RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL
AU 30 JUIN 2023
Sommaire

1. RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL & FAITS MARQUANTS DE LA PÉRIODE 3


2. ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 9


3. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 12

3.1 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES 12

3.1.1. État du résultat global consolidé intermédiaire 12

3.1.2. État de la situation financière consolidée intermédiaire 13

3.1.3. Tableau de variation des capitaux propres consolidés intermédiaires 14

3.1.4. Tableau des flux de trésorerie consolidés intermédiaires 15

3.2 NOTES ANNEXES 16
Note 1 : Informations sur la société et le groupe 16
Note 2 : Base de préparation 16
Note 3 : Périmètre de consolidation 17
Note 4 : Chiffre d’affaires 18
Note 5 : Résultat opérationnel 19
Note 6 : Clients et autres créances 20
Note 7 : Trésorerie 21
Note 8 : Emprunts et dettes assimilées 21
Note 9 : Gestion des risques financiers 22
Note 10 : Immobilisations incorporelles 23
Note 11 : Engagements hors bilan liés aux activités opérationnelles 24
Note 12 : Impôt sur les résultats 25
Note 13 : Informations relatives aux parties liées 25
Note 14 : Événements significatifs postérieurs à la clôture 25

4. RAPPORT DU REVISEUR D’ENTREPRISES SUR LES ÉTATS FINANCIERS
CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 26




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 2
1. RAPPORT D’ACTIVITÉ
SEMESTRIEL & FAITS
MARQUANTS
DE LA PÉRIODE




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 3
1. Rapport d’activité semestriel & faits marquants de la période


Chiffres clés


1er semestre 2ème semestre 1er semestre
En millions d’euros
2023 2022 2022

Chiffre d'affaires 519,1 460,3 444,3

EBITDA ajusté 27,5 17,1 29,6

En % de chiffre d'affaires (marge d’EBITDA) 5,3 % 3,7 % 6,7 %

EBIT ajusté 5,0 (7,0) 6,7

En % de chiffre d'affaires 1,0 % (1,5 %) 1,5 %

EBIT (6,4) (17,6) (8,9)

En % de chiffre d'affaires (1,2 %) (3,8 %) (2,0 %)

Résultat net part du Groupe (14,4) (37,8) (12,3)

En % de chiffre d'affaires (2,8 %) (8,2 %) (2,8 %)

Free cash flow (32,4) 54,1 (16,9)


Données de structure financière
30.06.2023 31.12.2022
En millions d’euros
Capitaux propres 131,8 145,3

Dette nette 95,3 38,9

Dette bancaire nette 10,3 (54,0)




Chiffre d’affaires consolidé

Pour l’ensemble du 1er semestre 2023, le chiffre d’affaires Cette excellente performance, s’appuie sur la croissance
consolidé de Solutions 30 s’élève à 519,1 millions d’euros, particulièrement robuste enregistrée au Benelux, en
en progression de 16,8 % (en publié et en organique). Pologne et au Royaume-Uni. Elle est en ligne avec
l’objectif du Groupe de passer le cap du milliard de chiffre
Après un solide 1er trimestre en croissance organique de d’affaires en 2023.
14,5%, la bonne dynamique d’activité s’est intensifiée au
2ème trimestre 2023, avec un chiffre d’affaires consolidé
de 263,9 millions d’euros, en croissance organique de
18,9% par rapport à la même période de 2022.




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 4
Rentabilité

Les données chiffrées par zone géographique sont détaillées ci-dessous :
1er semestre 2ème 1er semestre
2023 semestre 2022 2022
France
Chiffre d'affaires 199,4 204,0 221,9
EBITDA Ajusté 15,8 2,0 18,8
Marge EBITDA % 7,9 % 1,0 % 8,5 %
Benelux
Chiffre d'affaires 180,0 123,5 98,4
EBITDA Ajusté 17,5 14,7 13,7
Marge EBITDA % 9,7 % 11,8 % 13,9 %
Autres pays
Chiffre d'affaires 139,7 132,8 124,0
EBITDA Ajusté (0,8) 4,7 2,4
Marge EBITDA % (0,5 %) 3,5 % 2,0 %


En France, le chiffre d’affaires a atteint 199,4 millions trouvée, en accord avec les différents partenaires. Cette
d’euros au 1er semestre 2023. L’activité est restée situation pèse sur la marge d’EBITDA du segment.
pénalisée par la transformation du secteur des télécoms et Ailleurs, les marges sont relativement stables mais
la transition vers de nouvelles activités dans le domaine toujours en dessous des niveaux normatifs du Groupe. Au
de l’énergie. Le marché des télécoms montre toutefois des Royaume-Uni et en Allemagne, Solutions30 se prépare à
signes de stabilisation au 2ème trimestre et le Groupe absorber la croissance attendue dans le secteur de la
remporte de beaux succès commerciaux dans le domaine fibre, tandis qu’il se concentre sur les activités les plus
de l’énergie comme l’illustre le récent contrat conclu avec rentables sur le marché espagnol mature et que l’activité
Q Energy dans le secteur photovoltaïque. Les relais de en Pologne reste dynamique, portée par des gains de
croissance se mettent en place progressivement, tandis parts de marché. La marge d’EBITDA du segment
que l’organisation se transforme sous l’impulsion « Autres pays » ressort ainsi à -0,5 % contre 2,0 % au 1er
d’Amaury Boilot, récemment nommé Directeur Général semestre 2022 et 3,5 % au 2ème semestre 2022.
des activités en France. L’adaptation du modèle
économique et le réajustement de l’organigramme aux Ainsi, pour l’ensemble du Groupe, l’EBITDA ajusté
nouvelles conditions de marché permettent à la marge s’établit à 27,5 millions d'euros à fin juin 2023 (5,3 % du
d’EBITDA de se redresser très significativement par chiffre d’affaires), contre 29,6 millions d’euros un an plus
rapport au 2ème semestre 2022. Elle atteint 7,9 %, soit un tôt (6,7 % du chiffre d’affaires) et 17,1 millions d’euros au
niveau proche de celui du 1er semestre 2022 et un très 2ème semestre 2022 (3,7 % du chiffre d’affaires) .
net redressement par rapport au 1,0 % du 2ème semestre
2022. Les coûts opérationnels augmentent de +18,9 % par
rapport au 1er semestre 2022 et de +10,9 % par rapport
Au Benelux, le chiffre d’affaires du 1er semestre 2023 au 2ème semestre 2022. Ils s’élèvent à 444,4 millions
croît de +82,9 % par rapport au 1er semestre 2022 pour d’euros, représentant 85,6 % du chiffre d’affaires. Les
atteindre 180,0 millions d’euros, porté par le déploiement coûts de structure augmentent quant à eux de +15,6 %
de la fibre optique sur le territoire et la capacité du Groupe par rapport au 1er semestre 2022 et de +10,5 % par
à tenir des cadences d’installation plus soutenues rapport au 2ème semestre 2022. Ils s’élèvent à 47,2
qu’attendu pour consolider son positionnement de premier millions d’euros et représentent 9,1 % du chiffre d’affaires.
plan sur le marché. Cette phase d’hyper-croissance et la
rapidité des importantes montées en charge nécessaires Après comptabilisation des dotations aux dépréciations et
pour accompagner la croissance impactent temporairement provisions opérationnelles pour un montant de 8,9 millions
la marge d’EBITDA qui s’établit à 9,7 % contre 13,9 % au d'euros, et après amortissement du droit d’utilisation des
1er semestre 2022 et 11,8 % au 2ème semestre 2022. actifs loués (IFRS16) pour un montant de 13,6 millions
d'euros, l’EBIT ajusté s’établit à 5,0 millions d'euros au 30
Dans les autres pays, le chiffre d’affaires est en hausse juin 2023, contre 6,7 millions d’euros un an plus tôt. Il est
de +12,7 % par rapport au 1er semestre 2022 et atteint en net redressement par rapport au 2ème semestre 2022.
139,7 millions d’euros contre 124,0 millions d’euros un an
plus tôt. En Italie, les conditions d’exécution du contrat de Le 1er semestre 2023 intègre 4,3 millions d'euros de
déploiement des infrastructures très haut débit se sont charges opérationnelles non courantes qui se composent
dégradées ces derniers mois du fait des difficultés principalement de charges de restructuration, contre 10,3
récurrentes de l’opérateur national. L’ensemble de la filière millions d'euros un an plus tôt.
est concerné et Solutions 30 a souhaité temporiser le
rythme de ses interventions, le temps que le contexte se Les dotations aux amortissements des relations clientèle
normalise et qu’une façon plus efficiente d’opérer soit s’élèvent à 7,1 millions d'euros au 30 juin 2023, stables
par rapport à la même période de l’exercice précédent.




