ISPD NETWORK, S.A.
ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES
États financiers intermédiaires
consolidés au 30 juin 2023




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ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES

États financiers intermédiaires
consolidés au 30 juin 2023




États financiers intermédiaires consolidés au 30 juin 2023 :

État de la Situation financière consolidée au 30 juin 2023
Compte de résultats consolidé au 30 juin 2023
État du résultat global consolidé au 30 juin 2023
État des changements sur le patrimoine net consolidé au 30 juin 2023
État des flux de trésorerie consolidé au 30 juin 2023
Notes explicatives aux états financiers intermédiaires consolidés correspondants à la
période de six mois close le 30 juin 2023




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ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES
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ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS
AU 30 JUIN 2023




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023



ANTEVENIO S.A., ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉ
AU 30 JUIN 2023
(Libellé en euros)


ACTIF Note 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Immobilisations corporelles 6 2 154 642 2 221 695 2 383 424
Fonds de commerce de consolidation intr.
5 8 195 485 8 195 485 8 353 514
globale
Fonds de commerce 7 346 421 402 249 437 194
Immobilisations incorporelles 7 1 594 363 719 443 960 228
Immobilisations en cours - 1 234 078 380500
Actifs financiers non courants 9 176 738 103 788 126 972
Impôts différés actifs 16 6 051 215 5 066 882 6 295 955
Actifs non courants 18 518 862 17 943 619 18 937 788

Dettes commerciales et autres comptes à
9 31 058 381 35 009 755 28 245 993
encaisser
Clients entreprises du groupe 9 et 24 12 046 36 312 28 316
Autres actifs courants 9 717 389 50 640 10 507

Autres actifs courants société du groupe 200 000 0 -

Administrations publiques à encaisser 16 4 896 259 1 846 006 3 848 250
Actifs d'impôt courant 43 526 2 635 720 2 532
Dépenses anticipées 1 065 264 577 680 924 385
Espèces et moyens liquides 9 5 932 573 18 964 822 10 671 147
Actifs courants 43 925 438 59 120 934 43 731 130


Total actif 62 444 301 77 064 554 62 668 917




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉ
AU 30 JUIN 2023
(Libellé en euros)

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022

Capital social 819 099 819 099 819 099
Actions propres (665 000) (665 000) (665 000)
Réserve légale 46 282 46 282 46 282
Réserves dans les sociétés à titre
11 275 483 7 583 480 7 652 930
d'intégration globale
Résultats négatifs d'exercices antérieurs (5 845 579) (5 655 635) (5 649 918)
Résultat de l'exercice attribué à la société
3 (555 062) 4 418 761 1 189 909
mère
Partenaires externes (757 700) (685 367) (767 859)
Écarts de conversion 13 444 131 379 699 1 489 849
Capital attribué à la société mère 12 5 519 354 6 926 687 4 883 153
Capital attribué à des partenaires
(757 700) (685 367) (767 859)
externes

Capital propre net 12 4 761 654 6 241 320 4 115 294


Dettes envers des créanciers à long terme 10 4 566 765 5 666 137 6 835 193
Dettes envers des entreprises du groupe
10 et 25 7 726 852 8 101 742 8 101 741
à long terme
Autres dettes à long terme 10 3 356 346 2 953 755 3 379 738
Fournisseurs d'actifs immobilisés non
13 971 - -
courants
Provisions 10 et 18 59 032 258 456 277 001
Passifs correspondant à des impôts
16 32 466 64 308 96 535
différés
Passifs non courants 15 755 431 17 044 397 18 690 208

Dettes envers des établissements de
10 5 501 292 3 282 616 4 149 547
crédit court terme
Autres dettes à court terme 10 1 027 952 1 188 610 2 458 235
Dettes envers des entreprises du groupe
10 et 24 689 097 669 924 914 338
à court terme
Créances commerciales et autres
10 25 185 302 38 192 490 23 969 259
comptes à payer
Fournisseurs, entreprises du groupe 10 et 24 2 244 007 2 098 328 1 858 289
Fournisseurs d'actifs immobilisés 44 990 - -
Personnel à payer 10 2 868 118 3 291 510 1 692 303
Administrations publiques à payer 16 2 668 683 3 205 463 3 584 902
Passif pour impôt courant 2 279 30 169 22 032
Revenus anticipés 1 573 051 1 673 808 884 137
Autres passifs courants 10 122 444 145 917 330 373
Passifs courants 41 927 215 53 778 837 39 863 415
Total capitaux propres et passifs 62 444 301 77 064 554 62 668 917




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023



ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES
COMPTE DE PERTES ET PROFITS CONSOLIDÉ
AU 30 JUIN 2023
(Libellé en euros)
PROFITS ET PERTES Note 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022

Montant net du chiffre d’affaires 17 a 57 677 196 105 880 735 45 285 979
Autres revenus 419 960 43 370 -
Travaux réalisés par l'entreprise dans
- 535 582
son actif
Imputation de subventions 178 668 159 799 15 459
TOTAL REVENUS D’EXPLOITATION 58 275 824 106 619 485 45 301 438
Approvisionnements 17 b et 23 (34 680 604) (56 443 885) (23 125 606)
Frais de personnel 17 c (17 332 002) (36 489 601) (16 917 076)
Salaires, rémunérations et assimilés (14 149 309) (30 369 659) (13 809 577)
Charges sociales (3 182 693) (6 119 942) (3 107 500)
Dotations aux amortissements des
(800 862) (1 243 849) (638 477)
immobilisations
Dotation aux immobilisations corporelles 6 (390 438) (743 067) (322 319)
Dotation aux immobilisations incorporelles 7 (410 424) (500 781) (316 157)
Autres frais d’exploitation (4 935 406) (7 836 409) (3 393 332)
Services extérieurs 17 d (4 639 514) (7 633 638) (2 929 039)
Pertes de valeur d’actifs courants (287 051) (237 263) (503 200)
Détérioration et résultats pour aliénation
(8 841) 34 491 38 907
d'immobilisation
Autres résultats 52 800 1 043 372 31 490
TOTAL FRAIS D’EXPLOITATION (57 696 074) (100 970 371) (44 043 001)

RÉSULTAT D’EXPLOITATION 579 750 5 649 113 1 258 437

Dépenses financières de tierce 17 e 34 000 37 388 16 146
Revenus financiers groupe - - -
Différences de change positives 11 675 631 1 345 533 144 273
TOTAL REVENUS FINANCIERS 709 631 1 382 921 160 419

Dépenses financières tiers 17 f (391 144) (640 007) (178 937)
Frais financiers groupe 17 f (177 462) (157 320) (55 480)
Différences de change négatives 11 (651 002) (630 434) (57 652)
TOTAL DÉPENSES FINANCIÈRES (1 219 608) (1 427 761) (292 069)

Détérioration et résultat pour aliénations
- - -
d'instruments financiers
Détérioration des instruments financiers - - -
Détérioration et résultat à cause de la
- - -
perte d'influence significative de parts

RÉSULTAT FINANCIER (509 977) (44 840) (131 650

RÉSULTAT DES ACTIVITÉS
69 773 5 604 273 1 126 787
POURSUIVIES

RÉSULTAT CONSOLIDÉ AVANT IMPÔTS 69 773 5 604 273 1 126 787

Impôt sur les Sociétés 16 (243 889) (1 007 392) 31 735
Contributions et autres (453 279) (229 412) (25 941)

RÉSULTAT CONSOLIDÉ DE L’EXERCICE (627 395) 4 367 469 1 132 580

Résultat attribué à des partenaires à intérêts
(72 333) (51 292) (57 329)
minoritaires

RÉSULTAT ATTRIBUÉ AUX PORTEURS
D'INSTRUMENTS DE CAPITAUX (555 062) 4 418 761 1 189 909
PROPRES DE LA SOCIÉTÉ MÈRE
Bénéfice par action :
Basique (0,04) 0,30 0,08
Dilué (0,04) 0,30 0,08




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
AU 30 JUIN 2023
(Libellé en euros)


Notes du
30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
mémoire
RÉSULTAT DU COMPTE DE
(555 062) 4 418 761 1 132 581
PROFITS ET PERTES

Recettes et frais imputés
directement au capital propre :

Différences de conversion 64 432 (404 567) (1 031 246)
Partenaires externes (72 333) (51 292)
TOTAL RECETTES ET FRAIS
IMPUTÉS DIRECTEMENT AU (7 901) (455 859) (1 031 246)
CAPITAL PROPRE
Transferts sur le compte des
- - -
profits et pertes :
TOTAL TRANSFERTS SUR LE
COMPTE DE PROFITS ET - - -
PERTES
TOTAL RECETTES ET FRAIS
(562 963) 3 962 902 101 335
RECONNUS

Attribuables à la société mère (555 062) 4 418 761 1 189 909

Attribuables aux intérêts
(72 333) (51 292) (57 329)
minoritaires




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ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES
ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉ
AU 30 JUIN 2023
(Libellé en euros)
Autres
Réserves et
Capital Prime (Actions de la instruments Écarts de Partenaires
résultat de Total
souscrit d’émission société mère) de capitaux conversion Externes
l’exercice
propres
Solde au 30/06/2022 819 099 - 3 239 204 (665 000) - 1 489 850 (767 859) 4 115 294

Recettes et frais reconnus - - 3 153 684 - - (1 110 151) 82 493 2 126 026
Autres opérations - - - - - - - -
Acquisition d’un taux de participation plus
- - - - - - - -
élevé
Variation du taux de participation - - - - - - - -
Opérations avec des actions de la Société
- - - - - - - -
dominante (Note 12.6)
Dividende (note 12.5) - - - - - - - -
Solde au 31/12/2022 819 099 - 6 392 888 (665 000) - 379 699 (685 367) 6 241 320
Ajustements pour correction d'erreurs - - 23 653 - - - - 23 653
Solde au 01/01/2023 819 099 - 6 416 541 (665 000) - 379 699 (685 367) 6 264 973
Recettes et frais reconnus - - (555 062) 64 432 (72 333) (562 964)
Autres opérations - - (940 354) (940 354)
Augmentation de capital et autres distributions - - - - - - - -
Acquisition du plus grand pourcentage de
- - - - - - - -
participation
Variation du taux de participation - - - - - - - -
Opérations avec des actions de la Société
- - - - - - - -
dominante
Dividende - - - - - - - -
Solde au 30/06/2023 819 099 - 4 921 125 (665 000) - 444 131 (757 699) 4 761 655




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ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES
ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
CORRESPONDANT À LA PÉRIODE CLOSE AU 30 JUIN 2023
(Exprimé en euros)
Note du
ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE 30/06/2023 31/12/2022
mémoire
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS
(13 903 974) 2 463 633
ORDINAIRES (A)
Bénéfices avant impôts 69 773 5 604 273
Ajustement des postes n’impliquant pas de
mouvements de trésorerie :
+ Amortissements 7 et 8 613 070 1 243 849
+/- Corrections de valeur pour dépréciation 10.2 287 051 237 263
+/- Subventions transférées aux résultats (178 668) -
- Revenus financiers. 18 (34 000) (37 388)
+ Charges financières 18 568 606 797 327
+/- Écarts de change 12 (24 629) (715 099)
+/- Autres produits et charges (726 250) (1 578 954)
+/- Autres contributions - -
Ajustements des variations dans le capital
circulant :
Variation débiteurs 3 693 369 (422 309)
Variation du solde des créanciers (12 036 046) 1 908 096
Variation d’autres actifs courants (4 774 802) (565 892)
Variation d’autres passifs non courants - -
Variation d’autres passifs courants (660 278) (1 939 594)
Autres actifs non courants - -
- Paiement de l’impôt sur les bénéfices (353 075) (1 308 000)
Remboursement d'impôts 186 510 -
Paiement d’intérêts (-) (568 606) (797 327)
Encaissement d’intérêts (+) 34 000 37 388
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS
(180 866) (1 972 618)
D’INVESTISSEMENT (B)
Acquisition d’immobilisations incorporelles 8 (6 947) (540 256)
Acquisition d’immobilisations corporelles 7 (173 919) (290 033)
Actions propres 25 - (95 000)
Regroupement d'entreprises - (1 047 329)
Actifs financiers - -
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS DE
988,160 (1 234 971)
FINANCEMENT (C)
Variation d’autres passifs non courants (374 890) -
Variation de dettes envers d'autres entités 1 363 050 (1 234 971)
Subventions reçues
Distribution de dividendes : 3 - -
Rémunération d'autres instruments de capitaux
- -
propres (-)
EFFET DES VARIATIONS DES TAUX DE
64 432 (404 567)
CHANGE (D)
Variation nette de la trésorerie et des
(13 032 248) (1 148 523)
équivalents de trésorerie (E=A+B+C+D)
Trésorerie et équivalents au début de la
18 964 822 20 113 345
période (F)
Ajouts provenant de regroupements
- -
d'entreprises à la date de la transaction
Trésorerie et équivalents au début de la
5 932 573 18 964 822
période (G=E+F)




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Index
NOTE 1. SOCIÉTÉS DU GROUPE, DU MULTIGROUPE ET ASSOCIÉES
NOTE 2. BASES DE PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS
INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS
NOTE 3. BÉNÉFICE / PERTE PAR ACTION
NOTE 4. PRINCIPALES POLITIQUES COMPTABLES
NOTE 5. FONDS DE COMMERCE DE CONSOLIDATION
NOTE 6. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
NOTE 7. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
NOTE 8. LOCATIONS SIMPLES
NOTE 9. ACTIFS FINANCIERS À LONG TERME ET À COURT TERME
NOTE 10. PASSIFS FINANCIERS À LONG TERME ET À COURT TERME
NOTE 11. INFORMATION SUR LA NATURE ET LE NIVEAU DE RISQUE DES
INSTRUMENTS FINANCIERS
NOTE 12. CAPITAUX PROPRES
NOTE 13. ÉCARTS DE CONVERSION
NOTE 14. TRANSACTIONS AVEC PAIEMENTS BASÉS SUR LES
INSTRUMENTS DU PATRIMOINE.
NOTE 15. REVENUS DIFFÉRÉS
NOTE 16. SITUATION FISCALE
NOTE 17 RECETTES ET DÉPENSES
NOTE 19. INFORMATION SUR L’ENVIRONNEMENT
NOTE 20. FAITS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
NOTE 21. RÉMUNÉRATIONS, PARTICIPATIONS ET SOLDES CONCERNANT
LE CONSEIL D'ADMINISTRATION DE LA SOCIÉTÉ MÈRE
NOTE 22. AUTRES INFORMATIONS
NOTE 23. INFORMATION SEGMENTÉE
NOTE 24. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES


NOTES EXPLICATIVES AUX ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES
CONSOLIDÉS CORRESPONDANTS À LA PÉRIODE DE SIX MOIS CLOSE AU 30
JUIN 2023

NOTE 1. SOCIÉTÉS DU GROUPE, MULTIGROUPE ET ASSOCIÉES

1.1) Société dominante ; information générale et activité

a) Constitution et domicile

Antevenio, S.A. (ci-après la société mère) est renommée ISPD Network, S.A.,
comme le reflète la résolution adoptée lors de l'assemblée générale des
actionnaires tenue le 23 septembre 2021. La société a été constituée le 20
novembre 1997 sous le nom de « Interactive Network, S.L. » en Espagne,
devenant une société anonyme et changeant son nom en I-Network Publicidad,
S.A. le 22 janvier 2001. Auparavant, le 7 avril 2005, l'assemblée générale des
actionnaires a accepté de changer le nom de la société mère en ANTEVENIO
S.A.

Le 25 novembre 2021, lors de l'assemblée générale des actionnaires, il a été
décidé de changer le nom de la société en ISPD Network, S.A.

Son siège social est situé à C/Apolonio Morales 13C, Madrid.

La Société, dont les principaux actionnaires sont décrits sur la note 12, est
contrôlée par ISP Digital, S.L.U., qui est la dernière Société mère du Groupe.

b) Information générale

Les États financiers intermédiaires consolidés du Groupe ISPD Network ont
été préparés et formulés par le Conseil d'administration de la Société.

Dans les États financiers intermédiaires consolidés, l'euro est utilisé comme
monnaie de présentation. Les chiffres sont présentés en euros sauf indication
contraire.


c) Activité

Son activité consiste à mettre en œuvre les activités qui, selon les dispositions
en vigueur en matière de publicité, sont le fait des agences de publicité
générale. Elle peut réaliser des actes et des opérations, passer des contrats et,
d'une manière générale, adopter toutes les mesures menant directement à, ou
jugées nécessaires ou adéquates pour, l’accomplissement de l’objet social
décrit. Les activités de son objet social pourront être mises en œuvre totalement



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




ou en partie par la Société mère, soit directement, soit indirectement à travers
sa participation dans d’autres sociétés dont d’objet est identique ou analogue.

Les actions de la Société Mère sont cotées sur la bourse alternative française
Euronext Growth. L'année de début de la cotation sur ce marché a été 2007.

d) Exercice économique

L’exercice de la Société mère couvre la période allant du 1er janvier au 31
décembre de chaque année.


1.2) Sociétés contrôlées

Le détail des sociétés contrôlées et comprises dans le périmètre de consolidation
est le suivant :


Pourcentage Pourcentage
de de
Société
participation participation
30/06/2023 31/12/2022


Mamvo Performance, S.L.U. 100% 100%
Marketing Manager Servicios de Marketing, S.L.U. 100% 100%
Antevenio S.R.L. 100% 100%
Rebold Marketing, S.L.U. 100% 100%
Antevenio France S.R.L. 100% 100%
Antevenio Argentine S.R.L. (*) 100% 100%
Antevenio Mexique S.A de C.V 100% 100%
Antevenio Publicité, S.A.S.U. 100% 100%
React2Media, L.L.C. (1) 60% 60%
B2Marketplace Ecommerce Consulting Group, S.L. (1) 100% 100%
Rebold Marketing and CommunicationMarketing and
100% 100%
Communication, S.L.U.)(1)
Happyfication, Inc.(1) 100% 100%
Acceso Content in Context, S.A. de C.V. (2) 100% 100%
Acceso Colombia, S.A.S (2) 100% 100%
Digilant Colombia, S.A.S. (2) 100% 100%
Digilant INC (2) 100% 100%
Digilant Perú, S.A.C. (2) 100% 100%
Digilant S.A. de C.V. (2) 100% 100%
Filipides S.A. de C.V.(2)(**) 100% 100%
Digilant Services S.A de C.V. (2)(**) 100% 100%
Blue Digital Servicios de Marketing, S.A. (2) 65% 65%
Digilant Chile, S.p.a.(2)(***) 100% 100%
Acceso Panamá, S.A.(2)(3) 0% 0%
Blue Media, S.p.A. (2)(***) 100% 100%




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




La participation au capital de ces sociétés filiales est au nom de la Société mère,
à l’exception de :

(*) Participation détenue par Mamvo Performance, S.L.U. et Rebold Marketing,
S.L.U. (anciennement Antevenio España, S.L.U.) (75 % et 25 % respectivement).
(**) Part détenue par Digilant SA de CV
(****) Parts détenues par Blue Digital
Cliquez ici pour saisir le texte.
(1) Voir Note 25 de Regroupements d'entreprises.




Les principales caractéristiques des sociétés filiales sont les suivantes :

Année de
Société constitution Siège social Objet social
C/ Apolonio Morales 13C Publicité en ligne et marketing direct
Mamvo Performance, S.L.U. 1996
28036 Madrid pour la génération de contacts utiles.
Marketing Manager Servicios C/ Apolonio Morales 13C Conseil à des entreprises liées à la
2005
de Marketing, S.L.U 28036 Madrid communication commerciale.
Viale Francesco Restelli 3/7
Antevenio S.R.L. 2004 Publicité et merchandising sur Internet
20124Milano
Prestation de services publicitaires et
Rebold Marketing S.L.U.
C/ Apolonio Morales 13C exploitation publicitaire en ligne et
(Anciennement Antevenio 2009
28036 Madrid e-commerce par des moyens
Esp)
télématiques
Prestation de services publicitaires et
promotionnels sur Internet. Études,
62B Rue des Peupliers 92100
Antevenio France, S.R.L. 2009 diffusion et prestation de services dans
Boulogne Billancourt, France.
le secteur de la publicité et du
merchandising sur Internet.
Esmeralda 1376 piso 2 Prestation de services d’intermédiation
Antevenio Argentina S.R.L. 2010 Ciudad de Buenos Aires commerciale et de merchandising, et de
Argentine services publicitaires.
Calle Parral 41 Colonia
Antevenio México, S.A. de
2007 Condesa Delegacion Autres services de publicité
CV
Cuauhtemoc Ville de Mexico
Prestation de services publicitaires et
promotionnels sur Internet. Études,
62B Rue des Peupliers 92100
Antevenio Publicité, S.A.S.U. 2008 diffusion et prestation de services dans
Boulogne Billancourt, France.
le secteur de la publicité et du
merchandising sur Internet.

React2Media, L.L.C. 2008 35W 36th St New York Services de marketing sur Internet

Entreprise spécialisée dans
l'optimisation et l'amélioration de la
C/ Apolonio Morales 13C
B2Marketplace Ecommerce 2017 présence des marques, des fabricants
28036 Madrid
Consulting Group, S.L et des distributeurs sur les plateformes
numériques
Rebold Marketing and Rambla Catalunya, 123, Fourniture de services d'accès à
1986
Communication, S.L.U. Entlo. Internet. Création, gestion et




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Année de
Société constitution Siège social Objet social
08008 Barcelona développement de portails sur Internet
Entreprise indépendante de technologie
publicitaire qui fournit à ses partenaires
170 Milk St FL 4
Happyfication Inc 2011 et clients des outils et des services pour
Boston, MA 02109
planifier, mesurer et distribuer plus
efficacement les médias numériques.
Fourniture de services d'accès à
Acceso Content in Context Zacatecas 92 – col Roma –
2014 Internet. Création, gestion et
S.A. de C.V. CP06700 – CDMX
développement de portails sur Internet
Fourniture de services de suivi et
Edificio unión 94, Cra 13## 94
Acceso Colombia, S.A.S 2013 d'analyse du contenu des informations
A-26 BOGOTA
dans les médias
Évaluation et négociation d'espaces
Edificio unión 94, Cra 13## 94 publicitaires, achat et vente, fourniture
Digilant Colombia, S.A.S. 2013
A-26 BOGOTA de services de conseil, de marketing,
de communication et de conseil général
Entreprise indépendante de technologie
publicitaire qui fournit à ses partenaires
“170 Milk St FL 4 et clients des outils et des services pour
Digilant Inc 2009
Boston, MA 02109” planifier, acheter, mesurer et distribuer
plus efficacement les médias
numériques.
Achat, vente, échange,
Zacatecas 92 – col Roma – commercialisation et autres opérations
Digilant, SA de CV 2010
CP06700 – CDMX commerciales concernant tous les
types d'espaces publicitaires
Sélectionner et recruter du personnel
Zacatecas 92 – col Roma –
Filipides, S.A. de C.V. 2008 pour pourvoir tout poste et fournir des
CP06700 – CDMX
articles personnels à tout tiers
Fourniture de services administratifs,
d'administration du personnel, de
Digilant Services, S.A. de Zacatecas 92 – col Roma –
2018 conseil, de marketing, de
C.V. CP06700 – CDMX
communication et de conseil en
général.
Calle los forestales 573 –
Évaluation et négociation d'espaces
residencial Los ingenieros –
publicitaires, achat et vente, fourniture
Digilant Perú, S.A.C. 2017 distrito de la molina –
de services de conseil, communication
provincia y departamento de
marketing et conseils généraux
Lima
Av nterèso 5950 – piso 20-
Blue Digital Servicios de Las Condes – Region
2011 Publicité, publicité, marketing
Marketing, S.A. metropolitana Santiago de
Chile
Évaluation et négociation d'espaces
General del Canto 50 – of 301 publicitaires, fourniture de services de
Digilant Chile, S.p.a. 2017
PROVIDENCIA / SANTIAGO conseil, marketing, communication et
conseils généraux
OBARRIO, AVENIDA
SAMUEL LEWIS Y CALLE Mener des affaires de toute nature, à
Rebold Panama, S.A. 2020 53, EDIFICIO OMEGA, 6O l'intérieur ou à l'extérieur de la
PISO, OFICINA NO. 6B-861 République du Panama
PANAMÁ,
Av Apoquindo 5950 – piso
20- Las Condes – región
Blue Media S.P.A 2015 Publicité, publicité, marketing
metropolitana Santiago de
Chile




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 2. BASES DE PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS
INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS

a) Application des normes internationales d'information financière (IFRS)

Les États financiers intermédiaires consolidés ont été élaborés de manière
consistante avec ce qui a été établi par les Normes internationales d'information
financière (IFRS), d'après les décisions de l'Union européenne, conformément au
Règlement (CE) nº 1606/2002 du Parlement européen et du Conseil, qui ont été
rendus effectifs au 31 décembre 2016, tenant compte de la totalité des principes et
des normes comptables et des critères d'évaluation à application obligatoire qui ont
un effet significatif. Les États financiers intermédiaires consolidés ont été réalisés
d'après les Normes internationales d'information financière (IFRS) depuis l'an 2006.
Son entrée sur le marché alternatif boursier français Euronext Growth a eu lieu au
cours de l'exercice 2007 (voir note 1).

