NE PAS DISTRIBUER, PUBLIER OU DIFFUSER, EN TOUT OU EN PARTIE, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, DANS
UNE JURIDICTION DANS LAQUELLE LA DISTRIBUTION, LA PUBLICATION OU LA DIFFUSION SERAIT INTERDITE

Démission de Bpifrance Inves ssement de son poste d’administrateur
et coopta on de Mme Emmanuelle Rouchel, Présidente de Brookfield Renewable Holdings


PARIS, 26 février 2025 :

Le Conseil d’administra on de Neoen a décidé de coopter, sur recommanda on du Comité
Gouvernance et RSE, Madame Emmanuelle Rouchel, présidente de Brookfield Renewable Holdings, en
remplacement de Bpifrance Inves ssement – représentée par Madame Vanessa Giraud,
démissionnaire.

Ce e coopta on a pris effet le 25 février 2025, et pour la durée restant à courir du mandat de Bpifrance
Inves ssement, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de
l’exercice 2024. Celle-ci devra par ailleurs être soumise à ra fica on lors de la prochaine assemblée
générale des ac onnaires de Neoen.

La démission de Bpifrance Inves ssement est consécu ve à l’apport, le 13 février 2025, de l’intégralité
de ses ac ons Neoen à l’offre publique d’achat simplifiée ini ée par Brookfield Renewable Holdings
(l’ « Offre »), conformément à son engagement d’apport du 24 juin 2024 (dont les termes sont plus
amplement détaillés au sein de la note d’informa on de Brookfield Renewable Holdings).

L'Offre est ouverte jusqu'au 13 mars 2025 (inclus)1.

L'Offre étant une offre publique d'achat simplifiée obligatoire, elle ne sera pas réouverte après le
13 mars 2025. Les résultats de l'Offre devraient être publiés le 18 mars 2025.

Comme indiqué précédemment, si les condi ons sont remplies à la clôture de l'Offre, Brookfield
Renewable Holdings demandera la mise en œuvre d'une procédure de retrait obligatoire sur les ac ons
et les OCEANEs Neoen restantes, à leur prix d'Offre respec f.

La documenta on rela ve à l'Offre (y compris la note d'informa on de Brookfield Renewable Holdings
visée par l'AMF sous le numéro 25-030 et la note en réponse de Neoen visée par l'AMF sous le numéro
25-031) est disponible sur les sites Internet dédiés à l'opéra on de Neoen (www.neoen.com) et de
Brookfield Renewable Holdings (www.neoen-offer-brookfield.com), ainsi que sur le site Internet de
l'AMF (www.amf-france.org).

Emmanuelle Rouchel est Senior Vice President et General Counsel de Brookfield Renewable Power &
Transi on Group en Europe. À ce tre, elle est responsable des affaires juridiques de Brookfield
Renewable en Europe, travaillant en étroite collabora on avec les sociétés du portefeuille de Brookfield
dans la région. Avant de rejoindre Brookfield en 2015, Emmanuelle Rouchel a travaillé comme avocate
dans des cabinets d'avocats américains, puis au sein d’entreprises dans le secteur interna onal du
pétrole et du gaz upstream. Emmanuelle Rouchel est tulaire d'un diplôme d'études supérieures de
l'École supérieure de commerce de Paris (ESCP), d'un diplôme de troisième cycle après une maîtrise en




1
Voir les avis AMF 225C0297 et 225C0298.
droit des affaires de l'Université de droit Paris II / Panthéon-Assas et d'un diplôme de troisième cycle
en droit de la Columbia Law School, ainsi que d'une bourse Fulbright.

Son expérience à l’interna onal et par culièrement dans le secteur des énergies renouvelables
cons tueront un apport précieux pour le Conseil d’administra on et le développement de Neoen.

Termes de l'Offre

Le prix de l'Offre de Brookfield Renewable Holdings est de 39,85 euros par ac on, ce qui représente
une prime de 40,3 % et 43,5 % respec vement sur le VWAP 3 mois et 6 mois des ac ons Neoen, au
29 mai 2024 (le jour de bourse précédant l'annonce de l’opéra on).

Les prix de 48,14 euros et de 105.000,00 euros (coupon a aché)2 respec vement par OCEANE 2020 et
OCEANE 2022, sont en ligne avec le prix d'Offre des ac ons et les termes et condi ons de chaque
catégorie d’OCEANE.

Il est rappelé que le Conseil d'administra on de Neoen, sur recommanda on du comité ad hoc, a
confirmé que l'Offre était dans l'intérêt de la société, de ses salariés, de ses ac onnaires et des
détenteurs d'obliga ons conver bles et a recommandé aux ac onnaires et aux détenteurs
d'obliga ons conver bles d'apporter leurs tres à l'Offre.

Finexsi, agissant en qualité qu'expert indépendant, a émis un rapport concluant que les condi ons
financières de l'Offre sont équitables pour les ac onnaires de Neoen et les détenteurs d'obliga ons
conver bles3.

Aux États-Unis d'Amérique, l’Offre est faite conformément à la réglementa on américaine rela ve aux
offres publiques d'achat, y compris le Règlement 14E de l'U.S. Securi es Exchange Act de 1934, telle
que modifiée (l’« U.S. Exchange Act »), et à la dispense « Tier II » rela ve aux tres d'éme eurs
étrangers prévue par la règle 14d-1(d) de l'US Exchange Act.

