Communiqué de presse
Paris, le 24 avril 2025
Publié à 8h50 CET



Dépôt du projet de note d’information relative à l’offre
publique d’acquisition initiée par BWGI
Consultation des prêteurs du Groupe

Dans le cadre de l’offre publique d’acquisition1 (l’ « Offre ») initiée par BWGI2
(l’ « Initiateur »), le projet de note d’information a été déposé ce jour par l’Initiateur
auprès de l’Autorité des marchés financiers (« AMF ») et sera disponible ce jour sur les
sites Internet de Verallia (www.verallia.com) et de l’AMF (www.amf-france.org). Ce
dépôt du projet de note d’information auprès de l’AMF a été accompagné de la
publication par l’Initiateur d’un communiqué de presse normé également disponible
sur le site Internet de Verallia.
Comme annoncé initialement, BWGI, actionnaire de référence de la Société avec
28,8 % du capital et 28 % des droits de vote, propose ainsi d’acquérir le contrôle de
Verallia par voie d’offre publique d’acquisition, à un prix de 30 euros par action
(dividende 2024 de 1,70 euro attaché), sans retrait de la cote. Cette offre n’est soumise
à aucun seuil de réussite autre que l’atteinte du seuil réglementaire de plus de 50 % du
capital ou des droits de vote.
Le Conseil d’administration de Verallia se réunira le 27 avril 2025 pour examiner l’Offre.
Il reviendra au Conseil d’émettre un avis motivé sur l’Offre après avoir pris connaissance
du rapport de l’expert indépendant, le Cabinet Ledouble, et de la recommandation
du Comité ad hoc, exclusivement constitué d’administrateurs indépendants au sens
du Code AFEP-Medef. Cet avis motivé ainsi que le rapport de l’expert indépendant
seront rendus publics dans le cadre du projet de note d’information en réponse de la
Société dont le dépôt auprès de l’AMF fera l’objet d’un communiqué de presse de la
Société.


IMPACT DE L’OFFRE SUR LES FINANCEMENTS DU GROUPE
En outre, Verallia annonce avoir initié ce jour auprès de ses prêteurs bancaires, afin de
maintenir en place ses financements bancaires en cas de réalisation de l’Offre, un
processus visant à obtenir d’ici les prochaines semaines par voie d’avenant des
contrats de financement concernés une modification de la clause de remboursement
anticipé obligatoire en cas de changement de contrôle stipulée dans la
documentation de ses financements existants et notamment du contrat de crédit
syndiqué conclu le 17 avril 20233 et du contrat de crédit renouvelable conclu le 5
décembre 20244 (les « Contrats de Crédits Existants »).


1 Voir notamment les communiqués de presse de Verallia du 3 février 2025, 4 février 2025 et du 10 mars 2025.
2 BW Gestão de Investimentos Ltda, dont l'actionnaire de contrôle est Brasil Warrant Administração de Bens e Empresas S.A.,
agit en tant que société de gestion de Kaon V, compartiment de Kaon Investment Fund ICAV et actionnaire direct de
Verallia.
3 Crédit syndiqué d’un montant de 1,1 milliard d’euros comprenant (i) un prêt à terme d’un montant initial en principal de

550 millions d’euros et dont les montants en principal restant dus au 31 mars 2025 s’élèvent à 200 millions d’euros, portant
intérêt à l’Euribor + 1,75 % et (ii) un crédit renouvelable (RCF) de 550 millions d’euros, non utilisé au 31 mars 2025, portant
intérêt à l’Euribor + 1,25 %.
4 Crédit renouvelable d’un montant de 250 millions d’euros, non tiré au 31 mars 2025, portant intérêt à l’Euribor + 0,80%.




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Pour couvrir l’hypothèse où le consentement des prêteurs bancaires aux avenants
proposés aux Contrats de Crédits Existants ne serait potentiellement pas obtenu,
Verallia a conclu le 23 avril 2025 avec un syndicat bancaire une lettre d’engagement
prévoyant la mise à disposition en « fonds certains » d’un financement par la signature
sur demande de Verallia d’un contrat de crédits « backstop » en forme agréée afin
notamment de refinancer tout ou partie de l’endettement dû au titre des Contrats de
Crédits Existants5.
Dans l’hypothèse où tout ou partie des lignes de crédit mises à disposition au titre du
contrat de crédits « backstop » seraient tirées par la Société, la Société entendrait
refinancer ces crédits le cas échéant par la mise en place d’un nouveau financement
bancaire et/ou obligataire.
Verallia envisage en outre de procéder dans les prochains jours au lancement d’une
consultation des porteurs obligataires de ses émissions « sustainability-linked » à
échéance 2028 (les « Obligations 2028 ») et 2031 (les « Obligations 2031 ») émises
respectivement en mai et octobre 2021 6, aux fins notamment de recueillir leur
approbation sur une proposition de renonciation (waiver) au droit de chaque porteur
des Obligations 2028 et des Obligations 2031 d’exercer leur droit au remboursement
anticipé (Put Option) en cas de changement de contrôle lié la réalisation de l’Offre.
Il est rappelé que les obligations à échéance 2032 émises en novembre 2024 par
Verallia (les « Obligations 2032 ») prévoient que le droit au remboursement anticipé des
porteurs obligataires en cas de changement de contrôle ne serait déclenché que dans
l’hypothèse où le changement de contrôle consécutif à la réalisation de l’Offre
s’accompagnerait d’un retrait ou d’une baisse sous la notation « investment grade »
de la notation financière à long terme de Verallia par S&P et/ou Moody’s (un
« Évènement relatif à la Notation de la Société »), étant précisé qu’un Évènement relatif
à la Notation de la Société sera réputé ne pas avoir eu lieu, si l’agence de notation
concernée ne déclare pas ou ne confirme pas publiquement que cet Évènement
relatif à la Notation de la Société résulte, en tout ou partie, du changement de contrôle
(effectif ou potentiel)7.
Verallia a conclu le 23 avril 2025 un contrat de crédit relais en « fonds certains » avec
un syndicat bancaire8, afin de couvrir le financement du remboursement éventuel des
obligations pour lesquelles le droit au remboursement anticipé (Put Option) serait
exercé, en cas d’échec total ou partiel de la consultation des porteurs obligataires
mentionnée ci-dessus.
Dans l’hypothèse où tout ou partie des lignes de crédit mises à disposition au titre du
contrat de crédit « bridge » seraient tirées par Verallia, Verallia entendrait refinancer
ces crédits le cas échéant par la mise en place d’un nouveau financement bancaire
et/ou obligataire.


