RAPPORT
FINANCIER
SEMESTRIEL
2024




RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL 2022
t
> RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL




COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2024


1 – ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE 2


2 - COMPTE DE RESULTAT 3


3 - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE 4


4 - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 5


5 – NOTES ANNEXES

Note 1 Principes et méthodes de consolidation 6

Note 2 Périmètre de consolidation 7

Note 3 Informations sectorielles 10

Note 4 Informations sur le bilan 12

Note 5 Informations sur le compte de résultat 18

Note 6 Engagements hors bilan 19

Note 7 Transactions avec les parties liées 20


RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE

1 – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2024 21

2 – EVENEMENTS POSTERIEURS A L’ARRETE DES COMPTES 25

3 – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES 25


ATTESTATION DU RESPONSABLE 26

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 27




 Rapport Financier semestriel 2024 
1
> BILAN CONSOLIDE



(en milliers d’euros) Notes 30/06/2024 31/12/2023

Ecarts d'acquisition 4.1 830 320 826 799
Autres immobilisations incorporelles 4.1 43 366 45 384
C oncessions et baux IFRS 16 4.1 488 949 478 476
Terrains et C onstructions 4.2 368 726 342 762
Autres immobilisations corporelles 4.3 63 105 62 948
Matériels locatifs 4.3 157 619 150 827
Actifs financiers 4.4 64 570 68 157
Titres mis en équivalence 4.5 2 496 2 312
Impôts différés actifs 4.9 41 863 41 143
ACTIFS NON COURANTS 2 061 013 2 018 808
Stocks et en-cours 4.6 60 792 61 190
C réances clients 4.7 240 278 216 677
Autres créances 4.8 284 773 207 283
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4.10 540 774 540 099
ACTIFS COURANTS 1 126 617 1 025 249
TOTAL 3 187 629 3 044 057


(en milliers d’euros) Notes 30/06/2024 31/12/2023

C apital 4.11 119 931 119 931
Primes et Réserves 4.11 498 599 456 596
Ecarts de conversion 4.11 (217 226) (196 957)
Résultat net 37 552 59 949
Capitaux propres part du Groupe 438 856 439 519
Intérêts minoritaires 142 676 142 943
TOTAL CAPITAUX PROPRES 581 532 582 463
Provisions pour indemnités de fin de carrière 4.12 13 031 12 989
Impôts différés passifs 13 418 12 803
Dettes financières 4.14 858 138 843 921
Dette concessions et baux IFRS 16 non courantes 4.14 474 849 463 093
PASSIFS NON COURANTS 1 359 435 1 332 806
Provisions risques et charges courantes 4.13 19 063 19 365
Dettes financières courantes 4.14 233 115 189 648
Dette concessions et baux IFRS 16 courantes 4.14 42 588 42 103
C oncours bancaires courants 4.14 9 734 7 029
Avances et acomptes 43 766 39 927
Dettes fournisseurs 398 093 344 122
Dettes fiscales et sociales 198 098 162 003
Autres dettes 4.15 302 204 324 593
PASSIFS COURANTS 1 246 662 1 128 788
TOTAL 3 187 629 3 044 057

 Rapport Financier semestriel 2024 
2
> COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE




(en milliers d’euros) Notes 30/06/2024 30/06/2023

Chiffre d'affaires 3 820 142 686 606
Achats consommés 5.1 (42 102) (38 418)
C harges externes 5.1 (444 706) (346 675)
Impôts, taxes (10 383) (9 519)
C harges de personnel, participation (181 702) (164 694)
Dotations aux amortissements et provisions (59 129) (55 614)
Autres produits opérationnels courants 5.2 5 378 3 082
Autres charges opérationnelles courantes 5.2 232 (1 879)
Charges opérationnelles (732 413) (613 717)

RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT 3 87 729 72 889

Autres produits et charges opérationnels 5.3 (4 716) (3 200)
RÉSULTAT OPERATIONNEL 83 014 69 689
C oût de l’endettement net 5.4 (24 115) (16 697)
Autres produits et charges financiers 5.4 (133) (1 485)
RÉSULTAT FINANCIER 5.4 (24 248) (18 182)
RÉSULTAT AVANT IMPÔT 58 766 51 506
Impôts sur les bénéfices 5.5 (15 643) (12 955)
RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES 43 123 38 551
Quote-part de résultat des entreprises associées 4.4 217 354
RÉSULTAT NET 43 340 38 906
Dont Résultat net Intérêts minoritaires 5 788 8 918
DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 37 552 29 987



(en milliers d’euros) Notes 30/06/2024 30/06/2023

RÉSULTAT NET 43 340 38 906
Instruments de couverture 586 79

Total des éléments recyclables en résultat 586 79

Ecarts actuariels 62 621
Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des
(18 785) (7 089)
activités à l’étranger

Total des éléments non recyclables en résultat (18 723) (6 468)

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL 25 202 32 517
Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global 7 276 4 733
Part du groupe dans le résultat global 17 927 27 784




 Rapport Financier semestriel 2024 
3
> TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE



(en milliers d’euros) 30/06/2024 31/12/2023

Trésorerie à l'ouverture 533 070 619 848
OPERATIONS D'EXPLOITATION
Résultat net 37 552 59 949

Amortissements et provisions 32 275 58 788
Autres charges et produits sans incidence sur la trésorerie 58 5 519
Plus et moins values de cession (2 790) 1 019
Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées 5 788 11 895
Quote-part de résultat des entreprises associées (217) (374)
Capacité d'autofinancement 72 666 136 796
C oût de l'endettement financier net 24 115 39 903
C harge d'impôt (y compris impôts différés) 15 643 24 790
CAF avant coût de l'endettement net et impôt 112 424 201 488
Impôts versés 1 997 (19 975)
Variation de stocks 978 (11 409)
Variation des créances clients (35 929) 24 877
Variation des dettes fournisseurs 11 564 28 227
Variation des autres postes (36 596) 46 397
Variation du besoin en fonds de roulement (59 982) 88 092

Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A) 54 438 269 606

OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations incorporelles (2 226) (6 075)
Acquisition d'immobilisations corporelles et de matériels locatifs (80 422) (104 961)
C ession d'immobilisations corporelles et incorporelles 1 694 1 805
Subvention d'investissement encaissés 220 221
Acquisition d'immobilisations financières (335) (4 177)
C ession d'immobilisations financières 5 423 356
Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales (5 616) (63 776)
Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement
(81 262) (176 609)
(B)
OPERATIONS DE FINANCEMENT
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (10 494)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées (2 473) (9 359)
Autres variation des fonds propres (1 750) (3 126)
Variation des emprunts 57 906 (112 080)
C oût de l'endettement financier net (24 115) (39 903)
Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement
29 568 (174 961)
(C)
Incidences des variations de taux de change (D) (4 774) (4 814)
Variation de trésorerie (A + B + C + D) (2 030) (86 778)
Trésorerie à la clôture 531 040 533 070




 Rapport Financier semestriel 2024 
4
> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES




Part du groupe
Part des
(milliers d’euros) Primes minoritaire Total
Capital Résultat Total part du
liées au Réserves s
social global Groupe
capital
Capitaux propres au 31/12/22 119 931 273 447 (56 547) 75 813 412 644 190 050 602 694
Augmentation de capital 0 0
Affectation du résultat global N-1 75 813 (75 813) 0 0
Distribution de dividendes (10 494) (10 494) (9 362) (19 856)
Annulation titres auto contrôle (2 392) (2 392) (2 392)
C oût des options de souscription
1 586 1 586 1 586
d’actions
Variation du pourcentage d’intérêts
(6 772) (6 772) (46 022) (52 793)
dans les filiales
Autres variations 1 894 1 894 492 2 386
Résultat global 43 052 43 052 7 784 50 836
Capitaux propres au 31/12/23 119 931 273 447 3 089 43 052 439 519 142 943 582 463
Augmentation de capital 0 0
Affectation du résultat global N-1 43 052 (43 052) 0 0
Distribution de dividendes (20 988) (20 988) (8 825) (29 813)
Annulation titres auto contrôle 5 5 5
C oût des options de souscription
1 750 1 750 1 750
d’actions
Variation du pourcentage d’intérêts
(748) (748) 999 250
dans les filiales
Autres variations 1 391 1 391 284 1 674
Résultat global 17 927 17 927 7 276 25 202
Capitaux propres au 30/06/24 119 931 273 447 27 551 17 927 438 856 142 676 581 532




 Rapport Financier semestriel 2024 
5
> NOTES ANNEXES



NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES



NOTE 1 – PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION

Le Conseil d’Administration du 4 septembre 2024 a examiné les états financiers consolidés semestriels
résumés au 30 juin 2024.

