COMMUNIQUÉ DE PRESSE
23 octobre 2024 - 7h00 CET
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Thales publie ses prises de commandes et
son chiffre d’affaires au 30 septembre 2024

• Prises de commandes : 15,6 Mds€, en hausse de 23 % en variation organique 1 (+26 % en
variation totale)
• Chiffre d’affaires : 14,1 Mds€, en hausse de 6,2 % en variation organique (+9,4 % en
variation totale)
• Confirmation des objectifs 2024 :
◦ Ratio des prises de commandes rapportées au chiffre d’affaires (book-to-bill)
supérieur à 1
◦ Croissance organique du chiffre d’affaires entre +5 % et +6 % 2
◦ Marge d’EBIT comprise entre 11,7 % et 11,8 %



Thales (Euronext Paris : HO) publie aujourd’hui ses prises de commandes et son chiffre d’affaires
au 30 septembre 2024.


Prises de commandes 9m 2024 9m 2023
Variation Variation
En millions d’euros totale organique

Aérospatial 3 639 3 403 +7 % +8 %

Défense & Sécurité 8 951 6 404 +40 % +40 %

Identité & Sécurité Numériques 2 905 2 531 +15 % -1 %

Total – secteurs opérationnels 15 494 12 337 +26 % +23 %

Autres 56 34

Total 15 551 12 370 +26 % +23 %

Dont marchés matures3 11 413 9 933 +15 % +12 %

Dont marchés émergents3 4 137 2 437 +70 % +69 %




Chiffre d'affaires 9m 2024 9m 2023
Variation Variation
En millions d’euros totale organique

Aérospatial 3 839 3 634 +5,6 % +5,3 %

Défense & Sécurité 7 239 6 651 +8,8 % +8,5 %

Identité & Sécurité Numériques 2 914 2 518 +15,7 % +0,3 %

Total – secteurs opérationnels 13 993 12 803 +9,3 % +6,0 %

Autres 76 51

Total 14 069 12 854 +9,4 % +6,2 %

Dont marchés matures3 11 220 10 224 +9,7 % +6,3 %

Dont marchés émergents3 2 849 2 630 +8,3 % +5,8 %

Note : les données au 30 septembre 2023 ont été retraitées afin de refléter le transfert des activités civiles de
cybersécurité depuis le secteur Défense & Sécurité vers le secteur Identité & Sécurité Numériques.


1 Dans ce communiqué, « organique » signifie « à périmètre et taux de change constants ».
2 Soit entre 19,9 et 20,1 Mds€ sur la base du périmètre et des taux de change de septembre 2024.
3 Marchés matures : Europe, Amérique du Nord, Australie, Nouvelle-Zélande ; marchés émergents : tous les autres

pays.


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« Le troisième trimestre confirme la poursuite du dynamisme commercial et de la croissance
organique du chiffre d’affaires de l’essentiel de nos activités.
Les activités de défense bénéficient d’une visibilité sans égale, grâce à des contrats
emblématiques de long terme. L’avionique est quant à elle portée par la reprise du trafic
aérien et des perspectives de croissance solides. Quant aux activités de cyber-sécurité et
de biométrie, elles bénéficient d’un environnement dynamique.
Enfin, nous sommes fiers de l’intégration de Thales au sein de l’indice CAC 40 ESG. Il s’agit
d’une reconnaissance externe forte de notre performance extra-financière et de notre
contribution à la protection de la société, de la planète et des citoyens.
Nous confirmons avec confiance nos objectifs financiers annuels pour 2024, grâce à
l’engagement sans faille de nos équipes. »
Patrice Caine, Président-directeur général



