Elior : Net redressement de la rentabilité opérationnelle et
poursuite du désendettement en 2023-2024




1
S&P Global Ratings et Fitch Ratings
(en millions d'euros) 2023-24 2022-23

Chiffre d'affaires 6 053 5 223
Restauration collective 4 381 4 151
Multiservices 1 655 1 056
Corporate et autres 17 16
Croissance du chiffre d'affaires (%) 15,9% 17,3%
Croissance organique du chiffre d'affaires (%) 5,1% 11,2%
EBITA ajusté 167 59
Marge d'EBITA ajusté (%) 2,8% 1,1%
Résultat net part du groupe (41) (93)
Marge nette (%) -0,7% -1,8%
Résultat net ajusté part du groupe 9 (6)
BNPA ajusté part du groupe (€) 0,04 (0,03)
Dette nette (1) 1 269 1 393
DN/EBITDA ajusté (1) 3,8 5,4
(1) Selon la définition et les covenants du Contrat de Crédit Senior, c’est-à-dire excluant les frais d'emission non amortis et la juste
valeur des instruments dérivés




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5
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9
1er semestre (oct-mars) S1 S1 Croissance Impact Impact Croissance
(en millions d'euros) 2023-24 2022-23 organique périmètre change publiée

Restauration collective 2 293 2 169 5,9% 0,6% -0,8% 5,7%
Multiservices 823 302 6,0% 166,9% 0,0% 172,9%
Sous-total 3 116 2 471 5,9% 20,9% -0,7% 26,1%
Corporate et Autres 7 7 1,9% n.s n.s 1,9%
TOTAL GROUPE 3 123 2 478 5,9% 20,8% -0,7% 26,0%

2ème semestre (avr-sept) S2 S2 Croissance Impact Impact Croissance
(en millions d'euros) 2023-24 2022-23 organique périmètre change publiée

Restauration collective 2 088 1 982 4,6% 0,5% 0,2% 5,3%
Multiservices 832 754 3,6% 6,9% 0,0% 10,5%
Sous-total 2 920 2 736 4,3% 2,3% 0,2% 6,8%
Corporate et Autres 10 9 6,7% n.s n.s 6,7%
TOTAL GROUPE 2 930 2 745 4,3% 2,3% 0,2% 6,8%

Exercice consolidé (oct-sept) Année Année Croissance Impact Impact Croissance
(en millions d'euros) 2023-24 2022-23 organique périmètre change publiée

Restauration collective 4 381 4 151 5,3% 0,6% -0,4% 5,5%
Multiservices 1 655 1 056 4,3% 52,6% 0,0% 56,9%
Sous-total 6 036 5 207 5,1% 11,1% -0,3% 15,9%
Corporate et Autres 17 16 4,5% 0,0% 0,0% 4,5%
TOTAL GROUPE 6 053 5 223 5,1% 11,1% -0,3% 15,9%




1er semestre (oct-mars) S1 S1 Croissance
(en millions d'euros) 2023-24 2022-23 publiée

France 1 607 1 112 44,5%
Europe (yc UK) 841 719 17,0%
Reste du Monde 675 647 4,3%
TOTAL GROUPE 3 123 2 478 26,0%

2ème semestre (avril-sept) S2 S2 Croissance
(en millions d'euros) 2023-24 2022-23 publiée

France 1 529 1 428 7,1%
Europe (yc UK) 755 704 7,2%
Reste du Monde 646 613 5,4%
TOTAL GROUPE 2 930 2 745 6,7%

Exercice consolidé (oct-sept) Année Année Croissance
(en millions d'euros) 2023-24 2022-23 publiée

France 3 136 2 540 23,5%
Europe (yc UK) 1 596 1 423 12,2%
Reste du Monde 1 321 1 260 4,8%
TOTAL GROUPE 6 053 5 223 15,9%


10
1er semestre (oct-mars) EBITA ajusté (M€) Variation (M€) Marge d'EBITA ajusté (%) Variation (pts)

