Communiqué de presse
T3 2024 : Croissance des ventes de 15,7% soutenue par une séquence des ventes
de vaccins plus favorable qu’anticipée; Sanofi relève ses perspectives de BNPA
des activités 2024 suite à la forte performance
Paris, le 25 octobre 2024
T3 2024 : Croissance des ventes de 15,7% à TCC et BNPA(1) des activités de €2,86
• Les ventes de Dupixent ont augmenté de 23,8% à 3 476 millions d’euros ; objectif d’environ 13 milliards de ventes en 2024 confirmé
• Les nouveaux lancements pharmaceutiques progressent de 67,1% à 727 millions d’euros, soutenus par ALTUVIIIO, Nexviazyme et
Rezurock
• Les ventes de Vaccins augmentent de 25,5%, en raison d’une séquence des ventes de vaccins grippe plus favorable qu’anticipée
ainsi que de Beyfortus grâce à l’homologation de capacités de production supplémentaires
• Les ventes d’Opella sont en hausse de 7,9%, supportées par l’acquisition de Qunol
• Les dépenses de R&D ont augmenté de 12,7%.
• Les frais généraux et administratifs ont augmenté de 6,4%, sensiblement moins que la croissance des ventes contribuant
positivement à la rentabilité
• Le BNPA des activités est de €2,86, en hausse de 12,2% à données publiées et en hausse de 17,6% à TCC
• Le BNPA IFRS est de €2,25, en hausse de 11,9% à données publiées
Avancées du pipeline au T3
• Quatre approbations obtenues: Dupixent dans la BPCO (USA, Chine), Dupixent dans l’œsophagite à éosinophiles de l’adolescent
(USA), et Sarclisa dans le myélome multiple nouvellement diagnostiqué (MMND), non éligibles à une transplantation (USA)
• Quatre études de phase 3 positives: Dupixent dans la BP, Dupixent dans l’UCS, tolebrutinib dans la SEP-SP non active, et Sarclisa
chez des patients atteints de MMND, éligibles à une transplantation
Opella (Santé Grand Public)
• Le 21 octobre, Sanofi a entamé des négociations exclusives avec CD&R pour le transfert d’une participation de contrôle dans
Opella.*
Augmentation des perspectives de BNPA(1) des activités 2024
(1) (1)
• Le 21 octobre 2024, les perspectives de BNPA ont été augmentées. Sanofi s’attend désormais à une croissance du BNPA des
(2)
activités à TCC au moins dans le bas de la fourchette à un chiffre (“low single digit”) soutenue par la forte performance de
l’activité. Ceci reflète les nouvelles perspectives excluant Opella décrites dans le communiqué du 21 octobre 2024. L’effet de
(1)
change sur le BNPA des activités 2024 est estimé à environ -5,5% à -6,5% en appliquant les taux de change moyens d’octobre
2024.
Paul Hudson, Directeur Général : "Nous avons réalisé une croissance des ventes de près de 16% au troisième trimestre qui reflète
la dynamique de notre portefeuille de produits. Cette performance a été soutenue par une séquence favorable des ventes des vaccins
grippe et de Beyfortus, la croissance de 67% de nos nouveaux médicaments ainsi que par une progression de Dupixent tirée par les
volumes. Dupixent est maintenant le premier traitement biologique homologué dans la BPCO aux États-Unis, en Europe ainsi qu’en
Chine, nous permettant ainsi de mettre à disposition ce nouveau médicament innovant à des centaines de milliers de patients. La
transformation de notre pipeline continue de progresser avec l'obtention de quatre nouvelles approbations et quatre résultats positifs
de phase 3, y compris pour le tolebrutinib dans la sclérose en plaques secondairement progressive non active, une maladie avec
d’importants besoins médicaux non satisfaits. Nous avons engagé des négociations exclusives avec CD&R pour le transfert d’une
participation majoritaire d’Opella, permettant ainsi à Sanofi de se concentrer sur les médicaments innovants et les vaccins. Compte
tenu de la très bonne performance du trimestre, nous avons récemment revu à la hausse nos perspectives de BNPA des activités.
Cette dynamique ouvre déjà la voie au fort rebond du BNPA des activités que nous anticipons pour 2025.”
Variation à Variation à
T3 2024 Variation 9M 2024 Variation
TCC TCC
Chiffre d’affaires net IFRS 13 438 m€ +12,3% +15,7% 34 647 m€ +7,8% +11,1%
publié
Résultat net IFRS publié 2 815 m€ +11,5% — 5 061 m€ -15,0% —
BNPA IFRS publié 2,25 € +11,9% — 4,05 € -14,9% —
Cash flow libre(3) 3 327 m€ +79,5% — 3 872 m€ -22,3% —
Résultat opérationnel des 4 607 m€ +14,4% +19,9% 10 263 m€ +1,7% +8,8%
activités
Résultat net des activités(1) 3 585 m€ +12,2% +17,5% 7 965 m€ -1,3% +5,5%
BNPA des activités(1) 2,86 € +12,2% +17,6% 6,37 € -1,2% +5,6%

Sauf indication contraire, l’évolution du CA est exprimée à taux de change constants (TCC) (voir la définition Annexe 7) (1) Le commentaire du compte de résultat net des
activités, indicateur non-IFRS, permet de rendre compte de la performance économique de Sanofi (voir définition à l'Annexe 7). Les comptes de résultats consolidés du T3
et des neuf premiers mois de 2024 figurent en Annexe 3 et le passage du résultat net IFRS au résultat net des activités, en Annexe 4; (2) Sur la base d’une estimation
préliminaire du BNPA des activités de 2023 hors Opella de 7,25 €; (3) Le Cash-flow libre est un indicateur non-IFRS (voir définition à l'Annexe 7). *La transaction proposée
reste soumise à la finalisation des accords définitifs, à l'achèvement des procédures sociaux appropriés et aux approbations réglementaires usuelles.


1
Résumé du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2024

Une conférence téléphonique et un webcast destinés aux investisseurs et aux analystes débuteront à 14h (CEST). Les
détails ainsi que la présentation seront accessibles sur le site Internet Sanofi.com.
----------------------
La performance présentée dans ce communiqué de presse couvre la période de trois mois jusqu'au 30 septembre 2024
(le trimestre ou T3 2024) et de neuf mois jusqu’au 30 septembre 2024 (sur les neuf premiers mois de 2024) par rapport
à la période de trois mois jusqu'au 30 septembre 2023 (T3 2023) et de neuf mois jusqu’au 30 septembre 2023 (9M
2023). Les taux d’évolution du chiffre d’affaires sont exprimés à TCC1, sauf indication contraire.
----------------------
Au troisième trimestre 2024, le chiffre d’affaires de Sanofi a atteint 13 438 millions d’euros, soit une hausse de 15,7%.
L’effet des variations de taux de change a été négatif de 3,4 points de pourcentage. Ainsi, la hausse du chiffre d’affaires
a été de 12,3% à données publiées. Sur les neuf premiers mois de 2024, le chiffre d’affaires de Sanofi s’est élevé à 34 647
millions d’euros, en hausse de 11,1%. Les variations de taux de change ont eu un impact négatif de 3,3 points de
pourcentage. Au premier semestre, la hausse du chiffre d’affaires a été de 7,8% à données publiées. Sauf mention
contraire, les commentaires suivants reflètent la performance trimestrielle.

Répartition du chiffre d’affaires par segment et activité
Variation Variation
Chiffre d’affaires (en M€) T3 2024 En % du total 9M 2024 En % du total
à TCC à TCC
Biopharma 12 167 +16,6% 90,5 % 30 545 +11,5% 88,2 %
Pharma 8 365 +13,0% 62,2 % 24 424 +10,7% 70,5 %
Vaccins 3 802 +25,5% 28,3 % 6 121 +14,5% 17,7 %
Opella 1 271 +7,9% 9,5 % 4 102 +8,8 % 11,8 %
Total chiffre d’affaires 13 438 +15,7% 100,0 % 34 647 +11,1% 100,0 %


Chiffre d’affaires par zone géographique
Variation Variation
Chiffre d’affaires (en M€) T3 2024 9M 2024
à TCC à TCC
États-Unis 6 886 +23,6% 15 953 +17,6%
Europe 2 886 +6,6% 7 768 +0,2%
Reste du Monde 3 666 +10,3% 10 926 +10,8%
dont Chine 757 +3,6% 2 279 +3.0%
Les ventes aux États-Unis ont augmenté de 23,6% (à 6 886 millions d’euros) soutenues par les nouveaux lancements
dont Beyfortus, le Dupixent, les insulines et l’activité vaccins dans son ensemble. La croissance des ventes a été
partiellement atténuée par la baisse des ventes des produits établis.
En Europe, les ventes ont progressé de 6,6% (à 2 886 millions d’euros) tirées par les nouveaux lancements, le Dupixent et
les vaccins. Les ventes de certains produits établis ont baissé incluant notamment Aubagio en raison de la concurrence
des génériques.
Dans la région Reste du Monde, les ventes ont augmenté de 10,3% (à 3 666 millions d’euros), tirées par le Dupixent,les
vaccins et partiellement par les nouveaux lancements ainsi que par Toujeo. En Chine, les ventes ont augmenté de 3,6 %
à 757 millions d’euros principalement en raison de la forte performance du Dupixent en partie compensée par Lovenox
et la catégorie “autres médicaments”. Avec une inflation plus élevée, la contribution de l'Argentine était de 1,2 point de
pourcentage à la croissance des ventes totales de Sanofi.

Résultat opérationnel des activités
Au troisième trimestre 2024, le résultat opérationnel des activités a augmenté de 14,4%, à 4 607 millions d’euros (+19,9%
à TCC). Le ratio résultat opérationnel des activités sur chiffre d’affaires a augmenté de 0,6 point de pourcentage, à
34,3% (+1,2 point de pourcentage à 34,9% à TCC). Cette amélioration est principalement due à une hausse de la marge
brute ainsi qu’un levier opérationnel. Sur les neuf premiers mois de 2024, le résultat opérationnel des activités a
augmenté de 1,7%, à 10 263 millions d’euros (+8,8% à TCC). Le ratio résultat opérationnel des activités sur chiffre
d’affaires a baissé de 1,8 points de pourcentage, à 29,6% (-0,7 ppt à 30,7% à TCC).




(1)
Voir en Annexe 7 les définitions des indicateurs financiers.

2
Business développement
Le business développement, y compris les investissements stratégiques dans l'innovation externe, fait partie intégrante
des efforts de Sanofi pour accéder de manière optionnelle et en continu aux nouvelles avancées scientifiques
prometteuses et renouveler son pipeline de nouveaux médicaments.
En septembre, Sanofi a réalisé un investissement en actions de 40 millions de dollars dans Ventyx Biosciences, Inc.
(NASDAQ : VTYX), une entreprise biopharmaceutique en phase clinique spécialisée dans les maladies auto-immunes et
inflammatoires. Ventyx a accordé à Sanofi un droit exclusif de première négociation sur un inhibiteur de NLRP3.
Également en septembre, Sanofi a participé à une augmentation de capital de 10 millions de dollars dans Vicore
(STO:VICO), une biotech en phase clinique développant un portefeuille de traitements pour les maladies respiratoires et
fibrosantes, y compris la fibrose pulmonaire idiopathique.
Également en septembre, Sanofi a conclu un accord de licence exclusif avec RadioMedix, Inc. et Orano Med, pour
développer le projet en phase avancée, AlphaMedixTM (212Pb-DOTAMTATE), qui est actuellement évalué pour le
traitement de patients adultes atteints de tumeurs neuroendocrines (NET) exprimant le récepteur de la somatostatine,
non résécables ou métastatiques et progressives.
En août, Sanofi a réalisé deux investissements en capital. Le premier de 30 millions de dollars dans MeiraGTx (NASDAQ :
MGTX), une entreprise de médecine génétique en phase clinique. Le deuxième de 40 millions de dollars dans AnaptysBio
(NASDAQ : ANAB), une biotech en phase clinique axée sur des thérapies immunologiques, notamment pour le traitement
de la polyarthrite rhumatoïde et de la colite ulcéreuse.

