Communiqué de presse


Lancement d’une émission d’actions nouvelles avec maintien du
droit préférentiel de souscription (DPS)

o Levée de fonds d’un montant de 6,38 M€ avec maintien du DPS par émission d’Actions
Nouvelles à raison de 19 Actions Nouvelles pour 8 DPS (pouvant être porté à 7,34 M€
en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension de 15% maximum)
o Prix de souscription par Action Nouvelle : 0,0655 euro1
o Détachement du DPS le 15 janvier 2024 et période de souscription ouverte du
17 janvier 2024 au 30 janvier 2024
o Engagement de souscription de Sanyou (HK) International Medical Holding Co.,
limited à hauteur de 4,99 M€ représentant 78,31% de l’émission

Bordeaux, Boston, le 4 janvier 2024 – 18h00 CET - IMPLANET (Euronext Growth : ALIMP, FR0013470168,
éligible PEA-PME) (la « Société ») société de technologies médicales spécialisée dans les implants vertébraux
annonce le lancement d’une augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de
souscription (« DPS ») des actionnaires (l’ « Augmentation de Capital ») d’un montant de 6.384.842,536 € par
l’émission de 97.478.512 actions nouvelles (« Actions Nouvelles ») au prix unitaire de 0,0655 € correspondant
au cours de clôture du 3 janvier 2024 (0,0655 €), précédant la fixation du prix de l’émission par le Conseil
d’Administration d’Implanet.

Le montant de l’émission pourra être porté à un montant maximal de 7.342.568,864 €, correspondant à
l’émission de 14.621.776 Actions Nouvelles additionnelles maximum, en cas d’exercice de la clause d’extension
à hauteur de 15% du montant initial (la « Clause d’Extension »).

Les objectifs de l’Augmentation de Capital sont les suivants :

• Assurer le financement des besoins de trésorerie anticipés de la Société pour les 12 prochains mois
(les ressources financières dont dispose la Société, à la date de ce communiqué, ne couvrant pas ses
besoins prévisionnels à 12 mois) et faire face à ses engagements financiers. Sur la base des hypothèses
actuelles d’activité et des développements commerciaux anticipés avec Sanyou Medical, la Société
estime que l’opération d’Augmentation de Capital, à hauteur d’un montant minimum de 5 M€, lui
assurerait, une fois réalisée, une visibilité financière de plus de 12 mois2 ;
• Assurer le développement commercial des dispositifs médicaux de la Société autour de trois
principaux axes :
o déployer le partenariat commercial et technologique avec Sanyou Medical pour le
développement conjoint d’une nouvelle gamme européenne inédite d’un système de fixation
postérieur hybride ;
o initier la distribution de la plateforme JAZZ® en Chine (premier marché mondial du rachis en
volume) avec Sanyou Medical ;


1
Correspondant au cours de clôture de l’action Implanet le 3 janvier 2024
2La Société rappelle par ailleurs que le financement intermédiaire sous forme d’obligations sèches dont elle a bénéficié en
octobre 2023, objet de deux tranches, représentant un montant nominal de 1.300.000 euros, souscrites à 77% de la valeur
nominale de l’obligation, devra être remboursé au plus tard dans les cinq jours ouvrés suivant le plus tôt entre (i) le 30 avril 2024
et (ii) l’issue de la réalisation de l’Augmentation de Capital (communiqué du 11 octobre 2023).
Ce communiqué, et les informations qu’il contient, ne constituent pas une sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription de
valeurs mobilières en France ou dans d’autres pays que la France.
o distribuer du matériel médical technologique en Europe tel que le bistouri médical à ultrasons
de SMTP Technology Co.



MODALITES DE L’OPERATION D’EMISSION D’ACTIONS NOUVELLES

Capital social avant l’Augmentation de Capital
À la date du lancement de l’Augmentation de Capital, le capital social d’Implanet est composé de 41.043.587
actions, intégralement souscrites et libérées, d’une valeur nominale de 0,01 € chacune, admises aux
négociations sur le marché Euronext Growth à Paris.
Codes de l’action
Libellé : IMPLANET
Code ISIN : FR0013470168
Mnémonique : ALIMP
Place de cotation : Euronext Growth à Paris
Nature de l’opération
La levée de fonds proposée par la Société porte sur une augmentation de capital par émission d’actions
ordinaires nouvelles (Actions Nouvelles) avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS).

L’opération portera sur l’émission de 97.478.512 Actions Nouvelles (hors exercice éventuel de la Clause
d’Extension) au prix unitaire de 0,0655 € par Action Nouvelle, à raison de 19 Actions Nouvelles pour 8 actions
existantes possédées (8 DPS permettront de souscrire à 19 Actions Nouvelles), soit un produit brut d’émission
de 6.384.842,536 € (soit un montant nominal d’augmentation de capital de 974.785,120 €, assortie d’une
prime d’émission de 5.410.057,416 €) et un produit net d’émission de 6,2 M€.

