Communiqué de Presse Nantes, le 6 février 2025 à 18h

Activité de l’année 2024

CA Exploitation : 793,9 M€

4ème trimestre porté par le développement
des soins ambulatoires

Des choix stratégiques confirmés par la dynamique d’activité

Reprise de l’activité immobilière en fin d’exercice

Croissance projetée du CA Exploitation 2025 : +6,0%


« L’exercice 2024 s’achève sur une bonne dynamique d’activité de l’ensemble des métiers de l’entreprise.
Cette croissance illustre la bonne adéquation de l’offre de services et de soins proposée par LNA Santé
avec les attentes des résidents de nos maisons de retraite médicalisées, des patients de nos cliniques en
chirurgie, en réadaptation et en santé mentale et de nos structures d’hospitalisation à domicile. C’est le
sens de notre projet d’entreprise à mission qui place les personnes fragilisées et leurs proches aidants au
cœur de nos offres. Nous prenons soin tout autant de nos professionnels en investissant dans la formation
et la montée en expertise de nos 9.000 collaborateurs pour fournir aux patients et aux résidents des
services de grande qualité.

La dynamique du dernier trimestre, avec un chiffre d’affaires Exploitation de près de 212 M€, soit une
croissance organique proforma de 9,4%*, récompense nos choix stratégiques de développement vers les
nouvelles formes de prise en soin promues par les autorités de santé avec une progression des
interventions en ambulatoire et des séjours en hospitalisation à domicile. Pour cette dernière, nous nous
réjouissons des premières avancées dans l’intégration de l’HAD Saint-Sauveur dans le Maine-et-Loire
dont le taux de recours progresse sur les six derniers mois au service de la population angevine.

Ces bonnes performances sont toutefois réalisées dans un contexte difficile de changement règlementaire
concernant les soins médicaux et de réadaptation (SMR). LNA Santé continue d’exprimer sa profonde
préoccupation quant à l’équilibre d’une réforme aux effets délétères pour certaines filières de spécialité et
leur parcours d’expertise indispensables au maintien d’une qualité de soins élevée.

Pour l’exercice 2025, nous poursuivrons sans relâche notre engagement d’accompagner les personnes
fragilisées par la maladie, l’âge ou les accidents de la vie en leur offrant une prise en soin de proximité et
toujours mieux coordonnée. Dans ce contexte, nous anticipons la poursuite du développement de nos
activités sur chacun de nos territoires d’implantation avec une hausse de notre activité d’Exploitation de
6%. »
Willy Siret – Directeur Général
Chiffre d’affaires 2024 en progression

En millions d'euros T4 2024 T4 2023 Var. Var. orga. A 2024 A 2023 Var. Var. orga.
(corrigée*) (corrigée*) (corrigée*) (corrigée*)




Chiffre d'affaires Exploitation 211,8 186,1 + 13,8% + 11,8% 793,9 719,8 + 10,3% + 9,2%
(+ 11,4%*) (+ 9,4%*) (+ 7,9%*) (+ 6,7%*)



Secteur Médico-Social France ** 75,9 73,9 + 2,7% + 2,7% 300,8 285,4 +5,4% +5,4%
% du CA Exploitation 36% 40% 38% 40%



Secteur Sanitaire France *** 124,2 101,3 + 22,6% + 19,1% 447,5 391,7 + 14,2% + 12,3%
(+ 18,3%*) (+ 14,7%*) (+ 9,8%*) (+ 7,8%*)
% du CA Exploitation 59% 54% 56% 54%


Secteur International Métier **** 10,0 9,5 + 5,1% + 5,1% 38,9 36,9 + 5,3% + 5,3%
% du CA Exploitation 5% 5% 5% 5%


Autres secteurs Exploitation 1,7 1,4 N/S N/S 6,8 5,7 N/S N/S


Chiffre d'affaires Immobilier 6,2 2,7 +131,5% 12,7 16,3 -22,5%


Total 218,0 188,8 +15,5% 806,6 736,1 +9,6%

Données non auditées par les commissaires aux comptes

* la croissance, ou sa composante organique, présentée corrigée (x%) neutralise l’impact sur le métier des cliniques SMR du reclassement des financements de mesures sociales
(Ségur 1 & 2 et avenant 32) intégrés dans le chiffre d’affaires en 2024 alors qu’ils étaient enregistrés en réduction des charges de personnel en 2023.
** Médico-Social France : Ehpad en France
*** Sanitaire France : Soins Médicaux et de Réadaptation (SMR), Cliniques Psychiatriques, Chirurgie et HAD en France
**** International Métier : MRPA en Belgique et cliniques en Pologne




