RAPPORT
FINANCIER
SEMESTRIEL
2024




Sens
Résonance
Performance
Sommaire

1. BILAN CONSOLIDE ........................................................................................................................................ 3
2. COMPTE DE RESULTAT ................................................................................................................................ 4
3. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE .............................................................................................................5
4. VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES ...................................................................................6
5. FAITS MAJEURS............................................................................................................................................ 7
5.1. Faits majeurs de l’exercice .......................................................................................................................................................................7
5.2. Evènements postérieurs à la clôture ................................................................................................................................................ 8
6. ACTIVITES ET PERIMETRE ............................................................................................................................. 9
6.1. Activités ................................................................................................................................................................................................................ 9
6.2. Organigramme au 30 juin 2024 ..........................................................................................................................................................10
6.3. Entités consolidées ....................................................................................................................................................................................... 11
6.4. Variations de périmètre ............................................................................................................................................................................ 11
6.5. Sorties de périmètre .................................................................................................................................................................................... 11
7. REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION, METHODES ET REGLES D’EVALUATION... 12
7.1. Référentiel comptable ............................................................................................................................................................................... 12
7.2. Modalités de consolidation.................................................................................................................................................................... 12
7.2.1. Méthodes de consolidation ................................................................................................................................................................... 12
7.2.2. Élimination des opérations intragroupes..................................................................................................................................... 13
7.2.3. Dates de clôture des exercices des sociétés consolidées ............................................................................................... 13
7.3. Méthodes et règles d’évaluation ........................................................................................................................................................ 13
7.3.1. Immobilisations incorporelles............................................................................................................................................................. 13
7.3.2. Ecarts d’acquisition..................................................................................................................................................................................... 13
7.3.3. Evaluation des immobilisations incorporelles ..........................................................................................................................14
7.3.4. Durées d'amortissement des immobilisations incorporelles .........................................................................................14
7.3.5. Immobilisations corporelles .................................................................................................................................................................14
7.3.6. Contrats de crédit-bail et contrats assimilés ..........................................................................................................................15
7.3.7. Immobilisations financières ..................................................................................................................................................................15
7.3.8. Stocks et travaux en-cours ...................................................................................................................................................................15
7.3.9. Créances et dettes .....................................................................................................................................................................................15
7.3.10. Trésorerie et valeurs mobilières de placement .....................................................................................................................15
7.3.11. Impôts sur les bénéfices .........................................................................................................................................................................16
7.3.12. Provisions pour risques et charges.................................................................................................................................................16
7.3.13. Engagements de retraite et prestations assimilés ..............................................................................................................16
7.3.14. Résultats par action..................................................................................................................................................................................16
8. NOTES SUR LES POSTES DU BILAN .............................................................................................................. 17
8.1. Immobilisations incorporelles .............................................................................................................................................................. 17
8.1.1. Écarts d’acquisition ..................................................................................................................................................................................... 17
8.2. Immobilisations corporelles ..................................................................................................................................................................18
8.3. Immobilisations financières ..................................................................................................................................................................18
8.4. Clients et comptes rattachés ...............................................................................................................................................................18
8.5. Autres créances et comptes de régularisation........................................................................................................................19
8.6. Dépréciations sur actifs circulants ...................................................................................................................................................19
8.7. Trésorerie active ............................................................................................................................................................................................19
8.8. Composition du capital social............................................................................................................................................................20
8.9. Provisions pour risques et charges ..................................................................................................................................................20
8.9.1. Récapitulatif ....................................................................................................................................................................................................20
8.10. Emprunts et dettes financières ..........................................................................................................................................................20
8.10.1. Nature et échéances des emprunts et dettes financières ............................................................................................20
8.10.2. Variation des emprunts et dettes financières ........................................................................................................................ 21
8.11. Fournisseurs et autres dettes ............................................................................................................................................................... 21


RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 1
8.12. Dotations aux amortissements et provisions ........................................................................................................................... 22
8.13. Résultat financier ......................................................................................................................................................................................... 22
8.14. Résultat exceptionnel................................................................................................................................................................................23
9. IMPOT SUR LES SOCIETES ......................................................................................................................... 24
9.1. Déficits fiscaux non activés...................................................................................................................................................................24
9.2. Détail des postes d’impôts différés .................................................................................................................................................24
9.3. Détail de la charge d’impôt ..................................................................................................................................................................24




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 2
1. BILAN CONSOLIDE

Actif
Montants en K€ 2023.12 2024.06

Immobilisations incorporelles 8 375 8 334
- Dont écarts d'acquisition 5 724 5 724
Immobilisations corporelles 121 103
Immobilisations financières 1 706 1 331
Total actif Immobilisé 10 202 9 769