Les comptes consolidés semestriels de GL events et de ses filiales (« Le Groupe ») sont établis en conformité
avec la norme comptable internationale IAS 34. S’agissant de comptes résumés, ils n’incluent pas toute
l’information requise par le référentiel IFRS pour l’établissement des états financiers annuels et doivent donc
être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe établis conformément au référentiel IFRS,
International Financial Reporting Standards, tel qu’adopté dans l’Union Européenne au 31 décembre 2023.
Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers consolidés
annuels au 31 décembre 2023, à l’exception de celle sur l’impôt sur les bénéfices.

La charge d’impôt est calculée pour les comptes consolidés semestriels en appliquant au résultat comptable
de la période le taux d’impôt moyen annuel estimé pour l’année fiscale en cours pour chaque entité ou
groupe fiscal.

Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations qui sont applicables au 1er janvier 2024.
Les normes nouvellement applicables :
- Amendement à IAS 1 – classement des dettes
- Amendement à IAS 7 & IFRS 7 – Information sur l’affacturage inversé
- Amendement à IFRS 16 – transaction de cession bail
- Amendement à IFRS 9 – Information sur le classement des actifs financiers

Ces textes n’ont pas d’incidence sur les états financiers consolidés du Groupe.

Le Groupe n’a pas opté pour une application anticipée de normes, amendements et interprétations dont
l’application n’est pas obligatoire au 1er janvier 2024.

IMPOT MINIMUM MONDIAL
Le 1er janvier 2024, l’impôt mondial sur les multinationales est entré en vigueur dans l’Union européenne. Il
taxe les bénéfices des entreprises à une hauteur minimale de 15 %, redevable par la holding, pour peu que
le Groupe auxquelles les filiales appartiennent fassent plus de 750 millions d’euros de recettes annuelles.

Dans le cadre de la clôture semestrielle et de l’application d’IAS 34, cet impact a été appréhendé sur la base
des textes de loi publié dans les pays où le Groupe est présent. Ce montant demeure non significatif à
l’échelle du Groupe et de la charge d’impôt acquittée.

IFRS 16
La norme IFRS 16 – contrats de location – est appliquée depuis le 1er janvier 2019 par le Groupe.

La part des redevances variables et les services associés ne sont pas inclus dans le montant retraité, seuls
les loyers fixes le sont. Les durées retenues pour les contrats de location/concessions en cours ont été les
suivantes :
— Contrats de concession : durée restante des contrats,
— Baux commerciaux avec durée ferme : durée restante jusqu’à la fin de la période ferme, avec un
minimum de 5 ans,
— Contrats ayant une durée restante inférieure à 5 ans et comportant une option de renouvellement à la
main du preneur : une période de renouvellement est retraitée au titre de la norme IFRS 16.

Conformément à la norme, les taux d’actualisation retenus pour l’évaluation des actifs sont ceux que les
sociétés du Groupe auraient eu unitairement en tenant compte de la maturité des contrats et des taux
usuels de financements locaux (de 2 % à 10 %).




 Rapport Financier semestriel 2024 
6
> NOTES ANNEXES



Pour rappel, la norme n’a pas d’impact sur le calcul des covenants financiers. En effet, les contrats
d’emprunts prévoient que les calculs des ratios financiers doivent être réalisés hors dettes liées à la norme
IFRS 16.

IAS 29
Depuis le mois d’avril 2022, la Turquie a été déclarée comme économie en hyper inflation. Conformément à
la norme IAS 29, les comptes de résultat du 1er semestre 2024 des sociétés turques ont été convertis au
cours de clôture vs cours moyen, et les actifs et passifs non monétaires réévalués sur la base de l’indice des
prix à la consommation.


NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Les évolutions de périmètre ayant affecté les comptes consolidés semestriels sont les suivantes :

Sociétés Activité Pays Date d’entrée ou de sortie
Abidjan events Live C ôte d'Ivoire C réation · Intégration globale le 1er janvier 2024



Compte tenu de l’absence d’impact significatif des variations de périmètre sur les comptes consolidés,
aucune information pro-forma n’est fournie à ce titre.




 Rapport Financier semestriel 2024 
7
> NOTES ANNEXES



Sociétés Siège social N° R.C.S. % de contrôle % d'intérêt

2024 2023 2024 2023
S o cié t é m è re
GL events Lyon 351571757
F iliale s f ra nça is e s c o ns o lidé es
A deco r Chilly M azarin 378 230 569 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
A gence CCC P aris 433 592 813 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
A lpha 1 B rignais 535 301956 51,00 51,00 51,00 51,00 IG
A ltitude Expo M itry M o ry 379 621220 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
A uvergne Evénements Co urno n d’ A uvergne 449 076 900 72,12 72,12 72,12 72,12 IG
B leu Ro yal P aris 750 800 625 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
B rasserie du Lo u Lyon 510 029 648 74,78 75,62 74,78 75,62 IG
B relet Centre Euro pe Strasbo urg 437 742 059 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Caen Evenements Caen 844 876 367 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Créatifs Live 389 120 049 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Déco rama Chilly M azarin 612 036 996 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Euro Négo ce Live 382 693 745 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Expo Cinq Venues 482 354 495 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Fo nctio n M eubles Chilly M azarin 378 230 676 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events A udio visual & P o wer B rignais 317 613 180 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Cité Centre de Co ngrès Lyo n New Co Lyon 840 400 188 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Equestrian Sport Lyon 453 100 562 76,85 77,72 76,85 77,72 IG
GL events Exhibitio ns Opératio ns Lyon 380 552 976 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events GP E Lyon 853 712 651 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Live B rignais 378 932 354 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Live Cô te d'A zur M ouans Sarto ux 403 427 776 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Live Grand Ouest Lyon 878 975 002 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Lo xam B rignais 953 641727 65,00 65,00 65,00 65,00 IP
GL events M o ntreuil M ontreuil 919 059 006 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events P arc expo M etz M étro po le M etz 493 152 318 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Scarabée Ro anne 499 138 238 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events SI B rignais 480 214 766 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Spo rt Lyon 450 511209 76,85 77,72 76,85 77,72 IG
GL events Suppo rt B rignais 480 086 768 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Venues Lyon 495 014 524 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL Exhibitio ns Industrie Lyon 879 104 248 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL Exhibitio ns Lyon 879 428 258 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL M o bilier B rignais 612 000 877 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Hall Expo B rignais 334 039 633 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Jaulin Chilly M azarin 335 187 605 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Live ! by GL events P aris 780 153 862 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Lo cabri B rignais 304 453 160 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Lo u Rugby Lyon 432 723 559 74,78 75,62 74,78 75,62 IG
Lo u A cademy Lyon 844 349 464 74,78 75,62 74,78 75,62 IG
Lo u Suppo rt - Venues Lyon 844 374 751 74,78 75,62 74,78 75,62 IG
M enuiserie Expo B rignais 353 672 835 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
M o biwatt B rignais 913 086 583 51,00 51,00 51,00 51,00 IG
M o nt Expo B rignais 342 071461 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Orléans events Orléans 919 004 150 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
P iscine de Gerland Lyon 917 424 327 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
P o lygo ne Vert B rignais 320 815 236 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
P o nt Neuf Co ncept P aris 899 941702 70,00 70,00 70,00 70,00 IG
P remière Visio n Lyon 403 131956 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
P ro fil Lyon 378 869 846 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Reims Expo Co ngrès Events Reims 842 522 351 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Restaurant du P alais B ro ngniart P aris 831478 623 49,00 49,00 49,00 49,00 ME
Restaurant du P alais M utualité P aris 842 298 606 50,00 50,00 50,00 50,00 ME
Saint Etienne Evenements Saint Etienne 844 935 957 65,00 65,00 65,00 65,00 IG
Secil Lyon 378 347 470 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sepel Chassieu 954 502 357 46,25 46,25 46,25 46,25 IG
Sign’ Expo Go nesse 492 842 349 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Smart M anufacturing Lyon 948 621412 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
So dem M esnil Simo n 438 323 776 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Spacio tempo Flixeco urt 380 344 226 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sté explo it. Centre Co ngrès M etz métro po le M etz 790 342 497 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sté explo it. Centre Co ngrès St-Etienne Saint Etienne 488 224 718 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sté explo it. Centre Co ngrès Valenciennes A nzin 817 786 460 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sté explo it. d’ A miens M égacité A miens 518 869 011 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sté explo it. de P arcs d’ Expo sitio n P aris 398 162 263 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sté explo it. P alais B ro ngniart P aris 518 805 809 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sté explo it. P alais de la M utualité B rignais 517 468 138 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sté explo it. P o lydo me Clermo nt-Ferrand Clermo nt-Ferrand 488 252 347 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Strasbo urg Evenements Strasbo urg 384 911129 46,36 46,36 46,36 46,36 IG
The Ruck Ho tel Lyon 909 343 667 74,78 75,62 74,78 75,62 IG
To ulouse Evenements Toulo use 752 926 923 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
To ulouse Expo Toulo use 580 803 880 92,02 92,02 92,02 92,02 IG
Tranoï events P aris 888 038 239 90,00 90,00 90,00 90,00 IG
Vacho n Go nesse 343 001772 85,00 85,00 85,00 85,00 IG