Niveau d’activité soutenu en 2024

Niveau d'activité A 2024 A 2023 Var.
Taux d’occupation - Médico-Social
Ehpad en France 94,1% 94,3% -0,2 pt
Maison de repos en Belgique 93,8% 91,1% +2,0 pts

Nombre de patients - Sanitaire
Hospitalisation à Domicile 1.083 869 +25%
SMR/PSY France (en hôpital de jour) 1.039 977 +6%
Chirurgie (nb de séjours) 2.604 2.399 +9%

Taux d’occupation : en pourcentage des chambres ouvertes à la commercialisation dans les maisons de retraite médicalisées
Nombre de patients : nombre de patients accueillis en moyenne par jour sur l'ensemble des établissements




LNA SANTE 2
Une année 2024 marquée par un niveau d’activité élevé dans tous les métiers

En 2024, le taux d’occupation des établissements médico-sociaux s’établit à 94% pour l’ensemble des
sites français et belges soit un niveau proche des occupations historiques précédant la pandémie Covid-
19 pour la très large majorité des établissements au sein du parc :
• Dans les maisons de retraite médicalisées en France, l’occupation est quasi-stable à 94,1% des
capacités. Cette excellente performance au regard du baromètre des Ehpad privés (source :
https://matieres-grises.fr/nos_publication/levolution-des-taux-doccupation-en-ehpad-depuis-la-crise-
sanitaire/ du Think Tank Matières Grises – Octobre 2024) démontre les efforts de LNA Santé en matière
d’accompagnement personnalisé.
En Belgique, l’occupation s’élève à 93,8% en 2024 pour les maisons de repos, en hausse de 2
points sur la période, traduisant une utilisation renforcée des capacités installées.
Pour les cliniques sanitaires et l’hospitalisation à domicile, LNA Santé enregistre une hausse soutenue du
nombre de séjours patients avec une franche accélération de la tendance au 4ème trimestre :
• En hospitalisation à domicile, l’année 2024 se conclut ainsi avec un nombre moyen de 1.083
séjours patients par jour en augmentation de 25% (dont 10% en lien avec l’acquisition de l’HAD
Saint-Sauveur) par rapport à la même période de l’exercice précédent. Cette tendance s’explique
par le souhait des patients de bénéficier de soins de qualité tout en restant à leur domicile, de
recourir à de nouvelles offres de soins comme la rééducation et enfin par la montée en puissance
des nouvelles plateformes de Tours, Blois et Saint-Sauveur au 4ème trimestre.
• Pour l’hospitalisation de jour en SMR et psychiatrie, le nombre de séjours patients augmente de
6% à 1.039 séjours patients, en lien avec l’accroissement des interventions en ambulatoire.
• Pour l’hospitalisation complète, l’utilisation des capacités en 2024 se maintient à un niveau élevé
de 89,4%, soit 2347 séjours, stable par rapport à l’an passé.


Croissance organique du CA Exploitation 2024 (+6,7%) supérieure à la guidance de 5%

Au 4ème trimestre 2024, le chiffre d’affaires Exploitation de LNA Santé s’élève à 211,8 M€, en progression
organique de 11,8% par rapport à la même période de 2023. Après neutralisation de l’impact du
reclassement des financements de mesures sociales Ségur 1 & 2 et avenant 32, qui concerne les seules
cliniques SMR, la croissance organique corrigée s’établit solidement à 9,4%*. Complétée de la contribution
pour +2,0% liée à l’acquisition au 1er juin 2024 de l’HAD Saint-Sauveur, la croissance totale du chiffre
d’affaires représente proforma 11,4%* versus 13,8%.