Biopharma
La Biopharma inclut l’activité pharmaceutique et les vaccins. Au troisième trimestre, les ventes Biopharma ont progressé
de 16,6% (à 12 167 millions d’euros), portées par les nouveaux lancements et la croissance en volume de Dupixent. Les
cessions du portefeuille ont eu un impact négatif de 0,7 point de pourcentage. Sur les neuf premiers mois de 2024, les
ventes Biopharma ont progressé de 11,5% (à 30 545 millions d’euros), soutenues par les mêmes facteurs que ceux
mentionnés ci-dessus.

Pharma
Nouveaux lancements pharmaceutiques
Variation Variation
Chiffre d’affaires (en M€) T3 2024 9M 2024
à TCC à TCC
ALTUVIIIO 172 +278,3% 452 +600,0%
Nexviazyme/Nexviadyme 163 +53,6% 483 +69,7%
Rezurock 131 +57,8% 338 +50,9%
Sarclisa 114 +23,7% 341 +29,5%
Cablivi 63 +12,5% 176 +4,7%
Xenpozyme 41 +51,9% 113 +75,4%
Enjaymo 28 +81,3% 83 +75,5%
Tzield 15 +66,7% 36 +140,0%
Total 727 +67,1% 2 022 +78,2%

ALTUVIIIO (hémophilie A) a généré des ventes de 172 millions d’euros, dont plus de 90% aux États-Unis. La croissance a
continué d’être soutenue par les transferts de patients sous traitements à base de facteur, dont Eloctate, et sans
facteurs. Les ventes de la franchise hémophilie A (ALTUVIIIO + Eloctate) ont atteint 268 millions d’euros en hausse de
63,3%, reflétant l’augmentation des parts de marché.
Les ventes de Nexviazyme/Nexviadyme (maladie de Pompe) ont atteint 163 millions d'euros en hausse de 53,6%. La
croissance a été plus élevée en Europe (104,3%) ainsi que dans la région Reste du Monde (121,4%). La croissance a été de
24,7% aux États-Unis, où la conversion de Myozyme/Lumizyme est déjà effectuée chez la plupart des patients. Les
ventes de la franchise de la maladie Pompe (Nexviazyme/Nexviadyme + Myozyme/Lumizyme) ont atteint 331 millions
d'euros (+15,2%). Les ventes de Nexviazyme/Nexviadyme représentent désormais 49% de cette franchise.
Les ventes de Rezurock (maladie du greffon contre l’hôte) ont progressé de 57,8% à 131 millions d’euros, portées par la
performance dans les pays où le produit est commercialisé, notamment aux États-Unis, en Chine ainsi qu’au Royaume-
Uni ainsi que par une bonne persistance du traitement par les patients.
Les ventes de Sarclisa (myélome multiple) se sont élevées à 114 millions d’euros, en hausse de 23,7% soutenues par le
gain de parts de marché en Europe et dans la région Reste du Monde, notamment au Japon.
Les ventes de Cablivi (purpura thrombocytopénique thrombotique acquis) ont atteint 63 millions d’euros, en
progression de 12,5% en raison de l’augmentation du nombre des patients aux États-Unis.

3
Les ventes de Xenpozyme (déficit en sphingomyélinase acide) ont atteint 41 millions d’euros, en hausse de 51,9%,
reflétant l’augmentation des patients dans l’ensemble des régions.
Les ventes d’Enjaymo (maladie des agglutinines froides) ont atteint 28 millions d’euros, en croissance de 81,3%,
soutenue par l’ensemble des régions. Le 4 octobre 2024, Recordati a annoncé l’acquisition des droits globaux
d’Enjaymo. La finalisation de la transaction est attendue ce trimestre, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Les ventes de Tzield (retardement de l'apparition d'un diabète de type 1) ont atteint 15 millions d’euros, en augmentation
de 4 millions d’euros par rapport au T2 2024. Cette croissance reflète l’augmentation continue du nombre des
perfusions, soutenue par les efforts en cours afin d’accroître la sensibilisation à la maladie ainsi que son dépistage.

Immunologie
Variation Variation
Chiffre d’affaires (en M€) T3 2024 9M 2024
à TCC à TCC
Dupixent 3 476 +23,8% 9 614 +25,9%

Les ventes de Dupixent ont progressé de 23,8%, à 3 476 millions d’euros. Aux États-Unis, les ventes de Dupixent ont
atteint 2 556 millions d’euros en hausse de 19,1%. La croissance a été tirée par la forte demande dans les indications
homologuées à savoir la dermatite atopique, l’asthme, la polypose nasosinusienne, l’œsophagite à éosinophiles et le
prurigo nodulaire. En Europe, les ventes de Dupixent ont augmenté de 35,1% pour atteindre 417 millions d’euros, portées
par la poursuite de la croissance dans l’ensemble des indications homologuées ainsi que par le début des ventes dans la
bronchopneumopathie chronique obstructive (BPCO). Dans la région Reste du Monde, les ventes ont atteint 503
millions d’euros, en croissance de 41,9%, soutenues principalement par le Japon et la Chine. Sur les neuf premiers mois
de 2024, le chiffre d’affaires de Dupixent a été de 9 614 millions d’euros, en hausse de 25,9% et est en bonne voie pour
atteindre environ 13 milliards de ventes cette année à TCC. Plus d’un million de patients sont actuellement traités par
Dupixent dans le Monde.

Principaux autres médicaments
Change Change
Chiffre d’affaires (en M€) T3 2024 9M 2024
at CER at CER
Lantus 431 +33,8% 1 189 +10,6%
Toujeo 303 +18,1% 937 +15,6%
Fabrazyme 253 +4,0% 779 +8,0%
Lovenox 233 -1,2% 751 -7,1%
Plavix 230 +8,3% 703 +5,6%
Myozyme / Lumizyme 168 -7,5% 539 -11,1%
Cerezyme 164 +8,0% 571 +17,0%
Alprolix 148 +8,7% 419 +6,3%
Praluent 126 +10,4% 373 +23,7%
Thymoglobulin 121 +4,1% 367 +4,9%
Eloctate 96 -19,2% 287 -20,7%
Aubagio 92 -52,3% 301 -62,8%
Cerdelga 81 +12,3% 246 +11,7%

Les ventes de Lantus se sont établies à 431 millions d’euros, en hausse de 33,8%. Aux États-Unis, les ventes de Lantus
ont progressé de 162,7% (à 175 millions d’euros) reflétant un nouveau trimestre de ventes exceptionnelles en raison de
l’absence d'un médicament concurrent ainsi qu’une faible base de comparaison au T3 2023 qui avait été pénalisé par
des ajustements du prix net.
Les ventes de Toujeo ont progressé de 18,1%, à 303 millions d’euros principalement soutenues par la région Reste du
Monde dont la Chine où ses parts de marché des insulines basales continuent à progresser. Aux États-Unis, les ventes
ont continué à bénéficier de l’absence d'un médicament concurrent du marché.
Les ventes de Fabrazyme ont augmenté de 4,0%, à 253 millions d’euros, reflétant la progression du nombre de patients.
Les ventes de Lovenox sont en baisse de 1,2% à 233 millions d’euros, reflétant l’impact du VBP (Volume Based
Procurement) en Chine ainsi que la concurrence des biosimilaires en Europe.
Les ventes de Plavix ont augmenté de 8,3% à 230 millions d’euros, reflétant son utilisation accrue et le gain de parts de
marché dans la région Reste du Monde, dont la Chine en raison de son inclusion au sein du VBP (Volume Based
Procurement).
Les ventes de Myozyme/Lumizyme ont baissé de 7,5% à 168 millions d'euros en raison des remplacements par
Nexviazyme/Nexviadyme.
Les ventes de Cerezyme ont augmenté de 8,0% à 164 millions d’euros, reflétant l’augmentation du nombre de patients
dans la région Reste du Monde. Les ventes de la franchise Gaucher (Cerezyme + Cerdelga) ont augmenté de 9,2% à 245
millions d’euros.

4
Les ventes d’Alprolix ont enregistré une hausse de 8,7%, à 148 millions d’euros, soutenue par des livraisons au partenaire.
Les ventes de Praluent ont progressé de 10,4%, à 126 millions d’euros grâce à la croissance en Europe.
Les ventes de Thymoglobulin ont augmenté de 4,1%, à 121 millions d’euros reflétant la croissance dans la région Reste
du Monde.
Les ventes d’Eloctate ont atteint 96 millions d’euros, en baisse de 19,2%, reflétant le transfert vers ALTUVIIIO aux États-
Unis.
Les ventes d’Aubagio ont baissé de 52,3% à 92 millions d’euros, reflétant la perte d'exclusivité aux États-Unis en mars
2023, suivie par l’Europe en septembre 2023. La baisse des ventes d’Aubagio devrait se poursuivre, mais à un rythme
plus faible.
Cerdelga a augmenté de 12,3% pour atteindre 81 millions d’euros, reflétant principalement la croissance aux États-Unis
et l’augmentation du nombre de patients.

Vaccins
Variation Variation
Chiffre d’affaires (en M€) T3 2024 9M 2024
à TCC à TCC
Vaccins Grippe 1 913 +10,9% 2 101 +12,3%
Vaccins Polio/Coqueluche/
Hib (PPH) incluant les 760 +2,0% 2 108 -1,2%
vaccins rappels
VRS (Beyfortus) 645 +381,8% 845 +537,2%
Vaccins Méningite, vaccins
pour voyageurs et vaccins 485 +13,1% 1 067 +7,9%
endémiques
Total 3 802 +25,5% 6 121 +14,5%

Le chiffre d’affaires des Vaccins a augmenté de 25,5% (à 3 802 millions d’euros), reflétant le déploiement du Beyfortus
et la séquence favorable des livraisons des vaccins grippe ainsi que de Beyfortus. Sur les neufs premiers mois, les ventes
des Vaccins ont atteint 6 121 millions d’euros en croissance de 14,5%, soutenues principalement par Beyfortus qui a
compensé l’absence de ventes du vaccin COVID-19 (226 millions d’euros de ventes enregistrées sur les 9M 2023).
Les ventes de vaccins contre la Grippe ont atteint 1 913 millions d’euros, en hausse de 10,9%, soutenues par des livraisons
plus précoces qu’anticipées.
Les ventes des vaccins Polio/Coqueluche/Hib ont atteint 760 millions d’euros, en hausse de 2,0% reflétant la légère
croissance de la demande de vaccins Rappel dans plusieurs pays.
Les ventes de Beyfortus ont atteint 645 millions d'euros, reflétant les livraisons anticipées aux États-Unis et le
déploiement dans de nombreux pays dont le Canada, la France, l’Allemagne, l’Espagne, le Portugal, la Belgique et
l’Irlande. En collaboration avec AstraZeneca, responsable de la fabrication du Beyfortus, l’augmentation de
l'approvisionnement a été permise par l’ajout de capacités supplémentaires après l’homologation d’une deuxième ligne
de remplissage externe.
Les ventes de vaccins Méningite, Voyageurs et Endémiques ont progressé de 13,1% à 485 millions d’euros, reflétant la
croissance dans l’ensemble des régions. Aux États-Unis, le vaccin Méningite a bénéficié d’une séquence favorable
d’achat par le CDC (Centers for Disease Control and Prevention).

Résultat opérationnel de Biopharma
Le résultat opérationnel de la Biopharma a augmenté de 15,8%, à 4 340 millions d’euros (+21,2% à TCC). Le ratio du
résultat opérationnel des activités sur chiffre d’affaires a augmenté de 0,7 point de pourcentage, à 35,7% (en
augmentation de 1,3 point de pourcentage à 36,3% à TCC). Cette amélioration reflète la croissance de la marge brute et
une augmentation du levier opérationnel. Sur les neuf premiers mois de 2024, le résultat opérationnel des activités
Biopharma a augmenté de 3,4%, à 9 271 millions d’euros (+9,8% à TCC). Le ratio résultat opérationnel des activités sur
chiffre d’affaires a baissé de 1,4 points de pourcentage, à 30,4 % (en baisse de 0,5 point de pourcentage à 31,3% à TCC).




