RÉSULTATS
AU 30 SEPTEMBRE 2024
COMMUNIQUÉ DE PRESSE




31 octobre 2024
RÉSULTATS AU 30 SEPTEMBRE 2024

COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Paris, le 31 octobre 2024



BNP Paribas enregistre un résultat net élevé de 2 868 M€ (+5,9%)
au 3ème trimestre 2024

Revenus en hausse de +2,7% / 3T231 (11 941 M€) portés par le modèle diversifié et intégré
• Très bonnes performances de CIB (+9,0% / 3T231) et d’IPS (+4,9% / 3T231)
• CPBS (-2,6% / 3T231) est stable (-0,1%) hors PNB lié aux cessions des véhicules d’occasion chez
Arval

Effet de ciseaux2 positif (+1,0 point3)
• Poursuite de la mise en œuvre des mesures d’efficacité opérationnelle (655 M€ au 30.09.2024 en ligne
avec 1 Md€ attendu en 2024)

Résultat Brut d’Exploitation (4 728 M€) en hausse de +4,2% / 3T231

Coût du risque4 stable à 32 pb

Résultat net part du groupe (2 868 M€) en hausse de +5,9% / 3T231

Bénéfice net par action5 (2,38 €) en hausse de +11,2% / 3T231

Structure financière très solide (ratio CET1 de 12,7%)
• Consolidation prudentielle d’Arval (30 pb) au 3T24, titrisations prévues au 2S24 concentrées au 4T24

Redéploiement du capital issu de la cession de Bank of the West
• Le projet Cardif / AXA IM6 est une initiative majeure qui repositionne stratégiquement IPS au sein du
Groupe

Actif Net Comptable par action7 au 30.09.2024 : 91,1 €


Fort de ses résultats au 3ème trimestre 2024, BNP Paribas confirme sa trajectoire 2024 : revenus
en croissance de plus de 2% par rapport aux revenus 20231 (46,9 Md€), effet de ciseaux positif2, coût
du risque inférieur à 40 pb et résultat net part du groupe supérieur au résultat net distribuable 20231
(11,2 Md€).
Le 30 octobre 2024, le Conseil d’administration de BNP Paribas, réuni sous la présidence de
Jean Lemierre, a examiné les résultats du Groupe pour le troisième trimestre 2024.
Jean-Laurent Bonnafé, Administrateur Directeur Général, a déclaré à l’issue de ce Conseil
d’administration :
« Ces très bons résultats sont portés par la performance commerciale des pôles opérationnels et
témoignent de la capacité de notre Groupe à croître tout en maintenant une gestion rigoureuse
des risques et des ressources. Le troisième trimestre illustre en particulier la capacité de CIB à
gagner des parts de marché et la bonne dynamique commerciale de notre pôle IPS, en particulier
de l’Assurance et de l’Asset Management. Nos banques commerciales devraient
progressivement bénéficier de la bascule favorable de l’environnement de taux. Sur cette base,
nous confirmons notre trajectoire 2024 et restons concentrés sur la poursuite de notre
développement dans la durée, avec notamment le projet d’acquisition d’AXA IM, initiative majeure
qui repositionne stratégiquement IPS au sein du Groupe. Je remercie toutes nos équipes pour
leur mobilisation continue aux côtés de nos clients. »


RESULTATS CONSOLIDES DU GROUPE AU 30 SEPTEMBRE 2024

Résultats du Groupe au 3ème trimestre 2024

Revenus
Au 3ème trimestre 2024 (ci-après 3T24), le produit net bancaire du Groupe (PNB) s’élève à
11 941 M€, en hausse de 2,7% par rapport au 3ème trimestre 2023 sur base distribuable1 (ci-après
3T23).

Le PNB de Corporate & Institutional Banking (CIB) est en forte progression (+9,0% / 3T23)
sous l’effet combiné des très bonnes performances des trois métiers. En particulier, Global
Banking (+5,9% / 3T23) est porté par les activités de Capital Markets en EMEA (+12,4%8 / 3T23),
l’Advisory en EMEA et les activités de Transaction Banking en Amériques et APAC.
Global Markets (+12,4% / 3T23) bénéficie de la forte croissance des activités Equity & Prime
Services (+13,2% / 3T23) et des activités FICC (+11,8% / 3T23). Enfin, Securities Services
(+6,6% / 3T23) progresse, soutenue par la marge nette d’intérêt et la progression des encours
de dépôts.

Le PNB de Commercial, Personal Banking & Services (CPBS)9 est en recul (-2,6% / 3T23)
mais stable (-0,1% / 3T23) hors PNB lié aux cessions des véhicules d’occasion chez Arval.
Les revenus des banques commerciales de la zone euro reculent légèrement (-1,1% / 3T23 ;
-1,3% / 9M23). Néanmoins, le 3ème trimestre marque une amélioration avec en particulier
la stabilisation des crédits moyens (434 Md€) et une légère reprise des prêts aux particuliers
(+0,1% / 2T24). Hors vents contraires (couvertures inflation, réserves obligatoires et bons d’Etat
belge), les revenus des banques commerciales de la zone euro progressent
(+2,1% / 9M23). Au global, ces banques devraient bénéficier (i) de la bascule favorable de
l’environnement de taux compte tenu de la pentification de la courbe des taux telle qu’attendue
par le marché et (ii) de la réduction progressive de l'impact des vents contraires sur la croissance
de l'activité (impacts de -149 M€ au 1T24 / 1T23, de -139 M€ au 2T24 / 2T23 et de -63 M€ au
3T24 / 3T23).

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Les revenus des métiers spécialisés sont en baisse (-5,7% / 3T23), principalement sous l’effet
d’Arval et Leasing Solutions (-10,6% / 3T23) avec deux situations différentes : les revenus de
Leasing Solutions progressent de +3,2%. En revanche, Arval est impacté par la normalisation du
prix des véhicules d’occasion, malgré ses bonnes performances commerciales comme l’illustre
la hausse de son PNB organique (+15,3%). Les revenus de Personal Finance reculent au global
(-3,3%), mais progressent sur le périmètre core (+1,5%) conformément au plan stratégique en
cours. Les revenus des Nouveaux Métiers Digitaux et Personal Investors sont stables.

Enfin, le PNB d’Investment & Protection Services (IPS) est en croissance de 4,9%.
Les activités Asset Management (+7,9% / 3T23) et Assurance (+6,4% / 3T23) enregistrent un
très bon trimestre et continuent de soutenir la croissance des revenus du pôle. L’activité Wealth
Management (-0,5% / 3T23) est stable avec une progression des commissions.

Frais de gestion

Les frais de gestion (7 213 M€) sont maîtrisés au 3T24 (+1,7% / 3T23). L’effet de ciseaux est
positif (+1,0 point) et bénéficie de l’impact des mesures d’efficacité opérationnelle mises en place,
représentant, sur les neuf premiers mois de l’année, 655 M€ en ligne avec la trajectoire annoncée
d’1 Md€ pour 2024. Ces mesures comprennent principalement (i) le plan d’adaptation de
Personal Finance, (ii) la réduction des dépenses externes, (iii) le déploiement des CSP (Centre
de Services Partagés), (iv) l’optimisation du parc immobilier (~100 000m² rendus depuis fin 2023)
et (v) des efforts d’automatisation / robotisation (nombre de robots : +15% depuis fin 2023).
Les frais de gestion de CIB progressent (+8,6% / 3T23) pour accompagner la croissance. L’effet
de ciseaux est positif au global au niveau de CIB (+0,4 point) ainsi que Global Banking
(+0,1 point), Global Markets (+0,5 point) et Securities Services (+1,8 point).
Le pôle CPBS9 enregistre un recul des frais de gestion (-0,9% / 3T23). Dans les banques
commerciales de la zone euro, ils baissent de 1,9% et l’effet de ciseaux est positif (+0,8 point).
Les métiers spécialisés enregistrent également un recul de leurs frais de gestion de 1,3%. L’effet
de ciseaux est positif (i) chez Personal Finance (+2,3 points ; +2,7 points sur le périmètre core)
en lien avec le plan d’adaptation et (ii) chez Leasing Solutions (+2,4 points).
Enfin, les frais de gestion d’IPS sont maîtrisés (-0,4% / 3T23) dans tous les métiers en lien avec
l’accélération des mesures d’efficacité opérationnelle. L’effet de ciseaux est très positif pour le
pôle IPS (+5,2 points) et positif dans tous les métiers opérationnels (hors Real Estate).
Sur cette base, le Résultat Brut d’Exploitation du Groupe du 3T24 s’établit à 4 728 M€ en
hausse de 4,2% par rapport au 3T23 (4 536 M€).

Coût du risque

Au 3T24, le coût du risque du Groupe s’établit à 729 M€4 (734 M€ au 3T23), soit 32 points de
base des encours de crédit à la clientèle, un niveau qui reste inférieur à 40 points de base au
travers du cycle grâce à la qualité et la diversification du portefeuille d’actifs. Au 3T24, le coût du
risque reflète des reprises de provisions sur encours sains (strates 1 et 2) de 217 M€ et une
dotation sur créances douteuses (strate 3) de 946 M€.




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Résultat d’exploitation, Résultat avant impôt et Résultat net part du Groupe

Le résultat d’exploitation du Groupe s’établit à 3 957 M€ (3 802 M€ au 3T23) et le résultat
avant impôt du Groupe à 4 060 M€ (3 862 M€ au 3T23).
Le taux moyen d’impôt sur les bénéfices s’établit à 27,4% pour le 3ème trimestre.
Le résultat net part du Groupe s’élève à 2 868 M€ au 3T24, en hausse de 5,9% par rapport au
3T23 (2 709 M€).
Sur cette base, le bénéfice net par action5 s’établit à 2,38 euros en hausse de +11,2% par
rapport au 3T23.

