COMMUNIQUÉ DE PRESSE


Néovacs étudie une sortie de la Bourse pour valoriser au mieux ses actifs
et poursuivre son développement

Suresnes, le 4 février 2025 – 8h CET - Néovacs (Euronext Growth Paris : ALNEV), société
biopharmaceutique à un stade préclinique développant de nouvelles thérapies pour des maladies
inflammatoires et auto-immunes, annonce que son Conseil d’administration a décidé d’étudier les
modalités et l’intérêt d’une sortie de la Bourse.

Le Conseil fait le constat que les marchés financiers ne sont pas aujourd’hui en capacité d’assurer un
financement efficace des sociétés de biopharmaceutique à un stade préclinique et souhaite donc
explorer l’opportunité et les modalités d’un retrait de la cote. Cette opération se ferait avec le soutien
d’un ou plusieurs actionnaires de référence.

Sans attendre les conclusions de cette analyse, le Conseil d’administration de Néovacs a décidé d’initier
la filialisation de ses activités dans le domaine des Allergies, son programme le plus prometteur à ce
jour, tant sur le plan de la recherche & développement que sur le plan pharmaceutique, au sein d’une
filiale dédiée non cotée (NewCo) détenue initialement à 100% par Néovacs et baptisée Arnity.
L’objectif de cette opération est de faciliter l’entrée d’investisseurs extérieurs qui ne souhaiteraient
pas investir au capital d’une société cotée comme indiqué plus haut et ainsi permettre de disposer des
fonds suffisants pour terminer les travaux en cours liés à la preuve de concept (proof of concept) et
initier un essai clinique. Le budget estimé est de l’ordre de 20 M€.

Le cas échéant, les accords nécessaires seraient conclus entre Néovacs et cette filiale pour permettre
à cette dernière d’exploiter la propriété industrielle de la Société. Une valorisation des actifs de la
Société devant être apportés à cette filiale est en cours de réalisation par un cabinet indépendant.
Néovacs se concentrerait ainsi sur son rôle de société d’investissement détenant des participations
dans ses sociétés BioTech ou MedTech à fort potentiel de développement, dont Arnity, et des actifs
associés (immobilier notamment).

Néovacs informera le marché des prochaines étapes de ces processus.



À PROPOS DE NÉOVACS
Néovacs est une société de biotechnologie française qui conduit une double activité de R&D et
d’investissement. Ses produits propres sont des candidats vaccins développés à partir de sa plateforme
technologique kinoïde® dans le lupus et les allergies. L’approche innovante utilise le système
immunitaire du patient pour réguler la surproduction nocive de protéines (immunothérapie active)
telles que l’IL-4, l’IL-13, l’IgE. Pour plus d’informations : www.neovacs.fr

Jérôme FABREGUETTES-LEIB Anne-Charlotte DUDICOURT
Relations Investisseurs Relations Presse financière
neovacs@actus.fr acdudicourt@actus.fr
01 53 67 36 78 06 24 03 26 52
Avertissement :
La société Néovacs a mis en place (i) un financement sous forme d'OCEANE-BSA avec la société
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conversion ou de l'exercice de ces instruments, n'a pas vocation à rester actionnaire de la société, et (ii)
un financement en ORA qui ont toutes été transférées à une fiducie, laquelle est à présent chargée de
leur equitization.
Les actions, résultant de la conversion ou de l'exercice des titres susvisés, sont, en général, cédées dans
le marché à très brefs délais, ce qui peut créer une forte pression baissière sur le cours de l'action. Au
cas particulier de la fiducie, les actions sont cédées sur le marché selon les modalités fixées dans la
convention de fiducie.
Les actionnaires peuvent subir une perte de leur capital investi en raison d'une diminution significative
de la valeur de l'action de la société, ainsi qu'une forte dilution en raison du nombre de titres émis au
profit de la société European High Growth Opportunities Securitization Fund et/ou de la fiducie.
Les investisseurs sont invités à être très vigilants avant de prendre la décision d'investir (ou de rester
investis) dans les titres de la société admise à la négociation qui réalise de telles opérations de
financement dilutives particulièrement lorsqu'elles sont réalisées de façon successive. La société
rappelle que la présente opération de financement dilutif n'est pas la première qu'elle a mise en place.