Résultats de l’année 2024 et du quatrième trimestre 20241

 

"Les segments Alliages et Aciers Spéciaux ainsi que Recyclage et Renouvelables illustrent la valeur inhérente à la chaîne de valeur différenciée d'Aperam"

 

Luxembourg, le 7 février 2025 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société ») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre et l’année se terminant le 31 décembre 2024.
 

Faits marquants

Taux de fréquence en matière de santé et sécurité de 1,8x en 2024 contre 2,3x en 2023 Expéditions de 2 290 milliers de tonnes en 2024, une augmentation de 4.2% comparé aux expéditions de 2 198 milliers de tonnes en 2023   EBITDA ajusté de 356 millions d’euros en 2024, comparé à un EBITDA ajusté de 304 millions d’euros en 2023   EBITDA ajusté de 116 millions d’euros au quatrième trimestre 2024, comparé à 99 millions d’euros au troisième trimestre 2024 et 55 millions d’euros au quatrième trimestre 2023   Bénéfice net de 231 millions d’euros en 2024, comparé à 203 millions d’euros en 2023   Bénéfice de base par action de 3,20 euros en 2024, comparé à 2,81 euros en 2023   Le flux de trésorerie disponible avant dividendes s'est élevé à 125 millions d’euros en 2024, comparé à 168 millions d’euros en 2023   Dette financière nette de 544 millions d'euros au 31 décembre 2024, par rapport à 491 millions d’euros au 31 décembre 2023

 

Initiatives stratégiques

Leadership Journey®2 Phase 5: Les gains réalisés ont atteint 49 millions d'euros au 4ème trimestre 2024. Aperam a réalisé des gains cumulés annualisés de 95 millions d’euros à fin 2024, par rapport à un objectif de 200 millions d’euros pour la période 2024 à 2026.

 

Perspectives[1]a

Il est prévu que l’EBITDA du 1er trimestre 2025 diminue par rapport au 4ème trimestre 2024   Nous prévoyons une dette financière nette significativement plus élevée pour le premier trimestre 2025 avec la consolidation d’Universal Stainless & Alloy Products Inc.

 

Timoteo Di Maulo, CEO Aperam, a commenté:   "Je suis ravi que, dans un environnement de marché difficile où la pression sur les prix s'intensifie, nous soyons restés fidèles à notre parole et que nous ayons enregistré une hausse séquentielle de l'EBITDA grâce au segment des alliages, qui a enregistré un résultat annuel et trimestriel record, et à la solide performance du segment “Recyclage et Renouvelables”. Nous avons également réalisé l'étape de désendettement promise, ce qui a préparé le bilan à la consolidation d'Universal Stainless & Alloy Products à partir du 23 janvier 2025. L'exécution rapide de la transaction différencie davantage la chaîne de valeur d'Aperam aux États-Unis et dans le secteur aérospatial. Combinée avec notre segment des alliages, elle ouvre de nouvelles opportunités de croissance significatives que nous utiliserons pour transformer davantage notre modèle d'entreprise."

Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)

Millions d’Euros (sauf indication contraire)	T4 24	T3 24	T4 23	12M 24	12M 23
Chiffre d’affaires	1 471	1 493	1 551	6 255	6 592
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)	64	49	(10)	129	89
Résultat net: part du Groupe	12	179	70	231	203
Résultat de base par action (EUR)	0,17	2,47	0,97	3,20	2,81
Résultat dilué par action (EUR)	0,17	2,44	0,96	3,17	2,79
Flux de trésorerie disponible avant dividendes	146	9	217	125	168
Dette financière nette (à la fin de la période)	544	641	491	544	491
EBITDA ajusté	116	99	55	356	304
Eléments exceptionnels	2	8	(11)	2	(11)
EBITDA	118	107	44	358	293
EBITDA ajusté/tonne (EUR)	230	160	102	155	138
EBITDA/tonne (EUR)	234	173	81	156	133
Expéditions (milliers de tonnes)	505	617	541	2 290	2 198

 

Analyse des performances en matière de santé et de sécurité

 

Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,2x au 4ème trimestre 2024 contre 2,4x au 3ème trimestre 2024.

 

Analyse des résultats financiers pour l’année se terminant le 31 décembre 2024

Le chiffre d'affaires sur l’année se terminant le 31 décembre 2024 a diminué de 5,1 %, à 6 255 millions d'euros, contre 6 592 millions d'euros sur l’année se terminant le 31 décembre 2023, malgré une augmentation des expéditions due aux prix plus bas des matières premières. Les expéditions en 2024 ont augmenté de 4,2%, à 2 290 milliers de tonnes, contre 2 198 milliers de tonnes en 2023.