Pour l’ensemble de l’année, le chiffre d’affaires Exploitation ressort à 793,9 M€ en croissance de 10,3%
et de 7,9%* après la neutralisation susmentionnée, se décomposant en 6,7%* de composante organique
et 1,2% de composante externe. Cette performance s’inscrit au-dessus de l’objectif révisé de +5%,
récompensant la pertinence des offres médicales proposées par LNA Santé.

Le chiffre d’affaires s’analyse comme suit :

• L’activité des Ehpad (Médico-Social France) ressort à 300,8 M€, en progression purement
organique de 5,4% portée par l’indexation mécanique des tarifs établie par les pouvoirs publics :

- les Ehpad Elégance affichent une croissance d’activité de 5,6% à 250,7 M€, incluant un
léger tassement d’activité au 4ème trimestre pendant la période hivernale où les admissions
sont traditionnellement moins nombreuses.
- les Ehpad Confort, à tarif d’hébergement modéré, enregistrent un chiffre d’affaires de
50,1 M€ en hausse de 4,3%, grâce à un taux d’occupation élevé de 96,2%.
LNA SANTE 3
• L’activité Sanitaire France est en nette croissance en 2024 à 447,5 M€, soit une augmentation de
14,2% en données publiées. En organique en tenant compte des effets du reclassement des
financements de mesures sociales, la croissance corrigée atteint 7,8%*, portée essentiellement
par l’accroissement des volumes en ambulatoire et à domicile. Complétée de la contribution pour
2,0% liée à l’acquisition sur le 2nd trimestre de l’HAD Saint Sauveur, la croissance du chiffre
d’affaires représente sur 12 mois 9,8%* versus 14,2% en publié.



En millions d'euros T4 2024 T4 2023 Var. Var. orga. A 2024 A 2023 Var. Var. orga.
(corrigée) (corrigée) (corrigée) (corrigée)



Cliniques + 15,3% + 15,3% + 10,2% + 10,2%
91,0 79,0 334,6 303,7
(SMR, chirurgie, psychiatrie) (+ 9,7%*) (+ 9,7%*) (+ 4,4%*) (+ 4,4%*)

33,1 22,3 + 48,7% + 32,5% 112,9 88,0 + 28,3% + 19,4%
Hospitalisation à domicile


Total CA Exploitation +22,6% + 19,1% + 14,2% + 12,3%
124,2 101,3 447,5 391,7
Sanitaire France (+ 18,3%*) (+ 14,7%*) (+ 9,8%*) (+ 7,8%*)

* la croissance, ou sa composante organique, présentée corrigée (x%) neutralise l’impact sur le métier des cliniques SMR du reclassement des financements de mesures sociales
(Ségur 1 & 2 et avenant 32) intégrés dans le chiffre d’affaires en 2024 alors qu’ils étaient enregistrés en réduction des charges de personnel en 2023.



• Le secteur International Métier affiche un niveau d’activité de 38,9 M€ en 2024, en progression
exclusivement organique de 5,3% et s’analyse comme suit :
- le chiffre d’affaires 2024 des maisons de repos en Belgique s’établit à 33,8 M€, en hausse
de 5,4% par rapport à la même période de l’exercice précédent,

- l’activité des cliniques polonaises ressort à 5,1 M€ sur l’année (+4,7%), en augmentation
régulière trimestre après trimestre en 2024, davantage sous l’effet des tarifs que la
contribution des volumes.


Reprise de l’activité Immobilier au 4ème trimestre 2024

Le chiffre d’affaires Immobilier affiche 12,7 M€ en 2024 en repli de 22,5% par rapport à 2023. L’activité
du 4ème trimestre, avec un chiffre d’affaires de 6,2 M€ représente à elle seule autant que les 3 trimestres
précédents. Cette hausse provient de la mise en actabilité des programmes de commercialisation lancés
en début d’année 2024. Comme annoncé précédemment, cette dynamique est appelée à se poursuivre
dans les prochains mois.


Des perspectives solides guidées par le projet Grandir Ensemble#3

A date du communiqué, le parc en exploitation intégrant l’effet du développement organique de l’activité
à domicile comprend 86 établissements pour 9.899 lits et places, dont 89% en régime de croisière. Il est
également complété par un réservoir de lits à installer ou à reprendre, soit un parc autorisé de 11.622 lits,
renforcé à l’issue des programmations régionales menées par les autorités de santé en 2024 pour
renforcer l’offre de proximité et l’accessibilité des soins.