Responsabilité sociale

Au-delà des résultats financiers, les neuf premiers mois de l’année illustrent l’engagement de
BNP Paribas en matière de responsabilité sociale, comme le soulignent les récents classements
des agences et ONG (FTSE Russell, Moody’s ESG Solutions et WDI Shareaction) et les labels
reconnaissant l’engagement de BNP Paribas (LSEG, Top Employer, Afnor). Le Groupe poursuit
la mise en œuvre de la People Strategy 2025 en mettant notamment en place les conditions de
l’équité, comme l’illustrent la progression continue de la mixité dans la population SMP (Senior
Management Position) du Groupe et l’amélioration du taux de mixité du Comité Exécutif du
Groupe, lequel s’établit ainsi au-dessus du taux de mixité moyen des Comités Exécutifs des
entités du SBF 120 et au-dessus du taux de mixité moyen des Comités Exécutifs des adhérents
à la fédération Financi’Elles.

Résultats du Groupe des neuf premiers mois 2024

Pour les neuf premiers mois de 2024 (ci-après 9M24), le PNB s’élève à 36 694 M€, en hausse
de 2,0% par rapport aux neuf premiers mois 2023 sur base distribuable1 (ci-après 9M23).
Le PNB de CIB (13 405 M€) augmente de 5,0% par rapport au 9M23, soutenu par la progression
des revenus de Global Banking (+5,8% / 9M23), de Global Markets (+3,6% / 9M23) et de
Securities Services (+8,0% / 9M23).
Le PNB de CPBS9 est stable à 20 026 M€, avec des tendances positives notamment au sein des
banques commerciales (BNL : +5,4% / 9M23, BCEL : +5,0% / 9M23).
Enfin, le PNB d’IPS s’établit à 4 381 M€ (+2,9% / 9M23), porté par la croissance des revenus des
métiers Assurance (+5,3% / 9M23), Wealth Management (+3,5% / 9M23) et de l’Asset
Management10 (+7,1% / 9M23).
Les frais de gestion du Groupe s’établissent à 22 326 M€, en hausse de 1,3% par rapport au
9M23 (22 035 M€). Ils intègrent l’impact exceptionnel des coûts de restructuration et d’adaptation
(143 M€) et des coûts de renforcement informatique (254 M€) pour un total de 397 M€. Au niveau
des pôles, les frais de gestion sont en hausse de 3,7% chez CIB et de +2,6% chez CPBS9 (+1,1%
dans les banques commerciales de la zone euro et -0,3% dans les métiers spécialisés). Ils sont
stables pour IPS. L’effet de ciseaux est donc positif (+0,6 point).
Le Résultat Brut d’Exploitation du Groupe s’établit ainsi à 14 368 M€ pour les neuf premiers
mois 2024, en hausse de 3,1% par rapport au 9M23 (13 939 M€).


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Le coût du risque4 du Groupe s’élève à 2 121 M€ (1 935 M€ au 9M23).
Les éléments exceptionnels hors exploitation du Groupe, à 344 M€ au 9M24, prennent en compte
l’effet de la reconsolidation des activités en Ukraine11 (+226 M€) et une plus-value de cession des
activités de Personal Finance au Mexique (+118 M€).
Le résultat avant impôt du Groupe s’établit à 12 845 M€, en hausse de 2,6% par rapport au
9M23 (12 515 M€).
Sur la base d’un taux moyen d’impôt sur les bénéfices à 25,8%, le résultat net part du Groupe
s’élève à 9 366 M€ (contre 9 225 M€ au 9M23).
Au 30 septembre 2024, la rentabilité des fonds propres tangibles non réévalués est de
11,8%. Elle reflète les solides performances du Groupe BNP Paribas grâce à la force de son
modèle diversifié et intégré.

Structure financière très solide au 30 septembre 2024

Le ratio « common equity Tier 1 » s’élève à 12,7% au 30 septembre 2024, en baisse de
30 points de base par rapport au 30 juin 2024, toujours très supérieur aux exigences SREP
(10,27%) et à l’objectif de 12% à horizon 2025.
Au 1er juillet 2024, Arval a été consolidé prudentiellement à hauteur de 30 points de base, comme
annoncé. Le ratio « common equity Tier 1 » au 1er juillet 2024 était donc de 12,7%.
Au 30 septembre 2024, il est stable et résulte des effets combinés (i) de la génération organique
de capital nette de l’évolution des actifs pondérés au 3T24 (+20 points de base) et (ii) de la
distribution du résultat du 3T24 (-20 points de base sur la base d’un pay-out ratio de 60%). Au
4ème trimestre, le programme de titrisation prévu devrait permettre de réduire les actifs pondérés
de plus de 10 points de base.
Le ratio de levier12 s’élève à 4,4% au 30 septembre 2024.
Le Liquidity Coverage Ratio13 (fin de période) s’établit à un niveau élevé de 124% au
30 septembre 2024 (132% au 30 juin 2024) et la réserve de liquidité disponible
instantanément14 s’élève à 467 milliards d’euros au 30 septembre 2024, représentant une marge
de manœuvre de plus d’un an par rapport aux ressources de marché.




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Trajectoire 2024 confirmée

Fort de ses résultats au 30 septembre 2024, BNP Paribas confirme sa trajectoire 2024 : (i)
revenus en croissance de plus de 2% par rapport aux revenus distribuables 2023 (46,9 Md€), (ii)
effet de ciseaux positif2, (iii) coût du risque inférieur à 40 pb et (iv) résultat net part du groupe
supérieur au résultat net distribuable 2023 (11,2 Md€).
Cette trajectoire s’appuie sur plusieurs tendances positives constatées au cours des 9 premiers
mois de l’année :
• La poursuite des gains de parts de marché de CIB en conservant une allocation du capital
équilibrée ;
• Des perspectives en amélioration pour les banques commerciales de la zone euro compte
tenu 1) de la bascule favorable de l’environnement de taux liée à la pentification de la courbe
des taux attendue par le marché, 2) de la stabilisation des crédits et des dépôts et 3) de la
diminution progressive de l’impact des vents contraires sur la croissance de l’activité ;
• La bonne dynamique des métiers Asset Management et Assurance au niveau d’IPS ;
• La poursuite de la mise en œuvre des mesures d’efficacité opérationnelle : 655 M€ réalisés
sur les trois premiers trimestres de l’année, 345 M€ attendus au quatrième trimestre ;
• La maîtrise du coût du risque à travers le cycle.
La trajectoire prend également en compte les impacts négatifs liés au prix des véhicules
d’occasion chez Arval malgré ses bonnes performances commerciales illustrées par la poursuite
de la croissance de son PNB organique.
Un point sera fait lors de la publication des résultats annuels 2024 sur les perspectives à horizon
2026 tenant compte du redéploiement du capital.




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CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB)

Résultats de CIB au 3ème trimestre 2024

Les résultats de CIB sont portés ce trimestre par une très bonne activité dans tous les
métiers et une très forte hausse des revenus de Global Markets.

Le produit net bancaire (4 247 M€) est en hausse de 9,0% par rapport au 3T23, sous l’effet
combiné des bonnes performances des trois métiers : Global Banking (+5,9% / 3T23), Global
Markets (+12,4% / 3T23) et Securities Services (+6,6% / 3T23).
Les frais de gestion, à 2 571 M€, sont en hausse de 8,6% par rapport au 3T23 (+8,7%
à périmètre et change constants), en lien avec l’activité très dynamique ce trimestre. L’effet de
ciseaux est positif (+0,4 point, +0,7 point à périmètre et change constants).
Le Résultat Brut d’Exploitation s’établit à 1 677 M€, en hausse de 9,7% par rapport au 3T23.
Le coût du risque s’établit à -27 M€, un niveau bas en raison notamment de reprises de
provisions sur encours sains (strates 1 et 2).
Sur la base de ces bonnes performances opérationnelles, CIB dégage un résultat avant impôt
de 1 652 M€, en augmentation de 6,3% (+7,2% à périmètre et change constants).

CIB – Global Banking

Le 3ème trimestre est marqué pour Global Banking par la poursuite de la hausse des
revenus et une activité très soutenue.
En effet, les revenus (1 487 M€) sont en hausse de 5,9% par rapport au 3T23, en particulier dans
les zones EMEA et APAC. Par activité, les revenus progressent au sein de Capital Markets,
notamment en EMEA (+12,4%8 / 3T23) ainsi qu’en Transaction Banking (+5,7%8 / 3T23)
en particulier dans les régions Amériques (Trade Finance) et APAC (Cash Management).
Les revenus progressent en Advisory, en particulier en EMEA.
En termes de dynamique commerciale, l’activité d’origination a été très soutenue en EMEA
en particulier sur les marchés obligataires (hausse de 29%15 en volume des émissions dirigées /
3T23) et de crédits syndiqués. Au niveau du Transaction Banking, l’activité Cash Management a
été soutenue en particulier en APAC et en Trade Finance, notamment dans la zone Amériques.
Enfin, l’Advisory enregistre de bonnes performances, en particulier en EMEA et en APAC.
Les crédits, à 186 milliards d’euros, sont en hausse de +4,5%8 par rapport au 3T23 et de +2,1%8
par rapport au 2T24. Les dépôts, à 220 Md€, poursuivent leur croissance (+6,5%8 / 3T23).
Global Banking confirme ses positions de premier plan dans les classements : leader16 EMEA
dans les crédits syndiqués et les émissions obligataires, 1er ex-aequo17 en revenus de
Transaction Banking en EMEA au 1S24 et leader européen et mondial18 en financements
durables.




