PLANISWARE




30 JUIN 2024
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
Sommaire
1. Rapport d’activité .................................................................................................................................. 3
1.1. Commentaires sur le compte de résultat consolidé ....................................................................... 3
1.2. Commentaires sur l’état de la situation financière consolidée ...................................................... 8
1.3. Commentaires sur le tableau des flux de trésorerie consolidés ................................................... 10
1.4. Risques et incertitudes ................................................................................................................. 12
1.5. Transactions avec les parties liées ............................................................................................... 12
1.6. Perspectives ................................................................................................................................. 12
1.7. Indicateurs financiers non définis par les normes IFRS .............................................................. 12
2. Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024 ..................................................................... 13
2.1. Compte de résultat consolidé....................................................................................................... 13
2.2. Etat du résultat global consolidé.................................................................................................. 14
2.3. Etat de la situation financière consolidée .................................................................................... 15
2.4. Tableau de variation des capitaux propres consolidés................................................................. 16
2.5. Tableau des flux de trésorerie consolidés .................................................................................... 17
2.6. Notes aux comptes consolidés semestriels condensés ................................................................. 18
3. Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle 2024 .................... 37
4. Déclaration du responsable de l’information financière semestrielle 2024......................................... 38
PLANISWARE
Rapport d’activité

1. Rapport d’activité
1.1. Commentaires sur le compte de résultat consolidé
en milliers d'euros S1 2024 S1 2023 Variation

Produits liés à l'activité 86 632 72 595 14 037
Coût des ventes (24 899) (23 196) (1 703)
Marge brute 61 733 49 398 12 334

Dépenses opérationnelles (38 317) (30 965) (7 351)
Résultat opérationnel courant 23 416 18 433 4 983

Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence - 394 (394)
Autres produits et charges opérationnels (5 761) 3 673 (9 435)
Résultat opérationnel 17 655 22 501 (4 846)
Résultat financier 1 926 (152) 2 078
Impôts sur le résultat (3 602) (3 687) 86
Résultat net de la période 15 979 18 661 (2 682)
EBITDA ajusté* 29 022 22 445 6 577
Résultat de base par action (en €) 0,23 0,27 (0,04)
* Indicateur non IFRS. Les indicateurs non IFRS sont définis dans le paragraphe 1.7.

Produits liés à l’activité
Variation
en milliers d'euros S1 2024 S1 2023 Variation
à cc*
Chiffre d'affaires récurrent 76 650 62 082 23,5% 23,8%
Contrats SaaS & hébergement 38 801 29 582 31,2% 31,3%
Evolutive support 22 948 19 421 18,2% 18,8%
Subscription support 5 610 4 073 37,7% 37,5%
Maintenance 9 290 9 006 3,2% 3,2%
Chiffre d'affaires non récurrent 9 982 10 118 -1,3% -1,4%
Licences perpétuelles 4 093 2 308 77,3% 77,3%
Implémentation & autres services non récurrents 5 889 7 810 -24,6% -24,6%
Chiffre d'affaires 86 632 72 199 20,0% 20,2%
Autres produits de l’activité - 395 -100,0% -100,0%
Produits liés à l'activité 86 632 72 595 19,3% 19,6%
* Variation à taux de change constants, c'est-à-dire aux taux de change moyens de S1 2023

Les produits liés à l’activité ont atteint 86,6 millions d'euros au S1 2024, en hausse de +19,3% à taux de
change courants et de +19,6% à taux de change constants. L'effet de change a principalement été lié à
l'appréciation de l'euro par rapport au dollar américain et au yen japonais. Afin de refléter la performance
sous-jacente de la société indépendamment des fluctuations des taux de change, l'analyse suivante se réfère




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 3
PLANISWARE
Rapport d’activité

à l'évolution du chiffre d'affaires à taux de change constants, en appliquant les taux de change moyens du
S1 2023 aux données du S1 2024, sauf indication contraire.

Chiffre d’affaires récurrent

Représentant 88% du chiffre d’affaires, le chiffre d’affaires récurrent a atteint 76,6 millions d’euros au S1
2024, en hausse de +23,8%.

Cette forte croissance a été pleinement portée par le modèle SaaS de Planisware (i.e. Contrats SaaS &
hébergement et Evolutive & Subscription support) avec le chiffre d’affaires de « Contrats SaaS &
hébergement » en hausse de +31,3% au S1 2024 grâce à des contrats signés avec de nouveaux clients ainsi
qu'à l'expansion chez les clients existants. Le chiffre d'affaires des activités de support (Evolutive &
Subscription support), intrinsèquement liées à l'offre SaaS de Planisware, a progressé de +22,1%.

Le chiffre en Maintenance a été en légère hausse (+3,2%), reflétant la transition du Groupe de son ancien
modèle de licence à modèle SaaS.

Chiffre d’affaires non-récurrent

Le chiffre d'affaires non-récurrent a été globalement stable au premier semestre (-1,4%), aidé par des
licences perpétuelles supplémentaires vendues au deuxième trimestre 2024, principalement à des comptes
existants et à de nouveaux logos aux besoins spécifiques.

La bonne performance des licences perpétuelles est due aux extensions de licences fournies aux clients
existants. La baisse du chiffre d'affaires des services d'implémentation a résulté de décalages dans le
démarrage de projets début 2024 et d'une base de comparaison élevée avec un nombre important de mises
en œuvre réalisées au S1 2023.

Chiffre d’affaires par région

Variation
en milliers d'euros S1 2024 S1 2023 Variation
à cc*
Europe 41 922 35 438 18,3% 18,1%
Amérique du Nord 37 562 32 506 15,6% 15,6%
APAC et reste du monde 7 148 4 255 68,0% 73,3%
Chiffre d'affaires 86 632 72 199 20,0% 20,2%
* Variation à taux de change constants, c'est-à-dire aux taux de change moyens de S1 2023

Au cours du S1 2024, Planisware a poursuivi sa trajectoire de croissance dans ses principales zones
géographiques. En Europe, le chiffre d'affaires a progressé de +18,1%, tiré par une forte dynamique en
Allemagne.

Représentant 43% du chiffre d’affaires du S1 2024, l'Amérique du Nord a été confrontée à l'allongement
des processus de décision des clients, principalement pour les nouveaux logos, entraînant des délais dans le
lancement de certains projets d'implémentation et se traduisant par un ralentissement de la croissance des
activités non récurrentes et des services d'implémentation en particulier. Cela a été partiellement compensé
par un niveau important de ventes croisées et de ventes additionnelles avec les clients existants, ainsi qu’à
la conquête de nouveaux clients dans les activités SaaS américaines. La croissance de l'Amérique du Nord
s'est ainsi élevée à +15,6% sur le semestre.



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PLANISWARE
Rapport d’activité

La croissance de Planisware en APAC & reste du monde de +73,3% par rapport au S1 2023 résulte d’une
forte dynamique commerciale au Japon, à Singapour et au Moyen-Orient, ainsi qu’à la consolidation d'IFT
KK à partir de juin 2023 et, dans une moindre mesure, de Planisware MIS à partir d'octobre 2023.

Chiffre d’affaires par pilier

Variation
en milliers d'euros S1 2024 S1 2023 Variation
à cc*
Product Development & Innovation 48 300 40 404 19,5% 20,0%
Project Controls & Engineering 15 976 13 406 19,2% 19,2%
Agility & IT Project Portfolios 15 574 12 231 27,3% 27,3%
Project Business Automation 6 593 5 974 10,4% 10,2%
Autre 189 184 2,6% 2,6%
Chiffre d'affaires 86 632 72 199 20,0% 20,2%
* Variation à taux de change constants, c'est-à-dire aux taux de change moyens de S1 2023

Le pilier Innovation et développement de produits (Product Development and Innovation, « PD&I ») se
concentre sur le pilotage des équipes de R&D et de développement produits, notamment les entreprises des
secteurs des sciences de la vie, des industries manufacturières et de l'ingénierie, de la conception automobile
et du secteur en forte mutation des biens de consommation. Au S1 2024, il est resté le principal pilier de
Planisware, représentant 56% du chiffre d’affaires et a affiché une croissance de +20,0%, résultant à la fois
de la conquête de nouveaux clients et de l'élargissement de l'offre aux clients existants.

Le pilier Construction et ingénierie (Project Controls and Engineering, « PC&E ») se concentre sur le soutien
des équipes engineering et production au sein d'industries ayant des produits, des usines et des
infrastructures sophistiqués tels que l'aérospatiale et la défense, l'énergie et les services publics, les industries
manufacturières et l'ingénierie, ainsi que les sciences de la vie. Bien qu'il s'agisse encore d'un pilier récent
pour Planisware, il a représenté 18% du chiffre d’affaires du S1 2024. Soutenu par le déploiement réussi
des offres en Amérique du Nord, PC&E a cru de +19,2% au S1 2024.

Le pilier Gestion de portefeuilles de projets pour l’IT (Agility and IT Project Portfolios, « A&IT ») aide les
équipes IT de tous les secteurs à développer des solutions complètes d’automatisation de la gestion de leur
portefeuille de projets IT, à accélérer leur transformation digitale et à simplifier leur architecture IT. A&IT
a représenté 18% du chiffre d’affaires du S1 2024, et affiché une croissance dynamique de +27,3%.

Le pilier Automatisation des activités projets (Project Business Automation, « PBA ») aide les entreprises
de tous secteurs qui cherchent à optimiser leurs projets et à améliorer leurs résultats d'exploitation grâce à
des processus automatisés. En raison de l'entrée plus récente de Planisware sur le marché relatif à ce pilier,
le PBA n'a représenté que 8% du chiffre d’affaires du S1 2024, en hausse de +10,2% grâce à l'acquisition
de nouveaux clients et de ventes croisées.

Autres produits de l'activité

Les autres produits de l’activité étaient principalement relatifs aux refacturations de royalties de la société
mère à IFT KK et Planisware MIS avant la prise de contrôle de ces sociétés en 2023.