Pour plus d'informa ons, un numéro vert a été mis à la disposi on des ac onnaires individuels de
Neoen afin de répondre à leurs ques ons concernant l'Offre, pendant la période d'ouverture de
l'Offre : 0 800 91 88 94.

D.F. King Ltd agit en tant qu'agent d'informa on pour les ac onnaires ins tu onnels de Neoen
(contact: M. David Chase Lopes, directeur général, EMEA, david.chaselopes@d ingltd.co.uk).




2 Le prix de l'Offre par OCEANE 2022 est de 103.562,50 euros coupon détaché, le montant du coupon, à
détacher le 12 mars 2025, étant de 1.437,50 euros
3
Voir la version actualisée du rapport de Finexsi en date du 27 janvier 2025 et la note complémentaire
reproduite dans la note en réponse de Neoen.




2
Contacts :

Neoen
Service Relations Investisseurs Fabrice Baron (Médias)
ir@neoen.com +33 6 14 08 29 81
fabrice.baron@omnicomprgroup.com



Neoen

Créée en 2008, Neoen est l’un des principaux producteurs indépendants d’énergie exclusivement
renouvelable. Son savoir-faire dans les domaines du solaire, de l’éolien terrestre et du stockage lui
permet d’accélérer la transi on énergé que des pays dans lesquels Neoen produit une énergie verte,
locale et compé ve. Société en forte croissance, Neoen a quadruplé ses capacités en opéra on ou en
construc on en six ans : celles-ci s’élèvent désormais à 8,9 GW, Neoen ayant pour ambi on d’a eindre
10 GW courant 2025.

Neoen opère près de 200 ac fs répar s sur trois con nents. Parmi ses réalisa ons les plus
embléma ques, elle compte : Western Downs Green Power Hub en Australie, qui comprend la plus
grande centrale solaire du pays (460 MWc) ainsi que Western Downs Ba ery (212 MW / 424 MWh) ;
Collie Ba ery (219 MW / 877 MWh), l’une des plus grandes centrales de stockage au monde ; Cestas,
le plus puissant parc solaire de France (300 MWc) ; et Mutkalampi, le plus grand parc éolien de Finlande
(404 MW).

Neoen est cotée sur le compar ment A d’Euronext Paris (code ISIN : FR0011675362, mnémonique :
NEOEN). Depuis le 27 décembre 2024, Neoen est majoritairement détenue par Brookfield Renewable
Holdings SAS, qui a déposé en janvier 2025 une offre publique d'achat simplifiée en numéraire sur les
ac ons et OCEANEs restantes de Neoen.

Pour en savoir plus : www.neoen.com



AVERTISSEMENT

Le présent communiqué concerne l'offre publique déposé par Brookfield Renewable Holdings SAS, en
applica on du règlement général de l'Autorité des marchés financiers, sur l'ensemble des ac ons et
des OCEANEs de Neoen (l'"Offre").

L'Offre n'est pas et ne sera pas faite dans une juridic on où elle ne serait pas autorisée par la loi
applicable.

L'Offre n'a fait l'objet d'aucune demande d'enregistrement ou demande de visa auprès d’une autorité
de contrôle des marchés financiers autre que l'AMF et aucune démarche ne sera effectuée en ce sens.
Ni la note d'informa on, ni la note en réponse, ni aucun autre document rela f à l'Offre ne cons tuent
une offre de vendre ou d'acquérir des instruments financiers ou une sollicita on en vue d'une telle
offre dans une quelconque juridic on dans laquelle une telle offre ou sollicita on serait illégale, ne
pourrait valablement être faite, ou nécessiterait la publica on d'un prospectus ou l'accomplissement
de toute autre formalité en vertu du droit financier local.



3
Les porteurs d'Ac ons et d'OCEANEs situés hors de France ne peuvent par ciper à l'Offre que dans la
mesure où ce e par cipa on est autorisée par le droit local auquel ils sont soumis, sans que Brookfield
Renewable Holdings SAS n'ait à accomplir de formalités supplémentaires. La publica on de la note
d'informa on, de la note en réponse, de l'Offre, de l'accepta on de l'Offre et la livraison des ac ons
ou des OCEANES peuvent, dans certaines juridic ons, faire l'objet d'une réglementa on ou de
restric ons spécifiques. Les porteurs d'Ac ons et d'OCEANEs situés hors de France ne peuvent
par ciper à l'Offre que dans la mesure où ce e par cipa on est permise par le droit local auquel ils
sont soumis. En conséquence, les personnes en possession du projet de note d'informa on sont tenues
d'obtenir des informa ons concernant les restric ons locales éventuellement applicables et de se
conformer à ces restric ons. Le non-respect de ces restric ons peut cons tuer une viola on des lois
et règlements applicables en ma ère boursière. Brookfield Renewable Holdings SAS et Neoen ne seront
pas responsables de toute viola on par quiconque des restric ons légales ou réglementaires
applicables.

L'Offre est ouverte aux États-Unis d'Amérique conformément à l'ar cle 14(e) de l'U.S. Securi es
Exchange Act de 1934, tel que modifié (le "US Exchange Act"), aux règles et règlements promulgués en
vertu de celui-ci, y compris le Règlement 14E après applica on des dispenses prévues par la règle 14d-
1(d) de l'US Exchange Act ("Tier II Exemp on") et aux exigences du droit français.




4