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CIB – Global Markets

Le 3ème trimestre est marqué par une activité en forte hausse dans tous les métiers.
À 2 023 M€, les revenus de Global Markets sont en forte hausse de 12,4% par rapport au 3T23.
A 820 M€, les revenus de Equity & Prime Services enregistrent une hausse (+13,2% / 3T23),
tirée par les activités Prime Services (hausse des revenus supérieure à 40% par rapport au 3T23),
en particulier dans les régions Amériques et APAC. Les revenus sont stables au global en Dérivés
d’Actions et en légère hausse en Cash Equities ce trimestre.
A 1 203 M€, les revenus de FICC sont en hausse de 11,8% par rapport au 3T23. Les activités de
crédit enregistrent une très bonne performance en particulier dans la région Amériques et dans
les marchés primaires ainsi que dans les marchés de taux et de change, avec une activité
soutenue sur les taux, en particulier dans la région Amériques et le change, plus atone sur les
matières premières.
En termes de classements, Global Markets confirme des positions de leader sur les plateformes
électroniques multi-dealers.
La VaR (1 jour, 99%) moyenne, qui mesure le niveau des risques de marché, s’établit à 31 M€
(en légère hausse de 0,6 M€ par rapport au 2T24). Elle est à un niveau bas, lié à un risque
moindre principalement dans les périmètres des taux d’intérêt, des changes et matières
premières.

CIB – Securities Services

Le 3ème trimestre est marqué par une forte hausse des encours et des dépôts et une activité
commerciale soutenue.
À 737 M€, Securities Services enregistre un PNB en forte hausse ce trimestre (+6,6% / 3T23).
Il est porté par l’impact de la hausse de la marge d’intérêt et d’une base de dépôts de la clientèle
plus élevée.
Des nouveaux mandats ont été signés notamment en Allemagne, en France et en Australie.
Parallèlement, le développement commercial en Private Capital se poursuit.
Les encours moyens sont en hausse (+9,4% par rapport au 3T23), notamment du fait du rebond
des marchés et de la mise en œuvre des nouveaux mandats. Les transactions sont également
en hausse de 15,2%, avec une volatilité moyenne en hausse.

Résultats de CIB sur les neuf premiers mois 2024

Pour les neuf premiers mois de 2024, le PNB de CIB s’établit à 13 405 M€, en hausse de 5,0%
et les frais de gestion de CIB à 7 801 M€, en hausse de 3,7% par rapport au 9M23. L’effet de
ciseaux est positif de +1,3 point et matérialisé au niveau de chacun des trois métiers.
Le résultat brut d’exploitation de CIB s’élève à 5 604 M€, en hausse de 6,9% par rapport au
9M23 et le coût du risque est en reprise nette à 173 M€ en raison notamment de reprises de
provisions strate 1 et 2.
Sur cette base, le résultat avant impôt de CIB s’établit à 5 785 M€, en hausse de 8,2% par
rapport au 9M23.

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COMMERCIAL, PERSONAL BANKING & SERVICES (CPBS)

Résultats de CPBS au 3ème trimestre 2024

Le troisième trimestre est marqué par une amélioration au niveau des banques
commerciales de la zone euro et de Personal Finance. CPBS s’adapte également à des
environnements de marché moins favorables pour Arval et en Belgique.
Le produit net bancaire9, à 6 576 M€, est en baisse de 2,6% / 3T23. Il est impacté ce trimestre
par la poursuite de la normalisation du prix des véhicules d’occasion chez Arval et l’évolution du
marché belge impactant les marges sur les dépôts et sur les crédits. Hors impact précité au
niveau d’Arval, les revenus de CPBS sont stables (-0,1% / 3T23).
Les revenus des banques commerciales à 4 202 M€ sont en légère baisse (-0,8% / 3T23),
néanmoins avec des améliorations au niveau des revenus d’intérêt en France (+1,7% / 3T23),
en Italie (+2,9% / 3T23) et au Luxembourg (+2,5% / 3T23). Les commissions progressent en Italie
(+3,8% / 3T23), au Luxembourg (+4,3% / 3T23), chez Europe-Méditerranée (+11,5% / 3T23) et
dans une moindre mesure en France (+1,4% / 3T23). Les actifs sous gestion enregistrent une
forte croissance en Banque Privée (+11% / 30.09.2023) et Hello bank ! poursuit son
développement à 3,7 millions de clients (+6,7% / 3T23).
Les revenus des Métiers Spécialisés s’établissent à 2 374 M€ (-5,7% / 3T23). Le PNB
organique (marge financière et sur services : +15,3% / 3T23) d’Arval progresse et les marges à
la production s’améliorent au sein de Leasing Solutions. Des tendances positives sont également
à noter dans le périmètre core de Personal Finance (+1,5% / 3T23) avec un effet de ciseaux
largement positif (+2,7 points) ainsi qu’une amélioration des marges à la production. Nickel
poursuit son développement (environ 4,2 millions de comptes ouverts19 au 30.09.2024) et
Personal Investors se tient bien.
Les frais de gestion9 reculent de 0,9%. Dans les banques commerciales de la zone euro, les
frais de gestion sont en baisse de 1,9% et l’effet de ciseaux est positif (+0,8 point). Dans les
métiers spécialisés, les frais de gestion reculent également (-1,3% / 3T23). L’effet de ciseaux est
positif au niveau de Personal Finance (+2,3 points ; +2,7 points sur le périmètre core) en lien avec
le plan d’adaptation et de Leasing Solutions (+2,4 points).
Le Résultat Brut d’Exploitation9 s’établit à 2 664 M€ (- 5,1% / 3T23).
Le coût du risque et autres9 s’établissent à 745 M€ (762 M€ au 3T23).
Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management
(pôle IPS), le pôle dégage un résultat avant impôt20 de 1 873 M€ (- 3,0% / 3T23).




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CPBS – Banque Commerciale en France

Ce trimestre, BCEF enregistre une croissance des revenus et un effet de ciseaux positif.
Les encours de crédit sont en recul de 1,4% par rapport au 3T23 mais se stabilisent par rapport
au 2T24 (+0,1%). La production progresse sur l’année 2024 par rapport à 2023. Les encours de
dépôt sont en baisse de 2,4% par rapport au 3T23 mais se stabilisent par rapport au 2T24
(-0,4%), notamment les dépôts à vue. Les dépôts à terme reculent par rapport au 2T24. Les
encours d’épargne hors-bilan progressent de 5,0% par rapport au 30.09.2023, portés par
l’assurance-vie et la collecte nette en assurance-vie est en hausse de +17,8% / 9M23.
La Banque Privée, avec 140 Md€ d’actifs sous gestion au 30.09.2024 (+7,8% / 30.09.2023),
réalise une collecte nette significative à 5,6 Md€ sur 9M24 (+1,1% / 9M23).
L’acquisition de clients Hello bank! se poursuit et le cap du million de clients est atteint au 3T24
(+23,6% / 3T23), porté par la dynamique de la croissance organique et le bon déroulement de
l’opération Orange bank.
Le produit net bancaire9 s’élève à 1 627 M€, en hausse de 1,6% par rapport au 3T23. La
dynamique est positive sur l’ensemble des segments de clients et notamment des entreprises.
Les revenus d’intérêt9 sont en hausse de 1,7%, liée à l’évolution positive de la marge avec le
moindre effet des vents contraires. Les commissions9 sont en hausse (+1,4% / 3T23), soutenues
par les commissions financières et notamment la croissance des encours sous gestion.
A 1 134 M€, les frais de gestion9 (+0,1% / 3T23) sont maîtrisés malgré l’inflation grâce à l’effet
continu des mesures d’efficacité opérationnelle. L’effet de ciseaux est positif à 1,5 point.
Le Résultat Brut d’Exploitation9 s’élève à 493 M€ (+5,2% / 3T23).
Le coût du risque9 s’établit à 122 M€ (117 M€ au 3T23), soit 21 points de base des encours de
crédit à la clientèle, un niveau qui reste bas dans le contexte économique.
Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management
(pôle IPS), BCEF dégage un résultat avant impôt20 de 327 M€ (+5,7% / 3T23).

CPBS – BNL Banca Commerciale (BNL bc)

BNL bc continue de démontrer sa performance intrinsèque.
Les encours de crédit sont en recul par rapport au 3T23, au global de 4,5% et de 3,3% sur le
périmètre hors crédits douteux. Les crédits aux entreprises se stabilisent par rapport au 2T24
avec une reprise de la production nouvelle de crédits à moyen long terme. Les encours de dépôt
sont en hausse de 3,7% par rapport au 3T23, avec d’une part une progression des dépôts des
clients Entreprises et de la Banque Privée, et d’autre part une bonne tenue des marges sur dépôts
sur l’ensemble des segments de clients. Les actifs clientèle hors-bilan (assurance vie, OPCVM
et comptes-titres) progressent de 9,8% par rapport au 30.09.2023 en lien avec une bonne collecte
et un effet de marché favorable. La collecte nette en Banque Privée s’établit à 1,3 Md€ au 3T24
et marque une forte progression (+29% / 3T23).
Le produit net bancaire9 s’établit à 682 M€ (+3,3% / 3T23). Les revenus d’intérêt sont en
progression de 2,9%, portés par la marge sur les dépôts partiellement impactée par la baisse des
volumes et des marges de crédit. Les commissions sont également en hausse de 3,8% par
rapport au 3T23, en lien avec la progression des commissions financières.


10
À 418 M€, les frais de gestion9 sont en baisse de 6,6% (+1,7% hors paiement de la taxe DGS de
36 M€ au 3T2321). L’effet de ciseaux est positif hors cet effet à 1,6 point.
Le Résultat Brut d’Exploitation9 s’établit à 264 M€ (+24,0% / 3T23).
À 114 M€, le coût du risque9 est en hausse de 15,6% / 3T23, en lien avec un effet modèle non
récurrent et une cession de crédits douteux. Au 3T24, il s’établit à 62 points de base des encours
de crédit à la clientèle, en baisse régulière depuis 2014.
Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management
(pôle IPS), BNL bc dégage un résultat avant impôt20 de 142 M€, en forte hausse (+28,9% / 3T23).

