Rapport d’activité
9 premiers mois 2024
Rapport d’activité – 9 premiers mois 2024


1. Information financière – 9 premiers mois 2024 ................................ 3
1.1. Résultats consolidés ............................................................................................................ 3
1.2. Faits marquants des neufs premiers mois .......................................................................... 5
1.3. Evénements majeurs survenus depuis la clôture ............................................................... 7
1.4. Analyse des résultats consolidés ......................................................................................... 9
1.5. Information sectorielle ...................................................................................................... 10
1.6. Responsabilité sociétale de l’entreprise ........................................................................... 15
1.7. Point social ........................................................................................................................ 17
1.8. Perspectives....................................................................................................................... 17
1.9. Gouvernance ..................................................................................................................... 17
1.10. Calendrier prévisionnel ..................................................................................................... 18

2. Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024

Compte de résultat consolidé ..................................................................................................... 19
Etat des produits et charges comptabilisés ................................................................................ 20
Tableau des flux de trésorerie consolidés ................................................................................... 21
Bilan consolidé - actif .................................................................................................................. 22
Bilan consolidé – passif ............................................................................................................... 23
Tableau de variation des capitaux propres consolidés ............................................................... 24
Notes annexes aux états financiers consolidés ........................................................................... 25




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TF1 – Information financière – 9 premiers mois 2024


1. Information financière – 9 premiers mois 2024

1.1. Résultats consolidés
Indicateurs financiers
Ces chiffres clés sont extraits des données financières consolidées du groupe TF1. Les résultats ci-après sont
présentés selon la norme IFRS 16.

(M€) 9M 2024 9M 2023
Chiffre d'affaires consolidé 1 590,9 1 547,5

Chiffre d'affaires publicitaire Groupe 1 146,8 1 097,2
Chiffre d'affaires des autres activités 444,1 450,3

Résultat opérationnel courant des activités 197,9 204,0


Résultat opérationnel courant 196,3 200,9


Résultat opérationnel 177,6 176,5


Résultat net part du Groupe 145,4 139,1

Capacité d’autofinancement après coût de
l'endettement financier net, produit de
300,7 315,7
l’excédent financier net, charges d’intérêt sur
obligations locatives et impôt décaissé

Résultat net part du groupe des activités
0,69 0,66
poursuivies par action (€)

Résultat net part du groupe des activités
0,69 0,66
poursuivies dilué par action (€)

Total capitaux propres part du Groupe 1 967,6 1 894,7
Excédent/(dette) net(te) des activités
363,8 364,1
poursuivies



9M 2024 9M 2023
Nombre moyen d'actions en circulation (en
210 957 210 806
milliers)

Cours de clôture fin d'exercice (en euros) 7,98 7,25

Capitalisation boursière de fin d'exercice (en
1,68 1,53
milliards d'euros)




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TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024


Contribution des activités poursuivies au compte de résultat
consolidé
Les résultats ci-après sont présentés selon la décomposition des secteurs d’activités du groupe TF1 telle que
présentée en note 4 des notes annexes aux états financiers consolidés.



(M€) T3 2024 T3 2023 9M 2024 9M 2023 VAR. M€ VAR.%
Média 415,6 445,2 1 399,1 1 349,6 +49,5 +3,7%
Chiffre d'affaires publicitaire 345,2 350,8 1 146,7 1 097,2 +49,5 +4,5%
dont chiffre d'affaires publicitaire TF1+ 30,3 22,1 95,3 68,3 +27,0 +39,5%
Chiffre d'affaires Média hors publicité 70,4 94,4 252,4 252,4 +0,0 +0,0%
Newen Studios 71,4 64,2 191,8 197,9 -6,1 -3,1%
Chiffre d'affaires consolidé a 487,0 509,4 1 590,9 1 547,5 +43,4 +2,8%
Média 66,1 45,2 191,0 191,4 -0,4 -0,2%
Newen Studios 3,0 6,6 6,9 12,6 -5,7 -45,2%
Résultat opérationnel courant des activités 69,1 51,7 197,9 204,0 -6,1 -3,0%
Taux de marge opérationnelle courante des activités 14,2% 10,1% 12,4% 13,2% - -0,7pt
Résultat opérationnel courant 68,6 50,6 196,3 200,9 -4,6 -2,3%
Résultat opérationnel 62,9 45,4 177,6 176,5 +1,1 +0,6%
Résultat net part du Groupe 49,4 37,7 145,4 139,1 +6,3 +4,5%

Coût des programmes -212,5 -225,0 -671,4 -628,9 -42,5 +6,8%

b
Excédent financier net 363,8 364,1 363,8 364,1 -0,3 -0,1%
a
+1,9% à périmètre et change constants, à fin septembre.
b
N'inclut pas les obligations locatives non courantes et courantes.




Détail du coût des programmes

(M€) 9M 2024 9M 2023
Total coût des programmes 671,4 628,9

Fictions / Téléfilms / Séries 208,9 185,9

Variétés / Jeux / Magazines 185,2 185,1

Information (incluant LCI) 112,8 100,8

Films 86,0 85,1

Sports 69,7 65,5

Jeunesse 8,9 6,5




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TF1 – Information financière – 9 premiers mois 2024


1.2. Faits marquants des neufs premiers mois
Janvier Cette matinale constitue le troisième grand
rendez-vous d’information quotidien de TF1, à la
8 janvier 2024 ligne éditoriale complémentaire des JT et de LCI,
et propose des éditions d’information, des
Le groupe TF1 a lancé l’application TF1+, sa rubriques sur la vie quotidienne, la culture, l’art
nouvelle plateforme de streaming gratuite, dans de vivre et les grandes tendances.
le cadre de sa stratégie d'accélération digitale.
Février
Conforme aux nouveaux usages vidéo, la
plateforme a été conçue pour proposer aux 12 février 2024
Français une destination unique d’information et
de divertissement avec une offre de programmes Une nouvelle gouvernance de Newen Studios est
premium, fédérateurs et familiaux. Disponible en annoncée et mise en place à compter du mois
4 écrans (TV, ordinateur, smartphone et tablette), d’avril. Pierre Branco, ex-Directeur Général de
TF1+ est accessible sur les box (Orange, Warner Bros Discovery France, Benelux et Afrique,
Bouygues Telecom, Free, et dès le mois d’avril, rejoindra Newen Studios en qualité de Directeur
SFR) et sur la quasi-intégralité de l’univers Smart Général.
TV. La plateforme propose des droits étendus,
des saisons en intégralité, et un catalogue Rodolphe Belmer, PDG du Groupe TF1, sera
comprenant plus de 15 000 heures de contenus nommé Président de Newen Studios.
premium, accessibles gratuitement.
Après une première phase de développement, le
TF1+ offre des fonctionnalités inédites dans le Groupe TF1 réaffirme des ambitions fortes pour
monde du streaming gratuit, à l’image des Newen Studios. Pierre Branco aura ainsi pour
innovations TOP CHRONO (résumés sur mesure mission d’installer Newen comme le studio
en temps réel), TOP INFO (formats quotidiens européen de racine française de référence et d’en
courts fournissant un éclairage approfondi sur faire le partenaire incontournable des diffuseurs
les principales actualités de la journée) et traditionnels et des plateformes, en France comme
SYNCHRO (algorithme de recommandation de à l’international.
contenus unique au monde pour favoriser un
visionnage à plusieurs). Mars

8 janvier 2024 6 mars 2024

TF1 a vu l’arrivée sur ses antennes de Plus Belle La Le groupe TF1 lance la quatrième promotion
Vie, encore plus belle, après le JT de 13h, troisième d'Expertes à la Une. Il s’agit d’un programme qui a
série quotidienne sur TF1, produite par Newen pour vocation de renforcer la représentativité
Studios. Les deux entités réaffirment ainsi leur des femmes expertes dans ses rendez-vous
savoir-faire unique sur des projets industriels d'information. Grâce à cette démarche
structurants et leur position d'acteurs clés du volontariste, la part des femmes expertes sur les
dynamisme de la filière de la création. Ce projet plateaux d'information de TF1 atteint 54% en
est également l’opportunité de mettre en place 2023.
des synergies fortes, avec un impact direct sur les
audiences linéaires et digitales du groupe TF1. Pendant une année, ces 15 expertes auront
l'opportunité de bénéficier d'un programme
8 janvier 2024 d’accompagnement et de coaching sur mesure
sous le parrainage/marrainage de journalistes,
TF1 a lancé son rendez-vous matinal inédit rédacteurs en chef et présentateurs des
Bonjour ! La Matinale TF1, avec Bruce Toussaint, rédactions de TF1 et LCI, parmi lesquels Gilles
entouré d’une nouvelle équipe de chroniqueurs.
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TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024




Bouleau, Anne-Claire Coudray et Marie-Sophie 17 juin 2024
Lacarrau.
TF1 +, la plateforme de streaming gratuite du
Groupe TF1 arrive en Belgique et au
Avril Luxembourg. L’application TF1+ est disponible en
4 écrans : sur mobile, tablette et ordinateur, ainsi
17 avril 2024 que sur l’intégralité de l’univers Smart TV (Google
TV, TV sous Android TV, Samsung, LG,
Samsung, leader mondial de la TV, et le groupe Hisense, Sony, Philips, Amazon Fire TV, Apple
TF1 renforcent leur partenariat pour offrir aux TV…).
consommateurs une expérience télévisuelle plus
premium et personnalisée que jamais. Cette Cette expansion à l’international illustre
collaboration inclut un accès direct aux services l’ambition du Groupe TF1 de positionner TF1+
de streaming de TF1+ sur les Smart TV, une comme la plateforme de streaming gratuite de
intégration en première visibilité dans l’interface référence de la francophonie et de réunir une
du téléviseur et une personnalisation accrue communauté culturelle autour de la langue
pour un accès direct et naturel à ses contenus française.
préférés dès l’allumage.
Juillet
Mai
7 juillet 2024
31 mai 2024
Le groupe TF1 initie une stratégie d’agrégation en
Le premier The Voice Café ouvrira ses portes à accueillant au sein de sa plateforme TF1+ les
Villeneuve d'Ascq, près de Lille, le jeudi 27 juin. offres audiovisuelles de grandes marques
Ce concept novateur immergeant les visiteurs incontournables et référentes : L’Équipe, Le
dans l'univers de The Voice démontre les Figaro et Deezer. Ces premiers accords marquent
synergies entre les différentes expertises du une nouvelle étape du déploiement de la
groupe TF1. stratégie d’accélération digitale du groupe TF1
avec l’agrégation de contenus tiers, attractifs et
complémentaires.
Juin
Ces nouveaux contenus seront accessibles dès la
12 juin 2024 page d’accueil de TF1+ via une entrée par
thématique et dans la rubrique « direct », aux
La SACD, la SCAM, AnimFrance, le SATEV, le côtés des chaînes live du Groupe et d’une
SPECT, le SPI, l’USPA et le SEDPA d’une part, et le cinquantaine de chaînes FAST déjà disponibles
Groupe TF1 d’autre part, ont conclu un accord sur TF1+.
définissant les engagements du Groupe TF1 en
faveur de l’exposition de programmes jeunesse 24 juillet 2024
et d’animation et de financement d’œuvres
audiovisuelles d’animation. L’ARCOM a sélectionné les candidatures des trois
chaînes LCI, TMC, TFX dans le cadre de l’appel à
Les organisations signataires de cet accord sont candidatures pour 15 services de la TNT.
convenues de mettre en œuvre, dès maintenant,
une amélioration significative des droits acquis Cette sélection traduit la qualité des dossiers
par le Groupe TF1 dans les œuvres d’animation, proposés et la contribution significative des
notamment en vue de leur exploitation par TF1+, chaînes du groupe TF1 à l’information et au
en contrepartie d’un investissement financier divertissement des Français, dans le respect
unitaire renforcé. rigoureux de la régulation et de nos institutions.
6
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024