2023-24 2022-23 EBITA ajusté 2023-24 2022-23 Marge d'EBITA
ajusté

Restauration collective 91 49 42 4,0% 2,3% 1,7 pt
Multiservices 16 (2) 18 1,9% -0,8% 2,7 pts
Sous-total 107 47 60 3,4% 1,9% 1,5 pt
Corporate et Autres (7) (6) (1) n.s n.s n.s
TOTAL GROUPE 100 41 59 3,2% 1,7% 1,5 pt

2ème semestre (avril-sept) EBITA ajusté (M€) Variation (M€) Marge d'EBITA ajusté (%) Variation (pts)

2023-24 2022-23 EBITA ajusté 2023-24 2022-23 Marge d'EBITA
ajusté

Restauration collective 42 (2) 44 2,0% -0,1% 2,1 pts
Multiservices 32 26 6 3,9% 3,5% 0,4 pt
Sous-total 74 24 50 2,5% 0,9% 1,6 pt
Corporate et Autres (7) (6) (1) n.s n.s n.s
TOTAL GROUPE 67 18 49 2,3% 0,6% 1,7 pt

Exercice consolidé (oct-sept) EBITA ajusté (M€) Variation (M€) Marge d'EBITA ajusté (%) Variation (pts)

2023-24 2022-23 EBITA ajusté 2023-24 2022-23 Marge d'EBITA
ajusté

Restauration collective 133 47 86 3,0% 1,1% 1,9 pt
Multiservices 48 24 24 2,9% 2,3% 0,6 pt
Sous-total 181 71 110 3,0% 1,4% 1,6 pt
Corporate et Autres (14) (12) (2) n.s n.s n.s
TOTAL GROUPE 167 59 108 2,8% 1,1% 1,7 pt




11
Exercice clos le 30 septembre
(En millions d'euros) 2 024 2 023
Chiffre d’affaires 6053 5223
Achats consommés (1740) (1 656)
Charges de personnel (excluant les rémunérations en actions) (3282) (2 773)
Charges de personnel relatives aux plans de rémunération en actions - (6)
Autres frais opérationnels (587) (491)
Impôts et taxes (111) (92)
Amortissements et provisions opérationnels courants (166) (152)
Dotations nettes sur actifs incorporels reconnus en consolidation (36) (20)
Résultat opérationnel courant des activités poursuivies 131 33
Quote-part du Groupe dans les résultats des entreprises associées - -
Résultat opérationnel courant des activités poursuivies incluant la quote-
131 33
part de résultat des entreprises associées
Autres produits et charges opérationnels non courants (31) (81)
Résultat opérationnel des activités poursuivies incluant la quote-part de
100 (48)
résultat des entreprises associées
Charges financières (122) (88)
Produits financiers 17 10
Résultat avant impôt des activités poursuivies (5) (126)
Impôt sur les résultats (36) 29
Résultat net des activités poursuivies (41) (97)
Résultat net des activités arrêtées ou en vue de la vente - -
Résultat net (41) (97)
Attribuable aux :
Actionnaires de la société mère (41) (93)
Participations ne donnant pas le contrôle - (4)


Exercice clos le 30 septembre
(En euros par action) 2 024 2 023

Résultat net par action des activités poursuivies
de base (0,16) (0,45)
dilué (0,16) (0,45)
Résultat net par action des activités arrêtées ou en vue de la vente
de base - -
dilué - -
Résultat net total par action
de base (0,16) (0,45)
dilué (0,16) (0,45)




12
30 septembre 30 septembre
(En millions d'euros)
2024 2023
Ecarts d'acquisition 1 676 1 680
Immobilisations incorporelles 221 257
Immobilisations corporelles 277 258
Droits d'utilisation 187 216
Autres actifs non courants - -
Actifs financiers non courants 176 127
Participations dans les entreprises associées - -
Juste valeur des instruments financiers dérivés (*) 1 5
Impôts différés 77 84
Total actif non courant 2 615 2 627
Stocks 99 107
Clients et autres créances d’exploitation 858 975
Actifs sur contrat client - -
Actif d'impôt exigible 15 12
Autres actifs courants 79 67
Trésorerie et équivalents de trésorerie (*) 142 45
Actifs classés comme détenus en vue de la vente - -
Total actif courant 1 193 1 206
Total actif 3 808 3 833