CPBS – Banque Commerciale en Belgique (BCEB)

BCEB s’adapte dans un environnement de marché sous tension.
Les encours de crédit augmentent de 1,6% par rapport au 3T23, portés notamment par la
progression des crédits aux entreprises. Les encours de dépôt moyens sont en recul de 1,5% par
rapport au 3T23. En lien avec l’offre d’investissement proposée à échéance des bons d’Etat, les
encours de dépôt fin de période sont en progression de 3,2% / 30.09.2023. L’offre
d’investissement précitée, diversifiée en dépôts et produits hors bilan à marge positive, a été
structurée en partenariat avec les métiers du Groupe. Elle est axée sur des produits à moyen
terme dans l’intérêt des clients dans un scenario de baisse des taux. Les dépôts des entreprises
progressent de +2,3% par rapport au 3T23. L’ensemble des actifs de la clientèle progresse de
6,3% / 30.09.2023, porté par les OPCVM. La Banque Privée enregistre une collecte nette de 2,4
milliards d’euros depuis le 1er janvier 2024.
Le produit net bancaire9 s’établit à 926 M€, en baisse de 8,7% (-3,5% hors impact des vents
contraires22). Les revenus d’intérêt9 sont en baisse de 11,3% (-5,3%23 / 3T23 hors impacts des
vents contraires), en lien avec la pression sur les marges dans un environnement de marché plus
compétitif sur les crédits et les dépôts. Les commissions9 sont en recul de 2,1%, en lien avec le
niveau élevé des commissions financières au 3T23 lié au placement des bons d’Etat belge.
Hors cet impact, elles sont en hausse de 1,4% par rapport au 3T23.
À 574 M€, les frais de gestion9 sont en baisse de 2,8% par rapport à 3T23, en lien avec les
mesures d’économie et la transformation du modèle opérationnel portée par l’intégration de Bpost
bank.
Le résultat brut d’exploitation9 s’établit à 352 M€ (-16,9% / 3T23).
En reprise de 17 M€, le coût du risque9 est à un niveau toujours bas et s’établit à -5 points de
base des encours de crédit à la clientèle, en lien avec des reprises de provisions sur encours
sains (strates 1 et 2).
Ainsi, après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management
(pôle IPS), BCEB dégage un résultat avant impôt20 de 421 M€ (+11,1% / 3T23), en lien avec la
plus-value de cession d’un actif.




11
CPBS – Banque Commerciale au Luxembourg (BCEL)

BCEL continue d’enregistrer une bonne performance, portée par les revenus d’intérêt et
les commissions.
Le produit net bancaire9 s’établit à 156 M€ (+2,8% / 3T23). Les revenus d’intérêt9 progressent de
2,5%, en lien avec la bonne tenue des marges sur dépôts, notamment sur le segment des
particuliers et une revalorisation de participation. BCEL enregistre une bonne croissance des
commissions (+4,3% / 3T23), notamment sur le segment des entreprises.
À 74 M€, les frais de gestion9 progressent de 3,0%, en lien avec l’inflation.
Le résultat brut d’exploitation9 est en croissance, à 83 M€ (+2,5% / 3T23).
Le coût du risque9 est à un niveau toujours très bas.
Après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management (pôle
IPS), BCEL dégage ainsi un résultat avant impôt20 de 78 M€ (+3,3% / 3T23).

CPBS – Europe Méditerranée

Europe Méditerranée enregistre une bonne dynamique d’activité en Pologne et la
normalisation de l’environnement en Turquie se poursuit.
Les encours de crédit sont en hausse de 7,3%8 par rapport au 3T23, en lien avec la progression
des volumes. La production auprès de la clientèle des particuliers en Pologne reprend
progressivement et la dynamique commerciale en Turquie est bonne auprès de l’ensemble des
clientèles. Les dépôts augmentent de 10,3%8 par rapport au 3T23, portés par la progression des
dépôts en Turquie et en Pologne.
Le produit net bancaire9 à 810 M€, est en baisse de 10,8%24 / 3T23. Il est en hausse de
4,7% / 3T23 hors effet de la situation d’hyperinflation en Turquie, du fait de l’amélioration des
marges d’intérêt en Pologne et au Maroc.
Les frais de gestion9, à 480 M€, sont en baisse de 3,5%24 / 3T23 (+8,7% / 3T23 hors effet de la
situation d’hyperinflation en Turquie).
Le Résultat Brut d’Exploitation9, à 331 M€, est en baisse de 20,1%24 / 3T23 (-1,1% / 3T23 hors
effet de la situation d’hyperinflation en Turquie).
Le coût du risque9 s’établit à 47 points de base des encours de la clientèle, en baisse par rapport
au 3T23 (reprises de provisions strates 1 et 2).
Les autres charges nettes pour risque sur instruments financiers9 incluent l’impact des autres
provisions en Pologne (-65 M€) partiellement compensé par des reprises de provisions
concernant « la loi sur l’assistance aux emprunteurs en Pologne » (+23 M€).
Après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée au métier Wealth Management (pôle
IPS), Europe Méditerranée dégage ainsi un résultat avant impôt20 de 251 M€, en baisse de 5,7%24
(-5,1% / 3T23 hors effet de la situation d’hyperinflation en Turquie).




12
CPBS – Métiers spécialisés – Personal Finance

Au 3ème trimestre 2024, Personal Finance poursuit la transformation de son modèle,
générant (i) un effet de ciseaux largement positif et (ii) de bonnes performances sur le
périmètre core. Il devrait bénéficier de la baisse des taux courts.
Les encours de crédit sont en hausse de 3,7%8 par rapport au 3T23 (+5,2% / 3T23 sur le périmètre
core consécutif au recentrage géographique), avec une sélectivité accrue à l’octroi. L’amélioration
des marges à la production se poursuit malgré une pression concurrentielle soutenue.
Au niveau de l’activité, le déploiement de la stratégie de partenariat dans la mobilité s’illustre par
le poids des encours de crédits automobiles, représentant 44% des encours core
au 30 septembre 2024 et améliorant structurellement le profil de risque. Les partenariats avec
Orange en France et en Espagne continuent de se déployer.
Le trimestre est également marqué par la poursuite du recentrage géographique des activités sur
le périmètre core précité avec la finalisation de la cession des activités en Hongrie. Au global, ce
recentrage géographique comprend la cession des activités en Europe Centrale et de l’Est
(Bulgarie, République tchèque, Slovaquie, Hongrie) et au Mexique, ainsi que les activités mises
en run-off en Roumanie, au Brésil, dans les Pays nordiques (Suède, Danemark et Norvège).
Le produit net bancaire à 1 249 M€ recule de 3,3% par rapport au 3T23 mais progresse de 1,5%
sur le périmètre core, porté par la croissance des volumes et les efforts de tarification et malgré
la hausse des coûts de financement à moyen terme.
Les frais de gestion, à 672 millions, baissent de 5,7% (-1,2% / 3T23 sur le périmètre core), en
lien avec l’effet des mesures d’économie de coûts. L’effet de ciseaux sur le trimestre est donc
largement positif (+2,3 points, +2,7 points sur le périmètre core).
Le Résultat Brut d’Exploitation est en baisse de 0,5% et s’établit à 577 M€.
Le coût du risque s’établit à 380 M€ (397 M€ au 3T23), la baisse étant notamment liée à
l’amélioration structurelle du profil de risque. Au 30 septembre 2024, il représente 140 points de
base des encours de la clientèle.
Le résultat avant impôt s’établit ainsi à 154 M€, en forte baisse de 21,9% en raison d’une moindre
contribution des sociétés mises en équivalence et de la poursuite du recentrage stratégique. Sur
le périmètre core, il progresse de +7,6% par rapport à 3T23.




13
CPBS – Métiers spécialisés – Arval et Leasing Solutions

Le 3ème trimestre 2024 est marqué, pour Arval par (i) un niveau d’activité soutenu illustré
par la hausse de la marge financière et sur services et (ii) l’impact de la normalisation du
prix des véhicules d’occasion. Les revenus progressent ce trimestre chez Leasing
Solutions.
La normalisation des prix des véhicules d’occasion se poursuit chez Arval avec un effet prix
négatif. En revanche, l’effet volume est positif (117 000 véhicules vendus au 3T24 contre 87 000
véhicules vendus au 3T23). Le niveau d’activité est soutenu, illustré par la progression du parc
financé d’Arval (+5,8%25 / 30.09.2023) ainsi que celle des encours (+20,1% / 3T23). La flotte des
particuliers (+17,1% / 30.09.2023) progresse également grâce au développement des
partenariats avec les constructeurs, avec notamment le renouvellement en France du partenariat
stratégique avec Hyundai Motors.
Les encours de Leasing Solutions progressent de 2,8% / 3T23 et les marges s’améliorent.
La dynamique commerciale est également bonne avec des volumes de production en hausse de
10,5% par rapport au 3T23 sur les marchés de l’équipement. Le partenariat avec les
constructeurs CNH et Iveco Group, en fort développement depuis 1997 grâce à la joint-venture
CNH Industrial Capital Europe, implantée dans 9 pays d’Europe, a été renouvelé ce trimestre.
Le produit net bancaire combiné d’Arval et de Leasing Solutions, à 857 M€, est en baisse de
10,6%, impacté par l’évolution du prix des véhicules d’occasion chez Arval partiellement
compensé par la croissance de 15,3% du PNB organique (marge financière et sur services) et la
progression des revenus de Leasing Solutions portée par l’effet volume et l’amélioration des
marges.
Les frais de gestion, à 381 M€, augmentent de 3,6%, en lien avec l’inflation et la dynamique
commerciale.
Le résultat avant impôt d’Arval et Leasing Solutions s’établit à 440 M€ (-20,9% / 3T23).

