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R E TR A I T VERSION 2 LIGNES
TABLE DES MATIERES
Rapport sur le gouvernement d’entreprise ..................................... 6
1.1 Présentation de l’établissement .................................................................................. 6
1.1.1 Dénomination, siège social et administratif .......................................................................... 6
1.1.2 Forme juridique ................................................................................................................... 6
1.1.3 Objet social .......................................................................................................................... 6
1.1.4 Date de constitution, durée de vie ........................................................................................ 6
1.1.5 Exercice social ...................................................................................................................... 7
1.1.6 Description du Groupe BPCE et de la place de l’établissement au sein du Groupe .................. 7
1.2 Capital social de l’établissement .................................................................................. 9
1.2.1 Parts sociales ....................................................................................................................... 9
1.2.2 Politique d’émission et de rémunération des parts sociales ................................................. 10
1. Organes d’administration, de direction et de surveillance ............................................ 11
1.3.1 Conseil d’administration .................................................................................................... 11
1.3.1.1 Pouvoirs ................................................................................................................................................ 11
1.3.1.2 Composition ......................................................................................................................................... 11
1.3.1.3 Fonctionnement ................................................................................................................................... 13
1.3.1.4 Comités................................................................................................................................................. 14
1.3.2 Direction générale ............................................................................................................. 19
1.3.2.1 Mode de désignation............................................................................................................................ 19
1.3.2.2 Pouvoirs ................................................................................................................................................ 19
1.3.2.3 Gestion des conflits d’intérêt ............................................................................................................... 19
1.3.2.4 Commissaires aux comptes .................................................................................................................. 20

1.4 Eléments complémentaires ....................................................................................... 20
1.4.1 Tableau des délégations accordées pour les augmentations de capital et leur utilisation ..... 20
1.4.2 Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux .................................................. 21
1.4.3 Conventions significatives (article L.225-37-4 du code de commerce) .................................. 25
1.4.4 Projets de résolutions ........................................................................................................ 25

Rapport de gestion ....................................................................... 28
2.1 Contexte de l’activité ................................................................................................ 28
2.1.1 Environnement économique et financier ............................................................................ 28
2.1.2 Faits majeurs de l’exercice ................................................................................................. 29
2.1.2.1 Faits majeurs du Groupe BPCE ............................................................................................................. 29
2.1.2.2 Faits majeurs de l’entité (et de ses filiales) .......................................................................................... 35
2.1.2.3 Modifications de présentation et de méthodes d’évaluation .............................................................. 36

2.2 Informations sociales, environnementales et sociétales ............................................. 36
2.3 Activités et résultats consolidés de l’entité ................................................................ 36
2
2.3.1 Résultats financiers consolidés ........................................................................................... 36
2.3.2 Présentation des secteurs opérationnels ............................................................................ 37
2.3.3 Activités et résultats par secteur opérationnel .................................................................... 37
2.3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres ................................................................ 37
2.4 Activités et résultats de l’entité sur base individuelle................................................. 38
2.4.1 Résultats financiers de l’entité sur base individuelle ........................................................... 38
2.4.2 Analyse du bilan de l’entité ................................................................................................ 39
2.5 Fonds propres et solvabilité....................................................................................... 39
2.5.1 Gestion des fonds propres .................................................................................................. 39
2.5.2 Composition des fonds propres .......................................................................................... 40
2.5.3 Exigences de fonds propres ................................................................................................ 42
2.5.4 Ratio de Levier ................................................................................................................... 42
2.6 Organisation et activité du Contrôle interne .............................................................. 43
2.6.1 Présentation du dispositif de contrôle permanent .............................................................. 44
2.6.2 Présentation du dispositif de contrôle périodique ............................................................... 45
2.6.3 Gouvernance ..................................................................................................................... 46
2.7 Gestion des risques ................................................................................................... 47
2.7.1 Dispositif de gestion des risques et de la conformité ........................................................... 47
2.7.1.1 Dispositif Groupe BPCE......................................................................................................................... 47
2.7.1.2 Gouvernance des risques dans les établissements du Groupe ............................................................ 48
2.7.1.3 Principaux risques de l’année 2024 ...................................................................................................... 50
2.7.1.4 Culture Risques et conformité .............................................................................................................. 50
2.7.1.5 Appétit au risque .................................................................................................................................. 52
2.7.2 Typologie des risques ......................................................................................................... 56
2.7.3 Facteurs de risques ............................................................................................................ 57
2.7.4 Risques de crédit et de contrepartie ................................................................................... 78
2.7.4.1 Définition .............................................................................................................................................. 78
2.7.4.2 Organisation de la gestion des risques de crédit.................................................................................. 79
2.7.4.3 Suivi et surveillance des risques de crédit et de contrepartie .............................................................. 80
2.7.4.4 Travaux réalisés en 2024 ...................................................................................................................... 88
2.7.5 Risques de marché ............................................................................................................. 88
2.7.5.1 Définition .............................................................................................................................................. 88
2.7.5.2 Organisation du suivi des risques de marché ....................................................................................... 88
2.7.5.3 Loi de séparation et de régulation des activités bancaires (SRAB) et Volcker Rule ............................. 89
2.7.5.4 Mesure et surveillance des risques de marché .................................................................................... 89
2.7.5.5 Simulation de crise relative aux risques de marché ............................................................................. 89
2.7.5.6 Travaux réalisés en 2024 ...................................................................................................................... 90
2.7.6 Risques structurels de bilan ................................................................................................ 90
2.7.6.1 Définition .............................................................................................................................................. 90
2.7.6.2 Organisation du suivi des risques de gestion de bilan ......................................................................... 90
2.7.6.3 Suivi et mesure des risques de liquidité et de taux .............................................................................. 91
2.7.6.4 Travaux réalisés en 2024 ...................................................................................................................... 93
2.7.7 Risques opérationnels ........................................................................................................ 93

3
2.7.7.1 Définition .............................................................................................................................................. 93
2.7.7.2 Organisation du suivi des risques opérationnels .................................................................................. 93
2.7.7.3 Système de mesure des risques opérationnels .................................................................................... 95
2.7.7.4 Coût du risque de l’établissement sur les risques opérationnels ......................................................... 95
2.7.7.5 Travaux réalisés en 2024 ...................................................................................................................... 95
2.7.8 Faits exceptionnels et litiges ............................................................................................... 95
2.7.9 Risques de non-conformité ................................................................................................ 96
2.7.9.1 Définition .............................................................................................................................................. 96
2.7.9.2 Organisation de la fonction conformité au sein du Groupe BPCE ........................................................ 96
2.7.9.3 Suivi des risques de non-conformité .................................................................................................... 97
2.7.9.4 Travaux réalisés en 2024 .................................................................................................................... 100
2.7.10 Risques de Sécurité et Résilience Opérationnelle .............................................................101
2.7.10.1 Continuité d’activité ......................................................................................................................... 101
2.7.10.1.1 Organisation et pilotage de la continuité d’activité ................................................................. 101
2.7.10.1.2 Travaux réalisés en 2024 .......................................................................................................... 102
2.7.10.2 Sécurité des Systèmes d’information ............................................................................................... 102
2.7.10.2.1 Organisation et pilotage de la filière SSI ................................................................................... 102
2.7.10.2.2 Suivi des risques liés à la sécurité des systèmes d'information ................................................ 103
2.7.10.2.3 Travaux réalisés en 2024 .......................................................................................................... 104
2.7.10.3 Lutte contre la fraude externe ......................................................................................................... 105
2.7.10.3.1 Organisation de la lutte contre la fraude externe .................................................................... 105
2.7.10.3.2 Principales réalisations 2024 .................................................................................................... 105
2.7.11 Risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance ..............................................106
2.7.11.1 Définition et cadre de référence ...................................................................................................... 106
2.7.11.1.1 Cadre de référence ................................................................................................................... 106
2.7.11.1.2 Définition des risques ESG ........................................................................................................ 106
2.7.11.1.3 Scénarios climatiques et environnementaux ........................................................................... 106
2.7.11.1.4 Base de connaissance sectorielle ............................................................................................. 107
2.7.11.1.5 Données ESG............................................................................................................................. 108
2.7.11.2 Gouvernance .................................................................................................................................... 108
2.7.11.2.1 Conseil de surveillance du Groupe BPCE .................................................................................. 108
2.7.11.2.2 Comité de direction générale ................................................................................................... 109
2.7.11.2.3 Organisation ............................................................................................................................. 110
2.7.11.2.4 Formation et animation des collaborateurs ............................................................................. 111
2.7.11.2.5 Politique de rémunération ....................................................................................................... 111
2.7.11.3 Dispositif de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance .......................... 112
2.7.11.3.1 Programme de déploiement du dispositif de gestion des risques ESG .................................... 112
2.7.11.3.2 Identification et évaluation de matérialité des risques ESG ..................................................... 112
2.7.11.3.3 Méthodologie d’évaluation des risques ESG ............................................................................ 116
2.7.11.3.4 Intégration des risques ESG dans le dispositif de gestion des risques ..................................... 118
2.7.11.3.5 Dispositif de suivi et de reporting des risques ESG................................................................... 121
2.7.12 Risques émergents ..........................................................................................................122
2.7.13 Risque de modèles ..........................................................................................................123
2.8 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives .................................................124
2.8.1 Les événements postérieurs à la clôture ............................................................................124
2.8.2 Les perspectives et évolutions prévisibles ..........................................................................124
2.9 Eléments complémentaires ......................................................................................127
2.9.1 Information sur les participations, liste des filiales importantes, liste des succursales .........127
2.9.2 Activités et résultats des principales filiales .......................................................................128
2.9.3 Tableau des cinq derniers exercices ...................................................................................129
4
2.9.4 Délais de règlement des clients et des fournisseurs ............................................................130
2.9.5 Informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération (article L.511-102 du
code monétaire et financier)......................................................................................................131
2.9.6 Informations relatives aux comptes inactifs (articles L 312-19, L 312-20 et R 312-21 du code
monétaire et financier) ..............................................................................................................142

Etats financiers ........................................................................... 143
3.1 Comptes consolidés..................................................................................................143
3.1.1 Comptes consolidés au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1) ...................143
3.1.1.1 Compte de résultat ............................................................................................................................. 143
1.1.1.2 Résultat global .................................................................................................................................... 144
1.1.1.3 Bilan.................................................................................................................................................... 144
1.1.1.4 Tableau de variation des capitaux propres ........................................................................................ 146
1.1.1.5 Tableau des flux de trésorerie ............................................................................................................ 147
3.1.2 Annexe aux comptes consolidés ........................................................................................148
3.1.2.1 Cadre général (note 1) ........................................................................................................................ 148
3.1.2.2 Normes comptables applicables et comparabilité (note 2) ............................................................... 150
3.1.2.3 Consolidation (note 3) ........................................................................................................................ 155
3.1.2.4 Notes relatives au compte de résultat (note 4) ................................................................................. 159
3.1.2.5 Notes relatives au bilan (note 5) ........................................................................................................ 165
3.1.2.6 Engagements (note 6) ........................................................................................................................ 191
3.1.2.7 Expositions aux risques (note 7) ......................................................................................................... 192
3.1.2.8 Avantages du personnel et assimilés (note 8) .................................................................................... 212
3.1.2.10 Juste valeur des actifs et passifs financiers (note 9) ........................................................................ 216
3.1.2.11 Impôts (note 10) ............................................................................................................................... 227
3.1.2.12 Autres informations (note 11) .......................................................................................................... 230
3.1.2.14 Détail du périmètre de consolidation (note 12) ............................................................................... 239
3.1.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés ...................................241
3.2 Comptes individuels .................................................................................................250
3.2.1 Comptes individuels au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1) ..................250
3.2.1.1 Compte de résultat ............................................................................................................................. 250
3.2.1.2 Bilan .................................................................................................................................................... 251
3.2.1.3 Hors Bilan ........................................................................................................................................... 252
3.2.2 Notes annexes aux comptes individuels .............................................................................252
3.2.2.1 Cadre général (note 1) ........................................................................................................................ 252
3.2.2.2 Principes et méthodes comptables généraux (note 2) ...................................................................... 254
3.2.2.3 Informations sur le compte de résultat (note 3) ................................................................................ 255
3.2.2.4 Informations sur le bilan (note 4)....................................................................................................... 263
3.2.2.5 Informations sur le hors bilan (note 5)............................................................................................... 289
3.2.2.6 Autres informations (note 6) .............................................................................................................. 293
3.2.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes individuels ...........................295
3.2.4 Conventions réglementées et rapport spécial des commissaires aux comptes .....................304

Déclaration des personnes responsables .................................... 307
4.1 Personne responsable des informations contenues dans le rapport ..........................307
4.2 Attestation du responsable ......................................................................................307

5
Rapport sur le gouvernement
d’entreprise
1.1 Présentation de l’établissement

1.1.1 Dénomination, siège social et administratif
Banque Populaire Occitane
Siège social : 33-43 Avenue Georges Pompidou 31130 BALMA


1.1.2 Forme juridique
La société est une société anonyme coopérative de banque populaire à capital variable enregistrée au registre
du commerce et des sociétés de Toulouse sous le numéro 560 801 300 régie par les articles L. 512-2 et suivants
du code monétaire et financier et l’ensemble des textes relatifs aux banques populaires, la loi du 10 septembre
1947 portant statut de la coopération, les titres I à IV du livre II du code de commerce, le chapitre Ier du titre I
du livre V et le titre III du code monétaire et financier, les textes pris pour leur application, ainsi que par les
statuts.


1.1.3 Objet social
La Société a pour objet :
• de faire toutes opérations de banque avec les entreprises commerciales, industrielles, artisanales,
agricoles ou libérales, à forme individuelle ou de société, et plus généralement, avec toute autre
collectivité ou personne morale, sociétaires ou non, d’apporter son concours à sa clientèle de
particuliers, de participer à la réalisation de toutes opérations garanties par une société de caution
mutuelle constituée conformément à la section 3 du chapitre V du titre I du livre V du code monétaire
et financier, d’attribuer aux titulaires de comptes ou plans d’épargne-logement tout crédit ou prêt ayant
pour objet le financement de leurs projets immobiliers, de recevoir des dépôts de toute personne ou
société et, plus généralement, d’effectuer toutes les opérations de banque, visées au titre I du livre III
du code monétaire et financier.
• d’effectuer toutes opérations connexes visées à l’article L. 311-2 du code monétaire et financier, fournir
les services d’investissement prévus aux articles L. 321-1 et L. 321-2 du code précité et exercer toute
autre activité permise aux banques par les dispositions légales et réglementaires. A ce titre, elle peut
notamment effectuer toutes opérations de courtage d'assurance et plus généralement d'intermédiation
en assurance. Elle peut également exercer l'activité d'intermédiaire ou d'entremise dans le domaine
immobilier et à ce titre effectuer pour le compte de tiers toutes transactions immobilières et mobilières,
ainsi que l’activité de conseil en gestion de patrimoine et en investissement et ce, conformément à la
réglementation en vigueur.
• d’effectuer tous investissements immobiliers ou mobiliers nécessaires à l’exercice de ses activités,
souscrire ou acquérir pour elle-même tous titres de placements, prendre toutes participations dans
toutes sociétés, tous groupements ou associations, et plus généralement, effectuer toutes opérations
de quelque nature qu’elles soient, se rattachant directement ou indirectement à l’objet de la Société et
susceptibles d’en faciliter le développement ou la réalisation.

1.1.4 Date de constitution, durée de vie
Immatriculée en date du 5 juin 1956, la durée de la société est fixée à 99 ans, sauf cas de dissolution anticipée
ou de prorogation.

La Société est immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Toulouse sous le numéro 560 801 300.

6
1.1.5 Exercice social
L'exercice social a une durée de 12 mois du 1er janvier au 31 décembre. Les documents juridiques relatifs à la
Banque Populaire (statuts, procès-verbaux d'assemblées générales, rapports des contrôleurs légaux) peuvent
être consultés au greffe du tribunal de commerce de Toulouse.


1.1.6 Description du Groupe BPCE et de la place de l’établissement au sein du Groupe
Le Groupe BPCE, deuxième groupe bancaire en France, exerce tous les métiers de la banque et de l’assurance,
au plus près des besoins des personnes et des territoires. Il s’appuie sur deux réseaux de banques commerciales
coopératives et autonomes, celui des 14 Banques Populaires et celui des 15 Caisses d'Epargne, détenus par 9,8
millions de sociétaires.
Acteur majeur en France dans la banque de proximité et l’assurance avec ses deux grands réseaux Banque
Populaire et Caisse d’Epargne ainsi qu’avec la Banque Palatine et Oney, le groupe déploie également au niveau
mondial les métiers de banque de financement et d’investissement, avec Natixis Corporate & Investment
Banking, et de gestion d’actifs et de fortune, avec Natixis Investment Managers.

Le Groupe BPCE compte 35 millions de clients et plus de 100 000 collaborateurs.

La Banque Populaire Occitane est affiliée à BPCE. Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de
crédit agréé comme banque, BPCE est constitué sous forme de SA à directoire et conseil de surveillance dont le
capital est détenu à hauteur de 50 % par les Banques Populaires. La Banque Populaire Occitane en détient 3,98
%.

BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, d’organiser
la garantie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du
groupe. Il détermine aussi les orientations stratégiques et coordonne la politique commerciale du groupe dont il
garantit la liquidité et la solvabilité. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe. Il détient
et gère les participations dans les filiales.

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer la
centralisation des excédents de ressources des Banques Populaires et de réaliser toutes opérations financières
utiles au développement et au refinancement du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire
aux entités du groupe.




7
Chiffres clés au 31 décembre 2024 du Groupe BPCE
35 millions de clients
9,8 millions de sociétaires
Plus de 100 000 collaborateurs
2e groupe bancaire en France
2e banque de particuliers
1re banque des PME
2e banque des professionnels et des entrepreneurs individuels
Le Groupe BPCE finance plus de 21 % de l'économie française
Parmi les plus importants gestionnaires d’actifs à l'échelle mondiale




Périmètre consolidé de la Banque Populaire Occitane :




8
Banque de proximité, la Banque Populaire Occitane compte 192 points de vente répartis sur 8 départements :
Aveyron, Gers, Haute-Garonne, Hautes-Pyrénées, Lot, Lot-et-Garonne, Tarn, Tarn-et-Garonne. Elle recense plus
de 613 300 clients, 199 160 sociétaires, et plus de 2 000 collaborateurs déployés sur les 3 sites centraux à Albi,
Balma et Cahors et sur les points de vente de l’ensemble du réseau.
Banque de détail présente sur tous les segments, elle accompagne les particuliers comme les professionnels au
travers de son réseau Retail, les Corporates, les dirigeants et les clients privés au travers de son réseau
Entreprises et Banque Privée. Elle dispose ainsi d’une gamme de produits et de services conçus pour répondre à
l’ensemble de leurs besoins en termes de gestion de comptes et de moyens de paiement, d’épargne, de
financement, de développement, d’assurance et de protection. Elle met à disposition de la clientèle
professionnelle une mutualisation partielle des risques de crédit via une société de cautionnement mutuel, la
SOCAMA. La SOCAMI est quant à elle en gestion extinctive.
Par les partenariats qu’elle tisse localement, elle encourage ceux qui animent et pérennisent l’activité
économique régionale. A titre d’exemple, elle détient des parts de la SEM Agence Régionale pour l’Energie et le
Climat (AREC), structure régionale qui participe aux financements de projets de transition énergétique de la
Région Occitanie dans le cadre de sa stratégie REPOS. Par ailleurs, au travers de ses filiales de capital
développement Multicroissance et Sud Croissance, elle investit en capital et/ou en quasi-fonds propres
prioritairement dans des sociétés de son territoire en phase de développement, de transmission ou de
réorganisation de capital. Elle réalise aussi de façon très marginale des prises de participations dans des
structures de promotion immobilière au travers de la SAS Financière. La SNC Immocarso est quant à elle une
filiale immobilière, tout comme l’Immobilière de l’Hers, filiale à 100% mais non consolidée.
Au travers de sa Fondation, elle accompagne aussi depuis 10 ans le tissu associatif régional. Enfin, elle est, avec
le CHU de Toulouse, membre fondateur de l’Association Hôpital Sourire qui depuis 1995 collecte des fonds pour
apporter du bien-être aux enfants et aux personnes fragilisées par l’épreuve de la maladie.


1.2 Capital social de l’établissement

1.2.1 Parts sociales
Le capital social est composé exclusivement de parts sociales d'une valeur nominale de 4,20 euros, entièrement
libérées et toutes de même catégorie.
Au 31 décembre 2024 le capital social de la Banque Populaire Occitane s'élève à 328 323 450 euros.

Evolution et détail du capital social de la Banque Populaire


Au 31 décembre 2024 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les
sociétaires 327 552 99,77 % 99,77 %
Parts sociales détenues par les salariés
dans le cadre d’un Plan d’Epargne
Entreprise 771 0,23 % 0,23 %
Total 328 323 100 % 100 %


Au 31 décembre 2023 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les
sociétaires 327 208 100 % 100 %
Total


Au 31 décembre 2022 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les
sociétaires 324 269 100 % 100 %
Total


9
Au 31 décembre 2021 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les
sociétaires 323 501 100 % 100 %
Total


En application de l’article L. 512-5 du code monétaire et financier, aucun sociétaire ne peut disposer dans les
assemblées, par lui-même ou par mandataire, au titre des droits de vote attachés aux parts qu’il détient
directement et/ou indirectement et aux pouvoirs qui lui sont donnés, de plus de 0,25 % du nombre total de droits
de vote attachés aux parts de la société. Cette limitation ne concerne pas le président de l’assemblée émettant
un vote en conséquence des procurations reçues conformément à l’obligation légale qui résulte de l’article L.
225-106 du code de commerce. Le nombre de droits de vote détenus directement ou indirectement s’entend
notamment de ceux qui sont attachés aux parts qu’un sociétaire détient, à titre personnel, aux parts qui sont
détenues par une personne morale qu’il contrôle au sens de l’article L. 233-3 du code de commerce et aux parts
assimilées aux parts possédées, telles que définies par les dispositions des articles L. 233-7 et suivants dudit code.

En application de l’article 12 des statuts de la Banque Populaire prévoyant la faculté de radiation des sociétaires
pour perte de l’engagement coopératif, 162 sociétaires représentant un nombre de 20 618 parts sociales ont été
radiés au 1er janvier 2024.


1.2.2 Politique d’émission et de rémunération des parts sociales
Les parts sociales de la Banque Populaire Occitane sont obligatoirement nominatives et inscrites en comptes
individuels tenus dans les conditions réglementaires.
Elles donnent potentiellement droit à un intérêt annuel dont le taux est fixé par l’assemblée générale annuelle
de la Banque sans qu’il puisse dépasser la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l’assemblée
générale, du taux moyen des émissions obligataires du secteur privé (TMO), majorée de deux points, tel que
défini à l’article 14 de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.
L’intérêt est calculé proportionnellement au nombre de mois entiers de possession des parts. Par ailleurs le
sociétaire participe, dans les conditions fixées par la loi et les statuts aux assemblées générales et au vote des
résolutions.
L’assemblée générale peut valablement décider une opération d’échange, de regroupement, d’attribution de
titres, d’augmentation ou de réduction du capital, de fusion ou autre opération sociale, nonobstant la création
de rompus à l’occasion d’une telle opération ; les propriétaires de titres isolés ou en nombre inférieur à celui
requis pour participer à l’opération doivent, pour exercer leurs droits, faire leur affaire personnelle du
groupement et éventuellement de l’achat ou de la vente des titres ou droits nécessaires.
Sont admises comme sociétaires participant ou non aux opérations de banque et aux services de la Banque
Populaire toutes personnes physiques ou morales.
Les sociétaires ne sont responsables qu’à concurrence du montant nominal des parts qu’ils possèdent.
La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’assemblée
générale.
L'offre au public de parts sociales s'inscrit dans une volonté d'élargir le sociétariat à un plus grand nombre de
clients, de rajeunir le sociétariat et de le diversifier. Cette démarche contribue, par ailleurs, à assurer la pérennité
du capital social de la Banque Populaire.

Intérêt des parts sociales versé au titre des trois exercices antérieurs :

Exercice clos le : Taux brut Montant total des intérêts
31 décembre 2023 2,50 % 8,060 M€
31 décembre 2022 2,50 % 8,034 M€
31 décembre 2021 1,50 % 4,788 M€

L’intérêt à verser aux parts sociales, au titre de l’exercice 2024, proposé à l’approbation de l’assemblée générale,
est estimé à 7,5 M€, ce qui permet une rémunération des parts sociales à un taux de 2,30 %.


10
1. Organes d’administration, de direction et de surveillance

1.3.1 Conseil d’administration

1.3.1.1 Pouvoirs
Le conseil d’administration détermine les orientations de l’activité de la société et veille à leur mise en œuvre.
Dans les rapports avec les tiers, la société est engagée même par les actes du conseil d’administration qui ne
relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait cet objet ou qu’il
ne pouvait l’ignorer compte tenu de ces circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts suffise à
constituer cette preuve. Il veille à la prise en considération des enjeux sociaux et environnementaux de l’activité
de la Société.
Le président du conseil d'administration prépare conjointement avec le directeur général et soumet au conseil
d'administration la définition de la politique générale et de la stratégie de la banque que le directeur général va
mettre en œuvre sous le contrôle du conseil d'administration.
Conformément à l’article L. 225-108 alinéa 3, les sociétaires, quel que soit le nombre de parts qu’ils possèdent,
peuvent poser des questions écrites au conseil d’administration auquel ce dernier répond au cours de
l’assemblée, quelle que soit sa nature. Ce droit ne peut cependant pas être utilisé dans un but étranger à l'intérêt
social.

1.3.1.2 Composition
Les administrateurs sont nommés par l’assemblée générale des sociétaires parmi les sociétaires possédant un
crédit incontesté.
Le conseil d’administration comprend par ailleurs deux administrateurs représentant les salariés1. Ils sont
désignés par l’/les organisation(s) syndicale(s) la/les plus représentatives(s) aux élections professionnelles de la
Société et de ses éventuelles filiales.

S’agissant de leur indépendance, la société se réfère au rapport « Coopératives et mutuelles : un gouvernement
d’entreprise original », rédigé dans le cadre de l’Institut français des administrateurs en janvier 2006, qui
développe les raisons pour lesquelles les administrateurs élus des entreprises coopératives, et donc de la Banque
Populaire Occitane, correspondent pleinement à la notion d’«administrateurs indépendants » :
• « la légitimité et le contrôle d’un dirigeant mutualiste, donc son indépendance, tiennent bien au mandat
qu’il exerce par le biais de son élection. Soustraire un administrateur au processus électoral le
désolidariserait des intérêts de l’organisation et des sociétaires ;
• les administrateurs de coopératives et de mutuelles s’engagent par conviction et non pas par intérêt
financier. Ils mobilisent une part importante de leur temps et de leur énergie dans leur responsabilité
d’administrateur. Ils sont largement ouverts sur le monde local, associatif et/ou politique.
Ces caractéristiques font d’eux des administrateurs véritablement indépendants, une indépendance qui
n’a pas à être remise en cause, mais continuellement confortée par un processus démocratique
authentique. »

Enfin l’indépendance des administrateurs est garantie par l’application des critères suivants :

• L’application de la notion de crédit incontesté : l’administrateur ne doit pas avoir une note dégradée
selon la notation interne baloise en vigueur au sein du Groupe BPCE. Cette exigence est contrôlée au
moins une fois par an pour l’ensemble des personnes assujetties, son non-respect peut amener le
membre concerné à présenter sa démission au conseil.
• L’absence de lien familial proche (ascendant, descendant, conjoint) entre un administrateur et un
membre de la Direction Générale,
• La gratuité des fonctions d’administrateur,
• Le respect de la Charte des administrateurs et des censeurs qui prévoit la gestion des conflits d’intérêt,
• L’incompatibilité du mandat d’administrateur de la Banque avec ceux exercés dans des établissements
de crédit ou établissements financiers concurrents aux activités de la Banque, sauf dérogation expresse
de BPCE en accord avec le Président du Conseil d’administration.

1 Leur nombre est déterminé en fonction du nombre d’administrateurs nommés par l’assemblée générale des sociétaires (un administrateur
lorsque le nombre d’administrateurs est inférieur ou égal à huit ; deux administrateurs lorsque le conseil comprend plus de huit
administrateurs).
11
Les administrateurs représentent l’ensemble des sociétaires, ils doivent donc se comporter comme tel dans
l'exercice de leur mandat.
Ils s’assurent du respect des règles légales relatives au cumul des mandats en matière de sociétés et s’engagent
à participer objectivement et avec assiduité aux débats du Conseil. S'agissant des informations non publiques
dont ils pourraient avoir connaissance dans l'exercice de leurs mandats, ils sont tenus à une obligation de
confidentialité et au respect du secret professionnel.
Ils doivent informer le conseil de toute situation de conflit d'intérêt même potentiel. Plus généralement ils sont
tenus à un devoir de loyauté envers la Banque Populaire.

Au 31 décembre 2024, avec 7 femmes au sein de son conseil d’administration sur un total de 15 membres, la
Banque Populaire Occitane atteint une proportion de 47 %, étant précisé que, conformément à l’article L.225-
27-1 du Code de commerce, les administrateurs représentants les salariés de la Banque Populaire et de ses
filiales, directes ou indirectes, ayant leur siège sur le territoire français, ne sont pas pris en compte dans ce calcul.
Au 31 décembre 2024, la Banque Populaire Occitane respecte donc la proportion minimum de 40% de membre
de chaque sexe au sein de son conseil d’administration et est ainsi conforme aux dispositions de l’article L.225-
18-1 du Code de commerce.

Au 31 décembre 2024, le conseil d’administration est composé de 17 membres dont 2 membres élus par les
salariés de la Banque et de ses filiales, directes ou indirectes, dans les conditions prévues par l’article L.225-27-1
du Code de commerce et par les statuts de la Banque.

Renseignements sur les administrateurs en fonction :
La liste de l’ensemble des membres du conseil d’administration en fonction, avec leur date de naissance, activité
professionnelle, mandats et expiration figure au paragraphe 1.4.2.


Situation des mandats des administrateurs :
Conformément aux politiques de nomination et d’évaluation des membres du Conseil d’Administration, sur
recommandation favorable du Comité des nominations, le conseil d’administration propose à l’assemblée
générale 2025 :
• De nommer, en qualité d’administrateur, Mme Séverine PAGES ROUSSEL dont le mandat arrive à
échéance pour une nouvelle période de 6 ans qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire
des sociétaires à tenir dans l’année 2031 pour statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre
2030
• De nommer, en qualité d’administrateur, M. Olivier GARRIGOU, en remplacement de Madame Oristelle
MARX, administrateur démissionnaire depuis le 27/01/2025, pour une durée de 6 ans qui prendra fin à
l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires à tenir dans l'année 2031, pour statuer sur les
comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2030. Le mandat de censeur de M. Olivier GARRIGOU cessera
du fait et à compter de sa nomination comme administrateur.
• De ne pas pourvoir au remplacement de M. Serge CRABIE, administrateur démissionnaire depuis le
27/01/2025, en application des dispositions statutaires relatives à l’âge des administrateurs.
• De ne pas pourvoir au remplacement de M. Jean-Louis MARTY, administrateur démissionnaire depuis
le 27/01/2025, en application des dispositions statutaires relatives à l’âge des administrateurs.

Information sur les candidats administrateurs :

Mme Séverine PAGES ROUSSEL, 46 ans, née le 18/12/1978
Aveyron
Présidente Groupe François Holding

Activités professionnelles au cours des 5 dernières années : Dirigeante Groupe François Holding

Autres mandats :
Directeur Général Groupe François Holding
Directeur Général SAS Mercier
Directeur Général SAS Rodez Matériaux

12
Directeur Général SAS SOCOBOMAT
Directeur Général SAS Ets François Industrie
Directeur Général SAS François Matériaux
Directeur Général SAS M.G Fers et Matériaux
Représentant de la Banque Populaire Occitane, censeur de AIR 12

Propriétaire de 1 110 parts sociales.

M. Olivier GARRIGOU, 47 ans, née le 18/08/1977
Toulouse
Dirigeant Groupe GEFIROGA

Activités professionnelles au cours des 5 dernières années : Dirigeant Groupe GEFIROGA

Autres mandats :
Président de la SAS GEFIROGA
Administrateur de la SA coopérative INTERSPORT
Gérant de la SARL FOREGA
Président de la Fondation d’entreprise Roland Garrigou FONROGA
Président du Groupement des Entreprises du Sud-Est toulousain GESET
Gérant de la SCI INDUSTRIE SERVICES IMMOBILIERS
Gérant de la SCI MICROS
Gérant de la SCI MONROGA
Gérant de la SCI OLSOR
Gérant de la SCI PARCAS
Gérant de la SCI PARCLAB
Gérant de la SCI ROMASOL

Propriétaire de 100 parts sociales.


Evaluation du fonctionnement et de l’organisation du conseil d’administration
En conformité avec le code monétaire et financier et les orientations EBA/ESMA sur l’évaluation de l’aptitude
des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés, une évaluation formalisée du
fonctionnement et de l’organisation du conseil d’administration sur l’exercice 2024 a été réalisée par le comité
des nominations.

L’évaluation réalisée a permis de relever les éléments suivants :
Après dépouillement et analyse des résultats du questionnaire d’auto-évaluation annuelle en date du
07/02/2025, il en découle :
• Un taux de participation à 100 % pour l’exercice 2024 vs 82,35% sur l’exercice 2023.
• Un taux de satisfaction globale à 94 % vs 92%.
Les résultats révèlent que :
• La composition et l’organisation du Conseil d’Administration sont très satisfaisantes 96% vs 95% tant
sur la diversité, la mixité, les formations, les informations transmises l’accès aux documents.
• Le fonctionnement du Conseil est également très satisfaisant 97 % vs 95 % sur la qualité des réunions
et des débats, des relations avec la Direction Générale et les généralités.
• Le fonctionnement des Comités spécialisés est également très satisfaisant et les travaux parfaitement
restitués 95% vs 92%.
• Le taux de participation au Conseil progresse 90% vs 88%.


1.3.1.3 Fonctionnement
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation de son président, aussi souvent que l’intérêt de la société
l’exige et au moins six fois par an.
Au cours de l’année 2024, le conseil d’administration s’est réuni 9 fois. Les principaux thèmes traités ont été les
suivants :

13
• Rapport de mission révision coopérative
• Actualités stratégiques
• Approbation des procès-verbaux du conseil d’administration
• Agrément des sociétaires
• Délégations du conseil d’administration au Directeur Général en matière immobilière et prise de
participations
• Résultats commerciaux et financiers
• Taux de rémunération des intérêts des parts sociales
• Radiation des sociétaires
• Revision des limites de crédits
• Souscription à l’augmentation de capital de Sotel
• Revue annuelle du dispositif « Appétit aux risques » 2023
• Comptes-rendus des comités des risques
• Comptes-rendus des comités d’audit
• Compte-rendu du comité des nominations et restitution des résultats de l’auto-évaluation du conseil
d’administration
• Compte-rendu des comités des rémunérations et validations du conseil d’administration
• Renouvellement du mandat du Directeur Général
• Comptes-rendus des comités Sociétariat & RSE
• Résultats Groupe BPCE
• Préparation de l’assemblée générale
• Sujets immobiliers
• Fusion BPCE Achats et BPCE Services
• Opération de titrisation BPCE Consumer Loans 2024
• Participation à l’augmentation de capital de l’AREC (Agence Régionale Energie Climat)
• Trajectoire financière Groupe BPCE 2026
• Appetit au risque : Révision 2024
• Fixation de l’enveloppe annuelle d’émission de parts sociales (prospectus AMF)
• Composition des comités liés au conseil d’administration
• Bilan du sociétariat BP Occitane
• Synthèse bilan social 2023
• Administrateurs salariés : prise d’acte nomination des 2 administrateurs salariés et leur temps de
préparation et de formation
• Opération de titrisation Ophelia Master SME
• Information sur le financement de la stratégie de croissance de BPCE
• Opération de titrisation BPCE Home Loans 2024
• Opération de titrisation : Déclassement des conventions règlementées
• Augmentation de capital de BPCE
• Résultats du questionnaire CSRD
• Bilan immobilier 2023
• Présentation de la mobilité bancaire 2024 des Particuliers
• Evolution des parts de marché de la BP Occitane depuis 3 ans
• Orientations stratégiques 2025 et plan de développement 2025
• Présentation du PMT 2024 – 2028
• Examen annuel des conventions réglementées


1.3.1.4 Comités
Pour l’exercice de leurs fonctions par les administrateurs, des comités spécialisés composés de quatre membres
au moins et de six au plus ayant voix délibérative sont constitués au sein du Conseil. Les membres émettent des
avis destinés au conseil et sont choisis par le Conseil au regard de leur compétence et de leurs expériences
professionnelles et sur proposition du Président pour la durée fixée lors de leur nomination. Les membres sont
indépendants au sens des critères définis au sein de la politique en matière d’évaluation de l’aptitude des
membres de la direction générale et du conseil d’administration.


14
Le Comité d’audit
Conformément aux dispositions de l’article L. 821-67 du Code de commerce, il assure le suivi des questions
relatives à l'élaboration et au contrôle des informations comptables et financières et notamment le suivi :
• du processus d'élaboration de l'information financière,
• de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques,
• du contrôle légal des comptes annuels et consolidés par les commissaires aux comptes,
• de l’indépendance des Commissaires aux Comptes.

A ce titre, il analyse les comptes ainsi que les documents financiers diffusés par la Société à l’occasion de l’arrêté
des comptes et en approfondit certains éléments avant qu’ils soient présentés au Conseil. Il prend connaissance,
pour la partie ayant des conséquences directes sur les comptes de la Banque, des rapports d’inspection de BPCE,
de l'ACPR et de la Banque Centrale Européenne (BCE) ainsi que des missions de l’Audit interne réalisées sur les
domaines comptables et financiers.

Il formule un avis sur le choix des commissaires aux comptes, veille à leur indépendance, examine leur
programme d’intervention ainsi que leurs recommandations et les suites données par la Direction générale.

Le comité d’audit est composé de cinq membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres du conseil
d’administration, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles. Un membre au moins
du comité d’audit présente des compétences particulières en matière financière ou comptable.

Membres Rôle
Jean-Louis MARTY Président du comité
Patricia CATHALAU Administratrice
Philippe JOUGLA Administrateur
Cédric LEMOINE Administrateur salarié
Patrick VINUALES Administrateur

En 2024, il s’est réuni trois fois dont deux fois en présence des commissaires aux comptes. Les principaux sujets
traités ont été les suivants :

• Examen des comptes annuels et semestriels ;
• Travaux de la gestion financière, examen des ratios réglementaires et des limites internes ;
• Travaux de la révision comptable et des risques financiers ;
• Exposé des faits marquants et de l’opinion des CAC sur les arrêtés, présentation de leurs travaux et de
leur plan d’audit pour l’année 2024 ;
• Exposé de l’Audit Interne sur la mission Gestion financière et suivi des recommandations émises sur le
périmètre ;
• Examen des prévisions budgétaires 2025-2028.


Le Comité des risques
Il formule des avis sur la stratégie globale de la banque, l'appétence en matière de risques actuels et futurs,
assiste le conseil d’administration dans le contrôle de la mise en œuvre de cette stratégie par les dirigeants
effectifs de la banque et par le responsable de la fonction de gestion des risques.
Par ailleurs, le Comité des risques a également pour mission d’évaluer et d’examiner la mise en œuvre de la
stratégie opérationnelle en matière de gestion des risques climatiques et environnementaux de la Banque et de
formuler au Conseil d’administration toute proposition, avis ou recommandation en la matière.

A ce titre, il examine notamment :
• Les grandes orientations de la politique de crédit de la Banque, les limites de risques et les conditions
dans lesquelles elles sont respectées.
• Les résultats de contrôle interne au moins deux fois par an. Il examine, en particulier dans ce cadre, les
principales conclusions de l’audit interne et les mesures correctrices, ainsi que celles de l’Inspection de
BPCE, de l'ACPR et des autres régulateurs.
• L’évaluation du système de contrôle interne et de son efficacité. Il examine, en particulier, dans ce cadre,
les rapports annuels préconisés par la réglementation bancaire avant présentation au Conseil.

15
Le comité des risques est composé de cinq membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres du
conseil d’administration, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles. Plus
généralement, les membres du comité des risques disposent de connaissances, de compétences et d'une
expertise qui leur permettent de comprendre et de suivre la stratégie et l'appétence en matière de risques de la
Banque Populaire.

Membres Rôle
Bernard GATIMEL Président du comité
Nicole CASTAN Administratrice
Philippe JOUGLA Administrateur
Carole LEONARD Administratrice
Daniel PUGES Administrateur

En 2024, il s’est réuni quatre fois. Les principaux sujets traités ont été les suivants :

• Gouvernance des risques (exposé des priorités prudentielles 2024, examen du dispositif d’appétit au
risque, des différents rapports et reportings de contrôle interne 2023, des résultats de la macro-
cartographie des risques) ;
• Contrôle permanent (examen des résultats des contrôles N1 & N2 et des plans d’actions associés) ;
• Sécurité financière (examen du rapport annuel LCB-FT 2023, exposé des reportings relatifs à la fraude
interne – fraude externe, à la LCB-FT) ;
• Contrôle périodique (examen de l’avancement du plan d’audit, du suivi des recommandations et
dispositif d’alerte, du Risk assessment et du plan pluriannuel d’audit 2025-2029, exposé des conclusions
des missions réalisées)
• Surveillance des risques (exposé du pilotage des risques opérationnels, du dispositif RGPD – SSI, du
dispositif PUPA, examen du schéma délégataire au titre du risque de crédit et exposé du risque de crédit
par types d’expositions, par segments de clientèle).
Il est précisé que la Banque Populaire Occitane a fait le choix de déléguer au Comité d’Audit les attributions du
Comité des Risques relatives au domaine financier (contrôle comptable et risques financiers).


Le Comité des rémunérations
Il propose au Conseil :
• toutes questions relatives au statut personnel des mandataires sociaux, notamment leurs conditions de
rémunération et de retraite, dans le cadre de la politique du Groupe en ce domaine.
• le montant de l’enveloppe globale, à soumettre à l’assemblée, des indemnités compensatrices à allouer
aux membres du conseil et des comités ainsi que les modalités de répartition ;

Il procède à un examen annuel des principes de la politique de rémunération de la banque, des mandataires
sociaux, des dirigeants effectifs, du responsable de la fonction des risques, des personnes exerçant une fonction
de contrôle et de tous salariés preneurs de risques ou exerçant une fonction de contrôle.

Le comité des rémunérations est composé de cinq membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres
du conseil d’administration.

Membres Rôle
Eric ARNOUX Président du comité
Nicole CASTAN Administratrice
Bernard GATIMEL Administrateur
Cédric LEMOINE Administrateur salarié
Sébastien MOAL Administrateur

En 2024, il s’est réuni deux fois. Les principaux sujets traités ont été les suivants :
• Examen de la politique de rémunération de l’entreprise ;
• Exposé de la mission d’audit sur la rémunération de la population régulée ;
• Examen de la rémunération de la population régulée (Directive CRD IV et arrêté du 3 novembre 2014) ;

16
• Examen des indemnités compensatrices des membres du Conseil d’administration ;
• Rémunération du Directeur général.


Le Comité des nominations
Le Comité des nominations formule des propositions et des recommandations concernant les candidats à la
fonction de dirigeant effectif et les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateur en vue de proposer
leur candidature à l’Assemblée générale.

Cette règle ne s’applique pas aux candidats à la fonction d’administrateur représentant les salariés.

Le Comité des nominations a également pour mission l’appréciation continue des qualités individuelles et
collectives des dirigeants effectifs et des membres du Conseil d’administration.


S’agissant de la mission de nomination et de sélection :
Le Comité des nominations assiste et formule des recommandations au Conseil d’administration aux fins de
l’élaboration d’une politique en matière d’évaluation de l’aptitude des membres du Conseil d’administration et
des dirigeants effectifs ainsi qu’une politique de nomination et de succession qu’il examine périodiquement.

Le Comité des nominations devra vérifier l’aptitude des candidats à la fonction de dirigeant effectif et des
candidats au mandat de membre du Conseil d’administration en conformité avec la politique de nomination et
la politique d’aptitude élaborées par le Conseil d’administration.

A cette fin, le Comité des nominations précise notamment :
• les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions de dirigeant effectif et aux fonctions exercées
au sein du Conseil d’administration ;
• l’évaluation du temps à consacrer à ces fonctions ;
• l’objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au
sein du Conseil d’administration.

S’agissant de la mission d’évaluation :
En conformité avec la politique de nomination et de succession des dirigeants effectifs et des administrateurs et
la politique d’évaluation de l’aptitude élaborée par le Conseil d’administration, le Comité des nominations :

• évalue l'équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont disposent
individuellement et collectivement les candidats à la fonction de dirigeant effectif et des candidats au
mandat de membre du Conseil administration ;

À cette fin, le comité des nominations vérifie l’aptitude des candidats au conseil d’administration au
regard de leur honorabilité, de leurs compétences et de leur indépendance tout en poursuivant un
objectif de diversité au sein du conseil, c’est-à-dire une situation où les caractéristiques des membres
du conseil d’administration diffèrent à un degré assurant une variété de points de vue, étant rappelé
que le caractère coopératif de la Banque Populaire contribue largement à favoriser la diversité.

Ainsi, le comité des nominations s’assure notamment que les aspects suivants de diversité sont bien
observés : formation, parcours professionnel, âge, représentation géographique équilibrée,
représentation des différents types de marché, représentation des catégories socioprofessionnelles du
sociétariat, objectif quantitatif minimum de 40 % relatif à la représentation du sexe sous-représenté. Au
regard de ces critères, le comité des nominations veille, lors de tout examen de candidature au mandat
d’administrateur, à maintenir ou atteindre un équilibre et à disposer d’un ensemble de compétences en
adéquation avec les activités et le plan stratégique du groupe mais également avec les missions
techniques dévolues aux différents comités du conseil d’administration.

Aucun de ces critères ne suffit toutefois, seul, à constater la présence ou l’absence de diversité qui est
appréciée collectivement au sein du conseil d’administration. En effet, le comité des nominations
privilégie la complémentarité des compétences techniques et la diversité des cultures et des
expériences dans le but de disposer de profils de nature à enrichir les angles d’analyse et d’opinions sur
17
lesquels le conseil d’administration peut s’appuyer pour mener ses discussions et prendre ses décisions,
favorisant ainsi une bonne gouvernance. Enfin, le comité des nominations rend compte au conseil des
changements éventuels qu’il recommande d’apporter à la composition du conseil d’administration en
vue d’atteindre les objectifs susmentionnés.

• évalue périodiquement et au moins une fois par an :

✓ la structure, la taille, la composition et l'efficacité du conseil d’administration au regard des missions
qui lui sont assignées et soumet au Conseil toutes recommandations utiles ;

✓ les connaissances, les compétences et l'expérience des dirigeants effectifs et des membres du
conseil d’administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte ;

• recommande, lorsque cela est nécessaire, des formations visant à garantir l’aptitude individuelle et
collective des dirigeants effectifs et des membres du Conseil d’administration.

Le Comité des nominations s’assure que le conseil n’est pas dominé par une personne ou un petit groupe de
personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la banque.

Le comité des nominations est composé de quatre membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres
du conseil d’administration.

Membres Rôle
Nicole CASTAN Présidente du comité
Eric ARNOUX Administrateur
Bernard GATIMEL Administrateur
Magali MIRANDA Administratrice salariée

En 2024, il s’est réuni deux fois. Les principaux sujets traités ont été les suivants :
• Les politiques du Conseil ;
• L’évaluation du fonctionnement du Conseil d’Administration ;
• L’évaluation individuelle et collective des Administrateurs ;
• Bilan et plan de formation ;
• L’examen des candidatures en vue de la nomination d’un censeur ;
• La réévaluation de l’aptitude individuelle du dirigeant effectif mandataire social ;
• Absence de domination au sein du conseil
• Evaluation individuelle des Administrateurs représentant les salariés.


Le Comité Sociétariat et RSE
Le comité :
• Fait des propositions au Conseil d’Administration relatives au développement et à l’animation du
sociétariat, à la promotion de l’image coopérative de la banque, aux actions régionales susceptibles de
valoriser le concept de Banque Populaire coopérative régionale et citoyenne ;
• Rend compte des actions sociétales et environnementales réalisées par la Banque Populaire Occitane
et à venir ;
• Prend connaissance du rapport RSE de la banque et en rend compte au Conseil d’Administration.

Le comité Sociétariat et RSE est composé de cinq membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres
du conseil d’administration.

Membres Rôle
Vanessa DESBONS Présidente du comité
Oristelle MARX Administratrice
Magali MIRANDA Administratrice salariée
Sébastien MOAL Administrateur
Séverine PAGES ROUSSEL Administratrice

18
En 2024, il s’est réuni trois fois. Les principaux sujets traités ont été les suivants :
• Au titre du Sociétariat (exposé de l’évolution du sociétariat, présentation des actions d’animation du
sociétariat et d’acculturation des collaborateurs, organisation de l’AG 2024 et du relais de la flamme
olympique) ;
• Au titre de la RSE (examen de la politique et de la stratégie RSE, du bilan carbone, de la stratégie et des
plans d’actions mis en œuvre par la banque pour réduire son empreinte, des actions de communication
internes et externes, des partenariats, des résultats de la BTE, de la DPEF 2023 et de la cartographie des
risques extra-financiers sous-jacente, de l’Empreinte Coopérative et Sociétale, des résultats de
l’enquête CSRD adressée aux administrateurs, des plans d’actions associés sur l’ensemble des sujets).


1.3.2 Direction générale

1.3.2.1 Mode de désignation
Le conseil d’administration nomme, sur proposition du président, un directeur général qui exerce ses fonctions
pendant une durée de cinq ans. Le directeur général est choisi en dehors du conseil d’administration. Son mandat
est renouvelable.
En application de l’article L. 512-107 du code monétaire et financier, la nomination et le renouvellement du
mandat du directeur général sont soumis à l’agrément de BPCE.
La liste des mandats de M. Christophe BOSSON, Directeur Général de la Banque Populaire Occitane figure au
paragraphe 1.4.2.


1.3.2.2 Pouvoirs
Le directeur général assiste aux réunions du conseil d’administration.
Le directeur général est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la
Société. Il exerce ses pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue
expressément aux assemblées d’actionnaires et au conseil d’administration. Il gère la Société dans son intérêt
social, en prenant en considération les enjeux sociaux et environnementaux de son activité.
Il représente la Société dans ses rapports avec les tiers. La Société est engagée même par les actes du directeur
général qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait cet
objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts
suffise à constituer cette preuve.
Les dispositions des statuts ou les décisions du conseil d’administration limitant les pouvoirs du directeur général
sont inopposables aux tiers.


1.3.2.3 Gestion des conflits d’intérêt
Tout administrateur doit informer le conseil de toute situation de conflit d'intérêt même potentiel et s’abstient
de participer au vote de la délibération correspondante.
Par ailleurs, conformément aux statuts de la Banque Populaire, les conventions intervenant, directement ou par
personne interposée, entre la société et l’un des membres du conseil d’administration ou le directeur général et
plus généralement toute personne visée à l’article L. 225-38 du code de commerce sont soumises à la procédure
d’autorisation préalable par le conseil d’administration puis d’approbation a posteriori par l’assemblée générale
des sociétaires dans les conditions légales et réglementaires.
Il en est de même pout toute convention intervenant entre la société et une autre entreprise si le directeur
général, l’un des administrateurs de la société est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant,
administrateur, membre du conseil de surveillance ou, de façon générale, dirigeant de cette entreprise.

Ces conventions sont soumises à l’approbation de la plus prochaine assemblée générale ordinaire des sociétaires.

Les conventions portant sur les opérations courantes et conclues à des conditions normales ne sont pas soumises
à cette procédure.

Aucune convention conclue par la Banque Occitane n’a été soumise à ces obligations pendant l’exercice 2024.


19
Par ailleurs, en application des orientations European Banking Authority (EBA) sur la gouvernance interne et des
orientations European Securities and Market Autority (EBA/ESMA) sur l’évaluation de l’aptitude des membres
de l’organe de direction et des titulaires de postes clés, le Conseil d’administration a adopté une politique de
prévention et de gestion des conflits d’intérêts visant à identifier et encadrer les situations pouvant
potentiellement entraver la capacité des dirigeants ou du Conseil d’administration à adopter des décisions
objectives et impartiales visant à répondre au mieux aux intérêts de la Banque Populaire et à exercer leurs
fonctions de manière indépendante et objective.


1.3.2.4 Commissaires aux comptes
Le contrôle des comptes de la Société est exercé par au moins deux commissaires aux comptes titulaires,
nommés pour six exercices par l’Assemblée Générale Ordinaire et exerçant leur mission dans les conditions
prévues par la loi.
L’échéance de leur mandat figure dans le tableau ci- dessous.
Les honoraires des commissaires aux comptes sont fixés dans les conditions prévues par les dispositions
réglementaires.
Les commissaires aux comptes sont investis des fonctions et des pouvoirs que leur confèrent les dispositions
légales et réglementaires.
Les commissaires aux comptes sont convoqués à toute assemblée de sociétaires au plus tard lors de la
convocation des sociétaires.

Les commissaires aux comptes doivent être convoqués à la réunion du conseil d’administration au cours de
laquelle sont arrêtés les comptes de l’exercice. Ils peuvent être convoqués à toute autre réunion du conseil
d’administration où leur présence paraît opportune.


Commissaires aux Comptes Adresse : Première nomination Echéance
titulaires :
Assemblée Générale : Assemblée Générale :
KPMG audit, département de 224 rue Carmin – B.P.
KPMG S.A représenté par 17610, 31676 Labège 2010 2028
Monsieur Pierre SUBREVILLE Cedex
PRICEWATERHOUSECOOPERS 34, place Viarme
AUDIT représenté par B.P.90928 2015 2027
Monsieur Nicolas JOLIVET 44009 Nantes Cedex 1



1.4 Eléments complémentaires

1.4.1 Tableau des délégations accordées pour les augmentations de capital et leur utilisation
L’Assemblée Générale Mixte du 29 avril 2020 a fixé le montant maximum du capital social à 600 000 000 euros
et a donné tous pouvoirs au Conseil d’Administration pour faire évoluer le capital social dans cette limite
conformément aux statuts.
Au 31 décembre 2024 le capital était de 328 323 450 euros.




20
1.4.2 Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux
Nom/Date de Profession Mandats Echéance
naissance
Présidente du Conseil d’Administration et Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Administrateur de la Fondation Banque Populaire Occitane
Administrateur de la Fondation d'entreprise nationale Banque Populaire depuis le 19/09/2024
Administrateur Fédération Nationale des Banques Populaires
Membre du conseil de surveillance de BPCE
Présidente Directrice Générale et Administrateur de LP2C SA,
Directrice Générale déléguée et Administrateur d’ACTIA Group SA
Présidente et Administrateur ACTIA PCs
Membre du comité de direction d’ACTIA AEROSPACE
Membre du comité de direction d’ACTIA AUTOMOTIVE
Administrateur ACTIA CHINA
Administrateur CIPI ACTIA
Directrice Générale Administrateur ACTIA CORP
déléguée et Administrateur ACTIA DO BRASIL
Catherine
administratrice d’ACTIA Administrateur ACTIA ITALIA
MALLET 2027
Group SA Administrateur ACTIA DE MEXICO
26/05/1969
Administrateur ACTIA UK
Administrateur ACTIA AFRICA
Administrateur ACTIA Nordic
Administrateur ACTIA Electronics
Représentante de LP2C – Administrateur d’ACTIA 3E
Représentant de LP2C au Conseil d’Administration d’ACTIA SYSTEMS
Représentant de LP2C au Conseil d’Administration d’ACTIA d’ENGINEERING SERVICES
Administrateur de PROMOLOGIS SA HLM et Présidente du comité d’audit
Représentante permanente de PROMOLOGIS SA HLM-administrateur de SAC OCCITANIE HABITAT
Co-gérant de la SCI ORATOIRE et de la SCI POUVOURVILLE
Administrateur de la SCI LOS OLIVOS
Co- gérant SCI Sodimob depuis les 13/03/2024
Présidente et membre du bureau de l’association Club ETI Occitanie
Administrateur du METI




21
Directeur Général BANQUE POPULAIRE OCCITANE
Président et administrateur de la Fondation d'entreprise Banque Populaire Occitane
Président de la SAS SUD CROISSANCE
Président et administrateur de BP Développement jusqu'au 11/12/2024-Vice-Président et administrateur depuis le
11/12/2024
Administrateur du GIE BPCE ACHATS jusqu'au 30/04/2024
Administrateur de BPCE ACHATS & SERVICES depuis le 30/04/2024
Vice- Président et administrateur de la Fédération Nationale des Banques Populaires
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, administrateur de BPCE Assurances IARD jusqu'au
Christophe Directeur Général de la
7/10/2024
BOSSON Banque Populaire 2029
Administrateur de BPCE Assurances IARD depuis le 08/10/2024
01/02/1962 Occitane
Membre du conseil de surveillance de NAXICAP PARTNERS et vice-président
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, Président de la SAS MULTICROISSANCE depuis le
28/06/2024
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, membre du conseil de surveillance du GIE SYNDICATION
RISQUE ET DISTRIBUTION jusqu'au 28/05/2024
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, Administrateur de IRDI SORIDEC
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, Membre du conseil de surveillance de IRDI CAPITAL
INVESTISSEMENT
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, Membre du conseil de surveillance de SOTEL
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Président de la SAS ADM Drive,
Gérant de l’EURL DRIVE AGEN NORD
Gérant de la SARL NERAC DRIVE
Éric ARNOUX Gérant de Franchises
Président de la SAS PRESTAMAC 2027
27/01/1957 McDonald’s
Gérant SARL CELENERIC
Gérant SCI A2B
Gérant de la SARL CELINERIC AIRPORT
Représentant de PRESTAMAC, Président de la SAS ARNOUX FAMILY
Administratrice de la Banque Populaire Occitane
Directrice Générale de
Nicole CASTAN Directrice Générale de l’entreprise SAS TIT
TIT, transports 2028
Gérante de la SCI Immobilière CASTAN
06/12/1955 internationaux
Gérante de la SCI TASCAN
Présidente de la société Administratrice de la Banque Populaire Occitane
Vanessa APIM Administratrice et Secrétaire de la Fondation d’entreprise Banque Populaire Occitane 2027
DESBONS Présidente de la SAS APIM


22
Co- gérante SCI FENDES
21/06/1973
Membre élu à la Chambre de Commerce et d’Industrie du Gers
Membre du Conseil Consultatif à la Banque de France, succursale d’Auch
Administrateur et Vice-président de la Banque Populaire Occitane
Président de la holding GB Finances
Gérant de la SCI Mary Be et Vinpierre
Bernard Dirigeant d’entreprise Représentant de Générale de Bâtiment Midi Pyrénées- Administrateur du GIE Burothèque
GATIMEL 2028
Gérant GFA GALOU
09/06/1954 Président de la SAS GATIMMO
Président du Club d’entreprises de l’ouest Toulousain
Vice-Président de l’US COLOMIERS RUGBY PRO
Administrateur et Vice-président de la Banque Populaire Occitane
Philippe Président de la SAS Multicroissance jusqu'au 28/06/2024
JOUGLA Gérant de la SC Financière Marcus
Investisseur privé 2026
22/09/1954 Gérant de la SARL Immobilière GALAXIE
Gérant de la SCI des Arts et de la SCI La Basilique St Sernin
Membre du Directoire de la SASP Stade Toulousain
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Présidente
Présidente SAS NEWCO TEK
Carole
SAS ARIA HOLDING Représentante de NEWCO TEK Présidente d’ARIA HOLDING et de SAS TEKNIMED
LEONARD 2026
Gérante SC CLEO Holding
13/03/1976 Gérante de la SCI TAKOME, de la SCI ALCALEO, de la SCI PBLS, de la SCI BIGORRE DEVELOPPEMENT, de la SCI DU CASQUET
et de la SCI LA PAGNOLE
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Président Groupe François Holding
Président SAS François Matériaux
Séverine Président SAS Ets François Industrie
Président
PAGES Président SAS Rodez Matériaux jusqu'au 31/12/2024
2025
ROUSSEL Groupe François Gérant de la SCI SR Immo
Holding Président SAS SOCOBOMAT jusqu'en mai 2024
18/12/1978
Président SAS Mercier
Représentant de la Banque Populaire Occitane, censeur de AIR 12
Présidente de la commission finance à la CCI de l’Aveyron
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Patrick Gérant d’un groupe Co-Gérant/Gérant SARL La Solitude, Solitel, Saint Sauveur, Chapelle, Continental, Gallia et Londres, Panorama, Sainte 2028
VINUALES d’hôtels Rose, SELT


23
Gérant de la SARL SOCIETE HOTELIERE TOULOUSAINE
17/07/1963
Co-gérant Milford Sound et San Julian jusqu’en mars 2022
Gérant de la SCI O Toulouse, Pontacq Argonne et Gars Raison
Conseiller Banque de France Tarbes
Administrateur MEDEF 65
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Patricia
Présidente de la SAS PELICATH
CATHALAU Dirigeante d’entreprise 2028
Gérante de la SCI NIPATHI et SCI CLEMVAL
26/07/1965 Elue à la Chambre de Commerce et d’Industrie du Tarn
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Gérant de la SARL AGEN MOTORS
Sébastien Président de la SAS S L MOAL
MOAL Concessionnaire Gérant de la SCI SIAILLES IMMO 2028
automobile Elu représentant à la Chambre de Commerce et d’Industrie du Lot et Garonne
04/07/1974
Président du Conseil National des Professions de l’automobile
Administrateur du Sporting Union Agen Lot et Garonne
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Président et administrateur de la SOCAMA OCCITANE
Trésorier de la Fédération Nationale des SOCAMA
Daniel PUGES Maître artisan Président de la Chambre de Métiers et de l'artisanat des Hautes Pyrénées
2029
électricien Président de l'Ecole des métiers des Hautes Pyrénées
01/02/1959
1er vice-président de la Chambre Régionale des métiers et d'artisanat Occitanie
Secrétaire adjoint de l'association Ambitions Pyrénées
Président de l'association Chambre de Métiers et de l'Artisanat Pyrénées
Magali
MIRANDA Employée Banque Administrateur salarié de la Banque Populaire Occitane 2030
Populaire Occitane
29/12/1965
Cédric Administrateur salarié de la Banque Populaire Occitane
LEMOINE Employé Banque Gérant de la SCI ROBELO 2030
Populaire Occitane Maire de la Commune de Laurabuc
22/10/1975




24
1.4.3 Conventions significatives (article L.225-37-4 du code de commerce)
Aucun mandataire social et aucun actionnaire disposant plus de 10% des droits de vote n'a signé, en 2024, de
convention avec une société contrôlée au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce par la Banque Populaire
Occitane.


1.4.4 Projets de résolutions

Première résolution : Approbation des comptes annuels
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion et du rapport sur le gouvernement
d’entreprise du Conseil d'Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux Comptes,
approuve les comptes annuels, à savoir le bilan, le compte de résultat et l'annexe arrêtés au 31 décembre 2024,
tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces
rapports.
En conséquence, elle donne, pour l'exercice clos au 31 décembre 2024, quitus de leur gestion à tous les
administrateurs.
L'Assemblée Générale prend acte que les comptes de l'exercice écoulé prennent en charge des dépenses non
déductibles du résultat fiscal, visées à l’article 39-4 du Code général des impôts, à hauteur de 97 353 euros
entraînant une imposition supplémentaire de 25 146 euros.

Deuxième résolution : Approbation des comptes consolidés
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration dans sa partie
relative au groupe Banque Populaire Occitane et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes
consolidés, approuve les comptes consolidés, tels qu'ils lui ont été présentés.

Troisième résolution : Affectation des résultats, fixation du taux d’intérêt de la part sociale et information sur
les distributions précédentes
L'Assemblée Générale constatant que le bénéfice de l’exercice clos au 31 décembre 2024 s’élève à 71 577 425
euros approuve la proposition du Conseil d'Administration, et décide d'affecter le bénéfice net de 71 577 425
euros de l'exercice de la manière suivante :

Bénéfice de l'exercice 71 577 425 €
Affectation à la réserve légale 111 563 €
----------------------
Solde 71 465 862 €
Auquel s'ajoute :
Le report à nouveau antérieur de 50 000 000 €
Pour former un bénéfice distribuable de 121 465 862 €
Sur lequel l'Assemblée décide d'attribuer aux :
Parts sociales, un intérêt de 2,30 %, soit 7 523 969 €
Le solde 113 941 893 €

Est réparti en totalité aux comptes :
Autres réserves 63 941 893 €
Report à nouveau 50 000 000 €

L'Assemblée Générale fixe pour l'exercice clos au 31 décembre 2024, à 2,30 % l'intérêt servi aux parts sociales.
Cet intérêt, assimilé d’un point de vue fiscal à un revenu distribué, ouvre intégralement droit à abattement de
40 % pour les sociétaires personnes physiques domiciliées fiscalement en France, lorsque ces derniers optent
pour l’assujettissement de cet intérêt au barème progressif de l’impôt sur le revenu, en lieu et place de la taxation
au taux forfaitaire de 12,8%. Ces intérêts sont par ailleurs soumis aux prélèvements sociaux au taux en vigueur à
la date du versement 1 .

1
En application de la réglementation applicable à la date de rédaction de cette résolution, susceptible d’évolution dans la cadre d’une
prochaine loi de finances.