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 5
Le résultat financier, représente une charge de 2,9 croissance du semestre, en particulier au 2ème trimestre
millions d'euros au 1er semestre 2023 contre une charge au Benelux, et la préparation d’une nouvelle phase de
de 5,3 millions d'euros un an plus tôt. Cette évolution est croissance dans les Autres Pays. Des mesures ont été
liée à la hausse des produits financiers, provenant de mises en place pour optimiser le BFR d’ici la fin d’année.
gains de change et d’un réajustement de juste-valeur Le flux de trésorerie généré par l’activité au 1er semestre
tandis que les charges restent stables. 2023 est négatif de 22,0 millions d’euros, contre un flux
négatif de 6,5 millions d’euros un an plus tôt. Le montant
Après comptabilisation d’une charge d’impôt de 1,3 des investissements nets atteint 10,5 millions d'euros, sur
millions d'euros contre un produit de 3,0 millions d'euros un niveau normatif de 2,0 % du chiffre d’affaires contre
un an plus tôt et la prise en compte de 3,7 millions d'euros 2,4 % un an plus tôt. Cela conduit globalement à un free
d’intérêts minoritaires, le résultat net part du Groupe cash-flow de -32,4 millions d’euros, contre -16,9 millions
atteint -14,4 millions d'euros, contre -12,3 millions d'euros d’euros à fin juin 2022.
pour la même période de 2022, et -37,8 millions d’euros
au 2ème semestre 2022.
Perspectives
Structure financière
Au terme de cette première moitié d’exercice, le Groupe
Au 30 juin 2023, les capitaux propres du Groupe s’élèvent confirme ses objectifs de croissance à deux chiffres en
à 131,8 millions d'euros contre 145,3 millions d'euros au 2023, ce qui lui permettra de franchir la barre du milliard
31 décembre 2022. La trésorerie brute du Groupe atteint d’euros de chiffre d’affaires sur l’exercice. Comme
73,4 millions d'euros, contre 124,4 millions d'euros à fin l’illustrent les résultats de ce 1er semestre, cette
décembre 2022 et 85,0 millions d’euros au 30 juin 2022, croissance s’accompagne d’un redressement progressif
traduisant la saisonnalité habituelle du besoin en fonds de des marges dans un contexte d’adaptation en France et
roulement. d’hyper-croissance ailleurs en Europe.
La dette bancaire brute est de 83,6 millions d'euros par
rapport à 70,4 millions d'euros six mois plus tôt. Cette En France, les efforts opérationnels et organisationnels
hausse s’explique par des tirages complémentaires pour restaurer les marges et opérer les contrats télécoms
réalisés sur l’enveloppe “croissance externe” du dans de meilleures conditions portent leurs fruits. Le
financement conclu le 29 novembre 2022. Ces tirages remplacement des activités de déploiement de compteurs
sont liés au règlement des compléments de prix (earn-out) intelligents s’accélère ce qui, associé à la normalisation du
aux minoritaires des filiales du Groupe effectué au cours marché télécoms, devrait permettre au chiffre d’affaires de
du premier semestre. Le Groupe affiche ainsi une dette commencer à se stabiliser. L’activité photovoltaïque,
bancaire nette de 10,3 millions d'euros à fin juin 2023, soutenue par la transition écologique et les enjeux
contre une trésorerie nette de dette bancaire 54,0 millions d’indépendance énergétique en Europe, est
d'euros à fin décembre 2022. Après prise en compte de particulièrement dynamique avec un carnet de
72,8 millions d'euros de dette locative (IFRS16) et de 12,2 commandes qui double par rapport à la même période de
millions d'euros de dette financière potentielle liée aux l’an dernier. Le Groupe, à travers ses filiales Solutions30
compléments de prix et options d’achats futurs, la dette Sud-Ouest et Elec-EnR, conforte sa place parmi les 5
nette totale s’établit à 95,3 millions d'euros. premiers acteurs sur le marché de l’installation de sites de
production d’énergies renouvelables en France.
Solutions30 se positionne ainsi sur des projets d’ampleur
Le Groupe conserve une structure financière solide, avec tels que la construction du plus grand parc solaire flottant
un ratio dette nette/EBITDA de 1,7 et un ratio d’Europe, avec une expertise élargie et un savoir-faire de
d’endettement net sur fonds propres de 72,3 %. pointe, en particulier sur la partie électrique où les équipes
peuvent également s’appuyer sur l’expérience acquise
L’encours des créances cédées dans le cadre du dans le cadre des déploiements de la fibre et des
programme d’affacturage sans recours du Groupe s’élève compteurs intelligents.
à 85,9 millions d'euros à fin juin 2023, contre 77,3
millions d'euros au 31 décembre 2022, reflétant la hausse Au Benelux, le Groupe devrait continuer de connaître une
du niveau d’activité. La hausse des créances mobilisées croissance soutenue et la rentabilité devrait repasser la
traduit les montées en charge des nouveaux contrats pour barre des 10% au 2ème semestre, la majeure partie des
lesquels le programme d’affacturage se met en place. montées en charge ayant déjà été réalisées au 1er
L’affacturage permet de financer le besoin en fonds de semestre.
roulement provenant des activités récurrentes qui ont
atteint leur rythme de croisière, pour un coût inférieur à Dans les autres pays, la croissance devrait se poursuivre,
1% du montant des créances cédées. Ce programme, portée par la bonne dynamique au Royaume-Uni, tandis
associé à une structure financière solide, permet à que les efforts engagés en Italie pour restaurer la
Solutions30 de disposer des moyens nécessaires au rentabilité devrait commencer à porter leurs fruits.
financement de sa stratégie de croissance. Giovanni Ragusa, Directeur des Opérations (Chief
Operations Officer) de Solutions30 Italie depuis 2008, a
La capacité d'autofinancement s’est établie à 22,9 millions été nommé Directeur Général (Chief Executive Officer) sur
d'euros sur le 1er semestre 2023, contre 19,6 millions ce territoire.
d’euros au 1er semestre 2022.
Le Groupe vise à consolider ses positions de premier plan
Le besoin en fonds de roulement (BFR) augmente de 39,1 sur ses marchés et atteindre la taille critique dans toutes
millions d’euros, tout en demeurant négatif à hauteur de les zones géographiques où il est présent, tout en
-25,6 millions d’euros. Cette augmentation reflète la forte travaillant à l’amélioration de sa profitabilité. Le Groupe



Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 6
devrait ainsi profiter pleinement des tendances EBIT ajusté correspond au résultat opérationnel tel qu’il
structurelles qui portent ses marchés, pour renouer avec apparaît dans les états financiers du Groupe dont sont
une croissance dynamique et rentable sur le long terme. ajouté les « Amortissements des relations clientèles », les
« Résultat sur cession de participations », les « Autres
Indicateurs financiers non définis par les normes IFRS charges opérationnelles non courantes » et dont sont
déduits les « Autres produits opérationnels non
Le groupe utilise des indicateurs financiers non définis par courants ».
les normes IFRS :
Réconciliation entre le résultat Opérationnel et l’EBIT
-Les indicateurs de profitabilité et leurs composants sont ajusté
des indicateurs clés de performance opérationnelle
utilisés par le Groupe pour piloter et évaluer ses résultats 1er 2ème 1er
opérationnels au global et par pays. En milliers d’euros semestre semestre semestre
2023 2022 2022
-Les indicateurs de trésorerie sont utilisés par le Groupe Résultat opérationnel (6 385) (17 590) (8 880)
pour mettre en œuvre sa stratégie d’investissements et
Amortissements des
d’allocation des ressources. relations clientèles
7 076 7 291 7 134

Autres produits
Les indicateurs financiers non définis par les normes IFRS — — (1 850)
opérationnels non courants
utilisés sont calculés de la façon suivante : Autres charges
opérationnelles non 4 259 3 347 10 266
La croissance organique intègre la croissance organique courantes
réalisée par les sociétés acquises après leur rachat, car EBIT ajusté 4 950 (6 953) 6 670
Solutions30 estime qu’elle n’aurait pas pu être réalisée par
ces sociétés si elles étaient restées indépendantes. En % du chiffre d’ affaires 1,0 % (1,5 %) 1,5 %
2023, la croissance organique du Groupe intègre
uniquement la croissance interne des filiales historiques.
Opérations non courantes sont les autres produits et
charges présentant les caractéristiques d’être significatifs
EBITDA ajusté correspond à la « marge opérationnelle »
de par leur montant, inhabituels de par leur nature et peu
telle qu’elle apparaît dans les états financiers du Groupe.
fréquents.

Marge d’EBITDA correspond à «l’EBITDA ajusté » divisée
Dette nette correspond à « Endettement, part à long
par le chiffre d’affaires.
terme », « Endettement, part à court terme » et aux
« Dettes liées aux contrats de location » long et court
Free cash-flow correspond aux flux nets de trésorerie terme tels qu’ils apparaissent dans les états financiers du
généré par l’activité desquels sont déduits les acquisitions Groupe desquels sont déduits la « Trésorerie et
d’immobilisations nettes des cessions. équivalents de trésorerie » telle qu’elle apparaît dans les
états financiers du Groupe.
Calcul du cash-flow disponible (free cash-flow)
1er 2ème 1er Ratio dette nette/EBITDA correspond à la « dette nette »
En milliers d’euros semestre semestre semestre divisée par l’ « EBITDA » annualisé.
2023 2022 2022
Flux nets de trésorerie Ratio d’endettement net sur fonds propres correspond
(21 959) 64 642 (6 459)
générés par l’activité
à la « dette nette » divisée par les « fonds propres ».
Acquisition
(10 901) (10 643) (10 503)
d’immobilisations
Dette nette
Cession
d’immobilisations, nettes 436 115 55
d’impôt En milliers d’euros 30.06.2023 31.12.2022
Free cash-flow (32 425) 54 114 (16 907) Dettes bancaires 83 628 70 368
Dettes liées aux contrats de
72 844 67 370
location
Trésorerie nette de dette bancaire correspond à la
« Trésorerie et équivalents de trésorerie » telle qu’elle Dettes sur compléments de prix et
12 230 25 516
options de vente
apparaît dans les états financiers du Groupe de laquelle
est déduit les « Emprunts auprès des établissements de Trésorerie et équivalents de
(73 373) (124 387)
trésorerie
crédit, part à long terme » et les « Emprunts auprès des
établissements de crédit, part court terme, lignes de crédit Dette nette 95 330 38 868
et concours Bancaires » tels qu’ils apparaissent à la note
10.2 des états financiers annuels du groupe. Fonds Propres 131 807 145 345
% de dette nette 72,3 % 26,7 %
EBIT correspond au résultat opérationnel tel qu’il apparaît
dans les états financiers du Groupe.




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 7
Dette bancaire nette correspond aux « Emprunts auprès Besoin en fonds de roulement correspond aux « actifs
des établissements de crédit, part à long terme » et courants » tels qu’ils apparaissent dans les états
« Emprunts auprès des établissements de crédit, part financiers du Groupe (hors « Trésorerie et équivalents de
court terme, lignes de crédit et concours Bancaires » tels trésorerie » et « Instruments dérivés actif courants»)
qu’ils apparaissent à la note 10.2 des états financiers moins les « passifs courants » (hors « Endettement, part à
annuels du groupe dont sont déduits la « Trésorerie et court terme », « Provisions courantes » et « Dettes
équivalents de trésorerie » telle qu’elle apparaît dans les liées aux contrats de location » ajusté des éléments non
états financiers du Groupe. monétaires).

Dette bancaire nette Besoin en fonds de roulement:


En milliers d’euros 30.06.2023 31.12.2022
En milliers d’euros 30.06.2023 31.12.2022
Emprunts auprès des
établissements de crédit, part à 65 401 56 769 Stocks et travaux en cours 26 908 25 427
long terme
Emprunts auprès des Clients et comptes rattachés 196 265 192 966
établissements de crédit, part court 18 227 13 599
Actifs sur contrats courants 980 970
terme et lignes de crédit
Trésorerie et équivalents de Autres créances 68 815 58 465
(73 373) (124 387)
trésorerie
Charges constatées d'avance 4 454 1 466
Dette bancaire nette 10 256 (54 019)


Dette bancaire brute correspond aux « Emprunts auprès Fournisseurs (191 358) (210 846)
des établissements de crédit, part à long terme » et
Dettes fiscales et sociales (110 937) (112 287)
« Emprunts auprès des établissements de crédit, part
court terme, lignes de crédit et concours Bancaires » tels Autres passifs courants (13 242) (13 384)
qu’ils apparaissent à la note 10.2 des états financiers
annuels. Produits constatés d'avance (7 444) (7 480)
BFR (25 559) (64 703)
Marge opérationnelle correspond à la « marge
opérationnelle » telle qu’elle apparaît dans les états Variation du BFR 39 144 (39 707)
financiers du Groupe.
Éléments non monétaires 5 669 12 581
Investissements nets correspondent à la somme des Variation du BFR retraitée
des éléments non 44 813 (27 126)
lignes « Acquisition d'immobilisations courantes »,
monétaires
« Acquisition d'actifs financiers non courants » et
« Cession d'immobilisations, nettes d'impôt» telles qu’elles
apparaissent dans le tableau consolidé des flux de
trésorerie. Avertissement