L'EBITDA ajusté sur l’année 2024 s’est élevé à 356 millions d'euros (excluant un gain exceptionnel de 2 millions d'euros), contre 304 millions d'euros pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 (excluant une charge exceptionnelle de (11) millions d'euros). L'EBITDA ajusté du Groupe a augmenté de 17,1% en raison de l'augmentation des volumes, de l'amélioration du mix produits et de meilleures marges. La phase 5 du Leadership Journey® - le programme de transformation - a permis de réaliser des gains de 95 millions d'euros en 2024.

La charge d’amortissement et de dépréciation s’est élevée à (229) millions d’euros sur l’année se terminant le 31 décembre 2024, incluant une charge d’impairment de (4) millions d'euros.

Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 129 millions d’euros sur l’année se terminant le 31 décembre 2024, à comparer à un bénéfice opérationnel de 89 millions d’euros sur l’année 2023.

Les coûts de financement nets, y compris le résultat des produits dérivés et de change, pour l'exercice clos le 31 décembre 2024 étaient de (50) millions d'euros, dont un coût de financement en espèces de (47) millions d'euros.

 

Le produit d’impôts sur le résultat de l’année 2024 a été de 154 millions d’euros (y compris 199 millions d’euros d'actifs d'impôts différés nets reconnus sur les pertes fiscales reportées et autres avantages fiscaux).

La Société a enregistré un bénéfice net de 231 millions d’euros sur l’année 2024.

Les flux de trésorerie générés par l’exploitation sur l’année 2024 ont été de 280 millions d’euros, y compris une baisse du besoin en fonds de roulement de 44 millions d’euros. Les dépenses d’investissement (CAPEX) pour l’exercice clos le 31 décembre 2024 se sont élevées à (152) millions d’euros.

Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes pour l’année 2024 se sont élevés à 125 millions d’euros, contre 168 millions d’euros pour l’année 2023.

Au 31 décembre 2024, les capitaux propres s'élevaient à 3 366 millions d’euros et la dette financière nette était de 544 millions d’euros. Au 31 décembre 2024, la dette financière brute s'élevait à 760 millions d’euros et la trésorerie et les équivalents de trésorerie étaient de 216 millions d’euros.

Le montant de trésorerie versé aux actionnaires en 2024 s'est élevé à 145 millions d'euros, entièrement constitués de dividendes (dont 1 million d'euros versé aux intérêts ne conférant pas le contrôle).

Au 31 décembre 2024, la Société disposait de 1 396 millions d’euros de liquidités, comprenant 216 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie, 680 millions d’euros de lignes de crédit non tirées et une facilité de crédit de 500 millions d'euros non tirée pour l'acquisition d’Universal Stainless & Alloy Products Inc.

 

Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2024

Le chiffre d’affaires au 4ème trimestre 2024 a diminué de 1,5% à 1 471 millions d’euros contre 1 493 millions d’euros au 3ème trimestre 2024. Les expéditions au 4ème trimestre 2024 ont baissé à 505 milliers de tonnes contre 617 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2024. Malgré une hausse saisonnière des expéditions d'acier, cette baisse est due à des volumes plus faibles dans le segment Recyclage et Renouvelables.

 

L'EBITDA ajusté a augmenté au cours du 4ème trimestre 2024 à 116 millions d'euros (excluant un gain exceptionnel de 2 millions d’euros) contre 99 millions d'euros (excluant un gain exceptionnel de 8 millions d’euros) au 3ème trimestre 2024. Les principaux facteurs ont été un mix positif, des prix d'achat plus bas et des effets d'évaluation positifs qui ont plus que compensé la baisse des volumes et des prix.

 

La charge d’amortissement et de dépréciation s’est élevée à (54) millions d’euros au 4ème trimestre 2024, incluant une charge d’impairment de (1) million d’euros.

 

Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 64 millions d'euros au 4ème trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 49 millions d'euros au trimestre précédent.

 

Les coûts de financement, nets, incluant les résultats de change et sur produits dérivés pour le 4ème trimestre 2024 étaient de (6) millions d'euros. Le coût de financement en espèces a été de (13) millions d’euros pendant le trimestre.

 

La charge d’impôts sur le 4ème trimestre de 2024 a été de (46) millions d’euros (y compris (16) millions d'euros d'actifs d'impôts différés nets dé-reconnus sur les pertes fiscales reportées et autres avantages fiscaux).

 

Le résultat net enregistré par la société a été un bénéfice de 12 millions d’euros pour le quatrième trimestre de 2024, contre un bénéfice net de 179 millions d'euros pour le troisième trimestre de 2024.

 

Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 4ème trimestre 2024 ont été de 172 millions d’euros, y compris une baisse du besoin en fonds de roulement de 133 millions d'euros. Les dépenses d'investissement pour le quatrième trimestre se sont élevées à (27) millions d'euros.

 

Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes au 4ème trimestre de 2024 se sont élevés à 146 millions d’euros, contre un montant de 9 millions d'euros pour le troisième trimestre de 2024.

Au cours du 4ème trimestre 2024, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 36 millions d’euros, constitué entièrement de dividendes.