L’Autorité établira dans les prochains mois les forte valeur ajoutée et complémentaires des
conventions pour les chaînes retenues, condition programmes déjà présents sur la plateforme.
indispensable à la délivrance d’une autorisation
d’usage de la fréquence TNT pour une durée 26 septembre 2024
maximale de dix ans.
Après son lancement en Belgique et au
25 juillet 2024 Luxembourg en juillet, TF1+ continue son
déploiement dans les pays francophones et est
Newen Studios signe un accord engageant avec disponible en Suisse à partir du 26 septembre,
Timothy O. Johnson (fondateur) et A+E Networks sur mobile et tablette, ainsi que sur la quasi-
en vue de l'acquisition de 63% de Johnson intégralité de l’univers Smart TV. Cette expansion
Production Group (JPG), entreprise de production à l’international illustre l’ambition du Groupe TF1
et distribution de téléfilms établie aux Etats-Unis. de positionner TF1+ comme la plateforme de
Cette acquisition permet à Newen Studios, qui streaming gratuite de référence de la
détient déjà Reel One (à 63%, le solde du capital francophonie et de réunir une communauté
étant détenu par A+E Networks) de se renforcer culturelle autour de la langue française.
à nouveau sur le marché dynamique et résilient
des téléfilms. 26 septembre 2024

En 2023, JPG a réalisé un chiffre d’affaires Le groupe a signé un accord de cession
d’environ 60 millions de dollars (soit près de 55 concernant l’ensemble des classes de produits et
millions d’euros), pour une marge opérationnelle services de l’une de ses marques à l’exception de
de l’ordre de 30%. celles relatives aux activités audiovisuelles, de
divertissements et à l’hôtellerie.
31 juillet 2024

Le groupe Newen a finalisé l’acquisition d’une
1.3. Evénements
participation de 63% du capital du groupe
Johnson Management Group, un des acteurs
majeurs survenus
majeurs de la production et de la distribution de depuis la clôture
téléfilms dans le monde, basé aux Etats-Unis.
04 octobre 2024

Septembre
TF1+ devient la première plateforme du
marketing digital « full-funnel » pour les marques.
17 septembre 2024
Après le succès du lancement de TF1+ en début
d’année, le groupe TF1 franchit une nouvelle
En octobre, le groupe TF1 accueillera sur sa
étape dans sa stratégie d’accélération digitale en
plateforme TF1+ deux acteurs incontournables :
dévoilant sa feuille de route publicitaire dans
ARTE, acteur européen de référence dans la
l’univers du streaming, avec une ambition claire :
production et la diffusion de programmes
être la plateforme de référence du marketing full-
culturels ainsi que A&E Television Networks
funnel et accompagner les marques dans
(AETN), groupe de télévision américain référent
l’intégralité de leur stratégie digitale. TF1 PUB, la
dans le domaine du documentaire. Avec ces deux
régie publicitaire du Groupe, déploie la première
nouveaux partenariats, TF1+ conforte son
suite complète de solutions publicitaires
positionnement de leader du streaming premium
intégrées et d’outils technologiques innovants
gratuit et proposera désormais plus de 25 000
(formats display premium, nouvelles mécaniques
heures de contenus, à tout moment. Ces
de contenus personnalisés, gamme de formats
nouveaux partenariats permettront à TF1+
Playable Ads, formats Shoppable Ad, création du
d’enrichir son catalogue avec l’agrégation de
Graph:ID TF1…)
contenus tiers attractifs, sur des thématiques à
7
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024




17 octobre 2024

Le Groupe TF1 et les organisations cinéma du
BLIC, du BLOC et de l’ARP annoncent la signature
d’un nouvel accord sur les trois prochaines
années prévoyant un accompagnement renforcé
du groupe TF1 envers le cinéma et lui permettant
de moderniser ses droits afin d’accompagner les
changements d’usage du public. Ce nouvel
accord se traduit par une augmentation des
investissements en préachats et en achats du
Groupe TF1 en faveur de la création
cinématographique française et européenne, un
engagement renforcé en faveur de la production,
un élargissement de l’exposition des œuvres sur
TF1+, et la réaffirmation, indépendamment de
son obligation réglementaire d’investissement,
du Groupe TF1 de son soutien en matière
d’acquisition de droits à hauteur de 19,2 M€
minimum d’achats d’œuvres
cinématographiques européennes et
d’expression originale française par an.




8
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024




1.4. Analyse des résultats consolidés
Les résultats ci-après sont présentés selon la d’optimisation annoncé en 2023, des
décomposition des secteurs d’activités du groupe commissions SMS en lien avec la hausse du
TF1 telle que présentée en note 4 des notes chiffre d’affaires interactivité, ainsi que la
annexes aux états financiers consolidés et selon la dépréciation des parts de coproduction de TF1
norme IFRS 16. SA.


Chiffre d’affaires Résultat opérationnel courant
des activités
Le chiffre d’affaires consolidé du groupe TF1
s’élève à 1 590,9 millions d’euros à fin septembre Le résultat opérationnel courant des activités
2024, soit une hausse de 2,8% par rapport à l’an (ROCA) s’élève à 197,9 millions d’euros, proche
dernier, portée par la progression du chiffre de son niveau de l’an dernier, bénéficiant au
d’affaires publicitaire (+4,5% par rapport à 2023). troisième trimestre de la cession d’une licence
de marque et de la baisse du coût des
A fin septembre, le chiffre d’affaires de Newen programmes.
Studios s’établit à 191,8 millions d’euros, en recul
de 3,1% sur un an. Le taux de marge opérationnelle courante des
activités s’établit à 12,4% à fin septembre, en
Coût des programmes et autres retrait de 0,7 pt par rapport à celui des neuf
premiers mois de 2023.
produits et charges
d’exploitation Résultat opérationnel

Coût des programmes Le résultat opérationnel s’établit à 177,6 millions
d’euros et intègre -18,7 millions d’euros de
Le coût des programmes du Groupe s’élève à produits et charges non courants
671,4 millions d’euros à fin septembre. La essentiellement liés à une extension du
hausse de 42,5 millions d’euros sur un an est dispositif de GEPP (Gestion des Emplois et des
essentiellement liée aux investissements Parcours Professionnels) signé en juillet 2023.
réalisés au cours du premier semestre pour
accompagner la croissance du marché
Résultat net
publicitaire. Pour rappel, sur la première partie
de l’année 2023, le coût des programmes avait
été réduit pour faire face à un marché Le résultat net part du Groupe s’établit à 145,4
publicitaire en retrait. millions d’euros, en progression de 6,3 millions
d’euros sur un an, bénéficiant notamment de la
Autres produits, charges, amortissements et rémunération de la trésorerie excédentaire.
provisions
Structure financière
A fin septembre 2024, les autres charges,
amortissements et provisions s’élèvent à 721,6
Au 30 septembre 2024, le groupe TF1 dispose
millions d’euros, en légère hausse par rapport à
d’une situation financière solide, avec un
leur niveau à fin septembre 2023 (714,6 millions
excédent financier net de 363,8 millions d’euros,
d’euros). Cette hausse intègre notamment pour
contre 505,1 millions d’euros à fin décembre
TF1+ des dépenses de lancement
2023.
exceptionnelles et des coûts récurrents
progressivement couverts par le plan

9
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024

A fin septembre, le cash-flow libre avant BFR Le chiffre d’affaires publicitaire de TF1+ s’établit
s’élève à 109,2 millions d’euros et à 50,5 millions à 95,3 millions d’euros à fin septembre (+39,5%
d’euros après BFRs. L’excédent financier net sur un an), maintenant au troisième trimestre un
intègre également l’incidence de l’acquisition de rythme de croissance proche de celui du
JPG finalisée fin juillet pour environ -65 millions premier semestre, confirmant ainsi son
d’euros1, et le versement par TF1 de attractivité pour les annonceurs.
116,1 millions d’euros de dividendes en avril.
Le chiffre d’affaires Média hors publicité s’élève
Au 30 septembre 2024, TF1 dispose d’un encours à 252,4 millions d’euros, stable sur un an.
de lignes de crédit bancaires bilatérales de
758 millions d’euros, dont 184 millions d’euros Selon les données issues de Kantar Média, les
pour le pôle Newen. recettes brutes des chaînes en clair du groupe
TF1 sont en hausse de 4,5% par rapport à fin
Adossée à son encours de lignes bancaires septembre 2023.
confirmées et non tirées, TF1 dispose également
d’une convention de trésorerie avec le groupe Le poids des secteurs et l’évolution des
Bouygues. investissements publicitaires bruts (hors
parrainage) sur les neuf premiers mois de 2024,
Au 30 septembre 2024, les tirages ont été réalisés pour les cinq chaînes en clair, est présentée ci-
à hauteur de 176 millions d’euros pour le pôle dessous.
Newen.