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Rapport d’activité

Coût des ventes et dépenses opérationnelles

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023 Variation (%)
Coût des ventes (24 899) (23 196) 7,3%
Marge brute 61 733 49 398 25,0%
Frais de recherche et développement (10 824) (7 670) 41,1%
Frais commerciaux et marketing (15 504) (13 013) 19,1%
Frais généraux et administratifs (11 988) (10 282) 16,6%

Marge brute 71,3% 68,0%
Frais de recherche et développement / Produits liés à l'activité 12% 11%
Frais commerciaux et marketing / Produits liés à l'activité 18% 18%
Frais généraux et administratifs / Produits liés à l'activité 14% 14%

Coût des ventes et marge brute

Le coût des ventes a augmenté de +1,7 millions d'euros (ou +7,3%) par rapport au S1 2023 pour atteindre
24,9 millions d'euros. En pourcentage des produits liés à l’activité, le coût des ventes a diminué de -320
points de base grâce à la poursuite d'un contrôle strict des coûts, en particulier en ce qui concerne le
recrutement et à l’internalisation de la sous-traitance.

Ceci a permis à Planisware de dégager une marge brute de 61,7 millions d'euros (+25,0% par rapport au S1
2023), soit 71,3% des produits liés à l’activité, une amélioration significative de +320 points de base par
rapport à 68,0% au S1 2023.

Frais de recherche et développement

Les frais de R&D, constitués principalement des dépenses de personnel directement associées aux équipes
de R&D, de l'amortissement des frais de développement capitalisés et du crédit d'impôt recherche, ont
représenté 12% des produits liés à l’activité, en hausse de +3,2 millions d’euros (+41,1%) par rapport au S1
2023. Planisware entend maintenir un niveau élevé de dépenses de R&D, car elle estime que sa capacité à
fournir des produits et solutions logicielles innovants, à élargir son portefeuille d'offres et à promouvoir ses
offres sur le marché de la gestion de projet aura un effet considérable sur son chiffre d'affaires et ses résultats
d'exploitation futurs.

Frais commerciaux et marketing

Atteignant 15,5 millions d’euros au S1 2024 (18% des produits liés à l’activité), les frais commerciaux et
marketing ont augmenté de +2,5 millions d'euros, soit +19,1%, par rapport à 13,0 millions d'euros au S1
2023, notamment en raison de l'augmentation des coûts liés au personnel de l’équipe commerciale et de
l'équipe marketing. Les frais commerciaux et de marketing devraient augmenter en valeur absolue à l'avenir,
Planisware prévoyant d'étendre ses activités commerciales et de marketing nationales et internationales afin
de renforcer sa position sur le marché.

Frais généraux et administratifs

Représentant 14% des produits liés à l’activité, les frais généraux et administratifs ont atteint 12,0 millions
d'euros au S1 2024 (+1,7 millions d'euros, soit +16,6% par rapport à 10,3 millions d'euros au S1 2023).
Cette augmentation au cours du semestre est principalement liée au coût des employés engagés pour soutenir
la croissance de l'activité, le renforcement des fonctions de support au niveau mondial, et l'expansion


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PLANISWARE
Rapport d’activité

internationale du Groupe. Planisware s'attend à ce que les frais généraux et administratifs diminuent
légèrement en pourcentage des produits liés à l’activité au fur et à mesure de l'expansion de la société.

Autres produits et charges opérationnels
Principalement composés des frais d'introduction en bourse, les autres produits et charges opérationnels ont
représenté une charge nette de 5,8 millions d'euros, contre un produit net de 3,7 millions d'euros au S1 2023,
qui comprenait un produit non récurrent de 5,8 millions d'euros lié au gain de réévaluation à la juste valeur
de participation précédemment détenue d’IFT KK à la date d'acquisition.

Résultat financier
Atteignant 1,9 million d'euros au S1 2024, le résultat financier s’est considérablement amélioré par rapport
à une perte de 0,2 million d'euros au S1 2023. Cette évolution est principalement due aux revenus des dépôts
à terme et aux gains réalisés et non réalisés sur les valeurs mobilières de placement ainsi qu’aux gains et
pertes de change résultant de la réévaluation aux taux de clôture des postes de trésorerie et équivalents de
trésorerie détenus en devises étrangères.

Impôt sur le résultat

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Résultat net avant impôts 19 581 22 348
Impôts sur le résultat (3 602) (3 687)
Dont impôts exigibles (3 584) (3 925)
Dont impôts différés (18) 238
Taux effectif d'impôts 18,4% 16,5%

À 3,6 millions d’euros, la charge d'impôt sur le résultat au S1 2024 reflète un taux d'imposition effectif de
18,4 %, contre 16,5 % au S1 2023, aidé par le produit non imposable de 5,8 millions d’euros de gain de
réévaluation à la juste valeur de participation précédemment détenue d’IFT KK à la date d'acquisition.

Résultat net de la période
Grâce à ces évolutions, le résultat net de la période a atteint 16,0 millions d'euros au S1 2024, soit une baisse
de -14,4% (-2,7 millions d’euros) par rapport au S1 2023.

EBITDA ajusté

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023

Résultat opérationnel courant après quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence 23 416 18 827
Dépréciation et amortissement des actifs corporels, incorporels et des droits d'utilisation 3 514 3 335
Paiement fondé sur des actions 2 092 283
EBITDA ajusté* 29 022 22 445
Marge d'EBITDA ajusté* 33,5% 30,9%
* Indicateurs non IFRS. Les indicateurs non IFRS sont définis dans le paragraphe 1.7.



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PLANISWARE
Rapport d’activité

L'EBITDA ajusté, que Planisware considère comme une mesure financière significative pour évaluer et
comparer la profitabilité du Groupe, a atteint 29,0 millions d'euros, en forte progression par rapport au S1
2023 (+6,6 millions d'euros, soit +29,3%). Il représente 33,5% des produits liés de l’activité de S1 2024,
soit +260 points de base par rapport à 30,9% au S1 2023. L'augmentation de l'EBITDA ajusté reflète la
conversion de la croissance du chiffre d'affaires en profits, l'activité se développant grâce à l'ajout de
nouveaux clients, à un effet mix positif et à de nouvelles efficacités opérationnelles sur les coûts liés au
personnel et à l'internalisation de la sous-traitance.

1.2. Commentaires sur l’état de la situation financière consolidée

Actif
en milliers d'euros 30 juin 2024 31 décembre 2023 Variation
Goodwill 19 956 21 006 (1 050)
Immobilisations incorporelles 7 764 7 606 158
Immobilisations corporelles 4 412 4 589 (178)
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location 12 877 13 694 (817)
Actifs financiers non courants 992 995 (3)
Autres actifs non courants 798 777 21
Impôts différés actifs 2 274 2 390 (116)
Total actifs non courants 49 073 51 057 (1 984)
Créances clients et actifs sur contrats 40 463 46 592 (6 130)
Autres créances et actifs courants 15 085 14 772 314
Trésorerie et équivalents de trésorerie 156 515 142 696 13 818
Total actifs courants 212 063 204 061 8 002
Total ACTIF 261 136 255 118 6 018


Au 30 juin 2024, le total actif s'élevait à 261,1 millions d'euros et se composait d'un total d'actifs courants
de 212,1 millions d'euros et d'un total d'actifs non courants de 49,1 millions d'euros. Le total actif a augmenté
de 6,0 millions d'euros, soit 2,4 %, passant de 255,1 millions d'euros au 31 décembre 2023 à 261,1 millions
d'euros au 30 juin 2024.

Le total des actifs courants a augmenté de 8,0 millions d'euros, soit 3,9 %, passant de 204,1 millions d'euros
au 31 décembre 2023 à 212,1 millions d'euros au 30 juin 2024. Cette hausse est principalement due à une
augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 13,8 millions d'euros, soit 9,7 %, passant
de 142,7 millions d'euros au 31 décembre 2023 à 156,5 millions d'euros au 30 juin 2024. Les créances clients
et les actifs sur contrats ont légèrement diminué de 6,1 millions d'euros, soit 13,2 %, passant de 46,6 millions
d'euros au 31 décembre 2023 à 40,5 millions d'euros au 30 juin 2024. Le solde est influencé par le rythme
de facturation de l'abonnement annuel du Groupe pour chaque client et par la conclusion de nouveaux
contrats avec des clients.

Le total des actifs non courants a diminué de 2 millions d'euros, soit 3,9 %, passant de 51,1 millions d'euros
au 31 décembre 2023 à 49,1 millions d'euros au 30 juin 2024. Cette diminution est principalement due à
l'amortissement des droits d'utilisation relatifs aux contrats de location et à un effet défavorable de la
variation du taux de change pour le goodwill reconnu pour IFT KK.




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Rapport d’activité

Passif
en milliers d'euros 30 juin 2024 31 décembre 2023 Variation
Capital social 7 002 6 939 62
Primes d'émission 23 278 19 171 4 107
Réserves consolidées et autres réserves 119 658 96 585 23 073
Réserves de conversion (1 914) (771) (1 143)
Résultat de l'exercice 15 979 41 830 (25 851)
Capitaux propres 164 003 163 754 249
Participations ne donnant pas le contrôle - - -
Total des capitaux propres 164 003 163 754 249
Avantages du personnel 2 562 2 252 310
Emprunts et dettes financières 10 742 11 446 (704)
Impôts différés passifs 827 1 046 (219)
Total passifs non courants 14 131 14 744 (613)
Provisions 49 38 10
Emprunts et dettes financières 3 360 3 569 (210)
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 4 010 4 294 (284)
Autres dettes et passifs courants 28 310 35 021 (6 711)
Passifs sur contrats 47 274 33 697 13 577
Total passifs courants 83 002 76 620 6 382
Total PASSIF 261 136 255 118 6 018


Les capitaux propres ont augmenté de 0,3 million d'euros, soit 0,2 %, passant de 163,8 millions d'euros pour
l'exercice clos le 31 décembre 2023 à 164,0 millions d'euros pour la période de six mois prenant fin le 30
juin 2024. Cette augmentation est due au bénéfice de la période de 16,0 millions d'euros, à l'augmentation
du capital social par l'émission de nouvelles actions pour 4,1 millions d'euros, partiellement compensée par
la distribution de dividendes pour -20,8 millions d'euros.

