Paris, le 10 février 2025



PREATONI GROUP, groupe international spécialisé
dans la détention et l’exploitation de resorts
touristiques et le développement immobilier,
entre en Bourse sur Euronext Access+ à Paris

PREATONI Group, groupe international spécialisé dans la détention et l’exploitation d’actifs hôteliers
et dans le développement immobilier résidentiel et tertiaire, annonce l’inscription de ses titres sur
le compartiment Euronext Access+ Paris par voie d’admission technique. La première cotation des
actions PREATONI Group (ISIN : FR001400WXE7 – code mnémonique : MLPRG) interviendra le 12
février 2025.

Ernesto Preatoni, Fondateur et Président du Conseil de Surveillance de PREATONI Group, déclare :
« Je suis heureux et fier de cette introduction en Bourse à Paris, une place de cotation attractive en Europe. Ancré
dans une culture entrepreneuriale forte, PREATONI Group est le fruit d’une histoire riche de plus de 30 ans, menée
à partir de projets visionnaires et ambitieux dans le tourisme et dans le développement immobilier dans des pays
à fort potentiel. Nous portons de solides ambitions pour continuer à développer notre Groupe sur ses deux pôles
d’activités, en s’appuyant sur un modèle d’investissement original et fortement créateur de valeur. »

Patrick Werner, Président du Directoire de PREATONI Group, commente : « Je me réjouis de l’introduction
en Bourse de PREATONI Group sur Euronext Access+. Cette cotation constitue une étape importante pour le
développement de notre Groupe, elle va nous permettre d’augmenter stratégiquement notre visibilité et notre
notoriété et de disposer de nouvelles sources de financement. PREATONI Group dispose de solides perspectives de
croissance et de rentabilité, reposant sur une stratégie de montée en gamme de ses actifs dans le tourisme et sur
le potentiel intrinsèque de développement et de valorisation de ses projets dans l’immobilier. »


Un groupe international solide et rentable assis sur deux piliers :
Hôtellerie-Tourisme et Développement immobilier
Créé et développé dès les années 90 par Ernesto Preatoni, entrepreneur italien, PREATONI Group est un
groupe international spécialisé dans l’Hôtellerie-Tourisme, en Egypte et en Italie, et dans le
développement immobilier résidentiel et tertiaire dans la zone EMEA (Pays Baltes, Dubaï). Le Groupe
repose sur un modèle d’investissement original et fortement créateur de valeur, bâti sur deux piliers
solides :
1
• Pôle Hôtellerie-Tourisme :
o En Égypte, le Groupe est propriétaire et exploite le resort « flagship » 5 étoiles Domina Coral
Bay à Sharm El Sheikh ;
o En Italie, le Groupe est propriétaire et exploite (i) le resort 4 étoiles Domina Zagarella, à
proximité de Palerme, en Sicile (ii) l’hôtel d’affaires 4 étoiles Domina Fiera Milano, à Milan,
(iii) une résidence de tourisme à Borgo sur le lac de Garde.

• Pôle développement immobilier :
o Dans les pays baltes (Estonie, Lettonie et Lituanie), via la société ProKapital Grupp 1, qui
s’est spécialisée dans la création de quartiers résidentiels et le développement d’immeubles
d’habitation moyen et haut de gamme ;
o À Dubaï, aux Émirats arabes unis, où le Groupe propose des schémas innovants de reprise
et d’achèvement de projets immobiliers à l’arrêt, consécutivement à la crise financière de
2008.
Au titre de l’exercice clos au 31 décembre 2023 le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires total de 76,1 M€ et
un EBITDA2 de 24,2 M€. Les deux activités Hôtellerie-Tourisme et Développement immobilier représentaient
respectivement 69% et 31% du chiffre d’affaires en 2023.
Au 1er semestre 2024, clos le 30 juin 2024, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires total de 29,1 M€ et un
EBITDA de 2,5 M€3.