1.5. Information
sectorielle
Média

Chiffre d’affaires Source: Kantar Média, 9M 2024 vs. 9M 2023



Le chiffre d’affaires du secteur Média s’établit à Résultat opérationnel courant des activités
1 399,1 millions d’euros, en hausse de 3,7% par
rapport à 2023. Le résultat opérationnel courant des activités du
pôle Média s’établit à 191,0 millions d’euros à fin
Le chiffre d’affaires publicitaire du secteur Media
septembre, stable sur un an, bénéficiant au
s’élève à 1 146,7 millions d’euros à fin
troisième trimestre de la cession d’une licence
septembre, en croissance de 4,5% sur un an.
de marque et de la baisse du coût des
Le chiffre d’affaires publicitaire linéaire ressort programmes (notamment liée à la diffusion de
en hausse de 2,2% sur les neuf premiers mois. la Coupe du Monde de Rugby 2023).
Au cours du troisième trimestre, il s’est
maintenu durant l’été malgré la diffusion des Audiences Média2
Jeux Olympiques par France Télévisions. En
septembre, il ressort comme anticipé en retrait Après un premier semestre où le Groupe était
par rapport à l’an dernier, en raison de l’effet de en forte progression sur toutes les cibles sur un
base avec la Coupe du Monde de Rugby. an, les parts d’audience du Groupe ont résisté
durant l’été, face à un contexte concurrentiel


1
Tenant compte de l’abandon par A+E Networks de l’option de
2
Source : Médiamétrie - Médiamat
vente qui lui avait été consentie par Newen Studios sur ses 35%
détenus dans Reel One.
10
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024



inédit avec la diffusion des Jeux Olympiques de • Divertissement : Sur les neuf premiers mois
Paris par France Télévisions. A l’issue de cet de 2024, les programmes emblématiques de
événement, le Groupe a immédiatement divertissement de TF1 se sont à nouveau
retrouvé en septembre son leadership sur cibles distingués par leur capacité à rassembler les
commerciales avec ses grandes franchises (HPI, téléspectateurs et créer l’événement. Les
Brocéliande, Koh-Lanta). grandes franchises de divertissement ont
confirmé leur succès, à l’image de la nouvelle
Ainsi, à fin septembre, les parts d’audiences du saison de Koh-Lanta, La Tribu Maudite, avec
Groupe sont quasi-stables sur un an : 4,2 millions de téléspectateurs en moyenne,
et jusqu’à 51,7% de part d’audience chez les
• 33,0% de part d’audience chez les FRDA FRDA <50, Danse avec les stars qui a réuni
<50 (-0,3 pt sur un an) ; 3,6 millions de téléspectateurs en moyenne,
• 30,0% de part d’audience chez les avec jusqu’à 40,5% de part d’audience chez
Individus âgés de 25 à 49 ans (-0,1 pt sur les FRDA <50, ou encore The Voice Kids, avec
un an). 3,0 millions de téléspectateurs en moyenne,
et jusqu’à 21,7% de part d’audience chez les
TF1 FRDA <50.

TF1 réalise une bonne performance sur les • Information : Dans un contexte marqué par
neufs premiers mois 2024. La chaîne amirale une actualité internationale et politique
reste leader du secteur et maintient un écart dense, l’offre d’information du Groupe
significatif avec son principal concurrent continue de faire référence, en témoigne
commercial : l’intervention de l’ancien Premier Ministre
Gabriel Attal du 1er juillet 2024, suivie par
• Chez les FRDA <50, sa part d’audience
7,6 millions de téléspectateurs. Les journaux
est de 22,3%, soit +9,6 pts d’écart par
confirment leur leadership, Le journal de 20h
rapport à son premier concurrent ;
réunissant jusqu’à 6,9 millions de
• Chez les Individus âgés de 25 à 49 ans,
téléspectateurs et Le journal de 13h
sa part d’audience est de 20,0%, soit
rassemblant jusqu’à 5,9 millions de
+7,9 pts d’écart par rapport à son
téléspectateurs. La matinale Bonjour!
premier concurrent.
poursuit sa progression et réalise en
septembre son meilleur mois depuis son
A fin septembre 2024, la chaîne enregistre la
lancement en janvier, avec 9,2% de part
meilleure performance dans tous les genres,
d’audience sur la cible 4+.
hors programmes liés aux Jeux Olympiques,
grâce à une programmation premium et
• Cinéma : L’offre cinéma reste très plébiscitée
événementielle :
par le public à fin septembre 2024, comme
l’illustre la performance du film français
• Fiction française : La fiction française est
Maison de retraite, atteignant 7,0 millions de
plus que jamais au cœur de la stratégie
téléspectateurs et 43,5% de part d’audience
éditoriale du Groupe. La série HPI signe une
chez les FRDA <50.
excellente performance, avec jusqu’à
9,7 millions de téléspectateurs, soit 60,1% de
• Sport : L’offre de sport est très fédératrice,
part d’audience chez les FRDA <50 et illustre
avec notamment la diffusion de L’Euro 2024
la pertinence de cette stratégie. TF1 a su
de football et le match Espagne – France du 9
proposer de nouvelles fictions qui ont
juillet 2024 suivi par 16,1 millions de
rencontré un grand succès, à l’image de la
téléspectateurs, soit une part d’audience de
série Brocéliande, avec jusqu’à 5,8 millions de
78,0% chez les Individus âgés de 25 à 49 ans,
téléspectateurs, soit 30,0% de part
signant la meilleure audience de l’année à
d’audience chez les FRDA <50.
date, hors Jeux Olympiques de Paris.


11
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024




TF1+ TMC


Les succès d’audience en linéaire sont un Sur les neuf premiers mois 2024, TMC se place
tremplin pour la plateforme de streaming TF1+, largement leader TNT sur cibles commerciales,
lancée le 8 janvier 2024. TF1+ s’établit comme avec 4,4% de part d’audience sur les FRDA <50
leader en couverture avec 33,7 millions de (en hausse de 0,2 pt sur un an) et 4,3% sur les
streamers1 en septembre, et 834 millions 25-49 ans (stable sur un an). Ces performances
d’heures streamées depuis le début de l’année sont d'autant plus remarquables qu'il s'agit
selon Médiamétrie, soit 1,5x la consommation d'une année atypique avec l'impact majeur des
du deuxième acteur. En vision site centric2, la Jeux Olympiques de Paris 2024 pendant l'été.
consommation est en très forte progression de
Quotidien affiche de très belles performances et
53%.
signe des niveaux records. Le talk-show
Ces performances s’appuient sur les attributs enregistre une rentrée historique avec
différenciants de la plateforme : notoriété, 2,0 millions de téléspectateurs en moyenne et
accessibilité, visibilité, contenus attractifs, et 19% de part d’audience sur son cœur de cible 25-
ergonomie. Pour compléter son offre, le Groupe 49.
a renforcé sa stratégie d’agrégation de contenus
L’été a été porté notamment par le cinéma
tiers en nouant de nouveaux partenariats avec
familial en soirée, avec jusqu'à 1,0 million de
Arte et A+E Networks3 qui permettront à la
téléspectateurs pour Tais-toi et 10% de part
plateforme de proposer plus de 25 000 heures
d’audience chez les Individus âgés de 25 à 49
de programmes à tout moment. Ces
ans.
partenariats permettent à TF1+ d’enrichir son
catalogue avec des thématiques
La rentrée a bénéficié d’évènements d’antenne
complémentaires des programmes déjà
renforçant le positionnement premium de la
disponibles, et aux tiers agrégés de bénéficier
chaîne, à l’image de la diffusion du spectacle
des audiences puissantes de TF1+ et de sa
inédit de Florence Foresti, Epilogue, qui a
distribution massive dans les foyers. TF1+ a
rassemblé 0,9 million de téléspectateurs, soit 7%
également poursuivi son expansion
de part d’audience chez les Individus âgés de 25
géographique avec son lancement en Suisse fin
à 49 ans.
septembre, après le déploiement en Belgique et
au Luxembourg en juin dernier. TFX

Chaînes TNT Sur les neuf premiers mois de l'année, TFX
confirme ses hauts niveaux sur son cœur de
Sur les neuf premiers mois 2024, le pôle TNT du
cible, les FRDA <50, avec 3,4% de part
groupe TF1, constitué des chaînes TMC, TFX, TF1
d’audience, stable sur un an. TFX se place
Séries Films et LCI, maintient son leadership sur
troisième chaîne TNT sur cette cible.
cibles commerciales avec 10,7% de part
d’audience chez les FRDA <50 (en hausse de 0,3
L’offre de flux en soirée se place à de hauts
pt sur un an) et 10,0% de part d’audience chez
niveaux, avec Detox ta Maison et Super Nanny, qui
les Individus âgés de 25 à 49 ans (stable sur un
enregistrent jusqu’à 6% de part d’audience chez
an).

1 2
Médiamétrie - Nombre de visiteurs uniques ayant consommé Environnements hors Canal+, Molotov et Apps OTT FAI / hors
au moins une fois dans le mois un contenu du groupe TF1 en Live.
streaming – Tous contenus watermarqués à la demande des 3
Suite à ceux déjà annoncés en juillet avec L’Equipe, Le Figaro
broadcasters (replay, droits longs, extraits) – Hors Live OTT – et Deezer.
Vision éditeur.
12
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024



les FRDA <50, ou encore Baby Boom avec jusqu’à Chaînes Thématiques (TV Breizh, Histoire TV
8% de de part d’audience chez les FRDA <50. et Ushuaïa TV)1

L’offre cinéma reste très puissante avec jusqu’à Sur les neuf premiers mois de 2024, les trois
0,9 million de téléspectateurs pour La mémoire chaînes thématiques ont enregistré de bonnes
dans la peau et La planète des singes les origines, performances :
ou encore 7% de de part d’audience chez les
FRDA <50 pour le blockbuster Spiderman. - TV Breizh est leader sur la cible FRDA<50.
La chaîne est stable sur la cible 4+ et
L’offre en access enregistre de très bonnes occupe la troisième place du
performances avec la nouvelle saison de La villa classement.
des cœurs brisés (9% de de part d’audience chez
les FRDA <50) ou Mamans et Célèbres (6% de de - Ushuaïa TV est en baisse sur la cible 4+.
part d’audience chez les FRDA <50). La chaîne poursuit la politique
d'événementialisation de son antenne
TF1 Séries Films autour de cycles thématiques
(L'engagement citoyen...) et de
Sur les 9 premiers mois de l’année 2024, TF1 productions et acquisitions
Séries Films confirme sa performance, avec une emblématiques.
part d’audience à 2,5% sur son cœur de cible
FRDA <50, en hausse de 0,2 pt sur un an. Elle - Histoire TV enregistre une nouvelle
enregistre sa meilleure performance historique vague d’audience record chez les 4+ et
sur les 4+ à 1,9% de part d’audience, en hausse se maintient leader des chaînes
de 0,3 pt sur un an. découverte. La chaîne poursuit
également la politique
La chaîne démontre sa capacité à fédérer grâce d'événementialisation de son antenne
à la puissance des blockbusters, à l’image de la autour de cycles thématiques liés à des
saga L’arme fatale (0,9 million de téléspectateurs dates anniversaires de l'histoire (80 ans
en moyenne et 4% de part d’audience sur les de la libération de Paris...) et de
FRDA <50 sur les quatre soirées), ou Fast & productions ou acquisitions
Furious (à 6% de part d’audience sur les FRDA emblématiques.
<50 pour les cinq volets), mais également les
séries US avec NY Section Criminelle (4% de part Filiales
d’audience sur les FRDA <50), ou encore la fiction
française avec Camping Paradis (3% de part e-TF1
d’audience sur les FRDA <50).
L’année 2024 a été marquée par le lancement de
LCI TF1+ le 8 janvier 2024. Le développement de la
plateforme s’est poursuivi durant les neuf
Sur les 9 premiers mois de l'année 2024, LCI est premiers mois de 2024 avec le lancement de la
la troisième chaîne d'information avec une part plateforme en Belgique, Luxembourg et Suisse,
d’audience de 1,7 % sur les 4+. et le lancement de sa stratégie d'agrégation de
contenus tiers.
LCI enregistre également de bonnes
performances sur les cibles commerciales : Le chiffre d’affaires est en forte hausse sur un
0,8% chez les Individus âgés de 25 à 49 ans (-0,1 an, porté par le chiffre d’affaires publicitaire et
pt sur un an) et 1,5% chez les ICSP+ (stable sur de distribution.
un an).