Grâce à un solide ancrage territorial, LNA Santé entend poursuivre en 2025 le déploiement de ses offres
en maintenant des niveaux élevés d’occupation et en favorisant le recours aux soins ambulatoires. Dans

LNA SANTE 4
ce contexte, le groupe table sur une croissance en 2025 de 6,0% pour un chiffre d’affaires de près de 845
millions d’euros.

Au-delà, l’entreprise familiale poursuit la mise en œuvre de son projet « Grandir Ensemble 3 » et fera un
point d’étape lors de la prochaine publication des résultats annuels.


Avertissement

Le présent communiqué contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des
risques et des incertitudes, en rapport avec la croissance et la rentabilité du Groupe dans le futur. Cela
peut conduire à ce que les résultats à venir ultérieurement diffèrent potentiellement de ceux indiqués dans
les informations de nature prévisionnelle. Ces risques et incertitudes sont liés à des facteurs que la Société
ne peut ni contrôler, ni estimer de façon précise, tels que les conditions de marché futures, les
changements réglementaires … Les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document
constituent des anticipations indicatives sur une échéance à venir et doivent être considérées comme
telles. Les résultats réels, tant au plan du chiffre d’affaires que de la rentabilité, peuvent différer de ceux
qui sont décrits dans ce communiqué en raison d’un certain nombre de risques ou d’incertitudes décrits
au Chapitre 2 du Document d’enregistrement universel 2023 de LNA Santé et disponible sur son site
Internet et celui de l'AMF (www.amf-france.org).


Prochaine publication :

Les résultats annuels 2024 seront publiés le 26 mars 2025 à la clôture du marché.


A propos de LNA Santé :

LNA Santé est une entreprise familiale nantaise créée en 1990. Notre métier est de soigner et prendre
soin de personnes en situation de fragilité ou de perte d’autonomie. Acteur de santé global qui rassemble
9.000 professionnels au sein de 86 établissements (cliniques de chirurgie, de réadaptation, de santé
mentale, hôpitaux à domicile, maisons de retraite médicalisées, centres de santé et crèches).
Entreprise à mission, nous avons à cœur de porter collectivement des actions concrètes qui répondent
aux enjeux de santé, sociaux et environnementaux.

Pour plus d’informations, merci de consulter le site Internet : www.lna-sante.com

L’action LNA est cotée sur le compartiment B d’Eurolist by Euronext Paris.
Code ISIN : FR0004170017.

Contacts :




Communication Relations presse
Damien Billard financière économique et
DG Délégué aux Finances Denis Bley investisseurs
+33 (0)2 40 16 17 92 +33 (0)1 80 81 50 00 J. Gacoin / V. Boivin
contact@lna-sante.com info@capvalue.fr +33 (0)1 75 77 54 65
lnasante@aelium.fr
LNA SANTE 5
Ligne Actionnaires (mardi et jeudi de 14h à 16h) : 0 811 04 59 21




Glossaire

Le régime de croisière correspond aux lits conformes au projet d’exploitation de LNA Santé (qualité de
la prise en charge, taille cible d’établissement, état neuf de l’immobilier, management formé et impliqué,
organisation efficiente).

La croissance organique du chiffre d’affaires correspond à la variation du chiffre d’affaires :
• entre N-1 et N des établissements existants en N-1,
• entre N-1 et N des établissements ouverts en N-1 ou en N,
• entre N-1 et N des établissements restructurés au cahier des charges LNA Santé ou dont la
capacité a augmenté en N-1 ou en N,
• sur N par rapport à la période équivalente en N-1 des établissements acquis en N-1

Pour 2024, la croissance, ou sa composante organique, corrigée (x%*), est ajustée de l’impact sur le
métier des cliniques SMR du reclassement des financements de mesures sociales (Ségur 1 & 2 et avenant
32) intégrés dans le chiffre d’affaires en 2024 alors qu’ils étaient enregistrés en réduction des charges de
personnel en 2023.




LNA SANTE 6