TotalEnergies Capital
Période du 1er janvier au 30 septembre 2024




Rapport d'examen limité du commissaire aux comptes
sur les comptes intermédiaires résumés




ERNST & YOUNG Audit
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92037 Paris-La Défense cedex




TotalEnergies Capital
Période du 1er janvier au 30 septembre 2024



Rapport d'examen limité du commissaire aux comptes sur les comptes intermédiaires résumés


Au Président-Directeur Général,

En notre qualité de commissaire aux comptes de la société TotalEnergies Capital et en réponse à votre
demande, nous avons effectué un examen limité des comptes intermédiaires résumés de celle-ci,
relatifs à la période du 1er janvier au 30 septembre 2024, tels que joints au présent rapport.

Ces comptes intermédiaires résumés ont été établis sous la responsabilité de la direction et, n'étant pas
destinés à être adressés aux actionnaires, n'ont pas fait l'objet d'un arrêté par votre conseil
d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion
sur ces comptes intermédiaires résumés.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en
France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative
à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la
direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures
analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes
d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes
intermédiaires résumés, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue
dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le
cadre d’un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à
remettre en cause la conformité des comptes intermédiaires résumés avec les principes d’évaluation et
de comptabilisation tels que décrits dans l’annexe aux comptes intermédiaires résumés.

Ce rapport est régi par la loi française. Les juridictions françaises ont compétence exclusive pour
connaître de tout litige, réclamation ou différend pouvant résulter de notre lettre de mission ou du
présent rapport, ou de toute question s'y rapportant. Chaque partie renonce irrévocablement à ses
droits de s'opposer à une action portée auprès de ces tribunaux, de prétendre que l'action a été
intentée auprès d'un tribunal incompétent, ou que ces tribunaux n'ont pas compétence.


Paris-La Défense, le 30 octobre 2024
Le Commissaire aux Comptes
ERNST & YOUNG Audit




Yvon Salaün
S.A.S. à capital variable
344 366 315 R.C.S. Nanterre

Société de Commissaires aux Comptes
Société d'expertise comptable inscrite au Tableau
de l'Ordre de la Région Paris - Ile-de-France

Siège social : 1-2, place des Saisons - 92400 Courbevoie - Paris-La Défense 1
TotalEnergies Capital
2, PLACE JEAN MILLIER
LA DEFENSE 6
92400 COURBEVOIE
R.C.S. 428 292 023




COMPTES INTERMEDIAIRES RESUMES

AU 30 SEPTEMBRE 2024
TotalEnergies Capital




 BILAN AU 30 SEPTEMBRE 2024

 COMPTE DE RESULTAT AU 30 SEPTEMBRE 2024

 TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE AU 30 SEPTEMBRE 2024

 ANNEXE
TotalEnergies Capital




BILAN
AU
30 SEPTEMBRE 2024
TotalEnergies Capital (En euros)
BILAN AU 30 SEPTEMBRE 2024

30 septembre 2024
ACTIF Amortissements, 31 décembre 2023 PASSIF 30 septembre 2024 31 décembre 2023
Brut dépréciations et Net
provisions
ACTIF IMMOBILISE CAPITAUX PROPRES (note 3)

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (note 2) 7 455 910 955 - 7 455 910 955 2 062 066 705 Capital 300 000 300 000

Prêts immobilisés après swaps 7 368 703 108 - 7 368 703 108 2 037 375 566 Réserves 7 743 998 7 294 405
Tirages sur lignes de crédit - - - - Réserve Légale 30 000 30 000
Intérêts courus sur prêts immobilisés après swaps 87 207 847 - 87 207 847 24 691 140 Report à nouveau 7 713 998 7 264 405
Intérêts courus sur lignes de crédit - - - -

Résultat de l'exercice (1 227 429) 449 593

TOTAL I 7 455 910 955 - 7 455 910 955 2 062 066 705 TOTAL I 6 816 570 8 043 998

PROVISIONS - -

TOTAL II - -

ACTIF CIRCULANT DETTES

Emprunts Obligataires et assimilés (note 4) 7 455 910 955 2 062 066 706
CREANCES 7 114 092 368 - 7 114 092 368 2 047 742 022
Emprunts Obligataires après swaps d'émission 7 368 703 108 2 037 375 566
Comptes courants et prêts sociétés groupe 5 159 808 326 - 5 159 808 326 102 074 009 Intérêts courus sur Emp. Obligataires après swaps 87 207 847 24 691 140
Dépôts et cautionnements 1 539 121 321 - 1 539 121 321 1 483 992 171
Créances fiscales et sociales - - - -
Débiteurs divers 14 263 014 - 14 263 014 18 065 501
Produits à recevoir sur swaps dédiés 400 899 634 - 400 899 634 443 610 203 Emprunts et dettes financières divers 7 129 275 208 2 040 700 186
Disponibilités 73 - 73 139
Commercial Papers 4 838 335 120 106 515 837
Emprunts banque en devise - -
Emprunts sociétés groupe - -
Dettes rattachées / NEU CP - -
Dépôts et cautionnements 452 879 498 269 757 311
Comptes courants créditeurs 1 439 475 704 1 222 225 973
Dettes rattachées sur dettes financières diverses - -
Charges à payer sur swaps dédiés 398 584 886 442 201 065
Créditeurs divers - -


