe 3.1. Les principes de classement comptable des créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états financiers
du Groupe.



A. Objectifs et politique
La prise de risque de crédit par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine doit s’inscrire dans son cadre
de l’appétence et des stratégies risques validées par le Conseil d’administration et approuvées par le Comité des risques.
Les stratégies risques sont adaptées à chaque marché et à leur plan de développement. Elles décrivent les limites globales
applicables, les critères d’intervention (notamment type de contreparties autorisées, nature et maturité des produits
autorisés, sûretés exigées) et le schéma de délégation de décision. Ces stratégies risques sont déclinées autant que de
besoin par métier, entité, secteur d’activité. Le respect de ces stratégies risques relève de la responsabilité des marchés et
est contrôlé par le responsable des Risques et contrôles permanents.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine s’efforce de diversifier ses risques afin de limiter son exposition
au risque de crédit et de contrepartie, notamment en cas de crise sur un secteur économique. Dans cet objectif, la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine surveille régulièrement le montant total de ses engagements par
contrepartie, par portefeuille d’opérations, par secteur économique, en tenant compte des méthodologies de calcul interne
selon la nature des engagements (cf. notamment paragraphe II.2.2 « Mesure du risque de crédit »).

Lorsque le risque est avéré, une politique de dépréciation individuelle ou sur base de portefeuille est mise en œuvre.


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S’agissant plus spécifiquement du risque de contrepartie sur opération de marché, la politique en matière de constitution
de réserves de crédit sur ce type de risque est similaire au risque de crédit avec, pour les clients « sains » un mécanisme
d’évaluation du risque CVA (Credit Valuation Adjustment) économiquement comparable à une provision collective, et pour
les clients en défaut une dépréciation adaptée à la situation du dérivé, tenant compte de l’existence du montant de CVA
constitué avant le défaut.

En cas de défaut, le niveau de dépréciation est examiné suivant les mêmes principes que pour le risque de crédit (estimation
du risque de perte des dérivés relativement à leur rang dans le « waterfall »), en tenant compte de l’existence du mécanisme
de CVA, selon deux cas : soit les dérivés sont maintenus en vie (CVA ou dépréciation individuelle), soit ils sont dénoués
(dépréciation individuelle).



B. Gestion du risque de crédit
a) Principes généraux de prise de risque
Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de
la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans
la stratégie risques du métier ou de l’entité concerné et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle
que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités
d’engagement ou des Comités de crédit, sur la base d’un avis risque indépendant du responsable de la fonction gestion des
Risques (RFGR), dans le cadre du système de délégation en vigueur.

Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris.

Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise,
banque, institution financière, entité étatique ou parapublique.



b) Méthodologies et systèmes de mesure des risques
g LES SYSTÈMES DE NOTATION INTERNE ET DE CONSOLIDATION DES RISQUES DE CRÉDIT

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine utilise l’ensemble des modèles de notation internes définis au
niveau du Groupe.

Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent
l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur.
La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et méthodologies (CNM) présidé par
le Directeur des risques et des contrôles permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les
méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe. Le CNM examine notamment :

n les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les
scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion,
perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ;

n la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du
système d’information de consolidations des risques ;

n la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des
résultats des travaux de backtesting ;

n l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs).

Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat et les crédits
à la consommation) et aux professionnels, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine définit, met en œuvre
et justifie son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par Crédit Agricole S.A.

Les Caisses régionales de Crédit Agricole disposent, en effet, de modèles communs d’évaluation du risque gérés au niveau
de Crédit Agricole S.A. Des procédures de contrôles a posteriori des paramètres utilisés pour le calcul réglementaire des
exigences de fonds propres sont définies et opérationnelles dans toutes les entités. Les modèles internes utilisés au sein du
Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen
du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers,
Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à 1 an estimée associée à une note est
actualisée chaque année.


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Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions, qui a été établie sur la base
d’une segmentation du risque “au travers du cycle”, permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance.
Elle est constituée de treize notes (A+ à E-) qualifiant les contreparties qui ne sont pas en défaut et de deux notes (F et Z)
qualifiant les contreparties en défaut.



Correspondances entre la notation Groupe et les agences de notation
Groupe Crédit
Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E-
Équivalent indicatif
Moody’s Aaa Aa1/Aa2 Aa3/A1 A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 Ba2 Ba3 B1/B2 B3 Caa/Ca/C
Équivalent indicatif AA+/ AA-/
Standard & Poor’s AAA AA A+ A/A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+/B B- CCC/CC/C
Probabilité de défaut
à 1 an 0,001 % 0,01 % 0,02 % 0,06 % 0,16 % 0,30 % 0,60 % 0,75 % 1,25 % 1,90 % 5,0 % 12,00 % 20,00 %

Au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, la grande clientèle regroupe principalement les
entreprises, les collectivités publiques, les États souverains et Banques centrales, les financements spécialisés, ainsi que
les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés financières. Chaque type de grande
clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères
d’ordre financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
dispose de méthodologies communes de notation interne. La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une
demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité
du risque. L’affectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante du Front Office. Elle est revue au
minimum annuellement. Afin de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de
l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie.

Au niveau Groupe, qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre
par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses régionales sur l’ensemble du processus de notation porte sur :

n les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ;
n l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ;
n la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ;
n la fiabilité des données support de la notation interne.

Des backtestings annuels sont réalisés au niveau du Groupe et les résultats transmis au Caisses régionales.

L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le groupe Crédit Agricole à utiliser ses systèmes de
notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles
de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son périmètre. Au cours de l’année 2021, la Banque Centrale Européenne
a autorisé le Groupe à utiliser les modèles de probabilité de défaut dédiés aux professionnels de l’immobilier et d’étendre
l’utilisation des modèles de probabilité de défaut concernant les opérations à effet de levier (leverage buy-out ou LBO) aux
CRCA et à LCL.

Le déploiement généralisé des systèmes de notation interne permet au Groupe de mettre en place une gestion des risques
de contrepartie qui s’appuie sur des indicateurs de risque conformes à la réglementation prudentielle en vigueur. Sur le
périmètre de la grande clientèle, le dispositif de notation unique (outils et méthodes identiques, données partagées) mis
en place depuis plusieurs années a contribué au renforcement du suivi des contreparties notamment des contreparties
communes à plusieurs entités du Groupe. Il a aussi permis de disposer d’un référentiel commun sur lequel s’appuient les
normes et procédures, les outils de pilotage, le dispositif d’alertes et les politiques de provisionnement des risques.

Enfin, sur les métiers de banque de financement et d’investissement, des mesures de pertes attendues, de capital économique
et de rentabilité ajustée du risque sont utilisées lors des processus décisionnels d’octroi des crédits, de définition des
stratégies risques et de limites.




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g MESURE DU RISQUE DE CRÉDIT

La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés augmentés des engagements confirmés
non utilisés.

Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine utilise une approche pour estimer le risque courant et potentiel inhérent aux instruments dérivés (swaps ou
produits structurés par exemple), définie dans la politique financière.

Le risque de contrepartie ainsi modélisé pour les produits drivés est intégré dans un suivi individuel par contrepartie.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine intègre dans la juste valeur des dérivés l’évaluation du risque
de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Value Adjustment ou CVA) ; cet ajustement de valeur est décrit dans les notes
annexes consolidées 1.2 sur les principes et méthodes comptables et 10.2 sur les informations sur les instruments financiers
évalués à la juste valeur.

La juste valeur brute positive des contrats, ainsi que les bénéfices de la compensation et les sûretés détenues, et l’exposition
nette sur instruments dérivés après effets de la compensation et des sûretés sont détaillées dans la note annexe consolidée
6.9 relative à la compensation des actifs financiers.

Concernant les autres entités du Groupe, le calcul de l’assiette de risque de contrepartie sur opérations de marché est soit
effectué par le moteur de Crédit Agricole CIB dans le cadre d’un contrat de prestations de services internes, soit basé sur
l’approche réglementaire.



c) Dispositif de surveillance des engagements
Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi
sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute
dégradation éventuelle.



g PROCESSUS DE SURVEILLANCE DES CONCENTRATIONS PAR CONTREPARTIE
OU GROUPE DE CONTREPARTIES LIÉES
Les engagements consolidés de l’ensemble des entités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont
suivis par contrepartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de contreparties,
un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur statut et leur activité
économique, permettant de prendre la mesure de l’exposition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de
celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe de contreparties liées
incluent l’ensemble des crédits accordés par le Groupe, mais également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles
d’obligations, les engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Les limites sur
les contreparties et sur les groupes de contreparties liées sont définies dans la politique crédit. Lorsqu’une contrepartie est
partagée entre plusieurs filiales, un dispositif de limite globale de niveau Groupe est alors mis en place à partir de seuils
d’autorisation d’engagement dépendant de la notation interne.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine transmet mensuellement ou trimestriellement à la Direction des
risques et contrôles permanents du Groupe le montant de ses engagements par catégorie de risques. Les plus grandes
contreparties pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont remontes à la Direction des risques
Groupe, dans ce cadre.

Fin 2022, les engagements commerciaux de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine auprès de leurs
dix plus grands clients non bancaires, hors États souverains représentent 10,2 % du portefeuille total d’engagements
commerciaux Corporate non bancaires (contre 11,3 % au 31 décembre 2021). La diversification du portefeuille sur base
individuelle est satisfaisante.



g PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE ET DE SUIVI SECTORIEL

Des revues périodiques de portefeuille, par secteur d’activité ou nature de risques, étoffent le processus de surveillance et
permettent ainsi d’identifier les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des contreparties, d’opérer le suivi des
stratégies risques et de surveiller l’évolution des concentrations (par filière économique par exemple), adaptées au profil de
risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.



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g PROCESSUS DE SUIVI DES CONTREPARTIES DÉFAILLANTES ET SOUS SURVEILLANCE

Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée par les métiers, en liaison avec
le responsable de la fonction gestion des Risques (RFGR). Elles font l’objet d’un suivi formel dans les Clubs et Comités
dédiés aux engagements sensibles de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et un suivi des dossiers
vulnérables est réalisé en Comité Risques et Provisions.



g PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS

Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d’un pays affectent
les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques “élémentaires” (crédit,
marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social,
macroéconomique, et financier spécifique. Le concept de risque pays recouvre l’évaluation de l’environnement global d’un
pays, par opposition au risque souverain, qui concerne le risque de contrepartie relatif à un État.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est quasiment exclusivement exposée au risque pays sur la
France.



g STRESS TESTS DE CRÉDIT

Le dispositif stress test de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pour le risque de crédit s’appuie
principalement sur des modèles satellites Groupe qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit aux variables
macroéconomiques et financières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendante et sont validés par le Comité Normes
et Méthodologies au même titre que les modèles Bâlois. En complément, chaque année, le dispositif quantitatif de stress
test est backtesté. En outre, depuis le 1er janvier 2018, ces modèles contribuent au calcul des ECL selon la norme IFRS9 (cf.
partie IV.1 ci-dessous).

En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres Bâlois (PD,
LGD, EAD) et visent à estimer l’évolution du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et
également l’impact en emploi pondéré.

Dans l’optique du suivi et du pilotage du risque de crédit, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine conduit,
en collaboration avec les marchés, un ensemble de stress.

Un stress test crédit global est réalisé a minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux concernent l’ensemble
des portefeuilles bâlois de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, qu’ils soient traités réglementairement
en méthode IRB ou en méthode Standard. Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise
à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds
propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage
des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont utilisés dans le cadre du calcul du capital économique
(Pilier 2). Ils sont examinés par le Comité des Risques et au Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine.



d) Mécanismes de réduction du risque de crédit

g GARANTIES REÇUES ET SÛRETÉS

Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit.

Au niveau Groupe, les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis
par le Comité des normes et méthodologies (CNM), en application du dispositif CRR/CRD 4 de calcul du ratio de solvabilité.

Ce cadre commun, défini par des normes, permet de garantir une approche cohérente entre les différentes entités du
Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et
revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les
financements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le
financement export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces.




57
61
La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valorisations et de la mise en action est réalisée par la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine

Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 3.1 et en note 9 de l’annexe aux états financiers consolidés.

Concernant les actifs financiers obtenus par exécution de garanties ou mobilisation de rehaussement de crédit, la politique
du Groupe consiste à les céder dès que possible.



g CONTRATS DE COMPENSATION

Lorsqu’un contrat “cadre” a été signé avec une contrepartie et que cette dernière fait défaut ou entre dans une procédure
de faillite, Crédit Agricole S.A, ses filiales et les Caisses régionales ont la possibilité d’appliquer le close out netting leur
permettant de résilier de façon anticipée les contrats en cours et de calculer un solde net des dettes et des obligations vis-
à-vis de cette contrepartie.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’effectue pas de compensation dans la mesure où elle n’a pas
opéré en 2022 des opérations financières avec des contreparties hors Groupe.

Ils peuvent recourir également aux techniques de collatéralisation permettant le transfert de titres, ou d’espèces, sous
forme de sûreté ou de transfert en pleine propriété pendant la durée de vie des opérations couvertes, qui pourrait être
compensé, en cas de défaut d’une des parties, afin de calculer le solde net des dettes et des obligations réciproques
résultant du contrat-cadre qui a été signé avec la contrepartie.



g DÉRIVÉS DE CRÉDIT

Dans le cadre de la gestion de son portefeuille de financement des entreprises, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine n’a pas recours aux dérivés de crédit. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine participe aux
opérations de titrisation de créances Habitats TTS (Titrisation True Sale) initiées par le groupe Crédit Agricole.



C. Expositions
a) Exposition maximale
Le montant de l’exposition maximale au risque de crédit de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments dérivés avant
effet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Elle est présente dans la note 3.1 des états financiers.

Au 31 décembre 2022, à titre d’exemple, l’exposition maximale au risque de crédit de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine s’élève à 34,3 milliards d’euros (31,2 milliards d’euros au 31 décembre 2021), en hausse de 10,1 % par
rapport à l’année 2021.



b) Concentration
L’analyse du risque de crédit sur les engagements commerciaux hors opérations internes au groupe Crédit Agricole et hors
collatéral versé par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, dans le cadre des opérations de pension
(prêts et créances sur les établissements de crédit, prêts et créances sur la clientèle, engagements de financements et de
garanties données, est présentée ci-dessous par filière d’activité. Ce périmètre exclut en particulier les instruments dérivés
et les actifs financiers détenus pour compte propre.




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62
g DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE PAR FILIÈRE D’ACTIVITÉ ÉCONOMIQUE

Sur le portefeuille d’engagements commerciaux (y compris sur contreparties bancaires hors Groupe), le périmètre ventilé
pour les 10 premières filières d’activité au 31 décembre 2022 représente 94.3 % des encours totaux hors segment de notation
partenaire « Banque de détail », soit 13.1 milliards d’euros.

Rang Secteurs Poids
1 AGROALIMENTAIRE 38,8%
2 IMMOBILIER 25,8%
3 DIVERS 8,5%
4 DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION 6,2%
5 SERVICES NON MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITES 4,6%
6 TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION 3,4%
7 BTP 2,5%
8 SANTE / PHARMACIE 1,7%
9 ELECTRICITE 1,6%
10 AUTOMOBILE 1,3%



Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par filière d’activité économique est faiblement diversifié et sa
structure reste globalement stable sur l’année 2022. Seules deux filières représentent plus de 10 % de l’activité comme en
2021 : la filière « Agroalimentaire » qui occupe la première place à 38.8 %, en léger retrait par rapport à 2021 ; et la filière
« Immobilier » à la deuxième place qui voit sa part augmenter légèrement à 25.8 %.

L’analyse porte ici sur le segment Corporate, la Banque de détail (notamment l’Habitat) occupant la partie prépondérante
des encours bilans de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, soit 73,6 % de l’encours global, stable par
rapport à 2021.



g VENTILATION DES ENCOURS DE PRÊTS ET CRÉANCES PAR AGENT ÉCONOMIQUE

Les concentrations par agent économique des prêts et créances et des engagements donnés sur les établissements
de crédit et sur la clientèle sont présentées en note 3.1 des états financiers consolidés.



c) Qualité des encours
g ANALYSE DES PRÊTS ET CRÉANCES PAR CATÉGORIES

La répartition de l’exposition des prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle se présente de la
manière suivante :

Prêts et créances (en millions d’euros) 31/12/2022 31/12/2021
Sains 30 022 27 571
Sensibles 1 299 1 288
Défaut 602 508
Total 31 923 29 367



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g ANALYSE DES ENCOURS PAR NOTATION INTERNE

La politique de notation interne déployée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine vise à couvrir
l’ensemble du portefeuille clientèle du Groupe (clientèle de proximité, entreprises, institutions financières, banques,
administrations et collectivités publiques).

Sur le portefeuille des engagements commerciaux sains toutes clientèles, la ventilation, en équivalent notation
Standard & Poor’s (S&P) de la notation interne du Groupe est présentée ci-dessous :



Évolution du portefeuille sain d’engagements commerciaux toutes clientèles de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine par équivalent indicatif S&P du rating interne 2022

Equivalent S&P AAA AA A BBB BB B SS
%EAD 2020 2,0 % 6,7 % 7,6 % 21,1 % 48,7 % 10,0 % 3,9 %
%EAD 2021 2,4 % 7,8 % 4,7 % 30,5 % 46,7 % 6,0 % 1,9 %
%EAD 2022 2,6 % 6,9 % 4,3 % 30,5 % 48,8 % 4,9 % 2,0 %

Cette ventilation reflète un portefeuille crédits de bonne qualité, avec une amélioration notable des notations : transfert
de B à BBB et de BB à BBB. Ainsi, au 31 décembre 2022, 44 % des engagements sont portés sur des emprunteurs notés
investment grade (note supérieure ou égale à BBB ; 45 % au 31 décembre 2021) et seuls 2,0 % sont sous surveillance.



g DÉPRÉCIATION ET COUVERTURE DU RISQUE

o Politique de dépréciation et couverture des risques
La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit :

n des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ;

n des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative
de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du
profil de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties
non en défaut mais du fait de leur notation dégradée. Des dépréciations sur base de portefeuille sont également
réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées
sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des
probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD).

o Encours d’actifs dépréciés
Au 31 décembre 2022, l’ensemble des engagements objets de dépréciations individuelles s’élève à 299,2 millions d’euros
contre 273,9 millions au 31 décembre 2021. Ils sont constitués des engagements sur lesquels la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine anticipe un non-recouvrement partiel ou nul. Les encours dépréciés individuellement
représentent 1,88 % des expositions la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine (1,73 % également au
31 décembre 2021).

Les encours restructurés8 s’élèvent à 273 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 303 millions d’euros au
31 décembre 2021.


d) Coût du risque
L’évolution du coût du risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est expliquée en 2.5.1 « résultat
financier sur base individuel » du présent rapport de gestion.


e) Risque de contrepartie sur instruments dérivés
Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel,
calculé et pondéré selon les normes prudentielles. La mesure associée à ce risque de crédit est détaillée dans la partie ci-
dessus 2.2 “Mesure du risque de crédit” de la section II “Gestion du risque de crédit”.

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La définition des encours restructurés est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables” dans les états financiers consolidés.

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D. Application de la norme IFRS 9
a) Evaluation du risque de crédit
Dans le contexte économique actuel et post crise sanitaire et économique liée à la COVID-19, le Groupe continue de revoir
régulièrement ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du
risque de crédit.

Informations sur les scenarios macroéconomiques retenus pour l’arrêté du 31/12/2022
Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur
décembre 2022, avec des projections qui se présentent comme suit à l’horizon 2025.

Ces quatre scénarios ont été élaborés en octobre 2022. Ils intègrent des hypothèses différenciées sur les effets du conflit
russo-ukrainien, du choc inflationniste subi notamment par la zone euro et du resserrement monétaire opéré par les banques
centrales.

Pour rappel, les projections macro-économiques s’appuient en point de départ sur une fin d’année 2021 qui a enregistré une
forte croissance du PIB en zone euro et aux Etats-Unis mais également le démarrage d’un choc d’inflation. Les projections
pour 2022 et les années suivantes sont décrites dans les différents scénarios suivants.



g PREMIER SCÉNARIO : SCÉNARIO « CENTRAL »

Ce scénario, pondéré à 50 %, prévoit une guerre russo-ukrainienne intense et un processus de paix encore lointain.

Forte accélération de l’inflation en zone euro :

L’inflation dans la zone euro en 2022 s’est établie à 8,3 % en moyenne annuelle. Elle décélèrerait en 2023 pour atteindre
6,7 % en moyenne. Les hausses des prix énergétiques seraient en effet moindres et la demande nettement ralentie, mais les
effets de second tour continueraient d’opérer (prix alimentaires et manufacturés). L’inflation en France y est plus modérée
grâce au bouclier tarifaire. Ce choc d’inflation est lié à la reprise post Covid-19 et au conflit russo-ukrainien, avec un choc sur
les prix énergétiques (notamment une envolée des prix du gaz, du fait de la très forte réduction des importations de gaz
russe par l’Europe) et une forte hausse des prix des intrants (métaux, produits agricoles…). Plus globalement on constate
une hausse des coûts intermédiaires, des difficultés d’approvisionnement, une perturbation des chaînes de valeur et des
risques de pénurie dans certains secteurs.

Ces chocs conduisent à une révision à la baisse de la croissance en zone euro. La production dans certains secteurs est
affectée par la hausse des coûts intermédiaires et les perturbations des chaînes de valeur. La profitabilité des entreprises est
dégradée, d’où un freinage de l’investissement. Le pouvoir d’achat des ménages est diminué par le choc inflationniste. Les
hausses de salaires restent assez modérées et la confiance se détériore. Il existe toutefois un réservoir d’épargne pouvant
amortir ces effets négatifs sur la consommation.

Les effets négatifs sur la demande sont en partie amortis par des mesures de soutien budgétaire. Au total, la croissance
2022 en zone euro reste élevée, 3,2 %, via les effets d’acquis, mais elle est ramenée à 0,4 % en 2023.

Ce choc inflationniste conduit à un resserrement des politiques monétaires.

Aux Etats-Unis, la Fed continue de relever ses taux d’intérêt de manière accélérée jusqu’au début de 2023 avant de les
stabiliser. Les taux des Fed Funds, qui atteignaient 0,50 % au T1 2022, seraient relevés jusqu’à 4,25 % début 2023. Toutefois,
les hausses de taux longs sont plus mesurées, avec même un léger repli en 2023 (ralentissement attendu de la croissance
et freinage graduel de l’inflation).

En zone euro, le resserrement monétaire est plus prudent et moins rapide, l’inflation ayant augmenté plus tardivement.
Après avoir stabilisé son bilan, la BCE commence à relever ses taux directeurs en juillet 2022 et va continuer à les relever en
2023, jusqu’à 2,25 % pour le taux de dépôt et 2,75 % pour le taux refi, avant de les stabiliser.

Les taux longs montent en zone euro en 2022, mais assez modérément, et baissent légèrement en 2023. La courbe des taux
s’inverse à mesure que la BCE progresse dans son ajustement monétaire. Les spreads s’écartent en particulier en Italie mais
la BCE s’emploiera à corriger des écartements injustifiés des spreads.




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g DEUXIÈME SCÉNARIO : SCÉNARIO « ADVERSE MODÉRÉ »

Ce scénario, pondéré à 35 %, reprend le scénario de crise gazière demandé par la BCE en septembre 2022.

Déclenchement de la crise : On suppose une rupture totale des approvisionnements de gaz russe en Europe début 2023 et
de fortes difficultés pour compenser cet arrêt, avec notamment une offre de gaz naturel liquéfié insuffisante. De plus, l’hiver
2023 est très rigoureux. Les Etats européens déclenchent en conséquence des plans de rationnement du gaz qui affectent
surtout l’industrie.

Choc d’inflation marqué en 2022 et 2023 : Ces difficultés entraînent les prix du gaz en Europe en 2023 à des niveaux
très élevés, en raison d’une forte consommation énergétique (liée notamment au climat) et d’une offre de gaz clairement
insuffisante. Cela se répercute sur les prix de l’électricité – du fait également des difficultés persistantes pour l’industrie
nucléaire française. L’inflation moyenne en zone euro est prévue à 8,8 % en 2023, soit 2,1 points de plus que dans le scénario
central.

Les mesures de rationnement réduisent l’activité des secteurs fortement dépendants du gaz. De plus, pour certaines
entreprises, la flambée des coûts énergétiques fragilise la rentabilité et conduit à des arrêts volontaires de production.
L’investissement se replie (profitabilité en baisse et climat des affaires dégradé) et la consommation connaît un léger recul
(pertes de pouvoir d’achat, détérioration du marché de l’emploi, mesures de soutien moins fortes qu’en 2022). Le PIB de la
zone euro baisse en moyenne annuelle en 2023 (-0,7 %).

Resserrement monétaire un peu plus marqué. La Fed et la BCE remontent leurs taux un peu plus rapidement que dans
le scénario central face à une inflation plus élevée et plus durable. L’action de la BCE est cependant jugée par les marchés
insuffisamment agressive et les taux souverains « core », incorporant une prime d’inflation, se redressent. À la différence
du stress budgétaire (cf. quatrième scénario), il n’y a pas de chocs spécifiques France et Italie. Néanmoins, les spreads
s’écartement modérément.



g TROISIÈME SCÉNARIO : SCÉNARIO « FAVORABLE »

Dans ce scénario favorable, pondéré à 5 %, il est supposé que les pressions de la Chine conduisent à un infléchissement de
la position de la Russie à propos de l’Ukraine, puis à un cessez-le feu préalable à l’amorce de négociations. Les sanctions,
tout en étant prolongées, sont alors allégées sur la Russie. Les prix énergétiques baissent assez rapidement en 2023. On
observe une accalmie progressive sur les prix des métaux et des céréales, mais certaines chaînes de production restent
durablement perturbées.

Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inflation et un redressement de la confiance et des anticipations des
agents économiques. On observe une reprise de la consommation liée à l’amélioration du pouvoir d’achat, à une confiance
restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption
partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024.

Evolutions financières : Les banques centrales ne baissent pas immédiatement la garde (on retient seulement une petite
détente monétaire) mais les taux longs anticipent le repli de l’inflation et des taux courts. La BCE baisse légèrement ses taux
directeurs en 2023. Le Bund est un peu en deçà du niveau retenu dans le scénario central, tandis que les spreads français
et italiens sont un peu plus modérés. La Bourse et les marchés immobiliers sont bien orientés.



g QUATRIÈME SCÉNARIO : SCÉNARIO ADVERSE SÉVÈRE

Scénario pondéré à 10 %.

Cumul de chocs en 2023 : Le conflit russo-ukrainien s’enlise en 2023 et les sanctions contre la Russie sont accrues. La Chine
affiche de manière plus explicite son soutien à la Russie ; des sanctions à l’encontre de la Chine sont en conséquence mises
en place. L’hiver est très rigoureux en Europe au 1er trimestre 2023. Par ailleurs, la France connaît une crise spécifique, avec
de fortes contestations face à certaines réformes et des conflits sociaux très marqués du type crise des gilets jaunes ; le pays
est bloqué. L’Italie est en crise également, la coalition de droite remet en cause les traités européens et un bras de fer est
engagé avec la Commission européenne.

Choc inflationniste persistant en 2023. Les tensions sur les prix énergétiques persistent, notamment s’agissant du prix du
gaz qui flambe. Les prix des produits alimentaires sont également en forte hausse. Le processus inflationniste à l’œuvre en
2022 dans le scénario « central » se répète ainsi en 2023 dans ce scénario de « stress ». L’inflation est très élevée en 2023
en zone euro comme en France.




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66
Réponse vigoureuse des banques centrales. La Fed et la BCE poursuivent le resserrement monétaire en 2023 de façon plus
accentuée que dans le scénario central face à une inflation plus élevée et plus durable. La BCE continue à relever ses taux
assez nettement en 2023 (dépôt à 2,75 % et refi à 3,25 % fin 2023). Les taux longs remontent à nouveau : le taux de swap à
10 ans de la zone euro atteint 3,25 % fin 2023, le Bund 2,75 %. En 2023 les spreads France et Italie s’élargissent nettement
et atteignent de véritables niveaux de crise (spread OAT-Bund à 185 bp et spread BTP-Bund à 360 bp).

Récession en zone euro en 2023. Le PIB de la zone euro connaît un recul de l’ordre de 1,5 %, tout comme celui de la France
ou de l’Italie, Le taux de chômage remonte sensiblement ; les marchés boursiers se replient nettement (-35 % pour le CAC
40 en 2023) et les marchés immobiliers connaissent une correction marquée en France et en Italie : entre -10 % et -20 % en
cumul sur trois ans pour le résidentiel et -30 % en cumulé pour l’immobilier commercial.



Précisions communes

Les mesures de soutien gouvernementales ont été prises en compte dans les projections IFRS 9 : le processus de
projection des paramètres centraux de risque a été révisé dès 2020 afin de mieux refléter l’impact des dispositifs
gouvernementaux dans les projections IFRS 9. Cette révision a eu pour conséquence d’atténuer la soudaineté de l’intensité
de la crise, ainsi que la force de la relance et de la diffuser sur une période plus longue (trois ans c’est-à-dire jusqu’à 2022
inclus).

Les variables portant sur le niveau des taux d’intérêt et plus généralement toutes les variables liées aux marches de capitaux,
n’ont pas été modifiées car leurs prévisions intègrent déjà structurellement les effets des politiques de soutien.

Par ailleurs, depuis le T2 2022, les scénarios économiques relèvent un choc inflationniste inédit pouvant conduire à des
reprises dans les modèles IFRS9 actuels.

Enfin, afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des
compléments sectoriels sont établis (forward looking local) pouvant ainsi compléter les scenarios macroéconomiques
définis en central.




Décomposition Stage1-Stage 2 et Stage3

À fin décembre 2022, en intégrant les forward looking locaux, la part des provisions Stage 1 / Stage 2 d’une part
(provisionnement des encours sains) et des provisions Stage 3 d’autre part (provisionnement pour risques avérés) ont
représenté respectivement 54 % et 46 % du stock total de provisions pour risque de crédit de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine.

À fin décembre 2022, les dotations nettes de reprises de provisions Stage 1 / Stage 2 ont représenté 48 % du coût du
risque de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et 52 % pour la part du risque avéré Stage 3 et autres
provisions.



b) Evolution des ECL
Les corrections de valeur pour perte sur les contreparties les mieux notées (stage 1) ont fortement progressé (+26,3 %)
essentiellement en lien avec la croissance des encours et à l’intégration du nouveau scénario central. Le taux de couverture
progresse à 0,42 % vs 0,35 % à fin 2021.

Les ECL du portefeuille en stage 2 sont en hausse, en lien avec la croissance des encours, la création d’une nouvelle filière,
les renforcements locaux de couverture sur les secteurs les plus affectés par la crise. Le taux de couverture du Stage 2
s’élève à 7,05 % en moyenne pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine contre 6,73 % en début d’année.

Le taux de couverture des créances dépréciées (stage 3) s’inscrit en baisse sur la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine (52,03 % vs 56,1 % fin 2021), reflétant une progression plus rapide des encours que des provisions.

L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états financiers
au 31 décembre 2022. Une analyse de l’évolution des ECL et de la sensibilité des compléments locaux est également
apportée en Note 1.3 des comptes individuels relative aux évènements significatifs de la période.




63
67
3.3.5. Risques de marché
Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations
défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché notamment :

n les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux
de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ;
n les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier
du fait de l’évolution du cours d’une devise ;
n les prix : le risque de prix résulte de la variation et de la volatilité des cours des actions, des matières premières, des
paniers d’actions ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les
dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ;
n les spreads de crédit : le risque de crédit correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier
du fait de l’évolution des spreads de crédit des indices ou des émetteurs. Pour les produits plus complexes de crédit
s’ajoute également le risque de variation de juste valeur lié à l’évolution de la corrélation entre les défauts des
émetteurs.


A. Objectifs et politique
La maîtrise des risques de marché de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine repose sur un dispositif
structuré, comprenant une organisation indépendante des hiérarchies opérationnelles, des méthodologies d’identification
et de mesure des risques, des procédures de surveillance et de consolidation. En termes de périmètre, ce dispositif couvre
l’ensemble des risques de marché.

Dans un contexte de marché marqué par de fortes tensions sur les taux, les incertitudes économiques liées à la poussée
inflationniste et les tensions géopolitiques mondiales la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a poursuivi
une politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre d’appétit pour les risques.



B. Gestion du risque
a) Dispositif local et central
Le contrôle des risques de marché de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine S.A. est structuré sur deux
niveaux distincts et complémentaires :

n au niveau central, la Direction des risques et contrôles permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets
de pilotage et de contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin
d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. Elle tient informés les organes exécutifs
(Direction générale de Crédit Agricole S.A.) et délibérants (Conseil d’administration, Comité des risques du conseil)
de l’état des risques de marché ;
n au niveau local, un responsable des Risques et contrôles permanents pilote le dispositif de surveillance et de contrôle
des risques de marché issus des activités de l’entité.


b) Les Comités de décision et de suivi des risques
Trois instances de gouvernance interviennent dans la gestion des risques de marché au niveau du Groupe Crédit Agricole

n le Comité des risques Groupe, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole S.A., valide les limites globales
encadrant les risques de marché de chaque entité lors de la présentation de leur stratégie risque et arrête les
principaux choix en matière de maîtrise des risques. Il examine sur une base trimestrielle la situation des marchés
et des risques encourus, au travers notamment de l’utilisation des limites et de l’observation des dépassements ou
incidents significatifs ;

n le Comité de surveillance des risques, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole S.A., examine bimensuellement
les principaux indicateurs de suivi des risques de marché ;




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n le Comité des normes et méthodologies, présidé par le Directeur des risques et contrôles permanents Groupe, est
notamment responsable de la validation et de la diffusion des normes et des méthodologies en matière de pilotage
et de contrôles permanents des risques de marché. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank est en charge de
la validation des normes et des modèles prudentiels mis en œuvre sur le périmètre des activités de marché.

Au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, trois instances interviennent dans la gestion des
risques de marché

n Le Conseil d’administration et le Comité d’audit, en tant qu’organes délibérant, se prononcent sur la politique générale,
le niveau de tolérance au risque, son périmètre d’application, ainsi que sur l’adéquation des risques pris aux dispositifs
d’identification, de mesure et de gestion des risques financiers.
n La Direction Générale propose à la validation du Conseil d’administration la politique générale et organise sa mise en
œuvre et son suivi, à travers notamment les différents comités et leurs délégations.
n Le comité financier valide et suit la gestion globale de bilan et la gestion pour compte propre de la CR. Plus
particulièrement, le Comité :
n Fixe les orientations sur la gestion des risques de taux et de liquidité, sur la gestion pour compte propre et en assure
le suivi. Il définit annuellement la politique financière pour la proposer à la validation du Conseil d’administration
n Fixe le dispositif de maîtrise et d’encadrement des risques financiers (RTIG, Risque de liquidité, de marché, de
contrepartie, de change) et en suit le reporting
n Assure le suivi des ratios de liquidité bâlois, notamment le Liquidity Coverage Ratio (L.C.R.) et le Net Stable Funding
Ratio (NSFR)
n Se prononce sur l’opportunité de mettre en place les opérations nécessitant l’accord du Comité (opérations pour
compte propre, et opérations de gestion bilancielle)
n Détermine le mode de calcul des TCI
n Assure trimestriellement le reporting


C. Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché
a) Indicateurs
La Caisse régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces
instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché).

On distingue comptablement le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se traduit
par un impact sur le résultat. La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les fonds propres.



g DISPOSITIONS GÉNÉRALES :

Le portefeuille de titres est encadré par une limite globale, qui est l’Excédent de Fonds Propres. Pour le respect de cette
règle, les emplois et les ressources sont définis sur base sociale.

Le dispositif d’origine exigeait que l’équilibre soit respecté en permanence : les emplois devant être inférieurs aux fonds
propres.

Ce dispositif a progressivement évolué pour tenir compte des contraintes auxquelles les Caisses Régionales ont dû s’adapter
(constitutions de réserves conséquentes pour satisfaire les exigences réglementaires (LCR), opérations de capital sollicitant
les Caisses Régionales pour renforcer d’autres structures du groupe…).

En 2022, il reposait sur 2 limites assorties chacune d’un seuil d’alerte auprès de la DG/DGA /RCPR :

n Encours d’emplois de fonds propres (en dehors des titres éligibles aux réserves LCR) < 100% des Fonds propres base
sociale

n Encours des titres non éligibles LCR < 20% des Fonds propres base sociale.




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69
g DISPOSITIONS SPÉCIFIQUES AU « BANKING BOOK »

Le risque de marché du portefeuille de titres doit être encadré par des limites sur des indicateurs de risque

n Risque de perte potentielle maximale en stress scénario sur le portefeuille de titres (calculés mensuellement par la
Direction des Risques Groupe) sur la base des déclarations des portefeuilles de la CR) :

Ces stress scénarii impactent les portefeuilles classés comptablement (IFRS9) en juste valeur comptable (JV) et au
cout amorti (CAM)-Il s’agit :

o D’un « stress historique sur 1 an » applicable au portefeuille en JV : impact des plus grandes variations de
marché observées sur 1 an sur un historique long (> 10 ans)

- Encadrement par 1 seuil d’alerte (DG/DGA) fixé pour 2022 à 115 M€

o De « stress groupe CA » calculés à la fois sur le portefeuille en JV et CAM : combinaison de chocs extrêmes
retenus au niveau du groupe (notamment la dégradation du risque sur l’Etat Français et de ses possibles
effets de contagion à d’autres signatures souveraines)

- Portefeuille JV : Encadrement par 1 limite globale de 85 M€ et 1 seuil d’alerte (DG/DGA) fixé à 77 M€ -

- Portefeuille CAM : Encadrement par 1 seuil d’alerte (DG/DGA) fixé à 125 M€

n Limite d’exposition du portefeuille de placement au risque de change de marché indirect (découlant de possibles
expositions au risque de change au sein des fonds communs de placement). Limite fixée à 310 M€.

n Limite d’impact (en stress scénario) du risque de change de marché indirect : fixée à 62 M€

n Par ailleurs, toutes les catégories d’actif et de produits sur lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine peut investir, ont été validées par le conseil d’administration.

n Concernant les OPCVM : adoption de limites par société de gestion, de ratio maximum d’emprise sur l’encours géré
pour chacun des fonds, étude des produits selon une grille d’analyse fournie par Crédit Agricole SA,

n Concernant les titres structurés : La CR s’est interdit tout nouvel investissement sur des NEU MTN structurés en 2022
et ne détient aucune position en portefeuille au 31/12/2022

n Concernant les obligations, titres de créance négociables « vanille », la souscription est encadrée par des limites de
contreparties, montant, rating, etc., définies en CR mais aussi par Crédit Agricole SA.

n À noter le recueil d’un avis du RCPR pour tout nouveau produit, préalablement à la souscription

L’organisation mise en place permet un contrôle indépendant des valorisations, le suivi des valorisations est assuré à la fois
par :

o Le middle office rattaché hiérarchiquement au responsable du service comptabilité
o Le back office trésorerie rattaché au service comptabilité

Les valorisations des lignes OPCVM publiées par les sociétés qui en sont les gérantes, sont recueillies sur REUTERS et/ou
auprès de CA TITRES.

Le système de contrôle des valorisations est basé sur deux fonctions de contrôles, auxquelles sont associés différents
degrés de contrôles :

o Le contrôle permanent

o Le contrôle périodique (dit de 3ème degré)

Il est complété par des audits de l’inspection Générale Groupe et des audits externes (commissaires aux comptes et cabinets
spécialisés).




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g DISPOSITIONS SPÉCIFIQUES AU « TRADING BOOK »

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ne détient pas de portefeuille de Trading au 31/12/22.

Les opérations de hors bilan (swaps, caps, options) qui figurent dans le « Trading Book » sont initiées pour le compte de
la clientèle (opérations dites de « back to back » : opérations parfaitement adossées permettant de neutraliser le risque de
taux inhérent aux opérations sous – jacentes).

Ces opérations sont rangées comptablement, au sens IFRS dans le portefeuille de « trading book » mais se trouvent au plan
prudentiel exclues du portefeuille de négociation et classées en portefeuille de banking book en raison de l’intention de gestion.

Ces opérations ne rentrent pas dans le cadre de dispositifs exigeant d’identifier les risques de marché supportés et d’en faire
un suivi en utilisant des indicateurs de VAR et de stress test.



b) Utilisation des dérivés de crédit
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a pris l’engagement de ne souscrire aucun produit issu de
titrisation hors-groupe (de type CDO, CLO, etc.) en 2022 et ne détient aucune opération de ce type en stock au 31/12/2021

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine participe aux opérations de titrisations de créances TTS (Titrisation
True Sale) initiées par le groupe Crédit Agricole

Souscription des titres AAA et subordonnés émis par un fonds commun de titrisation dans le cadre des opérations de
titrisation true sale « auto-souscrites »

Souscription des titres subordonnés émis par le fonds commun de titrisation dans le cadre des opérations de titrisation true
sale « non dé-consolidante de marché »



D. Expositions :
Mesure des expositions au risque de marché au 31/12/2022 en M€ :

Evolution / Poids Contrôle des limites
En % des Fonds
Limite Globale Marge (+) ou Marge (+) ou
Evolution depuis Propres En % du Résultat Seuil d'alerte
Nouvelles mesures du risque de marché déc-22 validée en Contrôle Dépassement (-) Dépassement (-)
le 01/01/2022 prudentiels au net 2021 n°1 (90%)
comité financier / Seuil / Limite
31/12/2021
Stress groupe" sur portefeuille de Juste Valeur - 38,73 -39,48% 1,50% 32,00%- 80,0 -72 OK 33,27 41,27
Stress historique 1 an / portefeuille Juste Valeur - 63,98 -33,49% 2,40% 52,90% -110 OK 46,02 46,02
Stress Groupe portefeuille CAM - 90,12 17,19% 3,40% 74,50% -125 OK 34,88 34,88




E. Risque action
Le risque action est intégralement rapporté au portefeuille de banking book (portefeuille de placement). Au 31/12/2022,
l’exposition action s’élève à 16,6 M€ en encours valorisé soit 2.3 % du portefeuille de titres de placement

À noter en complément un encours valorisé des titres en Capital investissement (FPCI pour l’essentiel) de 40,7 M€ soit
6.4 % sur la totalité du portefeuille de placement.



3.3.6. Gestion du bilan
A. Gestion du bilan – Risques financiers structurels
La Direction de la gestion financière de Crédit Agricole S.A. définit les principes de la gestion financière et en assure la
cohérence d’application au sein Groupe Crédit Agricole. Elle a la responsabilité de l’organisation des flux financiers, de la
définition et de la mise en œuvre des règles de refinancement, de la gestion actif-passif et du pilotage des ratios prudentiels.

Au sein des Caisses régionales, les Conseils d’administration fixent les limites concernant le risque de taux d’intérêt global et
le portefeuille de trading et déterminent les seuils d’alertes pour la gestion de leurs portefeuilles de placement. Ces limites
font l’objet d’un suivi par Crédit Agricole S.A.

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B. Risque de taux d’intérêt global
Le risque de taux est le risque encouru en cas de variation des taux d’intérêt du fait de l’ensemble des opérations de bilan
et de hors bilan, à l’exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché (« trading book »).



a) Objectifs :
Pour optimiser la structure de son bilan et pérenniser son Produit Net Bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine doit disposer d’un système de mesure, d’encadrement et de suivi du risque de taux d’intérêt global. Ce
dispositif doit lui permettre notamment :

n « D’appréhender les positions et les flux, certains ou prévisibles, résultant de l’ensemble des opérations de bilan et
hors bilan »

n « D’appréhender les différents facteurs de risque de taux d’intérêt global auquel ces opérations l’exposent »

n « D’évaluer périodiquement l’impact de ces différents facteurs, dès lors qu’ils sont significatifs, sur ses résultats et ses
fonds propres »



b) Gouvernance :
Le dispositif de mesure et de limites encadrant la gestion du risque de taux d’intérêt global de la Caisse régionale ainsi que
le programme de couvertures à engager pour l’année en cours, sont présentés annuellement :

n Par le service trésorerie :
- Pour avis au RCPR,
- Pour validation, en comité financier

n Après validation du comité financier : Présentation pour validation de ces mêmes dispositifs et programmes au conseil
d’administration

n Les opérations de couverture décidées par le Comité Financier sont mises en œuvre par les opérateurs de front office
du service Trésorerie, contrôlées par le Gestionnaire Actif-Passif et suivies par le Comité Financier.



c) Disposition de mesure et d’encadrement :
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine définit son dispositif de risque de taux d’intérêt global en accord
avec les recommandations prudentielles de Crédit Agricole S.A. Elle établit ses propres limites à la hausse et à la baisse des
taux sur une durée de 30 ans.

L’encadrement du RTIG par des limites globales est complété par des limites opérationnelles et des seuils d’alerte.

✓ Périmètre de calcul : bilan risqué (taux fixe, taux révisable, inflation) - La CR Aquitaine ne calcule pas de risque de taux
pour les entités consolidées qui font partie de son « pallier de consolidation » (notamment CA Aquitaine Immobilier
- CA Aquitaine Agences Immobilières – Crédit Agricole Aquitaine Rendement - Aquitaine Immobilier Investissement
- Société technique de Titrisation) : elles ne sont pas exposées de manière significative au risque de taux

✓ Le risque de taux est mesuré par la sensibilité du bilan à une variation uniforme des taux de marché de 2 % (1 % pour
l’inflation).

✓ La méthode de calcul du risque global de taux d’intérêt de la Caisse Régionale d’Aquitaine demeure celle des gaps
statiques : écoulement des encours de bilan en stock sans activité nouvelle, dans la perspective d’une cessation à
terme des activités.

✓ La Caisse Régionale utilise les modèles d’écoulement du groupe et les complète avec des conventions locales
(remboursements anticipés des DAT) en accord avec les règles de la direction financière de Crédit Agricole SA. Ces
modèles font l’objet d’un suivi en Comité Financier et sont contrôlés a posteriori selon une fréquence annuelle par le
pôle risques et conformité de la Caisse Régionale.

Pour mesurer son exposition au risque de taux, la Caisse régionale calcule chaque mois au moyen de l’outil RCO (outil
groupe) les gaps statiques taux fixe et inflation sur une durée de 30 ans, par pas mensuels sur les deux premières années
puis par pas annuels.


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À noter que l’option prise par la Caisse régionale pour entrer, à compter du 1er janvier 2005 dans le système des Avances
Miroirs Structurées (AMS) proposé par Crédit Agricole S.A, réduit de façon significative le risque de taux inflation de la
Caisse Régionale et par la même sa politique de couverture.

La Caisse régionale définit ses limites d’exposition au risque de taux d’intérêt global en intégrant les préconisations de
Crédit Agricole S.A. Elle prend en compte la nature des risques qui lui est propre ainsi que le profil de ses gaps pour affiner
ses limites et optimiser la gestion de son bilan.

Les limites globales 2022 de la Caisse régionale, pour un choc uniforme des taux nominaux de +/- 200 bps (+/- 2 %) et de
l’inflation de +/- 100 bps (+/- 1 %), sont :

✓ La perte potentielle actualisée sur toutes les maturités rapportées aux Fonds Propres prudentiels : Ratio VAN / FP =
264 M€ (soit 10 % des FP)

✓ Limites symétriques de concentration du gap synthétique à horizon 10 ans, calculées à partir du PNB total budgété
pour 2021 :

- Gap synthétique années 1 glissante et 2 < 5% du PNB budgété pour un choc de 2 % : 1 433 M€
- Gap synthétique années 3 à 7 < 4% du PNB budgété pour un choc de 2 % : 1 146 M€
- Gap synthétique années 8 à 10 < 3% du PNB budgété pour un choc de 2 % : 859 M€

n Limites de sensibilité en VAN d’index (2 % des fonds propres réglementaires) = 52 M€

Ce dispositif de limites globales est assorti de limites opérationnelles et de seuils d’alertes (DG/DGA/RCPR).

En complément, et au travers de calculs effectués au niveau de la direction financière de CASA, la CR vérifie son respect des
nouvelles exigences réglementaires bâloises :

n Stress Outlier : pour vérifier que les risques encourus en cas de forte variation des paramètres de marché ou de
matérialisation de risques optionnels ou comportementaux n’entraînent pas une dépréciation de la valeur économique
du banking book de plus de 20 % des fonds propres prudentiels globaux (limite retenue) -> 10,8% au 31/12/2022

n Stress ICAAP (Pilier 2 Bâle III) : Pour mesurer les exigences de capital économique au titre de son exposition au risque
de taux d’intérêt global

o Le besoin de capital interne au titre du RTIG s’élève à 54 M€ au 31/12/2022.



d) Exposition
Au 31/12/2022, la Caisse régionale d’Aquitaine, respecte ses limites globales RTIG :

Impasses de taux en M€ au 31/12/2022 :




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L’impact sur la valeur actuelle nette du bilan en cas de hausse des taux nominaux de 200 points de base et de l’inflation
de 100 points de base est de -88,9 M€ (consommation à 34 % de la limite en VAN).




Le programme de couverture du risque de taux d’intérêt se réalise par le biais :

n D’opérations de hors bilan de macro couverture de type « swaps vanille ». Ces couvertures sont des couvertures de
juste valeur (Fair Value Hedge) qui font l’objet d’une documentation de relations de couverture. L’encours de swaps
de macro couverture au 31/12/2022 est de 6 360 M€.

n En parallèle, par des actions bilancielles portant tant sur la collecte que sur les crédits selon les politiques commerciales
adoptées.



C. Risque de change


a) Le risque de change structurel
La Caisse régionale d’Aquitaine n’a pas de risque de change structurel



b) Le risque de change opérationnel
La réglementation interne des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine indique que cette dernière ne peut pas être en risque de change opérationnel.

Par conséquent, le risque de change ne peut être que résiduel et inférieur dans tous les cas au seuil d’assujettissement
nécessitant une consommation de fonds propres. Tout prêt en devises doit être déclaré et faire l’objet d’une avance à 100 %
dans la même devise.

Les parts en Euro de fonds investissant en dehors de la zone Euro non couverts du risque de change peuvent faire supporter
un risque de change en même temps qu’un risque de marché : Il est demandé de mesurer, d’encadrer et de suivre ce risque
spécifique a minima en limitant à un pourcentage du portefeuille ce type d’opération et en calculant via un stress scenario
l’impact de ces positions



g DISPOSITIONS ADOPTÉES PAR LA CAISSE RÉGIONALE :

Concernant les opérations avec la clientèle, le service Espace International s’assure que :

Le montant nominal des opérations de prêts ou d’emprunts en devises est systématiquement couvert par des avances de
mêmes caractéristiques accordées par Crédit Agricole SA

Dès perception des intérêts, les devises sont immédiatement vendues : la CR ne conserve aucune position en devises.

o Par ailleurs, l’Espace International ne gère pas de fiduciaire et n’a donc pas de caisses en devises

o Les opérations de dérivés de change mises en place avec les clients sont systématiquement retournées auprès de
CACIB



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74
La Caisse régionale d’Aquitaine doit produire un gap dans toutes les devises significatives de son bilan, dès lors que les
critères suivants sont remplis :

o La part du bilan de la devise représente plus de 1 % du bilan toutes devises (y compris en euro)

o Il n’existe pas de politique d’adossement systématique et parfait des actifs et passifs dans la devise concernée (nature
de taux, date de fixing, etc.)



La caisse régionale n’a pas engagé de suivi de gaps en devises en 2022 : le bilan en devises pris pour référence
(31/12/2021) représentait moins de 1 % du bilan toutes devises

Dans le cadre de sa gestion pour compte propre la Caisse régionale d’Aquitaine a pris les engagements suivants :

o Ne souscrire aucun OPCVM dont la valeur liquidative est libellée dans une autre devise que l’euro

o Supports d’investissement pouvant être exposés au risque de change (dans le cadre d’une gestion d’OPCVM) : limités
à 310 M€.

o Limite d’impact (en stress scénario) du risque de change indirect : 62 M€.

Ces limites sont respectées au 31/12/2022.



D. Risque de liquidité et de financement
Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de
respecter ses engagements financiers lorsqu’ils arrivent à échéance. Ces engagements comprennent notamment les
obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts et de placements.

La réglementation relative à la gestion du risque de liquidité vise l’ensemble des établissements de crédit. Au sein du Crédit
Agricole, elle s’applique donc individuellement à chaque Caisse régionale. En outre, au terme de la loi bancaire, Crédit
Agricole SA assure la liquidité (et la solvabilité) de l’ensemble des entités du Groupe.

L’accroissement important des encours de crédits ces dernières années et les tensions très vives sur les marchés financiers
ont amené la Caisse régionale à porter une attention toute particulière à ses besoins de liquidité.



a) Objectifs et politique
Par déclinaison de la politique du Groupe, l’objectif de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine en matière
de gestion de liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des
périodes de temps prolongées.

Pour ce faire, elle s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs :

n le maintien de réserves de liquidité ;

n l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ;

n l’organisation du refinancement (répartition dans le temps de l’échéancier des refinancements à court et long terme,
diversification des sources de refinancement) ;

n un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle.

Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis quotidiennement et mensuellement.

Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, ainsi que les éléments
du suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale ou consolidée, font ainsi l’objet d’un reporting
mensuel auprès de Crédit Agricole S.A. qui centralise et transmet à la BCE.




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b) Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et d’encadrement
du risque de liquidité
Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est
structuré autour d’indicateurs définis dans une norme et regroupés en quatre ensembles :

n les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarios de crise et dont l’objet est
d’encadrer l’échéancement et le volume des refinancements court terme en fonction des réserves de liquidité, des flux
de trésorerie engendrés par l’activité commerciale et de l’amortissement de la dette long terme ;

n les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d’encadrer l’échéancement de la dette long terme : les
concentrations d’échéances sont soumises au respect de limites afin d’anticiper les besoins de refinancement du
Groupe et de prévenir le risque de non-renouvellement du refinancement de marché ;

n Plan de financement « Funding Plan » : La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine fournit un plan de
financement selon une périodicité a minima trimestrielle.

Le dispositif de mesure et de limites encadrant la gestion du risque de liquidité de la Caisse régionale ainsi que le programme
de couvertures à engager pour l’année en cours, sont présentés annuellement :

n Par le service trésorerie :

- Pour avis au RCPR,
- Pour validation, en comité financier : Le Comité financier fixe les limites et décide, sur proposition de la Direction
Financière, des programmes à engager pour gérer et couvrir les risques

n Après validation du comité financier : Présentation pour validation de ces mêmes dispositifs et programmes au conseil
d’administration.

n Les opérations de refinancement entrant dans les programmes validés par le Comité Financier sont mises en œuvre
par les opérateurs de front office du service Trésorerie, contrôlées par le gestionnaire Actif-Passif et suivies par le
Comité Financier.

La Direction financière présente le reporting sur le risque de liquidité et le suivi des limites au Comité Financier qui se réunit
mensuellement

Un reporting semestriel de gestion et de suivi des limites est présenté au conseil d’administration.



c) Gestion de la liquidité
La Caisse régionale a revu en 2022 sa politique de gestion du risque de liquidité en adéquation avec le dispositif de suivi
du risque de liquidité du groupe.

Cette politique se précise de la manière suivante :

n Un suivi des Indicateurs Court Terme permettant de vérifier qu’à tout moment, en cas de crise (systémique, globale ou
liée au groupe), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, via le groupe, peut compenser le fait qu’il
n’y a plus accès aux refinancements de marché, par ses réserves tout en poursuivant son activité et qui se décline par :

- Une limite globale d’endettement Court Terme repose sur les réserves disponibles de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine (hors réserve HQLA qu’il faudrait maintenir en période de crise). Il s’agit essentiellement
des créances mobilisables auprès de la Banque de France (TRICP, ESNI) et disponibles, des titres non HQLA disponibles,
des réserves issues des opérations de titrisation

- Une structure minimale du refinancement à Court Terme

- Des réserves de liquidité pour satisfaire aux exigences du ratio bâlois LCR et les stress tests internes

- Des limites en stress global, systémique et limite en stress idiosyncratique (c’est-à-dire spécifique au Groupe Crédit
Agricole) assorties chacune d’1 seuil d’alerte (DGA-DG – RCPR)




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n Un suivi des Indicateurs Long Terme qui se décline par :

o Une limite de Concentration des échéances de refinancement à Long Terme : pour se prémunir contre le risque de
ne pas pouvoir lever sur les marchés le montant nécessaire au renouvellement futur des refinancements à moyen et
long terme

o Une limite en Position de Ressources Stables : Maintenir un volant de « ressources stables » suffisant pour faire face
à ses « emplois stables »

=> Limite 2022 fixée à 182 M€, assortie d’1 seuil d’alerte

o Une limite sur le risque de prix de la liquidité : Sur ce dernier volet, la CR ne s’est pas fixée de limites en 2022 tant que
l’indicateur ne pourra être produit de manière fiable et récurrente au niveau national (dans l’outil Newdeal ou dans
RCO) et tant que la limite ne sera pas fixée au niveau du groupe

=> La CR a calculé les impacts de 2 chocs extrêmes sur les charges de refinancement :
- Une variation simultanée de 20 bps à la fois sur les taux et sur les spreads de liquidité => impact de 6,8 M€
- Une variation simultanée de 100 bps à la fois sur les taux et sur les spreads de liquidité => impact de 33,9 M€


n Pilotage du ratio LCR :

Le ratio LCR a pour objectif de s’assurer qu’une banque dispose :

o À horizon 1 mois

o De davantage de Réserves que de sorties de trésorerie

o Dans un environnement de marché stressé

o Et sans dépendre de la BCE



Les réserves LCR sont divisées en deux niveaux dans la définition bâloise :

o Niveau 1 : essentiellement constitué des titres d’Etat (+ agences publiques ou institutions supranationales)
et des dépôts dans les banques centrales.

o Niveau 1 B : certains titres Covered Bonds (rating minimum AA)

o Niveau 2A : autres titres de covered bonds et grandes entreprises notées au minimum AA-

o Niveau 2B : essentiellement = > autres titres émis par de grandes entreprises notées d’A+ à BBB-

La politique financière 2022 a acté d’un pilotage du ratio LCR, calé sur les minimums attendus par le groupe : ratio à
100 % +1 628 M€ de réserves, qui pourra descendre jusqu’à 100 % +735 M€ en suivant les recommandations de la Direction
du Pilotage Financier de CASA.



n Le respect des exigences de niveau de ratio NSFR :

Le ratio structurel de liquidité à long terme (ou NSFR pour Net Stable Funding Ratio) complète le ratio de liquidité de court
terme (L.C.R).

Son but est d’assurer à tout établissement financier un « financement stable qui lui permette de poursuivre sainement ses
activités pendant une période de 1 an dans un scénario de tensions prolongées ». Il se définit de la façon suivante :




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77
À travers le respect de ce ratio, le Comité de Bâle vise un double objectif :
Financer les actifs de long terme par un montant minimum de passifs stables en rapport avec le profil de risque de
liquidité des banques
Éviter le recours excessif aux financements de court terme lorsque la liquidité de marché est abondante

Le ratio NSFR est calculé mensuellement et reporté trimestriellement en comité financier.
Il affiche un niveau de 106. 4 % au 31/12/2022.

Le programme de refinancement de la Caisse Régionale :

Le besoin de refinancement 2022 a été estimé à 2.3 Md€, ventilé comme suit :
800 M€ via la saturation de la limite court terme
1 494 M€ par du refinancement moyen long terme

Ce programme a été réalisé à hauteur de :
- 451 M€ : Refinancement CT (56 % du programme initial)
- 2 404 M€ : Refinancement MLT (161 % du programme initial)

Sous forme de refinancements :
✓ Interbancaires : émission de TCN, emprunts en blanc auprès de CASA,
✓ Sous forme d’avances globales auprès de CASA
✓ Découlant d’opérations spécifiques engagées /pilotées par le groupe :
o En premier lieu les tirages de TLTRO III auprès de la BCE
o Avances spécifiques découlant des émissions de covered bonds (CA SFH)
o Avances structurées adossées à de la collecte groupe
✓ Auprès de notre clientèle (DAV, DAT, TCN, produits d’épargne)

Le refinancement de la CR sur les marchés financiers et le ratio LCR se présentent comme suit au 31/12/2022 :


en millions d’euros Encours au 31/12/2022
NEU MTN 60,0
Avances spécifiques (CRH, Covered,…) 1 405,2
Emprunts en blanc > 1 an yc TLTRO et TTS 5 101,6
Emprunts en blanc < 1 an 261,0
NEU CP 401,0
Total refinancement 7 228,8

Mesure
Nature de l’indicateur Seuil règlementaire
sept.-22 oct.-22 nov.-22 déc.-22

Liquidity Coverage 175,9 % 176,9 % 178,2 %
100 % 117,30 %
Ratio (LCR) (100%+1826M€) (100%+1849M€) (100%+1841M€)

Net Stable Funding
100 % 109,97 % 106.4 %
Ratio (NSFR)




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E. Politique de couverture
Au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, l’utilisation d’instruments dérivés répond à deux
objectifs principaux :

n apporter une réponse aux besoins des clients de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ;

n gérer les risques financiers de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ;

Lorsque les dérivés ne sont pas détenus à des fins de couverture (au sens de la norme IAS 399), ils sont classés en
instruments dérivés détenus à des fins de transaction et font dès lors l’objet d’un suivi au titre des risques de marché, en
plus du suivi du risque de contrepartie éventuellement porté. Il est à noter que certains instruments dérivés peuvent être
détenus à des fins de couverture économique des risques financiers, sans toutefois respecter les critères posés par la
norme IAS 39. Ils sont alors également classés en instruments dérivés détenus à des fins de transaction.

Dans tous les cas, l’intention de couverture est documentée dès l’origine et vérifiée trimestriellement par la réalisation des
tests appropriés (prospectifs et rétrospectifs).

Les états de la note 3.4 des états financiers consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
présentent les valeurs de marché et montants notionnels des instruments dérivés de couverture.

Couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) et couverture de flux de trésorerie (Cash Flow Hedge)

La gestion du risque de taux d’intérêt global vise à concilier deux approches :

n la protection de la valeur patrimoniale du Groupe, qui suppose d’adosser les postes du bilan/hors bilan sensibles à la
variation des taux d’intérêt (i.e. de manière simplifiée, les postes à taux fixe) à des instruments à taux fixe également,
afin de neutraliser les variations de juste valeur observées en cas de variation des taux d’intérêt. Lorsque cet adossement
est fait au moyen d’instruments dérivés (principalement des swaps de taux fixe et inflation, caps de marché), ceux-ci
sont considérés comme des dérivés de couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) dès lors que les instruments
identifiés (micro FVH) ou les groupes d’instruments identifiés (macro FVH) comme éléments couverts (actifs à taux
fixe et inflation : crédits clientèle, passifs à taux fixe et inflation : dépôts à vue et épargne) sont éligibles au sens
de la norme IAS 39 (à défaut, comme indiqué précédemment, ces dérivés, qui constituent pourtant une couverture
économique du risque, sont classés en trading).

En vue de vérifier l’adéquation de la couverture, les instruments de couverture et les éléments couverts sont échéancés
par bande de maturité en utilisant les caractéristiques des contrats ou, pour certains postes du bilan (collecte
notamment) des hypothèses qui se basent notamment sur les caractéristiques financières des produits et sur des
comportements historiques. La comparaison des deux échéanciers (couvertures et éléments couverts) permet de
documenter la couverture de manière prospective, pour chaque maturité ;

n la protection de la marge d’intérêt, qui suppose de neutraliser la variation des futurs flux de trésorerie associés
d’instruments ou de postes du bilan liée à la refixation dans le futur du taux d’intérêt de ces instruments, soit parce
qu’ils sont indexés sur des indices de taux qui fluctuent, soit parce qu’ils seront refinancés à taux de marché à un certain
horizon de temps. Lorsque cette neutralisation est effectuée au moyen d’instruments dérivés (swaps de taux d’intérêt
principalement), ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture des flux de trésorerie (Cash-Flow Hedge).
Dans ce cas également, cette neutralisation peut être effectuée pour des postes du bilan ou des instruments identifiés
individuellement (micro CFH) ou des portefeuilles de postes ou instruments (macro CFH).


3.3.7. Risques opérationnels
Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus,
du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs.

Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle, le risque
informatique et les risques induits par le recours à des prestations externalisées critiques ou importantes.




9
Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine n’applique pas le volet “comptabilité de couverture” d’IFRS
9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus
tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro couverture de juste valeur lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité
des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments
financiers de la norme IFRS 9.



75
79
A. Organisation et dispositif de surveillance
Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine,
comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe.



Organisation et gouvernance de la fonction Gestion des risques opérationnels
n supervision du dispositif par la Direction générale (via le Comité de Contrôle Interne et Comité des risques) ;

n mission des managers des unités opérationnelles et du manager Risques opérationnels en matière de pilotage en local
du dispositif de maîtrise des risques opérationnels ;

n responsabilité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine dans la maîtrise de ses risques ;

n corpus de normes et procédures ;

n déclinaison de la démarche groupe Crédit Agricole d’appétit pour le risque intégrant le risque opérationnel.



Identification et évaluation qualitative des risques à travers des cartographies
Les cartographies sont réalisées annuellement par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et exploitées
avec une validation des résultats et plans d’action associés en Comité de contrôle interne et une présentation en Comité des
Risques du Conseil d’Administration.

Elles sont complétées par la mise en place d’indicateurs de risque permettant la surveillance des processus les plus sensibles.

Collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents sensibles et significatifs, avec une
consolidation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque.

La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques en local et en central.

Un reporting réglementaire est réalisé sur les exigences de fonds propres au titre du risque opérationnel sur la base des
calculs réalisés en central.

Un tableau de bord des risques opérationnels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine permet de
réaliser un suivi des indicateurs clés de risque en Comité de Contrôle Interne et en Comité des Risques.



Outils
La plateforme outil RCP Groupe (Risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif
(collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant les mêmes
référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque (contrôles permanents,
plans d’actions, etc.).

L’utilisation depuis 2020 de l’outil groupe de Work Flow des scénarios majeurs vise à :

n Faciliter la gestion des campagnes de cotations des scénarios majeurs en réduisant au maximum le nombre d’échanges
entre les entités et le Central DRG

n Alléger le dispositif et augmenter le contrôle qualité en automatisant des contrôles

n Disposer d’une piste d’audit sécurisée authentifiée (traçabilité des actions réalisées par les différents intervenants)

Par ailleurs, les risques liés aux prestations critiques ou importantes (PCI) sont intégrés dans chacune des composantes du
dispositif Risque opérationnel. Les prestations critiques ou importantes (PCI) font l’objet d’un suivi au travers du registre
Groupe EASY. Un dispositif de contrôle adapté est déployé pour l’ensemble des prestations critiques ou importantes (PCI),
dont les résultats font l’objet d’un reporting trimestriel en Comité de Directions. En outre, le Comité de Contrôle Interne, le
Comité des risques et le Conseil d’Administration sont informés sur la gestion des risques dans le cadre du rapport annuel
et semestriel de contrôle interne.




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80
B. Méthodologie
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine utilise l’approche des mesures avancées (AMA). L’utilisation de
l’AMA a été validée par l’Autorité de contrôle prudentiel. Pour les filiales du périmètre de surveillance consolidé, restant en
méthode standard (TSA), les coefficients de pondération réglementaires utilisés pour le calcul d’exigence en fonds propres
sont ceux préconisés par le Comité de Bâle (pourcentage du produit net bancaire en fonction des lignes métiers).



Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA
La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux :

n d’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des
différentes entités du Groupe ;

n de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ;

n de favoriser l’amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des plans d’actions.

Les dispositifs mis en place dans le Groupe visent à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure
des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction Risques, déclaration périodique des expositions au
risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de confiance de 99,9 % sur une période d’un an ; prise
en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reflétant l’environnement ;
prise en compte des facteurs de risque influençant la distribution statistique, etc.).

Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique de type Loss Distribution Approach.
Les facteurs internes (évolution du profil de risque de l’entité) sont pris en compte en fonction :

n de l’évolution de l’entité (organisationnelle, nouvelles activités…) ;

n de l’évolution des cartographies de risques ;

n d’une analyse de l’évolution de l’historique de pertes internes et de la qualité du dispositif de maîtrise du risque au
travers notamment du dispositif de contrôles permanents.

S’agissant des facteurs externes, le Groupe utilise :

n la base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est réalisée sur les incidents
observés dans les autres établissements ;

n les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour :

n sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres établissements,

n aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe (scénarios majeurs).

Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants :

n intégration dans la politique de risques ;

n pragmatisme, la méthodologie devant s’adapter aux réalités opérationnelles ;

n caractère pédagogique, de manière à favoriser l’appropriation par la Direction générale et les métiers ;

n robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d’un exercice à l’autre.

Un comité semestriel de backtesting du modèle AMA (Advanced Measurement Approach) est en place et se consacre à
analyser la sensibilité du modèle aux évolutions de profil de risques des entités. Chaque année, ce comité identifie des zones
d’améliorations possibles qui font l’objet de plans d’action.

Le dispositif et la méthodologie Risques opérationnels ont fait l’objet de missions d’audit externe de la BCE en 2015 et 2016
et 2017. Ces missions ont permis de constater les avancées du Groupe, mais aussi de compléter l’approche prudentielle
relative aux risques émergents (cyber risk, conformité/conduct risk).




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C. Exposition
Répartition des pertes opérationnelles par catégorie de risques bâloise (2021 et 2022)




D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces deux dernières années reflète
les principales activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine :

n Une exposition principalement portée la catégorie Exécution, liée à des erreurs de traitement (absence ou non-
exhaustivité des documents légaux, gestion des garanties, erreurs de saisie, défaut de suivi des comptes débiteurs…),

n Une exposition à la fraude externe qui reste significative, principalement liée au risque opérationnel frontière crédit
(fraude documentaire, …), puis à la fraude aux moyens de paiement (cartes bancaires, virements frauduleux, chèques),

n Une exposition en recul sur la catégorie pratique en matière d’emploi et de sécurité sur le lieu de travail (accident
physique, procédures prud’hommes)

n Une exposition portée par la catégorie Clients, produits et pratiques commerciales, en fort recul suite à de nombreuses
reprises sur provisions (anciens dossiers pour Défaut de Conseil dénoués en notre faveur) et une récupération (incident
national Conseil de la Concurrence)

n Le niveau d’exposition relatif à la catégorie Dommages occasionnés aux actifs physiques portent essentiellement sur
des dégradations du parc immobilier de la Caisse Régionale (inondations, dégâts des eaux, infiltrations, incendie, etc.)

Des plans d’action locaux ou Groupe correctifs et préventifs sont mis en place en vue de réduire l’exposition de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine au Risque Opérationnel. Un suivi périodique des plans d’action sur les
incidents supérieurs à 5 millions d’euros a été mis en place depuis 2014 au sein du Comité Groupe risques opérationnels et
depuis 2016 en Comité des Risques Groupe.



D. Assurance et couverture des risques opérationnels
La couverture du risque opérationnel de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine par les assurances
est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de
forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites par Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui de ses
filiales auprès des grands acteurs du marché de l’assurance et par la CAMCA pour les Caisses régionales. Elles permettent
d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques
d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de
moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées.

En France, les risques de responsabilité civile vis-à-vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile
Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers
et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les immeubles exposés à ces risques.

Les polices MRB (y compris Frais supplémentaires), Cyber et RC (notamment la RC exploitation, Courtage, Professionnelle
du Banquier) ont été renouvelées au 1er janvier 2022.

Les polices “éligibles Bâle 2” sont ensuite utilisées au titre de la réduction de l’exigence de fonds propres au titre du risque
opérationnel (dans la limite des 20 % autorisés).



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Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée, qui ne peuvent être assurés dans des conditions
économiques satisfaisantes, sont conservés sous forme de franchise ou mutualisés au sein de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine.



3.3.8. Risques Juridiques
Les risques juridiques en cours au 31 décembre 2021 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ont fait l’objet de provisions qui correspondent à la meilleure
estimation par la Direction générale sur la base des informations dont elle dispose. Elles sont mentionnées note 6.17 des
états financiers.

À ce jour, à la connaissance de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, il n’existe pas d’autre procédure
gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Société a connaissance, qui est en suspens
ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la
situation financière ou la rentabilité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.



3.3.9. Risques de non-conformité
A. Organisation et gouvernance
La Conformité s’entend comme un ensemble de règles et d’initiatives ayant pour objet le respect de l’ensemble des
dispositions législatives et réglementaires propres aux activités bancaires et financières, des normes et usages professionnels
et déontologiques, des principes fondamentaux qui figurent dans la Charte Ethique du Groupe et des instructions, codes
de conduite et procédures internes aux entités du Groupe en relation avec les domaines relevant de la Conformité. Ceux-ci
recouvrent en particulier la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, le respect des sanctions
internationales (embargos, gels des avoirs etc.), la prévention de la fraude interne et externe, la lutte contre la corruption et
l’exercice du droit d’alerte, le respect de l’intégrité des marchés financiers, la protection de la clientèle, les règles en matière
de conformité fiscale et la protection des données personnelles. Ces principes et ce corps procédural sont déclinés dans la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Au-delà de répondre aux exigences réglementaires et pour satisfaire aux attentes de l’ensemble de ses parties prenantes
(clients, sociétaires, actionnaires, collaborateurs), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine se fixe comme
objectif de faire de la Conformité un atout différenciant au service de la satisfaction client, du développement et d’une
performance durable. Les règles et initiatives en matière de conformité visent dès lors à garantir transparence et loyauté
à l’égard des clients, à contribuer à l’intégrité des marchés financiers, à prévenir du risque de réputation et des risques de
sanctions pénales, administratives et disciplinaires dans les domaines de son ressort.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a défini et mis en place un dispositif de maîtrise des risques
de non-conformité, actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux, qui implique l’ensemble des acteurs (collaborateurs,
management, fonctions de contrôle dont la Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur des organisations, des
procédures, des systèmes d’information ou des outils, utilisés pour identifier, évaluer, surveiller, contrôler ces risques, et
déterminer les plans d’actions nécessaires. Ce dispositif fait l’objet de reporting à l’attention des instances de gouvernance
des entités et du Groupe. Un dispositif de contrôle dédié s’assure de la maîtrise de ces risques, et donc de leurs impacts
(pertes financières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation
de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et du Groupe.

Ce dispositif est structuré et déployé par le responsable Conformité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine. Un lien d’animation fonctionnelle est par ailleurs mis en place avec les Caisses Régionales, au niveau du
Responsable de la fonction gestion des risques (RCPR), la Conformité relevant de son périmètre.

La Direction de la conformité Groupe de Crédit Agricole S.A. (DDC) élabore les politiques Groupe relatives au respect
des dispositions législatives et réglementaires et s’assure de leur bonne diffusion et application. Elle dispose pour ce faire
d’équipes spécialisées par domaine d’expertise : conformité des marchés financiers, protection de la clientèle, sécurité
financière, fraude et corruption. Une équipe projet est par ailleurs dédiée au pilotage du déploiement de l’ensemble des
engagements du Groupe pris dans le cadre du plan de remédiation OFAC. Dans le cadre de l’entrée en vigueur du règlement
européen sur la protection des données personnelles (RGPD), le Délégué à la Protection des Données (DPO) a été rattaché
directement au Responsable de la fonction Gestion des risques de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.




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La Direction de la Conformité Groupe assure également l’animation et la supervision de la filière. Au sein de la ligne métier
Conformité, chaque responsable de Conformité met en particulier à jour une cartographie des risques de non-conformité,
consolidée et supervisée par la Direction de la conformité Groupe. La maîtrise des risques de non-conformité s’appuie
plus largement sur un dispositif intégrant des indicateurs et contrôles permanents régulièrement déployés au sein des
entités et donc la DDC assure la supervision de niveau Groupe (y.c. remontée des réclamations clients ou analyses de
dysfonctionnements de conformité).

Enfin, le dispositif s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et du Groupe :

n Le Comité de Management de la Conformité Groupe, présidé par la Direction générale de Crédit Agricole SA, se réunit
dans sa forme plénière cinq à six fois par an. Ce Comité prend les décisions nécessaires, tant pour la prévention des risques
de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements
portés à sa connaissance. Les risques de non-conformité et décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement
présentées au Comité des risques du Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A.

n Le Comité de Contrôle Interne de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine (cf supra partie 3.3.1)



B. Culture éthique
Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose en premier lieu sur la diffusion d’une culture éthique et
conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs et dirigeants de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine et du Groupe. Celle-ci s’appuie sur le déploiement de la Charte Ethique diffusée en 2017. La charte promeut les
valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe. La diffusion de la culture éthique s’appuie
également sur des actions de sensibilisation et de formation aux enjeux et risques de non-conformité. En outre, des modules
et supports de formation – généralistes ou destinés aux collaborateurs plus exposés – couvrent l’ensemble des domaines de
conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre
le blanchiment et prévention du financement du terrorisme et du respect des sanctions internationales.

Les entités se sont dotées d’un Code de conduite qui vient la décliner opérationnellement la Charte éthique. Le Code
de Conduite s’applique à tous, que ce soient les administrateurs, les dirigeants, les collaborateurs de l’entité, quelles que
soient leur situation et leur fonction. Le Code de Conduite a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions
et comportements en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être
amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de
maîtrise des risques de non-conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique « anti-corruption » en application des
obligations découlant de la loi Sapin II, relatives à la prévention de la corruption et du trafic d’influence.



C. Lutte contre la corruption
Conformément aux directives anticorruption, nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises
par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, la Caisse régionale a renforcé depuis 2018 (déclinaison de la Loi Sapin II)
son dispositif de lutte contre la corruption. Ainsi, la Caisse régionale dispose de procédures et de modes opératoires fondés
sur une gouvernance engagée, un code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des
programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations
de l’Agence française anticorruption, les processus de cartographie des risques de corruption ont été actualisés. Après la
mise en œuvre effective d’un dispositif d’évaluation des fournisseurs, les travaux sont en cours au niveau du Groupe Crédit
Agricole pour optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Le Crédit Agricole
est une des premières banques françaises à avoir bénéficié de la certification ISO 37001 pour son système de management
anticorruption.



D. Lanceur d’alerte
Dans le cadre de son dispositif de lutte contre la corruption, le Crédit Agricole a mis en place en 2019 un outil “lanceur
d’alerte”, accessible sur Internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (tout particulièrement
prestataire ou fournisseur) de signaler de façon sécurisée toute situation qu’il jugerait anormale (fait de corruption, de
fraude, de harcèlement, de discrimination…). Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte confidentialité
de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre le lanceur d’alerte et la
personne en charge du traitement de cette alerte.




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E. Sécurité Financière
Les dispositifs de connaissance client et de lutte contre le blanchiment et de prévention du financement du terrorisme
font l’objet de plans d’actions continus au regard tant de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des
autorités de supervision.



Connaissance Client
Les démarches de connaissance client ont été revues en 2021 et 2022. Il est à noter que la démarche visant à actualiser la
Connaissance Client lors des opportunités commerciales (révision par anticipation) contribue fortement à la
campagne de révision annuelle. De nouveaux contrôles ont été instaurés en 2022 afin de s’assurer de la qualité des
données actualisées lors des révisions de dossiers KYC. Enfin, les démarches de partage du KYC entre entités du Groupe
s’étendent avec pour effets de faciliter les démarches de KYC sur les clients multi-entités et éviter “un irritant client”
(multiples sollicitations).



Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme
La Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme est une préoccupation majeure pour le Groupe et la Caisse
régionale. Le dispositif repose sur (i) la classification des risques LCB-FT (ii) la connaissance des clients avec l’évaluation
du profil de risque (iii) la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de
renseignement financier ainsi que (iv) l’échange d’information LCB-FT intra-Groupe.



Sanctions internationales
L’exercice 2022 a été marqué par la mise en œuvres des différentes sanctions internationales (paquets de sanction) prises
à la suite du déclenchement de la crise Russie/Ukraine. La Caisse régionale s’est organisée afin de décliner les sanctions
au plus vite, et d’en assurer la communication en interne et en externe. Elle a mis en place un contrôle systématique des
virements en lien avec la Russie, Biélorussie et Ukraine, ainsi que des contrôles sur les dépôts des ressortissants de ces pays.
Le dispositif repose également sur un criblage quotidien des clients afin de s’assurer qu’ils ne figurent pas sur une liste de
sanctions internationales.