 Rapport Financier semestriel 2024 
8
> NOTES ANNEXES



Sociétés Siège social % de contrôle % d'intérêt
2024 2023 2024 2023
F ilia le s é t ra ngè re s c o ns o lidé e s
A bidjan events (1) A bidjan 100,00 100,00 IG
A do rs A nkara 86,36 86,36 86,36 86,36 IG
A edita Latina Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
A ganto Newbury 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
A ichi Internatio nal Co nventio n & Exhibitio n Center A ichi 51,00 51,00 51,00 51,00 IG
A nhembi Co nventio n Center Sao P aulo 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
A VS Co ngrès LTEE P o rt Lo uis 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Cabestan M o naco 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
CA CLP Shanghai 55,62 55,62 55,62 55,62 IG
CIEC Unio n P ekin 46,29 46,29 46,29 46,29 IG
Do gan Jo hannesburg 58,17 58,17 58,17 58,17 IG
Easy Ho me P ekin 23,61 23,61 23,61 23,61 IG
Editiel P o rt Lo uis 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Espacio Ferial de Santiago Santiago de Chile 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Fagga P ro mo çao de evento s Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Fashio n So urce Shenzen 47,67 47,67 47,67 47,67 IG
Field & Lawn B ro xburn 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Fisa Santiago de Chile 60,00 60,00 60,00 60,00 IG
Flo w Ho lding A bu Dhabi 71,00 71,00 71,00 71,00 IG
Flo w So lutio ns A ir & P o wer A bu Dhabi 71,00 71,00 71,00 71,00 IG
Fo ncière Lingo tto Turin 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Frame A nkara 86,36 86,36 86,36 86,36 IG
GL events A sia Ho ng Ko ng 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events B elgium B ruxelles 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events B razil P articipaco es Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events B russels B ruxelles 85,00 85,00 85,00 85,00 IG
GL events CCIB B arcelo ne 80,00 80,00 80,00 80,00 IG
GL events Centro de Co nvenço es Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Chili Santiago de Chile 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Co nvenco es Salvado r Salvado r 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events P GS Santiago de Chile 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Do ha Qatar 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Empredimento s Immo biliaro Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events EvenStar Wilmingto n 51,00 51,00 51,00 51,00 iG
GL events Exhibitio ns China Ho ng Ko ng 79,45 79,45 79,45 79,45 IG
GL events Exhibitio ns Shanghai Shanghai 79,45 79,45 79,45 79,45 IG
GL events Exhibitio ns Fuarcilik A nkara 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Expo net Sydney 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Field&Lawn Edimbo urg 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Greater China Ho ng Ko ng 79,45 79,45 79,45 79,45 IG
GL events China Ho ng Ko ng 79,45 79,45 79,45 79,45 IG
GL events Italie B o lo gne 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Japan Kabushiki Kaisha To kyo 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Live Chile Las Co ndes 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Live Shenzen (ZZX) Shenzen 41,32 41,32 41,32 41,32 IG
GL events M acau M acau 79,45 79,45 79,45 79,45 IG
GL events M aro c Casablanca 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events M iddle East Services Dubaï Jebel A li 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Saudi A l Rabie District 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events So uth A frica Jo hannesburg 69,39 69,39 69,39 69,39 IG
GL events Turquie Istanbul 86,36 86,36 86,36 86,36 IG
GL events UK Derby 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events USA New-Yo rk 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Venues Ho lding Espana B arcelo ne 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Venues UK Castle Do ningto n 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Vo sto k M o sco u 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Yuexiu Guangzho u Develo ppment Guangzho u 39,73 39,73 39,73 39,73 ME
GL Exhibitio ns Harbin Harbin 51,64 51,64 51,64 51,64 IG
GL Furniture (A sia) Ho ng Ko ng 47,67 47,67 47,67 47,67 IG
GL Litmus Events New Delhi 70,00 70,00 70,00 70,00 IG
GL M iddle East Dubaï Jebel A li 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Grand hô tel M ercure Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Hungexpo B udapest 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Imagine Labs Ho ng Ko ng 47,67 47,67 47,67 47,67 IG
Istanbul Fuarcilik Istanbul 50,00 50,00 50,00 50,00 IG
Jo hannesburg Expo Center Jo hannesburg 41,37 41,37 41,37 41,37 IG
Lo gistics Fair B ruxelles 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
GL events Live B rasil Sao P aulo 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Nuevo P arque Vitacura Santiago de Chile 90,00 90,00 90,00 90,00 IG
P ado va Fiere P ado ue 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
P erfexpo B ruxelles 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
P remiere Visio n Inc New-Yo rk 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
P remiere Visio n Japan To kyo 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Sao P aulo Expo Sao P aulo 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Santo s Co nventio n Center Santo s 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Serenas A nkara 86,36 86,36 86,36 86,36 IG
Spacio tempo A rquitecturas Efimeras B arcelo ne 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Tarpulin Ingenieria de P ro teccio n SP A Santiago de Chile 63,20 63,20 63,20 63,20 IG
Tarpulin M o ntajes SP A Santiago de Chile 63,20 63,20 63,20 63,20 IG
To p Go urmet Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
Traiteur Lo riers Luxembo urg Luxembo urg 60,00 60,00 60,00 60,00 IG
Unique Structure Ho lding A bu Dhabi 73,00 73,00 73,00 73,00 IG
Wicked Tents A bu Dhabi 73,00 73,00 73,00 73,00 IG
Wo rld Fo rum La Haye 100,00 100,00 100,00 100,00 IG
M E : M ise en équivalence / IG : Intégration globale / IP : Intégrat ion proport ionnelle
(1) Entrée / Sortie de périmètre 2024


 Rapport Financier semestriel 2024 
9
> NOTES ANNEXES



NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES

Le Groupe GL events est organisé en trois secteurs d’activité.
GL events Live regroupe l’ensemble des métiers de l’événementiel corporate, institutionnel et sportif. Pour
apporter des solutions clés en main depuis le conseil et la conception jusqu’à la réalisation.
GL events Exhibitions pilote et anime un grand nombre de salons propriétaires, sur différents secteurs
(agroalimentaire, culture, textile…)
GL events Venues gère un réseau de sites événementiels (centres de congrès, parcs d’expositions, salles de
spectacles et halles multifonctionnelles) implantés dans de grandes villes en France et à l’international.

