RAPPORT ANNUEL
2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 2
SOMMAIRE

1. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ............................ 4

1.1. Présentation de l’établissement ................................................................. 4
1.1.1. Dénomination, siège social et administratif ....................................................... 4
1.1.2. Forme juridique ................................................................................................. 4
1.1.3. Objet social – Raison d’être .............................................................................. 4
1.1.4. Date de constitution, durée de vie ..................................................................... 5
1.1.5. Exercice social .................................................................................................. 5
1.1.6. Description du Groupe BPCE et de la place de l’établissement
au sein du Groupe ............................................................................................. 5


1.2. Capital social de l’établissement ................................................................ 7
1.2.1. Parts sociales ................................................................................................... 7
1.2.2. Politique d’émission et de rémunération des parts sociales .............................. 8


1.3. Organes d’administration, de direction et de surveillance .................... 9
1.3.1. Conseil d’Administration .................................................................................... 9
1.3.2. Direction générale ............................................................................................. 18
1.3.3. Gestion des conflits d’intérêts ........................................................................... 19
1.3.4. Commissaires aux comptes .............................................................................. 20


1.4. Eléments complémentaires ......................................................................... 21
1.4.1. Tableau des délégations accordées pour les augmentations de capital
et leur utilisation ................................................................................................ 21
1.4.2. Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux ............................. 21
1.4.3. Conventions significatives (article L.225-37-4 du Code de commerce) ............ 25
1.4.4. Révision Coopérative ........................................................................................ 25



2. RAPPORT DE GESTION ............................................................................. 26

2.1. Contexte de l’activité .................................................................................... 26
2.1.1. Environnement économique et financier ........................................................... 26
2.1.2. Faits majeurs de l’exercice ................................................................................ 28


2.2. Informations sociales, environnementales et sociétales ....................... 39
2.2.1. La Banque Populaire accompagne dans une relation durable et de proximité
tous ceux qui vivent et entreprennent dans chaque territoire ............................ 39
2.2.2. Un engagement : rendre l’impact accessible à tous ........................................... 42
2.2.3. Le dialogue avec les parties prenantes au cœur de notre stratégie d’impact .... 45




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 1
2.3. Activités et résultats consolidés de l’entité .............................................. 46
2.3.1. Résultats financiers consolidés ......................................................................... 46
2.3.2. Présentation des secteurs opérationnels .......................................................... 49
2.3.3. Activités et résultats par secteur opérationnel ................................................... 49
2.3.4. Bilan consolidé et variation des capitaux propres ............................................. 50


2.4. Activités et résultats de l’entité sur base individuelle ............................ 51
2.4.1. Résultats financiers de l’entité sur base individuelle ......................................... 51
2.4.2. Analyse du bilan de l’entité ................................................................................ 53


2.5. Fonds propres et solvabilité ........................................................................ 55
2.5.1. Gestion des fonds propres ................................................................................ 55
2.5.2. Composition des fonds propres ......................................................................... 56
2.5.3. Exigences de fonds propres .............................................................................. 58
2.5.4. Ratio de Levier .................................................................................................. 59


2.6. Organisation et activité du Contrôle interne ............................................ 60
2.6.1. Présentation du dispositif de contrôle permanent ............................................. 61
2.6.2. Présentation du dispositif de contrôle périodique .............................................. 63
2.6.3. Gouvernance ..................................................................................................... 64


2.7. Gestion des risques ...................................................................................... 66
2.7.1. Dispositif de gestion des risques et de la conformité ........................................ 66
2.7.2. Typologie des risques ........................................................................................ 77
2.7.3. Facteurs de risques ........................................................................................... 78
2.7.4. Risques de crédit et de contrepartie .................................................................. 103
2.7.5. Risques de Marché ........................................................................................... 119
2.7.6. Risques structurels de bilan .............................................................................. 122
2.7.7. Risques Opérationnels ...................................................................................... 126
2.7.8. Faits exceptionnels et litiges ............................................................................. 130
2.7.9. Risques de non-conformité ............................................................................... 130
2.7.10. Risques de Sécurité et Résilience Opérationnelle ........................................... 138
2.7.11. Risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance ............................... 149
2.7.12. Risques émergents .......................................................................................... 168
2.7.13. Risques de modèles ......................................................................................... 169


2.8. Evénements postérieurs à la clôture et perspectives ............................ 171
2.8.1. Les événements postérieurs à la clôture ........................................................... 171
2.8.2. Les perspectives et évolutions prévisibles ........................................................ 171


2.9. Eléments complémentaires ......................................................................... 174
2.9.1. Information sur les participations, liste des filiales importantes,
liste des succursales ......................................................................................... 174
2.9.2. Activités et résultats des principales filiales ...................................................... 175




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 2
2.9.3. Tableau des cinq derniers exercices ................................................................. 175
2.9.4. Délais de règlement des clients et des fournisseurs ......................................... 176
2.9.5. Informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération
(article L.511-102 du code monétaire et financier) ............................................ 176
2.9.6. Informations relatives aux comptes inactifs (articles L 312-19, L 312-20
et R 312-21 du code monétaire et financier) ..................................................... 186



3. ETATS FINANCIERS ..................................................................................... 187

3.1. Comptes consolidés ..................................................................................... 187
3.1.1. Comptes consolidés au 31 décembre 2024
(avec comparatif au 31 décembre N-1) ............................................................. 187
3.1.2. Annexes aux comptes consolidés ..................................................................... 191
3.1.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés .............. 313


3.2. Comptes individuels ..................................................................................... 321
3.2.1. Comptes individuels au 31 décembre N ........................................................... XXX
(avec comparatif au 31 décembre N-1) ............................................................. 321
3.2.2. Notes annexes aux comptes individuels ........................................................... 324



4. DÉCLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES ............................... 391

4.1. Personne responsable des informations contenues dans le rapport... 391

4.2. Attestation du responsable ......................................................................... 391




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 3
1. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

1.1. PRÉSENTATION DE L’ÉTABLISSEMENT

1.1.1. Dénomination, siège social et administratif

Banque Populaire du Nord
Siège social : 847 avenue de la République à Marcq-en-Barœul (59700)


1.1.2. Forme juridique

La Banque Populaire du Nord est une société anonyme coopérative de Banque Populaire à
capital variable enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés (RCS) de Lille Métro-
pole sous le numéro 457 506 566 régie par les articles L. 512-2 et suivants du Code monétaire
et financier et l’ensemble des textes relatifs aux Banques Populaires, la loi du 10 septembre
1947 portant statut de la coopération, les titres I à IV du livre II du Code de commerce, le cha-
pitre Ier du titre I du livre V et le titre III du Code monétaire et financier, les textes pris pour leur
application, ainsi que par les statuts.


1.1.3. Objet social - Raison d’être

La Société a pour objet :

E De faire toutes opérations de banque avec les entreprises commerciales, industrielles, artisa-
nales, agricoles ou libérales, à forme individuelle ou de société, et plus généralement, avec
toute autre collectivité ou personne morale, sociétaires ou non, d’apporter son concours à
sa clientèle de particuliers, de participer à la réalisation de toutes opérations garanties par
une société de caution mutuelle constituée conformément à la section 3 du chapitre V du
titre I du livre V du Code monétaire et financier, d’attribuer aux titulaires de comptes ou plans
d’épargne-logement tout crédit ou prêt ayant pour objet le financement de leurs projets immo-
biliers, de recevoir des dépôts de toute personne ou société et, plus généralement, d’effectuer
toutes les opérations de banque, visées au titre I du livre III du Code monétaire et financier.

E D’effectuer toutes opérations connexes visées à l’article L. 311-2 du Code monétaire et
financier, fournir les services d’investissement prévus aux articles L. 321-1 et L. 321-2 du
code précité et exercer toute autre activité permise aux banques par les dispositions lé-
gales et réglementaires. À ce titre, elle peut notamment effectuer toutes opérations de cour-
tage d’assurance et plus généralement d’intermédiation en assurance. Elle peut également
exercer l’activité d’intermédiaire ou d’entremise dans le domaine immobilier, et à ce titre
effectuer pour le compte de tiers toutes transactions immobilières et mobilières, ainsi que
l’activité de conseil en gestion de patrimoine et en investissement et ce conformément à la
réglementation en vigueur.

E D’effectuer tous investissements immobiliers ou mobiliers nécessaires à l’exercice de ses acti-
vités, souscrire ou acquérir pour elle-même tous titres de placements, prendre toutes participa-
tions dans toutes sociétés, tous groupements ou associations, et plus généralement, effectuer
toutes opérations de quelque nature qu’elles soient, se rattachant directement ou indirecte-
ment à l’objet de la Société et susceptibles d’en faciliter le développement ou la réalisation.

La raison d’être de la Société est la suivante : « Créateurs de liens, nous accompagnons dura-
blement et avec dynamisme ceux qui vivent et entreprennent sur notre territoire et son littoral ».


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 4
1.1.4. Date de constitution, durée de vie

Immatriculée en date du 29 octobre 1957, la durée de la Société expire le 26 juin 2034 sauf
cas de dissolution anticipée ou de prorogation.

La Société est immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés (RCS) de Lille Métro-
pole sous le numéro 457 506 566.


1.1.5. Exercice social

L’exercice social a une durée de 12 mois du 1er janvier au 31 décembre. Les documents
juridiques relatifs à la Banque Populaire du Nord (statuts, procès-verbaux d’assemblées gé-
nérales, rapports des contrôleurs légaux) peuvent être consultés au greffe du Tribunal de
commerce de Lille Métropole.


1.1.6. Description du Groupe BPCE et de la place de l’établissement au sein du
Groupe

Le Groupe BPCE, deuxième groupe bancaire en France, exerce tous les métiers de la banque
et de l’assurance, au plus près des besoins des personnes et des territoires. Il s’appuie sur
deux réseaux de banques commerciales coopératives et autonomes, celui des 14 Banques
Populaires et celui des 15 Caisses d’Épargne, détenus par 9,8 millions de sociétaires.

Acteur majeur en France dans la banque de proximité et l’assurance avec ses deux grands
réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne ainsi qu’avec la Banque Palatine et Oney,
le groupe déploie également au niveau mondial les métiers de banque de financement et
d’investissement, avec Natixis Corporate & Investment Banking, et de gestion d’actifs et de
fortune, avec Natixis Investment Managers.

Le Groupe BPCE compte 35 millions de clients et plus de 100 000 collaborateurs.

La Banque Populaire du Nord est affiliée à BPCE. Organe central au sens de la loi bancaire et
établissement de crédit agréé comme banque, BPCE est constitué sous forme de SA à direc-
toire et Conseil de surveillance dont le capital est détenu à hauteur de 50% par les Banques
Populaires. La Banque Populaire du Nord en détient 1,40%.

Le Groupe BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des
autorités de tutelle, d’organiser la garantie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veil-
ler au bon fonctionnement des établissements du groupe. Il détermine aussi les orientations
stratégiques et coordonne la politique commerciale du groupe dont il garantit la liquidité et la
solvabilité. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe. Il détient et
gère les participations dans les filiales.

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions
d’assurer la centralisation des excédents de ressources des Banques Populaires et de réaliser
toutes opérations financières utiles au développement et au refinancement du groupe. Il offre
par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 5
Chiffres clés au 31 décembre 2024 du Groupe BPCE

35 millions de clients
9,8 millions de sociétaires
Plus de 100 000 collaborateurs

2e groupe bancaire en France (1)
2e banque de particuliers (2)
1re banque des PME (3)
2e banque des professionnels et des entrepreneurs individuels (4)
Le Groupe BPCE finance plus de 21% de l’économie française (5)
Parmi les plus importants gestionnaires d’actifs à l’échelle mondiale (6)




(1) Parts de marché : 21,7% en épargne clientèle et 21,4% en crédit clientèle (Banque de France T3-2024 (toutes clientèles non
financières).
(2) Parts de marché : 21,9% en épargne des ménages et 26,3% en crédit immobilier aux ménages (Banque de France T3-2024.
Taux de pénétration global de 29,7% (rang 2) auprès des particuliers (étude SOFIA Kantar, mars 2021).
(3) 53% (rang 1) de taux de pénétration total (enquête PME PMI Kantar 2021).
(4) 38,4% (rang 2) de taux de pénétration auprès des professionnels et des entrepreneurs individuels.
(5) 21,4% de parts de marché sur encours en crédits toutes clientèles non financières (Banque de France T3-2024).
(6) Cerulli Quantitative Update : Global Markets 2023 a classé Natixis Investment Managers.
17e plus grande société de gestion au monde, sur la base des actifs sous gestion au 31 décembre 2022.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 6
1.2. CAPITAL SOCIAL DE L’ÉTABLISSEMENT

1.2.1. Parts sociales

Le capital social est composé exclusivement de parts sociales d’une valeur nominale de 8 euros,
entièrement libérées et toutes de même catégorie.

Au 31 décembre 2024 le capital social de la Banque Populaire du Nord s’élève à 407 137 704,00 €.


Évolution et détail du capital social de la BPN




En application de l’article L. 512-5 du Code monétaire et financier, aucun sociétaire ne peut
disposer dans les assemblées, par lui-même ou par mandataire, au titre des droits de vote
attachés aux parts qu’il détient directement et/ou indirectement et aux pouvoirs qui lui sont
donnés, de plus de 0,25% du nombre total de droits de vote attachés aux parts de la société.
Cette limitation ne concerne pas le Président de l’assemblée émettant un vote en consé-
quence des procurations reçues conformément à l’obligation légale qui résulte de l’article
L. 225-106 du Code de commerce. Le nombre de droits de vote détenus directement ou indi-
rectement s’entend notamment de ceux qui sont attachés aux parts qu’un sociétaire détient,
à titre personnel, aux parts qui sont détenues par une personne morale qu’il contrôle au sens




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 7
de l’article L. 233-3 du Code de commerce et aux parts assimilées aux parts possédées, telles
que définies par les dispositions des articles L. 233-7 et suivants dudit code.

En application de l’article 12 des statuts de la Banque Populaire du Nord prévoyant la faculté
de radiation des sociétaires pour perte de l’engagement coopératif, 95 sociétaires représen-
tant un nombre de 68 432 parts sociales ont été radiés au 1er janvier 2024.


1.2.2. Politique d’émission et de rémunération des parts sociales

Les parts sociales de la Banque Populaire du Nord sont obligatoirement nominatives et ins-
crites en comptes individuels tenus dans les conditions réglementaires.

Elles donnent potentiellement droit à un intérêt annuel dont le taux est fixé par l’Assemblée
générale annuelle de la Banque Populaire du Nord sans qu’il puisse dépasser la moyenne, sur
les trois années civiles précédant la date de l’Assemblée générale, du taux moyen des émis-
sions obligataires du secteur privé (TMO), majorée de deux points, tel que défini à l’article 14
de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

L’intérêt est calculé proportionnellement au nombre de mois entiers de possession des parts.
Par ailleurs le sociétaire participe, dans les conditions fixées par la loi et les statuts aux assem-
blées générales et au vote des résolutions.

L’Assemblée générale peut valablement décider une opération d’échange, de regroupement,
d’attribution de titres, d’augmentation ou de réduction du capital, de fusion ou autre opération
sociale, nonobstant la création de rompus à l’occasion d’une telle opération ; les propriétaires
de titres isolés ou en nombre inférieur à celui requis pour participer à l’opération doivent, pour
exercer leurs droits, faire leur affaire personnelle du groupement et éventuellement de l’achat
ou de la vente des titres ou droits nécessaires.

Sont admises comme sociétaires participants ou non aux opérations de banque et aux ser-
vices de la Banque Populaire du Nord toutes personnes physiques ou morales.

Les sociétaires ne sont responsables qu’à concurrence du montant nominal des parts qu’ils
possèdent.

La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Banque Populaire du
Nord et aux décisions de l’Assemblée générale.

L’offre au public de parts sociales s’inscrit dans une volonté d’élargir le sociétariat à un plus
grand nombre de clients, de rajeunir le sociétariat et de le diversifier. Cette démarche contri-
bue, par ailleurs, à assurer la pérennité du capital social de la Banque Populaire du Nord.


Intérêt des parts sociales versé au titre des trois exercices antérieurs :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 8
L’intérêt à verser aux parts sociales, au titre de l’exercice 2024, proposé à l’approbation de
l’Assemblée générale, est estimé à 9 679 997,32 €, ce qui permet une rémunération des parts
sociales à un taux de 2,50%.


1.3. ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE

1.3.1. Conseil d’Administration

1.3.1.1. Pouvoirs

Le Conseil d’Administration détermine les orientations de l’activité de la société et veille à leur
mise en œuvre. Dans les rapports avec les tiers, la société est engagée même par les actes du
Conseil d’Administration qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le
tiers savait que l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu de ces circons-
tances, étant exclu que la seule publication des statuts suffise à constituer cette preuve. Il veille
à la prise en considération des enjeux sociaux et environnementaux de l’activité de la Banque
Populaire du Nord.

Le Président du Conseil d’Administration prépare conjointement avec le Directeur Général et sou-
met au Conseil d’Administration la définition de la politique générale et de la stratégie de la banque
que le Directeur Général va mettre en œuvre sous le contrôle du Conseil d’Administration.

Conformément à l’article L. 225-108 alinéa 3 du Code de commerce, les sociétaires, quel que
soit le nombre de parts qu’ils possèdent, peuvent poser des questions écrites au Conseil d’Admi-
nistration auquel ce dernier répond au cours de l’assemblée, quelle que soit sa nature. Ce droit
ne peut cependant pas être utilisé dans un but étranger à l’intérêt social.


1.3.1.2. Composition

Les Administrateurs sont nommés par l’Assemblée générale des sociétaires parmi les socié-
taires possédant un crédit incontesté.

Le Conseil d’Administration de la Banque Populaire du Nord comprend par ailleurs deux Admi-
nistrateurs représentant les salariés (1). Ils sont désignés par le Comité social et économique.

S’agissant de leur indépendance, la société se réfère au rapport « Coopératives et mutuelles :
un gouvernement d’entreprise original », rédigé dans le cadre de l’Institut français des Admi-
nistrateurs en janvier 2006, qui développe les raisons pour lesquelles les Administrateurs élus
des entreprises coopératives, et donc de la Banque Populaire du Nord, correspondent pleine-
ment à la notion « d’Administrateurs indépendants » :
• La légitimité et le contrôle d’un dirigeant mutualiste, donc son indépendance, tiennent bien au
mandat qu’il exerce par le biais de son élection. Soustraire un Administrateur au processus
électoral le désolidariserait des intérêts de l’organisation et des sociétaires.
• Les Administrateurs de coopératives et de mutuelles s’engagent par conviction et non pas
par intérêt financier. Ils mobilisent une part importante de leur temps et de leur énergie dans
leur responsabilité d’Administrateur. Ils sont largement ouverts sur le monde local, associatif

(1) Leur nombre est déterminé en fonction du nombre d’Administrateurs nommés par l’Assemblée générale des sociétaires (un
Administrateur lorsque le nombre d’Administrateurs est inférieur ou égal à huit ; deux Administrateurs lorsque le Conseil com-
prend plus de huit Administrateurs).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 9
et/ou politique. Ces caractéristiques font d’eux des Administrateurs véritablement indépen-
dants, une indépendance qui n’a pas à être remise en cause, mais continuellement confortée
par un processus démocratique authentique.

Enfin l’indépendance des Administrateurs est garantie par l’application des critères suivants :
• L’application de la notion de crédit incontesté : l’Administrateur ne doit pas avoir une note
dégradée selon la notation interne bâloise en vigueur au sein du Groupe BPCE. Cette exi-
gence est contrôlée au moins une fois par an pour l’ensemble des personnes assujetties, son
non-respect peut amener le membre concerné à présenter sa démission au Conseil.
• L’absence de lien familial proche (ascendant, descendant, conjoint) entre un Administrateur
et un membre de la Direction Générale.
• La gratuité des fonctions d’Administrateur.
•L
 e respect de la Charte des Administrateurs et des censeurs qui prévoit la gestion des
conflits d’intérêts.
• L’incompatibilité du mandat d’Administrateur de la Banque avec ceux exercés dans des éta-
blissements de crédit ou établissements financiers concurrents aux activités de la Banque,
sauf dérogation expresse de BPCE en accord avec le Président du Conseil d’Administration.

Les Administrateurs représentent l’ensemble des sociétaires, ils doivent donc se comporter
comme tel dans l’exercice de leur mandat.
Ils s’assurent du respect des règles légales relatives au cumul des mandats en matière de
sociétés et s’engagent à participer objectivement et avec assiduité aux débats du Conseil.
S’agissant des informations non publiques dont ils pourraient avoir connaissance dans l’exer-
cice de leurs mandats, ils sont tenus à une obligation de confidentialité et au respect du secret
professionnel.
Ils doivent informer le Conseil de toute situation de conflit d’intérêts même potentiel. Plus gé-
néralement ils sont tenus à un devoir de loyauté envers la Banque Populaire du Nord.

Au 31 décembre 2024, avec 5 femmes Administratrices au sein de son Conseil d’Administra-
tion sur un total de onze Administrateurs, la Banque Populaire du Nord atteint une proportion
de 45,45%, étant précisé que, conformément à l’article L.225-27-1 du Code de commerce,
les deux Administrateurs représentants les salariés de la banque et de ses filiales, directes ou
indirectes, ayant leur siège sur le territoire français, ne sont pas pris en compte dans ce calcul.
Au 31 décembre 2024, la Banque Populaire du Nord respecte donc la proportion minimum de
40% de membre de chaque sexe au sein de son Conseil d’Administration et est ainsi conforme
aux dispositions de l’article L.225-18-1 du Code de commerce.

Au 31 décembre 2024, le Conseil d’Administration est composé de treize Administrateurs (dont
deux membres désignés par le Comité social et économique) et de deux censeurs. Le Conseil
d’Administration est composé d’un membre dont le mandat viendra à expiration lors de l’Assem-
blée générale appelée à statuer en 2025 sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 10
Composition du Conseil d’Administration au 31 décembre 2024 (la liste détaillée des mandats
des membres du CA est présentée au paragraphe 1.4.2. du présent rapport) :

Président du Conseil d’Administration :

Monsieur Philippe HOURDAIN, né le 19 juin 1956, Président de la CCI Hauts de France et
de la Fédération Nationale des Banques Populaires.

Vice-Présidents :

Madame Sylvie CHEYNEL, née le 15 avril 1960, Retraitée, Présidente de Lüman et de
l’Association Emploi et Handicap Grand Lille.
Monsieur Francis PETIT, né le 15 février 1955, Cadre retraité, maire de Grouches Luchuel (80).
Madame Isabelle TARANNE, née le 29 mars 1961, Associée au sein du Cabinet d’expertise
comptable BDL.

Secrétaire :

Monsieur Gilles POULAIN, né le 11 décembre 1961, Directeur Général du Groupe CB.

Administrateurs :

Monsieur Georges CHARLET, né le 28 avril 1977, Gérant de la CAPEX FINANCE.
Monsieur Pierre COURSIERES, né le 13 décembre 1962, Gérant de COPERNIC DEVELOP-
PEMENT.
Madame Céline DUBOIS DUPLAN, née le 17 février 1975, Directrice de la Communication
de RAMERY.
Madame Patricia DUCANGE, née le 23 novembre 1962, Gérante de la SARL LA RAINNE-
VILLOISE.
Monsieur Thomas MORGENROTH, né le 28 août 1979, Maitre de conférences et Vice-doyen
Territoire et Partenariats à l’UFR des Sciences de Santé et du Sport (Université de Lille).
Madame Céline LECLERCQ, née le 23 mai 1973, Secrétaire générale de l’association PLUS
DE GENS. PLUS HEUREUX. et Administratrice de Voltalia. Elle est par ailleurs Administratrice
de la Banque Populaire du Nord à titre provisoire depuis le 24 juin 2024 en attente de ratifica-
tion par l’Assemblée générale 2025.

Administrateurs représentant des salariés :

Monsieur David DELBERGUE, né le 20 avril 1969, Senior Banker à la Banque Populaire du
Nord depuis sa désignation par le CSE du 20 septembre 2024 en remplacement de Monsieur
Jean-Eric QUENETTE.
Madame Emilienne COULON, née le 04 février 1987, Chef de projet satisfaction clients à la
Banque Populaire du Nord.

Censeurs :

Monsieur Eric GOSSELIN, né le 16 novembre 1959, Président du Conseil d’Administration
de la SA Coopérative de Développement Maritime Région Nord ;
Monsieur Damien DEBOSQUE, né le 18 novembre 1959, Directeur Général du Groupe API
Restauration.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 11
En conformité avec le Code monétaire et financier et les orientations EBA/ESMA sur l’évalua-
tion de l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés, une
évaluation formalisée du fonctionnement et de l’organisation du Conseil d’Administration a été
réalisée en 2024 par le des nominations.

L’évaluation collective a permis de relever que le Conseil d’Administration de la Banque Po-
pulaire du Nord dispose dans son ensemble des connaissances, de l’expérience et des com-
pétences adéquates pour comprendre les activités de l’établissement et les risques auxquels
il est exposé.

L’évaluation annuelle de l’aptitude individuelle a permis de constater que tous les Adminis-
trateurs répondent aux critères de disponibilité, d’honorabilité requis et que le Conseil d’Ad-
ministration dispose des compétences et de l’expérience pour comprendre les activités de
l’établissement et les risques auxquels il est exposé. Les compétences individuelles et les
compétences collectives, sont conformes aux besoins de la Banque Populaire du Nord.

Pour répondre aux exigences du régulateur, la Banque Populaire du Nord s’appuie sur le plan
de formation, et les outils, proposés par la Fédération Nationale des Banques Populaires. Deux
journées de formations collectives ont eu lieu en 2024 dans les domaines suivants : « Comp-
tabilité et Audit » ; « Ambassadeur de sa banque coopérative » ; « Risques climatiques » ;
« Risques informatiques & cyber ». En 2024, le taux de formés au sein du Conseil d’Admi-
nistration de la Banque Populaire du Nord est de 100% avec un nombre moyen d’heures de
formation par Administrateur de 15,5 heures sur l’année.


1.3.1.3. Fonctionnement

Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation de son Président, aussi souvent que
l’intérêt de la société l’exige et au moins six fois par an.

En 2024, le Conseil d’Administration de la Banque Populaire du Nord a tenu 9 réunions avec
un taux d’assiduité des membres de 87,04%, notamment sur les thèmes suivants :

• Approbation des procès-verbaux du Conseil d’Administration ;
• agrément des sociétaires, évolution du capital et suivi du sociétariat ; agrément des nouvelles
souscriptions et de remboursement de parts sociales ;
• radiation des sociétaires pour perte de l’engagement coopératif ;
• activité et résultats commerciaux et financiers ;
• comptes-rendus des divers Comités ;
• orientations générales de la Société et validation du plan stratégique 2025-2030 ;
• arrêté des comptes, arrêté des documents comptables accompagné du rapport de gestion,
convocation à l’Assemblée générale et proposition du montant de l’intérêt à servir aux parts
sociales ;
• budget annuel de fonctionnement et le budget d’investissements ;
• prospectus de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) ;
• nomination d’une Administratrice ;
• modification de la composition des Comités spécialisés du Conseil ;
• bilan social ; égalité professionnelle et salariale ;
• risques de crédits, appétit aux risques ;
• présentation des grandes contreparties ;
• rapport annuel du contrôle interne, rapport de contrôle interne sur la lutte anti-blanchiment ;
• opérations de titrisation Groupe ;
• points d’actualité BPCE et FNBP ; information sur les résultats et la stratégie du Groupe BPCE.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 12
1.3.1.4. Comités

Pour l’exercice de leurs fonctions par les Administrateurs, des Comités spécialisés composés
de quatre membres au moins et de six au plus ayant voix délibérative sont constitués au sein
du Conseil. Les membres émettent des avis destinés au Conseil et sont choisis par le Conseil
au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles et sur proposition
du Président pour la durée fixée lors de leur nomination. Les membres sont indépendants
au sens des critères définis au sein de la politique en matière d’évaluation de l’aptitude des
membres de la direction générale et du Conseil d’Administration.

• Le Comité d’audit
Conformément aux dispositions de l’article L. 821-67 du Code de commerce, il assure le suivi
des questions relatives à l’élaboration et au contrôle des informations comptables et finan-
cières et notamment le suivi :
• Du processus d’élaboration de l’information financière.
• De l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques.
• Du contrôle légal des comptes annuels et consolidés par les commissaires aux comptes.
• De l’indépendance des Commissaires aux Comptes.

À ce titre, il analyse les comptes ainsi que les documents financiers diffusés par la Société
à l’occasion de l’arrêté des comptes et en approfondit certains éléments avant qu’ils soient
présentés au Conseil. Il prend connaissance, pour la partie ayant des conséquences directes
sur les comptes de la Banque, des rapports d’inspection de BPCE, de l’ACPR et de la Banque
Centrale Européenne (BCE).

Il formule un avis sur le choix des commissaires aux comptes, veille à leur indépendance, exa-
mine leur programme d’intervention ainsi que leurs recommandations et les suites données
par la Direction générale.

Le Comité d’audit est composé de 5 membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les
membres du Conseil d’Administration, au regard de leur compétence et de leurs expériences
professionnelles. Un membre au moins du Comité d’audit présente des compétences particu-
lières en matière financière ou comptable.

Ie Comité d’Audit s’est réuni à quatre reprises en 2024. Il est composé de cinq Administrateurs
au 31 décembre 2024 :
Monsieur Gilles POULAIN, Administrateur, Président du Comité.
Monsieur Pierre COURSIERES, Administrateur.
Madame Céline LECLERCQ, Administratrice.
Monsieur Thomas MORGENROTH, Administrateur.
Madame Isabelle TARANNE, Administratrice.

Les principaux sujets spécifiques traités en 2024 ont été les suivants :
• Examen des comptes trimestriels, semestriels et annuels.
• Travaux de la gestion financière, examen des ratios réglementaires et des limites internes.
• Avis sur la rémunération des parts sociales pour l’exercice 2023.
• Avis sur la proposition d’affectation du résultat de l’exercice 2023.
• Examen du budget prévisionnel 2025.
• Présentation du compte de résultat.
• Faits marquants de l’année et impacts sur le compte de résultat et le bilan.
• Résultats financiers détaillés.
• Evolution du bilan et solvabilité.
• Contrôle financier.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 13
• Le Comité des risques

Il formule des avis sur la stratégie globale de la banque, l’appétence en matière de risques actuels
et futurs, l’assiste dans le contrôle de la mise œuvre de cette stratégie par les dirigeants effectifs de
la banque et par le responsable de la fonction de gestion des risques.
Par ailleurs, le Comité des risques a également pour mission d’évaluer et d’examiner la mise en
œuvre de la stratégie opérationnelle en matière de gestion des risques climatiques et environne-
mentaux de la Banque et de formuler au Conseil d’Administration toute proposition, avis ou recom-
mandation en la matière.
À ce titre, il examine notamment :
• Les grandes orientations de la politique de crédit de la Banque, les limites de risques et les condi-
tions dans lesquelles elles sont respectées.
• Les résultats de contrôle interne au moins deux fois par an. Il examine, en particulier dans ce
cadre, les principales conclusions de l’audit interne et les mesures correctrices, ainsi que celles
de l’Inspection de BPCE, de l’ACPR et des autres régulateurs.
• L’évaluation du système de contrôle interne et de son efficacité. Il examine, en particulier, dans
ce cadre, les rapports annuels préconisés par la réglementation bancaire avant présentation au
Conseil.
Le Comité des risques est composé de cinq membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les
membres du Conseil d’Administration, au regard de leur compétence et de leurs expériences pro-
fessionnelles. Plus généralement, les membres du Comité des risques disposent de connaissances,
de compétences et d’une expertise qui leur permettent de comprendre et de suivre la stratégie et
l’appétence en matière de risques de la Banque Populaire du Nord.
Il se réunit au moins quatre fois par an et s’est réuni quatre fois en 2024.

Il est composé de cinq Administrateurs au 31 décembre 2024 :
Madame Isabelle TARANNE, Présidente du Comité, Administratrice.
Monsieur Georges CHARLET, Administrateur.
Madame Sylvie CHEYNEL, Administratrice.
Monsieur Thomas MORGENROTH, Administrateur.
Monsieur Francis PETIT, Administrateur.

Les principaux sujets spécifiques traités en 2024 ont été les suivants :
• Rapport annuel sur le contrôle interne.
• Cadre et dispositif annuels de l’Appétit au risque et suivi trimestriel de ses indicateurs.
• Suivi des risques de crédit et des risques opérationnels.
• Rentabilité des opérations de crédit.
• Contrôles permanents.
• Sécurité des systèmes d’information.
• Plan d’urgence et de poursuite d’activité.
• Conformité et lutte anti-blanchiment et contre le financement du terrorisme.
• Audit : organisation, moyens, plan pluriannuel, synthèse des missions et suivi des recommandations.


• Le Comité des rémunérations

Il propose au Conseil :
• Toutes questions relatives au statut personnel des mandataires sociaux, notamment leurs condi-
tions de rémunération et de retraite, dans le cadre de la politique du Groupe en ce domaine.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 14
• Le montant de l’enveloppe globale, à soumettre à l’assemblée, des indemnités compensa-
trices à allouer aux membres du Conseil et des Comités ainsi que les modalités de répartition.

Il procède à un examen annuel des principes de la politique de rémunération de la banque,
des mandataires sociaux, des dirigeants effectifs, du responsable de la fonction des risques,
des personnes exerçant une fonction de contrôle et de tous salariés preneurs de risques ou
exerçant une fonction de contrôle.

Il s’est réuni une fois en 2024.

Au 31 décembre 2024, le Comité est composé de trois Administrateurs. Les membres pré-
sents lors de la réunion annuelle, qui a eu lieu en mars 2024, étaient les suivants :
• Monsieur Francis PETIT, Président du Comité, Administrateur.
• Madame France GROLIN, dont le mandat d’Administratrice a expiré à la date de l’Assemblée
générale ayant statué en 2024 sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023, soit
le 16 mai 2024, en raison de l’atteinte de la limite d’âge.
• Monsieur Gilles POULAIN, Administrateur.
• Monsieur Jean-Eric QUENETTE, Administrateur représentant les salariés, dont le mandat a
expiré le 25 septembre 2024.
• Madame Isabelle TARANNE, Administratrice.

Les principaux sujets spécifiques traités en 2024 ont été les suivants :
• Répartition des indemnités compensatrices de temps passé.
• Politique de rémunération au sein de la BPN.
• Rémunérations de la population dite « régulée ».
• Détermination de la part variable au titre de 2021 au Directeur Général.
• Détermination de la part variable différée au titre de 2020, 2021, 2022 et 2023 au Directeur
Général.
• Rémunération du Directeur Général.
• Compte-rendu des Comités malus relatifs aux Preneurs de Risques.
• Rémunération du Responsable du Contrôle Permanent.


• Le Comité des nominations

Le Comité des nominations formule des propositions et des recommandations concernant les
candidats à la fonction de dirigeant effectif et les candidats aptes à l’exercice des fonctions
d’Administrateur en vue de proposer leur candidature à l’Assemblée générale.

Cette règle ne s’applique pas aux candidats à la fonction d’Administrateur représentant les
salariés.

Le Comité des nominations a également pour mission l’appréciation continue des qualités
individuelles et collectives des dirigeants effectifs et des membres du Conseil d’Administration.

S’agissant de la mission de nomination et de sélection :

Le Comité des nominations assiste et formule des recommandations au Conseil d’Administra-
tion aux fins de l’élaboration d’une politique en matière d’évaluation de l’aptitude des membres
du Conseil d’Administration et des dirigeants effectifs ainsi qu’une politique de nomination et
de succession qu’il examine périodiquement.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 15
Le Comité des nominations devra vérifier l’aptitude des candidats à la fonction de dirigeant
effectif et des candidats au mandat de membre du Conseil d’Administration en conformité avec
la politique de nomination et la politique d’aptitude élaborées par le Conseil d’Administration.

À cette fin, le Comité des nominations précise notamment :
• Les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions de dirigeant effectif et aux fonc-
tions exercées au sein du Conseil d’Administration.
• L’évaluation du temps à consacrer à ces fonctions.
• L’objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des
hommes au sein du Conseil d’Administration.


S’agissant de la mission d’évaluation :
En conformité avec la politique de nomination et de succession des dirigeants effectifs et des
Administrateurs et la politique d’évaluation de l’aptitude élaborée par le Conseil d’Administra-
tion, le Comité des nominations :

• Évalue l’équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences
dont disposent individuellement et collectivement les candidats à la fonction de dirigeant ef-
fectif et des candidats au mandat de membre du Conseil d’Administration.

E À cette fin, le Comité des nominations vérifie l’aptitude des candidats au Conseil d’Adminis-
tration au regard de leur honorabilité, de leurs compétences et de leur indépendance tout
en poursuivant un objectif de diversité au sein du Conseil, c’est-à-dire une situation où les
caractéristiques des membres du Conseil d’Administration diffèrent à un degré assurant une
variété de points de vue, étant rappelé que le caractère coopératif de la Banque Populaire
contribue largement à favoriser la diversité.

E Ainsi, le Comité des nominations s’assure notamment que les aspects suivants de diversité
sont bien observés : formation, parcours professionnel, âge, représentation géographique
équilibrée, représentation des différents types de marché, représentation des catégories so-
cioprofessionnelles du sociétariat, objectif quantitatif minimum de 40% relatif à la représen-
tation du sexe sous-représenté. Au regard de ces critères, le Comité des nominations veille,
lors de tout examen de candidature au mandat d’Administrateur, à maintenir ou atteindre un
équilibre et à disposer d’un ensemble de compétences en adéquation avec les activités et
le plan stratégique du groupe mais également avec les missions techniques dévolues aux
différents Comités du Conseil d’Administration.

E Aucun de ces critères ne suffit toutefois, seul, à constater la présence ou l’absence de diver-
sité qui est appréciée collectivement au sein du Conseil d’Administration. En effet, le Comité
des nominations privilégie la complémentarité des compétences techniques et la diversité
des cultures et des expériences dans le but de disposer de profils de nature à enrichir les
angles d’analyses et d’opinions sur lesquels le Conseil d’Administration peut s’appuyer pour
mener ses discussions et prendre ses décisions, favorisant ainsi une bonne gouvernance.
Enfin, le Comité des nominations rend compte au Conseil des changements éventuels qu’il
recommande d’apporter à la composition du Conseil d’Administration en vue d’atteindre les
objectifs susmentionnés.

• Évalue périodiquement et au moins une fois par an :
- La structure, la taille, la composition et l’efficacité du Conseil d’Administration au regard des
missions qui lui sont assignées et soumet au Conseil toutes recommandations utiles.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 16
- Les connaissances, les compétences et l’expérience des dirigeants effectifs et des membres
du Conseil d’Administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte.

• Recommande, lorsque cela est nécessaire, des formations visant à garantir l’aptitude indivi-
duelle et collective des dirigeants effectifs et des membres du Conseil d’Administration.

Le Comité des nominations s’assure que le Conseil n’est pas dominé par une personne ou un
petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la banque.

Il s’est réuni à quatre reprises en 2024.

Il est composé de cinq Administrateurs au 31 décembre 2024 :
Mdame Céline DUBOIS DUPLAN, Présidente du Comité, Administratrice.
Monsieur Georges CHARLET, Administrateur.
Madame Sylvie CHEYNEL, Administratrice.
Madame Patricia DUCANGE, Administratrice.
Madame Céline LECLERCQ, Administratrice.


Les principaux sujets spécifiques traités en 2024 ont été les suivants :
• Examen de candidatures au poste de censeurs.
• Renouvellement de mandats d’Administrateurs.
• Nomination d’un Administrateur.
• Évaluation par le Comité des compétences individuelles des Administrateurs.
• Évaluation des compétences collectives du Conseil d’Administration.


• Le Comité sociétariat, éthique et RSE

Il suit les actions de la Banque en matière de sociétariat, de responsabilité sociétale et envi-
ronnementale, et fait des propositions au Conseil pour développer le sociétariat et promouvoir
l’engagement coopératif et RSE de la Banque sur son territoire.

Il s’est réuni à cinq reprises en 2024.

Il est composé de cinq Administrateurs au 31 décembre 2024 :
Madame Sylvie CHEYNEL, Présidente du Comité.
Monsieur Pierre COURSIERES, Administrateur.
Madame Céline DUBOIS DUPLAN, Administratrice.
Madame Patricia DUCANGE, Administratrice.
Monsieur Francis PETIT, Administrateur.

Les principaux sujets spécifiques traités en 2024 ont été les suivants :
• Animation du sociétariat.
• Orientations RSE.
• Avis sur la nomination du réviseur coopératif et son suppléant.
• Suivi de la mission de révision coopérative.
• Acculturation au modèle coopératif.
• Rappel des leviers du Plan Stratégique : Être Verts nous-même, Penser RSE, Fédérer autour
de l’engagement sociétal, Banque de la Transition Énergétique.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 17
• Présentation de nos actions en termes d’Inclusion sociétale (Handicap, Mixité, Diversité).
• Politique de la Banque en faveur des publics fragiles.
• Suivi des actions de la Direction de la Stratégie, de l’Impact, et BTE.
• Présentation des partenariats.


1.3.2. Direction générale

1.3.2.1.Mode de désignation

Le Conseil d’Administration nomme, sur proposition du Président, un Directeur Général qui
exerce ses fonctions pendant une durée de cinq ans. Le Directeur Général est choisi en de-
hors du Conseil d’Administration. Son mandat est renouvelable.

En application de l’article L. 512-107 du Code monétaire et financier, la nomination et le renou-
vellement du mandat du Directeur Général sont soumis à l’agrément de BPCE.

Monsieur Nicolas POUGHON, né le 21 août 1980, à Nevers (58000) est Directeur Général de
la Banque Populaire du Nord depuis sa nomination le 24 février 2023 par le Conseil d’Admi-
nistration, avec une prise de fonction le 1er avril 2023.

Monsieur Nicolas POUGHON est un professionnel de la Banque, en effet, il travaille dans le
Groupe BPCE depuis une vingtaine d’années. Il y a exercé des fonctions principalement dans
le développement commercial et marketing. Il a notamment exercé les fonctions de Directeur
Général de la Banque de Savoie, filiale de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes.
La liste des mandats de M. Nicolas POUGHON, Directeur Général de la Banque Populaire du
Nord figure au paragraphe 1.4.2.


1.3.2.2. Pouvoirs

Le Directeur Général assiste aux réunions du Conseil d’Administration.

Le Directeur Général est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circons-
tances au nom de la Société. Il exerce ses pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous
réserve de ceux que la loi attribue expressément aux assemblées d’actionnaires et au Conseil
d’Administration. Il gère la Société dans son intérêt social, en prenant en considération les
enjeux sociaux et environnementaux de son activité.

Il représente la Société dans ses rapports avec les tiers. La Société est engagée même par les
actes du Directeur Général qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que
le tiers savait que l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des cir-
constances, étant exclu que la seule publication des statuts suffise à constituer cette preuve.

Les dispositions des statuts ou les décisions du Conseil d’Administration limitant les pouvoirs
du Directeur Général sont inopposables aux tiers.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 18
1.3.3. Gestion des conflits d’intérêts

Tout Administrateur doit informer le Conseil de toute situation de conflit d’intérêts même poten-
tiel et s’abstient de participer au vote de la délibération correspondante.

Par ailleurs, conformément aux statuts de la Banque Populaire du Nord, les conventions in-
tervenant, directement ou par personne interposée, entre la société et l’un des membres du
Conseil d’Administration ou le Directeur Général et plus généralement toute personne visée
à l’article L. 225-38 du Code de commerce sont soumises à la procédure d’autorisation préa-
lable par le Conseil d’Administration puis d’approbation a posteriori par l’Assemblée générale
des sociétaires dans les conditions légales et réglementaires.

Il en est de même pour toute convention intervenant entre la société et une autre entreprise
si le Directeur Général, l’un des Administrateurs de la société est propriétaire, associé indéfi-
niment responsable, gérant, Administrateur, membre du Conseil de surveillance ou, de façon
générale, dirigeant de cette entreprise.

Ces conventions sont soumises à l’approbation de la plus prochaine Assemblée générale or-
dinaire des sociétaires.

Les conventions portant sur les opérations courantes et conclues à des conditions normales
ne sont pas soumises à cette procédure.

Une convention conclue par la Banque Populaire du Nord a été soumise à ces dispositions sur
une partie de l’exercice 2024 (cf. le point 3.2.4 du présent rapport « Convention réglementées
et rapport spécial des commissaires aux comptes).

Le Conseil d’Administration de la Banque Populaire du Nord a approuvé, lors de sa réunion
du 26 septembre 2023, la conclusion d’une convention réglementée entre Natixis et la Banque
Populaire du Nord. Cette approbation a été réitérée lors de la réunion du Conseil d’Adminis-
tration du 26 mars 2024.

L’Assemblée générale de la Banque Populaire du Nord, qui s’est tenue le 16 mai 2024, a vali-
dé cette convention réglementée liant la Banque Populaire du Nord à Natixis BPCE (conven-
tion Home Loans 2023) conformément aux dispositions des articles L.225-38 et suivants du
Code de commerce.

Cette convention Home Loans 2023, relative à l’opération de titrisation sur des prêts immobi-
liers, était soumise aux dispositions des articles L.225-38 et suivants du Code de commerce,
en raison de l’intervention de Monsieur Philippe HOURDAIN, en tant que Président du Conseil
d’Administration de la Banque Populaire du Nord et Administrateur de Natixis.

Lors de sa séance du 24 juin 2024, le Conseil d’Administration a décidé de déclasser la
convention réglementée BPCE Home Loans 2023.

En effet, après examen du dossier, le Conseil d’Administration a jugé que la convention BPCE
Home Loans 2024 concernait des opérations courantes conclues à des conditions normales.
Il a donc décidé, conformément à l’article 29 des statuts et à l’article L. 225-39 du Code de
commerce, de déclasser cette convention qui avait fait l’objet d’une autorisation préalable lors
des Conseils des 26 septembre 2023 et 26 mars 2024.

Il convient de noter que le déclassement relève de la compétence exclusive du Conseil d’Ad-
ministration, et qu’il sera mentionné dans le Rapport de Gestion de l’exercice. Le vote en




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 19
Assemblée générale sur le rapport de gestion entraînera l’acceptation du déclassement opéré
par le Conseil, sans autre modalité particulière.

Par ailleurs, en application des orientations European Banking Authority (EBA) sur la gouver-
nance interne et des orientations European Securities and Market Autority (EBA/ESMA) sur
l’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés,
le Conseil d’Administration a adopté une politique de prévention et de gestion des conflits d’in-
térêts visant à identifier et encadrer les situations pouvant potentiellement entraver la capacité
des dirigeants ou du Conseil d’Administration à adopter des décisions objectives et impartiales
visant à répondre au mieux aux intérêts de la Banque Populaire et à exercer leurs fonctions de
manière indépendante et objective.


1.3.4. Commissaires aux comptes

Le contrôle des comptes de la Société est exercé par au moins deux commissaires aux
comptes titulaires, nommés pour six exercices par l’Assemblée générale Ordinaire et exerçant
leur mission dans les conditions prévues par la loi.
Leur mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée générale Ordinaire appelée à statuer en
2029 sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2028.

Les honoraires des commissaires aux comptes sont fixés dans les conditions prévues par les
dispositions réglementaires.

Les commissaires aux comptes sont investis des fonctions et des pouvoirs que leur confèrent
les dispositions légales et réglementaires.

Les commissaires aux comptes sont convoqués à toute assemblée de sociétaires au plus tard
lors de la convocation des sociétaires.

Les commissaires aux comptes doivent être convoqués à la réunion du Conseil d’Administra-
tion au cours de laquelle sont arrêtés les comptes de l’exercice. Ils peuvent être convoqués à
toute autre réunion du Conseil d’Administration où leur présence paraît opportune.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 20
1.4. ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES

1.4.1. Tableau des délégations accordées pour les augmentations de capital et leur
utilisation




1.4.2. Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux

Administrateurs ou Forme
Société Fonction exercée
mandataires sociaux juridique

Nicolas POUGHON Directeur Général, Fonction
Banque Populaire du Nord SA CCV
exécutive
Représentant permanent de
BP Nord Développement SAS Banque Populaire du Nord,
Président
Membre du Conseil
Oney Bank SA d’Administration, Fonction
non-exécutive
Membre du Conseil
Turbo SAS d’Administration, Fonction
non-exécutive
Représentant permanent
BPCE Solutions de Banque Populaire du
SNC
Informatiques Nord, Membre du Conseil
d’Administration




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 21
Philippe HOURDAIN Banque Populaire du Nord SA CCV Président
Et Public
CCI Hauts de France Président
de l’Etat
BPCE SA Censeur

Investissements et Action SAS Président

CBase SAS Administrateur

SCI Templemars 4 SCI Gérant

SCI Lille II SCI Gérant

Francis PETIT Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur
Eldorad’o Centre aquatique
SA Administrateur
du territoire Nord Picardie
Gilles POULAIN Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur

CBase SAS Directeur Général

Carrières du Boulonnais SAS Président
Carrières du Bassin de la
SAS Président
Sambre - CBS
Claret SAS Président

Carrières du Rhône SAS Directeur Général

Carrières Blanc SAS Président

Valma SAS Président

Vent d’Ouest SAS Président

Cube SAS Président

Auguste Holding SAS Président

Argentlieu Béton SAS Président

Cb Green SAS Président

Cb2m SAS Président

Hignard Granits SA Administrateur
Société de gestion de
SAS Président
portefeuille du Groupe CB
MB investissements SAS Directeur Général

SCI Maubuisson SCI Gérant

SCI La Chauffetière SCI Gérant

SCI Ferques SCI Gérant




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 22
SCI La Malassise SCI Gérant
Société Civile de la Haute
SC Gérant
Falise
Société Civile Reflor SC Gérant

SCI du Val de Cluse SCI Gérant

SCI du Petit Bedouatre SCI Gérant

SCI de la Cluse SCI Gérant

SCI de Becanne SCI Gérant

SCI de la Grande Montagne SCI Gérant

SCI du Croquet SCI Gérant

SCI la Ruelle SCI Gérant

SCI Rhonimmo SCI Gérant

SCI du Moulin à Eau SCI Gérant

Damien DEBOSQUE Banque Populaire du Nord SA CCV Censeur

API Restauration SA Directeur Général

Régionale de Restauration SA Directeur Général

Lys Restauration SAS Directeur Général
Instants d’Exception
SARL Gérant
(ex Les Pyramides)
Infres SARL Gérant

API Belgique SA Administrateur délégué
Gmbh :
Gesellschaft
API Gmbh - Allemagne mit Gérant
beschrânker
Haftung

API Développement SAS Directeur Général

Jusqu’à la maison EURL Gérant

Cassiopa EURL Gérant

Herreng Performance SCI Gérant

Isabelle TARANNE Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur

RAVIH SELARL Gérante

BDL Holding SELAS Directeur Général

BDL Valenciennes SELAS Directeur Général




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 23
BDL Audit SARL Gérante

FILIOS SARL Gérante

SCI des Amandiers SCI Gérante

IAPE Clémenceau SCI Gérante

SCI du Square SCI Gérante

SCI Froissard SCI Gérante

Grand Hainaut Expansion SA Administrateur

Sylvie CHEYNEL Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur

Lüman SA Présidente

SCI Graphist SCI Gérante

La Fabrique de l’Emploi SCIC Administrateur
Délégance Délégation
SARL Gérante
Confiance
Patricia DUCANGE Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur

La Rainevilloise SARL Co-Gérante

SCI Lucie SCI Gérante

Georges CHARLET Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur

Capex Finance SARL Gérant

DJADO SARL Gérant

MVO SARL Gérant

Club des 5 SC Gérant

Céline DUBOIS Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur
DUPLAN
Guillemets & Co SAS Présidente

Pierre COURSIERES Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur

Copernic Développement SAS Président

Copernic SARL Gérant

Emilienne COULON Administrateur Représentant
Banque Populaire du Nord SA CCV
des salariés
David DELBERGUE Administrateur Représentant
Banque Populaire du Nord SA CCV
des salariés
BG2C SCI Gérant

Thomas MORGENROTH Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur

Thomas Morgenroth EI Entrepreneur individuel




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 24
Céline LECLERCQ Banque Populaire du Nord SA CCV Administrateur

Voltalia SA Administrateur
Membre du Conseil
Voltalia Investissement SCI
d’Administration
Membre du Conseil de
CIMOFAT SCA
surveillance
Membre du Conseil de
SOLIANCE SCA
surveillance
Membre du Conseil de
VALOREST SCA
surveillance
Membre du Conseil de
ACANTHE SCA
surveillance
Eric GOSSELIN Banque Populaire du Nord SA CCV Censeur

SA Coopérative de
Développement Maritime SA CCV Président
Région Nord

Société Centrale des
SAS Président
Pêcheurs d’Opale Scopale

La Brise du Lac SCI Gérant
Société de Facturation
et d’Encaissement
relative aux Transactions
SA Administrateur
Commerciales en Halle
de Boulogne Sur Mer -
SOFETRA


1.4.3. Conventions significatives (article L.225-37-4 du code de commerce)

Aucun mandataire social et aucun actionnaire disposant plus de 10% des droits de vote n’ont
signé, en 2024, de convention avec autre société contrôlée au sens de l’article L. 233-3 du
Code de commerce par la Banque Populaire du Nord.


1.4.4. Révision Coopérative

La Banque Populaire du Nord, en tant que société anonyme coopérative, est soumise à l’obli-
gation de révision coopérative. Cette obligation est stipulée à l’article 27 de ses statuts et vise
à garantir le respect des principes de coopération, conformément à la loi du 10 septembre
1947 et à la loi du 31 juillet 2014 relative à l’économie sociale et solidaire.

L’Assemblée générale du 16 mai 2024 a ratifié la nomination de Monsieur Jacques de Lescure
en tant que réviseur coopératif, et celle de Monsieur Dominique Gauthier en tant que suppléant.

Les travaux menés par le réviseur coopératif ont révélé un fonctionnement conforme aux
principes coopératifs définis par la loi du 10 septembre 1947 et ses décrets d’application. Les
principaux enseignements qui ressortent de cette analyse seront présentés aux sociétaires
lors de l’Assemblée générale du 15 mai 2025.

Le rapport du réviseur coopératif est consultable sur le site internet de la Banque Populaire du
Nord www.banquepopulaire.fr/nord/ dans la rubrique « Être sociétaire/Documents de Référence ».


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 25
2. RAPPORT DE GESTION

2.1. LE CONTEXTE DE L’ACTIVITÉ

2.1.1. Environnement économique et financier


2024 : Désinflation sans récession et incertitude politique en France
L’économie mondiale a encore été résiliente en 2024, tout comme en 2023, retrouvant même
une progression de l’activité de 3,2% l’an, en dépit du rétrécissement des échanges internatio-
naux par rapport au PIB et de l’émergence de nouvelles incertitudes majeures. En particulier,
deux évènements ont marqué l’année : la dissolution surprise de l’Assemblée nationale fran-
çaise et l’élection présidentielle triomphale de Donald Trump aux États-Unis. La profonde di-
vergence des trajectoires de croissance entre les grandes zones économiques, qui avait déjà
été observée jusqu’en 2023, s’est renforcée en affichant un contraste frappant : le continent
européen a continué de prendre du retard face aux stratégies de course à l’hégémonie indus-
trielle mises en œuvre par la Chine et les États-Unis. Globalement, la conjoncture mondiale a
surtout bénéficié du recul de l’inflation et du dynamisme exceptionnel de la demande privée
aux États-Unis. En effet, des deux côtés de l’Atlantique, l’inflation a été vaincue, sans qu’une
récession ne soit mécaniquement provoquée par le durcissement agressif des taux directeurs
par la Fed et la BCE depuis respectivement mars et juillet 2022. Le relâchement des politiques
budgétaires, particulièrement aux États-Unis, qui a compensé le frein monétaire, a porté l’ac-
tivité. De plus, la désinflation a favorisé de nouveau le pouvoir d’achat des agents privés de
part et d’autre de l’Atlantique.
En 2024, la Chine a confirmé un processus de ralentissement structurel, tandis que l’économie
américaine a dépassé la prévision d’un simple atterrissage en douceur, grâce au dynamisme
toujours insolent de sa demande privée. A contrario, la zone euro s’est réfugiée dans une pers-
pective de croissance durablement molle, malgré des signes d’éclaircie au premier semestre,
à mesure que la crise énergétique se relâchait. Aux États-Unis, comme en Chine, les dyna-
miques sont venues de déficits publics abyssaux. Outre une politique budgétaire désormais
moins expansionniste et les effets négatifs du resserrement monétaire antérieur, l’Europe a
pâti d’un violent décalage de l’évolution de ses prix de production relativement aux États-Unis
et surtout par rapport à la Chine, du fait de la répercussion de la crise énergétique de 2022.
Le redémarrage économique de la zone euro a donc été assez modeste en 2024, atteignant
0,8%, contre 0,5% en 2023. Le soutien est essentiellement venu du commerce extérieur, la
contribution de la demande intérieure demeurant insuffisante, malgré la désinflation, avec des
taux d’épargne des ménages nettement supérieurs à leur moyenne historique dans les quatre
principaux pays.
La France est entrée dans une situation inconnue d’incertitude radicale à la fois économique
et politique, après la dissolution de l’Assemblée nationale du 9 juin 2024. La crédibilité bud-
gétaire, déjà entachée par un déficit public non anticipé à 5,5% du PIB en 2023 et par la dé-
gradation de la note souveraine par l’agence américaine la plus puissante Standard & Poor’s,
puis celle de Moody’s, est en effet devenue la principale victime d’une campagne électorale de
promesses de rupture, sans véritable contrepartie en matière de financement. Avec la censure
du gouvernement du Premier ministre Michel Barnier le 4 décembre 2024, l’incertitude poli-
tique, malgré la nomination de François Bayrou, a pris le relais des craintes inflationnistes. Le
déficit public a d’ailleurs de nouveau dérapé, atteignant 6,1% du PIB en 2024. L’écart de taux
souverains avec l’Allemagne a atteint près de 80 points de base (pb) après la dissolution de
l’Assemblée nationale, contre seulement 50 pb auparavant.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 26
Le PIB français a crû de 1,1%, comme en 2023. Il a bénéficié de la forte expansion des dé-
penses publiques et d’une contribution record du commerce extérieur, cette dernière étant
surtout liée au recul des importations. Il a été artificiellement dopé par l’impact du déroulement
des Jeux Olympiques et Paralympiques à Paris au troisième trimestre. A contrario, l’attentisme
faisant place à de la défiance, l’investissement productif a reculé, du fait du durcissement
des conditions de financement et d’une frilosité accrue des acteurs privés. La consommation
a progressé quasiment comme en 2023, alors même que les ménages ont connu de nets
gains de pouvoir d’achat (+2,1% après +0,9%), favorisé par le reflux des prix. Compte tenu de
l’accroissement général de l’incertitude et probablement du risque à terme d’une hausse des
impôts face à la dérive des finances publiques, le taux d’épargne des ménages a augmenté à
17,9%, soit un niveau supérieur de 4 points à celui d’avant la crise sanitaire. L’investissement
immobilier des ménages est toujours demeuré en forte contraction.
L’inflation, quant à elle, s’est nettement repliée, du fait du ralentissement sur un an des prix de
l’alimentation, des produits manufacturés, de l’énergie et des services, notamment dans les
télécommunications : 2,0% l’an en moyenne annuelle, contre 4,9% en 2023 et 5,2% en 2022.
Le taux de chômage s’est stabilisé à environ 7,4%, contre 7,3% en 2023, reflétant ainsi une
hausse de l’emploi proche de celle de la population active : 214.000 emplois nets ont été créés
en un an, pour 256.000 actifs supplémentaires, selon l’Insee.
Concernant la politique monétaire, la résistance de la demande interne et de l’inflation dans
les services aux États-Unis a poussé la Fed à reporter à septembre l’amorce des baisses
des taux directeurs précédemment prévues en 2024. La Fed a effectué trois réductions suc-
cessives, une de 50 pb en septembre, plutôt inhabituelle en ampleur, puis deux de 25 pb en
novembre et en décembre, soit un total de 100 pb, portant les taux directeurs à fin décembre
dans la fourchette de 4,25%-4,5%, contre 5,25%-5,5% auparavant. La BCE a entamé son pro-
cessus d’assouplissement monétaire dès le 6 juin, avant la Fed et pour la première fois de son
histoire, quitte à provoquer une remontée temporaire du change du dollar face à l’euro. Cette
décision était motivée par un déficit européen structurel en gains de productivité, la faiblesse
de la demande interne et le recul plus important qu’outre-Atlantique de l’inflation. Ensuite, trois
baisses supplémentaires de 25 pb ont été opérées en septembre, octobre et décembre, soit
un recul total de 100 pb sur l’année, le taux de la facilité de dépôt, le taux de refinancement et
le taux de prêt marginal étant ramenés respectivement à 3%, 3,15% et 3,4% le 12 décembre.
L’écart de 125 pb en faveur des taux directeurs américains, le dynamisme économique ex-
ceptionnel des États-Unis et l’anticipation d’une croissance plus favorable avec l’élection de
Donald Trump ont donc nourri la faiblesse de l’euro face au dollar, ce dernier se situant à
1,04 dollar le 30 décembre 2024, contre environ 1,11 dollar en fin 2023 (27/12). La BCE a éga-
lement amorcé dès le second semestre la sortie du programme PEPP d’acquisitions d’actifs,
lancé durant la pandémie, au rythme d’un désengagement prudent de 7,5 Md€ par mois.
En dépit du net reflux de l’inflation, les taux à 10 ans de part et d’autre de l’Atlantique ont re-
bondi, après leur forte détente de fin 2023, en raison du report au second semestre d’un pro-
cessus de desserrement monétaire finalement moins intense qu’initialement anticipé. L’OAT
10 ans a été en moyenne annuelle de 3%, comme en 2023. Il a cependant atteint 3,29% le
28 juin et a fini à 3,19% le 31 décembre, du fait d’une prime de risque accrue de près de 83 pb
avec l’Allemagne, malgré le recul de 100 pb du taux de facilité de dépôt de la BCE. Enfin, le
CAC 40 a nettement pâti de la dissolution de l’Assemblée Nationale et de l’incertitude, tant po-
litique que budgétaire. Il a reculé de 2,2% en 2024 (16,5% en 2023), atteignant 7 380,74 points
le 31 décembre 2024, contre 7 543,18 points fin 2023.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 27
2.1.2. Faits majeurs de l’exercice

2.1.2.1. Faits majeurs du Groupe BPCE

Faits majeurs de l’exercice dans le Groupe BPCE
L’année 2024 a été marquée par le lancement du projet stratégique VISION 2030 qui marque le
début d’un nouveau chapitre dans l’histoire du Groupe BPCE. VISION 2030 trace les grandes
priorités stratégiques du groupe et de ses métiers d’ici à 2030 à travers trois piliers :
• Forger notre croissance pour le temps long.
• Donner à nos clients confiance dans leur avenir.
• Exprimer notre nature coopérative sur tous les territoires.


Le nouveau modèle de croissance du groupe se déploie dans trois grands cercles géogra-
phiques et s’appuie à la fois sur la croissance organique, des acquisitions et des partenariats :
• En France, devenir la banque d’un Français sur quatre et la première banque des profession-
nels et des entreprises.
• En Europe, devenir un leader des services financiers.
• Dans le Monde, devenir un acteur incontournable au service de modèles économiques plus
durables.
Dans l’ensemble de ses métiers, le groupe engage la révolution de l’impact, en accompagnant
tous ses clients grâce à la force de ses solutions locales : c’est l’impact pour tous.
VISION 2030 est assorti d’objectifs commerciaux, financiers et extra-financiers à horizon 2026.


En 2024, plusieurs opérations structurantes ont été menées en totale cohérence avec ces am-
bitions stratégiques.
En avril, le groupe a signé un protocole d’accord avec Société Générale en vue d’acquérir les
activités de Société Générale Equipment Finance (SGEF), filiale spécialisée dans le finance-
ment locatif de biens d’équipement. À l’issue de ce projet d’acquisition, qui constitue la plus
importante opération de croissance externe pour le groupe depuis sa création, celui-ci devien-
dra le leader du leasing de biens d’équipement en Europe, avec des encours totaux de plus de
30 milliards d’euros et des parts de marché significatives dans chacun des principaux marchés
européens. En mars 2025, le projet se concrétise, dans le respect du calendrier prévu, par la
naissance de BPCE Equipment Solutions.
Toujours dans le métier du leasing, BPCE Lease et la Banque européenne d’investissement ont
signé un partenariat financier portant sur une enveloppe de 300 millions d’euros, une première
en France.
Cette opération permet au Groupe BPCE de développer le financement de projets de mobilité,
d’efficacité énergétique et de production d’énergies renouvelables en autoconsommation de
ses clients professionnels, PME et ETI.
Autre temps fort, le Groupe BPCE a annoncé en juin le projet de création d’un partenariat stra-
tégique dans les paiements avec BNP Paribas (lire plus bas).
La stratégie de développement de nouveaux partenariats s’est concrétisée en 2024 grâce à
deux initiatives d’envergure. D’abord, Banque Populaire et Caisse d’Épargne ont annoncé le
lancement d’une nouvelle offre exclusive de télésurveillance avec Verisure. Cette offre, qui
s’adresse également aux professionnels pour leurs locaux, est déployée dans six banques du




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 28
groupe. Elle comprend à la fois la location des matériels ainsi que des services de surveillance
24h/24 et 7J/7.
Ensuite, le Groupe BPCE, avec Banque Populaire et Caisse d’Épargne, et Oney ont noué un
partenariat avec Leroy Merlin afin d’offrir à leurs clients un parcours clé en main (lire plus bas).
Répondre aux besoins immédiats de ses clients reste une priorité pour le groupe qui s’est mo-
bilisé en faveur du logement. Premiers financeurs de l’immobilier résidentiel en France, Banque
Populaire et Caisse d’Épargne ont innové pour faciliter l’accession à la propriété des particuliers
primo accédants âgés de moins de 36 ans, en leur permettant d’emprunter davantage pour
l’achat de leur résidence principale et de différer dans le temps le remboursement du capital
dans la limite de 10 à 20% du montant total financé.
Engagé en faveur de la transition environnementale, le Groupe BPCE a accompagné Verkor
dans le financement de sa gigafactory de batteries pour véhicules électriques à Dunkerque. Le
groupe a notamment agi en qualité d’arrangeur principal mandaté senior. D’une capacité de
16 Gwh, la gigafactory sera opérationnelle en 2025 et produira des batteries bas-carbone, avec
une empreinte environnementale parmi les plus faibles au monde.
Dans la même dynamique, la Banque européenne d’investissement, le Fonds européen d’in-
vestissement et le Groupe BPCE renforcent leur partenariat afin de soutenir le financement
de l’innovation et de la transition énergétique des PME et ETI en France. Deux initiatives de
financement ont ainsi été signées pour les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne afin
d’accompagner toujours plus les PME et ETI dans leurs projets d’innovation, de recherche et de
transition énergétique, avec une enveloppe totale de plus d’un milliard d’euros.
Avec le lancement des comptes à terme CATVair et CATVert, les Banques Populaires et les
Caisses d’Épargne proposent à leurs clients de devenir, grâce à leur épargne, acteurs de la
transition énergétique dans leurs régions. Chaque euro collecté par l’intermédiaire de cette nou-
velle gamme d’épargne bancaire verte participe à des financements de projets qui contribuent
à la transition énergétique et environnementale. Enfin, le Groupe BPCE, membre de la Net
Zero Banking Alliance (NZBA), a publié de nouveaux engagements de décarbonation dans
cinq nouveaux secteurs (l’aluminium, l’aviation, l’immobilier commercial, l’immobilier résidentiel
et l’agriculture) et annoncé un élargissement du périmètre de ses objectifs dans trois secteurs
(l’automobile, l’acier et le ciment). Le groupe affiche désormais une ambition de décarbonation
sur les onze secteurs les plus émissifs en carbone.
Enfin, le Groupe BPCE restera le premier Partenaire Premium des Jeux Olympiques et Para-
lympiques de Paris 2024, qui ont suscité un engouement planétaire. Il a apporté une contribu-
tion décisive à leur réussite à travers le financement d’infrastructures-clés, la conception de
la plus grande billetterie au monde ou encore le soutien de 252 athlètes et para athlètes. Pré-
sentes sur tous les territoires, les Banques Populaires et les Caisses d’Épargne ont également
été Parrains officiels du Relais de la Flamme Olympique et Paralympique qui a réuni plus de
8,5 millions de personnes au bord des routes.
L’activité des deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne a été soutenue avec la
conquête de 846 000 nouveaux clients. Afin de répondre aux besoins et préoccupations de
leurs clientèles, les deux réseaux ont lancé de nouvelles offres innovantes dans des domaines
identifiés comme prioritaires dans VISION 2030, notamment le logement et la santé.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 29
Concernant l’activité des Banques Populaires :
En 2024, Banque Populaire a notamment renforcé son engagement auprès de trois clientèles
clés : les entrepreneurs, les professionnels de la santé et les agriculteurs et viticulteurs. Elle a
également déployé une nouvelle stratégie à destination des jeunes.
Pour les entrepreneurs, elle propose désormais un dispositif d’intéressement responsable
inédit en France. Développé en collaboration avec Natixis Interépargne, il permet d’associer
tous les salariés aux résultats de l’entreprise et de bonifier la prime d’intéressement grâce à
l’atteinte de critères RSE.
Dans le même temps, elle a lancé une offre complète et innovante dédiée aux jeunes entre-
preneurs, combinant l’ouverture d’un compte bancaire personnel et d’un compte professionnel
à un tarif compétitif, un Conseil dédié et des services extra-bancaires.
Enfin, Banque Populaire a réaffirmé son engagement auprès des entreprises innovantes à tra-
vers trois initiatives clés : la signature d’un partenariat avec l’association Start Industrie et deux
nouveaux accords de financement avec la Banque européenne d’investissement et le Fonds
européen d’investissement. Banque Populaire renforce ainsi son positionnement auprès des
entreprises innovantes qui s’appuie notamment sur sa filière Next Innov.
Pour les professionnels de santé, Banque Populaire a lancé deux dispositifs : une plateforme
affinitaire de conseils et d’expertises, NEXTSANTE, et un financement dédié pour faciliter leur
installation, en partenariat avec la Banque européenne d’investissement. Dans ce cadre, une
enveloppe de 150 millions d’euros est mise à disposition afin de faciliter l’installation des pro-
fessionnels de santé et ainsi renforcer l’accès aux soins des patients.
Dans le même temps, Banque Populaire s’est associée à France Biotech, l’association des
entrepreneurs de l’innovation dans la santé, en tant que partenaire bancaire privé exclusif,
pour encourager le développement et la pérennisation du tissu d’entreprises, start-ups et PME
qui innovent quotidiennement en France dans le secteur de la santé.
Enfin, afin de répondre à l’enjeu sociétal majeur de la désertification médicale, Banque Popu-
laire favorise l’installation de nouveaux praticiens grâce au Prêt Zéro Désert Médical.
Pour les agriculteurs, les Banques Populaires ont lancé plusieurs mesures pour les aider à
faire face à des difficultés de trésorerie. Chaque client agriculteur peut bénéficier d’une étude
personnalisée de sa situation afin d’identifier les solutions les plus adaptées (mise en place
d’un financement court terme dans des conditions exceptionnelles, à taux préférentiel et pour
une durée maximum de 18 mois ; adaptation des échéances des prêts existants, voire aména-
gement de la dette ; limitation au recours aux garanties personnelles…).
Enfin, les Banques Populaires ont déployé leur nouvelle stratégie à destination des jeunes
autour de trois initiatives : le lancement du package jeunes entrepreneurs, la mise en place de
la gratuité des opérations à l’international, et le lancement de l’offre de soutien scolaire Nathan
pour les enfants de leurs clients.


Concernant l’activité des Caisses d’Épargne :
En 2024, Caisse d’Épargne s’est mobilisée pour répondre aux besoins de tous ses clients
grâce à de multiples initiatives innovantes.
Concernant le logement, deux dispositifs spécifiques ont été lancés afin de favoriser l’acqui-
sition de la résidence principale des primo-accédants : Grandioz, un prêt évolutif qui permet
de gagner jusqu’à 10% de capacité d’emprunt avec des mensualités de départ plus faibles ;




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 30
le bail réel solidaire, qui rend l’accession à la propriété plus abordable de 25% à 40% en
moyenne grâce à la dissociation du foncier et du bâti ainsi qu’à une TVA réduite.
Toujours pour renforcer l’accompagnement des clients dans l’achat de leur bien immobilier,
Caisse d’Épargne a lancé le prêt Proprioz qui, avec un différé de remboursement de 10 à 20%
permet d’emprunter davantage sans alourdir la mensualité de départ.
Afin de répondre à l’enjeu majeur de la rénovation énergétique des copropriétés, Caisse
d’Épargne a lancé de nouvelles solutions de financement dédiées, dont l’ECO PTZ Coproprié-
tés. L’Écureuil a également lancé le premier baromètre de la transition écologique auprès du
grand public, des professionnels, des entreprises et des collectivités. À cette occasion, Caisse
d’Épargne a annoncé consacrer 3,4 milliards d’euros à la transition écologique dans les terri-
toires en 2024. Dans le même temps, près de 15 000 dialogues stratégiques ESG ont été me-
nés par les Caisses d’Épargne. Ces moments d’échange privilégiés avec les clients entreprise
portent sur leur maturité sur les enjeux ESG et permettent ainsi de mieux les accompagner
dans leur démarche.
Plusieurs initiatives ont été menées en direction des entrepreneurs. Ainsi, une offre dédiée aux
microentrepreneurs est en cours de déploiement dans les quinze Caisses d’Épargne. Elle leur
permet, en moins de dix minutes, de demander l’ouverture de leur compte professionnel en
ligne pour accéder à l’essentiel des services via une application unique pro / perso, et de béné-
ficier de l’expertise d’un conseiller dédié. Dans le même temps, Caisse d’Épargne a imaginé,
avec la fintech française iPaidThat, une solution dédiée à la gestion comptable et financière
ainsi qu’à la facturation électronique des entreprises. Enfin, Caisse d’Épargne a annoncé le
lancement d’un fonds de dette privée de 535 millions d’euros pour financer le développement
des ETI françaises dans les territoires.
Toujours aux côtés des professionnels de santé, Caisse d’Épargne a signé un partenariat
avec la Banque européenne d’investissement. Dans ce cadre, une enveloppe de 150 millions
d’euros de prêts à taux bonifiés permettra d’accompagner les nouvelles installations et les
projets de développement d’activité des professionnels de santé, sur tout le territoire. Caisse
d’Épargne propose également un « prêt à paliers » avec des mensualités progressives, une
offre de crédit-bail mobilier pour s’équiper de matériel médical de pointe et, via son partenaire
Santé Pros, une solution de gestion du tiers payant et d’optimisation de trésorerie. Enfin, l’Écu-
reuil a lancé SantExpert, un espace en ligne dédié aux professionnels de santé proposant
notamment des actualités sur leur secteur, des outils utiles et des informations pratiques.


L’activité de BPCE Assurances a été dynamique en 2024 :
En assurance de personnes, la collecte brute atteint 15,1 milliards d’euros en épargne, en
croissance de 17% par rapport à l’année précédente. Deux nouvelles émissions d’emprunt
obligataire par le Groupe BPCE et Natixis ont été lancées aux 1er et 2e trimestres. Ces cam-
pagnes ont été un succès commercial : 3,7 milliards d’euros ont ainsi été collectés en assu-
rance-vie par les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne. En assurance des emprun-
teurs (ADE), l’offre a doublement évolué avec, tout d’abord, l’ajout d’une nouvelle garantie
« Aide à la famille » qui permet, lorsqu’une famille assurée est confrontée à la maladie, au
handicap ou à un accident grave d’un de ses enfants, d’alléger la situation économique du
foyer en prenant en charge une partie des échéances de son prêt ; ensuite, les personnes
ayant surmonté un cancer du sein et en phase de rémission peuvent dorénavant souscrire un
contrat d’assurance emprunteur pour un projet immobilier ou professionnel, sans surprime et
exclusion, même partielle, et sans attendre le délai légal de cinq ans fixé par la loi.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 31
L’activité d’assurances IARD a enregistré un bon niveau de progression de la clientèle,
tant sur les marchés des particuliers (+ 2%) que des professionnels (+ 6%). Concernant plus
spécifiquement le réseau des Caisses d’Épargne, 35% de clients sont aujourd’hui équipés en
solutions IARD / Prévoyance.
Plusieurs temps forts ont marqué l’année :
• Le déploiement des produits IARD dans les réseaux de la SBE (filiale commune de la BRED
Banque Populaire et de la Banque Populaire Val de France), du Crédit Coopératif et de la
BRED Banque Populaire, y compris en outre-mer.
• Le lancement d’un pilote afin de tester un nouveau modèle de distribution du produit santé
auprès de six centres de relation client.
• Enfin le déploiement de la solution d’assistance vidéo Sightcall, sur le périmètre MRH et
AUTO, qui permet aux gestionnaires d’assister leurs assurés lors de la déclaration et la ges-
tion d’un sinistre. L’assuré peut ainsi montrer les dommages en temps réel et être guidé à
distance, simplifiant ainsi les interactions et l’identification du sinistre. Cette solution a permis
à BPCE Assurances IARD de remporter l’Argus d’Or 2024 de la gestion de sinistres.

À noter que le 1er janvier 2025, la Compagnie Européenne de Garanties et Cautions (CEGC)
a rejoint BPCE Assurances. Elle propose une large gamme de garanties financières sur l’en-
semble des marchés du groupe.


L’année 2024 a été marquée par plusieurs opérations structurantes pour le pôle Digital
& Paiements.
BPCE et BNP Paribas ont annoncé leur projet de créer un acteur européen du processing
paiement, pour se doter de la meilleure technologie en matière de traitement des paiements
pour les porteurs et commerçants. Ce processeur a vocation à traiter l’ensemble des paie-
ments par carte en Europe de BNP Paribas et BPCE, soit 17 milliards de transactions, et
pourra également s’adresser à d’autres banques. Il deviendra ainsi le n° 1 des processeurs en
France et l’ambition des deux groupes est de le placer au Top 3 des processeurs en Europe.
En février 2025, BNP Paribas et BPCE ont finalisé, dans le respect du calendrier prévu, leur
accord donnant naissance à Estreem, nouveau leader français du processing de paiements.
En 2024, European Payments Initiative (EPI) a annoncé le lancement de Wero, la solution eu-
ropéenne de paiement instantané de compte à compte. Avec Wero, le Groupe BPCE propose
désormais à l’ensemble des clients Banque Populaire et Caisse d’Épargne une nouvelle solu-
tion de paiement instantané de compte à compte qui répond aux nouvelles attentes. Pionnier
en la matière, le groupe avait réalisé avec succès, dès décembre 2023, les premières transac-
tions transfrontalières de ce paiement instantané.
Le Groupe BPCE et Oney se sont associés à Leroy Merlin pour accompagner les clients des
Banques Populaires et des Caisses d’Épargne dans leurs projets de rénovation énergétique,
du financement à la réalisation des travaux. Les clients bénéficient ainsi d’un parcours clé en
main, avec une solution globale et intégrée, et une offre complète de solutions financières
incluant l’Eco-Prêt à Taux Zéro.
De nouvelles fonctionnalités ont été proposées aux clients des réseaux Banque Populaire et
Caisse d’Épargne et une stratégie mobile gagnante a conduit à une hausse significative des
clients actifs mobiles. Les applications témoignent d’un usage croissant à la fois par les clients
particuliers, les professionnels et les entreprises et elles conservent des notes très élevées. Le
NPS digital des espaces clients a atteint un niveau record (+53 au 3e trimestre 2024).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 32
Enfin, le groupe a acquis iPaidThat en juillet 2024, acteur spécialisé et de référence dans la
facturation et la gestion d’activité des entreprises. L’intégration d’iPaidThat au sein du pôle
Digital & Paiements permet d’accélérer le développement de ces solutions et d’enrichir sensi-
blement l’expérience digitale offerte aux clients professionnels et entreprises du groupe.
Le pôle Digital & Paiements a confirmé son dynamisme en menant plusieurs initiatives inno-
vantes :
•L
 e lancement de l’offre Tap to Pay pour les clients des Banques Populaires et des Caisses
d’Épargne équipés de smartphones Android. Ce service, qui permet aux utilisateurs d’accep-
ter des paiements sans contact via leur smartphone ou tablette, peut être utilisé sur les princi-
paux schémas de paiement. Le Groupe BPCE est ainsi devenu le premier acteur bancaire en
France à proposer cette solution d’encaissement nouvelle génération sur les deux principaux
systèmes d’exploitation du marché.
•L
 ’accès à la solution de paiement sans contact SwatchPAY ! Les clients Banque Populaire et
Caisse d’Épargne ont été les premiers en France à pouvoir effectuer leurs achats en toute
sécurité d’un simple mouvement de poignet, grâce à leur montre équipée de la technologie
de paiement sans contact.
•L
 e Groupe BPCE est devenu partenaire de Garmin, principal fournisseur mondial de produits
de navigation et l’un des premiers fabricants de montres connectées de sport à avoir intégré
le paiement sans contact.
•E
 nfin, le programme « IA pour tous » a été déployé avec le lancement de l’outil d’IA généra-
tive MAiA qui comptait déjà 26 000 collaborateurs utilisateurs dans le groupe en décembre et
qui vise un objectif de 50% des collaborateurs adoptants à horizon 2026.
• Dans le cadre des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 dont le Groupe BPCE
était le Partenaire Premium, le pôle Digital & Paiements, avec son entité Payplug, a assuré
le traitement de l’ensemble des 3 millions de transactions de la billetterie (provenant de
plus de 170 pays). Le taux d’acceptation a atteint 98%, très au-dessus du standard de 92%.
En parallèle, Visa (fournisseur officiel du Comité International Olympique) a chargé BPCE
Digital & Payments d’opérer les paiements dans les enceintes de Paris 2024 durant les
29 jours de compétition.


Porté par des fondamentaux solides, le pôle Solutions et Expertises financières (SEF) a
enregistré en 2024 une activité dynamique.
Avec un total d’encours de 37,1 milliards d’euros en 2024, BPCE Financement a renforcé sa
position de premier acteur du crédit à la consommation en France avec une part de marché
de 18,07%.
Après une production record en 2023, BPCE Lease a de nouveau enregistré une hausse
significative de production de nouveaux crédits de +5%. Plusieurs domaines ont même sur-
performé, comme le crédit-bail mobilier (+10%), le financement des énergies renouvelables
(+17%) et la LLD (+22%).


Plusieurs temps forts ont marqué l’année, notamment la reprise de la nouvelle production de la
Banque Populaire Rives de Paris en schéma commissionnaire, la prise de participation majo-
ritaire dans SIMPEL et le lancement du projet de reprise du portefeuille et booking de Société
Générale Equipment Finance (SGEF).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 33
En 2024, avec 25% de part de marché en France, BPCE Factor s’affirme comme le leader du
marché de l’affacturage en nombre de contrats.

En France, EuroTitres figure parmi les leaders de la sous-traitance de conservation « retail »
d’instruments financiers.  L’activité des particuliers en Bourse et sur les OPC demeure globa-
lement résiliente en 2024 avec 1 890 000 ordres de Bourse traités contre 2 009 000 l’année
précédente.

Natixis Corporate & Investment Banking (CIB) a réalisé en 2024 une excellente perfor-
mance commerciale et affiche un niveau de revenus record, porté par l’ensemble de ses
activités.
Natixis CIB a poursuivi la croissance de ses activités Global Markets sur l’ensemble de ses
géographies, avec un développement notable de ses activités de flux. En 2024, la banque a
réalisé une augmentation significative de nouveaux clients.
Natixis CIB a réalisé de nombreux financements d’actifs réels. Cette dynamique a été parti-
culièrement forte en Europe et en Amérique latine. En 2024, dix opérations ont été reconnues
comme « opérations de l’année » lors des PFI Awards ; la banque a, par exemple, joué un rôle
majeur dans le financement de Teeside, première centrale commerciale au gaz équipée d’un
système de captage, stockage et valorisation du CO2 au Royaume-Uni. L’activité a été sou-
tenue en matière de financements aéronautiques sur l’ensemble des régions. Concernant le
maché immobilier, Natixis CIB a renforcé sa position de leader en France et en Europe, dans
un contexte de reprise modérée de l’investissement.

Les équipes de Global Trade ont poursuivi leur développement en France et à l’international :
en complément d’une collecte de liquidités remarquable, des solutions sur mesure intégrant
des critères environnementaux ont été développées. L’activité Corporate a connu une expan-
sion significative en Europe occidentale, avec des succès en Supply Chain Finance. Parallèle-
ment, l’activité Commodity Trade a renforcé son accompagnement de la transition énergétique
de ses clients tout en diversifiant ses opérations dans les secteurs des métaux, de l’agriculture
et de l’électricité.

Les métiers d’Investment Banking ont enregistré une performance record portée par une forte
dynamique d’origination. Natixis CIB a confirmé sa position de leader sur le marché des émet-
teurs financiers.

L’activité M&A a maintenu un bon niveau de croissance. Natixis CIB a élargi son réseau de
boutiques avec des prises de participation stratégiques dans Emendo Capital et Tandem
Capital Advisors (désormais Natixis Partners Belgium), renforçant sa position en Europe et
notamment dans le Benelux. En 2024, Natixis CIB a également renouvelé son partenariat
avec Clipperton, qui lui permet d’accompagner au mieux ses clients dans leurs projets de
développement dans les domaines de la Tech et du digital.

Natixis CIB a renforcé son rôle de conseil et de partenaire clé dans l’accompagnement des
transitions de ses clients en développant son offre de produits et services de finance durable,
et notamment ses expertises sur des technologies émergentes essentielles à la transition
(batteries, métaux, nouvelles énergies, etc.) et en accompagnant l’ensemble de ses clients
qui présentent un plan de transition crédible, robuste et ambitieux, y compris ceux issus des
secteurs les plus émissifs. En 2024, la banque a amélioré la colorisation de son portefeuille
de financements grâce à une hausse de 11 points des financements colorisés vert par rapport
à 2020 ; réduit considérablement son exposition au secteur Oil & Gaz tout en augmenta-
tion la part des énergies à faible émission carbone ; poursuivi la croissance de ses revenus
« green », celle-ci étant plus rapide que la croissance des revenus totaux de la banque ; reçu



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 34
de nombreuses récompenses, témoignant de la reconnaissance du marché et de ses clients
comme un acteur leader de la finance durable.

Au global, les trois plateformes – Ameriques, EMEA et APAC – ont enregistré des perfor-
mances commerciales solides et ont su se distinguer pour la qualité de leurs expertises. En
Asie, notamment, Natixis CIB a renforcé sa présence en Corée où la banque a signé un
partenariat stratégique avec la banque asiatique Woori, permettant d’accroître sa présence
sur le marché mondial de la dette privée, en pleine expansion. Enfin, Natixis CIB a lancé des
initiatives stratégiques au Japon et en Inde.

Grâce à l’engagement de toutes ses équipes, Natixis Investment Managers (IM) a enregistré
une forte dynamique commerciale, atteignant une collecte nette record sur l’année (40 milliards
d’euros), en particulier sur les produits obligataires et assurance-vie. Au 31 décembre 2024, les
actifs sous gestion atteignent un nouveau record historique de 1 317 milliards d’euros.

68% des fonds dont la performance est notée sur 3 ans par Morningstar figurent dans les 1er
et 2e quartiles à fin décembre 2024 contre 64% un trimestre plus tôt (classement Morningstar).

L’entreprise a continué de rationaliser son organisation et de gérer de façon active ses par-
ticipations : dans un contexte de révolution technologique et de transformation accélérée de
l’industrie de la gestion d’actifs, elle a créé Natixis Investment Managers Operating Services,
une nouvelle entité rassemblant des équipes opérations, technologie, data et innovation
d’Ostrum AM, Natixis IM International et Natixis IM, pour renforcer les synergies et toujours
mieux servir ses clients ; elle a également cédé en janvier 2025 sa participation de 100% dans
la société de gestion MV Credit à Clearlake Capital, une société de capital-investissement
basée aux États-Unis.

Aux côtés de ses affiliés, Natixis IM a poursuivi ses efforts pour développer l’investissement
responsable et à impact : les actifs ESG (SFDR Art.8/9) représentent une part croissante du
total des actifs sous gestion : 40% à fin 2024, soit +3 points par rapport à fin 2022. Ils ont éga-
lement continué à faire entendre leurs voix au travers d’actions, d’engagement individuel ou
collectif, de politiques de vote actives mais aussi grâce à leur participation à des initiatives de
Place clés pour faire progresser l’investissement responsable.

L’entreprise a également lancé des initiatives visant à redynamiser l’épargne financière en
France et à mieux répondre aux attentes des réseaux, notamment en préparant le lancement
en janvier 2025 de VEGA Investment Solutions, l’expert de l’épargne financière dédié aux
clients du Groupe BPCE.

Enfin, Natixis IM a aussi poursuivi son développement international, franchissant notamment une
étape importante en Corée en obtenant une licence de Private Asset Management Company.


En 2024, Natixis Interépargne a renforcé son leadership sur le marché de l’épargne salariale
et retraite en France, avec l’acquisition d’HSBC Epargne Entreprise, 9e acteur français sur ce
marché.

Cette opération s’est assortie d’un contrat de commercialisation de dispositifs d’épargne sa-
lariale et retraite et de services entre HSBC Global Asset Management (France) et Natixis
Interépargne, portant à douze le nombre de partenaires de distribution de référence de Natixis
Interépargne.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 35
Natixis Interépargne a lancé avec les Banques Populaires et les Caisses d’épargne, la 1re offre
d’intéressement responsable du marché, permettant d’associer tous les salariés aux résultats
de l’entreprise et de bonifier la prime d’intéressement grâce à l’atteinte de critères RSE.
Pour le compte du Groupe BPCE, elle a mené avec succès l’opération de sociétariat salarié
pour plus de 40 établissements et entités du groupe, avec un taux de participation de 46%.

Elle a obtenu la 1re place des Corbeilles 2024 dans la catégorie Corbeille long terme cinq ans
de la meilleure gestion en épargne salariale (Corbeilles Mieux vivre votre argent). Régulière-
ment récompensée depuis 10 ans, Natixis Interépargne a la gestion en épargne salariale la
plus primée et la plus performante du marché.*

Enfin, la dynamique commerciale se poursuit avec des succès significatifs auprès de grands
clients corporates. La collecte brute est en hausse de 15% en 2024* par rapport à l’année pré-
cédente. L’ensemble des réseaux de distribution est en forte progression, avec une croissance
de 19% des ventes* de nouveaux contrats sur l’année.

Au cours de l’année 2024, dans un environnement marqué par un contexte inflationniste et
une instabilité politique en France et à l’international, Natixis Wealth Management et ses fi-
liales ont poursuivi leur développement : à fin décembre 2024, Natixis Wealth Management
gère plus de 32,5 milliards d’euros d’actifs. La Banque a aussi poursuivi son programme de
transformation grâce notamment à l’aboutissement de plusieurs projets de son schéma direc-
teur IT au service d’expériences clients et collaborateurs modernisées. L’approche innovante
développée par Natixis Wealth Management – également soutenue par une image de marque
et une démarche RSE reconnues – a été récompensée par le Premier prix dans la catégorie
Banque Privée lors de la Rencontre Occur 2024 pour la troisième fois en quatre ans. Pour
continuer de grandir et gagner des parts de marché en gestion de fortune, Natixis Wealth
Management a dévoilé une nouvelle feuille de route : RISE. Ce nouveau projet stratégique
s’inscrit pleinement dans la trajectoire des autres métiers globaux du Groupe BPCE ainsi que
des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne.


2.1.2.2. Les faits majeurs de l’entité et ses filiales

L’année 2024 a été marquée par un net repli de l’inflation après deux années de hausse,
ainsi qu’une évolution progressive et décalée des taux d’intérêt. Cependant, l’environnement
économique demeure troublé par des tensions géopolitiques internationales et une situation
politique nationale complexe.

Face à ces conditions heurtées, la Banque Populaire du Nord a toutefois pu conserver un
niveau d’activité correct - notamment avec une accélération au second semestre - qui a per-
mis de maintenir les ambitions fortes de développement et d’accompagnement de ses clients
autour de ses marques référentes : Banque Populaire du Nord, Crédit Maritime Seine Nord,
Banque de la Transition Énergétique et JPM Banque Privée.

Ainsi, au niveau de l’activité commerciale, l’accompagnement proactif de tous les clients s’est
traduit par la distribution de 1,55 milliard d’euros de crédits distribués soutenant 22 700 projets.
En termes de développement clientèles, on notera que le seuil de 300 000 clients particuliers
a été dépassé en 2024, un record pour la Banque Populaire du Nord.
Proximité et accompagnement ont également permis de maintenir un niveau de satisfac-
tion clients élevé tout au long de l’année. Ainsi le NPS (Net Promoter Score) a progressé de
4 points pour la clientèle de particuliers et de 6 points pour les professionnels (soit respecti-

* Source Natixis Interépargne – 31/12/2024



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 36
vement + 28 et + 24). La Banque Populaire du Nord est également présente sur le podium de
« Banque préférée des particuliers » en termes de satisfaction clients sur son territoire selon
les résultats du baromètre régional Kantar (2e place pour la clientèle de particuliers, 4e pour
les professionnels).
Toujours au niveau satisfaction client, 41 agences ont reçu le trophée « Agence en or », soit 9
de plus qu’en 2023, validant ainsi un taux de recommandation par plus de 50% de leurs clients.

À propos du réseau d’agences, 7 sites ont été rénovés en 2024 : Caudry (59), Linselles (59),
Maubeuge (59), Berck (62), Pérenchies (59), Le Crotoy (80), St Martin Boulogne (62).
2024 aura également été l’année de la pose de la première pierre du nouveau siège de la
Banque Populaire du Nord, au cœur du quartier « Attraction », à Marcq-en-Barœul. Le projet
conciliera architecture et écologie, avec un quartier totalement piéton et la moitié de la surface
dédiée à la nature.

L’exercice a également vu le développement d’actions engagées dans le cadre du plan straté-
gique bleu majuscule. Ainsi la Foncière Banque Populaire du Nord, qui pour rappel a reçu une
labélisation ISR en 2023, a réalisé une nouvelle acquisition en 2024 avec l’immeuble Linkin à
Lambersart (59).

Au niveau private equity, BPN développement, l’entité spécialisée de la Banque Populaire du
Nord a réalisé 3 nouvelles prises de participations en 2024 (Cepane Glass III / Loca Service /
Groupe Renson). Depuis sa création en 2023, 4,6 millions d’euros ont ainsi été engagés.

Toujours en phase avec son plan stratégique, la Banque Populaire du Nord a continué en 2024
à renforcer l’attractivité de ses métiers en se positionnant comme une véritable entreprise
apprenante. Différents parcours de formation professionnelle et de développement personnel
sont ainsi mis en place et développés. À titre d’exemple, la Banque Populaire du Nord pro-
pose un programme innovant de développement personnel intitulé « Kanosei ». Ce même état
d’esprit se retrouve en matière d’égalité entre les femmes et les hommes, avec notamment la
féminisation de l’encadrement soutenue par le programme « Manager en Elles ». Rappelons
que la Banque Populaire du Nord est titulaire du label AFNOR « égalité professionnelle ».

Engagée depuis plusieurs années dans une politique volontariste en matière de Responsabi-
lité Sociale et Environnementale sur son territoire, la Banque Populaire du Nord a continué en
2024 ses actions RSE, à la fois au niveau de son activité propre mais également et surtout au
niveau de l’accompagnement de ses clients et parties prenantes dans leur processus d’adap-
tation aux changements climatiques.
Ainsi, concernant son activité, les mesures et opérations prises ont permis de voir le bilan
carbone baisser de 14,6% par rapport à 2019, soit pratiquement l’objectif fixé (-15%) dans le
cadre du plan stratégique.
Au niveau de l’accompagnement de la clientèle en matière de transition environnementale, les
actions menées via la Banque de la Transition Énergétique (lancement en 2023) ont permis la
collecte de plus de 100 M€, qui ont été utilisés sous forme de financements pour la rénovation
énergétique, la mobilité douce et des projets d’énergie renouvelable du territoire.
La mobilisation de la Banque Populaire du Nord en matière de RSE se caractérise également
par des actions ciblées et des soutiens financiers, notamment en faveur de la préservation de
la ressource en eau, qui est la grande cause que la BPN a choisie de privilégier dans le cadre
de sa politique de mécénat/partenariat. L’ensemble des opérations de ce type est recensé et
mesuré avec l’Empreinte Coopérative et Sociétale, qui s’élève pour 2024 à 7,50 M€ (+12%
par rapport à 2023). L’ensemble de ces actions est présenté dans le nouveau rapport d’impact
publié en même temps que ce rapport annuel (consultable sur le site internet de la Banque).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 37
Une année Olympique

2024 a été l’année de la concrétisation des Partenariats Paris 2024 engagés depuis 2019.
Avec 6 jours de relais de la Flamme et 23 villes du territoire traversées, la Banque Populaire
du Nord a partagé avec ses clients, ses partenaires, ses collaborateurs et le grand public l’ef-
fervescence du passage des Flammes Olympique et Paralympique sur le territoire. Présents
sur le convoi avec un char aux couleurs de la Banque, les collaborateurs ont animé le passage
des Flammes sur le territoire. Sur le stand Banque Populaire du Nord des sites de célébra-
tions, des milliers de visiteurs sont venus se faire photographier avec une torche olympique et
ont découvert des activités liées au monde de la voile.

À l’occasion des Relais de la Flamme, la Banque Populaire du Nord a commandé deux géants
à l’un des derniers artisans spécialisés dans la construction et restauration des géants : Dorian
Demarcq. Didier Canoë et Pamela Palmée, nos géants de 3,2 mètres, incarnent l’engagement
de la Banque pour la ressource « eau » et ont accompagné les 44 porteurs sélectionnés par
la Banque.

Côté sport, 2 des 5 athlètes soutenus par la Banque ont décroché leur qualification pour Paris
2024. Maxime Beaumont (kayak) et Mewen Tomac (natation) ont ainsi participé à leur 4e et
2e olympiades. Si Maxime, vice-champion olympique de Rio 2016, s’incline aux portes de la
finale, Mewen termine avec une belle 4e place en 200 m dos et bat son record de France. Théo
de Ramecourt (kitefoil), Anaïs-Mai Desjardins (kitefoil) et Erika Sauzeau (para aviron) – les
3 autres sportifs accompagnés par la Banque Populaire du Nord – ont accompagné les invités
de la Banque sur les épreuves pour partager leur expertise.

Les partenariats Paris 2024 ont permis de renforcer l’esprit sportif des collaborateurs de la
Banque. La moitié d’entre eux s’est mobilisée lors des activations proposées par la Banque
(ambiançage et animations du relais de la flamme), 9 d’entre eux ont été volontaires pendant
les Jeux et 11 ont eu le privilège de porter la Flamme Olympique. L’Association Sportive de la
Banque Populaire du Nord a vu son nombre d’adhérents multiplié par sept et 6 collaborateurs
ont participé (et fini) le Marathon pour tous.

Ces partenariats ont laissé un héritage fort à la banque. Un slogan « Plus Haut, Plus Fort,
Plus au Nord » scandé par tous les collaborateurs, un engouement collectif, la fierté et les
émotions partagées avec nos parties prenantes confortent les ambitions sportives portées par
la Banque.


Le lancement d’un nouveau plan stratégique : plus haut plus fort

Enfin, il convient de terminer ce rapide tour d’horizons des faits marquants de l’exercice 2024
par la préparation et le lancement d’un nouveau plan stratégique, baptisé « plus haut plus
fort », qui doit guider la Banque Populaire du Nord jusqu’en 2030. Il s’agit donc d’un projet à
long terme qui donne un cap clair et solide pour transformer la banque au bénéfice des clients,
des territoires, des collaborateurs, en résumé de toutes les parties prenantes de la Banque
Populaire du Nord.
Ce plan, a été bâti avec une conviction forte : faire décoller la Banque Populaire du Nord et
bien refléter qui elle est. Le travail de construction s’est fait autour d’un diagnostic complet
de l’entreprise et d’une forte conviction : placer les territoires au cœur des réflexions. Une
démarche originale d’enquête qualitative auprès de 200 parties prenantes a permis de donner
à ce diagnostic une acuité exceptionnelle. Les collaborateurs ont bien entendu été eux aussi
largement associés au processus de construction du plan (près d’un sur deux a été contribu-
teur direct) garantissant ainsi un niveau d’adhésion très élevé.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 38
Quatre ambitions majeures structurent le plan stratégique plus haut plus fort :
• Cultiver un esprit de leader sur les marchés historiques de la BPN comme les entrepreneurs
et les clientèles affinitaires telles que la Casden. L’objectif est d’affirmer et développer une
position de leader de la relation avec les clients.
• Mettre les territoires au cœur du développement de la banque, avoir des ambitions et des
moyens adaptés à chacun de ces territoires (Nord, Pas-de-Calais, Somme, Aisne, Ardennes).
• Développer le digital et l’utilisation de l’IA. Innover pour simplifier et innover au profit de nos
clients et collaborateurs pour amplifier la performance globale de l’entreprise.
• Faire de l’entreprise un collectif qui donne la chance à tous et qui rayonne, afin de toujours
mieux accompagner les collaborateurs et développer l’image et la notoriété de l’entreprise.

Ce plan stratégique a été présenté à l’ensemble des collaborateurs lors d’une grande conven-
tion organisée à Arras en décembre 2024


2.1.2.3. Modification de présentation et de méthodes d’évaluation

Aucune modification de présentation ou de méthode d’évaluation n’a été effectuée au cours
de l’exercice 2024.



2.2. INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

BPCE SA surveille la Banque Populaire du Nord au sens de l’article 10 du règlement (UE)
numéro 575/213. La Banque Populaire du Nord est à ce titre comprise dans l’entité consoli-
dante du Groupe BPCE et incluse dans les informations consolidées en matière de durabilité
du Groupe BPCE. La Banque Populaire du Nord est donc exemptée de rapport de durabilité
obligatoire. Les informations consolidées en matière de durabilité du Groupe BPCE sont ac-
cessibles sur le site internet du Groupe BPCE :
https://www.groupebpce.com/investisseurs/resultats-et-publications/documents-de-reference/


2.2.1. La Banque Populaire accompagne dans une relation durable et de proximité
tous ceux qui vivent et entreprennent dans chaque territoire

2.2.1.1. La Raison d’être Banque Populaire

Depuis sa création, la Banque Populaire du Nord est une entreprise coopérative, responsable,
à l’écoute de son territoire. Sa nature de banque coopérative l’a amenée depuis toujours à agir
en tenant compte de la performance sociale, sociétale, environnementale, bien au-delà de la
nécessaire performance économique.

Les Banques Populaires, via leur Fédération, ont défini leur raison d’être, qui exprime tout à la
fois la vision, la mission et la contribution historique des Banques Populaires :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 39
Résolument coopérative et innovante, Banque Populaire accompagne dans une relation
durable et de proximité tous ceux qui vivent et entreprennent dans chaque territoire.
• Au cœur des territoires, les Banques Populaires ont une compréhension fine des acteurs
et des enjeux régionaux, elles soutiennent les initiatives locales et agissent en proximité.
• Les Banques Populaires créent de la valeur économique et sociétale en étant convain-
cues de la nécessité d’une évolution harmonieuse de la société tout en préservant les
générations futures.
• Le modèle coopératif des Banques Populaires leur garantit, depuis l’origine et grâce à
leur gouvernance, indépendance, vision long terme, innovation et gestion équilibrée.
• Grâce à leur culture entrepreneuriale, les Banques Populaires accompagnent tous ceux
qui entreprennent leurs vies et démontrent que la réussite est multiple.


À partir de cette raison d’être « ombrelle », la Banque Populaire du Nord a décliné sa propre
raison d’être en cohérence avec son identité et les besoins de son territoire.

La Banque Populaire du Nord a défini sa raison d’être en 2022 dans une démarche associant
dirigeants, sociétaires, clients, Administrateurs, collaborateurs, partenaires et fournisseurs.

Elle exprime tout à la fois, la vision, la mission et la contribution historique de la Banque
Populaire du Nord :

Créateurs de liens, nous accompagnons durablement et avec dynamisme ceux qui vivent
et entreprennent sur notre territoire et son littoral.
• Au cœur de son territoire, la Banque Populaire du Nord a une compréhension fine des
acteurs et des enjeux régionaux, elle soutient les initiatives locales et agit en proximité.
• La Banque Populaire du Nord crée de la valeur économique et sociétale en étant
convaincue de la nécessité d’une évolution harmonieuse de la société tout en préser-
vant les générations futures.
• Le modèle coopératif de la Banque Populaire du Nord leur garantit, depuis l’origine et grâce
à sa gouvernance, indépendance, vision long terme, innovation et gestion équilibrée.
• Grâce à sa culture entrepreneuriale, la Banque Populaire du Nord accompagne tous
ceux qui entreprennent leurs vies et démontrent que la réussite est multiple.


La raison d’être s’ancre donc profondément dans le fonctionnement de la banque. Elle définit
l’identité Banque Populaire et sert de repère pour les décisions majeures. La raison d’être se
décline selon trois axes d’engagement : la proximité territoriale, la culture entrepreneuriale et
l’engagement coopératif et durable.


2.2.1.2. Le modèle coopératif des Banques Populaires garant de stabilité et de résilience

Depuis leurs origines, les Banques Populaires sont des banques coopératives au service de
leurs sociétaires. En 1917, la loi officialisant la naissance des Banques Populaires leur a
confié la mission d’accompagner les artisans et les commerçants qui constituent alors la tota-
lité de leur sociétariat. A partir de 1962, les évolutions règlementaires permettent aux Banques
Populaires de s’ouvrir aux particuliers. En 1974, la Casden Banque Populaire rejoint le réseau




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 40
Banque Populaire. C’est la banque des personnels de l’Education de la Recherche et de la
Culture puis des fonctionnaires à partir de 2016. En 2002, c’est au tour du Crédit Coopératif,
tourné vers les structures de l’Economie Sociale et Solidaire, de rejoindre les Banques Popu-
laires. Riche de toute cette diversité, le réseau Banque Populaire fait vivre au quotidien ses
valeurs d’esprit d’entreprendre et de solidarité. Aujourd’hui plus que jamais, et particulièrement
lors de la crise de la Covid 19, elle a été aux côtés des entrepreneurs et est toujours la 1ère
banque des PME (source Baromètre Kantar 2023).

La Banque Populaire du Nord accompagne dans la durée ceux qui vivent et entreprennent sur
son territoire. Ancrage territorial, réponses concrètes aux besoins de l’économie réelle et de
toutes les clientèles locales, soutien aux acteurs de la vie économique et sociale : le modèle
Banque Populaire a fait la preuve de sa pertinence, de son efficacité et de sa capacité de ré-
silience. Il repose sur 3 fondamentaux, constitutifs de sa raison d’être :

• Proximité territoriale
Les 14 Banques Populaires agissent en proximité pour le développement économique et so-
cial des territoires. Les décisions sont prises localement et adaptées aux particularités territo-
riales. Près de 100% des crédits sont ainsi décidés en région, 100% de l’épargne collectée est
réinvestie pour le financement de l’économie locale, et les collaborateurs sont prioritairement
recrutés sur le territoire de la banque. Les Banques Populaires soutiennent aussi le tissu as-
sociatif local dans des domaines variés comme la culture, le sport, la santé, ou la solidarité
au travers du mécénat, de fondations et de partenariats. Attentives à la prise en compte des
besoins de tous leurs clients, elles proposent un accompagnement aux personnes et struc-
tures vulnérables qui va au-delà du commercial et de la réglementation (des agences sont par
exemple spécifiquement dédiées aux clients en difficulté et des solutions sont mises en place
pour adapter la banque aux différents handicaps).
(1)
• Engagement coopératif et durable
Les Banques Populaires sont des banques coopératives. Elles développent l’implication des
sociétaires et impulsent des actions en faveur du sociétariat. Elles assurent une qualité de
service pérenne à leurs clients, en veillant à la formation régulière de leurs collaborateurs et au
suivi de la relation client. Les Banques Populaires investissent aussi largement pour participer
à une société plus durable. Elles agissent par exemple sur la préservation des générations
futures et leur environnement en mettant une part importante du résultat en réserve. Elles
accompagnent les clients et les territoires dans les enjeux de transitions environnementales et
de santé au travers d’offres et d’actions spécifiques. Elles s’engagent également à fonctionner
durablement en se fixant des objectifs importants de réduction de bilan carbone à court terme,
et en développant des politiques d’achats responsables qui veillent à privilégier des achats
éthiques et écologiques et qui font appel à des entreprises du secteur du travail protégé et
adapté.

• Culture entrepreneuriale
Les Banques Populaires soutiennent la création et le développement des entreprises. Elles
sont la première banque des PME depuis 12 années consécutives (2). Des collaborateurs
experts et impliqués dans le tissu entrepreneurial accompagnent les clients professionnels
et entreprises. Elles financent les acteurs économiques et contribuent à la vie des écosys-
tèmes entrepreneuriaux en soutenant des organismes comme l’Adie et Entreprendre Pour
Apprendre. Les Banques Populaires favorisent également le fait d’entreprendre via l’éducation


(1) Durable : qualificatif à double sens qui signifie à la fois respectueux vis-à-vis de l’environnement et des valeurs sociétales et
qui intègre une notion temporelle (être au service de ses clients et parties prenantes dans la durée)
(2) Étude Kantar PME-PMI 2023 – Banques Populaires : 1re banque des PME.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 41
et le soutien à l’innovation. Elles soutiennent par exemple des chaires de recherche et des
fondations universitaires. Elles diffusent la culture entrepreneuriale en valorisant les réussites
locales, notamment au travers de prix nationaux et régionaux (Prix de la Dynamique Agricole
pour les agriculteurs et viticulteurs, Next Innov pour les start-up innovantes, CréAdie pour les
microentrepreneurs, Stars et Métiers pour les artisans, etc.).

• Un engagement évalué et prouvé
La Banque Populaire du Nord s’appuie depuis 2011 sur un outil spécifique commun à l’en-
semble du réseau lui permettant de rendre compte auprès de ses sociétaires de ses actions de
responsabilité sociétale et coopérative. Fondée sur la norme internationale RSE ISO 26000,
l’Empreinte Coopérative et Sociétale recense et valorise chaque année en euros les actions
mises en place au sein de la banque en faveur des principales parties prenantes du réseau
Banque Populaire. Reflet du « plus coopératif » des Banques Populaires, cet outil ne prend
en compte que les actions allant au-delà des obligations légales, d’un objectif strictement
commercial, et de l’exercice classique du métier bancaire. Ces données sont intégrées dans
le dispositif d’open data du groupe BPCE.
Les principaux axes de responsabilité sociétale et coopérative de la Banque Populaire du
Nord ont été les relations et conditions de travail (49,76%), l’engagement sociétal (32,57%)
et la gouvernance (13,51%) L’Empreinte Coopérative et Sociétale de la Banque Populaire du
Nord s’est élevée à un total de 7 505 521 € en 2024, pour un nombre total de 177 actions, soit
une hausse de 12% par rapport à 2023.


2.2.2. Un engagement : rendre l’impact accessible à tous

2.2.2.1. Un groupe à impact positif

VISION 2030 – le projet stratégique du Groupe BPCE – trace les grandes priorités qu’il se fixe
afin de construire un projet de croissance au service de ses clients, dans une société marquée
par quatre grandes transitions : environnementale, démographique, technologique et géo-
politique.
Pour accompagner ces transitions, le groupe mobilise sa présence territoriale, ses métiers et
ses expertises pour permettre à ses clients, ses sociétaires et ses collaborateurs d’affirmer
leur pouvoir d’agir et d’aborder leur avenir en confiance.

• Un impact environnemental positif
Face à l’urgence climatique, le Groupe BPCE et ses métiers se positionnent en facilitateurs
des efforts de transition, avec un objectif clair : financer une économie neutre en carbone en
2050 en agissant dès aujourd’hui. Rendre l’impact accessible à tous, c’est sensibiliser et ac-
compagner massivement les clients du groupe dans la transition environnementale via des
expertises, des offres de conseil et des solutions globales :
•D
 es solutions à impact : la démarche vise à mettre œuvre et déployer rapidement des
mesures d’atténuation et d’adaptation aux impacts environnementaux et socio-écono-
miques, en se fondant sur le modèle coopératif qui associe ancrage dans les territoires
et engagement dans la société, au service du financement de l’économie :
-P
 our les clients particuliers : accompagner la rénovation énergétique et l’adapta-
tion du logement au vieillissement et à la perte d’autonomie en proposant des solu-
tions de financement et en mobilisant notre rôle d’opérateur, de tiers de confiance
ainsi que nos partenariats (outil de « Conseils et Solutions durables » en partenariat




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 42
avec l’ADEME, accompagnement à chaque étape des projets de rénovation énergé-
tique pour les logements individuels et les copropriétés, augmentation du nombre de
financements pour la rénovation énergétique des bâtiments).
- Pour les clients BtoB : accompagner la transition des modèles avec un dialogue
dédié et un apport d’expertises sectorielles pour intégrer les enjeux ESG selon leurs
tailles et secteurs économiques, notamment dans les infrastructures énergétiques,
de transport, de gestion et traitement des déchets, etc.
• Le soutien à l’évolution du mix énergétique : face à l’urgence climatique la priorité
est d’accélérer l’avènement d’un système énergétique soutenable, notamment en aug-
mentant ses financements dédiés à la production et au stockage d’électricité verte et en
soutenant la réindustrialisation des territoires et la souveraineté énergétique ;
•L
 e pilotage des trajectoires de décarbonation : le groupe s’est engagé à aligner ses
portefeuilles de financement sur une trajectoire de neutralité carbone fixant des jalons à
court, moyen et long terme ;
•L
 a préservation du patrimoine naturel : une série d’initiatives territoriales de protec-
tion du patrimoine naturel a été lancée avec un objectif inscrit dans le projet stratégique
VISION 2030, de plus de 30 écosystèmes naturels protégés.

• Un impact sociétal positif
Profondément ancrées au plus près des territoires, des besoins de la société et des clients,
les Banques Populaires jouent un rôle sociétal clé, en finançant notamment l’entrepreneuriat
social ou le microcrédit. Elles agissent dans les écosystèmes locaux de cohésion des terri-
toires, soutenant de nombreuses initiatives en faveur de l’inclusion sociale et de réduction des
inégalités. Elles sont des acteurs incontournables de la dynamique des territoires, en finançant
notamment la construction ou la rénovation d’infrastructures et d’équipements nécessaires à
l’éducation, la santé ou encore la mobilité.
Elles sont engagées dans le soutien d’initiatives locales et nationales : l’impact du mécé-
nat des 14 Banques Populaires est mesuré chaque année via leur Empreinte Coopérative et
Sociétale (ECS). Cette empreinte identifie et valorise en euros les actions RSE et coopératives
mises en place au sein de chaque banque.

• « Impact Inside » : une transformation interne de toutes les entreprises du groupe, à
tous les niveaux
Afin d’accompagner les transitions de ses clients, selon les meilleurs standards, le Groupe
BPCE a lancé un plan de transformation interne « Impact Inside ». Pour élargir ses solutions
à impact auprès de ses clients et accélérer sur chacune des dimensions de l’ESG, le groupe a
engagé une transformation de toutes ses entreprises à tous les niveaux. Il mobilise sa gouver-
nance et ses collaborateurs qu’il s’engage à former aux enjeux ESG, et agit sur ses propres
activités en réduisant son bilan carbone.


2.2.2.2. L’engagement coopératif & RSE de la Banque Populaire du Nord

• Des orientations nationales en matière de durabilité
Dans les statuts des Banques Populaires, la Fédération Nationale des Banques Populaires
définit les grandes orientations RSE des banques dans le cadre de leurs raisons d’être et
formalise les engagements des 14 Banques Populaires au travers l’empreinte coopérative et
sociétale.  