Au 30 juin 2024, le total des passifs s'élevait à 97,1 millions d'euros et se composait d'un total de passifs
courants de 83,0 millions d'euros et d'un total de passifs non courants de 14,1 millions d'euros. Le total des
passifs a augmenté de 5,8 millions d'euros, soit 6,3%, passant de 91,4 millions d'euros au 31 décembre 2023
à 97,1 millions d'euros au 30 juin 2024.

Le total des passifs courants a augmenté de 6,4 millions d'euros, soit 8,3 %, passant de 76,6 millions d'euros
au 31 décembre 2023 à 83,0 millions d'euros au 30 juin 2024. Les passifs sur contrats ont augmenté de 13,6
millions d'euros, soit 40,3 %, passant de 33,7 millions d'euros au 31 décembre 2023 à 47,3 millions d'euros
au 30 juin 2024, principalement en raison d'un effet saisonnier, nos clients étant généralement facturés
annuellement et à l'avance pour un chiffre d’affaires d'abonnement qui représentent une part importante de
notre chiffre d’affaires et qui sont renouvelés - puis facturés - pour la plupart au cours du premier semestre.

Le total des passifs non courants a diminué de 1,0 million d'euros, soit 4,2%, passant de 14,7 millions d'euros
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 à 14,1 millions d'euros pour le semestre clos le 30 juin 2024,
principalement en raison du remboursement des dettes locatives.




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 9
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Rapport d’activité

Trésorerie nette
Au 30 juin 2024, à l'exception des dettes locatives liées aux bureaux et aux datacenters qui s'élèvent à 14,0
millions d'euros (14,9 millions d'euros au 31 décembre 2023 et 14,6 millions d'euros au 30 juin 2023) et de
faibles montants de découverts bancaires, Planisware n'affiche pas de dette financière. En conséquence, la
trésorerie nette du Groupe* au 30 juin 2024 s'élève à 156,4 millions d'euros au 30 juin 2024 contre 142,6
millions d'euros au 31 décembre 2023 et 149,4 millions d'euros au 30 juin 2023.

1.3. Commentaires sur le tableau des flux de trésorerie consolidés
en milliers d'euros S1 2024 S1 2023

Résultat net de la période 15 979 18 661
Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence, net des dividendes versés - (394)
Amortissements et dépréciations des actifs corporels, incorporels et des droits d'utilisation 3 514 3 335
Variation des provisions et avantages du personnel 320 (37)
Coût de l'endettement financier brut 150 133
Impôts sur le résultat 3 602 3 687
Autres éléments sans impact sur la trésorerie 2 094 (5 527)

Marge brute d'autofinancement 25 659 19 858


Variation des éléments du besoin en fonds de roulement 13 727 17 210

Impôts sur le résultat payés (4 137) (3 845)

Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles 35 249 33 223

Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles (2 106) (2 546)
Paiements sur autres immobilisations financières (964) (926)
Remboursements des autres immobilisations financières - 1328

Trésorerie nette utilisée par les activités d'investissement (3 070) (2 144)

Augmentation du capital et des primes 4 144 -
Dividendes versés aux actionnaires de Planisware (20 817) -
Remboursements d'emprunts au cours de la période - (304)
Remboursement des dettes locatives au cours de la période (1 799) (1 450)
Intérêts financiers versés au titre des dettes locatives (150) (132)
Rachat d'actions propres (7) -

Trésorerie nette liée aux activités de financement (18 629) (1 886)

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie détenue 297 (242)
Variation globale de la trésorerie 13 847 28 951

Trésorerie au 1er janvier 142 599 120 435

Trésorerie au 30 juin 156 445 149 385


Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles
La trésorerie nette liée aux activités opérationnelles a augmenté de 5,8 millions d'euros, soit 29,2 %, passant
de 19,9 millions d'euros au S1 2023 à 25,7 millions d'euros au S1 2024.


RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 10
PLANISWARE
Rapport d’activité

La variation du fonds de roulement a représenté +13,7 millions d'euros, conformément à la saisonnalité
habituelle, la plupart des clients payant leurs services à l'avance en début d'année, ce qui génère des besoins
en fonds de roulement structurellement négatifs et une légère variation positive du fonds de roulement
attendue chaque année. Ce chiffre est à comparer à +17,2 millions d'euros au S1 2023, qui avait également
bénéficié d'un rattrapage important dans le recouvrement des créances en retard de paiements.

Trésorerie nette utilisée par les activités d’investissement
La trésorerie nette utilisée par les activités d'investissement a augmenté de 0,9 million d'euros, passant de
2,1 millions d'euros au S1 2023 à 3,1 millions d'euros au S1 2024. Cette augmentation est principalement
due à un effet de périmètre en 2023 suite à l'acquisition de notre filiale IFT KK, consolidée à partir du 26
mai 2023, avec 1,3 million d'euros de trésorerie dans son bilan d'ouverture.

Les dépenses d'investissement s'élèvent à 2,1 millions d'euros, soit 2,4% des produits liés à l’activité, contre
2,5 millions d'euros au S1 2023 (3,5% des produits liés à l’activité). Le niveau des dépenses
d’investissement, inférieur à celui habituellement observé, est principalement dû à une commande de
serveurs passée début juillet alors qu'elle était attendue plus tôt et qu'elle ne remet pas en cause le niveau
habituel de 3 % visé pour l'année.

Trésorerie nette liée aux activités de financement
La trésorerie nette liée aux activités de financement a augmenté de 16,7 millions d'euros, passant de 1,9
million d'euros au S1 2023 à 18,6 millions d'euros au S1 2024, principalement en raison de la distribution
des dividendes 2023 pour 20,8 millions d'euros versés en avril 2024, alors que les dividendes 2022 ont été
versés en septembre 2023, partiellement compensée par l'augmentation de capital par émission de nouvelles
actions pour 4,1 millions d'euros en mai 2024.

Flux de trésorerie disponible ajusté

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023

Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles 35 249 33 223
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles (2 106) (2 546)
Autres produits/charges financiers (1 813) 171
Coûts payés au titre de l'introduction en bourse 5 594 1 661
Flux de Trésorerie Disponible ajusté* (A) 36 925 32 508
EBITDA ajusté* (B) 29 022 22 445
Ratio de conversion de trésorerie* (A)/(B) 127,2% 144,8%
* Indicateurs non IFRS. Les indicateurs non IFRS sont définis dans le paragraphe 1.7.

Au S1 2024, le Flux de Trésorerie Disponible ajusté a atteint 36,9 millions d'euros, en hausse de +13,6%
par rapport aux 32,5 millions d'euros au S1 2023, porté par la croissance de l'EBITDA ajusté. Il représente
un Taux de Conversion de Trésorerie de 127,2%, supérieur au niveau de 80% que le Groupe considère
comme le Taux de Conversion de Trésorerie normatif pour les années à venir, mais en ligne avec la
saisonnalité habituelle, la plupart des clients de Planisware payant leurs services à l’avance en début d'année.




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 11
PLANISWARE
Rapport d’activité

1.4. Risques et incertitudes
Le Groupe est exposé aux risques et incertitudes décrits dans la section 3 du Document d'Enregistrement.
L’appréciation de ces risques n’a pas évolué au cours du premier semestre 2024 et aucun nouveau risque
n’a été identifié à la date de la publication du présent rapport.

1.5. Transactions avec les parties liées
Il n'y a pas eu de changement au cours du premier semestre 2024 concernant la nature des transactions
effectuées par le Groupe avec ses parties liées par rapport à celles décrites dans les états financiers consolidés
annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023.

1.6. Perspectives
Fort de la performance du S1 2024, globalement en ligne avec la trajectoire attendue pour l'année, de la
forte récurrence de son profil de chiffre d'affaires et de sa confiance dans la finalisation des projets reportés
d'ici à la fin de l'année, Planisware confirme l'ensemble de ses objectifs 2024 :

- Croissance à taux de change constants du chiffre d’affaires de l’ordre de 19,5%
- Marge d’EBITDA ajusté d’environ 33%
- Ratio de conversion en trésorerie d’environ 80%

1.7. Indicateurs financiers non définis par les normes IFRS
Les indicateurs non définis par les normes IFRS inclus dans le présent document sont définis comme suit :

- L’EBITDA ajusté est calculé à partir du Résultat opérationnel courant après quote-part de résultat
net des sociétés mises en équivalence plus la dépréciation et l’amortissement des actifs corporels,
incorporels et des droits d’utilisation, plus les éléments non récurrents ou les éléments non
opérationnels.
- La marge d’EBITDA ajusté correspond au rapport entre l’EBITDA et les produits liés à l’activité
- Le FTD ajusté (Flux de Trésorerie Disponible) est calculée comme la trésorerie nette liée aux
activités opérationnelles, plus les coûts payés au titre de l’introduction en bourse, le cas échéant,
moins les autres produits et charges financiers classés comme activités opérationnelles dans le
tableau des flux de trésorerie, et moins les acquisitions d’immobilisations incorporelles et
corporelles.
- Le ratio de conversion de trésorerie est défini comme le FTD ajusté divisé par l'EBITDA ajusté.
- La position de trésorerie nette est définie comme les liquidités moins l'endettement, hors dettes
locatives.




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 12
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

2. Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024
2.1. Compte de résultat consolidé
en milliers d'euros Notes S1 2024 S1 2023

Chiffre d'affaires 4 86 632 72 199
Autres produits de l'activité 4 - 395
Produits liés à l'activité 86 632 72 595

Coût des ventes 5 (24 899) (23 196)
Marge brute 61 733 49 398

Frais de recherche et développement 5 (10 824) (7 670)
Frais commerciaux et marketing 5 (15 504) (13 013)
Frais généraux et administratifs 5 (11 988) (10 282)
Résultat opérationnel courant 23 416 18 433

Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence - 394
Résultat opérationnel courant après quote-part de résultat net des sociétés mises en
23 416 18 827
équivalence
Autres produits opérationnels 7 0 5 794
Autres charges opérationnelles 7 (5 761) (2 121)
Résultat opérationnel 17 655 22 501
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 8 263 151
Coût de l'endettement financier brut 8 (150) (133)
Autres produits financiers 8 2 323 995
Autres charges financières 8 (510) (1 166)
Résultat financier 1 926 (152)

Résultat net avant impôts 19 581 22 348

Impôts sur le résultat 9 (3 602) (3 687)
Résultat net de la période 15 979 18 661

Participations ne donnant pas le contrôle - -
Résultat net de la période part du Groupe 15 979 18 661

Résultat par action
Résultat de base par action (euro) (1) 10 0,23 0,27
Résultat dilué par action (euro) (1) 10 0,23 0,27


(1) Le résultat de base par action, ainsi que le résultat dilué par action, ont été retraités sur la période
comparative 2023 afin de prendre en compte la division de la valeur nominale des actions du Groupe
intervenue sur le second semestre 2023.