5
Mise à jour du pipeline
Sanofi possède 78 projets dans le pipeline, à travers quatre principales aires thérapeutiques (Immunologie, Maladies
Rares, Neurologie, et Oncologie) et Vaccins, incluant 36 potentielles nouvelles entités moléculaires (NMEs) et vaccins. La
section suivante met en évidence les avancées significatives dans le pipeline des projets en phase intermédiaire à finale
du trimestre :

Faits marquants du trimestre
Dupixent – BPCO (USA, CN)
Approbations réglementaires Dupixent – PNS adolescents (USA)
Sarclisa – MMND, non éligible à une transplantation (étude IMROZ) (USA)

Recommandations réglementaires Dupixent - œsophagite à éosinophiles enfants (UE)
Cerdelga - MG1 enfants (UE)
Acceptations de la demande MenQuadfi – vaccin méningococcique six semaines+ (USA)
d'homologation Rezurock – maladie du greffon contre l'hôte chronique, 3L (EU)
Dupixent – UCS (étude C) (critère de jugement principal satisfait)
Dupixent – PCOI (étude A) (critère de jugement principal non satisfait)
Dupixent – PB (critère de jugement principal satisfait)
Résultats de données de phase 3 tolebrutinib – SEP-RR (critère de jugement principal non satisfait)
tolebrutinib – SEP-SP (critère de jugement principal satisfait)
losmapimod – FSHD (critère de jugement principal non satisfait)
Sarclisa – MMND, éligible à une transplantation (étude HD7) (critère de jugement principal
satisfait)


Immunologie
Dupixent (dupilumab)
• La Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis a approuvé Dupixent pour le traitement d’entretien
complémentaire des adultes présentant une bronchopneumopathie chronique obstructive (BPCO)
inadéquatement contrôlée et un phénotype éosinophilique. Dupixent est le premier médicament biologique approuvé
aux États-Unis pour le traitement de cette catégorie de patients.
L’Agence chinoise des produits de santé (National Medical Products Administration, NMPA) a approuvé Dupixent pour
le traitement d’entretien complémentaire des adultes présentant une BPCO non contrôlée, caractérisée par une
éosinophilie sanguine élevée. Cette approbation concerne plus particulièrement les patients déjà sous trithérapie
inhalée associant un corticoïde inhalé, un bronchodilatateur bêta-2 agoniste de longue durée d’action un (LABA) et
bronchodilatateur anticholinergique de longue durée d’action (LAMA) ou sous bithérapie combinant un LABA et un
LAMA, en cas de contre-indication aux corticoïdes inhalés. Le Dupixent a été approuvé pour le traitement de la BPCO
dans plus de 30 pays dans le monde, dont les 27 pays de l’Union européenne.
• La FDA a approuvé Dupixent comme traitement d’entretien complémentaire chez les adolescents âgés de 12 à 17 ans
atteints de polypose nasosinusienne (PNS) non contrôlée. Cette approbation étend l’approbation initiale en Juin
2019, chez les patients âgés de 18 ans ou plus. La FDA a évalué l’extension d’indication de Dupixent avec un examen
de revue prioritaire.
• Le Comité des médicaments à usage humain (CHMP, Committee for Medicinal Products for Human Use) de l’Agence
européenne des médicaments (EMA, European Medicines Agency) a rendu un avis favorable au sujet de l’extension
des indications du Dupixent et recommande son approbation pour le traitement de l’œsophagite à éosinophiles
(OeE) de l’enfant dès l’âge de 12 mois. Cette recommandation s’applique aux enfants âgés de 12 mois à 11 ans pesant
au moins 15 kg, en cas d’échec, de contre-indication ou d’intolérance aux traitements médicamenteux
conventionnels, soutenue par l’étude EoE KIDS de phase 3 en deux parties (partie A et B) (identification de l’étude
clinique: NCT04394351). La Commission européenne devrait faire connaître sa décision finale dans les prochains
mois. Le Dupixent est déjà approuvé dans l’UE pour le traitement de l’œsophagite à éosinophiles de certaines
catégories d’adultes et d’adolescents âgés de plus de 12 ans.
• Dupixent a satisfait au critère de jugement principal et aux principaux critères secondaires de l’étude confirmatoire
LIBERTY-CUPID étude C de phase 3 (identification de l’étude clinique: NCT04180488) ayant porté sur le traitement
expérimental de patients présentant une urticaire chronique spontanée (UCS) non contrôlée, n’ayant jamais été
traités par un médicament biologique et sous traitement de fond par antihistaminiques. L’UCS est une maladie
chronique de la peau qui provoque l’éruption soudaine de plaques d’urticaire invalidantes et des démangeaisons
persistantes pouvant se répercuter sur la qualité de vie. Cette étude positive confirme les résultats de l’étude A, la
première étude de phase 3 consacrée au Dupixent dans cette indication. En début d’année, le Japon a été le premier
pays dans le monde à approuver et à commercialiser Dupixent pour le traitement de l’UCS de l’adulte et de
l’adolescent, sur la base des résultats de l’étude A. La soumission réglementaire est en cours d’examen en Europe sur

6
la base des résultats des études A et B, et cette nouvelle étude C permettra la resoumission réglementaire aux États-
Unis d’ici la fin de l’année.
• L’étude A LIBERTY-CPUO-CHIC de phase 3 (identification de l’étude clinique: NCT05263206) évaluant l’utilisation
expérimentale de Dupixent chez des adultes atteints de prurit chronique d’origine inconnue (PCOI) non contrôlé et
sévère n’a pas permis d’obtenir des données statistiques significatives concernant son critère de jugement principal
chez les répondeurs aux démangeaisons (malgré des améliorations numériquement favorables). Cependant, elle a
montré des améliorations nominales significatives de tous les autres critères d’évaluation des démangeaisons. Le
programme de l’étude de phase 3 sur les effets du Dupixent dans le PCOI prévoit une étude A et une étude B. L'étude
B devrait être lancée comme étude pivot ultérieure.
• L’étude confirmatoire LIBERTY-BP de phase 3 (identification de l’étude clinique: NCT04206553) dans la
pemphigoïde bulleuse (PB) a satisfait aux critères de jugements principaux et à tous les critères secondaires clés
évaluant son utilisation expérimentale chez les adultes atteints d’une maladie modérée à sévère. Dupixent a déjà
obtenu la désignation de médicament orphelin par la FDA pour la PB, qui s’applique à des médicaments
expérimentaux destinés au traitement de maladies rares qui touchent moins de 200 000 personnes aux États-Unis.
Cette étude soutiendra les soumissions réglementaires dans le monde entier au premier semestre 2025. La PB est une
maladie chronique et récidivante, caractérisée par des démangeaisons intenses et des cloques, une rougeur de la
peau et des lésions chroniques douloureuses. Les cloques et les éruptions cutanées peuvent se former sur une grande
partie du corps et provoquer des saignements et des croûtes sur la peau, ce qui rend les patients plus vulnérables aux
infections et affecte leur fonctionnement quotidien.

Rezurock (belumosudil)
L'EMA a accepté d’accorder un examen de soumission réglementaire de Rezurock pour le traitement de la maladie
chronique du greffon contre l'hôte (cGVHD). L'EMA a accordé une désignation orpheline en 2019 pour le traitement de
la cGVHD, et Rezurock, d'abord approuvé par la FDA en 2021, est maintenant approuvé dans 14 autres pays, dont la
Chine, le Royaume-Uni et le Canada.

amlitelimab (AcM OX40L)
• L'étude de preuve de concept de phase 2 (TIDE-Asthma, identification de l’essai clinique: NCT05421598) dans
l'asthme modéré à sévère comporte une période de 60 semaines en double aveugle contrôlée par placebo, au cours
de laquelle les patients sont traités une fois toutes les quatre semaines pendant les 24 premières semaines et une fois
toutes les 12 semaines pendant les 36 semaines suivantes. Sanofi anticipe la mise à disposition des données en interne
des résultats de première ligne de la période de traitement et de suivi de 60 semaines se fera après la fin de l'année,
mais au premier semestre 2025.
• Une étude de phase 2 (ASPIRION, identification de l'étude clinique : NCT06557772) évaluant l'efficacité et la
tolérance des injections sous-cutanées d'amlitelimab chez des adultes atteints de maladie cœliaque réfractaire, a
commencé à traiter ses premiers patients.

lunsekimig (IL13xTSLP Nanobody® VHH)
Une étude de phase 2 de preuve de concept (identification de l’étude clinique : NCT06454240) évaluant l'efficacité et la
sécurité de lunsekimig comparé au placebo, chez des adultes atteints de PNS, a commencé à traiter ses premiers
patients.

Maladies rares
ALTUVIIIO (efanesoctocog alfa)
Le New England Journal of Medicine a publié les résultats exhaustifs de la deuxième étude confirmatoire XTEND-Kids de
phase 3 (identification de l’étude clinique: NCT04759131), illustrant l’efficacité, la sécurité d’emploi et le profil
pharmacocinétique d’ALTUVIIIO, premier facteur VIII de remplacement à action soutenue de sa classe
pharmacothérapeutique, est approuvé pour la prophylaxie de routine, le traitement à la demande des épisodes
hémorragiques et la prise en charge péri-opératoire (chirurgicale) de l’adulte et de l’enfant atteints d’hémophilie A. En
mai, la FDA a mis à jour le dossier d'ALTUVIIIO pour y inclure les résultats de l'étude XTEND-Kids de phase 3 chez les
enfants atteints d'hémophilie A.

fitusiran (ARN interférant ciblant l'antithrombine)
Siemens Healthineers, collaborateur de Sanofi, a soumis à l'examen de la FDA le test d'antithrombine INNOVANCE® en
tant que test compagnon permettant de mesurer les taux d'antithrombine chez les personnes atteintes d'hémophilie A
ou B à qui l'on prescrit fitusiran, un médicament susceptible d'abaisser le taux d'antithrombine pour le traitement
prophylactique des personnes atteintes d'hémophilie A ou B, avec ou sans inhibiteurs. La FDA devrait rendre sa décision
pour fitusiran est le 28 mars 2025.


7
rilzabrutinib (inhibiteur de BTK)
Au cours du trimestre, une étude de phase 2 à bras unique (idientification de l’étude clinique : NCT05002777) de
rilzabrutinib dans l'anémie hémolytique auto-immune à auto-anticorps chauds s'est révélée positive avec des
résultats cliniquement significatifs sur le taux de réponse et d'autres marqueurs de la maladie. Les données seront
communiquées lors d'une réunion médicale dans le courant de l'année. Les résultats de cette étude renforcent les
résultats de l'étude de phase 3 dans le purpura thrombocytopénique immunitaire (PTI) et son efficacité dans les
cytopénies auto-immunes.

losmapimod (inhibiteur de p38α/β MAPK)
Fulcrum a annoncé que l'étude REACH de phase 3 de losmapimod (identification de l'étude clinique : NCT05397470)
évaluant l'efficacité et la sécurité chez les adultes atteints de dystrophie musculaire facio-scapulo-humérale (FSHD)
n'a pas satisfait le critère de jugement principal.

Cerdelga (eliglustat)
Le CHMP recommande l'approbation élargie de Cerdelga pour le traitement des patients pédiatriques atteints de la
maladie de Gaucher de type 1 (MG1), âgés de 6 ans et plus avec un poids corporel minimum de 15 kg, qui ont été
précédemment traités avec une thérapie de remplacement enzymatique, et qui sont des métaboliseurs lents,
intermédiaires ou rapides du CYP2D6 pour Cerdelga. L'EMA a accordé une désignation orpheline en 2007 pour le
traitement de la GD1, et Cerdelga est approuvé aux États-Unis et dans l'UE pour les patients adultes atteints de MG1.

