MOBILIZE FINANCIAL SERVICES(1) EN BREF
À l’écoute de tous ses clients, Mobilize Financial Services (1) crée des services de financement innovants pour contribuer
à une mobilité durable pour tous.
Afin d’accompagner Renault Group dans ses ambitions et de contribuer à Dans la poursuite de ces axes stratégiques, Mobilize Financial Services
une mobilité plus durable, Mobilize Financial Services s’appuie sur ses s’appuie sur deux leviers fondamentaux :
100 ans d’expertise, ses performances commerciales et financières, et un ■ Consolider le pilotage de la stratégie développement durable, en
portefeuille de plus de 4 millions de clients, dont la satisfaction continue
cohérence avec la démarche ESG de Renault Group
de progresser.
■ Gérer les risques et veiller à la conformité, partout dans le groupe, pour
Des offres sur‑mesure, pour chaque type de clientèle protéger ses clients et ses activités
Aux clients Particuliers, nous proposons des offres de financements et
des services adaptés à leurs projets et à leurs usages pour faciliter,
accompagner et enrichir leur expérience, tout au long de leur parcours de — NOMBRE TOTAL DE DOSSIERS VÉHICULES
mobilité automobile. Nos solutions et services s’appliquent aux véhicules (en milliers)
neufs comme aux véhicules d’occasion.
Aux clients Professionnels, nous fournissons une grande diversité de 1 362 1 277 1 274 1 282
1 195
solutions de mobilité, pour les libérer des contraintes liées à la gestion de
leur parc de véhicules et leur permettre de se concentrer sur leur cœur
de métier.
Au Réseau de Renault Group ainsi que de ses marques partenaires Nissan
2020 2021 2022 2023 2024
et Mitsubishi (2), nous apportons un soutien actif en finançant les stocks
(de véhicules neufs, véhicules d’occasion et pièces détachées), ainsi que
les besoins de trésorerie à court terme.
— NOUVEAUX FINANCEMENTS
L’activité banque d’épargne, un pilier du refinancement (hors prêts personnels et cartes de crédit/en millions d’euros)
21 539
de l’entreprise 21 029
17 381 17 373 17 953
Lancée en 2012, l’activité de collecte d’épargne est présente sur six
marchés : France, Allemagne, Autriche, Royaume‑Uni, Espagne et aux
Pays‑Bas. La collecte de dépôts constitue un levier de diversification des
sources de refinancement de l’activité du groupe. Les montants collectés
atteignent 30,5 Md€, soit environ 50 % des actifs nets à fin décembre 2024 .
2020 2021 2022 2023 2024
Plus de 4 000 collaborateurs pleinement engagés pour créer
une mobilité durable pour tous
Mobilize Financial Services se concentre sur quatre priorités clés: — ACTIFS PRODUCTIFS MOYENS
(en millions d’euros)
Des offres basées sur l’usage tout au long du cycle de vie du véhicule :
55 994
Pour répondre à l’évolution des besoins de mobilité des clients 46 907 51 173
44 752 44 726
particuliers et professionnels, Mobilize Financial Services poursuit le
développement des offres fidélisantes de location longue durée, avec
pour ambition de développer un panel d’offres paneuropéen pour
véhicules neufs et véhicules d’occasion.
Des assurances et services adaptés aux nouveaux besoins de mobilité : 2020 2021 2022 2023 2024

De nouvelles offres seront expérimentées et déployées selon la valeur
apportée à nos clients et à Renault Group, pour couvrir les nouveaux
usages et les besoins réels des clients. — RÉSULTATS
(en millions d’euros)
L’évolution continue des systèmes d’information : 1194
1 194
Mobilize Financial Services continue d’investir pour transformer ses 1 025 1 034
1 003
outils digitaux, pour bénéficier des derniers standards technologiques et 952
846 1 327
d’une flexibilité accrue dans la gestion de ses activités. Cette évolution 787 787
1 215 1 194
est réalisée avec une attention particulière à l’expérience client, 684 15,67 %
14,28 %1(*)077
14,19 % (*)
respectant les exigences de cybersécurité et de protection des données. 11,44 % (*) 12,95 %
(*)