25
Le paiement des intérêts aux parts sociales sera effectué à partir du 6 mai 2025.
L'intérêt aux parts sociales est payable en numéraire.
Conformément à la loi, il est rappelé que le montant des distributions effectuées au titre des trois exercices
précédents, ainsi que celui des revenus éligibles à la réfaction, ont été les suivants :


Montants versés non
Montant total des intérêts Montants versés éligibles à
Exercices éligibles à l’abattement de
distribués aux parts l’abattement de 40 %
40 %
2021 4 788 246,22 € 4 788 246,22 € -
2022 8 034 118,73 € 8 034 118,73 € -
2023 8 059 840,53 € 8 059 840,53 € -

Quatrième résolution : Etat du capital au 31 décembre 2024
L'Assemblée Générale constate qu'au 31 décembre 2024, le capital social s'élève à 328 323 450 euros, qu'il
s'élevait à 327 207 817 euros à la date de clôture de l'exercice précédent et qu'en conséquence, il s'est accru de
1 115 633 euros au cours de l'exercice.

Cinquième résolution : Conventions réglementées
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les
conventions visées à l'article L225-38 du Code de commerce et statuant sur ce rapport, prend acte que les
conventions conclues et autorisées antérieurement se sont poursuivies et qu'aucune convention visée à l'article
L225-38 dudit Code n'a été conclue au cours de l'exercice.

Sixième résolution : Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Séverine PAGES ROUSSEL
L'Assemblée Générale, constatant que le mandat d'administrateur de Madame Séverine PAGES ROUSSEL vient à
expiration ce jour, la nomme pour une durée de 6 ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire
des sociétaires à tenir dans l'année 2031 pour statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2030.

Septième résolution : Nomination de Monsieur Olivier GARRIGOU en qualité d’administrateur en
remplacement de Madame Oristelle MARX
L'Assemblée Générale nomme en qualité d’administrateur Monsieur Olivier GARRIGOU, en remplacement de
Madame Oristelle MARX, administrateur démissionnaire, pour une durée de 6 ans qui prendra fin à l'issue de
l'Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires à tenir dans l'année 2031, pour statuer sur les comptes de
l'exercice clos le 31 décembre 2030.
Il est précisé que le mandat de censeur de Monsieur Olivier GARRIGOU cessera du fait et à compter de sa
nomination comme administrateur.

Huitième résolution : Fin de mandat d’administrateur de Monsieur Serge CRABIE et non remplacement
L’Assemblée Générale, prend acte de la fin de mandat d’administrateur de Monsieur Serge CRABIE en application
des dispositions statutaires de la société relatives à l’âge des administrateurs, décide de ne pas pourvoir le poste
vacant, étant entendu que le nombre d’administrateurs fixé par les statuts de la banque est respecté.

Neuvième résolution : Fin de mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Louis MARTY et non remplacement
L’Assemblée Générale, prend acte de la fin de mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Louis MARTY en
application des dispositions statutaires de la société relatives à l’âge des administrateurs, décide de ne pas
pourvoir le poste vacant, étant entendu que le nombre d’administrateurs fixé par les statuts de la banque est
respecté.

Dixième résolution : Fixation des indemnités compensatrices des membres du Conseil, en ce compris la
Présidente du Conseil d’Administration
L'Assemblée Générale fixe pour l’exercice en cours le montant global annuel brut des indemnités compensatrices
du temps consacré à l’administration de la coopérative par les membres du Conseil d’Administration en ce
compris la Présidente du Conseil d’Administration à la somme brute de 250 000 euros (deux cent cinquante mille
euros), inchangée depuis 2016.




26
Onzième résolution : Consultation sur l’enveloppe globale des rémunérations brutes de toutes natures versées
aux dirigeants et catégories de personnel visés à l’article L511-71 du Code monétaire et financier, durant
l’exercice 2024
L'Assemblée Générale consultée en application de l’article L511-73 du Code monétaire et financier, après avoir
pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des
rémunérations brutes (fixes et variables) de toutes natures versées durant l’exercice clos le 31 décembre 2024
aux dirigeants effectifs et catégories de personnel visées à l’article L511-71 du Code monétaire et financier,
s’élevant à 3 355 901 euros bruts.

Douzième résolution : Pouvoirs pour les formalités
L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d'un extrait du procès-verbal
de la présente Assemblée Générale pour remplir toutes formalités de droit.




27
Rapport de gestion
2.1 Contexte de l’activité

2.1.1 Environnement économique et financier

2024 : DESINFLATION SANS RECESSION ET INCERTITUDE POLITIQUE EN FRANCE

L’économie mondiale a encore été résiliente en 2024, tout comme en 2023, retrouvant même une progression
de l’activité de 3,2% l’an, en dépit du rétrécissement des échanges internationaux par rapport au PIB et de
l’émergence de nouvelles incertitudes majeures. En particulier, deux évènements ont marqué l’année : la
dissolution surprise de l’Assemblée nationale française et l’élection présidentielle triomphale de Donald Trump
aux Etats-Unis. La profonde divergence des trajectoires de croissance entre les grandes zones économiques, qui
avait déjà été observée jusqu’en 2023, s’est renforcée en affichant un contraste frappant : le continent européen
a continué de prendre du retard face aux stratégies de course à l’hégémonie industrielle mises en œuvre par la
Chine et les Etats-Unis. Globalement, la conjoncture mondiale a surtout bénéficié du recul de l’inflation et du
dynamisme exceptionnel de la demande privée aux Etats-Unis. En effet, des deux côtés de l’Atlantique, l’inflation
a été vaincue, sans qu’une récession ne soit mécaniquement provoquée par le durcissement agressif des taux
directeurs par la Fed et la BCE depuis respectivement mars et juillet 2022. Le relâchement des politiques
budgétaires, particulièrement aux Etats-Unis, qui a compensé le frein monétaire, a porté l’activité. De plus, la
désinflation a favorisé de nouveau le pouvoir d’achat des agents privés de part et d’autre de l’Atlantique.
En 2024, la Chine a confirmé un processus de ralentissement structurel, tandis que l’économie américaine a
dépassé la prévision d’un simple atterrissage en douceur, grâce au dynamisme toujours insolent de sa demande
privée. A contrario, la zone euro s’est réfugiée dans une perspective de croissance durablement molle, malgré
des signes d’éclaircie au premier semestre, à mesure que la crise énergétique se relâchait. Aux Etats-Unis, comme
en Chine, les dynamiques sont venues de déficits publics abyssaux. Outre une politique budgétaire désormais
moins expansionniste et les effets négatifs du resserrement monétaire antérieur, l’Europe a pâti d’un violent
décalage de l’évolution de ses prix de production relativement aux États-Unis et surtout par rapport à la Chine,
du fait de la répercussion de la crise énergétique de 2022. Le redémarrage économique de la zone euro a donc
été assez modeste en 2024, atteignant 0,8%, contre 0,5% en 2023. Le soutien est essentiellement venu du
commerce extérieur, la contribution de la demande intérieure demeurant insuffisante, malgré la désinflation,
avec des taux d’épargne des ménages nettement supérieurs à leur moyenne historique dans les quatre
principaux pays.
La France est entrée dans une situation inconnue d’incertitude radicale à la fois économique et politique, après
la dissolution de l’Assemblée nationale du 9 juin. La crédibilité budgétaire, déjà entachée par un déficit public
non anticipé à 5,5% du PIB en 2023 et par la dégradation de la note souveraine par l’agence américaine la plus
puissante Standard & Poor’s, puis celle de Moody’s, est en effet devenue la principale victime d’une campagne
électorale de promesses de rupture, sans véritable contrepartie en matière de financement. Avec la censure du
gouvernement du 1er ministre Michel Barnier le 4 décembre, l’incertitude politique, malgré la nomination de
François Bayrou, a pris le relais des craintes inflationnistes. Le déficit public a d’ailleurs de nouveau dérapé,
atteignant 6,1% du PIB en 2024. L’écart de taux souverains avec l’Allemagne a atteint près de 80 points de base
(pb) après la dissolution de l’Assemblée nationale, contre seulement 50 pb auparavant.
Le PIB français a crû de 1,1%, comme en 2023. Il a bénéficié de la forte expansion des dépenses publiques et
d’une contribution record du commerce extérieur, cette dernière étant surtout liée au recul des importations. Il
a été artificiellement dopé par l’impact du déroulement des Jeux Olympiques et Paralympiques à Paris au
troisième trimestre. À contrario, l’attentisme faisant place à de la défiance, l’investissement productif a reculé,
du fait du durcissement des conditions de financement et d’une frilosité accrue des acteurs privés. La
consommation a progressé quasiment comme en 2023, alors même que les ménages ont connu de nets gains de
pouvoir d’achat (+2,1% après +0,9%), favorisé par le reflux des prix. Compte tenu de l’accroissement général de
l’incertitude et probablement du risque à terme d’une hausse des impôts face à la dérive des finances publiques,
le taux d’épargne des ménages a augmenté à 17,9%, soit un niveau supérieur de 4 points à celui d’avant la crise
sanitaire. L’investissement immobilier des ménages est toujours demeuré en forte contraction.




28
L’inflation, quant-à-elle, s’est nettement repliée, du fait du ralentissement sur un an des prix de l’alimentation,
des produits manufacturés, de l’énergie et des services, notamment dans les télécommunications : 2,0% l’an en
moyenne annuelle, contre 4,9% en 2023 et 5,2% en 2022. Le taux de chômage s’est stabilisé à environ 7,4%,
contre 7,3% en 2023, reflétant ainsi une hausse de l’emploi proche de celle de la population active : 214.000
emplois nets ont été créés en un an, pour 256.000 actifs supplémentaires, selon l’Insee.
Concernant la politique monétaire, la résistance de la demande interne et de l’inflation dans les services aux
Etats-Unis a poussé la Fed à reporter à septembre l’amorce des baisses des taux directeurs précédemment
prévues en 2024. La Fed a effectué trois réductions successives, une de 50 pb en septembre, plutôt inhabituelle
en ampleur, puis deux de 25 pb en novembre et en décembre, soit un total de 100 pb, portant les taux directeurs
à fin décembre dans la fourchette de 4,25%-4,5%, contre 5,25%-5,5% auparavant. La BCE a entamé son processus
d’assouplissement monétaire dès le 6 juin, avant la Fed et pour la première fois de son histoire, quitte à
provoquer une remontée temporaire du change du dollar face à l’euro. Cette décision était motivée par un déficit
européen structurel en gains de productivité, la faiblesse de la demande interne et le recul plus important
qu’outre-Atlantique de l’inflation. Ensuite, trois baisses supplémentaires de 25 pb ont été opérées en septembre,
octobre et décembre, soit un recul total de 100 pb sur l’année, le taux de la facilité de dépôt, le taux de
refinancement et le taux de prêt marginal étant ramenés respectivement à 3%, 3,15% et 3,4% le 12 décembre.
L’écart de 125 pb en faveur des taux directeurs américains, le dynamisme économique exceptionnel des Etats-
Unis et l’anticipation d’une croissance plus favorable avec l’élection de Donald Trump ont donc nourri la faiblesse
de l’euro face au dollar, ce dernier se situant à 1,04 dollar le 30 décembre 2024, contre environ 1,11 dollar en fin
2023 (27/12). La BCE a également amorcé dès le second semestre la sortie du programme PEPP d’acquisitions
d’actifs, lancé durant la pandémie, au rythme d’un désengagement prudent de 7,5 Md€ par mois.
En dépit du net reflux de l’inflation, les taux à 10 ans de part et d’autre de l’Atlantique ont rebondi, après leur
forte détente de fin 2023, en raison du report au second semestre d’un processus de desserrement monétaire
finalement moins intense qu’initialement anticipé. L’OAT 10 ans a été en moyenne annuelle de 3%, comme en
2023. Il a cependant atteint 3,29% le 28 juin et a fini à 3,19% le 31 décembre, du fait d’une prime de risque accrue
de près de 83 pb avec l’Allemagne, malgré le recul de 100 pb du taux de facilité de dépôt de la BCE. Enfin, le CAC
40 a nettement pâti de la dissolution de l’Assemblée nationale et de l’incertitude, tant politique que budgétaire.
Il a reculé de 2,2% en 2024 (16,5% en 2023), atteignant 7 380,74 le 31 décembre, contre 7 543,18 points fin 2023.


2.1.2 Faits majeurs de l’exercice

2.1.2.1 Faits majeurs du Groupe BPCE
L’année 2024 a été marquée par le lancement du projet stratégique VISION 2030 qui marque le début d’un
nouveau chapitre dans l’histoire du Groupe BPCE.

VISION 2030 trace les grandes priorités stratégiques du groupe et de ses métiers d’ici à 2030 à travers trois
piliers :
• Forger notre croissance pour le temps long ;
• Donner à nos clients confiance dans leur avenir ;
• Exprimer notre nature coopérative sur tous les territoires.

Le nouveau modèle de croissance du groupe se déploie dans trois grands cercles géographiques et s’appuie à la
fois sur la croissance organique, des acquisitions et des partenariats :
• en France, devenir la banque d’un Français sur quatre et la première banque des professionnels et des
entreprises ;
• en Europe, devenir un leader des services financiers ;
• dans le Monde, devenir un acteur incontournable au service de modèles économiques plus durables.

Dans l’ensemble de ses métiers, le groupe engage la révolution de l’impact, en accompagnant tous ses clients
grâce à la force de ses solutions locales : c’est l’impact pour tous.

VISION 2030 est assorti d’objectifs commerciaux, financiers et extra-financiers à horizon 2026.

En 2024, plusieurs opérations structurantes ont été menées en totale cohérence avec ces ambitions
stratégiques.




29
En avril, le groupe a signé un protocole d'accord avec Société Générale en vue d'acquérir les activités de Société
Générale Equipment Finance (SGEF), filiale spécialisée dans le financement locatif de biens d’équipement. À
l’issue de ce projet d’acquisition, qui constitue la plus importante opération de croissance externe pour le groupe
depuis sa création, celui-ci deviendra le leader du leasing de biens d’équipement en Europe, avec des encours
totaux de plus de 30 milliards d’euros et des parts de marché significatives dans chacun des principaux marchés
européens. En mars 2025, le projet se concrétise, dans le respect du calendrier prévu, par la naissance de BPCE
Equipment Solutions.
Toujours dans le métier du leasing, BPCE Lease et la Banque européenne d’investissement ont signé un
partenariat financier portant sur une enveloppe de 300 millions d’euros, une première en France. Cette
opération permet au Groupe BPCE de développer le financement de projets de mobilité, d’efficacité énergétique
et de production d’énergies renouvelables en autoconsommation de ses clients professionnels, PME et ETI.
Autre temps fort, le Groupe BPCE a annoncé en juin le projet de création d’un partenariat stratégique dans les
paiements avec BNP Paribas (lire plus bas).
La stratégie de développement de nouveaux partenariats s’est concrétisée en 2024 grâce à deux initiatives
d’envergure. D’abord, Banque Populaire et Caisse d’Epargne ont annoncé le lancement d’une nouvelle offre
exclusive de télésurveillance avec Verisure. Cette offre, qui s’adresse également aux professionnels pour leurs
locaux, est déployée dans six banques du groupe. Elle comprend à la fois la location des matériels ainsi que des
services de surveillance 24h/24 et 7J/7. Ensuite, le Groupe BPCE, avec Banque Populaire et Caisse d’Epargne, et
Oney ont noué un partenariat avec Leroy Merlin afin d'offrir à leurs clients un parcours clé en main (lire plus bas).
Répondre aux besoins immédiats de ses clients reste une priorité pour le groupe qui s’est mobilisé en faveur
du logement. Premiers financeurs de l’immobilier résidentiel en France, Banque Populaire et Caisse d’Epargne
ont innové pour faciliter l’accession à la propriété des particuliers primo accédants âgés de moins de 36 ans, en
leur permettant d'emprunter davantage pour l’achat de leur résidence principale et de différer dans le temps le
remboursement du capital dans la limite de 10 à 20 % du montant total financé.
Engagé en faveur de la transition environnementale, le Groupe BPCE a accompagné Verkor dans le financement
de sa gigafactory de batteries pour véhicules électriques à Dunkerque. Le groupe a notamment agi en qualité
d’arrangeur principal mandaté senior. D’une capacité de 16 Gwh, la gigafactory sera opérationnelle en 2025 et
produira des batteries bas-carbone, avec une empreinte environnementale parmi les plus faibles au monde.
Dans la même dynamique, la Banque européenne d’investissement, le Fonds européen d'investissement et le
Groupe BPCE renforcent leur partenariat afin de soutenir le financement de l’innovation et de la transition
énergétique des PME et ETI en France. Deux initiatives de financement ont ainsi été signées pour les Banques
Populaires et les Caisses d’Epargne afin d’accompagner toujours plus les PME et ETI dans leurs projets
d’innovation, de recherche et de transition énergétique, avec une enveloppe totale de plus d’un milliard d’euros.
Avec le lancement des comptes à terme CATVair et CATVert, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne
proposent à leurs clients de devenir, grâce à leur épargne, acteurs de la transition énergétique dans leurs régions.
Chaque euro collecté par l’intermédiaire de cette nouvelle gamme d’épargne bancaire verte participe à des
financements de projets qui contribuent à la transition énergétique et environnementale. Enfin, le Groupe BPCE,
membre de la Net Zero Banking Alliance (NZBA), a publié de nouveaux engagements de décarbonation dans cinq
nouveaux secteurs (l’aluminium, l’aviation, l’immobilier commercial, l’immobilier résidentiel et l’agriculture) et
annoncé un élargissement du périmètre de ses objectifs dans trois secteurs (l’automobile, l’acier et le ciment).
Le groupe affiche désormais une ambition de décarbonation sur les onze secteurs les plus émissifs en carbone.
Enfin, le Groupe BPCE restera le premier Partenaire Premium des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris
2024, qui ont suscité un engouement planétaire. Il a apporté une contribution décisive à leur réussite à travers
le financement d’infrastructures-clés, la conception de la plus grande billetterie au monde ou encore le soutien
de 252 athlètes et para athlètes. Présentes sur tous les territoires, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne
ont également été Parrains officiels du Relais de la Flamme Olympique et Paralympique qui a réuni plus de 8,5
millions de personnes au bord des routes.

L’activité des deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne a été soutenue avec la conquête de 846 000
nouveaux clients. Afin de répondre aux besoins et préoccupations de leurs clientèles, les deux réseaux ont lancé
de nouvelles offres innovantes dans des domaines identifiés comme prioritaires dans VISION 2030, notamment
le logement et la santé.

Concernant l’activité des Banques Populaires :
Banque Populaire a notamment renforcé son engagement auprès de trois clientèles clés : les entrepreneurs, les
professionnels de la santé et les agriculteurs et viticulteurs. Elle a également déployé une nouvelle stratégie à
destination des jeunes.




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Pour les entrepreneurs, elle propose désormais un dispositif d’intéressement responsable inédit en France.
Développé en collaboration avec Natixis Interépargne, il permet d’associer tous les salariés aux résultats de
l’entreprise et de bonifier la prime d’intéressement grâce à l’atteinte de critères RSE.
Dans le même temps, elle a lancé une offre complète et innovante dédiée aux jeunes entrepreneurs, combinant
l'ouverture d'un compte bancaire personnel et d'un compte professionnel à un tarif compétitif, un conseil dédié
et des services extra-bancaires.
Enfin, Banque Populaire a réaffirmé son engagement auprès des entreprises innovantes à travers trois initiatives
clés : la signature d’un partenariat avec l'association Start Industrie et deux nouveaux accords de financement
avec la Banque européenne d’investissement et le Fonds européen d'investissement. Banque Populaire renforce
ainsi son positionnement auprès des entreprises innovantes qui s’appuie notamment sur sa filière Next Innov.
Pour les professionnels de santé, Banque Populaire a lancé deux dispositifs : une plateforme affinitaire de
conseils et d’expertises, NEXTSANTE, et un financement dédié pour faciliter leur installation, en partenariat avec
la Banque européenne d’investissement. Dans ce cadre, une enveloppe de 150 millions d’euros est mise à
disposition afin de faciliter l’installation des professionnels de santé et ainsi renforcer l’accès aux soins des
patients.
Dans le même temps, Banque Populaire s’est associée à France Biotech, l’association des entrepreneurs de
l’innovation dans la santé, en tant que partenaire bancaire privé exclusif, pour encourager le développement et
la pérennisation du tissu d’entreprises, start-ups et PME qui innovent quotidiennement en France dans le secteur
de la santé.
Enfin, afin de répondre à l’enjeu sociétal majeur de la désertification médicale, Banque Populaire favorise
l’installation de nouveaux praticiens grâce au Prêt Zéro Désert Médical.
Pour les agriculteurs, les Banques Populaires ont lancé plusieurs mesures pour les aider à faire face à des
difficultés de trésorerie. Chaque client agriculteur peut bénéficier d’une étude personnalisée de sa situation afin
d’identifier les solutions les plus adaptées (mise en place d’un financement court terme dans des conditions
exceptionnelles, à taux préférentiel et pour une durée maximum de 18 mois ; adaptation des échéances des
prêts existants, voire aménagement de la dette ; limitation au recours aux garanties personnelles…).
Enfin, les Banques Populaires ont déployé leur nouvelle stratégie à destination des jeunes autour de trois
initiatives : le lancement du package jeunes entrepreneurs, la mise en place de la gratuité des opérations à
l’international, et le lancement de l’offre de soutien scolaire Nathan pour les enfants de leurs clients.


Concernant l’activité des Caisses d’Epargne :
Caisse d’Epargne s’est mobilisée pour répondre aux besoins de tous ses clients grâce à de multiples initiatives
innovantes.
Concernant le logement, deux dispositifs spécifiques ont été lancés afin de favoriser l’acquisition de la résidence
principale des primo-accédants : Grandioz, un prêt évolutif qui permet de gagner jusqu’à 10 % de capacité
d’emprunt avec des mensualités de départ plus faibles ; le bail réel solidaire, qui rend l'accession à la propriété
plus abordable de 25 % à 40 % en moyenne grâce à la dissociation du foncier et du bâti ainsi qu’à une TVA
réduite.
Toujours pour renforcer l’accompagnement des clients dans l’achat de leur bien immobilier, Caisse d’Epargne a
lancé le prêt Proprioz qui, avec un différé de remboursement de 10 à 20 % permet d’emprunter davantage sans
alourdir la mensualité de départ.
Afin de répondre à l’enjeu majeur de la rénovation énergétique des copropriétés, Caisse d’Epargne a lancé de
nouvelles solutions de financement dédiées, dont l’ECO PTZ Copropriétés. L’Ecureuil a également lancé le
premier baromètre de la transition écologique auprès du grand public, des professionnels, des entreprises et des
collectivités. À cette occasion, Caisse d’Epargne a annoncé consacrer 3,4 milliards d’euros à la transition
écologique dans les territoires en 2024. Dans le même temps, près de 15 000 dialogues stratégiques ESG ont été
menés par les Caisses d’Epargne. Ces moments d’échange privilégiés avec les clients entreprise portent sur leur
maturité sur les enjeux ESG et permet ainsi de mieux les accompagner dans leur démarche.
Plusieurs initiatives ont été menées en direction des entrepreneurs. Ainsi, une offre dédiée aux micro-
entrepreneurs est en cours de déploiement dans les quinze Caisses d’Epargne. Elle leur permet, en moins de dix
minutes, de demander l’ouverture de leur compte professionnel en ligne pour accéder à l’essentiel des services
via une application unique pro / perso, et de bénéficier de l’expertise d’un conseiller dédié. Dans le même temps,
Caisse d’Epargne a imaginé, avec la fintech française iPaidThat, une solution dédiée à la gestion comptable et
financière ainsi qu’à la facturation électronique des entreprises. Enfin, Caisse d'Epargne a annoncé le lancement
d'un fonds de dette privée de 535 millions d’euros pour financer le développement des ETI françaises dans les
territoires.




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Toujours aux côtés des professionnels de santé, Caisse d’Epargne a signé un partenariat avec la Banque
européenne d’investissement. Dans ce cadre, une enveloppe de 150 millions d’euros de prêts à taux
bonifiés permettra d’accompagner les nouvelles installations et les projets de développement d’activité des
professionnels de santé, sur tout le territoire. Caisse d’Epargne propose également un « prêt à paliers » avec des
mensualités progressives, une offre de crédit-bail mobilier pour s’équiper de matériel médical de pointe et, via
son partenaire Santé Pros, une solution de gestion du tiers payant et d’optimisation de trésorerie. Enfin,
l’Ecureuil a lancé SantExpert, un espace en ligne dédié aux professionnels de santé proposant notamment des
actualités sur leur secteur, des outils utiles et des informations pratiques.


L’activité de BPCE Assurances a été dynamique en 2024 :
En assurance de personnes, la collecte brute atteint 15,1 milliards d’euros en épargne, en croissance de 17 %
par rapport à l'année précédente. Deux nouvelles émissions d’emprunt obligataire par le Groupe BPCE et Natixis
ont été lancées aux 1er et 2e trimestres. Ces campagnes ont été un succès commercial : 3,7 milliards d’euros ont
ainsi été collectés en assurance-vie par les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne. En assurance des
emprunteurs (ADE), l’offre a doublement évolué avec, tout d’abord, l’ajout d’une nouvelle garantie « Aide à la
famille » qui permet, lorsqu’une famille assurée est confrontée à la maladie, au handicap ou à un accident grave
d’un de ses enfants, d’alléger la situation économique du foyer en prenant en charge une partie des échéances
de son prêt ; ensuite, les personnes ayant surmonté un cancer du sein et en phase de rémission peuvent
dorénavant souscrire un contrat d’assurance emprunteur pour un projet immobilier ou professionnel, sans
surprime et exclusion, même partielle, et sans attendre le délai légal de cinq ans fixé par la loi.
L’activité d’assurances IARD a enregistré un bon niveau de progression de la clientèle, tant sur les marchés des
particuliers (+ 2 %) que des professionnels (+ 6 %). Concernant plus spécifiquement le réseau des Caisses
d’Epargne, 35 % de clients sont aujourd’hui équipés en solutions IARD / Prévoyance.
Plusieurs temps forts ont marqué l’année :
• le déploiement des produits IARD dans les réseaux de la SBE (filiale commune de la BRED Banque
Populaire et de la Banque Populaire Val de France), du Crédit Coopératif et de la BRED Banque
Populaire, y compris en outre-mer ;
• le lancement d'un pilote afin de tester un nouveau modèle de distribution du produit santé auprès
de six centres de relation client ;
• enfin le déploiement de la solution d’assistance vidéo Sightcall, sur le périmètre MRH et AUTO, qui
permet aux gestionnaires d'assister leurs assurés lors de la déclaration et la gestion d'un sinistre.
L’assuré peut ainsi montrer les dommages en temps réel et être guidé à distance, simplifiant ainsi
les interactions et l’identification du sinistre. Cette solution a permis à BPCE Assurances IARD de
remporter l’Argus d’Or 2024 de la gestion de sinistres.
A noter que le 1er janvier 2025, la Compagnie Européenne de Garanties et Cautions (CEGC) a rejoint BPCE
Assurances. Elle propose une large gamme de garanties financières sur l’ensemble des marchés du groupe.

L’année 2024 a été marquée par plusieurs opérations structurantes pour le pôle Digital & Paiements.
BPCE et BNP Paribas ont annoncé leur projet de créer un acteur européen du processing paiement, pour se doter
de la meilleure technologie en matière de traitement des paiements pour les porteurs et commerçants. Ce
processeur a vocation à traiter l’ensemble des paiements par carte en Europe de BNP Paribas et BPCE, soit 17
milliards de transactions, et pourra également s’adresser à d’autres banques. Il deviendra ainsi le n°1 des
processeurs en France et l’ambition des deux groupes est de le placer au Top 3 des processeurs en Europe. En
février 2025, BNP Paribas et BPCE ont finalisé, dans le respect du calendrier prévu, leur accord donnant naissance
à Estreem, nouveau leader français du processing de paiements.

En 2024, European Payments Initiative (EPI) a annoncé le lancement de Wero, la solution européenne de
paiement instantané de compte à compte. Avec Wero, le Groupe BPCE propose désormais à l’ensemble des
clients Banque Populaire et Caisse d’Épargne une nouvelle solution de paiement instantané de compte à compte
qui répond aux nouvelles attentes. Pionnier en la matière, le groupe avait réalisé avec succès, dès décembre
2023, les premières transactions transfrontalières de ce paiement instantané.
Le Groupe BPCE et Oney se sont associés à Leroy Merlin pour accompagner les clients des Banques Populaires et
des Caisses d’Epargne dans leurs projets de rénovation énergétique, du financement à la réalisation des travaux.
Les clients bénéficient ainsi d’un parcours clé en main, avec une solution globale et intégrée, et une offre
complète de solutions financières incluant l’Eco-Prêt à Taux Zéro.




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De nouvelles fonctionnalités ont été proposées aux clients des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne et
une stratégie mobile gagnante a conduit à une hausse significative des clients actifs mobiles. Les applications
témoignent d’un usage croissant à la fois par les clients particuliers, les professionnels et les entreprises et elles
conservent des notes très élevées. Le NPS digital des espaces clients a atteint un niveau record (+53 au 3 e
trimestre 2024).
Enfin, le groupe a acquis iPaidThat en juillet 2024, acteur spécialisé et de référence dans la facturation et la
gestion d’activité des entreprises. L’intégration d’iPaidThat au sein du pôle Digital & Paiements permet
d’accélérer le développement de ces solutions et d’enrichir sensiblement l’expérience digitale offerte aux clients
professionnels et entreprises du groupe.
Le pôle Digital & Paiements a confirmé son dynamisme en menant plusieurs initiatives innovantes :
• le lancement de l’offre Tap to Pay pour les clients des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne
équipés de smartphones Android. Ce service, qui permet aux utilisateurs d’accepter des paiements sans
contact via leur smartphone ou tablette, peut être utilisé sur les principaux schémas de paiement. Le
Groupe BPCE est ainsi devenu le premier acteur bancaire en France à proposer cette solution
d’encaissement nouvelle génération sur les deux principaux systèmes d’exploitation du marché.
• l’accès à la solution de paiement sans contact SwatchPAY!. Les clients Banque Populaire et Caisse
d’Épargne ont été les premiers en France à pouvoir effectuer leurs achats en toute sécurité d’un simple
mouvement de poignet, grâce à leur montre équipée de la technologie de paiement sans contact.
• le Groupe BPCE est devenu partenaire de Garmin, principal fournisseur mondial de produits de
navigation et l’un des premiers fabricants de montres connectées de sport à avoir intégré le paiement
sans contact.
• Enfin, le programme « IA pour tous » a été déployé avec le lancement de l’outil d’IA générative MAiA
qui comptait déjà 26 000 collaborateurs utilisateurs dans le groupe en décembre et qui vise un objectif
de 50% des collaborateurs adoptants à horizon 2026.
• Dans le cadre des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 dont le Groupe BPCE était le
Partenaire Premium, le pôle Digital & Paiements, avec son entité Payplug, a assuré le traitement de
l’ensemble des 3 millions de transactions de la billetterie (provenant de plus de 170 pays). Le taux
d’acceptation a atteint 98 %, très au-dessus du standard de 92 %. En parallèle, Visa (fournisseur officiel
du Comité International Olympique) a chargé BPCE Digital & Payments d’opérer les paiements dans les
enceintes de Paris 2024 durant les 29 jours de compétition.

Porté par des fondamentaux solides, le pôle Solutions et Expertises financières (SEF) a enregistré en 2024 une
activité dynamique.
Avec un total d’encours de 37,1 milliards d’euros en 2024, BPCE Financement a renforcé sa position de premier
acteur du crédit à la consommation en France avec une part de marché de 18,07 %.
Après une production record en 2023, BPCE Lease a de nouveau enregistré une hausse significative de production
de nouveaux crédits de +5 %. Plusieurs domaines ont même surperformé, comme le crédit-bail mobilier (+10 %),
le financement des énergies renouvelables (+17 %) et la LLD (+22 %).
Plusieurs temps forts ont marqué l’année, notamment la reprise de la nouvelle production de la Banque
Populaire Rives de Paris en schéma commissionnaire, la prise de participation majoritaire dans SIMPEL et le
lancement du projet de reprise du portefeuille et booking de Société Générale Equipment Finance (SGEF).
En 2024, avec 25% de part de marché en France, BPCE Factor s’affirme comme le leader du marché de
l’affacturage en nombre de contrats.
En France, EuroTitres figure parmi les leaders de la sous-traitance de conservation « retail » d’instruments
financiers. L’activité des particuliers en Bourse et sur les OPC demeure globalement résiliente en 2024 avec
1 890 000 ordres de Bourse traités contre 2 009 000 l’année précédente.

Natixis Corporate & Investment Banking (CIB) a réalisé en 2024 une excellente performance commerciale et
affiche un niveau de revenus record, porté par l’ensemble de ses activités.
Natixis CIB a poursuivi la croissance de ses activités Global Markets sur l’ensemble de ses géographies, avec un
développement notable de ses activités de flux. En 2024, la banque a réalisé une augmentation significative de
nouveaux clients.
Natixis CIB a réalisé de nombreux financements d’actifs réels. Cette dynamique a été particulièrement forte en
Europe et en Amérique latine. En 2024, dix opérations ont été reconnues comme « opérations de l’année » lors
des PFI Awards ; la banque a, par exemple, joué un rôle majeur dans le financement de Teeside, première
centrale commerciale au gaz équipée d’un système de captage, stockage et valorisation du CO2 au Royaume-
Uni. L’activité a été soutenue en matière de financements aéronautiques sur l’ensemble des régions. Concernant




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le maché immobilier, Natixis CIB a renforcé sa position de leader en France et en Europe, dans un contexte de
reprise modérée de l’investissement.
Les équipes de Global Trade ont poursuivi leur développement en France et à l'international : en complément
d'une collecte de liquidités remarquable, des solutions sur mesure intégrant des critères environnementaux ont
été développées. L'activité Corporate a connu une expansion significative en Europe occidentale, avec des succès
en Supply Chain Finance. Parallèlement, l’activité Commodity Trade a renforcé son accompagnement de la
transition énergétique de ses clients tout en diversifiant ses opérations dans les secteurs des métaux, de
l'agriculture et de l'électricité.
Les métiers d’Investment Banking ont enregistré une performance record portée par une forte dynamique
d’origination. Natixis CIB a confirmé sa position de leader sur le marché des émetteurs financiers.
L’activité M&A a maintenu un bon niveau de croissance. Natixis CIB a élargi son réseau de boutiques avec des
prises de participation stratégiques dans Emendo Capital et Tandem Capital Advisors (désormais Natixis Partners
Belgium), renforçant sa position en Europe et notamment dans le Benelux. En 2024, Natixis CIB a également
renouvelé son partenariat avec Clipperton, qui lui permet d’accompagner au mieux ses clients dans leurs projets
de développement dans les domaines de la Tech et du digital.
Natixis CIB a renforcé son rôle de conseil et de partenaire clé dans l’accompagnement des transitions de ses
clients en développant son offre de produits et services de finance durable, et notamment ses expertises sur des
technologies émergentes essentielles à la transition (batteries, métaux, nouvelles énergies, etc.) et en
accompagnant l’ensemble de ses clients qui présentent un plan de transition crédible, robuste et ambitieux, y
compris ceux issus des secteurs les plus émissifs. En 2024, la banque a amélioré la colorisation de son portefeuille
de financements grâce à une hausse de 11 points des financements colorisés vert par rapport à 2020 ; réduit
considérablement son exposition au secteur Oil & Gaz tout en augmentation la part des énergies à faible émission
carbone ; poursuivi la croissance de ses revenus « green », celle-ci étant plus rapide que la croissance des revenus
totaux de la banque ; reçu de nombreuses récompenses, témoignant de la reconnaissance du marché et de ses
clients comme un acteur leader de la finance durable.
Au global, les trois plateformes – Ameriques, EMEA et APAC – ont enregistré des performances commerciales
solides et ont su se distinguer pour la qualité de leurs expertises. En Asie, notamment, Natixis CIB a renforcé sa
présence en Corée où la banque a signé un partenariat stratégique avec la banque asiatique Woori, permettant
d’accroître sa présence sur le marché mondial de la dette privée, en pleine expansion. Enfin, Natixis CIB a lancé
des initiatives stratégiques au Japon et en Inde.


Grâce à l’engagement de toutes ses équipes, Natixis Investment Managers (IM) a enregistré une forte
dynamique commerciale, atteignant une collecte nette record sur l’année (40 milliards d’euros), en particulier
sur les produits obligataires et assurance-vie. Au 31 décembre 2024, les actifs sous gestion atteignent un nouveau
record historique de 1 317 milliards d’euros.
68% des fonds dont la performance est notée sur 3 ans par Morningstar figurent dans les 1 er et 2e quartiles à fin
décembre 2024 contre 64% un trimestre plus tôt (classement Morningstar).
L’entreprise a continué de rationaliser son organisation et de gérer de façon active ses participations : dans un
contexte de révolution technologique et de transformation accélérée de l’industrie de la gestion d’actifs, elle a
créé Natixis Investment Managers Operating Services, une nouvelle entité rassemblant des équipes opérations,
technologie, data et innovation d’Ostrum AM, Natixis IM International et Natixis IM, pour renforcer les synergies
et toujours mieux servir ses clients ; elle a également cédé en janvier 2025 sa participation de 100% dans la
société de gestion MV Credit à Clearlake Capital, une société de capital-investissement basée aux États-Unis.
Aux côtés de ses affiliés, Natixis IM a poursuivi ses efforts pour développer l’investissement responsable et à
impact : les actifs ESG (SFDR Art.8/9) représentent une part croissante du total des actifs sous gestion : 40 % à
fin 2024, soit +3 points par rapport à fin 2022. Ils ont également continué à faire entendre leurs voix au travers
d’actions, d’engagement individuel ou collectif, de politiques de vote actives mais aussi grâce à leur participation
à des initiatives de Place clés pour faire progresser l’investissement responsable.
L’entreprise a également lancé des initiatives visant à redynamiser l’épargne financière en France et à mieux
répondre aux attentes des réseaux, notamment en préparant le lancement en janvier 2025 de VEGA Investment
Solutions, l’expert de l’épargne financière dédié aux clients du Groupe BPCE.
Enfin, Natixis IM a aussi poursuivi son développement international, franchissant notamment une étape
importante en Corée en obtenant une licence de Private Asset Management Company.




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En 2024, Natixis Interépargne a renforcé son leadership sur le marché de l'épargne salariale et retraite en France,
avec l’acquisition d'HSBC Epargne Entreprise, 9e acteur français sur ce marché. Cette opération s’est assortie d’un
contrat de commercialisation de dispositifs d’épargne salariale et retraite et de services entre HSBC Global Asset
Management (France) et Natixis Interépargne, portant à douze le nombre de partenaires de distribution de
référence de Natixis Interépargne.
Natixis Interépargne a lancé avec les Banques Populaires et les Caisses d’épargne, la 1 re offre d’intéressement
responsable du marché, permettant d’associer tous les salariés aux résultats de l’entreprise et de bonifier la
prime d’intéressement grâce à l’atteinte de critères RSE.
Pour le compte du Groupe BPCE, elle a mené avec succès l’opération de sociétariat salarié pour plus de 40
établissements et entités du groupe, avec un taux de participation de 46%.
Elle a obtenu la 1re place des Corbeilles 2024 dans la catégorie Corbeille long terme cinq ans de la meilleure
gestion en épargne salariale (Corbeilles Mieux vivre votre argent). Régulièrement récompensée depuis 10 ans,
Natixis Interépargne a la gestion en épargne salariale la plus primée et la plus performante du marché.*
Enfin, la dynamique commerciale se poursuit avec des succès significatifs auprès de grands clients corporates. La
collecte brute est en hausse de 15% en 2024 * par rapport à l’année précédente. L’ensemble des réseaux de
distribution est en forte progression, avec une croissance de 19% des ventes * de nouveaux contrats sur l’année.
* Source Natixis Interépargne – 31/12/2024


Au cours de l’année 2024, dans un environnement marqué par un contexte inflationniste et une instabilité
politique en France et à l’international, Natixis Wealth Management et ses filiales ont poursuivi leur
développement : à fin décembre 2024, Natixis Wealth Management gère plus de 32,5 milliards d’euros d’actifs.
La Banque a aussi poursuivi son programme de transformation grâce notamment à l’aboutissement de plusieurs
projets de son schéma directeur IT au service d’expériences clients et collaborateurs modernisées. L’approche
innovante développée par Natixis Wealth Management – également soutenue par une image de marque et une
démarche RSE reconnues – a été récompensée par le Premier prix dans la catégorie Banque Privée lors de la
Rencontre Occur 2024 pour la troisième fois en quatre ans. Pour continuer de grandir et gagner des parts de
marché en gestion de fortune, Natixis Wealth Management a dévoilé une nouvelle feuille de route : RISE. Ce
nouveau projet stratégique s’inscrit pleinement dans la trajectoire des autres métiers globaux du Groupe BPCE
ainsi que des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne.


2.1.2.2 Faits majeurs de l’entité (et de ses filiales)
En 2024, la Banque Populaire Occitane n’a pas connu d’évènements majeurs (réorganisation, modification de
son périmètre ou de la structure de son capital).


Avec un Marché du Crédit globalement en retrait, la Banque Populaire Occitane a continué à participer
activement au soutien des besoins de financements de ses clients avec une production de crédits débloqués de
2,3 milliards d’euros en 2024.
Dans un contexte de hausse importante des taux d’intérêts et de ralentissement du marché du Crédit immobilier,
qui s’en est suivi, la Banque a débloqué en 2024, 0,9 milliard d’euros au titre des Crédits immobiliers et 1,2
milliards d’euros au titre des Crédits Equipements.

Ainsi, les encours de Crédits progressent de 0.7% comparativement à 2023 avec une croissance sur l’ensemble
des crédits : crédits immobiliers (+2.1%), crédits équipements (+1.5%), crédits consommation (+1.2%).

En réponse aux besoins d’Epargne de nos clients, la collecte Ressources a également été en progression avec une
hausse des encours de ressources de + 0.4 milliard (+2.5%). Un développement de la collecte soutenu plus
particulièrement au niveau de l’Epargne liquide avec un encours en augmentation de plus de 0,2 milliard d’euros.
Un fort développement des Comptes à Terme a également été réalisé avec une progression de plus de 0,7 milliard
d’euros.
Les activités d’assurance demeurent un axe fort de développement avec 18 880 contrats de prévoyance et
30 591 contrats d’IARD souscrits dans l’année, confirmant le positionnement de la Banque Populaire Occitane
en tant que banquier assureur de plein exercice.




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La Banque a continué à accompagner l’équipement de ses clients en réponse à leurs besoins. Avec notamment
la poursuite d’une dynamique de souscriptions de conventions de compte dont 36 421 souscrites pour le Marché
des Particuliers et 6 523 pour le Marché Professionnels.
En termes de développement, la Banque Populaire Occitane maintient son ambition avec plus de 613 000 clients
et 199 160 sociétaires. Ses parts de marché Crédits et Ressources restent parmi les plus élevées du Réseau des
Banques Populaires.
En 2025, nous resterons engagés dans l’accompagnement de nos clients pour leurs besoins de financements et
de collecte d’épargne.
Au travers de la Banque de la Transition Energétique, nous continuerons à développer plus particulièrement les
offres facilitant la transition énergétique de nos clients et participerons au financement et à l’accompagnement
de leurs besoins dans ce domaine en s’appuyant notamment sur de nouveaux partenariats avec des entreprises
spécialisées dans ces domaines.
Nous continuerons d’enrichir notre offre digitale facilitant la gestion au quotidien pour nos clients.
Notre projet d’entreprise : Viser l’excellence ! se poursuivra en 2025 afin d’accompagner la conquête et renforcer
la satisfaction de nos clients tout en s’appuyant sur la tonalité « Banquier de Famille ».


2.1.2.3 Modifications de présentation et de méthodes d’évaluation
Les comptes individuels annuels de la Banque Populaire Occitane sont établis et présentés conformément aux
règles définies par BPCE dans le respect du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC).
Aucune modification de présentation et de méthode d’évaluation n’a affecté les comptes de l’exercice 2024.



2.2 Informations sociales, environnementales et sociétales

BPCE SA surveille la Banque Populaire Occitane au sens de l'article 10 du règlement (UE) numéro 575/213. La
Banque Populaire Occitane est à ce titre comprise dans l'entité consolidante du Groupe BPCE et incluse dans les
informations consolidées en matière de durabilité du Groupe BPCE. La Banque Populaire Occitane est donc
exemptée de rapport de durabilité obligatoire. Les informations consolidées en matière de durabilité du Groupe
BPCE sont accessibles sur le site internet de BPCE https://www.groupebpce.com/investisseurs/resultats-et-
publications/documents-de-reference/



2.3 Activités et résultats consolidés de l’entité

2.3.1 Résultats financiers consolidés
Le contexte économique 2024 a été de nouveau marqué par des taux de Marché qui sont restés élevés après
une période de tensions inflationnistes. La baisse des taux courts a cependant été engagée par la BCE depuis le
second semestre 2024 suite à la confirmation de la baisse de l’inflation tant européenne que française.

Le Produit Net Bancaire (PNB) de notre Etablissement à 370,0M€ est en hausse de 5.2% par rapport à 2023, soit
en augmentation de +18,4M€.

La Marge d’Intérêts à 173,4M€ progresse de 11.3% soit un impact de +17,7M€. Avec la hausse des taux, nos
produits Crédits augmentent de +53M€, quand en contrepartie le coût de nos Ressources ressort en hausse de
24M€ du fait du renchérissement des coûts de Ressources de l’Epargne réglementée et à Terme.
Notre marge d’Intérêts bénéficie également des dividendes de l’organe central BPCE à hauteur de 33,5M€, soit
+1,3M€ par rapport à l’année précédente. Au niveau de la Marge Nette Financière, avec la forte hausse des Taux
de Marché observée depuis le début du 2nd semestre 2022, nous enregistrons un coût de refinancement en
progression en 2024 par rapport à 2023 de 9,8M€.
Les commissions nettes, qui s’établissent à 197,6M€, sont en hausse de 1.5%. Les plus fortes hausses portent sur
les commissions Epargne Financière (+8.9%) et Assurances (+5.2%) en lien direct avec notre développement
commercial.




36
Les frais généraux augmentent globalement de 2.4% démontrant la bonne maitrise de nos dépenses dans un
contexte inflationniste.
Les frais de personnel sont en hausse de 3.0% en raison essentiellement des impacts liés aux révisions salariales.
Les autres frais de gestion progressent de 1.6% avec la hausse de nos coûts sur certaines prestations dont
l’Informatique et l’Immobilier.
En contrepartie, des économies sont réalisées au niveau des contributions règlementaires ainsi qu’une bonne
gestion de notre consommation énergétique.
Le coefficient d’exploitation s’établit à 67.77% au 31 décembre 2024 en baisse de 1,9 points par rapport à 2023.
Le résultat brut d’exploitation s’élève à 119,3 M€ (+11.8%).
Le coût du risque s’établit à 36,2M€, il est en forte augmentation de 62.2%. Dans un contexte économique
dégradé, nous observons une hausse de la sinistralité ayant entrainé l’enregistrement de provisions.
Notre ratio Coût du risque / Encours Crédits à 0.20% continue cependant d’être bien orienté comparativement
à la moyenne des Banques Populaires traduisant la qualité intrinsèque de notre portefeuille de crédits.
Après impôts, le résultat de l’exercice ressort bénéficiaire à hauteur de 74,1M€, soit une hausse de 2.3% par
rapport à 2023.
Une part de ces résultats sera restituée aux sociétaires, sur décision de l’Assemblée générale, sous forme d’un
intérêt aux parts sociales dont le Conseil d’Administration de la Banque Populaire Occitane proposera, à
l’Assemblée Générale, qu’il soit fixé à un taux brut de 2.30%, correspondant à une distribution d’un peu plus de
7.5M€. L’intégralité de la part résiduelle du résultat viendra renforcer les fonds propres : le ratio de solvabilité
s’établit à 18.30% au 31 décembre 2024.
La Banque affiche un ratio réglementaire de liquidité LCR (Liquidity Coverage Ratio) bien supérieur à 100 %
(obligation réglementaire) au 31 décembre 2024.
Les enjeux 2025 en termes de rentabilité porteront principalement sur :
• la poursuite de la diversification des sources de revenus et le développement des commissions de
services pour désensibiliser le résultat au contexte de taux,
• la poursuite de la maitrise budgétaire des frais de fonctionnement de la Banque,
• les politiques de couverture des risques de taux et de liquidité,
• la vigilance sur la qualité des risques à l’octroi et pendant la vie des prêts, tout en veillant à accompagner
nos clients.


2.3.2 Présentation des secteurs opérationnels
La Banque Populaire Occitane et ses sociétés liées exercent leur activité quasi-exclusivement sur le secteur de la
banque commerciale et de l’assurance, et ce en France.

2.3.3 Activités et résultats par secteur opérationnel
Le groupe Banque Populaire Occitane exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel en
France, la production de tableaux détaillés n’est pas nécessaire.

2.3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres

Au 31 décembre 2024, le pied de bilan consolidé s’établit à 26.15 Mds€, en augmentation de 1.6% par rapport
au 31 décembre 2023. Cette évolution s’explique principalement par :
À l’actif :
• Une baisse de 1.4 % des prêts et créances sur la clientèle au coût amorti (- 257 M€), qui s’explique par
un ralentissement de la distribution des crédits dans un contexte de hausse des taux. La baisse est
marquée sur les encours de crédits au logement (-69 M€) et sur les crédits de trésorerie (-187 M€).
• Une croissance des prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti de 6.6% (+ 379
M€). Cette croissance est portée par la progression du système de circularisation de la liquidité (NSFR)
qui progresse de 695 M€ sur l’exercice alors que l’encours des prêts à terme réalisés avec BPCE chute



37
de 507 M€. Dans le cadre du protocole signé avec la CASDEN, la BPOC a prêté à cette dernière 72 M€
en 2024. Suite à la hausse du taux de l’épargne réglementée, les clients ont fortement épargné sur ces
supports en 2024, engendrant de façon mécanique la hausse des encours de Livret A, LEP et LDD
centralisés auprès de la Caisse des Dépôts et Consignation de 240 M€ (le taux de centralisation s’établit
aux alentours de 57% sur 2024).
• Une hausse de 146 M€ des Titres comptabilités aux coût amortis. Cette hausse s’explique
essentiellement par la mise en place par le groupe BPCE d’une émission de titres auto détenus avec
BPCE SFH. Dans le cadre de ce dispositif, la BPOC a acquis 177 M€ de titres émis par cette contrepartie,
puis les a prêtés à BPCE.
• Des Effets publics et valeur assimilés logés dans la Réserve de Liquidité de la BPOC sont arrivés à
échéance en 2024 à hauteur de 40.2 M€. La BPOC a investi 13.4 M€ dans le titre NAXICAP Rendement
2024 sur l’exercice.
• Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ont augmenté de 186 M€ en 2024 suite à des
mouvements sur :
o la réserve de liquidité de la banque : des titres arrivés à échéance (72 M€) ont été remplacés à
hauteur de 218 M€,
o les titres de participation (+35 M€) : la BPOC a souscrit à une augmentation de capital de la
société SOTEL à hauteur de 4.1 M€. Les Dividendes de BPCE SA ont été versés en 2024 sous
forme d’action à hauteur de 33.5 M€.
• A noter la variation du portefeuille de Multicroissance, SCR détenue à 100% par la BPOC, qui progresse
de 12 M€ suite à l’acquisition de titres pour 15.3 M€ (Amplitudes, Coaxis, SOFILEC et Une Invest), la
cession de titres pour 4.9 M€ et une variation de valeur du portefeuille qui s’apprécie de 1.8 M€.
Au passif :
• Les dettes envers la clientèle diminuent de 291 M€ :
o Comptes à vue créditeurs ont baissé de 251 M€
o L’encours que nos clients détiennent sur les comptes d’épargne à régime spécial ont progressé
de 73 M€. En effet, l’épargne des clients déposée sur les livrets A, LDD et LEP progresse de 394
M€, alors que l’encours des PEL chute de 102 M€ (beaucoup sont arrivés à leur terme) et celui
des comptes sur livret de 195 M€.
o Les comptes et emprunt à terme diminuent de 75 M€ sur la clientèle financière et de 63 M€
sur la clientèle non financière (notamment porté par la hausse de l’encours des CAT messidor
qui progressent de 85 M€).
• Les dettes envers les Etablissements de crédit progressent de 531 M€ notamment sous l’effet de :
o La hausse de 399 M€ des emprunts réalisés auprès de BPCE SHF, dont 177 M€ liés au
financement de l’émission des titres BPCE SFH auto souscrits.
o La hausse de 675 M€ lié à la circularisation de la liquidité (NSFR)
o La fin du dispositif TLTRO qui s’élevait à 357 M€ en 2023
• Les dettes représentées par un titre progressent de 191 M€ : la BPOC a bénéficié de 88.7 M€ de
refinancement dans le cadre de nouvelles opérations réalisées par la caisse de refinancement de
l’Habitat. Les nouvelles opérations de titrisation de marché ont permis à la BPOC de bénéficier de 102
M€ de liquidité en 2024.
• Les capitaux propres de la banque progressent de 64.4 M€ en 2024, notamment suite à l’affectation du
résultat 2023 diminué des Intérêts aux parts sociales versés au titre de cet exercice. Le résultat en 2024
progresse de 1.6 M€ par rapport à 2023.
Pour plus de précisions sur la variation des capitaux propres, cf. 3.1.1.4 « Tableau de variation des capitaux
propres ».


2.4 Activités et résultats de l’entité sur base individuelle

2.4.1 Résultats financiers de l’entité sur base individuelle
Le PNB social 2024 de la Banque s’établit à 354,6 M€, en progression de 12.7 M€ soit 3.7 % par rapport à 2023.
Cette hausse est portée par une Marge net d’Intérêt qui augmente de 10.4 M€ sous l’effet de la hausse des taux
de crédit. Les commissions ont augmenté de 7 M€ sur l’exercice, alors que les autres produits d’exploitation
bancaire diminuent de 2.6 M€.




38
Les frais généraux et les dotations aux amortissements progressent de 6.7 M€ (2.8 %) sur l’exercice sous l’effet
notamment de la hausse des frais de personnel du fait de l’impact de la Négociation Annuelle Obligatoire. De
plus, en 2023, le budget avait été impacté positivement en raison de reprises de provisions constituées en 2022.
Divers coûts supportés en 2024 tels que la hausse des coûts informatiques (0.7 M€), de la cotisation de l’organe
central BPCE (+0.4 M€) ont pu être atténués par la fin de la cotisation au Fonds de Résolution Unique en 2024
(3.2 M€ en 2023) et les impacts positifs des économies d’énergie (1,3 M€).
Le coefficient d’exploitation s’établit à 70.15% (contre 70.78% en 2023) en légère amélioration. Le résultat brut
d’exploitation ressort à 105.8 M€, en progression de 5.9 % (+5.9 M€).
Le coût du risque s’établit à -35.3 M€ (+45,7%) impacté par la dégradation des provisions sur encours douteux.
Par ailleurs, la BPOC a participé à une cession groupée de créances douteuses au cours de l’exercice. Cette
cession, organisée par le groupe BPCE, a permis de dégager une plus-value de cession.
Le résultat individuel de la Banque après impôt ressort à 71.6 M€ au 31 décembre 2024 en hausse de 11% (+7
M€).


2.4.2 Analyse du bilan de l’entité
Au 31 décembre 2024, le pied de bilan social s’établit à 24.3 Mds€, soit une très légère augmentation de 0.4 %
par rapport au 31 décembre 2023. Cette évolution s’explique principalement par :
À l’actif :
• Une baisse des encours de crédits Clientèles à hauteur de 7.2 % (-1.033 M€) liée à l’amortissement
naturelle du stock de crédit et à un ralentissement de la production de crédits.
• Une hausse des obligations et autres titres à revenu fixe de 22.9% (+ 915 M€)
Au passif :
• Une hausse des dettes envers les établissements de crédit (+539 M€) du fait essentiellement de la
circularisation de la liquidité (NSFR) ;
• Une baisse des opérations avec la Clientèle de 3.5 % (-502 M€), notamment des ressources à terme
et des encours livret A, LDD et LEP (+ 394 M€ avant centralisation CDC) ;
• La consolidation des fonds propres comptables (+ 64 M€) suite à la mise en réserve du résultat 2023
(56.4 M€) après distribution des intérêts aux parts sociales de 8 M.€ et à la hausse du résultat net
entre 2024 et 2023 (+7 M€).


2.5 Fonds propres et solvabilité

2.5.1 Gestion des fonds propres
2.5.1.1 Définition du ratio de solvabilité

Depuis le 1er janvier 2014, la réglementation Bâle 3 est entrée en vigueur. Les ratios de solvabilité sont ainsi
présentés selon cette réglementation pour les exercices 2023 et 2024.

Les définitions ci-après sont issues de la réglementation Bâle 3 dont les dispositions ont été reprises dans la
directive européenne 2013/36/EU (CRDIV) et le règlement n°575/2013 (CRR) du Parlement européen et du
Conseil, amendé par le règlement (UE) 2019/876 (le "CRR2"). Tous les établissements de crédit de l’Union
Européenne sont soumis au respect des exigences prudentielles définies dans ces textes depuis le 1 er janvier
2014.

Les établissements de crédit assujettis sont tenus de respecter en permanence :
• un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (ratio CET1),
• un ratio de fonds propres de catégorie 1 (ratio T1), correspondant au CET1 complété des fonds
propres additionnels de catégorie 1 (AT1),
• un ratio de fonds propres globaux, correspondant au Tier 1 complété des fonds propres de
catégorie 2 (Tier 2)
Auxquels viennent s’ajouter les coussins de capital soumis à discrétion nationale du régulateur. Ils comprennent :
• un coussin de conservation,
• un coussin contra cyclique,
• un coussin pour les établissements d’importance systémique,




39
A noter, les deux premiers coussins cités concernent tous les établissements sur base individuelle ou consolidée.

Les ratios sont égaux au rapport entre les fonds propres et la somme :
• du montant des expositions pondérées au titre du risque de crédit et de dilution ;
• des exigences en fonds propres au titre de la surveillance prudentielle des risques de marché et du
risque opérationnel multipliées par 12,5.

Jusqu'au 31 décembre 2019, ces ratios ont fait l’objet d’un calcul transitoire, dans le but de gérer
progressivement le passage de Bâle 2,5 à Bâle III.

Les établissements de crédit sont tenus de respecter les niveaux minimum de ratio suivants :

Ratios de fonds propres avant coussins : depuis 2015, le ratio minimum de fonds propres de base de catégorie 1
(ratio CET1) est de 4,5%. De même, le ratio minimum de fonds propres de catégorie 1 (ratio T1) est de 6%. Enfin,
le ratio minimum de fonds propres globaux (ratio global) est de 8%.
Coussins de fonds propres : leur mise en application fut progressive depuis 2016 pour être finalisée en 2019:
Le coussin de conservation de fonds propres de base de catégorie 1 est désormais égal à 2,5% du montant total
des expositions au risque.
Le coussin contra cyclique est égal à une moyenne pondérée par les valeurs exposées au risque (EAD) des
coussins définis au niveau de chaque pays d’implantation de l’établissement. Le taux du coussin contra cyclique
de la France, fixé par le Haut Conseil de stabilité financière, est de 1% pour l’année 2024.

Pour l’année 2024, les ratios minimum de fonds propres à respecter sont ainsi de 8,00% pour le ratio CET1, 9,50%
pour le ratio Tier 1 et 11,50% pour le ratio global l’établissement.


2.5.1.2 Responsabilité en matière de solvabilité

En premier lieu, en tant qu’établissement de crédit, chaque entité est responsable de son niveau de solvabilité,
qu’elle doit maintenir au-delà de la norme minimale réglementaire. Chaque établissement dispose à cette fin de
différents leviers : émission de parts sociales, mises en réserves lors de l’affectation du résultat annuel, emprunts
subordonnés, gestion des risques pondérés.
En second lieu, du fait de son affiliation à l’organe central du groupe, sa solvabilité est également garantie par
BPCE SA (cf. code monétaire et financier, art. L511-31). Ainsi, le cas échéant, l’établissement peut bénéficier de
la mise en œuvre du système de garantie et de solidarité propre au Groupe BPCE (cf. code monétaire et financier,
art. L512-107 al. 6), lequel fédère les fonds propres de l’ensemble des établissements des réseaux Banque
Populaire et Caisse d’Epargne.


2.5.2 Composition des fonds propres
Les fonds propres globaux de l’établissement sont, selon leur définition réglementaire, ordonnancés en trois
catégories : des fonds propres de base de catégorie 1 (CET1), des fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1)
et des fonds propres de catégorie 2 (T2) ; catégories desquelles sont déduites des participations dans d’autres
établissements bancaire (pour l’essentiel, sa participation au capital de BPCE SA). Au 31 décembre 2024, les fonds
propres globaux de l’établissement s’établissent à 1 273 millions d’euros.

Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) :
Les fonds propres de base de catégorie 1 « Common Equity Tier 1, CET1 » de l’établissement correspondent pour
l’essentiel au capital social et aux primes d’émission associées, aux réserves et aux résultats non distribués. Ils
tiennent compte des déductions liées notamment aux actifs incorporels, aux impôts différés dépendant de
bénéfices futurs, aux filtres prudentiels, aux montants négatifs résultant d’un déficit de provisions par rapport
aux pertes attendues et aux participations sur les institutions bancaires, financières et assurance éligibles en
suivant les règles relatives à leurs franchises et à la période transitoire.

Au 31 décembre 2024, les fonds propres CET1 de l’établissement sont de 1 251 millions d’euros :




40
• Les capitaux propres de l’établissement s’élèvent à 2 072 millions d’euros au 31 décembre 2024
avec une progression de 65 millions d’euros sur l’année liée au résultat mis en réserve et à la
collecte nette de parts sociales
• Les déductions s’élèvent à 820 millions d’euros au 31 décembre 2024. Notamment, l’établissement
étant actionnaire de BPCE SA, le montant des titres détenus vient en déduction de ses fonds propres
au motif qu’un même euro de fonds propres ne peut couvrir des risques dans deux établissements
différents. D’autres participations de l’établissement viennent s’ajouter au montant des titres de
BPCE en déduction de ses fonds propres et l’ensemble représente un total de 750 millions d’euros.
Il s’agit pour l’essentiel de participations dans IBP Investissement, BPCE SI et les Sociétés de Caution
Mutuelle.

Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) :
Les fonds propres additionnels de catégorie 1 « Additional Tier 1 , AT1 » sont composés des instruments
subordonnés émis respectant les critères restrictifs d’éligibilité, les primes d’émission relatives aux éléments de
l’AT1 et les déductions des participations sur les institutions bancaires, financières et assurance éligibles en
suivant les règles relatives à leurs franchises et à la période transitoire.
Au 31 décembre 2024, l’établissement ne dispose pas de fonds propres AT1.

Fonds propres de catégorie 2 (T2) :
Les fonds propres de catégorie 2 correspondent aux instruments de dette subordonnée d’une durée minimale
de 5 ans. Au 31 décembre 2024, l’établissement dispose de fonds propres Tier 2 pour un montant de 23 millions
d’euros.

Circulation des Fonds Propres :
Le cas échéant, l’établissement a la possibilité de solliciter BPCE SA pour renforcer ses fonds propres
complémentaires (Tier 2), par la mise en place de prêts subordonnés, remboursables (PSR) ou à durée
indéterminée (PSDI).

Gestion du ratio de l’établissement

Tableau de composition des fonds propres (source Direction de la Comptabilité)




41
2.5.3 Exigences de fonds propres

Définition des différents types de risques
Pour les besoins du calcul réglementaire de solvabilité, trois types de risques doivent être mesurés : les risques
de crédit, les risques de marché et les risques opérationnels. Ces risques sont calculés respectivement à partir
des encours de crédit, du portefeuille de négociation et du produit net bancaire de l’établissement.
En appliquant à ces données des méthodes de calcul réglementaires, on obtient des montants de risques dits
« pondérés ». Les exigences en fonds propres sont égales à 8% du total de ces risques pondérés.

Au 31 décembre 2024, les risques pondérés de l’établissement étaient de 7 136 millions d’euros selon la
réglementation Bâle 3 (soit 571 millions d’euros d’exigences de fonds propres).

A noter, la réglementation Bâle 3 a introduit un montant d’exigences en fonds propres supplémentaire :

Au titre de la Crédit Value Adjustement (CVA) : la CVA est une correction comptable du Mark to Market des
dérivés pour intégrer le coût du risque de contrepartie qui varie avec l’évolution de la qualité de crédit de la
contrepartie (changement de spreads ou de ratings). La réglementation Bâle 3 prévoit une exigence
supplémentaire de fonds propres destinée à couvrir le risque de volatilité de l’évaluation de crédit.

Au titre des Chambres de Compensation Centralisées (CCP) : afin de réduire les risques systémiques, le régulateur
souhaite généraliser l’utilisation des CCP sur le marché des dérivés de gré à gré tout en encadrant la gestion des
risques de ces CCP avec des pondérations relativement peu élevées.
Les établissements sont exposés aux CCP de deux manières :
Pondération de 2% pour les opérations qui passent par les CCP (pour les produits dérivés et IFT)
Pour les entités membres compensateurs de CCP, exigences en fonds propres pour couvrir l’exposition sur le
fonds de défaillance de chaque CCP.

Au titre des franchises relatives aux IDA correspondant aux bénéfices futurs liés à des différences temporelles et
aux participations financières supérieures à 10%.

Le détail figure dans le tableau ci-après.