1
Vague 47 du Médiamat'Thématik (janvier - juin 2024)
13
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024

TF1 Production Newen Studios
L’activité est en retrait sur un an, en lien avec de
moindres livraisons de divertissements sur un Newen Studios a finalisé l’acquisition de JPG le
an, notamment Ninja Warrior, ainsi que du 31 juillet 2024. Pour rappel, JPG a réalisé en 2023
décalage de productions, telles que Familles un chiffre d’affaires d’environ 60 millions de
Nombreuses et Détox ta maison. dollars (soit près de 55 millions d’euros), pour
une marge opérationnelle de l’ordre de 30%.
Musique/événements
A fin septembre, le chiffre d’affaires de Newen
L’activité est en hausse sur un an, portée par les Studios s’établit à 191,8 millions d’euros, en recul
activités de musique et notamment Play2 avec le de 3,1% sur un an. JPG contribue au chiffre
développement de l'activité Live (Dadju/Tayc, d’affaires de Newen Studios à hauteur de
Slimane, MC Solaar, Kaaris) et de l’activité 8,4 millions d’euros sur août-septembre.
spectacle (Molière, Toutankhamon).

E-commerce Le troisième trimestre a été marqué par la
livraison de la série The Teacher pour Channel 5,
L’activité de e-commerce est en retrait sur un an. ainsi que la reprise des diffusions du Magazine
de la santé suite à la normalisation progressive
TF1 Business Solutions des relations avec France Télévisions. Les neuf
premiers mois ont également bénéficié de
L’activité est en retrait sur un an, en lien l’arrivée de Plus belle la vie, encore plus belle sur
notamment avec une activité moindre chez TF1 TF1.
Factory (production en 2023 d’un événement
FIFA). Le résultat opérationnel courant des activités de
Newen Studios s’établit à 6,9 millions d’euros à
TF1 Films Production fin septembre 2024.

L’activité est stable sur un an, avec 10 films sortis
en salle à fin septembre 2024.




14
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024




1.6. Responsabilité sociétale de l’entreprise
La démarche de Responsabilité Sociétale de un message responsable. De plus, 31% des
l’Entreprise s’inscrit pleinement dans la stratégie investissements publicitaires pluri-médias qui
du groupe TF1 et repose sur trois piliers respectent les critères de l’ADEME sont réalisés
essentiels : la transition écologique, la diversité sur les antennes du groupe TF1 en 2024.
et l’inclusion, la solidarité.
Pour renforcer l’écoproduction, axe majeur de
S’engager en faveur de la transition décarbonation, le groupe TF1 a annoncé
écologique l'arrivée d'Emilie Demanche en tant que
responsable d'Ecoproduction au sein de la
Fin 2023, SBTI (Science Based Target Initiative) a direction des Contenus. Dans cette même
validé les objectifs de décarbonation du groupe dynamique, Newen Studios a présenté au
TF1 à horizon 2030 visant à réduire de 42 % ses festival de Cannes son Meta Green Studio, un
émissions directes de GES (scopes 1 et 2) et de dispositif de formation à l’écoproduction dans le
25% ses émissions indirectes (scope 3), sur une métavers, destiné aux professionnels du
base 2021. Cet engagement ambitieux et secteur.
volontaire s’articule autour de chantiers
prioritaires dont l’écoproduction Danse avec les À l'occasion de la Semaine européenne du
stars, émission coproduite par TF1 Production et développement durable, plusieurs chaînes
BBC Studios France, a obtenu le label Ecoprod thématiques du groupe TF1 ont diffusé des
(Performance 2 étoiles) en mai 2024. Cette programmes visant à sensibiliser le public aux
certification salue le plan d'actions mis en place enjeux environnementaux. Ushuaïa TV a
pour réduire l'empreinte carbone du tournage proposé en septembre un cycle « Tous engagés
du programme phare de TF1 de plus de 26% de » comprenant la diffusion du documentaire
CO2 à travers les moyens techniques, les décors inédit "Responsables, changer l'entreprise pour
et costumes, les déplacements, les déchets et la sauver la planète" de Tristan Lochon et Julien
post-production. Demond, mettant en lumière des militants,
entrepreneurs dévoués aux causes
A l’occasion de la Journée Internationale de la environnementales. TFOU s'est également
Biodiversité, TMC a mobilisé son antenne mobilisé pour sensibiliser les enfants,
pendant 24 heures en proposant une notamment avec un épisode spécial de
programmation exceptionnelle avec une Miraculous intitulé « Action », où les personnages
sélection de films et documentaires dédiés aux luttent contre la pollution plastique à Paris.
problématiques environnementales. De son
côté TF1+ a lancé lors de cette journée, Représenter la société
« Impact », une nouvelle verticale dédiée aux
enjeux environnementaux et sociétaux A l’occasion de la diffusion de la saison 2 de la
composée notamment de programmes exclusifs série Lycée Toulouse Lautrec traitant du handicap,
comme les Reportages de Martin Weill, de la Fondation TF1, en partenariat avec le
documents de l’info ou des films et séries telles Ministère de l’Agriculture, a créé la première
que Les Bracelets rouges. édition des « Rencontres de la Fiction ». 120
lycéens et apprentis issus d’établissements
Par ailleurs, la régie publicitaire du groupe professionnels agricoles ont pu découvrir le
poursuit le déploiement de sa feuille de route programme en avant-première et échanger avec
pour favoriser la publicité responsable. A titre les équipes de la série dont deux comédiennes.
d’exemple, 27% des films publicitaires diffusés
sur nos chaines TV entre janvier et septembre Mercredi 6 mars 2024, le groupe TF1 a lancé la
2024 ont porté sur un produit ou service plus quatrième promotion d’« Expertes à la Une »,
respectueux de l’environnement ou intégraient initiative portée par la Direction de l’Information

15
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024
du groupe qui a pour vocation de renforcer la Rassembler les Français
représentativité des femmes expertes dans ses
rendez-vous d'information. La quatrième Du lundi 27 mai au mardi 4 juin 2024, le groupe
promotion composée de 15 expertes va TF1 a renouvelé, avec deux acteurs référents
bénéficier pendant un an d'un programme dans la lutte contre le cancer : Gustave Roussy et
d’accompagnement et de coaching sur mesure la Fondation ARC, l’opération "Mobilisation
sous le parrainage/marrainage de journalistes, Cancer, Tous ensemble avec les chercheurs" :
rédacteurs en chef et présentateurs des une semaine spéciale d’appels aux dons au
rédactions de TF1 et LCI, parmi lesquels Gilles profit de la recherche contre le cancer grâce à la
Bouleau, Anne-Claire Coudray et Marie-Sophie mobilisation des antennes et sa plateforme de
Lacarrau. Grâce à cette démarche volontariste, streaming gratuite TF1+ autour d’un dispositif
la part des femmes expertes (non- d’envergure, ayant permis de lever plus de
collaboratrices du Groupe) sur les plateaux 900 000 euros en 2023.
d'information de TF1 atteint 54% en 2023.
Le groupe TF1 poursuit ses engagements
En mai 2024, la Fondation TF1 a organisé en historiques en soutenant diverses campagnes
partenariat avec le CLEMI "Les Rencontres de sensibilisation et d'appels aux dons pour des
Sports et médias" animées par Christelle associations telles que le Sidaction, les Restos du
Chiroux à TF1. 140 collégiens et lycéens ont pu cœur et la Croix Rouge. Le groupe accompagne
rencontrer et dialoguer avec les journalistes également des associations moins connues,
Grégoire Margotton et Marine Marck ainsi que comme « Stop VEO », qui lutte contre les
Julien Millereux, directeur des Sports du groupe violences éducatives ordinaires, et « Les Petits
TF1. Princes », qui réalise les rêves d'enfants
malades, comme celui d'Apolline qui a chanté
En juin 2024, TMC a diffusé le documentaire sur le plateau de The Voice lors de la finale en mai
Corps sans complexe, écrit par Mahaut Drama et 2024. À l'occasion de la Journée mondiale de
produit par Bangumi. Ce documentaire met en lutte contre la maladie d'Alzheimer, les antennes
lumière une nouvelle génération de femmes et du groupe ont diffusé la campagne de la
d'hommes qui bousculent les normes et Fondation pour la Recherche Médicale. En
s'émancipent du culte de la minceur. octobre, TF1 soutiendra le Pasteurdon et
participera à l'opération Octobre Rose, avec
En septembre 2024, la Fondation TF1 a présenté l'engagement des personnalités de ses
sa 17e promotion d’alternants, composée de 9 antennes.
jeunes issus des quartiers prioritaires de la ville,
des zones rurales et de la France périurbaine. La Récompenses : Le groupe TF1 a été primé à
marraine d’honneur est Manon Apithy-Brunet, 7 reprises lors de la 13e édition des Deauville
escrimeuse française médaillée d'or aux Jeux Green Awards 2024, Festival International du
Olympiques de Paris en sabre. Une promotion film responsable destiné à valoriser la
synonyme également cette année d’une sensibilisation par l'image autour du
nouvelle équipe de direction et d’une feuille de développement durable avec 3 Trophées d’or
route axée autour de deux enjeux : l’insertion pour Ushuaïa TV. Le reportage "Aux origines du
professionnelle et l’éducation aux médias. réchauffement climatique" réalisé par Yani
Khezzar, Christophe Aragona et
Dans le but d'améliorer l'accessibilité de nos Elise Chambeyron pour le JT de 20H a remporté
contenus pour les personnes malvoyantes, un deux récompenses avec l'Or au Grand Prix
service d'audiodescription a été proposé pour Stratégies de l'Innovation Médias et le Trophée
tous les matchs de l'équipe de France lors de d’argent aux Deauville Green Awards.
l'UEFA Euro 2024 en Allemagne. TF1 PUB, régie du groupe TF1, a remporté 3 prix
pour plusieurs initiatives prises dans le cadre de
la stratégie Climat et Publicité. Elle remporte un
prix Or pour sa stratégie Climat et Publicité, un
prix Argent pour AutoPilot Carbon au grand prix