Créances clients et comptes rattachés 5 297 3 862
Autres créances et comptes de régularisation 4 870 4 871
Disponibilités et VMP 2 475 2 251
Total actif circulant 12 642 10 985

Total actif 22 844 20 753



Passif
Montants en K€ 2023.12 2024.06

Capital 30 535 9 902
Primes 24 858 25 071
Réserves consolidées (48 673) (31 869)
Résultat de l'exercice (4 702) (852)
Capitaux propres part du groupe 2 017 2 252

Intérêts minoritaires - 24
Capitaux propres totaux 2 017 2 277

Provisions pour risques et charges 793 591
Provisions 793 591

Emprunts et dettes financières 4 656 4 705
Dettes fournisseurs 8 115 6 259
Autres dettes et comptes de régularisation 7 264 6 921
Total des dettes 20 034 17 885

Total passif 22 844 20 753




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 3
2. COMPTE DE RESULTAT

Montants en K€ 2023.06 2024.06

Chiffre d'affaires 12 001 9 640
Autres produits d'exploitation 208 288
Total des produits d'exploitation 12 209 9 929

Achats consommés MP et marchandises (1 288) (96)
Charges externes (5 389) (3 701)
Charges de personnel (726) (6 046)
Impôts et taxes (197) (146)
Dotations aux amortissements et aux provisions (145) (191)
Autres charges d'exploitation (156) 248
Total charges d'exploitation (14 301) (9 932)

Résultat d'exploitation avant dotations aux
(2 092) (3)
amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition

Dotations et reprises sur écarts d'acquisition 781 -
Résultat d'exploitation après dotations aux
(1 310) (3)
amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition

Produits financiers 90 290
Charges financières (436) (294)
Résultat financier (346) (3)

Charges et produits exceptionnels (910) (838)
Impôt sur les résultats (29) (19)
Résultat net des entreprises intégrées (2 595) (864)

Résultat net de l'ensemble consolidé (2 595) (864)

Intérêts minoritaires - (12)
Résultat net (part du groupe) (2 595) (852)




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 4
3. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Montants en K€ 2023.12 2024.06


OPERATIONS D'EXPLOITATION
RESULTAT NET DES ENTITES INTEGREES (4 702) (864)
Autres retraitements sans incidence sur la trésorerie (54) -
Dérive de résultat + Résultat de dilution
Dotations et reprises sur amortissements et provisions (25) (204)
Plus et moins values de cession 330 (29)
- Impôts différés 35 19
Variations nettes des intérêts courus (29) (2)
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (4 444) (1 080)
Dividendes reçus des MEE - -

Variations créances clients et autres débiteurs 3 762 1 566
Variations provisions clients et autres débiteurs (356) (7)
Variations des fournisseurs et autres créditeurs (1 437) (2 198)
VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 1 969 (639)
Flux net de trésorerie lié à l'activité (2 476) (1 720)

OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'immobilisations (hors crédit-bail) (694) (22)
Cessions, réductions d'immobilisations 199 348
Incidences des variations de périmètre s/tréso. (102) 179
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (597) 505

OPERATIONS DE FINANCEMENT
Dividendes et acomptes sur dividendes - -
Dividendes versés par les filiales aux minoritaires - -
Augmentation (réductions) de capital 0 940
Emission d'emprunt 0 -
Remboursements d'emprunts (1 623) (557)
Comptes Courants financiers (22) -
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (1 644) 383

Variation de conversion (D) 1 0
VARIATION DE LA TRESORERIE DE L'EXERCICE (4 716) (832)


Trésorerie d'ouverture 7 192 2 476
Disponibilités et VMP 2 475 2 251
Découverts bancaires (1) 607
Trésorerie de clôture 2 476 1 644




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 5
4. VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
CONSOLIDES

Autres Résultat de Part du Intérêts CAPITAUX
Montants en K€ Capital Primes Réserves
réserves l'exercice groupe minoritaires PROPRES


Situation 2022.12 30 535 24 927 (46 462) 9 (1 934) 7 074 - 7 074

Affectation Résultat - - (1 934) - 1 934 - - -
Variation de capital - - 820 - - 820 - 820
Variation de périmètre - - (8 245) - - (8 245) - (8 245)
Ecart de conversion - - - 0 - 0 - 0
Résultat période - - - - (4 702) (4 702) (1) (4 702)
Autres mouvements - (69) 7 138 - (1) 7 069 1 7 070
Situation 2023.12 30 535 24 858 (48 683) 9 (4 702) 2 017 - 2 017