Pour le pilotage de son activité et la définition même de sa stratégie, les organes de direction suivent les
indicateurs de performance du Groupe hors retraitements issus des normes IAS 29 & IFRS 16. La norme IFRS 16
a un fort impact sur la vision économique des différents KPI (augmentation non cash de l’EBITDA et du ROC,
dégradation du résultat financier…) et l’impact d’IAS 29 étant non significatif.

CHIFFRE D’AFFAIRES

30/06/24 30/06/23
(en milliers d’euros) 30/06/24 30/06/23 30/06/22 Variation 2024 / 2023 Variation 2024 / 2022
FULL IFRS FULL IFRS

GL events Live 496 055 363 950 496 462 367 453 301 746 129 009 35,1% 194 716 64,5%
% de CA Tota l 60,5% 53,0% 60,5% 53,2% 57,5%
GL events Exhibi ti ons 113 354 143 619 113 354 143 619 72 759 (30 265) -21,1% 40 595 55,8%
% de CA Tota l 13,8% 20,9% 13,8% 20,8% 13,9%
GL events Venues 210 732 179 037 210 742 179 152 150 243 31 590 17,6% 60 499 40,3%
% de CA Tota l 25,7% 26,1% 25,7% 26,0% 28,6%
Chiffre d’affaires 820 142 686 606 820 559 690 225 524 748 130 334 18,9% 295 810 56,4%

Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 79 % de son chiffre d’affaires dans la
zone Europe, 8% en Amérique, 7% en Asie.


RESULTAT OPERATIONNEL COURANT

Données correspondant aux indicateurs de performance opérationnelle du Groupe (hors IFRS 16 & IAS 29)


30/06/24 30/06/23 30/06/22
(en milliers d’euros) 30/06/24 30/06/23 30/06/22
ratio CA ratio CA ratio CA

GL events Li ve 34 494 9 703 11 179 6,9% 2,6% 3,7%
GL events Exhi bi ti ons 22 122 33 232 7 949 19,5% 23,1% 10,9%
GL events Venues 24 092 24 521 15 684 11,4% 13,7% 10,4%
Résultat opérationnel courant 80 708 67 456 34 812 9,8% 9,8% 6,6%


30/06/24 30/06/23 30/06/22
30/06/24 30/06/23 30/06/22
(en milliers d’euros) FULL IFRS FULL IFRS FULL IFRS
FULL IFRS FULL IFRS FULL IFRS
ratio CA ratio CA ratio CA
GL events Li ve 35 941 10 499 11 855 7,2% 2,9% 3,9%
GL events Exhi bi ti ons 22 324 33 385 8 066 19,7% 23,2% 11,1%
GL events Venues 29 464 29 005 19 892 14,0% 16,2% 13,2%
Résultat opérationnel courant 87 729 72 889 39 814 10,7% 10,6% 7,6%




 Rapport Financier semestriel 2024 
 10 
> NOTES ANNEXES




EBITDA


30/06/24 30/06/23 30/06/22
(en milliers d’euros) 30/06/24 30/06/23 30/06/22
ratio CA ratio CA ratio CA

GL events Li ve 57 666 33 946 29 154 11,6% 9,2% 9,7%
GL events Exhi bi ti ons 23 154 33 070 9 220 20,4% 23,0% 12,7%
GL events Venues 35 332 32 621 25 541 16,8% 18,2% 17,0%
EBITDA 116 152 99 638 63 915 14,2% 14,4% 12,2%

30/06/24 30/06/23 30/06/22
30/06/24 30/06/23 30/06/22
(en milliers d’euros) FULL IFRS FULL IFRS FULL IFRS
FULL IFRS FULL IFRS FULL IFRS
ratio CA ratio CA ratio CA
GL events Li ve 69 085 43 630 38 707 13,9% 12,0% 12,8%
GL events Exhi bi ti ons 24 534 34 568 10 522 21,6% 24,1% 14,5%
GL events Venues 53 240 50 305 41 043 25,3% 28,1% 27,3%
EBITDA 146 859 128 503 90 272 17,9% 18,7% 17,2%


INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE

(en milliers d’euros) 30/06/24 30/06/23 30/06/22

GL events Li ve 32 354 34 446 9 938
GL events Exhi bi ti ons 81 157 121
GL events Venues 48 298 24 089 13 186
Investissements nets 80 733 58 692 23 245

DOTATIONS ET REPRISES D’AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
30/06/24 30/06/23 30/06/22
(en milliers d’euros) 30/06/24 30/06/23 30/06/22
FULL IFRS FULL IFRS FULL IFRS
GL events Li ve (23 172) (24 244) (17 975) (33 144) (33 131) (26 851)
GL events Exhi bi ti ons (1 032) 162 (1 271) (2 210) (1 183) (2 456)
GL events Venues (11 241) (8 101) (9 857) (23 776) (21 301) (21 151)
Amortissements et provisions (35 444) (32 182) (29 103) (59 129) (55 614) (50 458)

IFRS 16 & 30/06/2024
En M€ 30/06/2024
IAS 29 FULL IFRS
Chiffre d'affaires 820,6 -0,4 820,1
Achats et charges externes -517,4 30,6 -486,8
EBITDA 116,2 30,7 146,9
Dotations aux amort. et provisions -35,4 -23,7 -59,1
RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT 80,7 7,0 87,7
Coût de l'endettement net -14,6 -9,5 -24,1
RÉSULTAT FINANCIER -14,7 -9,5 -24,2
RÉSULTAT AVANT IMPÔT 61,3 -2,5 58,8
Impôts et MEE -16,0 0,6 -15,4
RÉSULTAT NET 45,3 -2,0 43,3
Minoritaires 6,2 -0,4 5,8
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 39,1 -1,6 37,6

ECARTS D’ACQUISITION
Les écarts d’acquisition sont présentés par secteur d’activités en note 4.1 ci-après.


 Rapport Financier semestriel 2024 
 11 
> NOTES ANNEXES



NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN

4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Mvts de
Dim ou Ecarts de
(en milliers d’euros) 31/12/23 Augm. périm. & 30/06/24
dépré conversion
reclassem t

Ecarts d’acquisition Live 269 234 584 269 819
Ecarts d’acquisition Exhibitions 486 014 2 977 488 990
Ecarts d’acquisition Venues 71 551 (833) 793 71 511
Ecarts d’acquisition 826 799 0 0 2 728 793 830 320


Autres immo. incorporelles 101 187 2 226 (149) (2 945) (39) 100 281
Amortissements et dépréciations (55 804) (2 653) 149 952 440 (56 915)
Autres immo. incorporelles 45 384 (427) 0 (1 992) 401 43 366
Immobilisations incorporelles 872 182 (427) 0 736 1 194 873 686


Le mouvement de périmètre des écarts d’acquisitions de 0.8 M€ correspond à l’application de la norme IAS 29
sur les écarts d’acquisition turques. L’augmentation du poste « autres immobilisations incorporelles » se justifie
principalement par des développements de logiciels.

Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d’acquisition, un test de dépréciation est effectué au
minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels ou dès lors qu’un indice de perte de valeur est identifié.
La valeur d’utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs
testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d’exploitation
prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe.
Les UGT sont constituées des sociétés d’exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts
d’acquisition sont affectés au niveau des Groupes d’UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant
des flux de trésorerie largement indépendants de flux de trésorerie générés par les autres UGT.
Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche
est cohérente avec l’organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance.
Pour toutes les approches testées, les tests de sensibilité démontrent l’absence de besoin de dépréciation même
en cas de détérioration forte de la rentabilité.