Pôle Hôtellerie-Tourisme : une stratégie de montée en gamme et de
déploiement d’une offre élargie de services
Ernesto Preatoni est le pionnier du développement touristique de Sharm El Sheikh. Dès les années 1990, il
a acquis des terrains en vue de construire et développer le premier resort touristique à Sharm El Sheikh,
Domina Coral Bay.
Le complexe touristique regroupe aujourd’hui 7 hôtels 5 étoiles, totalisant plus de 1 050 chambres (dont
320 chambres exploitées en timeshare4), 13 restaurants et bars, plusieurs piscines, un casino, une
discothèque, plusieurs dizaines de magasins, un centre de plongée, un centre de spa, une clinique et un
centre de congrès. Un parc de plus de 130 villas et maisons, vendues à des tiers pour un usage privé,
constitue une base additionnelle de clientèle pour la consommation de services offerts sur le site. Ce
complexe hôtelier représente à lui seul près de 40% du chiffre d’affaires du Groupe en 2023. Le taux
d’occupation était de 87,1% sur l’année 2023. Le total des revenus par chambre disponible (TrevPaR 5)
s’élevait à 85,11$ par chambre à fin 2023.
Fort de ce premier succès, le groupe s’est établi en Sicile en 2007, et a ouvert le Resort 4 étoiles Domina
Zagarella à Santa Flavia dans la région de Palerme, doté de 338 chambres et 43 villas (dont une partie est
exploitée en timeshare), et d’une multitude de services (restaurants, bars, piscines, centre nautique et de
plongée, salle de sport, boutique, centre de congrès). Cet établissement disposera, dès l’été 2025, d’un accès




1
https://www.prokapital.com/ - ProKapital est cotée sur le Nasdaq Baltic Stock Exchange de Tallinn (ISIN : EE3100006040 – PKG1T)
2
EBITDA ((Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) Résultat des activités opérationnelles - amortissements,
dépréciations et provisions)
3
Compte tenu des effets de cycle du pôle Développement immobilier, de nombreux projets en cours de construction ont été livrés à partir de
fin 2024 et le seront en 2025. Ils devraient ainsi contribuer plus significativement au chiffre d’affaires et à l’EBITDA en 2025.
4
Immobilier en jouissance à temps partagé
5Le TrevPAR est un indicateur de performance commerciale traduisant le total des revenus générés par chambre disponible sur une période
de référence. Il s’obtient en divisant le revenu total par le nombre total de chambres disponibles.


2
à la mer et ultérieurement d’un service de Beach Club. Des études sont en cours pour compléter les services
du site avec un Spa médical.


La stratégie du pôle Hôtellerie-Tourisme repose sur le potentiel de développement organique de ses actifs
déjà existants, avec trois leviers principaux :
• Montée en gamme de l’offre d’hébergement afin d’étendre la clientèle internationale vers les pays
d’Europe de l’Ouest. À Sharm El Sheikh par exemple, le Groupe s’est fixé pour objectif de moderniser
environ 600 chambres au total, à raison de 150 chambres par an, des investissements intégralement
autofinancés par les cash flows générés. Le Groupe estime également son potentiel d’extension à
1 300 chambres constructibles additionnelles.

• Optimisation & diversification des canaux de ventes au profit des ventes en direct ou via l’un de
ses partenaires voyagistes6 pour attirer une clientèle individuelle plus haut de gamme. L’ambition
est de passer de 15% des ventes en direct en ligne en 2024 à 20% à 25% à moyen terme, en
s’appuyant notamment sur le développement des réseaux sociaux.

• Déploiement d’offres de services sur les différents resorts pour continuer à proposer une offre
intégrée, alliant hébergement de qualité et services connexes (restaurant, divertissement, diving,
spa, casino et abonnement au service de conciergerie « D Club7 »), et faire ainsi croître le TREvPaR8.


En complément de sa stratégie globale, le Groupe entend poursuivre sa stratégie de fidélisation de sa
clientèle via le programme « D Club » et de récurrence des revenus grâce au déploiement du timeshare.


Pôle Développement immobilier : un modèle innovant et créateur de
valeur dans des pays à forts potentiels
PREATONI Group a développé, au travers de sa filiale Prokapital, un véritable savoir-faire dans l’acquisition
de fonciers à fort potentiel sur lesquels le Groupe développe des projets immobiliers. Le Groupe s’appuie
sur 30 années d’expérience en ingénierie de projets complexes et en montage financier et, sur une solide
expertise en matière de réalisation de chantiers immobiliers d’envergure.