Prises de commandes
Sur les neuf premiers mois de 2024, les prises de commandes s’élèvent à 15 551 M€, en croissance
organique de 23 %4 par rapport aux neuf premiers mois de 2023 (en hausse de 26 % en variation
totale). Le Groupe continue de profiter d’une excellente dynamique commerciale dans
l’ensemble de ses activités, en particulier dans le secteur Défense & Sécurité.
Sur cette période, Thales engrange 19 grandes commandes d’un montant unitaire supérieur à
100 M€, pour un montant total de 4 983 M€ :
• Quatre grandes commandes enregistrées au premier trimestre 2024 :
◦ Dans le cadre du contrat signé en 2022 par l’Indonésie pour l’acquisition de 42
Rafale, l’entrée en vigueur de la troisième tranche (18 appareils et support associé
à la flotte) ;
◦ Commande d’un système de surveillance aérienne pour un client militaire au
Moyen-Orient ;
◦ Deuxième tranche du contrat signé en 2023 entre la France et l'Italie pour la
production de 400 missiles sol-air ASTER B1NT ;
◦ Contrat en tranches phasées avec la DGA en vue de développer la nouvelle
génération des sonars qui équiperont les prochains SNLE français.
• Huit grandes commandes enregistrées au deuxième trimestre 2024 :
◦ Commande de deux nouvelles frégates F126 par la Marine allemande. Ce
contrat additionnel porte à six le nombre de frégates F126 acquises par la Marine
allemande en quatre ans ;
◦ Exomars 2028, un contrat de maîtrise d'ouvrage signé entre Thales Alenia Space et
l’Agence spatiale européenne pour relancer la mission européenne d’exploration
de la Planète rouge ;
◦ Commande par SKY Perfect JSAT à Thales Alenia Space de JSAT-31, un satellite de
nouvelle génération reconfigurable en orbite grâce à la technologie Space
INSPIRE ;
◦ Commande par le Service Interarmées des Munitions (SiMu) de plusieurs dizaines
de milliers de munitions de 120mm rayée ;
◦ Commande d’un système de nouvelle génération de divertissement à bord
« FLYTEDGE » nativement cloud pour une compagnie aérienne de grande
renommée internationale ;
◦ Commande par un client asiatique de radars de surveillance aérienne longue
portée Ground Master 400 Alpha de dernière génération ;
◦ Commande par le ministère de la Défense néerlandais de sept radars compacts
Ground Master 200 multi-mission supplémentaires ;
◦ Contrat de services pour la maintenance de la flotte de la Marine royale
australienne.



4 Compte tenu d’un effet change négatif de -45 M€ et d’un effet périmètre net positif de 441 M€.


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• Sept grandes commandes enregistrées au troisième trimestre 2024 :
◦ Commande pour la fourniture d’équipements de communication, de vétronique,
de navigation et d’optronique destinés aux véhicules du programme SCORPION
de l’Armée de Terre française ;
◦ Commande portant sur la rénovation d’un système de gestion du trafic aérien ;
◦ Commande du ministère de la Défense britannique pour la fourniture de missiles
LMM afin de renforcer les capacités de défense aérienne de l’Ukraine ;
◦ Commande destinée aux forces armées britanniques portant sur des missiles
LMM ;
◦ Commande portant sur la fourniture des radars multifonctions Ground Fire et des
modules d’engagement à la suite de l’acquisition par la France de sept systèmes
de défense aérienne SAMP/T NG ;
◦ Commande pour la fourniture de systèmes de lutte anti sous-marine dans le cadre
de la première phase du programme de construction des six frégates de classe
HUNTER pour la Marine royale australienne ;
◦ Notification par la DGA de la seconde tranche du développement du futur radar
RBE2 XG destiné au standard F5 du Rafale.


A 10 567 M€, les prises de commandes d’un montant unitaire inférieur à 100 M€ sont en croissance
de 6 % par rapport aux neuf premiers mois de 2023 ; tandis que celles d’une valeur unitaire
inférieure à 10 M€ sont en progression de 7 % au 30 septembre 2024.
Du point de vue géographique5, les prises de commandes dans les marchés matures enregistrent
une croissance organique de 12 %, à 11 413 M€, tirées notamment par une bonne dynamique
commerciale au Royaume-Uni (en hausse organique de 28 %) ainsi qu’en Australie et en
Nouvelle-Zélande (en progression organique de 34 %). Les prises de commandes dans les
marchés émergents s’élèvent à 4 137 M€ et affichent une forte progression organique de 69 % au
30 septembre 2024. Cette performance s’explique notamment par une excellente dynamique au
Proche et Moyen-Orient (en hausse organique de 175 %) et en Asie (en progression organique de
49 %).
Les prises de commandes du secteur Aérospatial s’établissent à 3 639 M€, contre 3 403 M€ sur les
neuf premiers mois de 2023 (+8 % à périmètre et taux de change constants). Cette progression
reflète deux tendances contrastées. D’une part, le marché de l’avionique poursuit d’une part sa
bonne dynamique, les prises de commande affichant une croissance organique à deux chiffres.
D’autre part, les prises de commandes dans le spatial sont en retrait, pénalisées par une base de
comparaison élevée (deux grandes commandes signées au 30 septembre 2024 contre cinq au
30 septembre 2023).
D’un montant de 8 951 M€ (contre 6 404 M€ sur les neuf premiers mois de 2023), les prises de
commandes dans le secteur Défense & Sécurité poursuivent leur forte dynamique, affichant une
progression organique de 40 %. Ainsi, sept nouvelles prises de commandes d’un montant unitaire
supérieur à 100 M€ au troisième trimestre s’ajoutent aux neuf déjà enregistrées au premier
semestre. Le carnet de commandes s’élève à 37,0 Mds€, contre 35,1 Mds€ au 30 septembre 2023.
A 2 905 M€, les prises de commandes du secteur Identité & Sécurité Numériques sont alignées sur
le chiffre d’affaires sur la même période, la majorité des activités de ce secteur opérant sur des
cycles courts.