F. Prévention de la fraude
Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude a été
déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole depuis 2018. Une unité dédiée de coordination de la lutte
contre la fraude a été créée au niveau Groupe, au sein de la Direction de la Conformité Groupe, ainsi que des unités
équivalentes dans chaque entité du Groupe, constituant ainsi la ligne métier Conformité/Prévention de la fraude et de
la corruption. Un responsable de la coordination de la Prévention de la fraude a été désigné dans la totalité des Caisses
Régionales et des filiales françaises et internationales, et un comité faitier de coordination de la prévention de la fraude,
animé par la DDC, se réunit régulièrement associant les autres fonctions support concernées par les problématiques de
fraude (IT, service des paiements…) ainsi que les principales entités du groupe.

Des outils informatiques ont été déployés au niveau du Groupe pour détecter les cas de fraude aux moyens de paiement
et aux virements frauduleux, ainsi que dans le domaine des prêts et des crédits. Un effort a également été conduit pour
optimiser la détection des faux documents et un partenariat est, notamment, en cours de finalisation avec les services du
ministère de l’Intérieur (Agence nationale des titres sécurisés).

Des modules de formation et de sensibilisation, à l’intention des collaborateurs du Groupe et également des clients, sont
à disposition des entités et font l’objet d’actualisations régulières en fonction de l’évolution des menaces et des modes
opératoires des fraudeurs.

Depuis 2020, la crise sanitaire du COVID 19 a constitué une opportunité immédiatement saisie par de nombreux escrocs et
par des groupes criminels organisés, notamment via Internet (phishing) et en matière d’escroqueries par ingénierie sociale
(fraudes au président, abus de confiance, placements frauduleux…). Le Groupe Crédit Agricole a pris des dispositions
sur toutes les lignes de défense et dans tous les secteurs. Des actions ont été engagées en matière de sensibilisation des
collaborateurs et des clients, de renforcement des outils de détection et des travaux sont en cours pour mieux accompagner
les entreprises clientes qui seraient victimes de cyber-attaques, avec ou sans demande de rançon.




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G. Protection de la clientèle
La protection de la clientèle est une priorité affirmée du groupe Crédit Agricole. Elle s’inscrit totalement dans les volets
« Excellence relationnelle » et « Engagement sociétal » du Projet Groupe 2022. Plusieurs dispositifs ont été renforcés en
matière de devoir de conseil. Le dispositif d’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité financière a notamment
été sensiblement renforcé pour protéger davantage nos clients, autour d’une approche en trois étapes :

n Prévention : Mise en place par la Caisse régionale du service Alerte Découvert. Ce service permet à tout client dont le
compte passe en découvert, ou au-delà de son découvert autorisé, d’en être avisé. Le réapprovisionnement du compte
dans la journée permet d’éviter la facturation d’une commission d’intervention

n Détection et accompagnement des situations de fragilité avérée : identification et contact des clients en situation de
fragilité financière afin de leur proposer une offre dédiée bénéficiant de plafonnement de certains frais d’incidents de
paiement et d’irrégularités de fonctionnement du compte.

n Rétablissement : accompagnement des clients revenus à une situation financière stable et saine



H. Protection des données personnelles
En matière de protection des données à caractère personnel, la Caisse Régionale renforce son dispositif déployé en 2018,
avec l’entrée en vigueur du RGPD.

En 2022, des travaux portant sur les durées de conservation ont été initiés afin de renforcer la conformité de la Caisse
Régionale sur le sujet. Une formation en e-learning a été dispensée aux collaborateurs des métiers définis comme les plus
exposés (soit plus de 900 collaborateurs ciblés).

Enfin, la Caisse Régionale a contribué à la révision du Corpus Normatif RGPD du Groupe.



I. Finance durable
La Finance Durable est un pilier du Projet Groupe 2022 Crédit Agricole, notamment dans le cadre du volet « Engagement
Sociétal ». À ce titre, la fonction Conformité contribue au programme de transformation Finance Durable du Groupe en
lien étroit avec l’ensemble des fonctions et métiers impactés (Finance, Risques, Projet Sociétal) depuis 2021. Au niveau
du Groupe, la Direction de la Conformité est en charge de la mise en place des réglementations européennes visant à la
transparence et à la protection de la clientèle sur les sujets de durabilité. Elle accompagne notamment les métiers dans
l’évolution des démarches conseil et de l’offre de produits afin de proposer une offre durable cohérente avec les attentes
des clients et de la société. Au-delà des enjeux réglementaires, la fonction Conformité soutient activement les engagements
sociétaux volontaristes du Groupe et contribue à l’acculturation « Finance Durable » des équipes métiers.



J. L’intégrité des marchés
Transparence des marchés
La transparence des marchés a pour fondement l’égalité des investisseurs à l’accès à la même information sur des sociétés
cotées. Dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. et ses filiales disposent d’un dispositif mondial de centralisation de l’ensemble
des détentions des entités du Groupe permettant de déclarer le cas échéant tout franchissement de seuil d’entités du
Groupe dans les délais réglementaires.

Par ailleurs, suite à un audit de la Réserve Fédérale américaine (Fed) en 2019 portant sur le reporting réglementaire
relatif au BHCA (Bank Holding Company Act), un plan d’action avait été mis en œuvre en vue d’intensifier les remontées
d’informations entre les entités du Groupe et Crédit Agricole SA, en charge de la réalisation de ce reporting. Le plan d’action
s’est terminé en 2021 et la Fed en a constaté la bonne fin.




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Intégrité des marchés
Par les dispositifs mis en place, le Groupe participe d’une part à l’équité, l’efficience et l’intégrité des marchés financiers
en luttant contre les abus de marché ou les tentatives d’abus de marché. D’autre part, le Groupe veille au respect de la
primauté des intérêts des clients par son système de prévention, détection et gestion des conflits d’intérêts. Ces dispositifs,
rendus obligatoires par les règlementations MAR, MIF et DDA reposent sur des politiques, des procédures, des outils et des
programmes de formations régulièrement actualisés.



K. Lutte contre l’évasion fiscale
La lutte contre l’évasion fiscale regroupe plusieurs réglementations et notamment FATCA (Foreign Account Tax
Compliance Act), EAI (Echange Automatique d’Informations) et DAC 6 (Directive européenne de déclaration de dispositifs
transfrontières). Le Groupe Crédit Agricole a mis en place des procédures permettant de décliner ces règlementations ainsi
que les obligations déclaratives qui en découlent.



L. Formations règlementaires
Le Groupe a poursuivi ses travaux de mise à jour et d’enrichissement de son offre en matière de formation à la maîtrise des
risques de non-conformité. Parmi les nouveautés figurent la création de formations dédiées à la protection des données
personnelles.



M. Innovation et technologie
La Direction de la Conformité du Groupe Crédit Agricole gère directement des dispositifs informatisés permettant de
se conformer aux réglementations en vigueur. Elle s’est ainsi dotée depuis sa création d’une maîtrise d’ouvrage orientée
direction de projet, administration et production opérationnelle pour gérer et mutualiser lorsque c’est utile les systèmes
informatiques de conformité.

L’équipe centrale Conformité et Systèmes est ainsi en charge de la gestion du filtrage des paiements centralisé sur 2
plateformes à Paris et à Lausanne (154 entités couvertes, 75 millions de paiements filtrés) ; du filtrage des opérations
de trade finance (70 entités couvertes) ; du criblage des tiers (une centaine d’entités couvertes, 70 millions de tiers) ; du
paramétrage et de l’administration de l’outil de lutte contre le Blanchiment dans la Banque de détail (51 entités couvertes) ;
de la responsabilité de l’outil de partage d’informations négatives (130 entités couvertes) ; des travaux d’optimisation de
l’outil de détection des abus de marché pour la banque de détail France (plus d’une quarantaine d’entités couvertes) ; de la
gestion de l’outil de remontée des indicateurs et des contrôles réalisés par les entités, de l’outil de suivi des attestations et
dérogations de conformité et de l’outil de cartographie des risques « Sanctions internationales » (EWRA). Enfin, une équipe
de data scientists est embarquée au sein de DDC et a notamment réalisé plusieurs modèles d’Intelligence Artificielle (IA)
dans les domaines du filtrage des paiements et de la lutte contre le blanchiment.

Dans le même temps les efforts se sont poursuivis pour réduire le nombre d’alertes non pertinentes tout en améliorant la
détection à périmètre constant de couverture des risques (efficacité opérationnelle). À cette fin, l’emploi de techniques
déterministes classiques mais aussi de réalisations fondées sur l’IA a été renforcé. La Direction de la Conformité continue
d’investir dans les travaux d’innovation en lien avec l’IA avec la signature d’une convention de sponsoring et de travaux
communs avec la chaire Mines-Telecom Paris spécialisée dans ce domaine (IA et Conformité).



Conformité native et Compliance Valley
L’équipe Conformité Native du Groupe Crédit Agricole continue d’accompagner l’innovation dans les parcours clients et les
processus back/front, sur tous les segments de clients, pour les rendre conformes nativement. Des solutions de Fintechs
ont été intégrées, comme par exemple le contrôle identitaire en utilisant la vidéo du téléphone portable de la personne
concernée.

La conformité s’appuie par ailleurs sur des solutions technologiques pour fluidifier, automatiser et simplifier les processus
tels que l’utilisation de la blockchain pour tracer l’envoi de documents d’information client, ou la mise à disposition d’un
Chatbot dédié à la conformité afin d’apporter des réponses aux questions portant sur tous les domaines de la conformité,
ou encore des interfaces de data visualisation afin de faciliter le pilotage des indicateurs de conformité.




83
87
BIENVENUE




AU CRÉDIT AGRICOLE
AQUITAINE



DÉCLARATION DE
PERFORMANCE RSE
EXTRA FINANCIÈRE 2022
1 88
89 2
LA SOBRIÉTÉ ÉNERGÉTIQUE
EST DEVENUE UN ENJEU MAJEUR.

Les risques de rationnement en énergie voire de coupures font la une des médias.
Le gouvernement a fixé l’objectif de 10% de réduction des consommations énergétiques entre 2019 et 2024.

En matière d’efficacité énergétique, la Caisse Régionale a su adapter ses moyens de chauffage et la performance de ses
machines électriques afin de moins consommer.

Par exemple un ordinateur portable actuel est au moins deux fois plus efficient que les ordinateurs fixes dont nous disposions
auparavant.

Même chose avec nos distributeurs, qui en veille, sont deux fois plus économes que les anciens.

Cela s’est déjà traduit par une réduction de 13% de nos consommations énergétiques entre 2019 et 2021, soit plus que les
objectifs gouvernementaux.


Quelle est notre ambition sur les mois et années à venir ?
Nos consommations d’énergie sont de moins en moins carbonées et nous réalisons globalement les objectifs de notre plan
climat, pour atteindre la neutralité carbone en 2050.

A partir du 1er janvier 2023, 100% du gaz consommé par la Caisse Régionale sera du Biogaz.

Nous avons créé un groupe de travail sur la sobriété énergétique. Les premières mesures basées sur la réduction du
chauffage, l’extinction de nos enseignes et l’optimisation de certains dispositifs se sont déjà traduits par des avancées
significatives.

Nous allons agir tant sur la réduction de la consommation énergétique que sur l’amélioration de nos performances.

Dans ce contexte, il devient impératif d’intégrer plus fortement les problématiques environnementales, énergétiques dans
notre développement et de généraliser cette approche, y compris auprès de nos clients.

C’est la raison pour laquelle notre Caisse Régionale a décidé de créer une nouvelle direction de l’énergie, des transitions
et de la logistique, afin de mettre rapidement en place les solutions pour accélérer la transition énergétique sur notre
territoire, et répondre aux besoins exprimés par nos clients en la matière. Il s’agit ici d’élargir encore notre utilité vis-à-vis
de nos clients et de la société, comme autant de potentiels de développement.

Pour jouer pleinement son rôle d’accélérateur, la Caisse Régionale décide de créer un nouveau métier de Producteur
d’énergies renouvelables en priorisant l’énergie solaire dans un premier temps.

Pour illustrer de manière concrète les actions engagées, notamment en matière de mobilité verte, nous avons commencé le
déploiement de bornes électriques de recharge sur certaines agences de proximité, à disposition de nos parties prenantes.

Il s’agit de prendre conscience que tous nos actes ont nécessairement un impact sur notre environnement.

Mais c’est possible. Ensemble on y arrivera !




3
87 90
91 4
SOMMAIRE



La raison d’être, le projet du Groupe et le Crédit Agricole Aquitaine 93
91
7

Nos Chiffres Clés 96
98
12

Notre modèle d’affaires 99
97
13

Notre politique RSE 99
101
15

Notre politique climatique 101
103
17

Notre première priorité :
L’accompagnement de nos clients
Premier engagement : l’intérêt, la sécurité et la santé de nos clients 110
108
24
Deuxième engagement : notre expertise 112
114
28
Troisième engagement : les personnes fragilisées 119
117
33

Notre seconde priorité :
Le développement durable de l’économie locale
Quatrième engagement : l’envie d’entreprendre 125
123
39
Cinquième engagement : l’Autonomie et le Patrimoine 130
132
46

Notre troisième priorité :
Une société solidaire
Sixième engagement : notre modèle coopératif et mutualiste 135
133
49

Notre quatrième priorité :
Notre impact sur l’environnement
Septième engagement : réduire notre empreinte carbone 136
138
52
Huitième engagement : le poids carbone de notre portefeuille crédits 148
146
62

Notre cinquième priorité :
L’épanouissement et la protection des salariés
Neuvième engagement : la diversité et l’équité 158
155
69
Dixième engagement : un employeur responsable 164
76
162

Square Habitat 169
170
83

Tableau de bord des indicateurs 173
175
87

Note méthodologique 1 180
178
92

Note méthodologique 2 185
97
183

Lexique 187
185
99


5
89 92
LA RAISON D’ÊTRE


L D U G R O UPE
O J E T S O C IÉTA LE
PR I T A G R I C O
CRÉD




DES MARQUEURS AMBITIEUX AVEC UNE FEUILLE DE ROUTE ET
DES OBJECTIFS À HORIZONS 2025, 2030 ET 2050

Le Crédit Agricole a défini un plan-programme, au plus près de la vie quotidienne de ses clients. Amené à s’amplifier, ce
plan s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue et de transparence sur son avancement, avec la mise en place,
notamment, de l’Indice d’Engagement Sociétal impliquant l’ensemble des parties prenantes.


Le Crédit Agricole lance une mobilisation collective
Implanté partout dans les territoires, au plus près de l’économie réelle, le Crédit Agricole lance une grande mobilisation
collective de toutes ses entités, tous ses collaborateurs, tous ses élus, pour accompagner tous ses clients. Grâce à la capacité
d’entraînement de ses banques de proximité et de leurs 10 000 agences, de l’ensemble de ses métiers (épargne, crédit,
assurance, immobilier) et maintenant, l’énergie avec 142 000 collaborateurs et 27 000 élus, le Groupe entend démultiplier
l’impact de ses actions auprès de ses 52 millions de clients (particuliers, professionnels et agriculteurs, entreprises) pour
rendre les transitions accessibles à tous.


Une mobilisation rendue possible par le modèle spécifique du Groupe
La force du modèle de banque universelle de proximité, modèle de relation globale, pour tous les clients, dans tous les
territoires, par tous les canaux, avec toujours des équipes responsables en proximité. Banque verte, le CA veut être la
banque de la vie, celle qui contribue à l’émergence d’un nouveau modèle de prospérité, porteur de progrès pour tous.




7
91
93
D U G R O U PE
J E T S O C I É TAL R I C OLE
PRO CRÉ D I T A G

DE TOUTES NOS FORCES, TOUT DE SUITE ET TOUT LE TEMPS
3 priorités déclinées en 10 engagements collectifs :
AGIR POUR LE CLIMAT ET LA TRANSITION VERS UNE
1 ÉCONOMIE BAS CARBONE
#1 Atteindre la neutralité carbone d’ici 2050
• Arrêt total de financement de tout projet pétrolier et gazier en Arctique
• Baisse de 20% des expositions Crédit Agricole CIB à l’extraction de pétrole d’ici 2025
• 100% des fonds ouverts en gestion active Amundi avec pour objectif une meilleure
notation énergétique
• Mobilisation pour les énergies renouvelables
• Livrets d’épargne «Vert» et Plan d’épargne «Vert»
#2 Conseiller et accompagner 100% de nos clients dans leur transition énergétique
• «J’écorénove mon logement» pour les particuliers
• «Objectif Transition Energétique» pour les entrepreneurs
• Agilauto et bornes de rechargement
#3 Intégrer des critères de performance extra-financière dans 100% de l’analyse de nos
financements aux entreprises et agriculteurs


2 RENFORCER LA COHÉSION ET L’INCLUSION SOCIALE
#4 Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client pour favoriser l’inclusion
sociale et numérique
• Bien vivre à domicile
• Eko Assurances
#5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités
• Publier un rapport d’impact annuel pour rendre compte aux parties prenantes
#6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation
• 50 000 alternants et stagiaires en France et à l’international d’ici 2025
#7 Amplifier la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein
de sa Gouvernance
• Atteindre entre 30 et 40% de femmes parmi les cadres supérieurs à horizon 2025
selon les entités
• 100% des collaborateurs et élus du Groupe formés aux enjeux RSE

RÉUSSIR LES TRANSITIONS AGRICOLES ET
3 AGRO-ALIMENTAIRE

#8 Accompagner l’évolution des techniques agricoles vers un système agro-alimentaire
compétitif et durable
• Lancer un fonds de private equity et de dette paneuropéen : objectif 1 Milliard d’E

#9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement
climatique
• Explorer l'utilité d'une plateforme d'échanges de crédit carbone de la «Ferme France»
#10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire
• Faciliter l’installation des nouvelles générations d’agriculteurs

94
AU CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE



Intensément
Clients 2022


PILIER PILIER PILIER
CLIENT HUMAIN SOCIÉTAL




3 INDICATEURS ANNUELS
Trajectoire de notre projet d’entreprise


Augmentation de l’IRC Augmentation de l’IES
INDICE DE RECOMMANDATION CLIENT INDICE D’ENGAGEMENT SOCIÉTAL



Augmentation de l’IER
INDICE D’ENGAGEMENT ET DE RECOMMANDATION




FIL ROUGE 2022 –«ENSEMBLE CONTRE LES IRRITANTS»




9
93
95
PILIER CLIENT 8 projets

n Développer, intensifier et défendre notre fonds de commerce

n Définir, valoriser et récompenser la fidélité des clients et sociétaires sur tous les marchés

n Renforcer nos implantations sur Bordeaux et la visibilité de nos agences

n Accélérer l’optimisation des parcours clients y compris l’usage du selfcare et l’accueil client

n Renforcer l’accessibilité et la joignabilité tant en interne qu’auprès de nos clients

n Gagner la bataille des nouveaux usages de paiement

n Améliorer les synergies avec les métiers de l’immobilier

n Consolider le pilotage du juste prix




PILIER HUMAIN 5 projets

n Responsabiliser les équipiers en renforçant l’autonomie et les délégations au plus près des clients

n Ancrer notre nouveau modèle relationnel dans toute l’entreprise

n Accompagner et favoriser l’évolution des modalités du travail (télétravail, travail à distance, mobilité,
nomadisme) et du management associé

n Renforcer la marque employeur de la Caisse Régionale

n Améliorer la lisibilité des évolutions de carrière et des formations associées




PILIER SOCIÉTAL 5 projets

n Agir pour notre environnement par nos actions, nos investissements et nos comportements

n Etre moteur des transitions en accompagnant nos clients dans leurs propres choix

n Favoriser la diversité au sein de l’entreprise (handicap, senior, mixité, profils variés, ...)

n Accompagner nos clients dans les situations difficiles

n Valoriser nos actions solidaires sur nos territoires en capitalisant sur notre réseau mutualiste




10
94
96
LA GOUVERNANCE
DU CRÉDIT AGRICOLE
L E CO N S E I L
TION
PATRICE GENTIÉ

M I N I S T R A Président

D’AD Membre du bureau



OLIVIER LABAN PASCAL TAUZIN
Vice-Président Délégué Vice-Président Délégué
Membre du bureau Membre du bureau

JEAN PAUL DESTRAC ANTOINE DE LANGALERIE SOPHIE MAGREZ
Vice-Président Vice-Président Vice-Présidente
Membre du bureau Membre du bureau Membre du bureau

JACQUES CHOLLET DANIELLE BOURDENX PHILIPPE ROBERT
Membre du bureau Membre du bureau Membre du bureau

Damien Chaumette Céline Wlostowicer Bernard Coudert Marie-Thérèse Dugas


Nicole Landas Gérard Bougès Francis Massé Bernard Peyre


Brigitte Rodrigues Jean-Marc Roso Murielle Ségonzac Marie-Claude Viel



La pratique mutualiste du double regard
Les dirigeants : La Gouvernance des Caisses Régionales repose sur un équilibre entre le Conseil
d’Administration et son Président d’une part, et le Comité de Direction et son Directeur Général d’autre part.
La règle mutualiste du « double regard » associe un Président élu à un Directeur Général nommé, dans une optique de
pilotage conjoint.


D I R E C T I O N
OMITÉ DE
CHRISTINE DRAC

LE C
Directrice
Générale adjointe




GUY ROLLAND
OLIVIER CONSTANTIN ALAIN ELEGOËT Secrétaire
Directeur Général Directeur Général
Général adjoint




BERNARD EDOUARD BEFVE SANDRINE LUDOVIC ALEXANDRE PHILIPPE VINCENT KEMPF
LARRIVIERE Direction KERGOSIEN CHARBONNIER DAUTEL SANTACATALINA Direction
Direction Bancaire, Financière et Direction des Direction Energie, Direction Direction Crédit et Ressources
Paiements, Développement Entreprises et Transitions et Commerciale Recouvrement Humaines et de
Assurances immobilier des Marchés Logistique l’Organisation
spécialisés



11
95
97
2022
CHIFFRES CLÉS
CAISSE RÉGIONALE AQUITAINE,
BANQUE COOPÉRATIVE DE PLEIN EXERCICE DU GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Au 31/12/2022

NOS VALEURS PROXIMITÉ - RESPONSABILITÉ - SOLIDARITÉ


NOS MISSIONS

Accompagner nos clients dans la UN PROJET SOCIÉTAL ORIENTÉ
réussite de leurs projets de vie. AUTOUR DE 3 PRIORITÉS :
Contribuer au développement Agir pour le climat et la transition
socio-économique durable de notre vers une économie bas carbone 2 772
19
territoire. Renforcer la cohésion et l’inclusion
ÉQUIPIERS
ESPACES PRO
Affirmer notre modèle économique sociale & BANQUE PRIVÉE
1 211
de banque coopérative, qui repose Réussir les transitions agricole et ADMINISTRATEURS
sur le principe de vote : agroalimentaires 11
U N E P E R S O N N E = U N E VO I X ESPACES
991 573 ENTREPRISES
CLIENTS

NOS RÉSULTATS
1
521 461 VILLAGE
SOCIÉTAIRES BY CA AQUITAINE
+ 21 312 SOCIÉTAIRES 70 START-UP ACCOMPAGNÉES
471 POSTES POURVUS :
au Village by CA Aquitaine depuis
2017 26
282 RECRUTEMENTS, AGENCES
95 ALTERNANTS,
200 CANDIDATS REÇUS IMMOBILIÈRES
SQUARE HABITAT
94 STAGIAIRES
lors des 3 jobdatings Youzful, plus 239 POINTS
80% DES COLLABORATEURS de 1 550 depuis 2016 DE VENTE
RECOMMANDENT
1,7 MILLIONS € REVERSÉS
1
Crédit Agricole comme employeur MAISON
à plus de 3 840 partenaires et DE L’IMMOBILIER
28,1 MILLIARDS € associations 102
D’ENCOURS DE CRÉDITS CAISSES LOCALES
82 PROJETS PORTÉS
34,1 MILLIARDS € par la Fondation CA Aquitaine pour PLUS DE 400
D’ENCOURS DE COLLECTE RELAIS CA
soutenir les autonomies et 338
PLUS DE 725 000 patrimoines pour un montant AUTOMATES
CONTRATS D’ASSURANCE
DES BIENS ET PERSONNES de 401 728€ 3
EN PORTEFEUILLE
-28% DE CONSOMMATION POINTS
5,4 MILLIARDS € DE D’ÉNERGIE depuis 2018 PASSERELLE
FINANCEMENTS RÉALISÉS,
consacrés à l’accompagnement des 3 549 M€
projets des clients particuliers et FONDS PROPRES
professionnels



CE QUI NOUS DIFFÉRENCIE
• NOTRE ENTREPRISE, fondée en 1885, • NOTRE SOUTIEN à l’innovation, en créant • NOTRE PROXIMITÉ relationnelle.
conserve 87% de ses résultats au service des des liens sur le territoire et en accompagnant les
• NOTRE MODÈLE
territoires. transitions.
relationnel 100% Humain 100% Digital.
• NOTRE IMPLICATION au plus près • NOTRE PRIORITÉ : placer les femmes et
• NOTRE ENGAGEMENT : agir
des territoires pour faire vivre et grandir les les hommes au cœur de nos projets.
localement, favorablement et durablement sur
projets locaux.
• NOTRE VISION à long terme. les impacts économiques, environnementaux et
• NOTRE GOUVERNANCE, qui s’appuie sociétaux de notre activité
sur des administrateurs élus par nos sociétaires.

12
96
98
NOTRE MODÈLE D’AFFAIRES

Note méthodologique :

Pour favoriser les synergies et mettre à disposition des préconisations utiles pour chaque Caisse Régionale, des groupes
de travail de Caisses Régionales ont été organisés par la FNCA et Crédit Agricole SA en 2018.


Les participants (dont la Caisse Régionale d’Aquitaine) se sont inspirés du guide du Medef, des préconisations des CAC
KPMG, E&Y et Mazars ainsi que des travaux en cours dans la profession.
Cette réflexion collective a permis de produire un modèle d’affaires type.


Concernant la Caisse Régionale d’Aquitaine, ce modèle d’affaires a été personnalisé et revalidé par le Comité de direction
du 24 Octobre 2022.


La déclaration de performance extra-financière présente le modèle d’affaires de l’ensemble de sociétés pour lesquelles
la société établit des comptes consolidés.




13
97
99
Conseiller et accompagner 100% de nos clients dans leur transition énergétique
NOS Intégrer des critères de performance extra-financière dans l’analyse de 100% de nos financements aux entreprises et agriculteurs
MISSIONS ET Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client, pour favoriser l’inclusion sociale et numérique et s’adapter aux évolutions économiques et sociétales
Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales
VALEURS Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation
Atteindre la neutralité Amplifier la mixité et la diversité dans toutes les entités du CA ainsi qu’au sein de sa Gouvernance
carbone d’ici 2050, Dans un contexte de changement climatique impactant la biodiversité, accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable
mais aussi : Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique
Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire


RESSOURCES NOTRE CREATION DE VALEUR Un projet d’entreprise structuré autour de 3 priorités
pour ACTIVER LA TRANSFORMATION ET L’INNOVATION AU CŒUR DE NOS ACTIVITÉS…

Capital Humain 2772 Collaborateurs, 1211 Administrateurs ETRE LE PARTENAIRE DE CONFIANCE DE NOS CLIENTS
En 2022 : 991 573 Clients
Agences, centres d'affaires, sites administratifs, 521 461 : Sociétaires
Infrastructures Points passerelles, Village by CA, Espaces Conseils,
Relais Crédit Agricole NOTRE MODELE DE DISTRIBUTION 100% HUMAIN 100% DIGITAL
Fonds propres (dont Capital social, reflet de notre La force des hommes en complémentarité d’un digital optimisé et assumé.
sociétariat et nos réserves, fruits des résultats
Nous avons la volonté de rester une banque attractive et moderne
passés conservés et réinvestis) … Et décliné en 10 engagements pour agir concrètement
et dépôts + épargne de nos clients dans la vie quotidienne de nos clients
NOS DOMAINES NOS PRODUITS ET
Placements et Acteurs institutionnels (BEI, BCE) et refinancements D’ACTIVITE CLES SERVICES




14
Emprunts




98
par l’intermédiaire du groupe (CASA)




100
RESULTATS
• Produits d’Epargne
• Banque de détail • Crédits ! Réalisations Crédits : 5,4 Mds
• Financement du • Services bancaires
Territoire • Assurances biens et ! Encours Collecte : 34,1 Mds / Crédits : 28,1 Mds
• Assurance personnes
• Assurance vie et
• Transitions et ! PNB : 672,8 M€ Résultat Net : 134,5 M€
prévoyance
Energies • Promotion immobilière
• Immobilier • Financements spécialisés ! Mécénat , parrainages et partenariats : 1 720 097€
! Projets citoyens accompagnés : 3840 associations / Partenaires

CE QUI NOUS DIFFERENCIE
• Une gouvernance qui place l’homme au centre de la vie économique et sociale, avec des valeurs fondatrices ancrées
• Des investissements et du soutien dans des projets locaux , notre avenir s’enracine ici, aux côtés de tous
• Un maillage commercial fin du territoire, avec une présence marquée sur les départements
• Et, une fois encore, notre système coopératif est une force. La crise a mis en exergue l’importance du local et l’utilité des services de proximité.
Elle a démontré combien l’exercice de notre métier de banquier éclairé par nos valeurs mutualistes avait une résonance encore plus forte, au
moment où nos territoires et leurs populations pouvaient être fragilisés au niveau social et économique. En écho à cela, le client du Crédit
Agricole, en devenant sociétaire, participe à l’impulsion de projets à l’échelle de sa Caisse régionale et donc de son territoire
POLITIQUE DE RESPONSABILITÉ
SOCIÉTALE D’ENTREPRISE
DU CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE


Organisation, Gouvernance et promotion de
la politique RSE :
Le Crédit Agricole Aquitaine, fidèle aux valeurs coopératives
qui le caractérisent, promeut une démarche de Responsabilité


RSE
Sociétale d’Entreprise visant à agir localement, favorablement et
durablement sur les impacts économiques, environnementaux et
sociétaux de son activité.


Notre politique de responsabilité sociétale est basée sur la
conviction que nous sommes intimement liés au développement
de notre territoire, que notre avenir s’enracine ici, aux côtés de
tous ceux qui animent la vie de nos villes, nos communes et nos
cantons.


Elle se positionne dans le cadre du projet sociétal du groupe Crédit Agricole ainsi que dans la Charte d’Ethique commune à
l’ensemble du Groupe : Caisses Régionales, Fédération Nationale du Crédit Agricole, Crédit Agricole S.A. et filiales. Signée
par les dirigeants du Groupe, cette charte souligne les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le
Crédit Agricole et formalise notre Projet Client : une banque loyale, multicanale, ouverte à tous et permettant à chacun, par
notre conseil, d’être accompagné dans le temps et de pouvoir décider en toute connaissance de cause.


Notre politique RSE s’intègre dans le projet d’entreprise du Groupe Crédit Agricole synthétisé par la raison d’être de celui-ci
:



Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société.

Elle a pour but de préciser les axes d’actions pour limiter les 5 risques suivant :

Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie
R1 . commerciale (qualité de service, de conseil en matière de transition, de nouvelles technologies, de sécurité et de
santé, de transparence, d’éthique …)

Inadaptation de nos expertises avec les besoins des entreprises pour répondre aux grands défis (emplois,
R2. transition énergétique et agricole, santé, innovation…)

Déconnexion avec notre identité coopérative et mutualiste en tant qu’employeur, partenaire et mécène pour
R3. une société durable, solidaire et responsable qui favorise notamment l’inclusion bancaire

Gestion insatisfaisante des processus visant à réduire notre empreinte environnementale et carbone
R4. (participation à la lutte contre le dérèglement climatique et la protection du capital naturel)

Manque d’attractivité et non rétention des talents pour assurer notre développement et notre performance
R5.

15
99
101
Pour cela, elle se décline en 5 Priorités traduites en 10 Engagements et 24 Indicateurs et s’inscrit dans une démarche
d’amélioration continue en dialoguant avec toutes les parties prenantes, en priorisant les enjeux propres aux départements
de la Gironde, des Landes, du Lot et Garonne et d’une partie du Gers.


Organisation, Gouvernance et promotion de la politique RSE :
Le pilotage de cette politique est assuré par le Comité de Direction de la Caisse Régionale où un point RSE est fait
annuellement. La mission du Comité de Direction dans ce domaine est de fixer les objectifs et de valider la mise en place
d’actions conformément aux orientations stratégiques et en assurer le suivi.


La déclaration de performance extra financière intégrée au rapport de gestion permet annuellement de faire le point sur la
situation de la Caisse Régionale. Chaque année ce rapport est audité par un tiers indépendant et mis à disposition du public
sur le site institutionnel de la Caisse Régionale.


La promotion de la RSE est un levier de valorisation pour le Crédit Agricole Aquitaine, cette dernière s’appuyant sur un
dispositif de communication et de dialogue. La communication externe donne aux parties prenantes des preuves de nos
engagements et permet d’engager les transformations nécessaires pour un monde plus durable.


Cette politique décline ses 5 priorités suivant les 10 engagements suivants :


Préserver l’intérêt, la sécurité, la confiance et la santé de nos clients et être leur partenaire
E1 privilégié via un conseil adapté aux transitions nécessaires

Déployer notre expertise innovante en termes de produits, conseils, services et financements
E2 répondant aux défis actuels, notamment énergétiques

Soutenir les personnes fragilisées en favorisant l’inclusion bancaire grâce à nos valeurs centrées
E3 sur l’humain et réduire les inégalités sociales

Encourager l’envie d’entreprendre de manière durable, responsable et contribuer à la création
E4 et au maintien de l’emploi, en intégrant des critères de performance extra financière dans 100%
de nos financements aux entreprises et agriculteurs

Soutenir les associations locales, redynamiser les territoires fragilisés et intervenir en faveur de
E5 l’Autonomie et du Patrimoine en poursuivant nos actions de mécénat


E6 Faire de notre modèle coopératif et mutualiste un axe fort de différenciation et de mobilisation
des parties prenantes

Poursuivre la réduction de notre empreinte environnementale et carbone en ligne avec notre
E7 engagement sur la neutralité carbone

Mesurer et réduire le poids carbone de notre portefeuille de crédits suivant la trajectoire NZBA
E8 du Groupe Crédit Agricole


E9 Promouvoir la diversité, la mixité, et favoriser le bien-être au travail et le dialogue social


Recruter, être reconnu comme un employeur responsable et favoriser l’insertion des jeunes par
E10 l’emploi et la formation




LES RISQUES ET PRIORITÉS SONT SUIVIS
AU TRAVERS DE 24 INDICATEURS MESURABLES (p 87)



16
100
102
NOTRE POLITIQUE CLIMATIQUE




Présentation conforme aux propositions de la Commission Européenne dans ses lignes directrices sur l’information non
financière (Supplément relatif aux informations en rapport avec le climat 2019/C 209/01) qui intègrent notamment les
recommandations de la TCFD (Task Force On Climate-related Financial Disclosures). Nous avons aussi tenu compte du
dernier Rapport AMF 2021 sur le Panorama financier et extra-financier du reporting carbone des entreprises.




V E R N A N C E
GO U
• Supervision du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration est tenu régulièrement au courant des actions mises en place dans le domaine RSE et celui des
risques climatiques et environnementaux.
Une présentation des risques environnementaux et climatiques de la Caisse Régionale a été faite au Comité de Contrôle
Interne (le 26 Avril 2022) et au Comité des Risques (le 19 Juillet 2022).
Une présentation sur les attentes de la BCE et le suivi du plan d’action en matière de risques environnementaux et climatiques
a été faite en Comité de Direction (le 12 Décembre 2022) et en Comité des risques (le 14 Décembre 2022)
Le Conseil d’Administration a notamment été informé le 24 juin 2022 des avancées du plan climat du Crédit Agricole
Aquitaine et a été formé avec le Comité de Direction à la Fresque du climat.
L’Audit interne a aussi été sensibilisé aux risques RSE et climatiques par les équipes Risques et RSE (le 3 mai 2022)
• Rôle du Management
Le pilotage de la politique RSE est assuré par le Comité de Direction de la Caisse Régionale. Celui-ci fixe les objectifs et
valide la mise en place d’actions conformément aux orientations stratégiques et en assure le suivi.
Pour garantir la prise en compte des aspects RSE dans les projets de la Caisse Régionale, une évaluation RSE est requise
dans les dossiers présentés pour décision au Comité de Développement (depuis le 7 juillet 2021) et au Comité Organisation
(depuis le 8 septembre 2021).
Il en va de même pour les projets présentés en CSE qui intègrent maintenant une évaluation environnementale des projets :
cela a été le cas pour la première fois le 27 octobre lors de la présentation du plan de sobriété pour l’hiver 2022-2023.
En matière de réchauffement climatique, le Comité de Direction a revalidé le 24 octobre 2022 les engagements suivants
relatifs à la lutte contre le changement climatique, dans le cadre de la révision et la mise à jour des engagements RSE :
E7
E7 : Poursuivre la réduction de notre empreinte environnementale et carbone en ligne avec notre engagement sur la
neutralité carbone
E8
E8 : Mesurer et réduire le poids carbone de notre portefeuille de crédits suivant la trajectoire NZBA du Groupe Crédit
Agricole
L’objectif est de s’aligner sur l’accord de Paris, c’est-à-dire atteindre la neutralité carbone en 2050 et avoir une action de
réduction des émissions liées à nos financements auprès de nos clients. Cet objectif est conforme à l’engagement sociétal
#1 du groupe.
Le management est aussi impliqué par l’introduction d’aspects climatiques dans les politiques crédits (2021 et 2022), achats
responsables (6 octobre 2021) et dans les formations et communications faites aux responsables budgétaires au mois de
mai 2021. Cela se traduit notamment par la réalisation d’appels d’offres bas carbone où les fournisseurs nous font part de
l’estimation des émissions liées à la prestation.
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STRATÉGIE
Conformément à l’article L229-25 du code de l’environnement, la Caisse Régionale a défini un plan de transition climatique
dans le but de réduire ses émissions, dont les grandes lignes sont les suivantes.
L’objectif est la neutralité carbone en 2050, avec un jalon intermédiaire fixé à la réduction de 30% des émissions en 2030
(Scope 1, 2 et 3) par rapport au résultat de notre bilan carbone 2018. Cet objectif est conforme à la Stratégie Nationale Bas
Carbone Française.


Les moyens et actions envisagés à cette fin d’ici 2030 sont :

Scope 1 et 2 : objectif de réduction valorisé de l’ordre de 940T de CO2
1. Réduction des consommations des sites suivant les objectifs légaux
2. Formalisation d’une politique de rénovation de nos agences ayant pour but l’optimisation des émissions directes
3. Electrification de notre flotte de véhicules à 100% d’ici 2030


Scope 3 : objectif de réduction valorisé de l’ordre de 6900T de CO2
1. Suivi et encouragement des efforts bas carbone sur nos fournisseurs principaux CAGIP/CATS
2. Mise en place d’un dialogue avec les autres fournisseurs/sous-traitants pour les engager dans notre politique de
neutralité carbone
3. Formation de nos responsables budgétaires pour limiter l’impact carbone de nos dépenses
4. Équipement de nos collaborateurs gros rouleurs de véhicules électriques
5. Incitation de nos collaborateurs à s’équiper de véhicules peu émissifs
6. Réduction des déplacements pros/formations de 25%
7. Évolution des règles du travail à distance pour en augmenter l’impact
8. Définition d’une politique durable pour les matériels informatiques pour en augmenter la durée de vie, en
diminuer l’impact carbone à la fabrication, tout en réduisant leurs nombres par l’optimisation des fonctions


Ce total de 7 840 T d’économies de CO2 représente un peu plus de 30% de nos émissions de 2018.
Cette stratégie a été validée en Comité de Direction le 8 Février 2021.

• Description des risques et opportunités identifiés par l’entreprise :
Le risque climatique est abordé dans 3 des 5 risques déterminés dans notre politique RSE et reprécisés et validés par le
Comité de Direction le 24 octobre 2022 :

R4.
R4. Gestion insatisfaisante des processus visant à réduire notre empreinte environnementale et carbone (participation à
la lutte contre le dérèglement climatique et la protection du capital naturel)
Les principales opportunités en réduisant notre empreinte carbone sont de faire des économies en matière énergétique
et de se protéger contre une éventuelle hausse (liée par exemple à la taxe carbone) ou pénurie en matière de ressources
fossiles (gaz/pétrole). Le plan de sobriété concourt aussi à cette stratégie.

Notre politique commerciale est concernée au travers de nos offres et de notre accompagnement client :
R1.
R1. Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie
commerciale (qualité de service, de conseil en matière de transition, de nouvelles technologies, de sécurité et de santé, de
transparence, d’éthique …)
R2.
R2. Inadaptation de nos expertises avec les besoins des entreprises pour répondre aux grands défis (emplois, transition
énergétique et agricole, santé, innovation…)
Les opportunités liées à ces deux risques sont d’avoir des offres différenciantes de la concurrence, qui nous permettrons
d’élargir notre fonds de commerce et de sécuriser notre rentabilité. La création de la Direction Energie, Transitions et
Logistique concrétise cette ambition.
Cet objectif est conforme à l’engagement sociétal #2 du groupe.

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• Description de l’impact de ces risques sur notre stratégie, nos marchés et notre planification financière


Concernant les impacts sur notre stratégie et nos politiques :
En matière de fonctionnement, notre politique 100% humain/100% digital permet la dématérialisation native de la relation
(e-documents, signature électronique, vente en dépose ou à distance). Cela réduit significativement l’impact de l’utilisation du
papier, notre principale matière première, tant dans sa production, son utilisation (encre, imprimante) que son recyclage, mais
aussi les déplacements clients. Nous prévoyons de digitaliser une vingtaine d’actes commerciaux supplémentaires en 2023.
En matière de relation avec nos fournisseurs, notre politique achats responsables a été revue le 6 octobre 2021 : en plus de
la nécessité d’analyser avec nos fournisseurs et clients les impacts environnementaux sur l’ensemble du cycle de vie des
produits et services, elle inclut nos objectifs de réduction d’émissions de CO2, la mesure de ces émissions tant dans l’achat
des produits que dans l’utilisation des services, leur analyse et leur réduction, leur suivi dans le cadre de la bonne conduite
opérationnelle.
Par ailleurs, depuis 2021, notre modèle d’appels d’offres inclut des aspects climatiques dans l’évaluation de la performance
RSE de nos fournisseurs et sous-traitants, tout en présentant nos propres objectifs à nos fournisseurs.
Nous avons lancé le 23 novembre 2021, avec nos fournisseurs principaux une enquête pour analyser leurs performances et
leurs engagements au regard des enjeux climatiques et les faire participer à nos objectifs de réduction (Scope 3).
Enfin, pour enclencher un processus vertueux, nos 27 responsables budgétaires ont été formés au mois de mai 2021, aux
impacts carbone de leurs achats et à la manière de les réduire.
Concernant le renouvellement de nos équipements informatiques (téléphones, distributeurs de billets), nous nous attachons
à en limiter le nombre et à réduire leur impact carbone.
Nous menons aussi un dialogue avec nos principaux fournisseurs en la matière (Samsung, Diebold, NCR) pour améliorer
nos pratiques communes.
Dans le cadre du renouvellement de nos distributeurs, nous en réduisons le nombre tout en maintenant notre présence sur
le territoire. la consommation en veille de ces appareils passe de 250w à 120w, soit une réduction de plus de 50%.
Nous avons validé en 2022 la stratégie informatique de la Caisse Régionale qui intègre les bonnes pratiques suivantes :
- La maîtrise du nombre et l’allongement de la durée de détention des équipements informatiques, afin de réduire
l’impact environnemental lié à leur fabrication.
- La mesure et la maîtrise des volumes de stockage de données, afin de limiter les consommations des serveurs et
de l’énergie pour assurer leur fonctionnement et leur refroidissement.
- L’information des salariés sur les bonnes pratiques à privilégier pour un usage moins impactant des outils (mails,
requête sur le web, vidéos, stockage des données, …)
La politique crédits intègre dans ses principes généraux les engagements suivant, dans l’optique des engagements sociétaux
du Groupe :
-la sélectivité des crédits, pour permettre la réduction du poids des gaz à effet de serre dans notre portefeuille de crédits
avec un objectif de neutralité carbone en 2050 et favoriser la décarbonation de l’agriculture et la captation du carbone
- la formation des conseillers aux transitions énergétiques et agro-écologiques
- la codification rigoureuse des clients et des types de crédits, pour permettre un reporting climatique réglementaire
(Taxonomie réglementaire et Bale III ESG) de qualité : à ce titre la complétude du champ DPE va être intégrée dans nos
dossiers de crédit habitat.
- la généralisation de questionnaires ESG sur tous les marchés pro/agri-viti/entreprises.
Elle comprend déjà des exclusions concernant l’exploration et la production des énergies fossiles (charbon, gaz et pétrole)
même si nous ne finançons pas actuellement ces activités.
La politique immobilière de la Caisse Régionale a été validée le 14 décembre 2022. Elle intègre les objectifs climatiques de
la Caisse Régionale et les obligations du décret tertiaire.
Nous avons aussi signé avec notre prestataire Vinci, le premier Contrat de Performance Bas Carbone sur notre région, avec
l’engagement de réduire en 3 ans les émissions de GES de 35% sur notre site de Boé (Agen).
Nous n’avons pas identifié d’impact lié à l’utilisation des sols, de l’eau ou des écosystèmes nous concernant, cependant
nous constatons que des problématiques commencent à apparaître sur notre territoire. Nous participons de fait depuis
2021 au Cluster Eau et Adaptation au Changement Climatique d’Agen et depuis 2022 à la chaire Vins, Vignobles et Attentes
sociétales.
Enfin, les problématiques d’accès à l’énergie, suite à la guerre en Ukraine, ont eu un impact favorable sur notre stratégie, en
l’accélérant, du fait de la mise en place du plan de sobriété par le gouvernement.


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Concernant nos marchés :
Nous travaillons à élargir nos offres écoresponsables, dont celles relatives aux économies d’énergie, au financement et à
l’assurance de véhicules électriques ou hybrides rechargeables, à l’ensemble de nos marchés afin de satisfaire au maximum
les attentes de nos clients mais aussi de nos collaborateurs en la matière, et contribuer ainsi à la réduction des émissions de
nos parties prenantes mais aussi de leur risque face à une éventuelle augmentation de la taxe carbone ou des problématiques
d’approvisionnement ou de prix comme constaté en 2022.
Une attention particulière est mise sur nos offres agro-écologiques à destination du marché de l’agriculture, très sensible
aux risques climatiques. Une offre spécifique sur la viticulture a été mise en place au 1er semestre 2021 à partir d’un
diagnostic et de la mise en relation avec des experts compétents.
Nous les mettons en valeur sur notre site internet.

Concernant notre planification financière :
En matière de politique immobilière, nous cherchons au travers de notre plan de rénovation agence à limiter nos
consommations et nos émissions à chaque rénovation réalisée, à la fois par l’isolation des bâtiments et l’électrification du
mode de chauffage permettant aussi la climatisation des espaces, notre électricité étant déjà basée à 100% sur des énergies
renouvelables (contrat Groupe renégocié en 2021).
Un nouveau plan de rénovation de 70 agences sur 5 ans a débuté en 2022.
Nous n’avons plus d’agence chauffée au fioul à fin décembre 2022.
En matière de mobilité, des bornes de recharge pour les voitures électriques sont implantées sur les parkings de nos sites
(en cours de renforcement) et de 3 de nos agences.
Un déploiement plus large est envisagé en 2023.
Ces équipements sur sites et agences, au-delà des clients et collaborateurs, permettront également à nos fournisseurs et
prestataires qui interviennent sur nos implantations de se recharger.
Par ailleurs, deux accords importants, l’un sur le forfait mobilité et l’autre sur le télétravail et le travail à distance favorisent
la réduction des émissions liées à nos déplacements.
• Description de notre résilience vis-à-vis de différents scénarios
Nous n’avons pas de scénario particulier en matière climatique. Nous nous appuyons pour l’instant sur la Stratégie Nationale
Bas Carbone (SNBC) pour mettre en place nos actions et nous sommes attentifs aux politiques locales de la Région Aquitaine
et aux conclusions de son rapport Acclimaterra. Concernant le marché de l’agriculture, le rapport Acclimaterra indique qu’il
y aura des impacts significatifs d’ici 2050 dans la limite des capacités techniques.
Cependant, les mesures prises pour limiter nos consommations énergétiques ont un impact sur l’adaptation aux conséquences
du changement climatique : l’isolation des bâtiments lors des rénovations, la mise en place de climatiseurs réversibles dans
le cadre du plan de rénovation agence permettent d’être moins impactés lors des vagues de chaleur.




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L I M A T I Q U ES
D E S R I S Q UES C I NE
G E ST I O N A G R I CO L E A Q U I TA
AU C R É D I T

Dans le cadre du processus d’identification des risques réalisé en 2021 et revalidé en 2022, le risque climatique et
environnemental a été retenu, analysé et classé au 12ème rang des risques de la Caisse Régionale.
La Caisse Régionale, au travers du présent plan Climat décline des mesures opérationnelles dans ses politiques internes
qui favorisent la réduction des émissions de gaz à effet de serres, participent à la neutralité carbone et à l’adaptation au
changement climatique. Mais ces politiques ne peuvent suffire à elles seules, à prendre en compte tous les impacts et les
risques d’un phénomène dont les causes sont planétaires.
Au regard des attentes prudentielles de la BCE en matière de gestion et de déclarations des risques climatiques et
environnementaux, le dispositif actuel de Gouvernance et de contrôle interne sera donc renforcé afin d’intégrer ces
nouveaux facteurs de risque.
Les encours crédits ont été cartographiés afin d’identifier les secteurs d’activités les plus exposés au risque de transition
climatique et des travaux complémentaires sont actuellement en cours pour affiner le niveau d’exposition de certains
secteurs. Depuis le deuxième semestre 2022 certains dossiers de prêts répondant à un certain nombre de critères déterminés
par la Caisse Régionale font l’objet d’une analyse du risque de transition et/ou du risque physique inondation selon la nature
du projet à financer, sans pour autant avoir vocation à être contraignante dans la décision de financement, le but étant de
porter à la connaissance des décisionnaires l’existence de risques climatiques éventuels. Un plan d’action a été défini par
la Caisse Régionale, en ligne avec le plan d’action défini au niveau du groupe Crédit Agricole apporté en réponse aux 13
attentes du Guide BCE, faisant état d’un certain nombre d’actions à mettre en œuvre notamment en 2023 et jusqu’à fin
2024. Ainsi la Caisse Régionale Aquitaine s’inscrit dans une démarche active de prise en charge de ces sujets par la mise
en œuvre d’initiatives locales et par sa contribution aux travaux menés à l’échelle du groupe pour le compte de l’ensemble
des entités du Groupe.
En matière financière, nous complétons déjà nos provisions de passif sur nos différentes filières viticulture (Viticulture,
Négoce et Coopérative) suite aux derniers épisodes de gel et de grêle impactant nos viticulteurs.
Concernant les risques de transition de nos clients, ceux-ci seront pris en compte par la mise en place de l’engagement
sociétal #3 du groupe (intégration de critères de performance extra-financière dans 100% de l’analyse de nos financements
aux entreprises et agriculteurs) :
La totalité des financements en Agriculture et viticulture, en Caisse Régionale d’Aquitaine, font l’objet d’une évaluation
RSE sur leur impact environnemental, en bien-être animal, en carbone et en emplois. Ainsi, suivant cette évaluation, nous
concédons graduellement jusqu’à ¼ de notre marge pour encourager les démarches vertueuses et nous orientons vers nos
partenaires les besoins d’expertises relevés.

En matière de risques opérationnels constatés, nous retrouvons dans les 2 processus suivants, l’évènement de risque « 102
- Sinistres d’origines météorologiques, géologiques, catastrophes naturelles » :
a. Gestion du parc immobilier et mobilier d’exploitation – Agence
b. Gestion du parc immobilier et mobilier d’exploitation – Siège
• Impact financier sur l’incident sur le site d’Agen -> perte provisoire passée en passage à perte pour
450 K€ et, à date, remboursement d’assurance à hauteur de 164 K€
A noter que le sinistre sera totalement pris en charge par notre assurance, l’impact résiduel sera donc de 0 €
• Pas de nouveaux risques opérationnels dans le cadre de l’évènement de risque 102 depuis début 2022.




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L I M AT I Q U ES
E S R I S Q U E SC I C OLE
GE S T I O N D CRÉ D I T A G R
D U G R O U P E
AU N I V E AU
Risques associés au changement climatique :
À travers la stratégie climat adoptée en juin 2019, le groupe Crédit Agricole et la Caisse Régionale se sont engagés à réallouer
progressivement leurs portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de
l’Accord de Paris de 2015. 2021 et 2022 ont surtout été marquées par la volonté du Groupe d’accroître et de structurer
davantage encore son ambition climat. En signant les 4 alliances « Net Zéro » du secteur financier, tous les métiers du Crédit
agricole se sont engagés à converger vers un même objectif : contribuer à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 pour
limiter le réchauffement climatique non plus à -2°C mais à 1,5°C maximum à horizon 2100.

100 % des portefeuilles du groupe sont concernés par cet objectif de décarbonation. Les différents métiers du groupe ont
ainsi travaillé en 2022 à définir les trajectoires devant permettre d’atteindre cet objectif. Ainsi dans le cadre de la NZBA, nous
avons publié nos cibles net zero intermédiaires à 2030 pour 5 secteurs (-30% pour pétrole et gaz ; -50% pour automobile ;
-58% pour électricité ; -40% pour immobilier commercial ; -20% pour ciment). D’autres engagements ont également été
pris concernant l’exposition aux énergies fossiles (-25% d’exposition à l’extraction pétrole d’ici 2025).

De leur côté, les métiers d’investissement et de gestion d’actifs ont pris des engagements dans le cadre de leurs alliances
« Net Zero » respectives (NZAOA et NZAMI). Ainsi le Crédit Agricole Aquitaine a annoncé un objectif de -25 % des émissions
de carbone par million d’euros investi en 2025 vs 2019[1]. Tandis qu’Amundi s’est fixé comme objectif d’avoir 18 % des actifs
sous gestion dans des fonds/mandats explicitement alignés sur les objectifs Net Zéro 2050[2] d’ici à 2025.

Tous les métiers du groupe ont poursuivi en 2022 leurs engagements en faveur de la transition climatique et d’une économie
bas carbone. Cacib a ainsi arrangé 46Mds€ en green, social et sustainable bonds. LCL s’est engagé à avoir plus de 50% de
Sustainable Linked Loans dans ses nouveaux crédits corporate d’ici 2025, et CACF à financer 1 véhicule électrique sur 2 d’ici
2025. Crédit Agricole Assurances est devenu le 1er investisseur institutionnel dans les énergies renouvelables en France (avec
11 GW de capacité installée) et ambitionne d’accentuer encore ses investissements (+65% pour viser 14 GW d’ici 2025).

Au sein de son dispositif de solutions climat, Amundi propose une offre de fonds thématiques à impact (Amundi Valeurs
Durables, Amundi Equity Green Impact, Amundi Énergies Vertes, le fonds Amundi Just Transition for Climat, etc.) soutenant
la transition climatique dans les principales classes d’actifs, rendant ainsi la lutte contre le changement climatique accessible
à tous les investisseurs. Amundi ambitionne ainsi d’atteindre 20Mds€ investis dans ce type de fonds à impact d’ici 2025.




[1] Objectif sur l’empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions cotées et en obligations d’entreprises géré par Amundi pour CAA (127 milliards
d’euros au 31/12/2021)
[2] Périmètre hors JV, hébergement de fonds et mandat de conseil


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RS
INDICATEU
O B J E C T I F S
ET

Indicateurs et méthodes de comptage
Nos deux principaux indicateurs concernant les postes significatifs d’émissions de gaz à effet de serre générés du fait de
l’activité de la société, notamment par l’usage des biens et services qu’elle produit sont :

• Le poids carbone de notre portefeuille de crédits, conformément à notre engagement :


Mesurer et réduire le poids carbone de notre portefeuille de crédits page 63


• Les émissions liées à l’utilisation des énergies et à nos déplacements professionnels conformément à notre engagement :


E7 Poursuivre la réduction de notre empreinte environnementale et carbone en ligne avec notre
engagement sur la neutralité carbone


Celles-ci sont calculées à partir des consommations de l’ensemble de nos points d’implantations et des relevés de
kilométrages de nos véhicules détenus en propre ou des frais de déplacement.
Les résultats traduisent la pertinence et la permanence de nos politiques.
Les émissions directes baissent sensiblement de 7% en valeur absolue, malgré la hausse des Km professionnels parcourus,
liée au retour à la normale post Covid.

Elles sont ainsi inférieures de 35% à 2018, ce qui nous positionne favorablement sur notre objectif 2030.


Résultat des mesures d’émissions de CO2 page 56




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Risque 1 : Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie
commerciale (qualité de service, de conseil en matière de transition, de nouvelles technologies, de sécurité et de
santé, de transparence, d’éthique …)



NOTRE PREMIÈRE PRIORITÉ :
RENFORCER L’ACCOMPAGNEMENT EN
CONFIANCE DE 100% DE NOS CLIENTS,
EN S’ADAPTANT À LEURS USAGES
NT 1
E N G AG E M E
Préserver l’intérêt, la sécurité,
la confiance et la santé de nos clients et être
leur partenaire privilégié via un conseil adapté
aux transitions nécessaires




1 NOUS PRÉSERVONS LES INTÉRÊTS ET LA SÉCURITÉ
DE NOS CLIENTS

En ce qui concerne les intérêts de nos clients, notre raison d’être « Agir chaque jour dans l’intérêt des clients et de la société »
indique bien l’importance de la préservation des intérêts clients pour notre entité et notre groupe.

Deux chartes, une politique et un code de conduite permettent d’encadrer ces valeurs :

1 - Le respect, la transparence, la loyauté et la sécurité bancaire font partie intégrante de l’identité du Crédit Agricole
Aquitaine qui s’est doté d’une charte éthique pour promouvoir ces valeurs fondatrices de confiance.

2 - Un code de conduite a été adopté en 2019 qui vient mettre en pratique les engagements de la Caisse Régionale à se
conformer tout à la fois à ses obligations professionnelles et aux valeurs éthiques du groupe Crédit Agricole.

3 - Les obligations des salariés relatives au secret professionnel, à la discrétion, à la conformité sont aussi détaillées dans
une charte de déontologie et dans le règlement intérieur et sont applicables par tous en fonction des responsabilités
exercées.

4 - En réponse à la réglementation SFRD, le groupe a défini une politique, disponible sur notre vitrine internet décrivant
l’intégration des risques de durabilité (= matérialité financière) et des incidences négatives sur la durabilité (= matérialité
environnementale) dans le conseil en investissement et en assurances.

Le règlement SFDR ou « Disclosure » définit pour les acteurs des marchés financiers (producteurs d’OPCVM, FIA, assurance
vie, de produits de retraite ou service de gestion de portefeuille) et les conseillers financiers des règles harmonisées de
transparence sur :

✓ L’intégration des risques de durabilité et la prise en compte des incidences négatives sur la durabilité dans les
politiques d’investissement ;
✓ La fourniture d’informations en matière de durabilité en ce qui concerne les produits d’investissement.




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g L’intégration de la durabilité dans le conseil financier :

n Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte
de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière
classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG
et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits.

n Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au
métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise
ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de
durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des
risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille.

g La principale société de gestion et la filiale d’Assurances du groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser
l’approche ESG dans leurs activités :

n Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses
piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le groupe fut l’un des signataires
fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer
d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les
critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la
Politique d ’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur
le site www.amundi.fr.

n Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation
des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds
euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations
plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles
sur le site www.ca-assurances.com

g Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin
de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables.

Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière, le groupe distribue
des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité.

Enfin, le groupe s’engage à intégrer dans son approche de financement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit
Agricole renforce en profondeur son rôle d’influenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses
entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’efficacité économique et
d’efficacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-financiers aux côtés des indicateurs financiers, le Crédit Agricole
complète son analyse de l’efficacité économique par celle de l’efficacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du Projet
Sociétal : intégrer des critères de performance extra-financière dans 100% de l’analyse de nos financements aux entreprises
et agriculteurs.



5 - Une transparence sur tous les frais et les tarifs de nos solutions : nous informons nos clients à chaque mise à jour de
la tarification ou de l’évolution des produits et services grâce aux Conditions Générales de Banque (qui intègrent des
aspects RSE), aux relevés annuels de frais et à des communications sur l’évolution des contrats.

6 - En ce qui concerne la sécurité :

Nous avons une politique de sécurité financière et de lutte contre la corruption et la fraude.

• Elle se traduit par des formations régulières en e-learning obligatoires sur la lutte contre la corruption (Loi Sapin
II), la conformité au quotidien, les sanctions internationales.

• La lutte contre le blanchiment : dotée d’outils experts de veille et de détection, la Caisse Régionale analyse toute
opération atypique. Elle s’appuie sur son réseau d’agences et les services du siège, régulièrement formés : les nouveaux
entrants à leur arrivée et l’ensemble des collaborateurs tous les 2 ans.

• La lutte contre l’évasion fiscale est une préoccupation politique croissante également, qui se traduit par une
exigence de transparence, conduisant entre autres à la signature d’accords obligeant les établissements financiers à
transmettre automatiquement des renseignements financiers à la juridiction dans laquelle une personne non-résidente est
éventuellement redevable de l’impôt.




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Il existe un code de conduite anti-corruption à destination de tous les collaborateurs. L’ensemble des salariés de la Caisse
Régionale a été formé dans le cadre d’un e-learning à la thématique de la lutte contre la corruption.

La Caisse Régionale s’inscrit dans la certification ISO 37001 du groupe Crédit Agricole, 1ère banque française à bénéficier de
la norme internationale pour son système de management.

L’ensemble des salariés de la Caisse Régionale est inscrit à un e-learning sur la thématique de la lutte contre la corruption :
nouveaux entrants et ensemble des salariés tous les 3 ans (dernière session réalisée en 2020)

7 - …tout en protégeant les données :

Depuis le 25 mai 2018, le règlement Européen sur la protection des données (RGPD) est devenu le texte de référence pour
toutes les entreprises en matière de traitement des données à caractère personnel. Cette nouvelle réglementation était une
nécessité à l’heure où 9 Français sur 10 se déclarent préoccupés par la protection de leurs données sur internet.

Dans ce cadre, le Crédit Agricole Aquitaine procède chaque année à une revue des traitements de données personnelles
qu’il effectue.

En 2021, il a complété sa Politique de Protection des Données, document réglementaire d’informations à destination des
clients, prospects, représentants des clients et autres intervenants, consultable sur le site internet de la Caisse Régionale.

Il a de plus responsabilisé les sous-traitants en intégrant dans leurs contrats, les obligations et responsabilités de chacune
des parties en matière de protection des données personnelles.




Le saviez-vous ?
Une certification internationale de lutte contre la cybercriminalité pour la 1re fois en France, est obtenue
par le Crédit Agricole et bénéficie donc aux clients du Crédit Agricole Aquitaine

Depuis septembre 2021, le Computer Emergency Response Team (CERT) du groupe, une équipe dédiée
à la lutte contre la cybercriminalité, s’est vu décerner au terme d’un audit rigoureux, la certification SIM3.
Cette certification vient reconnaître la qualité de réponse aux incidents fournie par le CERT aux entités du
Groupe et à ses clients. C’est la première équipe en France à la recevoir.
Opérationnel 24h/24 et 7j/7, le CERT fournit au groupe Crédit Agricole et à ses clients des services de
surveillance afin de les protéger contre les cyberattaques.




2 NOUS MESURONS NOTRE IMPACT SOCIÉTAL : L’IES

Notre engagement sociétal vis-à-vis de nos clients et de notre territoire est une priorité majeure pour le Crédit Agricole
Aquitaine.

Il traduit la mise en action de notre raison d’être : Agir chaque jour dans votre intérêt et celui de la société.

Nous considérons qu’il est important d’écouter nos clients pour identifier les points à améliorer en priorité et pour savoir si
les actions que nous menons sont en adéquation avec leur vision d’une société durable et responsable.

• Engagement Sociétal Global
• Engagement Economique
• Engagement Social
• Engagement Environnemental

En 2022, nous avons décidé de mener une nouvelle enquête pour évaluer la perception de nos actions et nous avons
mandaté l’institut de sondage IFOP pour ce faire.
Début octobre, un questionnaire par courriel à remplir en ligne a donc été envoyé à un panel de clients, résultats début
2023.




26
110
112
RÉCLAMATIONS CLIENTS :
3 L’EXCELLENCE RELATIONNELLE

On note un accroissement constant du nombre de réclamations (13,5% de plus qu’en 2021).


Le nombre total des réclamations clients s’élève à 22 726.
Les agences en partenariat avec les services experts du siège (niveau 1) ont traité 20 827 réclamations en 2022, dont 65%
sont des réclamations DSP2 (fraude)

Le service Ecoute Client (niveau 2) a traité 1 899 réclamations.

La Médiation concerne 220 dossiers en 2022 contre 136 dossiers en 2021 soit une augmentation de 62%, essentiellement
due à la fraude.


Nous avons une attention particulière au traitement rapide des réclamations. Elles sont l’une des clefs de l’amélioration de
la satisfaction de nos clients.


En 2022, le pourcentage de dossiers de niveau 2 clos en moins de 10 jours est désormais de 94,38%.


En revanche, on peut constater un important différentiel entre 2021 et 2022 pour les réclamations traitées par les agences
et les services experts (niveau 1). Cet allongement des délais de traitement en début d’année est lié à une augmentation
massive des réclamations de niveau 1 (+31%).


Une réorganisation des services experts a permis de résorber ces délais. Au dernier trimestre 2022, 78% des réclamations
de niveau 1 sont traitées en moins de 10 jours.


Taux de traitement des réclamations en moins de 10 jours :

b 2021 : Niveau 1 : 88,07 % et niveau 2 : 90,55 %
b 2022 : Niveau 1 : 52,64 % et niveau 2 : 94,38 %


Délai de traitement moyen calendaire :

b 2021 : Niveau 1 : 7,06 jours et niveau 2 : 6,49 jours
b 2022 : Niveau 1 : 20,67 jours et niveau 2 : 5,04 jours
Concernant la répartition des thématiques : elles
EEϮϬϮϮ
ZĠƉĂƌƚŝƚŝŽŶĚŽƐƐŝĞƌƐŵĠĚŝĂƚŝŽŶ
sont sensiblement les mêmes qu’en 2021.
1er trim 2ème trim 3ème trim 4ème trim ĐĂƌƚĞ͗ŽƉĚĞ
'ĞƐƚŝŽŶĐŽŵƉƚĞ ĂƵƚƌĞ
traités ƐƵĐĐĞƐƐŝŽŶ ϰй ǀŝƌĞŵĞŶƚ ƉƌŽdžŝŵŝƚĠĂǀĞĐ
473 480 483 496 ϱй
n)
ϭй ϲй ĐĂƌƚĞĞƚĐŽĚĞϰ
sous 10 jours 90,91% 90,83% 96,69% 92,14% ĐŚŝĨĨƌĞƐ
A noter : en 2022, la Caisse Régionale du Crédit ϭϳй
ƌŶĂƋƵĞƉůĂĐĞŵĞŶƚƐ
e jours) Agricole5,59Aquitaine6,39a validé4,01sa politique
6,04 de ŵŝƌĂĐƵůĞƵdž
utions réclamation. Ϯй
122 766,68 € 144 127,72 € 79 311,02 € 186 667,15 €
WůĂŶƉĂƌŐŶĞ
>ŽŐĞŵĞŶƚ
ϰй ĐĂƌƚĞ͗ŽƉă
ĚŝƐƚĂŶĐĞ͕ƐĂŶƐ
Wƌġƚ͗ĚĞŵĂŶĚĞ ĐĂƌƚĞƉŚLJƐŝƋƵĞ͕
ĚĞƉĂƵƐĞ ĂƉƉůĞƉĂLJ
Ϯй ϱϵй
ŶŶĠĞϮϬϮϭ
ŶŶĠĞϮϬϮϮ

ŽŵƉĂƌĂƚŝĨĚŽƐƐŝĞƌƐƌĞĕƵƐϮϬϮϬͬϮϬϮϭͬϮϬϮϮ
ϭϬϬ ϴϰ
27
111
ϴϬ113
ϮĠŵĞƚƌŝŵ ϯĠŵĞƚƌŝŵ ϰĠŵĞƚƌŝŵ ϲϬ
ϲϬ ϰϮ ϯϵ
Risque 1 : Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie
commerciale (qualité de service, de conseil en matière de transition, de nouvelles technologies, de sécurité et de
santé, de transparence, d’éthique …)



NOTRE PREMIÈRE PRIORITÉ :
RENFORCER L’ACCOMPAGNEMENT EN
CONFIANCE DE 100% DE NOS CLIENTS,
EN S’ADAPTANT À LEURS USAGES
NT 2
E N G AG E M E
Déployer notre expertise innovante en termes
de produits, conseils, services et financements
répondant aux défis actuels, notamment
énergétiques




1 NOUS PROPOSONS DES OFFRES À VALEUR AJOUTÉE
SOCIÉTALE ET ENVIRONNEMENTALE
Pour accompagner les nouveaux usages de ses clients tout en limitant l’impact sur l’environnement, notre Caisse Régionale
met en avant une gamme complète d’offres écoresponsables.
Nous proposons des offres vertes depuis quelques années maintenant. Mais les habitudes de consommation ont changé et
tendent vers plus de sobriété, la tendance est à consommer plus local et plus responsable.

En tant que premier financeur de l’économie, notre rôle est d’accélérer ces transformations.
C’est ce que nous faisons avec notre gamme d’offres en totale cohérence avec notre raison d’être.




1 - Nous avons élargi notre offre agro-écologique à la viticulture
Nous disposons d’une offre dédiée à la Transition Agro Ecologique (TAE) qui couvre l’ensemble des univers de besoin
(financement, flux, assurance, épargne).
Pour déterminer rapidement le niveau de préparation des clients qui ont un projet de TAE, nous avons développé un outil de
pré-qualification et selon le résultat nous orientons le client vers un ou plusieurs «experts externe TAE» selon les domaines
identifiés.

Depuis mi-2022 les investissements agricoles que nous finançons (hors Agilor) font aussi l’objet d’une évaluation sur leur
impact environnemental, en matière de bien-être animal, d’impact carbone et en termes d’emploi.
Selon le résultat obtenu :
- nous concédons graduellement jusqu’à 1/4 de notre marge pour encourager les démarches vertueuses, et
proposons une démarche structurée sur la gestion, le développement et la sécurisation de l’exploitation
- nous orientons vers des référents experts externes.




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112
114
2 - Des solutions Investissement Responsable… qui continueront à s’enrichir en 2023
Depuis le 1er semestre 2021, de nouvelles offres et de nouvelles allocations sont proposées aux clients
leur donnant le choix d’investir dans les 4 thématiques responsables suivantes : IMPACT
RESPONSABLE

A - DES LIVRETS DÉDIÉS
Au 1er Octobre 2022 : notre CSL Sociétaire est devenu le Livret Engagé Sociétaire (LES)


1€ D’ÉPARGNE COLLECTÉ = 1€ POUR LE FINANCEMENT DES TRANSITIONS

Quelques projets financés qui permettent de donner du sens :
1 : Le Crédit Agricole Aquitaine a financé l’implantation d’une centrale photovoltaïque pour l’entreprise ROUCADIL en
plein cœur de la région du pruneau d’Agen. Ce projet a pour but l’autoconsommation de ses ateliers de production.
2 : LABAT CLIMAT/TRANSITION ENERGETIQUE : la Caisse Régionale a financé l’implantation de deux installations de
panneaux photovoltaïques
3 : MEDOC BIOGAZ TRANSITION AGRICOLE : le Crédit Agricole Aquitaine a financé la construction d’un des deux
méthaniseurs implantés au cœur des exploitations partenaires, qui permet de produire du biométhane ensuite injecté
dans le réseau.
Les investissements financés par le Crédit Agricole Aquitaine permettent, au-delà de la production alimentaire, de générer
une production d’énergie.


UNE BELLE OPPORTUNITÉ DE VALORISER LE SOCIETARIAT ENGAGÉ
RETROUVEZ-LES SUR CE SITE :
https://portefeuillesocial.credit-agricole.com/

B - DES FONDS VERTS
Filiale du Crédit Agricole, Amundi est un acteur historique de l’Investissement Responsable. Première société de gestion
à obtenir le Label ISR (créé par le Ministère des Finances) pour plusieurs de ses fonds, c’est aussi la première dont la
démarche responsable a été certifiée par l’AFNOR.

Aujourd’hui, Amundi gère plus de 323 milliards d’euros d’actifs responsables. Ses importantes ressources techniques et
humaines lui permettent d’analyser et noter plus de 8 500 valeurs chaque année, sur 37 critères.
Les offres et allocations proposées aux clients, leur donnent le choix d’investir dans les 4 thématiques responsables
suivantes :


4 DOMAINES D’ENGAGEMENT
Acteurs financiers engagés, le Crédit Agricole et Amundi s’associent pour vous proposer
une nouvelle gamme de placement 100% engagée



1 2 3 4
SOUTIEN AUX ÉVOLUTIONS CLIMAT ET IMMOBILIER
ENTREPRISES SOCIÉTALES ENVIRONNEMENT DURABLE
FRANÇAISES




Pour accompagner cette transformation notre Caisse Régionale a mis en place des droits d’entrées préférentiels à 1% qui
s’appliquent sur des fonds orientés « investissements responsables ».
L’important travail effectué par Amundi sur la classification de ses fonds relativement au règlement SFRD européen
(Règlement Disclosure), permet d’une part d’améliorer la classification elle-même avec une plus grande part de fonds
classés 8 et 9, mais aussi de faire progresser la part des fonds durables dans les encours détenus par nos clients. Cela
permet à ces fonds de dépasser les 61% dans l’ensemble des fonds détenus par nos clients.



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115
Evolution et part des encours responsables

3 000 100,00%

Millions
2 000
50,00%
1 000
0 0,00%
2020 2021 2022

Autres actifs AMUNDI

Fonds avec objectifs durables 9

Fonds promouvant aspects ESG 8

Fonds décrivant les risques de durabilité 6

Parts des fonds promouvant ESG et durables




3 - Des financements dédiés

Le Crédit Agricole Aquitaine propose déjà des OFFRES VERTES qui couvrent tous les projets
(neuf / ancien, achat / travaux) :
• ECO PTZ : 871 dossiers pour 7 648 ME
• Prêts véhicules verts : 759 dossiers pour 14 476 ME

Pour donner plus de visibilité à notre action, nous sommes la première Caisse Régionale à avoir intégré un espace dédié sur
notre vitrine (ca-aquitaine.fr)

Mais nous souhaitons aller plus loin, car aujourd’hui 79% des clients trouvent que le Crédit Agricole serait légitime pour les
accompagner en tant que tiers de confiance dans leur démarche de transition énergétique.

Le contexte :
La réalité de l’urgence climatique.
Des mesures gouvernementales pour atteindre l’objectif neutralité carbone à 2050 : Loi climat et résilience, aides ...
Le Crédit Agricole s’engage à travers son projet sociétal à accompagner 100% de ses clients dans leur transition énergétique

La solution :
• J’ECORENOVE : qui va rendre accessible la rénovation énergétique à nos
25 millions de clients en proposant dès 2023 :
• une démarche 100% humaine, 100% digitale avec des outils de diagnostics
• des simulateurs pour le coût des travaux et des aides possibles
• des solutions de financement
• la mise en relation avec des artisans certifiés RGE




UNE DIFFÉRENCIATION FONDÉE
SUR L’ACCOMPAGNEMENT DE BOUT EN BOUT.




30
114
116
Encours Crédits offres vertes
60




En Millions d'€
50

40

30

20

10

0
2020 2021 2022
Offre Véhicules verts Offre verte Travaux




Dès 2022, nous adaptons notre POLITIQUE CRÉDITS, pour :
-Atteindre la neutralité CARBONE d’ici 2050
n Avec nos offres agro/viti écologiques
n Nos offres vertes dédiées (mobilité, bâtiments)
-Accompagner et conseiller 100% de nos clients dans leur transition énergétique
n Outils de diagnostic et de simulation
n Conseillers dédiés

4 - Sur le volet Assurances :
Dans les nouveautés liées à la nouvelle assurance auto en 2022 :
- Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone

n Favoriser la souscription des véhicules propres : pour les véhicules électriques, remboursement de 100€ la
1ère année soit l’équivalent de 6 mois de recharges électriques
n Protection corporelle du conducteur, étendue à tous les véhicules conduits (vélo, trottinette…) jusqu’à
2 millions € sans seuil d’intervention
n cadeau de franchise pour l’assurance d’un véhicule écologique, électrique ou hybride.

Et toujours en 2022, pour chaque souscription de divers contrats d’assurance-prévoyance ou d’assurance vie, un arbre est
planté par l’entreprise à vocation sociale Reforest’Action.

Cette initiative est utile :
n Parce que les assurances du Crédit Agricole souhaitent partager leur engagement en faveur de nos forêts.
n Parce que cette initiative s’inscrit dans la durée et contribue à la plantation de plusieurs centaines de milliers
d’arbres chaque année.
n Parce qu’avec le partenariat avec Reforest’Action, les arbres plantés sont suivis dans la durée par des experts
forestiers et des techniciens agronomes afin d’assurer leur croissance dans les meilleures conditions possibles.




31
115
117
En 2022 , il y a eu 23 546 arbres plantés en plus, soit un total de 62 614 arbres depuis le début de l’opération en juin 2019.



Nombre Arbres plantés
25000


20000


15000


10000


5000


0
2019 2020 2021 2022




Pourquoi est-il nécessaire de planter des arbres en France ?
Les plantations d’arbres en France permettent de pérenniser la multifonctionnalité de nos forêts afin
qu’elles demeurent :
- des alliées dans la lutte du changement climatique et pour le développement de la biodiversité ;
- des lieux socio-récréatifs privilégiés pour des millions de visiteurs chaque année ;
- des leviers de transition énergétique durable via la collecte et la valorisation responsables du bois.




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Risque 1 : Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie
commerciale (qualité de service, de conseil en matière de transition, de nouvelles technologies, de sécurité et de
santé, de transparence, d’éthique …)



NOTRE PREMIÈRE PRIORITÉ :
RENFORCER L’ACCOMPAGNEMENT EN
CONFIANCE DE 100% DE NOS CLIENTS,
EN S’ADAPTANT À LEURS USAGES

A G E M E N T 3
ENG
Soutenir les personnes fragilisées en favorisant
l’inclusion bancaire grâce à nos valeurs centrées
sur l’humain et réduire les inégalités sociales



NOUS SOMMES LE PARTENAIRE DE CONFIANCE EN
1 MATIÈRE DE PERSONNES PROTÉGÉES


Concernant les Evènements de vie :
La Caisse Régionale accompagne ses clients dans leurs moments de vie difficiles avec des structures dédiées sur les
successions, les séparations-divorces et la mise sous mesure de protection judiciaire comme la tutelle / curatelle.
Parce que la disparition d’un proche est un évènement difficile, le Crédit Agricole Aquitaine a fait le choix d’allier l’humain,
l’expertise et la proximité afin d’accompagner les héritiers.
Une équipe composée d’experts conseille et gère la succession de manière personnalisée avec chaque famille. En 2022, ce
sont près de 9 500 familles qui ont ainsi été soutenues dans leur démarche et la transmission du patrimoine.
Notre ambition est d’accompagner les héritiers durant toute la succession et le règlement des avoirs et contrats détenus au
Crédit Agricole, en lien avec le notaire et les différents intervenants.
Une enquête de satisfaction est envoyée mensuellement aux héritiers suite à la clôture de la succession, et ses résultats
nous confortent dans ce modèle d’accompagnement avec un IRC (Indice de Recommandation Client) en moyenne à 40.
Nous avons aussi été apporteur d’affaires pour notre filiale immobilière Square Habitat.
Notre ambition est de poursuivre notre rôle de conseil en amont de la succession avec la préparation de la succession. Nous
intervenons dans nos agences pour mieux expliquer les enjeux liés.
Dans le cas d’une séparation ou d’un divorce, l’ambition de la Caisse Régionale est d’être au côté du couple afin de délivrer
les conseils appropriés et adaptés à leur situation.
C’est un évènement qui induit un changement important, avec des impacts sur la gestion des comptes, le devenir des
comptes joints, le crédit habitat.
Des conseillères spécialisées dans le droit matrimonial analysent chaque situation ; elles sont garantes de la confidentialité
et de la neutralité entre les 2 personnes du couple.
L’idée est d’aller vite, de les libérer de la contrainte administrative.
Nous conseillons à nos clients de parler au plus tôt de leur séparation à leur conseiller, afin de trouver les solutions.