 
 

Analyse des résultats par segment

 

Acier Inoxydable et aciers électriques(1)

 

Millions d’Euros (sauf indication contraire)	T4 24	T3 24	T4 23	12M 24	12M 23
Chiffre d’affaires	994	933	1 015	4 007	4 229
EBITDA ajusté	42	68	(34)	175	92
Eléments exceptionnels	11	8	(11)	11	(11)
EBITDA	53	76	(45)	186	81
Amortissements et dépréciations	(28)	(28)	(28)	(111)	(106)
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)	25	48	(73)	75	(25)
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)	401	391	407	1 626	1 550
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)	2 382	2 279	2 390	2 359	2 626

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

Le segment a enregistré un EBITDA ajusté de 175 millions d'euros (dont 126 millions d'euros ont été générés en Europe et 49 millions d'euros en Amérique du Sud) pour l'année 2024, contre un EBITDA ajusté de 92 millions d'euros (dont (41) millions d'euros ont été générés en Europe et 133 millions d'euros en Amérique du Sud) pour l'année 2023. L'EBITDA a augmenté significativement de 90,2% grâce à l'effet combiné de volumes plus élevés, d'un meilleur mix avec des marges plus élevées et des résultats du Leadership Journey® qui ont plus que compensé l'impact du retard de la montée en puissance du laminoir à chaud au Brésil.

 

Le segment Acier inoxydable et aciers électriques a réalisé un chiffre d'affaires de 994 millions d'euros au quatrième trimestre 2024. Cela représente une hausse de 6,5 % par rapport aux ventes de 933 millions d'euros pour le troisième trimestre  2024. Les expéditions d'acier au cours du quatrième trimestre ont atteint 401 milliers de tonnes, soit une augmentation de 2,6 % par rapport aux expéditions de 391 milliers de tonnes du trimestre précédent. Les expéditions en Europe ont connu une reprise saisonnière, tandis que le Brésil a enregistré une demande solide au cours d'un trimestre plus calme sur le plan saisonnier. Les prix de vente moyens de l'acier pour le segment Acier inoxydable et électrique ont augmenté de 4,5% par rapport au trimestre précédent.

 

Le segment a réalisé un EBITDA de 53 millions d’euros au 4ème trimestre 2024, contre un EBITDA de 76 millions d’euros au 3ème trimestre 2024. L'EBITDA a diminué malgré des volumes plus élevés et un meilleur mix, en raison d'une compression des prix et des coûts et de pertes d'évaluation.

 

La charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à (28) millions d’euros au 4ème trimestre 2024.

 

Le segment Aciers Inoxydables et aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 25 millions d’euros au 4ème trimestre 2024, à comparer à un bénéfice de 48 millions d’euros au 3ème trimestre 2024.

 

 

 

Services & Solutions(1)

 

Millions d’Euros (sauf indication contraire)	T4 24	T3 24	T4 23	12M 24	12M 23
Chiffre d’affaires	553	575	535	2 382	2 255
EBITDA	4	5	17	40	24
Amortissements, dépréciations et impairment	(5)	(4)	(4)	(16)	(14)
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)	(1)	1	13	24	10
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)	169	174	160	739	647
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)	3 071	3 164	3 157	3 067	3 345

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

Le segment a enregistré un EBITDA de 40 millions d'euros pour l'année 2024, contre 24 millions d'euros pour l'année 2023. La hausse du résultat est principalement due à l'augmentation des volumes, à l'amélioration des marges et à des pertes d'évaluation de stocks plus faibles.

 

Le segment Services & Solutions a réalisé un chiffre d'affaires de 553 millions d'euros au quatrième trimestre 2024, soit une baisse de 3,8% par rapport au chiffre d'affaires de 575 millions d'euros au troisième trimestre 2024. Pour le quatrième trimestre 2024, les expéditions d'acier ont été de 169 milliers de tonnes, contre 174 milliers de tonnes au cours du trimestre précédent. Les prix de vente moyens de l'acier pour le segment "Services & Solutions" ont été inférieurs de 2,9% au cours du quatrième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2024.               

 

Le segment a généré un EBITDA de 4 millions d'euros au quatrième trimestre 2024, contre un EBITDA de 5 millions d'euros au troisième trimestre 2024. L'EBITDA a diminué en raison de la baisse des prix et des volumes et d'une charge d'évaluation plus élevée.

 

Au 4ème trimestre 2024, la charge d’amortissement, de dépréciation et d’impairment s’est établie à (5) millions d’euros, incluant une charge d’impairment de (1) million d’euros.

 

Le segment Services et Solutions a affiché une perte opérationnelle de (1) million d'euros au 4ème trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 1 million d’euros au 3ème trimestre 2024.