• Dans les Pays Baltes, le Groupe développe une activité de construction et rénovation
d’immeubles d’habitation et de création de quartiers résidentiels et commerciaux. PREATONI
Group a constitué dès les années 90 une réserve foncière propriétaire conséquente de près de
500 000 m² de surfaces brutes développables (en Estonie, Lettonie et Lituanie), dont 250 000 m2
restent encore à développer. Le développement de ces réserves, essentiellement en résidentiel,
devrait soutenir l’activité jusqu’en 2032. Le Groupe travaille actuellement sur le lancement de
8 projets à différents stades de développement.

• À Dubaï, le Groupe se positionne sur la reprise de projets immobiliers en déshérence,
consécutivement notamment à la crise financière de 2008. Le Groupe a déjà livré avec succès en
2018 un premier projet immobilier à usage mixte (résidentiel et commercial), baptisé « Preatoni
Tower ».

En janvier 2023, PREATONI Group s’est vu attribuer un nouveau projet de développement d’une
tour, baptisé « Palazzo Preatoni ». PREATONI Group a transformé le projet en usage mixte, avec des
commerces en pied d’immeuble et des biens résidentiels pour les lots en étages sur une surface
commercialisable de 40 000 m². Pour mener à bien ce nouveau projet d’envergure, le Groupe s’est

6
Les cinq principaux distributeurs en ligne sont les suivants : site internet Domina, Booking.com, Expedia, HotelBeds et Keytel
7En contrepartie de l’acquisition du statut « D Club », les membres bénéficient de services privilégiés : transfert depuis et vers l'hôtel, service de
conciergerie personnalisé, espaces exclusifs dans les différentes structures, etc.
8 Revenu total par chambre disponible

3
associé à un partenaire financier italien qui détient actuellement 71% de ce projet. La livraison est
prévue fin 2027.


Une équipe de direction expérimentée et engagée dans la mise en
œuvre d’une feuille de route alliant croissance et enjeux
environnementaux
La gouvernance de PREATONI Group est composée de dirigeants bénéficiant d’une solide expérience dans
de multiples domaines, ainsi qu’une forte représentativité à l’international.

• Le Directoire de PREATONI Group, présidé par Patrick Werner, est constitué de trois membres :
Patrick Werner, Patrick Giffaux et Oscar Crameri 9, dotés de profils complémentaires et disposant
chacun d’une solide expérience dans les secteurs juridiques et/ou financiers et entrepreneuriaux.
Ancien membre du Directoire et Directeur général du groupe C3D (Caisse des dépôts Développement) puis
Directeur Général du groupe d’assurances Victoire, Patrick Werner a été le fondateur et Président du
Directoire de la Banque Postale. Il est Président du Directoire de PREATONI Group depuis juillet 2022.

• Le Conseil de Surveillance de PREATONI Group, présidé par Ernesto Preatoni, fondateur de
PREATONI Group et actionnaire majoritaire, compte quatre membres (dont deux avec un statut
d’indépendants) : Ernesto Preatoni, Pierre Ducret, Chantal Burger et Vanessa Ruffini8.
Ernesto Preatoni a débuté sa carrière dans le secteur de l'immobilier et plus particulièrement dans la
construction et la vente d'appartements et d'immeubles de bureaux. En 1985, il oriente son activité vers
le secteur bancaire et réalise sa première opération financière significative, le rachat de Bi-Invest. En 1987,
il organise le rachat de la Banca Popolare di Lecco, puis du Credito Bergamasco, avant d’orienter ses
activités de développement immobilier vers de nouveaux pays à fort potentiel, l’Egypte et les Pays Baltes.

La direction opérationnelle de chaque pôle a été confiée à Messieurs Eugenio Preatoni, à la tête de l’activité
Hôtellerie-Tourisme, et Edoardo Preatoni, en charge du pôle Développement immobilier.
Le Groupe est également engagé dans une démarche RSE et a mis en place un comité dédié, présidé par
M. Pierre Ducret (ancien conseiller climat du Groupe Caisse des Dépôts).