1 003
L’excellence opérationnelle : 858 903
846
787
Le groupe apportera le plus grand soin à l’amélioration de son efficience, 721
en favorisant la simplification et l’harmonisation de ses processus, au
service de toutes ses activités. 2020 2021 2022 2023 2024
● Résultat avant impôts en M€ ● Résultat net après impôts
19,2 %
● Return On Equity18,6
(ROE)
% (part des actionnaires
18,0 % de la société mère)
(*) Proforma pour exclure les intérêts minoritaires du calcul du ROE.
14,4 % 14,5 %




1) RCI Banque S.A. a opéré sous le nom commercial RCI Bank and Services depuis février 2016 et a adopté Mobilize Financial Services comme nouvelle identité commerciale en mai 2022.
Sa dénomination sociale, est inchangée et demeure RCI Banque S.A. Ce nom commercial, ainsi que son acronyme Mobilize Financial Services, pourront être utilisés par le groupe comme alias à sa
dénomination sociale. RCI Banque S.A. et ses filiales peuvent être désignées sous l’appellation « groupe Mobilize Financial Services».
2) Mobilize Financial Services accompagne les marques de Renault Group (Renault, Dacia, Alpine & Renault Korea Motors) dans le monde, du Groupe Nissan (Nissan) principalement en Europe, au Brésil,
en Argentine, en Corée du Sud et sous la forme de joint‑ventures en Inde, et de Mitsubishi Motors en France, aux Pays‑Bas et en Italie.
ACTIVITÉ COMMERCIALE (1) 2024
Le montant des nouveaux financements de Mobilize Financial Services progresse de 2,4 % par rapport à l’année 2023 grâce
à la croissance des immatriculations de Renault Group, Nissan et Mitsubishi, à la hausse des montants moyens financés
ainsi qu’à l’acquisition de MeinAuto.
Dans un marché automobile en légère progression de 2,3 %(2), les volumes Mobilize Financial Services a vendu 3,7 millions de contrats de services et
de Renault Group, Nissan et Mitsubishi s’établissent à 2,25 millions de d’assurances sur l’année 2024, en baisse de 4,4 % par rapport à l’année
véhicules, en hausse de 3,9 %. Le taux d’intervention s’élève à 42,3 %, en 2023.
recul de 1,1 pt par rapport à l’année 2023. Le taux d’intervention sur les
La région Europe concentre l’essentiel de l’activité de Mobilize Financial
véhicules électriques est de 45 % en 2024 soit +2,9 pt par rapport au taux
Services, avec des nouveaux financements (hors cartes et prêts
d’intervention sur les autres types de motorisation.
personnels) qui s’élèvent à 19,7 Md€, en progression de 2,2 % par rapport à
Mobilize Financial Services a financé 1 282 066 dossiers sur l’année l’année 2023 et qui représentent 92 % des nouveaux financements du
2024, volume stable par rapport à l’année 2023 (+0,6 %). L’activité groupe.
Financements des véhicules d’occasion affiche un recul de 5,9 % par
Pour la région Amériques, les nouveaux financements s’établissent à
rapport à l’année 2023, pour s’établir à 310 747 dossiers financés.
1,3 Md€ en progression de 1,1 % par rapport à l’année 2023, du fait la
Les nouveaux financements (hors cartes et prêts personnels) s’élèvent croissance des immatriculations au Brésil.
à 21,5 Md€, soit une hausse de 2,4 % qui s’explique par la croissance des
Les nouveaux financements de la région Afrique – Moyen Orient – Inde et
immatriculations, par la hausse des montants moyens financés ainsi que
Pacifique s’élèvent à 0,5 Md€, en progression de 17,5 % par rapport à 2023.
par l’acquisition de MeinAuto début 2024.
Cette augmentation s'explique essentiellement par la croissance de
Les actifs productifs moyens (APM)(3) liés à l’activité Clientèle auprès des notre ac tivité au Maroc.
Particuliers et des Professionnels s’établissent à 45,1 Md€ sur l’année
2024. Ils progressent de 10,8 %, portés par la croissance des nouveaux
financements depuis début 2023 et par l’intégration du portefeuille de
MeinAuto en début 2024. Les actifs productifs moyens liés à l’activité
Réseau progressent de 4,2 %, pour atteindre 10,9 Md€. Au global, les actifs
productifs moyens s’établissent à 56 Md€, soit une hausse de 9,4 % par
rapport à l’année 2023.

