CE COMMUNIQUÉ NE PEUT PAS ÊTRE PUBLIÉ, DISTRIBUÉ OU DIFFUSÉ, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ÉTATS-UNIS, EN AUSTRALIE, AU
CANADA OU AU JAPON OU DANS TOUTE AUTRE JURIDICTION OÙ L’OFFRE OU LA VENTE DE TITRES CONSTITUERAIT UNE VIOLATION DES
DISPOSITIONS LÉGALES EN VIGUEUR




Hoffmann Green annonce la réalisation d’une
émission d’obligations à option de conversion
et/ou d’échange en actions nouvelles ou
existantes pour un montant nominal d’environ
5 millions d’euros souscrites par
Eiffel Investment Group

COMMUNIQUÉ DE PRESSE – Février 2024

Chaillé-sous-les-Ormeaux, le 16 février 2024 – 21h00 CET : Hoffmann Green Cement Technologies
(ISIN : FR0013451044 / mnémonique : ALHGR) (« Hoffmann Green Cement » ou la « Société »), acteur
industriel engagé dans la décarbonation du secteur de la construction qui conçoit et commercialise des
ciments innovants sans clinker, annonce la réalisation d’une émission d’obligations à option de
conversion et/ou d’échange en actions nouvelles ou existantes (les « OCEANE ») souscrites par des
fonds gérés par Eiffel Investment Group1 pour un montant nominal d’environ 5 millions d’euros. Les
OCEANE arriveront à échéance le 20 février 2029 (la « Date d’Échéance »).

Objectif de l’opération

L’émission des OCEANE a pour objectif de permettre à la Société de se doter de ressources financières
complémentaires dans le cadre de sa stratégie industrielle et commerciale.

Julien Blanchard et David Hoffmann, Co-fondateurs de Hoffmann Green Cement Technologies,
déclarent : « Nous sommes très fiers de nos accomplissements et de notre trajectoire de croissance
avec une solide progression des volumes que nous avons vendus au cours de l’exercice 2023 (+78% vs.
2022). Il s’agit d’un exercice de transformation du profil de la société qui atteste de notre capacité à
croître sur un segment de marché fortement dynamique. Le soutien d’Eiffel Investment Group va nous
permettre de favoriser les investissements dans nos capacités de production, notre R&D ainsi que notre
offensive commerciale afin de poursuivre l’accélération de notre trajectoire de croissance. Cette marque
d'intérêt de la part du gestionnaire d’actifs Eiffel Investment Group, investisseur de premier plan engagé
dans le financement des secteurs et les entreprises innovantes ayant un impact positif sur
l’environnement, renforce notre position d’acteur majeur de la décarbonation du secteur de la
construction. »



1
Il est précisé qu’Eiffel Investment Group n’est pas actionnaire de la Société et ne se trouve pas dans une
quelconque situation de conflit d’intérêts dans le cadre de l’émission d’OCEANE susvisée.


1 Classification : Confidential
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Modalités de l’opération

Principales caractéristiques des OCEANE

Valeur Nominale – Taux d’intérêt - Echéance

L'émission porte sur un montant principal de 4.999.997,44 euros, correspondant à l’émission de 488.281
OCEANE de 10,24 euros de valeur nominale chacune.

Le prix de souscription des OCEANE est égal à leur valeur nominale.

La valeur nominale des OCEANE fait ressortir une prime de 20% par rapport à la moyenne des cours de
clôture de l'action Hoffmann Green Cement constatée sur le marché Euronext Growth au cours des 60
séances de bourse précédant leur émission (du 21 novembre 2023 au 15 février 2024) (et une prime de
4 % par rapport au cours de bourse de clôture de la séance du 15 février 2024).

Les OCEANE porteront intérêt à compter du 20 février 2024 (inclus) à un taux annuel de 6%. Les intérêts
seront payables trimestriellement à terme échu le 1er janvier, le 1er avril, le 1er juillet et le 1er octobre de
chaque année.

En outre, les OCEANE donneront droit à leurs porteurs, sous réserve que les OCEANE n’aient pas été
converties en actions de la Société ou remboursées par anticipation, à une prime de non-conversion
égale à un taux annuel de 3% payable en espèces, qui sera capitalisée2.

Les OCEANE feront l'objet d’un règlement-livraison le 20 février 2024.

Les OCEANE ne feront pas l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur un quelconque
marché et ne seront pas cotées.

Droit de conversion

Les porteurs d’OCEANE bénéficieront du droit de convertir les OCEANE en actions. Les porteurs
d’OCEANE pourront exercer ce droit à tout moment jusqu’au 5ème jour ouvré (exclu) précédant la Date
d’Echéance.