Neurologie
tolebrutinib (inhibiteur de BTK )
Les résultats positifs de l’étude HERCULES de phase 3 (identification de l’étude clinique: NCT04411641) menée chez des
personnes présentant une sclérose en plaques secondairement progressive non active (SEP-SP non active) ont
démontré que tolebrutinib a satisfait au critère de jugement principal d’amélioration du délai de progression confirmée
du handicap, comparativement à un placebo. Tolebrutinib a permis d’allonger de 31 % le délai de progression confirmée
du handicap confirmé à 6 mois, comparativement à un placebo (HR 0,69 ; IC à 95 % : 0,55-0,88 ; p=0,0026). L’analyse
des données relatives aux critères de jugement secondaires a ensuite démontré que deux fois plus de participants traités
par tolebrutinib, soit 10 %, ont présenté une amélioration confirmée de leur handicap, contre 5 % pour ceux traités par
placebo (HR 1,88; IC à 95 % : 1,10 à 3,21; valeur de p nominale = 0,021).
Dans l'étude HERCULES, nrSPMS était défini au départ par un diagnostic de SPMS avec un score sur l'échelle élargie de
l'état d'invalidité compris entre 3,0 et 6,5, l'absence de rechute clinique au cours des 24 mois précédents et des preuves
documentées de l'accumulation d'invalidité au cours des 12 mois précédents. L'analyse préliminaire de la sécurité
hépatique était cohérente avec les études précédentes sur le tolebrutinib.
Les résultats des études GEMINI 1 et 2 de phase 3 (identifications des études cliniques respectives: NCT04410978/
NCT04410991) du tolebrutinib, chez des participants présentant une sclérose en plaques rémittente-récurrente (SEP-
RR) n’ont pas satisfait à leur critère de jugement principal correspondant à une diminution statistiquement significative
du taux de poussées annualisé (TPA), comparativement à Aubagio, un traitement de référence. En revanche, l’analyse
groupée des données relatives au principal critère de jugement secondaire a montré qu’à 6 mois, le tolebrutinib a
allongé de manière considérable le délai avant détérioration confirmée du handicap, mettant en avant les
donnéesdémontrées dans l’éyude HERCULES en SEP-SP dans l’étude HERCULES.
Ces résultats ont été lors du Congrès 2024 du Comité européen pour le traitement et la recherche sur la sclérose en
plaques (ECTRIMS, European Committee for Treatment and Research in Multiple Sclerosis), à Copenhague au Danemark.
Sanofi planifie les soumissions réglementaires en SEP-SP débuttant dès ce trimestre.

frexalimab (CD40L mAb)
Des nouvelles données d'efficacité et de sécurité à 18 mois de l'étude de prolongation ouverte de phase 2 du frexalimab
(identification de l'étude clinique : NCT04879628), pour le traitement de la SEP-RR, ont démontré une réduction
soutenue de l'activité de la maladie telle que mesurée par IRM, avec des critères d'évaluation cliniques de substitution
stables. Le frexalimab est resté bien toléré sans nouveaux signaux de sécurité. Ces résultats ont également été présentés
à ECTRIMS 2024 et soutiennent le développement clinique en cours avec deux études de phase 3 en SEP-RR et une
étude de phase 3 en SEP-SP

oditrasertib (RIPK1 inhibitor)
L'étude K2 de phase 2 (identification de l'étude clinique : NCT05630547) évaluant la sécurité et l'efficacité de
l'oditrasertib sur les niveaux sériques de la chaîne légère des neurofilaments chez des patients atteints de SEP a été
interrompue car les critères d'évaluation primaires et secondaires clés n'ont pas été satisfait.


8
Oncologie
Sarclisa (isatuximab)
• La FDA a approuvé Sarclisa en association avec du bortézomib, du lénalidomide et de la dexaméthasone (VRd), pour le
traitement de première ligne des patients adultes atteints d’un myélome multiple nouvellement diagnostiqué
(MMND), non éligibles à une transplantation autologue de cellules souches. Le Sarclisa est le premier anti-CD38, en
association avec le protocole VRD (traitement de référence) ayant permis de réduire significativement la progression
de la maladie ou le risque de décès (de 40 %, HR 0.60; 95% CI: 0.44 to 0.81, p=0.0009), comparativement au
protocole VRd seulement, chez des patients porteurs d’un MMND, non éligibles à une transplantation.
Les soumissions réglementaires se basant sur les résultats de l’étude IMROZ de phase 3 (identification de l’essai
clinique: NCT03319667), sont en cours d’examen en Europe, au Japon, et en Chine.
• De nouveaux résultats de l’étude German-speaking Myeloma Multicenter Group (GMMG)-HD7 en deux parties et
doublement randomisée de phase 3 (identification de l’étude clinique: NCT03617731) montrent que Sarclisa, en
combinaison avec la léalidomide, le bortezomib et la dexaméthasone (RVd) pendant la thérapie d’induction chez des
patients avec un MMDN, éligibles à une greffe, a considérablement prolongé la survie sans progression depuis la
première randomisation, entraînant une réduction cliniquement significative et statistiquement significative de la
progression de la maladie ou de la mort, par rapport à l’induction RVd, indépendamment du régime de maintenance.
Les résultats complets seront soumis pour présentation lors d’une prochaine réunion médicale, avec une soumission
réglementaire prévue en Europe en fin d’année.

Vaccins
Beyfortus (nirsevimab)
Les nouvelles données de l'étude de phase 3b HARMONIE (identification de l’essai clinique: NCT05437510) ont
démontré que Beyfortus réduisait systématiquement les hospitalisations dues au virus respiratoire syncytial (VRS) de
82,7 % (IC à 95 % : 67,8 à 91,5) jusqu'à six mois (180 jours) après l'administration, sans aucun signe d'affaiblissement de la
protection par rapport à l'absence d'intervention. De plus, selon une nouvelle preuve en situation réelle tirée de l'étude
Beyfortus Effectiveness Against medically-attended RSV events in infants (BEAR) portant sur 31 900 nourrissons
américains âgés de 12 mois ou moins entrant dans leur première saison de VRS, Beyfortus a également réduit de 87.2%
(95% CI: 81.7% to 91.1%) les maladies respiratoires inférieures dues au VRS chez les nourrissons, quel que soit le cadre
ambulatoire, le service des urgences ou le cadre hospitalier étudié, par rapport à l'absence d'intervention contre le VRS.
Ces résultats confirment le profil d'efficacité et de sécurité significativement positif que Beyfortus a démontré dans des
conditions réelles et multi-pays sur une longue période.

MenQuadfi (vaccin quadrivalent contre le méningocoque)
La FDA a accepté d’accorder un examen de soumission réglementaire de licence biologique supplémentaire pour
MenQuadfi (identification de l’essai clinique de phase 3: NCT03547271) en vue d'une extension potentielle de l'indication
aux enfants âgés de six semaines à 23 mois par le biais d'une immunisation active pour la prévention des maladies
méningococciques invasives causées par les sérogroupes A, C, W et Y de Neisseria meningitidis. La FDA devrait rendre
sa décision le 23 mai 2025.

NVX-CoV2705 (vaccin COVID-19)
L’EMA a approuvé et la FDA a autorisé l'utilisation en cas d'urgence du vaccin COVID-19 révisé de Novavax à base de
protéines. Le vaccin a été affiné pour cibler également la souche JN.1 du virus COVID-19. Le dossier est en cours de
préparation en vue d'une demande d'autorisation aux États-Unis. En 2025, Sanofi reprendra la commercialisation du
vaccin de Novavax.




9
Principales étapes prévues pour le pipeline
Médicament/vaccin Indication Description
OeE enfants Décision réglementaire (UE)
Dupixent
UCS (Study C) Soumission réglementaire (US)
PTI Soumission réglementaire (US, UE)
rilzabrutinib
Maladie liée aux IgG4 Données de phase 2
duvakitug Maladie inflammatoire de l’intestin Données de phase 2
S2 2024 tolebrutinib SEP-SP sans rechute Soumission réglementaire (US)
Cerezyme Maladie de Gaucher type 3 Soumission réglementaire (US)
Cerdelga Maladie de Gaucher type 1 enfants Décision réglementaire (UE)
MMND, éligible à une transplantation (étude
Soumission réglementaire (UE)
HD7)
Sarclisa
MM en rechute/réfractaire (IRAKLIA study),
Données de phase 3
sous-cutanée
BPCO Décision réglementaire (JP)
Dupixent Pemphigoïde bulleuse Soumission réglementaire
UCS Décision réglementaire (UE)
Asthme Données de phase 2
amlitelimab
Hidradénite suppurée (HS) Données de phase 2
Oral TNFR1si Psoriasis Données de phase 2
TNFa/OX40L HS Données de phase 2
HS Données de phase 2
IRAK4 degrader
S1 2025 Dermatite atopique Données de phase 2
fitusiran Hémophilie A/B Décision réglementaire (US)
rilzabrutinib ITP Soumission réglementaire (JP, CN)
tolebrutinib SEP-SP sans rechute Soumission réglementaire (UE)
MMND, non éligible à une transplantation
Décision réglementaire (UE, JP, CN)
(étude IMROZ)
Sarclisa
MM en rechute/réfractaire (IRAKLIA study),
Soumission réglementaire (US, UE)
sous-cutanée
MenQuadfi Méningite six semaines+ Décision réglementaire (US)
SP0087 Rabies Données de phase 3
Données de phase 3
itepekimab BPCO
Soumission réglementaire (US, UE)
lunsekimig Asthme Données de phase 2
Oral TNFR1si Polyarthrite rhumatoïde Données de phase 2
AAT recombinant Fc Déficit en alpha-1 antitrypsine Données de phase 2
fitusiran Hémophilie A/B Décision réglementaire (CN)
Maladie de Fabry Données de phase 3
venglustat
Maladie de Gaucher de type 3 Données de phase 3
S2 2025
Données de phase 3
tolebrutinib SEP primaire progressive
Soumission réglementaire (US)
Maladie chronique du greffon contre l'hôte,
Rezurock Décision réglementaire (UE)
3L
Tzield Diabète de type 1 Décision réglementaire (CN)
SP0087 Vaccin antirabique Soumission réglementaire (US)
SP0230 Méningite Données de phase 2
SP0256 RSV adultes Données de phase 2
Une présentation actualisée du pipeline de R&D au 30 septembre 2024 est consultable sur le site Internet de Sanofi : https://www.sanofi.com/fr/notre-science/notre-
portefeuille.




10
Opella (Santé Grand Public)
Variation Variation
Chiffre d’affaires (en M€) T3 2024 9M 2024
à TCC à TCC
Bien-être 574 +24,9% 1 832 +22,5%
Symptômes Saisonniers & 538 -3,1% 1 754 -1,1%
Douleurs
Autres 159 -4,1% 516 +1,5%
Total 1 271 +7,9% 4 102 +8,8%
Les ventes d’Opella ont atteint 1 271 millions d’euros, en hausse de 7,9%. La croissance organique a été d’environ 3%. La
croissance a été soutenue par l’acquisition de Qunol (environ 5%) et les ventes industrielles (environ 2%) transférées du
segment Biopharma en janvier 2024, partiellement compensées par les cessions (environ 2%). En Amérique du Nord, la
croissance a bénéficié principalement de l'acquisition de Qunol qui a compensé une baisse de la demande de la
catégorie Symptômes Saisonniers & Douleurs notamment relative aux allergies. En Europe, les ventes ont été stables
reflétant une amélioration de la performance du marché soutenue par les prix et compensé par un effet volume négatif.
Dans la région Reste du Monde, les ventes ont été soutenues par la catégorie Bien-être. Sur les neuf premiers mois de
2024, les ventes d’Opella ont progressé de 8,8% soutenues par l’acquisition de Qunol (environ 6%) ainsi que par la
croissance organique (environ 3%). Le transfert des ventes industrielles (environ 2%) a été compensé par les cessions
liées à la rationalisation du portefeuille (environ 2%).

Résultat opérationnel d’Opella
Le résultat opérationnel des activités d’Opella a augmenté de 1,1% à 287 millions d’euros (+12,0% à TCC). Le ratio de
résultat opérationnel des activités sur chiffre d’affaires a baissé de 0,2 point de pourcentage à 22,6% (en hausse de 0,9
point de pourcentage à 23,7% à TCC). Cette évolution reflète une augmentation de la marge brute, des dépenses R&D
plus faible ainsi qu’une augmentation des autres produits d'exploitation partiellement compensées par des frais
commerciaux et administratifs plus élevés. Sur les neuf premiers mois de 2024, le résultat opérationnel des activités
d’Opella a baissé de 9,5% à 1 026 millions d’euros (+1,7% à TCC). Le ratio du résultat opérationnel des activités sur chiffre
d’affaires a baissé de 3,6 points de pourcentage, à 25,0% (-1,9 points de pourcentage à 26,7% à TCC).


Pour les futurs rapports financiers d'Opella, veuillez vous référer au communiqué publié le 21 Octobre 2024.