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PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

2.2. Etat du résultat global consolidé
en milliers d'euros Notes S1 2024 S1 2023
Résultat net 15 979 18 661
Filiales à l'étranger - écart de conversion (1 143) (996)
Recyclage en résultat des réserves de conversion résultant de la prise de contrôle d'entreprises
- 98
associées précédemment mises en équivalence
Éléments du résultat global susceptibles d’être reclassés en résultat (1 143) (898)
Réévaluation du passif net des régimes à prestations définies - -
Impôts sur les éléments non recyclables - -
Éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés en résultat - -
Total autres éléments du résultat global (1 143) (898)
Résultat global de la période 14 837 17 763

Participations ne donnant pas le contrôle - -
Résultat global de la période part du Groupe 14 837 17 763




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 14
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

2.3. Etat de la situation financière consolidée
en milliers d'euros Notes 30 juin 2024 31 décembre 2023
Goodwill 11 19 956 21 006

Immobilisations incorporelles 12 7 764 7 606

Immobilisations corporelles 13 4 412 4 589

Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location 14 12 877 13 694

Participations mises en équivalence - -

Actifs financiers non courants 992 995

Autres actifs non courants 16 798 777

Impôts différés actifs 9 2 274 2 390

Total actifs non courants 49 073 51 057

Créances clients et actifs sur contrats 15 40 463 46 592

Autres créances et actifs courants 16 15 085 14 772

Trésorerie et équivalents de trésorerie 17 156 515 142 696

Total actifs courants 212 063 204 061

Total ACTIF 261 136 255 118


en milliers d'euros Notes 30 juin 2024 31 décembre 2023
Capital social 18 7 002 6 939

Primes d'émission 18 23 278 19 171

Réserves consolidées et autres réserves 119 658 96 585

Réserves de conversion (1 914) (771)

Résultat de l'exercice 15 979 41 830

Capitaux propres 164 003 163 754

Participations ne donnant pas le contrôle - -

Total des capitaux propres 164 003 163 754

Avantages du personnel 2 562 2 252

Emprunts et dettes financières 14, 19 10 742 11 446

Impôts différés passifs 9 827 1 046

Total passifs non courants 14 131 14 744

Provisions 49 38
Emprunts et dettes financières 14, 19 3 360 3 569

Dettes fournisseurs et comptes rattachés 22 4 010 4 294

Autres dettes et passifs courants 22 28 310 35 021

Passifs sur contrats 21 47 274 33 697

Total passifs courants 83 002 76 620

Total PASSIF 261 136 255 118




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PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

2.4. Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Part du Groupe


Participations ne
Primes Réserves consolidées Réserves de Résultat net de la Capitaux propres Capitaux
en milliers d'euros Notes Capital social Actions propres donnant pas le
d'émission et autres réserves conversion période part du Groupe Propres
contrôle


Situation au 31 décembre 2023 6 939 19 171 - 96 586 (771) 41 830 163 754 - 163 754
Résultat net de la période - - - - - 15 979 15 979 - 15 979
Autres éléments du résultat global - - - - (1 143) - (1 143) - (1 143)
Total du résultat global - - - - (1 143) 15 979 14 837 - 14 837
Affectation du résultat - - - 21 013 - (21 013) - - -
Dividendes 18 - - - - - (20 817) (20 817) - (20 817)
Augmentation de capital par émission de
18 37 4 107 - - - - 4 144 - 4 144
nouvelles actions
Augmentation de capital par incorporations de
18 25 - - (25) - - - - -
réserves, bénéfices ou primes
Achats et ventes d'actions propres 18 - - (7) - - - (7) - (7)
Paiement fondé sur des actions 6 - - 2 092 - - 2 092 - 2 092
Transactions avec les actionnaires 62 4 107 - (25) - (20 817) (16 673) - (16 673)
- -
Situation au 30 juin 2024 7 002 23 278 (7) 119 666 (1 914) 15 979 164 003 - 164 003




Part du Groupe


Participations ne
Primes Réserves consolidées Réserves de Résultat net de la Capitaux propres Capitaux
en milliers d'euros Notes Capital social Actions propres donnant pas le
d'émission et autres réserves conversion période part du Groupe Propres
contrôle


Situation au 31 décembre 2022 344 9 615 - 85 579 249 31 555 127 342 - 127 342
Résultat net de la période - - - - - 18 661 18 661 - 18 661
Autres éléments du résultat global - - - - (898) - (898) - (898)
Total du résultat global - - - - (898) 18 661 17 763 - 17 763
Affectation du résultat - - - 31 555 - (31 555) - - -
Dividendes - - - - - - - - -
Augmentation de capital par émission de
3 9 555 - - - - 9 559 - 9 559
nouvelles actions
Paiement fondé sur des actions - - - 266 - - 266 - 266
Transactions avec les actionnaires 3 9 555 - - - - 9 559 - 9 559
- -
Situation au 30 juin 2023 347 19 171 - 117 400 (649) 18 661 154 930 - 154 930




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Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

2.5. Tableau des flux de trésorerie consolidés
en milliers d'euros Notes S1 2024 S1 2023

Résultat net de la période 15 979 18 661

Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence, net des dividendes versés - (394)
Amortissements et dépréciations des actifs corporels, incorporels et des droits d'utilisation 5 3 514 3 335
Variation des provisions et avantages du personnel 320 (37)
Coût de l'endettement financier brut 8 150 133
Impôts sur le résultat 9 3 602 3 687
Autres éléments sans impact sur la trésorerie 6 2 094 (5 527)

Marge brute d'autofinancement 25 659 19 858


Variation des éléments du besoin en fonds de roulement 23 13 727 17 210


Impôts sur le résultat payés (4 137) (3 845)
Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles 35 249 33 223

Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles 12, 13 (2 106) (2 546)
Acquisitions d'immobilisations financières - -
Paiements sur autres immobilisations financières 16 (964) (926)
Remboursements des autres immobilisations financières - 1 328
Acquisition de filiales, sous déduction de la trésorerie acquise - -
Trésorerie nette utilisée par les activités d'investissement (3 070) (2 144)

Augmentation du capital et des primes 18 4 144 -
Dividendes versés aux actionnaires de Planisware 18 (20 817) -
Émissions d'emprunts au cours de la période - -
Remboursements d'emprunts au cours de la période - (304)
Intérêts financiers nets versés - (0)
Remboursement des dettes locatives au cours de la période 14 (1 799) (1 450)
Intérêts financiers versés au titre des dettes locatives 14 (150) (132)
Rachat d'actions propres 18 (7) -

Trésorerie nette liée aux activités de financement (18 629) (1 886)

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie détenue 297 (242)

Variation globale de la trésorerie 13 847 28 951

Trésorerie au 1er janvier 142 599 120 435
Découverts bancaires au 1er janvier 98 83
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier 17 142 696 120 518
Trésorerie au 30 juin 156 445 149 385
Découverts bancaires au 30 juin 69 49

Trésorerie et équivalents de trésorerie au 30 juin 17 156 515 149 434




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PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

2.6. Notes aux comptes consolidés semestriels condensés
Note 1. Informations relatives au Groupe et faits marquants...................................................................... 19
Note 2. Principes, règles et méthodes comptables ...................................................................................... 20
Note 3. Périmètre de consolidation ............................................................................................................. 21
Note 4. Information sectorielle ................................................................................................................... 21
Note 5. Charges opérationnelles ................................................................................................................. 24
Note 6. Paiement fondé sur des actions ...................................................................................................... 25
Note 7. Autres produits opérationnels et autres charges opérationnelles .................................................... 26
Note 8. Résultat financier ........................................................................................................................... 26
Note 9. Impôt sur le résultat ........................................................................................................................ 27
Note 10. Résultat par action ........................................................................................................................ 28
Note 11. Goodwill....................................................................................................................................... 28
Note 12. Immobilisations incorporelles ...................................................................................................... 29
Note 13. Immobilisations corporelles ......................................................................................................... 30
Note 14. Droits d’utilisation et dettes locatives .......................................................................................... 31
Note 15. Créances clients et actifs sur contrats ........................................................................................... 32
Note 16. Autres créances et actifs courants et autres actifs non courants ................................................... 33
Note 17. Trésorerie et équivalents de trésorerie.......................................................................................... 33
Note 18. Capitaux propres .......................................................................................................................... 34
Note 19. Emprunts et dettes financières...................................................................................................... 34
Note 20. Instruments financiers et évaluation de leur juste valeur ............................................................. 35
Note 21. Passifs sur contrats ....................................................................................................................... 35
Note 22. Dettes fournisseurs et autres dettes et passifs courants ................................................................ 36
Note 23. Variation des éléments du besoin en fonds de roulement ............................................................ 36
Note 24. Engagements hors bilan ............................................................................................................... 36




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 18
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

Note 1. Informations relatives au Groupe et faits marquants
1.1 Informations relatives au Groupe

La société Planisware (la « Société ») est une société anonyme de droit français inscrite au registre du
commerce et des sociétés de Nanterre sous le n° 403.262.082.031 et qui est domiciliée 200 avenue de Paris
– 92320 – Châtillon.

Les comptes consolidés semestriels condensés comprennent la société mère et ses filiales (l'ensemble
désigné comme "le Groupe").