33
117
119
Nous permettons à nos clients d’effectuer un certain nombre d’opérations inhérentes à leur séparation de manière
dématérialisée, via la BAM, ce qui permet d’être plus réactif dans la gestion.
Notre synergie auprès des agences Square Habitat est aussi un service que nous proposons à nos clients.
Enfin, la Caisse Régionale a créé un espace Personnes Protégées, avec des experts dédiés à l’accompagnement du
représentant légal d’un majeur sous mesure de protection judiciaire comme la tutelle, la curatelle ou l’habilitation familiale.
Un majeur protégé est une personne qui n’est plus en capacité de gérer seule ses démarches et son patrimoine. Il s’agit le
plus souvent d’une personne âgée mais aussi d’un jeune adulte handicapé qui sera placé sous une mesure de protection
judiciaire.
Notre accompagnement a pour objectif de rassurer et de protéger dans ce contexte très règlementé.
Nous nous positionnons comme interlocuteur privilégié des représentants familiaux ou professionnels, pour que la mesure
de protection se passe au mieux, en trouvant une solution personnalisée.
Nous accompagnons le représentant durant toutes les étapes de la mesure, lui facilitons la gestion en préconisant l’ouverture
d’un compte dédié à l’utilisation de sommes d’argent par le majeur protégé, en proposant une carte bancaire sécurisée,
ainsi que l’accès aux comptes via notre site internet.
Chaque année, le nombre de personnes qui passent sous une mesure de protection s’accroît : nous dépassons maintenant
les 11 000 majeurs protégés gérés et plus de 440M€ d’encours.
Pour compléter, nous mettons en place des actions régulières :
b Création de bagages d’accompagnement
b RDV pédagogiques au sein des organismes
b Renforcement des expertises par de la formation interne.

Avec ces structures dédiées, basées à Aire-sur-Adour, nous nous inscrivons dans notre modèle 100% humain, 100% digital.
100% humain via l’écoute, l’accompagnement et la bienveillance. 100% digital via la relation à distance par téléphone ou
messagerie.



2 NOUS METTONS EN PLACE DES OFFRES
LES CLIENTS EN SITUATION DIFFICILE
POUR

Nous favorisons l’inclusion bancaire des personnes fragilisées

Nous avons créé un comité de suivi :
Ses objectifs sont de conduire ou faire conduire toute action visant la réalisation des objectifs de la nouvelle Politique
d’Inclusion Bancaire de la Caisse Régionale
Création d’un Référent Inclusion Bancaire
La mission de Référent Inclusion Bancaire est confiée au Directeur Bancaire, Paiements et Assurances.
Il a pour mission de déployer les actions relatives à l’inclusion bancaire au sein de la CR et de les piloter. Il présente
trimestriellement un suivi des actions à la Direction Générale.
Le Crédit Agricole Aquitaine est particulièrement vigilant à l’inclusion bancaire et poursuit la commercialisation de produits
et services adaptés aux personnes en difficulté. Il met aussi à disposition des clients des conseils pour maîtriser son budget.



Nbr de modules protégés (OCF) pour nos clients
fragiles


2022 3845


2021 1461


2020 907


2019 886




34
118
120
3 POINTS PASSERELLE : NOUS APPORTONS NOTRE AIDE
AUX PERSONNES FRAGILISÉES

Passerelle est un dispositif d’accompagnement des clients du Crédit Agricole Aquitaine qui rencontrent des difficultés
financières et/ou sociales suite à un accident de la vie et qui ont la volonté de s’impliquer dans la recherche de solutions

La mission n° 1
consiste à l’accompagnement de nos clients PARTICULIERS uniquement, en difficultés financières et/ou sociales suite à un
accident de la vie de moins de 2 ans.

Les accidents de vie sont : le chômage, le divorce/séparation, la maladie et le décès d’un proche.

La mission n° 2
consiste à l’accompagnement de projets personnels visant à une insertion sociale ou professionnelle via les micro-crédits
personnels dont le montant maximum est de 5000 €. Cela permet de financer des besoins précis (achat ou travaux de
véhicules, formation pro, caution de loyer, soins de santé mal remboursés…).

La mission n° 3
consiste à réaliser, dans le cadre de la prévention, des ateliers à l’éducation budgétaire auprès des jeunes de missions locales
ou des maisons familiales rurales par exemple.

Grâce à notre écoute active, nous effectuons un diagnostic personnalisé et dressons des préconisations adaptées à chaque
situation.

Un soutien tant sur le plan personnel, professionnel que financier : il s’agit d’un accompagnement global dans le souci de
rechercher des solutions leur permettant de rebondir.

Les solutions sont nombreuses. Elles se trouvent tant en interne avec des services comme le service épargne-facturation,
le service crédits, l’ARA, des filiales du groupe telle que SOFINCO par exemple … Mais aussi en externe grâce aux différents
liens que nous avons tissés tant avec les associations humanitaires que les organismes sociaux ou encore la Banque de
France.

En 2022 : 76 dossiers ont été réalisés pour un montant de 208 637 €

b 41 Mobilités
b 28 Stabilité
b 4 Équipements
b 5 Logements




EN 2022 NOUS FACILITONS L’ACCÈS À NOS
4 SERVICES POUR NOS CLIENTS SOURDS,
MALENTENDANTS OU DÉFICIENTS VISUELS

Permettre à nos clients sourds et malentendants de nous contacter.
Le fonctionnement est simple, le client qui souhaite contacter son agence a
la possibilité d’être assisté gratuitement par un « opérateur relais » qui nous
contacte afin de procéder, en temps réel, à la traduction ou à la transcription
des échanges.
Il est également possible de recevoir un client en rendez-vous en trinôme
avec le concours d’Elioz, cela permet un échange plus confidentiel, puisqu’une personne sourde se fait habituellement
accompagner par quelqu’un de sa famille ou un interprète. Il est indispensable que nous soyons à l’écoute de leurs besoins,
projets de vie (mariage, naissance, besoin de trésorerie, projet immobilier …). Pour une demande de crédit, un placement
financier, une personne sourde a peur de ne pas être comprise, ou de ne pas tout comprendre.
Elioz permet aux conseillers de ne pas appréhender un rendez-vous et nos clients se sentent rassurés, pour un meilleur
accompagnement de leur projet.
En partant sur un modèle d’inclusion, nous levons les obstacles à l’accessibilité bancaire.


35
119
121
Ma Banque - une application plus accessible
Amélioration de l’accessibilité et du confort d’utilisation
Objectif : Améliorer l’utilisation par des personnes non-voyantes ou souffrant
d’un déficit visuel en proposant des parcours adaptés aux principaux outils
de dictée vocale (Voice Over sur Apple, TalkBack sur Androïd ou encore le
narrateur sur Microsoft Windows) des contrastes forts pour les personnes
souffrant d’un handicap visuel.
Le nombre de relevés en braille pour 2022 est de 274.




5 NOUS FINANÇONS LES COLLECTIVITÉS LOCALES

Nous avons accompagné en 2022 des initiatives d’inclusions par :
- le financement de logements et de structures d’accueil adaptées
- le financement de 4 millions d’euros pour le syndicat Lot-et-Garonne numérique avec l’objectif de lutter contre la fracture
numérique de ce département
- le co-financement de l’association UCPA pour une offre de pratique sportive dans le cadre de la revitalisation de la rive
droite via la création d’un nouveau quartier quai de Brazza

La Caisse Régionale a financé en 2022 des écoles supérieures et des établissements de formations associatifs pour 19,4
millions, avec entre autres :
- l’école d’ingénieurs aéronautique Elisa Aerospace pour son implantation à Saint-Jean-d’Illac à hauteur de 6 M d’euros
- le transfert du siège et de l’outil de formation aux métiers artisanaux de l’association de formation AOCDFT (Compagnons
du Devoir) : 9 millions d’euros
- financement des travaux de rénovation du CFA de la chambre des métiers d’Agen pour 2 millions d’euros

La CR a aidé les bailleurs sociaux à atteindre leurs objectifs d’accession sociale, de production et de gestion de logements
- accession sociale : financement pour 6,5 millions d’euros d’acquisition de foncier solidaire et 6,6 M d’euros pour des
locataires , futurs accédants à la propriété
- logement social patrimonial : 23 millions d’euros

Nous avons su accompagner le secteur public dans sa démarche de transition énergétique par le financement des SEM
énergies des 3 départements
- 8 projets accompagnés : ombrières, chaudière biomasse, centrales photovoltaïques…
- 6,4 millions d’euros de financements

Dans le domaine de la santé, la Caisse Régionale a financé en 2022 pour 2,6 millions d’euros le nouveau siège de la
mutuelle MIASC et 3,5 millions d’euros de rénovation de la clinique de Pavillon de la Mutualité.



6 NOUS ORGANISONS L’ENTRAIDE AU QUOTIDIEN

Nous avons lancé la plateforme J’Aime Mon Territoire, qui fait
sens surtout en ce moment où chacun de nous ressent le besoin d’échanger et
de s’informer en ultra proximité. J’aime mon territoire est un réseau social de
proximité qui a pour vocation de rapprocher les acteurs de la vie locale et les
clients du Crédit Agricole Aquitaine situés dans un rayon de 50 km.

Ce service d’entraide gratuit est ouvert à tous : aux particuliers qui ont besoin
d’une aide, d’un outil, d’un coup de main... et aux associations, commerçants, artisans ou communes qui souhaitent donner
de l’information sur leur actualité.

36
120
122
J’aime mon territoire est également une plateforme vers d’autres sites solidaires comme : « J’aime mon producteur local »,
pour profiter des produits de nos agriculteurs et viticulteurs en circuit court, ou encore « Tourisme by CA », pour bénéficier
de bons plans touristiques partout en France.

Notre rôle en tant que financeur de projets est d’accompagner la transformation des entreprises du tourisme vers un
modèle durable, et de favoriser les projets touristiques verts (éco-logements, mobilité douce…), démarche dans laquelle
nous sommes déjà engagés.



NOUS ACCOMPAGNONS LES JEUNES ET LES PLUS
7 FRAGILES


En janvier 2022, Youzful a fêté son premier
anniversaire
A / Il y a 2 ans, dans un contexte de crise inédit, le Crédit Agricole s’engageait pour l’avenir professionnel
des jeunes et lançait Youzful, la plateforme digitale dédiée à l’orientation et à l’emploi.
Innovante, gratuite et ouverte à tous, la plateforme Youzful propose aux jeunes plus de 700 000 offres à fin 2022 (stage,
alternance, CDD, CDI…) émanant de Pôle Emploi et des entreprises, professionnels ou agriculteurs inscrits, ainsi que des
contenus sur l’orientation et l’emploi, grâce à différents partenaires dont L’Etudiant, Hello Charly et Uni-Médias.
La plateforme est un succès et dépasse largement les ambitions initiales, démontrant l’intérêt pour les jeunes et la légitimité
du Crédit Agricole à se positionner sur ce service extra-bancaire avec plus de 1,7 million de visiteurs, dès la première année.
Youzful se positionne comme un levier de conquête et de fidélisation pour permettre aux Caisses Régionales de renforcer
leur position sur le marché des jeunes.




SOLIDARITE OFFRES RESSOURCES HUMAINES


Mécénat domaine Autonomies
(insertion pro & éco, insertion sociale)
24 projets accompagnés depuis 2 ans
Prêts Étudiants/ Reports
Prêt Avance Coup de Main (5 000€ à 0,5%)
CDI :
Prêt Mozaïc Projet (1 500€ à 0%)
150 personnes recrutées en 2020
Prêt permis 1€/jour
Créée en 2019 via C2AM Accord confiance étudiants (découvert 500€)
Ateliers d’éducation 2000€ pendant 3 ans Alternants :
budgétaire via versés à des jeunes -50% offre bancaire 18-25 ans 92 jeunes actuellement, + 30 en 2021
les Points Passerelle BAC+2, boursiers sur -25% sur les commissions d’intervention
4 en 2020 critères sociaux (20 max Stagiaires :
-20% sur assurances 18-30 ans
5 en 2019 par an). Rattachée à la
Offre Intergénérationnelle Fidélité 61 jeunes
Fondation en 2021.


EMPLOI


Plateforme gratuite, 100% digitale
Hello Charly, coach pour dédiée à l’emploi et à l’orientation
l’orientation des jeunes (connecte les jeunes et les acteurs Éditions dédiées aux Étudiants
économiques du territoire)




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VAN CREDIT AGRICOLE.


B / Septembre , une opération de proximité pour les jeunes, vous l’avez peut-être croisé ?
Il a sillonné pendant une semaine, les lieux étudiants de Bordeaux Métropole : le van aux couleurs
du Crédit Agricole Aquitaine est allé à la rencontre des jeunes.
Le Crédit Agricole Aquitaine s’est mobilisé pour cette rentrée étudiante avec des offres adaptées
aux jeunes :

ÉTUDIER / GÉRER / VOYAGER / TROUVER UN JOB. 18/09/2003 4




Au-delà des offres, la campagne a mis en avant l’utilité au territoire et la préservation de son environnement.
Un dispositif de communication dédié a été déployé avec une campagne digitale, une opération de street marketing et un
film publicitaire diffusé dans les cinémas de la métropole.


C / La Bourse Etudiante « Décroche ta Bourse » a été mise en place en avril 2019 via Crédit Agricole Aquitaine Mécénat.
La Fondation Crédit Agricole Aquitaine, forte de ses engagements auprès des jeunes, peut accorder une bourse de
2 000 euros par année universitaire, renouvelable deux fois, sous certaines conditions.


LAURÉATS PROMOTION 2022 :

68 étudiants ont déposé leur candidature en 2022
48 étudiants ont passé les épreuves du jury
23 lauréats ont été désignés par les 5 jurys, dont 3 « Coup de pouce »
Les 23 lauréats sont répartis sur nos 3 territoires :
- 10 étudiants originaires de Gironde
- 7 étudiants originaires des Landes
- 6 étudiants originaires du Lot-et-Garonne
Aucun candidat originaire du Gers n’avait postulé cette année (contre une lauréate l’année précédente)
Les profils de nos lauréats sont également diversifiés, nous aurons la fierté d’accompagner les études de nos futurs Avocats,
Professeurs des écoles ou d’université, Ingénieurs, Commerciaux ou Diplomates, Journalistes, Médecins et Sage-femme ...




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Risque 2 : Inadaptation de nos expertises avec les besoins des entreprises pour répondre aux grands défis (emplois,
transition énergétique et agricole, santé, innovation… )



NOTRE SECONDE PRIORITÉ :
CONTRIBUER AU DÉVELOPPEMENT DURABLE
DE L’ÉCONOMIE LOCALE

N T4
E N G AG E M E Encourager l’envie d’entreprendre de manière
durable, responsable et contribuer à
la création et au maintien de l’emploi,
en intégrant des critères de performance extra
financière dans 100% de nos financements
aux entreprises et agriculteurs


En 2022, nous avons créé la
Direction de l’Energie, des Transitions et
de la Logistique.
Sur un périmètre incluant les Achats, la Logistique, le Marketing, la
Technologie/Informatique, la RSE et le nouveau métier autour des Energies Renouvelables, elle est appelée à jouer un
rôle majeur dans l’ambition que le Crédit Agricole Aquitaine s’est fixé de participer de manière concrète et mesurable à la
transition du territoire vers un modèle durable.

NOUS ACCOMPAGNONS L’AGRICULTURE
1 EN TRANSITION
A / Renouvellement de notre partenariat avec le syndicat des Jeunes Agriculteurs de Gironde

En 2022, La Caisse Régionale poursuit sa mobilisation pour l’installation des nouvelles générations d’agriculteurs,
pour renforcer la souveraineté alimentaire. Elle souhaite renouveler sa confiance dans l’agriculture et dans les jeunes qui
construiront l’alimentation et les pratiques de demain.

B / Première banque des agriculteurs sur son territoire,

La CR Aquitaine organise le Carrefour de l’innovation agricole pour accompagner la transition agro
écologique.

L’événement était organisé par le Crédit Agricole Aquitaine et le Pôle de Compétitivité Agri Sud-Ouest
Innovation, en partenariat avec La Ferme Digitale, au cœur du Salon de l’Agriculture Nouvelle-Aquitaine.

A l’heure de la transition agricole et agroalimentaire, et face à la nécessité de pérenniser l’agriculture française en la rendant
plus compétitive, plus respectueuse de l’environnement mais aussi plus facile à vivre au quotidien pour ses agriculteurs, le
Carrefour de l’innovation agricole a mis en relation des professionnels agricoles et viticoles avec 20 startup qui proposent
des solutions innovantes.

L’événement a rencontré un plein succès et illustre concrètement les engagements du plan-programme défini par le groupe,
au plus près de la vie quotidienne de ses clients.



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C / Nos offres adaptées

Le monde agricole a toujours su se moderniser et adapter ses pratiques culturales. Aujourd’hui, nous devons aller encore
plus loin pour réconcilier tous les acteurs de la chaîne alimentaire. Le Crédit Agricole Aquitaine s’engage à accompagner
l’agriculture dans cette transition agro écologique autour d’une démarche structurée sur la gestion, le développement, la
promotion et la sécurisation des exploitations :

• Financer ** la conversion grâce à des solutions de crédits personnalisées.

• Faciliter la commercialisation en circuit de proximité avec des solutions d’encaissement souples.

• Protéger les revenus de l’exploitation par une offre globale en assurances et en prévoyance, adaptée aux risques
liés à l’exploitation.


CHARTE GRAPHIQUE ÉDITION 1

Les démarches éligibles : Utilisation du logotype Collectif Nouveaux Champs




HVE AB AP
(Haute valeur environnementale) (Agriculture Biologique) (Agriculture de précision)
ZRP
Collectif Nouveaux Champs - www.madeinmouse.com · charte graphique édition - février 2020 - V5 - page 1




(Zéro Résidu Pesticide)
ZRH
(Zéro Résidu Herbicide)




** Le Crédit Agricole d’Aquitaine propose une offre globale de financements :

• Nous finançons les investissements grâce à des offres de financement moyen terme modulables à conditions
préférentielles.

• Nous finançons les besoins de trésorerie de signalétique et de publicité liés à la démarche engagée.

• Nous accompagnons lors de l’achat de matériel agricole avec Agilor, ou même les approvisionnements, avec
l’offre AGILOR et AGILAPPRO.

• Nous finançons les besoins en Recherche et développement en faveur d’une Agriculture de précision dans le
cadre de notre partenariat avec Be Api.

D / Nous favorisons la Transmission Agricole en Aquitaine

Le Crédit Agricole Aquitaine organisait son 1er Café de l’Installation et la Transmission Agricole à Nérac dans le Lot-et-
Garonne en octobre 2022.

Ce dispositif visait à faciliter le parcours des porteurs de projet grâce à la mise en relation entre candidats à l’installation,
cédants et partenaires.

Cette 1ère édition a réuni une vingtaine de participants, très satisfaits de ce nouveau format qui leur a permis de trouver
des réponses concrètes à leurs questions auprès des partenaires présents : JA 47, Cegara, CER France, Acom, Service de
remplacement, MSA, Agrobio 47, CUMA…




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LE CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE SOUTIENT UNE
2 VITICULTURE RESPONSABLE

Dans le monde viticole bordelais, le Crédit Agricole Aquitaine est présent sur l’ensemble des segments, que ce soit la filière
de masse, milieu de gamme ou haut de gamme, avec un taux de pénétration proche de 80%. A ce titre, il se doit d’être un
acteur responsable, toujours présent pour faciliter l’adaptation de nos clients aux changements qu’ils doivent affronter.
Etre partenaire des Trophées Bordeaux Vignobles Engagés s’inscrit donc en résonnance avec les actions et ambitions de la
Caisse Régionale.
Le monde du vin a pris la mesure des enjeux environnementaux. Nous travaillons en concertation avec le CIVB sur la
trajectoire RSE et Bas Carbone de la viticulture. Dans tous les dossiers de financement des entreprises viticoles qui viennent
nous trouver, nous avons intégré un questionnaire relatif à la RSE, qui évalue l’impact du projet sur l’environnement, le bien-
être animal ou l’emploi.
Les Trophées Bordeaux Vignoble Engagé, dont c’était la quatrième édition, ont récompensé 17 entreprises viticoles pour
leurs efforts particuliers dans le domaine environnemental.


Le Crédit Agricole Aquitaine soutient la chaire « Vins, Vignobles et Attentes Sociétales »

Le campus universitaire bordelais a lancé en 2022 une nouvelle chaire de recherche bénéficiant du soutien de la Région
Nouvelle Aquitaine et du mécénat de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine.
Une démarche prospective et scientifique
La chaire «Vins, Vignobles et Attentes Sociétales» a pour vocation d’étudier les préoccupations des citoyens, consommateurs
et professionnels dans le domaine de la vigne et du vin, afin d’accompagner la filière dans ses évolutions.
Ces attentes touchent des sujets aussi larges que l’évolution des modes de consommation et de production, la mutation
des marchés, l’adaptation aux changements climatiques, la préservation de la biodiversité, l’amélioration des conditions de
travail, la recherche d’équité, l’impact sur la santé des producteurs et consommateurs.
Pour étudier et objectiver scientifiquement ces attentes sociétales, la chaire s’appuie sur les apports croisés des différents
chercheurs impliqués (économistes, sociologues, œnologues, épidémiologistes, biologistes et agronomes) mais aussi sur
l’expertise des acteurs de la filière et des représentants de la société civile.




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NOUS FINANÇONS LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET
3 ÉCOLOGIQUE
Des financements dédiés à la transition énergétique (photovoltaïque, éolien et biomasse …) sont
proposés par des experts formés pour accompagner les porteurs de projet avec l’appui d’experts métiers
des filiales spécialisées du Groupe Crédit Agricole.

Le Crédit Agricole Aquitaine est reconnu en la matière comme un acteur essentiel sur son territoire.

En 2021, nous avons conduit une fiabilisation des données sur nos financements en matière de transition
énergétique ce qui nous a permis de remettre à jour les réalisations depuis 2018.

L’encours total de ces financements est de 294 M€ au 31/12/2022.




Montant et Nombre des financements dédiés à la transition
énérgétique
100 000 000 600
495
80 000 000 500

400
60 000 000
300
40 000 000
127 200
93
20 000 000 46 100

0 0
2019 2020 2021 2022




Par exemple, le groupe donne à REDEN Solar les moyens
d’accélérer son développement

Déjà client du groupe, REDEN Solar a fait appel à Crédit
Agricole CIB et au Crédit Agricole Aquitaine pour la mise
en place d’une première facilité de crédit renouvelable d’un
montant de 200 M€. L’opération, qui intègre trois critères
ESG relatifs à la biodiversité sur les centrales photovoltaïques,
à la formation, à la santé et à la sécurité des collaborateurs,
permettra au client de préfinancer de nouveaux projets
photovoltaïques.

Crédit Agricole CIB et le Crédit Agricole Aquitaine sont
intervenus en tant que chefs de file mandatés et teneurs de
livres.




4 NOUS DÉVELOPPONS NOTRE FILIÈRE BOIS / FORÊT


En 10 ans, notre Caisse Régionale est devenue la banque de référence de la filière Bois sur son territoire.
Elle compte aujourd’hui plus de 1500 clients propriétaires de forêts, 180 Entreprises de Travaux Forestiers
et près de 55 scieries qui génèrent un PNB de 1,8M€/an.




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Les temps changent et cette filière nécessite aujourd’hui une approche toute
particulière.
L’utilisation du bois permet d’éviter des rejets
L’utilisation du bois permet d’éviter des rejets
L’utilisation
de carbone du en bois permetdes
remplaçant d’éviter des rejets
matériaux plus
de carbone en remplaçant des matériaux plus
C’est pourquoi la Caisse
de Régionale
carbone
énergivores en etadéfinitif)
remplaçant
(cumulatif décidé
des de
matériaux la
plus création de l’Espace des
énergivores (cumulatif et définitif)
énergivores (cumulatif et définitif)
Entreprises du Bois (EEB). Dans la même logique que les Espaces Entreprises
Spécialisés (EGEV, EGEA) que nous connaissons, l’Espace Entreprise du Bois a
vocation à accompagner la filière amont et aval.

Basé à Langon et constitué de 3 personnes, il rassemble l’ensemble des acteurs
de la forêt pour leur amener encore plus d’expertise et de conseil (300 comptes
domiciliés). Cette filière Forêt-bois
CSFB, 2019 offre en effet un potentiel de développement
CSFB, 2019
important, avec un taux de 2019
CSFB, pénétration actuel de 38% et une ambition d’atteindre,
comme pour le reste de la filière
Important Agriculture,
1) d’optimiser 70%
l’utilisation de
de parts de marché
la 1) d’optimiser
Important
Important 1) d’optimiser l’utilisation de la
d’ici 10deans.
l’utilisation la
ressource et 2) de la recycler ressource et 2) de la recycler
ressource et 2) de la recycler
Il s’agit donc d’asseoir notre position d’acteur majeur et d’intensifier nos relations
clients.

Nous avons des ambitions de développement et nous avons un rôle majeur à jouer pour accompagner cette filière dans sa
transition agro-écologique. En mettant les acteurs au sein d’un même espace nous pourrons être présents sur l’intégralité
de la chaîne de valeur.

Agir pour que les forestiers exploitent et replantent, mais aussi aider les scieries à se moderniser pour développer la filière
bois de notre territoire.

C’est aussi ça notre métier de banquier de proximité. Nous pourrons également mieux conseiller en matière de transition
agro-écologique, et c’est une ambition forte de notre projet sociétal.




Les incendies de forêt de l’été 2022




Création d’une avance « Coup de Pouce » pour les Entreprises de Travaux Forestiers

Cet été sur le seul département de la Gironde, pas moins de 28 200 hectares de bois ont été brûlés, les entrepreneurs ont
travaillé durant plusieurs jours entraînant des avances et des coûts importants.

C’est pourquoi, nous avons décidé de créer un COURT TERME INCENDIE 2022 dédié à nos entreprises dans l’attente
du paiement de la préfecture. En effet, cette situation entraîne des décalages de trésorerie importants et les mettent en
difficulté financière.

L’objectif de cet accompagnement est avant tout d’aider nos clients et leur montrer notre implication dans cette situation
inédite. Nous avons à cœur de pouvoir également accompagner les prospects. Ce CT serait l’occasion d’attirer de nouveaux
clients au sein du Crédit Agricole, et leur apporter une expertise reconnue dans le monde de la Forêt.

Début décembre, 15 dossiers étaient en cours d’instruction pour un montant de 353 000 Euros.



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4 NOUS ACCOMPAGNONS LES ENTREPRENEURS

Les Cafés de la création, le Club Sociétaires Pro, le Village by CA Aquitaine, Yapla…
Le Crédit Agricole Aquitaine a mis en place une gamme d’actions pour accompagner les entrepreneurs.
Pour compléter le dispositif, nous avons créé « les Rendez-vous Club Pro ». Il s’agit de réunions
d’information sur des thématiques qui préoccupent les professionnels : transmission, cyber sécurité,
international…

1 - Les Cafés de la création
INVITATION
En 2022, le Crédit Agricole et Propulse s’associent pour proposer des
rencontres gratuites avec les meilleurs experts en création d’entreprise
de notre région. VENDREDI 26 NOVEMBRE
Organisés un peu partout en France et à l’initiative de notre Caisse 9H00-11H30

BORDEAUX
Régionale du Crédit Agricole, les Cafés de la Création sont des rencontres VILLAGE BY CA
gratuites, conviviales et informelles, où les porteurs de projets peuvent X rue Saint-François - XXXXX BORDEAUX



venir poser toutes leurs questions à des experts : juridique, financement, RENCONTREZ DES EXPERTS UTILES
À VOTRE PROJET

fiscalité, démarches ... Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine - Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit . Siège
INSCRIPTION OUVERTE À TOUS ET GRATUITE :
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social : 106 quai de Bacalan - 33300 BORDEAUX- RCS Bordeaux 434 651 246 - Société de courtage d’assurance immatriculée au Registre des
Intermédiaires en Assurance sous le n° 07 022 491. Crédit photo : Getty Images.




LES MEILLEURS EXPERTS DE NOTRE RÉGION
Experts-comptables, Avocats, Chambre des Métiers et de l’Artisanat ou encore le conseiller bancaire
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Rencontrer les experts directement dans des cafés proches ou lors d’événements en ligne
DES CONSEILS GRATUITS ET PERSONNALISÉS
Rencontres individuelles et gratuites des experts dans un cadre convivial et informel


2 - Le Club Sociétaires Pro
Un réseau d’échanges et d’affaires pour entreprendre entre sociétaires.

Il propose
CRÉERauxDUclients
LIEN,professionnels
POUR ÉCHANGER sociétaires du Crédit
ENTRE PROSAgricole Aquitaine de nombreux
services disponibles sur un site web et lors de rendez-vous « physiques ». Ils peuvent y déposer
des bons plans et des offres d’emploi, mais aussi réaliser de l’échange de business entre eux
grâce à un module de mise en relation.
Madame DUPONT
Gérante
Le Club Sociétaires Pro a pour mission de dynamiser l’économie locale en créant du lien entre ses acteurs et en révélant
Rue du commerce
leurs complémentarités. 33000 BORDEAUX



3 Madame,
- Le Village by CA Aquitaine : 11 nouvelles startups rejoignent la promotion 2022
Monsieur,

L’accélérateur Le Village by CA Aquitaine, a annoncé début janvier les lauréats de sa nouvelle promotion. Sur les 40 candidats,
Vous faites partie de nos 450 000 clients qui ont fait le choix d’être sociétaires du Crédit Agricole Aquitaine
11 et
start-up ontenété
nous vous retenuesÊtre
remercions. parsociétaire
un Jury aucomposé de Grands
Crédit Agricole, partenaires
c’est être duclient.
plus qu’un Village
C’estetfaire
du le
Crédit Agricole Aquitaine.
choix d’une banque différente, coopérative, régionale, et c’est aussi faire le choix d’être acteur de votre
Durant 2 ans,
territoire et de dans des àlocaux
contribuer situés en plein centre de Bordeaux, ces start-up bénéficieront de l’accompagnement du
son développement.
Village by CA Aquitaine. Elles évolueront dans un environnement « business » en proximité avec les partenaires du Village
deNOUVEAU
Bordeaux !!(EDF, Fidal, FI-Group, Groupe Pichet, Jas Hennessy & Co, H&A, Keolis Bordeaux Métropole, Mazars, SAP,
Dans 10 jours, grâce à votre engagement en tant que professionnel, nous vous proposons de découvrir
Signify, SQLI, Terres
en exclusivité du Sud,
et d’adhérer III-Financements),
gratuitement et plusPro
au Club Sociétaires globalement au sein
du Crédit Agricole de l’écosystème de tous les Villages et de leurs
Aquitaine.
partenaires, sur aux
Ce réseau dédié le territoire national
clients sociétaires et à l’international
professionnels du Crédit (New-York, Singapour,
Agricole Aquitaine Londres,
sera bientôt Madrid, Mumbai…).
accessible
via une plateforme web.
L’arrivée des nouvelles recrues témoigne encore une fois de la dynamique entrepreneuriale et de la croissance du territoire
de la Nouvelle Aquitaine.
Pour le découvrir en exclusivité, rendez-vous sur www.clubpro-ca-aquitaine.fr/
Mais la nouveauté 2022, c’est aussi la mise en place d’un critère RSE (responsabilité sociétale et environnementale) pour
sélectionner les entreprises.
Vous l’avez compris,… Actualités, réseau, échanges de business, et bons plans sont au programme de ce
Club qui vous est dédié. Au Crédit Agricole Aquitaine, nous sommes bien conscients que notre mission
Aujourd’hui
est de créer 9 Start
des Up sur
synergies 25 ont
locales, des critèresetRSE
d’accompagner forts (soit
de stimuler 36%).
le développement.
Alors, vous aussi rejoignez le Club !



CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE,
INITIER LES RENCONTRES, FACILITER VOS PROJETS, CRÉATEUR DE LIENS.
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5 NOUS ACCOMPAGNONS LES ASSOCIATIONS

Le Crédit Agricole Aquitaine s’est associé à Yapla, la plateforme de gestion et de paiement qui simplifie leur quotidien. La
plateforme Yapla a été pensée pour et par des associations pour qu’en quelques clics, tout devienne possible, pour gagner
du temps et leur simplifier la vie.
Yapla, c’est la plateforme de paiement et de gestion tout-en-un pour les associations,
utilisée par plus de 1 100 associations : Paiement en ligne, gestion des adhésions, des
évènements, collecte de dons, comptabilité, site web, newsletter.
Tout est regroupé dans une même plateforme.




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Risque 2 : Inadaptation de nos expertises avec les besoins des entreprises pour répondre aux grands défis (emplois,
transition énergétique et agricole, santé, innovation…)



NOTRE SECONDE PRIORITÉ :
CONTRIBUER AU DÉVELOPPEMENT DURABLE
DE L’ÉCONOMIE LOCALE
1/2020 10:19




A G E M E N T 5
ENG Soutenir les associations locales,
redynamiser les territoires fragilisés et
intervenir en faveur de l’Autonomie et
du Patrimoine en poursuivant
nos actions de mécénat



NOUS AIDONS DES ASSOCIATIONS EMBLÉMATIQUES :
1 LES TOOKETS SALARIÉS
Les collaborateurs ont fait le choix de donner chaque mois les centimes de leur salaire net à l’une des trois associations
présélectionnées par la Caisse Régionale : Emmaüs, La Banque Alimentaire, Médecins sans frontières.

Ces dons sont abondés à 100% par la Caisse Régionale.




NOUS AIDONS LES ASSOCIATIONS DE NOS TERRITOIRES :
2 LES TOOKETS SOCIÉTAIRES

La Caisse Régionale soutient les associations de proximité au travers d’autres dispositifs
comme l’attribution de Tookets (points solidaires) versés par la Caisse Régionale Aquitaine à
ses clients sociétaires titulaires d’un livret d’économie locale ou d’une carte sociétaire.

Le principe est simple : c’est le sociétaire lui-même qui choisit d’aider l’association de son
choix parmi les 3 151 associations de proximité « labellisées » par les Caisses Locales.

Plus de : 176 000€ ont ainsi été versés aux Associations en 2022.




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3 NOUS SOUTENONS LES PROJETS LOCAUX, GRÂCE À LA
FONDATION CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE

Créée en 2017, la Fondation Crédit Agricole Aquitaine est le fruit d’une longue
expérience de mécénat qui raconte l’histoire de notre Caisse Régionale et de son
identité de banque utile et loyale dans la durée.

Elle est née de la volonté de traduire plus fortement nos valeurs de solidarité et
de rendre nos actions plus lisibles tout en rejoignant le vaste élan collectif de
générosités des fondations sous égide de la Fondation de France.

La Fondation Crédit Agricole Aquitaine soutient des projets de mécénat de proximité qui se déroulent sur le territoire de la
Caisse Régionale. Les projets doivent s’inscrire dans les domaines d’activités suivants :

- Les Autonomies (insertion professionnelle et économique, insertion sociale, Logement, Santé et Bien-Vieillir)

- Les Patrimoines (architectural, industriel et agricole, environnemental, touristique).

Depuis sa création, c’est 200 projets qui ont été soutenus pour 2 millions d’euros. Nous avons encore de belles histoires à
écrire ensemble avec notre Fondation.

En 2022, la Fondation a soutenu :
• 34 dossiers Autonomies pour un montant de 241 478 E
• 12 dossiers Patrimoines pour un montant de 88 250 E
• 36 bourses étudiantes pour un montant de 72 000 E – (14 bourses 2021 renouvelées et 22 nouveaux lauréats en
2022)
Soit un total de 82 dossiers accompagnés pour un montant total de 401 728 euros.
Parmi ces nombreux dossiers, quelques exemples de la diversité de nos actions en faveur du territoire :
• Concernent notamment le patrimoine environnemental et touristique :
1. Association Château et Fabriques de Buzet (47) / Réhabilitation du jardin clos dans le parc du Château
2. Association Le Berceau des Nymphéas –Temple sur Lot (47) / Réhabilitation de la maison Bory LATOUR
MARLIAC – inventeur des nénuphars-nymphéas hybrides, sources d’inspiration du peintre Monet
3. Fonds de dotation Forêt d’Art Contemporain des Landes – Solférino (40) / Création de sculptures
valorisant la diversité animale et végétale de la forêt des Landes
• Concernent notamment les solidarités, l’insertion des jeunes et des populations défavorisées, l’aide au logement
et à une meilleure santé
1. Fonds de dotation DARWIN – Bordeaux Rive droite (33) / Accueil de familles de réfugiés Ukrainiens sur
le site de Darwin
2. Association La RUELLE – Bordeaux (33) / Mise en place de relais urbains pour les sans-abris dans le
centre de Bordeaux
3. Association Ferme des Lilas – Langon (33) / Accueil et réinsertion sociale et professionnelle de
personnes éloignées de l’emploi


Montants et nombres des dossiers soutenus partenariat et Fondation
2500 000 € 4 500
1720 097 €
1339 893 € 4 000
1928 859 €
2000 000 € 3 500
1347 663 €
2 650 3 000
1500 000 € 3 840
2 500
3 722
2 877 2 000
1000 000 €
1 500

500 000 € 1 000
500
0€ 0
2019 2020 2021 2022



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4 NOUS SOUTENONS LES PROJETS D’AIDE ALIMENTAIRE

Crédit Agricole Aquitaine et Crédit Agricole Assurances ont lancé une opération solidaire afin d’apporter
leur soutien à des associations qui œuvrent aujourd’hui sur nos territoires.
Cette opération s’est déroulée entre le 1er mai et le 31 juillet 2022.
Concrètement, suite au versement d’un client de la Caisse Régionale sur un contrat d’assurance vie,
Crédit Agricole Assurances a réalisé un don de 10€. Au terme de cette opération, c’est près de 18 000€
qui ont ainsi été collectés
Partenaire historique des Banques alimentaires, le Crédit Agricole Aquitaine a choisi de remettre les dons collectés
aux Banques alimentaires de son territoire. Nous sommes soucieux de faire vivre la solidarité au cœur de nos valeurs
mutualistes, en investissant dans des projets solidaires pour apporter des réponses aux différentes situations d’exclusion
existant aujourd’hui.
Pour accélérer ces changements, nous réunissons toutes nos forces.
Tous nos métiers, tous nos collaborateurs, tous nos élus, se mobilisent aux côtés de nos clients.
C’est le projet sociétal dans lequel nous nous engageons avec conviction et ambition.
Voilà comment chaque jour nous agissons dans l’intérêt de nos clients et de la société.
Et c’est pourquoi nous nous engageons à soutenir le réseau des Banques Alimentaires afin d’être partie prenante d’une
chaîne de solidarité.




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Risque 3 : Déconnexion avec notre identité coopérative et mutualiste en tant qu’employeur, partenaire et mécène
pour une société durable, solidaire et responsable qui favorise notamment l’inclusion bancaire.



NOTRE TROISIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER SUR NOTRE TERRITOIRE POUR
UNE SOCIÉTÉ SOLIDAIRE, RESPONSABLE
ET RÉSILIENTE EN S’APPUYANT SUR
NOS VALEURS MUTUALISTES

N T6
E N G AG E M E
Faire de notre modèle coopératif et
mutualiste un axe fort de différenciation et
de mobilisation des parties prenantes




1 NOUS RENFORÇONS NOTRE MODÈLE MUTUALISTE

Ce qui nous différencie :


- Notre statut
Nous sommes une société de personnes, dont le capital appartient à nos clients « sociétaires », détenteurs de « parts
sociales » de Caisses Locales.
Ces Caisses Locales détiennent ensemble le capital social de la Caisse Régionale.
Grâce à nos efforts de valorisation du sociétariat, la part des clients sociétaires progresse encore 52,6% en 2022 contre
51,3% en 2021 et la féminisation des conseils d’administration se poursuit.




Egalité Femmes/Hommes : part des femmes parmi les
administrateurs des Caisses locales

35%
34%




31% 33




2019 2020 2021 2022




49
133
135
Nombre d'administrateurs par catégorie
Nombresocio-professionnelle
d’administrateurs par catégorie socio-professionnelle

24
Exploitants Agricoles
44
78
Artisans

Commercants
124
Chefs d'Entreprise
552
51 Professions Libérales
78 Cadres

62 Techniciens, Agents de Maitrise

Salariés (employés, ouvriers)
84
35 79
Retraités agricoles




2 NOUS FACILITONS LA PARTICIPATION

En 2022, les Assemblées Générales de Caisses Locales se sont
POUR FAIRE ENTENDRE déroulées en 2 temps
VOTRE VOIX La partie statutaire s’est déroulée le même jour pour chaque Caisse Locale : le
vendredi 18 mars 2022.

Auparavant, les sociétaires ont pu s’exprimer et voter les diverses résolutions
statutaires via 3 canaux :
• En ligne de façon autonome et sécurisée entre le 15 février à 10h et le 17 mars à
IL SUFFIT 15h
D’UN CLIC. • Dans une agence de chaque Caisse Locale, en format papier dans une urne le
DU 15 FÉVRIER AU 17 MARS 2022,
VOUS POURREZ VOTER EN LIGNE POUR PARTICIPER
18 mars entre 9h et 15h
AUX DÉCISIONS ET ÉLIRE
VOS ADMINISTRATEURS DE CAISSE LOCALE.
• Par procuration
Tous les sociétaires avaient reçu par courrier ou e-doc leur convocation ainsi
qu’un flyer explicatif. Ils ont notamment pu consulter dans leur espace sécurisé, la
Déclaration de Performance Extra Financière.
01/2022 - Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine - Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit . Siège social : 106 quai de Bacalan -
33300 BORDEAUX – RCS Bordeaux 434 651 246 - Société de courtage d’assurance immatriculée au Registre des Intermédiaires en Assurance sous le n° 07 022 491. Avec Ecofolio


Crédit photo : Getty Images. Imprimé par : Imprimerie LAPLANTE Parc d’activités Mérisud – 3 impasse Jules Hetzel 33700 MERIGNAC.
tous les papiers
se recyclent.




50
134
136
Puis, 100 réunions d’informations se sont tenues au cœur des territoires entre le 26 avril et le 28 mai 2022 : les Assemblées
des Sociétaires. Il s’agissait là de revenir sur l’actualité internationale, nationale et locale, et d’échanger avec nos clients et
sociétaires, en présence d’un membre du Comité de Direction et d’un Administrateur de la Caisse Régionale.




3 NOUS INNOVONS !

A/ Création en 2022 d’un espace sociétaire sur notre vitrine Internet :
Ce nouvel espace met en avant les avantages et les offres pour les sociétaires, LE CAP
ainsi que les engagements et initiatives locales de la Caisse Régionale. DU 500 000 ÈME
SOCIÉTAIRE
VIENT D’ÊTRE
Ces nouvelles pages ont été spécifiquement conçues pour répondre aux FRANCHI
besoins du sociétariat.
Consultez l’espace ICI

B/ Création en octobre 2022 du premier épisode
Sous forme de vidéo des « actus de la vie mutualiste » destinées aux 500 000
secrétaires de Caisses Locales.
Ce nouveau format traite des principaux sujets qui rythment l’actualité de la SOCIÉTAIRES
vie mutualiste.
MERCI
POUR VOTRE ADHÉSION
À NOTRE MODÈLE DE BANQUE
COOPÉRATIVE ET MUTUALISTE




4 NOUS ANIMONS : LES SEMAINES DU SOCIÉTARIAT

NOUS RETROUVER AUTOUR DE LA PLANTATION DE 400 ARBRES

Depuis 5 ans déjà, le Crédit Agricole Aquitaine organise en novembre les semaines du sociétariat.

Cette année, en résonance avec les ambitions sociétales du groupe, la Caisse Locale de Crédit Agricole du Mas d’Agenais a
organisé une opération de plantation de 400 arbres dans la forêt du Mas.

Cèdres, pins, chênes, Douglas, sorbiers, autant de variétés qui sont de nature à favoriser la biodiversité.

Entre le 21 et le 25 novembre 2022, les plantations, très techniques, ont été réalisées par les élèves de l’école spécialisée de
Bazas.




51
135
137
Risque 4 : Gestion insatisfaisante des processus visant à réduire notre empreinte environnementale et carbone
(participation à la lutte contre le dérèglement climatique et la protection du capital naturel)



NOTRE QUATRIÈME PRIORITÉ :
LIMITER NOTRE IMPACT SUR
L’ENVIRONNEMENT ET EN MAÎTRISER
LES RISQUES

A G E M E N T 7
EN G
Poursuivre la réduction de notre empreinte
environnementale et carbone en ligne avec
notre engagement sur la neutralité carbone




Le Crédit Agricole Aquitaine adhère à la charte EcoWatt

La charte EcoWatt est un dispositif citoyen porté par RTE et l’ADEME qui permet aux Français d’adopter
une consommation d’énergie responsable et de contribuer ainsi à assurer le bon approvisionnement de
tous en électricité.
La Caisse Régionale a mis en place des mesures concrètes visant à agir en faveur d’une consommation d’électricité plus
responsable dans le cadre de son plan de sobriété:
• l’alignement de la température de ses sites sur celles préconisées par l’ADEME (19°C en chauffage, 26°C en
climatisation, 16° le week-end…) ;
• l’extinction des enseignes de ses implantations ;
• l’activation de dispositifs en cas d’alerte EcoWatt pour réduire encore plus les consommations et mobiliser ses
clients et ses collaborateurs




1 NOUS LIMITONS L’IMPACT DE NOS DOCUMENTS


Evolution de la consommation de papier
160
140
120
100
ZÉRO
80 PAPIER
60
40
20
0
consommation de papier sites consommation de papier Consommation totale
en T agences en T

2018 2019 2020 2021 2022



52
136
138
Les agendas pour cette année, sont certifiés FSC et sans OGM, le papier contient 40% de déchets recyclés post
consommation et est produit à 100 % d’énergie verte (l’empreinte carbone est donc réduite de 20 %).

Notre papier bureautique est labellisé FSC et le papier utilisé par notre sous-traitant COFILMO pour nos courriers/
relevés est labellisé PEFC.

Nous appliquons le principe que chaque document communiqué au client doit intégrer des aspects
responsables
L’exemple des Conditions Générales de banque

La réalisation des Conditions Générales de banque 2022 a donné lieu à une mobilisation des services qui y concourent, pour
réinterpréter ce document. Comme l’année dernière, ce document n’est plus envoyé systématiquement aux clients.

Cette année ce document intègre des aspects RSE spécifiques :

-un édito met en valeur nos engagements responsables et leur traduction au travers de notre offre de service

-le document (mise en page et impression) est réalisé localement à Aire sur L’Adour par notre service imprimatique

-le document papier est réalisé sur du papier 100% recyclé (dont la fabrication est a priori neutre en carbone), comme notre
Trombinoscope Administrateurs de Caisses Locales

NOS ACTIONS SUR LE TERRITOIRE
CAISSE LOCALE 11 cours de Verdun

BORDEAUX-VERDUN 33000 BORDEAUX
Vous souhaitez en savoir plus sur notre modèle coopératif
ou devenir sociétaire ?
Afin de vous présenter les avantages sociétaires, les engagements et initiatives locales de
la Caisse Régionale, rendez-vous sur l’espace sociétaire de notre site ca-aquitaine.fr

A découvrir !
PRÉSENCE AU TERRITOIRE
LE VERDON
SOULAC

OPOLE
MÉTR
AUX
EURONAT



MONTALIVET
ST VIVIEN DE MÉDOC BO
RDE
https://www.credit-agricole.fr/ca-aquitaine/particulier/espace-societaire.html
LESPARRE
ST CIERS SUR GIRONDE



BRUGES




• 11 quartiers de Bordeaux
EP-BP DU MÉDOCAIN
HOURTIN




BILAN DE L’APPEL
PAUILLAC
ST LAURENT
ST SAVIN
BLAYE
BORDEAUX BASSINS À FLOT
BLAYE VAUBAN LE BOUSCAT CENTRE
EP-BP HAUTS DE GIRONDE LE BOUSCAT RAVEZIES BORDEAUX SIEGE
CARCANS ESPACE ENTREPRISES DU VIN
CAVIGNAC
LE BOUSCAT BARRIÈRE




• 19 799 sociétaires pour 44 367 clients AIDONS LES JEUNES,
GUÎTRES
CARCANS MAUBUISSON MARGAUX BOURG SUR GIRONDE BORDEAUX CAUDÉRAN BORDEAUX PAUL DOUMER




À PROJET JEUNES
COUTRAS ST SEURIN SUPER U EP-BP BORDEAUX NORD
MACAU
CASTELNAU ST ANDRÉ DE CUBZAC ST SEURIN SUR L'ISLE
LACANAU VILLE DE MÉDOC GALGON BORDEAUX WILSON
LACANAU OCÉAN ST DENIS DE PILE BORDEAUX VERDUN
LUGON BORDEAUX BOURSE MARITIME
LE PIAN MÉDOC BORDEAUX GRAND THÉÂTRE
LUSSAC CENTRE FORT BX CONDILLAC BX STE CATHERINE
PAREMPUYRE AMBARÈS ET LAGRAVE
ST AUBIN DE MÉDOC BLANQUEFORT ST LOUBÈS
LIBOURNE BORDEAUX JUDAÏQUE MONDÉSIR BX GEORGES BONNAC EP-BP BORDEAUX CENTRE
BX ALSACE LORRAINE
BORDEAUX PALAIS DE JUSTICE




NE RESTONS PAS
LE TAILLAN BASSENS CARBON BLANC ST ÉMILION BORDEAUX VICTOR HUGO
VAYRES




• 11 agences - 94 collaborateurs
BORDEAUX ST AUGUSTIN
ST MÉDARD EN JALLES
LE VIGEAN BORDEAUX ST GENÈS BORDEAUX VICTOIRE
LE HAILLAN CENON EP-BP BX RIVE DROITE
ST GERMAIN DU PUCH
MARTIGNAS SUR JALLES MÉRIGNAC CAPEYRON BORDEAUX BASTIDE BRANNE
CASTILLON LA BATAILLE
EP-BP BX RIVE GAUCHE FLOIRAC STE FOY LA GRANDE
MÉRIGNAC BORDEAUX BELCIER




39 dossiers accordés
ESPACES ENTREPRISES BÈGLES MAIRIE BÈGLES FARGUES ST HILAIRE PUJOLS SUR DORDOGNE TALENCE GALLIENI
ST JEAN D'ILLAC P. FRANCE PESSAC LATRESNE
CESTAS GAZINET GRADIGNAN VILLENAVE D'ORNON GENSAC BORDEAUX NANSOUTY
ARÈS CRÉON RAUZAN
EP-BP BORDEAUX SUD VILLENAVE CHAMBÉRY
PELLEGRUE




LES BRAS CROISÉS.
CESTAS CANÉJAN TALENCE
PETIT PIQUEY ANDERNOS CADAUJAC TARGON




•1 499 associations clientes
CESTAS LÉOGNAN LANGOIRAN SAUVETERRE DE GUYENNE
AUDENGE
GORNAC




pour un montant total de 38 320 €
ARCACHON DURAS
LA BRÈDE PODENSAC MONSÉGUR CASTILLONNES
CAP FERRET LA HUME BIGANOS FACTURE
VILLERÉAL
LA TESTE GUJAN MESTRAS LE BARP CADILLAC
MIRAMONT LAUZUN
LA RÉOLE
EP-BP DU BASSIN MIOS
LANGON SEYCHES
LANGON INTERMARCHÉ GOÉLAND SAINTE BAZEILLE CANCON
SALLES MEILHAN MARMANDE
EP-BP GRAVES ENTRE DEUX MERS MONFLANQUIN
MARMANDE THIVRAS GEANT CASINO
EP-BP DU MARMANDAIS CARREFOUR MARKET
MARMANDE FOURCADE MARCHÉ
SANGUINET MONSEMPRON LIBOS MONTAYRAL
COCUMONT GONTAUD DE NOGARET
BISCARROSSE PLAGE BAZAS MONCLAR
CASSENEUIL
EYSSES
LE MAS D'AGENAIS RUE DE PARIS
BISCARROSSE BIAS AUCHAN TOURNON D'AGENAIS
TONNEINS ST CYR
BOUGLON




EMPLOI : 8 dossiers accordés
CASTELMORON STE LIVRADE VOLTAIRE EP-BP DU VILLENEUVOIS
GRIGNOLS STE LIVRADE INTERMARCHÉ INTERMARCHÉ ST SYLVESTRE
PARENTIS EN BORN EP-BP DU NÉRACAIS
CLAIRAC




AGENCES
SORE CASTELJALOUX
PISSOS AIGUILLON PRAYSSAS
CAPTIEUX
DAMAZAN LAROQUE TIMBAUT

BEAUVILLE
PORT STE MARIE FOULAYRONNES
MIMIZAN PLAGE BUZET SUR BAÏSE PONT DU CASSE




ÉDUCATION : 9 dossiers accordés
LABOUHEYRE
COLAYRAC ST CIRQ
MIMIZAN LAVARDAC BON ENCONTRE
ROQUEFORT ÉCOMARCHÉ CASTELCULIER




Bordeaux Bassins à Flot
NÉRAC
NÉRAC LA GARENNE AGEN LAYRAC
LABRIT

FRANCESCAS
MÉZIN
ASTAFFORT




Bordeaux Bastide
ROQUEFORT




ACCOMPAGNEMENT SOCIAL :
LIT ET MIXE MORCENX


GABARRET




Bordeaux Belcier
RION DES LANDES
CAZAUBON




22 dossiers accordés
LÉON
CASTETS DES LANDES MONT DE MARSAN VILLENEUVE DE MARSAN

TARTAS CENTRE FORT St PIERRE DU MONT
MOLIETS PLAGE




Bordeaux Grand Théâtre
PONTONX SUR L'ADOUR GRENADE SUR ADOUR

VIEUX BOUCAU ST SEVER NOGARO
EP-BP CÔTE LANDAISE MUGRON
SOUSTONS ST PAUL LES DAX ST PAUL GD MAIL
AIRE SUR L'ADOUR




Bordeaux Nansouty
DAX CENTRE BD DES SPORTS MONTFORT EN CHALOSSE EP-BP SUD GASCOGNE
DAX DU MANOIR BARCELONE DU GERS
ST GEOURS DE MAREMNE HINX EUGÉNIE LES BAINS AGRICOLES
EP-BP PAYS DACQUOIS
HOSSEGOR PLAGE HOSSEGOR HAGETMAU SIEGE CA AIRE
ST VINCENT DE TYROSSE
POMAREZ SAMADET RISCLE
CAPBRETON
BÉNESSE POUILLON GEAUNE
MAREMNE AMOU




Bordeaux Palais de Justice
LABENNE HABAS
ONDRES PEYREHORADE
TARNOS PLAGE
TARNOS ST MARTIN DE SEIGNANX
TARNOS CARREFOUR




Bordeaux Paul Doumer LIBO MONT


178 896 €
URN DE AGE
MA N

En 2021, la Caisse Régionale a versé
E RS

Bordeaux St Genes
AGEN CARNOT
ST JEAN D'AOÛT
AN




ESPACE ENTREPRISES DU VIN LIBOURNE POMEROL AGEN RÉPUBLIQUE AGEN PIN

LIBOURNE CHALET HSIT EP-BP DU LIBOURNAIS
AGEN PRÉFECTURE
MARECHAL JUIN




Bordeaux Verdun EN 2021, LA CAISSE LOCALE A SOUTENU aux 3 151 associations inscrites
LIBOURNE LA MARNE
MONT DE MARSAN CENTRE
ESPACE ENTREPRISES LE PASSAGE CHAT D'OC
LIBOURNE GAMBETTA LIBOURNE DECAZES EP-BP DU MARSAN
MONT DE MARSAN SABLAR




Bordeaux Victoire LIBOURNE PEYRONNEAU


LIBOURNE CARREFOUR
LE PASSAGE
AGEN PAYROL
SIEGE CA AGEN
EP-BP DE L’ AGENAIS
ESPACE ENTREPRISES




Bordeaux Victor Hugo • 35 associations pour un montant total de 7 821 €
BOÉ INTERMARCHÉ

BOÉ GÉANT CASINO
ST PIERRE DU MONT GRAND MOUN

ST PIERRE DU MONT




PARTENARIATS
RELAIS CRÉDIT AGRICOLE DE
CAISSE LOCALE
• 3 associations pour un montant total de 1 780 €
11 commerces à votre service
• 1 association pour un montant total de 10 000 €
LES PARTENARIATS DE CAISSE LOCALE
Les 102 Caisses Locales ont soutenu

CONSEIL D’ADMINISTRATION : 14 Administrateurs 69 associations pour un montant total 50 427 €

Marjolaine COUTAUD Jean-Louis MACE
CHALLENGE « MARCHONS SOCIÉTAIRE, MARCHONS SOLIDAIRE ! »
ST SULPICE ET CAMEYRAC CESTAS
Jihad FAWAZ Jihad FAWAZ Sarah FARBOS
TALENCE BORDEAUX
Président Joëlle ROUBINET Sylvaine BAGGIO 1 598 inscrits
VILLENAVE D’ORNON BORDEAUX
111 094 196 pas effectués 15 associations locales
Hélène DORBESSAN Céline OURSSAIRE
BORDEAUX ANDERNOS LES BAINS
soit 77 766 km (près de 2 tours du monde !) récompensées pour 8 900 €
Romain DIDRICH Oriane MICHELIN 6 340 pas par jour et par participant
Sophie BORDEAUX BORDEAUX
FOURNIER Maïté LAFFERRERE Denis CORET
BORDEAUX BORDEAUX
Secrétaire Christina MACHIN SANCHEZ Pierre-Emmanuel MARIE
BORDEAUX En 2021, la Fondation Crédit Agricole Aquitaine a soutenu :
BORDEAUX
50 associations pour 331 778 €
sur les domaines de l’autonomie et du patrimoine
20 étudiants pour 40 000 €
CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL D’AQUITAINE, Société
coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit. Société de
courtage d’assurances immatriculée au registre des intermédiaires en Assurance
sous le N° 07 022 491. Siège social : 106, Quai de Bacalan - 33300 BORDEAUX. dans le financement de leurs études à travers la Bourse Etudiante
RCS BORDEAUX 434 651 246.




FICHE CAISSE LOCALE.indd 1 06/01/2023 14:15 FICHE CAISSE LOCALE.indd 2 06/01/2023 14:15




-le document intègre des points RSE, mis en valeur par un logo, pour évoquer par exemple les offres écoresponsables,
l’impact des impressions, les droits d’entrée des fonds responsables, les plantations d’arbres.




NOUS CONTINUONS À ÉLARGIR LE PÉRIMÈTRE DES
2 OPÉRATIONS DIGITALISÉES

Parmi les processus digitalisés en 2022 , la filière Crédits a fait l’objet d’une attention particulière avec des formations en
petits groupes sur l’analyse et la dématérialisation de processus, la signature électronique ou l’usage du mail.
Ainsi, au dernier trimestre, le service Crédits a modifié sa procédure de traitement des déblocages de fonds, au profit d’un
traitement dématérialisé.
Cette démarche répondait à une volonté :
• D’adopter une démarche RSE en supprimant au maximum le papier
• D’anticiper le passage à la dématérialisation des dossiers AGRI / PRO
• De permettre aux agences de consulter directement en temps réel les déblocages réalisés par les services
centraux.



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137
139
NOUS AVONS MIS EN PLACE DES ACTIONS DE
3 PRÉVENTION ET GESTION DES DÉCHETS

Type de déchets Evolution Evolution
2019 2020 2021 2022
(Poids en Kg) 2022/2021 2022/2019
Papier/carton 213 082 172 694 161 510 91 283 -43% -57%
carton 4 988 6 496 30% NS
verre 181 50 182 317 74% 75%
Lampes néon 42 27 0 0 NS -100%
Piles 80 42 50 107 114% 34%
cartouche encre 3 896 2 729 2 701 35 -99% -99%
gobelets 271 0 186 242 30% -11%
bouteille plastique 257 0 201 164 -19% -36%
déchet électronique 418 718 459 517 13% 24%
bois 5 480 5 180 6 460 6 320 -2% 15%
mégots 28 0 13 21 62% -25%
plastique 491 694 753 956 27% 95%
métaux divers 2 660 2 160 4 780 3 440 -28% 29%
déchet banal 9 667 179 0 0 NS -100%
Fer/métal/bois 11 680 19 890 18 970 19 171 1% 64%
TOTAL 248 232 204 363 201 253 129 068 -36% -48%


Autres déchets recyclés en Tonnes
250 Déchets lourds recyclés en Tonnes 16

14
200 -36%
12

150 10

8
100
6 -11%
4
50
2

0 0
2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022

Papier/carton carton verre bois métaux divers Fer/métal/bois Piles cartouche encre gobelets bouteille plastique déchet électronique

mégots plastique Lampes néon déchet banal




Nous recyclons également les cartes bancaires :
Grâce à un dispositif approuvé par l’Ademe, les cartes usagées ramenées en agence par les clients sont
centralisées à Lyon, avant d’être traitées dans une unité du Groupe Umicore basée en Belgique. Les
métaux contenus dans les cartes sont recyclés.

En 2022, nous avons recyclé plus de 92 000 cartes bancaires soit 478 Kg.

A noter l’effort important de nos clients qui recyclent presque deux fois plus de cartes qu’ils n’en ont reçues en agence.

2018 2019 2020 2021 2022
Nb cartes délivrées clients 134522 133691 217997 304280 146477
Nb cartes délivrées agence 187522 158979 100357 50744 48507
Nb cartes recyclées 141154 131848 103702 106510 92019
NB cartes totales 322044 292670 318354 355024 194984
Taux de recyclage / Nb cartes agence 75,27% 82,93% 103,33% 209,90% 189,70%
Taux de recyclage /Nb cartes total 43,83% 45,05% 32,57% 30,00% 47,19%
poids en kg cartes recyclées 733 685 539 553 478


Déchets alimentaires, notre prestataire Elior agit pour réduire de 30% les pertes et gaspillages
alimentaires d’ici 2025
Elior a développé un outil basé sur l’intelligence artificielle intégrant et croisant plusieurs données différentes telles que
les habitudes de fréquentation du restaurant par jour, les événements extérieurs, les conditions météos afin de prédire de

54
138
140
manière très fine le nombre de convives attendus chaque jour. Les chefs gérants peuvent grâce à cela connaître précisément
le nombre de repas à préparer et éviter du gaspillage alimentaire en produisant au plus juste. Cet outil unique permet, en
outre, d’améliorer la satisfaction des convives grâce à une prestation mieux adaptée à leurs attentes.


Valoriser les surplus et éviter les déchets
Elior s’est engagé à valoriser au maximum les surplus pour éviter qu’ils
ne deviennent des biodéchets. Pour cela, le groupe a mis en place dès
2019 un partenariat avec Too Good To Go, l’application n°1 de lutte
contre le gaspillage alimentaire, afin de permettre à ses convives en
entreprise de récupérer les surplus alimentaires du déjeuner. Depuis le début du partenariat, ce sont
32 000 paniers sauvés en France (soit 80tCO2 économisés, sur 295 sites)




NOUS ÉVALUONS NOS CONSOMMATIONS TOTALES
4 D’ÉNERGIE, D’EAU, DE PAPIER, DE KM PROFESSIONNELS
ET NOS ÉMISSIONS SUR L’ANNÉE / PAR ETP
1 - Nous réduisons l’utilisation des énergies fossiles et nos consommations d’énergie

Le Crédit Agricole Aquitaine et Gaz de Bordeaux s’engagent pour du biogaz local

Les deux acteurs poursuivent leur collaboration avec la signature d’une convention qui a permis dès janvier 2022 au Crédit
Agricole Aquitaine d’intégrer sur ses établissements alimentés en gaz naturel, 10% de biogaz issu de l’unité de méthanisation
Médoc Biogaz, l’objectif étant de 100% sur 2023.

La signature de cette nouvelle convention s’inscrit dans la volonté du Crédit Agricole de participer à la transition énergétique
en soutenant la production d’énergie verte, tout en étant partie prenante de l’avenir du territoire aquitain. En faisant ce
choix de politique d’achats de biogaz local, le Crédit Agricole Aquitaine soutient activement la filière agricole, l’emploi local
et l’économie circulaire ainsi créée.




Le saviez-vous ?
Substitution de 100% de notre gaz fossile par du biogaz dès 2023
• C’est un gain minimum de 300 tonnes CO2/an



En plus de nos efforts de rénovation (isolation/pilotage/changements de nos moyens de chauffage), le plan de sobriété
mis en place à la mi-novembre a concouru à la forte réduction de 9% de notre consommation d’électricité et 20% de notre
consommation de gaz.
De fait, en 4 ans, la consommation totale d’énergie a baissé de 28%. La part des énergies fossiles ne représente plus que
14% du total.


Evolution Evolution
Tableau des émissions 2018 2019 2020 2021 2022 consommations consommations
2022/2021 2022/2018
Fioul en kWh PCI 177 086 141 254 110 479 148 442 17 748 -88% -90%
Gaz en kWh PCS 4 299 523 2 480 807 1 986 534 2 380 259 1 914 389 -20% -55%
Electricité en kWh 13 157 500 12 871 590 10 892 472 10 924 857 9 956 334 -9% -24%
Bois en kWh 925 920 1 392 000 1 031 355 964 665 861 600 -11% -7%
Réseau de chaleur en kWh 268 910 722 020 578 860 660 380 594 233 -10% 121%
Réseau de froid en kWh 0 0 251 000 209 170 271 000 30% NS
Total énergie kWh 18 828 939 17 607 671 14 850 700 15 287 773 13 635 304 -11% -28%




55
139
141
2 - Concernant les émissions directes par salarié

Nous calculons les émissions directes par ETP, en valorisant avec les facteurs d’émissions de l’Ademe (méthode Bilan
Carbone), les émissions (Scope 1) liées à nos combustibles (fossiles, bois), à l’utilisation de l’électricité, des réseaux de
chaleur et des fluides frigorigènes (Scope 2). Nous complétons par la valorisation des déplacements professionnels (Scope
3) issus de la flotte de véhicules CR ou des véhicules salariés, en utilisant le facteur d’émission de l’Ademe sur le poste
Carburant (amont/combustion) pour le véhicule moyen du parc français toute motorisation.

Les émissions directes baissent sensiblement de 5% en valeur absolue, malgré la hausse des Km professionnels parcourus,
liée au retour à la normale post Covid.
Elles sont ainsi inférieures de 34% à 2018, ce qui nous positionne favorablement sur notre objectif 2030.
A noter que les émissions liées aux déplacements professionnels sont maintenant équivalentes aux émissions pour le
fonctionnement de nos bâtiments.




5 - Concernant nos consommations d’eau et de papier

Nos consommations de papier et de chéquiers continuent de diminuer fortement, du fait de l’amélioration
de nos pratiques et de la dématérialisation des transactions. Concernant l’augmentation de 25% sur
la consommation d’eau, elle est imputable à plusieurs fuites totalisant 8 800 M3. Sans ces fuites les
consommations auraient été encore en diminution. Cela montre la nécessité de monitorer plus finement
les relevés des compteurs de manière à diminuer l’impact des dysfonctionnements.

Evolution
consommati Evolution par
ons rapport à Par ETP pour
Tableau Eau/Papier 2018 2019 2020 2021 2022 2022/2021 2018 2455 ETP
Nb de
ramettes par
Eau en M3 26 580 24 172 26 985 22 316 27 947 25,23% 5,14% 11 ETP
Papier d'impression en Tonnes 143 127 95 91 77 -15,29% -46,17% 0,031 13
Chèquiers en Tonnes 53 49 35 28 24 -14,89% -54,91% NS




56
140
142
5 NOUS MESURONS NOS ÉMISSIONS DE GAZ À EFFET
DE SERRE
La Caisse Régionale a réalisé son bilan carbone en 2019, sur la base des données 2018. Ce bilan carbone a été réalisé sur le
périmètre du Scope 3.

Ce bilan s’établit à 8Teq CO2/ETP et a été mis à disposition sur notre site internet à destination des clients.

Dès janvier 2023, nous allons débuter les travaux nécessaires à l’établissement du prochain bilan carbone sur les données
2022, le prestataire choisi est GCI.

Le bilan actalisé des 4 fiches actions définies pour réduire les émissions de ce bilan carbone est le suivant :

Fiche : Augmentation de la durée d’utilisation des appareils du parc informatique
Cette fiche est considérée comme terminée.
Nous avons validé en 2022 la Stratégie informatique de la Caisse Régionale qui intègre dorénavant ce principe :
La maîtrise du nombre et l’allongement de la durée de détention des équipements informatiques, afin de réduire
l’impact environnemental lié à leur fabrication
De fait, chaque remplacement d’un matériel informatique fait l’objet d’une attention particulière en matière d’impact
environnemental, comme en 2021 le renouvellement de nos smartphones ou en 2022 le renouvellement de notre
flotte de distributeurs automatiques.


Fiche : Favoriser la dématérialisation grâce au développement des e-documents pour les clients
Cette fiche est considérée comme terminée.
Nous avons mis en place un processus régulier de proposition d’e-documents à nos clients, qui nous garantit la
poursuite de la dématérialisation des documents clients.




EVOLUTION DE LA DÉMATÉRIALISATION DES DOCUMENTS
COMMUNIQUÉS AUX CLIENTS
41 443 455


41 194 576




2018 2019 2020 2021 2022
36 281 103
35 991 825
33 633 648




28 220 454


27 885 166
21 463 438




21 411 304
20 274 557




15 717 268
14 869 799




13 309 410
13 223 001




12 170 210




NB DE FEUILLES FABRIQUÉES NB DE FEUILLES ENVOYÉES PAR LA POSTE NB DE FEUILLES DÉMATÉRIALISÉES




Grâce à nos e-documents nous n’utilisons que 62T de papier pour nos communications postales, soit
l’équivalent de deux poids lourds et de 1500 arbres. On note cependant que le taux de dématérialisation a
tendance à stagner et a du mal à dépasser les 68% après 5 années d’effort.




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141
143
Fiche : Elargir les critères d’éligibilité et la durée du travail à distance pour les collaborateurs du
siège
Cette fiche est considérée comme terminée : un accord sur le travail à distance et le télétravail a été signé en 2022 qui assure
à partir du 1er juillet 2022, 2 jours de télétravail pour les collaborateurs du siège et 1 jour pour les collaborateurs des agences.
Un point d’étape sera réalisé début 2023 et un bilan 18 mois après l’accord.


Fiche : Engager la « nomadisation » des collaborateurs du réseau d’agences de la Caisse Régionale
Aquitaine
Cette fiche est considérée comme terminée.

Tous les collaborateurs (agence ou siège) sont équipés d’un ordinateur portable et peuvent dorénavant travailler à distance
si besoin, limitant ainsi les déplacements domicile/travail




6 NOUS ACCOMPAGNONS ET INCITONS AU CHANGEMENT

La Fresque du Climat permet de comprendre l’essentiel des enjeux
climatiques pour passer à l’action.

Le Conseil d’Administration et le Comité de Direction de la Caisse
Régionale d’Aquitaine ont participé à un atelier collaboratif.

D’un côté de la table, la main de l’homme. Ses industries, sa consommation
effrénée d’énergies fossiles ou son agriculture intensive.

À l’autre extrémité, des conflits, des réfugiés climatiques, des famines et des catastrophes naturelles.

Autour, les participants placent des cartes, dessinent des flèches, s’appliquent à remettre en place l’implacable processus
du réchauffement climatique pour comprendre les enjeux climatiques dans leur globalité, les interactions et prendre un
temps de recul avant de passer à l’action.

Une expérience très enrichissante qui sera partagée plus largement en 2023 au sein de la Caisse Régionale.




58
142
144
1 - Le numérique responsable
Gestion des mails : une prise de conscience collective

Une action collective de nettoyage des répertoires et messagerie a eu lieu
dans certains services en 2022.
Sur un laps de temps entre 1h et 2h, il était demandé à chacun de faire le tri
dans son répertoire et sa messagerie Outlook.
Quelques équipiers plus anciens avaient pour mission de trier aussi le
répertoire commun de l’unité ou la boîte groupe.

Au final, ce sont plus de 12 500 fichiers et 11 Go qui ont été supprimés.

A l’issue de cette action, nous avons eu une prise de conscience sur l’impact
de nos modes de communication et de nouveaux réflexes ont été acquis ;
notamment pour éviter d’envoyer autant que possible des mails volumineux
ou peu utiles.

En fin d’année, la page dédiée à la technologie sur notre site interne, a été relookée pour intégrer, entre autre, des
préconisations et ressources utiles en terme de développement durable.


2 - En interne : la CARTE TICKETS RESTO
A compter du 1er Janvier 2022, les tickets-restaurants de nos collaborateurs ont été remplacés par la nouvelle carte EDENRED,
qui permet de dématérialiser à 100 % les titres repas.


3 - Engagement sociétal
Plus de 1 300 salariés et administrateurs mobilisés au service de l’intérêt général et de l’environnement

La Semaine d’engagement sociétal offre aux collaborateurs et administrateurs du Crédit Agricole Aquitaine l’opportunité
de s’investir pour une cause citoyenne, en lien avec le Projet sociétal du Groupe. Près de 120 missions étaient organisées du
27 juin au 1er juillet 2022, sur le territoire de la Caisse Régionale (Gironde, Landes, Lot-et-Garonne, 4 cantons du Gers), en
initiative directe ou avec des associations et partenaires locaux.

Les actions engagées agissent en faveur :
•des personnes fragilisées, notamment à travers des collectes de denrées au profit des Banques
alimentaires,
• de l’environnement par des actions de ramassage et tri de déchets.
Cette Semaine prolonge et concrétise la démarche RSE du Crédit Agricole Aquitaine, en cohérence avec
sa raison d’être :
Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société.

4 - Dans le cadre de son projet d’entreprise Intensément Clients
Un temps fort 100% durable de 9 semaines a eu lieu du 31 janvier au 2 avril 2022,

Temps fort qui visait à valoriser et sensibiliser nos collaborateurs à la démarche RSE, au service de nos clients.

• Des règles du jeu simples et ludiques qui embarquaient tous les marchés vers nos axes prioritaires de 2022

• Des engagements qui nous invitaient à progresser sur des offres commerciales, des outils ou des formations dans les
domaines environnementaux et sociétaux, avec des indicateurs chiffrés qui progressaient régulièrement (hebdo pour la
plupart d’entre eux).

• Une animation durant les 9 semaines de ce temps fort, qui a permis de mettre en lumière les engagements RSE du Crédit
Agricole, ponctuée de vidéos élaborées à partir de témoignages de collaborateurs.

5 - Nous incitons nos salariés et nos clients à changer leurs habitudes
Depuis septembre dernier, le parking du Crédit Agricole de Mérignac-Capeyron abrite une borne de recharge électrique
neuve. Elle est en libre-service, gratuite, pour les salariés, les clients mais aussi des propriétaires de véhicules électriques

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143
145
venant faire une course. C’est une borne de recharge rapide. Près de 20 minutes suffisent pour recharger significativement
un véhicule.

Comme à Mérignac, sur le territoire de la Caisse Régionale Aquitaine, deux autres agences ont été équipées, à Tarnos et
Agen.

Chacune est dotée d’une technologie différente. Nous allons observer les usages et les comportements, l’efficacité des
technologies et ensuite nous adapterons le modèle économique.

Notre Caisse Régionale, dont toute la flotte automobile sera verdie d’ici 2030, souhaite favoriser la mobilité verte en
s’équipant en bornes tant pour nos équipes, nous fournisseurs que pour nos clients.




NOUS APPLIQUONS NOTRE NOUVELLE POLITIQUE
7 D’ACHATS RÉSOLUMENT RESPONSABLES

Notre politique Achats Responsables a été mise à jour en Octobre 2021.

Elle intègre un volet dédié à la RSE en identifiant dans le processus décisionnel des facteurs sociaux,
environnementaux et territoriaux visant notamment à :
✓ Limiter les transports et l’impact carbone
✓ Privilégier les acteurs du territoire
✓ Encourager le recours au secteur adapté ou protégé
✓ Prendre en compte l’ensemble du cycle de vie du produit
✓ Intégrer des critères climatiques dans nos appels d’offres BAS CARBONE.

Par ailleurs, elle institue 6 indicateurs d’achats responsables, définis au niveau groupe Crédit Agricole, qui permettent de
mesurer les progrès réalisés en matière de développement durable.

A noter que pour améliorer les délais de paiement fournisseurs, nos responsables budgétaires ont été sensibilisés à
l’utilisation de notre outil de dématérialisation des factures.

STPA : secteur travaux protégé/adapté
SIAE : Entreprises d’insertion (inclusion)

Par ailleurs, nous intégrons dans nos appels d’offres notre nouvelle « Charte achats responsables » en complément de la
charte éthique du Groupe qui y figure déjà.
Cette dernière repose sur 7 axes majeurs et illustre notre engagement fort et volontariste en terme de Responsabilité
Sociétale des Entreprises.


Un bel exemple, des Smartphones encore + verts !

La Caisse Régionale a récemment équipé les équipiers de nouveaux smartphones et poursuit son déploiement sur cette
année avec 400 appareils supplémentaires délivrés.
Pour ce renouvellement, l’entreprise a lancé un appel d’offres auprès de 6 prestataires challengés sur de nombreux aspects,
dont le critère RSE.

CHG-MERIDIAN a su répondre à nos préoccupations environnementales. Cette société dont le modèle repose sur l’économie
circulaire propose un financement d’actifs informatiques neutre en carbone avec compensation intégrale du CO₂.

Grâce à ce dispositif CarbonZER0, la Caisse Régionale a pu compenser la totalité des émissions carbone liées au
renouvellement de ses matériels (près de 171T de CO₂ pour les 2000 terminaux déployés en 2021/2022).
Les paiements compensatoires générés sont réinjectés dans des projets certifiés de lutte contre le changement climatique
reconnus au niveau international.




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144
146
NOS FOURNISSEURS S’ENGAGENT POUR LE BIEN-
8 ÊTRE ANIMAL

Elior Group (prestataire en charge de nos restaurants d’entreprise) soutient l’idée que les animaux ne sont pas des
marchandises mais des êtres sensibles. Pour cette raison, Elior Group s’appuie sur le principe des « Cinq Libertés » du Farm
Animal Welfare Council (FAWC) et exige de ses fournisseurs qu’ils suivent, au minimum, les pratiques éthiques suivantes,
telles qu’énoncées dans les Cinq Libertés du FAWC :

• Ne pas souffrir de la faim ou de la soif
• Ne pas souffrir d’inconfort
• Ne pas souffrir de douleurs, de blessures ou de maladies
• Pouvoir exprimer les comportements naturels propres à l’espèce
• Ne pas éprouver de peur ou de détresse

Elior Group exige de ses fournisseurs qu’ils évitent les mutilations animales. Lorsque des opérations spécifiques sont
nécessaires, comme la castration ou la caudectomie, elles doivent être conduites de manière à ne causer ni souffrance, ni
détresse aux animaux.

Elior Group convient que l’abattage doit être pratiqué dans le respect de l’animal et attend de tous ses fournisseurs qu’ils
respectent la législation en vigueur. L’abattage respectueux de l’animal implique qu’il puisse mourir sans souffrance ou
détresse si celles-ci peuvent être évitées.

Elior Group a pour but d’exiger de tous ses fournisseurs que leur viande de poulet soit issue à 100 % de poulets de chair
élevés hors-cage, dans des bâtiments avec des périodes adaptées d’obscurité et de luminosité, convenablement ventilés.
Ces poulets doivent bénéficier d’un régime alimentaire adapté, d’un accès à de l’eau et une litière propre.

Elior Group s’est engagé à supprimer les œufs de poules élevées en cage (y compris les ovoproduits) de tous ses marchés
d’ici 2025.


NOUS PLAÇONS NOS FONDS PROPRES DE MANIÈRE À
9 AMÉLIORER NOTRE IMPACT

La Caisse Régionale a engagé une politique de réallocation de ses fonds propres vers des fonds ayant un impact positif sur
la société.