11
Mise à jour de la stratégie de Responsabilité Sociétale de l’Entreprise au
terme du troisième trimestre 2024
Accès
Notre engagement en faveur du salaire décent
Dans de nombreux pays, les salaires minimums sont insuffisants pour garantir que les travailleurs et leurs familles
puissent subvenir à leurs besoins de base. Sanofi est fier d'aller au-delà du minimum en nous engageant à offrir un salaire
décent à tous ses employés.
Depuis 2023, Sanofi a adopté la méthodologie du Fair Wage Network pour nous assurer que chaque employé gagne plus
que le salaire décent local applicable. Le versement d'un salaire décent améliore non seulement la santé et le bien-être
des employés, mais renforce également les économies locales.
En tant qu'employeur offrant un salaire décent et signataire de l'initiative Forward Faster du Pacte mondial des Nations
unies, Sanofi établit un nouveau standard.
L’engagement de Sanofi en faveur de salaires équitables dépasse ses employés et Sanofi continuera à plaider en faveur
de salaires décents auprès des principaux partenaires de la chaîne d'approvisionnement.

Faire entendre votre voix : le rapport annuel DE&I
Dans le rapport annuel sur la Diversité, Équité et Inclusion, Sanofi fait le point sur les progrès dans les trois piliers de la
stratégie DE&I.
Sur le pilier “construire un leadership représentatif” :
• 45%1 des cadres dirigeants sont des femmes (ambition 2025 : 50%)
• 42%1 des cadres supérieurs sont des femmes (ambition 2025 : 40%+)
Sur le pilier “créer un environnement de travail inclusif” :
• Note de 8,1 sur 10 à l’index DE&I à la dernière enquête interne mondiale « Your voice » sur un objectif 2025 d’une note
supérieure à 8 (note de 8 en 2022)
• 95% de lieux de travail audités classés bronze ou plus en termes d’accessibilité sur un objectif 2025 de 100%
Sur le du pilier “agir pour la société” :
• €1,45M des achats sont réalisés auprès de petites entreprises ou fournisseurs inclusifs sur un objectif 2025 de €1,5M
• tous les essais cliniques aux États-Unis ont des objectifs de diversité
(1) Au T3 2024


“Cancer et Travail: Agir Ensemble” : une approche holistique pour soutenir les employés de Sanofi
« Cancer et Travail Agir Ensemble» a été déployé à l’international depuis le début d’année 2024. Il s’agit d’une approche
holistique qui s’appuie sur 3 piliers : une politique de ressources humaines qui offre un haut degré de protection sociale,
un réseau international de salariés formés au counseling qui animent des espaces confidentiels d’écoute et d’échange
pour un soutien personnalisé, une communication active qui éclaire les enjeux cancer et d’autres maladies graves.
• Ainsi, depuis le 1er janvier 2024 la mesure phare du programme, 12 mois de maintien de salaire, de la protection sociale
et de l’emploi, a été mis en place pour tout salarié touché par un cancer quelle que soit sa zone géographique. Dans
un souci d’équité et d’inclusion, Sanofi a par ailleurs étendu cette couverture à d’autres maladies graves.
• A ce jour, le réseau compte, au niveau international, 113 sanofiens de 36 pays qui ont tous suivi un programme de 10h
de formation à un counseling « Cancer et Travail ». Ce réseau est structuré par zone géographique afin de proposer
des actions et accompagnements adaptés localement et se réunit chaque mois pour développer ses connaissances et
partager les bonnes pratiques.
• Enfin une campagne mondiale de sensibilisation a démarré en octobre pour sensibiliser l’ensemble des salariés sur les
enjeux de prévention, de dépistage et d’accompagnement « Cancer et Travail », pour promouvoir le programme et
pour développer une culture inclusive.




12
Notations ESG
Voici les derniers classements ESG de Sanofi:




13
Résultats financiers du troisième trimestre et des neuf premiers mois de
2024
Résultat net des activités2
Sanofi a enregistré un chiffre d’affaires de 13 438 millions d’euros, en hausse de 12,3% (+15,7% à TCC). Sur les neuf
premiers mois de 2024, le chiffre d’affaires a été de 34 647 millions d’euros, en hausse de 7,8% (+11,1% à TCC).
Les autres revenus ont baissé de 2,0% (-0,7 % à TCC) pour s’établir à 719 millions d’euros, incluant notamment les ventes
de produits non-Sanofi distribués par VaxServe (545 millions d’euros, -11,4% à TCC). Sur les neuf premiers mois de 2024,
les autres revenus ont baissé de 4,0% (-0,8% à TCC) pour atteindre 2 008 millions d’euros, incluant les ventes de
produits non-Sanofi distribués par VaxServe (-3,6% à TCC) à 1 399 millions d’euros.
La marge brute a enregistré une hausse de 13,7% (+17,4% à TCC), à 10 074 millions d’euros. Le ratio de marge brute a
augmenté de 1,0 point de pourcentage, à 75,0% (+1,1 point de pourcentage à 75,1% à TCC). Cette hausse à TCC reflète
principalement l'amélioration du mix produit et pays de l’activité Biopharma et l’impact réduit de la perte d'exclusivité
d’Aubagio. Sur les neuf premiers mois de 2024, la marge brute a augmenté de 7,0% (+11,0% à TCC) à 25 742 millions
d’euros. Le ratio de marge brute a baissé de 0,5 point de pourcentage à 74,3% (en baisse de 0,1 point de pourcentage à
74,7% à TCC).
Les dépenses de Recherche et Développement (R&D) ont augmenté de 11,4%, à 1 852 millions d’euros. A TCC, les
dépenses de R&D ont augmenté de 12,7%, reflétant une augmentation des activités dans les stades de développement
intermédiaires et avancés. Le ratio R&D/ventes a baissé de 0,1 point de pourcentage à 13,8%. Sur les neuf premiers mois
de 2024, les dépenses de R&D ont progressé de 8,6%, à 5 275 millions d’euros (+10,0% à TCC). Le ratio R&D/ventes a
augmenté de 0,1 point de pourcentage à 15,2%.
Les frais commerciaux et généraux ont augmenté de 4,0% (+6,4% à TCC) à 2 681 millions d’euros, sensiblement moins
que la croissance des ventes. Le ratio frais commerciaux et généraux sur chiffre d’affaires a été de 20,0%, soit une baisse
de 1,6 point de pourcentage. Sur les neuf premiers mois de 2024, les frais commerciaux et généraux ont augmenté de
2,3%, à 7 941 millions d’euros (+4,7% à TCC). Le ratio frais commerciaux et généraux sur chiffre d’affaires a été de 22,9%,
en baisse de 1,2 point de pourcentage.
Les dépenses opérationnelles se sont élevées à 4 533 millions d’euros (+6,9%, et +8,9% à TCC) au troisième trimestre et
13 216 millions d’euros (+4,7%, et +6,8% à TCC) sur les neuf premiers mois de 2024.
Les autres produits d'exploitation nets de charges ont représenté une charge de 971 millions d’euros (contre une
charge de 598 millions d’euros au T3 2023). Au troisième trimestre, cette ligne comprend une charge de 1 066 millions
d’euros (contre une charge de 889 millions d’euros au T3 2023) correspondant au partage des profits de l’Alliance avec
Regeneron sur les anticorps monoclonaux, à la quote-part additionnelle de profit payée par Regeneron liée aux coûts de
développement, ainsi qu’au remboursement des dépenses de commercialisation encourues par Regeneron. Au troisième
trimestre, cette ligne comprenait 31 millions d'euros de plus-values de cessions liées à la rationalisation du portefeuille
contre 103 millions d'euros au T3 2023. Sanofi s'attend à ce que le montant de plus-values provenant de la rationalisation
du portefeuille de l’activité Biopharma soit de ~400 millions d’euros en 2024. Sur les neuf premiers mois de 2024, les
charges correspondant à l’Alliance avec Regeneron sur les anticorps monoclonaux ont atteint 2 903 millions d’euros
contre 2 307 millions d’euros sur les 9M 2023.
La contribution des sociétés mises en équivalence a été respectivement de 43 millions d’euros au troisième trimestre
(contre 20 millions pour le T3 2023) et 118 millions sur les neuf premiers mois (contre 75 millions sur les 9M 2023) et inclut
la part des profits générés par Vaxelis.
Le résultat opérationnel des activités2 a augmenté de 14,4%, à 4 607 millions d'euros (+19,9% à TCC). Le ratio du
résultat opérationnel des activités sur chiffre d’affaires a augmenté de 0,6 point de pourcentage à 34,3% (une hausse de
1,2 point de pourcentage à TCC à 34,9%). Sur les neuf premiers mois de 2024, le résultat opérationnel des activités a
totalisé 10 263 millions d’euros, soit une hausse de 1,7% (et une hausse de 8,8% à TCC). Sur la période, le ratio résultat
opérationnel des activités sur chiffre d'affaires a baissé de 1,8 points de pourcentage à 29,6% (en baisse de 0,7 point de
pourcentage à TCC).
Les charges financières nettes de produits se sont établies à 79 millions d’euros contre 83 millions d’euros pour le T3
2023. Sur les neuf premiers mois de 2024, les charges financières nettes de produits se sont élevées à 208 millions
(contre 132 millions sur les 9M 2023) reflétant une augmentation de la dette nette et de la hausse des taux d’intérêt.
Le taux d’imposition effectif a augmenté à 21,0% au troisième trimestre et sur les neuf premiers mois de 2024 contre
19,0% pour les mêmes périodes de 2023. Sanofi s’attend à ce que son taux d’imposition effectif soit d’environ 20% en
2024 hors Opella.
Le résultat net des activités2 s’est établi à 3 585 millions d’euros, en croissance de 12,2% et en hausse de 17,5% à TCC.
Le ratio résultat net des activités sur chiffre d’affaires est resté stable à 26,7% (+0,4 point de pourcentages à TCC). Sur
les neuf premiers mois de 2024, le résultat net des activités s’est établi à 7 965 millions d’euros, en baisse de 1,3% et en
2
Voir l’Annexe 3 pour le compte de résultats consolidés du T3 et des 9M 2024; voir l’Annexe 7 pour les définitions des indicateurs financiers et l’Annexe 4 pour le passage
du résultat net IFRS publié au résultat net des activités.

14
hausse de 5,5% à TCC. Sur la période, le ratio résultat net des activités sur chiffre d’affaires a été de 23,0%, soit une
baisse de 2,1 points de pourcentage (en baisse de 1,3 point de pourcentage à TCC).
Le bénéfice net par action (BNPA) des activités2 a atteint 2,86 euros, soit une croissance de 12,2% à données publiées
et en hausse de 17,6% à TCC. Le nombre moyen d’actions en circulation a été de 1 253,0 millions contre 1 253,2 millions
au T3 2023. Sur les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice net par action des activités a atteint 6,37 euros, soit une
baisse de 1,2% à données publiées et une hausse de 5,6% à TCC. Le nombre moyen d’actions en circulation sur les neuf
premiers mois de 2024 a été de 1 250,6 millions contre 1 251,0 millions sur la même période de 2023.

Passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités (voir
Annexe 4)
Sur les neuf premiers mois de 2024, le résultat net IFRS a été de 5 061 millions d’euros. Les principaux éléments exclus du
résultat net des activités sont :
• Une charge d’amortissement des immobilisations incorporelles de 1 540 millions d’euros, liée aux incorporels évalués à
leur juste valeur à la date d’acquisition pour 1 485 millions d’euros (principalement Bioverativ pour un montant de 475
millions d’euros, Provention Bio pour 160 millions d’euros, l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim pour
134 millions d’euros, Genzyme pour un montant de 133 millions d’euros, Ablynx pour 126 millions d’euros, Kadmon pour
122 millions d’euros, Beyfortus pour 85 millions d’euros et Qunol pour 60 millions d’euros) et aux incorporels provenant
d’acquisitions séparées, évalués initialement au coût (licences/produits) pour un montant de 55 millions d’euros. Ces
éléments n’ont pas d’impact sur la trésorerie de Sanofi.
• Une reprise nette de dépréciation de 191 millions d’euros principalement due à l’augmentation des valeurs de
réalisation attendues sur certains produits commercialisés et autres droits du segment Biopharma. La reprise nette sur
les neuf premiers mois de 2024 est partiellement compensée par une dépréciation de 180 millions d’euros
comptabilisée sur le troisième trimestre principalement consécutive à l’arrêt de projets de recherche et
développement.
• 1 587 millions d’euros de coûts de restructuration et assimilés principalement liés aux plans sociaux annoncés sur les
neuf premiers mois de 2024 et aux coûts de séparation de l'activité Opella.
• 452 millions d'euros d'autres gains et pertes et litiges comprenant principalement une provision comptabilisée sur le
litige lié à Plavix (clopidogrel) dans l’état de Hawaï aux États-Unis.
• 229 millions d'euros de charge financière liée à la réévaluation des redevances estimées sur les ventes futures de
Beyfortus aux États-Unis.
• 911 millions d’euros d’impact fiscal lié aux éléments susmentionnés, dont 275 millions d’euros d’impôts différés liés à la
charge d’amortissement des immobilisations incorporelles et 471 millions d’euros liés aux coûts de restructuration et
assimilés (voir Annexe 4).
• Une perte de (53) millions d'euros relative à la participation dans EUROAPI.