CPBS – Métiers spécialisés – Nouveaux métiers digitaux et Personal Investors

L’activité est dynamique ce trimestre.
Au 30.09.2024, Nickel est le premier réseau de distribution des comptes courants en France et
au Portugal, avec un trimestre marqué par le déploiement de ses points de vente en Europe
(+13,7% / 30.09.2023). En parallèle, Nickel développe son offre de services et de produits : après
la France, Nickel poursuit la digitalisation avec un parcours d’ouverture de compte 100% digital
en Espagne.
Concernant Floa, de nombreux partenariats en France sont signés et l’activité se développe à
l’international (x 2,3 par rapport au 3T23).
Enfin, Personal Investors enregistre une forte progression des actifs sous gestion (+13,2% /
30.09.2023) en lien avec l’effet favorable de l’évolution des marchés financiers et le maintien du
nombre de transactions à un niveau élevé.
Sur cette base, le produit net bancaire9, à 268 M€, est en hausse de 0,7% par rapport au 3T23,
illustrant (i) la bonne résistance des revenus de Personal Investors dans l’environnement de taux,
(ii) la poursuite de la dynamique des Nouveaux Métiers Digitaux et (iii) la croissance organique
efficace de Nickel.

14
Les frais de gestion9 s’établissent à 180 M€ (+6,1% / 3T23), en lien avec la stratégie de
développement des métiers.
Le Résultat Brut d’Exploitation9 s’établit à 88 M€ (-8,8% / 3T23) et le coût du risque9 à 27 M€
(29 M€ au 3T23).
Sur cette base, le résultat avant impôt20 des Nouveaux Métiers Digitaux et de Personal Investors
après attribution d’un tiers du résultat de la Banque Privée en Allemagne au métier Wealth
Management (pôle IPS), s’élève à 59 M€ (-9,2% / 3T23).

Résultats de CPBS sur les neuf premiers mois 2024

Sur les neuf premiers mois de l’année, le PNB9 s’établit à 20 026 M€ (-0,9% / 9M23). Hors impact
de la normalisation du prix des véhicules d’occasion chez Arval, il progresse de 1,2%. Sur les
9 premiers mois de l’année, les banques commerciales enregistrent une performance positive
(+0,6% / 9M23), ainsi que les Nouveaux Métiers Digitaux & Personal Investors (+5,3% / 9M23).
En revanche, les revenus des métiers spécialisés baissent de 3,3%.
Les frais de gestion9 , à 12 382 M€, progressent de 2,6% par rapport au 9M23.
Le Résultat Brut d’Exploitation9 s’établit à 7 644 M€ et recule de 6,0% par rapport au 9M23.
Le coût du risque et autres9 s’établissent à 2 387 M€ (2 016 M€ au 9M23), une hausse
principalement liée à un dossier spécifique en France et à un effet de base chez Europe
Méditerranée.
Le résultat avant impôt20 s’établit à 5 186 M€ (6 047 M€ au 9M23).




15
INVESTMENT & PROTECTION SERVICES (IPS)

Résultats d’IPS au 3ème trimestre 2024

IPS réalise un très bon trimestre au niveau de l’Asset Management et de l’Assurance
et accélère ses investissements dans des marchés en croissance.
Au 30 septembre 2024, les actifs sous gestion26 s’établissent à 1 344 milliards d’euros
(+8,7% / 31.12.2023, +2,4% / 30.06.2024). Ils enregistrent, sur les 9 premiers mois, les effets
combinés (i) de la collecte nette (+55,3 milliards d’euros) et (ii) de la croissance des marchés
(+54,6 milliards d’euros). La collecte nette portée par la diversité des réseaux de distribution est
très forte.
L’Assurance enregistre une collecte brute en hausse au sein de l’activité Épargne
(+13,0% / 3T23) portée notamment par la collecte à l’international et une forte progression de
l’activité Protection sur l’ensemble de la gamme de produits.
L’Asset Management dont l’action commerciale est dynamique enregistre une forte collecte
notamment en supports de moyen long terme et une hausse des commissions portée par la
performance des actifs sous gestion.
Enfin, les revenus de Wealth Management sont stables par rapport à une base élevée au 3T23.
Les actifs sous gestion dans les banques commerciales et auprès de la grande clientèle sont en
croissance. L’activité est dynamique, notamment en Asie et les commissions transactionnelles
progressent sur toutes les géographies. Au 30 septembre 2024, les actifs sous gestion26
(1 344 milliards d’euros) se répartissent entre 616 milliards d’euros pour les métiers Asset
Management et Real Estate27, 456 milliards d’euros pour le métier Wealth Management et 272
milliards d’euros pour le métier Assurance.
Au global, les revenus s’établissent à 1 489 M€ (+4,9% / 3T23). Ils sont soutenus par la très
bonne dynamique en Assurance et en Asset Management. Les revenus sont stables en Wealth
Management par rapport à une base élevée au 3T23. Les revenus sont en repli dans le métier
Real Estate.
À 881 M€, les frais de gestion sont en baisse de 0,4% par rapport à 3T23, sous l’effet combiné
des mesures d’efficacité et d’investissements ciblés. L’effet de ciseaux est fortement positif
(+5,2 points).
Le résultat brut d’exploitation s’établit à 609 M€ (+13,5% / 3T23).
À 647 M€, le résultat avant impôt est en hausse de 6,7% par rapport à 3T23. Il intègre la baisse
de la contribution des sociétés mises en équivalence.
Au-delà des résultats financiers, le 3ème trimestre est marqué pour IPS par deux opérations de
croissance externe visant à renforcer sa plateforme comme relais de croissance à moyen terme :
(i) le projet d’acquisition d’AXA IM par Cardif6 et le partenariat de long terme avec AXA et
(ii) le projet d’acquisition des activités Banque Privée d’HSBC28 en Allemagne.




16
IPS - Assurance

Le 3ème trimestre est marqué par une collecte brute en hausse au sein de l’activité Epargne
et une forte progression de l’activité Protection
L’activité Épargne enregistre une très bonne performance avec une collecte brute en forte hausse
(+13,0% / 3T23). La collecte nette est en forte progression, portée par une activité dynamique
dans les réseaux internes et via la distribution externe. La consolidation de BCC Vita est effective
depuis le 2ème trimestre 2024 et l’offre se développe progressivement dans le réseau de BCC
BANCA ICCREA.
L’activité Protection voit son chiffre d’affaires croître de 12,5% / 3T23. Elle poursuit sa forte
progression à l’international portée par le dynamisme des partenariats et le modèle multicanal.
Le 3ème trimestre marque également le développement de l’offre avec la signature d’un nouveau
partenariat en France en assurance emprunteur avec la plateforme digitale Simulassur
(Groupe Magnolia).
Au global, les revenus sont en hausse de 6,4% à 570 M€, soutenus par la bonne performance
en France et le contexte de taux plus favorable.
Les frais de gestion, à 209 M€, progressent de façon contenue, en lien avec le développement
de l’activité et la poursuite des mesures d’efficacité. L’effet de ciseaux est positif (+3,3 points).
À 407 M€, le résultat avant impôt de l’Assurance est en baisse de 1,0% par rapport au 3T23,
du fait de la baisse du résultat des sociétés mises en équivalence.

IPS – Gestion institutionnelle et privée29

Le 3ème trimestre est marqué par une forte croissance des actifs et du résultat
d’exploitation.
L’activité du métier Wealth Management enregistre une bonne collecte nette (5,8 milliards d’euros
au 3T24) auprès de l’ensemble de la clientèle. Les actifs sous gestion progressent, portés par la
bonne collecte et des marchés en croissance. L’activité se distingue par un bon niveau d’activité
transactionnelle dans les banques commerciales et à l’international.
Asset Management enregistre également une collecte soutenue (6,6 milliards d’euros au 3T24),
portée par les supports moyen long terme. Ce trimestre est marqué par (i) le succès de la levée
du fonds de dette privée SME Debt Fund III (environ 741 millions d’euros d’engagements) originé
notamment avec les réseaux du Groupe et (ii) le lancement du premier fonds de dette privée
evergreen sous le label ELTIF 2.0 à destination en partie de la clientèle Banque Privée.
Les revenus, à 919 M€, progressent de +3,9% par rapport à 3T23. Ils sont soutenus par la forte
croissance du métier Asset Management30 (+8,9% / 3T23) et la progression de Principal
Investments. Les revenus de Wealth Management sont stables (-0,5% / 3T23) par rapport à une
base élevée au 3T23, malgré la bonne dynamique des commissions. Les revenus sont en repli
dans le métier Real Estate dans un marché immobilier très ralenti.
Les frais de gestion s’établissent à 672 M€ (-1,4% / 3T23) en lien avec la poursuite des mesures
d’efficacité opérationnelle. L’effet de ciseaux est très positif (+5,3 points). Le résultat avant impôt
de la Gestion Institutionnelle et Privée s’élève ainsi à 239 M€, en hausse de 23,0% par rapport à
3T23.


17
Résultats d’IPS sur les neuf premiers mois 2024

Sur les neuf premiers mois 2024, les revenus s’élèvent à 4 381 M€, en hausse de 2,9% par
rapport au 9M23.
Les frais de gestion s’élèvent à 2 643 M€, stables par rapport au 9M23.
Le résultat brut d’exploitation s’élève à 1 738 M€, en hausse de 7,8% par rapport au 9M23.
Le résultat avant impôt s’élève à 1 857 M€, en hausse de 2,9% par rapport au 9M23.




AUTRES ACTIVITÉS

Retraitements liés à l’assurance du 3T24
Le produit net bancaire fait l’objet d’une déduction de 262 M€ (239 M€ au 3T23) et les frais de
gestion de 272 M€ (236 M€ au 3T23). Sur cette base, le résultat avant impôt s’établit à 10 M€
(-2 M€ au 3T23).