5 Le contrat de crédits « backstop » comprend (i) un crédit à terme d’un montant maximum en principal de 230 millions
d’euros portant intérêt à un taux égal à l’Euribor + une marge initiale de 0,6 % l’an et (ii) un crédit renouvelable d’un montant
maximum en principal de 800 millions d’euros portant intérêt à un taux égal à l’Euribor + une marge initiale de 0,6 % l’an.
6 Obligations « sustainability-linked » d'un montant en principal de 500 millions d'euros avec une maturité 2028 et portant

intérêt au taux fixe de 1,625 % par an et obligations « sustainability-linked » d'un montant en principal de 500 millions d'euros
avec une maturité 2031 et portant intérêt au taux fixe de 1,875 % par an.
7 Il est rappelé que l’Initiateur a indiqué, dans le projet de note d’information déposé aujourd’hui auprès de l’AMF, s’être

notamment engagé vis-à-vis de Verallia pour une durée de trois ans suivant la clôture de l’Offre et sous réserve du succès
de l’Offre et de l’environnement macro-économique, à ne prendre, au niveau de Verallia, aucune décision qui aurait pour
conséquence directe de faire perdre à Verallia le statut investment grade, sous réserve que l’Initiateur et le Conseil
d’administration de la Société pourront revoir cet engagement si un comité ad hoc du Conseil d'administration de la Société
composé d’administrateurs indépendants le recommande ou l’approuve.
8 Montant maximum en principal de 1 600 000 000 euros (pouvant être réduit à 1 000 000 000 euros en l’absence de

survenance d’un Évènement Relatif à la Notation de la Société). Taux d’intérêts égal à Euribor + une marge initiale de 0,6%
l’an.



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À propos de Verallia
Chez Verallia, notre raison d’être est de réimaginer le verre pour construire un avenir durable. Nous voulons
redéfinir la façon dont le verre est produit, réutilisé et recyclé, pour en faire le matériau d’emballage le plus
durable au monde. Nous faisons cause commune avec nos clients, nos fournisseurs et d’autres partenaires
tout au long de notre chaîne de valeur pour développer de nouvelles solutions saines et durables pour tous.
Avec près de 11 000 collaborateurs et 35 usines verrières dans 12 pays, nous sommes le leader européen et
le troisième producteur mondial de l’emballage en verre pour les boissons et les produits alimentaires et
offrons des solutions innovantes, personnalisées et respectueuses de l’environnement à plus de 10 000
entreprises dans le monde. Verallia produit plus de 16 milliards de bouteilles et pots en verre et a réalisé 3,5
milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2024.
La stratégie RSE de Verallia a été récompensée par la médaille Platinum Ecovadis, ce qui place le Groupe
dans le Top 1 % des entreprises évaluées par Ecovadis. Notre objectif de réduction des émissions de CO2 fixé
à – 46 % sur les scopes 1 et 2 entre 2019 et 2030 est validé par SBTi (Science Based Targets Initiative). Il est
aligné à la trajectoire de limitation du réchauffement climatique à 1,5 °C fixé par l’accord de Paris.
Verallia est coté sur le compartiment A du marché réglementé d’Euronext Paris (Ticker : VRLA – ISIN :
FR0013447729) et figure dans les indices suivants : CAC SBT 1.5°, STOXX600, SBF 120, CAC Mid 60, CAC Mid &
Small et CAC All-Tradable.



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Avertissement
Certaines informations incluses dans le présent communiqué de presse ne constituent pas des données
historiques mais sont des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont fondées sur des
estimations, des prévisions et des hypothèses en ce inclus, notamment, des hypothèses concernant la
stratégie présente et future de Verallia et l’environnement économique dans lequel Verallia exerce ses
activités. Elles impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs, qui peuvent
avoir pour conséquence une différence significative entre la performance et les résultats réels de Verallia et
ceux présentés explicitement ou implicitement dans ces déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes
incluent ceux détaillés et identifiés au Chapitre 4 « Facteurs de risques » du document d’enregistrement
universel déposé le 27 mars 2025 auprès de l’Autorité des marchés financiers (« AMF ») et disponible sur le site
Internet de la Société (www.verallia.com) et celui de l'AMF (www.amf-france.org). Ces déclarations et
informations prospectives ne constituent pas des garanties de performances futures. Le présent communiqué
de presse inclut uniquement des informations résumées et ne prétend pas être exhaustif.



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