Allocation du capital
Sur les neuf premiers mois de 2024, le « cash flow » avant restructurations, acquisitions et cessions, s’établit à 5 099
millions d'euros après prise en compte d'une variation du besoin en fonds de roulement de -2 309 millions d'euros,
incluant notamment la baisse des provisions pour rabais aux États-Unis (1 260 millions d’euros), conséquence de la baisse
du prix catalogue de Lantus à partir du 1er janvier 2024, et des acquisitions d'immobilisations corporelles de -1 378
millions d'euros. En intégrant des acquisitions3 (-710 millions d’euros), des produits de cessions d’actifs4 (665 millions
d’euros) et les paiements liés aux restructurations et assimilées (-1 182 millions d’euros), le « cash flow libre4 » s’élève à
3 872 millions d’euros. Après prise en compte de l’acquisition de Inhibrx Inc. (-1 900 millions d’euros) et le paiement du
dividende (-4 704 millions d’euros), la dette nette a augmenté de 7 793 millions d'euros au 31 décembre 2023 à 11 483
millions d'euros au 30 septembre 2024 (montant net de 8 243 millions d'euros de trésorerie et équivalents de trésorerie).




3
N’excédant pas 500 millions d’euros par transaction (incluant tous les paiements liés à la transaction).
4
Le cash flow libre est un indicateur non-IFRS (voir définition à l'Annexe 7).

15
Déclarations prospectives
Ce communiqué contient des déclarations prospectives telles que définies dans le Private Securities Litigation Reform Act de 1995, tel qu’amendé. Ces déclarations ne
constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des
déclarations portant sur des projets, des évolutions de périmètre, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des
opérations, des services, le développement de produits à venir et leur potentiel et des déclarations sur les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent
souvent être identifiées par les mots « s’attendre à », « anticiper », « croire », « avoir l’intention de », « estimer », « planifier », « potentiel », « perspective » ou « prévision
», ainsi que par d’autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces déclarations prospectives soient raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le
fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui
peuvent impliquer que les résultats réels et événements réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et
déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, aux futures données et
analyses cliniques, y compris postérieures à la mise sur le marché, aux décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l’EMA, d’approbation ou non, et à quelle
date, de la demande de dépôt d’un médicament, d’un procédé ou d’un produit biologique pour l’un de ces produits candidats, ainsi qu’à leurs décisions relatives à
l’étiquetage et à d’autres facteurs qui pourraient affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, au fait que les produits candidats s’ils
venaient à être approuvés pourraient ne pas rencontrer un succès commercial, à l’approbation et au succès commercial futur d’alternatives thérapeutiques, à la capacité
de Sanofi à saisir des opportunités de croissance externe et à finaliser les transactions, y compris sur les marchés de capitaux, et à obtenir les autorisations règlementaires
nécessaires, aux risques associés au développement d’activités autonomes, à la propriété intellectuelle et aux contentieux actuels ou futurs ainsi que leur issue, à
l’évolution des taux de change et des taux d’intérêt, à l’instabilité des conditions économiques et des marchés de capitaux, à des initiatives de maîtrise des coûts et leur
évolution, à l’impact que les pandémies, l’instabilité politique ou les conflits armés, ou toute autre crise globale pourraient avoir sur Sanofi, ses clients, fournisseurs et
partenaires et leur situation financière, ainsi que sur ses employés et sur l’économie mondiale. Ces risques et incertitudes incluent aussi ceux qui sont développés ou
identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l’AMF et de la SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques « Facteurs de risque » et
« Déclarations prospectives » du Document d’enregistrement universel 2023 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l’AMF ainsi que dans les rubriques « Risk Factors » et
« Cautionary Statement Concerning Forward-Looking Statements » du rapport annuel pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 sous Form 20-F de Sanofi, qui a été
déposé auprès de la SEC. Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation applicable.
Toutes les marques commerciales de Sanofi mentionnées dans ce document sont protégées.


Annexes
Annexe 1: Troisième trimestre et neuf premiers mois de 2024 – Chiffre d’affaires consolidé par médicament/vaccin/
business et zone géographique
Annexe 2: Résultat net des activités du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2024
Annexe 3: Compte de résultats consolidés du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2024
Annexe 4: Passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités
Annexe 5: Variation de l’endettement net
Annexe 6: Sensibilité aux devises
Annexe 7: Définitions des indicateurs non-IFRS
Annexe 8: Tableau de bord RSE



Relations médias
Sandrine Guendoul | + 33 6 25 09 14 25 | sandrine.guendoul@sanofi.com
Evan Berland | + 1 215 432 0234 | evan.berland@sanofi.com
Nicolas Obrist | + 33 6 77 21 27 55 | nicolas.obrist@sanofi.com
Léo Le Bourhis | + 33 6 75 06 43 81 | leo.lebourhis@sanofi.com
Victor Rouault | + 33 6 70 93 71 40 | victor.rouault@sanofi.com
Timothy Gilbert | + 1 516 521 2929 | timothy.gilbert@sanofi.com

Relations investisseurs
Thomas Kudsk Larsen | + 44 7545 513 693 | thomas.larsen@sanofi.com
Alizé Kaisserian | + 33 6 47 04 12 11 | alize.kaisserian@sanofi.com
Arnaud Delépine | + 33 6 73 69 36 93 | arnaud.delepine@sanofi.com
Felix Lauscher | + 1 908 612 7239 | felix.lauscher@sanofi.com
Keita Browne | + 1 781 249 1766 | keita.browne@sanofi.com
Nathalie Pham | + 33 7 85 93 30 17 | nathalie.pham@sanofi.com
Tarik Elgoutni | + 1 617 710 3587 | tarik.elgoutni@sanofi.com
Thibaud Châtelet | + 33 6 80 80 89 90 | thibaud.chatelet@sanofi.com




16
Annexe 1: Chiffre d’affaires du troisième trimestre de 2024 par
médicament/vaccin/business et zone géographique
Total Reste
Var. Var. Etats- Var. TCC Var. Var.
T3 2024 chiffre Europe du
TCC Publiée Unis TCC TCC
(en million d'euros) d'affaires Monde
Immunologie
Dupixent 3 476 +23,8% +22,1% 2 556 +19,1% 417 +35,1% 503 +41,9%
Kevzara 109 +28,7% +25,3% 65 +40,4% 30 —% 14 +60,0%
Maladies Rares
Fabrazyme 253 +4,0% —% 131 +7,3% 62 +5,1% 60 -2,8%
ALTUVIIIO (*) 172 +278,3% +273,9% 160 +250,0% — —% 12 —%
Myozyme 168 -7,5% -10,2% 63 +4,9% 60 -26,5% 45 +11,6%
Cerezyme 164 +8,0% -6,8% 47 —% 55 —% 62 +18,9%
Nexviazyme/Nexviadyme (*) 163 +53,6% +48,2% 90 +24,7% 47 +104,3% 26 +121,4%
Alprolix 148 +8,7% +7,2% 110 -2,6% — —% 38 +62,5%
Eloctate 96 -19,2% -20,0% 56 -37,1% — —% 40 +32,3%
Cerdelga 81 +12,3% +11,0% 46 +17,9% 31 +6,9% 4 —%
Aldurazyme 67 +4,5% —% 18 +12,5% 18 -10,5% 31 +9,4%
Cablivi (*) 63 +12,5% +12,5% 34 +34,6% 24 —% 5 -33,3%
Xenpozyme (*) 41 +51,9% +51,9% 20 +42,9% 14 +40,0% 7 +133,3%
Enjaymo (*) 28 +81,3% +75,0% 17 +70,0% 4 +300,0% 7 +60,0%
Neurologie
Aubagio 92 -52,3% -53,8% 49 -27,5% 30 -74,6% 13 +25,0%
Oncologie
Sarclisa (*) 114 +23,7% +17,5% 46 +4,5% 34 +22,2% 34 +57,7%
Jevtana 72 +10,4% +7,5% 56 +21,3% 1 -50,0% 15 -11,1%
Fasturtec 46 +15,0% +15,0% 29 +11,5% 13 +20,0% 4 +25,0%
Autres médicaments
Lantus 431 +33,8% +25,7% 175 +162,7% 85 +2,4% 171 +2,6%
Toujeo 303 +18,1% +14,3% 54 +14,6% 118 +6,3% 131 +32,1%
Lovenox 233 -1,2% -8,6% 1 —% 131 -8,4% 101 +8,1%
Plavix 230 +8,3% +5,5% 2 —% 23 -4,2% 205 +9,9%
Rezurock (*) 131 +57,8% +57,8% 118 +48,8% 8 +700,0% 5 +100,0%
Praluent 126 +10,4% +9,6% — —% 85 +14,9% 41 +2,4%
Thymoglobulin 121 +4,1% -1,6% 73 +1,4% 10 +11,1% 38 +7,3%
Aprovel 98 +1,0% +1,0% 1 -100,0% 18 —% 79 +6,7%
Multaq 72 -21,5% -22,6% 65 -23,5% 2 —% 5 —%
Soliqua/iGlarLixi 55 +12,0% +10,0% 17 -18,2% 12 +44,4% 26 +31,6%
Mozobil 16 -70,6% -68,6% 4 -85,2% 7 -58,8% 5 -42,9%
Tzield (*) 15 +66,7% +66,7% 15 +66,7% — —% — —%
Autres 1 055 -6,5% -11,1% 94 -16,5% 296 -5,7% 665 -5,3%
Ventes Industrielles 126 +0,8% —% 1 —% 125 +6,8% — -100,0%
Total Pharma 8 365 +13,0% +9,8% 4 213 +18,4% 1 760 +2,2% 2 392 +12,7%
Vaccins contre la grippe 1 913 +10,9% +8,3% 1 239 +9,0% 480 +20,1% 194 +3,9%
Vaccins Polio / Petussis / HIB et 760 +2,0% -0,3% 225 +8,5% 133 -2,9% 402 +0,2%
Rappels
Vaccin SRS (Beyfortus) (**) 645 +381,8% +370,8% 532 +494,6% 98 +117,8% 15 —%
Vaccins Méningite, voyageurs et 485 +13,1% +11,8% 334 +10,4% 51 +25,0% 100 +17,4%
endémiques
Vaccins 3 802 +25,5% +22,7% 420 +34,4% 762 +22,4% 709 +5,8%
Biopharma 12 167 +16,6% +13,5% 6 544 +23,7% 2 522 +7,6% 3 101 +11,1%
Opella 1 271 +7,9% +2,1% 342 +21,8% 364 +0,3% 565 +5,9%
Total Sanofi 13 438 +15,7% +12,3% 6 886 +23,6% 2 886 +6,6% 3 666 +10,3%
Nouveaux lancements Pharma (*) 727 +67,1% +63,7% 500 +66,9% 131 +51,2% 96 +92,9%
Nouveaux lancements (*), (**) 1 372 +141,3% +136,1% 1 032 +166,8% 229 +74,0% 111 +119,6%