Tableau des exigences en fonds propres et risques pondérés (source Direction des Risques)

Exigences en fonds propres en M€ 2023 2024
Approche standard du risque de crédit 102 168
Approche « notation interne » du risque de crédit et du risque de contrepartie 430 583
Risque opérationnel 49 69
Total 582 821


2.5.4 Ratio de Levier
Définition du ratio de levier
Le ratio de levier a pour objectif principal de servir de mesure de risque complémentaire aux exigences en fonds
propres. L’article 429 du règlement CRR, précisant les modalités de calcul relatives au ratio de levier, a été
modifié par le règlement délégué (UE) 2015/62 de la commission du 10 octobre 2014.
L’entrée en vigueur du Règlement sur les exigences en capital, appelé « CRR2 », fait du ratio de levier une
exigence contraignante applicable depuis le 28 juin 2021. L’exigence minimale de ce ratio à respecter à tout
moment est de 3%.
Ce règlement autorise certaines exemptions dans le calcul des expositions, notamment concernant :
L’épargne réglementée transférée à la Caisse des Dépôts et Consignation pour la totalité de l’encours centralisé
Les opérations réalisées avec d’autres établissements du Groupe BPCE bénéficiant d’une pondération de 0%
dans le calcul des risques pondérés.




42
Le ratio de levier est le rapport entre les fonds propres de catégorie 1 et les expositions, qui correspondent aux
éléments d’actifs et de hors bilan, après retraitements sur les instruments dérivés, les opérations de financement
sur titres et les éléments déduits des fonds propres.

Au 31 décembre 2024, le ratio de levier sur la base des fonds propres de catégorie 1 tenant compte des
dispositions transitoires est de 6.84%

Le détail figure dans le tableau ci-après.

Tableau de composition du ratio de levier (source Direction de la Comptabilité : cf état LRCALC)

En millions d'euros 2023 2024
FONDS PROPRES TIER 1 1 218 1 251


Total Bilan 25 664 26 080
Retraitements prudentiels -7 774 -8 521
TOTAL BILAN PRUDENTIEL 17 889 17 559
Ajustements au titre des expositions de dérivés 22 27
Ajustements au titre des opérations de financement sur titres 357 659
Hors Bilan (engagements de financement et de garantie) 886 814
Autres ajustements réglementaires -746 -776
TOTAL EXPOSITION LEVIER 18 408 18 283


Ratio de levier 6,62% 6,84%


2.6 Organisation et activité du Contrôle interne

Trois niveaux de contrôle
Conformément à la réglementation bancaire, aux saines pratiques de gestion et aux normes du Groupe BPCE, le
dispositif de contrôle de l’établissement repose sur trois niveaux de contrôle : deux niveaux de contrôle
permanent et un niveau de contrôle périodique.
Ce dispositif fonctionne en filières, intégrées à l’établissement. Ces filières sont principalement animées par trois
directions de l’organe central :
• la direction des Risques,
• le Secrétariat Général, en charge de la Conformité et des Contrôles Permanents
• la direction de l’Inspection générale Groupe, en charge du contrôle périodique.

Un lien fonctionnel fort entre l’établissement et l’organe central
Les fonctions de contrôle permanent et périodique localisées au sein de l’établissement (et de ses filiales) sont
rattachées, dans le cadre de filières de contrôle intégrées par un lien fonctionnel fort, aux directions centrales
de contrôle de BPCE correspondantes. Ce lien recouvre en particulier :
• un avis conforme sur les nominations et retraits des responsables des fonctions de contrôle
permanent ou périodique dans l’établissement,
• des obligations de reporting, d’information et d’alerte,
• l’édiction de normes par l’organe central consignées dans des chartes,
• la définition ou l’approbation de plans de contrôle.
L’ensemble de ce dispositif a été approuvé par le directoire de BPCE le 7 décembre 2009 et présenté au comité
d’audit du 16 décembre 2009 et au conseil de surveillance de BPCE. La charte du Contrôle interne Groupe a été
revue et validée le 30 juillet 2020 ; le corpus normatif est composé de trois chartes groupe couvrant l’ensemble
des activités :
• la charte du contrôle interne Groupe : charte faîtière s’appuyant sur deux chartes spécifiques qui
sont :
o la charte de la filière d’audit interne,



43
o et la charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents.

Une organisation adaptée aux spécificités locales
Au niveau de l’établissement, le Directeur Général, définit la structure organisationnelle. Il répartit les
responsabilités et les moyens de manière optimale pour assurer, conformément aux orientations définies par le
conseil d’administration, la couverture des risques, leur évaluation et leur gestion.
La responsabilité du contrôle permanent de premier niveau incombe au premier chef aux Directions
opérationnelles ou fonctionnelles ; les contrôles permanents de deuxième niveau et l’audit interne sont assurés
par des Directions fonctionnelles centrales indépendantes dont les responsables au sens des articles 16 à 20 et
28 à 34 de l’arrêté A 2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 février 2021, sont directement rattachés
aux dirigeants effectifs au sens de l’article 10 du même arrêté.
Conformément à l’article 30 de cet arrêté, il est admis que le responsable du contrôle de la conformité puisse
être rattaché au Directeur des Risques, dénommé alors Directeur Risques et Conformité. La Banque Populaire
Occitane a opté pour cette organisation.


2.6.1 Présentation du dispositif de contrôle permanent

Contrôle permanent hiérarchique (1er niveau de contrôle)
Le contrôle permanent dit hiérarchique (niveau 1), premier maillon du contrôle interne est assuré par les services
opérationnels ou fonctionnels sous le contrôle de leur hiérarchie. Ces services sont responsables des risques
qu'ils génèrent à travers les opérations qu'ils réalisent.
Ceux-ci sont notamment responsables :
• de la mise en œuvre des autocontrôles formalisés, tracés et reportables ;
• de la formalisation et de la vérification du respect des procédures de traitement des opérations,
détaillant la responsabilité des acteurs et les types de contrôle effectués ;
• de la vérification de la conformité des opérations ;
• de la mise en œuvre des préconisations rédigées par les fonctions de contrôle de niveau 2 sur le
dispositif de contrôles de niveau 1 ;
• de rendre compte et d’alerter les fonctions de contrôle de niveau 2.
En fonction des situations et activités et, le cas échéant, conjointement, ces contrôles de niveau 1 sont réalisés
soit de préférence par une unité de contrôle ad hoc de type middle office ou entité de contrôle comptable, soit
par les opérateurs eux-mêmes.
Les résultats des contrôles de niveau 1 font l'objet d'un reporting formalisé aux directions ou fonctions de
contrôle permanent dédiées concernées. Des plans d’action sont définis et suivis dans leur avancement lorsque
les résultats de contrôles sont insuffisants ou dégradés (en référence aux normes BPCE).

Contrôle permanent par des entités dédiées (2ème niveau de contrôle)
Les contrôles de second niveau sont du ressort de la seconde ligne de défense et sont assurés par des fonctions
indépendantes des activités opérationnelles. Les contrôles de second niveau ne peuvent pas se substituer aux
contrôles de premier niveau.
Les fonctions de contrôle permanent de second niveau, logées au sein de la Direction Risques et Conformité,
sont notamment responsables :
• de la documentation du plan annuel de contrôles de l’entité et du pilotage de sa mise en œuvre ;
• de l’exhaustivité et de la mise à jour des référentiels de contrôles sur le périmètre dans le cadre des
risques à piloter et des nécessités réglementaires ;
• de la réalisation des contrôles permanents du socle commun Groupe ou des contrôles spécifiques
selon l’entité ;
• de la fiabilisation des contrôles de niveau 1 ;
• de l’existence, de l’analyse des résultats et du reporting notamment en lien avec les résultats des
contrôles de premier niveau et des risques prioritaires de l’entité ;
• de la sollicitation du contrôle permanent de niveau 1 sur la mise en œuvre des préconisations ;
• du suivi de la mise en œuvre des plans d’actions correctifs notamment ceux définis au niveau du
Groupe et ceux priorisés par l’Etablissement au niveau 2.




44
Comité de coordination du contrôle interne
Le Directeur Général est chargé d’assurer la cohérence et l’efficacité du contrôle permanent. Un Comité de
coordination du contrôle interne se réunit trimestriellement sous sa présidence.
Ce comité a vocation à traiter l’ensemble des questions relatives à la cohérence et à l’efficacité du dispositif de
contrôle interne de l’établissement, ainsi que les résultats issus des travaux de maîtrise des risques et de contrôle
interne et des suites qui leur sont données.
Il a notamment pour objet :
• d’informer régulièrement l’exécutif sur l’évolution du dispositif de contrôle de l’établissement ;
• de mettre en évidence les zones de risques émergents ou récurrents, qu’elles aient pour origine
l’évolution de l’activité, les mutations de l’environnement ou l’état des dispositifs de contrôle ;
• de remonter au niveau de l’exécutif les dysfonctionnements significatifs observés ;
• d’examiner les modalités de mise en œuvre des principales évolutions réglementaires, et leurs
éventuelles implications sur le dispositif et les outils de contrôle ;
• de s’assurer de la bonne prise en compte des conclusions des travaux de contrôle, d’examiner les
mesures correctrices décidées, de les prioriser et de suivre leur réalisation ;
• de décider des mesures à mettre en place afin de renforcer le niveau de sécurité de l’établissement
et d’assurer, en tant que de besoin, la coordination des actions développées par les fonctions de
contrôle permanent.
Participent à ce comité : le Directeur Général, la Directrice de l’Audit (secrétaire), le Directeur Risques et
Conformité, les Responsables, adjoints ou suppléants des fonctions Conformité RFVC-RCSI-DPO, Risques de
Crédit, financiers et comptables, SSI, Contrôle Permanent, Risques Opérationnels et PUPA, le Responsable de la
Sécurité des Personnes et des Biens, le Responsable Organisation et Informatique. Sont également invités une
fois par an les principaux acteurs des contrôles de niveau 1 : les Directeurs des réseaux, des Crédits et des Services
Bancaires.


2.6.2 Présentation du dispositif de contrôle périodique
Le contrôle périodique (3ème niveau de contrôle) est assuré par l’Audit interne sur toutes les activités, y compris
le contrôle permanent.
Dans le cadre des responsabilités définies par l’article 17 de l’arrêté A-2014-11-03 modifié le 25 février 2021 sur
le contrôle interne, l’Audit interne s’assure de la qualité, l’efficacité, la cohérence et le bon fonctionnement du
dispositif de contrôle permanent et de la maîtrise des risques. Son périmètre d’intervention couvre tous les
risques et toutes les activités de l’établissement, y compris celles qui sont externalisées. Il s’étend également à
ses filiales et aux entités consolidées prudentiellement.
Ses objectifs prioritaires sont d’évaluer et de rendre compte aux dirigeants effectifs et à l’organe de surveillance
de l’établissement :
• de l’adéquation de son cadre de gouvernance ;
• du respect des lois, des règlements et des règles ;
• de l’adéquation et du respect des politiques et des procédures au regard de l’appétit aux risques ;
• de l’efficacité de l’organisation, notamment de celle des première et deuxième ligne de défense ;
• de la qualité de sa situation financière ;
• de la fiabilité ainsi que de l’intégrité des informations comptables et des informations de gestion ;
• de la cohérence, de l’adéquation et du bon fonctionnement des dispositifs d’évaluation et de
maîtrise des risques ;
• de l’intégrité des processus garantissant la fiabilité de ses méthodes et techniques, ainsi que des
hypothèses et des sources d’information utilisées pour ses modèles internes ;
• de la qualité et de l’utilisation des outils de détection et d’évaluation des risques et les mesures
prises pour les atténuer ;
• de la sécurité des systèmes d’information et de leur adéquation au regard des exigences
réglementaires ;
• du contrôle de ses prestations essentielles critiques ou importantes (PECI) ;
• du niveau des risques effectivement encourus ;
• de la qualité de son dispositif de continuité d’activité ;
• de la mise en œuvre effective des recommandations adressées.




45
Rattaché directement au Directeur Général, l’Audit interne exerce ses missions de manière indépendante des
directions opérationnelles et de contrôle permanent. Ses modalités de fonctionnement, sont précisées dans une
charte d’audit Groupe approuvée par le Comité de direction générale de BPCE le 9 juillet 2018, qui s’applique à
l’établissement, charte elle-même déclinée en normes thématiques (ressources d’audit, audit du réseau
commercial, missions, suivi des
recommandations, …). La Charte de la Filière Audit a été mise à jour en Comité 3CIG le 5 décembre 2022. De
même, la norme « Recommandations » a été mise à jour et validée par Comité de direction générale de BPCE le
7 septembre 2021 avec une transposition attendue au sein des établissements, en 2022. Elle amende notamment
la procédure d’alerte afférente aux recommandations d’audit interne de niveau 1 et 2, en retard de mise en
œuvre ; elle a été déployée en mars 2022 au sein de notre établissement.

Les programmes pluriannuel et annuel de la direction de l’Audit interne sont arrêtés en accord avec l’Inspection
générale Groupe ; celle-ci est tenue régulièrement informée de leur réalisation ou de toute modification de
périmètre et du risk assessment afférent. L’Inspection générale Groupe s’assure que la direction de l’Audit
interne des entreprises dispose des moyens nécessaires à l’exercice de sa mission et de la bonne couverture du
plan pluriannuel d’audit. L’Inspection générale Groupe s’assure de la diversité des compétences, de la bonne
réalisation des parcours de formation et de l’équilibre entre les auditeurs senior et junior au sein des équipes
d’Audit interne des établissements. Enfin, l’Inspection générale Groupe émet un avis formalisé dans un courrier
et éventuellement des réserves, sur le plan pluriannuel d’audit, la qualité des travaux et rapports d’audit qui lui
ont été communiqués, sur les moyens alloués tant en nombre que sur les compétences, sur la communication
faite aux instances dirigeantes ainsi que sur le suivi des recommandations de l’Audit interne. Le courrier de
l’Inspecteur générale Groupe est adressé au Directeur Général de l’établissement avec copie à la Présidente de
l’organe de surveillance et doit être communiqué au Comité des risques et au Conseil d’administration.

A l’issue de ses investigations, la mission d’audit émet un pré-rapport qui contient notamment ses
recommandations et auquel l’unité auditée doit répondre. Chaque recommandation est hiérarchisée en fonction
de son importance. Le rapport définitif intègre la réponse des audités à chaque recommandation ; celle-ci inclut
des plans d’action et des engagements sur des dates de mise en œuvre. Ce rapport est transmis, outre les
responsables de l’unité auditée, aux dirigeants de l’établissement.

Le management opérationnel est responsable de la mise en œuvre des recommandations. Il met en place des
plans d’action adaptés et informe de leur taux d’avancement au fil de l’eau et au moins trimestriellement l’Audit
interne. Celui-ci en assure un reporting régulier au Comité de coordination du contrôle interne et au Comité des
risques.

L’Audit interne, en vertu de son devoir d’alerte, saisit le dirigeant, le Comité des risques et le Conseil
d’administration en cas de non mise en place des actions correctrices dans les délais prévus.

Dans le cadre des responsabilités qui lui sont dévolues, l’Inspection générale Groupe mène également de façon
périodique des missions de contrôle au sein de l’établissement.


2.6.3 Gouvernance
La gouvernance du dispositif de contrôle interne repose sur :

• Le Comité exécutif des risques qui définit et met en œuvre les organisations et moyens permettant
d’assurer de manière exhaustive, optimale et saine la correcte évaluation et gestion des risques, et de
disposer d’un pilotage adapté à la situation financière, à la stratégie et à l’appétit au risque de
l’établissement et du Groupe BPCE. Il est responsable de la maîtrise au quotidien des risques et en
répond devant l’organe de surveillance. Il définit la tolérance aux risques au travers d’objectifs généraux
en matière de surveillance et gestion des risques, dont la pertinence est régulièrement évaluée ; il assure
un suivi régulier de la mise en œuvre des politiques et stratégies définies. Il informe régulièrement le
Comité des risques et le Conseil d’administration des éléments essentiels et principaux enseignements
tirés de l’analyse et du suivi des risques associés à l’activité et aux résultats de l’établissement.

• Le Conseil d’administration qui approuve le dispositif dédié à l’appétit aux risques proposé par le
Comité exécutif des risques. Il veille à la maîtrise des principaux risques encourus, approuve les limites




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globales (plafonds), arrête les principes de la politique de rémunération et évalue le dispositif de
contrôle interne. A cette fin le conseil prend appui sur les comités présentés ci-après.

• Le Comité des risques qui assiste l’organe de surveillance et, dans ce cadre, veille à la qualité de
l’information délivrée et, plus généralement, assure les missions prévues par l’arrêté A-2014-11-03 sur
le contrôle interne, modifié le 25 février 2021. Son rôle est ainsi de :

• examiner l’exposition globale des activités aux risques et donner un avis sur les limites de risques
présentées au Conseil d’administration,
• assurer l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques,
• porter une appréciation sur la qualité du contrôle interne, notamment la cohérence des systèmes
de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques, et proposer, si nécessaire, des actions
complémentaires à ce titre,
• examiner les rapports prévus par les articles 258 à 265 de l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle
interne, modifié le 25 février 2021,
• veiller au suivi des conclusions des missions de l’Audit interne, de l’Inspection Générale Groupe et
des régulateurs, et examiner le programme annuel de l’audit.

• En application des dispositions de l’article L.823-19 du Code de commerce, l’organe de surveillance est
également doté d’un Comité d’audit pour assurer le suivi des questions relatives à l'élaboration et au
contrôle des informations comptables et financières. Son rôle est ainsi de :
• vérifier la clarté des informations fournies et porter une appréciation sur la pertinence des
méthodes comptables adoptées pour l’établissement des comptes individuels et consolidés,
• émettre un avis sur le choix ou le renouvellement des commissaires aux comptes de
l’établissement et examiner leur programme d’intervention, les résultats de leurs vérifications et
leurs recommandations ainsi que toutes les suites données à ces dernières.

• Le Comité des rémunérations assiste par ailleurs l’organe de surveillance dans la définition des principes
de la politique de rémunération au sein de l’établissement dans le respect des dispositions du chapitre
VIII du titre IV de l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 février 2021. A ce titre, en
application de l’article 266 de ce même arrêté, il procède notamment chaque année à un examen :
• des principes de la politique de rémunération de l’entreprise,
• des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux de
l’entreprise,
• de la politique de rémunération de la population régulée.

• Enfin, l'organe de surveillance a également créé un Comité des nominations chargé, en application des
dispositions des articles L.511-98 à 101 du Code monétaire et financier, de s’assurer des bonnes
conditions de direction et de surveillance de l’établissement. Dans ce cadre, son rôle est notamment de
:
• s’assurer de l’adéquation des personnes nommées au sein de l’organe de surveillance,
• et d’examiner la politique de recrutement des dirigeants effectifs et des responsables en charge
du contrôle et de la gestion des risques


2.7 Gestion des risques

2.7.1 Dispositif de gestion des risques et de la conformité

2.7.1.1 Dispositif Groupe BPCE
Gouvernance de la gestion des risques
La fonction de gestion des risques et celle de certification de la conformité assurent, entre autres missions, le
contrôle permanent des risques et de la conformité.
Les Directions des Risques et / ou de la Conformité veillent à l’efficacité du dispositif de maîtrise des risques. Elles
assurent l’évaluation et la prévention des risques, l’élaboration de la politique risque intégrée aux politiques de
gestion des activités opérationnelles et la surveillance permanente des risques.




47
Au sein de l’organe central BPCE, la Direction des Risques (Direction des Risques Groupe - DRG) et le Secrétariat
Général (Secrétariat Général Groupe – SGG) en charge de la conformité, de la sécurité et des contrôles
permanents assurent la cohérence, l’homogénéité, l’efficacité, et l’exhaustivité de la mesure, de la surveillance
et de la maîtrise des risques. Ces Directions sont en charge du pilotage consolidé des risques du Groupe.
Les missions de ces dernières sont conduites de manière indépendante des directions opérationnelles. Ses
modalités de fonctionnement, notamment en filières, sont précisées entre autres dans la Charte des Risques, de
la Conformité et des Contrôles Permanents Groupe, approuvée par le directoire de BPCE le 7 décembre 2009 et
dont la dernière mise à jour date de décembre 2021, en lien avec l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25
février 2021, dédié au contrôle interne. La Direction des Risques et Conformité de notre établissement lui est
rattachée par un lien fonctionnel fort.


2.7.1.2 Gouvernance des risques dans les établissements du Groupe
La Direction Risques et Conformité de notre établissement, est rattachée hiérarchiquement au Directeur Général
et fonctionnellement à la Direction des Risques Groupe, et du Secrétariat Général Groupe en charge de la
conformité et des contrôles permanents.
La Direction Risques et Conformité couvre l’ensemble des risques : risques de crédit, risques financiers, risques
opérationnels, risques climatiques, risques de modèles, risques de non-conformité ainsi que des activités
transverses de pilotage et de contrôle des risques. Elle assure conformément à l’article 75 de l’arrêté du 3
novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne, la mesure, la surveillance et la maîtrise
des risques.
Pour assurer son indépendance, les fonctions risques et conformité, distinctes des autres filières de contrôle
interne, sont des fonctions indépendantes de toutes les fonctions effectuant des opérations commerciales,
financières ou comptables.
Dans le cadre de la fonction de gestion des risques, les principes définis dans la Charte des Risques, de la
Conformité et des Contrôles Permanents Groupe sont tous déclinés au sein de l’établissement. Ainsi de manière
indépendante, la Direction des Risques et / ou de la Conformité contrôle la bonne application des normes et des
méthodes de mesure des risques, notamment les dispositifs de limites et les schémas délégataires. Elle s’assure
que les principes de la politique des risques sont respectés dans le cadre de ses contrôles permanents de
deuxième niveau.
Les Dirigeants Effectifs veillent à ce que les systèmes de gestion des risques mis en place soient appropriés au
profil de risque et à la stratégie commerciale de l'établissement, conformément à la réglementation concernant
les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement
(directives européennes CRR2 et CRD4).
Le dispositif de gestion des risques déployé par la Direction Risques et Conformité, s’applique au
contrôle de second niveau de l’ensemble des activités de l’établissement et de ses filiales.


La Direction Risques et Conformité :
• est force de proposition de la politique des risques de l’établissement, dans le respect des politiques
des risques du Groupe (limites, plafonds…) ;
• identifie les risques, en établit la macro-cartographie avec une liste des risques prioritaires et pilote le
process annuel de révision du dispositif d’appétit au risque et du plan annuel de contrôle ;
• contribue à l’élaboration des dispositifs de maîtrise des risques, des politiques de gestion des activités
opérationnelles (limites quantitatives, schéma délégataire, analyse a priori des nouveaux produits ou
des nouvelles activités) ;
• valide et assure le contrôle de second niveau du périmètre (normes de valorisation des opérations,
provisionnement, dispositifs de maîtrise des risques) ;
• contribue à la définition des normes de contrôle permanent de premier niveau des risques et/ou
conformité et veille à leur bonne application (la définition des normes et méthodes Groupe étant une
mission de l’organe central) ;
• assure la surveillance de tous les risques, y compris de non-conformité, notamment la fiabilité du
système de détection des dépassements de limites et le suivi et contrôle de leur résolution ;
• évalue et contrôle le niveau des risques (stress scenarii…) ;
• élabore les reportings risques à destination des instances dirigeantes (les Dirigeants Effectifs et l’Organe
de Surveillance), contribue aux rapports légaux ou réglementaires et alerte les Dirigeants Effectifs et




48
l’Organe de Surveillance en cas d’incident significatif (art. 98 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié
le 25 février 2021, relatif au contrôle interne) ;
• contribue à la diffusion de la culture du risque et de la conformité au sein de l’établissement ;
• définit les activités et travaux spécifiques au titre de la LoD 2 (risques, conformité, sécurité
informatique).

Organisation et moyens dédiés

A fin décembre 2024, la Direction Risques et Conformité comprend 57 collaborateurs (équivalent temps plein
53,76) répartis en 3 unités :
• Les Risques de Crédit, Financiers et Comptables, qui recouvre les domaines suivants :
o Risques de crédits, qui a une démarche active d'identification et de maîtrise des risques de
crédits auxquels la Banque est exposée dans le cadre de ses activités et oriente ses actions
autour de 3 missions essentielles :
▪ Une mission de prévention des risques de crédits : exercice d'un droit de veto sur les
dossiers les plus importants, suivi d’indicateurs de risques, validation de la notation
Corporate, revalorisation des garanties
▪ Une mission de contribution à la politique de crédit et de formulation de
recommandations à l'organe exécutif
▪ Une mission de surveillance permanente des risques de crédit : surveillance des
niveaux de risques, contrôles et accompagnement sur la base des résultats du tableau
de bord des risques de crédits, contrôles sur échantillons ou thématiques, suivi des
limites de crédit
o Risques financiers, dont la mission principale est d'assurer un contrôle de second niveau sur la
gestion du risque de taux, de liquidité et de marché assurée par la Direction Financière
o Révision Comptable dont les missions principales sont :
▪ Assurer la coordination de la maîtrise du risque comptable
▪ Coordonner et animer les correspondants comptables dans les services
▪ Garantir la sincérité et la fiabilité des comptes de la Banque
o Support et Projets dont les missions principales sont : :
▪ Suivi des moteurs de notation Bâle II
▪ Monitoring local
▪ Contribution avec la fonction Finance à l’élaboration du calcul du ratio
▪ Développement et exploitation d’outils internes
▪ Participation à des ateliers, projets BPCE ou BPCE-SI

• La Conformité RFVC – RCSI – DPO qui regroupe :
o La lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme
o La déontologie financière et le contrôle des services d'investissement
o La conformité juridique comprenant la cartographie des risques de non-conformité
o La lutte contre la fraude (interne et externe)
o Le support technique de l’unité
o La fonction DPO Data protection Officer, en charge du respect permanent de la bonne
utilisation des données personnelles du client
o La fonction Responsable de la Sécurité des Systèmes d’Information (RSSI) en charge de veiller
à la maîtrise des risques liés aux systèmes d'information

• Le Contrôle Permanent & RO qui regroupe :
o Les contrôles permanents Réseau et Siège de niveau 2 au travers du suivi et de la finalisation
des contrôles de niveau 1, des contrôles Thématiques et des diagnostics de conformité Réseau
ou Siège ; ce pôle peut également mener temporairement des contrôles substitutifs
o Risques opérationnels, qui a plusieurs missions :
▪ Maîtriser, par l'animation des responsables opérationnels, les risques de pertes en
faisant vivre la cartographie des risques
▪ Suivre la mise en place des plans d'actions de réduction des risques opérationnels
▪ Suivre l'évolution des pertes opérationnelles




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o La fonction Continuité d’Activité (RPUPA) en charge du pilotage du maintien en condition
opérationnelle des Plans d’Urgence et de Poursuite d’Activité par des mises à jour et des
exercices réguliers

Les décisions structurantes en matière de risque et de conformité sont prises par le comité exécutif des risques.
Cette gouvernance est responsable de la définition des grandes orientations risques de l’établissement (limites,
politiques de risques, chartes délégataires…). Ce Comité examine régulièrement les principaux risques de crédit,
opérationnels et financiers de notre établissement.

Les évolutions intervenues en 2024

En 2024, les dispositifs de mesure et de surveillance des risques ont continué à être renforcés sur la fraude
externe, sur la sécurité financière et sur le suivi des secteurs d’activités les plus risqués. En lien avec la trajectoire
du Groupe BPCE, le pilotage des risques climatiques s’est également renforcé.
En 2024, l’organisation de la Direction Risques et Conformité a légèrement évolué. L’unité Coordination
Règlementation n’existe plus, ses activités ont été réparties sur les autres départements de la Direction. L’unité
Support et Projets a été rattachée à l’unité Risques de Crédit, Financiers et Comptables et la fonction Responsable
de la Sécurité des Systèmes d’Information (RSSI) a été rattachée à l’unité Conformité RFVC – RCSI – DPO.


2.7.1.3 Principaux risques de l’année 2024
Le profil global de risque de la Banque Populaire Occitane correspond à celui d’une banque de détail. Les
risques sont concentrés essentiellement sur l’activité de crédit, afin de soutenir et de financer l’économie.
La répartition des risques pondérés de l’établissement au 31/12/2024 est la suivante (source COREP) :




2.7.1.4 Culture Risques et conformité
Pour mener à bien leurs différents travaux, les établissements du Groupe BPCE s’appuient notamment sur la
charte du Contrôle interne et la charte des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents du Groupe.
Cette dernière précise notamment que l’Organe de Surveillance et les Dirigeants Effectifs de chaque
établissement promeuvent la culture du risque et de la conformité à tous les niveaux de leur organisation et que
les fonctions de gestion des risques et de conformité coordonnent la diffusion de cette culture risque et
conformité auprès de l’ensemble des collaborateurs, en coordination avec l’ensemble des autres filières et/ou
fonctions de la Banque Populaire Occitane.

D’une manière globale, notre Direction Risques et Conformité :
• participe à des journées d’animation des fonctions de gestion des risques et de vérification de la
conformité, moments privilégiés d’échanges sur les problématiques risques, de présentation des
travaux menés par les différentes fonctions, de formation et de partages de bonnes pratiques entre
établissements qui se déclinent également par domaine dont les principaux sont : crédits, financiers,
opérationnels, non-conformité associant tous les établissements du Groupe. Des groupes de travail
dédiés viennent compléter ce dispositif ;




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• enrichit son expertise réglementaire, notamment via la réception et la diffusion de documents
règlementaires pédagogiques ;
• décline les organisations et dispositifs permettant la gestion des risques, la vérification de la conformité
et la réalisation des contrôles permanents ;
• effectue des interventions régulières dans les différentes filières de l’établissement (fonctions
commerciales, fonctions supports,…) pour promouvoir la culture du risque et de la conformité ;
• est représentée par son Directeur des Risques et / ou de la Conformité à des audioconférences avec
l’organe central ou des réunions régionales réunissant les Directeurs des Risques et de la Conformité
des réseaux et des filiales du Groupe BPCE autour de sujets d’actualité ;
• forme les membres du Conseil de notre établissement aux risques, à la conformité et à la sécurité
informatique ;
• contribue, via ses Dirigeants ou son Directeur des Risques et / ou de la Conformité, aux décisions prises
dans les comités dédiés à la fonction de gestion des risques au niveau Groupe ;
• bénéficie, pour le compte de ses collaborateurs, d’un programme de formation annuel diffusé par BPCE
et complété par des formations internes ;
• réalise la macro-cartographie des risques de l’établissement, évaluant ainsi son profil de risque et
identifiant ses principaux risques prioritaires ;
• effectue le recensement des modèles internes propres à l’établissement dans le cadre du dispositif du
Groupe dédié à la gestion du risque de modèle;
• pilote la revue annuelle des indicateurs d’appétit au risque de l’établissement dans le cadre du dispositif
mis en place par le Groupe ;
• met en œuvre les dispositifs prévus dans le cadre de la gestion des risques climatiques ;
• s’attache à la diffusion de la culture risque et conformité et à la mise en commun des meilleures
pratiques avec les autres établissements du Groupe BPCE ;
• mesure le niveau de culture Risques à l’aide du questionnaire Eval’CultuRisques comportant 86
questions réparties sur 5 thèmes de la culture Risques fondé sur les normes groupe en lien avec les
exigences réglementaires et les meilleures pratiques en termes de culture des risques, notamment
décrites par l’EBA dans son texte internal governance (Orientations EBA du 21 mars 2018 sur la
gouvernance interne) et les recommandations du FSB d’avril 2014 (Guidance on Supervisory Interactions
with Financial Institutions on Risk Culture). Eval’CultuRisques permet un self-assessment et la mise en
place de plans d’action.
Plus spécifiquement, pour coordonner les chantiers transverses, la Direction Risques et Conformité de notre
établissement s’appuie sur la Direction des Risques Groupe de BPCE, notamment le Département Gouvernance
et contrôle risque (contrôle permanent risques et culture risques) et le Secrétariat Général Groupe en charge de
la conformité et des contrôles permanents du Groupe BPCE qui contribuent à la bonne coordination de la
fonction de gestion des risques et de certification de la conformité et pilotent la surveillance globale des risques
y compris ceux inhérents à la conformité au sein du Groupe.

MACRO-CARTOGRAPHIE DES RISQUES DE L’ETABLISSEMENT
La macro-cartographie des risques a un rôle central dans le dispositif global de gestion des risques d’un
établissement : grâce à l’identification et à la cotation de ses risques, via notamment l’évaluation du dispositif
de maîtrise des risques, chaque établissement du groupe dispose de son profil de risque et de ses risques
prioritaires. Cette approche par les risques sert à actualiser chaque année l’appétit au risque et les plans de
contrôle permanent et périodique des établissements.
Des plans d’action ciblés sur les risques prioritaires sont mis en place dans un but de réduction et/ou contrôle
des risques.
Les résultats de la macro-cartographie des risques contribuent à l’exercice du SREP (Supervisory Review and
Evaluation Process) du groupe, en identifiant les principaux risques en approche gestion des risques et
prudentielle et alimentent notamment le rapport annuel de contrôle interne, le rapport ICAAP (Internal Capital
Adequacy Assessment Process) ainsi que le document d’enregistrement universel pour le chapitre facteurs de
risques.
En 2024, comme les précédentes années, une consolidation des macro-cartographies a été effectuée pour
chacun des réseaux. Chaque établissement dispose de la comparaison de sa macro-cartographie avec celle de
son réseau. Une consolidation des plans d’action mis en place par les établissements sur leurs risques prioritaires
a également été produite.
La macro-cartographie des risques est intégrée dans l’outil de gestion des contrôles permanents PRISCOP, ce qui
permet d’automatiser les liens risques – contrôles dans le dispositif de maitrise des risques.



51
Une macro-cartographie des risques au niveau groupe a été établie en 2024 grâce à la consolidation de
l’ensemble des macro-cartographies des établissements maisons mères et des filiales.




Enfin, le département Gouvernance et contrôle risques prend en charge la validation des modèles du groupe
hors Natixis et le secrétariat général (ressources humaines et budget) de la direction des Risques groupe.


2.7.1.5 Appétit au risque
L’appétit au risque du Groupe BPCE est défini par le niveau de risque que le groupe accepte, dans un contexte
donné, pour dégager un résultat récurrent et résilient, en offrant le meilleur service à ses clients et en préservant
sa solvabilité, sa liquidité et sa réputation.

Le dispositif s’articule autour :
• de la définition du profil de risque du groupe, qui assure la cohérence entre l’ADN du groupe, son
modèle de coût et de revenus, et sa capacité d’absorption des pertes ainsi que son dispositif de gestion
des risques ;
• d’indicateurs couvrant l’ensemble des risques majeurs auxquels le Groupe est exposé et complété de
limites ou seuils déclenchant des actions et une gouvernance spécifique en cas de dépassement ;
• d’une gouvernance intégrée aux instances de gouvernance du Groupe pour sa constitution et revue
ainsi qu’en cas de survenance d’un incident majeur ; ainsi qu’une déclinaison de l’ensemble des
principes à chaque établissement du Groupe ;
• d’une pleine insertion opérationnelle avec les dispositifs transverses de planification financière et
commerciale en lien avec le plan stratégique.

Le dispositif d’appétit au risque des Etablissements définit un ensemble d’indicateurs couvrant les risques
auxquels la Banque est exposée au regard de ses activités de bancassureur, reposant sur le processus
d’identification des risques et d’évaluation de leur matérialité.
La matérialité des risques auxquels l’Etablissement est exposé fait l’objet d’une évaluation sur la base de leur
impact potentiel sur la trajectoire financière et stratégique de la Banque. Ces risques matériels ont vocation à
être couverts par des indicateurs d’appétit au risque. Les risques matériels des Etablissements pour 2024 sont
définis dans le présent document.

Ces indicateurs sont pourvus de seuils successifs déclenchant en cas de franchissement une gouvernance
adaptée :
• le seuil d’observation matérialise un niveau de risque cohérent avec l’activité normale de notre Banque.
Un dépassement de ce seuil nécessite une saisine des Dirigeants Effectifs ;




52
• le seuil de résilience matérialise un niveau de risque dont le dépassement ferait peser un risque élevé
de déviation de la trajectoire financière ou de la stratégie de la Banque. Tout dépassement nécessite
une communication au Conseil. A noter : le terme « limite RAF » est retenu en vocable complémentaire
dans le dispositif RAF Etablissement 2023. Il est équivalent au terme « seuil de résilience », qui peut être
privilégié localement, au libre choix de chaque établissement) ;

Depuis 2024 l’appétit au risque est organisé en deux niveaux :
• Un dans la continuité de la gouvernance existante, sous la responsabilité du Conseil, déterminant un
appétit au risque agrégé partant d’indicateurs clés et d’exigences réglementaires. Ce niveau est
dénommé « CONSEIL » ou « STRATEGIQUE ».
• Un en complément, du ressort de l’Exécutif de l’établissement, permettant de piloter plus finement le
dispositif d’appétit au risque. Il s’agit de déterminer via des indicateurs complémentaires une gestion
plus fine de l’appétit au risque de notre Banque / Caisse / Filiale. Ce niveau est dénommé « EXECUTIF »
ou « PILOTAGE ».

En complément, le seuil extrême PPR (plan de prévention et de rétablissement) matérialise un niveau de risque
qui met en jeu la survie du Groupe. Ce seuil est suivi au niveau du Groupe et son franchissement s’inscrit dans la
gouvernance du plan de prévention et de rétablissement du Groupe BPCE.
Un tableau de bord dédié au suivi trimestriel des indicateurs d’appétit au risque est présenté tant au Comité
exécutif des risques qu’au Conseil. Il intègre l’ensemble des indicateurs ainsi que leur positionnement à date au
regard des seuils. Il est adressé, dans les plus brefs délais après la fin de chaque trimestre observé, à la Direction
des Risques du Groupe, qui en effectue un suivi consolidé communiqué aux Dirigeants des Etablissement ainsi
qu’au Directeur Risques et Conformité de notre Banque.

L’ADN de la Banque Populaire Occitane
La Banque est affiliée du Groupe BPCE et intervient sur 8 départements du Sud-Ouest. Elle est indépendante et
effectue son activité de banque de plein exercice dans le cadre du périmètre de consolidation dont la plus
importante filiale est Multicroissance. Au-delà de la gestion normale, en cas de crise, des mécanismes de
solidarité entre les établissements du réseau (Banque Populaire ou Caisse d’Epargne) et entre réseaux et entités
du Groupe assurent la circulation du capital et permettent d’éviter le défaut d’une entité ou de l’Organe Central.
La Banque est un établissement coopératif dans lequel les sociétaires, également clients cœurs de la banque,
sont les détenteurs de parts sociales. Notre responsabilité et notre succès dépendent donc de notre capacité
structurelle à maintenir une réputation de Banque responsable auprès de nos clients et sociétaires
La Banque est un établissement bancaire universel c’est-à-dire effectuant des opérations de banque classiques
et proposant des produits et services bancaires et d’assurance dédiés à des clientèles essentiellement de détail
et PME locales. À ce titre la Banque déploie l’ensemble du dispositif lié à la protection de la clientèle ou aux lois,
règlements, arrêtés et bonnes pratiques qui s’appliquent aux banques françaises,
Le refinancement de marché de la Banque est effectué de manière centralisée au niveau du Groupe,
permettant ainsi une allocation à notre établissement à hauteur de son besoin lié à notre activité commerciale
et à notre développement. La préservation de l’image du Groupe auprès des investisseurs et de leur confiance
est donc cruciale, le Groupe étant parmi les plus gros émetteurs de dette au niveau européen et international.
De ce fait, la qualité de la signature BPCE, la relation avec les investisseurs du Groupe et leur perception de notre
profil de risque ainsi que notre notation sont des priorités.

Modèle d’affaires de la BANQUE
Modèle Bancassureur, doté d’une forte composante de banque de détail :
• La Banque se focalise sur les risques structurants de son modèle d’affaires de bancassureur en étant
essentiellement une banque de détail en France, tout en intégrant d’autres métiers nécessaires à
l’ensemble des clients sur lesquels nous intervenons.
Nous sommes fondamentalement un bancassureur, disposant d’une forte composante de banque de détail sur
notre territoire et présente sur tous les segments de clientèle et les marchés. Afin d’étendre et d’offrir une
palette complète de services à nos clients, nous développons notre activité de financement de l’économie, en
particulier à destination des PME et des professionnels, ainsi qu’aux particuliers (crédit immobilier et crédit à la
consommation).
Certaines activités (notamment services financiers spécialisés, banque de grande clientèle, gestion d’actifs,
assurance) sont logées au niveau du Groupe dans des filiales spécialisées, et interviennent, au profit de nos
clients, pour trois raisons principales :




53
• Bénéficier d’un effet d’échelle ;
• Faciliter la maitrise globale de ces activités et des risques associés ;
• Couvrir les activités dont le périmètre national ou international dépasse le périmètre de notre
établissement régional.

Profil de Risque de la Banque
• L’équilibre entre la recherche de rentabilité et le niveau de risque accepté se traduit dans le profil de
risque de la Banque et se décline dans les politiques de gestion des risques dans le respect des règles
du Groupe.
• La Banque assume des risques intrinsèquement liés à ses métiers de banque de détail et aux activités
mises en œuvre.

Du fait de notre modèle d’affaires, la Banque porte les principaux risques suivants :

Risque de crédit et de contrepartie
induit par notre activité prépondérante de crédit aux particuliers, aux professionnels et aux Corporates est
encadré via des politiques de risques Groupe, reprises dans notre politique de risques, des limites de
concentration par contrepartie, par pays et par secteur et un système délégataire adéquat complété de suivis
des portefeuilles et d’un dispositif de surveillance.

Risque de taux structurel
est notamment lié à notre activité d’intermédiation et de transformation en lien fort avec notre activité de crédits
immobiliers à taux fixes et aux ressources réglementées. Il est encadré par des normes Groupe communes et des
limites au niveau de notre Banque.

Risques stratégiques, d’activité et d’écosystème
comprennent notamment le risque de capital (mesuré par les ratios de solvabilité et de levier), et les risques ESG,
dont les risques climatiques, tant physique que de transition.

Risque de liquidité
est piloté au niveau du Groupe qui alloue à notre Banque la liquidité complétant les ressources clientèle levées
localement. L’Etablissement est responsable de la gestion de sa réserve de liquidité dans le cadre des règles
Groupe.

Risques non financiers
sont encadrés par des normes qui couvrent les risques de non-conformité, de fraude, de sécurité des systèmes
d’information, les risques de conduite (conduct risk), ainsi que d’autres risques opérationnels. Pour ce faire, il
est mis en œuvre :
• un référentiel commun de collecte des données pour l’ensemble des établissements du Groupe et
d’outils permettant la cartographie annuelle et la remontée des pertes et des incidents au fil de l'eau,
• un suivi des risques majeurs et des risques à piloter retenus par notre Banque,
• des plans d’actions sur des risques spécifiques et d’un suivi renforcé des risques naissants.

Risques de marché
notamment sur le portefeuille d’investissement avec la prise de participations directe ou indirecte dans des
entreprises clientes au titre du « private equity », ainsi que des portefeuilles d’investissement qui ne relèvent ni
des activités commerciales de la banque, ni de ses besoins d’exploitation, ni de la réserve de liquidité, comme le
portefeuille d’actifs immobiliers hors exploitation.

Mission
L’alignement des exigences de nos clients particuliers (porteurs de parts sociales constitutifs de nos fonds
propres) et de nos investisseurs crédit impose une aversion très forte au risque de réputation.

Nous concentrons sur des périmètres spécifiques les risques suivants: risque de marché / risque lié aux activités
d’assurance / risque de titrisation. L’évolution de notre modèle d’affaires étend notre exposition à certaines
natures de risques.




54
Nous nous interdisons de nous engager sur des activités que nous ne maitrisons pas ou de trading pour compte
propre. Les activités aux profils de risque et rentabilité élevés sont strictement encadrées.
Nous avons vocation à fonctionner au plus haut niveau d’éthique, de conduite et selon les meilleurs standards
d’exécution et de sécurité des opérations.



La gestion des risques est encadrée par :



une gouvernance avec
un dispositif de contrôle
des comités dédiés des documents cadre permanent qui s’insère plus
permettant de suivre (référentiels, politiques, globalement dans un dispositif
l’ensemble des risques normes, …) et des chartes de contrôle interne.




Capacité d’absorption des pertes
Le Groupe BPCE possède un niveau élevé de liquidité et de solvabilité traduisant, le cas échéant, sa capacité à
absorber la manifestation d’un risque au niveau des entités ou du Groupe.
En termes de solvabilité le Groupe est en capacité d’absorber durablement le risque via sa structure en capital.
Au niveau de la liquidité, le Groupe dispose d’une réserve significative composée de cash et de titres permettant
de faire face aux besoins réglementaires, de satisfaire les exercices de stress tests et également d’accéder aux
dispositifs non-conventionnels de financement auprès des banques centrales. Il dispose également d’actifs de
bonne qualité éligibles aux dispositifs de refinancement de marché et à ceux proposés par la BCE.
Le Groupe assure la robustesse de ce dispositif par la mise en œuvre de stress tests globaux réalisés
régulièrement. Ils sont destinés à vérifier la capacité de résistance du Groupe notamment en cas de crise grave.
S’agissant plus spécifiquement de la Banque Populaire Occitane, sa pérennité est assurée sur le long terme par
des fonds propres importants et une capacité conséquente de mise en réserves. De par leur composition, ceux-
ci sont d’un coût relativement faible ; le capital social est d’une grande stabilité, extrêmement divisé et son
placement dans le public est fait avec professionnalisme. Le ratio de solvabilité CET1 à 17,53% au 31 décembre
2024 traduit cette excellente assise financière.

Dispositif de gestion des risques
Le dispositif d’appétit au risque est supervisé par les instances suivantes :
• L’Organe de Surveillance, le Conseil, et son émanation, le Comité des Risques du Conseil ;
• Les Dirigeants Effectifs ;
• La Direction des Risques en lien étroit avec la Direction des Risques Groupe.
Les indicateurs d’appétit au risque sont produits et pilotés par les directions opérationnelles ayant la
responsabilité d’indicateurs, cette responsabilité étant définie pour chaque indicateur.

Ces indicateurs d’appétit au risque viennent en complément des dispositifs de surveillance et de pilotage des
risques existant au sein de la Banque. Ils revêtent autant que possible dans leur définition, objectif ou calibrage
une dimension anticipatrice du risque.

Les indicateurs retenus pour le dispositif d’appétit au risque de notre Banque ainsi que leurs limites et modalités
de calcul et de production permettant de référencer les pistes d’audit :


Risques de capital,
Risques de taux risques
d’intérêt du Risques non stratégiques
portefeuille financiers d’activité et
bancaire risques ESG



Risques de
Risques de Risques de
liquidité
crédit marché




55
Ce dispositif est en lien étroit avec la macro-cartographie des risques. Il permet d’alimenter les process ICAAP,
SREP, …. Il s’effectue chaque année dans le cadre budgétaire et le plan à moyen terme.

2.7.2 Typologie des risques

Macro-familles de risques Définitions
Risques de crédit et de
contrepartie
Risques de crédit Risque de pertes résultants de l’incapacité des clients, d’émetteurs ou d’autres
contreparties à faire face à leurs engagements financiers. Il Inclut le risque de
contrepartie afférant aux opérations de marché (risque de remplacement) et
aux activités de titrisation. Il peut être aggravé par le risque de concentration.
Risques de titrisation Opérations pour lesquelles le risque de crédit inhérent à un ensemble
d’expositions est logé dans une structure dédiée (en général un fonds commun
de créances ou « conduit ») puis divisé en tranches en vue le plus souvent de
leur acquisition par des investisseurs.
Risques financiers
Risque de marché Risque de perte de valeur d’instruments financiers résultants des variations de
paramètres de marché, de la volatilité de ces paramètres et des corrélations
entre ces paramètres. Les paramètres concernés sont notamment les taux de
change, les taux d’intérêt ainsi que les prix des titres (actions, obligations) et des
matières premières, des dérivés et de tout autre actif tels que les actifs
immobiliers.
Risque de liquidité Risque que le groupe ne puisse faire face à ses besoins de trésorerie ou à ses
besoins de collatéral au moment où ils sont dus et à un coût raisonnable.
Risque structurel de taux Risques de pertes de marge d’intérêt ou de valeur de la position structurelle à
d’intérêt taux fixe en cas de variation sur les taux d’intérêt. Les risques structurels de taux
d’intérêt sont liés aux activités commerciales et aux opérations de gestion
propre
Risque de spread de crédit Risque lié à la dégradation de la qualité de la signature d’un émetteur particulier
ou d’une catégorie particulière d’émetteurs.
Risque de change Risque de pertes de marge d’intérêt ou de valeur de la position structurelle à
taux fixe en cas de variation sur le taux d’intérêt de change. Les risques
structurels de taux et de change sont liés aux activités commerciales et aux
opérations de gestion propre.
Risques non-financiers
Risque de non-conformité Risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière
significative ou d’atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions
propres aux activités bancaires financières, qu’elles soient de nature législative
ou règlementaire, nationales ou européennes directement applicables, ou qu’il
s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions des
dirigeants effectifs prises notamment en application des orientations de l’organe
de surveillance.
Risque opérationnel Risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des
processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs,
y compris le risque juridique. Le risque opérationnel inclut notamment les
risques liés à des événements de faible probabilité d’occurrence mais à fort
impact, les risques de fraude interne et externe définis par la réglementation, et
les risques liés au modèle.
Risques de souscription Risque, au-delà de la gestion des risques actifs/passifs (risques de taux, de
d’assurance valorisation, de contrepartie et de change, de tarification des primes du risque
de mortalité et des risques structurels liés aux activités d’assurance vie et
dommage y compris les pandémies, les accidents et les catastrophes (séismes,
ouragans, catastrophes industrielles, actes de terrorismes et conflits militaires).
Risque de modèle Risque de modèle est défini comme le risque de conséquences défavorables –
perte financière et/ou éventuelle atteinte à la réputation du Groupe – résultant




56
de décisions basées sur des modèles dues à des erreurs dans la conception, la
mise en œuvre ou l’utilisation de ces modèles.
Risque juridique Risque juridique défini dans la réglementation française comme le risque de tout
litige avec une contrepartie, résultant de toute imprécision, lacune ou
insuffisance susceptible d’être imputable à l’entreprise au titre de ses
opérations.
Risque de réputation Risque de réputation est défini comme le risque d’atteinte à la confiance que
portent à l’entreprise, ses clients, ses contreparties, ses fournisseurs, ses
collaborateurs, ses actionnaires ou tout autre tiers dont la confiance, à quelque
titre que ce soit, est une condition nécessaire à la poursuite normale de l’activité.
Risques stratégiques d’activité
et d’écosystème
Risque de solvabilité Risque d’incapacité de la société à faire face à ses engagements à long terme
et/ou à assurer la continuité des activités ordinaires dans le futur.
Risque climatique et Vulnérabilité directe ou indirecte (i.e. via les actifs/passifs détenus) des activités
environnemental bancaires aux risques liés au climat et à l’environnement, incluant les risques
physiques (aléas climatiques, pollution, perte de biodiversité, etc.) et les risques
liés à la transition (réglementaire, technologique, attente des clients).



2.7.3 Facteurs de risques


L’environnement bancaire et financier, dans lequel le Groupe BPCE évolue, l’expose à une multitude de risques et
nécessite la mise en œuvre d’une politique de maîtrise et de gestion de ces risques toujours plus exigeante et
rigoureuse.
Certains des risques auxquels est exposé le Groupe BPCE sont décrits ci-dessous. Toutefois, il ne s’agit pas d’une
liste exhaustive de l’ensemble des risques du Groupe BPCE pris dans le cadre de son activité ou en considération
de son environnement. Les risques présentés ci-dessous, sont ceux identifiés à ce jour comme étant importants
et spécifiques au Groupe BPCE, et qui pourraient avoir une incidence défavorable majeure sur son activité, sa
situation financière et/ou ses résultats. Au sein de chacune des sous-catégories de risques mentionnées ci-
dessous, le facteur de risque que le Groupe BPCE considère, à date, comme le plus important est mentionné en
premier lieu.
Les risques présentés ci-dessous sont également ceux identifiés à ce jour comme pouvant avoir une incidence
défavorable sur les activités de BPCE SA.
Les facteurs de risque décrits ci-après sont présentés à la date du présent document et la situation décrite peut
évoluer, même de manière significative, à tout moment.

Risques de crédit et de contrepartie

Le Groupe BPCE est exposé à des risques de crédit et de contrepartie susceptibles d’avoir un effet défavorable
significatif sur l’activité du groupe, sa situation financière et ses résultats
Le Groupe BPCE est exposé de manière importante au risque de crédit et de contrepartie du fait de ses activités
de financement ou de marché. Le groupe pourrait ainsi subir des pertes en cas de défaillance d’une ou plusieurs
contreparties, notamment si le groupe rencontrait des difficultés juridiques ou autres pour exercer ses sûretés
ou si la valeur des sûretés ne permettait pas de couvrir intégralement l’exposition en cas de défaut. Malgré la
vigilance mise en œuvre par le groupe, visant à limiter les effets de concentration de son portefeuille de crédit
tant unitaire que sectoriel, il est possible que des défaillances de contreparties soient amplifiées au sein d’un
même secteur économique ou d’une région du monde par des effets d’interdépendance de ces contreparties.
Ainsi, le défaut d’une ou plusieurs contreparties importantes pourrait avoir un effet défavorable significatif sur le
coût du risque, les résultats et la situation financière du groupe.



57
À titre d’information, au 31 décembre 2024, l’exposition brute du Groupe BPCE au risque de crédit s’élève à 1 511
milliards d’euros, avec la répartition suivante pour les principaux types de contrepartie : 37 % sur la clientèle de
détail, 30 % sur les entreprises, 16 % sur les banques centrales et autres expositions souveraines, 6 % sur le secteur
public et assimilé. Les risques pondérés au titre du risque de crédit s’élèvent à 398 milliards d’euros (y compris
risque de contrepartie).
Les principaux secteurs économiques auxquels le groupe est exposé sur son portefeuille Entreprises non
financières sont les secteurs Immobilier (38 % des expositions brutes au 31 décembre 2024), Commerce (11 %),
Finance/Assurance (10 %) et Activités spécialisées, scientifiques et techniques (6 %).
Le Groupe BPCE développe principalement ses activités en France. L’exposition brute (valeur comptable brute) du
groupe sur la France est de 1 300 milliards d’euros, représentant 38 % de l’exposition brute totale. Les expositions
restantes sont principalement concentrées sur les États-Unis 5 %, les autres pays représentent 12 % des
expositions brutes totales.
Pour de plus amples informations, se reporter aux chapitres 5 « Risques de crédit » et 6 « Risque de contrepartie »
figurant dans le présent document.
Une augmentation substantielle des dépréciations ou des provisions pour pertes de crédit attendues
comptabilisées dans les comptes du Groupe BPCE pourrait avoir un effet défavorable significatif sur ses
résultats et sa situation financière.
Dans le cadre de ses activités, le Groupe BPCE passe régulièrement des charges pour dépréciations afin de
refléter, si nécessaire, les pertes réelles ou potentielles au titre de son portefeuille de prêts et créances, de son
portefeuille de titres à revenu fixe (au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres), et au titre de ses
engagements donnés. Ces dépréciations sont comptabilisées dans son compte de résultat au poste « coût du
risque ». Le niveau global des charges pour dépréciations d’actifs du Groupe BPCE repose sur l’évaluation par le
groupe de l’historique de pertes sur prêts, les volumes et les types de prêts accordés, les normes du secteur, les
crédits en arriérés, la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au degré de recouvrement des divers
types de prêts. Bien que le Groupe BPCE s’efforce de constituer un niveau suffisant de charges pour dépréciations
d’actifs, ses activités de prêt pourraient le conduire à augmenter ses charges pour pertes sur prêts en raison d’une
augmentation des actifs non performants ou d’autres raisons, comme la détérioration des conditions de marché
ou des facteurs affectant certains pays. Toute augmentation substantielle des charges pour pertes sur prêts, ou
évolution significative de l’estimation par le Groupe BPCE du risque de perte inhérent à son portefeuille de prêts,
ou toute perte sur prêts supérieure aux charges passées à cet égard pourraient avoir un effet défavorable
significatif sur les résultats et la situation financière du Groupe BPCE.
À titre d’information, le coût du risque du Groupe BPCE s’élève à – 2 061 millions d’euros au titre de l’année 2024
contre – 1 731 millions d’euros sur l’année 2023, les risques de crédit représentent 87 % des risques pondérés du
Groupe BPCE. Sur la base des expositions brutes, 37 % concernent la clientèle de détail et 30 % la clientèle
d’entreprises (dont 68 % des expositions sont situées en France).
Par conséquent, le risque lié à l’augmentation substantielle des charges pour dépréciations d’actifs comptabilisées
au titre du portefeuille de prêts et de créances du Groupe BPCE est significatif en termes d’impact et de
probabilité et fait donc l’objet d’un suivi proactif et attentif. En complément, des exigences prudentielles
complètent ces dispositifs de provisionnement via le processus de backstop prudentiel qui amène une déduction
en fonds propres des dossiers non performants au-delà d’une certaine maturité en lien avec la qualité des
garanties et suivant un calendrier défini par les textes réglementaires.
Une dégradation de la solidité financière et de la performance d’autres institutions financières et acteurs du
marché pourrait avoir un effet défavorable sur le Groupe BPCE
La capacité du Groupe BPCE à effectuer ses opérations pourrait être affectée par une dégradation de la solidité
financière d’autres institutions financières et acteurs du marché. Les établissements financiers sont étroitement
interconnectés, en raison notamment de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie et de




58
financement. La défaillance d’un acteur significatif du secteur (risque systémique), voire de simples rumeurs ou
interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers ou l’industrie financière de manière plus
générale, peuvent conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et entraîner par la suite
des pertes ou défaillances supplémentaires. Le Groupe BPCE est exposé à diverses contreparties financières, de
manière directe ou indirecte, telles que des prestataires de services d’investissement, des banques commerciales
ou d’investissement, des chambres de compensation et des contreparties centrales, des fonds communs de
placement, des fonds spéculatifs (hedge funds), ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquelles il conclut
de manière habituelle des transactions, dont la défaillance ou le manquement à l’un quelconque de ses
engagements auraient un effet défavorable sur la situation financière du Groupe BPCE. De plus, le Groupe BPCE
pourrait être exposé au risque lié à l’implication croissante dans son secteur d’activité d’acteurs peu ou non
réglementés et à l’apparition de nouveaux produits peu ou non réglementés (notamment, les plateformes de
financement participatif ou de négociation). Ce risque serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par le
Groupe BPCE ne pouvaient pas être cédés, ou si leur prix ne permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition
du Groupe BPCE au titre des prêts ou produits dérivés en défaut, ou dans le cadre d’une fraude, détournement
de fonds ou autre malversation commise par des acteurs du secteur financier en général auxquels le Groupe BPCE
est exposé, ou d’une défaillance d’un acteur de marché significatif telle une contrepartie centrale.
En complément, le risque de distribution en cas de difficulté de marché ou de dégradation de l'environnement
économique peut être porteur d'une perte potentielle dans un scénario sévère.
Les expositions de la classe d’actifs « établissements financiers » représentent 4 % du total des expositions brutes
totales du Groupe BPCE, qui s’élèvent à 1 511 milliards d’euros au 31 décembre 2024. En termes géographique,
les expositions brutes de la catégorie « établissements » sont situées en France à hauteur de 67 %.


Risques financiers

D’importantes variations de taux d’intérêt pourraient avoir un effet défavorable significatif sur le produit net
bancaire et nuire à la rentabilité du Groupe BPCE.
La marge nette d’intérêts perçue par le Groupe BPCE au cours d’une période donnée représente une part
importante de ses revenus. Par conséquent l’évolution de celle-ci influe de manière significative sur son produit
net bancaire et la rentabilité du Groupe BPCE de cette période. Les coûts de la ressource ainsi que les conditions
de rendement de l’actif et en particulier celles attachées à la production nouvelle sont donc des éléments très
sensibles, notamment à des facteurs pouvant échapper au contrôle du Groupe BPCE, ces changements
significatifs pouvant entraîner des répercussions importantes, et ce, de façon temporaire ou durable, même si
une hausse des taux devrait être globalement favorable à moyen long terme.
L’environnement récent a été marqué par une forte remontée des taux initiée par la Banque Centrale Européenne
fin 2022, puis en les maintenant à des niveaux très élevés durant l’année 2023, l’exposition au risque de taux et
plus généralement au risque de prix a ainsi été renforcée par la conjonction d’éléments défavorables à savoir la
hausse marquée des taux réglementés, la réallocation d'une partie de l'épargne suite à la sortie rapide de
l'environnement de taux bas, la hausse des spreads interbancaires, alors qu’à l’inverse le taux des nouveaux
crédits a été momentanément contraint par le niveau du taux d’usure en 2022 et 2023. Alors que l’inflation a
débuté un reflux progressif, les banques centrales mondiales dont la Banque Centrale Européenne (BCE), après
avoir achevé leur cycle de durcissement de la politique monétaire au terme de l’année 2023, ont enclenché un
cycle de baisse progressive des taux directeurs durant l’année 2024. La Banque Centrale Européenne (BCE) a
annoncé sa première baisse des taux de - 25 bps en juin 2024, et la Réserve Fédérale Américaine en septembre
2024. Malgré cet amorçage prudent du cycle de baisse des taux, les taux d’intérêt à court terme comme à long
terme restent cependant à des niveaux élevés qui n’avaient plus été constatés depuis 2008. En effet, fin 2024, les
taux BCE se situent dans la fourchette de 3,0 % - 3,15 %, tandis que la Réserve Fédérale Américaine (FED) a baissé
ses taux directeurs dans la fourchette de 4,25 %- 4,5 %.




59
En parallèle, le taux du Livret A auquel le Groupe BPCE est exposé du fait des livrets réglementés détenus par ses
clients, a connu une trajectoire similaire à celle de l’inflation avec une hausse rapide puis une stabilité depuis
février 2023 à 3 % (taux annoncé stable jusqu’à février 2025). À partir de février 2025, le taux du livret A passera
à 2,4 %.
Le corollaire de cette situation atypique dans son intensité et dans son impact économique a été une réduction
sensible de la production des crédits bancaires du Groupe BPCE en 2024 après un pic d’activité dans les premiers
mois de la période inflationniste. Cette situation a eu pour conséquences une production de crédits en baisse de
11 % avec un effet plus marqué sur les crédits immobiliers aux ménages avec - 21 % entre 2023 et 2024, après le
fort recul déjà constaté entre 2022 et 2023 à - 44 %.
Du fait de la hausse du coût moyen de la ressource du bilan clientèle sur les deux principaux réseaux de banques
régionales (Banques Populaires et Caisses d’Epargne), le Groupe BPCE a répercuté progressivement le niveau de
taux élevés observés durant l’année 2024 sur les taux des nouveaux prêts immobiliers et autres crédits à la
consommation et aux entreprises à taux fixe.
D’autre part, les clients ont poursuivi les arbitrages progressifs de leurs comptes faiblement rémunérés vers des
produits mieux rémunérés (livrets réglementés et comptes à terme). Dans ce contexte de pincement des marges,
le Groupe BPCE a ajusté sa politique de couvertures de taux en augmentant le volume de ses opérations de swaps
de taux (macrocouverture) afin de prémunir la valeur de son bilan et sa marge nette d’intérêt future.
Ainsi, même si le contexte de taux élevé s’avère globalement favorable à moyen long terme, ces changements
significatifs peuvent entraîner des répercussions importantes, et ce, de façon temporaire ou durable. Les
indicateurs de mesure du risque de taux du Groupe BPCE traduisent cette exposition.
La sensibilité de la valeur actuelle nette du bilan du Groupe BPCE à la baisse et à la hausse des taux de 200 points
de base demeure en dessous de la limite Tier 1 de 15 %. Au 31 décembre 2024, le Groupe BPCE est sensible à la
hausse des taux avec un indicateur à - 9,62 % par rapport au Tier 1 contre - 10,8 % au 31 décembre 2023. Cet
indicateur, calculé selon une approche statique (écoulement contractuel ou conventionnel de l’ensemble des
postes du bilan) et dans un scénario de stress (choc de taux immédiat et d’ampleur importante), permet de mettre
en évidence la déformation du bilan sur un horizon long.
Pour appréhender de manière plus précise l’exposition au risque de taux du Groupe, cette approche doit être
complétée d’une approche dynamique (avec la prise en compte des prévisions de production nouvelle). À la suite
des évolutions réglementaires et de son dispositif de pilotage, le groupe BPCE a déployé depuis 2023 un
indicateur interne de sensibilité de revenus sur les réseaux de la banque commerciale et ainsi que l’indicateur
réglementaire SOT MNI au niveau du Groupe, en complément de ses indicateurs internes. L’introduction du SOT
MNI complète les informations communiquées dans le cadre du dispositif d’encadrement du risque de taux par
une vision de marge sur un horizon d’un an, et doit faire l’objet d’une publication dans les états financiers, même
s’il ne génèrera pas directement de charge en pilier 1. Au 31 décembre 2024, le scénario le plus pénalisant pour
le Groupe sur le SOT MNI est le scénario à la baisse. L’indicateur est de -1,2 % et reste en deçà de la limite de 5 %
par rapport au T1.
L’approche dynamique en sensibilité des revenus futurs est renforcée par une vision multi-scénario permettant
une approche plus large en prenant en compte les aléas liés aux prévisions d’activité (activité nouvelle et
évolution des comportements de la clientèle), aux évolutions possibles de la marge commerciale. C’est ce qui est
réalisé à travers la sensibilité des revenus du groupe avec la mesure de la variation de la marge nette d’intérêt
prévisionnelle du groupe à un an selon quatre scénarios (hausse des taux, baisse des taux, pentification de la
courbe, aplatissement de la courbe) par rapport au scénario central. Cet indicateur de sensibilité des revenus
porte sur l’ensemble des activités de banque commerciale et vise à estimer la sensibilité des résultats des
établissements aux aléas de taux.