À la Note 4 nous résumons les principes comptables et les critères d'évaluation les
plus significatifs appliqués dans la préparation de ces états financiers intermédiaires
consolidés élaborés par les Administrateurs de la Société Mère. L'information
contenue dans ces États financiers intermédiaires consolidés est de la
responsabilité des Administrations de la Société dominante.

Conformément aux dispositions des IFRS, les États financiers intermédiaires
consolidés comprennent les États Consolidés suivants correspondant à la période
de 6 mois close au 30 juin 2023 :

● État de la situation financière consolidé.
● Compte des résultats consolidé
● État du résultat global consolidé
● État de variation des capitaux propres consolidé
● État des flux de trésorerie consolidé
● Notes explicatives aux États financiers intermédiaires consolidés (mémoire).

À compter du 1er janvier 2022, les modifications suivantes des normes
internationales d'information financière (ci-après dénommées « IFRS ») ou des
interprétations des IFRS sont entrées en vigueur et ont donc été prises en compte
dans la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires et sont
les suivantes :


a) Règlement (UE) 2022/357, relatif au NIC 1 et 8



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Modifie le règlement (CE) n° 1126/200 portant adoption de certaines normes
comptables internationales conformément au règlement (CE) n° 1606/2002 du
Parlement européen et du Conseil pour ce qui concerne les normes comptables
internationales 1 et 8.

b) Améliorations annuelles des IFRS Cycle 2018-2020
Modifications mineures des normes IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 et IAS 41.

Les modifications suivantes des normes internationales d'information financière (ci-
après "IFRS") ou de leurs interprétations devraient également être introduites en
2022.

a) Provisions, actifs et passifs éventuels : Provisions pour contrats déficitaires.
Amendements à IAS 37

L'amendement explique que le coût direct de l'exécution d'un contrat comprend les
coûts marginaux de l'exécution du contrat et une affectation des autres coûts qui
sont directement liés à l'exécution du contrat.

b) Amendements à IAS 16

Interdire la déduction du coût d'une immobilisation corporelle de tout produit de la
vente de biens produits pendant que l'entité prépare l'actif pour son utilisation
prévue.

c) Référence au cadre conceptuel. Amendements à l'IFRS 3

La mise à jour de cette norme concerne l'alignement des définitions des actifs et
des passifs dans un regroupement d'entreprises avec celles du cadre conceptuel.

En ce qui concerne le reste de normes, interprétations et amendements émis par
l’IASB et qui ne sont toujours pas entrés en vigueur, les administrateurs ont évalué
les potentiels impacts de l’application future de ces normes et considèrent que leur
entrée en vigueur n’aura pas un effet significatif sur les Comptes annuels
consolidés.

a. Autres normes, modifications et interprétations émises par l'IASB, en attente
d'approbation par l'Union européenne :

Date de prise d'effet Date de prise d'effet
Normes et amendements des normes
IASB UE

Amendements à la NIC 1 : Présentation des états
IFRS 1 1er janvier 2023 1er janvier 2023
financiers et divulgation des méthodes comptables

Amendements à la NIC8 : Politiques comptables,
IFRS 8 1er janvier 2023 1er janvier 2023
changements d'estimations comptables et erreurs
IFRS 17 et amendements à IFRS 17 : Contrat
IFRS 17 1er janvier 2023 1er janvier 2023
d'assurance
IFRS 17 IFRS 17 Contrats d'assurance : application initiale des 1er janvier 2023 1er janvier 2023




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




normes IFRS 17 et IFRS 9 : Informations comparatives.
Amendements à la NIC 1 : Présentation des états
financiers : Classification courante et non courante par
IFRS 1 1er janvier 2024 en attente
date, report de la date d'entrée en vigueur et dettes non
courantes assorties de clauses restrictives.

Amendements à la NIC 12 : Impôts différés relatifs aux
NIC 12 1er janvier 2023 1er janvier 2023
actifs et passifs résultant d'une transaction unique

Amendements à la norme IFRS 16 : Loyers : Passif lié à
NIIF 16 1er janvier 2024 en attente
la vente et à la cession-bail de biens immobiliers




Aucune de ces normes n'a été adoptée au préalable de la part du Groupe. Les
administrateurs ont évalué l'impact potentiel de la future application de ces règles
et ils considèrent que leur entrée en vigueur n'aura pas d'incidence importante sur
les comptes consolidés.


Cliquez ici pour saisir le texte.

b) Image fidèle

Les États financiers intermédiaires consolidés ci-joints correspondant à la période
de six mois close le 30 juin 2023 ont été préparés à partir des registres comptables
des différentes sociétés qui composent le Groupe, et sont présentés conformément
aux dispositions des normes internationales d’information financière et de la
législation espagnole applicable en matière comptable, de manière à ce qu’ils
montrent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, des résultats,
des changements sur le patrimoine et des flux de trésorerie du Groupe qui ont eu
lieu au cours de la période de six mois close le 30 juin 2023.

c) Aspects critiques de l’évaluation et estimation de l’incertitude

Dans l'élaboration des États financiers intermédiaires consolidés ci-joint
conformément aux IFRS, il a été utilisé des estimations et des hypothèses réalisées
par les Administrateurs de la Société mère pour évaluer quelques-uns des actifs,
passifs, revenus, dépenses et engagements qui y sont inscrits. Celles ayant un
impact plus significatif sur les États financiers intermédiaires consolidés sont
traitées dans les différentes sections de ce document :

- La durée de vie des actifs corporels et incorporels (notes 4f et 4g). La
détermination des durées de vie utile demande des estimations par
rapport à l'évolution technologique attendue et les utilisations alternatives
des actifs. Les hypothèses par rapport au cadre technologique et à son
développement futur demandent un degré significatif de jugement, dans la
mesure où le moment et la nature des futurs changements technologiques
sont difficiles à prévoir.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




- L’évaluation d’éventuelles pertes par dépréciation des fonds de commerce
(note 4h et 4i). La détermination du besoin d'enregistrer une perte par
dépréciation implique la réalisation d'estimations qui incluent, entre autres,
l'analyse des causes de l'éventuelle dépréciation de la valeur, ainsi que le
moment et le montant attendu de celle-ci. Des vérifications annuelles de
la dépréciation de la valeur dans les principales unités génératrices de
trésorerie sont effectuées, basées sur les flux de trésorerie futurs ajustés
au risque et minorés aux taux d'intérêt appropriés. Les hypothèses clés
utilisées sont indiquées sur la note 5. Les hypothèses relatives aux flux de
trésoreries futurs ajustés au risque et aux types de réduction sont basées
sur les prévisions d'affaires et, par conséquent, sont par nature
subjectives. Les événements futurs pourraient provoquer un changement
dans les estimations réalisées par la Direction, avec par conséquent un
effet adverse sur les futurs résultats du Groupe. Dans la mesure où cela a
été considéré significatif, nous avons révélé une analyse de sensibilité
pour l'effet des changements dans ces hypothèses et l'effet sur la valeur
recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie (UGE).

- La valeur raisonnable de certains instruments financiers et leur éventuelle
dépréciation (note 4k et 4w).

- Le calcul des provisions, ainsi que la probabilité d’occurrence et le montant
des passifs indéterminés ou contingents (note 4o).

- Les prévisions de futurs bénéfices fiscaux qui rendent probable le
recouvrement d'actifs d'impôt différé (note 4m). Le Groupe évalue la
recouvrabilité des actifs d'impôts différés sur la base d'estimations de
résultats futurs du groupe fiscal. Cette recouvrabilité dépend en définitive
de la capacité du groupe fiscal à générer des bénéfices imposables tout
au long de la période au cours de laquelle les actifs d'impôts différés sont
déductibles. Les événements futurs pourraient provoquer un changement
dans les estimations réalisées par la Direction, avec par conséquent un
effet adverse sur les futurs bénéfices imposables du Groupe. L'analyse
tient compte du calendrier prévu de reprise de passifs d'impôts différés.

- La détermination de la juste valeur à la date d'acquisition d'actifs, de
passifs et de passifs contingents, acquis dans les combinaisons d'affaires
(note 4u).

- Le calcul de l'estimation pour pertes de crédit attendues relatives aux
dettes commerciales et actifs du contrat : cas de figure clés pour
déterminer le taux de perte moyen pondéré ;

- La détermination du taux d'intérêt marginal pour l'application du modèle
de calcul des loyers.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Ces estimations ont été réalisées sur la base de la meilleure information
disponible jusqu'à la date d'élaboration de ces États financiers intermédiaires
consolidés, à l'expérience historique et à d'autres facteurs variés qui l'on
estimera importants à ce moment-là. Cependant, les résultats finaux pourraient
différer desdites estimations. Tout événement futur non connu au moment où
ces estimations sont portées pourrait donner lieu à des modifications (à la
hausse ou à la baisse), ce qui se ferait, le cas échéant, de manière prospective.

Le Groupe a conclu qu'il n'existe pas d'incertitudes significatives susceptibles
de remettre en cause sa capacité à poursuivre son activité.


d) Classement des postes courants et non courants

Pour le classement des postes courants, nous avons considéré le délai maximal
d'un an à partir de la date des présents États financiers intermédiaires consolidés
ci-joints.

e) Correction d'erreurs

Aucune correction d'erreurs ne s'est produite durant la période de six mois clos au
30 juin 2023.

f) Comparaison de l'information

Les présents États financiers intermédiaires consolidés correspondants à la période
de six mois close le 30 juin 2023 montrent de manière comparative les chiffres de
la période de six mois close le 30 juin 2021 et les chiffres de l'exercice 2022, qui
faisaient partie des comptes annuels consolidés approuvés par l'Assemblée
générale des actionnaires le 22 juin 2023, lesquels ont été élaborés conformément
aux dispositions des Normes internationales d'information financière adoptées par
l'Union européenne. Par conséquent, les postes des différentes périodes sont
comparatifs et homogènes, excepté les chiffres de l'exercice annuel clos au 31
décembre 2022 qui ne peuvent pas être comparatifs du fait d'inclure une période de
12 mois.

g) Mention sur la déclaration d'informations non financières (EINF)

Le Groupe ISPD Network, S.A. et filiales, conformément aux dispositions des articles
262.5 de la LSC et 49.6 du code du commerce, est exempté de la présentation de
la déclaration d'informations non financières, étant donné que les informations
relatives à ce groupe sont incluses dans la déclaration d'informations non
financières de Inversiones y Servicios Publicitarios, S.L. et filiales, qui fait partie du
rapport de gestion.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 3. BÉNÉFICE / PERTE PAR ACTION

Bénéfice/perte de bases par action

On calcule le bénéfice/perte de bases par action en divisant le résultat consolidé de
l’exercice attribuable à la Société mère par le nombre moyen pondéré des actions en
circulation pendant l’exercice, à l’exclusion du nombre moyen d’actions propres
maintenues au long dudit exercice.

Bénéfice/perte dilué par action

On détermine le bénéfice/perte dilué par action d’une manière similaire au calcul du
bénéfice/perte de base par action, mais le nombre moyen pondéré d’actions en
circulation est majoré des options sur des actions, des warrants ou des dettes
convertibles.

Le calcul du bénéfice/perte par action est le suivant :

Différences de change 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Résultat net de l'exercice -555 062 4 418 761 1 189 909
14 716 14 716 14 716
Nb. moyen pondéré d'actions en circulation
262 262 262


Différences de change - 0,04 0,30 0,08




Durant les périodes présentées, le Groupe n'a pas réalisé d'opérations provoquant la
dilution, par conséquent le bénéfice/perte de base par action coïncide avec le
bénéfice/perte dilué par action.

La répartition du résultat obtenu au 31 décembre 2022 par la Société Mère approuvée
par l'Assemblée générale des actionnaires tenue le 22 juin 2022 a été la suivante :

Partie comptable. Montant (en euros).
« Résultat de l'exercice » (c'est-à-dire 2022). -142 990,00 €
« Résultats négatifs des années précédentes ». -142 990,00 €




Distribution de dividendes :

En 2023 et 2022, aucun dividende n'est distribué à des sociétés hors du périmètre de
consolidation.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 4. PRINCIPALES POLITIQUES COMPTABLES

Les normes d'évaluation principales utilisées par le Groupe dans l'élaboration des
États financiers intermédiaires consolidés pour la période de six mois close le 30 juin
2022 ont été les suivantes :

a) Procédé de consolidation

Les États financiers intermédiaires consolidés comprennent la Société mère et
toutes les sociétés dépendantes sur lesquelles le Groupe a le contrôle. Les sociétés
dépendantes sont les entités sur lesquelles la Société mère ou l'une de ses sociétés
dépendantes détiennent le contrôle. Le contrôle est déterminé par :

- Le pouvoir sur la société participée,
- Exposition à, ou existence de droits sur, retours variables qui sont le résultat de
son rapport avec l'entreprise participée et,
- La possibilité d'utiliser son pouvoir sur l'entreprise participée pour modifier la
quantité desdits retours.

Les sociétés contrôlées sont consolidées même quand elles auront été acquises
dans le but d'en disposer.

Les soldes, les transactions et les profits et les pertes réalisés entre les compagnies
du groupe qui composent une partie des opérations continues sont éliminés au long
du processus de consolidation. Les transactions entre les opérations continues et
interrompues que nous espérons qu'elles continuent après la vente ne sont pas
éliminées des opérations continues dans le but de présenter les opérations
continues de manière consistante avec les opérations commerciales que ces
dernières réalisent.

Les entreprises associées, qui sont les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce
une influence significative mais sur lesquelles elle n'exerce pas le contrôle, et les
entités contrôlées conjointement (« joint ventures »), par lesquelles les entreprises
ont le droit à des actifs nets de l'accord contractuel, ont été consolidées en
appliquant la méthode de mise en équivalence, excepté lorsque lesdits
investissements respecteront les conditions requises pour être classés comme
maintenus à la vente. Les bénéfices ou pertes dérivés des transactions entre des
entreprises du Groupe et associées ou des entités contrôlées conjointement, ont
été éliminés conformément au pourcentage de participation du Groupe dans
lesdites sociétés. Si la participation du Groupe aux pertes d'une entité comptabilisée
par le biais de la méthode de mise en équivalence est supérieure à son
investissement dans l'entité, le Groupe reconnait une provision pour sa part dans
les pertes survenues en surplus par rapport audit investissement. L'investissement
dans une société comptabilisé par le biais de la méthode de mise en équivalence
est la valeur comptable de l'investissement dans le patrimoine, joint au reste
d'intérêts non circulants qui, en substance, forment une partie de l'investissement
net de ladite société.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Quand le contrôle d'une filiale se perd comme résultat d'une transaction, évènement
ou toute autre circonstance, le Groupe raye tous les actifs, passifs et participations
non dominantes pour leur valeur comptable et reconnaît la valeur raisonnable de la
contreprestation reçue. Les intérêts retenus dans l'ancienne filiale sont enregistrés
pour leur valeur raisonnable à la date où le contrôle s'est perdu. La différence
résultante est enregistrée comme un profit ou comme une perte dans l'état du
résultat global dans l'épigraphe « Autres revenus (frais) ».

Les états financiers des sociétés contrôlées, associées et entités contrôlées
conjointement se rapportent à l'exercice économique clos à la même date que les
états financiers individuels de la Société dominante, et qui ont été préparés en
appliquant des politiques comptables (IFRS-UE) homogènes.

Perte de contrôle (NIIF 10)

Une société de contrôle peut perdre le contrôle d'une société contrôlée dans le
cadre de deux ou plusieurs arrangements (transactions). Cependant, il arrive que
les circonstances indiquent que des accords multiples doivent être comptabilisés
comme une seule transaction. Pour déterminer s'il convient de comptabiliser les
accords comme une transaction unique, la société mère doit prendre en compte
toutes les conditions des accords et leurs effets économiques. La présence d'un ou
plusieurs des facteurs suivants indique qu'une société mère doit comptabiliser les
accords multiples comme une seule transaction :

(a) Ils sont atteints en même temps ou l'un en fonction de l'autre.
(b) Ils font partie d'une transaction unique destinée à obtenir un effet commercial
global.
(c) La matérialisation d'un accord dépend de la survenance d'au moins un des
autres accords.
(d) Un accord n'est pas économiquement justifié sur une base individuelle mais est
économiquement justifié lorsqu'il est considéré avec d'autres accords.

Si une société mère perd le contrôle d'une société contrôlée :

a) Elle devra être décomptabilisée dans les comptes :

- Les actifs (y compris le fonds de commerce) et les passifs de la société contrôlée
à leur valeur comptable à la date de la perte de contrôle.
- La valeur comptable de toutes les participations ne donnant pas le contrôle dans
l'ancienne société contrôlée à la date de la perte de contrôle (y compris toutes
les composantes des autres éléments du résultat global qui leur sont
attribuables).

b) Elle reconnaîtra :

- La juste valeur de la contrepartie reçue, le cas échéant, pour la transaction,
l'événement ou les circonstances donnant lieu à la perte de contrôle.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




- Si l'opération, l'événement ou les circonstances donnant lieu à la perte de
contrôle impliquent une distribution d'actions de la société contrôlée aux
propriétaires en leur qualité de propriétaires, cette distribution ; et
- Elle devra comptabiliser l'investissement conservé dans l'ancienne société
contrôlée à sa juste valeur à la date de la perte de contrôle.

c) Reclasser en résultat, ou transférer directement en résultats non distribués si
d'autres NIIF l'imposent, les montants comptabilisés en autres éléments du
résultat global relatifs à la société contrôlée.

d) Elle devra comptabiliser toute différence qui en résulte comme un gain ou une
perte dans le résultat attribuable à la société mère.


Si une société mère perd le contrôle d'une société contrôlée, elle doit comptabiliser
tous les montants comptabilisés dans les autres éléments du résultat global relatifs à
cette société contrôlée sur la même base que celle qui serait requise si la société mère
avait cédé les actifs ou les passifs correspondants. Par conséquent, lors de la perte
de contrôle d'une société contrôlée, si un profit ou une perte précédemment
comptabilisé en autres éléments du résultat global aurait été reclassé en résultat lors
de la cession des actifs ou des passifs liés, la société mère doit reclasser le profit ou
la perte des capitaux propres en résultat (en tant qu'ajustement de reclassement). Si
un écart de réévaluation précédemment comptabilisé dans les autres éléments du
résultat global était transféré directement dans les résultats non distribués lors de la
cession de l'actif, la société mère transfère l'écart de réévaluation directement dans
les résultats non distribués lors de la perte de contrôle de la société contrôlée.

b) Homogénéisation des postes

Les différents postes des comptes annuels individuels de chacune des sociétés du
groupe ont fait l’objet de l’homogénéisation d’évaluation correspondante, en
adaptant les critères appliqués à ceux utilisés par la Société Mère pour ses
propres comptes annuels, pour autant qu’ils aient exercé un effet significatif.

Pour les sociétés contrôlées qui étaient incluses dans le compte annuel consolidé
du Groupe ISPD Network pour l'année précédente, aucune homogénéisation
temporelle n'a été requise, étant donné que la date de clôture pour la préparation
des comptes annuels consolidés ci-joints est le 31 décembre de chaque année.

c) Différence de première consolidation

La différence de première consolidation a été calculée comme la différence entre la
valeur comptable de la participation au capital des sociétés contrôlées et la valeur
de la quote-part des fonds propres consolidés de celles-ci à la date de la première
consolidation.

Dans le cas d’une différence positive de consolidation, correspondant à un excédent
entre le coût de l’investissement et la valeur comptable théorique attribuable de la



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




société participée à la date de son incorporation au groupe, celle-ci est imputée
directement et dans la mesure du possible aux éléments propres de la société
contrôlée, sans dépasser la valeur marchande de ceux-ci. Si elle n’est pas
imputable aux éléments propres, on la considère comme un fonds de commerce de
consolidation et l’on procède annuellement au test de dépréciation d’usage (voir
note 4i).

La différence négative de consolidation est portée sur le compte des résultats
consolidé, et correspond à la différence négative entre la valeur comptable de la
participation directe de la Société mère au capital de la société contrôlée, et la valeur
de la quote-part des fonds propres de celle-ci, attribuable à cette participation à la
date de la première consolidation.

d) Écarts de conversion

Les postes de l'État de situation financière consolidé et du Compte des résultats
consolidé des sociétés comprises dans la consolidation dont la devise fonctionnelle
est une autre que l’euro ont été convertis en euros en appliquant les critères
suivants :

● Les actifs, passifs, recettes et dépenses (excepté les fonds propres) au taux de
change à la clôture de chaque exercice

● Les postes du compte de résultat consolidé au taux de change moyen de
l’exercice.

● Les fonds propres au taux de change historique.

Les différences résultant de l'application de taux de change différents, en suivant
les critères précédents, apparaissent sous le titre « Écarts de conversion » du bilan
de situation financière consolidé.

Économies hyperinflationnistes :

Sur la base des dispositions de la Norme comptable internationale (IAS) nº 21, les
résultats et la situation financière d'une société dont la monnaie fonctionnelle soit
celle correspondante à une économie hyperinflationniste seront convertis à une
monnaie de présentation différente de la manière suivante :

Tous les montants (c'est-à-dire les actifs, les passifs, les éléments de capitaux
propres, les charges et les produits, y compris les chiffres comparatifs) doivent être
convertis au taux de change de clôture à la date de clôture la plus récente, sauf
lorsque les montants sont convertis dans la monnaie d'une économie non
hyperinflationniste, auquel cas les chiffres comparatifs seront ceux qui ont été
présentés comme des montants courants pour l'année en question dans les états
financiers de l'année précédente (c'est-à-dire que ces montants ne seront pas
ajustés pour tenir compte des changements ultérieurs des niveaux de prix ou des
taux de change).