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 43
Le Comité Raison d’Être et RSE de la Fédération impulse une réflexion et une dynamique
commune avec les dirigeants exécutifs et non exécutifs des Banques Populaires. Dans ce
cadre, en 2023 trois grandes orientations RSE ont été définies :




* Responsable vis-à-vis des parties prenantes sous-entendu activité performante, sécuritaire, éthique.




• La stratégie coopérative & RSE de la Banque Populaire du Nord
Le Comité Sociétariat et RSE de la Banque Populaire du Nord contribue à la définition des
grandes orientations de la banque en matière de sociétariat et de RSE et fait des préconisa-
tions au Conseil d’Administration.

La Banque Populaire du Nord a mis en place depuis 2022 une politique RSE, qui s’articule
autour de deux axes :
• Accompagner nos collaborateurs dans l’évolution des enjeux sociétaux.
• Une entreprise exemplaire dans sa transition énergétique.

Le suivi des actions de RSE est assuré par le responsable RSE et un alternant, au sein de la
Direction de la Stratégie, de l’Impact et de la BTE. La mise en œuvre des actions repose, de
manière plus large, sur l’ensemble des directions de la Banque Populaire.


2.2.2.3. Labels et engagements

• Engagements du Groupe BPCE
Le Groupe BPCE a pris de longue date plusieurs engagements pour amplifier ses actions et
accélérer les transformations positives auxquelles il contribue (3).




• Notations extra-financières du Groupe BPCE
Les notations extra-financières du Groupe BPCE sont accessibles à l’adresse suivante :
https://www.groupebpce.com/rse/ratings-standards-internationaux/


(3) Pour lire les adhésions du Groupe BPCE à des standards internationaux exigeants : https://www.groupebpce.com/rse/ratings-
standards-internationaux/#:~:text=Global%20Compact,la%20lutte%20contre%20la%20corruption.

Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 44
• Labels et certifications de la Banque Populaire du Nord
La Banque Populaire du Nord a signé la charte « Achat Responsable » de BPCE, gage de
conformité à une norme.


2.2.3. Le dialogue avec les parties prenantes au cœur de notre stratégie d’impact

Le modèle coopératif de la Banque Populaire du Nord place le dialogue avec les parties pre-
nantes au cœur de ses actions. Son ancrage territorial lui permet d’être à l’écoute de tous et
de saisir les attentes de la société, en favorisant les écosystèmes locaux et le dialogue avec,
par exemple, les chambres de commerce et d’industrie, les associations professionnelles, les
écosystèmes entrepreneuriaux, les structures éducatives, les associations, fondations, que la
Banque accompagne.

En détenant le capital de l’entreprise au travers de parts sociales, les clients deviennent socié-
taires et participent activement à la vie, aux orientations et notamment sur le développement
durable de leur banque. Les membres de Conseil, représentants des clients sociétaires, repré-
sentent les territoires et la société civile au cœur de la gouvernance de leur banque.

Les attentes des parties prenantes sont également identifiées et prises en compte au travers
des relations régulières avec les dirigeants des Banques Populaires, la Fédération Nationale
des Banques Populaires, les Instances Représentatives du Personnel et les associations.
Enfin, les enquêtes d’image ou de prospectives sont autant de sources d’identification de
l’évolution des attentes des parties prenantes.


Parties
Modalités de dialogue Finalité
prenantes
• Participation aux assemblées • Valorisation et promotion du modèle
générales coopératif
• Election des représentants • Participation à la vie de la banque
• Réunions dédiées et lettres • Accès à une information privilégiée de
Sociétaires d’information la vie de la banque et son impact dans
• Animation par la Fédération Nationale la région
des Banques Populaires • Mesure de la satisfaction

• Participation aux Conseils • Représentation des intérêts des
d’Administration (Banques Populaires) sociétaires dans la gouvernance
• Participation aux Comités spécialisés • Participation à la définition des
Membres • Groupes de réflexion orientations stratégiques
de Conseil • Programmes de formation et • Fonction de surveillance, notamment
séminaires maîtrise des risques et fiabilité du
(sociétaires)
• Site administrateurs dédié contrôle interne

• Baromètre social (enquête interne • Amélioration de la qualité de vie au
mesurant le climat social dans les travail, de la santé et sécurité au travail
entreprises du groupe) et baromètre • Fidélisation et engagement des
satisfaction métiers collaborateurs (gestion des carrières
Collaborateurs • Entretiens annuels et des talents, développement des
• Formations compétences et expertises)
• Communication interne • Participation des représentants du
• Réseaux associatifs (féminins, personnel aux grandes thématiques
intergénérationnels, LGBT+) stratégiques et de transformations et
• Droit d’alerte des collaborateurs négociations d’accords
• Consultation des représentants
du personnel et des organisations
syndicales représentatives


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 45
• Entretiens • Définition des offres et
• Dialogue dédié pour intégrer les enjeux accompagnement des clients
ESG • Dialogue ESG : acculturation des
• Evénements clients clients, accompagnement des
Clients • Enquêtes de satisfaction NPS démarches de transformation,
• Partenariats institutionnels et évaluation des risques pour une
commerciaux meilleure prévention et gestion par le
client et pour intégration des critères
ESG à l’octroi des crédits
• Amélioration de la satisfaction client
• Contrôle du respect des règles de
conformité et déontologiques dans les
politiques commerciales, procédures et
parcours de vente
• Gestion des réclamations
• Médiation

• Politique d’achats responsables • Charte relations fournisseurs
• Engagement dans des initiatives responsables, associant les
gouvernementales (ex : « Je choisis la fournisseurs à la mise en place de
French Tech ») mesures de vigilance
Fournisseurs et • Rencontres régulières avec les • Respect des clauses ESG intégrées
sous-traitants fournisseurs stratégiques dans les contrats
• Enquête « Voix des fournisseurs » • Identification de plans de progrès
• Préparation des certifications pour mieux connaître les attentes des
• Dispositif d’écoute et enquêtes de fournisseurs
satisfaction • Améliorer le niveau de satisfaction et la
• Droit d’alerte des fournisseurs et mise relation
en place d’un médiateur indépendant • Consultation et appels d’offres
• Audit • Mesure de satisfaction

• Rencontres régulières (autorités • Contribution de manière constructive
publiques, chambres consulaires, ...) au débat public et participation à une
• Participation à des groupes de travail prise de décisions collective, juste et
sectoriels à l’échelle locale éclairée
Acteurs • Réponses aux consultations publiques • Prise en compte des spécificités
institutionnels, • Transmissions d’informations et de sectorielles
fédérations documents • Conformité réglementaire
• Siège dans les conseils (EPL, LS…)

• Appels à projets • Impacts positifs au travers de
• Mécénat : Conservatoire des Espaces nombreuses initiatives culturelles et
Naturels des Hauts de France, SNSM, solidaires dans différents domaines :
Le Fonds de dotation Nausicaa, La création d’entreprises, insertion,
Associations Fondation de la Catho, C’Possible, solidarité, jeunes, sport, protection de
et ONG Arpejeh l’environnement.
• Bénévolat de collaborateurs, mécénat • Amélioration de la transparence
de compétences : lancement de la • Apport d’expertises croisées : bancaire
plateforme So Pop / financière et meilleure appréhension
• Echanges réguliers des acteurs locaux
• Sièges dans les conseils




2.3. ACTIVITÉS ET RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE L’ENTITÉ

2.3.1. Résultats financiers consolidés

Le Résultat net du groupe Banque Populaire du Nord est de 35,2 M€ en 2024, en progression
de 5,9% par rapport à l’exercice précédent. Il est principalement composé du produit net ban-
caire, des charges d’exploitation, du coût du risque.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 46
en milliers d'euros Notes Exercice 2024 Exercice 2023
Intérêts et produits assimilés 4.1 448 031 382 099
Intérêts et charges assimilées 4.1 (391 218) (321 995)
C ommissions (produits) 4.2 159 309 150 549
C ommissions (charges) 4.2 (28 620) (22 076)
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 690 (27)
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux
4.4 18 050 17 237
propres
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'instruments financiers au
4.5 7 0
coût amorti
Produits des contrats d’assurance émis 9.2.1 0 0
C harges afférentes aux contrats d’assurance émis 9.2.2 0 0
Produits et charges afférentes aux activités de réassurance cédée 9.2.3 0 0
Produits nets des placements liés aux activités d'assurance 9.2.4 0 0
Produits ou charges financiers des contrats d’assurance émis 9.2.5 0 0
Produits ou charges financières afférents à des contrats de réassurance cédée 9.2.6 0 0
C oût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance 9.2.7 0 0
Produits des autres activités 4.6 12 235 9 341
C harges des autres activités 4.6 (10 437) (5 851)
Produit net bancaire 208 047 209 277
C harges générales d'exploitation 4.7 (136 012) (135 129)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles
(7 076) (7 666)
et incorporelles
Résultat brut d'exploitation 64 959 66 482
C oût du risque de crédit 7.1.1 (22 884) (23 555)
Résultat d'exploitation 42 075 42 927
Quote-part dans le résultat net des entreprises associées et des coentreprises
12.4.2 0 0
mises en équivalence
Gains ou pertes sur autres actifs 4.8 (312) (460)
Variations de valeur des écarts d'acquisition 3.5.2 0 0
Résultat avant impôts 41 763 42 467
Impôts sur le résultat 11.1 (6 568) (9 240)
Résultat net d'impôts des activités abandonnées 0 0
Résultat net 35 195 33 227
Participations ne donnant pas le contrôle 58 0
Résultat net part du groupe 35 253 33 227


• Le produit net bancaire

Le produit net bancaire s’établit à 208 M€ et s’inscrit en légère diminution de -1,2 M€ par rap-
port à 2023. Il est principalement composé de la marge nette d’intérêt, des commissions et des
produits des autres activités.
Les produits d’intérêts nets diminuent de -5,5% à 56,8 M€. La production de nouveaux cré-
dits clientèle est restée dynamique mais le stock des encours moyens cumulés a diminué de
-1,15% (crédits de trésorerie : -18,8% et crédits immobiliers : -1,02%). Le revenu des crédits
est porté par des taux commerciaux en progression sur le crédit Habitat (+12 bps), le crédit
d’Équipement (+40 bps) et sur les crédits à la consommation (+58 bps).
Les charges d’intérêt issues du refinancement se sont accrues. Le coût de la ressource clien-
tèle a augmenté également du fait de la hausse des taux sur l’épargne de placement, les
comptes à terme et les dépôts à vue rémunérés.
Les commissions nettes progressent de +1,7% à 130,7 M€, portées par le développement des
services rendus à notre clientèle et l’évolution de notre fonds de commerce. L’activité moyens
de paiement progresse sous l’effet de la progression des flux et des cotisations des cartes de
paiement. Les commissions relatives à la gestion de compte bénéficient de l’élargissement de
notre clientèle sur les territoires et de la capacité du réseau commercial à répondre aux be-
soins. La hausse de la collecte sur l’assurance-vie notamment sur les emprunts réseau BPCE
a également porté la croissance de nos commissions. Les commissions de crédit et l’activité
assurance IARD sont en léger retrait.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 47
Le tableau ci-dessous détaille les contributions des différentes entités consolidantes :
PNB en m illiers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
BPN+ FCT Social French 207 317 212 732
Impacts IFRS -1 774 -3 960
BPN + FCT IFRS 205 543 208 772
SCM 226 703
SCI Faidherbe 650 664
Créponord 549 550
Gessinord 2 170 119
BP Nord Développement 15 0
Retraitements consolidation -1 106 -1 531
Total Produit Net Bancaire 208 047 209 277



• Charges d’exploitation et autres éléments du résultat courant


en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Charges de personnel (84 002) (82 306)
Impôts, taxes et contributions réglementaires (3 571) (6 122)
Services extérieurs et autres charges générales d’exploitation (48 439) (46 701)
Autres frais administratifs (52 010) (52 823)
TOTAL DES CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION (136 012) (135 129)



Les charges générales d’exploitation augmentent de +0,7% soit +883 K€. Les charges de
personnel progressent de +2,1% soit +1 696 K€. Les taxes et contributions réglementaires
diminuent fortement de -41,7% soit -2 551 K€. En 2024, le Conseil de résolution unique (CRU)
n’a appelé aucune contribution annuelle au Fonds de résolution unique (FRU).
Les dotations nettes aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles s’établissent à 7 076 K€, en diminution de -590 K€.
Au 31 décembre 2024, le coefficient d’exploitation s’établit à 68,8%, contre 68,2% un an aupa-
ravant, en progression de 6 points de base du fait de l’effet cumulé de la baisse du PNB et de
l’augmentation des frais généraux.

• Le coût du risque

Le coût du risque de la Banque Populaire du Nord s’est légèrement réduit en 2024. Il s’établit
à -22,9 M€, et s’inscrit en baisse de -0,7 M€ par rapport à 2023.
D’une manière générale le coût du risque avéré s’est dégradé par l’augmentation de dossiers
en douteux et contentieux. Cette dégradation conjoncturelle a été couverte par des reprises de
provisions passées antérieurement.
Au titre du risque attendu, il se décompose en une reprise de provision de +12,3 M€ en coût du
risque statistique « S1-S2 » (moteurs de calcul Groupe BPCE), d’une stabilité de la provision
individuelle « S2 » et d’une reprise de +1,5 M€ sur les provisions sectorielles constituées les
années antérieurs (reprise sur les secteurs distribution-commerce et BTP et dotation sur le
secteur des professionnels de l’immobilier).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 48
Au titre du risque avéré « S3 », il est de -36,7 M€, répartis entre les provisions sur les conten-
tieux et douteux des crédits habitat, d’équipement, prêts personnels et crédit-bail ; et sur les
honoraires liés.
Le tableau ci-dessous détaille les contributions des différentes entités consolidantes :
Coût du risque en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
BPN+ FCT Social French -26 356 -25 581
Impacts IFRS 3 656 2 136
BPN + FCT IFRS -22 701 -23 444
SCM -185 -38
SCI Faidherbe 2 -71
Créponord 0 0
Gessinord 0 0
BP Nord Développement
Retraitements consolidation 0 0
Total Coût du Risque -22 884 -23 554

Les impacts IFRS constatés en coût du risque sont relatifs à la différence de traitement comp-
table de la provision IFRS 9 entre le référentiel français et IFRS ainsi que reclassement du
coût du risque lié aux créances titrisées en produit net bancaire.

• Impôt sur les sociétés et résultat net
Impôt en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
BPN+ FCT Social French -4 670 -8 223
Impacts IFRS -1 361 -786
BPN + FCT IFRS -6 031 -9 008
SCM 31 -16
SCI Faidherbe 0 0
Créponord -228 -206
Gessinord -339 -10
BP Nord Développement
Retraitements consolidation 0 0
Total Impôt -6 567 -9 239

L’impact IFRS correspond aux impôts différés constatés sur les différences temporaires et sur
les écarts de normes.
Après prise en compte de l’impôt sur les sociétés d’un montant de 6,6 M€, le résultat net part
du groupe s’établit à 35,3 M€ au 31 décembre 2024 contre 33,2 M€ pour l’exercice 2023, soit
une progression de 2,1 M€ (+6,33%).


2.3.2. Présentation des secteurs opérationnels

La Banque Populaire du Nord exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opéra-
tionnel qui est celui de la Banque de proximité, cette rubrique est donc non applicable.


2.3.3. Activités et résultats par secteur opérationnel

La Banque Populaire du Nord exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opéra-
tionnel qui est celui de la Banque de proximité, cette rubrique est donc non applicable.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 49
2.3.4. Bilan consolidé et variation des capitaux propres
Exercice Exercice Evolution Evolution
en milliers d'euros 2024 2023 en Mt en %
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 568 774 518 884 49 890 9,6%
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 88 251 82 769 5 482 6,6%
Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 138 422 2 328 684 809 738 34,8%
Prêts et créances sur la clientèle 11 055 903 11 263 317 (207 414) -1,8%
Titres au coût amorti 362 083 241 575 120 508 49,9%
Autres 325 001 389 548 (64 547) -16,6%
TOTAL DES ACTIFS 15 538 434 14 824 777 713 657 4,8%


Le total du bilan groupe Banque Populaire du Nord s’élève à 15 538 M€ au 31 décembre 2024,
en croissance de +4,8% par rapport au 31 décembre 2023.
Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont constitués en majeure partie
de titres Groupe de participation dans BPCE SA, l’organe central du Groupe BPCE, dont la
Banque Populaire du Nord est l’un des établissements actionnaires, ainsi que de titres Cor-
porate détenus dans le cadre de la réserve de liquidité nécessaire au respect du ratio LCR.
La valorisation des titres BPCE SA dans une approche à la juste valeur de marché s’élève à
263,9 M€ contre 251,1 M€ au 31 décembre 2023. Cette hausse de 12,8 M€ est expliquée par
une nouvelle souscription de 24 932 titres en cours d’exercice. Par ailleurs, au 31 décembre
2024, le cours a été revalorisé à +0,3% entre les deux exercices.
L’augmentation de 809,7 M€ sur le poste prêts et créances sur les établissements de crédit
s’explique principalement par les variations sur les opérations de gestion de trésorerie réa-
lisées avec le Groupe sous forme de placements interbancaires moyen long terme dans le
cadre de la gestion de ses ratios de liquidité réglementaire. Ces disponibilités sont à la fois
la conséquence des tombées de titres mais aussi et surtout sont le résultat de la dynamique
commerciale.
À l’actif, les prêts et créances à la clientèle avec un montant de 11 056 M€, représentent 71%
du total des actifs, en diminution de -207 M€, soit -1,8% par rapport à l’exercice précédent.
L’activité a été dynamique mais la production nouvelle de prêts et créances à la clientèle
n’a pas permis de compenser les amortissements et remboursements anticipés des prêts et
créances en cours. Notamment, le stock des PGE est passé de 243 M€ au 31 décembre 2024
contre 399 M€ au 31 décembre 2023. Le crédit-bail en nom propre est en gestion extinctive
et n’affiche plus qu’un encours financier de 3 M€. Cette activité est remplacée par un schéma
commissionnaire porté par BPCE Lease.
Exercice Exercice Evolution Evolution
en milliers d'euros 2024 2023 en Mt en %
Dettes envers les établissements de crédit 4 571 867 3 904 307 667 560 17,1%
Dettes envers la clientèle 9 223 672 9 331 524 (107 852) -1,2%
Dettes représentées par un titre 320 784 247 548 73 236 29,6%
Autres dettes 359 255 329 451 29 804 9,0%
Dettes 14 475 578 13 812 830 662 748 4,8%
C apital et primes liées 427 847 400 254 27 593 6,9%
Réserves consolidées 600 822 577 477 23 345 4,0%
Gains et pertes comptabilisés directement en autres
(2 028) 989 (3 017) -305,1%
éléments du résultat global
Résultat de la période 35 253 33 227 2 026 6,1%
Participations ne donnant pas le contrôle 962 0 962
Capitaux propres 1 062 856 1 011 947 50 909 5,0%

TOTAL DES PASSIFS 15 538 434 14 824 777 713 657 4,8%


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 50
Au niveau des dettes, les dettes envers les établissements de crédit ressortent à 4 572 M€ au
31 décembre 2024, contre 3 904 M€ au 31 décembre 2023, soit une progression de 668 M€
(+17,1%).
Les dettes envers la clientèle s’élèvent au 31 décembre 2024 à 9 224 M€, en diminution de
-1,2% par rapport à fin 2023. Ce poste représente 59% du total des passifs au 31 décembre
2024 contre 63% à fin 2023.
Les capitaux propres ressortent à 1 063 M€ incluant les participations ne donnant pas le
contrôle, correspondant aux 13% de la filiale BP Nord Développement non détenus par le
Groupe Banque Populaire du Nord, pour 1 M€. Ainsi, Les capitaux propres, part du groupe,
passent de 1 012 M€ à 1 062 M€. Cette évolution s’explique par l’évolution des réserves
consolidées pour +23,3 M€, de la collecte nette de parts sociales pour +27,6 M€ et du résultat
de l’année en attente d’affectation (cf. tableau de variation des capitaux propres).
Concernant les gains pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global,
ils affichent une perte latente de -2 M€ fin 2024 contre un gain de +1 M€ fin 2023. Il s’agit de
la juste valeur par capitaux propres des actifs financiers.
En application des dispositions de l’article 511-16-1 du Code monétaire et financier, créé par le
décret n° 2014-1315 du 3 novembre 2014, nous vous informons que le rendement des actifs
s’élève à 0,23% pour 2024 contre 0,22% pour 2023.

Exercice Exercice
en milliers d'euros 2024 2023
Total des actifs 15 538 434 14 824 777
Bénéfice net 35 195 33 227
Rendement des actifs 0,23% 0,22%




2.4. ACTIVITÉS ET RÉSULTATS DE L’ENTITÉ SUR BASE INDIVIDUELLE

2.4.1. Résultats financiers de l’entité sur base individuelle

• Produit Net Bancaire
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Produit net bancaire 207 466 214 931 -7 465 -3,5%
Frais généraux -142 928 -142 685 -243 0,2%
Résultat brut d'exploitation 64 538 72 246 -7 708 -10,7%
Coût du risque -26 345 -25 721 -624 2,4%
Résultat d'exploitation 38 193 46 525 -8 332 -17,9%
Gains ou pertes sur autres actifs -302 -460 158 -34,3%
Résultat avant impôts 37 891 46 065 -8 174 -17,7%
Résultat exceptionnel -80 -242 162 -67,0%
Impôts sur le résultat -4 670 -8 223 3 553 -43,2%
Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0 0 0,0%
Résultat net 33 141 37 600 -4 459 -11,9%



Sur base individuelle, le produit net bancaire de la Banque Populaire s’établit à 207,5 M€ en
2024, en baisse de 7,5 M€ (-3,5%).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 51
Les composantes du produit net bancaire et leur évolution sont les suivantes :

• Revenus de la marge nette d’intérêts
PRODUIT NET BANCAIRE
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Marge d'intérêts activité banque 53 577 64 789 -11 212 -17,3%
Marge d'intérêts activité crédit-bail 3 347 4 350 -1 003 -23,1%
Marge d'intérêts autre 18 180 17 309 871 5,0%
Marge d'intérêts 75 104 86 448
Commissions nettes 130 614 125 971 4 643 3,7%
Autres produits et charges 1 748 2 512 -764 -30,4%
Produit net bancaire 207 466 214 931 -7 465 -3,5%



La marge d’intérêts liée à l’activité bancaire est en retrait de 17,3% en un an, en lien avec le
contexte de taux et le ralentissement de la production de crédit qui s’est poursuivi sur le S1
2024.
Les autres revenus de marge d’intérêt atteignent 18,1 M€ constitués principalement des divi-
dendes BPCE pour 11,7 M€ et des dividendes BP Développement pour 2,4 M€.

• Revenus de commissions nettes
Les revenus nets de commissions s’inscrivent en progression de +4,6 M€.
Ces résultats témoignent de la bonne dynamique commerciale de la BPN tant sur ses activités
principales que ses activités spécialisées.

• Frais généraux
Les frais généraux sont en hausse de 0,2% et s’établissent à 142,9 M€.
Les frais de personnels s’inscrivent en augmentation de 2,3 M€, avec un montant provisionné
pour l’intéressement et la participation au titre de l’année 2024 de 4,5 M€ hors charges sociales.
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Salaires et traitements -50 317 -49 627 -690 1,4%
Charges de retraite et assimilées -5 434 -4 552 -882 19,4%
Autres charges sociales -17 048 -16 954 -94 0,6%
Intéressement des salariés -4 055 -4 072 17 -0,4%
Participation des salariés -422 -420 -2 0,5%
Impôts et taxes liés aux rémunérations -6 605 -5 934 -671 11,3%
Frais de personnel -83 881 -81 558 -2 323 2,8%



Les charges générales d’exploitation sont en diminution de 2,3 M€.
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Impôts et taxes -2 473 -2 704 232 -8,6%
Autres charges générales d'exploitation -50 321 -52 368 2 047 -3,9%
Charges refacturées 0 0 0 0,0%
Autres charges d'exploitation -52 794 -55 072 2 279 -4,1%



Les dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations sont en hausse de
3,3% et représentent 6,3 M€.
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Dotations aux amortissements et aux
-6 253 -6 055 -198 3,3%
dépréciations sur immobilisations



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 52
Le résultat brut d’exploitation est en baisse de 11,8% pour s’établir à 63.7 M€ au regard de
l’évolution de la marge nette d’intérêt.

• Coût du risque
Sur base individuelle, le coût du risque 2024 est en hausse de 624 K€ par rapport à 2023, soit
+2,4%.
Le coefficient d’exploitation s’établit à 68,9%, tandis que le coefficient d’exploitation net de
risque est de 81,6%.
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Dépréciation d'actifs clientèle -14 600 -20 735 6 135 -29,6%
Dépréciation d'actifs interbancaires -3 787 -1 450 -2 337 -100,0%
Provisions hors bilan -3 378 -143 -3 235 2261,9%
Provisions crédit-bail -4 123 -3 119 -1 004 32,2%
Provisions collectives 0 0 0 0,0%
Autres -457 -274 -183 n.s
Coût du risque -26 345 -25 721 -624 2,4%



2.4.2. Analyse du bilan de l’entité

Le total du bilan de la Banque Populaire du Nord s’élève à 14 309 M€ au 31 décembre 2024,
en croissance de 2,77% par rapport à fin 2023.
En milliers d'Euros
Actif Notes 31/12/2024 31/12/2023
Caisses, banques centrales 49 433 53 005
Effets publics et valeurs assimilées 327 186 351 810
Créances sur les établissements de crédit 2 023 258 1 349 908
Opérations avec la clientèle 8 345 314 9 018 207
Obligations et autres titres à revenu fixe 2 877 330 2 449 360
Actions et autres titres à revenu variable 39 506 41 211
Participations et autres titres détenus à long terme 95 603 93 680
Parts dans les entreprises liées 295 666 283 913
Opérations de crédit-bail et de locations simples 6 850 9 778
Immobilisations incorporelles 1 502 1 504
Immobilisations corporelles 61 793 60 711
Autres actifs 99 010 78 765
Comptes de régularisation 86 312 131 784
TOTAL DE L'ACTIF 14 308 763 13 923 636


• Opérations clientèle

Malgré le contexte de taux, l’année 2024 a permis de confirmer une fois de plus le dynamisme
commercial de la Banque Populaire du Nord et la volonté de servir le financement de l’écono-
mie régionale. Le volume de financements nouveaux s’élève au global à 1.55 milliards d’euros.

À l’actif, le ralentissement de la demande de crédits, se traduit par une baisse des encours
de 673 M€ portés par tous les segments de crédits avec des évolutions significatives sur les
segments du crédit à l’habitat et du crédit de trésorerie.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 53
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Comptes ordinaires débiteurs 65 458 62 554 2 904 4,6%
Créances commerciales 7 645 14 448 -6 803 -47,1%
Crédits à l'habitat 4 730 652 5 256 631 -525 979 -10,0%
Crédits à l'exportation 0 0 0 0,0%
Crédits de trésorerie et de consommation 898 754 1 066 878 -168 123 -15,8%
Crédits à l'équipement 2 250 662 2 253 059 -2 398 -0,1%
Autres crédits à la clientèle 123 428 140 250 -16 821 -12,0%
Créances rattachées 48 370 41 328 7 041 17,0%
Créances douteuses 347 687 297 356 50 331 16,9%
Dépréciations des créances sur la clientèle -127 342 -114 297 -13 044 11,4%
Total de l'actif clientèle 8 345 314 9 018 207 -672 893 -7,5%


• Opérations de trésorerie

Les actifs financiers sont en augmentation de 25,2% en lien avec notre programme d’achats
de titres.
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Caisse, banque centrale 49 433 53 005 -3 573 -6,7%
Opérations interbancaires 2 023 258 1 349 908 673 350 49,9%
Titres 3 244 022 2 842 380 401 642 14,1%
Total 5 316 713 4 245 294 1 071 419 25,2%



Au passif, les encours augmentent de +385 M€, avec une croissance de + 707 M€ de la dette
envers les établissements de crédit et une baisse des opérations avec la clientèle de -224 M€.

En milliers d'Euros
Passif Notes 31/12/2024 31/12/2023
Banques centrales 0 0
Dettes envers les établissements de crédit 4 615 917 3 909 187
Opérations avec la clientèle 8 226 089 8 450 511
Dettes représentées par un titre 107 507 238 115
Autres passifs 87 249 120 527
Comptes de régularisation 165 146 143 551
Provisions 85 962 91 652
Dettes subordonnées 0 0
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 57 581 57 581
Capitaux propres hors FRBG 963 313 912 511
Capital souscrit 407 138 379 448
Primes d'émission 13 558 13 558
Réserves 504 965 477 308
Ecart de réévaluation 0 0
Provisions réglementées et subventions d'investissement 11 97
Report à nouveau 4 500 4 500
Résultat de l'exercice (+/-) 33 141 37 600
TOTAL DU PASSIF 14 308 763 13 923 636




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 54
• Opérations clientèle

Les encours de dépôt sont en diminution de 224 M€ sur l’exercice, soit -2,7%, principalement
impacté par la baisse des dépôts à vue.
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Dépôts à vue 3 197 519 3 371 909 -174 390 -5,2%
Livrets A 1 189 084 1 056 144 132 940 12,6%
PEL/CEL 617 959 672 526 -54 567 -8,1%
Autres comptes d'épargne à régime spécial 1 262 786 1 226 763 36 023 2,9%
Comptes à terme 2 942 754 2 995 204 -52 451 -1,8%
Autres -984 013 -872 035 -111 978 12,8%
Total 8 226 089 8 450 511 -224 422 -2,7%



• Ressources de marché

Les encours de dettes envers les établissements de crédits et de dettes représentées par un
titre s’inscrivent en hausse de 576 M€.
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023 Evolution enMt Evolution en %
Dettes envers les établissements de crédit 4 615 917 3 909 187 706 730 18,1%
Dettes représentées par un titre 107 507 238 115 -130 608 -54,9%
Total 4 723 424 4 147 303 576 121 13,9%



2.5. FONDS PROPRES ET SOLVABILITÉ

2.5.1. Gestion des fonds propres
2.5.1.1. Définition du ratio de solvabilité

Depuis le 1er janvier 2014, la réglementation Bâle 3 est entrée en vigueur. Les ratios de solva-
bilité sont ainsi présentés selon cette réglementation pour les exercices 2023 et 2024.

Les définitions ci-après sont issues de la réglementation Bâle 3 dont les dispositions ont été
reprises dans la directive européenne 2013/36/EU (CRDIV) et le règlement n°575/2013 (CRR)
du Parlement européen et du Conseil, amendé par le règlement (UE) 2019/876 (le «CRR2»).
Tous les établissements de crédit de l’Union Européenne sont soumis au respect des exi-
gences prudentielles définies dans ces textes depuis le 1er janvier 2014.

Les établissements de crédit assujettis sont tenus de respecter en permanence :
•U  n ratio de fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (ratio CET1).
•U  n ratio de fonds propres de catégorie 1 (ratio T1), correspondant au CET1 complété des
fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1).
• Un ratio de fonds propres globaux, correspondant au Tier 1 complété des fonds propres de
catégorie 2 (Tier 2).

Auxquels viennent s’ajouter les coussins de capital soumis à discrétion nationale du
régulateur. Ils comprennent :
• Un coussin de conservation.
• Un coussin contra cyclique.
• Un coussin pour les établissements d’importance systémique.
À noter, les deux premiers coussins cités concernent tous les établissements sur base indivi-
duelle ou consolidée.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 55
Les ratios sont égaux au rapport entre les fonds propres et la somme :
• Du montant des expositions pondérées au titre du risque de crédit et de dilution.
• Des exigences en fonds propres au titre de la surveillance prudentielle des risques de mar-
ché et du risque opérationnel multipliées par 12,5.

Jusqu’au 31 décembre 2019, ces ratios ont fait l’objet d’un calcul transitoire, dans le but de
gérer progressivement le passage de Bâle 2,5 à Bâle III.

Les établissements de crédit sont tenus de respecter les niveaux minimum de ratio
suivants :
• Ratios de fonds propres avant coussins : depuis 2015, le ratio minimum de fonds propres de
base de catégorie 1 (ratio CET1) est de 4,5%. De même, le ratio minimum de fonds propres
de catégorie 1 (ratio T1) est de 6%. Enfin, le ratio minimum de fonds propres globaux (ratio
global) est de 8%.
• Coussins de fonds propres : leur mise en application fut progressive depuis 2016 pour être
finalisée en 2019 :
- Le coussin de conservation de fonds propres de base de catégorie 1 est désormais
égal à 2,5% du montant total des expositions au risque.
- Le coussin contra cyclique est égal à une moyenne pondérée par les valeurs expo-
sées au risque (EAD) des coussins définis au niveau de chaque pays d’implantation
de l’établissement. Le taux du coussin contra cyclique de la France, fixé par le Haut
Conseil de stabilité financière, est de 1% pour l’année 2024.
• Pour l’année 2024, les ratios minimums de fonds propres à respecter sont ainsi de 8,00%
pour le ratio CET1, 9,50% pour le ratio Tier 1 et 11,50% pour le ratio global l’établissement.


2.5.1.2. Responsabilité en matière de solvabilité

En premier lieu, en tant qu’établissement de crédit, chaque entité est responsable de son ni-
veau de solvabilité, qu’elle doit maintenir au-delà de la norme minimale réglementaire. Chaque
établissement dispose à cette fin de différents leviers : émission de parts sociales, mises en
réserves lors de l’affectation du résultat annuel, emprunts subordonnés, gestion des risques
pondérés.
En second lieu, du fait de son affiliation à l’organe central du groupe, sa solvabilité est éga-
lement garantie par BPCE SA (cf. Code monétaire et financier, art. L511-31). Ainsi, le cas
échéant, l’établissement peut bénéficier de la mise en œuvre du système de garantie et de
solidarité propre au Groupe BPCE (cf. Code monétaire et financier, art. L512-107 al. 6), lequel
fédère les fonds propres de l’ensemble des établissements des réseaux Banque Populaire et
Caisse d’Épargne.


2.5.2. Composition des fonds propres

Les fonds propres globaux de l’établissement sont, selon leur définition réglementaire, or-
donnancés en trois catégories : des fonds propres de base de catégorie 1 (CET1), des fonds
propres additionnels de catégorie 1 (AT1) et des fonds propres de catégorie 2 (T2) ; catégo-
ries desquelles sont déduites des participations dans d’autres établissements bancaires (pour
l’essentiel, sa participation au capital de BPCE SA). Au 31 décembre 2024, les fonds propres
globaux de la Banque Populaire du Nord s’établissent à 797 408 milliers d’euros.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 56
2.5.2.1. Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)

Les fonds propres de base de catégorie 1 « Common Equity Tier 1, CET1 » de l’établissement
correspondent pour l’essentiel au capital social et aux primes d’émission associées, aux ré-
serves et aux résultats non distribués. Ils tiennent compte des déductions liées notamment aux
actifs incorporels, aux impôts différés dépendant de bénéfices futurs, aux filtres prudentiels,
aux montants négatifs résultant d’un déficit de provisions par rapport aux pertes attendues et
aux participations sur les institutions bancaires, financières et assurance éligibles en suivant
les règles relatives à leurs franchises et à la période transitoire.

Au 31 décembre 2024, les fonds propres CET1 de l’établissement sont de 783 327 mil-
liers d’euros :
• Les capitaux propres de l’établissement s’élèvent à 1 052 214 milliers d’euros au 31 dé-
cembre 2024 avec une progression de 50 210 milliers d’euros sur l’année liée au résultat mis
en réserve et à la collecte nette de parts sociales.
• Les déductions s’élèvent à 268 868 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Notamment, l’éta-
blissement étant actionnaire de BPCE SA, le montant des titres détenus vient en déduction
de ses fonds propres au motif qu’un même euro de fonds propres ne peut couvrir des risques
dans deux établissements différents.


2.5.2.2. Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1)

Les fonds propres additionnels de catégorie 1 « Additional Tier 1, AT1 » sont composés des
instruments subordonnés émis respectant les critères restrictifs d’éligibilité, les primes d’émis-
sion relatives aux éléments de l’AT1 et les déductions des participations sur les institutions
bancaires, financières et assurance éligibles en suivant les règles relatives à leurs franchises
et à la période transitoire.
Au 31 décembre 2024, l’établissement ne dispose pas de fonds propres additionnels de caté-
gorie 1.


2.5.2.3. Fonds propres de catégorie 2 (T2)

Les fonds propres de catégorie 2 correspondent aux instruments de dette subordonnée d’une
durée minimale de 5 ans. Au 31 décembre 2024, l’établissement dispose de fonds propres
Tier 2 pour un montant de 48 237 milliers d’euros. Ils sont constitués de prêts subordonnés
accordés par BPCE SA.


2.5.2.4. Circulation des Fonds Propres

Le cas échéant, l’établissement a la possibilité de solliciter BPCE SA pour renforcer ses fonds
propres complémentaires (Tier 2), par la mise en place de prêts subordonnés, remboursables
(PSR) ou à durée indéterminée (PSDI).

2.5.2.5. Gestion du ratio de l’établissement

Le niveau du ratio de solvabilité de la Banque Populaire du Nord est supérieur aux exigences ré-
glementaires. Aucune opération n’a été mise en œuvre en 2024 avec l’organe central (PSR…).
Le ratio de solvabilité global de la Banque Populaire du Nord est de 19,52% au 31 décembre
2024 contre 17,93% au 31 décembre 2023.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 57
En milliers d'euros 31/12/2023 31/12/2024

Fonds Propres de Base (CET1) 742 394 783 327
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1)

Fonds propres de catégorie 2 (T2) 15 003 14 080

Fonds Propres Prudentiels (1) + (2) + (3) 757 397 797 408

RWA 4 224 168 4 084 803

Ratio de solvabilité CET1 17,57% 19,18%
Ratio de solvabilité global 17,93% 19,52%



2.5.2.6. Tableau de composition des fonds propres
En milliers d'euros 31/12/2023 31/12/2024 Variation N/N-1 Var.%
Fonds Propres Comptables 1 002 004 1 052 214 50 210 5%

Ajustements du CET1 liés aux filtres prudentiels (259 610) (268 886) (9 276) 4%

Fonds Propres de Base (CET1) 742 394 783 327 40 933 6%
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) 0 0%
Fonds propres de catégorie 2 (T2) 15 003 14 080 (923) -6%

Fonds Propres Prudentiels 757 397 797 408 40 011 5,3%




2.5.3. Exigences de fonds propres

2.5.3.1. Définition des différents types de risques

Pour les besoins du calcul réglementaire de solvabilité, trois types de risques doivent être me-
surés : les risques de crédit, les risques de marché et les risques opérationnels. Ces risques
sont calculés respectivement à partir des encours de crédit, du portefeuille de négociation et
du produit net bancaire de l’établissement.
En appliquant à ces données des méthodes de calcul réglementaires, on obtient des montants
de risques dits « pondérés ». Les exigences en fonds propres sont égales à 8% du total de
ces risques pondérés.
Au 31 décembre 2024, les risques pondérés de l’établissement étaient de 4 084 803 milliers
d’euros selon la réglementation Bâle 3 (soit 469 752 milliers d’euros d’exigences de fonds
propres).
À noter, la réglementation Bâle 3 a introduit un montant d’exigences en fonds propres supplé-
mentaire :
• Au titre de la Crédit Value Adjustement (CVA) : la CVA est une correction comptable du Mark
to Market des dérivés pour intégrer le coût du risque de contrepartie qui varie avec l’évolution
de la qualité de crédit de la contrepartie (changement de spreads ou de ratings). La régle-
mentation Bâle 3 prévoit une exigence supplémentaire de fonds propres destinée à couvrir le
risque de volatilité de l’évaluation de crédit.
• Au titre des Chambres de Compensation Centralisées (CCP) : afin de réduire les risques
systémiques, le régulateur souhaite généraliser l’utilisation des CCP sur le marché des déri-
vés de gré à gré tout en encadrant la gestion des risques de ces CCP avec des pondérations
relativement peu élevées.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 58
Les établissements sont exposés aux CCP de deux manières :
- Pondération de 2% pour les opérations qui passent par les CCP (pour les produits
dérivés et IFT).
- Pour les entités membres compensateurs de CCP, exigences en fonds propres pour
couvrir l’exposition sur le fonds de défaillance de chaque CCP.

• Au titre des franchises relatives aux IDA correspondant aux bénéfices futurs liés à des diffé-
rences temporelles et aux participations financières supérieures à 10%.


2.5.3.2. Tableau des exigences en fonds propres et risques pondérés




2.5.4. Ratio de Levier

2.5.4.1. Définition du ratio de levier

Le ratio de levier a pour objectif principal de servir de mesure de risque complémentaire aux
exigences en fonds propres. L’article 429 du règlement CRR, précisant les modalités de calcul
relatives au ratio de levier, a été modifié par le règlement délégué (UE) 2015/62 de la commis-
sion du 10 octobre 2014.
L’entrée en vigueur du Règlement sur les exigences en capital, appelé « CRR2 », fait du ratio
de levier une exigence contraignante applicable depuis le 28 juin 2021. L’exigence minimale
de ce ratio à respecter à tout moment est de 3%.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 59
Ce règlement autorise certaines exemptions dans le calcul des expositions, notamment
concernant :
• L’épargne réglementée transférée à la Caisse des Dépôts et Consignation pour la totalité de
l’encours centralisé.
• Les opérations réalisées avec d’autres établissements du Groupe BPCE bénéficiant d’une
pondération de 0% dans le calcul des risques pondérés.
Le ratio de levier est le rapport entre les fonds propres de catégorie 1 et les expositions, qui
correspondent aux éléments d’actifs et de hors-bilan, après retraitements sur les instruments
dérivés, les opérations de financement sur titres et les éléments déduits des fonds propres.

Au 31 décembre 2024, le ratio de levier sur la base des fonds propres de catégorie 1 tenant
compte des dispositions transitoires est de 6,77% contre 6,33% au 31 décembre 2023.


2.5.4.2. Tableau de composition du ratio de levier
Variation
Ratio Levier 31/12/2023 31/12/2024 Var.%
N/N-1
Ratio de Levier 6,33% 6,77% 44 bp
Fonds Propres de Catégorie 1 742 394 783 327 40 933 5,5%
Exposition totale aux fins du ratio de Levier 11 728 859 11 566 725 -162 134 -1,4%



en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Fonds propres Prudentiels 783 327 742 394
Total bilan 15 465 331 14 716 618
Engagements de financement et de garantie donnés 627 979 691 579
Ajustement sur titres prêtés et mis en pension 549 314 298 707
Add-on sur dérivés 28 056 29 567
Créances sur les appels de marge pour les transactions sur dérivés -27 445 -15 790
Expositions exemptées (Intra-groupes, Banque Centrale et Epargne règlementée (CRR2) -4 827 369 -3 749 739
Déduction des FP -249 140 -242 083
Total dénominateur 11 566 725 11 728 859
Ratio de Levier 6,77% 6,33%



2.6. ORGANISATION ET ACTIVITÉ DU CONTRÔLE INTERNE

• Trois niveaux de contrôle

Conformément à la réglementation bancaire, aux saines pratiques de gestion et aux normes
du Groupe BPCE, le dispositif de contrôle de l’établissement repose sur trois niveaux de
contrôle : deux niveaux de contrôle permanent et un niveau de contrôle périodique.
Ce dispositif fonctionne en filières, intégrées à l’établissement. Ces filières sont principalement
animées par trois directions de l’organe central :
• La direction des Risques.
• Le Secrétariat Général, en charge de la Conformité et des Contrôles Permanents.
• La direction de l’Inspection générale Groupe, en charge du contrôle périodique.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 60
• Un lien fonctionnel fort entre l’établissement et l’organe central

Les fonctions de contrôle permanent et périodique localisées au sein de l’établissement (et de
ses filiales) sont rattachées, dans le cadre de filières de contrôle intégrées par un lien fonc-
tionnel fort, aux directions centrales de contrôle de BPCE correspondantes. Ce lien recouvre
en particulier :
• Un avis conforme sur les nominations et retraits des responsables des fonctions de contrôle
permanent ou périodique dans l’établissement.
• Des obligations de reporting, d’information et d’alerte.
• L’édiction de normes par l’organe central consignées dans des chartes.
• La définition ou l’approbation de plans de contrôle.

L’ensemble de ce dispositif a été approuvé par le directoire de BPCE le 7 décembre 2009 et
présenté au Comité d’audit du 16 décembre 2009 et au Conseil de surveillance de BPCE. La
charte du Contrôle interne Groupe a été revue et validée le 30 juillet 2020 ; le corpus normatif
est composé de trois chartes groupe couvrant l’ensemble des activités :
• La charte du contrôle interne Groupe : charte faîtière s’appuyant sur deux chartes spécifiques
qui sont :
- La charte de la filière d’audit interne.
- Et la charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents.

• Une organisation adaptée aux spécificités locales

Au niveau de l’établissement, le Directeur Général, définit la structure organisationnelle. Il ré-
partit les responsabilités et les moyens de manière optimale pour assurer, conformément aux
orientations définies par le Conseil d’Administration, la couverture des risques, leur évaluation
et leur gestion.
La responsabilité du contrôle permanent de premier niveau incombe au premier chef aux Di-
rections opérationnelles ou fonctionnelles ; les contrôles permanents de deuxième niveau et
l’audit interne sont assurés par des Directions fonctionnelles centrales indépendantes dont les
responsables au sens des articles 16 à 20 et 28 à 34 de l’arrêté A 2014-11-03 sur le contrôle
interne, modifié le 25 février 2021, sont directement rattachés aux dirigeants effectifs au sens
de l’article 10 du même arrêté.
Conformément à l’article 30 de cet arrêté, il est admis que le responsable du contrôle de la
conformité puisse être rattaché au Directeur des Risques, dénommé alors Directeur Risques
et Conformité, organisation adoptée au sein de la Banque Populaire du Nord.


2.6.1. Présentation du dispositif de contrôle permanent

• Contrôle permanent hiérarchique (1er niveau de contrôle)

Le contrôle permanent dit hiérarchique (niveau 1), premier maillon du contrôle interne est
assuré par les services opérationnels ou fonctionnels sous le contrôle de leur hiérarchie. Ces
services sont responsables des risques qu’ils génèrent à travers les opérations qu’ils réalisent.

Ceux-ci sont notamment responsables :
•D
 e la mise en œuvre des autocontrôles formalisés, tracés et reportables.
•D
 e la formalisation et de la vérification du respect des procédures de traitement des opéra-
tions, détaillant la responsabilité des acteurs et les types de contrôle effectués.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 61
• De la vérification de la conformité des opérations.
• De la mise en œuvre des préconisations rédigées par les fonctions de contrôle de niveau 2
sur le dispositif de contrôles de niveau 1.
• De rendre compte et d’alerter les fonctions de contrôle de niveau 2.

En fonction des situations et activités et, le cas échéant, conjointement, ces contrôles de ni-
veau 1 sont réalisés soit de préférence par une unité de contrôle ad hoc de type middle office
ou entité de contrôle comptable, soit par les opérateurs eux-mêmes.
Les résultats des contrôles de niveau 1 font l’objet d’un reporting formalisé aux directions ou
fonctions de contrôle permanent dédiées concernées. Des plans d’action sont définis et suivis
dans leur avancement lorsque les résultats de contrôles sont insuffisants ou dégradés (en
référence aux normes BPCE).


• Contrôle permanent par des entités dédiées (2e niveau de contrôle)

Les contrôles de second niveau sont du ressort de la seconde ligne de défense et sont assu-
rés par des fonctions indépendantes des activités opérationnelles. Les contrôles de second
niveau ne peuvent pas se substituer aux contrôles de premier niveau.

Les fonctions de contrôle permanent de second niveau sont notamment responsables :
• De la documentation du plan annuel de contrôles de l’entité et du pilotage de sa mise en
œuvre.
• De l’exhaustivité et de la mise à jour des référentiels de contrôles sur le périmètre dans le
cadre des risques à piloter et des nécessités réglementaires.
• De la réalisation des contrôles permanents du socle commun Groupe ou des contrôles spé-
cifiques selon l’entité.
•D  e la fiabilisation des contrôles de niveau 1.
• De l’existence, de l’analyse des résultats et du reporting notamment en lien avec les résultats
des contrôles de premier niveau et des risques prioritaires de l’entité.
• De la sollicitation du contrôle permanent de niveau 1 sur la mise en œuvre des préconisations.
•D  u suivi de la mise en œuvre des plans d’actions correctifs notamment ceux définis au ni-
veau du Groupe et ceux priorisés par l’Établissement au niveau 2.


• Comité de coordination du contrôle interne

Le Directeur Général est chargé d’assurer la cohérence et l’efficacité du contrôle permanent.
Un Comité de coordination du contrôle interne (3CI) se réunit trimestriellement sous la prési-
dence du Directeur Général.
Ce Comité a vocation à traiter l’ensemble des questions relatives à la cohérence et à l’efficaci-
té du dispositif de contrôle interne de l’établissement, ainsi que les résultats issus des travaux
de maîtrise des risques et de contrôle interne et des suites qui leur sont données.
Il a notamment pour objet :
• D’informer régulièrement l’exécutif sur l’évolution du dispositif de contrôle de l’établissement.
• De mettre en évidence les zones de risques émergents ou récurrents, qu’elles aient pour
origine l’évolution de l’activité, les mutations de l’environnement ou l’état des dispositifs de
contrôle.
•D  e remonter au niveau de l’exécutif les dysfonctionnements significatifs observés.
•D  ’examiner les modalités de mise en œuvre des principales évolutions réglementaires, et
leurs éventuelles implications sur le dispositif et les outils de contrôle.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 62
• De s’assurer de la bonne prise en compte des conclusions des travaux de contrôle, d’exami-
ner les mesures correctrices décidées, de les prioriser et de suivre leur réalisation.
• De décider des mesures à mettre en place afin de renforcer le niveau de sécurité de l’établis-
sement et d’assurer, en tant que de besoin, la coordination des actions développées par les
fonctions de contrôle permanent.


• Participent à ce Comité :
• Le Directeur Général.
• Les membres du Comité de Direction Générale.
• Le Directeur de l’Audit.
• Le Directeur des Risques et de la Conformité.
• Les différentes fonctions de contrôle de second niveau.
• Le responsable de la coordination du contrôle permanent.
Le secrétariat du Comité est assuré par la Direction des Risques et de la Conformité.


2.6.2. Présentation du dispositif de contrôle périodique

Le contrôle périodique (3e niveau de contrôle) est assuré par l’Audit interne sur toutes les ac-
tivités, y compris le contrôle permanent.
Dans le cadre des responsabilités définies par l’article 17 de l’arrêté A-2014-11-03 modifié
le 25 février 2021 sur le contrôle interne, l’Audit interne s’assure de la qualité, l’efficacité, la
cohérence et le bon fonctionnement du dispositif de contrôle permanent et de la maîtrise des
risques. Son périmètre d’intervention couvre tous les risques et toutes les activités de l’éta-
blissement, y compris celles qui sont externalisées. Il s’étend également à ses filiales et aux
entités consolidées prudentiellement.
Ses objectifs prioritaires sont d’évaluer et de rendre compte aux dirigeants effectifs et à l’or-
gane de surveillance de l’établissement :
• De l’adéquation de son cadre de gouvernance.
• Du respect des lois, des règlements et des règles.
• De l’adéquation et du respect des politiques et des procédures au regard de l’appétit aux
risques.
• De l’efficacité de l’organisation, notamment de celle des première et deuxième ligne de défense.
• De la qualité de sa situation financière.
• De la fiabilité ainsi que de l’intégrité des informations comptables et des informations de
gestion.
• De la cohérence, de l’adéquation et du bon fonctionnement des dispositifs d’évaluation et de
maîtrise des risques.
• De l’intégrité des processus garantissant la fiabilité de ses méthodes et techniques, ainsi que
des hypothèses et des sources d’information utilisées pour ses modèles internes.
• De la qualité et de l’utilisation des outils de détection et d’évaluation des risques et les me-
sures prises pour les atténuer.
• De la sécurité des systèmes d’information et de leur adéquation au regard des exigences
réglementaires.
• Du contrôle de ses prestations essentielles critiques ou importantes (PECI).
• Du niveau des risques effectivement encourus.
• De la qualité de son dispositif de continuité d’activité.
• De la mise en œuvre effective des recommandations adressées.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 63
Rattaché directement au Directeur Général, l’Audit interne exerce ses missions de manière in-
dépendante des directions opérationnelles et de contrôle permanent. Ses modalités de fonction-
nement, sont précisées dans une charte d’audit Groupe approuvée par le Comité de direction
générale de BPCE le 9 juillet 2018, qui s’applique à l’établissement, charte elle-même déclinée en
normes thématiques (ressources d’audit, audit du réseau commercial, missions, suivi des recom-
mandations…). La Charte de la Filière Audit a été mise à jour en Comité 3CIG le 5 décembre 2022.
De même, la norme « Recommandations » a été mise à jour et validée par Comité de direction gé-
nérale de BPCE le 7 septembre 2021 avec une transposition attendue au sein des établissements,
en 2022. Elle amende notamment la procédure d’alerte afférente aux recommandations d’audit
interne de niveau 1 et 2, en retard de mise en œuvre ; elle a été déployée en septembre 2022 au
sein de notre établissement.
Les programmes pluriannuel et annuel de la Direction de l’Audit interne sont arrêtés en accord
avec l’Inspection générale Groupe ; celle-ci est tenue régulièrement informée de leur réalisation ou
de toute modification de périmètre et du risk assessment afférent. L’Inspection générale Groupe
s’assure que la Direction de l’Audit interne des entreprises dispose des moyens nécessaires à
l’exercice de sa mission et la bonne couverture du plan pluriannuel d’audit. L’Inspection générale
Groupe s’assure de la diversité des compétences, de la bonne réalisation des parcours de forma-
tion et de l’équilibre entre les auditeurs senior et junior au sein des équipes d’Audit interne des
établissements. Enfin, l’Inspection générale Groupe émet un avis formalisé dans un courrier et
éventuellement des réserves, sur le plan pluriannuel d’audit, la qualité des travaux et rapports d’au-
dit qui lui ont été communiqués, sur les moyens alloués tant en nombre que sur les compétences,
sur la communication faite aux instances dirigeantes ainsi que sur le suivi des recommandations
de l’Audit interne. Le courrier de l’Inspecteur général Groupe est adressé au Directeur Général de
l’établissement avec copie au Président du Conseil d’Administration et doit être communiqué au
Comité des risques et Conseil d’Administration.
À l’issue de ses investigations, la mission d’audit émet un pré-rapport qui contient notamment ses
recommandations et auquel l’unité auditée doit répondre. Chaque recommandation est hiérarchi-
sée en fonction de son importance. Le rapport définitif intègre la réponse des audités à chaque
recommandation ; celle-ci inclut des plans d’action et des engagements sur des dates de mise en
œuvre. Ce rapport est transmis, outre les responsables de l’unité auditée, aux dirigeants de l’éta-
blissement.
Le management opérationnel est responsable de la mise en œuvre des recommandations. Il met
en place des plans d’action adaptés et informe de leur taux d’avancement au fil de l’eau et au moins
trimestriellement à l’Audit interne. Celui-ci en assure un reporting régulier au Comité de coordina-
tion du contrôle interne et au Comité des risques.
L’Audit interne, en vertu de son devoir d’alerte, saisit le dirigeant, le Comité des risques et le Conseil
d’Administration en cas de non mise en place des actions correctrices dans les délais prévus.
Dans le cadre des responsabilités qui lui sont dévolues, l’Inspection Générale Groupe mène égale-
ment de façon périodique des missions de contrôle au sein de l’établissement.


2.6.3. Gouvernance

• La gouvernance du dispositif de contrôle interne repose sur :
• Le Comité exécutif des risques qui définit et met en œuvre les organisations et moyens per-
mettant d’assurer de manière exhaustive, optimale et saine la correcte évaluation et gestion des
risques, et de disposer d’un pilotage adapté à la situation financière, à la stratégie et à l’appétit
au risque de l’établissement et du Groupe BPCE. Il est responsable de la maîtrise au quotidien
des risques et en répond devant l’organe de surveillance. Il définit la tolérance aux risques au
travers d’objectifs généraux en matière de surveillance et gestion des risques, dont la pertinence




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 64
est régulièrement évaluée ; il assure un suivi régulier de la mise en œuvre des politiques et
stratégies définies. Il informe régulièrement le Comité des risques et le Conseil d’Administra-
tion des éléments essentiels et principaux enseignements tirés de l’analyse et du suivi des
risques associés à l’activité et aux résultats de l’établissement.
• Le Conseil d’Administration qui approuve le dispositif dédié à l’appétit aux risques proposé
par le Comité exécutif. Il veille à la maîtrise des principaux risques encourus, approuve les
limites globales (plafonds), arrête les principes de la politique de rémunération et évalue le
dispositif de contrôle interne. À cette fin le Conseil prend appui sur les Comités suivants :
• Le Comité des risques qui assiste l’organe de surveillance et, dans ce cadre, veille à la qua-
lité de l’information délivrée et, plus généralement, assure les missions prévues par l’arrêté
A-2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 février 2021. Son rôle est ainsi de :
-E  xaminer l’exposition globale des activités aux risques et donner un avis sur les limites
de risques présentées au Conseil d’Administration.
- Assurer l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des
risques.
-P  orter une appréciation sur la qualité du contrôle interne, notamment la cohérence des
systèmes de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques, et proposer, si néces-
saire, des actions complémentaires à ce titre.
-E  xaminer les rapports prévus par les articles 258 à 265 de l’arrêté A-2014-11-03 sur le
contrôle interne, modifié le 25 février 2021.
-V  eiller au suivi des conclusions des missions de l’Audit interne, de l’Inspection Générale
Groupe et des régulateurs, et examiner le programme annuel de l’audit.

• En application des dispositions de l’article L.823-19 du Code de commerce, l’organe de
surveillance est également doté d’un Comité d’audit pour assurer le suivi des questions
relatives à l’élaboration et au contrôle des informations comptables et financières. Son rôle
est ainsi de :
-V
 érifier la clarté des informations fournies et porter une appréciation sur la pertinence
des méthodes comptables adoptées pour l’établissement des comptes individuels et
consolidés.
-É
 mettre un avis sur le choix ou le renouvellement des commissaires aux comptes de
l’établissement et examiner leur programme d’intervention, les résultats de leurs vérifi-
cations et leurs recommandations ainsi que toutes les suites données à ces dernières.

• Le Comité des rémunérations assiste par ailleurs l’organe de surveillance dans la définition
des principes de la politique de rémunération au sein de l’établissement dans le respect des
dispositions du chapitre VIII du titre IV de l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle interne, modi-
fié le 25 février 2021. A ce titre, en application de l’article 266 de ce même arrêté, il procède
notamment chaque année à un examen :
- Des principes de la politique de rémunération de l’entreprise.
- Des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature accordée aux mandataires
sociaux de l’entreprise.
- De la politique de rémunération de la population régulée.
• Enfin, l’organe de surveillance a également créé un Comité des nominations chargé, en
application des dispositions des articles L.511-98 à 101 du Code monétaire et financier, de
s’assurer des bonnes conditions de direction et de surveillance de l’établissement. Dans ce
cadre, son rôle est notamment de :
-S
 ’assurer de l’adéquation des personnes nommées au sein de l’organe de surveillance.
-E
 t d’examiner la politique de recrutement des dirigeants effectifs et des responsables en
charge du contrôle et de la gestion des risques.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 65
2.7. GESTION DES RISQUES

2.7.1. Dispositif de gestion des risques et de la conformité

2.7.1.1. Dispositif Groupe BPCE

• Gouvernance de la gestion des risques

La fonction de gestion des risques et celle de certification de la conformité assurent, entre
autres missions, le contrôle permanent des risques et de la conformité.
Les Directions des Risques et / ou de la Conformité veillent à l’efficacité du dispositif de maî-
trise des risques. Elles assurent l’évaluation et la prévention des risques, l’élaboration de la
politique risque intégrée aux politiques de gestion des activités opérationnelles et la surveil-
lance permanente des risques.
Au sein de l’organe central BPCE, la Direction des Risques (Direction des Risques Groupe
- DRG) et le Secrétariat Général (Secrétariat Général Groupe – SGG) en charge de la confor-
mité, de la sécurité et des contrôles permanents assurent la cohérence, l’homogénéité, l’ef-
ficacité, et l’exhaustivité de la mesure, de la surveillance et de la maîtrise des risques. Ces
Directions sont en charge du pilotage consolidé des risques du Groupe.
Les missions de ces dernières sont conduites de manière indépendante des directions opé-
rationnelles. Ses modalités de fonctionnement, notamment en filières, sont précisées entre
autres dans la Charte des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents Groupe,
approuvée par le directoire de BPCE le 7 décembre 2009 et dont la dernière mise à jour date
de décembre 2021, en lien avec l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, dédié
au contrôle interne. La Direction des Risques et de la Conformité de la Banque Populaire du
Nord est rattachée par un lien fonctionnel fort à la Direction des Risques Groupe et au Secré-
tariat Général Groupe.


2.7.1.2. Gouvernance des risques dans les établissements du Groupe

La Direction des Risques et de la Conformité de la Banque Populaire du Nord, est rattachée
hiérarchiquement au Directeur Général et fonctionnellement à la Direction des Risques Groupe,
et du Secrétariat Général Groupe en charge de la conformité et des contrôles permanents.
La Direction des Risques et de la Conformité couvre l’ensemble des risques : risques de crédit,
risques financiers, risques opérationnels, risques climatiques, risques de modèles, risques de
non-conformité ainsi que des activités transverses de pilotage et de contrôle des risques. Elle
assure conformément à l’article 75 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021,
relatif au contrôle interne, la mesure, la surveillance et la maîtrise des risques.
Pour assurer son indépendance, les fonctions risques et conformité, distinctes des autres fi-
lières de contrôle interne, sont des fonctions indépendantes de toutes les fonctions effectuant
des opérations commerciales, financières ou comptables.
Dans le cadre de la fonction de gestion des risques, les principes définis dans la Charte des
Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents Groupe sont tous déclinés au sein de
l’établissement. Ainsi de manière indépendante, la Direction des Risques et de la Conformité
contrôle la bonne application des normes et des méthodes de mesure des risques, notamment
les dispositifs de limites et les schémas délégataires. Elle s’assure que les principes de la
politique des risques sont respectés dans le cadre de ses contrôles permanents de deuxième
niveau.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 66
Les Dirigeants Effectifs veillent à ce que les systèmes de gestion des risques mis en place
soient appropriés au profil de risque et à la stratégie commerciale de l’établissement, confor-
mément à la réglementation concernant les exigences prudentielles applicables aux établisse-
ments de crédit et aux entreprises d’investissement (directives européennes CRR2 et CRD4).

- Périmètre couvert par la Direction des Risques et/ou de la Conformité (filiales consolidées…)

Le dispositif de gestion des risques concerne l’ensemble des structures consolidées. Les éta-
blissements compris dans le périmètre de consolidation sont en plus de la Banque Populaire
du Nord, les deux sociétés de Caution Mutuelle (SOCAMI et SOCAMA).

Les risques portés par la Banque Populaire du Nord sont ainsi prioritairement ceux pour les-
quels la Direction des Risques et de la Conformité intervient et notamment dans :
• La surveillance de la qualité du fonds de commerce.
• La surveillance de la qualité des dossiers de crédit.
• La segmentation et la notation des dossiers selon la réglementation Bâle II.
• Le suivi des engagements en défaut et de leur provisionnement.

Concernant les Sociétés de Caution Mutuelle, dont la fusion a été menée en 2023, le risque
principal est un risque de contrepartie sur les cautions données.

- Principales attributions de la fonction de gestion des risques et de la fonction de certification
de la conformité de notre établissement

La Direction des Risques et de la Conformité :
• Est force de proposition de la politique des risques de l’établissement, dans le respect des
politiques des risques du Groupe (limites, plafonds…).
• Identifie les risques, en établit la macro-cartographie avec une liste des risques prioritaires
et pilote le process annuel de révision du dispositif d’appétit au risque et du plan annuel de
contrôle.
• Contribue à l’élaboration des dispositifs de maîtrise des risques, des politiques de gestion
des activités opérationnelles (limites quantitatives, schéma délégataire, analyse a priori des
nouveaux produits ou des nouvelles activités).
• Valide et assure le contrôle de second niveau du périmètre (normes de valorisation des opé-
rations, provisionnement, dispositifs de maîtrise des risques).
• Contribue à la définition des normes de contrôle permanent de premier niveau des risques et/
ou conformité et veille à leur bonne application (la définition des normes et méthodes Groupe
étant une mission de l’organe central).
• Assure la surveillance de tous les risques, y compris de non-conformité, notamment la fiabilité
du système de détection des dépassements de limites et le suivi et contrôle de leur résolution.
• Évalue et contrôle le niveau des risques (stress scenarii…).
• Élabore les reportings risques à destination des instances dirigeantes (les Dirigeants Effectifs
et l’Organe de Surveillance), contribue aux rapports légaux ou réglementaires et alerte les
Dirigeants Effectifs et l’Organe de Surveillance en cas d’incident significatif (art. 98 de l’arrêté
du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne).
• Contribue à la diffusion de la culture du risque et de la conformité au sein de l’établissement.
• Définit les activités et travaux spécifiques au titre de la LoD 2 (risques, conformité, sécurité
informatique).



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 67
- Organisation et moyens dédiés

La Direction des Risques et de la Conformité comprend 35 collaborateurs dont 3 en contrat
d’alternance répartis en 3 directions :
• Direction des Risques de Crédits et Financiers.
• Direction Conformité, Sécurité Financière et Fraude Interne.
• Direction du Contrôle Permanent, Risques Opérationnels et Transverses.

Son organisation décline principalement trois fonctions spécialisées par domaine de risques,
principalement :
• Les risques de crédit et risques financiers.
• Les risques opérationnels.
• Les risques de non-conformité.

La Direction Conformité, Sécurité Financière et Fraude Interne regroupe la Conformité (bancaire,
assurance, services d’investissement et déontologie), la Sécurité Financière pour les théma-
tiques de lutte anti-blanchiment et financement du terrorisme, et la lutte contre la fraude interne.
Le Directeur de la Conformité, de la Sécurité Financière et Fraude Interne occupe le rôle de
RCSI (Responsable de la Conformité des Services d’Investissement) et de RFVC (Responsable
Fonction de Vérification de la Conformité).
Sur le périmètre de la Sécurité Financière, la fonction de Responsable de mise en œuvre du
dispositif de Lutte Contre le Blanchiment et le Financement du terrorisme (LCB-FT) est assurée
par le Directeur des Risques et de la Conformité. Celle de Responsable du Contrôle Permanent
des dispositifs LCB-FT par le RFVC et enfin celle du Contrôle Périodique des dispositifs LCB-FT
par le Directeur de l’Audit Interne.
La Direction du Contrôle Permanent, Risques Opérationnels et Transverses regroupe la
Fraude Externe, la SSI, le RGPD, le PUPA et les Risques Climatiques. Elle intègre également
le Délégué à la Protection des Données de la Banque (DPO).
Le Directeur des Risques et de la Conformité occupe la fonction de Déontologue de la Banque.

Les décisions structurantes en matière de risque et de conformité sont prises par le Comité
exécutif des risques (CER) et le Comité de coordination des contrôles internes (3CI).
Cette gouvernance est responsable de la définition des grandes orientations risques de l’éta-
blissement (limites, politiques de risques, chartes délégataires…). Il examine régulièrement
les principaux risques de crédit, opérationnels et financiers de notre établissement.

- Les évolutions intervenues en 2024

En 2024, la Banque Populaire du Nord a navigué dans un environnement économique com-
plexe, marqué par des crises géopolitiques, une inflation élevée et des taux d’intérêt accrus.
Pour gérer le risque de crédit, la banque a intensifié la surveillance de son portefeuille client,
utilisant des outils tels que les VOR sectoriels et des stress-tests ciblés sur le secteur immo-
bilier. Des dispositifs de prévention, comme le Forbearance et la Watch List, ont été renforcés
afin d’anticiper les difficultés potentielles des emprunteurs. Le suivi du risque de concentration
a été renforcé : la concentration des risques de l’établissement reste maitrisée, tant sur le plan
sectoriel que sur les contreparties unitaires. Dans ce contexte, quatre secteurs d’activités font
l’objet d’une limite sectorielle. Ces derniers, inchangés, sont : la Promotion Immobilière court-
terme / Marchands de biens, les LBO, la Pêche-Économie Maritime et la Batellerie-Économie
Fluviale. Ces limites ont été respectées en 2024. De même, le Leverage Finance fait l’objet
d’un encadrement renforcé, piloté par le Groupe (en RWA, en niveau de levier, en concen-
tration sectorielle ou de défaut). Ces nouveaux seuils et limites ont également été respectés.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 68
Dans le domaine des risques de marché, la fonction de gestion des risques a mis en œuvre
des contrôles spécifiques, conformément aux bonnes pratiques recommandées dans le rap-
port Lagarde. La filière Risques Financiers a vérifié que tous les produits financiers proposés
étaient conformes aux autorisations du Groupe, assurant ainsi le respect des limites et l’alloca-
tion d’actifs. Les dispositifs de limite pour le Private Equity et les investissements immobiliers
ont également été régulièrement examinés, sans constatation de dépassements en 2024.
En ce qui concerne les risques financiers, la filière a procédé au contrôle permanent du dispo-
sitif de suivi des risques de gestion de bilan. A cet effet, elle a procédé au contrôle trimestriel
des indicateurs de risque de taux et de liquidité, calculés par la Direction Financière, afin de
garantir leur fiabilité et leur respect vis-à-vis des limites Groupe. Les contrôles ont également
porté sur la qualité des collatéraux et le respect des ratios de liquidité : le ratio de liquidité à
court terme (LCR) et le ratio structurel de liquidité à long terme (NSFR).
La filière risque opérationnel a poursuivi ses travaux pour assurer la maîtrise des risques
opérationnels au travers de la collecte d’incidents, le suivi d’indicateurs et la réalisation de
la cartographie des risques avec l’intégration de l’évaluation des risques ESG et des risques
sur les PECI en 2024. Des réunions trimestrielles ont été organisées avec les correspondants
risques opérationnels pour assurer un suivi efficace.
Les principaux chantiers de conformité ont porté sur la protection de la clientèle, en particulier
avec la gestion des comptes inactifs grâce à l’automatisation des notifications pour les clients
NPAI. La banque a également renforcé le traitement des réclamations clients pour améliorer
les délais de remboursement et la communication des informations. En matière de connais-
sance client (KYC), des actions de sensibilisation ont été menées, et de nouveaux indicateurs
ont été développés pour un suivi renforcé.
Concernant la sécurité des systèmes d’information (SSI), la Banque Populaire du Nord a mis
en place un dispositif global de pilotage des revues de sécurité et des tests d’intrusion, couvrant
100% des actifs critiques. Le chantier d’élaboration de la cartographie SSI de l’ensemble des
SI du groupe s’est poursuivi, chaque établissement ayant pour objectif de dresser sa propre
cartographie sur la méthodologie groupe. Les travaux se sont poursuivis au niveau Groupe
et local sur l’application des textes réglementaires DORA et TRM au travers des grands pro-
grammes Groupe « Walkyrie » repris dans « Diagoras ». Un audit de sécurité a été réalisé,
les vulnérabilités identifiées en lien avec l’infrastructure informatique ont été corrigées. Grâce
à l’ensemble de ces initiatives, la Banque Populaire du Nord a réalisé des avancées notables,
notamment en matière de gouvernance, de gestion des risques liés aux tiers, de scans de
vulnérabilités et de communication en cas d’incidents permettant ainsi de renforcer son niveau
de maturité NIST.
La filière PUPA, dans le cadre des Jeux Olympiques et Paralympiques, a effectué une révision
du Plan de Continuité Support Logistique/Sécurité. Elle a également poursuivi l’actualisation
des plans de continuité métiers, en créant un nouvel outil de suivi et en mettant à jour les plans
des activités supports. Un exercice de gestion de crise, basé sur le scénario S3 concernant
l’indisponibilité des compétences, a été organisé, bien qu’il ait été reporté à janvier 2025. La
formation et la sensibilisation des collaborateurs sur le dispositif de gestion de crise et les rôles
associés ont également été renforcées. Enfin, la banque a assuré un suivi des contrôles de
premier niveau auprès des entités critiques, conformément aux demandes du Groupe BPCE,
ainsi qu’un suivi des prestataires critiques.
Concernant la lutte contre la fraude externe, la feuille de route pluriannuelle a été poursuivie,
avec un accent sur deux programmes principaux. Le premier, portant sur la fraude documen-
taire, couvre l’ensemble du cycle de vie de la relation client, visant à renforcer et fiabiliser le
KYC par l’automatisation des contrôles documentaires et le partage d’information. Le second
programme, la sécurisation des virements de bout en bout vise l’enrichissement des outils de



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 69
détection et d’alertes et l’adaptation des parcours clients selon le niveau de risque de fraude
identifié. Enfin, un programme contestation paiements (carte et virements) a été mis en place
afin de mieux répondre aux dispositions de la DSP2.


2.7.1.3. Principaux risques de l’année 2024

Le profil global de risque de la Banque Populaire du Nord correspond à celui d’une banque de
détail. Les risques sont concentrés essentiellement sur l’activité de crédit, afin de soutenir et
de financer l’économie.
La répartition des risques pondérés de la Banque Populaire du Nord au 31/12/2024 est la
suivante (source COREP) :

Vision synthétique du poids des risques de l’établissement




2.7.1.4. Culture risques et conformité

Pour mener à bien leurs différents travaux, les établissements du Groupe BPCE s’appuient
notamment sur la charte du Contrôle interne et la charte des Risques, de la Conformité et des
Contrôles Permanents du Groupe. Cette dernière précise notamment que l’Organe de Sur-
veillance et les Dirigeants Effectifs de chaque établissement promeuvent la culture du risque
et de la conformité à tous les niveaux de leur organisation et que les fonctions de gestion des
risques et de conformité coordonnent la diffusion de cette culture risque et conformité auprès
de l’ensemble des collaborateurs, en coordination avec l’ensemble des autres filières et/ou
fonctions de la Banque Populaire du Nord.
D’une manière globale, notre Direction des Risques et de la Conformité :
• Participe à des journées d’animation des fonctions de gestion des risques et de vérification
de la conformité, moments privilégiés d’échanges sur les problématiques risques, de pré-
sentation des travaux menés par les différentes fonctions, de formation et de partages de
bonnes pratiques entre établissements qui se déclinent également par domaine dont les
principaux sont : crédits, financiers, opérationnels, non-conformité, sécurité financière asso-
ciant tous les établissements du Groupe. Des groupes de travail dédiés viennent compléter
ce dispositif.
• Enrichit son expertise réglementaire, notamment via la réception et la diffusion de documents
réglementaires pédagogiques.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 70
• Décline les organisations et dispositifs permettant la gestion des risques, la vérification de la
conformité et la réalisation des contrôles permanents.
• Effectue des interventions régulières dans les différentes filières de l’établissement (fonctions
commerciales, fonctions supports…) pour promouvoir la culture du risque et de la conformité.
• Est représentée par son Directeur des Risques et de la Conformité à des audioconférences
avec l’organe central ou des réunions régionales réunissant les Directeurs des Risques et de
la Conformité des réseaux et des filiales du Groupe BPCE autour de sujets d’actualité.
• Forme les membres du Conseil de notre établissement aux risques, à la conformité et à la sé-
curité informatique (exigences juridiques et cadre réglementaire, sécurité bancaire, Confor-
mité/LCB FT, risques climatiques, gestion des risques).
• Contribue, via ses Dirigeants ou son Directeur des Risques et de la Conformité, aux déci-
sions prises dans les Comités dédiés à la fonction de gestion des risques au niveau Groupe.
• Bénéficie, pour le compte de ses collaborateurs, d’un programme de formation annuel diffusé
par BPCE et complété par des formations internes ; les formations sont mises à disposition
des collaborateurs au travers du module MyBPNord Academy.
• Réalise la macro-cartographie des risques de l’établissement, évaluant ainsi son profil de
risque et identifiant ses principaux risques prioritaires.
• Effectue le recensement des modèles internes propres à l’établissement dans le cadre du
dispositif du Groupe dédié à la gestion du risque de modèle.
• Pilote la revue annuelle des indicateurs d’appétit au risque de l’établissement dans le cadre
du dispositif mis en place par le Groupe.
• Met en œuvre les dispositifs prévus dans le cadre de la gestion des risques climatiques.
• S’attache à la diffusion de la culture risque et conformité et à la mise en commun des meil-
leures pratiques avec les autres établissements du Groupe BPCE.
• Mesure le niveau de culture Risques à l’aide du questionnaire Eval’CultuRisques comportant
86 questions réparties sur 5 thèmes de la culture Risques fondé sur les normes groupe en
lien avec les exigences réglementaires et les meilleures pratiques en termes de culture des
risques, notamment décrites par l’EBA dans son texte internal governance (Orientations EBA
du 21 mars 2018 sur la gouvernance interne) et les recommandations du FSB d’avril 2014
(Guidance on Supervisory Interactions with Financial Institutions on Risk Culture). Eval’Cultu-
Risques permet un self-assessment et la mise en place de plans d’action.

Plus spécifiquement, pour coordonner les chantiers transverses, la Direction des Risques et de
la Conformité de notre établissement s’appuie sur la Direction des Risques Groupe de BPCE
et le Secrétariat Général Groupe en charge de la conformité et des contrôles permanents du
Groupe BPCE qui contribuent à la bonne coordination de la fonction de gestion des risques et
de certification de la conformité et pilotent la surveillance globale des risques y compris ceux
inhérents à la conformité au sein du Groupe.
En complément, des journées de formation dédiées aux risques sont réalisées régulièrement
à la Banque Populaire du Nord. Elles visent principalement les collaborateurs du Réseau :
nouveaux entrants, personnes concernées par une mobilité fonctionnelle ou tout collaborateur
présentant un besoin de formation spécifique. Des interventions ponctuelles de formation ou
de communication de la culture du risque sont également réalisées auprès des agences et des
services du siège (Connaissance Client, clientèles fragiles, Lutte Anti-blanchiment et Finance-
ment du terrorisme, cybercriminalité par exemple).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 71
• Macro-cartographie des risques de l’établissement

La macro-cartographie des risques a un rôle central dans le dispositif global de gestion des
risques d’un établissement : grâce à l’identification et à la cotation de ses risques, via notam-
ment l’évaluation du dispositif de maîtrise des risques, chaque établissement du groupe dis-
pose de son profil de risque et de ses risques prioritaires. Cette approche par les risques sert
à actualiser chaque année l’appétit au risque et les plans de contrôle permanent et périodique
des établissements.
Des plans d’action ciblés sur les risques prioritaires sont mis en place dans un but de réduction
et/ou contrôle des risques.
Les résultats de la macro-cartographie des risques contribuent à l’exercice du SREP (Super-
visory Review and Evaluation Process) du groupe, en identifiant les principaux risques en
approche gestion des risques et prudentielle et alimentent notamment le rapport annuel de
contrôle interne, le rapport ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) ainsi que
le document d’enregistrement universel pour le chapitre facteurs de risques.
En 2024, comme les précédentes années, une consolidation des macro-cartographies a été
effectuée pour chacun des réseaux. Chaque établissement dispose de la comparaison de sa
macro-cartographie avec celle de son réseau. Une consolidation des plans d’action mis en
place par les établissements sur leurs risques prioritaires a également été produite.
La macro-cartographie des risques est intégrée dans l’outil de gestion des contrôles perma-
nents PRISCOP, ce qui permet d’automatiser les liens risques – contrôles dans le dispositif de
maitrise des risques.
Une macro-cartographie des risques au niveau groupe a été établie en 2024 grâce à la conso-
lidation de l’ensemble des macro-cartographies des établissements maisons mères et des
filiales.




Enfin, le département Gouvernance et contrôle risques prend en charge la validation des mo-
dèles du groupe hors Natixis et le secrétariat général (ressources humaines et budget) de la
direction des Risques groupe.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 72
2.7.1.5. Appétit au risque

Lappétit au risque du Groupe BPCE est défini par le niveau de risque que le Groupe accepte,
dans un contexte donné, pour dégager un résultat récurrent et résilient, en offrant le meilleur
service à ses clients et en préservant sa solvabilité, sa liquidité et sa réputation.

Le dispositif s’articule autour :
• De la définition du profil de risque du Groupe, qui assure la cohérence entre l’ADN du Groupe,
son modèle de coût et de revenus, et sa capacité d’absorption des pertes ainsi que son dis-
positif de gestion des risques.
• D’indicateurs couvrant l’ensemble des risques majeurs auxquels le Groupe est exposé et
complété de limites ou seuils déclenchant des actions et une gouvernance spécifique en cas
de dépassement.
• D’une gouvernance intégrée aux instances de gouvernance du Groupe pour sa constitution
et revue ainsi qu’en cas de survenance d’un incident majeur ; ainsi qu’une déclinaison de
l’ensemble des principes à chaque établissement du Groupe.
• D’une pleine insertion opérationnelle avec les dispositifs transverses de planification finan-
cière et commerciale en lien avec le plan stratégique.

Le dispositif d’appétit au risque des Etablissements définit un ensemble d’indicateurs couvrant
les risques auxquels la Banque est exposée au regard de ses activités de bancassureur, repo-
sant sur le processus d’identification des risques et d’évaluation de leur matérialité.

La matérialité des risques auxquels l’Etablissement est exposé fait l’objet d’une évaluation
sur la base de leur impact potentiel sur la trajectoire financière et stratégique de la Banque.
Ces risques matériels ont vocation à être couverts par des indicateurs d’appétit au risque. Les
risques matériels des Etablissements pour 2024 sont définis dans le présent document.

Ces indicateurs sont pourvus de seuils successifs déclenchant en cas de franchissement une
gouvernance adaptée :
• Le seuil d’observation matérialise un niveau de risque cohérent avec l’activité normale de
notre Banque. Un dépassement de ce seuil nécessite une saisine des Dirigeants Effectifs.
• Le seuil de résilience matérialise un niveau de risque dont le dépassement ferait peser un
risque élevé de déviation de la trajectoire financière ou de la stratégie de la Banque. Tout
dépassement nécessite une communication au Conseil. A noter : le terme « limite RAF » est
retenu en vocable complémentaire dans le dispositif RAF Etablissement 2023. Il est équi-
valent au terme « seuil de résilience », qui peut être privilégié localement, au libre choix de
chaque établissement).

Depuis 2024 l’appétit au risque est organisé en deux niveaux :
• Un dans la continuité de la gouvernance existante, sous la responsabilité du Conseil, déter-
minant un appétit au risque agrégé partant d’indicateurs clés et d’exigences réglementaires.
Ce niveau est dénommé « CONSEIL » ou « STRATEGIQUE ».
• Un en complément, du ressort de l’Exécutif de l’établissement, permettant de piloter plus
finement le dispositif d’appétit au risque. Il s’agit de déterminer via des indicateurs complé-
mentaires une gestion plus fine de l’appétit au risque de notre Banque / Caisse / Filiale. Ce
niveau est dénommé « EXECUTIF » ou « PILOTAGE ».




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 73
En complément, le seuil extrême PPR (plan de prévention et de rétablissement) matérialise un
niveau de risque qui met en jeu la survie du Groupe. Ce seuil est suivi au niveau du Groupe et
son franchissement s’inscrit dans la gouvernance du plan de prévention et de rétablissement
du Groupe BPCE.

Un tableau de bord dédié au suivi trimestriel des indicateurs d’appétit au risque est présenté
tant au Comité exécutif des risques qu’au Conseil. Il intègre l’ensemble des indicateurs ainsi
que leur positionnement à date au regard des seuils. Il est adressé, dans les plus brefs délais
après la fin de chaque trimestre observé, à la Direction des Risques du Groupe, qui en effectue
un suivi consolidé communiqué aux Dirigeants des Etablissement ainsi qu’aux Directeurs des
Risques et / ou Conformité de notre Banque.


• L’ADN de la Banque Populaire du Nord

• Modèle d’affaires

Modèle Bancassureur, doté d’une forte composante de banque de détail :
• La Banque se focalise sur les risques structurants de son modèle d’affaires de bancassureur
en étant essentiellement une banque de détail en France, tout en intégrant d’autres métiers
nécessaires à l’ensemble des clients sur lesquels nous intervenons.
• Nous sommes fondamentalement un bancassureur, disposant d’une forte composante de
banque de détail sur notre territoire composé de cinq départements (le Nord, le Pas-de-Ca-
lais, la Somme, l’Aisne et les Ardennes) et présente sur les segments de clientèle particulier,
professionnel et entreprise. Afin d’étendre et d’offrir une palette complète de services à nos
clients, nous développons notre activité de financement de l’économie, en particulier à des-
tination des PME et des professionnels, ainsi qu’aux particuliers (crédit immobilier et crédit à
la consommation).

Certaines activités (notamment services financiers spécialisés, banque de grande clientèle,
gestion d’actifs, assurance) sont logées au niveau du Groupe dans des filiales spécialisées, et
interviennent, au profit de nos clients, pour trois raisons principales :
• Bénéficier d’un effet d’échelle.
• Faciliter la maîtrise globale de ces activités et des risques associés.
• Couvrir les activités dont le périmètre national ou international dépasse le périmètre de notre
établissement régional.

Ainsi, la Banque Populaire du Nord s’emploie à maintenir l’équilibre rentabilité – risques. L’éva-
luation du niveau de risque qu’elle est prête à accepter dans le but d’accroître sa rentabilité est
donc déterminante. Ce niveau doit également demeurer en cohérence avec l’environnement
opérationnel et local dans lequel la banque évolue, et dans lequel elle souhaite développer sa
stratégie et son modèle d’affaires, tout en tenant compte des intérêts de ses clients.


• Profil de Risque de la Banque

L’équilibre entre la recherche de rentabilité et le niveau de risque accepté se traduit dans le
profil de risque de la Banque et se décline dans les politiques de gestion des risques dans le
respect des règles du Groupe.
La Banque Populaire du Nord assume des risques intrinsèquement liés à ses métiers de
banque de détail et aux activités mises en œuvre telles que la banque d’affaires et le finance-
ment de l’économie maritime et fluviale.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 74
Du fait de notre modèle d’affaires, la Banque porte les principaux risques suivants :
- Risque de crédit et de contrepartie
Induit par notre activité prépondérante de crédit aux particuliers, aux professionnels et aux
Corporates est encadré via des politiques de risques Groupe, reprises dans notre politique de
risques, des limites de concentration par contrepartie, par pays et par secteur et un système
délégataire adéquat complété de suivis des portefeuilles et d’un dispositif de surveillance.

- Risque de taux structurel
Est notamment lié à notre activité d’intermédiation et de transformation en lien fort avec notre
activité de crédits immobiliers à taux fixes et aux ressources réglementées. Il est encadré par
des normes Groupe communes et des limites au niveau de notre Banque.

- Risques stratégiques, d’activité et d’écosystème
Comprennent notamment le risque de capital (mesuré par les ratios de solvabilité et de levier),
et les risques ESG, dont les risques climatiques, tant physique que de transition.

- Risque de liquidité
Est piloté au niveau du Groupe qui alloue à notre Banque la liquidité complétant les ressources
clientèle levées localement. L’Etablissement est responsable de la gestion de sa réserve de
liquidité dans le cadre des règles Groupe.

- Risques non financiers
Sont encadrés par des normes qui couvrent les risques de non-conformité, de fraude, de sé-
curité des systèmes d’information, les risques de conduite (conduct risk), ainsi que d’autres
risques opérationnels. Pour ce faire, il est mis en œuvre :
• Un référentiel commun de collecte des données pour l’ensemble des établissements du
Groupe et d’outils permettant la cartographie annuelle et la remontée des pertes et des
incidents au fil de l’eau.
•U  n suivi des risques majeurs et des risques à piloter retenus par notre Banque.
• Des plans d’actions sur des risques spécifiques et d’un suivi renforcé des risques naissants.

- Risques de marché
Notamment sur le portefeuille d’investissement avec la prise de participations directe ou in-
directe dans des entreprises clientes au titre du « private equity », ainsi que des portefeuilles
d’investissement qui ne relèvent ni des activités commerciales de la banque, ni de ses be-
soins d’exploitation, ni de la réserve de liquidité, comme le portefeuille d’actifs immobiliers
hors exploitation.


• Mission

L’alignement des exigences de nos clients particuliers (porteurs de parts sociales constitutifs
de nos fonds propres) et de nos investisseurs crédit impose une aversion très forte au risque
de réputation.
Nous nous interdisons de nous engager sur des activités que nous ne maitrisons pas ou de
trading pour compte propre. Les activités aux profils de risque et rentabilité élevés sont stric-
tement encadrées.
Nous avons vocation à fonctionner au plus haut niveau d’éthique, de conduite et selon les
meilleurs standards d’exécution et de sécurité des opérations.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 75
La gestion des risques est encadrée par :




• Capacité d’absorption des pertes

Le Groupe BPCE possède un niveau élevé de liquidité et de solvabilité traduisant, le cas échéant,
sa capacité à absorber la manifestation d’un risque au niveau des entités ou du Groupe.
En termes de solvabilité le Groupe est en capacité d’absorber durablement le risque via sa
structure en capital.
Au niveau de la liquidité, le Groupe dispose d’une réserve significative composée de cash et de
titres permettant de faire face aux besoins réglementaires, de satisfaire les exercices de stress
tests et également d’accéder aux dispositifs non-conventionnels de financement auprès des
banques centrales. Il dispose également d’actifs de bonne qualité éligibles aux dispositifs de
refinancement de marché et à ceux proposés par la BCE.
Le Groupe assure la robustesse de ce dispositif par la mise en œuvre de stress tests globaux
réalisés régulièrement. Ils sont destinés à vérifier la capacité de résistance du Groupe notam-
ment en cas de crise grave.
La Banque Populaire du Nord étant maison mère du Groupe BPCE est pleinement intégrée
dans ce dispositif. Aussi, elle dispose d’une réserve de liquidité dont elle assure la gestion dans
le strict respect des règles du Groupe.

• Dispositif de gestion des risques

Le dispositif d’appétit au risque est supervisé par les instances suivantes :
• L’Organe de Surveillance, le Conseil, et son émanation, le Comité des risques du Conseil.
• Les Dirigeants Effectifs.
• La Direction des Risques en lien étroit avec la Direction des Risques Groupe.
Les indicateurs d’appétit au risque sont produits et pilotés par les directions opérationnelles
ayant la responsabilité d’indicateurs, cette responsabilité étant définie pour chaque indicateur.

Ces indicateurs d’appétit au risque viennent en complément des dispositifs de surveillance et
de pilotage des risques existant au sein de la Banque. Ils revêtent autant que possible dans
leur définition, objectif ou calibrage une dimension anticipatrice du risque.
Les indicateurs retenus pour le dispositif d’appétit au risque de notre Banque ainsi que leurs
limites et modalités de calcul et de production permettant de référencer les pistes d’audit :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 76
Ce dispositif est en lien étroit avec la macro cartographie des risques. Il permet d’alimenter
les process ICAAP, SREP… Il s’effectue chaque année dans le cadre budgétaire et le plan à
moyen terme.


2.7.2. Typologie des risques




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 77
2.7.3. Facteurs de risques

L’environnement bancaire et financier, dans lequel le Groupe BPCE évolue, l’expose à une
multitude de risques et nécessite la mise en œuvre d’une politique de maîtrise et de gestion
de ces risques toujours plus exigeante et rigoureuse.
Certains des risques auxquels est exposé le Groupe BPCE sont décrits ci-dessous. Toutefois,
il ne s’agit pas d’une liste exhaustive de l’ensemble des risques du Groupe BPCE pris dans
le cadre de son activité ou en considération de son environnement. Les risques présentés
ci-dessous, sont ceux identifiés à ce jour comme étant importants et spécifiques au Groupe
BPCE, et qui pourraient avoir une incidence défavorable majeure sur son activité, sa situation
financière et/ou ses résultats. Au sein de chacune des sous-catégories de risques mention-
nées ci-dessous, le facteur de risque que le Groupe BPCE considère, à date, comme le plus
important est mentionné en premier lieu.
Les risques présentés ci-dessous sont également ceux identifiés à ce jour comme pouvant
avoir une incidence défavorable sur les activités de BPCE SA.
Les facteurs de risque décrits ci-après sont présentés à la date du présent document et la
situation décrite peut évoluer, même de manière significative, à tout moment.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 78
2.7.3.1. Risques de crédit et de contrepartie

Le Groupe BPCE est exposé à des risques de crédit et de contrepartie susceptibles
d’avoir un effet défavorable significatif sur l’activité du groupe, sa situation financière
et ses résultats.
Le Groupe BPCE est exposé de manière importante au risque de crédit et de contrepartie du
fait de ses activités de financement ou de marché. Le groupe pourrait ainsi subir des pertes
en cas de défaillance d’une ou plusieurs contreparties, notamment si le groupe rencontrait
des difficultés juridiques ou autres pour exercer ses sûretés ou si la valeur des sûretés ne
permettait pas de couvrir intégralement l’exposition en cas de défaut. Malgré la vigilance mise
en œuvre par le groupe, visant à limiter les effets de concentration de son portefeuille de
crédit tant unitaire que sectoriel, il est possible que des défaillances de contreparties soient
amplifiées au sein d’un même secteur économique ou d’une région du monde par des effets
d’interdépendance de ces contreparties. Ainsi, le défaut d’une ou plusieurs contreparties im-
portantes pourrait avoir un effet défavorable significatif sur le coût du risque, les résultats et la
situation financière du groupe.
À titre d’information, au 31 décembre 2024, l’exposition brute du Groupe BPCE au risque de
crédit s’élève à 1 511 milliards d’euros, avec la répartition suivante pour les principaux types
de contrepartie : 37% sur la clientèle de détail, 30% sur les entreprises, 16% sur les banques
centrales et autres expositions souveraines, 6% sur le secteur public et assimilé. Les risques
pondérés au titre du risque de crédit s’élèvent à 398 milliards d’euros (y compris risque de
contrepartie).
Les principaux secteurs économiques auxquels le groupe est exposé sur son portefeuille En-
treprises non financières sont les secteurs Immobilier (38% des expositions brutes au 31 dé-
cembre 2024), Commerce (11%), Finance/Assurance (10%) et Activités spécialisées, scienti-
fiques et techniques (6%).
Le Groupe BPCE développe principalement ses activités en France. L’exposition brute (valeur
comptable brute) du groupe sur la France est de 1 070 milliards d’euros, représentant 82%
de l’exposition brute totale. Les expositions restantes sont principalement concentrées sur les
États-Unis 5%, les autres pays représentent 12% des expositions brutes totales.
Pour de plus amples informations, se reporter à la section 2.7.4 « Risques de crédit et de
contrepartie » figurant dans le présent document.


Une augmentation substantielle des dépréciations ou des provisions pour pertes de
crédit attendues comptabilisées dans les comptes du Groupe BPCE pourrait avoir un
effet défavorable significatif sur ses résultats et sa situation financière.

Dans le cadre de ses activités, le Groupe BPCE passe régulièrement des charges pour dépré-
ciations afin de refléter, si nécessaire, les pertes réelles ou potentielles au titre de son porte-
feuille de prêts et créances, de son portefeuille de titres à revenu fixe (au coût amorti ou à la
juste valeur par capitaux propres), et au titre de ses engagements donnés. Ces dépréciations
sont comptabilisées dans son compte de résultat au poste « coût du risque ». Le niveau global
des charges pour dépréciations d’actifs du Groupe BPCE repose sur l’évaluation par le groupe
de l’historique de pertes sur prêts, les volumes et les types de prêts accordés, les normes du
secteur, les crédits en arriérés, la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au degré
de recouvrement des divers types de prêts. Bien que le Groupe BPCE s’efforce de constituer
un niveau suffisant de charges pour dépréciations d’actifs, ses activités de prêt pourraient le
conduire à augmenter ses charges pour pertes sur prêts en raison d’une augmentation des
actifs non performants ou d’autres raisons, comme la détérioration des conditions de marché




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 79
ou des facteurs affectant certains pays. Toute augmentation substantielle des charges pour
pertes sur prêts, ou évolution significative de l’estimation par le Groupe BPCE du risque de
perte inhérent à son portefeuille de prêts, ou toute perte sur prêts supérieure aux charges pas-
sées à cet égard pourraient avoir un effet défavorable significatif sur les résultats et la situation
financière du Groupe BPCE.
À titre d’information, le coût du risque du Groupe BPCE s’élève à - 2 061 millions d’euros au
titre de l’année 2024 contre - 1 731 millions d’euros sur l’année 2023, les risques de crédit
représentent 87% des risques pondérés du Groupe BPCE. Sur la base des expositions brutes,
37% concernent la clientèle de détail et 30% la clientèle d’entreprises (dont 68% des exposi-
tions sont situées en France).
Par conséquent, le risque lié à l’augmentation substantielle des charges pour dépréciations
d’actifs comptabilisées au titre du portefeuille de prêts et de créances du Groupe BPCE est
significatif en termes d’impact et de probabilité et fait donc l’objet d’un suivi proactif et attentif.
En complément, des exigences prudentielles complètent ces dispositifs de provisionnement
via le processus de backstop prudentiel qui amène une déduction en fonds propres des dos-
siers non performants au-delà d’une certaine maturité en lien avec la qualité des garanties et
suivant un calendrier défini par les textes réglementaires.


Une dégradation de la solidité financière et de la performance d’autres institutions
financières et acteurs du marché pourrait avoir un effet défavorable sur le Groupe BPCE.

La capacité du Groupe BPCE à effectuer ses opérations pourrait être affectée par une dé-
gradation de la solidité financière d’autres institutions financières et acteurs du marché. Les
établissements financiers sont étroitement interconnectés, en raison notamment de leurs ac-
tivités de trading, de compensation, de contrepartie et de financement. La défaillance d’un
acteur significatif du secteur (risque systémique), voire de simples rumeurs ou interrogations
concernant un ou plusieurs établissements financiers ou l’industrie financière de manière plus
générale, peuvent conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et en-
traîner par la suite des pertes ou défaillances supplémentaires. Le Groupe BPCE est exposé à
diverses contreparties financières, de manière directe ou indirecte, telles que des prestataires
de services d’investissement, des banques commerciales ou d’investissement, des chambres
de compensation et des contreparties centrales, des fonds communs de placement, des fonds
spéculatifs (hedge funds), ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquelles il conclut de
manière habituelle des transactions, dont la défaillance ou le manquement à l’un quelconque
de ses engagements auraient un effet défavorable sur la situation financière du Groupe BPCE.
De plus, le Groupe BPCE pourrait être exposé au risque lié à l’implication croissante dans son
secteur d’activité d’acteurs peu ou non réglementés et à l’apparition de nouveaux produits peu
ou non réglementés (notamment, les plateformes de financement participatif ou de négocia-
tion). Ce risque serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par le Groupe BPCE ne pou-
vaient pas être cédés, ou si leur prix ne permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition du
Groupe BPCE au titre des prêts ou produits dérivés en défaut, ou dans le cadre d’une fraude,
détournement de fonds ou autre malversation commise par des acteurs du secteur financier
en général auxquels le Groupe BPCE est exposé, ou d’une défaillance d’un acteur de marché
significatif telle une contrepartie centrale.
En complément, le risque de distribution en cas de difficulté de marché ou de dégradation de
l’environnement économique peut être porteur d’une perte potentielle dans un scénario sévère.
Les expositions de la classe d’actifs « établissements financiers » représentent 4% du total
des expositions brutes totales du Groupe BPCE, qui s’élèvent à 1 511 milliards d’euros au
31 décembre 2024. En termes géographique, les expositions brutes de la catégorie « établis-
sements » sont situées en France à hauteur de 67%.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 80
2.7.3.2. Risques financiers

D’importantes variations de taux d’intérêt pourraient avoir un effet défavorable signifi-
catif sur le produit net bancaire et nuire à la rentabilité du Groupe BPCE.
La marge nette d’intérêts perçue par le Groupe BPCE au cours d’une période donnée re-
présente une part importante de ses revenus. Par conséquent l’évolution de celle-ci influe
de manière significative sur son produit net bancaire et la rentabilité du Groupe BPCE de
cette période. Les coûts de la ressource ainsi que les conditions de rendement de l’actif et en
particulier celles attachées à la production nouvelle sont donc des éléments très sensibles,
notamment à des facteurs pouvant échapper au contrôle du Groupe BPCE, ces changements
significatifs pouvant entraîner des répercussions importantes, et ce, de façon temporaire ou
durable, même si une hausse des taux devrait être globalement favorable à moyen long terme.
L’environnement récent a été marqué par une forte remontée des taux initiée par la Banque
Centrale Européenne fin 2022, puis en les maintenant à des niveaux très élevés durant l’an-
née 2023, l’exposition au risque de taux et plus généralement au risque de prix a ainsi été
renforcée par la conjonction d’éléments défavorables à savoir la hausse marquée des taux
réglementés, la réallocation d’une partie de l’épargne suite à la sortie rapide de l’environ-
nement de taux bas, la hausse des spreads interbancaires, alors qu’à l’inverse le taux des
nouveaux crédits a été momentanément contraint par le niveau du taux d’usure en 2022 et
2023. Alors que l’inflation a débuté un reflux progressif, les banques centrales mondiales dont
la Banque Centrale Européenne (BCE), après avoir achevé leur cycle de durcissement de la
politique monétaire au terme de l’année 2023, ont enclenché un cycle de baisse progressive
des taux directeurs durant l’année 2024. La Banque Centrale Européenne (BCE) a annoncé
sa première baisse des taux de - 25 bps en juin 2024, et la Réserve Fédérale Américaine en
septembre 2024. Malgré cet amorçage prudent du cycle de baisse des taux, les taux d’intérêt
à court terme comme à long terme restent cependant à des niveaux élevés qui n’avaient plus
été constatés depuis 2008. En effet, fin 2024, les taux BCE se situent dans la fourchette de
3,0% - 3,15%, tandis que la Réserve Fédérale Américaine (FED) a baissé ses taux directeurs
dans la fourchette de 4,25% - 4,5%.
En parallèle, le taux du Livret A auquel le Groupe BPCE est exposé du fait des livrets régle-
mentés détenus par ses clients, a connu une trajectoire similaire à celle de l’inflation avec une
hausse rapide puis une stabilité depuis février 2023 à 3% (taux annoncé stable jusqu’à février
2025). À partir de février 2025, le taux du livret A passera à 2,4%.
Le corollaire de cette situation atypique dans son intensité et dans son impact économique a
été une réduction sensible de la production des crédits bancaires du Groupe BPCE en 2024
après un pic d’activité dans les premiers mois de la période inflationniste. Cette situation a eu
pour conséquences une production de crédits en baisse de 11% avec un effet plus marqué sur
les crédits immobiliers aux ménages avec - 21% entre 2023 et 2024, après le fort recul déjà
constaté entre 2022 et 2023 à - 44%.
Du fait de la hausse du coût moyen de la ressource du bilan clientèle sur les deux principaux
réseaux de banques régionales (Banques Populaires et Caisses d’Epargne), le Groupe BPCE
a répercuté progressivement le niveau de taux élevés observés durant l’année 2024 sur les
taux des nouveaux prêts immobiliers et autres crédits à la consommation et aux entreprises à
taux fixe.
D’autre part, les clients ont poursuivi les arbitrages progressifs de leurs comptes faiblement
rémunérés vers des produits mieux rémunérés (livrets réglementés et comptes à terme). Dans
ce contexte de pincement des marges, le Groupe BPCE a ajusté sa politique de couvertures
de taux en augmentant le volume de ses opérations de swaps de taux (macrocouverture) afin
de prémunir la valeur de son bilan et sa marge nette d’intérêt future.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 81
Ainsi, même si le contexte de taux élevé s’avère globalement favorable à moyen long terme,
ces changements significatifs peuvent entraîner des répercussions importantes, et ce, de fa-
çon temporaire ou durable. Les indicateurs de mesure du risque de taux du Groupe BPCE
traduisent cette exposition.
La sensibilité de la valeur actuelle nette du bilan du Groupe BPCE à la baisse et à la hausse
des taux de 200 points de base demeure en dessous de la limite Tier 1 de 15%. Au 31 dé-
cembre 2024, le Groupe BPCE est sensible à la hausse des taux avec un indicateur à - 9,62%
par rapport au Tier 1 contre - 10,8% au 31 décembre 2023. Cet indicateur, calculé selon une
approche statique (écoulement contractuel ou conventionnel de l’ensemble des postes du
bilan) et dans un scénario de stress (choc de taux immédiat et d’ampleur importante), permet
de mettre en évidence la déformation du bilan sur un horizon long.
Pour appréhender de manière plus précise l’exposition au risque de taux du Groupe, cette
approche doit être complétée d’une approche dynamique (avec la prise en compte des prévi-
sions de production nouvelle). À la suite des évolutions réglementaires et de son dispositif de
pilotage, le groupe BPCE a déployé depuis 2023 un indicateur interne de sensibilité de reve-
nus sur les réseaux de la banque commerciale et ainsi que l’indicateur réglementaire SOT MNI
au niveau du Groupe, en complément de ses indicateurs internes. L’introduction du SOT MNI
complète les informations communiquées dans le cadre du dispositif d’encadrement du risque
de taux par une vision de marge sur un horizon d’un an, et doit faire l’objet d’une publication
dans les états financiers, même s’il ne génèrera pas directement de charge en pilier 1.
Au 31 décembre 2024, le scénario le plus pénalisant pour le Groupe sur le SOT MNI est le
scénario à la baisse. L’indicateur est de -1,2% et reste en deçà de la limite de 5% par rapport
au T1.
L’approche dynamique en sensibilité des revenus futurs est renforcée par une vision multi-scé-
nario permettant une approche plus large en prenant en compte les aléas liés aux prévisions
d’activité (activité nouvelle et évolution des comportements de la clientèle), aux évolutions
possibles de la marge commerciale. C’est ce qui est réalisé à travers la sensibilité des revenus
du groupe avec la mesure de la variation de la marge nette d’intérêt prévisionnelle du groupe
à un an selon quatre scénarios (hausse des taux, baisse des taux, pentification de la courbe,
aplatissement de la courbe) par rapport au scénario central. Cet indicateur de sensibilité des
revenus porte sur l’ensemble des activités de banque commerciale et vise à estimer la sensi-
bilité des résultats des établissements aux aléas de taux.


Le Groupe BPCE est dépendant de son accès au financement et à d’autres sources de
liquidité, lesquels peuvent être limités pour des raisons indépendantes de sa volonté,
ce qui pourrait avoir un effet défavorable significatif sur ses résultats.

La capacité à accéder à des financements à court et à long terme est essentielle pour les ac-
tivités du Groupe BPCE. Le financement non collatéralisé du Groupe BPCE inclut la collecte
de dépôts, l’émission de dette à long terme et de titres de créances négociables à court et
moyen terme ainsi que l’obtention de prêts bancaires et de lignes de crédit. Le Groupe BPCE
recourt également à des financements garantis, notamment par la conclusion d’accords de
mise en pension et par l’émission de covered bonds ou de titrisation via des véhicules ou
des conduits dédiés. Les instabilités géopolitiques dans le monde avec des tranches à taux
variables peuvent avoir un impact sur les arriérés de paiement et les taux de défaut ainsi que
sur les maturités légales finales. Si le Groupe BPCE ne pouvait accéder au marché de la dette
garantie et/ou non garantie à des conditions jugées acceptables, ou s’il subissait une sortie
imprévue de trésorerie ou de collatéral, y compris une baisse significative des dépôts clients,
sa liquidité pourrait être négativement affectée. En outre, si le Groupe BPCE ne parvenait pas
à maintenir un niveau satisfaisant de collecte de dépôts auprès de ses clients (notamment,



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 82
par exemple, en raison de taux de rémunération des dépôts plus élevés pratiqués par les
concurrents du Groupe BPCE), le Groupe BPCE pourrait être contraint de recourir à des finan-
cements plus coûteux, ce qui réduirait sa marge nette d’intérêts et ses résultats.
La liquidité du Groupe BPCE, et par conséquent ses résultats, pourraient, en outre, être af-
fectés par des événements que le Groupe BPCE ne peut ni contrôler ni prévoir, tels que des
perturbations générales du marché, pouvant notamment être liées aux crises géopolitiques ou
sanitaires, une résurgence des crises financières, des difficultés opérationnelles affectant des
tiers, des opinions négatives sur les services financiers en général ou les perspectives finan-
cières à court ou long terme du Groupe BPCE, des modifications de la notation de crédit du
Groupe BPCE ou même la perception parmi les acteurs du marché de la situation du Groupe
ou d’autres institutions financières.
Par ailleurs, la capacité du Groupe BPCE à accéder aux marchés de capitaux, ainsi que le
coût auquel il obtient un financement à long terme non garanti sont directement liés à l’évo-
lution, que le Groupe BPCE ne peut ni contrôler ni prévoir, de ses spreads de crédit tant sur
le marché obligataire que sur celui des dérivés de crédit. Les contraintes de liquidité peuvent
avoir un effet défavorable significatif sur l’activité du Groupe BPCE, sa situation financière, ses
résultats et sa capacité à honorer ses obligations vis-à-vis de ses contreparties. De la même
manière, le changement d’orientation de la politique monétaire notamment de la Banque Cen-
trale Européenne peut impacter la situation financière du Groupe BPCE.
Toutefois, pour faire face à ces facteurs de risques, Le Groupe BPCE dispose de réserves de
liquidité importantes constituées des dépôts cash auprès des banques centrales et de titres
et créances disponibles éligibles aux mécanismes refinancement des banques centrales. La
réserve de liquidité du Groupe BPCE s’élève à 302 milliards d’euros au 31 décembre 2024 et
permet de couvrir 177% d’encours de refinancement court terme et des tombées court terme
du MLT contre 161% au 31 décembre 2023. La moyenne sur 12 mois du ratio de liquidité à
un mois LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’élevait à 149% au 31 décembre 2024, contre 145%
au 31 décembre 2023. Ainsi, au regard de l’importance de ces risques pour le Groupe BPCE
en termes d’impact et de probabilité, ces risques font l’objet d’un suivi proactif et attentif, le
Groupe BPCE menant également une politique très active de diversification de sa base d’in-
vestisseurs.


L’évolution à la baisse des notations de crédit pourrait avoir un impact négatif sur le
coût de refinancement, la rentabilité et la poursuite de certaines activités de BPCE.

Les notations long terme du Groupe BPCE au 31 décembre 2024 sont A+ pour Fitch ratings,
A1 pour Moody’s, A+ pour R&I et A+ pour Standard & Poor’s qui a revu à la hausse cette no-
tation en juillet 2024 marquant ainsi son appréciation de la solidité du groupe. L’évolution à
la baisse de ces notations de crédit pourrait avoir un impact négatif sur le refinancement de
BPCE et de ses sociétés affiliées qui interviennent sur les marchés financiers. Un abaisse-
ment des notations pourrait affecter la liquidité et la position concurrentielle du Groupe BPCE,
augmenter leurs coûts d’emprunt, limiter l’accès aux marchés financiers et déclencher des
obligations dans certains contrats bilatéraux sur des opérations de trading, de dérivés et de
contrats de financement collatéralisés, et par conséquent avoir un impact négatif sur sa renta-
bilité et la poursuite de ses activités.
En outre, le coût de refinancement non sécurisé à long terme de BPCE est directement lié à
son spread de crédit (l’écart de taux au-delà du taux des titres d’État de même maturité qui
est payé aux investisseurs obligataires), qui dépend lui-même en grande partie de sa notation.
L’augmentation du spread de crédit peut renchérir le coût de refinancement de BPCE. L’évo-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 83
lution du spread de crédit dépend du marché et subit parfois des fluctuations imprévisibles
et très volatiles. Ainsi, un changement de la perception de la solvabilité de l’émetteur dû à
l’abaissement de sa notation de crédit, pourrait avoir un impact négatif sur sa rentabilité et la
poursuite de ses activités.
Le Groupe BPCE est exposé au risque de spread de crédit au niveau de ses actifs dans un
scénario d’écartement des spreads de crédit, sur son portefeuille de titres à la juste valeur ou
au cout amorti.
Le Groupe détient un portefeuille obligataire significatif éligible à la réserve de liquidité, com-
posé majoritairement par des obligations souveraines et Corporate, ce qui rend sensible sa
valorisation à la variation des spread de crédit de ses titres.


Les fluctuations et la volatilité du marché pourraient exposer le Groupe BPCE, en par-
ticulier ses métiers de grandes clientèles (Natixis CIB et Natixis IM) à des fluctuations
favorables ou défavorables sur ses activités de trading et d’investissement, ce qui
pourrait avoir un effet défavorable sur les résultats des opérations et la situation finan-
cière du Groupe BPCE.

ans le cadre de ses activités de trading pour le compte de ses clients ou d’investissement, le
Groupe BPCE peut porter des positions sur les marchés obligataires, de devises, de matières
premières et d’actions, ainsi que sur des titres non cotés, des actifs immobiliers et d’autres
classes d’actifs. Ces positions peuvent être affectées par la volatilité des marchés, notamment
financiers, c’est-à-dire le degré de fluctuations des prix sur une période spécifique sur un
marché donné, quels que soient les niveaux du marché concerné. Certaines configurations
et évolutions des marchés peuvent aussi entraîner des pertes sur un vaste éventail d’autres
produits de trading et de couverture utilisés, y compris les swaps, les futures, les options et les
produits structurés ce qui pourrait avoir un effet défavorable sur les résultats des opérations
et la situation financière du Groupe BPCE. De même, les baisses prolongées des marchés
et/ou les crises violentes peuvent réduire la liquidité de certaines catégories d’actifs et rendre
difficile la vente de certains actifs et, ainsi, entraîner des pertes importantes.
Les risques pondérés relatifs au risque de marché s’élèvent à 13 milliards d’euros au 31 dé-
cembre 2024, soit environ 4% du total des risques pondérés du Groupe BPCE. À titre d’infor-
mation, le poids des activités de la Banque de Grande Clientèle dans le produit net bancaire
du groupe est de 19% pour l’année 2024. Pour de plus amples informations et à titre d’illustra-
tion, se reporter à la note 10.1.2 « Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3
de la hiérarchie de juste valeur », des comptes consolidés du Groupe BPCE figurant dans le
document d’enregistrement universel.


Les revenus tirés par le Groupe BPCE du courtage et autres activités liées à des com-
missions pourraient diminuer en cas de repli des marchés.

Un repli des marchés est susceptible de se traduire par une baisse du volume de transac-
tions, notamment des prestations de services financiers et d’opérations sur titres, que les
entités du Groupe BPCE exécutent pour leurs clients et en tant qu’opérateur de marché, et
par conséquent, par une diminution du produit net bancaire de ces activités. Notamment, en
cas de dégradation de la situation des marchés, le Groupe BPCE pourrait subir un déclin du
volume des transactions réalisées pour le compte de ses clients et des commissions corres-
pondantes, conduisant à une diminution des revenus générés par cette activité. Par ailleurs,
les commissions de gestion que les entités du Groupe BPCE facturent à leurs clients étant
généralement calculées sur la valeur ou la performance des portefeuilles, toute baisse des



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 84
marchés qui aurait pour conséquence de diminuer la valeur de ces portefeuilles ou d’augmen-
ter le montant des retraits réduirait les revenus que ces entités reçoivent via la distribution de
fonds communs de placement ou d’autres produits (pour les Caisses d’Epargne et Banques
Populaires) ou l’activité de gestion d’actifs. En outre, toute dégradation de l’environnement
économique pourrait avoir un impact défavorable sur la seed money apportée aux structures
de gestion d’actifs avec un risque de perte partielle ou totale de celle-ci.
Même en l’absence de baisse des marchés, si des fonds gérés pour compte de tiers au sein
du Groupe BPCE et les autres produits du Groupe BPCE enregistrent des performances infé-
rieures à celles de la concurrence, les retraits pourraient augmenter et/ou la collecte diminuer,
ce qui affecterait les revenus de l’activité de gestion d’actifs.
Au titre de l’année 2024, le montant total net des commissions perçues est de 11 036 millions
d’euros, représentant 47% du produit net bancaire du Groupe BPCE. Pour de plus amples
informations sur les montants des commissions perçues par le Groupe BPCE, se reporter à la
note 4.2 « Produits et charges de commissions », des comptes consolidés du Groupe BPCE,
figurant dans le document d’enregistrement universel 2024.