5 voir tableau page 6.



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Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires sur les neuf premiers mois de l’année 2024 s’établit à 14 069 M€, contre
12 854 M€ sur la même période de l’année 2023, en hausse de 6,2 % à périmètre et taux de
change constants.
Du point de vue géographique5, le chiffre d’affaires enregistre une croissance solide sur les
marchés matures (+6,3 % en variation organique), tirés notamment par l’Europe (+9,0 %) dont
notamment la France (+9,4 %), et l’Australie et la Nouvelle-Zélande (+8,5 %). Les marchés
émergents sont en croissance organique de 5,8 % sur la période.
Dans le secteur Aérospatial, le chiffre d'affaires s'élève à 3 839 M€, en croissance de 5,6 % par
rapport aux neuf premiers mois de 2023 (+5,3 % à périmètre et taux de change constants). Cette
progression reflète la poursuite de la demande du marché de l’avionique, l’activité affichant une
croissance « mid-single digit plus ». Elle est toutefois atténuée par la progression mesurée de
l’activité du spatial, en hausse organique « low-single digit ».
Le chiffre d’affaires du secteur Défense & Sécurité atteint 7 239 M€, en croissance de +8,8 % par
rapport aux neuf premiers mois de 2023 (+8,5 % à périmètre et taux de change constants). Après
un premier semestre de croissance soutenue, le secteur confirme son fort dynamisme au troisième
trimestre. Cette croissance est notamment tirée par les systèmes terrestres et aériens.
Le chiffre d’affaires du secteur Identité & Sécurité Numériques s’établit à 2 914 M€, en hausse de
15,7 % par rapport aux neuf premier mois de 2023 (+0,3 % à périmètre et taux de change
constants), intégrant l’effet périmètre positif lié aux acquisitions de Tesserent et d’Imperva. La
stabilité organique du secteur reflète des tendances contrastées :
• d’une part, les solutions de paiements bancaires, pénalisées par une base de
comparaison élevée, restent affectées par le phénomène de déstockage qui se
prolonge en Amérique du Nord ;
• d’autre part, les activités de cybersécurité et de biométrie connaissent un rythme soutenu
;
• enfin, les activités de digitalisation (dont les solutions de connectivité mobiles) enregistrent
une croissance organique à deux chiffres.



Perspectives
Thales continue de bénéficier de son positionnement solide sur l’ensemble de ses grands marchés
et dispose de perspectives solides à moyen-terme, comme l’illustre la poursuite d’une forte
dynamique commerciale au cours du troisième trimestre 2024.
Ainsi, en l’absence de nouvelles perturbations majeures de l’économie mondiale ou des chaînes
d’approvisionnement globales, Thales confirme ses objectifs pour 2024, à savoir :
• Un ratio de book-to-bill supérieur à 1 ;
• Une croissance organique du chiffre d’affaires entre +5 % et +6 %, correspondant à un
chiffre d’affaires dans la fourchette de 19,9 à 20,1 Mds€ 6 ;
• Une marge d’EBIT attendue entre 11,7 % et 11,8 %.
****

Ce communiqué contient des déclarations de nature prévisionnelle. Bien que Thales estime que ces
déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, les résultats effectifs peuvent différer
sensiblement de ces déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de risques et
d'incertitudes, tels que notamment décrits dans le Document d’Enregistrement Universel de la société
déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.




5 Voir tableau page 6.
6 Sur la base du périmètre et des taux de change de septembre 2024.


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A propos de Thales

Thales (Euronext Paris: HO) est un leader mondial des hautes technologies spécialisé dans trois
secteurs d’activité : Défense & Sécurité, Aéronautique & Spatial, et Cybersécurité & Identité
numérique. Il développe des produits et solutions qui contribuent à un monde plus sûr, plus
respectueux de l’environnement et plus inclusif.
Le Groupe investit près de 4 milliards d’euros par an en Recherche et Développement,
notamment dans des domaines clés de l’innovation tels que l’IA, la cybersécurité, le quantique,
les technologies du cloud et la 6G.
Thales compte près de 81 000 collaborateurs dans 68 pays. En 2023, le Groupe a réalisé un
chiffre d'affaires de 18,4 milliards d'euros.