60
Le Groupe BPCE est dépendant de son accès au financement et à d’autres sources de liquidité, lesquels peuvent
être limités pour des raisons indépendantes de sa volonté, ce qui pourrait avoir un effet défavorable significatif
sur ses résultats.
La capacité à accéder à des financements à court et à long terme est essentielle pour les activités du Groupe
BPCE. Le financement non collatéralisé du Groupe BPCE inclut la collecte de dépôts, l’émission de dette à long
terme et de titres de créances négociables à court et moyen terme ainsi que l’obtention de prêts bancaires et de
lignes de crédit. Le Groupe BPCE recourt également à des financements garantis, notamment par la conclusion
d’accords de mise en pension et par l’émission de covered bonds ou de titrisation via des véhicules ou des
conduits dédiés. Les instabilités géopolitiques dans le monde avec des tranches à taux variables peuvent avoir un
impact sur les arriérés de paiement et les taux de défaut ainsi que sur les maturités légales finales. Si le Groupe
BPCE ne pouvait accéder au marché de la dette garantie et/ou non garantie à des conditions jugées acceptables,
ou s’il subissait une sortie imprévue de trésorerie ou de collatéral, y compris une baisse significative des dépôts
clients, sa liquidité pourrait être négativement affectée. En outre, si le Groupe BPCE ne parvenait pas à maintenir
un niveau satisfaisant de collecte de dépôts auprès de ses clients (notamment, par exemple, en raison de taux de
rémunération des dépôts plus élevés pratiqués par les concurrents du Groupe BPCE), le Groupe BPCE pourrait
être contraint de recourir à des financements plus coûteux, ce qui réduirait sa marge nette d’intérêts et ses
résultats.
La liquidité du Groupe BPCE, et par conséquent ses résultats, pourraient, en outre, être affectés par des
événements que le Groupe BPCE ne peut ni contrôler ni prévoir, tels que des perturbations générales du marché,
pouvant notamment être liées aux crises géopolitiques ou sanitaires, une résurgence des crises financières, des
difficultés opérationnelles affectant des tiers, des opinions négatives sur les services financiers en général ou les
perspectives financières à court ou long terme du Groupe BPCE, des modifications de la notation de crédit du
Groupe BPCE ou même la perception parmi les acteurs du marché de la situation du Groupe ou d’autres
institutions financières.
Par ailleurs, la capacité du Groupe BPCE à accéder aux marchés de capitaux, ainsi que le coût auquel il obtient un
financement à long terme non garanti sont directement liés à l’évolution, que le Groupe BPCE ne peut ni contrôler
ni prévoir, de ses spreads de crédit tant sur le marché obligataire que sur celui des dérivés de crédit. Les
contraintes de liquidité peuvent avoir un effet défavorable significatif sur l’activité du Groupe BPCE, sa situation
financière, ses résultats et sa capacité à honorer ses obligations vis-à-vis de ses contreparties. De la même
manière, le changement d’orientation de la politique monétaire notamment de la Banque Centrale Européenne
peut impacter la situation financière du Groupe BPCE.
Toutefois, pour faire face à ces facteurs de risques, Le Groupe BPCE dispose de réserves de liquidité importantes
constituées des dépôts cash auprès des banques centrales et de titres et créances disponibles éligibles aux
mécanismes refinancement des banques centrales. La réserve de liquidité du Groupe BPCE s’élève à 302 milliards
d’euros au 31 décembre 2024 et permet de couvrir 177 % d’encours de refinancement court terme et des tombées
court terme du MLT contre 161 % au 31 décembre 2023. La moyenne sur 12 mois du ratio de liquidité à un mois
LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’élevait à 149 % au 31 décembre 2024, contre 145 % au 31 décembre 2023.Ainsi,
au regard de l’importance de ces risques pour le Groupe BPCE en termes d’impact et de probabilité, ces risques
font l’objet d’un suivi proactif et attentif, le Groupe BPCE menant également une politique très active de
diversification de sa base d’investisseurs.


L’évolution à la baisse des notations de crédit pourrait avoir un impact négatif sur le coût de refinancement, la
rentabilité et la poursuite de certaines activités de BPCE.
Les notations long terme du Groupe BPCE au 31 décembre 2024 sont A+ pour Fitch ratings, A1 pour Moody’s, A+
pour R&I et A+ pour Standard & Poor’s qui a revu à la hausse cette notation en juillet 2024 marquant ainsi son
appréciation de la solidité du groupe. L’évolution à la baisse de ces notations de crédit pourrait avoir un impact
négatif sur le refinancement de BPCE et de ses sociétés affiliées qui interviennent sur les marchés financiers. Un
abaissement des notations pourrait affecter la liquidité et la position concurrentielle du Groupe BPCE, augmenter



61
leurs coûts d’emprunt, limiter l’accès aux marchés financiers et déclencher des obligations dans certains contrats
bilatéraux sur des opérations de trading, de dérivés et de contrats de financement collatéralisés, et par
conséquent avoir un impact négatif sur sa rentabilité et la poursuite de ses activités.
En outre, le coût de refinancement non sécurisé à long terme de BPCE est directement lié à son spread de crédit
(l’écart de taux au-delà du taux des titres d’État de même maturité qui est payé aux investisseurs obligataires),
qui dépend lui-même en grande partie de sa notation. L’augmentation du spread de crédit peut renchérir le coût
de refinancement de BPCE. L’évolution du spread de crédit dépend du marché et subit parfois des fluctuations
imprévisibles et très volatiles. Ainsi, un changement de la perception de la solvabilité de l’émetteur dû à
l’abaissement de sa notation de crédit, pourrait avoir un impact négatif sur sa rentabilité et la poursuite de ses
activités.
Le Groupe BPCE est exposé au risque de spread de crédit au niveau de ses actifs dans un scénario d’écartement
des spreads de crédit, sur son portefeuille de titres à la juste valeur ou au cout amorti. Le Groupe détient un
portefeuille obligataire significatif éligible à la réserve de liquidité, composé majoritairement par des obligations
souveraines et Corporate, ce qui rend sensible sa valorisation à la variation des spread de crédit de ses titres.
Les fluctuations et la volatilité du marché pourraient exposer le Groupe BPCE, en particulier ses métiers de
grandes clientèles (Natixis CIB et Natixis IM) à des fluctuations favorables ou défavorables sur ses activités de
trading et d’investissement, ce qui pourrait avoir un effet défavorable sur les résultats des opérations et la
situation financière du Groupe BPCE
Dans le cadre de ses activités de trading pour le compte de ses clients ou d’investissement, le Groupe BPCE peut
porter des positions sur les marchés obligataires, de devises, de matières premières et d’actions, ainsi que sur
des titres non cotés, des actifs immobiliers et d’autres classes d’actifs. Ces positions peuvent être affectées par la
volatilité des marchés, notamment financiers, c’est-à-dire le degré de fluctuations des prix sur une période
spécifique sur un marché donné, quels que soient les niveaux du marché concerné. Certaines configurations et
évolutions des marchés peuvent aussi entraîner des pertes sur un vaste éventail d’autres produits de trading et
de couverture utilisés, y compris les swaps, les futures, les options et les produits structurés ce qui pourrait avoir
un effet défavorable sur les résultats des opérations et la situation financière du Groupe BPCE. De même, les
baisses prolongées des marchés et/ou les crises violentes peuvent réduire la liquidité de certaines catégories
d’actifs et rendre difficile la vente de certains actifs et, ainsi, entraîner des pertes importantes.
Les risques pondérés relatifs au risque de marché s’élèvent à 13 milliards d’euros au 31 décembre 2024, soit
environ 4 % du total des risques pondérés du Groupe BPCE. À titre d’information, le poids des activités de la
Banque de Grande Clientèle dans le produit net bancaire du groupe est de 19 % pour l’année 2024. Pour de plus
amples informations et à titre d’illustration, se reporter à la note 10.1.2 « Analyse des actifs et passifs financiers
classés en niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur », des comptes consolidés du Groupe BPCE figurant dans le
document d’enregistrement universel.


Les revenus tirés par le Groupe BPCE du courtage et autres activités liées à des commissions pourraient
diminuer en cas de repli des marchés.
Un repli des marchés est susceptible de se traduire par une baisse du volume de transactions, notamment des
prestations de services financiers et d’opérations sur titres, que les entités du Groupe BPCE exécutent pour leurs
clients et en tant qu’opérateur de marché, et par conséquent, par une diminution du produit net bancaire de ces
activités. Notamment, en cas de dégradation de la situation des marchés, le Groupe BPCE pourrait subir un déclin
du volume des transactions réalisées pour le compte de ses clients et des commissions correspondantes,
conduisant à une diminution des revenus générés par cette activité. Par ailleurs, les commissions de gestion que
les entités du Groupe BPCE facturent à leurs clients étant généralement calculées sur la valeur ou la performance
des portefeuilles, toute baisse des marchés qui aurait pour conséquence de diminuer la valeur de ces portefeuilles
ou d’augmenter le montant des retraits réduirait les revenus que ces entités reçoivent via la distribution de fonds
communs de placement ou d’autres produits (pour les Caisses d’Epargne et Banques Populaires) ou l’activité de




62
gestion d’actifs. En outre, toute dégradation de l’environnement économique pourrait avoir un impact
défavorable sur la seed money apportée aux structures de gestion d’actifs avec un risque de perte partielle ou
totale de celle-ci.
Même en l’absence de baisse des marchés, si des fonds gérés pour compte de tiers au sein du Groupe BPCE et
les autres produits du Groupe BPCE enregistrent des performances inférieures à celles de la concurrence, les
retraits pourraient augmenter et/ou la collecte diminuer, ce qui affecterait les revenus de l’activité de gestion
d’actifs.
Au titre de l’année 2024, le montant total net des commissions perçues est de 11 035 millions d’euros, représentant
47 % du produit net bancaire du Groupe BPCE. Pour de plus amples informations sur les montants des
commissions perçues par le Groupe BPCE, se reporter à la note 4.2 « Produits et charges de commissions », des
comptes consolidés du Groupe BPCE, figurant dans le présent document.


Les variations de la juste valeur des portefeuilles de titres et de produits dérivés du Groupe BPCE et de sa dette
propre sont susceptibles d’avoir une incidence négative sur la valeur nette comptable de ces actifs et passifs et
par conséquent sur le résultat net et sur les capitaux propres du Groupe BPCE.
La valeur nette comptable des portefeuilles de titres, de produits dérivés et d’autres types d’actifs du Groupe
BPCE en juste valeur, ainsi que de sa dette propre, est ajustée – au niveau de son bilan – à la date de chaque
nouvel état financier. Les ajustements sont apportés essentiellement sur la base des variations de la juste valeur
des actifs et des passifs pendant une période comptable, variations qui sont comptabilisées dans le compte de
résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si
elles ne sont pas compensées par des variations opposées de la juste valeur d’autres instruments financiers, ont
un impact sur le produit net bancaire et, par conséquent, sur le résultat net. Tous les ajustements de juste valeur
ont une incidence sur les capitaux propres et, par conséquent, sur les ratios prudentiels du Groupe BPCE. Ces
ajustements sont susceptibles d’avoir aussi une incidence négative sur la valeur nette comptable des actifs et
passifs du Groupe BPCE et par conséquent sur le résultat net et sur les capitaux propres du Groupe BPCE. Le fait
que les ajustements de juste valeur soient enregistrés sur une période comptable ne signifie pas que des
ajustements supplémentaires ne seront pas nécessaires lors des périodes suivantes.
Au 31 décembre 2024, le total des actifs/passifs financiers à la juste valeur par résultat est respectivement de 231
milliards d’euros (avec 218 milliards d’euros d’actifs financiers à la juste valeur détenus à des fins de transaction)
et de 219 milliards d’euros (avec 175 milliards d’euros de passifs financiers à la juste valeur détenus à des fins de
transaction). Pour plus d’information se reporter également aux notes 4.3 « Gains ou pertes nets sur instruments
financiers à la juste valeur par résultat », 4.4 « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur
par capitaux propres », 5.2 « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat » et 5.4 « Actifs financiers à
la juste valeur par capitaux propres », des comptes consolidés du Groupe BPCE, figurant dans le document
d’enregistrement universel.


Risques non financiers

En cas de non-conformité avec les lois et règlements applicables, le Groupe BPCE pourrait être exposé à des
amendes significatives et d’autres sanctions administratives et pénales susceptibles d’avoir un impact
significatif défavorable sur sa situation financière, ses activités et sa réputation
Le risque de non-conformité est défini comme le risque de sanction – judiciaire, administrative ou disciplinaire –
mais aussi de perte financière, ou d’atteinte à la réputation, résultant du non-respect des dispositions législatives
et réglementaires, des normes et usages professionnels et déontologiques, propres aux activités de banque et
d’assurance, qu’elles soient de nature nationales ou internationales.
Les secteurs bancaire et assurance font l’objet d’une surveillance réglementaire accrue, tant sur le plan national
qu’à l’échelle internationale. Les dernières années ont vu une augmentation du volume des nouvelles




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réglementations ayant introduit des changements significatifs affectant les relations entre prestataires de services
d’investissement et clients ou investisseurs (par exemple MIFID II, PRIIPS, Directive Distribution d’Assurances,
Règlement Abus de Marché, Règlement sur la Protection des Données Personnelles, Règlement sur les Indices de
Référence, etc.). Ces nouvelles réglementations ont des incidences majeures sur les processus opérationnels de
la société.
En matière de sécurité financière, le cadre réglementaire du dispositif de lutte contre le blanchiment des capitaux
et le financement du terrorisme s’inscrit dans une trajectoire européenne. Le Paquet Anti-Money Laundering
(AML), actuellement en phase de trilogue, va significativement harmoniser et rehausser le niveau des exigences
pesant sur les professions assujetties, et en particulier les professions financières. Ce paquet comprend une
évolution systémique de la fonction de supervision en raison de la mise en place, en 2024, d’une nouvelle autorité
européenne, l’AMLA (« AML Authority »). Celle-ci aura une double compétence : (i) en matière de supervision.
Elle aura, à compter de 2027, environ 40 entités, en supervision directe et supervisera, de façon indirecte, via les
autorités nationales, le reste du secteur financier –et (ii) en matière de coordination des cellules de
renseignement financier (CRF) de l’UE. Également, la montée en puissance progressive de l’EBA sur les domaines
LCB-FT confirme la tendance au rapprochement de ces règlementations avec les règles prudentielles, en matière
d’exigences de supervision consolidée des groupes bancaires.
La réalisation du risque de non-conformité pourrait se traduire, par exemple, par l’utilisation de moyens
inadaptés pour promouvoir et commercialiser les produits et services de la banque, une gestion inadéquate des
conflits d’intérêts potentiels, la divulgation d’informations confidentielles ou privilégiées, le non-respect des
diligences d’entrée en relation avec les fournisseurs, des manquements aux obligations légales et règlementaires
dans la détection des opérations financières susceptibles de provenir d’infractions pénales (exemple : corruption,
fraude fiscale, trafics de stupéfiants, travail dissimulé, financement de la prolifération des armes de destruction
massive, …) commises par les clients et d’être liées à des faits de terrorisme. Le risque de non-conformité pouvant
également conduire à des défaillances dans la mise en œuvre de sanctions internationales (embargos, gels
d’avoirs de personnes visées par des mesures nationales applicables dans les juridictions dans lesquelles le
Groupe BPCE est présent, par des mesures restrictives européennes, ainsi que par des mesures de sanctions à
portée extraterritoriale prises par certaines autorités étrangères).
Au sein de BPCE, la filière Conformité est chargée de la supervision du dispositif de prévention et de maîtrise des
risques de non-conformité. Malgré ce dispositif, le Groupe BPCE reste exposé à des risques d’amendes ou autres
sanctions significatives de la part des autorités de régulation et de supervision, ainsi qu’à des procédures
judiciaires civiles ou pénales qui seraient susceptibles d’avoir un impact significatif défavorable sur sa situation
financière, ses activités et sa réputation.
Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du Groupe BPCE ou de tiers notamment de
prestataires externes pourrait entraîner des pertes, notamment commerciales et pourrait avoir un effet
défavorable significatif sur les résultats du Groupe BPCE.
Comme la plupart de ses concurrents, le Groupe BPCE dépend fortement de ses systèmes de communication et
d’information, ses activités exigeant de traiter un grand nombre d’opérations de plus en plus complexes. Toute
panne, interruption ou défaillance dans ces systèmes pourrait entraîner des erreurs ou des interruptions au
niveau des systèmes de gestion de la clientèle, de comptabilité générale, de dépôts, de transactions et/ou de
traitement des prêts. Si, par exemple, le Groupe BPCE connaissait une défaillance de ses systèmes d’information,
même sur une courte période, les entités affectées seraient incapables de répondre aux besoins de leurs clients
dans les délais et pourraient ainsi perdre des opportunités de transactions. De même, une panne temporaire des
systèmes d’information du Groupe BPCE, en dépit des systèmes de secours et des plans d’urgence, pourrait avoir
comme conséquence des coûts considérables en termes de récupération et de vérification d’informations, voire
une baisse de ses activités pour compte propre si, par exemple, une telle panne intervenait lors de la mise en
place d’opérations de couverture. L’incapacité des systèmes du Groupe BPCE à s’adapter à un volume croissant
d’opérations pourrait aussi limiter sa capacité à développer ses activités et entraîner des pertes, notamment
commerciales, et pourrait par conséquent, avoir un effet défavorable significatif sur les résultats du Groupe BPCE.



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Le Groupe BPCE est aussi exposé au risque d’une défaillance ou d’une interruption opérationnelle de l’un de ses
agents de compensation, marchés des changes, chambres de compensation, dépositaires ou autres
intermédiaires financiers ou prestataires extérieurs qu’il utilise pour réaliser ou faciliter ses transactions sur des
titres financiers. Dans la mesure où l’interconnectivité avec ses clients augmente, le Groupe BPCE peut aussi être
de plus en plus exposé au risque d’une défaillance opérationnelle des systèmes d’information de ses clients. Les
systèmes de communication et d’information du Groupe BPCE et ceux de ses clients, prestataires de services et
contreparties peuvent également faire l’objet de dysfonctionnements ou d’interruptions résultant d’actes
cybercriminels ou cyberterroristes. À titre d’illustration, avec la transformation digitale, l’ouverture des systèmes
d’information du Groupe BPCE sur l’extérieur se développe continûment (cloud, big data, etc.). Plusieurs de ces
processus sont progressivement dématérialisés. L’évolution des usages des collaborateurs et des clients engendre
également une utilisation plus importante d’internet et d’outils technologiques interconnectés (tablettes,
smartphones, applications fonctionnant sur tablettes et mobiles, etc.), multipliant les canaux par lesquels les
attaques ou dysfonctionnements peuvent survenir ainsi qu’en augmentant le nombre d’appareils et d’outils
pouvant subir ces attaques ou dysfonctionnements. De ce fait, le patrimoine immatériel ainsi que les outils de
travail des différents collaborateurs et agents extérieurs du Groupe BPCE est sans cesse plus exposé aux
cybermenaces. Du fait de telles attaques, le Groupe BPCE pourrait connaître des dysfonctionnements ou
interruptions dans ses systèmes ou dans ceux de parties tierces, qui pourraient ne pas être résolus de manière
adéquate. Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du Groupe BPCE ou de tiers pourrait
entraîner des pertes, notamment commerciales, du fait de la discontinuité des activités et du possible repli des
clients affectés vers d’autres établissements financiers durant toute la période d’interruption ou de défaillance,
mais aussi au-delà.
Le risque lié à toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du Groupe BPCE ou de tiers est
significatif pour le Groupe BPCE en termes d’impact et de probabilité et fait donc l’objet d’un suivi proactif et
attentif.
Enfin, il faut relever le risque d'outsourcing notamment dans les prestations externes IT ou plus globalement en
lien avec les prestations externes critiques et importantes au sens de la réglementation française.


Les risques de réputation et juridique pourraient avoir un effet défavorable sur la rentabilité et les perspectives
d’activité du Groupe BPCE
En tant qu’acteur majeur du système financier, le Groupe BPCE repose sur la notion de tiers de confiance auprès
du grand public, de ses clients particuliers, des entreprises, des investisseurs, ainsi que de l’ensemble des acteurs
économiques. Les atteintes à la réputation du Groupe BPCE, en particulier lorsqu'elles sont associées à une
campagne médiatique défavorable, peuvent compromettre la confiance des parties prenantes, tant internes
qu'externes, à son égard.
Le Groupe BPCE est exposé à des risques réputationnels en raison de la diversité de ses activités bancaires,
financières et d'assurance exercées à l'échelle internationale. Ce risque peut se manifester à la suite de critiques
concernant notamment la promotion et la commercialisation de ses produits et services, la nature des
financements et investissements réalisés, ainsi que la réputation des partenaires du groupe. De plus, des
préoccupations peuvent émerger autour de la stratégie environnementale et des politiques sociales de BPCE ou
de sa gouvernance.
Par ailleurs, la réputation du groupe BPCE pourrait également être compromise par des actions d'entités externes,
telles que des actes de cybercriminalité ou de cyberterrorisme, des fraudes internes ou externes, ou des
détournements de fonds. Une atteinte significative à la réputation du Groupe BPCE serait susceptible de
restreindre sa capacité à entrer en relation ou à poursuivre des relations existantes avec ses contreparties, ses
clients ou ses prestataires de services et affaiblir son attractivité auprès des collaborateurs et des candidats,
induisant un effet défavorable sur sa situation financière et ses perspectives d'activité.




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Une gestion inadéquate du risque de réputation limiterait l'atténuation des impacts négatifs et pourrait
également accroître le risque juridique du Groupe BPCE. Cela pourrait entraîner une augmentation du nombre
d'actions judiciaires et le risque d'être condamné à verser des dommages-intérêts, tout en exposant le groupe à
des sanctions de la part des autorités réglementaires. Pour de plus amples informations, veuillez consulter le
chapitre « Risques juridiques » de ce document. À l’instar du risque de réputation, ces litiges pourraient
également avoir des répercussions sur la situation financière du groupe BPCE et ses perspectives d'activité.
Au 31 décembre 2024, le montant total des provisions pour risques légaux et fiscaux s’élève à 994 millions d’euros.


Des événements imprévus pourraient provoquer une interruption des activités du Groupe BPCE et entraîner
des pertes ainsi que des coûts supplémentaires
Des événements imprévus tels qu’une catastrophe naturelle grave, des évènements liés au risque climatique
(risque physique lié directement au changement climatique), une pandémie, des attentats ou toute autre
situation d’urgence, pourraient provoquer une brusque interruption des activités des entités du Groupe BPCE et
notamment affecter les principales lignes métiers critiques du Groupe BPCE (en particulier la liquidité, les moyens
de paiement, les titres, les crédits aux particuliers et aux entreprises, ainsi que le fiduciaire) et entraîner des
pertes substantielles dans la mesure où elles ne seraient pas, ou insuffisamment, couvertes par une police
d’assurance. Ces pertes résultant d’une telle interruption pourraient concerner des biens matériels, des actifs
financiers, des positions de marché ou des collaborateurs clés, et avoir un impact direct et qui pourrait être
significatif sur le résultat net du Groupe BPCE. En outre, de tels événements pourraient perturber l’infrastructure
du Groupe BPCE ou celle de tiers avec lesquels il conduit ses activités, et également engendrer des coûts
supplémentaires (liés notamment aux coûts de réinstallation du personnel concerné) et alourdir ses charges
(telles que les primes d’assurance). De tels événements pourraient exclure la couverture d’assurance de certains
risques et donc augmenter le niveau de risque global du Groupe BPCE.
Au 31 décembre 2024, les pertes du Groupe BPCE au titre du risque opérationnel portent majoritairement sur la
ligne de métier « Paiement et règlement » à hauteur de 41 %. Elles se concentrent sur la catégorie bâloise
« Fraude externe » pour 37 %.


L’échec ou l’inadéquation des politiques, procédures et stratégies de gestion et de couverture des risques du
Groupe BPCE est susceptible d’exposer ce dernier à des risques non identifiés ou non anticipés et d’entraîner
des pertes imprévues
Les politiques, procédures et stratégies de gestion et de couverture des risques du Groupe BPCE pourraient ne
pas réussir à limiter efficacement son exposition à tout type d’environnement de marché ou à tout type de
risques, voire être inopérantes pour certains risques que le Groupe BPCE n’aurait pas su identifier ou anticiper.
Les techniques et les stratégies de gestion des risques utilisées par le Groupe BPCE peuvent ne pas non plus
limiter efficacement son exposition au risque et ne garantissent pas un abaissement effectif du niveau de risque
global. Ces techniques et ces stratégies peuvent se révéler inefficaces contre certains risques, en particulier ceux
que le Groupe BPCE n’a pas précédemment identifiés ou anticipés, étant donné que les outils utilisés par le
Groupe BPCE pour développer les procédures de gestion du risque sont basés sur des évaluations, analyses et
hypothèses qui peuvent se révéler inexactes ou incomplètes. Certains des indicateurs et des outils qualitatifs que
le Groupe BPCE utilise pour gérer le risque s’appuient sur des observations du comportement passé du marché.
Pour quantifier les expositions au risque, la filière gestion des risques procède à une analyse, notamment
statistique, de ces observations.
Ces outils et ces indicateurs pourraient ne pas être en mesure de prévoir les futures expositions au risque
amenant un risque lié aux modèles. Par exemple, ces expositions au risque pourraient découler de facteurs que
le Groupe BPCE n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou en raison de
mouvements de marché inattendus et sans précédent. Ceci limiterait la capacité du Groupe BPCE à gérer ses
risques. En conséquence, les pertes subies par le Groupe BPCE pourraient s’avérer supérieures à celles anticipées



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au vu des mesures historiques. Par ailleurs, ses modèles quantitatifs ne peuvent intégrer l’ensemble des risques.
Ainsi, quand bien même aucun fait important n’a à ce jour été identifié à cet égard, les systèmes de gestion du
risque sont soumis au risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Certains risques font l’objet d’une
analyse, qualitative et cette approche pourrait s’avérer inadéquate et exposer ainsi le Groupe BPCE à des pertes
imprévues.
Le Groupe BPCE est par ailleurs exposé au risque de cybercriminalité. La cybercriminalité désigne un ensemble
d’actes malveillants et/ou frauduleux s’appuyant sur des moyens numériques y compris ceux basés sur
l’intelligence artificielle (IA) pour atteindre des niveaux de persuasion plus élevés, afin d’accéder aux données
(personnelles, bancaires, assurantielles, techniques ou stratégiques), les traitements et les utilisateurs pour
porter significativement préjudice à une entreprise, ses employés, ses partenaires, ses clients et ses
contreparties.

Les valeurs finalement constatées pourraient être différentes des estimations comptables retenues pour établir
les états financiers du Groupe BPCE, ce qui pourrait l’exposer à des pertes non anticipées.
Conformément aux normes et interprétations IFRS en vigueur à ce jour, le Groupe BPCE doit utiliser certaines
estimations lors de l’établissement de ses états financiers, notamment des estimations comptables relatives à la
détermination des dépréciations pour risque de crédit, relatives aux provisions pour les avantages du personnel
ou aux provisions pour litiges, des estimations relatives à la détermination de la juste valeur de certains actifs et
passifs financiers, etc. Si les valeurs retenues pour ces estimations par le Groupe BPCE s’avéraient
significativement inexactes, notamment en cas de tendances de marché, importantes et/ou imprévues, ou si les
méthodes relatives à leur détermination venaient à être modifiées dans le cadre de normes ou interprétations
IFRS à venir, le Groupe BPCE pourrait s’exposer, le cas échéant, à des pertes non anticipées.
Des informations relatives au recours à des estimations et jugements figurent à la note 2.3 « Recours à des
estimations et jugements » des comptes consolidés du Groupe BPCE, figurant dans le document d’enregistrement
universel.


Risques stratégiques, d’activité et d’écosystème

Les risques climatiques et environnementaux dans leur composante physique et de transition et leurs
conséquences sur les acteurs économiques pourraient affecter négativement les activités, les résultats et la
situation financière du Groupe BPCE
Les risques climatiques et environnementaux sont relatifs aux impacts financiers et non financiers du
dérèglement climatique et des dommages environnementaux. Ces risques peuvent être directs (i.e. sur les
opérations propres du Groupe) autant qu'indirects (i.e. sur les contreparties de la banque). Ils constituent des
facteurs aggravant des risques existants, notamment du risque de crédit, du risque opérationnel et du risque de
marché, et peuvent également être porteurs de risques de réputation sur le Groupe BPCE.
Les risques climatiques et environnementaux physiques correspondent aux coûts économiques résultant des
phénomènes météorologiques extrêmes (comme les canicules, les glissements de terrain, les inondations, les
gelées tardives, les incendies et les tempêtes ou encore la pollution des eaux, des sols et de l'air ou les situations
de stress hydrique) dont l'intensité et la fréquence augmentent en raison du changement climatique, ainsi que
des modifications progressives à long terme du climat ou de l’environnement (comme les modifications des
précipitations, la hausse du niveau des mers et des températures moyennes ou encore la perte de biodiversité et
l'épuisement des ressources naturelles). Ces risques peuvent affecter l'activité des acteurs économiques de
manière directe (dommage et indisponibilité des actifs, perturbation des capacités de distribution et
d'approvisionnement, …) ou indirecte, au travers de leur environnement macro-économique (baisse de
productivité, moindre attractivité économique des territoires, etc.) et dégrader la situation financière et la
valorisation des actifs économiques.




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Les risques climatiques et environnementaux de transition sont liés aux conséquences de la transition vers une
économie plus durable et bas carbone, qui peut notamment se traduire par des évolutions réglementaires, des
ruptures technologiques, ou des changements socio-démographiques conduisant à une modification des attentes
des parties prenantes (clients, employés, société civile, etc.). Ces évolutions peuvent conduire à remettre en
cause tout ou partie du modèle d'affaires et entraîner des besoins d'investissements significatifs pour les acteurs
économiques. Ils peuvent également induire une perte de valorisation des actifs économiques non alignés avec
les objectifs de transition et avoir des conséquences macro-économiques à l'échelle des secteurs d'activité.
Les conséquences des risques climatiques et environnementaux, physique ou de transition sur ses contreparties
sont susceptibles d'entraîner des pertes financières pour le Groupe BPCE par l'augmentation des risques liés à
ses activités de financement, d'investissement ou d'assurance. Le Groupe BPCE pourrait également être exposé
à des pertes financières en raison de l'exposition directe de ses activités aux conséquences des risques
climatiques et environnementaux qui pourrait induire une augmentation des risques opérationnels, de
réputation, de conformité ou juridique.


Le Groupe BPCE pourrait être vulnérable aux environnements politiques, macroéconomiques et financiers ou
aux situations particulières des pays où il conduit ses activités
Certaines entités du Groupe BPCE sont exposées au risque pays, qui est le risque que les conditions économiques,
financières, politiques ou sociales d’un pays, notamment dans lequel il peut exercer une activité, affectent leurs
intérêts financiers. Le Groupe BPCE développe principalement ses activités en France (77 % du produit net
bancaire pour l’exercice clos le 31 décembre 2024) et en Amérique du Nord (13 % du produit net bancaire pour
l’exercice clos le 31 décembre 2024), les autres pays européens et le reste du monde représentant respectivement
3 % et 7 % du produit net bancaire pour l’exercice clos le 31 décembre 2024. La note annexe aux comptes
consolidés du Groupe BPCE 12.6 « Implantations par pays », figurant dans le document d’enregistrement universel
2024, liste les entités présentes dans chaque pays et indique notamment la ventilation du produit net bancaire et
du résultat avant impôt par pays d’implantation.
Un changement significatif dans l’environnement politique ou macroéconomique de ces pays ou régions pourrait
entraîner des charges supplémentaires ou réduire les bénéfices réalisés par le Groupe BPCE.
Les perspectives économiques demeurent toujours fragilisées par les incertitudes et les aléas baissiers qui les
entourent, surtout quand celles-ci s’accroissent sur fond de tensions géopolitiques. En particulier, deux
évènements majeurs ont marqué l’année 2024, dont les effets peuvent se prolonger en 2025 et au-delà : la
dissolution surprise de l’Assemblée nationale française le 9 juin et l’élection présidentielle de Donald Trump aux
États-Unis le 5 novembre. De manière générale, l’ampleur des déséquilibres à résorber peut aussi toujours faire
basculer les économies développées dans une spirale dépressive, qu’il s’agisse de l’importance des dettes
publiques et privées de part et d’autre de l’Atlantique et en Chine, de la résurgence d’une mécanique
inflationniste des anticipations ou de l’hétérogénéité des situations géographiques et sectorielles, combinée à
des risques mondiaux superposés, nourrissant alors le retour du risque d’instabilité financière. S’y ajoutent la
survenue éventuelle de catastrophes naturelles ou encore celui du risque sanitaire. Des menaces conjointes
portent principalement sur les incertitudes géopolitiques et économiques : le contexte de la guerre menée par la
Russie contre l'Ukraine et du conflit au Moyen-Orient ; les risques toujours latents de tensions entre Taïwan et la
Chine ; la disponibilité d’armes nucléaires en Iran ; la confrontation géostratégique sino-américaine et le
développement de tendances protectionnistes, notamment américaines ; l’approfondissement du décrochage
économique de l’Europe, de l’Allemagne et de la France, face aux stratégies de course à l’hégémonie industrielle
mises en œuvre par la Chine et les États-Unis ; l’émergence de gouvernements eurosceptiques et protectionnistes
dans plusieurs grandes économies européennes ; voire les comportements des consommateurs européens et
français, dont le taux d’épargne reste bien au-dessus de son niveau d’avant la crise sanitaire.
La France est entrée dans une situation d’instabilité politique, après la dissolution de l’Assemblée nationale. Le
climat des affaires, qui a chuté à l’été juste après la dissolution, s’est maintenu en deçà de sa moyenne de long
terme. La crédibilité budgétaire, déjà entachée par un déficit public non anticipé à 5,5 % du PIB en 2023 et par la



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dégradation de la note souveraine par l’agence américaine la plus puissante Standard & Poor’s le 31 mai (notation
abaissée à AA-, après AA depuis 2013), puis celle de Moody’s le 4 décembre (Aa3, contre Aa2), est en effet
devenue la principale victime d’une campagne électorale de promesses de rupture, sans véritable contrepartie
en matière de financement. Avec la censure du gouvernement du Premier Ministre Michel Barnier le 4 décembre,
l’instabilité politique, malgré la nomination de François Bayrou, a pris le relais des craintes inflationnistes. Elle
s’est amplifiée, nourrissant l’incertitude budgétaire qu’elle engendre. Le déficit public a d’ailleurs de nouveau
augmenté, atteignant 6,1 % du PIB en 2024. Outre le maintien de l’élargissement de l’écart de taux souverains
avec l’Allemagne de près de 80 points de base (pb), contre seulement 50 pb avant la dissolution de l’Assemblée
nationale, ce choc aurait déjà coûté 0,1 point de PIB de croissance perdue en 2024 selon l’OFCE, en raison surtout
d’un moindre investissement privé.
L’année 2025 a encore débuté sur une période d’incertitude radicale, à la fois géopolitique, politique et
économique, singulièrement en France, où la situation politique reste très incertaine, en dépit de la constitution
d’un gouvernement avant les fêtes de Noël par le nouveau Premier Ministre François Bayrou. Sur le plan
international, l’impact de l’élection du nouveau président américain demeure une source d’inconnues, qu’il
s’agisse de la mise en place rapide de mesures douanières susceptibles de freiner le commerce mondial - en
débouchant sur des tensions commerciales généralisées et des possibilités de rétorsion fortes de la part de la
Chine -, du risque induit de pertes d’efficacité économique et de hausse de prix (donc de taux d’intérêt
durablement plus élevés) ou encore de l’ampleur favorable de l’expansion budgétaire prévue. S’y ajoute la
réaction de la politique monétaire face à la résurrection potentielle des germes inflationnistes et face à la volonté
de faire baisser le dollar.
On peut aussi assister à un approfondissement du décrochage économique de l’Europe, de l’Allemagne et de la
France, en raison d’une perte de compétitivité – liée également à des coûts énergétiques plus élevés qu’outre-
Atlantique - et d’attractivité de la zone euro, au regard de la course à l’hégémonie industrielle engagée entre les
deux principaux concurrents que sont la Chine et les États-Unis. La course entre le champion américain et son
outsider chinois passe notamment par une fuite en avant budgétaire devant se prolonger en 2025-2026. Les
dispositifs de soutien à l’industrie américaine, à l’instar du Chips Act et de l’IRA, accroissent fortement
l’attractivité des investissements des États-Unis. L’écart de rentabilité en leur faveur pourrait priver l’Europe de
projets clés de localisation d’activité au profit des États-Unis. Quant à l’offensive chinoise, elle repose sur la
compétitivité-prix, doublée d’une montée en gamme technologique. L’Europe, qui a subi une crise énergétique
en grande partie spécifique avec les sanctions économiques contre la Russie, a vu le prix de ses exportations
augmenter de plus de 30 % depuis fin 2019, contre 5 % au plus pour les exportations chinoises. De plus, la
nécessité de rétablir une certaine discipline budgétaire des États-membres de la zone euro, après la dérive,
justifiée par la pandémie, des finances publiques, peut conduire certains pays, comme l’Italie ou la France, à
présenter des plans de réduction de leur dette et de leur déficit public. Cela implique alors de programmer une
restriction progressive des dépenses publiques, susceptible de provoquer une forte chute de la demande.
Outre-Atlantique, le programme Trump repose sur quatre axes principaux, à savoir la déréglementation, le
protectionnisme, la réduction de la fiscalité et des dépenses publiques et enfin la maîtrise des flux migratoires. Il
serait modérément inflationniste à court terme en 2025 mais favorable à la croissance, tout en creusant les
déficits publics (vers plus de 6 % du PIB ?) et commerciaux. Si la hausse des tarifs douaniers n’est que de 10 %,
elle peut être probablement amortie par l’appréciation du dollar et par les marges des exportateurs et des
distributeurs. D’ailleurs, à l’exemple du premier mandat présidentiel, il n’est pas impossible que les déclarations
anxiogènes de protectionnisme soient davantage une technique de négociation, visant à obliger l’Europe à
prendre sa part dans le financement de sa propre défense et la Chine à renforcer sa demande interne. La mesure
de protectionnisme la plus importante, qui n’aurait d’effet qu’en 2026, concerne la hausse de 60 % des tarifs
douaniers vis-à-vis de l’Empire du milieu, dont l’économie tend à se transformer (recul significatif du poids de
l’immobilier au profit des industries de pointe et des services technologiques). À des fins de rétorsion, tout en
évitant une guerre d’élévation des droits de douane, la Chine peut alors rendre plus difficile l’exportation de
certains intrants stratégiques comme le gallium, le germanium ou encore l’antimoine.




69
En outre, l'évolution économique des principaux partenaires commerciaux de l’Europe, en particulier la Chine,
présente aussi des risques. Le surendettement public et privé chinois freine en effet la capacité de ce pays à tenir
le rythme de croissance. Dix ans après l’annonce du plan China 2025, qui visait la prééminence industrielle dans
10 secteurs clés, le leadership chinois ne s’affirme toujours qu’au prix de tensions commerciales accrues avec ses
partenaires américains, asiatiques et européens et au prix de l’instabilité du système financier chinois.
D’autres sources pérennes d’instabilité, comme le prolongement de la guerre en Ukraine, la situation au Proche-
Orient ou en mer Rouge, peuvent provoquer des tensions sur les prix du pétrole et du gaz et les coûts du transport
maritime, entraînant alors un aléa à la hausse sur l’inflation et à la baisse sur l’activité. Un scénario d’abandon de
l’Ukraine face à la Russie peut aussi créer les conditions d’un climat d’inquiétude pour l’Europe. Sans aller jusqu’à
une invasion de Taïwan par la Chine, une escalade majeure des tensions entre ces deux pays est susceptible de
conduire à la mise en œuvre de sanctions sévères contre la Chine, comme le gel de tous les avoirs chinois et la
déconnexion de la Chine de toutes les plateformes SWIFT, à l’image de ce qui s’est passé pour la Russie, après
l’invasion de l’Ukraine. Cela comporte un risque majeur pour l’économie mondiale, singulièrement pour les flux
commerciaux qui transitent par le détroit de Taïwan. En effet, celui-ci est emprunté par près de la moitié des
porte-conteneurs mondiaux, reliant notamment les usines d’équipements électroniques (semi-conducteurs en
tête) d’Asie de l’Est au reste du monde. Ce couloir sert également à approvisionner le continent en gaz naturel et
en pétrole. Tout ceci peut toujours provoquer une profonde récession, surtout en Europe.
En France, outre un risque important d’accroissement additionnel de la prime de risque des taux d’intérêt face à
l’Allemagne et de poursuite de la dérive des dépenses publiques, un supplément d’attentisme peut se transformer
en défiance, du fait de l’instabilité politique. Il peut entraîner des comportements plutôt frileux de dépenses des
ménages et des entreprises, en dépit de l’effet a priori favorable d’une moindre consolidation budgétaire. En
particulier, les motivations d’épargne peuvent demeurer puissantes, freinant la diminution attendue du taux
d’épargne des ménages, du fait d’un besoin de précaution, avec la hausse du chômage, et de la préoccupation
des particuliers pour les déséquilibres budgétaires. Concernant les entreprises, la proportion de chefs
d’entreprise qui déclarent reporter leurs investissements et leurs embauches prévus s’est nettement accrue,
d’après l’enquête BPI France et Rexecode sur les PME-ETI de novembre 2024. De plus, malgré le maintien relatif
des niveaux de marge de l’ensemble des sociétés non financières, la hausse des coûts de financement pèse sur
les profits des entreprises. Ces derniers ont d’ailleurs chuté à un niveau historiquement bas en 2024. Cela pourrait
même se traduire par une accentuation du repli de l’investissement productif, en dépit de l’amélioration des
conditions monétaires et financières et des besoins tendanciels d’investissement dans les transitions numérique
et énergétique. De surcroît, l’amélioration plutôt modeste de la dépense des ménages, principal moteur de
l’activité, serait insuffisante pour contrecarrer la prudence accrue des entreprises en matière d’emploi, de
pilotage du niveau des stocks et d’investissement, du fait de l’environnement de taux d’intérêt encore élevés, de
la dégradation des trésoreries des TPE/PME et de la montée des défaillances. En particulier, près de 66 500
entreprises ont défailli, soit un plus haut niveau depuis au moins 2009, selon un bilan établi sur l’année 2024 par
BPCE L’Observatoire. Sur le seul 4e trimestre 2024, 17 966 défaillances sont dénombrées, toujours selon cette
source. Ce record de défaillances, dont les conséquences en termes d’emplois sont dangereuses, constituent une
alerte pour les acteurs économiques et politiques, au tournant d’une année 2025, avec, qui s’annonce déjà
difficile sur le plan économique et incertaine sur le plan politique et budgétaire : 68 000 défaillances sont prévues
et 240 000 emplois sont menacés.
Pourtant, la reconduction à l’identique des services votés dans la dernière Loi de Finances, en complément de la
capacité de l’État à lever l’impôt et à s’endetter pour se financer lui-même ainsi que la Sécurité Sociale, doit a
priori entraîner une réduction ex-ante du déficit budgétaire, d’où une réduction de l’impulsion budgétaire. La loi
de Finances pour 2025 a été adoptée le 5 février 2025 et prévoit une contribution exceptionnelle sur les bénéfices
des grandes entreprises qui s’appliquera uniquement à l’exercice clos le 31 décembre 2025 (une contribution
exceptionnelle de 41,20 % portant le taux effectif d’imposition à 36,2 %). Le taux de l’impôt sur les sociétés
demeurant à 25,83 % au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024.




70
Les prévisions consensuelles présentées pour 2025, notamment sur la France, reproduisent donc les tendances
conjoncturelles déjà à l’œuvre, sans forcément intégrer des mesures spécifiques susceptibles d’être prises par le
nouveau gouvernement, ni même les effets d’une période d’attentisme encore plus prolongé, en cas d’orientation
incomprise de la politique économique.
Enfin, les risques physiques liés aux phénomènes climatiques extrêmes (vagues de chaleur, incendies,
sécheresses, inondations, etc.) ou à la dégradation de l’environnement ainsi que les risques associés à la transition
vers une économie à moindre impact environnemental, sont susceptibles d’avoir un impact significatif sur les
personnes, les entreprises et les acteurs publics et de peser négativement sur l’économie française.
Pour de plus amples informations, se reporter aux chapitres 5.2 « Environnement économique et financier » et
5.8 « Perspectives économiques de 2025 » figurant dans le document d’enregistrement universel 2024.

Le risque de pandémie (exemple de coronavirus – Covid-19) et ses conséquences économiques pourraient
continuer à affecter négativement les activités, les résultats et la situation financière du Groupe
L’apparition fin 2019 de la Covid-19 et la propagation rapide de la pandémie à l’ensemble de la planète a entrainé
une dégradation de la situation économique de nombreux secteurs d’activité, une dégradation financière des
agents économiques, une forte perturbation des marchés financiers, les pays touchés ayant été par ailleurs
conduits à prendre des mesures sanitaires pour y répondre (fermetures de frontières, mesures de confinement,
restrictions concernant l’exercice de certaines activités économiques…). Des dispositifs gouvernementaux (prêts
garantis, aides fiscales et sociales...) et bancaires (moratoires) ont été mis en place. Certaines contreparties
sortent fragiliser de cette période sans précédent.
Des mesures massives de politique budgétaire et de politique monétaire de soutien à l’activité ont été mises en
place entre 2020 et 2022, notamment par le gouvernement français (dispositif de Prêts Garantis par l’État à
destination des entreprises et des professionnels d’une part, pour les particuliers d’autre part, mesures de
chômage partiel ainsi que de nombreuses autres mesures d’ordre fiscal, social et paiement de factures) et par la
Banque centrale européenne (accès plus abondant et moins cher à des enveloppes de refinancement très
importantes) avant une politique monétaire restrictive sur les taux ces derniers trimestres. Dans ce cadre, le
Groupe BPCE a participé au programme de Prêts Garantis par l’État français et a pris des dispositions particulières
pour accompagner financièrement ses clients et les aider à surmonter les effets de cette crise sur leurs activités
et leurs revenus (par exemple, report automatique d’échéances de prêt de 6 mois pour certains professionnels
et micro-entreprises/PME). Rien ne permet toutefois de garantir que de telles mesures suffiront à compenser, à
terme, les effets négatifs de la pandémie sur l’économie ou à stabiliser les marchés financiers, pleinement et
durablement. Notamment, le remboursement des Prêts Garantis par l’État peut entrainer des défaillances chez
les emprunteurs et des pertes financières pour le Groupe BPCE à hauteur de la part non garantie par l’État.

Le Groupe BPCE pourrait ne pas atteindre les objectifs de son plan stratégique VISION 2030
Le 26 juin 2024, le Groupe BPCE a présenté son projet stratégique Vision 2030, fondé sur trois piliers : (i) forger
notre croissance pour le temps long, (ii) donner à nos clients confiance dans leur avenir, et (iii) exprimer notre
nature coopérative sur tous les territoires. Le premier pilier aspire à faire du Groupe BPCE un leader soutenant
une croissance diversifiée, ouvert à des partenariats et performant. Le second pilier vise à faire du groupe un
facilitateur de l’accès au logement pour tous, sur tous les besoins, d'être l'acteur de référence de la compétitivité
des territoires, de protéger les clients à tous les moments et cycles de vie, et de simplifier les modèles relationnels
(de 100 % physique à 100 % digital), notamment grâce à l’IA. Le troisième pilier vise à exprimer pleinement la
nature coopérative du groupe, fort de ses visages multiples et de ses expertises, de son impact positif global, ainsi
que de ses sociétaires et collaborateurs, fiers et engagés au quotidien. Le nouveau modèle de croissance se
déploie dans trois grands cercles géographiques – France, Europe et Monde – et s’appuie à la fois sur la croissance
organique, des acquisitions et des partenariats.
Cette vision stratégique s'accompagne d'une trajectoire à horizon 2026, fondée sur un scénario
macroéconomique de rebond de la croissance à partir de 2025, à des rythmes différenciés selon les zones



71
géographiques, de baisse mesurée de l’inflation en 2025 et 2026, de baisse de l’Euribor 3 mois et d'une relative
stabilité des taux longs (OAT 10 ans).
Le succès de la trajectoire financière 2026 repose sur un grand nombre d’initiatives devant être déployées au sein
des différents métiers du Groupe BPCE. Bien que la plupart des ambitions du plan stratégique devraient être
atteintes, certaines pourraient ne pas l'être, du fait d'un changement du contexte économique ou de
modifications possibles de la réglementation comptable et/ou fiscale. Si le Groupe BPCE n’atteignait pas ses
ambitions, la trajectoire financière 2026 pourrait en être affectée.

Le Groupe BPCE pourrait rencontrer des difficultés pour adapter, mettre en œuvre et intégrer sa politique dans
le cadre d’acquisitions ou de joint-ventures.
Le Groupe BPCE pourrait réfléchir à l’avenir à des opportunités de croissance externe ou de partenariat. Bien que
le Groupe BPCE procède à une analyse approfondie des sociétés qu’il envisage d’acquérir ou des joint-ventures
auxquelles il compte participer, il n’est généralement pas possible de conduire un examen exhaustif à tous égards.
Par conséquent, le Groupe BPCE peut avoir à gérer des passifs non prévus initialement. De même, les résultats
de la société acquise ou de la joint-venture peuvent s’avérer décevants et les synergies attendues peuvent ne pas
être réalisées en totalité ou en partie, ou l’opération peut engendrer des coûts plus élevés que prévu. Le Groupe
BPCE peut également rencontrer des difficultés lors de l’intégration d’une nouvelle entité. L’échec d’une opération
de croissance externe annoncée ou l’échec de l’intégration d’une nouvelle entité ou d’une joint-venture est
susceptible d’obérer la rentabilité du Groupe BPCE. Cette situation peut également provoquer le départ de
collaborateurs clés. Dans la mesure où, pour conserver ses collaborateurs, le Groupe BPCE se verrait contraint de
leur proposer des avantages financiers, cette situation peut également se traduire par une augmentation des
coûts et une érosion de la rentabilité. Dans le cas de joint-ventures, le Groupe BPCE est aussi exposé à des risques
supplémentaires et des incertitudes, comme de dépendre de systèmes, contrôles et personnes qui ne seraient
pas sous son contrôle et pourraient, à ce titre, engager sa responsabilité, lui faire subir des pertes ou des atteintes
à sa réputation. De plus, des conflits ou désaccords entre le Groupe BPCE et ses associés pourraient avoir un
impact négatif sur les avantages recherchés par la joint-venture.
Au 31 décembre 2024, le total des participations dans les entreprises mises en équivalence s’élève à 57 milliards
d’euros et celui des écarts d’acquisition s’élève à 4,3 milliards d’euros. Pour de plus amples informations se référer
aux notes 12.4.1 « Participation dans les entreprises mises en équivalence » et 3.5 « Écarts d’acquisition », des
comptes consolidés du Groupe BPCE, figurant dans le présent document.
La concurrence intense, tant en France, son principal marché, qu’à l’international, est susceptible de peser sur
les revenus nets et la rentabilité du Groupe BPCE.
Les principaux métiers du Groupe BPCE sont tous confrontés à une vive concurrence, que ce soit en France ou
dans d’autres parties du monde où il exerce des activités importantes. La consolidation, que ce soit sous la forme
de fusions et d’acquisitions ou d’alliances et de coopération, renforce cette concurrence. La consolidation a créé
un certain nombre d’entreprises, qui, à l’image du Groupe BPCE, ont la capacité d’offrir une large gamme de
produits et de services, qui vont de l’assurance, aux prêts et aux dépôts en passant par le courtage, la banque
d’investissement et la gestion d’actifs. Le Groupe BPCE est en concurrence avec d’autres entités sur la base d’un
certain nombre de facteurs, incluant l’exécution des produits et services offerts, l’innovation, la réputation et le
prix. Si le Groupe BPCE ne parvenait pas à maintenir sa compétitivité en France ou sur ses autres principaux
marchés en proposant une gamme de produits et de services à la fois attractifs et rentables, il pourrait perdre
des parts de marché dans certains métiers importants ou subir des pertes dans tout ou partie de ses activités.
À titre d’exemple, au 31 décembre 2024, le Groupe BPCE est, en France, la 1re banque des PME1, la 2e banque des
particuliers, des professionnels et entrepreneurs individuels2. Il détient 26,3 %3 de part de marché en crédit à
l’habitat2. Pour la Banque de proximité et Assurance, les encours de crédit s’élèvent à 724 milliards d’euros au 31

1 Étude Kantar PMÉ-PMI 2023.
2 Parts de marche : 21,9 % en epargne des menages et 26,3 % en credit immobilier aux menages (Banque de France T3-2024).




72
décembre 2024 contre 719 milliards d’euros au 31 décembre 2023 et les encours d’épargne 3 à 937 milliards
d’euros au 31 décembre 2024 contre 918 milliards au 31 décembre 2023 (pour de plus amples informations sur
la contribution de chaque métier, et de chaque réseau, se référer au chapitre 5.4.2 « Métiers du groupe » du
document d’enregistrement universel 2024).
Par ailleurs, tout ralentissement de l’économie mondiale ou des économies dans lesquelles se situent les
principaux marchés du Groupe BPCE est susceptible d’accroître la pression concurrentielle, notamment à travers
une intensification de la pression sur les prix et une contraction du volume d’activité du Groupe BPCE et de ses
concurrents. Pourraient également faire leur entrée sur le marché de nouveaux concurrents plus compétitifs,
soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels.
Ces nouveaux entrants seraient ainsi en mesure de proposer une offre de produits et services plus compétitive.
Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis aux établissements autres
que des institutions dépositaires d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits
bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques
et fondées sur internet, incluant le commerce électronique de titres. Ces nouveaux entrants pourraient exercer
des pressions à la baisse sur les prix des produits et services du Groupe BPCE ou affecter la part de marché du
Groupe BPCE. Les avancées technologiques pourraient entraîner des changements rapides et imprévus sur les
marchés sur lesquels le Groupe BPCE est présent. La position concurrentielle, le résultat net et la rentabilité du
Groupe BPCE pourraient en pâtir s’il ne parvenait pas à adapter ses activités ou sa stratégie de manière adéquate
pour répondre à ces évolutions.

La capacité du Groupe BPCE à attirer et retenir des salariés qualifiés est cruciale pour le succès de son activité
et tout échec à ce titre pourrait affecter sa performance
Les salariés des entités du Groupe BPCE constituent la ressource la plus importante du groupe. La concurrence
pour attirer du personnel qualifié est réelle dans de nombreux domaines du secteur des services financiers. Les
résultats et la performance du Groupe BPCE dépendent de sa capacité à attirer de nouveaux salariés et à fidéliser
ses collaborateurs. Les bouleversements en cours (technologiques, économiques et exigences clients)
notamment dans le secteur bancaire nécessitent un effort important d’accompagnement et de formation des
collaborateurs. À défaut d’accompagnement suffisant, cela pourrait notamment empêcher le Groupe BPCE de
tirer profit d’opportunités commerciales, ce qui par conséquent pourrait affecter sa performance.
Au 31 décembre 2024, les effectifs inscrits du Groupe BPCE s’élèvent à 103 418 collaborateurs.

Le Groupe BPCE pourrait être exposé à des risques non identifiés ou non anticipés pouvant impacter
négativement ses résultats et sa situation financière en cas de défaillance de son système de mesure des
risques, basé notamment sur l’utilisation de modèles
Le système de mesure des risques du Groupe BPCE s’appuie notamment sur l’utilisation de modèles. Le
portefeuille de modèles du Groupe BPCE comprend principalement les modèles de marché de la Banque de
Grande Clientèle et les modèles de crédit du Groupe BPCE et de ses entités. Les modèles utilisés dans le cadre de
la prise de décisions stratégiques et dans le suivi de gestion des risques (crédits, financiers (ALM et marchés),
opérationnels y compris conformité et climatiques) pourraient connaitre des défaillances et exposer le Groupe
BPCE à des risques non identifiés ou non anticipés pouvant entrainer des pertes importantes.


Risques assurance

Au 31 décembre 2024, le produit net bancaire des activités d’assurance est en augmentation de 10 % (+ 60 millions
d’euros) à 694 millions d’euros contre 633 millions d’euros au titre de l’année 2023.


3 38,4 % (rang 2) de taux de penetration aupres des professionnels et des entrepreneurs individuels (enquete Pepites 2021-2022,
CSA).
4 Épargne de bilan et epargne financiere.




73
Une détérioration de la situation de marché, notamment une fluctuation trop importante des taux (à la hausse
comme à la baisse) et/ou une dégradation des spreads ou des marchés actions, ou un surenchérissement du
coût de la réassurance pourraient avoir un impact défavorable significatif sur la situation financière et la
solvabilité des compagnies d’Assurance Vie et Non Vie.
Le principal risque auquel les filiales d’assurances du Groupe BPCE sont exposées est le risque financier.
L’exposition à ce risque est principalement liée à la garantie en capital sur le périmètre des fonds en euros sur les
produits d’épargne, ainsi qu’aux plus ou moins-values latentes sur les investissements en portefeuille.
Au sein des risques financiers, le risque de taux est structurellement important du fait de la composition
majoritairement obligataire des actifs en représentation des engagements. Les fluctuations importantes du
niveau des taux pourraient avoir les conséquences suivantes :
• en cas de hausse des taux : dégrader la compétitivité de l’offre en euros (en rendant plus attractifs de nouveaux
investissements) et provoquer des vagues de rachats et des arbitrages importants dans un contexte défavorable
de moins-values latentes du stock obligataire ;
• en cas de baisse des taux : rendre insuffisant à terme le rendement des fonds généraux pour leur permettre de
faire face aux garanties en capital.
Du fait de l’allocation des actifs, l’écartement des spreads et la baisse des marchés actions pourraient également
avoir un impact défavorable significatif sur les résultats des activités d’assurances du Groupe BPCE, au travers de
la baisse des valorisations des investissements en juste valeur par résultat ainsi que de la constitution de provision
pour dépréciation notamment.
Par ailleurs, l'augmentation de la sinistralité et des évènements extrêmes notamment environnementaux
pourraient amener un surenchérissement de la réassurance amoindrissant la rentabilité globale des activités
assurantielles.

Une inadéquation entre le niveau et le coût de la sinistralité anticipée par les assureurs d’une part, et les primes
et provisions d’autre part, pourrait avoir un impact défavorable significatif sur les résultats et la situation
financière des activités d’assurance dommages, prévoyance et caution.
Le principal risque auquel les filiales d’assurances du Groupe BPCE sont exposées dans le cadre de ces dernières
activités est le risque de souscription. Ce risque résulte de l’inadéquation entre, d’une part, les sinistres
effectivement survenus et les sommes effectivement versées dans le cadre de leur indemnisation et, d’autre part,
les hypothèses que les filiales utilisent pour fixer les tarifs de leurs produits et établir les provisions techniques
en vue d’une éventuelle indemnisation.
Les compagnies utilisent à la fois leur propre expérience et les données sectorielles pour établir des estimations
de taux de sinistralité et actuarielles, y compris pour déterminer le prix des produits d’assurance et établir les
provisions techniques afférentes. Cependant, la réalité peut différer de ces estimations et des risques imprévus
tels que des pandémies ou des catastrophes naturelles pourraient entraîner le versement aux assurés de sommes
supérieures à celles anticipées. À ce titre, l’évolution des phénomènes climatiques (dits risques climatiques
« physiques ») fait l’objet d’une vigilance particulière.
Dans le cas où les montants d’indemnisation des sinistres seraient supérieurs aux hypothèses sous-jacentes
utilisées initialement lors de la constitution des provisions, ou si des événements ou tendances conduisaient à
modifier les hypothèses sous-jacentes, les compagnies pourraient être exposées à des passifs plus importants
que prévu, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable sur leurs résultats et leurs situations financières. Cela
pourrait être le cas en lien avec les aléas climatiques décrits précédemment.
Les diverses actions mises en œuvre ces dernières années, en particulier en termes de couvertures financières,
de réassurance, de diversification des activités ou encore de gestion des investissements, contribuent à la
résilience de la solvabilité des filiales d’assurance du Groupe BPCE.




74
Risques liés à la règlementation

Le Groupe BPCE est soumis à des nombreuses réglementations en France et dans plusieurs autres pays où il
opère ; les mesures réglementaires et leur évolution sont susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif
sur l’activité et sur les résultats du Groupe BPCE.
L’activité et les résultats des entités du Groupe BPCE pourraient être sensiblement touchés par les politiques et
les mesures prises par les autorités de réglementation françaises ou de l’Union européenne, d’autres États de
l’Union européenne, des États-Unis, de gouvernements étrangers et des organisations internationales. Ces
contraintes pourraient limiter la capacité des entités du Groupe BPCE à développer leurs activités ou à exercer
certaines d’entre elles. La nature et l’impact de l’évolution future de ces politiques et de ces mesures
réglementaires sont imprévisibles et hors du contrôle du Groupe BPCE. Par ailleurs, l’environnement politique
général a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par des
pressions supplémentaires contraignant les organes législatifs et réglementaires à adopter des mesures
réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent pénaliser le crédit et d’autres activités financières, ainsi
que l’économie. Étant donné l’incertitude liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires, il est
impossible de prédire leur impact sur le Groupe BPCE, mais celui-ci pourrait être significativement défavorable.
Le Groupe BPCE peut être amené à réduire la taille de certaines de ses activités pour être en conformité avec de
nouvelles exigences. De nouvelles mesures sont également susceptibles d’accroître les coûts de mise en
conformité des activités avec la nouvelle réglementation. Cela pourrait se traduire par une baisse des revenus et
des bénéfices consolidés dans les activités concernées, la réduction ou la vente de certaines activités et de
certains portefeuilles d’actifs et des charges pour dépréciations d’actifs.
Le nouveau paquet bancaire (règlement CRR III/directive CRD VI) a été publié le 19 juin 2024 au Journal officiel
de l’Union européenne. Ce paquet bancaire met en œuvre, dans l’Union européenne, le dernier volet de la
réforme réglementaire de Bâle III. La plupart des dispositions du règlement CRR III sont applicables à partir du
1er janvier 2025. Toutefois, les règles relatives aux risques de marché ont été reportés d’un an au 1er janvier
2026. La mise en œuvre de ces réformes pourrait se traduire par un renforcement des exigences de capital et de
liquidité, et serait susceptible d’impacter les coûts de financement du Groupe BPCE.
Le 26 novembre 2024, le Conseil de stabilité financière (« FSB »), en consultation avec le comité de Bâle sur le
contrôle bancaire et les autorités nationales, a publié la liste 2024 des banques d’importance systémique
mondiale (« BISm »). Le Groupe BPCE est classifié en tant que BISm selon le cadre d’évaluation du FSB. Le Groupe
BPCE figure également sur la liste des établissements d’importance systémique mondiale (« EISm ») au titre de
l'exercice 2024.
Ces mesures réglementaires, qui pourraient s’appliquer aux différentes entités du Groupe BPCE, et leur évolution
sont susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif sur l’activité du Groupe BPCE et ses résultats.
Des textes législatifs et réglementaires ont été promulgués ces dernières années ou proposés récemment en
réponse à la crise financière en vue d’introduire plusieurs changements, certains permanents, dans le cadre
financier mondial. Ces nouvelles mesures, qui ont pour objet d’éviter la survenance d’une nouvelle crise
financière mondiale, ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de modifier à l’avenir,
l’environnement dans lequel le Groupe BPCE et les autres institutions financières opèrent. Le Groupe BPCE est
exposé au risque lié à ces changements législatifs et réglementaires. Parmi ceux-ci, on peut citer les nouvelles
règles de backstop prudentiel qui viennent mesurer l’écart entre les niveaux de provisionnement effectif des
encours en défaut et des guidelines incluant des taux cibles, en fonction de l’ancienneté du défaut et de la
présence de garanties.
Dans cet environnement législatif et réglementaire évolutif, il est impossible de prévoir l’impact de ces nouvelles
mesures sur le Groupe BPCE. La mise à jour ou le développement de programmes de mise en conformité avec
ces nouvelles mesures législatives et réglementaires et de ses systèmes d’information en réponse ou par
anticipation aux nouvelles mesures engendre, et pourrait à l’avenir engendrer, des coûts significatifs pour le




75
groupe. Malgré ses efforts, le Groupe BPCE pourrait également ne pas être en mesure d’être en conformité totale
avec toutes les législations et réglementations applicables et faire l’objet, de ce fait de sanctions pécuniaires ou
administratives. En outre, les nouvelles mesures législatives et réglementaires pourraient contraindre le groupe
à adapter ses activités et/ou affecter de ce fait ses résultats et sa situation financière. Les nouvelles
réglementations pourraient enfin contraindre le Groupe BPCE à renforcer ses fonds propres ou augmenter ses
coûts de financement totaux.
La publication tardive de standards réglementaires pourrait par ailleurs amener des retards dans leur mise en
œuvre dans les outils du Groupe BPCE.
Le risque lié aux mesures réglementaires et leur évolution est significatif pour le Groupe BPCE en termes d’impact
et de probabilité et fait donc l’objet d’un suivi proactif et attentif.