(1) Hors Sociétés Mises en Équivalence.
(2) Sur le périmètre d’activités de Mobilize Financial Services.
(3) Actifs productifs moyens : les APM correspondent aux encours productifs moyens de crédit et location financière auxquels sont ajoutés les actifs liés aux activités de location opérationnelle.
Pour la clientèle, il s’agit de la moyenne des actifs productifs à fin de mois. Pour le réseau, il s’agit de la moyenne des actifs productifs journaliers.




Nouveaux
Taux d’intervention Nouveaux financements hors Actifs nets dont actifs nets dont actifs nets
financements dossiers véhicules Cartes et PP à fin à fin Clientèle à fin Réseau
(%) (en milliers) (en millions d'euros) (en millions d'euros) (4) (en millions d'euros) (en millions d'euros)
Marché VP+PVU (5) 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023
EUROPE 44,5 % 46,0 % 1 111 1 112 19 730 19 312 57 080 50 466 44 140 39 588 12 940 10 878
dont Allemagne 52,2 % 57,4 % 147 169 2 892 3 255 10 436 8 676 8 989 7 362 1 447 1 315
dont Espagne 48,9 % 48,5 % 116 102 1 849 1 644 5 006 4 421 4 017 3 574 989 847
dont France 51,7 % 51,9 % 399 409 6 609 6 685 20 071 18 282 14 924 14 000 5 147 4 282
dont Italie 57,6 % 56,3 % 174 155 3 146 2 879 8 029 6 863 6 274 5 649 1 755 1 215
dont Royaume‑Uni 29,7 % 36,0 % 107 124 2 346 2 562 7 097 6 325 5 963 5 287 1 134 1 038
dont autres pays 29,7 % 29,9 % 168 153 2 888 2 287 6 441 5 899 3 973 3 716 2 468 2 183
AMÉRIQUES 33,6 % 30,6 % 132 126 1 290 1 275 2 690 2 868 2 052 2 267 638 601
dont Argentine 27,8 % 23,3 % 17 20 149 145 228 100 78 34 150 66
dont Brésil 35,3 % 31,4 % 101 85 976 857 1 763 1 935 1 349 1 450 414 485
dont Colombie 30,7 % 40,9 % 14 21 164 273 699 833 625 783 74 50
AFRIQUE‑MOYEN‑ORIENT-
INDE ET PACIFIQUE 29,0 % 33,9 % 39 36 520 442 1 263 1 362 1 032 1 200 231 161
TOTAL MOBILIZE F.S. 42,3 % 43,4 % 1 282 1 274 21 539 21 029 61 033 54 695 47 224 43 054 13 809 11 641
(4) Actif net à fin = Encours net total + Opérations de location opérationnelle nettes d’amortissements et de provisions.
(5) Les données concernent les marchés voitures particulières (VP) et petits véhicules utilitaires (PVU).
ÉLÉMENTS FINANCIERS CONSOLIDÉS 2024
Mobilize Financial Services affiche une croissance robuste de ses résultats qui confirme la pertinence de sa stratégie.