Ce montant pourra être porté à 7.342.568,864 € (soit un montant nominal d’augmentation de capital de
1.121.002,880 €, assortie d’une prime d’émission de 6.221.565,984 €) en cas d’exercice de la Clause
d’Extension à hauteur de 15% (représentant un nombre maximum de 112.100.288 Actions Nouvelles) pour un
produit net de 7,1 M€.

Cadre juridique de l’offre
Faisant usage des délégations conférées par les 1ère et 2ème résolutions adoptées par l’Assemblée Générale
Extraordinaire des actionnaires du 16 novembre 2023, le Conseil d’Administration d’Implanet a décidé, lors de
sa séance du 4 janvier 2024, le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel
de souscription.

Clause d’Extension
En fonction de l'importance de la demande, Implanet se réserve la faculté d'exercer la clause d'extension, dans
la limite de 15% du montant initial de l'émission, soit un produit d'émission de 6.384.842,536 € pouvant être
porté à 7.342.568,864 €, afin de servir tout ou partie des ordres de souscription à titre réductible. Ainsi, le
nombre initial de 97.478.512 Actions Nouvelles pourrait être augmenté de 14.621.776 Actions Nouvelles
additionnelles, pour porter le nombre total d'Actions Nouvelles à émettre à un maximum de 112.100.288
Actions Nouvelles.




2
Prix de souscription
Le prix de souscription a été fixé à 0,0655 € par Action Nouvelle (soit 0,01 € de nominal et 0,0555 € de prime
d’émission), correspondant au cours de clôture du 3 janvier 2024 (0,0655 €) précédant la fixation du prix de
l’émission par le Conseil d’Administration au cours de sa réunion du 4 janvier 20243.

Période de souscription des Actions Nouvelles
La souscription des Actions Nouvelles sera ouverte du 17 janvier 2024 au 30 janvier 2024 inclus.
Droit préférentiel de souscription à titre irréductible
La souscription des Actions Nouvelles est réservée, par préférence, (i) aux porteurs d’actions existantes
enregistrées comptablement sur leurs compte-titres à l’issue de la journée du 12 janvier 2024 qui se verront
attribuer un DPS par action détenue et (ii) aux cessionnaires de DPS.

Les titulaires de DPS pourront souscrire à titre irréductible, à raison de 19 Actions Nouvelles pour 8 actions
existantes possédées, soit 8 DPS qui permettront de souscrire à 19 Actions Nouvelles dont le prix unitaire est
de 0,0655 €, sans qu’il soit tenu compte des fractions.

Les DPS ne pourront être exercés qu’à concurrence d’un nombre de DPS permettant la souscription d’un
nombre entier d’Actions Nouvelles. Les actionnaires ou cessionnaires de DPS qui ne posséderaient pas, au titre
de la souscription à titre irréductible, un nombre suffisant d’actions existantes ou de DPS pour obtenir un
nombre entier d’Actions Nouvelles, devront faire leur affaire de l’acquisition ou de la cession sur le marché du
nombre de DPS permettant d’atteindre le multiple conduisant à un nombre entier d’Actions Nouvelles.

Droit préférentiel de souscription à titre réductible
Il est institué, au profit des actionnaires, un droit préférentiel de souscription à titre réductible aux Actions
Nouvelles qui s’exercera proportionnellement à leurs droits et dans la limite de leurs demandes.

En même temps qu’ils déposeront leurs souscriptions à titre irréductible, les actionnaires ou les cessionnaires
de DPS pourront souscrire à titre réductible le nombre d’Actions Nouvelles qu’ils souhaiteront, en sus du
nombre d’Actions Nouvelles résultant de l’exercice de leurs DPS à titre irréductible.

Les Actions Nouvelles éventuellement non absorbées par les souscriptions à titre irréductible seront réparties
et attribuées aux souscripteurs à titre réductible. Les ordres de souscription à titre réductible seront servis
dans la limite de leurs demandes et au prorata du nombre d’actions existantes dont les droits auront été
utilisés à l’appui de leur souscription à titre irréductible, sans qu’il puisse en résulter une attribution de fraction
d’Actions Nouvelles.

Implanet se réserve la faculté d'exercer la Clause d'Extension, dans la limite de 15% du montant initial de
l'émission, afin de servir tout ou partie des ordres de souscription à titre réductible.



3 Dans sa séance du 27 octobre 2023 (communiqué du 31 octobre 2023), le Conseil d’administration d’IMPLANET avait précisé les
modalités de fixation du prix de l’Augmentation de Capital. Ainsi, le prix d’émission sera défini sur la base d’une valeur de marché
qui sera le minimum entre :
- le cours de clôture de l’action IMPLANET de la séance de bourse précédant la date de tenue du Conseil d’administration de la
Société amené à lancer l’opération ; et
- le cours moyen pondéré par les volumes (VWAP) sur les 20 dernières séances de bourse précédent la date de tenue du Conseil
d’administration de la Société amené à lancer l’opération.
Par ailleurs, le prix d’émission s’inscrira dans la fourchette suivante :
- un maximum de 0,07 € par action et ;
- un minimum de 0,04 € par action.