BPCE est susceptible de devoir aider les entités qui font partie du mécanisme de solidarité financière si elles
rencontrent des difficultés financières, y compris celles dans lesquelles BPCE ne détient aucun intérêt
économique.
En tant qu’organe central du Groupe BPCE, BPCE garantit la liquidité et la solvabilité de chaque banque régionale
(les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne), ainsi que des autres membres du groupe de sociétés affiliées.
Le groupe de sociétés affiliées inclut les filiales de BPCE telles que Natixis, Crédit Foncier de France, Oney et
Banque Palatine. Dans le cas du Groupe BPCE, l’ensemble des établissements affiliés à l’organe central du Groupe
BPCE bénéficie d’un système de garantie et de solidarité qui a pour objet, conformément aux articles L. 511-31,
L.512-107-5 et L. 512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité de l’ensemble
des établissements affiliés et d’organiser la solidarité financière au sein du groupe.
Cette solidarité financière repose sur des dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité
contraignant, avec une obligation de résultat de l’organe central, à restaurer la liquidité ou la solvabilité d’affiliés
en difficulté, et/ou de l’ensemble des affiliés du groupe. En vertu du caractère illimité du principe de solidarité,
BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou plusieurs, ou tous les affiliés, de participer aux
efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à
l’ensemble des disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.
Les trois fonds de garantie créés pour couvrir les risques de liquidité et d’insolvabilité du Groupe BPCE sont décrits
dans la note 1.2 « Mécanisme de garantie » des comptes consolidés du Groupe BPCE figurant dans le présent
document d’enregistrement universel. Au 31 décembre 2024, les fonds réseau Banque Populaire et réseau Caisse
d’Epargne sont constitués chacun de 450 millions d’euros. Le fonds de garantie mutuel est constitué de dépôts
de 197 millions d’euros par réseau. Les banques régionales sont dans l’obligation d’effectuer des contributions
supplémentaires aux fonds de garantie sur leurs bénéfices futurs. Alors que les fonds de garantie représentent
une source importante de ressources pour financer le mécanisme de solidarité, rien ne garantit qu’ils seront
suffisants. Si les fonds de garantie se révèlent insuffisants, BPCE, en raison de ses missions d’organe central, devra
faire tout le nécessaire pour rétablir la situation et aura l’obligation de combler le déficit en mettant en œuvre le
mécanisme de solidarité interne qu’il a mis en place, en mobilisant ses propres ressources et pourra également
recourir de façon illimitée aux ressources de plusieurs ou de tous ses affiliés.
En raison de cette obligation, si un membre du groupe venait à rencontrer des difficultés financières majeures,
l’évènement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter de façon négative la situation
financière de BPCE et celle des autres affiliés ainsi appelés en soutien au titre du principe légal de solidarité
financière.
Les détenteurs de titres BPCE pourraient subir des pertes si BPCE et l’ensemble de ses affiliés devaient faire l’objet
de procédures de liquidation ou de résolution.
Le règlement de l’UE sur le mécanisme de résolution unique no 806/214 et la directive de l’UE pour le
redressement et la résolution des établissements de crédit no 2014/59 modifiée par la directive de l’UE no
2019/879 (la « BRRD »), telles que transposées dans le droit français au Livre VI du Code monétaire et financier,



76
confèrent aux autorités de résolution le pouvoir de déprécier les titres de BPCE ou, dans le cas des titres de
créance, de les convertir en fonds propres.
Les autorités de résolution peuvent déprécier ou convertir des instruments de fonds propres, tels que les
créances subordonnées de catégorie 2 de BPCE, si l’établissement émetteur ou le groupe auquel il appartient fait
défaut ou est susceptible de faire défaut (et qu’il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure
puisse empêcher cette défaillance dans un délai raisonnable), devient non viable, ou requiert un soutien public
exceptionnel (sous réserve de certaines exceptions). Elles doivent déprécier ou convertir des instruments de
fonds propres additionnels avant d’ouvrir une procédure de résolution ou si y recourir est nécessaire pour
préserver la viabilité d’un établissement. La dépréciation d’instruments de fonds propres doit s’effectuer par
ordre de priorité, de sorte que les instruments de fonds propres de base de catégorie 1 sont dépréciés en premier,
puis les instruments additionnels de catégorie 1 sont dépréciés suivis par les instruments de catégorie 2. La
conversion d’instruments de fonds propres additionnels doit s’effectuer par ordre de priorité, de sorte que les
instruments additionnels de catégorie 1 sont convertis en premier, suivis par les instruments de catégorie 2. Si la
dépréciation ou la conversion d’instruments de fonds propres ne suffit pas à restaurer la santé financière de
l’établissement, le pouvoir de renflouement interne dont disposent les autorités de résolution peut s’appliquer à
la dépréciation ou à la conversion d’engagements éligibles, tels que les titres non privilégiés et privilégiés de
premier rang de BPCE.
Au 31 décembre 2024, le total des fonds propres de catégorie 1 s’élève à 73,8 milliards d’euros et les fonds propres
prudentiels de catégorie 2 à 12,2 milliards d’euros. Les instruments de dette senior non préférée s’élèvent à 36,4
milliards d’euros à cette même date, dont 32,5 milliards d’euros ayant une échéance supérieure à un an et qui
sont ainsi éligibles au TLAC et au MREL.
En raison de la solidarité légale, pleine et entière, et dans le cas extrême d’une procédure de liquidation ou de
résolution, un ou plusieurs affiliés ne sauraient se retrouver en liquidation judiciaire, ou être concernés par des
mesures de résolution au sens de la « BRRD », sans que l’ensemble des affiliés et BPCE le soit également.
Conformément aux articles L. 613-29 et L613-55-5 du Code monétaire et financier, les procédures respectivement
de liquidation judiciaire et les mesures de résolution sont dès lors mises en œuvre de façon coordonnée à l’égard
de l’organe central et de l’ensemble de ses affiliés.
L’article L. 613-29 dispose par ailleurs qu’en cas de liquidation judiciaire portant ainsi nécessairement sur
l’ensemble des affiliés, les créanciers externes, de même rang ou jouissant de droits identiques, de tous les affiliés
seraient traités dans l’ordre de la hiérarchie des créanciers de manière égale, et ce, indifféremment de leur
rattachement à une entité affiliée particulière. Cela a pour conséquence notamment que les détenteurs d’AT1, et
autres titres de même rang, seraient plus affectés que les détenteurs de Tier 2, et autres titres de même rang,
eux-mêmes plus affectés que les détenteurs de dettes externes seniors non préférées, eux-mêmes plus affectés
que les détenteurs de dettes externes seniors préférées. De même, en cas de résolution, et conformément à
l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et financier, des taux de dépréciation et/ou de conversion identiques
seraient appliqués aux dettes et créances d’un même rang et ce indifféremment de leur rattachement à une entité
affiliée particulière dans l’ordre de la hiérarchie rappelée ci-dessus.
En raison du caractère systémique du Groupe BPCE et de l’appréciation actuellement portée par les autorités de
résolution, des mesures de résolution seraient le cas échéant plus susceptibles d’être prises que l’ouverture d’une
procédure de liquidation judiciaire. Une procédure de résolution peut être initiée à l’encontre de BPCE et de
l’ensemble des entités affiliées si (i) la défaillance de BPCE et de l’ensemble des entités affiliées est avérée ou
prévisible, (ii) il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure puisse empêcher cette défaillance
dans un délai raisonnable et (iii) une mesure de résolution est requise pour atteindre les objectifs de la résolution :
(a) garantir la continuité des fonctions critiques, (b) éviter les effets négatifs importants sur la stabilité financière,
(c) protéger les ressources de l’État par une réduction maximale du recours aux soutiens financiers publics
exceptionnels et (d) protéger les fonds et actifs des clients, notamment ceux des déposants. Un établissement
est considéré défaillant lorsqu’il ne respecte pas les conditions de son agrément, qu’il est dans l’incapacité de




77
payer ses dettes ou autres engagements à leur échéance, qu’il sollicite un soutien financier public exceptionnel
(sous réserve d’exceptions limitées) ou que la valeur de son passif est supérieure à celle de son actif.
Outre le pouvoir de renflouement interne, les autorités de résolution sont dotées de pouvoirs élargis afin de
mettre en œuvre d’autres mesures de résolution eu égard aux établissements défaillants ou, dans certaines
circonstances, à leurs groupes, pouvant inclure, entre autres : la vente intégrale ou partielle de l’activité de
l’établissement à une tierce partie ou à un établissement-relais, la séparation des actifs, le remplacement ou la
substitution de l’établissement en tant que débiteur des instruments de dette, les modifications des modalités
des instruments de dette (y compris la modification de l’échéance et/ou du montant des intérêts payables et/ou
la suspension provisoire des paiements), la suspension de l’admission à la négociation ou à la cote officielle des
instruments financiers, le renvoi des dirigeants ou la nomination d’un administrateur provisoire (administrateur
spécial) et l’émission de capital ou de fonds propres.
L’exercice des pouvoirs décrits ci-dessus par les autorités de résolution pourrait entraîner la dépréciation ou la
conversion intégrale ou partielle des instruments de fonds propres et des créances émises par BPCE ou est
susceptible d’affecter significativement les ressources dont dispose BPCE pour effectuer le paiement de tels
instruments et par conséquent, les détenteurs de titres BPCE pourraient subir des pertes.

La législation fiscale et son application en France et dans les pays où le Groupe BPCE poursuit ses activités sont
susceptibles d’avoir un impact défavorable sur les résultats du Groupe BPCE.
En tant que groupe bancaire multinational menant des opérations internationales complexes et importantes, le
Groupe BPCE (et particulièrement Natixis) est soumis aux législations fiscales d’un grand nombre de pays à travers
le monde, et structure son activité en se conformant à l’ensemble des règlementations fiscales applicables. La
modification des régimes fiscaux par les autorités compétentes dans ces pays pourrait avoir un impact
défavorable sur les résultats du Groupe BPCE. Le Groupe BPCE gère ses activités dans l’optique de créer de la
valeur à partir des synergies et des capacités commerciales de ses différentes entités. Il s’efforce également de
structurer les produits financiers vendus à ses clients en intégrant leurs conséquences fiscales et en veillant à leur
parfaite conformité fiscale. Les structures des opérations intra-groupe et des produits financiers vendus par les
entités du Groupe BPCE sont fondées sur ses propres interprétations des lois et réglementations fiscales
applicables, généralement sur la base d’avis rendus par des conseillers fiscaux indépendants, et, en tant que de
besoin, de décisions ou d’interprétations spécifiques des autorités fiscales compétentes. Il ne peut être exclu que
les autorités fiscales, à l’avenir, remettent en cause certaines de ces interprétations, à la suite de quoi les positions
fiscales des entités du Groupe BPCE pourraient être contestées par les autorités fiscales, ce qui pourrait donner
lieu à des redressements fiscaux, et en conséquence, pourrait avoir un impact défavorable sur les résultats du
Groupe BPCE. En France, le renversement du gouvernement Barnier n’a pas permis l’adoption de la Loi de
Finances pour 2025 avant la fin de l’année 2024, ce qui a créé une incertitude sur le niveau d’imposition des
activités exercées en France par le Groupe BPCE au titre de l’exercice 2024. La loi de Finances pour 2025 a été
adoptée le 5 février 2025 et prévoit une contribution exceptionnelle sur les bénéfices des grandes entreprises qui
s’appliquera uniquement à l’exercice clos le 31 décembre 2025 (une contribution exceptionnelle de 41,20 %
portant le taux effectif d’imposition à 36,2 %). Le taux de l’impôt sur les sociétés demeurant à 25,83 % au titre de
l’exercice clos le 31 décembre 2024.
Le détail des litiges fiscaux en cours est présenté dans la partie Risques juridiques du présent document
d’enregistrement universel.


2.7.4 Risques de crédit et de contrepartie

2.7.4.1 Définition
Le risque de crédit est le risque encouru en cas de défaillance d’un débiteur ou d’une contrepartie, ou de
débiteurs ou de contreparties considérés comme un même groupe de clients liés conformément à la
réglementation ; ce risque peut également se traduire par la perte de valeur de titres émis par la contrepartie
défaillante.



78
Le risque de contrepartie se définit comme le risque que la contrepartie d'une opération fasse défaut avant le
règlement définitif de l'ensemble des flux de trésorerie liés à l'opération.


2.7.4.2 Organisation de la gestion des risques de crédit
La fonction de gestion des risques de crédit :

Pilotage Surveillance Contrôle
▪ propose à la direction générale et au conseil ▪ réalise la macro-cartographie ▪ évalue et contrôlent le
d’administration un dispositif d’appétit au des risques en lien avec la niveau du risque à
risque pour l’établissement, en assurent la politique globale des risques, l’échelle de
mise en œuvre et le déploiement dans l’appétit au risque et le plan l’établissement ;
chaque entité significative de son périmètre ; annuel de contrôle permanent, ▪ assure le contrôle de la
▪ décline les politiques des risques du Groupe partie du dispositif de contrôle conformité des
sur leur périmètre; interne ; opérations et des
▪ mette en œuvre les normes et méthodes ▪ procède à une surveillance procédures internes des
permettant, sur base consolidée, la mesure permanente des portefeuilles entreprises de
des risques, l’approbation de la prise de et des activités, des limites et l’établissement aux
risques, le contrôle et le reporting des des éventuels dépassements, normes légales,
risques, ainsi que la conformité aux textes et du suivi de leurs résolutions, professionnelles ou
réglementaires relatifs aux risques ; et à la centralisation et au internes applicables aux
reporting prospectif des activités bancaires,
▪ pilote le système d’information risques, en
risques sur base consolidée ; financières et
coordination étroite avec les directions
▪ accompagne la direction d’assurance ;
informatiques, en définissant les normes à
appliquer pour la mesure, le contrôle, le générale et au conseil ▪met en œuvre un
reporting et la maîtrise des risques. d’administration dans dispositif de contrôle
l’identification des risques permanent de second
▪ contribue à la diffusion de la culture du risque
émergents, des concentrations niveau, sur les risques
et de la conformité et au partage des bonnes
et des développements des établissements.
pratiques au sein de l’établissement.
divergents, ainsi que dans
▪ Propose un système de schéma délégataire. l’élaboration de la stratégie ou
de la révision de l’appétit au
risque ;
▪ s’assure de l’inscription en
Watch List des clients
sensibles ;
▪ alerte les dirigeants effectifs et
l’organe de surveillance.


Le Comité Exécutif des Risques de notre établissement, en lien avec la définition de son appétit au risque, valide
la politique de l’établissement en matière de risque de crédit en lien avec les politiques Groupe, statue sur les
plafonds internes et les limites de crédit, valide le cadre délégataire de l’établissement, examine les expositions
importantes et les résultats de la mesure des risques.


• Plafonds et limites
Au niveau de l’Organe Central, la Direction des Risques Groupe réalise la mesure et le contrôle du respect des
plafonds réglementaires.
Le dispositif de plafonds internes des établissements, qui se situe à un niveau inférieur aux plafonds
réglementaires, est appliqué pour l’ensemble des entités du Groupe. Un dispositif de limites Groupe est
également mis en place sur les principaux groupes de contreparties dans chaque classe d’actif.




79
Les dispositifs de plafonds internes et de limites groupe font l’objet de reportings réguliers aux instances.
Enfin une surveillance des risques de crédit est organisée, au travers de dispositifs qui se déclinent en
préconisations pour les établissements du Groupe, sur certains secteurs sensibles. Plusieurs politiques
sectorielles sont en place (agro-alimentaire, automobile, BTP, communication et médias, énergies renouvelables,
etc…). Ces politiques tiennent compte des risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).


• Politique de notation

La mesure des risques de crédit et de contrepartie repose sur des systèmes de notations adaptés à chaque
typologie de clientèle ou d’opérations, dont la Direction des Risques Groupe assure le contrôle de performance
via la validation des modèles et d’un dispositif Groupe dédié à la gestion du risque de modèle.
La notation est un élément fondamental de l’appréciation du risque.
Dans le cadre du contrôle permanent, la Direction des Risques Groupe a, notamment, mis en œuvre un
monitoring central dont l'objectif est de contrôler la qualité des données et la bonne application des normes
Groupe en termes de segmentations, de notations, de garanties, de défauts et de pertes.


2.7.4.3 Suivi et surveillance des risques de crédit et de contrepartie
La fonction de gestion des risques est indépendante des filières opérationnelles, en particulier elle ne dispose
pas de délégation d’octroi de crédit et n’assure pas l’analyse métier des demandes d’engagement.
Elle met en application le Référentiel Risques de Crédit mis à jour et diffusé régulièrement par la Direction des
Risques Groupe. Ce Référentiel Risques de Crédit rassemble les normes et bonnes pratiques à décliner dans
chacun des établissements du Groupe BPCE et les normes de gestion et de reporting fixées par le Conseil de
Surveillance ou le Directoire de BPCE sur proposition du Comité des Risques et Conformité Groupe. Il est un outil
de travail pour les intervenants de la fonction de gestion des risques au sein du Groupe et constitue un élément
du dispositif de contrôle permanent des établissements du Groupe.
La Direction Risques et Conformité de la Banque Populaire Occitane est en lien fonctionnel fort avec la Direction
des Risques Groupe qui est en charge de :
• la définition des normes risque de la clientèle ;
• l’évaluation des risques (définition des concepts) ;
• l’élaboration des méthodologies, modèles et systèmes de notation du risque (scoring ou systèmes
experts) ;
• la conception et le déploiement des dispositifs de monitoring, des normes et de la qualité des données ;
• la réalisation des tests de performance des systèmes de notation (back-testing) ;
• la réalisation des scenarii de stress de risque de crédit (ceux-ci sont éventuellement complétés de
scenarii complémentaires définis en local) ;
• la validation des normes d’évaluation, de contrôle permanent et de reporting.
Par ailleurs, BPCE centralise le suivi des contrôles de la fonction de gestion des risques.
La surveillance des risques de la Banque Populaire Occitane porte sur la qualité des données en lien avec les
principes BCBS239 et la qualité des expositions. Elle est pilotée au travers d’indicateurs, pour chaque classe
d’actif.
Le Groupe BPCE applique la norme IFRS 9 « Instruments financiers » qui définit les nouvelles règles de classement
et d’évaluation des actifs et des passifs financiers, la nouvelle méthodologie de dépréciation pour risque de crédit
des actifs financiers ainsi que le traitement des opérations de couverture.
La fonction de gestion des risques de la Banque Populaire Occitane s’assure que toute opération est conforme
aux référentiels Groupe et procédures en vigueur en matière de contreparties autorisées. Elle propose au comité
compétent les inscriptions en WatchList des dossiers de qualité préoccupante ou dégradée, selon les normes
Groupe. Cette mission est du ressort de la fonction de gestion des risques de notre établissement sur son propre
périmètre et du ressort de la Direction des Risques Groupe au niveau consolidé.




80
Répartition des expositions brutes par catégories (risques de crédit dont risques de contrepartie)

En M€ 2024 09 2023 09 Variations

Exposition Exposition Expositio
RWA RWA RWA
brute brute n brute
Administrations centrales ou banques centrales 2 135,90 118,71 1 842,42 145,01 15,93% -18,14%
Administrations régionales ou locales 256,85 9,34 253,06 43,31 1,50% -78,44%
Entités du secteur public 73,10 27,62 79,11 29,44 -7,59% -6,17%
Banques multilatérales de développement 0,19 0,00 2,94 0,00 -93,39%


Total entreprises 8 667,77 2 578,30 8 851,17 2 842,08 -2,07% -9,28%
dont Etablissements 4 540,11 32,00 4 552,20 23,99 -0,27% 33,42%
dont Entreprises 929,33 702,16 872,90 592,04 6,47% 18,60%
dont Entreprises - dont PME 2 014,23 1 050,28 2 253,00 1 250,15 -10,60% -15,99%
dont Entreprises - dont : Autres 1 184,10 793,86 1 173,08 975,90 0,94% -18,65%


Total clientèle de détail 14 841,68 1 812,60 15 280,72 1 713,98 -2,87% 5,75%
dont Clientèle de détail 20,11 12,42 16,84 12,63 19,41% -1,71%
dont Clientèle de détail - Expositions garanties par une
2 441,99 601,66 2 316,92 601,97 5% 0%
hypothèque sur un bien immobilier dont PME
dont Clientèle de détail - Expositions garanties par une
8 255,17 518,65 8 394,89 492,15 -2% 5%
hypothèque sur un bien immobilier dont non-PME
dont Clientèle de détail - expositions renouvelables 378,67 21,08 474,48 23,72 -20% -11%
dont Autre exposition sur clientèle de détail - dont PME 2 187,35 499,69 2 393,21 457,24 -9% 9%
dont Autre exposition sur clientèle de détail - dont non-
1 558,39 159,10 1 684,38 126,26 -7,48% 26,01%
PME



Expositions garanties par une hypothèque sur un
664,62 277,86 633,23 258,30 4,96% 7,57%
bien immobilier et Acquisition, développement et
Expositions présentant un risque élevé 130,06 167,93 112,56 144,77 15,55% 16,00%
Expositions en défaut 46,88 5,40 46,97 9,56 -0,20% -43,48%
Actions 354,93 1 104,19 334,45 1 035,55 6,12% 6,63%
Titrisations 0,00 0,00 0,00 0,00
Actifs autres que des obligations de crédit 119,89 136,44 -12,13%
TOTAL Risque de Crédit 27 171,99 6 221,84 27 436,64 6 358,44 -0,96% -2,15%




Suivi du risque de concentration par contrepartie
Le suivi des taux de concentration est réalisé à partir des encours bilan et hors bilan.

Encours SI soumis
Dénomination Segment à limite au
31/10/2024 (M€)

Contrepartie 1 Corporate 40,06
Contrepartie 2 Corporate 37,24
Contrepartie 3 Corporate 36,64
Contrepartie 4 Corporate 33,75
Contrepartie 5 Corporate 33,68
Contrepartie 6 Corporate 33,49
Contrepartie 7 Corporate 31,32
Contrepartie 8 Corporate 30,99
Contrepartie 9 Corporate 29,57
Contrepartie 10 Corporate 27,50




81
Suivi du risque géographique
L’exposition géographique des encours de crédit porte essentiellement sur la zone euro et plus particulièrement
sur la France. Nous privilégions les opérations sur les 8 départements de la Banque Populaire Occitane. La Banque
via le bureau de représentation des Occitans de Paris, apporte cependant une solution aux clients déplacés.

Couverture des encours douteux


En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours bruts de crédit clientèle et établissements de crédit 24 219 24 095
Dont encours S3 565 508
Taux encours douteux / encours bruts 2,33% 2,10%
Total dépréciations constituées S3 256 239
Dépréciations constituées / encours douteux 45,30% 47,10%




82
Expositions renégociées et non performantes

EU CQ1 – Qualité de crédit des expositions renégociées


31/12/2024
Dépréciations cumulées, ou Sûretés et garanties reçues
Valeur comptable brute / Montant nominal des expositions variations négatives cumulées pour les expositions faisant
faisant l'objet de mesures de renégociation de la juste valeur dues au l'objet de mesures de
risque de crédit et provisions renégociation
Dont sûretés
reçues et
garanties
Sur des Sur des financières
Renégociées non performantes
Renégociées expositions expositions reçues pour des
performantes renégociées renégociées non expositions non
performantes performantes performantes
faisant l'objet de
Dont : mesures de
En millions d'euros Dont : en défaut renégociation
dépréciées
Comptes à vue auprès de banques centrales et
autres dépôts à vues 0 0 0 0 0 0 0 0
Prêts et avances 37 93 93 93 -2 -33 53 39
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations publiques 0 0 0 0 0 0 0 0
Établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres Entreprises Financières 0 0 0 0 0 0 0 0
Entreprises Non Financières 27 57 57 57 -2 -23 32 24
Ménages 10 36 36 36 -1 -10 21 16
Titres de créance 0 0 0 0 0 0 0 0
Engagements de prêt donnés 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 37 93 93 93 -2 -33 53 39




83
EU CR1 – expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes

31/12/2024


Dépréciations cumulées, ou variations négatives cumulées de la juste valeur Sûretés et garanties
Valeur comptable brute / Montant nominal
imputable dues au risque de crédit et provisions financières reçues
Sorties
partielles
du bilan
Expositions non performantes – cumulées
Expositions performantes – Dépréciations cumulées, variations Sur les
Expositions performantes Expositions non performantes Sur les
dépréciation cumulées et provisions négatives cumulées de la juste valeur expositions
expositions
dues au risque de crédit et provisions non
performantes
performantes
En millions d'euros Dont étape 1 Dont étape 2 Dont étape 2 Dont étape 3 Dont étape 1 Dont étape 2 Dont étape 2 Dont étape 3

Comptes à vue auprès de banques
centrales et autres dépôts à vue 826 826 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Prêts et avances 22858 19828 2999 565 1 549 -102 -24 -78 -256 0 -249 0 13961 244
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations publiques 2092 2080 12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Établissements de crédit 3365 3334 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres Entreprises Financières 90 84 6 0 0 0 -1 0 0 0 0 0 0 6 0
Entreprises Non Financières 6684 5474 1209 377 0 363 -80 -20 -60 -202 0 -197 0 4243 137
Dont PME 5075 4153 922 286 0 277 -60 -15 -45 -132 0 -129 0 3504 116
Ménages 10627 8855 1772 189 0 186 -21 -3 -18 -53 0 -53 0 9712 108
Titres de créance 731 694 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations publiques 362 362 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Établissements de crédit 257 257 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres Entreprises Financières 42 29 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Entreprises Non Financières 70 47 0 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0
Expositions Hors Bilan 1426 1127 288 26 0 24 -5 -3 -2 -17 0 -17 0 298 1
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations publiques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Établissements de crédit 10 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres Entreprises Financières 11 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Entreprises Non Financières 983 723 259 24 0 23 -5 -2 -2 -17 0 -17 0 130 1
Ménages 422 393 29 2 0 2 -1 0 0 0 0 0 0 169 0
Total 25841 22475 3287 591 1 574 -108 -27 -81 -273 0 -267 0 14259 245




84
EU CQ3 – qualité de crédit des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance

31/12/2024
Valeur comptable brute / Montant nominal
Expositions performantes Expositions non performantes
Paiement
Pas en improbable En En En En En
En
souffrance mais pas en souffrance souffrance souffrance souffrance souffrance En
souffrance Dont en
ou en souffrance > 90 jours > 180 jours > 1 an ≤ 2 > 2 ans ≤ 5 > 5 ans ≤ 7 souffrance
> 30 jours défaut
souffrance ou en ≤ 180 jours ≤ 1 an ans ans ans > 7 ans
≤ 90 jours
≤ 30 jours souffrance
En millions d’euros ≤ 90 jours
Comptes à vue auprès de banques
centrales et autres dépôts à vues 826 826 - - - - - - - - - -
Prêts et avances 22 858 22 839 19 565 525 12 7 7 3 3 8 565
Banques centrales - - - - - - - - - - - -
Administrations publiques 2 092 2 092 - - - - - - - - - -
Établissements de crédit 3 365 3 365 - 0 0 - - - - - - 0
Autres Entreprises Financières 90 90 - 0 0 - - - - - - 0
Entreprises Non Financières 6 684 6 670 14 377 343 7 5 7 3 3 8 376
Dont PME 5 075 5 061 14 286 255 7 5 4 3 3 8 285
Ménages 10 627 10 622 5 189 182 5 2 0 0 0 0 188
Titres de créance 731 731 - - - - - - - - - -
Banques centrales - - - - - - - - - - - -
Administrations publiques 362 362 - - - - - - - - - -
Établissements de crédit 257 257 - - - - - - - - - -
Autres Entreprises Financières 42 42 - - - - - - - - - -
Entreprises Non Financières 70 70 - - - - - - - - - -
Expositions Hors Bilan 1 426 26 26
Banques centrales - - -
Administrations publiques 0 - -
Établissements de crédit 10 - -
Autres Entreprises Financières 11 0 0
Entreprises Non Financières 983 24 24
Ménages 422 2 2
Total 25 841 24 395 19 591 525 12 7 7 3 3 8 591




85
Qualité de crédit

EU CQ4 - Qualité des expositions par zone géographique

31/12/2024
Valeur comptable / montant nominal brut Variations
Dont non performantes négatives
Provisions sur
cumulées de la
engagements
juste valeur
Dépréciation hors bilan et
Dont soumises dues au risque
cumulée garanties
Dont en défaut à dépréciation de crédit sur
financières
expositions
donnés
non
En millions d'euros performantes

Expositions au bilan 24 154 565 565 24 087 -358 0
France 23 821 564 563 23 754 -357 0
Etats-unis 2 - - 2 0 0
Italie 10 - - 10 0 0
Luxembourg 12 - - 12 0 0
Espagne 75 0 0 75 0 0
Autres pays 234 1 1 234 -1 0
Expositions hors bilan 1 452 26 26 -22
France 1 437 26 26 -22
Etats-unis 3 - - 0
Luxembourg 2 - - 0
Espagne 4 - - 0
Suisse 0 - - 0
Autres pays 6 - - 0
Total 25 606 591 591 24 087 -358 -22 0


EU CQ5 - Qualité de crédit des prêts et avances accordés à des entreprises non financières par branche d’activité

31/12/2024
Valeur comptable brute Variations
négatives
Dont prêts cumulées de
et avances la juste
Dont non performantes
soumis à Dépréciation valeur dues
dépréciation cumulée
au risque de
crédit sur
Dont en expos non
En millions d’euros défaut performantes
Agriculture, sylviculture et pêche 386 18 18 386 -14 -
Industries extractives 6 1 1 6 0 -
Industrie manufacturière 355 33 33 355 -19 -
Production et distribution d'électricité, de gaz, de vapeur et
d'air conditionné 163 0 0 163 -1 -
Production et distribution d’eau 27 5 5 27 -4 -
Construction 356 47 47 356 -30 -
Commerce 673 78 77 673 -52 -
Transport et stockage 101 7 7 101 -5 -
Hébergement et restauration 491 47 47 491 -23 -
Information et communication 53 10 10 53 -3 -
Activités financières et d’assurance 3 275 65 65 3 275 -70 -
Activités immobilières 412 18 18 412 -15 -
Activités spécialisées, scientifiques et techniques 458 33 33 458 -24 -
Activités de services administratifs et de soutien 112 6 6 112 -5 -
Administration publique et défense, sécurité sociale
obligatoire - - - - 0 -
Enseignement 13 2 2 13 -1 -
Santé humaine et action sociale 118 1 1 118 -3 -
Arts, spectacles et activités récréatives 26 3 3 26 -2 -
Autres services 36 4 4 36 -11 -
Total 7 061 377 376 7 061 -283 -




86
Techniques de réduction des risques

EU CR3 - Techniques de réduction du risque de crédit
31/12/2024
Valeur Valeur
comptable non comptable
garantie garantie Dont garantie
Dont garantie
Dont garantie par des
par des dérivés
par des sûretés garanties
de crédit
En millions d'euros financières
Prêts et avances 9 686 14 205 4 476 9 729 -
Titres de créance 730 - - -
Total 10 416 14 205 4 476 9 729 -
Dont expositions non performantes 65 244 79 165 -
Dont en défaut 71 244




Simulation de crise relative aux risques de crédit
La Direction des Risques Groupe réalise des simulations de crise relatives au risque de crédit du Groupe BPCE et,
par suite, incluant l’ensemble des établissements dont la Banque Populaire Occitane. Les tests de résistance ont
pour objectif de mesurer la sensibilité des différents portefeuilles à une situation dégradée, en termes de coût
du risque, d’actifs pondérés et de perte attendue.
Les tests de résistance sont réalisés sur la base des expositions consolidées du Groupe. Ils tiennent compte, au
niveau des calibrages des paramètres de risques, des spécificités de chaque grand bassin du Groupe (Natixis, CFF,
Réseau Banque Populaire, Réseau Caisse d’Epargne). Ils couvrent l’ensemble des portefeuilles soumis aux risques
de crédit et de contrepartie, quelle que soit l’approche retenue pour le calcul des encours pondérés (approche
standard ou IRB). Leur réalisation se fonde sur des informations détaillées et cadrées avec celles alimentant le
reporting prudentiel Groupe COREP et les analyses de risque sur les portefeuilles.
Trois types de stress-tests sont réalisés :
• le stress-test EBA vise à tester la résistance des établissements de crédit face à des chocs simulés et à
les comparer entre eux ;
• le stress-test interne annuel au Groupe BPCE. Il comporte davantage de scénarios que le stress test EBA
et inclut l’évolution de l’ensemble du bilan sur les projections ;
• des stress-tests spécifiques peuvent être réalisés sur demande externe (superviseur) ou interne.
Les résultats du stress test de l’EBA confirment la solidité financière et la qualité du dispositif de gestion des
risques du Groupe BPCE.
Par ailleurs, dans le cadre de la macro-cartographie des risques annuelle, les établissements réalisent des stress-
tests sur chaque risque de crédit identifiés dans la macro-cartographie et dans leur appétit au risque.




87
2.7.4.4 Travaux réalisés en 2024
La Banque Populaire a maintenu et renforcé son dispositif de surveillance sur les risques de crédit dans le
contexte de l’année 2024 marquée par l’instabilité politique depuis le mois de juin, les difficultés et
manifestations du secteur agricole, la montée des défaillances d’entreprises, la crise de l’immobilier,…

L’insertion opérationnelle des principales normes, règles et politiques en établissements a été poursuivie afin de
garantir une mise en œuvre homogène au sein du groupe. La banque s’est inscrite, concernant les crédits entrant
dans la guidance Leverage Finance (LF) du Groupe, dans le dispositif du Groupe avec le déploiement de la
politique des risques, la détermination et le suivi d’indicateurs RAF et opérationnels et l’insertion opérationnelle
du calcul du ratio de levier (simulateur et conduite du changement). Ces travaux se poursuivront en 2025,
notamment sur l’aspect Reporting et Pilotage.

La Direction Risques et Conformité a, comme prévu, réalisé plusieurs campagnes de contrôles sur pièces de
dossiers de crédits immobiliers, consommation et équipements ou de dossiers de crédits court-terme.

Le coût du risque s’établit à fin 2024 à 36,2M€. Il augmente très significativement par rapport 2023, + 62 %. Le
coût du risque consolidé (banque, FCT et SCM) sur le compartiment S3 (douteux et contentieux) atteint un niveau
élevé qui a été atténué des reprises sur provisions sur les compartiments S1 / S2 calculées par le moteur de
dépréciation du Groupe et par des process Groupe et internes pour la partie Provisions Sectorielles.


2.7.5 Risques de marché

2.7.5.1 Définition
Les risques de marché se définissent comme les risques de pertes liés aux variations des paramètres de marché.
Les risques de marché comprennent trois composantes principales :
• le risque de taux d’intérêt : risque que fait courir au porteur d’une créance ou d’un titre de dette, une
variation des taux d’intérêt ; ce risque peut être spécifique à un émetteur particulier ou à une catégorie
particulière d’émetteurs dont la qualité de la signature est dégradée (risque de spread de crédit) ;
• le risque de change : risque qui affecte les créances et les titres libellés en devises détenus dans le cadre
des activités de marché, du fait des variations du prix de ces devises exprimé en monnaie nationale ;
• le risque de variation de cours : risque de prix sur la position détenue sur un actif financier déterminé,
en particulier une action.

2.7.5.2 Organisation du suivi des risques de marché
Le périmètre concerné par le suivi des risques de marché porte sur l’ensemble des activités de marché, c’est-à-
dire les opérations de trésorerie, ainsi que les opérations de placements à moyen ou à long terme sur des
produits générant des risques de marché (opérations de private equity et de détention d’actifs hors exploitation
dont immobiliers), quel que soit leur classement comptable.
Depuis le 31/12/2014 et en respect des exigences réglementaires de la loi bancaire française de séparation et de
régulation des activités bancaires, le Groupe BPCE a clôturé les portefeuilles de négociation des Etablissements
du Réseau des Caisses d’Epargne et des Banques Populaires.
Les activités de ce périmètre ne sont pas intégrées à la fonction de gestion de bilan.
Sur ce périmètre, la fonction risques de marché de l’établissement assure notamment les missions suivantes
telles que définies dans la Charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents Groupe :
• l’identification des différents facteurs de risques et l’établissement d’une cartographie des produits et
instruments financiers tenue à jour, recensant les risques de marché ;
• la mise en œuvre du système de mesure des risques de marché ;
• l’instruction des demandes de limites globales et opérationnelles, de la liste des produits de marché
autorisés soumises au comité des risques compétent ;
• le contrôle de cohérence des positions et de leur affectation dans le correct compartiment de gestion
(normes segmentation métiers Groupe) ;
• l’analyse transversale des risques de marché et leur évolution au regard de l’orientation de l’activité
arrêtée par les instances dirigeantes et des politiques de gestion des activités opérationnelles ;
• le contrôle de la mise en œuvre des plans d’action de réduction des risques, le cas échéant.

88
• Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Risques Groupe. Cette dernière prend
notamment en charge :
• la définition du système de mesure des risques de marché (VaR, Stress tests…) ;
• l’évaluation des performances de ce système (back-testing) notamment dans le cadre des revues de
limites annuelles ;
• la norme du reporting de suivi des risques de marché consolidés aux différents niveaux du Groupe ;
• l’instruction des sujets portés en Comité des Risques et Conformité Groupe.


2.7.5.3 Loi de séparation et de régulation des activités bancaires (SRAB) et Volcker Rule
Depuis fin 2014, le groupe s’est progressivement mis en conformité avec les exigences prévues à l’article 2 de
l’arrêté du 9 septembre 2014 portant application du titre Ier de la loi n°2013-672 du 26 juillet 2013 de séparation
et de régulation des activités bancaires (loi SRAB), modifié par l’arrêté du 18 mars 2019.
Conjointement aux travaux relatifs à la loi SRAB, un programme de conformité issu de la Volcker Rule (Section
619 de la loi américaine Dodd-Frank Act) a été adopté et mis en œuvre à partir de juillet 2015. Dans une approche
plus large que la loi française, ce programme vise à cartographier l’ensemble des activités financières et
commerciales du groupe BPCE SA afin de s’assurer du respect de la règlementation américaine. La Volcker Rule
a été amendée en 2020, donnant naissance à de nouvelles dispositions Volcker 2.0 et 2.1 qui viennent alléger le
dispositif existant.
Chaque année, le Groupe certifie sa conformité au dispositif SRAB-Volcker.

La cartographie fait apparaitre les activités de marché de la Banque Palatine, BRED et CFF ainsi que les activités
pour compte-propre des caisses d’Epargne et Banques populaires.


2.7.5.4 Mesure et surveillance des risques de marché
Les limites globales de risque de marché sont fixées et revues, autant que nécessaire et au moins une fois par
an, par les Dirigeants Effectifs et, le cas échéant, par l’Organe de Surveillance en tenant compte des fonds propres
de l’entreprise et, si besoin, des fonds propres consolidés et de leur répartition au sein du Groupe adaptée aux
risques encourus.
Le dispositif de suivi des risques de marché est fondé sur des indicateurs de risques qualitatifs et quantitatifs. La
fréquence de suivi de ces indicateurs varie en fonction du produit financier contrôlé.
Les indicateurs qualitatifs sont composés notamment de la liste des produits autorisés et de la WatchList. Le
terme WatchList est utilisé pour dénommer la liste des contreparties, fonds, titres … sous surveillance.
Pour compléter cette surveillance qualitative, le suivi du risque de marché est réalisé au travers du calcul
d’indicateurs quantitatifs complémentaires.
Les dépassements constatés sont remontés à la hiérarchie au sein de l’établissement (et pour les limites Groupe
au Directeur Risques de Marché Groupe) et le cas échéant une action corrective est demandée au Front Office.


2.7.5.5 Simulation de crise relative aux risques de marché
Le stress test consiste à simuler sur le portefeuille de fortes variations des paramètres de marché afin de
percevoir la perte, en cas d’occurrence de telles situations.
Les stress tests sont calibrés selon les niveaux de sévérité et d’occurrence cohérents avec les intentions de
gestion des portefeuilles :

Les stress tests appliqués sur le • des scénarios historiques reproduisant les variations de paramètres
trading book sont calibrés sur un de marché observées sur des périodes de crises passées, leurs impacts sur les
horizon 10 jours et une positions actuelles et les pertes et profits. Ils permettent de juger de
probabilité d’occurrence 10 ans. l’exposition du périmètre à des scenarii connus. Anciennement au nombre de
Ils sont basés sur : Douze, les Stress tests historiques ont été refondus et synthétisés au nombre
de 3 depuis Avril 2024;
• des scénarios hypothétiques consistent à simuler des variations de
paramètres de marché sur l’ensemble des activités, en s’appuyant sur des
hypothèses plausibles de diffusion d’un choc initial. Ces chocs sont
déterminés par des scenarii définis en fonction de critères économiques

89
(crise de l’immobilier, defaut d’un établissement financier,…), .
Anciennement au nombre de sept, les stress tests hypothétiques ont été
refondus et synthétisés au nombre de 6.
Des stress tests appliqués au • stress test de crédit obligataire calibré selon une approche
banking book calibrés sur des historique reproduisant un stress sur les souverains (similaire à la crise 2011) ;
horizons 3 mois, en cohérence • stress test de crédit obligataire calibré selon une approche
avec les horizons de gestion du historique reproduisant un stress sur le corporate (similaire à la crise 2008) ;
banking book : • stress test action calibré sur la période historique de 2011 appliqués
aux investissements actions dans le cadre de la réserve de liquidité ;
• stress test private equity et immobiliers, calibrés sur la période
historique de 2008, appliqués aux portefeuilles de private equity et
immobiliers.




Ces stress sont définis et appliqués de façon commune à l’ensemble du Groupe afin que la Direction des Risques
Groupe puisse en réaliser un suivi consolidé. Celles-ci sont suivies dans le cadre du dispositif récurent de contrôle
et par un reporting régulier.
De plus, des stress scenarii spécifiques complètent ce dispositif. Soit au niveau du Groupe, soit par entité afin de
refléter au mieux le profil de risque spécifique de chacun des portefeuilles (private equity ou actifs immobiliers
hors exploitation essentiellement).


2.7.5.6 Travaux réalisés en 2024
Le pôle Risques Financiers réalise des contrôles spécifiques, répondant notamment aux bonnes pratiques du
rapport Lagarde. Le suivi des points recommandés dans ce rapport est présenté trimestriellement au Comité des
Risques de Marché Groupe après travaux de consolidation et de suivi des plans d’action par la Direction des
Risques Groupe.


2.7.6 Risques structurels de bilan

2.7.6.1 Définition
Les risques structurels de bilan se traduisent par un risque de perte, immédiat ou futur, lié aux variations des
paramètres commerciaux ou financiers et à la structure du bilan sur les activités de portefeuille bancaire, hors
opérations pour compte propre.
Les risques structurels de bilan ont trois composantes principales :
• le risque de liquidité est le risque pour l’établissement de ne pas pouvoir faire face à ses engagements
ou de ne pas pouvoir dénouer ou compenser une position en raison de la situation du marché ou de
facteurs idiosyncratiques, dans un délai déterminé et à un coût raisonnable. (Arrêté du 3 novembre
2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne) ;
Le risque de liquidité est également associé à l’incapacité de transformer des avoirs illiquides en avoirs liquides.
La liquidité de la Banque Populaire Occitane est gérée en lien fort avec l’organe central du Groupe BPCE, qui
assure notamment la gestion centralisée du refinancement.
• le risque de taux d’intérêt global est le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du fait de
l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des opérations
soumises aux risques de marché (arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au
contrôle interne).


2.7.6.2 Organisation du suivi des risques de gestion de bilan
La fonction risques financiers assure le contrôle de second niveau des risques structurels de bilan.
A ce titre, elle est notamment en charge des missions suivantes :

90
• l’instruction des demandes de limites ALM internes, en respectant les limites définies au niveau du
Groupe ;
• la définition des stress scenarii complémentaires aux stress scenarii Groupe le cas échéant ;
• le contrôle des indicateurs calculés aux normes du Référentiel GAP Groupe ;
• le contrôle du respect des limites à partir des remontées d’informations prescrites ;
• le contrôle de la mise en œuvre de plans d’action de retour dans les limites le cas échéant.
Notre établissement formalise ses contrôles dans un reporting de contrôles des risques de second niveau. Il
comprend des données qualitatives sur le dispositif d'encadrement des risques, le respect des limites et le suivi
du retour dans les limites, si nécessaire, ainsi que l'analyse de l'évolution de bilan et des indicateurs de risques.
Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Risques Groupe, qui est avec la Direction Finance Groupe,
en charge de la revue critique ou de la validation :
• des conventions d’ALM soumises au comité de gestion de bilan (lois d’écoulement, séparation trading /
banking books, définition des instruments admis en couverture des risques de bilan) ;
• des indicateurs de suivi, des règles et périodicités de reporting au comité de gestion de bilan ;
• des conventions et processus de remontées d’informations ;
• des normes de contrôle portant sur la fiabilité des systèmes d'évaluation, sur les procédures de fixation
des limites et de gestion des dépassements, sur le suivi des plans d'action de retour dans les limites ;
• du choix du modèle retenu pour l’évaluation des besoins de fonds propres économiques du Groupe
concernant les risques structurels de bilan – le cas échéant.


2.7.6.3 Suivi et mesure des risques de liquidité et de taux
Notre établissement effectue sa gestion de bilan, dans le cadre normalisé du Référentiel Gestion Actif Passif
(GAP) et de la politique de gestion du risque de taux d’intérêt du banking book du Groupe (« politique IRRBB »),
définis par le Comité GAP Groupe opérationnel et validés par un Comité des Risques et Conformité Groupe ou
par le Comité GAP Groupe Stratégique.
L’organisation de ces travaux se fait en lien étroit avec la Direction Finances Groupe et la Direction des Risques
Groupe suivant les textes réglementaires, et les prérogatives données par le Code Monétaire et Financier
concernant le rôle de l’organe central du Groupe BPCE.
Les établissements du Groupe BPCE partagent les mêmes indicateurs de gestion, les mêmes modélisations de
risques intégrant la spécificité de leurs activités et les mêmes règles de limites permettant une consolidation de
leurs risques.
Le dispositif d’indicateurs et de limites sur le risque de taux suivi par notre établissement est conforme à celui
qui figure dans le Référentiel Gestion Actif-Passif et la politique IRRBB Groupe.
L’élaboration de scenarii est nécessaire à la bonne évaluation des risques de taux et de liquidité encourus par
l’établissement considéré individuellement, et par le Groupe dans son ensemble.
Afin de permettre la consolidation des informations sur des bases homogènes, il a été convenu de développer
des scenarii « Groupe » appliqués par tous les établissements.

Au niveau de notre Etablissement
Le Comité de Gestion Actif/Passif traitent du risque de liquidité. Le suivi du risque de liquidité et les décisions de
financement sont pris par ce comité.
Notre Etablissement dispose de plusieurs sources de refinancement de l’activité clientèle (crédits) :
• L’épargne de nos clients sur les livrets bancaires non centralisés, les plans et comptes d’épargne ainsi
que les comptes à terme ;
• Les comptes de dépôts de nos clients ;
• Les émissions de certificats de dépôt négociables ;
• Les emprunts émis par BPCE ;
Les ressources clientèles (15 669 M€) représentent 87.3% de l’encours de crédits (17 950 M€) au 30 septembre
2024.
La structure Passif correspond au capital de la banque composé exclusivement de parts sociales et s’élevant à
328,9 M€ au 30 septembre 2024 contre 324 M€ au 30 septembre 2023.
La Banque Populaire Occitane a 3 195 M€ d’emprunts auprès de BPCE SA dans le cadre de son refinancement
dans divers dispositifs au 30/09/2024 pour un refinancement global de 4 867M€.




91
Suivi du risque de liquidité
Le risque de liquidité en statique est mesuré par le gap de liquidité ou impasse qui a pour objectif la mesure des
besoins ou des excédents de liquidité aux dates futures.
L'observation de cette impasse d'une période à une autre permet d'apprécier la déformation (en liquidité) du
bilan d’un établissement.
L’encadrement de l’impasse de liquidité au niveau établissement se réalise via la déclinaison des limites fixées
au niveau Groupe. Pour rappel, les principes de calibrage des limites sur la partie court terme visent à assurer la
capacité du Groupe à évoluer dans différents contextes :
• En situation de stress fort à 2 mois, avec défense d’un niveau cible minimum de LCR à 1 mois ;
• En situation de stress modéré à 5 mois ;
• En situation normale à 11 mois.
En complément des limites sur le CT, un seuil à 5 ans vise à encadrer le risque de transformation en liquidité à
MLT.
L’établissement (hors CASDEN) est également soumis aux règles de l’équation financière du Groupe qui vise à
structurer de la façon suivante leur refinancement :
• le stock de refinancement CT de l’enveloppe ne peut excéder 20% de l’enveloppe
• les tirages bruts auprès de BPCE SA de rang senior et non sécurisés en euros d’une durée de vie initiale
supérieure strictement à un an, doivent présenter une durée de vie initiale moyenne pondérée par les
flux de 5,5 ans a minima, sur l’exercice complet d’une année calendaire
Un dépassement de notre GAP de liquidité a été constaté en année 5 (A5) à partir du 31/12/2023. Les tombées
massives de comptes à terme Grand Corporate et les échéances importantes de refinancement positionnées sur
des maturités à 5 ans expliquent principalement ce dépassement.
Le dépassement de notre GAP de liquidité s’est étendu au 30/09/2024 sur les plots mois 2 (M2), mois 5 (M5) et
A5, généré par la baisse des ressources clientèles (diminution des comptes à terme Grand Corporate) et le
rapprochement des échéances de refinancement significatives.
Une proposition de plan d’actions, validée par la Direction Générale de BPOC, a été remontée à la Direction des
Risques Groupe de BPCE.
Au 31 décembre 2024, les limites sur les plots mois 2 (M2), mois 5 (M5) et M11 ont été respectées.
Le risque de liquidité en dynamique est mesuré par exercice de stress de liquidité. Celui-ci a pour objectif de
mesurer la résilience du Groupe à 2 intensités de stress (fort/catastrophe) sur un horizon de 3 mois, en
rapportant le besoin de liquidité résultant de cette crise de liquidité au montant de collatéral disponible.
Dans le stress Groupe, sont modélisés :
• le non-renouvellement d’une partie des tombées de marché ;
• une fuite de la collecte ;
• des tirages additionnels de hors bilan ;
• des impacts de marché (appels de marge, rating triggers, repos…).

L’organisation du Groupe BPCE, au travers de la centralisation de l’accès au marché et des collatéraux, implique
qu’un stress de liquidité n’a de sens qu’en vision consolidée, du fait du mécanisme de solidarité et en tenant
compte du rôle de BPCE SA de prêteur en dernier ressort.
Les indicateurs réglementaires de stress que sont le Liquidity Coverage Ratio-LCR et le Net Stable Funding Ratio-
NSFR sont suivis et communiqués de manière permanente dans le cadre de la gouvernance interne.

Suivi du risque de taux
Notre établissement calcule :
• L’indicateur réglementaire de sensibilité de la valeur économique des fonds propres
Le calibrage de la limite sur cet indicateur repose sur le double constat suivant : le modèle de Banque de Détail
ne peut pas conduire à une position structurelle de détransformation (risque majeur sur le replacement des
dépôts à vue (DAV)), ni à afficher une position directionnelle générant des gains en cas de baisse de 200 bps des
taux d'intérêt. Le système de limites se doit d'être indépendant des anticipations de taux d'intérêt de manière à
permettre à la banque d'être résiliente en cas de choc de taux inattendu et de forte ampleur, ce qui constitue
une réflexion distincte de celle des couvertures à mettre en place.
La limite de sensibilité de la valeur économique des fonds propres en approche interne s’applique à 6 scénarios.
• Un indicateur interne de sensibilité de revenus :
La sensibilité des revenus a pour objectif de mesurer l’exposition des revenus de l’établissement à une variation
défavorable des taux. Cette mesure est effectuée dans le cadre d’une simulation dynamique, intégrant les


92
prévisions commerciales, les prévisions pour les postes de structure ainsi que les prévisions de trésorerie. Elle
incorpore également la contribution des intérêts payés aux parts sociales.
La sensibilité des revenus est mesurée sur les quatre prochaines années glissantes. Les limites sont définies année
par année pour les deux premières années.

Deux indicateurs de gestion du risque de taux :
• Limites des impasses statiques de taux fixé.
La position de transformation de l’établissement est mesurée et bornée. L’analyse porte sur les opérations de
bilan et de hors bilan en vie à la date d’arrêté, dans le cadre d’une approche statique. L’indicateur est suivi sans
dispositif de limite ou de seuil d’alerte à ce stade.
• Limites des impasses statiques inflation.
L’impasse de gap d’inflation correspond à l'impasse des opérations indexées sur le taux inflation. Il comprend les
contrats de bilan et hors bilan à taux inflation à partir de leur prochaine date de refixation, sur la période
d’analyse. L’indicateur est suivi sans dispositif de limite ou de seuil d’alerte à ce stade.
En vision statique, l’indicateur du Gap de Taux fixé est suivi sans dispositif de limite ou de seuil d’alerte à ce stade.
L’indicateur de sensibilité SOT EVE se situe depuis le 4ème trimestre 2023 sur des valeurs proches du niveau de
notre seuil d’observation RAF. Un dépassement de limite est observé au 30/09/2024 avec une valeur de -15,10
% pour un seuil d’observation fixé à -14% et un seuil de résilience fixé à -16%. Ce dépassement a été induit par
une diminution de la projection de la courbe d’actualisation zéro Coupon entraînant un impact important sur la
sensibilité de l’indicateur entre un scénario forward et un scénario à la hausse des taux (+200 bp). La baisse des
taux courts a généré une moindre protection de nos CAP sur nos ressources clientèles à terme (comptes à termes
Corporate hors sol) et à la modélisation des CAP sur un de nos produits de trésorerie. Une analyse de l’indicateur
et un plan d’action ont été construits et présentés pour validation au Comité de Gestion Actif Passif du
17/12/2024, puis transmis à la Direction des Risques Groupe.
En vision dynamique, l’indicateur Sensibilité des Revenus est venu remplacer l’indicateur de Sensibilité de la MNI
courant 2024. Cet indicateur est resté dans les limites fixées sur 2024.


2.7.6.4 Travaux réalisés en 2024
Les résultats des contrôles sur les risques de taux, de liquidité et de marché n’ont révélé aucune insuffisance sur
le pilotage des risques au cours de l’année 2024. Outre l’examen du respect des limites, les contrôles ont porté
sur la qualité du collatéral, l’enregistrement des opérations, le respect des recommandations Lagarde, le respect
du ratio LCR, l’efficacité des couvertures, la nature des opérations de refinancement, la constitution de la Réserve
de Liquidité, l’analyse des propositions d’investissement, notamment en Private Equity. Ils confirment l’efficience
des moyens mis en œuvre pour minorer l’exposition de la Banque aux risques financiers.

2.7.7 Risques opérationnels

2.7.7.1 Définition
La définition du risque opérationnel est, selon la réglementation, le risque de pertes découlant d’une
inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements
extérieurs, y compris le risque juridique. Le risque opérationnel inclut notamment les risques liés à des
événements de faible probabilité d’occurrence mais à fort impact, les risques de fraude interne et externe définis
par la réglementation, et les risques liés au modèle.

2.7.7.2 Organisation du suivi des risques opérationnels
Le Dispositif de gestion des risques opérationnels s’inscrit dans les dispositifs Risk Assessment Statement (RAS)
et Risk Assessment Framework (RAF) définis par le Groupe. Ces dispositifs et indicateurs sont déclinés aux bornes
de chaque établissement et filiale du Groupe.
La filière risques opérationnels intervient :
• sur l’ensemble des structures consolidées ou contrôlées par l’établissement ou la filiale (bancaires,
financières, assurances, …) ;
• sur l’ensemble des activités comportant des risques opérationnels, y compris les activités externalisées
au sens de l’article 10 q et de l’article 10 r de l’arrêté du 3/11/2014, modifié le 25 février 2021,
« activités externalisées et prestations de services ou autres tâches opérationnelles essentielles ou
importantes ».

93
Le comité des risques non financiers groupe (CRNFG) définit la politique des risques déployée au sein des
établissements et filiales, et le DROG (Direction des Risques Opérationnels Groupe) en contrôle l’application dans
le Groupe.
Le Pôle Risques Opérationnels de notre établissement s’appuie sur un dispositif décentralisé de correspondants
« métiers » déployés au sein de l’Etablissement. Ils lui sont rattachés fonctionnellement. Le Pôle Risques
Opérationnels anime et forme ses correspondants risques opérationnels.
Par ailleurs, le Département Gouvernance et contrôle des risques de la Direction des Risques Groupe assure le
contrôle permanent de second niveau de la fonction de gestion des risques opérationnels au niveau du Groupe.
Les correspondants ont pour rôle :
• assurer le déploiement, auprès des utilisateurs, des méthodologies et outils du Groupe ;
• garantir la qualité des données enregistrées dans l’outil R.O ;
• veiller à l’exhaustivité des données collectées, notamment en effectuant les rapprochements
périodiques entre les incidents de la base R.O. et notamment :
o les déclarations de sinistres aux assurances,
o les pertes et provisions de litiges RH, litiges juridiques, fraudes et incidents fiscaux.
• effectuer une revue périodique, à partir de l’outil de gestion des risques opérationnels, du statut des
incidents, de l’état d’avancement des actions correctives, de leur enregistrement dans l’outil RO ;
• contrôler les différents métiers et fonctions, la mise en œuvre des actions correctives, la formalisation
de procédures et contrôles correspondants ;
• s’assurer de la mise à jour régulière des indicateurs de risques et suivre leur évolution afin, le cas
échéant, de déclencher les actions nécessaires en cas de dégradation ;
• mettre à jour périodiquement la cartographie des risques pour présentation au Comité ;
• produire les reportings (disponibles dans l’outil R.O. ou en provenance du DRO Groupe) ;
• animer le Comité en charge des Risques Opérationnels ;
• participer, selon les cas, à des comités associant d’autres fonctions transverses ou métiers (qualité,
monétique…).

La fonction de gestion des risques opérationnels de l’établissement, par son action et son organisation contribue
à la performance financière et à la réduction des pertes, en s’assurant que le dispositif de maîtrise des risques
opérationnels est fiable et efficace au sein de l’établissement.
Au sein la Banque Populaire Occitane, les lignes directrices et règles de gouvernance ont été déclinées de la
manière suivante :
• dispositif de collecte centralisé
• information des dirigeants effectifs lors des séances du Comité Exécutif des Risques
• existence d’un Comité Opérationnel de Pilotage des Risques (COPIR) chargé d’identifier les
dysfonctionnements pouvant engendrer du Risque Opérationnel, de détecter les Risques Opérationnels
n'ayant pas été cartographiés et de piloter les Risques Opérationnels (avérés ou potentiels) définis
comme majeurs à l’issue de l’exercice de macro cartographie (validation et suivi des plans d’action)

L’établissement utilise aujourd’hui l’outil OSIRISK afin d’appliquer les méthodologies diffusées par la Direction
des Risques Groupe et de collecter les informations nécessaires à la bonne gestion des risques opérationnels.
Cet outil permet :
• l’identification et l’évaluation au fil de l’eau des risques opérationnels, permettant de définir le profil de
risque de la Banque Populaire Occitane ;;
• la collecte et la gestion au quotidien des incidents générant ou susceptibles de générer une perte ;
• la mise à jour des cotations des risques dans la cartographie et le suivi des plans d’action.
La démarche de cartographie permet d’identifier et de mesurer de façon prospective les processus les plus
sensibles. Elle permet, pour un périmètre donné, de mesurer l’exposition aux risques des activités du groupe
pour l’année à venir. Cette exposition est alors évaluée et validée par les comités concernés afin de déclencher
des plans d’action visant à réduire l’exposition. Le périmètre de cartographie inclut les risques émergents, les
risques liés aux technologies de l’information et de la communication et à la sécurité dont cyber, les risques liés
aux prestataires et les risques de non-conformité.
La Banque Populaire Occitane dispose également d’éléments de reporting, issus du datamart alimenté par cet
outil, et d’un tableau de bord risques opérationnels trimestriel.
Enfin, dans le cadre du calcul des exigences en fonds propres, le Groupe BPCE applique la méthode standard Bâle
II. A ce titre, les reportings réglementaires Corep sont produits.

94
Au 31/12/2024 l’exigence en fonds propres à allouer au titre de la couverture du risque opérationnel est de
48 268k€.
Les missions du Pôle Risques Opérationnels de notre établissement sont menées en lien avec la Direction des
Risques Groupe qui veille à l’efficacité des dispositifs déployés au sein du Groupe et analyse les principaux risques
avérés et potentiels identifiés dans les établissements, notamment lors du Comité des Risques Non Financiers
Groupe.


2.7.7.3 Système de mesure des risques opérationnels
Conformément à la Charte Risques, Conformité et Contrôle permanent Groupe, la fonction de gestion « risques
opérationnels » de l’établissement est responsable de :
• l’élaboration de dispositifs permettant d’identifier, d’évaluer, de surveiller et de contrôler le risque
opérationnel ;
• la définition des politiques et des procédures de maîtrise et de contrôle du risque opérationnel ;
• la conception et la mise en œuvre du dispositif d’évaluation du risque opérationnel ;
• la conception et la mise en œuvre du système de reporting des risques opérationnels.
Les missions de la fonction risques opérationnels de notre établissement sont :
• l’identification des risques opérationnels ;
• l’élaboration d’une cartographie de ces risques par processus et sa mise à jour, en collaboration avec
les métiers concernés dont la conformité ;
• la collecte et la consolidation des incidents opérationnels et l’évaluation de leurs impacts, en
coordination avec les métiers, en lien avec la cartographie utilisée par les filières de contrôle permanent
et périodique ;
• la mise en œuvre des procédures d’alerte, et notamment l'information des responsables opérationnels
en fonction des plans d'actions mis en place ;
• le suivi des plans d’action correcteurs définis et mis en œuvre par les unités opérationnelles concernées
en cas d’incident notable ou significatif.
Un incident de risque opérationnel est considéré grave lorsque l’impact financier potentiel au moment de la
détection est supérieur à 300 000 euros. Est également considéré comme grave tout incident de risque
opérationnel qui aurait un impact fort sur l’image et la réputation du Groupe ou de ses filiales.
Cette procédure est complétée par celle dédiée aux incidents de risques opérationnels significatifs au sens de
l’article 98 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, dont le seuil de dépassement minimum
est fixé à 0,5 % des fonds propres de base de catégorie 1.


2.7.7.4 Coût du risque de l’établissement sur les risques opérationnels
Sur l’année 2024, le montant annuel comptabilisé des pertes s’élève à 1 370 K€.


2.7.7.5 Travaux réalisés en 2024
La cartographie des Risques Opérationnels 2024 a débuté en février 2024 afin d’être finalisée pour mai 2024. 72
situations de risques ont été évaluées par les experts métiers concernés selon les modalités définies par le biais
de l’évaluation d’un ou plusieurs impacts financiers, réglementaires, juridiques ou d’image, du couple
fréquence/sinistralité et de divers éléments composant le Dispositif de Maitrise des Risques de prévention.

Dans ce cadre, plus de 1848 incidents ont été collectés sur l’année 2024 (incidents créés en 2024). Certains
incidents (créés antérieurement à 2024 et réévalués en 2024) sont encore en cours de traitement.
Le processus « Moyens de Paiements » est le principal contributeur en termes de comptabilisation de pertes au
titre du risque opérationnel pour l’année 2024 et principalement sur la catégorie bâloise Fraude Externe.


2.7.8 Faits exceptionnels et litiges
Les litiges en cours au 31 décembre 2024 susceptibles d'avoir une influence négative sur le patrimoine de la BP
Occitane ont fait l'objet de provisions qui correspondent à la meilleure estimation de la BP sur la base des
informations dont elle dispose.


95
A l’exception des litiges ou procédures mentionnés ci-dessus, il n’existe actuellement aucune procédure
gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage (y compris toute procédure dont la BP a connaissance, qui est en
suspens ou dont elle est menacée) qui pourrait avoir ou a eu récemment des effets significatifs sur la situation
financière ou la rentabilité de la BP et/ou du groupe.

Il n’existe actuellement aucune procédure gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage (y compris toute
procédure dont la BP a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée) qui pourrait avoir ou a eu
récemment des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la BP et/ou du groupe.


2.7.9 Risques de non-conformité

2.7.9.1 Définition
Le risque de non-conformité est défini à l’article 10-p de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021,
comme étant le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou
d’atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités bancaires et financières,
qu’elles soient de nature législative ou réglementaire, nationales ou européennes directement applicables, ou
qu’il s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions des dirigeants effectifs prises
notamment en application des orientations de l’organe de surveillance.

2.7.9.2 Organisation de la fonction conformité au sein du Groupe BPCE
Conformément aux exigences légales et réglementaires citées en supra, aux normes professionnelles et aux
chartes de contrôle régissant le Groupe BPCE, l’organisation des fonctions visant à maîtriser le risque de non-
conformité s’insère dans le dispositif de contrôle interne de l’ensemble des établissements du Groupe BPCE et
de ses filiales.
La direction de la Conformité Groupe, rattachée au Secrétariat général du Groupe BPCE, exerce sa mission de
manière indépendante des directions opérationnelles ainsi que des autres directions de Contrôle interne avec
lesquelles elle collabore.
La filière conformité, « fonction de vérification de la conformité » définie par l’EBA et repris par l’arrêté du 3
novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, a en charge la prévention, la détection, la mesure et la
surveillance des risques de non-conformité afin d’en assurer leur maîtrise.
La direction de la Conformité Groupe exerce ses responsabilités dans le cadre du fonctionnement en filière
métier.
Elle joue un rôle d’orientation, d’impulsion, de pilotage et de contrôle auprès des responsables de la filière
conformité des affiliés et filiales. Les responsables de la Conformité nommés au sein des différentes filiales
directes de BPCE SA et soumises au dispositif réglementaire de surveillance bancaire et financière, lui sont
rattachés au travers d’un lien fonctionnel fort.
La direction de la Conformité Groupe conduit toute action de nature à renforcer la conformité des produits,
services et processus de commercialisation, la protection de la clientèle, le respect des règles de déontologie, la
lutte contre le blanchiment des capitaux et contre le financement du terrorisme, la lutte contre les abus de
marché, la surveillance des opérations et le respect des mesures de sanctions et embargos. Elle s’assure du suivi
des risques de non-conformité dans l’ensemble du Groupe. Dans ce cadre, elle construit et révise les normes
proposées à la gouvernance du Groupe BPCE, partage les bonnes pratiques et anime des groupes de travail
composés de représentants de la filière.
La diffusion de la culture du risque de non-conformité et de la prise en compte de l’intérêt légitime des clients
se traduit également par la formation des collaborateurs de la filière et la sensibilisation d’autres directions de
BPCE.
Par ailleurs, la Conformité de l’entreprise BPCE SA est rattachée à la Conformité Groupe qui exerce également le
pilotage et la supervision des Conformités des entités du pôle Services et Expertises Financières (SEF), du pôle
Paiements et du pôle Assurances et des autres filiales rattachées à BPCE, dont Palatine, Natixis Algérie et BPCE
International.
En conséquence, la Direction Conformité Groupe :
• Élabore les dispositifs Groupe de maîtrise des risques de non-conformité (cartographie des risques et
DMR) et supervise le dispositif de contrôle permanent relatif aux risques de non-conformité ;
• Établit les reportings internes de prévention des risques à destination des comités exécutifs des risques
Groupe et des comités des risques de l’organe de surveillance ;


96
• Détermine et valide en lien avec les RH le contenu des supports des formations destinées à la filière
conformité ;
• Coordonne la formation des directeurs/responsables de la Conformité par un dispositif dédié ;
• Anime la filière conformité des entités notamment grâce à des journées nationales qui présentent des
thématiques spécialisées sur la Conformité bancasssurance, la Conformité Epargne financière, la
Sécurité financière, Conduite et éthique ,… ;
• S’appuie sur la filière conformité des établissements via des groupes de travail thématiques, en
particulier pour la construction et la déclinaison des normes de conformité.