Au 30 juin 2024, aucun indice de dépréciation n’a été identifié.

DROIT D’UTILISATION IFRS 16

Mvts de
Dim ou Ecarts de
(en milliers d’euros) 31/12/23 Augm. périm. & 30/06/24
dépré conversion
reclassem t

Droit d'utilisation IFRS 16 670 967 58 167 (37 551) (4 177) 687 405
Amortissements et dépréciations (192 491) (23 688) 17 318 404 (198 456)
Droit d'utilisation IFRS 16 478 476 34 479 (20 233) (3 773) 0 488 949


La diminution intègre notamment la sortie du bail du lingotto (Turin).

4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Mvts de
Ecarts de
(en milliers d’euros) 31/12/23 Augm. Dim. périm. & 30/06/24
conversion
reclassem t
Terrains 13 851 13 851
C onstructions 477 562 49 730 (248) (20 487) 44 506 601
Total brut 491 413 49 730 (248) (20 487) 44 520 451
Amortissements et dépréciations (148 651) (7 618) 87 4 507 (51) (151 726)
Terrains et Constructions 342 762 42 112 (161) (15 979) (8) 368 726


 Rapport Financier semestriel 2024 
 12 
> NOTES ANNEXES




L’augmentation du poste constructions est justifiée par les travaux de rénovation et d’agrandissement du site
d’Anhembi (Brésil) à hauteur de 40,7 M€, des travaux réalisés sur le site du Matmut Stadium (piscine) pour 5 M€
et des travaux de rénovation et d’aménagement d’ombrières photovoltaïques à Eurexpo pour 2,6 M€. Les écarts
de conversion sont principalement liés à la variation du réal brésilien, à hauteur de - 16,4 M€.

Mvts de
Ecarts de
(en milliers d’euros) 31/12/23 Augm. Dim. périm. & 30/06/24
conversion
reclassem t
Installations, matériel et outillage 51 642 1 369 (18) (835) (0) 52 158
Autres immob. corporelles 117 984 4 709 (986) (808) 703 121 602
Immob. corporelles en cours 1 196 1 196
Matériels locatifs 428 056 24 861 (7 215) 3 031 (2 964) 445 768
Total brut 598 877 30 938 (8 219) 1 387 (2 261) 620 723

Installations, matériel et outillage (31 499) (1 636) 16 193 11 (32 914)
Autres immob. C orporelles (76 374) (3 725) 861 106 196 (78 936)
Matériels locatifs (277 229) (18 233) 7 161 (2 011) 2 163 (288 149)
Total amortissements et dépréciations (385 103) (23 594) 8 039 (1 712) 2 371 (399 999)
Immobilisations corporelles 213 775 7 345 (180) (325) 110 220 724


Les autres mouvements correspondent à la sortie de contrats de crédit-baux, entièrement amortis.

4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Mvts de
Ecarts de
(en milliers d’euros) 31/12/23 Augm. Dim. périm. & 30/06/24
conversion
reclassem t
Titres disponibles à la vente 54 796 384 (7 315) 241 710 48 817
Prêts et créances 23 041 956 (37) 442 24 402
Dépréciation (9 681) (308) 3 941 (2 602) (8 650)
Actifs financiers 68 157 1 032 (3 373) 205 (1 450) 64 570


Les mouvements de diminution et de mouvement de périmètre sont principalement liés à la cession de titres
minoritaires.

4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE


(en milliers d’euros) 30/06/24 31/12/23
Valeur des titres à l’ouverture 2 312 1 894
Mouvements de périmètre / Augmentation de capital (59)
Ecart de conversion 26 44
Résultat des entreprises associées 217 374
Participations dans les entreprises associées 2 496 2 312


4.5 CREANCES CLIENTS

(en milliers d’euros) 30/06/24 31/12/23

C lients 271 038 247 178

Dépréciations (30 760) (30 501)
Créances clients 240 278 216 677




 Rapport Financier semestriel 2024 
 13 
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4.6 AUTRES CREANCES

(en milliers d’euros) 30/06/24 31/12/23

Avances et acomptes 47 179 30 114
C réances sociales 3 928 3 833
C réances fiscales 123 292 95 337
Autres créances opérationnelles et diverses 18 259 16 725
C harges constatées d'avance 93 088 63 042
Dépréciation des comptes courants (409) (1 205)
Dépréciation des autres créances (564) (564)
Autres créances 284 773 207 283


4.7 CAPITAUX PROPRES

4.7.1 Capital

Au 30 juin 2024, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisés en 29 982 787 actions émises et
totalement libérées de 4 euros.


4.7.2 Primes et Réserves

Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en
numéraire ou en nature.
Au 1er semestre 2024, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante :

(en milliers d’euros) 30/06/24 31/12/23


Primes et Réserves à l’ouverture 456 596 421 839
Affectation du résultat 59 949 52 702
Dividendes (20 988) (10 494)
Effet de variation de la juste valeur des instruments financiers 586 (2 211)
Quote-part d’actif apportée par les minoritaires (748) (6 772)
Amendement IAS 19 59 443
Annulation des titres auto-contrôle 5 (2 392)
C oût des options de souscription d’actions 1 750 1 586
Autres variations 1 391 1 894
Primes et Réserves à la clôture 498 599 456 596



4.7.3 Ecarts de conversion

Les écarts de conversion représentent la différence entre l’application des cours historiques et des cours moyens
par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2024, les écarts de conversion sont de -217 225 milliers d’euros.




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4.7.4 Actions propres

Dans le cadre du programme de rachat d’actions, renouvelé par l’assemblée générale du 25 avril 2024, les
opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2024 :

(nombre d’actions) 31/12/23 Acquisitions Cessions 30/06/24
- Actions propres 721091 (126 560) 594 531

- C ontrat de liquidité 9 279 174 601 (153 371) 30 509

Total 730 370 17 4 6 0 1 ( 2 7 9 9 3 1) 625 040



Le nombre d’actions propres auto-détenues et détenues dans le cadre du contrat de liquidité au 30 juin 2024 est
de 625 040.

Sur le 1er semestre 2024, GL events a, conformément aux dispositions de l’article 4 de la décision AMF 2021-01,
procédé a une augmentation des moyens alloués au contrat de liquidité, via un apport complémentaire de
250 000 euros.


4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote

Au 30 juin 2024, le nombre de droits de vote était de 48 002 726.

Le capital social est composé d’une catégorie d’action, avec des actions à droit de vote simple et des actions à
droit de vote double.

La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d’actions et attribution d’actions gratuite
sont décrits au chapitre « Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events » page 251
du document d’enregistrement universel 2023.

Au 30 juin 2024, le capital se répartit comme suit :

Nombre % droits de
% du capital
d’actions vote net
Polygone SA 17 022 031 56,77% 69,72%
Trévise Participations 2 398 623 8,00% 5,00%
Sofina 2 369 434 7,90% 8,06%
Public 8 192 699 27,32% 17,22%
Nombre d'actions total 29 982 787 100,00% 100,00%




 Rapport Financier semestriel 2024 
 15 
> NOTES ANNEXES




4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE

Les engagements en matière d’indemnités de fin de carrière font l’objet dans les comptes consolidés d’une
comptabilisation en provision non courantes. Ils sont calculés selon la méthode actuarielle des unités de crédit
projetées et prennent en compte les charges sociales afférentes.
Cette méthode intègre des paramètres tels que l’évaluation prévisible des salaires, la rotation des effectifs, le
risque de mortalité et un taux d’actualisation.