Ce document peut contenir certaines prévisions,
Investissements nets:
projections et déclarations prospectives c'est-à-dire des
déclarations liées à des événements futurs et non passés
En milliers d’euros 30.06.2023 30.06.2022 en relation avec ou à l'égard de la situation financière, des
opérations ou des activités de Solutions 30 SE. De telles
Acquisition d’immobilisations (10 901) (10 503)
déclarations impliquent des risques et des incertitudes car
Cession d’immobilisations, elles se rapportent à des événements et des
436 55
nettes d’impôt circonstances futurs. De nombreux facteurs pourraient
Investissements nets (10 465) (10 448) faire en sorte que les résultats ou les développements
réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-
entendus par ces déclarations prospectives, y compris,
Les coûts opérationnels correspondent aux coûts sans toutefois s'y limiter, des questions de nature
engagés pour la conduite des activités opérationnelles du politique, économique, commerciale, concurrentielle ou de
Groupe, inclus dans la « marge opérationnelle » (Excluant réputation. Rien dans ce document ne doit être interprété
les coûts de structure). comme une estimation ou une prévision de bénéfice.
Solutions 30 SE ne s'engage aucunement à mettre à jour
Les coûts de structure correspondent aux coûts ou à réviser toute déclaration prospective pour refléter tout
engagés par les fonctions sièges du Groupe au sein des changement de circonstances ou d'attentes.
différents pays, inclus dans la «marge opérationnelle
» (Excluant les coûts opérationnels).




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 8
2. ATTESTATION DU
RAPPORT
FINANCIER
SEMESTRIEL




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 9
2. Attestation du rapport financier semestriel
« J'atteste, qu’à ma connaissance, les comptes consolidés comptes, des principales transactions entre parties liées
pour le semestre écoulé de l’exercice 2023 sont établis ainsi qu'une description des principaux risques et des
conformément aux normes comptables applicables et principales incertitudes pour les six mois restants de
donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation l'exercice 2023 ».
financière et du résultat de la société et de l'ensemble des
entreprises comprises dans la consolidation, et que le
rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau Luxembourg le 21 septembre 2023
fidèle des événements importants survenus durant les six Gianbeppi Fortis, Président du Directoire
premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 10
3. ÉTATS FINANCIERS
CONSOLIDÉS
INTERMÉDIAIRES
RÉSUMÉS



Note 12 : Impôt sur les résultats

3.1 ÉTATS FINANCIERS 12
CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
3.1.1. État du résultat global 12
consolidé intermédiaire
3.1.2. État de la situation financière 13
consolidée intermédiaire
3.1.3 Tableau de variation des capitaux propres 14
consolidée intermédiaire
3.1.4 Tableau des flux de trésorerie consolidés 15
intermédiaire

3.2. NOTES ANNEXES 16
Note 1 : Informations sur la société et le groupe 16
Note 2 : Base de préparation 16
Note 3 : Périmètre de consolidation 17
Note 4 : Chiffre d’affaires 18
Note 5 : Résultat opérationnel 19
Note 6 : Clients et autres créances 20
Note 7 :Trésorerie 21
Note 8 : Emprunts et dettes assimilées 21
Note 9 : Gestion des risques financiers 22
Note 10 : Immobilisations incorporelles 23
Note 11 : Engagements hors bilan liés aux activités 24
opérationnelles
Note 12: Impôt sur les résultats 25
Note 13 : Informations relatives aux parties liées 25
Note 14 : Événements significatifs postérieurs à la clôture 25




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 11
3.1 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMEDIAIRES


3.1.1. État du résultat global consolidé intermédiaire


Résultat pour la période de 6 mois prenant fin au 30 juin
2023 2022
(en milliers d’euros) Notes
Chiffre d'affaires 4.1 519 146 444 288

Autres produits opérationnels courants 12 573 7 175

Matières premières, marchandises et consommables (63 796) (52 248)

Charges de personnel (126 769) (111 741)

Impôts, taxes et versements assimilés (33 121) (32 636)

Autres charges opérationnelles courantes (280 558) (225 233)

Marge opérationnelle 5.1 27 476 29 605

Dépréciations et amortissements des immobilisations (29 162) (28 269)

Dotations et reprises sur provisions (440) (1 800)

Autres produits opérationnels non courants 5.2 — 1 850

Autres charges opérationnelles non courantes 5.2 (4 259) (10 266)

Résultat opérationnel (6 385) (8 880)

Produits financiers 8.2 2 920 576

Charges financières (5 831) (5 925)

Résultat financier (2 911) (5 349)

Impôts sur les résultats 12 (1 322) 2 968

Résultat net de l'ensemble consolidé (10 618) (11 261)

Dont part du Groupe (14 351) (12 262)
Dont part des Intérêts minoritaires 3 733 1 001
Résultat de base par action, part du Groupe (en euro) (0,134) (0,114)

Résultat dilué par action, part du Groupe (en euro) (0,134) (0,114)



2023 2022
(en milliers d’euros)
RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE (10 618) (11 261)
Eléments recyclables ou recyclés en résultat :
Différences de conversion enregistrées en capitaux propres (80) (22)
Eléments non recyclables en résultat :
Variation des écarts actuariels 463 2 237
Impôts différés sur la variation des écarts actuariels (116) (559)
RESULTAT GLOBAL RECONNU EN CAPITAUX PROPRES 267 1 656

RESULTAT GLOBAL (10 351) (9 605)
Dont part du Groupe (14 084) (10 606)
Dont part des Intérêts minoritaires 3 733 1 001




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 12
3.1.2. État de la situation financière consolidée intermédiaire


Actif
30.06.2023 31.12.2022
(en milliers d'euros) Notes
Capital souscrit non appelé 1 1
Goodwill 10.1 56 062 56 057
Autres immobilisations incorporelles 10.2 112 883 118 287
Immobilisations corporelles 27 204 25 418
Droits d'utilisation des actifs 73 369 67 852
Créances de location non courantes 6.2 1 067 1 066
Actifs financiers non courants 2 962 2 864
Impôts différés actifs 17 662 17 746
ACTIFS NON COURANTS 291 210 289 291
Stocks 26 908 25 427
Clients et comptes rattachés 6.1 196 265 192 966
Créances de location courantes 6.2 980 970
Autres créances 68 815 58 465
Charges constatées d'avance 4 454 1 466
Instruments dérivés actifs 981 655
Trésorerie et équivalents de trésorerie 7 73 373 124 387
ACTIFS COURANTS 371 775 404 335
TOTAL ACTIF 662 984 693 626

Passif
30.06.2023 31.12.2022
(en milliers d'euros)
Capital souscrit 13 659 13 659
Primes d'émission 17 376 17 376
Réserve légale 1 401 1 401
Réserves consolidées 99 657 148 776
Résultat de l'exercice (14 351) (50 068)
CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 117 742 131 144
Intérêts minoritaires 14 065 14 200
CAPITAUX PROPRES 131 807 145 345
Endettement, part à long terme 67 651 62 585
Dettes liées aux contrats de location 46 718 42 611
Provisions non courantes 18 047 18 219
Impôts différés passifs 19 845 21 685
PASSIFS NON COURANTS 152 261 145 099
Endettement, part à court terme 28 208 33 300
Instruments dérivés passifs 290 —
Provisions courantes 1 312 1 125
Dettes liées aux contrats de location 26 127 24 760
Fournisseurs 191 358 210 846
Dettes fiscales et sociales 110 937 112 287
Autres passifs courants 13 242 13 384
Produits constatés d'avance 7 444 7 480
PASSIFS COURANTS 378 917 403 181
TOTAL PASSIF 662 984 693 626




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 13
3.1.3. Tableau de variation des capitaux propres consolidés intermédiaires