2.7.9.3 Suivi des risques de non-conformité
Les risques de non-conformité, conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, sont
analysés, mesurés, surveillés et maîtrisés en :
• disposant en permanence d’une vision de ces risques et du dispositif mis en place pour les prévenir ou
les réduire avec la mise à jour de leur recensement dans le cadre de la cartographie des risques de non-
conformité ;
• s’assurant pour les risques les plus importants qu’ils font, si besoin, l’objet de contrôles et de plans
d’action visant à mieux les encadrer.
La maîtrise du risque de non-conformité au sein du Groupe BPCE s’appuie sur la réalisation d’une cartographie
des risques de non-conformité et le déploiement de contrôles de conformité de niveau 1 et 2 obligatoires et
communs à l’ensemble des établissements en banque de détail du Groupe.
Une mesure d’impact du risque de non-conformité a été calibrée et réalisée avec les équipes risques
opérationnels du Groupe, selon la méthodologie de l’outil du risque opérationnel OSIRISK, en tenant compte des
dispositifs de maîtrise du risque mise en place par les établissements, venant réduire les niveaux des risques
bruts.

GOUVERNANCE ET SURVEILLANCE DES PRODUITS
Tous les nouveaux produits ou services quel que soit leur canal de distribution, les parcours de commercialisation
associés, ainsi que tous les supports commerciaux, relevant de l’expertise de la fonction conformité, sont
examinés en amont par celle-ci. Cette dernière s’assure ainsi que les exigences réglementaires applicables sont
respectées et veille à la clarté et à la loyauté de l’information délivrée à la clientèle visée et, plus largement, au
public. Une attention particulière est également portée à la surveillance des produits tout au long de leur cycle
de vie.
Concernant les parcours de commercialisation, la fonction conformité porte une attention particulière au devoir
d’information et de conseil au client.
Enfin, elle s’assure qu’un suivi permanent des parcours de commercialisation et des produits est réalisé afin de
garantir que les objectifs et les caractéristiques du produit visés lors de leur agrément ainsi que les intérêts du
client continuent à être dûment pris en compte tout au long de leur cycle de vie.
Par ailleurs, la conformité s’assure que les conflits d’intérêts sont identifiés, gérés et encadrés et que la primauté
des intérêts des clients est prise en compte lors de la prise de décision.

PROTECTION DE LA CLIENTELE
La conformité des produits et des services commercialisés par notre établissement et la qualité des informations
fournies renforcent la confiance des clients et fondent la réputation du Groupe. Pour maintenir cette confiance,
la fonction conformité place la notion de protection de la clientèle au cœur de ses activités.
À cette fin, les collaborateurs du Groupe sont régulièrement formés sur les sujets touchant à la protection de la
clientèle afin de maintenir le niveau d’exigence requis en termes de qualité de service. Les formations visent à
transmettre une culture de conformité et de protection de la clientèle aux nouveaux entrants et/ou
collaborateurs de la force commerciale.
Les réglementations relatives aux marchés des instruments financiers (MIF2), à la commercialisation de
l’assurance (DDA) et le règlement PRIIPS (packaged retail investment and insurance-based products) visant à
uniformiser l’information précontractuelle des produits financiers packagés, renforcent la protection des
investisseurs.
De même, le règlement SFDR dit Sustainable Disclosure (SFDR) permet d’intégrer les préférences des clients en
matière de durabilité dans les conseils et dans la gouvernance des produits (directives MIF2 et DDA). La loi
industrie verte (LIV) vient également renforcer le devoir de conseil en même temps qu’elle encadre le mandat
d’arbitrage en assurance vie.
97
Ces règlementations impactent le Groupe dans sa dimension de distributeur d’instruments financiers, en
renforçant la qualité des parcours clients dédiés à l’épargne financière et à l’assurance :
• Adaptation des recueils de données client et de la connaissance du client (profil client, caractéristiques
des projets du client en termes d’objectifs, de risques et d’horizon de placement), actualisation du questionnaire
de connaissance et d’expérience en matière d’investissements financiers et du questionnaire de risques sur
l’appétence et la capacité à subir des pertes par le client (mise en place du Questionnaire Finance Durable)
permettant l’adéquation en matière de conseil ;
• Adaptation des offres liées aux services et produits financiers commercialisés ;
• Formalisation du conseil au client (déclaration d’adéquation) et de son acceptation du conseil (le cas
échéant émission des alertes informant le client) ;
• Organisation des relations entre les producteurs et les distributeurs du Groupe ;
• Prise en compte des dispositions relatives à la transparence des frais et des charges selon la granularité
exigée ;
• Elaboration de reportings périodiques d’adéquation et à valeur ajoutée aux clients et sur
l’enregistrement des échanges dans le cadre de la relation et des conseils apportés aux clients ;
• Déclarations des reportings des transactions aux régulateurs et vis-à-vis du marché, obligations de
meilleure exécution et de meilleure sélection ;
• Participation aux travaux de développement des formations des collaborateurs et à la conduite du
changement liée à ces nouveaux dispositifs ;
• Intégration des exigences relatives à la Finance Durable et prise en compte des impacts de la LIV dans
le dispositif Groupe (outils relatifs aux parcours clients, Corpus normatifs, conseil dans la durée et encadrement
des mandats d’arbitrage, contrôles…).

SECURITE FINANCIERE
Ce domaine couvre la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement du terrorisme et le financement
de la prolifération, le respect des sanctions internationales visant des personnes, des entités ou des pays, la lutte
contre la corruption et la lutte contre la fraude interne.
La prévention de ces risques au sein du Groupe BPCE repose sur :
• Une culture d’entreprise.
Cette culture, diffusée à tous les niveaux hiérarchiques, a pour socle :
• des principes de relations avec la clientèle visant à prévenir les risques, qui sont formalisés et font l’objet
d’une information régulière du personnel ;
• un dispositif harmonisé de formation des collaborateurs du Groupe, avec une périodicité a minima bi-
annuelle, et des formations spécifiques à la filière sécurité financière.

Une organisation :
Conformément aux chartes du Groupe BPCE, les établissements disposent tous d’une unité dédiée à la sécurité
financière.
Au sein de la Conformité Groupe, un département dédié assure, notamment, la déclinaison des textes normatifs
dans les procédures applicables aux affiliés du Groupe BPCE, veille à la prise en compte des risques de
Blanchiment des Capitaux et de Financement du Terrorisme (BC-FT) ; assure les reportings règlementaires aux
superviseurs et dirigeants du Groupe BPCE, supervise le contenu des formations, réalise des contrôles de
supervision, accompagne et anime la filière Conformité sur l’ensemble de ces sujets.
• Des traitements adaptés
Conformément aux obligations légales d’ordre législatif et réglementaire, les établissements disposent de
moyens de détection des opérations atypiques adaptés à leur classification des risques BC-FT, permettant
d’effectuer, le cas échéant, les examens renforcés et les déclarations nécessaires auprès du service TRACFIN
(Traitement du renseignement et action contre les circuits financiers clandestins) ou de tout autre autorité
dûment habilitée, dans les délais les plus brefs. La classification des risques BC-FT du groupe intègre, entre autres,
la problématique des pays « à risques » en matière de blanchiment, de terrorisme, de sanctions internationales,
de fraude fiscale ou de corruption. Le dispositif du groupe a par ailleurs été renforcé avec la mise en place d’un
référentiel et de scénarios automatisés adaptés aux spécificités du financement du terrorisme.
S’agissant du respect des mesures restrictives, les établissements du groupe sont dotés d’outils de filtrage qui
génèrent des alertes sur les clients (au regard des mesures de gel des avoirs visant certaines personnes ou
entités) et sur les flux internationaux (au regard desdites mesures de gel des avoirs et des mesures de sanctions
visant les pays tels que les embargos européens et/ou américains).
• Une supervision de l’activité

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La prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme donne lieu à des reportings
périodiques à destination des dirigeants et des organes délibérants à destination de l’organe central.

LA LUTTE CONTRE LA CORRUPTION
Le Groupe BPCE condamne la corruption sous toutes ses formes et en toutes circonstances, y compris les
paiements de facilitation. Dans ce cadre, il est membre participant du Global Compact (Pacte Mondial des
Nations Unies) dont le dixième principe concerne l’action « contre la corruption sous toutes ses formes y compris
l’extorsion de fonds et les pots-de-vin ».
Les collaborateurs du groupe sont tenus de respecter les règles et procédures internes qui contribuent à prévenir
et détecter les comportements susceptibles de caractériser des faits de corruption ou de trafic d’influence. Les
règles et dispositifs suivants permettent de se conformer aux exigences introduites par l’article 17 de la loi n o
2016-1691 du 9 décembre 2016, relative à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation
de la vie économique (loi dite « Sapin 2 ») :
• une cartographie régulière des risques de corruption des entités du groupe, selon une méthodologie
conforme aux recommandations de l’Agence Française Anticorruption (AFA) : les échanges avec les
métiers nécessaires à l’exercice de cartographie permettent d’identifier et d’évaluer les risques de
corruption, active comme passive, directe ou indirecte (complicité, recel), et d’aboutir à une vision
partagée des enjeux de la lutte contre la corruption. Des plans d’action sont formalisés afin de réduire
le niveau de risque de certains scénarios, lorsqu’il reste trop élevé après prise en compte des mesures
d’atténuation. Un nouvel exercice de cartographie a été conduit en 2024 ;

• le respect par les collaborateurs du Code de conduite et des règles de déontologie et d’éthiques
professionnelles, relatives à la prévention des conflits d’intérêts, la politique en matière de cadeaux,
avantages et invitations, les principes de confidentialité et de secret professionnel : le Code de conduite
et d’éthique du groupe a été enrichi de règles de conduite anticorruption, comportant des illustrations
concrètes de comportements à proscrire issues des scénarios de risque identifiés par la cartographie.
Global Financial Services a également actualisé dans ce sens sa politique anticorruption. Les règles de
conduite anticorruption, consultables sur la page « éthique et conformité » du site de BPCE, ont vocation
à être déclinées par chaque établissement et annexées à son règlement intérieur. Des sanctions
disciplinaires, pouvant aller jusqu’au licenciement, sont prévues en cas de manquement à ces règles ;

• la politique groupe « cadeaux, avantages et invitations » : elle prévoit un seuil maximum de 150 euros
(au premier euro pour les agents publics) pour les cadeaux reçus ou donnés, seuil au-delà duquel une
autorisation préalable de la hiérarchie, et une déclaration à la direction de la Conformité sont requises.
Dans le cadre du sponsoring des Jeux Olympiques et Paralympiques Paris 2024, des règles de vigilance
spécifiques ont été adoptées afin de sécuriser l’attribution des hospitalités aux clients et autres tiers ;

• la formation aux règles de l’éthique professionnelle et de la lutte contre la corruption : sous forme d’e-
learning, elle présente des cas concrets illustratifs de comportements susceptibles de constituer des
faits de corruption ou des manquements à la probité. Elle est obligatoire pour l’ensemble des
collaborateurs. Des formations adaptées sont par ailleurs dispensées à certaines catégories de
personnels plus exposés, notamment de Global Financial Services, ainsi qu’aux administrateurs ;

• un dispositif et outil de recueil et de traitement d’alertes professionnelles sur les faits graves dont les
délits de corruption et de trafic d’influence : les alertes portant sur des faits de corruption font l’objet
d’un reporting groupe anonymisé, annuel ;

• l’encadrement des relations avec les intermédiaires (dont les apporteurs d’affaires) et les clients : les
contrats comportent des clauses anticorruption. Des comités d’agrément sont prévus. Les clients et
intermédiaires de Global Financial Services font l’objet d’une évaluation au regard du risque de
corruption et de diligences complémentaires si nécessaire. Plus généralement, les procédures groupe
prévoient une analyse anticorruption lors de l’entrée en relation ou de l’octroi de crédit à des clients du
segment « corporate » présentant une activité à risque. L’intégrité des nouveaux partenaires du groupe
est par ailleurs évaluée dans le cadre du comité de validation et de mise en marché des nouveaux
produits ;



99
• le dispositif de contrôle interne et de contrôle comptable : le Groupe BPCE dispose d’un corpus étendu
de normes et procédures encadrant de manière générale la stricte séparation des fonctions
opérationnelles et de contrôle incluant notamment un système de délégations en matière d’octroi de
crédit et de relations avec les personnes politiquement exposées et un encadrement de la connaissance
client. Dans le cadre de l’organisation du contrôle interne, des plans de contrôle permanent contribuent
à la sécurité du dispositif. Les éléments de ce dispositif sont explicitement fléchés vers les risques de
corruption identifiés dans la cartographie des risques.

Le Groupe BPCE dispose également de normes et procédures comptables conformes aux standards
professionnels. Le dispositif de contrôle interne groupe relatif à l’information comptable s’appuie sur une filière
contrôle financier structurée qui vise à vérifier les conditions d’évaluation, d’enregistrement, de conservation et
de disponibilité de l’information, notamment en garantissant l’existence de la piste d’audit. Un référentiel groupe
de contrôles participant à la prévention et à la détection de fraude et de faits de corruption ou de trafic
d’influence a été formalisé et son déploiement dans les établissements est suivi par le Contrôle financier groupe.
Plus globalement, ces dispositifs sont formalisés et détaillés dans la Charte faîtière relative à l’organisation du
contrôle interne Groupe et la Charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents du Groupe.

La Banque Populaire Occitane dispose également de normes et procédures comptables conformes aux standards
professionnels.


2.7.9.4 Travaux réalisés en 2024
Les principaux chantiers ont porté sur :
1. La protection de la clientèle :

• Les comptes et les coffres inactifs (Eckert) :
• Un développement important a été livré au T1 2024 sur l’ensemble du RBP et du RCE, permettant l’envoi
automatisé de notifications mail ou sms pour les clients NPAI (majeurs capables, mineurs en
administration légale ou émancipés, Entrepreneurs individuels). Il permet, en effet, d’élargir de manière
importante l’information règlementaire à la fois sur le statut d’inactivité annuellement, ainsi que sur la
consignation (information en amont de la clôture des comptes et du transfert à la Caisse des Dépôts et
Consignations).

• Concernant la gestion de l’inactivité des coffres-forts, des travaux informatiques communautaires côté
RBP se poursuivent afin de mieux les identifier et ainsi renforcer le dispositif existant.

• Le traitement des réclamations clients :
• Poursuite du renforcement des dispositifs en place. Des actions ont notamment été menées afin
d’améliorer les délais effectifs de remboursement, assurer le remboursement des frais induits et
préciser les informations apportées aux clients.


• L’épargne bancaire :
• Poursuite de la mise en place des mesures de contrôle de multidétention des produits d’épargne
réglementée prévue par le décret no 2021-277 du 12 mars 2021 relatif au contrôle de la détention des
produits d’épargne réglementée qui entrera en vigueur au plus tard le 1 er janvier 2026.

• Mise en œuvre des Arrêtés du 10 novembre et du 20 décembre 2022 modifiant l’Article 2B de la décision
69-02 concernant les mouvements sur les comptes d’épargne et participation aux travaux du CFONB sur
le sujet.

2. La Connaissance client réglementaire (KYC) :
• Poursuite de plusieurs grandes actions en 2024 dans un objectif d’ancrage des réflexes d’actualisation
systématique de la Connaissance Client : sensibilisation des réseaux et pilotage au travers d’indicateurs
ainsi que déploiement d’une nouvelle campagne d’actualisation de la connaissance de nos clients
distanciés.

100
• En complément, de nouveaux indicateurs ont été travaillés et livrés en 2024 permettant d’avoir un suivi
et un pilotage renforcé et global de la Connaissance client (KYC).

3. La Sécurité Financière :
• En raison de l’évolution du formulaire de déclaration de soupçons à Tracfin, un projet a été lancé, en
2023, visant à rénover l’interface de saisie, afin de prendre en compte les attendus de la cellule de
renseignement financier, notamment en matière de précisions du sous-jacent infractionnel et de
structuration du signalement. Ce projet devrait également apporter des fonctionnalités en termes de
reporting, d’actualisation du profil de risques des clients, etc.

4. L’épargne financière :
Le Groupe a poursuivi les travaux d’amélioration et de renforcement des dispositifs relatifs à la Protection de la
clientèle, à la Gouvernance et surveillance des produits, à l’Intégrité et transparence des marchés ainsi qu’à la
Finance durable.
Les travaux ont notamment porté sur :
• La mise à jour du corpus normatif relatif à la Protection des investisseurs, et à la Gouvernance et
surveillance des produits conformément à la Loi industrie verte et à la recommandation ACPR 2024-
01,
• Le devoir d’information et de conseil en matière de finance durable ;
• Le renforcement de la qualité des reportings règlementaires en application de la règlementation EMIR-
REFIT 2.

En 2024, la Banque Populaire Occitane s’est attachée à participer à ces travaux et, le cas échéant, à décliner les
plans d’actions résultants.


2.7.10 Risques de Sécurité et Résilience Opérationnelle

2.7.10.1 Continuité d’activité
La maîtrise des risques d’interruption d’activité est abordée par les Entités juridiques du Groupe sous la forme
d’une analyse des risques associés aux activités exercées. Cette analyse permet de déterminer la priorisation de
leur redémarrage. En parallèle, l’identification des différents évènements de risque possibles oriente l’Entité
juridique dans les réponses en continuité d’activité à apporter et la préparation des actions à engager en cas de
survenance de l’évènement de risque.


2.7.10.1.1 Organisation et pilotage de la continuité d’activité
La gestion du PCA/PUPA du Groupe BPCE est organisée en filière, pilotée par la continuité d’activité Groupe, au
sein du Département Sécurité Groupe du Secrétariat Général Groupe.
Le Responsable de la Continuité d’activité (RCA-G) Groupe, a pour mission de :
• piloter la continuité d’activité Groupe et animer la filière au sein du Groupe ;
• coordonner la gestion de crise Groupe ;
• piloter la réalisation et le maintien en condition opérationnelle des plans d’urgence et de poursuite
d’activité Groupe ;
• veiller au respect des dispositions réglementaires en matière de continuité d’activité ;
• participer aux instances internes et externes au Groupe.
Les projets d’amélioration se sont poursuivis avec pour point commun :
• la rationalisation des processus et le renforcement des dispositifs ;
• la conformité aux textes européens sur la résilience opérationnelle, dont la Directive DORA.
Les RPCA/RPUPA des établissements du Groupe sont rattachés fonctionnellement au RCA Groupe et les
nominations des RPCA/RPUPA lui sont notifiées.
Le Cadre Continuité d’Activité Groupe définit la gouvernance de la filière, assurée par trois niveaux d’instances,
mobilisées selon la nature des orientations à prendre ou des validations à opérer :



101
• les instances de décision et de pilotage Groupe auxquelles participe le RCA-Groupe pour valider les
grandes orientations et obtenir les arbitrages nécessaires ;
• le Comité filière de continuité d’activité, instance de coordination opérationnelle ;
• la plénière de continuité d’activité Groupe, instance plénière nationale de partage d’informations et de
recueil des attentes.

Le cadre de référence de la Banque Populaire Occitane a été décliné et son actualisation validée par le Comité
Exécutif des Risques du 11 juin 2024.
La Continuité d’Activité Groupe définit, met en œuvre et fait évoluer autant que de besoin la politique de
continuité d’activité Groupe.


Description de l’organisation mise en œuvre pour assurer la continuité des activités
L’organisation mise en place à la Banque Populaire Occitane repose sur :
• Des structures spécifiques :
o Une instance de pilotage et de suivi opérationnel (le Comité Exécutif des Risques) qui
valide les tests et exercices, les besoins en continuité de l’Entreprise, les activités
essentielles et les actions mises en œuvre ;
o Une Cellule de Crise Décisionnelle (CCD) au niveau de l’Etablissement ;
o Des Cellules de Crise Opérationnelles (CCO) au niveau des métiers supports
(Ressources Humaines, Communication, Informatique et Logistique).
• Des moyens humains dédiés :
o Un responsable PUPA et deux suppléants ;
Un correspondant PUPA dans chaque unité opérationnelle, soit 69 CPUPA métiers titulaires et suppléants dont
20 correspondants supports titulaires et suppléants.

2.7.10.1.2 Travaux réalisés en 2024
Les différentes composantes du Groupe BPCE ont été pleinement impliquées dans le déroulement des JOP. Il
s’efforce en parallèle d’ajuster son dispositif de contrôle permanent et de confirmer la solidité de son dispositif
de gestion de crise au travers d’exercices réguliers, en particulier, en participant au test de Place Robustesse et
pour la première fois au Stress Test de résilience opérationnelle BCE.
Les actions menées dans le cadre du plan 2024 ont fait l’objet de présentations régulières à l’Organe Exécutif et
à l’Organe Délibérant au cours de l’année. Ces actions ont notamment porté sur :
• la mise à jour des fiches de Bilan d’Impact Activités et de la mallette de crise,
• la déclinaison du contrôle permanent de l’activité,
• le suivi des fournisseurs critiques en termes de continuité d’activité,
• le bilan des exercices réalisés,
• le suivi des incidents.


2.7.10.2 Sécurité des Systèmes d’information

2.7.10.2.1 Organisation et pilotage de la filière SSI
La Direction Sécurité Groupe (DS-G) a notamment la charge de la sécurité des systèmes d’information (SSI) et de
la lutte contre la cybercriminalité. Elle définit, met en œuvre et fait évoluer les politiques SSI groupe. Elle assure
le contrôle permanent et consolidé de la SSI ainsi qu’une veille technique et réglementaire. Elle initie et
coordonne les projets groupe de réduction des risques sur son domaine. Elle assure également dans son domaine
la représentation du Groupe BPCE auprès des instances interbancaires de place ou des pouvoirs publics.
Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. Elle regroupe le responsable de la sécurité des systèmes
d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les responsables SSI de l’ensemble des entreprises.
La direction, définit, met en œuvre et fait évoluer la politique SSI Groupe (PSSI-G).
La DSG :



102
• anime la filière SSI regroupant les RSSI des affiliées maisons mères, des filiales et des GIE
informatiques,
• assure le pilotage du dispositif de contrôle permanent de niveau 2 et le contrôle consolidé de la
filière SSI,
• initie et coordonne les projets Groupe de réduction des risques et,
• représente le Groupe auprès des instances de Place interbancaires ou des pouvoirs publics dans son
domaine de compétence.
Depuis mars 2020, l’activité Gouvernance, Risques et Contrôles de second niveau de BPCE-IT a été transférée à
la DSG :
• L’activité gouvernance SSI BPCE-IT est désormais sous responsabilité SSI-Groupe ;
• L’activité Risques et Contrôles Sécurité est quant à elle assurée au sein d’une nouvelle entité
rattachée à la Direction Sécurité Groupe.
Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. Elle regroupe le responsable de la sécurité des systèmes
d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les responsables SSI de l’ensemble des entreprises.


Les RSSI de la Banque Populaire Occitane et plus largement de tous les affiliés maisons mères, des filiales directes
et des GIE informatiques sont rattachés fonctionnellement au RSSI Groupe. Ce lien fonctionnel implique
notamment que :
• toute nomination de RSSI soit notifiée au RSSI Groupe ;

• la politique sécurité des systèmes d’information Groupe soit adoptée au sein des établissements et
que chaque politique SSI locale soit soumise à l’avis du RSSI Groupe préalablement à sa déclinaison
dans l’établissement ;

• un reporting concernant le niveau de conformité des établissements à la politique SSI Groupe, le
contrôle permanent SSI, le niveau de risques SSI, les principaux incidents SSI et les actions engagées
soient transmis au RSSI Groupe.



2.7.10.2.2 Suivi des risques liés à la sécurité des systèmes d'information
Avec la transformation digitale, l’ouverture des systèmes d’information du groupe sur l’extérieur se développe
continûment (cloud, big data, etc.). Plusieurs de ces processus sont progressivement dématérialisés. L’évolution
des usages des collaborateurs et des clients engendre également une utilisation plus importante d’internet et
d’outils technologiques interconnectés (tablettes, smartphones, applications fonctionnant sur tablettes et
mobiles, etc.).
De ce fait, le patrimoine du Groupe est sans cesse plus exposé aux cybermenaces. Ces attaques visent une cible
bien plus large que les seuls systèmes d’information. Elles ont pour objectif d’exploiter les vulnérabilités et les
faiblesses potentielles des clients, des collaborateurs, des processus métier, des systèmes d’information ainsi
que des dispositifs de sécurité des locaux et des datacenters.
Un Security Operation Center (SOC) groupe unifié intégrant un niveau 1, fonctionnant en 24x7 est opérationnel.
Plusieurs actions ont été menées, afin de renforcer les dispositifs de lutte contre la cybercriminalité :
• travaux de sécurisation des sites Internet hébergés à l’extérieur ;
• capacités de tests de sécurité des sites Internet et applications améliorées ;
• mise en place d’un programme de Divulgation Responsable des vulnérabilités par le CERT Groupe BPCE.


La politique de Sécurité des Systèmes d’Information est définie au niveau groupe sous la responsabilité et le
pilotage du RSSI Groupe. La PSSI-G a pour principal objectif la maîtrise et la gestion des risques associés aux
Systèmes d’Information, de préserver et d’accroître sa performance du groupe, de renforcer la confiance auprès
de ses clients et partenaires et d’assurer la conformité de ses actes aux lois et règlements nationaux et
internationaux.


103
Un dispositif groupe de sensibilisation via des tests phishings mensuel est réalisé chaque année par le groupe
(précision à donner par l’établissement pour le nombre de campagne auquel ils ont participé et résultats).
La PSSI-G constitue un cadre groupe auquel chaque établissement doit se conformer. À ce titre, la Banque
Populaire Occitane a engagé la description des modalités d’application locale du cadre SSI Groupe actualisée qui
a été soumise pour approbation à la Direction Générale de la Banque Populaire Occitane au premier semestre
2024 puis mise en œuvre.
Ces modalités s’appliquent à la Banque Populaire Occitane ainsi qu’à toute entité tierce, par le biais de
conventions, dès lors qu’elle se connecte aux SI de la Banque Populaire Occitane.
Par ailleurs la Banque Populaire Occitane a identifié, sous la validation de BPCE les 134 règles de la PSSI-G
applicables à son contexte (détourage) et a évalué sa conformité à chacune de ces règles.
La PSSI-G et le détourage des règles applicables à la Banque Populaire Occitane font l’objet d’une révision
annuelle, dans le cadre d’un processus d’amélioration continue.


SENSIBILISATION DES COLLABORATEURS A LA CYBERSECURITE :
Outre le maintien du socle commun groupe de sensibilisation des collaborateurs à la SSI, l’année a été marquée
par la poursuite des campagnes de sensibilisation au phishing et par le renouvellement de la participation au «
mois européen de la cybersécurité ».
Sur le périmètre de BPCE SA, outre les revues récurrentes des habilitations applicatives et de droits sur les
ressources du SI (listes de diffusion, boîtes aux lettres partagées, dossiers partagés, etc.), la surveillance de
l’ensemble des sites web publiés sur Internet et le suivi des plans de traitement des vulnérabilités sont renforcés
ainsi que la surveillance du risque de fuite de données par mail ou l’utilisation de service de stockage et d’échange
en ligne.
De nouvelles campagnes de sensibilisation et de formation des collaborateurs ont par ailleurs été menées :
• test de phishing, campagne de sensibilisation au phishing et accompagnement des collaborateurs en situation
d’échecs répétés ;
• participation aux réunions d’accueil des nouveaux collaborateurs, intégrant notamment les menaces et
risques liés aux situations de télétravail.
La Banque Populaire Occitane a participé à 11 campagnes de phishing sur les 12 proposées par le Groupe en
2024.
L’ensemble des acteurs ayant un accès au système d’information de la Banque Populaire Occitane ont été inscrits
à une formation e-learning Groupe appelé « Les Bases de la Cybersécurité », formation Règlementaire
Obligatoire.



2.7.10.2.3 Travaux réalisés en 2024
Un dispositif de pilotage global des revues de sécurité et tests d’intrusion a été mis en place pour couvrir 100%
des actifs critiques des SI sur des cycles de 4 ans. Ce dispositif permet désormais de consolider l’ensemble des
vulnérabilités identifiées dans le cadre des revues de sécurité et tests d’intrusion ainsi que les plans de
remédiation liés dans un outil GRC dédié pour un suivi centralisé.
En 2024, le chantier d’élaboration de la cartographie SSI de l’ensemble des SI du groupe s’est poursuivi.
A ce titre, chaque établissement du groupe, au regard de son rôle et de son contexte a pour objectif de dresser
la cartographie SSI des SI dont il est en charge opérationnellement en s’appuyant sur la méthodologie groupe
articulant les approches SSI avec celle des métiers.
Un référentiel de contrôle permanent de niveau 1 a été spécifié et mis à disposition de l’ensemble des
établissements.




104
2.7.10.3 Lutte contre la fraude externe

2.7.10.3.1 Organisation de la lutte contre la fraude externe
L’organisation de la lutte contre la fraude externe est matérialisée essentiellement par une séparation des
fonctions entre :
• La première ligne de défense (LoD 1), en charge de la gestion et du pilotage opérationnels de la lutte contre
la fraude externe ;
• La seconde ligne de défense (LoD 2), en charge du pilotage et du suivi des risques de fraude externe.

La LoD 1 est coordonnée par la Tour de Contrôle Fraude Groupe qui porte les principales activités suivantes :
• Animation de la filière opérationnelle fraude ;
• Fixation des objectifs des différents acteurs et pilotage de la performance ;
• Elaboration de la feuille de route et suivi de son exécution ;
• Suivi des projets et communication sur l’avancement ;
• Gestion des urgences ;
• Définition du plan annuel de contrôle et réalisation des CPN1 ;
• Certification des chiffres / publication des reportings ;
• Suivi des plans d’action.
La LoD 2 est pilotée par l’équipe Fraud Risk Management de la Direction Sécurité Groupe qui porte les principales
activités suivantes :
• Elaboration de la Politique fraude groupe er suivi de sa mise en œuvre ;
• Définition du Dispositif de Maîtrise des Risques ;
• Cartographie des Risques ;
• Définition du Plan de Contrôle ;
• Consolidation des résultats de CPN2 ;
• Gestion de crise dans le cadre du processus Incidents Graves Groupe (I2G) ;
• Coordination de la veille réglementaire ;
• Définition du plan de Formation/sensibilisation ;
• Suivi consolidé des plans d’action et dérogations ;
• Lien avec les RO.
Ces activités couvrent l’ensemble des métiers retail ou corporate et la totalité des entreprises du Groupe.
La lutte contre la fraude externe est constituée en une filière métier spécialisée dans tous les établissements du
Groupe.
Ainsi, un référent fraude externe est désigné dans chaque établissement du Groupe, et est chargé d'animer son
dispositif dans son établissement.
Celui-ci interagit avec les autres référents fraude externe du Groupe, avec l'appui de l'équipe centrale en charge
de l'animation de la filière et de la coordination des chantiers structurants de lutte contre la fraude externe.


2.7.10.3.2 Principales réalisations 2024
La feuille de route pluri-annuelle “fraude externe”transverse au Groupe a poursuivi sa mise en œuvre. Elle est
constituée en particulier des deux piliers suivants organisés en programmes :
• Programme fraude documentaire couvrant l’ensemble du cycle de vie de la relation client, de l’entrée
en relation à la fin de la relation, l’objectif étant de renforcer et fiabiliser le KYC en renforçant et en
automatisant les contrôles documentaires et le partage d’information ;
• Programme Sécurisation des virements de bout en bout par l’enrichissement des outils de détection et
d’alertes, par l’adaptation des parcours clients selon le niveau de risque de fraude identifié.
Ces deux piliers sont complétés d’actions visant à poursuivre l’effort de sécurisation des autres moyens de
paiements (cartes, chèques, dépôts espèces, prélèvements, etc.) et à prévenir la fraude le plus en amont possible
et à agir/réagir au plus vite.
Enfin, un programme contestation paiements (carte et virements) a été mis en place pour accélérer la mise en
conformité avec les dispositions de la DSP2.




105
2.7.11 Risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance

2.7.11.1 Définition et cadre de référence

2.7.11.1.1 Cadre de référence
La gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance au sein du Groupe BPCE s’inscrit dans un
triple cadre :
• le cadre réglementaire et législatif qui intègre l’ensemble des textes en vigueur dans les juridictions où le
Groupe BPCE opère ses activités. En France, il s’agit notamment de la Taxonomie Européenne ou de la SFDR
(Sustainable Finance Disclosure Regulation) ainsi que des textes issus des réglementations bancaire ou
assurantielle comme le guide de la Banque Centrale Européenne sur la gestion des risques liés au climat et à
l’environnement ;
• le cadre des standards et des bonnes pratiques de place que le Groupe BPCE applique volontairement. Les
références internationales telles que les Objectifs de Développement Durable (ONU), le Pacte Mondial des
Nations Unies (ONU), les Principes de l’Équateur (financements de projet) sont notamment intégrées, en ligne
avec les Accords de Paris ;
• le cadre des engagements volontaires pris par le Groupe BPCE, directement à son niveau au travers des
politiques RSE sur les secteurs sensibles ou dans le cadre d’initiative de place telle que la Net Zero Banking
Alliance, la Net Zero Asset Owner Alliance sur ses activités d’assurance qui encadre les engagements
d’alignement des trajectoires d’émission de gaz à effet de serre sur la neutralité carbone en 2050, et les
Principles for Responsible Banking (Principes pour une Banque Responsable).
Le dispositif de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance mis en place par le Groupe
BPCE vise à garantir le respect des normes méthodologiques et des contraintes fixées par ce cadre de référence
tout en reflétant l’appétit aux risques du Groupe BPCE.



2.7.11.1.2 Définition des risques ESG
Risques Environnementaux
Les risques environnementaux se déclinent en deux grandes catégories de risques :
• Les risques physiques, découlant des impacts d’événements climatiques ou environnementaux
(biodiversité, pollution, eau, ressources naturelles), extrêmes ou chroniques, sur les activités du Groupe
BPCE ou de ses contreparties ;
• Les risques de transition, découlant des impacts de la transition vers une économie bas carbone, ou à
moindre impact environnemental, sur le Groupe BPCE ou ses contreparties, incluant les changements
réglementaires, les évolutions technologiques, le comportement des parties prenantes (dont les
consommateurs).
Risques Sociaux
Les risques sociaux découlent des impacts de facteurs sociaux sur les contreparties du Groupe BPCE, incluant
notamment les enjeux liés aux droits, au bien-être et aux intérêts des personnes et des parties prenantes (main
d’œuvre de l’entreprise, employés de la chaîne de valeur, communautés concernées, utilisateurs et
consommateurs finaux).
Risques de Gouvernance
Les risques de gouvernance découlent des impacts de facteurs de gouvernance sur les contreparties du Groupe
BPCE, incluant notamment les enjeux liés à l’éthique et à la culture d’entreprise (structure de gouvernance,
intégrité et transparence des affaires, etc.), à la gestion des relations avec les fournisseurs et aux activités
d’influence pratiques de conduite des affaires.


2.7.11.1.3 Scénarios climatiques et environnementaux
Dans le cadre des processus de planification et de pilotage stratégique de ses métiers et de gestion des risques,
le Groupe BPCE s’appuie sur des scénarios climatiques lui permettant d’apprécier les enjeux associés aux risques
climatiques à court, moyen et long terme.



106
Ces scénarios sont issus d’institutions de référence en matière de recherche scientifique sur le climat, tels que le
Groupement d’experts Intergouvernemental sur l’Evolution du Climat (GIEC), le Network for Greening the
Financial System (NGFS) ou l’Agence Internationale de l’Energie (AIE).
Le Groupe BPCE s’appuie essentiellement sur le scénario SSP2-4.5 pour définir une tendance médiane. Ce
scénario représente une voie "médiane" qui extrapole le développement mondial passé et actuel vers l'avenir.
Les tendances en matière de revenus dans les différents pays divergent considérablement. Il existe une certaine
coopération entre les États, mais elle s'étend de manière limitée. La croissance démographique mondiale est
modérée et se stabilise dans la seconde moitié du siècle. Les systèmes environnementaux sont confrontés à une
certaine dégradation. Concernant les émissions de gaz à effet de serre, ce scénario représente la trajectoire
moyenne des émissions futures de gaz à effet de serre, et fait l’hypothèse que des mesures de protection du
climat sont prises.
Pour ses besoins d’évaluation des risques dans un contexte détérioré, le Groupe BPCE s’appuie également sur le
scénario SSP5-8.5. Ce scénario suppose un développement à partir de combustibles fossiles. Les marchés
mondiaux sont de plus en plus intégrés, ce qui entraîne des innovations et des progrès technologiques.
Cependant, le développement social et économique est basé sur une exploitation intensifiée des ressources en
combustibles fossiles, avec un pourcentage élevé de charbon et un mode de vie à forte intensité énergétique
dans le monde entier. L'économie mondiale est en forte croissance et les problèmes environnementaux locaux,
tels que la pollution atmosphérique, sont abordés avec succès. Concernant les émissions de gaz à effet de serre,
ce scénario traduit l’échec des politiques d’atténuation et la continuité des tendances de consommation
d’énergie primaire et de mix énergétique.
Dans le contexte de la définition de ses objectifs et de ses trajectoires de décarbonation, le Groupe BPCE s’appuie
également sur les scénarios de l’Agence Internationale de l’Energie. Ces scénarios spécifiques à chaque secteur
déterminent les ruptures technologiques nécessaires pour atteindre la neutralité carbone à horizon 2050.
Pour atteindre son objectif de neutralité carbone en 2050 sur chacun de ces secteurs les plus émissifs en carbone,
le Groupe BPCE a décidé d’utiliser le scénario de référence Net Zero Emissions 2050 (scenario NZE 2050) de
l’Agence Internationale de l’Energie publié en 2021. Ce scénario trace des trajectoires sectorielles compatibles
avec la limitation du réchauffement de la planète à 1,5°C, conformément aux objectifs les plus ambitieux de
l’Accord de Paris. Lorsque ce scénario n’est pas suffisamment précis et granulaire pour être rapproché de la
composition de certains portefeuilles sectoriels, le Groupe peut être amené à utiliser des scénarios alternatifs en
s’assurant de la qualité des organismes qui les produisent et de leur compatibilité avec l’objectif de 1,5°C sans
dépassement ou avec un dépassement limité du budget carbone mondial..

Si la base de référence utilisée de façon générale est la courbe de l’Agence Internationale de l’Energie, l’utilisation
de courbes de références scientifiques adaptées à chaque secteur et aux géographies dans lesquelles les activités
du Groupe BPCE sont présentes a permis de tenir compte des spécificités des secteurs considérés. Ces scenarios
scientifiques sont le plus souvent exprimés en intensité d’émission. Ils sont également utilisés par la grande
majorité des clients que le Groupe BPCE finance au sein de ces secteurs. Cette utilisation partagée d’une base de
référence scientifique permet d’optimiser le dialogue entre la banque et ses clients.

2.7.11.1.4 Base de connaissance sectorielle
Le Groupe BPCE a développé une base de connaissance partagée entre les principales parties prenantes internes
du dispositif de gestion des risques ESG (notamment la direction de l’impact et le département risques ESG).
Cette base de connaissance a vocation à constituer un socle de référence au sein du Groupe BPCE sur les enjeux
ESG liés aux principaux secteurs économiques et à alimenter les travaux menés en aval à des fins d’intégration
des risques ESG dans les réflexions stratégiques et les différents dispositifs de gestion des risques du Groupe
BPCE.
Cette base de connaissance prend la forme de fiches sectorielles rassemblant les principaux enjeux ESG des
secteurs économiques les plus sensibles du point de vue ESG. Elles sont constituées en s’appuyant sur l’état
actuel des connaissances scientifiques, technologiques et sociales rassemblées par les experts du Groupe BPCE.
Il est prévu de mettre en place une démarche d’enrichissement régulier du dispositif à partir de 2025.




107
2.7.11.1.5 Données ESG
L’acquisition, la diffusion et l’usage au sein du Groupe BPCE de données liées aux caractéristiques ESG de ses
contreparties et à ses activités propres constituent un enjeu critique, notamment à des fins de pilotage des
portefeuilles et de suivi des risques ESG, mais aussi d’enrichissement de la connaissance client pour mettre en
place les actions d’accompagnement utiles, en fonction du segment de clientèle.
Selon ses besoins et les données disponibles, le Groupe BPCE dispose de plusieurs canaux d’acquisition de
données ESG sur ses contreparties :
• La collecte directe des données auprès de ses contreparties, au travers de questionnaires spécifiques et
de dialogues stratégiques dédiés ;
• La collecte de données issues d’informations extra-financières publiées par ses contreparties, par
exemple dans leur rapport de durabilité ou, à compter de 2025, dans leur rapport CSRD pour les
entreprises européennes concernées ;
• Le recours à des bases de données publiques (open data), mises à disposition par des institutions
gouvernementales telles que l’Agence De l’Environnement et de la Maîtrise de l’Energie (ADEME) en
France ou des organisations non gouvernementales (ONG) spécialisées comme World Wildlife Fund
(WWF) ou Urgewald par exemple ;
• Le recours à des fournisseurs externes de données spécialisés comme les agences de notation extra-
financière, ou généralistes.
En l’absence de données disponibles spécifiques à une contrepartie, le Groupe BPCE peut recourir à des
approximations (moyennes sectorielles par exemple) et à des estimations lui permettant d’évaluer la trajectoire
de ses portefeuilles et de ses risques. Ce type d’approche est notamment utilisé dans le contexte des portefeuilles
liés à la clientèle individuelle, aux professionnels et aux petites entreprises pour lesquels les enjeux de
disponibilité et de qualité de la donnée disponible sont particulièrement aigus.
Pour répondre à ces enjeux, le Groupe BPCE a défini un cadre de gouvernance spécifique aux données ESG et a
structuré un programme dédié dont l’objectif est de mettre en place une infrastructure et des processus de
collecte, de stockage et de diffusion des données ESG structurés et cohérents au sein du Groupe BPCE. Ce
programme porte en particulier une démarche de cartographie des besoins en données ESG et la constitution
d’une feuille de route associée visant à améliorer progressivement la disponibilité et la qualité des données ESG
utilisées par le Groupe BPCE.



2.7.11.2 Gouvernance

2.7.11.2.1 Conseil de surveillance du Groupe BPCE
Le conseil de surveillance du Groupe BPCE supervise et met en perspective la stratégie ESG du Groupe BPCE, en
s’appuyant dans ce but sur ses comités spécialisés :
• le comité des risques évalue l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de maîtrise des risques ESG
au sein du Groupe BPCE ;
• le comité coopératif et RSE supervise les rapports de durabilité et la communication extra-financière, en
lien avec le comité d’audit ainsi que le programme Impact ;
• le comité d’audit supervise la communication extra-financière et la prise en compte des risques ESG dans
les états financiers du Groupe BPCE, en lien avec le comité coopératif et RSE (comité commun une fois
par an) ;
• le comité des rémunérations revoit les propositions visant à intégrer les enjeux et les risques ESG dans
la politique de rémunération des dirigeants.
Les administrateurs du Groupe BPCE sont régulièrement formés sur les enjeux que représentent les risques ESG
pour le Groupe BPCE, l’évolution du contexte scientifique, les attentes réglementaires associées à ces risques
ainsi que sur la stratégie et les dispositifs de maîtrise des risques mis en œuvre pour y répondre.


108
2.7.11.2.2 Comité de direction générale
Le comité de direction générale du Groupe BPCE valide la stratégie ESG, s’assure de sa mise en œuvre et supervise
la gestion des risques ESG du Groupe BPCE. Dans ce but, il s’appuie notamment sur des comités dédiés à la prise
en charge de ces sujets :
• le comité stratégique de transition environnementale, présidé par le président du directoire, valide la
stratégie Impact du Groupe en matière de transition environnementale et pilote sa mise en œuvre (plans
d’action, indicateurs par métier, mesure des ambitions du Groupe) ;
• le comité des risques ESG, présidé par le directeur général en charge des risques du Groupe BPCE,
rassemble les responsables des pôles métiers du Groupe BPCE, les fonctions Risques, Finance et la
Direction de l’Impact, ainsi que deux dirigeants d’établissement du Groupe BPCE. Il a remplacé courant
2024 le comité risques climatiques en élargissant son domaine de compétence et ses missions. Ce
comité décisionnaire et de surveillance traite les sujets ESG d’un point de vue transverse pour le Groupe
BPCE et ses différents métiers. Il est en charge de réaliser le suivi consolidé des risques ESG auxquels le
Groupe BPCE est exposé et s’assurer de la mise en œuvre de l’organisation et de la stratégie
opérationnelle en matière de gestion des risques ESG. Il valide les principaux choix méthodologiques et
les scénarios utilisés au sein du groupe dans le contexte de la gestion des risques ESG. Il revoit et valide
l’évaluation de la matérialité des risques ESG et se prononce sur l’appétit aux risques ESG du Groupe
BPCE.
Par ailleurs, les sujets associés aux risques ESG sont également pris en charge par d’autres comités de niveau
Direction Générale qui intègrent ces sujets dans le champ de leurs prérogatives. Cela concerne en particulier :
• le comité risques et conformité groupe (CRCG), qui intègre les risques ESG dans le suivi consolidé des
risques du Groupe BPCE ;
• le comité normes et méthodes (CNM), qui revoit et valide les évolutions normatives nécessaires à la
mise en place du dispositif de gestion des risques ESG ;
• les comités dédiés aux filières de risque qui intègrent les facteurs de risques ESG pertinents dans le cadre
de leur domaine de compétence : comité crédit et contrepartie groupe (CCCG), comité des risques non-
financiers groupe (CNFRG), comité des risques de marché groupe (CRMG), comité de réputation groupe
(CRRG) ;
• le comité de suivi réglementaire groupe (CSRG), qui assure la veille réglementaire liée aux
règlementations ESG et s’assure de la prise en charge des attendus réglementaires ;
• le comité nouveaux produits nouvelles activités (CNPNA), qui intègre les enjeux liés à la stratégie et aux
risques ESG et aux réglementations associées dans l’appréciation des nouveaux produits et activités ;
• le comité gestion actif-passif groupe (COGAP), qui intègre la stratégie et les risques ESG associés à la
gestion de la réserve de liquidité du Groupe BPCE.
Dans le contexte du modèle coopératif du Groupe BPCE, deux comités accompagnent les travaux de définition et
de mise en œuvre de la stratégie et du dispositif de maîtrise des risques ESG en assurant le lien avec les dirigeants
des établissements du Groupe BPCE :
• le comité impact, présidé par la directrice de l’Impact, accompagne les travaux de définition et de mise
en œuvre de la stratégie Impact en assurant le lien avec les dirigeants des établissements du Groupe
BPCE. Il donne des orientations transverses sur le programme Impact du groupe, préalable au
déploiement dans les établissements ;
• le comité risques conformité et contrôles permanents (CRCCP), présidé par le directeur général en
charge des risques, qui donne des orientations sur les principales évolutions proposées du dispositif de
maîtrise des risques ESG.
A un niveau opérationnel, le Groupe BPCE s’appuie sur des comités rassemblant les experts sur les enjeux et les
risques ESG au niveau de BPCE et de ses principales entités, notamment le comité des méthodologies de finance
durable, présidé par la directrice de l’Impact, qui définit les approches méthodologiques de référence en matière
de Finance Durable et de risques ESG pour le Groupe BPCE.



109
2.7.11.2.3 Organisation
2.7.11.2.3.1. Mission et organisation de la direction de l’Impact

La direction de l’Impact du Groupe BPCE, rattachée directement au président du directoire, est garante de la
vision 2030 de l’Impact sur les dimensions environnementales, sociales et de gouvernance. Elle développe et
déploie cette expertise, et elle œuvre au partage et à la diffusion des bonnes pratiques recensées dans toutes
les entreprises du Groupe dans une logique d’amélioration continue. Enfin, elle assure la coordination globale et
accompagne chaque filière pour assurer un fonctionnement « Impact Inside », tout en mettant en place les
synergies nécessaires.
Pour mener à bien ses missions, la direction de l’Impact s’appuie sur les directions RSE/Impact des différents
métiers du Groupe BPCE, la Fédération nationale des Banques Populaires (FNBP) et la Fédération nationale des
Caisses d’Epargne (FNCE). La structuration d’une filière Impact, avec un sponsor Impact dans l’ensemble des
établissements du Groupe, permet la mise en œuvre d’une dynamique de co-construction des projets, de partage
des bonnes pratiques locales et assure en transverse une vision globale du programme Impact Groupe, sa mise
en œuvre en établissement et l’animation des feuilles de route et des projets RSE.

2.7.11.2.3.2. Mission et organisation du département Risques ESG

Le département risques ESG joue un rôle central dans la définition et la mise en œuvre du dispositif de
supervision des risques ESG du Groupe BPCE et est en charge de :
• Définir et déployer les méthodologies et les outils de mesure des risques spécifiques aux risques ESG ;
• Contribuer à la définition des scénarios climatiques/ environnementaux de référence pour le Groupe
BPCE ;
• Contribuer à la définition et à la mise en œuvre d’un dispositif de stress test sur les risques ESG et de
contribuer aux processus transverses de gestion des risques, notamment RAF/ICAAP/ILAAP, pour le
compte des risques ESG ;
• Piloter et accompagner les projets visant à prendre en compte les risques ESG dans l’appétit aux risques,
les politiques, les processus, les méthodologies risques/métiers dans l’ensemble des filières Risques,
des entités et des métiers ;
• Accompagner la mise en œuvre opérationnelle du dispositif risques ESG dans l’ensemble des entités,
notamment en supervisant le dispositif de contrôle permanent lié aux risques ESG ;
• Définir et mettre en œuvre les tableaux de bord de surveillance consolidée des risques ESG et assurer
le suivi des expositions individuelles et sectorielles sensibles ;
• Produire et diffuser les analyses consolidées (ad hoc ou récurrentes) sur l’exposition aux risques ESG ;
• Définir et développer le dispositif de formation interne sur les risques ESG (administrateurs, dirigeants,
collaborateurs).
Pour mener à bien ces missions, le département risques ESG s’appuie sur une filière de correspondants identifiés
dans toutes les entités et établissements du Groupe BPCE, en charge d’accompagner le déploiement du dispositif
de gestion des risques ESG aux bornes de leur entité ou de leur établissement.
Compte tenu des enjeux spécifiques aux métiers de la banque de grande clientèle, Natixis CIB s’est doté de
plusieurs pôles d’expertise au sein de ses équipes commerciales (Green & Sustainable Hub), au sein de sa
direction des risques (équipes dédiées aux risques ESG au sein du département en charge des risques de crédit
et de ses équipes de modélisation) et au sein de sa direction Strategy & Sustainability. Ces équipes alimentent
les travaux du Groupe BPCE, en particulier sur les grandes entreprises et les financements spécialisés, les
méthodologies d’évaluation des impacts et des risques, et interviennent directement dans l’accompagnement
du déploiement du dispositif auprès des autres entités et des établissements du Groupe BPCE.

2.7.11.2.3.3. Intégration dans le dispositif de contrôle interne

Le dispositif de gestion des risques ESG s’articule selon le modèle des trois lignes de défense en place au sein du
Groupe BPCE :
• première ligne de défense : les services opérationnels au sein des différents métiers et fonctions du
Groupe BPCE intègrent les risques ESG dans leurs processus, politiques et contrôles. Les risques ESG
sont pris en compte dans les dispositifs de contrôle de niveau 1.1 et 1.2 selon les risques induits par
chaque activité ;
• seconde ligne de défense :

110
o le département des risques ESG, rattaché directement au directeur général en charge des
risques du Groupe BPCE établit le cadre de référence (méthodologie et scénarios), structure,
anime et accompagne le déploiement du dispositif de maîtrise des risques ESG au sein du
Groupe BPCE en collaboration avec la direction de l’Impact, avec les autres départements de
la direction des risques, avec les autres directions du Groupe BPCE intervenant dans la gestion
des risques ESG et avec l’ensemble des entités et des établissements du Groupe BPCE ;
o les autres filières risques et conformité intègrent les risques ESG en tant que facteur de risque
dans le dispositif de gestion des risques et de contrôle, avec l’appui du département risques
ESG ;
o Le contrôle permanent de niveau 2 est réalisé par le pôle Contrôle permanent risques de la
DRG, il intègre les points de contrôle relevant des risques ESG pour assurer le suivi et le contrôle
transverse de l’intégration effective du dispositif de maîtrise des risques ESG dans les politiques
et les processus.
• troisième ligne de défense : l’inspection générale du Groupe BPCE et les départements en charge de
l’audit interne intègrent les risques ESG dans leur revue du cadre de contrôle interne pour assurer la
bonne application des politiques de risques associées, la conformité des pratiques commerciales et de
gestion des risques et le respect des obligations réglementaires.
La Banque Populaire Occitane a organisé sa filière risques ESG en les rattachant au service risques de crédit,
financiers et comptables et plus particulièrement au pôle risque de crédit. Les risques ESG sont animés par une
correspondante chargée des risques climatiques assistée d’une chargée d’étude. Cette équipe fait le lien entre la
filière Risques ESG du Groupe et les différentes unités internes concernées par ces sujets.


2.7.11.2.4 Formation et animation des collaborateurs
Plusieurs modules de formation sur les enjeux ESG et les risques associés sont mis à disposition des collaborateurs
du Groupe BPCE. Ceux-ci sont déployés de manière adaptée en fonction des spécificités de chaque entité. Des
travaux de refonte du dispositif de formation ont été engagés courant 2024 et visent à enrichir ces formations et
à assurer leur cohérence d’ensemble et leur bon déploiement au sein des entités et des établissements du Groupe
BPCE. Le projet stratégique Vision 2030 porte l’objectif de la formation de 100% des collaborateurs aux enjeux
ESG d’ici au 31 décembre 2026 grâce à la mise en place de ce dispositif dédié.
Par ailleurs, des communications de sensibilisation sur les enjeux ESG et les risques associés sont régulièrement
adressées aux collaborateurs du Groupe BPCE et contribuent à la bonne appréhension de ces sujets ainsi qu’à
l’actualisation de leurs connaissances.
A l’initiative de la Banque Populaire Occitane, la formation « Mission Green » a été déployé. Elle a débuté fin
2023 pour tous les collaborateurs de la banque (sites centraux et réseau) afin d’acculturer à la transition
énergétique. Sur l’année 2024, cette formation a été diffusée auprès de 1603 collaborateurs.
Les nouveaux collaborateurs bénéficient également lors des journées d’intégration d’une présentation RSE (124
collaborateurs formés en 2024).


2.7.11.2.5 Politique de rémunération
Le conseil de surveillance, au travers du comité des rémunérations, a notamment pour responsabilité de fixer le
mode et le montant de la rémunération de chacun des membres du directoire. Il s’assure que les enjeux ESG
s’inscrivent pleinement dans la politique de rémunération.
Au titre de l’exercice 2024, la RSE et le sociétariat salarié au sein de BPCE constituent un des 5 critères qualitatifs
influençant la rémunération variable des membres du directoire. La part de rémunération variable relative aux 5
critères qualitatifs représente 40% du total de la rémunération variable, sans pondération spécifique pour chacun
des critères individuels. Le taux d’atteinte a été apprécié globalement en tenant compte de l’attention portée aux
5 critères, pris dans leur ensemble, y compris les sujets RSE et le sociétariat salarié au sein de BPCE.
Le 6 février 2025, sur proposition du comité des rémunérations, le conseil de surveillance de BPCE a décidé de
fixer les objectifs de part variable du directoire au titre de l’exercice 2025 en intégrant un critère spécifique lié à
l’environnement, au climat et aux trajectoires de décarbonation avec un poids de 5%.



111
A la Banque Populaire Occitane, la rémunération du Directeur Général et des membres du comité de direction
hors fonction de contrôle comprend une part variable annuelle indexée entre 15 et 20 % en fonction des métiers,
sur des critères qualitatifs ESG.


2.7.11.3 Dispositif de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance

2.7.11.3.1 Programme de déploiement du dispositif de gestion des risques ESG
Le département des risques ESG coordonne la mise en place du dispositif de gestion des risques ESG à l’échelle
du Groupe BPCE au travers d’un programme dédié. Ce programme initié en 2021 a été revu et renforcé courant
2024 en ligne avec les engagements climatiques et environnementaux du Groupe BPCE dans le cadre du plan
stratégique Vision 2030 et avec les exigences réglementaires. Il définit un plan d’actions pluriannuel aligné sur
l’horizon du plan stratégique (2024-2026). Il est directement imbriqué dans la stratégie et les actions mises en
œuvre par le programme Impact. Ce programme fait l’objet d’un suivi trimestriel par le comité des risques ESG,
par le conseil de surveillance du Groupe BPCE et par le superviseur européen.
Ce programme s’articule autour des 4 thèmes suivants :
• la gouvernance des risques ESG : comitologie, rôles et responsabilités, rémunérations,
• le renforcement de la connaissance des risques : dispositifs de veille, analyses et évaluations sectorielles,
référentiel des risques, méthodologies et processus d’analyse des risques, données,
• l’insertion opérationnelle des travaux : en coordination avec les autres filières de la direction des risques,
prise en compte des facteurs de risque ESG dans leurs dispositifs d’encadrement et leurs processus de
décision respectifs,
• les mécanismes de pilotage consolidé des risques : tableaux de bord, contributions aux dispositifs RAF /
ICAAP / ILAAP, plan de formation et d’acculturation des administrateurs, dirigeants et collaborateurs, la
contribution à la communication extra-financière.
L’exécution de ce programme mobilise les principales parties prenantes internes en matière de risques ESG,
notamment la direction de l’Impact, les équipes et les filières des autres départements de la direction des risques,
la direction finance et la direction conformité ainsi que les pôles métiers du Groupe BPCE, et en particulier les
directions en charge du développement des activités de finance durable.



2.7.11.3.2 Identification et évaluation de matérialité des risques ESG
Le Groupe BPCE a mis en place un processus d’identification et d’évaluation de la matérialité des risques ESG
visant à structurer la compréhension des risques auxquels il est exposé à court, moyen et long terme et à identifier
les axes prioritaires de renforcement du dispositif de maîtrise des risques.
Ce processus est coordonné par le département risques ESG, sous la supervision du comité des risques ESG et du
conseil de surveillance du Groupe BPCE. Il fait l’objet d’une revue annuelle permettant d’actualiser les
connaissances scientifiques et les méthodologies sous-jacentes.
Ce processus est constitué de quatre étapes principales :
• Constitution du référentiel des risques ESG ;
• Documentation des canaux de transmission des risques ESG vers les autres catégories de risque ;
• Evaluation de la matérialité des risques ESG en regard des autres catégories de risque ;
• Alimentation des exercices transverses de gestion des risques (dispositif d’appétit au risque, ICAAP,
ILAAP).
En 2024, le périmètre des risques pris en compte dans le processus d’identification et d’évaluation de la
matérialité des risques ESG couvre uniquement les risques climatiques et environnementaux. Les risques sociaux
et de gouvernance sont directement intégrés dans le dispositif transverse d’appétit au risque. Des travaux
d’extension aux risques sociaux et de gouvernance seront prévus dans le cadre de la mise à jour annuelle des
travaux.



112
Référentiel des risques ESG
Le Groupe BPCE a mis en place un référentiel des risques climatiques et environnementaux permettant de définir
les aléas couverts par les risques climatiques et environnementaux. Ce référentiel s’appuie sur les connaissances
scientifiques actuelles et les textes réglementaires de référence (ex. taxonomie européenne) et vise une
représentation la plus exhaustive possible des aléas. Il doit faire l’objet d’une mise à jour annuelle et de travaux
d’extension aux risques sociaux et de gouvernance.
Concernant les risques physiques, le référentiel distingue les aléas de risque physique liés au climat, à la
biodiversité et aux écosystèmes, à la pollution, à l’eau et aux ressources marines et à l’utilisation des ressources
et à l’économie circulaire. Les aléas liés au climat se répartissent entre aléas aigus ou chroniques liés à la
température, au vent, à l’eau et aux masses solides) et les aléas liés à l’environnement. Les aléas liés aux risques
environnementaux se répartissent entre la perturbation des services de régulation (protection contre les aléas
climatiques, supports aux services de production, atténuation des impacts directs) et la perturbation des services
d’approvisionnement (en qualité ou en quantité).
Concernant les risques de transition, le référentiel distingue les risques liés aux évolutions réglementaires, aux
évolutions technologiques, et aux attentes et changements de comportement des parties prenantes.




Canaux de transmission des risques ESG
Les risques ESG constituent des facteurs de risque sous-jacents aux autres catégories de risque auxquelles le
Groupe BPCE est exposé, soit les risques de crédit et de contrepartie, les risques de marché et de valorisation, les
risques d’assurance, les risques structurels de bilan, les risques stratégiques et d’activité et les risques non-
financiers (risques opérationnels, risques de réputation, risques de non-conformité, etc.), tels qu’identifiés dans
la taxonomie des risques du Groupe BPCE.
En 2024, le Groupe BPCE a mené un exercice d’identification et de description systématique des canaux de
transmission reliant les facteurs risques climatiques et environnementaux aux principales catégories de risque de
la taxonomie des risques du Groupe BPCE. Pour la réalisation de cet exercice, le Groupe BPCE s’est appuyé sur
ses experts internes ainsi que sur les cartographies d’impact réalisées par des institutions de référence telles que
le NGFS, SBTN ou la méthodologie OCARA.
Ces canaux de transmission passent par les impacts des aléas climatiques sur les activités et les modèles d’affaires,
qui se traduisent dans les variables financières à l’échelle macroéconomique ou microéconomique et in fine
modifient l’exposition aux risques du Groupe BPCE. Ils peuvent se matérialiser de manière directe, en lien avec
les activités propres au Groupe BPCE, ou indirecte, par le biais des contreparties auxquelles le Groupe BPCE est
exposé dans le cadre de ses activités de financement ou d’investissement. Ils sont représentés de manière
synthétique dans le schéma ci-dessous.


113
Ces travaux feront l’objet d’une revue annuelle afin d’intégrer l’évolution des connaissances sur les risques
climatiques et environnementaux et d’étendre le champ des risques couverts aux risques sociaux et de
gouvernance.




Evaluation de la matérialité des risques ESG
En s’appuyant sur les canaux de transmission identifiés, le Groupe BPCE évalue la matérialité des risques
climatiques et environnementaux en regard des principales catégories de risque auxquelles il est exposé. Cette
évaluation distingue les risques physiques et les risques de transition pour les risques climatiques d’une part et
les risques environnementaux d’autre part. Elle est effectuée selon trois horizons de temps : court terme (1 à 3
ans, horizon de planification financière), moyen terme (horizon de planification stratégique, 5 à 7 ans) et long
terme (~2050).
Cette évaluation s’appuie sur des indicateurs quantitatifs ou qualitatifs, permettant d’apprécier les expositions
aux risques du point de vue sectoriel et géographique, lorsque ceux-ci sont disponibles, ainsi que sur des
appréciations à dire d’expert. Les experts internes mobilisés dans le cadre de ces évaluations regroupent le
département des risques ESG, les autres filières de la direction des risques, ainsi que des représentants des autres
directions (impact, conformité, juridique) et des pôles métiers concernés.
En 2024, l’évaluation des risques climatiques a été réalisée par la quasi-totalité des entités matérielles du Groupe
BPCE et agrégée au niveau du Groupe BPCE. Elle a été complétée par une première évaluation des risques
environnementaux réalisée uniquement au niveau du Groupe BPCE. Une convergence des processus d’évaluation
des risques climatiques et environnementaux et l’extension aux risques sociaux et de gouvernance sera réalisée
dans le cadre de la mise à jour annuelle des évaluations.

La Banque Populaire Occitane a conçu sa matrice d’évaluation des catégories de risque métiers vis-à-vis des
risques climatiques.
L’évaluation de la matérialité a été faite en 2023 et poursuivie en 2024, suivant une méthodologie détaillant les
impacts climatiques sur les risques basés sur des indicateurs (DPE, expositions sectorielles, % de la RL notée C-,
…) et/ou à dire d’expert (appui sur la matrice de matérialité de BPCE si absence d’indicateurs en local).