Les hypothèses retenues pour le calcul des indemnités de fin de carrière (qui concernent pour l’essentiel les
sociétés françaises du groupe) sont les suivantes :

 Taux d’actualisation : alignement sur les taux du marché actuel soit un taux OAT TEC 25 de 3.53 % par
rapport à 3.46 % à la clôture précédente.
 Taux moyen de progression des salaires : 2%,
 Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l’évolution de la
législation
 Taux de charges sociales patronales de 40 %.
 Le taux de rotation est calculé par tranche d’âges des salariés.


(en milliers d’euros) 30/06/24 31/12/23 Rubrique concernée


A l’ouverture 12 989 12 256
C oût des services rendus – Prestations services
129 1 409 Résultat opérationnel
aux salariés
Charge comptabilisée en résultat 129 1 409
Gains ou pertes actuariels de la période liés aux
(83) (902)
changements d’hypothèses
Mouvements de périmètre & ecart de conversion (5) 226
Provision indemnités de fin de carrière 13 031 12 989


4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES

Dotation Reprise de l’exercice Mvts de
Ecarts de
(en milliers d’euros) 31/12/23 de périm.& 30/06/24
montant montant conversion
l’exercice reclassem t
utilisé non utilisé
Provisions pour risque social 2 524 340 (398) (28) 96 2 535
Autres provisions 16 841 862 (1 305) (178) 308 16 528
Provisions courantes 19 365 1 202 (1 703) 0 (206) 405 19 063




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4.10 DETTES FINANCIERES

Mvts de
Ecarts de
(en milliers d’euros) 31/12/23 Augm. Remb. périm.& 30/06/24
conversion
reclassem t
Dettes à M et L.T 1 027 955 213 991 (156 463) (587) (833) 1 084 063
Instruments financiers (4 095) (586) (4 681)
Autres dettes financières 9 709 2 832 (464) 13 (220) 11 869
(1)
Endettement financier 1 033 569 216 237 (156 927) (574) (1 053) 1 091 252
Trésorerie passive 7 029 3 049 (344) 9 734
Total dettes financières 1 040 598 219 286 (156 927) (918) (1 053) 1 100 987


Valeurs mobilières de placement (300 071) 159 115 4 902 (136 053)
Disponibilités (240 028) (155 658) (1 020) (8 014) (404 721)
Trésorerie active (540 099) (155 658) 159 115 3 882 (8 014) (540 774)


Endettement net hors IFRS 16 500 499 63 628 2 188 2 965 (9 068) 560 213
(1)
dont au 30 juin 2024 Endettement financier à L&MT non courant 858 138
Endettement financier à L&MT courant 233 115

Mvts de
Ecarts de
(en milliers d’euros) 31/12/23 Augm. Remb. périm.& 30/06/24
conversion
reclassem t
Dettes IFRS 16 505 195 58 167 (41 788) (4 137) 517 437



4.11 AUTRES DETTES

Les autres dettes sont principalement composées des produits constatés d’avance pour les évenements post 30
juin et des dettes de dividendes à payer.




 Rapport Financier semestriel 2024 
 17 
> NOTES ANNEXES




NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT


5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES

Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit :

(en milliers d’euros) 2024 2023
Achats cons ommés (42 102) (38 418)
Sous-tra i ta nce, pers onnel extéri eur (278 390) (193 979)
Loca ti on de ma téri el & l oyers i mmobi l i ers (43 364) (32 119)
Tra nsport, dépl a cements , mi s s i ons et récepti ons (26 654) (25 273)
Autres a cha ts et cha rges externes (96 297) (95 304)
Achats consommés et autres charges externes (486 808) (385 094)
CHIFFRE D'AFFAIRES 820 142 686 606
Taux Achats et autres charges vs CA % -59,4% -56,1%

5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT

Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit :

(en milliers d’euros) 2024 2023
Subventi ons d'expl oi ta ti on 5 378 3 082
Autres produi ts et cha rges 232 (1 879)
Autres produits et charges opérationnels courants 5 610 1 203

5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS

Les autres produits et charges se composent principalement de frais de réorganisation et de coûts engagés pour
des projets de croissance.


5.4 RESULTAT FINANCIER


(en milliers d’euros) 2024 2023

Produi ts de pl a cements fi na nci ers 8 892 8 493
Intérêts (33 006) (25 190)
Coût de l’endettement net (24 115) (16 697)
Ga i ns et pertes de change (138) (1 242)
Autres produi ts et cha rges fi na nci ers 218 (242)
Dotati ons et repri s es de provi s i ons (214) (1)
Autres produits et charges financiers (133) (1 485)
Résultat financier (24 248) (18 182)


5.5 CHARGE D’IMPOT

Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté pour l’exercice 2024 est de 26,6 %.




 Rapport Financier semestriel 2024 
 18 
> NOTES ANNEXES




NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN

6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS


Catégories d'engagements (en milliers d’euros)

Engagements donnés
- C aution garantie crédit C T néant
- C aution garantie crédit MT néant
- C aution solidaire, garantie divers néant
Engagements reçus
- ouverture de crédit non utilisée 155 000
- C aution solidaire, garantie divers néant

Les engagements hors bilan entre sociétés consolidées sont éliminés au même titre que l’ensemble des
opérations et soldes intragroupe.

6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX

Les engagements fermes de concessions et de loyers immobiliers sont désormais intégrés au bilan du fait de
l’application de la norme IFRS 16. Cependant, la part variable des redevances / loyers ainsi que les options de
renouvellement ne sont pas intégrées dans le retraitement IFRS 16.

6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES


Dettes
(en milliers d’euros) Nature de la garantie
garanties

- Dettes auprès d'établissements de crédit 12 392 Promesse d'hypothèque/hypothèque
- Garanties bancaires 13 566 Gage de comptes d'instruments financiers


6.4 ENGAGEMENTS D’INVESTISSEMENT

Les engagements d’investissement sont présentés dans l’échéancier suivant :

(en milliers d’euros) - 1 an de 1 à 5 ans + de 5 ans total
Engagement d’investissement 13 163 47 851 35 836 96 850




 Rapport Financier semestriel 2024 
 19 
> NOTES ANNEXES




NOTE 7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble des sociétés figurant dans le périmètre
(cf. note 2). Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée
par Polygone SA à GL events, Monsieur Olivier GINON étant Administrateur commun aux deux sociétés, et des
loyers immobiliers facturés par Polygone au Groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Madame Anne-
Sophie GINON étant Directrice Générale de cette société.

Il n’existe pas d’autre engagement en matière de pension ni d’indemnité assimilée dont bénéficient les autres
membres et anciens membres des organes d’administration et de direction. Il n’y a, ni avance, ni crédit alloué
aux organes d’administration et de direction.

Au cours du 1er semestre 2024, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit :


Nature Produits (charges)
(1)
Prestation de direction générale (3 283)
Prestations et frais de missions, déplacements et assurances (344)
(2)
Loyers et taxes foncières (5 882)
Solde au
30/06/2024
(3)
Dépôts de garantie 11 534
C lients 135
Fournisseur (21 388)
C ompte courant (1 125)

(1)
Les coûts de la prestation de direction générale sont notamment composé de la rémunération chargée de monsieur Olivier GINON, des
rémunérations chargées des collaborateurs de la société Polygone SA, des frais de déplacement, et d’autres frais engagés dans le cadre de la
mission de direction générale. Elle est reconduite tacitement chaque année et approuvée à l’Assemblée Générale dans le cadre des conventions
réglementées.
(2)
les loyers concernent 12 sites opérationnels. Ces loyers ont été déterminés à des conditions de marché, basées sur des rendements locatifs ou
des prix au m2 pour des biens comparables.
(3)
les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer TTC.




 Rapport Financier semestriel 2024 
 20 
> RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITÉ



RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE

1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2024



 Jeux Olympiques et Paralympiques Paris 2024

Les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 ont été une vitrine unique des savoir-faire du
groupe GL events sur l’organisation d’événements sportifs internationaux. De Paris à Tahiti en passant par
l’ensemble des sites olympiques, nos équipes ont été à pied d’œuvre pour permettre la mise en place de cet
événement incontournable.