CONTACTS EN SAVOIR PLUS

Thales, relations médias Groupe Thales
pressroom@thalesgroup.com

Thales, analystes / investisseurs
ir@thalesgroup.com




CALENDRIER


Journée Investisseurs 14 novembre 2024

Date de détachement de
3 décembre 2024
l’acompte sur dividende
Paiement de l’acompte sur
dividende 5 décembre 2024

4 mars 2025
Résultats annuels 2024 (avant ouverture de bourse)

Assemblée Générale mixte 16 mai 2025




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Prises de commandes par destination – 9 mois 2024


Poids
Prises de commandes 9 mois 9 mois Variation Variation
9m 2024
En millions d’euros 2024 2023 totale organique
en %

France 3 507 3 141 +12 % +11 % 23 %
Royaume-Uni 989 752 +31 % +28 % 6%
Autres pays d'Europe 4 006 3 739 +7 % +7 % 26 %
Sous-total Europe 8 502 7 632 +11 % +11 % 55 %
Etats-Unis et Canada 2 034 1 690 +20 % +7 % 13 %

Australie et Nouvelle-Zélande 878 610 +44 % +34 % 6%

Total marchés matures 11 413 9 932 +15 % +12 % 73 %
Asie 2 185 1 442 +52 % +49 % 14 %
Proche et Moyen-Orient 1 285 466 +176 % +175 % 8%
Reste du Monde 667 529 +26 % +25 % 4%

Total marchés émergents(a) 4 137 2 437 +70 % +69 % 27 %

Total tous marchés 15 551 12 370 +26 % +23 % 100 %




Chiffre d’affaires par destination – 9 mois 2024

Poids
Chiffre d'affaires 9 mois 9 mois Variation Variation
9m 2024
En millions d’euros 2024 2023 totale organique
en %

France 4 267 3 880 +10,0 % +9,4 % 30 %
Royaume-Uni 941 841 +11,9 % +7,9 % 7%
Autres pays d’Europe 3 399 3 099 +9,7 % +8,9 % 24 %
Sous-total Europe 8 607 7 819 +10,1 % +9,0 % 61 %
Etats-Unis et Canada 1 927 1 826 +5,5 % -6,4 % 14 %

Australie et Nouvelle-Zélande 686 578 +18,6 % +8,5 % 5%

Total marchés matures 11 220 10 224 +9,7 % +6,3 % 80 %
Asie 1 335 1 205 +10,8 % +6,7 % 9%
Proche et Moyen-Orient 794 760 +4,5 % +3,3 % 6%
Reste du Monde 719 665 +8,2 % +6,9 % 5%

Total marchés émergents 2 849 2 630 +8,3 % +5,8 % 20 %

Total tous marchés 14 069 12 854 +9,4 % +6,2 % 100 %




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Prises de commandes et chiffre d’affaires – T3 2024


Prises de commandes T3 T3 Variation Variation
2024 2023 totale organique
En millions d’euros

Aérospatial 951 1 054 -10 % -11 %

Défense & Sécurité 2 831 1 906 +49 % +48 %

Identité & Sécurité Numériques 974 837 +16 % +1 %

Total – secteurs opérationnels 4 756 3 797 +25 % +22 %
Autres 28 10
Total 4 783 3 807 +26 % +22 %




Chiffre d’affaires
En millions d’euros

Aérospatial 1 257 1 165 +7,9 % +6,1 %

Défense & Sécurité 2 302 2 107 +9,2 % +8,5 %

Identité & Sécurité Numériques 980 845 +15,9 % +0,1 %

Total – secteurs opérationnels 4 539 4 118 +10,2 % +6,2 %
Autres 37 21
Total 4 576 4 138 +10,6 % +6,6 %




Variation organique du chiffre d’affaires par trimestre

CA Effet Impact des CA Impact des Variation Variation
2023 change cessions 2024 acquis. totale organique
En millions d’euros

1er trimestre 4 026 -17 -32 4 421 +131 +9,8 % +7,9 %

2ème trimestre 4 690 +1 -34 5 071 +211 +8,1 % +4,4 %
1er semestre 8 716 -16 -66 9 493 +342 +8,9 % +6,0 %

3ème trimestre 4 138 -22 -33 4 576 +226 +10,6 % +6,6 %
9 mois 12 854 -38 -99 14 069 +568 +9,4 % +6,2 %

Principaux effets de périmètre :

Acquisitions :
◦ Tesserent
◦ Imperva
◦ Cobham Aerospace Communications

Cession :
◦ Aeronautical Electrical Systems




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