Capitaux
Capitaux
Prime Réserve Réserves Réserves de propres Intérêts
Capital propres
d'émission légale groupe conversion part du minoritaires
totaux
(en milliers d’euros) groupe
SITUATION AU 01.01.2022 13 659 17 376 1 401 146 307 (459) 178 284 13 269 191 553
Résultat au 30 juin 2022 — — — (12 262) — (12 262) 1 001 (11 261)
Résultat reconnu en capitaux
— — — 1 675 (22) 1 653 3 1 656
propres
Résultat global au 30 juin
— — — (10 587) (22) (10 609) 1 004 (9 605)
2022
IFRS 2 Paiement fondé sur
— — — 1 205 — 1 205 — 1 205
des actions
Autres variations — — — 8 — 8 — 8

SITUATION AU 30.06.2022 13 659 17 376 1 401 136 932 (481) 168 887 14 273 183 161




Capitaux
Réserves Capitaux
Prime Réserve Réserves propres Intérêts
Capital de propres
d'émission légale groupe part du minoritaires
conversion totaux
(en milliers d’euros) groupe
SITUATION AU 01.01.2023 13 659 17 376 1 401 99 138 (430) 131 144 14 200 145 345
Résultat au 30 juin 2023 — — — (14 351) — (14 351) 3 733 (10 618)
Résultat reconnu en capitaux
— — — 347 (80) 267 — 267
propres
Résultat global au 30 juin
— — — (14 004) (80) (14 084) 3 733 (10 351)
2023
Distributions — — — — — — (3 843) (3 843)
IFRS 2 Paiement fondé sur
— — — 657 — 657 — 657
des actions
Autres variations — — — 25 — 25 (25) —
SITUATION AU 30.06.2023 13 659 17 376 1 401 85 816 (510) 117 742 14 065 131 807




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 14
3.1.4. Tableau des flux de trésorerie consolidés intermédiaires
Pour la période de 6 mois prenant fin au 30 juin


(en milliers d’euros) Notes 2023 2022

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE (10 618) (11 261)
Résultat net part du groupe (14 351) (12 262)
Résultat net part des intérêts minoritaires 3 733 1 001
Eléments non monétaires :
Dépréciations et amortissements 29 162 28 269
Dotations aux provisions 440 1 800
Variation des impôts différés 12 (1 971) (6 860)
Variation des impôts courants 12 3 293 3 892
Paiement fondé en actions 5.2 657 1 205
Variation des créances de location non courantes (1) (100)
Variation de la juste valeur des instruments dérivés (36) (381)
Elimination des produits sur les écarts d'acquisition 5.2 — (1 850)
Variation de la juste valeur des options et des compléments de prix 8.2 (1 176) 3 697
Elimination des charges d'intérêts 3 103 1 206
Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées 22 853 19 617


Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (44 813) (26 076)
Diminution (augmentation) des stocks (1 495) (2 190)
Diminution (augmentation) des clients et comptes rattachés & autres débiteurs (3 430) (17 001)
Augmentation (diminution) des fournisseurs & autres créditeurs (19 417) 17 226
Augmentation (diminution) des autres créances et dettes (16 587) (24 271)
Impôts sur les sociétés décaissés (remboursés) (3 883) 160
Flux nets de trésorerie générés par l'activité (21 959) (6 459)
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations courantes (10 803) (9 441)
Acquisitions de filiales, nettes de la trésorerie acquise — 42
Acquisitions de minoritaires et compléments de prix payés 8.2 (12 110) (786)
Cession (Acquisition) d' actifs financiers non courants (98) (1 062)
Cession d'immobilisations, nettes d'impôt 436 55
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (22 575) (11 193)
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT
Distributions payées aux minoritaires (1 532) —
Emissions d'emprunts 19 379 52
Remboursements d'emprunts (6 264) (12 905)
Intérêts décaissés sur les emprunts (2 244) (823)
Autres passifs financiers non courants — 440
Remboursement des dettes locatives (14 262) (14 028)
Intérêts décaissés sur dettes locatives (649) (359)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (5 572) (27 623)
Incidence des variations de cours des devises (906) 464
VARIATION DE TRESORERIE (51 013) (44 811)

Trésorerie d’ouverture 1 janvier 124 387 129 839
Trésorerie de clôture 30 juin 73 373 85 027




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 15
3.2 NOTES ANNEXES


Note 1 : Informations sur la société et le 2.2 Nouvelles normes IFRS, amendements
groupe et interprétations
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés de Les méthodes comptables adoptées lors de la préparation
Solutions30SE et de ses filiales (collectivement, le « des présents états financiers consolidés intermédiaires
Groupe ») pour l’exercice clos le 30 juin 2023 ont été sont cohérentes avec celles utilisées pour l’établissement
établis par le Directoire et approuvés par le Conseil de des comptes consolidés annuels du Groupe pour
Surveillance le 21 septembre 2023. Solutions30 (la l'exercice clos le 31 décembre 2022, (à l'exception de
« Société » ou la « société mère ») est une société l'adoption de nouvelles normes effectives au 1er janvier
européenne constituée et domiciliée au Grand-Duché de 2023). Le Groupe n'a pas adopté de manière anticipée au
Luxembourg, dont les actions sont cotées sur le 30 juin 2023 de norme, interprétation ou amendement qui
compartiment A du marché Euronext Paris. Le siège social a été publié par l’IASB, adopté par l’Union européenne,
est situé au : mais n'est pas encore entré en vigueur.

21, rue du Puits Romain Plusieurs normes, amendements et interprétations
L-8070 Bertrange, Grand Duché de Luxembourg s'appliquent pour la première fois au 1er janvier 2023, sur
les états financiers consolidés du Groupe au 30 juin 2023 :
Le Groupe est principalement engagé dans la fourniture
de services d’assistance à l’utilisation des nouvelles ■ Les amendements à IAS 8 « Définition d'une
technologies numériques et accompagne ses clients dans estimation comptable ».
la mise en œuvre de ces nouvelles technologies à travers
l’Europe : opérateurs télécoms, fournisseurs d’énergie, ■ Les amendements à IAS 1 « Informations à fournir
constructeurs et distributeurs de matériels informatiques et sur les méthodes comptables ».
numériques, sociétés d’infogérance, intégrateurs d’équipements
numériques.
■ Les amendements à IAS 12 « Impôts différés relatifs
à des actifs et passifs résultant d’une même
transaction ». Cette norme n’a pas un impact matériel
Note 2 : Base de préparation sur les comptes du Groupe.

■ IFRS 17 « Contrats d’assurance » et ses
2.1 Base de préparation amendements : Compte tenu de la nature de ses
activités, cette norme n’est pas applicable par le
Groupe.
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés
pour le semestre clos le 30 juin 2023 ont été préparés Normes, amendements de normes et interprétations de
conformément à IAS 34 (Information financière normes d’application publiés par l’IASB, et non adoptés
intermédiaire) telle qu’adoptée par l’Union Européenne. Ils par l’Union Européenne. Les impacts sur les états
ont été établis selon le principe de continuité d’exploitation financiers des textes publiés par l’IASB au 30 juin 2023 et
et du coût historique, à l’exception de certains actifs et non encore en vigueur dans l’Union Européenne sont en
passifs valorisés à la juste valeur. cours d’analyse. Ces textes sont les suivants :

Ils ne comprennent pas toutes les informations et notes ■ Les amendements à IAS 1 « Présentation des états
requises dans les états financiers annuels et doivent être financiers – classement des passifs en tant que
lus conjointement avec les états financiers consolidés du passifs courants et non-courants » et « Présentation
Groupe au 31 décembre 2022. des états financiers – classement des passifs en tant
que passifs courants et non-courants – Report de la
date d’entrée en vigueur », publiés respectivement le
■ Jugements comptables critiques et sources 23 janvier et le 15 juillet 2020, applicables pour les
principales d’incertitudes relatives aux estimations. exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024.
Les jugements comptables critiques et sources principales
d’incertitudes relatives aux estimations n’ont pas connu de ■ Les amendements à IFRS 16 “opération de cession-
modification significative par rapport au 31 décembre bail “ , publiés le 22 septembre 2022, applicables pour
2022. les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024.