Résultats des Autres Activités (hors retraitements liés à l’assurance) du 3T24
Le PNB s’établit à 65 M€ (-17 M€ au 3T23) et les frais de gestion à 213 M€ (220 M€ au 3T23).
Ces derniers intègrent l’impact des coûts de restructuration et d’adaptation pour 64 M€ (41 M€ au
3T23) et des coûts de renforcement informatique pour 81 M€ (87 M€ au 3T23).
Le coût du risque en reprise s’élève à -3 M€ (7 M€ au 3T23). Le résultat avant impôt des « Autres
Activités » hors retraitements liés à l’assurance s’établit ainsi à -130 M€.




18
1 Résultat distribuable 2023 basé sur la recomposition des séries trimestrielles publiée le 29 février 2024. Résultats
servant de base au calcul de la distribution en 2023 reflétant la performance intrinsèque du Groupe post impact de
la cession de Bank of the West et post contribution à la constitution du Fonds de Résolution Unique (FRU) hors
éléments extraordinaires
2 Progression des revenus du Groupe entre 3T23 (distribuable) et 3T24 moins progression des frais de gestion du
Groupe entre 3T23 (distribuable) et 3T24 ; pour la trajectoire 2024, Progression des revenus du Groupe entre
2023 (distribuable) et 2024 moins progression des frais de gestion du Groupe entre 2023 (distribuable) et 2024
3 Effet de ciseaux de +0,5 point hors taxe DGS Italie payée en 2023. Effet de ciseaux : Progression des revenus du
Groupe entre 3T23 (distribuable) et 3T24 moins progression des frais de gestion du Groupe entre 3T23
(distribuable) et 3T24
4 Le coût du risque n’intègre pas les « Autres charges nettes pour risque sur instruments financiers »
5 Bénéfice net par action calculé sur la base du résultat net du 3ème trimestre 2024 ajusté de la rémunération des
TSSDI et du nombre moyen d’actions en circulation fin de période.
6 Ce projet reste soumis aux procédures applicables concernant les employés concernés et à l'approbation des
autorités de réglementation et de concurrence compétentes
7 Actif net Comptable : Actif Net Comptable Tangible, réévalué fin de période, en €
8 A périmètre et change constants
9 Intégrant 100% de la Banque Privée (hors effets PEL/CEL en France)
10 Hors Real Estate et Principal Investments
11 Participation de 60% dans Ukrsibbank, les 40% restant sont détenus par la Banque Européenne pour la
Reconstruction et le Développement
12 Calculé conformément au Règlement (UE) 2019/876
13 Calculé conformément au Règlement (CRR) 575/2013 art. 451a
14 Actifs liquides de marché ou éligibles en banques centrales (« counterbalancing capacity ») tenant compte des
règles prudentielles, notamment américaines, diminués des besoins intra-journaliers des systèmes de paiement
15 Dealogic, DCM et ECM au 9M24, volume par bookrunner
16 Dealogic, Debt Capital Markets rankings, Syndicated Loans au 9M24, classement en volume par bookrunner
17 Coalition Greenwich 1H24 Competitors Analytics; n°1 ex-aequo, classement basé sur les revenus des banques de
l’indice Top 12 Coalition Index en Transaction Banking (Cash Management et Trade Finance, hors Correspondent
Banking) au 1S24 en EMEA : Europe, Middle-East, Africa
18 Dealogic classement All ESG Bonds & Loans, EMEA et Global, en volume par bookrunner
19 Comptes ouverts depuis la création, au total dans l’ensemble des pays
20 Intégrant 2/3 de la Banque Privée (hors effet PEL/CEL en France)
21 Comptabilisée au troisième et quatrième trimestres 2023
22 Vents contraires relatifs à BCEB : -53 M€ au 3T24 / 3T23
23 Non-rémunération des réserves obligatoires et des bons de l’État belge (-43 M€ au 3T24 / 3T23)
24 A périmètre et change constants hors Turquie à effet de change historique en cohérence avec l’application d’IAS29
25 Progression de la flotte fin de période
26 Y compris actifs distribués
27 Actifs sous gestion de Real Estate de 24 Md€ - Actifs sous gestion de Principal Investments intégrés chez Asset
Management suite à la constitution de la franchise Actifs Privés
28 Sous condition d’obtention des accords applicables usuels
29 Asset Management, Wealth Management, Real Estate et Principal Investments
30 Hors Real Estate et Principal Investments


19
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ - GROUPE



3T24 / 9M24 /
3T23 9M23
3T24 3T23 3T23 9M24 9M23 9M23
En millions d'euros distr. distr.
distr. distr.
PNB 11 941 11 629 +2,7% 11 581 36 694 35 974 +2,0% 34 976

Frais de gestion -7 213 -7 093 +1,7% -7 093 -22 326 -22 035 +1,3% -23 173

Résultat d'exploitation 4 728 4 536 +4,2% 4 488 14 368 13 939 +3,1% 11 803

Coût du risque -729 -734 -0,7% -734 -2 121 -1 935 +9,6% -1 935
Autres charges nettes pour risques
-42 0 n.s. 0 -138 0 n.s. -130
sur instruments financiers
Résultat d'exploitation 3 957 3 802 +4,1% 3 754 12 109 12 004 +0,9% 9 738
QP du résultat net des sociétés
224 193 +16,1% 193 609 520 +17,1% 520
mises en équivalence
Autres résultats hors exploitation -121 -133 -9,0% -133 127 -9 n.s. -9
Résultat avant impôt 4 060 3 862 +5,1% 3 814 12 845 12 515 +2,6% 10 249

Impôt sur les bénéfices -1 051 -1 060 -0,8% -1 060 -3 103 -2 929 +5,9% -2 929

Intérêts minoritaires -141 -93 +51,6% -93 -376 -361 +4,2% -361
Résultat net des activités destinées à
0 0 n.s. 0 0 0 n.s. 2 947
être cédées
Résultat net part du groupe 2 868 2 709 +5,9% 2 661 9 366 9 225 +1,5% 9 906
Coefficient d'exploitation 60,4% 61,0% -0,6 pt 61,2% 60,8% 61,3% -0,5 pt 66,3%




20
RESULTATS PAR POLE AU TROISIEME TRIMESTRE 2024


Com m ercial,
Personal
Investm ent &
Banking & Pôles Autres
Protection CIB Groupe
Services (2/3 opérationnels activités
Services
de la Banque
Privée)
En millions d'euros
Produit net bancaire 6 402 1 489 4 247 12 139 -198 11 941
var/3T23 distr. -2,5% +4,9% +9,0% +2,1% -22,8% +2,7%
var/2T24 -2,6% +1,1% -5,2% -3,1% -22,6% -2,7%
Frais de gestion -3 820 -881 -2 571 -7 272 59 -7 213
var/3T23 distr. -1,0% -0,4% +8,6% +2,3% n.s. +1,7%
var/2T24 -1,8% +0,1% +3,3% +0,2% -30,5% +0,5%
Résultat Brut d'exploitation 2 582 609 1 677 4 867 -139 4 728
var/3T23 distr. -4,8% +13,5% +9,7% +1,9% -41,9% +4,2%
var/2T24 -3,7% +2,7% -15,8% -7,6% -18,7% -7,2%
Coût du risque et autres -747 0 -27 -774 3 -771
var/3T23 distr. -1,9% n.s. n.s. +6,4% n.s. +5,0%
var/2T24 -18,5% -84,1% n.s. -4,3% n.s. -8,5%
Résultat d'exploitation 1 835 609 1 649 4 093 -136 3 957
var/3T23 distr. -5,9% +16,5% +4,7% +1,1% -44,6% +4,1%
var/2T24 +4,0% +2,3% -21,4% -8,2% -33,7% -6,9%
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 163 42 6 211 13 224
Autres éléments hors exploitation -117 -4 -3 -124 3 -121
Résultat avant im pôt 1 882 647 1 652 4 181 -121 4 060
var/3T23 distr. -2,5% +6,7% +6,3% +2,2% -47,0% +5,1%
var/2T24 +4,6% +1,4% -21,3% -7,8% +6,4% -8,2%


Com m ercial,
Personal
Investm ent &
Banking & Pôles Autres
Protection CIB Groupe
Services (2/3 opérationnels activités
Services
de la Banque
Privée)
En millions d'euros
Produit net bancaire 6 402 1 489 4 247 12 139 -198 11 941
3T23 distr. 6 569 1 420 3 896 11 885 -256 11 629
2T24 6 572 1 472 4 481 12 525 -255 12 270
Frais de gestion -3 820 -881 -2 571 -7 272 59 -7 213
3T23 distr. -3 858 -884 -2 368 -7 109 16 -7 093
2T24 -3 892 -879 -2 489 -7 260 84 -7 176
Résultat Brut d'exploitation 2 582 609 1 677 4 867 -139 4 728
3T23 distr. 2 711 536 1 528 4 775 -239 4 536
2T24 2 681 593 1 992 5 265 -171 5 094
Coût du risque et autres -747 0 -27 -774 3 -771
3T23 distr. -761 -13 47 -727 -7 -734
2T24 -917 2 106 -809 -34 -843
Résultat d'exploitation 1 835 609 1 649 4 093 -136 3 957
3T23 distr. 1 950 523 1 575 4 048 -246 3 802
2T24 1 764 595 2 097 4 456 -205 4 251
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 163 42 6 211 13 224
3T23 distr. 92 80 6 177 16 193
2T24 83 44 4 130 34 164
Autres éléments hors exploitation -117 -4 -3 -124 3 -121
3T23 distr. -113 3 -26 -136 3 -133
2T24 -48 -1 -2 -51 58 7
Résultat avant im pôts 1 882 647 1 652 4 181 -121 4 060
3T23 distr. 1 929 606 1 555 4 089 -227 3 862
2T24 1 798 638 2 099 4 535 -113 4 422
Impôt sur les bénéfices -1 051
Intérêts minoritaires -141
Résultat net des activités destinées à être cédées 0
Résultat net part du groupe 2 868