3
Au cas où un même souscripteur présenterait plusieurs souscriptions distinctes, le nombre d’Actions Nouvelles
lui revenant à titre réductible ne sera calculé sur l’ensemble de ses DPS que s’il en fait expressément la
demande spéciale par écrit, au plus tard le jour de la clôture de la souscription. Cette demande devra être
jointe à l’une des souscriptions et donner toutes les indications utiles au regroupement des droits, en précisant
le nombre de souscriptions établies ainsi que le ou les intermédiaires habilités auprès desquels ces
souscriptions auront été déposées.

Les souscriptions au nom de souscripteurs distincts ne peuvent être regroupées pour obtenir des Actions
Nouvelles à titre réductible.

Un avis publié par Euronext fera connaître, le cas échéant, le barème de répartition pour les souscriptions à
titre réductible.

Les sommes versées pour les souscriptions à titre réductible et se trouvant disponibles après la répartition
seront remboursées sans intérêt aux souscripteurs par les intermédiaires habilités qui les auront reçues.
Il est précisé que la Société ne détient aucune de ses actions à la date des présentes.

Exercice du droit préférentiel de souscription
Pour exercer leurs DPS, les titulaires devront en faire la demande auprès de leur intermédiaire financier
habilité, à tout moment pendant la durée de la période de souscription, soit entre le 17 janvier 2024 et le 30
janvier 2024 inclus et payer le prix de souscription correspondant4.

Chaque souscription devra être accompagnée du paiement du prix de souscription par versement d’espèces
ou par compensation avec des créances liquides et exigibles sur la Société. Les souscriptions qui n’auront pas
été intégralement libérées seront annulées de plein droit sans qu’il soit besoin de mise en demeure.

Le DPS devra être exercé par ses bénéficiaires, sous peine de déchéance, avant l’expiration de la période de
souscription.

Le DPS sera négociable du 15 janvier 2024 au 26 janvier 2024 inclus, dans les mêmes conditions que les actions
anciennes.

Le cédant du DPS s’en trouvera dessaisi au profit du cessionnaire qui, pour l’exercice du droit préférentiel de
souscription ainsi acquis, se trouvera purement et simplement substitué dans tous les droits et obligations du
propriétaire de l’action existante.

Les DPS non exercés à la clôture de la période de souscription seront caducs de plein droit.

Cotation du droit préférentiel de souscription (DPS)
A l’issue de la séance de Bourse du 12 janvier 2024, il sera enregistré sur les compte-titres des actionnaires
d’Implanet 1 DPS pour chaque action détenue (soit au total 41.043.587 DPS émis). Chaque actionnaire
détenant 8 DPS (et des multiples de ce nombre) pourra souscrire à 19 Actions Nouvelles (et des multiples de
ce nombre) au prix unitaire de 0,0655 €.

Ils seront cotés et négociés sur Euronext Growth, sous le code ISIN FR001400MDQ4 du 15 janvier 2024 au 26
janvier 2024 inclus.

A défaut de souscription ou de cession de ces DPS, ils deviendront caducs à l’issue de la période de souscription
et leur valeur sera nulle.

4
Le teneur de compte conservateur du détenteur de DPS peut raccourcir les délais (date et heure limites) pour l’exercice des
droits préférentiels de souscription. Nous rappelons que les teneurs de compte doivent informer les investisseurs à travers les
opérations sur titres et nous invitons les investisseurs à se rapprocher de leur teneur de compte.


4
Valeur théorique du droit préférentiel de souscription (DPS) et de l’action ex-droit
Sur la base du cours de clôture de l’action du 3 janvier 2024 (0,0655 €), la valeur théorique du droit préférentiel
de souscription ressort à 0 €. Il en ressort une valeur théorique de l’action après détachement du droit
préférentiel de souscription (la « Valeur Théorique de l’Action ex-Droit ») égale à 0,0655 €.

Le prix de souscription de 0,0655 € par Action Nouvelle correspond au cours de clôture de l’action Implanet du
3 janvier 2024 et donc à la Valeur Théorique de l’Action ex-Droit à cette même date.

Ces valeurs ne préjugent ni de la valeur du droit préférentiel de souscription pendant la période de cotation
des DPS, ni de la valeur de l'action ex-droit, telles qu'elles seront constatées sur le marché.

Demande de souscription à titre libre

Toute personne physique ou morale, détenant ou non des DPS, pourra souscrire à l’Augmentation de Capital
à titre libre. Les personnes désirant souscrire à titre libre devront faire parvenir leur demande auprès de leur
intermédiaire financier habilité à tout moment durant la période de souscription et payer le prix de
souscription correspondant. Conformément aux dispositions de l’article L.225-134 du Code de commerce, les
souscriptions à titre libre ne seront prises en compte que si les souscriptions à titre irréductible et à titre
réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’Augmentation de Capital, étant précisé que le Conseil
d’Administration (avec faculté de subdélégation) disposera de la faculté de répartir librement les Actions
Nouvelles non souscrites, en totalité ou en partie, entre les personnes (actionnaires ou tiers) de son choix
ayant effectué des demandes de souscriptions à titre libre.