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Lorsque la monnaie fonctionnelle de la société sera celle d'une économie
hyperinflationniste, elle retraitera ses États financiers avant d'appliquer la méthode
de conversion établie aux alinéas précédents, excepté les chiffres comparatifs, dans
le cas d'une conversion à la monnaie d'une économie non hyperinflationniste.
Lorsque l'économie en question cessera d'être hyperinflationniste et que la société
cessera de retraiter ses États financiers, elle utilisera comme coûts historiques, pour
les convertir à la monnaie de présentation, les montants retraités selon le niveau de
prix à la date à laquelle la société cessa de réaliser ledit retraitement. Le Groupe a
conclu que l'application de ce modèle n'est pas significative en ce qui concerne la
société du Groupe domiciliée en Argentine, c'est pourquoi il n'a pas procédé à
retraiter les chiffres comparatifs de l'exercice clos au 31 décembre 2022 et de la
période de six mois qui s'est clôt le 30 juin 2023.


e) Transactions entre sociétés incluses dans le périmètre de la consolidation

Comme pas préalable à l'élaboration des États financiers intermédiaires consolidés,
nous avons procédé à l'élimination de tous les soldes et transactions entre sociétés
du Groupe, ainsi qu'à l'élimination des résultats produits entre lesdites sociétés à
conséquence des transactions mentionnées.


f) Immobilisations incorporelles

En règle générale, on enregistre les immobilisations incorporelles à condition
qu’elles remplissent le critère d'identifiabilité ; elles sont évaluées au départ selon
leur prix d’acquisition ou leur coût de production, ultérieurement diminué de
l’amortissement cumulé et, le cas échéant, des pertes qu’elles aient subies par
dépréciation. Les critères suivants sont appliqués en particulier :

Propriété industrielle

Il s’agit des dépenses en développement capitalisées pour lesquelles le brevet
correspondant, ou similaire, a été obtenu, et notamment des coûts d’enregistrement
et d’officialisation de la propriété intellectuelle ainsi que des coûts d’acquisition
auprès de tiers des droits correspondants. Elles sont amorties de manière linéaire
au cours de la durée de vie utile, à raison de 20 % par an.

Applications informatiques

Les licences pour les applications informatiques achetées auprès de tiers ou les
programmes d’ordinateur réalisés de manière interne, sont enregistrées comme
immobilisations incorporelles sur la base des coûts encourus pour les acheter ou
les concevoir, et pour les préparer avant leur utilisation.

Les applications informatiques s’amortissent linéairement au cours de leur vie utile,
à raison de 25 % par an.



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Les frais de maintenance des applications informatiques encourues au long de
l'exercice seront enregistrés sur le Compte des résultats consolidé.

g) Immobilisations corporelles

Les Immobilisations corporelles sont évaluées selon leur prix d’acquisition ou leur
coût de production, diminué de l’amortissement cumulé et, le cas échéant, des
pertes subies par dépréciation.

Les impôts indirects qui grèvent les éléments des Immobilisations corporelles ne
sont inclus dans le prix d’acquisition ou le coût de production que s’ils ne sont pas
directement remboursables par le trésor public.


Les coûts d’extension, de modernisation ou de mise à niveau qui se traduisent par
une augmentation de la productivité, de la capacité ou de la performance, ou par un
prolongement de la vie utile des biens, sont comptabilisés comme un supplément
du coût de ceux-ci. Les coûts de conservation et de maintenance sont chargés sur
le Compte des résultats consolidé de l'exercice au long duquel ils ont lieu.

Le groupe amortit ses Immobilisations corporelles de manière linéaire. Les années
de vie utile et les pourcentages d’amortissement appliqués sont les suivants :

Pourcentage Durée de Vie Utile
annuel Estimée
Autres installations 20 5
Mobilier 10 10
Équipements pour le processus
d'information 18 5,71
Éléments de transport 25 4
Machinerie 20 5
Autres immobilisations corporelles 20-10 5-10



h) Fonds de commerce

Le fonds de commerce est uniquement enregistré lorsque sa valeur apparaît
clairement en vertu d'une acquisition onéreuse, dans le cadre d'une combinaison
d'affaires.

Le fonds de commerce est assigné à chacune des unités génératrices de trésorerie
sur lesquelles on prévoit que retombent les bénéfices de la combinaison d'affaires,
en procédant, le cas échéant, à enregistrer la correction d'évaluation correspondante
(voir note 4 i).

Au cas où il faudrait reconnaître une dépréciation dans une unité génératrice de
trésorerie à laquelle tout ou une partie d’un fonds de commerce aurait été assignée,
on réduira d’abord la valeur comptable du fonds de commerce qui correspond à cette
unité. Si la dépréciation dépasse le montant de celle-ci, on réduira en deuxième lieu,



26
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




proportionnellement à sa valeur comptable, celle du reste des actifs de l’unité
génératrice de trésorerie à concurrence de la plus élevée des valeurs suivantes : sa
valeur raisonnable moins les frais de vente, sa valeur d’usage, ou zéro. La perte par
dépréciation est enregistrée à la charge des résultats de l’exercice.

Lorsqu'une perte de valeur est reprise ultérieurement (ce qui n'est pas autorisé dans
le cas spécifique
du fonds de commerce), la valeur comptable de l'actif ou de l'unité génératrice de
trésorerie est augmentée de l'estimation révisée de sa valeur recouvrable, mais de
telle sorte que la valeur comptable augmentée n'excède pas la valeur comptable qui
aurait été déterminée si aucune perte de valeur n'avait été comptabilisée au cours
des périodes précédentes. Cette reprise d’une dépréciation est reconnue comme une
recette au compte de profits et pertes consolidé.

i) Dépréciation des immobilisations incorporelles et matérielles et du fonds
de commerce de consolidation.

On considère qu’un élément des Immobilisations corporelles ou incorporelles a subi
une perte de valeur par dépréciation lorsque sa valeur comptable dépasse sa valeur
récupérable, celle-ci étant soit sa valeur raisonnable moins les frais de vente, soit
sa valeur à l’usage (la plus élevée des deux). Pour le calcul de la valeur recouvrable
des immobilisations corporelles et des immobilisations incorporelles, la valeur
d'usage est le critère utilisé par le Groupe.

À cet effet, au moins à la clôture de l’exercice, le groupe évalue, à l’aide du « test
de dépréciation » d'usage, si une immobilisation matérielle ou incorporelle à la vie
utile indéfinie, ou éventuellement une unité génératrice de trésorerie, présente des
signes d’une éventuelle dépréciation. On fait alors une estimation du prix
récupérable et l’on procède aux corrections d’évaluation pertinentes. On entend par
« unité génératrice de trésorerie » le plus petit groupe identifiable d’actifs générant
des flux de trésorerie qui sont en bonne mesure indépendants de ceux provenant
d’autres actifs ou groupes d’actifs.

Les calculs de la dépréciation des éléments des Immobilisations corporelles se font
de manière individualisée. Néanmoins, quand il n’est pas possible de déterminer le
montant récupérable de chaque bien considéré individuellement, on procède à la
détermination du montant récupérable de l’unité génératrice de trésorerie à laquelle
appartient chaque élément de l’immobilisation.

Le procédé implanté par la Direction du Groupe pour la détermination de la
dépréciation est le suivant :

Pour évaluer la valeur d’usage, la Direction du Groupe élabore tous les ans pour
chaque unité génératrice de liquidités, son plan d’affaires pour les marchés et les
activités, en incluant d’une manière générale un espace temporaire de cinq
exercices. Les principaux composants de ce plan sont les projections de résultats
et les flux de caisse.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




D’autres variables ont une influence dans le calcul de la valeur récupérable :

● Le taux d'actualisation à appliquer, calculé à environ 10,6 %, en fonction de la
zone géographique, les principales variables influençant son calcul étant le coût
des passifs et les risques spécifiques des actifs.

● Le taux de croissance utilisé pour les flux de caisse a été appliqué en fonction de
chaque entreprise et de chaque marché géographique, situé autour des 2 %.

Les projections sont préparées sur la base de l’expérience du passé et en fonction
des meilleures estimations disponibles, celles-ci étant cohérentes avec les
informations provenant de l’extérieur.

Les plans stratégiques à cinq ans des sociétés du groupe sont adoptés par le
conseil d’administration de la Société mère.


Au cas où il faudrait reconnaître une dépréciation dans une unité génératrice de
trésorerie à laquelle tout ou une partie d’un fonds de commerce aurait été assignée,
on réduira d’abord la valeur comptable du fonds de commerce qui correspond à
cette unité. Si la dépréciation dépasse le montant de celle-ci, on réduira en
deuxième lieu, proportionnellement à sa valeur comptable, celle du reste des actifs
de l’unité génératrice de trésorerie à concurrence de la plus élevée des valeurs
suivantes : sa valeur raisonnable moins les frais de vente, sa valeur d’usage, ou
zéro. La perte par dépréciation doit être enregistrée à la charge des résultats de
l’exercice.

Quand une dépréciation est ultérieurement reprise (ce qui n’est pas permis dans le
cas spécifique du fonds de commerce), la valeur comptable de l’actif ou de l’unité
génératrice de trésorerie augmente de la valeur estimée révisée de son montant
récupérable, mais de telle sorte que la valeur comptable augmentée de dépasse
pas la valeur comptable qui aurait été établie si aucune dépréciation n’avait été
reconnue dans des exercices antérieurs. Ladite réversion d'une perte par
dépréciation de valeur est reconnue comme un profit sur le Compte des résultats
consolidé.

j) Locations et autres opérations similaires

Le groupe en tant que locataire

Pour tout nouveau contrat conclu à partir du 1er janvier 2019, le Groupe examine si
un contrat est ou contient un bail. Un bail est défini comme « un contrat, ou une
partie de contrat, qui confère le droit d'utiliser un actif (l'actif sous-jacent) pendant
une période de temps en échange d'une contrepartie ». Pour appliquer cette
définition, le groupe évalue si le contrat répond à trois critères essentiels, à savoir :




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




• le contrat contient un actif identifié, qui est : soit explicitement identifié dans le
contrat, soit implicitement spécifié lorsqu'il est identifié au moment où l'actif est mis
à la disposition du Groupe.

• le Groupe a le droit d'obtenir la quasi-totalité des avantages économiques
découlant de l'utilisation de l'actif identifié pendant la période d'utilisation, en tenant
compte de ses droits dans le cadre défini par le contrat.

• le Groupe a le droit de diriger l'utilisation de l'actif identifié pendant la période
d'utilisation.
Le groupe évaluera s'il a le droit de diriger « comment et dans quel but » l'actif est
utilisé pendant la période d'utilisation.

Évaluation et reconnaissance des baux en tant que locataire

Le Groupe reconnaîtra un actif pour droit d'usage et un passif locatif à la date initiale
de la location. L'actif destiné au droit d'utilisation est évalué au coût, qui est défini
par : la valeur d'acquisition initiale pour l'évaluation du passif au titre de la location ;
les coûts directs initiaux encourus par le Groupe ; une estimation des coûts de
démantèlement et de suppression de l'actif à la fin de la location ; et les paiements
effectués avant le début de la location (nets de toute incitation reçue).

Le Groupe amortit les actifs du droit d'utilisation à partir de la date de début du bail
jusqu'à la fin de la durée de vie utile de l'actif du droit d'utilisation ou la fin de la
durée du bail, selon la première éventualité. Le Groupe évalue également la
dépréciation de la valeur de l'actif par droit d'utilisation lorsque de tels indicateurs
existent.

À la date de début, le Groupe évalue le passif à la valeur actuelle des paiements de
location en cours à cette date, actualisé en utilisant le taux d'intérêt implicite du
contrat de location si ce taux est facilement disponible ou le taux débiteur progressif
du Groupe.

Les paiements de location inclus dans l'évaluation du passif de location consistent
en : des paiements fixes (y compris en substance des paiements fixes) ; des
paiements variables basés sur un indice ou un taux d'intérêt ; des montants
attendus ; etc. payables en vertu d'une garantie de valeur résiduelle et des
paiements en vertu d'options dont l'exercice est raisonnablement certain.

Après l'évaluation initiale, le passif sera réduit pour les paiements effectués et
augmenté pour les intérêts. Il sera remesuré pour refléter toute réévaluation ou
modification, ou s'il y a des changements dans les paiements fixes dans la
substance.

Lorsque le passif de location est réévalué, l'ajustement correspondant est reflété
dans l'actif du droit d'utilisation, ou dans le résultat si l'actif du droit d'utilisation a
déjà été réduit à zéro.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Le groupe a choisi de comptabiliser les baux à court terme et les baux d'actifs de
faible valeur à l'aide de dossiers pratiques. Au lieu de comptabiliser un actif de droit
d'utilisation et un passif de crédit-bail, les paiements correspondants sont
comptabilisés en charges dans le compte de résultat sur une base linéaire pendant
la durée du bail.

Dans l'état de la situation financière, les actifs relatifs aux droits d'utilisation ont été
inclus dans les immobilisations corporelles et les passifs relatifs aux baux ont été
inclus dans la partie « créditeurs et autres comptes à payer ».

Le Groupe en tant que bailleur

La méthode comptable du Groupe en vertu de la IFRS 16 n'a pas changé par
rapport à la période comparative. En tant que bailleur, le Groupe classe ses contrats
de location dans la catégorie des contrats de location simple ou de crédits-bails.

Un contrat de location est classé comme un contrat de crédit-bail s'il transfère la
quasi-totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété de l'actif sous-
jacent, et est classé comme un contrat de location simple s'il ne le fait pas.


k) Instruments financiers

k.1) Reconnaissance et radiation des comptes

Les actifs et les passifs financiers sont inscrits lorsque le Groupe devient une
partie des dispositions contractuelles de l'instrument financier.

Les actifs financiers sont rayés des comptes lorsque les droits contractuels sur
les flux de trésorerie de l'actif financier expirent ou lorsque l'actif financier et
substantiellement tous les risques et bénéfices sont transférés. Un passif
financier est rayé des comptes lorsqu'il s’éteint, est liquidé, annulé ou expire.

k.2) Classement et évaluation initiale des actifs financiers

À l'exception des comptes débiteurs qui ne contiennent pas de composant de
financement significatif et qui sont estimés au prix de transaction conformément
à la norme IFRS 15, tous les actifs financiers sont initialement mesurés à la
juste valeur ajustée selon les coûts de transaction (le cas échéant).

Les actifs financiers autres que ceux désignés et effectifs en tant qu'instruments
de couverture sont classés dans les catégories suivantes :

- Coût amorti.
- Juste valeur avec changements dans les résultats (FVTPL).
- Juste valeur à travers un autre résultat global (FVOCI).

Dans les périodes présentées, le Groupe ne possède aucun actif financier



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




classé comme FVOCI.

Le classement est déterminé par :

- Le modèle d'affaires de la société pour la gestion de l'actif financier.
- Les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'actif
financier.

Toutes les recettes et les dépenses liées aux actifs financiers inscrits dans le
résultat de l'exercice sont présentées dans les dépenses financières, les
revenus financiers ou autres postes financiers, excepté la dépréciation des
comptes débiteurs, qui sont présentés dans d'autres dépenses.

k.3) Évaluation ultérieure des actifs financiers

Actifs financiers à coût amorti
Les actifs financiers sont évalués au coût amorti s'ils remplissent les conditions
suivantes (et n'ont pas été désignés comme FVTPL) :

- Ils sont détenus dans le cadre d'un modèle d'entreprise dont l'objectif est
de détenir des actifs financiers et de percevoir leurs flux de trésorerie
contractuels.

- Les conditions contractuelles des actifs financiers donnent lieu à des flux
de trésorerie qui sont uniquement des paiements de montant principal et
d'intérêts sur le montant principal en attente de paiement.

À l'issue de la reconnaissance initiale, ils seront évalués au coût amorti en
utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif. La remise n'est pas appliquée
lorsque l'effet de la remise est insignifiant. La trésorerie et les équivalents de
trésorerie, les comptes débiteurs commerciaux et la majorité des autres
comptes débiteurs du Groupe sont inclus dans cette catégorie d'instruments
financiers, ainsi que les obligations cotées auparavant classées comme
maintenues jusqu'à leur expiration conformément à la norme IAS 39.

k.4) Dépréciation de la valeur des actifs financiers

Les exigences de dépréciation de la norme IFRS 9 utilisent plus d'informations
prospectives pour reconnaître les pertes de crédit attendues - le modèle de
perte de crédit attendue (ECL). Cela remplace le « modèle de pertes
encourues » de l'IAS 39. Les instruments inclus dans la portée des nouvelles
exigences incluaient des prêts et d'autres actifs financiers de type dette évalués
au coût amorti et FVOCI, les comptes débiteurs commerciaux, les actifs
contractuels reconnus et évalués selon la norme IFRS 15 et les engagements
de prêt et autres contrats de garantie financière (pour l'émetteur) qui ne sont
pas évalués à la juste valeur avec changements dans les résultats. La
reconnaissance des pertes pour crédits ne dépend plus du fait que le Groupe
identifie en premier lieu un événement de perte pour crédits. En revanche, le



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Groupe tient compte d'un éventail plus large d'informations en évaluant le risque
du crédit et en mesurant les pertes de crédit attendues, y compris les
événements passés, les conditions actuelles et les prévisions raisonnables et
justifiables relatives à la recouvrabilité attendue des flux de trésorerie futurs de
l'instrument.

En appliquant cette approche prospective, une distinction est faite entre :

- Les instruments financiers qui n'ont pas subi de dépréciation significative
de la qualité du crédit à compter de la reconnaissance initiale ou ayant un
faible risque de crédit (« première phase »), et

- Les instruments financiers qui ont subi une dépréciation significative de
la qualité du crédit à compter de la reconnaissance initiale et dont le risque
de crédit n'est pas faible (« deuxième phase »).

L'étape 3 couvrirait les actifs financiers qui présentent une évidence objective
de dépréciation à la date de présentation.

Les « pertes attendues de crédit à 12 mois » sont reconnues dans la première
catégorie, tandis que les « pertes attendues à vie » sont reconnues dans la
deuxième. Les « pertes pour crédits » sont reconnues dans la deuxième
catégorie.

Le calcul des pertes de crédit attendues est déterminé par le biais d'une
estimation pondérée de la probabilité de pertes pour crédits tout au long de la
durée de vie attendue de l'instrument financier.

Dettes commerciales et autres comptes débiteurs et actifs contractuels

Le Groupe utilise une approche simplifiée dans la comptabilisation des comptes
de dettes commerciales et autres comptes débiteurs, ainsi que d'actifs
contractuels, et enregistre le fonds de provision pour les pertes en tant que
pertes de crédit attendues à vie. Il s'agit des déficits attendus dans les flux de
trésorerie contractuels, en tenant compte du potentiel de non-respect à tout
moment au cours de la durée de vie de l'instrument financier. Pour le calcul, le
Groupe utilise son expérience historique, les indicateurs externes et
l'information prospective pour calculer les pertes de crédit attendues en utilisant
une matrice des provisions.

Le Groupe évalue de manière collective la dépréciation des comptes débiteurs
commerciaux, étant donné qu'ils possèdent des caractéristiques de risque de
crédit communes et ont été regroupés en fonction des jours de retard dans le
paiement.

k.5) Classement et évaluation des passifs financiers

Les passifs financiers du Groupe incluent la dette financière, les créances



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




commerciales et autres comptes débiteurs.

Les passifs financiers sont évalués initialement à leur juste valeur, et, le cas
échéant, sont ajustés selon les coûts de transaction, à moins que le Groupe ait
désigné un passif financier à une juste valeur avec des changements dans les
résultats.

Par la suite, les passifs financiers sont évalués au coût amorti en utilisant la méthode
du taux d'intérêt effectif, excepté les dérivés et les passifs financiers désignés dans
FVTPL, qui sont comptabilisés ultérieurement à la juste valeur avec les pertes ou
les profits reconnus sur le résultat de l'exercice.

Toutes les charges liées aux intérêts et, le cas échéant, les changements de la juste
valeur d'un instrument portés au résultat de l'exercice sont inclus dans les coûts ou
les revenus financiers.

l) Monnaie étrangère

Les postes compris dans les états financiers intermédiaires consolidés de chacune
des sociétés du Groupe sont évalués dans les devises fonctionnelles respectives
de celles-ci. Les états financiers intermédiaires consolidés sont présentés en euros,
qui est la monnaie fonctionnelle et de présentation de la Société mère.

Les sociétés qui composent le groupe enregistrent dans leurs états financiers
individuels :

● Les transactions dans une monnaie autre que la devise fonctionnelle réalisées
au cours de l’exercice, selon les taux de change en vigueur aux dates des
opérations.

● Les soldes des actifs et des passifs monétaires libellés dans une monnaie autre
que la devise fonctionnelle (trésorerie et postes transformables en liquide sans
perte de valeur), selon les taux de change à la clôture de l’exercice.

● Les soldes des actifs et des passifs non monétaires libellés dans une monnaie
autre que la devise fonctionnelle, selon les taux de change historiques.

Les bénéfices et les pertes en provenance de ces registres sont inclus sur le
Compte de résultats consolidé.

m) Impôt sur les bénéfices

Les sociétés du Groupe qui ont leur siège en Espagne étaient imposées à l'exercice
2016 sous le régime spécial de consolidation fiscale, dans le groupe ayant à sa tête



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




la Société mère.

Le 30 décembre 2016, la réunion du Conseil d'Administration s'est tenue pour
informer que la Société Inversiones y Servicios Publicitarios, S.L. (« ISP ») est
propriétaire de 83.09 % du capital social d'Antevenio (voir note 12), et que,
conformément aux dispositions de l'article 61.3 de la Loi 27/2014 du 27 novembre
sur l'Impôt sur les Sociétés, et étant donné que la société Antevenio S.A. a perdu
son caractère d'entité dominante du groupe fiscal numéro 0212/2013, ISP ayant
acheté une part de celle-ci de plus de 75 % de son capital social et de ses droits de
vote, l'incorporation des Sociétés du Groupe ISPD Network à celles applicables
a été approuvée, rendue effective à compter de la période d'imposition initiée le 1er
janvier 2017, en tant que sociétés dépendantes du groupe fiscal numéro 265/10,
appartenant à l'entité dominante ISP.

On calcule la charge de l’impôt sur les bénéfices pour l’exercice en question en
additionnant l’impôt courant, obtenu par application du taux d’imposition pertinent à
l’assiette imposable de l’exercice moins les abattements et les bonifications, et les
variations subies pendant ledit exercice par les actifs et les passifs en raison
d’impôts différés enregistrés. Il est reconnu sur le Compte de résultats consolidé,
excepté quand cela correspond à des transactions qui sont enregistrées
directement sur le patrimoine net, auquel cas, l'impôt correspondant est également
enregistré sur le patrimoine net.

Les impôts différés sont enregistrés pour les différences temporaires existantes à
la date de l'état de situation financière consolidée entre la base fiscale des actifs et
passifs et leurs valeurs comptables. On considère comme la base fiscale d’un
élément du capital propre le montant attribué à cet élément à des fins fiscales. L'effet
des impôts par rapport aux différences temporaires est inclus dans les postes
correspondants de « Actifs pour impôt différé » et « Passifs pour impôt différé » de
l'état de situation financière consolidé.

Le Groupe reconnaît les actifs pour impôt différé pour toutes les différences
temporaires déductibles dans la mesure où il résulterait probable que la Société
dispose des bénéfices fiscaux futurs permettant la récupération de ces actifs, sauf,
le cas échéant, pour les exceptions prévues dans la règlementation en vigueur.

À la clôture de chaque exercice, le groupe évalue les actifs par impôts différés
reconnus, et ceux qui ne l'on pas été précédemment. Sur la base de ladite
évaluation, nous procédons à rayer un actif reconnu précédemment s'il n'est plus
probable de le récupérer, ou s'il est pertinent d'enregistrer tout actif pour impôt
différé non reconnu précédemment pourvu qu'il soit probable que la Société dispose
de bénéfices fiscaux futurs permettant de les appliquer.

Les actifs et les passifs par impôt différé sont évalués aux taux d’imposition attendus
au moment de leur reprise, selon la réglementation en vigueur adoptée et
conformément à la manière dont on entend raisonnablement récupérer ou payer
l’actif ou le passif par impôt différé.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Les actifs et les passifs par impôt différé ne s’actualisent pas. Ils sont classés
comme actifs et passifs non courants, indépendamment de la date de réalisation ou
de liquidation attendue.