21
RESULTATS PAR POLE SUR 9 MOIS 2024


Com m ercial,
Personal
Investm ent &
Banking & Pôles Autres
Protection CIB Groupe
Services (2/3 opérationnels activités
Services
de la Banque
Privée)
En millions d'euros
Produit net bancaire 19 481 4 381 13 405 37 268 -574 36 694
var/9M23 distr. -0,9% +2,9% +5,0% +1,6% -19,7% +2,0%
Frais de gestion -12 085 -2 643 -7 801 -22 529 203 -22 326
var/9M23 distr. +2,5% -0,1% +3,7% +2,6% n.s. +1,3%
Résultat Brut d'exploitation 7 397 1 738 5 604 14 739 -371 14 368
var/9M23 distr. -6,0% +7,8% +6,9% +0,1% -52,9% +3,1%
Coût du risque et autres -2 389 -2 173 -2 217 -42 -2 259
var/9M23 distr. +18,9% -88,4% +39,0% +16,6% +23,6% +16,7%
Résultat d'exploitation 5 008 1 736 5 777 12 522 -413 12 109
var/9M23 distr. -14,6% +8,7% +7,7% -2,4% -49,7% +0,9%
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 342 126 12 480 129 609
Autres éléments hors exploitation -151 -4 -5 -160 287 127
Résultat avant im pôt 5 199 1 857 5 785 12 841 4 12 845
var/9M23 distr. -14,0% +2,9% +8,2% -2,7% n.s. +2,6%
Impôt sur les bénéfices -3 103
Intérêts minoritaires -376
Résultat net des activités destinées à être cédées 0
Résultat net part du groupe 9 366




22
BILAN AU 30 SEPTEMBRE 2024


30/09/2024 31/12/2023
En millions d'euros
ACTIF
Caisse, banques centrales 186 953 288 259
Instruments financiers en valeur de marché par résultat
Portefeuille de titres 311 704 211 634
Prêts et opérations de pensions 285 893 227 175
Instruments financiers dérivés 282 380 292 079
Instruments financiers dérivés de couverture 20 100 21 692
Actifs financiers en valeur de marché par capitaux propres
Titres de dette 66 944 50 274
Instruments de capitaux propres 1 606 2 275
Actifs financiers au coût amorti
Prêts et créances sur les établissements de crédit 58 998 24 335
Prêts et créances sur la clientèle 874 996 859 200
Titres de dette 139 177 121 161
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1 035) (2 661)
Placements et autres actifs liés aux activités d'assurance 273 412 257 098
Actifs d'impôts courants et différés 6 761 6 556
Comptes de régularisation et actifs divers 179 195 170 758
Participations dans les entreprises mises en équivalence 7 206 6 751
Immobilisations corporelles et immeubles de placement 48 880 45 222
Immobilisations incorporelles 4 326 4 142
Ecarts d'acquisition 5 590 5 549

TOTAL ACTIF 2 753 086 2 591 499


DETTES
Banques centrales 3 254 3 374
Instruments financiers en valeur de marché par résultat
Portefeuille de titres 102 009 104 910
Dépôts et opérations de pensions 377 496 273 614
Dettes représentées par un titre 101 091 83 763
Instruments financiers dérivés 271 856 278 892
Instruments financiers dérivés de couverture 34 658 38 011
Passifs financiers au coût amorti
Dettes envers les établissements de crédit 85 469 95 175
Dettes envers la clientèle 1 011 422 988 549
Dettes représentées par un titre 203 993 191 482
Dettes subordonnées 30 160 24 743
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (11 395) (14 175)
Passifs d'impôts courants et différés 4 523 3 821
Comptes de régularisation et passifs divers 147 000 143 673
Passifs relatifs aux contrats d'assurance 233 396 218 043
Passifs financiers liés aux activités d'assurance 18 390 18 239
Provisions pour risques et charges 9 035 10 518

TOTAL DETTES 2 622 357 2 462 632


CAPITAUX PROPRES
Capital et réserves 118 840 115 809
Résultat de la période, part du groupe 9 366 10 975
Total capital, réserves consolidées et résultat de la période, part du
128 206 126 784
Groupe
Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (3 245) (3 042)
Total part du Groupe 124 961 123 742

Intérêts minoritaires 5 768 5 125

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES 130 729 128 867

TOTAL PASSIF 2 753 086 2 591 499




23
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE
ARTICLE 223-1 DU REGLEMENT GENERAL DE L’AMF
Indicateurs
Alternatifs de Définition Justification de l’utilisation
Performance

Agrégats du Agrégats du compte de résultat de l’Assurance (PNB, résultat Présentation du résultat de
compte de brut d’exploitation, résultat d’exploitation, résultat avant impôt) l’assurance reflétant la performance
résultat de excluant la volatilité générée par la comptabilisation à la juste opérationnelle et intrinsèque
l’Assurance valeur de certains actifs sur le résultat financier en IFRS 9, (technique et financière)
(PNB, frais de transférée en « Autres activités ». Les gains ou pertes réalisés
gestion, résultat en cas de cession ainsi que les éventuelles dépréciations
brut durables sont inclus dans le compte de résultat de l’assurance.
d’exploitation,
résultat La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du
d’exploitation, Groupe est fournie dans les tableaux « Historique des résultats
résultat avant trimestriels »
impôt)

Agrégats du Agrégats du compte de résultat des « Autres Activités incluant Externalisation au sein des « Autres
compte de les retraitements liés aux activités d’assurance de la volatilité activités » de l’impact des frais de
résultat des (IFRS 9) et des frais rattachables (distributeurs internes) » gestion dits « rattachables à l’activité
« Autres suite à l’application à partir du 01.01.23 de la norme IFRS 17 d’assurance » sur les contrats de
activités » « contrats d’assurances » conjointement à l’application de la distribution internes afin de ne pas
norme IFRS 9 pour les activités d’assurance incluant : perturber la continuité dans la lecture
• Le Retraitement en PNB des « Autres activités » de la de la performance financière des
volatilité sur le résultat financier générée par la différents métiers
comptabilisation en juste valeur en IFRS 9 de certains
actifs de l’Assurance
• Les frais de gestion dits « rattachables à l’activité
d’assurance », nets de la marge interne, sont présentés
comptablement en déduction du PNB et non plus en frais
de gestion Ces écritures comptables portent
exclusivement sur le métier Assurance et les entités du
Groupe (hors métier Assurance) distribuant des contrats
d’assurance (dits distributeurs internes) et sont sans effet
sur le résultat brut d’exploitation. L’impact des écritures lié
aux contrats internes de distribution est porté par le
segment « Autres activités »
La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du
Groupe est fournie dans les tableaux « Historique des résultats
trimestriels »

Agrégats du Somme des agrégats du compte de résultat de CPBS (avec Mesure représentative de la
compte de les agrégats du compte de résultat des banques performance opérationnelle du
résultat des Pôles commerciales, incluant 2/3 de la banque privée en France, en Groupe BNP Paribas
Opérationnels Italie, en Belgique, au Luxembourg, en Allemagne, en Pologne
(PNB, revenus et en Turquie), IPS et CIB
d’intérêt, frais de Agrégats du compte de résultat du Groupe BNP Paribas
gestion, résultat = Agrégats du compte de résultat des Pôles Opérationnels
brut + agrégats du compte de résultat de Autres Activités
d’exploitation, La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du
résultat Groupe est fournie dans les tableaux « Résultats par pôle ».
d’exploitation, Les revenus d’intérêt mentionnés dans les banques
résultat avant commerciales incluent la marge d’intérêts (au sens de la note
impôt) 3.a des états financiers) ainsi que dans une moindre mesure
d’autres revenus (au sein des notes 3.c, 3.d et 3.e des états
financiers) et excluent les commissions (au sens de la note 3.b
des états financiers). Les agrégats du compte de résultat des
banques commerciales ou métiers spécialisés distribuant des
contrats d’assurance excluent l’impact de l’application d’IFRS
17 sur la présentation comptable des frais de gestion dits «
rattachables à l’activité d’assurance » en déduction du PNB et
non plus en frais de gestion, impact porté par « Autres
Activités»




24
Indicateurs
Alternatifs de Définition Justification de l’utilisation
Performance

Agrégats du Agrégat du compte de résultat d’une activité de banque Mesure représentative de la
compte de commerciale, incluant la totalité du compte de résultat de la performance de l’activité d’une
résultat d’une banque privée banque commerciale, y compris
activité de La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du la totalité de la performance de la
Banque Groupe est fournie dans les tableaux « Historique des banque privée (avant partage du
commerciale avec résultats trimestriels » compte de résultat avec le métier
100 % de la Wealth Management, la banque privée
Banque Privée étant sous la responsabilité conjointe
de la banque commerciale (2/3 du
compte de résultat) et du métier
Wealth Management (1/3 du compte
de résultat)

Agrégats du Agrégat du compte de résultat hors effet PEL/CEL Mesure représentative des agrégats
compte La réconciliation avec les agrégats du compte de résultat du de la période retraités de la variation
de résultat hors Groupe est fournie dans les tableaux « Historique des de provision comptabilisant le risque
effet PEL/CEL résultats trimestriels » généré par les PEL et CEL sur
(PNB, résultat l’ensemble de leur durée
brut
d’exploitation,
résultat
d’exploitation,
résultat avant
impôt)

Coefficient Rapport entre les coûts et les revenus Mesure de l’efficacité opérationnelle
d’exploitation dans le secteur bancaire

Coût du Rapport entre coût du risque (en M€) et encours de crédit à la Mesure du niveau de risque par métier
risque/encours clientèle début de période en pourcentage du volume des
de crédit à la encours
clientèle début de Le coût du risque n’intègre pas les « Autres charges nettes
période pour risque sur instruments financiers ».
(en points de
base)