17
Annexe 1: Chiffre d’affaires des neuf premiers mois de 2024 par
médicament/vaccin/business et zone géographique
Total Reste
Var. Var. Etats- Var. TCC Var. Var.
9M 2024 chiffre Europe du
TCC Publiée Unis TCC TCC
(en million d'euros) d'affaires Monde
Immunologie
Dupixent 9 614 +25,9% +24,5% 6 993 +19,9% 1 187 +32,5% 1 434 +55,5%
Kevzara 298 +21,0% +18,3% 170 +26,9% 89 +6,0% 39 +35,3%
Maladies Rares
Fabrazyme 779 +8,0% +4,0% 392 +5,1% 191 +5,5% 196 +16,0%
ALTUVIIIO (*) 452 +600,0% +595,4% 419 +566,7% — —% 33 +1650,0%
Myozyme 539 -11,1% -13,5% 185 -5,1% 205 -22,3% 149 —%
Cerezyme 571 +17,0% +3,3% 143 +1,4% 181 +3,4% 247 +36,3%
Nexviazyme/Nexviadyme (*) 483 +69,7% +64,3% 264 +35,2% 142 +118,5% 77 +178,8%
Alprolix 419 +6,3% +5,3% 335 +2,1% — —% 84 +26,1%
Eloctate 287 -20,7% -22,0% 183 -32,7% — —% 104 +13,5%
Cerdelga 246 +11,7% +10,3% 136 +11,5% 96 +9,1% 14 +30,8%
Aldurazyme 228 +11,1% +5,1% 54 +8,0% 63 +1,6% 111 +17,9%
Cablivi (*) 176 +4,7% +4,1% 94 +13,1% 67 -8,2% 15 +25,0%
Xenpozyme (*) 113 +75,4% +73,8% 57 +62,9% 38 +52,0% 18 +280,0%
Enjaymo (*) 83 +75,5% +69,4% 47 +62,1% 14 +180,0% 22 +66,7%
Neurologie
Aubagio 301 -62,8% -63,9% 145 -65,0% 125 -65,9% 31 -22,0%
Oncologie
Sarclisa (*) 341 +29,5% +22,7% 146 +21,7% 98 +16,9% 97 +56,0%
Jevtana 213 -10,3% -12,3% 156 -10,3% 5 -50,0% 52 -3,4%
Fasturtec 132 +2,3% +1,5% 85 +1,2% 36 +6,1% 11 —%
Autres médicaments
Lantus 1 189 +10,6% +4,0% 445 +80,6% 260 -5,1% 484 -10,3%
Toujeo 937 +15,6% +10,9% 171 +3,6% 359 +8,1% 407 +28,5%
Lovenox 751 -7,1% -12,9% 7 +16,7% 436 -7,8% 308 -6,5%
Plavix 703 +5,6% +1,3% 5 -16,7% 69 -4,2% 629 +7,0%
Rezurock (*) 338 +50,9% +50,9% 306 +39,5% 20 +566,7% 12 +1000,0%
Praluent 373 +23,7% +22,7% — -100,0% 255 +18,1% 118 +36,0%
Thymoglobulin 367 +4,9% +0,3% 230 +4,1% 29 +3,6% 108 +6,9%
Aprovel 311 +1,6% —% 3 -71,4% 55 -5,2% 253 +5,3%
Multaq 234 -8,6% -8,9% 210 -9,5% 8 -11,1% 16 +6,3%
Soliqua/iGlarLixi 169 +11,5% +8,3% 55 -16,4% 35 +38,5% 79 +30,2%
Mozobil 62 -66,8% -66,8% 9 -91,9% 35 -34,0% 18 -21,7%
Tzield (*) 36 +140,0% +140,0% 35 +133,3% 1 —% — —%
Autres 3 275 -6,9% -11,3% 279 -14,6% 954 -5,9% 2 042 -6,3%
Ventes Industrielles 404 -0,2% -0,5% 4 -20,0% 399 +4,7% 1 -90,0%
Total Pharma 24 424 +10,7% +7,6% 11 763 +14,5% 5 452 +1,9% 7 209 +11,9%
Vaccins contre la grippe 2 101 +12,3% +9,0% 1 255 +8,6% 510 +16,7% 336 +20,0%
Vaccins Polio / Petussis / HIB et 2 108 -1,2% -3,7% 536 -3,4% 381 +3,5% 1 191 -1,7%
Rappels
Vaccin SRS (Beyfortus) (**) 845 +537,2% +516,8% 648 +621,7% 105 +133,3% 92 —%
Vaccins Méningite, voyageurs et 1 067 +7,9% +6,4% 635 +6,8% 148 +31,3% 284 +1,0%
endémiques
Vaccins 6 121 +14,5% +11,5% 3 075 +28,6% 1 144 -4,1% 1 902 +8,0%
Biopharma 30 545 +11,5% +8,4% 14 838 +17,2% 6 596 +0,8% 9 111 +11,1%
Opella 4 102 +8,8% +3,5% 1 115 +23,6% 1 172 -2,7% 1 815 +9,1%
Total Sanofi 34 647 +11,1% +7,8% 15 953 +17,6% 7 768 +0,2% 10 926 +10,8%
Nouveaux lancements Pharma (*) 2 022 +78,2% +74,5% 1 368 +80,1% 380 +49,2% 274 +119,6%
Nouveaux lancements (*), (**) 2 867 +126,7% +121,2% 2 016 +138,4% 485 +61,9% 366 +192,3%




18
Annexe 2: Résultat net des activités
Opella
3e trimestre 2024 Biopharma Autres Total groupe
Santé Grand Public
T3 T3 T3 T3 T3 T3 T3 T3
En millions d'euros Var Var Var Var
2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023
Chiffre d'affaires 12 167 10 719 13,5% 1 271 1 245 2,1% — — —% 13 438 11 964 12,3%
Autres revenus 704 723 -2,6% 15 11 36,4% — — —% 719 734 -2,0%
Coût des ventes (3 564) (3 344) 6,6% (517) (502) 3,0% (2) 6 -133,3% (4 083) (3 840) 6,3%
En % du chiffre (29,3 %) (31,2 %) (40,7 %) (40,3 %) (30,4 %) (32,1%)
d'affaires
Marge brute 9 307 8 098 14,9% 769 754 2,0% (2) 6 -133,3% 10 074 8 858 13,7%
En % du chiffre 76,5 % 75,5 % 60,5 % 60,6 % 75,0 % 74,0 %
d'affaires
Frais de recherche et (1 806) (1 611) 12,1% (46) (52) -11,5% — — —% (1 852) (1 663) 11,4%
développement
En % du chiffre (14,8 %) (15,0%) (3,6 %) (4,2%) (13,8 %) (13,9%)
d'affaires
Frais commerciaux et (2 223) (2 160) 2,9% (456) (419) 8,8% (2) — —% (2 681) (2 579) 4,0%
généraux
En % du chiffre
d'affaires (18,3 %) (20,2%) (35,9 %) (33,7%) (20,0 %) (21,6%)

Autres produits et (973) (585) 18 (3) (16) (10) (971) (598)
charges d'exploitation
Quote-part du résultat
des sociétés mises en 38 11 5 9 — — 43 20
équivalence*
Part attribuable aux (3) (5) (3) (5) — — (6) (10)
intérêts non contrôlants
Résultat opérationnel 4 340 3 748 15,8% 287 284 1,1% (20) (4) 400,0% 4 607 4 028 14,4%
des activités
En % du chiffre 35,7% 35,0 % 22,6% 22,8 % 34,3% 33,7 %
d'affaires
Produits et charges financiers (79) (83)
Charges d'impôts (943) (749)
Taux d'impôts** 21,0 % 19,0%
Résultat net des activités 3 585 3 196 12,2%
En % du chiffre d'affaires 26,7 % 26,7 %


Résultat net des activités par Action (en euros)*** 2,86 2,55 12,2%

* Net d’impôts.
** Déterminé sur la base du résultat des activités avant impôts, mises en équivalence et intérêts non contrôlant.
*** Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 253,0 millions au troisième trimestre 2024 et 1 253,2 millions au troisième trimestre 2023.




19
Opella
9 mois 2024 Biopharma Autres Total groupe
Santé Grand Public
En millions d'euros 9M 24 9M 23 Var 9M 24 9M 23 Var 9M 24 9M 23 Var 9M 24 9M 23 Var
Chiffre d'affaires 30 545 28 186 8,4 % 4 102 3 965 3,5 % — — — % 34 647 32 151 7,8 %
Autres revenus 1 961 2 054 -4,5 % 47 38 23,7 % — — —% 2 008 2 092 -4,0 %
Coût des ventes (9 320) (8 732) 6,7 % (1 594) (1 451) 9,9 % 1 1 —% (10 913) (10 182) 7,2 %
En % du chiffre (30,5 %) (31,0%) (38,9 %) (36,6%) (31,5 %) (31,7%)
d'affaires
Marge brute 23 186 21 508 7,8 % 2 555 2 552 0,1 % 1 1 — % 25 742 24 061 7,0 %
En % du chiffre 75,9 % 76,3 % 62,3 % 64,4 % 74,3 % 74,8 %
d'affaires
Frais de recherche et (5 137) (4 693) 9,5 % (138) (163) -15,3 % — — —% (5 275) (4 856) 8,6 %
développement
En % du chiffre (16,8 %) (16,7%) (3,4 %) (4,1%) (15,2 %) (15,1%)
d'affaires
Frais commerciaux et (6 483) (6 408) 1,2 % (1 458) (1 355) 7,6 % — 2 -100,0 % (7 941) (7 761) 2,3 %
généraux
En % du chiffre (21,2 %) (22,7%) (35,5 %) (34,2%) (22,9 %) (24,1%)
d'affaires
Autres produits et (2 390) (1 482) 61 97 (35) (18) (2 364) (1 403)
charges d'exploitation
Quote-part du résultat
des sociétés mises en 104 59 14 16 — — 118 75
équivalence*
Part attribuable aux
intérêts non (9) (16) (8) (13) — — (17) (29)
contrôlants
Résultat opérationnel 9 271 8 968 3,4 % 1 026 1 134 -9,5 % (34) (15) 126,7 % 10 263 10 087 1,7 %
des activités
En % du chiffre 30,4% 31,8 % 25,0% 28,6 % 29,6% 31,4 %
d'affaires

Produits et charges financiers (208) (132)
Charges d'impôts (2 090) (1 883)
Taux d'impôts** 21,0 % 19,0%
Résultat net des activités 7 965 8 072 -1,3 %
En % du chiffre d'affaires 23,0 % 25,1 %


Résultat net des activités par Action (en euros)*** 6,37 6,45 -1,2 %

* Net d’impôts.
** Déterminé sur la base du résultat des activités avant impôts, mises en équivalence et intérêts non contrôlant.
*** Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 250,6 millions sur les neuf premiers mois 2024 et 1 251,0 millions sur les neuf premiers mois 2023.




20
Annexe 3: Compte de résultats consolidés
En millions d'euros T3 2024 T3 2023 9M 2024 9M 2023
Chiffre d'affaires 13 438 11 964 34 647 32 151
Autres revenus 719 734 2 008 2 092
Coût des ventes (4 085) (3 841) (10 934) (10 188)
Marge brute 10 072 8 857 25 721 24 055
Frais de recherche et développement (1 852) (1 663) (5 275) (4 856)
Frais commerciaux et généraux (2 681) (2 579) (7 941) (7 761)
Autres produits d'exploitation 187 388 804 1 005
Autres charges d'exploitation (1 158) (986) (3 168) (2 408)
Amortissements des incorporels (479) (562) (1 540) (1 597)
Dépréciations des incorporels (180) (4) 191 (19)
Ajustement de la juste valeur des compléments de prix (8) (3) (74) (29)
Coûts de restructuration et assimilés (256) (259) (1 587) (806)
Autres gains et pertes, et litiges (10) 22 (452) (51)
Résultat opérationnel 3 635 3 211 6 679 7 533
Charges financières (265) (318) (851) (688)
Produits financiers 133 143 414 429
Résultat avant impôt et sociétés mises en équivalence 3 503 3 036 6 242 7 274
Charges d'impôts (737) (563) (1 200) (1 293)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 78 65 65 13
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 844 2 538 5 107 5 994
Part des Intérêts Non Contrôlants 29 13 46 39
Résultat net consolidé – Part attribuable aux Actionnaires de 2 815 2 525 5 061 5 955
Sanofi
Nombre moyen d'actions en circulation (en millions) 1 253,0 1 253,2 1 250,6 1 251,0
Bénéfice net par action (en euros) 2,25 2,01 4,05 4,76




21
Annexe 4: Passage du résultat net consolidé – Part attribuable aux
actionnaires de Sanofi au résultat net des activités
En millions d'euros T3 2024 T3 2023 9M 2024 9M 2023
Résultat net consolidé – Part attribuable aux Actionnaires de 2 815 2 525 5 061 5 955
Sanofi
Amortissement des incorporels (1) 479 562 1 540 1 597
Dépréciation des incorporels 180 4 (191) 19
Ajustement de la juste valeur des compléments de prix 31 6 103 39
Charges résultant des conséquences des acquisitions sur les 2 1 21 6
stocks
Coûts de restructuration et assimilés 256 259 1 587 806
Autres gains et pertes, et litiges 10 (22) 452 51
(Produits)/Charges financiers relatifs aux dettes comptabilisées
au coût amorti non incluses dans l’agrégat de dette financière 53 92 229 127
nette
Effet d'impôts sur les éléments ci-dessus: (220) (192) (911) (607)
liés aux amortissements et dépréciations des incorporels (125) (101) (221) (327)
liés aux ajustements de la juste valeur des compléments de (2) (2) (19) (8)
prix
liés aux charges résultant des conséquences des acquisitions — — (3) —
sur les stocks
liés aux coûts de restructuration et assimilés (63) (73) (471) (230)
autres éléments (30) (16) (197) (42)
Autres effets d'impôts 14 6 21 17
Autres éléments (35) (45) 53 62
Résultat net des activités 3 585 3 196 7 965 8 072
Bénéfice net IFRS par action (2) (en euros) 2,25 2,01 4,05 4,76
(1) Dont charge d’amortissement liée à l’impact de la comptabilisation des incorporels évalués à leur juste valeur à la date d’acquisition : 462 millions d’euros au troisième
trimestre 2024 et 540 millions d’euros au troisième trimestre 2023.
(2) T3: Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 253,0 millions au troisième trimestre 2024 et 1 253,2 millions au troisième trimestre 2023.
9M: Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 250,6 millions sur les neuf premiers mois 2024 et 1 251,0 millions sur les neuf premiers mois 2023.