Ré-allocation par le Conseil d’Administration des actions nouvelles non souscrites par l’exercice à titre
irréductible et le cas échéant à titre réductible des DPS
Dans l’hypothèse où les souscriptions d’Actions Nouvelles, n’atteindraient pas l’intégralité de l’émission, le
Conseil d’Administration pourra faire usage en tout ou partie des facultés que lui reconnait l’article L. 225-134
du Code de commerce et dans l’ordre qu’il déterminera.

Ainsi à l’issue de la période de souscription, le Conseil d’Administration utilisant la délégation qui lui a été
conférée lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 16 novembre 2023 dans sa 1ère résolution, se réunira
pour constater le montant de l’Augmentation de Capital qui n’aura pas été souscrit à titre irréductible et le cas
échéant à titre réductible.

Il aura alors toute liberté pour procéder à la répartition des actions restant à souscrire de manière
discrétionnaire entre les investisseurs qui se seront manifestés conformément aux dispositions de l’article
L. 225-134 du Code de Commerce.

Limitation du montant de l’Augmentation de Capital
Conformément aux dispositions de l’article L. 225-134 du Code de commerce et aux termes de la 1ère résolution
de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la Société du 16 novembre 2023, de la décision du
Conseil d’Administration du 4 janvier 2024, si les souscriptions à titre irréductible et à titre réductible n’ont pas
absorbé la totalité de l’émission, le Conseil d’Administration pourra, (i) soit limiter le montant de l’opération
au montant des souscriptions reçues dans le cas où celles-ci représenteraient au moins les trois quarts de
l’Augmentation de Capital décidée, (ii) soit répartir librement, à sa seule discrétion, tout ou partie des titres
non souscrits, notamment au profit des personnes (actionnaires ou non) qui se sont manifestés pour souscrire
à titre libre, (iii) soit les offrir au public.

Ces facultés peuvent être utilisées alternativement ou cumulativement.




5
Toutefois, Implanet a reçu des intentions de participation à la présente opération, pour un montant total de
4.999.999,9435 euros, soit 78,31 % de l’opération (supérieur au seuil requis par l’article L.225-134 du Code de
Commerce) (cf. paragraphe Engagement de souscription).

Par ailleurs, si le montant des Actions Nouvelles non souscrites représentant moins de 3 % de l’Augmentation
du Capital, cette dernière pourra, d’office et dans ce cas, être limitée au montant des souscriptions recueillies.

Garantie
La présente émission ne fait pas l’objet d’une garantie de bonne fin au sens de l’article L. 225-145 du Code de
commerce. Le début des négociations sur le titre n’interviendra donc qu’à l’issue des opérations de règlement
livraison et après délivrance du certificat du dépositaire.

Engagement de souscription – Accord connexe
La société Sanyou (HK) International Medical Holding Co., limited, qui détient 16.841.069 actions d’Implanet
représentant 41,03% du capital d’Implanet, s’est engagée irrévocablement à souscrire à l’Augmentation de
Capital à titre irréductible à hauteur de sa quote-part, et à titre réductible, pour un montant total de
4.999.999,9435 euros représentant un total de 76.335.877 Actions Nouvelles ce qui porterait sa souscription
à hauteur de 78,31% de l’émission avant exercice éventuel de la Clause d’Extension.

Dans ces conditions, en cas de souscription à hauteur de 5,0 M€ par Sanyou Medical et sans souscription du
public, le pourcentage de détention de Sanyou Medical pourrait être porté à 79,38 %.

Sanyou Medical a demandé également à bénéficier de la majorité des postes d’administrateurs au sein du
Conseil d’administration de la Société à compter de la réalisation de l’Augmentation de Capital.

Compte tenu des caractéristiques de la présente opération, Sanyou Medical pourrait être amené à l’issue de
l’émission à détenir plus de 50% du capital et/ou des droits de vote de la Société, soit le seuil constitutif à la
mise en œuvre d’une offre publique obligatoire.

Sanyou Medical a obtenu le 31 octobre 2023 de l’Autorité des marchés financiers (AMF) une dérogation à
l’obligation de déposer une offre publique d’achat obligatoire en cas de franchissement du seuil de 50% du
capital, post opération sur le fondement de l’article 234-9 alinéa 2 du règlement général de l’AMF («
Souscription à l’augmentation de capital d’une société en situation avérée de difficulté financière, soumise à
l’approbation de l’assemblée générale de ses actionnaires »).

La Société n'a pas connaissance des intentions de ses autres actionnaires.

Intermédiaire habilité — Versements des souscriptions
Les souscriptions des Actions Nouvelles et les versements des fonds par les souscripteurs, dont les titres sont
inscrits sous la forme nominative administrée ou au porteur, seront reçus jusqu’à la date de clôture de la
période de souscription incluse auprès de leur intermédiaire habilité agissant en leur nom et pour leur compte.