Dettes d'exploitation 929 566 79 212

Dettes fournisseurs et comptes rattachés 929 566 79 212
Dettes fiscales et sociales - -
Autres dettes - -
Produits à recevoir - -

TOTAL II 7 114 092 368 - 7 114 092 368 2 047 742 022 TOTAL III 14 586 115 730 4 102 846 104


CHARGES CONSTATEES D'AVANCE III 23 696 071 - 23 696 071 2 988 356 PRODUITS CONSTATES D'AVANCE IV 767 094 1 906 982




TOTAL GENERAL (I+II+III) EUR 14 593 699 394 - 14 593 699 394 4 112 797 084 TOTAL GENERAL (I+II+III+IV) EUR 14 593 699 394 4 112 797 084
TotalEnergies Capital




COMPTE DE RESULTAT
AU
30 SEPTEMBRE 2024
TotalEnergies Capital (En euros)
COMPTE DE RESULTAT AU 30 SEPTEMBRE 2024


CHARGES 30 septembre 2024 31 décembre 2023 30 septembre 2023 PRODUITS 30 septembre 2024 31 décembre 2023 30 septembre 2023



CHARGES D'EXPLOITATION PRODUITS D'EXPLOITATION

Consommation en provenance de tiers 1 043 176 1 827 523 1 095 904 Autres produits - - -

TOTAL I 1 043 176 1 827 523 1 095 904 TOTAL I - - -


CHARGES FINANCIERES PRODUITS FINANCIERS


Intérêts sur Emprunts Obligataires après swaps 189 156 806 98 677 945 73 254 564 Intérêts sur Prêts après swaps 13 970 966 59 241 484 44 491 011
Intérêts sur Commercial Papers 290 551 605 163 835 987 104 714 477 Intérêts sur Prêts Long Terme 176 878 642 41 696 068 30 965 300
Intérêts sur NEU CP - - - Intérêts sur Commercial Papers - - -
Intérêts sur Emprunts - - - Intérêts sur Prêts sociétés du groupe - - -
Intérêts sur Comptes courants 26 257 945 69 041 589 49 817 934 Intérêts sur Comptes courants 264 956 545 158 881 352 100 611 086
Intérêts sur Dépôts et cautionnements 10 532 290 5 238 524 2 798 936 Intérêts sur Dépôts et cautionnements 50 906 037 76 276 985 54 909 663
Intérêts sur swaps dédiés 1 805 595 713 2 536 643 093 1 942 929 468 Produits des swaps dédiés 1 805 939 487 2 536 478 263 1 942 903 496
Autres charges financières + report/déport - - - Autres intérêts et produits assimilés + report/déport - - -
Pertes de change 2 718 383 96 876 525 691 Profits de change - - -
Charges financières diverses + Autres charges - 1 752 143 2 016 269 Produits financiers divers 11 976 813 4 989 120 4 137 876

TOTAL II 2 324 812 743 2 875 286 156 2 176 057 339 TOTAL II 2 324 628 490 2 877 563 272 2 178 018 433

CHARGES EXCEPTIONNELLES - - - PRODUITS EXCEPTIONNELS - - -

TOTAL III - - - TOTAL III - - -

IMPOTS SUR LES BENEFICES IV - - -

BENEFICE DE L'EXERCICE - 449 593 865 190 PERTE DE L'EXERCICE 1 227 429 - -

TOTAL GENERAL 2 325 855 919 2 877 563 272 2 178 018 433 TOTAL GENERAL 2 325 855 919 2 877 563 272 2 178 018 433
TotalEnergies Capital




TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE
AU
30 SEPTEMBRE 2024
TotalEnergies Capital




TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

en milliers d'euros




30 septembre 2024 31 décembre 2023



FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION


Résultat de l'exercice au 31.12.2023 450
Résultat de l'exercice au 30.09.2024 (1 227)

Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 3 542 (11 087)

Flux net de trésorerie d'exploitation 2 315 (10 637)


FLUX DE TRESORERIE D'INVESTISSEMENT
Coût d'acquisition de sociétés consolidées,

Augmentation des prêts long terme (6 749 222) (16 667)

Remboursement des prêts long terme 1 147 705 56 628

Flux net de trésorerie d'investissement (5 601 516) 39 961


FLUX DE TRESORERIE DE FINANCEMENT


Dividendes payés

Emission nette d'emprunts 10 446 775 107 004

Variation des dettes financières à court terme 332 179 (1 719 352)

Variation des créances à court terme (5 210 824) 1 641 406

Flux net de trésorerie de financement 5 568 130 29 058




Augmentation (diminution) de la trésorerie (31 071) 58 382

Incidence des variations de change 31 071 (58 382)


Trésorerie début de période - -

Trésorerie fin de période - -
TotalEnergies Capital




ANNEXE AUX COMPTES INTERMEDIAIRES
TotalEnergies Capital




ANNEXE



SOMMAIRE

Note

Principes comptables appliqués 1

Immobilisations financières 2

Variation des capitaux propres 3

Emprunts obligataires et assimilés 4

Engagements hors bilan 5
TotalEnergies Capital



Base de préparation des états financiers intermédiaires

Ces états financiers intermédiaires ont été préparés conformément à la
recommandation n°99.R.01 du 18 mars 1999 du Conseil National de Comptabilité sur
les comptes intermédiaires. Ils ne comprennent pas toutes les informations
nécessaires à un jeu complet d'états financiers selon le Plan Comptable Général. Ils
comprennent toutefois une sélection de notes expliquant les événements et opérations
significatifs en vue d’appréhender les modifications intervenues dans la situation
financière et la performance de la société depuis les derniers états financiers annuels
de l’exercice clos le 31 décembre 2023.


