SOCIETE DE TAYNINH
(la « Société »)




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2023


A. Rapport d’activité pour la période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023

B. Etats financiers au 30 juin 2023

C. Rapport des Commissaires aux comptes sur l’information financière intermédiaire

D. Attestation du responsable du rapport financier semestriel




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A. Rapport d’activité pour la période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023


Au 30 juin 2023, le résultat du premier semestre 2023 de la Société présente un bénéfice de 215 200 €.

Ce résultat se compose :
- d’une perte d’exploitation de 44 161 € contre une perte de 49 243 € au 30 juin 2022.
- d’un résultat financier bénéficiaire de 259 361 € représentant la rémunération du compte courant avec Unibail-
Rodamco-Westfield SE contre 4 229 € au 30 juin 2022. La variation des revenus du compte courant avec Unibail-
Rodamco-Westfield SE s’explique par la forte augmentation du taux Ester et du solde du compte courant.


Perspectives :

La Société poursuit ses recherches d’opportunité d’investissement dans le secteur immobilier.


Information sur les prises de participation (article L. 233-6 du Code de commerce)

Néant.


Information sur le montant des charges non déductibles (dépenses somptuaires) (articles 39-4 et 223 quater
du Code général des impôts)

Néant.




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B - Etats financiers au 30 juin 2023

I - Bilan au 30 juin 2023

ACTIF Amort.
Brut 30/06/2023 31/12/2022
(en euros) Dépréciations

Participations
Créances rattachées à des participations
Autres titres immobilisés
Autres Immobilisations Financières
TOTAL ACTIF IMMOBILISE

Autres créances 17 249 875 17 249 875 17 049 614
Capital appelé, non versé
Disponibilités 465 465 511
Charges constatées d'avance 24 000 24 000
TOTAL ACTIF CIRCULANT 17 274 340 17 274 340 17 050 125


TOTAL GENERAL 17 274 340 17 274 340 17 050 125




PASSIF
30/06/2023 31/12/2022
(en euros)

Capital social 15 078 462 15 078 462
Primes d'émission, de fusion, d'apport 461 679 461 679
Réserve légale 201 233 201 233
Autres réserves 2 577 312 2 577 312
Report à nouveau -1 280 864 -1 265 615
Résultat de la période 215 200 -15 249
CAPITAUX PROPRES 17 253 022 17 037 822

Emprunts et dettes financières divers 385 385
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 20 932 11 917
Dettes fiscales et sociales
DETTES 21 317 12 302


TOTAL GENERAL 17 274 340 17 050 125




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II - Compte de Résultat au 30 juin 2023

COMPTE DE RESULTAT (en euros) 30/06/2023 30/06/2022 31/12/2022
Production vendue de services
CHIFFRES D'AFFAIRES
Autres achats et charges externes 44 161 49 243 101 659
Impôts, taxes et versements assimilés
TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION 44 161 49 243 101 659
1 - RESULTAT D'EXPLOITATION -44 161 -49 243 -101 659
Produits financiers de participations
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés 259 361 4 229 86 410
Reprises sur dépréciations et transferts de charges
Différences positives de change
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS 259 361 4 229 86 410
Dotations financières aux amortissements et dépréciations
Intérêts et charges assimilées
Différences négatives de change
TOTAL DES CHARGES FINANCIERES
2 - RESULTAT FINANCIER 259 361 4 229 86 410
3 - RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 215 200 -45 014 -15 249
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
Produits exceptionnels sur opérations en capital
TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELLES
4 - RESULTAT EXCEPTIONNEL
Impôts sur les bénéfices
TOTAL DES PRODUITS 259 361 4 229 86 410
TOTAL DES CHARGES 44 161 49 243 101 659
5 - BENEFICE OU PERTE 215 200 -45 014 -15 249




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III - Tableau des flux de trésorerie

(en euros) 30/06/2023 30/06/2022 31/12/2022

Résultat brut d'exploitation -44 161 -49 243 -101 660
Résultat financier hors dotations, reprises de prov, sortie d'actifs
Intérêts Unibail-Rodamco-Westfield SE 259 361 4 229 86 410
Résultat exceptionnel hors dotations, reprises prov, op. sur capital
Impôt sur les bénéfices