■ Amendements à IAS 12 Impôts sur le résultat :
Réforme fiscale internationale – Modèle de règles du
deuxième pilier (publié le 23 mai 2023).

■ Amendements à IAS 7 Tableau des flux de trésorerie
et à IFRS 7 Instruments financiers : Informations à



Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 16
fournir : Accords de financement avec les Les sociétés suivantes ont été crées :
fournisseurs (publiés le 25 mai 2023).
■ La société Solutions30 TP a été créée en mars 2023
■ Amendements à IAS 21 Effets des variations des taux afin d’héberger une partie des activités
de change : Absence de convertibilité (publiés le 15 opérationnelles du Groupe en France dans la région
août 2023). Sud Est.

Note 3 : Périmètre de consolidation ■ La société Solutions30 Power a été créée en mars
2023 afin d’héberger de nouvelles activités Energie
La liste des filiales du Groupe contribuant à l’information en France.
financière présentée dans les présents états financiers
consolidés est indiquée à la note 21.3 des états financiers ■ Démarrage de l’activité des sociétés Solutions 30
consolidés annuels du 31 décembre 2022. GSE et Solutions 30 GSO créées en décembre 2022.

A fin juin 2023, les modifications suivantes sont ■ Création de la société belge TM BRABAMIJ-UNIT-T
intervenues : afin d’héberger certaines activités opérationnelles du
Groupe en Belgique.
■ En vertu de l'option d’achat et de vente dont il
disposait sur CFC ITALIA SRL, le Groupe a acquis Les sociétés suivantes ont changé de nom :
30% des parts en date du 28 février 2023 et a
augmenté sa participation à 100%. ■ En février 2023, Sirtel a été renommée Solutions30
Mobile.
■ Le Groupe a acquis 49% des parts de la société
italienne Contact 30 en date du 29 juin 2023 et a ainsi ■ En février 2023, Smartfix France a été renommée
augmenté sa participation à 100%. mySupplace France.




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 17
PERFORMANCE

Note 4 : Chiffre d’affaires

4.1 Ventilation des revenus
La ventilation des revenus du groupe provenant des contrats avec les clients par types d’activités du Groupe est comme
suit :
(en milliers d'euros) France Benelux Autres 2023


Prestations sur site 197 443 180 021 139 732 517 196

Connectivité 141 753 141 360 126 087 409 200

Energie 21 661 29 166 3 934 54 761

Technologie 34 029 9 495 9 711 53 235

Location des Terminaux de paiement 1 950 — — 1 950

Technologie 1 950 — — 1 950

Chiffre d'affaires total des contrats avec les clients 199 393 180 021 139 732 519 146



(en milliers d'euros) France Benelux Autres 2022


Prestations sur site 219 906 98 355 124 011 442 272

Connectivité 159 211 70 241 109 808 339 260

Energie 28 844 19 795 3 389 52 028

Technologie 31 851 8 319 10 814 50 984

Location des Terminaux de paiement 2 016 — — 2 016
Technologie 2 016 — — 2 016

Chiffre d'affaires total des contrats avec les clients 221 922 98 355 124 011 444 288


Au 30 juin 2023, le chiffre d’affaires du Groupe est en hausse de +16,8 % par rapport au 30 juin 2022.




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 18
Note 5 : Résultat opérationnel

5.1 Marge opérationnelle
Indicateur principal de rentabilité opérationnelle du L’information sectorielle du Groupe Solutions30 est basée
Groupe, la marge opérationnelle correspond au résultat sur les secteurs géographiques, en concordance avec les
opérationnel avant les dotations et reprises sur les données internes de gestion utilisées par le Directoire du
amortissements et provisions, le résultat sur cession de Groupe, et conformément aux principes de la norme
participations, le coût des prestations rendues par la IFRS 8.
société holding du Groupe et les autres produits et
charges opérationnels non courants.

(en milliers d’euros) 2023 France Benelux Autres pays HQ*

Chiffres d'affaires 519 146 199 393 180 021 139 732 —

Marge opérationnelle 27 476 15 844 17 462 (782) (5 048)

Marge opérationnelle en % 5,3 % 7,9 % 9,7 % (0,6 %) —


(en milliers d’euros) 2022 France Benelux Autres pays HQ*

Chiffres d'affaires 444 288 221 922 98 355 124 011 —

Marge opérationnelle 29 605 18 806 13 652 2 419 (5 272)

Marge opérationnelle en % 6,7 % 8,5 % 13,9 % 2,0 % —
*Frais de fonction centrale groupe

5.2 Autres charges et produits opérationnels
non courants
Les charges opérationnelles non courantes en 2022 se
Les charges opérationnelles non courantes 2023 se composent principalement de charges de restructuration
composent principalement de charges de restructuration et de coûts de transition exceptionnels encourus dans le
(2,9M€) et de la charge liée au paiement fondé sur des cadre de nouveaux contrats remportés en France suite à
actions en application de la norme IFRS 2 (0,7M€). des appels d’offres (6,7M€), de dépenses exceptionnelles
encourues par le Groupe en réaction à la violente
Pour l’exercice 2022, les produits opérationnels non campagne de dénigrement menée à son encontre (1,9M€)
courants d’un montant de 1,8M€ se composent des et de la charge liée au paiement fondé sur des actions en
produits sur les écarts d’acquisition des sociétés Sirtel, application de la norme IFRS 2 (1,2M€).
Adedis et Digitilab.




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 19
FONDS DE ROULEMENT


Note 6 : Clients et autres créances

6.1 Clients et comptes rattachés
Le montant total des créances cédées, déconsolidées au cours de son programme d’affacturage sans recours, s’élève à
85,9 M€ au 30 juin 2022 (77,3 M€ au 31 décembre 2022).


(en milliers d’euros) 30.06.2023 31.12.2022

Créances clients 81 051 71 986

Factures à établir 90 762 95 471

Actifs sur contrats 20 085 13 388

Fournisseurs - avances et acomptes versés 4 367 12 121

TOTAL 196 265 192 966


Au cours du premier semestre 2023, le Groupe a comptabilisé une dépréciation de 0,05M€ (0,24M€ au cours du premier
semestre 2022) de ses créances clients. Toutes les créances clients et comptes rattachés ont une échéance à moins
d’un an.

6.2 Créances de location
Les créances de location sont liées aux contrats de location des terminaux de paiement commercialisés par le Groupe.
Au 30 juin 2023, la créance de location s’élève à 2,0M€ (2022 : 2,0M€ ).




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 20
STRUCTURE FINANCIERE ET GESTION DES RISQUES FINANCIERS


Note 7 : Trésorerie

La trésorerie et équivalents de trésorerie du groupe se présentent comme suit :


(en milliers d’euros) 30.06.2023 31.12.2022
Disponibilités 73 373 124 387
TOTAL 73 373 124 387




Note 8 : Emprunts et dettes assimilées


8.1 Endettement
Le Groupe Solutions30 dispose d’emprunts bancaires à court, moyen et long terme dont le montant de capital restant dû
au 30 juin 2023 est de 83,6M€ contre 70,4M€ à fin 2022.