Le Groupe, en tant que prestataire de cette édition des Jeux, a contribué à la mise en place d’installations
temporaires et de places de tribunes sur l’ensemble des sites de compétitions Olympiques, ainsi que
l’aménagement des sites mis à disposition par Viparis. À travers ceux-ci, GL events présente son engagement en
matière de développement durable avec 100 % des matériaux utilisés pour les structures
temporaires réemployés, réutilisés ou recyclés.

De plus, le Groupe s’est associé à Loxam, devenant ainsi le maître d’œuvre de la conception,
la maintenance et l’exploitation de l’ensemble des installations électriques de ces Jeux, assurant une
alimentation en énergie propre et fiable pour le Broadcast Center et plus de 55 sites.

Fort de son expertise dans la gestion d’événements équestres, GL events Equestrian Sport s’est vu confier
l’aménagement des espaces réceptifs et compétitifs du site du Château de Versailles. Ce lieu emblématique a
accueilli 19 épreuves Olympiques pour lesquelles des tribunes de 22 et 24 mètres de hauteur d’une capacité
de 16 300 places ont été installées.

Au 30 juin 2024, le Groupe a reconnu un chiffre d’affaires de 158 M€ au titre des prestations pour les Jeux
Olympiques et Paralympiques de Paris 2024.

 GL events organisateur responsable

Le Groupe a mis en place une importante politique de recyclage et d'upcycling pour ces Jeux Olympiques et
Paralympiques, utilisant pour ses ouvrages des sièges recyclés, des planchers en bois réutilisés pour fabriquer du
mobilier de seconde vie ainsi que des matériaux à plus longue durée de vie.

De plus, de nombreuses actions spécifiquement axées sur les JO de Paris ont été entreprises. Parmi elles, plus
de 30 000 heures d'insertion ont été enregistrées à début juillet et le bilan carbone de chaque contrat a été
réalisé avec l'outil « coach climat événement ». Au niveau de la biodiversité, de nombreuses mesures ont été
déployées pour préserver 100% des habitats, et aucun incident majeur n'est à souligner.

 Conclusion d'un accord entre Sofina et Trévise Participations

Sofina, Trévise Participations et Le Grand Rey ont conclu, le 31 janvier 2024, des accords organisant la cession
hors marché des actions GL events détenues par Sofina au bénéfice de Trévise Participations, et d’autre part, la
cession de ses actions Polygone, holding de contrôle de GL events, au bénéfice de la société Le Grand Rey et
Trévise Participations.

Il a été mis fin au concert existant entre Sofina et Monsieur Olivier Ginon et ce dernier, ainsi que les sociétés
qu’il contrôle, n’agiront pas de concert avec Trévise Participations. Cette opération s’inscrit dans le cadre de la
volonté de Trévise Participations d’accompagner le développement de GL events tout en permettant à Sofina de
bénéficier d’une opportunité de désengagement partiel, Sofina demeurera un actionnaire à hauteur de 7,9% de
GL events.




 Rapport Financier semestriel 2024 
 21 
> RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITÉ




 Evolution de la gouvernance

Sur proposition du Président, le Conseil a nommé Nicolas de Tavernost, Vice-Président du Conseil
d’Administration et a acté la création d’un Comité stratégique. Il sera présidé par Nicolas de Tavernost et
comptera 5 membres : Anne Sophie Ginon (Vice-Présidente), Daniel Havis, Lionel Yvant, Grégory Guissard et
Félix Crepet. Ce comité stratégique est chargé d’analyser et de proposer au Conseil les futures orientations du
Groupe. Il pourra s’appuyer pour ses travaux sur les compétences internes de la société.

Par ailleurs, l’assemblée Générale Mixte de GL events a acté la nomination en tant qu’administrateurs de
Caroline Ginon, Grégory Guissard (Trévise Participations) et la ratification de Lionel Yvant (Trévise
Participations). A l’issue de cette assemblée, le Conseil d’Administration de la société a renouvelé dans la séance,
à sa Présidence, Olivier Ginon, et Olivier Ferraton en tant que Directeur Général Délégué.


ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE

Les indicateurs de performance du Groupe se présentent comme suit :

30/06/24 30/06/23 Variation Variation
(en milliers d’euros) 30/06/24 30/06/23
FULL IFRS FULL IFRS N/N-1 N/N-1
Chi ffre d’a ffa i res 820 559 690 225 820 142 686 606 18,9% 19,4%
EBITDA (*) 116 152 99 638 146 746 128 503 16,6% 14,2%
Rés ul ta t opéra ti onnel coura nt 80 708 67 456 87 702 72 889 19,6% 20,3%
Croi ss a nce orga ni que (**) 20,3% 29,6% 20,3% 29,6%
Ma rge Opéra ti onnel l e 9,8% 9,8% 10,7% 10,6% 0,1 0,1
Ma rge d'EBITDA 14,2% 14,4% 17,9% 18,7% -0,3 -0,8
Rés ul ta t fi na nci er -14 700 -10 140 -24 178 -18 182 -45,0% -33,0%
Rés ul ta t a va nt i mpôts 61 292 54 115 58 809 51 506 13,3% -14,2%
Rés ul ta t net 45 304 40 853 43 372 38 906 10,9% -11,5%
Rés ul ta t net pa rt du Groupe 39 131 31 596 37 576 29 987 23,8% -25,3%
Ta ux de RNPG 4,8% 4,6% 4,6% 4,4% 0,2 0,2
(*) EBITDA : ROC + Amorti s s ement et provi s i ons
(**) Croi ss ance orga ni que : croi s s a nce du chi ffre d'a ffa i res hors vari a ti ons de péri mètre

Au 30 juin 2024, le chiffre d’affaires semestriel de GL events est en croissance de 19% (21% à pcc) et s’établit
à 820,6 M€, soutenu en particulier par la forte progression des activités Live et Venues (Hors Jumbo events, la
croissance du Groupe s’établit à 2% par rapport au 1er semestre 2023). Le premier semestre 2024 se
caractérise par une bonne dynamique généralisée à l’ensemble des zones géographiques où le Groupe opère,
soutenue en particulier par la France, l’Amérique et l’Europe.

Au 1er semestre 2024, GL events accroit la rentabilité de ses activités avec une forte amélioration de l’EBITDA et
du ROC. Malgré des effets mix métiers moins favorables, le taux de marge du Groupe est stable au S1 2024 et
atteint 14,2%. Il se caractérise principalement par :

 une activité élevée en France avec les Jeux Olympiques et Paralympiques ;
 une plus forte progression des activités Live et Venues ;
 une amélioration de la qualité des actifs en conséquence des investissements réalisés ;
 un effet de biennalité plus favorable en année impaire.

Après prise en compte des autres produits et charges opérationnels de -5 M€, du résultat financier à -15,0 M€ (-
24 M€ en données full IFRS) et d’une charge d’impôt de -16 M€, le résultat net part du Groupe ressort à 39 M€
(38 M€ en full IFRS), en croissance de 23,8% par rapport au premier semestre 2023 (32 M€, 30 M€ en full
IFRS), soit une marge nette de 4,8%.