Étant donné que le groupe consolidé appartient à un groupe fiscal, les montants
résultants à payer/encaisser pour l'Impôt sur les Sociétés de l'exercice ne seront
pas liquidés avec les administrations publiques mais avec la société dominante du
groupe fiscal auquel il appartient.

n) Recettes et dépenses

La norme IFRS 15 établit que les revenus sont reconnus de sorte qu’ils représentent
la transmission de biens et de services engagés avec des clients pour un montant
reflétant la contreprestation à laquelle le Groupe espère avoir droit en échange de
ces biens et services. Les revenus sont reconnus quand le client obtient le contrôle
des biens ou des services.

Conformément aux nouveaux critères, lors de la reconnaissance des revenus, un
modèle de cinq étapes doit être appliqué pour déterminer le moment où ces derniers
doivent être reconnus, ainsi que leur montant :

• Étape 1 : Identifier le contrat
• Étape 2 : Identifier les obligations d’exécution dans le contrat
• Étape 3 : Déterminer le prix de la transaction
• Étape 4 : Assigner le prix de la transaction entre les obligations du contrat
• Étape 5 : Reconnaître les revenues au fur et à mesure que les obligations du
contrat sont remplies

Ce modèle indique que les revenus doivent être reconnus lorsque (ou à mesure
que) une société cède le contrôle des biens ou des services à un client, pour le
montant que la société estime être en droit de recevoir. En fonction de certains
critères remplis, les revenus peuvent être reconnus soit au cours d'une période de
temps, de sorte à refléter l'exécution de la part de la société de l'obligation
contractuelle, soit à un moment déterminé, lorsque le client obtient le contrôle des
biens ou des services.

Le prix total de transaction d'un contrat est réparti entre les différentes obligations
d'exécution sur la base de leurs prix de vente indépendants relatifs. Le prix de
transaction d'un contrat exclut toute somme perçue au nom de tiers.

Les recettes ordinaires sont inscrites à une période déterminée ou dans le temps,
lorsque (ou à mesure que) la Société satisfait aux obligations d'exécution par le
biais d'un transfert des biens ou des services promis à ses clients.
Le Groupe reconnaît les passifs pour contrats reçus par rapport aux obligations de
rendement non satisfaites et présente ces montants comme d'autres passifs sur
l'État de la situation financière. De manière similaire, si le Groupe satisfait à une




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




obligation d'exécution avant de recevoir la contreprestation, le Groupe reconnaîtra
un actif contractuel ou un crédit sur son État de la situation financière, selon qu'il
existe d'autres aspects, outre dans le temps, nécessaires avant que la
contreprestation soit exigible.

D'autre part, la norme IFRS 15 exige la reconnaissance d'un actif pour les coûts qui
soient incrémentaux, encouru pour la passation de contrats avec des clients, et qui
seront vraisemblablement recouvrés, en les amortissant de manière systématique
sur le Compte de résultats consolidés, dans la même mesure où les revenus
associés à cet actif. L'application de la nouvelle norme n'a pas d'impact significatif.

Les charges d'exploitation sont comptabilisées en résultat lorsque le service est
utilisé ou encouru.

Le Groupe ISPD Network se consacre principalement au commerce des médias
numériques, et plus particulièrement à la performance et au brand marketing. Le
Groupe a identifié les obligations de performance de cette activité principale, à
savoir la réalisation des KPI fixés par le client, qui peuvent être mesurés en leads,
clics, vues, etc. dans les différents médias utilisés. Le Groupe détermine le prix de
ces obligations au moment où il définit les caractéristiques contractuelles de chaque
contrat avec chaque client spécifique, en affectant le prix aux obligations de
performance décrites ci-dessus. Ainsi, le Groupe comptabilise les revenus de
chaque contrat lorsque ces obligations de performance sont remplies et que
l'acceptation du client est obtenue. En outre, le crédit accordé par le Groupe à ses
clients est basé sur leurs caractéristiques spécifiques et leur solvabilité.

o) Provisions et contingences

Les administrateurs de la Société mère dans l'élaboration des États financiers
intermédiaires consolidés font la différence entre :

n.1) Provisions : soldes créanciers couvrant les obligations actuelles dérivées
d'évènements passés, dont l'annulation est probable qu'elle provoque une
sortie de ressources, mais qui résultent indéterminés quant à leur montant
et/ou moment d'annulation.

n.2) Passifs contingents : éventuelles obligations surgies à conséquence
d'évènements passés, dont la matérialisation future est conditionnée à ce qu'il
ait lieu, ou pas, à un ou plusieurs évènements futurs indépendants de la
volonté du Groupe.


Les États financiers intermédiaires consolidés tiennent compte de toutes les
provisions à l'égard desquelles nous estimons que la probabilité d'avoir à satisfaire
l'obligation est plus grande que le contraire, et sont enregistrés par la valeur actuelle
de la meilleure estimation possible du montant nécessaire pour annuler ou
transférer l'obligation à un tiers. Les passifs contingents ne sont pas inscrits dans



36
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




les états financiers intermédiaires consolidés, mais ils figurent néanmoins sur les
notes jointes à ceux-ci.

Les provisions sont chiffrées, à la clôture de l’exercice, à la valeur actuelle de la
meilleure estimation possible du montant nécessaire au règlement de l’obligation
ou à son transfert à un tiers. L’on enregistre les ajustements issus de l'actualisation
de ces provisions comme des dépenses financières, et ce à mesure que les droits
sont constatés. S’il s’agit de provisions à échéance d’un an au plus, et que l’effet
financier n’est pas significatif, aucune réduction n’est appliquée.

On ne déduit pas le montant de la dette de la compensation à recevoir d’un tiers au
moment du règlement de l’obligation : la compensation est inscrite comme un actif,
s’il n’y a pas de doutes quant au recouvrement de ce remboursement.

p) Revenus différés

Les subventions de capital non remboursables, ainsi que les dons et les legs, sont
évalués à la valeur raisonnable du montant octroyé ou du bien qui a été reçu.
Initialement, ils sont enregistrés au poste « Revenus différés » du passif du bilan
consolidé et ils sont reconnus sur le Compte des résultats consolidé
proportionnellement à la dépréciation subie au long de la période pour les actifs
financés par ces subventions, à moins qu'il s'agisse d'actifs non dépréciables,
auquel cas ils seront imputés au résultat de l'exercice où il se produirait l'aliénation
ou la cessation de ces derniers.

Ces subventions à caractère remboursable sont enregistrées comme dettes à long
ou à court terme (selon le délai de remboursement) transformables en subventions
jusqu’à acquérir le statut de non remboursables.

Les subventions d’exploitation sont portées au crédit du compte de résultats de
l’exercice au moment de l’acquisition.

q) Éléments propres de nature environnementale

De par la nature de son activité, le groupe ne possède pas, parmi ses
immobilisations corporelles, d’actifs significatifs destinés à réduire l’impact sur
l'environnement ou à protéger ou améliorer ce dernier, et n’a pas reçu de
subventions ni n’a encouru de frais, pendant l’exercice, destinés à l’amélioration et
à la protection de l’environnement. Le groupe n’a pas non plus constitué de
provisions pour couvrir des risques ou des dépenses au titre d’actions
environnementales, car il estime qu’il ne saurait y avoir d’imprévus liés à la
protection ou à l’amélioration de l’environnement.


r) Transactions entre les parties en rapport

Les opérations entre parties liées, indépendamment du degré d’étroitesse de leurs
liens, sont comptabilisées conformément aux règles générales. Par conséquent,



37
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




d’une manière générale, les éléments faisant l’objet de transactions sont
comptabilisés au moment initial à leur valeur raisonnable. Si le prix convenu lors
d’une opération diffère de la valeur raisonnable, l’écart est enregistré compte tenu
de la réalité économique de l’opération. L’évaluation ultérieure se fait conformément
aux dispositions des règlements pertinents.

s) Paiements basés sur des instruments de patrimoine

Les biens ou services reçus lors de ces opérations sont enregistrés comme des
actifs ou des dépenses selon leur nature, dès le moment de leur obtention, et
l'augmentation des capitaux propres correspondante, si la transaction est liquidée
avec des instruments de capitaux propres, ou le passif correspondant, si la
transaction est liquidée avec un montant basée sur la valeur de ceux-ci.

Les transactions avec des employés liquidées avec des instruments de capitaux
propres, aussi bien les services fournis que l'augmentation sur les capitaux propres
à reconnaître sont évalués selon la juste valeur des instruments de capitaux propres
cédés, selon la date de l'accord de concession.

Les plans d'options sur actions sont évalués à leur juste valeur (voir note 4w) à la
date d'attribution initiale à l'aide d'une méthode de calcul financier généralement
acceptée, qui tient compte, entre autres, du prix d'exercice de l'option, de la
volatilité, de la durée d'exercice, des dividendes attendus et du taux d'intérêt sans
risque.

L'imputation de leur valeur sur le compte de résultats, comme frais de personnel,
est réalisée sur la base de leur rapport au long de la période de temps établie
comme une condition requise de permanence de l'employé pour l'exercice de
l'option.


t) Tableau des flux de trésorerie

L'état des flux de trésorerie consolidé a été élaboré en utilisant la méthode indirecte
et dans ce dernier il est utilisé les suivantes expressions avec la signification qui est
indiquée ensuite :

● Activités d’exploitation : activités rapportant les recettes ordinaires du groupe, et
autres activités ne pouvant être qualifiées d’activités d'investissement ou de
financement.

● Activités d’investissement : activités d’acquisition, de cession d’actifs ou de
disposition par d’autres moyens d’actifs à long terme et autres investissements
non compris dans la trésorerie ou les équivalents de trésorerie.

● Activités de financement : activités qui produisent des changements dans la taille
et la composition des capitaux propres et des passifs qui ne font pas partie des
activités d’exploitation.



38
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




u) Regroupement d'entreprises

À la date d'acquisition, les actifs identifiables acquis et les passifs assumés sont
enregistrés à leur juste valeur, à condition d'avoir mesuré de manière fiable celle-
ci, avec les exceptions suivantes :

- Actifs non courants classés comme maintenus pour la vente : ils sont inscrits
pour leur valeur raisonnable moins les coûts de vente.

- Actifs et passifs pour impôt différé : ils sont évalués pour la quantité que l'on
prévoit de recouvrer ou payer, selon les taux d'intérêt qui soient applicables
dans les exercices dans lesquels il soit prévu de réaliser les actifs ou de payer
les passifs, à partir de la norme en vigueur ou celle approuvée en attente de
publication, à la date d'acquisition. Les actifs et les passifs d'impôt différé ne
sont pas déduits.

- Actifs et passifs associés à des régimes de retraite à prestations définies : ils
sont comptabilisés, à la date d'acquisition, pour la valeur actuelle des
rétributions engagées moins la valeur raisonnable des actifs des engagements
avec lesquels les obligations seront liquidées.

- Immobilisations incorporelles dont l'évaluation ne peut pas être effectuée par
référence à un marché actif et qui impliqueraient la comptabilisation d'un
revenu sur le compte des pertes et profits : déduites de l'écart négatif calculé.

- Actifs reçus en tant qu'indemnité face à des imprévus et incertitudes : ils sont
enregistrés et évalués de manière consistante avec l'élément à l'origine de
l'imprévu ou l'incertitude.

- Droits réacquis reconnus en tant qu'immobilisation incorporelle : ils sont
évalués et amortis sur la base de la période contractuelle restante jusqu'à leur
finalisation.

- Obligations classées en tant que contingences : reconnues comme un passif
pour la juste valeur du fait d'assumer ces obligations, à condition que ce passif
soit une obligation présente qui résulte de faits passés et que sa juste valeur
puisse être calculée de manière suffisamment fiable, bien qu'il ne soit pas
probable que la liquidation de l'obligation entraîne une sortie de ressources
économiques.

L'excès, à la date d'acquisition, du coût de la combinaison d'affaires sur la valeur
correspondante des actifs identifiables acquis moins celui des passifs assumés
est reconnu comme un fonds de commerce.

Si le montant des actifs identifiables acquis moins celui des passifs assumés a
été supérieur au coût de la combinaison d'affaires, cet excès aura été
comptabilisé dans le compte des pertes et profits en tant que revenu. Avant de



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




reconnaître ce revenu, il a été revu si les actifs identifiables acquis et les passifs
assumés, ainsi que le coût de la combinaison d'affaires, ont été identifiés et
évalués.

Les passifs et les instruments du patrimoine émis en tant que coût du
regroupement et les actifs identifiables acquis et les passifs assumés ont ensuite
été comptabilisés conformément aux normes d'enregistrement et d'évaluation
correspondantes en fonction de la nature de la transaction ou de l'élément
patrimonial.

v) Instruments du patrimoine propre (actions propres)

Les actions propres que le Groupe acquiert de la Société contrôlée sont
enregistrées, à la moindre valeur du patrimoine net, pour la valeur de la
contreprestation donnée en échange. Les résultats dérivés de l'achat, de la
vente, de l'émission ou de l'amortissement des instruments du patrimoine
propre sont reconnus directement sur le patrimoine net, sans qu'à aucun
moment il ne soit enregistré de résultats sur le Compte de résultats consolidé.


w) Calcul de la juste valeur des instruments financiers

Les actifs et les passifs financiers calculés à la juste valeur dans l'État de situation
financière sont regroupés sur trois niveaux d'une hiérarchie de juste valeur. Les
trois niveaux sont définis sur la base de l'observabilité des apports significatifs au
calcul, comme indiqué ci-après :

- Niveau 1 : prix cotés (non ajustés) sur les marchés actifs pour les actifs ou les
passifs identiques

- Niveau 2 : apports autres que les prix cotés inclus dans le Niveau 1 qui sont
observables pour l'actif ou le passif, directement ou indirectement.

- Niveau 3 : apports non observables pour l'actif ou le passif.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 5. FONDS DE COMMERCE DE CONSOLIDATION

Le détail du Fonds de commerce de consolidation, selon les critères indiqués plus
haut, est le suivant :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Marketing Manager Servicios de Marketing, S.L. 276 461 276 461 276 461
Antevenio S.R.L. 3 686 847 3 686 847 3 686 847
Antevenio ESP, S.L.U. 81 027 81 027 81 027
Foreseen Media, S.L. (voir Note 25) 109 509 109 509 109 509
B2Marketplace Ecommerce Consulting Group, S.L (voir Note 25) 1 811 125 1 811 125 1 811 125
Blue Digital 472 563 472 563 472 563
Happyfication 1 757 952 1 757 952 1 915 982
Coût total 8 195 485 8 195 485 8 353 514


Chaque fonds de commerce est issu de l'acquisition de chacune des sociétés du
groupe. Les Administrateurs ont défini chacune des sociétés comme une unité
génératrice de trésorerie (UGT).

Pour estimer la valeur récupérable, la direction du Groupe prépare annuellement pour
chaque unité génératrice de trésorerie son plan d'activité par marchés et par activités,
couvrant généralement une durée de cinq exercices. Les principaux composants de
ce plan sont les projections de résultats et les flux de caisse.

La valeur recouvrable de chaque unité génératrice de trésorerie a été déterminée sur
la base de la valeur utilisée.

La valeur recouvrable du fonds de commerce de chaque société a été déterminée sur
la base des estimations faites par la direction de leur valeur d'usage. Pour réaliser ces
estimations, les flux de trésorerie de chaque société pour les cinq prochaines années
ont été projetés et extrapolés en utilisant un taux de croissance déterminé par la
direction. La valeur actuelle des flux de trésorerie attendus de chaque entreprise est
déterminée en appliquant un taux WACC approprié qui reflète la situation actuelle de
la valeur temporelle de l'argent et les risques spécifiques de chaque entreprise.

Les hypothèses clés abordées dans ces projections de résultats et flux de caisse et
qui ont une influence dans le calcul de la valeur récupérable sont les suivantes :

Le taux d'actualisation à appliquer, calculé entre 7,5 % et 9,5 %, les principales
variables influençant son calcul étant le coût des passifs et les risques spécifiques des
actifs.

Les estimations des flux de trésorerie ont été réalisées sur la base de rendements
passés, par conséquent les cas de figure de la direction incluent des marges de
bénéfices stables en tenant compte des investissements en cours.

Un taux perpétuel d'environ 2 % reflétant la croissance moyenne à long terme de



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




l'industrie.

Les projections sont préparées sur la base de l’expérience du passé et en fonction
des meilleures estimations disponibles, celles-ci étant cohérentes avec les
informations provenant de l’extérieur.

Les tests de dépréciation, tenant compte de ces événements récents, ont abouti à
une réduction du fonds de commerce de certaines sociétés du groupe au cours des
années précédentes à leur valeur recouvrable, comme indiqué dans le tableau ci-
dessus.

Les estimations effectuées pour analyser les hypothèses clés utilisées dans les
calculs de la valeur d'utilité et la sensibilité aux changements d'hypothèses ont pris
en compte l'impact que l'instabilité créée par la guerre, les perturbations dans la
chaîne d'approvisionnement, la tendance à la hausse des prix et l'augmentation des
taux d'intérêt à partir de septembre 2022 ont pu avoir sur les principales hypothèses.

En particulier :

Marges brutes : Les marges brutes prévues ont été réduites, compte tenu de l'effet
de la concurrence accrue et de la diminution du revenu disponible des ménages, en
tant qu'utilisateurs finaux.

Taux de croissance : En ce qui concerne cette variable, l'impact de l'instabilité créée
par la guerre et la tension qui en résulte dans la chaîne d'approvisionnement, ainsi
que l'augmentation des taux d'intérêt et la tendance à la hausse des prix, qui peuvent
affecter l'évolution de la demande finale, ont été pris en considération.

Les plans stratégiques à cinq ans des sociétés du groupe sont adoptés par le conseil
d’administration de la Société mère.

Le Groupe a effectué une analyse de sensibilité des hypothèses utilisées dans
l'estimation de la juste valeur de ces actifs, en modifiant ces estimations (taux
d'actualisation et taux de croissance) de +/- 0,25%. Cette analyse de
sensibilité entraînerait un changement non significatif de la juste valeur de ces actifs
qui ne changerait pas les conclusions auxquelles le Groupe est parvenu.

Au cours de l'exercice 2021, un nouveau fonds de commerce de 1 915 982 euros a
été révélé à la suite de l'acquisition de la société Happyfication Inc. basée sur la
meilleure estimation possible de la direction de la Société Mère. Au cours de
l'exercice 2022, et dans le cadre de la période comptable provisoire prévue par la
réglementation comptable applicable, cet écart d'acquisition a été révisé et s'élève à
1 757 952 euros.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 6. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Les soldes et variations au long de six premiers mois de l'exercice 2023 et de l'exercice
2022 par rapport aux valeurs brutes, de l'amortissement cumulé et de la correction
évaluative sont :

COÛT 31.12.2022 INSCRIPTIONS RETRAITS TRANSFERTS 30/06/2023

Terrains et bâtiments - - - - -
Installations techniques, machineries, outillage,
mobilisations et autres immobilisations
corporelles. 2 923 602 173 919 (338 053) (3 016) 2 756 452
Immobilisations en cours et avances - - - - -
Droit d'utiliser l'IFRS 16 2 533 354 1 581 773 (1 896 722) 109 2 218 514

COÛT TOTAL 5 456 954 1 755 692 (2 234 775) (2 907) 4 974 966


AMORTISSEMENT CUMULÉ 31.12.2022 INSCRIPTIONS RETRAITS TRANSFERTS 30/06/2023
Terrains et bâtiments - - - - -
Installations techniques, machineries, outillage,
mobilisations et autres immobilisations
corporelles. (2 535 986) (100 788) 331 180 7 690 (2 297 904)
Immobilisations en cours et avances - - - - -
Droit d'utiliser l'IFRS 16 (699 275) (289 651) 465 321 1 186 (522 420)

TOTAL AMORTISSEMENT CUMULÉ (3 235 261) (390 439) 796 501 8 876 (2 820 324)

APPROVISIONNEMENTS PAR
31.12.2022 INSCRIPTIONS RETRAITS TRANSFERTS 30/06/2023
DÉPRÉCIATION
Terrains et bâtiments - - - - -
Installations techniques, machineries, outillage,
mobilisations et autres immobilisations
corporelles. - - - - -
Immobilisations en cours et avances - - - - -
Droit d'utiliser l'IFRS 16 - - - -

TOTAL PROVISIONS - - - - -
-
NET 31.12.2022 INSCRIPTIONS RETRAITS TRANSFERTS 30/06/2023
Terrains et bâtiments - - - - -
Installations techniques, machineries, outillage,
mobilisations et autres immobilisations
corporelles. 387 616 73 131 (6 872) 4 673 458 548
Immobilisations en cours et avances - - - - -
Droit d'utiliser l'IFRS 16 1 834 079 1 292 122 (1 431 401) 1 295 1 696 094

VALEUR NETTE COMPTABLE TOTALE 2 221 693 1 365 253 (1 438 274) 5 968 2 154 642




L'actif du droit d'utilisation au 30 juin 2023 s'élève à 2 218 514 euros (31 décembre
2022 : 2 533 354 euros) avec une charge d'amortissement de 289 651 euros (31
décembre 2022 : 582 291 euros). Le solde enregistré se réfère aux contrats de
location contractés par le Groupe et qui, selon la norme IFRS 16, doivent être
comptabilisés dans l'état consolidé de la situation financière.

Les tests de dépréciation relatifs à ce droit d'utilisation, compte tenu de ces
développements récents, n'ont pas conduit à des dépréciations dans le groupe.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Plus précisément, les principales hypothèses utilisées et décrites ci-dessus ont été
pondérées à la baisse, en tenant compte de la manière dont elles auraient été
projetées, sans tenir compte du scénario de la crise sanitaire et économique
susmentionnée, de sorte qu'elles ont été impactées comme décrit ci-dessous :

1. Marges brutes : Les marges brutes projetées ont été réduites, car nous avons
pris en compte l'effet de la concurrence accrue et la diminution du revenu
disponible des ménages, en tant qu'utilisateurs finaux, ce qui a un impact direct
sur la réduction de nos marges brutes projetées dans chacune des branches
d'activité.

2. Taux de croissance : En ce qui concerne cette variable, nous considérons que
l'impact de la crise sanitaire affectera le marché de l'ensemble du groupe,
provoquant une diminution du taux de croissance en raison de l'augmentation de
la concurrence et de la réduction des prix susmentionnée.

Enfin, afin de pondérer la sensibilité des estimations faites par la direction aux
changements des principales hypothèses, différents scénarios ont été envisagés,
augmentant et diminuant les taux utilisés dans les différentes hypothèses. Il a été
décidé d'utiliser un scénario plus conservateur pour le calcul de la valeur d'utilité des
actifs de chacune des branches d'activité, étant donné qu'il s'agit d'un scénario de plus
grande certitude au niveau économique, selon les informations dont disposait la
direction au moment de l'établissement des présents états financiers consolidés
intermédiaires.

La valeur brute des éléments en cours d’utilisation qui sont complètement amortis est
la suivante :


COMPTE 30.06.2023 31.12.2022 30.06.2022


Installations techniques, machineries,
outillage, mobilisations et autres 2 030 958 1 830 175 2 093 367
immobilisations corporelles.


COÛT TOTAL 2 030 958 1 830 175 2 093 367




La totalité des immobilisations corporelles du Groupe se trouve assujettie à
l'exploitation et dûment assurée et non assujettie à aucune sorte de taxe.

La valeur comptable nette des immobilisations corporelles situées en dehors du
territoire espagnol s'élève à 147 590 euros au 30 juin 2023 (88 403 euros au 31
décembre 2022, 215,995 euros au 30 juin 2022).