Variation du Besoin en fonds de roulement -14 985 -15 237 2 786
Flux de trésorerie générés par l'exploitation 200 215 -60 251 -12 464

Cession d'immobilisations financières
Acquisition d'immobilisations financières
Variation nette des prêts, créances rattachées et a/immo financières
Variation des dettes sur immobilisations
Variation du compte courant Unibail-Rodamco-Westfield SE -200 262 60 271 12 490
Flux de trésorerie générés par l'investissement -200 262 60 271 12 490

Augmentation de capital
Réduction de capital
Augmentation des dettes financières
Remboursement des dettes
Flux de trésorerie affectés au financement


VARIATION DE TRESORERIE -47 20 26

Trésorerie à l'ouverture de l'exercice 511 485 485

Trésorerie à la clôture de l'exercice 465 505 511




IV - Annexes aux comptes au 30 juin 2023

Comptes semestriels, durée de la période 6 mois.
- Total du bilan : 17 274 340 euros
- Résultat : 215 200 euros

1. Faits caractéristiques

Principaux évènements premier semestre 2023 :


La société a changé de gouvernance à compter du 25 avril 2023.




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Ce sera Madame Anne-Sophie Sancerre qui agira en tant que Présidente Directrice Générale et ce
jusqu’à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer, en 2028, sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2027.


Le conflit russo-ukrainien qui sévit depuis 2022 n’a pas d’impact sur les résultats au 30/06/2023 de la
Société Tayninh.


Principaux évènements post clôture :


Néant.

2. Règles et méthodes comptables

Les comptes semestriels sont établis et présentés conformément au Règlement n°2018-01 du 20 avril 2018 de
l'Autorité des Normes Comptables.

Les conventions comptables sont appliquées dans le respect du principe de prudence conformément aux
hypothèses de base :
- Continuité de l’exploitation,
- Permanence des méthodes,
- Indépendance des exercices,
et aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes.

La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est le coût historique.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

2.1 Créances

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur
d’inventaire est inférieure à la valeur comptable.

2.2 Disponibilités

Le solde disponible à la banque est repris dans ce poste.


3. Informations relatives aux tableaux du bilan et du compte de résultat

3.1. Notes sur l’actif (en €uros) :

3.1.1 Etat des créances :

Échéance à moins
Etat des créances Montant
d’un an
Compte courant Unibail-Rodamco-Westfield SE 17 249 875 17 249 875 (*)
Fournisseurs
TOTAL 17 249 875 17 249 875
(*) La société a signé avec la société Unibail-Rodamco-Westfield SE une convention de trésorerie le 11 mars 2022 avec une
rémunération au taux de Ester + 40 bps par an décompté trimestriellement à terme échu, sans que ledit taux de rémunération ne
puisse devenir inférieur à 0,05 %.

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3.1.2 Etat des produits à recevoir :

Montant des produits à recevoir inclus dans les postes du bilan Montant
Intérêts courus non échus 259 361

3.2. Notes sur le passif (en €uros) :

3.2.1 Capital social :

Nombre Montant du
Nombres Valeur
d’actions d’actions nominale capital
émises
Position du début d’exercice 9 138 462 1,65 € 15 078 462,30
Position de fin d’exercice 9 138 462 1,65 € 15 078 462,30

Variation des capitaux propres :

Affectation du Résultat de la
Rubriques 31/12/2022 30/06/2023
résultat 2022 période
Capital social 15 078 462 15 078 462
Capital social appelé non versé
Prime d’émission d’actions 41 923 41 923
Primes de fusion 419 756 419 756
Réserve légale 201 233 201 233
Autres réserves réglementées
Autres réserves 2 577 312 2 577 312
Report à nouveau débiteur -1 265 615 -15 249 -1 280 864
Résultat de l’exercice 2022 -15 249 15 249
Résultat de l’exercice 2023 215 200 215 200
TOTAL 17 037 822 215 200 17 253 022

3.2.2 Etat des dettes :

Échéance à
Échéance à plus d’un
Etat des dettes Montant moins d’un
an et à moins de 5 ans
an
Emprunts et dettes financières divers 385 385
Dettes fournisseurs et comptes rattachées 20 932 20 932
Dettes fiscales et sociales
TOTAL 21 317 21 317

3.2.3 Etat des charges à payer :

Montant des charges à payer inclus dans les postes du bilan Montant
Dettes fournisseurs et comptes rattachés, charges à payer 20 932 (*)
(*) Ce poste se compose essentiellement d’honoraires des commissaires aux comptes et de formalités administratives.