 Rapport Financier semestriel 2024 
 22 
> RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITÉ



ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS

Le chiffre d’affaires se décompose comme suit :


30/06/24 30/06/23
(en milliers d’euros) 30/06/24 30/06/23 30/06/22
FULL IFRS FULL IFRS

GL events Li ve 496 055 363 950 496 462 367 453 301 746
% de CA Tota l 60,5% 53,0% 60,5% 53,2% 57,5%
GL events Exhi bi ti ons 113 354 143 619 113 354 143 619 72 759
% de CA Tota l 13,8% 20,9% 13,8% 20,8% 13,9%
GL events Venues 210 732 179 037 210 742 179 152 150 243
% de CA Tota l 25,7% 26,1% 25,7% 26,0% 28,6%
Chiffre d’affaires 820 142 686 606 820 559 690 225 524 748
Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit :


(en milliers d’euros) 30/06/24 30/06/23 30/06/22

GL events Live 34 494 9 703 11 179
GL events Exhibitions 22 122 33 232 7 949
GL events Venues 24 092 24 521 15 684
Résultat opérationnel courant 80 708 67 456 34 812


30/06/24 30/06/23 30/06/22
(en milliers d’euros)
FULL IFRS FULL IFRS FULL IFRS

GL events Li ve 35 914 10 499 11 855
GL events Exhi bi ti ons 22 324 33 385 8 066
GL events Venues 29 464 29 005 19 892
Résultat opérationnel courant 87 702 72 889 39 814

GL EVENTS LIVE affiche une forte performance au premier semestre 2024, avec une croissance du chiffre
d’affaires de 35% à 496 M€ (+38% à pcc) portée par les Jumbo events ainsi que les autres métiers dans des
secteurs très diversifiés. Par ailleurs, au 30 juin 2024, le Groupe a reconnu un chiffre d’affaires de 158 M€ au
titre des prestations pour les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 (contre 51 M€ reconnus à fin
décembre 2023). Parmi les autres événements à portée mondiale, GL events se distingue de nouveau dans le
sport, mais aussi par l’organisation de grands évènements internationaux historiques et culturels et la qualité de
ses événements d’entreprises.

Ce pôle, qui avait été le plus résilient lors de la période de crise liée à la COVID-19, affiche un EBITDA en hausse
de 70% par rapport à 2023 à 58 M€. La marge d’EBITDA de GL events Live progresse également de 2,4 points
de base à 11,6%. Parallèlement, le résultat opérationnel courant augmente de façon significative, à 34 M€ avec
une marge opérationnelle courante de 6,9%. Le pôle affiche un net redressement du taux de rentabilité
opérationnelle au S1 2024, grâce notamment à un effet positif du volume des Jumbos events par rapport au
premier semestre 2023, qui était impacté par des projets à faible marge, un taux de sinistralité important et des
investissements liés à la constitution des équipes pour les projets de 2024. Au second semestre 2024, GL events
Live anticipe une stabilité de sa marge grâce à un niveau de Jumbo events soutenu et à une maîtrise des frais
fixes.

GL EVENTS EXHIBITIONS affiche un chiffre d’affaires de 113,4 M€ au premier semestre 2024, en baisse par
rapport au S1 2023 qui intégrait un fort effet de base et une biennalité favorable (SIRHA, Expomin). Au S1
2024, le chiffre d’affaires en Chine est stable bien que pénalisé par les salons des industries de la mode et du
textile. Hors ces effets, GL events Exhibitions constate à la fois une reprise des salons en Chine et un niveau
d’activité conforme de salons importants tels que Global Industrie, CFIA, Hyvolution, SIRHA Europain, Sepem,
Foire de Lyon, et Aquasur. En raison des difficultés sectorielles (Mode en Europe, Construction en Chine), les


 Rapport Financier semestriel 2024 
 23 
> RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITÉ



salons du Groupe affichent une reprise plus lente. Le Groupe engage cependant des moyens humains et
marketing pour capter le rebond dans la durée.

La rentabilité du pôle est en baisse avec un EBITDA qui atteint 23 M€ contre 33 M€ au premier semestre 2023,
soit un taux de marge d’EBITDA passant de 23,1% à 20,4%. Au S1 2024, la marge opérationnelle courante
atteint 19,5% notamment portée par la progression de la rentabilité en Chine bien que la biennalité soit
défavorable en France et au Chili.

GL EVENTS VENUES poursuit sa bonne performance au premier semestre 2024 avec une croissance de 18%
(tel que publié et à pcc) de son chiffre d’affaires semestriel de 211 M€. Le pôle poursuit sa dynamique avec une
bonne croissance de l’activité et des investissements conformes au plan de développement.

GL events Venues affiche un EBITDA en hausse de 8% à 35 M€ et une marge opérationnelle courante en baisse
de 2,3 points par rapport au premier semestre 2023 qui s’explique par une biennalité défavorable en France
(Eurexpo) quasi intégralement compensée par l’Europe (Italie, Hongrie, Belgique), une stabilité de la rentabilité
du Brésil, un retrait du Japon et du Chili, et une maîtrise des frais fixes, avec une hausse qui se limite à 4% par
rapport à 2023.

ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE

Le Groupe poursuit avec succès son travail de refinancement de sa dette, qui atteint désormais 3,35 années. Au
cours du 1er semestre, GL events a mis en place une dette syndiquée de 230 M€ (dont 200 M€ tirés) auprès de
ses partenaires bancaires. Par ailleurs, le Groupe a émis deux titres Neu CP d’une valeur de 10 et 15 M€ au
cours du 1er semestre 2024.

Au 30 juin 2024, conformément à son plan d’investissements ambitieux et à un point bas de son niveau de RFR
(consommation du RFR Exhibitions et présence d’un BFR JO pour le pôle Live), GL events présente un cash-flow
post capex de -31 M€. Après prise en compte des opérations de croissance externe (6 M€), du service de la
dette et des versements de dividendes, l’endettement net de GL events augmente au cours de la période pour
atteindre 560 M€ (même niveau qu’au 30 juin 2023). Au 30 juin 2024, GL events dispose d’une liquidité de 541
M€ (696 M€ en incluant les lignes non utilisées).

Au 30 juin 2024, le levier financier du Groupe s’établit à 2,6x et, selon les modalités de calcul définies dans les
contrats de financement, à 2,3x au regard de limite contractuelle de 3,5x.

L’évolution de l’endettement se décompose ainsi :




Cash-Flow opérationnel : -31 M€




 Rapport Financier semestriel 2024 
 24 
> RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITÉ




2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L’ARRETE DES COMPTES

A la date d’émission de ce rapport, aucun évènement n’est à mentionner.



3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES

Compte tenu du très bon 1er semestre 2024, supérieur aux attentes, le Groupe confirme attendre au S2 2024 :

 Une croissance de son chiffre d’affaires d’environ 9% ;
 Une stabilité de la dette nette en fin d’année ;
 Un programme de Capex de l’ordre de 115 M€.

Par ailleurs, le Groupe projette une progression de son EBITDA et de son RNPG de 13% minimum à fin 2024 par
rapport à l’année 2023.

Le Groupe poursuit le déploiement de sa politique ESG conformément aux modalités de janvier 2024.

Enfin, les équipes du Groupe travaillent également à la réussite de l’année 2025 qui sera marquée pour chaque
pôle par :

 Live : les prestations pour le SIAE, l’Exposition Universelle d’Osaka et des contrats en cours de
finalisation au Moyen Orient,

 Exhibitions : par une biennalité favorable (SIRHA, Expomin, Biennale du Livre de Rio…) et la poursuite du
redressement des salons en Chine,

 Venues : l’impact sur un exercice complet de l’espace évènementiel d’Anhembi (Sao Paulo) et des
nouvelles destinations pour le pôle.




 Rapport Financier semestriel 2024 
 25 
> ATTESTATION DU RESPONSABLE




ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL



J’atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux
normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du
résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport
semestriel d’activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers
mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu’une
description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.


Fait à Lyon, le 5 septembre 2024




Olivier GINON
Président




 Rapport Financier semestriel 2024 
 26 
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES




RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR L’INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l’article
L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events, relatifs à la période du
1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il
nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects
comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que
ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En
conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives
obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le
cadre d’un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en
cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS
tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.

II - Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité
commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels
consolidés résumés.

Fait à Lyon et à Oullins, le 5 septembre 2024


Les Commissaires aux Comptes


MAZA SIMOENS - FIFTY BEES MAZARS

Benjamin Schlicklin Emmanuel Charnavel Arnaud Flèche
Associé Associé Associé




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