Au 30 juin 2023 et au 31 décembre 2022, il n'existe aucun engagement d'achat ferme
pour l'acquisition d'immobilisations corporelles.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




La politique du Groupe est celle de formaliser des polices d'assurance pour couvrir les
éventuels risques auxquels sont assujettis les différents éléments de ses
immobilisations corporelles. Au 30 juin 2023 et au 31 décembre 2022, les actifs du
Groupe sont assurés au moyen d'une police d'assurance. Les administrateurs du
Groupe considèrent que cette police couvre suffisamment les risques associés à
l’immobilisation corporelle.
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NOTE 7. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Les soldes et variations au long de six premiers mois de l'exercice 2023 et de l'exercice
2022 par rapport aux valeurs brutes, de l'amortissement cumulé et de la correction
évaluative sont :

COÛT 31/12/2022 INSCRIPTIONS RETRAITS TC 30/06/2023

Dépenses de Recherche et de développement - - - - -
Concessions - - - - -
Brevets, licences, marques et similaire. 386 118 - (36 597) (3 740) 345 781
Fonds de commerce 1 032 090 - - (4 285) 1 027 805
Applications informatiques 4 178 017 6 947 (21 512) 5 468 4 168 920
Autre Immobilisations Incorporelles - - - - -

COÛT TOTAL 5 596 225 6 947 (58 109) (2 558) 5 542 506


AMORTISSEMENT CUMULÉ 44 926 INSCRIPTIONS RETRAITS TC 45 107

Dépenses de Recherche et de développement - - - - - -
Concessions - - - - - -
Brevets, licences, marques et similaire. (291 197) - (50 827) 36 597 - (305 427)
Fonds de commerce (295 280) - (23 457) - - (318 737)
Applications informatiques (2 310 111) - (307 964) 21 512 (18 350) (2 614 912)
Autre Immobilisations Incorporelles - - - - - -

TOTAL AMORTISSEMENT CUMULÉ (2 896 587) (382 247) 58 109 (18 350) (3 239 075)


APPROVISIONNEMENT PAR DÉPRÉCIATION 44 926 - INSCRIPTIONS RETRAITS TC 45 107

Dépenses de Recherche et de développement - - - - - -
Concessions - - - - - -
Brevets, licences, marques et similaire. - - - - - -
Fonds de commerce (334 553) - (28 094) - - (362 648)
Applications informatiques (9 315) - - - 9 316 1
Autre Immobilisations Incorporelles - - - - - -
TOTAL PROVISIONS (343 868) (28 094) - 9 316 (362 647)


NET 44 926 INSCRIPTIONS RETRAITS TC 45 107
Dépenses de Recherche et de développement - - - - -
Concessions - - - - -
Brevets, licences, marques et similaire. 94 921 (50 827) - (3 740) 40 354
Fonds de commerce 402 257 (51 551) - (4 285) 346 421
Applications informatiques 1 858 591 (301 016) - 945 1 554 009
Autre Immobilisations Incorporelles - - - - -
VALEUR NETTE COMPTABLE TOTALE 2 355 770 (403 394) - (7 080) 1 940 784


La valeur comptable nette des immobilisations incorporelles situées en dehors du



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




territoire espagnol s'élève à 70 900,86 euros au 30 juin 2023 (119 211 euros au 31
décembre 2022, 163 079,43 euros au 30 juin 2022).

La valeur brute des éléments en cours d’utilisation qui sont complètement amortis est
la suivante :


COMPTE 30.06.2023 31.12.2022 30.06.2022
Brevets, licences, marques et
234 160 228 815 284 079
similaire.
Applications informatiques 1 465 067 1 420 815 1 363 974
Autre Immobilisations
210 702 181 599
Incorporelles
COÛT TOTAL 1 909 929 1 649 630 1 829 652




NOTE 8. LOCATIONS SIMPLES

La charge en résultat pour les six premiers mois de l'exercice 2023 et pour l'ensemble
de l'exercice 2022 au titre des contrats de location simple s'élève respectivement à
390 433 euros et 535 869 euros ( 128 960 euros pour les six premiers mois de
l'exercice 2022) (voir note 17 d).

Les engagements de paiements futurs minimums correspondants à des baux
opérationnels non annulables ont été inscrits par le Groupe sur la base de l'adoption
anticipée de la nouvelle IFRS 16, comme détaillé sur la note 4 (voir notes 7 et 10.1).

Les principaux loyers correspondent à des bureaux aux États-Unis et en Espagne :
Barcelone et Madrid et, dans une moindre mesure, à la location de bureaux en Italie,
au Mexique et au Chili.

Conformément à la norme NIIF 16, sauf dans les cas où il serait décidé d'appliquer les
exemptions d'expédients pratiques énoncées à la note 4, le locataire devra :

- Reconnaître un passif financier équivalent à la valeur actuelle des
paiements fixes à réaliser pendant la durée de la location ;

- Reconnaître sur l'État de la Situation Consolidé un actif pour droit
d'usage de l'actif correspondant, qui sera évalué en prenant comme référence
le montant du passif financier associé, auquel seront ajoutés les frais directs
encourus pour passer le contrat, les paiements anticipés réalisés, ainsi que les
coûts de démantèlement futurs.

À la date de clôture de ces états financiers consolidés intermédiaires, le Groupe a
adopté cette norme. À partir du 1er janvier 2022, la société américaine Digilan Inc.
applique l'ASC 842, qui correspond à un régime réglementaire similaire à l'IFRS 16.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




L'impact de l'application de cette législation a entraîné la comptabilisation des contrats
de location suivants au 30 juin 2023, comme détaillé ci-dessous :


Amortissement Amortissements Passifs Charges Frais de
Actif
2023 cumulés 2023 financiers d'intérêts location

Antevenio
193 399 15 970 (15 970) (177 429) 3 030 (19 000)
S.R.L.
Antevenio
México, S.A. 184 948 4 996 (4 996) (179 952) 605 (5 601)
de CV
Digilant Inc 427 735 56 971 (155 061)
ISPD Network,
93 394 13 887 (13 887) (79 507) 1 413 (15 300)
S.A. (Madrid 2)
Digilant Chile 209 006 44 453 (179 132) (29 873) 854
ISPD
NETWORKS. 301 486 68 236 (68 236) (233 250) 4 370 (72 606)
(Madrid 1)
ISPD
NETWORKS 808 546 85 137 (85 137) (723 409) 12 526 (97 663)
(Barcelone)
2 218 514 289 650 (522 419) (1 705 016) 22 798 (210 170)




Au 31 décembre 2022, l'impact résultant de l'application de ce règlement est le
suivant :
Amortissement Amortissement Passifs Charges Frais de
Actif
2022 cumulé 2022 financiers d'intérêts location
Antevenio S.R.L. (ancien bureau) - 50 307 - - 635 (50 942)
Antevenio S.R.L. (nouveau bail) 218 248 11 876 (11 876) (206 372) 790 (12 666)
Digilant Inc 436 378 117 418 (104 776) (340 704) - -
ISPD Network SA (Madrid 2) 140 244 25 651 (43 634) (96 610) 1 649 (27 300)
Digilant Chile 200 838 72 567 (129 179) (71 659) 1 659 -
ISPD Network SA (Madrid 1) 606 149 135 636 (303 650) (302 499) 5 613 (141 249)
Rebold Marketing et Communication
- 62 675 - - 234 (62 909)
(Barcelone)
ISPD Network SA (Barcelona) 931 497 106 160 (106 160) (825 337) 6 540 (112 700)
2 533 354 582 290 (699 275) (1 843 181) 17 120 (407 766)




La classification par échéance de la dette associée à ces actifs au 30 juin 2023 et au
31 décembre 2022 est la suivante :




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Passif Financier 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Total


Antevenio S.R.L. 15 642 32 220 33 509 34 849 36 243 24 964 177 429
Antevenio
México, S.A. de 30 321 62 455 64 953 22 223 179 952
CV
Digilant Inc 53 060 111 266 117 270 281 596



ISPD Network,
14 251 33 434 31 822 79 507
S.A (Madrid 2)

Digilant Chile 29 873 29 873
ISPD
NETWORKS. 68 381 140 851 24 017 233 250
(Madrid 1)

ISPD Network
Barcelona 86 282 177 723 184 832 192 225 82 346 723 409
(Barcelone)

297 810 557 951 456 403 249 298 118 589 24 964 1 705 016




Passif Financier 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Total


Antevenio S.R.L. 35 165 35 693 36 228 36 771 37 323 25 192 206 372
Digilant Inc 107 550 113 515 119 639 340 704
ISPD Network SA (Madrid 2) 29 760 34 640 32 210 96 610
Digilant Chile 71 659 71 659
ISPD Network SA (Madrid 1) 138 402 140 479 23 617 302 498
ISPD Network SA (Barcelona) 182144 184877 187650 190465 80200 825 336

564 680 509 204 399 344 227 236 117 523 25 192 1 843 179



Ces échéances sont incluses dans les échéances décrites à la note 10.2 sous la
rubrique Autres passifs non courants.




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NOTE 9. ACTIFS FINANCIERS À LONG TERME ET À COURT TERME

Le détail des actifs financiers à long terme est le suivant :

Crédits et autres Total
30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Prêts et postes à encaisser (Note
176 738 103 788 126 972 176 738 103 788 126 972
9.2)


Total 176 738 103 788 126 972 176 738 103 788 126 972




Le détail des actifs financiers à cout terme est le suivant :

Court Terme Total
30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
Trésorerie et actifs liquides
équivalents (Note 9.1)
5 932 573 18 964 822 10 671 147 5 932 573 18 964 822 10 671 147

Prêts et postes à encaisser (Note
9.2)
31 987 817 35 096 707 28 284 816 31 987 817 35 096 707 28 284 816

Total 37 920 390 54 061 529 38 955 963 37 920 390 54 061 529 38 955 963




La valeur comptable des prêts et des postes à encaisser est considérée comme une
approximation raisonnable de leur juste valeur.

9.1) Trésorerie et autres actifs liquides équivalents

Sous ce titre est reprise la partie pleinement liquide du capital propre du groupe,
constituée par les soldes en espèces en caisse et dans les banques, ainsi que
par les dépôts bancaires à court terme à échéance initiale à trois mois ou moins
de trois mois. Ces soldes sont disponibles sans restrictions et en comportent pas
de risques de variations de valeur.

Le détail de ces actifs est le suivant :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
Comptes courants 5 931 429 18 861 918 10 670 007
Caisse 1 145 102 904 1 140
Total 5 932 573 18 964 822 10 671 147




9.2) Prêts et postes à encaisser

La composition de ce poste est la suivante, en euros :




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30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
Long Terme Court terme Long terme Court terme Long terme Court terme


Crédits pour des opérations
commerciales
Clients tiers 31 058 381 35 009 755 - 28 245 993
Clients entreprises du groupe
-
(note. 24)
Total Clients pour des
0 31 058 381 0 35 009 755 - 28 245 993
opérations commerciales
Crédits pour des opérations non
commerciales
Clients entreprises du groupe 12 046 36 312 - 28 316
Autres actifs courants société du
200 000 -
groupe
Total des montants avec des
0 212 046 0 36 312 - 28 316
sociétés du groupe
Au personnel - 87 349 - - -
Garanties et dépôts 170 512 16 384 103 740 94 472 -
Autres actifs 6 226 613 656 48 50 640 32 500 10 507
Total Crédits pour des
176 738 717 389 103 788 50 640 126 972 10 507
opérations non commerciales
Total 176 738 31 987 817 103 788 35 096 707 126 972 28 284 816




Le détail du poste de Clients est le suivant :

Description 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
Clients pour ventes et prestation de
services
Soldes commerciaux 28 541 881 32 977 089 28 018 460
Ristournes accordées en attente de
(1 003 622) (902 022) (161 400)
liquidation
Soldes commerciaux en attente d'émission 3 520 122 2 934 688 388 934
Total 31 058 3810 35 009 755 28 245 994



La quasi-totalité des soldes détenus avec les clients dans le cadre de
transactions commerciales concerne les soldes des contrats avec les clients.

Les variations dérivées des pertes par dépréciation provenant du risque de
crédit par type d’actifs financiers ont été les suivantes :


Correcti
on de
Correction de Reprise de Reprise de
valeur
Dépréciations 30/06/2022 valeur par la Application 31/12/2022 la Application 30/06/2023
par
dépréciation dépréciation dépréciation
déprécia
tion

Crédits pour
opérations
commerciales

Clientes (2 069 448) (1 056 561) (37 684) 40 241 (3 123 452) (350 956) 45 896 (1 570) (3 430 082)

Total (2 069 448) (1 056 561) (37 684) 40 241 (3 123 452) (350 956) 45 896 (1 570) (3 430 082)




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Le Groupe enregistre les mouvements de ces corrections sous le titre « Dépréciation de
la valeur d’actifs courants » sur le compte des résultats consolidé. Au cours des six
premiers mois de l'exercice 2023, des montants de réductions de valeur historiquement
provisionnés sur les soldes des clients de 326 596 euros (212 686 euros au 31
décembre 2022 et de 414 982 euros au 30 juin 2022) ont été appliqués.

9.3) Classement par échéances

L'échéance de la majorité des différents actifs financiers à long terme est de
moins de cinq ans.


NOTE 10. PASSIFS FINANCIERS À LONG TERME ET À COURT TERME

Le détail des passifs financiers à long terme triés par catégorie est le suivant :

Autres Total
30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022

Débits et postes à payer
15 722 965 16 980 090 18 593 673 15 722 965 16 980 090 18 593 673
(Note 10.1)

Total 15 722 965 16 980 090 18 593 673 15 722 965 16 980 090 18 593 673




Le détail des passifs financiers à long terme triés par catégorie est le suivant :

Autres dettes à court terme Autres Total
30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022

Débits et
postes à
5 501 292 3 282 616 4 149 547 32 181 910 45 586 779 31 222 798 37 683 203 48 869 395 35 372 345
payer (Note
10.1)

Total 5 501 292 3 282 616 4 149 547 32 181 910 45 586 779 31 222 798 37 683 203 48 869 395 35 372 345




10.1) Débits et postes à payer

La ventilation au 30 juin 2023 et 2022 et au 31 décembre 2022 est la suivante :




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Solde au 30/06/2023 Solde au 31/12/2022 Solde au 30/06/2022

Long terme Court terme Long terme Court terme Long terme Court terme



Pour opérations commerciales :

Fournisseurs 16 263 014 25 699 563 - 23 969 259

Fournisseurs entreprises associés 2 244 007 2 098 328 - 1 858 289

Créditeurs 8 922 288 12 492 927 - -
Total soldes pour opérations
27 429 309 0 40 290 818 0 25 827 548
commerciales -


Pour opérations non commerciales :
Dettes envers des établissements de
4 566 765 5 501 292 5 666 137 3 282 616 6 835 193 4 149 547
crédit (2)
Autres dettes (1) 3 356 346 1 027 952 2 953 755 1 188 610 3 379 738 2 458 235

Provisions 59 032 258 456 277 001 -

Dettes envers des tiers 13 971 44 990 - -

Prêts et autres dettes 7 996 114 6 574 234 8 878 348 4 471 226 10 491 932 6 607 782
Dettes envers des entreprises du
7 726 852 689 097 8 101 742 669 924 8 101 741 914 339
groupe (note 17 et 25)
Personnel (rémunérations en attente de
2 868 118 3 291 510 - 1 692 303
paiement)
Total soldes pour opérations non
7 726 852 3 557 215 8 101 742 3 961 434 8 101 741 2 606 642
commerciales


Autres passifs courants 122 444 330 468
145 917 -
Autres passifs financiers (4)

Autres passifs courants 122 444 0 145 917 330 468
- -


Total Débits et postes à payer 15 722 965 37 683 203 16 980 090 48 869 395 18 593 673 35 372 440

(1) La rubrique « Autres dettes » concerne les dettes à long terme envers le
Centre pour le développement de la technologie industrielle (CDTI) et
principalement l'impact de l'IFRS 16. Voir Note 15. Un montant de 456 363
euros est également reflété dans le court terme ainsi que 85 998 euros dans
le long terme, correspondant aux passifs financiers générés par les
regroupements d'entreprises détaillés dans la note 25.

(2) Le montant inclus dans les Emprunts bancaires concerne les dettes de cartes
de crédit bancaires et les contrats de location-financement. Voir note 8 En
outre, ils enregistrent les prêts ICO demandés dans le cadre de la pandémie
de Covid-19.
Cliquez ici pour saisir le texte.

Les charges financières associées aux passifs enregistrés au 30 juin 2023 s'élèvent à
391 144 euros (31 décembre 2022 : 640 165 euros).

Cliquez ici pour saisir le texte.

10.2) Classement par échéances

Le détail par échéance des différents passifs financiers à long terme, à échéance
déterminée ou déterminable, au 30 juin 2023, est le suivant :



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2024 2025 2026 2027 À partir de 2028 Total


Dettes à long terme
Dettes envers des établissements de crédit 1 247 627 1 285 568 824 900 1 172 227 36 443 4 566 765
Autres dettes 401 443 869 763 577 725 533 729 973 685 3 356 346


Total 1 649 070 2 155 331 1 402 626 1 705 957 1 010 128 7 923 111




Le détail à cause de l'échéance des différents passifs financiers à long terme,
avec une échéance déterminée ou déterminable, à la clôture de l'exercice 2022,
est le suivant :
À partir de
2024 2025 2026 2027 Total
2028


Dettes à long terme
Dettes envers des établissements de 2 354 938 1 282 510 826 078 842 206 360 404 5 666 137
crédit
Autres dettes 886 856 639 690 414 864 601 204 411 141 2 953 755

Total 3 241 794 1 922 201 1 240 943 1 443 410 771 545 8 619 892




Le détail par échéance des différents passifs financiers à long terme, à échéance
déterminée ou déterminable, au 30 juin 2022, est le suivant :

2022 2023 2024 2025 2026 et suite Total


Dettes par échéance
Dettes envers des établissements de
crédit et autres dettes 1 385 831 4 730 712 1 558 589 1 276 726 2 031 421 10 983 279
Autres passifs non courants 965 061 2 465 276 725 021 614 736 1 077 367 5 847 460


Total 2 350 892 7 195 988 2 283 610 1 891 461 3 108 788 16 830 739




NOTE 11. INFORMATION SUR LA NATURE ET LE NIVEAU DE RISQUE DES
INSTRUMENTS FINANCIERS

Les activités du Groupe sont exposées à plusieurs types de risques financiers, où nous
pouvons remarquer essentiellement les risques de crédit, de liquidité et les risques de
marché (taux de change, type d'intérêt et autres risques du prix).

Risque de taux d’intérêt

Comme indiqué à la note 15, la Societé contrôlée Mamvo Perfomance, S.L.



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(désormais absorbée par Rebold Marketing SL.) a obtenu un prêt à taux bonifié du
Centre pour le développement de la technologie industrielle (CDTI) à titre de
collaboration au développement du projet de recherche et développement intitulé
« Nouveau système de publicité numérique personnalisée utilisant des techniques
d'apprentissage automatique et des algorithmes avancés de traitement des
données », connu sous le nom de Truetarjet.

Comme indiqué dans la note 15, la Societé contrôlée Mamvo Perfomance, S.L. a
obtenu du Centre pour le Développement de la Technologie Industrielle (CDTI) un prêt
à un taux d'intérêt bonifié comme collaboration dans le développement du projet de
Recherche et Développement appelé « Évaluateur et recommandeur dynamique de
campagnes de marketing » appelé « Datalake ».

Comme indiqué à la note 15, la société contrôlée Rebold Communicationn, S.L., a
obtenu un prêt à taux d'intérêt de 0 % de la part du Centro para el Desarrollo
Tecnológico Industrial (CDTI) en tant que collaboration au développement du projet
de Recherche et Développement appelé « Dé-typage automatique des nouvelles de
la presse écrite », plus connu sous le nom de « Projet Lune »


Comme indiqué à la note 15, la société contrôlée Rebold Marketing & Communication
Comunicación, S.L., a obtenu un prêt à taux d'intérêt de 0 % du Centre pour le
développement de la technologie industrielle (CDTI) à titre de collaboration au
développement du projet de recherche et développement intitulé « Identification et
analyse en temps réel des communautés et des influenceurs sur Internet et les médias
traditionnels », plus connu sous le nom de « Living comunities »

Comme indiqué dans la Note 15, la société contrôlée Rebold Communication, S.L. a
obtenu un prêt à taux 0 % du Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI)
pour collaborer au développement du projet de recherche et développement intitulé
« Sistema de explotación del conocimiento mediante la combinación de múltiples
puntos de contacto que las marcas tienen con los consumidores desde los distintos
canales » (Système d'exploitation des connaissances par la combinaison de multiples
points de contact que les marques ont avec les consommateurs depuis différents
canaux). Également appelé « Projet Profiling tool ».

Comme indiqué dans la Note 15, la filiale Mamvo Perfomance, S.L a obtenu du
Centre de Développement Technologique Industriel (CDTI) un prêt à taux d'intérêt
bonifié en guise de collaboration au développement du projet de Recherche et
Développement appelé « Plataforma Inteligente de Clasificación de Contenido»
appelé « Oliva ».

Risque de taux de change

On essaie de faire en sorte que le financement des actifs à long terme libellés en
devises autres que l’euro ait lieu dans la devise dans laquelle est libellé l’actif. Il en va
particulièrement ainsi dans le cas des acquisitions d’entreprises dont les actifs sont




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chiffrés en devises autres que l’euro.

Le risque de taux de change est principalement issu des ventes en monnaie étrangère,
en particulier en Dollar américain et en Pesos mexicains. Le résultat net des
différences de change donne un gain de change net de 24 629 euros au 30 juin 2023,
un gain de change net de 86 621 euros au 30 juin 2022 et un gain de change net de
715 099 euros au 31 décembre 2022.

Risque de liquidité

La situation générale des marchés financiers, en particulier le marché bancaire, au
cours des derniers mois a été particulièrement défavorable pour les demandeurs
de crédit, bien que le Groupe ait pu recourir à l'aide gouvernementale 2020 (prêts
ICO) décrite dans la note 2 pour réduire le risque de liquidité compte tenu de la
situation.
Au cours de l'année 2021, le Groupe a prolongé la période de grâce sur la plupart
des prêts ICO obtenus en 2020.
Le groupe reste constamment attentif à l'évolution des différents facteurs pouvant aider
à affronter la crise de liquidité et, tout spécialement, aux sources de financement et à
leurs caractéristiques.

Voici un résumé des points qui retiennent plus particulièrement notre attention :

Liquidité d’actifs monétaires : le placement des excédents se fait toujours à très courts
délais et dans des conditions de grande disponibilité. Au 30 juin 2023, le montant en
espèces et moyens liquides équivalents est de 5 932 573 euros (18 964 822 euros au
31 décembre 2022).
Le fonds de roulement est positif au 30 juin 2023 à hauteur de 1 998 223 euros (31
décembre 2022 : 5 439 832 euros).

Le Groupe utilise les informations analytiques disponibles pour calculer le coût de ses
produits et services, ce qui l'aide à examiner ses besoins de trésorerie et à optimiser
le rendement de ses investissements. Le Groupe revoit ses DSO et DPO afin
d'optimiser ses besoins immédiats de trésorerie. Le Groupe prend en compte les
échéances contractuelles résiduelles des passifs financiers à la date de préparation
des présents états financiers consolidés, comme décrit à la note 10.


Risque de crédit

Le groupe ne montre pas de concentration significative du risque de crédit.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




L’exposition est répartie sur un grand nombre de contreparties et de clients.

Les principaux actifs financiers du groupe sont des soldes de caisse et de trésorerie,
des débiteurs commerciaux et autres montants à encaisser, ainsi que des
investissements, qui représentent la plus forte exposition du groupe au risque de crédit
lié aux actifs financiers.

Le Groupe effectue un suivi continu de la qualité de crédit des clients par le biais d'un
calcul de la classification de crédit. Lorsque cela est possible, des classifications de
crédit et/ou des rapports externes sur les clients sont obtenus et utilisés. La
politique du Groupe consiste à traiter uniquement avec des contreparties solvables.
Les délais des crédits varient de 30 à 90 jours. Les conditions de crédits négociées
avec les clients sont soumises à un processus interne d'approbation qui tient compte
de la qualification de crédit obtenue. Le risque de crédit en cours est géré par la
vérification périodique de l'analyse de vieillissement, avec les limites de crédit par
client.