(*) Inclus dans le calcul de l'endettement financier net




13
30 septembre 30 septembre
(En millions d'euros)
2024 2023 (1)
Capital 3 3
Réserves et résultats accumulés 783 833
Écarts de conversion (11) 11
Total capitaux propres - part du groupe 775 847
Participations ne donnant pas le contrôle 1 (1)
Total capitaux propres 776 846
Emprunts et dettes financières (*) 887 967
Dettes de loyers (*) 129 155
Juste valeur des instruments financiers dérivés (*) 8 -
Impôts différés 1 -
Engagements de retraite et avantages au personnel 74 74
Provisions non courantes 29 28
Autres passifs non courants 5 6
Total passif non courant 1 133 1 230
Fournisseurs et comptes rattachés 658 646
Dettes sur immobilisations 13 14
Dettes fiscales et sociales 663 639
Dette d'impôt sur le résultat 14 8
Emprunts et dettes financières (*) (1) 324 242
Dettes de loyers (*) 65 67
Provisions courantes 57 56
Passifs sur contrat client 58 53
Autres passifs courants 47 32
Passifs classés comme détenus en vue de la vente - -
Total passif courant 1 899 1 757
Total passif 3 032 2 987
Total du passif et des capitaux propres 3 808 3 833

Endettement financier net 1 270 1 381
Endettement financier net hors juste valeur des instruments
1 269 1 393
financiers dérivés et frais d'émission d'emprunt

(*) Inclus dans le calcul de l'endettement financier net
(1) Conformément à la norme IAS1, la dette financière relative au compartiment "On" du contrat de titrisation a été
reclassée en dettes financières courantes




14
30 septembre 30 septembre
(En millions d'euros)
2024 2023
Résultat opérationnel courant incluant la quote-part de résultat des entreprises
131 33
associées
Dotations aux amortissements (1) 192 170
Dotations aux provisions 10 3
Excédent brut d'exploitation (EBITDA) 333 206
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence - -
Quote-part de résultat des entreprises associées - -
Variation des besoins en fonds de roulement liés à l'activité 107 (66)
Autres produits et charges opérationnels non courants ayant un impact sur la trésorerie (26) (40)

Intérêts et charges financières versés (99) (73)
Impôts encaissés (versés) (18) (9)
Autres flux sans impact sur la trésorerie 2 5
Flux nets de trésorerie liés aux activités d'exploitation poursuivies 299 23
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (104) (83)
Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 6 6
Acquisitions d'actifs financiers (6) (3)
Cessions d'actifs financiers 1 -
Acquisitions de sociétés consolidées après déduction du montant de la trésorerie
(20) 20
acquise
Autres flux liés aux opérations d'investissements (2) -
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement des activités poursuivies (125) (59)
Émissions d'emprunts et dettes financières 164 87
Remboursements d'emprunts et dettes financières (131) (32)
Remboursements de la dette locative (77) (70)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement des activités poursuivies (44) (15)
Incidence de la variation des taux de change 5 (8)

Variation de la trésorerie nette des activités poursuivies 135 (60)

Variation de la trésorerie nette des activités non poursuivies (1) (1)


Trésorerie nette à l'ouverture (2) 59
Trésorerie nette à la clôture 132 (2)
(1) Dont 1 million d’euros relatifs aux amortissements des avances sur contrats clients au 30 septembre 2023.




Exercice clos au 30 septembre
(en millions d'euros) 2024 2023

Excédent brut d'exploitation (EBITDA) 333 206
Acquisitions et cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles (98) (77)
Variation du besoin en fonds de roulement 107 (66)
Quote-pat de résultat des entreprises associées - -
Autres produits et charges opérationnels non courants ayant un impact sur la trésorerie (26) (40)
Autres flux sans impact sur la trésorerie 2 5
Loyers IFRS16 payés (85) (77)
Free Cash-Flox Opérationnel 233 (49)
Impôts encaissés (payés) (18) (9)
Free Cash-Flow 215 (58)


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