Les résultats Résultat consolidé
(en millions d’euros) 2024 2023 2022*
Le produit net bancaire (PNB) s’établit à 2 180 M€, en progression de 11,2 %
par rapport à l’année 2023. Cette augmentation résulte de la croissance Produit net bancaire 2 180 1 961 2016
des encours, de la non‑répétition d’un impact négatif sur la valorisation
Charges générales d’exploitation (768) (712) (638)
des swaps observée en 2023 et de l’acquisition de MeinAuto au début de
l’année 2024. Coût du risque (172) (153) (195)
La contribution au PNB des activités de Services représente 34 %, en Part dans le résultat des entreprises
baisse de 2,8 pt par rapport à 2023. associées et coentreprises 2 (12) (127)
Les frais de fonctionnement s’élèvent à 727 M€, en hausse de 22 M€ Gains ou pertes nets sur autres actifs
comparé à l’année 2023. Cette hausse s’explique par l’intégration des frais immobilisés - (1)
de fonctionnement de MeinAuto en 2024. Les frais de fonctionnement (1)
représentent 1,30 % des Actifs Productifs Moyens, soit une amélioration Résultat sur exposition inflation (48) (49) (31)
de 8 points de base par rapport à 2023. RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 1 194 1 034 1 025
Le coût du risque total s’établit à 0,31 % de l’APM en 2024 contre 0,30 % en RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ
2023. (Part des actionnaires
Le résultat avant impôts s’établit ainsi à 1 194 M€ contre 1 034 M€ en 2023 de la société mère) 952 787 684
du fait de la forte progression du produit net bancaire. La part des * Les états financiers 2022 ont été retraités en application de la norme IFRS 17 sur les contrats
résultats des entreprises associées augmente de +14 M€. d’assurance.
(1) Retraitement du résultat des entités argentines en comptabilité d’hyperinflation
Le résultat net consolidé – part des actionnaires de la société mère –
atteint 952 M€ pour l’année 2024, contre 787 M€ en 2023.
Le bilan Bilan consolidé
(en millions d’euros) 2024 2023 2022*
En 2024, les actifs progressent portés par la croissance des nouveaux
financements depuis début 2023 et l’intégration du portefeuille de Encours net total dont 57 994 53 131 48 109
MeinAuto début 2024. Crédit Clientèle 25 379 24 558 22 950
En fin d’année, les actifs nets à fin atteignent 61,0 Md€ contre 54,7 Md€ Location financière 18 806 16 932 14 730
en 2023, en hausse de 11,6 %.
Crédit Réseau 13 809 11 641 10 429
La rentabilité
Opérations de location opérationnelle
Le ROE (1) progresse à 15,67 % contre 12,95 % en 2023.
nettes d’amortissements
Le RoRWA (2) s’élève à 2,34 % sur l’année 2024, en hausse de +24 bps par et de provisions 3 039 1 564 1 383
rapport à l’année 2023 du fait de la hausse du Résultat Avant Impôts.
Autres actifs 11 917 10 501 10 905
La solvabilité Fonds propres
Le ratio de solvabilité (3) global s’établit à 17,69 % (dont ratio CET1 à 13,96 %) (yc résultat de l’exercice) dont 8 442 7 393 7 347
à fin 2024, contre 16,05 % (dont ratio CET1 à 13,88 %) à fin décembre 2023.
Capitaux propres 6 764 6 500 6 461
L’augmentation du ratio global s’explique par une hausse des fonds
propres CET1 (+ 504 M€) principalement liée à l’intégration du résultat Dettes subordonnées 1 678 893 886
déduit du dividende prévisionnel. Emprunts obligataires 16 433 14 184 13 568
Cette augmentation du ratio global s’explique également par une hausse
Titres de créances négociables 1 493 1 808 1 221
des Fonds Propres T2 (+742 M€) à la suite de l’émission de dettes
subordonnées. Titrisations 6 320 4 324 3 319
La variation des fonds propres est partiellement compensée par Comptes d’épargne de la clientèle
l’augmentation des REA (4) (+ 3 374 M€) en raison de la croissance de l’activité – Livrets Ordinaires 18 747 18 255 17 661
depuis début 2023 et de l’acquisition groupe MeinAuto (5) (+ 1 153 M€) .
Dépôts à terme de la clientèle 11 778 9 921 6 780
Dettes envers les établissements
de crédit, les banques centrales
et autres dettes
envers la clientèle (dont Schuldschein) 5 865 5 786 6 759
Autres passifs 3 872 3 525 3 742
TOTAL BILAN 72 950 65 196 60 397
* Les états financiers 2022 ont été retraités en application de la norme IFRS 17
sur les contrats d’assurance.




1) Le ROE (Return on equity) est calculé en faisant le rapport du Résultat net de la période divisé par la moyenne de la situation nette (hors Résultat de la période)
2) Le Return on Risk‑Weighted Assets (RoRWA) désigne le rendement (R) des actifs pondérés par le risque (RWA, Risk‑Weighted Assets). Il correspond au ratio entre le résultat net (part du Groupe)
et les RWA moyens de la période.
3) Ratio intégrant les bénéfices intermédiaires net des dividendes prévisionnels, sous réserve de l'approbation du régulateur conformément à l’article 26 § 2 du règlement (UE) 575/2013.
4) Risk Exposure Amount : RWA (risque de Crédit ), CVA, Risque Opérationnel et Risque de Marché.
5) Acquisition du Groupe MeinAuto en janvier 2024.
PERSPECTIVES 2025
En 2025, le Groupe MFS s’attend à maintenir une légère croissance de ses Compte tenu de la politique de provisionnement prudente de l’entreprise,
nouveaux financements malgré un marché automobile qui restera très le coût du risque en 2025 est attendu en ligne avec les niveaux moyens
volatile. historiques.
Le Groupe Mobilize Financial Services entend confirmer ainsi la Dans le cadre du développement de ses activités de location
croissance de ses encours de financements et par conséquent de sa opérationnelle, Mobilize Financial Services ambitionne de reprendre les
performance financière. engagements de reprise sur une partie des nouveaux contrats de
location en France. L’exposition aux valeurs résiduelles portée par
Mobilize Financial Services devrait ainsi continuer sa progression.