Les débiteurs commerciaux comprennent un grand nombre de clients dans plusieurs
secteurs et zones géographiques.

L'exposition maximale du Groupe au risque de crédit est égale à la valeur comptable
des actifs financiers comptabilisés dans le bilan consolidé (voir Note 9) à la date de
clôture, moins toute dépréciation cumulée à la date de clôture sur ces actifs. Les
pertes de valeur sur les actifs financiers et les actifs contractuels comptabilisées dans
le résultat de l'exercice sont décrites dans la note correspondante.

Risque concurrence

Sur un marché qui ne cesse d'évoluer et avec de hauts taux de croissance, de
nouveaux acteurs se sont introduits dans les marchés où opère par le groupe.
Cependant, compte tenu de l'expérience de plus de vingt ans sur ce marché, de la
position et de la réputation du Groupe ISPD Network, de l'expansion des services
offerts grâce aux nouvelles acquisitions de ces dernières années, ainsi que de
l'intégration de Rebold au sein du groupe et de la qualité de nos services, nous
pensons que nous continuerons à occuper une position de leader.


Risque de dépendance de clients ou de fournisseurs

Le risque de dépendance de clients ou de fournisseurs est limité, car aucun d’eux n'a
un poids significatif dans le chiffre d'affaires.

Parmi les clients se trouvent des agences de médias qui travaillent à leur tour avec de



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




nombreux annonceurs, ce qui dilue encore le risque de dépendance par rapport à des
clients.

En ce qui concerne les fournisseurs de technologie, le risque est faible, car les services
fournis par ces entreprises sont également proposés par d'autres acteurs en
concurrence, qui pourraient donc fournir à Antevenio ces mêmes services.
Risque de traitement de données à caractère personnel

Le Groupe ISPD Network effectue certaines activités de traitement des données
personnelles dans le cadre ordinaire de ses activités, à la fois en tant que contrôleur
de données et en tant que processeur de données.
Le Groupe ISPD Network est profondément conscient de l'importance des
réglementations concernant les données personnelles, la vie privée et les
communications commerciales, et met tous ses moyens en œuvre pour obtenir un
scénario de conformité maximale.
Le cadre normatif qui affecte l'activité sociale et son fonctionnement est constitué par
les normes suivantes :
1. Règlement (UE) 2017/679 du Parlement européen et du Conseil, du 27
avril 2017, relatif à la protection des personnes physiques en ce qui concerne
le traitement des données personnelles et à la libre circulation de ces données,
abrogeant la Directive 95/46/CE (Règlement général de protection des
données).
2. Loi organique 3/2018, du 5 décembre, de Protection des Données à
caractère personnel et garantie des droits numériques.
3. Loi 34/2002, du 11 juillet, sur les services de la société de l'information
et de commerce électronique.
4. Guides, lignes directrices et autres documents pertinents publiés par la
Agencia Española de Protección de Datos (l'Agence Espagnole de Protection
des Données), la CNIL, GARANTE Privacy et le Comité européen de
protection des données.
5. Loi 34/1988, du 11 novembre, Général de Publicité.
6. Dispositions réglementaires spécifiques et réglementations applicables
à la publicité (telles que la circulaire 1/2022 du 10 janvier de la Comisión
Nacional del Mercado de Valores (Commission nationale du marché des
valeurs) sur la publicité des cryptoactifs présentés comme l'objet de
l'investissement).

Le Groupe ISPD Network a mis en place des processus et des procédures pour se
conformer aux réglementations actuelles, ainsi qu'à celles prévues de manière
imminente, par la création et la mise en œuvre d'un système de gestion de la
confidentialité (PMS) et son contrôle et sa gestion continus par l'équipe juridique et de
confidentialité.
Le Groupe ISPD Network a nommé un DPD (délégué à la protection des données)
interne pour ses entreprises, qui exerce son activité conformément aux dispositions
du règlement, en donnant des conseils à ce sujet et en promouvant et en gérant les



57
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




activités de conformité.
Le Groupe ISPD Network est conscient de la réglementation croissante qui affecte le
secteur du marketing numérique. C'est pourquoi il fait appel à des conseillers externes
pour promouvoir la conformité, aider à la gestion des droits des parties prenantes et
aider en cas d'incident.



Risque personnes clés

L'un des actifs principaux du Groupe ISPD Network est celui d'avoir su réunir une
équipe de personnes et dirigeants clé aux postes stratégiques du Groupe.

NOTE 12. CAPITAUX PROPRES

La ventilation des fonds propres consolidés, est la suivante :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Capital social souscrit de la société
819 099 819 099 819 099
mère
Réserves : 11 321 765 3 267 704 7 699 213
De la société mère 46 282 46 282 46 282
Des sociétés consolidées par intégration
11 275 483 7 583 480 7 652 930
globale et par mise en équivalence


(Actions propres) -665 000 -665 000 -665 000
Autres instruments du patrimoine - - -

Résultats négatifs d'exercices antérieurs -5 845 579 -5 655 635 -5 649 918

Résultat de l'exercice attribué à la
-555 062 4 418 761 1 189 909
société mère
Écarts de conversion 444 131 379 699 1 489 849
Partenaires Externes -757 700 -685 367 -767 859
4 761 654 6 241 320 4 115 295




12.1) Capital Social

Jusqu'au 4 septembre 2020, le capital social de la Société mère était représenté par
4 207 495 actions entièrement souscrites et libérées d'une valeur nominale de
0,055 euro chacune. À cette date, le capital social de la Société Mère a été
augmenté au moyen d'apports non monétaires de 587 607 euros constitués de
toutes les actions dans lesquelles est divisé le capital social de Rebold Marketing
et Communication, S.L.U., à réaliser par son propriétaire ISP Digital, S.L.U. par
l'émission et la circulation de 10 683 767 nouvelles actions, représentées par des
inscriptions comptables de 0,055 euro de valeur nominale, qui ont été créées avec



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




une prime d'émission de 1,2902184 euro par action, le montant total de la prime
étant de 13 784 393 euros.

En conséquence, le décaissement total s'est élevé à 14 372 000 euros.

Le capital social au 30 juin 2023 et au 31 décembre 2022 est représenté par 14 891
262 actions d'une valeur nominale de 0,055 euro chacune.

La société Inversiones y Servicios Publicitarios, S.L. (ISP), propriétaire au 31
décembre 2015 de 18,68% du capital social de la société mère, a procédé le 3 août
2016 à l’achat des actions du fondateur et du président directeur général de la
société Joshua David Novick, propriétaire de 11,89% du capital social de la Société,
représenté par 500 271 actions d’une valeur nominale de 0,055 euro chacune, au
prix de 6 euros par action.

Suite au changement d'actionnaire susmentionné, ISP a lancé une Offre Publique
d'Achat Volontaire pour les actionnaires restants de la Société, se concluant par
l'acceptation de 1 360 806 actions à un prix d'achat de 6 euros chacune,
représentant 32,34 % du capital social de la Société Mère. Aliada Investment B.V.
a ensuite transféré ses actions à ISP et ISP détient désormais 83,09 % du capital
de la Société Mère.

Le 22 février 2017, la société ISP a apporté 3 495 853 actions de la société mère,
avec cet apport la société deviendrait le plus grand actionnaire.

Le 23 décembre 2021, la société mère du groupe a acquis un total de 150 000
actions propres au prix de 3,80 € pour un total de 570 000 €. Le 22 janvier 2022, un
nouvel achat de 25 000 actions supplémentaires est effectué au même prix pour un
montant total de 95 000 euros, ce qui porte le montant total des actions propres au
31 décembre 2022 à 665 000 euros (570 000 euros au 31 décembre 2021).

Les actionnaires ayant des intérêts directs ou indirects dans le capital social au 30
juin 2023 sont les suivants :


Nombre d'actions % participation
ISP Digital, S.L.U. 14 407 750 96,75%
Free float 308 512 2,07%
Actions propres 175 000 1,18%
Total 14 891 262 100,00%


Au 31 décembre 2022, ils se présentaient comme suit :




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Nombre d'actions % participation
ISP Digital, S.L.U. 14 407 750 96,75%
Free float 308 512 2,07%
Actions propres 175 000 1,18%
Total 14 891 262 100,00%


12.2) Réserves de la Société mère
La réserve légale comporte des restrictions d’utilisation. Celle-ci est conditionnée
par diverses dispositions légales. Conformément à la loi sur les sociétés de
capitaux, les sociétés qui réalisent des bénéfices sous cette forme juridique sont
tenues de transférer 10 % de ces bénéfices au fonds de réserve jusqu'à ce que ce
dernier atteigne un cinquième du capital social souscrit. Les raisons d’être de la
réserve légale sont la compensation des pertes ou l’augmentation de capital du
montant dépassant 10 % du capital déjà augmenté, ainsi que la distribution aux
actionnaires en cas de liquidation. Au 30 juin 2023 et au 31 décembre 2022, la
réserve légale n'est pas entièrement financée en raison de l'augmentation de capital
avec l'apport de Rebold Marketing et Communication.

12.3) Prime d’émission
La loi sur les sociétés de capitaux autorise expressément l’utilisation du solde de la
prime d’émission pour l’augmentation de capital et n’oppose aucune restriction
spécifique quant à la disponibilité de ce solde.

12.4) Réserves volontaires
Ce sont des réserves librement disponibles générées par la Société à partir des
résultats des exercices précédents non distribués.

Lors de la réunion du Conseil d'administration d'ISPD Network, S.A. du 27 novembre
2020, il a été décidé de convertir la totalité de la prime d'émission, s'élevant à 21 974
180 EUR après l'augmentation de capital décrite ci-dessus, en réserves volontaires.

12.5) Distribution de dividendes
Au 30 juin 2023 et au cours de l'exercice 2022, aucun dividende n'a été distribué à des
sociétés hors du périmètre de consolidation.



12.6) Gestion du capital
L’objectif du groupe en ce qui concerne la gestion du capital est de maintenir une
structure financière optimale qui permette de réduire le coût du capital, mais en
garantissant la capacité de continuer à gérer ses opérations, en visant toujours la
croissance et la création de valeur. Cet objectif du groupe n’a pas de forme officielle,
et le conseil d’administration n’a pas défini de paramètres à son sujet.



60
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Les principales sources utilisées par le groupe pour financer sa croissance sont :

- Le cash-flow généré par le groupe.
- La trésorerie disponible à la clôture de l’exercice.
- L’existence d’un fonds de roulement positif.

L’on contrôle la structure de capital à travers le ratio de levier, calculé comme le
quotient de l’endettement financier net sur le capital propre net. Le Groupe a
principalement des dettes envers des institutions financières pour des contrats de
location-financement et des prêts. Au 20 juin 2023, le montant des contrats de location-
financement a été entièrement amorti, le solde comparatif au 31 décembre 2022 étant
de 5 561 euros et de 10 274 euros au 30 juin 2022). Le groupe a également des prêts
et autres produits auprès d'institutions financières pour un montant de 10 millions (8,9
millions au 31 décembre 2022) et des lignes de crédit non utilisées pour un montant
de 4,5 millions (5,1 millions au 31 décembre 2022).

NOTE 13. DIFFÉRENCES DE CONVERSION
Le mouvement du solde de cet épigraphe au 30 juin 2023 et l'exercice 2022 a été le
suivant :


30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Solde initial 379 699 784 267 784 267


Variation nette de la période 64 432 (78 905) 1 031 246
Ajustements, correction d'erreurs (325 663) (325 663)


Solde final 444 131 379 699 1 489 850




Les écarts de conversion sont générés par les sociétés siégeant à l'étranger qui
utilisent une devise fonctionnelle différente de l'euro. Ces monnaies sont le peso
argentin, le dollar américain, le peso mexicain, le peso colombien, le peso chilien et le
soles péruvien.

Lorsque la monnaie fonctionnelle de la société sera celle d'une économie
hyperinflationniste, elle retraitera ses États financiers avant d'appliquer la méthode de
conversion établie aux alinéas précédents, excepté les chiffres comparatifs, dans le
cas d'une conversion à la monnaie d'une économie non hyperinflationniste. Lorsque




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




l'économie en question cessera d'être hyperinflationniste et que la société cessera de
retraiter ses États financiers, elle utilisera comme coûts historiques, pour les convertir
à la monnaie de présentation, les montants retraités selon le niveau de prix à la date
à laquelle la société cessa de réaliser ledit retraitement. Le Groupe a conclu que
l'application de ce modèle n'est pas pertinente pour la société du Groupe domiciliée
en Argentine et, par conséquent, les chiffres comparatifs de l'année n'ont pas été
retraités.




NOTE 14. TRANSACTIONS AVEC PAIEMENTS FONDÉS SUR DES
INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES.

Stock Option Plan Digilant Inc

Dans la société du groupe Digilant Inc., des options sur actions ont été accordées à
certains employés dans le cadre d'un plan d'options sur actions de 2014. En juin 2023,
la valeur de marché des quelques bénéficiaires restants a été liquidée et le plan a été
clôturé à toutes fins utiles.

Le régime d'options d'achat d'actions de 2014 (le « Plan ») a été créé pour offrir des
incitations aux employés clés et récompenser les opportunités conçues pour améliorer
la croissance rentable de la société. Le plan autorisait l'émission d'options permettant
d'acquérir jusqu'à 3 333 333 actions. La période d'acquisition des droits, le nombre
d'actions couvertes par l'option et le prix d'exercice de l'option par action sont fixés
dans les accords. La période d'acquisition des attributions est généralement de quatre
ans et la durée maximale des options est de dix ans. La juste valeur de chaque
attribution d'options sur actions est estimée à la date d'attribution à l'aide du modèle
d'évaluation des options de Black-Scholes et nécessite la saisie d'hypothèses
hautement subjectives. Les principales hypothèses comprennent l'estimation de la
durée pendant laquelle les employés et les administrateurs conserveront leurs options
avant de les exercer (la durée prévue de l'option), la volatilité estimée de l'action de la
société pendant la durée prévue de l'option, le taux d'intérêt sans risque pendant la
durée prévue de l'option et le rendement annuel prévu des dividendes de la société.
La société estime que la technique d'évaluation et l'approche utilisée pour élaborer les
hypothèses sous-jacentes sont appropriées pour estimer la juste valeur des options
sur actions de la société. Les valeurs dérivées de l'utilisation du modèle Black-Scholes
sont comptabilisées comme une charge au cours de la période de consolidation,
déduction faite des renonciations estimées. Les estimations de la juste valeur ne sont
pas destinées à prédire les événements futurs réels ou la valeur finalement réalisée
par les personnes recevant des attributions d'actions.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 15. REVENUS DIFFÉRÉS

Mamvo Perfomance, S.L. « TrueTarget »

En 2014, le Centre pour le développement de la technologie industrielle (CDTI) a
approuvé l'octroi d'une aide à la société Mamvo Perfomance, S.L. au titre de la
collaboration au développement du projet de recherche et développement intitulé
« Nouveau système de publicité numérique personnalisée utilisant des techniques
d'apprentissage automatique et des algorithmes avancés de traitement des
données », pour un montant total de 563 148 euros, avec une tranche non
remboursable de 99 379 euros et une autre tranche de 463 769 euros remboursable
sous forme de prêt à un taux d'intérêt bonifié.

Mamvo Perfomance, S.L. « Datalake »
Cliquez ici pour saisir le texte.
En date du 27 novembre 2018, la Société Mamvo Performance, S.L. a obtenu du
Centre pour le Développement Technologique Industriel (CDTI) une aide comme
collaboration au développement du projet de recherche et de développement
dénommé « Évaluateur et recommandeur dynamique de campagnes de marketing »,
pour un montant de 445 176 euros, en distinguant une tranche de 133 553 euros non
remboursables et une autre tranche de 331 623 euros remboursables à titre de prêt
au taux d'intérêt bonifié. 181 396 euros ont été reçus le 22 janvier 2022, ce qui
correspondait au dernier paiement dû par le CDTI.

Au cours de l'exercice 2021, un total de 30 560 euros (49 151 euros au 31 décembre
2020) a été imputé sur le résultat de l'exercice, enregistrés dans le Compte de Résultat
consolidé, correspondant à la tranche non remboursable de l'aide accordée pour la
société Mamvo Performance, S.L., en raison de certaines des dépenses encourues.

Mamvo Perfomance, S.L. « Oliva »

Le 15 juin 2023, le Centre de Développement Technologique Industriel (CDTI) a signé
la concession à la Mamvo Perfomance Society, S.L. d'aide à titre de collaboration au
développement du projet de Recherche et Développement appelé « Plataforma
Inteligente de Clasificador de Contenido», pour un montant total de 832.498 euros,
distinguant une tranche de 183.149 euros non remboursable et une autre tranche de
649.348 euros remboursable sous forme de prêt à un taux taux d’intérêt bonifié. Le 28
juin 2023, 250 000 euros ont été encaissés, ce qui correspond au premier versement
du prêt.

Rebold Marketing and Communication, S.L.U. “Lune”

Au cours de l'année 2020, le Centre pour le Développement de la Technologie
Industrielle (CDTI) a approuvé l'octroi d'une aide à l'entreprise Rebold Marketing et
Communication, S.L.U. comme collaboration au développement du projet de
Recherche et Développement appelé « Lune », (basé sur un projet d'application de la
technologie dans la mise en page des nouvelles pour faciliter un meilleur traitement
de celles-ci) pour un montant total de 347 374 euros, en distinguant une tranche de 69



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




475 euros non remboursable et une autre tranche de 277 899 euros remboursable
sous forme de prêt à taux d'intérêt bonifié. Le premier versement reçu a été effectué
le 13/07/2020 pour un montant de 121 750 € (35 %), dont 24 350 € ont été imputés en
tant que subvention et 97 400 € en tant que prêt. Les deuxième et troisième
versements ont été reçus le 04/04/2022 pour un montant total de 225 623,52 (65%),
dont 45 124,70 € ont été imputés comme subvention et 180 498,81 € comme prêt. En
2023, le montant de la subvention du dernier paiement reçu, s'élevant à 69 474,77 €,
est comptabilisé en tant que revenu.


Rebold Marketing and Communication, S.L.U. “Profiling Tool”
Cliquez ici pour saisir le texte.
La filiale Rebold Marketing y Comunicación, S.L. a obtenu un prêt à taux zéro de la
part du Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI) comme collaboration
au développement du projet de recherche et développement intitulé « Sistema de
explotación del conocimiento mediante la combinación de múltiples puntos de
contacto que las marcas tienen con los consumidores desde los distintos canales ».
Le montant total du prêt s'élève à 714 341 euros, comprenant une tranche de 142 868
euros non remboursable et une autre tranche de 571 473 euros remboursable sous
forme de prêt à taux bonifié. En 2023, le montant de la subvention du dernier paiement
reçu en 2020 de € 25 366,82 est imputé en tant que revenu.

Rebold Marketing and Communication, S.L.U. “Living Communities”

Au cours de l'année 2016, le Centre pour le développement de la technologie
industrielle (CDTI) a approuvé l'octroi d'une aide à la société Rebold Marketing et
Communication, S.L.U. pour la collaboration au développement du projet de
Recherche et Développement appelé « Living Communities » (basé sur l'identification
et l'analyse en temps réel des communautés et des influenceurs sur Internet et les
médias traditionnels) pour un montant total de 298 970 euros, en distinguant une
tranche de 52 760 euros non remboursable et une autre tranche de 246 210 euros
remboursable sous forme de prêt à taux d'intérêt bonifié.

B2 Marketplace Ecommerce Consulting Group « Logiciel de positionnement »

B2MarketPlace a créé un logiciel de compétition intelligent qui, grâce à des
mécanismes d'intelligence artificielle basés sur des techniques d'apprentissage
automatique, permet au système d'apprendre afin de créer des processus d'enchères
et de positionnement d'articles plus efficaces. Cela se fait grâce à la synchronisation
automatique des données de la place de marché en question et à une couche
d'algorithmes qui interprète les informations et optimise l'investissement et les
ressources du vendeur.

En 2022, ce projet a représenté une dépense de 562 945,53 €, dont 403 256 € ont été
investis dans le personnel, 98 000 € dans les collaborateurs externes, 61 688 € dans
les frais généraux et l'audit du projet.

Ce projet a été soumis à l'appel à propositions Red.es, et en août 2022, le projet a



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




reçu une subvention de 179 899,42 €, dont 30 000 € ont été imputés à l'exercice
financier 2023 en fonction du degré d'avancement du projet, laissant une subvention
de 30 000 € au 30 juin 2023.


NOTE 16. SITUATION FISCALE

Le détail des soldes maintenus avec les Administrations publiques est le suivant :
30/06/2022 31/12/2022 30/06/2023
Débiteur Créditeur Débiteur Créditeur Débiteur Créditeur
Courant :
Taxe sur la Valeur Ajoutée 3 852 185 (2 625 920) 1 329 549 (2 242 610) 2 278 022 (1 796 049)

Passif d'impôt différé (*) - (96 535) - (64 308) (32 466)
Actifs pour impôt différé
6 295 955 5 066 882 6 051 215
(*)
Retenues à la source et
acomptes au titre de - - - -
l’impôt sur les sociétés
Trésor public, débiteur
- (14 017) 2 635 720 - 43 526
remboursement d'impôts
Trésor public, créances par
- - 516 457 (5 973) 2 618 237 (5 973)
c/f
Retenues d'impôt sur le
(632 796) (529 108) (378 210)
revenu
Impôt sur les sociétés 6 642 (22 032) - (30 169) (2 279)
Organismes de la Sécurité
- (320 213) (427 773) (488 451)
Sociale

10 154 782 (3 711 513) 9 548 608 (3 299 941) 10 991 000 (2 703 428)

(*) Montants enregistrés dans l'actif non circulant de l'état de situation financière consolidé.

Depuis 2017, le groupe fait partie du groupe fiscal 265/10, dont la société mère est
Inversiones y Servicios Publicitarios, S.L. (« ISP »).
La dépense au titre de l’impôt sur les sociétés consolidées du groupe s’obtient en
additionnant les dépenses des sociétés. Les assiettes sont calculées à partir du
résultat de l'exercice, ajusté pour les écarts temporels, les différences permanentes et
assiettes négatives des années précédentes.

L’impôt sur les sociétés est calculé en appliquant les taux d'imposition en vigueur dans
chacun des pays où le groupe est implanté. Les principaux taux sont:

(*)Moyenne impôts à payer en Italie
Taux d'imposition 2023 2022
Espagne 25,00% 25,00%
Italie(*) 30,45% 30,45%
France 33,33% 33,33%
Mexique 30,00% 30,00%
Argentine 30,00% 30,00%




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Le rapprochement de la charge d'impôt sur le revenu et du bénéfice comptable avant
impôt se présente comme suit au 30 décembre 2023 :

Produits et charges
Compte de Pertes et Profits comptabilisés directement en
capitaux propres TOTAUX
Résultat de l'exercice (627 395) - (627 395)


Augmentations Baisse Augmentations Baisse
Impôt sur les Sociétés 262 399 (18 510) - - 243 889
Différences permanentes - - - - -
Différences temporaires - - -
Origine exercice - - - - -
Origine exercices antérieurs - - - - -
Base imposable (résultat fiscal) (383 506)
Montant total 125 003
Déduction des dividendes -
Déduction pour double imposition -
Déduction environnementale -
Déduction pour programme de recherche et
-
développement et investissements
Déduction pour formation -
Déduction pour les dons -
Déduction pour les entreprises exportatrices -
Autres déductions -
Revenu net imposable 125 003
Rétentions et acomptes -
Liquide à verser/retourner 125 003




Le calcul au 31 décembre 2022 était le suivant :


Produits et charges comptabilisés
Compte de Pertes et Profits
directement en capitaux propres TOTAUX
Résultat de l'exercice 4 367 469 - 4 367 469

Augmentations Baisse Augmentations Baisse
Impôt sur les Sociétés 1 335 680 (328 288) - - 1 007 392
Différences permanentes 1 222 936 (1 085 838) - - 137 099
Différences temporaires - - -
Origine exercice 2 169 281 - - - 2 169 281
Origine exercices antérieurs - (2 252 785) - - (2 252 785)
Base imposable (résultat fiscal) 5 428 456
Montant total 318 672
Déduction des dividendes -
Déduction pour double imposition -
Déduction environnementale -
Déduction pour programme de recherche et
-
développement et investissements
Déduction pour formation -
Déduction pour les dons -
Déduction pour les entreprises exportatrices -
Autres déductions -
Revenu net imposable 318 672
Rétentions et acomptes (11 094)
Liquide à verser/retourner 307 578




66
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Le détail de la dépense à titre d'impôt sur les sociétés, en distinguant entre impôt
courant et impôt différé, est le suivant :
30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Impôt courant (243 889) (945 371) (112 274)



Impôt différé (62 021) 144 009




Total des dépenses à titre
(243 889) (1 007 392) 31 735
d'impôt sur les sociétés




Selon la législation actuelle, les bases imposables négatives peuvent être
compensées avec celles qui sont positives selon la législation de chaque pays.