Les critères ESG pris en compte dans la gestion du portefeuille de placements de fonds propres sont :
• Exclure secteurs miniers, l’armement et le tabac
• Accroître nos encours en titres « green bond »
• Accroître nos encours en fonds ISR

Notre objectif : affirmer notre empreinte ISR / ESG au sein du portefeuille de titres de la CRCA 616 ME soit 30% (vs 22%
et 429 ME en 2021)


Placements Fonds Propres Responsables
700 30,21% 35,00%
En Millions d'€




600 30,00%
500 21,66% 25,00%
400 20,00%
300 9,41% 15,00%
200 6,85% 10,00%
100 5,00%
0 0,00%
2019 2020 2021 2022

Green/social Bond Fonds Labellisés ISR

Fonds sur thématiques ESG En % Total du portefeuille CR




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Risque 4 : Gestion insatisfaisante des processus visant à réduire notre empreinte environnementale et carbone
(participation à la lutte contre le dérèglement climatique et la protection du capital naturel)



NOTRE QUATRIÈME PRIORITÉ :
LIMITER NOTRE IMPACT SUR
L’ENVIRONNEMENT ET EN MAÎTRISER
LES RISQUES

A G E M E N T 8
ENG
Mesurer et réduire le poids carbone de notre
portefeuille de crédits suivant la trajectoire
NZBA du Groupe Crédit Agricole



I Les Trajectoires Net Zéro (portefeuilles de financements et d’investissements)
Le groupe Crédit Agricole et ses différentes entités ont décidé de rejoindre, courant 2021 puis 2022, quatre coalitions
d’institutions financières engagées à la neutralité carbone 2050 : la Net Zero Banking Alliance pour les métiers de la
banque, la Net Zero Asset-Managers Initiative pour son métier de gestion d’actifs piloté par Amundi, la Net Zero Asset
Owner Alliance et la Net Zero Insurance Alliance pour Crédit Agricole Assurances.

Si chacune des coalitions implique des engagements propres à chaque métier, certaines exigences forment un socle commun :
fixation d’objectifs à la fois long (2050) et court-moyen terme (2025, 2030), avec des jalons intermédiaires, établissement
d’une année de référence pour la mesure annuelle des émissions, choix d’un scénario de décarbonation exigeant et reconnu
par la science, validation des objectifs et trajectoires par les plus hautes instances de Gouvernance…

Dans ce contexte, le groupe Crédit Agricole a décidé de se doter de moyens significatifs pour définir des objectifs et
des trajectoires alignées sur un scénario net zéro. En 2021 et 2022, le Crédit Agricole a initié un important chantier
méthodologique, regroupant toutes les entités du groupe (filiales de Crédit Agricole S.A. et Caisses Régionales), avec
l’appui de conseils externes, destiné à définir des trajectoires pour chaque métier et entité, pour les principaux secteurs de
l’économie financés par la banque.

Pour notre Caisse Régionale, l’analyse de matérialité a permis de prioriser les 5 secteurs les plus émissifs parmi ceux les plus
présents dans nos portefeuilles de financement : production d’électricité, immobilier résidentiel aux particuliers, immobilier
commercial, automobile, agriculture.




Au niveau du groupe Crédit Agricole, l’analyse de matérialité a permis de prioriser les 10 secteurs les plus émissifs de
nos portefeuilles de financement (les énergies fossiles, production d’électricité, transports maritimes, aviation, immobilier
résidentiel aux particuliers, immobilier commercial, automobile, agriculture, acier, ciment). Ces 10 secteurs représentent
environ 60% des encours du groupe Crédit Agricole et 80% des émissions financées du groupe. Par ailleurs, ces secteurs à
l’échelle planétaire représentent environ 75 % des émissions mondiales de GES, ce qui appuie le fait que ce sont les secteurs
prioritaires pour adresser l’enjeu du changement climatique.
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146
148
I Pour calculer les émissions de GES associées à son portefeuille de
financement et d’investissement (empreinte indirecte),
le groupe met en œuvre depuis 2011 une méthodologie de quantification développée à sa demande par la chaire Finance
et Développement durable de Paris-Dauphine et de l’École polytechnique.

De façon à pouvoir communiquer plus facilement en interne et en externe, l’outil P9XCA a été rebaptisé SAFE (pour
Single Accounting of Financed Emissions methodology) au cours de l’année 2021.

Cette méthodologie innovante que le groupe utilise depuis 2012 est préconisée depuis 2014 pour les banques de
financement et d’investissement par le guide sectoriel pour le secteur financier “Réalisation d’un bilan des émissions
de gaz à effet de serre” publié par l’Agence de l’environnement et de la maîtrise de l’énergie, l’Observatoire de la
responsabilité sociétale des entreprises et l’association Bilan Carbone.

n SAFE est une méthodologie qui permet de constater l’empreinte carbone des émissions financées en évitant
les comptages multiples :

La méthodologie permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions financées.

Elle s’appuie en cela sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantification des émissions de GES pour le secteur
financier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE. Réalisé en 2014 avec la participation d’une vingtaine d’institutions
financières, d’ONG et d’experts, ce guide recommande aux banques de financement et d’investissement et aux banques
universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down), seule à même de garantir
l’additivité des résultats et ainsi l’exactitude de l’ordre de grandeur calculé.

Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions
financières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, à
l’image de celle utilisée par l’étude d’Oxfam qui aboutit à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre
à cinq fois les émissions mondiales).

n Une méthodologie permettant de cartographier les émissions financées par secteur et géographie :
SAFE permet de réaliser une cartographie sectorielle et géographique des émissions financées. Les émissions de gaz à
effet de serre sont affectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon
une affectation qualifiée “par enjeu”, par opposition à l’allocation usuelle “par scope”.

Au-delà de l’aspect quantification, la réalisation d’une telle cartographie permet au groupe d’identifier les secteurs
prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les
méthodologies et calculs liés au risque climatique de transition.




Facteur Emissions
Encours Emissions
Macro-secteurs VA D+E Emission Financées
(Eur) Secteur
(kt/MEUR) (kt CO2)
Agriculture 3 086 601 759 59 795 88 892 2,241 0,30 926

Construction 4 291 324 551 79 911 509 336 2,306 0,07 292

Energie 160 596 536 46 613 71 859 4,653 0,14 22

Industrie 297 502 788 79 911 160 983 1,544 0,32 96

Transport 248 905 633 157 156 118 567 1,525 0,87 216

Services 2 749 941 672 0,00 0

Déchets 52 636 004 17 428 14 176 1,664 0,74 39

Administration 546 054 233 1 274 017 0,655 0,00 0

Autres 213 884 864 0,00 0

TOTAL 11 647 448 041 1 592




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147
149
I INFORMATIONS À PUBLIER CONFORMÉMENT À L’ARTICLE 8 DU RÈGLEMENT TAXONOMIE
Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant les activités économiques
durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants :
1 (elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental, 2) elles ne causent pas de préjudice significatif
à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement et 3) elles sont exercées dans le respect de
certaines garanties minimales sociales.

Les activités qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la taxonomie ». Aux fins de ce règlement, constituent
des objectifs environnementaux :

• L’atténuation du changement climatique ;
• L’adaptation au changement climatique ;
• L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ;
• La transition vers une économie circulaire ;
• La prévention et la réduction de la pollution ;
• La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes.

Le règlement délégué « Climat » 2021/2139 du 4 juin 2021 précise les critères techniques pour l’examen des activités
économiques en vue de déterminer si elles sont « alignées à la taxonomie », par rapport aux deux premiers objectifs
environnementaux (l’atténuation du changement climatique et l’adaptation au changement climatique).

L’article 8 du règlement Taxonomie prévoit des obligations de reporting pour les établissements financiers et les entreprises
soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) sur la part durable de leurs investissements.
Le règlement délégué 2021/2178 du 6 juillet 2021 (« article 8 ») précise les modalités d’application de cet article 8 qui sont
le contenu, les modalités de calcul et la présentation des obligations de reporting relatives à ces investissements. Sont
notamment précisés les types d’actifs et de contreparties à inclure et à exclure dans le calcul du ratio.

Enfin, le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 vient compléter les deux règlements délégués précités (« climat »
et « article 8 ») en ce qui concerne les informations à publier concernant les activités liées au gaz fossile et à l’énergie
nucléaire.

Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de
crédit sont progressives :

• Une première obligation de reporting sur la base des données au 31 décembre 2021 sur (1) la part des actifs «
éligibles » c’est-à-dire finançant des activités dites « éligibles » et « non éligibles » au règlement délégué « climat »
et (2) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que, celle exclue à la fois du numérateur et
du dénominateur du ratio ;
• Une seconde échéance, à partir de 2024 (sur la base des données au 31 décembre 2023), où le reporting sera
complété par les informations sur la proportion des actifs « alignés » (le « Green Asset Ratio », GAR), c’est-à-
dire les actifs finançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie.
Cette analyse d’alignement sera menée sur la base des informations publiées par les entreprises non financières
(publication de leur chiffre d’affaires et dépenses d’investissement alignées à partir de 2023) et les entreprises
financières assujetties à la directive NFRD sur le Reporting Non Financier des Entreprises (publication de leur ratio
d’actifs verts à partir de 2024) ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la
clientèle de détail, des collectivités locales et des financements dédiés ;
• Toujours à partir du 1er janvier 2024, les établissements de crédit devront publier des indicateurs relatifs à l’alignement
de leurs actifs hors bilan à la taxonomie (garanties financières et actifs sous gestion) ;
• Enfin, des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions devront être publiés à
compter du 1er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025).
L’illustration ci-dessous présente la façon dont les actifs alignés sont déterminés.
Pour cet exercice, seules les activités éligibles sont publiées.




ANALYSE DES CRITÈRES D’ALIGNEMENT
Activités Activités
éligibles alignées

Contribution subtantielle Absence de préjudice Respect des garanties

+ +
Activités recensées
à l’un des six objectifs important à l’un des cinq minimales en matière Activités respectant
dans la taxonomie pour
environnementaux (SC) autres objectifs (DNSH) sociale (MSS) les 3 critères d’alignement
chacun des objectifs
environnementaux




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148
150
En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le
Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD), de publier des informations relatives à l’éligibilité des actifs à la taxonomie
pour 2022, à l’instar de la publication de 2021. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022,
invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire.

Le schéma ci-dessous présente les informations à présenter pour l’année 2022.




ACTIFS EXCLUS
ACTIFS COUVERTS
Administrations et
Portefeuille de banques centrales, Produits dérivés
Prêts
négociation émetteurs (portefeuille Expositions



ACTIFS EXCLUS AU
interbancaires
supranationaux bancaire)




NUMERATEUR
qui ne sont pas
Trésorerie et assujetties à la
Autres actifs NFRD
équivalent
D’après l’art. 10, Par 3 et 3(b) de l’acte délégué le Crédit
trésorerie
Agricole Aquitaine, se doit de publier la part de ses actifs
exclus du périmètre d’éligibilité par rapport au total actif
D’après l’art. 10, Par 3(c) de l’acte délégué le Crédit Agricole Aquitaine se doit de
publier la part de ses actifs exclus du numérateur du ratio d’éligibilité par rapport
aux actifs couverts

TABLEAUX QUALITATIFS
ET QUANTITATIFS
DE LA TAXONOMIE
ACTIFS DANS LE




Actifs éligibles à Actifs non-éligibles
PERIMETRE




la Taxonomie à la Taxonomie

Activités liées à Activités liées au
l’activité nucléaire gaz fossile
D’après l’art. 10, Par 3(a) de l’acte délégué, le Crédit
Agricole Aquitaine se doit de publier la part de ses actifs
éligibles et non éligibles à la Taxonomie par rapport aux
D’après le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars actifs couverts
2022, le Crédit Agricole Aquitaine se doit de publier les
tableaux relatifs à ses activités liées à l’activité nucléaire
et au gaz fossile




Méthodologie de détermination des actifs éligibles
Pour le reporting du 31 décembre 2022, le Crédit Agricole Aquitaine est assujetti à la publication de la part des actifs
éligibles.

Les activités éligibles sont définies et décrites par le règlement délégué « Climat ».
Pour ce deuxième reporting, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie :

• Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du
1er janvier 2022) pour les ménages de l’UE ;
• Financements des logements et financements dédiés (financements dont l’objet est connu et qui concernent une
activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales ;
• Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ;
• Expositions sur les contreparties financières et non financières NFRD dont le ratio éligible est disponible dans leur
DPEF 2021 et dont les données ont pu être collectées.
De plus, dans le calcul du ratio d’éligibilité, les interprétations et recommandations des régulateurs et superviseurs ont été
prises en compte à des fins de comparabilité entre établissements.

Par ailleurs, le Crédit Agricole Aquitaine a estimé les actifs éligibles envers les entreprises financières et non financières
pour lesquelles le ratio d’éligibilité n’a pas pu être collecté, sur la base des codes NACE retenus par la taxonomie et la
zone géographique. Ces estimations ne se fondant pas sur des données publiées par les contreparties, elles ne sont pas
considérées dans la part d’actifs éligibles publiée à titre obligatoire.

Le Crédit Agricole Aquitaine publie néanmoins la part de ces actifs éligibles de façon volontaire.


65
149
151
Le montant d’actifs éligibles est rapporté aux actifs couverts qui correspondent aux éléments ci-dessus, auxquels s’ajoutent :

• Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises financières et non financières en dehors de
l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ;
• Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs
• Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties financières et non financières soumises à
la NFRD et la clientèle de détail.
En complément, le Crédit Agricole Aquitaine publie la part, dans le total d’actifs, des montants d’actifs exclus du
calcul (au numérateur et au dénominateur) :
• Les expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux ;
• Le portefeuille de négociation.

[1] Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d’intérêt d’un
portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP.




Nos chiffres sur le périmètre du Crédit Agricole Aquitaine au 31 décembre 2022
Indicateurs intermédiaires sur la part, dans les actifs couverts, d’actifs éligibles et d’actifs non En % En euro
éligibles
Part des expositions sur des activités éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts 44% 15 888 978 532
Part des expositions sur des activités non-éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts (expo-
sitions avec la clientèle de détail et autres expositions avec les contreparties financières et non 28% 10 074 206 258
financières soumises à la NFRD non-éligibles à la taxonomie).
Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur des indicateurs intermé- En % En euro
diaires
Part de produits dérivés (portefeuille bancaire) dans le total d’actifs 3% 1 000 081 000
Part des prêts interbancaires à vue dans le total d’actifs 4% 1 551 491 000
Part de trésorerie et équivalent trésorerie dans le total d’actifs 0% 100 041 000

Part d’autres actifs dans le total d’actifs -2% -771 096 000

Part d’expositions sur des entreprises qui ne sont pas tenues de publier des informations non finan- 23% 8 675 288 000
cières dans le total d’actifs

TOTAL 28% 10 555 805 000

Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur et au dénominateur des En % En euro
indicateurs intermédiaires
Part d’expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranatio-
1% 533 121 902
naux dans le total d’actifs
Part du portefeuille de négociation dans le total d’actifs 0% 0

TOTAL 1% 533 121 902

66
150
152
TOTAL ACTIFS
37 Mds

ACTIFS COUVERTS
37,5 Mds

ACTIFS dans le NUMÉRATEUR
25,9 Mds

ACTIFS ÉLIGIBLES
15,9 Mds
ACTIFS ALIGNÉS
DEU 2023




Part des actifs éligibles publiée de façon volontaire :

La part des actifs éligibles intégrant le ratio obligatoire ainsi que les estimations sur les contreparties financières et
non financières de l’Union européenne s’élèvent au 31/12/2022 à 63%.



Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile (tableau 1)

Conformément à l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, le Crédit Agricole Aquitaine
publie le tableau 1 exigé par cette réglementation. Ce tableau a été réalisé à dire d’experts.

La Caisse Régionale Aquitaine n’est pas en mesure de publier de données au 31 décembre 2022 dans les tableaux
4 [Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci] et 5 [Activités économiques non
éligibles à la taxonomie], du fait de l’indisponibilité des informations, notamment en raison de la première publication
de ces tableaux par les entreprises non financières, sur lesquelles les établissements financiers s’appuient pour leur
propre publication.


Ligne Activités liées à l’énergie nucléaire

L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démons-
1. tration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus NON
nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible.
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nou-
velles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins
2. NON
de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris
leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles.
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires
existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage ur-
3. NON
bain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y
compris leurs mises à niveau de sûreté.

Activités liées au gaz fossile

L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations
4. OUI
de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux.

L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploi-
5. tation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles NON
fossiles gazeux.

L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploi-
6. tation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combus- NON
tibles fossiles gazeux.




67
151
153
Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (tableau 4)



Montant et proportion (les informations doivent
être présentées en montant
monétaire et en pourcentage)


Ligne Activités économiques Atténuation du Adaptation au
CCM + CCA changement changement
climatique (CCM) climatique (CCA)


Montant % Montant % Montant %

Montant et proportion de l’activité économique éligible à
la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la sec-
1. ND ND ND ND ND ND
tion 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE)
2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable

Montant et proportion de l’activité économique éligible
à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la
2. ND ND ND ND ND ND
section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE)
2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable

Montant et proportion de l’activité économique éligible à
la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la sec-
3. ND ND ND ND ND ND
tion 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE)
2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable

Montant et proportion de l’activité économique éligible à
la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la sec-
4. ND ND ND ND ND ND
tion 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE)
2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable


Montant et proportion de l’activité économique éligible à
la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la sec-
5. ND ND ND ND ND ND
tion 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE)
2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable


Montant et proportion de l’activité économique éligible
à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la
6. ND ND ND ND ND ND
section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE)
2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable


Montant et proportion des autres activités économiques
éligibles à la taxinomie, mais non alignées sur celle-ci, non
7. ND ND ND ND ND ND
visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP
applicable


Montant to tal et proportion totale des activités écono-
8. miques éligibles à la taxinomie, mais non alignées sur ND ND ND ND ND ND
celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable


ND = Donnée non disponible




68
152
154
Activités économiques non éligibles à la taxonomie (tableau 5)

Ligne Activités économiques Montant Pourcentage

Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la
taxinomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au
dénominateur de l’ICP applicable
La section 4.26 concerne les phases précommerciales des technologies avancées pour la production
d’énergie à partir de procédés nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible :
1. - Recherche, développement, démonstration et déploiement d’installations innovantes de production
ND ND
d’électricité, autorisées par les autorités compétentes des États membres conformément au droit national
applicable, qui produisent de l’énergie à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus
du cycle du combustible
- A titre indicatif, l’activité relève des codes NACE M72 et M72.1.
Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la
taxinomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au
dénominateur de l’ICP applicable
La section 4.27 concerne la construction et l’exploitation sûre de nouvelles centrales nucléaires pour la
2. production d’électricité ou de chaleur, y compris pour la production d’hydrogène, à l’aide des meilleures ND ND
technologies disponibles :
- Cela concerne uniquement de nouvelles installations nucléaires dont le permis de construire a été délivré
avant 2045
- A titre indicatif, l’activité relève des codes NACE D35.11 et F42.22
Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la
taxinomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au
dénominateur de l’ICP applicable
La section 4.28 concerne la production d’électricité à partir de l’énergie nucléaire dans des installations
3. existantes :
ND ND
- Concerne des installations dont la modification à des fins de la prolongation, doit être autorisée par les
autorités compétentes des États membres avant 2040
- A titre indicatif, l’activité relève des codes NACE D35.11 et F42.22
Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la
taxinomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au
dénominateur de l’ICP applicable
La section 4.29 concerne la production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux :
- Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.29, point 1 a)
4. - Cette activité ne comprend pas la production d’électricité réalisée exclusivement à partir de combustibles ND ND
gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.7 de l’annexe I
- Cette activité ne comprend pas la production d’électricité réalisée exclusivement à partir de biogaz et de
bioliquides telle que visée à la section 4.8 de l’annexe I
- A titre indicatif, l’activité pourrait être associée à plusieurs codes NACE, notamment aux codes D35.11 et
F42.22
Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la
taxinomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au
dénominateur de l’ICP applicable
La section 4.30 concerne la cogénération à haut rendement de chaleur/froid et d’électricité à partir de
combustibles fossiles gazeux :
- Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.30, point 1 a)
5. - Cette activité ne comprend pas la production combinée à haute efficacité de chaleur-froid et d’électricité
ND ND
réalisée exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle
que visée à la section 4.19 de l’annexe I
- Cette activité ne comprend pas la production combinée à haute efficacité de chaleur-froid et d’électricité
réalisée exclusivement à partir de biogaz et de bioliquides telle que visée à la section 4.20 de l’annexe I
- A titre indicatif, l’activité pourrait être associée être associées aux codes NACE D35.11 et D35.30
Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la
taxinomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au
dénominateur de l’ICP applicable
La section 4.31 concerne la production de chaleur/froid à partir de combustibles fossiles gazeux dans un
système efficace de chauffage et de refroidissement urbain :
- Construction, remise en état et exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de
la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux et sont raccordés à un réseau de chaleur et de
6. froid efficace au sens de l’article 2, point 41), de la directive 2012/27/UE ND ND
- Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.31, point 1 a)
- Cette activité ne comprend pas la production de chaleur/froid dans un réseau de chaleur efficace exclu-
sivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la
section 4.23 de l’annexe I
- Cette activité ne comprend pas la production de chaleur/froid dans un réseau de chaleur efficace exclusi-
vement à partir de biogaz et de bioliquides telle que visée à la section 4.24 de l’annexe I
- A titre indicatif, l’activité relève du code NACE D35.30

Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxinomie et non visées aux
7. lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable
ND ND

Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxinomie au dénominateur
8. de l’ICP applicable»
ND ND


ND = Donnée non disponible




69
153
155
Traduction opérationnelle des exigences de publication au titre de l’article 8 du
règlement Taxonomie
Le ratio d’actifs éligibles traduit la nature du bilan des établissements bancaires sans préciser à ce stade le niveau de
durabilité environnementale des actifs éligibles. En effet, compte tenu de la réglementation actuelle, un établissement avec
une exposition très forte envers de grandes entreprises européennes et une clientèle de particuliers aura, par définition, un
ratio d’actifs éligibles plus élevé qu’un établissement avec une forte exposition à l’international.

L’accélération de l’investissement et du financement dans les énergies vertes est impérative pour contribuer efficacement
à l’urgence de la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En effet, stopper uniquement le financement
des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations
encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition.

Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de
l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises
internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies vertes et en s’inscrivant en
permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les
grandes transitions sociétales.

A cet effet, la mise en œuvre du Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole fait écho aux exigences du règlement Taxonomie
et permettra d’améliorer les ratios du Crédit Agricole Aquitaine. Toutefois, la stratégie de Crédit Agricole SA ne limite
pas aux financements, sur lesquels porte la taxonomie, mais intègre également les investissements sur le bilan de Crédit
Agricole SA, la gestion des investissements des clients, et l’accompagnement de la transition énergétique des clients.
La taxonomie permet ainsi de refléter une partie de la Stratégie climat du Crédit Agricole Aquitaine. Elle-même est une
composante du Projet Sociétal, qui intègre trois dimensions clés :

• Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ;

• Renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ;

• Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires.




70
154
156
Risque 5 : Manque d’attractivité et non rétention des talents pour assurer notre développement et notre performance



NOTRE CINQUIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER À L’ÉPANOUISSEMENT ET
À LA PROTECTION DES SALARIÉS

A G E M E N T 9
ENG
Promouvoir la diversité, la mixité, et favoriser
le bien-être au travail et le dialogue social.




La Charte de la diversité fédératrice de nos engagements
Voilà plus de 10 ans que le Crédit Agricole Aquitaine est signataire de la Charte de la Diversité, pilier de la Responsabilité
Sociale de l’entreprise et de son engagement à promouvoir la diversité sur son territoire.

Le Crédit Agricole Aquitaine met en œuvre un large éventail d’actions au service de la collectivité.

La diversité s’inscrit dans le respect des lois et des valeurs comme le refus des discriminations et le respect fondamental
des différences.

La signature de la Charte de la Diversité par ses actions prouve notre attachement à l’égalité des chances et à la diversité
sur toutes ses formes.

Par son biais, nous affirmons notre volonté d’agir pour le progrès social et économique :

• Par notre refus des discriminations et notre vigilance permanente contre toute discrimination

• Par nos actions pour l’égalité des chances

• Par le respect des différences et notre volonté à favoriser un environnement de travail toujours respectueux des
différences.

Par nos actions et nos valeurs, nous nous engageons collectivement à :

• Sensibiliser aux enjeux de la non-discrimination et de lutte contre les stéréotypes tous les salariés, les dirigeants et
les administrateurs, les partenaires, les fournisseurs, les clients et les prospects

• Informer et former régulièrement tous les salariés aux enjeux de la diversité

• Agir au travers d’actions de recrutement, de formation et de sensibilisation pour inciter à respecter cet engagement
moral et civique

• Evaluer régulièrement la mise en œuvre de notre plan d’actions résultant de nos engagements.




71
155
157
1 NOUS ŒUVRONS POUR FAVORISER LE BIEN-ÊTRE AU
TRAVAIL

1.1 DES OUTILS FACILITANT UN ÉQUILIBRE VIE PRIVÉ-VIE PROFESSIONNELLE
• Un lien 100% digital et 100% Humain pour tous les actes administratifs

En 2022, nous avons mis un place un outil permettant au collaborateur, en toute autonomie et d’où il veut (y compris via
smartphone), d’avoir accès aux informations administratives RH essentielles, formaliser toute demande en quelques clics et
connaitre leur avancement à tout moment.

• Un Service de conciergerie à disposition

Un service de conciergerie avec plus de 60 services proposés à l’ensemble des salariés pour permettre aux salariés de
mieux gérer leur équilibre entre vie professionnelle et vie personnelle.




SERVICE DU QUOTIDIEN COLIS/LETTRES
pressing, cordonnerie, retouches, couture... Réception ou envoi de colis (Amazon, Asos, Zalando...), lettres et
lettres recommandées




BIEN-ÊTRE DÉMARCHES ADMINISTRATIVES
Massage amma(assis), onglerie... Carte grise, Visa, prise de RDV (médical, administration...)




VÉHICULE SERVICE À DOMICILE
Lavage véhicule, entretien/vidange, réparation... Ménage, repassage, jardinage, bricolage, aide à domicile, garde
d’enfants, aide aux devoirs, bien-être : coiffure, esthétique...




• Notre Politique Mobilité en faveur de salariés

Afin de mieux diminuer les consommations d’énergies liées aux déplacements de ses salariés, le Crédit agricole d’Aquitaine
s’est engagé volontairement avec des solutions.

La loi d’orientation des Mobilités ayant placé la mobilité domicile travail des salariés au cœur du dialogue social, le
Crédit Agricole d’Aquitaine favorise la mobilité durable de façon à répondre à l’enjeu majeur qu’est la préservation de
l’environnement, mais également à faciliter l’usage des moyens de circulation des salariés adaptés à l’évolution de la société.

Plusieurs avantages sont en place avec :

• Le Forfait Mobilité Durable pour les salariés adoptant un mode de déplacement dit « Vertueux » comme le vélo, le
covoiturage, la trottinette….

• Une prime de transport exceptionnelle relative à la prise en charge des frais de carburant ou les frais d’alimentation
de véhicules électriques/hybrides rechargeables engagés par le salarié n’ayant pas d’autres possibilités pour effectuer
le trajet domicile/lieu habituel de travail.

• Un remboursement des abonnements de transport public cumulable avec le Forfait Mobilité Durable

En 2022,

• 547 salariés ont bénéficié du nouveau dispositif FMD (Forfait Mobilité Durable)

• 1 391 salariés ont bénéficié de la prime de transport

• 237 salariés ont bénéficié de l’aide aux transports en commun (contre 215 en 2021)


72
156
158
• Un Accord qui encadre le télétravail dans l’entreprise

Le télétravail de crise COVID avait été mis en place dès mars 2020 et poursuivi, selon le contexte de la crise sanitaire,
jusqu’en juin 2022, date à laquelle a été signé l’Accord d’Entreprise encadrant l’application du Télétravail et du Travail à
distance.

Cet accord sur le télétravail et le travail à distance est un moyen d’améliorer la qualité de vie au travail, de déployer
l’innovation, de progresser dans la digitalisation, de réduire notre empreinte carbone, de participer à l’attractivité de
l’entreprise et de notre marque employeur pour nos futurs salariés. Il est aussi un outil de transformation du management,
de renforcement de l’autonomie et de responsabilité des salariés, et il permet ainsi de répondre aux enjeux concurrentiels
de demain par le développement de la performance de l’entreprise.

Cette nouvelle organisation du travail doit tenir compte des activités compatibles avec les exigences d’ouverture et de
service à la clientèle. Sa mise en place dans l’équipe de travail doit toujours avoir pour finalité la disponibilité pour le client,
sa satisfaction et la continuité de service.

1.2 L’ORGANISATION DU TEMPS DE TRAVAIL
Conformément aux dispositions de la convention collective nationale, la durée hebdomadaire de travail applicable est de
39h00 pour une personne travaillant à temps plein.

Pour les salariés hors forfait :

o La durée maximale de travail effectif ne peut excéder 10 heures/jour et 48 heures/semaine et 44 heures en moyenne
sur une période de 12 semaines consécutives.

o La durée de repos minimum obligatoire entre chaque journée de travail est fixée à 11 heures consécutives. Cela
conduit à une amplitude journalière maximum de 13 heures par journée de travail

o La pause déjeuner doit être au minimum de 45 minutes

Un accord sur le temps de travail signé en 2017 permet d’assouplir la contrainte de gestion et de régulation du temps de
travail par la mise en place d’un solde débit / crédit plafonné à 16 heures, avec une régulation sur le semestre civil.

L’outil de déclaration, mis en place dans notre Caisse Régionale, permet de piloter le temps de travail pour l’ensemble des
salariés (au forfait ou pas).

1.3 L’ORGANISATION DU DIALOGUE SOCIAL ET NOS NOUVEAUX ACCORDS COLLECTIFS
Pendant les deux années de COVID précédentes, le dialogue social avec les représentants du personnel s’est poursuivi et
s’est même intensifié sur cette période exceptionnelle.

En 2022, le dialogue social a porté sur de nombreux sujets décrits ci-dessous et a donné lieu à 56 rencontres avec les
partenaires sociaux :

o Nombre de réunions plénières du CSE : 11

o Nombre de réunions extraordinaires du CSE : 2

o Nombre de réunions CSSCT : 5 dont 1 Extraordinaire

o Nombre de négociations : 12

o Nombre de commissions Formation : 2

o Nombre de réunions de la Commission SSCT : 5

o Nombre de réunions bilatérales : 12

o Nombre de commissions Assurance : 1

o Nombre de commissions Aide au logement : 1

o Nombre de commissions Economique : 2

o Nombre de commissions Egalité : 1

o Nombre de réunions NICE : 2

De plus, comme tous les 4 ans, l’année 2022 a été une année d’Elections Professionnelles dans l’entreprise.


73
157
159
• 3 accords relatifs à la rémunération des salariés

o Accord sur le déblocage exceptionnel de la réserve spéciale de participation et de l’intéressement dans
le cadre de la loi n°2022-1158 du 16 août 2022 portant mesures d’urgence pour la protection du pouvoir
d’achat (art 5)

o Accord relatif à la Négociation Collective Annuelle 2023 sur les rémunérations

o Accord relatif à la Rémunération extra conventionnelle

• 5 accords relatifs à la politique socialement responsable de la Caisse

o Avenant à l’Accord sur la solidarité au sein de la Caisse Régionale d’Aquitaine

o Accord sur la mobilité douce ainsi que son avenant avec le forfait mobilité durable et la prime de transport

o Accord sur le télétravail et le travail à distance

o Accord sur le Dialogue Social

o Protocole d’Accord Préélectoral – Elections de la délégation du personnel du Comité Social Economique –
Election des représentants au Conseil de Discipline

1.4 L’ABSENTÉISME
Le taux d’absentéisme lié à la maladie est de 5.49 % en 2022 (versus 4.75% en 2021).

La progression de l’absentéisme suit les taux d’incidence régionaux liés au COVID.

Concernant ce sujet, un point régulier est proposé à la commission SSCT (normes du travail pour l’équité salariale ou la
santé et la sécurité du travail).




2 NOUS NOUS MOBILISONS EN MATIÈRE DE PRÉVENTION
DES RISQUES

La prévention des risques professionnels recouvre l’ensemble des dispositions à mettre en œuvre pour préserver la santé et
la sécurité des salariés, améliorer les conditions de travail et tendre au bien-être au travail.

2.1 INCIVILITÉS : LA CAISSE RÉGIONALE D’AQUITAINE SE MOBILISE !
Pour répondre à la hausse des incivilités et à leur évolution, un plan de prévention a été adopté dès 2021. Ce plan a été
construit avec les membres de la commission SSCT (Santé, Sécurité, Conditions de Travail) autour de 4 ambitions fortes :

- L’amélioration du processus de déclaration et de traitement d’une incivilité
- L’ajustement des formations au plus près du réel
- Un dispositif de sécurité à l’accueil des agences
- L’adaptation de processus en lien avec des situations spécifiques (par exemple les incivilités en lien avec les
personnes protégées).
En 2022, plusieurs actions ont été mises en place avec notamment :

- Une analyse du travail de la mission d’accueil auprès de 6 agences représentatives de la Caisse Régionale

- Une mise à disposition d’une nouvelle interface en interne pour tous les salariés en lien avec l’entreprise

- Une formation dédiée aux incivilités :

o Pour les nouveaux embauchés : 2h30 de classe virtuelle de formation à la gestion et à la prévention des
incivilités. Cette formation est également disponible pour tous dans le portail de formation.
o Pour les nouveaux conseillers spécialisés : 3H30 de formation en classe virtuelle
o Formation des agences surexposées : 1 journée de formation en présentiel

En 2022, 230 incivilités ont été déclarées (versus 253 en 2021).

Toutes ont fait l’objet d’un suivi précis des actions mises en place. En fin d’année, 80% d’entre elles étaient clôturées.


74
158
160
2.2 LA MALADIE ET L’ACCOMPAGNEMENT DES SALARIÉS
Porteur d’une politique sociale ambitieuse et pérenne en matière d’emploi, la signature par la Fédération Nationale du
Crédit Agricole de la Charte Cancer et Emploi de l’Institut National du Cancer pour le compte des Caisses Régionales
concrétise notre engagement responsable, mutualiste et solidaire. Cet engagement s’inscrit pleinement dans notre politique
de gestion des ressources humaines visant à améliorer l’accompagnement des salariés touchés par le cancer. Déclinée
autour de quatre grands axes, elle veille au maintien et au retour à l’emploi des personnes atteintes par cette maladie, à la
formation et à l’information des parties prenantes et à la promotion de la santé au sein de l’entreprise.

Dans ce cadre, le Crédit Agricole Aquitaine met à disposition en interne un Guide de Retour à l’Emploi qui a pour objectif
d’accompagner les salariés confrontés à de longues périodes de maladie. Ce guide permet d’accompagner dans le maintien
à l’emploi lors de l’absence, de la préparation d’une éventuelle reprise ou d’un retour à l’emploi.

De plus, nous mettons à disposition un Guide pour les salariés venant en aide à un proche en perte d’autonomie ou
dépendant du fait d’un handicap, d’une maladie ou de l’âge. Ce guide reprend les informations sur les diverses aides et
dispositifs permettant de concilier vie personnelle et vie professionnelle.

2.3 LES ACCIDENTS DU TRAVAIL, LEUR FRÉQUENCE ET LEUR GRAVITÉ AINSI QUE LES
MALADIES PROFESSIONNELLES
Sécurité au travail : 5 commissions SSCT ont eu lieu en 2022

Pour accompagner les salariés à la prévention des risques, 129 jours ont été dédiés à la formation de « sauveteur secouriste »
dont 1j dédié incendie et 29 jours dédiés « sécurité agence »

157 salariés ont suivi la formation Sauveteurs Secouristes du travail.




3 NOUS FAVORISONS L’ÉGALITÉ FEMMES – HOMMES ET
LA MIXITÉ

L’index, mis en place depuis 2019, comprend cinq indicateurs pondérés par des scores, qui traduisent :

• L’écart de rémunération entre femmes et hommes
• La répartition des augmentations individuelles de façon équitable entre femmes et hommes
• L’attribution des promotions de façon équitable entre femmes et hommes
• L’application de la loi concernant le congé maternité
• La répartition femmes hommes dans les 10 plus hautes rémunérations

La loi pour la liberté de choisir son avenir professionnel, promulguée le 5 septembre 2018, met en place un plan d’action au
service de l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes dans les entreprises françaises.

L’application de l’index à la Caisse Régionale Aquitaine génère un résultat en 2021 de 79 / 100 qui traduit l’engagement
de l’entreprise en la matière, notamment au travers des différents accords collectifs signés localement. L’indicateur 2023
portant sur l’année 2022 sera publié le 1er mars 2023.

La Caisse Régionale entend continuer à garantir l’égalité professionnelle entre tous les salariés et en particulier entre les
hommes et les femmes.

Depuis le lancement de notre démarche Mixité en 2019, la Caisse Régionale d’Aquitaine poursuit ses actions d’animation.
Comprendre les enjeux de la mixité, adopter les comportements et les pratiques managériales pour valoriser tous les
talents, contribuer à un environnement non discriminant était au programme de la formation « VISA Mixité » de 2h pour les
259 managers participants.

Le portail dédié « LA MIXITE ET MOI » permet aux salariés de disposer :

o d’une communication régulière (mail salariés et formation sur le leadership au féminin)
o D’un guide de la parentalité
o D’outils de sensibilisation comme une vidéo pour « Comprendre le biais décisionnel », un guide de sensibilisation
(« Sexisme, harcèlement sexuel et agissements sexistes)
o D’une formation sur le « Sexisme au travail » en libre service sur notre plateforme SMARTCAMPUS
o D’une procédure de signalement


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Un comité dédié mis en place en 2022 suit mensuellement les actions réalisées dans le domaine avec des indicateurs dédiés
permettant notamment de suivre les dispositifs indiqués dans notre Accord Egalité Professionnelle signé en novembre 2021.

Contenu des engagements de l’Accord :

o Le recrutement interne et externe (Rééquilibrage des recrutements / parité dans les promotions d’alternants et
dans les inscriptions au parcours cadre de Direction / diffusion mensuelle des postes pourvus par pépinière)

o La gestion de carrière et de développement des compétences (Objectif de parité sur nomination de managers /
objectif d’entretien RLA dans le mois de la reprise / formation de tous les managers (y compris CODIR) sur 2022 /
développement du tutorat sur prise de poste / sensibilisation des salariés aux enjeux de la mixité / communication
process temps partiel à renforcer / adapter objectif et taille portefeuille commercial en fonction du temps de
travail)

o La rémunération et l’égalité salariale (le renforcement du pilotage sur tous les éléments de rémunération /
sensibilisation des managers aux enjeux de mixité en amont de la campagne d’augmentations)

o Le harcèlement sexuel et les agissements sexistes (Espace C NET dédié / sensibilisation salariés via guide,
formation smart campus)

Actuellement, nos collaboratrices représentent 59 % de l’effectif total. Nous portons une attention importante dans l’équilibre
hommes-femmes des recrutements à compétences égales.

Concernant la féminisation de l’encadrement, il atteint 44,98 % en 2022 (contre 43,59% en 2021).

Pour les postes de pesée supérieure ou égale à 13, la part des femmes est 34,35% en 2022.

La durée du congé de paternité est de 25 jours pour les naissances à compter du 1er juillet 2021 avec un maintien de salaire
sur la durée de ce congé. En 2022, 58 pères de famille ont pris un congé paternité.




4 NOUS FAVORISONS L’INSERTION DES PERSONNES
EN SITUATION DE HANDICAP ET NOUS LES
ACCOMPAGNONS AU QUOTIDIEN
Le groupe Crédit Agricole a mis en place dès 2006 la mission HECA
(Handicap et Emploi au Crédit Agricole). Il veut être une banque de
référence en matière de recrutement et de maintien dans l’emploi des
personnes en situation de handicap.
Grâce à leur politique volontariste conjuguant formation des managers,
sensibilisation des collaborateurs, adaptation des postes de travail et
accompagnement personnalisé, les Caisses Régionales ont vu leur taux
d’emploi de personnes handicapées progresser de manière remarquable
pour atteindre 6,12 % en 2021. Elles se mobilisent également à travers leurs
achats, en faisant appel à des prestataires de services issus du secteur
adapté et protégé. La politique Handicap et Emploi au Crédit Agricole
est encadrée par un accord de branche ambitieux, portant sur la politique
Handicap et Emploi, ainsi que sur un axe de solidarité (salariés aidant,
accompagnement des salariés atteints d’un cancer). Le 5e accord de
branche, portant sur les années 2023-2025, vient d’être signé en novembre
2022.

Pour répondre à nos engagements, la Caisse Régionale d’Aquitaine met
tout en œuvre pour atteindre la proportion de 6% minimum de travailleurs
en situation de handicap dans son effectif.
Aussi, un accord sur l’emploi des personnes en situation de handicap a été
signé le 7 juillet 2021, mobilisant des acteurs internes/externes et intégrant
de nombreuses actions.

En 2022, le taux de la Caisse est de : 4,61 % (taux 2021 : 4,28%) soit 133
personnes en situation de handicap sur l’année.
(Au 9 novembre, le taux d’emploi direct était de 3.5% selon la DARES)




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4.1 SENSIBILISATION ET FORMATION EN INTERNE
Une conférence « Le Handicap Source d’innovation » a été proposée pour sensibiliser chacun aux stéréotypes liés au
handicap et les bonnes pratiques pour les contrôler.

Un portail en interne « Handicap et moi » globalise les outils à disposition :

- Une formation « Manager le handicap en entreprise »
- Un Guide de l’accompagnement et de la sensibilisation au handicap sont à disposition de tous les équipiers
- Les droits et avantages


4.2 DES INTERLOCUTEURS DÉDIÉS AU HANDICAP : 6 AMBASSADEURS ET 1 RÉFÉRENT
HANDICAP


MISSIONS DU RÉFÉRENT HANDICAP
MISSIONS DES 6 AMBASSADEURS HANDICAP
DE NOTRE CAISSE RÉGIONALE
o Communiquent sur notre politique RH lors du
recrutement et de l’intégration de nouveaux
o Structure, coordonne et met en œuvre la politique
embauchés
handicap
o Aident pour les démarches administratives
o Gère les projets en lien avec la politique handicap
o Co-construisent & participent aux actions issues du
o Assure le suivi de situations individuelles
plan de communication visant la sensibilisation des
o Anime la communauté des ambassadeurs et des
salariés et la promotion des droits & avantages liés à
parties prenantes du plan d’actions
la RQTH (Reconnaissance de la Qualité de Travailleur
Handicapé)



4.3 RECRUTEMENT DE SALARIÉS EN SITUATION DE HANDICAP
Nous avons recruté 5 CDD en 2022 et nous avons lancé une promotion « Tremplin by CA » réunissant 10 alternants.

4.4 ÉTROITE COLLABORATION AVEC LA MÉDECINE DU TRAVAIL / ERGONOMES
La Caisse Régionale préconise, oriente ou accompagne les salariés sur des compensations pour l’amélioration de leurs
conditions de travail (aménagement du poste de travail et/ou de l’organisation du travail)

4.5 ACCOMPAGNEMENT SPÉCIFIQUE DES SALARIÉS EN SITUATION DE HANDICAP
Tout salarié déclaré en situation de handicap peut bénéficier des droits et avantages suivants :

- CESU Handicap financés à 100% par l’entreprise, cumulable avec le CESU traditionnel, pour faciliter l’accompagnement
du quotidien

- Autorisation d’absences (2 jours) pour suivi médical

- Aides dans les démarches de reconnaissance et financement d’aides techniques

- Etude de poste par ergonome

4.6 SECTEUR ADAPTÉ ET PROTÉGÉ, RECOURS À LA SOUS TRAITANCE
Implantés sur l’ensemble de notre territoire, les ESAT et les entreprises adaptées prennent en charge une partie des activités
dans plusieurs domaines : archivages, conditionnement, impression, travaux d’entretien des parcs et jardin, personnel pour
la maintenance.…

La collaboration avec les ESAT et les Entreprises adaptées peut se formaliser de trois façons : contrat de fournitures, contrat
de sous-traitance ou mise à disposition de personnel.




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Risque 5 : Manque d’attractivité et non rétention des talents pour assurer notre développement et notre performance
dans un monde qui change constamment.



NOTRE CINQUIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER À L’ÉPANOUISSEMENT ET À
LA PROTECTION DES SALARIÉS

NT 10
E N G AG E M E Recruter, être reconnu comme
un employeur responsable et favoriser
l’insertion des jeunes par l’emploi et
la formation.


Investir dans la démarche RSE, notamment en impliquant la fonction Ressources Humaines, s’avère un pari gagnant en
termes de recrutement et de fidélisation de collaborateurs.



1 2022, UNE AUGMENTATION DE NOS EFFECTIFS EN
LIEN AVEC NOTRE DÉVELOPPEMENT COMMERCIAL
Acteur majeur de l’emploi sur notre territoire, l’année 2022 est une année marquée par un recrutement volontariste en
terme d’embauche en lien avec notre développement commercial.

Nous avons recruté 282 collaborateurs en CDI sur l’année 2022 soit 80% de plus qu’en 2021.

Nous intensifions le recours à l’alternance avec 95 nouveaux alternants en 2022.

1.1 NOTRE MARQUE EMPLOYEUR VALORISÉE AUSSI PAR NOTRE SITE INTERNET
Notre site internet de recrutement est l’outil digital pour accompagner les candidats à la recherche d’un emploi au Crédit
Agricole Aquitaine.

Une adresse : lisible dans la démarche de candidature, utile par la création d’un profil candidat et clair pour postuler.

80% des salariés indiquent être fiers de travailler dans notre entreprise et nous recommandent des candidats. Cette
recommandation représente 20 % de nos recrutements.




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1.2 UNE FORTE PROXIMITÉ SUR NOTRE TERRITOIRE
Le Crédit Agricole Aquitaine a mis en place un Café recrutement dans une de nos agences bancaires et rencontré plus 120
candidats pour enfin accueillir 12 nouveaux embauchés en CDI.

Pour poursuivre notre action en faveur de l’emploi des jeunes en cette période de crise économique et sociale, le Crédit
Agricole Aquitaine est actif auprès des jeunes en organisant 6 job dating durant l’année 2022 en lien avec nos managers de
proximité, l’agence pôle emploi du territoire et nos écoles partenaires.

1.3 UNE PLATEFORME POUR L’EMPLOI ET L’ORIENTATION DES JEUNES : YOUZFUL
Implanté sur tout le territoire, nous comptons parmi les principaux employeurs de France. C’est donc naturellement que
nous nous mobilisons pour l’emploi et encore plus aujourd’hui pour l’emploi des jeunes.

Le Crédit Agricole s’engage chaque jour :

- En organisant des job dating pour vous permettre de rencontrer des entreprises qui recrutent,
- En mettant en relation avec des experts pour des conseils gratuits si vous souhaitez créer votre entreprise,
- En donnant accès à toutes les offres d’emploi du groupe Crédit Agricole, en France comme à l’étranger.
Pour aller encore plus loin, nous avons lancé Youzful, le nouveau réseau professionnel qui crée le lien entre vous et le monde
de l’emploi. Pour vous aider dans votre orientation comme dans votre recherche de stage, d’alternance, de job d’étudiant
ou de 1er emploi, cette plateforme regroupe des conseils pratiques de nos partenaires, des entreprises qui recrutent dans
votre région, mais également les offres d’emploi du moment.

1.4 L’ALTERNANCE, UNE SOLUTION POUR ÊTRE FORMÉ ET RECRUTÉ AU CRÉDIT AGRICOLE
D’AQUITAINE
Le Crédit Agricole Aquitaine a une politique d’alternance volontariste. Depuis 3 ans, nous intensifions le recours à
l’apprentissage.

Le contrat d’alternance représente une véritable opportunité pour l’alternant et pour notre Caisse Régionale :

• Apprentissage immersif terrain et pratique
• Acquisition d’une expérience professionnelle solide
• Possibilité de se former tout en étant rémunéré
• Constitution d’un vivier pour notre entreprise

Nous avons accueilli 115 alternants en 2022 via Tremplin by CA, Bachelor, APELS, Licence, Master.

Nous privilégions la formation à des métiers commerciaux via la licence Pro Banque Assurance et le Master 2 Banque
Finance.

Pour tous les alternants loin de leur nouveau lieu de travail (+70 KM ou +1H15 de transport), nous les accompagnons dans la
recherche de leur logement avec notre partenaire « MaNouvelleVille » afin de les aider dans leur démarche.

1.5 INTÉGRATION DES ÉTUDIANTS STAGIAIRES
Nous permettons aux étudiants de profiter d’une expérience clé pour leur parcours professionnel. Nous offrons l’opportunité
de découvrir chez nous le monde de l’entreprise et la diversité des métiers exercés en étant accompagné au quotidien.

Ainsi, nous avons accueilli 128 stagiaires en 2022, pour une moyenne 3,5 mois de stage.

1.6 DÉCLICS SPORTIFS OU L’INSERTION DES JEUNES PAR LE SPORT
Permettre à de jeunes sportifs talentueux en recherche d’emploi, peu ou pas diplômés, de se former au métier de conseiller
bancaire, c’est l’idée du programme Déclics Sportifs, porté par APELS, l’Agence Pour l’Education par le Sport et notre Caisse
Régionale.

A ce titre, nous avons recruté nos 3 jeunes en CDI à la suite de leur formation.




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DES OFFRES DE FORMATION ADAPTÉES FACILITANT
2 LA MONTÉE EN EXPERTISE DE NOS MÉTIERS

En poussant la porte de notre Caisse Régionale, nous ouvrons le champ des possibles en terme de formation. À l’écoute
des projets et des motivations des collaborateurs, nous les accompagnons tout au long de leur carrière. Nous pensons que
former nos collaborateurs est primordial.

Chacun doit être acteur du changement, ouvert d’esprit et volontaire pour construire son évolution professionnelle.

Chaque collaborateur bénéficie, selon ses demandes et ses besoins, de différents parcours :

- d’intégration pour les nouveaux embauchés
- de préparation aux évolutions professionnelles
- de montée en compétence sur les métiers
- de développement des compétences digitales ou réglementaires

C’est ainsi qu’en 2022 :

o 1 050 collaborateurs ont pu réaliser au moins une formation issue de Smart campus, application de formation micro-
Learning du groupe offrant des parcours de formation soft-skills et fondamentaux métiers.

o 104 715 heures jours de formation ont été dispensées, dont :
• 24 598 h ont été faites en e-learning
• 22 492 h en classe virtuelle,
• 26 060 h en e-class
• 10 h en webinaire

o 2 926 ont bénéficié d’au moins une formation au cours de l’année soit 15 formations en moyenne par salarié.



2.1 UN ACCOMPAGNEMENT RENFORCÉ SUR LES PRISES DE POSTE POUR TOUTES LES
LIGNES MÉTIER
Le format des formations est agile et cadencé avec des ateliers à distance et des ateliers en pratique collective.

Nous proposons également des immersions dans les espaces conseils dédiés aux Assurances et au Crédit Conso.

Une diversité de modalités d’apprentissages qui intègre les nouvelles technologies : e-learning, présentiel, tutorat,
immersion, les classes virtuelles.




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2.2 LE DÉPLOIEMENT DE LA FORMATION MODÈLE RELATIONNEL AUPRÈS DE TOUS LES
SALARIÉS
La formation Modèle relationnel renouvelle les postures (exigence, réactivité, confiance à priori, attention positive, ouverture)
et les pratiques pour appliquer la symétrie des attentions clients/collaborateurs.
CA_Relationnel_70x70cm_v2.pdf 1 13/01/2022 17:03




2.3 UN ACCOMPAGNEMENT MANAGÉRIAL POUR UNE MEILLEURE EXPÉRIENCE CLIENTS
ET COLLABORATEURS
Des cycles de webconférences de culture managériale ont été mis à disposition en 2022, via une plateforme dédiée

• La mixité Femmes – Hommes pour contribuer à un environnement non discriminant
• « Feedback pour tous ! »
• « Management inter-générationnel »

En complément, des offres de formation à la carte




3 OPPORTUNITÉS PROFESSIONNELLES :
CHACUN ACTEUR DE SA TRAJECTOIRE !
Chaque salarié a la possibilité à tout moment de solliciter son manager pour échanger sur son avenir professionnel.

Conformément à la Loi, le salarié doit bénéficier d’un entretien professionnel au moins tous les deux ans.

En 2022, plus de 96% des salariés ont pu bénéficier de cette démarche. Ils ont pu exprimer à cette occasion leur souhait
de bénéficier d’une mobilité fonctionnelle et/ou géographique. Il leur a été donné également la possibilité de découvrir de
nouveaux métiers sous forme de « vis ma vie » ou « d’entretiens exploratoires ».

Les salariés disposent, en tant que 1er acteur de leur trajectoire professionnelle, de ressources :

o Une cartographie des trajectoires possibles quel que soit le métier

o Un référentiel détaillé de l’ensemble des métiers de l’entreprise.



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En 2022 :

• 44% ont exprimé un souhait de mobilité fonctionnelle
• 30% ont exprimé un souhait de mobilité géographique
• 30% ont demandé de réaliser un « vis ma vie »
• 10% ont demandé de réaliser un « entretien exploratoire »

La diffusion régulière des offres d’emploi internes complète le dispositif.

En 2022, nous avons publié 391 offres en interne.

A la clé, de réelles opportunités de mobilité interne se dessinent permettant de changer de métier ou de lieu d’activité au
sein du Crédit Agricole Aquitaine.




4 L’IER (INDICE D’ENGAGEMENT ET DE RECOMMANDATION
DE NOS SALARIÉS) : INDICATEUR PHARE POUR NOTRE
CAISSE RÉGIONALE

Depuis 2018, l’ensemble des collaborateurs du Crédit Agricole Aquitaine est invité à répondre à un questionnaire interne
mesurant l’IER : l’Indice d’Engagement et de Recommandation.

A l’image des éditions précédentes, ils ont la possibilité de s’exprimer de manière anonyme et confidentielle sur les thèmes
principaux de la vie professionnelle, de la compréhension de la stratégie, du management, du développement des carrières,
de l’organisation du travail, de la fierté d’appartenance ou encore l’équilibre vie professionnelle/vie privée.

L’expression de nos salariés est une richesse pour l’entreprise permettant d’identifier les points forts et les axes d’amélioration.
Sa mesure est un indicateur-clé pour identifier des actions à mettre en œuvre dans le cadre de notre projet d’entreprise.

Chaque année, il est mis à disposition de chaque équipe de proximité, des résultats détaillés leur permettant d’engager à
leur initiative des plans d’actions locaux.

Suite à l’enquête de 2021, en lien avec notre projet d’entreprise, de nombreuses actions ont été réalisées :

- La poursuite des créations de poste en faveur de notre développement commercial
- La refonte de l’entretien professionnel
- Des ressources favorisant l’autonomie (augmentation des délégations, …)
- L’accompagnement des salariés face à l’évolution des incivilités
- La formation pour tous du Modèle Relationnel
- De nouveaux dispositifs en terme d’équilibre vie privée – vie professionnelle (accord télétravail, Forfait mobilité
Durable, …)
- La création d’une Direction Energie, Transition et Logistique dédiée à nos enjeux RSE de développement durable
- La création d’un Secrétariat Général qui renforce notre modèle Mutualiste

En 2022, 83% des salariés se sont exprimés au travers de cette enquête.

Le score de l’enquête atteint 75/100 (moyenne des réponse « D’accord » et « Plutôt d’accord ») soit +1 point par rapport
à 2021

Le point le plus remarquable reste la fierté d’appartenance avec 89% des répondants qui se disent fiers de travailler pour
le Crédit Agricole Aquitaine.

Parmi les autres points forts, les collaborateurs évoquent :

• Un attachement à la CR très élevé et une confiance forte dans l’avenir.
• Une image employeur toujours forte
• Une bonne compréhension de la stratégie de la Caisse et du Groupe
• Un bon niveau d’engagement
• Une très bonne perception de la culture managériale
• Un esprit d’entraide et de soutien au sein des équipes

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Les collaborateurs ont noté aussi de fortes de progressions majeures en matière :

• d’opportunités professionnelles
• d’équilibre entre vie privée et vie professionnelle
• d’autonomie et de force de propositions

Ils indiquent les axes de progrès suivants à prendre en compte dans les futures actions à engager par l’entreprise :

• Les outils mis à disposition pour travailler qui doivent être améliorés :
• La coopération entre Directions / Départements / Secteurs / Services qui doit se renforcer
• Le métier d’Attaché commercial




NOUS PROPOSONS RÉGULIÈREMENT AUX SALARIÉS
5 QUI LE SOUHAITENT DE S’INVESTIR DANS UNE CAUSE
QUI LEUR TIENT À CŒUR

5.1 LE DON DE CONGÉS
Les collaborateurs du Crédit Agricole Aquitaine sont animés par des valeurs de solidarité et ils le traduisent concrètement
dans leurs actes.

Ainsi, en 2022 :

• 49,86 jours d’absence ont été donnés par 24 salariés aux collaborateurs qui en auraient besoin suite au décès
d’un proche ou pour accompagner un proche atteint d’une maladie, d’un handicap ou victime d’un accident d’une
particulière gravité

• 16 salariés ont pu bénéficier de ce dispositif pour un total de 110 jours

5.2 LE MICRO-DON DE SALAIRE
Des salariés ont fait le choix de verser à plusieurs associations (MSF, Les Restos du cœur ou les Banques Alimentaires) les
centimes d’euros de leur salaire net jusqu’à la fin de l’année. Un micro-don doublé par l’entreprise.

Ainsi, 451 donateurs ont permis de verser 2 569,5 euros aux trois associations.

5.3 LE DON DU SANG
Les collaborateurs du Crédit Agricole Aquitaine se sont mobilisés pour le Don du Sang grâce aux 3 collectes organisées (2
sur le site de Bordeaux et 1 sur le site d’Aire sur l’Adour).

5.4 SOLIDARITÉ UKRAINE
Avec l’appui de Crédit Agricole SA, des filiales et le soutien collectif des 39 Caisses Régionales, le Groupe a mis en place
un Fonds de Solidarité d’urgence de 10 Millions d’Euros pour apporter de l’aide aux collaborateurs de CA Ukraine et de
participer aux actions des ONG intervenants en Ukraine et dans les pays limitrophes.

Les collaborateurs et les élus de la Caisse Régionale d’Aquitaine ont pu aussi participer à cette solidarité via un dispositif
d’abondement en faveur des collègues de CA Ukraine ou au profit de l’UNICEF ou de la Croix Rouge.

5.5 JOURNÉE D’ENGAGEMENT SOCIÉTAL RECONDUITE EN JUIN
Salariés et administrateurs, ont été très nombreux à participer à la journée d’Engagement Sociétal organisée par la Caisse
Régionale d’Aquitaine. En tout, plus de 120 missions ont mises en œuvre sur le territoire en lien direct avec notre projet
d’entreprise.

Très mobilisés et engagés, les salariés ont participé à la collecte de denrées alimentaires au profit des Banques Alimentaires,
au ramassage de déchets, à la préparation et distribution de repas dans un restaurant solidaire, à l’apprentissage des gestes
de premiers secours, à la sensibilisation au handicap et l’accompagnement d’un ESAT, à l’accompagnement d’enfants
hospitalisés, aux animations proposées aux résidents d’Ehpad.




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5.6 SOLIDARITÉ POUR LES SALARIES CONFRONTÉS AUX ÉVÈNEMENTS CLIMATIQUES
Les salariés confrontés aux feux de l’Eté 2022 (Gironde et Haut des Landes), et des grêles (Bordeaux Métropole et Médoc)
ont été accompagnés par l’entreprise.

L’accord Solidarité de 2002 intègre ce type de situation dans les dons de congés.

En 2022, suite aux intempéries, ce sont 12 salariés qui ont bénéficié de 27 jours de don de congés spéciaux.




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Déclaration de performance extra-financière 2022, Filiale Immobilière
CAAAI (Crédit Agricole Aquitaine Agence Immobilière)



La Filière immobilière opère sous le nom commercial de Square Habitat Aquitaine. Elle est composée d’une holding A2I,
filiale de la CRCAM d’Aquitaine, dont dépendent 3 filiales : CAAAI, CAAI, Syndic Puglisi.
La filière est présente sur toutes les activités de l’immobilier : transaction ancien et neuf, location, administration de biens
(gestion locative et syndic), ainsi que la prise de participation dans des programmes de promotion immobilière.
Démarrée en 2005, développée au cours des années, structurée dans sa configuration actuelle depuis 2015, la filière a atteint
la maturité ; dans un contexte 2022 chahuté par l’évolution des taux d’intérêt et le contexte inflationniste qui bouscule les
projets immobiliers, elle réussit la performance d’être rentable à nouveau, sur chacune de ses activités.
CAAAI, la filiale qui pratique les activités de transaction ancien, location et gestion locative, est la plus importante en
nombre de salariés et agences ; elle propose ses services par l’intermédiaire de 25 agences immobilières réparties sur le
même territoire que la Caisse Régionale, avec une forte concentration sur Bordeaux Métropole.
Les indicateurs fournis par ailleurs sont calculés uniquement sur cette filiale.
Voici les points à retenir sur Square Habitat en 2022 par rapport aux priorités et aux indicateurs du Diagnostic de Performance
Extra Financière.


PRIORITE 1 : renforcer l’accompagnement en confiance de nos clients, en s’adaptant à leurs usages
Indicateur 1 : taux d’utilisateurs du Digital
Des espaces clients interactifs sont à la disposition des clients bailleurs, locataires, copropriétaires et acheteurs neuf ; cela
permet une information en continu, sans envoi de courriers. Une communication clients (propriétaires et copropriétaires) a
été adressée pour rappeler l’intérêt de se connecter à son espace dédié.
La plateforme locataire, lancée en 2019, permet quant à elle la dépose en ligne de son dossier de demande location par le
potentiel locataire, avec la possibilité d’y joindre toutes les pièces nécessaires à fournir.
L’utilisation de la signature électronique et du recommandé électronique s’est largement développée, tant avec les
collaborateurs de l’entreprise qu’avec les clients.
Notre réseau informatique, maintenu et protégé par le prestataire KONICA, permet l’utilisation des outils digitaux en toute
sécurité informatique.
La protection des données de nos clients suit la règlementation RGPD, la politique de protection des données est diffusée,
et le registre des traitements a été mis à jour comme chaque année fin 2022.
A noter enfin en termes de confiance, l’usage fort de la démarche commerciale Square Box en transaction ancien, mandat
semi-exclusif laissant la possibilité au client de vendre par lui-même, et la proposition des services de Bemove apportant
une aide certaine aux démarches liées au déménagement.


PRIORITE 2 : contribuer au développement durable de l’économie locale
Indicateur 7 : responsabilité vis-à-vis de nos fournisseurs
La politique achats de SQH Aquitaine, axée sur les appels d’offres, le respect des engagements, l’éthique et le partenariat
avec les fournisseurs, en veillant notamment à ne pas les placer en position de dépendance vis-à-vis de l’entreprise a été
diffusée en 2021.
Les délais de paiement sont encadrés par un système de délégations adéquat et un process de double validation informatique
performant en lien avec le prestataire comptable extérieur chargé des paiements.


Indicateur 10 : partenariats et Fondation
Des actions nouvelles ont été menées cette année sur cette thématique, faisant suite à l’intensification de nos actions grâce
à la nomination d’un binôme RSE au sein de l’entreprise (Responsable fonctions support développement et Chargée des
activités RH).


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D’une part, la participation de Square Habitat Aquitaine à un partenariat national Square Habitat et l’Association Habitat et
Humanisme qui agit en faveur du logement, de l’insertion et de la recréation de liens sociaux.
Notre partenariat consiste à verser 15€ par vente dans l’ancien réalisée par l’intermédiaire de Square Habitat, soit 7 860 €
qui vont être versés à l’Association pour 2022 (524 ventes * 15).
D’autre part, Square Habitat Aquitaine a participé cette année au challenge Ruban Rose en inscrivant 37 collaborateurs
volontaires à la course ou à la marche organisées à Bordeaux au mois d’octobre. Moments de partage et de convivialité au
service d’une belle cause !
Enfin, une action liée à la collecte de jouets pour les enfants en partenariat avec les associations Habitat et Humanisme et
Main blanche Main noire, « les Lutins de Square Habitat Aquitaine », a eu lieu en décembre 2022 et a permis de récolter 400
dons pour de nombreux enfants.


PRIORITE 3 : œuvrer sur notre territoire pour une société solidaire, responsable et résiliente en
s’appuyant sur nos valeurs mutualistes
Indicateur 11 : renforcer notre modèle mutualiste
L’appartenance au Groupe Crédit Agricole et la référence à ses valeurs mutualistes sont régulièrement rappelées et mises
en valeur au sein de l’entreprise, du parcours d’intégration aux newsletters internes hebdomadaires.
La filiale a poursuivi l’organisation de ses activités en maintenant des possibilités de télétravail pour les fonctions et
activités télé-travaillables (1 jour par semaine) et en menant une réflexion avec les partenaires sociaux afin de pérenniser
ces modalités de travail complémentaires au travail sur site.
Elle a aussi maintenu un service clientèle régulier et complet pour répondre aux besoins immobiliers de tous ses clients avec
l’ouverture de ses agences 6 jours sur 7.
En termes éthiques, code anticorruption et process du droit d’alerte sont diffusés dans l’entreprise de façon à garantir des
modes de fonctionnement en cohérence avec les valeurs mutualistes.


PRIORITE 4 : limiter notre impact sur l’environnement et en maîtriser les risques notamment nouveaux
Indicateur 14 : consommation papier
Une consommation papier diminuée de 24% entre 2021 et 2022, après les diminutions de 12 et 20% opérée entre les 2
années précédentes, traduisant un mouvement de fond sur l’utilisation du numérique et du digital en lieu et place de
documents papier, ainsi que la vigilance sur le volume d’impression (plusieurs communications internes pour rappeler de
n’imprimer que le strict nécessaire).
Signature électronique, avec DOCUSIGN, et envoi du e-recommandé sont désormais des outils efficacement utilisés dans
l’entreprise.
Le nomadisme, pratiqué sur toutes les activités et pour tous les postes de travail avec le déploiement d’une flotte complète
de portables avec accès sécurisé à distance, favorise également le fait de moins imprimer.
Les bulletins de salaire sont adressés en dématérialisé tout au long de l’année. Idem pour la plupart des documents RH
(contrat de travail, documents de sortie…).
La communication sur les écogestes a été renforcée en interne pour sensibiliser les collaborateurs aux bonnes pratiques et
a été reprise sur les réseaux sociaux pour une diffusion à plus grande échelle.


Indicateur 15 : émission de gaz à effet de serre
Pas de consommation de fuel ni de gaz dans les agences Square Habitat.
D’autre part, un budget de 52 K€ a été consacré en 2022 à l’entretien et l’aménagement des agences Square Habitat
(rénovation façade, maintenance installation électrique, changement bloc secours, changement climatisation…) et à
l’amélioration du confort de travail (installation store, mobilier, luminaire…).
Enfin, depuis le second semestre 2022, nous avons misé sur la sobriété énergétique en réduisant la durée d’éclairage de
nos affichages vitrine (pas d’éclairage de 20 heures à 7 heures du matin) et en communiquant largement en interne et en
externe, dont un post sur les réseaux sociaux repris par le national pour sa campagne : « # soyons malins, consommons
moins ».


PRIORITE 5 : œuvrer à l’épanouissement et à la protection des salariés
Indicateur 17 : taux de salariés en situation de handicap
Le taux de salariés handicapés a diminué en passant de 2,02% à 1,33%, cependant l’exercice a vu l’embauche de 4 personnes
à statut RQTH, dont une prendra ses fonctions en 2023, ce qui fera remonter le taux dès l’exercice 2023.
Une communication interne a été réalisée axée sur une double thématique : faire comprendre ce qu’il y a derrière l’expression
RQTH et faire comprendre l’intérêt de se déclarer dans l’optique d’une amélioration de ses conditions de travail.


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Indicateur 18 : index d’égalité Femmes-Hommes
L’index d’égalité Femmes Hommes a été calculé pour la troisième année sur l’exercice 2021 et s’établit à 69 points donc
inférieurs aux 75 points requis, (82 points en 2020 et 2019).
L’index est impacté à la baisse par l’indicateur de l’écart de rémunération entre les femmes et les hommes (comparaison
des rémunérations moyennes des femmes et des hommes, par tranche d’âge et par classification) qui est à relativiser.
En effet, la majorité des personnes prises en compte ont des fonctions commerciales, avec une rémunération variable
très importante par rapport au fixe, dépendante des affaires réalisées ; quand bien même il y a une stricte égalité dans
le système de rémunération appliquée aux hommes et aux femmes, la différence constatée sur le variable a favorisé les
hommes une nouvelle fois cette année. Nous avons pris le soin de faire un courrier complet et explicatif sur le sujet à la
DIRECCTE, en sollicitant une rencontre qui nous permettrait de trouver des mesures correctrices ou de calcul différents,
sans réponse à ce jour.


Indicateur 20 : risque routier et coûts associés
Le nombre de kilomètres parcourus, tels qu’enregistrés avec les déclarations d’activité des collaborateurs a diminué de 3%
à nouveau cette année, avec un effectif moyen plus élevé, soit une vraie économie de kilomètres parcourus
C’est lié en partie à l’utilisation du digital qui limite certains déplacements (visites virtuelles pour les acquéreurs et locataires
potentiels, signature électronique) et en partie aux formations et réunions réalisées en distantiel.


Indicateur 21 : promotion
3 personnes ont bénéficié d’une promotion en 2022 (prise de responsabilité d’agences supplémentaires pour 2 responsables
d’agences et passage en catégorie agent de maitrise pour une assistante ayant évolué vers un poste RH), et 8 personnes ont
pu bénéficier d’une mobilité fonctionnelle entre les différents métiers de l’immobilier (conseiller transaction vers gestionnaire
ou assistante d’agence, conseiller location vers assistante d’agence, assistantes d’agence vers conseiller immobilier).
Soit un taux de promotion de 3% par rapport à la population CDI et un taux de mobilité fonctionnelle de près de 8%
traduisant les opportunités d’évolution de carrière offertes par l’entreprise.


Indicateur 22 : effectif
L’effectif CDI de l’entreprise a progressé de 2 CDI à la date du 31/12/2022.
6 postes sont vacants et à pourvoir en fin d’année 2022.
L’année 2022 a vu la mise en œuvre de process nouveaux de recrutement : afterwork recrutement, café recrutement,
plateforme de diffusion d’offres d’emploi, communication réseaux sociaux, qui nous ont permis de recruter fortement et ont
augmenté notre visibilité sur le marché du travail.
Le recrutement d’alternants sous contrat d’apprentissage ou de professionnalisation s’est accentué, sur tous les métiers et
plusieurs agences et services, dans une réelle optique de faire découvrir le métier, former et professionnaliser ; les alternants
représentent 10% des effectifs au 31 décembre 2022.


Indicateur 23 : formation
La formation reste un vecteur important d’accompagnement avec l’équivalent de 699 J/H de formation dispensée, soit une
moyenne de près de 6 jours par personne, fortement impactée par les parcours du centre d’entraînement (une quinzaine de
jours pour 22 participants). Le présentiel a côtoyé fortement les formations en e-learning, avec l’utilisation de 2 plateformes,
une tournée « commercial » avec notre partenaire ESSYCA (un parcours d’intégration et des parcours métier sont proposés)
et une « réglementaire » avec l’IFCAM pour dispenser toutes les formations réglementaires obligatoires


Indicateur 24 : turn over
Après une certaine stabilisation des équipes observée en 2017 et 2018, et la montée du taux de turn-over en 2019 et 2020
(39,80 % et 41,90%), celui-ci (calculé sur effectifs CDI) a diminué en 2021 (34,71%) et se maintient en 2022 à 34,62%.
Ce taux de turn-over reste élevé, cependant des indicateurs positifs l’encadrent cette année :
- moins de mouvements en 2022 qu’en 2021 : 72 pour 84
- plus d’entrées que de sorties : 38 entrées et 34 sorties en 2022 pour 35 entrées et 49 sorties en 2021.
- moins de départs sur la population clé de l’activité transaction à savoir le conseiller immobilier : 16 pour 27 en 2021

La diminution du nombre de sorties est à mettre en correspondance avec les actions de fidélisation qui ont été maintenues
(journée d’intégration, parcours d’intégration, ateliers thématiques, points RH mensuels dédiés aux entrées et prises de
fonctions…) ou entreprises en 2022, notamment en lien avec les résultats de l’IER pratiqué pour la première fois au sein de
l’entreprise en 2021 :
- la possibilité que se donne l’entreprise de récompenser par de la rémunération individuelle la capacité d’investissement
des collaborateurs
87
171
173
- l’encouragement et l’accompagnement des mobilités fonctionnelles et géographiques, qui offrent des perspectives
de carrière au sein de l’entreprise
- la souplesse dans les formes de travail acquise grâce aux outils et au nomadisme (télétravail pour les fonctions qui
le permettent à hauteur d’un jour par semaine)
- le lancement du centre d’entraînement (lieu dédié et parcours de formation mêlant théorie et pratique) à destination
de la population des conseillers immobilier entrants (4 promotions menées en 2022)
- l’intégration des principes RSE de manière plus conséquente dans l’entreprise, avec en premier lieu la nomination
d’un binôme référent RSE
- le renforcement de la communauté Square Habitat et de la cohésion d’équipe avec un événement festif ayant eu
lieu les 23 et 24 juin et rassemblé la totalité des collaborateurs.
Enfin, pour conclure sur cette priorité n°5, l’exercice 2021 a vu le lancement du 1er IER (Indice d’Engagement et de
Recommandation) au sein de l’entreprise ; la participation a été de 80%, traduisant ainsi l’intérêt que les salariés portent à
leur entreprise et l’envie de s’y projeter. La note a été de 65, élevée et meilleure que la moyenne des réseaux Square Habitat.
Les résultats et commentaires de l’IER nous ont aidés à engager des actions de fidélisation comme vu supra. L’IER a été
renouvelé en 2022 : 86% de participation et un score de 65 à nouveau, plus élevé de 7 points que la moyenne des réseaux
Square Habitat. Les résultats et commentaires sont à détailler et prendre en compte pour une nouvelle fois venir appuyer
nos actions favorisant la fidélisation du personnel.


Les clients

Une enquête de satisfaction va avoir lieu au niveau national sur le réseau Square Habitat début 2023, ce sera la quatrième
menée ainsi au sein de réseaux Square Habitat.
Les résultats de l’enquête 2021 ont été communiqués début 2022 et ont conforté l’évolution positive quant à la satisfaction
de nos clients bailleurs, acheteurs anciens et locataires, avec un point d’attention sur les copropriétaires et les vendeurs en
ancien. Professionnalisme, disponibilité, efficacité et bon relationnel sont mis en avant, délai de réponse et absence de suivi
sont les 2 points négatifs relevés.

La tenue du Comité Qualité, mis en place depuis 2021, a permis de suivre au plus près les réclamations et demandes de nos
clients. Au-delà de l’analyse et du traitement des demandes, le suivi fait au sein du Comité s’est traduit en actions concrètes
d’amélioration ou modification de process qui permettent de faire progresser la satisfaction de nos clients.
Le nombre de réclamations a diminué par rapport à 2021 (-23%), le délai de traitement s’est un peu allongé passant de 23 à
27 jours (réponse apportée en moins de 15 jours pour la moitié des demandes), le délai de traitement pouvant être impacté
par la mise en jeu de délais d’assurance. Les sommes perdues à l’occasion du traitement de ces réclamations ont diminué
de moitié entre 2021 et 2022 traduisant l’évolution favorable de la qualité de notre travail, qui entraine moins de prise en
charge de dommages ou désagréments divers.