 

 

Alliages et Aciers Spéciaux(1)

 

Millions d’Euros (sauf indication contraire)	T4 24	T3 24	T4 23	12M 24	12M 23
Chiffre d’affaires	218	181	242	919	889
EBITDA	27	11	19	83	49
Amortissements, dépréciations et impairment	(3)	(2)	(1)	(13)	(9)
Bénéfice opérationnel	24	9	18	70	40
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)	10	8	9	38	33
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)	20 494	21 443	25 000	22 900	25 527

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

Le segment a enregistré un EBITDA de 83 millions d’euros sur l’année 2024, comparé à 49 millions d’euros au cours de l’année 2023. L'augmentation est principalement due à des volumes plus importants, à un meilleur mix et à une charge d'évaluation plus faible.

 

Le segment Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d’affaires de 218 millions d’euros pour le 4ème trimestre 2024, représentant une augmentation de 20,4% par rapport aux 181 millions d’euros du 3ème trimestre 2024. Les expéditions d’acier ont augmenté au cours du 4ème trimestre de 25,9% à 10 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens ont diminué de 4,4% au cours du trimestre.

 

Le segment a réalisé un EBITDA de 27 millions d’euros au cours du 4ème trimestre 2024, contre 11 millions d’euros au 3ème trimestre 2024. L'EBITDA a augmenté en raison de la hausse des volumes, d'un meilleur mix et d'une charge d'évaluation moins négative.

  

La charge d’amortissement et de dépréciation au 4ème trimestre 2024 s’est élevée à (3) millions d’euros.

 

Le segment Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 24 millions d’euros au 4ème trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 9 millions d’euros au 3ème trimestre 2024.

 

 

Recyclage et Renouvelables(1)

 

Millions d’Euros (sauf indication contraire)	T4 24	T3 24	T4 23	12M 24	12M 23
Chiffre d’affaires	404	507	456	1 950	1 977
EBITDA ajusté	41	16	65	95	156
Eléments exceptionnels	(9)	—	—	(9)	—
EBITDA	32	16	65	86	156
Amortissements et dépréciations	(18)	(24)	(20)	(88)	(72)
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)	14	(8)	45	(2)	84
Expéditions (milliers de tonnes)	312	412	337	1 464	1 373
Prix de vente moyen (EUR/tonne)	1 295	1 231	1 353	1 332	1 440

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

Le segment a enregistré un EBITDA ajusté de 95 millions d'euros pour l'année 2024, contre 156 millions d'euros pour l'année 2023. L'EBITDA a diminué en raison de la baisse des volumes de ferraille, des prix plus bas et d'effets d’évaluation plus bas.

 

Le segment Recyclage & Renouvelables a réalisé un chiffre d'affaires de 404 millions d'euros pour le 4ème trimestre 2024, soit une baisse de 20,3% par rapport au chiffre d'affaires de 507 millions d'euros pour le 3ème trimestre 2024. Les expéditions ont diminué de 24,3% au cours du quatrième trimestre 2024 pour atteindre 312 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens du segment Recycling & Renewables ont augmenté de 5,2% au cours du 4ème trimestre 2024.

 

L'EBITDA a augmenté au cours du trimestre pour atteindre 32 millions d'euros, contre un EBITDA de 16 millions d'euros au 3ème trimestre 2024, en raison de la baisse des volumes de recyclage externe, mais avec des prix plus favorables, tandis que Bioenergia a prouvé la valeur de nos forêts, où de nouveaux flux d'activités sont en train de se développer. Le segment a également bénéficié d'effets de valorisation positifs au quatrième trimestre.

 

Les amortissements et dépréciations pour le 4ème trimestre 2024 se sont élevés à (18) millions d'euros.

 

Le segment Recyclage & Renouvelables a enregistré un résultat d'exploitation de 14 millions d'euros pour le 4ème trimestre 2024, contre une perte d'exploitation de (8) millions d'euros pour le 3ème trimestre 2024.

 

 

 

Événements récents pendant le trimestre

 

• Le 5 décembre 2024, Aperam a annoncé son calendrier financier pour 2025.
• Le 7 janvier 2025, en préparation de la publication des résultats trimestriels prévue pour le vendredi 7 février 2025, la société a rappelé aux acteurs du marché les orientations permanentes, les facteurs de bénéfices et les événements à prendre en compte.
• Le 15 janvier 2025, Aperam et Universal Stainless & Alloy Products ont annoncé que les actionnaires d'Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (Nasdaq: USAP) ont voté lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires d'Universal pour approuver l'acquisition en cours de la Société par Aperam. Selon les termes de l'accord de fusion régissant l'acquisition proposée, les actionnaires d'Universal ont le droit de recevoir 45,00 U.S. dollars par action en espèces pour chaque action ordinaire d'Universal qu'ils détiennent immédiatement avant l'entrée en vigueur de la fusion.
• Le 23 janvier 2025, Aperam et Universal Stainless ont annoncé la finalisation de l'acquisition d'Universal Stainless & Alloy Products par Aperam. Toutes les autorisations réglementaires nécessaires à l'acquisition d'Universal Stainless & Alloy Products ont été obtenues, sans aucune condition:
  • Aperam acquiert Universal Stainless & Alloy Products pour une valeur d'entreprise de 537 millions d’U.S. dollars (valeur des fonds propres : 447 millions d’U.S. dollars)
  • Synergies annuelles totales attendues de 30 millions d’U.S. dollars dans les cinq ans avec un potentiel d'amélioration supplémentaire
  • Consolidation d'Universal Stainless & Alloy Products dans le groupe Aperam à partir du 23 janvier 2025.
  • Avec l'acquisition d'Universal Stainless & Alloy Products, Aperam renforce sa présence aux Etats-Unis et dans les secteurs de l'aérospatiale et de l'industrie, améliorant sa gamme de produits et son empreinte globale.
  • Universal Stainless & Alloy Products fera partie du segment Alliages et Aciers Spéciaux d'Aperam.

