Communiqué de presse
Date : 10 septembre 2024




EDF lance une offre de rachat portant sur deux souches
existantes d'obligations hybrides.
EDF annonce également son intention d’exercer l’option de
remboursement sur une autre souche existante
d’obligations hybrides.
EDF lance une nouvelle émission d'obligations hybrides
vertes.

Le 10 septembre 2024, EDF (BBB positive S&P / Baa1 stable Moody’s / BBB+ stable Fitch), lance des offres
contractuelles de rachat (ensemble, l’ « Offre de Rachat ») visant (i) les obligations super-subordonnées à durée
indéterminée d’un montant de 1 000 000 000 d’euros ayant une première date de remboursement anticipé au gré
d’EDF le 22 janvier 2026 (ISIN : FR0011697028), dont le montant actuellement en circulation s’élève à 1 000 000 000
d’euros et (ii) les obligations super-subordonnées à durée indéterminée d’un montant de 1 250 000 000 livres sterling
ayant une première date de remboursement anticipé au gré d’EDF le 29 janvier 2026 (ISIN : FR0011401728), dont
le montant actuellement en circulation s’élève à 1 250 000 000 de livres sterling, qui sont admises à la négociation
sur le marché réglementé d’Euronext Paris (ensemble les « Titres Visés »).
Dans le cadre de l’Offre de Rachat, EDF conservera toute discrétion quant au montant des offres acceptées pour
chacune des souches des Titres Visés, sous réserve d'un montant maximal d'acceptation, qui sera annoncé dès que
possible.
Le résultat de l’Offre de Rachat sera annoncé le 18 septembre 2024 (sous réserve de toute prolongation, retrait,
résiliation ou modification de cette Offre de Rachat).



Par ailleurs, EDF annonce son intention d’exercer l’option de remboursement des obligations super-subordonnées
à durée indéterminée émises le 25 janvier 2013 d’un montant nominal de 1 250 millions d’euros (ISIN
FR0011401751) et d’utiliser l’equity content résultant de l’augmentation de capital réalisée en 2023 par la conversion
des OCEANEs EDF (ISIN FR0013534518) pour ne pas avoir à les refinancer pour la moitié du montant nominal, soit
625 millions d’euros, par une autre dette subordonnée hybride (1).




Enfin, EDF annonce son intention de procéder à une nouvelle émission d'obligations perpétuelles super-
subordonnées vertes libellées en euros et en livres sterling dans le cadre de son programme EMTN (les « Nouveaux
Titres »). Les Nouveaux Titres seront admis aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris.
Le produit net des Nouveaux Titres sera affecté au financement et/ou refinancement des investissements définis
dans le Green Financing Framework d’EDF (2) et alignés avec la taxonomie européenne dans le cadre de l’extension
de la durée de vie des réacteurs nucléaires existants en France.




(1) Cf. Communiqué de presse du 5 juin 2024
(2) Le Framework est disponible sur le site internet d’EDF dans la section Finance durable.
Communiqué de presse




Déclarations Prospectives :
EDF considère certaines parties de cette annonce comme un énoncé prospectif. Les déclarations prospectives peuvent
généralement être identifiées à l’aide de termes prospectifs tels que "croit", "s'attend à", "peut", "sera", "pourrait", "devrait", "a
l'intention", "estime", "envisage", "suppose", "prédit" ou "anticipe", ainsi que la forme négative de tels mots et autres mots de
signification similaire dans le cadre de discussions sur les performances opérationnelles ou financières futures ou de stratégies
comportant des risques et des incertitudes. Bien qu’EDF estime que les attentes reflétées dans ces déclarations prospectives
reposent sur des hypothèses raisonnables au moment où elles sont faites, ces dernières demeurent incertaines de par leur nature
et impliquent un certain nombre de risques et d’incertitudes indépendants de la volonté d’EDF. Par conséquent, EDF ne peut
donner aucune assurance que ces attentes seront réalisées. Les événements futurs et les résultats réels, financiers ou autres,
peuvent différer considérablement des résultats présentés dans les déclarations prospectives en raison des risques et des
incertitudes possibles, notamment des modifications éventuelles du moment et de l'exécution des opérations décrites dans ces
déclarations.
Vous êtes prié de ne pas vous fier indûment aux déclarations prospectives contenues dans cette annonce, qui ne sont valables
qu'à leurs dates respectives. Ni EDF ni l'un quelconque de ses membres affiliés ne s'engage publiquement à mettre à jour ou à
réviser ces déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou de toute autre
manière, sauf si requis par les lois et les réglementations en vigueur.