88
172
174
Indicateur de performance 2022 2021 2020

g 17 Taux de salariés en situation
de handicap

Nbre de salariés en situation de handicap
ramené à l’effectif total, 1,33% 2,02% 2,83%
hors unités bénéficiaires
g 19 Taux de femmes parmi les cadres
supérieurs

Part des femmes dans l’effectif de pesée
de poste supérieur 9,17% 10,81% 10,22%

g 20 Risque routier et coûts associés

Kilométrage parcouru par les salariés
(hors administrateurs) au titre de
leurs déplacements professionnels 620 436 km 620 739 km 638 775 km


g 21 Promotion

Nb Salariés ayant bénéficié
d’une augmentation individuelle 10,48% 5,82% 7,56%


g 22 Effectif (2 indicateurs)


Nombre d’ETP fin d’année (au 31/12) 120 111 137

Nombre de postes (CDD, CDI, alternants) 18 CDD
15 CDD 8 CDD
119 CDI
105 CDI 103 CDI
14 alternants

g 23 Formation

Nombre de jours de Formation par ETP
(base : 7,8h par jour) 5,83 j 4,66 j 5,73 j



g 24 Turn over

[(Nb de salariés arrivés + Nb salariés
partis) / 2 / Nb CDI au 1er janvier] 34,62% 31,1% 41,90%



89
173
175
PREMIÈRE PRIORITÉ :
RENFORCER L’ACCOMPAGNEMENT EN CONFIANCE DE 100%
DE NOS CLIENTS, EN S’ADAPTANT À LEURS USAGES*
* Les chiffres publiées de page 88 à 91 ne comprennent pas les données de Square Habitat et seront
présentées de manière consolidée l’année prochaine



Indicateur de performance 2022 2021 2020

g 1 Taux d’utilisateurs du Digital 76,76% 75,22%
(2 indicateurs)
416 518 397 088
Chiffres non
E1 (utilisateurs actifs) (utilisateurs actifs)
utilisateurs Ma Banque et NPC / 542 678 (CC actifs) / 527 889 (CC actifs) disponibles
/ Taux CAEL Actif
Evolution : + 1,54%


g 2 Offres à valeur ajoutée sociétale et
environnementale

E2 Parts des encours classés 8 et 9 par AMUNDI 1 165,5 M€ / 1033,2 M€ / 851,4 M€ /
par rapport aux encours totaux d’Amundi, sur 1 908,5 M€ = 2025,9 M€ = 1795,5 M€ =
les Marchés de Proximité et des entreprises Poids : 61,1% Poids : 51% Poids : 47,4%
(CTO, PEA, UC, Immobilier Hors UC).

g 3 Micro crédit (2 indicateurs)
E3 208 637 € 177 053,48 € 96 000 €
Nb et montant des dossiers de microcrédits
personnels réalisés pour 76 dossiers pour 71 dossiers pour 43 projets

g 4 Point Passerelle (2 indicateurs)
375 dossiers 364 dossiers
441 dossiers dont
Nb de nouveaux dossiers instruits dont 223 dont 234
E3 289 accompagnés
dans l’année accompagnés et accompagnés et
et sortis
sortis sortis
% de dossiers avec sortie favorable 90,3% soit 261 86,99% soit 194 80,3%



3845 offres
g 5 Clientèle fragile
Soit 16,7%
(22941 clients
Nb de clients équipés de l’offre Budget 907
E3 fragiles) 1 461 offres OCF
Protégé / Nombre de clients fragiles Soit 4,2%
déploiement de la Soit 5,5% (26 715
(NB Depuis 11/2021 offre OCF uniquement) (21 665 clients
task force clients fragiles)
fragiles)
« clientèle fragile »
en septembre 2022




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174
176
SECONDE PRIORITÉ :
ŒUVRER SUR NOTRE TERRITOIRE POUR UNE SOCIÉTÉ
SOLIDAIRE, RESPONSABLE ET RÉSILIENTE EN S’APPUYANT
SUR NOS VALEURS MUTUALISTES*
* Les chiffres publiées de page 88 à 91 ne comprennent pas les données de Square Habitat et seront
présentées de manière consolidée l’année prochaine




Indicateur de performance 2022 2021 2020


g Transition énergétique (2 indicateurs)

(hors marché des particuliers)

E4 Nombre et montant de financements liés à la
transition énergétique 495 dossiers 127 dossiers 93 dossiers
(dont Photovoltaïque, Eolien et Biomasse) pour 63,2 M€ pour 59,2 M€ pour 80,6 M€
réalisés
En 2020, nous avons inclus nos crédits ENR en Pool


g 7 Responsabilité vis-à-vis de
nos fournisseurs :

E4 Délai moyen de paiement Fournisseurs =
Date de paiement – Date de facture
29,36 j 31,3 j 35,55 j
(Factures comptabilisées entre le 1er Janvier
et le 31 décembre de l’année).


g 8 Part des installations
« Jeunes Agriculteurs aidés »,
E4 146 dossiers vus 172 dossiers vus 162 dossiers vus
accompagnés par
123 dossiers ac- 143 dossiers 132 dossiers
le Crédit Agricole Aquitaine
compagnés accompagnés accompagnés

g 9 Start up du Village à vocation RSE
25 Start up dont 26 Start up dont 34 Start up dont
E4 9 à vocation 8 à vocation 10 à vocation
Nombre start up RSE / Nombre de start up
hébergées au Village RSE : RSE : RSE
36% 30,7% 29,4%

g 10 Partenariats et Fondation
3 840 3 722 2 877
E5 Nombre d’associations accompagnées au titre
associations associations associations
des Fondations/Tookets /Mécénats déclarées
Pour : Pour : Pour :
au cours de l’exercice
1 720 097€ 1 339 893€ 1 347 663€




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177
TROISIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER SUR NOTRE TERRITOIRE POUR UNE SOCIÉTÉ
SOLIDAIRE, RESPONSABLE ET RÉSILIENTE EN S’APPUYANT
SUR NOS VALEURS MUTUALISTES*
* Les chiffres publiées de page 88 à 91 ne comprennent pas les données de Square Habitat et seront
présentées de manière consolidée l’année prochaine



Indicateur de performance 2022 2021 2020


g 11 Renforcer notre modèle mutualiste
E6 521 461 sur 500 149 sur 483 403 sur
Parts des clients possédant des parts sociales 991 573 : 974 007 : 964 215 :
52,6 % 51,3% 50,1%

g 12 Mixité
E6
Taux de femmes administratrices des 35% 34% 33%
Caisses Locales au 31/12

g 13 Représentativité CSP des administrateurs /
E6 Voir tableau page 50
CSP sociétaires



QUATRIÈME PRIORITÉ :
LIMITER NOTRE IMPACT SUR L’ENVIRONNEMENT ET EN
MAÎTRISER LES RISQUES


Indicateur de performance 2022 2021 2020


g 14 Consommation papier
E7 0,031T 0,038T 0,040T
Volume d’achat papier exprimé
de papier par équipier de papier par de papier par
en tonnes et par équipier
ou 31 kg équipier ou 38 kg équipier ou 40 kg
g 15 Emissions de Gaz à Effet de Serre
(2 indicateurs) en TeqCO2/ETP
Empreinte carbone : 2455 ETP 2372 ETP 2357 ETP
E7
De l’énergie consommée par la CR 0,431 TeqCO2/ ETP 0,532 TeqCO2/ ETP 0,488 TeqCO2/ ETP

Des déplacements professionnels 0,405 TeqCO2/ ETP 0,325 TeqCO2/ETP 0,277 TeqCO2/ETP


g 16 Emissions de Gaz à Effet de Serre
liées à nos financements
Les encours de crédits sont inventoriés
E8 en 23 filières d’activité regroupées au
sein de 9 macro-secteurs, auxquels est 1592 kt CO2 1517 kt CO2 1249 kt CO2
attribué un facteur d’émission exprimé
en kT eq CO2/M€ financés



92
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CINQUIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER À L’ÉPANOUISSEMENT ET À LA PROTECTION
DES SALARIÉS*
* Les chiffres publiées de page 88 à 91 ne comprennent pas les données de Square Habitat et seront
présentées de manière consolidée l’année prochaine



Indicateur de performance 2022 2021 2020


g 17 Taux de salariés en situation de handicap
E9 Nbre de salariés en situation de handicap ramené
à l’effectif total, hors unités bénéficiaires
4,61% hors UB 4,28% hors UB 3,97%

g 18 Index d’égalité Femmes-Hommes

E9 (Indicateur Groupe) Index d’égalité professionnelle
(loi n°2018-771 du 5 septembre 2018) calculé sur 5
indicateurs Mars 2023 79/100 88 /100

g 19 Taux de femmes parmi les cadres supérieurs
E9 Part des femmes dans l’effectif de pesée de poste
supérieure ou égale à 13, y compris CODIR
34,35% 34,59% 31,50%
g 20 Risque routier et coûts associés

E9 Kilométrage parcouru par les salariés (hors
administrateurs) au titre de leurs déplacements 4 603 253 km 3 540 676 km 2 998 110 km
(-42%, effet COVID)
professionnels

g 21 Promotion
E10 Nb Salariés ayant bénéficié d’une augmentation
individuelle au titre des RCE sur l’effectif total 339 soit 454 soit 196 soit
12,2% 16,9% 7,7 %

g 22 Effectif (2 indicateurs)
2455 2372 2357
E10 Nombre d’ETP fin d’année (au 31/12)
167 CDD 164 CDD 142 CDD
Nombre de postes (CDD, CDI, alternants) 2618 CDI 2526 CDI 2518 CDI
95 alternants 87 alternants 79 alternants
g 23 Formation
E10
Nombre de jours de Formation par ETP
(base : 7,8h par jour) 4,86 j 4,7 j 3,50 j


g 24 Turn over
E10
[(Nb de salariés arrivés + Nb salariés partis) / 2 /
Nb CDI au premier janvier] 9,37% 6,08% 5,80%




93
177
179
NOTE METHODOLOGIQUE 1

1 / LA DPEF EXIGE LA PUBLICATION DES INFORMATIONS SUIVANTES :
o La déclaration de performance extra-financière présente le modèle d’affaires de l’ensemble de sociétés
pour lesquelles la société établit des comptes consolidés.
Le modèle d’affaires fourni l’an passé a été validé par les différents CAC et ne nécessite pas de modifications
majeures.

o Une description des principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des sociétés y compris, lorsque cela
s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services ;

o Une description des politiques appliquées par l’ensemble des sociétés incluant, le cas échéant, les
procédures de diligence raisonnable mises en œuvre pour prévenir, identifier et atténuer la survenance
des risques ;

o Les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance.




94
178
180
2 / MÉTHODOLOGIE D’IDENTIFICATION ET DE DESCRIPTION DES RISQUES
EXTRA-FINANCIERS
Afin d’identifier les principaux risques extra-financiers du groupe au regard de ses activités, de son modèle
d’affaires, de ses implantations géographiques et des attentes des parties prenantes, la méthodologie mise en
place par le Crédit Agricole s’est appuyée sur une démarche progressive et structurée.

Étape 1 : Formalisation des domaines extra-financiers définis par la Raison d’Être du groupe
Le groupe Crédit Agricole a formalisé en 2019 sa raison d’être à partir de laquelle le projet de groupe a été élaboré
autour de trois piliers qui détermine un modèle de relationnel unique :

• l’excellence relationnelle : pour devenir la banque préférée des particuliers, des entrepreneurs et des
institutionnels ;
• la responsabilité en proximité : pour accompagner la digitalisation des métiers en offrant aux clients
compétence humaine, responsable et accessible ;
• l’engagement sociétal : pour amplifier notre engagement mutualiste en nourrissant notre position de
leader européen en investissement responsable.

Étape 2 : Démarche complémentaire pour définir un périmètre exhaustif des risques extra-financiers
Les domaines d’actions définis dans l’ISO 26 000 et les sujets listés au II de l’article R. 225-105 ont été croisés avec
les trois piliers de notre Projet Groupe ce qui nous a permis d’identifier une trentaine de risques extra-financiers.

Étape 3 : Identification des risques extra-financiers pouvant affecter les activités du Groupe
Cette étape nous a permis de retenir une quinzaine de risques significatifs à court, moyen ou long terme pour le
Crédit Agricole. Les risques identifiés ont ainsi été évalués selon deux critères : leur sévérité potentielle et leur
probabilité d’occurrence. Une dimension de temporalité a également été utilisée pour certains facteurs de risques,
dont l’importance aujourd’hui est moindre, mais qui pourraient devenir plus significatifs à l’avenir. L’évaluation a
été effectuée à partir de “critères bruts” qui n’intégraient pas les mécanismes d’atténuation des risques au sein du
groupe.

Étape 4 : Intégration des attentes des parties prenantes au sein de cette analyse
Les résultats de la consultation des parties prenantes effectuée en 2022 nous ont permis d’ajouter, à l’analyse
décrite dans les trois étapes précédentes, les attentes des parties prenantes. Suite à cette analyse, chacune des
thématiques extra-financières a été évaluée sur une échelle d’intensité de six gradations et représentée dans la
matrice de matérialité ci-dessous.

Les thématiques extra-financières identifiées au terme de l’étape 4 ont été analysées selon le principe de double
matérialité.
- D’une part, la matérialité sociétale présente l’impact des activités de Crédit Agricole S.A. sur son
écosystème.
- D’autre part, la matérialité financière formalise l’impact de l’écosystème sur les métiers de Crédit
Agricole S.A.

Ces travaux ont été menés dans le cadre d’un processus participatif réunissant les Directions RSE, risques,
conformité et RH du Groupe. Ils sont aussi utilisés pour évaluer les risques significatifs directement liés à nos
activités, dans le cadre de la mise à jour de notre plan de vigilance.




MATÉRIALITÉ SOCIÉTALE MATÉRIALITÉ FINANCIÈRE




Impacts des activités de
Impacts de l’environnement sur
l’entreprise sur
les activités de l’entreprise
son environnement




Le Groupe CASA a défini une matrice, décrivant les principaux risques extra-financiers : cette matrice a été
adaptée par notre Caisse Régionale.

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NOUVELLE MATRICE DE MATÉRIALITÉ GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SA 2022




3 / HIÉRARCHISER LES RISQUES
Il a été nécessaire de hiérarchiser les risques précédemment identifiés. Pour cela, nous avons utilisé la méthode de
la cotation. Cette démarche a permis de déterminer les risques majeurs de la Caisse Régionale.

Utilisation de 3 variables variant de 1 à 3 :
• Qualification des impacts (image, perte d’activité, sanction administrative ou judiciaire)
• Gravité à l’égard des parties prenantes
• Probabilité d’occurrence




96
180
182
Pour chaque risque il a fallu :
• Déterminer la graduation de chaque variable
• Calculer le résultat de la cotation

Formule de calcul du résultat de cotation :
(Image + activité + sanction) X gravité X probabilité d’occurrence = résultat de cotation
Exemple :




97
181
183
4 / RISQUES / PRIORITÉS / ENGAGEMENTS / INDICATEURS
(Entérinés par le CDD du 24 octobre)



Risques Priorités Engagements Indicateurs
E1 1
E2 2
R1 P1 3
E3 4
5
6
7
E4
R2 P2 8
9
E5 10
11
R3 P3 E6 12
13
14
E7
R4 P4 15
E8 16
17
18
E9
19
20
R5 P5
21
22
E10
23
24




Nos engagements ont fait l’objet de modifications « à la marge » et sont les promesses que l’entreprise tend à
accomplir (mise en actions).
En 2022, quelques simples reprécisions afin de respecter la formulation des engagements du projet de groupe et
du projet CR.
Nous ne pouvons que constater qu’ils prennent en compte l’évolution climatique, l’étude des phénomènes (récents)
et leur prise en compte dans la création notamment, de 2 filières Santé et Transition Energétique, ainsi que dans
la mise en place de notre plan de sobriété.




98
182
184
NOTE METHODOLOGIQUE 2

LA FORME DE LA DPEF
La DPEF peut se présenter sous deux formes :

• Avec un rédactionnel concis
• Sous la forme de tableaux précis

Il est rappelé que la DPEF est à afficher sur le site internet de la Caisse Régionale pendant 5 ans, et plus précisément
« ces déclarations sont mises à la libre disposition du public et rendues aisément accessibles sur le site internet
de la société dans un délai de 8 mois à compter de la clôture de l’exercice et pendant une durée de 5 années ».

Le périmètre à retenir :

La collecte des informations repose sur l’ensemble des activités du Crédit Agricole Aquitaine et prend en compte
le périmètre des comptes consolidés : la Caisse Régionale de Crédit Agricole et ses 102 Caisses Locales affiliées
sur l’ensemble des départements de son territoire : Gironde, Landes, Lot-et-Garonne et une petite partie du Gers.

Le périmètre prend en compte :

• Le siège social de Bordeaux regroupant l’ensemble des fonctions supports de la Caisse Régionale,
• Les sites administratifs d’Agen et d’Aire-sur-l’Adour,
• L’ensemble des agences des 3 départements, y compris les agences spécialisées (Entreprises, Banque
Privée, Points Passerelle).

Le périmètre « Gouvernance coopérative » et les engagements sociétaux intègrent les activités et le fonctionnement
des Caisses Locales.

Le périmètre de consolidation financier de la CR se compose également de :
• La SAS Crédit Agricole Aquitaine Agence Immobilière (CAAAI), filiale à 100% de la SAS A2I et
spécialisée dans les transactions immobilières.
• La SAS Aquitaine Investissement Immobilier (A2I), filiale à 100% de la Caisse régionale et holding
immobilière (1 salarié).
• La SAS Crédit Agricole Aquitaine Immobilier (CAAI), filiale à 100% de la SAS A2I et spécialisée dans
l’intermédiation immobilière (9 salariés).

Ces 2 dernières entités sont exclues*.
* Les chiffres publiées de page 88 à 91 ne comprennent pas les données de Square Habitat et seront présentées
de manière consolidée l’année prochaine

JUSTIFICATION DES INDICATEURS JUGÉS NON PERTINENTS
ÉCONOMIE CIRCULAIRE

La consommation de matières premières et les mesures prises pour améliorer l’efficacité dans leur utilisation :
Non pertinent par rapport à l’activité directe de la Caisse Régionale. La consommation de matières premières porte
essentiellement sur l’énergie dont les consommations sont suivies dans les indicateurs environnementaux. Peu
d’impact sur l’eau et pas d’impact sur les ressources rares.

L’utilisation des sols : L’activité directe de la Caisse Régionale a peu d’impact sur les sols, à part ceux dus à son
emprise directe. Elle n’est pas source de pollution ou de modification notable de la nature des sols.




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185
100
LEXIQUE
AG : Assemblée Générale
CA : Crédit Agricole
CAC : Compte à Composer
Caisse Locale (CL) : Société coopérative qui regroupe l’ensemble des sociétaires du Crédit Agricole sur son
territoire
Caisse Régionale (CR) : Les Caisses Régionales sont des sociétés coopératives au statut fixé par la loi de
1899, dont le capital social est, pour l’essentiel, détenu par les Caisses Locales qui leur sont affiliées
CASA : Crédit Agricole SA
CDD : Contrat à Durée Déterminée
CDI : Contrat à Durée Indéterminée
Contrat d’énergie Verte : Contrat où la source d’énergie est renouvelable
Critères ESG : Critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance
CSP : Catégories Socio-Professionnelles (Agriculteurs/indépendants, cadres/intermédiaires, Employés/
Ouvriers, Autres/inactifs)
DAB/GAB : Distributeur Automatique de Billet / Guichets Automatique Bancaire
DD : Développement Durable
DEEE : Déchets d’Equipements Electrique et Electronique
Energies renouvelables (EnR) : Des énergies fournies par le soleil, le vent, la chaleur de la Terre, les chutes
d’eau, les marées, leur exploitation n’engendre pas ou peu de déchets et d’émissions polluantes
ETP : L’Equivalent Temps Plein est proportionnel à l’activité d’un salarié mesuré par sa quotité (montant
quote-part) de temps de travail et par sa période d’activité sur l’année
GES : Gaz à Effet de Serre
HECA : Handicap et Emploi au Crédit Agricole
IRC : Indice Relation Clients
ISR : Investissement Socialement Responsable
LEL : Livret d’Economie Locale
Part Sociale : Titre représentatif d’une fraction du capital social d’une Caisse Locale du Crédit Agricole Mutuel
PEE : Prêt Eco-Energie
PMR : Personne à Mobilité Réduite
PNB : Produit Net Bancaire
Relais CA: Service de proximité permettant d’effectuer un retrait directement chez un commerçant grâce à
sa carte bancaire et demander des kits de remise de chèques (bordereaux et enveloppes T ) à poster dans la
boîte aux lettres la plus proche
PTZ : Prêt à Taux Zéro
RO : Risque Opérationnel
RSE : Responsabilité Sociétale des Entreprises
SEA : Signature Electronique en Agence
Sociétaire : Client qui détient une part de capital social de sa Caisse Locale lui donnant un droit de vote
Tookets : Points solidaires destinés à aider les associations clientes de notre territoire
100 tookets = 1 €
Taxonomie : Une classification instaurée au niveau européen, qui vise à définir ce qu’est une activité durable
sur le plan environnemental. C’est-à-dire une activité dont le financement est jugé prioritaire pour parvenir à
une activité bas carbone
Disclosure : Règlement européen SFRD sur la transparence financière




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108674 CA_Colombe+Ukraine 300x250cm_1ex.pdf 1 01/04/2022 14:19




OLIVIER CONSTANTIN
Directeur Général




Aquitaine : Un formidable élan de solidarité
pour l’Ukraine

Nous sommes tous bouleversés par ce qu’il se passe en Ukraine. La
guerre a poussé plusieurs milliers de personnes à fuir en quelques
jours.
Alors quand Soumia EL YOUFSI de l’association CADA de Biscarrosse
(Centre d’Accueil des Demandeurs d’Asile) nous a contactés le 30 mars
pour présenter son beau projet, nous n’avons pas hésité. Sollicitées
par la préfecture, les équipes du Groupe SOS, dont dépend CADA, se
sont mobilisées rapidement pour ouvrir 2 centres d’accueil d’urgence
à Vieux Boucau et à Labenne dans les Landes, spécifiquement
destinés aux réfugiés Ukrainiens, principalement des femmes, enfants
et personnes âgées. Si le site de Vieux Boucau était très bien équipé,
celui de Labenne était situé dans des locaux totalement vides. Il a
donc fallu en urgence organiser l’accueil des familles et réunir de quoi
héberger tout le monde dignement et scolariser les enfants.
Le Crédit Agricole Aquitaine a mobilisé ses 2 600 salariés et ses
1 200 administrateurs et dans un temps très court, 1 semaine. Il a
collecté 16 300 ¤ et affrété plusieurs véhicules pour livrer un volume
impressionnant de dons matériels depuis Bordeaux, Agen ou Aire-
sur-Adour.
Le Crédit Agricole Aquitaine a même décidé d’abonder cette somme
de 100%, tant ce projet fait sens.
C’est donc un chèque de 32 600¤ qui a été remis par le Crédit
Agricole Aquitaine, représenté par Bernard Peyre, membre du Conseil
d’Administration de la Caisse Régionale et Alain Elegoet, Directeur
Général Adjoint, au nom des élus et salariés de la Caisse Régionale,
lors de l’inauguration du centre d’accueil de Vieux Boucau.
46 Ukrainiens y sont arrivés le 25 avril dernier et les enfants ont été
scolarisés dans les écoles de la commune.




102
186
188
ART UKRAINE
UNE EXPO SOLIDAIRE AU CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE

ArtUkraine» est un projet caritatif mené par l’artiste ukrainien Alexander
Shevchuk, en coopération avec le fonds caritatif «Podilska Hromada».


Pour soutenir ce projet, le Crédit Agricole Aquitaine a mis à disposition de l’artiste
Alexander Shevchuk, sa galerie d’exposition située au siège social de la Caisse
Régionale, 106 quai de Bacalan à Bordeaux. En plein centre de Bordeaux, à proximité
de la Cité du Vin et visible des passants depuis la rue, la galerie a permis d’offrir aux
œuvres d’Alexander une belle exposition, accessible par le plus grand nombre.


Les œuvres d’Alexander Shevchuk y étaient exposées
du 14 octobre au 30 novembre 2022.

L’artiste Alexander Shevchuk
Alexander Shevchuk est né en 1975 à Ladizin en Ukraine. Son amour extrême pour
l’art lui a permis de consacrer tout son temps à la peinture. Le message, contenu
dans la vie, est très clair : chaque rêve doit être réalisé, pour l’amour de notre vie.
C’est bien ce rêve, la véritable essence des œuvres.


Le projet «ArtUkraine»
Dès le début du conflit en Ukraine, Alexander s’est demandé comment aider au
mieux son pays et les milliers de citoyens déplacés qui sont arrivés dans sa ville
de Ladizihn. Le café voisin où il prenait souvent ses repas a réagi en devenant un
« Resto du Cœur » pour nourrir les nouveaux arrivants. Cette initiative l’a inspiré et
c’est ainsi qu’il a créé le projet «ArtUkraine» pour fournir des fonds à ces réfugiés
internes. Avec le soutien du ministère de la Culture, il est parti développer l’art et la
culture ukrainiens et montrer ses peintures en Europe. Après avoir passé du temps
à Berlin, il a depuis déménagé dans le Sud-Ouest où il a des amis depuis plusieurs
années.



103
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022




Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la
déclaration consolidée de performance extra-financière




EY & Associés




190
EY & Associés Tél. : +33 (0) 1 46 93 60 00
Tour First www.ey.com/fr
TSA 14444
92037 Paris-La Défense cedex




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022



Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de
performance extra-financière



A l’Assemblée Générale,

En notre qualité d’organisme tiers indépendant (« tierce partie »), accrédité par le COFRAC
(Accréditation COFRAC Inspection, n°3-1681, portée disponible sur www.cofrac.fr) et membre du
réseau de l’un des commissaires aux comptes de votre caisse régionale (ci-après « Entité »), nous
avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance
modérée sur la conformité de la déclaration consolidée de performance extra-financière, pour
l’exercice clos le 31 décembre 2022 (ci-après la « Déclaration ») aux dispositions prévues à l’article
R. 225-105 du Code de commerce et sur la sincérité des informations historiques (constatées ou
extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce
(ci-après les « Informations ») préparées selon les procédures de l’Entité (ci-après le « Référentiel »),
présentées dans le rapport de gestion en application des dispositions des articles L. 225-102-1,
R. 225-105 et R. 225-105-1 du Code de commerce.


Conclusion

Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature
et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n’avons pas relevé
d’anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration consolidée de
performance extra-financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les
Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au
Référentiel.


Préparation de la déclaration de performance extra-financière

L’absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques
établies sur lesquels s’appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d’utiliser des
techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités
et dans le temps.

Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les
éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration ou disponibles sur demande au siège de
l’Entité.




S.A.S. à capital variable
817 723 687 R.C.S. Nanterre
Société de Commissaires aux Comptes
Société d’expertise comptable inscrite au Tableau
de l’Ordre de la Région Paris - Ile-de-France
Siège social : 1-2, place des Saisons - 92400 Courbevoie - Paris-La Défense 1

191
Limites inhérentes à la préparation des Informations

Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances
scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations
sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur
établissement et présentées dans la Déclaration.


Responsabilité de l’Entité

Il appartient au conseil d’administration :

• de sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ;

• d’établir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une
présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra-financiers, une
présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces
politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par
l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ;

• ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement des
Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou
résultent d’erreurs.

La Déclaration a été établie en appliquant le Référentiel de l’Entité tel que mentionné ci-avant.


Responsabilité de l’organisme tiers indépendant

Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion
d’assurance modérée sur :

• la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de
commerce ;

• la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du
3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce, à savoir les résultats des politiques,
incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques.

Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que
préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites
Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance.

Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur :

• le respect par l’Entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en
matière d’informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de
plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ;

• la sincérité des informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie
verte) ;




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine 2
192
• la conformité des produits et services aux réglementations applicables.


Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable

Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225-1 et
suivants du Code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des
commissaires aux comptes relative à cette intervention tenant lieu de programme de vérification et à la
norme internationale ISAE 3000 (révisée)1.


Indépendance et contrôle qualité

Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l’article L. 822-11 du Code de commerce
et le Code de déontologie de la profession. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de
contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le
respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine
professionnelle.


Moyens et ressources

Nos travaux ont mobilisé les compétences de quatre personnes et se sont déroulés entre octobre 2022
et février 2023 pour une durée totale d’intervention de trois semaines.

Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en
matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené sept entretiens
avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration représentant notamment le
service Mutualiste, les Ressources Humaines, l’Epargne, le Marché Agriculture et le Village by CA.


Nature et étendue des travaux


Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives
sur les Informations.

Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel
nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée :

• nous avons pris connaissance de l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de
consolidation et de l’exposé des principaux risques ;

• nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son
exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en
considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ;

• nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de
l’article L. 225-102-1 du Code de commerce en matière sociale et environnementale ;


1
ISAE 3000 (révisée) - Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine 3
193
• nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-
105 du Code de commerce lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques et
comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises
par le 2e alinéa du III de l’article L. 225-102-1 du même code ;

• nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des
principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de
consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses
relations d’affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats,
incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ;

• nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour :

- apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la
cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des
principaux risques et politiques présentés, et

- corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les
plus importantes présentées en Annexe 1 ;

• nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entités
incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233-16 du Code de
commerce avec les limites précisées dans la Déclaration ;

• nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises
en place par l’Entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la
sincérité des Informations ;

• pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons
considérés les plus importants présentés en Annexe 1, nous avons mis en œuvre :

- des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données
collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ;

- des tests de détail sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à
vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des
pièces justificatives. Ces travaux ont été menés auprès d’une sélection d’entités contributrices
listées ci-après : la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et les Caisses locales
affiliées, hors Square Habitat, qui couvrent 95 % des effectifs ;

• nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance
de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine 4
194
Les procédures mises en œuvre dans le cadre d’une mission d’assurance modérée sont moins étendues
que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine
professionnelle ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus
étendus.



Paris-La Défense, le 9 mars 2023

L’Organisme Tiers Indépendant
EY & Associés




Caroline Delérable
Associée, Développement Durable




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine 5
195
Annexe 1 : informations considérées comme les plus importantes

Informations sociales

Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de
Informations qualitatives (actions ou résultats)
performance)
Taux de salariés en situation de handicap (%). Les actions en matière d’égalité de
traitement (égalité homme / femmes, lutte contre les
Taux de femmes parmi les cadres supérieurs (%). discriminations, insertion personnes handicapées).


Nombre de salariés ayant bénéficié d’une augmentation Les actions en matière de bien-être des
individuelle au titre des RCE. collaborateurs.

Informations environnementales

Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de
Informations qualitatives (actions ou résultats)
performance)




Part des installations « Jeunes Agriculteurs aidés »,
Les actions en matière d’accompagnement de la
accompagnés par le Crédit Agricole d’Aquitaine. transition agricole.

Part des encours ISR/IR Amundi par rapport aux encours
Le déploiement des offres à valeur ajoutée
totaux d’Amundi, sur les Marchés de Proximité et des
environnementale et sociétale.
Entreprises.




Informations sociétales

Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de
Informations qualitatives (actions ou résultats)
performance)
Nombre des dossiers de microcrédits personnels réalisés.

Montant des dossiers de microcrédits personnels réalisés. Les actions en matière d’accompagnement des
clients en difficulté financière.
Nombre de nouveaux dossiers Passerelle instruits dans
l’année. Les actions en matière d’accompagnement
entrepreneurial (Village by CA).
Nombre de start up RSE / Nombre de start up hébergées au
Village.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine 6
196
CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL
D'AQUITAINE
Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire
et financier au capital de 128 731 917,30 euros
Siège social : 106, Quai de Bacalan 33000 BORDEAUX
434 651 246 R.C.S BORDEAUX




COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2022




Arrêtés par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine en date du 27 janvier 2023 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale
ordinaire en date du 30 mars 2023




1/71

197
SOMMAIRE
BILAN AU 31 DECEMBRE 2022............................................................................................................................
200 4

HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 .................................................................................................................
201 5

COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2022.................................................................................................
202 6

Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE .........................
203 7

Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ...................................................................................211
15

Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ............229
33

Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE ..............................................................................................230
34

Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE
PORTEFEUILLE...................................................................................................................................................232
36

Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES .................................................................................236
40

Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE .........................................................................................238
42

Note 8 ACTIONS PROPRES .....................................................................................................................239
43

Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ...................................................................240
44

Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF ............................................................241
45

Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ...........241
45

Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE...................................................................................242
46

Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE .......................................................................................242
46

Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS ..................................................................243
46

Note 15 PROVISIONS ...............................................................................................................................244
48

Note 16 EPARGNE LOGEMENT ................................................................................................................246
50

Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS

Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ..................................................250
53

Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) ..........................................................251
54

Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES ...................................................................................251
55

Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS ...................252
56

Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES ..............................................................253
57

2/71




198
Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES ......................................................................................253
57

Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES...................................................253
57

Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME ..........................................................254
58

Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES ..............257
61

Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ..........................258
62

Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE ..................................................................................259
63

Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES....................................................................259
63

Note 30 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION.............................................259
63

Note 31 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES ...............................................................260
63

Note 32 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES ...........................................................................260
64

Note 33 PRODUIT NET DES COMMISSIONS .............................................................................................261
64

Note 34 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION ..........................261
65

Note 35 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES .......262
65

Note 36 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE...................................................262
66

Note 37 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION ....................................................................................263
67

Note 38 COUT DU RISQUE .......................................................................................................................264
68

Note 39 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES .................................................................................265
69

Note 40 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS...................................................................................265
69

Note 41 IMPOT SUR LES BENEFICES ........................................................................................................265
69

Note 42 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES .................................266
70

Note 43 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES .................................................................266
70

Note 44 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA
CONTINUITE DE L'EXPLOITATION .....................................................................................................................266
70

Note 45 AFFECTATION DES RESULTATS ...................................................................................................266
70

Note 46 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS ..................................266
70

Note 47 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES .............................................267
71




3/71

199
BILAN AU 31 DECEMBRE 2022

ACTIF


Notes 31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 735 474 622 788
Caisse, banques centrales 120 712 115 134
Effets publics et valeurs assimilées 5 317 312 319 740
Créances sur les établissements de crédit 3 297 450 187 914
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 3 942 261 2 834 075
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 27 164 014 25 638 300
OPERATIONS SUR TITRES 2 240 360 2 181 842
Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 664 945 1 446 880
Actions et autres titres à revenu variable 5 575 415 734 962
VALEURS IMMOBILISEES 2 150 686 2 101 764
Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 878 121 1 844 462
Parts dans les entreprises liées 6-7 89 173 71 103
Immobilisations incorporelles 7 53 41
Immobilisations corporelles 7 183 339 186 158
CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE - -
ACTIONS PROPRES 8 - -
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 386 366 324 652
Autres actifs 9 179 195 247 799
Comptes de régularisation 9 207 171 76 853
TOTAL ACTIF 36 619 161 33 703 421




4/71




200
PASSIF


Notes 31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 134 577 204 454
Banques centrales - -
Dettes envers les établissements de crédit 11 134 577 204 454
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 17 627 965 15 459 588
COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 12 608 367 12 927 698
DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 462 403 629 000
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 1 461 028 418 592
Autres passifs 14 1 116 814 172 763
Comptes de régularisation 14 344 214 245 829
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 775 428 672 967
Provisions 15-16-17 424 387 402 790
Dettes subordonnées 18 351 041 270 177
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 190 000 154 000
CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 3 359 393 3 237 122
Capital souscrit 128 732 128 732
Primes d'émission 969 017 969 017
Réserves 2 127 104 2 018 123
Ecarts de réévaluation - -
Provisions réglementées et subventions d'investissement - -
Report à nouveau - 353
Résultat de l'exercice 134 540 120 897
TOTAL PASSIF 36 619 161 33 703 421



HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2022

Notes 31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
ENGAGEMENTS DONNES 3 911 268 3 545 897
Engagements de financement 27 3 057 885 2 705 212
Engagements de garantie 27 849 929 835 064
Engagements sur titres 27 3 454 5 621
ENGAGEMENTS RECUS 10 274 835 9 681 456
Engagements de financement 27 25 814 32 162
Engagements de garantie 27 10 245 567 9 643 673
Engagements sur titres 27 3 454 5 621


Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées
respectivement en note 24 et 25.

5/71




201
COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2022


Notes 31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Intérêts et produits assimilés 31 537 129 502 596
Intérêts et charges assimilées 31 (177 334) (194 079)
Revenus des titres à revenu variable 32 74 457 48 953
Commissions (Produits) 33 314 914 282 085
Commissions (Charges) 33 (89 479) (81 563)

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 34 2 527 1 949

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et
35 3 835 457
assimilés
Autres produits d'exploitation bancaire 36 9 970 10 839
Autres charges d'exploitation bancaire 36 (3 173) (4 572)
PRODUIT NET BANCAIRE 672 846 566 665
Charges générales d'exploitation 37 (341 393) (315 899)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur
(16 767) (15 991)
immobilisations incorporelles et corporelles
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 314 686 234 775
Coût du risque 38 (90 369) (61 951)
RESULTAT D'EXPLOITATION 224 317 172 824
Résultat net sur actifs immobilisés 39 1 294 (795)
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 225 611 172 029
Résultat exceptionnel 40 - -
Impôts sur les bénéfices 41 (55 071) (51 132)
Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées (36 000) -
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 134 540 120 897




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Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE
L'EXERCICE

Note 1.1 Cadre juridique et financier

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est une société coopérative à capital variable régie
par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant
statut de la coopération.

Sont affiliées au Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, 102 Caisses locales qui constituent des
sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes
consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et
le cas échéant, les comptes des filiales consolidables.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui
lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et
commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements
de crédit.

Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine fait partie, avec 38 autres
Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code
monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS
Rue La Boétie, qui détient elle-même, 56,80 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris
depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,20 %.

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif,
technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son
rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon
fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur
liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice
des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres
agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A.
constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.




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Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole


 Mécanismes financiers internes

L'appartenance de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine au réseau du Crédit Agricole se
traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les
suivantes :

 Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre
les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut
être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes
ordinaires ».

 Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et
solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont
collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement
centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains
comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit
Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de
réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à
moyen et long terme.

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de
restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques
aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources
d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non
restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et
sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché.

Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché
auprès de Crédit Agricole S.A.

 Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et
certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients.
Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes
ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».
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 Opérations en devises

Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A.

 Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du
bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou «
Provisions et dettes subordonnées ».

 Mécanisme TLTRO III

Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont
les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation
de la COVID-19.

Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas
d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la
maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première
incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde
incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022.

Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020, consiste à comptabiliser les
bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles
permettra de remplir les conditions nécessaires à l'obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-
vis de la BCE, c'est-à-dire au terme de l'opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à
laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l'arrêté comptable du 31 décembre
2022.

Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur-bonification du
TLTRO, le Groupe bénéficiera de l'obtention de l'ensemble des bonifications et sur-bonifications à l'échéance
de ce financement.

Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps sur la
période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021),
compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence.
Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022), le taux d’intérêt retenu est
également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères
du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence
additionnelle.

Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d'une modification des
conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022
(Décision 2022-2128 de la BCE).




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La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini deux nouvelles
périodes comme suit :

- la « période de taux d'intérêt postérieure à la période spéciale de taux d'intérêt additionnelle » ou “post-
additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement
anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée
sur la base d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu'à la fin de la
fin de cette période.

- la « dernière période de taux d'intérêt » ou “last interest rate period (LIRP)” : du 23 novembre 2022 jusqu'à la
date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base
d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu'à la date de remboursement
attendue.

Le groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des intérêts des
différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications des conditions de rémunération
décidées par la BCE, ce qui est venu modifier le taux d'intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le
coût amorti de chaque tranche.

Les nouveaux taux d'intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu
à la date de l'arrêté comptable.

Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de
refinancement interne, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine se refinance auprès de Crédit
Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.



 Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire

Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire
et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires
pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du
réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne.

Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures
opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité.

Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu
en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au
réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de
Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central
en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du
protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de
la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453.




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Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive
(UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a
également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant
établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un
mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20
mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21
décembre 2020.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de
préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des
établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants,
et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de
résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue
de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de
crédit ou du groupe auquel il appartient.

Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » («
extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait
appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse
d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa
qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée
unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un
membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle.

Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de
crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune
perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais
raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour
atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.

Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-
dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de
résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts
sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas
exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi
française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution
sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un
établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies
si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de
commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer
des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils
auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité.




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207
Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit
Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres
du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de
catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la
conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de
Fonds propres de catégorie 2 [1]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution
qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les
instruments de dette [2], c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en
capital afin également d'absorber les pertes.

Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe
central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas
échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas
échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole
et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes.

La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en
vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution.

Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en
liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers.

L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les
besoins de fonds propres au niveau consolidé.

L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts
sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de
leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que
soit l'entité dont il est créancier.

Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession
totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des
actifs de cet établissement.

Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à
l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même
Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute
mesure de résolution.

L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de
solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc
du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en
œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers
par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il
est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit
Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.


[1]
Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
[2]
Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF
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Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2022


Evénements 2022

Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les
tensions sur les matières premières et l’énergie. La Caisse Régionale a dû s’adapter au contexte macro-
économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse
des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales
estimations comptables au 31 décembre 2022.



Risque de crédit

Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances
spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics.

La Caisse régionale a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par
la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la
hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward
looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale a procédé à une revue
de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre
de filières considérées à risques.

Sur la base de ces scenarii centraux, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine suit plusieurs
filières économiques propres afin d'adapter le niveau de couverture (ECL) aux spécificités et risques identifiés
localement. Un premier niveau de provision complémentaire est déterminé au regard de l'écart structurel du
taux de défaut (Stage 3) de chaque filière comparativement à la moyenne observée sur l'ensemble des
expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine. Puis un niveau de stress local, qui
évolue fonction de la proportion des créances dégradées (Stage 2) et des créances en défaut (Stage 3), est
appliqué pour aboutir au montant d'ECL final.

L'évolution des filières et la sensibilité du niveau de stress local au 31 décembre 2022 sont les suivantes :




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expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine. Puis un niveau de stress local, qui
évolue fonction de la proportion des créances dégradées (Stage 2) et des créances en défaut (Stage 3), est
appliqué pour aboutir au montant d'ECL final.

L'évolution des filières et la sensibilité du niveau de stress local au 31 décembre 2022 sont les suivantes :


Poids d'un
Provisions
Expositions évolution vs évolution vs cran du
En Millions d'euros au
au 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2021 niveau de
31/12/2022
stress local

AVICULTURE 246,9 8,1 3% 9,9 0,3 3% 1,0
CEREALES 686,0 - 13,1 -2% 3,6 - 4,8 -57% 0,9
BATIMENTS TRAVAUX PUBLICS 295,5 - 25,5 -8% 8,9 - 1,1 -11% 0,9
COMMERCES DE DETAIL 320,6 - 23,3 -7% 10,1 0,9 10% 1,1
CAFES HOTELS RESTAURANTS 394,8 10,3 3% 25,0 6,2 33% 2,5
VITICULTURE 2 805,2 151,3 6% 138,3 11,9 9% 8,8
PRÊTS INVESTISSEURS HORS AQUITAINE 110,2 - 35,2 -24% 2,2 - 0,9 -28% 0,2
IMMOBILIER PROFESSIONNEL 2 905,1 357,7 0% 58,2 7,1 0% 8,3
FINANCEMENT A EFFET DE LEVIER 852,1 852,1 22,4 22,4 2,8
PORTEFEUILLE NON STRESSE 23 135,3 827,8 4% 69,0 1,2 2%
TOTAL 31 751,7 2 110,3 7% 347,4 43,1 14%



Poids d'un
Provisions
Expositions évolution vs évolution vs cran du
En Millions d'euros- PROFORMA FEL
au 31/12/2022 31/12/2021
au
31/12/2021 niveau de 13/71
31/12/2022
stress local

AVICULTURE 246,9 8,1 3% 9,9 0,3 3% 1,0
CEREALES 686,0 79,9 13% 3,6 - 0,1 -4% 0,9
BATIMENTS TRAVAUX PUBLICS 295,5 - 25,5 -8% 8,9 - 1,1 -11% 0,9
COMMERCES DE DETAIL 320,6 - 23,3 -7% 10,1 0,9 10% 1,1
CAFES HOTELS RESTAURANTS 394,8 10,3 3% 25,0 6,2 33% 2,5
VITICULTURE 2 805,2 151,3 6% 138,3 11,9 9% 8,8
PRÊTS INVESTISSEURS HORS AQUITAINE 110,2 - 35,2 -24% 2,2 - 0,9 -28% 0,2
IMMOBILIER PROFESSIONNEL 2 905,1 357,7 14% 58,2 7,1 14% 8,3
FINANCEMENT A EFFET DE LEVIER 852,1 173,5 26% 22,4 14,3 179% 2,8
PORTEFEUILLE NON STRESSE 23 135,3 1 413,5 7% 69,0 4,6 7%
TOTAL 31 751,7 2 110,3 7% 347,4 43,1 14%



Une filière dédiée aux Financements à Effet de Levier a été créée au cours de l'exercice 2022.
Cette filière présentait dans le portefeuille non stressé à fin 2021 une exposition de 679 M€ et 8,0 M€ de provisions, le second
tableau intègre des données proforma afin de rendre comparable l’évolution sur cette filière.




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FCT Crédit Agricole Habitat 2022

Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit
Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales, le 9 mars 2022. Cette
transaction est un RMBS français placé sur le marché.

Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT
Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres seniors adossés au portefeuille
de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds
d’investissement (25%), banques centrales (25%)).

Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a cédé, à l’origine,
des crédits habitat pour un montant de 45,7 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit
pour 6,4 millions d’euros de titres subordonnés.

Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise
sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022.

Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine ayant participé aux opérations
de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le
complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne
limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur
les créances qu’elle a cédées au FCT.




Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2022

Aucun évènement postérieur à la clôture de nature à avoir un impact significatif sur les comptes n'est à signaler.



Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES
Les états financiers de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont établis dans le respect des
principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies
par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux
spécificités du groupe Crédit Agricole.

Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

La présentation des états financiers de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est conforme
aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes
comptables applicables aux établissements de crédit.



Note 2.1 Créances et engagements par signature
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aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes
comptables applicables aux établissements de crédit.



Note 2.1 Créances et engagements par signature
15/71
Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par
le règlement ANC 2014-07.

Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours :

- Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

- Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;

- Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs),
sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie
(interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle).

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction
supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte
de résultat.

Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de
concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après.

L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de
crédit.

Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux.

Créances saines

Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées ; elles
demeurent dans leur poste d'origine.

• Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine constate au titre des expositions de crédits des
provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir
(expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de
l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées).



Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des
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(expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de
l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées).



Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des
estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. 16/71
• La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL"

L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts)
actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les
flux attendus (incluant le principal et les intérêts).

L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

• Gouvernance et mesure des ECL

La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise
en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable
de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours.

Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels
pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit
s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes
les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature
prospective, sont retenues.

L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition
au moment du défaut.

Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel
lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique.

L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser
les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire
de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD").

Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et
créances sur la clientèle et engagements par signature.

Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la
durée de vie ; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une
défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue
de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois.

Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours.

Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe
Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de
provisionnement.

Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement.

Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre
méthodologique applicable à deux niveaux :

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Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de
provisionnement.

Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement.

Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre
méthodologique applicable à deux niveaux :

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- Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du
Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des
opérations ;

- Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur
des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés
pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes
complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe.

 Dégradation significative du risque de crédit

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine apprécie, pour chaque encours, la dégradation du
risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit
conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions
qualifiées de dégradées / expositions douteuses).

Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux
niveaux d'analyse :

- un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux
entités du Groupe ;

- un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres
complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels
locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du
Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères
Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-
portefeuille en ECL à maturité).

Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est
requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation
significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie,
y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie
par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire
de récupérer la notation interne et la « probabilité de défaut » ou (« PD ») à l'origine.

L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles
du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement
irrévocable.



Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés
supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé.

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Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en
méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce
dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours.

Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, les encours sont reclassés en encours sains (« stage 1
»), et, la dépréciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois.

Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas
identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la
dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille
d’instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de
caractéristiques communes telles que :

- Le type d'encours ;

- La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de
notation interne) ;

- Le type de garantie ;

- La date de comptabilisation initiale ;

- La durée à courir jusqu'à l'échéance ;

- Le secteur d'activité ;

- L'emplacement géographique de l'emprunteur ;

- La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la
probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle
dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

- Le circuit de distribution, l'objet du financement, …

Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation,
crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …).

Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base
collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent
disponibles.

Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont
inscrites en coût du risque.



Créances douteuses

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré

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Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont
inscrites en coût du risque.



Créances douteuses

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré
correspondant à l'une des situations suivantes :
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- un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des
circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du
débiteur ;

- l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans
qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté.

Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur
ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un
encours douteux :

- des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ;

- un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ;

- l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées
aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs
n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ;

- la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ;

- la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ;

- l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies.



Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements.

Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de
valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse.

Parmi les encours douteux, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine distingue les encours
douteux compromis des encours douteux non compromis.

- Créances douteuses non compromises :

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des
créances douteuses compromises.

- Créances douteuses compromises :

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour
lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée
comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain.

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 Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux

Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations
correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au
taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives
économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant
au passif du bilan.


 Traitement comptable des dépréciations

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont
inscrites en coût du risque.

Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de
désactualisations des dépréciations.

Passage en perte
L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle
a de son activité.

Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet
d'une reprise.


Créances restructurées

Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les
conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques
liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans
d'autres circonstances.

La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères
cumulatifs :

- Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;

- Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des
difficultés pour honorer ses engagements financiers).

Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de
contagion).


Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration.
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Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées
commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité.


La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors
de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux
de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre

- La valeur nominale du prêt ;

- Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt
effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement).

La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque

Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément
aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé.

Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée »
pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la
restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont
prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple).

Le montant des créances restructurées saines détenues par crédit Agricole Aquitaine s’élève à 144 309 milliers
d’euros au 31 décembre 2022 contre 193 902 milliers d’euros en 2021. Sur ces prêts, des décotes sont
comptabilisées pour un montant de 83 milliers d’euros.


Note 2.2 Portefeuille Titres

Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont
définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07
pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et
titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché
interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement,
activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les
entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au
moment de la souscription du produit.




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Titres de placement

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus.

Obligations et autres titres à revenu fixe

Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix
d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du
titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur
obligations et autres titres à revenu fixe ».

Actions et autres titres à revenu variable

Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes
attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable
».

Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la
même rubrique.

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût
d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble
homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la
valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec
les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du
règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en
compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie
et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

- S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque
de crédit. Cependant, si la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine dispose
d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la
valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

- S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances
sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par
signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux).

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de
placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés
» du compte de résultat.


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Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une
échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir
jusqu'à l'échéance.

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur
échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause
son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance.

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus.

La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du
titre.

Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur
prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation
est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant
significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices
suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir
conformément au règlement ANC 2014-07.

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière
exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble
consolidable.

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la
possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet
d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle.

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser
le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise
émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits
de vote détenus.

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus.

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au
bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité.

Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses
objectifs de détention.

L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives
de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours
moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.


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Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de
dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres
sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ».

Prix de marché

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la
façon suivante :
- Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,
- Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est
pas coté, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine détermine la valeur probable de
négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces
techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de
concurrence. Le cas échéant, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine utilise des
techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces
titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus
dans des transactions sur le marché réel.

Dates d'enregistrement

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine enregistre les titres classés en titres d'investissement
à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils
sont classés, sont enregistrés à la date de négociation.

Pensions livrées

Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à
l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la
créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan.

Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de
portefeuille dont ils sont issus.

Reclassement de titres

Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants :
- Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de
situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables
sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir
prévisible ou jusqu'à l'échéance,
- Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle
de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a pas opéré, en 2022, de reclassement au titre du
règlement ANC 2014-07.


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Note 2.3 Immobilisations

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à
l'amortissement et à la dépréciation des actifs.

Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations
corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle
valeur résiduelle des immobilisations.

Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les
charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son
entrée « en magasin ».

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des
amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des
dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des
dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement.

A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet
d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en «
Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan
selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation.

Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient
de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa
localisation :

Composant Durée d'amortissement
Foncier Non amortissable
Gros œuvre 30 ans
Second œuvre 30 ans
Installations techniques 12 ans
Agencements 10 à 12 ans
Matériel informatique 3 à 10 ans (linéaire)
Matériel spécialisé 10 ans (linéaire)


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Enfin, les éléments dont dispose la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sur la valeur de ses
immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification
de la base amortissable existante.

Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans
les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la
clientèle financière).

Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds
d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations).

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes
rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte
de résultat.

Note 2.5 Dettes représentées par un titre

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du
marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à
l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de
résultat.

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des
emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur
obligations et autres titres à revenu fixe ».

Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties
selon la méthode de l'amortissement actuariel.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine applique également la méthode d'étalement des frais
d'emprunts dans ses comptes individuels.

Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la
rubrique « Commissions (charges) ».




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223
Note 2.6 Provisions

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine applique le règlement ANC 2014-03 pour la
comptabilisation et l'évaluation des provisions.

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux
engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen
trimestriel.

Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur
nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a partiellement couvert les provisions constituées
sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation
des cours de change sur le niveau de provisionnement.

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les
engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs,
d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une
durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-
logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan
épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de
compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

- le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront
mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période.

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du
Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07.

Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)

Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la
concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.

Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.


Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou
d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07.

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224
Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce
montant représente le volume des opérations en cours.

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la
stratégie suivie :

Opérations de couverture

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement
ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et
charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la
gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-
07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge)
net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

Opérations de marché

Les opérations de marché regroupent :

- Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07),

- La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement
ANC 2014-07).

Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de
méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif.

Pour les instruments :

- En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et
pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ;

- En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits
en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une
provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du
dénouement ;

- Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est
comptabilisé.

Risque de contrepartie sur les dérivés

Conformément au règlement ANC 2014-07, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine intègre
l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre,
seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les
dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de
risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment).
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225
Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la
perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables.

Elle repose :

- Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name)
ou les CDS indiciels ;

- En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier
de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même
région.

Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

Opérations complexes

Une opération complexe se définit comme une combinaison synthétique d'instruments (de types, natures et
modes d'évaluation identiques ou différents) comptabilisée en un seul lot ou comme une opération dont la
comptabilisation ne relève pas d'une réglementation explicite et qui implique, de la part de l'établissement, un
choix de principe.


Note 2.9 Opérations en devises

A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements
hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté.

Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et
charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise
concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des
opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés
».

Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine a mis en place une comptabilité multidevise lui permettant un suivi de sa position de change et la
mesure de son exposition à ce risque.

Note 2.10 Engagements hors-bilan

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les
engagements de garantie donnés et reçus.

Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en
jeu entraînant une perte pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.


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226
Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations
de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs
assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement

La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au
titre duquel le droit des salariés est né.

L'intéressement est couvert par l'accord d’entreprise du 17 juin 2021, modifié par l’avenant du 1er octobre 2021.

La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ».



Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations
définies

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité
des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et
avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03.

Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations
définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal
plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de
déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de :

- soit la date de prise de service du membre du personnel

- soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation.

En application de ce règlement, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine provisionne ses
engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et
démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé
sur la base de la prestation future actualisée.

Depuis 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine applique la détermination de la
répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est
retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant
sur IAS 19).

Pour l'exercice 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine maintient sa méthode historique
de détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date de prise de
service du membre du personnel.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la
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227
comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies
au moment où se produit la réduction ou la liquidation.

Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon
toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à
partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel
bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à :

- la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la
méthode actuarielle préconisée par le règlement,

- majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par
une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police,
la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit
le montant de la dette actuarielle correspondante).

Plans de retraite – régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont
gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou
implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous
les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a pas de passif à ce titre autre que
les cotisations à payer pour l'exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ».

Note 2.13 Souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne
Entreprise


Souscriptions d'actions dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise

Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise, avec une décote
maximum de 30 %, ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevées d'une période
d'incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d'actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives
aux augmentations de capital.

Note 2.14 Charges et produits exceptionnels

Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des
opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine.

Note 2.15 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)
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228
D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice.
Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices.

Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention
d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale.



Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE
RESIDUELLE

31/12/2022 31/12/2021

Total en Créances
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Établissements de crédit
Comptes et prêts :
à vue 175 854 - - - 175 854 236 176 090 15 899
à terme (1) 36 - - 117 209 117 245 144 117 389 90 941
Valeurs reçues en pension - - - - - - - -
Titres reçus en pension livrée - - - - - - - 77 104
Prêts subordonnés - - - 3 970 3 970 1 3 971 3 970
Total 175 890 - - 121 179 297 069 381 297 450 187 914
Dépréciations - -
VALEUR NETTE AU BILAN 297 450 187 914
Opérations internes au Crédit
Agricole
Comptes ordinaires 1 388 779 - - - 1 388 779 - 1 388 779 2 563 906
Comptes et avances à terme 17 811 12 295 2 407 482 44 077 2 481 665 23 545 2 505 210 270 169
Titres reçus en pension livrée 48 272 - - - 48 272 - 48 272 -
Prêts subordonnés - - - - - - - -
Total 1 454 862 12 295 2 407 482 44 077 3 918 716 23 545 3 942 261 2 834 075
Dépréciations - -
VALEUR NETTE AU BILAN 3 942 261 2 834 075
TOTAL 4 239 711 3 021 989


Commentaires :
Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 3 970 milliers d'euros.
Parmi les créances sur les établissements de crédit aucune n’est éligibles au refinancement de la banque
centrale.

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre
les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des
Relations Financières Internes.




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Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE

Au 31 décembre 2022, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la
COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine s’élève à 789 900 milliers d'euros contre 873 899 milliers d’euros au 31 décembre
2021.



Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle

31/12/2022 31/12/2021

Total en Créances
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Créances commerciales 16 717 7 038 58 - 23 813 - 23 813 23 578
Autres concours à la clientèle 1 483 341 2 591 947 9 176 609 14 032 484 27 284 381 82 545 27 366 926 25 811 090
Valeurs reçues en pension livrée - - - - - - - -
Comptes ordinaires débiteurs 72 004 - - - 72 004 875 72 879 80 973
Dépréciations (299 604) (277 341)
VALEUR NETTE AU BILAN 27 164 014 25 638 300




Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 686 milliers d'euros.

Parmi les créances sur la clientèle 8 840 665 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque
centrale au 31 décembre 2022 contre 9 778 351 milliers d'euros au 31 décembre 2021.

Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de
la restructuration s'élève à 63 481 milliers au 31 décembre 2022 d'euros contre 64 019 milliers d'euros au 31
décembre 2021. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie.




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Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique

31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
France (y compris DOM-TOM) 27 281 422 25 747 838
Autres pays de l'U.E. 23 106 20 744
Autres pays d'Europe 30 528 26 634
Amérique du Nord 11 581 12 192
Amérique Centrale et du Sud 1 397 1 784
Afrique et Moyen-Orient 21 882 19 171
Asie et Océanie (hors Japon) 9 018 8 234
Japon 1 264 1 253
Non ventilés et organismes internationaux - -
Total en principal 27 380 198 25 837 850
Créances rattachées 83 420 77 791
Dépréciations (299 604) (277 341)
VALEUR NETTE AU BILAN 27 164 014 25 638 300


Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques

31/12/2022 31/12/2021

Dépréciations Dépréciations
Dont encours Dépréciations Dont encours Dépréciations
Dont encours des encours Dont encours des encours
Encours brut douteux des encours Encours brut douteux des encours
douteux douteux douteux douteux
compromis douteux compromis douteux
compromis compromis
(En milliers d'euros)
Particuliers 13 271 149 139 747 62 051 (55 377) (40 460) 12 645 731 142 642 67 513 (61 783) (43 886)
Agriculteurs 3 004 817 186 696 84 752 (113 956) (66 587) 2 888 382 158 851 80 968 (97 706) (63 861)
Autres professionnels 3 285 131 84 801 34 331 (38 639) (23 827) 3 157 464 67 956 34 594 (33 763) (25 229)
Clientèle financière 971 468 14 865 6 593 (9 812) (5 140) 897 776 15 250 7 816 (11 916) (7 243)
Entreprises 6 253 565 145 563 58 213 (80 256) (46 253) 5 657 055 106 277 67 396 (71 531) (53 429)
Collectivités publiques 611 971 1 021 - (981) - 606 811 - - - -
Autres agents économiques 65 517 806 483 (583) (484) 62 422 832 733 (642) (592)
TOTAL 27 463 618 573 499 246 423 (299 604) (182 751) 25 915 641 491 808 259 020 (277 341) (194 240)




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Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES
DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE


31/12/2022 31/12/2021

Titres de
Transaction Placement l'activité de Investissement Total Total
portefeuille
(En milliers d'euros)
Effets publics et valeurs assimilées : - 17 313 - 299 054 316 367 318 586
dont surcote restant à amortir - 808 - 6 821 7 629 6 932
dont décote restant à amortir - - - (4 756) (4 756) (4 066)
Créances rattachées - 14 - 1 117 1 131 1 154
Dépréciations - (186) - - (186) -
VALEUR NETTE AU BILAN - 17 141 - 300 171 317 312 319 740
Obligations et autres titres à revenu fixe (1): - - - - - -
Emis par organismes publics - - - 240 195 240 195 113 823
Autres émetteurs - 20 791 - 1 398 688 1 419 479 1 326 965
dont surcote restant à amortir - - - 5 890 5 890 8 813
dont décote restant à amortir - (169) - (5 061) (5 230) (3 205)
Créances rattachées - 125 - 6 188 6 313 6 109
Dépréciations - (1 042) - - (1 042) (17)
VALEUR NETTE AU BILAN - 19 874 - 1 645 071 1 664 945 1 446 880
Actions et autres titres à revenu variable - 576 917 - - 576 917 735 603
Créances rattachées - - - - - -
Dépréciations - (1 502) - - (1 502) (641)
VALEUR NETTE AU BILAN - 575 415 - - 575 415 734 962
TOTAL - 612 430 - 1 945 242 2 557 672 2 501 582
Valeurs estimatives - 633 587 - 1 773 177 2 406 764 2 583 037


(1) dont 94 005 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2022 et
92 505 milliers d'euros au 31 décembre 2021

Valeurs estimatives :

La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 21 295 milliers
d'euros au 31 décembre 2022, contre 46 400 milliers d'euros au 31 décembre 2021.

La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 16 milliers
d'euros au 31 décembre 2022, contre 43 984 milliers d'euros au 31 décembre 2021.

La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -164 776
milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre -1 665 milliers d'euros au 31 décembre 2021.




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232
Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de
portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie

(En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Administration et banques centrales (y compris Etats) 232 274 93 913
Etablissements de crédit 560 929 473 539
Clientèle financière 1 090 418 1 247 603
Collectivités locales 7 920 19 910
Entreprises, assurances et autres clientèles 345 050 341 426
Divers et non ventilés - -
Total en principal 2 236 591 2 176 391
Créances rattachées 6 313 6 109
Dépréciations (2 544) (658)
VALEUR NETTE AU BILAN 2 240 360 2 181 842




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233
Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable


31/12/2022 31/12/2021
Obligations Actions et Obligations Actions et
Effets publics Effets publics
et autres autres titres et autres autres titres
et valeurs Total et valeurs Total
titres à à revenu titres à à revenu
assimilées assimilées
(En milliers d'euros) revenu fixe variable revenu fixe variable
Titres à revenu fixe ou variable 1 659 674 316 367 576 917 2 552 958 1 440 788 318 586 735 603 2 494 977
dont titres cotés 1 139 737 316 367 - 1 456 104 922 669 318 586 - 1 241 255
dont titres non cotés (1) 519 937 - 576 917 1 096 854 518 119 - 735 603 1 253 722
Créances rattachées 6 313 1 131 - 7 444 6 109 1 154 - 7 263
Dépréciations (1 042) (186) (1 502) (2 730) (17) - (641) (658)
VALEUR NETTE AU BILAN 1 664 945 317 312 575 415 2 557 672 1 446 880 319 740 734 962 2 501 582


(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :

- OPCVM français 571 940 milliers d'euros

(Dont OPCVM français de capitalisation 571 940 milliers d'euros)

- OPCVM étrangers 4 978 milliers d'euros

(Dont OPCVM étrangers de capitalisation 4 978 milliers d'euros)

Les OPCVM sous contrôle exclusif figurent à l'actif du bilan pour 100 090 milliers d'euros. La valeur estimative
au 31 décembre 2022 s'élève à 100 023 milliers d'euros.

La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2022 :

Valeur Valeur
(En milliers d'euros)
d'inventaire liquidative
OPCVM monétaires 133 239 141 530
OPCVM obligataires 29 758 30 771
OPCVM actions - -
OPCVM autres 412 418 424 410
TOTAL 575 415 596 711




38/71




234
Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée
résiduelle

31/12/2022 31/12/2021
> 3 mois ≤ 1 Total en Créances
≤ 3 mois > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) an principal rattachées
Obligations et autres titres à
revenu fixe
Valeur Brute 15 771 31 114 502 528 1 110 261 1 659 674 6 313 1 665 987 1 446 897
Dépréciations - - - - - - (1 042) (17)
VALEUR NETTE AU BILAN 15 771 31 114 502 528 1 110 261 1 659 674 6 313 1 664 945 1 446 880
Effets publics et valeurs
assimilées
Valeur Brute - - 252 775 63 591 316 367 1 131 317 498 319 740
Dépréciations - - - - - - (186) -
VALEUR NETTE AU BILAN - - 252 775 63 591 316 367 1 131 317 312 319 740


Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone
géographique



31/12/2022 31/12/2021

Dont Encours Dont Encours
Encours bruts Encours bruts
douteux douteux
(En milliers d'euros)
France (y compris DOM-TOM) 1 638 051 - 1 547 695 -
Autres pays de l'U.E. 321 104 - 182 583 -
Autres pays d'Europe - - 12 258 -
Amérique du Nord 16 885 - 16 838 -
Amérique Centrale et du Sud - - - -
Afrique et Moyen-Orient - - - -
Asie et Océanie (hors Japon) - - - -
Japon - - - -
Total en principal 1 976 041 - 1 759 374 -
Créances rattachées 7 444 - 7 263 -
Dépréciations (1 228) - (17) -
VALEUR NETTE AU BILAN 1 982 257 - 1 766 620 -




39/71




235
Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES



Prêts et avances Résultats (bénéfice ou
Valeurs comptables des Valeurs comptables des
INFORMATIONS FINANCIERES Dev. consentis par la société et perte du dernier exercice
titres détenus titres détenus
non encore remboursés clos)




Brutes Nettes de dépréciations Nettes de dépréciations 2021

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du
capital du Crédit Agricole d'Aquitaine : 1 850 443 1 826 862 105 029

Parts dans les entreprises liées détenues dans des
établissements de crédit : 54 329 53 388 34 988 1 896
AQUITAINE IMMOBILIER INVESTISSEMENT EUR 2 882 2 882 764
AQUIT'IMMO EUR 5 000 4 198 25 700 -319
CA GRANDS CRUS EUR 37 472 37 334 724
CREDIT AGRICOLE AQUITAINE EXPANSION EUR 8 925 8 925 727
CAACI 50 50 6 470
CAAAI 2 818



Autres titres de participations : 1 796 114 1 773 474 70 041 1 617 416
GRAND SUD-OUEST CAPITAL EUR 25 074 25 074 20 986
GRANDS CRUS INVESTISSEMENTS (GCI) EUR 4 611 4 611 4 092
GSO INNOVATION EUR 2 151 1 850 -309
SACAM ASSURANCE CAUTION EUR 1 349 1 349 3 297
SACAM AVENIR EUR 14 799 10 797 -30
SACAM IMMOBILIER EUR 5 988 5 988 687
SACAM INTERNATIONAL (EX SACAM EXPANSION) EUR 35 315 18 529 8 322
SACAM MUTUALISATION EUR 846 840 846 840 226 523
SACAM PARTICIPATIONS EUR 2 360 2 360 14 903
SAS SACAM DEVELOPPEMENT EUR 36 602 36 602 15 853 39 268
SAS RUE LA BOETIE EUR 806 280 806 280 51 048 1 301 165
C2MS EUR 2 787 2 787 2 443
CA PROTECTION ET SECURITE EUR 1 577 1 474 -648
EDOKIAL EUR 1 877 1 877 412
SACAM FIRECA EUR 3 778 2 331 -3 518
SACAM NEOPRO EUR 1 848 1 848
SAS DELTA EUR 2 877 2 877 -27
SP ATTIS 2 EUR 3 140 -150



Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à
1% du capital du Crédit Agricole d'Aquitaine : 11 724 10 177 3 199
Parts dans les entreprises liées dans les établissements EUR 1 715 797
Participations dans des établissements de crédit EUR
Autres parts dans les entreprises liées EUR
Autres titres de participations EUR 10 009 9 380 3 199

Autres titres détenus à long terme : EUR 21 605 0

TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 1 883 772 1 837 040 108 228




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236
Valeur estimative des titres de participation

31/12/2022 31/12/2021

Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative
(En milliers d'euros)
Parts dans les entreprises liées
Titres non cotés 56 044 62 501 56 044 59 166
Titres cotés - - - -
Avances consolidables 39 536 34 988 23 066 18 518
Créances rattachées - - - -
Dépréciations (6 407) - (8 007) -
VALEUR NETTE AU BILAN 89 173 97 489 71 103 77 684
Titres de participation et autres titres détenus à
long terme
Titres de participation
Titres non cotés 1 806 122 2 628 976 1 798 069 2 532 597
Titres cotés - - - -
Avances consolidables 73 242 73 242 50 982 50 982
Créances rattachées 419 419 252 252
Dépréciations (23 268) - (22 769) -
Sous-total titres de participation 1 856 515 2 702 637 1 826 534 2 583 831
Autres titres détenus à long terme
Titres non cotés 21 606 23 648 17 947 18 072
Titres cotés - - - -
Avances consolidables - - - -
Créances rattachées - - - -
Dépréciations - - (19) -
Sous-total autres titres détenus à long terme 21 606 23 648 17 928 18 072
VALEUR NETTE AU BILAN 1 878 121 2 726 285 1 844 462 2 601 903
TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 967 294 2 823 774 1 915 565 2 679 587


31/12/2022 31/12/2021

Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative
(En milliers d'euros)
Total valeurs brutes
Titres non cotés 1 883 772 1 872 060
Titres cotés - -
TOTAL 1 883 772 1 872 060



Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement
la valeur de marché.




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237
Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE

Immobilisations financières

Diminutions
Augmentations Autres
01/01/2022 (cessions, 31/12/2022
(acquisitions) mouvements
(En milliers d'euros) échéance)
Parts dans les entreprises liées
Valeurs brutes 56 044 - - - 56 044
Avances consolidables 23 066 16 470 - - 39 536
Créances rattachées - - - - -
Dépréciations (8 007) (1 159) 2 759 - (6 407)
VALEUR NETTE AU BILAN 71 103 15 311 2 759 - 89 173
Titres de participation et autres titres détenus à
long terme
Titres de participation
Valeurs brutes 1 798 069 8 053 - - 1 806 122
Avances consolidables 50 982 39 139 (16 879) - 73 242
Créances rattachées 252 167 - - 419
Dépréciations (22 769) (604) 105 - (23 268)
Sous-total titres de participation 1 826 534 46 755 (16 774) - 1 856 515
Autres titres détenus à long terme
Valeurs brutes 17 947 3 668 (9) - 21 606
Avances consolidables - - - - -
Créances rattachées - - - - -
Dépréciations (19) - 19 - -
Sous-total autres titres détenus à long terme 17 928 3 668 10 - 21 606
VALEUR NETTE AU BILAN 1 844 462 50 423 (16 764) - 1 878 121
TOTAL 1 915 565 65 734 (14 005) - 1 967 294




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238
Immobilisations corporelles et incorporelles

Diminutions
Augmentations Autres
01/01/2022 (cessions, 31/12/2022
(acquisitions) mouvements
(En milliers d'euros) échéance)
Immobilisations corporelles
Valeurs brutes 415 885 14 385 (1 181) - 429 089
Amortissements et dépréciations (229 727) (16 727) 704 - (245 750)
Mali technique de fusion sur
immobilisations corporelles
Valeurs brutes - - - - -
Amortissements et dépréciations - - - - -
VALEUR NETTE AU BILAN 186 158 (2 342) (477) - 183 339
Immobilisations incorporelles
Valeurs brutes 3 461 51 - - 3 512
Amortissements et dépréciations (3 420) (39) - - (3 459)
Mali technique de fusion sur
immobilisations incorporelles
Valeurs brutes - - - - -
Amortissements et dépréciations - - - - -
VALEUR NETTE AU BILAN 41 12 - - 53
TOTAL 186 199 (2 330) (477) - 183 392



Note 8 ACTIONS PROPRES

Néant




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239
Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS


31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Autres actifs (1)
Instruments conditionnels achetés 435 467
Comptes de stock et emplois divers 2 537 2 654
Débiteurs divers (2) 176 094 244 428
Gestion collective des titres Livret de développement durable - -
Comptes de règlement 129 250
VALEUR NETTE AU BILAN 179 195 247 799
Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert 110 248 700
Comptes d'ajustement et comptes d'écart 457 827
Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers - -
Charges constatées d'avance 577 507
Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 12 377 1 156
Autres produits à recevoir 79 516 64 169
Charges à répartir - -
Autres comptes de régularisation 3 996 9 494
VALEUR NETTE AU BILAN 207 171 76 853
TOTAL 386 366 324 652

(1) Les montants incluent les créances rattachées.

(2) dont 6 086 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme
d'un dépôt de garantie contre 4 591 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Ce dépôt de garantie est utilisable
par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention.




44/71




240
Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF

Solde au Reprises et Autres Solde au
Dotations Désactualisation
(En milliers d'euros) 01/01/2022 utilisations mouvements 31/12/2022
Sur opérations interbancaires et assimilées - - - - - -
Sur créances clientèle 277 341 121 099 (96 024) (2 812) - 299 604
Sur opérations sur titres 658 2 459 (387) - - 2 730
Sur valeurs immobilisées 33 234 1 763 (2 883) - - 32 114
Sur autres actifs 413 108 (1) - - 520
TOTAL 311 646 125 429 (99 295) (2 812) - 334 968


Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE
RESIDUELLE


31/12/2022 31/12/2021

Total en Dettes
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Établissements de crédit
Comptes et emprunts :
à vue 885 - - - 885 - 885 1 084
à terme - - 10 755 122 430 133 185 507 133 692 126 182
Valeurs données en pension - - - - - - - -
Titres donnés en pension livrée - - - - - - - 77 188
VALEUR AU BILAN 885 - 10 755 122 430 134 070 507 134 577 204 454
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires 14 812 - - - 14 812 - 14 812 15 704
Comptes et avances à terme 960 740 3 651 958 8 844 606 4 085 316 17 542 620 22 167 17 564 787 15 443 884
Titres donnés en pension livrée 48 272 - - - 48 272 94 48 366 -
VALEUR AU BILAN 1 023 824 3 651 958 8 844 606 4 085 316 17 605 704 22 261 17 627 965 15 459 588
TOTAL 1 024 709 3 651 958 8 855 361 4 207 746 17 739 774 22 768 17 762 542 15 664 042



Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par
Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse
régionale




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241
Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE

Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle
31/12/2022 31/12/2021
Total en Dettes
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Comptes ordinaires créditeurs 10 139 698 - - - 10 139 698 236 10 139 934 10 456 419
Comptes d'épargne à régime spécial (1) : 108 591 - - - 108 591 - 108 591 111 035
à vue 108 591 - - - 108 591 - 108 591 111 035
à terme - - - - - - - -
Autres dettes envers la clientèle : 743 586 420 869 1 079 615 107 714 2 351 784 8 058 2 359 842 2 360 244
à vue 14 341 - - - 14 341 18 14 359 3 440
à terme 729 245 420 869 1 079 615 107 714 2 337 443 8 040 2 345 483 2 356 804
Valeurs données en pension livrée - - - - - - - -
VALEUR AU BILAN 10 991 875 420 869 1 079 615 107 714 12 600 073 8 294 12 608 367 12 927 698




Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques

31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Particuliers 4 963 012 4 839 127
Agriculteurs 1 155 623 1 246 563
Autres professionnels 764 193 785 994
Clientèle financière 846 602 770 678
Entreprises 4 268 389 4 561 485
Collectivités publiques 237 428 215 105
Autres agents économiques 364 826 477 306
Total en principal 12 600 073 12 896 258
Dettes rattachées 8 294 31 440
VALEUR AU BILAN 12 608 367 12 927 698



Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
Note 13.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle
31/12/2022 31/12/2021
Total en Dettes
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Bons de caisse - - - - - - - -
Titres du marché interbancaire - - - - - - - -
Titres de créances négociables (1) 151 000 300 000 10 000 - 461 000 1 403 462 403 629 000
Emprunts obligataires - - - - - - - -
Autres dettes représentées par un titre - - - - - - - -
VALEUR NETTE AU BILAN 151 000 300 000 10 000 - 461 000 1 403 462 403 629 000




46/71




242
Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS



31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Autres passifs (1)
Opérations de contrepartie (titres de transaction) - -
Dettes représentatives de titres empruntés - -
Instruments conditionnels vendus 435 467
Comptes de règlement et de négociation - -
Créditeurs divers 1 090 308 135 514
Versements restant à effectuer sur titres 26 071 36 782
VALEUR AU BILAN 1 116 814 172 763
Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert 58 979 51 239
Comptes d'ajustement et comptes d'écart 387 801
Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers - -
Produits constatés d'avance 89 032 88 172
Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 8 771 5 229
Autres charges à payer 134 228 80 307
Autres comptes de régularisation 52 817 20 081
VALEUR AU BILAN 344 214 245 829
TOTAL 1 461 028 418 592

(1) Les montants incluent les dettes rattachées.




47/71




243
Note 15 PROVISIONS


Solde au Reprises Reprises non Autres Solde au
Dotations
01/01/2022 utilisées utilisées mouvements 31/12/2022
(En milliers d'euros)
Provisions pour engagements de retraite et assimilés - 4 020 (3 126) (894) - -
Provisions pour autres engagements sociaux 1 898 280 (240) (403) - 1 535
Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature (1) 44 676 25 342 (135) (19 487) - 50 396
Provisions pour litiges fiscaux - - - - - -
Provisions pour autres litiges 10 629 1 531 (666) (3 373) - 8 121
Provisions pour risques pays - - - - - -
Provisions pour risques de crédit (2) 268 725 51 816 - (13 196) - 307 345
Provisions pour restructurations - - - - - -
Provisions pour impôts - - - - - -
Provisions sur participations - 237 - - - 237
Provisions pour risques opérationnels (3) 31 606 524 - (1 054) - 31 076
Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4) 27 439 - - (13 571) - 13 868
Autres provisions 17 817 4 577 (8 591) (1 993) - 11 810
VALEUR AU BILAN 402 790 88 325 (12 758) -(53 971) - 424 387




(1) Ce poste intègre pour 8 978 milliers d'euros de risques avérés et 41 418 milliers d'euros de risques non
avérés.
(2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles
bâlois.
(3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en
œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes
d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement.
(4) Cf note 16 ci-après


Litige image chèque

LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du
Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la concurrence).

Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans
le cadre de l'encaissement des chèques, depuis le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en
2007. Selon l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes anticoncurrentielles
sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l'article
L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté
catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure
suivie.

Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d'Échange Image
Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter
artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix
des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services connexes dite AOCT
(Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder
à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont
été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit Agricole ont été
condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1 millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million
48/71




244
d'euros et 0,8 million d'euros pour l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour
d'appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l'Autorité de
la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions de concurrence constitutives d'une entente par
objet. L'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le
14 avril 2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire devant cette même
Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir
et l'ADUMPE devant la Cour d'appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient
examinés par la Cour.

La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La
Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la
concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions
pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros.
Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par
une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 21 décembre
2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence de restrictions de concurrence par objet et
renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de Paris autrement composée.

La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de
l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au
remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des
intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021.

Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre l'arrêt de la Cour d'appel
de Paris du 2 décembre 2021.

Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de 1 527 milliers d'euros a été
constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée
dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Aquitaine au 31 décembre 2021.
L'Autorité de la concurrence a déposé le 2 mai 2022 un mémoire à l'appui du pourvoi formé contre l'arrêt rendu
par la Cour d'appel de Paris le 2 décembre 2021 (soit à l'issue du délai imparti de 4 mois à compter du 31
décembre 2021 pour ce dépôt).

Les banques ont déposé en retour un mémoire de défense le 4 juillet 2022, en réponse duquel l'Autorité de la
concurrence a déposé un nouveau mémoire le 30 septembre 2022. Les travaux d'analyse de ce document sont
en cours, en vue d'un dépôt de réponse courant novembre. Les dates de l'audience et du rendu de la décision
de la Cour de cassation ne sont pas encore connues.
Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 est maintenue dans les comptes du 31
décembre 2022.




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245
Note 16 EPARGNE LOGEMENT

Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne

(En milliers d'euros) 31/12/N 31/12/N-1
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans 173 477 163 198
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 615 217 1 623 264
Ancienneté de plus de 10 ans 1 424 705 1 433 499
Total plans d'épargne-logement 3 213 399 3 219 961
Total comptes épargne-logement 375 930 363 832
TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE- 3 589 329 3 583 793
LOGEMENT

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement

(En milliers d'euros) 31/12/N 31/12/N-1
Plans d'épargne-logement 367 678
Comptes épargne-logement 2 634 4 077
TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES 3 001 4 755
CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT

Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement

(En milliers d'euros) 31/12/N 31/12/N-1
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans 0 175
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 4 074 13 918
Ancienneté de plus de 10 ans 9 794 13 346
Total plans d'épargne-logement 13 868 27 439
Total comptes épargne-logement 0 0
TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 13 868 27 439

(En milliers d'euros) 01/01/N Dotations Reprises 31/12/N
Plans d'épargne-logement 27 438 0 13 570 13 868
Comptes épargne-logement 0 0 0 0
TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 27 438 0 13 570 13 868




La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Epargne Logement, qui démontrent une forte
sensibilité aux paramètres de taux et de liquidité et à la projection des encours en risque, aurait entraîné une
reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du montant provisionné au 30 juin 2022 de 52,22 %. Dans un
contexte de volatilité des taux, et notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10
ans, il est apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision afin d'évaluer les impacts de
ce nouvel environnement, notamment sur les modèles comportementaux de calcul de la provision, qui a donc
été figée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 13 570 milliers d'euros au cours du premier
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246
semestre) et nous semble représenter au mieux la réalité des risques à la fin de l'année. Des travaux seront
menés en 2023 sur ces modèles pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte.

La dotation de la provision épargne logement au 31 décembre 2022 est liée à l'actualisation des paramètres de
calcul et notamment à la baisse de la marge collecte.




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247
Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI,
REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES
Les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu
desquels une entreprise verse des avantages postérieurs à l'emploi à un ou plusieurs membres de son personnel.

Les régimes à prestations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi autres que les
régimes à cotisations définies.

Les régimes à cotisations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu desquels
une entreprise verse des cotisations définies à une entité distincte (un fonds) et n'aura aucune obligation
juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour
servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices
antérieurs.

Variations de la dette actuarielle


(En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Dette actuarielle à l'ouverture 45 554 46 458
Coût des services rendus sur l'exercice 3 365 3 459
Coût financier 445 168
Cotisations employés 0 0
Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0
Variation de périmètre 99 -76
Indemnités de cessation d'activité 0 0
Prestations versées (obligatoire) -2 584 -2 746
(Gains) / pertes actuariels -6 112 -1 356
Autres mouvements 0 -353
DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 40 767 45 554




Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat

(En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Coût des services rendus 3 3365 3 459
Coût financier 444 168
Rendement attendu des actifs -335 -92
Coût des services passés 0 0
(Gains) / pertes actuariels net 585 748
(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes 0 0
(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif -817 -613
CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 3 242 3 670




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248
Variations de juste valeur des actifs des régimes


(En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 40 103 39 004
Rendement attendu des actifs 335 92
Gains / (pertes) actuariels 392 224
Cotisations payées par l'employeur 3 096 3 605
Cotisations payées par les employés 0 0
Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0
Variation de périmètre 99 -76
Indemnités de cessation d'activité 0 0
Prestations payées par le fonds -2 584 -2 746
Autres mouvements 0 0
JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 41 441 40 103



Composition des actifs des régimes

Les actifs des régimes sont constitués de polices d'assurance éligibles.