L’augmentation du niveau d’endettement est principalement liée à des tirages complémentaires sur l’enveloppe
“croissance externe” du financement conclu le 29 novembre 2022 en vue du règlement des compléments de prix et
options de vente effectué au cours du semestre.

8.2 Compléments de prix, promesses et options de vente
Les compléments de prix, les promesses et options de terme » si elles sont dues au-delà d’une période de 12
vente sont comptabilisés dans le poste « endettement, mois. L’évolution de la juste valeur des dettes liées aux
part à court terme » de l’état de la situation financière si compléments de prix futurs et aux options d’achat est
elles sont dues dans les 12 mois suivant la fin de présentée dans le tableau ci-dessous :
l’exercice ou dans le poste « endettement, part à long


(en milliers d’euros) Paiement du prix Ajustement de la
01.01.2023 juste valeur 30.06.2023
Compléments de prix 18 655 (11 820) (66) 6 769
Options et promesses de vente 6 861 (290) (1 110) 5 461
TOTAL 25 516 (12 110) (1 176) 12 230


La juste valeur des compléments de prix, des options et Le Groupe a procédé à une analyse de la sensibilité de la
des promesses de vente est établie sur la base de la juste valeur des compléments de prix, des options et des
valeur actuelle des flux de trésorerie futurs probables promesses de vente aux modifications apportées aux
compte tenu des engagements contractuels pris par le principales hypothèses utilisées pour déterminer la juste
Groupe (niveau 3). Les variations de la juste valeur ont été valeur. Il ressort de ces calculs de sensibilité qu'une
comptabilisées dans l’état du résultat global consolidé sur variation de 5 % des hypothèses de flux de trésorerie
les lignes “Produits financiers” et “Charges financiers”. futurs aurait l'effet suivant sur le résultat de la juste valeur
et donc sur les comptes consolidés du Groupe au 30 juin
2023.


Sensibilités aux flux de trésorerie futurs

(en millions d’euros) -5% +5%
Compléments de prix — —

Options et promesses de vente 32 (32)

TOTAL 32 (32)




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 21
Note 9 : Gestion des risques financiers

9.1 Nature et gestion des risques financiers
Les activités du Groupe sont exposées à certains facteurs de risque décrits dans la note 13 aux comptes consolidés au
31 décembre 2022. Ces risques n'ont pas significativement changé au 30 juin 2023

9.2 Informations relatives à l'évaluation, la classification et à la juste valeur des actifs et
passifs financiers
Le tableau qui suit présente des informations sur les valeurs comptables des instruments financiers et les justes valeurs
des instruments financiers au 30 juin.


(en milliers d’euros) 30.06.2023 31.12.2022
Note
Catégorie
Comptes valeur valeur juste
IFRS 9*
Annuels comptable juste valeur comptable valeur
Actifs financiers non courants 15.1 CA 2 962 2 962 2 864 2 864
Clients et comptes rattachés 6.1 CA 196 265 196 265 192 966 192 966
Investissement net sur contrats de
6.3 CA 2 047 2 047 2 036 2 036
location
Autres créances** 6.2 CA 17 675 17 675 13 800 13 800
Instruments dérivés actif courants 13.1 JVR** 981 981 655 655
Trésorerie et équivalents de
9 JVR 73 372 73 372 124 387 124 387
trésorerie
Actifs financiers 293 302 293 302 336 707 336 707
Endettement (Emprunts, lignes de
10.2 CA 83 628 83 628 70 368 70 368
crédit, concours bancaires)
Endettement (Compléments de prix,
10.2; 10.4 JVR**** 12 230 12 230 25 517 25 517
promesses et options de vente)
Dettes liées aux contrats de location 11 CA 72 844 72 844 67 370 67 370
Instruments dérivés passifs JVR** 290 290 — —
Fournisseurs CA 191 358 191 358 210 846 210 846
Autres passifs courants CA 13 242 13 242 13 384 13 384
Passifs financiers 373 592 373 592 387 485 387 485

* ”CA” signifie “au coût amorti”, “JVR” signifie “juste valeur par le résultat”.
** hors créances fiscales, créances d’impôts et créances sociales
*** Niveau 2 de la hiérarchie de juste valeur
**** Niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur

Le Groupe classe ses actifs financiers selon les catégories - les évaluations à la juste valeur de niveau 2 sont celles
suivantes : actifs évalués à la juste valeur par le résultat qui sont établies d’après des données d’entrée autres que
(“JVR”) et actifs évalués au coût amorti (“CA”). les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour
l’actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des
Le Groupe classe ses passifs financiers selon les prix) ou indirectement (à savoir des données dérivées de
catégories suivantes : passifs évalués à la juste valeur par prix) ;
le résultat (“JVR”) et passifs évalués au coût amorti (“CA”).
- les évaluations à la juste valeur de niveau 3 sont celles
Les actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur qui sont établies d’après des techniques d’évaluation qui
sont classés en fonction de 3 niveaux de hiérarchie. Les comprennent des données d’entrée relatives à l’actif ou au
niveaux 1 à 3 de la hiérarchie des justes valeurs passif qui ne sont pas basées sur des données
correspondent chacun à un degré d’observabilité de la observables du marché.
juste valeur :

- les évaluations à la juste valeur de niveau 1 sont celles
qui sont établies d’après des prix cotés sur des marchés
actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 22
ACTIFS A LONG TERME


Note 10 : Immobilisations incorporelles

10.1 Ventilation sectorielle des principaux actifs
L’information sectorielle du Groupe Solutions30 est basée sur les secteurs géographiques, en concordance avec les
données internes de gestion utilisées par le Directoire du Groupe, et conformément aux principes de la norme IFRS 8.


(en milliers d’euros) 30.06.2023 France Benelux Autres

Goodwill 56 062 25 954 28 345 1 763



(en milliers d’euros) 31.12.2022 France Benelux Autres

Goodwill 56 057 25 954 28 345 1 758




10.2 Tests de dépréciation des actifs incorporels
Le Groupe a effectué son test de dépréciation annuel en Analyse de sensibilité de la valeur d’utilité des unités
décembre 2022 et doit l’actualiser lorsque les génératrices de trésorerie (UGT) aux hypothèses retenues
circonstances peuvent conduire à un risque de
dépréciation. Le test de dépréciation du Groupe pour les Sur la base de l’analyse de sensibilité communiquée dans
écarts d’acquisition et les actifs incorporels est fondé sur les états financiers consolidés du 31 décembre 2022, Il
le calcul des valeurs d’utilité. Les principales hypothèses ressort de ces calculs de sensibilité qu'une variation
utilisées pour déterminer les valeurs recouvrables au raisonnablement possible pour la France et le Benelux de
niveau des différentes unités génératrices de trésorerie 100 points de base des hypothèses de taux
sont explicitées dans les comptes annuels consolidés d'actualisation, de 50 points de base des taux de
relatifs à l'exercice 2022. croissance à long terme, de 100 points de base du taux de
marge d’EBITDA normatif n’aurait pas d'effet significatif
L’évolution de la marge opérationnelle observée au sur le résultat des tests de dépréciation et donc sur les
premier semestre 2023 ne remet pas en cause les tests comptes consolidés du Groupe.
effectués au 31 décembre 2022. Aucune dépréciation
n’est nécessaire au 30 juin 2023.