Au 30 juin 2023, le groupe dispose des crédits d'impôt suivants à imputer sur les
résultats futurs :

Montant des crédits
d'impôt
Entreprise BINS DTD Déductions IS
ISPD Network SLU 346 132 69 870 -
Mamvo Performance SLU 206 213 7 797 127 248
MMSM SLU 91 244 7 991 192 982
Rebold Marketing SLU 288 953 12 254 318 091
Rebold Comunication SLU 470 620 419 434 714 194
B2mp - 251 4 411
Antevenio S.R.L. (Italie) 60 722 145 532 -
Antevenio Mexique - 897 570 -
Acceso Mexico - - -
Digilant Peru - 205 065 -
Digilant SA de CV - 1 297 108 -
Filipides - - -
Digilant Services - - -
Blue Digital 145 765 -
Blue Media 985 - -
Digilant Chile 9 783 - -
Acceso Colombia - 11 001 -
1 620 416 3 073 873 1 356 925




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Impôts différés

L'évolution du 31 décembre 2022 au 30 juin 2023 des actifs et passifs d'impôt différé
a été la suivante :

Frais / crédit Frais / crédit
30/06/2022 31/12/2022 30/06/2023
résultats résultats

Crédits fiscaux par bases
imposables négatives : 2 684 037 (433 919) 2 250 118 727 223 2 977 341
Écarts temporaires (Impôts
anticipés) 3 551 195 (734 431) 2 816 764 257 109 3 073 873

Écarts temporaires passif (64 232) (76) (64 308) 31 842 (32 466)

Total actifs pour impôt différé
enregistrés
6 235 232 (1 168 426) 5 002 574 1 016 174 6 018 749




La ventilation des crédits fiscaux est la suivante :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022

Sociétés appartenant au groupe
consolidé fiscale
3 273 022 2 587 206 3 514 254


Sociétés sises à l'étranger 2 778 193 2 479 676 2 720 979

Total de crédits fiscaux 6 051 214 5 066 882 6 235 233


Comme indiqué dans les principes comptables, le Groupe ne reconnaît les actifs
d'impôts différés dans l'état consolidé de la situation financière que s'ils sont
récupérables dans un délai raisonnable, compte tenu également des limitations
légales établies pour leur application. Plus précisément, les exigences du cadre
d'information financière applicable pour la comptabilisation d'un crédit d'impôt sont les
suivantes :

- -Il est probable que le Groupe disposera de bénéfices imposables futurs
suffisants pour pouvoir appliquer ces crédits d'impôt.

- -Des bénéfices imposables futurs suffisants ne sont pas considérés comme
probables lorsque :

● Son recouvrement futur est prévu à plus de dix ans de la date de clôture
de l'exercice, quelle que soit la nature du crédit d'impôt.
● Il est peu probable que les conditions requises par la loi fiscale pour leur
recouvrement soient remplies au moment où ils sont considérés comme
recouvrables.




68
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Afin de vérifier la recouvrabilité des crédits d'impôt en attente de compensation, le
Groupe prépare un plan d'affaires pour chacune des sociétés bénéficiant de crédits
d'impôt, sur lequel les ajustements nécessaires sont effectués pour déterminer les
futurs bénéfices imposables sur lesquels les crédits d'impôt peuvent être compensés.
En outre, le Groupe prend en compte les limites de compensation des bases fiscales
établies par les juridictions respectives. Le Groupe évalue également l'existence de
passifs d'impôts différés sur lesquels compenser ces pertes fiscales à l'avenir. Lors de
la préparation des projections dans les plans d'affaires, le Groupe prend en compte
les circonstances financières et macroéconomiques appropriées à l'environnement
opérationnel propre à l'entité. Les paramètres tels que la croissance attendue,
l'utilisation de la capacité de production installée, les prix, etc., sont projetés en tenant
compte des prévisions et des rapports d'experts indépendants, ainsi que des données
historiques et des objectifs fixés par la direction. Une estimation a été faite pour les
crédits d'impôt de chaque juridiction séparément, en ajustant les paramètres du calcul
à la réglementation fiscale de chaque juridiction applicable à chacun d'eux.

Les actifs pour impôt différé indiqués précédemment ont été enregistrés dans l'État de
situation financière puisque les adminsitrateurs estiment que, conformément à la
meilleure estimation sur les résultats futurs des Sociétés qui font partie du Groupe, y
compris certaines actions de palnification fiscale, il est probable que lesdits actifs
soient récupérables.


Autres informations

Selon la législation actuelle, les taxes ne peuvent pas être considérées comme
définitivement liquidées tant que les rendements n’ont pas été inspectés par les
autorités fiscales ou que le délai de prescription de quatre ans ne se soit pas écoulé.
Au 30 juin 2023, les sociétés espagnoles du Groupe sont sujettes à inspection pour
l'exercice 2019 et suivants quant à l'impôt sur les sociétés, et pour l’exercice 2020 et
suivants quant aux autres taxes qui lui sont applicables. Los sociétés sises à l'étranger
ont ouvert à inspection les exercices non prescrits conformément à la législation fiscale
en vigueur dans chaque pays. Les administrateurs considèrent que les impôts
susmentionnés ont été correctement évalués et que, par conséquent, même en cas
de divergences dans l'interprétation de la législation en vigueur concernant le
traitement fiscal des transactions, tout passif en résultant, s'il se matérialisait, n'aurait
pas d'effet significatif sur les états financiers consolidés intermédiaires ci-joints.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 17 RECETTES ET DÉPENSES

a) Montant net du chiffre d’affaires

Le détail par activités du montant net du chiffre d'affaires est le suivant :

Type d'activité 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Publicité en ligne 51 521 147 93 206 389 39 546 760
Services de technologie 6 156 049 12 674 346 5 739 219


Total montant net du chiffre
57 677 196 105 880 735 45 285 979
d'affaires



b) Approvisionnements

La totalité du montant recueilli dans cette rubrique correspond à des
consommations d’exploitation


c) Frais de personnel

La composition de ce poste du Compte des résultats consolidé ci-joint est le
suivant :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022

Soldes et salaires -13 563 209 -30 053 031 -13 697 067
Indemnités -586 100 -316 628 -112 510
Sécurité sociale versée par l'entreprise -2 146 834 -4 044 764 -2 125 625
Autres coûts sociaux -1 035 859 -2 075 178 -981 875

Total frais de personnel -17 332 002 -36 489 601 -16 917 076




d) Services extérieurs

La composition de ce poste du Compte des résultats consolidé ci-joint est le
suivant :




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022

Baux et redevances (note 8) (326 594) (535 869) (128 960)
Réparations et entretien (17 313) (49 061) (10 354)
Services professionnels indépendants (2 292 264) (3 778 347) (1 762 874)
Transports (382 782) (709 321) (176 836)
Primes d'assurance (61 140) (81 971) (49 869)
Services bancaires et similaires (56 329) (101 554) (79 433)
Publicité et relations publiques (380 158) (914 132) (359 631)
Provisions (121 500) (321 483) (138 806)
Autres services (937 595) (1 141 900) (222 277)

(4 575 675) (7 633 638) (2 929 039)



e) Autres intérêts et revenus financiers

Le détail de la répartition de ce chapitre dans le compte de résultats consolidé est
le suivant :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022

Intérêts sur les effets et
34 000 37 388 16 146
similaires

34 000 37 388 16 146



f) Frais financiers

Le détail de la répartition de ce chapitre dans le compte de résultats consolidé est
le suivant :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Charges à payer et similaires (391 144) (640 007) (178 937)


Frais financiers groupe (177 462) (157 320) (55 480)


(568 606) (797 327) (234 417)



NOTE 18. PROVISIONS ET RISQUES

Le mouvement des provisions est le suivant :




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




30/06/2022 Dotation Application/Réversion 31/12/2022 Dotation Application/Réversion 30/06/2023
Provisions pour autres
277 001 (18 545) 258 456 20 573 (14 288) 264 231
responsabilités
277 001 (18 545) 258 456 20 573 (14 288) 264 231




Cette épigraphe recueille essentiellement les provisions par rétribution de personnel
générées chez Antevenio S.R.L en accomplissement de la législation en vigueur en
matière professionnelle en Italie pour un montant de 264 231 euros (258 456 euros au
31 décembre 2022 et 277 001 euros au 30 juin 2022).

En 2020, React2Media, Inc. fait actuellement l'objet d'une enquête ouverte par le
procureur général de New York concernant l'implication de la société dans la
génération de pistes pour la consultation publique sur la neutralité du net organisée
en 2017 par la Commission fédérale des communications des États-Unis, « Restore
Internet Freedom ». De l'avis des conseillers juridiques engagés par le Groupe, il est
considéré comme probable qu'un décaissement sera effectué pour couvrir les frais
de justice et les éventuelles responsabilités qui pourraient en découler pour la
société, sans pouvoir entrer dans une quantification fiable du montant étant donné la
situation actuelle du processus. Par conséquent, le Groupe a enregistré une
provision d'un montant de 190 171 euros pour couvrir les frais juridiques et les
éventuelles responsabilités qui pourraient survenir pour la société, en suivant un
critère de prudence.

La société est actuellement en cours de dissolution, qui devrait être achevée le 16
décembre 2023.

Sa société mère ISPD Network, le litige étant terminé, a annulé la provision de
190 171 € et toutes les créances de la filiale R2M.

Au 30 juin 2023, le Groupe ISPD Network détient un montant total de garanties
s'élevant à 372 467 euros (366 253 euros au 31 décembre 2022 et 178 154 euros au
30 juin 2022).Cliquez ici pour saisir le texte.


NOTE 19. INFORMATION SUR L’ENVIRONNEMENT

Diverses initiatives visant à réduire la consommation de ressources naturelles ont été
mises en place dans les bureaux du groupe depuis plusieurs années : points de
collecte sélective des déchets, fontaines à eau pour éliminer les bouteilles en plastique
et vaisselle à usage unique compostable. En Espagne, nous avons un fournisseur
d'électricité verte, une politique de voyage qui décourage les déplacements en avion
pour les voyages d'affaires qui peuvent être effectués en moins de trois heures en train
et un parking à vélos au bureau de Barcelone. En 2021, le défi de la semaine verte a
été lancé pour réduire notre stockage de données et donc notre empreinte carbone.
Grâce à ce défi, nous avons réussi à planter 144 arbres avec l'association Bosques
sostenibles. En Espagne, le projet de certification du système de gestion
environnementale ISO14001 a été lancé et la politique environnementale et les bonnes



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




pratiquesenvironnementales du groupe ont été communiquées. Il n’y a pas non plus
de provisions pour risques et frais ni pour imprévus relatifs à la protection et à
l'amélioration de l'environnement.


NOTE 20. FAITS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

Après la fin du semestre clos le 30 juin 2023, il n'y a pas eu d'événements importants
à signaler.



NOTE 21. RÉMUNÉRATIONS, PARTICIPATIONS ET SOLDES MAINTENUS
AVEC LE CONSEIL D'ADMINISTRATION DE LA SOCIÉTÉ MÈRE

Soldes et transactions avec les administrateurs et la Haute Direction

Les membres qui sont classés comme la Haute Direction sont, à leur tour, les
membres du Conseil d'administration de la Société mère.

Les montants rapportés par les membres du Conseil d’administration ou par la
Haute Direction, à quelque titre que ce soit, sont les suivants :

Haute direction
30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022

Soldes et salaires 1 622 519 2 648 271 1 624 282
Autres rémunérations

Total 1 622 519 2 648 271 1 624 282



Aux 30 juin 2023 et 2022 et au 31 décembre 2022, il n'y a pas d'engagements
pour des compléments de retraite, de garanties ou de cautions accordées en
faveur du Conseil d'administration, ni de crédits ou d'avances accordés à celui-
ci.

Autres informations concernant le Conseil d'administration

Les membres du Conseil d'Administration de la Société et les personnes en rapport
avec ces derniers auxquels se rapporte l'article 231 de la Loi des sociétés de capital
n'ont été impliqués dans aucune situation de conflit conformément aux dispositions
de l'article 229.




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 22. AUTRES INFORMATIONS

Le nombre moyen de personnes employées par le groupe, triées par catégories, est
le suivant :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
Hommes Femmes Total Hommes Femmes Total Hommes Femmes Total

Direction 26 13 39 25 10 35 16 6 22
Administration 21 33 54 16 32 48 19 31 50
Commercial 27 66 93 26 56 82 20 50 70
Production 132 181 315 126 172 298 119 179 298
Marketing 2 9 11 2 9 11 3 8 11
Techniciens 30 7 37 32 6 38 29 6 35

238 311 549 227 285 511 206 280 486



Le nombre de personnes employées par le Groupe à la clôture des différentes
périodes distribuées par catégories, est le suivant :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
Direction 38 37 29
Administration 55 47 48
Commercial 94 87 75
Production 327 302 305
Marketing 12 12 10
Techniciens 35 38 36
561 524 503



Le nombre moyen de personnes employées au cours de l'exercice ayant un handicap
égal ou supérieur à 33%, classé par catégories, est le suivant :

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
Direction 1 1 1
Administration - - -
Commercial - - -
Production 1 1 1
Marketing 0 - 0
2 2 2




Le nombre de membres du Conseil d'administration et d'employés à la fin des
périodes, répartis par catégorie professionnelle, de la Société Mère est le suivant :



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022
Hommes Femmes Total Hommes Femmes Total Hommes Femmes Total


Direction 8 8 16 7 6 13 6 8 14
Administration 8 14 22 5 14 19 6 12 18
Commercial 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Production 6 5 11 5 5 10 4 6 10
Marketing 2 3 5 2 5 7 2 3 5
Techniciens 0 0 0 0 0 0 0 0 0

24 30 54 19 30 49 18 30 48



Le Conseil d'administration n'a pas de postes rémunérés. Le conseil d'administration
de la société mère est composé de 5 hommes et d'une femme.

Les honoraires d'audit comptabilisés pour le groupe consolidé au cours du premier
semestre 2023 s'élèvent à 50 000 euros et pour l'exercice 2022, à 106 458 euros.

En rapport avec la Loi 15/2010, du 5 juillet, de modification de la Loi 3/2004, du 29
décembre, par laquelle sont établies les mesures de lutte contre la morosité dans les
opérations commerciales, il est inclus ensuite un détail envisageant la période
moyenne de paiement aux fournisseurs :

Au 31 décembre
Au 30 juin 2023 Au 30 juin 2022
2021

Jours Jours Jours
Période moyenne de paiement aux
38,82 43,26 41.77
fournisseurs
Ratio des opérations payées 22,12 42,77 43.66
Ratio des opérations en cours de
45,50 53,41 35.51
paiement
Montant (euros) Montant (euros) Montant (euros)
Total des paiements réalisés 1 539 781 12 224 561 9.826.818.70
Total des paiements en cours 3 392 937 1 819 630 1.646.867.45


2022 1S 2023
Volume des factures payées dans le délai légal 9.607.165,77 1.444.435,47
Nombre de factures payées dans le délai légal 5.710 1.219
Pourcentage du volume de factures payées dans le délai légal par
78% 92%
rapport au volume total de factures payées (%)
Pourcentage du nombre de factures payées dans le délai légal par
77% 86%
rapport au nombre total de factures payées (%)




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 23. INFORMATION SEGMENTÉE

La répartition du montant net du chiffre d'affaires net correspondant aux activités
ordinaires du Groupe, par catégorie d'activité et par marché géographique, est la
suivante :


Par clients (30/06/2023)
Total

Publicité en ligne 51 521 147
Services de technologie 6 156 049

Total montant net du chiffre
57 677 196
d'affaires

Par clients (31/12/2022)
Total

Publicité en ligne 93 206 389
Services de technologie 12 674 346

Total montant net du chiffre
105 880 735
d'affaires


Par clients (30/06/2022)
Total

Publicité en ligne 39 546 760
Services de technologie 5 739 219

Total montant net du chiffre
45 285 979
d'affaires



Les critères d'agrégation utilisés pour préparer la segmentation vue dans les tableaux
précédents sont établis sur la base des types d'activité exercés par les sociétés du
groupe :

- Marketing et publicité en ligne : Il s'agit de la principale activité gérée par le
groupe et comprend les activités publicitaires fournies aux clients de l'entreprise.
- Services technologiques : Cette activité fait référence au service de notre
plateforme d'emailing et de SMS, de notre plateforme de conseil en médias et en
consommation et en commerce électronique.

Les indicateurs économiques qui ont été évalués pour déterminer les segments ont
été la capacité à générer de la valeur par chacun d'entre eux et les caractéristiques
techniques que chacun possède en soi.




77
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Distribution ventes et coûts de ventes par territoire



Montant consolidé Montant consolidé Montant consolidé
Distribution / Ventes
30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022


Espagne 7 935 836 17 244 981 8 526 914

Europe et Amérique
49 741 360 88 635 754 36 759 065
Latine



Total Distribution
57 677 196 105 880 735 45 285 979
Ventes




Distribution du coût Montant consolidé Montant consolidé Montant consolidé
des ventes 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2022



Espagne (3 419 004) (7 429 534) (4 354 329)

Europe et Amérique
(31 261 600) (49 014 351) (18 771 277)
Latine



Total distribution coûts (34 680 604) (56 443 885) (23 125 606)




78
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Compte de pertes et profits consolidé par catégorie d'activité

30.06.2023 31.12.2022 30.06.2022

Prestation de Marketing et Prestation de Marketing et Prestation de
Marketing et
services de Total publicité en services de Total publicité en services de Total
publicité en ligne
technologie ligne technologie ligne technologie


105
Montant net du chiffre 57 677 45 285
d’affaires 51 521 147 89% 6 156 049 11% 93 206 389 88% 12 674 346 12% 880 39 546 760 87% 5 739 219 13%
979
196 735
Autres recettes 598 738
164 632 28% 433 996 72% 203 168 28% 535 582 72% 0% 15 459 100% 15 459
d'exploitation : 628 750
(34
(56 443 (23 125
Approvisionnements (32 079 559) 93% (2 601 045) 8% 680 (51 502 588) 91% (4 941 297) 9%
885)
(21 355 250) 92% (1 770 356) 8%
606)
604)
23 595 22 175
Marge 19 606 221 38% 3 988 999 65% 41 906 969 45% 8 268 631 65% 18 191 510 46% 3 984 322 69% 832
220
Autres frais (4 935 (7 836 (3 393
d’exploitation (4 022 356) 82% (913 050) 19% (6 662 399) 85% (1 174 010) 15%
409)
(2 612 866) 77% (780 466) 23%
332)
406)
(800 (1 243 (638
Amortissement (672 724) 84% (128 138) 16% (1 044 833) 84% (199 016) 16%
849)
(574 630) 90% (63 847) 10%
477)
862)
(17
(36 489 (16 917
Frais de personnel (14 558 882) 84% (2 773 120) 16% 332 (31 142 766) 85% (5 346 835) 15%
601)
(13 533 661) 80% (3 383 415) 20%
076)
002)
1 043
Autres résultats 52 800 100% 0% 52 800 1 043 372 100% - 0%
372
31 490 100% 0% 31 490

Résultat 579 5 649 1 258
d’exploitation 405 059 70% 174 691 30% 4 100 344 73% 1 548 770 27%
113
924 317 73% 334 120 27%
437
750
(509 (44 (131
Rendement financier (407 982) 80% (101 995) 20% (44 840) 100% 0%
840)
(98 738) 75% (32 913) 25%
650)
977)
5 604 1 126
Résultat avant impôt 50 491 72% 19 282 28% 69 773 4 055 504 72% 1 548 770 28%
273
822 474 73% 304 313 27%
787
(243 (1 007
Impôt sur les sociétés (182 917) 75% (60 972) 25% (834 027) 83% (173 365) 17%
392)
25 387 80% 6 348 20% 31 735
889)
(453 (229 (25
Autres taxes (453 279) 100% 0% (229 412) 100% 0%
412)
(25 941) 100% 0%
941)
279)
(627 4 367 1 132
Résultat de l'exercice (585 705) 93% (41 690) 7% 395)
2 992 064 69% 1 375 405 31%
469
819 599 72% 312 982 28%
581




79
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




NOTE 24. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES

Les transactions entre parties liées au cours de l'exercice 2023 sont réalisées avec les
sociétés suivantes.

Société/Groupe Relation
Groupe ISP
Digital Société mère
Groupe ISP Entreprise associée

Le détail des soldes avec des parties liées au 30 juin 2023 et 2022 et au 31 décembre
2022 est le suivant :

PARTIE LIÉE (30 juin 2023) SOLDE DÉBITEUR SOLDE DE CRÉDIT
Autres dettes
ISP par Impôt sur les sociétés 257 074
ISP 70 191
ISPD 216 832
ISP prêt à court terme 145 000
Total autres dettes 689 097
Soldes activité commerciale
(client/fournisseur)
ISPD 1 712 412
ISP 8 712 484 183
TAGSONOMY S.L. 200 000 47 412
Shape Communication 3 335
Total activité commerciale 212 047 2 244 007
Soldes des prêts
ISPD 4 453 154
ISP 3 273 698
Total des prêts 7 726 852

SOLDE
PARTIE LIÉE (31 décembre 2022) SOLDE DE CRÉDIT
DÉBITEUR
Autres dettes
ISP par Impôt sur les sociétés 105 362 386 314
ISP 27 141
ISPD 216 832
ISP prêt à court terme 145 000
Total autres dettes 105 362 775 286
Soldes activité commerciale
(client/fournisseur)
ISPD 25 717 1 634 388
ISP 7 259 463 941
Shape Communication 3 335
Total activité commerciale 36 312 2 098 328
Soldes des prêts
ISPD 4 828 044
ISP 3 273 698
Total des prêts 8 101 742



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PARTIE LIÉE (30 juin 2022) SOLDE SOLDE
DÉBITEUR CRÉDITEUR


Autres dettes
ISPD 241 515
ISP 266 258
ISP par Impôt sur les sociétés 406 565
Total autres dettes 914 339

Soldes activité commerciale (client/fournisseur)
ISPD 25 354 1 552 272
ISP 2 962 306 017
Total activité commerciale 28 316 1 858 289
Soldes des prêts

ISPD 4 828 043
ISP 3 273 698
Total des prêts 8 101 741

Le détail des opérations avec des parties liées réalisées durant les six premiers mois
de 2023 et durant l'exercice 2022 est le suivant :

Au 30 juin 2023 TAGSONOMY S.L.(*) ISP(*) ISP DIGITAL(*)

Ventes de biens
Prestation de services 1 200
Réception des services (66 541)
Revenus financiers
Dépenses financières (72 363) (105 100)
Total (66 541) (71 163) (105 100)




81
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Au 31 Shape
ISP(*) ISP DIGITAL(*)
décembre 2022 Communication(*)

Ventes de biens
Prestation de
2 756 9 648
services
Réception des
(50 000)
services
Revenus
financiers
Dépenses
(65 780) (91 540)
financières

Total 2 756 (102 012) (91 540)




Au 30 juin 2022 ISP(*) ISP DIGITAL(*)
Ventes de biens - -
Prestation de services 4 848 -
Réception des services (25 000) -
Recettes financières - -
Dépenses financières (22 002) (33 478)
Total (42 154) (33 478)



Les transactions ont été effectuées à des conditions équivalentes à celles des
transactions avec des tiers.