La matrice de matérialité des risques climatiques suivante a été transmise au Groupe BPCE afin de contribuer au
reporting consolidé de 2024 :




114
Risques physiques Risques de transition

Banque Populaire Occitane Horizon de temps Horizon de temps
Horizon de temps Horizon de temps
2024 Plan Stratégique Long Terme > 4 ans
2024 Plan Stratégique Long Terme > 4 ans
Aigus Chroniques Aigus Chroniques
Risque de crédit et de contrepartie:
Fa i bl e Fa i bl e Moyen Moyen Moyen Fort
défa ut cl i ent, dépréci a tion du col l a téra l

Risque de marché et de valorisation des actifs :
cha ngement de va l ori s a tion des a ctions , des Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e
taux, des ma tières premi ères , etc.
Risque de liquidité:
ri s que de cri s e de l i qui di té à court terme, Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e
ri s que de refi na ncement

Risque d'assurance Pas de risque matériel Pas de risque matériel Pas de risque matériel Pas de risque matériel Pas de risque matériel Pas de risque matériel


Risque d'investissement propre Fa i bl e Fa i bl e Moyen Moyen Fa i bl e Fa i bl e


Risque au sein des portefeuilles clients
Fa i bl e Fa i bl e Moyen Moyen Fa i bl e Moyen
a s s ura nce et ges tion d’a ctifs


Risque opérationnel de continui té d'a ctivi té Fa i bl e Fa i bl e Moyen Moyen Fa i bl e Moyen


Risque de réputation Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Moyen Fort


Risque juridique, de conformité et réglementaire Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Fa i bl e Moyen Fort


Risque stratégique, d'activité et d'écosystème Fa i bl e Fa i bl e Moyen Moyen Moyen Fort




Intégration dans le dispositif d’appétit aux risques du Groupe BPCE
Les travaux d’identification des risques ESG et d’évaluation de leur matérialité alimentent les principales
composantes du dispositif d’appétit aux risques du Groupe BPCE dans le cadre du processus de revue annuelle
de ce dispositif.
La cartographie faîtière des risques du Groupe BPCE intègre une catégorie « Risque d’écosystème » qui regroupe
les risques environnementaux, en distinguant les risques climatiques et environnementaux physiques et les
risques climatiques et environnementaux de transition, les risques sociaux et les risques de gouvernance.
L’évaluation de matérialité de ces catégories de risques dans le cadre du dispositif d’appétit aux risques est définie
en croisant la matérialité des principales catégories de risques auxquelles est exposé le Groupe BPCE (évaluée
dans le cadre du processus annuel de définition de l’appétit aux risques) et la matérialité des risques climatiques
et environnementaux en regard de ces catégories de risques (évaluée selon le processus décrit ci-dessus). Pour
les risques sociaux et de gouvernance, l’évaluation est réalisée à dire d’expert dans le cadre du processus de
définition de l’appétit aux risques uniquement. En 2024, la matérialité des risques climatiques et
environnementaux physiques et de transition a été évaluée au niveau 1 sur 3 (« significatif ») pour le Groupe
BPCE tandis que la matérialité des risques sociaux et de gouvernance a été évaluée à un niveau de 0 sur 3
(« faible »).


Encadrement de l’appétit aux risques
Dans le cadre de la définition de l’appétit aux risques 2025, le Groupe BPCE a mis en place un indicateur d’appétit
au risque de transition sur le portefeuille de crédit immobilier résidentiel. Cet indicateur prend en compte la part
des biens immobiliers financés présentant un Diagnostic de Performance Energétique dégradé (classe F ou G)
dans le stock et est associé à une limite qui prend en compte le portefeuille existant et les ambitions affichées en
matière de financement de la rénovation énergétique de l’habitat. Par ailleurs, un indicateur d’appétit au risque
de transition sur le portefeuille d’exposition Entreprises, prenant en compte la part des expositions sur les
secteurs les plus sensibles aux enjeux climatiques, est maintenu sous observation. Des travaux sont prévus
courant 2025 afin d’étendre le périmètre de couverture des indicateurs d’appétit aux risques, à la fois en termes
de portefeuilles et de types de risque couverts.
A l’échelle de la Banque Populaire Occitane, l’indicateur de suivi de l’appétit au risque retenu est « la part de
production nouvelle du crédit immobilier sur le locatif (DPE commercial F/G) ». A date, cet indicateur n’est pas
soumis à limite mais est resté sous observation durant l’exercice 2024.


115
Millions d'€
31/03/2024 30/06/2024 30/09/2024
Risques climatiques Somme des expositions des C rédits Habitat Investissement locatif dont le DPE a la valeur ‘F’ ou ‘G’ 4 6 4
indicateur
Somme des expositions des C rédits Habitat Investissement locatif produits sur le trimestre 27 32 34
sur la production
trimestrielle Taux 13% 19% 12%




Le ratio des expositions corporate et Professionnels sur les 7 secteurs sensibles ACPR 2020 n’est pas un indicateur
de suivi de l’appétit au risque dans notre établissement. Ce ratio étant disponible dans le PBI Groupe Risques
Climatique, il peut être présenté au Comité Exécutif des Risques.


Intégration dans les processus d’évaluation interne du besoin en capital et en liquidité
Le Groupe BPCE prend en compte le risque physique dans l’évaluation interne de son besoin en capital (processus
ICAAP) par application de scénarios adverses sur les aléas sécheresse (impactant différents secteurs économiques
comme l’agriculture et la construction) et inondation (sur le portefeuille immobilier). Le risque de transition a
également été quantifié. Dans un premier temps au travers de l’impact de la législation DPE sur la valeur des
actifs immobiliers, et au titre de 2025 la quantification d’un scénario de transition rapide vers une économie bas
carbone. En complément, des travaux ont été réalisés afin d’intégrer ce risque sur les portefeuilles immobiliers
des particuliers dans la quantification du capital économique de l’ICAAP 2025 spécifiquement en lien avec une
évolution défavorable de la réglementation DPE, puis complété par un add-on sur les portefeuilles ne disposant
pas, à ce stade, d’un modèle d’évaluation économique spécifique.
Le Groupe BPCE prend également en compte les risques physiques et de transition dans l’évaluation interne de
son besoin en liquidité (processus ILAAP). La quantification du risque s’appuie sur la modélisation de l’impact
d’un risque physique (crue de Seine) sur la surface financière des clients du groupe, la capacité des assureurs à
replacer de la liquidité auprès du Groupe BPCE et le comportement des investisseurs. Courant 2024, une
évaluation des impacts liés au risque de réputation (en lien avec les controverses sur les sujets ESG) a également
été réalisée en simulant la réduction des liquidités disponibles de la part des clients et investisseurs et
l’augmentation du coût de refinancement associée.



2.7.11.3.3 Méthodologie d’évaluation des risques ESG
Afin de renforcer ses capacités d’évaluation des risques ESG, le Groupe BPCE s’est doté de méthodologies
spécifiques permettant d’appréhender les risques ESG associés à ses portefeuilles d’exposition de manière
systématique et cohérente. Ces méthodologies s’appuient sur les expertises internes et externes, et reflètent
l’état des connaissances scientifiques, les technologies et le contexte réglementaire actuels, ainsi que les
pratiques de place. Elles sont régulièrement revues, complétées et enrichies dans le but d’améliorer
progressivement la finesse d’évaluation des risques ESG et de tenir compte des évolutions du contexte.


EVALUATION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX et de gouvernance
Le Groupe BPCE a développé une méthodologie interne d’évaluation des enjeux et des risques
environnementaux, sociaux et de gouvernance. Cette méthodologie s’appuie sur des notes sectorielles
documentant les principaux enjeux et risques ESG liés au secteur, selon des critères alignés sur les définitions de
la taxonomie européenne :
• 6 critères de risques environnementaux : risques climatiques physiques, risques climatiques de
transition, biodiversité, eau, pollutions et économie circulaire ;
• 4 critères de risques sociaux : les clients, les travailleurs, les fournisseurs et la société civile ;
• 4 critères de risques de gouvernance : l’éthique des affaires, la stratégie RSE, la démocratie actionnariale
et les pratiques et processus mis en œuvre pour diriger et contrôler la gestion des risques des clients.
L’ensemble de ces critères sont ensuite notés par les experts internes, selon les principes de la double matérialité.
Les notes des critères environnementaux sont également agrégées afin de proposer une note de synthèse
permettant de comparer les secteurs entre eux. Les notes proposées ont fait l’objet d’une validation par le comité
des risques extra-financiers.
Cette méthodologie d’analyse a été déployée sur les 26 secteurs économiques utilisés dans le pilotage du
portefeuille de financement du Groupe BPCE. Elle est partagée avec l’ensemble des entités du Groupe BPCE.

116
Des travaux ont été menés courant 2024 pour améliorer les méthodes d’évaluation des risques
environnementaux physiques et de transition. Ces méthodes sont décrites ci-dessous et ont vocation à remplacer
cette méthodologie courant 2025.


EVALUATION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX PHYSIQUES

Evaluations géo-sectorielles
Afin de renforcer la finesse et la robustesse de ses évaluations du risque physique associé aux encours de
financement des Professionnels et des Entreprises, le Groupe BPCE a développé courant 2024 une méthodologie
d’analyse de la vulnérabilité des encours aux risques physiques.
Cette méthodologie interne permet de prendre en compte la vulnérabilité intrinsèque d’un secteur aux aléas de
risque physique et l’exposition d’une zone géographique donnée aux aléas de risque physique. Elle est
actuellement déclinée à une maille sectorielle fine (NACE2) et à une maille géographique nationale ou régionale
pour les pays sur lesquels le Groupe BPCE a une concentration particulière d’encours (France, Etats-Unis). Six
aléas de risque climatique physique sont actuellement couverts, parmi les plus représentatifs pour le Groupe
BPCE, et peuvent faire l’objet de simulation sous différents scénarios et horizons temporels.
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de pilotage des risques internes courant 2025.


Portefeuille Crédit Habitat
Compte-tenu de son exposition forte sur les crédits immobiliers aux particuliers, le Groupe BPCE s’est doté d’un
outil de simulation des risques physiques sur les actifs financés. Cet outil prend en compte les coordonnées
exactes de l’actif pour évaluer son exposition au risque et certaines caractéristiques permettant d’estimer sa
vulnérabilité pour déterminer les dommages estimés sous différents scénarios et horizons temporels. A date, cet
outil couvre le territoire de la France métropolitaine et de la Corse et permet d’évaluer l’exposition aux deux
principaux risques physiques pour ce portefeuille (sécheresse – RGA et inondations).
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de pilotage des risques internes courant 2025.


EVALUATION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX DE TRANSITION

Evaluations sectorielles
Afin de renforcer la finesse et la robustesse de ses évaluations du risque de transition associé aux encours de
financement des Professionnels et des Entreprises, le Groupe BPCE a développé courant 2024 une méthodologie
d’analyse granulaire de la sensibilité des secteurs à ce risque.
Cette méthodologie interne permet d’attribuer un score sectoriel reflétant le risque de transition associé à un
code NAF donné, en prenant en compte les émissions de carbone et les principaux impacts environnementaux
des entreprises du secteur. Elle a été développée en cohérence avec la méthodologie Green Weighting Factor
(décrite ci-dessous) qui s’applique au niveau de l’entreprise ou du projet financé. Compte-tenu de la part
prépondérante des entreprises françaises dans le portefeuille d’expositions, cette méthodologie est centrée sur
les paramètres correspondant à l’économie française.
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de pilotage des risques internes courant 2025.


Portefeuille crédit habitat
Pour l’évaluation du risque de transition sur son portefeuille crédit habitat, le Groupe BPCE s’appuie sur le
Diagnostic de Performance Energétique (DPE) des biens immobiliers financés. Le DPE du bien financé est collecté
de manière systématique et permet de capter à la fois un risque sur la capacité de remboursement du crédit en
cas d’augmentation des dépenses énergétiques ou de charges liées au financement de travaux d’amélioration
de la performance énergétique, mais également le risque de perte de valeur du bien du fait d’un DPE dégradé,
le rendant potentiellement impropre à une utilisation dans le cadre locatif compte tenu de la réglementation en
vigueur.


117
La Banque Populaire Occitane a rendu obligatoire la saisie du DPE (Diagnostic de Performance Energétique) dans
l’outil VCI pour toute demande de financement d’un bien immobilier.
Lors de l’octroi de crédit, le DPE est un indicateur d’appréciation du risque. Une analyse doit être faite en cas de
Diagnostic de Performance Energétique (DPE) dégradée (étiquette E, F, G ou Z, biens n’ayant pas de chauffage
ou des DPE d’avant le 01/07/2021) que ce soit le financement de la Résidence Principale ou de biens locatifs.
L’étude doit porter sur le niveau d’épargne personnelle disponible pour financer les travaux chiffrés nécessaires
à l’évolution du DPE (minimum D) ou, à défaut sur le niveau du Taux d’effort après financement de ces travaux.


2.7.11.3.4 Intégration des risques ESG dans le dispositif de gestion des risques
En s’appuyant sur les méthodologies spécifiques d’évaluation des risques ESG, le Groupe BPCE intègre
progressivement les facteurs de risques ESG dans ses décisions opérationnelles par le biais des dispositifs
existants dans les principales filières de risque de la banque.


Risques de crédit
La prise en compte des risques ESG dans le contexte des décisions de crédit se fait sous deux angles
complémentaires, à prendre en compte de manière adaptée en fonction des enjeux propres à chaque opération :
• l’évaluation des risques ESG auxquels la contrepartie ou le projet est exposé et de leurs impacts sur le
profil de risque de crédit de la contrepartie ou du projet,
• l’évaluation du risque de réputation lié aux enjeux ESG associés aux activités de la contrepartie ou du
projet, en particulier concernant l’alignement avec les engagements volontaires pris par le Groupe BPCE
et sa stratégie d’impact.


Politiques crédit
Les politiques crédit du Groupe BPCE intègrent une documentation des enjeux ESG sectoriels et des points
d’attention permettant de guider l’analyse des dossiers de financement sur ces aspects lorsque ceux-ci sont
pertinents pour le secteur. Ces éléments sont constitués à partir de la base de connaissance sectorielle ESG (voir
ci-dessus) et sont revus et enrichis, en coordination avec les entités et les établissements du Groupe BPCE, dans
le cadre de la mise à jour régulière des politiques crédit.
Lorsque cela est pertinent, les politiques crédit du Groupe BPCE font référence aux engagements volontaires du
Groupe BPCE (en particulier, aux politiques RSE sur les secteurs charbon et pétrole / gaz), imposant la prise en
considération des critères d’exclusion fixés dans le contexte des décisions crédit.
La Banque Populaire Occitane a décliné les politiques sectorielles Groupe intégrant l’évaluation des risques ESG.
A date, la Banque Populaire Occitane n’a pas retenu les critères ESG à l’octroi de crédit.


Dialogue ESG avec les clients Entreprises des réseaux
Le Groupe BPCE a intégré la dimension ESG depuis 2023 dans son dialogue stratégique avec les clients Entreprises
de ses réseaux de banques de détail. Un outil « dialogue ESG » a été construit en interne et déployé auprès des
équipes commerciales afin d’aborder les principaux enjeux et engagements des clients Entreprises sur les sujets
environnementaux, sociaux et de gouvernance. Cet outil permet d’enrichir la connaissance client sous l’angle des
enjeux et des risques ESG et de dégager éventuellement des éléments complémentaires à l’analyse financière
pouvant être pris en compte dans l’évaluation du dossier de crédit.
Une refonte de l’outil « dialogue ESG » a été engagée courant 2024 afin d’enrichir le questionnaire sous-jacent et
d’apporter des compléments sectoriels sur les secteurs les plus sensibles, ainsi que d’expliciter les implications
en regard du profil de risque de la contrepartie dans le cadre des analyses crédit. Ces travaux doivent être
déployés en 2025 dans les réseaux de banque de proximité.
La présence du dialogue ESG est demandée dans la composition des dossiers de financements Corporate dont la
décision relève du comité des crédits.




118
Notation des risques ESG des contreparties / opérations
Des travaux ont été engagés afin de développer une méthodologie interne de notation des risques ESG au niveau
des contreparties PME / ETI et Grandes Entreprises, intégrant les spécificités propres à chaque client. Cette
méthodologie, indépendante de la notation crédit, permettra d’appréhender de manière systématique et
cohérente le niveau de risque ESG associé à une contrepartie. Le déploiement de cette notation est envisagé à
partir de 2025.
La Banque Populaire Occitane suit l’avancement des travaux du Groupe BPCE et intègrera la notation des risques
ESG associée à une contrepartie dès son déploiement par le Groupe.


Risques opérationnels

Risques de continuité d’activité
Dans le cadre de son dispositif de continuité d’activité, le Groupe BPCE réalise une évaluation des risques
climatiques et environnementaux auxquels sont exposés ses principaux sites opérationnels (sièges sociaux,
bâtiments administratifs). Ces risques sont pris en compte dans le cadre des plans de continuité d’activité définis
à l’échelle du Groupe BPCE et de ses entités et qui définissent les procédures et les moyens à mettre en œuvre
en cas de catastrophes naturelles afin de protéger les collaborateurs, les actifs et les activités clés et d’assurer la
continuité des services essentiels.
Les fournisseurs critiques du Groupe BPCE (PECI) sont également soumis à une évaluation de leur plan de
continuité d’activité, qui doit prendre en compte des risques climatiques et environnementaux auxquels ils sont
exposés.
Les incidents de risque opérationnel en lien avec les risques climatiques sont spécifiquement identifiés dans les
outils de collecte des incidents et de suivi des risques opérationnels du Groupe BPCE permettant de réaliser un
suivi des impacts dans la durée.
La Banque Populaire Occitane dispose d’une cartographie des sites de l’établissement en risque sur le plan
environnemental, avec une méthode de calcul pour identifier les sites risqués. Une identification des risques
climatiques et autres (Seveso) des différentes agences du territoire a également été opérée.
La Banque Populaire Occitane réalise pour le suivi sur l’origine du risque climatique physique ou de transition, la
collecte des incidents dans l’outil de reporting des risques opérationnels OSIRISK.
Au cours de l’année 2024, la Banque Populaire Occitane n’a pas recensé d’incident risque opérationnel lié au
risque climatique physique ou de transition.


Risque de réputation
La prise de conscience croissante et la sensibilité des citoyens et des acteurs économiques aux enjeux
environnementaux, sociaux et de gouvernance induisent une exposition accrue aux risques de réputation liés à
ces thématiques.
Face à ces risques, le Groupe BPCE s’appuie sur un dispositif de gestion des risques de réputation piloté par la
direction Risques du Groupe BPCE et articulé autour du Comité Risque de Réputation Groupe, qui a vocation à
revoir les dossiers les plus sensibles à l’échelle du Groupe BPCE.
Ce dispositif s’appuie sur les dispositions mises en œuvre dans les processus décisionnaires afin d’évaluer les
risques de réputation et de mettre en place des mesures d’atténuation si nécessaires. Ceci concerne notamment
:
• la politique achats responsable, qui impose la connaissance et l’évaluation des risques ESG des
fournisseurs, et la mise en place d’une clause carbone dans les contrats fournisseurs depuis 2024
• le dispositif nouveaux produits / nouvelles activités (NPNA) concernant les caractéristiques et la
communication liées aux produits et activités du Groupe BPCE, qui intègre un avis systématique du
département Risques ESG,
• l’application des politiques sectorielles RSE dans le cadre des processus d’entrée en relation, de crédit
et d’investissement.

Compte-tenu de la sensibilité particulière de ses activités en regard des risques de réputation, un dispositif dédié
est déployé par Natixis. Ce dispositif repose notamment sur une évaluation du risque de réputation issu de la

119
clientèle de Natixis CIB, dès l’entrée en relation et tout au long de la relation d’affaires, incluant la gestion des
controverses. Il est réalisé dans le cadre normal des activités et, dans la mesure du possible, en utilisant les divers
dispositifs et comités de gouvernance existants. Un processus d’escalade permet également de remonter tous
les dossiers susceptibles de générer un risque significatif d’atteinte à la réputation de Natixis et/ou du Groupe
BPCE au Global Culture & Conduct Committee (G3C) de Natixis, composé des membres de la direction générale
de l’entité.

De plus, un suivi de la réputation ESG du Groupe a été mis en place et permet de suivre mensuellement les
principales controverses liées aux enjeux ESG ayant impliqué le Groupe BPCE et leur impact sur le score de
réputation global du Groupe BPCE. Ce suivi fait l’objet d’une présentation trimestrielle au comité Risques ESG.


Le Groupe BPCE prévoit de poursuivre l’enrichissement de ces dispositifs courant 2025, notamment en
définissant un cadre de suivi des engagements volontaires et en renforçant son dispositif de maîtrise du risque
de réputation.
La Banque Populaire Occitane n’a pas recensé d’incident lié au risque climatique touchant le risque de réputation
sur l’année 2024.
Les engagements de la Banque Populaire Occitane s’inscrivent en cohérence avec le projet stratégique 2021-2024
du Groupe BPCE.
Risques de litige
Les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance sont susceptibles d’entraîner des risques de litige pour
le Groupe BPCE. Ceux-ci peuvent être appuyés sur des fondements juridiques spécifiques aux enjeux ESG (devoir
de vigilance, traités internationaux ou législation européenne sur le climat et l’environnement), sur des principes
plus larges appliqués dans ce contexte (droit de la concurrence, droit de la consommation, droit pénal), ou sur
les engagements unilatéraux pris par le Groupe BPCE.
Le Groupe BPCE a identifié et intégré dans sa cartographie des risques opérationnels trois principales situations
de risques de litige et de responsabilité spécifiquement liées aux enjeux ESG :
• Communication en utilisant l’argument écologique / durable de manière trompeuse (greenwashing),
• Non-respect des engagements volontaires pris par le Groupe BPCE ou engagements volontaires jugés
insuffisants,
• Activités controversées du Groupe BPCE ou de ses entités, de clients et/ou de fournisseurs.
Comme pour les risques de réputation, la maîtrise des risques relatifs à ces trois situations s’appuie sur un
ensemble de dispositions intégrées dans les principaux processus de décision du groupe.
De plus, la filière juridique définit et diffuse également les bonnes pratiques en matière de communication sur
les thèmes liés au climat et à l’environnement et accompagne les métiers et les fonctions du Groupe BPCE dans
leur mise en œuvre dans les communications internes et externes.
La Banque Populaire Occitane s’est dotée d’un PCA crise médiatique / transition énergétique qui consiste en

• L’identification des types d'incidents,
• L’échange et le partage avec les différents métiers internes concernés,
• La gestion de la crise médiatique,
• L’élaboration de messages type à destination des clients.


Risques financiers et de marché
Risques d’investissement liés à la réserve de liquidité
Le Groupe BPCE intègre des critères ESG dans la gestion de la réserve de liquidité afin d’assurer à la fois la maîtrise
des risques ESG associés aux investissements et du risque de réputation associé.
Ces critères ESG sont définis selon deux axes : un objectif est fixé sur la proportion de titres « durables » (Green,
Social, ou Sustainable) et une exclusion sur les émetteurs de titres présentant une notation extra-financière
dégradée.


120
Par ailleurs, les critères définis dans les politiques RSE s’appliquent également aux titres détenus dans la réserve
de liquidité.
La Banque Populaire Occitane intègre les critères ESG dans les décisions d’investissement sur la réserve de
liquidité. Un suivi trimestriel de la notation ESG et de la couverture des titres en réserve de liquidité est réalisé.
La Banque Populaire Occitane intègre la notation ISS ESG avec une trajectoire du portefeuille supérieure ou égale
à C+ jusqu'en 2025.
Notre établissement utilise la base de données Power BI d’analyse ESG et réalise une présentation en comité
financier et en Comité Gestion Actif Passif de la répartition du portefeuille par encours, par note ESG et par
secteur (souverains, corporate, Région/Municipalité, financiers, Covered Bond).
La mesure du risque de concentration des échéances et des secteurs d’activité est également présentée lors de
ces deux comités.


Risques liés aux investissements pour compte propre
Les investissements pour compte propre du Groupe BPCE concernent principalement les portefeuilles
d’investissements en Private Equity et en immobilier (hors exploitation). Courant 2024, le Groupe BPCE s’appuie
sur deux questionnaires ESG pour une collecte systématique d’informations liées aux caractéristiques ESG dans
la constitution des nouveaux dossiers d’investissement. Concernant les investissements en gestion déléguée, le
questionnaire vise à évaluer la performance ESG des sociétés de gestion, principalement en lien avec le risque
de réputation associé. Concernant les biens immobiliers en gestion pour compte propre, le questionnaire vise à
collecter des éléments de risque physique et de risque de transition associés à l’actif investi.
Cette démarche vise à ce stade à favoriser l’acculturation de la filière aux enjeux ESG et à apporter
éventuellement des éléments pour échange dans le cadre de la décision d’investissement. Il est prévu de
poursuivre ces travaux et l’enrichissement du dispositif à l’avenir.
La Banque Populaire Occitane suit les politiques Groupe, mais elle n’a pas décliné sa propre politique pour le
Private Equity (PE) et l’Immobilier Hors Exploitation (IHE).
La Banque Populaire Occitane n’a réalisé aucun investissement en IHE.
Le questionnaire ESG a été déployé en vue de collecter des informations sur les Risques ESG. Ce questionnaire
est annexé à toute décision d’investissement.
La Banque intègre des critères ESG dans les analyses d'investissements.
La direction des Risques et de la Conformité fait un point sur les critères ESG dans le PE et IHE depuis la mise en
œuvre par BPCE des questionnaires ESG en 2024.
Ainsi, la note ESG est remontée dans l'analyse du risque. La notation ISS ESG minimale pour les titres investis est
à C-.

Risques liés aux activités de gestion d’actifs
Afin de prendre en compte les problématiques Environnementales, Sociales et de Gouvernance, le service
Gestion Sous Mandat de la Banque Populaire Occitane s’est doté d’une politique ESG relative aux risques en
matière de durabilité. Les risques de durabilité englobent les risques associés au changement climatique et à la
biodiversité. La Banque Populaire Occitane se conforme au dispositif de la Règlementation SFDR (Sustainable
Financial Disclosure Regulation) et elle a procédé en 2024 à une montée en puissance de son application. Les
ambitions de la Banque Populaire Occitane en matière d’investissement durable sont de 15% minimum dans
chacune des stratégies. Elles peuvent aller jusqu’à 30% dans des stratégies dites « Responsables ».



2.7.11.3.5 Dispositif de suivi et de reporting des risques ESG
Les risques ESG font l’objet d’un suivi consolidé à l’échelle du Groupe BPCE, au travers d’un tableau de bord
produit trimestriellement par le département Risques ESG et mis à disposition de l’ensemble des entités et des
métiers.
A date, les indicateurs suivis se concentrent essentiellement sur les risques climatiques et environnementaux et
couvrent notamment les points suivants :


121
• Portefeuille Entreprises et Professionnelles : concentrations sectorielles mises en regard de l’évaluation
sectorielle des risques climatiques et environnementaux et des secteurs les plus sensibles ;
• Portefeuille Crédit Habitat : concentration des actifs financés à performance énergétique dégradée dans
le stock de la production crédit ;
• Réserve de liquidité : concentration par notation ESG du stock et des transactions réalisées ;
• Suivi de l’empreinte carbone scope 1.
Les principaux indicateurs de ce tableau de bord font l’objet d’une restitution trimestrielle en comité des risques
ESG. Certains indicateurs sont également intégrés dans le dispositif de pilotage des entités du Groupe BPCE.
Au niveau des entités du Groupe BPCE, l’intégration des indicateurs du tableau de bord dans le pilotage et le suivi
des risques de l’entité se fait de manière adaptée selon les enjeux, le modèle d’affaires et le contexte opérationnel
de l’entité.
Ce tableau de bord a vocation à être revu et enrichi au fur et à mesure du renforcement du dispositif de gestion
des risques ESG et du développement des mesures quantitatives.
Le dispositif de suivi des risques ESG à la Banque Populaire Occitane s’inscrit dans celui élaboré par le Groupe au
travers des indicateurs risques climatiques et environnementaux énoncés ci-dessus. Le suivi de ces indicateurs
est issu du tableau de bord des risques ESG élaboré par le Groupe. Ils font l’objet de présentation en comité
éxécutif des risques.
La Banque Populaire Occitane réalise depuis 2009 un bilan annuel de ses émissions de gaz à effet de serre grâce
à un outil dédié. Cet outil s’appuie sur une méthodologie compatible avec celle de l'ADEME, de la norme ISO
14 064 et du GHG (Green House Gaz) Protocol.
Grâce à cet outil, la Banque Populaire Occitane mesure annuellement les émissions de GES du fonctionnement
des agences et du siège. Elle suit leur évolution et élabore le cas échéant un plan de réduction local.



2.7.12 Risques émergents
Le Groupe BPCE porte une attention particulière à l’anticipation et à la maîtrise des risques émergents compte
tenu de l’évolution permanente de l’environnement. À ce titre, une analyse prospective identifiant les risques
pouvant impacter le groupe est réalisée chaque semestre et présentée en comité des risques et de la conformité,
puis en comité des risques du conseil.
Depuis la précédente étude, le contexte macro-économique a évolué. Après l’enclenchement de la baisse des
taux BCE, les incertitudes quant aux politiques monétaires et à l’évolution de l’inflation ont laissé place à de
nouvelles craintes, en particulier du fait de la situation politique en France, la situation en Nouvelle-Calédonie
ou encore l’impact de l’élection de D. Trump.
Le risque de crédit, le risque cyber, le risque de taux et le risque de liquidité sont toujours les quatre principaux
risques pesant sur les activités.
Concernant le risque de crédit, la dégradation de la situation des entreprises et des professionnels se poursuit et
les perspectives d’évolution restent défavorables, tandis que des signaux de détérioration apparaissent
désormais sur le portefeuille des particuliers, bien que contenus.
Le risque cyber reste également significatif. La poursuite de la digitalisation de l’économie et des services
financiers s’accompagne d’une vigilance constante des banques face aux cyber risques. La sophistication des
attaques et les éventuelles vulnérabilités des systèmes IT des banques sont deux enjeux majeurs pour le Groupe
BPCE, en lien avec les attentes du régulateur.
Conséquences de la situation politique en France, le risque de correction et de volatilité des marchés ainsi que
le risque souverain demeurent. Les stress réalisés sur les risques de liquidité, d’investissement, et de marché,
révèlent des impacts maitrisés. La vigilance sur le risque de taux est en baisse, les incertitudes quant à la politique
monétaire ayant diminué suite à l’enclenchement de l’abaissement des taux BCE.
Enfin, les changements climatiques font partie intégrante de la politique de gestion des risques, avec un dispositif
de maitrise des risques en cours de renforcement.




122
2.7.13 Risque de modèles
La simplification et les hypothèses sous-jacentes se font parfois au détriment de la précision et de l’intégrité
structurelle sous environnements stressés. La Groupe BPCE est donc exposé à un risque de modèle.
Le risque de modèle est le risque de perte financière ou d’atteinte à la réputation du Groupe résultant de défauts
dans la conception, la mise en œuvre ou l’utilisation des modèles.
Le département MRM, rattaché à la Direction des Risques du Groupe BPCE, a la charge de la supervision globale
du risque de modèle ainsi que de la validation indépendante des modèles utilisés au sein du Groupe BPCE et de
ses entités, y compris GFS et ses plateformes à l’international (CUSO, APAC...).
Les principes ont trait à la documentation, la conception, le développement, la mise en œuvre, la revue,
l’approbation, la surveillance continue et l’utilisation des modèles pour s’assurer de leur fiabilité. Une politique
de gestion du risque MRM a été définie afin d’établir un dispositif robuste en matière de gestion du risque de
modèle.
Cette politique doit promouvoir une connaissance éclairée du fonctionnement de chaque modèle, son cadre
d’utilisation, ses forces, ses faiblesses et ses limites.
Le processus interne de validation d’un nouveau modèle, d’une évolution ou d’un backtesting (analyse de la
performance du modèle) se déroule en trois étapes :
• Une revue de validation réalisée de manière indépendante des entités ayant travaillé sur le modèle. Elle
porte sur une grille de critères qualitatifs et quantitatifs, en priorisant les caractéristiques intrinsèques
du modèle (méthodologie, performance, qualité des données, implémentation dans les systèmes …).
Elle apporte ainsi un avis sur la validité des modèles et des paramètres associés entrant dans le calcul
des risques pondérés, ou utilisés pour la gestion du risque. Elle est accompagnée, le cas échéant, de
préconisations (notices) ;

• Une revue des conclusions de la validation en comités fonctionnels composés d’experts quantitatifs
(modélisateurs et validateurs) et d’experts métiers ;

• Une validation en Comité Model Risk Management (MRMC) dans le cas spécifique de l’analyse de la
matérialité de certains changements de modèles dont les évolutions sont soumises, le cas échéant, à
l’autorisation préalable du superviseur européen dans le cadre des règlements européens n os 529/2014
et 2015/942 relatifs au suivi des modèles internes utilisés pour le calcul des exigences en fonds propres.
La politique de Model Risk Management et la procédure générique de validation des modèles permettent de
décrire les rôles et les responsabilités de tout contributeur dans le dispositif de mise en œuvre et de surveillance
d’un modèle, tant en 1ère ligne de défense (responsable du modèle, responsable du développement et/ou de
l’implémentation du modèle, utilisateur(s)) qu’en 2ème ligne de défense (validateurs Model Risk Management).
Les évolutions de modèles sont soumises, le cas échéant, à l’autorisation préalable de la BCE, dans le cadre des
règlements européens n°529/2014 et n°942/2015 relatifs au suivi des modèles internes utilisés pour le calcul
des exigences en fonds propres. Les modèles internes non homologués n’entrent pas dans le cadre de ce
règlement.
A l’issue de ce processus de gouvernance, les rapports internes de contrôle et les relevés de décisions sont mis
à la disposition du management du Groupe.
La gouvernance du dispositif MRM prévoit une restitution - a minima annuelle - au Conseil de Surveillance, de la
vision synthétique de la qualité des modèles ainsi que d’indicateurs sur le niveau de risque de modèle, afin de
permettre le pilotage de ce risque notamment en lien avec l’appétit au risque. Un Comité de Model Risk
Management est dédié à la gouvernance des modèles.




123
2.8 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives

2.8.1 Les événements postérieurs à la clôture
Le Groupe Banque Populaire Occitane n’a pas enregistré d’événement postérieur à la clôture pouvant avoir un
impact significatif sur les comptes clos le 31 décembre 2024.

Annonce d'un projet de rapprochement des activités de Gestion d'Actifs du Groupe BPCE avec celles de
GENERALI
Assicurazioni Generali S.p.A. (“Generali”) et BPCE ont signé le 21 janvier 2025 un Protocole d’Accord
(Memorandum of Understanding ou “MoU”) non contraignant visant à rassembler, dans une entreprise
commune, les activités de gestion d’actifs de Generali Investments Holding (“GIH”) et de Natixis Investment
Managers (NIM). BPCE (via Natixis IM) et GIH détiendraient chacun 50 % des activités combinées avec une
gouvernance et un contrôle équilibrés. A l’avenir, la participation détenue dans la joint-venture serait
comptabilisée par la méthode de la mise en équivalence, en raison du contrôle conjoint. Les activités qui seraient
apportées par NIM sont aujourd’hui englobées dans le secteur d’activité « Gestion d’actifs / AWM » présenté en
note annexe 12.1. Avec 1 900 milliards d’euros d’actifs sous gestion (données au 30 septembre 2024), le
rapprochement envisagé créerait une plateforme de gestion d’actifs mondiale avec des positions de leader et
une taille critique aussi bien en Europe qu’en Amérique du Nord. L’entité combinée se classerait 1ère par les
revenus et 2ème par les actifs sous gestion en Europe ; 9e par les actifs sous gestion et 1ère en gestion assurantielle
au plan mondial.
La nouvelle joint-venture offrirait une gamme complète de solutions dans les classes d’actifs traditionnelles et
alternatives, ce qui permettrait de répondre aux besoins de plus en plus sophistiqués des clients. La plateforme
combinée serait également particulièrement bien placée pour continuer à développer ses activités pour compte
de tiers en Europe, en Amérique du Nord et dans les régions à fort potentiel de croissance en Asie, en s’appuyant
sur un réseau de distribution mondial intégrant une plateforme de distribution centralisée performante ainsi que
des partenariats multicanaux de proximité. Les instances représentatives du personnel des différentes parties
concernées seront consultées avant la signature définitive des accords relatifs à la transaction. La réalisation
effective de l’opération dépendra de l’obtention des autorisations réglementaires usuelles, avec une date de
réalisation attendue début 2026.


2.8.2 Les perspectives et évolutions prévisibles
PREVISIONS 2025 : UN DECROCHAGE EUROPEEN ET FRANCAIS ?

L’année 2025 a encore débuté sur une période d’incertitude radicale, à la fois géopolitique, politique et
économique, singulièrement en France, où la situation politique et budgétaire reste très incertaine. Sur le plan
international, l’impact de l’élection du nouveau président américain demeure une source d’inconnues,
notamment au sujet de la mise en place rapide de mesures douanières susceptibles de freiner le commerce
mondial. S’y ajoute la réaction de la politique monétaire face à la résurrection potentielle des germes
inflationnistes. On pourrait aussi assister à un approfondissement du décrochage économique de l’Europe, de
l’Allemagne et de la France, en raison d’une perte de compétitivité et d’attractivité de la zone euro, au regard de
la course à l’hégémonie industrielle engagée entre les deux principaux concurrents que sont la Chine et les Etats-
Unis. De plus, d’autres sources pérennes d’instabilité, comme la guerre en Ukraine, la situation au Proche-Orient
ou en mer Rouge, peuvent provoquer des tensions sur les prix du pétrole et du gaz et les coûts du transport
maritime, entraînant alors un aléa à la hausse sur l’inflation et à la baisse sur l’activité. En France, outre un risque
important d’accroissement additionnel de la prime de risque des taux d’intérêt face à l’Allemagne, un
supplément d’attentisme peut émerger, du fait de conséquences budgétaires non souhaitées. Toute prévision
prend ainsi le risque majeur d’être prise à contre-pied par des développements politiques inattendus.
En 2025, en l’absence de choc spécifique, la croissance mondiale devrait progresser de 3,3% selon l’OCDE,
légèrement plus qu’en 2024, surtout tirée par les pays émergents, en raison de la décrue de l’inflation à l’échelle
planétaire, de l’assouplissement monétaire de part et d’autre de l’Atlantique, du dynamisme économique
américain et d’un certain rééquilibrage entre demande interne et externe en Chine. En l’absence du
redressement des prix de l’énergie, la désinflation plus rapide que prévu renforcerait progressivement la
conjoncture, favorisant davantage le pouvoir d’achat des agents privés des pays avancés. Cela permettrait, de
manière induite, la poursuite du processus d’assouplissement des conditions monétaires, davantage dans la zone
euro qu’aux Etats-Unis, du fait des conséquences a priori inflationnistes du programme Trump.

124
La convergence des situations économiques se poursuivrait, la Chine (PIB à 4,5% en 2025, après 5% en 2024) et
les Etats-Unis (respectivement plus de 2,5%, après 2,8%) ralentissant leur rythme d’activité, tout en bénéficiant
de soutiens importants, grâce à un potentiel de croissance plus élevé et à une impulsion budgétaire beaucoup
plus favorable. En particulier, outre-Atlantique, le programme Trump, qui repose sur quatre axes principaux, à
savoir la déréglementation, le protectionnisme, la réduction de la fiscalité et des dépenses publiques et enfin la
maîtrise des flux migratoires, serait modérément inflationniste à court terme mais favorable à la croissance, tout
en creusant les déficits publics et commerciaux. Quant à la zone euro, elle retrouverait péniblement une
dynamique un peu moins poussive (respectivement 1%, après 0,8%), tout en restant à la traîne par rapport aux
deux autres grandes économies.
En 2025, le PIB français progresserait de seulement 0,8%, contre 1,1% en 2024. L’inflation atteindrait une
moyenne annuelle inférieure à 1,4%, contre 2% en 2024. En particulier, la désinflation bénéficierait d’un recul
spécifique des prix du gaz de 15% au 1er février et d’une décrue de ceux de l’alimentation, de l’énergie et des
biens manufacturés, alors que l’inflation dans les services baisserait plus lentement. L’activité serait certes tirée
par l’élan économique encore apporté par la désinflation, la baisse des coûts énergétiques et l’orientation
légèrement plus favorable des taux d’intérêt, voire par l’atténuation espérée de la volonté d’épargner, dans un
contexte économique européen légèrement plus porteur, bien qu’handicapé par l’Allemagne. Cependant, cette
moindre performance conjoncturelle, comparée à celle de 2024, s’expliquerait par l’impact négatif du
prolongement de l’incertitude politique, en dépit de l’effet favorable d’une moindre consolidation budgétaire.
L’absence de budget voté et de stratégie claire de réduction programmée de la dérive de la dépense publique
nourriraient l’attentisme, puis la défiance des agents privés. Cela les porterait à adopter des comportements
beaucoup plus frileux de dépenses. L’amélioration plutôt modeste de la dépense des ménages, principal moteur
de l’activité, serait alors insuffisante pour contrecarrer la prudence accrue des entreprises en matière d’emploi,
de pilotage du niveau des stocks et d’investissement, du fait de l’environnement de taux d’intérêt encore élevés,
de la dégradation des trésoreries des TPE/PME et de la montée des défaillances.
En effet, les motivations d’épargne devraient demeurer puissantes, freinant la diminution attendue du taux
d’épargne des ménages, notamment par la formation d’une épargne de précaution. La remontée d’inquiétudes
spécifiques telles que les craintes de perdre son emploi, les effets de l’incertitude politique née de la dissolution
de l’Assemblée nationale ou la préoccupation pour les déséquilibres budgétaires, s’est substituée en partie au
sentiment de dégradation du pouvoir d’achat et à l’effet d’encaisses réelles (hausse traditionnelle de l’épargne
en période d’inflation pour compenser la perte de pouvoir d’achat des actifs financiers). De plus, l’emploi devrait
reculer, car le rattrapage partiel et progressif des pertes antérieures de productivité et la moindre activité dans
les branches marchandes pousseraient le taux de chômage vers une moyenne annuelle de 7,8%. Le taux
d’épargne aurait donc tendance à baisser modérément autour de 17,6%, après 17,9% en 2024, ne retrouvant
pas les niveaux moyens d’avant Covid (14,6% en 2019). Enfin, la croissance française serait structurellement
freinée par la nécessité de mieux maîtriser la dérive de comptes publics de plus en plus contraints par la montée
de la charge de la dette et par la mise en place d’une procédure européenne pour déficit excessif. Le déficit public
serait toujours très élevé en 2025 : autour de 5,4% du PIB, contre 6,1% en 2024.
La Fed ne diminuerait son principal taux directeur que de 50 pb d’ici juin, voire de seulement 25 pb. Si l’hypothèse
anticipé auparavant de 75 pb de baisse se vérifiait, du fait du reflux plus net des tensions sur le marché du travail
et du repli de l’inflation vers moins de 2,5%, la fourchette des taux directeurs pourrait alors se situer à 3,25%-
3,5% d’ici fin 2025. Quant à la BCE, elle ferait reculer progressivement le taux de dépôt de 100 pb, peut-être d’ici
l’été 2025, compte tenu de l’atonie et de la fragilité du cycle conjoncturel, sans parler de la nette détente de
l’inflation, toutefois hétérogène selon les pays européens. Elle le porterait de 3% fin 2024 à 2% fin 2025, par
paliers de baisse de 25 pb, car ce rythme prudent tiendrait compte de la difficulté des salaires à s’assagir,
véritable sujet d’inquiétude, qui entretient l’inflation dans les services.
Par ailleurs, la tendance au dégonflement des bilans des banques centrales, le niveau très élevé et généralisé de
l'endettement public et privé et l'ampleur des émissions nécessaires entre 2024 et 2027 pour renouveler les
stocks de dette empêcheraient les rendements longs de refluer, en dépit de l’assouplissement des taux
directeurs et du recul des anticipations inflationnistes. De plus, les primes de risque sur la soutenabilité des dettes
publiques des Etats-Unis et de certains pays européens, comme l’Italie ou désormais la France, sont susceptibles
d’augmenter. En l’absence d’une remise en cause durable et profonde d’une trajectoire crédible
d’assainissement des comptes publics, l’OAT 10 ans, dont le niveau actuel reflète davantage une normalisation
du régime de taux d’intérêt qu’un rebond conjoncturel, se situerait autour d’une moyenne annuelle de 3,1% en
2025, après 3,0% en 2024 et 2023, ce qui conduirait la repentification de la courbe des taux d’intérêt.




125
PERSPECTIVE DU GROUPE ET DE SES METIERS

En 2025, le Groupe BPCE va pleinement mettre en œuvre son nouveau projet stratégique, VISION 2030, présenté
à l'Investor day du 26 juin 2024.
Ce projet ouvre un nouveau chapitre de l’histoire du Groupe BPCE en portant une ambition de croissance et de
diversification de ses activités, de ses revenus et de ses risques dans trois cercles géographiques : la France,
l’Europe et le Monde. Face à l’accélération des transitions environnementales, technologiques, démographiques
et géopolitiques qui transforment la société et peuvent parfois créer de l’incertitude, le Groupe BPCE entend
mobiliser sa présence territoriale, ses métiers et ses expertises pour permettre à ses clients, ses sociétaires et
ses collaborateurs d’aborder l’avenir en confiance.
VISION 2030 trace ainsi les grandes priorités stratégiques du groupe et de ses métiers à travers trois piliers :
• Forger notre croissance pour le temps long ;
• Donner à nos clients confiance dans leur avenir ;
• Exprimer notre nature coopérative sur tous les territoires.
VISION 2030 est assorti d’objectifs commerciaux, financiers et extra-financiers à horizon 2026. Le groupe
réaffirme des exigences de solidité financière parmi les plus élevées en Europe, avec un ratio CET1 supérieur à
15,5 % et vise un résultat net part du groupe d’environ 5 milliards d’euros en 2026.
L’environnement demeure incertain notamment sur les plans économiques et géopolitiques. Les années 2022
et 2023 ont été marquées par la guerre en Ukraine, une crise de l’énergie et un retour de l’inflation à des niveaux
jamais atteints depuis plusieurs décennies. En 2024, bien qu’un reflux de l’inflation ait été observé, des
incertitudes sur les orientations politiques en France et dans le monde se sont ajoutés aux différents aléas. Les
perspectives pour 2025 laissent entrevoir une croissance économique modérée en France, soutenue par une
inflation revenue à un niveau bas et une évolution moins défavorable du marché de l’immobilier, mais grevée
par une dette publique élevée et une possible hausse du chômage.
La pression sur les revenus en banque de détail devrait s’alléger progressivement en 2025, avec une légère baisse
des taux et des coûts de refinancement stabilisés, et un taux d’épargne toujours élevé.
Dans ce contexte, le Groupe BPCE est confiant dans la mise en œuvre de son projet stratégique VISION 2030,
notamment pour le développement de ses activités auprès des particuliers, des professionnels et des
entreprises, ainsi que la transformation ambitieuse de ses métiers, dans les domaines de l’assurance, des
paiements, des services financiers et des métiers mondiaux.




126
2.9 Eléments complémentaires

2.9.1 Information sur les participations, liste des filiales importantes, liste des succursales



Prêts et
Capitaux avances Montants
propres consentis des Résultats Dividendes
autres que par la cautions CA HT ou (bénéfice ou encaissés
le capital y Quote-part société et et avals PNB du perte du par la
compris du capital non encore donnés dernier dernier société au
FRBG le cas détenue Valeur comptable des Comptes remboursés par la exercice exercice cours de
Capital échéant (en %) titres détenus au courants et TSDI en société écoulé clos) l'exercice
Filiales et participations 31/12/2024 31/12/2024 31/12/2024 31/12/2024 d’associés 2024 en 2024 31/12/2024 31/12/2024 en 2024 Observations

Brute Nette
A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication
1. Filiales (détenues à + de 50%)
Multicroissance 18 000 74 773 100% 54 106 54 106 0 0 9 613 4 833 0
Immocarso 90 188 100% 5 145 5 145 8 650 2 594 0 2 889 881 789


2. Participations (détenues entre 10 et 50%)
BPCE SA 197 857 18 522 613 3,98% 766 833 766 833 3 281 043 1 068 421 1 455 069 44 239
BP DEVELOPPEMENT 456 117 349 525 5,70% 36 447 36 422 0 0 206 360 193 483 4 739
IRDI 61 616 101 977 5.47% 4 688 4 688 0 0 0 11 217 9 554 474
B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication
Filiales françaises (ensemble) 180 180 3 018
Filiales étrangères (ensemble)
Certificats d’associations 23 049 23 049
Participations dans les sociétés françaises 29 451 25 573 2 087
Participations dans les sociétés étrangères
dont participations dans les sociétés cotées




127
2.9.2 Activités et résultats des principales filiales

Le groupe Banque Populaire Occitane est constitué en consolidé au 31 décembre 2024 de :
- la Banque Populaire Occitane ;
- la SAS Financière ;
- les sociétés de caution mutuelle (SCM) : SOCAMA Occitane et SOCAMI Occitane ;
- la SAS Multicroissance (société de capital-risque) qui elle-même détient à 50% la SAS SUD Croissance ;
- la SNC immobilière Immocarso ;
- les silos de Fonds Commun de Titrisation (FCT) :
o sept créés respectivement en 2014, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2023 et 2024 portant des crédits immobiliers,
o trois créés lors de l’exercice 2016, 2022 et 2024 portant des crédits consommation.

Résultat contributif en
Sociétés Implantation (1) Activités Taux d’intérêt Taux de contrôle (si différent) Méthode (2)
milliers d’euros

BANQUE POPULAIRE OCCITANE Société mère Société mère X 66 742
SOCAMI OCCITANE / SOCAMA OCCITANE France Cautionnement mutuel Société mère Société mère X 527
Fonds de placements et entités
SAS FINANCIERE DE LA BANQUE POPULAIRE OCCITANE France 100% 100% IG 31
financières similaires
SAS MULTICROISSANCE France Capital-risque 100% 100% IG 7 690
SNC IMMOCARSO France Location de bureaux 100% 100% IG 993
FCT - Silo BP OCCITANE France Fonds de titrisation 100% 100% IG (3 166)

SAS SUD CROISSANCE France Capital-risque 50% 50% MEE 1 293
Pays d’implantation
Méthode d’intégration globale (I.G.), activité conjointe (A.C.) et méthode de valorisation par mise en équivalence (M.E.E.).




128
2.9.3 Tableau des cinq derniers exercices



Situation financière en fin d'exercice 2020 2021 2022 2023 2024

Capital social (en euros) 321 119 324 323 500 661 324 269 173 327 207 817 328 323 450
Nombre de parts sociales 76 456 982 77 023 967 77 206 946 77 906 623 78 172 250


Résultat global des opérations effectives (en milliers d'euros)
Produit net bancaire 343 664 375 417 389 762 341 936 354 600
Résultat avant impôts, amortissements et provisions 97 485 128 596 143 061 79 511 80 484
Impôt sur les bénéfices 25 566 26 690 17 803 11 423 -772
Résultat après impôts, amortissements et provisions 68 517 78 879 84 226 64 489 71 577
Montant des bénéfices distribués (1) 4 422 4 788 8 034 8 060 8 178


Résultat des opérations réduits à un titre représentatif du
capital en euros
Valeur nominale d'une part sociale 4,20 4,20 4,20 4,20 4,20
Résultat après impôt mais avant amortissements et provisions 0,94 1,32 1,62 0,87 1,04
Résultat après impôts, amortissements et provisions 0,90 1,02 1,09 0,83 0,92
Dividende versé à chaque part sociale 0,06 0,06 0,10 0,10 0,10


Personnel
Nombre de salariés 2 149 2 149 2 147 2 127 2 155
Masse salariale de l'exercice (en milliers d'euros) 82 176 88 253 89 535 91 011 93 097
Montants versés au titre des avantages sociaux (Sécurité
36 731 39 175 41 017 38 430 40 486
sociale, œuvres sociales, etc.) (en milliers d'euros)




129
2.9.4 Délais de règlement des clients et des fournisseurs

L’article L. 441-14 du Code du Commerce stipule que les sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un commissaire aux comptes doivent publier dans leur rapport de gestion
des informations sur les délais de paiement à l’égard de leurs clients et de leurs fournisseurs suivant les modalités de l’article D.441-6 du Code de Commerce.
Le périmètre d’application retenu par la BP pour ces dispositions ne concerne que les opérations extra-bancaires et n’inclue donc pas les opérations bancaires et les opérations connexes.
Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu
En euros
0 jours 1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 jours et Total 0 jours 1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 jours et Total
(indicatif) jours jours jours plus (1 jour et plus) (indicatif) jours jours jours plus (1 jour et plus)

(A) Tranches de retard de paiement
Nombre de factures
0 0 0 0
concernées

Montant total des factures
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
concernées T.T.C

Pourcentage du montant
total des achats T.T.C de 0 0 0 0 0 0
l'exercice

Pourcentage du chiffre
0 0 0 0 0 0
d'affaires H.T. de l'exercice

(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées

Nombre des factures
0 0
exclues

Montant total des factures
0 0
exclues

(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-10 ou article L. 441-11 du code de commerce)

Délais de paiement utilisés
Délai légaux : Le délai de règlement est fixé au 30 ème jour suivant la réception des Délai légaux : Le délai de règlement est fixé au 30 ème jour suivant la réception des
pour le calcul des retards de
marchandises ou l’exécution de la prestation. marchandises ou l’exécution de la prestation.
paiement




130
2.9.5 Informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération (article L.511-102 du code
monétaire et financier)



Rapport prévu à l’article 266 de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des
entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services
d’investissement, soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution


Politique et pratiques de rémunération des personnes définies à l’article L.511-71 du code
monétaire et financier – Exercice 2024

1- Description de la politique de rémunération en vigueur dans l’entreprise
Au sein de la Banque Populaire Occitane, les rémunérations fixes sont préalablement définies au regard de
minima par classification fixés par la convention collective de la Banque.
Elles sont ensuite adaptées au regard du niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise de chaque
collaborateur et des niveaux de rémunération proposés par le marché local de la banque.
Les collaborateurs de la Banque Populaire Occitane du réseau commercial peuvent bénéficier du dispositif de
rémunération variable individuelle en fonction de l’atteinte d’objectifs fixés. Ce dispositif est soumis à
l’approbation d’un Comité de Rémunération Variable, auquel est associé le Directeur des Ressources Humaines
et le Directeur d’Exploitation, qui décide de l’attribution et du montant des primes.
De plus, la rémunération variable n’est versée que si le résultat net hors épargne logement de l’exercice 2024
n’est pas inférieur de 20 % du résultat net hors épargne logement de l’exercice 2023. Si cette condition n’est pas
remplie, les versements de la rémunération variable seront ajustés en 2025 (au titre de 2024) dans le cadre des
budgets déterminés par la Direction Générale après prise en compte de l’évolution des résultats de la Banque.
La rémunération variable a, en 2024, été maintenue.
Par ailleurs, les collaborateurs peuvent bénéficier, en fonction des résultats de la Banque Populaire Occitane,
d’un niveau d’intéressement et de participation dont le montant maximum cumulé est plafonné par accord
d’entreprise à 30 % du Résultat Net.
Enfin, la politique de rémunération de la Banque Populaire Occitane applique le principe de la neutralité au
regard du genre et de l’équité des rémunérations entre travailleurs masculins et féminins pour un même travail
ou un travail de même valeur. La Banque Populaire Occitane porte en effet une attention particulière à l’égalité
hommes-femmes, notamment en matière de politique salariale et de réduction des inégalités, dès l’embauche
des salariés par l’attribution d’un niveau de salaire et de classification identique entre les femmes et les hommes
pour un même métier, niveau de responsabilité, formation et expérience professionnelle puis tout au long de la
carrière, en s’assurant de l’équité des propositions effectuées lors de la revue annuelle des rémunérations. Un
accord relatif à l’égalité professionnelle signé par l’ensemble des organisations syndicales représentatives, est
entré en vigueur au 1er janvier 2025 jusqu’au 31 décembre 2027 et un plan d’action relatif à l’égalité
professionnelle est déployé.
Cet engagement se retrouve dans le calcul de l’index égalité Hommes-Femmes (décret n° 2019-15 du 8 janvier
2019), pour lequel la Banque Populaire Occitane obtient 98 points sur un maximum de 100 points au titre de
l’année 2024.


2- Processus décisionnel
Le Comité des Rémunérations est composé de 5 membres indépendants et un administrateur salarié :
• Eric Arnoux, Président
• Nicole Castan, Administratrice
• Bernard Gatimel, Administrateur
• Sébastien Moal, Administrateur
• Cédric Lemoine, Administrateur salarié
En outre, ils sont membres de l’organe délibérant mais n’exercent pas de fonction de direction au sein de
l’entreprise.
Le Comité s’est réuni 2 fois au cours de 2024.




131
Il procède à un examen annuel :
• des principes de la politique de rémunération de l'entreprise ;
• des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux de
l'entreprise ;
• de la rémunération du responsable de la fonction de gestion des risques et du responsable de la
conformité.
Le Comité des Rémunérations exprime son avis sur les propositions de la direction générale concernant la
population des preneurs de risques et propose à l’organe de surveillance les principes de la politique de
rémunération pour la population des preneurs de risques.
Le Comité des Rémunérations s’assure également de la conformité de la politique de rémunération avec les
réglementations SRAB et la Volcker Rule.
Le Comité des Rémunérations prend connaissance chaque année du rapport recensant les infractions constatées
et les décisions finales concernant les variables des preneurs de risques au titre du 1 er alinéa de l’article L. 511-
84.
Dans ses travaux 2024, le Comité des Rémunérations a été assisté par les services de la Direction des Risques et
de la Conformité.
L’organe de surveillance adopte les principes de la politique de rémunération sur avis du Comité des
Rémunérations et examine les infractions recensées et les décisions finales concernant les variables des preneurs
de risques au titre du 1er alinéa de l’article L. 511-84 relatives aux rémunérations variables des preneurs de
risques.


3- Description de la politique de rémunération

3.1- Composition de la population des preneurs de risques
Conformément à la directive CRD 5, ont été identifiés les « MRT groupe 1 », c’est-à-dire les preneurs de risques
identifiés par la banque Populaire Occitane (Etablissement groupe 1), établissement de grande taille au regard
de son bilan. Ainsi, ont été inclus dans le périmètre des MRT groupe 1, l’ensemble des collaborateurs répondant
à l’un des critères établis dans le Règlement Délégué du 25 mars 2021.
Pour l’année 2024, la population des preneurs de risques, une revue collégiale par la Direction des Risques et de
la Conformité et la Direction des Ressources Humaines, de la Banque Populaire Occitane, est composée des
personnes suivantes :
• au titre du critère 1, ont été identifiés les membres de l’organe de direction dans sa fonction exécutive :
le Directeur Général et le Directeur Général Adjoint
• au titre du critère 2, ont été identifiés les membres de l’organe de direction dans sa fonction de
surveillance : Président du Conseil d’Administration et administrateurs
• au titre du critère 3, ont été identifiés les membres du Comité de Direction directement rattachés à
l'organe de direction dans sa fonction exécutive
• au titre du critère 4, ont été identifiés les responsables des fonctions de contrôle, déjà identifiés par le
critère 3
• au titre du critère 5, aucun personnel n’a été identifié
• au titre du critère 6, aucun personnel n’a été identifié
• au titre du critère 7, ont été identifiés les membres du personnel responsables exerçant des
responsabilités managériales dans les fonctions définies par le critère 4
• au titre du critère 8, aucun personnel n’a été identifié
• au titre du critère 9, ont été identifiés les membres du personnel responsables des affaires juridiques,
des finances y compris la fiscalité et l’établissement du budget, des technologies de l’information ou de
l’analyse économique
• au titre du critère 10, ont été identifiés les membres de l’organe de direction dans sa fonction exécutive :
le Directeur Général déjà identifié par le critère 1
• au titre du critère 11, ont été identifiés les membres du personnel ayant des expositions au risque de
crédit d’un montant nominal par transaction représentant 0,5 % des fonds propres : Le Directeur
Général, le Directeur Général Adjoint, le Directeur des Crédits, le Directeur de Réseau et le Directeur
Risques et Conformité
• au titre du critère 12, aucun personnel n’a été identifié




132
• au titre du critère 13, ont été identifiés le membre du personnel exerçant la fonction de Directeur de
Réseau et déjà identifié par le critère 3
• au titre du critère 14, ont été identifiés un membre de l’organe de direction dans sa fonction exécutive :
le Directeur Général déjà identifié par le critère 1 et un membre du personnel déjà identifié par le critère
7
• au titre du critère 15, ont été identifiés les membres du personnel responsables d’une unité identifiées
au titre de la loi N° 2013-672 du 23 juillet 2013 de séparation et de régulation des activités bancaires
(loi SRAB) pour réguler les acteurs et les activités du marché bancaire et financier français
• au titre du critère quantitatif a) :
« Un membre du personnel s’étant vu accorder une rémunération totale au minimum égale à 750K€ en 2023 »
aucun personnel n’a été identifié au titre de ce critère
« Un membre du personnel d’une UOI dont la rémunération est au minimum égale à 500 K€ et est supérieure à
la moyenne des rémunérations des membres identifiés au titre des critères 1,2 et 3 »
aucun personnel n’a été identifié au titre de ce critère
• au titre du critère quantitatif b), les membres du personnel faisant partie des 0,3 % des membres du
personnel ayant la rémunération totale la plus élevée, ont déjà été identifiés au titre des critères
qualitatifs, et notamment par les critères 1 et 3.

3.2- Principes généraux de la politique de rémunération

3.2.1- Critère 1 : La rémunération du Directeur Général fait l’objet de préconisations de l’organe central BPCE SA.
Ces préconisations sont soumises au Comité des Rémunérations de la Banque, pour examen, la décision finale
étant prise par le Conseil d’Administration de la Banque (séance du 22 février 2017).
La rémunération fixe annuelle du dirigeant exécutif est égale à la somme de 3 composantes :
• Un montant forfaitaire
• Un montant égal à pourcentage du Produit Net Bancaire
• Un complément éventuel plafonné à l’initiative de l’organe délibérant
L’éventuel complément est décidé par l’organe délibérant de la banque après échange avec le Président du
directoire de BPCE SA ou la DRH Groupe. Pour guider la réflexion dans l’évaluation de ce complément, trois
critères principaux seront pris en compte : la mobilité, les fusions, l’expérience.
L’assiette de la rémunération variable du Directeur Général est la rémunération fixe hors avantages en nature
ou indemnité logement. Le ratio entre la part variable et la part fixe est plafonné à 100 %.
Pour l’exercice 2024, les modalités de calcul de la rémunération variable du Directeur Général sont les suivantes :
• Critère Groupe BPCE (20 %)
• Critère Résultat Net Etablissement (10 %)
• Critères communs nationaux (20%)
• Critères spécifiques locaux (30%)
• Critères de management durable (20%)

3.2.2 Personnel identifié au titre du critère 1 : la rémunération du Directeur Général Adjoint tient compte du
niveau de rémunération fixe lié au niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise et d’une rémunération
variable qui est fixée selon les 4 composantes suivantes :
• Critères collectifs
• Critères commerciaux
• Management
• Critères spécialisés.
Concernant cette catégorie de preneurs de risques, le ratio de la part variable individuelle par rapport à la
rémunération fixe est de 19,96 %,

3.2.3 Critère 2 : les administrateurs bénéficient d’une indemnité compensatrice du temps passé dans l’exercice
de leurs mandats. Une indemnité compensatrice est versée à chaque présence lors d’un Conseil
d’Administration, Comité spécialisé et formation. L’Assemblée générale détermine le montant global de
l’enveloppe des indemnités compensatrices. Le Conseil d’Administration décide sa répartition.
La rémunération du Président du Conseil d’Administration prend également la forme d'une indemnité
compensatrice du temps passé soumise à l’Assemblée générale.




133
3.2.4 Critère 3 : la rémunération des membres du Comité de Direction tient compte du niveau de rémunération
fixe lié au niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise et d’une rémunération variable qui est fixée
selon les 4 composantes :
• Critères collectifs
• Critères commerciaux
• Management
• Critères spécialisés.

Concernant cette catégorie de preneurs de risques, le ratio de la part variable individuelle par rapport à la
rémunération fixe est de 15,52 %,

3.2.5 Critère 4 : la rémunération des personnels responsables des activités de contrôle de risques et de la
conformité, identifiés par le critère 3, tient compte du niveau de rémunération fixe lié au niveau de compétence,
de responsabilité et d’expertise et d’une rémunération variable qui est fixée selon les 2 composantes :
• Management
• Critères spécialisés.
A noter que le système de rémunération des personnels du contrôle des risques et de la conformité est fondé
sur des objectifs propres, et en aucun cas directement sur les performances des professionnels contrôlés ou sur
les profits de l’activité contrôlée.
La rémunération des personnels du contrôle des risques et de la conformité et, plus généralement, des
personnels des unités chargées de la validation des opérations, est fixée indépendamment de celle des métiers
dont ils valident ou vérifient les opérations, et à un niveau suffisant pour disposer de personnels qualifiés et
expérimentés; elle tient compte de la réalisation des objectifs associés à la fonction et doit être, à qualification,
compétences et responsabilités équivalentes, à un niveau approprié par rapport aux professionnels dont ils
contrôlent l’activité.
Concernant cette catégorie de preneurs de risques, le ratio de la part variable individuelle par rapport à la
rémunération fixe est de 17,61%,

3.2.6 Critères 7, la rémunération des personnels du contrôle des risques et de la conformité tient compte du
niveau de rémunération fixe lié au niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise suffisant pour disposer
de responsables des fonctions de contrôle qualifiés et expérimentés.

3.2.7 Critères 9 et 15 : la rémunération des autres preneurs de risques tient compte du niveau de rémunération
fixe lié au niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise suffisant.

Enfin, il est rappelé que, conformément à l’article L511-78 du code monétaire et financier, la part variable de la
rémunération totale des personnes mentionnées à l’article L511-71 ne peut excéder le montant de la part fixe
de cette rémunération.