Le Groupe est un éditeur de logiciels et acteur clef du secteur Project Economy, offrant des solutions
informatiques de gestion de projet et des activités qui y sont liées. Le Groupe réalise ses activités au travers
de sa société "mère" basée en France et de ses sept filiales basées aux Etats Unis, en Allemagne, en
Angleterre, à Singapour, au Japon, en France et aux Emirats Arabes Unis.

Les données sont présentées en milliers d’euros. Les arrondis au millier d’euros le plus proche peuvent,
dans certains cas, conduire à des écarts non matériels au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans
les tableaux.

1.2 Evènements significatifs de la période

Introduction en bourse sur Euronext Paris
La Société a réalisé avec succès son introduction en bourse sur le marché réglementé d'Euronext Paris le
18 avril 2024. 15 085 000 actions ont été cédées par Olhada Sàrl (« Olhada »), divers fonds gérés par Ardian
France SA (« Ardian ») et certains cadres, dirigeants et employés anciens ou actuels du Groupe (« Managers
Cédants »). L'option de surallocation pour la vente de 905 100 actions existantes supplémentaires par
Olhada et de 1 357 650 actions existantes par Ardian a été exercée en intégralité le 22 avril 2024. En tenant
compte de l'exercice intégral de l'option de surallocation, un total de 17 347 750 actions existantes a été
vendues dans le cadre de l'introduction en bourse.

Augmentation de capital réservée aux salariés

Le 24 mai 2024, la Société a procédé à une augmentation de capital réservée aux salariés, concomitante au
processus d’introduction en bourse, par l’émission de 370 000 actions nouvelles d’une valeur nominale de
0,10 euro, au prix de souscription de 11,20 euros par action, soit un montant nominal d’augmentation de
capital de 37 000 euros et une prime d’émission de 4 107 000 euros.

Augmentation de capital pour le plan d'attribution d'actions gratuites

Le 1er juin 2024, la Société a procédé à une augmentation de capital pour le plan d’attribution des actions
gratuites mis en place le 1er juin 2023 dont la date d'attribution définitive était fixée au 1er juin 2024, par
l’émission de 254 800 actions nouvelle d’une valeur nominale de 0,10 euros, soit un montant nominal
d’augmentation de capital de 25 480 euros, rémunérée par incorporation de réserves.

Plan d’attribution d’actions gratuites

Le conseil d'administration du 24 mai 2024 a décidé la mise en place d'un plan d'attribution d’actions
gratuites, à compter du 1er juin 2024, d'un maximum de 215 445 actions, représentant 0,31% du capital
émis, au profit de dirigeants et de membres du personnel salarié du Groupe. L'attribution est réalisée sous



RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 19
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

condition de présence à la date d'attribution définitive, fixée au 1er juin 2025, à l'issue de laquelle les salariés
encore présents dans l'entreprise seront bénéficiaires de plein droit des actions attribuées.
Les informations relatives à ce plan sont présentées en note 6.

1.3 Evènements postérieurs à la clôture

Aucun évènement significatif postérieur à la clôture n’a été identifié avec un impact sur les états financiers
consolidés semestriels condensés pour la période de six mois prenant fin au 30 juin 2024.

Note 2. Principes, règles et méthodes comptables
2.1 Base de préparation

Les états financiers consolidés semestriels condensés pour la période de six mois prenant fin au 30 juin
2024 ont été établis en conformité avec la norme IAS 34 Information financière intermédiaire. Ils ne
comprennent pas l’intégralité des informations requises pour les états financiers annuels complets établis
conformément aux normes internationales d’information financière IFRS et doivent ainsi être lus en relation
avec les états financiers consolidés annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023. Ils comprennent une
sélection de notes expliquant les événements et opérations significatifs en vue d’appréhender les
modifications intervenues dans la situation financière et la performance du Groupe depuis les derniers états
financiers annuels.

Les états financiers consolidés semestriels condensés sont préparés selon les mêmes règles et méthodes que
celles retenues pour la préparation des états financiers consolidés annuels de l’exercice clos le 31 décembre
2023, à l’exception de la détermination du taux d’impôt sur le résultat décrit dans la note 9.1, des actions
propres décrites dans la note 18.3 et des nouvelles normes et amendements décrits ci-dessous.

Ils ont été arrêtés et autorisés pour publication par le conseil d’administration le 29 juillet 2024.

2.2 Normes, interprétations et amendements à des normes existantes d’application obligatoire
aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024

Les nouvelles normes et amendements aux normes existantes adoptés par l'Union européenne, dont
l'application est obligatoire pour les exercices comptables ouverts à compter du 1er janvier 2024, consistent
principalement dans les amendements suivants :

- Amendements à l’IAS 1 Présentation des états financiers – Classement des passifs en tant que
passifs courants et non courants et Passifs non courants assortis de clauses restrictives,
- Amendements d’IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir et de l’IAS 7 Etat des flux
de trésorerie – Accords de financement de fournisseurs,
- Amendements d’IFRS 16 Contrats de location – Obligation locative découlant d'une cession-bail,

L’adoption de ces modifications n’a eu aucune incidence significative sur les informations à fournir ni sur
les montants présentés dans les présents états financiers

2.3 Normes, interprétations et amendements à des normes existantes applicables par
anticipation aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024

Il n'y a pas, sur le premier semestre 2024, de nouvelles normes, interprétations et amendements à des normes
existantes applicables par anticipation aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024.


RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 20
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

2.4 Normes, interprétations et amendements à des normes existantes publiés mais non encore
applicables

Les nouvelles normes, interprétations et amendements à des normes existantes publiés mais non encore
applicables concernent :

- Amendements à IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères – Absence de
convertibilité,
- Amendements à IFRS 9 Instruments financiers et IFRS 7 Instruments financiers : informations à
fournir - Classement et évaluation des instruments financiers ;
- IFRS 18 Présentation des états financiers et informations à fournir ;
- IFRS 19 Filiales n’ayant pas d’obligation d’information du public : informations à fournir.

2.5 Recours aux jugements et estimations significatifs

En préparant ces états financiers consolidés semestriels condensés, la direction a exercé des jugements et
effectué des estimations ayant un impact sur l’application des méthodes comptables du Groupe et sur les
montants des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les valeurs réelles peuvent être différentes
des valeurs estimées.

Les jugements significatifs exercés par la direction pour appliquer les méthodes comptables du Groupe et
les principales sources d’incertitude des estimations sont identiques à ceux décrits dans les états financiers
consolidés annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023, à l’exception de la détermination du taux
d’impôt sur le résultat décrit dans la note 9.1.

2.6 Saisonnalité

L’activité du Groupe n’est pas soumise à des effets significatifs de saisonnalité de ses ventes.

Note 3. Périmètre de consolidation
Aucune variation de périmètre de consolidation n’est intervenue au cours du premier semestre 2024.

Note 4. Information sectorielle
La totalité du chiffre d'affaires du groupe pour les périodes de six mois prenant fin au 30 juin 2024 et 30
juin 2023 provient de la conception, du développement et de la commercialisation de produits logiciels avec
les services de mise en œuvre et de conseil associés.

En application d’IFRS 8, l’information sectorielle est basée sur les données internes de gestion utilisées par
le Conseil d’Administration, décideur opérationnel du Groupe. Le Groupe est géré sur une base reflétant
son activité globale, considérée comme un seul secteur opérationnel.

Les principaux indicateurs de performance utilisés pour évaluer la performance sont présentés ci-dessous :

- Le chiffre d’affaires par typologie de services ;
- Le chiffre d’affaires récurrent versus non-récurrent ;
- Le chiffre d’affaires par région de facturation ;
- L’EBITDA Ajusté et la marge d’EBITDA Ajusté.



RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 21
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

4.1 Chiffre d’affaires par typologie de services

Les activités et les principales sources de revenus du groupe sont celles décrites dans les derniers états
financiers consolidés annuels. Le chiffre d'affaires du Groupe provient de contrats avec des clients, à
l'exception de montants immatériels liés au chiffre d'affaires avec des sociétés affiliées, présentés sous la
rubrique « Autres produits de l’activité ».

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Contrats "SAAS" 38 801 29 582
"Subscription" support 5 610 4 073
"Evolutive" support 22 948 19 421
Contrats de maintenance 9 290 9 006
Ventes de licences perpétuelles 4 093 2 308
Prestations de services "Implementation" et autres services non récurrents 5 889 7 810
Chiffre d'affaires 86 632 72 199
Autres produits de l'activité - 395
Produits liés à l'activité 86 632 72 595

A l’exception du chiffre d’affaires relatif aux ventes de licences perpétuelles, le chiffre d’affaires est
principalement reconnu à l’avancement.

Aucun client du Groupe ne représente plus de 10% du chiffre d’affaires consolidé.

Les autres produits de l’activité sont principalement relatifs aux refacturations de la société mère à
Innovation Framework Technologies Planisware KK constituées principalement de royalties avant la prise
de contrôle de cette société.

4.2 Chiffre d’affaires récurrent et non-récurrent

Le chiffre d’affaires récurrent du Groupe est une mesure de performance non définie dans les normes
comptables IFRS et est défini par le Groupe comme étant composé des contrats d’abonnements de type
SaaS, Maintenance, et « Subscription support », ainsi que des prestations de services de type
« Evolutive support ».

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Contrats "SAAS" 38 801 29 582
"Subscription" support 5 610 4 073
"Evolutive" support 22 948 19 421
Contrats de maintenance 9 290 9 006
Chiffre d'affaires récurrent 76 650 62 082
Ventes de licences perpétuelles 4 093 2 308
Prestations de services "Implementation" et autres services non récurrents 5 889 7 810
Chiffre d'affaires non récurrent 9 982 10 118
Chiffre d'affaires 86 632 72 199




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 22
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

4.3 Chiffre d’affaires par région

Les montants du chiffre d’affaires par région dans les tableaux suivants sont basés sur l’adresse de
facturation des clients.

Les régions figurant dans le tableau ci-dessous sont les suivantes : Europe, Amérique du Nord et « APAC
et Reste du monde ».