Affectation Résultat - - (4 702) - 4 702 - - -
Variation de capital 742 213 142 - - 1 097 36 1 133
Ecart de conversion - - - (10) - (10) - (10)
Résultat période - - - - (852) (852) (12) (864)
Autres mouvements (21 374) - 21 374 - - 0 - 0
Situation 2024.06 9 902 25 071 (31 869) (0) (852) 2 252 24 2 277




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 6
5. FAITS MAJEURS

5.1. Faits majeurs de l’exercice

Création de la société BE A BOSS :

Le 25 janvier 2024 la société NETMEDIA GROUP SA a décidé de constituer la société
BE A BOSS SAS. Cette nouvelle entité a été créée sous la forme juridique d’une société par
actions simplifiée avec un capital social de 1 000 € détenu à 100% par la société NETMEDIA
GROUP.
La société a pour objet la communication éditoriale sur tout type de supports, la
commercialisation des produits et solutions en matière d’édition, la création et réalisation
d’objets, outils et supports de communication à destination de la communauté des chefs
d’entreprise.



Création de la société EKOPO :

Le 25 janvier 2024 la société NETMEDIA GROUP SA a décidé de constituer la société EKOPO SAS.
Cette nouvelle entité a été créée sous la forme juridique d’une société par actions simplifiée
avec un capital social de 1 000 € détenu à 100% par la société NETMEDIA GROUP.
La société a pour objet la communication éditoriale sur tout type de supports, la
commercialisation des produits et solutions en matière d’édition, la création et réalisation
d’objets, outils et supports de communication à destination de la communauté des directeurs
et responsables RSE.



Augmentation du capital de la société BE A BOSS du 19 mars 2024 :

Le 19 mars 2024, une augmentation de capital de 178 500 € a été réalisé au sein de la société
BE A BOSS SAS par l’émission de 255 nouvelles actions d’une valeur nominale de 1 € et un prime
d’émission unitaire de 699 €. Cette augmentation de capital a été souscrite par des personnes
physiques et morales n’appartenant pas au groupe NETMEDIA GROUP.



Réduction du capital du 6 mai 2024 :

Lors de l’assemblée générale extraordinaire du 6 mai 2024, la société NETMEDIA GROUP SA a
procédé à une réduction de capital de 21 374 407 € non motivée par des pertes par voie de
diminution de la valeur nominale des actions de 0,07€ à 0,03 €.

Le capital social est porté à 9 160 460,16 €. La somme totale de 21 374 407,04 €, correspondant
au montant de la réduction de capital, est affectée à un compte de réserve spéciale intitulé
"Réserve spéciale provenant de la réduction de capital décidée le 6 mai 2024" ; les sommes y



RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 7
figurant sur ne sont pas distribuables mais pourront ultérieurement être réincorporées au
capital ou servir à amortir des pertes sociales.



Augmentation du capital du 28 juin 2024 :

Le 28 juin 2024, sur décision du 25 juin 2024 du Directeur Général de la société NETMEDIA GROUP
SA, une augmentation de capital de 939 663,09 € a été souscrite par l’émission de 24 727 976
actions nouvelles au prix unitaire de 0,038 € se décomposant en 0,03 € de valeur nominale et
0,008 € de prime d’émission.

Le capital social est porté à 9 902 299,44 €.




5.2. Evènements postérieurs à la clôture

Augmentation du capital de la société BIG YOUTH du 29 juillet 2024 :

Le 29 juillet 2024, une augmentation de capital a été réalisée au sein de la société BIG YOUTH
SAS pour un montant total de 199 980 €. La société NETMEDIA GROUP SA n’ayant pas souscrit à
cette augmentation de capital, sa participation est ramenée de 100% à 68,84%.



Augmentation du capital de la société MADEMOISELLE SCARLETT du 29 juillet 2024 :

Le 29 juillet 2024, une seconde augmentation de capital a été réalisé au sein de la société
MADEMOISELLE SCARLETT SAS pour un montant total de 399 993,25 €. La société NETMEDIA
GROUP SA n’ayant pas souscrit à cette augmentation de capital, sa participation est ramenée
de 100% à 68,26%.




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 8
6. ACTIVITES ET PERIMETRE
6.1. Activités

NetMedia Group (« la Société ») et ses filiales (constituant ensemble « le Groupe ») proposent
un modèle inédit mixant stratégie de communication, puissance des médias et activation de
communautés.