 

 

Nouveaux événements

 

• Le 7 février 2025, Aperam a publié son calendrier de versement des dividendes pour 2025.

 

 

Conférence téléphonique investisseurs

 

Les commentaires préenregistrés de la direction sont disponibles dès la publication de ce communiqué de presse sur notre site Internet à l'adresse www.aperam.com, section Investisseurs > Rapports et présentations > Résultats trimestriels > Q4-2024 (Lien vers le Q4 2024 management podcast).

 

La direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 4ème trimestre et de l’année 2024 à la date et aux heures suivantes :

 

Date	New York	Londres	Luxembourg
vendredi, 7 février 2025	08h00	13h00	14h00

 

Lien vers la webdiffusion:  https://channel.royalcast.com/landingpage/aperam/20250207_1

 

Les numéros de téléphone d’accès sont les suivants:  France : +33 (0) 1 7037 7166   USA: +1 786 697 3501  

RU: +44 (0) 33 0551 0200 Belgique: +32 (0) 2 789 8603  

Allemagne:+49 (0) 30 3001 90612  Pays Bas +31 (0) 20 708 5073

 

Le code d’accès participant est: Aperam.

 

 

Contacts

 

Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann: IR@aperam.com
Communication / Ana Escobedo Conover: Ana.Escobedo@aperam.com

 

 

 

A propos d’Aperam

 

Aperam est un acteur mondial de l'acier inoxydable, électrique et spécialisé, avec des clients dans plus de 40 pays. Depuis le 1er janvier 2022, l'activité est organisée en quatre segments principaux: Acier inoxydable et aciers électriques, Services et Solutions, Alliages et Aciers Spéciaux, et Recyclage et Renouvelables.

 

Aperam dispose d'une capacité d'acier inoxydable et électrique plat de 2,5 millions de tonnes au Brésil et en Europe et est un leader dans les produits de spécialité à haute valeur ajoutée. En plus de son réseau industriel, réparti sur seize sites de production au Brésil, en Belgique, en France, aux États-Unis, en Inde et en Chine, Aperam dispose d'un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré et d'une capacité unique à produire des aciers inoxydables et spéciaux à faible empreinte carbone à partir de biomasse, de déchets d'acier inoxydable et de déchets d'alliages à haute performance. Avec Aperam Bioenergia et sa capacité unique à produire du charbon de bois issu de sa propre sylviculture certifiée FSC® et avec ELG, un leader mondial de la collecte, du commerce, du traitement et du recyclage de ferrailles d'acier inoxydable et d'alliages à haute performance, Aperam place le développement durable au cœur de son activité, aidant ses clients du monde entier à exceller dans l'économie circulaire.

 

En 2024, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 6 255 millions d'euros et des expéditions de 2,29 million de tonnes.

 

Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.

 

 

Déclarations prospectives

 

Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autres expressions similaires. Bien que la direction d’Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l’attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n’exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s’engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d’événements futurs ou d’autres facteurs.

BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D’APERAM

 

(en millions d’euros)	31 décembre 2024	30 septembre 2024	31 décembre 2023
ACTIF
Trésorerie et équivalents de trésorerie (C)	216	199	443
Stocks, créances clients et dettes fournisseurs	1 499	1 655	1 580
Charges payées d'avance et autres actifs courants	157	137	146
Actifs courants et besoin en fonds de roulements	1 872	1 991	2 169
Immobilisations incorporelles (y compris goodwill)	427	434	452
Immobilisations corporelles (y compris actifs biologiques)	2 051	2 020	2 111
Investissements dans des entreprises associées, coentreprises et autres	4	7	8
Impôts différés actifs	351	396	213
Autres actifs non courants	133	129	131
Total Actif (net des dettes fournisseurs)	4 838	4 977	5 084
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Dette financière à court terme et portion à court terme de la dette financière à long terme (B)	244	311	360
Charges à payer et autres passifs courants	419	439	361
Total du passif courant (hors dettes fournisseurs)	663	750	721
Dettes financières à long terme, nette de la portion à court terme (A)	516	529	574
Engagements envers le personnel	147	152	153
Impôts différés passifs	80	76	115
Autres passifs à long terme	66	64	71
Total du passif (hors dettes fournisseurs)	1 472	1 571	1 634
Capitaux propres, part du Groupe	3 354	3 398	3 442
Intérêts ne conférant pas le contrôle	12	8	8
Total des capitaux propres	3 366	3 406	3 450
Total du passif et des capitaux propres (hors dettes fournisseurs)	4 838	4 977	5 084
Dette financière nette (D = A+B-C)	544	641	491