En cas d’exercice dudit droit de convertir les OCEANE en actions, les porteurs d’OCEANE recevront des
actions nouvelles et/ou existantes de la Société, à la discrétion de la Société, étant précisé que la remise
d’actions existantes de la Société ne pourra être réalisée qu’avec l’accord préalable écrit du porteur
d’OCEANE concerné.




2
A titre d’illustration, le montant total de la prime de non-conversion qui serait due à la Date d’Echéance
si aucune OCEANE n’était convertie avant cette date serait d’un montant d’environ 970.000 euros.

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Le ratio de conversion est d’une action pour une OCEANE sous réserve des ajustements légaux.

Modalités de remboursement

Remboursement à la Date d’Echéance

Les OCEANE en circulation seront remboursées intégralement, à la Date d’Echéance, au pair majoré (i)
des intérêts courus depuis la dernière date de paiement des intérêts et (ii) de la prime de non-conversion
susvisée.

Remboursement anticipé des OCEANE au gré de la Société

À compter du 20 février 2025 et jusqu’au 20 février 2028 (inclus), la Société pourra procéder au
remboursement de la totalité des OCEANE en circulation, sous réserve d’un préavis d’au moins 30 jours
calendaires, en espèces au pair majoré des intérêts courus depuis la dernière date de paiement des
intérêts jusqu’à la date fixée pour le remboursement anticipé, sous réserve que la moyenne arithmétique3
des produits (i) des cours quotidiens moyens de l’action de la Société constatés sur Euronext Growth
Paris, pondéré par les volumes, et (ii) du ratio de conversion en vigueur, excède 120% de la valeur
nominale des OCEANE.

Remboursement anticipé des OCEANE au gré des porteurs d’OCEANE

Tout porteur d’OCEANE pourra, à son gré, demander le remboursement anticipé en espèces de tout ou
partie des OCEANE dont il sera propriétaire en cas de changement de contrôle de la Société, de radiation
ou de suspension de la cotation des actions Hoffmann Green Cement, au pair majoré (i) des intérêts
courus depuis la dernière date de paiement des intérêts jusqu’à la date fixée pour le remboursement
anticipé et (ii) de la prime de non-conversion susvisée.

Les OCEANE pourront également faire l’objet d’un remboursement anticipé sur décision de la masse des
porteurs d’OCEANE en cas de survenance de cas de défaut usuels, au pair majoré (i) des intérêts courus
depuis la dernière date de paiement des intérêts jusqu’à la date fixée pour le remboursement anticipé et
(ii) de la prime de non-conversion susvisée.

Actions nouvelles

Les éventuelles actions nouvelles issues des OCEANE porteront jouissance courante, donneront droit,
à compter de leur émission, à toutes les distributions décidées par la Société à compter de cette date,
seront inscrites aux négociations sur le marché Euronext Growth sous le code ISIN FR0013451044 et
seront intégralement assimilées aux actions existantes de la Société.

Cadre juridique de l’opération

L’assemblée générale des actionnaires de la Société du 2 juin 2023 (l’ « Assemblée Générale ») a, aux
termes de sa 12ème résolution, conformément à l’article L. 225-138 du Code de commerce, consentie au

3
Calculée sur les 60 jours de bourse consécutifs qui précèdent la publication de la notification de la Société
adressée aux porteurs d’OCEANE en vue de ce remboursement anticipé.

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Directoire une délégation de compétence à l’effet d’émettre, en une ou plusieurs fois, des actions et/ou
des valeurs mobilières donnant accès à des actions nouvelles de la Société, avec suppression du droit
préférentiel de souscription des actionnaires au profit d’une catégorie de personnes telle que des sociétés
d’investissement ou fonds gestionnaires d’épargne collective français ou étrangers, investissant à titre
habituel ou ayant investi au cours des 36 derniers mois plus de 5 millions d’euros dans les valeurs
moyennes et petites (i) exerçant leur activité dans le secteur de la construction ou (ii) ayant une activité
ayant pour objectif ou conséquence la réduction des émissions de CO2.

Consécutivement à l’autorisation donnée par le conseil de surveillance de la Société lors de sa réunion
en date du 12 février 2024, le Directoire, faisant usage de la délégation de compétence conférée par la
12ème résolution de l’Assemblée Générale, a, lors de sa réunion en date du 16 février 2024, décidé
l’émission d’un emprunt obligataire d’un montant nominal de 4.999.997,44 euros, sous la forme
d’OCEANE.