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NOTE 25. REGROUPEMENT D’ENTREPRISES

REACT2MEDIA:

Le 22 juin 2017, la Société mère a acquis 51 % des actions avec droit de vote de la
société américaine React2Media, L.L.C. pour un prix de 2 250 000 USD
(2 022 275 euros), payant intégralement ce montant à la contrepartie le 23 juin 2017.
Cette société s'est intégrée à travers l’intégration globale dans le périmètre de
consolidation à partir de ladite date.

Le siège de la société React2Media, L.L.C. st situé à 35 W 36th St, New York, NY
10018, EE, Étas-Unis Unis. La société a pour activité principale la prestation d’un
service complet de réseaux de publicité en ligne, en offrant un ensemble complet
d’opportunités de marketing interactif pour les agences de medias, annonceurs directs
et éditeurs à parts égales. La raison principale à cette acquisition est l’incursion du
Groupe ISPD Network dans le marché américain en profitant de la situation et des
connaissances de la société acquises sur ledit marché. L’intention du Groupe ISPD
Network est de doter la société acquise du reste de ses lignes d’affaires pour générer
ainsi des synergies positives.

Le Groupe et les actionnaires vendeurs se sont dotés, réciproquement, de droits
d’option d’achat et de droits d’option de vente inconditionnels sur les actions de la
société pour 49 % restant du capital social de ladite société, qui peuvent être exercés
dans la même période et pour le même montant. Les options détaillées précédemment
sont fondées sur un Prix variable en fonction de paramètres associés aux résultats de
ladite société au long des exercices 2019, 2020 et 2021, bien que la valeur totale de
l’acquisition ne pourra pas dépasser 8,5 millions de dollars (le paiement de 2,25
millions de dollars pour l’acquisition de 51% a déjà rendu effectif). Le Prix de vente est
assujetti à l’accomplissement de certaines conditions de permanence de la part des
vendeurs.

Sur la base des normes internationales d'information financière et de l'existence
d'options croisées d'achat et de vente pour le même montant et la même période
d'exercice, la transaction a été traitée comme une acquisition anticipée de la
participation minoritaire, en application des dispositions de l'IAS 32 Instruments
financiers : Présentation qui établit qu’une obligation contractuelle de remettre des
espèces à une autre entité est un passif financier.

Le montant enregistré par le Groupe le 31 décembre 2017 comme passif financier a
constitué la meilleure estimation à la date du montant que le Groupe espérait payer,
la juste valeur de ce passif financier s'élevant à 1,98 million d'euros, consignés dans
le poste « Autres passifs non courants ».

Sur la base des dispositions de la IFRS 3 (norme internationale d'information financière
nº 3) de regroupement d'entreprises, lors du premier semestre de l'exercice 2018, le



83
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Groupe a décidé de réévaluer ce passif financier, en ajustant rétroactivement les
montants provisoires reconnus à la date d'acquisition en vue de montrer la nouvelle
information obtenue sur des faits et des circonstances qui existaient à la date
d'acquisition et qui, s'ils avaient été connus, auraient affecté l'estimation des montants
reconnus à cette date. Par conséquent, le montant qui a été enregistré par le Groupe
le 31 décembre 2018 comme passif financier a constitué la meilleure estimation à la
date du montant qu'il espérait payer, la juste valeur de ce passif financier s'élevant à
2,108 millions d'euros, consignés dans le poste « Autres passifs non courants ».

Le 21 mai 2019, la première tranche d'options d'achat et de vente inconditionnelles sur
les actions de la Société pour les 49 % restants du capital social de la Société établie
dans l'accord initial du 22 juin 2017 a été exercée. Le Groupe a acquis 9 % des actions
de la société américaine React2Media, L.L.C. pour un prix de 212 551 dollars (192 778
euros).

En 2019, compte tenu des informations supplémentaires obtenues par les
administrateurs, d'une plus grande expérience et de la mise à jour des estimations
comptables des années précédentes en ce qui concerne l'évaluation du passif
financier généré par l'option d'achat susmentionnée, sa valeur a été réajustée de
manière prospective, et l'effet a été reconnu dans le compte de résultat consolidé de
l'exercice comme un produit d'un montant de 1,4 million d'euros comptabilisé dans la
rubrique « Dépréciation d'actifs » (voir Note 17.g).
Suite aux événements décrits ci-dessus, l'encours enregistré au 31 décembre 2019 en
tant que passif financier s'élève à 488 257 euros, enregistré dans la rubrique « Autres
passifs non courants » pour un montant de 280 340 euros et dans la rubrique « Autres
passifs courants » pour un montant de 207 917 euros (voir note 10).

Au 31 décembre 2020, les options de vente et d'achat n'ont pas été exercées, car le
Groupe a dissous la filiale, qui sera liquidée dans les années à venir.

Au 31 décembre 2020, le Groupe a déprécié l'ensemble du fonds de commerce en
consolidation apporté par la filiale React2Media, L.L.C., car il a liquidé cette filiale, qui
sera liquidée dans les prochaines années . Le montant de la dépréciation
comptabilisée dans le compte de résultat consolidé pour 2020 s'élève à 1 921 952
euros.

Aux 31 décembre 2021 et 2022, cette société est dissoute et en phase de liquidation
définitive qui s'achèvera en décembre 2023 et aucune option d'achat et de vente ne
sera exercée au fur et à mesure de la liquidation de la société.

Les détails de la contrepartie donnée, la juste valeur des actifs nets acquis et le fonds
de commerce au moment du regroupement d'entreprises étaient les suivants :




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Euros

Valeur raisonnable de la contreprestation remise

Paiement effectué à la date d'acquisition 2 102 903

Options de vente accordées à des participations non dominantes 1 933 648

Contreprestation contingente 35 004

Total contreprestation remise 4 071 555


Actifs nets identifiables acquis

Investissements financiers à long terme 38 462

Immobilisations intangibles 2 312

Dettes commerciales et autres comptes à encaisser 1 198 620

Espèces 109 457

Dettes avec des entités de crédit (256 188)

Autres dettes (13 429)

Créances commerciales et autres comptes à payer (912 813)

Valeur raisonnable d’actifs nets acquis indentifiables 166 421


Valeur Brute du Fonds de commerce (Note 5) 3 905 134

Dépréciation du Fonds de commerce (Note 5) (3 363 044)

Valeur Nette du Fonds de commerce (Note 5) 542 089

Contreprestation remise en espèces (2 102 903)

Espèces et autres actifs équivalents acquis 109 457

Sortie de trésorerie nette pour l’acquisition (1 993 446)


Le fonds de commerce généré a été assigné à l’Unité génératrice de trésorerie
correspondante à l’activité de la société acquise et est attribué à la force de travail et
aux synergies dérivées de la pénétration sur le marché nord-américain du Groupe
ISPD Network, en utilisant la société acquise pour élargir les différentes lignes d’affaire
du Groupe.

La Société a considéré que la valeur raisonnable des actifs identifiables acquis et des



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




passifs assumés se correspondent avec les valeurs comptables à la date d’acquisition.
Tel qu’il peut être apprécié sur le tableau précédent, pratiquement la totalité des actifs
et des passifs acquis sont circulants.

La ventilation de la valeur raisonnable des clients à travers la prestation des services
à la date d’acquisition est la suivante :

Montant brut Correction par Valeur
Euros contractuel dépréciation raisonnable
Clientes 1 198 620 0,00 1 198 620



B2 Marketplace Ecommerce Group S.L. :

Le 7 octobre 2019, la Société Mère a acquis 51% des
actions de la société B2MarketPlace, S.L. pour un prix de 254 240 euros, en payant
ce montant intégralement à la contrepartie le 7 octobre 2019. Cette société a été
entièrement consolidée à partir de cette date.

Le 4 juillet 2021, la Société mère a acquis 10% supplémentaires du capital social
de B2MarketPlace, S.L. pour un prix de 153 224 euros, ce qui lui confère une
participation de 61 %.

La société bénéficiaire de l'investissement, B2MarketPlace, S.L., est domiciliée à
Apolonio Morales, 13c. La société est spécialisée dans l'optimisation et l'amélioration
de la présence des marques, des fabricants et des distributeurs sur les plateformes
numériques.

Le Groupe et les partenaires vendeurs se sont dotés, réciproquement, de droits
d’option d’achat et de droits d’option de vente inconditionnels sur les actions de la
société pour 49 % restant du capital social de ladite société, qui peuvent être exercés
dans la même période et pour le même montant. Les options détaillées précédemment
sont fondées sur un Prix variable en fonction de paramètres associés aux résultats de
ladite société au long des exercices 2021, 2022 et 2023. Le Prix de vente est assujetti
à l’accomplissement de certaines conditions de permanence de la part des vendeurs.

Sur la base des Normes internationales d’Information financière et sur la base de
l’existence d’options d’achat et de vente croisées pour le même montant et la même
période d’exercice, la transaction a été traitée comme une acquisition anticipée de la
participation non dominante, en application des conditions requises de la NIC 32
Instruments financiers : Présentation qui établit qu’une obligation contractuelle de
remettre des espèces à une autre entité est un passif financier.

Sur la base des dispositions de la IFRS 3 (norme internationale d'information financière
nº 3) de regroupement d'entreprises, le Groupe peut, durant la période de l'exercice,
réévaluer ce passif financier, en ajustant rétroactivement les montants provisoires
reconnus à la date d'acquisition en vue de montrer la nouvelle information obtenue sur
des faits et des circonstances qui existaient à la date d'acquisition et qui, s'ils avaient



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




été connus, auraient affecté l'estimation des montants reconnus à cette date. Cette
réévaluation a été réalisée au cours de l'exercice 2020. Le montant que le Groupe a
enregistré au 31 décembre 2022 en tant que passif financier est la meilleure estimation
à cette date du montant que le Groupe s'attend à payer, la juste valeur de ce passif
financier étant un montant total de 393 681 euros (1 396 181 euros en 2021). Dans la
rubrique « Autres passifs non courants », il n'y a pas de montant (0 euro en 2021) et
dans la rubrique « Autres passifs courants », un montant de 393 681 euros (1 396 181
euros en 2021) (voir note 10).

Au 30 juin, l'option d'achat a été exercée pour les 39% restants du capital social de la
Société B2MarketPlace, S.L, en payant pour ce pourcentage la somme de 356.760 €,
qui se matérialisera courant juillet 2023. Après l'exercice de cette option Sur le capital
social de la société, ISPD Network détient 100% des actions de cette société.

Les détails de la contrepartie donnée, la juste valeur des actifs nets acquis et le
fonds de commerce à la date du regroupement d'entreprises sont les suivants :
Euros

Valeur raisonnable de la contreprestation remise

Paiement effectué à la date d'acquisition 254 240

Options de vente accordées à des participations non dominantes 1 993 489

Contreprestation contingente 27 817

Total des contreparties remises au 31 décembre 2019 2 275 546



Actifs nets identifiables acquis
Investissements financiers à long terme 4 170
Immobilisations incorporelles 92
Immobilisations corporelles 4 479
Dettes commerciales et autres comptes à encaisser 43 357
Espèces -
Dettes avec des entités de crédit (69 173)
Autres dettes -
Créances commerciales et autres comptes à payer (36 473)
Valeur raisonnable d’actifs nets acquis identifiables (53 547)

Valeur Brute du Fonds de commerce (Note 5) 2 329 094
Dépréciation du Fonds de commerce (Note 5) (517 986)
Valeur Nette du Fonds de commerce (Note 5) 1 811 125


Contreprestation remise en espèces 254 240




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Espèces et autres actifs équivalents acquis
Sortie de trésorerie nette pour l’acquisition 252 240

Le fonds de commerce généré a été affecté à l'Unité de Génération de Trésorerie
correspondant à l'activité de la société acquise et est attribué au personnel et aux
synergies dérivées de l'activité de la société acquise qui peuvent être offertes au
Groupe ISPD Network, complétant ainsi avec une nouvelle ligne d'activité, étant donné
que la société acquise peut être utilisée pour développer les différentes lignes d'activité
du Groupe.

La Société a considéré que la valeur raisonnable des actifs identifiables acquis et des
passifs assumés se correspondent avec les valeurs comptables à la date d’acquisition.
Tel qu’il peut être apprécié sur le tableau précédent, pratiquement la totalité des actifs
et des passifs acquis sont circulants.

La ventilation de la valeur raisonnable des clients à travers la prestation des services
à la date d’acquisition est la suivante :

Montant brut Correction par Valeur
Euros contractuel dépréciation raisonnable
Clientes 43 053 - 43 053


À la clôture de l'année 2022, le Groupe a procédé à un ajustement de son passif
financier de 1 002 719 € après avoir calculé le montant pour lequel l'option de vente
détenue par les actionnaires minoritaires sera exercée.



REBOLD MARKETING ET COMMUNICATION, S.L.U. :

Lors de l'assemblée générale des actionnaires tenue le 4 septembre 2020 de la
Société Mère, l'augmentation de capital a été approuvée, souscrite en totalité par
son actionnaire majoritaire ISP Digital, S.L.U., par l'apport d'actions de la société
Rebold Marketing et Communication S.L.U. Cette société est à son tour la tête d'un
groupe de sociétés (détaillées dans le tableau ci-dessous) qui sont donc consolidées
à partir de cette date au sein du Groupe ISPD Network consolidé au 31 décembre
2020 :




Société Part en pourcentage




88
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Rebold Marketing and Communication, S.L.U. 100%
Acceso Mexico 100%
Acceso Colombia 100%
Digilant Colombia 100%
Digilant INC 100%
Digilant Perú 100%
Digilant SA de CV 100%
Filipides 100%
Digilant Services 100%
Blue Digital 65%
Digilant Chile 100%
Acceso Panamá 100%
Blue Media 100%

Les détails des différentes sociétés composant ce nouveau sous-groupe sont
présentés dans la note 1 des présentes notes aux états financiers consolidés
intermédiaires .

Les détails de la contrepartie donnée, de la juste valeur des actifs nets acquis à la
date du regroupement d'entreprises sont les suivants :
Euros

Valeur raisonnable de la contreprestation remise

Contrepartie payée (actions de la Société Mère) 14 372 080

Contrepartie totale donnée à la date du regroupement d'entreprises 14 372 080



Actifs nets identifiables acquis
Investissements financiers à long terme 3 685 591
Immobilisations incorporelles 923 740
Immobilisations corporelles 420 147
Dettes commerciales et autres comptes à encaisser 26 570 007
Espèces 1 323 576
Dettes avec des entités de crédit (20 487 896)
Créances commerciales et autres comptes à payer (25 612 684)
Valeur raisonnable d’actifs nets acquis identifiables (13 177 519)


La Société a considéré que la valeur raisonnable des actifs identifiables acquis et des
passifs assumés se correspondent avec les valeurs comptables à la date d’acquisition.
Tel qu’il peut être apprécié sur le tableau précédent, pratiquement la totalité des actifs
et des passifs acquis sont circulants.

La ventilation de la valeur raisonnable des clients à travers la prestation des services
à la date d’acquisition est la suivante :




89
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Montant brut Correction par Valeur
Euros contractuel dépréciation raisonnable
Débiteurs et comptes à
26 570 007 26 570 007
recevoir -


HAPPYFICATION

Le 15 septembre 2021, la Société mère a acquis la société technologique américaine
Happyfication. Cette société basée à New York aide les spécialistes du marketing à
utiliser l'intelligence des données et le marketing cognitif pour mieux comprendre les
décisions de leurs clients dans le contexte actuel du marché. À cette fin, Happyfication
connecte les canaux on et off pour faciliter la transparence opérationnelle par le biais
d'une plateforme unique pour la connexion, l'activation et la mesure.

L'acquisition de Happyfication permettra également au groupe d'offrir aux marques de
nouvelles façons de planifier et d'exécuter des expériences en ligne et hors ligne pour
se connecter avec les clients.

Cet achat permettra aux entreprises du groupe de renforcer leur capacité d'analyse,
de localisation des audiences omnicanales et de compréhension de leur
comportement. Grâce à son intégration dans les solutions de marketing, Happyfication
peut offrir des avantages différentiels tels que :

- Planification et exécution des médias conçues pour un avenir sans cookies
tiers.
- Un ciblage d'audience avancé qui va au-delà des données relatives aux
appareils pour inclure les données de recherche et les données
contextuelles.
- Des rapports interactifs qui permettent aux utilisateurs de consulter des
rapports hebdomadaires sur l'efficacité des campagnes et les modèles
d'attribution.

Sur la base des dispositions de la IFRS 3 (norme internationale d'information financière
nº 3) de regroupement d'entreprises, le Groupe peut, durant la période de l'exercice,
réévaluer ce passif financier, en ajustant rétroactivement les montants provisoires
reconnus à la date d'acquisition en vue de montrer la nouvelle information obtenue sur
des faits et des circonstances qui existaient à la date d'acquisition et qui, s'ils avaient
été connus, auraient affecté l'estimation des montants reconnus à cette date. Cette
réévaluation a été achevée au cours de l'exercice 2022. Le montant que le Groupe a
enregistré au 30 Juin 2023 en tant que passif financier est la meilleure estimation à
cette date du montant que le Groupe s'attend à payer, la juste valeur de ce passif
financier étant un montant total de 93 156 euros (147 965 euros en 2022). A enregistré
sous la rubrique « Autres passifs courants » un montant de 93 156 euros (147 965
euros en 2022) (voir note 10).




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




Actifs nets identifiables acquis
Investissements financiers à long terme
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Dettes commerciales et autres comptes à encaisser
Espèces
Dettes avec des entités de crédit
Créances commerciales et autres comptes à payer
Valeur raisonnable d’actifs nets acquis identifiables (198 159)


Euros

Valeur raisonnable de la contreprestation remise

Contrepartie payée (actions de la Société Mère) 1 559 748

Contrepartie totale donnée à la date du regroupement d'entreprises 1 559 748

Fonds de commerce 1 757 952



À la date de préparation des présents états financiers intermédiaires consolidés,
un nouveau fonds de commerce de 1 757 952 euros a été comptabilisé à la suite de
l'acquisition de la société Happyfication Inc. basée aux États-Unis.

Dans le cadre de cette acquisition et conformément à IFRS 3 Regroupements
d'entreprises, le Groupe peut, pendant la période d'un an à compter de la date
d'acquisition, réévaluer ce passif financier en ajustant rétrospectivement les montants
provisoires comptabilisés à la date d'acquisition afin de refléter les nouvelles
informations obtenues sur les faits et les circonstances qui existaient à la date
d'acquisition et qui, si elles avaient été connues, auraient affecté l'évaluation des
montants comptabilisés à cette date.

FUSION REBOLD MARKETING

Les sociétés Rebold Marketing, S.L.U. (anciennement dénommée : « Antevenio ESP,
S.L.U. ») et Antevenio Rich&Reach, S.L.U., Código Barras Networks, S.L.U. et
Foreseen Media, S.L.U. ont formalisé l'opération de fusion afin de simplifier la structure
du groupe d'entreprises et de l'adapter à la réalité actuelle des affaires ; par laquelle
la première absorbe les trois entités suivantes, par acte public passé le 25 novembre
2021 devant le notaire de l'ordre des notaires de Barcelone, Javier García Ruiz, sous
le numéro 3 688 de son protocole, et qui a été inscrit au registre du commerce de
Madrid le 16 décembre 2021, avec la date de dépôt du 1er décembre 2021.
En vertu de cette fusion, Rebold Marketing, S.L.U. a acquis par succession universelle



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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




tous les droits et obligations des sociétés absorbées, à savoir : Antevenio
Rich&Reach, S.L.U., Código Barras Networks, S.L.U. et Foreseen Media, S.L.U. ;
avec transfert intégral, prise en charge et subrogation de tous les biens, droits, attentes
de droits, concessions, obligations, actions, participations et contrats qui composent
l'actif et le passif des sociétés absorbées, et en incorporant donc, en bloc, tous les
actifs et passifs de ces sociétés, qui se sont éteints par dissolution sans liquidation
Afin de simplifier sa gamme de produits et de services et en raison d'une
restructuration interne, le groupe a décidé que les services d'achat d'espaces
publicitaires dans les médias numériques (Unité commerciale GO), qui étaient jusqu'à
présent fournis par Mamvo Performance, S.L.U., seront désormais fournis (sans
changement des conditions ou de la qualité du service) par Rebold Marketing, S.L.U.
(appartenant au même groupe) et qu'à partir du 1er janvier 2022, toute la facturation
sera effectuée par cette société.

Le Groupe a également décidé que les services d'achat d'espaces publicitaires dans
les médias numériques (Activation Business Unit), qui jusqu'à présent étaient fournis
par Rebold Marketing and Communication, S.L.U., seront désormais fournis (sans
changement des conditions ou de la qualité du service) par Rebold Marketing, S.L.U.
(appartenant au même groupe) et qu'à partir du 1er janvier 2022, toute la facturation
sera effectuée par cette société.


NOTE 26. MESURE DE LA JUSTE VALEUR

Les actifs et les passifs financiers calculés à la juste valeur dans l'État de situation
financière sont regroupés sur trois niveaux d'une hiérarchie de juste valeur. Les trois
niveaux sont définis sur la base de l'observabilité des apports significatifs au calcul,
comme indiqué ci-après :
- Niveau 1 : prix cotés (non ajustés) sur les marchés actifs pour les actifs
ou les passifs identiques
- Niveau 2 : apports autres que les prix cotés inclus dans le Niveau 1 qui
sont observables pour l'actif ou le passif, directement ou indirectement.
- Niveau 3 : apports non observables pour l'actif ou le passif.
Le tableau suivant présente les niveaux de la hiérarchie des actifs et passifs financiers
évalués à la juste valeur sur une base récurrente :
30 juin 2023 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Actifs financiers
Fonds de commerce - - 8 195 485 8 195 485

Total des actifs financiers à la juste valeur - - 8 195 485 8 195 485

Passifs financiers
Contreprestation contingente (voir note 25) - - 542 361 542 361

Total des passifs financiers à la juste valeur - - 542 361 542 361




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États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD NETWORK, S.A. ET SES FILIALES au 30 juin 2023




31 décembre 2022 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Actifs financiers
Fonds de commerce - - 7 921 269 7 921 269

Total des actifs financiers à la juste valeur - - 7 921 269 7 921 269

Passifs financiers
Contreprestation contingente (voir note 25) - - 633 820 633 820

Total des passifs financiers à la juste valeur - - 633 820 633 820




Il n'y a eu aucun transfert entre le niveaux au cours des exercices 2023 et 2022.

Mesure de la juste valeur des instruments financiers
Le Groupe procède à l'évaluation des éléments financiers à des fins d'information
financière, y compris les justes valeurs de niveau 3, en consultation avec des
spécialistes de l'évaluation tiers pour les évaluations complexes et sur la base de
l'expérience historique. Les techniques d'évaluation sont sélectionnées en
fonction des caractéristiques de chaque instrument, l'objectif global étant de
maximiser l'utilisation des informations du marché.
Pour les instruments classés dans les niveaux 2 et 3, la technique d'évaluation de la
valeur actuelle est utilisée. La juste valeur est estimée en pondérant la probabilité
des sorties de trésorerie futures estimées, compte tenu de leur performance
historique et future attendue, et sur la base d'un facteur de croissance approprié pour
une entité cotée similaire et d'un taux d'actualisation ajusté au risque, et en
actualisant les flux de trésorerie sur la base des hypothèses et des estimations
présentées dans les notes pertinentes des états financiers consolidés (voir note 5
pour plus de détails).




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