 

 

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D’APERAM

 

(en millions d’euros, sauf indication contraire)	Trois mois se terminant le			Année se terminant le
	31 décembre 2024	30 septembre 2024	31 décembre 2023	31 décembre 2024	31 décembre 2023
Chiffre d’affaires	1 471	1 493	1 551	6 255	6 592
EBITDA ajusté (E = C-D)	116	99	55	356	304
Marge d’EBITDA ajusté (%)	7,9%	6,6%	3,5%	5,7%	4,6%
Eléments exceptionnels (D)	2	8	(11)	2	(11)
EBITDA (C = A-B)	118	107	44	358	293
Marge d’EBITDA (%)	8,0%	7,2%	2,8%	5,7%	4,4%
Dotation aux amortissements, aux dépréciations et impairment (B)	(54)	(58)	(54)	(229)	(204)
Bénéfice / (Perte) opérationnel(le)  (A)	64	49	(10)	129	89
Marge opérationnelle (%)	4,4%	3,3%	(0,6%)	2,1%	1,4%
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et résultats d’autres investissements	—	—	(1)	(1)	(2)
Résultats financiers, (nets)	(6)	(12)	(37)	(50)	30
Bénéfice / (Perte) avant impôts et intérêts ne conférant   pas le contrôle	58	37	(48)	78	117
(Charge) / Produit d’impôt sur le résultat	(46)	142	118	154	87
Taux d’impôt effectif (%)	79,3%	(383.8)%	248,7%	(197,0)%	(73,9)%
Résultat avant intérêts ne conférant pas le contrôle	12	179	70	232	204
Intérêts ne conférant pas le contrôle	—	—	—	(1)	(1)
Résultat net: part du Groupe	12	179	70	231	203
Bénéfice de base par action (EUR)	0,17	2,47	0,97	3,20	2,81
Bénéfice dilué par action (EUR)	0,17	2,44	0,96	3,17	2,79
Nombre moyen pondéré d'actions (en milliers)	72 289	72 264	72 249	72 270	72 222
Nombre moyen pondéré d'actions dilué (en milliers)	72 826	72 801	72 776	72 808	72 776

 

TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D’APERAM

 

(en millions d’euros)	Trois mois se terminant le			Année se terminant le
	31 décembre 2024	30 septembre 2024	31 décembre 2023	31 décembre 2024	31 décembre 2023
Bénéfice / (Perte) opérationnel(le)	64	49	(10)	129	89
Dotation aux amortissements, aux dépréciations et impairment	54	58	54	229	204
Variations du besoin en fonds de roulement	133	(100)	289	44	248
Impôts sur le revenu payés	(4)	—	(3)	(16)	(34)
Intérêts payés, (nets)	(6)	(9)	3	(26)	(5)
Éléments exceptionnels	(2)	(8)	11	(2)	11
Autres activités d’exploitation, (nettes)	(67)	43	(26)	(78)	(42)
Flux de trésorerie d’exploitation (A)	172	33	318	280	471
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles  (CAPEX)	(27)	(22)	(93)	(152)	(250)
Acquisition d’actifs biologiques et autres activités  d’investissement (nettes)	1	(2)	(8)	(3)	(53)
Flux de trésorerie d’investissement (B)	(26)	(24)	(101)	(155)	(303)
(Paiements) / Recette de la dette bancaire et de la dette à long terme	(82)	(44)	5	(172)	8
Dividendes versés	(36)	(36)	(36)	(145)	(145)
Autres activités de financement, (nettes)	(6)	(5)	(3)	(19)	(15)
Flux de trésorerie de financement	(124)	(85)	(34)	(336)	(152)
Impact des fluctuations de change sur la trésorerie	(5)	(4)	(25)	(16)	(30)
Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	17	(80)	158	(227)	(14)
Flux de trésorerie disponible avant dividende (C = A+B)	146	9	217	125	168

 

 

 

Annexe 1a – Statistiques sur la santé et la sécurité

Statistiques Santé et sécurité	Trois mois se terminant le
	31 décembre 2024	30 septembre  2024	30 juin 2024
Taux de fréquence	1,2	2,4	2,0

Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.