Les activités s’exercent autour de 3 pôles d’expertises distinctes :

▪ Un pôle Conseil, qui accompagne les annonceurs BtoB sur l’ensemble de leurs réflexions
stratégiques autour de leurs marques, de leur positionnement, de leurs offres, mais aussi
dans la mise en œuvre des plans d‘actions pour leurs déploiements opérationnels.;
▪ Un pôle Média, composé de 15 marques BtoB, organisées par fonction, destinées aux
cadres et dirigeants. Chaque marque média est présente sur plusieurs canaux
d’expression (digital, réseaux sociaux, événement et print) pour proposer à ses audiences
une offre éditoriale adaptée. Parallèlement, ce pôle propose aux annonceurs de concevoir
et déployer des dispositifs de communication pour interagir avec nos audiences. Nos
médias adressent 5 univers fonctionnels pour couvrir l‘intégralité de la chaîne de décision
des entreprises ;
▪ Un pôle Activation Marketing, centré sur l‘efficacité et la performance, qui répond aux
enjeux de KPIs et de ROI des annonceurs. Cette offre multicanale (data marketing, social
media, génération de leads et détection de projets) permet d‘activer les leviers nécessaires
pour répondre à chacune des problématiques des annonceurs.



La société NetMedia Group est une société anonyme dont le siège social est domicilié au 98
rue du Château, 92100 Boulogne Billancourt.

L’action NETMEDIA Group est cotée sur le marché Euronext Growth depuis le 3 février 2010
(préalablement à cette date, l’action était cotée sur le compartiment C de NYSE Euronext).




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 9
6.2. Organigramme au 30 juin 2024




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 10
6.3. Entités consolidées

Les entités incluses dans le périmètre de consolidation sont présentées ci-dessous :

2023.12 2024.06
Siège % % % %
N° SIREN
social Contrôle Intérêt Contrôle Intérêt

NETMEDIA GROUP (ex-MAKHEIA GROUP) SM 100,00% 100,00% SM 100,00% 100,00%

NETMEDIA INTERNAIONAL FRANCE IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

NETMEDIA INTERNATIONAL UK IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

NETMEDIA INTERNATIONAL SPAIN IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

NETMEDIA INTERNATIONAL GERMANY IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

EDITIALIS IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

WE FACTORY IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

EDITIALIS MEDIA IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

EDITIABYS IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

COMNECT IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

NETMEDIA IMMERSIVE IG 90,00% 90,00% IG 90,00% 90,00%

U PROGRESS IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

SEQUOIA IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

BIG YOUTH IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

MADEMOISELLE SCARLETT IG 100,00% 100,00% IG 100,00% 100,00%

BE A BOSS IG N/A N/A IG 79,68% 79,68%

EKOPO IG N/A N/A IG 100,00% 100,00%




6.4. Variations de périmètre

Au cours de l'exercice, les créations de sociétés suivantes ont été réalisées :

- BE A BOSS - SAS
- EKOPO - SAS




6.5. Sorties de périmètre

Aucune sortie de périmètre n’est intervenue au cours de l’exercice.




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 11
7. REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE
CONSOLIDATION, METHODES ET REGLES
D’EVALUATION
7.1. Référentiel comptable

Les comptes consolidés de NetMedia Group sont établis conformément aux règles et
principes comptables en vigueur en France. Le règlement comptable ANC 2020-01 est
appliqué depuis le 01/01/2021.


7.2. Modalités de consolidation

7.2.1. Méthodes de consolidation

La consolidation est réalisée à partir des comptes arrêtés au 30 juin 2024. Toutes les
participations significatives dans lesquelles les sociétés de NetMedia Group assurent le
contrôle exclusif, directement ou indirectement, sont consolidées selon la méthode de
l'intégration globale.

Les sociétés dans lesquelles le contrôle conjoint est exercé sont consolidées selon la méthode
de l'intégration proportionnelle.

Celles dans lesquelles NetMedia Group exerce une influence notable et détient directement ou
indirectement plus de 20% du capital sont mises en équivalence.

Toutes les transactions importantes entre les sociétés consolidées sont éliminées.

L'intégration globale consiste à :

▪ intégrer dans les comptes de l'entreprise consolidante les éléments des comptes des
entreprises consolidées, après retraitements éventuels ;

▪ répartir les capitaux propres et le résultat entre les intérêts de l'entreprise consolidante et
les intérêts des autres actionnaires ou associés dits "intérêts minoritaires" ;

▪ éliminer les opérations en comptes entre l'entreprise intégrée globalement et les autres
entreprises consolidées.

L'intégration proportionnelle consiste à :

▪ Intégrer dans les comptes de l'entreprise consolidante la fraction représentative de ses
intérêts dans les comptes de l'entreprise consolidée, après retraitements éventuels ; aucun
intérêt minoritaire n'est donc constaté ;

▪ Éliminer les opérations et comptes entre l'entreprise intégrée proportionnellement et les
autres entreprises consolidées à hauteur du pourcentage d'intégration de l'entreprise
intégrée proportionnellement.




