COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Le 4 octobre 2024


PRÉCISIONS SUR LES PROJETS DE FUSIONS ET D’OFFRES PUBLIQUES DE
RETRAIT SUIVIES DE RETRAITS OBLIGATOIRES


Les opérations de simplification du Groupe Bolloré 1 annoncées le 12 septembre 2024 font intervenir,
dans l’ordre suivant :
- La division par 100 de la valeur nominale des actions de Compagnie du Cambodge et de
Financière Moncey ;
- La fusion-absorption de Société des Chemins de Fer et Tramways du Var et du Gard par
Compagnie du Cambodge puis de Compagnie des Tramways de Rouen par Financière
Moncey, et ;
- Des offres publiques de retrait en numéraire assorties d’une faculté d’échange contre des
actions UMG, suivies de retraits obligatoires en numéraire, sur les actions de Financière
Moncey, de Compagnie du Cambodge et de Société Industrielle et Financière de l’Artois.

Le tableau ci-dessous synthétise le prix et la parité proposés dans ces offres pour un actionnaire ayant
une action de chacune de ces sociétés avant la division du nominal et les fusions, ainsi que le coût
maximal2 en numéraire et en actions UMG que représente chaque offre pour le Groupe Bolloré.

Il est précisé que :

(i) l’absorption de Société des Chemins de Fer et Tramways du Var et du Gard et Compagnie des
Tramways de Rouen par, respectivement, Compagnie du Cambodge et par Financière Moncey,
sera antérieure à l’ouverture des offres publiques de retrait ;

(ii) en conséquence, chaque actionnaire de Société des Chemins de Fer et Tramways du Var et
du Gard et de Compagnie des Tramways de Rouen recevra un certain nombre d’actions de,
respectivement, Compagnie du Cambodge et de Financière Moncey selon la parité décrite ci-
dessous (cf. colonne « Situation après division du nominal et fusions… ») ;

(iii) les actions Compagnie du Cambodge émises au bénéfice des actionnaires minoritaires de
Société des Chemins de Fer et Tramways du Var et du Gard dans le cadre de la fusion entre
ces deux sociétés (absorption par la société Compagnie du Cambodge de la Société des
Chemins de Fer et Tramways du Var et du Gard) seront visées par l’offre publique de retrait en
numéraire assortie d’une faculté d’échange contre des actions UMG suivie d’un retrait
obligatoire sur les actions Compagnie du Cambodge, faisant indirectement ressortir un prix en
numéraire de 10.230 euros par action Société des Chemins de Fer et Tramways du Var et du
Gard (soit 23.477.850 euros pour la totalité des 2.295 actions détenues par les actionnaires
minoritaires de Société des Chemins de Fer et Tramways du Var et du Gard) ;

(iv) les actions Financière Moncey émises au bénéfice des actionnaires minoritaires de Compagnie
des Tramways de Rouen dans le cadre de la fusion entre ces deux sociétés (absorption par la
société Financière Moncey de la société Compagnie des Tramways de Rouen) seront visées
par l’offre publique de retrait en numéraire assortie d’une faculté d’échange contre des actions
UMG suivie d’un retrait obligatoire sur les actions de Financière Moncey, faisant indirectement
ressortir un prix en numéraire de 8.850 euros par action Compagnie des Tramways de Rouen
1
Pour rappel, un organigramme détaillé du Groupe Bolloré peut être consulté à la page 24 du rapport semestriel 2024 de Bolloré
SE (https://www.bollore.com/bollo-content/uploads/2024/09/bollore-rs-2024-1.pdf).
2
Le coût des branches en numéraire seront réduits corrélativement au nombre de titres apportés aux branches échange et
inversement.
1/2
(soit 4.814.400 euros pour la totalité des 544 actions détenues par les actionnaires minoritaires
de Compagnie des Tramways de Rouen).


offre en numéraire offre en titres
Situation après division
Actions UMG induites
du nominal et fusions Montant induit pour un coût maximal de
pour un actionnaire qui coût maximal de l'OPR
pour un actionnaire qui actionnaire qui détenait 1 l'OPR en
Entité détenait 1 action avant en actions UMG pour
détenait 1 action avant action avant division du numéraire pour
division du nominal et Bolloré SE
division du nominal et nominal et fusions Bolloré SE
fusions
fusions

100 actions Compagnie
Compagnie du Cambodge 9 300,00 € 64 176 510,00 € 407 actions UMG* 2 808 584 actions UMG
du Cambodge

100 actions Financière
Financière Moncey 11 800,00 € 90 411 600,00 € 517 actions UMG* 3 961 254 actions UMG
Moncey
1 action Société
Société Industrielle et
Industrielle et 9 300,00 € 103 276 500,00 € 407 actions UMG 4 519 735 actions UMG
Financière de l'Artois
Financière de l'Artois

Société des Chemins de 110 actions Compagnie
10 230,00 € NA 447,7 actions UMG* NA
Fer du Var et du Gard du Cambodge

Compagnie des Tramways 75 actions Financière
8 850,00 € NA 387,75 actions UMG* NA
de Rouen Moncey

TOTAL 257 864 610,00 € 11 289 573 actions UMG
* La procédure de traitement des rompus est détaillée en section 2.6 des projets de note d’information relatifs à Compagnie du
Cambodge et Financière Moncey.



Le tableau ci-dessous présente l’évolution du nombre d’actions composant le capital social de chaque
société concernée par les offres publiques à chacune des étapes du projet de simplification :

Nombre total Total des actions Montant offert à Actions UMG
Nombre total
d’actions visées par les OPR un actionnaire offertes à un
d’actions à Nombre total
composant le qui détient 1 actionnaire qui
l’issue de la d’actions à
Entité capital social action après détient 1 action
division par l’issue des Nombre % du
avant division division du après division du
100 du fusions 3 capital4
du nominal et nominal et nominal et
nominal
fusions fusions fusions

Compagnie du
559.735 55.973.500 60.708.890 690.070 1,14% 93,00€ 4,07 actions UMG*
Cambodge

Financière
182.871 18.287.100 18.642.900 766.200 4,11% 118,00€ 5,17 actions UMG*
Moncey

Société
Industrielle et
266.200 266.200 266.200 11.105 4,17% 9.300,00€ 407 actions UMG
Financière de
l’Artois
* La procédure de traitement des rompus est détaillée en section 2.6 des projets de note d’information relatifs à Compagnie du
Cambodge et Financière Moncey.




3
En ce inclus les actions détenues par Bolloré Participations SE et M. Vincent Bolloré, qui ont indiqué leur intention de participer
aux offres.
4
Sur la base du nouveau nombre total d’actions à l’issue des opérations de division du nominal et des fusions.
2/2