Les souscriptions et versements des souscripteurs dont les actions sont inscrites sous la forme nominative pure
seront reçus sans frais jusqu’à la date de clôture de la période de souscription incluse auprès de UPTEVIA - 90-
110 Esplanade du Général de Gaulle – 92931 Paris La Défense Cedex.

Les Actions Nouvelles seront à libérer intégralement lors de leur souscription, par versement en espèces et/ou
par compensation de créances, pour la totalité de la valeur nominale et de la prime d’émission, étant précisé
que le montant de la prime d’émission versée sera inscrit au passif du bilan dans un compte spécial « Prime
d’émission » sur lequel porteront les droits des actionnaires anciens et nouveaux.




6
Les fonds versés à l’appui des souscriptions seront centralisés chez UPTEVIA - 90-110 Esplanade du Général de
Gaulle – 92931 Paris La Défense Cedex qui sera chargée d’établir le certificat de dépôt des fonds constatant la
réalisation de l’augmentation de capital et l’émission des Actions Nouvelles.

Les souscriptions pour lesquelles les versements n’auraient pas été effectués seront annulées de plein droit
sans qu’il soit besoin d’une mise en demeure.

Règlement-livraison des Actions Nouvelles
Selon le calendrier indicatif de l’émission, la date de règlement-livraison des Actions Nouvelles est prévue le 6
février 2024.

CARACTERISTIQUES DES ACTIONS NOUVELLES

Jouissance
Les Actions Nouvelles porteront jouissance courante et seront assimilables aux actions existantes de la Société,
donnant droit à toutes les distributions éventuelles décidées par la Société à compter de cette date.

Cotation des actions nouvelles
Les Actions Nouvelles feront l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le compartiment Growth
d’Euronext Paris le 6 février 2024. Elles seront immédiatement assimilées aux actions existantes de la Société
déjà négociées sur le compartiment Growth d’Euronext Paris et négociables, à compter de cette date, sur la
même ligne de cotation que ces actions sous le même code ISIN FR0013470168– mnémo ALIMP.

DILUTION

Incidence de l’émission sur les capitaux propres consolidés par action
Incidence de l’émission sur la quote-part des capitaux propres par action (calculs effectués sur la base des
capitaux propres consolidés (part du Groupe) tels qu’ils ressortent des comptes annuels au 30 juin 2023 et
excluant les pertes intercalaires, et d’un nombre de 41.043.587 actions composant le capital social de la Société
à ce jour), serait la suivante :

Quote-part des capitaux propres par action (en euros)
Base non diluée* Base diluée de
l’exercice de
l’ensemble des
instruments
existants**
Avant émission des Actions Nouvelles provenant 0,1041 0,1418
de la présente Augmentation de Capital
Après émission de 97.478.512 Actions Nouvelles 0,0769 0,0882
provenant de la présente Augmentation de Capital
Après émission de 112.100.288 Actions Nouvelles 0,0758 0,0860
provenant de la présente Augmentation de Capital
en cas d’exercice de la Clause d’Extension dans la
limite de 15%
Après émission de 76.335.877 Actions Nouvelles 0,0790 0,0923
provenant de la présente Augmentation de Capital
en cas de réduction à 78,31% de l'offre 5
* : Le montant des capitaux propres consolidés s’élève à 4.273 K€ au 30/06/2023.

5Cette hypothèse correspond à la seule souscription de Sanyou Medical à hauteur de 4,99 M€ dans le cadre de l’Augmentation
de Capital (hors toute autre souscription du public).


7
** : En cas d’exercice de la totalité des BSA, des BSPCE et des options de souscription d’actions, en circulation, qu’ils soient exerçables
ou non, à savoir, 1.581.627 BSPCE, 136.000 options de souscription d’actions et 506.898 BSA et dont l’exercice conduirait à la création
de 254.907 actions nouvelles.

Incidence de l’émission sur la situation de l’actionnaire


Participation de l’actionnaire (en%))
Base non diluée Base diluée de
l’exercice de
l’ensemble des
instruments
existants**
Avant émission des Actions Nouvelles provenant 1,000 0,994
de la présente Augmentation de Capital
Après émission de 97.478.512 Actions Nouvelles 0,296 0,296
provenant de la présente Augmentation de Capital
Après émission de 112.100.288 Actions Nouvelles 0,268 0,268
provenant de la présente Augmentation de Capital
en cas d’exercice de la Clause d’Extension dans la
limite de 15%
Après émission de 76.335.877 Actions Nouvelles 0,350 0,349
provenant de la présente Augmentation de Capital
en cas de réduction à 78,31% de l'offre6
** : En cas d’exercice de la totalité des BSA, des BSPCE et des options de souscription d’actions en circulation, qu’ils soient exerçables
ou non, à savoir, 1.581.627 BSPCE, 136.000 options de souscription d’actions et 506.898 BSA et dont l’exercice conduirait à la création
de 254.907 actions nouvelles.