 

 Annexe 1b - Principales données opérationnelles et financières

Note a: Expéditions de 1 626 milliers de tonnes d’acier dont 586 milliers de tonnes depuis l’Amérique du Sud et 1 040 milliers de tonnes depuis l’Europe

Note b: EBITDA ajusté du segment Acier inoxydable et aciers électriques de 175 millions d’euros dont 126 millions d’euros de l’Amérique du Sud et 49 millions d’euros de l’Europe

 

Année se terminant le 31 décembre 2023	Acier inoxydable et aciers électriques a,b	Services et Solutions	Alliages et aciers spéciaux	Recyclage & Renouvelables	Autres et éliminations	Total
Informations opérationnelles
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)	1 550	647	33	1,373	(1 405)	2 198
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)	2 626	3 345	25 527	1 440		2 999
Informations financières (millions d’euros)
Chiffre d’affaires	4 229	2 255	889	1 977	(2 758)	6 592
EBITDA ajusté	92	24	49	156	(17)	304
Eléments exceptionnels	(11)	—	—	—	—	(11)
EBITDA	81	24	49	156	(17)	293
Dotation aux amortissements, aux dépréciations et impairment	(106)	(14)	(9)	(72)	(3)	(204)
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)	(25)	10	40	84	(20)	89

Note a: Expéditions de 1 550 milliers de tonnes d’acier dont 571 milliers de tonnes depuis l’Amérique du Sud et 979 milliers de tonnes depuis l’Europe

Note b: EBITDA ajusté du segment Acier inoxydable et aciers électriques de 92 millions d’euros dont 133 millions d’euros de l’Amérique du Sud et (41) millions d’euros de l’Europe

 

Trimestre se terminant le 31 décembre 2024	Acier inoxydable et aciers électriques	Services et Solutions	Alliages et aciers spéciaux	Recyclage & Renouvelables	Autres et éliminations	Total
Informations opérationnelles
Expéditions (milliers de tonnes)	401	169	10	312	(387)	505
Prix de vente moyen (EUR/tonne)	2 382	3 071	20 494	1 295		2 913
Informations financières (millions d’euros)
Chiffre d’affaires	994	553	218	404	(698)	1 471
EBITDA ajusté	42	4	27	41	2	116
Eléments exceptionnels	11	—	—	(9)	—	2
EBITDA	53	4	27	32	2	118
Dotation aux amortissements, aux dépréciations et impairment	(28)	(5)	(3)	(18)	—	(54)
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)	25	(1)	24	14	2	64

 

 

Trimestre se terminant le 30 septembre 2024	Acier inoxydable et aciers électriques	Services et Solutions	Alliages et aciers spéciaux	Recyclage & Renouvelables	Autres et éliminations	Total
Informations opérationnelles
Expéditions (milliers de tonnes)	391	174	8	412	(368)	617
Prix de vente moyen (EUR/tonne)	2 279	3 164	21 443	1 231		2 420
Informations financières (millions d’euros)
Chiffre d’affaires	933	575	181	507	(703)	1 493
EBITDA ajusté	68	5	11	16	(1)	99
Eléments exceptionnels	8	—	—	—	—	8
EBITDA	76	5	11	16	(1)	107
Dotation aux amortissements et aux dépréciations	(28)	(4)	(2)	(24)	—	(58)
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)	48	1	9	(8)	(1)	49

 

 

Annexe 2 – Bénéfice net ajusté et bénéfice de base ajusté par action

 

(en millions d’euros, sauf indication contraire)	Trois mois se terminant le			Année se terminant le
	31 décembre 2024	30 septembre 2024	31 décembre 2023	31 décembre 2024	31 décembre 2023
Résultat net	12	179	70	231	203
Eléments exceptionnels	(2)	(8)	11	(2)	11
Reconnaissance d'actifs d'impôts différés nets sur les pertes fiscales reportées et autres avantages fiscaux	16	(155)	(101)	(199)	(101)
Effet du changement de taux d'impôt sur le résultat au Luxembourg	9	—	—	9	—
Effet additionnel des éléments exceptionnels sur le résultat financier	(14)	—	—	(14)	—
Effet d'impôts différés sur les éléments exceptionnels	2	3	(3)	3	(3)
Résultat net ajusté	23	19	(23)	28	110
Bénéfice de base par action (EUR)	0,17	2,47	0,97	3,20	2,81
Bénéfice de base ajusté par action (EUR)	0,33	0,25	(0,32)	0,39	1,52

 

 

Annexe 3 - Termes et définitions 3

 

Sauf indication contraire, ou si le contexte l'exige autrement, les références aux termes suivants dans le présent communiqué de presse ont les significations suivantes:

 

Bénéfice de base ajusté par action: se réfère au bénéfice net ajusté divisé par la moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation

CAPEX: concerne les dépenses d'investissement et est défini comme l'achat d'actifs corporels et incorporels.

Dette financière brute: dette financière à long terme plus dette financière à court terme.

Dette financière nette: dette financière à long terme, plus dette financière à court terme moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

Dette financière nette / EBITDA ou ratio d’endettement: désigne le calcul de la dette financière nette divisée par l'EBITDA des douze derniers mois.

EBITDA: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations.