16
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024



de la Responsabilité des médias, et un prix Or au Le Groupe progresse sur l’ensemble des piliers
grand prix de la Good Economie pour AutoPilot de TF1+, avec un focus sur l’optimisation de ses
Carbon, solution automatisée pour réduire inventaires publicitaires et leur monétisation.
l'impact carbone des campagnes sur le digital. Dans ce cadre, TF1+ a dévoilé début octobre sa
feuille de route publicitaire, pour accompagner
Enfin, le groupe TF1 s’est vu décerner le prix les marques dans leur stratégie digitale et
« Meilleure progression » à l’occasion de la devenir la première plateforme à couvrir
Cérémonie des Transparency Awards organisée l’intégralité du funnel marketing, de la notoriété
par le groupe Labrador, valorisant et à la conversion. Le Groupe lancera des
récompensant les meilleures pratiques des innovations publicitaires qui seront autant
entreprises en matière de transparence et de d’opportunités pour les marques d’adresser une
communication financière. audience engagée dans un environnement
premium et sécurisant.
1.7. Point social Sur le pôle production, comme annoncé,
l’activité sera concentrée sur le quatrième
Au 30 septembre 2024, le groupe TF1 compte
trimestre. Newen Studios livrera des
3 056 collaborateurs en CDI.
productions prestigieuses à l’image des
deuxièmes saisons de Marie-Antoinette pour
1.8. Perspectives Canal+ et de Memento Mori pour Prime Video.
Dans la continuité du lancement de Plus belle la
L’ambition du Groupe est de s’établir comme la vie, encore plus belle sur TF1, TFX et TF1+, Newen
destination gratuite de référence sur l’écran de Studios continuera de renforcer ses synergies
télévision pour le divertissement familial et avec le pôle Média, avec notamment la livraison
l’information de qualité sur les marchés de la deuxième saison de Mademoiselle Holmes.
francophones.
Dans ce contexte, les perspectives 2024 du
Les axes stratégiques du Groupe se déclinent de Groupe sont confirmées :
la manière suivante :
- Poursuivre la croissance du digital en
- En linéaire, consolider le leadership du s’appuyant sur le lancement prometteur de
Groupe sur le marché publicitaire, grâce TF1+ ;
à une offre de contenus premium et un - Maintenir un taux de marge opérationnelle
reach différenciant. courante des activités proche de celui de 2023 ;
- En digital, devenir la première - Continuer à générer une trésorerie solide
plateforme de streaming gratuite de la permettant de viser une politique de dividendes
francophonie, en faisant levier de la en croissance sur les prochaines années.
puissance de la ligne éditoriale du
Groupe et en maximisant la valeur des
inventaires digitaux par le renforcement
de sa stratégie data. 1.9. Gouvernance
- En production, installer Newen Studios
comme un studio européen de La gouvernance du groupe TF1 n’a pas évolué
référence et de racine française. sur la période.

Sur le pôle Média, le Groupe poursuit sa
transformation dans un marché publicitaire
montrant des signes de tension pour la fin de
l’année, notamment en raison du contexte
politique et fiscal en France.


17
TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2024

1.10. Calendrier
prévisionnel
▪ 13 février 2025 : résultats annuels 2024
▪ 30 avril 2025 : résultats du premier
trimestre 2025
▪ 29 juillet 2025 : résultats du premier
semestre 2025
▪ 30 octobre 2025 : résultats des neuf
premiers mois 2025
Cet agenda peut être soumis à des
modifications.




18
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024


2. Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois
2024
Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité et un rapport sans réserve a été émis par les commissaires
aux comptes.


Compte de résultat consolidé

3ème
Exercice
30 30 3ème trimestre
(en millions d'euros) Retraité
septembre septembre trimestre Retraité
(1)
(1)
2024 2023 2024 2023 2023
Chiffre d'affaires 1 590,9 1 547,5 487,0 509,4 2 296,7


Autres produits de l'activité 12,5 15,1 1,6 2,5 21,9
Achats consommés (537,8) (535,1) (152,3) (196,9) (809,2)
Charges de personnel (313,0) (299,2) (104,1) (95,2) (409,0)
Charges externes (305,4) (283,2) (105,9) (102,4) (393,9)
Impôts et taxes (70,5) (65,9) (20,3) (20,2) (94,1)
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et (62,4) (349,7)
(227,2) (207,9) (69,8)
incorporelles
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des droits d'utilisation des actifs loués (9,2) (13,0) (3,3) (4,4) (19,3)

Dotations aux provisions et autres dépréciations nettes de reprises utilisées 8,4 21,7 1,1 12,6 23,5

Autres produits d'exploitation 136,0 94,5 68,2 26,5 140,8
Autres charges d'exploitation (88,4) (73,6) (33,6) (18,9) (125,0)


Résultat opérationnel courant 196,3 200,9 68,6 50,6 282,7

Autres produits opérationnels - 7,2 - 0,6 7,2
Autres charges opérationnelles (18,7) (31,6) (5,7) (4,6) (36,7)

Résultat opérationnel 177,6 176,5 62,9 45,4 253,2

Produits financiers 19,1 14,4 5,8 6,1 21,1
Charges financières (5,2) (4,3) (2,4) (1,5) (6,1)

Coût de l'endettement financier net (-) / produit de l'excédent financier net (+) 13,9 10,1 3,4 4,6 15,0

Charges d'intérêts sur obligations locatives (2,3) (1,9) (0,8) (0,6) (3,0)
Autres produits financiers 2,6 1,6 0,7 1,3 3,2
Autres charges financières (6,3) (7,4) (0,4) (2,6) (12,7)
Impôt (39,9) (40,7) (14,2) (11,3) (59,9)
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités associées 0,9 0,9 (0,5) 1,3 (3,0)


Résultat net des activités poursuivies 146,5 139,1 51,1 38,1 192,8



Résultat net 146,5 139,1 51,1 38,1 192,8


Résultat net part du Groupe 145,4 139,1 49,4 37,7 191,9
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 1,1 - 1,7 0,4 0,9

Résultat net part du groupe des activités poursuivies par action (en euros) 0,69 0,66 0,23 0,18 0,91
Résultat net part du groupe des activités poursuivies dilué par action (en euros) 0,69 0,66 0,23 0,18 0,91



Le compte de résultat consolidé au 30 septembre 2023 a été retraité pour ce qui concerne les autres produits d’exploitation en contrepartie
(1)

des achats consommés, charges de personnel et charges externes, Impôts et Taxes et Autres charges sans impact sur le résultat
opérationnel courant, ni sur le résultat opérationnel. Voir détail des impacts du retraitement en note 2.1 Déclaration de conformité et base de
préparation des états financiers




19
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024


Etat des produits et charges comptabilisés

30 30 3ème 3ème
(en millions d'euros) septembre septembre trimestre trimestre
Exercice

2024 2023 2024 2023 2023

Résultat net 146,5 139,1 51,1 38,2 192,8

Eléments non recyclables en résultat net
Ecarts actuariels au titre des avantages postérieurs à l’emploi - - (0,6)
Réévaluation des placements en instruments de capitaux propres 0,5 0,1 -
Impôts sur éléments non recyclables en résultat net (0,1) 0,2
Quote-part des produits et charges non recyclables des coentreprises et entités
-
associées
-
Eléments recyclables en résultat net -
Réévaluation des actifs de couverture (0,9) (2,8) - (1,9)
Ecarts de conversion (0,3) (0,9) (1,6) 0,1 (2,5)
Impôts sur éléments recyclables en résultat net 0,3 0,7 - 0,5
Quote-part des produits et charges recyclables des coentreprises et entités associées -
Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres (0,9) (0,5) (3,7) 0,2 (4,3)

Produits et charges nets comptabilisés 145,6 138,6 47,4 38,4 188,5

Produits et charges nets comptabilisés part du Groupe 144,5 138,6 45,7 38,0 187,6
Produits et charges nets comptabilisés des participations ne donnant pas le contrôle 1,1 - 1,7 0,4 0,9




20
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024


Tableau des flux de trésorerie consolidés

(en millions d'euros) Notes Exercice
30 septembre 30 septembre

2024 2023 2023


Résultat net des activités poursuivies 146,5 139,1 192,8
Dotations (reprises) aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles 335,7
227,1 199,8
et incorporelles et aux provisions non courantes
Dotations aux amortissements, dépréciations et autres ajustements des droits d'utilisation
9,2 17,8 25,7
des actifs loués
Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie (50,6) (42,7) (65,5)
Plus et moins-values de cessions d'actifs (25,4) 2,4 7,3
Quote-part du résultat des coentreprises et entités associées nette des dividendes reçus (0,9) (0,9) 2,8
Dividendes des sociétés non consolidées (0,1) - (0,1)
Impôts décaissés (45,0) (40,5) (56,2)
Impôt y compris dettes sur positions fiscales incertaines 39,9 40,7 59,9
CAF après cout de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier
300,7 315,7 502,4
net, charges d'intérêts sur obligations locatives et après impôts décaissés
Reclassement du coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net
(11,6) (8,1) (12,0)
et des charges d'intérêts sur obligations locatives
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité y compris dépréciations et
(20,3) 57,6 136,2
provisions courantes (1)
Flux nets de trésorerie générés par l'activité 268 ,8 365,2 626,6

Prix d'acquisition des immobilisations corporelles et incorporelles (2) (211,0) (184,0) (298,2)
Prix de cession des immobilisations corporelles et incorporelles 27,9 0,1 0,4
Dettes nettes sur immobilisations corporelles et incorporelles (38,4) (8,0) (1,2)
Prix d'acquisition des titres non consolidés et autres titres immobilisés (0,1) - -
Prix de cession des titres non consolidés et autres titres immobilisés 0,1 0,3 -
Dettes nettes sur titres non consolidés et autres titres immobilisés - - -
Prix d'acquisition des activités consolidées (85,0) (1,3) (6,0)
Prix de cession des activités consolidées 3,0 - -
Dettes nettes sur activités consolidées 6,3 (0,6) -
Autres variations de périmètre : trésorerie des sociétés acquises ou cédées 4,4 0,3 1,6
Autres flux liés aux opérations d'investissements : variations prêts, dividendes reçus
(0,9) (8,4) (18,5)
sociétés non consolidées

Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (293,7) (201,6) (321,9)

Augmentations (réductions) de capital versé par les actionnaires et par les participations
(41,7) (2,8) (9,6)
ne donnant pas le contrôle, et autres opérations entre actionnaires
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère 12 (116,1) (105,1) (105,2)
Dividendes versés par les activités consolidées aux participations ne donnant pas le (3,8)
(2,2) (3,3)
contrôle
Variation des dettes financières courantes et non courantes 96,0 8,6 11,8
Remboursement des obligations locatives (8,4) (20,2) (26,5)
Coût de l'endettement financier net / Produit de l'excédent financier net et charges 12,0
11,7 8,2
d'intérêts sur obligations locative
Autres flux liés aux opérations de financement - -

Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (60,7) (114,6) (121,3)

INCIDENCE DES VARIATIONS DES COURS DES DEVISES - (0,2)

VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE (85,6) 48,8 183,5

Trésorerie nette à l’ouverture 666,8 483,3 483,3
Flux nets (85,6) 48,8 183,5
Activités détenues en vue de la vente -
Trésorerie nette à la clôture 581,1 532,1 666,8



(1) Actif courant - passif courant, hors impôts et hors dettes financières courantes et instruments financiers sur couverture de dettes
classés en financement
(2) Dont droits audiovisuels Media et Newen pour respectivement (91,5) millions d’euros et (148,3) millions d’euros au 30 septembre 2024
et (72,6) millions d’euros et (133,9) millions d’euros au 30 septembre 2023.