Une cotation en Bourse pour accélérer la croissance et la
notoriété de PREATONI Group
L’admission des actions de la Société aux négociations sur le marché Euronext Access+ d’Euronext Paris est
destinée à offrir au Groupe plus de visibilité auprès des investisseurs, d’accroître sa notoriété et lui donner
accès à de nouvelles sources de financement pour soutenir, dans les prochaines années, sa stratégie de
croissance et le développement de ses activités.
En fonction de ses besoins, la Société pourra faire appel aux investisseurs et au marché pour d’éventuelles
levées de fonds.
PREATONI Group déclare respecter les critères d’éligibilité des entreprises au dispositif PEA-PME ETI fixés
par l’article L.221- 32- 2 du Code monétaire et financier. En conséquence, les actions PREATONI Group
peuvent être intégrées au sein des comptes PEA-PME ETI, dispositif dédié à l’investissement dans les petites
et moyennes entreprises, bénéficiant des mêmes avantages fiscaux que le plan d’épargne en actions (PEA)
classique.


***********


9
Plus d’informations sur : https://www.preatonigroup.com/le-groupe/gouvernance

4
Modalités de l’opération
Procédure d’inscription : Admission technique

Marché de cotation : Euronext Access

Nombre de titres composant le capital social : 8 807 035

Prix d’admission des actions : 41€

Valorisation retenue à l’inscription : 361 088 435 €

Code ISIN : FR001400WXE7

Code Mnemo : MLPRG

Date de première admission des actions : Mercredi 12 février 2025

Service financier : Financière d’Uzès




Répartition de l’actionnariat

Actionnaires Total Titres % détention
Famille PREATONI 8 208 654 93,21%
Autres actionnaires 598 381 6,79%
TOTAL 8 807 035 100%



L’opération est réalisée dans le cadre d’une procédure d’inscription sur le marché Euronext Access+, par voie
d’admission technique, des actions de la société PREATONI Group. Elle ne nécessite pas de visa de l’Autorité des Marchés
Financiers conformément aux dispositions de la Note d’Organisation du marché Euronext Access publiée le 17 août
2020. Le Document d’Information est disponible sans frais au siège de la société PREATONI Group. Il peut être téléchargé
sur www.preatonigroup.com. Il est rappelé que les sociétés admises sur Euronext Access+ ne sont pas soumises aux
mêmes règles que les sociétés du marché réglementé. Elles sont soumises à un corps de règles moins étendu adapté
aux petites entreprises de croissance. Le risque lié à un investissement sur Euronext Access peut en conséquence être
plus élevé que d’investir dans une société du marché réglementé. Le Groupe attire l’attention du public sur les facteurs
de risques décrits au chapitre 3 du Document d’Information. La réalisation d’un ou plusieurs de ces risques est
susceptible d’avoir un effet défavorable significatif sur les activités, la réputation, la situation financière, les résultats ou
les perspectives du Groupe.




Partenaires de l’opération




Conseil &
Conseil juridique Communication financière
Listing Sponsor




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A propos de PREATONI Group
Créé et développé par Ernesto Preatoni, PREATONI Group est un groupe international spécialisé dans la
détention et l’exploitation de resorts touristiques, principalement en Egypte et en Italie, et dans le
développement immobilier résidentiel et tertiaire dans la zone EMEA (Pays Baltes, Dubaï). Inspiré par l’esprit
pionnier de son fondateur, Ernesto Preatoni, PREATONI Group, est un groupe immobilier coté unique
intégrant un modèle original de développement et fortement créateur de valeur. Le Groupe compte plus de
1 500 collaborateurs dans le monde. PREATONI Group, dont le siège social est situé en France, est une société
cotée sur Euronext Access+ (code ISIN : FR001400WXE7).

WWW.PREATONIGROUP.COM


Relations investisseurs Relations presse
ACTUS finance & communication ACTUS finance & communication
Anne-Pauline Petureaux Deborah Schwartz
apetureaux@actus.fr dschwartz@actus.fr
T: 01 53 67 36 72 T: 01 53 67 36 35



Avertissement

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public ou une offre
d’achat ou comme destiné à solliciter l’intérêt du public en vue d’une opération par offre au public. La diffusion du présent
communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur. Le présent communiqué ne
doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis, du Canada, de
l’Australie ou du Japon.




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