EBITDA ajusté: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations et éléments exceptionnels. EBITDA/tonne: calculé comme l’EBITDA divisé par le total des expéditions.

EBITDA ajusté/tonne: calculé comme l’EBITDA ajusté divisé par le total des expéditions. 

Eléments exceptionnels: comprennent (i) des dépréciations de stocks supérieures ou égales à 10% du total des stocks concernés avant dépréciation à la fin du trimestre considéré, (ii) des (charges) / gains de restructuration supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré, (iii) des (pertes) / gains sur les cessions d'actifs supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré ou (iv) des autres éléments non récurrents supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré.

Expéditions: les informations au niveau du segment et du groupe éliminent les expéditions inter-segment (qui existent principalement entre (i) les segments “Recyclage et Renouvelables” et “Acier Inoxydable et aciers électriques” et (ii) les segments “Acier Inoxydable et aciers électriques” et “Services et Solutions”) et les expéditions intra-segments, respectivement.

Flux de trésorerie disponibles avant dividendes: correspondent aux flux de trésorerie générés par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement.

Fonds de roulement: créances clients plus stocks, moins dettes fournisseurs.

Liquidité: trésorerie et équivalents de trésorerie et lignes de crédit non tirées.

Prix de vente moyen: calculé en divisant le chiffre d’affaires par les expéditions.

Prix de vente moyen d’acier: calculé en divisant le chiffre d’affaires lié à la vente d'acier par les expéditions d’acier.

Résultats financiers: Charges financières nettes, autres coûts de financement nets, résultats de change et résultats sur produits dérivés.

Résultat net ajusté: il s'agit du résultat net déclaré moins les éléments exceptionnels, la reconnaissance d'actifs d'impôts différés nets sur les pertes fiscales reportées et autres avantages fiscaux, l’effet du changement de taux d'impôt sur le résultat au Luxembourg, l'effet additionnel des éléments exceptionnels sur le résultat financier et l'effet de l'impôt différé sur les éléments exceptionnels.

Taux de fréquence en matière de santé et sécurité: le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.

Trésorerie et équivalents de trésorerie: représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et les placements à court terme.

 

1 Les informations financières contenues dans ce communiqué et dans l'annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de comptabilisation des normes internationales d'information financière ("IFRS") telles qu'adoptées dans l'Union européenne. Bien que les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué aient été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, ce communiqué ne contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport financier intermédiaire tel que défini dans la norme comptable internationale 34, "Information financière intermédiaire". Sauf indication contraire, les chiffres et les informations figurant dans le communiqué n'ont pas été vérifiés. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans un certain nombre de tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. Par conséquent, la somme des chiffres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au chiffre total indiqué pour cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans les tableaux de ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant l'arrondi et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui seraient obtenus si les calculs pertinents étaient basés sur les chiffres arrondis.

 

2 Le Leadership Journey® est une initiative lancée le 16 décembre 2010, puis accélérée et augmentée par la suite, pour cibler les gains de gestion et l'amélioration des bénéfices. La quatrième phase du Leadership Journey® vise des gains de 150 millions d'euros pour la période 2021 - 2024 par une combinaison de mesures d'amélioration des coûts, de la croissance et du mix. Certains investissements supplémentaires, annoncés en 2021 dans le cadre du programme Stratégie 2025, ont été accélérés pour atteindre une croissance des bénéfices dès 2023, contribuant ainsi à la phase 4 du Leadership Journey®. Nous avons conclu la phase 4 du Leadership Journey® au-delà de l'objectif, avec des gains de 186 millions d'euros. Nous avons annoncé des gains ciblés de 200 millions d'euros pour la phase 5, à réaliser sur la période 2024 - 2026. Les gains proviendront d'une combinaison d'économies de coûts variables et fixes, ainsi que d'améliorations des achats et du mix. La phase 5 comprend un plan de réduction des coûts structurels de 50 millions d'euros. Dans la mesure où ce plan affecterait les conditions d’emploi, nous consulterions nos partenaires sociaux sur les aspects sociaux.

 

3 Ce communiqué de presse comprend également des mesures de performance alternatives ("APM" ci-après). La Société estime que ces APM sont pertinents pour améliorer la compréhension de sa situation financière et fournissent des informations supplémentaires aux investisseurs et à la direction en ce qui concerne la performance financière, la structure du capital et l'évaluation du crédit de la Société. Ces mesures financières non-GAAP doivent être lues en conjonction avec les informations financières d'Aperam préparées conformément aux normes IFRS, et non comme une alternative à celles-ci. Ces mesures non-GAAP peuvent ne pas être comparables à des mesures portant un titre similaire appliquées par d'autres sociétés. Les APM utilisés sont définis dans l'annexe 3 "Termes et définitions".

 

[1]a Les perspectives pour le trimestre dépendent de l'évolution future des prix des métaux et des produits. Les deux sont supposés constants à leur niveau actuel.