Incidence de l’émission sur la détention de Sanyou Medical
Le tableau suivant présente la détention de Sanyou Medical avant et après réalisation de l’Augmentation de
Capital, sur la base des hypothèses suivantes :
Nombre de titres détenus Pourcentage de
par Sanyou Medical détention en capital et
en droit de vote (base
non diluée)
Avant émission des Actions Nouvelles provenant 16.841.069 41,03 %
de la présente Augmentation de Capital
Après réalisation de l’Augmentation de Capital à 93.176.946 79,38 %
hauteur 78,31% de l'offre7
Après réalisation de l’Augmentation de Capital à
hauteur de 100 % (et souscription par Sanyou 93.176.946 67,27 %
Medical à hauteur de son engagement de
souscription)
Après réalisation de l’Augmentation de Capital à
hauteur de 100 % et mise en œuvre de la Clause 93.176.946 60,84 %
d’Extension à hauteur de 15 % (et souscription par
Sanyou Medical à hauteur de son engagement de
souscription)




6 Cf note ci-dessus
7 Cf note ci-dessus


8
Incidence de l’Augmentation de Capital sur la structure de l’actionnariat
Le tableau suivant présente la répartition du capital avant et après réalisation de l’opération d’Augmentation
de Capital à hauteur 78,31% de l'offre8 :

Avant l’opération Après l’opération
% du capital et % du capital et
des droits de des droits de
Nombre de vote (base non Nombre de vote (base non
titres diluée) titres diluée)
Fondateurs et investisseurs historiques 3.613 0,01% 3.613 0,00%
Sanyou (HK) International Medical Holding CO
Limited 16.841.069 41,03% 93.176.946 79,38%
Mandataires sociaux, salariés et consultants 508.839 1,24% 508.839 0,43%
Autres actionnaires personnes physiques 681.969 1,66% 681.969 0,58%
Flottant 23.008.097 56,06% 23.008.097 19,60%
Total 41 043 587 100,00% 117.379.464 100,00%

Suspension de la faculté d’exercice du droit à l’attribution d’actions de la Société
Les titulaires d’options de souscription d’actions, de bons de souscription de parts de créateur d’entreprise et
de bons de souscription d’actions attribués ou émis par la Société ont été informés de la suspension de leur
droit à l’attribution d’actions nouvelles de la Société à compter du 12 janvier 2024 (00h01, heure de Paris) par
lettre recommandée avec accusé de réception ou par lettre remise en mains propres.

Ce droit est suspendu jusqu’à la date de règlement-livraison incluse des Actions Nouvelles émises dans le cadre
de l’Augmentation de Capital, soit en principe pour prendre fin le 6 février 2024 (23 h 59, heure de Paris).

Les droits des titulaires d’options de souscription d’actions, de bons de souscription de parts de créateur
d’entreprise et de bons de souscription d’actions attribués ou émis par la Société n’ayant pas exercé leur droit
à l’attribution d’actions de la Société avant le 12 janvier 2024 (00h00, heure de Paris) seront préservés
conformément aux dispositions légales et réglementaires.

Modalités de souscription
Vous disposez de DPS attachés à vos actions Implanet, qui vous permettent de souscrire en priorité aux Actions
Nouvelles en appliquant le rapport 19 Actions Nouvelles pour 8 DPS (1 action ancienne donnant droit à 1 DPS).

Soit, vous disposez d’un nombre exact et suffisant d’actions anciennes pour pouvoir souscrire via vos DPS à un
nombre entier d’Actions Nouvelles (par exemple, si vous disposez de 400 actions Implanet, vous pourrez
souscrire par priorité́ à 950 Actions Nouvelles).
Soit, vous ne disposez pas d’un nombre suffisant d’actions anciennes pour obtenir un nombre entier d’Actions
Nouvelles, vous pourrez dès lors acheter ou vendre le nombre de DPS permettant d’atteindre le rapport
conduisant à un nombre entier d’actions nouvelles (19 Actions Nouvelles pour 8 DPS).

Vous pouvez par ailleurs, en plus des souscriptions effectuées au moyen des DPS dont vous disposez, souscrire
à titre libre avant le 30 janvier 2024 inclus (votre souscription ne sera en revanche prise en compte que sous
réserve que l'opération ne soit pas déjà souscrite totalement par les titulaires de DPS).

Chaque souscription devra être accompagnée du versement du prix de souscription.




8 Cf note ci-dessus


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CALENDRIER INDICATIF DE L’OPERATION

4 janvier 2024 Décision du Conseil d’Administration sur la mise en œuvre de l’opération

4 janvier 2024 Diffusion du communiqué de presse relatif à l’opération
5 janvier 2024 Diffusion par Euronext de l’avis d’émission
12 janvier 2024 Journée comptable à l’issue de laquelle les porteurs d’actions existantes
enregistrées comptablement sur leurs compte-titres se verront attribuer
des DPS
15 janvier 2024 (inclus) Détachement (avant Bourse) du DPS
Admission et début de négociation de DPS
17 janvier 2024 (inclus) Ouverture de la période de souscription des Actions Nouvelles
Début de la période d’exercice des DPS
26 janvier 2024 (inclus) Fin de la période négociation des DPS