22
Annexe 5 : Variation de l’endettement net
En millions d’euros 9M 2024 9M 2023
Résultat net des activités 7 965 8 072
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et logiciels 1 196 1 163
Autres éléments (375) (591)
Marge brute d’autofinancement 8 786 8 644
Variation du besoin en fonds de roulement (2 309) (1 674)
Acquisitions d’immobilisations corporelles et logiciels (1 378) (1 257)
Cash-flow libre avant coûts de restructuration, acquisitions et cessions 5 099 5 713
Acquisitions d’immobilisations incorporelles, titres et autres actifs financiers
(710) (667)
long-terme (1)
Coûts de restructuration et assimilés (1 182) (884)
Produits de cessions d’immobilisations corporelles, incorporelles et autres actifs non
665 820
courants nets d'impôts (1)
Cash-flow libre 3 872 4 982
(2)
Acquisitions (2 507) (3 915)
Augmentation de capital Sanofi 180 187
Acquisition d’actions propres (302) (363)
Dividendes Sanofi (4 704) (4 454)
Autres éléments (229) (577)
Variation de la dette nette (3 690) (4 140)
Dette nette à l’ouverture 7 793 6 437
Dette nette à la clôture 11 483 10 577
(1) Cash-flow libre incluant les acquisitions et cessions n’excédant pas 500M€ par transaction (incluant tous les paiements liés à la transaction).
(2) Inclut les transactions supérieures à 500M€ par transaction (incluant tous les paiements liés à la transaction).




23
Annexe 6 : Sensibilité aux devises
Sensibilité aux devises du BNPA des activités 2024
Devises Variation Sensibilité du BNPA des activités
Dollar U.S. +0.05 USD/EUR -EUR 0,17
Yen japonais +5 JPY/EUR -EUR 0,02
Yuan chinois +0.2 CNY/EUR -EUR 0,02
Real brésilien +0.4 BRL/EUR -EUR 0,01
Rouble russe +10 RUB/EUR -EUR 0,01


Chiffre d’affaires du T3 2024 : Exposition aux devises
Devises T3 2024
US $ 52,5 %
Euro € 18,6 %
Yuan chinois 5,3 %
Yen japonais 3,0 %
Peso Mexicain 1,9 %
Real brésilien 1,7 %
$ Canadien 1,4 %
Livre britannique 1,1 %
Won sud coréen 1,0 %
$ Australien 0,9 %
Autres 12,6 %


Taux de change moyens
T3 2023 T3 2024 Change
€/$ 1,088 1,099 +1,0 %
€/Yen 157,211 163,727 +4.1%
€/Yuan 7,896 7,876 -0,2 %
€/Real 5,311 6,095 +14.7%
€/Rouble 102,548 98,161 -4,3 %




24
Annexe 7: Définitions des indicateurs financiers non-IFRS
Chiffre d’affaires de Sanofi à taux de change constants (TCC)
Lorsqu’il est fait référence aux variations du chiffre d’affaires à taux de change constants, cela signifie que l’impact des
variations de taux de change a été exclu. L’impact des taux de change est éliminé en recalculant les ventes de l’exercice
considéré sur la base des taux de change utilisés pour l’exercice précédent.

Tableau de passage du chiffre d’affaires publié de Sanofi au chiffre
d’affaires à taux de change constants au troisième trimestre et sur les
neuf premiers mois de 2024
En millions d’euros T3 2024 9M 2024
Chiffre d’affaires 13 438 34 647
Impact de l’écart de conversion (406) (1 088)
Chiffre d’affaires à taux de change constants (TCC) 13 844 35 735


Résultat net des activités
Sanofi publie un important indicateur non-IFRS, le « Résultat net des activités ». Le Résultat net des activités
correspond au Résultat net consolidé – Part attribuable aux actionnaires de Sanofi avant :
• amortissement des incorporels,
• dépréciation des incorporels,
• ajustement de la juste valeur des compléments de prix liés à des regroupements d’entreprises ou à des cessions,
• charges résultant des conséquences des acquisitions sur les stocks,
• coûts de restructuration et assimilés(1),
• autres gains et pertes (y compris plus ou moins-values de cessions majeures d’immobilisations(1)),
• coûts ou provisions sur litiges(1),
• (produits)/charges financiers relatifs aux dettes comptabilisées au coût amorti non incluses dans l’agrégat de dette
financière nette,
• quote-part de société mise en équivalence à l'exception des coentreprises et des entreprises associées avec
lesquelles Sanofi a conclu un accord de partenariat stratégique,
• effets fiscaux sur les éléments ci-dessus ainsi que les impacts des litiges fiscaux majeurs,
• la part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants sur les éléments ci-dessus.

(1) Présentés sur les lignes du compte de résultat consolidé Coûts de restructuration et assimilés et Autres gains et pertes, litiges (voir notes B.16. et B.17. aux états
financiers consolidés).




« Cash flow » libre
Le « cash flow » libre est un indicateur non IFRS suivi par la direction de l’entreprise qui fournit des informations utiles
afin d’évaluer la trésorerie nette générée par les opérations du groupe et disponible pour les investissements
stratégiques1 (nets des désinvestissements1), le remboursement de la dette nette et les paiements aux actionnaires. Le «
cash flow » libre est déterminé à partir du résultat net des activités après prise en compte des amortissements et
dépréciations, des résultats des sociétés mises en équivalence nets des dividendes reçus, des plus ou moins-values sur
cessions d’actifs non courants, de la variation des provisions (incluant celles pour retraites et autres avantages
postérieurs à l’emploi), des impôts différés, et du coût lié aux paiements en actions et des autres éléments sans impact
sur la trésorerie. Il inclut également les variations du besoin en fonds de roulement, les acquisitions d’immobilisations
corporelles et autres acquisitions2 net des produits de cessions d’actifs2 et les paiements liés aux restructurations et
assimilées. Le « cash flow » libre n’est pas défini par les normes IFRS et ne remplace pas l’indicateur IFRS du flux de
trésorerie liés aux activités opérationnelles.

1 Montant supérieur à 500 millions d’euros par transaction (incluant tous les paiements liés à la transaction).
2 Montant n’excédant pas 500 millions d’euros par transaction (incluant tous les paiements liés à la transaction).




25
Annexe 8: Tableau de bord RSE
Les valeurs sont exprimées en cumul annuel à date, sauf mention contraire.
Thème Ambition État d’avancement
Accès aux soins T3 2024 T2 2024
Sanofi global Atteindre 1,5 million de patients 285 563 patients traités dans 28 127 746 patients traités dans 24
health souffrant de maladies non pays pays
transmissibles en 2026 (cumulatif
depuis 2022) et 2 millions en 2030 67 partenariats dans 39 pays 46 partenariats dans 21 pays

7 investissements signés via le 4 investissements signés via le
Fond Impact Fond Impact
Dons de flacons Donner 100 000 flacons par an 1 198 patients traités 1 164 patients traités
contre les maladies pour aider les patients atteints de 83 341 flacons donnés 46 124 flacons donnés
rares maladies rares, via le programme
humanitaire lancé par Sanofi
Specialty Care
Plan d’accès Développer un plan d’accès 11 plans d’accès en cours 10 plans d’accès en cours
globaux mondial pour tous les nouveaux d’élaboration ou prêts à être d’élaboration ou prêts à être
produits, de sorte qu’ils déployés pour des produits déployés pour des produits
soient disponibles sur tous les couvrant plus de 15 indications couvrant plus de 14 indications
marchés sélectionnés dans les deux
ans suivant leur lancement
R&D pour les besoins médicaux non-satisfaits 2023 2022
Maladie du sommeil Développer et fournir des 2,4 millions de patients testés 1,5 million de patients testés
traitements innovants pour soutenir 699 patients traités 837 patients traités
l'élimination de la maladie du
sommeil d'ici à 2030 (mise à jour
annuelle)
T3 2024 T2 2024
Poliomyélite Fournir des vaccins 27,8 millions de doses VPI délivrées 16,2 millions de doses VPI délivrées
antipoliomyélitiques inactivés (VPI) à UNICEF pour les pays GAVI à UNICEF pour les pays GAVI
à l'UNICEF pour les pays de
l'initiative GAVI afin de soutenir les
efforts d'éradication de la
poliomyélite.
Médicaments Développer des traitements 3 actifs en préparation du 3 actifs en préparation du
innovants contre innovants pour éliminer les décès protocole pour l’étude clinique protocole pour l’étude clinique
les cancers de dus au cancer chez les enfants
l’enfant 1 actif en étude clinique 1 actif en étude clinique

8 partenariats dans des projets 8 partenariats dans des projets
scientifiques et d’engagement scientifiques et d’engagement

2 publications externes
Une planète saine T3 2024 T2 2024
Changement Réduire de 55 % les émissions de 44% de réduction des gaz à effet 43% de réduction des gaz à effet
climatique – gaz à effets de serre scope 1&2 de serre vs 2019 de serre vs 2019
Empreinte carbone (CO2 équivalent) d’ici à 2030
(émissions de CO2) (comparativement à 2019) pour
contribuer à la neutralité carbone
d'ici 2030 et à zéro émission nette
d'ici 2045 (tous scopes confondus)
Électricité d’origine Approvisionner 100% de ses sites 85% 85%
renouvelable en électricité renouvelable d’ici à
2030
Flotte éco- S’équiper d’un parc automobile 50% de flotte éco-responsable 48% de flotte éco-responsable
responsable éco-responsable d’ici à 2030
Vaccins à seringues 100% des vaccins à seringues sans Donnée mise à jour annuellement, prochaine mise à jour au T4 2024
sans blisters blisters d'ici 2027
Éco-conception Tous les nouveaux produits éco- 27 analyses du cycle de vie 17 analyses du cycle de vie
conçus d'ici 2025 complétées complétées
(nouveaux produits et produits (nouveaux produits et produits
commercialisés) commercialisés)
Inclusion et la diversité de ses collaborateurs et T3 2024 T2 2024
communautés




26
Parité hommes- Ambition de parvenir, d’ici à 2025, à 45 % 45 %
femmes 50% de femmes parmi les cadres
supérieurs de l’entreprise
Ambition de parvenir, d'ici à 2025, à 42 % 42 %
40 % de femmes dans les équipes
dirigeantes
Engagement social S'engager socialement et Prochaine mise à jour au T4 2024 2 732 volontaires
et économique économiquement auprès de toutes 25 945 heures de volontariat
les communautés dans lesquelles
nous opérons
Expérience Intégrer la RSE dans le parcours de 77% des leaders ont terminé la 77% des leaders ont terminé la
sociétale dans le développement de carrière des phase initiale de eLearning phase initiale de eLearning
parcours de nos dirigeants de Sanofi
leaders 34% des leaders ont terminé le 33% des leaders ont terminé le
programme complet programme complet




27