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Communiqué de presse

ARCELORMITTAL DEVIENT L’ACTIONNAIRE DE RÉFÉRENCE DE VALLOUREC

• ArcelorMittal : nouvel actionnaire de référence de Vallourec
• Nominations de MM. Genuino Magalhaes Christino et Keith James Howell en qualité
d’administrateurs
• Nomination de M. Aditya Mittal en qualité de censeur
• Conclusion d’un pacte d’actionnaire entre Vallourec et ArcelorMittal

Meudon (France), le 06 août 2024 – Vallourec, un leader mondial des solutions tubulaires premium, est heureux
d’annoncer la réalisation de l’acquisition par ArcelorMittal de l’intégralité de la participation des fonds Apollo dans
Vallourec au prix de 14,64 euros par action, pour un prix d’achat total de 955 millions d’euros, sous réserve du
règlement-livraison des actions. La réalisation de cette acquisition résulte de l’obtention de toutes les
autorisations réglementaires nécessaires. En conséquence, ArcelorMittal détient désormais 28,4% des droits de
vote et 27,5% du capital de la Société1.

Le pacte d’actionnaire en place entre Vallourec et les fonds Apollo a été résilié et un nouveau pacte d’actionnaire
a été conclu entre Vallourec et ArcelorMittal. Les principales dispositions de cet accord de gouvernance feront
l’objet d’une notification auprès de l’Autorité des marchés financiers qui en publiera un résumé, conformément
à la réglementation applicable.

M. Gareth Turner, administrateur nommé sur demande d’Apollo, a démissionné de ses fonctions à la suite de
l’acquisition (sous réserve du règlement-livraison des actions).

M. Genuino Magalhaes Christino est nommé administrateur à la demande d’ArcelorMittal, conformément à la
10ème résolution approuvée par l’assemblée générale du 23 mai 2024 qui a pris effet à la réalisation
de l’acquisition (sous réserve du règlement-livraison des actions). M. Genuino Magalhaes Christino sera
également membre du Comité d’Audit et du Comité des Rémunérations.

Le Conseil d’administration désignera, à la demande d’ArcelorMittal, M. Aditya Mittal, en qualité de censeur, en
remplacement de M. Austin Anton, censeur désigné à la demande d’Apollo, et M. Keith James Howell en qualité
d’administrateur, en remplacement de M. Gareth Turner (sous réserve du règlement-livraison des actions). M.
Keith James Howell sera membre du Comité des Nominations et de la Gouvernance.

Cette opération a été rendue possible par l’exécution du plan New Vallourec, qui a été annoncé en mai 2022
quelques semaines après l’arrivée de Philippe Guillemot en mars 2022 au poste de Président du Conseil
d’administration et Directeur Général. Le plan New Vallourec a permis au Groupe de se recentrer, d’optimiser
son organisation, de renforcer sa résilience et ainsi de se projeter positivement dans l’avenir. Les résultats de
Vallourec en 2023 ont été les meilleurs du Groupe depuis 15 ans. Le Groupe a également réduit sa dette nette
de plus de 1,1 milliards d’euros par rapport au point haut atteint au troisième trimestre 2022, à 364 millions
d’euros au deuxième trimestre 2024. Vallourec est désormais en avance sur son objectif d’atteindre une dette
nette nulle d’ici fin 2025, au plus tard, et prévoit en conséquence un retour aux actionnaires dès 2025, au plus
tard, après accord du Conseil d’Administration et de ses actionnaires.

ArcelorMittal n'a pas l'intention de lancer une offre publique sur les actions restantes de Vallourec au cours des
six prochains mois et en informera le marché si son intention venait à évoluer.

Philippe Guillemot, Président du Conseil d’administration et Directeur Général de Vallourec a déclaré : « Je veux
remercier sincèrement Apollo pour son soutien et sa contribution effective au Conseil d’administration au cours
des 3 dernières années. Je me félicite du changement d’actionnaire de référence de Vallourec avec la sortie
d’Apollo, premier artisan de la réussite de la restructuration financière du Groupe et qui a rendu possible sa
transformation, et l’entrée d’ArcelorMittal, leader mondial de l’industrie sidérurgique et minière présent dans 60
pays, notamment à travers ses sites de production d’acier dans 15 pays. Nous sommes ravis de la confiance




1
Sur la base d’un capital composé de 237.271.828 actions et 229.877.070 droits de vote théoriques au 30 juin 2024. Par ailleurs, la réalisation de la Cession permet de
satisfaire la condition de performance des actions de préférence de tranche 2 (cf. le rapport du Conseil d’administration sur les résolutions soumises à l’assemblée
générale du 23 mai 2024).
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d’ArcelorMittal dans la nouvelle trajectoire de Vallourec et dans le succès de son important repositionnement stratégique.
Vallourec partage avec ArcelorMittal une vision industrielle de long terme ».

FIN

À propos de Vallourec

Leader mondial sur ses marchés, Vallourec fournit des solutions tubulaires de référence pour les secteurs de l’énergie et pour
d’autres applications parmi les plus exigeantes : des puits de pétrole et de gaz en conditions extrêmes aux centrales électriques de
dernière génération, en passant par des projets architecturaux audacieux et des équipements mécaniques ultra-performants. Fidèle
à son esprit pionnier et fort d’une R&D de pointe, Vallourec ne cesse de repousser les frontières technologiques. Implanté dans une
vingtaine de pays, au plus près de ses clients, le Groupe rassemble près de 14 000 collaborateurs passionnés et engagés qui offrent
bien plus que des tubes : ils proposent des solutions toujours plus innovantes, fiables et compétitives, pour rendre possibles tous
les projets.

Coté sur Euronext à Paris (code ISIN : FR0013506730, Ticker VK), Vallourec fait partie des indices CAC Mid 60, SBF 120 et Next
150 et est éligible au Service de Règlement Différé (SRD).

Aux États-Unis, Vallourec a mis en place un programme sponsorisé d’American Depositary Receipt (ADR) de niveau 1 (code ISIN :
US92023R4074, Ticker : VLOWY). La parité entre l’ADR et l’action ordinaire Vallourec est de 5 pour 1.



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Tel : +1 (713) 409-7842 Tel : +33 (0)7 86 53 17 29
connor.lynagh@vallourec.com romain.griere@taddeo.fr

Relations actionnaires individuels Nicolas Escoulan
N° Vert : 0 805 65 10 10 Tel : +33 (0)6 42 19 14 74
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