Les variations de la juste valeur des portefeuilles de titres et de produits dérivés du
Groupe BPCE et de sa dette propre sont susceptibles d’avoir une incidence négative
sur la valeur nette comptable de ces actifs et passifs et par conséquent sur le résultat
net et sur les capitaux propres du Groupe BPCE.

La valeur nette comptable des portefeuilles de titres, de produits dérivés et d’autres types d’ac-
tifs du Groupe BPCE en juste valeur, ainsi que de sa dette propre, est ajustée – au niveau de
son bilan – à la date de chaque nouvel état financier. Les ajustements sont apportés essentiel-
lement sur la base des variations de la juste valeur des actifs et des passifs pendant une pé-
riode comptable, variations qui sont comptabilisées dans le compte de résultat ou directement
dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles
ne sont pas compensées par des variations opposées de la juste valeur d’autres instruments
financiers, ont un impact sur le produit net bancaire et, par conséquent, sur le résultat net. Tous
les ajustements de juste valeur ont une incidence sur les capitaux propres et, par conséquent,
sur les ratios prudentiels du Groupe BPCE. Ces ajustements sont susceptibles d’avoir aussi
une incidence négative sur la valeur nette comptable des actifs et passifs du Groupe BPCE
et par conséquent sur le résultat net et sur les capitaux propres du Groupe BPCE. Le fait que
les ajustements de juste valeur soient enregistrés sur une période comptable ne signifie pas
que des ajustements supplémentaires ne seront pas nécessaires lors des périodes suivantes.
Au 31 décembre 2024, le total des actifs/passifs financiers à la juste valeur par résultat est res-
pectivement de 231 milliards d’euros (avec 218 milliards d’euros d’actifs financiers à la juste
valeur détenus à des fins de transaction) et de 219 milliards d’euros (avec 175 milliards d’eu-
ros de passifs financiers à la juste valeur détenus à des fins de transaction). Pour plus d’infor-
mation se reporter également aux notes 4.3 « Gains ou pertes nets sur instruments financiers
à la juste valeur par résultat », 4.4 « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
valeur par capitaux propres », 5.2 « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat »
et 5.4 « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres », des comptes consolidés du
Groupe BPCE, figurant dans le document d’enregistrement universel 2024.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 85
2.7.3.3. Risques non financiers

En cas de non-conformité avec les lois et règlements applicables, le Groupe BPCE
pourrait être exposé à des amendes significatives et d’autres sanctions administratives
et pénales susceptibles d’avoir un impact significatif défavorable sur sa situation finan-
cière, ses activités et sa réputation.
Le risque de non-conformité est défini comme le risque de sanction – judiciaire, administra-
tive ou disciplinaire – mais aussi de perte financière, ou d’atteinte à la réputation, résultant du
non-respect des dispositions législatives et réglementaires, des normes et usages profession-
nels et déontologiques, propres aux activités de banque et d’assurance, qu’elles soient de
nature nationales ou internationales.
Les secteurs bancaire et assurance font l’objet d’une surveillance réglementaire accrue, tant
sur le plan national qu’à l’échelle internationale. Les dernières années ont vu une augmenta-
tion du volume des nouvelles réglementations ayant introduit des changements significatifs
affectant les relations entre prestataires de services d’investissement et clients ou investis-
seurs (par exemple MIFID II, PRIIPS, Directive Distribution d’Assurances, Règlement Abus de
Marché, Règlement sur la Protection des Données Personnelles, Règlement sur les Indices
de Référence, etc.). Ces nouvelles réglementations ont des incidences majeures sur les pro-
cessus opérationnels de la société.
En matière de sécurité financière, le cadre réglementaire du dispositif de lutte contre le blanchi-
ment des capitaux et le financement du terrorisme s’inscrit dans une trajectoire européenne.
Le Paquet Anti-Money Laundering (AML), actuellement en phase de trilogue, va significative-
ment harmoniser et rehausser le niveau des exigences pesant sur les professions assujetties,
et en particulier les professions financières. Ce paquet comprend une évolution systémique de
la fonction de supervision en raison de la mise en place, en 2024, d’une nouvelle autorité eu-
ropéenne, l’AMLA (« AML Authority »). Celle-ci aura une double compétence : (i) en matière de
supervision. Elle aura, à compter de 2027, environ 40 entités, en supervision directe et super-
visera, de façon indirecte, via les autorités nationales, le reste du secteur financier – et (ii) en
matière de coordination des cellules de renseignement financier (CRF) de l’UE. Également, la
montée en puissance progressive de l’EBA sur les domaines LCB-FT confirme la tendance au
rapprochement de ces règlementations avec les règles prudentielles, en matière d’exigences
de supervision consolidée des groupes bancaires.
La réalisation du risque de non-conformité pourrait se traduire, par exemple, par l’utilisation de
moyens inadaptés pour promouvoir et commercialiser les produits et services de la banque,
une gestion inadéquate des conflits d’intérêts potentiels, la divulgation d’informations confiden-
tielles ou privilégiées, le non-respect des diligences d’entrée en relation avec les fournisseurs,
des manquements aux obligations légales et règlementaires dans la détection des opérations
financières susceptibles de provenir d’infractions pénales (exemple : corruption, fraude fiscale,
trafics de stupéfiants, travail dissimulé, financement de la prolifération des armes de destruc-
tion massive…) commises par les clients et d’être liées à des faits de terrorisme. Le risque
de non-conformité pouvant également conduire à des défaillances dans la mise en œuvre
de sanctions internationales (embargos, gels d’avoirs de personnes visées par des mesures
nationales applicables dans les juridictions dans lesquelles le Groupe BPCE est présent, par
des mesures restrictives européennes, ainsi que par des mesures de sanctions à portée ex-
traterritoriale prises par certaines autorités étrangères).
Au sein de BPCE, la filière Conformité est chargée de la supervision du dispositif de préven-
tion et de maîtrise des risques de non-conformité. Malgré ce dispositif, le Groupe BPCE reste
exposé à des risques d’amendes ou autres sanctions significatives de la part des autorités
de régulation et de supervision, ainsi qu’à des procédures judiciaires civiles ou pénales qui




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 86
seraient susceptibles d’avoir un impact significatif défavorable sur sa situation financière, ses
activités et sa réputation.
Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du Groupe BPCE ou de tiers
notamment de prestataires externes pourrait entraîner des pertes, notamment commerciales
et pourrait avoir un effet défavorable significatif sur les résultats du Groupe BPCE.
Comme la plupart de ses concurrents, le Groupe BPCE dépend fortement de ses systèmes de
communication et d’information, ses activités exigeant de traiter un grand nombre d’opérations
de plus en plus complexes. Toute panne, interruption ou défaillance dans ces systèmes pour-
rait entraîner des erreurs ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion de la clien-
tèle, de comptabilité générale, de dépôts, de transactions et/ou de traitement des prêts. Si, par
exemple, le Groupe BPCE connaissait une défaillance de ses systèmes d’information, même
sur une courte période, les entités affectées seraient incapables de répondre aux besoins de
leurs clients dans les délais et pourraient ainsi perdre des opportunités de transactions. De
même, une panne temporaire des systèmes d’information du Groupe BPCE, en dépit des
systèmes de secours et des plans d’urgence, pourrait avoir comme conséquence des coûts
considérables en termes de récupération et de vérification d’informations, voire une baisse de
ses activités pour compte propre si, par exemple, une telle panne intervenait lors de la mise
en place d’opérations de couverture. L’incapacité des systèmes du Groupe BPCE à s’adapter
à un volume croissant d’opérations pourrait aussi limiter sa capacité à développer ses activités
et entraîner des pertes, notamment commerciales, et pourrait par conséquent, avoir un effet
défavorable significatif sur les résultats du Groupe BPCE.
Le Groupe BPCE est aussi exposé au risque d’une défaillance ou d’une interruption opération-
nelle de l’un de ses agents de compensation, marchés des changes, chambres de compen-
sation, dépositaires ou autres intermédiaires financiers ou prestataires extérieurs qu’il utilise
pour réaliser ou faciliter ses transactions sur des titres financiers. Dans la mesure où l’inter-
connectivité avec ses clients augmente, le Groupe BPCE peut aussi être de plus en plus ex-
posé au risque d’une défaillance opérationnelle des systèmes d’information de ses clients. Les
systèmes de communication et d’information du Groupe BPCE et ceux de ses clients, presta-
taires de services et contreparties peuvent également faire l’objet de dysfonctionnements ou
d’interruptions résultant d’actes cybercriminels ou cyberterroristes. À titre d’illustration, avec la
transformation digitale, l’ouverture des systèmes d’information du Groupe BPCE sur l’extérieur
se développe continûment (cloud, big data, etc.). Plusieurs de ces processus sont progres-
sivement dématérialisés. L’évolution des usages des collaborateurs et des clients engendre
également une utilisation plus importante d’internet et d’outils technologiques interconnectés
(tablettes, smartphones, applications fonctionnant sur tablettes et mobiles, etc.), multipliant
les canaux par lesquels les attaques ou dysfonctionnements peuvent survenir ainsi qu’en aug-
mentant le nombre d’appareils et d’outils pouvant subir ces attaques ou dysfonctionnements.
De ce fait, le patrimoine immatériel ainsi que les outils de travail des différents collaborateurs
et agents extérieurs du Groupe BPCE est sans cesse plus exposé aux cybermenaces. Du fait
de telles attaques, le Groupe BPCE pourrait connaître des dysfonctionnements ou interrup-
tions dans ses systèmes ou dans ceux de parties tierces, qui pourraient ne pas être résolus de
manière adéquate. Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du Groupe
BPCE ou de tiers pourrait entraîner des pertes, notamment commerciales, du fait de la dis-
continuité des activités et du possible repli des clients affectés vers d’autres établissements
financiers durant toute la période d’interruption ou de défaillance, mais aussi au-delà.
Le risque lié à toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du Groupe BPCE
ou de tiers est significatif pour le Groupe BPCE en termes d’impact et de probabilité et fait
donc l’objet d’un suivi proactif et attentif.
Enfin, il faut relever le risque d’outsourcing notamment dans les prestations externes IT ou
plus globalement en lien avec les prestations externes critiques et importantes au sens de la
réglementation française.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 87
Les risques de réputation et juridique pourraient avoir un effet défavorable sur la renta-
bilité et les perspectives d’activité du Groupe BPCE.
En tant qu’acteur majeur du système financier, le Groupe BPCE repose sur la notion de tiers
de confiance auprès du grand public, de ses clients particuliers, des entreprises, des inves-
tisseurs, ainsi que de l’ensemble des acteurs économiques. Les atteintes à la réputation du
Groupe BPCE, en particulier lorsqu’elles sont associées à une campagne médiatique défavo-
rable, peuvent compromettre la confiance des parties prenantes, tant internes qu’externes, à
son égard.
Le Groupe BPCE est exposé à des risques réputationnels en raison de la diversité de ses
activités bancaires, financières et d’assurance exercées à l’échelle internationale. Ce risque
peut se manifester à la suite de critiques concernant notamment la promotion et la commer-
cialisation de ses produits et services, la nature des financements et investissements réali-
sés, ainsi que la réputation des partenaires du groupe. De plus, des préoccupations peuvent
émerger autour de la stratégie environnementale et des politiques sociales de BPCE ou de
sa gouvernance.
Par ailleurs, la réputation du groupe BPCE pourrait également être compromise par des ac-
tions d’entités externes, telles que des actes de cybercriminalité ou de cyberterrorisme, des
fraudes internes ou externes, ou des détournements de fonds. Une atteinte significative à la
réputation du Groupe BPCE serait susceptible de restreindre sa capacité à entrer en relation
ou à poursuivre des relations existantes avec ses contreparties, ses clients ou ses prestataires
de services et affaiblir son attractivité auprès des collaborateurs et des candidats, induisant un
effet défavorable sur sa situation financière et ses perspectives d’activité.
Une gestion inadéquate du risque de réputation limiterait l’atténuation des impacts négatifs et
pourrait également accroître le risque juridique du Groupe BPCE. Cela pourrait entraîner une
augmentation du nombre d’actions judiciaires et le risque d’être condamné à verser des dom-
mages-intérêts, tout en exposant le groupe à des sanctions de la part des autorités réglemen-
taires. Pour de plus amples informations, veuillez consulter le chapitre « Risques juridiques »
de ce document. À l’instar du risque de réputation, ces litiges pourraient également avoir des
répercussions sur la situation financière du groupe BPCE et ses perspectives d’activité.
Au 31 décembre 2024, le montant total des provisions pour risques légaux et fiscaux s’élève
à 994 millions d’euros.


Des événements imprévus pourraient provoquer une interruption des activités du
Groupe BPCE et entraîner des pertes ainsi que des coûts supplémentaires.

Des événements imprévus tels qu’une catastrophe naturelle grave, des évènements liés au
risque climatique (risque physique lié directement au changement climatique), une pandémie,
des attentats ou toute autre situation d’urgence, pourraient provoquer une brusque interruption
des activités des entités du Groupe BPCE et notamment affecter les principales lignes métiers
critiques du Groupe BPCE (en particulier la liquidité, les moyens de paiement, les titres, les
crédits aux particuliers et aux entreprises, ainsi que le fiduciaire) et entraîner des pertes subs-
tantielles dans la mesure où elles ne seraient pas, ou insuffisamment, couvertes par une po-
lice d’assurance. Ces pertes résultant d’une telle interruption pourraient concerner des biens
matériels, des actifs financiers, des positions de marché ou des collaborateurs clés, et avoir un
impact direct et qui pourrait être significatif sur le résultat net du Groupe BPCE. En outre, de
tels événements pourraient perturber l’infrastructure du Groupe BPCE ou celle de tiers avec
lesquels il conduit ses activités, et également engendrer des coûts supplémentaires (liés no-
tamment aux coûts de réinstallation du personnel concerné) et alourdir ses charges (telles que




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 88
les primes d’assurance). De tels événements pourraient exclure la couverture d’assurance de
certains risques et donc augmenter le niveau de risque global du Groupe BPCE.
Au 31 décembre 2024, les pertes du Groupe BPCE au titre du risque opérationnel portent
majoritairement sur la ligne de métier « Paiement et règlement » à hauteur de 41%. Elles se
concentrent sur la catégorie bâloise « Fraude externe » pour 37%.


L’échec ou l’inadéquation des politiques, procédures et stratégies de gestion et de
couverture des risques du Groupe BPCE est susceptible d’exposer ce dernier à des
risques non identifiés ou non anticipés et d’entraîner des pertes imprévues.

Les politiques, procédures et stratégies de gestion et de couverture des risques du Groupe
BPCE pourraient ne pas réussir à limiter efficacement son exposition à tout type d’environne-
ment de marché ou à tout type de risques, voire être inopérantes pour certains risques que le
Groupe BPCE n’aurait pas su identifier ou anticiper. Les techniques et les stratégies de ges-
tion des risques utilisées par le Groupe BPCE peuvent ne pas non plus limiter efficacement
son exposition au risque et ne garantissent pas un abaissement effectif du niveau de risque
global. Ces techniques et ces stratégies peuvent se révéler inefficaces contre certains risques,
en particulier ceux que le Groupe BPCE n’a pas précédemment identifiés ou anticipés, étant
donné que les outils utilisés par le Groupe BPCE pour développer les procédures de gestion
du risque sont basés sur des évaluations, analyses et hypothèses qui peuvent se révéler
inexactes ou incomplètes. Certains des indicateurs et des outils qualitatifs que le Groupe
BPCE utilise pour gérer le risque s’appuient sur des observations du comportement passé du
marché. Pour quantifier les expositions au risque, la filière gestion des risques procède à une
analyse, notamment statistique, de ces observations.
Ces outils et ces indicateurs pourraient ne pas être en mesure de prévoir les futures exposi-
tions au risque amenant un risque lié aux modèles. Par exemple, ces expositions au risque
pourraient découler de facteurs que le Groupe BPCE n’aurait pas anticipés ou correctement
évalués dans ses modèles statistiques ou en raison de mouvements de marché inattendus et
sans précédent. Ceci limiterait la capacité du Groupe BPCE à gérer ses risques. En consé-
quence, les pertes subies par le Groupe BPCE pourraient s’avérer supérieures à celles antici-
pées au vu des mesures historiques. Par ailleurs, ses modèles quantitatifs ne peuvent intégrer
l’ensemble des risques. Ainsi, quand bien même aucun fait important n’a à ce jour été identifié
à cet égard, les systèmes de gestion du risque sont soumis au risque de défaut opérationnel,
y compris la fraude. Certains risques font l’objet d’une analyse, qualitative et cette approche
pourrait s’avérer inadéquate et exposer ainsi le Groupe BPCE à des pertes imprévues.
Le Groupe BPCE est par ailleurs exposé au risque de cybercriminalité. La cybercriminalité
désigne un ensemble d’actes malveillants et/ou frauduleux s’appuyant sur des moyens nu-
mériques y compris ceux basés sur l’intelligence artificielle (IA) pour atteindre des niveaux de
persuasion plus élevés, afin d’accéder aux données (personnelles, bancaires, assurantielles,
techniques ou stratégiques), les traitements et les utilisateurs pour porter significativement
préjudice à une entreprise, ses employés, ses partenaires, ses clients et ses contreparties.


Les valeurs finalement constatées pourraient être différentes des estimations comp-
tables retenues pour établir les états financiers du Groupe BPCE, ce qui pourrait
l’exposer à des pertes non anticipées.

Conformément aux normes et interprétations IFRS en vigueur à ce jour, le Groupe BPCE doit
utiliser certaines estimations lors de l’établissement de ses états financiers, notamment des
estimations comptables relatives à la détermination des dépréciations pour risque de cré-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 89
dit, relatives aux provisions pour les avantages du personnel ou aux provisions pour litiges,
des estimations relatives à la détermination de la juste valeur de certains actifs et passifs
financiers, etc. Si les valeurs retenues pour ces estimations par le Groupe BPCE s’avéraient
significativement inexactes, notamment en cas de tendances de marché, importantes et/ou
imprévues, ou si les méthodes relatives à leur détermination venaient à être modifiées dans le
cadre de normes ou interprétations IFRS à venir, le Groupe BPCE pourrait s’exposer, le cas
échéant, à des pertes non anticipées.
Des informations relatives au recours à des estimations et jugements figurent à la note 2.3
« Recours à des estimations et jugements » des comptes consolidés du Groupe BPCE, figu-
rant dans le document d’enregistrement universel.


2.7.3.4. Risques stratégiques, d’activité et d’écosystème

Les risques climatiques et environnementaux dans leur composante physique et de
transition et leurs conséquences sur les acteurs économiques pourraient affecter néga-
tivement les activités, les résultats et la situation financière du Groupe BPCE.

Les risques climatiques et environnementaux sont relatifs aux impacts financiers et non finan-
ciers du dérèglement climatique et des dommages environnementaux. Ces risques peuvent
être directs (i.e. sur les opérations propres du Groupe) autant qu’indirects (i.e. sur les contre-
parties de la banque). Ils constituent des facteurs aggravant des risques existants, notamment
du risque de crédit, du risque opérationnel et du risque de marché, et peuvent également être
porteurs de risques de réputation sur le Groupe BPCE.
Les risques climatiques et environnementaux physiques correspondent aux coûts écono-
miques résultant des phénomènes météorologiques extrêmes (comme les canicules, les glis-
sements de terrain, les inondations, les gelées tardives, les incendies et les tempêtes ou
encore la pollution des eaux, des sols et de l’air ou les situations de stress hydrique) dont l’in-
tensité et la fréquence augmentent en raison du changement climatique, ainsi que des modi-
fications progressives à long terme du climat ou de l’environnement (comme les modifications
des précipitations, la hausse du niveau des mers et des températures moyennes ou encore
la perte de biodiversité et l’épuisement des ressources naturelles). Ces risques peuvent af-
fecter l’activité des acteurs économiques de manière directe (dommage et indisponibilité des
actifs, perturbation des capacités de distribution et d’approvisionnement…) ou indirecte, au
travers de leur environnement macro-économique (baisse de productivité, moindre attractivité
économique des territoires, etc.) et dégrader la situation financière et la valorisation des actifs
économiques.
Les risques climatiques et environnementaux de transition sont liés aux conséquences de la
transition vers une économie plus durable et bas carbone, qui peut notamment se traduire par
des évolutions réglementaires, des ruptures technologiques, ou des changements socio-dé-
mographiques conduisant à une modification des attentes des parties prenantes (clients, em-
ployés, société civile, etc.). Ces évolutions peuvent conduire à remettre en cause tout ou partie
du modèle d’affaires et entraîner des besoins d’investissements significatifs pour les acteurs
économiques. Ils peuvent également induire une perte de valorisation des actifs économiques
non alignés avec les objectifs de transition et avoir des conséquences macro-économiques à
l’échelle des secteurs d’activité.
Les conséquences des risques climatiques et environnementaux, physique ou de transition
sur ses contreparties sont susceptibles d’entraîner des pertes financières pour le Groupe
BPCE par l’augmentation des risques liés à ses activités de financement, d’investissement
ou d’assurance. Le Groupe BPCE pourrait également être exposé à des pertes financières en




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 90
raison de l’exposition directe de ses activités aux conséquences des risques climatiques et
environnementaux qui pourrait induire une augmentation des risques opérationnels, de répu-
tation, de conformité ou juridique.


Le Groupe BPCE pourrait être vulnérable aux environnements politiques, macroécono-
miques et financiers ou aux situations particulières des pays où il conduit ses activités

Certaines entités du Groupe BPCE sont exposées au risque pays, qui est le risque que les
conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays, notamment dans lequel
il peut exercer une activité, affectent leurs intérêts financiers. Le Groupe BPCE développe
principalement ses activités en France (77% du produit net bancaire pour l’exercice clos le
31 décembre 2024) et en Amérique du Nord (13% du produit net bancaire pour l’exercice clos
le 31 décembre 2024), les autres pays européens et le reste du monde représentant respec-
tivement 3% et 7% du produit net bancaire pour l’exercice clos le 31 décembre 2024. La note
annexe aux comptes consolidés du Groupe BPCE 12.6 « Implantations par pays », figurant
dans le document d’enregistrement universel 2024, liste les entités présentes dans chaque
pays et indique notamment la ventilation du produit net bancaire et du résultat avant impôt par
pays d’implantation.
Un changement significatif dans l’environnement politique ou macroéconomique de ces pays
ou régions pourrait entraîner des charges supplémentaires ou réduire les bénéfices réalisés
par le Groupe BPCE.
Les perspectives économiques demeurent toujours fragilisées par les incertitudes et les aléas
baissiers qui les entourent, surtout quand celles-ci s’accroissent sur fond de tensions géopo-
litiques. En particulier, deux évènements majeurs ont marqué l’année 2024, dont les effets
peuvent se prolonger en 2025 et au-delà : la dissolution surprise de l’Assemblée nationale
française le 9 juin et l’élection présidentielle de Donald Trump aux États-Unis le 5 novembre.
De manière générale, l’ampleur des déséquilibres à résorber peut aussi toujours faire basculer
les économies développées dans une spirale dépressive, qu’il s’agisse de l’importance des
dettes publiques et privées de part et d’autre de l’Atlantique et en Chine, de la résurgence
d’une mécanique inflationniste des anticipations ou de l’hétérogénéité des situations géogra-
phiques et sectorielles, combinée à des risques mondiaux superposés, nourrissant alors le
retour du risque d’instabilité financière. S’y ajoutent la survenue éventuelle de catastrophes
naturelles ou encore celui du risque sanitaire. Des menaces conjointes portent principalement
sur les incertitudes géopolitiques et économiques : le contexte de la guerre menée par la
Russie contre l’Ukraine et du conflit au Moyen-Orient ; les risques toujours latents de tensions
entre Taïwan et la Chine ; la disponibilité d’armes nucléaires en Iran ; la confrontation géostra-
tégique sino-américaine et le développement de tendances protectionnistes, notamment amé-
ricaines ; l’approfondissement du décrochage économique de l’Europe, de l’Allemagne et de la
France, face aux stratégies de course à l’hégémonie industrielle mises en œuvre par la Chine
et les États-Unis ; l’émergence de gouvernements eurosceptiques et protectionnistes dans
plusieurs grandes économies européennes ; voire les comportements des consommateurs
européens et français, dont le taux d’épargne reste bien au-dessus de son niveau d’avant la
crise sanitaire.
La France est entrée dans une situation d’instabilité politique, après la dissolution de l’Assem-
blée nationale. Le climat des affaires, qui a chuté à l’été juste après la dissolution, s’est main-
tenu en deçà de sa moyenne de long terme. La crédibilité budgétaire, déjà entachée par un
déficit public non anticipé à 5,5% du PIB en 2023 et par la dégradation de la note souveraine
par l’agence américaine la plus puissante Standard & Poor’s le 31 mai (notation abaissée
à AA-, après AA depuis 2013), puis celle de Moody’s le 4 décembre (Aa3, contre Aa2), est
en effet devenue la principale victime d’une campagne électorale de promesses de rupture,
sans véritable contrepartie en matière de financement. Avec la censure du gouvernement du


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 91
Premier Ministre Michel Barnier le 4 décembre, l’instabilité politique, malgré la nomination de
François Bayrou, a pris le relais des craintes inflationnistes. Elle s’est amplifiée, nourrissant
l’incertitude budgétaire qu’elle engendre. Le déficit public a d’ailleurs de nouveau augmenté,
atteignant 6,1% du PIB en 2024. Outre le maintien de l’élargissement de l’écart de taux sou-
verains avec l’Allemagne de près de 80 points de base (pb), contre seulement 50 pb avant la
dissolution de l’Assemblée nationale, ce choc aurait déjà coûté 0,1 point de PIB de croissance
perdue en 2024 selon l’OFCE, en raison surtout d’un moindre investissement privé.
L’année 2025 a encore débuté sur une période d’incertitude radicale, à la fois géopolitique,
politique et économique, singulièrement en France, où la situation politique reste très incer-
taine, en dépit de la constitution d’un gouvernement avant les fêtes de Noël par le nouveau
Premier Ministre François Bayrou. Sur le plan international, l’impact de l’élection du nouveau
président américain demeure une source d’inconnues, qu’il s’agisse de la mise en place ra-
pide de mesures douanières susceptibles de freiner le commerce mondial - en débouchant sur
des tensions commerciales généralisées et des possibilités de rétorsion fortes de la part de la
Chine -, du risque induit de pertes d’efficacité économique et de hausse de prix (donc de taux
d’intérêt durablement plus élevés) ou encore de l’ampleur favorable de l’expansion budgétaire
prévue. S’y ajoute la réaction de la politique monétaire face à la résurrection potentielle des
germes inflationnistes et face à la volonté de faire baisser le dollar.
On peut aussi assister à un approfondissement du décrochage économique de l’Europe, de
l’Allemagne et de la France, en raison d’une perte de compétitivité – liée également à des
coûts énergétiques plus élevés qu’outre-Atlantique - et d’attractivité de la zone euro, au regard
de la course à l’hégémonie industrielle engagée entre les deux principaux concurrents que
sont la Chine et les États-Unis. La course entre le champion américain et son outsider chinois
passe notamment par une fuite en avant budgétaire devant se prolonger en 2025-2026. Les
dispositifs de soutien à l’industrie américaine, à l’instar du Chips Act et de l’IRA, accroissent
fortement l’attractivité des investissements des États-Unis. L’écart de rentabilité en leur faveur
pourrait priver l’Europe de projets clés de localisation d’activité au profit des États-Unis. Quant
à l’offensive chinoise, elle repose sur la compétitivité-prix, doublée d’une montée en gamme
technologique. L’Europe, qui a subi une crise énergétique en grande partie spécifique avec les
sanctions économiques contre la Russie, a vu le prix de ses exportations augmenter de plus
de 30% depuis fin 2019, contre 5% au plus pour les exportations chinoises. De plus, la néces-
sité de rétablir une certaine discipline budgétaire des États-membres de la zone euro, après la
dérive, justifiée par la pandémie, des finances publiques, peut conduire certains pays, comme
l’Italie ou la France, à présenter des plans de réduction de leur dette et de leur déficit public.
Cela implique alors de programmer une restriction progressive des dépenses publiques, sus-
ceptible de provoquer une forte chute de la demande.
Outre-Atlantique, le programme Trump repose sur quatre axes principaux, à savoir la dérégle-
mentation, le protectionnisme, la réduction de la fiscalité et des dépenses publiques et enfin
la maîtrise des flux migratoires. Il serait modérément inflationniste à court terme en 2025 mais
favorable à la croissance, tout en creusant les déficits publics (vers plus de 6% du PIB ?) et
commerciaux. Si la hausse des tarifs douaniers n’est que de 10%, elle peut être probablement
amortie par l’appréciation du dollar et par les marges des exportateurs et des distributeurs.
D’ailleurs, à l’exemple du premier mandat présidentiel, il n’est pas impossible que les déclara-
tions anxiogènes de protectionnisme soient davantage une technique de négociation, visant à
obliger l’Europe à prendre sa part dans le financement de sa propre défense et la Chine à ren-
forcer sa demande interne. La mesure de protectionnisme la plus importante, qui n’aurait d’ef-
fet qu’en 2026, concerne la hausse de 60% des tarifs douaniers vis-à-vis de l’Empire du milieu,
dont l’économie tend à se transformer (recul significatif du poids de l’immobilier au profit des
industries de pointe et des services technologiques). À des fins de rétorsion, tout en évitant
une guerre d’élévation des droits de douane, la Chine peut alors rendre plus difficile l’exporta-
tion de certains intrants stratégiques comme le gallium, le germanium ou encore l’antimoine.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 92
En outre, l’évolution économique des principaux partenaires commerciaux de l’Europe, en par-
ticulier la Chine, présente aussi des risques. Le surendettement public et privé chinois freine
en effet la capacité de ce pays à tenir le rythme de croissance. Dix ans après l’annonce du plan
China 2025, qui visait la prééminence industrielle dans 10 secteurs clés, le leadership chinois
ne s’affirme toujours qu’au prix de tensions commerciales accrues avec ses partenaires amé-
ricains, asiatiques et européens et au prix de l’instabilité du système financier chinois.
D’autres sources pérennes d’instabilité, comme le prolongement de la guerre en Ukraine, la
situation au Proche-Orient ou en mer Rouge, peuvent provoquer des tensions sur les prix
du pétrole et du gaz et les coûts du transport maritime, entraînant alors un aléa à la hausse
sur l’inflation et à la baisse sur l’activité. Un scénario d’abandon de l’Ukraine face à la Russie
peut aussi créer les conditions d’un climat d’inquiétude pour l’Europe. Sans aller jusqu’à une
invasion de Taïwan par la Chine, une escalade majeure des tensions entre ces deux pays est
susceptible de conduire à la mise en œuvre de sanctions sévères contre la Chine, comme le
gel de tous les avoirs chinois et la déconnexion de la Chine de toutes les plateformes SWIFT,
à l’image de ce qui s’est passé pour la Russie, après l’invasion de l’Ukraine. Cela comporte
un risque majeur pour l’économie mondiale, singulièrement pour les flux commerciaux qui
transitent par le détroit de Taïwan. En effet, celui-ci est emprunté par près de la moitié des
porte-conteneurs mondiaux, reliant notamment les usines d’équipements électroniques (se-
mi-conducteurs en tête) d’Asie de l’Est au reste du monde. Ce couloir sert également à ap-
provisionner le continent en gaz naturel et en pétrole. Tout ceci peut toujours provoquer une
profonde récession, surtout en Europe.
En France, outre un risque important d’accroissement additionnel de la prime de risque des
taux d’intérêt face à l’Allemagne et de poursuite de la dérive des dépenses publiques, un sup-
plément d’attentisme peut se transformer en défiance, du fait de l’instabilité politique. Il peut
entraîner des comportements plutôt frileux de dépenses des ménages et des entreprises, en
dépit de l’effet a priori favorable d’une moindre consolidation budgétaire. En particulier, les
motivations d’épargne peuvent demeurer puissantes, freinant la diminution attendue du taux
d’épargne des ménages, du fait d’un besoin de précaution, avec la hausse du chômage, et
de la préoccupation des particuliers pour les déséquilibres budgétaires. Concernant les entre-
prises, la proportion de chefs d’entreprise qui déclarent reporter leurs investissements et leurs
embauches prévus s’est nettement accrue, d’après l’enquête BPI France et Rexecode sur les
PME-ETI de novembre 2024. De plus, malgré le maintien relatif des niveaux de marge de l’en-
semble des sociétés non financières, la hausse des coûts de financement pèse sur les profits
des entreprises. Ces derniers ont d’ailleurs chuté à un niveau historiquement bas en 2024.
Cela pourrait même se traduire par une accentuation du repli de l’investissement productif,
en dépit de l’amélioration des conditions monétaires et financières et des besoins tendanciels
d’investissement dans les transitions numérique et énergétique. De surcroît, l’amélioration plu-
tôt modeste de la dépense des ménages, principal moteur de l’activité, serait insuffisante pour
contrecarrer la prudence accrue des entreprises en matière d’emploi, de pilotage du niveau
des stocks et d’investissement, du fait de l’environnement de taux d’intérêt encore élevés, de
la dégradation des trésoreries des TPE/PME et de la montée des défaillances. En particulier,
près de 66 500 entreprises ont défailli, soit un plus haut niveau depuis au moins 2009, selon
un bilan établi sur l’année 2024 par BPCE L’Observatoire. Sur le seul 4e trimestre 2024, 17 966
défaillances sont dénombrées, toujours selon cette source. Ce record de défaillances, dont les
conséquences en termes d’emplois sont dangereuses, constituent une alerte pour les acteurs
économiques et politiques, au tournant d’une année 2025, avec, qui s’annonce déjà difficile
sur le plan économique et incertaine sur le plan politique et budgétaire : 68 000 défaillances
sont prévues et 240 000 emplois sont menacés.
Pourtant, la reconduction à l’identique des services votés dans la dernière Loi de Finances, en
complément de la capacité de l’État à lever l’impôt et à s’endetter pour se financer lui-même
ainsi que la Sécurité Sociale, doit a priori entraîner une réduction ex-ante du déficit budgétaire,



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 93
d’où une réduction de l’impulsion budgétaire. La loi de Finances pour 2025 a été adoptée le
5 février 2025 et prévoit une contribution exceptionnelle sur les bénéfices des grandes entre-
prises qui s’appliquera uniquement à l’exercice clos le 31 décembre 2025 (une contribution
exceptionnelle de 41,20% portant le taux effectif d’imposition à 36,2%). Le taux de l’impôt sur
les sociétés demeurant à 25,83% au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024.
Les prévisions consensuelles présentées pour 2025, notamment sur la France, reproduisent
donc les tendances conjoncturelles déjà à l’œuvre, sans forcément intégrer des mesures spé-
cifiques susceptibles d’être prises par le nouveau gouvernement, ni même les effets d’une
période d’attentisme encore plus prolongé, en cas d’orientation incomprise de la politique
économique.
Enfin, les risques physiques liés aux phénomènes climatiques extrêmes (vagues de chaleur,
incendies, sécheresses, inondations, etc.) ou à la dégradation de l’environnement ainsi que
les risques associés à la transition vers une économie à moindre impact environnemental,
sont susceptibles d’avoir un impact significatif sur les personnes, les entreprises et les acteurs
publics et de peser négativement sur l’économie française.
Pour de plus amples informations, se reporter aux chapitres 5.2 « Environnement économique
et financier » et 5.8 « Perspectives économiques de 2025 » figurant dans le document d’enre-
gistrement universel 2024.


Le risque de pandémie (exemple de coronavirus-Covid-19) et ses conséquences éco-
nomiques pourraient continuer à affecter négativement les activités, les résultats et la
situation financière du Groupe.

L’apparition fin 2019 de la Covid-19 et la propagation rapide de la pandémie à l’ensemble de
la planète a entrainé une dégradation de la situation économique de nombreux secteurs d’acti-
vité, une dégradation financière des agents économiques, une forte perturbation des marchés
financiers, les pays touchés ayant été par ailleurs conduits à prendre des mesures sanitaires
pour y répondre (fermetures de frontières, mesures de confinement, restrictions concernant
l’exercice de certaines activités économiques…). Des dispositifs gouvernementaux (prêts ga-
rantis, aides fiscales et sociales...) et bancaires (moratoires) ont été mis en place. Certaines
contreparties sortent fragiliser de cette période sans précédent.
Des mesures massives de politique budgétaire et de politique monétaire de soutien à l’activité
ont été mises en place entre 2020 et 2022, notamment par le gouvernement français (disposi-
tif de Prêts Garantis par l’État à destination des entreprises et des professionnels d’une part,
pour les particuliers d’autre part, mesures de chômage partiel ainsi que de nombreuses autres
mesures d’ordre fiscal, social et paiement de factures) et par la Banque centrale européenne
(accès plus abondant et moins cher à des enveloppes de refinancement très importantes)
avant une politique monétaire restrictive sur les taux ces derniers trimestres. Dans ce cadre, le
Groupe BPCE a participé au programme de Prêts Garantis par l’État français et a pris des dis-
positions particulières pour accompagner financièrement ses clients et les aider à surmonter
les effets de cette crise sur leurs activités et leurs revenus (par exemple, report automatique
d’échéances de prêt de 6 mois pour certains professionnels et micro-entreprises/PME). Rien
ne permet toutefois de garantir que de telles mesures suffiront à compenser, à terme, les effets
négatifs de la pandémie sur l’économie ou à stabiliser les marchés financiers, pleinement et
durablement. Notamment, le remboursement des Prêts Garantis par l’État peut entrainer des
défaillances chez les emprunteurs et des pertes financières pour le Groupe BPCE à hauteur
de la part non garantie par l’État.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 94
Le Groupe BPCE pourrait ne pas atteindre les objectifs de son plan stratégique VISION 2030.

Le 26 juin 2024, le Groupe BPCE a présenté son projet stratégique Vision 2030, fondé sur trois
piliers : (i) forger notre croissance pour le temps long, (ii) donner à nos clients confiance dans
leur avenir, et (iii) exprimer notre nature coopérative sur tous les territoires. Le premier pilier
aspire à faire du Groupe BPCE un leader soutenant une croissance diversifiée, ouvert à des
partenariats et performant. Le second pilier vise à faire du groupe un facilitateur de l’accès au
logement pour tous, sur tous les besoins, d’être l’acteur de référence de la compétitivité des ter-
ritoires, de protéger les clients à tous les moments et cycles de vie, et de simplifier les modèles
relationnels (de 100% physique à 100% digital), notamment grâce à l’IA. Le troisième pilier vise
à exprimer pleinement la nature coopérative du groupe, fort de ses visages multiples et de ses
expertises, de son impact positif global, ainsi que de ses sociétaires et collaborateurs, fiers et
engagés au quotidien. Le nouveau modèle de croissance se déploie dans trois grands cercles
géographiques – France, Europe et Monde – et s’appuie à la fois sur la croissance organique,
des acquisitions et des partenariats.
Cette vision stratégique s’accompagne d’une trajectoire à horizon 2026, fondée sur un scéna-
rio macroéconomique de rebond de la croissance à partir de 2025, à des rythmes différenciés
selon les zones géographiques, de baisse mesurée de l’inflation en 2025 et 2026, de baisse de
l’Euribor 3 mois et d’une relative stabilité des taux longs (OAT 10 ans).
Le succès de la trajectoire financière 2026 repose sur un grand nombre d’initiatives devant être
déployées au sein des différents métiers du Groupe BPCE. Bien que la plupart des ambitions
du plan stratégique devraient être atteintes, certaines pourraient ne pas l’être, du fait d’un chan-
gement du contexte économique ou de modifications possibles de la réglementation comptable
et/ou fiscale. Si le Groupe BPCE n’atteignait pas ses ambitions, la trajectoire financière 2026
pourrait en être affectée.


Le Groupe BPCE pourrait rencontrer des difficultés pour adapter, mettre en œuvre et
intégrer sa politique dans le cadre d’acquisitions ou de joint-ventures.

Le Groupe BPCE pourrait réfléchir à l’avenir à des opportunités de croissance externe ou de
partenariat. Bien que le Groupe BPCE procède à une analyse approfondie des sociétés qu’il
envisage d’acquérir ou des joint-ventures auxquelles il compte participer, il n’est généralement
pas possible de conduire un examen exhaustif à tous égards. Par conséquent, le Groupe
BPCE peut avoir à gérer des passifs non prévus initialement. De même, les résultats de la
société acquise ou de la joint-venture peuvent s’avérer décevants et les synergies attendues
peuvent ne pas être réalisées en totalité ou en partie, ou l’opération peut engendrer des coûts
plus élevés que prévu. Le Groupe BPCE peut également rencontrer des difficultés lors de l’in-
tégration d’une nouvelle entité. L’échec d’une opération de croissance externe annoncée ou
l’échec de l’intégration d’une nouvelle entité ou d’une joint-venture est susceptible d’obérer la
rentabilité du Groupe BPCE. Cette situation peut également provoquer le départ de collabora-
teurs clés. Dans la mesure où, pour conserver ses collaborateurs, le Groupe BPCE se verrait
contraint de leur proposer des avantages financiers, cette situation peut également se traduire
par une augmentation des coûts et une érosion de la rentabilité. Dans le cas de joint-ventures,
le Groupe BPCE est aussi exposé à des risques supplémentaires et des incertitudes, comme
de dépendre de systèmes, contrôles et personnes qui ne seraient pas sous son contrôle et
pourraient, à ce titre, engager sa responsabilité, lui faire subir des pertes ou des atteintes à sa
réputation. De plus, des conflits ou désaccords entre le Groupe BPCE et ses associés pour-
raient avoir un impact négatif sur les avantages recherchés par la joint-venture.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 95
Au 31 décembre 2024, le total des participations dans les entreprises mises en équivalence
s’élève à 2,1 milliards d’euros et celui des écarts d’acquisition s’élève à 4,3 milliards d’euros.
Pour de plus amples informations se référer aux notes 12.4.1 « Participation dans les entre-
prises mises en équivalence » et 3.5 « Écarts d’acquisition », des comptes consolidés du
Groupe BPCE, figurant dans le document d’enregistrement universel 2024.


La concurrence intense, tant en France, son principal marché, qu’à l’international, est
susceptible de peser sur les revenus nets et la rentabilité du Groupe BPCE.

Les principaux métiers du Groupe BPCE sont tous confrontés à une vive concurrence, que ce
soit en France ou dans d’autres parties du monde où il exerce des activités importantes. La
consolidation, que ce soit sous la forme de fusions et d’acquisitions ou d’alliances et de coo-
pération, renforce cette concurrence. La consolidation a créé un certain nombre d’entreprises,
qui, à l’image du Groupe BPCE, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits et de ser-
vices, qui vont de l’assurance, aux prêts et aux dépôts en passant par le courtage, la banque
d’investissement et la gestion d’actifs. Le Groupe BPCE est en concurrence avec d’autres en-
tités sur la base d’un certain nombre de facteurs, incluant l’exécution des produits et services
offerts, l’innovation, la réputation et le prix. Si le Groupe BPCE ne parvenait pas à maintenir
sa compétitivité en France ou sur ses autres principaux marchés en proposant une gamme de
produits et de services à la fois attractifs et rentables, il pourrait perdre des parts de marché
dans certains métiers importants ou subir des pertes dans tout ou partie de ses activités.
À titre d’exemple, au 31 décembre 2024, le Groupe BPCE est, en France, la 1re banque des
PME (1), la 2e banque des particuliers, des professionnels et entrepreneurs individuels (2). Il
détient 26% (3) de part de marché en crédit à l’habitat (4). Pour la Banque de proximité et As-
surance, les encours de crédit s’élèvent à 724 milliards d’euros au 31 décembre 2024 contre
719 milliards d’euros au 31 décembre 2023 et les encours d’épargne à 937 milliards d’eu-
ros au 31 décembre 2024 contre 918 milliards au 31 décembre 2023 (pour de plus amples
informations sur la contribution de chaque métier, et de chaque réseau, se référer au cha-
pitre 5.4.2 « Métiers du groupe » du document d’enregistrement universel 2024).
Par ailleurs, tout ralentissement de l’économie mondiale ou des économies dans lesquelles
se situent les principaux marchés du Groupe BPCE est susceptible d’accroître la pression
concurrentielle, notamment à travers une intensification de la pression sur les prix et une
contraction du volume d’activité du Groupe BPCE et de ses concurrents. Pourraient égale-
ment faire leur entrée sur le marché de nouveaux concurrents plus compétitifs, soumis à une
réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios pruden-
tiels. Ces nouveaux entrants seraient ainsi en mesure de proposer une offre de produits et
services plus compétitive.
Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis aux éta-
blissements autres que des institutions dépositaires d’offrir des produits et services qui étaient
traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés
de fournir des solutions financières électroniques et fondées sur internet, incluant le com-
merce électronique de titres. Ces nouveaux entrants pourraient exercer des pressions à la
baisse sur les prix des produits et services du Groupe BPCE ou affecter la part de marché du
Groupe BPCE. Les avancées technologiques pourraient entraîner des changements rapides
et imprévus sur les marchés sur lesquels le Groupe BPCE est présent. La position concurren-
tielle, le résultat net et la rentabilité du Groupe BPCE pourraient en pâtir s’il ne parvenait pas
à adapter ses activités ou sa stratégie de manière adéquate pour répondre à ces évolutions.

(1) Étude Kantar PME-PMI 2023.
(2) Parts de marché : 21,9% en épargne des ménages et 26,3% en crédit immobilier aux ménages (Banque de France T3-2024).
(3) 38,4% (rang 2) de taux de pénétration auprès des professionnels et des entrepreneurs individuels (enquête Pépites 2021-
2022, CSA).
(4) Épargne de bilan et épargne financière.

Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 96
La capacité du Groupe BPCE à attirer et retenir des salariés qualifiés est cruciale pour
le succès de son activité et tout échec à ce titre pourrait affecter sa performance.

Les salariés des entités du Groupe BPCE constituent la ressource la plus importante du
groupe. La concurrence pour attirer du personnel qualifié est réelle dans de nombreux do-
maines du secteur des services financiers. Les résultats et la performance du Groupe BPCE
dépendent de sa capacité à attirer de nouveaux salariés et à fidéliser ses collaborateurs. Les
bouleversements en cours (technologiques, économiques et exigences clients) notamment
dans le secteur bancaire nécessitent un effort important d’accompagnement et de formation
des collaborateurs. À défaut d’accompagnement suffisant, cela pourrait notamment empêcher
le Groupe BPCE de tirer profit d’opportunités commerciales, ce qui par conséquent pourrait
affecter sa performance.
Au 31 décembre 2024, les effectifs inscrits du Groupe BPCE s’élèvent à 103 418 collaborateurs.


Le Groupe BPCE pourrait être exposé à des risques non identifiés ou non anticipés
pouvant impacter négativement ses résultats et sa situation financière en cas de
défaillance de son système de mesure des risques, basé notamment sur l’utilisation de
modèles.

Le système de mesure des risques du Groupe BPCE s’appuie notamment sur l’utilisation de
modèles. Le portefeuille de modèles du Groupe BPCE comprend principalement les modèles
de marché de la Banque de Grande Clientèle et les modèles de crédit du Groupe BPCE et de
ses entités. Les modèles utilisés dans le cadre de la prise de décisions stratégiques et dans
le suivi de gestion des risques (crédits, financiers (ALM et marchés), opérationnels y compris
conformité et climatiques) pourraient connaitre des défaillances et exposer le Groupe BPCE à
des risques non identifiés ou non anticipés pouvant entrainer des pertes importantes.


2.7.3.5. Risques assurance

Au 31 décembre 2024, le produit net bancaire des activités d’assurance est en augmentation
de 10% (+ 61 millions d’euros) à 694 millions d’euros contre 633 millions d’euros au titre de
l’année 2023.


Une détérioration de la situation de marché, notamment une fluctuation trop importante
des taux (à la hausse comme à la baisse) et/ou une dégradation des spreads ou des
marchés actions, ou un surenchérissement du coût de la réassurance pourraient avoir
un impact défavorable significatif sur la situation financière et la solvabilité des compa-
gnies d’Assurance Vie et Non Vie.

Le principal risque auquel les filiales d’assurances du Groupe BPCE sont exposées est le
risque financier. L’exposition à ce risque est principalement liée à la garantie en capital sur le
périmètre des fonds en euros sur les produits d’épargne, ainsi qu’aux plus ou moins-values
latentes sur les investissements en portefeuille.
Au sein des risques financiers, le risque de taux est structurellement important du fait de la
composition majoritairement obligataire des actifs en représentation des engagements. Les
fluctuations importantes du niveau des taux pourraient avoir les conséquences suivantes :
• En cas de hausse des taux : dégrader la compétitivité de l’offre en euros (en rendant plus at-
tractifs de nouveaux investissements) et provoquer des vagues de rachats et des arbitrages
importants dans un contexte défavorable de moins-values latentes du stock obligataire.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 97
• En cas de baisse des taux : rendre insuffisant à terme le rendement des fonds généraux pour
leur permettre de faire face aux garanties en capital.

Du fait de l’allocation des actifs, l’écartement des spreads et la baisse des marchés actions
pourraient également avoir un impact défavorable significatif sur les résultats des activités d’as-
surances du Groupe BPCE, au travers de la baisse des valorisations des investissements en
juste valeur par résultat ainsi que de la constitution de provision pour dépréciation notamment.
Par ailleurs, l’augmentation de la sinistralité et des évènements extrêmes notamment envi-
ronnementaux pourraient amener un surenchérissement de la réassurance amoindrissant la
rentabilité globale des activités assurantielles


Une inadéquation entre le niveau et le coût de la sinistralité anticipée par les assureurs
d’une part, et les primes et provisions d’autre part, pourrait avoir un impact défavorable
significatif sur les résultats et la situation financière des activités d’assurance dom-
mages, prévoyance et caution.

Le principal risque auquel les filiales d’assurances du Groupe BPCE sont exposées dans le
cadre de ces dernières activités est le risque de souscription. Ce risque résulte de l’inadé-
quation entre, d’une part, les sinistres effectivement survenus et les sommes effectivement
versées dans le cadre de leur indemnisation et, d’autre part, les hypothèses que les filiales
utilisent pour fixer les tarifs de leurs produits et établir les provisions techniques en vue d’une
éventuelle indemnisation.
Les compagnies utilisent à la fois leur propre expérience et les données sectorielles pour
établir des estimations de taux de sinistralité et actuarielles, y compris pour déterminer le prix
des produits d’assurance et établir les provisions techniques afférentes. Cependant, la réalité
peut différer de ces estimations et des risques imprévus tels que des pandémies ou des catas-
trophes naturelles pourraient entraîner le versement aux assurés de sommes supérieures à
celles anticipées. À ce titre, l’évolution des phénomènes climatiques (dits risques climatiques
« physiques ») fait l’objet d’une vigilance particulière.
Dans le cas où les montants d’indemnisation des sinistres seraient supérieurs aux hypothèses
sous-jacentes utilisées initialement lors de la constitution des provisions, ou si des événe-
ments ou tendances conduisaient à modifier les hypothèses sous-jacentes, les compagnies
pourraient être exposées à des passifs plus importants que prévu, ce qui pourrait avoir une
incidence défavorable sur leurs résultats et leurs situations financières. Cela pourrait être le
cas en lien avec les aléas climatiques décrits précédemment.
Les diverses actions mises en œuvre ces dernières années, en particulier en termes de couver-
tures financières, de réassurance, de diversification des activités ou encore de gestion des inves-
tissements, contribuent à la résilience de la solvabilité des filiales d’assurance du Groupe BPCE.


2.7.3.6. Risques liés à la règlementation

Le Groupe BPCE est soumis à des nombreuses réglementations en France et dans
plusieurs autres pays où il opère ; les mesures réglementaires et leur évolution sont
susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif sur l’activité et sur les résultats du
Groupe BPCE.

L’activité et les résultats des entités du Groupe BPCE pourraient être sensiblement touchés
par les politiques et les mesures prises par les autorités de réglementation françaises ou de
l’Union européenne, d’autres États de l’Union européenne, des États-Unis, de gouvernements



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 98
étrangers et des organisations internationales. Ces contraintes pourraient limiter la capacité
des entités du Groupe BPCE à développer leurs activités ou à exercer certaines d’entre elles.
La nature et l’impact de l’évolution future de ces politiques et de ces mesures réglementaires
sont imprévisibles et hors du contrôle du Groupe BPCE. Par ailleurs, l’environnement politique
général a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est
traduit par des pressions supplémentaires contraignant les organes législatifs et réglemen-
taires à adopter des mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent pénaliser
le crédit et d’autres activités financières, ainsi que l’économie. Étant donné l’incertitude liée
aux nouvelles mesures législatives et réglementaires, il est impossible de prédire leur impact
sur le Groupe BPCE, mais celui-ci pourrait être significativement défavorable.
Le Groupe BPCE peut être amené à réduire la taille de certaines de ses activités pour être en
conformité avec de nouvelles exigences. De nouvelles mesures sont également susceptibles
d’accroître les coûts de mise en conformité des activités avec la nouvelle réglementation. Cela
pourrait se traduire par une baisse des revenus et des bénéfices consolidés dans les activités
concernées, la réduction ou la vente de certaines activités et de certains portefeuilles d’actifs
et des charges pour dépréciations d’actifs.
Le nouveau paquet bancaire (règlement CRR III/directive CRD VI) a été publié le 19 juin 2024
au Journal officiel de l’Union européenne. Ce paquet bancaire met en œuvre, dans l’Union eu-
ropéenne, le dernier volet de la réforme réglementaire de Bâle III. La plupart des dispositions
du règlement CRR III sont applicables à partir du 1er janvier 2025. Toutefois, les règles rela-
tives aux risques de marché ont été reportés d’un an au 1er janvier 2026. La mise en œuvre de
ces réformes pourrait se traduire par un renforcement des exigences de capital et de liquidité,
et serait susceptible d’impacter les coûts de financement du Groupe BPCE.
Le 26 novembre 2024, le Conseil de stabilité financière (« FSB »), en consultation avec le
Comité de Bâle sur le contrôle bancaire et les autorités nationales, a publié la liste 2024 des
banques d’importance systémique mondiale (« BISm »). Le Groupe BPCE est classifié en tant
que BISm selon le cadre d’évaluation du FSB. Le Groupe BPCE figure également sur la liste
des établissements d’importance systémique mondiale (« EISm ») au titre de l’exercice 2024.
Ces mesures réglementaires, qui pourraient s’appliquer aux différentes entités du Groupe
BPCE, et leur évolution sont susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif sur l’activité
du Groupe BPCE et ses résultats.
Des textes législatifs et réglementaires ont été promulgués ces dernières années ou propo-
sés récemment en réponse à la crise financière en vue d’introduire plusieurs changements,
certains permanents, dans le cadre financier mondial. Ces nouvelles mesures, qui ont pour
objet d’éviter la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, ont modifié de manière
significative, et sont susceptibles de modifier à l’avenir, l’environnement dans lequel le Groupe
BPCE et les autres institutions financières opèrent. Le Groupe BPCE est exposé au risque
lié à ces changements législatifs et réglementaires. Parmi ceux-ci, on peut citer les nouvelles
règles de backstop prudentiel qui viennent mesurer l’écart entre les niveaux de provisionne-
ment effectif des encours en défaut et des guidelines incluant des taux cibles, en fonction de
l’ancienneté du défaut et de la présence de garanties.
Dans cet environnement législatif et réglementaire évolutif, il est impossible de prévoir l’im-
pact de ces nouvelles mesures sur le Groupe BPCE. La mise à jour ou le développement de
programmes de mise en conformité avec ces nouvelles mesures législatives et réglemen-
taires et de ses systèmes d’information en réponse ou par anticipation aux nouvelles mesures
engendre, et pourrait à l’avenir engendrer, des coûts significatifs pour le groupe. Malgré ses
efforts, le Groupe BPCE pourrait également ne pas être en mesure d’être en conformité totale
avec toutes les législations et réglementations applicables et faire l’objet, de ce fait de sanc-
tions pécuniaires ou administratives. En outre, les nouvelles mesures législatives et réglemen-
taires pourraient contraindre le groupe à adapter ses activités et/ou affecter de ce fait ses ré-


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 99
sultats et sa situation financière. Les nouvelles réglementations pourraient enfin contraindre le
Groupe BPCE à renforcer ses fonds propres ou augmenter ses coûts de financement totaux.
La publication tardive de standards réglementaires pourrait par ailleurs amener des retards
dans leur mise en œuvre dans les outils du Groupe BPCE.
Le risque lié aux mesures réglementaires et leur évolution est significatif pour le Groupe BPCE
en termes d’impact et de probabilité et fait donc l’objet d’un suivi proactif et attentif.


BPCE est susceptible de devoir aider les entités qui font partie du mécanisme de soli-
darité financière si elles rencontrent des difficultés financières, y compris celles dans
lesquelles BPCE ne détient aucun intérêt économique.

En tant qu’organe central du Groupe BPCE, BPCE garantit la liquidité et la solvabilité de
chaque banque régionale (les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne), ainsi que des
autres membres du groupe de sociétés affiliées. Le groupe de sociétés affiliées inclut les fi-
liales de BPCE telles que Natixis, Crédit Foncier de France, Oney et Banque Palatine. Dans
le cas du Groupe BPCE, l’ensemble des établissements affiliés à l’organe central du Groupe
BPCE bénéficie d’un système de garantie et de solidarité qui a pour objet, conformément aux
articles L. 511-31, L.512-107-5 et L. 512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la
liquidité et la solvabilité de l’ensemble des établissements affiliés et d’organiser la solidarité
financière au sein du groupe.
Cette solidarité financière repose sur des dispositions législatives instituant un principe légal de
solidarité contraignant, avec une obligation de résultat de l’organe central, à restaurer la liquidité
ou la solvabilité d’affiliés en difficulté, et/ou de l’ensemble des affiliés du groupe. En vertu du
caractère illimité du principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un
quelconque ou plusieurs, ou tous les affiliés, de participer aux efforts financiers qui seraient
nécessaires pour rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des dis-
ponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.
Les trois fonds de garantie créés pour couvrir les risques de liquidité et d’insolvabilité du
Groupe BPCE sont décrits dans la note 1.2 « Mécanisme de garantie » des comptes consoli-
dés du Groupe BPCE figurant dans le présent document d’enregistrement universel. Au 31 dé-
cembre 2024, les fonds réseau Banque Populaire et réseau Caisse d’Epargne sont consti-
tués chacun de 450 millions d’euros. Le fonds de garantie mutuel est constitué de dépôts de
197 millions d’euros par réseau. Les banques régionales sont dans l’obligation d’effectuer des
contributions supplémentaires aux fonds de garantie sur leurs bénéfices futurs. Alors que les
fonds de garantie représentent une source importante de ressources pour financer le méca-
nisme de solidarité, rien ne garantit qu’ils seront suffisants. Si les fonds de garantie se révèlent
insuffisants, BPCE, en raison de ses missions d’organe central, devra faire tout le nécessaire
pour rétablir la situation et aura l’obligation de combler le déficit en mettant en œuvre le méca-
nisme de solidarité interne qu’il a mis en place, en mobilisant ses propres ressources et pourra
également recourir de façon illimitée aux ressources de plusieurs ou de tous ses affiliés.
En raison de cette obligation, si un membre du groupe venait à rencontrer des difficultés finan-
cières majeures, l’évènement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter
de façon négative la situation financière de BPCE et celle des autres affiliés ainsi appelés en
soutien au titre du principe légal de solidarité financière.
Les détenteurs de titres BPCE pourraient subir des pertes si BPCE et l’ensemble de ses affi-
liés devaient faire l’objet de procédures de liquidation ou de résolution.
Le règlement de l’UE sur le mécanisme de résolution unique no 806/214 et la directive de l’UE
pour le redressement et la résolution des établissements de crédit no 2014/59 modifiée par



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 100
la directive de l’UE no 2019/879 (la « BRRD »), telles que transposées dans le droit français
au Livre VI du Code monétaire et financier, confèrent aux autorités de résolution le pouvoir de
déprécier les titres de BPCE ou, dans le cas des titres de créance, de les convertir en fonds
propres.
Les autorités de résolution peuvent déprécier ou convertir des instruments de fonds propres,
tels que les créances subordonnées de catégorie 2 de BPCE, si l’établissement émetteur ou
le groupe auquel il appartient fait défaut ou est susceptible de faire défaut (et qu’il n’existe
aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure puisse empêcher cette défaillance dans
un délai raisonnable), devient non viable, ou requiert un soutien public exceptionnel (sous ré-
serve de certaines exceptions). Elles doivent déprécier ou convertir des instruments de fonds
propres additionnels avant d’ouvrir une procédure de résolution ou si y recourir est nécessaire
pour préserver la viabilité d’un établissement. La dépréciation d’instruments de fonds propres
doit s’effectuer par ordre de priorité, de sorte que les instruments de fonds propres de base de
catégorie 1 sont dépréciés en premier, puis les instruments additionnels de catégorie 1 sont
dépréciés suivis par les instruments de catégorie 2. La conversion d’instruments de fonds
propres additionnels doit s’effectuer par ordre de priorité, de sorte que les instruments addi-
tionnels de catégorie 1 sont convertis en premier, suivis par les instruments de catégorie 2.
Si la dépréciation ou la conversion d’instruments de fonds propres ne suffit pas à restaurer
la santé financière de l’établissement, le pouvoir de renflouement interne dont disposent les
autorités de résolution peut s’appliquer à la dépréciation ou à la conversion d’engagements
éligibles, tels que les titres non privilégiés et privilégiés de premier rang de BPCE.
Au 31 décembre 2024, le total des fonds propres de catégorie 1 s’élève à 73,8 milliards d’eu-
ros et les fonds propres prudentiels de catégorie 2 à 12,2 milliards d’euros. Les instruments de
dette senior non préférée s’élèvent à 36,4 milliards d’euros à cette même date, dont 32,5 mil-
liards d’euros ayant une échéance supérieure à un an et qui sont ainsi éligibles au TLAC et
au MREL.
En raison de la solidarité légale, pleine et entière, et dans le cas extrême d’une procédure de
liquidation ou de résolution, un ou plusieurs affiliés ne sauraient se retrouver en liquidation
judiciaire, ou être concernés par des mesures de résolution au sens de la « BRRD », sans
que l’ensemble des affiliés et BPCE le soit également. Conformément aux articles L. 613-29
et L613-55-5 du Code monétaire et financier, les procédures respectivement de liquidation
judiciaire et les mesures de résolution sont dès lors mises en œuvre de façon coordonnée à
l’égard de l’organe central et de l’ensemble de ses affiliés.
L’article L. 613-29 dispose par ailleurs qu’en cas de liquidation judiciaire portant ainsi néces-
sairement sur l’ensemble des affiliés, les créanciers externes, de même rang ou jouissant de
droits identiques, de tous les affiliés seraient traités dans l’ordre de la hiérarchie des créan-
ciers de manière égale, et ce, indifféremment de leur rattachement à une entité affiliée par-
ticulière. Cela a pour conséquence notamment que les détenteurs d’AT1, et autres titres de
même rang, seraient plus affectés que les détenteurs de Tier 2, et autres titres de même rang,
eux-mêmes plus affectés que les détenteurs de dettes externes seniors non préférées, eux-
mêmes plus affectés que les détenteurs de dettes externes seniors préférées. De même, en
cas de résolution, et conformément à l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et financier, des
taux de dépréciation et/ou de conversion identiques seraient appliqués aux dettes et créances
d’un même rang et ce indifféremment de leur rattachement à une entité affiliée particulière
dans l’ordre de la hiérarchie rappelée ci-dessus.
En raison du caractère systémique du Groupe BPCE et de l’appréciation actuellement portée
par les autorités de résolution, des mesures de résolution seraient le cas échéant plus sus-
ceptibles d’être prises que l’ouverture d’une procédure de liquidation judiciaire. Une procédure
de résolution peut être initiée à l’encontre de BPCE et de l’ensemble des entités affiliées si
(i) la défaillance de BPCE et de l’ensemble des entités affiliées est avérée ou prévisible, (ii) il



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 101
n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure puisse empêcher cette défail-
lance dans un délai raisonnable et (iii) une mesure de résolution est requise pour atteindre les
objectifs de la résolution : (a) garantir la continuité des fonctions critiques, (b) éviter les effets
négatifs importants sur la stabilité financière, (c) protéger les ressources de l’État par une ré-
duction maximale du recours aux soutiens financiers publics exceptionnels et (d) protéger les
fonds et actifs des clients, notamment ceux des déposants. Un établissement est considéré
défaillant lorsqu’il ne respecte pas les conditions de son agrément, qu’il est dans l’incapacité
de payer ses dettes ou autres engagements à leur échéance, qu’il sollicite un soutien financier
public exceptionnel (sous réserve d’exceptions limitées) ou que la valeur de son passif est
supérieure à celle de son actif.
Outre le pouvoir de renflouement interne, les autorités de résolution sont dotées de pouvoirs
élargis afin de mettre en œuvre d’autres mesures de résolution eu égard aux établissements
défaillants ou, dans certaines circonstances, à leurs groupes, pouvant inclure, entre autres : la
vente intégrale ou partielle de l’activité de l’établissement à une tierce partie ou à un établisse-
ment-relais, la séparation des actifs, le remplacement ou la substitution de l’établissement en
tant que débiteur des instruments de dette, les modifications des modalités des instruments
de dette (y compris la modification de l’échéance et/ou du montant des intérêts payables et/
ou la suspension provisoire des paiements), la suspension de l’admission à la négociation ou
à la cote officielle des instruments financiers, le renvoi des dirigeants ou la nomination d’un
Administrateur provisoire (Administrateur spécial) et l’émission de capital ou de fonds propres.
L’exercice des pouvoirs décrits ci-dessus par les autorités de résolution pourrait entraîner la
dépréciation ou la conversion intégrale ou partielle des instruments de fonds propres et des
créances émises par BPCE ou est susceptible d’affecter significativement les ressources dont
dispose BPCE pour effectuer le paiement de tels instruments et par conséquent, les déten-
teurs de titres BPCE pourraient subir des pertes.


La législation fiscale et son application en France et dans les pays où le Groupe BPCE
poursuit ses activités sont susceptibles d’avoir un impact défavorable sur les résultats
du Groupe BPCE.

En tant que groupe bancaire multinational menant des opérations internationales complexes et
importantes, le Groupe BPCE (et particulièrement Natixis) est soumis aux législations fiscales
d’un grand nombre de pays à travers le monde, et structure son activité en se conformant à l’en-
semble des règlementations fiscales applicables. La modification des régimes fiscaux par les
autorités compétentes dans ces pays pourrait avoir un impact défavorable sur les résultats du
Groupe BPCE. Le Groupe BPCE gère ses activités dans l’optique de créer de la valeur à partir
des synergies et des capacités commerciales de ses différentes entités. Il s’efforce également
de structurer les produits financiers vendus à ses clients en intégrant leurs conséquences fis-
cales et en veillant à leur parfaite conformité fiscale. Les structures des opérations intra-groupe
et des produits financiers vendus par les entités du Groupe BPCE sont fondées sur ses propres
interprétations des lois et réglementations fiscales applicables, généralement sur la base d’avis
rendus par des conseillers fiscaux indépendants, et, en tant que de besoin, de décisions ou
d’interprétations spécifiques des autorités fiscales compétentes. Il ne peut être exclu que les
autorités fiscales, à l’avenir, remettent en cause certaines de ces interprétations, à la suite de
quoi les positions fiscales des entités du Groupe BPCE pourraient être contestées par les au-
torités fiscales, ce qui pourrait donner lieu à des redressements fiscaux, et en conséquence,
pourrait avoir un impact défavorable sur les résultats du Groupe BPCE. En France, le renverse-
ment du gouvernement Barnier n’a pas permis l’adoption de la Loi de Finances pour 2025 avant
la fin de l’année 2024, ce qui a créé une incertitude sur le niveau d’imposition des activités exer-
cées en France par le Groupe BPCE au titre de l’exercice 2024. La loi de Finances pour 2025
a été adoptée le 5 février 2025 et prévoit une contribution exceptionnelle sur les bénéfices des



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 102
grandes entreprises qui s’appliquera uniquement à l’exercice clos le 31 décembre 2025 (une
contribution exceptionnelle de 41,20% portant le taux effectif d’imposition à 36,2%). Le taux de
l’impôt sur les sociétés demeurant à 25,83% au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024.
Le détail des litiges fiscaux en cours est présenté dans la partie Risques juridiques du présent
document.


2.7.4. Risques de crédit et de contrepartie

2.7.4.1. Définition

Le risque de crédit est le risque encouru en cas de défaillance d’un débiteur ou d’une contre-
partie, ou de débiteurs ou de contreparties considérés comme un même groupe de clients liés
conformément à la réglementation ; ce risque peut également se traduire par la perte de valeur
de titres émis par la contrepartie défaillante.
Le risque de contrepartie se définit comme le risque que la contrepartie d’une opération
fasse défaut avant le règlement définitif de l’ensemble des flux de trésorerie liés à l’opération.

2.7.4.2. Organisation de la gestion des risques de crédit

La fonction de gestion des risques de crédit :

Pilotage Surveillance Contrôle

•P
 ropose à la Direction géné- • Réalise la macro-cartographie • Evalue et contrôlent le niveau
rale et au Conseil d’Adminis- des risques en lien avec la du risque à l’échelle de l’éta-
tration un dispositif d’appétit politique globale des risques, blissement.
au risque pour l’établisse- l’appétit au risque et le plan • Assure le contrôle de la
ment, en assurent la mise en annuel de contrôle perma- conformité des opérations et
œuvre et le déploiement dans nent, partie du dispositif de des procédures internes des
chaque entité significative de contrôle interne. entreprises de l’établissement
son périmètre. • Procède à une surveillance aux normes légales, profes-
•D
 écline les politiques des permanente des portefeuilles sionnelles ou internes appli-
risques du Groupe sur leur et des activités, des limites et cables aux activités bancaires,
périmètre. des éventuels dépassements, financières et d’assurance
•M
 et en œuvre les normes et et du suivi de leurs résolu- • Met en œuvre un dispositif de
méthodes permettant, sur tions, et à la centralisation et contrôle permanent de second
base consolidée, la mesure au reporting prospectif des niveau, sur les risques des
des risques, l’approbation de risques sur base consolidée. établissements.
la prise de risques, le contrôle • Accompagne la Direction
et le reporting des risques, générale et le Conseil
ainsi que la conformité aux d’Administration dans l’iden-
textes réglementaires relatifs tification des risques émer-
aux risques. gents, des concentrations et
• Pilote le système d’informa- des développements diver-
tion risques, en coordination gents, ainsi que dans l’élabo-
étroite avec les directions ration de la stratégie ou de la
informatiques, en définissant révision de l’appétit au risque.
les normes à appliquer pour la • S’assure de l’inscription en
mesure, le contrôle, le repor- Watch List des clients sen-
ting et la maîtrise des risques. sibles.
•C
 ontribue à la diffusion de • Alerte les dirigeants effectifs
la culture du risque et de la et l’organe de surveillance.
conformité et au partage des
bonnes pratiques au sein de
l’établissement.
•P
 ropose un système de sché-
ma délégataire.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 103
Le Comité des Risques, en lien avec la définition de son appétit au risque, valide la politique
de l’établissement en matière de risque de crédit en lien avec les politiques Groupe, statue
sur les plafonds internes et les limites de crédit, valide le cadre délégataire de l’établissement,
examine les expositions importantes et les résultats de la mesure des risques.


• Plafonds et limites

Au niveau de l’Organe Central, la Direction des Risques Groupe réalise la mesure et le contrôle
du respect des plafonds réglementaires.
Le dispositif de plafonds internes des établissements, qui se situe à un niveau inférieur aux
plafonds réglementaires, est appliqué pour l’ensemble des entités du Groupe. Un dispositif de
limites Groupe est également mis en place sur les principaux groupes de contreparties dans
chaque classe d’actif.
Les dispositifs de plafonds internes et de limites groupe font l’objet de reportings réguliers aux
instances.
Enfin une surveillance des risques de crédit est organisée, au travers de dispositifs qui se dé-
clinent en préconisations pour les établissements du Groupe, sur certains secteurs sensibles.
Plusieurs politiques sectorielles sont en place (agro-alimentaire, automobile, BTP, communi-
cation et médias, énergies renouvelables, etc…). Ces politiques tiennent compte des risques
Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).


• Politique de notation

La mesure des risques de crédit et de contrepartie repose sur des systèmes de notations
adaptés à chaque typologie de clientèle ou d’opérations, dont la Direction des Risques Groupe
assure le contrôle de performance via la validation des modèles et d’un dispositif Groupe dé-
dié à la gestion du risque de modèle.
La notation est un élément fondamental de l’appréciation du risque.
Dans le cadre du contrôle permanent, la Direction des Risques Groupe a, notamment, mis en
œuvre un monitoring central dont l’objectif est de contrôler la qualité des données et la bonne
application des normes Groupe en termes de segmentations, de notations, de garanties, de
défauts et de pertes.


2.7.4.3. Suivi et surveillance des risques de crédit et contrepartie

La fonction de gestion des risques est indépendante des filières opérationnelles, en particulier
elle ne dispose pas de délégation d’octroi de crédit et n’assure pas l’analyse métier des de-
mandes d’engagement.
Elle met en application le Référentiel Risques de Crédit mis à jour et diffusé régulièrement par
la Direction des Risques Groupe. Ce Référentiel Risques de Crédit rassemble les normes et
bonnes pratiques à décliner dans chacun des établissements du Groupe BPCE et les normes
de gestion et de reporting fixées par le Conseil de Surveillance ou le Directoire de BPCE sur
proposition du Comité des Risques et Conformité Groupe. Il est un outil de travail pour les
intervenants de la fonction de gestion des risques au sein du Groupe et constitue un élément
du dispositif de contrôle permanent des établissements du Groupe.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 104
La Direction des Risques et de la Conformité de la Banque Populaire du Nord est en lien fonc-
tionnel fort avec la Direction des Risques Groupe qui est en charge de :
• La définition des normes risque de la clientèle.
• L’évaluation des risques (définition des concepts).
• L’élaboration des méthodologies, modèles et systèmes de notation du risque (scoring ou
systèmes experts).
• La conception et le déploiement des dispositifs de monitoring, des normes et de la qualité
des données.
• La réalisation des tests de performance des systèmes de notation (back-testing).
• La réalisation des scenarii de stress de risque de crédit (ceux-ci sont éventuellement complé-
tés de scenarii complémentaires définis en local).
• La validation des normes d’évaluation, de contrôle permanent et de reporting.

Par ailleurs, BPCE centralise le suivi des contrôles de la fonction de gestion des risques.
La surveillance des risques de la Banque Populaire du Nord porte sur la qualité des données
en lien avec les principes BCBS239 et la qualité des expositions. Elle est pilotée au travers
d’indicateurs, pour chaque classe d’actif.
Le Groupe BPCE applique la norme IFRS 9 « Instruments financiers » qui définit les nouvelles
règles de classement et d’évaluation des actifs et des passifs financiers, la nouvelle métho-
dologie de dépréciation pour risque de crédit des actifs financiers ainsi que le traitement des
opérations de couverture.
La fonction de gestion des risques de la Banque Populaire du Nord s’assure que toute opéra-
tion est conforme aux référentiels Groupe et procédures en vigueur en matière de contrepar-
ties autorisées. Elle propose au Comité compétent les inscriptions en WatchList des dossiers
de qualité préoccupante ou dégradée, selon les normes Groupe. Cette mission est du ressort
de la fonction de gestion des risques de notre établissement sur son propre périmètre et du
ressort de la Direction des Risques Groupe au niveau consolidé.


• Répartition des expositions brutes par catégories (risques de crédit dont risques de
contrepartie)
31/12/2024 31/12/2023
Méthodologie STD Méthodologie IRB TOTAL TOTAL
Exposition Exposition Exposition Exposition
RWA RWA RWA RWA
En millions d'euros brute brute brute brute

Administrations centrales ou banques centrales 1 418,2 68,8 6,2 15,1 1 424,4 83,9 1 254,8 96,6
Administrations régionales ou locales 18,6 - - - 18,6 - 14,1 2,9
Entités du secteur public 52,6 0,3 - - 52,6 0,3 80,6 0,8
Etablissements de crédits 2 234,3 0,3 15,2 10,6 2 249,5 10,9 1 491,6 11,5
Clientèle Corporate (1) 978,9 580,7 1 963,4 1 143,0 2 942,3 1 723,7 2 941,0 1 901,2
Clientèle de détail 13,0 7,1 9 507,1 1 178,1 9 520,1 1 185,3 9 811,0 1 183,8

TOTAL RISQUES DE CREDITS 4 715,6 657,3 11 491,9 2 346,7 16 207,5 3 004,0 15 593,1 3 196,9
(2)
Actions 36,4 56,2 172,1 579,7 208,5 636,0 190,7 574,3
Autres actifs 214,2 78,5 - - 214,2 78,5 240,7 75,1
Titrisation 0,2 - - - 0,2 - 0,4 -
Risques opérationnels - 366,0 - - - 366,0 - 377,8
Risques d'ajustement et d'évaluation de crédit - 0,4 - - - 0,4 - 0,0

TOTAL AUTRES RISQUES 250,8 501,1 172,1 579,7 422,9 1 080,8 431,8 1 027,3

TOTAL 4 966,4 1 158,3 11 664,0 2 926,5 16 630,5 4 084,8 16 024,9 4 224,2
(1)
dont high risk et expositions en défaut
(2)
dont OPC par transparence et mandat




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 105
L’exercice 2024 a été marqué par une réduction des RWA de la BPN de l’ordre de 140 M€
(4 084 M€ vs 4 224 M€) expliquée par :
• Les actions d’optimisation en local sur les travaux de mise en qualité de la donnée.
• Les plans d’action engagés au niveau du Groupe qui ont contribué à optimiser les RWA.
• Et enfin, le ralentissement de la production de crédit constaté sur l’année.

Titrisation : Pour la Banque Populaire du Nord les expositions de titrisations du portefeuille ban-
caire (titrisation en risque initial) sont en gestion extinctive, ainsi les expositions brutes du por-
tefeuille bancaire s’élèvent à 0,2 M€ au 31 décembre 2024, en baisse de 0,2 M€ sur l’exercice.
31/12/2023 31/12/2024 Variations annuelles

En millions d'euros Exposition brute EAD RWA Exposition brute EAD RWA Exposition brute EAD RWA
Administrations centrales ou banques
centrales 1 254,8 1 494,7 96,6 1 424,4 1 592,3 83,9 169,6 97,6 -12,7

Administrations régionales ou locales 14,1 14,6 2,9 18,6 18,9 0,0 4,5 4,3 -2,9
Entités du secteur public 80,6 79,8 0,8 52,6 47,3 0,3 -28,1 -32,6 -0,5
Etablissements de crédits 1 491,6 2 268,4 11,5 2 249,5 2 950,6 10,9 757,9 682,2 -0,7
(1)
Clientèle Corporate 2 941,0 2 446,3 1 901,2 2 942,3 2 517,8 1 723,7 1,3 71,5 -177,6
Clientèle de détail 9 811,0 8 976,8 1 183,8 9 520,1 8 814,8 1 185,3 -290,8 -162,0 1,5
TOTAL RISQUES DE CREDITS 15 593,1 15 280,7 3 196,9 16 207,5 15 941,7 3 004,0 614,4 661,0 -192,9
Actions(2) 190,7 190,7 574,3 208,5 208,5 636,0 17,9 17,9 61,7
Autres actifs 240,7 240,7 75,1 214,2 214,2 78,5 -26,5 -26,5 3,4
Titrisation 0,4 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,4 -0,4 0,0
Risques opérationnels 0,0 0,0 377,8 0,0 0,0 366,0 0,0 0,0 -11,8
Risques d'ajustement et d'évaluation
de crédit 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,0 0,0 0,4

TOTAL AUTRES RISQUES 431,8 431,8 1 027,3 422,7 422,7 1 080,8 -9,1 -9,1 53,6
TOTAL 16 024,9 15 712,5 4 224,2 16 630,2 16 364,4 4 084,8 605,3 651,8 -139,4
(1)
dont high risk et expositions en défaut
(2)
dont OPC par transparence et mandat



• Suivi du risque de concentration par contrepartie

Le suivi des taux de concentration est réalisé à partir des encours bilan et hors bilan.
Ci-après le tableau des 20 premiers engagements de l’établissement :

Risques bruts (en K€)
Contrepartie 1 70 678 / 60,7M€ post part. Groupe
Contrepartie 2 38 305
Contrepartie 3 35 378
Contrepartie 4 30 649
Contrepartie 5 28 037
Contrepartie 6 25 184
Contrepartie 7 24 367
Contrepartie 8 23 965
Contrepartie 9 23 820
Contrepartie 10 23 779
Contrepartie 11 23 602
Contrepartie 12 23 234
Contrepartie 13 22 503
Contrepartie 14 21 880
Contrepartie 15 21 863
Contrepartie 16 21 418
Contrepartie 17 20 814
Contrepartie 18 20 042
Contrepartie 19 20 029
Contrepartie 20 19 417


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 106
• Suivi du risque géographique

L’exposition géographique des encours de crédit porte essentiellement sur la zone euro et plus
particulièrement sur la France.
L’exposition France représente 99,4% des encours au 31 décembre 2024.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 107
• Expositions renégociées et non performantes

EU CQ1 – QUALITÉ DE CRÉDIT DES EXPOSITIONS RENÉGOCIÉES


31/12/2024


Dépréciations cumulées, ou variations Sûretés et garanties reçues pour les
Valeur comptable brute / Montant nominal des expositions faisant l'objet de
négatives cumulées de la juste valeur expositions faisant l'objet de mesures
mesures de renégociation
dues au risque de crédit et provisions de renégociation




Dont sûretés
reçues et garanties
Renégociées non performantes financières reçues
Sur des Sur des
pour des
Renégociées expositions expositions
expositions non




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord
performantes renégociées renégociées non
performantes
performantes performantes
faisant l'objet de
mesures de
renégociation
Dont : en défaut Dont : dépréciées
En millions d'euros

Comptes à vue auprès de banques
0 0 0 0 0 0 0 0
centrales et autres dépôts à vues

Prêts et avances 26 72 72 72 (1) (16) 62 42
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations publiques 0 0 0 0 0 0 0 0
Établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres Entreprises Financières 0 0 0 0 (0) 0 0 0
Entreprises Non Financières 9 34 34 34 (0) (8) 29 21
Ménages 17 38 38 38 (1) (9) 32 21
Titres de créance 0 0 0 0 0 0 0 0
Engagements de prêt donnés 1 0 0 0 (0) 0 1 0
Total 27 72 72 72 (1) (16) 63 42




108
Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 109
EU CR1 – EXPOSITIONS PERFORMANTES ET NON PERFORMANTES ET PROVISIONS CORRESPONDANTES



31/12/2024
Dépréciations cumulées, ou variations négatives cumulées de la juste valeur imputable dues au Sûretés et garanties
Valeur comptable brute / Montant nominal
risque de crédit et provisions financières reçues
Sorties
Expositions non performantes – Dépréciations partielles du
Expositions performantes – dépréciation cumulées, variations négatives cumulées de la bilan cumulées Sur les
Expositions performantes Expositions non performantes Sur les
cumulées et provisions juste valeur dues au risque de crédit et expositions
provisions expositions
non
performantes
performantes
En millions d'euros Dont étape 1 Dont étape 2 Dont étape 2 Dont étape 3 Dont étape 1 Dont étape 2 Dont étape 2 Dont étape 3

Comptes à vue auprès de banques centrales et autres
871 871 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
dépôts à vue
Prêts et avances 13 154 11 074 2 062 389 0 382 (63) (13) (50) (139) 0 (137) 8 808 201
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations publiques 1 107 1 102 5 0 0 0 (0) (0) (0) 0 0 0 0 0
Établissements de crédit 1 201 1 183 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres Entreprises Financières 14 9 6 3 0 3 (0) (0) (0) (1) 0 (1) 5 0
Entreprises Non Financières 3 664 2 814 850 260 0 254 (48) (10) (38) (109) 0 (107) 2 436 122
Dont PME 2 906 2 238 668 197 0 192 (36) (6) (30) (75) 0 (73) 2 154 106
Ménages 7 168 5 968 1 201 126 0 125 (14) (2) (12) (29) 0 (29) 6 367 79




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord
Titres de créance 591 551 0 0 0 0 (0) (0) 0 (0) 0 0 0 0
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations publiques 367 367 0 0 0 0 (0) (0) 0 0 0 0 0 0
Établissements de crédit 121 121 0 0 0 0 (0) (0) 0 0 0 0 0 0
Autres Entreprises Financières 52 16 0 0 0 0 (0) (0) 0 0 0 0 0 0
Entreprises Non Financières 51 47 0 0 0 0 (0) (0) 0 (0) 0 0 0 0
Expositions Hors Bilan 1 032 777 254 20 0 19 (4) (1) (3) (11) 0 (11) 39 0
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations publiques 11 10 1 0 0 0 (0) (0) (0) 0 0 0 0 0
Établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres Entreprises Financières 7 5 2 0 0 0 (0) (0) (0) (0) 0 0 0 0
Entreprises Non Financières 715 487 228 18 0 17 (3) (1) (2) (11) 0 (11) 34 0
Ménages 299 275 24 2 0 2 (0) (0) (0) (0) 0 (0) 4 0
Total 15 648 13 274 2 316 408 0 401 (67) (14) (53) (150) 0 (148) 8 847 202




110
Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 111
EU CQ3 – QUALITÉ DE CRÉDIT DES EXPOSITIONS PERFORMANTES ET NON PERFORMANTES PAR NOMBRE DE JOURS EN SOUFFRANCE



31/12/2024
Valeur comptable brute
Expositions performantes Expositions non performantes
Paiement
Pas en En souffrance En souffrance
En souffrance improbable mais En souffrance En souffrance En souffrance
souffrance ou en > 90 jours > 180 jours En souffrance
> 30 jours ≤ 90 pas en > 1 an ≤ 2 ans > 2 ans ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 7 ans Dont en défaut
souffrance ≤ 30 ≤ 180 jours ≤ 1 an > 7 ans
jours souffrance ou en
En milliers d’euros jours
souffrance ≤ 90
Comptes à vue auprès de banques
871 871 - - - - - - - - - -
centrales et autres dépôts à vues

Prêts et avances 13 154 13 128 26 389 353 15 15 5 0 0 - 389
Banques centrales - - - - - - - - - - - -
Administrations publiques 1 107 1 107 - - - - - - - - - -
Établissements de crédit 1 201 1 201 - - - - - - - - - -
Autres Entreprises Financières 14 14 - 3 3 - - - - - - 3




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord
Entreprises Non Financières 3 664 3 646 18 260 235 11 9 4 - - - 260
Dont PME 2 906 2 887 18 197 177 10 5 4 - - - 197
Ménages 7 168 7 160 8 126 115 4 5 1 0 0 - 126
Titres de créance 591 591 - - - - - - - - - -
Banques centrales - - - - - - - - - - - -
Administrations publiques 367 367 - - - - - - - - - -
Établissements de crédit 121 121 - - - - - - - - - -
Autres Entreprises Financières 52 52 - - - - - - - - - -
Entreprises Non Financières 51 51 - - - - - - - - - -
Expositions Hors Bilan 1 032 20 19
Banques centrales - - -
Administrations publiques 11 - -
Établissements de crédit 0 0 -
Autres Entreprises Financières 7 - -
Entreprises Non Financières 715 18 17
Ménages 299 2 2
Total 15 648 14 590 26 408 353 15 15 5 0 0 0 408




112
Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord
(1) Au 31/12/2020, les montants relatifs aux dépôts auprès des banques centrales et autres dépôts à vue n’étaient pas reportés.




113
• Qualité de crédits

EU CQ4 - QUALITÉ DES EXPOSITIONS PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord
114
Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 115
EU CQ5 - QUALITÉ DE CRÉDIT DES PRÊTS ET AVANCES ACCORDÉS À DES ENTREPRISES NON FINANCIÈRES PAR BRANCHE D’ACTIVITÉ




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord
116
Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 117
• Techniques de réduction des risques

EU CR3 - Techniques de réduction du risque de crédit
31/12/2024
Valeur Valeur
com ptable non com ptable
Dont garantie Dont garantie par Dont garantie
garantie garantie
par des des garanties par des dérivés
sûretés financières de crédit
En millions d'euros
1 Prêts et avances 5 203 9 009 2 061 6 948 -
2 Titres de créance 591 0 - 0
3 Total 5 794 9 009 2 061 6 948 -
4 Dont expositions non performantes 49 201 45 156 -
EU-5 Dont en défaut 50 201




• Simulation de crise relative aux risques de crédit

La Direction des Risques Groupe réalise des simulations de crise relatives au risque de crédit
du Groupe BPCE et, par suite, incluant l’ensemble des établissements dont la Banque Popu-
laire du Nord. Les tests de résistance ont pour objectif de mesurer la sensibilité des différents
portefeuilles à une situation dégradée, en termes de coût du risque, d’actifs pondérés et de
perte attendue.
Les tests de résistance sont réalisés sur la base des expositions consolidées du Groupe. Ils
tiennent compte, au niveau des calibrages des paramètres de risques, des spécificités de chaque
grand bassin du Groupe (Natixis, CFF, Réseau Banque Populaire, Réseau Caisse d’Epargne).
Ils couvrent l’ensemble des portefeuilles soumis aux risques de crédit et de contrepartie, quelle
que soit l’approche retenue pour le calcul des encours pondérés (approche standard ou IRB).
Leur réalisation se fonde sur des informations détaillées et cadrées avec celles alimentant le
reporting prudentiel Groupe COREP et les analyses de risque sur les portefeuilles.
Trois types de stress-tests sont réalisés :
• Le stress-test EBA vise à tester la résistance des établissements de crédit face à des chocs
simulés et à les comparer entre eux.
• Le stress-test interne annuel au Groupe BPCE. Il comporte davantage de scénarios que le
stress test EBA et inclut l’évolution de l’ensemble du bilan sur les projections.
• Des stress-tests spécifiques peuvent être réalisés sur demande externe (superviseur) ou
interne.
Les résultats du stress test de l’EBA confirment la solidité financière et la qualité du dispositif
de gestion des risques du Groupe BPCE.
Par ailleurs, dans le cadre de la macro-cartographie des risques annuelle, les établissements
réalisent des stress-tests sur chaque risque de crédit identifiés dans la macro-cartographie et
dans leur appétit au risque.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 118
2.7.4.4. Travaux réalisés en 2024

L’année 2024 a été une fois encore marquée sur le plan du risque de crédit par un contexte
d’incertitudes et d’instabilité économique et financière : crises géopolitiques, inflation, taux
d’intérêts élevés, mais aussi la transition écologique et les risques climatiques ont impacté
l’ensemble des segments de la clientèle. Elle a nécessité notamment, (i) une surveillance ré-
gulière du portefeuille tant au niveau des clients que des secteurs d’activité dans lesquels ils
évoluent (VOR sectoriels, secteurs impactés par la crise, stress-test sur les professionnels de
l’immobilier, provisions sectorielles, etc.), (ii) le renforcement de dispositifs déjà existants de
prévention permettant d’anticiper d’éventuelles difficultés de la part d’emprunteurs (Forbea-
rance, Watch List…) et (iii) un suivi renforcé des éléments constituant le coût du risque (risque
avéré et dispositifs sectoriels).
L’exigence a également été maintenue sur l’insertion opérationnelle des principales normes,
règles et politiques au sein de l’établissement afin de garantir une mise en œuvre homogène
au sein du groupe, ainsi que sur les travaux d’amélioration de la qualité de la donnée (notation,
éléments financiers, RWA).  
Pour l’exercice 2024, le coût du risque de la Banque Populaire du Nord s’élève à 22.9 M€,
en légère baisse. Dans le détail, les dotations sur les encours dont le risque est avéré ont été
multipliées par 1.4 pour atteindre 36.8 M€. Ces situations avaient été parallèlement bien anti-
cipées par des provisions sur encours sains (moteur central S1/S2 et provisions sectorielles).
Le suivi du risque de concentration a été renforcé : la concentration des risques de l’établis-
sement reste maitrisée, tant sur le plan sectoriel que sur les contreparties unitaires. Dans ce
contexte, quatre secteurs d’activités font l’objet d’une limite sectorielle. Ces derniers, inchan-
gés, sont : la Promotion Immobilière court-terme / Marchands de biens, les LBO, la Pêche-Éco-
nomie Maritime et la Batellerie-Économie Fluviale. Ces limites ont été respectées en 2024.
De même, le Leverage Finance fait l’objet d’un encadrement renforcé, piloté par le Groupe (en
RWA, en niveau de levier, en concentration sectorielle ou de défaut). Ces nouveaux seuils et
limites ont également été respectés.


2.7.5. Risques de Marché

2.7.5.1. Définition

Les risques de marché se définissent comme les risques de pertes liés aux variations des
paramètres de marché.
Les risques de marché comprennent trois composantes principales :
• Le risque de taux d’intérêt : risque que fait courir au porteur d’une créance ou d’un titre de
dette, une variation des taux d’intérêt ; ce risque peut être spécifique à un émetteur particu-
lier ou à une catégorie particulière d’émetteurs dont la qualité de la signature est dégradée
(risque de spread de crédit).
• Le risque de change : risque qui affecte les créances et les titres libellés en devises détenus
dans le cadre des activités de marché, du fait des variations du prix de ces devises exprimé
en monnaie nationale.
• Le risque de variation de cours : risque de prix sur la position détenue sur un actif financier
déterminé, en particulier une action.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 119
2.7.5.2. Organisation du suivi des risques de marché

Le périmètre concerné par le suivi des risques de marché porte sur l’ensemble des activités
de marché, c’est-à-dire les opérations de trésorerie, ainsi que les opérations de placements
à moyen ou à long terme sur des produits générant des risques de marché (opérations de
private equity et de détention d’actifs hors exploitation dont immobiliers), quel que soit leur
classement comptable.
Depuis le 31/12/2014 et en respect des exigences réglementaires de la loi bancaire française
de séparation et de régulation des activités bancaires, le Groupe BPCE a clôturé les porte-
feuilles de négociation des Etablissements du Réseau des Caisses d’Epargne et des Banques
Populaires.
Les activités de ce périmètre ne sont pas intégrées à la fonction de gestion de bilan.
Sur ce périmètre, la fonction risques de marché de l’établissement assure notamment les
missions suivantes telles que définies dans la Charte des risques, de la conformité et des
contrôles permanents Groupe :
• L’identification des différents facteurs de risques et l’établissement d’une cartographie des
produits et instruments financiers tenue à jour, recensant les risques de marché.
• La mise en œuvre du système de mesure des risques de marché.
• L’instruction des demandes de limites globales et opérationnelles, de la liste des produits de
marché autorisés soumises au Comité des risques compétent.
• Le contrôle de cohérence des positions et de leur affectation dans le correct compartiment de
gestion (normes segmentation métiers Groupe).
• L’analyse transversale des risques de marché et leur évolution au regard de l’orientation de
l’activité arrêtée par les instances dirigeantes et des politiques de gestion des activités opé-
rationnelles.
• Le contrôle de la mise en œuvre des plans d’action de réduction des risques, le cas échéant.

Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Risques Groupe. Cette dernière prend
notamment en charge :
• La définition du système de mesure des risques de marché (VaR, Stress tests…).
• L’évaluation des performances de ce système (back-testing) notamment dans le cadre des
revues de limites annuelles.
• La norme du reporting de suivi des risques de marché consolidés aux différents niveaux du
Groupe.
• L’instruction des sujets portés en Comité des risques et conformité Groupe.


2.7.5.3. Loi de séparation et de régulation des activités bancaires (SRAB) et Volcker Rule

Depuis fin 2014, le groupe s’est progressivement mis en conformité avec les exigences prévues
à l’article 2 de l’arrêté du 9 septembre 2014 portant application du titre Ier de la loi n°2013-672
du 26 juillet 2013 de séparation et de régulation des activités bancaires (loi SRAB), modifié par
l’arrêté du 18 mars 2019.
Conjointement aux travaux relatifs à la loi SRAB, un programme de conformité issu de la Volcker
Rule (Section 619 de la loi américaine Dodd-Frank Act) a été adopté et mis en œuvre à par-
tir de juillet 2015. Dans une approche plus large que la loi française, ce programme vise à
cartographier l’ensemble des activités financières et commerciales du groupe BPCE SA afin
de s’assurer du respect de la règlementation américaine. La Volcker Rule a été amendée en
2020, donnant naissance à de nouvelles dispositions Volcker 2.0 et 2.1 qui viennent alléger le
dispositif existant.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 120
Chaque année, le Groupe certifie sa conformité au dispositif SRAB-Volcker.
La cartographie fait apparaitre les activités de marché de la Banque Palatine, BRED et CFF
ainsi que les activités pour compte-propre des caisses d’Epargne et Banques populaires.


2.7.5.4. Mesure et surveillance des risques de marché

Les limites globales de risque de marché sont fixées et revues, autant que nécessaire et au
moins une fois par an, par les Dirigeants Effectifs et, le cas échéant, par l’Organe de Surveil-
lance en tenant compte des fonds propres de l’entreprise et, si besoin, des fonds propres
consolidés et de leur répartition au sein du Groupe adaptée aux risques encourus.
Plus particulièrement, la Banque Populaire du Nord s’appuie sur un dispositif d’encadrement
de ses activités financières, formalisé et conforme au référentiel du Groupe BPCE. Outre le
dispositif de limite de taux et le dispositif de limite de liquidité qui portent sur l’ensemble des
compartiments, les règles d’investissement sont formalisées au travers d’une liste de produits
autorisés et de règles en matière de rating des contreparties. Il existe également un dispositif
de plafonds d’allocations d’actifs qui fait l’objet d’un contrôle au fil des opérations réalisées.
Ces éléments sont reportés régulièrement aux instances dirigeantes lors de la tenue des
Comités ad hoc.
Le dispositif de suivi des risques de marché est fondé sur des indicateurs de risques qualitatifs
et quantitatifs. La fréquence de suivi de ces indicateurs varie en fonction du produit financier
contrôlé.
Les indicateurs qualitatifs sont composés notamment de la liste des produits autorisés et de
la WatchList. Le terme WatchList est utilisé pour dénommer la liste des contreparties, fonds,
titres… sous surveillance.
Pour compléter cette surveillance qualitative, le suivi du risque de marché est réalisé au tra-
vers du calcul d’indicateurs quantitatifs complémentaires.


2.7.5.5. Simulation de crise relative aux risques de marché

Le stress test consiste à simuler sur le portefeuille de fortes variations des paramètres de mar-
ché afin de percevoir la perte, en cas d’occurrence de telles situations.
Les stress tests sont calibrés selon les niveaux de sévérité et d’occurrence cohérents avec les
intentions de gestion des portefeuilles :
Les stress tests appliqués • Des scénarios historiques reproduisant les variations de paramètres de marché obser-
sur le trading book sont vées sur des périodes de crises passées, leurs impacts sur les positions actuelles et
calibrés sur un horizon les pertes et profits. Ils permettent de juger de l’exposition du périmètre à des scenarii
10 jours et une probabilité connus. Anciennement au nombre de Douze, les Stress tests historiques ont été refon-
d’occurrence 10 ans. dus et synthétisés au nombre de 3 depuis Avril 2024.
Ils sont basés sur : • Des scénarios hypothétiques consistent à simuler des variations de paramètres de
marché sur l’ensemble des activités, en s’appuyant sur des hypothèses plausibles
de diffusion d’un choc initial. Ces chocs sont déterminés par des scenarii définis en
fonction de critères économiques (crise de l’immobilier, defaut d’un établissement fi-
nancier…). Anciennement au nombre de sept, les stress tests hypothétiques ont été
refondus et synthétisés au nombre de 6.

Des stress tests appliqués • Stress test de crédit obligataire calibré selon une approche historique reproduisant un
au banking book calibrés stress sur les souverains (similaire à la crise 2011).
sur des horizons 3 mois, en • Stress test de crédit obligataire calibré selon une approche historique reproduisant un
cohérence avec les horizons stress sur le corporate (similaire à la crise 2008).
de gestion du banking book : • Stress test action calibré sur la période historique de 2011 appliqués aux investisse-
ments actions dans le cadre de la réserve de liquidité.
• Stress test private equity et immobiliers, calibrés sur la période historique de 2008,
appliqués aux portefeuilles de private equity et immobiliers.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 121
Ces stress sont définis et appliqués de façon commune à l’ensemble du Groupe afin que la
Direction des Risques Groupe puisse en réaliser un suivi consolidé. Celles-ci sont suivies
dans le cadre du dispositif récurent de contrôle et par un reporting régulier.
De plus, des stress scenarii spécifiques complètent ce dispositif. Soit au niveau du Groupe,
soit par entité afin de refléter au mieux le profil de risque spécifique de chacun des porte-
feuilles (private equity ou actifs immobiliers hors exploitation essentiellement).


2.7.5.6. Travaux réalisés en 2024

La fonction gestion des risques réalise des contrôles spécifiques, répondant notamment aux
bonnes pratiques du rapport Lagarde. Le suivi des points recommandés dans ce rapport est
présenté trimestriellement au Comité des Risques de Marché Groupe après travaux de conso-
lidation et de suivi des plans d’action par la Direction des Risques Groupe.
La filière Risques Financiers de la Banque Populaire du Nord a pu vérifier que l’ensemble des
produits financiers sont des produits autorisés par le Groupe. Elle a procédé au contrôle du
respect de la consommation de limite et de l’allocation d’actifs. La filière a instruit le dispositif
de limite de Private Equity et procède régulièrement à l’analyse de son respect. Elle a égale-
ment instruit le dispositif de limite des investissements immobiliers hors exploitation et procède
à l’analyse de son respect.
Aucun dépassement n’a été constaté sur l’année 2024.
L’établissement n’est par ailleurs pas concerné par le risque de change.


2.7.6. Risques structurels de bilan

2.7.6.1. Définition

Les risques structurels de bilan se traduisent par un risque de perte, immédiat ou futur, lié aux
variations des paramètres commerciaux ou financiers et à la structure du bilan sur les activités
de portefeuille bancaire, hors opérations pour compte propre.
Les risques structurels de bilan ont trois composantes principales :
• Le risque de liquidité est le risque pour l’établissement de ne pas pouvoir faire face à ses
engagements ou de ne pas pouvoir dénouer ou compenser une position en raison de la si-
tuation du marché ou de facteurs idiosyncratiques, dans un délai déterminé et à un coût rai-
sonnable (arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne).
- Le risque de liquidité est également associé à l’incapacité de transformer des avoirs illi-
quides en avoirs liquides.
- La liquidité de la Banque Populaire du Nord est gérée en lien fort avec l’organe central du
Groupe BPCE, qui assure notamment la gestion centralisée du refinancement.
• Le risque de taux d’intérêt global est le risque encouru en cas de variation des taux
d’intérêt du fait de l’ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l’exception, le cas
échéant, des opérations soumises aux risques de marché (arrêté du 3 novembre 2014, mo-
difié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 122
2.7.6.2. Organisation du suivi des risques de gestion de bilan

La fonction risques financiers assure le contrôle de second niveau des risques structurels de
bilan.
A ce titre, elle est notamment en charge des missions suivantes :
• L’instruction des demandes de limites ALM internes, en respectant les limites définies au
niveau du Groupe.
• La définition des stress scenarii complémentaires aux stress scenarii Groupe le cas échéant.
• Le contrôle des indicateurs calculés aux normes du Référentiel GAP Groupe.
• Le contrôle du respect des limites à partir des remontées d’informations prescrites.
• Le contrôle de la mise en œuvre de plans d’action de retour dans les limites le cas échéant.

Notre établissement formalise ses contrôles dans un reporting de contrôles des risques de se-
cond niveau. Il comprend des données qualitatives sur le dispositif d’encadrement des risques,
le respect des limites et le suivi du retour dans les limites, si nécessaire, ainsi que l’analyse de
l’évolution de bilan et des indicateurs de risques.
Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Risques Groupe, qui est avec la
Direction Finance Groupe, en charge de la revue critique ou de la validation :
• Des conventions d’ALM soumises au Comité de gestion de bilan (lois d’écoulement, séparation
trading / banking books, définition des instruments admis en couverture des risques de bilan).
• Des indicateurs de suivi, des règles et périodicités de reporting au Comité de gestion de bilan.
•D  es conventions et processus de remontées d’informations.
•D  es normes de contrôle portant sur la fiabilité des systèmes d’évaluation, sur les procédures
de fixation des limites et de gestion des dépassements, sur le suivi des plans d’action de re-
tour dans les limites.
• Du choix du modèle retenu pour l’évaluation des besoins de fonds propres économiques du
Groupe concernant les risques structurels de bilan – le cas échéant.


2.7.6.3. Suivi et mesure des risques de liquidité et de taux

Notre établissement effectue sa gestion de bilan, dans le cadre normalisé du Référentiel Ges-
tion Actif Passif (GAP) et de la politique de gestion du risque de taux d’intérêt du banking book
du Groupe (« politique IRRBB »), définis par le Comité GAP Groupe opérationnel et validés
par un Comité des Risques et Conformité Groupe ou par le Comité GAP Groupe Stratégique.
L’organisation de ces travaux se fait en lien étroit avec la Direction Finances Groupe et la
Direction des Risques Groupe suivant les textes réglementaires, et les prérogatives données
par le Code Monétaire et Financier concernant le rôle de l’organe central du Groupe BPCE.
Les établissements du Groupe BPCE partagent les mêmes indicateurs de gestion, les mêmes
modélisations de risques intégrant la spécificité de leurs activités et les mêmes règles de li-
mites permettant une consolidation de leurs risques.
Le dispositif d’indicateurs et de limites sur le risque de taux suivi par notre établissement est
conforme à celui qui figure dans le Référentiel Gestion Actif-Passif et la politique IRRBB Groupe.
L’élaboration de scenarii est nécessaire à la bonne évaluation des risques de taux et de li-
quidité encourus par l’établissement considéré individuellement, et par le Groupe dans son
ensemble.
Afin de permettre la consolidation des informations sur des bases homogènes, il a été conve-
nu de développer des scenarii « Groupe » appliqués par tous les établissements.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 123
• Au niveau de notre Etablissement

Le Comité ALM et le Comité financier traitent du risque de liquidité. Le suivi du risque de liqui-
dité et les décisions de financement sont pris par ce Comité.
Notre Etablissement dispose de plusieurs sources de refinancement de l’activité clientèle
(crédits) :
• L’épargne de nos clients sur les livrets bancaires non centralisés, les plans et comptes
d’épargne ainsi que les comptes à terme.
• Les comptes de dépôts de nos clients.
• Les émissions de certificats de dépôt négociables.
• Les emprunts émis par BPCE.
• Le cas échant, les refinancements de marché centralisés au niveau Groupe optimisant les
ressources apportées à notre établissement.

À fin décembre 2024, la part des ressources clientèle représente 62% du total de bilan. Sur
l’année 2024, le nombre net de parts sociales souscrites est de 3 461 168 parts pour un mon-
tant de 27 689 344 euros.
En 2024, l’accroissement de l’encours des crédits de la Banque Populaire du Nord a été cou-
vert à 100% par l’augmentation des ressources clientèle.


• Suivi du risque de liquidité

Le risque de liquidité en statique est mesuré par le gap de liquidité ou impasse qui a pour
objectif la mesure des besoins ou des excédents de liquidité aux dates futures.
L’observation de cette impasse d’une période à une autre permet d’apprécier la déformation
(en liquidité) du bilan d’un établissement.
L’encadrement de l’impasse de liquidité au niveau établissement se réalise via la déclinaison
des limites fixées au niveau Groupe. Pour rappel, les principes de calibrage des limites sur la
partie court terme visent à assurer la capacité du Groupe à évoluer dans différents contextes :
• En situation de stress fort à 2 mois, avec défense d’un niveau cible minimum de LCR à 1 mois.
• En situation de stress modéré à 5 mois.
• En situation normale à 11 mois.

En complément des limites sur le CT, un seuil à 5 ans vise à encadrer le risque de transforma-
tion en liquidité à MLT.
L’établissement (hors CASDEN) est également soumis aux règles de l’équation financière du
Groupe qui vise à structurer de la façon suivante leur refinancement :
• Le stock de refinancement CT de l’enveloppe ne peut excéder 20% de l’enveloppe.
• Les tirages bruts auprès de BPCE SA de rang senior et non sécurisés en euros d’une durée
de vie initiale supérieure strictement à un an, doivent présenter une durée de vie initiale
moyenne pondérée par les flux de 5,5 ans a minima, sur l’exercice complet d’une année
calendaire.

Pour l’exercice écoulé :
Sur le 1er trimestre de l’année 2024, l’impasse de liquidité s’est maintenue dans les limites
définies uniquement sur les horizons 2 et 5 mois.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 124
Au deuxième trimestre, l’impasse est revenue dans les limites sur l’horizon 11 mois.
Au troisième trimestre, l’impasse s’est à nouveau dégradée sur l’horizon 11 mois.
Sur le quatrième trimestre, grâce aux actions menées sur la collecte, l’impasse s’est redressée
sur chacun des horizons temporels.
La Banque poursuit donc ses actions afin de conforter la collecte à moyen et long terme.

Le risque de liquidité en dynamique est mesuré par exercice de stress de liquidité. Celui-ci
a pour objectif de mesurer la résilience du Groupe à 2 intensités de stress (fort/catastrophe)
sur un horizon de 3 mois, en rapportant le besoin de liquidité résultant de cette crise de liqui-
dité au montant de collatéral disponible.

Dans le stress Groupe, sont modélisés :
• Le non-renouvellement d’une partie des tombées de marché.
• Une fuite de la collecte.
• Des tirages additionnels de hors bilan.
• Des impacts de marché (appels de marge, rating triggers, repos…).

L’organisation du Groupe BPCE, au travers de la centralisation de l’accès au marché et des
collatéraux, implique qu’un stress de liquidité n’a de sens qu’en vision consolidée, du fait
du mécanisme de solidarité et en tenant compte du rôle de BPCE SA de prêteur en dernier
ressort.
Les indicateurs réglementaires de stress que sont le Liquidity Coverage Ratio-LCR et le Net
Stable Funding Ratio-NSFR sont suivis et communiqués de manière permanente dans le
cadre de la gouvernance interne.

• Suivi du risque de taux

Notre établissement calcule :
- L’indicateur réglementaire de sensibilité de la valeur économique des fonds propres
Le calibrage de la limite sur cet indicateur repose sur le double constat suivant : le modèle de
Banque de Détail ne peut pas conduire à une position structurelle de détransformation (risque
majeur sur le replacement des dépôts à vue (DAV)), ni à afficher une position directionnelle
générant des gains en cas de baisse de 200 bps des taux d’intérêt. Le système de limites se
doit d’être indépendant des anticipations de taux d’intérêt de manière à permettre à la banque
d’être résiliente en cas de choc de taux inattendu et de forte ampleur, ce qui constitue une
réflexion distincte de celle des couvertures à mettre en place.
La limite de sensibilité de la valeur économique des fonds propres en approche interne s’ap-
plique à 6 scénarios.

- Un indicateur interne de sensibilité de revenus :
La sensibilité des revenus a pour objectif de mesurer l’exposition des revenus de l’établisse-
ment à une variation défavorable des taux. Cette mesure est effectuée dans le cadre d’une
simulation dynamique, intégrant les prévisions commerciales, les prévisions pour les postes
de structure ainsi que les prévisions de trésorerie. Elle incorpore également la contribution des
intérêts payés aux parts sociales.
La sensibilité des revenus est mesurée sur les quatre prochaines années glissantes. Les li-
mites sont définies année par année pour les deux premières années.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 125
- Deux indicateurs de gestion du risque de taux :
•L
 imites des impasses statiques de taux fixé.
La position de transformation de l’établissement est mesurée et bornée. L’analyse porte
sur les opérations de bilan et de hors bilan en vie à la date d’arrêté, dans le cadre d’une
approche statique. L’indicateur est suivi sans dispositif de limite ou de seuil d’alerte à ce
stade.
• Limites des impasses statiques inflation.
L’impasse de gap d’inflation correspond à l’impasse des opérations indexées sur le taux
inflation. Il comprend les contrats de bilan et hors bilan à taux inflation à partir de leur pro-
chaine date de refixation, sur la période d’analyse. L’indicateur est suivi sans dispositif de
limite ou de seuil d’alerte à ce stade.

En ce qui concerne l’indicateur de sensibilité de la valeur économique des fonds propres (SOT
EVE), le scénario le plus défavorable à fin décembre 2024 est le choc +200 points de base.
L’indicateur s’affiche dans le respect des limites définies au 31/12/2024.
Parallèlement, l’indicateur de sensibilité des revenus est resté contenu dans les limites fixées.


2.7.6.4. Travaux réalisés en 2024

La filière Risques Financiers a procédé en 2024 au contrôle permanent du dispositif de suivi
des risques de gestion de bilan.
A cet effet, elle a procédé au contrôle trimestriel des indicateurs de risque de taux et de liqui-
dité, calculés par la Direction Financière, afin de garantir leur fiabilité.
Elle a procédé au contrôle du respect des limites Groupe et a reporté auprès du Comité des
Risques et auprès de l’Exécutif les conclusions de ses contrôles.
Elle a également réalisé des contrôles sur la qualité du collatéral, poursuivi ceux sur la com-
position du ratio de liquidité à court terme (LCR), ainsi que sur le suivi de l’exigence minimale
de 100% du ratio structurel de liquidité à long terme (NSFR) devenue réglementaire depuis
juin 2022.


2.7.7. Risques Opérationnels

2.7.7.1. Définition

La définition du risque opérationnel est, selon la réglementation, le risque de pertes découlant
d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes in-
ternes ou d’événements extérieurs, y compris le risque juridique. Le risque opérationnel inclut
notamment les risques liés à des événements de faible probabilité d’occurrence mais à fort
impact, les risques de fraude interne et externe définis par la réglementation, et les risques
liés au modèle.


2.7.7.2. Organisation du suivi des risques opérationnels

Le Dispositif de gestion des risques opérationnels s’inscrit dans les dispositifs Risk Assess-
ment Statement (RAS) et Risk Assessment Framework (RAF) définis par le Groupe. Ces dis-
positifs et indicateurs sont déclinés aux bornes de chaque établissement et filiale du Groupe.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 126
La filière risques opérationnels intervient :
• Sur l’ensemble des structures consolidées ou contrôlées par l’établissement ou la filiale (ban-
caires, financières, assurances…).
• Sur l’ensemble des activités comportant des risques opérationnels, y compris les activités
externalisées au sens de l’article 10 q et de l’article 10 r de l’arrêté du 3/11/2014, modifié le
25 février 2021, « activités externalisées et prestations de services ou autres tâches opéra-
tionnelles essentielles ou importantes ».
Le Comité des risques non financiers Groupe (CRNFG) définit la politique des risques dé-
ployée au sein des établissements et filiales, et le DROG (Direction des Risques Opération-
nels Groupe) en contrôle l’application dans le Groupe.
Le Pôle Risques Opérationnels de l’établissement s’appuie sur un dispositif centralisé de cor-
respondants et/ou de managers « métiers » déployés au sein de l’Etablissement. Ils lui sont
rattachés fonctionnellement. Le Pôle Risques Opérationnels anime et forme ses correspon-
dants risques opérationnels.
Par ailleurs, le Département Gouvernance et contrôle des risques de la Direction des Risques
Groupe assure le contrôle permanent de second niveau de la fonction de gestion des risques
opérationnels au niveau du Groupe.