30 janvier 2024 (inclus) Clôture de la période de souscription des Actions Nouvelles
Clôture de la période d’exercice des DPS
2 février 2024 Date limite d’exercice de la Clause d’Extension
2 février 2024 Diffusion du communiqué de presse relatif au résultat de l’opération
Diffusion par Euronext de l'avis d'admission
6 février 2024 Règlement-livraison des Actions Nouvelles
Fin de la suspension de la faculté d’exercice des BSPCE, BSA et Options
émis par la Société


Prospectus
En application des dispositions des articles L.411-2-1,1° du Code monétaire et financier et 211-2 du
règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), la présente émission ne donnera pas lieu à
un Prospectus approuvé par l'AMF, cette dernière représentant un total d'offre inférieur à 8 000 000 €, étant
précisé qu’aucune offre similaire n’a été faite par la Société au cours des douze derniers mois.
Un avis aux actionnaires relatif à la présente opération sera publié le 12 janvier 2024 au Bulletin des
Annonces Légales et Obligatoires (BALO).

Facteurs de risque

La Société attire l’attention sur les autres facteurs de risques relatifs à la Société et à son activité figurant dans
le chapitre 4 « Facteurs de risques » du Document de Référence 2017 de la Société déposé auprès de l’AMF le
16 avril 2018 sous le numéro D.18-0337, dans le rapport financier annuel du 31 décembre 2022 ainsi que dans
le rapport financier semestriel du 30 juin 2023.

Au 31 décembre 2023, la Société disposait d’une trésorerie de 0,25M €. Sur la base des prévisions actuelles de
trésorerie, la Société rappelle que ce niveau de trésorerie lui permet d’être financée jusqu’en février 2024. Sur
la base des hypothèses actuelles d’activité et des développements commerciaux anticipés avec Sanyou
Medical, la Société estime que l’opération d’Augmentation de Capital, à hauteur d’un montant minimum brut
de 5,0 M€ et d’un montant minimum net de 4,8M€, lui assurerait, une fois réalisée, une visibilité financière de
plus de 12 mois.




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Les autres principaux facteurs de risques liés à l'Augmentation de Capital à intervenir figurent ci-après :

- le marché des droits préférentiels de souscription pourrait n'offrir qu'une liquidité limitée et être sujet
à une grande volatilité ;
- les actionnaires qui n'exerceraient pas leurs DPS verraient leur participation dans le capital de la
Société diluée. L’exercice éventuel de la Clause d’Extension pourra donner lieu à une dilution
supplémentaire ;
- le prix de marché des actions de la Société pourrait fluctuer et baisser en-dessous du prix de
souscription des actions émises sur exercice des droits préférentiels de souscription ;
- en cas de baisse du prix du marché des actions de la Société, les droits préférentiels de souscription
pourraient perdre de leur valeur ;
- la volatilité et la liquidité des actions de la Société pourraient fluctuer significativement ;
- des cessions d'actions de la Société pourraient intervenir sur le marché et avoir une incidence
défavorable sur le cours de l'action de la Société ;
- dans le cadre de l’Augmentation de Capital, le principal actionnaire de la Société, qui détient à ce jour
41,03 % du capital social et des droits de vote pourrait détenir jusqu’à 79,38 % du capital social et des
droits de vote de la Société (dans le cas où aucune autre souscription n’aurait été reçue) ;
- les actionnaires de la Société pourraient subir une dilution potentiellement significative découlant
d'éventuelles augmentations de capital futures.

Partenaires de l’opération
Atout Capital
Conseil de l’opération

Bird&Bird
Conseil juridique

Prochain communiqué financier
• Chiffre d’affaires annuel 2023, le 15 janvier 2024 après bourse

À propos de Sanyou Medical

Fondée en 2005, Shanghai Sanyou Medical Co., Ltd. est une société qui se consacre à la recherche et au développement, à la
fabrication et à la vente de produits orthopédiques innovants et indépendants. Les principaux produits de Shanghai Sanyou sont les
implants rachidiens et traumatiques. Shanghai Sanyou est l'une des rares entreprises à posséder la capacité de réaliser des
innovations originales basées sur des exigences cliniques dans le domaine des implants rachidiens en Chine.

La société a mis en place un système complet de développement de produits et dispose des équipements de R&D et du système de
gestion de projet les plus avancés pour garantir l'avance, l'efficacité et la fiabilité des produits. À la fin du mois de janvier 2021,
Shanghai Sanyou Medical avait reçu 22 certificats d'enregistrement de dispositifs médicaux de classe III et 131 brevets, dont 28
brevets d'invention chinois, 98 brevets de modèle d'utilité chinois, 1 brevet d'utilité américain, 1 brevet d'invention australien, 1
brevet d'invention japonais, 1 brevet de modèle d'utilité allemand et 1 brevet de design chinois.