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 12
La mise en équivalence consiste à :

▪ substituer à la valeur comptable des titres détenus, la quote-part des capitaux propres, y
compris le résultat de l'exercice déterminé d'après les règles de consolidation ;

▪ éliminer les profits internes intégrés entre l'entreprise mise en équivalence et les autres
entreprises consolidées à hauteur du pourcentage de participation dans l'entreprise mise
en équivalence.


7.2.2. Élimination des opérations intragroupes

Conformément à la réglementation, les transactions entre les sociétés intégrées ainsi que les
résultats internes entre ces sociétés ont été éliminées dans les comptes consolidés.


7.2.3. Dates de clôture des exercices des sociétés consolidées

Les sociétés sont consolidées sur la base de leur bilan arrêté au 30 juin 2024, d’une durée de 6
mois.


7.3. Méthodes et règles d’évaluation

L'application des méthodes de référence du règlement ANC 2020-01 est la suivante :

Application des méthodes de référence Obligatoire/
Référence
Comptabilisation des contrats de crédit-bail et des contrats Obligatoire
assimilés
Provisionnement des prestations de retraites et assimilés Référence

Etalement des frais d'émission et primes de remboursement Obligatoire
des emprunts obligataires sur la durée de vie de l'emprunt
Comptabilisation à l'avancement des opérations Référence
partiellement achevées à la clôture de l'exercice


7.3.1. Immobilisations incorporelles

7.3.2. Ecarts d’acquisition

L’écart de première consolidation constaté à l’occasion d’une prise de participation (différence
entre la prise d’acquisition et la quote-part de capitaux propres retraités de la société acquise
à la date de prise de contrôle) est traité comme suit :

L’écart d‘évaluation afférent à des actifs identifiables est classé aux postes du bilan concernés
et suit les règles comptables propres à ces actifs.

L’écart résiduel est constaté en écart d’acquisition.

L’écart d’acquisition positif est porté à l‘actif immobilisé et l’écart d’acquisition négatif au poste
« provisions pour risques et charges ».

Le groupe détermine la durée d’utilisation, limitée ou non, de l’écart d’acquisition Actif.

RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 13
Lorsqu’il n’y a pas de limite prévisible à la durée pendant laquelle l’écart d’acquisition
procurera des avantages économiques au groupe, ce dernier n’est pas amorti. Dans ce cas,
un test de dépréciation est réalisé chaque année.

Lorsqu’il existe, lors de l’acquisition, une limite prévisible à sa durée d’utilisation, l’écart
d’acquisition Actif est amorti linéairement sur cette durée, ou, si elle ne peut être déterminée
de manière fiable, sur 10 ans.

L’écart d’acquisition négatif peut correspondre à une plus-value potentielle du fait d’une
acquisition réalisée dans des conditions avantageuses ou à une rentabilité insuffisante de
l’entreprise acquise. Il est repris au résultat selon les hypothèses retenues lors de l’acquisition.

Dans l’hypothèse où une évolution significative serait observée, une dépréciation ou une
reprise exceptionnelle sera constatée afin de refléter la valeur économique des actifs.

Conformément au règlement n° 2020-01, §231-10 Période d’évaluation, l'entreprise
consolidante dispose d'un délai se terminant à la clôture du premier exercice ouvert
postérieurement à l'acquisition, au cours duquel elle peut procéder aux analyses et expertises
nécessaires en vue de cette évaluation.




7.3.3. Evaluation des immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition, après déduction des
rabais, remises et escomptes de règlement ou à leur coût de production.

Une dépréciation est comptabilisée quand la valeur actuelle d’un actif est inférieure à la valeur
nette comptable.




7.3.4. Durées d'amortissement des immobilisations incorporelles

Les méthodes et durées d’amortissement retenues sont les suivantes :

Immobilisations incorporelles Méthode Durée
Brevets, licences Linéaire 3 à 5 ans

Logiciels et progiciels Linéaire 1 à 5 ans


7.3.5. Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition, après déduction des
rabais, remises et escomptes de règlement ou à leur coût de production.

Une dépréciation est comptabilisée quand la valeur actuelle d’un actif est inférieure à la valeur
nette comptable.




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 14
Les principales méthodes d'amortissement et durées d’utilisation retenues sont les suivantes :

Immobilisations corporelles Méthode Durée
Agencements, aménagements des constructions Linéaire 5 à 10 ans
Installations techniques, matériel et outillage Linéaire N/A
Matériel de transport Linéaire N/A
Matériel de bureau et informatique Linéaire 1 à 3 ans
Mobilier de bureau Linéaire 1 à 5 ans


7.3.6. Contrats de crédit-bail et contrats assimilés

Les opérations significatives réalisées au moyen d’un contrat de crédit-bail et contrats
assimilés, sont retraitées selon des modalités identiques à une acquisition à crédit pour leur
valeur d’origine au contrat. Les amortissements sont conformes aux méthodes et taux précités,
et l’incidence fiscale de ce retraitement est prise en compte.


