COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Paris, le 15 mai 2025, 17h45




Icade annonce le succès de l’émission
d’un nouveau Green Bond de 500 M€ à 10 ans

Icade, notée BBB (outlook stable) par S&P, a procédé ce jour, avec succès, à l’émission de nouvelles
obligations vertes (green bonds) d’un montant nominal de 500 M€, à échéance mai 2035.

Plus de trois ans après sa dernière émission obligataire, Icade signe un retour réussi sur le marché primaire
avec une opération sursouscrite 3x, soulignant la confiance des investisseurs obligataires dans la qualité de
crédit du groupe.

Le spread de l’émission ressort à 197bps à 10 ans pour un coupon annuel de 4,375%. Les fonds issus de
cette émission financeront ou refinanceront des actifs ou des projets vertueux sur le plan environnemental,
conformes aux critères d’éligibilité définis dans le Green Financing Framework d’Icade. Cette opération a été
réalisée dans le cadre du programme Euro Medium Term Note (EMTN) établi en décembre 2024.

Parallèlement à cette nouvelle émission, Icade a annoncé le 14 mai 2025 le lancement d’une offre de rachat
sur quatre souches obligataires existantes. La clôture de l’offre de rachat est prévue le 21 mai 2025.

Cette opération permettra à Icade de gérer de manière proactive la structure de son échéancier de dette
et d’allonger la maturité moyenne de ses financements.

L'émission a été réalisée par un syndicat bancaire composé de BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and
Investment Bank, La Banque Postale, Natixis et Société Générale agissent en tant que Teneurs de livre.
AVERTISSEMENT
Ce communiqué a une valeur exclusivement informative et ne constitue ni une offre de vente, ni une sollicitation d’une
offre d’achat de titres dans une quelconque juridiction. Aucune action n'a été entreprise et ne sera entreprise à l'effet de
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ou au Royaume-Uni. Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente aux Etats-Unis des valeurs mobilières d’Icade
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A PROPOS D’ICADE
A la fois foncière (patrimoine au 31/12/2024 de 6,4 Md€ - à 100% et en quote-part des co-entreprises) et promoteur (CA
économique 2024 de 1,2 Md€), Icade est un acteur immobilier intégré opérant sur l’ensemble du territoire français.
Partenaire de long terme, Icade répond aux évolutions des usages et met au cœur de son modèle les enjeux climatiques
et la préservation de la biodiversité pour réinventer l’immobilier et contribuer à une ville plus durable. Cotée (SIIC) sur
Euronext Paris, Icade a pour actionnaire de référence le groupe Caisse des Dépôts.


Le texte de ce communiqué est disponible sur le site internet d’Icade : www.icade.fr


CONTACTS
Anne-Violette Faugeras Marylou Ravix

Directrice financements et relations investisseurs Chargée de communication externe

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