Dilution

A titre d’illustration, la dilution maximale serait d’environ 3,2 % du capital actuel si la Société remettait
uniquement des actions nouvelles en cas de conversion des OCEANE.

Principaux risques associés à la Société

Les principaux risques associés à la Société ont été présentés dans le rapport semestriel 2023 portant
sur le premier semestre de l’exercice 2023, et dans le rapport financier annuel 2022 portant sur l’exercice
clos le 31 décembre 2022.

Les principaux risques associés à l’émission d’OCEANE figurent ci-après :

• en cas de remboursement des OCEANE par émission d'actions nouvelles, les actionnaires verront
leur participation dans le capital social de la Société diluée ;

• en cas de remboursement des OCEANE par émission d'actions nouvelles, la volatilité et la liquidité
des actions de la Société pourraient fluctuer significativement ;

• la cession sur le marché des actions de la Société remises aux porteurs d’OCEANE pourrait avoir un
impact défavorable sur le cours de l'action Hoffmann Green Cement.

Conseils

Portzamparc (Groupe BNP Paribas) est intervenu en qualité de conseil financier de Hoffmann Green Cement
Technologies. Jeantet est intervenu en qualité de conseil juridique de Hoffmann Green Cement Technologies.


Avertissement

L’émission des OCEANE ne donne pas lieu à la publication d'un Prospectus soumis à l'approbation de
l'Autorité des Marchés Financiers.


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DISPOSITIONS LÉGALES EN VIGUEUR
Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué directement ou indirectement aux
Etats-Unis d’Amérique, au Canada, au Japon ou en Australie. Ce document et les informations qu’il
contient ne constituent ni une offre de vente ou d’achat ni une sollicitation de vente ou d’achat des titres
de Hoffmann Green Cement Technologies (la « Société »).
Aucune communication ni aucune information relative à l’émission par la Société de ses titres ne peut
être diffusée au public dans un pays dans lequel une obligation d’enregistrement ou d'approbation est
requise. Aucune démarche n’a été entreprise ni ne sera entreprise, dans un quelconque pays dans lequel
de telles démarches seraient requises. L’émission ou la souscription des titres peut faire l’objet dans
certains pays de restrictions légales ou règlementaires spécifiques. La Société n’assume aucune
responsabilité au titre d’une violation par une quelconque personne de ces restrictions.
Le présent document ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public,
une offre d’achat ou comme destiné à solliciter l'intérêt du public en vue d'une opération par offre au
public. La diffusion de ce document peut, dans certains pays, faire l’objet d'une règlementation spécifique.
Les personnes en possession du présent document doivent s’informer des éventuelles restrictions
locales et s'y conformer.
Le présent document constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus
au sens du Règlement (UE) 2017/1129 (le « Règlement Prospectus »), tel que transposé dans chacun
des Etats membres de l’Espace Economique Européen.
S'agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen (y compris la France) (les « Etats
Membres »), aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au
public des titres, objet de ce document, rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans l'un ou
l'autre des Etats Membres. En conséquence, les titres de la Société ne peuvent être offerts et ne seront
offerts dans aucun des Etats Membres, sauf conformément aux dérogations prévues par l’article 1(4) du
Règlement Prospectus ou dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par la Société d’un
prospectus au titre de l’article 1er du Règlement Prospectus et/ou des règlementations applicables dans
cet Etat Membre.
Pour les besoins du présent avertissement, l'expression « offre au public » en liaison avec tous titres de
la Société dans tout Etat Membre signifie la communication, sous quelque forme et par quelque moyen
que ce soit, d'informations suffisantes sur les conditions de l’offre et sur les titres à offrir, de manière à
mettre un investisseur en mesure de décider d’acheter ou de souscrire aux valeurs mobilières, telles
qu’éventuellement modifiées par l’Etat Membre.
Le présent document ne constitue pas une offre au public en France et les valeurs mobilières visées
dans le présent document peuvent seulement être offertes ou vendues en France, conformément à
l'article L. 411-2 du Code monétaire et financier, qu’à des investisseurs qualifiés agissant pour compte
propre au sens du Règlement Prospectus. De plus, en vertu de l’autorisation conférée par l’assemblée
générale de la Société du 2 juin 2023, seules les personnes entrant dans les catégories spécifiées dans
la 12ème résolution de cette assemblée générale peuvent souscrire à l’émission.
Ce document ne doit pas être distribué, directement ou indirectement, aux Etats-Unis. Ce document ne
constitue pas une offre de titres ou une quelconque sollicitation d'achat de titres de la Société aux Etats-
Unis ni dans toute autre juridiction dans laquelle telle offre ou sollicitation pourrait faire l'objet de
restrictions. Les titres de la Société ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis en l'absence
d'enregistrement ou de dispense d’enregistrement au titre du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié
(le « Securities Act »). Les titres de la Société n'ont pas été et ne seront pas enregistrés au titre du
Securities Act, et la Société n'a pas l'intention de procéder à une offre au public de ses titres aux Etats-
Unis.
La diffusion de ce document (ce terme incluant toute forme de communication) est soumise aux
restrictions prévues à la Section 21 Restrictions relatives à la « financial promotion ») du Financial
Services and Markets Act 2000 (« FMSA »). Ce document est destiné et adressé uniquement aux
personnes qui (i) sont en dehors du Royaume Uni, (ii) ont une expérience professionnelle en matière
d'investissements et sont des « investment professionals » tel que ce terme est défini à l'article 19(5) du
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel que modifié (l' « Ordre
»), (iii) visées à l'article 49(2)(a) à (d) (« high net worth companies », « unincorporated associations »,
etc.) de l'Ordre, et (iv) toute autre personne auxquelles le présent document peut être légalement
communiqué (toutes ces personnes mentionnées en (i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble dénommées les «
Personnes Qualifiées »). Ce document ne doit pas être utilisé au Royaume Uni par des personnes qui
ne seraient pas des Personnes Qualifiées. Tout investissement lié à ce document ne pourra être proposé
ou conclu au Royaume Uni qu'avec des Personnes Qualifiées.