Variations de la provision


(En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Dette actuarielle à la clôture -40 767 -45 554
Impact de la limitation d'actifs -1 123 -1 941
Gains et (pertes) actuariels restant à étaler 544 7 633
Juste valeur des actifs fin de période 41 441 40 103
POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 95 242



Rendement des actifs des régimes

31/12/2022 31/12/2021
Retraite des cadres dirigeants 2.60 % 1.28 %
Retraite des présidents 2.30 % 1.25 %
Indemnités de fin de carrière dirigeants 1.28 % 1.28 %


Hypothèses actuarielles utilisées

31/12/2022 31/12/2021
Retraite des cadres dirigeants 3.77 % 0.86 %
Retraite des présidents 2.17 % 0.30 %
Indemnités de fin de carrière 3.77 % 0.86 %
Indemnités de fin de carrière dirigeants 3.77 % 0.86 %




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249
Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE

31/12/2022 31/12/2021

Total en Dettes
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Dettes subordonnées à terme - - - - - - - -
Euro - - - - - - - -
Autres devises de l’Union Europ. - - - - - - - -
Franc Suisse - - - - - - - -
Dollar - - - - - - - -
Yen - - - - - - - -
Autres devises - - - - - - - -
Titres et emprunts participatifs - - - - - - - -
Autres emprunts subordonnés à terme - - - - - - - -
Dettes subordonnées à durée indéterminée - - - - - - - -
Euro - - - - - - - -
Autres devises de l’Union Europ. - - - - - - - -
Franc Suisse - - - - - - - -
Dollar - - - - - - - -
Yen - - - - - - - -
Autres devises - - - - - - - -
Placement des fonds propres des Caisses Locales (1) - - 322 330 27 419 349 749 1 292 351 041 270 177
Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - - -
VALEUR AU BILAN - - 322 330 27 419 349 749 1 292 351 041 270 177

(1) dont 27 419 milliers d’euros de Comptes Courants Bloqués (à durée indéterminée et avec un taux de
rémunération basé sur le taux maximum des intérêts fiscalement déductibles des comptes courants d’associés,
soit 1,87% au titre de 2022) et 322 330 milliers d’euros de BMTN Subordonnés (échéance 7 ans et taux de
référence 1,40%)




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250
Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition)
Variation des capitaux propres

Capitaux propres



Primes, autres Provisions
Ecarts Total des
Réserve réserves et réglementées &
Capital Réserve légale conversion / Résultat capitaux
statutaire report à subventions
réévaluation propres
nouveau d'investissement
(En milliers d'euros)
Solde au 31/12/2020 128 732 1 533 878 1 368 474 94 659 3 125 743
Dividendes versés au titre de N-2 - - - - - - (9 870) (9 870)
Variation de capital(5) - - - - - - - -
Variation des primes et réserves(5) - - - - - - - -
Affectation du résultat social N-2 - 63 591 - 21 550 - - (84 789) 352
Report à nouveau - - - - - - - -
Résultat de l’exercice N-1 - - - - - - 120 897 120 897
Autres variations - - - - - - - -
Solde au 31/12/2021 128 732 1 597 469 1 390 024 120 897 3 237 122
Dividendes versés au titre de N-1 - - - - - - (12 268) (12 268)
Variation de capital - - - - - - - -
Variation des primes et réserves - - - - - - - -
Affectation du résultat social N-1 - 81 472 - 27 157 - - (108 629) -
Report à nouveau - 264 - (264) - - - -
Résultat de l’exercice N - - - - - - 134 540 134 540
Autres variations - - - - - - - -
Solde au 31/12/2022 128 732 1 679 205 - 1 416 917 - - 134 540 3 359 393




Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES




31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Capitaux propres hors FRBG 3 359 393 3 237 122
Fonds pour risques bancaires généraux 190 000 154 000
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 3 549 393 3 391 122


Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 351 041 milliers d'euros au 31 décembre
2022 contre 270 177 milliers d'euros au 31 décembre 2021.




55/71




251
Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES
PARTICIPATIONS



Opérations avec les entreprises liées et les
participations

Solde au Solde au
31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Créances 122 501 83 771
Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) 122 501 83 771
Sur la clientèle
Obligations et autres titres à revenu fixe
Dettes 6 642 7 186
Sur les établissements de crédits et institutions financières 6 642 7 186
Sur la clientèle
Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées
Engagements donnés 0 0
Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit
Engagements de financement en faveur de la clientèle
Garanties données à des établissements de crédit
Garanties données à la clientèle
Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise
Autres engagements donnés




(1) dont SAS Rue de la Boétie 51 048 milliers d'euros
SACAM Développement 15 853 milliers d'euros
Aquit'Immo 25 700 milliers d'euros
SCI 11-13 Cours du XXX Juillet 9 723 milliers d'euros
CAAAI 7 366 milliers d'euros
C2ACI 6 470 milliers d’euros
SP Attis 3 140 milliers d'euros
Et SCI HDP Bureaux 1 267 milliers d'euros




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252
Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES


La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n'a pas conclu, au cours de l'année 2022, de
transactions avec les parties liées à des conditions anormales de marché.




Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES
Contributions par devise au bilan

31/12/2022 31/12/2021

(En milliers d'euros) Actif Passif Actif Passif
Euro 36 588 927 36 198 368 33 766 676 33 371 361
Autres devises de l’Union Europ. 227 227 444 444
Franc Suisse 563 563 529 529
Dollar 37 314 37 314 36 823 36 823
Yen 1 589 1 589 519 519
Autres devises 3 129 3 129 6 505 6 505
Valeur brute 36 631 749 36 241 190 33 811 496 33 416 181
Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 322 380 377 971 203 571 287 240
Dépréciations (334 968) - (311 646) -
TOTAL 36 619 161 36 619 161 33 703 421 33 703 421




Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES



31/12/2022 31/12/2021

(En milliers d'euros) A recevoir A livrer A recevoir A livrer
Opérations de change au comptant - - - -
- Devises - - - -
- Euros - - - -
Opérations de change à terme 136 780 136 654 83 004 82 948
- Devises 67 804 67 382 42 176 42 176
- Euros 68 976 69 272 40 828 40 772
Prêts et emprunts en devises - - - -
TOTAL 136 780 136 654 83 004 82 948




57/71




253
Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME


31/12/2022 31/12/2021
Opérations
Opérations
autres que de Total Total
de couverture
(En milliers d'euros) couverture
Opérations fermes 6 549 745 845 861 7 395 606 6 618 767
Opérations sur marchés organisés (1) - - - -
Contrats à terme de taux d'intérêt - - - -
Contrats à terme de change - - - -
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - - - -
Autres contrats à terme - - - -
Opérations de gré à gré (1) 6 549 745 845 861 7 395 606 6 618 767
Swaps de taux d'intérêt 6 549 745 844 638 7 394 383 6 617 544
Autres contrats à terme de taux d'intérêt - - - -
Contrats à terme de change - - - -
FRA - - - -
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - 1 223 1 223 1 223
Autres contrats à terme - - - -
Opérations conditionnelles - 278 642 278 642 253 168
Opérations sur marchés organisés - - - -
Instruments de taux d'intérêt à terme
Achetés - - - -
Vendus - - - -
Instruments sur action et indices boursiers à terme
Achetés - - - -
Vendus - - - -
Instruments de taux de change à terme
Achetés - - - -
Vendus - - - -
Autres instruments à terme conditionnels
Achetés - - - -
Vendus - - - -
Opérations de gré à gré - 278 642 278 642 253 168
Options de swaps de taux
Achetées - - - -
Vendues - - - -
Instruments de taux d'intérêts à terme
Achetés - 136 265 136 265 98 464
Vendus - 136 265 136 265 98 464
Instruments de taux de change à terme
Achetés - 3 056 3 056 28 120
Vendus - 3 056 3 056 28 120
Instruments sur actions et indices boursiers à terme
Achetés - - - -
Vendus - - - -
Autres instruments à terme conditionnels
Achetés - - - -
Vendus - - - -
Dérivés de crédit - - - -
Contrats de dérivés de crédit
Achetés - - - -
Vendus - - - -
TOTAL 6 549 745 1 124 503 7 674 248 6 871 935

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et
emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats
(autres contrats).

58/71




254
Note 25.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée
résiduelle


dont opérations sur marchés organisés et
Total 31/12/2022 dont opérations effectuées de gré à gré
assimilés
(En milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans
Futures - - - - - - - - -
Options de change 6 112 - - 6 112 - - - - -
Options de taux - - - - - - - - -
Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - -
F.R.A. - - - - - - - - -
Swaps de taux d’intérêt 794 919 1 621 938 4 977 526 794 919 1 621 938 4 977 526 - - -
Caps, Floors, Collars 2 903 248 673 20 954 2 903 248 673 20 954 - - -
Forward taux - - - - - - - - -
Opérations fermes sur actions et indices - 1 223 - - 1 223 - - - -
Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - -
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - - - - -
Sous total 803 934 1 871 834 4 998 480 803 934 1 871 834 4 998 480 - - -
Swaps de devises - - - - - - - - -
Opérations de change à terme 273 434 - - 273 434 - - - - -
Sous total 273 434 - - 273 434 - - - - -
TOTAL 1 077 368 1 871 834 4 998 480 1 077 368 1 871 834 4 998 480 - - -


dont opérations sur marchés organisés et
Total 31/12/2021 dont opérations effectuées de gré à gré
assimilés
(En milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans
Futures - - - - - - - - -
Options de change 56 240 - - 56 240 - - - - -
Options de taux - - - - - - - - -
Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - -
F.R.A. - - - - - - - - -
Swaps de taux d’intérêt 629 242 1 537 194 4 451 108 629 242 1 537 194 4 451 108 - - -
Caps, Floors, Collars 61 904 111 051 23 973 61 904 111 051 23 973 - - -
Forward taux - - - - - - - - -
Opérations fermes sur actions et indices - 1 223 - - 1 223 - - - -
Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - -
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - - - - -
Sous total 747 386 1 649 468 4 475 081 747 386 1 649 468 4 475 081 - - -
Swaps de devises - - - - - - - - -
Opérations de change à terme 160 658 5 293 - 160 658 5 293 - - - -
Sous total 160 658 5 293 - 160 658 5 293 - - - -
TOTAL 908 044 1 654 761 4 475 081 908 044 1 654 761 4 475 081 - - -




59/71




255
Note 25.2 Instruments financiers à terme : juste valeur


Juste Valeur Juste Valeur Encours Juste Valeur Juste Valeur Encours
Positive au Négative au Notionnel au Positive au Négative au Notionnel au
31/12/2022 31/12/2022 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Futures - - - - - -
Options de change - - 6 112 - - 56 240
Options de taux - - - - - -
Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - -
F.R.A. - - - - - -
Swaps de taux d’intérêt 969 648 88 225 7 394 383 73 228 122 679 6 617 544
Caps, Floors, Collars 4 761 4 761 272 530 666 666 196 928
Forward taux - - - - - -
Opérations fermes sur actions et indices - - 1 223 - - 1 223
Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - -
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - -
Sous total 974 409 92 986 7 674 248 73 894 123 345 6 871 935
Swaps de devises - - - - - -
Opérations de change à terme - - 273 434 - - 165 951
Sous total - - 273 434 - - 165 951
TOTAL 974 409 92 986 7 947 682 73 894 123 345 7 037 886



Note 25.3 Information sur les Swaps

Ventilation des swaps de taux d'intérêt

Position ouverte Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de
(En milliers d'euros) isolée transaction
Swaps de taux 1 117 169 189 745 6 360 000 0
Contrats assimilés (1)
(1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07.


Transferts effectués au cours de l'exercice

Aucun transfert de contrat d'échange de taux d'intérêt entre deux catégories de portefeuille.




60/71




256
Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR
PRODUITS DERIVES
L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement
mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application
de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats
peut être résumée de la façon suivante :

Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme



2022 2021
(en milliers d'euros) Notation Valeur de Risque de crédit Valeur de Risque de crédit
interne marché Potentiel marché Potentiel

Etablissements financiers
CREDIT AGRICOLE S.A. 931 886 1 006 111 (54 950) 92 355
Autres Etablissements financiers
BPCE B (976) 50 (2 886) 50
Autres (1) (49 486) 6 111 8 385 14 691
Total général (881 423) 1 012 272 (49 451) 107 096



(1) correspond à 98 swaps/cap souscrits par la clientèle (retournés à l'identique auprès de Crédit Agricole CACIB)




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257
Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES
GARANTIES


31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Engagements donnés
Engagements de financement 3 057 885 2 705 212
Engagements en faveur d'établissements de crédit - -
Engagements en faveur de la clientèle 3 057 885 2 705 212
Ouverture de crédits confirmés 1 402 964 1 351 661
Ouverture de crédits documentaires 13 568 6 031
Autres ouvertures de crédits confirmés 1 389 396 1 345 630
Autres engagements en faveur de la clientèle 1 654 921 1 353 551
Engagements de garantie 849 929 835 064
Engagements d'ordre d'établissement de crédit 16 102 22 132
Confirmations d'ouverture de crédits documentaires - -
Autres garanties 16 102 22 132
Engagements d'ordre de la clientèle 833 827 812 932
Cautions immobilières 112 885 135 605
Autres garanties d'ordre de la clientèle 720 942 677 327
Engagements sur titres 3 454 5 621
Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise - -
Autres engagements à donner 3 454 5 621


Engagements reçus
Engagements de financement 25 814 32 162
Engagements reçus d'établissements de crédit 25 814 32 162
Engagements reçus de la clientèle - -
Engagements de garantie 10 245 567 9 643 673
Engagements reçus d'établissements de crédit 1 904 970 1 991 061
Engagements reçus de la clientèle 8 340 597 7 652 612
Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 995 320 1 040 468
Autres garanties reçues 7 345 277 6 612 144
Engagements sur titres 3 454 5 621
Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise - -
Autres engagements reçus 3 454 5 621

Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements
de garantie de l'Etat français (PGE). Au 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus
s'élève à 710 910 milliers d'euros contre 784 233 milliers d’euros au 31 décembre 2021.


62/71




258
Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE

Au cours de l'année 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a apporté 10 456 218
milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents
mécanismes de refinancement, contre 11 345 477 milliers d'euros en 2021.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine conserve l'intégralité des risques et avantages
associés à ces créances.

En particulier, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a apporté :

- 8 719 894 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement
du Groupe auprès de la Banque de France, contre 9 658 995 milliers d'euros en 2021 ;

- 307 275 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement
auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 385 164 milliers d'euros en 2021 ;

- 1 429 049 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre
de divers mécanismes de refinancement, contre 1 301 318 milliers d'euros en 2021.



Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES
Aux termes de conventions de garantie conclues par les Caisses Régionales de Crédit Agricole, et Crédit Agricole
S.A, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine est engagée dans la limite de ses fonds propres à couvrir
une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci. Le montant
de cet engagement s'élève à 3 224 854 milliers d'euros.



Note 30 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION

Note 30.1 Désendettement de fait

Néant

Note 30.2 Titrisation

En 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a participé à la titrisation du FCT Crédit
Agricole Habitat 2022, titrisation décrite dans la note 1.3 sur les évènements significatifs de la période.

Le débouclage du FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est intervenu courant mars 2022. Cette opération est décrite
au niveau de la note 1.3 sur les évènements significatifs de la période.



Note 31 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES

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259
Le débouclage du FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est intervenu courant mars 2022. Cette opération est décrite
au niveau de la note 1.3 sur les évènements significatifs de la période.



Note 31 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES

63/71
31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Sur opérations avec les établissements de crédit 8 131 3 160
Sur opérations internes au Crédit Agricole 48 810 62 266
Sur opérations avec la clientèle 462 293 420 873
Sur obligations et autres titres à revenu fixe 16 871 14 022
Produit net sur opérations de macro-couverture - -
Sur dettes représentées par un titre 1 024 2 275
Autres intérêts et produits assimilés - -
Intérêts et produits assimilés 537 129 502 596
Sur opérations avec les établissements de crédit (8 553) (3 665)
Sur opérations internes au Crédit Agricole (117 986) (75 682)
Sur opérations avec la clientèle (24 987) (29 456)
Charge nette sur opérations de macro-couverture (24 016) (85 179)
Sur obligations et autres titres à revenu fixe - -
Sur dettes représentées par un titre (1 783) (55)
Autres intérêts et charges assimilées (9) (42)
Intérêts et charges assimilées (177 334) (194 079)
TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 359 795 308 517

(1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre
2022 est de 4 964 milliers d'euros, contre 2 782 milliers d'euros au 31 décembre 2021.

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables
à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.



Note 32 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES




31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres
72 978 48 292
titres détenus à long terme
Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 1 479 661
Opérations diverses sur titres - -
TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 74 457 48 953




64/71
260
Note 33 PRODUIT NET DES COMMISSIONS


31/12/2022 31/12/2021

(En milliers d'euros) Produits Charges Net Produits Charges Net
Sur opérations avec les établissements de crédit 1 168 (100) 1 068 1 018 (123) 895
Sur opérations internes au crédit agricole 24 477 (68 478) (44 001) 16 527 (63 207) (46 680)
Sur opérations avec la clientèle 68 206 (580) 67 626 69 351 (581) 68 770
Sur opérations sur titres - - - - - -
Sur opérations de change 471 - 471 309 - 309
Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres
1 061 - 1 061 598 - 598
opérations de hors-bilan
Sur prestations de services financiers (1) 218 635 (19 507) 199 128 193 016 (16 679) 176 337
Provision pour risques sur commissions 896 (814) 82 1 266 (973) 293
TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 314 914 (89 479) 225 435 282 085 (81 563) 200 522


(1) dont prestations assurance-vie : 37 822 milliers d'euros et commissions perçues au titre de l'assurance des
emprunteurs pour 52 859 milliers d'euros.


Note 34 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE
NEGOCIATION



31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Solde des opérations sur titres de transaction - -
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 1 408 899
Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme 1 119 1 050
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 2 527 1 949




65/71




261
Note 35 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE
PLACEMENT ET ASSIMILES



31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Titres de placement
Dotations aux dépréciations (2 458) (270)
Reprises de dépréciations 387 916
Dotations ou reprises nettes aux dépréciations (2 071) 646
Plus-values de cession réalisées 6 769 908
Moins-values de cession réalisées (863) (1 097)
Solde des plus et moins-values de cession réalisées 5 906 (189)
Solde des opérations sur titres de placement 3 835 457
Titres de l'activité de portefeuille
Dotations aux dépréciations - -
Reprises de dépréciations - -
Dotations ou reprises nettes aux dépréciations - -
Plus-values de cession réalisées - -
Moins-values de cession réalisées - -
Solde des plus et moins-values de cession réalisées - -
Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille - -
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 3 835 457



Note 36 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE



31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Produits divers 9 714 10 699
Quote part des opérations faites en commun - -
Refacturation et transfert de charges 128 64
Reprises provisions 128 76
Autres produits d'exploitation bancaire 9 970 10 839
Charges diverses (1 101) (688)
Quote part des opérations faites en commun (2 047) (2 357)
Refacturation et transfert de charges - -
Dotations provisions (25) (1 527)
Autres charges d'exploitation bancaire (3 173) (4 572)
TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 6 797 6 267




66/71




262
Note 37 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION



31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Frais de personnel
Salaires et traitements (117 745) (113 786)
Charges sociales (50 725) (50 910)
- dont cotisations au titre des régimes
(12 072) (11 732)
d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations
Intéressement et participation (21 127) (20 445)
Impôts et taxes sur rémunérations (22 502) (21 804)
Total des charges de personnel (212 099) (206 945)
Refacturation et transferts de charges de personnel 6 977 6 537
Frais de personnel nets (205 122) (200 408)
Frais administratifs
Impôts et taxes (7 413) (6 476)
Services extérieurs, autres frais administratifs et
(129 781) (109 946)
contributions règlementaires (1)
Total des charges administratives (137 194) (116 422)
Refacturation et transferts de charges administratives 923 931
Frais administratifs nets (136 271) (115 491)
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (341 393) (315 899)

(1) dont 8 706 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2022



Effectif moyen

Effectif par catégorie

(Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité)

Catégories de personnel 31/12/2022 31/12/2021
Cadres 622 607
Non cadres 1 812 1 806
Total de l'effectif moyen 2 434 2 413
Dont : - France 2 434 2 413
- Etranger
Dont : personnel mis à disposition




67/71




263
Rémunération des dirigeants :

(En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Rémunération à court terme 3 335 3 230
Conseil de Direction 3 069 2 973
Conseil d'Administration 266 256
Rémunération postérieure à l'emploi 1 587 2 532
Conseil de Direction 1 481 2 427
Conseil d'Administration 107 106



Note 38 COUT DU RISQUE



31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Dotations aux provisions et dépréciations (195 612) (216 186)
Dépréciations de créances douteuses (117 516) (96 031)
Autres provisions et dépréciations (78 096) (120 155)
Reprises de provisions et dépréciations 130 638 169 392
Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 95 038 82 668
Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 35 285 86 724
Variation des provisions et dépréciations (65 288) (46 795)
Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) (1 320) (1 598)
Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) (25 484) (15 257)
Décote sur prêts restructurés (43) (135)
Récupérations sur créances amorties 1 766 1 834
Autres pertes - -
Autres produits - -
COUT DU RISQUE (90 369) (61 951)



(1) dont 1 834 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et
2 812 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses.
(2) dont 208 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif
(3) dont 125 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises
(4) dont 23 650 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises




68/71




264
Note 39 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES


31/12/2022 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Immobilisations financières
Dotations aux dépréciations (2 000) (1 681)
Sur titres d'investissement - -
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (2 000) (1 681)
Reprises de dépréciations 2 883 399
Sur titres d'investissement - -
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 2 883 399
Dotation ou reprise nette aux dépréciations 883 (1 282)
Sur titres d'investissement - -
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 883 (1 282)
Plus-values de cessions réalisées - 51
Sur titres d'investissement - -
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme - 51
Moins-values de cessions réalisées - (3)
Sur titres d'investissement - -
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme - (3)
Pertes sur créances liées à des titres de participation - -
Solde des plus et moins-values de cessions - 48
Sur titres d'investissement - -
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme - 48
Solde en perte ou en bénéfice 883 (1 234)
Immobilisations corporelles et incorporelles
Plus-values de cessions 888 1 089
Moins-values de cessions (477) (650)
Solde en perte ou en bénéfice 411 439
RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 1 294 (795)


Note 40 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS
Néant



Note 41 IMPOT SUR LES BENEFICES

L'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice 2022 s'élève à 53 515 milliers d'euros.

Cet impôt intègre une régularisation au titre du Crédit d’Impôt PTZ pour un produit de 5,7 M€ afin d’actualiser
la créance au regard du taux d’IS pratiqué à fin 2022.

Les autres mouvements liés aux crédits d'impôts et aux effets de l'intégration fiscale s'élèvent à + 1 556 milliers
d'euros.

La totalité de l'impôt provient du résultat ordinaire.
69/71




265
Note 42 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES

Le Crédit Agricole Aquitaine exerce la totalité de son activité en France et dans le secteur de la banque de
proximité. Ceci implique que les tableaux fournis pour l'explication de la formation du résultat n'ont pas à être
ventilés selon d'autres critères d'activité ou de zones géographiques.




Note 43 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES
Non applicable



Note 44 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE
EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION
Néant


Note 45 AFFECTATION DES RESULTATS

Bénéfice net 2022 134 540
Report à nouveau 0
Total à affecter 134 540
Réserves spéciales mécénat
Intérêts aux parts sociales 2 503
Dividendes CCA 11 829
Réserve légale 90 156
Réserves générales 30 052



Note 46 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS
Néant




70/71




266
Note 47 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES
Collège des Commissaires aux Comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine


Ernest & Young % Mazars %
(En milliers d'euros hors taxes)
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes
individuels (*) 72 82 % 84 95 %


Services autres que la certification des comptes 16 18 % 4 5%
TOTAL 88 88


(*) y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux
comptes dans le cadre de la certification des comptes.




71/71




267
DocuSign Envelope ID: DA7B0495-F39B-4493-A1F9-414D94A447CD




MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022




Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels




268
DocuSign Envelope ID: DA7B0495-F39B-4493-A1F9-414D94A447CD



MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
61, quai de Paludate Hangar 16, Entrée 1
33800 Bordeaux Quai de Bacalan
S.A. à directoire et conseil de surveillance 33070 Bordeaux cedex
au capital de € 8 320 000 S.A.S. à capital variable
784 824 153 R.C.S. Nanterre 438 476 913 R.C.S. Nanterre

Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie Membre de la compagnie
régionale de Versailles et du Centre régionale de Versailles et du Centre




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022



Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels



A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine,


Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué
l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine relatifs à
l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français,
réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi
que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit.


Fondement de l’opinion

 Référentiel d’audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous
estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent
rapport.


 Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code
de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période
du 1er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de
services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.




269
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Justification des appréciations - Points clés de l’audit

En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la
justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs
aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus
importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons
apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans
leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion
sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

 Dépréciation des crédits sur une base individuelle


Risque identifié Notre réponse

Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en
un risque significatif de crédit sur les marchés des place par la direction, dans le contexte macro-
entreprises, des professionnels et de l’agriculture. économique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer
le montant des dépréciations à comptabiliser.
Comme indiqué dans la note 2.1 « Créances et
engagements par signature » de l’annexe aux comptes Nous avons en particulier :
annuels, les créances présentant un risque de crédit avéré
► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les
donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation
personnes en charge du suivi des risques au sein de
correspondant à la différence entre la valeur comptable de
votre caisse régionale afin de prendre connaissance
la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux
de la gouvernance et des procédures mises en place
d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation
pour évaluer ces dépréciations et assurer leur
financière de la contrepartie, ses perspectives
correcte comptabilisation ;
économiques ainsi que les garanties éventuelles sous
déduction de leurs coûts de réalisation. ► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en
œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces
S’agissant de la détermination d’éventuelles
procédures ;
dépréciations, la direction de votre caisse régionale est
conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux ► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour
futurs de recouvrement. la détermination des flux futurs estimés sur un
échantillon de dossiers de crédit en prenant en
Nous avons considéré la détermination de ces
compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-
dépréciations des crédits portant sur les marchés des
économique sur ces flux ou les garanties spécifiques
entreprises, des professionnels et de l’agriculture
liées aux plans de soutien à l’économie ;
comme un point clé de l’audit des comptes annuels en
raison de leur importance dans le bilan et de leur ► mis en œuvre des procédures analytiques sur la
sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour couverture des encours douteux.
déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le
contexte macro-économique de l’exercice 2022 tel
qu’indiqué en note 1.3 de l’annexe aux comptes annuels.
Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total
des dépréciations individuelles présentées dans la
note 4. de l’annexe aux comptes annuels, qui s’élève à
M€ 299,6.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022 2
270
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 Provisions sur encours sains et dégradés


Risque identifié Notre réponse

Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes Nos travaux ont notamment consisté à :
annuels, la caisse régionale constate au titre des
► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des
expositions de crédits au passif de son bilan des
conclusions des travaux réalisés à notre demande
provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur
par les auditeurs de la consolidation du groupe
les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines)
Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les
ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité
modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en
de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée
particulier les aspects suivants :
(expositions qualifiées de dégradées).
► les principes méthodologiques suivis pour la
Ces provisions reposent sur des estimations qui
construction des modèles ;
intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de
perte en cas de défaut et d’exposition au moment du ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés
défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en dans les modèles (probabilité de défaut « PD »,
tenant compte de données macro-économiques perte en cas de défaut Loss Given Default ou
prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du « LGD ») en prenant en compte notamment le
groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres contexte macro-économique particulier de
propres au portefeuille de crédit de votre caisse l’exercice 2022 et les mesures de soutien à
régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou l’économie;
structurels locaux.
► la gouvernance des modèles et le changement
Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances des paramètres y compris l’analyse des scénarios
représente M€ 307,3 au 31 décembre 2022 comme et paramètres économiques projetés ainsi que le
détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes processus de validation indépendante ;
annuels.
► la réalisation de tests ciblés sur les fonctions
Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les
l’audit des comptes annuels en raison de : corrections de valeur ;

► l’importance des hypothèses prises, en particulier ► tester les données relatives aux expositions entrant
dans le contexte macro-économique de l’exercice dans le modèle de provisionnement sur la base d’un
2022 tel qu’indiqué en note 1.3 de l’annexe aux échantillon de dossiers ;
comptes annuels ;
► contrôler le déversement des expositions servant de
► l’importance de ces provisions dans le bilan de votre base au calcul des dépréciations et provisions dans
caisse régionale et du recours à de nombreux l’outil de provisionnement ;
paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la
► apprécier les hypothèses et la documentation
méthode sur plusieurs types de portefeuilles
fournie par votre caisse régionale sur l’identification
(entreprises, particuliers, crédits à la consommation,
de dégradations significatives notamment dans le
etc.), dont par exemple des informations
contexte macro-économique particulier pour des
prospectives (Forward Looking central et local).
portefeuilles d’encours et la justification des
paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux
retenus pour l’application du Forward Looking local ;

► analyser l’évolution des expositions et des
corrections de valeur par catégories homogènes de
risques sur l’exercice 2022 ;

► examiner les informations données au titre de la
couverture du risque de crédit dans l’annexe aux
comptes annuels.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
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Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels
des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres
documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du
point ci-dessous.

La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de
paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation
suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations
bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le
périmètre des informations à produire.


Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

 Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine par votre assemblée générale du 29 mars 2018 pour le cabinet MAZARS et du
28 mars 2012 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres.

Au 31 décembre 2022, le cabinet MAZARS était dans la cinquième année de sa mission sans
interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la onzième année.

Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2000.


Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement
d’entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément
aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle
estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives,
que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse
régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations
nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité
d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre
l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de
l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de
l’information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022 4
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Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels

 Objectif et démarche d’audit

Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance
raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives.
L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit
réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute
anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées
comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises
individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes
prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des
comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.
En outre :

► il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives,
que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures
d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder
son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est
plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer
la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement
du contrôle interne ;

► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures
d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du
contrôle interne ;

► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable
des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant
fournies dans les comptes annuels ;

► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de
continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude
significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les
éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou
événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à
l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations
ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un
refus de certifier ;

► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels
reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
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 Rapport au comité d’audit

Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et
le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous
portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne
que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au
traitement de l’information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies
significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de
l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le
présent rapport.

Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE)
n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles
sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de
déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec
le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.



Bordeaux, le 9 mars 2023

Les Commissaires aux Comptes


MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Julie Mallet Hervé Kerneis Frank Astoux




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022 6
274
Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine


COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2022




Arrêtés par le Conseil d’administration de Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine en date du 27 janvier 2023 et soumis à l’approbation de l’Assemblée
générale ordinaire en date du 30 mars 2023




Page 1 sur 164
275
SOMMAIRE


279
CADRE GENERAL............................................................................................................................................... 5
279
PRESENTATION JURIDIQUE DE L’ENTITE ......................................................................................................................... 5

279
UN GROUPE BANCAIRE D’ESSENCE MUTUALISTE ............................................................................................................. 5

281
RELATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE ................................................................................................................... 7

284
INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES............................................................................................................... 10

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ....................................................................................................................287
13
287
COMPTE DE RESULTAT....................................................................................................................................... 13

288
RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES .......................... 14

289
BILAN ACTIF ....................................................................................................................................................... 15

290
BILAN PASSIF ..................................................................................................................................................... 16

291
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ............................................................................................ 17

292
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ................................................................................................................... 19

NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS ......................................................................................................295
22
1 295
PRINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. ........................ 22

1.1 295
Normes applicables et comparabilité ............................................................................................. 22

1.2 298
Principes et méthodes comptables ................................................................................................. 25

1.3 329
Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ............................................. 56

2 335
PRINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE.................................... 62

3 337
GESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE............................................... 64

3.1 337
Risque de crédit .............................................................................................................................. 64

3.2 358
Expositions au risque souverain ..................................................................................................... 85

3.3 359
Risque de marché ........................................................................................................................... 86

3.4 362
Risque de liquidité et de financement ............................................................................................ 89

3.5 365
Comptabilité de couverture ............................................................................................................ 92

3.6 370
Risques opérationnels..................................................................................................................... 97

3.7 370
Gestion du capital et ratios réglementaires ................................................................................... 97

4 371
NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ...... 98

4.1 371
Produits et charges d’intérêts ........................................................................................................ 98

4.2 372
Produits et charges de commissions .............................................................................................. 99

4.3 372
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat .............................. 99

4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ..............373
100




Page 2 sur 164
276
4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti .......373
100

4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par
résultat .........................................................................................................................................374
101

4.7 Produits (charges) nets des autres activités .................................................................................374
101

4.8 Charges générales d’exploitation .................................................................................................374
101

4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles .................................................................................................................................375
102

4.10 Coût du risque ..............................................................................................................................376
103

4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs ..........................................................................................377
104

4.12 Impôts...........................................................................................................................................377
104

4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................379
106

5 INFORMATIONS SECTORIELLES ..............................................................................................................380
107

6 NOTES RELATIVES AU BILAN .................................................................................................................380
107

6.1 Caisse, banques centrales.............................................................................................................380
107

6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat ..............................................................380
107

6.3 Instruments dérivés de couverture ...............................................................................................382
109

6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ................................................................382
109

6.5 Actifs financiers au coût amorti....................................................................................................384
111

6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ................386
113

6.7 Passifs financiers au coût amorti ..................................................................................................389
116

6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers .........................................390
117

6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés ..............................................................................391
118

6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers ..........................................................................392
119

6.11 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ...........................................393
120

6.12 Co-entreprises et entreprises associées ........................................................................................394
121

6.13 Immeubles de placement .............................................................................................................395
122

6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ......................................396
123

6.15 Ecarts d’acquisition ......................................................................................................................397
124

6.16 Provisions techniques des contrats d’assurance ..........................................................................397
124

6.17 Provisions .....................................................................................................................................397
124

6.18 Dettes subordonnées ....................................................................................................................400
127

6.19 Capitaux propres ..........................................................................................................................401
128

6.20 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle .......................................404
131

7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS ..........................................................................405
132




Page 3 sur 164
277
7.1 Détail des charges de personnel ...................................................................................................405
132

7.2 Effectif moyen de la période .........................................................................................................405
132

7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ................................................405
132

7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ...............................................406
133

7.5 Autres avantages sociaux .............................................................................................................410
137

7.6 Rémunérations de dirigeants .......................................................................................................410
137

8 CONTRATS DE LOCATION .....................................................................................................................411
138

8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur .........................................................................411
138

8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur ..........................................................................413
140

9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ....................................................414
141

10 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS .........................................................................................417
144

10.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ...................................418
145

10.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur ..........................................421
148

11 IMPACTS DES EVOLUTIONS COMPTABLES OU AUTRES EVENEMENTS ..............................................................429
157

12 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2022 ..........................................................................430
158

12.1 Information sur les filiales ............................................................................................................430
158

12.2 Composition du périmètre ............................................................................................................431
159

13 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ....................................................................432
160

13.1 Participations non consolidées .....................................................................................................432
160

13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées .............................................................433
161

14 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2022 ................................................................................436
164




Page 4 sur 164
278
Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers
consolidés et des notes annexes aux états financiers


CADRE GENERAL
Présentation juridique de l’entité
Dénomination sociale : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine


Siège Social : 106, quai de Bacalan
33300 Bordeaux
R.C.S. : Bordeaux 434 651 246
Forme : Société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code
Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au
contrôle et à l’activité des établissements de crédit.
Depuis le 26/11/2009, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’est plus cotée à
l’Euronext Paris.
Sont rattachées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine, 102 Caisses locales qui
constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.
Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse Régionale seule, tandis que les
comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des
Caisses locales et les comptes des filiales consolidables.
De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est un établissement
de crédit, de code NAF 6419Z, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle
est soumise à la réglementation bancaire.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine fait partie avec 38 autres Caisses Régionales,
du Groupe Crédit Agricole.
Le 3 août 2016, Crédit Agricole SA est sorti du capital social de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine en cédant ses parts sociales et Certificats Coopératifs d’Association à la holding
SAS Sacam Mutualisation. Celle-ci détient désormais 29,31 % du capital de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine.
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est également une société de courtage
d’assurances.

Un Groupe bancaire d’essence mutualiste

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion
financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.
Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social
est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans
l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la
majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et
banques régionales de plein exercice.




Page 5 sur 164
279
La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité
du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en
dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles
sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe
notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent
les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS
Rue la Boétie.

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de
dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à
l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du
Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau
Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au
respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur
ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut
prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de
l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.


Organigramme du groupe Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine :
Organigramme du groupe Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine :




102 Caisses Locales SACAM Mutualisation




70,69% 29,31%


CR Aquitaine




99,72% 94% 100% 100% 22,12%


SCI Turenne Aquitaine Aquitaux CA Grands
Wilson SCI Campayrol Immobilier Rendement Crus
Investissement


0,28% 6%


100% 100%


CA Aquitaine CA Aquitaine
Agence Immobilier
Immobilière




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280
Relations internes au Crédit Agricole
 Mécanismes financiers internes

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole
sont spécifiques au Groupe.

 Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole
CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières
internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur
la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les
établissements de crédit".

 Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de
développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne
populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte
de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les
enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle".

 Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons
et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses
régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles
figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à
Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées
à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre.
Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances
miroirs" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %,
puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont
collectées et dont elles ont la libre disposition.

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte
centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les
Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de
modèles de replacement et l’application de taux de marché.

Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées
à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme
non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le
financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit
Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les
rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".



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281
 Opérations en devises

Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit
Agricole SA.

 Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils
figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes
représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".

 Mécanisme TLTRO III

Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des
mécanismes de refinancement interne, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.
La comptabilisation du TLTRO III est précisée en paragraphe 1.1.

 Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution
bancaire

Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31
du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central,
doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque
établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du
réseau bénéficie de cette solidarité financière interne.

Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient
les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité.

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit
Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment
pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en
particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité
(FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en
intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales
dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit
Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre
2001 sous le numéro R. 01-453.

Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année
2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par
l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux
dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une
procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un
mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive
(UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée
par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires,
a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des
services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves
conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au
maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions
européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus



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282
en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie
d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.

Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée
unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par
laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A.
et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit
Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central)
et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique
élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du
réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière
individuelle.

Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un
établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée
ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée
empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire
et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la
résolution ci-dessus rappelés.

Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que
décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de
l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à
ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en
premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du
renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi
française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou
mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de
capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes
plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre
d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé
à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités
si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils
auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité.

Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le
groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale
des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et
CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds
propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres
de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de
Fonds propres de catégorie 2 [1]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser
l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil
de renflouement interne sur les instruments de dette [2], c’est-à-dire décider de leur
dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les
pertes.
Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à
l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de
valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures
de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement



[1]
Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
[2]
Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF



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283
interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit
l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes.
La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-
5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution.

Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits
identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du
Groupe dont ils sont créanciers.

L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole,
s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé.

L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs
d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre
du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une
procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier.

Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour
l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un
établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement.

Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière
interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini
par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce
mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution.

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le
mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une
ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de
nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations
de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble
des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés.
Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance
d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa
dissolution.

Informations relatives aux parties liées

Les parties liées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont les sociétés
entrant dans le périmètre de consolidation, les entités assurant la gestion interne des
engagements en matière de retraites, préretraites et indemnités de fin de carrière, ainsi que
les principaux dirigeants du groupe.


Avec les Caisses locales affiliées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine :

Les parts sociales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont détenues
par les Caisses Locales à hauteur de 90 989 K€. L’encours des comptes courants bloqués de
Caisses locales s’élèvent à 27 419 K€.
Depuis 2015, les Caisses Locales souscrivent des BMTN dont l’encours s’élève à 322 330 K€
au 31.12.2022.




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284
L’ensemble de ces éléments a fait l’objet d’une élimination intra-groupe.


Avec les filiales affiliées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine :
 Depuis 2005, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine intègre dans
son périmètre de consolidation la société CA Grands Crus. Cette société est
consolidée par mise en équivalence.
Elle a été constituée sous la forme d’une société par actions simplifiée, et est
immatriculée au Greffe du Tribunal de Commerce de Paris le 11 avril 2003 sous le
numéro 447 963 539.
Son siège social est situé à Paris, 100 boulevard du Montparnasse.
Suite à la sortie du capital de la CR Languedoc en 2016, la répartition entre les
actionnaires est désormais la suivante :

Associés Nombre d’actions de % de détention du capital
6,52€

CACIF 11 204 000 55,76 %

CRCA d’Aquitaine 4 444 480 22,12 %
Predica 4 444 480 22,12 %

TOTAUX 20 092 960 100,00 %


Par l’intermédiaire de CA Grands Crus, le groupe Crédit Agricole s’est porté acquéreur
d’actifs viticoles conformément à sa stratégie d’investissements patrimoniaux.

 Depuis juin 2010, la Caisse régionale consolide ses filiales immobilières, Crédit
Agricole Aquitaine Agence Immobilière et Crédit Agricole Aquitaine Immobilier. Ces
sociétés sont détenues à 100% par la holding AQUITAINE IMMOBILIER
INVESTISSEMENT (A2I), créée en 2013. Toutes ces filiales sont consolidées selon la
méthode de l’intégration globale.
 Depuis 2019, la Caisse régionale consolide les SCI Campayrol et SCI Turenne
Wilson selon la méthode de l’intégration globale (détention à 100% par la Caisse
Régionale et les Caisses Locales). Cette première consolidation n'a pas eu d'impact
significatif sur la comparabilité du bilan et du compte de résultat.
 La Caisse régionale détient 100 millions d’euros, soit 99,99%, du fonds dédié CA
Aquitaine Rendement créé en juin 2011. Il est consolidé selon la méthode de
l’intégration globale depuis le 30 juin 2011.




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285
Avec Crédit Agricole SA :
Au cours de l’exercice 2016, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a
participé à l’opération visant à simplifier et à rendre plus transparente la structure du Groupe
et à renforcer le niveau de capital de Crédit Agricole S.A., au travers d’un reclassement de la
participation détenue par Crédit Agricole S.A., sous forme de Certificats Coopératifs
d’Investissement (CCI) et Certificats Coopératifs d’Associés (CCA), dans le capital des
Caisses régionales, à une entité intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM
Mutualisation.
Dans le cadre du refinancement du groupe Crédit Agricole via les émissions obligataires SHF
et CRH, la caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a apporté en garantie
respectivement 1 335 millions d’euros et 307 millions d’euros de créances habitat. Les risques
et les avantages associés à ces créances sont conservés par la caisse régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine.



Concernant l’information relative aux parties liées que sont les principaux dirigeants, les
rémunérations sont citées dans le paragraphe 7.6.




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286
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
COMPTE DE RESULTAT

(en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021
Intérêts et produits assimilés 4.1 572 808 523 509
Intérêts et charges assimilées 4.1 (207 148) (172 699)
Commissions (produits) 4.2 314 305 281 491
Commissions (charges) 4.2 (89 618) (81 701)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 1 435 13 224
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 8 068 1 233
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat (6 633) 11 991

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 72 672 48 660

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
70 ‐
recyclables
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux
72 602 48 660
propres non recyclables (dividendes)
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût
4.5 ‐ ‐
amorti
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en
4.6 ‐ ‐
actifs financiers à la juste valeur par résultat
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par
4.6 ‐ ‐
capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat
Produits des autres activités 4.7 13 420 14 720
Charges des autres activités 4.7 (3 534) (4 961)
PRODUIT NET BANCAIRE 674 340 622 243
Charges générales d'exploitation 4.8 (345 706) (321 754)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
4.9 (19 508) (18 738)
incorporelles
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 309 126 281 751
Coût du risque 4.10 (93 611) (65 646)
RÉSULTAT D'EXPLOITATION 215 515 216 105
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 2 494 82
Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 12 844 (9)
Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.16 ‐ ‐
RÉSULTAT AVANT IMPÔT 230 853 216 178
Impôts sur les bénéfices 4.12 (39 296) (50 484)
Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‐ ‐
RÉSULTAT NET 191 557 165 694
Participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 191 557 165 694
(1) Correspond au résultat y compris Résultat net des activités abandonnées.




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RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES
DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021
Résultat net 191 557 165 694

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 6 505 1 580
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque
4.13 (65) 103
de crédit propre (1)
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en
4.13 (208 609) 384 865
capitaux propres non recyclables (1)
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux
4.13 (202 169) 386 548
propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux
4.13 ‐ ‐
propres non recyclables des entreprises mises en équivalence

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
4.13 4 972 (12 327)
propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
4.13 ‐ ‐
propres non recyclables des entreprises mises en équivalence

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
4.13 ‐ ‐
non recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
4.13 (197 197) 374 221
non recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux
4.13 (2 642) 628
propres recyclables
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 ‐ ‐
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux
4.13 (2 642) 628
propres recyclables hors entreprises mises en équivalence
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux
4.13 ‐ ‐
propres recyclables des entreprises mises en équivalence

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
4.13 683 (162)
propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
4.13 ‐ ‐
propres recyclables des entreprises mises en équivalence

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
4.13 ‐ ‐
recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
4.13 (1 959) 466
recyclables

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 (199 156) 374 687


Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en
(7 599) 540 381
capitaux propres
Dont part du Groupe (7 599) 540 381
Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐

(1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 ‐ (46)




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BILAN ACTIF

(en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021
Caisse, banques centrales 6.1 120 712 115 133
3.1-6.2-
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 703 292 821 230
6.6
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 78 695 18 012
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 624 597 803 218
3.1- 3.3-
Instruments dérivés de couverture 921 386 60 755
3.5
3.1-6.4-
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 308 687 2 514 721
6.6
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par
33 169 40 833
capitaux propres recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste
2 275 518 2 473 888
valeur par capitaux propres non recyclables

3.1-3.3-
Actifs financiers au coût amorti 33 123 468 30 242 643
6.5-6.6

Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 108 980 2 992 507

Prêts et créances sur la clientèle 27 587 015 26 042 664

Titres de dettes 1 427 473 1 207 472

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (809 629) 98 060

Actifs d'impôts courants et différés 6.9 100 637 80 852

Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 348 918 294 783
Actifs non courants destinés à être cédés et activités
6.11 ‐ ‐
abandonnées
Participation aux bénéfices différée ‐ ‐
Participation dans les entreprises mises en équivalence 6.12 37 495 35 001
Immeubles de placement 6.13 5 921 6 104
Immobilisations corporelles 6.14 186 219 191 617
Immobilisations incorporelles 6.14 3 312 3 292
Ecarts d'acquisition 6.15 1 694 1 694
TOTAL DE L'ACTIF 37 052 112 34 465 885




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289
BILAN PASSIF

(en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021
Banques centrales 6.1 ‐ ‐
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 84 692 32 509
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 74 720 22 837
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 9 972 9 672
Instruments dérivés de couverture 3.1-3.3-3.5 21 967 103 982
Passifs financiers au coût amorti 30 747 075 29 200 023
Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7 17 605 259 15 586 899
Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7 12 569 214 12 903 097
Dettes représentées par un titre 3.4-6.7 572 602 710 027
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ‐ ‐
Passifs d'impôts courants et différés 6.9 765 201
Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 1 450 783 417 026
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et
6.11 ‐ ‐
activités abandonnées
Provisions techniques des contrats d'assurance ‐ ‐
Provisions 6.17 116 305 139 127
Dettes subordonnées 3.4-6.18 2 2
‐
Total dettes 32 421 589 29 892 870


Capitaux propres 4 630 523 4 573 015
Capitaux propres part du Groupe 4 630 522 4 573 014
Capital et réserves liées 1 392 218 1 313 090
Réserves consolidées 2 583 543 2 431 871
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
463 203 662 359
propres
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
‐ ‐
propres sur activités abandonnées
Résultat de l'exercice 191 557 165 694
Participations ne donnant pas le contrôle 1 1
TOTAL DU PASSIF 37 052 112 34 465 885




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290
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle


Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux Gains et pertes comptabilisés directement en
Capital et réserves liées
propres capitaux propres

Gains et Gains et
pertes pertes
Primes et compta Gains et pertes Capital, comptabil Gains et pertes Total des gains
Autres Total Total des gains et Capitaux
réserves Elimination bilisés comptabilisés Résultat Capitaux réserves isés comptabilisés et pertes Capitaux
instruments Capital et pertes comptabilisés propres
Capital consolidées des titres directe directement en net propres liées et directeme directement en comptabilisés propres
de capitaux réserves directement en consolidés
liées au autodétenus ment en capitaux propres résultat nt en capitaux propres directement en
propres consolidées capitaux propres
capital (1) capitau non recyclables capitaux non recyclables capitaux propres
(en milliers d'euros) x propres
propres recyclable
Capitaux propres au 1er janvier 2021 Publié 239 221 3 420 009 (15) 3 659 215 664
recycla 287 008 287 672 3 946 887 1 1 3 946 888
Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC (2) 262 262 262 262
‐ ‐ s ‐ ‐ ‐


Capitaux propres au 1er janvier 2021 239 221 3 420 271 (15) 3 659 477 664 287 008 287 672 3 947 149 1 1 3 947 150
‐ ‐ ‐ bles ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Augmentation de capital 97 694 97 694 97 694 97 694
‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Variation des titres autodétenus
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Dividendes versés en 2021 (10 797) (10 797) (10 797) (10 797)
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

(5) (5) (5) (5)
contrôle
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Mouvements liés aux paiements en actions 281 281 281 281
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 97 694 (10 521) 87 173 87 173 87 173
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

48 48 466 374 221 374 687 374 735 374 735
propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur
46 46 (46) (46)
par capitaux propres non recyclables transférés en réserves
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




291
Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en
réserves
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des
entreprises mises en équivalence
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Résultat 2021 165 694 165 694 165 694
Autres variations (1 736) (1 736) (1 736) (1 736)
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Capitaux propres au 31 décembre 2021 336 915 3 408 061 (15) 3 744 961 1 130 661 229 662 359 165 694 4 573 014 1 1 4 573 015
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Affectation du résultat 2021 165 694 165 694 (165 694)
‐ ‐ ‐ ‐


Capitaux propres au 1er janvier 2022 336 915 3 573 756 (15) 3 910 656 1 130 661 229 662 359 4 573 014 1 1 4 573 015
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC
‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Capitaux propres au 1er janvier 2022 retraité 336 915 3 573 756 (15) 3 910 656 1 130 661 229 662 359 4 573 014 1 1 4 573 015
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Augmentation de capital 79 128 79 128 79 128 79 128
‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Variation des titres autodétenus
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Dividendes versés en 2022 (14 416) (14 416) (14 416) (14 416)
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


contrôle
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Mouvements liés aux paiements en actions 395 395 395 395
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 79 128 (14 021) 65 107 65 107 65 107
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

(1 959) (197 197) (199 156) (199 156) (199 156)
propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur
par capitaux propres non recyclables transférés en réserves
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en
réserves
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des
entreprises mises en équivalence
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Résultat 2022 191 557 191 557 191 557
Autres variations
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Page
CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2022 416 043 3 559 735 (15) 3 975 763 (829) 464 032 463 203 191 557 4 630 522 1 1 4 630 523
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
17 ‐sur 164 ‐
‐ ‐ ‐ ‐

(1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle.
(2) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes
applicables et comparabilité). Au 1er janvier 2021, l'impact sur les capitaux propres est de 262 milliers d'euros.
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la
cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des
immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits
dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non
recyclables" sont compris dans cette rubrique.

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure
financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques
centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de
crédit.




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292
(en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021
Résultat avant impôt 230 853 216 178
Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des
19 522 18 738
immobilisations corporelles et incorporelles
Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.16 ‐ ‐
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 72 789 62 501
Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence (2 494) (82)
Résultat net des activités d'investissement (12 844) 9
Résultat net des activités de financement 910 139
Autres mouvements 30 208 (45 674)
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant
108 091 35 631
impôt et des autres ajustements
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (147 385) 1 210 914
Flux liés aux opérations avec la clientèle (1 971 425) (450 913)
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (229 829) 137 377
Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 948 976 261 600
Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence (1) ‐ ‐
Impôts versés (53 013) (57 049)
Variation nette des actifs et passifs provenant des activités
(1 452 676) 1 101 929
opérationnelles
Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐
Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) (1 113 732) 1 353 738

Flux liés aux participations (2) (4 549) (6 588)
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (1 345) (22 402)
Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (5 894) (28 990)


Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (3) 64 712 86 892

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement
25 654 (6 125)
(4)
Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 90 366 80 767

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent
1 ‐
de trésorerie (D)

AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES
(1 029 259) 1 405 515
ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 2 700 854 1 295 336
Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 115 133 113 897
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de
2 585 721 1 181 439
crédit **
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 1 671 600 2 700 854
Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 120 712 115 133
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de
1 550 888 2 585 721
crédit **
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE
(1 029 254) 1 405 518
TRESORERIE
* Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités
reclassées en activités abandonnées.




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293
** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non
douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le
jour" tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus)

(1) Aucun dividende n'a été reçu des entreprises mises en équivalence


(2) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces
opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la
période". Au cours de l’année 2022, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine s’élève à - 4 549 milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes :
- Libération de capital de la SACAM Avenir pour un impact de - 2 073 K€
- Augmentation sur SACAM Neopro pour 1 848 K€ (reste à libérer de 622 K€) soit un impact de -1 226 K€
- Augmentation sur GIE FIRECA Experimentations pour 830 K€ (reste à libérer de 554 K€) soit un impact de - 277 K€

(3) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires pour l’année 2022 comprend le paiement des
dividendes versés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine à ses actionnaires à hauteur de 10 630
milliers d’euros, le paiement des intérêts de parts sociales pour 3 786 milliers d'euros ainsi que la croissance du capital
variable des Caisses Locales pour 79 128 milliers d'euros.



(4) Au cours de l'année 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a procédé à l'émission nette
d'emprunts obligataires au titre du FCT pour 39,3 millions d’euros.




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NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS
1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements
et estimations utilisés.
1.1 Normes applicables et comparabilité

En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis
conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre
2022 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc
certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-
couverture.

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante :
https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-
reporting/financial-reporting_en

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états
financiers du Groupe au 31 décembre 2021.

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union
européenne au 31 décembre 2022 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur
l’exercice 2022.

Celles-ci portent sur :

Effet
Date de 1ère application :
significatif
Normes, Amendements ou Interprétations exercices ouverts à compter
dans le
du
Groupe

Amendement à IAS 16
1er janvier
Immobilisations corporelles - Produits antérieurs Non
2022
à l'utilisation prévue

Améliorations des IFRS cycle 2018-2020

- IFRS 1 Filiale devenant un nouvel adoptant,

- IFRS 9 Décomptabilisation d'un passif financier
: frais et commissions à intégrer dans le test des 1er janvier
Non
10 %, 2022
- IAS 41 Impôts dans les évaluations de la juste
valeur, et

- IFRS 16 Avantages incitatifs à la location

Amendement à IFRS 3 1er janvier
Non
Références au cadre conceptuel 2022

Amendement à IAS 37
1er janvier
Contrats déficitaires - coût d'exécution du Non
2022
contrat




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295
Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations
adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue
par le Groupe, sauf mention spécifique.



Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre
2022

Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2022 mais non encore
adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en
vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne
sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2022.

Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe

Concerne en particulier, la décision IFRS IC IFRS 9 / IAS 20 publiée en mars 2022 relative à
la comptabilisation du TLTRO III.

Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019
par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et
décembre 2020 en lien avec la situation de la Covid-19.

Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une
bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises
et aux ménages, appliquée sur la maturité de trois ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute
une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la
période d’une année de juin 2020 à juin 2021, puis une seconde incitation supplémentaire et
temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022.


Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020 consiste à
comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que
le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention
de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c’est-à-dire au terme de
l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte
prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l’arrêté comptable du 31 décembre 2022.

Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur-
bonification du TLTRO, le Groupe bénéficiera de l’obtention de l’ensemble des bonifications
et sur-bonifications à l’échéance de ce financement.


Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à
- 100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la
période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première
incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt
additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022)), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la
Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau
de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence
additionnelle.

La décision IFRS IC n’a pas eu d’impact sur la manière dont le Groupe comptabilise ses
intérêts au titre du TLTRO III.




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296
Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d’une
modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à
compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE).
La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini
deux nouvelles périodes comme suit :
- la « période de taux d’intérêt postérieure à la période spéciale de taux d’intérêt
additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22
novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ;
au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une
moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu’à la fin de
la fin de cette période.
- la « dernière période de taux d’intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23
novembre 2022 jusqu’à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la
rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités
des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu’à la date de remboursement attendue. Le
groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des
intérêts des différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications
des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modifier le taux
d’intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche.
Les nouveaux taux d’intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de
Facilité des Dépôts connu à la date de l’arrêté comptable.




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297
1.2 Principes et méthodes comptables

 Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états
financiers

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent
la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur
réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

 les activités des marchés nationaux et internationaux ;

 les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

 la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

 les modifications de la réglementation ou de la législation.

Cette liste n’est pas exhaustive.

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées
principalement pour les évaluations suivantes :

 les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non
consolidées) ;

 les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

 les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux
propres recyclables ;

 les provisions ;

 les dépréciations des écarts d’acquisition ;

 les actifs d’impôts différés ;

 la valorisation des entreprises mises en équivalence ;


Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les
paragraphes concernés ci-après.




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 Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39)


 Définitions

La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif
financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une
autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de
recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers.

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de
la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers
détenus par les entités d’assurance du Groupe.

Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction
de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci
ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial
faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future.

La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments
financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de
couverture, hors opérations de macro-couverture.

Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine utilise
l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des
relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures
dispositions relatives à la macro-couverture.

Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds »
comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des emprunts permettant de
financer des projets environnementaux. Il est rappelé que l’ensemble des instruments
financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération
variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction
de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont
comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après.

 Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers

 Evaluation initiale

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste
valeur telle que définie par IFRS 13.

La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente
d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des
intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date
d’évaluation.

 Evaluation ultérieure

Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de
leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour
les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments
dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur.




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299
Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier
lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement
attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal,
majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif
(TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance.
Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres
recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de
valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit").

Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements
de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le
cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou
du passif financier.

 Actifs financiers

 Classement et évaluation des actifs financiers

Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés
au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur
mode d’évaluation ultérieur.

Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de
l’actif financier, selon qu’il est qualifié :

- d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ;
ou
- d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions).

Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes :

- actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ;
- actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les
instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres).

o Instruments de dette

Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le
modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles
déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur.

- Les trois modèles de gestion :

Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine pour la gestion de ses actifs financiers,
dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille
d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.

On distingue trois modèles de gestion :
 Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels
sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de
détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes
d’actifs sont strictement encadrées ;




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300
 Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur
la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et
la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et
 Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs.
Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de
trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur
la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de
transaction.

Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne
correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs
financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre /
vente.

- Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou
test « SPPI ») :

Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant
d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un
financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal
restant dû).

Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du
principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le
risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt
classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable.

Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque
de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de
l’actif (ex : coûts administratifs…).

Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse
quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à
comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif
de référence.

Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée
non significative, l’actif est considéré comme un financement simple.

Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par
des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs
financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations
de risque de crédit (des « tranches »).

Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution
des flux de trésorerie générés par l’entité structurée.

Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie
contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et
du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs
sous-jacents.

Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle
de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après :




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Modèles de gestion

Instruments de dette
Collecte et
Collecte Autre / Vente
vente



Juste valeur par
Satisfait Coût amorti capitaux propres
recyclables Juste valeur par
Test résultat
SPPI
(Test SPPI N/A)
Juste valeur par Juste valeur par
Non satisfait
résultat résultat


 Instruments de dette au coût amorti

Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et
s’ils respectent le test « SPPI ».

Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également
les coupons courus et les coûts de transaction.

L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et
créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux
d’intérêt effectif.

Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues
(ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation /
Provisionnement pour risque de crédit ».

 Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils
sont éligibles au modèle collecte et vente et s’ils respectent le test « SPPI ».

Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les
coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes /
décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon
la méthode du taux d’intérêt effectif.

Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste
valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours
(hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE).

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues
(ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation /
Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan).




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 Instruments de dette à la juste valeur par résultat

Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants :

- Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers
détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ;

Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou
générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou
qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser
un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.
Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant
lequel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine détient les actifs, la
perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire.

- Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est
notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ;

- Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine choisit la valorisation à la juste valeur
afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans
ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat.

Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la
juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus
inclus.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont
comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours.
Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur
instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit.

Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de
gestion est « Autre / vente » sont enregistrés à la date de négociation.

Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la
date de négociation.

Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test
SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison.

o Instruments de capitaux propres

Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat,
sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux
propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins
de transaction.

 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat

Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la
juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments
de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation.
Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à
des fins de transaction sont enregistrés en date règlement-livraison.



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Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont
comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours.

Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.

 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non
recyclables (sur option irrévocable)

L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par
capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et
s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de
négociation.

La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction.

Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux
propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat,
le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres.

Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si :

- le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ;
- il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ;
- le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable.

Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.

 Reclassement d’actifs financiers

En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers
(nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un
reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité
des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement.

Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants.
Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux
nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion.

 Acquisition et cession temporaire de titres

Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne
remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation.

Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en
pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré
au passif du bilan par le cédant.

Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire.

Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan
du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le
cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de
restituer le titre reçu en pension.

Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata
temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat.




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 Décomptabilisation des actifs financiers

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à
expiration ;
- ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou
plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif
financier est transférée.

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont
comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une
partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de
son implication continue dans cet actif.

Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés
financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation
commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés
aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation
ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ».

 Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de
logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés
par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du
différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini.
Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché.

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et
produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à
la norme IAS 20.


 Passifs financiers

 Classement et évaluation des passifs financiers

Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes :

- passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ;
- passifs financiers au coût amorti.

 Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature

Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les
instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés
ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme,
et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur
par nature.




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Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de
résultat.

 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent
être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou
plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement
comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste
valeur.

Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale
de l’instrument.

Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en
contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre
et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au
risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les
variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu
par la norme).

 Passifs financiers évalués au coût amorti

Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont
évalués au coût amorti.

Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus)
puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 Produits de la collecte

Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au
coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans
le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en
provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le
Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de
marché.

Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant
à une provision telle que détaillée dans la note 6.17 « Provisions ».

 Reclassement de passifs financiers

Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est
autorisé.

 Distinction dettes – capitaux propres

La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une
analyse de la substance des dispositifs contractuels.

Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle :



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- de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre
variable d’instruments de capitaux propres ; ou
- d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions
potentiellement défavorables.


Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une
rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise
après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument
de dette.

 Décomptabilisation et modification des passifs financiers

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie :

- lorsqu’il arrive à extinction ; ou
- lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement
modifié en cas de restructuration.

Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une
extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la
novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera
enregistré immédiatement au compte de résultat.

Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote /
surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait
l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.

 Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers

Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs
(charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15
sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit
d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs
financiers.

 Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit

 Champ d’application

Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit
Losses" ou "ECL") sur les encours suivants :

- les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux
propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ;
- les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ;
- les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur
par résultat ;
- les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et
- les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15.




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Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI
non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation.

Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par
résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL.
Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 » du Document d’enregistrement
universel de Crédit Agricole S.A.

 Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement

Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie
entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe.

Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) :

- 1ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit,
titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ;
- 2ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une
transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine comptabilise les pertes attendues à maturité ;
- 3ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont
intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les
flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les
conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus
respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en
fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.

o Définition du défaut

La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée
en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en
situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :

- un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours
sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes
non liées à la situation du débiteur ;
- La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine estime improbable que le
débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours
à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.

Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs
événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif
financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données
observables au sujet des événements suivants:

- des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ;
- un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ;
- l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou
contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs
faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres
circonstances ;




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- la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ;
- la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés
financières ;
- l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes
de crédit subies.

Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de
l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements.

La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90
jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par
la Direction des Risques).

o La notion de perte de crédit attendue « ECL »

L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal
et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de
trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts).

L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

 Gouvernance et mesure des ECL

La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation
mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est
responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de
provisionnement des encours.

Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois
actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de
l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation
sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes,
raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être
retenues.

La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut
et d’exposition au moment du défaut.

Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif
prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL
économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en
tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-
économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle
(Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte
en cas de défaut.

L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment
pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le
régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default"
»ou « LGD »).

Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits :
instruments financiers et instruments hors bilan.

Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes
de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances



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de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant
la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument
financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les
douze mois.

Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation
initiale de l’instrument financier.

Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des
autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ne comptabilise pas séparément. L’estimation
des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le
montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la
prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation
significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le
débiteur sans tenir compte des garanties.

Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle.

Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans
un cadre méthodologique applicable à deux niveaux :

- au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte
du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon
d’amortissement des opérations;
- au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles.

 Dégradation significative du risque de crédit

Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la
dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de
l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque
(Stages).

Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux
niveaux d’analyse :

- un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui
s’imposent aux entités du Groupe ;
- un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local,
du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les
critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-
portefeuille en ECL à maturité).

Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier.
Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments
financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur
l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris
pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires,
l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des
pertes prévisionnelles.

Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale,
il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine.



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L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument
financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la
date d’engagement irrévocable.

Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil
absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de
classement en Stage 2.

Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes
ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe
Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de
notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30
jours.

Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, les encours sont reclassés en Stage
1 (encours sains), et, la dépréciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois.

Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne
soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise
l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de
portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective
peut résulter de caractéristiques communes telles que :

- le type d’instrument ;
- la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un
système de notation interne) ;
- le type de garantie ;
- la date de comptabilisation initiale ;
- la durée à courir jusqu’à l’échéance ;
- le secteur d’activité ;
- l’emplacement géographique de l’emprunteur ;
- la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une
incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis
uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;
- le circuit de distribution, l’objet du financement, …

Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit
consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …).

Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque
de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de
nouvelles informations deviennent disponibles.

Pour les titres, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine utilise l'approche qui
consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà
duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12
mois.

Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres :

- les titres notés « Investment Grade », en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et
provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ;




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- les titres notés « Non-Investment Grade » (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet
d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2
(ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit.

La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance
avérée (Stage 3).

 Restructurations pour cause de difficultés financières

Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a modifié les conditions financières
initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux
difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées
dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que
soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque
de crédit observée depuis la comptabilisation initiale.

Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le
chapitre « Facteurs de risque » du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole
S.A., les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à
l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux
refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client.

Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client
(pas de contagion).

La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à
deux critères cumulatifs :

- des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;
- un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer
des difficultés pour honorer ses engagements financiers).

Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles :

- il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions
antérieures au contrat ;
- les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour
l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres
emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire.

Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est
accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre
dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière.

Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un
risque de perte avérée (Stage 3).

La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être
analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la
constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut).

La qualification de « créance restructurée » est temporaire.

Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition
conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition



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était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au
moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains
événements (nouveaux incidents par exemple).
En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs
accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la
restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque.

Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif
d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :

- la valeur comptable de la créance ;
- et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés
au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer
immédiatement en coût du risque.

La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque.

Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée
en « Produit Net Bancaire ».

 Irrécouvrabilité

Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer
en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé
irrécouvrable.

L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité
doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de
son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée
(à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat).

Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant
passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB)
pour les intérêts.

 Instruments financiers dérivés

 Classement et évaluation

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en
instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés
d’instruments dérivés de couverture.

Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation.

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur.

A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan
est enregistrée :

- En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de
couverture de juste valeur ;




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- En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de
trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace
de la couverture.

 La comptabilité de couverture

o Cadre général

Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte
par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la
norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture
lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments
financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de
classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9.

Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la
couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au
coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables.

o Documentation

Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants :

- La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux
variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme
non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par
exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de
taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ;
- La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux
variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une
transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut
ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat
(par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs
sur une dette à taux variable) ;
- La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se
prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de
change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro,
monnaie de présentation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine.

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être
respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

- Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;
- Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et
les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la
relation de couverture et la nature du risque couvert ;
- Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers
des tests effectués à chaque arrêté.

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers
ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture
en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version
dite carve out). Notamment :



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- Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute
d’instruments dérivés et d’éléments couverts ;
- La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais
d’échéanciers.

o Evaluation

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon
suivante :

- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément
couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît,
en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;
- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus,
est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la
partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits
ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat
au moment où les flux couverts se réalisent ;
- couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du
dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux
propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat.

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture,
le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition
de l’élément couvert :

- couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en
contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément
à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres
recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture,
sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au
coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la
durée de vie restante de ces éléments couverts ;
- couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur
par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la
couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément
couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est
affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est
en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ;
- couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux
propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant
que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net
à l'étranger sort du périmètre de consolidation.

 Dérivés incorporés

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un
produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats
non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les
trois conditions suivantes sont remplies :

- le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;



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- séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;
- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.

 Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux
données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13.

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé
pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché,
sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par
exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des
risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de
la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de
passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de
crédit.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine considère que la meilleure
indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif.

En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques
d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent
celle des données non observables.

Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste
valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur.

 Juste valeur des émissions structurées

Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme
référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour
acquérir de nouvelles émissions du Groupe.

 Hiérarchie de la juste valeur

La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des
données d’entrée utilisées dans l’évaluation.

o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des
marchés actifs

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés
actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et
obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un
marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles
auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou
d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours
régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine retient des cours mid-price comme



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base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes
vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les
positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou
indirectement observables, autres que celles de niveau 1

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables
(données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit
de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de
marché.

Sont présentés en niveau 2 :

 les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non
cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en
utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de
marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black &
Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;
 les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide
de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent
être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce
de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est
généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt
du marché observés à la date d’arrêté.

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des
paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité
implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en
compte de résultat dès l’initiation.

o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres
utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités
sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne
sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces
produits sont présentés en niveau 3.

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits
structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation
ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance
de la marge initiale est différée.

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en
résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables.
Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est
immédiatement reconnue en résultat.

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau
2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour
calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La




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détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de
liquidité et du risque de contrepartie.

 Compensation des actifs et passifs financiers

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit
juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le
montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de
compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la
norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.

 Gains ou pertes nets sur instruments financiers

 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend
notamment les éléments de résultat suivants :

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable
classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par
résultat ;
- les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments
dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de
trésorerie.

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.

 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste
comprend notamment les éléments de résultat suivants :

- les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des
actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ;
- les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation
de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers
à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;
- les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des
actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.

 Engagements de financement et garanties financières donnés

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par
résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme
IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit
conformément aux dispositions de la norme IFRS 9.

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des
paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la




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défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les
conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette.

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis
ultérieurement au montant le plus élevé entre :

- le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la
norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou
- le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits
comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de
contrats conclus avec des clients".

 Provisions (IAS 37)
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine identifie les obligations (juridiques
ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources
sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont
l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant
actualisées dès lors que l’effet est significatif.

Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a constitué des provisions qui couvrent notamment :

- les risques opérationnels ;

- les avantages au personnel ;

- les risques d’exécution des engagements par signature ;

- les litiges et garanties de passif ;

- les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ;

- les risques liés à l’épargne-logement.

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences
défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à
l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour
une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes
et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision
est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes
d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements
relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de
ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas
décrire la réalité de ces évolutions futures ;

- l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur,
établie à partir d’observations historiques de longue période ;

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement
anticipées.




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L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

- la provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés,
et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact
financier potentiel sont pris en compte.

- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la
Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

Des informations détaillées sont fournies en note 6.17 "Provisions".

 Avantages au personnel (IAS 19)
Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés
annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils
soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été
rendus ;

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-
après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ;

- les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables
douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

- les indemnités de cessation d’emploi.

 Avantages postérieurs à l’emploi

 Régimes à prestations définies

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine détermine à chaque arrêté ses
engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux
accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble
d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités
de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié,
une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé
sur la base de la prestation future actualisée.

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs
sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du
personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (cf. note
7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies").

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement,
c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date
de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux
d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA.

Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement
en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements




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liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des
changements apportées aux hypothèses actuarielles.

Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation
retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement
attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres non recyclables.

Le montant de la provision est égal à :

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture,
calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces
engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans
le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement,
par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du
régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation
correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de
départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est
égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine, présents à la clôture de l'exercice, relevant
de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005.

 Régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs".
Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune
obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont
pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus
par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n'a pas de passif à ce titre autre que les
cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 Autres avantages à long terme

Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les
avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement
dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services
correspondants ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois
ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas
indexés sur des actions.

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages
postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.




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 Impôts courants et différés (IAS 12)

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le
résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice
payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le
bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles
établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit
être payé (recouvré).

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur
dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est
pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur
plusieurs exercices.

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le
montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû
pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont
effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont
comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge
d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte
de résultat.

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la
détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un
passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

- un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles
imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale,
sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

 la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;

 la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas
un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice
imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

- un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles
déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale,
dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces
différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

- un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes
fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on
disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits
d'impôt non utilisés pourront être imputés.




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322
Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas
faire l’objet d’une actualisation.

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences
temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent
donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans
la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values
latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la
charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle
reclassée en déduction des capitaux propres.

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts,
et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à
l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values
latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu
à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais.

Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le
droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont
le Groupe est preneur.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans
la mesure où l'impôt est généré :

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux
propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement
débité ou crédité dans les capitaux propres ;

- soit par un regroupement d'entreprises.

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

- La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a un droit juridiquement
exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la
même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables
différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la
base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément,
lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants
importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une
créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le
passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte
dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés.

L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique
dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises
concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations :

- l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ;




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- le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable
qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un
montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ;

- en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale,
une créance doit être comptabilisée.

 Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants
à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme
IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont
comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations
constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements
et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements
et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs
acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de
distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques
futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit
Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par
composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature
de la construction et à sa localisation :

Composant Durée d’amortissement

Foncier Non amortissable

Gros œuvre 30 à 80 ans

Second œuvre 8 à 40 ans

Installations techniques 5 à 25 ans

Agencements 5 à 15 ans

Matériel informatique 4 à 7 ans

Matériel spécialisé 4 à 5 ans




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 Opérations en devises (IAS 21)

En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros,
monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole.

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires
(ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres).

Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de
change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en
résultat. Cette règle comporte trois exceptions :

- sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la
composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ;
le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ;

- sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un
investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en
capitaux propres recyclables pour la part efficace ;

- sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés
aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux
propres non recyclables.

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable
de ces éléments avant conversion :

- les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la
transaction (cours historique) ;

- les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture.



Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

- en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est
enregistré en capitaux propres non recyclables.


 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les
clients (IFRS 15)

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature
des prestations auxquelles ils se rapportent.

Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont
comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son
taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9).

Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat
doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu :




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325
- le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans
la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client
s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le
service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel).

a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de
paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré
d'avancement de la prestation rendue.

b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont,
quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est
rendue.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de
performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable
que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif
à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque
clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines
commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et
jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive.

 Contrats de location (IFRS 16)

Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location.

Contrats de location dont le Groupe est bailleur

Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles
sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement, soit en
opérations de location simple.



 S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente
d’immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse
de la substance économique des opérations de location-financement conduit le
bailleur à :

a) Sortir du bilan l’immobilisation louée ;
a) Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers au coût
amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat
des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location,
majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur ;
b) Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles portant sur la
créance financière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée ;
c) Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts
d’autre part l’amortissement du capital.

 S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués
parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits
de location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte
de résultat.




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326
Contrats de location dont le Groupe est preneur

Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition
de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué
parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre
de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée.

La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location
ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain
d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer.

En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables
par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue
pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale
non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas
exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux
commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location.
Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans)
peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les
options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une
réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9
ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général).

La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements
de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les
loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à
payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation
anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non
déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges
générales d’exploitation.

Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est
par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de
signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux
d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les
conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…).

La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et
d’autre part l’amortissement du capital

Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des
coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des
avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat.

La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat
de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application
d’indices ou de taux.

Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits
d’utilisation et des passifs de location chez le preneur.

Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée
initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué
est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location




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correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les
charges générales d’exploitation.

Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux
contrats de location d’immobilisations incorporelles.

 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées
(IFRS 5)

Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue
de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt
que par l'utilisation continue.

Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de
la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable.

Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants destinés
à être cédés et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants destinés à être
cédés et activités abandonnées".

Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus en vue
de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur
diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est
enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d’être amortis à compter de leur
déclassement.

Si la juste valeur du groupe d’actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est
inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est
allouée aux autres actifs du groupe d’actifs destinés à être cédés y compris les actifs financiers
et est comptabilisé en résultat net des actifs destinés à être cédés.

Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée
ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations
suivantes :

- elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ;

- elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une
région géographique principale et distincte ; ou

- elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.

Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat :

- le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession ;

- le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur
diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées.




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1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)

 Périmètre de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des
normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis
ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses
dans le périmètre de consolidation.

 Consolidation des Caisses régionales

Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en
référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de
société-mère et de filiales.

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas
directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de
pyramide inversée.

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe
de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les
Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée
l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole,
puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code
Monétaire et financier.

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau
juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales
et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur
un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale
unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un
siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine représentent les éléments principaux qui caractérisent
généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation
financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée.

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini
une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les
normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont
affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces
différentes entités après élimination des opérations réciproques.




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 Notions de contrôle

Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous
contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent
pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son
implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur
ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels)
substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en
pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de
l’entité.

Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus
confèrent à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine la capacité actuelle de
diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement
par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une
entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les
activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris
potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités
pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance
relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par
les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances.

Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de
vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle
tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine lors de la création de l’entité, des
accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le
pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières
se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la
possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion,
l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les
rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de
déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre
compte).

Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être
prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que
principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur
l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les
droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties
impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts
détenus dans l'entité.

Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité
économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité
des parties partageant le contrôle.

Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux
politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse



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Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est présumée avoir une influence notable
lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits
de vote dans une entité.

 Méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11
et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles
aient ou non la personnalité morale :

- l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de
comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle
de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine ;

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors
activités conjointes).

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et
de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les
capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat
consolidés.

Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et
intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une
quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres
émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont
comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les
entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur
des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés
concernées.

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart
d’acquisition.

Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle
conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
constate :
- en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ;
- en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de
cession/dilution en résultat.

 Retraitements et éliminations

Conformément à IFRS 10, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine effectue
les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés
consolidées.

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est
éliminé pour les entités intégrées globalement.




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Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont
éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont
constatées.

 Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21)

Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale,
entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes :
- conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie
fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère
l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés
initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les
transactions en monnaie étrangère ci-avant) ;

- conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes
consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont
convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social
ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les
charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts
de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante
distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat
en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation,
abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans
cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle.

 Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition

 Evaluation et comptabilisation des écarts d’acquisition

Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition,
conformément à IFRS 3, à l’exception des regroupements sous contrôle commun qui sont
exclus du champ d’application d’IFRS 3. En l’absence d’une norme IFRS ou d’une
interprétation spécifiquement applicable à une opération, la norme IAS 8 Méthodes
comptables, changements d’estimations comptables et erreurs laisse la possibilité de se
référer aux positions officielles d’autres organismes de normalisation. Ainsi, le Groupe a choisi
d’appliquer la norme américaine ASU 805-50, qui apparaît conforme aux principes généraux
IFRS, pour le traitement des regroupements d’entreprise sous contrôle commun aux valeurs
comptables selon la méthode de la mise en commun d’intérêts.

A la date de prise de contrôle, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entité
acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation de la norme IFRS 3 sont comptabilisés
à leur juste valeur.

Les clauses d’ajustement de prix sont comptabilisées pour leur juste valeur même si leur
réalisation n’est pas probable. Les variations ultérieures de la juste valeur des clauses qui ont
la nature de dettes financières sont constatées en résultat.