Évolution des Évolution des frais de gestion excluant les taxes et Mesure représentative de l’évolution
frais de gestion contributions soumises à IFRIC 21 des frais de gestion excluant les taxes
hors impact IFRIC et contributions soumises à IFRIC 21
21 comptabilisées dans leur quasi-totalité
sur le 1er trimestre pour l’ensemble de
l’année, donnée afin d’éviter toute
confusion par rapport aux autres
trimestres

Rentabilité des Les détails du calcul du ROE sont fournis dans l’annexe Mesure de la rentabilité des capitaux
fonds propres « Rentabilité des Fonds Propres et Capitaux Permanents » des propres du Groupe BNP Paribas
(ROE) diapositives de présentation des résultats

Rentabilité des Les détails du calcul du ROTE sont fournis dans l’annexe Mesure de la rentabilité des capitaux
fonds propres « Rentabilité des Fonds Propres et Capitaux Permanents » des propres tangibles du Groupe
tangibles (ROTE) diapositives de présentation des résultats BNP Paribas

Résultat net part Agrégats du compte de résultat jusqu’au résultat net part du Mesure du résultat du Groupe
du Groupe Groupe ajustés conformément aux annonces faites en février BNP Paribas reflétant la performance
distribuable 2023 pour refléter la performance intrinsèque du Groupe en intrinsèque du Groupe en 2023, année
2023 année pivot, post cession de Bank of the West réalisée pivot, post impact de la cession de
le 01.02.23 mais aussi dernière année anticipée de la Bank of the West et dernière année
contribution à la constitution du Fonds de Résolution Unique anticipée de la contribution à la
par ailleurs marquée par des éléments extraordinaires. constitution du Fonds de Résolution
Unique, par ailleurs marquée par des
Les ajustements détaillés dans les diapositives de éléments extraordinaires
présentation des résultats :
• incluent l’effet de l’anticipation de la fin de la contribution
au Fonds de Résolution Unique en 2023 ;
• excluent le résultat des entités destinées à être cédées
(application de la norme IFRS) (notamment plus-value


25
Indicateurs
Alternatifs de Définition Justification de l’utilisation
Performance

de cession de Bank of The West) et les éléments
complémentaires liés à la cession de Bank of the West ;
• excluent des éléments extraordinaires tels que La
compensation de l’impact négatif extraordinaire de
l’ajustement des couvertures lié aux changements de
modalités sur le TLTRO décidés par la BCE au
quatrième trimestre 2022, les provisions extraordinaires
pour litiges.

Le résultat net part du Groupe distribuable sert de base au
calcul de la distribution ordinaire en 2023 mais aussi au suivi
de la performance du Groupe en 2023.

Résultat net part Résultat net part du Groupe retraité des éléments Mesure du résultat du Groupe
du Groupe hors exceptionnels BNP Paribas hors éléments non
exceptionnels Le détail des éléments exceptionnels est fourni dans la récurrents d’un montant significatif ou
diapositive « Principaux éléments exceptionnels » de éléments ne reflétant pas la
présentation des résultats performance opérationnelle,
notamment les coûts de d’adaptation
et de restructuration

Taux de Rapport entre les dépréciations stage 3 et les encours Mesure du provisionnement des
couverture dépréciés (stage 3), bilan et hors-bilan, nettés des garanties créances douteuses
des engagements reçues, sur la clientèle et les établissements de crédit, y
douteux compris les titres de dette au coût amorti et les titres de dette
en valeur de marché par capitaux propres (hors assurance)




26
Note méthodologique – Analyse comparative à périmètre et change constants

Les modalités de détermination des effets périmètre sont liées à différents types d’opérations (acquisitions, cessions, etc.). L’objectif
sous-tendant le calcul des effets périmètre est d’améliorer la comparabilité des données d’une période sur l’autre.
Dans le cas d’acquisitions ou de création de société, l’entité est exclue pour chaque agrégat des résultats à périmètre constant des
trimestres de l’exercice courant pour la période correspondante de non détention au cours de l’exercice précédent.
Dans le cas de cessions, les résultats de l’entité sont exclus de manière symétrique pour chaque agrégat sur l’exercice précédent
pour les trimestres où l’entité n’est plus détenue.
En cas de changement de méthode de consolidation, les résultats sont présentés au taux d'intégration minimum sur les deux années
(exercice courant et exercice antérieur) pour les trimestres faisant l’objet d’un retraitement à périmètre constant.
Le principe retenu par le Groupe BNP Paribas pour élaborer les analyses à change constant est de recalculer les résultats du trimestre
de l’année N-1 (trimestre de référence) en les convertissant au cours de change du trimestre équivalent de l’année N (trimestre
analysé). L’ensemble de ces calculs est effectué par rapport à la devise de reporting de l’entité.

Rappel

Produit Net Bancaire (PNB) : dans l’ensemble du document, les termes « Produit Net Bancaire » ou « Revenus » sont utilisés
indifféremment.
Frais de gestion : correspondent à la somme des Frais de personnel, Autres charges générales d’exploitation, Dotations aux
amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles. Dans l’ensemble du document, les termes
« Frais de gestion » ou « Coûts » peuvent être utilisés indifféremment.
Pôles Opérationnels : ils regroupent les trois pôles suivants :
o Corporate and Institutional Banking (CIB) regroupant : Global Banking, Global Markets, Securities Services;
o Commercial, Personal Banking and Services (CPBS) composé de :
• Des banques commerciales en France, en Belgique, en Italie, au Luxembourg et en Europe-Méditerranée ;
• Les métiers spécialisés avec Arval & Leasing Solutions ; BNP Paribas Personal Finance ; Nouveaux métiers
digitaux (incluant Nickel, Lyf…) & Personal Investors ;
o Investment & Protection Services (IPS) composé de : Assurance, Gestion Institutionnelle et Privée (GIP) qui comprend
Wealth Management, Asset Management, Real Estate et Principal Investments




27
Les chiffres figurant dans ce communiqué de presse ne sont pas audités.
Pour rappel, BNP Paribas a publié le 29 février 2024 des séries trimestrielles de l’année 2023 recomposées pour
tenir compte notamment de la prise en compte de la fin de la constitution du Fonds de Résolution Unique (FRU) à
compter du 1er janvier 2024 et l’hypothèse d’une contribution similaire aux taxes bancaires locales à un niveau
estimé d’environ 200 millions d’euros par an à partir de 2024 ainsi que d’une rubrique comptable distincte du coût du
risque « Autres charges nettes pour risque sur instruments financiers » à partir du 4ème trimestre 2023. Ce
communiqué de presse reprend cette recomposition.
Ce communiqué de presse contient des informations prospectives fondées sur des opinions et des hypothèses
actuelles relatives à des évènements futurs. Ces informations prospectives comportent des projections et des
estimations financières qui se fondent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs
et des attentes en lien avec des évènements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des
suppositions en termes de performances et de synergies futures. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la
réalisation de ces projections et estimations qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des
hypothèses relatives à BNP Paribas, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de BNP
Paribas et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la
conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux de BNP Paribas, à la concurrence et à
la réglementation. La réalisation de ces évènements étant incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle
envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. En conséquence, les
résultats effectifs pourraient différer de ceux qui sont projetés ou impliqués dans les informations prospectives en
raison de divers facteurs. Ces facteurs incluent notamment i) la capacité de BNP Paribas à atteindre ses objectifs,
ii) les impacts des politiques monétaires des banques centrales, qu’elles impliquent une période prolongée de taux
d’intérêt élevés ou des baisses significatives de taux d’intérêt iii) les modifications des règles prudentielles en matière
de capital et de liquidité, iv) le maintien à des niveaux élevés ou toute résurgence de l’inflation et ses impacts ; v) les
diverses incertitudes et répercussions géopolitiques liées notamment à l’invasion de l’Ukraine et au conflit au Proche-
Orient et vi) les avertissements inclus dans ce communiqué de presse.
BNP Paribas ne s’engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces informations
prospectives qui sont données à la date de ce communiqué de presse. Il est rappelé dans ce cadre que le «
Supervisory Review and Evaluation Process » est un processus conduit annuellement par la Banque Centrale
Européenne, celle-ci pouvant modifier chaque année ses exigences relatives aux ratios règlementaires pour BNP
Paribas.
Les informations contenues dans ce communiqué de presse, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties
que BNP Paribas, ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune
déclaration ni aucun engagement n’est donné à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude,
la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions contenues dans ce communiqué de presse. Ni
BNP Paribas ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou
pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de ce communiqué de presse ou de son contenu ou de tout ce qui
leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.
La somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer légèrement du total reporté en raison des
arrondis.
Les % d’évolution indiqués pour les indicateurs issus du compte de résultat du 3ème trimestre 2024 sont calculés en
référence au compte de résultat sur base distribuable du 3ème trimestre 2023 issu de la recomposition des séries
trimestrielles publiée le 29 février 2024 (résultats servant de base au calcul de la distribution en 2023 reflétant la
performance intrinsèque du Groupe post impact de la cession de Bank of the West et post contribution à la
constitution du Fonds de Résolution Unique (FRU) hors éléments extraordinaires).
L’information financière de BNP Paribas pour le troisième trimestre 2024 et les 9 premiers mois de 2024 est
constituée du présent communiqué de presse, de la présentation des résultats attachée et des séries trimestrielles.
Pour une information détaillée sur les comptes, les séries trimestrielles sont disponibles à l’adresse suivante :
https://invest.bnpparibas/document/3q24-quarterly-series. L'information réglementée intégrale, y compris le
document d’enregistrement universel, est disponible sur le site Internet : https://invest.bnpparibas.com dans l’espace
« Résultats » et est publiée par BNP Paribas en application des dispositions de l'article L.451-1-2 du Code monétaire
et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers (AMF).




28
Relations Investisseurs
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