FAITS MARQUANTS

Au cours du troisième trimestre 2024, TotalEnergies Capital a continué son activité sur
les marchés de capitaux, à travers l’émission de Commercial Paper, d’emprunts
obligataires, ainsi que son activité de gestion de taux et de change.

À court-terme, TotalEnergies Capital peut émettre sur des programmes de
Commercial Paper (US CP et EURO CP) et sur un programme de NEU CP.

À long-terme, TotalEnergies Capital agit aux côtés de TotalEnergies SE et
TotalEnergies Capital International comme émetteur principal sur un programme
EMTN (sous garantie TotalEnergies SE), renouvelé le 10 septembre 2024, aux côtés
de TotalEnergies SE, TotalEnergies Capital Canada et TotalEnergies Capital
International sur un programme US SEC Registered Shelf (sous garantie
TotalEnergies SE) et aux côtés de TotalEnergies SE, TotalEnergies Capital Canada
et TotalEnergies International sur le programme australien AMTN (sous garantie
TotalEnergies SE), non renouvelé en date du 30 septembre 2024. TotalEnergies
Capital peut aussi émettre des emprunts obligataires hors programme (sous garantie
TotalEnergies SE).

Au cours du troisième trimestre 2024, TotalEnergies Capital a procédé à l’émission
d’un emprunt obligataire senior composé de 3 tranches à taux fixe pour un montant de
3 000 M USD.

Les programmes d’émissions de TotalEnergies Capital font l’objet d’une notation à
long-terme et à court-terme par Standard and Poor’s : A+/A-1, et par Moody’s : A1/P1.
Ces notations ont été rendues possibles par l’émission d’une garantie TotalEnergies
SE adossée à ces programmes. TotalEnergies SE fait l’objet d’une notation à long-
terme et à court-terme par Standard and Poor’s : A+/A-1 avec une perspective Stable
sur la notation long terme, et par Moody’s : A1/P-1 avec une perspective Positive sur
la notation long-terme. Le 25 mars 2024, l’agence de notation Moody’s a annoncé le
relèvement de la perspective de TotalEnergies SE de Stable à Positive.

Note 1 : PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUES

Les méthodes comptables et les modalités de calcul adoptées dans les comptes
intermédiaires sont identiques à celles utilisées dans les comptes de l’exercice 2023.
TotalEnergies Capital




Note 2 : IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Les immobilisations financières de TotalEnergies Capital sont constituées de prêts longs terme contractés avec TotalEnergies Finance.

a) Mouvements des immobilisations financières
en milliers d'euros
SITUATION AU DEBUT VALEUR BRUTE A
IMMOBILISATIONS AUGMENTATIONS DIMINUTIONS
DE L'EXERCICE LA CLOTURE


Prêts immobilisés après swaps 2 037 376 6 463 726 1 132 398 7 368 703
Intérêts courus sur prêts immobilisés (1) 24 691 77 824 15 307 87 208

TOTAL 2 062 067 6 541 550 1 147 705 7 455 911
(1) Dont intérêts courus nets des swaps associés aux prêts



Note 3 : VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
en milliers d'euros
Situation au début de Affectation du résultat Situation au 30
2024
l'exercice 2023 septembre 2024

Capital social 300 300
Réserve légale 30 30
Report à nouveau 7 264 450 7 714
Résultat de l'exercice 2023 450 (450) -
Distribution de dividende - -
Résultat au 30 septembre 2024 - (1 227)

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 8 044 - 6 817



NOTE 4 : EMPRUNTS OBLIGATAIRES ET ASSIMILES
Au cours des neufs premiers mois de l’exercice 2024, les nouvelles émissions obligataires s’élèvent en valeur nominale à 7 250 M USD.
Les remboursements des emprunts obligataires arrivés à échéance au cours de cette même période s’élèvent en valeur nominale à 950 M EUR.


Note 5 : ENGAGEMENTS HORS-BILAN

Instruments financiers dérivés - Gestion du risque de taux et de change
Au cours des neufs premiers mois de l’exercice 2024, trois nouveaux swaps de taux adossés à des emprunts obligataires ont été mis en place pour un
montant notionnel de 4 250 M USD.
Trois swaps de change avec échange de notionnels adossés à des emprunts obligataires remboursés sur la période sont arrivés à échéance pour un
montant de 1 251 M USD correspondant aux notionnels échangés d’un montant de 950 M EUR.