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 23
AUTRES


Note 11 : Engagements hors bilan liés aux activités opérationnelles
La liste des garanties accordées (nantissements, hypothèques et garanties…) se trouve ci-dessous. Les garanties
reçues des sociétés du groupe sont exclues.


Nature de la Montant en
Pays Société garantie Obligation garantie Échéance
garantie milliers d’euros
Garantie à
Sociétés belges Obligations nées dans le cadre de la Applicable pendant toute
Belgique première 15 000
du Groupe S30 garantie envers la banque la relation contractuelle
demande
Obligations nées dans le cadre de
Sociétés belges l’exécution de prestations Applicable pendant toute
Belgique Garantie client 8 574
du Groupe S30 contractuelles notamment relatives la relation contractuelle
aux activités Télécom et Energie

Obligations nées d'un contrat de
Sociétés du Caution de sous- Applicable pendant toute
France caution et de garantie au profit des 8 497
Groupe S30 traitance la relation contractuelle
sous-traitants du Groupe

Obligations nées dans le cadre de
Sociétés
l’exécution de prestations Applicable pendant toute
Espagne espagnoles du Garantie client 2 550
contractuelles notamment relatives la relation contractuelle
Groupe S30
aux activités Télécom
sociétés
Obligations nées dans le cadre de la Applicable pendant toute
Espagne espagnoles du Garantie 1 200
lettre de confort envers la banque la relation contractuelle
Groupe S30
Obligations nées dans le cadre de
l’exécution de prestations
Acte de Applicable pendant toute
France Telima Money contractuelles notamment relatives à 750
cautionnement la relation contractuelle
la fourniture de Terminaux de
Paiements
Obligations nées dans le cadre de
Sociétés belges l’exécution de prestations Applicable pendant toute
Belgique Garantie client 311
du Groupe S30 contractuelles notamment relatives la relation contractuelle
aux activités Télécom et Energie
Obligations liées aux contrats de Applicable pendant toute
Belgique Unit-T Garantie locative 220
location de locaux professionnels la relation contractuelle

Obligations nées dans le cadre de
Sociétés
l’exécution de prestations Applicable pendant toute
Pologne polonaises du Garantie client 165
contractuelles notamment relatives la relation contractuelle
Groupe S30
aux activités Télécom

Paiement de toute somme demandée
Sociétés Garantie à par le bénéficiaire dans le cadre de
Applicable pendant toute
France françaises du première son activité et de tout produit ou 150
la relation contractuelle
Groupe S30 demande service fourni par le biais de ses
cartes pétrolières
Paiement de toute somme demandée
Sociétés Garantie à par le bénéficiaire dans le cadre de
Applicable pendant toute
Espagne espagnoles du première son activité et de tout produit ou 80
la relation contractuelle
Groupe S30 demande service fourni par le biais de ses
cartes pétrolières
Obligations liées aux contrats de Applicable pendant toute
Luxembourg Solutions 30 SE Garantie locative 33
location de locaux professionnels la relation contractuelle
Solutions 30 Obligations liées aux contrats de Applicable pendant toute
Pays-bas Garantie locative 24
Netherlands location de locaux professionnels la relation contractuelle
Telima Frepart /
Obligations liées aux contrats de Applicable pendant toute
France Telima Energie Garantie locative 10
location de locaux professionnels la relation contractuelle
IDF




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 24
Note 12 : Impôt sur les résultats
Le Groupe calcule la charge d’impôts sur la période en utilisant le taux d’imposition qui serait applicable aux revenus
annuels totaux attendus. La charge d’impôts est composée de :


2023 2022
(en milliers d’euros)

Impôts différés 1 971 6 860

Impôts courants (3 293) (3 892)

Impôts sur les sociétés (1 322) 2 968




Note 13 : Informations relatives aux parties liées
Au cours du premier semestre 2023, les transactions avec les parties liées n’ont pas évolué de manière significative par
rapport au 31 décembre 2022 (voir note 10 de l’annexe aux comptes consolidées).

Note 14 : Événements significatifs postérieurs à la clôture
En date du 6 juillet 2023, le Groupe a acquis 100 % du capital social de la société ELEC ENR. Cette société française
est spécialisée dans l’installation et la maintenance de technologies liées à la production d’énergies renouvelables
(éolien, photovoltaïque…).




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 25
4. RAPPORT DU REVISEUR
D’ENTREPRISES SUR LES
ÉTATS FINANCIERS
CONSOLIDÉS
INTERMÉDIAIRES
RÉSUMÉS




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 26
RAPPORT DU REVISEUR D’ENTREPRISES AGREE




Aux Actionnaires de
Solutions 30 SE
21, rue du Puits Romain
L-8070 Bertrange, Grand Duché de Luxembourg




Rapport sur l’examen limité des états financiers consolidés intermédiaires résumés


Introduction

Nous avons procédé à l’examen limité des états financiers consolidés intermédiaires résumés ci-joints de Solutions 30
SE (le « Groupe ») relatifs à la période du 1 janvier au 30 juin 2023, comprenant l’état de la situation financière
consolidée intermédiaire, l’état du résultat global consolidé intermédiaire, la variation des capitaux propres consolidés
intermédiaires, le tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie et l’annexe contenant un résumé des principales
méthodes comptables et d’autres notes explicatives. Le Directoire est responsable de l’établissement et de la
présentation sincère de ces états financiers consolidés intermédiaires résumés conformément à la Norme IAS 34 sur
l’Information Financière Intermédiaire telle qu’adoptée par l’Union Européenne. Notre responsabilité consiste à émettre
un rapport sur ces états financiers consolidés intermédiaires résumés basés sur notre examen limité.


Étendue de notre examen limité

Nous avons effectué notre examen limité selon la norme internationale relative aux missions d’examen limité par le
réviseur de la société des états financiers consolidés intermédiaires résumés (ISRE 2410). Un examen limité d’états
financiers consolidés intermédiaires résumés se limite à des entretiens, essentiellement avec les responsables
comptables et financiers ainsi qu’à des procédures analytiques et autres procédures d’examen limité. L’étendue d’un
examen limité est significativement moindre que celle d’un audit effectué conformément aux normes internationales de
révision et ne nous permet pas de nous assurer que nous avons identifié toutes les anomalies significatives qui auraient
pu être décelées au cours d’un audit. Nous n’avons pas effectué d’audit, et en conséquence, nous n’exprimons pas
d’opinion d’audit.




PKF Audit & Conseil Sàrl
Cabinet de révision agréé - RC B222994
37, rue d’Anvers L-1130 Luxembourg +352 28 80 12

PKF Audit & Conseil is a member of PKF Global, the network of member firms of PKF International Limited, each of
which is a separate and independent legal entity and does not accept any responsibility or liability for the actions or
inactions of any individual member or correspondent firm(s).




Solutions 30 | Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 27
Conclusion

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les états financiers
consolidés intermédiaires résumés ci-joints ne présentent pas sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, la
situation financière du Groupe au 30 juin 2023, ainsi que sa performance financière et ses flux de trésorerie pour la
période de six mois se terminant à cette date conformément à la Norme IAS 34 sur l’Information Financière Intermédiaire
telle qu’adoptée par l’Union Européenne.




Luxembourg, le 21 septembre 2023

PKF Audit & Conseil Sàrl
Cabinet de révision agréé



Jean Medernach




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21, rue Puits du Romain – L8070 Bertrange (LUXEMBOURG)
www.solutions30.com

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