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Europe 41 922 35 438
Amérique du Nord 37 562 32 506
APAC et reste du monde 7 148 4 255
Chiffre d'affaires 86 632 72 199

Sur le premier semestre 2024, 48% du chiffre d’affaires est relatif à la région Europe, avec 17% en France,
43% à la région Amérique du Nord, avec 39% aux Etats-Unis et 8% à la région « APAC et reste du monde ».

4.4 EBITDA Ajusté et marge d’EBITDA Ajusté

L’EBITDA Ajusté n’est pas une mesure de performance définie dans les normes comptables IFRS. La
définition de l'EBITDA Ajusté du groupe peut ne pas être comparable à des mesures de performance et à
des informations similaires fournies par d’autres entités.

Le tableau suivant présente un rapprochement entre le Résultat opérationnel courant après quote-part de
résultat net des sociétés mises en équivalence et l'EBITDA Ajusté ainsi que le calcul de la marge d’EBITDA
Ajusté pour les périodes présentées :

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Résultat opérationnel courant après quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence 23 416 18 827
Dépréciation et amortissement des actifs corporels, incorporels et des droits d'utilisation 3 514 3 335
Paiement fondé sur des actions 2 092 283
EBITDA Ajusté 29 022 22 445
Produits liés à l'activité 86 632 72 595
Marge d'EBITDA ajusté (%) 33,5% 30,9%


4.5 Ventilation par pays (1) des actifs non courants (2)

Au 30 juin 2024 :

en milliers d'euros France Etats-Unis Allemagne Royaume-Uni Japon Autres Total
Goodwill 9 440 - - - 10 516 - 19 956
Immobilisations incorporelles 4 236 - 0 - 3 528 - 7 764
Immobilisations corporelles 3 656 206 369 42 124 15 4 412
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location 10 759 1 470 283 151 199 16 12 877
Autres actifs non courants - 798 - - - - 798




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Au 31 décembre 2023 :


en milliers d'euros France Etats-Unis Allemagne Royaume-Uni Japon Autres Total
Goodwill 9 440 - - - 11 566 - 21 006
Immobilisations incorporelles 3 611 - 0 - 3 995 - 7 606
Immobilisations corporelles 3 782 212 395 62 129 9 4 589
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location 10 812 1 866 456 228 307 25 13 694
Autres actifs non courants - 777 - - - - 777


(1) Les pays ne sont pas représentatifs des secteurs opérationnels et correspondent aux zones
géographiques d’implantation des entités juridiques du Groupe.
(2) Les actifs non courants présentés dans cette note sont des actifs non courants autres que les instruments
financiers et les actifs d'impôt différé, conformément à la norme IFRS 8 Secteurs opérationnels.

Note 5. Charges opérationnelles
Les charges opérationnelles du groupe sont celles décrites dans les derniers états financiers consolidés
annuels.

5.1 Coût des ventes

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Charges de personnel 17 040 14 875
Sous-traitance, achats d'études, et autres services externes 5 676 6 274
Dotations aux amortissements 1 480 1 529
Autres charges d'exploitation 703 519
Total coût des ventes 24 899 23 196

La marge brute du Groupe est égale aux produits liés à l’activité diminués du coût des ventes. La marge
brute en pourcentage des produits liés à l’activité est respectivement de 71.3% et 68.0% sur le premier
semestre de 2024 et de 2023. L’augmentation de la marge brute est principalement liée à un suivi efficace
des ressources, notamment en matière de recrutement et l’internalisation de la sous-traitance.

5.2 Frais de recherche et développement

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Charges de personnel 9 302 6 619
Crédit impôt recherche (403) (455)
Dotations aux amortissements 1 171 1 112
Autres frais de recherche et développement 754 394
Total frais de recherche et développement 10 824 7 670

Les frais de recherche et développement représentent respectivement 12.5% et 10.6% des produits liés à
l’activité sur le premier semestre de 2024 et de 2023. La hausse des frais de recherche et développement
s’inscrit dans la stratégie du Groupe pour continuer à développer l’innovation.



RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 24
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5.3 Frais commerciaux et marketing

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Charges de personnel 10 853 9 318
Commissions sur ventes 1 457 1 165
Frais marketing 1 607 1 670
Dotations aux amortissements 587 425
Autres frais commerciaux 1 000 436
Total frais commerciaux et marketing 15 504 13 013

Les frais commerciaux et marketing représentent 17.9% des produits liés à l’activité sur le premier semestre
de 2024 et de 2023, démontrant les efforts continus du groupe pour développer les relations avec les clients
existants et attirer de nouveaux clients. Les commissions sur ventes comprennent les charges relatives aux
commissions non activées et les amortissements des commissions sur ventes capitalisées.

5.4 Frais généraux et administratifs

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Charges de personnel 7 516 6 339
Honoraires et autres services externes 1 208 762
Dotations aux amortissements 277 268
Autres frais généraux 2 988 2 913
Total frais généraux et administratifs 11 988 10 282

Les frais généraux et administratifs représentent 13.8% et 14,2% des produits liés à l’activité sur le premier
semestre de 2024 et de 2023. La hausse des frais généraux et administratifs est principalement liée aux
charges de personnel relatives au personnel embauché pour soutenir la croissance de l'entreprise, le
renforcement des fonctions support mondiales et l'expansion internationale du groupe.

Les autres frais généraux incluent l'impact de change sur les créances et les dettes commerciales en devises
étrangères, y compris les gains et/ou pertes de change sur les redevances facturées par la Société en devises
étrangères aux entités du Groupe. Les autres frais généraux peuvent donc fluctuer, principalement en
fonction de l'appréciation ou de la dépréciation de l’US dollar par rapport à l'euro par rapport à la période
précédente.

Note 6. Paiement fondé sur des actions
Le 24 mai 2024, le Conseil d’administration a décidé d'attribuer 215 445 actions ordinaires gratuites aux
dirigeants et employés du Groupe à compter du 1er juin 2024 (la "date d'attribution"). Ces actions seront
définitivement acquises le 1er juin 2025, à condition que les bénéficiaires restent activement employés par
le Groupe jusqu'à cette date.

Les actions gratuites sont évaluées à leur juste valeur à la date d'attribution. Leur juste valeur est
comptabilisée dans le compte de résultat avec une augmentation correspondante des capitaux propres et
amortie linéairement sur la période d'acquisition des droits.


RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 25
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Date d'attribution 1 juin 2024
Nombre d'actions attribuées 215 445
Nombre de bénéficiaires 96
Période d'acquisition 1 an
Estimation de la part d'instruments acquis à la fin de la période d'acquisition 100%
Juste valeur des titres à la date d'attribution (€) 24,93
Dividendes attendus 1%

Une charge de 2 092 milliers d'euros a été comptabilisée au titre des accords de paiement fondé sur des
actions sur le premier semestre 2024.

Note 7. Autres produits opérationnels et autres charges
opérationnelles
en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Gains résultant de la réévaluation à la juste valeur des titres détenus dans
- 5 794
les entreprises associées (MEE) - IFTP KK
Autres produits opérationnels - 5 794
Coûts en relation avec le projet d'IPO (5 761) (2 121)
Autres charges opérationnelles (5 761) (2 121)
Total autres produits et autres charges opérationnelles (5 761) 3 673


Note 8. Résultat financier


en milliers d'euros S1 2024 S1 2023

Charges d'intérêts sur emprunts - (1)
Charges d'intérêts sur passifs locatifs (150) (132)
Produits d'intérêts générés par la trésorerie et les équivalents de trésorerie 263 151
Coût de l'endettement financier net 113 19
Gains de change sur élément financier 920 160
Autres produits financiers 1 403 835
Autres produits financiers 2 323 995

Pertes de change sur élément financier (238) (1 058)
Autres charges financières (273) (109)
Autres charges financières (510) (1 166)

Total résultat financier 1 926 (152)

L’augmentation des produits d’intérêts générés par la trésorerie et les équivalents de trésorerie reflète les
placements court-terme faits par le Groupe de sa trésorerie disponible dans des dépôts à terme ou des valeurs
mobilières de placement.



RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 26
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Les gains et pertes de change résultent majoritairement de la réévaluation aux taux de clôture des postes de
trésorerie et équivalents de trésorerie en devises étrangères chez la Société.

Les autres produits financiers sont principalement composés de plus-value de cession ou de plus-value
latente sur valeurs mobilières de placement.

Note 9. Impôt sur le résultat
Principes comptables

La charge d’impôt sur le résultat comptabilisé est déterminée sur la base du résultat avant impôt de la
période intermédiaire, multiplié par la meilleure estimation par la direction du taux d’impôt annuel
moyen pondéré attendu pour la totalité de l’exercice. Ce taux est ajusté pour tenir compte de l’impact
fiscal de certains éléments comptabilisés en totalité au cours de la période intermédiaire. Par conséquent,
le taux d’impôt effectif figurant dans les états financiers consolidés semestriels condensés peut différer
de l’estimation faite par la direction du taux d’impôt effectif dans les états financiers consolidés annuels.

9.1 Impôt sur le résultat

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Résultat net avant impôts 19 581 22 348
Impôts sur le résultat (3 602) (3 687)
Dont impôts exigibles (3 584) (3 925)
Dont impôts différés (18) 238
Taux effectif d'impôts 18,4% 16,5%

Le taux effectif d’impôts du Groupe au titre des activités poursuivies pour les semestres clos le 30 juin 2024
et le 30 juin 2023 s’élève respectivement à 18,4 % et 16,5 %.

Le faible taux effectif d’impôts du Groupe résulte d’avantages fiscaux et crédits d’impôts, principalement
liés au dispositif « IP Box » dont bénéficie Planisware depuis 2019 ainsi qu’au Crédit Impôt Recherche.

L’IP Box est un dispositif qui permet à Planisware de bénéficier d’un taux d’impôt sur les sociétés de 10%
sur ses revenus tirés de la propriété intellectuelle. Au cas d’espèce, les revenus éligibles du Groupe sont les
revenus en lien avec la maintenance évolutive générant des nouvelles versions du logiciel Planisware
Entreprise. Un résultat « IP Box » net est ensuite obtenu par soustraction des dépenses de recherche et
développement qui ont contribué directement aux actifs éligibles.