21
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024


Bilan consolidé - actif

ACTIF (en millions d'euros) Notes 2024.09 2023.12 2023.09


Goodwill 7 806,7 738,2 734,3

Immobilisations incorporelles 360,7 300,1 308,3

Immobilisations corporelles 218,6 228,3 222,9

Droits d'utilisation des actifs loués 62,9 71,4 64,8

Coentreprises et entités associées 8 7,8 8,3 12,7

Autres actifs financiers non courants
34,1 14,4 11,3
Impôts différés actifs - - -

ACTIF NON COURANT 1 490,8 1 360,7 1 354,3

Stocks 431,0 397,6 394,7

Avances et acomptes versées sur commandes 144,4 122,1 169,0

Clients et comptes rattachés
606,9 687,8 645,5
Actifs sur contrats clients
- - -
Actifs d'impôt courants
4,0 - 1,4
Autres créances courantes
457,4 419,7 447,0
Instruments financiers - Couverture des dettes financières 2,0 0,7 4,5

Autres actifs financiers courants - 0,2 0,2

Trésorerie et équivalents de trésorerie 9 585,4 668,8 536,3

ACTIF COURANT 2 231,1 2 296,9 2 198,6

Actifs ou activités détenues en vue de la vente - - -

TOTAL ACTIF 3 721,9 3 657,6 3 552,9




Endettement financier net (-)/Excédent financier net (+) 363,8 505,1 364,1




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TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024


Bilan consolidé – passif




23
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024


Tableau de variation des capitaux propres consolidés

Note Capital - Réserves liées Réserves et Opérations TOTAL Participations TOTAL
Annexe Prime au capital et résultat affectées GROUPE ne donnant pas
d'émission report à nouveau consolidés directement en le contrôle
capitaux
propres

SITUATION AU 31 DECEMBRE 2022 62,3 1 120,8 731,7 (51,9) 1 862,9 0,9 1 863,8
Mouvements 9 mois 2023

Résultat net - - 139,1 - 139,1 139,1
Produits et charges comptabilisés directement en capitaux
- - - (0,5) (0,5) - (0,5)
propres
Résultat net et produits et charges
- - 139,1 (0,5) 138,6 - 138,6
comptabilisés
Opérations nettes sur capital et réserves 0,1 30,6 (30,6) - 0,1 - 0,1
Acquisitions et cessions d'actions propres - - - - - - -
Acquisitions et cessions sans changement de
- - 0,5 - 0,5 - 0,5
contrôle
Distribution - - (105,2) - (105,2) (3,4) (108,6)
Paiement fondé sur des actions - - 1,1 - 1,1 - 1,1
Autres opérations (changements de périmètre, autres -
opérations avec les actionnaires et divers) - (3,3) - (3,3) 0,4 (2,9)

SITUATION AU 30 SEPTEMBRE 2023 62,4 1 151,4 733,3 (52,4) 1 894,7 (2,1) 1 892,6
Mouvements 4e trimestre 2023

Résultat net - - 52,8 - 52,8 0,9 53,7
Produits et charges comptabilisés directement en capitaux - - -
(3,8) (3,8) - (3,8)
propres
Résultat net et produits et charges - -
52,8 (3,8) 49,0 0,9 49,9
comptabilisés
Opérations nettes sur capital et réserves - - - - - - -
Acquisitions et cessions d'actions propres - - - - - - -
Acquisitions et cessions sans changement de - - - (0,3)
(0,3) (0,3)
contrôle
Distribution - - - - - (0,4) (0,4)
Paiement fondé sur des actions - - 0,3 0,3 0,3
Autres opérations (changements de périmètre, autres - -
opérations avec les actionnaires et divers) 9,6 9,6 0,8 10,4


SITUATION AU 31 DECEMBRE 2023 62,4 1 151,4 795,7 (56,2) 1 953,3 (0,8) 1 952,5
Mouvements 9 mois 2024

Résultat net - - 145,4 - 145,4 1,1 146,5
Produits et charges comptabilisés directement en capitaux - - -
(0,9) (0,9) 0,1 (0,8)
propres
Résultat net et produits et charges - -
145,4 (0,9) 144,5 1,2 145,7
comptabilisés
Opérations nettes sur capital et réserves 0,8 62,9 (62,9) - 0,8 - 0,8
Acquisitions et cessions d'actions propres - - - - - - -
Acquisitions et cessions sans changement de
- - (1,3) - (1,3) - (1,3)
contrôle
Distribution - - (116,1) - (116,1) (2,1) (118,2)
Paiement fondé sur des actions - - 0,8 - 0,8 - 0,8
Autres opérations (changements de périmètre, autres - (14,4)
opérations avec les actionnaires et divers) - (14,4) 38,3 23,9

SITUATION AU 30 SEPTEMBRE 2024 63,2 1 214,3 747,2 (57,1) 1 967,6 36,6 2 004,2




24
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024


Notes annexes aux états financiers consolidés

1 Faits marquants
1-1. Accompagnement du plan d’accélération digitale

Prise de contrôle du groupe Johnson Production Group

Le 31 juillet 2024, le groupe Newen a finalisé l’acquisition d’une participation de 63% du capital du groupe Johnson Production
Group, un des acteurs majeurs de la production et de la distribution de téléfilms dans le monde, basé aux Etats-Unis. Le groupe
Johnson Production Group a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 60 millions de dollars (soit environ 55 millions d'euros) au
cours de l’exercice 2023. À la date de prise de contrôle, dans l’attente de l’allocation du prix, un goodwill provisoire a été
comptabilisé pour 65,6 millions d’euros et l’impact sur l’endettement net était de 64 millions d’euros.

Voir la note 3 – variations du périmètre de consolidation.

Cession d’une licence de marque

Le groupe a signé le 26 septembre 2024 un accord de cession concernant l’ensemble des classes de produits et services de
l’une de ses marques à l’exception de celles relatives aux activités audiovisuelles, de divertissements et à l’hôtellerie pour un
prix de cession de 27,5 M€. Le résultat de cession de cette marque est présenté en autres produits et charges d’exploitation.
Le prix de cession a été perçu début octobre 2024.




2 Principes et méthodes comptables
2-1. Déclaration de conformité et base de préparation des états financiers

Les comptes consolidés intermédiaires condensés au 30 septembre 2024 intègrent les comptes de TF1 SA et de ses filiales et
coentreprises ainsi que les participations du Groupe dans les entreprises associées. Ces comptes ont été préparés en
conformité avec la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire », norme du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union
européenne. S’agissant de comptes condensés, ils doivent être lus en relation avec les comptes consolidés annuels du Groupe
pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 présentés dans le document d’enregistrement universel déposé le 12 mars 2024
auprès de l’AMF sous le numéro D.24-0098.

Ils ont été préparés conformément aux normes internationales établies par l’IASB incluant : les IFRS, les IAS (International
Accounting Standards), complétées des interprétations formulées par l’IFRS Interpretation Committee, ou émises par
l’organisme qui l’a précédé, le Standing Interpretation Committee (« SIC »), approuvées par l’Union européenne et applicables
à cette date. Au 30 septembre 2024, le Groupe n’applique aucune norme ou interprétation par anticipation, non approuvée par
l’Union européenne.

Les comptes sont présentés en millions d’euros et intègrent le bilan, le compte de résultat, l’état des produits et charges
comptabilisés, le tableau de variation des capitaux propres, l’état des flux de trésorerie et l’annexe.

A compter des comptes semestriels arrêtés au 30 juin 2024, le groupe a modifié la présentation au compte de résultat de la
production immobilisée relative à la production de ses programmes audiovisuels, précédemment présentée en « autres produits
d’exploitation », pour la présenter désormais en diminution des charges de production. Ce reclassement est sans impact sur le
résultat et les capitaux propres du groupe mais modifie la présentation des postes « autres produits d’exploitation », « achats
consommés », « charges de personnel », « charges externes », « Impôts et Taxes » et « Autres charges d’exploitation ».
Conformément à IAS 8, le changement de présentation a été réalisé rétroactivement au 1er janvier 2023 par le Groupe TF1
dans les états comparatifs présentés et l’impact par trimestre au titre de l’exercice 2023 et du 1er trimestre 2024 est indiqué
dans le tableau ci-dessous :




25
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024



COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE - IMPACT RECLASSEMENT

31 1er 30 31 31
(En millions d'euros)
mars semestre septembre décembre mars
2023 2023 2023 2023 2024
Chiffre d'affaires
Autres produits de l'activité - - - - -

Achats consommés 0,9 1,4 2,5 8,9 3,5
Charges de personnel 19,1 40,9 64,5 95,1 27,7
Charges externes 24,8 44,0 70,2 104,8 27,5
Impôts et taxes 0,3 0,7 1,1 1,6 0,5
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
- - - - -
incorporelles
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des droits d'utilisation des actifs loués - - - - -
Dotations aux provisions et autres dépréciations nettes de reprises utilisées - - - - -
Autres produits d'exploitation (48,1) (94,1) (147,0) (227,3) (61,8)
Autres charges d'exploitation 3,0 7,1 8,7 16,9 2,6
Résultat opérationnel courant - - - - -



2-2. Évolutions du référentiel de normes, des règles et des méthodes comptables
Pour l'établissement de ses états financiers consolidés au 30 septembre 2024, le groupe TF1 a appliqué les même normes,
interprétations et méthodes comptables que dans ses états financiers de l'exercice clos au 31 décembre 2023 à l'exception du
changement de présentation décrit dans la note 1.1

2-3. Principaux amendements en vigueur au sein de l’Union européenne ou non encore adoptés par
de l’Union européenne applicables en 2023 en 2024.


Les principales normes IFRS, amendements et interprétations en vigueur au sein de l’Union européenne,
d’application obligatoire au 1er janvier 2024 sont :

✓ Amendement à IFRS 16 - Passif de location relatif à une cession-bail

Le 22 septembre 2022, l’IASB a publié un amendement à IFRS 16 relatif à l’évaluation initiale et ultérieure du droit l’utilisation
et de l’obligation locative découlant d’une transaction de cession-bail.
Cet amendement a été adopté par l’Union européenne le 20 novembre 2023. Il n’a pas d’impact sur les comptes consolidés au
30 septembre 2024.