7.3.7. Immobilisations financières

Ce poste est essentiellement constitué de dépôts et cautionnements versés, n’ayant pas lieu
d’être dépréciés.

Par ailleurs, il comprend des titres de participation dans des sociétés non consolidées. Ceux-
ci figurent au bilan à leur coût d’acquisition.


7.3.8. Stocks et travaux en-cours

Les stocks de marchandises sont évalués selon la méthode CUMP : « Coût Unitaire Moyen
Pondéré ».

Une dépréciation est comptabilisée en fonction de l’ancienneté du stock et de son niveau de
rotation. Il est appliqué au prix d’achat un coefficient de dépréciation en fonction de ces
critères.

Au 30 juin 2024 il n’existe aucun stock.


7.3.9. Créances et dettes

Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale.

Une dépréciation des créances est pratiquée nominativement lorsque la valeur d’inventaire
est inférieure à la valeur comptable.


7.3.10. Trésorerie et valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur coût d’achat ou de souscription, hors
frais accessoires.

Une dépréciation est constituée lorsque le cours de bourse ou la valeur probable de réalisation
sont inférieurs à la valeur d’achat.


RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 15
7.3.11. Impôts sur les bénéfices

Conformément aux prescriptions du règlement ANC 2020-01, le groupe comptabilise des
impôts différés en cas :

▪ de différences temporaires entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et passifs au
bilan consolidé ;

▪ de crédits d’impôts et de reports déficitaires.

Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable, en appliquant le
dernier taux d'impôt en vigueur pour chaque société.

En application du règlement ANC 2020.01, les montants d’impositions différées actives et
passives sont compensés pour une même entité fiscale.

Les actifs d’impôts différés ne sont pris en compte que :

▪ si leur récupération ne dépend pas des résultats futurs ;

▪ ou si leur récupération est probable par suite de l’existence d’un bénéfice imposable
attendu dans un futur proche.

Le nouveau règlement ANC 2020.01, impose l’inclusion des impôts différés passifs dans le poste
Autres Dettes.


7.3.12. Provisions pour risques et charges

Le Groupe comptabilise une provision lorsqu’il a une obligation vis-à-vis d’un tiers, lorsque la
perte ou le passif est probable et peut être raisonnablement évalué. Au cas où cette perte ou
ce passif n’est ni probable, ni ne peut être raisonnablement évalué mais demeure possible, le
Groupe fait état d’un passif éventuel dans les engagements.


7.3.13. Engagements de retraite et prestations assimilés

Le montant des droits qui seraient acquis par les salariés au titre des indemnités de départ à
la retraite à l’âge de 64 ans (départ volontaire), en tenant compte d’une actualisation de
4,20%, et d’une probabilité de présence dans l'entreprise à l'âge de la retraite, a été calculé
selon les dispositions des conventions collectives. Les calculs ont été effectués pour
l'ensemble du personnel. L’engagement non comptabilisé dans les comptes sociaux est
constaté en consolidation.


7.3.14. Résultats par action

Le résultat par action correspond au résultat net consolidé – part du groupe – se rapportant
au nombre moyen pondéré d’actions de la société mère, en circulation au cours de l’exercice.

Aucun instrument dilutif n’ayant été émis sur NetMedia Group tête de groupe, le résultat dilué
par action correspond au résultat par action.



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8. NOTES SUR LES POSTES DU BILAN

Les tableaux ci-après font partie intégrante des comptes consolidés.




8.1. Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur valeur d’acquisition ou de production.




8.1.1. Écarts d’acquisition

Les écarts d’acquisition portent sur les UGT suivantes :

Aug. (Dim.) Autres
Montants en K€ 2023.12 (Dot.) Rep. variations
2024.06


Content 8 498 8 498
Business 2 310 2 310
Digital 2 149 2 149
Demand Generation 100 100
Écarts d'acquisition - brut 13 057 13 057

Content (2 968) (2 968)
Business (2 216) (2 216)
Digital (2 149) (2 149)
Demand Generation
Amortissements & Dépréciations (7 334) (7 334)

Content 5 530 5 530
Business 94 94
Digital 0 0
Demand Generation 100 100
Écarts d'acquisition - net 5 724 5 724




RAPPORT SEMESTRIEL 2024 NETMEDIA GROUP 17
8.2. Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût d’acquisition ou de production,
abstraction faite de toutes charges financières.