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9.2 Actifs et passifs d’impôts différés

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
Impôts différés actifs - Ouverture 2 390 1 685
Impôts différés passifs - Ouverture (1 046) -
Au 1er janvier 1 344 1 685
Comptabilisés en compte de résultat (18) 238
Comptabilisés en autres éléments du résultat global - -
Entrée de périmètre - 33
Ecarts de conversion 122 (14)
Variation sur l'exercice 104 258
Impôts différés actifs - Clôture 2 274 2 928
Impôts différés passifs - Clôture (827) (985)
Au 30 juin 1 447 1 943


Note 10. Résultat par action
La composition du capital social est décrite en note 18.

Exercice 2023
Exercice 2024
retraité*

Numérateur (en milliers d'euros)
Résultat net par du Groupe (a) 15 979 18 661
Dénominateur
Nombre moyen d'actions en circulation sur l'exercice (b) 69 495 133 68 843 500
Effet dilutif des instruments existants 46 580 21 433
Nombre moyen pondéré d'actions théorique sur l'exercice (c) 69 541 713 68 864 933
Résultat de base par action (en euros) (a/b) 0,23 0,27
Résultat dilué par action (en euros) (a/c) 0,23 0,27

*Conformément à IAS 33, l’exercice comparatif 2023 est retraité du fait d’une division de la valeur
nominale des actions en septembre 2023.

Note 11. Goodwill
11.1 Evolution du Goodwill

Ecarts de
en milliers d'euros 1er janvier 2024 Augmentation Diminution 30 juin 2024
conversion
Valeur brute 21 006 - - (1 050) 19 956
Valeur nette 21 006 - - (1 050) 19 956


Le 26 mai 2023, le Groupe a acquis les 53 % restants des actions et des droits de vote d'Innovation
Framework Technologies Planisware KK ("IFTP KK"). Suite à l’exercice d’allocation du prix réalisé pour
le 31 décembre 2023, un goodwill provisoire avait été comptabilisé pour 12 124 milliers d’euros. Le


RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 28
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Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

goodwill a été initialement comptabilisé en yens japonais - monnaie fonctionnelle d'IFTP KK - au taux de
change de la date d'acquisition de 149,1 yens japonais pour 1 euro et sera donc soumis à l'effet des variations
des taux de change dans le futur. À l’issue de la période d’allocation de douze mois, le goodwill provisoire
est devenu définitif.

Le 25 septembre 2023, le Groupe a acquis les 50% restants des actions et des droits de vote de Planisware
MIS. Un goodwill provisoire a été comptabilisé pour 4 344 milliers d’euros respectivement au 30 juin 2024
et 31 décembre 2023.

11.2 Tests de dépréciation

Les tests de perte de valeur des goodwill sont réalisés au moins une fois par an. En l’absence d’indice de
perte de valeur constaté au 30 juin 2024, aucun test n’a été réalisé.

Note 12. Immobilisations incorporelles
12.1 Valeurs brutes des immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles ont évolué comme suit :

Autres
Coûts de Licences et
en milliers d'euros Relation clients immobilisations Total
développement logiciels
incorporelles
Valeur brute au 1er janvier 2023 6 644 5 917 - 22 12 584
Acquisitions
Générées en interne 2 048 - - - 2 048
Achats - 10 - - 10
Entrée de périmètre - - 4 328 - 4 328
Ecarts de conversion - - (199) - (199)
Valeur brute au 31 décembre 2023 8 692 5 928 4 129 22 18 771
Acquisitions
Générées en interne 1 245 - - - 1 245
Achats - - - - -
Entrée de périmètre - - - - -
Ecarts de conversion - - (375) - (375)
Valeur brute au 30 juin 2024 9 937 5 928 3 754 22 19 640


12.2 Amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles

Les amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles ont évolué comme suit :

Autres
Coûts de Licences et
en milliers d'euros Relation clients immobilisations Total
développement logiciels
incorporelles
Amortissements au 1er janvier 2023 (3 827) (5 733) - (7) (9 567)
Dotations aux amortissements (1 286) (178) (137) - (1 601)
Perte de valeur - - - - -
Ecarts de conversion - - 3 - 3
Amortissements au 31 décembre 2023 (5 113) (5 911) (134) (7) (11 165)
Dotations aux amortissements (614) (5) (109) - (728)
Perte de valeur - - - - -
Ecarts de conversion - - 17 - 17
Amortissements au 30 juin 2024 (5 727) (5 916) (226) (7) (11 876)




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 29
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

12.3 Valeurs nettes des immobilisations incorporelles
Autres
Coûts de Licences et
en milliers d'euros Relation clients immobilisations Total
développement logiciels
incorporelles
Valeur nette au 31 décembre 2023 3 579 17 3 995 15 7 606
Valeur nette au 30 juin 2024 4 209 12 3 528 15 7 764



Note 13. Immobilisations corporelles
13.1 Valeurs brutes des immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles ont évolué comme suit :
Immobilisations
Agencements et Matériel informatique et
en milliers d'euros corporelles en Total
aménagements mobilier de bureau
cours
Valeur brute au 1er janvier 2023 1 965 8 565 - 10 530
Augmentation 533 2 264 - 2 798
Entrée de périmètre 87 214 - 301
Cessions et sorties d'actifs (206) (101) - (307)
Transferts - - - -
Ecarts de conversion (3) (27) - (30)
Valeur brute au 31 décembre 2023 2 376 10 915 - 13 292
Augmentation 29 832 - 861
Cessions et sorties d'actifs - (9) - (9)
Transferts - - - -
Ecarts de conversion (4) 20 - 16
Valeur brute au 30 juin 2024 2 400 11 759 - 14 160


13.2 Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles

Les amortissements des immobilisations incorporelles ont évolué comme suit :
Immobilisations
Agencements et Matériel informatique et
en milliers d'euros corporelles en Total
aménagements mobilier de bureau
cours
Amortissements au 1er janvier 2023 (807) (5 733) - (6 540)
Dotations aux amortissements (240) (2 009) - (2 249)
Entrée de périmètre (16) (104) - (120)
Cessions et sorties d'actifs 113 77 - 191
Perte de valeur - - - -
Ecarts de conversion 0 16 - 17
Amortissements au 31 décembre 2023 (950) (7 753) - (8 702)
Dotations aux amortissements (124) (909) - (1 033)
Cessions et sorties d'actifs - 7 - 7
Perte de valeur - - - -
Ecarts de conversion (1) (18) - (19)
Amortissements au 30 juin 2024 (1 075) (8 673) - (9 748)




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 30
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

13.3 Valeurs nettes des immobilisations corporelles
Immobilisations
Agencements et Matériel informatique et
en milliers d'euros corporelles en Total
aménagements mobilier de bureau
cours
Valeur nette au 31 décembre 2023 1 427 3 163 - 4 589
Valeur nette au 30 juin 2024 1 326 3 086 - 4 412


Note 14. Droits d’utilisation et dettes locatives
Les valeurs comptables des droits d’utilisation comptabilisés et les mouvements de la période sont présentés
dans les tableaux suivants :

14.1 Valeurs brutes des droits d’utilisation

en milliers d'euros Bureaux Datacenters Total
Valeur brute au 1er janvier 2023 17 439 1 650 19 089
Nouveaux contrats 1 252 1 137 2 389
Indexation des loyers 768 - 768
Entrée de périmètre 624 - 624
Fin ou résiliation de contrats (411) (282) (693)
Ecarts de conversion (139) - (139)
Valeur brute au 31 décembre 2023 19 533 2 505 22 038
Nouveaux contrats 527 - 527
Indexation des loyers 371 - 371
Fin ou résiliation de contrats - - -
Ecarts de conversion 100 - 100
Valeur brute au 30 juin 2024 20 531 2 505 23 036


14.2 Amortissements des droits d’utilisation

en milliers d'euros Bureaux Datacenters Total
Amortissements au 1er janvier 2023 (4 966) (611) (5 577)
Dotations aux amortissements (2 766) (569) (3 335)
Entrée de périmètre (139) - (139)
Fin ou résiliation de contrats 411 236 647
Ecarts de conversion 60 - 60
Amortissements au 31 décembre 2023 (7 400) (944) (8 344)
Dotations aux amortissements (1 493) (259) (1 752)
Fin ou résiliation de contrats - - -
Ecarts de conversion (63) - (63)
Amortissements au 30 juin 2024 (8 956) (1 203) (10 159)


14.3 Valeurs nettes des droits d’utilisation

en milliers d'euros Bureaux Datacenters Total
Valeur nette au 31 décembre 2023 12 132 1 561 13 694
Valeur nette au 30 juin 2024 11 575 1 302 12 877




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 31
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Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

14.4 Variation des dettes locatives

en milliers d'euros Bureaux Datacenters Total
Dettes locatives au 1er janvier 2023 13 413 1 061 14 474
Augmentation 1 252 1 137 2 389
Indexation des loyers 768 - 768
Charge d'intérêt 265 24 289
Intérêts financiers versés au titre des dettes locatives (265) (24) (289)
Remboursement des dettes locatives (2 632) (550) (3 182)
Entrée de périmètre - (46) (46)
Fin ou résiliation de contrats 603 - 603
Ecarts de conversion (87) - (87)
Dettes locatives au 31 décembre 2023 13 317 1 602 14 918
Augmentation 527 - 527
Indexation des loyers 371 - 371
Charge d'intérêt 141 9 150
Intérêts financiers versés au titre des dettes locatives (141) (9) (150)
Remboursement des dettes locatives (1 533) (266) (1 799)
Résiliation de contrat - - -
Entrée de périmètre - - -
Ecarts de conversion 16 - 16
Dettes locatives au 30 juin 2024 12 698 1 336 14 033


Note 15. Créances clients et actifs sur contrats

en milliers d'euros 30 juin 2024 31 décembre 2023

Créances clients 27 867 46 158
Dépréciation des créances clients (2 077) (1 992)
Créances clients nettes 25 790 44 166
Actifs sur contrats 14 673 2 426
Total créances clients et actifs sur contrats 40 463 46 592




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 32
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Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

Note 16. Autres créances et actifs courants et autres actifs non
courants

en milliers d'euros 30 juin 2024 31 décembre 2023

Commissions sur ventes - non courant 798 777
Total autres actifs non courants 798 777
Créances fiscales et sociales 4 022 5 963
Impôt courant 2 425 1 502
Autres créances 3 669 1 544
Charges constatées d'avance 1 695 3 607
Commissions sur ventes - courant 1 323 1 190
Autres actifs financiers 1 952 966
Total autres créances et actifs courants 15 085 14 772

Les créances fiscales et sociales comprennent essentiellement la TVA récupérable.