✓ Amendements à IAS 1 – Classement des passifs en tant que passifs courants et non courants

L’IASB a publié des amendements à IAS 1 entre janvier 2020 et octobre 2022 relatifs au classement des passifs courants ou
non courants pour des passifs assortis de clauses de covenants et dettes convertibles.
Ces amendements ont été adoptés par l’Union européenne le 19 décembre 2023. Ils n’ont pas d’impact sur les comptes
consolidés au 30 septembre 2024.




26
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024


✓ Amendement à IAS 7 et IFRS 7 - Accords de financement fournisseurs

Le 25 mai 2023, l’IASB a publié un amendement à IAS 7 et IFRS 7 relatif aux informations à fournir dans les états financiers sur
les effets d’accords de financement de fournisseurs, tels que les accords d’affacturage inversé, sur la situation financière, les
flux de trésorerie d’une entité et sur son exposition au risque de liquidité. Cet amendement a été adopté par l’Union européenne
le 15 mai 2024. Cet amendement n’a pas d’impact sur les comptes consolidés au 30 septembre 2024 et ne sera applicable qu’à
partir du 1er octobre 2026.


Les principales normes, amendements et interprétations essentiels publiés par l’IASB, non adoptés par l’Union
européenne sont :

✓ IFRS 18 - Présentation et informations à fournir dans les états financiers

Le 9 avril 2024, l’IASB a publié la norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir dans les états financiers ». IFRS 18
remplacera IAS 1 ainsi que les interprétations IFRIC et SIC associées afin de permettre aux investisseurs de disposer
d’informations plus transparentes et comparables sur la performance financière des entreprises au travers de trois axes
principaux :
L’amélioration de la comparabilité du compte de résultat avec l’introduction de nouvelles catégories de produits et de charges
(exploitation, investissement et financement) et la mise en place de sous-totaux obligatoires ;
L’amélioration des informations communiquées sur les indicateurs de performance; et
La revue de la pertinence des informations à communiquer dans les états financiers ou dans les notes annexes afin que celles-
ci soient le plus utiles aux investisseurs.
La nouvelle norme, non adoptée par l’Union européenne, sera applicable au 1er janvier 2027 avec une application rétrospective.
Sous réserve d’adoption, cette norme pourra faire l’objet d’une application anticipée dès 2026.
L’impact d’IFRS 18 sur la présentation des états financiers et des annexes aux états financiers est en cours d’analyse par le
Groupe.

2-4. Recours à des estimations

La préparation des états financiers consolidés condensés du groupe TF1 implique que le Groupe procède à un certain nombre
d’estimations et retienne certaines hypothèses jugées réalistes ou raisonnables. Certains faits et circonstances ultérieurs
pourraient conduire à des changements de ces estimations ou hypothèses, ce qui affecterait la valeur des actifs, passifs,
capitaux propres et résultat du Groupe.

Les principales méthodes comptables dont l’application nécessite le recours à des estimations portent sur les éléments
suivants :

• Dépréciation des droits audiovisuels, immobilisés et détenus en stocks ;

• Dépréciation des goodwill en cas d’indice de perte de valeur ;

• Dépréciation des programmes et droits de diffusion ;

• Évaluation des provisions.

Ces estimations ont été réalisées selon les mêmes démarches d'évaluation qu'à fin décembre 2023. A la date d'arrêté des
comptes, la Direction considère que ces estimations intègrent au mieux les éléments d'information dont elle dispose.

2-5. Saisonnalité

Les recettes publicitaires durant les périodes janvier / février et juillet / août sont traditionnellement plus faibles en volume que
celles des autres mois de l’année. Ce phénomène est d’amplitude variable selon les années. Conformément aux principes
IFRS, le chiffre d’affaires intermédiaire est reconnu dans les mêmes conditions qu’à la clôture annuelle.




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TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024

3 Variations du périmètre de consolidation
3-1. Prise de contrôle du groupe Johnson Production Group


Le 31 juillet 2024, le groupe Newen a finalisé l’acquisition d’une participation de 63% du capital du groupe Johnson Production
Group, un des acteurs majeurs de la production et de la distribution de téléfilms dans le monde, basé aux Etats-Unis. Le groupe
Johnson Production Group est intégré globalement dans les comptes consolidés du groupe TF1 à compter du 31 juillet 2024.
Les nouvelles sociétés acquises sont présentées dans le secteur « Studios et divertissements » de l’information sectorielle.


À la date de prise de contrôle, dans l’attente de l’allocation du prix, un goodwill provisoire a été comptabilisé pour 65,6 millions
d’euros et l’impact sur l’endettement net était de 64 millions d’euros.


UGT Newen Studios

Prix d'acquisition : (I) 82,5

Actifs nets acquis hors goodwill : (II) (15,3)

Actif non courant (19,0)
Actif courant (10,9)
Passif non courant
Passif courant 14,6

Affectation du prix d'acquisition : (III)

Écarts d'évaluation incorporels
Écarts d'évaluation corporels
Autres écarts d'évaluation (Impôts différés et autres)
Part non acquise (IV)

Goodwill (I)+(II)+(III)+(IV) 67,2

Écarts de conversion (1,5)

Goodwill au 30/09/2024 65,6


4 Secteurs opérationnels
Les activités opérationnelles du Groupe sont organisées en domaines d’activités stratégiques et gérées suivant la nature des
produits et services vendus aux différentes clientèles du Groupe. Cette segmentation en secteurs d’activité sert de base à la
présentation des données internes de gestion de l’entreprise et est utilisée par le décisionnaire opérationnel du Groupe dans le
suivi des activités. Ces secteurs opérationnels correspondent aux secteurs revus par le principal décideur opérationnel.
La Direction évalue la performance de ces secteurs à partir du résultat opérationnel courant. Les résultats, actifs, et passifs des
secteurs comprennent les éléments directement ou indirectement attribuables à un secteur d’activité. Les investissements bruts
d’exploitation sectoriels correspondent aux acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles qui viennent accroître les
postes d’actifs correspondants. Les ventes et transferts entre les secteurs sont réalisés aux conditions normales de marché.

Media

Le secteur Media regroupe l’ensemble des chaînes TV, les activités de création de contenus, ainsi que les filiales ayant pour
activité la production et l’acquisition de droits audiovisuels pour le compte des chaînes TV du Groupe, en lien avec la
règlementation des Antennes. Les revenus de ces activités sont issus principalement de la vente d’espaces publicitaires, au
travers de contrats de régie de gré à gré et de plateformes d’enchères programmatiques mais également de la mise à disposition
des contenus et des services des chaines du Groupe auprès des opérateurs câbles, satellite et ADSL, et via les opérations
d’interactivité, au sein des programmes diffusés. Ce secteur inclut également les activités de divertissement (musique,
évènements, licences, accompagnement d’artistes) qui contribuent à la valorisation des contenus audiovisuels du Groupe.

Newen Studios

Ce secteur regroupe les filiales de contenus dont l’activité est majoritairement destinée à produire, à acquérir, à développer et
à distribuer des droits audiovisuels (cinématographiques, fictions, téléfilms, animation, reportages, flux…), pour une exploitation
indépendante des activités de diffuseur du Groupe.
Les revenus sont constitués de la rémunération des cessions de droits de diffusion et de tout autre droit d’exploitation en France
et à l’international.


28
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024

(En millions d’euros) MEDIA NEWEN STUDIOS TOTAL GROUPE TF1

COMPTE DE RESULTAT SECTORIEL 2024.09 2023.09 2024.09 2023.09 2024.09 2023.09

Chiffre d'affaires des secteurs 1 403,9 1 356,5 233,0 232,4 1 636,9 1 588,9
Eliminations opérations inter secteurs (4,8) (6,9) (41,2) (34,5) (46,0) (41,3)
CHIFFRE D'AFFAIRES CONTRIBUTIF GROUPE 1 399,1 1 349,6 191,8 197,9 1 590,9 1 547,5
Dont Chiffre d'affaires Publicitaire 1 146,7 1 097,2 0,1 0,0 1 146,8 1 097,2
Dont Chiffre d'affaires Autres 252,4 252,4 191,7 197,9 444,1 450,3
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT DES 191,0 191,4 6,9 12,6 197,9 204,0
ACTIVITES ("ROCA")
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 191,0 191,4 5,4 9,5 196,3 200,9
% marge opérationnelle contributive Groupe 13,7% 14,2% 2,8% 4,8% 12,3% 13,0%
Charges d'intérêts sur obligations locatives (1,0) (0,9) (1,3) (1,1) (2,3) (1,9)
Quote-part du résultat net des coentreprises et 1,3 2,0 (0,4) (1,1) 0,9 0,9
entités associées



Le Groupe TF1 publie depuis 2023 un nouvel indicateur, le résultat opérationnel courant des activités, « ROCA », correspondant
au résultat opérationnel courant avant prise en compte des amortissements et dépréciations des actifs incorporels reconnus
lors des acquisitions.

5 Décomposition du chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du groupe TF1 au 30 septembre 2024 se décompose de la manière suivante :



(En millions d’euros) 2024.09 % 2023.09 % Var M€ Var %
Recettes publicitaires 1 146,7 72,1% 1 097,2 70,9% 49,5 4,5%
Dont Chiffre d'affaires publicitaire TF1+ 95,3 68,3 27,0 39,5%
Autres recettes 252,4 15,9% 252,4 16,3%
Media 1 399,1 1 349,6 49,5 3,7%
Newen France 57,5 3,6% 64,7 4,2% (7,2) -11,1%
Newen Etranger 134,2 8,4% 133,2 8,6% 1,0 0,8%
Newen Studios 191,8 197,9 (6,1) -3,1%
Chiffre d'affaires total 1 590,9 100,0% 1 547,5 100,0% 43,4 2,8%



Au titre des exercices 2024 et 2023, il n’existe pas de contrat d’échange de biens ou de services significatif et aucun revenu
significatif ne repose sur une obligation de performance antérieure à l’année en cours.

6 Autres produits et charges opérationnels
Pour mémoire, les orientations stratégiques 2023 du groupe, qui portaient la nouvelle ambition d’accélération digitale du groupe
TF1, ont impliqué une évolution des organisations, avec un impact sur les compétences et les métiers.

Pour accompagner cette ambition, le groupe avait dynamisé ses dispositifs existants de mobilité et d’accompagnement, sur la
base du volontariat, par le biais d’un accord de Gestion des Emplois et des Parcours Professionnels (GEPP). Ces dispositifs
ont été présentés aux organisations syndicales et annoncés aux salariés du groupe à compter de mai 2023.

Le 16 mai 2024, les nouvelles orientations stratégiques 2024, s’inscrivant dans le cadre de l’accord global de GEPP signé le 19
juillet 2023, ont été présentées aux CSE des sociétés du groupe. Dans ce contexte, le groupe a de nouveau fait évoluer son
organisation, avec un impact additionnel sur les compétences et les métiers.

Cet engagement additionnel a notamment conduit le groupe à présenter au 30 septembre 2024 un total de 18,7 millions d’euros
en autres charges opérationnelles, pour l’essentiel constituées de la provision pour Gestion des Emplois et des Parcours
Professionnels (GEPP).