Les correspondants ont pour rôle :
• Assurer le déploiement, auprès des utilisateurs, des méthodologies et outils du Groupe.
• Garantir la qualité des données enregistrées dans l’outil R.O.
• Veiller à l’exhaustivité des données collectées, notamment en effectuant les rapprochements
périodiques entre les incidents de la base R.O. et notamment :
- Les déclarations de sinistres aux assurances.
- Les pertes et provisions de litiges RH, litiges juridiques, fraudes et incidents fiscaux.
• Effectuer une revue périodique, à partir de l’outil de gestion des risques opérationnels, du
statut des incidents, de l’état d’avancement des actions correctives, de leur enregistrement
dans l’outil RO.
• Contrôler les différents métiers et fonctions, la mise en œuvre des actions correctives, la
formalisation de procédures et contrôles correspondants.
• S’assurer de la mise à jour régulière des indicateurs de risques et suivre leur évolution afin,
le cas échéant, de déclencher les actions nécessaires en cas de dégradation.
• Mettre à jour périodiquement la cartographie des risques pour présentation au Comité.
• Produire les reportings (disponibles dans l’outil R.O. ou en provenance du DRO Groupe).
• Animer le Comité en charge des Risques Opérationnels.
• Participer, selon les cas, à des Comités associant d’autres fonctions transverses ou métiers
(qualité, monétique…).

La fonction de gestion des risques opérationnels de l’établissement, par son action et son orga-
nisation contribue à la performance financière et à la réduction des pertes, en s’assurant que le
dispositif de maîtrise des risques opérationnels est fiable et efficace au sein de l’établissement.

Au sein de la Banque Populaire du Nord, les lignes directrices et règles de gouvernance ont
été déclinées de la manière suivante :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 127
• Détecter et collecter au plus tôt les risques ou incidents de nature opérationnelle pouvant
avoir des conséquences financières et/ou d’image ; la Banque Populaire du Nord a opté pour
un dispositif centralisé de collecte des incidents.
• Analyser les incidents et les risques puis en apprécier les impacts.
• Alerter et mobiliser les principaux responsables concernés par les incidents, qu’ils soient à
l’origine et/ou qu’ils en subissent les conséquences.
• Engager les actions correctives et/ou préventives qui s’imposent.
• Mesurer les effets de cette politique en disposant d’outils de reporting et d’indicateurs de pi-
lotage à destination des dirigeants, des directions métiers et de tous les acteurs du dispositif
pour apprécier l’exposition de l’établissement aux risques opérationnels. Une présentation
du dispositif est réalisée au Comité exécutif des risques et Comité des risques qui sont à
fréquence trimestrielle.
• Une procédure spécifique d’alerte est mise en place pour les incidents graves et/ou significa-
tifs afin d’alerter le Comité de Direction Générale au plus tôt.

L’établissement utilise aujourd’hui l’outil OSIRISK afin d’appliquer les méthodologies diffusées
par la Direction des Risques Groupe et de collecter les informations nécessaires à la bonne
gestion des risques opérationnels.
Cet outil permet :
• L’identification et l’évaluation au fil de l’eau des risques opérationnels, permettant de définir
le profil de risque de la Banque Populaire du Nord.
• La collecte et la gestion au quotidien des incidents générant ou susceptibles de générer une
perte.
• La mise à jour des cotations des risques dans la cartographie et le suivi des plans d’action.

La démarche de cartographie permet d’identifier et de mesurer de façon prospective les
processus les plus sensibles. Elle permet, pour un périmètre donné, de mesurer l’exposition
aux risques des activités du groupe pour l’année à venir. Cette exposition est alors évaluée
et validée par les Comités concernés afin de déclencher des plans d’action visant à réduire
l’exposition. Le périmètre de cartographie inclut les risques émergents, les risques liés aux
technologies de l’information et de la communication et à la sécurité dont cyber, les risques
liés aux prestataires et les risques de non-conformité.

La Banque Populaire du Nord dispose également d’éléments de reporting, issus du datamart
alimenté par cet outil, et d’un tableau de bord risques opérationnels trimestriel.
Enfin, dans le cadre du calcul des exigences en fonds propres, le Groupe BPCE applique la
méthode standard Bâle II. A ce titre, les reportings réglementaires Corep sont produits.
Au 31/12/2024 l’exigence en fonds propres à allouer au titre de la couverture du risque opéra-
tionnel est de 29,280 M€.
Les missions du Pôle Risques Opérationnels de notre établissement sont menées en lien
avec la Direction des Risques Groupe qui veille à l’efficacité des dispositifs déployés au sein
du Groupe et analyse les principaux risques avérés et potentiels identifiés dans les établisse-
ments, notamment lors du Comité des Risques Non Financiers Groupe.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 128
2.7.7.3. Système de mesure des risques opérationnels

Conformément à la Charte Risques, Conformité et Contrôle permanent Groupe, la fonction de
gestion « risques opérationnels » de la Banque Populaire du Nord est responsable de :
• L’élaboration de dispositifs permettant d’identifier, d’évaluer, de surveiller et de contrôler le
risque opérationnel.
• La définition des politiques et des procédures de maîtrise et de contrôle du risque opérationnel.
• La conception et la mise en œuvre du dispositif d’évaluation du risque opérationnel.
• La conception et la mise en œuvre du système de reporting des risques opérationnels.

Les missions de la fonction risques opérationnels de notre établissement sont :
• L’identification des risques opérationnels.
• L’élaboration d’une cartographie de ces risques par processus et sa mise à jour, en collabo-
ration avec les métiers concernés dont la conformité.
• La collecte et la consolidation des incidents opérationnels et l’évaluation de leurs impacts, en
coordination avec les métiers, en lien avec la cartographie utilisée par les filières de contrôle
permanent et périodique.
• La mise en œuvre des procédures d’alerte, et notamment l’information des responsables
opérationnels en fonction des plans d’actions mis en place.
• Le suivi des plans d’action correcteurs définis et mis en œuvre par les unités opérationnelles
concernées en cas d’incident notable ou significatif.

Un incident de risque opérationnel est considéré grave lorsque l’impact financier potentiel
au moment de la détection est supérieur à 300 000 euros. Est également considéré comme
grave tout incident de risque opérationnel qui aurait un impact fort sur l’image et la réputation
du Groupe ou de ses filiales.
Cette procédure est complétée par celle dédiée aux incidents de risques opérationnels signi-
ficatifs au sens de l’article 98 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, dont
le seuil de dépassement minimum est fixé à 0,5% des fonds propres de base de catégorie 1.


2.7.7.4. Coût du risque de l’établissement sur les risques opérationnels

Sur l’année 2024, le montant annuel comptabilisé des pertes s’élève à 2,69 M€.


2.7.7.5. Travaux réalisés en 2024

Durant l’année 2024, le pôle Risques Opérationnels a mené les actions qui lui incombent pour
assurer la maîtrise des risques opérationnels de l’établissement :
• Collecte des incidents opérationnels survenus au cours de l’exercice 2024 et actualisation
de l’impact financier des incidents survenus sur les exercices antérieurs et toujours en cours.
• Suivi des indicateurs de risque et des actions correctives engagées.
• Mise à jour de la cartographie des risques opérationnels selon les normes Groupe (3 scenarii :
pertes attendues, pertes inattendues en VAR 95% et VAR 99,9%) et intégration dans cette
cartographie de l’évaluation des risques ESG et des risques sur les PECI.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 129
• Réalisation des réunions métiers trimestrielles avec l’ensemble des correspondants Risques
Opérationnels.
• Réalisation des présentations en Comité Exécutif des Risques et Comité des Risques – com-
plétude des supports de présentation à l’aide des rapports PowerBI fournis par le Groupe.
• Mise en place des nouvelles normes du Groupe.

Dans ce cadre, 6 370 incidents ont été collectés sur l’année 2024 (incidents créés en 2024).
Certains incidents (créés antérieurement à 2024 et réévalués en 2024) sont encore en cours
de traitement. Tous les incidents non clôturés sont mis à jour semestriellement. Les ajuste-
ments sur les incidents antérieurs à 2024 ont été de +469 K€ (reprises) en 2024.


2.7.8. Faits exceptionnels et litiges

Il n’existe actuellement aucune procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y com-
pris toute procédure dont la Banque Populaire du Nord a connaissance, qui est en suspens
ou dont elle est menacée) qui pourrait avoir ou a eu récemment des effets significatifs sur la
situation financière ou la rentabilité de la Banque Populaire du Nord et/ou du groupe.


2.7.9. Risques de non-conformité

2.7.9.1. Définition

Le risque de non-conformité est défini à l’article 10-p de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié
le 25 février 2021, comme étant le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire,
de perte financière significative ou d’atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de disposi-
tions propres aux activités bancaires et financières, qu’elles soient de nature législative ou ré-
glementaire, nationales ou européennes directement applicables, ou qu’il s’agisse de normes
professionnelles et déontologiques, ou d’instructions des dirigeants effectifs prises notamment
en application des orientations de l’organe de surveillance.


2.7.9.2. Organisation de la fonction conformité au sein du Groupe BPCE

Conformément aux exigences légales et réglementaires citées en supra, aux normes profes-
sionnelles et aux chartes de contrôle régissant le Groupe BPCE, l’organisation des fonctions
visant à maîtriser le risque de non-conformité s’insère dans le dispositif de contrôle interne de
l’ensemble des établissements du Groupe BPCE et de ses filiales.
La direction de la Conformité Groupe, rattachée au Secrétariat général du Groupe BPCE,
exerce sa mission de manière indépendante des directions opérationnelles ainsi que des
autres directions de Contrôle interne avec lesquelles elle collabore.
La filière conformité, « fonction de vérification de la conformité » définie par l’EBA et repris par
l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, a en charge la prévention,
la détection, la mesure et la surveillance des risques de non-conformité afin d’en assurer leur
maîtrise.
La direction de la Conformité Groupe exerce ses responsabilités dans le cadre du fonctionne-
ment en filière métier.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 130
Elle joue un rôle d’orientation, d’impulsion, de pilotage et de contrôle auprès des responsables
de la filière conformité des affiliés et filiales. Les responsables de la Conformité nommés au
sein des différentes filiales directes de BPCE SA et soumises au dispositif réglementaire de
surveillance bancaire et financière, lui sont rattachés au travers d’un lien fonctionnel fort.
La direction de la Conformité Groupe conduit toute action de nature à renforcer la conformi-
té des produits, services et processus de commercialisation, la protection de la clientèle, le
respect des règles de déontologie, la lutte contre le blanchiment des capitaux et contre le
financement du terrorisme, la lutte contre les abus de marché, la surveillance des opérations
et le respect des mesures de sanctions et embargos. Elle s’assure du suivi des risques de
non-conformité dans l’ensemble du Groupe. Dans ce cadre, elle construit et révise les normes
proposées à la gouvernance du Groupe BPCE, partage les bonnes pratiques et anime des
groupes de travail composés de représentants de la filière.
La diffusion de la culture du risque de non-conformité et de la prise en compte de l’intérêt
légitime des clients se traduit également par la formation des collaborateurs de la filière et la
sensibilisation d’autres directions de BPCE.
Par ailleurs, la Conformité de l’entreprise BPCE SA est rattachée à la Conformité Groupe qui
exerce également le pilotage et la supervision des Conformités des entités du pôle Services et
Expertises Financières (SEF), du pôle Paiements et du pôle Assurances et des autres filiales
rattachées à BPCE, dont Palatine, Natixis Algérie et BPCE International.

En conséquence, la Direction Conformité Groupe :
• Élabore les dispositifs Groupe de maîtrise des risques de non-conformité (cartographie
des risques et DMR) et supervise le dispositif de contrôle permanent relatif aux risques de
non-conformité.
• Établit les reportings internes de prévention des risques à destination des Comités exécutifs
des risques Groupe et des Comités des risques de l’organe de surveillance.
• Détermine et valide en lien avec les RH le contenu des supports des formations destinées à
la filière conformité.
• Coordonne la formation des directeurs/responsables de la Conformité par un dispositif dédié.
• Anime la filière conformité des entités notamment grâce à des journées nationales qui pré-
sentent des thématiques spécialisées sur la Conformité bancasssurance, la Conformité
Epargne financière, la Sécurité financière, Conduite et éthique…
• S’appuie sur la filière conformité des établissements via des groupes de travail thématiques,
en particulier pour la construction et la déclinaison des normes de conformité.

À la Banque Populaire du Nord, la fonction Conformité est exercée conjointement par deux
directions :
- La première regroupant la Conformité (bancaire, assurance, services d’investisse-
ment et déontologie), la Sécurité Financière pour les sujets de lutte anti-blanchiment
et financement du terrorisme ainsi que le respect des sanctions internationales, et la
Lutte contre la Fraude Interne.
- La seconde regroupant notamment la Fraude Externe et la protection des données à
caractère personnel dans son périmètre.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 131
2.7.9.3. Suivi des risques de non-conformité

Les risques de non-conformité, conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 fé-
vrier 2021, sont analysés, mesurés, surveillés et maîtrisés en :
• Disposant en permanence d’une vision de ces risques et du dispositif mis en place pour les
prévenir ou les réduire avec la mise à jour de leur recensement dans le cadre de la cartogra-
phie des risques de non-conformité.
• S’assurant pour les risques les plus importants qu’ils font, si besoin, l’objet de contrôles et de
plans d’action visant à mieux les encadrer.

La maîtrise du risque de non-conformité au sein du Groupe BPCE s’appuie sur la réalisation
d’une cartographie des risques de non-conformité et le déploiement de contrôles de conformi-
té de niveau 1 et 2 obligatoires et communs à l’ensemble des établissements en banque de
détail du Groupe.
Une mesure d’impact du risque de non-conformité a été calibrée et réalisée avec les équipes
risques opérationnels du Groupe, selon la méthodologie de l’outil du risque opérationnel OSI-
RISK, en tenant compte des dispositifs de maîtrise du risque mise en place par les établisse-
ments, venant réduire les niveaux des risques bruts.


• Gouvernance et surveillance des produits

Tous les nouveaux produits ou services quel que soit leur canal de distribution, les parcours de
commercialisation associés, ainsi que tous les supports commerciaux, relevant de l’expertise
de la fonction conformité, sont examinés en amont par celle-ci. Cette dernière s’assure ainsi
que les exigences réglementaires applicables sont respectées et veille à la clarté et à la loyau-
té de l’information délivrée à la clientèle visée et, plus largement, au public. Une attention par-
ticulière est également portée à la surveillance des produits tout au long de leur cycle de vie.
Concernant les parcours de commercialisation, la fonction conformité porte une attention par-
ticulière au devoir d’information et de conseil au client.
Enfin, elle s’assure qu’un suivi permanent des parcours de commercialisation et des produits
est réalisé afin de garantir que les objectifs et les caractéristiques du produit visés lors de leur
agrément ainsi que les intérêts du client continuent à être dûment pris en compte tout au long
de leur cycle de vie.
Par ailleurs, la conformité s’assure que les conflits d’intérêts sont identifiés, gérés et encadrés
et que la primauté des intérêts des clients est prise en compte lors de la prise de décision.


• Protection de la clientèle

La conformité des produits et des services commercialisés par la Banque Populaire du Nord et
la qualité des informations fournies renforcent la confiance des clients et fondent la réputation
du Groupe. Pour maintenir cette confiance, la fonction conformité place la notion de protection
de la clientèle au cœur de ses activités.
À cette fin, les collaborateurs du Groupe sont régulièrement formés sur les sujets touchant à
la protection de la clientèle afin de maintenir le niveau d’exigence requis en termes de qualité
de service. Les formations visent à transmettre une culture de conformité et de protection de
la clientèle aux nouveaux entrants et/ou collaborateurs de la force commerciale.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 132
Les réglementations relatives aux marchés des instruments financiers (MIF2), à la commer-
cialisation de l’assurance (DDA) et le règlement PRIIPS (packaged retail investment and insu-
rance-based products) visant à uniformiser l’information précontractuelle des produits finan-
ciers packagés, renforcent la protection des investisseurs.
De même, le règlement SFDR dit Sustainable Disclosure (SFDR) permet d’intégrer les préfé-
rences des clients en matière de durabilité dans les conseils et dans la gouvernance des pro-
duits (directives MIF2 et DDA). La loi industrie verte (LIV) vient également renforcer le devoir
de conseil en même temps qu’elle encadre le mandat d’arbitrage en assurance vie.
Ces règlementations impactent le Groupe dans sa dimension de distributeur d’instruments
financiers, en renforçant la qualité des parcours clients dédiés à l’épargne financière et à
l’assurance :
• Adaptation des recueils de données client et de la connaissance du client (profil client, carac-
téristiques des projets du client en termes d’objectifs, de risques et d’horizon de placement),
actualisation du questionnaire de connaissance et d’expérience en matière d’investissements
financiers et du questionnaire de risques sur l’appétence et la capacité à subir des pertes
par le client (mise en place du Questionnaire Finance Durable) permettant l’adéquation en
matière de conseil.
• Adaptation des offres liées aux services et produits financiers commercialisés.
• Formalisation du conseil au client (déclaration d’adéquation) et de son acceptation du conseil
(le cas échéant émission des alertes informant le client).
• Organisation des relations entre les producteurs et les distributeurs du Groupe.
• Prise en compte des dispositions relatives à la transparence des frais et des charges selon
la granularité exigée.
• Elaboration de reportings périodiques d’adéquation et à valeur ajoutée aux clients et sur l’en-
registrement des échanges dans le cadre de la relation et des conseils apportés aux clients.
• Déclarations des reportings des transactions aux régulateurs et vis-à-vis du marché, obliga-
tions de meilleure exécution et de meilleure sélection.
• Participation aux travaux de développement des formations des collaborateurs et à la conduite
du changement liée à ces nouveaux dispositifs.
• Intégration des exigences relatives à la Finance Durable et prise en compte des impacts de
la LIV dans le dispositif Groupe (outils relatifs aux parcours clients, Corpus normatifs, conseil
dans la durée et encadrement des mandats d’arbitrage, contrôles…).


• Sécurité financière

Ce domaine couvre la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement du terrorisme
et le financement de la prolifération, le respect des sanctions internationales visant des per-
sonnes, des entités ou des pays, la lutte contre la corruption et la lutte contre la fraude interne.

La prévention de ces risques au sein du Groupe BPCE repose sur :
- Une culture d’entreprise.

Cette culture, diffusée à tous les niveaux hiérarchiques, a pour socle :
- Des principes de relations avec la clientèle visant à prévenir les risques, qui sont formalisés
et font l’objet d’une information régulière du personnel.
- Un dispositif harmonisé de formation des collaborateurs du Groupe, avec une périodicité, a
minima, bisannuelle, et des formations spécifiques à la filière sécurité financière.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 133
Une organisation :
Conformément aux chartes du Groupe BPCE, les établissements disposent tous d’une unité
dédiée à la sécurité financière.
Au sein de la Conformité Groupe, un département dédié assure, notamment, la déclinaison
des textes normatifs dans les procédures applicables aux affiliés du Groupe BPCE, veille à la
prise en compte des risques de Blanchiment des Capitaux et de Financement du Terrorisme
(BC-FT) ; assure les reportings règlementaires aux superviseurs et dirigeants du Groupe
BPCE, supervise le contenu des formations, réalise des contrôles de supervision, accom-
pagne et anime la filière Conformité sur l’ensemble de ces sujets.

La Sécurité Financière au sein de la Banque Populaire du Nord s’inscrit dans l’organisation
Groupe.
- Des traitements adaptés
Conformément aux obligations légales d’ordre législatif et réglementaire, les établissements
disposent de moyens de détection des opérations atypiques adaptés à leur classification des
risques BC-FT, permettant d’effectuer, le cas échéant, les examens renforcés et les déclara-
tions nécessaires auprès du service TRACFIN (Traitement du renseignement et action contre
les circuits financiers clandestins) ou de tout autre autorité dûment habilitée, dans les délais
les plus brefs. La classification des risques BC-FT du groupe intègre, entre autres, la pro-
blématique des pays « à risques » en matière de blanchiment, de terrorisme, de sanctions
internationales, de fraude fiscale ou de corruption. Le dispositif du groupe a par ailleurs été
renforcé avec la mise en place d’un référentiel et de scénarios automatisés adaptés aux spé-
cificités du financement du terrorisme.
S’agissant du respect des mesures restrictives, les établissements du groupe sont dotés d’ou-
tils de filtrage qui génèrent des alertes sur les clients (au regard des mesures de gel des
avoirs visant certaines personnes ou entités) et sur les flux internationaux (au regard desdites
mesures de gel des avoirs et des mesures de sanctions visant les pays tels que les embargos
européens et/ou américains).
A la Banque Populaire du Nord, la prestation “ flux internationaux” a été externalisée, en 2023
et confiée à BPCE-SF dans le cadre de son service intégré (niveau 1 et niveau 2).

- Une supervision de l’activité
La prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme donne lieu à des
reportings périodiques à destination des dirigeants et de l’organe central. Ils sont présentés en
Comité des Risques (CDR), en Comité Exécutif des Risques (CER) et lors d’un bilan annuel
au Conseil d’Administration. Un reproting est également adressé à l’organe central et l’ACPR
via le QLB/Tableaux de Blanchiment et le rapport annuel de contrôle interne (RACI LCB FT).


• La lutte contre la corruption

Le Groupe BPCE condamne la corruption sous toutes ses formes et en toutes circonstances, y
compris les paiements de facilitation. Dans ce cadre, il est membre participant du Global Com-
pact (Pacte Mondial des Nations Unies) dont le dixième principe concerne l’action « contre la
corruption sous toutes ses formes y compris l’extorsion de fonds et les pots-de-vin ».
Les collaborateurs du groupe sont tenus de respecter les règles et procédures internes qui
contribuent à prévenir et détecter les comportements susceptibles de caractériser des faits de
corruption ou de trafic d’influence. Les règles et dispositifs suivants permettent de se confor-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 134
mer aux exigences introduites par l’article 17 de la loi no 2016-1691 du 9 décembre 2016, rela-
tive à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie économique
(loi dite « Sapin 2 ») :
• Une cartographie régulière des risques de corruption des entités du groupe, selon une mé-
thodologie conforme aux recommandations de l’Agence Française Anticorruption (AFA) : les
échanges avec les métiers nécessaires à l’exercice de cartographie permettent d’identifier et
d’évaluer les risques de corruption, active comme passive, directe ou indirecte (complicité,
recel), et d’aboutir à une vision partagée des enjeux de la lutte contre la corruption. Des plans
d’action sont formalisés afin de réduire le niveau de risque de certains scénarios, lorsqu’il
reste trop élevé après prise en compte des mesures d’atténuation. Un nouvel exercice de
cartographie a été conduit en 2024.
• Le respect par les collaborateurs du Code de conduite et des règles de déontologie et
d’éthiques professionnelles, relatives à la prévention des conflits d’intérêts, la politique en
matière de cadeaux, avantages et invitations, les principes de confidentialité et de secret
professionnel : le Code de conduite et d’éthique du groupe a été enrichi de règles de conduite
anticorruption, comportant des illustrations concrètes de comportements à proscrire issues
des scénarios de risque identifiés par la cartographie. Global Financial Services a également
actualisé dans ce sens sa politique anticorruption. Les règles de conduite anticorruption,
consultables sur la page « éthique et conformité » du site de BPCE, ont vocation à être
déclinées par chaque établissement et annexées à son règlement intérieur. Des sanctions
disciplinaires, pouvant aller jusqu’au licenciement, sont prévues en cas de manquement à
ces règles.
• La politique groupe « cadeaux, avantages et invitations » : elle prévoit un seuil maximum de
150 euros (au premier euro pour les agents publics) pour les cadeaux reçus ou donnés, seuil
au-delà duquel une autorisation préalable de la hiérarchie, et une déclaration à la direction
de la Conformité sont requises. Dans le cadre du sponsoring des Jeux Olympiques et Para-
lympiques Paris 2024, des règles de vigilance spécifiques ont été adoptées afin de sécuriser
l’attribution des hospitalités aux clients et autres tiers.
• La formation aux règles de l’éthique professionnelle et de la lutte contre la corruption : sous
forme d’e-learning, elle présente des cas concrets illustratifs de comportements susceptibles
de constituer des faits de corruption ou des manquements à la probité. Elle est obligatoire
pour l’ensemble des collaborateurs. Des formations adaptées sont par ailleurs dispensées à
certaines catégories de personnels plus exposés, notamment de Global Financial Services,
ainsi qu’aux Administrateurs.
• Un dispositif et outil de recueil et de traitement d’alertes professionnelles sur les faits graves
dont les délits de corruption et de trafic d’influence : les alertes portant sur des faits de cor-
ruption font l’objet d’un reporting groupe anonymisé, annuel.
• L’encadrement des relations avec les intermédiaires (dont les apporteurs d’affaires) et les
clients : les contrats comportent des clauses « anticorruption ». Des Comités d’agrément
sont prévus. Les clients et intermédiaires de Global Financial Services font l’objet d’une éva-
luation au regard du risque de corruption et de diligences complémentaires si nécessaire.
Plus généralement, les procédures Groupe prévoient une analyse anticorruption lors de l’en-
trée en relation ou de l’octroi de crédit à des clients du segment « corporate » présentant
une activité à risque. L’intégrité des nouveaux partenaires du groupe est par ailleurs évaluée
dans le cadre du Comité de validation et de mise en marché des nouveaux produits.
• Le dispositif de contrôle interne et de contrôle comptable : le Groupe BPCE dispose d’un
corpus étendu de normes et procédures encadrant de manière générale la stricte séparation
des fonctions opérationnelles et de contrôle incluant notamment un système de délégations
en matière d’octroi de crédit et de relations avec les personnes politiquement exposées et un




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 135
encadrement de la connaissance client. Dans le cadre de l’organisation du contrôle interne,
des plans de contrôle permanent contribuent à la sécurité du dispositif. Les éléments de ce
dispositif sont explicitement fléchés vers les risques de corruption identifiés dans la cartogra-
phie des risques.

Le Groupe BPCE dispose également de normes et procédures comptables conformes aux
standards professionnels. Le dispositif de contrôle interne groupe relatif à l’information comp-
table s’appuie sur une filière contrôle financier structurée qui vise à vérifier les conditions
d’évaluation, d’enregistrement, de conservation et de disponibilité de l’information, notamment
en garantissant l’existence de la piste d’audit. Un référentiel groupe de contrôles participant
à la prévention et à la détection de fraude et de faits de corruption ou de trafic d’influence a
été formalisé et son déploiement dans les établissements est suivi par le Contrôle financier
groupe.
Plus globalement, ces dispositifs sont formalisés et détaillés dans la Charte faîtière relative
à l’organisation du contrôle interne Groupe et la Charte des risques, de la conformité et des
contrôles permanents du Groupe


2.7.9.4. Travaux réalisés en 2024

Les principaux chantiers ont porté sur :

1. La protection de la clientèle :

• Les comptes et les coffres inactifs (Eckert) :
- Un développement important a été livré au T1 2024 sur l’ensemble du RBP et du
RCE, permettant l’envoi automatisé de notifications mail ou sms pour les clients NPAI
(majeurs capables, mineurs en administration légale ou émancipés, Entrepreneurs
individuels). Il permet, en effet, d’élargir de manière importante l’information règle-
mentaire à la fois sur le statut d’inactivité annuellement, ainsi que sur la consignation
(information en amont de la clôture des comptes et du transfert à la Caisse des Dé-
pôts et Consignations).
- Concernant la gestion de l’inactivité des coffres-forts, des travaux informatiques com-
munautaires côté RBP se poursuivent afin de mieux les identifier et ainsi renforcer le
dispositif existant.

• Le traitement des réclamations clients :
- Poursuite du renforcement des dispositifs en place. Des actions ont notamment été
menées afin d’améliorer les délais effectifs de remboursement, assurer le rembour-
sement des frais induits et préciser les informations apportées aux clients.

• L’épargne bancaire :
- Poursuite de la mise en place des mesures de contrôle de multi-détention des pro-
duits d’épargne réglementée prévue par le décret no 2021-277 du 12 mars 2021
relatif au contrôle de la détention des produits d’épargne réglementée qui entrera en
vigueur au plus tard le 1er janvier 2026.
-M
 ise en œuvre des Arrêtés du 10 novembre et du 20 décembre 2022 modifiant
l’Article 2B de la décision 69-02 concernant les mouvements sur les comptes
d’épargne et participation aux travaux du CFONB sur le sujet.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 136
2. La Connaissance client réglementaire (KYC) :
- Poursuite de plusieurs grandes actions en 2024 dans un objectif d’ancrage des ré-
flexes d’actualisation systématique de la Connaissance Client : sensibilisation des
réseaux et pilotage au travers d’indicateurs ainsi que déploiement d’une nouvelle
campagne d’actualisation de la connaissance de nos clients distanciés.
- En complément, de nouveaux indicateurs ont été travaillés et livrés en 2024 permet-
tant d’avoir un suivi et un pilotage renforcé et global de la Connaissance client (KYC).

3. La Sécurité Financière :
En raison de l’évolution du formulaire de déclaration de soupçons à Tracfin, un projet a été
lancé, en 2023, visant à rénover l’interface de saisie, afin de prendre en compte les attendus
de la cellule de renseignement financier, notamment en matière de précisions du sous-jacent
infractionnel et de structuration du signalement. Ce projet devrait également apporter des
fonctionnalités en termes de reporting, d’actualisation du profil de risques des clients, etc.

4. L’épargne financière :
Le Groupe a poursuivi les travaux d’amélioration et de renforcement des dispositifs relatifs à la
Protection de la clientèle, à la Gouvernance et surveillance des produits, à l’Intégrité et trans-
parence des marchés ainsi qu’à la Finance durable.
Les travaux ont notamment porté sur :
-L  a mise à jour du corpus normatif relatif à la Protection des investisseurs, et à la
Gouvernance et surveillance des produits conformément à la Loi industrie verte et à
la recommandation ACPR 2024-01.
- Le devoir d’information et de conseil en matière de finance durable.
- Le renforcement de la qualité des reportings règlementaires en application de la rè-
glementation EMIR-REFIT 2.

Au titre de la Conformité, la Banque populaire du Nord s’est inscrite dans les travaux engagés
par le Groupe et décrits ci-dessus :
• Le programme portant sur la Connaissance Client (et notamment l‘actualisation de la connais-
sance client) s’est poursuivi au travers du Comité Connaissance Client local avec :
- La déclinaison d’actions telles que la restriction de services, ainsi que des actions de
remédiations.
- L’accompagnement au changement, notamment en lien avec les évolutions informa-
tiques du SI.
-L  ’utilisation des reportings mis à disposition par le Groupe BPCE, mais aussi le dé-
ploiement en local d’un outil de reporting permettant une granularité plus forte et un
suivi affiné.
- La sensibilisation des collaborateurs sur l’ensemble de notre réseau d’agences et
centre d’affaires.
• Le dispositif d’Inclusion Bancaire a fait l’objet d’un suivi renforcé et a bénéficié d’évolutions
informatiques permettant de renforcer la sécurité de nos process (signature électronique sur
certains actes de gestion).
• Le dispositif de Gouvernance Produits s’est renforcé avec la mise à niveau du corpus docu-
mentaire (procédures et chartes) dans le cadre du dispositif national.
• Concernant le dispositif de Surveillance Produits, il est désormais totalement déployé, avec
la couverture des périmètres Instruments Financiers, Bancassurance et IOBSP sur les pro-
duits locaux et Groupe.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 137
• Les travaux sur la gestion des coffres forts se sont poursuivis avec l’appui du Groupe et de-
vraient être finalisés en 2025.
• Coté Déontologie, les travaux se sont poursuivis avec un volet conséquent sur la sensibilisa-
tion des collaborateurs (lanceur d’alerte, déclarations cadeaux, conflit d’intérêt).
• Les travaux de cartographie des risques de corruption ont été réalisés conformément aux
directives du Groupe.
• Suivi et pilotage des indicateurs de conformité sont étoffés au travers de l’exploitation des
Power Bi développés.
• Coté acculturation aux risques de non-conformité, les supports de formation aux nouveaux
entrants ont fait l’objet d’une actualisation.

Au titre de la Sécurité Financière, les travaux ont porté sur :
• Le suivi des plans d’actions liés aux recommandations issues du contrôle interne LCB FT.
Notamment sur le périmètre de la Banque Privée.
• La poursuite de la formation des collaborateurs et la sensibilisation. Notamment sur la perti-
nence des traitements des alertes LCB FT.
- L’acculturation aux risques des collaborateurs passent aujourd’hui également par le
renforcement de l’animation de notre espace Intranet à destination des collaborateurs
(centralisation des informations utiles et importantes), des formations individuelles et
la refonte de nos supports de formation ainsi qu’un guide pratique LCB-FT à destina-
tion du réseau.
- Le renforcement des outils de pilotage à destination de la sécurité Financière et du
Réseau ; également renforcement du suivi de nos indicateurs.
-U  ne campagne de mise à jour du dossier réglementaire client pour les clients à risque
élevé LCB-FT.

Au titre de la Lutte Contre la Fraude Interne, la Banque populaire du Nord s’est inscrite dans
les travaux engagés par le Groupe notamment concernant la refonte du dispositif (création
d’une nouvelle Direction au sein de BPCE dédié à la Déontologie, la lutte contre la corruption
et la lutte contre la Fraude Interne) :
• Travaux sur catalogue des requêtes NORKOM pour une meilleure pertinence des alertes.
• Travaux en vue de l’amélioration des plans de contrôles par la priorisation des alertes P2, P3
et non priorisées (par exemple : Le déploiement d’un outil local de backtesting permettant de
mesurer la pertinence des alertes P2, P3 et non priorisées et d’adapter le plan de contrôle
annuel présenté en Comité faitier).
• La refonte des supports de formations aux collaborateurs.


2.7.10. Risques de Sécurité et Résilience Opérationnelle

2.7.10.1. Continuité d’activité

La maîtrise des risques d’interruption d’activité est abordée par les Entités juridiques du
Groupe sous la forme d’une analyse des risques associés aux activités exercées. Cette ana-
lyse permet de déterminer la priorisation de leur redémarrage. En parallèle, l’identification
des différents évènements de risque possibles oriente l’Entité juridique dans les réponses en
continuité d’activité à apporter et la préparation des actions à engager en cas de survenance
de l’évènement de risque.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 138
2.7.10.1.1. Organisation et pilotage de la continuité d’activité

La gestion du PCA/PUPA du Groupe BPCE est organisée en filière, pilotée par la continuité
d’activité Groupe, au sein du Département Sécurité Groupe du Secrétariat Général Groupe.
Le Responsable de la Continuité d’activité (RCA-G) Groupe, a pour mission de :
• Piloter la continuité d’activité Groupe et animer la filière au sein du Groupe.
• Coordonner la gestion de crise Groupe.
• Piloter la réalisation et le maintien en condition opérationnelle des plans d’urgence et de
poursuite d’activité Groupe.
• Veiller au respect des dispositions réglementaires en matière de continuité d’activité.
• Participer aux instances internes et externes au Groupe.

Les projets d’amélioration se sont poursuivis avec pour point commun :
• La rationalisation des processus et le renforcement des dispositifs.
• La conformité aux textes européens sur la résilience opérationnelle, dont la Directive DORA.

Les RPCA/RPUPA des établissements du Groupe sont rattachés fonctionnellement au RCA
Groupe et les nominations des RPCA/RPUPA lui sont notifiées.

Le Cadre Continuité d’Activité Groupe définit la gouvernance de la filière, assurée par trois
niveaux d’instances, mobilisées selon la nature des orientations à prendre ou des validations
à opérer :
•L
 es instances de décision et de pilotage Groupe auxquelles participe le RCA-Groupe pour
valider les grandes orientations et obtenir les arbitrages nécessaires.
•L
 e Comité filière de continuité d’activité, instance de coordination opérationnelle.
•L
 a plénière de continuité d’activité Groupe, instance plénière nationale de partage d’informa-
tions et de recueil des attentes.

Le cadre de référence, Cadre Continuité d’Activité Groupe (CCA-G), de la Banque Populaire
du Nord a été décliné et validé au Comité Exécutif des Risques en septembre 2020.
Une présentation du cadre de référence a été présenté et validé par une délibération par le
Conseil d’Administration en juin 2023.
En novembre 2024, une présentation en Comité Exécutif des Risques de la nouvelle Politique
de Continuité d’Activité Groupe a été présentée pour déclinaison à la Banque Populaire du
Nord en 2025.
Suite à un audit interne sur le périmètre PUPA en 2023, la dernière mise à jour a été réalisée
en décembre 2024 et validée par le Directeur Général.
La Continuité d’Activité Groupe définit, met en œuvre et fait évoluer autant que de besoin la
politique de continuité d’activité Groupe.


• Description de l’organisation mise en œuvre pour assurer la continuité des activités

Le RPUPA et son suppléant sont rattachés à la Coordination du Contrôle Permanent, Risques
Opérationnels et Transverses, rattachée hiérarchiquement à la Direction des Risques et de la
Conformité.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 139
Le RPUPA pilote la réalisation et le maintien en condition opérationnelle des plans d’urgence
et de poursuite d’activité de l’Etablissement, et veille au respect des dispositions réglemen-
taires en matière de continuité d’activité.




Ces missions sont formalisées au travers d’une fiche emploi.




Les correspondants PUPA métier (CPCA) :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 140
Rôles et responsabilités du réseau de correspondants d’alerte




Rôles et responsabilités des Cellules de Crise

La cellule de crise décisionnelle (CCD) :
Elle peut être lancée pour donner suite de la remontée d’un incident altérant l’activité de l’entreprise.




Il est distingué deux types de membres :
• Les membres de la cellule de crise permanente : ils sont présents à chaque fois que la CCD
est mobilisée.
• Les membres de la cellule de crise dite étendue : ils participent à la gestion de crise selon leurs
profils et le type d’incident. Ils sont souvent des experts et apportent leurs connaissances à la
cellule de crise afin de spécifier au mieux les plans d’actions et limiter les impacts de l’évènement.

Les cellules opérationnelles (CCO) :
Les cellules opérationnelles sont en charge de réaliser les actions définies et validées collé-
gialement par la CCD.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 141
À noter :
Les mesures de nature RH participent à l’agilité du PUPA, en permettant d’adapter l’organisa-
tion à des conditions dégradées. Ces mesures sont présentées aux instances représentatives
du personnel dans le respect des obligations légales et règlementaires.


• Ressources financières

En 2024, le budget dédié au PUPA est défini afin de permettre :
• L’animation des membres du dispositif de gestion de crise de la BPN.
• L’organisation d’un exercice de gestion de crise avec les Cellules de Crise Décisionelles et
Opérationnelles.


• Instances

Le Comité Exécutif des Risques présidé par le Directeur Général en présence des membres
du Comité de Direction Générale se déroule trimestriellement. Il est l’occasion de présenter les
sujets PUPA et fait office de Comité de pilotage du dispositif PUPA. Les principales missions
de cette instance sont de :
• Valider la politique de continuité de l’entreprise.
• Valider le périmètre à couvrir par la continuité d’activité.
• Valider la politique de reprise des activités notamment pour les activités essentielles.
• Arbitrer les besoins de continuité y compris la couverture partielle des besoins.
• Valider les objectifs de reprise.
• Valider la stratégie de continuité, des solutions de continuité et le plan d’actions associé.
• Allouer un budget et les moyens associés pour le fonctionnement et les plans d’actions.

Le RPUPA préside et anime le Comité de Suivi et d’Amélioration PUPA composé des collabo-
rateurs des directions Ressources, Talents et Culture d’Entreprise, Finances, Stratégie, Enga-
gements, Data et IT et du Secrétariat Général. Ce Comité se réunit une fois par an.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 142
Il a pour missions de :
• Définir un plan de réduction des écarts entre les besoins des métiers et les solutions proposées.
• Définir et piloter le programme de tests et exercices.
• Définir un plan d’actions à l’issue du résultat du contrôle permanent.
• Identifier les actions de sensibilisation et de formation.
• Participer à la validation du dispositif de continuité d’activité.

En 2024, ce Comité a été remplacé par de nombreuses réunions bilatérales avec les fonctions
citées.


2.7.10.1.2. Travaux réalisés en 2024

Les différentes composantes du Groupe BPCE ont été pleinement impliquées dans le dérou-
lement des JOP. Il s’efforce en parallèle d’ajuster son dispositif de contrôle permanent et de
confirmer la solidité de son dispositif de gestion de crise au travers d’exercices réguliers, en
particulier, en participant au test de Place Robustesse et pour la première fois au Stress Test
de résilience opérationnelle BCE.
Pour la Banque Populaire du Nord, les principaux travaux réalisés en 2024 dans le cadre de
la continuité d’activité sont :
• A l’occasion des JOP, revue du Plan de Continuité Support Logistique/ Sécurité
• La poursuite des travaux en maintien en condition opérationnelle des plans de continuité
métiers avec la création d’un nouvel outil de suivi et la mise à jour des plans des activités
supports.
• La réalisation d’un exercice de gestion de crise sur table sur le scénario S3, indisponibilité
des compétences ainsi qu’un exercice de gestion de crise qui devait mobilier la cellule de
gestion de crise et quelques cellules opérationnelles. Cet exercice prévu en décembre 2024
a été décalé à janvier 2025 suite à des contraintes d’agenda.
• La formation et sensibilisation de collaborateurs notamment sur le dispositif de gestion de
gestion de crise de l’établissement et le rôle de correspondant plan continuité d’activité.
• Le suivi des contrôles de 1er niveau auprès des entités critiques en réponse à la demande du
Groupe BPCE et le suivi des prestataires critiques.


2.7.10.2. Sécurité des Systèmes d’information

2.7.10.2.1. Organisation et pilotage de la filière SSI

La Direction Sécurité Groupe (DS-G) a notamment la charge de la sécurité des systèmes
d’information (SSI) et de la lutte contre la cybercriminalité. Elle définit, met en œuvre et fait
évoluer les politiques SSI groupe. Elle assure le contrôle permanent et consolidé de la SSI
ainsi qu’une veille technique et réglementaire. Elle initie et coordonne les projets groupe de
réduction des risques sur son domaine. Elle assure également dans son domaine la représen-
tation du Groupe BPCE auprès des instances interbancaires de place ou des pouvoirs publics.
Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. Elle regroupe le responsable de
la sécurité des systèmes d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les respon-
sables SSI de l’ensemble des entreprises.
La direction, définit, met en œuvre et fait évoluer la politique SSI Groupe (PSSI-G).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 143
La DSG :
• Anime la filière SSI regroupant les RSSI des affiliées maisons mères, des filiales et des GIE
informatiques.
• Assure le pilotage du dispositif de contrôle permanent de niveau 2 et le contrôle consolidé
de la filière SSI.
• Initie et coordonne les projets Groupe de réduction des risques et,
• représente le Groupe auprès des instances de Place interbancaires ou des pouvoirs publics
dans son domaine de compétence.


Depuis mars 2020, l’activité Gouvernance, Risques et Contrôles de second niveau de BPCE-
IT a été transférée à la DSG :
• L’activité gouvernance SSI BPCE-IT est désormais sous responsabilité SSI-Groupe.
• L’activité Risques et Contrôles Sécurité est quant à elle assurée au sein d’une nouvelle entité
rattachée à la Direction Sécurité Groupe.

Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. Elle regroupe le responsable de
la sécurité des systèmes d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les respon-
sables SSI de l’ensemble des entreprises.


Les RSSI de la Banque Populaire du Nord et plus largement de tous les affiliés maisons
mères, des filiales directes et des GIE informatiques sont rattachés fonctionnellement au RSSI
Groupe. Ce lien fonctionnel implique notamment que :
• Toute nomination de RSSI soit notifiée au RSSI Groupe.
• La politique sécurité des systèmes d’information Groupe soit adoptée au sein des établisse-
ments et que chaque politique SSI locale soit soumise à l’avis du RSSI Groupe préalable-
ment à sa déclinaison dans l’établissement.
• Un reporting concernant le niveau de conformité des établissements à la politique SSI
Groupe, le contrôle permanent SSI, le niveau de risques SSI, les principaux incidents SSI et
les actions engagées soient transmis au RSSI Groupe.

Au sein de la Banque Populaire du Nord, le RSSI est rattaché à la Direction de la Coordina-
tion du Contrôle Permanent, des Risques Opérationnels et Transverses de la Direction des
Risques et de la Conformité. Le RSSI est également Délégué à la Protection des Données
(DPO) et est responsable du registre des traitements de la Banque Populaire du Nord.
Le RSSI a pour principale missions de :
Au sein de la Banque Populaire du Nord, le RSSI est rattaché à la Direction de la Coordina-
tion du Contrôle Permanent, des Risques Opérationnels et Transverses de la Direction des
Risques et de la Conformité. Le RSSI est également Délégué à la Protection des Données
(DPO) et est responsable du registre des traitements. Prendre part au détourage des règles de
la Politique de Sécurité des Systèmes d’Informations Groupe (PSSI-G) pour la BPN, assurer
la pertinence et contrôler la mise en œuvre des règles retenues ou de la correcte formalisation
et justification de toute dérogation ou exclusion technique aux règles détourées de la PSSI-G :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 144
• S’assurer de la classification des actifs métiers, de support et informationnels.
• Piloter les campagnes de cartographie des risques SSI des processus bancaires et en assurer
le suivi.
• Contrôler la bonne qualification des incidents SSI et de leur rattachement aux risques SSI.
• Piloter la construction du plan de contrôles permanents associés aux règles détourées de la
PSSI-G selon une approche par les risques.
• Accompagner les métiers dans l’analyse risque SSI des actifs métiers, de support et informa-
tionnels dans le cadre de revue ou de nouveaux projets.
•O
 rganiser et animer la sensibilisation et la formation SSI des collaborateurs de la Banque
Populaire du Nord.

Les Comités Sécurité des Systèmes d’Informations local (CoSSI) s’est tenu chaque trimestre.
Il est animé par le RSSI et se compose du Directeur de la Data, de l’Organisation et l’Informa-
tique, du Directeur de l’Immobilier, la Sécurité et la Logistique, du Directeur des Systèmes d’In-
formation des Ressources Humaines, du Directeur de la Coordination du Contrôle Permanent,
des Risques Opérationnels et des Risques Transverses et de membres invités tels que définis
dans la Charte. Le CoSSI coordonne les actions transverses, analyse les dysfonctionnements
majeurs et les plans d’actions correspondants (incidents de sécurité, cas graves de non-res-
pect de la Politique de Sécurité des Systèmes d’Information Groupe (PSSI-G), fonctionnement
anormal des dispositifs, etc.). Aussi, il partage avec les membres du Comité l’actualité et les
bonnes pratiques en matière de sécurité des systèmes d’informations.
La fonction SSI disposait en 2024 d’un budget suffisant pour la réalisation d’analyse de sécuri-
té pour accompagner le déploiement d’outils privatifs sensibles, la réalisation d’audit de sécu-
rité sur les applications privatives sensibles et la sensibilisation et formation des collaborateurs
de la Banque Populaire du Nord à la SSI. Le budget a permis notamment de réaliser l’audit de
sécurité de l’infrastructure informatique de la Banque Populaire du Nord, de définir la politique
de sensibilisation, et de se faire accompagner pour la réalisation des Analyses d’Impact rela-
tive à la Vie Privée (AIVP).


2.7.10.2.2. Suivi des risques liés à la sécurité des systèmes d’information

Avec la transformation digitale, l’ouverture des systèmes d’information du groupe sur l’extérieur
se développe continûment (cloud, big data, etc.). Plusieurs de ces processus sont progres-
sivement dématérialisés. L’évolution des usages des collaborateurs et des clients engendre
également une utilisation plus importante d’internet et d’outils technologiques interconnectés
(tablettes, smartphones, applications fonctionnant sur tablettes et mobiles, etc.).
De ce fait, le patrimoine du Groupe est sans cesse plus exposé aux cybermenaces. Ces at-
taques visent une cible bien plus large que les seuls systèmes d’information. Elles ont pour
objectif d’exploiter les vulnérabilités et les faiblesses potentielles des clients, des collabora-
teurs, des processus métier, des systèmes d’information ainsi que des dispositifs de sécurité
des locaux et des datacenters.
Un Security Operation Center (SOC) groupe unifié intégrant un niveau 1, fonctionnant en 24x7
est opérationnel.
Plusieurs actions ont été menées, afin de renforcer les dispositifs de lutte contre la cyber-
criminalité :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 145
• Travaux de sécurisation des sites Internet hébergés à l’extérieur.
• Capacités de tests de sécurité des sites Internet et applications améliorées.
• Mise en place d’un programme de Divulgation Responsable des vulnérabilités par le CERT
Groupe BPCE.

La politique de Sécurité des Systèmes d’Information est définie au niveau groupe sous la
responsabilité et le pilotage du RSSI Groupe. La PSSI-G a pour principal objectif la maîtrise
et la gestion des risques associés aux Systèmes d’Information, de préserver et d’accroître sa
performance du groupe, de renforcer la confiance auprès de ses clients et partenaires et d’as-
surer la conformité de ses actes aux lois et règlements nationaux et internationaux.
Un dispositif groupe de sensibilisation via des tests phishings mensuel est réalisé chaque an-
née par le groupe (précision à donner par l’établissement pour le nombre de campagne auquel
ils ont participé et résultats).
La PSSI-G constitue un socle minimum auquel chaque établissement doit se conformer. À ce
titre, la Banque Populaire du Nord applique depuis juin 2018 la charte SSI Groupe.
Cette charte SSI s’applique à la Banque Populaire du Nord, à ses filiales, ainsi qu’à toute
entité tierce, par le biais de conventions, dès lors qu’elles se connectent aux SI de la Banque
Populaire du Nord.
À cette charte SSI se rattachent les 384 règles de sécurité issues de la PSSI-G, enrichies de
207 règles spécifiques à la Banque Populaire du Nord.
La PSSI-G et la PSSI de la Banque Populaire du Nord font l’objet d’une révision annuelle, dans
le cadre d’un processus d’amélioration continue.


• Sensibilisation des collaborateurs à la cybersecurité

Outre le maintien du socle commun groupe de sensibilisation des collaborateurs à la SSI,
l’année a été marquée par la poursuite des campagnes de sensibilisation au phishing et par le
renouvellement de la participation au « mois européen de la cybersécurité ».
Sur le périmètre de BPCE SA, outre les revues récurrentes des habilitations applicatives et
de droits sur les ressources du SI (listes de diffusion, boîtes aux lettres partagées, dossiers
partagés, etc.), la surveillance de l’ensemble des sites web publiés sur Internet et le suivi des
plans de traitement des vulnérabilités sont renforcés ainsi que la surveillance du risque de fuite
de données par mail ou l’utilisation de service de stockage et d’échange en ligne.

De nouvelles campagnes de sensibilisation et de formation des collaborateurs ont par ailleurs
été menées :
• Test de phishing, campagne de sensibilisation au phishing et accompagnement des collabo-
rateurs en situation d’échecs répétés.
• Participation aux réunions d’accueil des nouveaux collaborateurs, intégrant notamment les
menaces et risques liés aux situations de télétravail.

Au sein de la Banque Populaire du Nord, 93% des collaborateurs ont été sensibilisés au titre
de leur formation réglementaire obligatoire. Ces formations couvrent plusieurs thématiques :
les bases de la cybersécurité, permettant d’acquérir les fondamentaux en matière de bonnes
pratiques liées à l’informatique (gestion des mots de passe, sauvegarde des données, sécurité
numérique…).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 146
Outre la formation réglementaire, les collaborateurs ont été sensibilisés régulièrement au phi-
shing. La Banque Populaire du Nord a d’ailleurs revu en 2024 le dispositif d’escalade relatif
aux comportements à risque. Cette démarche contribue à renforcer la vigilance des collabora-
teurs face aux tentatives d’hameçonnage et à améliorer la conformité globale.
Concernant sa politique de sensibilisation, la Banque Populaire du Nord a été accompagnée
par une entreprise certifiée ISO27001 – 27701 pour répondre aux exigences de sensibilisation
émanant de la PSSI-G.
Les prestations mises en œuvre par l’entreprise ont consisté en l’élaboration d’une politique de
sensibilisation pour les collaborateurs, ainsi que la création de supports adaptés à la protec-
tion des données personnelles, spécifiquement conçus pour son environnement informatique
(M365).


2.7.10.2.3. Travaux réalisés en 2024

Un dispositif de pilotage global des revues de sécurité et tests d’intrusion a été mis en place
pour couvrir 100% des actifs critiques des SI sur des cycles de 4 ans. Ce dispositif permet
désormais de consolider l’ensemble des vulnérabilités identifiées dans le cadre des revues de
sécurité et tests d’intrusion ainsi que les plans de remédiation liés dans un outil GRC dédié
pour un suivi centralisé.
En 2024, le chantier d’élaboration de la cartographie SSI de l’ensemble des SI du groupe s’est
poursuivi.
A ce titre, chaque établissement du groupe, au regard de son rôle et de son contexte a pour
objectif de dresser la cartographie SSI des SI dont il est en charge opérationnellement en
s’appuyant sur la méthodologie groupe articulant les approches SSI avec celle des métiers.
Un référentiel de contrôle permanent de niveau 1 a été spécifié et mis à disposition de l’en-
semble des établissements.
La Banque Populaire du Nord s’inscrit dans le cadre du plan stratégique Groupe « Walkyrie »
(ayant pris fin en 2024) et repris par le projet « Diagoras » (horizon 2030) englobant les pé-
rimètres Cyber & IT Risks et Résilience conçu pour répondre aux enjeux de sécurité et de
conformité. Ce programme comprend plusieurs projets qui ont permis de réaliser des actions
concrètes.
Le programme Fédora a été lancé afin de garantir la conformité réglementaire, en se déclinant
en plusieurs chantiers tels que la gestion du risque informatique, les tests de résilience, ainsi
que la communication et la gestion des risques liés aux tiers. Ces chantiers sont organisés
au sein de divers ateliers de travail. En complément, la Banque Populaire du Nord travaille
à la déclinaison locale des politiques TRM (Technology Risk Management) qui se concentre
également sur la maîtrise des risques technologiques et vise à répondre à certaines exigences
du projet Fédora.
Le projet « Sphere », qui a pour objectif de maîtriser les actifs privatifs non identifiés. À ce jour,
la Banque Populaire du Nord a achevé la phase de qualification et a procédé à une première
phase de remédiation consistant à décommissionner les sites illégitimes. Les autres étapes de
remédiation sont dépendantes et seront pris en charge par le programme Fédora.
Dans le cadre du projet « Iceberg » qui vise à maîtriser les actifs privatifs concernant les com-
posants infrastructures, les scans des équipements ont été réalisés, les plans de remédiation
sont en cours sur un périmètre extrêmement limité.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 147
Par ailleurs, à l’occasion de l’audit de sécurité, les vulnérabilités identifiées en lien avec l’in-
frastructure informatique ont été corrigées.

Grâce à l’ensemble de ces initiatives, la Banque Populaire du Nord a réalisé des avancées
notables, notamment en matière de gouvernance, de gestion des risques liés aux tiers, de
scans de vulnérabilités et de communication en cas d’incidents permettant ainsi de renforcer
son niveau de maturité NIST. Actuellement, l’établissement enregistre une amélioration de
0.16 point par rapport à l’année 2023. Pour la prochaine évaluation, des plans d’action ont été
définis et seront mis en œuvre afin de faire progresser le niveau de maturité de la banque en
matière de sécurité et résilience informatique.


2.7.10.3. Lutte contre la fraude externe

2.7.10.3.1. Organisation de la lutte contre la fraude externe

L’organisation de la lutte contre la fraude externe est matérialisée essentiellement par une
séparation claire des fonctions entre :
• La première ligne de défense (LoD 1), en charge de la gestion et du pilotage opérationnels
de la lutte contre la fraude externe.
• La seconde ligne de défense (LoD 2), en charge du pilotage et du suivi des risques de fraude
externe.

La LoD 1 est coordonnée par la Tour de Contrôle Fraude Groupe qui porte les principales
activités suivantes :
• Animation de la filière opérationnelle fraude.
• Fixation des objectifs des différents acteurs et pilotage de la performance.
• Elaboration de la feuille de route et suivi de son exécution.
• Suivi des projets et communication sur l’avancement.
• Gestion des urgences.
• Définition du plan annuel de contrôle et réalisation des CPN1.
• Certification des chiffres / publication des reportings.
• Suivi des plans d’action.

La LoD 2 est pilotée par l’équipe Fraud Risk Management de la Direction Sécurité Groupe qui
porte les principales activités suivantes :
• Elaboration de la Politique fraude groupe et suivi de sa mise en œuvre.
• Définition du Dispositif de Maîtrise des Risques.
• Cartographie des Risques.
• Définition du Plan de Contrôle.
• Consolidation des résultats de CPN2.
• Gestion de crise dans le cadre du processus Incidents Graves Groupe (I2G).
• Coordination de la veille réglementaire.
• Définition du plan de Formation/sensibilisation.
• Suivi consolidé des plans d’action et dérogations .
• Lien avec les RO.

Ces activités couvrent l’ensemble des métiers retail ou corporate et la totalité des entreprises
du Groupe.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 148
La lutte contre la fraude externe est constituée en une filière métier spécialisée dans tous les
établissements du Groupe. Ainsi, un référent fraude externe est désigné dans chaque éta-
blissement du Groupe, et est chargé d’animer son dispositif dans son établissement. Celui-ci
interagit avec les autres référents fraude externe du Groupe, avec l’appui de l’équipe centrale
en charge de l’animation de la filière et de la coordination des chantiers structurants de lutte
contre la fraude externe.


2.7.10.3.2. Principales réalisations 2024

La feuille de route pluri-annuelle “fraude externe” transverse au Groupe a poursuivi sa mise en
œuvre. Elle est constituée en particulier des deux piliers suivants organisés en programmes :
• Programme fraude documentaire couvrant l’ensemble du cycle de vie de la relation client, de
l’entrée en relation à la fin de la relation, l’objectif étant de renforcer et fiabiliser le KYC en
renforçant et en automatisant les contrôles documentaires et le partage d’information.
• Programme Sécurisation des virements de bout en bout par l’enrichissement des outils de
détection et d’alertes, par l’adaptation des parcours clients selon le niveau de risque de
fraude identifié.

Ces deux piliers sont complétés d’actions visant à poursuivre l’effort de sécurisation des autres
moyens de paiements (cartes, chèques, dépôts espèces, prélèvements, etc.) et à prévenir la
fraude le plus en amont possible et à agir/réagir au plus vite.
Enfin, un programme contestation paiements (carte et virements) a été mis en place afin de
mieux répondre aux dispositions de la DSP2.


2.7.11. Risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance

2.7.11.1. Définition et cadre de référence

2.7.11.1.1. Cadre de référence

La gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance au sein du Groupe
BPCE s’inscrit dans un triple cadre :
• Le cadre réglementaire et législatif qui intègre l’ensemble des textes en vigueur dans les
juridictions où le Groupe BPCE opère ses activités. En France, il s’agit notamment de la
Taxonomie Européenne ou de la SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) ainsi
que des textes issus des réglementations bancaire ou assurantielle comme le guide de la
Banque Centrale Européenne sur la gestion des risques liés au climat et à l’environnement.
• Le cadre des standards et des bonnes pratiques de place que le Groupe BPCE applique
volontairement. Les références internationales telles que les Objectifs de Développement
Durable (ONU), le Pacte Mondial des Nations Unies (ONU), les Principes de l’Équateur (fi-
nancements de projet) sont notamment intégrées, en ligne avec les Accords de Paris.
• Le cadre des engagements volontaires pris par le Groupe BPCE, directement à son niveau
au travers des politiques RSE sur les secteurs sensibles ou dans le cadre d’initiative de place
telle que la Net Zero Banking Alliance, la Net Zero Asset Owner Alliance sur ses activités
d’assurance qui encadre les engagements d’alignement des trajectoires d’émission de gaz
à effet de serre sur la neutralité carbone en 2050, et les Principles for Responsible Banking
(Principes pour une Banque Responsable).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 149
Le dispositif de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance mis en
place par le Groupe BPCE vise à garantir le respect des normes méthodologiques et des
contraintes fixées par ce cadre de référence tout en reflétant l’appétit aux risques du Groupe
BPCE.
La Banque Populaire du Nord a mis en place une direction dédiée à la Stratégie, à l’Impact et à
la Banque de la Transition Énergétique, afin d’accélérer ses initiatives en matière d’Environne-
ment, de Social et de Gouvernance (ESG). Rattachée directement au Directeur Général, cette
direction joue un rôle clé dans la mise en œuvre de la démarche de réduction de l’empreinte
carbone de l’entreprise, tout en accompagnant activement les transitions de ses clients à tra-
vers l’initiative BTE, qui s’adresse à tous ses segments de marché, y compris les particuliers,
les professionnels et les entreprises. Cet engagement fort de la banque s’inscrit dans le cadre
de son plan stratégique « Plus Haut Plus Fort », qui vise à positionner la Banque Populaire
du Nord en tant que moteur des grandes transitions de ses clients, tout en servant de modèle
d’exemplarité dans le secteur.


2.7.11.1.2. Définition des risques ESG

• Risques Environnementaux
Les risques environnementaux se déclinent en deux grandes catégories de risques :
- Les risques physiques, découlant des impacts d’événements climatiques ou environ-
nementaux (biodiversité, pollution, eau, ressources naturelles), extrêmes ou chro-
niques, sur les activités du Groupe BPCE ou de ses contreparties.
- Les risques de transition, découlant des impacts de la transition vers une écono-
mie bas carbone, ou à moindre impact environnemental, sur le Groupe BPCE ou
ses contreparties, incluant les changements réglementaires, les évolutions technolo-
giques, le comportement des parties prenantes (dont les consommateurs).

• Risques Sociaux
Les risques sociaux découlent des impacts de facteurs sociaux sur les contreparties du
Groupe BPCE, incluant notamment les enjeux liés aux droits, au bien-être et aux intérêts des
personnes et des parties prenantes (main d’œuvre de l’entreprise, employés de la chaîne de
valeur, communautés concernées, utilisateurs et consommateurs finaux).

• Risques de Gouvernance
Les risques de gouvernance découlent des impacts de facteurs de gouvernance sur les contre-
parties du Groupe BPCE, incluant notamment les enjeux liés à l’éthique et à la culture d’entre-
prise (structure de gouvernance, intégrité et transparence des affaires, etc.), à la gestion des
relations avec les fournisseurs et aux activités d’influence pratiques de conduite des affaires.


2.7.11.1.3. Scénarios climatiques et environnementaux

Dans le cadre des processus de planification et de pilotage stratégique de ses métiers et de
gestion des risques, le Groupe BPCE s’appuie sur des scénarios climatiques lui permettant
d’apprécier les enjeux associés aux risques climatiques à court, moyen et long terme.
Ces scénarios sont issus d’institutions de référence en matière de recherche scientifique sur le
climat, tels que le Groupement d’experts Intergouvernemental sur l’Evolution du Climat (GIEC),




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 150
le Network for Greening the Financial System (NGFS) ou l’Agence Internationale de l’Energie
(AIE).
Le Groupe BPCE s’appuie essentiellement sur le scénario SSP2-4.5 pour définir une tendance
médiane. Ce scénario représente une voie « médiane » qui extrapole le développement mon-
dial passé et actuel vers l’avenir. Les tendances en matière de revenus dans les différents pays
divergent considérablement. Il existe une certaine coopération entre les États, mais elle s’étend
de manière limitée. La croissance démographique mondiale est modérée et se stabilise dans
la seconde moitié du siècle. Les systèmes environnementaux sont confrontés à une certaine
dégradation. Concernant les émissions de gaz à effet de serre, ce scénario représente la tra-
jectoire moyenne des émissions futures de gaz à effet de serre, et fait l’hypothèse que des
mesures de protection du climat sont prises.
Pour ses besoins d’évaluation des risques dans un contexte détérioré, le Groupe BPCE s’ap-
puie également sur le scénario SSP5-8.5. Ce scénario suppose un développement à partir de
combustibles fossiles. Les marchés mondiaux sont de plus en plus intégrés, ce qui entraîne
des innovations et des progrès technologiques. Cependant, le développement social et écono-
mique est basé sur une exploitation intensifiée des ressources en combustibles fossiles, avec
un pourcentage élevé de charbon et un mode de vie à forte intensité énergétique dans le monde
entier. L’économie mondiale est en forte croissance et les problèmes environnementaux locaux,
tels que la pollution atmosphérique, sont abordés avec succès. Concernant les émissions de
gaz à effet de serre, ce scénario traduit l’échec des politiques d’atténuation et la continuité des
tendances de consommation d’énergie primaire et de mix énergétique.
Dans le contexte de la définition de ses objectifs et de ses trajectoires de décarbonation, le
Groupe BPCE s’appuie également sur les scénarios de l’Agence Internationale de l’Energie.
Ces scénarios spécifiques à chaque secteur déterminent les ruptures technologiques néces-
saires pour atteindre la neutralité carbone à horizon 2050.
Pour atteindre son objectif de neutralité carbone en 2050 sur chacun de ces secteurs les plus
émissifs en carbone, le Groupe BPCE a décidé d’utiliser le scénario de référence Net Zero
Emissions 2050 (scenario NZE 2050) de l’Agence Internationale de l’Energie publié en 2021.
Ce scénario est compatible avec la limitation du réchauffement de la planète à 1,5°, conformé-
ment aux accords de Paris.
Si la base de référence utilisée de façon générale est la courbe de l’Agence Internationale de
l’Energie, l’utilisation de courbes de références scientifiques adaptées à chaque secteur et aux
géographies dans lesquelles les activités du Groupe BPCE sont présentes a permis de tenir
compte des spécificités des secteurs considérés. Ces courbes scientifiques sont exprimées en
intensité d’émission. Elles sont également utilisées par la grande majorité des clients que le
Groupe BPCE finance au sein de ces secteurs. Cette utilisation partagée d’une base de réfé-
rence scientifique permet d’optimiser le dialogue banque - clients.


2.7.11.1.4. Base de connaissance sectorielle

Le Groupe BPCE a développé une base de connaissance partagée entre les principales par-
ties prenantes internes du dispositif de gestion des risques ESG (notamment la direction de
l’impact et le département risques ESG). Cette base de connaissance a vocation à consti-
tuer un socle de référence au sein du Groupe BPCE sur les enjeux ESG liés aux principaux
secteurs économiques et à alimenter les travaux menés en aval à des fins d’intégration des
risques ESG dans les réflexions stratégiques et les différents dispositifs de gestion des risques
du Groupe BPCE.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 151
Cette base de connaissance prend la forme de fiches sectorielles rassemblant les principaux
enjeux ESG des secteurs économiques les plus sensibles du point de vue ESG. Elles sont
constituées en s’appuyant sur l’état actuel des connaissances scientifiques, technologiques
et sociales rassemblées par les experts du Groupe BPCE. Il est prévu de mettre en place une
démarche d’enrichissement régulier du dispositif à partir de 2025.


2.7.11.1.5. Données ESG

L’acquisition, la diffusion et l’usage au sein du Groupe BPCE de données liées aux caracté-
ristiques ESG de ses contreparties et à ses activités propres constituent un enjeu critique,
notamment à des fins de pilotage des portefeuilles et de suivi des risques ESG, mais aussi
d’enrichissement de la connaissance client pour mettre en place les actions d’accompagne-
ment utiles, en fonction du segment de clientèle.
Selon ses besoins et les données disponibles, le Groupe BPCE dispose de plusieurs canaux
d’acquisition de données ESG sur ses contreparties :
- La collecte directe des données auprès de ses contreparties, au travers de question-
naires spécifiques et de dialogues stratégiques dédiés.
- La collecte de données issues d’informations extra-financières publiées par ses
contreparties, par exemple dans leur rapport de durabilité ou, à compter de 2025,
dans leur rapport CSRD pour les entreprises européennes concernées.
-L
 e recours à des bases de données publiques (open data), mises à disposition par des
institutions gouvernementales telles que l’Agence De l’Environnement et de la Maî-
trise de l’Energie (ADEME) en France ou des organisations non gouvernementales
(ONG) spécialisées comme World Wildlife Fund (WWF) ou Urgewald par exemple.
- Le recours à des fournisseurs externes de données spécialisés comme les agences
de notation extra-financière, ou généralistes.

En l’absence de données disponibles spécifiques à une contrepartie, le Groupe BPCE peut
recourir à des approximations (moyennes sectorielles par exemple) et à des estimations lui
permettant d’évaluer la trajectoire de ses portefeuilles et de ses risques. Ce type d’approche
est notamment utilisé dans le contexte des portefeuilles liés à la clientèle individuelle, aux pro-
fessionnels et aux petites entreprises pour lesquels les enjeux de disponibilité et de qualité de
la donnée disponible sont particulièrement aigus.
Pour répondre à ces enjeux, le Groupe BPCE a défini un cadre de gouvernance spécifique
aux données ESG et a structuré un programme dédié dont l’objectif est de mettre en place
une infrastructure et des processus de collecte, de stockage et de diffusion des données ESG
structurés et cohérents au sein du Groupe BPCE. Ce programme porte en particulier une dé-
marche de cartographie des besoins en données ESG et la constitution d’une feuille de route
associée visant à améliorer progressivement la disponibilité et la qualité des données ESG
utilisées par le Groupe BPCE.
La Banque Populaire du Nord s’inscrit pleinement dans le dispositif de collecte des don-
nées ESG mis en place par le Groupe BPCE et intervient plus précisément auprès de ses
clients sur la collecte :
- Des dialogues stratégiques accompagnant les entreprises du segment Corporate.
- Des diagnostics de performance énergétique dans le cadre des financements de ré-
sidences principales et locatives non commerciales.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 152
Les données ESG sont pris en compte dans la structuration des processus d’octroi et d’inves-
tissement de la Banque Populaire du Nord, en ligne avec ses ambitions de développement
tout en accompagnant la transition énergétique du territoire.


2.7.11.2. Gouvernance

2.7.11.2.1. Conseil de surveillance du Groupe BPCE

Le Conseil de surveillance du Groupe BPCE supervise et met en perspective la stratégie ESG
du Groupe BPCE, en s’appuyant dans ce but sur ses Comités spécialisés :
- Le Comité des risques évalue l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de maî-
trise des risques ESG au sein du Groupe BPCE.
- Le Comité coopératif et RSE supervise les rapports de durabilité et la communication
extra-financière, en lien avec le Comité d’audit ainsi que le programme Impact.
-L
 e Comité d’audit supervise la communication extra-financière et la prise en compte
des risques ESG dans les états financiers du Groupe BPCE, en lien avec le Comité
coopératif et RSE (Comité commun une fois par an).
- Le Comité des rémunérations revoit les propositions visant à intégrer les enjeux et les
risques ESG dans la politique de rémunération des dirigeants.

Les Administrateurs du Groupe BPCE sont régulièrement formés sur les enjeux que repré-
sentent les risques ESG pour le Groupe BPCE, l’évolution du contexte scientifique, les at-
tentes réglementaires associées à ces risques ainsi que sur la stratégie et les dispositifs de
maîtrise des risques mis en œuvre pour y répondre.


2.7.11.2.2. Comité de direction générale

Le Comité de direction générale du Groupe BPCE valide la stratégie ESG, s’assure de sa mise
en œuvre et supervise la gestion des risques ESG du Groupe BPCE. Dans ce but, il s’appuie
notamment sur des Comités dédiés à la prise en charge de ces sujets :
- Le Comité stratégique de transition environnementale, présidé par le Président du
directoire, valide la stratégie Impact du Groupe en matière de transition environne-
mentale et pilote sa mise en œuvre (plans d’action, indicateurs par métier, mesure
des ambitions du Groupe).
- Le Comité des risques ESG, présidé par le Directeur Général en charge des risques
du Groupe BPCE, rassemble les responsables des pôles métiers du Groupe BPCE,
les fonctions Risques, Finance et la Direction de l’Impact, ainsi que deux dirigeants
d’établissement du Groupe BPCE. Il a remplacé courant 2024 le Comité risques cli-
matiques en élargissant son domaine de compétence et ses missions. Ce Comité
décisionnaire et de surveillance traite les sujets ESG d’un point de vue transverse
pour le Groupe BPCE et ses différents métiers. Il est en charge de réaliser le suivi
consolidé des risques ESG auxquels le Groupe BPCE est exposé et s’assurer de la
mise en œuvre de l’organisation et de la stratégie opérationnelle en matière de ges-
tion des risques ESG. Il valide les principaux choix méthodologiques et les scénarios
utilisés au sein du groupe dans le contexte de la gestion des risques ESG. Il revoit et
valide l’évaluation de la matérialité des risques ESG et se prononce sur l’appétit aux
risques ESG du Groupe BPCE.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 153
Par ailleurs, les sujets associés aux risques ESG sont également pris en charge par d’autres
Comités de niveau Direction Générale qui intègrent ces sujets dans le champ de leurs préro-
gatives. Cela concerne en particulier :
- Le Comité risques et conformité groupe (CRCG), qui intègre les risques ESG dans le
suivi consolidé des risques du Groupe BPCE.
- Le Comité normes et méthodes (CNM), qui revoit et valide les évolutions normatives
nécessaires à la mise en place du dispositif de gestion des risques ESG.
-L
 es Comités dédiés aux filières de risque qui intègrent les facteurs de risques ESG
pertinents dans le cadre de leur domaine de compétence : Comité crédit et contrepar-
tie groupe (CCCG), Comité des risques non-financiers groupe (CNFRG), Comité des
risques de marché groupe (CRMG), Comité de réputation groupe (CRRG).
- Le Comité de suivi réglementaire groupe (CSRG), qui assure la veille réglementaire
liée aux règlementations ESG et s’assure de la prise en charge des attendus régle-
mentaires.
- Le Comité nouveaux produits nouvelles activités (CNPNA), qui intègre les enjeux liés
à la stratégie et aux risques ESG et aux réglementations associées dans l’apprécia-
tion des nouveaux produits et activités.
- Le Comité gestion actif-passif groupe (COGAP), qui intègre la stratégie et les risques
ESG associés à la gestion de la réserve de liquidité du Groupe BPCE.

Dans le contexte du modèle coopératif du Groupe BPCE, deux Comités accompagnent les tra-
vaux de définition et de mise en œuvre de la stratégie et du dispositif de maîtrise des risques
ESG en assurant le lien avec les dirigeants des établissements du Groupe BPCE :
-L
 e Comité impact, présidé par la directrice de l’Impact, qui donne des orientations
transverses sur le programme Impact du groupe, préalable au déploiement dans les
établissements.
- Le Comité risques conformité et contrôles permanents (CRCCP), présidé par le Di-
recteur Général en charge des risques, qui donne des orientations sur les principales
évolutions proposées du dispositif de maîtrise des risques ESG.

A un niveau opérationnel, le Groupe BPCE s’appuie sur des Comités rassemblant les experts
sur les enjeux et les risques ESG au niveau de BPCE et de ses principales entités, notamment
le Comité des méthodologies de finance durable, présidé par la directrice de l’Impact, qui défi-
nit les approches méthodologiques de référence en matière de Finance Durable et de risques
ESG pour le Groupe BPCE.

A la Banque Populaire du Nord, les membres du Comité de direction générale valide la straté-
gie ESG, s’assure de sa mise en œuvre et supervise la gestion des risques ESG de la Banque
Populaire du Nord en s’appuyant sur les Comités faitiers :
- Le Comité de Pilotage Impact & Banque de la Transition Énergétique constitue l’or-
gane chargé de suivre les projets stratégiques relatifs à l’impact de la Banque Popu-
laire du Nord. Ce Comité se concentre sur la réduction de l’empreinte carbone de la
banque, les initiatives de mécénat, ainsi que sur la promotion de la transition énergé-
tique auprès de ses clients via les actions de la Banque de la Transition Énergétique
(BTE). Il est présidé par le Directeur Général, avec la participation notamment du
Directeur de la Stratégie, de l’Impact et de la BTE.
- Le Comité Sociétariat & Impact RSE est une instance non exécutive dédiée au suivi
des orientations en matière d’Environnement, de Social et de Gouvernance (ESG)




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 154
liées au sociétariat, ainsi qu’aux actions d’Impact et de la BTE. Ce Comité est présidé
par une Administratrice, avec la participation du Président de la banque. Il est co-ani-
mé par la Secrétaire Général et le Directeur de la Stratégie, de l’Impact et de la BTE.
- Le Comité Exécutif des Risques (CER), présidé par le Directeur Général, rassemble
les membres du Comité de la Direction Générale, le Directeur de l’Audit Interne, le
Directeur des Risques et de la Conformité, est une instance trimestrielle où est abor-
dée l’ensemble des sujets risques de l’établissement. La gestion du risque ESG à
savoir, le suivi de l’indicateur RAF, le suivi des expositions sectorielles, le suivi de la
distribution des crédits immobiliers locatifs sur les biens présentant une performance
énergétique dégradée (DPE E, F ou G) et la validation de l’évaluation de la matérialité
des risques ESG, est également abordée dans cette instance.
- Enfin les sujets risques ESG sont également présentés trimestriellement en Comité
des Risques, qui rassemble les Administrateurs du Conseil d’Administration délégués
à la surveillance des risques.


2.7.11.2.3. Organisation

La direction de l’Impact Groupe, rattachée directement au Président du directoire, est ga-
rante de la vision 2030 de l’Impact sur les dimensions environnementales, sociales et de
gouvernance. Elle développe et déploie cette expertise, et elle œuvre au partage et à la dif-
fusion des bonnes pratiques recensées dans toutes les entreprises du Groupe. Elle mène
les veilles scientifiques et concurrentielles et accompagne la veille réglementaire dans une
logique d’amélioration continue. Elle propose et porte la stratégie ESG du Groupe BPCE. Pour
mener à bien ses missions, la direction de l’Impact s’appuie sur les directions RSE/Impact des
différents métiers du Groupe BPCE, la Fédération nationale des Banques Populaires (FNBP)
et la Fédération nationale des Caisses d’Epargne (FNCE). La structuration d’une filière Im-
pact, avec un sponsor Impact dans l’ensemble des établissements du Groupe, permet la mise
en œuvre d’une dynamique de co-construction des projets, de partage des bonnes pratiques
locales et assure en transverse une vision globale du programme Impact Groupe, sa mise en
œuvre en établissement et l’animation des feuilles de route et des projets RSE.

La gestion des risques ESG s’articule selon le modèle des trois lignes de défense :
- Première ligne de défense : les services opérationnels au sein des différents mé-
tiers et fonctions du Groupe BPCE intègrent les risques ESG dans leurs processus,
politiques et contrôles. Les risques ESG sont pris en compte dans les dispositifs de
contrôle de niveau 1.1 et 1.2 selon les risques induits par chaque activité.
- Seconde ligne de défense :
• Le département des risques ESG, rattaché directement au Directeur Général
en charge des risques du Groupe BPCE établit le cadre de référence (mé-
thodologie et scénarios), structure, anime et accompagne le déploiement du
dispositif de maîtrise des risques ESG au sein du Groupe BPCE en collabora-
tion avec la direction de l’Impact, avec les autres départements de la direction
des risques, avec les autres directions du Groupe BPCE intervenant dans la
gestion des risques ESG et avec l’ensemble des entités et des établissements
du Groupe BPCE.
• Les autres filières risques et conformité intègrent les risques ESG en tant que
facteur de risque dans le dispositif de gestion des risques et de contrôle, avec
l’appui du département risques ESG.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 155
• Le contrôle permanent de niveau 2 est réalisé par le pôle Contrôle permanent
risques de la DRG, il intègre les points de contrôle relevant des risques ESG
pour assurer le suivi et le contrôle transverse de l’intégration effective du dis-
positif de maîtrise des risques ESG dans les politiques et les processus.
- Troisième ligne de défense : l’inspection générale du Groupe BPCE et les dépar-
tements en charge de l’audit interne intègrent les risques ESG dans leur revue du
cadre de contrôle interne pour assurer la bonne application des politiques de risques
associées, la conformité des pratiques commerciales et de gestion des risques et le
respect des obligations réglementaires.

En particulier, le département risques ESG joue un rôle central dans la définition et la mise en
œuvre du dispositif de supervision des risques ESG du Groupe BPCE et est en charge de :
- Définir et déployer les méthodologies et les outils de mesure des risques spécifiques
aux risques ESG.
- Contribuer à la définition des scénarios climatiques/ environnementaux de référence
pour le Groupe BPCE.
- Contribuer à la définition et à la mise en œuvre d’un dispositif de stress test sur les
risques ESG et de contribuer aux processus transverses de gestion des risques, no-
tamment RAF/ICAAP/ILAAP, pour le compte des risques ESG.
- Piloter et accompagner les projets visant à prendre en compte les risques ESG dans
l’appétit aux risques, les politiques, les processus, les méthodologies risques/métiers
dans l’ensemble des filières Risques, des entités et des métiers.
- Accompagner la mise en œuvre opérationnelle du dispositif risques ESG dans l’en-
semble des entités, notamment en supervisant le dispositif de contrôle permanent lié
aux risques ESG.
- Définir et mettre en œuvre les tableaux de bord de surveillance consolidée des risques
ESG et assurer le suivi des expositions individuelles et sectorielles sensibles.
- Produire et diffuser les analyses consolidées (ad hoc ou récurrentes) sur l’exposition
aux risques ESG.
- Définir et développer le dispositif de formation interne sur les risques ESG (Adminis-
trateurs, dirigeants, collaborateurs).

Pour mener à bien ces missions, le département risques ESG s’appuie sur une filière de cor-
respondants identifiés dans toutes les entités et établissements du Groupe BPCE, en charge
d’accompagner le déploiement du dispositif de gestion des risques ESG aux bornes de leur
entité ou de leur établissement.
Compte tenu des enjeux spécifiques aux métiers de la banque de grande clientèle, Natixis
CIB s’est doté de plusieurs pôles d’expertise au sein de ses équipes commerciales (Green &
Sustainable Hub), au sein de sa direction des risques (équipes dédiées aux risques ESG au
sein du département en charge des risques de crédit et de ses équipes de modélisation) et au
sein de sa direction Strategy & Sustainability. Ces équipes alimentent les travaux du Groupe
BPCE, en particulier sur les grandes entreprises et les financements spécialisés, les métho-
dologies d’évaluation des impacts et des risques, et interviennent directement dans l’accom-
pagnement du déploiement du dispositif auprès des autres entités et des établissements du
Groupe BPCE.
Au sein de la Banque Populaire du Nord, la Direction de la Stratégie, de l’Impact & BTE direc-
tement rattachée au Directeur Général propose et porte la stratégie ESG de la Banque dans
la continuité de celle du Groupe BPCE.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 156
Le dispositif de gestion des risques ESG s’articule également selon le modèle des trois lignes
de défense :
- Première ligne de défense : les services opérationnels au sein des différents mé-
tiers et fonctions de l’établissement intègrent les risques ESG dans leurs processus,
politiques et contrôles. Les risques ESG sont pris en compte dans les dispositifs de
contrôle de niveau 1.1 et 1.2 selon les risques induits par chaque activité.
- Seconde ligne de défense :
• La Direction de la Coordination des Contrôles Permanents, des Risques Opé-
rationnels et Transverses, rattachée au Directeur des Risques et de la Confor-
mité, anime et coordonne le déploiement du dispositif de maîtrise des risques
ESG au sein de la Banque Populaire du Nord avec la Direction de la Stratégie,
de l’Impact & BTE et l’aide des différents métiers de l’établissement sur leur
périmètre respectif. La DCCPROT est également en charge de l’évaluation
annuelle de la matrice de matérialité des risques ESG et du contrôle de se-
cond niveau sur la saisie des lettres des diagnostics de performance énergé-
tique dans le système informationnel.
• Les autres filières risques et conformité intègrent les risques ESG en tant que
facteur de risque dans le dispositif de gestion des risques et de contrôle, avec
l’appui de la DCCPROT.
- Troisième ligne de défense : l’audit interne intègre les risques ESG dans leur revue du
cadre de contrôle interne pour assurer la bonne application des politiques de risques
associées, la conformité des pratiques commerciales et de gestion des risques et le
respect des obligations réglementaires.


2.7.11.2.4. Formation et animation des collaborateurs

Plusieurs modules de formation sur les enjeux ESG et les risques associés sont mis à dis-
position des collaborateurs du Groupe BPCE. Ceux-ci sont déployés de manière adaptée en
fonction des spécificités de chaque entité. Des travaux de refonte du dispositif de formation ont
été engagés courant 2024 et visent à enrichir ces formations et à assurer leur cohérence d’en-
semble et leur bon déploiement au sein des entités et des établissements du Groupe BPCE.
Le projet stratégique Vision 2030 porte l’objectif de la formation de 100% des collaborateurs
aux enjeux ESG d’ici au 31 décembre 2026 grâce à la mise en place de ce dispositif dédié.
Par ailleurs, des communications de sensibilisation sur les enjeux ESG et les risques associés
sont régulièrement adressées aux collaborateurs du Groupe BPCE et contribuent à la bonne
appréhension de ces sujets ainsi qu’à l’actualisation de leurs connaissances.
En complément du dispositif de formation et de sensibilisation déployé par BPCE pour l’en-
semble des établissements du Groupe, la Banque Populaire du Nord poursuit localement ses
actions auprès de ses collaborateurs notamment au travers de journée de sensibilisation à la
Fresque du Climat ou des actions promouvant la mobilité douce.


2.7.11.2.5. Politique de rémunération

Le Conseil de surveillance, au travers du Comité des rémunérations, a notamment pour res-
ponsabilité de fixer le mode et le montant de la rémunération de chacun des membres du direc-
toire. Il s’assure que les enjeux ESG s’inscrivent pleinement dans la politique de rémunération.
Au titre de l’exercice 2024, la RSE et le sociétariat salarié au sein de BPCE constituent un des
5 critères qualitatifs influençant la rémunération variable des membres du directoire. La part




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 157
de rémunération variable relative aux 5 critères qualitatifs représente 40% du total de la rému-
nération variable, sans pondération spécifique pour chacun des critères individuels. Le taux
d’atteinte a été apprécié globalement en tenant compte de l’attention portée aux 5 critères,
pris dans leur ensemble, y compris les sujets RSE et le sociétariat salarié au sein de BPCE.
Le 6 février 2025, sur proposition du Comité des rémunérations, le Conseil de surveillance de
BPCE a décidé de fixer les objectifs de part variable du directoire au titre de l’exercice 2025
en intégrant un critère spécifique lié à l’environnement, aux climat et aux trajectoires de décar-
bonation avec un poids de 5%.


2.7.11.3. Dispositif de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance

2.7.11.3.1. Programme de déploiement du dispositif de gestion des risques ESG

Le département des risques ESG coordonne la mise en place du dispositif de gestion des
risques ESG à l’échelle du Groupe BPCE au travers d’un programme dédié. Ce programme
initié en 2021 a été revu et renforcé courant 2024 en ligne avec les engagements climatiques et
environnementaux du Groupe BPCE dans le cadre du plan stratégique Vision 2030 et avec les
exigences réglementaires. Il définit un plan d’actions pluriannuel aligné sur l’horizon du plan stra-
tégique (2024-2026). Il est directement imbriqué dans la stratégie et les actions mises en œuvre
par le programme Impact. Ce programme fait l’objet d’un suivi trimestriel par le Comité des
risques ESG, par le Conseil de surveillance du Groupe BPCE et par le superviseur européen.

Ce programme s’articule autour des 4 thèmes suivants :
- La gouvernance des risques ESG : comitologie, rôles et responsabilités, rémunérations.
- Le renforcement de la connaissance des risques : dispositifs de veille, analyses et
évaluations sectorielles, référentiel des risques, méthodologies et processus d’ana-
lyse des risques, données.
- L’insertion opérationnelle des travaux : en coordination avec les autres filières de la
direction des risques, prise en compte des facteurs de risque ESG dans leurs dispo-
sitifs d’encadrement et leurs processus de décision respectifs.
- Les mécanismes de pilotage consolidé des risques : tableaux de bord, contributions aux
dispositifs RAF / ICAAP / ILAAP, plan de formation et d’acculturation des Administra-
teurs, dirigeants et collaborateurs, la contribution à la communication extra-financière.

L’exécution de ce programme mobilise les principales parties prenantes internes en matière
de risques ESG, notamment la direction de l’Impact, les équipes et les filières des autres dé-
partements de la direction des risques, la direction finance et la direction conformité ainsi que
les pôles métiers du Groupe BPCE, et en particulier les directions en charge du développe-
ment des activités de finance durable.


2.7.11.3.2. Identification et évaluation de matérialité des risques ESG

Le Groupe BPCE a mis en place un processus d’identification et d’évaluation de la matérialité
des risques ESG visant à structurer la compréhension des risques auxquels il est exposé à
court, moyen et long terme et à identifier les axes prioritaires de renforcement du dispositif de
maîtrise des risques.
Ce processus est coordonné par le département risques ESG, sous la supervision du Comité
des risques ESG et du Conseil de surveillance du Groupe BPCE. Il fait l’objet d’une revue
annuelle permettant d’actualiser les connaissances scientifiques et les méthodologies sous-
jacentes.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 158
Ce processus est constitué de quatre étapes principales :
- Constitution du référentiel des risques ESG.
- Documentation des canaux de transmission des risques ESG vers les autres catégo-
ries de risque.
-E  valuation de la matérialité des risques ESG en regard des autres catégories de
risque.
- Alimentation des exercices transverses de gestion des risques (dispositif d’appétit au
risque, ICAAP, ILAAP).

En 2024, le périmètre des risques pris en compte dans le processus d’identification et d’éva-
luation de la matérialité des risques ESG couvre uniquement les risques climatiques et en-
vironnementaux. Les risques sociaux et de gouvernance sont directement intégrés dans le
dispositif transverse d’appétit au risque. Des travaux d’extension aux risques sociaux et de
gouvernance seront prévus dans le cadre de la mise à jour annuelle des travaux.


- RÉFÉRENTIEL DES RISQUES ESG

Le Groupe BPCE a mis en place un référentiel des risques climatiques et environnementaux
permettant de définir les aléas couverts par les risques climatiques et environnementaux. Ce
référentiel s’appuie sur les connaissances scientifiques actuelles et les textes réglementaires
de référence (ex. taxonomie européenne) et vise une représentation la plus exhaustive pos-
sible des aléas. Il doit faire l’objet d’une mise à jour annuelle et de travaux d’extension aux
risques sociaux et de gouvernance.
Concernant les risques physiques, le référentiel distingue les aléas de risque physique liés au
climat, à la biodiversité et aux écosystèmes, à la pollution, à l’eau et aux ressources marines
et à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire. Les aléas liés au climat se répar-
tissent entre aléas aigus ou chroniques liés à la température, au vent, à l’eau et aux masses
solides) et les aléas liés à l’environnement. Les aléas liés aux risques environnementaux se
répartissent entre la perturbation des services de régulation (protection contre les aléas clima-
tiques, supports aux services de production, atténuation des impacts directs) et la perturbation
des services d’approvisionnement (en qualité ou en quantité).
Concernant les risques de transition, le référentiel distingue les risques liés aux évolutions
réglementaires, aux évolutions technologiques, et aux attentes et changements de comporte-
ment des parties prenantes.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 159
- CANAUX DE TRANSMISSION DES RISQUES ESG
Les risques ESG constituent des facteurs de risque sous-jacents aux autres catégories de
risque auxquelles le Groupe BPCE est exposé, soit les risques de crédit et de contrepartie,
les risques de marché et de valorisation, les risques d’assurance, les risques structurels de
bilan, les risques stratégiques et d’activité et les risques non-financiers (risques opérationnels,
risques de réputation, risques de non-conformité, etc.), tels qu’identifiés dans la taxonomie
des risques du Groupe BPCE.
En 2024, le Groupe BPCE a mené un exercice d’identification et de description systématique
des canaux de transmission reliant les facteurs risques climatiques et environnementaux aux
principales catégories de risque de la taxonomie des risques du Groupe BPCE. Pour la réali-
sation de cet exercice, le Groupe BPCE s’est appuyé sur ses experts internes ainsi que sur les
cartographies d’impact réalisées par des institutions de référence telles que le NGFS, SBTN
ou la méthodologie OCARA.
Ces canaux de transmission passent par les impacts des aléas climatiques sur les activités et
les modèles d’affaires, qui se traduisent dans les variables financières à l’échelle macroéco-
nomique ou microéconomique et in fine modifient l’exposition aux risques du Groupe BPCE.
Ils peuvent se matérialiser de manière directe, en lien avec les activités propres au Groupe
BPCE, ou indirecte, par le biais des contreparties auxquelles le Groupe BPCE est exposé
dans le cadre de ses activités de financement ou d’investissement. Ils sont représentés de
manière synthétique dans le schéma ci-dessous.
Ces travaux feront l’objet d’une revue annuelle afin d’intégrer l’évolution des connaissances
sur les risques climatiques et environnementaux et d’étendre le champ des risques couverts
aux risques sociaux et de gouvernance.




- EVALUATION DE LA MATÉRIALITÉ DES RISQUES ESG
En s’appuyant sur les canaux de transmission identifiés, le Groupe BPCE évalue la matérialité
des risques climatiques et environnementaux en regard des principales catégories de risque
auxquelles il est exposé. Cette évaluation distingue les risques physiques et les risques de
transition pour les risques climatiques d’une part et les risques environnementaux d’autre part.
Elle est effectuée selon trois horizons de temps : court terme (1 à 3 ans, horizon de planifica-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 160
tion financière), moyen terme (horizon de planification stratégique, 5 à 7 ans) et long terme
(~2050).
Cette évaluation s’appuie sur des indicateurs quantitatifs ou qualitatifs, permettant d’apprécier
les expositions aux risques du point de vue sectoriel et géographique, lorsque ceux-ci sont dis-
ponibles, ainsi que sur des appréciations à dire d’expert. Les experts internes mobilisés dans
le cadre de ces évaluations regroupent le département des risques ESG, les autres filières de
la direction des risques, ainsi que des représentants des autres directions (impact, conformité,
juridique) et des pôles métiers concernés.
En 2024, l’évaluation des risques climatiques a été réalisée par la quasi-totalité des entités
matérielles du Groupe BPCE et agrégée au niveau du Groupe BPCE. Elle a été complétée
par une première évaluation des risques environnementaux réalisée uniquement au niveau
du Groupe BPCE. Une convergence des processus d’évaluation des risques climatiques et
environnementaux et l’extension aux risques sociaux et de gouvernance sera réalisée dans le
cadre de la mise à jour annuelle des évaluations.
A la Banque Populaire du Nord, la matérialité des risques climatiques et environnementaux
a été appréciée selon les méthodologies suivantes, notamment pour les principaux risques :
- Opérationnel :
• Physique : répartition des biens immobiliers de la BPN sur des zones à risque
(inondation, glissement, nucléaire…).
• Transition : étude des DPE des biens immobiliers.
- Crédit et de contrepartie :
• Physique : la BPN étant une banque régionale avec un réseau de client articu-
lé autour des agences, le risque est considéré en proxy avec celui de la BPN,
• Transition : répartition des encours sur les différents secteurs et étude des
risques sous-jacents.
- Risque de liquidité : étude des risques auxquels sont exposés les émetteurs et les
atténuateurs de risque mis en place.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 161
- INTÉGRATION DANS LE DISPOSITIF D’APPÉTIT AUX RISQUES DU GROUPE BPCE
Les travaux d’identification des risques ESG et d’évaluation de leur matérialité alimentent les
principales composantes du dispositif d’appétit aux risques du Groupe BPCE dans le cadre du
processus de revue annuelle de ce dispositif.
La cartographie faîtière des risques du Groupe BPCE intègre une catégorie « Risque d’éco-
système » qui regroupe les risques environnementaux, en distinguant les risques climatiques
et environnementaux physiques et les risques climatiques et environnementaux de transition,
les risques sociaux et les risques de gouvernance.
L’évaluation de matérialité de ces catégories de risques dans le cadre du dispositif d’appétit
aux risques est définie en croisant la matérialité des principales catégories de risques aux-
quelles est exposé le Groupe BPCE (évaluée dans le cadre du processus annuel de défini-
tion de l’appétit aux risques) et la matérialité des risques climatiques et environnementaux
en regard de ces catégories de risques (évaluée selon le processus décrit ci-dessus). Pour
les risques sociaux et de gouvernance, l’évaluation est réalisée à dire d’expert dans le cadre
du processus de définition de l’appétit aux risques uniquement. En 2024, la matérialité des
risques climatiques et environnementaux physiques et de transition a été évaluée au niveau 1
sur 3 (« significatif ») pour le Groupe BPCE tandis que la matérialité des risques sociaux et de
gouvernance a été évaluée à un niveau de 0 sur 3 (« faible »).

- ENCADREMENT DE L’APPÉTIT AUX RISQUES
Dans le cadre de la définition de l’appétit aux risques 2025, le Groupe BPCE a mis en place
un indicateur d’appétit au risque de transition sur le portefeuille de crédit immobilier résiden-
tiel. Cet indicateur prend en compte la part des biens immobiliers financés présentant un
Diagnostic de Performance Energétique dégradé (classe F ou G) dans le stock et est associé
à une limite qui prend en compte le portefeuille existant et les ambitions affichées en matière
de financement de la rénovation énergétique de l’habitat. Par ailleurs, un indicateur d’appétit
au risque de transition sur le portefeuille d’exposition Entreprises, prenant en compte la part
des expositions sur les secteurs les plus sensibles aux enjeux climatiques, est maintenu sous
observation. Des travaux sont prévus courant 2025 afin d’étendre le périmètre de couverture
des indicateurs d’appétit aux risques, à la fois en termes de portefeuilles et de types de risque
couverts.
En 2024, la Banque Populaire du Nord encadrait le risque de transition au travers d’un indi-
cateur correspondant au ratio de production trimestrielle sur le crédit habitat locatif de biens
immobiliers dégradés (DPE de classe F ou G).
Cet indicateur était sous observation, et sera suivi au niveau opérationnel en 2025.

- INTÉGRATION DANS LES PROCESSUS D’ÉVALUATION INTERNE DU BESOIN EN
CAPITAL ET EN LIQUIDITÉ
Le Groupe BPCE prend en compte le risque physique dans l’évaluation interne de son besoin
en capital (processus ICAAP) par application de scénarios adverses sur les aléas sécheresse
(impactant différents secteurs économiques comme l’agriculture et la construction) et inonda-
tion (sur le portefeuille immobilier). Le risque de transition a également été quantifié. Dans un
premier temps au travers de l’impact de la législation DPE sur la valeur des actifs immobiliers,
et au titre de 2025 la quantification d’un scénario de transition rapide vers une économie bas
carbone. En complément, des travaux ont été réalisés afin d’intégrer ce risque sur les porte-
feuilles immobiliers des particuliers dans la quantification du capital économique de l’ICAAP
2025 spécifiquement en lien avec une évolution défavorable de la réglementation DPE, puis




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 162
complété par un add-on sur les portefeuilles ne disposant pas, à ce stade, d’un modèle d’éva-
luation économique spécifique.
Le Groupe BPCE prend également en compte les risques physiques et de transition dans
l’évaluation interne de son besoin en liquidité (processus ILAAP). La quantification du risque
s’appuie sur la modélisation de l’impact d’un risque physique (crue de Seine) sur la surface
financière des clients du groupe, la capacité des assureurs à replacer de la liquidité auprès
du Groupe BPCE et le comportement des investisseurs. Courant 2024, une évaluation des
impacts liés au risque de réputation (en lien avec les controverses sur les sujets ESG) a éga-
lement été réalisée en simulant la réduction des liquidités disponibles de la part des clients et
investisseurs et l’augmentation du coût de refinancement associée.


2.7.11.3.3. Méthodologie d’évaluation des risques ESG

Afin de renforcer ses capacités d’évaluation des risques ESG, le Groupe BPCE s’est doté de
méthodologies spécifiques permettant d’appréhender les risques ESG associés à ses porte-
feuilles d’exposition de manière systématique et cohérente. Ces méthodologies s’appuient
sur les expertises internes et externes, et reflètent l’état des connaissances scientifiques, les
technologies et le contexte réglementaire actuels, ainsi que les pratiques de place. Elles sont
régulièrement revues, complétées et enrichies dans le but d’améliorer progressivement la
finesse d’évaluation des risques ESG et de tenir compte des évolutions du contexte.

- EVALUATION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE
Le Groupe BPCE a développé une méthodologie interne d’évaluation des enjeux et des
risques environnementaux, sociaux et de gouvernance. Cette méthodologie s’appuie sur des
notes sectorielles documentant les principaux enjeux et risques ESG liés au secteur, selon des
critères alignés sur les définitions de la taxonomie européenne :
- 6 critères de risques environnementaux : risques climatiques physiques, risques cli-
matiques de transition, biodiversité, eau, pollutions et économie circulaire.
- 4 critères de risques sociaux : les clients, les travailleurs, les fournisseurs et la société
civile.
- 4 critères de risques de gouvernance : l’éthique des affaires, la stratégie RSE, la
démocratie actionnariale et les pratiques et processus mis en œuvre pour diriger et
contrôler la gestion des risques des clients.

L’ensemble de ces critères sont ensuite notés par les experts internes, selon les principes de
la double matérialité. Les notes des critères environnementaux sont également agrégées afin
de proposer une note de synthèse permettant de comparer les secteurs entre eux. Les notes
proposées ont fait l’objet d’une validation par le Comité des risques extra-financiers.
Cette méthodologie d’analyse a été déployée sur les 26 secteurs économiques utilisés dans le
pilotage du portefeuille de financement du Groupe BPCE. Elle est partagée avec l’ensemble
des entités du Groupe BPCE.
Des travaux ont été menés courant 2024 pour améliorer les méthodes d’évaluation des risques
environnementaux physiques et de transition. Ces méthodes sont décrites ci-dessous et ont
vocation à remplacer cette méthodologie courant 2025.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 163
- EVALUATION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX PHYSIQUES

• Evaluations géo-sectorielles

Afin de renforcer la finesse et la robustesse de ses évaluations du risque physique associé
aux encours de financement des Professionnels et des Entreprises, le Groupe BPCE a déve-
loppé courant 2024 une méthodologie d’analyse de la vulnérabilité des encours aux risques
physiques.
Cette méthodologie interne permet de prendre en compte la vulnérabilité intrinsèque d’un sec-
teur aux aléas de risque physique et l’exposition d’une zone géographique donnée aux aléas
de risque physique. Elle est actuellement déclinée à une maille sectorielle fine (NACE2) et à
une maille géographique nationale ou régionale pour les pays sur lesquels le Groupe BPCE a
une concentration particulière d’encours (France, Etats-Unis). Six aléas de risque climatique
physique sont actuellement couverts, parmi les plus représentatifs pour le Groupe BPCE, et
peuvent faire l’objet de simulation sous différents scénarios et horizons temporels.
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de pilotage des risques internes courant
2025.

• Portefeuille Crédit Habitat

Compte-tenu de son exposition forte sur les crédits immobiliers aux particuliers, le Groupe
BPCE s’est doté d’un outil de simulation des risques physiques sur les actifs financés. Cet
outil prend en compte les coordonnées exactes de l’actif pour évaluer son exposition au risque
et certaines caractéristiques permettant d’estimer sa vulnérabilité pour déterminer les dom-
mages estimés sous différents scénarios et horizons temporels. A date, cet outil couvre le
territoire de la France métropolitaine et de la Corse et permet d’évaluer l’exposition aux deux
principaux risques physiques pour ce portefeuille (sécheresse – RGA et inondations).
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de pilotage des risques internes courant
2025.


- EVALUATION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX DE TRANSITION

• Evaluations sectorielles

Afin de renforcer la finesse et la robustesse de ses évaluations du risque de transition associé
aux encours de financement des Professionnels et des Entreprises, le Groupe BPCE a déve-
loppé courant 2024 une méthodologie d’analyse granulaire de la sensibilité des secteurs à ce
risque.
Cette méthodologie interne permet d’attribuer un score sectoriel reflétant le risque de transi-
tion associé à un code NAF donné, en prenant en compte les émissions de carbone et les
principaux impacts environnementaux des entreprises du secteur. Elle a été développée en
cohérence avec la méthodologie Green Weighting Factor (décrite ci-dessous) qui s’applique
au niveau de l’entreprise ou du projet financé. Compte-tenu de la part prépondérante des en-
treprises françaises dans le portefeuille d’expositions, cette méthodologie est centrée sur les
paramètres correspondant à l’économie française.
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de pilotage des risques internes courant
2025.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 164
• Portefeuille crédit habitat

Pour l’évaluation du risque de transition sur son portefeuille crédit habitat, le Groupe BPCE
s’appuie sur le Diagnostic de Performance Energétique (DPE) des biens immobiliers financés.
Le DPE du bien financé est collecté de manière systématique et permet de capter à la fois
un risque sur la capacité de remboursement du crédit en cas d’augmentation des dépenses
énergétiques ou de charges liées au financement de travaux d’amélioration de la performance
énergétique, mais également le risque de perte de valeur du bien du fait d’un DPE dégradé,
le rendant potentiellement impropre à une utilisation dans le cadre locatif compte tenu de la
réglementation en vigueur.


2.7.11.3.4. Intégration des risques ESG dans le dispositif de gestion des risques

En s’appuyant sur les méthodologies spécifiques d’évaluation des risques ESG, le Groupe
BPCE intègre progressivement les facteurs de risques ESG dans ses décisions opération-
nelles par le biais des dispositifs existants dans les principales filières de risque de la banque.

- RISQUES DE CRÉDIT
La prise en compte des risques ESG dans le contexte des décisions de crédit se fait sous deux
angles complémentaires, à prendre en compte de manière adaptée en fonction des enjeux
propres à chaque opération :
- L’évaluation des risques ESG auxquels la contrepartie ou le projet est exposé et de
leurs impacts sur le profil de risque de crédit de la contrepartie ou du projet.
-L
 ’évaluation du risque de réputation lié aux enjeux ESG associés aux activités de
la contrepartie ou du projet, en particulier concernant l’alignement avec les engage-
ments volontaires pris par le Groupe BPCE et sa stratégie d’impact.


• Politiques crédit
Les politiques crédit du Groupe BPCE intègrent une documentation des enjeux ESG sectoriels
et des points d’attention permettant de guider l’analyse des dossiers de financement sur ces
aspects lorsque ceux-ci sont pertinents pour le secteur. Ces éléments sont constitués à partir
de la base de connaissance sectorielle ESG (voir ci-dessus) et sont revus et enrichis, en coor-
dination avec les entités et les établissements du Groupe BPCE, dans le cadre de la mise à
jour régulière des politiques crédit.
Lorsque cela est pertinent, les politiques crédit du Groupe BPCE font référence aux engage-
ments volontaires du Groupe BPCE (en particulier, aux politiques RSE sur les secteurs char-
bon et pétrole / gaz), imposant la prise en considération des critères d’exclusion fixés dans le
contexte des décisions crédit.


• Dialogue ESG avec les clients Entreprises des réseaux
Le Groupe BPCE a intégré la dimension ESG depuis 2023 dans son dialogue stratégique avec
les clients Entreprises de ses réseaux de banques de détail. Un outil « dialogue ESG » a été
construit en interne et déployé auprès des équipes commerciales afin d’aborder les principaux
enjeux et engagements des clients Entreprises sur les sujets environnementaux, sociaux et
de gouvernance. Cet outil permet d’enrichir la connaissance client sous l’angle des enjeux et
des risques ESG et de dégager éventuellement des éléments complémentaires à l’analyse
financière pouvant être pris en compte dans l’évaluation du dossier de crédit.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 165
Une refonte de l’outil « dialogue ESG » a été engagée courant 2024 afin d’enrichir le question-
naire sous-jacent et d’apporter des compléments sectoriels sur les secteurs les plus sensibles,
ainsi que d’expliciter les implications en regard du profil de risque de la contrepartie dans le
cadre des analyses crédit. Ces travaux doivent être déployés en 2025 dans les réseaux de
banque de proximité.
Le dialogue ESG est utilisé à la Banque Populaire du Nord depuis son déploiement pour les
clients du segment Corporates. Il permet d’apprécier la sensibilité du client aux enjeux ESG et
d’évaluer ses besoins d’accompagnement potentiels.

• Notation des risques ESG des contreparties / opérations
Des travaux ont été engagés afin de développer une méthodologie interne de notation des
risques ESG au niveau des contreparties PME / ETI et Grandes Entreprises, intégrant les
spécificités propres à chaque client. Cette méthodologie, indépendante de la notation crédit,
permettra d’appréhender de manière systématique et cohérente le niveau de risque ESG as-
socié à une contrepartie. Le déploiement de cette notation est envisagé à partir de 2025.
A la Banque Populaire du Nord, la colorisation sectorielle est présentée pour chaque contre-
partie faisant l’objet d’une décision Comité.


- RISQUES OPÉRATIONNELS
• Risques de continuité d’activité
Dans le cadre de son dispositif de continuité d’activité, le Groupe BPCE réalise une évaluation
des risques climatiques et environnementaux auxquels sont exposés ses principaux sites opé-
rationnels (sièges sociaux, bâtiments administratifs). Ces risques sont pris en compte dans le
cadre des plans de continuité d’activité définis à l’échelle du Groupe BPCE et de ses entités et
qui définissent les procédures et les moyens à mettre en œuvre en cas de catastrophes natu-
relles afin de protéger les collaborateurs, les actifs et les activités clés et d’assurer la continuité
des services essentiels.
Les fournisseurs critiques du Groupe BPCE (PECI) sont également soumis à une évaluation
de leur plan de continuité d’activité, qui doit prendre en compte des risques climatiques et en-
vironnementaux auxquels ils sont exposés.
Les incidents de risque opérationnel en lien avec les risques climatiques sont spécifiquement
identifiés dans les outils de collecte des incidents et de suivi des risques opérationnels du
Groupe BPCE permettant de réaliser un suivi des impacts dans la durée.
Au sein de la Banque Populaire du Nord, les risques ESG sont couverts par des plans globaux.


• Risque de réputation et juridique
La prise de conscience croissante et la sensibilité des citoyens et des acteurs économiques
aux enjeux ESG induisent une exposition accrue aux risques de réputation liés à ces enjeux,
notamment dans les cas suivants :
- Communication en utilisant l’argument écologique / durable de manière trompeuse
(greenwashing).
- Non-respect des engagements volontaires pris par le Groupe BPCE ou engagements
volontaires jugés insuffisants.
- Activités controversées du Groupe BPCE ou de ses entités, de clients et/ou de four-
nisseurs.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 166
Face à ces risques, le Groupe BPCE s’appuie sur plusieurs dispositifs d’évaluation et d’atté-
nuation des risques :
- La veille et les actions de sensibilisation réalisées par la direction juridique, en lien
avec les directions de l’Impact et des risques, sur les évolutions réglementaires et
les bonnes pratiques en matière de communication sur les thèmes liés au climat et à
l’environnement.
- Le dispositif nouveaux produits / nouvelles activités (NPNA) concernant les caracté-
ristiques et la communication liées aux produits et activités du Groupe BPCE.
-L
 es contrôles appliqués sur les engagements volontaires (politiques RSE en particu-
lier) dans le cadre des processus d’entrée en relation, de crédit et d’investissement.
- La politique achats responsable, qui impose la connaissance et l’évaluation des
risques ESG des fournisseurs, et la mise en place d’une clause carbone dans les
contrats fournisseurs depuis 2024.
- La revue en Comité risque de réputation groupe (CRRG) des dossiers les plus sen-
sibles à l’échelle du Groupe BPCE.

Le Groupe BPCE prévoit de poursuivre l’enrichissement de ces dispositifs courant 2025, no-
tamment en définissant un cadre de suivi des engagements volontaires et en renforçant son
dispositif de maîtrise du risque de réputation et de litige.
De plus, un suivi de la réputation ESG du Groupe a été mis en place et permet de suivre men-
suellement les principales controverses liées aux enjeux ESG ayant impliqué le Groupe BPCE
et leur impact sur le score de réputation global du Groupe BPCE qui fait l’objet d’un suivi dans
le cadre du dispositif d’appétit aux risques.


- RISQUES FINANCIERS ET DE MARCHÉ

• Risques d’investissement liés à la réserve de liquidité
Le Groupe BPCE intègre des critères ESG dans la gestion de la réserve de liquidité afin
d’assurer à la fois la maîtrise des risques ESG associés aux investissements et du risque de
réputation associé.
Ces critères ESG sont définis selon deux axes : un objectif est fixé sur la proportion de titres
« durables » (Green, Social, ou Sustainable) et une exclusion sur les émetteurs de titres pré-
sentant une notation extra-financière dégradée.
Par ailleurs, les critères définis dans les politiques RSE s’appliquent également aux titres dé-
tenus dans la réserve de liquidité.


• Risques liés aux investissements pour compte propre
Les investissements pour compte propre du Groupe BPCE concernent principalement les
portefeuilles d’investissements en Private Equity et en immobilier (hors exploitation). Courant
2024, le Groupe BPCE s’appuie sur deux questionnaires ESG pour une collecte systématique
d’informations liées aux caractéristiques ESG dans la constitution des nouveaux dossiers d’in-
vestissement. Concernant les investissements en gestion déléguée, le questionnaire vise à
évaluer la performance ESG des sociétés de gestion, principalement en lien avec le risque de
réputation associé. Concernant les biens immobiliers en gestion pour compte propre, le ques-
tionnaire vise à collecter des éléments de risque physique et de risque de transition associés
à l’actif investi.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 167
Cette démarche vise à ce stade à favoriser l’acculturation de la filière aux enjeux ESG et à
apporter éventuellement des éléments pour échange dans le cadre de la décision d’investisse-
ment. Il est prévu de poursuivre ces travaux et l’enrichissement du dispositif à l’avenir.


2.7.11.3.5. Dispositif de suivi et de reporting des risques ESG
Les risques ESG font l’objet d’un suivi consolidé à l’échelle du Groupe BPCE, au travers d’un
tableau de bord produit trimestriellement par le département Risques ESG et mis à disposition
de l’ensemble des entités et des métiers.
A date, les indicateurs suivis se concentrent essentiellement sur les risques climatiques et
environnementaux et couvrent notamment les points suivants :
- Portefeuille Entreprises et Professionnelles : concentrations sectorielles mises en
regard de l’évaluation sectorielle des risques climatiques et environnementaux et des
secteurs les plus sensibles.
- Portefeuille Crédit Habitat : concentration des actifs financés à performance énergé-
tique dégradée dans le stock de la production crédit.
- Réserve de liquidité : concentration par notation ESG du stock et des transactions
réalisées.
- Suivi de l’empreinte carbone scope 1.

Les principaux indicateurs de ce tableau de bord font l’objet d’une restitution trimestrielle en
Comité des risques ESG. Certains indicateurs sont également intégrés dans le dispositif de
pilotage des entités du Groupe BPCE.
Au niveau des entités du Groupe BPCE, l’intégration des indicateurs du tableau de bord dans
le pilotage et le suivi des risques de l’entité se fait de manière adaptée selon les enjeux, le
modèle d’affaires et le contexte opérationnel de l’entité.
Ce tableau de bord a vocation à être revu et enrichi au fur et à mesure du renforcement du
dispositif de gestion des risques ESG et du développement des mesures quantitatives.
A la Banque Populaire du Nord, les indicateurs relatifs à la répartition des encours sectoriels
et de la production des crédits habitats sont présentés en Comité Exécutif des Risques et en
Comité des Risques.


2.7.12. Risques émergents

Le Groupe BPCE porte une attention particulière à l’anticipation et à la maîtrise des risques
émergents compte tenu de l’évolution permanente de l’environnement. À ce titre, une analyse
prospective identifiant les risques pouvant impacter le groupe est réalisée chaque semestre et
présentée en Comité des risques et de la conformité, puis en Comité des risques du conseil.
Depuis la précédente étude, le contexte macro-économique a évolué. Après l’enclenche-
ment de la baisse des taux BCE, les incertitudes quant aux politiques monétaires et à l’évo-
lution de l’inflation ont laissé place à de nouvelles craintes, en particulier du fait de la situa-
tion politique en France, la situation en Nouvelle-Calédonie ou encore l’impact de l’élection
de D. Trump.
Le risque de crédit, le risque cyber, le risque de taux et le risque de liquidité sont toujours les
quatre principaux risques pesant sur les activités.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 168
Concernant le risque de crédit, la dégradation de la situation des entreprises et des profession-
nels se poursuit et les perspectives d’évolution restent défavorables, tandis que des signaux
de détérioration apparaissent désormais sur le portefeuille des particuliers, bien que contenus.
Le risque cyber reste également significatif. La poursuite de la digitalisation de l’économie
et des services financiers s’accompagne d’une vigilance constante des banques face aux
cyber risques. La sophistication des attaques et les éventuelles vulnérabilités des systèmes
IT des banques sont deux enjeux majeurs pour le Groupe BPCE, en lien avec les attentes du
régulateur.
Conséquences de la situation politique en France, le risque de correction et de volatilité
des marchés ainsi que le risque souverain demeurent. Les stress réalisés sur les risques de
liquidité, d’investissement, et de marché, révèlent des impacts maitrisés. La vigilance sur le
risque de taux est en baisse, les incertitudes quant à la politique monétaire ayant diminué suite
à l’enclenchement de l’abaissement des taux BCE.
Enfin, les changements climatiques font partie intégrante de la politique de gestion des risques,
avec un dispositif de maitrise des risques en cours de renforcement.