8.3. Immobilisations financières

Les immobilisations financières comprennent des titres de participation dans les sociétés non
consolidées. Ceux-ci figurent au bilan à leur coût d'acquisition.

Une dépréciation est susceptible d'être constatée lorsque la valeur d'inventaire des participations,
prenant entre autres la quote-part d'actif net, devient inférieure à leur coût d'acquisition.

Les titres de participations non consolidés correspondent à des participations dont les détentions
sont inférieures aux seuils de consolidation ou à des entités en cours de liquidation judiciaire.
Celles-ci sont détaillées ci-dessous :



Aug. (Dim.)
Montants en K€ 2023.12 (Dot.) Rep.
2024.06

Participations financières 264 1 (128) 137
Créances rattach.particip. 281 - (278) 3
Dépôts et cautionnements versés 1 442 - (247) 1 194
Immobilisations financières - brut 1 986 - (653) 1 334

Prov.participations financières - 0 (0) -
Prov.créances rattach.part. (280) - 278 (3)
Prov. dépôts et caution. Versés - - - -
Amortissements & Dépréciations (280) 0 278 (3)

Participations financières 264 1 (128) 137
Créances rattach.particip. 0 - - -
Dépôts et cautionnements versés 1 442 - (247) 1 194
Immobilisations financières - net 1 706 1 (375) 1 331




8.4. Clients et comptes rattachés

Les créances et dettes sont valorisées à leur valeur nominale.

Méthode de dépréciation des créances : une provision pour dépréciation des créances est
pratiquée nominativement lorsque la valeur réalisable est inférieure à la valeur comptable.




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8.5. Autres créances et comptes de régularisation

Méthode de dépréciation des créances : une provision pour dépréciation des créances est
pratiquée nominativement lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la valeur comptable.




8.6. Dépréciations sur actifs circulants

Les dépréciations de l'actif circulant se décomposent selon :

Aug. (Dim.) Autres
Montants en K€ 2023.12 (Dot.) Rep. variations
2024.06

Prov.créances clts & cpt.ratt. (455) (40) 47 - (447)
Total dépréciation actif circulant (455) (40) 47 - (447)




8.7. Trésorerie active

Aug. (Dim.) Autres
Montants en K€ 2023.12 Variations
(Dot.) Rep. variations
2024.06

Valeurs mob. - actions propres 1 693 - - - - 1 693
Disponibilités 2 081 (71) - - - 2 010
Disponibilités et VMP - brut 3 774 (71) - - - 3 704

Prov.val.mob. - act.propres (1 299) - (153) - - (1 453)
Amortissements & Dépréciations (1 299) - (153) - - (1 453)

Valeurs mob. - actions propres 394 - (153) - - 241
Disponibilités 2 081 (71) - - - 2 010
Disponibilités et VMP - net 2 475 (71) (153) - - 2 251




Les valeurs mobilières de placement correspondent à des actions propres et sont dédiées aux
programmes suivants :

▪ Attribution ou cession aux salariés et mandataires sociaux de la Société et des sociétés liées ;
▪ Conservation et remise (à titre d’échange, de paiement ou autre) dans le cadre d’opérations
de croissance externe, de fusion, de scission ou d’apport.




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8.8. Composition du capital social

Au 30/06/2024, le capital social se compose de 330 076 648 actions d'une valeur nominale de
0,03 €.




8.9. Provisions pour risques et charges

8.9.1. Récapitulatif

Les provisions pour risques et charges se décomposent de la manière suivante :

Aug. (Dim.) (Dim.) Autres
Montants en K€ 2023.12 (Dot.) Rep. nn utilisée variations
2024.06

Provisions pour pensions et retraites 510 50 (128) - - 432
Provisions pour risques 162 20 (142) - 120 160
Autres provisions pour risques 120 - - - (120) -
Total valeur brutes 793 70 (271) - - 591




8.10. Emprunts et dettes financières

8.10.1. Nature et échéances des emprunts et dettes financières

Les dettes financières peuvent être ventilées par échéance de la manière suivante :


Montants en K€ 2023.12 2024.06 < 1 an 1-5 ans > 5 ans


Emprunts obligataires 54 43 43 - -
Emprunts auprès des établissements de crédit 4 587 4 044 1 525 2 519 -
Dettes de location - financement 3 - - - -
Emprunts auprès des éts de crédits et loc. fin.
4 643 4 086 1 567 2 519 -

Int. courus s/aut. empts & det. fin. 14 12 12 - -
Autres emprunts et dettes financières diverses
14 12 12 - -

Soldes créditeurs de banque (1) 607 607 - -
Int.courus/solde créd.banque - - - - -
Concours bancaires et intérêts courus (1) 607 607 - -