Les autres créances comprennent principalement le Crédit d'Impôt Recherche ("CIR") à recevoir pour un
montant de 1 210 milliers d'euros et 1 392 milliers d’euros d’avances fournisseurs.

Note 17. Trésorerie et équivalents de trésorerie
en milliers d'euros 30 juin 2024 31 décembre 2023
Disponibilités 121 775 45 262
Dépôts à terme 18 556 47 742
Valeurs mobilières de placement 16 184 49 693
Trésorerie et équivalents de trésorerie 156 515 142 696

La trésorerie et les équivalents de trésorerie (hors découverts bancaires) d'un montant de 156 515 milliers
d'euros au 30 juin 2024 sont détenus à hauteur de 124 399 milliers d'euros par les sociétés en France, 20
293 milliers d'euros par Planisware USA, Inc. aux Etats-Unis et 11 823 milliers d'euros par les autres filiales
étrangères.

Les dépôts à terme et les valeurs mobilières de placement correspondent à des comptes à terme, des SICAV
et des fonds communs de placement qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et
qui ne présentent pas de risque significatif de perte de valeur.

Le Groupe ne détient pas de soldes de trésorerie et équivalents de trésorerie non disponibles pour le Groupe
(« restricted cash ») au 30 juin 2024




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 33
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

Note 18. Capitaux propres
18.1 Capital social

Au 30 juin 2024, le capital social, entièrement libéré, est composé de 70 015 800 actions ordinaires d’un
nominal de 0.10 euro.

Les variations du capital social, en nombre d’actions et en valeur, s’analysent de la façon suivante :

Capital social
Nombre d'actions
(en euros)
Capital social au 1er janvier 2024 69 391 000 6 939 100
Augmentation de capital par émission de nouvelles actions 370 000 37 000
Augmentation de capital par incorporations de réserves,
254 800 25 480
bénéfices ou primes
Capital social au 30 juin 2024 70 015 800 7 001 580

18.2 Dividendes

Le 15 avril 2024, l'Assemblée générale de la Société a approuvé le dividende proposé au titre de l’exercice
2023, soit 0,30 euro par action. Le dividende a été payé le 15 avril 2024.

18.3 Actions propres

Principes comptables

Les actions propres sont inscrites pour leur coût d’acquisition en diminution des capitaux propres. Les
résultats nets de cession de ces titres sont imputés directement dans les capitaux propres et ne contribuent
pas au résultat de l’exercice.


En mai 2024, le Groupe a conclu avec la société Rothschild & Co un contrat de liquidité conforme à la
charte de déontologie reconnue par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Ce contrat a pour objet de donner mandat au prestataire d’intervenir en vue de favoriser la liquidité des
transactions et la régularité des cotations des actions Planisware et d’éviter des décalages de cours non
justifiés par la tendance de marché.

Au 30 juin 2024, le Groupe détient 207 actions propres acquises dans le cadre du contrat de liquidité pour
un montant de 5 milliers d'euros.

Note 19. Emprunts et dettes financières
Au 30 juin 2024, le Groupe ne possède aucun emprunt auprès des établissements de crédit.




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 34
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Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

Note 20. Instruments financiers et évaluation de leur juste valeur
Au 30 juin 2024 :

Classement selon IFRS 9
Juste valeur par
Juste valeur Valeur
Au 30 juin 2024 Coût amorti autres éléments du Juste valeur
par résultat net comptable
en milliers d'euros résultat global

Titres non consolidés g 4 4
Prêts, dépôts et cautionnement g 988 988
Créances clients et actifs sur contrats g 40 463 40 463
Autres créances et actifs courants g 15 085 15 085
Trésorerie et équivalents de trésorerie g 156 515 156 515
Total actifs financiers 213 055 213 055
Emprunts bancaires portants intérêts g - -
Dettes fournisseurs et comptes rattachés g 4 010 4 010
Autres dettes et passifs courants g 28 310 28 310
Total passifs financiers 32 320 32 320


Au 31 décembre 2023 :

Classement selon IFRS 9
Juste valeur par
Juste valeur Valeur
Au 31 décembre 2023 Coût amorti autres éléments du Juste valeur
par résultat net comptable
en milliers d'euros résultat global

Titres non consolidés g 4 4
Prêts, dépôts et cautionnement g 992 992
Créances clients et actifs sur contrats g 46 592 46 592
Autres créances et actifs courants g 14 772 14 772
Trésorerie et équivalents de trésorerie g 142 696 142 696
Total actifs financiers 205 056 205 056
Emprunts bancaires portants intérêts g - -
Dettes fournisseurs et comptes rattachés g 4 294 4 294
Autres dettes et passifs courants g 35 021 35 021
Total passifs financiers 39 315 39 315


La juste valeur des prêts et créances courants, dettes fournisseurs et autres passifs courants est identique à
leur valeur comptable, compte tenu de leur nature à court terme. Pour les prêts et cautionnement inclus dans
les autres actifs financiers non courants, de même que pour les emprunts bancaires et autres dettes, leur
juste valeur est jugée proche de leur valeur comptable, l’effet d’actualisation étant jugé non significatif.

Note 21. Passifs sur contrats
en milliers d'euros 30 juin 2024 31 décembre 2023
Passifs sur contrats (47 274) (33 697)
Total passifs sur contrats (47 274) (33 697)

Les passifs sur contrats concernent principalement les contrats d’abonnement facturés d'avance.

La contrepartie de ces montants relatifs aux contrats d’abonnement facturés d’avance et aux autres revenus
différés non encore encaissés figure toutes taxes comprises dans le poste « Créances clients et actifs sur
contrats » de l’actif de l’état de la situation financière décrit en note 15.


RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 35
PLANISWARE
Etats financiers consolidés semestriels condensés 2024

Le délai d’apurement des passifs sur contrats est d’un an maximum pour la majorité des contrats. En
l’occurrence, la majorité des passifs sur contrats au 31 décembre 2023 ont été reconnus sur le premier
semestre 2024.

Note 22. Dettes fournisseurs et autres dettes et passifs courants
en milliers d'euros 30 juin 2024 31 décembre 2023
Dettes fournisseurs 1 208 2 601
Factures non parvenues 2 802 1 693
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 4 010 4 294
Dettes fiscales 4 925 6 730
Dettes sociales 21 307 26 020
Impôt courant 1 611 1 262
Autres passifs courants 467 1 008
Autres dettes et passifs courants 28 310 35 021

Les dettes fiscales comprennent essentiellement la TVA collectée dans les comptes de la société mère et
ses filiales.

Les dettes sociales sont principalement constituées de la participation des salariés aux résultats de
l'entreprise ainsi que de l’intéressement, des provisions pour les primes des salariés et des dirigeants, des
charges sociales afférentes ainsi que des provisions pour congés payés.

Note 23. Variation des éléments du besoin en fonds de roulement
La variation des éléments du besoin en fonds de roulement comprend les éléments suivants :

en milliers d'euros S1 2024 S1 2023
(Augmentation) / Diminution des comptes clients et actifs sur contrats 6 843 11 547
(Augmentation) / Diminution des commissions sur ventes capitalisées (89) (128)
Augmentation / (Diminution) des dettes fournisseurs et comptes rattachés (282) (1 332)
(Augmentation) / Diminution des charges constatées d'avance 1 924 911
Augmentation / (Diminution) des passifs sur contrats (1) 12 783 7 968
Variation des autres actifs et passifs (2) (7 451) (1 756)
Variation des éléments du besoin en fonds de roulement 13 727 17 210

(1) L’augmentation des passifs sur contrats est principalement relative au business d’abonnement du
Groupe dont la part est en augmentation sur la période. Le montant de ces passifs découle mécaniquement
de la période sur laquelle des contrats significatifs sont signés et facturés aux clients en fin d’année.

(2) La variation des autres actifs et passifs est principalement afférente aux dettes fiscales et sociales.

Note 24. Engagements hors bilan
Au 30 juin 2024, le groupe ne recense aucun engagement lié à des obligations ou droits significatifs autres
que ceux figurant au bilan et au compte résultat.



RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 36
PLANISWARE
Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle 2024

3. Rapport des commissaires aux comptes sur l’information
financière semestrielle 2024
Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'assemblée générale et en application de l'article
L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

- l'examen limité des comptes consolidés semestriels condensés de la société, relatifs à la période du 1 er
janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes consolidés semestriels condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil
d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces
comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des
aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins
étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en
France. En conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas
d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins
élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre
en cause la conformité des comptes consolidés semestriels condensés avec la norme IAS 34 - norme du
référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel
d’activité commentant les comptes consolidés semestriels condensés sur lesquels a porté notre examen
limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes
consolidés semestriels condensés.
Les commissaires aux comptes
Paris La Défense, le 29 juillet 2024 Paris La Défense, le 29 juillet 2024
KPMG SA FORVIS MAZARS


Jean-Pierre VALENSI Jessica CLUZEAU
Associé Associée




RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024 37
PLANISWARE
Déclaration du responsable de l’information financière semestrielle 2024

4. Déclaration du responsable de l’information financière
semestrielle 2024
J’atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés semestriels condensés pour la période de six mois
prenant fin au 30 juin 2024 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une
image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l’ensemble des
entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d’activité, figurant au chapitre 1,
présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice,
de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu’il décrit les principaux
risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.

Châtillon, le 29 juillet 2024

Loïc SAUTOUR
Directeur général




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Pour toute demande d’information :
Planisware, 200 avenue de Paris, 92320 Châtillon
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