29
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024

7 Goodwill

Conformément à la norme IFRS 3 révisée, le groupe TF1 a décidé, pour les acquisitions de la période, de ne pas réévaluer
les intérêts minoritaires à la juste valeur, les goodwill sont en conséquence comptabilisés à l’actif du bilan en quote-part
Groupe uniquement (méthode du goodwill partiel).

(En millions d'euros) Media Newen Studios TOTAL
Goodwill au 1er janvier 2023 500,6 229,6 730,2
Acquisitions - 2,5 2,5
Cessions - - -
Change - (0,2) (0,2)
Ajustement - - -
Reclassement - 1,8 1,8
Dépréciation - - -
Goodwill au 30 septembre 2023 500,6 233,7 734,3


Goodwill au 1er janvier 2024 526,9 211,3 738,2
Acquisitions (1) - 68,6 68,6
Cessions - -
Change -
Ajustement (0,6) 0,5 (0,1)
Reclassement -
Dépréciation - - -
Goodwill au 30 septembre 2024 526,3 280,4 806,7
(1)
Au cours de troisième trimestre 2024, le Groupe a fait l’acquisition de 63% du Johnson Management Group basé aux Etats-Unis et spécialisé dans la distribution
de téléfilms générant un goodwill provisoire avant l’allocation de PPA de 65,6 millions d’euros.




8 Participations dans les coentreprises et les entreprises associées

Le détail des participations dans les coentreprises et les entreprises associées est présenté dans le tableau suivant :

(En millions d’euros) Extension TV Salto (1) Autres TOTAL
50% 33,33%
1er janvier 2023 5,5 - 6,2 11,7
Quote-part de résultat 0,3 2,2 (1,6) 0,9
Provision pour dépréciation - - - -
Dividendes versés - - - -
Variation de périmètre et reclassement (2,2) 2,3 0,1
Provision pour risque - - - -
30 septembre 2023 5,8 - 6,9 12,7

1er janvier 2024 3,1 - 5,2 8,3
Quote-part de résultat 0,6 0,8 (0,5) 0,9
Provision pour dépréciation - - - -
Dividendes versés - - - -
Variation de périmètre et reclassement - (0,8) (0,6) (1,4)
Provision pour risque - - - -
30 septembre 2024 3,7 - 4,1 7,8
(1)
Au 30 septembre 2024, comme en 2023, Salto est essentiellement financé par compte-courant d’associé (assimilé à des quasi-fonds propres). Ce prêt est
présenté en participation dans les co-entreprises à hauteur de la quote-part de résultats cumulés encourus par Salto, et en autres actifs financiers non courants
pour son solde.




30
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024

9 Définition de l’endettement financier net / excédent financier net

L’endettement financier net (-) /excédent financier net (+) du Groupe est constituée des éléments suivants :
• Trésorerie et équivalents de trésorerie ;
• Concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque ;
• Dettes financières non courantes et courantes ; et
• Instruments financiers (couverture des dettes financières appréciées en juste valeur).
L’endettement financier net/excédent financier net n’inclut pas les obligations locatives non courantes et courantes.

La notion d’endettement financier net (-) /excédent financier net (+), peut être détaillée de la façon suivante :

JV en
Flux de
Ecarts de Changement capitaux Autres
(En millions d’euros) 31/12/2023 trésorerie 30/09/2024
conversion de périmètre et variations
(1)
résultat

Trésorerie et équivalents de trésorerie 668,8 - 4,4 (86,9) - (0,9) 585,4
Actifs financiers de gestion de trésorerie - - -
Trésorerie passive (2,0) - - (3,1) - 0,8 (4,3)


Trésorerie disponible 666,8 - 4,4 (90,0) - (0,1) 581,1

Instruments financiers dérivés de taux actifs 0,7 - - - 1,3 - 2,0
Instruments financiers dérivés de taux (1,1) - - - (2,3) - (3,4)
passifs

Juste valeur des instruments dérivés de (0,4) - - - (1,0) - (1,4)
taux

Emprunts long terme (68,9) 0,9 (0,2) 1,2 (2,1) 21,2 (47,9)
Dettes financières court terme hors (92,4) - - (97,2) (0,7) 22,3 (168,0)
trésorerie passive

Endettement brut (161,3) 0,9 (0,2) (96,0) (2,8) 43,5 (215,9)

Trésorerie nette (+) / Endettement 505,1 0,9 4,2 (186,0) (3,8) 43,4 363,8
financier net (-)

Obligations locatives (73,0) - - 8,4 (1,4) (66,0)

Trésorerie nette (+) / Endettement
financier net (-) y compris obligations 432,1 0,9 4,2 (177,6) (3,8) 42,0 297,8
locatives
(1)
Les flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement au 30 septembre 2024 de 96 M€ analysés dans l’état des flux de trésorerie se décomposent
en une augmentation de 113,5 M€ et une diminution de (17,5) M€


Au 30 septembre 2024, TF1 dispose d’un encours de lignes de crédit bancaires bilatérales de 758 millions d’euros, dont 184
millions d’euros pour le pôle Newen.
Adossée à son encours de lignes bancaires confirmées et non tirées, TF1 dispose également d’une convention de trésorerie
avec le groupe Bouygues.
Au 30 septembre 2024, les tirages ont été réalisés à hauteur de 176 millions d’euros pour le pôle Newen.
Le rapprochement entre le poste de trésorerie du tableau de flux de trésorerie et le poste Trésorerie et équivalents de trésorerie
du bilan est présenté dans le tableau suivant :


(En millions d’euros) 2024.09 2023.12


585,4
Trésorerie et équivalent de trésorerie au bilan 668,8
-
Trésorerie sur actifs en cours de cession -
(3,1)
Comptes courants de trésorerie passifs (0,3)
(1,2)
Concours bancaires courants (1,7)
581,1
Trésorerie de clôture du tableau de flux de trésorerie 666,8


31
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024

10 Provisions courantes
Les provisions courantes à fin Septembre 2024 se présentent comme suit :

(en millions d’euros) Litiges avec le Litiges Autres litiges et Autres TOTAL
personnel commerciaux risques PROVISIONS
contractuels COURANTES

1er janvier 2024 4,5 5,2 17,5 3,2 30,4
Dotations 1,1 1,1 9,5 - 11,7
Reprises utilisées (0,8) (2,1) (18,5) - (21,3)
Reprises non utilisées (1,9) (2,6) (2,7) - (7,3)
Variation de périmètre et reclassement 0,2 - (0,6) (0,7) (1,1)
30 septembre 2024 3,1 1,6 5,2 2,5 12,4

Comme spécifié en note 7-3-3 « Les provisions courantes » des comptes consolidés annuels du Groupe pour l’exercice clos le
31 décembre 2023, une provision est constituée dès lors qu’une obligation (juridique ou implicite) résultant d’un événement
passé à l’égard d’un tiers provoquera, de manière certaine ou probable, une sortie de ressources sans contrepartie pour le
Groupe, dont le montant peut être estimé de manière fiable. La provision est revue à chaque clôture et ajustée le cas échéant
pour refléter la meilleure estimation de l’obligation à cette date.
Comme évoqué en note 1 Faits marquants des états financiers publiés au 31 décembre 2023, le déploiement en 2023 par le
Groupe d’une stratégie d’accélération digitale accompagnée d’une optimisation de ses ressources a conduit à comptabiliser
une provision au titre d’un nouvel accord Gestion des Emplois et des Parcours Professionnels (GEPP).
Le montant provisionné au 30 septembre 2024 représente la meilleure estimation de l’obligation de l’entreprise et a été ajusté
au vu des adhésions des salariés constatées sur la période.
Par ailleurs, les litiges décrits dans les annexes aux états financiers consolidés de l’exercice clos au 31 décembre 2023 n’ont
pas évolué de manière significative au 30 septembre 2024, à l’exception de l’assignation le 29 mars 2024 de TF1 devant le
tribunal judiciaire de Paris par Groupe Canal + dans le cadre de l’exploitation de la marque TF1+ liée au lancement de la
nouvelle plateforme de streaming, demandant à titre d’indemnisation 57 millions d’euros pour contrefaçon et atteinte à la
renommée de la marque « + », concurrence déloyale et, subsidiairement, pour parasitisme. Le Groupe TF1 conteste cette
demande. Ce contentieux est toujours en cours et n’a pas évolué significativement depuis le 31 mars 2024.
En outre, un protocole de conciliation entre Molotov et TF1 a été signé le 2 juillet 2024 pour mettre fin à l’ensemble des
procédures en cours entre les parties telles que décrites dans les annexes aux états financiers consolidés de l’exercice clos au
31 décembre 2023 en note 3.3.3 Provisions courantes. Le processus de désistement devant les tribunaux a été finalisé en
septembre 2024.


11 Provisions non courantes
Les provisions non courantes à fin septembre 2024 se présentent comme suit :

(en millions d’euros) Indemnités de fin de Autres TOTAL PROVISIONS
carrière NON COURANTES


1er janvier 2024 22,8 6,9 29,7
Dotations 3,1 - 3,1
Reprises utilisées - (1,0) (1,0)
Reprises non utilisées (1,6) (0,2) (1,8)
Variation de périmètre et reclassement - 0,2 0,2
30 septembre 2024 24,3 5,9 30,2


Au 30 septembre 2024, les provisions non courantes sont principalement constituées des provisions pour indemnités de fin de
carrière.
Comme spécifié en note 7-4-6 « Provisions non courantes » des comptes consolidés annuels du Groupe pour l’exercice clos le
31 décembre 2023, le calcul de la provision pour indemnités de départ à la retraite est effectué selon la méthode des unités de
crédit projetées. Ce calcul est notamment sensible aux hypothèses de taux d’actualisation, de taux d’augmentation des salaires
et au taux de rotation.
Les charges comptabilisées sur la période au titre des indemnités de fin de carrière correspondent au prorata des charges
estimées sur l’année, calculées sur la base des hypothèses actuarielles et des prévisions réalisées au 31 décembre 2023.
Au 30 septembre 2024, les hypothèses de taux d’actualisation, de taux d’augmentation des salaires et au taux de rotation sont
identiques à celles du 31 décembre 2023.


32
TF1 - Comptes consolidés et annexe des 9 premiers mois 2024




12 Dividendes distribués


Le tableau ci-dessous présente le montant du dividende par action qui a été versé par le Groupe le 24 avril 2024 au titre de l’exercice 2023.

Versé en 2024 Versé en 2023

Dividende total (en millions d’euros) 116,1 105,2
Dividende par action ordinaire (en euro) 0,55 0,50




13 Événements postérieurs à la clôture

Absence d’évènements postérieurs à la clôture identifiés.




Télévision Française 1

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TF1 1 quai du Point du Jour – 92656 Boulogne Cedex – France
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