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3.3. Notes sur le compte de résultat (en €uros) :

3.3.1 Achats et charges externes :

Libellés 30/06/2023 30/06/2022
Honoraires Commissaires aux comptes 9 606 11 294
Honoraires de gestion 24 000 24 000
Frais bancaires 11 400
Frais de publications 8 481 1 921
Frais administratifs 2 074 628
TOTAL 44 161 49 243

3.3.2 Résultat financier :

Produits financiers :
Libellés 30/06/2023 30/06/2022
Revenus des placements 259 361 4 229 (*)
Total des produits financiers 259 361 4 229


Résultat financier 259 361 4 229
(*) La variation des revenus du compte courant avec Unibail-Rodamco-Westfield SE s’explique par la variation du taux Ester et du
solde du compte courant.



3.3.3 Impôts :

Le montant du report déficitaire au 31 décembre 2022 s’élève à 2 016 618,22 euros.

4. Informations diverses

4.1 Société mère consolidante

La société est intégrée par intégration globale dans le périmètre de consolidation de la société Unibail-
Rodamco-Westfield SE -7 Place du Chancelier Adenauer - Paris 16ème.

4.2 Engagements hors bilan et financiers

Néant.

4.3 Rémunérations des dirigeants

Les dirigeants et les membres du Conseil d’administration de la Société n’ont perçu aucune rémunération y
compris les avantages en nature au cours de la période. Il en a été de même au cours de l’exercice précédent.

5. Tableau des filiales et des participations

Néant.




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6. Transactions avec les parties liées

Au cours de l’exercice, il n’a été conclu aucune convention nouvelle avec les parties liées au sens de l’article
L. 225-38 du Code de commerce, d’un montant significatif et à des conditions qui n’auraient pas été des
conditions normales de marché.

7. Principaux risques et incertitudes

Les principaux risques et incertitudes auxquels la Société estime être exposée à la date du présent rapport
financier semestriel sont ceux détaillés au Chapitre 3 « Facteurs de risques » du Document d’Enregistrement
Universel 2022.




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B. Rapport des Commissaires aux comptes sur l’information financière intermédiaire


KPMG S.A. Deloitte & Associés
Tour EQHO 6, place de la Pyramide
2 Avenue Gambetta 92908 Paris-La Défense Cedex
92066 Paris la Défense Cedex S.A.S. au capital de 2 188 160 €
SA au capital 5 497 100 € 572 028 041 R.C.S. Nanterre
775 726 417 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Commissaire aux Comptes Membre de la compagne régionale
Membre de la compagne régionale de Versailles et du Centre
de Versailles et du Centre




SOCIETE DE TAYNINH
Société anonyme

7, place du Chancelier Adenauer


75016 PARIS


___________________________________

Rapport des commissaires aux comptes sur
l'information financière semestrielle

Période du 1er janvier au 30 juin 2023

_______________________________


Aux actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l’article L.
451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels de la société SOCIETE DE TAYNINH, relatifs à la période du 1er
janvier au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité.

Ces comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité de votre Conseil d’Administration. Il nous
appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.



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Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Un
examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects
comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que
ceux requis pour un audit effectué selon les normes professionnelles applicables en France. En conséquence,
l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue
dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre
d’un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en
cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels
et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du
résultat du semestre écoulé de la société.

Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité
commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation
à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels.

Paris-La Défense, le 25 septembre 2023
Les Commissaires aux Comptes



KPMG S.A. Deloitte & Associés




Régis CHEMOUNY Sylvain DURAFOUR




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C. Attestation du responsable du rapport financier semestriel

J’atteste, à ma connaissance, que les comptes complets pour le semestre écoulé sont établis conformément aux
normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat
de la Société, et que le rapport semestriel d’activité, figurant en page 2, présente un tableau fidèle des évènements
importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des
principales transactions entre parties liées et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour
les six mois restants de l’exercice.



Fait à Paris, le 25 septembre 2023




_________________________
Madame Anne-Sophie Sancerre
Présidente Directrice Générale




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