À propos d’IMPLANET
IMPLANET est une société de technologies médicales fabriquant des implants haut de gamme destinés à la chirurgie orthopédique
et distribuant du matériel médical technologique. Son activité se décline autour d’une solution innovante destinée à améliorer le
traitement des pathologies rachidiennes (JAZZ®), complétée par la gamme de produits proposée par la société Orthopaedic & Spine
Development (OSD) acquise en mai 2021 (vis thoraco lombaire, cages et plaques cervicales). La plateforme d’orthopédie d’IMPLANET,
repose notamment sur la traçabilité de ses produits. Protégé par 4 familles de brevets internationaux, JAZZ® a obtenu l’autorisation
réglementaire 510(k) de la Food and Drug Administration (FDA) aux États-Unis, le marquage CE et l’autorisation Anvisa au Brésil.
IMPLANET a conclu en 2022 un partenariat commercial, technologique et financier avec SANYOU MEDICAL, deuxième fabricant
chinois de dispositifs médicaux. IMPLANET emploie 43 collaborateurs et a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 8,0 millions d’euros



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en 2022. Basée près de Bordeaux en France, IMPLANET a ouvert depuis 2013 une filiale aux États-Unis (Boston). IMPLANET est cotée
sur le marché Euronext Growth à Paris. Plus d’informations sur www.Implanet.com.


Contacts
IMPLANET NewCap NewCap
Ludovic Lastennet, Directeur Général Relations Investisseurs Relations Médias
David Dieumegard, Directeur Financier Mathilde Bohin Arthur Rouillé
Tél. : 05 57 99 55 55 Nicolas Fossiez Tél. : 01 44 71 94 94
investors@implanet.com Tél. : 01 44 71 94 94 implanet@newcap.eu
implanet@newcap.eu


Avertissement
Le présent communiqué contient des déclarations prospectives relatives à Implanet et à ses activités. Implanet estime que ces
déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables. Cependant, aucune garantie ne peut être donnée quant à la
réalisation des prévisions exprimées dans ces déclarations prospectives qui sont soumises à des risques dont ceux décrits dans le
document de référence d’Implanet déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 16 avril 2018 sous le numéro D.18-
0337 ainsi que dans le rapport financier annuel du 31 décembre 2022 et le rapport financier semestriel du 30 juin 2023, disponibles
sur le site internet de la Société (www.implanet-invest.com), et à l’évolution de la conjoncture économique, des marchés financiers
et des marchés sur lesquels Implanet est présente. Les déclarations prospectives figurant dans le présent communiqué sont
également soumises à des risques inconnus d’Implanet ou qu’Implanet ne considère pas comme significatifs à cette date. La
réalisation de tout ou partie de ces risques pourrait conduire à ce que les résultats réels, conditions financières, performances ou
réalisations d’Implanet diffèrent significativement des résultats, conditions financières, performances ou réalisations exprimés dans
ces déclarations prospectives. Implanet ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives
sous réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l’Autorité des
marchés financiers.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’offre d’achat, et il n’y aura pas de vente d’actions
ordinaires dans un État ou une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale en l’absence d’enregistrement ou
d’approbation en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État ou de cette juridiction.

La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique. Les personnes en possession
de ce document sont tenues de s’informer de ces éventuelles restrictions locales et s’y conformer.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus au sens du Règlement
(UE) 2017/1129 du Parlement Européen et du Conseil du 14 juin 2017 (tel qu’amendé le « Règlement Prospectus »).

S’agissant des États membres de l’Espace Economique Européen autres que la France (les « États membres »), aucune action n’a été
entreprise ni ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des titres rendant nécessaire la publication d’un prospectus
dans l’un de ces États membres. En conséquence, les valeurs mobilières ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun
des États membres (autre que la France), sauf conformément aux dérogations prévues par l’article 1(4) du Règlement Prospectus,
ou dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par la société Implanet d’un prospectus au titre du Règlement Prospectus
et/ou des réglementations applicables dans ces États membres. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de titres au
public au Royaume-Uni.

Le présent communiqué de presse ne peut être publié, distribué ou diffusé aux Etats-Unis (y compris leurs territoires et possessions).
Ce communiqué ne constitue pas une offre ni une sollicitation d’achat, de vente ou de souscrire des valeurs mobilières aux Etats-
Unis. Les titres financiers mentionnés dans ce communiqué n’ont pas fait l’objet d’un enregistrement au titre du U.S. Securities Act
of 1933, tel que modifié (le « Securities Act ») ou de toute réglementation en matière de valeurs mobilières applicable dans tout état
ou toute autre juridiction aux Etats Unis et ne pourront être offerts ou vendus aux Etats-Unis en l’absence d’un enregistrement au
titre du Securities Act qu’à travers un régime d’exemption ou dans le cadre d’une opération non soumise à une obligation
d’enregistrement au titre du Securities Act. La société Implanet n’a pas l’intention d’enregistrer l’offre en totalité ou en partie aux
Etats-Unis en vertu et conformément au Securities Act ni de procéder à une offre au public aux États-Unis.

Ce communiqué ne peut être distribué directement ou indirectement aux États-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

Enfin, le présent communiqué de presse peut être rédigé en langue française et en langue anglaise. En cas de différences entre les
deux textes, la version française prévaudra.




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