POLITIQUE FINANCIÈRE
La baisse de l'inflation a ouvert la voie à une nouvelle phase de politique monétaire, marquée par l’ouverture d’un cycle de
réduction des taux directeurs. La Banque Centrale Européenne (BCE) a été la première à intervenir en juin 2024, en
procédant à quatre baisses successives de 25 pts de base, soit une diminution totale de 100 points de base. Cette tendance
devrait se poursuivre en 2025 afin de soutenir la croissance économique européenne. De son côté, la Réserve fédérale (Fed)
a effectué trois baisses de taux totalisant 100 points de base. Elle reste plus prudente quant à de nouvelles réductions, en
raison de la solidité de son économie et des risques inflationnistes potentiels.
Aux Etats Unis, le maintien de taux directeurs élevés a permis de faire — RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES RESSOURCES NOUVELLES
baisser l’inflation. Après avoir atteint un point haut à 3,5 % fin mars 2024, À 1 AN ET PLUS (HORS DÉPÔTS)
l’inflation est passée de 3,4 % à fin 2023 à 2,7 % fin novembre 2024. La (au 31/12/2024)
croissance économique a été dynamique en 2024, avec une moyenne de
2,6 % contre 3,2 % en 2023. Le marché de l'emploi est resté fort, montrant
cependant des signes de ralentissement. En effet, les créations 4,59 % 4,81
Autres
%
d'emplois ont diminué et le taux de chômage a augmenté depuis mars
Colombie
19,34 %
4,81 % France
2024, atteignant 4,2 % en novembre. Ainsi, la Fed a entamé un Asie

assouplissement de sa politique monétaire. Après avoir maintenu les 4,68 %
Brésil
taux directeurs inchangés depuis juillet 2023, elle a réduit ses taux
directeurs de 50 points de base en septembre, puis de 25 points de base
en novembre et en décembre 2024. Le marché prévoit deux autres 13,81 %
Allemagne
baisses en 2025 pour atteindre 3,9 %.
22,94 % 1,85 %
En Europe, le resserrement monétaire opéré par la BCE depuis 2022 a Reste de l'Europe
Suisse
permis de faire baisser l’inflation de 2,9 % à fin 2023 à 2,4 % fin décembre
2024. La baisse des taux directeurs entamée en juin 2024 a ouvert une 23,16 %
nouvelle phase de normalisation monétaire. La BCE a ainsi réduit ses taux UK

directeurs à quatre reprises (100 pts de base au total) depuis 2024. Le
marché anticipe quatre baisses supplémentaires en 2025 (100 pts de
base) majoritairement au premier semestre, afin d’atteindre un niveau de — STRUCTURE DE L'ENDETTEMENT
2 % en juin. L’objectif est d’atteindre ce niveau de taux jugé neutre, voire (au 31/12/2024)
un niveau plus bas en cas de faible croissance dans lecos principaux pays
européens (PIB du 3ème trimestre : 0,9 % annuel). L’institution n’a donné 384 M€
0,6 %
aucune indication sur ses prochaines décisions de politique monétaire et 617 M€ 2 864 M€
a réitéré la dépendance des décisions aux données économiques 1,0 % 4,6 %
2 000 M€
disponibles à chaque réunion. 3,2 %
1 493 M€
2,4 %
Au Royaume uni, l’inflation a fortement diminué, passant de 4% à fin 2023 18 111 M€
29,1 %
à 1,7 % à fin septembre 2024 pour se stabiliser à 2,6 % en fin d’année.
L’économie s’est légèrement redressée avec un PIB en croissance de
0,9 % à fin septembre, contre -0,3 % à fin 2023. Le marché de l'emploi se 18 747 M€
normalise, avec un taux de chômage revenant à 4,3 %, proche des niveaux 30,1 %