2.7.13. Risque de modèles

La simplification et les hypothèses sous-jacentes se font parfois au détriment de la précision
et de l’intégrité structurelle sous environnements stressés. La Groupe BPCE est donc exposé
à un risque de modèle.
Le risque de modèle est le risque de perte financière ou d’atteinte à la réputation du Groupe
résultant de défauts dans la conception, la mise en œuvre ou l’utilisation des modèles.
Le département MRM, rattaché à la Direction des Risques du Groupe BPCE, a la charge de la
supervision globale du risque de modèle ainsi que de la validation indépendante des modèles
utilisés au sein du Groupe BPCE et de ses entités, y compris GFS et ses plateformes à l’inter-
national (CUSO, APAC...).
Les principes ont trait à la documentation, la conception, le développement, la mise en œuvre,
la revue, l’approbation, la surveillance continue et l’utilisation des modèles pour s’assurer de
leur fiabilité. Une politique de gestion du risque MRM a été définie afin d’établir un dispositif
robuste en matière de gestion du risque de modèle.
Cette politique doit promouvoir une connaissance éclairée du fonctionnement de chaque mo-
dèle, son cadre d’utilisation, ses forces, ses faiblesses et ses limites.
Le processus interne de validation d’un nouveau modèle, d’une évolution ou d’un backtesting
(analyse de la performance du modèle) se déroule en trois étapes :
1. Une revue de validation réalisée de manière indépendante des entités ayant tra-
vaillé sur le modèle. Elle porte sur une grille de critères qualitatifs et quantitatifs, en
priorisant les caractéristiques intrinsèques du modèle (méthodologie, performance,
qualité des données, implémentation dans les systèmes…). Elle apporte ainsi un
avis sur la validité des modèles et des paramètres associés entrant dans le calcul
des risques pondérés, ou utilisés pour la gestion du risque. Elle est accompagnée,
le cas échéant, de préconisations (notices).
2. Une revue des conclusions de la validation en Comités fonctionnels composés d’ex-
perts quantitatifs (modélisateurs et validateurs) et d’experts métiers.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 169
3. U
 ne validation en Comité Model Risk Management (MRMC) dans le cas spécifique
de l’analyse de la matérialité de certains changements de modèles dont les évolu-
tions sont soumises, le cas échéant, à l’autorisation préalable du superviseur euro-
péen dans le cadre des règlements européens nos 529/2014 et 2015/942 relatifs au
suivi des modèles internes utilisés pour le calcul des exigences en fonds propres.

La politique de Model Risk Management et la procédure générique de validation des modèles
permettent de décrire les rôles et les responsabilités de tout contributeur dans le dispositif de
mise en œuvre et de surveillance d’un modèle, tant en 1re ligne de défense (responsable du
modèle, responsable du développement et/ou de l’implémentation du modèle, utilisateur(s))
qu’en 2e ligne de défense (validateurs Model Risk Management).
Les évolutions de modèles sont soumises, le cas échéant, à l’autorisation préalable de la
BCE, dans le cadre des règlements européens n°529/2014 et n°942/2015 relatifs au suivi des
modèles internes utilisés pour le calcul des exigences en fonds propres. Les modèles internes
non homologués n’entrent pas dans le cadre de ce règlement.
A l’issue de ce processus de gouvernance, les rapports internes de contrôle et les relevés de
décisions sont mis à la disposition du management du Groupe.
La gouvernance du dispositif MRM prévoit une restitution – a minima annuelle – au Conseil
de Surveillance, de la vision synthétique de la qualité des modèles ainsi que d’indicateurs sur
le niveau de risque de modèle, afin de permettre le pilotage de ce risque notamment en lien
avec l’appétit au risque. Un Comité de Model Risk Management est dédié à la gouvernance
des modèles.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 170
2.8. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE ET PERSPECTIVES

2.8.1. Les événements postérieurs à la clôture

Annonce d’un projet de rapprochement des activités de Gestion d’Actifs du Groupe BPCE avec
celles de GENERALI Assicurazioni Generali S.p.A. (“Generali”) et BPCE ont signé le 21 jan-
vier 2025 un Protocole d’Accord (Memorandum of Understanding ou “MoU”) non contraignant
visant à rassembler, dans une entreprise commune, les activités de gestion d’actifs de Gene-
rali Investments Holding (“GIH”) et de Natixis Investment Managers (NIM). BPCE (via Natixis
IM) et GIH détiendraient chacun 50% des activités combinées avec une gouvernance et un
contrôle équilibrés. À l’avenir, la participation détenue dans la joint-venture serait comptabi-
lisée par la méthode de la mise en équivalence, en raison du contrôle conjoint. Les activités
qui seraient apportées par NIM sont aujourd’hui englobées dans le secteur d’activité « Ges-
tion d’actifs / AWM » présenté en note annexe 12.1. Avec 1 900 milliards d’euros d’actifs sous
gestion (données au 30 septembre 2024), le rapprochement envisagé créerait une plateforme
de gestion d’actifs mondiale avec des positions de leader et une taille critique aussi bien en
Europe qu’en Amérique du Nord. L’entité combinée se classerait 1re par les revenus et 2e par
les actifs sous gestion en Europe ; 9e par les actifs sous gestion et 1re en gestion assurantielle
au plan mondial.
La nouvelle joint-venture offrirait une gamme complète de solutions dans les classes d’actifs
traditionnelles et alternatives, ce qui permettrait de répondre aux besoins de plus en plus so-
phistiqués des clients. La plateforme combinée serait également particulièrement bien placée
pour continuer à développer ses activités pour compte de tiers en Europe, en Amérique du
Nord et dans les régions à fort potentiel de croissance en Asie, en s’appuyant sur un réseau
de distribution mondial intégrant une plateforme de distribution centralisée performante ainsi
que des partenariats multicanaux de proximité. Les instances représentatives du personnel
des différentes parties concernées seront consultées avant la signature définitive des accords
relatifs à la transaction. La réalisation effective de l’opération dépendra de l’obtention des au-
torisations réglementaires usuelles, avec une date de réalisation attendue début 2026.


2.8.2. Les perspectives et évolutions prévisibles

Prévisions 2025 : un décrochage européen et français ?
L’année 2025 a encore débuté sur une période d’incertitude radicale, à la fois géopolitique,
politique et économique, singulièrement en France, où la situation politique et budgétaire reste
très incertaine. Sur le plan international, l’impact de l’élection du nouveau président américain
demeure une source d’inconnues, notamment au sujet de la mise en place rapide de mesures
douanières susceptibles de freiner le commerce mondial. S’y ajoute la réaction de la politique
monétaire face à la résurrection potentielle des germes inflationnistes. On pourrait aussi as-
sister à un approfondissement du décrochage économique de l’Europe, de l’Allemagne et de
la France, en raison d’une perte de compétitivité et d’attractivité de la zone euro, au regard de
la course à l’hégémonie industrielle engagée entre les deux principaux concurrents que sont
la Chine et les États-Unis. De plus, d’autres sources pérennes d’instabilité, comme la guerre
en Ukraine, la situation au Proche-Orient ou en mer Rouge, peuvent provoquer des tensions
sur les prix du pétrole et du gaz et les coûts du transport maritime, entraînant alors un aléa
à la hausse sur l’inflation et à la baisse sur l’activité. En France, outre un risque important
d’accroissement additionnel de la prime de risque des taux d’intérêt face à l’Allemagne, un
supplément d’attentisme peut émerger, du fait de conséquences budgétaires non souhaitées.
Toute prévision prend ainsi le risque majeur d’être prise à contre-pied par des développements
politiques inattendus.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 171
En 2025, en l’absence de choc spécifique, la croissance mondiale devrait progresser de 3,3%
selon l’OCDE, légèrement plus qu’en 2024, surtout tirée par les pays émergents, en raison de
la décrue de l’inflation à l’échelle planétaire, de l’assouplissement monétaire de part et d’autre
de l’Atlantique, du dynamisme économique américain et d’un certain rééquilibrage entre de-
mande interne et externe en Chine. En l’absence du redressement des prix de l’énergie, la
désinflation plus rapide que prévu renforcerait progressivement la conjoncture, favorisant da-
vantage le pouvoir d’achat des agents privés des pays avancés. Cela permettrait, de manière
induite, la poursuite du processus d’assouplissement des conditions monétaires, davantage
dans la zone euro qu’aux États-Unis, du fait des conséquences a priori inflationnistes du pro-
gramme Trump.
La convergence des situations économiques se poursuivrait, la Chine (PIB à 4,5% en 2025,
après 5% en 2024) et les États-Unis (respectivement plus de 2,5%, après 2,8%) ralentis-
sant leur rythme d’activité, tout en bénéficiant de soutiens importants, grâce à un potentiel de
croissance plus élevé et à une impulsion budgétaire beaucoup plus favorable. En particulier,
outre-Atlantique, le programme Trump, qui repose sur quatre axes principaux, à savoir la déré-
glementation, le protectionnisme, la réduction de la fiscalité et des dépenses publiques et enfin
la maîtrise des flux migratoires, serait modérément inflationniste à court terme mais favorable
à la croissance, tout en creusant les déficits publics et commerciaux. Quant à la zone euro, elle
retrouverait péniblement une dynamique un peu moins poussive (respectivement 1%, après
0,8%), tout en restant à la traîne par rapport aux deux autres grandes économies.
En 2025, le PIB français progresserait de seulement 0,8%, contre 1,1% en 2024. L’inflation
atteindrait une moyenne annuelle inférieure à 1,4%, contre 2% en 2024. En particulier, la
désinflation bénéficierait d’un recul spécifique des prix du gaz de 15% au 1er février et d’une
décrue de ceux de l’alimentation, de l’énergie et des biens manufacturés, alors que l’inflation
dans les services baisserait plus lentement. L’activité serait certes tirée par l’élan économique
encore apporté par la désinflation, la baisse des coûts énergétiques et l’orientation légèrement
plus favorable des taux d’intérêt, voire par l’atténuation espérée de la volonté d’épargner, dans
un contexte économique européen légèrement plus porteur, bien que handicapé par l’Alle-
magne. Cependant, cette moindre performance conjoncturelle, comparée à celle de 2024,
s’expliquerait par l’impact négatif du prolongement de l’incertitude politique, en dépit de l’effet
favorable d’une moindre consolidation budgétaire. L’absence de budget voté et de stratégie
claire de réduction programmée de la dérive de la dépense publique nourrirait l’attentisme,
puis la défiance des agents privés. Cela les porterait à adopter des comportements beaucoup
plus frileux de dépenses. L’amélioration plutôt modeste de la dépense des ménages, principal
moteur de l’activité, serait alors insuffisante pour contrecarrer la prudence accrue des entre-
prises en matière d’emploi, de pilotage du niveau des stocks et d’investissement, du fait de
l’environnement de taux d’intérêt encore élevés, de la dégradation des trésoreries des TPE/
PME et de la montée des défaillances.
En effet, les motivations d’épargne devraient demeurer puissantes, freinant la diminution at-
tendue du taux d’épargne des ménages, notamment par la formation d’une épargne de pré-
caution. La remontée d’inquiétudes spécifiques telles que les craintes de perdre son emploi,
les effets de l’incertitude politique née de la dissolution de l’Assemblée nationale ou la pré-
occupation pour les déséquilibres budgétaires, s’est substituée en partie au sentiment de dé-
gradation du pouvoir d’achat et à l’effet d’encaisses réelles (hausse traditionnelle de l’épargne
en période d’inflation pour compenser la perte de pouvoir d’achat des actifs financiers). De
plus, l’emploi devrait reculer, car le rattrapage partiel et progressif des pertes antérieures de
productivité et la moindre activité dans les branches marchandes pousseraient le taux de chô-
mage vers une moyenne annuelle de 7,8%. Le taux d’épargne aurait donc tendance à baisser
modérément autour de 17,6%, après 17,9% en 2024, ne retrouvant pas les niveaux moyens
d’avant Covid (14,6% en 2019). Enfin, la croissance française serait structurellement freinée
par la nécessité de mieux maîtriser la dérive de comptes publics de plus en plus contraints par



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 172
la montée de la charge de la dette et par la mise en place d’une procédure européenne pour
déficit excessif. Le déficit public serait toujours très élevé en 2025 : autour de 5,4% du PIB,
contre 6,1% en 2024.
La Fed ne diminuerait son principal taux directeur que de 50 pb d’ici juin, voire de seulement
25 pb. Si l’hypothèse anticipée auparavant de 75 pb de baisse se vérifiait, du fait du reflux
plus net des tensions sur le marché du travail et du repli de l’inflation vers moins de 2,5%, la
fourchette des taux directeurs pourrait alors se situer à 3,25%-3,5% d’ici fin 2025. Quant à la
BCE, elle ferait reculer progressivement le taux de dépôt de 100 pb, peut-être d’ici l’été 2025,
compte tenu de l’atonie et de la fragilité du cycle conjoncturel, sans parler de la nette détente de
l’inflation, toutefois hétérogène selon les pays européens. Elle le porterait de 3% fin 2024 à 2%
fin 2025, par paliers de baisse de 25 pb, car ce rythme prudent tiendrait compte de la difficulté
des salaires à s’assagir, véritable sujet d’inquiétude, qui entretient l’inflation dans les services.
Par ailleurs, la tendance au dégonflement des bilans des banques centrales, le niveau très
élevé et généralisé de l’endettement public et privé et l’ampleur des émissions nécessaires
entre 2024 et 2027 pour renouveler les stocks de dette empêcheraient les rendements longs
de refluer, en dépit de l’assouplissement des taux directeurs et du recul des anticipations
inflationnistes. De plus, les primes de risque sur la soutenabilité des dettes publiques des
États-Unis et de certains pays européens, comme l’Italie ou désormais la France, sont suscep-
tibles d’augmenter. En l’absence d’une remise en cause durable et profonde d’une trajectoire
crédible d’assainissement des comptes publics, l’OAT 10 ans, dont le niveau actuel reflète
davantage une normalisation du régime de taux d’intérêt qu’un rebond conjoncturel, se situe-
rait autour d’une moyenne annuelle de 3,1% en 2025, après 3,0% en 2024 et 2023, ce qui
conduirait la repentification de la courbe des taux d’intérêt.


En 2025, le Groupe BPCE va pleinement mettre en œuvre son nouveau projet stratégique,
VISION 2030, présenté à l’Investor day du 26 juin 2024.
Ce projet ouvre un nouveau chapitre de l’histoire du Groupe BPCE en portant une ambition de
croissance et de diversification de ses activités, de ses revenus et de ses risques dans trois
cercles géographiques : la France, l’Europe et le Monde. Face à l’accélération des transitions
environnementales, technologiques, démographiques et géopolitiques qui transforment la so-
ciété et peuvent parfois créer de l’incertitude, le Groupe BPCE entend mobiliser sa présence
territoriale, ses métiers et ses expertises pour permettre à ses clients, ses sociétaires et ses
collaborateurs d’aborder l’avenir en confiance.
VISION 2030 trace ainsi les grandes priorités stratégiques du groupe et de ses métiers à tra-
vers trois piliers :
• Forger notre croissance pour le temps long.
• Donner à nos clients confiance dans leur avenir.
• Exprimer notre nature coopérative sur tous les territoires.

VISION 2030 est assorti d’objectifs commerciaux, financiers et extra-financiers à horizon 2026.
Le groupe réaffirme des exigences de solidité financière parmi les plus élevées en Europe,
avec un ratio CET1 supérieur à 15,5% et vise un résultat net part du groupe d’environ 5 mil-
liards d’euros en 2026.
L’environnement demeure incertain notamment sur les plans économiques et géopolitiques.
Les années 2022 et 2023 ont été marquées par la guerre en Ukraine, une crise de l’énergie
et un retour de l’inflation à des niveaux jamais atteints depuis plusieurs décennies. En 2024,
bien qu’un reflux de l’inflation ait été observé, des incertitudes sur les orientations politiques
en France et dans le monde se sont ajoutés aux différents aléas. Les perspectives pour 2025



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 173
laissent entrevoir une croissance économique modérée en France, soutenue par une inflation
revenue à un niveau bas et une évolution moins défavorable du marché de l’immobilier, mais
grevée par une dette publique élevée et une possible hausse du chômage.
La pression sur les revenus en banque de détail devrait s’alléger progressivement en 2025,
avec une légère baisse des taux et des coûts de refinancement stabilisés, et un taux d’épargne
toujours élevé.
Dans ce contexte, le Groupe BPCE est confiant dans la mise en œuvre de son projet stra-
tégique VISION 2030, notamment pour le développement de ses activités auprès des parti-
culiers, des professionnels et des entreprises, ainsi que la transformation ambitieuse de ses
métiers, dans les domaines de l’assurance, des paiements, des services financiers et des
métiers mondiaux.


2.9. ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES

2.9.1. Information sur les participations, liste des filiales importantes, liste des
succursales
Immobilière Socama SA Développement BP Nord
Faidherbe Gessinord
Créponord Nord Maritime Developpement
Consolidée Oui Oui Oui Oui Non Oui
Date de création 28/06/1983 11/06/1996 7/11/1984 02/06/1971 22/04/2017 14/11/2023
Capital (K€) 465 2243 1050 variable variable 6000
Forme juridique SAS SCI SARL SCCV SCCV SCR
Activité Immobilière Immobilière Immobilière Caution Conseil Conseil
% de capital détenu par la BPN 100% 100% 99,90% n.s 100% 83%
Produit Net Bancaire (K€) 598 732 478 493 56 38
Résultat Brut d'Exploitation (K€) 428 481 -32 331 6 -188
Résultat Net (K€) 200 483 292 101 9 -179
Filiale d’Immobilière
Commentaires
Créponord

% détenus directement ou indirectement



Le périmètre de consolidation comprend :
• L’entité consolidante constituée de la Banque Populaire du Nord et la société de caution
mutuelle Socama Nord.
• Les filiales : la SCI Faidherbe, la société Créponord, Gessinord et BP Nord Développement.
La SCI Faidherbe et la Société Immobilière Créponord sont propriétaires de biens immobi-
liers dans la ville de Lille, loués à la Banque Populaire du Nord afin que celle-ci y installe des
agences commerciales. Quelques locaux sont loués à des locataires hors groupe Banque
Populaire du Nord. La société Gessinord réalise des opérations d’investissement immobilier.
Ces entités sont consolidées par intégration globale en raison du contrôle exclusif de la Banque
Populaire du Nord.


• Évolution du périmètre :

Au cours de l’exercice 2024, le Groupe Banque Populaire du Nord s’est élargi avec la créa-
tion de la SAS BP Nord Développement qui est rentrée dans le périmètre de consolidation au
31 décembre 2024. Cette société dispose d’un capital social de 6 millions d’euros et est déte-
nue à 83% par la Banque Populaire du Nord. L’activité principale de BP Nord Développement



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 174
est l’acquisition, la gestion, la liquidation et/ou le transfert de valeurs mobilières, à titre princi-
pal dans les sociétés innovantes et/ou dans des petites ou moyennes entreprises.
Le groupe Banque Populaire du Nord détient des parts dans des fonds communs de titrisation
interne au groupe qu’elle consolide à hauteur de sa quote-part. Les FCT sont consolidés en
raison de la conservation de la majorité des risques et des avantages économiques afférents
aux créances cédées.

- FCT « BPCE Master Home Loans »
- FCT « BPCE Consumer Loans FCT 2016_5 »
- FCT « BPCE Home Loans FCT 2017_5 »
- FCT « BPCE Home Loans FCT 2020 »
- FCT « BPCE Home Loans FCT 2021 »
- FCT « BPCE Demeter Tria »
- FCT « BPCE Consumer Loans FCT 2022 »
- FCT « BPCE Home Loans FCT 2023 »
- FCT « BPCE Mercure Master SME FCT 2023 »

Le périmètre de consolidation du Groupe Banque Populaire du Nord a évolué au cours de
l’exercice 2024, par l’entrée en périmètre de sa quote-part respective dans chacune des nou-
velles entités ad hoc (Fonds Communs de Titrisation ou « FCT ») :
- BPCE Consummer Loans FCT 2024 et BPCE Consummer Loans FCT 2024 Demut
- Ophelia Master SME FCT et Ophelia Master SME FCT Demut
- BPCE Home Loans FCT 2024 et BPCE Home Loans FCT 2024 Demut
- Demeter TETRA FCT

Le FCT « BPCE Home Loans FCT 2019 » a été liquidé en 2024.


2.9.2. Activités et résultats des principales filiales
Immobilière SCI SA CCOP BP NORD
Gessinord SOCAMA
En K€ - Comptes individuels French Créponord Faidherbe DEV DEVELOPPEMENT
PNB ou Chiffre d'affaires 598 732 478 493 56 38
Résultat brut d'exploitation 428 481 - 32 331 6 -188
Résultat Net 200 483 292 101 9 -179



2.9.3. Tableau des cinq derniers exercices
Tableau des résultats financiers de la société au cours des cinq derniers exercices
NATURE DES INDICATIONS 2020 2021 2022 2023 2024

1. SITUATION FINANCIERE EN FIN D'EXERCICE
a) Capital social 313 603 024 339 763 992 358 562 648 379 448 360 407 137 704
b) Nombre de parts sociales émises 39 200 378 42 470 499 44 820 331 47 431 045 50 892 213

2.RESULTAT GLOBAL DES OPERATIONS EFFECTIVES
a) Chiffre d'affaires hors taxes 211 725 724 228 133 015 239 348 080 214 931 000 207 465 717
b) Résultat avant impôts, participation des salariés, amortissements et provisions 58 278 540 71 422 739 90 442 117 56 460 157 56 650 307
c) Impôts sur les bénéfices 18 926 590 18 014 564 18 474 327 8 222 704 4 669 604
d) Participation des salariés au résultat de l'exercice 442 654 553 000 980 078 420 305 422 241
e) Résultat après impôts, participation des salariés, amortissements et provisions 33 729 190 45 093 838 43 294 795 37 599 521 33 141 165
f) Intérêt distribué aux parts sociales 3 624 033 4 163 541 8 227 054 9 942 619 9 679 997
g) Dividendes versés aux CCI - - - - -

3. RESULTAT DES OPERATIONS REDUIT A UNE SEULE PART
a) Résultat après impôts, participation des salariés, mais avant amort. & provisions 0,99 1,24 1,58 1,01 1,01
b) Résultat après impôts, participation des salariés, amortissements et provisions 0,86 1,06 0,97 0,79 0,65
c) Intérêt versé à chaque part 0,09 0,10 0,18 0,22 0,20

4. PERSONNEL
a) Nombre de salariés (ETP moyen mensuel) 1 083 1 055 1 073 1 075 1 074
b) Montant de la masse salariale (charges de personnel incluses) 46 089 033 47 548 400 46 967 626 49 596 646 50 368 042
c) Montant des sommes versées au titre des charges sociales 21 657 978 22 628 181 22 035 104 22 810 113 23 100 679



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 175
2.9.4. Délais de règlement des clients et des fournisseurs

L’article L. 441-14 du Code du Commerce stipule que les sociétés dont les comptes annuels
sont certifiés par un commissaire aux comptes doivent publier dans leur rapport de gestion
des informations sur les délais de paiement à l’égard de leurs clients et de leurs fournisseurs
suivant les modalités de l’article D.441-6 du Code de Commerce.
Le périmètre d’application retenu par la BP pour ces dispositions ne concerne que les opéra-
tions extra-bancaires et n’inclut donc pas les opérations bancaires et les opérations connexes.




2.9.5. Informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération (article
L.511-102 du code monétaire et financier)

Rapport prévu à l’article 266 de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des en-
treprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement,
soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 176
Politique et pratiques de rémunération des personnes définies à l’article L511-71 du code mo-
nétaire et financier – Exercice 2024.


2.9.5.1. Description de la politique de rémunération en vigueur dans l’entreprise

Au sein de la Banque Populaire du Nord, les rémunérations fixes sont préalablement définies
au regard de minima par classification fixés par la convention collective de la branche Banque
Populaire.
Elles sont ensuite adaptées au regard du niveau de compétence, de responsabilité et d’exper-
tise de chaque collaborateur et des niveaux de rémunération proposés par le marché local de
la banque.
À noter que le système de rémunération des personnels du contrôle des risques et de la
conformité est fondé sur des objectifs propres, et en aucun cas directement sur les perfor-
mances des professionnels contrôlés ou sur les profits de l’activité contrôlée. La rémunération
des personnels du contrôle des risques et de la conformité et, plus généralement, des person-
nels des unités chargées de la validation des opérations, est fixée indépendamment de celle
des métiers dont ils valident ou vérifient les opérations, et à un niveau suffisant pour disposer
de personnels qualifiés et expérimentés ; elle tient compte de la réalisation des objectifs asso-
ciés à la fonction et doit être, à qualification, compétences et responsabilités équivalentes, à
un niveau approprié par rapport aux professionnels dont ils contrôlent l’activité.
Le Directeur des Risques et de la Conformité ainsi que les personnels du contrôle des risques
de la conformité disposent d’un dispositif de part variable limité pouvant atteindre au maximum
1 000 €. Les critères de part variable ne sont pas liés à l’activité commerciale.
Par ailleurs, les collaborateurs peuvent bénéficier, en fonction des résultats de la Banque
Populaire du Nord d’un niveau d’intéressement et de participation dont le montant maximum
cumulé est plafonné par accord d’entreprise à 20% de la masse salariale.
Enfin, la politique de rémunération de la Banque Populaire du Nord applique le principe de la
neutralité au regard du genre et de l’équité des rémunérations entre travailleurs masculins et
féminins pour un même travail ou un travail de même valeur. La Banque Populaire du Nord
porte en effet une attention particulière à l’égalité hommes-femmes, notamment en matière de
politique salariale et de réduction des inégalités, dès l’embauche des salariés par l’attribution
d’un niveau de salaire et de classification identique entre les femmes et les hommes pour un
même métier, niveau de responsabilité, formation et expérience professionnelle puis tout au
long de la carrière, en s’assurant de l’équité des propositions effectuées lors de la revue an-
nuelle des rémunérations. Un accord relatif à l’égalité professionnelle a été signé le 12 octobre
2023 par l’ensemble des organisations syndicales représentatives / un plan d’action relatif à
l’égalité professionnelle a été déployé. Il comporte notamment une enveloppe spécifique à la
résorption des écarts de salaire entre les femmes et les hommes.
Cet engagement se retrouve dans le calcul de l’index égalité Hommes-Femmes (décret
n° 2019-15 du 8 janvier 2019), pour lequel la Banque Populaire du Nord obtient 86 points sur
un maximum de 100 points au titre de l’année 2024.


2.9.5.2. Processus décisionnel

Le Comité des rémunérations s’est réuni 1 fois au cours de 2024.
Au 31 décembre 2024, le Comité est composé de trois Administrateurs. Les membres pré-
sents lors de la réunion annuelle, qui a eu lieu en mars 2024, étaient les suivants :



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 177
• Monsieur Francis PETIT, Président du Comité, Administrateur.
• Madame France GROLIN, dont le mandat d’Administratrice a expiré à la date de l’Assemblée
Générale ayant statué en 2024 sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023, soit
le 16 mai 2024, en raison de l’atteinte de la limite d’âge.
• Monsieur Gilles POULAIN, Administrateur.
• Monsieur Jean-Eric QUENETTE, Administrateur représentant les salariés, dont le mandat a
expiré le 25 septembre 2024.
• Madame Isabelle TARANNE, Administratrice.

Il procède à un examen annuel :
- Des principes de la politique de rémunération de l’entreprise.
- Des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature accordés aux manda-
taires sociaux de l’entreprise.
- De la rémunération du responsable de la fonction de gestion des risques et du res-
ponsable de la conformité.

Le Comité des rémunérations exprime son avis sur les propositions de la direction générale
concernant la population des preneurs de risques et propose à l’organe de surveillance les
principes de la politique de rémunération pour la population des preneurs de risques.
Le Comité des rémunérations s’assure également de la conformité de la politique de rémuné-
ration avec les réglementations SRAB et la Volcker Rule.
Le Comité des rémunérations prend connaissance chaque année du rapport répertoriant la
liste des infractions recensées et des décisions finales prises au titre du 1er alinéa de l’article
L. 511-84 relatives aux attributions des rémunérations variables des preneurs de risques.
Dans ses travaux de 2024, le Comité des rémunérations a été assisté par les services du
contrôle interne.
L’organe de surveillance adopte les principes de la politique de rémunération sur avis du Comité
des rémunérations et examine les infractions recensées et les décisions finales prises au titre
du 1er alinéa de l’article L. 511-84 relatives aux rémunérations variables des preneurs de risques.


2.9.5.3. Description de la politique de rémunération

2.9.5.3.1. Composition de la population des preneurs de risques

Conformément à la directive CRD 5, ont été identifiés les « MRT groupe 1 », c’est-à-dire les
preneurs de risques identifiés par la Banque Populaire du Nord, établissement de grande
taille au regard de son bilan. Ainsi, ont été inclus dans le périmètre des MRT groupe 1, l’en-
semble des collaborateurs répondant à l’un des critères établis dans le Règlement Délégué
du 25 mars 2021.
Pour l’année 2024, la population des MRT groupe 1, après revue collégiale par la direction des
risques, la direction de la conformité et la direction des ressources humaines de la Banque
Populaire du Nord, est composée des personnes suivantes :
- Les membres de l’organe de surveillance.
- Les dirigeants mandataires sociaux et les dirigeants effectifs.
- Les membres du Comité de Direction Générale.
- Les responsables des risques, conformité et audit, ainsi que leurs principaux adjoints.
- Les responsables de certaines fonctions supports, pour ceux qui ne sont pas membre
du Comité de Direction Générale.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 178
Cette liste est établie conjointement par la direction des risques et de la conformité et la direc-
tion des ressources humaines, sur base d’analyse des critères applicables.


2.9.5.3.2. Principes généraux de la politique de rémunération

Pour chaque catégorie de personnel régulé, les règles ou références applicables sont décrites
ci-dessous.

Membre du personnel membre de l’organe de direction dans sa fonction exécutive
• Directeur Général
- Rémunération fixe.
-R émunération variable : critères nationaux Groupe (20%), critères communs nationaux
appliqués à la Banque Populaire du Nord (30%), critères spécifiques locaux (30%), cri-
tère de management durable local (20%).
Le montant de la rémunération variable annuelle du Directeur Général est égal à 80% de
la rémunération fixe quand le taux de performance de 100% est atteint, et, pour les autres
membres du Comité de Direction Générale, à 50% de la rémunération fixe quand le taux de
performance de 100% est atteint.
En tout état de cause, en cas de surperformance, la part variable allouée au titre de l’exercice
au Directeur Général ne peut dépasser 100% de la rémunération fixe.

- Véhicule de fonction.

• Autre dirigeant effectif
- Rémunération fixe.
- Rémunération variable : critères spécifiques locaux (minimum 50%), critères liés à l’acti-
vité gérée (maximum 50%). Part variable plafonnée à 35% de la rémunération fixe.
- Véhicule de fonction.
Un indicateur RAF est pris en compte dans l’évaluation de la performance des dirigeants effectifs.


Membre du personnel membre de l’organe de direction dans sa fonction de surveillance
• Président du Conseil d’Administration
- Rémunération fixe.
- Pas de rémunération variable.

• Membres du Conseil d’Administration
- Indemnités compensatrices de temps passé.

Membre du personnel membre de la « Direction Générale »
• Membres du Comité de Direction
- Rémunération fixe.
- Rémunération variable : critères spécifiques locaux 50%, critères liés à l’activité gérée
50%. Part variable plafonnée à 25% sauf pour 2 personnes plafonnées à 30% en cas de
surperformances.
- Véhicule de fonction.
La part variable sera réglée au prorata temporis en cas de mobilité Groupe. En cas de difficul-
té pour apprécier la contribution sur l’exercice, une moyenne des variables des deux années
précédentes sera prise comme base du variable à proratiser.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 179
Membres du personnel responsables des activités de la fonction indépendante de ges-
tion du risque, de la fonction conformité ou de la fonction d’audit interne à l’égard de
l’organe de direction et rendant compte à celui-ci en ce qui concerne ces activités
• Directeur des Risques et de la Conformité,
- Rémunération fixe.
- Pas de rémunération variable.

À noter que le système de rémunération des personnels du contrôle des risques et de la
conformité est fondé sur des objectifs propres, et en aucun cas directement sur les perfor-
mances des professionnels contrôlés ou sur les profits de l’activité contrôlée.
La rémunération des personnels du contrôle des risques et de la conformité et, plus générale-
ment, des personnels des unités chargées de la validation des opérations, est fixée indépen-
damment de celle des métiers dont ils valident ou vérifient les opérations, et à un niveau suffi-
sant pour disposer de personnels qualifiés et expérimentés ; elle tient compte de la réalisation
des objectifs associés à la fonction et doit être, à qualification, compétences et responsabilités
équivalentes, à un niveau approprié par rapport aux professionnels dont ils contrôlent l’activité.

• Directeur de l’Audit
- Rémunération fixe.
- Rémunération variable : part variable plafonnée à 10%.

Membres du personnel dirigeant des fonctions support telles qu’affaires juridiques,
finances, ressources humaines, technologies de l’information (pour ceux qui n’ont pas
déjà été recensés ci-dessus) :
Les fonctions supports sont dirigées par des membres de la Direction Générale
Membres du personnel cadres ou techniciens des autres unités de la banque (dans ou hors
population régulée) :
- Rémunération fixe.
-R émunération variable pour les salariés exerçant une activité commerciale dans le pé-
rimètre des directions d’exploitation clientèles individuelles ou entreprise. Cette part va-
riable est assise sur la performance commerciale collective des agences ou unités pour
une part et sur la performance individuelle par métier d’autre part. Les conditions sont
établies et communiquées. Elles sont régulièrement publiées pour la bonne information
des bénéficiaires.
Les primes commerciales correspondent à un montant en euros par métiers dans la très
grande majorité, elles peuvent pour les fonctions d’encadrement ou les niches d’activité être
exprimées en% de la rémunération ; dans ce cas elles sont au maximum de 30%. Ainsi calcu-
lées et versées, elles sont plafonnées en fonction du métier.
- Rémunération variable des salariés non commerciaux. Certaines activités (prestations
clientèles, middle office par exemple) peuvent faire l’objet de la mise en place d’un sys-
tème de part variable collectif et individuel car en lien avec certains axes stratégiques de
la banque. Les conditions sont établies et communiquées dans les unités concernées.
Les primes ainsi calculées et versées sont plafonnées en fonction du métier et ou la taille
de l’équipe. Certains collaborateurs sont régis par des dispositions contractuelles diffé-
rentes eu égard à leur expérience, modalités de recrutement ou fonction.

Enfin, il est rappelé que, conformément à l’article L. 511-78 du code monétaire et financier, la
part variable de la rémunération totale des personnes mentionnées à l’article L. 511-71 ne peut
excéder le montant de la part fixe de cette rémunération.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 180
2.9.5.3.3. Politique en matière d’attribution et de paiement des rémunérations variables de
la population des preneurs de risques

En conformité avec les articles L511-71 à L511-85 du Code monétaire et financier, la politique
en matière d’attribution et de paiement des rémunérations variables (étalement, pourcentage
en titres, malus) est la suivante :

2.9.5.3.3.1. Pour l’attribution des rémunérations variables au titre de l’exercice concerné

• Exigence
 minimum de fonds propres pilier 2 (Application du 4e alinéa de l’article L. 511-77).
Pour l’attribution des parts variables des preneurs de risques, un seuil minimum de fonds
propres pour le Groupe BPCE, seuil qui doit être respecté au 31 décembre de l’exercice, est
fixé au début de l’exercice par le Conseil de surveillance de BPCE, sur proposition du Comité
des Rémunérations de BPCE.
Ce seuil est établi par référence à l’exigence minimum au titre du pilier 2, définie par l’autorité
de contrôle, pour le ratio CET1.
Pour l’année 2024, cette référence correspond à un ratio CET1 qui doit être supérieur au seuil
exigé par la BCE. Cette condition étant remplie, l’attribution des parts variables au titre de l’an-
née 2024 a donc été possible.
Dans le cas où le seuil minimum n’est pas atteint au 31 décembre de l’exercice, le Conseil
de surveillance de BPCE est saisi de la situation et propose aux entreprises du groupe 1 une
réfaction de la part variable attribuée au titre de l’exercice, et des fractions différées de parts
variables non encore échues, des preneurs de risques, par application d’un taux qui doit être
au minimum de 50%. Le taux de réfaction proposé peut ne pas atteindre 100% si son applica-
tion permet, éventuellement combinée à d’autres mesures, d’atteindre le seuil minimum fixé
au début de l’exercice considéré.
La décision finale d’appliquer le taux de réfaction proposé par le Conseil de surveillance de
BPCE est du ressort de l’organe de direction dans sa fonction de surveillance, pour les pre-
neurs de risques du périmètre. Toute dérogation à la proposition faite par le Conseil de surveil-
lance de BPCE doit être approuvée par l’organe de direction dans sa fonction de surveillance
de l’entreprise et assortie d’éléments expliquant le choix retenu.

• Examen par le Comité des Rémunérations de la compatibilité de l’attribution des variables à
la réalité des performances et à la situation financière de l’entreprise.
Le Comité des Rémunérations s’assure de la compatibilité des rémunérations variables à la
réalité des performances commerciales et financières de la banque.
Les montants de rémunérations variables ne sont pas de nature à faire prendre des risques dis-
proportionnés et n’entravent pas la capacité de l’établissement à renforcer ses fonds propres ;
Ainsi la part de la rémunération variable des preneurs de risques dans la masse salariale brute
SS globale est de 0.86% après calcul du variable DG et de 0.20% par rapport au PNB.

• Description du dispositif de malus de comportements (application du 1er alinéa de l’article
L511-84) :
Les dispositifs de malus de comportements applicables aux parts variables des preneurs de
risques recensent 3 types d’infractions :
- Infraction importante à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de limite,
de délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit de la
part d’un dirigeant de l’entreprise ou d’un directeur en charge d’une filière de conformité, de



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 181
contrôle permanent ou de risques. Le pourcentage de réduction peut atteindre -10%. Une
infraction importante est une infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont l’im-
pact potentiel ou avéré est supérieur au seuil d’incident grave tel que défini pour le Groupe
par la norme « risques opérationnel », soit un seuil de 300 K€.
- Infraction significative, à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de li-
mite, de délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit
de la part d’un dirigeant de l’entreprise ou du Groupe, ou du Directeur Risques Conformité et
Contrôles Permanents du Groupe. Le pourcentage de réduction peut atteindre - 100%. Une
infraction significative est une infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont
l’impact potentiel ou avéré est supérieur au seuil d’incident significatif applicable au niveau
du Groupe, soit 0,5% des fonds propres de l’établissement.
- Non-participation aux formations réglementaires obligatoires : - 5% par formation.
Au titre de l’exercice 2024, aucune infraction importante ou significative ou pour formation ré-
glementaire obligatoire non suivie n’a été constatée. En conséquence, aucune rémunération
variable attribuée n’a été réduite.


2.9.5.3.3.2. Modalités de paiement des rémunérations variables

Principe de proportionnalité
Conformément à l’article 199 de l’arrêté du 3 novembre 2014, les règles décrites ci-après ne
s’appliquent que lorsque le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice
à un preneur de risques « MRT groupe 1 » est supérieur à un seuil de 50 K€ (ou excède le tiers
de la rémunération globale).
Pour l’appréciation du seuil, sont totalisées toutes les rémunérations variables attribuées au
titre de l’exercice au preneur de risques « MRT groupe 1 », y compris dans des entreprises
distinctes (par exemple, en cas de mobilité). Si le seuil est dépassé, les règles qui suivent
s’appliquent à chacune des rémunérations variables prises en compte, y compris à celles qui
seraient inférieures au seuil.
Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice est in-
férieur ou égal au seuil, la totalité de la rémunération variable annuelle est versée dès qu’elle
est attribuée.

Versement différé et conditionnel d’une fraction de la rémunération variable au titre de 2024
Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre de 2024 est supérieur
au seuil, les règles de régulation applicables à la rémunération variable des MRT groupe 1,
décrites ci-après, s’appliquent :
Si la rémunération variable attribuée est comprise entre le seuil et inférieure à 500 000 € :
Partie de la rémunération variable annuelle qui est acquise à l’attribution :
• 50% du montant de la rémunération variable annuelle est acquis et versé dès l’attribution (en
mars 2025).
• 10% du montant de la rémunération variable annuelle est acquis dès l’attribution et est versé
l’année suivante (en mars 2026) après application du coefficient d’indexation (cf. infra).
Partie de la rémunération variable annuelle qui est différée :
• 40% du montant de la rémunération variable annuelle est différé et est versé par cinquième
pour les dirigeants effectifs (respectivement par quart pour les autres MRT groupe 1) au plus
tôt en mars des années 2027 à 2031 (respectivement 2027 à 2030), soit 8% (respective-
ment 10%) pour chacune des 5 années (respectivement 4 années), après application du
coefficient d’indexation et condition de performance (cf. infra).



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 182
Pour chaque fraction différée, l’acquisition définitive est subordonnée à la réalisation d’une
condition de performance qui, si elle n’est pas réalisée, entraîne une réduction minimum de
50% de la fraction correspondante (application du malus) et à une condition de présence (sauf
mobilité ou retraite).
Les conditions de performance applicables aux fractions différées d’une même part variable
sont arrêtées, sur proposition du Comité des Rémunérations, par l’organe délibérant de l’en-
treprise qui attribue la part variable, en même temps que son attribution.

Acquisition et versement des parts variables différées attribuées au titre des années passées
Pour chaque fraction différée des parts variables attribuées au titre des exercices antérieurs
à 2024 et arrivant à échéance en 2025, l’organe de surveillance constate si la condition de
performance applicable est réalisée ou non :
- Si elle n’est pas réalisée, la fraction différée est réduite d’au moins 50%.
- Si elle est réalisée et si le bénéficiaire est présent dans le groupe ou retraité, la fraction
différée devient définitivement acquise et est versée au plus tôt le 1er octobre 2025.


Versement en titres ou instruments équivalents
Les fractions différées de la rémunération variable ainsi que la part de la rémunération variable
annuelle acquise à l’attribution à laquelle est appliquée une période de rétention de 12 mois
prennent la forme de cash indexé sur la base d’un indicateur représentatif de l’évolution de
la valeur du Groupe BPCE pour 50% et de l’évolution de la valeur de la Banque Populaire /
Caisse d’Épargne pour 50%.
L’indicateur retenu pour la valeur du Groupe BPCE est le résultat net part du Groupe BPCE
(RNPG), calculé en moyenne glissante sur les trois derniers exercices civils précédant l’année
d’attribution de la part variable et l’année de versement de chaque fraction différée issue de la
part variable.
L’indicateur retenu pour la valeur de l’établissement est le résultat net de l’établissement, cal-
culé en moyenne glissante sur les trois derniers exercices civils précédant l’année d’attribution
de la part variable et l’année de versement de chaque fraction différée issue de la part variable.
Les coefficients sont communiqués chaque année par BPCE.


2.9.5.3.4. Informations quantitatives agrégées concernant les rémunérations de la
population des preneurs de risques « MRT groupe 1 »

Les informations quantitatives détaillées ci-dessous concernent les rémunérations attri-
buées aux collaborateurs identifiés « MRT groupe 1 » par la Banque Populaire du Nord,
mais ne traitent pas des rémunérations attribuées aux collaborateurs « MRT groupe 2 »
identifiés au sein des filiales de la Banque Populaire du Nord appliquant la CRD 5 sur
base individuelle.

Tableau 1
Informations sur les rémunérations attribuées au titre de l'exercice 2024 – Tableau REM5
Attribution au titre de l'exercice 2024 Organe de Organe de Ensemble de Fonction
Banque Banque de Fonctions
hors charges patronales direction - direction - l'organe de Gestion d'actifs indépendante Autres Total
d'investissement détail transversales
en € Exécutive Surveillance * direction de contrôle
Nombre de membres du personnel identifiés 31

dont membres de l'organe de direction 2 15 17
dont autres membres de la direction générale 0 3 0 1 0 0

dont autres membres du personnel identifiés 0 0 0 4 6 0
Rémunération totale 857 922 € 161 670 € 1 019 592 € 0€ 321 750 € 0€ 529 821 € 546 240 € 0€

dont rémunération variable 346 922 € 0€ 346 922 € 0€ 62 642 € 0€ 51 677 € 13 688 € 0€
dont rémunération fixe 511 000 € 161 670 € 672 670 € 0€ 259 108 € 0€ 478 144 € 532 552 € 0€




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 183
Tableau 2
Organe de Organe de
Attribution au titre de l’exercice 2024 Autres membres Autres membres
direction direction
hors charges
bution au titre de l'exercice 2024 - hors charges patronales
patronales - en €
Fonction de Fonction de
de la direction du personnel Total
en € générale identifiés
surveillance gestion
Nombre de membres du personnel identifiés ayant une rémunération fixe 15 2 4 10 31
Rémunération fixe totale 161 670 € 511 000 € 399 108 € 870 695 € 1 942 473 €

dont numéraire 161 670 € 511 000 € 399 108 € 870 695 € 1 942 473 €
dont actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
dont instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
dont autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Nombre de membres du personnel identifiés ayant une rémunération variable 0 2 4 10 16
Rémunération variable totale 0€ 346 922 € 96 032 € 31 975 € 474 929 €

dont numéraire 0€ 173 461 € 96 032 € 31 975 € 301 468 €

dont différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont instruments liés 0€ 173 461 € 0€ 0€ 173 461 €

dont différé 0€ 138 769 € 0€ 0€ 138 769 €

dont autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Rémunération totale 161 670 € 857 922 € 495 140 € 902 670 € 2 417 402 €




Rémunérations variables différées et retenues – Tableau REM3
Montant total des Montant des Montant des Montant total des Montant total des Montant total des
rémunérations dont montant acquis dont montant non réductions explicites réductions explicites ajustements rémunérations rémunérations
différées attribuées en 2024 encore acquis au effectuées en 2024 effectuées en 2024 implicites ex post : différées attribuées différées attribuées
au titre des exercices en valeur d'attribution 31/12/2024 (devenant sur les rémunérations sur les rémunérations différence entre les au titre des exercices au titre des exercices
antérieurs à 2024 acquises au cours variables différées qui variables différées qui valeurs de paiement antérieurs à 2024 et antérieurs à 2024
(avant réductions des exercices devaient devenir devaient devenir et d'attribution (après versées en 2024 acquises mais non
Montants en € - hors charges patronales -
éventuelles) suivants) acquises en 2024 acquises au cours éventuelle réduction) (après réductions encore payées au
en valeur d'attribution en valeur d'attribution des exercices des rémunérations éventuelles) en valeur 31/12/2024 (ie qui font
suivants différées attribuées au de paiement l'objet d'une période
titre des exercices de rétention)
antérieurs à 2024 et
versées en 2024
Organe de directionFonction de surveillance 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Organe de directionFonction de gestion 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres membres de la direction générale 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres membres du personnel identifiés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Total 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 184
Montant total des Montant des Montant des Montant total des Montant total des Montant total des
rémunérations dont montant acquis dont montant non réductions explicites réductions explicites ajustements rémunérations rémunérations
différées attribuées en 2024 encore acquis au effectuées en 2024 effectuées en 2024 implicites ex post : différées attribuées différées attribuées
au titre des exercices en valeur d'attribution 31/12/2024 (devenant sur les rémunérations sur les rémunérations différence entre les au titre des exercices au titre des exercices
antérieurs à 2024 acquises au cours variables différées qui variables différées qui valeurs de paiement antérieurs à 2024 et antérieurs à 2024
(avant réductions des exercices devaient devenir devaient devenir et d'attribution (après versées en 2024 acquises mais non
Montants en € - hors charges patronales -
éventuelles) suivants) acquises en 2024 acquises au cours éventuelle réduction) (après réductions encore payées au
en valeur d'attribution en valeur d'attribution des exercices des rémunérations éventuelles) en valeur 31/12/2024 (ie qui font
suivants différées attribuées au de paiement l'objet d'une période
titre des exercices de rétention)
antérieurs à 2024 et
versées en 2024
Organe de directionFonction de surveillance 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Organe de directionFonction de gestion 437 768 € 122 057 € 315 711 € 0€ 0€ 10 955 € 134 072 € 31 490 €
En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Instruments liés 437 768 € 122 057 € 315 711 € 0€ 0€ 10 955 € 134 072 € 31 490 €

Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres membres de la direction générale 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres membres du personnel identifiés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Total 437 768 € 122 057 € 315 711 € 0€ 0€ 10 955 € 134 072 € 31 490 €




Informations sur les membres du personnel identifiés preneurs de risques dont la
rémunération variable n'est pas différée

Attribution au titre de l'exercice 2024 - hors charges patronales - en € Total


Nombre de membres du personnel identifiés non différés du fait du faible
0
niveau de leur rémunération variable

Montant global de la rémunération globale (fixe + variable) des membres
du personnel identifiés non différés du fait du faible niveau de leur 0€
rémunération variable

Montant global de la rémunération fixe des membres du personnel
0€
identifiés non différés du fait du faible niveau de leur rémunération variable

Montant global de la rémunération variable des membres du personnel
0€
identifiés non différés du fait du faible niveau de leur rémunération variable



2.9.5.3.5. Informations individuelles

La rémunération totale individuelle pour :
Dirigeant effectif :
• Directeur Général : 624 490 €
• Directeur Pole finance stratégie engagement data IT - Dirigeant effectif : 233 433 €

Responsable de la fonction gestion des risques et de la conformité :
• Directeur des Risques et de la Conformité : 136 000 €




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 185
2.9.6. Informations relatives aux comptes inactifs (articles L 312-19, L 312-20 et
R 312-21 du code monétaire et financier)




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 186
3. ÉTATS FINANCIERS

3.1. COMPTES CONSOLIDÉS

3.1.1. Comptes consolidés au 31 décembre 2024 (avec comparatif au 31 décembre N-1)

3.1.1.1. Compte de résultat consolidé
3.1.1.2. Résultat global

en milliers d'euros Notes Exercice 2024 Exercice 2023
Intérêts et produits assimilés 4.1 448 031 382 099
Intérêts et charges assimilées 4.1 (391 218) (321 995)
C ommissions (produits) 4.2 159 309 150 549
C ommissions (charges) 4.2 (28 620) (22 076)
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 690 (27)
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux
4.4 18 050 17 237
propres
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'instruments financiers au
4.5 7 0
coût amorti
Produits des contrats d’assurance émis 9.2.1 0 0
C harges afférentes aux contrats d’assurance émis 9.2.2 0 0
Produits et charges afférentes aux activités de réassurance cédée 9.2.3 0 0
Produits nets des placements liés aux activités d'assurance 9.2.4 0 0
Produits ou charges financiers des contrats d’assurance émis 9.2.5 0 0
Produits ou charges financières afférents à des contrats de réassurance cédée 9.2.6 0 0
C oût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance 9.2.7 0 0
Produits des autres activités 4.6 12 235 9 341
C harges des autres activités 4.6 (10 437) (5 851)
Produit net bancaire 208 047 209 277
C harges générales d'exploitation 4.7 (136 012) (135 129)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles
(7 076) (7 666)
et incorporelles
Résultat brut d'exploitation 64 959 66 482
C oût du risque de crédit 7.1.1 (22 884) (23 555)
Résultat d'exploitation 42 075 42 927
Quote-part dans le résultat net des entreprises associées et des coentreprises
12.4.2 0 0
mises en équivalence
Gains ou pertes sur autres actifs 4.8 (312) (460)
Variations de valeur des écarts d'acquisition 3.5.2 0 0
Résultat avant impôts 41 763 42 467
Impôts sur le résultat 11.1 (6 568) (9 240)
Résultat net d'impôts des activités abandonnées 0 0
Résultat net 35 195 33 227
Participations ne donnant pas le contrôle 58 0
Résultat net part du groupe 35 253 33 227



3.1.1.3. Bilan consolidé

en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Résultat net 35 195 33 227
Eléments recyclables en résultat net (2 828) 42
Ecarts de conversion
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables (1 631) 33
Réévaluation des actifs disponibles à la vente de l'activité d'assurance
Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables (2 194) 24
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres recyclables
Impôts liés 997 (15)
Eléments non recyclables en résultat net (189) 7 340
Réévaluation des immobilisations
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies 1 475 (1 350)
Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres (1 287) 8 195
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres d'éléments non recyclables
Impôts liés (377) 495
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (3 017) 7 382
RESULTAT GLOBAL 32 178 40 609
Part du groupe 32 236 40 609
Participations ne donnant pas le contrôle (58)
Pour information : Montant du transfert en réserve d’éléments non recyclables




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 187
ACTIF

Notes 31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros
C aisse, banques centrales 5.1 49 433 53 005
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.1 88 251 82 769
Instruments dérivés de couverture 5.3 60 846 94 352
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5.4 568 774 518 884
Titres au coût amorti 5.5.1 362 083 241 575
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 5.5.2 3 138 422 2 328 684
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 5.5.3 11 055 903 11 263 317
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
Placements financiers des activités d'assurance 9.3.1
C ontrats d'assurance émis - Actif
C ontrats de réassurance cédée - Actif
Actifs d'impôts courants 3 455 10 221
Actifs d'impôts différés 11.2 26 139 28 177
C omptes de régularisation et actifs divers 5.6 117 847 137 084
Actifs non courants destinés à être cédés 5.7
Participations dans les entreprises mises en équivalence 12.4.1
Immeubles de placement 5.8 497 585
Immobilisations corporelles 5.9 65 748 65 087
Immobilisations incorporelles 5.9 1 036 1 037
Ecarts d'acquisition 3.5.1
TOTAL DES ACTIFS 15 538 434 14 824 777




PASSIF

31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Notes

Banques centrales 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.2 12 448 12 898
Instruments dérivés de couverture 5.3 88 062 61 841
Dettes représentées par un titre 5.10 320 784 247 548
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 5.11.1 4 571 867 3 904 307
Dettes envers la clientèle 5.11.2 9 223 672 9 331 524
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 39 998 73 992
C ontrats d'assurance émis - Passif 0 0
C ontrats de réassurance cédée - Passif 0 0
Passifs d'impôts courants 15 353
Passifs d'impôts différés 11.2 269 1 327
C omptes de régularisation et passifs divers 5.12 185 524 144 537
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 5.7 0 0
Provisions 5.13 31 963 33 433
Dettes subordonnées 5.14 976 1 070
Capitaux propres 1 062 856 1 011 947
Capitaux propres part du groupe 1 061 894 1 011 947
C apital et primes liées 5.15.1 427 847 400 254
Réserves consolidées 600 822 577 477
Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global (2 028) 989
Résultat de la période 35 253 33 227
Participations ne donnant pas le contrôle 5.16 962 0
TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 15 538 434 14 824 777




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 188
3.1.1.4. Tableau de variation des capitaux propres




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord
189
3.1.1.5. Tableau des flux de trésorerie

Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d’euros
Résultat avant impôts 41 763 42 467
Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 7 445 7 754
Dotation nette aux dépréciations des écarts d’acquisition
Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations 4 999 581
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
Pertes nettes/gains nets sur activités d’investissement (20 746) (23 887)
Produits/charges des activités de financement
Autres mouvements (236) (46 158)
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts (8 538) (61 710)
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 137 696 (700 989)
Flux liés aux opérations avec la clientèle 76 701 212 933
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers 100 030 35 580
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers (43 475) (57 554)
Impôts versés 1 457 (17 012)
Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des activités
272 409 (527 042)
opérationnelles
Flux nets de trésorerie générés par l’activité opérationnelle (A) 305 634 (546 285)
Flux liés aux actifs financiers et aux participations (82 545) 62 306
Flux liés aux immeubles de placement 551 19
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (8 049) (10 005)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement (B) (90 043) 52 320
(1)
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires 17 654 12 531
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (94) (62)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 17 560 12 469
Effet de la variation des taux de change (D)
Flux nets de trésorerie et des Équivalents de trÉsorerie (A+B+C+D)
Flux de trésorerie liés aux actifs et passifs destinés à être cédés 233 151 (481 496)
Caisse et banques centrales 0
C aisse et banques centrales (actif) 53 005 48 887
Banques centrales (passif)
Opérations à vue avec les établissements de crédit
(2)
C omptes ordinaires débiteurs 644 097 1 131 457
C omptes et prêts à vue
C omptes créditeurs à vue (15 415) (17 161)
Opérations de pension à vue
Trésorerie à l’ouverture 681 687 1 163 183
Caisse et banques centrales
C aisse et banques centrales (actif) 49 433 53 005
Banques centrales (passif)
Opérations à vue avec les établissements de crédit
(2)
C omptes ordinaires débiteurs 870 901 644 097
C omptes et prêts à vue
C omptes créditeurs à vue (5 496) (15 415)
Opérations de pension à vue
Trésorerie à la clôture 914 838 681 687
Variation de la trésorerie nette 233 151 (481 496)




(1) Les flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprennent :
• Le remboursement des titres supersubordonnés inscrits en capitaux propres.
• La rémunération des titres supersubordonnés inscrits en capitaux propres.
• Les variations nettes de capital et primes des Banques Populaires.
• L’impact des distributions.

(2) Les flux de trésorerie provenant des activités de financement comprennent principalement :
• L’impact des émissions de titres et emprunts subordonnés.
• L’impact des remboursements de titres et emprunts subordonnés.
• Les comptes ordinaires débiteurs ne comprennent pas les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des
Dépôts et Consignations.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 190
3.1.2. Annexe aux comptes consolidés

NOTE 1. CADRE GÉNÉRAL..................................................................................... 196
1.1. Le groupe BPCE............................................................................................................196
1.2. Mécanisme de garantie..................................................................................................197
1.3. Évènements significatifs.................................................................................................198
1.4. Évènements postérieurs a la clôture..............................................................................198


NOTE 2. NORMES COMPTABLES APPLICABLES ET COMPARABILITÉ............. 198
2.1. Cadre réglementaire.......................................................................................................198
2.2. Référentiel......................................................................................................................198
2.3. Recours à des estimations et jugements.......................................................................199
2.4. Présentation des états financiers consolidés et date de clôture.................................... 201
2.5. Principes comptables généraux et méthodes d’évaluations.......................................... 201
2.5.1. Classement et évaluation des actifs et passifs financiers.................................. 202
2.5.2. Opérations en devises....................................................................................... 206


NOTE 3. CONSOLIDATION...................................................................................... 206
3.1. Entité consolidante.........................................................................................................206
3.2. Périmètre de consolidation - méthodes de consolidation et de valorisation................... 206
3.2.1. Entités contrôlées par le Groupe........................................................................ 206
3.2.2. Participations dans des entreprises associées et des coentreprises................. 208
3.2.3. Participations dans des activités conjointes....................................................... 209
3.3. Règles de consolidation.................................................................................................209
3.3.1. Conversion des comptes des entités étrangères............................................... 210
3.3.2. Élimination des opérations réciproques............................................................. 210
3.3.3. Regroupements d’entreprises............................................................................ 210
3.3.4. Engagements de rachat accordés à des actionnaires minoritaires ................... 211
de filiales consolidées par intégration globale
3.3.5. Date de clôture de l’exercice des entités consolidées....................................... 211
3.4. Évolution du Périmètre de consolidation au cours de l’exercice 2024........................... 212
3.5. Écarts d’acquisition........................................................................................................212
3.5.1. Valeur des écarts d’acquisition........................................................................... 212
3.5.2. Variations de valeur des écarts d’acquisition..................................................... 213


NOTE 4. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT.................................... 213
4.1. Intérêts, produits et charges assimilés...........................................................................213
4.2. Produits et charges de commissions..............................................................................214




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 191
4.3. Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat.............. 216
4.4. G
 ains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur
par capitaux propres.......................................................................................................216
4.5. G
 ains ou pertes nets résultant de la decomptabilisation d’actifs financiers
au coût amorti.................................................................................................................217
4.6. Produits et charges des autres activités.........................................................................217
4.7. Charges générales d’exploitation...................................................................................218
4.8. Gains ou pertes sur autres actifs....................................................................................219


NOTE 5. NOTES RELATIVES AU BILAN................................................................. 220
5.1. Caisse, banques centrales.............................................................................................220
5.2. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat................................................. 220
5.2.1. Actifs financiers à la juste valeur par résultat..................................................... 220
5.2.2. Passifs financiers à la juste valeur par résultat.................................................. 222
5.2.3. Instruments dérivés de transaction.................................................................... 224
5.3. Instruments dérivés de couverture.................................................................................225
5.4. Actifs financiers a la juste valeur par capitaux propres.................................................. 233
5.5. Actifs au coût amorti.......................................................................................................235
5.5.1. Titres au coût amorti.......................................................................................... 239
5.5.2. Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés ....................... 239
5.5.2. au coût amorti
5.5.3. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti............................................... 240
5.6. Reclassements d’actifs financiers .................................................................................240
5.7. Comptes de régularisation et actifs divers.....................................................................241
5.8. Actifs non courants destines à être cédés et dettes liées............................................... 241
5.9. Immeubles de placement...............................................................................................241
5.10. Immobilisations.............................................................................................................242
5.11. Dettes représentées par un titre...................................................................................244
5.12. Dettes envers les établissements de credit et assimilés et envers la clientèle............ 244
5.12.1. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés.................................. 245
5.12.2. Dettes envers la clientèle................................................................................. 246
5.13. Comptes de régularisation et passifs divers................................................................. 246
5.14. Provisions.....................................................................................................................247
5.14.1. Synthèse des provisions.................................................................................. 248
5.14.2. Engagements sur les contrats d’épargne-logement......................................... 248
5.15. Dettes subordonnées...................................................................................................249
5.16. Actions ordinaires et instruments de capitaux propres émis........................................ 250
5.16.1. Parts sociales................................................................................................... 251
5.16.2. Titres supersubordonnés à durée indéterminée classés
5.16.2. en capitaux propres.......................................................................................... 251




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 192
5.17. Participations ne donnant pas le contrôle....................................................................251
5.17.1. Participations significatives ne donnant pas le contrôle................................... 251
5.17.2. Opérations ayant modifié la part des participations ne donnant pas
l5.17.2.le contrôle dans les réserves............................................................................ 252
5.18. Variation des gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres............. 252
5.19. Compensation d’actifs et de passifs financiers............................................................ 253
5.19.1. Actifs financiers................................................................................................ 253
5.19.2. Passifs financiers............................................................................................. 254
5.20. Actifs financiers transférés, autres actifs financiers donnés en garantie
et actifs reçus en garantie dont l’entité peut disposer.................................................. 255
5.20.1. Actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés
5.20.1. et autres actifs financiers donnés en garantie.................................................. 256
5.20.2. Actifs financiers intégralement décomptabilisés pour lesquels le groupe
5.20.2. conserve une implication continue................................................................... 258


NOTE 6. ENGAGEMENTS....................................................................................... 258
6.1. Engagements de financement........................................................................................259
6.2. Engagements de garantie..............................................................................................259


NOTE 7. EXPOSITIONS AUX RISQUES.................................................................. 259
7.1. Risque de credit.............................................................................................................260
7.1.1. Coût du risque de crédit..................................................................................... 260
7.1.2. Variation des valeurs brutes comptables et des pertes de crédit
7.1.2. attendues des actifs financiers et des engagements......................................... 261
7.1.3. Mesure et gestion du risque de crédit................................................................ 274
7.1.4. Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9.......................... 275
7.1.5. Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de
7.1.5. dépréciation IFRS 9........................................................................................... 275
7.1.6. Mécanismes de réduction du risque de crédit : actifs obtenus par prise
7.1.6. de possession de garantie................................................................................. 275
7.1.7. Actifs financiers modifiés depuis le début de l’exercice, dont la dépréciation
7.1.6. était calculée sur la base des pertes de crédit attendues à maturité au début
7.1.6. de l’exercice.......................................................................................................275
7.1.8. Actifs financiers modifiés depuis leur comptabilisation initiale, dont la
7.1.6. dépréciation avait été calculée sur la base des pertes de crédit attendues
7.1.6. à maturité, et dont la dépréciation a été réévaluée sur la base des pertes
7.1.6. de crédit attendues à un an depuis le début de l’exercice................................. 276
7.1.9. Encours restructurés.......................................................................................... 276
7.1.10. Actifs passés en perte durant la période de reporting et qui font toujours
7.1.10. l’objet de mesures d’exécution......................................................................... 276
7.2. Risque de marché..........................................................................................................276
7.3. Risque de taux d’intérêt global et risque de change...................................................... 277
7.4. Risque de liquidité..........................................................................................................277



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 193
NOTE 8. AVANTAGES DU PERSONNEL................................................................. 278
8.1. Charges de personnel....................................................................................................279
8.2. Engagements sociaux....................................................................................................279
8.2.1. Analyse des actifs et passifs sociaux inscrits au bilan....................................... 280
8.2.2. Variation des montants comptabilisés au bilan.................................................. 280
8.2.3. Coûts des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme..... 281
8.2.4. Autres informations............................................................................................ 282


NOTE 9. ACTIVITÉS D’ASSURANCE...................................................................... 283


NOTE 10. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS..................... 283
10.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers................................................................. 289
10.1.1. Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers............................ 289
10.1.2. Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3
10.1.2. de la hiérarchie de juste valeur........................................................................ 290
10.1.3. Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur............. 292
10.1.4. Sensibilité de la juste valeur de niveau 3 aux variations des principales
10.1.2. hypothèses.......................................................................................................294
10.2. Juste valeur des actifs et passifs financiers au coût amorti......................................... 294


NOTE 11. IMPÔTS................................................................................................... 295
11.1. Impôts sur le résultat....................................................................................................295
11.2. Impôts différés..............................................................................................................297


NOTE 12. AUTRES INFORMATIONS...................................................................... 299
12.1. Information sectorielle..................................................................................................299
12.2. Informations sur les opérations de location.................................................................. 299
12.2.1. Opérations de location en tant que bailleur...................................................... 299
12.2.2. Opérations de location en tant que preneur..................................................... 301
12.3. Transactions avec les parties liées...............................................................................303
12.3.1. Transactions avec les sociétés consolidées.................................................... 303
12.3.2. Transactions avec les dirigeants...................................................................... 304
12.3.3. Relations avec les entreprises sociales pour l’habitat...................................... 305
12.4. Partenariats et entreprises associés............................................................................305




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 194
12.5. Intérêts dans les entités structurées non consolidées.................................................. 305
12.5.1. Nature des intérêts dans les entités structurées non consolidées................... 305
12.5.2. Nature des risques associés aux intérêts détenus dans les entités
10.1.2. structurées non consolidées............................................................................ 307
12.5.3. Revenus et valeur comptable des actifs transférés dans les entités
10.1.2. structurées non consolidées sponsorisées...................................................... 308
12.6. Implantations par pays.................................................................................................309
12.7. Honoraires des commissaires aux comptes................................................................. 309


NOTE 13. DÉTAIL DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION..................................... 310
13.1. Opérations de titrisation...............................................................................................310
13.2. OPCVM garantis ......................................................................................................... 311
13.3. Autres Intérêts dans les filiales et entités structurées consolidées.............................. 311
13.4. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024....................................................... 311
13.5. Entreprises non consolidées au 31 décembre 2024.................................................... 312




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 195
NOTE 1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. LE GROUPE BPCE

Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Épargne, l’or-
gane central BPCE et leurs filiales.

Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux
réseaux de banque de proximité : les quatorze Banques Populaires et les quinze Caisses
d’Épargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du
groupe.
Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mu-
tuelle leur accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement.
Le réseau Caisse d’Épargne comprend les Caisses d’Épargne et les Sociétés Locales d’Épargne
(SLE).
Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100% par leurs sociétaires.
Le capital des Caisses d’Épargne est détenu à hauteur de 100% par les sociétés locales
d’épargne. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable
est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d’animer le sociétariat dans le cadre des
orientations générales de la Caisse d’Épargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent
pas effectuer d’opérations de banque.


BPCE
Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque,
BPCE a été créé par la loi no 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de
société anonyme à directoire et Conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par
les quatorze Banques Populaires et les quinze Caisses d’Épargne.
Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques
Populaires et des Caisses d’Épargne.
BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de
tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d’organiser la garan-
tie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établisse-
ments du groupe.
En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales com-
munes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la
banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il déter-
mine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe.
Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisés autour de deux grands pôles
métiers:
• La Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau
Caisse d’Épargne, le pôle Solutions et Expertises Financières (comprenant l’affacturage,
le crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions et garanties financières et l’activité
« Titres Retail »), les pôles Digital et Paiements (intégrant les filiales Paiements et le groupe
Oney) Assurances et les Autres réseaux.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 196
• Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Ma-
nagers et Natixis Wealth Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate
& Investment Banking)).
Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions
d’assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations
financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélection-
ner l’opérateur de ces missions le plus efficace dans l’intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des
services à caractère bancaire aux entités du groupe.


1.2. MÉCANISME DE GARANTIE

Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31,
L. 512-107-5 et L. 512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la sol-
vabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité
financière qui les lie.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la
solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière
au sein du groupe. Cette solidarité financière repose sur des dispositions législatives instituant
un principe légal de solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité ou la solvabilité
d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du groupe. En vertu du caractère illimité
du principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou
plusieurs ou tous les affiliés de participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour
rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des disponibilités et des
fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.
Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation fi-
nancière et pourra notamment recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque,
de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en œuvre les mécanismes appropriés
de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds de garantie commun aux deux
réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en
complément des fonds des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affi-
liés pour sa dotation et sa reconstitution.
BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Épargne et le
Fonds de Garantie Mutuel.
Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué
par les Banques Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une
durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds réseau Caisse d’Épargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué
par les Caisses d’Épargne dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une
durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires
et les Caisses d’Épargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une
durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de
197 millions d’euros au 31 décembre 2024.
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque
Populaire, du Fonds réseau Caisse d’Épargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être
inférieur à 0,15% et ne peut excéder 0,3% de la somme des actifs pondérés du groupe.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 197
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système
de garantie et de solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une
rubrique dédiée des capitaux propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement
à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité
d’affilié à l’organe central.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau
pour chaque société locale d’épargne considérée, par la Caisse d’Épargne dont la société
locale d’épargne concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs
sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE
par les contributeurs.


1.3. ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS

Aucun événement significatif n’est à reporter.



1.4. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS A LA CLÔTURE

Aucun événement significatif postérieur à la clôture n’est à reporter.



NOTE 2. NORMES COMPTABLES APPLICABLES ET COMPARABILITÉ

2.1. CADRE RÉGLEMENTAIRE

Les comptes consolidés du Groupe BPCE, y compris ceux de la Banque Populaire du Nord,
ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Stan-
dards) tel qu’adopté par l’Union européenne et applicable à cette date, excluant certaines
dispositions de la norme lAS 39 concernant la comptabilité de couverture.


2.2. RÉFÉRENTIEL

Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 dé-
cembre 2023 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’appli-
cation est obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024.
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les disposi-
tions de la norme relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme
IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, telle qu’adoptée par l’Union européenne,
c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture.
Le règlement (UE) 2017/2395 du 12 décembre 2017 relatif aux dispositions transitoires pré-
vues pour atténuer les incidences de l’introduction de la norme IFRS 9 sur les fonds propres et
pour le traitement des grands risques de certaines expositions du secteur public a été publié
au JOUE le 27 décembre 2017. Le Groupe BPCE a décidé de ne pas opter pour la neutralisa-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 198
tion transitoire des impacts d’IFRS 9 au niveau prudentiel du fait des impacts modérés liés à
l’application de la norme.
Les normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union européenne n’ont pas d’im-
pact significatif sur les états financiers du groupe.


Nouvelles normes publiées et non encore applicables

Norme IFRS 18
La norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir dans les états financiers » rem-
placera la norme IAS 1 « Présentation des états financiers ». Elle a été publiée par l’IASB le
9 avril 2024. Sous réserve de son adoption par la Commission européenne, la norme IFRS
18 sera applicable au 1er janvier 2027 avec un comparatif au 1er janvier 2026. Une application
anticipée est autorisée. La Banque Populaire du Nord n’a pas fait usage de cette anticipation.

Amendement IFRS 9 phase 1
L’IASB a publié, le 30 mai 2024, les amendements à IFRS 9 « Classement et évaluation
des instruments financiers » (modifications d’IFRS 9 et d’IFRS 7) applicables au 1er janvier
2026 sous réserve d’adoption par la Commission européenne. Ces amendements donnent
des précisions sur le caractère basique des prêts, le classement des prêts sans recours et les
titrisations.


2.3. RECOURS À DES ESTIMATIONS ET JUGEMENTS

La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses
et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.
Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exer-
cice du jugement des préparateurs des états financiers.
Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.
Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2024, les estimations comptables qui nécessitent
la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :
• La juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisa-
tion (note 10).
• Le montant des pertes de crédit attendues des actifs financiers ainsi que des engagements
de financement et de garantie (note 7.1).
• Le résultat des tests d’efficacité des relations de couverture (note 5.3).
• Les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-lo-
gement (note 5.14).
• Les actifs et passifs d’assurance (note 9).
• Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs
(note 8.2).
• Les incertitudes relatives aux traitements fiscaux portant sur les impôts sur le résultat
(note 11).
• Les impôts différés (note 11).
• Les tests de dépréciation des écarts d’acquisition (note 3.5).
• La durée des contrats de location à retenir pour la comptabilisation des droits d’utilisation et
des passifs locatifs (note 12.2.2).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 199
Par ailleurs, l’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion ainsi
que le caractère basique d’un instrument financier. Les modalités sont précisées dans les pa-
ragraphes concernés (note 2.5.1).
Le recours à des estimations et au jugement est également utilisé pour les activités du groupe
pour estimer les risques climatiques et environnementaux. La gouvernance et les engage-
ments pris sur ces risques sont présentés dans le chapitre 2 – Rapport de durabilité. Les
informations concernant l’effet et la prise en compte des risques climatiques sur la gestion du
risque de crédit (note 7) sont présentées dans le chapitre 7 « Gestion des risques – Risques
climatiques ». Le traitement comptable des principaux instruments financiers verts est présen-
té dans les notes 2.5, 5.5, 5.11, 5.12.2.

• Risques climatiques et environnementaux
Les risques liés au climat et à l’environnement constituent des facteurs de risques suscep-
tibles d’affecter les principaux risques portés par le Groupe BPCE (risque de crédit et de
contrepartie, risque de marché, risques opérationnels, risques structurels de bilan, risques liés
aux activités d’assurance, risque stratégique, risques juridiques et de conformité, risque de
réputation).
Les risques climatiques et environnementaux incluent les risques physiques et les risques de
transition :
-L
 es risques physiques résultent des dommages directement causés aux personnes et aux
biens par les événements liés aux évolutions du climat et de l’environnement. Ils peuvent
être liés à des évènements aigus, liés à des conditions extrêmes circonscrites dans le temps
et l’espace (tels que les canicules, les glissements de terrain, les inondations, les gelées
tardives, les incendies, les tempêtes, les situations de stress hydrique ou de pollution de l’air,
de l’eau ou des sols), ou à des évènements chroniques à caractère plus progressif (comme
les modifications du régime des précipitations, la hausse du niveau des mers et des tempé-
ratures moyennes, la perte de biodiversité, l’épuisement des ressources naturelles).
-L
 es risques de transition résultent de l’ajustement des acteurs économiques et des parties
prenantes à la transition vers une économie bas carbone et plus respectueuse des équilibres
environnementaux. Ces ajustements se traduisent notamment par des évolutions réglemen-
taires, technologiques, ou socio-démographiques.
Ces risques sont susceptibles d’avoir des impacts significatifs sur la situation financière des
contreparties et sur les actifs auxquels le Groupe BPCE est exposé, notamment au travers
de ses activités de financement, d’investissement ou d’assurance, ainsi que de ses activités
propres. Ces impacts peuvent être directs (dommages aux personnes, destruction totale ou
partielle, ou indisponibilité des actifs économiques, baisse des rendements et de la productivi-
té, actifs échoués, coûts de mise en conformité réglementaire, etc.) ou indirects au travers des
effets sur l’environnement macro-économique (attractivité relative des zones géographiques
et des secteurs d’activité, évolution des politiques monétaires et fiscales, changements so-
ciaux, etc.).
Le Groupe BPCE intègre les risques climatiques et environnementaux dans son dispositif de
supervision des risques et développe progressivement des méthodes et des outils d’identifi-
cation, d’évaluation, de suivi et de gestion de ces risques. La mise en œuvre de ce dispositif
est décrite dans la section 6.16 « Risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance ».
En particulier, le Groupe BPCE prend en compte le risque physique dans l’évaluation interne de
son besoin en capital (processus ICAAP) par application de scénarios adverses sur les aléas
sécheresse (impactant différents secteurs économiques comme l’agriculture et la construc-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 200
tion) et inondation (sur le portefeuille immobilier). Le risque de transition est également intégré
de manière implicite dans ces travaux : les modèles de notation internes des contreparties
prennent déjà en compte les évolutions possibles de l’environnement économique dans un
horizon de temps court (1 à 3 ans) et couvrent donc de possibles impacts de la transition
climatique à court terme. Des travaux ont été réalisés afin d’intégrer ce risque sur les porte-
feuilles immobiliers des particuliers dans la quantification du capital économique de l’ICAAP
2025 spécifiquement en lien avec une évolution défavorable de la réglementation DPE, puis
complété par un add-on sur les portefeuilles ne disposant pas, à ce stade, d’un modèle d’éva-
luation économique spécifique.
Par ailleurs, certains établissements du Groupe BPCE comptabilisent des dépréciations au
titre des effets des risques physiques et de transition sur le risque de crédit. Ces dépréciations
ont été définies par les établissements selon les spécificités propres à leur portefeuille d’ex-
positions crédit, du point de vue géographique et sectoriel, lorsque le risque a été localement
évalué comme matériel. Des réflexions sont également engagées à l’échelle du Groupe BPCE
pour harmoniser la prise en compte des risques climatiques et environnementaux dans la po-
litique de provisionnement.
La prise en compte des risques climatiques et environnementaux dans les états financiers
du Groupe BPCE bénéficiera de l’amélioration progressive du dispositif de supervision des
risques ESG. En particulier, des travaux sont en cours en vue de déployer une notation des
risques ESG au niveau client et une évaluation à l’actif des risques physiques sur le porte-
feuille immobilier résidentiel en France, ainsi que de développer et formaliser les scénarios et
les méthodologies de test de résistance à utiliser sur les risques physiques et de transition.


2.4. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS ET DATE DE CLÔTURE

En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé
est conforme au format proposé par la recommandation n° 2022-01 du 8 avril 2022 de l’Auto-
rité des Normes Comptables.
Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2023. Les états
financiers consolidés du groupe Banque Populaire du Nord au 31 décembre 2024 ont été
arrêtés par le directoire du 01 avril 2025. Ils seront soumis à l’approbation de l’Assemblée
Générale du 15 mai 2025.
Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en
millions d’euros, sauf mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant,
des écarts entre les montants présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les
notes annexes.


2.5. PRINCIPES COMPTABLES GÉNÉRAUX ET MÉTHODES D’ÉVALUATIONS

Les principes comptables généraux présentés ci-dessous s’appliquent aux principaux postes
des états financiers. Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes
notes annexes auxquelles ils se rapportent




.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 201
2.5.1. Classement et évaluation des actifs et passifs financiers

La norme IFRS 9 est applicable au Groupe BPCE.
Actifs financiers
Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont classés au coût amorti, à la juste
valeur par capitaux propres ou à la juste valeur par résultat en fonction de la nature de l’ins-
trument (dette ou capitaux propres), des caractéristiques de leurs flux contractuels et de la
manière dont l’entité gère ses instruments financiers (modèle de gestion ou business model).




- Modèle de gestion ou business model

Le business model de l’entité représente la manière dont elle gère ses actifs financiers afin
de produire des flux de trésorerie. L’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le
modèle de gestion.
La détermination du modèle de gestion doit tenir compte de toutes les informations sur la
façon dont les flux de trésorerie ont été réalisés dans le passé, de même que de toutes les
autres informations pertinentes.
À titre d’exemple, peuvent être cités :
• La façon dont la performance des actifs financiers est évaluée et présentée aux principaux
dirigeants.
• Les risques qui ont une incidence sur la performance du modèle de gestion et, en particulier,
la façon dont ces risques sont gérés.
• La façon dont les dirigeants sont rémunérés (par exemple, si la rémunération est fondée sur
la juste valeur des actifs gérés ou sur les flux de trésorerie contractuels perçus).
• La fréquence, le volume et le motif de ventes.

Par ailleurs, la détermination du modèle de gestion doit s’opérer à un niveau qui reflète la fa-
çon dont les groupes d’actifs financiers sont collectivement gérés en vue d’atteindre l’objectif
économique donné. Le modèle de gestion n’est donc pas déterminé instrument par instrument
mais à un niveau de regroupement supérieur, par portefeuille.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 202
La norme retient trois modèles de gestion :
• Un modèle de gestion dont l’objectif est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les
flux de trésorerie contractuels (« modèle de collecte »). Ce modèle dont la notion de déten-
tion est assez proche d’une détention jusqu’à maturité n’est toutefois pas remis en question
si des cessions interviennent dans les cas de figure suivants :
- Les cessions résultent de l’augmentation du risque de crédit.
- Les cessions interviennent peu avant l’échéance et à un prix reflétant les flux de trésorerie
contractuels restant dus.
- Les autres cessions peuvent être également compatibles avec les objectifs du modèle de
collecte des flux contractuels si elles ne sont pas fréquentes (même si elles sont d’une valeur
importante) ou si elles ne sont pas d’une valeur importante considérées tant isolément que
globalement (même si elles sont fréquentes).

Pour le Groupe BPCE, le modèle de collecte s’applique notamment aux activités de finance-
ment (hors activité de syndication) exercées au sein des pôles Banque de proximité, Banque
de Grande Clientèle et Solutions et Expertises Financières :
• Un modèle de gestion mixte dans lequel les actifs sont gérés avec l’objectif à la fois de per-
cevoir les flux de trésorerie contractuels et de céder les actifs financiers (« modèle de collecte
et de vente »).
• Le Groupe BPCE applique le modèle de collecte et de vente essentiellement à la partie des
activités de gestion du portefeuille de titres de la réserve de liquidité qui n’est pas gérée ex-
clusivement selon un modèle de collecte.
• Un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction, dans lequel la
collecte des flux contractuels est accessoire. Ce modèle de gestion s’applique à l’activité de
syndication (pour la part de l’encours à céder identifiée dès l’engagement) et aux activités de
marché mises en œuvre essentiellement par la Banque de Grande Clientèle.

- Caractéristique des flux contractuels : détermination du caractère basique ou SPPI (Solely
Payments of Principal and Interest)

Un actif financier est dit « basique » si les termes contractuels de l’actif financier donnent lieu,
à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie correspondant uniquement à des rembour-
sements du principal et à des intérêts calculés sur le capital restant dû. La détermination du
caractère basique est à réaliser pour chaque actif financier lors de sa comptabilisation initiale.
Le principal est défini comme la juste valeur de l’actif financier à sa date d’acquisition. Les in-
térêts représentent la contrepartie de la valeur temps de l’argent et le risque de crédit associé
au principal, mais également d’autres risques comme le risque de liquidité, les coûts adminis-
tratifs et la marge de négociation.
Pour évaluer si les flux de trésorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal
et d’intérêts, il faut considérer les termes contractuels de l’instrument. Cela implique d’analyser
tout élément qui pourrait remettre en cause la représentation exclusive de la valeur temps de
l’argent et du risque de crédit. À titre d’exemple :
• Les événements qui changeraient le montant et la date de survenance des flux de trésorerie .
• Toute modalité contractuelle qui générerait une exposition à des risques ou à une volatilité
des flux sans lien avec un contrat de prêt basique, comme par exemple, une exposition aux
variations de cours des actions ou d’un indice boursier, ou encore l’introduction d’un effet de
levier ne permettrait pas de considérer que les flux de trésorerie contractuels revêtent un
caractère basique.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 203
• Les caractéristiques des taux applicables (par exemple, cohérence entre la période de refixa-
tion du taux et la période de calcul des intérêts).
• Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait pas d’obtenir un résultat précis, une
analyse quantitative (benchmark test) consistant à comparer les flux de trésorerie contrac-
tuels de l’actif étudié avec les flux de trésorerie contractuels d’un actif de référence, est
effectuée.
• Les modalités de remboursement anticipé et de prolongation.
• La
 modalité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation
l’instrument financier demeure compatible avec le caractère basique des flux de trésorerie
contractuels dès lors que le montant du remboursement anticipé représente essentiellement
le principal restant dû et les intérêts y afférents ainsi que, le cas échéant, une indemnité
compensatoire raisonnable.

Par ailleurs, bien que ne remplissant pas strictement les critères de rémunération de la va-
leur temps de l’argent, certains actifs comportant un taux réglementé sont considérés comme
basiques dès lors que ce taux d’intérêt réglementé fournit une contrepartie qui correspond
dans une large mesure au passage du temps et sans exposition à un risque incohérent avec
un prêt basique. C’est le cas notamment des actifs financiers représentatifs de la partie de la
collecte des livrets A qui est centralisée auprès du fonds d’épargne de la Caisse des Dépôts
et Consignations.
Les actifs financiers basiques sont des instruments de dettes qui incluent notamment : les
prêts à taux fixe, les prêts à taux variable sans différentiel (mismatch) de taux ou sans indexa-
tion à une valeur ou un indice boursier et des titres de dettes à taux fixe ou à taux variable.
Les actifs financiers non-basiques incluent notamment : les parts d’OPCVM, les instruments
de dettes convertibles ou remboursables en un nombre fixe d’actions et les prêts structurés
consentis aux collectivités locales.
Pour être qualifiés d’actifs basiques, les titres détenus dans un véhicule de titrisation doivent
répondre à des conditions spécifiques. Les termes contractuels de la tranche doivent remplir
les critères basiques. Le pool d’actifs sous-jacents doit remplir les conditions basiques. Le
risque inhérent à la tranche doit être égal ou plus faible que l’exposition aux actifs sous-jacents
de la tranche.
Un prêt sans recours (exemple : financement de projet de type financement d’infrastructures)
est un prêt garanti uniquement par sûreté réelle. En l’absence de recours possible sur l’em-
prunteur, pour être qualifié d’actif basique, il faut examiner la structure des autres recours
possibles ou des mécanismes de protection du prêteur en cas de défaut : reprise de l’actif
sous-jacent, collatéraux apportés (dépôt de garantie, appel de marge, etc.), rehaussements
apportés.

- Catégories comptables

Les instruments de dettes (prêts, créances ou titres de dettes) peuvent être évalués au coût
amorti, à la juste valeur par capitaux propres recyclables ou à la juste valeur par résultat.

Un instrument de dettes est évalué au coût amorti s’il satisfait les deux conditions suivantes :
•L  ’actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l’objectif est la collecte des flux
de trésorerie contractuels, et
• les termes contractuels de l’actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au
sens de la norme.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 204
Un instrument de dettes est évalué à la juste valeur par capitaux propres seulement s’il répond
aux deux conditions suivantes :
• L’actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l’objectif est à la fois la collecte
des flux de trésorerie contractuels et la vente d’actifs financiers, et
• les termes contractuels de l’actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au
sens de la norme.

Les instruments de capitaux propres sont par défaut enregistrés à la juste valeur par résultat
sauf en cas d’option irrévocable pour une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non
recyclables (sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction
et classés comme tels parmi les actifs financiers à la juste valeur par résultat) sans reclasse-
ment ultérieur en résultat. En cas d’option pour cette dernière catégorie, les dividendes restent
enregistrés en résultat.
Les financements au travers d’émissions de produits financiers verts ou de placements dans
de tels produits sont comptabilisés en coût amorti sauf s’ils sont détenus dans le cadre d’une
activité de cession à court terme.
Tous les autres actifs financiers sont classés à la juste valeur par résultat. Ces actifs financiers
incluent notamment les actifs financiers détenus à des fins de transaction, les actifs financiers
désignés à la juste valeur par résultat et les actifs non basiques (non SPPI). La désignation à
la juste valeur par résultat sur option pour les actifs financiers ne s’applique que dans le cas
d’élimination ou de réduction significative d’un décalage de traitement comptable. Cette option
permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à
des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.


Passifs financiers
La règle générale est l’évaluation des passifs financiers au coût amorti, sauf pour les passifs
encourus à des fins de transaction (trading liabilities) et les passifs financiers que l’entité choi-
sit d’évaluer à la juste valeur selon l’option juste valeur.
En date de comptabilisation initiale, les principes de comptabilisation décrits pour les actifs
financiers s’appliquent à l’identique aux passifs financiers, à ce titre :
- Les passifs financiers classés comme étant ultérieurement évalués au coût amorti sont comp-
tabilisés à la juste valeur minorée ou majorée des coûts de transaction.
- Les passifs financiers à la juste valeur par résultat sont comptabilisés à la juste valeur et les
coûts de transaction associés seront comptabilisés directement au compte de résultat.
Si un passif financier est désigné comme étant évalué à la juste valeur par le biais du résultat
alors :
- Le montant de la variation de la juste valeur attribuable aux variations du risque de crédit du
passif (i.e. le spread émetteur) est à présenter en capitaux propres excepté si cet enregis-
trement aurait pour conséquence de créer ou accroître une non-concordance comptable au
niveau du résultat (la détermination de cette non-concordance se fait lors de la comptabili-
sation initiale et n’est pas révisée par la suite). Les montants inscrits en capitaux propres ne
sont pas, par la suite, recyclés en résultat.
- Le reste de la variation de la juste valeur du passif financier est présenté en résultat.
Pour le traitement des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où
la modification ne donne pas lieu à décomptabilisation, le gain ou la perte résultant de la diffé-
rence entre les flux de trésorerie d’origine et les flux de trésorerie modifiés actualisés au taux
d’intérêt effectif d’origine doit être enregistré en résultat.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 205
2.5.2. Opérations en devises

Les règles d’enregistrement comptable dépendent du caractère monétaire ou non monétaire
des éléments concourant aux opérations en devises réalisées par le groupe.
À la date d’arrêté, les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont convertis au
cours de clôture dans la monnaie fonctionnelle de l’entité du groupe au bilan de laquelle ils
sont comptabilisés. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en
résultat. Cette règle comporte toutefois deux exceptions :
• Seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti des actifs financiers à la
juste valeur par capitaux propres est comptabilisée en résultat, le complément est enregistré
en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».
• Les écarts de change sur les éléments monétaires désignés comme couverture de flux de
trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabi-
lisés en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

Les actifs non monétaires comptabilisés au coût historique sont évalués au cours de change
du jour de la transaction. Les actifs non monétaires comptabilisés à la juste valeur sont conver-
tis en utilisant le cours de change à la date à laquelle la juste valeur a été déterminée. Les
écarts de change sur les éléments non monétaires sont comptabilisés en résultat si le gain ou
la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat et en « Gains et pertes compta-
bilisés directement en capitaux propres » si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est
enregistré en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».


NOTE 3. CONSOLIDATION

3.1. ENTITÉ CONSOLIDANTE

La Banque Populaire du Nord est l’entité consolidante pour le Groupe Banque populaire du Nord.


3.2. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION - MÉTHODES DE CONSOLIDATION ET DE
VALORISATION

Les états financiers du groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation
a un impact significatif sur les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l’entité consoli-
dante exerce un contrôle ou une influence notable.
Le périmètre des entités consolidées par le Groupe Banque Populaire du Nord figure en note
14 – Détail du périmètre de consolidation.


3.2.1. Entités contrôlées par le groupe

Les filiales contrôlées par le Groupe BPCE sont consolidées par intégration globale.

- Définition du contrôle
Le contrôle existe lorsque le groupe détient le pouvoir de diriger les activités pertinentes d’une
entité, qu’il est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’en-
tité et a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité de manière à influer sur le montant des
rendements qu’il obtient.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 206
Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits de vote pris en considération intègre
les droits de vote potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces
droits de vote potentiels peuvent résulter, par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires
existantes sur le marché, ou de la conversion d’obligations en actions ordinaires nouvelles, ou
encore de bons de souscription d’actions attachés à d’autres instruments financiers. Toutefois,
les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage
d’intérêt.
Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le groupe détient directement ou indirecte-
ment, soit la majorité des droits de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de vote
d’une entité et dispose de la majorité au sein des organes de direction, ou est en mesure
d’exercer une influence dominante.

- Cas particulier des entités structurées

Sont qualifiées d’entités structurées, les entités conçues de telle manière que les droits de
vote ne constituent pas un critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C’est notam-
ment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et
que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.

Une entité structurée présente souvent certaines ou l’ensemble des caractéristiques suivantes :
(a) Des activités bien circonscrites.
(b) Un objectif précis et bien défini, par exemple : mettre en œuvre un contrat de location
bénéficiant d’un traitement fiscal spécifique, mener des activités de recherche et déve-
loppement, fournir une source de capital ou de financement à une entité, ou fournir des
possibilités de placement à des investisseurs en leur transférant les risques et avantages
associés aux actifs de l’entité structurée.
(c) Des capitaux propres insuffisants pour permettre à l’entité structurée de financer ses acti-
vités sans recourir à un soutien financier subordonné.
(d) Un financement par l’émission, auprès d’investisseurs, de multiples instruments liés
entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit ou d’autres risques
(« tranches »).

Le groupe retient ainsi, entre autres, comme entités structurées, les organismes de placement
collectif au sens du code monétaire et financier et les organismes équivalents de droit étranger.

- Méthode de l’intégration globale
L’intégration globale d’une filiale dans les comptes consolidés du groupe intervient à la date à
laquelle le groupe prend le contrôle et cesse le jour où le groupe perd le contrôle de cette entité.
La part d’intérêt qui n’est pas attribuable directement ou indirectement au groupe correspond
aux participations ne donnant pas le contrôle.
Les résultats et chacune des composantes des autres éléments du résultat global (gains et
pertes comptabilisés directement en capitaux propres) sont répartis entre le groupe et les par-
ticipations ne donnant pas le contrôle. Le résultat global des filiales est réparti entre le groupe
et les participations ne donnant pas le contrôle, y compris lorsque cette répartition aboutit à
l’attribution d’une perte aux participations ne donnant pas le contrôle.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 207
Les modifications de pourcentage d’intérêt dans les filiales qui n’entraînent pas de change-
ment de contrôle sont appréhendées comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux propres pour leur montant net
d’impôt et n’ont donc pas d’impact sur le résultat consolidé part du groupe.

- Exclusion du périmètre de consolidation

Les entités contrôlées non significatives sont exclues du périmètre conformément au principe
indiqué en note 14.5.
Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe sont exclues du périmètre de
consolidation dans la mesure où la norme IFRS 10 ne s’applique ni aux régimes d’avantages
postérieurs à l’emploi, ni aux autres régimes d’avantages à long terme du personnel auxquels
s’applique IAS 19 « Avantages du personnel ».
De même, les participations acquises en vue d’une cession ultérieure à brève échéance sont
classées comme détenues en vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions prévues
par la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ».


3.2.2. Participations dans des entreprises associées et des coentreprises

- Définitions

Une entreprise associée est une entité dans laquelle le groupe exerce une influence notable.
L’influence notable se caractérise par le pouvoir de participer aux décisions relatives aux po-
litiques financières et opérationnelles de l’entité, sans toutefois exercer un contrôle ou un
contrôle conjoint sur ces politiques. Elle est présumée si le groupe détient, directement ou
indirectement plus de 20% des droits de vote.
Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint
sur l’entité ont des droits sur l’actif net de celle-ci.
Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage contractuellement convenu du contrôle exer-
cé sur une entreprise qui n’existe que dans le cas où les décisions concernant les activités
pertinentes requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle.


- Méthode de la mise en équivalence

Les résultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associées ou des
coentreprises sont intégrés dans les comptes consolidés du groupe selon la méthode de la
mise en équivalence.
La participation dans une entreprise associée ou dans une coentreprise est initialement comp-
tabilisée au coût d’acquisition puis ajustée ultérieurement de la part du groupe dans le résultat
et les autres éléments du résultat de l’entreprise associée ou de la coentreprise.
La méthode de la mise en équivalence est appliquée à compter de la date à laquelle l’entité
devient une entreprise associée ou une coentreprise. Lors de l’acquisition d’une entreprise
associée ou d’une coentreprise, la différence entre le coût de l’investissement et la part du
groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité est comptabilisée
en écarts d’acquisition. Dans le cas où la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 208
l’entité est supérieure au coût de l’investissement, la différence est comptabilisée en résultat.
Les quotes-parts de résultat net des entités mises en équivalence sont intégrées dans le ré-
sultat consolidé du groupe.
Lorsqu’une entité du groupe réalise une transaction avec une coentreprise ou une entreprise
associée du groupe, les profits et pertes résultant de cette transaction sont comptabilisés à
hauteur des intérêts détenus par des tiers dans l’entreprise associée ou la coentreprise.
La participation nette dans une entreprise associée ou une coentreprise est soumise à un test
de dépréciation s’il existe une indication objective de dépréciation résultant d’un ou de plu-
sieurs événements intervenus après la comptabilisation initiale de la participation nette et que
ces événements ont un impact sur les flux de trésorerie futurs estimés de la participation nette,
qui peut être estimé de façon fiable. Dans un tel cas, la valeur comptable totale de la participa-
tion (y compris écarts d’acquisition) fait l’objet d’un test de dépréciation selon les dispositions
prévues par la norme IAS 36 « dépréciation d’actifs ».

- Exception à la méthode de mise en équivalence

Lorsque la participation est détenue par un organisme de capital-risque, un fonds de place-
ment, une société d’investissement à capital variable ou une entité similaire telle qu’un fonds
d’investissement d’actifs d’assurance, l’investisseur peut choisir de ne pas comptabiliser sa
participation selon la méthode de la mise en équivalence. En effet, IAS 28 « Participations
dans des entreprises associées » révisée autorise, dans ce cas, l’investisseur à comptabiliser
sa participation à la juste valeur (avec constatation des variations de juste valeur en résultat)
conformément à IFRS 9.
Ces participations sont dès lors classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par
résultat ».


3.2.3. Participations dans des activités conjointes

- Définition

Une activité conjointe est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle
conjoint sur l’entité ont des droits directs sur les actifs, et des obligations au titre des passifs,
relatifs à celle-ci.

- Mode de comptabilisation des activités conjointes

Une participation dans une entreprise conjointe est comptabilisée en intégrant l’ensemble des
intérêts détenus dans l’activité commune, c’est-à-dire sa quote-part dans chacun des actifs
et des passifs et éléments du résultat auquel il a droit. Ces intérêts sont ventilés en fonction
de leur nature sur les différents postes du bilan consolidé, du compte de résultat consolidé et
de l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.


3.3. RÈGLE DE CONSOLIDATION

Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes
pour des transactions similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements signi-
ficatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des entités consolidées sont
effectués.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 209
3.3.1. Conversion des comptes des entités étrangères

La devise de présentation des comptes de l’entité consolidante est l’euro.
Le bilan des filiales et succursales étrangères dont la monnaie fonctionnelle est différente de
l’euro est converti en euros au cours de change en vigueur à la date de clôture de l’exercice.
Les postes du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période, valeur appro-
chée du cours de transaction en l’absence de fluctuations significatives.

Les écarts de conversion résultent de la différence :
• De valorisation du résultat de l’exercice entre le cours moyen et le cours de clôture.
• De conversion des capitaux propres (hors résultat) entre le cours historique et le cours de
clôture.
Ils sont inscrits, pour la part revenant au groupe, dans les capitaux propres dans le poste
« Réserves de conversion » et pour la part des tiers dans le poste « Participations ne donnant
pas le contrôle ».


3.3.2. Élimination des opérations réciproques

L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés est
éliminé. Les dividendes et les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises
intégrées sont également éliminés. Le cas échéant, les moins-values de cession d’actifs qui
traduisent une dépréciation effective sont maintenues.


3.3.3. Regroupements d’entreprises

En application des normes IFRS 3 « Regroupements d’entreprises » et IAS 27 « États finan-
ciers et individuels » révisées :
• Les regroupements entre entités mutuelles sont inclus dans le champ d’application de la
norme IFRS 3.
• Les coûts directement liés aux regroupements d’entreprises sont comptabilisés dans le ré-
sultat de la période.
• Les contreparties éventuelles à payer sont intégrées dans le coût du regroupement d’entre-
prise pour leur juste valeur à la date de prise de contrôle, y compris lorsqu’ils présentent un
caractère éventuel. Selon le mode de règlement, les contreparties transférées sont compta-
bilisées en contrepartie :
- Des capitaux propres et les révisions de prix ultérieures ne donneront lieu à aucun enregis-
trement,
-o u des dettes et les révisions ultérieures sont comptabilisées en contrepartie du compte de
résultat (dettes financières) ou selon les normes appropriées (autres dettes ne relevant pas
de la norme IFRS 9).
• En date de prise de contrôle d’une entité, le montant des participations ne donnant pas le
contrôle peut être évalué :
-S oit à la juste valeur (méthode se traduisant par l’affectation d’une fraction de l’écart d’acqui-
sition aux participations ne donnant pas le contrôle).
-S oit à la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l’entité acquise
(méthode semblable à celle applicable aux opérations antérieures au 31 décembre 2009).

Le choix entre ces deux méthodes doit être effectué pour chaque regroupement d’entreprises.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 210
Quel que soit le choix retenu lors de la prise de contrôle, les augmentations du pourcentage
d’intérêt dans une entité déjà contrôlée sont systématiquement comptabilisées en capitaux
propres :
• En date de prise de contrôle d’une entité, l’éventuelle quote-part antérieurement détenue par
le groupe doit être réévaluée à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat. De fait,
en cas d’acquisition par étapes, l’écart d’acquisition est déterminé par référence à la juste
valeur à la date de la prise de contrôle.
• Lors de la perte de contrôle d’une entreprise consolidée, la quote-part éventuellement conser-
vée par le groupe doit être réévaluée à sa juste valeur en contrepartie du compte de résultat.


3.3.4. Engagements de rachat accordés à des actionnaires minoritaires de filiales conso-
lidées par intégration globale

Le groupe a consenti à des actionnaires minoritaires de certaines filiales du groupe consoli-
dées par intégration globale des engagements de rachat de leurs participations. Ces engage-
ments de rachat correspondent pour le groupe à des engagements optionnels (ventes d’op-
tions de vente). Le prix d’exercice de ces options peut être un montant fixé contractuellement,
ou bien peut être établi selon une formule de calcul prédéfinie lors de l’acquisition des titres de
la filiale tenant compte de l’activité future de cette dernière, ou être fixé comme devant être la
juste valeur des titres de la filiale au jour de l’exercice des options.

Ces engagements sont traités comptablement comme suit :
• En application des dispositions de la norme IAS 32, le groupe enregistre un passif financier
au titre des options de vente vendues aux actionnaires minoritaires des entités contrôlées de
manière exclusive. Ce passif est comptabilisé initialement pour la valeur actualisée du prix
d’exercice estimé des options de vente dans la rubrique « Autres passifs ».
• L’obligation d’enregistrer un passif alors même que les options de vente ne sont pas exer-
cées conduit, par cohérence, à retenir le même traitement comptable que celui appliqué
aux transactions relatives aux participations ne donnant pas le contrôle. En conséquence,
la contrepartie de ce passif est enregistrée en diminution des « Participations ne donnant
pas le contrôle » sous-jacentes aux options et pour le solde en diminution des « Réserves
consolidées - Part du groupe ».
• Les variations ultérieures de ce passif liées à l’évolution du prix d’exercice estimé des options
et de la valeur comptable des « Participations ne donnant pas le contrôle » sont intégrale-
ment comptabilisées dans les « Réserves consolidées - Part du groupe ».
• Si le rachat est effectué, le passif est dénoué par le décaissement de trésorerie lié à l’ac-
quisition des intérêts des actionnaires minoritaires dans la filiale concernée. En revanche, à
l’échéance de l’engagement, si le rachat n’est pas effectué, le passif est annulé, en contre-
partie des « Participations ne donnant pas le contrôle » et des « Réserves consolidées - Part
du groupe » pour leurs parts respectives.
• Tant que les options ne sont pas exercées, les résultats afférents aux participations ne donnant
pas le contrôle faisant l’objet d’options de vente sont présentés dans la rubrique « Participa-
tions ne donnant pas le contrôle » au compte de résultat consolidé.


3.3.5. Date de clôture de l’exercice des entités consolidées

Les entités incluses dans le périmètre de consolidation voient leur exercice comptable se clô-
turer au 31 décembre.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 211
3.4. ÉVOLUTION DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE L’EXERCICE
2024

Les principales évolutions du périmètre de consolidation au cours de l’exercice 2024 sont les
suivantes :
Le périmètre de consolidation du Groupe Banque Populaire du Nord a évolué au cours de
l’exercice 2024, par l’entrée en périmètre de sa quote-part respective dans chacune des nou-
velles entités ad hoc (Fonds Communs de Titrisation ou « FCT ») mentionnées en note 14.1 :
• BPCE Consummer Loans FCT 2024 et BPCE Consummer Loans FCT 2024 Demut.
• Ophelia Master SME FCT et Ophelia Master SME FCT Demut.
• BPCE Home Loans FCT 2024 et BPCE Home Loans FCT 2024 Demut.
• Demeter TETRA FCT.

En effet, compte tenu du montage de l’opération, le Groupe Banque Populaire du Nord contrôle
et en conséquence consolide, une portion de chacune de ces quatre entités correspondant à
sa quote-part dans l’opération, conformément aux paragraphes B76-B79 de la norme IFRS 10.
Par ailleurs, le périmètre de consolidation du groupe Banque Populaire du Nord a également
évolué suite à la dissolution programmée des FCT suivant : BPCE Home Loans FCT 2019 et
BPCE Home Loans FCT 2019 Demut
Au cours de l’exercice 2024, le groupe Banque Populaire du Nord n’a pas enregistré d’évolu-
tion significative du pourcentage de détention sur les filliales déjà consolidées au 31 décembre
2023 : Créponord, SCI Faidherbe, Gessinord, Socama Nord.

- Autres évolutions de périmètre
Au cours de l’exercice 2024, le Groupe Banque Populaire du Nord s’est élargi avec la créa-
tion de la SAS BP Nord Développement qui est rentrée dans le périmètre de consolidation au
31 décembre 2024. Cette société dispose d’un capital social de 6 millions d’euros et est déte-
nue à 83% par la Banque Populaire du Nord. L’activité principale de BP Nord Développement
est l’acquisition, la gestion, la liquidation et/ou le transfert de valeurs mobilières, à titre princi-
pal dans les sociétés innovantes et/ou dans des petites ou moyennes entreprises.


3.5. ÉCARTS D’ACQUISITION

3.5.1. Valeur des écarts d’acquisition

La Banque Populaire du Nord n’a constaté aucun écart d’acquisition sur l’exercice 2024.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 212
3.5.2. Variations de valeur des écarts d’acquisition


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Valeur nette à l'ouverture 0 0
Acquisitions (1)
Perte de valeur
Reclassements et autres mouvements (2)
Ecarts de conversion

Valeur nette à la clôture 0 0

(1) à détailler
(2) à détailler




NOTE 4. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

L’essentiel
Le Produit Net Bancaire (PNB) regroupe :
• Les produits et charges d’intérêts.
• Les commissions.
• Les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat.
• Les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres.
• Les gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût
amorti.
• Le produit net des activités d’assurance.
• Les produits et charges des autres activités.


4.1. INTÉRÊTS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILÉS

Principes comptables

Les produits et charges d’intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous
les instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt
effectif, à savoir les prêts et emprunts sur les opérations interbancaires et sur les opéra-
tions clientèle, le portefeuille de titres au coût amorti, les dettes représentées par un titre,
les dettes subordonnées ainsi que les passifs locatifs. Sont également enregistrés les
coupons courus et échus des titres à revenu fixe comptabilisés dans le portefeuille d’actifs
financiers à la juste valeur par capitaux propres et des dérivés de couverture, étant préci-
sé que les intérêts courus des dérivés de couverture de flux de trésorerie sont portés en
compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.
Les produits d’intérêts comprennent également les intérêts des instruments de dettes non
basiques non détenus dans un modèle de transaction ainsi que les intérêts des couvertures
économiques associées (classées par défaut en instruments à la juste valeur par résultat).
Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou en-
caissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier, de
manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 213
Le calcul de ce taux tient compte des coûts et revenus de transaction, des primes et
décotes. Les coûts et revenus de transaction faisant partie intégrante du taux effectif du
contrat, tels que les frais de dossier ou les commissions d’apporteurs d’affaires, s’assi-
milent à des compléments d’intérêt.
Les intérêts négatifs sont présentés de la manière suivante :
• Un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB.
• Un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB.

Exercice 2024 Exercice 2023
Produits Charges Produits Charges
en milliers d'euros Net Net
d'intérêt d'intérêt d'intérêt d'intérêt
(1)
Prêts / emprunts sur les établissements de crédit 88 139 (138 936) (50 797) 64 933 (111 194) (46 261)
Prêts / emprunts sur la clientèle (2) 245 452 (182 913) 62 539 218 609 (148 205) 70 404
Obligations et autres titres de dettes détenus/émis 9 587 (15 222) (5 635) 14 409 (14 252) 157
Dettes subordonnées /// 0 0 /// 0 0
Passifs locatifs /// (3 265) (3 265) /// (4 128) (4 128)
Actifs et passifs financiers au coût amorti (hors opérations de location-
343 178 (340 336) 2 842 297 951 (277 779) 20 172
financement)
Opérations de location-financement 2 902 0 2 902 3 252 0 3 252
Titres de dettes 11 437 /// 11 437 8 133 /// 8 133
Autres 0 /// 0 0 /// 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 11 437 /// 11 437 8 133 /// 8 133
Total actifs et passifs financiers au coût amorti et à la Jv par capitaux
357 517 (340 336) 17 181 309 336 (277 779) 31 557
propres (1)
Actifs financiers non standards qui ne sont pas détenus à des fins de
622 /// 622 484 /// 484
transaction
Instruments dérivés de couverture 88 881 (50 607) 38 274 72 045 (43 336) 28 709

Instruments dérivés pour couverture économique 1 011 (275) 736 234 (880) (646)

Total des produits et charges d'intérêt 448 031 (391 218) 56 813 382 099 (321 995) 60 104

(1) Les produits d’intérêts sur prêts et créances avec les établissements de crédit comprennent 28 306 milliers d’euros (26 106 milliers d’euros en
2023) au titre de la rémunération des fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations.
(2) Mention de la catch-up sur les PGE Jumbo.


Les produits d’intérêts sur les comptes d’épargne à régime spécial comprennent 1 408 milliers
d’euros au titre de la reprise nette à la provision épargne logement (611 milliers d’euros au titre
de l’exercice 2023).


4.2. PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS

Principes comptables
En application de la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats
conclus avec des clients », la comptabilisation du produit des activités ordinaires reflète le
transfert du contrôle des biens et services promis aux clients pour un montant correspon-
dant à la contrepartie que l’entité s’attend à recevoir en échange de ces biens et services.
La démarche de comptabilisation du revenu s’effectue en cinq étapes :
• Identification des contrats avec les clients.
• Identification des obligations de performance (ou éléments) distinctes à comptabiliser
séparément les unes des autres.
• Détermination du prix de la transaction dans son ensemble.
• Allocation du prix de la transaction aux différentes obligations de performance distinctes.
• Comptabilisation des produits lorsque les obligations de performance sont satisfaites.

Cette approche s’applique aux contrats qu’une entité conclut avec ses clients à l’exception,
notamment, des contrats de location (couverts par la norme IFRS 16), des contrats d’assu-
rance (couverts par la norme IFRS 17) et des instruments financiers (couverts par la norme
IFRS 9). Si des dispositions spécifiques en matière de revenus ou de coûts des contrats
sont prévues dans une autre norme, celles-ci s’appliquent en premier lieu.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 214
Eu égard aux activités du groupe, sont principalement concernés par cette méthode :
• Les produits de commissions, en particulier ceux relatifs aux prestations de service ban-
caires lorsque ces produits ne sont pas intégrés dans le taux d’intérêt effectif, ou ceux
relatifs à la gestion d’actif ou aux prestations d’ingénierie financière.
• Les produits des autres activités, (cf note 4.6) notamment en cas de prestations de ser-
vices intégrées au sein de contrats de location.
• Les prestations de services bancaires rendues avec la participation de partenaires groupe.

Il en ressort donc que les commissions sont enregistrées en fonction du type de service
rendu et du mode de comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu
est rattaché.
Ce poste comprend notamment les commissions rémunérant des services continus (com-
missions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.), des services
ponctuels (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de paiements,
etc.), l’exécution d’un acte important ainsi que les commissions afférentes aux activités de
fiducie et assimilées, qui conduisent le groupe à détenir ou à placer des actifs au nom de
la clientèle.
En revanche, les commissions assimilées à des compléments d’intérêt et faisant partie
intégrante du taux effectif du contrat figurent dans la marge d’intérêt.


Commissions sur prestations de service
Les commissions sur prestations de service font l’objet d’une analyse pour identifier sé-
parément les différents éléments (ou obligations de performance) qui les composent et
attribuer à chaque élément la part de revenu qui lui revient. Puis chaque élément est comp-
tabilisé en résultat, en fonction du type de services rendus et du mode de comptabilisation
des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché :
• Les commissions rémunérant des services continus sont étalées en résultat sur la durée
de la prestation rendue (commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres
en dépôts, etc.).
• Les commissions rémunérant des services ponctuels sont intégralement enregistrées en
résultat quand la prestation est réalisée (commissions sur mouvements de fonds, pénali-
tés sur incidents de paiements, etc.).
• Les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont intégralement compta-
bilisées en résultat lors de l’exécution de cet acte.

Lorsqu’une incertitude demeure sur l’évaluation du montant d’une commission (commis-
sion de performance en gestion d’actif, commission variable d’ingénierie financière, etc.),
seul le montant auquel le groupe est déjà assuré d’avoir droit compte tenu des informations
disponibles à la clôture est comptabilisé.
Les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif d’un instrument telles que
les commissions d’engagements de financement donnés ou les commissions d’octroi de
crédits sont comptabilisées et amorties comme un ajustement du rendement effectif du
prêt sur la durée de vie estimée de celui-ci. Ces commissions figurent donc parmi les
« Produits d’intérêts » et non au poste « Commissions ».

Les commissions de fiducie ou d’activité analogue sont celles qui conduisent à détenir ou à
placer des actifs au nom des particuliers, de régime de retraite ou d’autres institutions. La
fiducie recouvre notamment les activités de gestion d’actif et de conservation pour compte
de tiers.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 215
Exercice 2024 Exercice 2023

en milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations interbancaires et de trésorerie 2 171 0 2 171 2 762 0 2 762
Opérations avec la clientèle 41 193 0 41 193 38 883 0 38 883
Prestation de services financiers 10 478 (20) 10 458 13 341 (1 193) 12 148
Vente de produits d'assurance vie 38 429 /// 38 429 37 611 /// 37 611
Moyens de paiement 54 772 (26 397) 28 375 45 645 (19 084) 26 561
Opérations sur titres 1 844 0 1 844 1 598 0 1 598
Activités de fiducie 3 382 (1 812) 1 570 2 988 (1 650) 1 338
Opérations sur instruments financiers et de hors-bilan 6 922 (390) 6 532 7 237 (147) 7 090
Autres commissions 118 (1) 117 484 (1) 483
TOTAL DES COMMISSIONS 159 309 (28 620) 130 689 150 549 (22 076) 128 473




4.3. GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE
VALEUR PAR RÉSULTAT

Principes comptables

Le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat »
enregistre les gains et pertes des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés
sur option à la juste valeur par résultat y compris les intérêts générés par ces instruments.
Les « Résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés
en couverture de juste valeur ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert,
la contrepartie de la réévaluation en juste valeur du portefeuille macro couvert et la part
inefficace des couvertures de flux de trésorerie.

Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros
(1)
Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat 712 257
Résultats sur instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option 0 0
- Résultats sur actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option 0 0
- Résultats sur passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option 0 0
Résultats sur opérations de couverture (69) (376)
- Inefficacité de la couverture de flux trésorerie (C FH) 0 0
- Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH) (69) (376)
Variation de la couverture de juste valeur (55 893) (72 591)
Variation de l'élément couvert 55 824 72 215
Résultats sur opérations de change 47 92
Total des gains et pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par
résultat 690 -27
(1)
y compris couverture économique de change




4.4. GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE
VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

Principes comptables

Les instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres comprennent :
• Les instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente
à la juste valeur par capitaux propres recyclables en résultat. En cas de cession, les va-
riations de juste valeur sont transférées en résultat.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 216
•  Les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recy-
clables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur ne sont pas trans-
férées en résultat mais directement dans le poste réserves consolidées en capitaux
propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un
retour sur l’investissement.

Les variations de valeur des instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion
de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux propres recyclables regroupent :
• Les produits et charges comptabilisés en marge net d’intérêts.
•  Les gains ou pertes nets sur actifs financiers de dettes à la juste valeur par capitaux
propres décomptabilisés.
• Les dépréciations/reprises comptabilisées en coût du risque.
• Les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes 115 0
Gains ou pertes nets sur instruments de capitaux propres
(dividendes) 17 935 17 237
Total des profits et pertes sur les actifs financiers à la
juste valeur par capitaux propres 18 050 17 237




4.5. GAINS OU PERTES NETS RÉSULTANT DE LA DÉCOMPTABILISATION D’ACTIFS
FINANCIERS AU COÛT AMORTI

Principes comptables

Ce poste comprend les gains ou pertes nets sur instruments financiers au coût amorti
résultant de la décomptabilisation d’instruments au coût amorti (prêts ou créances, titres
de dettes) et de passifs financiers au coût amorti.

Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros Gains Pertes Net Gains Pertes Net
Prêts ou créances sur les établissements de crédit 0 0 0 0 0 0
Prêts ou créances sur la clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Gains et pertes sur les actifs financiers au coût amorti 0 0 0 0 0 0
Dettes envers les établissements de crédit 7 0 7 0 0 0
Dettes envers la clientèle 0 0 0 0 0 0
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0
Gains et pertes sur les passifs financiers au coût amorti 7 0 7 0 0 0
Total des gains ou pertes nets résultant de la
décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 7 0 7 0 0 0




4.6. PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITÉS

Principes comptables

Les produits et charges des autres activités enregistrent notamment :
• Les produits et charges des immeubles de placement (loyers et charges, résultats de
cession, amortissements et dépréciations).
• Les produits et charges des opérations de locations opérationnelles.
• Les produits et charges de l’activité de promotion immobilière (chiffre d’affaires, achats
consommés).



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 217
Exercice 2024 Exercice 2023

en milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Produits et charges sur activités immobilières 134 0 134 226 0 226
Produits et charges sur opérations de location 5 150 (121) 5 029 4 206 (407) 3 799
Produits et charges sur immeubles de placement 28 (39) (11) 0 (10) (10)
Quote-part réalisée sur opérations faites en commun 1 184 (3 589) (2 405) 1 234 (3 462) (2 228)
Charges refacturées et produits rétrocédés 0 (1 147) (1 147) 8 (1 055) (1 047)
Autres produits et charges divers d'exploitation 5 739 (5 200) 539 3 667 (4 615) (948)
Dotations et reprises de provisions aux autres produits et charges
d'exploitation /// (341) (341) 3 698 3 698
Autres produits et charges d'exploitation bancaire 6 923 (10 277) (3 354) 4 909 (5 434) (525)
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITÉS 12 235 (10 437) 1 798 9 341 (5 851) 3 490




4.7. CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION

Principes comptables

Les charges générales d’exploitation comprennent essentiellement les frais de personnel,
dont les salaires et traitements nets de refacturation, les charges sociales ainsi que les
avantages du personnel (tels que les charges de retraite). Ce poste comprend également
l’ensemble des frais administratifs et services extérieurs.
Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) ont
été modifiées par un arrêté du 27 octobre 2015.
Pour le fonds de garantie des dépôts, le montant cumulé des contributions versées par la
Banque Populaire du Nord à la disposition du fonds au titre des mécanismes de dépôts,
cautions et titres représente 0.9 million d’euros. Les cotisations cumulées (contributions
non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 0.3 million d’eu-
ros. Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de
dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 16.4 millions d’eu-
ros au 31 décembre 2024.

Contributions aux mécanismes de résolution bancaire
La directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit
un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entre-
prises d’investissement et le règlement européen 806/2014 (règlement MRU) ont instauré
la mise en place d’un fonds de résolution à partir de 2015. En 2016, ce fonds est devenu
un Fonds de résolution unique (FRU) entre les États membres participants au Mécanisme
de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement de la résolution à la
disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique). Celle-ci pourra faire
appel à ce fonds dans le cadre de la mise en œuvre de mesures de résolution.
Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 com-
plétant la directive BRRD sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour
la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les contributions au fonds de
résolution unique pour l’année 2024. La cible des fonds à collecter pour le fonds de ré-
solution était atteinte au 31 décembre 2023. Le montant des contributions versées par la

(1) En 2021, un produit de 1 068 milliers d’euros a été comptabilisé au sein du poste «Produits des autres activités» au titre de
l’amende Échange Image-Chèque (« EIC ») suite à la décision favorable rendue par la Cour d’Appel de renvoi. Compte tenu de
l’incertitude et l’historique sur le dossier (cf. Risques juridiques dans la partie « Gestion des risques »), une provision d’un montant
équivalent avait été comptabilisée en contrepartie au sein du poste « Charges des autres activités ». Le 28 juin 2023, la Cour
de cassation a rejeté le pourvoi de l’Autorité de la concurrence. Le dossier est donc définitivement clos, toute éventuelle voie de
recours semblant hautement improbable. En conséquence, la provision pour litiges, amendes et pénalités constituée en 2021, a
été reprise (pour les établissements concernés).



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 218
Banque Populaire du Nord est nul en 2024 tant pour la part passant en charge que pour la
part sous la forme d’engagement de paiement irrévocable (EPI) garanti par des dépôts es-
pèces inscrits à l’actif du bilan. Des contributions pourront toutefois être appelées à l’avenir
en fonction notamment de l’évolution des dépôts couverts et de l’utilisation éventuelle du
fonds. La part des EPI correspond à 15% des appels de fonds jusqu’en 2022 et 22,5% pour
la contribution 2023. Ces dépôts sont rémunérés à €ster -20bp depuis le 1er mai 2023. Le
cumul du collatéral en garantie inscrit à l’actif du bilan s’élève à 3 563 milliers d’euros au 31
décembre 2024. Il est comptabilisé au coût amorti à l’actif du bilan sur la ligne « Comptes
de régularisation et actifs divers » et ne fait pas l’objet de dépréciations au 31 décembre
2024. En effet, les conditions d’utilisation des ressources du FRU, et donc d’appel des
engagements de paiement irrévocables, sont strictement encadrées par la réglementation.
Ces ressources ne peuvent être appelées qu’en cas de procédure de résolution d’un éta-
blissement et après une intervention à hauteur d’un minimum de 8% du total des passifs
par les actionnaires et les détenteurs d’instruments de fonds propres pertinents et d’autres
engagements utilisables au titre du renflouement interne. De plus, la contribution du FRU
ne doit pas excéder 5% du total des passifs de l’établissement soumis à une procédure de
résolution.


en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Charges de personnel (84 002) (82 306)
(1)
Impôts, taxes et contributions réglementaires (3 571) (6 122)
Services extérieurs et autres charges générales d’exploitation (48 439) (46 701)
Autres frais administratifs (52 010) (52 823)
TOTAL DES CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION (136 012) (135 129)
(1) Les impôts, taxes et contributions réglementaires incluent notamment la cotisation au FRU (Fonds de Résolution Unique) pour
un montant annuel de 0 euro (contre 2 320 milliers d’euros en 2023) et la taxe de soutien aux collectivités territoriales pour un
montant annuel de 198 milliers d’euros (contre 205 milliers d’euros en 2023).



La décomposition des charges de personnel est présentée dans la note 8.1.
Les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier)
sont présentées en PNB et les refacturations des missions groupe restent présentées en frais
de gestion.


4.8. GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS

Principes comptables

Les gains ou pertes sur autres actifs enregistrent les résultats de cession des immobili-
sations corporelles et incorporelles d’exploitation ainsi que les plus ou moins-values de
cession des titres de participation consolidés.



en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Gains ou pertes sur cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation (312) (460)
Gains ou pertes sur cessions des participations consolidées 0 0
TOTAL DES GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS (312) (460)




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 219
NOTE 5. NOTES RELATIVES AU BILAN

5.1. CAISSE, BANQUES CENTRALES

Principes comptables

Ce poste comprend principalement la caisse et les avoirs auprès des banques centrales
au coût amorti.

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

C aisse 49 433 53 005
Banques centrales 0 0
TOTAL CAISSE, BANQUES CENTRALES 49 433 53 005




5.2. ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

Principes comptables

Les actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sont constitués des opérations
négociées à des fins de transaction, y compris les instruments financiers dérivés, de cer-
tains actifs et passifs que le groupe a choisi de comptabiliser à la juste valeur, dès la date
de leur acquisition ou de leur émission, au titre de l’option offerte par la norme IFRS 9 et
des actifs non basiques.
Les critères de classement des actifs financiers sont décrits en note 2.5.1.

Date d’enregistrement des titres
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titres sont également comptabilisées en date de
règlement livraison.
Lorsque les opérations de prise en pension et de mise en pension de titres sont comptabi-
lisées dans les « Actifs et passifs à la juste valeur par résultat », l’engagement de mise en
place de la pension est comptabilisé comme un instrument dérivé ferme de taux.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti »
est retenue, sauf cas particuliers.



5.2.1. Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Principes comptables

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat sont :
•L
 es actifs financiers détenus à des fins de transaction, c’est-à-dire acquis ou émis dès
l’origine avec l’intention de les revendre à brève échéance.
•L
 es actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur
par résultat, en application de l’option offerte par la norme IFRS 9. Les conditions d’appli-
cation de cette option sont décrites ci-dessus.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 220
• Les instruments de dettes non basiques.
• Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat par défaut (qui
ne sont pas détenus à des fins de transaction).

Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en
date d’arrêté. Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou
pertes de cessions sur ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes
nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l’exception des actifs finan-
ciers de dettes non basiques dont les intérêts sont enregistrés dans le poste « Produits
d’intérêts ».
Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les opérations
sur titres réalisées pour compte propre, les pensions et les instruments financiers dérivés
négociés dans le cadre des activités de gestion de position du groupe.

Actifs à la juste valeur par résultat sur option (hors CE et BP)
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs financiers
comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.
Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscrip-
tion d’un instrument en option juste valeur.
L’application de cette option est réservée uniquement dans le cas d’une élimination ou
réduction significative d’un décalage de traitement comptable. L’application de l’option per-
met d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à
des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.


Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment :
31/12/2024 31/12/2023

Actifs financiers Actifs financiers
obligatoirement évalués à la Actifs obligatoirement évalués à la Actifs
juste valeur par résultat financiers juste valeur par résultat financiers
Actifs désignés à Actifs désignés à
Total Total
financiers la juste financiers la juste
Autres actifs valeur sur Autres actifs valeur sur
relevant d'une relevant d'une
financiers (1) option (2) financiers (1) option (2)
activité de activité de
en milliers d'euros transaction transaction
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres de dettes 40 238 40 238 42 018 42 018
Autres
Titres de dettes 40 238 40 238 42 018 42 018
Prêts aux établissements de crédit hors opérations de pension 17 595 17 595 17 713 17 713
Prêts à la clientèle hors opérations de pension
Opérations de pension (3)
Prêts 17 595 17 595 17 713 17 713
Instruments de capitaux propres 18 161 /// 18 161 9 231 /// 9 231
Dérivés de transaction (3) 12 257 /// /// 12 257 13 807 /// /// 13 807
Dépôts de garantie versés /// /// /// ///
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR
PAR RESULTAT 12 257 75 994 88 251 13 807 68 962 82 769




(1) Inclus les actifs non basiques qui ne relèvent pas d’une activité de transaction dont les parts d’OPCVM ou de FCPR présen-
tés au sein des obligations et autres titres de dettes. Les prêts à la clientèle comprennent notamment certains contrats de prêts
structurés aux collectivités locales. Cette catégorie inclut également les instruments de capitaux propres pour lesquels il n’a pas
été fait le choix de les évaluer par capitaux propres. Les critères de classement des actifs financiers en juste valeur par le résultat
en raison du non-respect du critère SPPI retenus par le groupe sont communiqués en note 2.5.1.
(2) Uniquement dans le cas d’une « non concordance comptable »
(3) Les informations sont présentées en tenant compte des effets de la compensation réalisée conformément à la norme IAS 32
(cf. note 5.19.1).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 221
Le poste « Dérivés de transaction » inclut les dérivés dont la juste valeur est positive et qui
sont des dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture
comptable restrictifs requis par la norme IAS 39.
Le montant de ce poste est également diminué de celui des ajustements de valeur de l’en-
semble du portefeuille de dérivés (de transaction et de couverture) au titre de la CVA (Credit
Valuation Adjustement).


- Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option et risque de crédit
L’exposition au risque de crédit peut représenter une part essentielle de la juste valeur des
prêts ou créances désignés à la juste valeur par résultat figurant au bilan. Lorsque des achats
de protection ont été effectués en lien avec la mise en place de ces prêts, la juste valeur des
dérivés de crédit liés est présentée.
La variation de juste valeur de ces actifs financiers imputable au risque de crédit n’est pas
significative.


5.2.2. Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Principes comptables

Les passifs financiers à la juste valeur par résultat comprennent des passifs financiers
détenus à des fins de transaction ou classés dans cette catégorie de façon volontaire dès
leur comptabilisation initiale en application de l’option ouverte par la norme IFRS 9. Le por-
tefeuille de transaction est composé de dettes liées à des opérations de vente à découvert,
d’opérations de pension et d’instruments financiers dérivés. Les conditions d’application de
cette option sont décrites ci-dessus.
Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en
date d’arrêté.
Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instru-
ments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers
à la juste valeur par résultat » , à l’exception des variations de juste valeur attribuables à
l’évolution du risque de crédit propre pour les passifs financiers à la juste valeur par résultat
sur option qui sont enregistrées, depuis le 1er janvier 2016, dans le poste « Réévaluation du
risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l’objet d’une option de comptabilisa-
tion à la juste valeur par résultat » au sein des « Gains et pertes comptabilisés directement
en capitaux propres ». En cas de décomptabilisation du passif avant son échéance (par
exemple, rachat anticipé), le gain ou la perte de juste valeur réalisé, attribuable au risque
de crédit propre, est transféré(e) directement dans le poste réserves consolidées en capi-
taux propres.

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des passifs fi-
nanciers comme devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant
irrévocable.
Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscrip-
tion d’un instrument en option juste valeur.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 222
L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes :
- Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable
L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisa-
tion différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.

- Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance
L’option s’applique dans le cas de passifs gérés et évalués à la juste valeur, à condition que
cette gestion repose sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investisse-
ment documentée et que le suivi interne s’appuie sur une mesure en juste valeur.

- Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés
Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride, financier ou non, qui répond
à la définition d’un produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparé-
ment dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que
les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas
étroitement liés au contrat hôte.
L’application de l’option juste valeur à un passif financier est possible dans le cas où le
dérivé incorporé modifie substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisa-
tion séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement interdite par la norme IFRS 9
(exemple d’une option de remboursement anticipé incorporée dans un instrument de
dettes). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui
permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé.
Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des
dérivés incorporés significatifs.


Au passif, le portefeuille de transaction est composé de :
31/12/2024 31/12/2023

Passifs Passifs
Passifs Passifs
financiers financiers
financiers financiers
désignés à la Total désignés à la Total
émis à des fins émis à des fins
juste valeur juste valeur
de transaction de transaction
sur option sur option
en milliers d'euros
Ventes à découvert - /// - 84 /// 84
Dérivés de transaction 12 448 /// 12 448 12 814 /// 12 814
C omptes à terme et emprunts interbancaires - - - - -
C omptes à terme et emprunts à la clientèle - - - - - -
Dettes représentées par un titre non subordonnées - - - - - -
Dettes subordonnées /// - - /// - -
Opérations de pension (1) - /// - - /// -
Dépôts de garantie reçus - /// - - /// -
Autres /// - - /// - -
TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE
VALEUR PAR RESULTAT 12 448 - 12 448 12 898 - 12 898

(1) Les informations sont présentées en tenant compte des effets de la compensation réalisée conformément à la norme IAS 32
(cf. note 5.19.2).


Ce poste « Dérivés de transaction » inclut les dérivés dont la juste valeur est négative et qui
sont des dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture
comptable restrictifs requis par la norme IAS 39.
Le montant de ce poste est également diminué de celui des ajustements de valeur de l’en-
semble du portefeuille de dérivés (de transaction et de couverture) au titre de la DVA (Debit
Valuation Adjustement).
Les passifs valorisés sur option à la juste valeur par résultat sont constitués principalement des
émissions originées et structurées au sein du pôle Global Financial Services pour le compte



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 223
de la clientèle dont les risques et la couverture sont gérés dans un même ensemble. Ces
émissions contiennent des dérivés incorporés dont les variations de valeur sont compensées,
à l’exception de celles affectées au risque de crédit propre, par celles des instruments dérivés
qui les couvrent économiquement.
Les passifs financiers valorisés à la juste valeur sur option comprennent quelques émissions ou
dépôts structurés comportant des dérivés incorporés (ex. : BMTN structurés ou PEP actions).

31/12/2024

Passifs
Non- financiers à la
concordance Gestion en Dérivés juste valeur
en milliers d'euros comptable juste valeur incorporés sur option
C omptes à terme et emprunts interbancaires 0 0 0 0
C omptes à terme et emprunts à la clientèle 0 0 0 0
Dettes représentées par un titre, non subordonnées 0 0 0 0
Dettes subordonnées 0 0 0 0
Opérations de pension 0 0 0 0
Autres 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0




- Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option et risque de crédit

Passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option pour lesquels le risque de
crédit doit être présenté en capitaux propres.
31/12/2024 31/12/2023

Différence Différence
entre la valeur entre la valeur
Montant Montant
comptable et comptable et le
Valeur contractuell Valeur contractuell
le montant montant
comptable ement dû à comptable ement dû à
contractuellem contractuellem
l'échéance l'échéance
ent dû à ent dû à
l'échéance l'échéance
en milliers d'euros
C omptes à terme et emprunts interbancaires 0 0 0 0 0 0
C omptes à terme et emprunts à la clientèle 0 0 0 0 0 0
Dettes représentées par un titre , non subordonnées 0 0 0 0 0 0
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0
Opérations de pension 0 0 0 0 0 0
Autres 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE
0 0 0 0 0 0
VALEUR SUR OPTION ET RISQUE DE CREDIT




5.2.3. Instruments dérivés de transaction

Principes comptables

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéris-
tiques suivantes :
• Sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument
financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de
cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condi-
tion que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une
des parties au contrat.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 224
• Il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui
serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions
similaires aux évolutions des conditions du marché.
• Il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation
pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués
à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (tran-
saction ou couverture).
Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par
résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réa-
lisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur
instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume
de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes
valeurs positives ou négatives représentent la valeur de remplacement de ces instruments.
Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres de marché.

31/12/2024 31/12/2023
Juste valeur Juste valeur Juste valeur Juste valeur
en milliers d'euros Notionnel positive négative Notionnel positive négative
Instruments de taux 346 436 12 210 12 431 255 474 12 566 12 755
Instruments sur actions 0 0 0 0 0 0
Instruments de change 6 14 -16 24 822 67 43
Autres instruments 0 0 0 0 0 0
Opérations fermes 346 442 12 224 12 415 280 296 12 633 12 798
Instruments de taux 0 0 0 70 000 1 143 0
Instruments sur actions 0 0 0 0 0 0
Instruments de change 33 33 33 3 518 31 16
Autres instruments 0 0 0 0 0 0
Opérations conditionnelles 33 33 33 73 518 1 174 16
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVES DE
TRANSACTION 346 475 12 257 12 448 353 814 13 807 12 814

dont marchés organisés 0 0 0 0 0 0
dont opérations de gré à gré 346 475 12 257 12 448 353 814 13 807 12 814




5.3. INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE

Principes comptables

Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéris-
tiques suivantes :
• Sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument
financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de
cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condi-
tion que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une
des parties au contrat.
• Il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui
serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions
similaires aux évolutions des conditions du marché.
• Il est réglé à une date future.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 225
Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation
pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués
à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (tran-
saction ou couverture).
À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou
d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées
au compte de résultat de la période.
Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation
de couverture et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notam-
ment la documentation formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de couver-
ture entre les instruments dérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective
que de manière rétrospective.
Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’in-
térêt assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux
fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs
ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur com-
prennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées
à taux fixe.
La couverture de juste valeur est également utilisée pour la gestion globale du risque de
taux.
Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des
flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de
flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux.
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume
de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.
Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture,
il est nécessaire de documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de cou-
verture, nature du risque couvert, désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de
l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à
l’origine et vérifiée rétrospectivement.
Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de
l’objectif poursuivi.
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dis-
positions de la norme relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer
la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, telle qu’adoptée par l’Union
européenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture.


COUVERTURE DE JUSTE VALEUR
La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur
d’un actif ou d’un passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du
risque de taux des actifs et passifs à taux fixe).
La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élé-
ment couvert, et ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 226
est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instru-
ments financiers à la juste valeur par résultat ».
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétrique-
ment aux intérêts courus de l’élément couvert.
S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la compo-
sante couverte est présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert.
L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en
compte dans les calculs d’efficacité.
En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non-respect des
critères d’efficacité ou vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couver-
ture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la réévaluation inscrit au
bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture
initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le
montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période.


COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE
Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’élé-
ments exposés aux variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un
élément de bilan ou à une transaction future (couverture du risque de taux sur actifs et
passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures - taux fixes
futurs, prix futurs, change, etc.).
La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spé-
cifique des « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres », la partie
inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur
instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la
marge d’intérêt, symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.
Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégo-
rie comptable.
En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect des critères d’efficacité ou
vente du dérivé ou disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capi-
taux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat lorsque la transaction couverte
affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition
de l’élément couvert.


CAS PARTICULIERS DE COUVERTURE DE PORTEFEUILLES (MACROCOUVERTURE)
Documentation en couverture de flux de trésorerie
Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux
d’intérêt en couverture de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou
d’emprunts).
Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque
bande de maturité, en retenant :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 227
• Des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des
flux futurs de trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle
ne connaît pas le niveau des prochains fixings.
• Des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévi-
sions) : dans le cas d’une hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de
variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe dans la mesure où le
niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu ; de la même manière,
l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésore-
rie sur un refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché.
La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité.
L’élément couvert est donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plu-
sieurs portefeuilles d’instruments à taux variable identifiés (portion d’un encours d’emplois
ou de ressources à taux variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée en constituant
pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste
valeur depuis l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture.
Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles de l’élément couvert. Le test d’effi-
cacité est effectué en comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du
dérivé de couverture. La méthode utilisée passe par la construction d’un échéancier avec
bande de maturité.
L’efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective.
Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l’échéancier cible, le
montant nominal des éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés
de couverture.
Le test rétrospectif permet de calculer l’efficacité rétrospective de la couverture mise en
place aux différentes dates d’arrêté.
Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés
de couverture sont comparées avec celles des instruments hypothétiques. Le rapport de
leurs variations respectives doit être compris entre 80 et 125%.
Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement
probable, les gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés
en résultat immédiatement.
Lors de l’arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou
si sa survenance est toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des
gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié,
il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront
enregistrées en résultat.


Documentation en couverture de juste valeur
Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux
d’intérêt en couverture de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39
telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-out).
La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines
dispositions concernant la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles
avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt global mises en œuvre par




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 228
les banques européennes. Le carve-out de l’Union européenne permet en particulier de
mettre en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associée
aux opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à
vue de la clientèle). Les instruments de macrocouverture utilisés par le groupe sont, pour
l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture de
juste valeur des ressources ou des emplois à taux fixe.
Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se fait selon les mêmes principes
que ceux décrits précédemment dans le cadre de la microcouverture de juste valeur.
Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation de la composante couverte
est portée globalement dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en
taux », à l’actif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille d’actifs financiers, au passif
du bilan en cas de couverture d’un portefeuille de passifs financiers.
L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux
du portefeuille de sous-jacents à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation
en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte.
Deux tests d’efficacité sont réalisés :
• Un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place,
il est vérifié en date de désignation de la relation de couverture, de manière prospective,
puis à chaque arrêté, de manière rétrospective, qu’il n’existe pas de sur-couverture.
• Un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit
compenser la variation de juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement
la composante couverte du sous-jacent. Ces tests sont réalisés en date de désignation,
de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective.
En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la
durée de couverture initiale restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomp-
tabilisé. Il est constaté directement en résultat si les éléments couverts ne figurent plus
au bilan. Les dérivés de macrocouverture peuvent notamment être déqualifiés lorsque le
nominal des instruments couverts devient inférieur au notionnel des couvertures, du fait
notamment des remboursements anticipés des prêts ou des retraits de dépôts observés
et modélisés.


COUVERTURE D’UN INVESTISSEMENT NET LIBELLÉ EN DEVISES
L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de
l’entité consolidante dans l’actif net de cette activité.
La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de protéger l’entité
consolidante contre des variations de change d’un investissement dans une entité dont la
monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation des comptes consoli-
dés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que les couvertures de flux
de trésorerie.
Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat
lors de la cession (ou de la cession partielle avec perte de contrôle) de tout ou partie de
l’investissement net.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 229
Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt
assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe impu-
tables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à
taux fixe en éléments à taux variable.
La macrocouverture de juste valeur est utilisée pour la gestion globale du risque de taux
notamment pour couvrir :
• Les portefeuilles de prêts à taux fixe.
• Les dépôts à vue.
• Les dépôts liés au PEL.
• La composante inflation du Livret A ou du Livret d’Épargne Populaire (LEP).

Dans un arrêté du 28 juillet 2023, le gouvernement a décidé de fixer le taux du Livret A à 3%
soit jusqu’au 31 janvier 2025 par dérogation à la formule de calcul réglementaire. L’absence de
composante inflation durant cette période a été prise en compte par le groupe comme source
d’inefficacité (ou le cas échéant de déqualification) des couvertures de la composante inflation
du Livret A, sans impact significatif en résultat.

La microcouverture de juste valeur est utilisée notamment pour couvrir :
• Un passif à taux fixe.
• Les titres de la réserve de liquidité à taux fixe et des titres indexés inflation.

Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux
de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de
trésorerie est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux.

Les couvertures de flux de trésorerie sont utilisées notamment pour :
• La couverture de passif à taux variable.
• La couverture du risque de variation de valeur des flux futurs variables de la dette.
• La macro couverture d’actifs à taux variable.

Les principales sources d’inefficacité des couvertures sont liées à :
• L’inefficacité « bi-courbe » : la valorisation des dérivés collatéralisés (faisant l’objet d’appels
de marge rémunérés à €STR) est basée sur la courbe d’actualisation €STR, alors que l’éva-
luation de la composante couverte des éléments couverts en juste valeur est calculée sur
une courbe d’actualisation EURIBOR.
• La valeur temps des couvertures optionnelles.
• La surcouverture dans le cadre des tests d’assiette en macro couverture (montants des no-
tionnels de dérivés de couverture supérieurs au nominal des éléments couverts, notamment
dans le cas où les éléments couverts ont fait l’objet de remboursements anticipés plus im-
portants que prévu).
• Les ajustements valorisation liés au risque de crédit et au risque de crédit propres sur dérivés
(Credit Value adjustment et Debit Value adjustment).
• Des décalages de fixing des flux entre l’élément couvert et sa couverture.

Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de
l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 230
31/12/2024 31/12/2023

Juste valeur Juste valeur Juste valeur Juste valeur
en milliers d'euros Notionnel positive négative Notionnel positive négative
Instruments de taux 2 333 606 60 368 87 209 2 381 894 92 634 55 795
Instruments sur actions 0 0 0 0 0 0
Instruments de change 0 0 0 0 0 0
Autres instruments 0 0 0 0 0 0
Opérations fermes 2 333 606 60 368 87 209 2 381 894 92 634 55 795
Instruments de taux 0 0 0 0 0 0
Instruments sur actions 0 0 0 0 0 0
Instruments de change 0 0 0 0 0 0
Autres instruments 0 0 0 0 0 0
Opérations conditionnelles 0 0 0 0 0 0
Couverture de juste valeur 2 333 606 60 368 87 209 2 381 894 92 634 55 795
Instruments de taux 161 807 478 824 268 965 1 718 6 022
Instruments sur actions 0 0 0 0 0 0
Instruments de change 29 0 29 0 0 24
Autres instruments 0 0 0 0 0 0
Opérations fermes 161 836 478 853 268 965 1 718 6 046
Instruments de taux 0 0 0 0 0 0
Instruments sur actions 0 0 0 0 0 0
Instruments de change 0 0 0 0 0 0
Autres instruments 0 0 0 0 0 0
Opérations conditionnelles 0 0 0 0 0 0
Couverture de flux de trésorerie 161 836 478 853 268 965 1 718 6 046
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Couverture d'investissements nets en devises 0 0 0 0 0 0
TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVES DE COUVERTURE 2 495 442 60 846 88 062 2 650 859 94 352 61 841




Tous les instruments dérivés de couverture sont présentés dans le poste « Instruments de
dérivés de couverture » à l’actif et au passif du bilan.
Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de
taux et en couverture de flux de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins
présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont présentés en instruments de couverture de
flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante change (liée à la
couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.


- Échéancier du notionnel des instruments dérivés de couverture au 31 décembre 2024

inf à 1 an de 1 à 5 ans de 6 à 10 ans
sup à 5 ans


Couverture de taux d'intérêts 449 975 754 607 702 831 588 000
Instruments de couverture de flux de trésorerie 87 988 65 488 8 331 0
Instruments de couverture de juste valeur 361 987 689 119 694 500 588 000


Couverture du risque de change 29 0 0 0
Instruments de couverture de flux de trésorerie 29 0 0 0
Instruments de couverture de juste valeur 0 0 0 0
Couverture des autres risques 0 0 0 0

Instruments de couverture de flux de trésorerie 0 0 0 0
Instruments de couverture de juste valeur 0 0 0 0
Couverture d'investissements nets en devises 0 0 0 0


Total 450 004 754 607 702 831 588 000




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 231
Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de
taux et en couverture de flux de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins
présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont présentés en instruments de couverture de
flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante change (liée à la
couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.

- Éléments couverts
• Couverture de juste valeur
Couverture de juste valeur
31/12/2024

Couverture des autres risque (or,
Couverture du risque de taux Couverture du risque de change
matières premières…)

dont dont dont
Composante Composante Composante
réévaluation réévaluation réévaluation
Valeur couverte Valeur couverte Valeur couverte
de la de la de la
comptable restant à comptable restant à comptable restant à
composante composante composante
étaler (2) étaler (2) étaler (2)
En milliers d'euros couverte (1) couverte (1) couverte (1)


Actifs
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux 172 594 8 179 - - - - - - -
propres
Prêts ou créances sur les établissements de crédit - - - - - - - - -
Prêts ou créances sur la clientèle - - - - - - - - -
Titres de dette 172 594 8 179 - - - - - - -
Actions et autres instruments de capitaux propres - - - - - - - - -


Actifs financiers au coût amorti 2 339 559 29 171 - - - - - - -

Prêts ou créances sur les établissements de crédit - - - - - - - - -
Prêts ou créances sur la clientèle 2 096 932 - - - - - - - -
Titres de dette 242 627 29 171 - - - - - - -


Passifs
Passifs financiers au coût amorti 342 193 - 4 066 - - - - - - -

Dettes envers les établissements de crédit 287 963 - 2 460 - - - - - - -
Dettes envers la clientèle - - - - - - - - -
Dettes représentées par un titre 54 230 - 1 606 - - - - - - -
Dettes subordonnées - - - - - - - - -


Total 2 854 346 33 284 - - - - - - -




L’inefficacité de la couverture de la période est présentée en note 4.3 « Gains ou pertes sur
actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat » ou en note 4.4 « Gains
et pertes comptabilisés directement par capitaux propres » pour les instruments de capitaux
propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables.
Couverture de juste valeur
31/12/2023

Couverture des autres risque (or,
Couverture du risque de taux Couverture du risque de change
matières premières…)

dont dont dont
Composante Composante Composante
réévaluation réévaluation réévaluation
Valeur couverte Valeur couverte Valeur couverte
de la de la de la
comptable restant à comptable restant à comptable restant à
composante composante composante
étaler (2) étaler (2) étaler (2)
En milliers d'euros couverte (1) couverte (1) couverte (1)


Actifs
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux 141 655 8 196 - - - - - - -
propres
Prêts ou créances sur les établissements de crédit - - - - - - - - -
Prêts ou créances sur la clientèle - - - - - - - - -
Titres de dette 141 655 8 196 - - - - - - -
Actions et autres instruments de capitaux propres - - - - - - - - -


Actifs financiers au coût amorti 1 868 580 3 143 - - - - - - -

Prêts ou créances sur les établissements de crédit - - - - - - - - -
Prêts ou créances sur la clientèle 1 657 661 - - - - - - - -
Titres de dette 210 919 3 143 - - - - - - -


Passifs
Passifs financiers au coût amorti 848 593 - 8 248 - - - - - - -

Dettes envers les établissements de crédit 795 409 - 5 690 - - - - - - -
Dettes envers la clientèle - - - - - - - - -
Dettes représentées par un titre 53 184 - 2 558 - - - - - - -
Dettes subordonnées - - - - - - - - -


Total 2 858 828 3 091 - - - - - - -



(1) Intérêts courus exclus.
(2) Déqualification, fin de la relation de couverture.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 232
• Couverture de flux de trésorerie – couverture d’investissements nets en devises

L’inefficacité de la couverture est comptabilisée dans le compte de résultat dans le poste
« Gains ou pertes sur actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat » en
note 4.3.
La réserve « Couverture de flux de trésorerie » correspond à la partie efficace des couver-
tures non échues et le solde des couvertures échues restant à étaler, avant impôt, y compris
la part des participations ne donnant pas le contrôle.
Le recyclage en résultat de la réserve « Couverture de flux de trésorerie » est inclus soit
dans la marge nette d’intérêt soit dans le résultat de décomptabilisation de l’élément couvert
par symétrie avec le poste impacté par l’élément couvert.


- Couverture de flux de trésorerie et couverture d’investissements nets en devises - Analyse
des autres éléments comptabilisés en capitaux propres
Basis Elément
Reclassem
adjustment couvert
Variation ent en
- élément partielleme
Cadrage des OCI 01/01/2024 de la part résultat de 31/12/2024
non nt ou
efficace part
financier totalement
efficace
(*) éteint


Montant des capitaux propres pour les opérations en C FH 1 800 (2 194) 0 (394)
dont couverture de taux
dont couverture de change
Montant des capitaux propres pour les opérations en NIH


Total 1 800 (2 194) 0 (394)



Basis Elément
Reclassem
adjustment couvert
Variation ent en
- élément partielleme
Cadrage des OCI 01/01/2023 de la part résultat de 31/12/2023
non nt ou
efficace part
financier totalement
efficace
(*) éteint


Montant des capitaux propres pour les opérations en C FH 1 776 24 0 1 800
dont couverture de taux
dont couverture de change
Montant des capitaux propres pour les opérations en NIH


Total 1 776 24 0 1 800




5.4. ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

Principes comptables

Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont initialement comptabilisés
pour leur juste valeur augmentée des frais de transaction.

Instruments de dettes évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur (pied
de coupon) sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres recyclables (les actifs en devises étant monétaires, les variations de juste valeur




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 233
pour la composante change affectent le résultat). Les principes de détermination de la juste
valeur sont décrits en note 10.
Ces instruments sont soumis aux exigences d’IFRS 9 en matière de dépréciation. Les
informations relatives au risque de crédit sont présentées en note 7.1. En cas de cession,
ces variations de juste valeur sont transférées en résultat.
Les revenus courus ou acquis sur les instruments de dettes sont enregistrés dans le poste
« Produits d’intérêts et assimilés » selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Cette
méthode est décrite dans la note 5.5 – Actifs au coût amorti.

Instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par capitaux propres non
recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont
enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recy-
clables (les actifs en devise étant non monétaires, les variations de juste valeur pour la
composante change n’affectent pas le résultat). Les principes de détermination de la juste
valeur sont décrits en note 10.
La désignation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est une option irré-
vocable qui s’applique instrument par instrument uniquement aux instruments de capitaux
propres non détenus à des fins de transaction. Les pertes de valeur latentes et réalisées
restent constatées en capitaux propres sans jamais affecter le résultat. Ces actifs finan-
ciers ne font pas l’objet de dépréciation.
En cas de cession, ces variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais
directement dans le poste réserves consolidées en capitaux propres.
Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’in-
vestissement. Ils sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets des instruments
financiers à la juste valeur par capitaux propres » (note 4.4).



en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Prêts ou créances sur la clientèle 0 0
Titres de dettes 188 793 153 526
Actions et autres titres de capitaux propres (1) 379 981 365 358
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
568 774 518 884
Dont dépréciations pour pertes de crédit attendues (1) (29) (24)
Dont gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres (avant impôts) (2) (5 920) (4 631)
- Instruments de dettes (1 702) (71)
- Instruments de capitaux propres (5 918) (4 631)




(1) Détail présenté dans la note 7.1.2.2.
(2) Y compris la part des participations ne donnant pas le contrôle.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 234
- Instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres

Principes comptables

Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux
propres peuvent être :
• Des titres de participation.
• Des actions et autres titres de capitaux propres.

Lors de la comptabilisation initiale, les instruments de capitaux propres désignés comme
étant à la juste valeur par capitaux propres sont évalués à la juste valeur majorée des coûts
de transaction.
Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de l’instrument sont comptabilisées
en capitaux propres (OCI).
Les variations de juste valeur ainsi accumulées en capitaux propres ne seront pas reclas-
sées en résultat au cours d’exercices ultérieurs (OCI non recyclables).

Seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat lorsque les conditions sont remplies.


En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

Dividendes Dividendes
Décomptabilisation sur la Décomptabilisation sur la
Juste valeur comptabilisés Juste valeur comptabilisés
période période
sur la période sur la période
Instruments
Instruments de
Profit ou de capitaux Profit ou
capitaux Juste valeur à Juste valeur à
perte cumulé propres perte cumulé
propres détenus la date de la date de
à la date de détenus à la à la date de
à la fin de la cession cession
cession fin de la cession
période
période
Titres de participations 298 715 14 098 285 981 13 677 - -
Actions et autres titres de capitaux propres 81 266 3 794 79 377 3 457 - -
TOTAL (1) 379 981 17 892 - - 365 358 17 134 - -




Les titres de participation détenus par la Banque Populaire du Nord comprennent les partici-
pations stratégiques avec principalement
Les titres de participation détenus par la Banque Populaire du Nord comprennent les participa-
tions stratégiques, avec principalement les titres BPCE SA valorisés à 263 920 milliers d’euros
au 31 décembre 2024 (251 142 milliers d’euros au 31 décembre 2023), les entités « outils »
(l’informatique par exemple) et certains titres de capital investissement à long terme, comme
BP Développement valorisés à 22 636 milliers d’euros au 31 décembre 2024 (24 616 milliers
d’euros au 31 décembre 2023). Ces titres de participation n’ayant pas vocation à être cédés,
un classement en instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par
capitaux propres est adapté à cette nature de participation.


5.5. ACTIFS AU COÛT AMORTI

Principes comptables

Les actifs au coût amorti sont des actifs financiers basiques détenus dans un modèle de
collecte. La grande majorité des crédits accordés par le groupe est classée dans cette ca-
tégorie. Les informations relatives au risque de crédit sont présentées en note 7.1.
Les actifs financiers au coût amorti incluent les prêts et créances consentis aux établisse-
ments de crédit et à la clientèle ainsi que les titres au coût amorti tels que les effets publics
ou les obligations.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 235
Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts
et diminuée des produits directement attribuables, selon le cas, à la mise en place du crédit
ou à l’émission.
Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une
décote correspondant à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de tré-
sorerie futurs, actualisés au taux de marché, est comptabilisée en diminution de la valeur
nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des
établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties
ayant des caractéristiques similaires.
Lors des arrêtés ultérieurs, ces actifs financiers sont évalués au coût amorti selon la mé-
thode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE).
Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la valeur comptable initiale du
prêt. Ce taux inclut les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions
inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits et coûts externes de transac-
tion directement liés à la mise en place des prêts et analysés comme un ajustement du
rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris en compte dans le calcul du coût
amorti.

Prêts garantis par l’État
Le prêt garanti par l’État (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de
l’article 6 de la loi n°2020-289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de
l’arrêté du Ministre de l’Économie et des Finances du 23 mars 2020 accordant la garantie
de l’État aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020
afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire
Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n°2021-1900 du
30 décembre 2021 de finances pour 2022.Le PGE doit répondre aux critères d’éligibilité
communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi.
Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortisse-
ment sur cette durée. Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première
année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq années supplémentaires ou de com-
mencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période
d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’État.
Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors
entreprises innovantes et de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle
de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25% du chiffre d’affaires de la so-
ciété. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’Etat à hauteur de 70 à 90% selon la taille de
l’entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’Etat
couvre un pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et acces-
soires) jusqu’à la déchéance de son terme. La garantie de l’Etat pourra être appelée avant
la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit
La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable
(2% du capital restant dû pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6% du capital restant
dû pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions de prorogation ne sont
pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance de l’option de
prorogation, en fonction des conditions de marché.
Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’Etat
sauf lorsqu’ils sont octroyés dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 236
Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander ou se voir pro-
poser, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire imposer.
Compte-tenu de ces caractéristiques, les PGE répondent aux critères de prêts basiques
(cf. note 2.5.1). Ils sont comptabilisés dans la catégorie « coût amorti » puisqu’ils sont dé-
tenus dans un modèle de gestion de collecte dont l’objectif est de détenir les prêts pour en
collecter les flux de trésorerie (cf. note 2.5.1). Lors des arrêtés ultérieurs, ils seront évalués
au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des
termes du contrat et est prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de
crédit attendues. La commission de garantie payée à l’octroi du crédit par le Groupe BPCE
à l’Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon
la méthode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette
d’intérêt.
Un PGE octroyé à une contrepartie considérée douteuse à l’initiation (Statut 3) est classé
en POCI (Purchased or Originated Credit Impaired).
Toutefois, l’octroi d’un PGE à une contrepartie donnée ne constitue pas à lui seul un cri-
tère de dégradation du risque, devant conduire à un passage en Statut 2 ou 3 des autres
encours de cette contrepartie.
Le PGE Résilience, ouvert au 6 avril 2022, est un complément de PGE pour les entreprises
impactées par les conséquences du conflit en Ukraine (notamment pour des entreprises
qui seraient au – ou proches du – plafond des 25% du PGE). Le plafond autorisé est
de 15% du chiffre d’affaires moyen des trois derniers exercices comptables, ou les deux
derniers exercices si elles ne disposent que de deux exercices comptables ou le dernier
exercice si elles ne disposent que d’un exercice comptable, ou calculé comme le chiffre
d’affaires annualisé par projection linéaire à partir du chiffre d’affaires réalisé à date si elles
ne disposent d’aucun exercice comptable clos. Hormis pour son montant, soumis au nou-
veau plafond de 15% du chiffre d’affaires, ce PGE complémentaire prend la même forme
que les PGE instaurés au début de la crise sanitaire : même durée maximale (jusqu’à
6 ans), même période minimale de franchise de remboursement (12 mois), même quotité
garantie et prime de garantie. Ce PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les
PGE éventuellement obtenu(s) ou à obtenir initialement jusqu’au 30 juin 2022. Ce dispositif
a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2023 dans le cadre de la loi de finances rectificative
pour 2023.

Renégociations et restructurations
Lorsque des contrats font l’objet de modifications, la norme IFRS 9 requiert l’identification
des actifs financiers renégociés, restructurés ou réaménagés en présence ou non de diffi-
cultés financières et ne donnant pas lieu à décomptabilisation. Le profit ou la perte résul-
tant de la modification d’un contrat est comptabilisé en résultat en cas de modification. La
valeur comptable brute de l’actif financier est alors recalculée pour être égale à la valeur
actualisée, au taux d’intérêt effectif initial, des flux de trésorerie contractuels renégociés ou
modifiés. Une analyse du caractère substantiel des modifications est cependant à mener
au cas par cas.
Les encours « restructurés » correspondent aux financements ayant fait l’objet d’aménage-
ments constituant une concession lorsque ces aménagements sont conclus avec des débi-
teurs faisant face ou sur le point de faire face à des difficultés financières. Les encours « res-
tructurés » résultent donc de la combinaison d’une concession et de difficultés financières.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 237
Les aménagements visés par les « restructurations » doivent apporter une situation plus
avantageuse au débiteur (ex : suspension d’échéance d’intérêt ou de principal, prorogation
d’échéance, etc.) et sont matérialisés par la mise en place d’avenants modifiant les termes
d’un contrat existant ou par le refinancement total ou partiel d’un prêt existant.
La difficulté financière est déterminée en observant un certain nombre de critères tels que
l’existence d’impayés de plus de 30 jours ou la présence d’une note sensible. La mise en
place d’une « restructuration » n’implique pas nécessairement le classement de la contre-
partie concernée par le réaménagement dans la catégorie des défauts bâlois. Le classe-
ment en défaut de la contrepartie dépend du résultat du test de viabilité réalisé lors de la
restructuration de la contrepartie.
En cas de restructuration suite à un événement générateur de pertes de crédit avéré, le
prêt est considéré comme un encours déprécié (au Statut 3) et fait l’objet d’une décote
d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus
et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration. Le
taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au
résultat dans le poste « Coût du risque de crédit » et au bilan en diminution de l’encours
correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un
mode actuariel sur la durée du prêt. En l’absence de significativité de la décote, le TIE du
prêt restructuré est ajusté et aucune décote n’est constatée.
Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain (non déprécié, au Statut 1 ou au Statut 2)
quand il n’y a plus d’incertitude sur la capacité de l’emprunteur à honorer ses engagements.
Lorsque la restructuration est substantielle (par exemple la conversion en tout ou partie
d’un prêt en un instrument de capitaux propres), les nouveaux instruments sont comptabi-
lisés à leur juste valeur. La différence entre la valeur comptable du prêt (ou de la partie du
prêt) décomptabilisé(e) et la juste valeur des actifs reçus en échange est inscrite en résul-
tat dans le poste « Coût du risque de crédit ». La dépréciation éventuelle précédemment
constituée sur le prêt est ajustée. Elle est entièrement reprise en cas de conversion totale
du prêt en nouveaux actifs.
Les moratoires accordés de manière générale aux entreprises et visant à répondre à des
difficultés de trésorerie temporaires liées à la crise du Covid-19, sont venus modifier les
échéanciers de remboursement de ces créances sans en modifier substantiellement leurs
caractéristiques. Ces créances sont donc modifiées sans être décomptabilisées. De plus,
l’octroi de cet aménagement ne constitue pas en lui-même un indicateur de difficulté finan-
cière desdites entreprises.

Frais et commissions
Les coûts directement attribuables à la mise en place des prêts sont des coûts externes qui
consistent essentiellement en commissions versées à des tiers telles que les commissions
aux apporteurs d’affaires.
Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement
composés des frais de dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des
commissions d’engagement de financement (s’il est plus probable qu’improbable que le
prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne
donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement.
Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont éta-
lés prorata temporis sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE
est recalculé à chaque refixation du taux.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 238
Date d’enregistrement
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de
règlement livraison.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti »
est retenue, sauf cas particuliers.
Pour les opérations de prise en pension, un engagement de financement donné est comp-
tabilisé entre la date de transaction et la date de règlement livraison.


5.5.1. Titres au coût amorti




en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

Effets publics et valeurs assimilées 250 274 206 214
Obligations et autres titres de dettes 111 811 35 367
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (2) (6)
TOTAL DES TITRES AU COUT AMORTI 362 083 241 575


La juste valeur des titres au coût amorti est présentée en note 10.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présen-
tée dans la note 7.1.


5.5.2. Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti




La juste valeur des prêts et créances sur établissement de crédit et assimilés est présentée
en note 10.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présen-
tée dans la note 7.1.


(1) Les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations et présentés sur la ligne
« Comptes et prêts » s’élèvent à 1 084 298 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 957 859 milliers d’euros au
31 décembre 2023.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 239
5.5.3. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires débiteurs 92 874 89 837
Autres concours à la clientèle 11 163 829 11 367 741
-Prêts à la clientèle financière
-Crédits de trésorerie 1 097 794 1 261 451
-Crédits à l'équipement 2 898 593 2 356 769
-Crédits au logement 7 094 108 7 673 227
-Crédits à l'exportation 14
-Opérations de pension
-Opérations de location-financement 18 043 21 866
-Prêts subordonnés 100 100
-Autres crédits 55 177 54 328
Autres prêts ou créances sur la clientèle 7 1 419
Dépôts de garantie versés 1 253
Prêts et créances bruts sur la clientèle 11 257 963 11 458 997
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (202 060) (195 680)
TOTAL 11 055 903 11 263 317



Les encours de financements verts sont détaillés dans le chapitre 2 « Rapport de durabilité »
(note 2.3.4 « Accompagner nos clients vers une économie bas carbone directe »).
La juste valeur des prêts et créances sur la clientèle est présentée en note 10.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présen-
tée dans la note 7.1.


5.6. RECLASSEMENTS D’ACTIFS FINANCIERS

Principes comptables

Les reclassements d’actifs financiers en IFRS 9 sont limités. Il n’est pas possible de re-
classer un titre au coût amorti en cas de simple illiquidité des marchés. Un reclassement
est possible uniquement dans le cas où le modèle de gestion a changé en raison d’une
décision stratégique du management. De ce fait, il s’agit de cas très limités (exemple :
vente d’un secteur d’activité se traduisant par un passage en gestion extinctive des actifs
concernés, restructuration d’activité…).
Dans ce cas, le reclassement est prospectif et n’implique pas de requalification affectant
les périodes antérieures.

Le Groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné.


(1) Les prêts garantis par l’Etat (PGE) sont présentés au sein des crédits de trésorerie et s’élèvent à 243 millions d’euros au
31 décembre 2024 contre 399 millions d’euros au 31 décembre 2023.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 240
5.7. COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

C omptes d'encaissement 5 888 2 264
C harges constatées d'avance 3 818 3 449
Produits à recevoir 9 820 7 006
Autres comptes de régularisation 11 183 71 887
Comptes de régularisation - actif 30 709 84 606
C omptes de règlement débiteurs sur opérations sur titres 0 0
Dépôts de garantie versés
Débiteurs divers 87 138 52 478
Actifs divers 87 138 52 478
TOTAL DES COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 117 847 137 084




5.8. ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET DETTES LIÉES

Principes comptables

En cas de décision de vendre des actifs non courants avec une forte probabilité pour que
cette vente intervienne dans les 12 mois, les actifs concernés sont isolés au bilan dans le
poste « Actifs non courants destinés à être cédés ». Les passifs qui leur sont éventuelle-
ment liés sont également présentés séparément dans un poste dédié « Dettes liées aux
actifs non courants destinés à être cédés ».
Dès lors qu’ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants cessent d’être
amortis et sont évalués au plus bas de leur valeur comptable ou de leur juste valeur mino-
rée des coûts de la vente. Les instruments financiers restent évalués selon les principes
de la norme IFRS 9.
Un actif (ou un groupe d’actifs) non courant est destiné à être cédé lorsque sa valeur comp-
table est recouvrée par le biais d’une transaction de vente. Cet actif (ou groupe d’actifs)
doit être disponible immédiatement en vue de la vente et il doit être hautement probable
que cette vente intervienne dans les douze mois.

Le Groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné.


5.9. IMMEUBLES DE PLACEMENT

Principes comptables

Conformément à la norme IAS 40, les immeubles de placement sont des biens immobiliers
détenus dans le but d’en retirer des loyers et de valoriser le capital investi.
Le traitement comptable des immeubles de placement est identique à celui des immo-
bilisations corporelles pour les entités du groupe à l’exception de certaines entités d’as-
surance qui comptabilisent leurs immeubles représentatifs de placements d’assurance à
la juste valeur avec constatation de la variation en résultat. La juste valeur est le résultat
d’une approche multicritères par capitalisation des loyers au taux du marché et comparai-
son avec le marché des transactions.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 241
La juste valeur des immeubles de placement du groupe est communiquée à partir des
résultats d’expertises régulières sauf cas particulier affectant significativement la valeur du
bien.
Les biens immobiliers en location simple peuvent avoir une valeur résiduelle venant en
déduction de la base amortissable.
Les plus ou moins-values de cession d’immeubles de placement sont inscrites en résultat
sur la ligne « Produits ou charges nets des autres activités » à l’exception des activités
d’assurance classées en « Produits des activités d’assurance ».


31/12/2024 31/12/2023
C umul des C umul des
amortissements et amortissements et
en milliers d'euros Valeur brute pertes de valeur Valeur nette Valeur brute pertes de valeur Valeur nette
Immeubles comptabilisés au coût historique 532 (35) 497 1 809 (1 224) 585
Immeubles comptabilisés à la juste valeur /// /// 0 /// /// 1
dont immeubles de placement en unités de compte /// /// 0 /// /// 1
TOTAL DES IMMEUBLES DE PLACEMENT
497 1 809 (1 224) 586




La juste valeur des immeubles de placement est classée en niveau 3 dans la hiérarchie des
justes valeurs de la norme IFRS 13.


5.10. IMMOBILISATIONS

Principes comptables

Ce poste comprend les immobilisations corporelles d’exploitation, les biens mobiliers ac-
quis en vue de la location simple, les biens mobiliers temporairement non loués dans le
cadre d’un contrat de location-financement. Les parts de SCI sont traitées comme des
immobilisations corporelles.
Conformément aux normes IAS 16 et IAS 38, une immobilisation corporelle ou incorporelle
est comptabilisée en tant qu’actif si :
• Il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprise.
• Le coût de cet actif peut être évalué de manière fiable.
Les immobilisations d’exploitation sont enregistrées pour leur coût d’acquisition éventuelle-
ment augmenté des frais d’acquisition qui leur sont directement attribuables. Les logiciels
créés, lorsqu’ils remplissent les critères d’immobilisation, sont comptabilisés à leur coût
de production, incluant les dépenses externes et les frais de personnel directement affec-
tables au projet.
La méthode de comptabilisation des actifs par composants est appliquée à l’ensemble des
constructions.
Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du
cumul des amortissements et des pertes de valeur. La base amortissable tient compte de
la valeur résiduelle, lorsque celle-ci est mesurable et significative.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 242
Les immobilisations sont amorties en fonction de la durée de consommation des avantages
économiques attendus, qui correspond en général à la durée de vie du bien. Lorsqu’un ou
plusieurs composants d’une immobilisation ont une utilisation différente ou procurent des
avantages économiques différents, ces composants sont amortis sur leur propre durée
d’utilité.
Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues pour les Banques Populaires :
• Façades/couverture/étanchéité : 20 à 40 ans.
• Fondations/ossatures : 30 à 60 ans.
• Ravalements : 10 à 20 ans.
• Équipements techniques : 10 à 20 ans.
• Aménagements intérieurs : 8 à 15 ans.

Pour les autres catégories d’immobilisations, la durée d’utilité se situe en général dans une
fourchette de 5 à 15 ans.
Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture d’éven-
tuels indices de pertes de valeur sont identifiés. Dans l’affirmative, la nouvelle valeur re-
couvrable de l’actif est comparée à la valeur nette comptable de l’immobilisation. En cas
de perte de valeur, une dépréciation est constatée en résultat.
Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de dispa-
rition des indices de perte de valeur.
Les actifs donnés en location simple sont présentés à l’actif du bilan parmi les immobilisa-
tions corporelles lorsqu’il s’agit de biens mobiliers.


31/12/2024 31/12/2023



Cumul des Cumul des
amortissements amortissements
en milliers d'euros Valeur brute Valeur nette Valeur brute Valeur nette
et pertes de et pertes de
v a le ur v a le ur




Immobilisations corporelles 178 305 (115 167) 63 138 175 487 (113 347) 62 140

Biens immobiliers 69 188 (41 714) 27 474 68 574 (40 920) 27 654

Biens mobiliers 109 117 (73 453) 35 664 106 913 (72 427) 34 486

Immobilisations corporelles données en location simple 756 (756) 0 988 (988) 0

Biens mobiliers 756 (756) 0 988 (988) 0

Droits d'utilisation au titre de contrats de location 14 727 (12 117) 2 610 14 081 (11 134) 2 947

Portant sur des biens immobiliers 14 727 (12 117) 2 610 14 081 (11 134) 2 947

dont contractés sur la période 0 0 0 0 0 0

Portant sur des biens mobiliers 0 0 0 0 0 0

dont contractés sur la période 0 0 0 0 0 0

TOTAL DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES 193 788 (128 040) 65 748 190 556 (125 469) 65 087

Immobilisations incorporelles 2 012 (976) 1 036 2 012 (975) 1 037

Droit au bail 1 027 0 1 027 1 027 0 1 027

Logiciels 977 (976) 1 977 (975) 2

Autres immobilisations incorporelles 8 0 8 8 0 8

TOTAL DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 012 (976) 1 036 2 012 (975) 1 037




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 243
5.11. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Principes comptables

Les dettes émises qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la
juste valeur par résultat ni comme des capitaux propres sont initialement comptabilisées
à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture
selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit,
dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre.
Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon la nature de leur support, à l’ex-
clusion des titres subordonnés classés au poste « Dettes subordonnées ».
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti »
est retenue, sauf cas particuliers.
Une catégorie de passifs éligibles au numérateur du TLAC (exigence en Total Loss Ab-
sorbing Capacity) a été introduite par la loi française et désignée communément « senior
non préférée ». Ces passifs ont un rang intermédiaire entre celui des fonds propres et des
autres dettes dites « senior préférées ».


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Emprunts obligataires 213 998 153 265
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 103 738 76 692
Autres dettes représentées par un titre qui ne sont ni non préférées ni subordonnées 0 0
Dettes non préférées 0 0
Total 317 736 229 957
Dettes rattachées 3 048 17 591
TOTAL DES DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE 320 784 247 548


Les émissions d’obligations vertes sont détaillées dans le chapitre 2 « Rapport de durabilité »
(note 2.3.3 « Refinancement durable : innovation et présence active sur le marché des obliga-
tions vertes ou sociales »).
La juste valeur des dettes représentées par un titre est présentée en note 10.


5.12. DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS ET
ENVERS LA CLIENTÈLE

Principes comptables

Les dettes, qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste va-
leur par résultat ni comme des capitaux propres, sont enregistrées au bilan en « Dettes
envers les établissements de crédit » ou en « Dettes envers la clientèle ».
Ces dettes émises sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais
de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en
utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit,
dettes envers la clientèle et dettes représentées par un titre (note 5.11).



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 244
Les opérations de cession temporaire de titre sont comptabilisées en date de règlement
livraison.
Pour les opérations de mise en pension de titres, un engagement de financement reçu
est comptabilisé entre la date de transaction et la date de règlement livraison lorsque ces
opérations sont comptabilisées en « Dettes ».
Les opérations de refinancement à long terme (TLTRO3) auprès de la BCE ont été rem-
boursées en totalité fin mars 2024.
Pour rappel, ces opérations étaient comptabilisées au coût amorti conformément aux
règles d’IFRS 9. Les intérêts étaient constatés en résultat selon la méthode du taux d’in-
térêt effectif estimé en fonction des hypothèses d’atteinte des objectifs de production de
prêts fixés par la BCE. S’agissant d’un taux de rémunération révisable, le taux d’intérêt
effectif appliqué variait d’une période à l’autre. Le Groupe BPCE a atteint les objectifs de
production de prêts fixés par la BCE. Ainsi, la bonification de - 0,50% a été constatée en
produit sur la période de 12 mois concernée. Le 28 octobre 2022, la BCE a annoncé une
modification de la rémunération du TLTRO3 :
• Entre le 23 juin 2022 et le 22 novembre 2022, le taux applicable est le taux de facilité de
dépôt moyen de la BCE depuis la date de départ du TLTRO3 jusqu’au 22 novembre 2022.
• à partir du 23 novembre, le taux applicable est le taux moyen de facilité de dépôt de la
BCE applicable jusqu’à la date d’échéance ou la date de remboursement anticipé de
chaque opération TLTRO III en cours.



5.12.1. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
La juste valeur des dettes envers les établissements de crédit et assimilés est présentée en
note 10.
C omptes à vue 5 496 15 415
Opérations de pension 0 0
L’augmentation des opérations avec le réseau en 2023 est liée à l’optimisation de la circulation
Dettes rattachées 0 0
de liquidité réglementaire au sein du groupe par l’organe central.
Dettes à vue envers les établissements de crédit et assimilés 5 496 15 415
Emprunts et comptes à terme 4 529 920 3 800 301

5.12.2. Dettes envers la clientèle
Opérations de pension 0 23 784
Dettes
Le rattachées
détail 352198
des livrets d’épargne responsable est présenté dans le chapitre 30 507
« Déclaration de
performance extra-financière » (note 2.3.4 « Accompagner nos clients vers une économie 592
Dettes à termes envers les établissements de crédit et assimiliés 4 565 118 3 854 bas
carbone
Dépôts de directe
garantie »).
reçus 1 253 34 300
TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET
La juste valeur des dettes envers la clientèle est présentée en note 10.
ASSIMILÉS 4 571 867 3 904 307


La juste valeur des dettes envers les établissements de crédit et assimilés est présentée en
note 10.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 245
5.12.2. Dettes envers la clientèle


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

Comptes ordinaires créditeurs 3 366 959 3 527 536
Livret A 1 189 084 1 056 144
Plans et comptes épargne-logement 617 959 672 526
Autres comptes d’épargne à régime spécial 1 262 786 1 226 764
Dettes rattachées -1 155 85
Comptes d’épargne à régime spécial 3 068 674 2 955 519
C omptes et emprunts à vue 8 663 16 207
C omptes et emprunts à terme 2 686 595 2 762 719
Dettes rattachées 54 115 38 777
Autres comptes de la clientèle 2 749 373 2 817 703
A vue 0 0
A terme 0 0
Dettes rattachées 0 0
Opérations de pension 0 0
Autres dettes envers la clientèle 0 0
Dépôts de garantie reçus 38 666 30 766
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 9 223 672 9 331 524


Le détail des livrets d’épargne responsable est présenté dans le chapitre 2 « Rapport de
durabilité » (note 2.3.4 « Accompagner nos clients vers une économie bas carbone directe »).

La juste valeur des dettes envers la clientèle est présentée en note 10.


5.13. COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
C omptes d'encaissement 11 420 4 081
Produits constatés d'avance 7 617 7 359
C harges à payer 29 732 32 543
Autres comptes de régularisation créditeurs 41 463 28 976
Comptes de régularisation - passif 90 232 72 959
C omptes de règlement créditeurs sur opérations sur titres 21 621 27 264
C réditeurs divers 71 043 41 467
Passifs locatifs 2 628 2 847
Passifs divers 95 292 71 578
TOTAL DES COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 185 524 144 537




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 246
5.14. PROVISIONS

Principes comptables

Les provisions autres que celles relatives aux engagements sociaux et assimilés, aux
provisions épargne-logement, aux risques d’exécution des engagements par signature et
aux contrats d’assurance concernent essentiellement les litiges, amendes, risques fiscaux
(autres que l’impôt sur le résultat) et restructurations.
Les provisions sont des passifs dont l’échéance ou le montant est incertain. Une provision
doit être comptabilisée lorsqu’il existe une obligation actuelle (juridique ou implicite) résul-
tant d’événements passés, dont il est probable que le règlement nécessitera une sortie de
ressources, et dont le montant peut être estimé de manière fiable.
Le montant comptabilisé en provision correspond à la meilleure estimation de la dépense
nécessaire au règlement de l’obligation actuelle à la date de clôture.
Les provisions sont actualisées dès lors que l’effet d’actualisation est significatif.
Les dotations et reprises de provisions sont enregistrées en résultat sur les lignes corres-
pondant à la nature des dépenses futures couvertes.

Engagements sur les contrats d’épargne-logement
Les Comptes Epargne-Logement (CEL) et les Plans Epargne-Logement (PEL) sont des
produits d’épargne proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la
loi de 1965 sur l’épargne-logement et les décrets pris en application de cette loi.
Le régime d’épargne-logement génère des engagements de deux natures pour les établis-
sements qui le commercialisent :
• L’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux dé-
terminé fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase
d’épargne pour les contrats CEL.
• L’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du
contrat pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en
fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL.

Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont éva-
lués pour chacune des générations de plans d’épargne-logement, d’une part et pour l’en-
semble des comptes épargne-logement, d’autre part.
Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant
est déterminé par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risque :
• L’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans
existants à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte
du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par diffé-
rence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum attendus.
• L’encours de crédit en risque correspond aux encours de crédit déjà réalisés mais non
encore échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant
compte du comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux
comptes et plans d’épargne-logement.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 247
Les engagements sont estimés par application de la méthode « Monte-Carlo » pour tra-
duire l’incertitude sur les évolutions potentielles des taux et leurs conséquences sur les
comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque. Sur cette base,
une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation po-
tentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations.
La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produits et
charges d’intérêts.




5.14.1. Synthèse des provisions
Autres
Reprises non mouvements
(1)
en milliers d'euros 01/01/2024 Augmentation Utilisation utilisées 31/12/2024
(2)
Provisions pour engagements sociaux 12 226 1 477 0 (1 570) (1 240) 10 893
Provisions pour restructurations 0 0 0 0 0 0
Risques légaux et fiscaux (4) 1 256 208 0 (464) 0 1 000
Engagements de prêts et garanties (3) 13 714 7 486 0 (6 284) 0 14 916
Provisions pour activité d'épargne-logement 4 837 0 0 (1 408) 0 3 429
Autres provisions d'exploitation 1 501 341 0 (16) 0 1 725
TOTAL DES PROVISIONS 33 433 9 512 0 (9 742) (1 240) 31 963




5.14.2. Engagements sur les contrats d’épargne-logement

5.14.2.1. Encours collectés au titre de l’épargne-logement
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours collectés au titre des Plans d'épargne logement (PEL)
- ancienneté de moins de 4 ans 95 397 67 726
- ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 117 216 409 538
- ancienneté de plus de 10 ans 355 559 166 831
Encours collectés au titre des plans épargne-logement 568 172 644 095
Encours collectés au titre des comptes épargne-logement 43 474 40 968
TOTAL DES ENCOURS COLLECTES AU TITRE DE L'EPARGNE-LOGEMENT 611 646 685 063




5.14.2.2. Encours de crédit octroyés au titre de l’épargne-logement
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours de crédits octroyés au titre des plans épargne-logement 0 0
Encours de crédits octroyés au titre des comptes épargne-logement 0 0
TOTAL DES ENCOURS DE CREDITS OCTROYES AU TITRE DE L'EPARGNE-LOGEMENT 0 0




(1) L
 es autres mouvements comprennent les écarts de réévaluation des régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies ainsi
que les impacts relatifs aux variations de périmètre et à la conversion.
(2) Dont les régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies et autres avantages à long terme.
(3) S
 ’agissant des droits à congés payés, et faisant suite à l’arrêt de la Cour de cassation 13 septembre 2023, il est à noter que
l’article 37 de la loi du 22 avril 2024 définit désormais les modalités d’adaptation du Code du travail français avec le droit
européen. Ces amendements concernent notamment la période de référence à retenir, les possibilités de report des droits
à congés payés, la période de rétroactivité applicable à ces dispositions, et enfin le nombre de jours de congés auxquels le
salarié a droit en cas d’accident ou maladie d’origine professionnelle ou non professionnelle. Le Groupe BPCE a provisionné
l’impact potentiel dans ses comptes au 31 décembre 2024.
(4) Au 31 décembre 2024, les provisions pour risques légaux et fiscaux (hors impôt sur le résultat) incluent une provision pour
risque de contrôle fiscal sur l’épargne réglementée pour 175 milliers d’euros (158 milliers d’euros au 31 décembre 2023) et
des provisions pour risques et contentieux sociaux pour 825 milliers d’euros (1 098 milliers d’euros au 31 décembre 2023).



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 248
5.14.2.3. Provisions constituées au titre de l’épargne-logement


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Provisions constituées au titre des PEL
- ancienneté de moins de 4 ans 0 672
- ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 0 792
- ancienneté de plus de 10 ans 2 682 2 304
Provisions constituées au titre des plans épargne logement 2 682 3 768
Provisions constituées au titre des comptes épargne logement 747 1 069
Provisions constituées au titre des crédits PEL 0 0
Provisions constituées au titre des crédits C EL 0 0
Provisions constituées au titre des crédits épargne logement 0 0
TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES AU TITRE DE L'ÉPARGNE LOGEMENT 3 429 4 837




5.15. DETTES SUBORDONNÉES

Principes comptables

Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison
du remboursement qui n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers
privilégiés ou chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres participatifs
et des titres supersubordonnés.
Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes
et initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont
évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Dettes subordonnées désignées à la juste valeur sur option 0 0
DETTES SUBORDONNÉES A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 0 0
Dettes subordonnées à durée déterminée 0 0
Dettes subordonnées à durée indéterminée 0 0
Dettes supersubordonnées à durée indéterminée 0 0
Actions de préférence 0 0
Dépôts de garantie à caractère mutuel 976 1 070
Dettes subordonnées et assimilés 976 1 070
Dettes rattachées 0 0
Réévaluation de la composante couverte 0 0
DETTES SUBORDONNÉES AU COÛT AMORTI 976 1 070
TOTAL DES DETTES SUBORDONNÉES (1) 976 1 070


La juste valeur des dettes subordonnées est présentée en note 10.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 249
Évolution des dettes subordonnées et assimilés au cours de l’exercice

Rembour Autres
en milliers d'euros 01/01/2024 Emission sement mouvements 31/12/2024
Dettes subordonnées désignées à la juste valeur sur option 0 0 0 0 0
DETTES SUBORDONNÉES A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 0 0 0 0 0
Dettes subordonnées à durée déterminée 0 0 0 0 0
Dettes subordonnées à durée indéterminée 0 0 0 0 0
Dettes supersubordonnées à durée indéterminée 0 0 0 0 0
Actions de préférence 0 0 0 0 0
Dépôts de garantie à caractère mutuel 1 070 0 (94) 0 976
DETTES SUBORDONNÉES AU COÛT AMORTI 1 070 0 (94) 0 976
DETTES SUBORDONNÉES ET ASSIMILÉS 1 070 0 (94) 0 976



Les titres supersubordonnés qualifiés d’instruments de capitaux propres sont présentés à la
note 5.16.2.


5.16. ACTIONS ORDINAIRES ET INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES ÉMIS

Principes comptables

Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux
propres selon qu’il existe ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre
des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger des instruments dans des
conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de clauses et de
conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques.
Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux propres :
- Sa rémunération affecte les capitaux propres. En revanche, l’effet impôt sur ces distribu-
tions peut être comptabilisé selon l’origine des montants distribués, en réserves conso-
lidées, en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ou en résultat,
conformément à l’amendement à IAS 12 de décembre 2017 applicable au 1er janvier
2019. Ainsi, lorsque la distribution répond à la notion de dividendes au sens d’IFRS 9, l’ef-
fet impôt est inscrit en résultat. Cette disposition trouve à s’appliquer aux intérêts relatifs
aux émissions de titres super subordonnés à durée indéterminée considérés comme des
dividendes d’un point de vue comptable.
- L’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la comptabilité de couverture.
-S
 i l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur historique résultant de sa conver-
sion en euros à sa date initiale d’inscription en capitaux propres.

Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils sont présentés parmi les « Parti-
cipations ne donnant pas le contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère cumula-
tif, elle est imputée sur le « Résultat part du groupe », pour venir augmenter le résultat des
« Participations ne donnant pas le contrôle ». En revanche, lorsque leur rémunération n’a
pas de caractère cumulatif, elle est prélevée sur les réserves consolidées part du groupe.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 250
5.16.1. Parts sociales

Principes comptables

L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimi-
lés des entités coopératives, précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que
le droit contractuel d’un membre de demander le remboursement de ses parts ne crée pas
automatiquement une obligation pour l’émetteur. La classification comptable est dès lors
déterminée après examen des conditions contractuelles.
Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dis-
pose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions
légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement.
En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de ca-
pital minimum, les parts sociales émises par les entités concernées dans le groupe sont
classées en capitaux propres.
Les Sociétés Locales d’Epargne (SLE) étant considérées comme des entités structurées
intégrées globalement, leur consolidation impacte les réserves consolidées.

Au 31 décembre 2024, le capital se décompose comme suit : 407 138 millions d’euros de parts
sociales entièrement souscrites par les sociétaires des Banques Populaires (379 448 millions
d’euros au 31 décembre 2023). La variation du capital entre le 31 décembre 2023 et le 31 dé-
cembre 2024 provient de 68 364 milliers d’euros de souscription de nouvelles parts sociales et
de 40 674 milliers d’euros de remboursement de parts sociales.


5.16.2. Titres supersubordonnés à durée indéterminée classés en capitaux propres

Nominal
(en milliers d'euros)
Entité Date d'option de
émettrice Date d'émission Devise remboursement Taux 31/12/2024 31/12/2023

BPC E SA 30/11/2018 EUR 30/11/2099 5,04% 9 780 9 780
BPC E SA 21/09/2021 EUR 28/09/2099 3,00% 35 000 35 000
BPC E SA 21/06/2022 EUR 28/06/2099 7,375% 25 140 25 140
TOTAL 69 920 69 920



Les émissions de titres supersubordonnés à durée indéterminée sont classées en capitaux
propres compte tenu du caractère discrétionnaire de leur rémunération. Il n’y a pas eu d’évo-
lution par rapport à 2023.


5.17. Participations ne donnant pas le contrôle

5.17.1. Participations significatives ne donnant pas le contrôle

Les informations relatives aux filiales et entités structurées consolidées dont le montant des
participations ne donnant pas le contrôle est significatif au regard des capitaux propres to-
taux du groupe, sont présentées dans le tableau suivant :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 251
Exercice 2024

en milliers d'euros Participations ne donnant pas le contrôle Informations financières résumées à 100%


Résultat Réserves
Pourcentage
attribué au attribuées au Dividendes
Pourcentage de contrôle
cours de la cours de la versés aux
d’intérêts des des
période aux période aux détenteurs de
participations participations Résultat
Nom de l’entité détenteurs de détenteurs de participations Actifs Dettes Résultat net
ne donnant ne donnant global
participation participation ne donnant
pas le pas le
ne donnant ne donnant pas le
contrôle contrôle (si
pas le pas le contrôle
différent)
contrôle contrôle


Filiales % %
SAS BP Nord
83,00% 83,00% -58 1 020 0 5 907 70 -341 -341
Developpement
Total au 31/12/2024 -58 1 020 0 5 907 70 -341 -341




5.17.2. Opérations ayant modifié la part des participations ne donnant pas le contrôle
dans les réserves

Au cours de l’exercice 2024, la filiale BP Nord Développement est entrée dans le périmètre
du Groupe Banque Populaire du Nord. Cette dernière étant détenue à 83% par la Banque
Populaire du Nord, elle a généré une part de participations ne donnant pas le contrôle cor-
respondant aux 17% détenus en externe.


5.18. VARIATION DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN
CAPITAUX PROPRES

Principes comptables

Pour les actifs financiers de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres, en cas de
cession, les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat. On parle d’élé-
ments non recyclables en résultat.

Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d’euros
Brut Impôt Net Brut Impôt Net

Réévaluation des immobilisations
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies 1 475 -438 1 037 -1 350 405 -945
Réévaluation du risque de crédit propres des passifs financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0 0
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres -1 287 61 -1 226 8 195 90 8 285
Eléments de la quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence 0 0 0 0 0 0
Eléments de la quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence 0 0 0
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres de l'activité d'assurance 0 0 0 0 0 0
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres d'éléments non recyclables en résultat net 0 0 0 0 0 0
Éléments non recyclables en résultat 188 -377 -189 6 845 495 7 340

Ecarts de conversion 0 /// 0 0 /// 0
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables -1 631 430 -1 201 33 -9 24
Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables en résultat net -2 194 567 -1 627 24 -6 18
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables de l'activité d'assurance 0 0 0 0 0 0
Réévaluation des contrats d’assurance et de réassurance en capitaux propres recyclables 0 0 0 0 0 0
Réévaluation des contrats de réassurance cédée en capitaux propres recyclables
Eléments de la quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence 0 0 0 0 0 0
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres d'éléments recyclables en résultat net 0 0 0 0 0 0
Éléments recyclables en résultat -3 825 997 -2 828 57 -15 42
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (nets d’impôts) -3 637 620 -3 017 6 902 480 7 382

Part du groupe -3 637 620 -3 017 6 902 480 7 382
Participations ne donnant pas le contrôle 0 0 0 0 0 0




Les gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs
financiers à la juste valeur par capitaux propres s’élèvent à - 1 226 milliers d’euros au titre de
l’exercice 2024 contre 8 285 milliers au titre de l’exercice 2023.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 252
Les gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capi-
taux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat s’élèvent à - 2 828 milliers d’euros
au titre de l’exercice 2024 contre 42 milliers au titre de l’exercice 2023.


5.19. COMPENSATION D’ACTIFS ET DE PASSIFS FINANCIERS

Principes comptables

Les actifs et passifs financiers sous accord de compensation ne peuvent faire l’objet d’une
compensation comptable que s’ils satisfont aux critères de compensation restrictifs de la
norme IAS 32.
Dans le cas où les dérivés ou les encours de pensions livrées de gré à gré faisant l’objet de
conventions cadres ne respectent pas les critères du règlement net ou si la réalisation d’un
règlement simultané de l’actif et du passif ne peut être démontré ou si le droit à compenser
ne peut être exercé qu’en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de faillite de l’une ou l’autre
des parties au contrat, la compensation comptable ne peut être réalisée. Néanmoins l’effet
de ces conventions sur la réduction de l’exposition est matérialisé dans le second tableau.
Pour ces instruments, les colonnes « Actifs financiers associés et instruments financiers
reçus en garantie » et « Passifs financiers associés et instruments financiers donnés en
garantie » comprennent notamment :
• pour les opérations de dérivés, les justes valeurs de sens inverse avec la même contre-
partie, ainsi que les appels de marge sous forme de titres.
Les appels de marge reçus ou versés en trésorerie figurent dans les colonnes « Appels de
marge reçus (cash collateral) » et « Appels de marge versés (cash collateral) ».



5.19.1. Actifs financiers

Effets de la compensation comptable sur actifs financiers au bilan liés aux accords de
compensation
31/12/2024 31/12/2023

Montant brut Montant net Montant Montant brut Montant net
Montant des passifs des actifs brut des des passifs des actifs
brut des financiers financiers actifs financiers financiers
actifs compensés présenté au financiers compensés présenté au
en milliers d'euros financiers ( 1 ) au bilan bilan (1) au bilan bilan
Instruments dérivés (transaction et couverture) 73 103 0 73 103 108 159 0 108 159
Opérations de pension 0 0 0 0 0 0
Autres instruments financiers 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur 73 103 0 73 103 108 159 0 108 159
Opérations de pension
(portefeuille de prêts et créances) 0 0 0 0 0 0
Autres instruments financiers (portefeuille
de prêts et créances) 0 0 0 0 0 0
TOTAL 73 103 0 73 103 108 159 0 108 159




(1) Comprend le montant brut des actifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale
exécutoire ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 253
Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les actifs
financiers
31/12/2024 31/12/2023
Passifs Passifs
financiers financiers
Montant net associés et Montant net associés et Appels de
des actifs instruments Appels de des actifs instruments marge
financiers financiers marge financiers financiers reçus
présenté au reçus en reçus (cash Exposition présenté reçus en (cash Exposition
en milliers d'euros bilan garantie ( 1 ) collateral) nette au bilan garantie collateral) nette
Dérivés 73 103 0 0 73 103 108 159 0 34 300 73 859
Opérations de pension 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres actifs 0 0 0 0 0 0
TOTAL 73 103 0 0 73 103 108 159 0 34 300 73 859

(1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres.

L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la
réduction de l’exposition liée aux accords qui ne répondent pas aux critères de compensation
restrictifs de la norme IAS 32.


5.19.2. Passifs financiers

Effets de la compensation comptable sur passifs financiers au bilan liés aux accords
de compensation
31/12/2024 31/12/2023
Montant Montant Montant Montant
brut des net des brut des net des
actifs passifs actifs passifs
Montant brut financiers financiers Montant brut financiers financiers
des passifs compensés présenté des passifs compensés présenté
en milliers d'euros financiers ( 1 ) au bilan au bilan financiers au bilan au bilan
Instruments dérivés (transaction et couverture) 100 510 0 100 510 74 655 0 74 655
Opérations de pension 0 0 0 0 0 0
Autres instruments financiers 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur 100 510 0 100 510 74 655 0 74 655
Opérations de pension
(portefeuille de dettes) 0 0 0 23 952 0 23 952
Autres instruments financiers
(portefeuille de dettes) 0 0 0 0 0 0
TOTAL 100 510 0 100 510 98 607 0 98 607

(1) Comprend le montant brut des passifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale
exécutoire ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.



Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les passifs
financiers

31/12/2024
Actifs 31/12/2023
Actifs
financiers financiers
Montant associés et Montant associés et
net des instrument Appels de net des instrument Appels de
passifs s marge passifs s marge
financiers financiers versés financiers financiers versés
présenté donnés en (cash Exposition présenté donnés en (cash Exposition
en milliers d'euros au bilan garantie collateral) nette au bilan garantie collateral) nette
Dérivés 100 510 0 31 300 69 210 74 655 0 15 790 58 865
Opérations de pension 0 0 0 0 23 952 0 2 619 21 333
Autres passifs 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 100 510 0 31 300 69 210 98 607 0 18 409 80 198


(1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres.


L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la
réduction de l’exposition liée aux accords qui ne répondent pas aux critères de compensation
restrictifs de la norme IAS 32.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 254
5.20. ACTIFS FINANCIERS TRANSFÉRÉS, AUTRES ACTIFS FINANCIERS DONNÉS
EN GARANTIE ET ACTIFS REÇUS EN GARANTIE DONT L’ENTITÉ PEUT DISPOSER

Principes comptables

Un actif financier (ou un groupe d’actifs similaires) est décomptabilisé lorsque les droits
contractuels aux flux futurs de trésorerie de l’actif ont expiré ou lorsque ces droits contrac-
tuels ainsi que la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de cet actif ont
été transférés à un tiers. Dans pareil cas, tous les droits et obligations éventuellement
créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs
financiers.
Lors de la décomptabilisation d’un actif financier, un gain ou une perte de cession est
enregistré dans le compte de résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur
comptable de cet actif et la valeur de la contrepartie reçue.
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avan-
tages, mais qu’il a conservé le contrôle de l’actif, ce dernier reste inscrit au bilan dans la
mesure de l’implication continue du groupe dans cet actif.
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et
avantages, mais qu’il n’a pas conservé le contrôle de l’actif, ce dernier est décomptabilisé
et tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés
séparément en actifs et passifs financiers.
Si l’ensemble des conditions de décomptabilisation n’est pas réuni, le groupe maintient
l’actif à son bilan et enregistre un passif représentant les obligations nées à l’occasion du
transfert de l’actif.
Un passif financier (ou une partie de passif financier) est décomptabilisé seulement lors-
qu’il est éteint, c’est-à-dire lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou
arrivée à expiration.

Opérations de pension livrée
Chez le cédant, les titres ne sont pas décomptabilisés. Un passif représentatif de l’engage-
ment de restitution des espèces reçues (titres donnés en pension livrée) est identifié. Cette
dette constitue un passif financier enregistré au coût amorti ou à la juste valeur par résultat
lorsque ce passif relève d’un modèle de gestion de transaction.
Chez le cessionnaire, les actifs reçus ne sont pas comptabilisés mais une créance sur le
cédant représentative des espèces prêtées est enregistrée. Le montant décaissé à l’actif
est inscrit en titres reçus en pension livrée. Lors des arrêtés suivants, les titres continuent
à être évalués chez le cédant suivant les règles de leur catégorie d’origine. La créance est
valorisée selon les modalités propres à sa catégorie : coût amorti si elle a été classée en
« Prêts et créances », ou juste valeur par résultat si elle relève d’un modèle de gestion de
transaction.

Opérations de prêts de titres secs
Les prêts de titres secs ne donnent pas lieu à une décomptabilisation des titres prêtés chez
le cédant. Ils restent comptabilisés dans leur catégorie comptable d’origine et valorisés
conformément à celle-ci. Pour l’emprunteur, les titres empruntés ne sont pas comptabilisés.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 255
Opérations entraînant une modification substantielle d’actifs financiers
Lorsque l’actif fait l’objet de modifications substantielles (notamment suite à une renégo-
ciation ou à un réaménagement en présence de difficultés financières) il y a décomptabili-
sation, dans la mesure où les droits aux flux de trésorerie initiaux ont en substance expiré.
Le groupe considère que sont notamment considérées comme ayant provoqué des modi-
fications substantielles :
• Les modifications ayant entraîné un changement de la contrepartie, notamment lorsque
la nouvelle contrepartie a une qualité de crédit très différente de l’ancienne.
• Des modifications visant à passer d’une indexation très structurée à une indexation ba-
sique, dans la mesure où les deux actifs ne sont pas sujets aux mêmes risques.

Opérations entraînant une modification substantielle de passifs financiers
Une modification substantielle des termes d’un instrument d’emprunt existant doit être
comptabilisée comme l’extinction de la dette ancienne et son remplacement par une nou-
velle dette. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre 2017 a clarifié le traitement sous IFRS 9
des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification
ne donne pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte résultant de la différence entre
les flux de trésorerie d’origine et les flux de trésorerie modifiés actualisés au taux d’intérêt
effectif d’origine doit être enregistré en résultat. Pour juger du caractère substantiel de la
modification, la norme IFRS 9 fixe un seuil de 10% sur la base des flux de trésorerie actua-
lisés intégrant les frais et honoraires éventuels : dans le cas où la différence est supérieure
ou égale à 10%, tous les coûts ou frais encourus sont comptabilisés en profit ou perte lors
de l’extinction de la dette.
Le groupe considère que d’autres modifications peuvent par ailleurs être considérées
comme substantielles, comme par exemple le changement d’émetteur (même à l’intérieur
d’un même groupe) ou le changement de devises.



5.20.1. Actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés et autres actifs
financiers donnés en garantie
Valeur nette comptable
Actifs
Prêts de cédés ou
titres affectés en
en milliers d'euros "secs" Pensions garantie Titrisations 31/12/2024


Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de transaction 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors transaction 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 121 000 0 0 0 121 000
Actifs financiers au coût amorti 308 300 0 2 274 271 2 542 758 5 125 329
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONNÉS EN GARANTIE 429 300 0 2 274 271 2 542 758 5 246 329
dont actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés 429 300 0 248 164 2 542 758 3 220 222




Le montant du passif associé aux actifs financiers donnés en garantie dans le cadre des
pensions s’élève à 0 milliers d’euros au 31 décembre 2024 (23 784 milliers d’euros au 31 dé-
cembre 2023).
La juste valeur des actifs données en garantie dans le cadre d’opérations de titrisation non
déconsolidantes est de 2 274 271 milliers d’euros au 31 décembre 2024 (2 234 261 milliers
d’euros au 31 décembre 2023) et le montant du passif associé s’élève à 2 274 271 milliers
d’euros au 31 décembre 2024.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 256
Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux
émissions d’obligations sécurisées ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie
donnés. Les obligations sécurisées émises par BPCE SFH et la Compagnie de Financement
Foncier bénéficient d’un privilège légal constitué d’actifs éligibles.
Valeur nette comptable
Actifs
Prêts de cédés ou
titres affectés en
en milliers d'euros "secs" Pensions garantie Titrisations 31/12/2023


Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de transaction 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors transaction 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 80 000 0 0 0 80 000
Actifs financiers au coût amorti 237 396 23 784 2 234 261 2 112 936 4 608 377
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONNÉS EN GARANTIE 317 396 23 784 2 234 261 2 112 936 4 688 377
dont actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés 317 396 23 784 575 068 2 112 936 3 029 184




5.20.1.1. Commentaires sur les actifs financiers transférés

• Mises en pension et prêts de titres
Le Groupe Banque Populaire du Nord réalise des opérations de mise en pension, ainsi que
des prêts de titres.
Selon les termes des conventions, le titre peut être cédé de nouveau par le cessionnaire du-
rant la durée de l’opération de pension ou de prêt. Le cessionnaire doit néanmoins le restituer
au cédant, à maturité de l’opération. Les flux de trésorerie générés par le titre sont également
transmis au cédant.
Le groupe considère avoir conservé la quasi-totalité des risques et avantages des titres mis
en pension ou prêtés. Par conséquent, ces derniers n’ont pas été décomptabilisés. Un finan-
cement a été enregistré au passif en cas de mises en pension ou de prêts de titres financés.
Ces opérations incluent notamment les titres apportés à BPCE pour mobilisation au nom du
groupe auprès de la Banque centrale européenne (BCE), dans le cadre de la gestion centrale
de la trésorerie du Groupe BPCE.

• Cessions de créances
Le Groupe Banque Populaire du Nord cède des créances à titre de garantie (articles L. 211-38
ou L. 313-23 et suivants du Code monétaire et financier) dans le cadre de refinancements
garantis, notamment auprès de la banque centrale. Ce type de cession à titre de garantie
emporte transfert juridique des droits contractuels, et donc « transfert d’actifs » au sens de la
norme IFRS 7. Le groupe reste néanmoins exposé à la quasi-totalité des risques et avantages,
ce qui se traduit par le maintien des créances au bilan.

Titrisations consolidées
Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au
sens de la norme IFRS 7.
En effet, le groupe a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs ex-
ternes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent
au bilan du groupe via la consolidation du fonds).
Pour les opérations de titrisation consolidées, par transparence :




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 257
• La quote-part des créances cédées revenant aux investisseurs externes est considérée
comme étant donnée en garantie à des tiers.
• La quote-part des créances cédées revenant aux parts et obligations auto-souscrites par le
groupe, et éliminées en consolidation, n’est pas considérée comme étant donnée en garan-
tie, sauf si ces titres ont été apportés au pool de trésorerie du Groupe BPCE et utilisés dans
le cadre d’un mécanisme de refinancement.

Les opérations de titrisation réalisées par BPCE en 2014 (BPCE Master Home Loans), 2016
(BPCE Consumer Loans 2016_5) et 2017 (BPCE Home Loans 2017_5), Mercure Master SME
FCT étaient totalement auto-souscrites alors que les parts seniors des opérations de titrisation,
BPCE Home Loans FCT 2020, BPCE Home Loans FCT 2021, BPCE Consumer Loans FCT
2022, BPCE Home Loans FCT 2023, BPCE Home Loans FCT 2024, BPCE Consumer Loans
FCT 2024, Ophelia Master SME FCT et BPCE Financement Purple Master Credit Cards sont
souscrites par des investisseurs externes (note 14.1).


5.20.1.2. Commentaires sur les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés

Les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés sont généralement affectés en ga-
rantie sous forme de nantissements. Les principaux dispositifs concernés sont la CRH (Caisse
de refinancement de l’habitat), BPCE SFH, le mécanisme de refinancement de place ESNI.
Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux
émissions d’obligations sécurisées ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie
donnés. Les obligations sécurisées émises par la Compagnie de Financement Foncier bénéfi-
cient d’un privilège légal constitué d’actifs éligibles.


5.20.1.3. Actifs financiers reçus en garantie dont l’entité peut disposer

Le Groupe Banque Populaire du Nord ne dispose pas d’actifs reçus en garantie dont il peut
disposer au 31 décembre 2024.


5.20.2. Actifs financiers intégralement décomptabilisés pour lesquels le groupe conserve
une implication continue

En 2024, le groupe Banque Populaire du Nord n’a pas cédé d’actifs financiers intégralement
décomptabilisés pour lesquels il conserve une implication continue.


NOTE 6. ENGAGEMENTS

Principes comptables

Les engagements se caractérisent par l’existence d’une obligation contractuelle et sont
irrévocables.
Les engagements figurant dans ce poste ne doivent pas être susceptibles d’être qualifiés
d’instruments financiers entrant dans le champ d’application d’IFRS 9 au titre du classe-
ment et de l’évaluation. En revanche, les engagements de financement et de garantie don-
nés sont soumis aux règles de dépréciation d’IFRS 9 telles que présentées dans la note 7.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 258
Les effets des droits et obligations de ces engagements sont subordonnés à la réalisation
de conditions ou d’opérations ultérieures. Ces engagements sont ventilés en :
• Engagements de financement (ouverture de crédit confirmé ou accord de refinancement).
• Engagements de garantie (engagements par signature ou actifs reçus en garantie).

Les montants communiqués correspondent à la valeur nominale des engagements donnés.


6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de financement donnés en faveur :
des établissements de crédit 0 0
de la clientèle 592 469 668 790
- Ouvertures de crédit confirmées 590 876 667 811
- Autres engagements 1 593 979
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES 592 469 668 790
Engagements de financement reçus :
d'établissements de crédit 22 283 12 229
de la clientèle 0 0
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT RECUS 22 283 12 229




6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIE
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de garantie donnés :
d'ordre des établissements de crédit 260 279
(1)
d'ordre de la clientèle 458 819 456 438
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNES 459 079 456 717
Engagements de garantie reçus :
d'établissements de crédit 898 023 994 693
de la clientèle (2) 6 049 704 6 179 687
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE RECUS 6 947 727 7 174 380

Les engagements de garantie sont des engagements par signature ainsi que des actifs reçus
en garantie tels que des suretés réelles autres que celles liées aux actifs financiers reçus en
garantie et dont l’entité peut disposer.


NOTE 7. EXPOSITIONS AUX RISQUES

Les expositions aux risques sont abordées ci-après et sont représentées selon leur nature de
risques, par le risque de crédit, de marché, de taux d’intérêt global, de change et de liquidité.
L’information relative à la gestion du capital et aux ratios réglementaires est présentée dans la
partie « Gestion des risques ».




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 259
Les informations concernant l’effet et la prise en compte des risques climatiques sur la ges-
tion du risque de crédit sont présentées dans le chapitre 6 « Gestion des risques – Risques
climatiques ».


7.1. RISQUE DE CRÉDIT

L’essentiel

Le risque de crédit est le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de
ses obligations et amène de ce fait l’autre partie à subir une perte financière.




Certaines informations relatives à la gestion des risques requises par la norme IFRS 7 sont
également présentées dans le rapport sur la gestion des risques. Elles incluent :
•L a répartition des expositions brutes par catégories et par approches avec distinction du
risque de crédit et du risque de contrepartie.
• La répartition des expositions brutes par zone géographique.
• La concentration du risque de crédit par emprunteur (BPCE14).
• La qualité de crédit des expositions renégociées (CQ1).
•L es expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes (CR1).
•L a qualité des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souf-
france (CQ3).
• La qualité des expositions par zone géographique (CQ4).
• La qualité de crédit des prêts et avances par branche d’activité (CQ5).
• La répartition des garanties reçues par nature sur les instruments financiers (CR3).
•L es expositions au risque de crédit par portefeuille et par fourchette de probabilité de défaut
(CR6) – concerne uniquement le Groupe BPCE.
Ces informations font partie intégrante des comptes certifiés par les commissaires aux comptes.


7.1.1. Coût du risque de crédit

Principes comptables

Le coût du risque porte sur les instruments de dette classés parmi les actifs financiers au
coût amorti ou les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ainsi
que sur les engagements de financement et les contrats de garantie financière donnée non
comptabilisés à la juste valeur par résultat. Il concerne également les créances résultant
de contrats de location, les créances commerciales et les actifs sur contrats.
Ce poste recouvre ainsi la charge nette des dépréciations et des provisions constituées au
titre du risque de crédit.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 260
Les pertes de crédit liées à d’autres types d’instruments (dérivés ou titres comptabilisés à
la juste valeur sur option) constatées suite à la défaillance de la contrepartie d’établisse-
ments de crédit figurent également dans ce poste.
Les créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations sont des créances qui
ont acquis un caractère de perte définitive avant d’avoir fait l’objet d’un provisionnement
en Statut 3.


Coût du risque de crédit de la période

en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions (22 009) (23 072)
Récupérations sur créances amorties 328 493
C réances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations (1 203) (976)
TOTAL COÛT DU RISQUE DE CREDIT (22 884) (23 555)




Coût du risque de crédit de la période par nature d’actifs et par statut
en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Banques centrales 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (5) 0
Actifs financiers au coût amorti (21 673) (20 385)
dont prêts et créances (21 673) (20 388)
dont titres de dette 0 3
Autres actifs 0 0
Engagements de financement et de garantie (1 201) (3 182)
TOTAL COÛT DU RISQUE DE CREDIT (22 884) (23 555)




7.1.2. Variation des valeurs brutes comptables et des pertes de crédit attendues des actifs
financiers et des engagements

Principes comptables

Les pertes de crédit attendues sont représentées par des dépréciations sur les actifs au
coût amorti et en juste valeur par capitaux propres recyclables, et des provisions sur les
engagements de financement et de garantie.
Dès la date de première comptabilisation, les instruments financiers concernés (voir 7.1.1)
font l’objet d’une dépréciation ou d’une provision pour pertes de crédit attendues (Expected
Credit Losses ou ECL).
Lorsque les instruments financiers n’ont pas fait l’objet d’indications objectives de pertes
à titre individuel, les dépréciations ou provisions pour pertes de crédit attendues sont éva-
luées à partir d’historiques de pertes et de prévisions raisonnables et justifiables des flux
futurs de trésorerie actualisés.
Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dé-
gradation du risque de crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. A chaque caté-
gorie d’encours correspond une modalité spécifique d’évaluation du risque de crédit :

Statut 1 (stage 1 ou S1)
• Il s’agit des encours sains pour lesquels il n’y a pas d’augmentation significative du risque
de crédit depuis la comptabilisation initiale de l’instrument financier ou de certains actifs




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 261
pour lesquels la norme permet de présumer qu’ils ont un risque de crédit faible en date
d’arrêté.
• La dépréciation ou la provision pour risque de crédit correspond aux pertes de crédit at-
tendues à un an.
• Les produits d’intérêts sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif
appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation.

Statut 2 (stage 2 ou S2)
• Les encours sains pour lesquels une augmentation significative du risque de crédit est
constatée depuis la comptabilisation initiale de l’instrument financier, sont transférés dans
cette catégorie.
• La dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminée sur la base des
pertes de crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes
de crédit attendues à maturité).
• Les produits d’intérêts sont reconnus en résultat, comme pour les encours de statut 1,
selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’ins-
trument avant dépréciation.

Statut 3 (stage 3 ou S3)
• Il s’agit des encours pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur
liée à un événement qui caractérise un risque de crédit avéré et qui intervient après la
comptabilisation initiale de l’instrument concerné. Cette catégorie recouvre, les créances
pour lesquelles a été identifié un évènement de défaut tel que défini à l’article 178 du
règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles ap-
plicables aux établissements de crédit. Les situations de défaut sont identifiées pour les
encours ayant des impayés significatifs (introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu
à appliquer aux arriérés de paiement) et les critères de retour en encours sains ont été
clarifiés avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites
pour le classement en défaut des crédits restructurés.
• La dépréciation ou la provision pour risque de crédit est calculée à hauteur des pertes de
crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit
attendues à maturité) sur la base du montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire la
valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables.
• Les produits d’intérêts sont alors reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt
effectif appliquée à la valeur nette comptable de l’instrument après dépréciation.
• Les actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du risque de crédit dès leur
comptabilisation initiale, l’entité ne s’attendant pas à recouvrer l’intégralité des flux de tré-
sorerie contractuels (Purchased or Originated Credit Impaired ou POCI), relèvent aussi
du statut 3. Ces actifs peuvent être transférés en Statut 2 en cas d’amélioration du risque
de crédit.

Pour les créances résultant de contrats de location simple ou de contrats de location finan-
cière – qui relèvent d’IFRS 16, le groupe a décidé de ne pas retenir la possibilité d’appli-
quer la méthode simplifiée proposée par IFRS 9 §5.5.15.
Les évolutions méthodologiques réalisées sur la période et présentées ci-après constituent
un changement d’estimation qui se traduit par un impact en résultat.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 262
Méthodologie d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de
crédit attendues
Les principes d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit
attendues s’appliquant à la très grande majorité des expositions du groupe sont décrits
ci-dessous. Seuls quelques portefeuilles d’établissements du groupe, correspondant à un
volume d’expositions limité, peuvent ne pas être traités selon les méthodes décrites ci-
après et se voir appliquer des techniques d’évaluation ad hoc.

- Augmentation significative du risque de crédit
L’augmentation significative du risque de crédit s’apprécie sur une base individuelle, pour
chaque instrument, en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables
et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de clôture avec
le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.
Une approche par contrepartie (avec application du principe de contagion à tous les en-
cours existants sur la contrepartie considérée) est possible notamment au regard du critère
qualitatif Watchlist.
Par ailleurs, en complément de cette appréciation réalisée dans le moteur central du
groupe, les établissements peuvent pour tenir compte des risques spécifiques de leurs
portefeuilles, estimer l’augmentation significative du risque de crédit sur la base d’un por-
tefeuille donné par une sévérisation des notations attribuées à ce dernier sur base géogra-
phique ou sectorielle. Cette sévérisation peut amener à un déclassement du statut 1 vers
le statut 2, le déclassement vers le statut 3 reste basée sur une analyse individuelle.
Conformément à la norme IFRS 9, un encours d’une contrepartie ayant fait l’objet d’une
dégradation significative du risque de crédit (Statut 2) qui vient d’être originé sera classé
en Statut 1.
L’appréciation de la détérioration repose sur la comparaison des notations en date de
comptabilisation initiale des instruments financiers avec celles existant en date de clôture.
Les mêmes principes que ceux déterminant l’entrée en Statut 2 sont appliqués pour l’amé-
lioration de la dégradation significative du risque de crédit.
Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d’augmentation significative
du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les
paiements contractuels subissent un retard de plus de 30 jours.
La mesure de la dégradation du risque permet dans la majorité des cas de constater une dé-
préciation en Statut 2 avant que la transaction ne soit dépréciée individuellement (Statut 3).
Néanmoins et préalablement à l’analyse ci-dessus, les critères d’analyse généraux sui-
vants sont appliqués :
• La norme permet de considérer que le risque de crédit d’un instrument financier n’a pas
augmenté de façon significative depuis la comptabilisation initiale si ce risque est consi-
déré comme faible à la date de clôture. Cette disposition est appliquée pour les titres de
dette notés investment grade et gérés dans le cadre de la réserve de liquidité du Groupe
BPCE, telle que définie par la réglementation Bâle 3, ainsi que les titres de dettes clas-
sés en placements financiers des activités d’assurances. La qualification « investment
grade » correspond aux notes dont le niveau est supérieur ou égal à BBB- ou son équi-
valent chez Standards and Poors, Moody’s ou Fitch. Ces actifs demeurent dans ce cas
classés en Statut 1.
• Une approche par contrepartie pour un classement en Statut 2 (avec application du prin-
cipe de contagion à tous les encours existants sur la contrepartie considérée) est ap-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 263
pliquée notamment au regard du critère qualitatif High Credit Risk issu des moteurs de
notation interne du Groupe. Ce critère inclut les contreparties classées en watchlist, en
note sensible (notamment dans les cas où la notion de watchlist n’est pas utilisée), en
situation de réaménagements ou en présence de difficultés financières si les critères de
déclassement en Statut 3 ne sont pas remplis.
• De plus, il existe selon la norme une présomption réfutable d’augmentation significative
du risque de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque
les paiements contractuels subissent un retard de plus de 30 jours.
• Et enfin une évolution défavorable du risque pays est un critère de classement de l’en-
semble des encours concernés en Statut 2.

L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque
instrument en se fondant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de
l’exposition et le type de contrepartie.

Sur les portefeuilles Particuliers, Professionnels, PME, Secteur Public et Logement
Social : depuis le 1er semestre 2022 et la mise en place des recommandations de la BCE
dans le cadre de la mission Deep dive, la dégradation significative du risque de crédit se
traduit par une sévérité sensiblement accrue de passage en S2, en particulier pour les
contrats bien notés à l’octroi.
Plus précisément, l’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit s’effectue
sur la base des critères suivants :

Par ailleurs, des critères qualitatifs complémentaires permettent de classer en Statut 2 l’en-
semble des contrats présentant des impayés de plus de 30 jours (sauf si la présomption
d’impayés de 30 jours est réfutée), en note sensible, en situation de réaménagements ou
en présence de difficultés financières si les critères de déclassement en Statut 3 ne sont
pas remplis.

Sur les portefeuilles Particuliers, Professionnels, PME, Secteur Public et Logement
Social : l’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit s’effectue sur la
base des niveaux de dégradation de la notation depuis l’octroi suivants :

PME, Secteur
Note à
Particuliers Professionnels Public et logement
l'origine
social


3 à 11 3 crans
(AA à BB+)
3 crans
12 3 crans
(BB) 2 crans
13 2 crans
(BB-)

14 à 15 2 crans
(B+ à B)
1 cran 1 cran
16 1 cran
(B-)

17 Sensible en Statut 2
(CCC à C)


Par ailleurs, des critères qualitatifs complémentaires permettent de classer en Statut 2 l’en-
semble des contrats présentant des impayés de plus de 30 jours (sauf si la présomption
d’impayés de 30 jours est réfutée), en note sensible, en situation de réaménagements ou
en présence de difficultés financières si les critères de déclassement en Statut 3 ne sont
pas remplis.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 264
Sur les portefeuilles de Grandes Entreprises, Banques et Souverains : le critère quan-
titatif s’appuie sur le niveau de variation de la notation depuis la comptabilisation initiale.
Les mêmes critères qualitatifs sur les Particuliers, Professionnels et Petites et Moyennes
Entreprises s’appliquent et il convient d’y rajouter les contrats inscrits en Watchlist, ainsi
que des critères complémentaires fonction de l’évolution du niveau de risque pays.
Les seuils de dégradation sur les portefeuilles de Grandes Entreprises et de Banques
sont les suivants :

Note à l’origine Dégradation significative
1à7
3 crans
(AAA à A-)
8 à 10
2 crans
(BBB+ à BBB-)
11 à 21
1 cran
(BB+ à C)


Sur les Souverains : les seuils de dégradation sur l’échelle de notation à 8 plots sont les
suivants :
Note à l’origine Dégradation significative
1 6 crans
2 5 crans
3 4 crans
4 3 crans
5 2 crans
6 1 cran
7 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé)
8 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé)


Sur les Financements Spécialisés : les critères appliqués varient selon les caractéris-
tiques des expositions et le dispositif de notation afférent. Les expositions notées sous
le moteur dédié aux expositions de taille importante sont traitées de la même manière
que les Grandes Entreprises ; les autres expositions sont traitées à l’instar des Petites et
Moyennes Entreprises.
Pour l’ensemble de ces portefeuilles, les notations sur lesquelles s’appuie la mesure de la
dégradation du risque correspondent aux notations issues des systèmes internes lorsque
celles-ci sont disponibles, ainsi que sur des notes externes, notamment en l’absence de
notation interne.
Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas
sur l’appréciation de l’augmentation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur
l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties.
Afin d’apprécier l’augmentation significative du risque de crédit, le groupe prévoit un pro-
cessus basé sur deux niveaux d’analyse :
• Un premier niveau dépendant de règles et de critères définis par le groupe qui s’imposent
aux établissements du groupe (dit « modèle central »).
• Un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du forward looking local, du
risque porté par chaque établissement sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster
les critères définis par le groupe de déclassement en Statut 2 (bascule de portefeuille
ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Ces critères sont adaptés à chaque arrêté au
contexte macroéconomique du moment.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 265
- Mesure des pertes de crédit attendues
Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de
crédit (c’est à dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité
d’occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments finan-
ciers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

En pratique, pour les instruments financiers classés en Statut 1 ou en Statut 2, les pertes
de crédit attendues sont calculées comme le produit de plusieurs paramètres :
• Flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier, actualisés en date de valori-
sation – ces flux étant déterminés en fonction des caractéristiques du contrat, et de son
taux d’intérêt effectif et plus particulièrement pour les crédits immobiliers, du niveau de
remboursement anticipé attendu sur le contrat.
• Aux de perte en cas de défaut (LGD, Loss Given Default).
• Probabilités de défaut (PD), sur l’année à venir dans le cas des instruments financiers en
Statut 1, jusqu’à la maturité du contrat dans le cas des instruments financiers en Statut 2.

La méthodologie développée s’appuie sur les concepts et les dispositifs existants notam-
ment sur les modèles internes développés dans le cadre du calcul des exigences régle-
mentaires en fonds propres (dispositif bâlois) et sur les modèles de projections initialement
utilisés dans le dispositif de stress tests. Des ajustements spécifiques sont réalisés pour se
mettre en conformité avec les spécificités de la norme IFRS 9 :
• Les paramètres IFRS 9 visent ainsi à estimer de façon juste les pertes de crédit attendues
dans un cadre de provisionnement comptable, tandis que les paramètres prudentiels
sont dimensionnés de façon prudente dans un cadre réglementaire. Plusieurs marges
de prudence appliquées sur les paramètres prudentiels sont en conséquence retraitées.
• Les paramètres IFRS 9 doivent permettre d’estimer les pertes de crédit attendues jusqu’à
la maturité du contrat, tandis que les paramètres prudentiels sont définis afin d’estimer
les pertes attendues sur un horizon d’un an. Les paramètres à un an sont donc projetés
sur des horizons longs.
• Les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée
sur l’horizon de projection (forward looking), tandis que les paramètres prudentiels cor-
respondent à des estimations moyennes de cycle (pour la PD) ou bas de cycle (pour la
LGD et les flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier). Les paramètres
prudentiels de PD et de LGD sont donc également ajustés selon ces anticipations sur la
conjoncture économique.

Les modalités de mesure des pertes de crédit attendues tiennent compte des biens af-
fectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités
contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffi-
sances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant
et le calendrier de recouvrement des garanties, si ces garanties sont considérées comme
faisant partie des modalités contractuelles de l’instrument garanti.
Le dispositif de validation des modèles IFRS 9 s’intègre pleinement dans le dispositif de
validation déjà en vigueur au sein du groupe. La validation des modèles suit ainsi un pro-
cessus de revue par une cellule indépendante de validation interne, la revue de ces travaux
en Comité modèle groupe et un suivi des préconisations émises par la cellule de validation.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 266
- Prise en compte des informations de nature prospective
Les données macroéconomiques prospectives (forward looking) sont prises en compte
dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux :
• Au niveau du groupe, dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du
forward looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement
des opérations au sein du modèle central.
• Au niveau de chaque entité, au regard de ses propres portefeuilles.

Le montant des pertes de crédit attendues est calculé sur la base d’une moyenne des ECL
par scénarios pondérés par la probabilité d’occurrence de ces scénarios, tenant compte
des événements passés, des circonstances actuelles et des prévisions raisonnables et
justifiables de la conjoncture économique.
Le Groupe BPCE prend en compte des informations prospectives à la fois dans l’esti-
mation de l’augmentation significative du risque de crédit et dans la mesure des pertes
de crédit attendues. Pour ce faire, le Groupe BPCE utilise les projections de variables
macroéconomiques retenues dans le cadre de la définition de son processus budgétaire,
considéré comme le plus probable, encadré par des scénarios optimistes et pessimistes
afin de définir des trajectoires alternatives.
S’agissant de la détermination de l’augmentation significative du risque de crédit, au-delà
des règles basées sur la comparaison des paramètres de risque entre la date de comp-
tabilisation initiale et la date de reporting, celle-ci est complétée par la prise en compte
d’informations prospectives comme des paramètres macroéconomiques sectoriels ou géo-
graphiques.
S’agissant de la mesure des pertes de crédit attendues, le groupe a fait le choix de retenir
trois scénarios macroéconomiques qui sont détaillés dans le paragraphe ci-après.

- Méthodologie de calcul de pertes attendues dans le cadre du modèle central

Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la
conjoncture économique via la définition de trois scénarios économiques (central / pessi-
miste / optimiste) définis sur un horizon de trois ans.
La définition et la revue de ces scénarios suivent la même organisation et gouvernance
que celles définies pour le processus budgétaire, avec une revue trimestrielle pouvant
conduire à une révision des projections macroéconomiques en cas de déviation importante
de la situation observée, sur la base de propositions de la recherche économique et une
validation par le Comité de Direction Générale.
Les probabilités d’occurrence du scénario central et de ses bornes sont quant à elles re-
vues trimestriellement par le Comité WatchList et Provisions du groupe. Les paramètres
ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de crédit attendues de l’ensemble des ex-
positions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne ou traité
en standard pour le calcul des actifs pondérés en risques.
Les variables définies dans le scénario central et ses bornes permettent la déformation des
paramètres de PD et de LGD et le calcul d’une perte de crédit attendue pour chacun des
scénarios économiques. La projection des paramètres sur les horizons supérieurs à trois
ans se fait sur le principe d’un retour progressif à leur moyenne long-terme. Ces scénarios
économiques sont associés à des probabilités d’occurrence, permettant in fine le calcul
d’une perte moyenne probable utilisée comme montant de la perte de crédit attendue
IFRS 9.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 267
Pour l’arrêté du 31 décembre 2024 :
Le scénario central du groupe a été construit dans un environnement géopolitique incer-
tain : élections dans les pays occidentaux (parlement européen, présidentielle américaine),
conflits armés (Russie / Ukraine, Moyen-Orient) et potentiellement aggravation de la situa-
tion dans diverses zones géographiques.
Après la pandémie de 2020-2021 et les deux années de forte inflation et de hausses de
taux subséquentes des banques centrales, divers indicateurs économiques sont affectés :
certains pays sont entrés en légère récession, les prix de l’immobilier sont orientés à la
baisse, les dettes souveraines culminent à des sommets sans précédent (dégradation
récente de la note de la France par S&P), et enfin les défis liés à la transition climatique
commencent à modifier le paradigme historique en place depuis plus de 50 ans concer-
nant l’organisation mondiale de la production et les échanges commerciaux sur fond de
tensions géopolitiques entre les Etats Unis et la Chine.
Le scénario central du groupe repose sur les hypothèses structurantes suivantes : aucun
changement du rythme actuel en ce qui concerne la transition climatique (à savoir sans
inflexion significative dans la transition ni la fréquence des événements climatiques ex-
trêmes par rapport à l’historique récent), pas d’escalade ou d’évolution majeure dans les
conflits géopolitiques et enfin pas de crise de confiance concernant les dettes souveraines.
Les principales caractéristiques du scénario central du groupe , qui est celui utilisé dans le
cadre de l’élaboration de son plan stratégique, sont donc :
• Une poursuite de la baisse de l’inflation, permettant à la BCE de commencer à baisser
ses taux d’intérêts en 2024 avec une continuation de cette baisse en 2025 tout comme
la FED. Dans ce scénario, les prix du pétrole diminuent légèrement, restant dans la four-
chette de 70-80 $.
• Cela affecte positivement les perspectives de croissance, la croissance du PIB atteignant
la moyenne à long terme d’ici 2025 en France et dans la zone euro. L’économie amé-
ricaine suit un scénario d’atterrissage en douceur après une croissance plus forte que
prévu en 2023 avec une croissance du PIB d’environ 2% chaque année au cours des
4 prochaines années.
• Ce retour à une perspective de croissance normalisée entraînera une baisse du taux de
chômage d’ici 2026.
• D’autre part, les incertitudes concernant les dettes souveraines entraîneront une hausse
des taux à long terme, tandis que les taux d’intérêt à court terme baissent et que les
courbes se repentifient.
• La tendance négative actuelle concernant les prix de l’immobilier sera maintenue pour les
3 prochaines années, bien qu’elle se stabilise au fil du temps ;
• Une croissance faible mais régulière des marchés action après 2024.