Avertissement
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une invitation à participer à l’Offre de Rachat dans, ou depuis, un quelconque
pays dans ou depuis lequel, ou émanant de ou à une quelconque personne à laquelle, il est interdit de faire une telle invitation
conformément aux dispositions législatives et réglementaires applicables. La diffusion du présent document dans certains pays
peut être limitée par la loi. Les personnes en possession de ce document sont tenues de s’informer et de se conformer à toutes
les restrictions légales et réglementaires applicables.
Le présent communiqué de presse doit être lu conjointement avec le document intitulé « Tender Offer Memorandum » en date
du 10 septembre 2024, précisant notamment les restrictions relatives à l’Offre de Rachat. Les offres de rachat des Titres Visés
transmises dans le cadre de l’Offre de Rachat par des investisseurs éligibles ne seront pas admises dans toutes les circonstances
où une telle offre ou sollicitation serait illégale. EDF n’émet aucune recommandation aux investisseurs éligibles sur l’opportunité
ou non de prendre part à l’Offre de Rachat. Le présent communiqué de presse et le Tender Offer Memorandum contiennent
respectivement des informations importantes qui doivent être lues avec attention avant de prendre toute décision concernant les
Nouveaux Titres ou l’Offre de Rachat. Si un porteur de Titres Visés a des doutes quant au contenu de l’Offre de Rachat ou quant
aux mesures à prendre, il lui est recommandé des conseils financiers personnalisés, y compris en ce qui concerne les
conséquences fiscales, auprès de son courtier, conseiller en banque, avocat, comptable ou autre conseiller financier, fiscal ou
juridique indépendant.
Ni le présent communiqué de presse ni le Tender Offer Memorandum ne constitue une offre de vente ou la sollicitation d’une offre
d’achat de titres financiers et ne saurait constituer une offre, une sollicitation ou une vente dans toute juridiction où une telle offre,
sollicitation ou vente serait, en application des dispositions légales et réglementaires applicables dans ladite juridiction, illégale
sans enregistrement ou autorisation préalable. Les Nouveaux Titres n’ont pas été, et ne seront pas, enregistrés conformément
au U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis d’Amérique en l’absence d’un
tel enregistrement ou de l’application d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Il n’y aura pas d’offre au public des
Nouveaux Titres aux États-Unis d’Amérique.
Le présent communiqué de presse, le Tender Offer Memorandum ou tout autre document ou support lié à l’Offre de Rachat n’ont
pas été approuvés par une personne autorisée au titre de la section 21(1) du Financial Services and Markets Act 2000 (le “FSMA”).
Par conséquent, le présent communiqué de presse, le Tender Offer Memorandum ou tout autre document ou support lié à l’Offre
de Rachat ne peuvent être distribués au Royaume-Uni qu’aux personnes qui sont des « investisseurs qualifiés » au sens de
l'article 2 du règlement (UE) 2017/1129, qui fait partie du droit interne du Royaume-Uni conformément à la Loi sur (le retrait de)
l’Union Européenne 2018 (European Union (Withdrawal) Act 2018), et qui sont également (i) des professionnels de
l'investissement relevant de l'article 19(5) de l'ordonnance de 2005 du FSMA (Financial Promotion), telle que modifiée
(l'« Ordonnance »), ou (ii) des personnes relevant de l’article 49(2)(a) à (d) de l’Ordonnance (sociétés patrimoniales, associations
sans personnalité morale, etc.) (ces personnes étant dénommées ensemble les « Personnes Habilitées ») et ne doit pas être
utilisé ou invoqué par des personnes qui ne sont pas des Personnes Habilitées. Ce communiqué de presse, tout investissement




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ou activité d'investissement, le Tender Offer Memorandum ou tout autre document ou support lié à l’Offre de Rachat ne sont
accessibles qu'aux Personnes Habilitées et ne sera réalisé qu'avec des Personnes Habilitées.
Dans tout état membre de l’Espace économique européen (un « État Membre »), le présent communiqué de presse et le Tender
Offer Memorandum ne sont adressées et ne s’adressent qu’à des investisseurs qualifiés dans cet État Membre au sens de l’article
2(e) du Règlement (UE) 2017/1129, ainsi que de tout texte d’application, applicable dans tout État Membre, le « Règlement
Prospectus ». Le présent communiqué de presse et le Tender Offer Memorandum ont été préparés en considérant que l’Offre de
Rachat sera effectuée, dans tout État Membre, en vertu d'une exemption à l'obligation de publier un prospectus, conformément
au Règlement Prospectus.




A propos d’EDF
Acteur majeur de la transition énergétique, le groupe EDF est un énergéticien intégré, présent sur l’ensemble des
métiers : la production, la distribution, le négoce, la vente d’énergie et les services énergétiques. Leader des énergies
bas carbone dans le monde avec une production décarbonée de 434 TWh (1), le Groupe a développé un mix de
production diversifié basé principalement sur l’énergie nucléaire et renouvelable (y compris l’hydraulique) et investit dans
de nouvelles technologies pour accompagner la transition énergétique. La raison d’être d’EDF est de construire un avenir
énergétique neutre en CO2 conciliant préservation de la planète, bien-être et développement, grâce à l’électricité et à
des solutions et services innovants. Le Groupe fournit de l’énergie et des services à environ 40,9 millions de clients (2) et
a réalisé un chiffre d’affaires de 139,7 milliards d’euros en 2023.

(1) cf. URD 2023 d’EDF, sections 1.2.3, 1.3.2 et 3.1
(2) Les clients sont décomptés par site de livraison ; un client peut avoir deux points de livraison.




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