de fin 2023. La hausse des salaires a progressé significativement au
premier semestre, puis a ralenti en atteignant un creux de 3,8 % fin août 6 320 M€
10,1 %
avant de remonter à 4,6 % fin octobre, contre 5,8 % fin 2023. Les élections
générales de juillet 2024 ont marqué le retour au pouvoir du parti
11 778 M€
travailliste après 15 ans de gouvernement conservateur. La priorité du 18,9 %

nouveau gouvernement est le retour de la croissance après une période ● Banques & Schuldschein 4,6 % ● Titrisation 10,1 %
prolongée d’instabilité économique. La Banque d'Angleterre (BOE) a ● Banques Centrales 3,2 % ● Obligataire & EMTN 29,1 %
abaissé son taux directeur à deux reprises de 25 points de base en juillet ● Titres de Créances Négociables 2,4 % ● Groupe Renault 1,0 %
et novembre 2024. Le marché anticipe deux nouvelles baisses de ● Dépôts à Vue 30,1 % ● Divers 0,6 %
● Dépôts à Terme 18,9 %
25 points de base en 2025, pour atteindre 4,1 % fin 2025.
Dans cet environnement d’assouplissement des politiques monétaires,
les taux des emprunts d'État à court et à long terme ont tous les deux
augmenté au cours du premier semestre pour connaître des trajectoires
opposées au cours du deuxième semestre. Les rendements des
obligations allemandes à 2 ans ont baissé de 30 points et s’établissent à
2,1 % fin décembre contre 2,4 % fin 2023 (plus haut 3,08 % à la mi‑juin). Les
rendements des obligations allemandes à 10 ans ont progressé de
34 points de base pour atteindre 2,4 % fin décembre contre 2,02 % début
janvier (plus haut à 2,67 % à la mi‑juin).
Les marchés actions continuent d'afficher de bonnes performances Par ailleurs, Mobilize Financial Services a renforcé son système de
malgré quelques périodes de retournement passagères. Les valeurs surveillance du risque de liquidité en introduisant de multiples
américaines et européennes profitent de la baisse de l’inflation et de scénarios de crise de liquidité dont la gravité et la vitesse de
la solidité des bénéfices des entreprises dans un environnement propagation varient. Ces scénarios comprennent des hypothèses de
économique et géopolitique incertain. L’Eurostoxx 50 et le S&P 500 stress sur le financement du marché et des sorties massives de
progressent de +8,3 % et +23,3 % depuis la fin de 2023. Après s’être dépôts. La banque a défini un horizon de continuité des activités pour
écarté tout début 2024, l'indice IBOXX Corporate Bond Euro qui avait chaque scénario et effectue régulièrement des tests de résistance
clôturé l’année 2023 à 91 points de base, s’est resserré jusqu’à début pour évaluer sa résilience. Au mois de décembre 2024, la réserve de
juillet, atteignant un point bas à 82 points de base. Depuis début liquidité (périmètre européen) s'élevait à 14,8 Md€, permettant de
octobre, il a commencé à s’écarter fortement pour atteindre 99 points répondre à l'appétit pour le risque interne de continuité d'activité dans
de base à fin décembre. chaque scénario de stress de liquidité. Cette réserve se décompose en
4,4 Md€ de lignes bancaires confirmées non tirées, 4,6 Md€ de
Dans ce contexte, le groupe a émis l’équivalent de 5,1 Md€ sur le marché
collatéral éligible aux opérations de politique monétaire des Banques
obligataire en 2024. Le groupe a émis six émissions publiques senior en
Centrales, 5,6 Md€ d’actifs hautement liquides (HQLA) et 0,2Md€
Euro respectivement de 2 ans (400 M€), 3.5 ans (800 M€), 4 ans (600 M€
d’actifs financiers.
Green bond), 5 ans (600 M€ augmenté à 700 M€ en octobre), 6 ans
(800 M€) et 7 ans (700 M€) et une émission en CHF de 5 ans (120 M CHF). La La sensibilité globale au risque de taux de RCI Banque s’est maintenue
filiale polonaise a par ailleurs émis deux émissions à 3 ans pour un total en dessous de la limite de 70 M€ fixée par le groupe.
de 850 M PLN. Le groupe a également renforcé sa structure de capital en
Au 31 décembre 2024, une hausse des taux parallèle aurait un impact
émettant une deuxième souche de dette subordonnée Tier 2 10,25Y NC
sur la marge nette d’intérêts (MNI) du groupe de -10,2 M€ avec la
5,25 (750 M€).
contribution par devise suivante :
Sur le marché de la titrisation, le groupe a lancé deux opérations publiques ■ - 3,3 M€ en EUR ; ■ - 3,9 M€ en GBP ;
au cours de l’année 2024. Une transaction de 822 M€ adossée à des prêts ■ + 0,9 M€ en CHF ; ■ - 4,6 M€ en PLN ;
automobiles accordés par sa succursale allemande a été placée au cours
du premier semestre 2024. La deuxième transaction a été émise pour ■ + 1,2 M€ en BRL ; ■ - 1,4 M€ en COP ;
765 M€ adossée à des crédits octroyés par sa filiale française. La
La somme des valeurs absolues des sensibilités à un choc de taux
succursale italienne a par ailleurs mis en place au cours du second
parallèle (1) dans chaque devise s’élève à 20,1 M€.
semestre 2024 sa première titrisation privée de prêts automobiles pour un
montant de financement de 600 M€. Les titrisations privées de prêts La position de change transactionnelle (2) consolidée de Mobilize
automobiles au Royaume ‑Uni, de leasing en Allemagne et de composante Financial Services s’établit à 12,7 M€ à fin décembre.
valeur résiduelle des contrats de LOA en France ont vu leur période (1) Depuis 2021 et en conformité avec les orientations de l'EBA (Guidelines IRRBB), l’amplitude
revolving étendue pour deux années supplémentaires. Le montant des des chocs de taux est fonction de la devise. Au 31 décembre 2024, les chocs de taux appliqués
pour chaque devise ont été de +100 bps pour CHF et KRW ; + 150 bps pour EUR, SEK et DKK;
deux premières opérations a été légèrement augmenté pour atteindre
+ 200 bps pour GBP, MAD et CZK ; + 250 bps pour HUF ; + 300 bps pour le RON, COP et PLN ;
700 M£ au Royaume‑Uni et 450 M€ en Allemagne. + 350 bps pour le BRL ; + 500 bps pour ARS.
L’activité de collecte d’épargne s’est montrée dynamique et (2) Position de change excluant les titres de participations au capital des filiales.