Du fait des incertitudes politiques nées de la dissolution de l’Assemblée Nationale en juin
2024, le scénario a été revu a plusieurs reprises avant d’être finalement validé par le
Comité GAP Groupe le 18 septembre 2024.
Tout comme pour le scénario central, les faibles évolutions de la conjoncture économique
observées depuis le dernier arrêté n’ont pas milité pour une révision en profondeur des
bornes pessimistes et optimistes, déterminées au moment de l’élaboration du scénario
macroéconomique en juin 2024. En conséquence : le scénario pessimiste continue de
reposer sur une hypothèse de poursuite de la guerre commerciale entre les US et la Chine
sur fonds de tension sur Taïwan, et le scénario optimiste basée sur une déviation statis-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 268
tique du scénario central aboutit à un retour progressif de l’inflation sur des niveaux faibles
et une reprise plus vigoureuse de l’activité.

Durant l’année 2024, les évolutions méthodologiques suivantes ont été mises en place :
• Un recalibrage de l’ensemble des paramètres de risques Retail a été réalisé pour tenir
compte des évolutions réglementaires récentes (IRB Repair notamment) portant sur ce
portefeuille.
• De nouveaux modèles de PD forward looking (PDFL) ont été mis en production afin d’in-
tégrer plusieurs améliorations méthodologiques et d’améliorer la performance du dispo-
sitif. On peut notamment mentionner comme principales évolutions l’augmentation de la
granularité des modèles (distinguant désormais les clients avec et sans prêt immobilier
dans le portefeuille Retail, et les petites entreprises et autres populations spécifiques
dans le portefeuille Hors Retail), la mise en production du modèle PDFL pour les entre-
prises entre 10 et 500 M€ (« Segment Haut ») et l’actualisation du point d’ancrage des
PD (qui était fixé depuis la première application de la norme IFRS 9 au taux de défaut de
l’année 2017).

En complément, le groupe complète et adapte cette approche en tenant compte des spé-
cificités propres à certains périmètres. Chaque scénario est pondéré en fonction de sa
proximité au consensus de Place (Consensus Forecast) sur les principales variables éco-
nomiques de chaque périmètre ou marché significatif du groupe.
Les projections sont déclinées au travers des principales variables macroéconomiques
comme le PIB, le taux de chômage, les taux d’intérêts à 10 ans sur la dette souveraine
française et l’immobilier.

Les variables macroéconomiques sur la zone France sont les suivantes :
Au 31 décembre 2024 :




Au 31 décembre 2023 :




- Pondération des scénarios au 31 décembre 2024
Les pertes de crédit attendues sont calculées en affectant à chacune des bornes une pon-
dération déterminée en fonction de la proximité du consensus des prévisionnistes avec
chacune des bornes centrale, pessimiste et optimiste, sur la variable croissance du PIB.
Ainsi, les pondérations retenues pour la zone France sont les suivantes :
- Scénario central : 80% au 31 décembre 2024 contre 50% au 31 décembre 2023.
- Scénario pessimiste : 15% au 31 décembre 2024 contre 20% au 31 décembre 2023.
- Scénario optimiste : 5% au 31 décembre 2024 contre 30% au 31 décembre 2023.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 269
Les risques environnementaux ne sont pas pris en compte dans les modèles centraux à
ce stade. Ils peuvent en revanche être pris en considération au niveau des établissements
(cf. plus bas).

- Pertes de crédit attendues constituées en complément du modèle central
Ees provisions complémentaires ont été comptabilisées par les établissements pour cou-
vrir les risques spécifiques de leurs portefeuilles, en complément des provisions décrites
ci-avant et calculées par les outils du groupe. Ces provisions ont été principalement consti-
tuées en 2020 et 2021 au titre des conséquences de la crise de la Covid-19. Ces dernières
années, elles ont été complétées par des provisions additionnelles et documentées sur
les secteurs les plus susceptibles d’être les plus touchés par la dégradation du contexte
macroéconomique (hausse de l’inflation, flambée des prix de l’énergie, pénuries, etc.).
Au cours de l’année 2024, ces provisions concernent à titre principal le secteur des pro-
fessionnels de l’immobilier. De plus, plusieurs secteurs ont fait l’objet de reprises tels que
celui du BTP, de la distribution-commerce, des transports ou encore celui du tourisme-
hôtellerie-restauration.
Dans ce contexte, le groupe a continué à renforcer l’identification et le suivi des secteurs
les plus impactés. L’approche de suivi sectoriel se traduit notamment par (i) une classifica-
tion selon leur niveau de risque des secteurs et sous-secteurs économiques établie de ma-
nière centralisée par la Direction des risques du Groupe BPCE, mise à jour régulièrement
et communiquée à l’ensemble des établissements du groupe, (ii) une sévérisation des taux
de LGD sur base géographique ou sectorielle.
Dans une moindre mesure et uniquement pour un nombre limité d’établissements, des
pertes de crédit attendues sur risques climatiques ont été constituées. Elles sont consti-
tuées en application de principes généraux définis par le groupe et concernent en grande
partie le risque climatique physique. Ces provisions viennent en anticipation de pertes
directes, par secteur ou par zone géographique, causées par les phénomènes climatiques
extrêmes ou chroniques entrainant un risque accru de défaut à la suite d’une cessation ou
diminution de l’activité. Elles ne sont pas constituées de manière individualisée car elles
couvrent un risque global sur certains secteurs de l’économie et sur un périmètre local, ré-
gional ou national, selon l’établissement. Les risques de transition peuvent également être
pris en compte dans ces pertes de crédit attendues. Ils correspondent aux conséquences
économiques et financières d’une transition sociétale vers une économie bas-carbone,
visant à limiter les émissions de gaz à effet de serre (réglementation, marché, technologie,
réputation), à laquelle un secteur d’activité ne peut s’aligner.
La prise en compte du risque climatique est effectuée notamment par l’application, d’un
stress sur le niveau de la note de la contrepartie, ou du taux de provisionnement global en
fonction du segment de clientèle selon sa vulnérabilité estimée aux risques climatiques.

- Analyse de la sensibilité des montants d’ECL
Les analyses de sensibilités sont réalisées sur l’encours de dépréciation portant sur l’en-
semble des instruments classés en statut 1 et statut 2 dans le moteur central du groupe.
Ces analyses reposent sur une application d’une pondération à 100% de chacun des scé-
narios utilisés sans impacter le statut de ces encours ni les éventuels ajustements appli-
qués au modèle.
La sensibilité des pertes de crédit attendues pour la Banque Populaire du Nord liée à la
probabilité d’occurrence du scénario pessimiste à 100% entrainerait une augmentation de




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 270
22,7% des pertes de crédit attendues. A l’inverse, la probabilité d’occurrence du scénario
optimiste à 100% entrainerait quant à elle, une diminution de 14,3% des ECL. Enfin, une
pondération à 100% du scénario central entrainerait une diminution de 3,4% des ECL.

Modalités d’évaluation des encours qui relèvent du Statut 3
Les actifs financiers pour lesquels existe une indication objective de perte liée à un événe-
ment qui caractérise un risque de contrepartie avéré et qui intervient après leur comptabili-
sation initiale sont considérés comme relevant du Statut 3. Les critères d’identification des
actifs sont alignés avec la définition du défaut telle que définie à l’article 178 du règlement
européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux
établissements de crédit en cohérence avec les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07)
sur l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque
Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obli-
gations de crédit.
Les prêts et créances sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 si les deux
conditions suivantes sont réunies :
• Il existe des indices objectifs de dépréciation sur base individuelle ou sur base de porte-
feuilles : il s’agit « d’événements déclenchant » ou « événements de pertes » qui caracté-
risent un risque de contrepartie et qui interviennent après la comptabilisation initiale des
prêts concernés. Constituent notamment un indice objectif de dépréciation :
- La survenance d’un impayé depuis trois mois consécutifs au moins dont le montant
est supérieur aux seuils absolus (de 100 € pour une exposition retail sinon 500 €) et
au seuil relatif de 1% des expositions de la contrepartie.
- Ou la restructuration de crédits en cas d’atteinte de certains critères ou, indépendam-
ment de tout impayé, l’observation de difficultés financières de la contrepartie ame-
nant à considérer que tout ou partie des sommes dues ne seront pas recouvrées.
A noter que les encours restructurés sont classés en Statut 3 lorsque la perte est
supérieure à 1% de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et
la valeur actuelle nette après restructuration.
• Ces événements sont susceptibles d’entraîner la constatation de pertes de crédit avé-
rées (incurred credit losses), c’est-à-dire de pertes de crédit attendues (expected credit
losses) pour lesquelles la probabilité d’occurrence est devenue certaine.

Le classement en Statut 3 est maintenu pendant une période probatoire de trois mois
après disparition de l’ensemble des indicateurs du défaut mentionnés ci-dessus. La pé-
riode probatoire en Statut 3 est étendue à un an pour les contrats restructurés ayant fait
l’objet d’un transfert en Statut 3.
Lors de la sortie du Statut 3, le Groupe BPCE n’applique pas de période probatoire ad-
ditionnelle de classement en Statut 2 préalable avant tout transfert en Statut 1 (si l’actif
concerné répond aux conditions pour y être classé).
Les titres de dettes tels que les obligations ou les titres issus d’une titrisation (ABS, CMBS,
RMBS, CDO cash), sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 lorsqu’il
existe un risque de contrepartie avéré.
Les indicateurs de dépréciation utilisés pour les titres de dettes au Statut 3 sont, quel que
soit leur portefeuille de destination, identiques à ceux retenus dans l’appréciation sur base
individuelle du risque avéré des prêts et créances. Pour les titres super subordonnés à
durée indéterminée (TSSDI) répondant à la définition d’instruments de dette au sens de
la norme IAS 32, une attention particulière est également portée lorsque l’émetteur peut,




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 271
sous certaines conditions, ne pas payer le coupon ou proroger l’émission au-delà de la
date de remboursement prévue.
Les dépréciations pour pertes de crédit attendues des actifs financiers au Statut 3 sont
déterminées par différence entre le coût amorti et le montant recouvrable de la créance,
c’est-à-dire, la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables, que ces flux de tréso-
rerie proviennent de l’activité de la contrepartie ou qu’ils proviennent de l’activation éven-
tuelle des garanties (si ces garanties sont considérées comme faisant partie des modalités
contractuelles de l’instrument garanti). Pour les actifs à court terme (durée inférieure à un
an), il n’est pas fait recours à l’actualisation des flux futurs. La dépréciation se détermine
de manière globale sans distinction entre intérêts et capital. Les pertes de crédit attendues
relatives aux engagements hors bilan au Statut 3 sont prises en compte au travers de
provisions comptabilisées au passif du bilan. Elles se calculent sur la base d’échéanciers,
déterminés selon les historiques de recouvrement constatés par catégorie de créances.
Aux fins de l’évaluation des pertes de crédit attendues, il est tenu compte dans l’estimation
des insuffisances de flux de trésorerie attendus, des biens affectés en garantie ainsi que
des autres rehaussements de crédit qui font partie intégrante des modalités contractuelles
de l’instrument et que l’entité ne comptabilise pas séparément.
Les passages en pertes sont basés sur des analyses individuelles compte tenu de la par-
ticularité de chaque situation. Au-delà des facteurs attestant de façon évidente que tout ou
partie de la créance ne sera pas recouvrée (ex : arrêt des actions de recouvrement, récep-
tion du certificat d’irrécouvrabilité), d’autres faisceaux d’indicateurs sont susceptibles d’être
également pris en compte (entrée en procédure de liquidation, disparition ou insuffisance
des actifs résiduels et ou absence de collatéral, absence de volonté manifeste des diri-
geants de respecter leurs engagements et absence de soutien des actionnaires, chances
de recouvrement basées exclusivement sur des actions légales de recouvrement intentées
contre des tiers conjuguées à une probabilité de réussite de ces actions très faible).
Ces facteurs sont à prendre en compte dans le cadre d’une analyse globale et ne consti-
tuent pas un indicateur automatique de passage en pertes. Lorsqu’au regard de la situation
du dossier, il est raisonnablement certain que tout ou partie de la créance ne sera pas
recouvrée, le montant à comptabiliser en pertes est déterminé sur la base des éléments
existants les plus objectifs possibles aussi bien externes et qu’internes.
Les récupérations ultérieures portant sur les créances déjà constatées en pertes sont éga-
lement comptabilisées dans le poste coût du risque de crédit.

Comptabilisation des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par
capitaux propres et des provisions sur les engagements de financement et de garantie
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers
au coût amorti, les dépréciations constatées viennent corriger le poste d’origine de l’actif
présenté au bilan pour sa valeur nette (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou
POCI). Les dotations et reprises de dépréciation sont comptabilisées au compte de résultat
au poste « Coût du risque de crédit ».
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers
à la juste valeur par capitaux propres, les dépréciations sont portées au passif du bilan
au niveau des capitaux propres recyclables, en contrepartie du poste « Coût du risque de
crédit » au compte de résultat (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI).
Pour les engagements donnés de financement et de garantie financière, les provisions
sont inscrites dans le poste « Provisions » au passif du bilan (indépendamment du statut
de l’engagement donné : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations et reprises de provisions sont
comptabilisées au compte de résultat au poste « Coût du risque de crédit ».


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 272
7.1.2.1. Variation des pertes de crédit S1 et S2




7.1.2.2. Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur actifs financiers
par capitaux propres




7.1.2.3. Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur titres de dettes
au coût amorti




7.1.2.4. Variation de la valeur comptable brute et des pertes de crédit sur prêts et créances
aux établissements de crédit au coût amorti
Les prêts et créances aux établissements de crédit inscrits en statut 1 incluent notamment les
fonds centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations, soit 1 120 971 milliers d’euros au
31 décembre 2024, contre 960 979 milliers d’euros au 31 décembre 2023.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 273
7.1.2.5. Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur prêts et créances
à la clientèle au coût amorti
Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégra-
dation du risque de crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. Cette dégradation est
mesurée sur la base de la notation en date d’arrêté.




7.1.2.6. Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements
de financement donnés




7.1.2.7. Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements
de garantie donnés




7.1.3. Mesure et gestion du risque de crédit
Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à
ses obligations et peut se manifester par la migration de la qualité de crédit voire par le défaut
de la contrepartie.
Les engagements exposés au risque de crédit sont constitués de créances existantes ou po-
tentielles et notamment de prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d’échange de
performance, garanties de bonne fin ou engagements confirmés ou non utilisés.
Les procédures de gestion et les méthodes d’évaluation des risques de crédit, la concentration
des risques, la qualité des actifs financiers sains, l’analyse et la répartition des encours sont
communiquées dans le rapport sur la gestion des risques.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 274
7.1.4. Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9

Le tableau ci-dessous présente l’exposition de l’ensemble des actifs financiers du Groupe
BPCE au risque de crédit et de contrepartie. Cette exposition au risque de crédit (déterminée
sans tenir compte de l’effet des compensations non comptabilisées et des collatéraux) et au
risque de contrepartie correspond à la valeur nette comptable des actifs financiers.
Exposition Exposition
maximale au Dépréciations maximale nette de Garanties
risque (2) dépréciation (3)
En milliers d'euros
Classe d’instruments financiers dépréciés (S3)
Titres de dettes au coût amorti 0 0 0 0
Prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti 0 0 0 0
Prêts et créances à la clientèle au coût amorti 388 865 (139 055) 249 810 245 343
Titres de dettes - Juste valeur par capitaux propres recyclables 0 0 0 0
Prêts et créances aux établissements de crédit - JVOC I R 0 0 0 0
Prêts et créances à la clientèle - JVOC I R 0 0 0 0
Engagements de financement 4 830 (103) 4 727 0
Engagements de garantie 14 743 (11 088) 3 655 0
TOTAL DES INSTRUMENTS FINANCIERS DEPRECIES (S3) (1) 408 438 (150 246) 258 192 245 343


(1) Actifs dépréciés postérieurement à leur origination/acquisition (Statut 3) ou dès leur origination / acquisition (POCI).
(2) Valeur brute comptable.
(3) Valeur comptable au bilan.




7.1.5. Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de dépréciation IFRS 9

Le Groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné par ces garanties.


7.1.6. Mécanismes de réduction du risque de crédit : actifs obtenus par prise de possession
de garantie

Le Groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné par ce mécanisme.


7.1.7. Actifs financiers modifiés depuis le début de l’exercice, dont la dépréciation était
calculée sur la base des pertes de crédit attendues à maturité au début de l’exercice

Principes comptables

Les contrats modifiés sont des actifs financiers renégociés, restructurés ou réaménagés
en présence ou non de difficultés financières et ne donnant pas lieu à décomptabilisation
en l’absence du caractère substantiel des modifications apportées.
Un profit ou une perte sont à comptabiliser en résultat dans le poste « Coût du risque de
crédit » en cas de modification.
La valeur comptable brute de l’actif financier doit être recalculée de manière à ce qu’elle
soit égale à la valeur actualisée des flux de trésorerie contractuels renégociés ou modifiés
au taux d’intérêt effectif initial.


Certains actifs financiers dont la dépréciation était calculée sur la base des pertes de crédit
attendues à maturité, ont été modifiés depuis le début de l’exercice. Cependant, ces actifs
financiers sont non significatifs au regard du bilan et du compte de résultat de l’entité.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 275
7.1.8. Actifs financiers modifiés depuis leur comptabilisation initiale, dont la dépréciation
avait été calculée sur la base des pertes de crédit attendues à maturité, et dont la dépré-
ciation a été réévaluée sur la base des pertes de crédit attendues à un an depuis le début
de l’exercice

Certains actifs financiers dont la dépréciation avait été calculée sur la base des pertes de
crédit attendues à maturité, ont été modifiés depuis leur comptabilisation initiale et ont vu leur
dépréciation réévaluée sur la base des pertes de crédit attendues à un an depuis le début de
l’exercice du fait d’une amélioration de leur risque de crédit. Cependant, ces actifs financiers
sont non significatifs au regard du bilan de l’entité.


7.1.9. Encours restructurés

Réaménagements en présence de difficultés financières
en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Prêts et Engagements Prêts et Engagements
Total Total
créances hors bilan créances hors bilan
Encours restructurés dépréciés 71 710 - 71 710 70 057 2 70 059
Encours restructurés sains 26 165 632 26 797 23 472 623 24 094
TOTAL DES ENCOURS RESTRUCTURÉS 97 875 632 98 507 93 528 625 94 153
Dépréciations 17 306 5 17 311 14 929 15 14 944
Garanties reçues 61 985 627 62 612 65 175 32 65 208




Analyse des encours bruts
en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Prêts et Engagements Prêts et Engagements
Total Total
créances hors bilan créances hors bilan

Réaménagement : modifications des termes et conditions 89 301 632 89 933 84 756 625 85 381

Réaménagement : refinancement 8 574 - 8 574 8 772 - 8 772
TOTAL DES ENCOURS RESTRUCTURÉS 97 875 632 98 507 93 528 625 94 153




Zone géographique de la contrepartie
en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Prêts et Engagements Prêts et Engagements
Total Total
créances hors bilan créances hors bilan
France 85 468 632 86 100 84 214 625 84 839
Autres pays 12 407 12 407 9 314 9 314
TOTAL DES ENCOURS RESTRUCTURÉS 97 875 632 98 507 93 528 625 94 153




7.1.10. Actifs passés en perte durant la période de reporting et qui font toujours l’objet de
mesures d’exécution

A ce jour, les banques françaises considèrent qu’elles gardent à leur bilan les créances tant que
tous les droits ne sont pas éteints. Aucune information n’est à reporter dans ce paragraphe.


7.2. RISQUE DE MARCHÉ

Le risque de marché représente le risque pouvant engendrer une perte financière due à des
mouvements de paramètres de marché, notamment :
• Les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au
risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution
des taux d’intérêt.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 276
• Les cours de change.
• Les prix : le risque de prix résulte des variations de prix de marché, qu’elles soient causées
par des facteurs propres à l’instrument ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous
les instruments négociés sur le marché. Les titres à revenu variable, les dérivés actions et les
instruments financiers dérivés sur matières premières sont soumis à ce risque.
• Et plus généralement, tout paramètre de marché intervenant dans la valorisation des porte-
feuilles.
Les systèmes de mesure et de surveillance des risques de marché sont communiqués dans le
rapport sur la gestion des risques.


7.3. RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT GLOBAL ET RISQUE DE CHANGE

Le risque de taux représente pour la banque l’impact sur ses résultats annuels et sa valeur
patrimoniale d’une évolution défavorable des taux d’intérêt. Le risque de change est le risque
de voir la rentabilité affectée par les variations du cours de change.
La gestion du risque de taux d’intérêt global et la gestion du risque de change sont présentées
dans le rapport sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change »


7.4. RISQUE DE LIQUIDITÉ

Le risque de liquidité représente pour la banque l’impossibilité de faire face à ses engage-
ments ou à ses échéances à un instant donné.
Les procédures de refinancement et les modalités de gestion du risque de liquidité sont com-
muniquées dans le rapport sur la gestion des risques.
Les informations relatives à la gestion du risque de liquidité requises par la norme IFRS 7
sont présentées dans le rapport sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de
change ».
Le tableau ci-après présente les montants par date d’échéance contractuelle.
Les instruments financiers en valeur de marché par résultat relevant du portefeuille de tran-
saction, les actifs financiers disponibles à la vente à revenu variable, les encours douteux, les
instruments dérivés de couverture et les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en
taux sont positionnés dans la colonne « Non déterminé ». En effet, ces instruments financiers
sont :
• Soit destinés à être cédés ou remboursés avant la date de leur maturité contractuelle.
• Soit destinés à être cédés ou remboursés à une date non déterminable (notamment lorsqu’ils
n’ont pas de maturité contractuelle).
• Soit évalués au bilan pour un montant affecté par des effets de revalorisation.

Les intérêts courus non échus sont présentés dans la colonne « inférieur à 1 mois ».
Les montants présentés sont les montants contractuels hors intérêts prévisionnels.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 277
Inférieur à 1 De 1 à 3 de 3 mois à de 1 an à 5 Plus de 5 Non Total au
En milliers d'euros mois mois 1 an ans ans déterminé 31/12/2024
Caisse, Banques Centrales 49 433 49 433
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 157 4 000 82 128 93 278 380 763 562 326
Instruments dérivés de couverture
Titres au coût amorti 588 157 26 678 305 491 0 332 914
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti2 092 907 69 153 1 709 959 534 15 129 3 138 432
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 483 012 222 488 833 507 3 467 244 5 868 709 10 874 960
Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
ACTIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE 2 628 097 291 641 839 373 4 535 584 6 282 607 380 763 14 958 065
Banques Centrales
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
Instruments dérivés de couverture
Dettes représentées par un titre 45 345 17 930 191 631 65 855 320 761
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 36 098 60 971 1 195 510 1 756 540 1 525 208 4 574 327
Dettes envers la clientèle 6 457 677 251 371 902 334 1 489 084 123 206 9 223 672
Dettes subordonnées 0 0 0 0
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
PASSIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE 6 539 120 312 342 2 115 774 3 437 255 1 714 269 14 118 760
Engagements de financement donnés en faveur des ets de crédit
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 230 338 4 756 25 888 114 659 216 828 592 469
TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES 230 338 4 756 25 888 114 659 216 828 592 469
Engagements de garantie en faveur des éts de crédit 260 260
Engagements de garantie en faveur de la clientèle 458 740 79 458 819
TOTAL ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNES 459 000 79 459 079




NOTE 8. AVANTAGES DU PERSONNEL

Principes comptables

Les avantages du personnel sont classés en quatre catégories :
• Les avantages à court terme, tels que les salaires, congés annuels, primes, la partici-
pation et l’intéressement dont le règlement est attendu dans les douze mois de la clôture
de l’exercice et se rattachant à cet exercice sont comptabilisés en charges.
• Les avantages postérieurs à l’emploi bénéficiant au personnel retraité pour lesquels
il convient de distinguer les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations
définies.
• Les régimes à cotisations définies tels que les régimes nationaux français sont ceux pour
lesquels l’obligation du Groupe BPCE se limite uniquement au versement d’une cotisa-
tion et ne comportent aucune obligation de l’employeur sur un niveau de prestation. Les
cotisations versées au titre de ces régimes sont comptabilisées en charges de l’exercice.
• Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies désignent les régimes pour
lesquels le Groupe BPCE s’est engagé sur un montant ou un niveau de prestations.
• Les régimes à prestations définies font l’objet d’une provision déterminée à partir d’une éva-
luation actuarielle de l’engagement prenant en compte des hypothèses démographiques
et financières. Lorsque ces régimes sont financés par des fonds externes répondant à la
définition d’actifs du régime, la provision est diminuée de la juste valeur de ces actifs.
• Le coût des régimes à prestations définies comptabilisé en charge de la période com-
prend : le coût des services rendus (représentatif des droits acquis par les bénéficiaires
au cours de la période), le coût des services passés (écart de réévaluation de la dette
actuarielle suite à une modification ou réduction de régime), le coût financier net (effet
de désactualisation de l’engagement net des produits d’intérêts générés par les actifs de
couverture) et l’effet des liquidations de régime.
• Les écarts de réévaluation de la dette actuarielle liés aux changements d’hypothèses
démographiques et financières et aux effets d’expérience sont enregistrés en gains et
pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables en résultat net.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 278
• Les autres avantages à long terme comprennent les avantages versés à des salariés
en activité et réglés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice. Ils comprennent
notamment les primes pour médaille du travail.
• Ils sont évalués selon une méthode actuarielle identique à celle utilisée pour les avan-
tages postérieurs à l’emploi à prestations définies. Leur mode de comptabilisation diffère
sur les écarts de réévaluation de la dette actuarielle qui sont comptabilisés en charges.

• Les indemnités de cessation d’emploi sont accordées aux salariés lors de la résiliation
de leur contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement
ou d’acceptation d’une cessation d’emploi en échange d’une indemnité. Elles font l’objet
d’une provision. Celles dont le règlement n’est pas attendu dans les douze mois de la
clôture donnent lieu à actualisation.


8.1. CHARGES DE PERSONNEL

Les charges de personnel comprennent l’ensemble des charges liées au personnel et les
charges sociales et fiscales afférentes.
L’information relative aux effectifs ventilés par catégorie est présentée dans le Chapitre 2
« Rapport de durabilité ».

en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Salaires et traitements (49 912) (49 277)
C harges des régimes à cotisations définies et prestations définies (5 436) (5 205)
Autres charges sociales et fiscales (24 177) (23 332)
Intéressement et participation (4 477) (4 492)
TOTAL DES CHARGES DE PERSONNEL (84 002) (82 306)




8.2. ENGAGEMENTS SOCIAUX

Le Groupe BPCE accorde à ses salariés différents types d’avantages sociaux.
Le régime de retraite des Banques Populaires, géré par la Caisse Autonome de Retraite des
Banques Populaires (CAR-BP), concerne les prestations de retraite issues de la fermeture du
régime de retraite bancaire des Banques Populaires au 31 décembre 1993.
Les régimes de retraite gérés par la CAR-BP sont partiellement couverts par une couverture
assurancielle, intervenant d’une part au titre des rentes versées au profit de bénéficiaires
ayant dépassé un âge de référence et d’autre part au titre des engagements relatifs à des
bénéficiaires d’âge moins élevé.
Les rentes des bénéficiaires ayant dépassé cet âge de référence sont gérées dans le cadre
de l’actif général retraite de l’organisme assureur CNP. Cet actif général est dédié aux enga-
gements retraite de cet assureur et a une composition adaptée à des échéances de paiement
tendanciellement prévisibles. Sa composition est très majoritairement obligataire afin de per-
mettre à l’assureur de mettre en œuvre la garantie en capital qu’il est contraint de donner sur
un actif de ce type. Le pilotage actif/passif de ce fond est de la responsabilité de l’assureur.
Les autres engagements sont gérés dans le cadre d’un fonds diversifié constitutif d’une ges-
tion en unités de compte, c’est-à-dire sans garantie particulière apportée par l’assureur. La



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 279
gestion en est effectuée selon une allocation stratégique toujours majoritairement tournée vers
les produits de taux (60%, dont plus de 95% en obligations d’État) mais également ouverte aux
actions (40% dont 20% dans la zone Euro). Cette allocation est déterminée de manière à opti-
miser les performances attendues du portefeuille, sous contrainte d’un niveau de risque piloté
et mesuré sur de nombreux critères. Les études actif/passif correspondantes sont reconduites
chaque année et présentées à la Commission Technique, Financière et Risque CAR-BP et
pour information au Comité de Suivi des Passifs Sociaux du Groupe BPCE. L’allocation rela-
tivement dynamique retenue est permise à la fois par l’horizon d’utilisation des sommes, ainsi
que par les mécanismes de régulation propres au pilotage financier du dispositif.


8.2.1. Analyse des actifs et passifs sociaux inscrits au bilan

Autres avantages à
Régimes postérieurs à l'emploi à prestations définies long terme
Compléme
Complém Compléme Compléments
nts de
ents de nts de
en milliers d'euros retraite et de retraite et Indemnités
retraite retraite autres de fin de Médailles Autres
autres
CAR CGP régimes carrière du travail avantages 31/12/2024 31/12/2023
régimes
Dette actuarielle 17 480 1 233 18 713 7 059 3 303 29 075 30 102
Juste valeur des actifs du régime (14 356) (806) (15 162) (10 690) (25 852) (24 785)
Juste valeur des droits à remboursement
Effet du plafonnement d'actifs 3 3 3
SOLDE NET AU BILAN 3 124 430 3 554 (3 631) 3 303 3 226 5 317
Engagements sociaux passifs 3 124 430 3 554 3 303 6 857 8 712
(1)
Engagements sociaux actifs 3 631 3 631 3 395



La dette actuarielle est représentative de l’engagement accordé par le Groupe aux béné-
ficiaires. Elle est évaluée par des actuaires indépendants selon la méthode des unités de
crédits projetés en prenant en compte des hypothèses démographiques et financières revues
périodiquement et a minima une fois par an.
Lorsque ces régimes sont financés par des actifs de couverture répondant à la définition d’ac-
tifs du régime, le montant de la provision correspond à la dette actuarielle diminuée de la juste
valeur de ces actifs.
Les actifs de couverture ne répondant pas à la définition d’actifs du régime sont comptabilisés
à l’actif.


8.2.2. Variation des montants comptabilisés au bilan

• Variation de la dette actuarielle
Autres avantages à long
Régimes postérieurs à l'emploi à prestations définies terme

Compléments
Compléments Compléments
de retraite et
en milliers d'euros de retraite de retraite et Indemnités
régimes
CAR autres de fin de Médailles du Autres
AUTRES
régimes carrière travail avantages Exercice 2024 Exercice 2023
DETTE ACTUARIELLE EN DÉBUT DE
18 963 999 19 962 6 833 3 307 30 102 28 067
PÉRIODE
C oût des services rendus 78 78 420 284 782 627
C oût des services passés 5 5 5 (79)
C oût financier 659 30 689 236 107 1 032 991
Prestations versées (971) (74) (1 045) (162) (273) (1 480) (1 546)
Autres éléments enregistrés en résultat 259 259 83 (122) 220 (730)
Variations comptabilisées en résultat (312) 298 (14) 577 (4) 559 (737)
Ecarts de réévaluation - Hypothèses
36 36 (162)
démographiques
Ecarts de réévaluation - Hypothèses
(607) (33) (640) (248) (888) 2 949
financières
Ecarts de réévaluation - Effets d'expérience (564) (31) (595) (139) (734) (15)
Variations comptabilisées directement
(1 171) (64) (1 235) (351) (1 586) 2 772
en capitaux propres non recyclables
Ecarts de conversion
Autres variations
DETTE ACTUARIELLE EN FIN DE
17 480 1 233 18 713 7 059 3 303 29 075 30 102
PÉRIODE


(1) Présenté à l’actif du bilan dans le poste « Comptes de régularisation et actifs divers ».



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 280
La réforme des retraites en France (Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative
de la sécurité sociale pour 2023 et décrets d’application 2023-435 et 2023- 436 du 3 juin 2023)
a été prise en compte pour l’évaluation de la dette actuarielle au 31 décembre 2023. L’impact
de cette réforme est considéré comme une modification de régime comptabilisé en coût des
services passés.


• Variation des actifs de couverture

Autres avantages à long
Régimes postérieurs à l'emploi à prestations définies terme
Complémen
ts de
Complémen
retraite et Compléments
en milliers d'euros ts de
autres de retraite et Indemnités
retraite CAR
régimes autres de fin de Médailles du Autres
AUTRES régimes carrière travail avantages Exercice 2024 Exercice 2023
JUSTE VALEUR DES ACTIFS EN DÉBUT DE PÉRIODE 14 102 454 14 556 10 229 24 785 23 685
Produit financier 445 23 468 335 803 771
C otisations reçues 98 98 98
Prestations versées (173) (45) (218) (218) (201)
Autres (1) 287 286 286 (456)
Variations comptabilisées en résultat 271 363 634 335 969 114

Ecarts de réévaluation - Rendement des actifs du régime (17) (11) (28) 126 98 986

Variations comptabilisées directement en capitaux
(17) (11) (28) 126 98 986
propres non recyclables
Ecarts de conversion
Autres
JUSTE VALEUR DES ACTIFS EN FIN DE PÉRIODE 14 356 806 15 162 10 690 25 852 24 785




Les prestations versées en trésorerie aux bénéficiaires faisant valoir leurs droits viennent
éteindre à due concurrence le montant provisionné à cet effet. Elles ont été prélevées sur les
actifs de couverture des régimes.
Le produit financier sur les actifs de couverture est calculé en appliquant le même taux que
celui utilisé pour actualiser les engagements. L’écart entre le rendement réel à la clôture et le
produit financier ainsi déterminé constitue un écart de réévaluation enregistré pour les avan-
tages postérieurs à l’emploi en capitaux propres non recyclables.


8.2.3. Coûts des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme

• Charge des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme
Les différentes composantes de la charge constatée au titre des régimes à prestations définies
et autres avantages à long terme sont comptabilisées dans le poste « Charges de personnel ».


Régimes
postérieurs à
en milliers d'euros l'emploi à Autres
prestations avantages à
définies long terme Exercice 2024 Exercice 2023
C oût des services (503) (284) (787) (548)
C oût financier net (122) (107) (229) (220)
Autres (dont plafonnement par résultat) (56) 122 66 274
CHARGE DE L'EXERCICE (681) (269) (950) (494)
Prestations versées 989 273 1 262 1 345
C otisations reçues 98 98
VARIATION DE PROVISIONS SUITE A
1 087 273 1 360 1 345
DES VERSEMENTS
TOTAL 406 4 410 851




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 281
• Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
des régimes à prestations définies

Compléments
en milliers d'euros de retraite et Indemnités
autres de fin de
régimes carrière Exercice 2024 Exercice 2023
ECARTS DE RÉÉVALUATION CUMULÉS EN
2 263 (8 270) (6 007) (4 496)
DÉBUT DE PÉRIODE
Ecarts de réévaluation générés sur l'exercice (1 207) (477) (1 684) 1 786
Ajustements de plafonnement des actifs
ECARTS DE RÉÉVALUATION CUMULÉS EN
856 (7 984) (7 128) (6 007)
FIN DE PÉRIODE



8.2.4. Autres informations

• Principales hypothèses actuarielles
31/12/2024 31/12/2023


CAR-BP CAR-BP
Taux d'actualisation 3,39% 3,17%
Taux d'inflation 2,30% 2,40%
Table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05
Duration 11 ans 12 ans




• Sensibilité de la dette actuarielle aux variations des principales hypothèses

Au 31 décembre 2024, une variation de +/- 0,5% du taux d’actualisation et du taux d’inflation
auraient les impacts suivants sur la dette actuarielle :
31/12/2024 31/12/2023
en % et milliers d'euros CAR-BP CAR-BP
% montant % montant
variation de +0,5% du taux d'actualisation -5,22% (912) -5,11% (969)
variation de -0,5% du taux d'actualisation 5,68% 993 5,60% 1 062
variation de +0,5% du taux d'inflation 5,54% 968 5,46% 1 035
variation de -0,5% du taux d'inflation -5,06% (884) -5,01% (950)



• Échéancier des paiements – flux (non actualisés) de prestations versés aux bénéficiaires
31/12/2024 31/12/2023

en milliers d'euros CAR-BP CAR-BP

N+1 à N+5 5 455 5331

N+6 à N+10 5 211 5172

N+11 à N+15 4 750 4805

N+16 à N+20 4 003 4142

> N+20 7 240 7963




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 282
• Ventilation de la juste valeur des actifs des régimes CAR-BP
(y compris droits à remboursement) et CGP-CE

31/12/2024 31/12/2023
CAR-BP CAR-BP

Poids par Juste valeur Poids par Juste valeur
en % et milliers d'euros catégories des actifs catégories des actifs
Trésorerie 5,70% 818 5,70% 804
Actions 35,90% 5 154 35,90% 5 063
Obligations 49,80% 7 149 49,80% 7 023
Immobilier
Dérivés
Fonds de placement 8,60% 1 235 8,60% 1 213
Total 100,00% 14 356 100,00% 14 102




NOTE 9. ACTIVITÉS D’ASSURANCE

Le Groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné par cette activité.


NOTE 10. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

L’essentiel

La présente note vise à présenter les principes d’évaluation de la juste valeur des instru-
ments financiers tels que définis par la norme IFRS 13 « Evaluation de la juste valeur » et à
préciser certaines modalités de valorisation retenues au sein des entités du Groupe BPCE
pour la valorisation de leurs instruments financiers.
Les actifs et passifs financiers sont évalués au bilan soit à la juste valeur soit au coût amor-
ti. Une indication de la juste valeur des éléments évalués au coût amorti est cependant
présentée en annexe.
Pour les instruments qui se négocient sur un marché actif faisant l’objet de prix de cotation,
la juste valeur est égale au prix de cotation, correspondant au niveau 1 dans la hiérarchie
des niveaux de juste valeur.
Pour les autres types d’instruments financiers, non cotés sur un marché actif, incluant
notamment les prêts, les emprunts et les dérivés négociés sur les marchés de gré à gré,
la juste valeur est déterminée en utilisant des techniques de valorisation privilégiant les
modèles de place et les données observables, ce qui correspond au niveau 2 dans la hié-
rarchie des niveaux de juste valeur. A défaut, dans le cas où des données internes ou des
modèles propriétaires sont utilisés (niveau 3 de juste valeur), des contrôles indépendants
sont mis en place pour valider la valorisation.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 283
• Détermination de la juste valeur

PRINCIPES GÉNÉRAUX
La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le
transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date
d’évaluation.
Le groupe évalue la juste valeur d’un actif ou d’un passif à l’aide des hypothèses que les inter-
venants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Parmi ces hypothèses,
figurent notamment pour les dérivés, une évaluation du risque de contrepartie (ou CVA – Cre-
dit Valuation Adjustement), du risque de non-exécution (DVA - Debit Valuation Adjustement) et
du coût de liquidité (ou FVA - Funding Valuation Adjustment). L’évaluation de ces ajustements
de valorisation se fonde sur des paramètres de marché.
Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme
de solidarité du Groupe BPCE (cf. note 1.2.) ne font pas l’objet de calcul de CVA ni de DVA
dans les comptes du groupe.

JUSTE VALEUR EN DATE DE COMPTABILISATION INITIALE

Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le prix de négociation des opérations
(c’est-à-dire la valeur de la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la
juste valeur de l’opération en date de comptabilisation initiale. Si tel n’est pas le cas, le groupe
ajuste le prix de transaction. La comptabilisation de cet ajustement est décrite dans le para-
graphe « Comptabilisation de la marge dégagée à l’initiation (Day one profit) ».

HIÉRARCHIE DE LA JUSTE VALEUR

• Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif
Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif (« juste valeur de niveau 1 »)
constituent l’indication la plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent,
ils doivent être utilisés sans ajustement pour évaluer la juste valeur.
Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon
une fréquence et un volume suffisants.
La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que :
• Une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le passif financier concerné (ou pour
des instruments similaires).
• Une baisse significative du volume des transactions.
• Une faible fréquence de mise à jour des cotations.
• Une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de
marché.
• Une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation
élevée avec la juste valeur de l’actif ou du passif.
• Une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des ren-
dements ou des indicateurs de performance (par exemple des probabilités de défaut et des
espérances de pertes implicites) par rapport à l’estimation que fait le groupe des flux de
trésorerie attendus, compte tenu de toutes les données de marché disponibles au sujet du
risque de crédit ou du risque de non-exécution relatif à l’actif ou au passif.
• Des écarts très importants entre le prix vendeur (bid) et le prix acheteur (ask) (fourchette très
large).



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 284
Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1)
Il s’agit essentiellement d’actions, d’obligations d’Etat ou de grandes entreprises, de certains
dérivés traités sur des marchés organisés (par exemple, des options standards sur indices
CAC 40 ou Eurostoxx).
Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée comme de niveau 1 si la valeur
liquidative est quotidienne, et s’il s’agit d’une valeur sur laquelle il est possible de passer un
ordre.

• Juste valeur de niveau 2
En cas d’absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée par une
méthodologie appropriée, conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur
les marchés financiers, favorisant les paramètres de valorisation observables sur les marchés
(« Juste valeur de niveau 2 »).
Si l’actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d’entrée de ni-
veau 2 doit être observable pour la quasi-totalité de la durée de l’actif ou du passif. Les don-
nées d’entrée de niveau 2 comprennent notamment :
• Les cours sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou des passifs similaires.
• Les données d’entrée autres que les cours du marché qui sont observables pour l’actif ou le
passif, par exemple :
- Les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels.
- Les volatilités implicites.
- Les « spreads » de crédit.
- Les données d’entrée corroborées par le marché, c’est-à-dire qui sont obtenues prin-
cipalement à partir de données de marché observables ou corroborées au moyen de
telles données, par corrélation ou autrement.

Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres
directement ou indirectement observables (niveau 2)
• Instruments dérivés de niveau 2
Seront en particulier classés dans cette catégorie :
- Les swaps de taux standards ou CMS.
- Les accords de taux futurs (FRA).
- Les swaptions standards.
- Les caps et floors standards.
- Les achats et ventes à terme de devises liquides.
- Les swaps et options de change sur devises liquides.
-L es dérivés de crédit liquides sur un émetteur particulier (single name) ou sur indices
Itraax, Iboxx...

• Instruments non dérivés de niveau 2
Certains instruments financiers complexes et / ou d’échéance longue sont valorisés avec un
modèle reconnu et utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données obser-
vables (telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options), de don-
nées résultant de consensus de marché ou à partir de marchés actifs de gré à gré.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 285
Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démon-
tré. Au plan méthodologique, l’observabilité des paramètres est fondée sur quatre conditions
indissociables :
- Le paramètre provient de sources externes (via un contributeur reconnu).
- Le paramètre est alimenté périodiquement.
- Le paramètre est représentatif de transactions récentes.
- Les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction.
La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement
comptabilisée en résultat.

Figurent notamment en niveau 2 :
- Les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée à partir
de données de marché observables (ex : utilisation de données de marché issues de
sociétés comparables cotées ou méthode de multiple de résultats).
-L  es parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas calculée et communiquée
quotidiennement, mais qui fait l’objet de publications régulières ou pour lesquelles on
peut observer des transactions récentes.
- Les dettes émises valorisées à la juste valeur sur option (uniquement à compléter si
concerné, et dans ce cas, donner des éléments sur la valorisation de la composante
risque émetteur, et préciser, en cas de modification du mode de calcul de la compo-
sante risque émetteur, les raisons de cette modification et ses impacts).

• Juste valeur de niveau 3
Enfin, s’il n’existe pas suffisamment de données observables sur les marchés, la juste valeur
peut être déterminée par une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles internes
(« juste valeur de niveau 3 ») utilisant des données non observables. Le modèle retenu doit
être calibré périodiquement en rapprochant ses résultats des prix de transactions récentes.

Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une
part significative de paramètres non observables (niveau 3)
Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur des paramètres observables ou
sur des modèles reconnus comme des standards de place, la valorisation obtenue sera consi-
dérée comme non observable.
Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques ou utilisant des paramètres non
observables incluent plus particulièrement :
- Les actions non cotées, ayant généralement la nature de « participations » : BPCE,
Crédit Logement…
- Certains OPCVM, lorsque la valeur liquidative est une valeur indicative (en cas d’illi-
quidité, en cas de liquidation…) et qu’il n’existe pas de prix pour étayer cette valeur.
- Les FCPR : la valeur liquidative est fréquemment une valeur indicative puisqu’il n’est
souvent pas possible de sortir.
- Des produits structurés action multi-sous-jacents, d’option sur fonds, des produits
hybrides de taux, des swaps de titrisation, de dérivés de crédit structurés, de produits
optionnels de taux.
-L  es tranches de titrisation pour lesquelles il n’existe pas de prix coté sur un marché
actif. Ces instruments sont fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs
(structureurs par exemple).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 286
Transferts entre niveaux de juste valeur
Les informations sur les transferts entre niveaux de juste valeur sont indiquées en note 10.1.3.
Les montants figurant dans cette note sont les valeurs calculées en date de dernière valorisa-
tion précédant le changement de niveau.

Comptabilisation de la marge dégagée à l’initiation (Day one profit)
La marge dégagée lors de la comptabilisation initiale d’un instrument financier ne peut être
reconnue en résultat qu’à la condition que l’instrument financier puisse être évalué de manière
fiable dès son initiation. Sont considérés comme respectant cette condition les instruments
traités sur un marché actif et les instruments valorisés à partir de modèles reconnus utilisant
uniquement des données de marché observables.
Pour les autres instruments, valorisés à l’aide de données non observables ou de modèles
propriétaires, la marge dégagée à l’initiation (Day one profit) est différée et étalée en résultat
sur la période anticipée d’inobservabilité des paramètres de valorisation.
Lorsque les paramètres de valorisation utilisés deviennent observables ou que la technique de
valorisation utilisée évolue vers un modèle reconnu et répandu, la part de la marge neutralisée
à l’initiation de l’opération et non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.
Dans les cas exceptionnels où la marge dégagée lors de la comptabilisation initiale est néga-
tive (« Day one loss »), la perte est prise immédiatement en résultat, que les paramètres soient
observables ou non.
Au 31 décembre 2024, le groupe n’a aucun Day one profit « à étaler ».

Cas particuliers
JUSTE VALEUR DES TITRES DE BPCE
La valeur des titres de l’organe central, classées en titres de participation à la juste valeur
par capitaux propres non recyclables, a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui
intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE.
Les filiales de BPCE sont principalement valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actua-
lisées des flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de
dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires des entités concernées et sur des pa-
ramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau de croissance jugés
raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités concernées
ont été prises en considération dans l’exercice de valorisation.
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet
d’un exercice de valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de
l’organe central.
Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie.
Au 31 décembre 2024, la valeur nette comptable des titres BPCE détenus par la Banque
Populaire du Nord s’élève à 263,92 millions d’euros.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 287
JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS COMPTABILISÉS AU COÛT AMORTI
(TITRES)
Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs
de juste valeur sont communiqués à titre d’information, et doivent être interprétés comme étant
uniquement des estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être
réalisées, et ne pourraient généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en an-
nexe aux états financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de
pilotage des activités de banque commerciale, dont le modèle de gestion est principalement
un modèle d’encaissement des flux de trésorerie contractuels.
Par conséquent, les hypothèses simplificatrices suivantes ont été retenues :
Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est jugée représentative de la juste
valeur
Il s’agit notamment :
• Des actifs et passifs financiers à court terme (dont la durée initiale est inférieure ou égale
à un an), dans la mesure où la sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non
significative sur la période.
• Des passifs exigibles à vue.
• Des prêts et emprunts à taux variable.
• Des opérations relevant d’un marché réglementé (en particulier, les produits d’épargne régle-
mentés) pour lesquelles les prix sont fixés par les pouvoirs publics.

Juste valeur du portefeuille de crédits à la clientèle
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consis-
tant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir.
Sauf cas particulier, seule la composante taux d’intérêt est réévaluée, la marge de crédit étant
figée à l’origine et non réévaluée par la suite. Les options de remboursement anticipé sont
prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts.

Juste valeur des crédits interbancaires
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consis-
tant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir.
La composante taux d’intérêt est ainsi réévaluée, ainsi que la composante risque de cré-
dit lorsque cette dernière est une donnée observable utilisée par les gestionnaires de cette
clientèle ou les opérateurs de marché. À défaut, comme pour les crédits à la clientèle, la
composante risque de crédit est figée à l’origine et non réévaluée par la suite. Les options de
remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amor-
tissement des prêts.

Juste valeur des dettes
Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supé-
rieure à un an, la juste valeur est présumée correspondre à la valeur actualisée des flux futurs
au taux d’intérêt observé à la date de clôture. Le spread de crédit propre est pris en compte,
et correspond au spread d’émission du Groupe BPCE.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 288
10.1. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

10.1.1. Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers

La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est
donnée dans le tableau ci-dessous :
31/12/2024
Techniques de Techniques de
Cotation sur un valorisation utilisant valorisation utilisant
marché actif des données des données non TOTAL
(niveau 1) observables observables
(niveau 2) (niveau 3)
en milliers d'euros
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0
Autres
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de transaction (1) 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 47 12 210 12 257
Dérivés de taux 0 0 12 210 12 210
Dérivés actions 0 0 0 0
Dérivés de change 0 47 0 47
Dérivés de crédit 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 47 12 210 12 257
Instruments de dettes 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option 0 0 0 0
Instruments de dettes 0 0 57 833 57 833
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 17 595 17 595
Titres de dettes 0 0 40 238 40 238
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non standard 0 0 57 833 57 833
Instruments de capitaux propres 0 0 18 161 18 161
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 18 161 18 161
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors transaction 0 0 18 161 18 161
Instruments de dettes 172 594 0 16 199 188 793
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0
Titres de dettes 172 594 0 16 199 188 793
Instruments de capitaux propres 0 10 042 369 939 379 981
Actions et autres titres de capitaux propres 0 10 042 369 939 379 981
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 172 594 10 042 386 138 568 774
Dérivés de taux 0 60 846 0 60 846
Dérivés actions 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 60 846 0 60 846
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR 172 594 70 935 474 342 717 871




Techniques de Techniques de
Cotation sur un valorisation utilisant valorisation utilisant
marché actif des données des données non TOTAL
(niveau 1) observables observables
(niveau 2) (niveau 3)
en milliers d'euros
PASSIFS FINANCIERS
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0
- Dérivés de taux 0 0 0 0
- Dérivés actions 0 0 0 0
- Dérivés de change 0 0 0 0
- Dérivés de crédit 0 0 0 0
- Autres dérivés 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0
(1)
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de transaction 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 2 051 10 397 12 448
Dérivés de taux 0 2 034 10 397 12 431
Dérivés actions 0 0 0 0
Dérivés de change 0 17 0 17
Dérivés de crédit 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 2 051 10 397 12 448
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 88 033 0 88 033
Dérivés actions 0 0 0 0
Dérivés de change 0 29 0 29
Dérivés de crédit 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 88 062 0 88 062
TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR 0 90 113 10 397 100 510


(1) Hors couverture économique.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 289
10.1.2. Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 de la hiérarchie de juste
valeur

Au 31 décembre 2024
Gains et pertes comptabilisés au Evénements de gestion
Transferts de la période
cours de la période de la période
Au compte de résultat
Sur les en
Sur les opérations capitaux vers une
opérations sorties du propres Ventes / autre de et vers
en vie à la bilan à la Achats / Rembourse catégorie un autre Autres
en milliers d'euros 01/01/2024 clôture clôture Emissions ments comptable niveau variations 31/12/2024
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
Détenus à des fins de transaction (3) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 12 567 4 126 (633) 0 112 (3 962) 0 0 0 12 210
Dérivés de taux 12 567 4 126 (633) 0 112 (3 962) 0 0 0 12 210
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
Couverture économique 12 567 4 126 (633) 0 112 (3 962) 0 0 0 12 210
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur
option 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de dettes 59 731 (332) 165 0 622 (1 982) (371) 0 0 57 833
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 17 713 622 165 0 622 (1 362) (165) 0 0 17 595
Titres de dettes 42 018 (954) 0 0 0 (620) (206) 0 0 40 238
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non
standard 59 731 (332) 165 0 622 (1 982) (371) 0 0 57 833
Instruments de capitaux propres 9 231 982 0 0 12 989 (61) (4 980) 0 0 18 161
Actions et autres titres de capitaux propres 9 231 982 0 0 12 989 (61) (4 980) 0 0 18 161
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors
transaction 9 231 982 0 0 12 989 (61) (4 980) 0 0 18 161
Instruments de dettes 11 871 609 113 (474) 8 682 (4 602) 0 0 0 16 199
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 11 871 609 113 (474) 8 682 (4 602) 0 0 0 16 199
Instruments de capitaux propres 357 184 17 875 4 135 (1 286) 16 099 (17 884) (6 184) 0 0 369 939
Actions et autres titres de capitaux propres 357 184 17 875 4 135 (1 286) 16 099 (17 884) (6 184) 0 0 369 939
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres 369 055 18 484 4 248 (1 760) 24 781 (22 486) (6 184) 0 0 386 138
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




Gains et pertes comptabilisés au Evénements de gestion Transferts de la période
Au compte de résultat
Sur les en
Sur les opérations capitaux vers une
opérations sorties du propres Ventes / autre de et vers
en vie à la bilan à la Achats / Rembourse catégorie un autre Autres
en milliers d'euros 01/01/2024 clôture clôture Emissions ments comptable niveau variations 31/12/2024
PASSIFS FINANCIERS
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat -
Détenus à des fins de transaction (3) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 9 026 4 253 0 0 95 (2 977) 0 0 0 10 397
Dérivés de taux 9 026 4 253 0 0 95 (2 977) 0 0 0 10 397
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat -
Couverture économique 9 026 4 253 0 0 95 (2 977) 0 0 0 10 397
Dettes représentées par un tire 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat -
Sur option 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



(1) Hors couverture technique.
(2) Les principaux impacts comptabilisés en compte de résultat sont mentionnés en note 6.3.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 290
Au 31 décembre 2023
Gains et pertes comptabilisés au Evénements de gestion
Transferts de la période
cours de la période de la période
Au compte de résultat
Sur les en
Sur les opérations capitaux vers une
opérations sorties du propres Ventes / autre de et vers
en vie à la bilan à la Achats / Rembourse catégorie un autre Autres
en milliers d'euros 01/01/2023 clôture clôture Emissions ments comptable niveau variations 31/12/2023
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
Détenus à des fins de transaction (3) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 13 013 2 871 (936) 0 0 (2 381) 0 0 0 12 567
Dérivés de taux 13 013 2 871 (936) 0 0 (2 381) 0 0 0 12 567
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
Couverture économique 13 013 2 871 (936) 0 0 (2 381) 0 0 0 12 567
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur
option 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de dettes 53 901 (526) 10 0 7 697 (1 478) 127 0 0 59 731
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 16 516 484 0 0 1 197 (484) 0 0 0 17 713
Titres de dettes 37 385 (1 010) 10 0 6 500 (994) 127 0 0 42 018
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non
standard 53 901 (526) 10 0 7 697 (1 478) 127 0 0 59 731
Instruments de capitaux propres 4 314 194 0 0 4 980 (60) (197) 0 0 9 231
Actions et autres titres de capitaux propres 4 314 194 0 0 4 980 (60) (197) 0 0 9 231
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors
transaction 4 314 194 0 0 4 980 (60) (197) 0 0 9 231
Instruments de dettes 11 871 600 0 50 0 (600) (50) 0 0 11 871
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 11 871 600 0 50 0 (600) (50) 0 0 11 871
Instruments de capitaux propres 335 590 18 756 0 8 144 12 217 (15 985) (1 538) 0 0 357 184
Actions et autres titres de capitaux propres 335 590 18 756 0 8 144 12 217 (15 985) (1 538) 0 0 357 184
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres 347 461 19 356 0 8 194 12 217 (16 585) (1 588) 0 0 369 055
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




Gains et pertes comptabilisés au Evénements de gestion Transferts de la période
Au compte de résultat
Sur les en
Sur les opérations capitaux vers une
opérations sorties du propres Ventes / autre de et vers
en vie à la bilan à la Achats / Rembourse catégorie un autre Autres
en milliers d'euros 01/01/2023 clôture clôture Emissions ments comptable niveau variations 31/12/2023
PASSIFS FINANCIERS
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat -
Détenus à des fins de transaction (3) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 1 3 715 0 0 0 (45) 5 355 0 0 9 026
Dérivés de taux 0 3 716 0 0 0 (45) 5 355 0 0 9 026
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 1 (1) 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat -
Couverture économique 1 3 715 0 0 0 (45) 5 355 0 0 9 026
Dettes représentées par un tire 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat -
Sur option 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




(1) Hors couverture technique.
(2) Les principaux impacts comptabilisés en compte de résultat sont mentionnés en note 6.3.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 291
10.1.3. Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur

Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précé-
dant le changement de niveau.

Au 31 décembre 2024
Exercice 2024
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
en milliers d'euros Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Autres
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de
transaction (1) 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 0 0 0 0 0
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option 0 0 0 0 0 0
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non standard 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors transaction 0 0 0 0 0 0
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 0




Exercice 2024
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
en milliers d'euros Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
PASSIFS FINANCIERS
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de
transaction (1) 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 0 0 0 0 0
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 0




(1) Hors couverture technique.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 292
Au 31 décembre 2023

Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précé-
dant le changement de niveau.
Exercice 2023
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
en milliers d'euros Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Autres
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de
transaction (1) 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 0 0 0 0 0
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option 0 0 0 0 0 0
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non standard 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors transaction 0 0 0 0 0 0
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 0




Exercice 2023
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
en milliers d'euros Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
PASSIFS FINANCIERS
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des fins de
transaction (1) 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique 0 0 0 0 0 0
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0
Dérivés actions 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0
Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 0




(1) Hors couverture technique.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 293
10.1.4. Sensibilité de la juste valeur de niveau 3 aux variations des principales hypothèses

Le principal instrument évalué à la juste valeur de niveau 3 au bilan du groupe Banque Popu-
laire du Nord est sa participation dans l’organe central BPCE.
Cette participation est classée en « juste valeur par capitaux propres non recyclables ».
Les modalités d’évaluation de la juste valeur du titre BPCE sont décrites dans la note 10 rela-
tive à la détermination de la juste valeur. La méthode de valorisation utilisée est la méthode de
l’actif net réévalué, qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE.
Ce modèle de valorisation repose sur des paramètres internes. Le taux d’actualisation figure
parmi les paramètres les plus significatifs. En revanche, le taux de croissance à l’infini n’a pas
d’impact significatif sur la juste valeur au 31 décembre 2024.
Une baisse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une hausse de la juste valeur du titre
BPCE de 618 millions d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecte-
rait positivement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».
Une hausse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une baisse de la juste valeur du titre
BPCE de 581 millions d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecte-
rait négativement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».
Le groupe Banque Populaire du Nord n’a pas d’instrument significatif évalué à la juste valeur
de niveau 3.


10.2. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs
de juste valeur sont communiqués à titre d’information et doivent être interprétés comme étant
uniquement des estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être
réalisées et ne pourraient généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en an-
nexe aux états financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins
de pilotage des activités de banque de proximité dont le modèle de gestion est un modèle
d’encaissement des flux de trésorerie attendus.
Les hypothèses simplificatrices retenues pour évaluer la juste valeur des instruments au coût
amorti sont présentées en note 10.1.
31/12/2024 31/12/2023
Valeur Valeur
en milliers d'euros Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Juste valeur Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
comptable comptable
ACTIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI
Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 138 422 3 134 801 0 2 966 497 168 304 2 328 684 2 328 667 0 2 243 924 84 743
Prêts et créances sur la clientèle 11 055 903 9 644 137 0 3 909 9 640 228 11 263 317 11 119 945 0 576 11 119 369
Titres de dettes 362 083 362 752 206 066 156 528 158 241 575 226 192 80 639 142 261 3 292
Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 /// /// /// /// 0 /// /// /// ///
PASSIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI
Dettes envers les établissements de crédit 4 571 867 4 474 425 0 4 474 361 64 3 904 307 3 904 307 0 3 722 005 182 302
Dettes envers la clientèle 9 223 672 9 364 420 0 834 823 8 529 597 9 331 524 9 331 522 0 401 809 8 929 713
Dettes représentées par un titre 320 784 322 703 0 322 703 0 247 548 250 356 0 250 356 0
Dettes subordonnées 976 976 0 0 976 1 070 1 070 0 0 1 070
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 39 998 /// /// /// /// 73 992 /// /// /// ///




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 294
NOTE 11. IMPÔTS

11.1. IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT

Principes comptables

Les impôts sur le résultat incluent tous les impôts nationaux et étrangers dus sur la base
des bénéfices imposables. Les impôts sur le résultat incluent aussi les impôts, tels que
les retenues à la source, qui sont payables par une filiale, une entreprise associée ou un
partenariat sur ses distributions de dividendes à l’entité présentant les états financiers.
La CVAE (contribution sur la valeur ajoutée des entreprises) n’est pas retenue comme un
impôt sur le résultat.
Les impôts sur le résultat regroupent :
• D’une part, les impôts courants, qui sont le montant de l’impôt exigible (récupérable) au
titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’une période. Ils sont calculés sur la base des
résultats fiscaux d’une période de chaque entité fiscale consolidée en appliquant les taux
et règles d’imposition en vigueur établis par les administrations fiscales et sur la base
desquels l’impôt doit être payé (recouvré).
• D’autre part, les impôts différés (voir note 11.2).

Lorsqu’il est probable qu’une position fiscale du groupe ne sera pas acceptée par les au-
torités fiscales, cette situation est reflétée dans les comptes lors de la comptabilisation de
l’impôt courant (exigible ou recouvrable) et de l’impôt différé (actif ou passif).
La norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » ne donnant pas de précision particulière sur
la façon dont les conséquences fiscales liées au caractère incertain de l’impôt devaient
être prises en compte en comptabilité, l’interprétation IFRIC 23 « Incertitudes relative aux
traitements fiscaux » adoptée par la Commission européenne le 23 octobre 2018 et appli-
cable de manière obligatoire au 1er janvier 2019, est venue préciser clarifier le traitement
à retenir.
Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d’évaluation de l’impôt exi-
gible et différé lorsqu’une incertitude existe concernant le traitement fiscal appliqué. S’il
y a un doute sur l’acceptation du traitement fiscal par l’administration fiscale en vertu de
la législation fiscale, alors ce traitement fiscal est un traitement fiscal incertain. Dans l’hy-
pothèse où il serait probable que l’administration fiscale n’accepte pas le traitement fiscal
retenu, IFRIC 23 indique que le montant de l’incertitude à refléter dans les états financiers
doit être estimé selon la méthode qui fournira la meilleure prévision du dénouement de
l’incertitude. Pour déterminer ce montant, deux approches peuvent être retenues : la mé-
thode du montant le plus probable ou bien la méthode de la valeur attendue (c’est à dire
la moyenne pondérée des différents scénarios possibles). IFRIC 23 demande, par ailleurs,
qu’un suivi de l’évaluation des incertitudes fiscales soit réalisé.
Le groupe reflète dans ses états financiers les incertitudes relatives aux traitements fiscaux
retenus portant sur les impôts sur le résultat dès lors qu’il estime probable que l’adminis-
tration fiscale ne les acceptera pas. Pour apprécier si une position fiscale est incertaine et
en évaluer son effet sur le montant de ses impôts, le groupe suppose que l’administration
fiscale contrôlera tous les montants déclarés en ayant l’entière connaissance de toutes les
informations disponibles. Il base son jugement notamment sur la doctrine administrative,
la jurisprudence ainsi que sur l’existence de rectifications opérées par l’administration por-
tant sur des incertitudes fiscales similaires. Le groupe revoit l’estimation du montant qu’il




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 295
s’attend à payer ou recouvrer auprès de l’administration fiscale au titre des incertitudes
fiscales, en cas de survenance de changements dans les faits et circonstances qui y sont
associés, ceux-ci pouvant résulter (sans toutefois s’y limiter), de l’évolution des législations
fiscales, de l’atteinte d’un délai de prescription, de l’issue des contrôles et actions menés
par les autorités fiscales.
Lorsqu’il est probable que les autorités fiscales compétentes remettent en cause les traite-
ments retenus, ces incertitudes sont reflétées dans les charges et produits d’impôts par la
contrepartie d’une provision pour risques fiscaux présentée au sein des passifs d’impôts.
Le Groupe BPCE fait l’objet de vérifications de comptabilité portant sur des exercices an-
térieurs. Les points rectifiés pour lesquels le groupe est en désaccord sont contestés de
façon motivée et, en application de ce qui précède, une provision est comptabilisée à hau-
teur du risque estimé.
Les incertitudes fiscales sont inscrites suivant leur sens et suivant qu’elles portent sur un
impôt exigible ou différé dans les rubriques du bilan « Actifs d’impôts différés », « Actifs
d’impôts courants », « Passifs d’impôts différés » et « Passifs d’impôts courant ».



en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Impôts courants (4 971) (8 098)
Impôts différés (1 597) (1 142)
IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT (6 568) (9 240)




Les règles du Pilier 2 de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial
minimum des sociétés fixé à 15%, transposées en droit français par la loi de finances pour
2024 sont désormais applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024. Dans
ce cadre, le Groupe BPCE applique l’exemption de comptabilisation d’impôts différés prévues
par l’amendement à la norme IAS 12 de mai 2023 moyennant la fourniture d’informations
complémentaires. BPCE, en tant qu’entité mère ultime de l’ensemble du Groupe BPCE, sera
l’entité redevable de cette imposition complémentaire. Au regard des dispositions légales et
conventionnelles à date, la Banque Populaire du Nord, n’est pas assujettie à cette imposition
complémentaire qui sera à la charge de BPCE.
A noter toutefois le cas particulier des juridictions où sont établies des entités dont la réglemen-
tation fiscale locale prévoit le paiement auprès de l’administration fiscale de l’éventuelle top-up
tax due au titre de cette juridiction. Dans un tel cas, l’entité pourrait être amenée à acquitter , et
donc comptabiliser, l’imposition complémentaire au titre de cette juridiction (législation fiscale
toujours en cours d’adoption).




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 296
Rapprochement entre la charge d’impôts comptabilisée et la charge d’impôts théorique
Exercice 2024 Exercice 2023

en milliers en milliers
d’euros taux d’impôt d’euros taux d’impôt
Résultat net (part du groupe) 35 253 33 227
Variations de valeur des écarts d’acquisition 0 0
Participations ne donnant pas le contrôle 58 0
Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence 0 0
Impôts 6 568 9 240
RÉSULTAT COMPTABLE AVANT IMPÔTS ET VARIATIONS
DE VALEUR DES ÉCARTS D’ACQUISITION 41 763 42 467
Effet des différences permanentes (1) (3 529) (2 721)
Résultat fiscal consolidé (A) 38 234 39746
Taux d’imposition de droit commun français (B) 25,83% 25,83%
Charge (produit) d’impôts théorique au taux en vigueur
en France (A*B) (9 876) (10 266)
Effet de la variation des impôts différés non constatés
Impôts à taux réduit et activités exonérées
Différence de taux d’impôts sur les revenus taxés à l’étranger 0
Impôts sur exercices antérieurs, crédits d’impôts et autres impôts 155 (431)
Effet des changements de taux d’imposition
Autres éléments 3 153 1 457
CHARGE (PRODUIT) D’IMPÔTS COMPTABILISÉE (6 568) (9 240)
TAUX EFFECTIF D’IMPÔT (CHARGE D’IMPÔTS SUR
15,7% 21,8%
LE RÉSULTAT RAPPORTÉE AU RÉSULTAT TAXABLE)




11.2. IMPÔTS DIFFÉRÉS

Principes comptables

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’il existe des différences temporelles entre la
valeur comptable et la valeur fiscale d’un actif ou d’un passif et quelle que soit la date à
laquelle l’impôt deviendra exigible ou récupérable.
Le taux d’impôt et les règles fiscales retenus pour le calcul des impôts différés sont ceux
résultant des textes fiscaux en vigueur et qui seront applicables lorsque l’impôt deviendra
exigible ou récupérable.
Les impositions différées sont compensées entre elles au niveau de chaque entité fiscale.
L’entité fiscale correspond soit à l’entité elle-même, soit au groupe d’intégration fiscale s’il
existe. Les actifs d’impôts différés ne sont pris en compte que s’il est probable que l’entité
concernée puisse les récupérer sur un horizon déterminé.
Les impôts différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le
compte de résultat, à l’exception de ceux afférant :
• Aux écarts de revalorisation sur les avantages postérieurs à l’emploi.
• Aux gains et pertes latents sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres.
• Aux variations de juste valeur des dérivés désignés en couverture des flux de trésore-
rie pour lesquels les impôts différés correspondants sont enregistrés en gains et pertes
latents comptabilisés directement en capitaux propres.
Les dettes et créances d’impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation.
L’International Accounting Standards Board (IASB) en charge de l’élaboration des normes
comptables internationales IFRS, a publié le 23 mai 2023 la version finale de l’amende-
ment à la norme IAS 12 traitant de la comptabilisation des impôts. Il traite le point spéci-
fique des impacts comptables attendus de l’application de l’entrée en vigueur des règles
fiscales dites du « Pilier 2 » de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition
mondial minimum des sociétés fixé à 15%. Les amendements à la norme proposés visent




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 297
une exemption de comptabilisation d’impôts différés associés à cette imposition complé-
mentaire avec en contrepartie des informations à fournir en note annexe. Ce texte s’ap-
plique aux comptes annuels arrêtés à compter du 1er janvier 2023, soit pour le Groupe
BPCE, aux comptes consolidés établis au 31 décembre 2023.
Le Groupe BPCE s’est dotée d’une structure projet afin d’assurer le suivi des différentes
réglementations associées ainsi que la conformité aux règles Pilier 2 et aux besoins d’in-
formations complémentaires introduits par ces amendements à IAS 12. A ce stade du
projet, il apparaît que le nombre de juridictions qui seraient concernées par l’application
d’un top-up-tax devrait être limité et les enjeux financiers non significatifs. Compte tenu du
caractère non significatif de son exposition potentielle, le groupe ne publiera pas les don-
nées d’exposition à cette imposition complémentaire dans le cadre de cet arrêté.


Les impôts différés déterminés sur les différences temporelles reposent sur les sources de
comptabilisation détaillées dans le tableau suivant (les actifs d’impôts différés sont signés en
positif, les passifs d’impôts différés figurent en négatif) :

Exercice 2024 Exercice 2023

en milliers d'euros Total consolidé Total consolidé

Impôts différés issus des décalages temporaires comptables-fiscaux 24839 27189
Provisions pour passifs sociaux 1794 1945
Provisions pour activité d'épargne-logement 885 1249
Provisions sur base de portefeuilles 12693 14085
Autres provisions non déductibles 1327 1555
Impôts différés sur pertes fiscales reportables 99 0
Impôts différés non constatés 0 0
Autres sources de différences temporaires 8041 8355
Impôts différés sur réserves latentes -1766 -2165
Actifs financiers à la juste valeur par OC I NR (1) -382 -173
(1)
Actifs financiers à la juste valeur par OC I R 447 24
C ouverture de flux de trésorerie 102 -465
Ecarts actuariels sur engagements sociaux -1933 -1551
Risque de crédit propre 0 0
Impôts différés non constatés 0 0
Impôts différés sur résultat 2674 1826
IMPOTS DIFFERES NETS 25747 26850
C omptabilisés
- A l'actif du bilan 26139 28177
- Au passif du bilan -269 -1327




A adapter par les établissements si applicable
Les impôts différés actifs ne sont comptabilisés en date d’arrêté que s’il est probable que l’en-
tité fiscale concernée a une perspective de récupération des économies d’impôt sur un horizon
déterminé. Le Groupe BPCE, applique les principes suivants :
•L
 es business plans fiscaux sont basés sur le plan stratégique (4 ans) avec une projection à
horizon plus lointaine.
• Par prudence, l’horizon maximal retenu pour l’activation d’un actif net d’impôt différé est de
10 ans.
Ces économies seront réalisées par l’imputation des décalages fiscaux et pertes reportables
sur les bénéfices imposables futurs estimés à l’intérieur de cet horizon.


(1) Les impôts différés associés à ces instruments sont présentés nets des impôts différés correspondant à l’annulation des pro-
visions pour dépréciation en normes françaises.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 298
NOTE 12. AUTRES INFORMATIONS

12.1. INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné.


12.2. INFORMATIONS SUR LES OPÉRATIONS DE LOCATION

12.2.1. 0pérations de location en tant que bailleur

Principes comptables

Les contrats de location sont analysés selon leur substance et leur réalité financière et re-
lèvent selon le cas d’opérations de location simple ou d’opérations de location-financement.

Contrats de location-financement
Un contrat de location-financement se définit comme un contrat de location qui a pour effet
de transférer au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété
du bien sous-jacent.
La norme IFRS 16 relative aux contrats de location présente notamment cinq exemples de
situations qui permettent, individuellement ou collectivement, de distinguer un contrat de
location-financement d’un contrat de location simple :
• Le contrat de location transfère la propriété du bien sous-jacent au preneur au terme de
la durée du contrat de location.
• Le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter le bien sous-jacent à un prix
qui devrait être suffisamment inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option de-
vient exerçable pour que, dès le commencement du contrat de location, le preneur ait la
certitude raisonnable d’exercer l’option.
• La durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique
du bien sous-jacent même s’il n’y a pas transfert de propriété.
• Au commencement du contrat de location, la valeur actualisée des paiements locatifs
s’élève au moins à la quasi-totalité de la juste valeur du bien sous-jacent ; et
• Les biens loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut l’utiliser
sans leur apporter de modifications majeures.

La norme IFRS 16 donne également trois indicateurs de situations qui, individuellement ou
collectivement, peuvent conduire à un classement en location-financement :
• Si le preneur peut résilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur, relatives
à la résiliation, sont à la charge du preneur.
• Les profits ou les pertes résultant de la variation de la juste valeur de la valeur résiduelle
sont à la charge du preneur.
• Le preneur a la faculté de prolonger la location moyennant un loyer sensiblement inférieur
au prix de marché.

À la date de début du contrat, les biens objets d’un contrat de location-financement sont
comptabilisés au bilan du bailleur sous forme d’une créance d’un montant égal à l’investis-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 299
sement net dans le contrat de location. L’investissement net correspond à la valeur actua-
lisée au taux implicite du contrat des paiements de loyer à recevoir, du locataire, augmen-
tés de toute valeur résiduelle non garantie du bien sous-jacent revenant au bailleur. Les
loyers retenus pour l’évaluation de l’investissement net comprennent plus spécifiquement
les paiements fixes déduction faite des avantages incitatifs à la location à payer et les paie-
ments de loyers variables qui sont fonction d’un indice ou d’un taux.
Conformément à la norme IFRS 16, les valeurs résiduelles non garanties font l’objet d’une
révision régulière. Une diminution de la valeur résiduelle estimée non garantie entraîne
une modification du profil d’imputation des revenus sur toute la durée du contrat. Dans ce
cas un nouveau plan d’amortissement est établi et une charge est enregistrée afin de cor-
riger le montant des produits financiers déjà constatés.
Les dépréciations éventuelles au titre du risque de contrepartie des créances relatives aux
opérations de location-financement sont déterminées conformément à IFRS 9 et selon la
même méthode que pour les actifs financiers au coût amorti (note 4.1.10). Leur incidence
sur le compte de résultat figure en Coût du risque de crédit.
Les revenus des contrats de location-financement sont retenus comme des produits finan-
ciers comptabilisés au compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». Ces
produits financiers sont reconnus sur la base du taux d’intérêt implicite (TII) qui traduit un
taux de rentabilité périodique constant sur l’encours d’investissement net du bailleur. Le TII
est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales :
• L’investissement net.
• Et la valeur d’entrée du bien (juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux
constitués des coûts encourus spécifiquement par le bailleur pour la mise en place d’un
contrat de location).

Contrats de location simple
Un contrat qui n’est pas qualifié de contrat de location-financement est un contrat de loca-
tion simple.
Les actifs donnés en location simple sont présentés parmi les immobilisations corporelles
et incorporelles lorsqu’il s’agit de biens mobiliers et parmi les immeubles de placement
lorsqu’il s’agit d’immeubles. Les loyers issus des contrats de location simple sont comp-
tabilisés de façon linéaire sur la durée du bail au poste « Produits et charges des autres
activités ».


Le groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné.

Produits des contrats de location – bailleur

en milliers d’euros Exercice Exercice
2024 2023
Intérêts et produits assimilés 0 0
Paiements de loyers variables non inclus dans l'évaluation de
0 0
l'investissement net
0 0
Plus ou moins-values de cession sur biens donnés en location-financement
Produits de location-financement 0 0
Produits de location 0 0
Paiements de loyers variables qui ne sont pas fonction d'un indice ou d'un
0 0
taux
Produits de location simple 0 0




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 300
Produits des contrats de location – bailleur

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
CONTRATS DE LOCATION-FINANCEMENT

Paiem ents de loyers non actualisés (m ontant des investissem ents bruts) 0 0
à moins d'un an 0 0
de un à cinq ans 0 0
à plus de cinq ans 0 0
Paiem ents de loyers actualisés (m ontant des investissem ents nets) 0 0
à moins d'un an 0 0
de un à cinq ans 0 0
à plus de cinq ans 0 0
Produits financiers non acquis 0 0

CONTRATS DE LOCATION SIMPLE 0 0
à moins d'un an 0 0
de un à cinq ans 0 0
à plus de cinq ans 0 0



12.2.2. Opérations de location en tant que preneur

Principes comptables

IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quelle que soit leur dénomination juridique, répondent
à la définition d’un contrat de location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique d’une
part, l’identification d’un actif et d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation
de cet actif déterminé. Le contrôle est établi lorsque le preneur détient tout au long de la
durée d’utilisation les deux droits suivants :
• Le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l’utilisation
du bien.
• Le droit de décider de l’utilisation du bien.

L’existence d’un actif identifié est notamment conditionnée par l’absence, pour le bailleur,
de droits substantiels de substitution du bien loué, cette condition étant appréciée au re-
gard des faits et circonstances existant au commencement du contrat. La faculté pour le
bailleur de substituer librement le bien loué confère au contrat un caractère non-locatif, son
objet étant alors la mise à disposition d’une capacité et non d’un actif.
L’actif peut être constitué d’une portion d’un actif plus large, tel qu’un étage au sein d’un
immeuble. Au contraire, une partie d’un bien qui n’est pas physiquement distinct au sein
d’un ensemble sans localisation prédéfinie, ne constitue pas un actif identifié.
La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines exemptions prévues
par la norme, la comptabilisation au bilan des contrats de location sous la forme d’un droit
d’utilisation de l’actif loué présenté, à l’actif parmi les immobilisations, et d’un passif locatif
présenté parmi les passifs divers.
En date de comptabilisation initiale, aucun impôt différé n’est constaté dans la mesure où
la valeur de l’actif est égale à celle du passif. Les différences temporelles nettes ultérieures
résultant des variations des montants comptabilisés au titre du droit d’utilisation et du pas-
sif locatif entraînent la constatation d’un impôt différé.
Le passif locatif est évalué en date de prise d’effet du contrat de location à la valeur ac-
tualisée des paiements dus au bailleur sur la durée du contrat de location et qui n’ont pas
encore été versés.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 301
Ces paiements incluent les loyers fixes ou fixes en substance, les loyers variables basés
sur un indice ou un taux retenus sur la base du dernier indice ou taux en vigueur, les éven-
tuelles garanties de valeur résiduelle ainsi que le cas échéant toute somme à régler au
bailleur au titre des options dont l’exercice est raisonnablement certain.
Sont exclus des paiements locatifs pris en compte pour déterminer le passif locatif, les
paiements variables non basés sur un indice ou un taux, les taxes telle que la TVA, que
celle-ci soit récupérable ou non, et la taxe d’habitation.
Le droit d’utilisation est comptabilisé à l’actif en date de prise d’effet du contrat de loca-
tion pour une valeur égale au montant du passif locatif à cette date, ajusté des paiements
versés au bailleur avant ou à cette date et ainsi non pris en compte dans l’évaluation du
passif locatif, sous déduction des avantages incitatifs reçus. Le cas échéant ce montant
est ajusté des coûts directs initiaux engagés par le preneur et d’une estimation des coûts
de démantèlement et de remise en état dans la mesure où les termes et les conditions du
contrat de location l’exigent, que la sortie de ressource soit probable et puisse être déter-
minée de manière suffisamment fiable.
Le droit d’utilisation sera amorti linéairement et le passif locatif actuariellement sur la durée
du contrat de location en retenant comme taux d’actualisation le taux d’emprunt marginal
des preneurs à mi-vie du contrat.
Le montant du passif locatif est ultérieurement réajusté pour tenir compte des variations
d’indices ou de taux sur lesquels sont indexés les loyers. Cet ajustement ayant pour contre-
partie le droit d’utilisation, n’a pas d’effet sur le compte de résultat.
Pour les entités faisant partie du mécanisme de solidarité financière qui centralisent leurs
refinancements auprès de la Trésorerie Groupe, ce taux est déterminé au niveau du groupe
et ajusté, le cas échéant, dans la devise applicable au preneur.
La durée de location correspond à la période non résiliable pendant laquelle le preneur a
le droit d’utiliser le bien sous-jacent à laquelle s’ajoutent, le cas échéant, les périodes cou-
vertes par des options de prolongation dont le preneur juge son exercice raisonnablement
certain et les périodes couvertes par des options de résiliation que le preneur a la certitude
raisonnable de ne pas exercer.
Pour les baux commerciaux français dits « 3/6/9 », la durée retenue est en général de
9 ans. L’appréciation du caractère raisonnablement certain de l’exercice ou non des op-
tions portant sur la durée du contrat est réalisée en tenant compte de la stratégie de ges-
tion immobilière des établissements du groupe.
A l’issue du bail, le contrat n’est plus exécutoire, preneur et bailleur ayant chacun le droit
de le résilier sans la permission de l’autre partie et en ne s’exposant qu’à une pénalité
négligeable.
La durée des contrats non renouvelés ni résiliés à ce terme, dits « en tacite prolongation » est
déterminée sur la base d’un jugement d’expert quant aux perspectives de détention de ces
contrats et à défaut en l’absence d’information ad hoc, sur un horizon raisonnable de 3 ans.
Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge
d’intérêt au sein du produit net bancaire alors que la charge d’amortissement du droit d’uti-
lisation est comptabilisée en dotations aux amortissements des immobilisations au sein du
résultat brut d’exploitation.
Les contrats de location non reconnus au bilan, ainsi que les paiements variables exclus
de la détermination du passif locatif sont présentés en charges de la période parmi les
charges générales d’exploitation.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 302
Effets au compte de résultat des contrats de location - preneur

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
CHARGES SUR OPERATIONS DE LOCATION (4 248) (5 616)
Charges d'intérêt sur passifs locatifs (3 265) (4 128)
Dotation aux amortissements au titre de droits d'utilisation (983) (1 488)
Charges de location variables non pris en compte dans l'évaluation des passifs locatifs 0 0
Charges de location au titre des contrats de courte durée (1) 0 0
Charges de location portant sur des actifs de faible valeur (1) 0 0
PRODUITS DE SOUS - LOCATION - LOCATION SIMPLE 0 0


Lorsque le groupe est amené à sous-louer tout ou partie d’un bien lui-même pris en location,
le contrat de sous-location est analysé en substance à l’instar de l’approche retenue par les
bailleurs qui distinguent les contrats de location simple et ceux de location-financement.
Les produits relatifs à de tels contrats sont présentés de manière identique à l’approche re-
tenue par le bailleur : en produits des autres activités pour les contrats qualifiés de location
simple et en produits d’intérêts pour les contrats qualifiés de location-financement.

Échéancier des passifs locatifs

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Montants des paiem ents futurs non actualisés 2 628 2 847
à moins d'un an 1 068 892
de un à cinq ans 1 560 1 955
à plus de cinq ans 0 0




Engagements sur contrats de location non encore reconnus au bilan

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Montants des paiem ents futurs non actualisés 0 0
à moins d'un an 0 0
de un à cinq ans 0 0
à plus de cinq ans 0 0



Les paiements minimaux futurs portant sur des contrats pour lesquels le groupe est engagé
mais dont les biens sous-jacents ne sont pas encore mis à disposition, ne sont pas reconnus
au bilan suivant IFRS 16 avant leur date de mise à disposition. Le tableau ci-dessous présente
les paiements minimaux attendus sur ces contrats.


12.3. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES

Les parties liées au groupe sont les sociétés consolidées, y compris les sociétés mises en
équivalence, BPCE, les centres informatiques et les principaux dirigeants du groupe.


12.3.1. Transactions avec les sociétés consolidées

Les transactions réalisées au cours de l’exercice et les encours existants en fin de période
entre les sociétés du groupe consolidées par intégration globale sont totalement éliminés en
consolidation sauf exceptions (cf. 3.3.2).

(1) Relatives aux contrats de location non reconnus au bilan.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 303
Dans ces conditions, sont renseignées ci-après les opérations réciproques avec :
• L’organe central BPCE.
• Les coentreprises qui sont mises en équivalence.
• Les entités sur lesquelles le groupe exerce une influence notable et qui sont mises en équi-
valence (entreprises associées).
• Les entités qui sont des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi au bénéfice des salariés
ou des parties liées du groupe (IPBP, IPAusterlitz).
• Les autres parties liées correspondent aux entités contrôlées par les Banques Populaires
prises dans leur ensemble (tel que BPCE Achats) et les centres informatiques (tels que I-BP).
Il est à noter que pour les Banques populaires, Natixis n’est pas une partie liée.
31/12/2024 31/12/2023

Entités exerçant Entités exerçant
Coentreprises et Coentreprises et
un contrôle Entreprises un contrôle Entreprises
en milliers d'euros BPCE autres parties BPCE autres parties
conjoint ou une associées conjoint ou une associées
liées liées
influence notable influence notable
Crédits 1 935 595 1 335 374
Autres actifs financiers 353 261 24 071 352 632 26 040
Autres actifs 117
Total des actifs avec les entités liées 2 288 856 - 24 071 - 1 688 123 - 26 040 -
Dettes 3 181 824 2 700 310
Autres passifs financiers
Autres passifs - 135 75
Total des passifs envers les entités
3 181 689 - - - 2 700 385 - - -
liées
Intérêts, produits et charges assimilés - 56 114 - 46 769
Commissions - 4 808 - 4 927
Résultat net sur opérations financières 15 535 2 354 14 704 2 378
Produits nets des autres activités -
Total du PNB réalisé avec les entités
- 45 387 - 2 354 - - 36 992 - 2 378 -
liées
Engagements donnés 25 604 13 404
Engagements reçus 22 283 12 229
Engagements sur instruments financiers
-
à terme
Total des engagements avec les
47 887 - - - 25 633 - - -
entités liées




La liste des filiales consolidées par intégration globale est communiquée en note 14 « Périmètre
de consolidation ».

12.3.2. Transactions avec les dirigeants

Les principaux dirigeants sont l’organe de direction et les membres du Conseil d’Administra-
tion de la Banque Populaire du Nord.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 304
12.3.3. Relations avec les entreprises sociales pour l’habitat
Le Groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné.


12.4. PARTENARIATS ET ENTREPRISES ASSOCIÉS

Principes comptables : Voir Note 3.

Le Groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné.


12.5. INTÉRÊTS DANS LES ENTITÉS STRUCTURÉES NON CONSOLIDÉES

12.5.1. Nature des intérêts dans les entités structurées non consolidées

Une entité structurée non consolidée est une entité structurée qui n’est pas contrôlée et donc
pas comptabilisée selon la méthode de l’intégration globale. En conséquence, les intérêts dé-
tenus dans une coentreprise ou une entreprise associée qui ont le caractère d’entité structurée
relèvent du périmètre de cette annexe.
Il en est de même des entités structurées contrôlées et non consolidées pour des raisons de
seuils.
Sont concernées toutes les entités structurées dans lesquelles le Groupe Banque Populaire
du Nord détient un intérêt et intervient avec l’un ou plusieurs des rôles suivants :
• Originateur/structureur/arrangeur.
• Agent placeur.
• Gestionnaire.
• Ou, tout autre rôle ayant une incidence prépondérante dans la structuration ou la gestion de
l’opération (exemple : octroi de financements, de garanties ou de dérivés structurants, inves-
tisseur fiscal, investisseur significatif, etc.).

Au cas particulier de la gestion d’actifs, les investissements dans des structures de capital-
investissement / risque ou des fonds immobiliers sont présentés sauf caractère non significatif
pour le Groupe Banque Populaire du Nord.
Un intérêt dans une entité correspond à toute forme de lien contractuel ou non contractuel
exposant le Groupe Banque Populaire du Nord à un risque de variation des rendements as-
sociés à la performance de l’entité. Les intérêts dans une autre entité peuvent être attestés,
entre autres, par la détention d’instruments de capitaux propres ou de titres de créances, ainsi
que, par d’autres formes de liens, telles qu’un financement, un crédit de trésorerie, un rehaus-
sement de crédit, l’octroi de garanties ou des dérivés structurés.
Le groupe Banque Populaire du Nord restitue dans la note 14.3 l’ensemble des opérations
enregistrées à son bilan au titre des risques associés aux intérêts détenus dans les entités
structurées retenues dans le périmètre ci-avant.
Les entités structurées avec lesquelles le groupe est en relation peuvent être regroupées en
quatre familles : les entités mises en œuvre dans l’activité de gestion d’actif, les véhicules de
titrisation, les entités créées dans le cadre d’un financement structuré et les entités mises en
place pour d’autres natures d’opérations.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 305
• Gestion d’actifs

La gestion d’actifs financiers (aussi appelée gestion de portefeuille ou Asset Management)
consiste à gérer des capitaux ou des fonds confiés par des investisseurs en investissant dans
les actions, les obligations, les SICAV de trésorerie, les hedge funds, etc.
L’activité de gestion d’actifs qui fait appel à des entités structurées est représentée par la
gestion collective ou gestion de fonds. Elle regroupe plus spécifiquement les organismes de
placement collectif au sens du Code monétaire et financier (autres que les structures de titri-
sation) ainsi que les organismes équivalents de droit étranger. Il s’agit en particulier d’entités
de type OPCVM, fonds immobiliers et fonds de capital investissement.

• Titrisation

Les opérations de titrisation sont généralement constituées sous la forme d’entités structurées
dans lesquelles des actifs ou des dérivés représentatifs de risques de crédit sont cantonnés.
Ces entités ont pour vocation de diversifier les risques de crédit sous-jacents et de les scinder
en différents niveaux de subordination (tranches) en vue, le plus souvent, de leur acquisition
par des investisseurs qui recherchent un certain niveau de rémunération, fonction du niveau
de risque accepté.
Les actifs de ces véhicules et les passifs qu’ils émettent sont notés par les agences de nota-
tion qui surveillent l’adéquation du niveau de risque supporté par chaque tranche de risque
vendue avec la note attribuée.
Les formes de titrisation rencontrées et faisant intervenir des entités structurées sont les sui-
vantes :
• Les opérations par lesquelles le groupe (ou une filiale) cède pour son propre compte à un
véhicule dédié, sous une forme « cash » ou synthétique, le risque de crédit relatif à l’un de
ses portefeuilles d’actifs.
• Les opérations de titrisation menées pour le compte de tiers. Ces opérations consistent à
loger dans une structure dédiée (en général un fonds commun de créances (FCC) des actifs
d’une entreprise tierce. Le FCC émet des parts qui peuvent dans certains cas être souscrites
directement par des investisseurs, ou bien être souscrites par un conduit multi-cédants qui
refinance l’achat de ses parts par l’émission de « notes » de faible maturité (billets de tréso-
rerie ou « commercial paper »).

• Financements (d’actifs) structurés

Le financement structuré désigne l’ensemble des activités et produits mis en place pour appor-
ter des financements aux acteurs économiques tout en réduisant le risque grâce à l’utilisation
de structures complexes. Il s’agit de financements d’actifs mobiliers (afférents aux transports
aéronautiques, maritimes ou terrestres, télécommunication…), d’actifs immobiliers et d’acqui-
sition de sociétés cibles (financements en LBO).
Le groupe peut être amené à créer une entité structurée dans laquelle est logée une opération
de financement spécifique pour le compte d’un client. Il s’agit d’organisation contractuelle et
structurelle. Les spécificités de ces financements se rattachent à la gestion des risques, avec
le recours à des notions telles que le recours limité ou la renonciation à recours, la subordi-
nation conventionnelle et/ou structurelle et l’utilisation de véhicules juridiques dédiés appelés
en particulier à porter un contrat unique de crédit-bail représentatif du financement accordé.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 306
• Autres activités

Il s’agit d’un ensemble regroupant le reste des activités.


12.5.2. Nature des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées non
consolidées

Les actifs et passifs comptabilisés dans les différents postes du bilan du groupe au titre des
intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées contribuent à la détermination
des risques associés à ces entités.
Les valeurs recensées à ce titre à l’actif du bilan, complétées des engagements de finance-
ment et de garantie donnés sous déduction des engagements de garantie reçus et des provi-
sions enregistrées au passif, sont retenues pour apprécier l’exposition maximale au risque de
perte. Il est à noter que l’exposition maximale au risque de perte ne prend pas en compte les
passifs financiers à la juste valeur par résultat. Cette exposition se limite, dans le cas particu-
lier des instruments dérivés optionnels, aux ventes d’options.
Le poste « notionnel des dérivés » correspond au notionnel des ventes d’options vis-à-vis des
entités structurées.
Les données sont présentées ci-dessous, agrégées sur la base de leur typologie d’activité.

Au 31 décembre 2024

Gestion Financement Autres
Hors placements des activités d'assurance Titrisation
d’actifs s structurés activités
en milliers d’euros
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 727 0 0
Instruments dérivés de transaction 0 0 0 0
Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique 0 727 0 0
Instruments financiers classés en juste valeur sur option 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres hors transaction 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 0 0 0 22 636
Actifs financiers au coût amorti 0 0 0 0
Actifs divers 0 0 0 0
Total actif 0 727 0 22 636
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0
Provisions 0 0 0 0
Total passif 0 0 0 0
Engagements de financement donnés 0 0 0 0
Engagements de garantie donnés 0 0 0 0
Garantie reçues 0 0 0 0
Notionnel des dérivés 0 0 0 0
Exposition maximale au risque de perte 0 727 0 22 636


Placements des activités d'assurance Gestion Autres
Titrisation
en milliers d’euros d’actifs activités
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0
Instruments dérivés de transaction 0 0 0
Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) 0 0 0
Instruments financiers classés en juste valeur sur option 0 0 0
Actifs financiers disponibles à la vente 0 0 0
Prêts et créances 0 0 0
Actifs financiers détenus jusqu'à échéance 0 0 0
Actifs divers 0 0 0
Total actif 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0
Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance 0 0 0
Provisions 0 0 0
Total passif 0 0 0
Engagements de financement donnés 0 0 0
Engagements de garantie donnés 0 0 0
Garantie reçues 0 0 0
Notionnel des dérivés 0 0 0
Exposition maximale au risque de perte 0 0 0


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 307
Au 31 décembre 2023
Gestion Financement Autres
Hors Placements des activités d'assurance Titrisation
d’actifs s structurés activités
en milliers d’euros
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 898 0 0
Instruments dérivés de transaction 0 0 0 0
Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique 0 898 0 0
Instruments financiers classés en juste valeur sur option 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres hors transaction 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 0 0 0 26 151
Actifs financiers au coût amorti 0 0 0 0
Actifs divers 0 0 0 0
Total actif 0 898 0 26 151
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0
Provisions 0 0 0 0
Total passif 0 0 0 0
Engagements de financement donnés 0 0 0 0
Engagements de garantie donnés 0 0 0 0
Garantie reçues 0 0 0 0
Notionnel des dérivés 0 0 0 0
Exposition maximale au risque de perte 0 0 0 0



Placements des activités d'assurance Gestion Autres
Titrisation
en millions d’euros d’actifs activités
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0
Instruments dérivés de transaction 0 0 0
Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) 0 0 0
Instruments financiers classés en juste valeur sur option 0 0 0
Actifs financiers disponibles à la vente 0 0 0
Prêts et créances 0 0 0
Actifs financiers détenus jusqu'à échéance 0 0 0
Actifs divers 0 0 0
Total actif 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0
Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance 0 0 0
Provisions 0 0 0
Total passif 0 0 0
Engagements de financement donnés 0 0 0
Engagements de garantie donnés 0 0 0
Garantie reçues 0 0 0
Notionnel des dérivés 0 0 0
Exposition maximale au risque de perte 0 0 0

Le critère de la taille retenu varie en fonction de l’activité des entités structurées :
• Titrisation, le montant total des émissions au passif des entités.
• Gestion d’actifs, l’actif net des organismes de placement collectif (autre que titrisation).
• Financements structurés, le montant total des encours de financement restant dû par les
entités à l’ensemble des banques.
• Autres activités, le total bilan.
Au cours de la période le groupe n’a pas accordé sans obligation contractuelle ou aider à
obtenir, de soutien financier aux entités structurées non consolidés dans lesquelles il détient
des intérêts.


12.5.3. Revenus et valeur comptable des actifs transférés dans les entités structurées non
consolidées sponsorisées

Une entité structurée est sponsorisée par une entité du groupe lorsque les deux indicateurs
suivants sont cumulativement satisfaits :
• Elle est impliquée dans la création et la structuration de l’entité structurée.
• Elle contribue au succès de l’entité en lui transférant des actifs ou en gérant les activités
pertinentes.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 308
Lorsque le rôle de l’entité du groupe se limite simplement à un rôle de conseil, d’arrangeur, de
dépositaire ou d’agent placeur, l’entité structurée est présumée ne pas être sponsorisée.
Le groupe Banque Populaire du Nord n’est pas sponsor d’entités structurées.

Exercice 2024




Exercice 2023




12.6. IMPLANTATIONS PAR PAYS

Le Groupe Banque Populaire du Nord n’est pas concerné.


12.7. HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES




(1) Les montants portent sur les prestations figurant dans le compte de résultat de l’exercice y compris notamment, la TVA non
récupérable.
(2) Pour le réseau KPMG audit, les montants intègrent les honoraires versés à celui-ci dès lors qu’il est signataire des comptes
de certaines filiales de la Banque Populaire du Nord.
(3) Missions SACC (Services autres que la certification des comptes) réalisées et publiées : par convention, 4% des prestations
sont affectées au titre des SACC1 : contrôle des conventions réglementées, du rapport de gestion et du rapport financier annuel.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 309
NOTE 13. DÉTAIL DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

13.1. OPÉRATIONS DE TITRISATION

Principes comptables

La titrisation est un montage financier qui permet à une entité d’améliorer la liquidité de son
bilan. Techniquement, des actifs sélectionnés en fonction de la qualité de leurs garanties
sont regroupés dans une société ad hoc qui en fait l’acquisition en se finançant par l’émis-
sion de titres souscrits par des investisseurs.
Les entités spécifiques créées dans ce cadre sont consolidées lorsque le groupe en a le
contrôle. Le contrôle est apprécié au regard des critères de la norme IFRS 10 et rappellés
en 3.2.1.


Opération de titrisation du Groupe BPCE

Au 31 décembre 2024, plusieurs nouvelles entités ad hoc (Fonds Communs de Titrisation ou
« FCT » ) ont été consolidées au sein du Groupe BPCE :
• Le 27 mars 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts à la
consommation au FCT Demeter Tetra. Le fonds a émis des titres séniors souscrits par deux
investisseurs externes et des titres juniors souscrits par les établissements participants.
• Le 29 mai 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts person-
nels (0.89 milliard d’euros) à BPCE Consummer Loans FCT 2024 et, une souscription par
des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0.75 milliard d’euros) ainsi que
la souscription par les établissements de titres subordonnés assurant ainsi le surdimension-
nement de l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts sur
les créances titrisées.
•L
 e 12 juillet 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts équi-
pements (1.306 milliard d’euros) à BPCE Ophelia Master SME FCT et, une souscription par
des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0.800 milliard d’euros) ainsi
que la souscription par les établissements de titres subordonnés assurant ainsi le surdimen-
sionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts
sur les créances titrisées.
•L
 e 29 octobre 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts
immobiliers résidentiels (0.800 milliard d’euros) à BPCE Home Loans FCT 2024 et, une
souscription par des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0.75 milliard
d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de titres subordonnés assurant ainsi
le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer les flux
d’intérêts sur les créances titrisées.

Ces opérations, malgré un placement sur le marché, ne sont pas déconsolidantes puisque
les établissements ayant cédé les crédits ont souscrit aux titres subordonnés et aux parts
résiduelles. Ils conservent ainsi le contrôle au sens d’IFRS 10.Elle succède aux précédentes
opérations de titrisation : BPCE Master Home Loans, BPCE Consumer Loans 2016 et 2022
(titrisation de prêts personnels), BPCE Home Loans FCT 2017, 2020, 2021 et 2023 (titrisation
prêts immobiliers),et Opération Mercure Master SME 2023 sur le prêt équipement.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 310
13.2. OPCVM GARANTIS

Les OPCVM garantis sont des fonds dont l’objectif est d’atteindre, à l’expiration d’une période
donnée, un montant déterminé par application mécanique d’une formule de calcul prédéfi-
nie, reposant sur des indicateurs de marchés financiers, et de distribuer le cas échéant des
revenus déterminés de façon identique. L’objectif de gestion de ces fonds est garanti par un
établissement de crédit.
L’analyse de l’économie d’ensemble de ces structures au regard des critères définis par la
norme IFRS 10 permet de démontrer que le groupe ne détient pas le pouvoir sur les activités
pertinentes (la latitude de gestion étant limitée) et n’est pas exposé aux rendements variables
(un dispositif robuste de suivi des risques ayant été mis en place) et ne consolide donc pas
ces structures.


13.3. AUTRES INTÉRÊTS DANS LES FILIALES ET ENTITÉS STRUCTURÉES
CONSOLIDÉES

Le Groupe Banque Populaire du Nord n’a accordé aucun soutien financier à des entités struc-
turées consolidées.


13.4. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 DÉCEMBRE 2024

Les entités dont la contribution aux états financiers consolidés n’est pas significative n’ont pas
vocation à entrer dans le périmètre de consolidation. Pour les entités répondant à la définition
d’entités du secteur financier du règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du
Conseil du 26 juin 2013 (dit « CRR »), les seuils de consolidation comptable sont alignés, à
compter du 31 décembre 2017, sur ceux retenus pour le périmètre de consolidation pruden-
tielle. L’article 19 du CRR fait référence à un seuil de 10 millions d’euros de total bilan et de
hors bilan. Pour les entités du secteur non financier, le caractère significatif est apprécié au
niveau des entités consolidées. Selon le principe de la significativité ascendante, toute entité
incluse dans un périmètre de niveau inférieur est incluse dans les périmètres de consolidation
de niveaux supérieurs, même si elle n’est pas significative pour ceux-ci.
Pour chacune des entités du périmètre est indiqué le pourcentage d’intérêt. Le pourcentage
d’intérêt exprime la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement, dans
les entreprises du périmètre. Le pourcentage d’intérêt permet de déterminer la part du groupe
dans l’actif net de la société détenue.

Partenariats
ou
Taux Taux de entreprises
(1) (2) (d)
Sociétés Implantation Activités d’intérêt contrôle Méthode associées
I) ENTITE CONSOLIDANTE

Banque Populaire du Nord France Bancaires Mère

II) ENTITES CONSOLIDEES

Créponord France Immobilier 100% 100% Intégration globale

SCI Faidherbe France Immobilier 100% 100% Intégration globale

Gessinord France Immobilier 100% 100% Intégration globale

Socama Nord France Caution 100% 100% Intégration globale

BP Nord Développement France Conseil 83% 83% Intégration globale


(1) Pays d’implantation.
(2) Méthode d’intégration globale (I.G.), activité conjointe (A.C.) et méthode de valorisation par mise en équivalence (M.E.E.).



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 311
13.5. ENTREPRISES NON CONSOLIDÉES AU 31 DÉCEMBRE 2024

Le règlement de l’Autorité des Normes Comptables n° 2016-09 du 2 décembre 2016 impose
aux sociétés qui établissent leurs comptes consolidés selon les normes internationales telles
qu’adoptées par l’Union européenne la publication d’informations complémentaires relatives
aux entreprises non incluses dans leur périmètre de consolidation ainsi qu’aux titres de parti-
cipation présentant un caractère significatif.
Les entreprises non consolidées sont constituées :
• D’une part, des participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolida-
tion et,
• D’autre part, des entreprises exclues de la consolidation en raison de leur intérêt non significatif.
Les principales participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolida-
tion sont les suivantes, avec pour chacune, l’indication de la part de capital détenue par le
groupe, directement et indirectement.


Montant des
Part de capital Motif de non capitaux Montant du
(1) (2) (2)
Sociétés Implantation détenue consolidation propres résultat
ENTITE NON CONSOLIDEE
Non
SA Développement Maritime France 100% 161 K€ 9 K€
significative




3.1.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés




(1) Pays d’implantation.
(2) Montant des capitaux propres et du résultat du dernier exercice connu à la date de clôture et selon le référentiel comptable
applicable en fonction du pays d’implantation.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 312
3.1.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés




BANQUE POPULAIRE DU NORD

Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes consolidés

(Exercice clos le 31 décembre 2024)




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 313
PricewaterhouseCoopers Audit Forvis Mazars SA




Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes consolidés

(Exercice clos le 31 décembre 2024)




BANQUE POPULAIRE DU NORD




Opinion

,




Fondement de l’opinion

Référentiel d’audit




Indépendance




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 314
BANQUE POPULAIRE DU NORD
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 2




Justification des appréciations - Points clés de l’audit




Dépréciation des prêts et créances (statuts 1, 2 et 3)

Risque identifié Notre réponse
Dépréciation des encours de crédits en statuts 1 et 2

-



-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 315
BANQUE POPULAIRE DU NORD
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 3




Dépréciation des encours de crédit en statut 3




Le stock de dépréciations sur les encours de crédits et
assimilés à la clientèle et aux établissements de crédit
s’élève à 202,1 M€ dont 63 M€ au titre du statut 1 et 2,
et 139,1 M€ au titre du statut 3.
Le coût du risque sur l’exercice 2024 s’élève à 22,9 M€
(contre 23,5M€ sur l’exercice 2023).
Pour plus de détails sur les principes comptables et les
expositions, se référer aux notes 7.1 de l’annexe sur le
risque de crédit.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 316
BANQUE POPULAIRE DU NORD
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 4




Risque identifié Notre réponse




-


-




-

-




La juste valeur des titres BPCE s’élève à 263,9 M€ au 31
décembre 2024.
Pour plus de détails sur les principes comptables, se
référer aux notes 5.4 et 10 de l’annexe.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 317
BANQUE POPULAIRE DU NORD
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 5




Vérifications spécifiques




Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

Désignation des commissaires aux comptes




Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise
relatives aux comptes consolidés




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 318
BANQUE POPULAIRE DU NORD
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 6




Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés

Objectif et démarche d’audit




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 319
BANQUE POPULAIRE DU NORD
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 7




Rapport au comité d'audit




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 320
3.2. COMPTES INDIVIDUELS

3.2.1. Comptes individuels au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)

3.2.1.1. Compte de résultat

en milliers d'euros Notes Exercice 2024 Exercice 2023
Intérêts et produits assimilés 3.1 420 640 351 925
Intérêts et charges assimilées 3.1 -380 726 -302 562
Produits sur opérations de crédit bail et de locations simples 3.2 4 882 11 174
Charges sur opérations de crédit bail et de locations simples 3.2 -1 535 -6 824
Revenus des titres à revenu variable 3.3 18 180 17 309
Commissions (produits) 3.4 163 937 151 538
Commissions (charges) 3.4 -33 323 -25 567
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 3.5 47 92
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 3.6 13 662 15 426
Autres produits d'exploitation bancaire 3.7 6 153 8 516
Autres charges d'exploitation bancaire 3.7 -4 452 -6 096
Produit net bancaire 207 466 214 930

Charges générales d'exploitation 3.8 -136 675 -136 630

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -6 253 -6 055

Résultat brut d'exploitation 64 538 72 245

Coût du risque 3.9 -26 345 -25 721
Résultat d'exploitation 38 193 46 524

Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.10 -302 -460

Résultat courant avant impôt 37 891 46 064
Résultat exceptionnel 3.11 -80 -242
Impôt sur les bénéfices 3.12 -4 670 -8 223
Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0

RESULTAT NET 33 141 37 600




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 321
3.2.1.2. Bilan

ACTIF


en milliers d'euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Caisses, banques centrales 49 433 53 005
Effets publics et valeurs assimilées 4.3 327 186 351 810
Créances sur les établissements de crédit 4.1 2 023 258 1 349 908
Opérations avec la clientèle 4.2 8 345 314 9 018 207
Obligations et autres titres à revenu fixe 4.3 2 877 330 2 449 360
Actions et autres titres à revenu variable 4.3 39 506 41 211
Participations et autres titres détenus à long terme 4.4 95 603 93 680
Parts dans les entreprises liées 4.4 295 666 283 913
Opérations de crédit-bail et de locations simples 4.5 6 850 9 778
Immobilisations incorporelles 4.6 1 502 1 504
Immobilisations corporelles 4.6 61 793 60 711
Autres actifs 4.8 99 010 78 765
Comptes de régularisation 4.9 86 312 131 784
TOTAL DE L'ACTIF 14 308 763 13 923 636




PASSIF


en milliers d'euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Banques centrales 0 0
Dettes envers les établissements de crédit 4.1 4 615 917 3 909 187
Opérations avec la clientèle 4.2 8 226 089 8 450 511
Dettes représentées par un titre 4.7 107 507 238 115
Autres passifs 4.8 87 249 120 527
Comptes de régularisation 4.9 165 146 143 551
Provisions 4.10 85 962 91 652
Dettes subordonnées 4.11 0 0
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 4.12 57 581 57 581
Capitaux propres hors FRBG 4.13 963 313 912 511
Capital souscrit 407 138 379 448
Primes d'émission 13 558 13 558
Réserves 504 965 477 308
Ecart de réévaluation 0 0
Provisions réglementées et subventions d'investissement 11 97
Report à nouveau 4 500 4 500
Résultat de l'exercice (+/-) 33 141 37 600
TOTAL DU PASSIF 14 308 763 13 923 636




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 322
3.2.1.2. Hors bilan
ACTIF


en milliers d'euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Engagements donnés
Engagements de financement 5.1 594 892 668 790
Engagements de garantie 5.1 456 578 456 676
Engagements sur titres 106 155




PASSIF


en milliers d'euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Engagements reçus
Engagements de financement 5.1 22 283 12 229
Engagements de garantie 5.1 4 700 168 5 333 195
Engagements sur titres 106 84




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 323
3.2.2. Notes annexes aux comptes individuels annuels ...................................... 326

NOTE 1. CADRE GÉNÉRAL..................................................................................... 326
1.1. Le groupe BPCE............................................................................................................326
1.2. Mécanisme de garantie..................................................................................................327
1.3. Événements significatifs.................................................................................................328
1.4. Événements postérieurs à la clôture..............................................................................328


NOTE 2. PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES GÉNÉRAUX ...................... 328
2.1. Méthodes d’évaluation, présentation des comptes individuels et date de clôture.......... 328
2.2. Changements de méthodes comptable..........................................................................328
2.3. Principes comptables généraux.....................................................................................329
2.4. Principes applicables aux mécanismes de resolution bancaire..................................... 329


NOTE 3. INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT................................. 330
3.1. Intérêts, produits et charges assimilés...........................................................................330
3.2. Produits et charges sur opérations de crédit-bail et locations assimilées...................... 331
3.3. Revenus des titres à revenu variable.............................................................................332
3.4. Commissions..................................................................................................................332
3.5. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation................................... 333
3.6. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés................. 333
3.7. Autres produits et charges d’exploitation bancaire......................................................... 333
3.8. Charges générales d’exploitation...................................................................................334
3.9. Coût du risque................................................................................................................335
3.10. Gains ou pertes sur actifs immobilisés.........................................................................336
3.11. Résultat exceptionnel...................................................................................................336
3.12. Impôt sur les bénéfices................................................................................................336
3.12.1. Détail des impôts sur le résultat 2024................................................................ 337
3.12.2. Détail du résultat fiscal de l’exercice 2024 – passage du résultat comptable
3.12.2. au résultat fiscal ................................................................................................ 338
3.13. Répartition de l’activité.................................................................................................338


NOTE 4. INFORMATIONS SUR LE BILAN.............................................................. 339
4.1. Opérations interbancaires..............................................................................................339
4.2. Opérations avec la clientèle...........................................................................................342
4.2.1. Opérations avec la clientèle................................................................................. 342
4.2.2. Répartition des encours de crédit par agent économique................................... 347
4.3. Effets publics, obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable...................... 347
4.3.1. Portefeuille titres.................................................................................................. 347
4.3.2. Évolution des titres d’investissement................................................................... 351
4.3.3. Reclassements d’actifs........................................................................................ 351
4.4. Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme....... 352
4.4.1. Évolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres
4.4.1. détenus à long terme........................................................................................... 352
4.4.2. Tableau des filiales et participations.................................................................... 353
4.4.3. Entreprises dont l’établissement est associé indéfiniment responsable.............. 354
4.5. Opérations de crédit-bail et de locations simples .......................................................... 354




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 324
4.6. Immobilisations incorporelles et corporelles................................................................... 355
4.6.1. Immobilisations incorporelles............................................................................... 355
4.6.2. Immobilisations corporelles.................................................................................. 356
4.7. Dettes représentées par un titre.....................................................................................357
4.8. Autres actifs et autres passifs.........................................................................................357
4.9. Comptes de régularisation.............................................................................................358
4.10. Provisions.....................................................................................................................358
4.10.1. Tableau de variations des provisions................................................................. 360
4.10.2. Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque
4.10.2. de contrepartie................................................................................................... 360
4.10.3. Provisions pour engagements sociaux.............................................................. 361
4.10.4. Provisions PEL / CEL......................................................................................... 362
4.11. Dettes subordonnées....................................................................................................363
4.12. Fonds pour risques bancaires généraux......................................................................363
4.13. Capitaux propres..........................................................................................................363
4.14. Durée résiduelle des emplois et ressources................................................................ 364


NOTE 5. INFORMATIONS SUR LE HORS-BILAN
ET OPÉRATIONS ASSIMILÉES............................................................................... 364
5.1. Engagements reçus et donnés.......................................................................................364
5.1.1. Engagements de financement............................................................................. 365
5.1.2. Engagements de garantie.................................................................................... 365
5.1.3. Autres engagements ne figurant pas au hors-bilan............................................. 365
5.2. Opérations sur instruments financiers a terme............................................................... 366
5.2.1. Instruments financiers et opérations de change à terme..................................... 368
5.2.2. Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d’intérêt
5.2.2. et swaps financiers de devises négociés sur un marché de gré à gré................ 368
5.2.3. Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme.............. 369
5.3. Opérations en devises ...................................................................................................369
5.4. Ventilation du bilan par devises .....................................................................................370


NOTE 6. AUTRES INFORMATIONS........................................................................ 370
6.1. Consolidation..................................................................................................................370
6.2. Rémunérations, avances, crédits et engagements........................................................ 370
6.3. Honoraires des commissaires aux comptes................................................................... 370
6.4. Implantations dans les pays non coopératifs................................................................. 371




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 325
3.2.2. Notes annexes aux comptes individuels

NOTE 1. CADRE GÉNÉRAL

1.1. LE GROUPE BPCE

Le Groupe BPCE dont fait partie l’entité Banque Populaire du Nord comprend le réseau Banque
Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales.

• Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux
réseaux de banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne.
Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe.
Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution
mutuelle leur accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement.

• Le réseau Caisse d’Epargne comprend les Caisses d’Epargne et les sociétés locales
d’épargne (SLE).
Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100% par leurs sociétaires.
Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100% par les sociétés locales
d’épargne. Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable
est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d’animer le sociétariat dans le cadre des
orientations générales de la Caisse d’Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent
pas effectuer d’opérations de banque.

• BPCE
Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque,
BPCE a été créé par la Loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de
société anonyme à directoire et Conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par
les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne.
Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques
Populaires et des Caisses d’Epargne.
BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de
tutelle, de définir la gamme des produits et des services commercialisés, d’organiser la garan-
tie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établisse-
ments du groupe.
En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales com-
munes aux deux réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la
banque de financement et des services financiers et leurs structures de production. Il déter-
mine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe.
Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisés autour de deux grands pôles
métiers :
• La Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau
Caisse d’Epargne, le pôle Solutions & Expertises Financières (comprenant l’affacturage,




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 326
le crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions & garanties financières et l’activité
« Titres Retail »), les pôles Digital et Paiements (intégrant les filiales Paiements et le groupe
Oney) et Assurances et les Autres Réseaux.
• Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Ma-
nagers et Natixis Wealth Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate
& Investment Banking)

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions
d’assurer la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations
financières utiles au développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélection-
ner l’opérateur de ces missions le plus efficace dans l’intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des
services à caractère bancaire aux entités du groupe.


1.2. MÉCANISME DE GARANTIE

Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31,
L. 512-107-5 et L. 512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la sol-
vabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité
financière qui les lie.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la
solvabilité du groupe ainsi que de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière au
sein du Groupe. Cette solidarité financière repose sur des dispositions législatives instituant
un principe légal de solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité ou la solvabilité
d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du Groupe. En vertu du caractère illimité
du principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou
plusieurs ou tous les affiliés de participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour
rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des disponibilités et des
fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.
Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation fi-
nancière et pourra notamment recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque,
de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en œuvre les mécanismes appropriés
de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds de garantie commun aux deux
réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en
complément des fonds des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affi-
liés pour sa dotation et sa reconstitution.
BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et le
Fonds de Garantie Mutuel.
Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué
par les Banques Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une
durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué
par les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une
durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et
les Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée
de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 197 mil-
lions d’euros au 31 décembre 2024.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 327
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque
Populaire, du Fonds réseau Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être
inférieur à 0,15% et ne peut excéder 0,3% de la somme des actifs pondérés du groupe.
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système
de garantie et de solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une
rubrique dédiée des capitaux propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement
à une Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité
d’affilié à l’organe central.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau
pour chaque société locale d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société
locale d’épargne concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs
sans délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE
par les contributeurs.


1.3. EVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS

Aucun événement significatif n’est à reporter


1.4. ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

Aucun événement significatif postérieur à la clôture n’est à reporter.


NOTE 2. PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES GÉNÉRAUX

2.1. MÉTHODES D’ÉVALUATION, PRÉSENTATION DES COMPTES INDIVIDUELS
ET DATE DE CLÔTURE

Les comptes individuels annuels de la Banque Populaire du Nord sont établis et présentés
conformément aux règles définies par BPCE dans le respect du règlement n°2014-07 de l’Au-
torité des normes comptables (ANC).
Les comptes individuels annuels au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 ont été arrêtés
par le Conseil d’Administration du 1er avril 2025. Ils seront soumis à l’approbation de l’Assem-
blée Générale du 15 mai 2025.
Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés
en milliers d’euros, sauf mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas
échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états financiers et ceux présentés
dans les notes annexes.


2.2. CHANGEMENTS DE MÉTHODES COMPTABLES

Le Règlement n° 2023-05 du 10 novembre 2023 de l’Autorité des normes comptables (ANC)
relatif aux solutions informatiques, modifiant le règlement ANC n° 2014-03 du 5 juin 2014 re-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 328
latif au plan comptable général s’applique obligatoirement à compter du 1er janvier 2024. Il n’a
pas d’impact significatif sur les comptes individuels de l’établissement.
Les autres textes adoptés par l’Autorité des normes comptables et d’application obligatoire en
2024 n’ont également pas d’impact significatif sur les comptes individuels de l’établissement.
L’établissement n’anticipe pas l’application des textes adoptés par l’Autorité des normes comp-
tables lorsqu’elle est optionnelle, sauf mention spécifique.


2.3. PRINCIPES COMPTABLES GÉNÉRAUX

Les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l’exercice pré-
cédent. Les conventions comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe
de prudence, conformément aux hypothèses de base :
• Continuité de l’exploitation.
• Permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre.
• Indépendance des exercices.
Et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes an-
nuels.

La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du
coût historique et tous les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d’amortisse-
ments, de provisions et de corrections de valeur.
Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes aux-
quelles ils se rapportent.


2.4. PRINCIPES APPLICABLES AUX MÉCANISMES DE RÉSOLUTION BANCAIRE
Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution relèvent de
l’arrêté du 27 octobre 2015.
Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, cautions et titres, le montant cumulé
des contributions versées par la Banque Populaire du Nord représente 0.9 million d’euros.
Les cotisations cumulées (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire
d’agrément) représentent 0.3 million d’euros. Les contributions versées sous forme de
certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à
l’actif du bilan s’élèvent à 16.4 millions d’euros.
Le fonds de résolution a été constitué en 2015 en application de la directive 2014/59/UE
dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redres-
sement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et
du règlement européen 806/2014 (règlement MRU). A compter de 2016, il devient le Fonds
de résolution unique (FRU) constitué entre les États membres participants au Mécanisme
de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement à la disposition de
l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique) dédié à la mise en œuvre de me-
sures de résolution.
Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 com-
plétant la directive BRRD sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour
la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les contributions au fonds de




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 329
résolution unique pour l’année 2024. La cible des fonds à collecter pour le fonds de ré-
solution était atteinte au 31 décembre 2023. Le montant des contributions versées par la
Banque Populaire du Nord est nul en 2024 tant pour la part passant en charge que pour la
part sous la forme d’engagement de paiement irrévocable (EPI) garanti par des dépôts es-
pèces inscrits à l’actif du bilan. Des contributions pourront toutefois être appelées à l’avenir
en fonction notamment de l’évolution des dépôts couverts et de l’utilisation éventuelle du
fonds. La part des EPI correspond à 15% des appels de fonds jusqu’en 2022 et 22,5%
pour la contribution 2023. Ces dépôts sont rémunérés à €ster -20bp depuis le 1er mai 2023.
Le cumul du collatéral en garantie inscrit à l’actif du bilan s’élève à 3.6 millions d’euros au
31 décembre 2024. Il est comptabilisé à l’actif du bilan sur la ligne « Autres actifs » et ne
fait pas l’objet de dépréciations au 31 décembre 2024. En effet, les conditions d’utilisa-
tion des ressources du FRU, et donc d’appel des engagements de paiement irrévocables,
sont strictement encadrées par la réglementation. Ces ressources ne peuvent être appe-
lées qu’en cas de procédure de résolution d’un établissement et après une intervention à
hauteur d’un minimum de 8% du total des passifs par les actionnaires et les détenteurs
d’instruments de fonds propres pertinents et d’autres engagements utilisables au titre du
renflouement interne. De plus, la contribution du FRU ne doit pas excéder 5% du total des
passifs de l’établissement soumis à une procédure de résolution.



NOTE 3. INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT

3.1. INTÉRÊTS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILÉS

Principes comptables

Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en
compte de résultat prorata temporis.
Les intérêts négatifs sont présentés comme suit :
• Un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB.
• Un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB.

Les commissions et coûts liés à l’octroi ou à l’acquisition d’un concours sont notamment
assimilés à des compléments d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit
au prorata du capital restant dû.
Les revenus d’obligations ou des titres de créances négociables sont comptabilisés pour la
partie courue dans l’exercice. Il en est de même pour les titres supersubordonnés à durée
indéterminée répondant à la définition d’un instrument de fonds propres prudentiels Tier 1.
Le groupe BPCE considère en effet que ces revenus ont le caractère d’intérêts.


Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec les établissements de crédit 102 786 - 131 579 (28 794) 64 039 (92 683) (28 643)
Opérations avec la clientèle 198 501 - 186 844 11 656 190 750 (151 286) 39 464
Obligations et autres titres à revenu fixe 119 354 - 45 529 73 825 97 136 (46 463) 50 672
Dettes subordonnées - - - - - -
Autres* - - 16 773 (16 773) - (12 130) (12 130)
TOTAL 420 640 - 380 726 39 915 351 925 (302 562) 49 363



Les produits d’intérêts sur opérations avec les établissements de crédit comprennent la rému-
nération des fonds du Livret A et du LDD et ceux du LEP centralisés à la Caisse des dépôts
et consignations.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 330
La dotation de la provision épargne logement s’élève à 0 milliers d’euros pour l’exercice 2024,
contre 25 milliers d’euros pour l’exercice 2023.

Pour les établissements concernés par les opérations de titrisation : BP et CE
Opérations de titrisation 2024
Au 31 décembre 2024, plusieurs opérations de titrisation ont été réalisées par les Banques
Populaires et les Caisses d’Epargne :
• Le 29 mai 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts person-
nels (0.89 milliard d’euros) à BPCE Consummer Loans FCT 2024 et, une souscription par
des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0.75 milliard d’euros) ainsi que
la souscription par les établissements de titres subordonnés assurant ainsi le surdimension-
nement de l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts sur
les créances titrisées.
• Le 12 juillet 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts équi-
pements (1.306 milliard d’euros) à BPCE Ophelia Master SME FCT et, une souscription par
des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0.800 milliard d’euros) ainsi
que la souscription par les établissements de titres subordonnés assurant ainsi le surdimen-
sionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts
sur les créances titrisées.
• Le 29 octobre 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts
immobiliers résidentiels (0.800 milliard d’euros) à BPCE Home Loans FCT 2024 et, une
souscription par des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0.75 milliard
d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de titres subordonnés assurant ainsi
le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer les flux
d’intérêts sur les créances titrisées.

Ainsi, au moment de la mise en place de ces opérations, les plus-values de cession des
créances titrisées sont enregistrées dans le poste d’intérêts, produits et charges assimilés. Par
la suite, la diminution des produits sur « Opérations avec la clientèle » liée à la diminution du
stock de créance est compensée par l’augmentation des produits sur « Obligations et autres
titres à revenu fixe » liée au versement par le FCT d’un produit d’intérêts sur parts résiduelles
basé sur les flux d’intérêts des créances titrisés.


3.2. PRODUITS ET CHARGES SUR OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATIONS
ASSIMILÉES

Principes comptables
Sont enregistrés à ce poste les produits et charges provenant d’immobilisations figurant à
l’actif du bilan aux postes « Crédit-bail et opérations assimilées » et « Location simple »,
notamment :
• Les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données
en crédit-bail ou en location avec option d’achat ou encore en location simple.
• Les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et ré-
cupérations sur créances amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépré-
ciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des contrats.
• Les dotations aux amortissements des immobilisations.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 331
Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net

Opérations de crédit-bail et location financière

Loyers 4 313 - 4 313 9 662 - 9 662
Résultats de cession 521 - 521 1 412 - 1 412
Dépréciation - - - - - -
charges obligations et autres titres revenu fixe - (1 535) (1 535) - (6 824) (6 824)
Autres produits et charges 49 - 49 85 - 85
4 882 (1 535) 3 347 11 160 (6 824) 4 336
Opérations de location simple
Loyers - - - 14 - 14
Résultats de cession - - - - - -
Dépréciation - - - - - -
Amortissement - - - - - -
Autres produits et charges - - - - - -
- - - 14 - 14
Total 4 882 (1 535) 3 347 11 174 (6 824) 4 350




3.3. REVENUS DES TITRES À REVENU VARIABLE

Principes comptables
Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus
provenant d’actions et d’autres titres à revenu variable, de participations, d’autres titres
détenus à long terme et de parts dans les entreprises liées.
Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l’organe compétent.


en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Actions et autres titres à revenu variable 212 114
Participations et autres titres détenus à long terme - -
Parts dans les entreprises liées 17 969 17 195
TOTAL 18 180 17 309




3.4. COMMISSIONS

Principes comptables
Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts,
produits et charges assimilés (note 3.1).
Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation :
• Commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achève-
ment des prestations.
•
Commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs
échéances successives échelonnées : enregistrement au fur et à mesure de l’exécution
de la prestation.

Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations de trésorerie et interbancaire 2 171 - 2 171 2 762 - 2 762
Opérations avec la clientèle 85 175 - 85 175 84 021 - 84 021
Opérations sur titres 4 577 - 4 577 4 386 - 4 386
Moyens de paiement 55 633 (26 242) 29 391 46 462 (19 154) 27 308
Opérations de change 57 - 57 57 - 57
Engagements hors bilan 10 673 (4 686) 5 987 9 225 (4 832) 4 393
Prestations de services financiers 5 651 (2 396) 3 256 4 624 (1 581) 3 043
Activités de conseil - - - - -
Vente de produits d'assurance vie - - - - - -
Vente de produits d'assurance autres - - - - - -
TOTAL 163 937 (33 323) 130 614 151 538 (25 567) 125 971




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 332
3.5. GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE NÉGOCIATION

Principes comptables
Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent :
• Les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction.
• Les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des
achats et ventes de devises et de l’évaluation périodique des opérations en devises et
des métaux précieux.
• Les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme,
notamment de taux d’intérêt, de cours de change et d’indices boursiers, que ces instru-
ments soient fermes ou conditionnels, y compris lorsqu’il s’agit d’opérations de couver-
ture d’opérations des portefeuilles de négociation.

en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Titres de transaction - -
Opérations de change 47 92
Instruments financiers à terme - -
TOTAL 47 92




3.6. GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT
ET ASSIMILÉS

Principes comptables
Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de pla-
cement et sur titres de l’activité de portefeuille, issu de la différence entre reprises de pro-
visions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession.

Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros Placement TAP Total Placement TAP Total
Dépréciations (2 400) - (2 400) (1 669) - (1 669)
Dotations (2 992) - (2 992) (1 953) (1 953)
Reprises 592 - 592 284 284
Résultat de cession 16 567 - 16 567 17 098 17 098
Autres éléments (505) - (505) (3) - (3)
TOTAL 13 662 - 13 662 15 426 - 15 426




3.7. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE

Principes comptables
Les autres produits et charges d’exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part
réalisée sur opérations faites en commun, les refacturations des charges et produits ban-
caires, les produits et charges des opérations des activités immobilières et des prestations
de services informatiques.
Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou
de location simple non exercées à titre principal et dont les immobilisations figurent à l’actif
au poste d’immobilisations corporelles.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 333
Ces produits et charges comprennent notamment :
• Les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données
en crédit-bail ou en location avec option d’achat ou encore en location simple.
• Les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et
récupérations sur créances amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la
dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des
contrats.
• Les dotations aux amortissements des immobilisations concernées.

Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros Produits Charges Total Produits Charges total
Quote-part d'opérations faites en commun 1 184 (3 382) (2 198) 1 245 (3 521) (2 275)
Refacturations de charges et produits bancaires - (5 142) (5 142) - (5 014) (5 014)
Activités immobilières 805 - 805 74 - 74
Prestations de services informatiques - - - - - -
Autres activités diverses 451 - 451 371 - 371
Autres produits et charges accessoires (1) 3 714 4 072 7 786 6 826 2 438 9 264
TOTAL 6 153 (4 452) 1 702 8 516 (6 096) 2 420




3.8. CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION

Principes comptables
Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires
et traitements, la participation et l’intéressement des salariés, les charges sociales, les im-
pôts et taxes afférents aux frais de personnel. Sont également enregistrés les autres frais
administratifs dont les autres impôts et taxes et la rémunération des services extérieurs.


en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Salaires et traitements (50 317) (49 627)
Charges de retraite et assimilées (5 434) (4 552)
Autres charges sociales (17 048) (16 954)
Intéressement des salariés (4 055) (4 072)
Participation des salariés (422) (420)
Impôts et taxes liés aux rémunérations (6 605) (5 934)
Total des frais de personnel (83 881) (81 558)
Impôts et taxes (2 473) (2 704)
Autres charges générales d'exploitation (50 321) (52 368)
Charges refacturées - -
Total des autres charges d'exploitation (52 794) (55 072)
TOTAL (136 675) (136 630)


L’effectif moyen du personnel en activité au cours de l’exercice, ventilé par catégories profes-
sionnelles est le suivant : 605 cadres et 491 non-cadres, soit un total de 1096,55 salariés.
Les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier)
versées à BPCE sont présentées en PNB et les refacturations des missions groupe versées à
BPCE sont présentées en charges générales d’exploitation.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 334
3.9. COÛT DU RISQUE

Principes comptables
Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de
contrepartie). Le risque de crédit est l’existence d’une perte potentielle liée à une possibilité
de défaillance de la contrepartie sur les engagements qu’elle a souscrits. Par contrepartie,
il s’agit toute entité juridique bénéficiaire d’un crédit ou d’un engagement par signature,
partie à un instrument financier à terme ou émetteur d’un titre de créance.
Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c’est-à-
dire quand le risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra
pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie
conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie
ou de caution.
Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des
encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit
depuis leur comptabilisation initiale (cf. notes 4.1 et 4.2.1).
Le coût de risque de crédit se compose donc de l’ensemble des dotations et reprises de
dépréciations de créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu
fixe d’investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l’émetteur), les provisions
sur engagements hors-bilan (hors instruments financiers de hors bilan) ainsi que les pertes
sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties.
Toutefois, sont classées aux postes « Intérêts et produits assimilés » et « Autres produits
d’exploitation bancaire du compte de résultat », les dotations et reprises de provisions, les
pertes sur créances irrécupérables ou récupérations de créances amorties relatives aux
intérêts sur créances douteuses dont le provisionnement est obligatoire. Pour les titres de
transaction, de placement, de l’activité de portefeuille et pour les instruments financiers à
terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement aux postes enregistrant les
gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la
contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de
provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste Coût du risque.

Exercice 2024 Exercice 2023
Récupérations Récupérations
en milliers d'euros Reprises et sur créances Reprises et sur créances
Dotations utilisations Pertes amorties Total Dotations utilisations Pertes amorties Total
Dépréciations d'actifs
Interbancaires -1 071 -2 716 -3 787 -860 -591 -1 451
Clientèle -50 418 36 480 -831 169 -14 600 -49 067 28 679 -731 384 -20 735
Titres et débiteurs divers 0 0
Provisions 0 0
Engagements hors bilan -5 417 2 039 -3 378 -2 070 1 927 -143
Provisions pour risque clientèle 0 0 -4 123 0 -3 119
Autres -4 735 87 68 -457 -3 672 190 89 -274
TOTAL -61 641 35 890 -831 237 -26 345 -55 670 30 206 -731 473 -25 721
dont:
reprises de dépréciations devenues sans objet 25 993 32 437
reprises de dépréciations utilisées 9 294 11 332
reprises de provisions devenues sans objet 11 506 1 231
reprises de provisions utilisées -10 903 -14 794
Total des reprises 35 890 0 30 206 0 0 0




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 335
3.10. GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISÉS

Principes comptables
Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent :
• Les gains ou pertes sur cessions d’actifs corporels et incorporels affectés à l’exploitation
de l’établissement, issus de la différence entre plus-values et moins-values de cession et
reprises et dotations aux provisions.
• Les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à
long terme, sur parts dans les entreprises liées et sur titres d’investissement, issus de la
différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provi-
sions et moins-values de cession.



3.11. RÉSULTAT EXCEPTIONNEL

Principes comptables
Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont géné-
rés ou surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante
de l’établissement.


en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Produits exceptionnels 1 020 361

Charges exceptionnelles (1 100) (603)




3.12. IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES

Principes comptables
Les réseaux Caisses d’Epargne et Banques Populaires ont décidé depuis l’exercice 2009
de bénéficier des dispositions de l’article 91 de la Loi de finances rectificative pour 2008,
qui étend le mécanisme de l’intégration fiscale aux réseaux bancaires mutualistes. Ce mé-
canisme s’inspire de l’intégration fiscale ouverte aux mutuelles d’assurance et tient compte
de critères d’intégration autres que capitalistiques (le critère usuel étant une détention du
capital à partir de 95%).
La Banque Populaire du Nord, a signé avec sa mère intégrante une convention d’intégra-
tion fiscale qui lui assure de constater dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait
été redevable en l’absence d’intégration fiscale mutualiste.
La charge d’impôt de l’exercice correspond à l’impôt sur les sociétés exigible au titre de
l’exercice.
Elle comprend également les dotations/reprises de provision pour impôts sur les finan-
cements fiscaux et l’impôt constaté d’avance au titre des crédits d’impôts reçus pour la
rémunération des prêts à taux zéro.
Les règles du Pilier 2 de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial
minimum des sociétés fixé à 15%, transposées en droit français par la loi de finances pour




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 336
2024 sont désormais applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024.
BPCE, en tant qu’entité mère ultime de l’ensemble du Groupe BPCE sera l’entité rede-
vable de cette imposition complémentaire. Au regard des dispositions légales et conven-
tionnelles à date, la Banque Populaire du Nord n’est pas assujettie à cette imposition
complémentaire qui sera à la charge de BPCE.
A noter toutefois les cas particuliers des juridictions où sont établies des entités dont la ré-
glementation fiscale locale prévoit le paiement auprès de l’administration fiscale de l’éven-
tuelle top-up tax due au titre de cette juridiction. Dans un tel cas, l’entité pourrait être
amenée à acquitter, et donc comptabiliser, l’imposition complémentaire au titre de cette
juridiction (législation fiscale toujours en cours d’adoption).



3.12.1. Détail des impôts sur le résultat 2024
La Banque Populaire du Nord est membre du groupe d’intégration fiscale constitué par BPCE.
L’impôt sur les sociétés acquitté auprès de la tête de groupe, ventilé entre le résultat courant
et le résultat exceptionnel, s’analyse ainsi :

en milliers d'euros Exercice 2024
Bases imposables aux taux de 25 % 19 % 15 %
Au titre du résultat courant 18 129 - 0
Au titre du résultat exceptionnel -80
Imputation des déficits - 0
Bases imposables 18 049 - 0
Impôt correspondant 4 512
+ Contributions 3,3 % 124
- Déductions au titre des crédits d'impôts*
Impôt comptabilisé 4 636 0 0
Provisions pour retour aux bénéfices des filiales 86
Impôt différé actif 33
Provisions pour impôts -154
TOTAL 4 670 0 0




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 337
3.12.2. Détail du résultat fiscal de l’exercice 2024 – passage du résultat comptable au
résultat fiscal (optionnel)

en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Résultat net comptable (A) 33 141 37 600
Impôt social (B) 4 670 8 223
Réintégrations (C) 3 240 5 685
Coût amorti 427
Passifs Sociaux
PEL -
Provisions R&C charges/personnel
Autres provision de PNB 17
Provisions Risque de Crédit - 761
Prime part variable 1 650 1 500
Participation année N 421 399
Autres provisions non déductibles
Provision sur titre de participation 354
Etalement PTZ 129 471
Taxes et contributions non déductibles 242 2 554


Déductions (D) 23 001 22 428
Coût amorti 1 712
Passifs Sociaux (582) 1 337
PEL (1 408) 611
Provisions R&C charges/personnel (113)
Autres provision de PNB 3 790
Provisions Risque de Crédit (5 016) 642
Prime part variable année N-1 (1 500)
Participation année N-1 (399) 1 000
Autres provisions non déductibles (15) 23
Provision sur titre de participation
Etalement PTZ
Taxes
Société de capital risque ayant posé l'option fiscale (2 341)
Dividendes groupe d'intégration (11 627) 12 964
Transparences Fiscales 349


Base fiscale à taux normal (A)+(B)+(C)-(D) 18 049 29 079



3.13. RÉPARTITION DE L’ACTIVITÉ
Activités
en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Produit Net Bancaire 207 466 214 930
Frais de gestion -143 741 -142 685
Résultat Brut d'exploitation 63 725 72 245
Coût du risque -25 532 -25 721
Résultat d'exploitation 38 193 46 524
Gain ou pertes sur actifs immobilisés -302 -460
Résultat courant avant impôt 37 891 46 064



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 338
NOTE 4. INFORMATIONS SUR LE BILAN

Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont présentées
nettes d’amortissements et de dépréciations.
Certaines informations relatives au risque de crédit requises par le règlement n° 2014-07
de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion des
risques.


4.1. OPÉRATIONS INTERBANCAIRES

Principes comptables
Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances dé-
tenues au titre d’opérations bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre.
Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que soit le support, et les créances
se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue
et créances à terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au
bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d’acquisition pour les rachats de créances,
augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre
du risque de crédit.
Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale
(à vue ou à terme) et les dettes envers la clientèle sont présentées selon leur nature
(comptes d’épargne à régime spécial et autres dépôts de la clientèle). Sont incluses, en
fonction de leur contrepartie, les opérations de pension matérialisées par des titres ou
des valeurs. Les intérêts courus sont enregistrés en dettes rattachées.
Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l’objet de
réévaluations périodiques. La valeur comptable de l’ensemble des garanties prises sur
un même crédit est limitée à l’encours de ce crédit.

• Créances restructurées
Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des
caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contre-
parties de rembourser les encours dus.
Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre
l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs
attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le
taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant
la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au
taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en
diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la
marge d’intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt.
Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles
échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restruc-
turation présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions
de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 339
• Créances douteuses
Les créances douteuses sont constituées de l’ensemble des encours échus et non échus,
garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque
de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu’il est
probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre
des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou de
caution.
Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l’iden-
tification en encours douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées
depuis plus de trois mois consécutifs au moins en harmonisation avec les événements
de défaut définis à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif
aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations
de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement
délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de
l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 dé-
cembre 2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction
d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier
les situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec
l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classe-
ment en défaut des crédits restructurés.
Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de re-
couvrement sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est
envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les
concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être
inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des
risques et les conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en consi-
dération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la déprécia-
tion. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé
être compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement
d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « conta-
gion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs
à la contrepartie concernée.
Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en
produits d’exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est
qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés.
Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les
règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances
contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance.

• Opérations de pension
Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du
règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l’instruc-
tion n° 94-07 modifiée de la Commission bancaire.
Les éléments d’actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au
passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l’égard du cessionnaire. Le cession-
naire enregistre à l’actif le montant versé représentatif de sa créance à l’égard du cédant.
Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l’égard du ces-




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 340
sionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de
ces opérations.

• Dépréciation
Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de
dépréciations, inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les
dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle
des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et
sur la base de l’analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent
au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux.
Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l’ensemble des pertes prévision-
nelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels ac-
tualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de
créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans
le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement.
Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement
sont enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux inté-
rêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts
et produits assimilés ».
La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Intérêts
et assimilés ».
Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une
augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est
évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce
risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018,
les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de
la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés.
Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes
font l’objet d’une reprise.


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires 935 098 634 923
Comptes et prêts au jour le jour 1 087 125 714 464
Valeurs et titres reçus en pension au jour le jour - -
Valeurs non imputées 251 281
Créances à vue 2 022 473 1 349 668
Comptes et prêts à terme - 0
Prêts subordonnés et participatifs - -
Valeurs et titres reçus en pension à terme - -
Créances à terme - 0
Créances rattachées 784 240
Créances douteuses - -
dont créances douteuses compromises - -
Dépréciations des créances interbancaires - -
dont dépréciation sur créances douteuses compromises - -
TOTAL 2 023 258 1 349 908



Les créances sur opérations avec le réseau se décomposent en 935 millions d’euros à vue et
0 million d’euros à terme.
La centralisation à la Caisse des dépôts et consignations de la collecte du Livret A et du LDD
représente 1 084 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 958 millions d’euros au 31 dé-
cembre 2023, qui sont présentés en déduction du passif en note 4.2.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 341
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires créditeurs 29 572 29 034
Comptes et emprunts au jour le jour - -
Valeurs et titres donnés en pension au jour le jour - -
Autres sommes dues - -
Dettes rattachées à vue - -
Dettes à vue 29 572 29 034
Comptes et emprunts à terme 4 559 904 3 829 888
Valeurs et titres donnés en pension à terme - 23 951
Dettes rattachées à terme 26 441 26 314
Dettes à terme 4 586 345 3 880 153
TOTAL 4 615 917 3 909 187



Les dettes sur opérations avec le réseau se décomposent en 26 millions d’euros à vue et
3 206 millions d’euros à terme.


4.2. OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE

4.2.1. Opérations avec la clientèle

Principes comptables
Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents écono-
miques autres que les établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un
titre, les valeurs reçues en pension et les créances se rapportant à des pensions livrées
sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et
autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur
valeur nominale ou à leur coût d’acquisition pour les rachats de créances, augmentés des
intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit.
Les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sont
intégrés à l’encours de crédit concerné.
Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l’objet de
réévaluations périodiques. La valeur comptable de l’ensemble des garanties prises sur un
même crédit est limitée à l’encours de ce crédit.

• Prêts garantis par l’Etat
Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de
l’article 6 de la loi n°2020-289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de
l’arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances du 23 mars 2020 accordant la garantie
de l’Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020
afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire
Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n° 2021-1900 du 30
décembre 2021 de finances pour 2022. Le PGE doit répondre aux critères d’éligibilité com-
muns à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi.
Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortisse-
ment sur cette durée. Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première
année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq années supplémentaires ou de com-
mencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période
d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’Etat.
Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors
entreprises innovantes et de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 342
de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25% du chiffre d’affaires de la so-
ciété. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’Etat à hauteur de 70 à 90% selon la taille de
l’entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’Etat
couvre un pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et acces-
soires) jusqu’à la déchéance de son terme. La garantie de l’Etat pourra être appelée avant
la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit
La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2%
du capital restant dû pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6% du capital restant dû
pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions de prorogation ne sont pas
fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance de l’option de pro-
rogation, en fonction des conditions de marché.
Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’Etat
sauf lorsqu’ils sont octroyés dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des
Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander ou se voir pro-
poser, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire imposer.
Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des
termes du contrat et est prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de
crédit attendues. La commission de garantie payée à l’octroi du crédit à l’Etat est compta-
bilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux
d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette d’intérêt.
PGE Résilience, ouvert au 6 avril 2022, est un complément de PGE pour les entreprises
impactées par les conséquences du conflit en Ukraine. Le plafond autorisé est de 15%
du chiffre d’affaires (CA) moyen des trois derniers exercices comptables. Hormis pour
son montant, soumis au nouveau plafond de 15% du CA, ce PGE complémentaire Rési-
lience prend la même forme que les PGE instaurés au début de la crise sanitaire : même
durée maximale (jusqu’à 6 ans), même période minimale de franchise de remboursement
(12 mois), même quotité garantie et prime de garantie. Ce PGE Résilience est entièrement
cumulable avec le ou les PGE éventuellement obtenu(s) ou à obtenir initialement jusqu’au
30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2023 dans le cadre de la
loi de finances rectificative pour 2023.

• Créances restructurées
Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des
caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contre-
parties de rembourser les encours dus.
Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre
l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs
attendus de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le
taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la
date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux
contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminu-
tion de l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge
d’intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt.
Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles
échéances sont respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructu-
ration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions de la
restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 343
• Créances douteuses
Les créances douteuses sont constituées de l’ensemble des encours échus et non échus,
garantis ou non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de
crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu’il est pro-
bable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des en-
gagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou de caution.
Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l’identi-
fication en encours douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées de-
puis plus de trois mois consécutifs au moins en harmonisation avec les événements de
défaut définis à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux
exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de
l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement délégué
2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance
des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 décembre 2020.
La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction d’un seuil relatif et
d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les situations de dé-
faut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l’imposition d’une période
probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits
restructurés.
Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvre-
ment sont fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé.
Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à
durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en
douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les
conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour
qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après
sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis
sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours dou-
teux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette
dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie
concernée.
Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en
produits d’exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est
qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés.
Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les
règlements reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances
contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance.

• Opérations de pension
Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du
règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l’instruc-
tion n° 94-07 modifiée de la Commission bancaire.
Les éléments d’actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au
passif le montant encaissé, représentatif de sa dette à l’égard du cessionnaire. Le cession-
naire enregistre à l’actif le montant versé représentatif de sa créance à l’égard du cédant.
Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l’égard du ces-
sionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de
ces opérations.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 344
• Dépréciation
Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de
dépréciations, inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les
dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle
des garanties reçues et des coûts de prise de possession et de vente des biens affectés
en garantie. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la
base de l’analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au
minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux.
Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l’ensemble des pertes prévi-
sionnelles, calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels
actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories
de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés
dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement.
Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement
sont enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux inté-
rêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts
et produits assimilés ».
La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Intérêts
et assimilés ».
Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une
augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est
évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce
risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018,
les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de
la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés. Les pertes de crédit
attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c’est à dire la
valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces
pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calcu-
lées de manière individuelle, pour chaque exposition.
En pratique, pour les encours classés en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont cal-
culées comme le produit de plusieurs paramètres :
•F lux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier, actualisés en date de valori-
sation, ces flux étant déterminés en fonction des caractéristiques du contrat de son taux
d’intérêt effectif et, pour les crédits immobiliers, du niveau de remboursement anticipé
attendu sur le contrat.
• Taux de perte en cas de défaut.
• Probabilités de défaut jusqu’à la maturité du contrat.

Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes
font l’objet d’une reprise.
Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la
conjoncture économique via la définition de trois scénarios économiques définis sur un
horizon de trois ans :
•L
 e scénario central utilisé par le groupe est celui élaboré en septmebre 2024. Il corres-
pond aux prévisions du consensus sur les principales variables économiques ayant un
impact sur le calcul des pertes de crédit attendues.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 345
• Un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables
macro-économiques définies dans le cadre du scénario central.
• Un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables
macro-économiques définies dans le cadre du scénario central.

La définition et la revue de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que
celle définie pour le processus budgétaire, avec une revue trimestrielle sur la base de
propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction
Générale. Les probabilités d’occurrence des scénarios sont quant à elles revues trimes-
triellement par le Comité WatchList et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi défi-
nis permettent l’évaluation des pertes de crédit attendues de l’ensemble des expositions,
qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne ou traité en standard
pour le calcul des actifs pondérés en risques.


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

Comptes ordinaires débiteurs 65 458 62 554
Créances commerciales 7 645 14 448
Crédits à l'exportation - 0

Crédits de trésorerie et de consommation 898 754
1 066 878
Crédits à l'équipement 2 250 662 2 253 059
Crédits à l'habitat 4 730 652 5 256 631
Autres crédits à la clientèle 123 428 140 250
Valeurs et titres reçus en pension - 0
Prêts subordonnés - 0
Autres - 0
Autres concours à la clientèle 8 003 496 8 716 818
Créances rattachées 48 370 41 328
Créances douteuses 347 687 297 356
Dépréciations des créances sur la clientèle (127 342) -114 297
TOTAL DES CREANCES SUR LA CLIENTELE 8 345 314 9 018 207
Dont créances restructurées
Dont créances restructurées reclassées en encours sains



Les Prêts Garantis par l’Etat (PGE) s’élèvent à 243 millions d’euros au 31 décembre 2024
contre 399 millions d’euros au 31 décembre 2023.

31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros

Comptes d'épargne à régime spécial 1 985 531 1 997 573

Livret A 1 189 084 1 056 144
PEL / CEL 617 959 672 526

Autres comptes d'épargne à régime spécial (*) 1 262 786 1 226 763

Créance sur le fonds d’épargne** (1 084 298) (957 859)
Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 6 140 273 6 367 113
Dépôts de garantie 38 666 30 766
Autres sommes dues 8 648 16 169
Dettes rattachées 52 971 38 889
TOTAL DES DETTES SUR LA CLIENTELE 8 226 089 8 450 511




* Depuis le 31 décembre 2020, conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprés du fonds d’épargne
de la Caisse des dépots et consignations est présentée en déduction des comptes d’épargne à régime spécial au passif.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 346
(1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros
À vue À terme Total À vue À terme Total

Comptes ordinaires créditeurs 3 197 519 - 3 197 519 3 371 909 - 3 371 909

Emprunts auprès de la clientèle financière - - - - - -
Valeurs et titres donnés en pension livrée - - - - - -
Autres comptes et emprunts - 2 942 754 2 942 754 - 2 995 204 2 995 204
TOTAL 3 197 519 2 942 754 6 140 273 3 371 909 2 995 204 6 367 113




4.2.2. Répartition des encours de crédit par agent économique
Créances Dont créances douteuses
Créances douteuses
saines compromises
Dépréciation Dépréciation
Brut Brut
en milliers d'Euros individuelle individuelle
Société non financières 3 115 466 244 424 (98 731)
Entrepreneurs individuels 700 312 33 938 (10 336)
Particuliers 4 222 726 68 691 (17 792)
Administrations privées 33 120 577 (447)
Administrations publiques et Sécurité Sociale 29 474 1 (1)
Autres 23 871 56 (34)
Total au 31 décembre 2024 8 124 969 347 687 (127 342) 0 0
Total au 31 décembre 2023 8 835 148 297 356 (114 297) 0 0




4.3. EFFETS PUBLICS, OBLIGATIONS, ACTIONS, AUTRES TITRES À REVENU FIXE
ET VARIABLE

4.3.1. Portefeuille titres

Principes comptables
Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les
autres titres de créances négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites
à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non aléatoire), les actions et les autres titres à re-
venu variable.
Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le règlement n° 2014-07 de
l’Autorité des normes comptables (ANC) qui définit les règles générales de comptabilisa-
tion et de valorisation des titres ainsi que les règles relatives à des opérations particulières
de cession comme les cessions temporaires de titres.
Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de participation et parts dans
les entreprises liées, autres titres détenus à long terme, titres d’investissement, titres de
l’activité de portefeuille, titres de placement et titres de transaction.
Pour les titres de transaction, de placement, d’investissement ainsi que de l’activité de
portefeuille, les risques de défaillance avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent
être isolés font l’objet de dépréciations. Les mouvements de dépréciations sont inscrits en
coût du risque.
Lors d’une opération de prêt de titres, les titres prêtés cessent de figurer au bilan et une
créance représentative de la valeur comptable des titres prêtés est constatée à l’actif.
Lors d’une opération d’emprunt de titres, les titres empruntés sont enregistrés dans la
catégorie des titres de transaction en contrepartie d’un passif correspondant à la dette de
titres à l’égard du prêteur pour un montant égal au prix de marché des titres empruntés du
jour de l’emprunt. Les titres empruntés sont présentés au bilan en déduction de la dette
représentative de la valeur des titres empruntés.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 347
• Titres de transaction
Il s’agit des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à
court terme. Pour être éligible dans cette catégorie, les titres doivent, à la date de comp-
tabilisation initiale, être négociables sur un marché actif et les prix du marché doivent être
accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le mar-
ché dans des conditions de concurrence normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou
de titres à revenu variable.
Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus, en in-
cluant le cas échéant les intérêts courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite
au passif pour le prix de vente des titres, frais exclus.
A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus récent : le solde global des
différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts
d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives dispo-
nibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté.
Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent, sauf situations excep-
tionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ou en cas de disparition
d’un marché actif pour les titres à revenu fixe, être transférés vers une autre catégorie
comptable, et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de
transaction jusqu’à leur sortie de bilan par cession, remboursement intégral, ou passage
en pertes.

• Titres de placement
Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui ne sont inscrits dans aucune
autre catégorie.
Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus.
Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus sont constatés dans des
comptes rattachés en contrepartie du compte de résultat au poste « Intérêts et produits
assimilés ».
La différence éventuelle entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement (prime ou
décote) des titres à revenu fixe est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle
du titre en utilisant la méthode actuarielle.
Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d’acquisition ou de leur prix
de marché. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux
valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté.
Les moins-values latentes font l’objet d’une dépréciation qui peut être appréciée par en-
sembles homogènes de titres, sans compensation avec les plus-values constatées sur les
autres catégories de titres.
Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 2514-1
du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte
pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les
dotations et reprises de dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes
sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ».




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 348
• Titres d’investissement
Ce sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclas-
sés de la catégorie « Titres de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec
l’intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu’à l’échéance. Les titres ne doivent
pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de
remettre en cause l’intention de détention jusqu’à l’échéance des titres. Le classement en
titres d’investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts
contre le risque de taux d’intérêt.
Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Lors-
qu’ils proviennent du portefeuille de placement, ils sont inscrits à leur prix d’acquisition et
les dépréciations antérieurement constituées sont reprises sur la durée de vie résiduelle
des titres concernés.
L’écart entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement des titres, ainsi que les in-
térêts courus attachés à ces derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles que celles
applicables aux titres de placement à revenu fixe.
Ils peuvent faire l’objet d’une dépréciation s’il existe une forte probabilité que l’établisse-
ment ne conserve pas les titres jusqu’à l’échéance en raison de circonstances nouvelles,
ou s’il existe des risques de défaillance de l’émetteur des titres. Les plus-values latentes
ne sont pas comptabilisées.
Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l’objet de vente ou de
transfert dans une autre catégorie de titres.
Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres
d’investissement, dans le cadre de l’illiquidité des marchés, par application des disposi-
tions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), peuvent toute-
fois être cédés lorsque le marché sur lequel ils sont échangés redevient actif.

• Titres de l’activité de portefeuille
L’activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif d’en retirer un gain en capital
à moyen terme, sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de
commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle.
Il ne peut s’agir en principe que de titres à revenu variable. Cette activité doit être exercée
de manière significative et permanente dans un cadre structuré procurant une rentabilité
récurrente provenant principalement des plus-values de cession réalisées.
Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais
exclus.
A la clôture de l’exercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur
valeur d’utilité. Les moins-values latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation
sans compensation avec les plus-values latentes. Les plus-values latentes ne sont pas
comptabilisées.
Les titres enregistrés parmi les titres de l’activité de portefeuille ne peuvent être transférés
vers une autre catégorie comptable.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 349
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Transaction Placement Investissement TAP Total Transaction Placement Investissement TAP Total
Valeurs brutes /// 106 506 219 486 /// 325 992 /// 148 755 201 832 /// 350 587
Créances rattachées /// 1 209 1 087 /// 2 296 /// 1 209 548 /// 1 756
Dépréciations /// (1 102) - /// (1 102) /// (534) - /// (534)
Effets publics et valeurs assimilées - 106 613 220 573 - 327 186 - 149 430 202 379 - 351 810
Valeurs brutes /// 123 739 2 728 718 /// 2 852 457 /// 187 547 2 242 306 /// 2 429 852
Créances rattachées /// 25 440 629 /// 26 069 /// 19 447 494 /// 19 941
Dépréciations /// - (1 196) /// (1 196) /// - (434) /// (434)
Obligations et autres titres à revenu
- 149 179 2 728 151 - 2 877 330 - 206 994 2 242 366 - 2 449 360
fixe
Montants bruts /// 42 918 - /// 42 918 /// 43 553 - /// 43 553
Créances rattachées /// - - /// - /// - - /// -
Dépréciations /// (3 412) - /// (3 412) /// (2 342) - /// (2 342)
Actions et autres titres à revenu
- 39 506 - - 39 506 - 41 211 - - 41 211
variable
TOTAL - 295 298 2 948 724 - 3 244 022 - 397 635 2 444 745 - 2 842 380




Le poste « obligations et autres titres à revenu fixe » des titres d’investissement, comprend les
titres résultant de la participation de l’établissement aux opérations de titrisation du Groupe
BPCE émis antérieurement à 2019. Depuis 2019, les titres résultant de la participation de l’éta-
blissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE sont comptabilisés conformément à
l’Art. 2422-4 du règlement 2014-07 en titres de placement.
Pour les effets publics et valeurs assimilées, le montant des créances représentatives des
titres prêtés s’élève à -30,4 millions d’euros.
La valeur de marché des titres d’investissement s’élève à 2 931 millions d’euros.
Les plus et moins-values latentes sur les titres de l’activité de portefeuille s’élèvent respective-
ment à 10 451 et 4 826 millions d’euros.


• Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'Euros Transaction Placement Investissement Total Transaction Placement Investissement Total
Titres cotés et non prêtés 218 067 2 931 018 3 149 086 0 169 770 2 424 605 2 594 375
Titres non cotés et non prêtés 42 918 42 918 0 0 0 0
Titres prêtés (30 435) 17 706 (12 730) 0 167 062 19 099 186 160
Créances douteuses 0 0 0 0
Créances rattachées 25 242 0 25 242 0 19 593 1 042 20 634
Total 0 255 792 2 948 724 3 204 516 0 356 424 2 444 745 2 801 170
dont titres subordonnés 0 0 119 829 119 829 0 (0) 95 374 95 374



2 424 millions d’euros d’obligations séniores souscrites dans le cadre des opérations de titrisa-
tion ont été prêtées à BPCE SA dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du groupe
BPCE (contre 2 063 millions au 31 décembre 2023).
Les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation sur les titres de placement s’élèvent
à 1 377 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 177 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 2023 milliers d’euros au 31 dé-
cembre 2024 contre 2008 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
Les plus-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 941 milliers d’euros au
31 décembre 2024. Au 31 décembre 2023, les plus-values latentes sur les titres d’investisse-
ment s’élevaient à 290 milliers d’euros.
Les moins-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 3 206 milliers d’euros au
31 décembre 2024 contre 4 051 milliers d’euros au 31 décembre 2023.

• Actions et autres titres à revenu variable
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'Euros Transaction Placement TAP Total Transaction Placement TAP Total
Titres cotés 0 0 0 0 0 0
Titres non cotés 39 506 39 506 0 41 211 0 41 211
Créances rattachées 0 0 0 0 0
Total 0 39 506 0 39 506 0 41 211 0 41 211




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 350
Pour les titres de placement, les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation
s’élèvent à 242 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 654 milliers d’euros au 31 dé-
cembre 2023.
Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 7 487 milliers d’euros au 31 dé-
cembre 2024 contre 8 555 milliers au 31 décembre 2023.


4.3.2. Evolution des titres d’investissement
Décotes /
Transferts de surcotes et Autres
en milliers d'Euros 01/01/2024 Achats Cessions Remboursements catégorie Conversion intérêts variations 31/12/2024
Effets publics 202 379 30 000 (85 000) 73 193 220 573
Obligations et autres titres à revenu fixe 2 242 366 1 281 400 (214 000) (581 615) 2 728 151
Total 2 444 745 1 311 400 0 (299 000) 0 0 (508 421) 0 2 948 724




4.3.3. Reclassements d’actifs

Principes comptables
Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement
n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) reprend les dispositions de l’avis
n° 2008-19 du 8 décembre 2008 relatif aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres
de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement ».
Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres
d’investissement » et « Titres de placement » est possible dans les deux cas suivants :
• Dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie.
• Lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négo-
ciables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir
dans un avenir prévisible ou jusqu’à leur échéance.

Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investisse-
ment » est applicable à la date de transfert dans l’une ou l’autre des conditions suivantes :
• Dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie.
• Lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif.

Le règlement autorise les établissements à céder tout ou partie des titres reclassés dans
la catégorie des « titres d’investissement » dès lors que sont vérifiées les deux conditions
suivantes :
• Le reclassement a été motivé par une situation exceptionnelle nécessitant un change-
ment de stratégie.
• Le marché est redevenu actif pour ces titres.
Par ailleurs, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de
titres d’investissement demeure possible sauf exception sur simple changement d’inten-
tion, si au jour du transfert, tous les critères du portefeuille d’investissement sont remplis.
Dans ce cas, la cession de ces titres n’est autorisée que dans des cas très limités.


L’établissement n’a pas opéré de reclassements d’actif.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 351
4.4. PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIÉES, AUTRES TITRES
DÉTENUS À LONG TERME

Principes comptables
• Titres de participation et parts dans les entreprises liées
Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l’ac-
tivité de l’entreprise car elle permet notamment d’exercer une influence notable sur les
organes d’administration des sociétés émettrices ou d’en assurer le contrôle.
Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix
d’acquisition frais inclus si les montants sont significatifs ou frais exclus (phrase à adapter
en fonction de l’option choisie par l’établissement).
A la clôture de l’exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d’ac-
quisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée notamment au regard
de critères tels que le caractère stratégique, la volonté de soutien ou de conservation, le
cours de bourse et des transactions récentes, l’actif net comptable, l’actif net réévalué, des
éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres, font l’ob-
jet d’une dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les
plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne
peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable.

• Autres titres détenus à long terme
Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles
durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice mais sans influence dans
la gestion de l’entreprise dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des
droits de vote qu’ils représentent.
Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais
exclus.
Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Cette
dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l’entreprise accepterait de
décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de
détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation. Les
plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transfé-
rés vers une autre catégorie comptable.


4.4.1. Evolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus
à long terme
Autres
en milliers d'Euros 31/12/2023 Augmentation Diminution Conversion variations 31/12/2024
Participations et autres titres détenus
à long terme 94 135 16 (2 364) 96 515
Parts dans les entreprises liées 283 913 11 753 0 295 666
Valeurs brutes 378 048 11 769 (2 364) 0 0 392 180
Participations et autres titres à long terme (456) (456) (912)
Parts dans les entreprises liées 0 0
Dépréciations (456) (456) 0 0 0 (912)
Immobilisations financières nettes 377 592 11 313 (2 364) 0 0 391 269




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 352
Les parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières s’élèvent
à 0,7 millier d’euros au 31 décembre 2024 contre 0,7 millier d’euros au 31 décembre 2023.
Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’as-
sociation au fonds de garantie des dépôts (10 049 milliers d’euros) et le cas échéant, certains
titres subordonnés à durée indéterminée dont l’intention de gestion correspond davantage à
celle d’un titre à revenu variable.
Les titres BPCE SA dont la valeur nette comptable au 31 décembre 2024 s’élève à 272,939 M€
(vs 261,195 M€ au 31.12.2023) représentent l’essentiel du poste. Leur valeur a été déterminée
en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE,
les actifs incorporels détenus par BPCE et les charges de structure de l’organe central.
Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actuali-
sées des flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de
dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires des entités concernées et sur des pa-
ramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau de croissance jugés
raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités concernées
ont été prises en considération dans l’exercice de valorisation.
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet
d’un exercice pluriannuel de valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de
structure de l’organe central.
Ces valorisations sont fondées sur la notion de valeur d’utilité. En conséquence, elles prennent
en compte la situation spécifique de la Banque Populaire du Nord, l’appartenance de ces par-
ticipations au Groupe BPCE et leur intégration au sein du mécanisme de solidarité, leur intérêt
stratégique pour la Banque Populaire du Nord et le fait qu’elles sont détenues dans un objectif
de long terme.
Ces valorisations reposent sur des paramètres techniques fondés sur une vision de détention et
d’appartenance au Groupe à long terme et non sur des paramètres de valorisation à leurs bornes.


4.4.2. Tableau des filiales et participations
Les montants sont exprimés en millions d’euros.
Valeur comptable des titres CA HT ou Résultats Dividendes
Capitaux propres Prêts et avances Montants des
PNB du (bénéfice ou encaissés par
autres que le capital Quote-part du consentis par la cautions et
Capital dernier perte du la société au
Filiales et participations y compris FRBG le capital détenue société et non avals donnés
31/12/2024 Brute Nette exercice dernier cours de
cas échéant 31/12/2024 encore remboursés par la société
écoulé exercice clos) l'exercice
31/12/2024 et TSDI en 2024 en 2024
31/12/2024 31/12/2024 en 2024

A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication

1. Filiales (détenues à + de 50%)


BP Nord Developpement 6 000 -278 83,00% 4 980 4 980 0 38 -179 0
2. Participations (détenues entre 10 et 50%)

3. Autres


BPCE 197 857 18 522 613 1,47% 272 939 272 939 1 068 421 1 455 069 11 744
BP Developpement (1) 456 117 125 642 4,17% 19 029 19 029 0 67 254 58 081 2 354


B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication

Filiales françaises (ensemble) 40 40

Filiales étrangères (ensemble)

Certificats d'associés 10 042 10 042

Certificats d'associations 7 7 0

Participations dans les sociétés françaises 0 0 0

Participations dans les sociétés étrangères

dont participations dans les sociétés cotées

(1) : les données relatives à l'entité ainsi que le pourcentage de détention concernent 2020
IBP invest et IBP sont au dessous des 1%




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 353
4.4.3. Entreprises dont l’établissement est associé indéfiniment responsable
Dénomination Siège Forme juridique
BPCE Achats Paris 13 GIE
IBP Investissements Montigny le Bretonneux GIE
GIE Syndicat risque Paris 13 GIE
SCI Vauban Solferino 41 Boulevard Vauban - Lille SCI
SCI Feeder Levallois Perret SCI
SCI Rubens Paris 13 SCI
SCI FAIDHERBE 27 Rue Faidherbe - Lille SCI




4.4.4. Opérations avec les entreprises liées
31/12/2024 31/12/2023

Silo BPN du
Etablissements Autres
en milliers d'euros fonds commun Total Total
de crédit entreprises
de titrisation

Créances 2 298 036 24 033 2 691 662 5 013 731 3 984 299
Titres à revenus fixes 71 214 2 328 767 2 399 981 2 043 383
Titres à revenus variables 290 548 23 947 314 495 302 355
Titres et créances subordonnées 362 895 362 895 300 665
Autres actifs 1 936 274 86 0 1 936 360 1 337 896
Dettes 3 197 454 12 138 6 384 3 215 976 2 759 639
Dettes subordonnées 0 0
Autres passifs 3 197 454 12 138 6 384 3 215 976 2 759 639
Engagements de financement 0 0
Engagements de garantie 26 261 26 261 17 225
Autres engagements donnés 25 604 25 604 13 404
Engagements donnés 25 604 0 26 261 51 865 30 629
Engagements de financement 22 283 22 283 0
Engagement de garantie 30 684 30 684 37 277
Autres engagements reçus 0 0
Engagements reçus 52 967 0 0 52 967 37 277


Pour tenir compte du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), in-
clure également les transactions significatives non conclues aux conditions de marché entre
parties liées. En l’absence de ce type d’opérations, préciser « Il n’y a pas de transaction
significative conclue à des conditions hors marché avec une partie liée » (Attention : ne pas
confondre « parties liées » avec « entreprises liées »).
L’augmentation des opérations avec le réseau en 2024 est liée à l’optimisation de la circulation
de liquidité réglementaire au sein du groupe par l’organe central.


4.5. OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATIONS SIMPLES
Principes comptables
L’avis du Comité d’urgence du CNC n° 2006-C dispose que les immobilisations destinées
à une activité de crédit-bail mobilier, immobilier, de location avec option d’achat et de loca-
tion simple sont enregistrées à l’actif du bilan du bailleur. Pour cette catégorie d’actifs, par
dérogation aux règles du PCG sur la comptabilisation des actifs, c’est la notion de propriété
juridique qui s’applique et non celle de contrôle. Les immobilisations sont enregistrées pour
leur valeur d’entrée et la ventilation des actifs par composants ne s’applique pas chez le
bailleur lorsque les charges d’entretien / remplacement incombent contractuellement au
crédit preneur. En cas de rupture de contrat, l’approche par composant s’applique de ma-
nière prospective.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 354
En application de ce même avis, le crédit bailleur a la possibilité d’amortir les actifs concer-
nés dans ses comptes individuels soit sur la durée du contrat (amortissement financier i.e.
égal à la fraction de loyer acquise), soit sur la durée normale d’utilisation du bien (amortis-
sement linéaire / dégressif). Le choix de l’option s’applique à l’ensemble des biens affectés
à une même catégorie d’opérations.
En application du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), les
commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sur la durée
du bail sont intégrés à l’encours concerné.
Les loyers impayés sont identifiés, comptabilisés et provisionnés conformément au règle-
ment n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC).

31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Immobilier Mobilier Location simple Total Immobilier Mobilier Location simple Total
Encours clientèle - 136 9 146 - 1 705 9 1 714
Biens temporairement non loués - 5 - 5 - 5 - 5
Encours douteux - 3 779 - 3 779 - 2 406 - 2 406
Dépréciation - (5) - (5) - (5) - (5)
Créances rattachées - 2 925 1 2 926 - 5 657 1 5 658
Total - 6 840 10 6 850 - 9 768 10 9 778




4.6. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n° 2014-
03 de l’Autorité des normes comptables (ANC) modifié notamment par le règlement ANC
n° 2023-05 du 10 novembre 2023 sur les solutions informatiques.


4.6.1. Immobilisations incorporelles

Principes comptables :
Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les
immobilisations incorporelles sont inscrites pour leur coût d’acquisition qui comprend le prix
d’achat et les frais accessoires. Elles sont amorties selon leur durée probable d’utilisation.
Les solutions informatiques acquises sont amorties sur une durée maximum 5 ans.
Les solutions informatiques développées en interne sont amorties sur leur durée d’utilité
ne pouvant excéder 15 ans.
Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l’objet, le cas échéant, de dépré-
ciations.
Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et
font l’objet de dépréciations si nécessaire par rapport à la valeur de marché.

Autres
en milliers d'euros 31/12/2023 Augmentation Diminution 31/12/2024
mouvements
Droits au bail et fonds commerciaux 4 749 - - 4 749
Solutions informatiques 977 - - 977
Autres - - - -
Valeurs brutes 5 725 - - - 5 725
Droits au bail et fonds commerciaux (3 246) - - (3 246)
Solutions informatiques (975) (1) - (977)
Autres - - -
Dépréciations - - - - -
Amortissements et dépréciations (4 222) (1) - - (4 223)
TOTAL VALEURS NETTES 1 504 (1) - - 1 502




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 355
4.6.2. Immobilisations corporelles

Principes comptables
Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la
production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à
des fins de gestion interne et dont l’entité attend qu’il soit utilisé au-delà de l’exercice en
cours.
Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations
différentes dès l’origine, chaque élément est comptabilisé séparément à sa valeur d’acqui-
sition et un plan d’amortissement propre à chacun des composants est retenu.
Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque
cette dernière est mesurable, significative et durable. Les principaux composants des
constructions sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques
attendus, soit en général la durée de vie du bien :

Pour les Caisses d’Epargne
Postes Durée
Murs, fondations, charpentes et cloisons fixes .................. 20 à 50 ans
Toitures............................................................................... 25 ans
Ascenseurs ........................................................................ 15 ans
Installations de chauffage ou de climatisation ................... 10 ans
Eléments de signalétique et façade ................................... 5 à 10 ans
Ouvrants (portes et fenêtres) ............................................. 20 ans
Clôtures ............................................................................. 10 ans
Matériel de sécurité ........................................................... 5 à 7 ans
Câblages ............................................................................ 10 ans
Autres agencements et installations des constructions ..... 10 ans

Pour les Banques Populaires
Composants Durée d’utilité
Terrain ................................................................................ NA
Façades non destructibles.................................................. NA
Façades/couverture / étanchéité........................................ 20-40 ans
Fondations / ossatures....................................................... 30- 60 ans
Ravalement ........................................................................ 10-20 ans
Equipements techniques.................................................... 10-20 ans
Aménagements techniques................................................ 10-20 ans
Aménagements intérieurs................................................... 8-15 ans

Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d’acquisition, à leur coût
de production ou à leur coût réévalué. Le coût des immobilisations libellées en devises est
converti en euros au cours du jour de l’opération. Les biens sont amortis selon la durée de
consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du
bien.
Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation.
Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont
comptabilisés suivant la méthode des composants.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 356
Autres
en milliers d'euros 31/12/2023 Augmentation Diminution 31/12/2024
mouvements

Terrains 1 697 - 15 - 1 682
Constructions 62 125 964 4 319 4 029 62 800
Parts de SCI - - - - -
Autres 100 536 7 069 880 - 4 029 102 696
Immobilisations corporelles d'exploitation 164 358 8 033 5 214 - 167 178
Immobilisations hors exploitation 1 809 30 1 307 - 532
Valeurs brutes 166 167 8 063 6 521 - 167 710
Terrains - -
Constructions - 33 914 - 4 501 - 3 527 349 - 34 540
Parts de SCI - - - - -
Autres - 70 317 - 1 750 - 724 3 - 71 341
Immobilisations corporelles d'exploitation - 104 231 - 6 252 - 4 250 351 - 105 881
Immobilisations hors exploitation - 1 225 - 40 - 731 499 - 35
Amortissements et dépréciations - 105 456 - 6 292 - 4 981 850 - 105 916
TOTAL VALEURS NETTES 60 711 1 771 1 540 850 61 793




4.7. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

Principes comptables
Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons
de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obliga-
taires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés sur une ligne
spécifique au passif.
Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes
rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée
de vie des emprunts correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont
étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par le biais d’un compte de charges à répartir.
Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine
de la rémunération ou du principal est comptabilisée. Un gain latent n’est pas enregistré.
Une perte latente fait l’objet d’une provision.

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Bons de caisse et bons d'épargne - -
Titres du marché interbancaire et de créances négociables 105 650 79 500
Emprunts obligataires - -
Autres dettes représentées par un titre - 157 099
Dettes rattachées 1 857 1 517
TOTAL 107 507 238 115


Les primes de remboursement ou d’émission restant à amortir s’élèvent à 17 milliers d’euros.
Le solde non amorti correspond à la différence entre le montant initialement reçu et le prix de
remboursement des dettes représentées par un titre.


4.8. AUTRES ACTIFS ET AUTRES PASSIFS
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Actif Passif Actif Passif
Comptes de règlement sur opérations sur titres - - - -
Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus - - - -
Dettes sur titres empruntés et autres dettes de titres* - 20 140 - 24 782
Créances et dettes sociales et fiscales - - - -
Dépôts de garantie versés et reçus - - - -
Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 99 010 67 109 78 765 95 745
TOTAL 99 010 87 249 78 765 120 527



Conformément au règlement ANC n° 2020-10, le montant de la dette sur titres empruntés est
diminué de la valeur des titres identiques classés par l’établissement parmi les titres de tran-
saction et à concurrence du montant de la dette. Voir note 4.3.1.



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 357
4.9. COMPTES DE RÉGULARISATION
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Actif Passif Actif Passif
Engagements sur devises 31 662 4 376 14 890 4 111
Gains et pertes différés sur instruments financiers à terme de
- - - -
couverture
Primes et frais d'émission - - - -
Charges et produits constatés d'avance 28 920 36 967 30 360 33 737
Produits à recevoir/Charges à payer (1) 18 119 97 479 19 072 85 828
Valeurs à l'encaissement 605 4 632 69 882
Autres (2) 7 006 21 692 67 392 18 994
TOTAL 86 312 165 146 131 783 143 552




4.10. PROVISIONS

Principes comptables
Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges direc-
tement liés ou non liés à des opérations bancaires au sens de l’article L311-1 du Code
monétaire et financier et des opérations connexes définies à l’article L311-2 de ce même
code, nettement précisées quant à leur objet, et dont le montant ou l’échéance ne peuvent
être fixés de façon précise. A moins d’être couverte par un texte spécifique ou de relever
des opérations bancaires ou connexes, la constitution de telles provisions est subordon-
née à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie
équivalente attendue de ce tiers, conformément aux dispositions du règlement n° 2014-03
de l’Autorité des normes comptables (ANC).
Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour
risques de contrepartie.

• Engagements sociaux
Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la recommanda-
tion n° 2013-R-02 de l’Autorité des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories :

• Avantages à court terme
Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, inté-
ressement, participation, primes payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et
se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge de l’exercice, y compris pour
les montants restants dus à la clôture.
S’agissant des droits à congés payés, et faisant suite à l’arrêt de la Cour de cassation
13 septembre 2023, il est à noter que l’article 37 de la loi du 22 avril 2024 définit désormais
les modalités d’adaptation du Code du travail français avec le droit européen. Ces amen-
dements concernent notamment la période de référence à retenir, les possibilités de report
des droits à congés payés, la période de rétroactivité applicable à ces dispositions, et enfin
le nombre de jours de congés auxquels le salarié a droit en cas d’accident ou maladie
d’origine professionnelle ou non professionnelle. Le Groupe BPN a provisionné l’impact
correspondant dans ses comptes au 31 décembre 2024.

• Avantages à long terme
Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés
à des salariés en activité et payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice ; il
s’agit en particulier des primes pour médaille du travail. Ces engagements font l’objet d’une
provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture.


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 358
Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d’hypothèses dé-
mographiques et financières telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la
date d’attribution de l’avantage et le taux d’actualisation. Ce calcul opère une répartition
de la charge dans le temps en fonction de la période d’activité des membres du personnel
(méthode des unités de crédits projetées).

• Indemnités de fin de contrat de travail
Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de tra-
vail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un
plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat de travail font l’objet d’une
provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de clôture donnent
lieu à actualisation.

• Avantages postérieurs à l’emploi
Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent les indemnités de départ en
retraite, les retraites et avantages aux retraités.
Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations défi-
nies (non représentatifs d’un engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à
prestations définies (représentatifs d’un engagement à la charge de l’entreprise et donnant
lieu à évaluation et provisionnement).
Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge
et versées à des fonds de retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan.
La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long
terme.
La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en
couverture des engagements et des éléments actuariels non-reconnus.
Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi, représentatifs des différences
liées aux hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées
entre les hypothèses actuarielles et les calculs réels (rendement des actifs de couverture,
etc.) sont amortis selon la règle dite du corridor, c’est-à-dire pour la partie qui excède une
variation de plus ou moins 10% des engagements ou des actifs.
La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des ser-
vices rendus de l’année, le coût financier net lié à l’actualisation des engagements nets des
actifs de couverture, et le coût des services passés et éventuellement l’amortissement des
éléments non reconnus que sont les écarts actuariels.

• Provisions épargne logement
Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des pro-
duits d’épargne proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi
de 1965 sur l’épargne logement et les décrets pris en application de cette loi.
Le régime d’épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établis-
sements qui commercialisent ces produits :
• L’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux dé-
terminé fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase
d’épargne pour les contrats CEL.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 359
• L’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du
contrat pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en
fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL.

Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont éva-
lués pour chacune des générations de plans d’épargne logement d’une part et pour l’en-
semble des comptes épargne logement d’autre part.
Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant
est déterminé par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques :
• L’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans
existant à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte
du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par diffé-
rence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum attendus.
• L’encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non
encore échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant
compte du comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux
comptes et plans d’épargne logement.

Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire
l’incertitude sur les évolutions potentielles des taux d’intérêt et leurs conséquences sur les
comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque. Sur cette base,
une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation po-
tentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations.
La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net
bancaire.



4.10.1. Tableau de variations des provisions
en milliers d'euros 31/12/2023 Dotations Reprises Utilisations Conversion 31/12/2024
Provisions pour risques de contrepartie 69 743 4 043 (8 246) 65 540
Provisions pour engagements sociaux 14 313 1 422 (1 486) - 14 249
Provisions pour PEL/CEL 4 837 - (1 408) 3 430
Provisions pour litiges 1 400 341 (16) 1 725
Provisions pour restructurations - - - -
Portefeuille titres et instruments financiers à terme - - - -
Immobilisations financières - - - -
Risques sur opérations de banque - - - -
Provisions pour impôts 101 - (86) 15
Autres (1) 1 257 209 (464) 1 003
Autres provisions pour risques 1 359 209 (550) - - 1 018
Provisions pour restructurations informatiques - - - -
Autres provisions exceptionnelles - - - -

Provisions exceptionnelles - - - - - -
TOTAL 91 652 6 015 (11 705) - - 85 962




4.10.2. Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie
en milliers d'euros 31/12/2023 Dotations (3) Reprises (3) Utilisations Conversion 31/12/2024
Dépréciations sur créances sur la clientèle (sur base individuelle) 111 379 69 327 -56 135 124 592
Dépréciations sur autres créances 2 918 48 -196 2 750
Dépréciations inscrites en déduction des éléments d'actifs 114 297 69 375 -56 330 0 0 127 342
Provisions pour risque d’exécution d’engagements par signature (1) 6 349 8 355 -3 292 11 309
Provisions pour risques pays 0 0 0 0
Autres provisions pour risques de contrepartie clientèle (2) 56 393 78 193 -89 657 45 162
Autres provisions 0 0 0 0
Provisions pour risques de contrepartie inscrites au passif 62 742 86 548 -92 949 0 0 56 470
TOTAL 177 039 155 923 -149 280 0 0 183 812




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 360
Dans les opérations de titrisation, la gestion des impayés, du douteux et du contentieux de
l’ensemble des créances cédées par les établissements du Groupe BPCE est réalisée au sein
des Fonds Communs de Titrisation (FCT).
La banque Populaire du Nord est toujours exposée à un risque équivalent à celui de ses
propres créances cédées. Ce risque prend la forme d’une garantie accordée aux FCT. Pour
les créances qu’elle a cédées aux FCT, la Banque Populaire du Nord comptabilise au passif
des provisions pour risque d’exécution des engagements par signature pour un montant équi-
valent à celui des provisions sur base de portefeuilles.
L’engagement de garantie étant déjà provisionné, il ne figure pas au hors bilan.


4.10.3. Provisions pour engagements sociaux

• Avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par
la sécurité sociale et par les caisses de retraite AGIRC et ARRCO et des régimes sur com-
plémentaires auxquels adhèrent les Caisses d’Epargne et les Banques Populaires. L’engage-
ment de la Banque Populaire du Nord est limité au versement des cotisations (5 323 milliers
d’euros en 2024).

• Avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies et avantages à long terme
Les engagements de Banque Populaire du Nord concernent les régimes suivants :
•L e régime de retraite des Banques Populaires géré par la Caisse Autonome de Retraite des
Banques Populaires (CARBP) concerne les prestations de retraite issues de la fermeture du
régime de retraite bancaire au 31 décembre 1993.
• Retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités.
• Autres : bonification pour médailles d’honneur du travail et autres avantages à long terme.

Ces engagements sont calculés conformément aux dispositions de la recommandation
n° 2013-R-02 de l’Autorité des normes comptables modifiée le 5 novembre 2021.

• Analyse des actifs et passifs comptabilisés au bilan
Exercice 2024 Exercice 2023

Régimes postérieurs à l'emploi à Régimes postérieurs à l'emploi Autres avantages à long
Autres avantages à long terme
prestations définies à prestations définies terme

Total Total
Compléments Compléments
Indemnités de Médailles du Autres Indemnités de Médailles du Autres
en milliers d'euros de retraite et de retraite et
fin de carrière travail avantages fin de carrière travail avantages
autres régimes autres régimes

Dette actuarielle 17 480 7 059 3 303 768 28 611 19 362 6 833 3 306 888 30 388
Juste valeur des actifs du régime -14 356 -10 690 -395 -25 442 -13 634 -10 230 -382 -24 247
Juste valeur des droits à remboursement 0
Effet du plafonnement d'actifs 0
Ecarts actuariels non reconnus gains / (pertes) 1 752 4 996 38 6 786 4 692 4 692
Coût des services passés non reconnus 0
Solde net au bilan 4 876 1 366 3 303 411 9 955 5 727 1 295 3 306 505 10 834
Engagements sociaux passifs 4 876 1 366 3 303 411 9 955 5 727 1 303 3 306 505 10 834
Engagements sociaux actifs




• Analyse de la charge de l’exercice
Régimes postérieurs à l'emploi à
Autres avantages à long terme Exercice 2024 Exercice 2023
prestations définies


Compléments
Indemnités de Médailles du Autres
en milliers d'euros de retraite et Total Total
fin de carrière travail avantages
autres régimes
Coût des services rendus 0 420 284 0 704 628
Coût des services passés 0 0 0 0 0 -93
Coût financier 659 236 107 26 1 028 516
Produit financier -445 -335 0 -13 -792 -387
Prestations versées -798 -162 -273 -47 -1 280 -562
Ecarts actuariels comptabilisés en résultat 0 -172 0 0 -172 -200
Autres 0 83 -121 0 -39 -581
Total de la charge de l'exercice -583 70 -4 -34 -551 -679


Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 361
La réforme des retraites en France (Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative
de la sécurité sociale pour 2023 et décrets d’application 2023-435 et 2023- 436 du 3 juin 2023)
a été prise en compte pour l’évaluation de la dette actuarielle au 31 décembre 2024. L’impact
de cette réforme est considéré comme une modification de régime comptabilisé en coût des
services passés.

• Principales hypothèses actuarielles
Exercice 2024 Exercice 2023

Autres Autres
Régimes postérieurs à l'emploi à Régimes postérieurs à l'emploi à
avantages à avantages à
prestations définies prestations définies
long terme long terme

Compléments Compléments
Indemnités de Médailles du Indemnités de Médailles du
de retraite et de retraite et
fin de carrière travail fin de carrière travail
autres régimes autres régimes
taux d'actualisation 3,39% 3,45% 3,32% 3,17% 3,30% 3,07%
taux d'inflation 2,30% 2,40% 2,30% 2,40% 2,40% 2,40%
table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05 TGH05-TGF05 TGH05-TGF05 TGH05-TGF05 TGH05-TGF05
duration 11 14 10 12 14 10


Le taux d’actualisation utilisé est issu de la courbe des emprunteurs de première catégorie
(courbe « EUR Composite (AA) »).
Sur l’année 2024, les 172 milliers d’euros d’écarts actuariels générés proviennent essentielle-
ment des écarts liés à la mise à jour du taux d’actualisation.
Au 31 décembre 2024, les actifs de couverture du régime de retraite des Banques Populaires
sont répartis à hauteur de 100% en Fonds de Placement.

• Plan d’options d’achat d’actions
La Banque Populaire du Nord n’a pas mis en place de plan d’option d’achat d’actions.


4.10.4. Provisions PEL / CEL
Encours de dépôts collectés

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

Encours collectés au titre des Plans d'épargne logement (PEL)
* ancienneté de moins de 4 ans 95 68
* ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 330 410
* ancienneté de plus de 10 ans 143 167
Encours collectés au titre des plans épargne logement 568 644
Encours collectés au titre des comptes épargne logement 43 41
TOTAL 612 685


Encours de crédits octroyés
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2024
Encours de crédits octroyés
1 0
* au titre des plans épargne logement
* au titre des comptes épargne logement 0 0
TOTAL 1 0



Provisions sur engagements liés aux compte et plans épargne-logement (PEL et CEL)
Dotations / reprises
en milliers d'euros 31/12/2023 31/12/2024
nettes
Provisions constituées au titre des PEL
* ancienneté de moins de 4 ans 0,7 -0,7 0,0
* ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 0,8 -0,8 0,0
* ancienneté de plus de 10 ans 2,3 0,4 2,7
Provisions constituées au titre des plans épargne logement 3,8 -1,1 2,7
Provisions constituées au titre des comptes épargne logement 1,1 -0,3 0,7
Provisions constituées au titre des crédits PEL 0,0 0,0 0,0
Provisions constituées au titre des crédits CEL 0,0 0,0 0,0
Provisions constituées au titre des crédits épargne logement 0,0 0,0 0,0
TOTAL 4,8 -1,4 3,4




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 362
4.11. DETTES SUBORDONNÉES

Principes comptables
Les dettes subordonnées regroupent les fonds provenant de l’émission de titres ou d’em-
prunts subordonnés, à durée déterminée ou à durée indéterminée, et les dépôts de garan-
tie à caractère mutuel. Le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible
qu’après désintéressement des autres créanciers.
Les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte
de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Dettes subordonnées à durée déterminée 0 0
Dettes subordonnées à durée indéterminée 0 0
Dettes supersubordonnées à durée indéterminée (*) 0 0
Dépôts de garantie à caractère mutuel 0 0
Dettes rattachées 0 0
TOTAL 0 0




4.12. FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX

Principes généraux
Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité.
Ils comprennent également les montants dotés au Fonds Régional de Solidarité et aux
fonds constitués dans le cadre du mécanisme de garantie (cf. §1.2).

en milliers d'euros 31/12/2023 Augmentation Diminution Autres variations 31/12/2024
Fonds pour risques bancaires généraux 57 581 57 581
TOTAL 57 581 - - - 57 581




Au 31 décembre 2024, les Fonds pour risques bancaires généraux incluent notamment
2 193 milliers d’euros affectés au Fond Réseau Banque Populaire et 13 980 milliers d’euros
affectés au Fonds Régional de Solidarité.


4.13. CAPITAUX PROPRES
Total
Primes Réserves/ Report à capitaux
en milliers d'euros Capital d'émission autres nouveau Résultat propres hors
TOTAL AU 31 DÉCEMBRE 2022 358 563 13 558 442 241 4 500 43 295 862 157
Mouvements de l'exercice 20 886 0 35 068 0 (5 695) 50 258
TOTAL AU 31 DÉCEMBRE 2023 379 449 13 558 477 308 4 500 37 600 912 415
Impact changement de méthode (1) 0
Affectation résultat 2023 37 600 (37 600) 0
Distribution de dividendes (9 943) (9 943)
Augmentation de capital 27 689 27 689
Résultat de la période 33 141 33 141
TOTAL AU 31 DÉCEMBRE 2024 407 138 13 558 504 966 4 500 33 141 963 303



Le capital social de la Banque Populaire du Nord s’élève à 407 millions d’euros et est composé
pour 407 137 704 euros de 50 892 213 parts sociales de nominal 8 euros détenues par les
sociétaires.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 363
4.14. DURÉE RÉSIDUELLE DES EMPLOIS ET RESSOURCES

Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec
créances et dettes rattachées.
31/12/2024
De 1 mois à 3
en milliers d'euros Inférieur à 1 mois mois de 3 mois à 1 an de 1 an à 5 ans plus de 5 ans Total
Effets publics et valeurs assimilées 77 110 94 085 0 65 600 90 390 327 186
Créances sur les établissements de crédit 960 088 69 153 950 000 20 301 23 716 2 023 258
Opérations avec la clientèle 689 950 178 498 677 013 2 595 273 4 204 581 8 345 314
Obligations et autres titres à revenu fixe 152 319 4 000 140 680 2 092 764 487 567 2 877 330
Opérations de crédit bail et de location simple 0 0 6 850 0 6 850
Total des emplois 1 879 467 345 736 1 767 693 4 780 788 4 806 255 13 579 939
Dettes envers les établissements de crédit 42 895 46 544 1 148 342 1 852 947 1 525 189 4 615 917
Opérations avec la clientèle 5 305 069 251 371 907 306 1 556 036 206 307 8 226 089
Dettes représentées par un titre 40 918 0 0 34 326 32 263 107 507
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0
Total des ressources 5 388 882 297 915 2 055 648 3 443 309 1 763 759 12 949 513



Suite à l’application du règlement ANC n° 2020-10, les dettes représentées par un titre sont
présentées après déduction des titres empruntés et la créance sur le fonds d’épargne est pré-
senté en déduction de l’épargne réglementée. Se référer aux notes 4.2, 4.3.1 et 4.8


NOTE 5. INFORMATIONS SUR LE HORS BILAN

5.1. ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNÉS

Principes généraux
• Engagements de financement
Les engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés com-
prennent notamment les accords de refinancement, les acceptations à payer ou les enga-
gements de payer, les confirmations d’ouvertures de crédits documentaires et les autres
engagements donnés à des établissements de crédit et assimilés.
Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les
ouvertures de crédits confirmés, les lignes de substitution des billets de trésorerie, les en-
gagements sur facilités d’émission de titres et les autres engagements en faveur d’agents
économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.
Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinance-
ment et les engagements divers reçus d’établissements de crédit et assimilés.

• Engagements de garantie
Les engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit recouvrent notamment
les cautions, avals et autres garanties d’ordre d’établissements de crédit et assimilés.
Les engagements de garantie d’ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions,
avals et autres garanties d’ordre d’agents économiques autres que des établissements de
crédit et assimilés.
Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres
garanties reçus d’établissements de crédit et assimilés.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 364
5.1.1. Engagements de financement
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de financement donnés -
En faveur des établissements de crédit - -
Ouverture de crédits documentaires 6 907 7 895
Autres ouvertures de crédits confirmés 518 696 594 032
Autres engagements 69 289 66 863
En faveur de la clientèle 594 892 668 790
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNÉS 594 892 668 790
Engagements de financement reçus -
D'établissements de crédit 22 283 12 229
De la clientèle - -
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REÇUS 22 283 12 229




5.1.2. Engagements de garantie
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de garantie donnés
Confirmation d'ouverture de crédits documentaires - -
Autres garanties 260 279
D'ordre d'établissements de crédit 260 279
Cautions immobilières - -
Cautions administratives et fiscales 10 458 7 344
Autres cautions et avals donnés 127 136 114 512
Autres garanties données 318 724 334 541
D'ordre de la clientèle 456 318 456 397
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS 456 578 456 676
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit 4 700 168 5 333 195
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE REÇUS 4 700 168 5 333 195




5.1.3. Autres engagements ne figurant pas au hors bilan
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Engagements donnés Engagements reçus Engagements donnés Engagements reçus
Autres valeurs affectées en garantie en
317 668 0 622 905
faveur d'établissements de crédit
Autres valeurs affectées en garantie reçues
1 956 603 0 1 608 315
de la clientèle
TOTAL 2 274 271 0 2 231 220 0




Au 31 décembre 2024, les créances données en garantie dans le cadre des dispositifs de
refinancement incluent plus particulièrement :
• 135 761 milliers d’euros de titres et créances mobilisées auprès de la Banque de France
dans le cadre du processus TRICP contre 492 371 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
• 25 604 milliers d’euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès
de la Banque européenne d’investissement (BEI) contre 13 404 milliers d’euros au 31 dé-
cembre 2023.
• 156 303 milliers d’euros de créances données en garantie auprès de la Caisse de refinance-
ment de l’habitat contre 117 131 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
•
1 779 773 milliers d’euros de crédits immobiliers nantis auprès de BPCE SFH contre
1 542 062 millions d’euros au 31 décembre 2023.
• 66 258 milliers d’euros de crédits à la consommation données en garantie auprès des FCT
Demeter Uno, Duo, Tria et Tetra, contre 66 253 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Ce
dispositif de refinancement est un programme de refinancement privé dans lequel un fonds




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 365
émet des titres séniors souscrits par un investisseur externe et juniors souscrits par les éta-
blissements participant avec la mise en place de prêts collatéralisés entre les établissements
et le fonds. En synthèse, l’opération aboutit chez les établissements à un emprunt collatéra-
lisé par un portefeuille de créances remis en garantie et qui demeure ainsi inscrit au bilan de
l’établissement.
Aucun autre engagement significatif n’a été donné par la Banque Populaire du Nord en garan-
tie de ses propres engagements ou pour le compte de tiers.
Pour tenir compte du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), in-
clure également toute transaction ou accord qui présente des risques (sortie de ressources
potentielle) et avantages significatifs non-inscrits en bilan et hors-bilan (capacité de bénéficier
de flux positifs).
Par ailleurs, la Banque Populaire du Nord n’a pas reçu de montant significatif d’actifs en
garantie.
Dans le cadre de ces opérations de titrisation, la Banque Populaire du Nord effectue le re-
couvrement des sommes dues sur les crédits cédés pour le compte du FCT. Afin de sanctuari-
ser les encaissements reçus de la clientèle et qui appartiennent juridiquement au FCT, il a été
mis en place un « compte d’affectation spécial (CAS) », figurant parmi les comptes ordinaires
de la Banque Populaire du Nord. Ce compte reçoit les sommes recouvrées dans l’attente de
leur reversement au FCT.


5.2. OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À TERME

Principes comptables
Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux
d’intérêt, de change ou d’actions sont enregistrées conformément aux dispositions du rè-
glement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC).
Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan
pour la valeur nominale des contrats. A la date de clôture, le montant de ces engagements
représente le volume des opérations non dénouées à la clôture.
Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les inten-
tions des opérateurs à l’origine.
• Opérations fermes
Les contrats d’échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux
plancher et plafond) sont classés selon le critère de l’intention initiale dans les catégories
suivantes :
• Microcouverture (couverture affectée).
• Macrocouverture (gestion globale de bilan).
• Positions spéculatives / positions ouvertes isolées.
• Gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction.

Les montants perçus ou payés concernant les deux premières catégories sont comptabili-
sés prorata temporis dans le compte de résultat.
Les charges et produits d’instruments utilisés à titre de couverture d’un élément ou d’un
ensemble d’éléments homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la
prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts. Les éléments de résul-



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 366
tat de l’instrument de couverture sont comptabilisés dans le même poste que les produits et
charges concernant les éléments couverts en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts
et charges assimilées ». Le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de
négociation » est utilisé lorsque les éléments couverts sont inclus dans le portefeuille de
négociation.
En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra être constituée sur l’instrument
de couverture, à hauteur de la quote-part en surcouverture, si l’instrument est en moins-va-
lue latente. Dans ce cas, la dotation aux provisions affectera le poste « Gains ou pertes sur
opérations des portefeuilles de négociation ».
Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de cou-
vrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat
au poste « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Les gains
et les pertes latents ne sont pas enregistrés.
Les charges et les produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes
isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata tem-
poris selon la nature de l’instrument.
La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est fonction de la nature des mar-
chés concernés (organisés et assimilés ou de gré à gré).
Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations traitées en chambres de com-
pensation), les pertes latentes éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché,
font l’objet d’une provision comptabilisée dans la rubrique « Provisions » au passif. Les
plus-values latentes ne sont pas enregistrées.
Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments bénéficient d’une cotation perma-
nente et d’une liquidité suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché. Il sera
tenu compte dans l’évaluation des positions ouvertes isolées du coût de liquidité et du
risque de contrepartie.
Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en tenant compte d’une
décote pour risque de contrepartie, coût de liquidité et valeur actualisée des frais de ges-
tion futurs, si ces ajustements de valorisation sont significatifs. Les dérivés traités avec
une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf note 1.2.) ne
font pas l’objet de ces ajustements de valorisation sauf le cas échéant pour le coût de
liquidité. Les variations de valeur d’un arrêté comptable à l’autre sont inscrites immédia-
tement en compte de résultat au poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles
de négociation ».
Les soultes de résiliation ou d’assignation sont comptabilisées comme suit :
• Pour les opérations classées en gestion spécialisée ou en position ouverte isolée, les
soultes sont rapportées immédiatement en compte de résultat.
• Pour les opérations de microcouverture et de macrocouverture, les soultes sont soit
amorties sur la durée de vie résiduelle de l’élément anciennement couvert soit rapportées
immédiatement en compte de résultat.

• Opérations conditionnelles
Le montant notionnel de l’instrument sous-jacent sur lequel porte l’option ou le contrat à
terme est enregistré en distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans
le cadre d’opérations de marché.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 367
Pour les opérations sur options de taux d’intérêt, de change ou sur actions, les primes
payées ou encaissées sont enregistrées en compte d’attente. A la clôture de l’exercice,
ces options font l’objet d’une valorisation portée en compte de résultat dans le cas de
produits cotés sur un marché organisé ou assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules
les moins-values font l’objet d’une provision et les plus-values latentes ne sont pas en-
registrées. Lors de la revente, du rachat, de l’exercice ou à l’expiration, les primes sont
enregistrées immédiatement en compte de résultat.
Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière sy-
métrique à ceux afférents à l’élément couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne
sont pas éligibles au classement en macrocouverture.
Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des marchés organisés lorsque les
établissements qui jouent le rôle de mainteneurs de marchés garantissent des cotations
permanentes dans des fourchettes réalistes ou lorsque des cotations de l’instrument finan-
cier sous-jacent s’effectuent elles-mêmes sur un marché organisé.


5.2.1. Instruments financiers et opérations de change à terme
31/12/2024 31/12/2023
Juste valeur Juste valeur
Autres (coupon Autres (coupon
en milliers d'euros Couverture opérations Total inclus) Couverture opérations Total inclus)
Opérations fermes
Contrats de taux d'intérêt
Contrats de change
Autres contrats
Opérations sur marchés organisés 2 668 631 7 976 2 676 606 (25 750) 2 778 597 3 040 2 781 637 22 752
Accords de taux futurs (FRA)
Swaps de taux d'intérêt 2 668 631 2 668 631 (25 750) 2 778 597 2 778 597 22 752
Swaps financiers de devises
Autres contrats à terme 7 976 7 976 3 040 3 040
Opérations de gré à gré
TOTAL OPÉRATIONS FERMES 2 668 631 7 976 2 676 606 (25 750) 2 778 597 3 040 2 781 637 22 752
Opérations conditionnelles
Options de taux d'intérêt
Options de taux d'intérêt
Autres options
Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0 0 0
Options de taux d'intérêt 0 0 0 0
Options de change
Autres options
Opérations de gré à gré
TOTAL OPÉRATIONS CONDITIONNELLES 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INSTRUMENTS FINANCIERS ET DE CHANGE Á
2 668 631 7 976 2 676 606 (25 750) 2 778 597 3 040 2 781 637 22 752
TERME



Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu’une indication
de volume de l’activité de la Banque Populaire du Nord sur les marchés d’instruments financiers
à la clôture de l’exercice et ne reflètent pas les risques de marché attachés à ces instruments.
Les engagements sur instruments de taux d’intérêt négociés sur des marchés de gré à gré
portent essentiellement sur des swaps de taux pour les opérations à terme fermes.


5.2.2. Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d’intérêt et
swaps financiers de devises négociés sur un marché de gré à gré
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Position Position
Micro Macro ouverte Gestion Micro Macro ouverte Gestion
Opérations fermes couverture couverture isolée spécialisée Total couverture couverture isolée spécialisée Total
Accords de taux futurs (FRA)
Swaps de taux d'intérêt 718 607 1 950 024 2 668 631 845 415 1 933 182 2 778 597
Swaps financiers de devises 0 0
Autres contrats à terme de taux
d'intérêt 0 0
Opérations fermes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Options de taux d'intérêt 0 0 0 0
Opérations conditionnelles
Total 718 607 1 950 024 0 0 2 668 631 845 415 1 933 182 0 0 2 778 597


Il n’y a pas eu de transfert d’opérations vers un autre portefeuille au cours de l’exercice.

Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 368
31/12/2024 31/12/2023

Micro Macro Position Micro Macro Position Gestion
ouverte Gestion Total ouverte Total
couverture couverture couverture couverture spécialisée
en milliers d'euros isolée spécialisée isolée
Juste valeur (coupon inclus) (67 180) 30 823 0 0 (36 357) (42 530) 65 282 0 0 22 752




5.2.3. Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme

31/12/2024


en milliers d'euros de 0 à 1 an de 1 à 5 ans plus de 5 ans Total
Opérations sur marchés organisés 0
Opérations de gré à gré 0 799 683 1 868 948 2 668 631
Opérations fermes 0 799 683 1 868 948 2 668 631
Opérations sur marchés organisés 0
Opérations de gré à gré - - - 0
Opérations conditionnelles 0 0 0 0
Total 0 799 683 1 868 948 2 668 631




5.3. OPÉRATIONS EN DEVISES

Principes comptables
Les résultats sur opérations de change sont déterminés conformément au règlement
n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC).
Les créances, les dettes et les engagements hors bilan libellés en devises sont évalués au
cours de change à la clôture de l’exercice. Les gains et pertes de change latents et défi-
nitifs sont enregistrés en compte de résultat. Les produits et les charges payés ou perçus
sont enregistrés au cours du jour de la transaction.
Les immobilisations et titres de participation en devises financés en euros restent valorisés
au coût d’acquisition.
Les opérations de change au comptant non dénouées sont valorisées au cours de clôture
de l’exercice.
Les reports et déports sur les contrats de change à terme de couverture sont étalés prorata
temporis en compte de résultat. Les autres contrats de change et les instruments finan-
ciers à terme en devises sont évalués au prix du marché. Les contrats de change à terme
secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à
courir. Les swaps cambistes s’enregistrent comme des opérations couplées d’achats au
comptant et de ventes à terme de devises.

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Opérations de change comptant
Monnaies à recevoir non reçues 0 0
Monnaies à livrer non livrées 0 0
TOTAL 0 0




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 369
5.4. VENTILATION DU BILAN PAR DEVISE
Les établissements doivent communiquer leurs expositions bilan aux devises hors euros dès
que les montants sont significatifs.
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Actif Passif Actif Passif
Euro 0 0 0 0
Dollar 0 0 0 0
Livre Sterling 0 0 0 0
Franc Suisse 0 0 0 0
Yen 0 0 0 0
Autres 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0




NOTE 6. AUTRES INFORMATIONS

6.1. CONSOLIDATION

En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables
(ANC), en application de l’article 111-1 du règlement ANC 2020-01, la Banque Populaire du
Nord établit des comptes consolidés conformes au référentiel comptable international.
Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE.


6.2. RÉMUNÉRATIONS, AVANCES, CRÉDITS ET ENGAGEMENTS
Les rémunérations versées en 2024 aux organes de direction s’élèvent à 633 milliers d’euros.

Rémunération des organes de direction et d'administration
en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Avantages à court terme 633 686
Avantages postérieurs à l’emploi
Avantages à long terme
Indemnités de fin de contrat de travail
Paiements en actions
Total 633 686
dont jetons de présence BPN 94 62

Autres transactions avec les dirigeants
en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Montant global des prêts accordés 28 255 11 350
Montant global des garanties accordées 21 14 264
Montant global des engagements de financement donnés
Autres
Total 28 276 25 614




6.3. HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Voir partie 12.7 du rapport sur les comptes consolidés.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 370
6.4. IMPLANTATIONS DANS LES PAYS NON COOPÉRATIFS

L’article L. 511-45-I du Code Monétaire et Financier et l’arrêté du ministre de l’économie du
6 octobre 2009 imposent aux établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes
annuels des informations sur leurs implantations et leurs activités dans les États ou territoires
qui n’ont pas conclu avec la France de convention d’assistance administrative en vue de lutter
contre la fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires.
Ces obligations s’inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fisca-
lement coopératifs, issu des différents travaux et sommets de l’OCDE, mais participent égale-
ment à la prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme.
Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulière-
ment les établissements de ses réseaux des mises à jour des listes de territoires que l’OCDE
a considérés comme insuffisamment coopératifs en matière d’échange d’informations en ma-
tière fiscale et des conséquences que l’implantation dans de tels territoires pouvaient avoir.
Parallèlement, des listes de ces territoires ont été intégrées, pour partie, dans les progiciels uti-
lisés aux fins de prévention du blanchiment de capitaux, et ce en vue d’appliquer une vigilance
appropriée aux opérations avec ces États et territoires (mise en œuvre du décret n° 2009-874
du 16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement des implantations et activités du groupe
dans ces territoires a été réalisé aux fins d’informations des instances de direction.
Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l’arrêté du 16 février 2024 pris en
application de l’article 238-0-A du Code général des impôts.
Au 31 décembre 2024, Banque Populaire du Nord n’exerce pas d’activité et n’a pas recensé
d’implantation dans les territoires fiscalement non coopératifs.



3.2.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes individuels

3.2.4. Conventions réglementées et rapport spécial des commissaires aux comptes




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 371
3.2.3.
Docusign Rapport
Envelope des commissaires aux comptes
ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8 sur les comptes individuels




63, rue de Villiers
61, rue Henri Regnault
92200 Neuilly-sur-Seine
92075 Paris La Défense Cedex




Banque Populaire du Nord
Rapport des commissaires aux comptes sur les
comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024




Forvis Mazars SA PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes SAS, société par actions simplifiée
à directoire et conseil de surveillance Siège social : 63 rue de Villiers, 92200 Neuilly-sur-Seine
Capital de 8 320 000 euros - RCS Nanterre 784 824 153 Capital de 2 510 460 euros - RCS Nanterre 672 006 483




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 372
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Banque Populaire du Nord
Société coopérative à forme anonyme à capital variable
RCS : Lille Métropole 457 506 566


Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024



Aux Sociétaires de la société Banque Populaire du Nord,



Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des
comptes annuels de la société Banque Populaire du Nord relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils
sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et
sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation
financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit.



Fondement de l’opinion

Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons
que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités
des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport.


Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de
commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier
2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article
5, paragraphe 1, du règlement (UE) n°537/2014.



Justification des appréciations – Points clés de l’audit
En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification
de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies
significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels
de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur
ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments
de ces comptes annuels pris isolément.


Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 373
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Risque de crédit – dépréciation individuelle et collective


Risque identifié Notre réponse


La Banque Populaire du Nord est exposée aux risques de crédit Provisionnement des encours de crédits non douteux
et de contrepartie. Ces risques résultant de l’incapacité de ses présentant une dégradation significative du risque de crédit :
clients ou de ses contreparties à faire face à leurs engagements Nos travaux ont principalement consisté :
financiers, portent notamment sur ses activités de prêts à la - à nous assurer de l’existence d’un dispositif de contrôle
clientèle. interne permettant une actualisation à une fréquence
appropriée des notations des différentes contreparties,
- en une revue critique des travaux des auditeurs de la
Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie
consolidation du groupe BPCE qui, en lien avec leurs
avéré font l’objet de dépréciations déterminées essentiellement experts et spécialistes :
sur base individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par le se sont assurés de l’existence d’une gouvernance
management de la Banque Populaire du Nord en fonction des revoyant à une fréquence appropriée le caractère
flux futurs recouvrables estimés tenant compte des garanties adéquat des modèles de provisions, les
disponibles sur chacun des crédits concernés. paramètres utilisés pour le calcul des provisions ;
ont apprécié le caractère approprié de ces
Par ailleurs, la Banque enregistre, dans ses comptes sociaux, paramètres utilisés pour les calculs des provisions
au 31 décembre 2024,
des provisions pour pertes de crédit attendues sur les encours
ont effectué des contre-calculs sur les principaux
présentant une dégradation significative du risque de crédit. Ces portefeuilles de crédits ;
provisions sont déterminées principalement sur la base de ont réalisé des contrôles sur le dispositif
modèles développés par BPCE intégrant différents paramètres informatique dans son ensemble mis en place par
(flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier, le Groupe BPCE avec notamment une revue des
probabilité de défaut, taux perte en cas de défaut, informations contrôles généraux informatiques, des interfaces
prospectives). et des contrôles automatisés ;
ont réalisé des contrôles portant sur l’outil mis à
disposition par le groupe BPCE afin d’évaluer les
Nous avons considéré que l’identification et l’évaluation du
incidences en pertes de crédits attendues de
risque de crédit constituait un point clé de l’audit étant donné l’application de dégradations sectorielles.
que les dépréciations et provisions induites constituent une
estimation significative pour l’établissement des comptes, et Dépréciation sur encours de crédits douteux et douteux
font appel au jugement de la direction tant dans le rattachement compromis
des encours de crédits aux différents statuts et dans la Dans le cadre de nos procédures d’audit, nous avons d’une
détermination des paramètres et modalités de calculs des manière générale, examiné le dispositif de contrôle relatif au
provisions pour pertes de crédit attendues, que dans recensement des expositions, au suivi des risques de crédit et de
l’appréciation du niveau de dépréciation individuel des encours contrepartie, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à
de crédits douteux et douteux compromis. la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur
base individuelle.

Le stock de dépréciations individuelles sur les encours de Nos travaux ont consisté à apprécier la qualité du dispositif de suivi
crédits s’élève 127,3 M€ et le stock des provisions pour des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses ; du
risque de contrepartie inscrites au passif s’élève à 65,5 processus de revue de crédit ; du dispositif de valorisation des
M€ au 31 décembre 2024. garanties. Par ailleurs, sur la base d’un échantillon de dossiers
sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, nous
Le coût du risque sur l’exercice 2024 s’élève à 26,3 M€ avons réalisé des analyses contradictoires des montants de
dépréciations et provisions.
(contre 25,7 M€ sur l’exercice 2023).

Nous avons également apprécié l’information détaillée en annexe
Pour plus de détails sur les principes comptables et les au titre du risque de crédit au 31 décembre 2024.
expositions, se référer aux notes 4.2 et 4.10, 3.9 de
l’annexe.




Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 374
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Valorisation des titres BPCE


Risque identifié Notre réponse


Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires Les travaux de valorisation des titres BPCE sont réalisés par les
sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : équipes d’évaluation de l’organe central. De ce fait, les procédures
les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. d’audit relatives à ces travaux sont menées à notre demande par
Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, le collège des auditeurs de l’organe central, dont nous revoyons les
l’organe central du groupe. conclusions pour les besoins de notre audit.

La valeur des titres de l’organe central, classés en titres de Ainsi, à réception des conclusions, nous nous assurons de la
participation, a été déterminée en calculant un actif net démarche d’audit qu’ils ont mise en œuvre et faisons une revue
réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de critique de ces conclusions. Dans le cadre des travaux réalisés, les
BPCE. auditeurs de l’organe central font également appel à l’expertise des
équipes d’experts en évaluation de chaque cabinet.
Leur valorisation est principalement fondée sur les prévisions
pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus Les travaux menés ont consisté principalement en :
(DDM) déterminées à partir des plans d’affaires des principales - une analyse de la pertinence de la méthodologie retenue
filiales Ces valorisations reposent sur des paramètres pour valoriser les principales entités ;
techniques tels que le taux d’actualisation, le taux de - l’obtention et la revue des plans d’affaires des filiales et
croissance à long terme et le taux de rémunération des fonds principales participations et l’analyse des taux
propres. d’actualisation, de croissance et de rémunération des
fonds propres retenus en fonction du profil de chaque
L’actif net réévalué de BPCE intègre également les actifs entité ;
incorporels détenus par BPCE, qui font l’objet d’un exercice de - un contre-calcul des valorisations ;
- l’appréciation de l’absence d’indices / d’éléments
valorisation périodique par un expert indépendant, ainsi que les
factuels susceptibles de remettre en cause
charges de structure prévisionnelles de l’organe central.
significativement la valorisation des actifs incorporels.
Nous avons considéré que la valeur des titres BPCE S.A.
constitue un point clé de l’audit en raison de la significativité de
cette estimation comptable au sein du bilan de la Banque et
des jugements intervenant dans le calibrage des paramètres.



La valeur nette comptable des titres BPCE s’élève à
272,9 M€ au 31 décembre 2024, en hausse de 11.7 M€
depuis le 31 décembre 2023.


Pour plus de détails sur les principes comptables, se
référer à la note 4.4 de l’annexe.




Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 375
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux
vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.


Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres
documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés
aux sociétaires
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des
informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les autres documents sur la
situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous.
La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement
mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante :
Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les
opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à
produire.


Informations relatives au gouvernement d’entreprise
Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du Conseil d’Administration consacrée au
gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-4 et L.22-10-10 du code de
commerce.



Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et
réglementaires

Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Banque Populaire du Nord par vos assemblées
générales du 5 mai 2011 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 2 mai 2017 pour le cabinet Forvis
Mazars SA.
Au 31 décembre 2024, le cabinet Forvis Mazars SA était dans la 8ème année de sa mission sans interruption et le
cabinet PriceWaterhouseCoopers dans la 14ème année.



Responsabilités de la direction et des personnes constituant le
gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels
Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et
principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à
l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de
fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à
poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives
à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu
de liquider la société ou de cesser son activité.




Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 376
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité
des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui
concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration.



Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des
comptes annuels

Objectif et démarche d'audit
Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable
que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance
raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément
aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les
anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on
peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les
décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne
consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le
commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que
celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face
à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le
risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une
anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les
omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit
appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle
interne ;
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des
estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les
comptes annuels ;
il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité
d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des
événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre
son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport,
étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la
continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des
lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude
ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec
réserve ou un refus de certifier ;
il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les
opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.




Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 377
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Rapport au comité d'audit
Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le
programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également
à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour
ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives,
que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de
ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014
confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment
par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de
commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur
notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.




Les Commissaires aux comptes
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris-La-Défense, le 14 avril 2025




Forvis Mazars SA PricewaterhouseCoopers Audit




Laurence Karagulian Nicolas Wilfart
Associée Associé




Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 378
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8
3.2.4. Conventions réglementées et rapport spécial des commissaires aux comptes




63, rue de Villiers
61, rue Henri Regnault
92200 Neuilly-sur-Seine
92075 Paris La Défense Cedex




Banque Populaire du Nord
Rapport spécial des commissaires aux comptes
sur les conventions réglementées
Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice
clos le 31 décembre 2024




Forvis Mazars SA PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes SAS, société par actions simplifiée
à directoire et conseil de surveillance Siège social : 63 rue de Villiers, 92200 Neuilly-sur-Seine
Capital de 8 320 000 euros - RCS Nanterre 784 824 153 Capital de 2 510 460 euros - RCS Nanterre 672 006 483




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 379
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Banque Populaire du Nord
Société coopérative à forme anonyme à capital variable
RCS : Lille métropole 457 506 566


Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions
réglementées
Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024




Aux Sociétaires de la société Banque Populaire du Nord,


En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les
conventions réglementées.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les
caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions
dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous
prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient,
selon les termes de l’article R.225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de
ces conventions en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R.225-31
du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par
l’assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.



Conventions soumises à l’approbation de l'assemblée générale

Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé
Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de
l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article
L.225-38 du code de commerce.




Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit 1
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 380
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale

Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs

Conventions dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé
En application de l’article R.225-30 du code de commerce, nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis
d’aucune convention déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs qui s’est
poursuivie au cours de l’exercice écoulé




Les Commissaires aux comptes
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris-La-Défense, le 14 avril 2025




Forvis Mazars SA PricewaterhouseCoopers Audit




Laurence Karagulian Nicolas Wilfart
Associée Associé




Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit 2
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 381
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




63, rue de Villiers
61, rue Henri Regnault
92200 Neuilly-sur-Seine
92075 Paris La Défense Cedex




Banque Populaire du Nord
Attestation des commissaires aux comptes sur les
informations communiquées dans le cadre de
l’article L.225-115 4° du code de commerce relatif
au montant global des rémunérations versées aux
personnes les mieux rémunérées pour l’exercice
clos le 31 décembre 2024
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice
clos le 31 décembre 2024




Forvis Mazars SA PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes SAS, société par actions simplifiée
à directoire et conseil de surveillance Siège social : 63 rue de Villiers, 92200 Neuilly-sur-Seine
Capital de 8 320 000 euros - RCS Nanterre 784 824 153 Capital de 2 510 460 euros - RCS Nanterre 672 006 483




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 382
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Banque Populaire du Nord
Société coopérative à forme anonyme à capital variable
RCS : Lille Métropole 457 506 566


Attestation des commissaires aux comptes sur les informations
communiquées dans le cadre de l’article L.225-115 4° du code de commerce
relatif au montant global des rémunérations versées aux personnes les
mieux rémunérées pour l’exercice clos le 31 décembre 2024
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024



Aux Sociétaires,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société et en application de l'article L.225-115 4° du code
de commerce, nous avons établi la présente attestation sur les informations relatives au montant global des
rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées pour l’exercice clos le 31 décembre 2024, figurant
dans le document ci-joint.
Ces informations ont été établies sous la responsabilité de votre Directeur Général.
Il nous appartient d'attester ces informations.
Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons effectué un audit des comptes annuels
de votre société pour l'exercice clos le 31 décembre 2024. Notre audit, effectué selon les normes d'exercice
professionnel applicables en France, avait pour objectif d'exprimer une opinion sur les comptes annuels pris dans
leur ensemble, et non pas sur des éléments spécifiques de ces comptes utilisés pour la détermination du montant
global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées. Par conséquent, nous n'avons pas
effectué nos tests d’audit et nos sondages dans cet objectif et nous n'exprimons aucune opinion sur ces éléments
pris isolément.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences,
qui ne constituent ni un audit ni un examen limité, ont consisté à effectuer les rapprochements nécessaires entre le
montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées et la comptabilité dont il est issu
et vérifier qu'il concorde avec les éléments ayant servi de base à l'établissement des comptes annuels de l'exercice
clos le 31 décembre 2024.
Sur la base de nos travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la concordance du montant global des
rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées figurant dans le document joint et s'élevant à
1 742 229 euros avec la comptabilité ayant servi de base à l’établissement des comptes annuels de l’exercice clos
le 31 décembre 2024.
La présente attestation tient lieu de certification de l’exactitude du montant global des rémunérations versées aux
personnes les mieux rémunérées au sens de l’article L.225-115 4° du code de commerce.




Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit 1
Attestation des commissaires aux comptes sur les informations communiquées dans le cadre de l’article L.225-115 4° du code de commerce
relatif au montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées pour l’exercice clos le 31 décembre 2024
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 383
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




Cette attestation est établie à votre attention dans le contexte précisé au premier paragraphe et ne doit pas être
utilisée, diffusée ou citée à d’autres fins.




Les Commissaires aux comptes
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris-La-Défense, le 14 avril 2025




Forvis Mazars SA PricewaterhouseCoopers Audit




Laurence Karagulian Nicolas Wilfart
Associée Associé




Banque Populaire du Nord Forvis Mazars et PricewaterhouseCoopers Audit 2
Attestation des commissaires aux comptes sur les informations communiquées dans le cadre de l’article L.225-115 4° du code de commerce
relatif au montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées pour l’exercice clos le 31 décembre 2024
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024



Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 384
Docusign
Docusign Envelope
Envelope ID:
ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8
EE424B78-3D5F-4331-BA7A-1F14A18BA5CA




Attestation



Le montant global des rémunérations et avantages en nature versé aux dix personnes les mieux
rémunérées au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 est de 1 742 229 €.




Fait à Marcq-en-Barœul, le 9 avril 2025




Nicolas Poughon
Directeur Général




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 385
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




BANQUE POPULAIRE DU NORD

Attestation des commissaires aux comptes sur les informations
communiquées dans le cadre de l’article L.225-115 5° du code de
commerce relatif au montant global des versements effectués en
application des 1 à 5 de l’article 238 bis du code général des impôts pour
l’exercice clos le 31 décembre 2024

Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2024




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 386
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




PricewaterhouseCoopers Audit Forvis Mazars SA
63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92075 Paris La Défense Cedex




Attestation des commissaires aux comptes sur les informations communiquées dans le cadre
de l’article L.225-115 5° du code de commerce relatif au montant global des versements
effectués en application des 1 à 5 de l’article 238 bis du code général des impôts pour
l’exercice clos le 31 décembre 2024

Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024



Aux Sociétaires
BANQUE POPULAIRE DU NORD
847 avenue de la république
59700 Marcq-en-baroeul


En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société et en application de l’article L.225-
115 5° du code de commerce, nous avons établi la présente attestation sur les informations relatives
au montant global des versements effectués en application des 1 à 5 de l’article 238 bis du code
général des impôts pour l’exercice clos le 31 décembre 2024, figurant dans le document ci-joint.

Ces informations ont été établies sous la responsabilité de votre conseil d'administration.

Il nous appartient d’attester ces informations.

Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons effectué un audit des
comptes annuels de votre société pour l’exercice clos le 31 décembre 2024. Notre audit, effectué
selon les normes d’exercice professionnel applicables en France, avait pour objectif d’exprimer une
opinion sur les comptes annuels pris dans leur ensemble, et non pas sur des éléments spécifiques de
ces comptes utilisés pour la détermination du montant global des versements effectués en application
des 1 à 5 de l’article 238 bis du code général des impôts. Par conséquent, nous n’avons pas effectué
nos tests d’audit et nos sondages dans cet objectif et nous n’exprimons aucune opinion sur ces
éléments pris isolément.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.
Ces diligences, qui ne constituent ni un audit, ni un examen limité, ont consisté à effectuer les
rapprochements nécessaires entre le montant global des versements effectués en application des 1 à
5 de l’article 238 bis du code général des impôts et la comptabilité dont il est issu et vérifier qu’il
concorde avec les éléments ayant servi de base à l’établissement des comptes annuels de l’exercice
clos le 31 décembre 2024.

Sur la base de nos travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la concordance du montant
global des versements effectués en application des 1 à 5 de l’article 238 bis du code général des
impôts figurant dans le document joint et s’élevant à 381 210 euros avec la comptabilité ayant servi de
base à l’établissement des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2024.

La présente attestation tient lieu de certification du montant global des versements effectués en
application des 1 à 5 de l’article 238 bis du code général des impôts au sens de l’article L.225-
115 5° du code de commerce.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 387
Docusign Envelope ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8




BANQUE POPULAIRE DU NORD
Attestation des commissaires aux comptes sur les informations communiquées dans le cadre de l’article L.225-115 5°
du code de commerce relatif au montant global des versements effectués en application des 1 à 5 de l’article 238 bis
du code général des impôts pour l’exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 2



Elle est établie à votre attention dans le contexte précisé au premier paragraphe et ne doit pas être
utilisée, diffusée ou citée à d’autres fins.



Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris-La-Défense, le 14 avril 2025


Les commissaires aux comptes

PricewaterhouseCoopers Audit Forvis Mazars SA




Nicolas Wilfart Laurence KARAGULIAN




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 388
Docusign
Docusign Envelope
Envelope ID:
ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8
FDF3CB44-90BC-4B81-A340-EAE616C946B3




Attestation mécénat 2024


Le montant global des sommes ouvrant droit aux déductions fiscales visées à l’article 238 bis
AA du CGI est de 381 210 euros.
Le détail de ce montant figure en pièce jointe.




Fait à Marcq-en-Barœul, le 21/03/2025




Nicolas POUGHON
Directeur Général




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Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 389
Docusign
Docusign Envelope
Envelope ID:
ID: 6A520A85-32AC-41CC-A47F-C92C2D67C1F8
FDF3CB44-90BC-4B81-A340-EAE616C946B3


CREDIT IMPOT MECENAT 2024
Entités Montant N
RC Welsh 200,00
CHU de Lille 500,00
CHU de Lille 750,00
Initiative Aisne 800,00
Lutteur Club de Wattignies 1 000,00
Association ADIE 1 000,00
C'Possible 1 000,00
Institut pour la recherche sur le cancer de Lille 1 000,00
RC Arras tennis 1 000,00
Initiative Artois 1 500,00
Initiative Boulogne sur Mer 1 500,00
Initiative Calaisis 1 500,00
Initiative du Pays de Saint Omer 1 500,00
Initiative Flandre 1 500,00
Initiative Flandre intérieur 1 500,00
Initiative Gohelle 1 500,00
Initiative Valenciennes Hainaut 1 500,00
Réseau Initiative Ardennes 1 500,00
Réseau Initiative Cambrésis 1 500,00
Initiative Lille métropole Sud 2 000,00
Team Noyons Triathlon 2 000,00
Initiative Grand Arras 2 100,00
Handball Club Givenchy en gohelle 2 500,00
Initiative Sambre Avesnois 2 500,00
Telemaque 2 700,00
Association Eric Tabarly 2 847,00
Association Eric Tabarly 2 847,00
Réseau entreprendre Hainaut 3 500,00
Comité départemental de Voile de la Somme 4 000,00
Comité départemental de Voile du Nord 4 000,00
Secours Populaire 4 500,00
Association Saint Laurent Canoë Kayak Grand Arras 5 000,00
Lille métropole hockey club 7 000,00
Secours Populaire Français 10 000,00
Lille métropole hockey club 10 000,00
FNBP 11 103,00
Conservatoire d espace naturels des hauts de France 20 000,00
Fondation de la Catho 25 000,00
Fonds de Dotation de Nausicaa 25 000,00
Association Saint-Laurent Canoe-kayak grand Arras 25 000,00
Institut pour la recherche sur le cancer de Lille 35 000,00
Fondation BP 49 876,00
Fondation du sport français 100 000,00
Quote part des dons mécénat provenant du GIE-I-BP (récupérée par transparence fiscale) 487,00



TOTAL DEPENSES ELIGIBLES 381 210,00


Crédit 60 % 228 726,00


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Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 390
4. DÉCLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES

4.1. PERSONNE RESPONSABLE DES INFORMATIONS CONTENUES DANS LE
RAPPORT

Nicolas POUGHON, Directeur Général.


4.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE

J’atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues
dans le présent rapport sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas
d’omission de nature à en altérer la portée.




Rapport annuel 2024 - Banque Populaire du Nord 391