Total emprunts et dettes financières 4 656 4 705 2 186 2 519 -




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8.10.2. Variation des emprunts et dettes financières

Aug. (Dim.)
Montants en K€ 2023.12 (Dot.) Rep.
Variations 2024.06

Emprunts obligataires 54 - (11) - 43
Emprunts auprès des établissements de crédit 4 587 - (543) - 4 044
Dettes de location - financement 3 - (3) - -
Emprunts auprès des éts de crédits et loc. fin. 4 643 - (557) - 4 086

Int. courus s/aut. empts & det. fin. 14 - (2) - 12
Autres emprunts et dettes financières diverses 14 - (2) - 12

Soldes créditeurs de banque (1) - - 608 607
Int.courus/solde créd.banque - - - - -
Concours bancaires et intérêts courus (1) - - 608 607

Total emprunts et dettes financières 4 656 - (559) 608 4 705




8.11. Fournisseurs et autres dettes

Montants en K€ 2023.12 2024.06 < 1 an > 1 an


Dettes fournisseurs 8 115 6 259 6 259 -
Total fournisseurs 8 115 6 259 6 259 -


Les autres passifs à court terme comprennent les éléments suivants :

Montants en K€ 2023.12 2024.06 < 1 an > 1 an


Dettes sur immobilisations - - - -
Avances et acomptes reçus sur commandes 394 375 375 -
Dettes fiscales diverses et sociales 4 767 4 768 4 768 -
Comptes-courants créditeurs 38 135 135 -
Dettes diverses 1 357 876 876 -
Impôt différés Passifs 19 18 18 -
Comptes de régularisation passif 690 750 750 -
Aut. dettes et comptes de régul. 7 264 6 921 6 921 -




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8.12. Dotations aux amortissements et provisions

Le montant des dotations aux amortissements et aux provisions figurant en résultat d'exploitation
peut être détaillé de la manière suivante :

Montants en K€ 2023.06 2024.06

Dot.amort.immobilisations (100) (76)
Dot.amort.chges à répartir - -
Dot.amort.immos CB et LLD (27) (4)
Dotations aux amt. d'exp. (127) (81)

Dot.prov.risques & charges d'exploitation - (20)
Dot.prov.actif circulant (10) (40)
Dot.prov.pour retraite (8) (50)
Dotations aux prov. et dép. d'exp. (18) (110)

Dotations aux amt. et aux prov. (145) (191)




8.13. Résultat financier

Le résultat financier se décompose comme suit :

Montants en K€ 2023.06 2024.06

Différences positives de change 48 13
Autres Intérêts et Produits assimilés 43 -
Reprises sur provisions & Transfert de charges - 278
Produits financiers 90 290

Dotations financières aux amortissements et prov. (263) (153)
Intérêts et charges assimilées (69) (21)
Différences négatives de change (37) (67)
Autres charges financières (67) (53)
Charges financières (436) (294)

Résultat financier (346) (3)




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8.14. Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel se compose de la manière suivante :

Montants en K€ 2023.06 2024.06

Produits except° sur op. de gestion 25 256
Reprises de provisions & transfert de ch. 40 97
Total des produits exceptionnels 65 353

Charges except° sur op. de gestion (811) (899)
Charges except° sur op. en capital 56 (293)
Dotations except° aux amort. & provisions (220) -
Total des charges exceptionnelles (975) (1 192)

Résultat exceptionnel (910) (838)


Dans la continuité de l’année dernière, le résultat exceptionnel de -0,84 M€, est essentiellement lié
aux coûts des restructurations et de réorganisations.




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9. IMPOT SUR LES SOCIETES

9.1. Déficits fiscaux non activés

Le total des déficits fiscaux du groupe au 31 décembre 2023 se monte à 28.77M € .




9.2. Détail des postes d’impôts différés

Incidence Aug. (Dim.) Δ Autres
Montants en K€ 2023.12 résultat (Dot.) Rep. périmètre variations
2024.06

Organic - -
Indemnités de départ à la retraite 128 (20) 12 (32) 108
Jetons de présence 10 10
Déficits activés 1 806 1 806
Neutralisation IDA/IDP - -
Impôts différés actifs 1 944 (20) 12 (32) - - 1 924

Crédit-bail (1) 0 (1) 1 (0)
Provisions réglementées (18) (18)
Neutralisation IDA/IDP - - -
Impôts différés passifs (19) 0 (1) 1 - - (19)

Impact sur les réserves consolidés 11
Impact sur le résultat consolidé (19)




9.3. Détail de la charge d’impôt

Montants en K€ 2023.12 2024.06

Impôt sur les sociétés - -
Impôts différés (35) (19)
Impôt sur les résultats (35) (19)




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