compétitive en termes de coût de la ressource collectée. Les encours
d’épargne collectée ont progressé de 2,3 Md€ depuis le début d’année
pour s’établir à 30,5 Md€.


— POSITION DE LIQUIDITÉ STATIQUE — RÉSERVE DE LIQUIDITÉ (3)
(en millions d'euros) (en millions d'euros)

60 000

16 633
50 000 14 930
280 14 396 14 579 14 844
141 161 223 227
40 000 7 378 5 833 4 613 5 593
6 629
30 000
4 511 4 562 5 387 4 629
3 317
20 000

4 464 4 309 4 374 4 356 4 394
10 000
2020 2021 2022 2023 2024
0
Décembre 2024 Décembre 2025 Décembre 2026 Lignes de crédit Confirmées Actifs mobilisables - Banques Centrales
Actif statique Passif statique Gap statique Actifs liquides (HQLA) Actifs Financiers à court terme (hors HQLA)
Actif statique : écoulement des actifs au fil du temps sans hypothèse de renouvellement.
Passif statique : écoulement des passifs au fil du temps sans hypothèse de renouvellement. (3) Périmètre europe.




Émissions et programmes du groupe RCI Banque
Les émissions du groupe consolidées sont réalisées par huit émetteurs : RCI Banque, Diac, Rombo Compañia Financiera (Argentine), RCI Financial
Services Korea Co Ltd (Corée du sud), Banco RCI Brasil (Brésil), RCI Finance Maroc, RCI Colombia S.A. Compañia de Financiamiento (Colombie) et
RCI Leasing Polska.
■ RCI Banque court terme : S&P : A‐3 / Moody’s : P‐2
■ RCI Banque long terme : S&P : BBB- (Stable) / Moody’s : Baa1 (Stable)