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À PROPOS DE HOFFMANN GREEN CEMENT TECHNOLOGIES

Fondé en 2014 et basé à Bournezeau en Vendée, Hoffmann Green Cement Technologies conçoit, produit et commercialise des ciments innovants fortement
décarbonés, avec une empreinte carbone divisée par 5 par rapport à des ciments traditionnels, qui présentent, à dosage équivalent et sans aucune
modification du processus de fabrication du béton, des performances supérieures au ciment traditionnel.
Hoffmann Green est doté de deux unités de production alimentées par un parc de trackers solaires sur le site de Bournezeau : une usine 4.0 et H2, la
première cimenterie verticale au monde qui a été inaugurée en mai 2023. Une troisième usine verra le jour sur le grand port de Dunkerque en 2024-2025
pour porter la capacité de production totale à 550 000 tonnes par an, soit 3 % du marché Français. Le groupe a industrialisé une véritable rupture
technologique fondée sur la modification de la composition du ciment et la création d’un processus de fabrication à froid, 0% clinker et à faible consommation
énergétique, qui font de lui un acteur leader et unique sur le marché du ciment qui n’a pas évolué depuis 200 ans.
Dans un contexte d’urgence climatique et d’inflation des prix de l’énergie, Hoffmann Green Cement participe donc activement à la transition énergétique en
produisant un ciment propre qui consomme 10 à 15 fois moins d’énergie qu’un ciment Portland, ainsi qu’en œuvrant pour des constructions éco-responsables
et en favorisant l’économie circulaire et la préservation des ressources naturelles. Grâce à son savoir-faire technologique sans équivalent et en évolution
permanente, porté par des équipes performantes, Hoffmann Green Cement Technologies s’adresse à l’ensemble des marchés du secteur de la construction
aussi bien en France qu’à l’international.
Hoffmann Green a intégré la promotion 2022 des 20 pépites vertes Françaises dans le cadre du programme French Tech Green20, piloté par la Mission
French Tech, en partenariat avec le Ministère de la Transition écologique. En juin 2023, la société a été sélectionnée dans la French Tech 2030, un nouveau
programme d’accompagnement ambitieux opéré par La Mission French Tech aux côtés du Secrétariat général pour l’investissement (SGPI) et de Bpifrance.


La société poursuit son développement à l’international avec la signature de contrats au Royaume-Uni, en Belgique, en Suisse et récemment en Arabie
Saoudite.
Pour plus d’informations : www.ciments-hoffmann.fr/



CONTACTS HOFFMANN GREEN



Hoffmann Green NewCap Relations Investisseurs NewCap Relations Médias
• Jérôme Caron • Thomas Grojean Financiers
• Directeur Administratif et Financier • Mathilde Bohin • Nicolas Merigeau
• finances@ciments-hoffmann.fr • Alban Dufumier • Antoine Pacquier
• 02 51 460 600 • ciments-hoffmann@newcap.eu • ciments-hoffmann@newcap.eu
• 01 44 71 94 94 • 01 44 71 94 98


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