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332
La part des participations ne donnant pas le contrôle qui sont des parts d’intérêts actuelles et
qui donnent droit à une quote-part de l’actif net en cas de liquidation peut être évaluée, au
choix de l’acquéreur, de deux manières :

- à la juste valeur à la date d’acquisition (méthode du « goodwill complet ») ;

- à la quote-part dans les actifs et passifs identifiables de l’acquise réévalués à la juste
valeur.

Cette option peut être exercée acquisition par acquisition.

L’évaluation initiale des actifs, passifs et passifs éventuels peut être modifiée dans un délai
maximum de douze mois à compter de la date d’acquisition.

La contrepartie transférée à l'occasion d'un regroupement d'entreprises (le coût d’acquisition)
est évaluée comme le total des justes valeurs transférées par l’acquéreur, à la date
d’acquisition en échange du contrôle de l’entité acquise (par exemple : trésorerie, instruments
de capitaux propres…).

Les coûts directement attribuables au regroupement considéré sont comptabilisés en charges,
séparément du regroupement. Dès lors que l'opération d’acquisition est hautement probable,
ils sont enregistrés dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur autres actifs », sinon ils sont
enregistrés dans le poste « Charges générales d'exploitation ».

L’écart entre la somme du coût d’acquisition et des participations ne donnant pas le contrôle
et le solde net, à la date d'acquisition, des actifs identifiables acquis et des passifs repris,
évalués à la juste valeur est inscrit, quand il est positif, à l’actif du bilan consolidé, dans la
rubrique « Ecarts d’acquisition » lorsque l’entité acquise est intégrée globalement, et au sein
de la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » lorsque l’entreprise
acquise est mise en équivalence. Lorsque cet écart est négatif, il est immédiatement enregistré
en résultat.

Les écarts d’acquisition sont inscrits au bilan à leur coût initial libellé dans la devise de l’entité
acquise et convertis sur la base du cours de change à la date de clôture.

En cas de prise de contrôle par étapes, la participation détenue avant la prise de contrôle est
réévaluée à la juste valeur par résultat à la date d’acquisition et l’écart d’acquisition est calculé
en une seule fois, à partir de la juste valeur à la date d’acquisition des actifs acquis et des
passifs repris.

En cas de perte de contrôle, le résultat de cession est calculé sur l’intégralité de l’entité cédée
et l’éventuelle part d’investissement conservée est comptabilisée au bilan pour sa juste valeur
à la date de perte de contrôle.

 Dépréciation des écarts d’acquisition

Les écarts d’acquisition font l’objet de tests de dépréciation dès l’apparition d’indices objectifs
de perte de valeur et au minimum une fois par an.

Les choix et les hypothèses d’évaluation des participations ne donnant pas le contrôle à la
date d’acquisition peuvent influencer le montant de l’écart d’acquisition initial et de la
dépréciation éventuelle découlant d’une perte de valeur.

Pour les besoins de ces tests de dépréciation, chaque écart d’acquisition est réparti entre les
différentes unités génératrices de trésorerie (UGT) du Groupe qui vont bénéficier des



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333
avantages attendus du regroupement d’entreprises. Les UGT ont été définies, au sein des
grands métiers du Groupe, comme le plus petit groupe identifiable d’actifs et de passifs
fonctionnant selon un modèle économique propre. Lors des tests de dépréciation, la valeur
comptable de chaque UGT, y compris celle des écarts d’acquisition qui lui sont affectés, est
comparée à sa valeur recouvrable.

La valeur recouvrable de l’UGT est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur
diminuée des coûts de la vente et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité est calculée comme la
valeur actuelle de l’estimation des flux futurs dégagés par l’UGT, tels qu’ils résultent des plans
à moyen terme établis pour les besoins du pilotage du Groupe.

Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, l’écart d’acquisition rattaché
à l’UGT est déprécié à due concurrence. Cette dépréciation est irréversible.

 Variations du pourcentage d’intérêt post-acquisition et écarts d’acquisition

En cas d’augmentation ou de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive sans
perte de contrôle, il n’y a pas d’impact sur le montant d’écart d’acquisition comptabilisé à
l’origine du regroupement d’entreprises.

Dans le cas d’une augmentation du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive, l’écart entre
le coût d’acquisition et la quote-part d’actif net acquis est constaté dans le poste « Réserves
consolidées » part du Groupe.

En cas de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine dans une entité restant contrôlée de manière exclusive, l’écart entre le prix
de cession et la valeur comptable de la quote-part de la situation nette cédée est également
constaté directement en "Réserves consolidées" part du Groupe. Les frais liés à ces
opérations sont comptabilisés en capitaux propres.

 Options de vente accordées aux actionnaires minoritaires

Le traitement comptable des options de vente accordées aux actionnaires minoritaires est le
suivant :

- lorsqu’une option de vente est accordée à des actionnaires minoritaires d’une filiale
consolidée par intégration globale, une dette est enregistrée au passif du bilan ; sa
comptabilisation initiale intervient pour la valeur présente estimée du prix d’exercice des
options consenties aux actionnaires minoritaires. En contrepartie de cette dette, la quote-
part d’actif net revenant aux minoritaires concernés est ramenée à zéro et le solde est
inscrit en réduction des capitaux propres ;

- les variations ultérieures de la valeur estimée du prix d’exercice modifient le montant de
la dette enregistrée au passif, en contrepartie de l’ajustement des capitaux propres.
Symétriquement, les variations ultérieures de la quote-part d’actif net revenant aux
actionnaires minoritaires sont annulées par contrepartie des capitaux propres.




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334
2 Principales opérations de structure et événements significatifs
de la période

Conformément à IFRS 3, la juste valeur provisoire des actifs et passifs acquis peut être ajustée
afin de refléter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui
prévalaient à la date d’acquisition pendant la période d’évaluation qui ne doit pas excéder un
an à compter de la date d’acquisition. Par conséquent les écarts d’acquisition présentés dans
ce paragraphe peuvent faire l'objet d’ajustements ultérieurs dans ce délai.

Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2022 sont présentés de façon
détaillée à la fin des notes annexes en note 12 "Périmètre de consolidation au 31 décembre
2022".

 Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine

Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise
en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit
depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des
taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les
principales estimations comptables au 31 décembre 2022.


 FCT Crédit Agricole Habitat 2022

Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au
sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses
régionales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché.

Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses
régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les
titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs
(établissements de crédit (50%), fonds d’investissement (25%), banques centrales (25%)).

Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a
cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 45,7 millions d’euros au FCT Crédit
Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 39,3 M€ de titres sénior et pour 6,4 millions d’euros
de titres subordonnés.

Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l’opération de
titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022.

Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine ayant
participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts
(analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de
garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de
chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’elle
a cédées au FCT.




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335
 Risque de crédit
Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les
circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a pris en compte le contexte
d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les
tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la hausse
des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives
(forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse
Régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à
jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques.
Sur la base de ces scenarii centraux, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine suit plusieurs filières économiques propres afin d'adapter le niveau de couverture
(ECL) aux spécificités et risques identifiés localement. Un premier niveau de provision
complémentaire est déterminé au regard de l'écart structurel du taux de défaut (Stage 3) de
chaque filière comparativement à la moyenne observée sur l'ensemble des expositions de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine. Puis un niveau de stress local, qui
évolue fonction de la proportion des créances dégradées (Stage 2) et des créances en défaut
(Stage 3), est appliqué pour aboutir au montant d'ECL final.
L'évolution des filières et la sensibilité du niveau de stress local au 31 décembre 2022 sont
les suivantes :

Poids d'un
Provisions
Expositions évolution vs évolution vs cran du
En Millions d'euros au
au 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2021 niveau de
31/12/2022
stress local

AVICULTURE 246,9 8,1 3% 9,9 0,3 3% 1,0
CEREALES 686,0 - 13,1 -2% 3,6 - 4,8 -57% 0,9
BATIMENTS TRAVAUX PUBLICS 295,5 - 25,5 -8% 8,9 - 1,1 -11% 0,9
COMMERCES DE DETAIL 320,6 - 23,3 -7% 10,1 0,9 10% 1,1
CAFES HOTELS RESTAURANTS 394,8 10,3 3% 25,0 6,2 33% 2,5
VITICULTURE 2 805,2 151,3 6% 138,3 11,9 9% 8,8
PRÊTS INVESTISSEURS HORS AQUITAINE 110,2 - 35,2 -24% 2,2 - 0,9 -28% 0,2
IMMOBILIER PROFESSIONNEL 2 905,1 357,7 58,2 7,1 8,3
FINANCEMENT A EFFET DE LEVIER 852,1 852,1 22,4 22,4 2,8
PORTEFEUILLE NON STRESSE 23 762,4 857,5 4% 71,1 1,1 2% -
TOTAL 32 378,8 2 139,9 7% 349,5 43,1 14% 26,5


Poids d'un
Provisions
Expositions évolution vs évolution vs cran du
En Millions d'euros - PROFORMA FEL au
au 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2021 niveau de
31/12/2022
stress local
AVICULTURE 246,9 8,1 3% 9,9 0,3 3% 1,0
CEREALES 686,0 79,9 13% 3,6 - 0,1 -4% 0,9
BATIMENTS TRAVAUX PUBLICS 295,5 - 25,5 -8% 8,9 - 1,1 -11% 0,9
COMMERCES DE DETAIL 320,6 - 23,3 -7% 10,1 0,9 10% 1,1
CAFES HOTELS RESTAURANTS 394,8 10,3 3% 25,0 6,2 33% 2,5
VITICULTURE 2 805,2 151,3 6% 138,3 11,9 9% 8,8
PRÊTS INVESTISSEURS HORS AQUITAINE 110,2 - 35,2 -24% 2,2 - 0,9 -28% 0,2
IMMOBILIER PROFESSIONNEL 2 905,1 357,7 14% 58,2 7,1 14% 8,3
FINANCEMENT A EFFET DE LEVIER 852,1 173,5 26% 22,4 14,3 179% 2,8
PORTEFEUILLE NON STRESSE 23 762,4 1 443,1 6% 71,1 4,5 7% -
TOTAL 32 378,8 2 139,9 7% 349,5 43,1 14% 26,5

Une filière dédiée aux Financements à Effet de Levier a été créée au cours de l'exercice 2022.



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336
Cette filière présentait dans le portefeuille non stressé à fin 2021 une exposition de 679 M€ et
8,0 M€ de provisions, le second tableau intègre des données proforma afin de rendre
comparable l’évolution sur cette filière.

3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de
couverture

Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine est assuré par la Direction Risques et Conformité. Cette direction est rattachée au
Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques
de crédit, financiers et opérationnels.

La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport
de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments
financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les
états financiers.

3.1 Risque de crédit

(Cf. chapitre "Facteurs de risque – Risques de crédit")

3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur
la période

Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux
provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre
du risque de crédit.

Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des
corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables
associées, par catégorie comptable et type d’instruments.




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337
Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes

Actifs sains

Actifs dépréciés (Stage 3) Total
Actifs soumis à une ECL 12 mois Actifs soumis à une ECL à maturité
(Stage 1) (Stage 2)



Correction de
Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de Valeur comptable Correction de Valeur comptable Valeur nette
valeur pour pertes
brute pour pertes brute valeur pour pertes brute valeur pour pertes brute (a) comptable (a) + (b)
(b)

(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021 1 208 042 (570) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 208 042 (570) 1 207 472

Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total après transferts 1 208 042 (570) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 208 042 (570) 1 207 472

Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 220 157 (156) ‐ ‐ ‐ ‐ 220 157 (156)

Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 462 891 (177) ‐ ‐ 462 891 (177)

Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (242 734) 1 ‐ ‐ ‐ ‐ (242 734) 1

Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières




338
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 20 ‐ ‐ 20

Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 1 428 199 (726) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 428 199 (726) 1 427 473


Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable
spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)
‐ ‐ ‐ ‐


Au 31 décembre 2022 1 428 199 (726) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 428 199 (726) 1 427 473


Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui
font encore l’objet de mesures d’exécution
‐ ‐ ‐ ‐


(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur
la maturité résiduelle de l'actif)




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Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Actifs sains

Actifs dépréciés (Stage 3) Total
Actifs soumis à une ECL 12 mois Actifs soumis à une ECL à maturité
(Stage 1) (Stage 2)

Correction de Correction de
Valeur comptable Valeur comptable Correction de Valeur comptable Correction de Valeur comptable Valeur nette
valeur pour valeur pour pertes
brute brute valeur pour pertes brute valeur pour pertes brute (a) comptable (a) + (b)
pertes (b)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021 103 228 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 103 228 ‐ 103 228

Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total après transferts 103 228 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 103 228 ‐ 103 228

Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes (72 863) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (72 863) ‐

Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 4 245 (1) ‐ ‐ 4 245 (1)

Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (77 108) 1 (77 108) 1




339
‐ ‐ ‐ ‐

Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐

Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 30 365 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 30 365 ‐ 30 365


Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques
155 632 155 632
(sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)
‐ ‐


Au 31 décembre 2022 185 997 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 185 997 ‐ 185 997




Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui
font encore l’objet de mesures d’exécution
‐ ‐ ‐ ‐


(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.


(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB
sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées.




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Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle

Actifs sains

Actifs dépréciés (Stage 3) Total
Actifs soumis à une ECL 12 mois Actifs soumis à une ECL à maturité
(Stage 1) (Stage 2)

Correction de Correction de
Valeur comptable Valeur comptable Correction de Valeur comptable Correction de Valeur comptable Valeur nette
valeur pour valeur pour pertes
brute brute valeur pour pertes brute valeur pour pertes brute (a) comptable (a) + (b)
pertes (b)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021 23 255 965 (79 691) 2 839 064 (189 069) 494 056 (277 661) 26 589 085 (546 421) 26 042 664

Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (402 575) (41 649) 256 132 61 483 146 443 (48 265) ‐ (28 431)

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (1 533 080) 8 303 1 533 080 (25 164) ‐ (16 861)

Retour de Stage 2 vers Stage 1 1 192 965 (50 738) (1 192 965) 76 839 ‐ 26 101

Transferts vers Stage 3 (1) (78 502) 942 (109 469) 11 746 187 971 (55 154) ‐ (42 466)

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 16 042 (156) 25 486 (1 938) (41 528) 6 889 ‐ 4 795

Total après transferts 22 853 390 (121 340) 3 095 196 (127 586) 640 499 (325 926) 26 589 085 (574 852) 26 014 233

Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 1 839 929 21 472 (55 634) (79 895) (118 594) 25 850 1 665 701 (32 573)

Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 26 881 703 (30 787) 1 761 441 (117 191) 28 643 144 (147 978)

Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (25 041 226) 59 170 (1 817 075) 30 018 (91 403) 46 380 (26 949 704) 135 568

Passages à perte (27 149) 26 397 (27 149) 26 397

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ (42) 415 (42) 415

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (6 911) 7 278 (50 191) (49 824)




340
Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres (548) ‐ ‐ ‐ ‐ 2 849 (548) 2 849

Total 24 693 319 (99 868) 3 039 562 (207 481) 521 905 (300 076) 28 254 786 (607 425) 27 647 361


Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques
(87 074) (28 134) 54 862 (60 346)
(sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)


Au 31 décembre 2022 24 606 245 (99 868) 3 011 428 (207 481) 576 767 (300 076) 28 194 440 (607 425) 27 587 015


Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui
font encore l’objet de mesures d’exécution
‐ ‐ ‐ ‐


(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.


(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB
sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées




Page 67 sur 164
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes

Actifs sains

Actifs dépréciés (Stage 3) Total
Actifs soumis à une ECL 12 mois Actifs soumis à une ECL à maturité
(Stage 1) (Stage 2)

Correction de
Correction de Correction de Correction de
Valeur comptable valeur pour Valeur comptable Valeur comptable Valeur comptable
valeur pour pertes valeur pour pertes valeur pour pertes
pertes
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021 40 833 (15) ‐ ‐ ‐ ‐ 40 833 (15)

Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total après transferts 40 833 (15) ‐ ‐ ‐ ‐ 40 833 (15)

Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes (7 664) (2) ‐ ‐ ‐ ‐ (7 664) (2)

Réévaluation de juste valeur sur la période (2 574) ‐ ‐ (2 574)

Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 2 605 (4) ‐ ‐ 2 605 (4)

Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (7 695) 2 (7 695) 2




341
‐ ‐ ‐ ‐

Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐

Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 33 169 (17) ‐ ‐ ‐ ‐ 33 169 (17)


Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur
le montant de correction de valeur pour perte) (3)
‐ ‐ ‐ ‐


Au 31 décembre 2022 33 169 (17) ‐ ‐ ‐ ‐ 33 169 (17)


Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de
mesures d’exécution
‐ ‐ ‐ ‐


(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.

(3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes)




La valeur comptable de l'actif au Bilan est définie comme étant la juste valeur.




Page 68 sur 164
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit


NEANT


Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle


NEANT




342
Page 69 sur 164
Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Engagements sains

Engagements provisionnés (Stage 3) Total
Engagements soumis à une ECL 12 mois Engagements soumis à une ECL à
(Stage 1) maturité (Stage 2)

Correction de Montant net de
Montant de Correction de Montant de Correction de Montant de Correction de Montant de
valeur pour pertes l'engagement (a) +
l'engagement valeur pour pertes l'engagement valeur pour pertes l'engagement valeur pour pertes l'engagement (a)
(b) (b)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021 2 504 628 (13 702) 180 784 (12 515) 19 801 (5 796) 2 705 213 (32 013) 2 673 200

Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (58 144) (511) 53 476 (553) 4 668 289 ‐ (775)

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (105 805) 1 933 105 805 (2 904) ‐ (971)

Retour de Stage 2 vers Stage 1 49 940 (2 116) (49 940) 2 312 ‐ 196

Transferts vers Stage 3 (1) (3 466) 19 (2 951) 204 6 417 (223) ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 1 187 (347) 562 (165) (1 749) 512 ‐ ‐

Total après transferts 2 446 484 (14 213) 234 260 (13 068) 24 469 (5 507) 2 705 213 (32 788) 2 672 425

Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 400 017 (1 948) (44 022) (734) (3 322) (842) 352 673 (3 524)

Nouveaux engagements donnés (2) 1 864 227 (4 711) 169 888 (6 963) 2 034 115 (11 674)

Extinction des engagements (1 464 258) 6 658 (213 867) 9 302 (8 501) 2 488 (1 686 626) 18 448

Passages à perte




343
‐ ‐ ‐ ‐

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (3 895) (3 073) (3 330) (10 298)

Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres 48 ‐ (43) ‐ 5 179 ‐ 5 184 ‐

Au 31 décembre 2022 2 846 501 (16 161) 190 238 (13 802) 21 147 (6 349) 3 057 886 (36 312) 3 021 574

(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.




Page 70 sur 164
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Engagements sains

Engagements provisionnés (Stage 3) Total
Engagements soumis à une ECL 12 mois Engagements soumis à une ECL à
(Stage 1) maturité (Stage 2)

Correction de Montant net de
Montant de Correction de Montant de Correction de Montant de Correction de Montant de
valeur pour pertes l'engagement (a) +
l'engagement valeur pour pertes l'engagement valeur pour pertes l'engagement valeur pour pertes l'engagement (a)
(b) (b)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2021 759 992 (2 473) 40 522 (8 419) 12 417 (1 771) 812 931 (12 663) 800 268

Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (12 645) (2 632) 9 287 2 529 3 358 ‐ ‐ (103)

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (21 461) 126 21 461 (930) ‐ (804)

Retour de Stage 2 vers Stage 1 10 126 (2 758) (10 126) 3 459 ‐ 701

Transferts vers Stage 3 (1) (1 365) 1 (2 249) 1 3 614 (2) ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 55 (1) 201 (1) (256) 2 ‐ ‐

Total après transferts 747 347 (5 105) 49 809 (5 890) 15 775 (1 771) 812 931 (12 766) 800 165

Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 33 100 830 (14 643) (1 288) 2 441 (858) 20 898 (1 316)

Nouveaux engagements donnés (2) 111 491 (1) 6 858 (6 858) 118 349 (6 859)

Extinction des engagements (125 745) 772 (21 501) 3 270 (554) 79 (147 800) 4 121

Passages à perte (136) 135 (136) 135

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 59 2 301 (1 073) 1 287




344
Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres 47 354 ‐ ‐ (1) 3 131 1 50 485 ‐

Au 31 décembre 2022 780 447 (4 275) 35 166 (7 178) 18 216 (2 629) 833 829 (14 082) 819 747

(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.




Page 71 sur 164
3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit

L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette
de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou
des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne
remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32).

Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs
détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire
cette exposition.

Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3).

Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste
valeur par résultat)

Au 31 décembre 2022

Réduction du risque de crédit

Autres techniques de
Exposition Actifs détenus en garantie
rehaussement de crédit
maximale au
risque de crédit Cautionnements
Instruments
et autres Dérivés de
financiers reçus Hypothèques Nantissements
garanties crédit
en garantie
(en milliers d'euros) financières

Actifs financiers à la juste valeur par résultat
(hors titres à revenu variable et actifs
341 555 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
représentatifs de contrats en unités de
compte)
Actifs financiers détenus à des fins de
78 695 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
transaction
Instruments de dettes ne remplissant
262 860 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
pas les critères SPPI
Actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
résultat sur option

Instruments dérivés de couverture 921 386 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 1 262 941 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




Au 31 décembre 2021

Réduction du risque de crédit
Autres techniques de
Actifs détenus en garantie
rehaussement de crédit
Exposition
maximale au
risque de crédit Cautionnements
Instruments
et autres Dérivés de
financiers reçus Hypothèques Nantissements
garanties crédit
en garantie
financières
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
(hors titres à revenu variable et actifs
316 560 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
représentatifs de contrats en unités de
compte)
Actifs financiers détenus à des fins de
18 012 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
transaction
Instruments de dettes ne remplissant
298 548 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
pas les critères SPPI
Actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
résultat sur option

Instruments dérivés de couverture 60 755 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 377 315 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




Page 72 sur 164
345
Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation

Au 31 décembre 2022

Réduction du risque de crédit

Autres techniques de
Exposition Actifs détenus en garantie
rehaussement de crédit
maximale au risque
de crédit Cautionnements
Instruments
et autres Dérivés de
financiers reçus en Hypothèques Nantissements
garanties crédit
garantie
(en milliers d'euros) financières
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
33 169 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
propres recyclables
dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur les établissements ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
de crédit
dont : actifs dépréciés en date de ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dont : actifs dépréciés en date de ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Titres de dettes 33 169 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dont : actifs dépréciés en date de ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Actifs financiers au coût amorti 29 200 485 ‐ 7 810 799 1 116 445 11 543 539 ‐
dont : actifs dépréciés en date de clôture 276 691 ‐ 84 013 10 223 112 710 ‐
Prêts et créances sur les établissements
de crédit (hors opérations internes au 185 997 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Crédit Agricole)
dont : actifs dépréciés en date de ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Prêts et créances sur la clientèle 27 587 015 ‐ 7 810 799 1 116 445 11 543 539 ‐
dont : actifs dépréciés en date de 276 691 ‐ 84 013 10 223 112 710 ‐
clôture
Titres de dettes 1 427 473 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dont : actifs dépréciés en date de ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Total 29 233 654 ‐ 7 810 799 1 116 445 11 543 539 ‐

dont : actifs dépréciés en date de clôture 276 691 ‐ 84 013 10 223 112 710 ‐



Au 31 décembre 2021

Réduction du risque de crédit

Autres techniques de
Actifs détenus en garantie
rehaussement de crédit
Exposition
maximale au risque
de crédit Cautionnements
Instruments
et autres Dérivés de
financiers reçus en Hypothèques Nantissements
garanties crédit
garantie
financières
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
40 833 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
propres recyclables
dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur les établissements
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
de crédit
dont : actifs dépréciés en date de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dont : actifs dépréciés en date de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Titres de dettes 40 833 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dont : actifs dépréciés en date de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Actifs financiers au coût amorti 27 353 364 ‐ 7 238 060 942 151 11 128 493 ‐

dont : actifs dépréciés en date de clôture 216 395 ‐ 78 744 6 758 85 759 ‐
Prêts et créances sur les établissements
de crédit (hors opérations internes au 103 228 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Crédit Agricole)
dont : actifs dépréciés en date de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Prêts et créances sur la clientèle 26 042 664 ‐ 7 238 060 942 151 11 128 493 ‐
dont : actifs dépréciés en date de
216 395 ‐ 78 744 6 758 85 759 ‐
clôture
Titres de dettes 1 207 472 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dont : actifs dépréciés en date de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture
Total 27 394 197 ‐ 7 238 060 942 151 11 128 493 ‐

dont : actifs dépréciés en date de clôture 216 395 ‐ 78 744 6 758 85 759 ‐




Page 73 sur 164
346
Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement

Au 31 décembre 2022

Réduction du risque de crédit


Exposition Autres techniques de
Actifs détenus en garantie
maximale rehaussement de crédit
au risque
de crédit Cautionnements
Instruments
et autres Dérivés de
financiers reçus Hypothèques Nantissements
garanties crédit
en garantie
(en milliers d'euros) financières

Engagements de garantie (hors opérations
819 747 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
internes au Crédit Agricole)

dont : engagements provisionnés en
15 587 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
date de clôture

Engagements de financement (hors
3 021 574 ‐ 224 658 92 056 407 380 ‐
opérations internes au Crédit Agricole)

dont : engagements provisionnés en
14 798 ‐ 330 224 3 363 ‐
date de clôture

Total 3 841 321 ‐ 224 658 92 056 407 380 ‐

dont : engagements provisionnés en
30 385 ‐ 330 224 3 363 ‐
date de clôture



Au 31 décembre 2021

Réduction du risque de crédit
Autres techniques de
Actifs détenus en garantie
rehaussement de crédit
Exposition
maximale au
risque de crédit Cautionnements
Instruments
et autres Dérivés de
financiers reçus Hypothèques Nantissements
garanties crédit
en garantie
financières
(en milliers d'euros)

Engagements de garantie (hors opérations
800 268 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
internes au Crédit Agricole)

dont : engagements provisionnés en
10 646 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
date de clôture

Engagements de financement (hors
2 673 200 ‐ 209 561 47 466 368 357 ‐
opérations internes au Crédit Agricole)

dont : engagements provisionnés en
14 005 ‐ 176 137 2 724 ‐
date de clôture

Total 3 473 468 ‐ 209 561 47 466 368 357 ‐

dont : engagements provisionnés en
24 651 ‐ 176 137 2 724 ‐
date de clôture



Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de
financement et de garantie et autres garanties".


3.1.3 Actifs financiers modifiés

Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières.
Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons
économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des
modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles
concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la
restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement
comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre
”Instruments financiers - Risque de crédit”).

Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur
comptable établie à l’issue de la restructuration est de :



Page 74 sur 164
347
économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des
modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles
concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la
restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement
comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre
”Instruments financiers - Risque de crédit”).

Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur
comptable établie à l’issue de la restructuration est de :


2022
Page 74 sur 164
Actifs sains
Actifs soumis à une Actifs soumis à une Actifs dépréciés
ECL 12 mois ECL à maturité (Stage 3)
(en milliers d'euros) (Stage 1) (Stage 2)
Prêts et créances sur les
‐ ‐ ‐
établissements de crédit
Valeur comptable brute avant
‐ ‐ ‐
modification

Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐

Prêts et créances sur la clientèle 750 50 14 306
Valeur comptable brute avant
750 50 14 348
modification

Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ (42)

Titres de dettes ‐ ‐ ‐
Valeur comptable brute avant
‐ ‐ ‐
modification

Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐


Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre
”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation
correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet
d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par
ce reclassement au cours de la période est de :

Valeur comptable brute

Actifs soumis à une ECL 12
mois (Stage 1)
(en milliers d'euros)
Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de
la période
Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐
Prêts et créances sur la clientèle ‐
Titres de dettes ‐
Total ‐




348
3.1.4 Concentrations du risque de crédit

Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations
et de provisions.

Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit

Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut.
La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est
détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit" du Document
d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.

Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021


Valeur comptable Valeur comptable


Actifs sains Actifs sains

Actifs Actifs
Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total
à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3) à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3)
Catégories de mois maturité mois maturité
(en milliers risque de (Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
d'euros) crédit

Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 14 563 016 103 560 14 666 576 13 854 134 166 714 14 020 848

0,5% < PD ≤ 2% 2 507 595 697 043 3 204 638 2 412 697 652 213 3 064 910

2% < PD ≤ 20% 706 503 1 288 295 1 994 798 682 005 1 229 658 1 911 663

20% < PD <
70 080 70 080 63 969 63 969
100%

PD = 100% 417 074 417 074 374 208 374 208

Total Clientèle de détail 17 777 114 2 158 978 417 074 20 353 166 16 948 836 2 112 554 374 208 19 435 598

Hors clientèle de
PD ≤ 0,6% 5 252 366 17 974 5 270 340 4 889 348 57 911 4 947 259
détail
0,6% < PD <
3 190 961 728 261 3 919 222 2 729 051 530 333 3 259 384
12%
12% ≤ PD <
106 215 106 215 138 266 138 266
100%

PD = 100% 159 693 159 693 119 848 119 848

Total Hors clientèle de détail 8 443 327 852 450 159 693 9 455 470 7 618 399 726 510 119 848 8 464 757

Dépréciations (100 594) (207 481) (300 076) (608 151) (80 261) (189 069) (277 661) (546 991)

Total 26 119 847 2 803 947 276 691 29 200 485 24 486 974 2 649 995 216 395 27 353 364




Page 76 sur 164


349
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021


Valeur comptable Valeur comptable


Actifs sains Actifs sains

Actifs Actifs
Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total
à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3) à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3)
Catégories de mois maturité mois maturité
(en milliers risque de (Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
d'euros) crédit

Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

20% < PD <
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
100%

PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Hors clientèle de
PD ≤ 0,6% 33 153 ‐ ‐ 33 153 40 819 ‐ ‐ 40 819
détail
0,6% < PD <
16 ‐ ‐ 16 14 ‐ ‐ 14
12%
12% ≤ PD <
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
100%

PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Hors clientèle de détail 33 169 ‐ ‐ 33 169 40 833 ‐ ‐ 40 833

Total 33 169 ‐ ‐ 33 169 40 833 ‐ ‐ 40 833

La valeur comptable de l'actif au bilan est définie comme étant la juste valeur

Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021


Montant de l'engagement Montant de l'engagement


Engagements sains Engagements sains
Engagements Engagements
Engagements Engagements provisionnés Total Engagements Engagements provisionnés Total
soumis à une soumis à une (Stage 3) soumis à une soumis à une (Stage 3)
ECL 12 mois ECL à maturité ECL 12 mois ECL à maturité
(en milliers Catégories de (Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
d'euros) risque de crédit
Clientèle de
PD ≤ 0,5% 1 106 048 570 ‐ 1 106 618 1 011 547 11 511 ‐ 1 023 058
détail

0,5% < PD ≤ 2% 285 820 11 453 ‐ 297 273 282 810 10 994 ‐ 293 804

2% < PD ≤ 20% 122 037 78 013 ‐ 200 050 110 064 72 504 ‐ 182 568

20% < PD < 100% ‐ 2 919 ‐ 2 919 ‐ 2 148 ‐ 2 148

PD = 100% ‐ ‐ 13 875 13 875 ‐ ‐ 13 819 13 819

Total Clientèle de détail 1 513 905 92 955 13 875 1 620 735 1 404 421 97 157 13 819 1 515 397

Hors clientèle
PD ≤ 0,6% 711 089 546 ‐ 711 635 551 771 948 ‐ 552 719
de détail

0,6% < PD < 12% 621 507 91 176 ‐ 712 683 548 436 66 767 ‐ 615 203

12% ≤ PD < 100% ‐ 5 561 ‐ 5 561 ‐ 15 912 ‐ 15 912

PD = 100% ‐ ‐ 7 272 7 272 ‐ ‐ 5 982 5 982

Total Hors clientèle de détail 1 332 596 97 283 7 272 1 437 151 1 100 207 83 627 5 982 1 189 816

Provisions (1) (16 161) (13 802) (6 349) (36 312) (13 702) (12 515) (5 796) (32 013)

Total 2 830 340 176 436 14 798 3 021 574 2 490 926 168 269 14 005 2 673 200

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.



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350
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021


Montant de l'engagement Montant de l'engagement


Engagements sains Engagements sains

Engagements Engagements
Engagements Engagements provisionnés Total Engagements Engagements provisionnés Total
soumis à une soumis à une (Stage 3) soumis à une soumis à une (Stage 3)
ECL 12 mois ECL à maturité ECL 12 mois ECL à maturité
(en milliers Catégories de (Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
d'euros) risque de crédit
Clientèle de
PD ≤ 0,5% 33 667 ‐ ‐ 33 667 31 803 ‐ ‐ 31 803
détail

0,5% < PD ≤ 2% 60 543 888 ‐ 61 431 25 508 355 ‐ 25 863

2% < PD ≤ 20% 3 360 11 380 ‐ 14 740 6 477 14 027 ‐ 20 504

20% < PD < 100% ‐ 223 ‐ 223 ‐ 423 ‐ 423

PD = 100% ‐ ‐ 4 117 4 117 ‐ ‐ 2 977 2 977

Total Clientèle de détail 97 570 12 491 4 117 114 178 63 788 14 805 2 977 81 570

Hors clientèle
PD ≤ 0,6% 191 522 ‐ ‐ 191 522 214 800 1 094 ‐ 215 894
de détail

0,6% < PD < 12% 491 355 20 090 ‐ 511 445 481 404 22 486 ‐ 503 890

12% ≤ PD < 100% ‐ 2 585 ‐ 2 585 ‐ 2 137 ‐ 2 137

PD = 100% ‐ ‐ 14 099 14 099 ‐ ‐ 9 440 9 440

Total Hors clientèle de détail 682 877 22 675 14 099 719 651 696 204 25 717 9 440 731 361

Provisions
(4 275) (7 178) (2 629) (14 082) (2 473) (8 419) (1 771) (12 663)
(1)

TOTAL 776 172 27 988 15 587 819 747 757 519 32 103 10 646 800 268

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.




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351
Concentrations du risque de crédit par agent économique


Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique

NEANT

Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au
Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021



Valeur comptable Valeur comptable



Actifs sains Actifs sains



Dépréciation Dépréciation
Actifs Actifs
Actifs des actifs au Actifs des actifs au
Actifs Dépréciation Dépréciation dépréciés Total brut Actifs Dépréciation Dépréciation dépréciés Total brut
soumis à une coût amorti - soumis à une coût amorti -
soumis à une des actifs au des actifs au (Stage 3) soumis à une des actifs au des actifs au (Stage 3)
ECL à Stage 3 ECL à Stage 3
ECL 12 mois coût amorti - coût amorti - ECL 12 mois coût amorti - coût amorti -
maturité maturité
(Stage 1) Stage 1 Stage 2 (Stage 1) Stage 1 Stage 2
(Stage 2) (Stage 2)


(en milliers d'euros)

Administration
1 203 078 (534) 2 655 (239) 1 021 (982) 1 206 754 1 064 582 (569) 8 272 (164) ‐ ‐ 1 072 854
générale


Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Etablissements de
677 015 (267) ‐ ‐ ‐ ‐ 677 015 571 552 (240) ‐ ‐ ‐ ‐ 571 552
crédit


Grandes entreprises 6 563 234 (60 033) 849 795 (68 892) 158 672 (88 641) 7 571 701 5 982 265 (48 355) 718 238 (71 109) 119 848 (82 910) 6 820 351



Clientèle de détail 17 777 114 (39 760) 2 158 978 (138 350) 417 074 (210 453) 20 353 166 16 948 836 (31 097) 2 112 554 (117 796) 374 208 (194 751) 19 435 598



Total 26 220 441 (100 594) 3 011 428 (207 481) 576 767 (300 076) 29 808 636 24 567 235 (80 261) 2 839 064 (189 069) 494 056 (277 661) 27 900 355




Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent
économique

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021



Valeur comptable Valeur comptable



Actifs sains Actifs sains Total

Dont Dont
Actifs dépréciation Actifs dépréciation
Dont Actifs Dont Dont Actifs Dont
Actifs dépréciés des actifs à Total Actifs dépréciés des actifs à
dépréciation soumis à une dépréciation dépréciation soumis à une dépréciation
soumis à une (Stage 3) la JV par OCI soumis à une (Stage 3) la JV par OCI
des actifs à ECL à des actifs à des actifs à ECL à des actifs à
ECL 12 mois - Stage 3 ECL 12 mois - Stage 3
la JV par OCI maturité la JV par OCI la JV par OCI maturité la JV par OCI
(Stage 1) (Stage 1)
- Stage 1 (Stage 2) - Stage 2 - Stage 1 (Stage 2) - Stage 2
(en milliers d'euros)
Administration
17 140 (7) ‐ ‐ ‐ ‐ 17 140 23 367 (9) ‐ ‐ ‐ ‐ 23 367
générale


Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Etablissements de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
crédit


Grandes entreprises 16 029 (10) ‐ ‐ ‐ ‐ 16 029 17 466 (6) ‐ ‐ ‐ ‐ 17 466


Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total 33 169 (17) ‐ ‐ ‐ ‐ 33 169 40 833 (15) ‐ ‐ ‐ ‐ 40 833




Dettes envers la clientèle par agent économique

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Administration générale 237 866 215 214
Grandes entreprises 5 014 683 5 262 072
Clientèle de détail 7 316 665 7 425 811
Total Dettes envers la clientèle 12 569 214 12 903 097




Page 79 sur 164


352
Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au
Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021



Montant de l'engagement Montant de l'engagement



Engagements sains Engagements sains



Provisions sur Provisions sur
Engagements engagements Provisions Engagements engagements
Provisions sur Provisions sur Total Provisions sur
Engagements provisionnés soumis à une Engagements sur Engagements provisionnés soumis à une Total brut
Engagements engagements engagements brut engagements
soumis à une (Stage 3) ECL 12 Mois soumis à une engagements soumis à une (Stage 3) ECL 12 Mois
soumis à une ECL soumis à une soumis à une soumis à une
ECL à maturité (Stage 3) ECL 12 mois soumis à une ECL à maturité (Stage 3)
12 mois (Stage 1) ECL 12 Mois ECL 12 Mois ECL 12 Mois
(Stage 2) (Stage 1) ECL 12 Mois (Stage 2)
(Stage 1) (1) (Stage 2) (1) (Stage 2) (1)
(Stage 1) (1)
(en milliers
d'euros)
Administration
36 833 (17) ‐ ‐ ‐ ‐ 36 833 41 520 (11) ‐ ‐ ‐ ‐ 41 520
générale

Banques
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
centrales

Etablissements
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
de crédit

Grandes
1 295 763 (9 681) 97 283 (6 489) 7 272 (6 349) 1 400 318 1 058 687 (8 690) 83 627 (6 866) 5 982 (5 796) 1 148 296
entreprises

Clientèle de
1 513 905 (6 463) 92 955 (7 313) 13 875 ‐ 1 620 735 1 404 421 (5 001) 97 157 (5 649) 13 819 ‐ 1 515 397
détail


Total 2 846 501 (16 161) 190 238 (13 802) 21 147 (6 349) 3 057 886 2 504 628 (13 702) 180 784 (12 515) 19 801 (5 796) 2 705 213


(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.



Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit
Agricole)

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021




Montant de l'engagement Montant de l'engagement




Engagements sains Engagements sains




Provisions sur Provisions sur
Engagements engagements Engagements engagements
Total Total
provisionnés soumis à une provisionnés soumis à une
brut brut
(Stage 3) ECL 12 Mois (Stage 3) ECL 12 Mois
(Stage 3) Provisions (Stage 3)
Provisions sur Provisions sur Provisions sur
Engagements Engagements Engagements sur
engagements engagements engagements Engagements
soumis à une soumis à une soumis à une engagements
soumis à une soumis à une ECL soumis à une soumis à une ECL à
ECL 12 mois ECL à maturité ECL 12 mois soumis à une
ECL 12 Mois 12 Mois (Stage 2) ECL 12 Mois maturité (Stage 2)
(Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) ECL 12 Mois
(Stage 1) (1) (1) (Stage 1) (1)
(Stage 2) (1)




(en milliers d'euros)

Administration générale 14 152 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 14 152 9 632 ‐ ‐ ‐ 3 ‐ 9 635


Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Grandes entreprises 668 725 (2 182) 22 675 (3 636) 14 099 (2 498) 705 499 686 572 (1 620) 25 717 (5 012) 9 437 (1 699) 721 726


Clientèle de détail 97 570 (2 093) 12 491 (3 542) 4 117 (131) 114 178 63 788 (853) 14 805 (3 407) 2 977 (72) 81 570


Total 780 447 (4 275) 35 166 (7 178) 18 216 (2 629) 833 829 759 992 (2 473) 40 522 (8 419) 12 417 (1 771) 812 931


(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.




Page 80 sur 164


353
Concentrations du risque de crédit par zone géographique

Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au
Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021


Valeur comptable Valeur comptable


Actifs sains Actifs sains

Actifs Actifs
Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total
à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3) à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3)
mois maturité mois maturité
(Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
(en milliers d'euros)
France (y compris DOM-
25 799 899 3 006 829 576 239 29 382 967 24 283 223 2 833 475 493 243 27 609 941
TOM)

Autres pays de l'Union
216 494 1 541 144 218 179 204 910 1 309 185 206 404
européenne

Autres pays d'Europe 30 243 1 084 6 31 333 38 589 1 238 16 39 843

Amérique du Nord 11 458 381 35 11 874 12 123 101 272 12 496

Amériques centrale et du
1 390 ‐ 6 1 396 1 173 609 4 1 786
Sud

Afrique et Moyen-Orient 20 998 1 359 337 22 694 17 827 1 909 336 20 072

Asie et Océanie (hors
9 032 234 ‐ 9 266 8 136 423 ‐ 8 559
Japon)

Japon 1 265 ‐ ‐ 1 265 1 254 ‐ ‐ 1 254


Organismes supra-nationaux 129 662 ‐ ‐ 129 662 ‐ ‐ ‐ ‐


Dépréciations (100 594) (207 481) (300 076) (608 151) (80 261) (189 069) (277 661) (546 991)

Total 26 119 847 2 803 947 276 691 29 200 485 24 486 974 2 649 995 216 395 27 353 364



Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone
géographique

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021


Valeur comptable Valeur comptable


Actifs sains Actifs sains

Actifs Actifs
Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total
à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3) à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3)
mois maturité mois maturité
(Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
(en milliers d'euros)
France (y compris DOM-
17 150 ‐ ‐ 17 150 23 373 ‐ ‐ 23 373
TOM)

Autres pays de l'Union
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
européenne

Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Amérique du Nord 16 019 ‐ ‐ 16 019 17 460 ‐ ‐ 17 460

Amériques centrale et du
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Sud

Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total 33 169 ‐ ‐ 33 169 40 833 ‐ ‐ 40 833



Page 81 sur 164


354
Dettes envers la clientèle par zone géographique

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
France (y compris DOM-TOM) 12 458 754 12 805 932
Autres pays de l'Union européenne 47 007 35 236
Autres pays d'Europe 26 441 26 859
Amérique du Nord 14 052 11 527
Amériques centrale et du Sud 1 625 1 055
Afrique et Moyen-Orient 15 866 18 016
Asie et Océanie (hors Japon) 4 981 4 383
Japon 488 89
Organismes supra-nationaux ‐ ‐
Total Dettes envers la clientèle 12 569 214 12 903 097


Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au
Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021


Montant de l'engagement Montant de l'engagement


Engagements sains Engagements sains

Engagements Engagements Engagements Engagements
Engagements provisionnés Total Engagements provisionnés Total
soumis à une soumis à une
soumis à une (Stage 3) soumis à une (Stage 3)
ECL à ECL à
ECL 12 mois ECL 12 mois
maturité maturité
(Stage 1) (Stage 1)
(Stage 2) (Stage 2)
(en milliers d'euros)
France (y compris DOM-
2 843 360 190 157 21 147 3 054 664 2 500 922 180 747 19 801 2 701 470
TOM)

Autres pays de l'Union
979 69 ‐ 1 048 1 154 17 ‐ 1 171
européenne

Autres pays d'Europe 616 5 ‐ 621 1 319 13 ‐ 1 332

Amérique du Nord 69 1 ‐ 70 343 2 ‐ 345

Amériques centrale et du
124 ‐ ‐ 124 121 ‐ ‐ 121
Sud

Afrique et Moyen-Orient 1 212 6 ‐ 1 218 599 5 ‐ 604

Asie et Océanie (hors
138 ‐ ‐ 138 169 ‐ ‐ 169
Japon)

Japon 3 ‐ ‐ 3 1 ‐ ‐ 1

Organismes supra-
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
nationaux

Provisions (1) (16 161) (13 802) (6 349) (36 312) (13 702) (12 515) (5 796) (32 013)

Total 2 830 340 176 436 14 798 3 021 574 2 490 926 168 269 14 005 2 673 200


(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.




Page 82 sur 164


355
Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit
Agricole)

Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021


Montant de l'engagement Montant de l'engagement


Engagements sains Engagements sains


Engagements Engagements Engagements Engagements
Engagements provisionnés Total Engagements provisionnés Total
soumis à une soumis à une
soumis à une (Stage 3) soumis à une (Stage 3)
ECL à ECL à
ECL 12 mois ECL 12 mois
maturité maturité
(Stage 1) (Stage 1)
(Stage 2) (Stage 2)
(en milliers d'euros)
France (y compris DOM-
770 657 34 648 18 216 823 521 751 085 40 222 12 417 803 724
TOM)

Autres pays de l'Union
2 518 ‐ 520 220 300 ‐ 520
européenne

Autres pays d'Europe 9 403 ‐ ‐ 9 403 8 292 ‐ ‐ 8 292

Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Amériques centrale et du
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Sud

Afrique et Moyen-Orient 385 ‐ ‐ 385 395 ‐ ‐ 395

Asie et Océanie (hors
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Japon)

Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Organismes supra-
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
nationaux

Provisions (1) (4 275) (7 178) (2 629) (14 082) (2 473) (8 419) (1 771) (12 663)

Total 776 172 27 988 15 587 819 747 757 519 32 103 10 646 800 268

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.




Page 83 sur 164


356
3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés
individuellement

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique

Valeur comptable au 31 décembre 2022

Actifs sans augmentation Actifs avec augmentation
significative du risque de crédit significative du risque de crédit
Actifs dépréciés (Stage 3)
depuis la comptabilisation initiale depuis la comptabilisation initiale
(Stage 1) mais non dépréciés (Stage 2)


> 30 jours > 30 jours > 30 jours
≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours ≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours ≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours
jours jours jours
(en milliers d'euros)
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Administration
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
générale
Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Etablissements de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
crédit
Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances 147 474 4 516 ‐ 86 012 27 127 20 17 997 14 956 92 367
Administration
31 154 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
générale
Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Etablissements de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
crédit
Grandes entreprises 65 474 228 ‐ 15 498 5 034 ‐ 3 241 3 972 23 395
Clientèle de détail 50 846 4 288 ‐ 70 514 22 093 20 14 756 10 984 68 972

Total 147 474 4 516 ‐ 86 012 27 127 20 17 997 14 956 92 367


Valeur comptable au 31 décembre 2021


Actifs sans augmentation Actifs avec augmentation
significative du risque de crédit significative du risque de crédit
Actifs dépréciés (Stage 3)
depuis la comptabilisation initiale depuis la comptabilisation initiale
(Stage 1) mais non dépréciés (Stage 2)


> 30 jours > 30 jours > 30 jours
≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours ≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours ≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours
jours jours jours
(en milliers d'euros)
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Administration
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
générale
Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Etablissements de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
crédit
Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances 91 343 8 576 ‐ 70 523 21 182 36 13 270 9 831 81 074
Administration
17 690 38 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
générale
Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Etablissements de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
crédit
Grandes entreprises 22 295 2 677 ‐ 11 057 3 543 ‐ 1 316 1 664 19 163

Clientèle de détail 51 358 5 861 ‐ 59 466 17 639 36 11 954 8 167 61 911

Total 91 343 8 576 ‐ 70 523 21 182 36 13 270 9 831 81 074




Page 84 sur 164
357
3.2 Expositions au risque souverain
Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors
collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement.

L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur
au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.

Les expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine au risque
souverain sont les suivantes :

Activité bancaire
31/12/2022
Expositions nettes de dépréciations

Actifs financiers à la juste
valeur par résultat
Actifs financiers à
Actifs Total activité Total activité
Actifs la juste valeur par
Autres actifs financiers au banque brut de Couvertures banque net de
financiers capitaux propres
financiers à la coût amorti couvertures couvertures
détenus à des recyclables
juste valeur
(en milliers fins de
par résultat
d'euros) transaction
Autriche ‐ ‐ ‐ 7 053 7 053 ‐ 7 053

Belgique ‐ ‐ ‐ 43 084 43 084 ‐ 43 084

France ‐ ‐ 17 140 248 304 265 444 ‐ 265 444
Autres pays
‐ ‐ ‐ 1 601 1 601 ‐ 1 601
souverains
Total ‐ ‐ 17 140 300 042 317 182 ‐ 317 182




31/12/2021 Expositions nettes de dépréciations

Actifs financiers à la juste
valeur par résultat
Actifs financiers à
Actifs Total activité Total activité
Actifs la juste valeur par
Autres actifs financiers au banque brut de Couvertures banque net de
financiers capitaux propres
financiers à la coût amorti couvertures couvertures
détenus à des recyclables
juste valeur
(en milliers fins de
par résultat
d'euros) transaction
Autriche ‐ ‐ ‐ 7 308 7 308 ‐ 7 308

Belgique ‐ ‐ ‐ 43 416 43 416 ‐ 43 416

France ‐ ‐ 23 367 203 594 226 961 ‐ 226 961
Autres pays
‐ ‐ ‐ 1 599 1 599 ‐ 1 599
souverains
Total ‐ ‐ 23 367 255 917 279 284 ‐ 279 284




Page 85 sur 164
358
3.3 Risque de marché
(Cf. Rapport de gestion paragraphe 3.3.5)

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité
contractuelle résiduelle.

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif

31/12/2022


Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total en valeur de
marché
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 8 279 160 986 752 121 921 386

Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐

Sous-total 8 279 160 986 752 121 921 386

Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture -
8 279 160 986 752 121 921 386
Actif




31/12/2021


Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total en valeur de
marché
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 554 5 224 54 977 60 755

Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐

Sous-total 554 5 224 54 977 60 755

Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture -
554 5 224 54 977 60 755
Actif



Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif

31/12/2022

Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total en valeur de
marché
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 6 021 8 264 7 682 21 967

Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐

Sous-total 6 021 8 264 7 682 21 967

Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture -
6 021 8 264 7 682 21 967
Passif




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359
31/12/2021


Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total en valeur de
marché
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 498 8 692 94 792 103 982

Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐

Sous-total 498 8 692 94 792 103 982

Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture -
498 8 692 94 792 103 982
Passif



Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif

31/12/2022

Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total en valeur de
marché
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 134 5 025 67 869 73 028

Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments 3 021 ‐ 140 3 161

Sous-total 3 155 5 025 68 009 76 189

Opérations de change à terme 2 506 ‐ ‐ 2 506

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction -
5 661 5 025 68 009 78 695
Actif




31/12/2021


Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total en valeur de
marché
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 170 1 397 14 597 16 164

Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments 336 ‐ ‐ 336

Sous-total 506 1 397 14 597 16 500

Opérations de change à terme 1 505 7 ‐ 1 512

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction -
2 011 1 404 14 597 18 012
Actif




Page 87 sur 164
360
Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif

31/12/2022


Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total en valeur de
marché
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 455 6 002 64 948 71 405

Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments 911 ‐ ‐ 911

Sous-total 1 366 6 002 64 948 72 316

Opérations de change à terme 2 404 ‐ ‐ 2 404

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction -
3 770 6 002 64 948 74 720
Passif




31/12/2021


Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total en valeur de
marché
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 101 4 283 14 980 19 364

Instruments de devises et or 148 ‐ ‐ 148

Autres instruments 2 014 ‐ ‐ 2 014

Sous-total 2 263 4 283 14 980 21 526

Opérations de change à terme 1 305 6 ‐ 1 311

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction -
3 568 4 289 14 980 22 837
Passif



Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements

31/12/2022 31/12/2021
Total encours Total encours
(en milliers d'euros) notionnel notionnel
Instruments de taux d'intérêt 7 914 364 7 002 921
Instruments de devises et or 6 112 56 240
Autres instruments 3 385 1 223
Sous-total 7 923 861 7 060 384
Opérations de change à terme 273 434 165 951
Total Notionnels 8 197 295 7 226 335


Risque de change
(Cf. Rapport de gestion paragraphe 3.3.6)




Page 88 sur 164
361
3.4 Risque de liquidité et de financement
(Cf. Note 3.3 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan" du
Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.)

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée
résiduelle

31/12/2022

≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y
1 640 895 12 334 2 407 481 48 048 222 4 108 980
compris opérations internes au Crédit Agricole)


Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-
1 681 650 2 646 149 9 324 457 14 442 861 99 323 28 194 440
financement)

Total 3 322 545 2 658 483 11 731 938 14 490 909 99 545 32 303 420

Dépréciations (607 425)

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 31 695 995




31/12/2021

≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y
2 646 985 120 465 203 960 21 097 ‐ 2 992 507
compris opérations internes au Crédit Agricole)


Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-
1 631 681 2 437 571 8 904 227 13 554 839 60 767 26 589 085
financement)

Total 4 278 666 2 558 036 9 108 187 13 575 936 60 767 29 581 592

Dépréciations (546 421)

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 29 035 171




Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle

31/12/2022

≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)

Dettes envers les établissements de crédit (y compris
1 030 920 3 653 234 8 855 361 4 065 744 ‐ 17 605 259
opérations internes au Crédit Agricole)

Dettes envers la clientèle 10 962 239 420 887 1 078 374 107 714 ‐ 12 569 214

Total Dettes envers les établissements de crédit et la
11 993 159 4 074 121 9 933 735 4 173 458 ‐ 30 174 473
clientèle



31/12/2021

≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)

Dettes envers les établissements de crédit (y compris
1 471 276 2 993 694 7 882 110 3 239 807 12 15 586 899
opérations internes au Crédit Agricole)

Dettes envers la clientèle 11 072 516 254 358 1 409 165 167 058 ‐ 12 903 097

Total Dettes envers les établissements de crédit et la
12 543 792 3 248 052 9 291 275 3 406 865 12 28 489 996
clientèle




Page 89 sur 164
362
Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

31/12/2022

> 3 mois à ≤ > 1 an à ≤ 5
≤ 3 mois > 5 ans Indéterminée Total
1 an ans
(en milliers d'euros)
Dettes représentées par un titre

Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres de créances négociables 151 509 300 894 ‐ ‐ ‐ 452 403

Emprunts obligataires 487 ‐ ‐ 119 712 ‐ 120 199

Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Dettes représentées par un titre 151 996 300 894 ‐ 119 712 ‐ 572 602

Dettes subordonnées

Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2

Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2



31/12/2021

> 3 mois à ≤ > 1 an à ≤ 5
≤ 3 mois > 5 ans Indéterminée Total
1 an ans
(en milliers d'euros)
Dettes représentées par un titre

Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres de créances négociables 140 000 429 020 49 980 ‐ ‐ 619 000

Emprunts obligataires 14 ‐ ‐ 91 013 ‐ 91 027

Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Dettes représentées par un titre 140 014 429 020 49 980 91 013 ‐ 710 027

Dettes subordonnées

Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2

Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2




Page 90 sur 164
363
Garanties financières en risque données par maturité attendue

Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières
en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance.

31/12/2022

≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)
Garanties financières données 300 ‐ ‐ ‐ ‐ 300



31/12/2021


≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)
Garanties financières données 3 ‐ ‐ ‐ ‐ 3



Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3
"Risque de marché".




Page 91 sur 164
364
3.5 Comptabilité de couverture

(Cf. Note 3.3 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan" du
Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.)

Couverture de juste valeur

Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un
instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures
transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de
dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

Couverture de flux de trésorerie

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité
des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.
Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de
dépôts à taux variable.

Couverture d’un investissement net en devise

Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux
fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères.

Instruments dérivés de couverture

31/12/2022 31/12/2021
Valeur de marché Montant Valeur de marché Montant
(en milliers d'euros) Positive Négative notionnel Positive Négative notionnel
Couverture de juste valeur 921 386 21 967 6 528 834 60 755 103 982 5 990 824
Taux d'intérêt 921 386 21 967 6 528 834 60 755 103 982 5 990 824
Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Couverture d'investissements nets
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dans une activité à l'étranger
Total Instruments dérivés de
921 386 21 967 6 528 834 60 755 103 982 5 990 824
couverture




Page 92 sur 164
365
Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle
(notionnels)

La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle
résiduelle.

31/12/2022
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total notionnel
≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 770 586 1 488 376 4 269 872 6 528 834
Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐
Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐
Sous-total 770 586 1 488 376 4 269 872 6 528 834
Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐
Total Notionnel des instruments dérivés
770 586 1 488 376 4 269 872 6 528 834
de couverture



31/12/2021
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré
Total notionnel
≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 595 956 1 464 287 3 930 581 5 990 824
Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐
Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐
Sous-total 595 956 1 464 287 3 930 581 5 990 824
Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐
Total Notionnel des instruments dérivés
595 956 1 464 287 3 930 581 5 990 824
de couverture


La note 3.3 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée
résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de
couverture par maturité contractuelle résiduelle.




Page 93 sur 164
366
 Couverture de juste valeur

Instruments dérivés de couverture

31/12/2022 31/12/2021


Valeur comptable Variations de Valeur comptable Variations de
la juste valeur la juste valeur
sur la période sur la période
(y compris Montant (y compris Montant
cessation de notionnel cessation de notionnel
Actif Passif couverture au Actif Passif couverture au
cours de la cours de la
période) période)
(en milliers d'euros)
Couverture de juste valeur

Marchés organisés et de gré à gré 14 665 4 091 31 134 168 834 1 038 22 020 9 483 170 824

Taux d'intérêt 14 665 4 091 31 134 168 834 1 038 22 020 9 483 170 824

Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des micro-couvertures de juste
14 665 4 091 31 134 168 834 1 038 22 020 9 483 170 824
valeur

Couverture de la juste valeur de
l'exposition au risque de taux d'intérêt
906 721 17 876 903 880 6 360 000 59 717 81 962 228 098 5 820 000
d'un portefeuille d'instruments
financiers

Total couverture de juste valeur 921 386 21 967 935 014 6 528 834 60 755 103 982 237 581 5 990 824



Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste
« Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de
résultat.




Page 94 sur 164
367
Eléments couverts

Micro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021


Couvertures Couvertures
Couvertures existantes Couvertures existantes
ayant cessé ayant cessé
Réévaluations Réévaluations
de juste valeur de juste valeur
sur la période sur la période
liées à la liées à la
Cumul des couverture (y Cumul des couverture (y
Dont cumul des compris Dont cumul des compris
réévaluations réévaluations
réévaluations cessations de réévaluations cessations de
Valeur de juste valeur Valeur de juste valeur
de juste valeur couvertures au de juste valeur couvertures au
comptable liées à la comptable liées à la
liées à la cours de la liées à la cours de la
couverture couverture
couverture période) couverture période)
restant à étaler restant à étaler



(en milliers d'euros)

Instruments de dettes comptabilisés à
la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
recyclables


Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Instruments de dettes comptabilisés
157 877 (10 957) ‐ (30 889) 192 220 20 982 (1 051) (9 461)
au coût amorti


Taux d'intérêt 157 877 (10 957) ‐ (30 889) 192 220 20 982 (1 051) (9 461)

Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total de la couverture de juste valeur
157 877 (10 957) ‐ (30 889) 192 220 20 982 (1 051) (9 461)
sur les éléments d'actif


Instruments de dettes comptabilisés
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
au coût amorti


Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total de la couverture de juste valeur
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
sur les éléments de passif




La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste
valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste
valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont
comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
valeur par résultat » au compte de résultat.

Macro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021

Cumul des Cumul des
réévaluations de réévaluations de
juste valeur liées à la juste valeur liées à la
Valeur comptable couverture restant à Valeur comptable couverture restant à
étaler sur étaler sur
couvertures ayant couvertures ayant
cessé cessé
(en milliers d'euros)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux
‐ ‐
propres recyclables

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 5 753 580 (833 209) 4 968 751 17 348

Total - Actifs 5 753 580 (833 209) 4 968 751 17 348

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 630 000 ‐ 930 712 ‐

Total - Passifs 630 000 ‐ 930 712 ‐



La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste
valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en
taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments



Page 95 sur 164
368
financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou
pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.

Résultat de la comptabilité de couverture

31/12/2022 31/12/2021

Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture)

Variation de juste Variation de juste Variation de juste Variation de juste
valeur sur les valeur sur les valeur sur les valeur sur les
instruments de éléments Part de instruments de éléments Part de
couverture (y couverts (y l'inefficacité de la couverture (y couverts (y l'inefficacité de la
compris compris couverture compris compris couverture
cessations de cessations de cessations de cessations de
couverture) couverture) couverture) couverture)
(en milliers d'euros)
Taux d'intérêt 935 014 (927 853) 7 161 237 581 (235 968) 1 613

Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 935 014 (927 853) 7 161 237 581 (235 968) 1 613




 Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger

Instruments dérivés de couverture

NEANT




Page 96 sur 164
369
3.6 Risques opérationnels

(Cf. Rapport de gestion paragraphe 3.2.3 et 3.3.7)


3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires

La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre
les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité
et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires
(solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A
ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe.

Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires
requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3".

Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques
et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général de
Crédit Agricole S.A. et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des
risques de crédit, financiers et opérationnels.

La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport
de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux
de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.




Page 97 sur 164
370
4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres
4.1 Produits et charges d’intérêts

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Sur les actifs financiers au coût amorti 545 429 511 841
Opérations avec les établissements de crédit 6 979 2 017
Opérations internes au Crédit Agricole 48 811 62 267
Opérations avec la clientèle 475 664 435 824
Opérations de location-financement ‐ ‐
Titres de dettes 13 975 11 733
Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 101 511
Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐
Opérations avec la clientèle ‐ ‐
Titres de dettes 1 101 511
Intérêts courus et échus des instruments de couverture 26 278 11 157
Autres intérêts et produits assimilés ‐ ‐
Produits d'intérêts (1) (2) 572 808 523 509
Sur les passifs financiers au coût amorti (161 636) (122 625)
Opérations avec les établissements de crédit (7 616) (3 770)
Opérations internes au Crédit Agricole (114 609) (84 560)
Opérations avec la clientèle (38 299) (36 758)
Opérations de location-financement ‐ ‐
Dettes représentées par un titre (1 112) 2 463
Dettes subordonnées ‐ ‐
Intérêts courus et échus des instruments de couverture (45 461) (49 977)
Autres intérêts et charges assimilées (51) (97)
Charges d'intérêts (207 148) (172 699)
(1) dont 4 557 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2022 contre 4 073 milliers d'euros au 31
décembre 2021.
(2) dont 214 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2022 contre 512 milliers d'euros
au 31 décembre 2021.


Les produits d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE
pour un montant de 173 milliers d’euros.




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371
4.2 Produits et charges de commissions

31/12/2022 31/12/2021

(en milliers d'euros) Produits Charges Net Produits Charges Net

Sur opérations avec les établissements de crédit 1 168 (100) 1 068 1 018 (123) 895

Sur opérations internes au Crédit Agricole 24 477 (68 478) (44 001) 16 526 (63 206) (46 680)

Sur opérations avec la clientèle 12 456 (1 394) 11 062 11 886 (1 554) 10 332

Sur opérations sur titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Sur opérations de change 471 ‐ 471 309 ‐ 309
Sur opérations sur instruments dérivés et autres
1 061 (2) 1 059 598 ‐ 598
opérations de hors bilan
Sur moyens de paiement et autres prestations de
270 750 (19 536) 251 214 248 721 (16 661) 232 060
services bancaires et financiers
Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 3 922 (108) 3 814 2 433 (157) 2 276

Total Produits et charges de commissions 314 305 (89 618) 224 687 281 491 (81 701) 199 790




Les produits de commissions des opérations sont portés majoritairement par l’activité banque
de proximité.

4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par
résultat

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Dividendes reçus 1 479 661
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de
8 237 1 258
transaction
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la
174 104
juste valeur par résultat
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant
(16 529) 9 053
pas les critères SPPI
Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par
(267) (289)
résultat sur option (1)
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat
1 180 824
des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)
Résultat de la comptabilité de couverture 7 161 1 613
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 1 435 13 224
(1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception
permise par la norme pour élimnier ou réduire une non-concordance en compte de résultat).




Page 99 sur 164
372
Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

31/12/2022 31/12/2021

(en milliers d'euros) Profits Pertes Net Profits Pertes Net

Couverture de juste valeur 40 785 (40 540) 245 51 827 (51 805) 22
Variations de juste valeur des éléments couverts
4 948 (35 837) (30 889) 21 183 (30 644) (9 461)
attribuables aux risques couverts
Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y
35 837 (4 703) 31 134 30 644 (21 161) 9 483
compris cessations de couverture)
Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Variations de juste valeur des dérivés de couverture -
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
partie inefficace
Couverture d'investissements nets dans une
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
activité à l'étranger
Variations de juste valeur des dérivés de couverture -
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
partie inefficace
Couverture de la juste valeur de l'exposition au
risque de taux d'intérêt d'un portefeuille 1 064 866 (1 057 950) 6 916 404 187 (402 596) 1 591
d'instruments financiers
Variations de juste valeur des éléments couverts 83 951 (980 915) (896 964) 88 840 (315 347) (226 507)

Variations de juste valeur des dérivés de couverture 980 915 (77 035) 903 880 315 347 (87 249) 228 098
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie
d'un portefeuille d'instruments financiers au risque ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
de taux d'intérêt
Variations de juste valeur de l'instrument de couverture
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
- partie inefficace

Total Résultat de la comptabilité de couverture 1 105 651 (1 098 490) 7 161 456 014 (454 401) 1 613



Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste
valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.5 "Comptabilité de
couverture".


4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par
capitaux propres

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
70 ‐
recyclables (1)
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux
72 602 48 660
propres non recyclables (dividendes) (2)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux
72 672 48 660
propres

(1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ».
(2) Dont dividendes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables décomptabilisés
au cours de la période :

- SACAM MUTUALISATION : 12 051 milliers d’euros

- SAS RUE DE LA BOETIE : 54 596 milliers d’euros



4.5
--
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs
financiers au coût amorti

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a pas de gains ou pertes résultant de la
décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti.




Page 100 sur 164
373
4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers
vers la juste valeur par résultat

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a pas de gains ou pertes résultant du
reclassement d’actifs financiers vers la juste valeur par résultat.

4.7 Produits (charges) nets des autres activités

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‐ ‐
Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‐ ‐
Autres produits nets de l’activité d’assurance ‐ ‐
Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‐ ‐
Produits nets des immeubles de placement (232) 182
Autres produits (charges) nets 10 118 9 577
Produits (charges) des autres activités 9 886 9 759



4.8 Charges générales d’exploitation

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Charges de personnel (211 843) (207 123)
Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (20 811) (15 098)
Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (113 052) (99 533)
Charges générales d'exploitation (345 706) (321 754)
(1) Dont 8 706 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2022.contre 4 951
milliers d’euros au 31 décembre 2021.


Honoraires des commissaires aux comptes

La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux
comptes des sociétés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine intégrées
globalement est la suivante au titre de 2022 :

Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine

MAZARS EY Total
2022 2021 2022 2021 2022
(en milliers d'euros hors taxes)
Commissariat aux comptes, certification, examen des
84 81 106 102 190
comptes individuels et consolidés
Emetteur 84 81 72 69 156
Filiales intégrées globalement ‐ ‐ 34 33 34
Services autres que la certification des comptes 4 4 17 17 21
Emetteur 4 4 16 16 20
Filiales intégrées globalement ‐ ‐ 1 1 1
Total 88 85 123 119 211




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374
Le montant total des honoraires d’Ernst & Young, commissaire aux comptes de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine, figurant au compte de résultat consolidé de
l'exercice s'élève à 123 milliers d’euros, dont 106 milliers d’euros au titre de la mission de
certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine et ses
filiales, et 17 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (lettres
de confort, procédures convenues, attestations, consultations, etc.).

Le montant total des honoraires de Mazars, Commissaire aux comptes de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine, figurant au compte de résultat consolidé de
l'exercice s'élève à 88 milliers d’euros, dont 84 milliers d’euros au titre la mission de
certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine et ses
filiales, et 4 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes
(procédures convenues, attestations, etc.).


4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Dotations aux amortissements 19 527 18 497
Immobilisations corporelles (1) 19 481 18 414
Immobilisations incorporelles 46 83
Dotations (reprises) aux dépréciations (19) 241
Immobilisations corporelles (19) 241
Immobilisations incorporelles ‐ ‐
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations
19 508 18 738
corporelles et incorporelles
(1) Dont 2 607 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2022.




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375
4.10 Coût du risque

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021

Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur
(43 053) (33 684)
engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A)

Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour
(24 596) (3 412)
les 12 mois à venir
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
(2) 3
recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (20 333) (4 508)
Engagements par signature (4 261) 1 093
Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour
(18 457) (30 272)
la durée de vie
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
‐ ‐
recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (18 412) (31 835)
Engagements par signature (45) 1 563
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur
(52 297) (30 536)
engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
‐ ‐
recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (50 750) (31 752)
Engagements par signature (1 547) 1 216
Autres actifs (C) ‐ 40
Risques et charges (D) 1 334 (1 560)
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+
(94 016) (65 740)
(C)+ (D)
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes
‐ ‐
comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés
Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
‐ ‐
dépréciés
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (753) (549)
Récupérations sur prêts et créances 1 767 1 834
comptabilisés au coût amorti 1 767 1 834
comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐
Décotes sur crédits restructurés (42) (135)
Pertes sur engagements par signature ‐ ‐
Autres pertes (567) (1 056)
Autres produits ‐ ‐
Coût du risque (93 611) (65 646)




Page 103 sur 164
376
4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 12 844 (9)
Plus-values de cession 13 323 624
Moins-values de cession (479) (633)
Titres de capitaux propres consolidés ‐ ‐
Plus-values de cession ‐ ‐
Moins-values de cession ‐ ‐
Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‐ ‐
Gains ou pertes nets sur autres actifs 12 844 (9)


Les plus-values de cession sont majoritairement issues de cessions d’immeubles.

4.12 Impôts

Charge d’impôt

En milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Charge d'impôt courant (62 436) (51 671)
Charge d'impôt différé 23 140 1 187
Total Charge d'impôt (39 296) (50 484)



Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

Au 31 décembre 2022

(en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt
Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités
228 359 25,83% (58 985)
abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence
Effet des différences permanentes 14 563
Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐
Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et
(106)
des différences temporaires
Effet de l’imposition à taux réduit 1 429
Changement de taux (729)
Effet des autres éléments 4 530
Taux et charge effectifs d'impôt 17,21% (39 298)


Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution
sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2022.
Les dividendes soumis au régime Mère-fille, présents dans la base théorique, sont neutralisés
au niveau des différences permanentes pour un montant de 17 707 K€.
L’effet des autres éléments comprend principalement l’économie d’impôt suite à l’intégration
fiscale pour 4 172 K€.




Page 104 sur 164
377
Au 31 décembre 2021

(en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt
Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités
216 096 28,41% (61 393)
abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence
Effet des différences permanentes 13 968
Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐
Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et
(410)
des différences temporaires
Effet de l’imposition à taux réduit 235
Changement de taux (2 989)
Effet des autres éléments 104
Taux et charge effectifs d'impôt 23,36% (50 484)


Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution
sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2021.
Les dividendes soumis au régime Mère-fille, présents dans la base théorique, sont neutralisés
au niveau des différences permanentes pour un montant de 13 099 K€.




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378
4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres

Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période :

Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐
Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐
Transferts en résultat ‐ ‐
Autres variations ‐ ‐
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (2 642) 628
Ecart de réévaluation de la période (2 575) 631
Transferts en résultat (70) ‐
Autres variations 3 (3)
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐
Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐
Transferts en résultat ‐ ‐
Autres variations ‐ ‐
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises
‐ ‐
mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors
683 (162)
entreprises mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des
‐ ‐
entreprises mises en équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités
‐ ‐
abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (1 959) 466
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 6 505 1 580

Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (65) 103

Ecart de réévaluation de la période (65) 103
Transferts en réserves ‐ ‐
Autres variations ‐ ‐

Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (208 609) 384 865

Ecart de réévaluation de la période (208 609) 384 911
Transferts en réserves ‐ (46)
Autres variations ‐ ‐
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des
‐ ‐
entreprises mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors
4 972 (12 327)
entreprises mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des
‐ ‐
entreprises mises en équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités
‐ ‐
abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (197 197) 374 221

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres (199 156) 374 687

Dont part du Groupe (199 156) 374 687

Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐




Page 106 sur 164
379
5 Informations sectorielles

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine exerce son activité principalement
en France et dans le secteur de la banque de proximité.

Ceci implique que les tableaux fournis pour l’explication de la formation du résultat n’ont pas
à être ventilés selon d’autres critères d’activité ou de zone géographique.


6 Notes relatives au bilan


6.1 Caisse, banques centrales

31/12/2022 31/12/2021
(en milliers d'euros) Actif Passif Actif Passif
Caisse 100 041 ‐ 97 450 ‐
Banques centrales 20 671 ‐ 17 683 ‐
Valeur au bilan 120 712 ‐ 115 133 ‐



6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 78 695 18 012
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 624 597 803 218
Instruments de capitaux propres 2 193 1 801
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 622 404 801 417
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐
Valeur au bilan 703 292 821 230
Dont Titres prêtés ‐ ‐




Passifs financiers à la juste valeur par résultat

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 74 720 22 837
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 9 972 9 672
Valeur au bilan 84 692 32 509


Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note
3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt.




Page 107 sur 164
380
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option


Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées par capitaux
propres non recyclables

31/12/2022

Montant Montant de
Différence cumulé de variation de
Montant réalisé
entre valeur variation de juste valeur sur
Valeur lors de la
comptable et juste valeur liée la période liée
comptable décomptabilisation
montant dû à aux variations aux variations
(1)
l'échéance du risque de du risque de
crédit propre crédit propre
(en milliers d'euros)
Dépôts et passifs
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
subordonnés
Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes 9 972 (28) 25 65 ‐
Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL 9 972 (28) 25 65 ‐

(1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la
décomptabilisation de l'instrument concerné.


31/12/2021

Montant Montant de
Différence cumulé de variation de
Montant réalisé
entre valeur variation de juste valeur sur
Valeur lors de la
comptable et juste valeur liée la période liée
comptable décomptabilisation
montant dû à aux variations aux variations
(1)
l'échéance du risque de du risque de
crédit propre crédit propre
(en milliers d'euros)
Dépôts et passifs
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
subordonnés
Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes 9 672 (328) (40) (102) ‐
Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL 9 672 (328) (40) (102) ‐
(1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la
décomptabilisation de l'instrument concerné



Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net

NEANT




Page 108 sur 164
381
6.3 Instruments dérivés de couverture

L’information détaillée est fournie à la note 3.5 "Comptabilité de couverture".


6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

31/12/2022 31/12/2021
Valeur au Gains Pertes Valeur au Gains Pertes
(en milliers d'euros) bilan latents latentes bilan latents latentes
Instruments de dettes comptabilisés à la
juste valeur par capitaux propres 33 169 ‐ (1 136) 40 833 1 524 ‐
recyclables
Instruments de capitaux propres
comptabilisés à la juste valeur par capitaux 2 275 518 501 202 (16 238) 2 473 888 711 210 (17 635)
propres non recyclables
Total 2 308 687 501 202 (17 374) 2 514 721 712 734 (17 635)


Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
recyclables

31/12/2022 31/12/2021
Valeur Gains Pertes Valeur Gains Pertes
(en milliers d'euros) au bilan latents latentes au bilan latents latentes
Effets publics et valeurs assimilées 17 140 ‐ (186) 23 367 983 ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe 16 029 ‐ (950) 17 466 541 ‐
Total des titres de dettes 33 169 ‐ (1 136) 40 833 1 524 ‐
Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste
33 169 ‐ (1 136) 40 833 1 524 ‐
valeur par capitaux propres recyclables
Impôts sur les bénéfices ‐ 293 (394) ‐

Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres sur instruments de dettes
‐ (843) 1 130 ‐
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
recyclables (nets d'impôt)




Page 109 sur 164
382
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux
propres non recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux
propres non recyclables


31/12/2022 31/12/2021


Valeur au Gains Pertes Valeur au Gains Pertes
(en milliers d'euros) bilan latents latentes bilan latents latentes
Actions et autres titres à revenu variable 12 904 ‐ ‐ 10 497 ‐ ‐
Titres de participation non consolidés 2 262 614 501 202 (16 238) 2 463 391 711 210 (17 635)

Total Instruments de capitaux propres
comptabilisés à la juste valeur par 2 275 518 501 202 (16 238) 2 473 888 711 210 (17 635)
capitaux propres non recyclables

Impôts sur les bénéfices (14 172) ‐ (20 808) ‐

Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres sur
instruments de capitaux propres
487 030 (16 238) 690 402 (17 635)
comptabilisés à la juste valeur par
capitaux propres non recyclables (nets
d'impôt)



Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période


31/12/2022 31/12/2021



Gains Pertes Gains Pertes
Juste Valeur à la date Juste Valeur à la date
cumulés cumulées cumulés cumulées
de décomptabilisation de décomptabilisation
réalisés (1) réalisées (1) réalisés (1) réalisées (1)

(en milliers d'euros)
Actions et autres titres à revenu
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
variable
Titres de participation non
3 ‐ ‐ 122 46 ‐
consolidés

Total Placements dans des
3 ‐ ‐ 122 46 ‐
instruments de capitaux propres

Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐

Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres
sur instruments de capitaux
‐ ‐ 46 ‐
propres comptabilisés à la juste
valeur par capitaux propres non
recyclables (nets d'impôt)


(1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de
l'instrument concerné.




Page 110 sur 164
383
6.5 Actifs financiers au coût amorti

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 108 980 2 992 507
Prêts et créances sur la clientèle (1) 27 587 015 26 042 664
Titres de dettes 1 427 473 1 207 472
Valeur au bilan 33 123 468 30 242 643


Prêts et créances sur les établissements de crédit

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Etablissements de crédit
Comptes et prêts 182 026 22 154
dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 181 990 22 152
dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‐ ‐
Valeurs reçues en pension ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée ‐ 77 104
Prêts subordonnés 3 971 3 970
Autres prêts et créances ‐ ‐
Valeur brute 185 997 103 228
Dépréciations ‐ ‐

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 185 997 103 228

Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires 1 369 501 2 563 906
Titres reçus en pension livrée 48 272 ‐
Comptes et avances à terme 2 505 210 325 373
Prêts subordonnés ‐ ‐
Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 3 922 983 2 889 279
Valeur au bilan 4 108 980 2 992 507

(1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des
établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie




Page 111 sur 164
384
Prêts et créances sur la clientèle

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Opérations avec la clientèle
Créances commerciales 23 813 23 577
Autres concours à la clientèle 27 977 821 26 422 459
Valeurs reçues en pension ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée ‐ ‐
Prêts subordonnés 687 687
Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐
Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐
Avances en comptes courants d'associés 100 279 61 707
Comptes ordinaires débiteurs 91 840 80 655
Valeur brute 28 194 440 26 589 085
Dépréciations (607 425) (546 421)
Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 27 587 015 26 042 664
Opérations de location-financement
Location-financement immobilier ‐ ‐
Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‐ ‐
Valeur brute ‐ ‐
Dépréciations ‐ ‐
Valeur nette des opérations de location-financement ‐ ‐
Valeur au bilan (1) 27 587 015 26 042 664

(1) Au 31 décembre 2022, l’encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) [i.e. capital restant dû] accordés à la clientèle
par Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine dans le cadre des mesures de soutien à l’économie
suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 789 900 milliers d’euros.

Titres de dettes

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Effets publics et valeurs assimilées 300 171 297 347
Obligations et autres titres à revenu fixe 1 128 028 910 695
Total 1 428 199 1 208 042
Dépréciations (726) (570)
Valeur au bilan 1 427 473 1 207 472




Page 112 sur 164
385
6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022


Actifs transférés comptabilisés à hauteur de
Actifs transférés restant comptabilisés en totalité
l'implication continue de l'entité


Actifs et
Actifs transférés Passifs associés passifs Valeur
associés Valeur
comptable
Nature des actifs transférés comptable de Valeur
totale des
l'actif encore comptable
actifs
comptabilisée des passif
initiaux
dont titrisations dont Juste dont titrisations dont Juste (implication associés
Valeur dont Valeur dont Juste valeur avant leur
(non pensions valeur (non pensions valeur continue)
comptable autres comptable autres nette (1) transfert
déconsolidantes) livrées (1) déconsolidantes) livrées (1)
(en milliers d'euros)
Actifs financiers détenus à des fins de
transaction
Instruments de capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Titres de dettes
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

résultat
Instruments de capitaux propres




386
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Titres de dettes
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

capitaux propres
Instruments de capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Titres de dettes
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers au coût amorti 132 638 132 638 132 638 119 712 119 712 119 712 12 926
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres de dettes
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances 132 638 132 638 132 638 119 712 119 712 119 712 12 926
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Actifs financiers 132 638 132 638 132 638 119 712 119 712 119 712 12 926
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Opérations de location-financement
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 132 638 132 638 132 638 119 712 119 712 119 712 12 926
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


(1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)).




Page 113 sur 164
Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021

Actifs transférés comptabilisés à hauteur de
Actifs transférés restant comptabilisés en totalité
l'implication continue de l'entité


Actifs et Valeur
Actifs transférés Passifs associés passifs Valeur
comptable
associés comptable de Valeur
Nature des actifs transférés totale des
l'actif encore comptable
actifs
comptabilisée des passif
dont titrisations dont dont Juste dont titrisations Dont Dont Juste initiaux
Valeur Valeur Juste valeur (implication associés
(non pensions autres valeur (non pensions autres valeur avant leur
comptable comptable nette (2) continue)
déconsolidantes) livrées (1) (2) déconsolidantes) livrées (1) (2) transfert
(en milliers d'euros)
Actifs financiers détenus à des fins de
transaction
Instruments de capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Titres de dettes
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

résultat
Instruments de capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Titres de dettes
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




387
capitaux propres
Instruments de capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Titres de dettes
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers au coût amorti 94 396 94 396 94 396 91 013 91 013 91 013 3 383
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres de dettes
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances 94 396 94 396 94 396 91 013 91 013 91 013 3 383
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Actifs financiers 94 396 94 396 94 396 91 013 91 013 91 013 3 383
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Opérations de location-financement
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 94 396 94 396 94 396 91 013 91 013 91 013 3 383
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


(1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral.
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


(2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)).




Page 114 sur 164
Titrisations

Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de
trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs.

Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7.

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022

Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs
transférés décomptabilisés intégralement.

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021

Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs
transférés décomptabilisés intégralement.




388
Page 115 sur 164
6.7 Passifs financiers au coût amorti


(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Dettes envers les établissements de crédit 17 605 259 15 586 899
Dettes envers la clientèle 12 569 214 12 903 097
Dettes représentées par un titre 572 602 710 027
Valeur au bilan 30 747 075 29 200 023


Dettes envers les établissements de crédit

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Etablissements de crédit
Comptes et emprunts 15 648 35 751
dont comptes ordinaires créditeurs (1) 367 345
dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‐ ‐
Valeurs données en pension ‐ ‐
Titres donnés en pension livrée ‐ 77 188
Total 15 648 112 939
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires créditeurs ‐ 1
Titres donnés en pension livrée 48 366 ‐
Comptes et avances à terme 17 541 245 15 473 959
Total 17 589 611 15 473 960
Valeur au bilan 17 605 259 15 586 899
(1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des
établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie.


Dettes envers la clientèle

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Comptes ordinaires créditeurs 10 102 035 10 435 109
Comptes d'épargne à régime spécial 108 591 111 035
Autres dettes envers la clientèle 2 358 588 2 356 953
Titres donnés en pension livrée ‐ ‐
Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐
Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐
Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires
‐ ‐
en représentation d'engagements techniques
Valeur au bilan 12 569 214 12 903 097




Page 116 sur 164
389
Dettes représentées par un titre

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Bons de caisse ‐ ‐
Titres du marché interbancaire ‐ ‐
Titres de créances négociables 452 403 619 000
Emprunts obligataires 120 199 91 027
Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐
Valeur au bilan 572 602 710 027




6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers

Compensation – Actifs financiers

31/12/2022

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires


Nature des instruments Autres montants compensables sous conditions
financiers Montants bruts Montants bruts Montants nets
Montant net
des actifs des passifs des actifs
après
comptabilisés effectivement financiers
Montants bruts des Montants des autres l’ensemble des
avant tout effet compensés présentés dans
passifs financiers instruments financiers effets de
de comptablemen les états de
relevant de convention- reçus en garantie, dont compensation
compensation t synthèse
cadre de compensation dépôt de garantie
(en milliers d'euros)
Dérivés 997 121 ‐ 997 121 19 100 955 005 23 016

Prises en pension de titres 48 272 ‐ 48 272 48 272 ‐ ‐

Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des actifs financiers
1 045 393 ‐ 1 045 393 67 372 955 005 23 016
soumis à compensation




31/12/2021

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires


Nature des instruments Autres montants compensables sous conditions
financiers Montants bruts Montants nets
Montants bruts Montant net
des actifs des actifs
des passifs après
comptabilisés financiers
effectivement Montants bruts des Montants des autres l’ensemble des
avant tout effet présentés dans
compensés passifs financiers relevant instruments financiers effets de
de les états de
comptablement de convention-cadre de reçus en garantie, dont compensation
compensation synthèse
compensation dépôt de garantie
(en milliers d'euros)
Dérivés 78 431 ‐ 78 431 69 081 ‐ 9 350

Prises en pension de titres 77 104 ‐ 77 104 ‐ 77 104 ‐

Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total des actifs financiers
155 535 ‐ 155 535 69 081 77 104 9 350
soumis à compensation




Page 117 sur 164
390
Compensation – Passifs financiers

31/12/2022

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires


Nature des instruments Autres montants compensables sous conditions
financiers Montants bruts Montants nets
Montants bruts Montant net
des passifs des passifs
des actifs après
comptabilisés financiers
effectivement Montants bruts des actifs Montants des autres l’ensemble des
avant tout effet présentés dans
compensés financiers relevant de instruments financiers effets de
de les états de
comptablement convention-cadre de donnés en garantie, dont compensation
compensation synthèse
compensation dépôt de garantie
(en milliers d'euros)
Dérivés 95 776 ‐ 95 776 19 100 21 967 54 709

Mises en pension de titres 48 366 ‐ 48 366 ‐ 48 272 94

Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total des passifs financiers
144 142 ‐ 144 142 67 372 21 967 54 803
soumis à compensation




31/12/2021

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires


Nature des instruments Autres montants compensables sous conditions
financiers Montants bruts Montants nets
Montants bruts Montant net
des passifs des passifs
des actifs après
comptabilisés financiers
effectivement Montants bruts des actifs Montants des autres l’ensemble des
avant tout effet présentés dans
compensés financiers relevant de instruments financiers effets de
de les états de
comptablement convention-cadre de donnés en garantie, dont compensation
compensation synthèse
compensation dépôt de garantie
(en milliers d'euros)
Dérivés 124 805 ‐ 124 805 69 081 53 942 1 782

Mises en pension de titres 77 188 ‐ 77 188 ‐ 77 188 ‐

Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Total des passifs financiers
201 993 ‐ 201 993 69 081 131 130 1 782
soumis à compensation




6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés
(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Impôts courants 2 078 ‐
Impôts différés 98 559 80 852
Total Actifs d'impôts courants et différés 100 637 80 852
Impôts courants ‐ 104
Impôts différés 765 97
Total Passifs d'impôts courants et différés 765 201




Page 118 sur 164
391
Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :

31/12/2022 31/12/2021

Impôts Impôts Impôts Impôts
différés différés différés différés
Actif Passif Actif Passif
(en milliers d'euros)
Décalages temporaires comptables-fiscaux 141 884 ‐ 136 921 ‐
Charges à payer non déductibles 2 216 ‐ 2 358 ‐
Provisions pour risques et charges non déductibles 114 153 ‐ 105 794 ‐
Autres différences temporaires 25 515 ‐ 28 769 ‐
Impôts différés sur réserves latentes (13 736) ‐ (19 230) 10
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (13 881) ‐ (21 200) ‐
Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐
Gains et pertes sur écarts actuariels 141 ‐ 1 972 ‐
Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre 6 ‐ ‐ 10
Impôts différés sur résultat (29 589) 765 (36 839) 87
Total Impôts différés 98 559 765 80 852 97



Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.


6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers

Comptes de régularisation et actifs divers

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Autres actifs 163 676 225 343
Comptes de stocks et emplois divers 2 537 2 654
Gestion collective des titres Livret de développement durable et
‐ ‐
solidaire
Débiteurs divers (1) 161 010 222 439
Comptes de règlements 129 250
Capital souscrit non versé ‐ ‐
Autres actifs d'assurance ‐ ‐
Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‐ ‐
Comptes de régularisation 185 242 69 440
Comptes d'encaissement et de transfert 110 242 656
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐
Produits à recevoir 73 870 62 408
Charges constatées d'avance 494 298
Autres comptes de régularisation 636 6 078
Valeur au bilan 348 918 294 783

(1) dont 6 086 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un
dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans
condition, pour financer une intervention.




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392
Comptes de régularisation et passifs divers

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Autres passifs (1) 1 121 937 180 913
Comptes de règlements ‐ ‐
Créditeurs divers 1 089 813 135 423
Versements restant à effectuer sur titres 26 071 36 783
Autres passifs d'assurance ‐ ‐
Dettes locatives 6 053 8 707
Autres ‐ ‐
Comptes de régularisation 328 846 236 113
Comptes d'encaissement et de transfert (2) 58 972 51 196
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 32 27
Produits constatés d’avance 89 032 88 172
Charges à payer 134 861 80 052
Autres comptes de régularisation 45 949 16 666
Valeur au bilan 1 450 783 417 026
(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.
(2) Les montants sont indiqués en net.



6.11 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a pas d’actifs non courants
destinés à être cédés et d’activités abandonnées.




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393
6.12 Co-entreprises et entreprises associées


Informations financières des co-entreprises et des entreprises associées

Au 31 décembre 2022, la valeur de mise en équivalence des entreprises associées s’élève à
37 495 milliers d’euros (35 001 milliers d’euros au 31 décembre 2021).

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine détient des intérêts dans une
entreprises associées CA Grands Crus. Celle-ci est présentée dans le tableau ci-dessous. Il
s’agit de l’entreprise associée qui compose la « valeur de mise en équivalence au bilan ». La
Caisse Régionale de Crédit Mutuel d’Aquitaine détient 22.12 % du capital de CA Grands Crus.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a une influence notable en raison
de sa participation dans le capital et de sa présence au sein du conseil d’administration.

31/12/2022

Dividendes
Valeur de Quote-part Quote-part
% Valeur versés aux Ecarts
mise en de résultat de capitaux
d'intérêt boursière entités du d'acquisition
équivalence net propres (1)
Groupe
(en milliers d'euros)
Entreprises associées

CA GRANDS CRUS 22,12% 37 495 ‐ ‐ 2 494 37 495 ‐

Valeur nette au bilan des
quotes-parts dans les sociétés
37 495 2 494 37 495 ‐
mises en équivalence
(Entreprises associées)


(1) Capitaux propres part du groupe dans les états financiers de la co-entreprise ou de l'entreprise associées lorsque la co-entreprise ou
l'entreprise associées est un sous-groupe.



31/12/2021



Dividendes
Valeur de Quote-part Quote-part
% Valeur versés aux Ecarts
mise en de résultat de capitaux
d'intérêt boursière entités du d'acquisition
équivalence net propres (1)
Groupe

(en milliers d'euros)
Entreprises associées

CA GRANDS CRUS 22,12% 35 001 ‐ ‐ 82 35 001 ‐

Valeur nette au bilan des
quotes-parts dans les sociétés
35 001 82 35 001 ‐
mises en équivalence
(Entreprises associées)


(1) Capitaux propres part du groupe dans les états financiers de la co-entreprise ou de l'entreprise associées lorsque la co-entreprise ou
l'entreprise associées est un sous-groupe.




Les participations dans les entreprises mises en équivalence, en cas d’indice de perte de
valeur, font l’objet de tests de dépréciation selon la même méthodologie que celle retenue pour
les écarts d’acquisition.




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394
Les informations financières résumées des entreprises associées significatives de le Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont présentées ci-après :

31/12/2022

Total capitaux
PNB Résultat net Total Actif
propres
(en milliers d'euros)
Entreprises associées
CA GRANDS CRUS 11 635 11 276 169 451 169 509


31/12/2021

Total capitaux
PNB Résultat net Total Actif
propres
(en milliers d'euros)
Entreprises associées
CA GRANDS CRUS 352 371 158 097 158 234


Informations sur les risques associés aux intérêts détenus

NEANT

Restrictions significatives sur les co-entreprises et les entreprises associées

Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Mutuel d’Aquitaine n’a pas connaissance
de restrictions significatives au titre des opérations réalisées avec des co-entreprises et
entreprises associées.

6.13 Immeubles de placement
Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres
31/12/2021 31/12/2022
(en milliers d'euros) périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements

Valeur brute 11 606 ‐ 177 (151) ‐ ‐ 11 632

Amortissements et dépréciations (5 502) ‐ (360) 151 ‐ ‐ (5 711)

Valeur au bilan (1) 6 104 ‐ (183) ‐ ‐ ‐ 5 921

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple


Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres
31/12/2020 31/12/2021
périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements
(en milliers d'euros)
Valeur brute 12 646 ‐ 91 (1 131) ‐ ‐ 11 606

Amortissements et dépréciations (5 446) ‐ (368) 312 ‐ ‐ (5 502)

Valeur au bilan (1) 7 200 ‐ (277) (819) ‐ ‐ 6 104

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple




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395
Juste valeur des immeubles de placement

La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire
d’expert", s’élève à 5 921 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 6 104 milliers d’euros
au 31 décembre 2021.

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments
Niveau 1 ‐ ‐
identiques
Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 11 632 11 606
Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 ‐ ‐
Valeur de marché des immeubles de placement 11 632 11 606


Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan.

6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts
d’acquisition)

Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des
immobilisations prises en location en tant que preneur.
Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont
présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple.

Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres
31/12/2021 31/12/2022
périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements

(en milliers d'euros)
Immobilisations corporelles d'exploitation

Valeur brute 466 553 ‐ 14 850 (21 560) ‐ ‐ 459 843

Amortissements et
(274 936) ‐ (19 487) 20 799 ‐ ‐ (273 624)
dépréciations

Valeur au bilan 191 617 ‐ (4 637) (761) ‐ ‐ 186 219

Immobilisations incorporelles

Valeur brute 4 626 ‐ 66 ‐ ‐ ‐ 4 692

Amortissements et
(1 334) ‐ (47) ‐ ‐ ‐ (1 380)
dépréciations

Valeur au bilan 3 292 ‐ 19 ‐ ‐ ‐ 3 312




Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres
31/12/2020 31/12/2021
périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements
(en milliers d'euros)
Immobilisations corporelles d'exploitation

Valeur brute 445 285 ‐ 25 990 (4 722) ‐ ‐ 466 553

Amortissements et
(259 696) ‐ (18 655) 3 415 ‐ ‐ (274 936)
dépréciations

Valeur au bilan 185 589 ‐ 7 335 (1 307) ‐ ‐ 191 617

Immobilisations incorporelles

Valeur brute 4 618 ‐ 8 ‐ ‐ ‐ 4 626

Amortissements et
(1 251) ‐ (83) ‐ ‐ ‐ (1 334)
dépréciations

Valeur au bilan 3 367 ‐ (75) ‐ ‐ ‐ 3 292




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396
6.15 Ecarts d’acquisition

Pertes de
31/12/2021 31/12/2021 Augmentations Diminutions Ecarts de Autres 31/12/2022 31/12/2022
valeur de la
BRUT NET (acquisitions) (Cessions) conversion mouvements BRUT NET
période
(en milliers d'euros)
CREDIT AGRICOLE
AQUITAINE AGENCES 3 612 1 694 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 612 1 694
IMMOBILIERES

TOTAL 3 612 1 694 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 612 1 694




6.16 Provisions techniques des contrats d’assurance

NEANT

6.17 Provisions

Variations de Reprises Reprises non Ecarts de Autres
31/12/2021 Dotations 31/12/2022
périmètre utilisées utilisées conversion mouvements
(en milliers d'euros)

Risques sur les produits épargne-logement 27 438 ‐ ‐ ‐ (13 571) ‐ ‐ 13 868

Risques d’exécution des engagements par signature 44 676 ‐ 25 341 (135) (19 487) ‐ ‐ 50 394

Risques opérationnels 31 609 ‐ 523 ‐ (1 055) ‐ ‐ 31 077

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 9 406 ‐ 4 444 (3 366) (1 297) ‐ (6 943) 2 245

Litiges divers 10 746 ‐ 1 534 (666) (3 428) ‐ ‐ 8 187

Participations ‐ ‐ 237 ‐ ‐ ‐ ‐ 237

Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres risques 15 252 ‐ 4 637 (8 591) (1 001) ‐ ‐ 10 297


TOTAL 139 127 ‐ 36 716 (12 758) (865) ‐ (6 943) 116 305


(1) Dont 710 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 409 milliers d'euros au titre de la provision pour
médaille du travail.




01/01/2021 Variations Reprises Reprises Ecarts de Autres
31/12/2020 Dotations 31/12/2021
(2) de périmètre utilisées non utilisées conversion mouvements

(en milliers d'euros)

Risques sur les produits épargne-logement 30 448 ‐ ‐ 435 ‐ (3 445) ‐ ‐ 27 438

Risques d’exécution des engagements par signature 48 644 ‐ ‐ 22 294 (96) (26 167) ‐ ‐ 44 676

Risques opérationnels 25 046 ‐ ‐ 6 918 ‐ (355) ‐ ‐ 31 609

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 9 548 ‐ ‐ 3 582 (3 244) (463) ‐ (17) 9 406

Litiges divers 14 946 ‐ ‐ 1 198 (112) (5 287) ‐ 1 10 746

Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres risques 14 313 ‐ ‐ 5 730 (4 111) (680) ‐ ‐ 15 252

TOTAL 142 945 ‐ ‐ 40 157 (7 563) (36 397) ‐ (16) 139 127

(1) Dont 7 509 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 811 milliers d'euros au titre de la provision pour
médaille du travail.

(2) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes applicables et
comparabilité)




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397
 Litige image chèque

LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une
notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence).

Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions
interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange
image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces
commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des
articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-
1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les
banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et
contesté la régularité de la procédure suivie.

Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission
d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour
conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes,
ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne
l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations
Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la
révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises
en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le
Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1
millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT.
L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette
dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la
concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives
d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars
2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris
du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul
motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE
devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne
soient examinés par la Cour.

La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la
juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle
a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant
de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole.
La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres
banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation.
Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel
de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence
de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris
autrement composée.

La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité
de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens
et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la
décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021.

Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt
de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021.




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398
Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 527
milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une
provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine au 31 décembre 2021.
L’Autorité de la concurrence a déposé le 2 mai 2022 un mémoire à l’appui du pourvoi formé
contre l’arrêt rendu par la Cour d’appel de Paris le 2 décembre 2021 (soit à l’issue du délai
imparti de 4 mois à compter du 31 décembre 2021 pour ce dépôt).

Les banques ont déposé en retour un mémoire de défense le 4 juillet 2022, en réponse duquel
l’Autorité de la concurrence a déposé un nouveau mémoire le 30 septembre 2022. Les travaux
d’analyse de ce document sont en cours, en vue d’un dépôt de réponse courant novembre.
Les dates de l’audience et du rendu de la décision de la Cour de cassation ne sont pas encore
connues.
Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 est maintenue dans les
comptes du 31 décembre 2022.



Provision épargne-logement :

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase
d’épargne

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans 173 477 163 198
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 615 217 1 623 264
Ancienneté de plus de 10 ans 1 424 705 1 433 499
Total plans d'épargne-logement 3 213 399 3 219 961
Total comptes épargne-logement 375 930 363 832
Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 589 329 3 583 793


Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin
novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022 et à fin novembre 2021 pour les
données au 31 décembre 2021.

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Plans d'épargne-logement 367 678
Comptes épargne-logement 2 634 4 077
Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-
3 001 4 755
logement




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399
Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans ‐ 175
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 4 074 13 918
Ancienneté de plus de 10 ans 9 794 13 346
Total plans d'épargne-logement 13 868 27 439
Total comptes épargne-logement ‐ ‐
Total Provision au titre des contrats épargne-logement 13 868 27 439


La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Epargne Logement, qui
démontrent une forte sensibilité aux paramètres de taux et de liquidité et à la projection des
encours en risque, aurait entraîné une reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du
montant provisionné au 30 juin 2022 de 52,22 %. Dans un contexte de volatilité des taux, et
notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10 ans, il est
apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision afin d’évaluer les
impacts de ce nouvel environnement, notamment sur les modèles comportementaux de calcul
de la provision, qui a donc été figée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 13
570 milliers d’euros au cours du premier semestre) et nous semble représenter au mieux la
réalité des risques à la fin de l’année. Des travaux seront menés en 2023 sur ces modèles
pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte.

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à
régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole -
mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général".


6.18 Dettes subordonnées

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐
Dettes subordonnées à durée indéterminée 2 2
Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐
Titres et emprunts participatifs ‐ ‐
Valeur au bilan 2 2




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400
6.19 Capitaux propres


Composition du capital au 31 décembre 2022

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est une société coopérative à capital
variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier
relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux
sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947
modifié portant statut de la coopération.

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires,
et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA).

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts
sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.
La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la
Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital
social au regard des normes IFRS.

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et
représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie
par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.
A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la
société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse
régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

Nombre de Nombre Nombre de Nombre de % du % des
Répartition du capital de la Caisse Régionale titres au de titres titres titres au capital droits de
31/12/2021 émis remboursés 31/12/2022 vote
Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont part du Public ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont part Sacam Mutualisation ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont part autodétenue ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 12 369 310 ‐ ‐ 12 369 310 29,31% 0,00%
Dont part du Public ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont part Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont part Sacam Mutualisation 12 369 310 ‐ ‐ 12 369 310 29,31% 0,00%
Parts sociales 29 837 876 ‐ ‐ 29 837 876 70,69% 0,00%
Dont 102 Caisses Locales 29 836 825 ‐ ‐ 29 836 825 70,69% 0,00%
Dont 21 administrateurs de la Caisse régionale 1 050 ‐ ‐ 1 050 0,00% 0,00%
Dont Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont Sacam Mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% 0,00%
Dont Autres ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Total 42 207 186 ‐ ‐ 42 207 186 100,00% 0,00%



La valeur nominale des titres est de 3.05 euros et le montant total du capital est de 128 732
milliers d’euros




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401
Rémunération par titre de capital

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs
d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable
aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale
de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont composés de parts sociales, et de CCA.

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947
modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus
égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du
taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié
par le ministre chargé de l’économie.

La rémunération et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des
sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital
variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur
rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par
action ne sont pas applicables.

Dividendes

Au titre de l’exercice 2022, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 30 mars 2023 le
paiement d’un dividende par action par part sociale de 0.08 euros, sous réserve de
l’approbation par l’Assemblée générale.

Par CCI Par CCA Par part sociale
Année de rattachement du dividende
Montant Net Montant Net Montant Net
2019 ‐ 0,91 0.05
2020 ‐ 0,67 0.05
2021 ‐ 0,86 0.05
Prévu 2022 0,96 0.08




Dividendes payés au cours de l’exercice

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.
Ils s’élèvent à 14 416 milliers d’euros en 2022 décomposé comme suit :
- 10 630 milliers d’euros versés par la CR Aquitaine à SACAM Mutualisation
- 3 786 milliers d’euros versés par les Caisses Locales aux sociétaires




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402
Affectations du résultat et fixation du dividende 2022

L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2022 sont proposées
dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée
générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine du 30 mars 2023.
Le texte de la résolution est le suivant :
L’assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil
d’Administration et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels,
décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de
l’exercice clos 31 décembre 2022, se soldant par un bénéfice de 134 539 548.25 €.

Elle décide en conséquence, d’affecter ce montant de la façon suivante :


au paiement d'un intérêt aux parts sociales de 2,75 %
2 502 651,85 €
ce qui représente 0,08 Euro par part, soit
au paiement d'un dividende net égal à 0,96 Euros par
11 828 771,15 €
certificat coopératif d'associé, soit
à la réserve légale, les ¾ du disponible, soit 90 156 093,94 €
à la réserve générale, soit 30 052 031,31 €
Résultat Net à affecter 134 539 548,25 €




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403
6.20 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance
contractuelle

La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date
d’échéance contractuelle.

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de
maturité contractuelle.

Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont
positionnés en "Indéterminée".

31/12/2022
> 3 mois > 1 an
≤ 3 mois > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros) à ≤ 1 an à ≤ 5 ans
Caisse, banques centrales 120 712 ‐ ‐ ‐ ‐ 120 712
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 4 834 865 8 373 71 822 617 398 703 292

Instruments dérivés de couverture 6 211 2 068 160 986 752 121 ‐ 921 386
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
14 93 33 055 7 2 275 518 2 308 687
propres
Actifs financiers au coût amorti 3 185 057 2 606 922 12 270 700 14 961 249 99 540 33 123 468
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts
(809 629) (809 629)
en taux
Total Actifs financiers par échéance 2 507 199 2 609 948 12 473 114 15 785 199 2 992 456 36 367 916

Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 2 001 1 769 15 974 64 948 ‐ 84 692

Instruments dérivés de couverture 572 5 449 8 264 7 682 ‐ 21 967

Passifs financiers au coût amorti 12 145 155 4 375 015 9 933 735 4 293 170 ‐ 30 747 075

Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts
‐ ‐
en taux
Total Passifs financiers par échéance 12 147 728 4 382 233 9 957 973 4 365 800 2 30 853 736




31/12/2021

> 3 mois > 1 an
≤ 3 mois > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros) à ≤ 1 an à ≤ 5 ans

Caisse, banques centrales 115 133 ‐ ‐ ‐ ‐ 115 133

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 126 991 4 918 18 285 795 910 821 230

Instruments dérivés de couverture 287 267 5 224 54 977 ‐ 60 755
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
17 93 34 460 6 263 2 473 888 2 514 721
propres
Actifs financiers au coût amorti 4 229 349 2 524 163 9 486 213 13 942 185 60 733 30 242 643
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en
98 060 98 060
taux
Total Actifs financiers par échéance 4 443 972 2 525 514 9 530 815 14 021 710 3 330 531 33 852 542

Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Passifs financiers à la juste valeur par résultat 2 669 899 13 961 14 980 ‐ 32 509

Instruments dérivés de couverture 160 338 8 692 94 792 ‐ 103 982

Passifs financiers au coût amorti 12 683 806 3 677 072 9 341 255 3 497 878 12 29 200 023

Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en
‐ ‐
taux
Total Passifs financiers par échéance 12 686 635 3 678 309 9 363 908 3 607 650 14 29 336 516




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404
7 Avantages au personnel et autres rémunérations
7.1 Détail des charges de personnel

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Salaires et traitements (1) (116 483) (113 047)
Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) (12 163) (11 813)
Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) (3 270) (3 990)
Autres charges sociales (36 298) (36 024)
Intéressement et participation (21 127) (20 445)
Impôts et taxes sur rémunération (22 502) (21 804)
Total Charges de personnel (211 843) (207 123)


(1) Dont charges relatives aux paiements à base d'actions pour 395 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre
281 milliers d'euros au 31 décembre 2021.
Dont indemnités liées à la retraite pour 117 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre 879 milliers d'euros
au 31 décembre 2021.
Dont médailles du travail pour 821 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 175 milliers d’euros au 31
décembre 2021.



7.2 Effectif moyen de la période

Effectif moyen 31/12/2022 31/12/2021
France 2 542 2 537
Étranger ‐ ‐
Total 2 542 2 537



7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs".
Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune
obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont
pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus
par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés
de la Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.




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405
7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

Variation dette actuarielle

31/12/2022 31/12/2021
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Dette actuarielle au 31/12/N-1 45 658 ‐ 45 658 46 562
Impact IFRIC IAS 19 à l'ouverture (2) ‐ ‐ ‐ (353)
Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐
Coût des services rendus sur l'exercice 3 365 ‐ 3 365 3 472
Coût financier 445 ‐ 445 168
Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐
Modifications, réductions et liquidations de régime 158 ‐ 158 ‐
Variations de périmètre 99 ‐ 99 (76)
Prestations versées (obligatoire) (2 584) ‐ (2 584) (2 746)
Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
1 330 ‐ 1 330 410
démographiques (1)
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
(7 443) ‐ (7 443) (1 766)
financières (1)
Dette actuarielle à la clôture 41 028 ‐ 41 028 45 671
(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.

(2) Concernent l'impact de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des
engagements relatifs à certains régimes à prestations définies pour un montant de 353 milliers d’euros au 1er
janvier 2021




Détail de la charge comptabilisée au résultat

31/12/2022 31/12/2021
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Coût des services 3 523 ‐ 3 523 3 459
Charge/produit d'intérêt net (707) ‐ (707) (537)
Impact en compte de résultat à la clôture 2 816 ‐ 2 816 2 922




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406
Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
non recyclables

31/12/2022 31/12/2021
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Réévaluation du passif (de l'actif) net

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en
gains et pertes nets comptabilisés directement 15 596 ‐ 15 596 17 176
en capitaux propres non recyclables à l'ouverture

Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐
Gains/(pertes) actuariels sur l'actif (392) ‐ (392) (224)
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
1 330 ‐ 1 330 410
démographiques (1)
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
(7 443) ‐ (7 443) (1 766)
financières (1)
Ajustement de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en
gains et pertes nets comptabilisés directement 9 091 ‐ 9 091 15 596
en capitaux propres non recyclables à la clôture

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.

Variation de juste valeur des actifs

31/12/2022 31/12/2021
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Juste valeur des actifs à l'ouverture 40 103 ‐ 40 103 39 004
Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐
Intérêt sur l'actif (produit) 335 ‐ 335 92
Gains/(pertes) actuariels 392 ‐ 392 224
Cotisations payées par l'employeur 3 096 ‐ 3 096 3 605
Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐
Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐
Variations de périmètre 99 ‐ 99 (76)
Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐
Prestations payées par le fonds (2 584) ‐ (2 584) (2 746)
Juste valeur des actifs à la clôture 41 441 ‐ 41 441 40 103




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407
Variation de juste valeur des droits à remboursement

NEANT

Position nette

31/12/2022 31/12/2021
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Dette actuarielle à la clôture 41 028 ‐ 41 028 45 671
Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ 1 941
Juste valeur des actifs fin de période (41 441) ‐ (41 441) (40 103)

Position nette (passif) / actif à la clôture (710) ‐ (710) (7 509)



Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

31/12/2022 31/12/2021
Hors zone Hors zone
Zone euro Zone euro
(en milliers d'euros) euro euro
Taux d'actualisation (1) 3,77% 0,00% 0,86% 0,00%
Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des
1,28% 0,00% 1,28% 0,00%
droits à remboursement
Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 4,44% 0,00% 3,67% 0,00%
Taux d'évolution des coûts médicaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Autres (à détailler) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne
arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation
du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA.

(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).


Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1)

Zone euro Hors zone euro Toutes zones

En dont En dont En dont
en % en % en %
montant coté montant coté montant coté
(en milliers d'euros)
Actions 14,30% 5 926 ‐ 0,00% ‐ ‐ 14,30% 5 926 ‐
Obligations 76,80% 31 827 ‐ 0,00% ‐ ‐ 76,80% 31 827 ‐
Immobilier 8,90% 3 688 0,00% ‐ 8,90% 3 688
Autres actifs 0,00% ‐ 0,00% ‐ 0,00% ‐
(1) Dont juste valeur des droits à remboursement.




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408
Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que :


• Pour le régime des IFC Salariés :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 4.59 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 5.01 %


• Pour le régime du Fomugei :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 0.5 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 0.7 %


• Pour le régime de retraite des Cadres de Direction :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 1.17 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 1.21 %


• Pour le régime des IFC des Cadres de Direction :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 2.32 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 2.41 %


• Pour le nouveau régime L.137-11-2 des Cadres de Direction :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 3.26 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 3.46 %




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409
7.5 Autres avantages sociaux

Le dispositif de rémunération extra conventionnelle mis en place, en complément des
différents compartiments de rémunération applicables, s’appuie sur une grille des montrant de
référence (issu à ce jour de l’accord local du 30.06.2016).
Ce dispositif a vocation à reconnaitre et valoriser la performance aussi bien collective
qu’individuelle, selon une vision de la performance élargie au-delà de la seule performance
commerciale, en cohérence avec les ambitions du projet d’entreprise. La performance
collective est mesurée sur la base de l’atteinte des indicateurs de performance arrêtés par
l’entreprise. La contribution ou performance individuelle étant mesurée sur la base de l’atteinte
des objectifs individuels déterminés dans le cadre de l’évaluation annuelle. Le versement a
lieu en mars de chaque année.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine accorde également une prime aux
salariés qui se sont vus décerner la médaille de travail. Les provisions constituées par la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine au titre de ces autres engagements
sociaux s’élèvent à 1 409 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2022.




7.6 Rémunérations de dirigeants
(En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021

Rémunération à court terme 3 335 3 230

Conseil de Direction 3 069 2 973

Conseil d'Administration 266 256

Rémunération postérieure à l'emploi 1 587 2 532

Conseil de Direction 1 481 2 427

Conseil d'Administration 107 106




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410
8 Contrats de location
8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur

Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus
en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement.

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Immobilisations corporelles détenues en propre 180 229 182 974
Droits d'utilisation des contrats de location 5 990 8 643
Total Immobilisations corporelles d'exploitation 186 219 191 617

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est également preneur dans des
contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées
de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16
et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats.

Variation des actifs au titre du droit d’utilisation

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est preneur de nombreux actifs
dont des agences.
Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine est preneur sont présentées ci-dessous :

Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres
31/12/2021 31/12/2022
périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements
(en milliers d'euros)
Immobilier

Valeur brute 15 260 ‐ ‐ (109) ‐ ‐ 15 151

Amortissements et dépréciations (6 617) ‐ (2 607) 63 ‐ ‐ (9 161)

Total Immobilier 8 643 ‐ (2 607) (46) ‐ ‐ 5 990

Mobilier

Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Droits d'utilisation 8 643 ‐ (2 607) (46) ‐ ‐ 5 990




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411
Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres
31/12/2020 31/12/2021
périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements
(en milliers d'euros)
Immobilier

Valeur brute 12 997 ‐ 2 339 (76) ‐ ‐ 15 260

Amortissements et dépréciations (4 042) ‐ (2 637) 62 ‐ ‐ (6 617)

Total Immobilier 8 955 ‐ (298) (14) ‐ ‐ 8 643

Mobilier

Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Droits d'utilisation 8 955 ‐ (298) (14) ‐ ‐ 8 643




Echéancier des dettes locatives

31/12/2022
> 1 an Total Dettes
≤ 1 an > 5 ans
à ≤ 5 ans locatives
(en milliers d'euros)
Dettes locatives 3 038 2 596 419 6 053


31/12/2021
> 1 an Total Dettes
≤ 1 an > 5 ans
à ≤ 5 ans locatives
(en milliers d'euros)
Dettes locatives 3 481 4 641 585 8 707


Détail des charges et produits de contrats de location

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Charges d'intérêts sur dettes locatives (41) (55)
Total Intérêts et charges assimilées (PNB) (41) (55)
Charges relatives aux contrats de location court terme (129) (194)
Charges relatives aux contrats de location de faible valeur (1 901) (817)

Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la
(988) (987)
dette

Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‐ ‐
Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ ‐
Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location ‐ 3
Total Charges générales d'exploitation (3 018) (1 995)
Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (2 607) (2 636)
Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (2 607) (2 636)
Total Charges et produits de contrats de location (5 666) (4 686)

Montants des flux de trésorerie de la période

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (5 667) (4 648)




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412
8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur

La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine propose uniquement des contrats
de location simple (location de bureaux).


Produits de contrats de location

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Location-financement ‐ ‐
Profits ou pertes réalisés sur la vente ‐ ‐
Produits financiers tirés des créances locatives ‐ ‐
Produits des paiements de loyers variables ‐ ‐
Location simple 707 763

Produits locatifs 707 763

Echéancier des paiements de loyers à recevoir

NEANT




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413
9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties

Engagements donnés et reçus

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Engagements donnés 3 907 817 3 540 276
Engagements de financement 3 057 886 2 705 213
Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐
Engagements en faveur de la clientèle 3 057 886 2 705 213
Engagements de garantie 849 931 835 063
Engagements d'ordre des établissements de crédit 16 102 22 132
Engagements d'ordre de la clientèle 833 829 812 931
Engagements sur titres ‐ ‐
Titres à livrer ‐ ‐


Engagements reçus 10 677 206 10 063 731
Engagements de financement 25 814 32 162
Engagements reçus des établissements de crédit 25 814 32 162
Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐
Engagements de garantie 10 651 392 10 031 569
Engagements reçus des établissements de crédit 2 013 951 2 115 572
Engagements reçus de la clientèle (1) 8 637 441 7 915 997
Engagements sur titres ‐ ‐
Titres à recevoir ‐ ‐

(1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements
de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus
s’élève à 710 910 milliers d’euros.




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414
Instruments financiers remis et reçus en garantie

(en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021
Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs
transférés)
Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de
10 456 218 11 345 477
refinancement (Banque de France, CRH …)
Titres prêtés ‐ ‐
Dépôts de garantie sur opérations de marché 427 79
Autres dépôts de garantie ‐ ‐
Titres et valeurs donnés en pension 48 366 77 188
Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 10 505 011 11 422 744
Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie
Autres dépôts de garantie ‐ ‐
Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et
réutilisés
Titres empruntés ‐ ‐
Titres et valeurs reçus en pension 48 272 76 836
Titres vendus à découvert ‐ ‐
Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et
48 272 76 836
réutilisés



Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a utilisé les
titres souscrits auprès du FCT Crédit Agricole Habitat 2019 comme dispositif de
refinancement. Dans le cadre des mesures d’optimisation des réserves de liquidité, la Caisse
régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a procédé à un échange de titres avec Crédit
Agricole S.A. pour 48 272 milliers d’euros.
Les titres mis en pension (repo) par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
sont des titres Senior souscrits dans le cadre de la titrisation True Sale (TTS) des créances
immobilières, réalisée aux T1 et T4 2020 et auto-souscrite. Les titres pris en pension (reverse
repo) par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont des titres éligibles
BCE HQLA niveau 1, admis au ratio LCR.


Créances apportées en garantie
Au cours de l’année 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a réduit
son apport de 860 527 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la
participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre un
apport de 814 540 milliers d’euros en 2021. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

En particulier, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a :

- cédé 910 369 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations
de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre un apport de 967 795
milliers d’euros en 2021 ;

- cédé 77 889 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre
du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 38 725
milliers d’euros en 2021 ;



Page 142 sur 164
415
sont des titres Senior souscrits dans le cadre de la titrisation True Sale (TTS) des créances
immobilières, réalisée aux T1 et T4 2020 et auto-souscrite. Les titres pris en pension (reverse
repo) par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont des titres éligibles
BCE HQLA niveau 1, admis au ratio LCR.


Créances apportées en garantie
Au cours de l’année 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a réduit
son apport de 860 527 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la
participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre un
apport de 814 540 milliers d’euros en 2021. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

En particulier, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a :

- cédé 910 369 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations
de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre un apport de 967 795
milliers d’euros en 2021 ;

- cédé 77 889 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre
du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 38 725
milliers d’euros en 2021 ;

- apporté 127 731 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires
du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre une cession de 114
530 milliers d’euros en 20211. Page 142 sur 164


Garanties détenues et actifs reçus en garantie

La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques,
des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis.

A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 48 272 milliers d’euros au
31 décembre 2022 contre 76 836 milliers d’euros au 31 décembre 2021, les garanties
détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine et qu’elle est autorisée
à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne
fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre
de l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine.

Reclassements d’instruments financiers
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’a pas opéré en 2022 de
reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9.




416
10 Juste valeur des instruments financiers
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif
lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.

La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”).

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la
date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci
sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des
conditions de marché ou d’autres facteurs.

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base
sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent
dans leur meilleur intérêt économique

Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues
peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments
financiers concernés.

La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères
généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux
principes définis par la norme IFRS 13.

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés
sur un marché actif.

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour
lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque
de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de
cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant
sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de
la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels
la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels
il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être
réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit
principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement
anticipé.

Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable.
Il s’agit notamment :

- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont
pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent
fréquemment aux taux du marché ;
- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de
remboursement est proche de la valeur de marché ;
- des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée)
pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;
- des actifs ou passifs exigibles à vue ;
- des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.




Page 144 sur 164
417
10.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût
amorti

Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets
de dépréciation.

Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur

Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
Valeur au Juste valeur fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
bilan au au données données non
instruments
31/12/2022 31/12/2022 observables : observables :
identiques :
Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)

Instruments de dettes non
évalués à la juste valeur au bilan

Prêts et créances 31 695 995 30 583 285 ‐ 4 274 057 26 309 228
Prêts et créances sur les
4 108 980 4 108 744 ‐ 4 108 744 ‐
établissements de crédit
Prêts et créances sur la
27 587 015 26 474 541 ‐ 165 313 26 309 228
clientèle

Titres de dettes 1 427 473 1 421 628 1 419 097 ‐ 2 531

Total Actifs financiers dont la
33 123 468 32 004 913 1 419 097 4 274 057 26 311 759
juste valeur est indiquée



Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
Valeur au Juste valeur fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
bilan au au données données non
instruments
31/12/2021 31/12/2021 observables : observables :
identiques :
Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)

Instruments de dettes non
évalués à la juste valeur au bilan

Prêts et créances 29 035 171 29 436 938 ‐ 3 102 390 26 334 548
Prêts et créances sur les
2 992 507 2 992 237 ‐ 2 992 237 ‐
établissements de crédit
Prêts et créances sur la
26 042 664 26 444 701 ‐ 110 153 26 334 548
clientèle
Titres de dettes 1 207 472 1 201 496 1 199 082 ‐ 2 414

Total Actifs financiers dont la
30 242 643 30 638 434 1 199 082 3 102 390 26 336 962
juste valeur est indiquée




Page 145 sur 164
418
Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste
valeur

Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
Valeur au Juste valeur fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
bilan au au données données non
instruments
31/12/2022 31/12/2022 observables : observables :
identiques :
Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)

Passifs financiers non évalués à
la juste valeur au bilan

Dettes envers les établissements
17 605 259 17 605 261 ‐ 17 605 261 ‐
de crédit
Comptes ordinaires et emprunts JJ 367 368 ‐ 368 ‐
Comptes et emprunts à terme 17 556 526 17 556 526 ‐ 17 556 526 ‐
Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres donnés en pension livrée 48 366 48 367 ‐ 48 367 ‐
Dettes envers la clientèle 12 569 214 12 569 227 ‐ 12 460 636 108 591
Comptes ordinaires créditeurs 10 102 035 10 102 035 ‐ 10 102 035 ‐
Comptes d'épargne à régime
108 591 108 591 ‐ ‐ 108 591
spécial
Autres dettes envers la clientèle 2 358 588 2 358 601 ‐ 2 358 601 ‐
Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dettes nées d'opérations
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
d'assurance directe
Dettes nées d'opérations de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
réassurance

Dettes pour dépôts d'espèces reçus
des cessionnaires et
rétrocessionnaires en ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
représentation d'engagements
techniques

Dettes représentées par un titre 572 602 570 544 118 141 452 403 ‐

Dettes subordonnées 2 ‐ ‐ ‐ ‐

Total Passifs financiers dont la
30 747 077 30 745 032 118 141 30 518 300 108 591
juste valeur est indiquée




Page 146 sur 164
419
Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
Valeur au Juste valeur fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
bilan au au données données non
instruments
31/12/2021 31/12/2021 observables : observables :
identiques :
Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)

Passifs financiers non évalués à
la juste valeur au bilan

Dettes envers les établissements
15 586 899 15 586 899 ‐ 15 586 899 ‐
de crédit
Comptes ordinaires et emprunts JJ 346 345 ‐ 345 ‐
Comptes et emprunts à terme 15 509 365 15 509 365 ‐ 15 509 365 ‐
Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres donnés en pension livrée 77 188 77 189 ‐ 77 189 ‐
Dettes envers la clientèle 12 903 097 12 903 104 ‐ 12 792 069 111 035
Comptes ordinaires créditeurs 10 435 109 10 435 108 ‐ 10 435 108 ‐
Comptes d'épargne à régime
111 035 111 035 ‐ ‐ 111 035
spécial
Autres dettes envers la clientèle 2 356 953 2 356 961 ‐ 2 356 961 ‐
Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dettes nées d'opérations
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
d'assurance directe
Dettes nées d'opérations de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
réassurance

Dettes pour dépôts d'espèces reçus
des cessionnaires et
rétrocessionnaires en ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
représentation d'engagements
techniques

Dettes représentées par un titre 710 027 709 891 90 891 619 000 ‐

Dettes subordonnées 2 ‐ ‐ ‐ ‐

Total Passifs financiers dont la
29 200 025 29 199 894 90 891 28 997 968 111 035
juste valeur est indiquée




Page 147 sur 164
420
10.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment
ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment
ou DVA ou risque de crédit propre).

L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la
valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de
non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement
par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite
d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration
de la juste valeur active des instruments financiers.

L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à
intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet
ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures
des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste
valeur passive des instruments financiers.

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité
de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de
données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de
CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides.

Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de
valorisation
Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.




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421
Actifs financiers valorisés à la juste valeur

Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
31/12/2022 données données non
instruments
observables : observables :
identiques :
Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 78 695 ‐ 78 695 ‐

Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐

Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐

Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments dérivés 78 695 ‐ 78 695 ‐

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 624 597 559 858 12 676 52 063

Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 2 193 ‐ 2 193 ‐

Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 622 404 559 858 10 483 52 063

Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur la clientèle 6 088 ‐ 6 088 ‐

Titres de dettes 616 316 559 858 4 395 52 063

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐

Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐

Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐

Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐

OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 308 687 33 169 2 275 236 282

Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
2 275 518 ‐ 2 275 236 282
recyclables

Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 33 169 33 169 ‐ ‐

Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Titres de dettes 33 169 33 169 ‐ ‐

Instruments dérivés de couverture 921 386 ‐ 921 386 ‐

TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 3 933 365 593 027 3 287 993 52 345

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments
‐ ‐
identiques

Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐

Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐




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422
Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
31/12/2021 données données non
instruments
observables : observables :
identiques :
Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 18 012 ‐ 18 012 ‐

Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐

Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐

Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments dérivés 18 012 ‐ 18 012 ‐

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 803 218 738 932 10 546 53 740

Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 1 801 ‐ 1 801 ‐

Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 801 417 738 932 8 745 53 740

Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur la clientèle 5 948 ‐ 5 948 ‐

Titres de dettes 795 469 738 932 2 797 53 740

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐

Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐

Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐

Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐

OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 514 721 40 833 2 473 603 285

Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
2 473 888 ‐ 2 473 603 285
recyclables

Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 40 833 40 833 ‐ ‐

Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Titres de dettes 40 833 40 833 ‐ ‐

Instruments dérivés de couverture 60 755 ‐ 60 755 ‐

TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 3 396 706 779 765 2 562 916 54 025

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments
‐ 30 209
identiques

Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐

Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ 30 209



Suite à l’analyse des titres de nature FPCI et de certaines lignes relevant d’investissements liés au groupe Crédit
Agricole, et considérant que la valorisation est fondée sur des données non observables, 30 lignes ont été
reclassées de niveau 2 à niveau 3 pour une valorisation de 30 209 K€ à fin décembre 2021.

A fin décembre 2021, 37 lignes sont détenues pour une valorisation de 49 402 K€ pour un stock de plus-ou-moins-
values latentes de 2 610 K€ ayant généré un impact positif de 1 401 K€ sur le résultat.




Page 150 sur 164
423
Passifs financiers valorisés à la juste valeur

Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
31/12/2022 données données non
instruments
observables : observables :
identiques :
Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 74 720 ‐ 74 720 ‐

Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐

Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments dérivés 74 720 ‐ 74 720 ‐

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 9 972 ‐ 9 972 ‐

Instruments dérivés de couverture 21 967 ‐ 21 967 ‐

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 106 659 ‐ 106 659 ‐

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments
‐ ‐
identiques

Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐

Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐




Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
31/12/2021 données données non
instruments
observables : observables :
identiques :
Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 22 837 ‐ 22 837 ‐

Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐

Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments dérivés 22 837 ‐ 22 837 ‐

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 9 672 ‐ 9 672 ‐

Instruments dérivés de couverture 103 982 ‐ 103 982 ‐

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 136 491 ‐ 136 491 ‐

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments
‐ ‐
identiques

Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐

Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐




Page 151 sur 164
424
Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3
Concernant les actifs et passifs classés en niveau 3, les valeurs de marché sont déterminées avec des techniques
de valorisation dont les paramètres significatifs utilisés sont non observables ou ne peuvent être corroborés par
des données de marché, par exemple en raison de l’absence de liquidité de l’instrument ou d’un risque de modèle
significatif. Un paramètre non observable est une donnée pour laquelle aucune information de marché n’est
disponible. Il provient donc d’hypothèses internes sur les données qui seraient utilisées par les autres participants
de marché. L’évaluation de l’absence de liquidité ou l’identification d’un risque de modèle suppose l’exercice du
jugement.




Page 152 sur 164
425
Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3
Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3
Tableau 1 sur 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction
Total Actifs
financiers valorisés
à la juste Valeur Créances sur les Titres détenus à
Créances sur la Titres reçus en Valeurs reçues en Instruments
selon le niveau 3 établissements de des fins de
clientèle pension livrée pension dérivés
crédit transaction

Solde de clôture (31/12/2021) 54 025

Gains /pertes de la période (1) (1 680)
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Comptabilisés en résultat (1 677)
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Comptabilisés en capitaux propres (3)
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Achats de la période
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Ventes de la période
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Emissions de la période
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Dénouements de la période
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Reclassements de la période
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Variations liées au périmètre de la période
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




426
Transferts
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Transferts vers niveau 3
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Transferts hors niveau 3
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Solde de clôture (31/12/2022) 52 345
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




Page 153 sur 164
Tableau 2 sur 3
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat


Instruments de capitaux
Actifs financiers à la juste valeur par
propres à la juste valeur Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte
résultat sur option
par résultat



Créances
Actions et autres titres à Créances sur Effets Obligations Actions et
Créances Titres reçus Valeurs sur les Créances
revenu variable et Titres les Titres de publics et et autres autres titres Titres de
sur la en pension reçues en OPCVM établisseme sur la
de participation non établissemen dettes valeurs titres à à revenu dettes
clientèle livrée pension nts de clientèle
consolidés ts de crédit assimilées revenu fixe variable
crédit
(en milliers d'euros)
Solde de clôture (31/12/2021) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 53 740 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1 677) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1 677) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Emissions de la période




427
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Solde de clôture (31/12/2022) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 52 063 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




Page 154 sur 164
Tableau 3 sur 3
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres


Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments dérivés de
Instruments de capitaux
couverture
propres comptabilisés à la juste
valeur par capitaux propres non
Créances sur les
recyclables Créances sur la clientèle Titres de dettes
établissements de crédit
(en milliers d'euros)

Solde de clôture (31/12/2021) 285 ‐ ‐ ‐ ‐

Gains /pertes de la période (1) (3) ‐ ‐ ‐ ‐

Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Comptabilisés en capitaux propres (3) ‐ ‐ ‐ ‐

Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers niveau 3




428
‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Solde de clôture (31/12/2022) 282 ‐ ‐ ‐ ‐

(1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants :


Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date
(1 680)
de clôture
Comptabilisés en résultat (1 677)
Comptabilisés en capitaux propres (3)




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Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3
NEANT

Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins
de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont
enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ;
les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
valeur par capitaux propres".

Analyse de sensibilité des instruments financiers valorisés sur un modèle de
valorisation de niveau 3

Données non significatives




11 Impacts des évolutions comptables ou autres événements
Aucune évolution comptable ou autre évènement n’ont été constatés au cours de l’exercice
2022.




Page 156 sur 164
429
12 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022
Date de clôture
Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à
la même date que celle des états financiers du Groupe à l’exception des entités suivantes :


12.1 Information sur les filiales
12.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées

Des dispositions règlementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine à avoir librement accès aux actifs de
ses filiales et à régler les passifs de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine.


La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est soumise aux restrictions
suivantes :

Contraintes réglementaires
Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont soumises à la
réglementation prudentielle et à des exigences de fonds propres réglementaires dans les pays
dans lesquels elles sont implantées. Le maintien de fonds propres minimaux (ratio de
solvabilité), d’un ratio de levier et de ratios de liquidité limite la capacité de ces entités à
distribuer des dividendes ou à transférer des actifs à la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine.

Contraintes légales
Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont soumises aux
dispositions légales liées à la distribution du capital et des bénéfices distribuables. Ces
exigences limitent la capacité de ces filiales à distribuer des dividendes. Dans la plupart des
cas, elles sont moins contraignantes que les restrictions réglementaires mentionnées ci-avant.

Contraintes contractuelles liées à des garanties
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine grève certains actifs financiers pour
lever des fonds par le biais de titrisations ou de refinancement auprès de banques centrales.
Une fois remis en garantie, les actifs ne peuvent plus être utilisés par la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine. Ce mécanisme est décrit dans la note 9 "Engagements de
financement et de garantie et autres garanties".


12.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’a accordé aucun soutien financier
aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021.


12.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés

La caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a souscrit 30 millions d’euros dans
le fonds dédié Crédit Agricole Aquitaine Rendement créé en juin 2011, détenant ainsi 99,99%
du fonds. En 2013, un apport complémentaire de 10 millions d’euros a été réalisé. En 2021,
un nouvel apport complémentaire de 60 millions d’euros a été réalisé. Il est consolidé selon la
méthode de l’intégration globale depuis le 30 juin 2011.



Page 158 sur 164
430
Ce fonds est ouvert dans les livres de BFT Investment Managers, qui gère son portefeuille en
procédant à des placements diversifiés, selon les opportunités du marché et dans les intérêts
de la Caisse Régionale.
Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable
des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs
transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue".
Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces
titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le
Groupe.
Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses
régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT
sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole.
Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a
cédé des crédits habitat pour un montant de 630 millions d’euros aux FCT (ce montant tient
compte de l’arrivée à échéance du FCT 2015 liquidé en 2020).

12.2 Composition du périmètre

% de contrôle % d'intérêt
Périmètre de Siège social Type d'entité et
Méthode de Modification de
consolidation du Implantation (si différent de nature du
consolidation périmètre (1)
Crédit Agricole de l'implantation) contrôle (2)
31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021




Caisse Régionale de
Crédit Agricole Intégration globale France
d'Aquitaine

102 Caisses Locales de
Crédit Agricole Intégration globale France
d'Aquitaine




Divers

Crédit Agricole
Filiale - contrôle
Aquitaine Agence Intégration globale France 100% 100% 100% 100%
exclusif
Immobilière

Crédit Agricole Filiale - contrôle
Intégration globale France 100% 100% 100% 100%
Aquitaine Immobilier exclusif

Fonds dédié Crédit
Filiale - contrôle
Agricole Aquitaine Intégration globale France 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%
exclusif
Rendement
Filiale - contrôle
SCI Campayrol Intégration globale France 100% 100% 100% 100%
exclusif
Filiale - contrôle
SCITurenne Wilson Intégration globale France 100% 100% 100% 100%
exclusif
Co-entreprise -
CA Grands Crus Mise En Equivalence France 22,12% 22,12% 22,12% 22,12%
influence notable
Aquitaine Immobilier Filiale - contrôle
Intégration globale France 100% 100% 100% 100%
Investissement exclusif

FCT Crédit Agricole
Habitat
Filiale - contrôle
2018/2019/2020/2022 Intégration globale France 100% 100% 100% 100%
exclusif
compartiment CR833
Aquitaine




Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine ayant
participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts
(analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de
garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de
chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a
cédées aux FCT.



Page 159 sur 164
431
13 Participations et entités structurées non consolidées
13.1 Participations non consolidées

Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non
recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du
capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

Ce poste s’élève à 2 262 614 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 2 463 391 milliers
d’euros au 31 décembre 2021.


13.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation

Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non
intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous :

% d'intérêt Motif d'exclusion du
Siège
Entités non consolidées périmètre de
social 31/12/2022 31/12/2021 consolidation

SCI CAM DU LIBOURNAIS France 100,00% 100,00% Entité non significative
SCI DU MAS France 100,00% 100,00% Entité non significative
SCI IMMOCAM 47 France 100,00% 100,00% Entité non significative
CREDIT AGRICOLE AQUITAINE
France 100,00% 100,00% Entité non significative
EXPANSION
DIODE INVEST France 65,61% 65,61% Entité non significative
ALAIN PUGLISI SAS France 100,00% 100,00% Entité non significative
CA AQUITAINE TRANSACTIONS France 100,00% 100,00% Entité non significative
SCI 11-13 COURS DU XXX JUILLET France 100,00% 100,00% Entité non significative
VILLAGE BY CA AQUITAINE France 100,00% 100,00% Entité non significative
AQUIT'IMMO France 100,00% 100,00% Entité non significative
GRAND SUD-OUEST CAPITAL France 33,85% 33,85% Entité non significative
GSO INNOVATION France 33,85% 33,85% Entité non significative
GSO FINANCEMENT France 33,85% 33,85% Entité non significative
CAACI France 100,00% 100,00% Entité non significative
SCI DU 17 COURS XAVIER ARNOZAN France 25,18% 25,18% Entité non significative




Page 160 sur 164
432
13.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif

Il n’y a pas de titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale
à 10 %, présentant un caractère significatif et n’entrant pas dans le périmètre de consolidation.

13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées

Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les
droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui
contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des
tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords
contractuels.

Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus
Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a des
intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales
caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité :

Fonds de placement
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine investit dans des sociétés créées
afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie,
d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des
sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des
assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les
engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur
valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements.


Informations sur les risques associés aux intérêts détenus
Soutien financier apporté aux entités structurées

La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’a apporté aucun soutien financier
aux entités structurées non consolidées, ni intention de fournir un soutien de cette nature.




Page 161 sur 164
433
Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités

Au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021, l’implication de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine dans des entités
structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine dans les tableaux ci-dessous :

31/12/2022

Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1)

Perte Perte Perte
Perte maximale
maximale maximale maximale
Valeur au Valeur au Valeur au Valeur au
bilan Garanties bilan Garanties bilan Garanties bilan Garanties
Exposition reçues et Exposition reçues et Exposition reçues et Exposition reçues et
maximale autres Exposition maximale autres Exposition maximale autres Exposition maximale autres Exposition
au risque rehaussem nette au risque rehaussem nette au risque rehaussem nette au risque rehaussem nette
de perte ents de de perte ents de de perte ents de de perte ents de
crédit crédit crédit crédit
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 434 628 434 628 434 628

Actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des actifs reconnus vis-à-vis des
434 628 434 628 434 628
entités structurées non consolidées
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




434
Instruments de capitaux propres

Passifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


résultat
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes

Total des passifs reconnus vis-à-vis des
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


entités structurées non consolidées
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres

Provisions pour risque d'exécution -
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Engagements par signature
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des engagements hors bilan net de
provisions vis-à-vis des entités
structurées non consolidées
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Bilan des entités structurées non
11 389 174
consolidées
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de
marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.




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31/12/2021

Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1)

Perte Perte Perte
Perte maximale
maximale maximale maximale
Valeur au Valeur au Valeur au Valeur au
bilan Garanties bilan Garanties bilan Garanties bilan Garanties
Exposition reçues et Exposition reçues et Exposition reçues et Exposition reçues et
maximale autres Exposition maximale autres Expositio maximale autres Exposition maximale autres Exposition
au risque rehausse nette au risque rehausse n nette au risque rehausse nette au risque rehausse nette
de perte ments de de perte ments de de perte ments de de perte ments de
crédit crédit crédit crédit
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 587 760 587 760 587 760

Actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


capitaux propres
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des actifs reconnus vis-à-vis des
587 760 587 760 587 760
entités structurées non consolidées
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Instruments de capitaux propres

Passifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


résultat




435
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des passifs reconnus vis-à-vis des
entités structurées non consolidées
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres

Provisions pour risque d'exécution -
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Engagements par signature
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des engagements hors bilan net de
provisions vis-à-vis des entités
structurées non consolidées
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total Bilan des entités structurées non
14 097 970
consolidées
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de
marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.




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Exposition maximale au risque de perte
L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur
comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap
pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel
minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements
donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au
montant comptabilisé au bilan.


14 Événements postérieurs au 31 décembre 2022
Aucun évènement postérieur à la clôture de l’exercice 2022, susceptible d’avoir un impact
significatif sur les comptes, n’est à signaler.




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436
DocuSign Envelope ID: DA7B0495-F39B-4493-A1F9-414D94A447CD




MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022




Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés




437
DocuSign Envelope ID: DA7B0495-F39B-4493-A1F9-414D94A447CD



MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
61, quai de Paludate Hangar 16, Entrée 1
33800 Bordeaux Quai de Bacalan
S.A. à directoire et conseil de surveillance 33070 Bordeaux cedex
au capital de € 8 320 000 S.A.S. à capital variable
784 824 153 R.C.S. Nanterre 438 476 913 R.C.S. Nanterre

Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie Membre de la compagnie
régionale de Versailles et du Centre régionale de Versailles et du Centre




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022



Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés



A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine,


Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué
l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine relatifs à
l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans
l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de
l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de
l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit.


Fondement de l’opinion

◼ Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous
estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du
présent rapport.


◼ Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code
de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période




438
DocuSign Envelope ID: DA7B0495-F39B-4493-A1F9-414D94A447CD




du 1er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de
services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.


Justification des appréciations - Points clés de l’audit

En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la
justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs
aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus
importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons
apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans
leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion
sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.

◼ Dépréciation des crédits sur une base individuelle

Risque identifié Notre réponse

Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en
un risque significatif de crédit sur les marchés des place par la direction, dans le contexte macro-
entreprises, des professionnels et de l’agriculture. économique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer
le montant des dépréciations à comptabiliser.
Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et
étapes de dépréciation / provisionnement » de la Nous avons en particulier :
note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours
► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les
en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont
personnes en charge du suivi des risques au sein de
produits un ou plusieurs événements qui ont un effet
votre caisse régionale afin de prendre connaissance
néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces
de la gouvernance et des procédures mises en place
actifs financiers.
pour évaluer ces dépréciations et assurer leur
Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur correcte comptabilisation ;
actuelle de la différence entre les flux de trésorerie
► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en
contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le
œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces
principal et les intérêts).
procédures ;
S’agissant de la détermination d’éventuelles
► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour
dépréciations, votre direction est conduite à formuler des
la détermination des flux futurs estimés sur un
hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement.
échantillon de dossiers de crédit en prenant en
Nous avons considéré la détermination de ces compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-
dépréciations des crédits portant sur les marchés des économique sur ces flux ou les garanties spécifiques
entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme liées aux plans de soutien à l’économie ;
un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison
► mis en œuvre des procédures analytiques sur la
de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux
couverture des encours douteux.
hypothèses retenues par la direction pour déterminer les
flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro-
économique de l’exercice 2022 tel qu’indiqué dans la
note 2 de l’annexe aux comptes consolidés. Ces
dépréciations sont intégrées dans le montant total des
dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1
de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à
M€ 300,1.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022 2
439
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◼ Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut

Risque identifié Notre réponse

Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos
étapes de dépréciation / provisionnement » de la travaux ont notamment consisté à :
note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre
► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des
caisse régionale comptabilise des corrections de valeur
conclusions des travaux réalisés à notre demande
au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit
par les auditeurs de la consolidation du groupe
Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un
Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les
instrument financier (crédit, titre de dettes, garantie,
modèles de détermination des corrections de valeur
etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze
au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux
mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade
couvrent en particulier les aspects suivants :
significativement pour une transaction ou un portefeuille
donné, à maturité (Stage 2). ► les principes méthodologiques suivis pour la
construction des modèles ;
Les corrections de valeurs reposent sur des estimations
qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés
pertes en cas de défaut et d’exposition au moment du dans les modèles (probabilité de défaut « PD »,
défaut tenant compte de données macro-économiques perte en cas de défaut Loss Given Default ou
prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du « LGD ») en prenant en compte notamment le
groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse contexte macro-économique particulier de
régionale au regard des caractéristiques propres à ses l’exercice 2022 et les mesures de soutien à
portefeuilles de crédits. l’économie ;

Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les ► la gouvernance des modèles et le changement
prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements des paramètres y compris l’analyse des scénarios
par signature au 31 décembre 2022, un montant de et des paramètres économiques projetés ainsi
M€ 348,8 comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe que le processus de validation indépendante ;
aux comptes consolidés.
► la réalisation de tests ciblés sur les fonctions
Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les
l’audit des comptes consolidés en raison de : corrections de valeurs ;

► l’importance des hypothèses prises, en particulier ► tester les données relatives aux expositions entrant
dans le contexte macro-économique sur l’exercice dans le modèle de détermination des corrections de
2022 tel qu’indiqué dans la note 2 de l’annexe aux valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ;
comptes consolidés ;
► contrôler le déversement des expositions servant de
► l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, base au calcul des corrections de valeur dans l’outil
et du recours à de nombreux paramètres et de provisionnement ;
hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur
► apprécier les hypothèses et la documentation
plusieurs types de portefeuilles (entreprises,
fournie par votre caisse régionale sur l’identification
particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont
de dégradations significatives notamment dans le
par exemple des informations prospectives (Forward
contexte macro-économique, en particulier pour des
Looking central et local) ou des critères de transfert
portefeuilles d’encours et la justification des
parmi les catégories d’expositions homogènes de
paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux
risques (Stages 1 et 2).
retenus pour l’application du Forward Looking local ;

► analyser l’évolution des expositions et des
corrections de valeur par catégories homogènes de
risques sur l’exercice 2022 ;

► examiner les informations données au titre de la
couverture du risque de crédit dans l’annexe aux
comptes consolidés.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022 3
440
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Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations
données dans le rapport sur la gestion du groupe du conseil d’administration.

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes
consolidés.

Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article
L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans le rapport sur la gestion du groupe, étant précisé que,
conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans
cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance
avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant.


Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

◼ Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine par votre assemblée générale du 29 mars 2018 pour le cabinet MAZARS et du
28 mars 2012 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres.

Au 31 décembre 2022, le cabinet MAZARS était dans la cinquième année de sa mission sans
interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la onzième année.

Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2000.


Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement
d’entreprise relatives aux comptes consolidés

Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément
au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle
interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas
d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la
caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les
informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable
de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre
l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de
l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de
l’information comptable et financière.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022 4
441
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Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes
consolidés

◼ Objectif et démarche d’audit
Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir
l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas
d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans
toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de
systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou
résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement
s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions
économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des
comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.
En outre :

► il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre
des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et
appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative
provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur,
car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses
déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures
d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du
contrôle interne ;

► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable
des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant
fournies dans les comptes consolidés ;

► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de
continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude
significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les
éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou
événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à
l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces
informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec
réserve ou un refus de certifier ;

► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés
reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022 5
442
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► concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de
consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une
opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la
réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes.

◼ Rapport au comité d’audit
Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et
le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous
portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne
que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au
traitement de l’information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies
significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de
l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le
présent rapport.

Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE)
n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles
sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de
déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec
le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.



Bordeaux, le 9 mars 2023

Les Commissaires aux Comptes


MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Julie Mallet Hervé Kerneis Frank Astoux




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2022 6
443
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61, quai de Paludate Hangar 16, entrée 1, quai de Bacalan
33 800 Bordeaux 33070 Bordeaux cedex




CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE
MUTUEL D’AQUITAINE

Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les
conventions réglementées
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2022




MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
Société anonyme d’expertise comptable et de commissariat Société de commissariat aux comptes
aux comptes à directoire et conseil de surveillance Société inscrite sur la liste nationale des commissaires
Société inscrite sur la liste nationale des commissaires aux aux comptes rattachée à la CRCC de Versailles et du
comptes rattachée à la CRCC de Versailles Centre
Capital de 8 320 000 euros - RCS Nanterre 784 824 153 SAS à capital variable - RCS Nanterre 438 476 913
Siège social : 61, rue Henri Regnault - 92400 Courbevoie


444
DocuSign Envelope ID: DA7B0495-F39B-4493-A1F9-414D94A447CD




CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL D’AQUITAINE
Siège Social : 106, quai de Bacalan - 33000 Bordeaux
Société Coopérative à Personnel et Capital Variables
434 651 246 R.C.S. Bordeaux




Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022



A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine,

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Caisse régionale, nous vous présentons notre
rapport sur les conventions réglementées.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les
caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse
régionale des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion
de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher
l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de
commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur
approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article
R. 225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions
déjà approuvées par l’assemblée générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.
Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec
les documents de base dont elles sont issues.


Conventions soumises à l'approbation de l’assemblée
générale
Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours
de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des
dispositions de l’article L. 225-38 du Code de commerce.


Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale
En application de l'article R. 225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution
des conventions suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d’exercices antérieurs,
s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé.



Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées 1
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022


445
DocuSign Envelope ID: DA7B0495-F39B-4493-A1F9-414D94A447CD




Avec la société Grand Sud-Ouest Capital, dont votre Caisse régionale est actionnaire

Personnes concernées

Votre Caisse régionale, administrateur de la société Grand Sud-Ouest Capital et représentée par son
Directeur général M. Olivier Constantin.

M. Patrice Gentié, Président du Conseil d’administration de votre Caisse régionale et Administrateur
de la société Grand Sud-Ouest Capital.

Nature et objet

Avance en compte courant par votre Caisse régionale.

Modalités

Conformément à la décision de votre conseil d’administration du 24 juin 2016, une avance en compte
courant a été accordée par votre Caisse régionale à la société Grand Sud-Ouest Capital à hauteur de
€ 2 150 840. Celle-ci est rémunérée au taux EURIBOR 3 mois, avec plancher à 0 %, capitalisé à la fin
de chaque année. La convention a été signée pour une durée indéterminée et ce, jusqu’au
remboursement intégral de l’avance par la société Grand Sud-Ouest Capital. Cette avance a été
remboursée pour moitié au cours de l’exercice 2017, un montant de € 1 075 420 ayant été capitalisé
pour souscrire au capital de la société Grand Sud-Ouest Innovation.

Au cours de l’exercice 2021, cette avance avait fait l’objet d’un remboursement de 676 978 €. Au
31 décembre 2021, le solde de l’avance s’établissait ainsi à € 398 442.

Cette avance a été intégralement remboursée en date du 28 avril 2022.

Elle n’a produit aucun intérêt en 2022 par application du plancher.


Avec M. Olivier Constantin, directeur général de votre Caisse régionale

Nature et objet
Suspension du contrat de travail.

Modalités
Le Conseil d’administration de votre Caisse régionale, en date du 24 mai 2019, a décidé de formaliser
avec M. Olivier Constantin, compte tenu de son ancienneté dans le groupe Crédit Agricole, un contrat
de travail en tant que Directeur général adjoint à compter du 1er juillet 2019 et de suspendre ce contrat
à cette même date afin de formaliser un mandat social de directeur général.

Dans ce cadre, sa rémunération en tant que directeur général adjoint a été suspendue au niveau prévu
par son contrat de travail et, en cas de réactivation de ce dernier, sa rémunération annuelle fixe serait
revalorisée sur la base de l’évolution de la rémunération moyenne des directeurs généraux adjoints de
Caisses régionales.

En cas de réactivation du contrat de travail suspendu, il est également prévu que la durée de son
activité en qualité de mandataire social soit ajoutée à l’ancienneté acquise au titre de ce contrat pour
le calcul de toutes les indemnités et autres avantages dus au titre de ce dernier.




Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées 2
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022


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DocuSign Envelope ID: DA7B0495-F39B-4493-A1F9-414D94A447CD




Le Directeur général, en sus des retraites légales et complémentaires obligatoires, bénéficie d’un
régime supplémentaire de retraite selon les modalités fixées par le règlement du régime de retraite des
cadres de direction de Caisses régionales.



Bordeaux, le 9 mars 2023

Les Commissaires aux comptes

MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Hervé KERNEIS Julie MALLET Frank ASTOUX03




Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées 3
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022


447
CREDIT AGRICOLE D’AQUITAINE
PROJET de RESOLUTIONS présentées
à l’Assemblée Générale Ordinaire
du 30 mars 2023

PREMIÈRE RÉSOLUTION : approbation des comptes annuels de l'exercice 2022

L’Assemblée générale, après avoir :
◊ entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration,
◊ pris connaissance des comptes annuels : compte de résultat, bilan et annexe,
◊ entendu la lecture du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels,
- approuve les comptes annuels, arrêtés au 31 décembre 2022, tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les
opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports,
- donne, en conséquence, quitus entier et sans réserve aux membres du Conseil d'Administration de
l’accomplissement de leur mandat au titre de l’exercice 2022.


DEUXIEME RÉSOLUTION : approbation des comptes consolidés de l'exercice 2022

L’Assemblée générale, après avoir :
◊ pris connaissance des comptes consolidés : compte de résultat, bilan et annexe,
◊ entendu la lecture du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés,
- approuve les comptes consolidés, arrêtés au 31 décembre 2022, ainsi que les opérations traduites par ces comptes
ou résumées dans ces rapports.


TROISIÈME RÉSOLUTION : Approbation des comptes Globalisés - Caisse Régionale / Caisses Locales
de l’exercice clos au 31 décembre 2022

L’Assemblée Générale Ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2022, ainsi que les
opérations traduites par ces comptes.

QUATRIÈME RÉSOLUTION : charges non déductibles

L'Assemblée générale, sur le rapport du Conseil d’Administration statuant en application de l’article 223 quater du
Code Général des Impôts, approuve le montant global s’élevant à 183 178 € des charges non déductibles, visées à
l’article 39-4 de ce Code, ainsi que le montant s’élevant à 47 315 € de l’impôt sur les sociétés acquitté sur ces
dépenses.


CINQUIÈME RÉSOLUTION : approbation des conventions réglementées

En application de l’article L 511-39 du code monétaire et Financier, l’Assemblée générale, après avoir pris
connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L 225-38 du Code
de Commerce, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve les conventions qui y sont mentionnées.




Crédit Agricole Page 1 09/03/2023

448
CREDIT AGRICOLE D’AQUITAINE
PROJET de RESOLUTIONS présentées
à l’Assemblée Générale Ordinaire
du 30 mars 2023
SIXIEME RÉSOLUTION : affectation du résultat

L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport
des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d'Administration,
d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2022, se soldant par un bénéfice de 134 539
548,25 €,

Elle décide, en conséquence, d’affecter ce montant de la manière suivante :

au paiement d'un intérêt aux parts sociales de 2,75 % ce qui représente 0,08 Euro
2 502 651,85 €
par part, soit
au paiement d'un dividende net égal à 0,96 Euros par certificat coopératif
11 828 771,15 €
d'associé, soit
à la réserve légale, les ¾ du disponible, soit 90 156 093,94 €

à la réserve générale, soit 30 052 031,31 €

TOTAL ÉGAL AU MONTANT A AFFECTER 134 539 548,25 €



Le dividende de l'exercice 2022 sera mis en paiement en numéraire au plus tard le 15 juin 2023, avec :
• Date de détachement du dividende sur CCA et rémunération des parts sociales au plus tard le 15 juin 2023
• Date d’arrêté des positions au plus tard le 15 juin 2023

Conformément à la loi, l’Assemblée Générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers
exercices ont été les suivants (Intérêts servis aux parts sociales et dividendes versés aux CCA) :


Règlement intérêts et Versé en 2020 au Versé en 2021 au Versé en 2022 au
dividendes titre de 2019 titre de 2020 titre de 2021

Parts sociales 1 547 093,87 1 547 093,87 1 638 099,39
CCA 11 256 072,10 8 323 308,70 10 630 185,01



SEPTIEME RÉSOLUTION : constatation du capital social

L’Assemblée générale, en application de l’article 30 des statuts, constate la valorisation du capital social à
128 731 917,30 euros au 31 décembre 2022, composé de la manière suivante :

Nombre total Montant Valeur nominale

Parts sociales 29 837 876 91 005 521,80 € 3,05€

CCA 12 369 310 37 726 395,50 € 3,05€




Crédit Agricole Page 2 09/03/2023

449
CREDIT AGRICOLE D’AQUITAINE
PROJET de RESOLUTIONS présentées
à l’Assemblée Générale Ordinaire
du 30 mars 2023
HUITIÈME RÉSOLUTION : renouvellement du mandat des administrateurs

L’article 15 des statuts prévoit le renouvellement par tiers des membres du Conseil d’Administration.
Sept administrateurs sont sortants et leur mandat est renouvelable pour une durée de 3 ans, soit jusqu'à l'Assemblée
Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2025.
Sept d’entre eux demandent leur renouvellement :
• Danièle BOURDENX
• Jacques CHOLLET
• Marie-Thérèse DUGAS
• Brigitte RODRIGUES-LALANDE
• Jean-Marc ROSO
• Marie-Claude VIEL
• Céline WLOSTOWICER


NEUVIÈME RÉSOLUTION: indemnités compensatrices de temps passé

L’Assemblée générale, prend acte des indemnités compensatrices de temps passé versées aux administrateurs au titre
de l’exercice 2022 pour un montant total net de 345 358 €.
Pour l’exercice 2023, en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, elle décide de fixer à 400
000 € la somme globale prévisionnelle allouée au titre de l’exercice 2023 au financement des indemnités des
administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette
somme prévisionnelle conformément aux recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole.


DIXIÈME RÉSOLUTION : rémunérations ou indemnisations versées en 2022

Conformément aux dispositions de l’article L. 511-73 du Code monétaire et financier, l’Assemblée générale émet un
avis favorable relatif à l’enveloppe globale de rémunérations de toutes natures versées aux membres du Comité de
direction et aux membres des fonctions de contrôle pour un montant de 3 024 884 € au titre de l’exercice 2022.


ONZIÈME RÉSOLUTION : Désignation du réviseur coopératif titulaire et du réviseur
coopératif suppléant

Conformément aux dispositions de l’article 30 alinéa 5 des statuts, l'Assemblée générale ordinaire décide de désigner :
- en qualité de réviseur coopératif titulaire, le Cabinet PHF Conseil, sis 5 impasse de la vallée à Vertou
(44 120)

- en qualité de réviseur coopératif suppléant, le Cabinet Albouy, sis 374 rue Vaugirard à Paris (75 015)

afin de conduire une mission de révision coopérative conformément aux dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la loi
du 10 septembre 1947 et aux textes d’application.


DOUZIÈME RÉSOLUTION : pouvoirs en vue d’effectuer les formalités requises

L’Assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de
la présente Assemblée pour procéder à l'accomplissement de toutes formalités légales de dépôt et de publicité
relatives ou consécutives aux décisions prises aux termes des résolutions qui précèdent.


Crédit Agricole Page 3 09/03/2023

450
451
FAIRE BATTRE
FAIRE BATTRE
AIRE BATTREPLUS FORT
PLUS FORT
FAIRE
PLUS FORT BATTRE
PLUS FORT


LE CŒUR DE
NOS TERRITOIRES.
LE CŒUR DE
LE
LE CŒUR CŒUR
DE DE
NOS TERRITOIRES.
NOS TERRITOIRES.
OS TERRITOIRES.
03/2023– CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL D’AQUITAINE. Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit. Société de courtage d’assurances immatriculée au registre
des intermédiaires en Assurance sous le n° 07 022 491 - Siège social : 106, Quai de Bacalan - 33300 BORDEAUX - RCS BORDEAUX 434 651 246. Crédit photos : Getty Images.




03/2023– CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL D’AQUITAINE. Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit. Société de courtage d’assurances immatriculée au registre
des intermédiaires en Assurance sous le n° 07 022 491 - Siège social : 106, Quai de Bacalan - 33300 BORDEAUX - RCS BORDEAUX 434 651 246. Crédit photos : Getty Images.




AGRICOLE MUTUEL D’AQUITAINE. Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit. Société de courtage d’assurances immatriculée au registre
n° 07 022 491 - Siège social : 106, Quai de Bacalan - 33300 BORDEAUX - RCS BORDEAUX 434 651 246. Crédit photos : Getty Images.