3.3- Politique en matière d’attribution et de paiement des rémunérations variables de la population des
preneurs de risques
En conformité avec les articles L511-71 à L511-85 du Code monétaire et financier, la politique en matière
d’attribution et de paiement des rémunérations variables (étalement, pourcentage en titres, malus) est la
suivante :

3.3.1 Application du 4ème alinéa de l’article L. 511-77 pour l’attribution des rémunérations variables annuelles au
titre de l’exercice concerné :
• Exigence minimum de fonds propres pilier 2
Au titre du 4ème alinéa de l’article L511-77, pour l’attribution des parts variables des preneurs de risques, un seuil
minimum de fonds propres pour le Groupe BPCE, seuil qui doit être respecté au 31 décembre de l’exercice, est
fixé au début de l’exercice par le Conseil de surveillance de BPCE, sur proposition du Comité des Rémunérations
de BPCE.
Ce seuil est établi par référence à l’exigence minimum au titre du pilier 2, définie par l’autorité de contrôle, pour
le ratio CET1.
Pour l’année 2024, cette référence correspond à un ratio CET1 qui doit être supérieur au seuil exigé par la BCE.
Cette condition étant remplie, l’attribution des parts variables au titre de l’année a donc été possible.




134
Dans le cas où le seuil minimum n’est pas atteint au 31 décembre de l’exercice, le Conseil de surveillance de BPCE
est saisi de la situation et propose aux entreprises du groupe 1 une réfaction de la part variable attribuée au titre
de l’exercice, et des fractions différées de parts variables non encore échues, des preneurs de risques, par
application d’un taux qui doit être au minimum de 50 %. Le taux de réfaction proposé peut ne pas atteindre 100
% si son application permet, éventuellement combinée à d’autres mesures, d’atteindre le seuil minimum fixé au
début de l’exercice considéré.
La décision finale d’appliquer le taux de réfaction proposé par le Conseil de surveillance de BPCE est du ressort
de l’organe de direction dans sa fonction de surveillance, pour les preneurs de risques du périmètre. Toute
dérogation à la proposition faite par le Conseil de surveillance de BPCE doit être approuvée par l’organe de
direction dans sa fonction de surveillance de l’entreprise et assortie d’éléments expliquant le choix retenu.

3.3.2 Application de l’article L. 511-83 :
• Dispositif de malus pour le versement des fractions différées
En application de l’article L511-83 du Code monétaire et financier, il a été décidé par l’organe délibérant sur
proposition du Comité des Rémunérations, que la part de rémunération différée ne serait versée que si le résultat
net de l’exercice concerné par le versement du tiers n’était pas négatif.
Elle sera indexée sur la base d’un indicateur représentatif de l’évolution de la valeur du Groupe BPCE pour 50%
et de l’évolution de la valeur de la Banque Populaire Occitane pour 50%.
Pour chaque fraction différée de part variable au titre de l’exercice N, l’organe délibérant constate si la condition
de performance est réalisée ou non :
• si elle n’est pas réalisée, la fraction différée est définitivement perdue,
• si elle est réalisée, la fraction différée devient définitivement acquise et est versée au plus tôt le 1 er
octobre des années N+2, N+3 ou N+4.
• Examen par le Comité des Rémunérations de la compatibilité de l’attribution des variables à la
réalité des performances et à la situation financière de l’entreprise
Le Comité des Rémunérations s’assure de la compatibilité des rémunérations variables à la réalité des
performances commerciales et financières de la banque.
Pour l’exercice 2024, la rémunération variable individuelle a représenté 2,61 % de la masse salariale et 0,56 %
du PNB. Cette rémunération variable individuelle n’est donc pas de nature à faire prendre des risques
disproportionnés ou à vendre des produits inadaptés.
Cette enveloppe de rémunération variable individuelle pourrait être réduite significativement en cas de résultat
négatif de la Banque.

3.3.3 Application du 1er alinéa de l’article L511-84 :
• Description du dispositif de malus de comportements
Les dispositifs de malus de comportements applicables aux parts variables des preneurs de risques recensent 3
types d’infractions :
• Infraction importante à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de limite, de
délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit de la part d’un
dirigeant de l’entreprise ou d’un directeur en charge d’une filière de conformité, de contrôle
permanent ou de risques. Le pourcentage de réduction peut atteindre -10 %. Une infraction
importante est une infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont l’impact potentiel ou
avéré est supérieur au seuil d’incident grave tel que défini pour le Groupe par la norme « risques
opérationnel », soit un seuil de 300 k€.
• Infraction significative, à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de limite, de
délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit de la part d’un
dirigeant de l’entreprise ou du Groupe, ou du directeur Risques Conformité et Contrôles Permanents
du Groupe. Le pourcentage de réduction peut atteindre - 100 %. Une infraction significative est une
infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont l’impact potentiel ou avéré est supérieur
au seuil d’incident significatif applicable au niveau du Groupe, soit 0,5 % des fonds propres de
l’établissement.
• Non-participation aux formations règlementaires obligatoires :
o Pour les collaborateurs éligibles à la rémunération variable => - 10 % par formation
o Pour les collaborateurs non éligibles à la rémunération variable et pour qui une augmentation
est prévue en 2025, alors, celle-ci sera ajournée de 12 mois sous réserve de la réalisation de
l’ensemble des formations réglementaires obligatoires pour l’année 2025




135
o Aucune augmentation ne pourra être sollicitée par le manager pour l’année 2026 dans le cas
où le collaborateur ne réaliserait pas ses formations réglementaires obligatoires en 2025.

Au titre de l’exercice 2024, aucune infraction importante ou significative ou pour formation réglementaire
obligatoire non suivie n’a été constatée.
En conséquence, aucune rémunération variable attribuée n’a été réduite.

3.3.4 Modalités de paiement des rémunérations variables :
• Principe de proportionnalité
Conformément à l’article 199 de l’arrêté du 3 novembre 2014, les règles décrites ci-après ne s’appliquent que
lorsque le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice à un preneur de risques « MRT
groupe 1 » est supérieur à un seuil de 50 K€ (ou excède le tiers de la rémunération globale).
Pour l’appréciation du seuil, sont totalisées toutes les rémunérations variables attribuées au titre de l’exercice
au preneur de risques « MRT groupe 1 », y compris dans des entreprises distinctes (par exemple, en cas de
mobilité). Si le seuil est dépassé, les règles qui suivent s’appliquent à chacune des rémunérations variables prises
en compte, y compris à celles qui seraient inférieures au seuil.
Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice est inférieur ou égal au
seuil, la totalité de la rémunération variable annuelle est versée dès qu’elle est attribuée.
• Versement différé et conditionnel d’une fraction de la rémunération variable annuelle au titre de
2024
Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre de 2024 est supérieur ou égal au seuil,
les règles de régulation applicables à la rémunération variable des MRT groupe 1, décrites ci-après, s’appliquent :
Si la rémunération variable attribuée est comprise entre le seuil et inférieure ou égale à 500 000 € :
Partie de la rémunération variable annuelle qui est acquise à l’attribution :
o 50% du montant de la rémunération variable annuelle est acquis et versé dès l’attribution (à
partir de mars 2025)
o 10% du montant du montant de la rémunération variable annuelle est acquis dès l’attribution
et est versé l’année suivante (à partir de mars 2026) après application du coefficient
d’indexation (cf. infra)

Partie de la rémunération variable annuelle qui est différée :
o 40% du montant de la rémunération variable annuelle est différé et est versé par cinquième
pour les dirigeants effectifs (respectivement par quart pour les autres MRT groupe 1) au plus
tôt en mars des années 2027 à 2031 (respectivement 2027 à 2030), soit 8% (respectivement
10%) pour chacune des 5 années (respectivement 4 années), après application du coefficient
d’indexation et condition de performance (cf. infra) ;
Pour chaque fraction différée, l’acquisition définitive est subordonnée à la réalisation d’une condition de
performance qui, si elle n’est pas réalisée, entraîne la perte définitive de la fraction correspondante (application
du malus).
Les conditions de performance applicables aux fractions différées d’une même part variable sont arrêtées, sur
proposition du Comité des Rémunérations, par l’organe délibérant de l’entreprise qui attribue la part variable,
en même temps que son attribution.

• Acquisition et versement des parts variables différées attribuées au titre des années passées
Pour chaque fraction différée des parts variables attribuées au titre des exercices antérieurs à 2024 et arrivant à
échéance en 2025, l’organe de surveillance constate si la condition de performance applicable est réalisée ou
non :
o si elle n’est pas réalisée, la fraction différée est définitivement perdue,
o si elle est réalisée, la fraction différée devient définitivement acquise et est versée au plus tôt
le 1er octobre 2025.
• Versement en titres ou instruments équivalents
Les fractions différées de la rémunération variable ainsi que la part de la rémunération variable annuelle acquise
à l’attribution à laquelle est appliquée une période de rétention de 12 mois, prennent la forme de cash indexé
sur la base d’un indicateur représentatif de l’évolution de la valeur du Groupe BPCE pour 50% et de l’évolution
de la valeur de la Banque Populaire Occitane pour 50%.
Les coefficients sont communiqués chaque année par BPCE.




136
4- Informations quantitatives agrégées concernant les rémunérations de la population des preneurs de risques « MRT groupe 1»
Les informations quantitatives détaillées ci-dessous concernent les rémunérations attribuées au titre de l’exercice 2024 aux collaborateurs identifiés « MRT groupe 1 » par la
Banque Populaire Occitane.

Rémunérations attribuées au titre de l'exercice 2024 – Tableau REM1
Organe de Organe de
Autres membres Autres membres
direction direction
Attribution au titre de l'exercice 2024 - hors charges patronales - en € de la direction du personnel Total
Fonction de Fonction de
générale identifiés
surveillance gestion
Nombre de membres du personnel identifiés ayant une rémunération fixe 15 2 10 13 40
Rémunération fixe totale 189 500 € 554 846 € 1 014 960 € 721 285 € 2 480 591 €
dont numéraire 189 500 € 554 846 € 1 014 960 € 721 285 € 2 480 591 €
Rém unération
dont actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
fixe
dont instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
dont autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
dont autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Nombre de membres du personnel identifiés ayant une rémunération variable 0 2 10 0 12
Rémunération variable totale 0€ 318 036 € 161 400 € 0€ 479 436 €
dont numéraire 0€ 175 368 € 161 400 € 0€ 336 768 €
dont différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Rém unération dont différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
variable
dont instruments liés 0€ 142 668 € 0€ 0€ 142 668 €
dont différé 0€ 114 134 € 0€ 0€ 114 134 €

dont autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
dont différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
dont différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Rémunération totale 189 500 € 872 882 € 1 176 360 € 721 285 € 2 960 027 €




137
Sommes versées au titre des embauches et des ruptures au cours de l’exercice 2024 – Tableau REM2
Organe de Organe de
Autres membres Autres membres
direction direction
Montants en € - hors charges patronales - de la direction du personnel Total
Fonction de Fonction de
générale identifiés
surveillance gestion
Rémunérations variables garanties octroyées en 2024
Nombre de collaborateurs preneurs de risques ayant bénéficié d'une rémunération
0 0 0 0 0
variable garantie octroyée en 2024 à l'occasion de leur recrutement
Montant des rémunérations variables garanties octroyées en 2024 à l'occasion d'un
0€ 0€ 0€ 0€ 0€
recrutement d'un preneur de risques
dont rémunérations variables garanties qui ont été versées en 2024 et qui ne sont par
0€ 0€ 0€ 0€ 0€
prises en compte dans le plafonnement des primes
Indemnités de départ attribuées les années précédentes et versées en 2024
Nombre de collaborateurs ayant bénéficié du versement en 2024 d'indemnités de
0 0 0 0 0
rupture octroyées sur des exercices antérieurs à 2024

Montant des indemnités de rupture octroyées avant 2024 et versées en 2024 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Versem ents
spéciaux Indemnités de départ attribuées en 2024

Nombre de collaborateurs ayant bénéficié d'indemnités de rupture octroyées en 2024 0 0 0 0 0


Montant des Indemnités de rupture octroyées en 2024 0€ 0€ 0€ 0€ 0€


dont montant versé en 2024 0€ 0€ 0€ 0€ 0€


dont montant différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont indemnités de départ versées en 2024 qui ne sont pas prises en compte dans le
0€ 0€ 0€ 0€ 0€
plafonnement des primes

dont montant le plus élevé octroyé à une seule personne 0€ 0€ 0€ 0€ 0€




138
Rémunérations variables différées et retenues – Tableau REM3
Montant total des Montant des Montant des Montant total des Montant total des Montant total des
rémunérations dont montant acquis dont montant non réductions explicites réductions explicites ajustements rémunérations rémunérations
différées attribuées en 2024 encore acquis au effectuées en 2024 effectuées en 2024 implicites ex post : différées attribuées différées attribuées
au titre des exercices en valeur d'attribution 31/12/2024 (devenant sur les rémunérations sur les rémunérations différence entre les au titre des exercices au titre des exercices
antérieurs à 2024 acquises au cours variables différées qui variables différées qui valeurs de paiement antérieurs à 2024 et antérieurs à 2024
(avant réductions des exercices devaient devenir devaient devenir et d'attribution (après versées en 2024 acquises mais non
Montants en € - hors charges patronales -
éventuelles) suivants) acquises en 2024 acquises au cours éventuelle réduction) (après réductions encore payées au
en valeur d'attribution en valeur d'attribution des exercices des rémunérations éventuelles) en valeur 31/12/2024 (ie qui font
suivants différées attribuées au de paiement l'objet d'une période
titre des exercices de rétention)
antérieurs à 2024 et
versées en 2024
Organe de directionFonction de surveillance 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Organe de directionFonction de gestion 428 758 € 120 057 € 308 701 € 0€ 0€ 16 785 € 137 593 € 30 792 €
En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Instruments liés 428 758 € 120 057 € 308 701 € 0€ 0€ 16 785 € 137 593 € 30 792 €
Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres membres de la direction générale 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres membres du personnel identifiés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
En numéraire 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Actions ou droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Total 428 758 € 120 057 € 308 701 € 0€ 0€ 16 785 € 137 593 € 30 792 €




139
Informations sur les rémunérations attribuées au titre de l'exercice 2024 – Tableau REM5
Attribution au titre de l'exercice 2024 Organe de Organe de Ensemble de Fonction
Banque Banque de Fonctions
hors charges patronales direction - direction - l'organe de Gestion d'actifs indépendante Autres Total
d'investissement détail transversales
en € Exécutive Surveillance * direction de contrôle
Nombre de membres du personnel identifiés 42

dont membres de l'organe de direction 2 17 19
dont autres membres de la direction générale 0 3 0 5 2 0

dont autres membres du personnel identifiés 0 0 0 10 3 0

Rémunération totale 872 882 € 189 500 € 1 062 382 € 0€ 384 500 € 0€ 1 108 145 € 405 000 € 0€
dont rémunération variable 318 036 € 0€ 318 036 € 0€ 48 000 € 0€ 81 000 € 32 400 € 0€

dont rémunération fixe 554 846 € 189 500 € 744 346 € 0€ 336 500 € 0€ 1 027 145 € 372 600 € 0€
* sont reportées les rémunérations octroyées en 2024 au titre du seul mandat social




140
Données complémentaires

Informations sur les membres du personnel identifiés preneurs de risques dont la
rémunération variable n'est pas différée

Attribution au titre de l'exercice 2024 - hors charges patronales - en € Total


Nombre de membres du personnel identifiés non différés du fait du faible
11
niveau de leur rémunération variable

Montant global de la rémunération globale (fixe + variable) des membres
du personnel identifiés non différés du fait du faible niveau de leur 1 372 906 €
rémunération variable

Montant global de la rémunération fixe des membres du personnel
1 178 806 €
identifiés non différés du fait du faible niveau de leur rémunération variable

Montant global de la rémunération variable des membres du personnel
194 100 €
identifiés non différés du fait du faible niveau de leur rémunération variable




5- Enveloppe

Conformément à l’article L511-73 du Code Monétaire et Financier, l’Assemblée Générale des actionnaires de la
Banque Populaire Occitane du 22 avril 2025 va se prononcer par vote consultatif sur l’enveloppe globale des
rémunérations versées en 2024 aux collaborateurs identifiés preneurs de risques en 2024 par la Banque
Populaire Occitane. Ces rémunérations sont par nature différentes de celles présentées au paragraphe 4 ci-
dessus, lesquelles correspondent aux rémunérations attribuées au titre de l’exercice 2024.
L’enveloppe globale des rémunérations versées en 2024 aux preneurs de risques de la Banque Populaire
Occitane, objet de la consultation de l’Assemblée Générale, est de 3 355 901 euros.




141
2.9.6 Informations relatives aux comptes inactifs (articles L 312-19, L 312-20 et R 312-21 du code monétaire et
financier)


A la date du 31 décembre 2024

Nombre de comptes inactifs ouverts dans les livres de
8 836 comptes
l’établissement

Encours des dépôts et avoirs inscrits sur les comptes
13 467 026, 59 €
inactifs dénombrés




Au cours de l’exercice 2024

Nombre de comptes dont les avoirs sont déposés à la
234 comptes
Caisse des Dépôts et Consignations

Montant total des fonds déposés à la Caisse des
388 936,73 €
Dépôts et Consignations




142
Etats financiers
3.1 Comptes consolidés

3.1.1 Comptes consolidés au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)

3.1.1.1 Compte de résultat

Exercice Exercice
Notes
en milliers d’euros 2024 2023
Intérêts et produits assimilés 4.1 688 126 566 945
Intérêts et charges assimilées 4.1 (569 530) (462 588)
Commissions (produits) 4.2 240 092 231 438
Commissions (charges) 4.2 (42 469) (36 740)
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par 4 725
4.3
résultat 3 503
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par
4.4
capitaux propres 50 093 47 839
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'instruments
4.5
financiers au coût amorti (49) 0
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'instruments financiers
5.6
au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la
juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par 5.6 0
résultat 0
Produits des autres activités 4.6 11 977 12 880
Charges des autres activités 4.6 (12 917) (11 662)
Produit net bancaire 370 048 351 615
Charges générales d’exploitation 4.7 (238 534) (232 815)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations
corporelles et incorporelles (12 246) (12 127)
Résultat brut d’exploitation 119 268 106 673
Coût du risque de crédit 7.1.1 (36 219) (22 330)
Résultat d’exploitation 83 049 84 343
Quote-part dans le résultat net des entreprises associées et des
11.4.2
coentreprises mises en équivalence 1 293 17
Gains ou pertes sur autres actifs 4.8 170 534
Variations de valeur des écarts d’acquisition 3.1.2 0 0
Résultat avant impôts 84 512 84 894
Impôts sur le résultat 10.1 (10 402) (12 423)
Résultat net d’impôts des activités abandonnées 0 0
Résultat net 74 110 72 471
Participations ne donnant pas le contrôle 5.18 0 0
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 74 110 72 471




143
1.1.1.2 Résultat global

en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Résultat net 74 110 72 471
Eléments recyclables en résultat net (5 824) (1 977)
Écarts de conversion
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres recyclables (5 236) (1 092)
Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments
recyclables (257) (885)
Impôts liés (331)
Eléments non recyclables en résultat net 2 917 24 460
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à
prestations définies 4 928 (3 170)
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres (401) 27 631
Impôts liés (1 610) (1)
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres (2 907) 22 483
RÉSULTAT GLOBAL 71 203 94 954
Part du groupe 71 203 94 954
Participations ne donnant pas le contrôle
Pour information le montant du transfert en réserve d’éléments non recyclables est nul pour l’exercice 2024,
comme pour l’exercice 2023.




1.1.1.3 Bilan

ACTIF

en milliers d’euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Caisse, banques centrales 5.1 84 797 84 189
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.1 121 830 108 644
Instruments dérivés de couverture 5.3 59 491 69 879
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5.4 1 520 979 1 334 847
Titres au coût amorti 5.5.1 223 181 76 719
Prêts et créances sur les établissements de crédit et
assimilés au coût amorti 5.5.2 6 079 064 5 700 107
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 5.5.3 17 782 259 18 039 486
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 9.2 (28 116) (43 505)
Actifs d’impôts courants 10.1 19 452 15 872
Actifs d’impôts différés 10.2 46 421 57 151
Comptes de régularisation et actifs divers 5.6 123 085 187 464
Actifs non courants destinés à être cédés 5.9
Participations dans les entreprises mises en équivalence 11.4.1 11 634 10 342
Immeubles de placement 5.8 20 958 22 296
Immobilisations corporelles 5.9 87 976 81 998
Immobilisations incorporelles 5.9 338 288
Écarts d’acquisition
TOTAL DES ACTIFS 26 153 349 25 745 777




144
PASSIF
Note 31/12/202
en milliers d’euros s 4 31/12/2023
Banques centrales 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.2 13 780 12 616
Instruments dérivés de couverture 5.3 25 650 15 097
Dettes représentées par un titre 5.10 470 132 278 809
Dettes envers les établissements de crédit et 5.11.
assimilés 1 7 911 938 7 380 947
5.11.
Dettes envers la clientèle 2 15 436 948 15 728 247
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en
taux 0 0
Passifs d’impôts courants 11.1 186 183
Passifs d’impôts différés 11.2 1 367 2 094
Comptes de régularisation et passifs divers 5.13 147 904 235 841
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être
cédés 5.7 0 0
5.13.
Provisions 1 68 120 78 792
Dettes subordonnées 5.14 5 583 5 835
Capitaux propres 2 071 741 2 007 316
Capitaux propres part du groupe 2 071 741 2 007 316
5.18.
Capital et primes liées 1 477 606 476 450
Réserves consolidées 1 521 337 1 456 800
Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres 5.16 (1 312) 1 595
Résultat de la période 74 110 72 471
Participations ne donnant pas le contrôle 5.13 0 0
TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 26 153 349 25 745 777




145
1.1.1.4 Tableau de variation des capitaux propres
Capital et primes liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Recyclables Non recyclables
Actifs Réévaluation du
Actifs financiers de risque de crédit Parti
financiers Actifs capitaux propres des cipati
de dettes financiers de propres passifs ons
Actifs à la juste capitaux comptabilisé financiers ayant Réévaluati ne
financiers valeur par propres s à la juste Réévaluation fait l'objet on (écarts donn
Titres de dettes à capitaux Réévaluation comptabilisé valeur par des contrats d'une option de actuariels) Total ant
supersubord Ecarts la juste propres de des contrats Instrumen s à la juste capitaux d’assurance comptabilisatio des capitaux pas Total
onnés à de valeur par l'activité d’assurance ts dérivés valeur par propres de avec n à la juste régimes à Résultat propres le capitaux
durée Réserves conver capitaux d'assuranc et de de capitaux l’activité participation valeur par prestation net part part du contr propres
en milliers d'euros Capital Primes indéterminée consolidées sion propres e réassurance couverture propres d’assurance directe résultat s définies du groupe groupe ôle consolidés
Capitaux propres au
326 949 146 505 1 464 647 (1 253) 1 104 (27 704) 6 965 0 1 917 212 1 917 212
1er janvier 2023
Distribution (1) (7 610) (7 610) (7 610)

Augmentation de capital 31 075 31 075 31 075

Réduction de capital (28 079) (28 079) (28 079)

Rémunération TSS
Transfert entre les composantes
184 184 184
de capitaux propres
Effet des acquisitions et cessions
sur les participations ne donnant
pas le contrôle
Total des mouvements liés
aux relations avec les 2 996 (7 426)
actionnaires
Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres (1 092) (885) 27 630 (3 170) 22 483 22 483
(Note 5.16)
Résultat de la période 72 471 72 471 72 471

Résultat global

Autres variations 0 0 (421) (421) (421)

Capitaux propres au
329 945 146 505 1 456 800 (2 345) 219 (74) 3 795 72 471 2 007 316 2 007 316
31 décembre 2023
Affectation du résultat de
72 471 (72 471) 0 0
l’exercice
Capitaux propres au
329 945 146 505 1 529 271 (2 345) 219 (74) 3 795 0 2 007 316 2 007 316
1er janvier 2024
Distribution (8 059) (8 059) (8 059)

Augmentation de capital 27 315 250 27 565 27 565

Réduction de capital (26 159) (26 159) (26 159)
Transfert enter les composantes
(121) (121) (121)
de capitaux propres
Total des mouvements liés
aux relations avec les 1 156 (7 930) (6 774) (6 774)
actionnaires
Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres (5 862) 38 (1 557) 4 474 (2 907) (2 907)
(Note 5.16)
Résultat de la période 74 110 74 110 74 110

Résultat global

Autres variations (3) (3) (3)
Capitaux propres au 31
331 101 146 505 1 521 337 (8 207) 257 (1 631) 8 269 74 110 2 071 741 2 071 741
décembre 2024




146
1.1.1.5 Tableau des flux de trésorerie

Exercice Exercice
en milliers d’euros 2024 2023
Résultat avant impôts 84 512 84 894
Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et
13 411 13 141
incorporelles
Dotation nette aux dépréciations des écarts d’acquisition 0 0
Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations (2 324) (7 109)
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence (1 293) (17)
Pertes nettes/gains nets sur activités d’investissement (53 018) (44 563)
Produits/charges des activités de financement 0 0
Autres mouvements (18 233) (7 825)
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts (61 457) (46 373)
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 46 307 (1 017 246)
Flux liés aux opérations avec la clientèle (67 177) 140 022
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers 66 982 153 637
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers (8 035) (44 490)
Impôts versés (4 189) (16 688)
Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des
33 888 (784 765)
activités opérationnelles
Flux nets de trésorerie générés par l’activité opérationnelle (A) 56 943 (745 765)
Flux liés aux actifs financiers et aux participations (143 343) 28 825
Flux liés aux immeubles de placement (113) (76)
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (18 105) (6 445)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement (B) (161 561) 22 304
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1)
(6 903) (4 614)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (254) (9)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) (7 157) (4 623)
Effet de la variation des taux de change (D) 0 0
FLUX NETS DE TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
(111 775) (728 163)
(A+B+C+D)
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIFS ET PASSIFS DESTINES A ETRE
0 0
CEDES
Caisse et banques centrales 84 189 121 315
Caisse et banques centrales (actif) 84 189 121 315
Banques centrales (passif) 0 0
Opérations à vue avec les établissements de crédit 919 313 1 610 350
Comptes ordinaires débiteurs (2)
939 857 1 631 502
Comptes et prêts à vue 0 0
Comptes créditeurs à vue (20 544) (21 152)
Opérations de pension à vue 0 0
Trésorerie à l’ouverture 1 003 502 1 731 665
Caisse et banques centrales 84 797 84 189
Caisse et banques centrales (actif) 84 797 84 189
Banques centrales (passif) 0 0
Opérations à vue avec les établissements de crédit 806 930 919 313
Comptes ordinaires débiteurs (2)
823 623 939 857
Comptes et prêts à vue 0 0
Comptes créditeurs à vue (16 693) (20 544)
Opérations de pension à vue 0 0
Trésorerie à la clôture 891 727 1 003 502
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (111 775) (728 163)
Les comptes ordinaires débiteurs ne comprennent pas les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la
(3)

Caisse des Dépôts et Consignations.




147
3.1.2 Annexe aux comptes consolidés

3.1.2.1 Cadre général (note 1)


1.1 LE GROUPE BPCE

Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, l’organe central BPCE et leurs
filiales.
Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de
proximité : les quatorze Banques Populaires et les quinze Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est
détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe.
Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant
statutairement l’exclusivité de leur cautionnement.
Le réseau Caisse d’Epargne comprend les Caisses d’Epargne et les Sociétés Locales d’Epargne (SLE).
Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.

Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau
local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont
pour objet d’animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d’Epargne à laquelle elles
sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque.
BPCE
Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par
la loi no 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de
surveillance dont le capital est détenu à parité par les quatorze Banques Populaires et les quinze Caisses
d’Epargne.
Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des
Caisses d’Epargne.
BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la
gamme des produits et des services commercialisés, d’organiser la garantie des déposants, d’agréer les dirigeants
et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe.
En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux
réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services
financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du
groupe.
Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisés autour de deux grands pôles métiers :
• la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne,
le pôle Solutions et Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-
bail, les cautions et garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Digital et Paiements
(intégrant les filiales Paiements et le groupe Oney) Assurances et les Autres réseaux
• Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Managers et Natixis
Wealth Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate & Investment Banking)
Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer la
centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement
et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l’opérateur de ces missions le plus efficace dans
l’intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe.




1.2 MECANISME DE GARANTIE

Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et L.
512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements
affiliés à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe
ainsi que de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière au sein du groupe. Cette solidarité financière

148
repose sur des dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité obligeant l’organe central à
restaurer la liquidité ou la solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du groupe. En vertu du
caractère illimité du principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou
plusieurs ou tous les affiliés de participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir la situation,
et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de
difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.

Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation financière et pourra
notamment recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque, de plusieurs ou de tous les affiliés, ou
encore mettre en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds
de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de
déclenchement en complément des fonds des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affiliés
pour sa dotation et sa reconstitution.

BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie
Mutuel.
Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques
Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment
renouvelable.
Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Caisses
d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment
renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses
d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment
renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 197 millions d’euros au 31 décembre 2024.
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds
réseau Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 %
de la somme des actifs pondérés du groupe.
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de
solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux
propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque
Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité d’affilié à l’organe central.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société
locale d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon
l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs.

1.3 ÉVENEMENTS SIGNIFICATIFS

Le groupe Banque Populaire Occitane n’a enregistré aucun évènement significatif pouvant avoir un impact
significatif sur les comptes clos au 31 Décembre 2024.

1.4 ÉVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Le groupe Banque Populaire Occitane n’a enregistré aucun évènement postérieur à la clôture pouvant avoir un
impact significatif sur les comptes clos au 31 Décembre 2024.




149
3.1.2.2 Normes comptables applicables et comparabilité (note 2)


2.1 CADRE REGLEMENTAIRE

Les comptes consolidés du Groupe BPCE ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International
Financial Reporting Standards) tel qu'adopté par l'Union européenne et applicable à cette date, excluant certaines
dispositions de la norme lAS 39 concernant la comptabilité de couverture.

2.2 REFERENTIEL

Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2023 ont été
complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire aux exercices
ouverts à compter du 1er janvier 2024.

Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme
relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de
ces opérations, telle qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant
la macro-couverture.
Le règlement (UE) 2017/2395 du 12 décembre 2017 relatif aux dispositions transitoires prévues pour atténuer
les incidences de l'introduction de la norme IFRS 9 sur les fonds propres et pour le traitement des grands risques
de certaines expositions du secteur public a été publié au JOUE le 27 décembre 2017. Le Groupe BPCE a décidé
de ne pas opter pour la neutralisation transitoire des impacts d’IFRS 9 au niveau prudentiel du fait des impacts
modérés liés à l’application de la norme.


Les normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union européenne n’ont pas d’impact significatif sur
les états financiers du groupe.

Nouvelles normes publiées et non encore applicables

Norme IFRS 18

La norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir dans les états financiers » remplacera la norme IAS 1
« Présentation des états financiers ». Elle a été publiée par l’IASB le 9 avril 2024. Sous réserve de son adoption
par la Commission européenne, la norme IFRS 18 sera applicable au 1er janvier 2027 avec un comparatif au 1er
janvier 2026. Une application anticipée est autorisée.

Amendement IFRS 9 phase 1

L'IASB a publié, le 30 mai 2024, les amendements à IFRS 9 « Classement et évaluation des instruments
financiers » (modifications d'IFRS 9 et d'IFRS 7) applicables au 1er janvier 2026 sous réserve d’adoption par la
Commission européenne. Ces amendements donnent des précisions sur le caractère basique des prêts, le
classement des prêts sans recours et les titrisations.

2.3 RECOURS A DES ESTIMATIONS ET JUGEMENTS

La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui
comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des
préparateurs des états financiers.
Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.

Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2024, les estimations comptables qui nécessitent la formulation
d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :
• la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation (note 9) ;

• le montant des pertes de crédit attendues des actifs financiers ainsi que des engagements de financement et
de garantie (note 7.1) ;
• le résultat des tests d’efficacité des relations de couverture (note 5.3) ;

• les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-logement
(note 5.13) ;
• les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs (note 8.2) ;
• les incertitudes relatives aux traitements fiscaux portant sur les impôts sur le résultat (note 10) ;


150
• les impôts différés (note 10) ;
• la durée des contrats de location à retenir pour la comptabilisation des droits d’utilisation et des passifs locatifs
(note 11.2.2)

Par ailleurs, l’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion ainsi que le caractère
basique d’un instrument financier. Les modalités sont précisées dans les paragraphes concernés (note 2.5.1).
Le recours à des estimations et au jugement est également utilisé pour les activités du groupe pour estimer les
risques climatiques et environnementaux. Les informations concernant l'effet et la prise en compte des risques
climatiques sur la gestion du risque de crédit (note 7) sont présentées dans le chapitre 7 « Gestion des risques –
Risques climatiques ». Le traitement comptable des principaux instruments financiers verts est présenté dans les
notes 2.5, 5.5, 5.10, 5.11.2.


• Risques climatiques et environnementaux
Les risques liés au climat et à l’environnement constituent des facteurs de risques susceptibles d’affecter les
principaux risques portés par le Groupe BPCE (risque de crédit et de contrepartie, risque de marché, risques
opérationnels, risques structurels de bilan, risques liés aux activités d’assurance, risque stratégique, risques
juridiques et de conformité, risque de réputation).
Les risques climatiques et environnementaux incluent les risques physiques et les risques de transition :
• les risques physiques résultent des dommages directement causés aux personnes et aux biens par les
événements liés aux évolutions du climat et de l’environnement. Ils peuvent être liés à des évènements
aigus, liés à des conditions extrêmes circonscrites dans le temps et l’espace (tels que les canicules, les
glissements de terrain, les inondations, les gelées tardives, les incendies, les tempêtes, les situations
de stress hydrique ou de pollution de l’air, de l’eau ou des sols), ou à des évènements chroniques à
caractère plus progressif (comme les modifications du régime des précipitations, la hausse du niveau
des mers et des températures moyennes, la perte de biodiversité, l’épuisement des ressources
naturelles),
• les risques de transition résultent de l’ajustement des acteurs économiques et des parties prenantes à
la transition vers une économie bas carbone et plus respectueuse des équilibres environnementaux. Ces
ajustements se traduisent notamment par des évolutions réglementaires, technologiques, ou socio-
démographiques.
Ces risques sont susceptibles d’avoir des impacts significatifs sur la situation financière des contreparties et sur
les actifs auxquels le Groupe BPCE est exposé, notamment au travers de ses activités de financement,
d’investissement ou d’assurance, ainsi que de ses activités propres. Ces impacts peuvent être directs (dommages
aux personnes, destruction totale ou partielle, ou indisponibilité des actifs économiques, baisse des rendements
et de la productivité, actifs échoués, coûts de mise en conformité réglementaire, etc.) ou indirects au travers des
effets sur l’environnement macro-économique (attractivité relative des zones géographiques et des secteurs
d’activité, évolution des politiques monétaires et fiscales, changements sociaux, etc.).
Le Groupe BPCE intègre les risques climatiques et environnementaux dans son dispositif de supervision des
risques et développe progressivement des méthodes et des outils d’identification, d’évaluation, de suivi et de
gestion de ces risques. La mise en œuvre de ce dispositif est décrite dans la section 6.16 « Risques
Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance ».
En particulier, le Groupe BPCE prend en compte le risque physique dans l’évaluation interne de son besoin en
capital (processus ICAAP) par application de scénarios adverses sur les aléas sécheresse (impactant différents
secteurs économiques comme l’agriculture et la construction) et inondation (sur le portefeuille immobilier).Le
risque de transition est également intégré de manière implicite dans ces travaux : les modèles de notation
internes des contreparties prennent déjà en compte les évolutions possibles de l’environnement économique dans
un horizon de temps court (1 à 3 ans) et couvrent donc de possibles impacts de la transition climatique à court
terme. Des travaux ont été réalisés afin d’intégrer ce risque sur les portefeuilles immobiliers des particuliers dans
la quantification du capital économique de l’ICAAP 2025 spécifiquement en lien avec une évolution défavorable
de la réglementation DPE, puis complété par un add-on sur les portefeuilles ne disposant pas, à ce stade, d’un
modèle d’évaluation économique spécifique.
Par ailleurs, certains établissements du Groupe BPCE comptabilisent des dépréciations au titre des effets des
risques physiques et de transition sur le risque de crédit. Ces dépréciations ont été définies par les établissements
selon les spécificités propres à leur portefeuille d’expositions crédit, du point de vue géographique et sectoriel,
lorsque le risque a été localement évalué comme matériel. Des réflexions sont également engagées à l’échelle du
Groupe BPCE pour harmoniser la prise en compte des risques climatiques et environnementaux dans la politique
de provisionnement.
La prise en compte des risques climatiques et environnementaux dans les états financiers du Groupe BPCE
bénéficiera de l’amélioration progressive du dispositif de supervision des risques ESG. En particulier, des travaux
sont en cours en vue de déployer une notation des risques ESG au niveau client et une évaluation à l’actif des
risques physiques sur le portefeuille immobilier résidentiel en France, ainsi que de développer et formaliser les
scénarios et les méthodologies de test de résistance à utiliser sur les risques physiques et de transition.


151
2.4 PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ET DATE DE CLOTURE

En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au
format proposé par la recommandation n° 2022-01 du 8 avril 2022 de l’Autorité des Normes Comptables.
Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2023. Les états financiers consolidés
du groupe au 31 décembre 2024 ont été arrêtés par le conseil d’administration du Lundi 03 Mars 2025. Ils seront
soumis à l’approbation de l’assemblée générale du 22 Avril 2025.
Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en milliers d’euros,
sauf mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants
présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes.

2.5 PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX ET METHODES D’EVALUATION

Les principes comptables généraux présentés ci-dessous s’appliquent aux principaux postes des états financiers.
Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se
rapportent.

2.5.1 Classement et évaluation des actifs et passifs financiers

La norme IFRS 9 est applicable au Groupe BPCE.
Actifs financiers
Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont classés au coût amorti, à la juste valeur par capitaux
propres ou à la juste valeur par résultat en fonction de la nature de l’instrument (dette ou capitaux propres), des
caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l’entité gère ses instruments financiers (modèle
de gestion ou business model).




Modèle de gestion ou business model
Le business model de l’entité représente la manière dont elle gère ses actifs financiers afin de produire des flux
de trésorerie. L’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion.

La détermination du modèle de gestion doit tenir compte de toutes les informations sur la façon dont les flux de
trésorerie ont été réalisés dans le passé, de même que de toutes les autres informations pertinentes.
A titre d’exemple, peuvent être cités :

• la façon dont la performance des actifs financiers est évaluée et présentée aux principaux dirigeants ;
• les risques qui ont une incidence sur la performance du modèle de gestion et, en particulier, la façon dont
ces risques sont gérés ;
• la façon dont les dirigeants sont rémunérés (par exemple, si la rémunération est fondée sur la juste valeur
des actifs gérés ou sur les flux de trésorerie contractuels perçus) ;
• la fréquence, le volume et le motif de ventes.
Par ailleurs, la détermination du modèle de gestion doit s’opérer à un niveau qui reflète la façon dont les groupes
d’actifs financiers sont collectivement gérés en vue d’atteindre l’objectif économique donné. Le modèle de gestion

152
n’est donc pas déterminé instrument par instrument mais à un niveau de regroupement supérieur, par
portefeuille.
La norme retient trois modèles de gestion :

• un modèle de gestion dont l’objectif est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les flux de
trésorerie contractuels (« modèle de collecte »). Ce modèle dont la notion de détention est assez proche
d’une détention jusqu’à maturité n’est toutefois pas remis en question si des cessions interviennent dans les
cas de figure suivants :
o les cessions résultent de l’augmentation du risque de crédit ;
o les cessions interviennent peu avant l’échéance et à un prix reflétant les flux de trésorerie
contractuels restant dus ;
o les autres cessions peuvent être également compatibles avec les objectifs du modèle de collecte des
flux contractuels si elles ne sont pas fréquentes (même si elles sont d’une valeur importante) ou si
elles ne sont pas d’une valeur importante considérées tant isolément que globalement (même si
elles sont fréquentes).
Pour le Groupe BPCE, le modèle de collecte s’applique notamment aux activités de financement (hors activité
de syndication) exercées au sein des pôles Banque de proximité, Banque de Grande Clientèle et Solutions et
Expertises Financières ;
• un modèle de gestion mixte dans lequel les actifs sont gérés avec l’objectif à la fois de percevoir les flux
de trésorerie contractuels et de céder les actifs financiers (« modèle de collecte et de vente »).
Le Groupe BPCE applique le modèle de collecte et de vente essentiellement à la partie des activités de
gestion du portefeuille de titres de la réserve de liquidité qui n’est pas gérée exclusivement selon un
modèle de collecte ;
• un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction, dans lequel la collecte des flux
contractuels est accessoire. Ce modèle de gestion s’applique à l’activité de syndication (pour la part de
l’encours à céder identifiée dès l’engagement) et aux activités de marché mises en œuvre
essentiellement par la Banque de Grande Clientèle.




Caractéristique des flux contractuels : détermination du caractère basique ou SPPI (Solely Payments of Principal
and Interest)
Un actif financier est dit « basique » si les termes contractuels de l'actif financier donnent lieu, à des dates
spécifiées, à des flux de trésorerie correspondant uniquement à des remboursements du principal et à des intérêts
calculés sur le capital restant dû. La détermination du caractère basique est à réaliser pour chaque actif financier
lors de sa comptabilisation initiale.
Le principal est défini comme la juste valeur de l'actif financier à sa date d’acquisition. Les intérêts représentent
la contrepartie de la valeur temps de l'argent et le risque de crédit associé au principal, mais également d’autres
risques comme le risque de liquidité, les coûts administratifs et la marge de négociation.
Pour évaluer si les flux de trésorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d'intérêts, il faut
considérer les termes contractuels de l'instrument. Cela implique d’analyser tout élément qui pourrait remettre
en cause la représentation exclusive de la valeur temps de l’argent et du risque de crédit. A titre d’exemple :
• les événements qui changeraient le montant et la date de survenance des flux de trésorerie ;
Toute modalité contractuelle qui générerait une exposition à des risques ou à une volatilité des flux sans
lien avec un contrat de prêt basique, comme par exemple, une exposition aux variations de cours des actions
ou d’un indice boursier, ou encore l’introduction d’un effet de levier ne permettrait pas de considérer que
les flux de trésorerie contractuels revêtent un caractère basique.
• les caractéristiques des taux applicables (par exemple, cohérence entre la période de refixation du taux et la
période de calcul des intérêts) ;
Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait pas d’obtenir un résultat précis, une analyse
quantitative (benchmark test) consistant à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié avec
les flux de trésorerie contractuels d’un actif de référence, est effectuée.
• les modalités de remboursement anticipé et de prolongation.
La modalité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l’instrument
financier demeure compatible avec le caractère basique des flux de trésorerie contractuels dès lors que le
montant du remboursement anticipé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts y
afférents ainsi que, le cas échéant, une indemnité compensatoire raisonnable.
Par ailleurs, bien que ne remplissant pas strictement les critères de rémunération de la valeur temps de l’argent,
certains actifs comportant un taux réglementé sont considérés comme basiques dès lors que ce taux d’intérêt
réglementé fournit une contrepartie qui correspond dans une large mesure au passage du temps et sans
exposition à un risque incohérent avec un prêt basique. C’est le cas notamment des actifs financiers représentatifs
de la partie de la collecte des livrets A qui est centralisée auprès du fonds d’épargne de la Caisse des Dépôts et
Consignations.

153
Les actifs financiers basiques sont des instruments de dettes qui incluent notamment : les prêts à taux fixe, les
prêts à taux variable sans différentiel (mismatch) de taux ou sans indexation à une valeur ou un indice boursier
et des titres de dettes à taux fixe ou à taux variable.

Les actifs financiers non-basiques incluent notamment : les parts d’OPCVM, les instruments de dettes convertibles
ou remboursables en un nombre fixe d’actions et les prêts structurés consentis aux collectivités locales.
Pour être qualifiés d’actifs basiques, les titres détenus dans un véhicule de titrisation doivent répondre à des
conditions spécifiques. Les termes contractuels de la tranche doivent remplir les critères basiques. Le pool d’actifs
sous-jacents doit remplir les conditions basiques. Le risque inhérent à la tranche doit être égal ou plus faible que
l’exposition aux actifs sous-jacents de la tranche.
Un prêt sans recours (exemple : financement de projet de type financement d’infrastructures) est un prêt garanti
uniquement par sûreté réelle. En l’absence de recours possible sur l’emprunteur, pour être qualifié d’actif basique,
il faut examiner la structure des autres recours possibles ou des mécanismes de protection du prêteur en cas de
défaut : reprise de l’actif sous-jacent, collatéraux apportés (dépôt de garantie, appel de marge, etc.),
rehaussements apportés.
Catégories comptables
Les instruments de dettes (prêts, créances ou titres de dettes) peuvent être évalués au coût amorti, à la juste
valeur par capitaux propres recyclables ou à la juste valeur par résultat.
Un instrument de dettes est évalué au coût amorti s’il satisfait les deux conditions suivantes :
- l'actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l'objectif est la collecte des flux de trésorerie
contractuels, et
- les termes contractuels de l'actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme.
Un instrument de dettes est évalué à la juste valeur par capitaux propres seulement s'il répond aux deux
conditions suivantes :
- l'actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l'objectif est à la fois la collecte des flux de
trésorerie contractuels et la vente d'actifs financiers, et
- les termes contractuels de l'actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme.
Les instruments de capitaux propres sont par défaut enregistrés à la juste valeur par résultat sauf en cas d’option
irrévocable pour une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sous réserve que ces
instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction et classés comme tels parmi les actifs financiers à la
juste valeur par résultat) sans reclassement ultérieur en résultat. En cas d’option pour cette dernière catégorie,
les dividendes restent enregistrés en résultat.

Les financements au travers d’émissions de produits financiers verts ou de placements dans de tels produits sont
comptabilisés en coût amorti sauf s’ils sont détenus dans le cadre d’une activité de cession à court terme.
Tous les autres actifs financiers sont classés à la juste valeur par résultat. Ces actifs financiers incluent notamment
les actifs financiers détenus à des fins de transaction, les actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat
et les actifs non basiques (non SPPI). La désignation à la juste valeur par résultat sur option pour les actifs
financiers ne s’applique que dans le cas d’élimination ou de réduction significative d’un décalage de traitement
comptable. Cette option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes
appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.
Passifs financiers

La règle générale est l’évaluation des passifs financiers au coût amorti, sauf pour les passifs encourus à des fins
de transaction (trading liabilities) et les passifs financiers que l’entité choisit d’évaluer à la juste valeur selon
l’option juste valeur.

En date de comptabilisation initiale, les principes de comptabilisation décrits pour les actifs financiers s’appliquent
à l’identique aux passifs financiers, à ce titre :
- Les passifs financiers classés comme étant ultérieurement évalués au coût amorti sont comptabilisés à la
juste valeur minorée ou majorée des coûts de transaction ;
- Les passifs financiers à la juste valeur par résultat sont comptabilisés à la juste valeur et les coûts de
transaction associés seront comptabilisés directement au compte de résultat.

Si un passif financier est désigné comme étant évalué à la juste valeur par le biais du résultat alors :
- Le montant de la variation de la juste valeur attribuable aux variations du risque de crédit du passif (i.e. le
spread émetteur) est à présenter en capitaux propres excepté si cet enregistrement aurait pour conséquence
de créer ou accroitre une non-concordance comptable au niveau du résultat (la détermination de cette non-
concordance se fait lors de la comptabilisation initiale et n’est pas révisée par la suite). Les montants inscrits
en capitaux propres ne sont pas, par la suite, recyclés en résultat ;
- Le reste de la variation de la juste valeur du passif financier est présenté en résultat.
Pour le traitement des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification ne
donne pas lieu à décomptabilisation, le gain ou la perte résultant de la différence entre les flux de trésorerie
d’origine et les flux de trésorerie modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine doit être enregistré en
résultat.
154
2.5.2 Opérations en devises

Les règles d’enregistrement comptable dépendent du caractère monétaire ou non monétaire des éléments
concourant aux opérations en devises réalisées par le groupe.
À la date d’arrêté, les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont convertis au cours de clôture dans
la monnaie fonctionnelle de l’entité du groupe au bilan de laquelle ils sont comptabilisés. Les écarts de change
résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte toutefois deux exceptions :
• seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti des actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres est comptabilisée en résultat, le complément est enregistré en « Gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres » ;
• les écarts de change sur les éléments monétaires désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant
partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en « Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres ».
Les actifs non monétaires comptabilisés au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la
transaction. Les actifs non monétaires comptabilisés à la juste valeur sont convertis en utilisant le cours de change
à la date à laquelle la juste valeur a été déterminée. Les écarts de change sur les éléments non monétaires sont
comptabilisés en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat et en «
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire
est enregistré en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».



3.1.2.3 Consolidation (note 3)

L’entité consolidante du Groupe Banque Populaire Occitane est constituée :
• De la Banque Populaire Occitane

3.1 PERIMETRE DE CONSOLIDATION - METHODES DE CONSOLIDATION ET DE VALORISATION

Les états financiers du groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation a un impact
significatif sur les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l’entité consolidante exerce un contrôle ou une
influence notable.

Le périmètre des entités consolidées par le Groupe Banque Populaire Occitane figure en note 12 – Détail du
périmètre de consolidation.



3.1.1 Entités contrôlées par le groupe

Les filiales contrôlées par le Groupe BPCE sont consolidées par intégration globale.

Définition du contrôle
Le contrôle existe lorsque le groupe détient le pouvoir de diriger les activités pertinentes d’une entité, qu’il est
exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité et a la capacité d’exercer son
pouvoir sur l’entité de manière à influer sur le montant des rendements qu’il obtient.

Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits de vote pris en considération intègre les droits de vote
potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent
résulter, par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion
d’obligations en actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription d’actions attachés à d’autres
instruments financiers. Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination
du pourcentage d’intérêt.

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le groupe détient directement ou indirectement, soit la majorité
des droits de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de vote d’une entité et dispose de la majorité au
sein des organes de direction, ou est en mesure d’exercer une influence dominante.

Cas particulier des entités structurées
Sont qualifiées d’entités structurées, les entités conçues de telle manière que les droits de vote ne constituent
pas un critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C’est notamment le cas lorsque les droits de vote
concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen
d’accords contractuels.
Une entité structurée présente souvent certaines ou l'ensemble des caractéristiques suivantes :
• des activités bien circonscrites ;

155
• un objectif précis et bien défini, par exemple : mettre en œuvre un contrat de location bénéficiant d’un
traitement fiscal spécifique, mener des activités de recherche et développement, fournir une source de
capital ou de financement à une entité, ou fournir des possibilités de placement à des investisseurs en
leur transférant les risques et avantages associés aux actifs de l'entité structurée ;
• des capitaux propres insuffisants pour permettre à l'entité structurée de financer ses activités sans
recourir à un soutien financier subordonné ;
• un financement par l'émission, auprès d'investisseurs, de multiples instruments liés entre eux par contrat
et créant des concentrations de risque de crédit ou d'autres risques (« tranches »).
Le groupe retient ainsi, entre autres, comme entités structurées, les organismes de placement collectif au sens
du code monétaire et financier et les organismes équivalents de droit étranger.

Méthode de l’intégration globale
L’intégration globale d’une filiale dans les comptes consolidés du groupe intervient à la date à laquelle le groupe
prend le contrôle et cesse le jour où le groupe perd le contrôle de cette entité.
La part d’intérêt qui n’est pas attribuable directement ou indirectement au groupe correspond aux participations
ne donnant pas le contrôle.
Les résultats et chacune des composantes des autres éléments du résultat global (gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres) sont répartis entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle.
Le résultat global des filiales est réparti entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle, y compris
lorsque cette répartition aboutit à l’attribution d’une perte aux participations ne donnant pas le contrôle.

Les modifications de pourcentage d’intérêt dans les filiales qui n’entraînent pas de changement de contrôle sont
appréhendées comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux propres pour leur montant net d’impôt et n’ont donc
pas d’impact sur le résultat consolidé part du groupe.

Exclusion du périmètre de consolidation
Les entités contrôlées non significatives sont exclues du périmètre conformément au principe indiqué en note
12.3.
Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe sont exclues du périmètre de consolidation dans la
mesure où la norme IFRS 10 ne s'applique ni aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi, ni aux autres
régimes d'avantages à long terme du personnel auxquels s'applique IAS 19 « Avantages du personnel ».
De même, les participations acquises en vue d’une cession ultérieure à brève échéance sont classées comme
détenues en vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions prévues par la norme IFRS 5 « Actifs non
courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ».

3.1.2 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises

Définitions
Une entreprise associée est une entité dans laquelle le groupe exerce une influence notable. L’influence notable
se caractérise par le pouvoir de participer aux décisions relatives aux politiques financières et opérationnelles de
l’entité, sans toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques. Elle est présumée si le
groupe détient, directement ou indirectement plus de 20% des droits de vote.
Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont des
droits sur l’actif net de celle-ci.
Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une
entreprise qui n’existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le
consentement unanime des parties partageant le contrôle.

Méthode de la mise en équivalence
Les résultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associées ou des coentreprises sont
intégrés dans les comptes consolidés du groupe selon la méthode de la mise en équivalence.
La participation dans une entreprise associée ou dans une coentreprise est initialement comptabilisée au coût
d’acquisition puis ajustée ultérieurement de la part du groupe dans le résultat et les autres éléments du résultat
de l’entreprise associée ou de la coentreprise.
La méthode de la mise en équivalence est appliquée à compter de la date à laquelle l’entité devient une entreprise
associée ou une coentreprise. Lors de l’acquisition d’une entreprise associée ou d’une coentreprise, la différence
entre le coût de l’investissement et la part du groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables
de l’entité est comptabilisée en écarts d’acquisition. Dans le cas où la juste valeur nette des actifs et passifs
identifiables de l’entité est supérieure au coût de l’investissement, la différence est comptabilisée en résultat.
Les quotes-parts de résultat net des entités mises en équivalence sont intégrées dans le résultat consolidé du
groupe.


156
Lorsqu’une entité du groupe réalise une transaction avec une coentreprise ou une entreprise associée du groupe,
les profits et pertes résultant de cette transaction sont comptabilisés à hauteur des intérêts détenus par des tiers
dans l’entreprise associée ou la coentreprise.

La participation nette dans une entreprise associée ou une coentreprise est soumise à un test de dépréciation s’il
existe une indication objective de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs événements intervenus après la
comptabilisation initiale de la participation nette et que ces événements ont un impact sur les flux de trésorerie
futurs estimés de la participation nette, qui peut être estimé de façon fiable. Dans un tel cas, la valeur comptable
totale de la participation (y compris écarts d’acquisition) fait l’objet d’un test de dépréciation selon les dispositions
prévues par la norme IAS 36 « dépréciation d’actifs ».
Exception à la méthode de mise en équivalence
Lorsque la participation est détenue par un organisme de capital-risque, un fonds de placement, une société
d'investissement à capital variable ou une entité similaire telle qu'un fonds d'investissement d'actifs d'assurance,
l’investisseur peut choisir de ne pas comptabiliser sa participation selon la méthode de la mise en équivalence.
En effet, IAS 28 « Participations dans des entreprises associées » révisée autorise, dans ce cas, l'investisseur à
comptabiliser sa participation à la juste valeur (avec constatation des variations de juste valeur en résultat)
conformément à IFRS 9.
Ces participations sont dès lors classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».



3.1.3 Participations dans des activités conjointes

Définition
Une activité conjointe est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont
des droits directs sur les actifs, et des obligations au titre des passifs, relatifs à celle-ci.
Mode de comptabilisation des activités conjointes

Une participation dans une entreprise conjointe est comptabilisée en intégrant l’ensemble des intérêts détenus
dans l’activité commune, c'est-à-dire sa quote-part dans chacun des actifs et des passifs et éléments du résultat
auquel il a droit. Ces intérêts sont ventilés en fonction de leur nature sur les différents postes du bilan consolidé,
du compte de résultat consolidé et de l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres.



3.2 REGLES DE CONSOLIDATION

Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions
similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l’harmonisation des
méthodes d’évaluation des entités consolidées sont effectués.

3.2.1 Conversion des comptes des entités étrangères

La devise de présentation des comptes de l’entité consolidante est l’euro.
Le bilan des filiales et succursales étrangères dont la monnaie fonctionnelle est différente de l’euro est converti
en euros au cours de change en vigueur à la date de clôture de l’exercice. Les postes du compte de résultat sont
convertis au cours moyen de la période, valeur approchée du cours de transaction en l’absence de fluctuations
significatives.
Les écarts de conversion résultent de la différence :
• de valorisation du résultat de l’exercice entre le cours moyen et le cours de clôture ;
• de conversion des capitaux propres (hors résultat) entre le cours historique et le cours de clôture.
Ils sont inscrits, pour la part revenant au groupe, dans les capitaux propres dans le poste « Réserves de
conversion » et pour la part des tiers dans le poste « Participations ne donnant pas le contrôle ».

3.2.2 Élimination des opérations réciproques

L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés est éliminé. Les
dividendes et les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont également
éliminés. Le cas échéant, les moins-values de cession d’actifs qui traduisent une dépréciation effective sont
maintenues.




157
3.2.3 Regroupements d’entreprises

En application des normes IFRS 3 « Regroupements d’entreprises » et IAS 27 « Etats financiers et individuels »
révisées :
• les regroupements entre entités mutuelles sont inclus dans le champ d’application de la norme IFRS 3 ;

• les coûts directement liés aux regroupements d’entreprises sont comptabilisés dans le résultat de la période ;
• les contreparties éventuelles à payer sont intégrées dans le coût du regroupement d’entreprise pour leur juste
valeur à la date de prise de contrôle, y compris lorsqu’ils présentent un caractère éventuel. Selon le mode de
règlement, les contreparties transférées sont comptabilisées en contrepartie :
• des capitaux propres et les révisions de prix ultérieures ne donneront lieu à aucun enregistrement,
• ou des dettes et les révisions ultérieures sont comptabilisées en contrepartie du compte de résultat
(dettes financières) ou selon les normes appropriées (autres dettes ne relevant pas de la norme IFRS
9) ;

• en date de prise de contrôle d’une entité, le montant des participations ne donnant pas le contrôle peut être
évalué :
• soit à la juste valeur (méthode se traduisant par l’affectation d’une fraction de l’écart d’acquisition aux
participations ne donnant pas le contrôle) ;
• soit à la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l’entité acquise (méthode
semblable à celle applicable aux opérations antérieures au 31 décembre 2009).

Le choix entre ces deux méthodes doit être effectué pour chaque regroupement d’entreprises.
Quel que soit le choix retenu lors de la prise de contrôle, les augmentations du pourcentage d’intérêt dans une
entité déjà contrôlée sont systématiquement comptabilisées en capitaux propres :

• en date de prise de contrôle d’une entité, l’éventuelle quote-part antérieurement détenue par le groupe doit
être réévaluée à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat. De fait, en cas d’acquisition par étapes,
l’écart d’acquisition est déterminé par référence à la juste valeur à la date de la prise de contrôle ;

• lors de la perte de contrôle d’une entreprise consolidée, la quote-part éventuellement conservée par le groupe
doit être réévaluée à sa juste valeur en contrepartie du compte de résultat.

3.2.4 Engagements de rachat accordés à des actionnaires minoritaires de filiales consolidées par
intégration globale

Le groupe a consenti à des actionnaires minoritaires de certaines filiales du groupe consolidées par intégration
globale des engagements de rachat de leurs participations. Ces engagements de rachat correspondent pour le
groupe à des engagements optionnels (ventes d’options de vente). Le prix d’exercice de ces options peut être un
montant fixé contractuellement, ou bien peut être établi selon une formule de calcul prédéfinie lors de l’acquisition
des titres de la filiale tenant compte de l’activité future de cette dernière, ou être fixé comme devant être la juste
valeur des titres de la filiale au jour de l’exercice des options.
Ces engagements sont traités comptablement comme suit :
• en application des dispositions de la norme IAS 32, le groupe enregistre un passif financier au titre des
options de vente vendues aux actionnaires minoritaires des entités contrôlées de manière exclusive. Ce passif
est comptabilisé initialement pour la valeur actualisée du prix d’exercice estimé des options de vente dans la
rubrique « Autres passifs » ;
• l’obligation d’enregistrer un passif alors même que les options de vente ne sont pas exercées conduit, par
cohérence, à retenir le même traitement comptable que celui appliqué aux transactions relatives aux
participations ne donnant pas le contrôle. En conséquence, la contrepartie de ce passif est enregistrée en
diminution des « Participations ne donnant pas le contrôle » sous-jacentes aux options et pour le solde en
diminution des « Réserves consolidées - Part du groupe » ;
• les variations ultérieures de ce passif liées à l’évolution du prix d’exercice estimé des options et de la valeur
comptable des « Participations ne donnant pas le contrôle » sont intégralement comptabilisées dans les «
Réserves consolidées - Part du groupe » ;
• si le rachat est effectué, le passif est dénoué par le décaissement de trésorerie lié à l’acquisition des intérêts
des actionnaires minoritaires dans la filiale concernée. En revanche, à l’échéance de l’engagement, si le
rachat n’est pas effectué, le passif est annulé, en contrepartie des « Participations ne donnant pas le
contrôle » et des « Réserves consolidées - Part du groupe » pour leurs parts respectives ;
• tant que les options ne sont pas exercées, les résultats afférents aux participations ne donnant pas le contrôle
faisant l’objet d’options de vente sont présentés dans la rubrique « Participations ne donnant pas le contrôle »
au compte de résultat consolidé.




158
3.2.5 Date de clôture de l’exercice des entités consolidées

Les entités incluses dans le périmètre de consolidation voient leur exercice comptable se clôturer au 31 décembre.

3.3 ÉVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE L’EXERCICE 2024

Les principales évolutions du périmètre de consolidation au cours de l’exercice 2024 sont les suivantes :
Le périmètre de consolidation du Groupe Banque Populaire Occitane a évolué au cours de l’exercice 2024, par
l’entrée en périmètre de sa quote-part respective dans chacune des nouvelles entités ad hoc (Fonds Communs
de Titrisation ou « FCT ») mentionnées en note 12.1 :
• BPCE Consummer Loans FCT 2024 et BPCE Consummer Loans FCT 2024 Demut
• Ophelia Master SME FCT et Ophelia Master SME FCT Demut
• BPCE Home Loans FCT 2024 et BPCE Home Loans FCT 2024 Demut
• Demeter TETRA FCT

En effet, compte-tenu du montage de l’opération, le Groupe Banque Populaire Occitane contrôle et en
conséquence consolide, une portion de chacune de ces deux entités correspondant à sa quote-part dans
l’opération, conformément aux paragraphes B76-B79 de la norme IFRS 10.
Par ailleurs, le périmètre de consolidation du groupe Banque Populaire Occitane a également évolué suite à la
dissolution programmée des FCT suivant : BPCE Home Loans FCT 2019 et BPCE Home Loans FCT 2019 Demut

Au cours de la période le groupe n’a pas enregistré sur ses filiales d’évolution significative du pourcentage de
détention sans incidence de contrôle desdites filiales.



3.1.2.4 Notes relatives au compte de résultat (note 4)

L’essentiel

Le Produit Net Bancaire (PNB) regroupe :
- les produits et charges d’intérêts ;
- les commissions ;
- les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat ;
- les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ;
- les gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’instruments financiers au coût amorti ;
- le produit net des activités d’assurance ;
- les produits et charges des autres activités.



4.1 INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES

Principes comptables
Les produits et charges d’intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments
financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif, à savoir les prêts et emprunts
sur les opérations interbancaires et sur les opérations clientèle, le portefeuille de titres au coût amorti, les dettes
représentées par un titre, les dettes subordonnées ainsi que les passifs locatifs. Sont également enregistrés les
coupons courus et échus des titres à revenu fixe comptabilisés dans le portefeuille d’actifs financiers à la juste
valeur par capitaux propres et des dérivés de couverture, étant précisé que les intérêts courus des dérivés de
couverture de flux de trésorerie sont portés en compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de
l’élément couvert.
Les produits d’intérêts comprennent également les intérêts des instruments de dettes non basiques non détenus
dans un modèle de transaction ainsi que les intérêts des couvertures économiques associées (classées par défaut
en instruments à la juste valeur par résultat).
Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie
futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier, de manière à obtenir la valeur comptable nette de
l’actif ou du passif financier.
Le calcul de ce taux tient compte des coûts et revenus de transaction, des primes et décotes. Les coûts et revenus
de transaction faisant partie intégrante du taux effectif du contrat, tels que les frais de dossier ou les commissions
d’apporteurs d’affaires, s’assimilent à des compléments d’intérêt.
Les intérêts négatifs sont présentés de la manière suivante :
• un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB,
• un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB.

159
Exercice 2024 Exercice 2023
Produits Charges Produits Charges
Net Net
en milliers d'euros d'intérêt d'intérêt d'intérêt d'intérêt
Prêts ou créances sur les (53 085
211 469 (264 554) 185 661 (228 376) (42 715)
établissements de crédit (1) )
Prêts ou créances sur la clientèle 392 844 (248 260) 144 584 327 476 (205 303) 122 173
(11 965
10 007 (21 972) 2 427 (7 899) (5 472)
Titres de dettes )
Total actifs financiers au coût
amorti (hors opérations de 614 320 (534 786) 79 534 515 564 (441 578) 73 986
location-financement)
Opérations de location-
0 0 0 0 0 0
financement
Titres de dettes 10 351 0 10 351 7 796 0 7 796
Autres 0 0 0 0 0 0
Total actifs financiers à la
juste valeur par capitaux 624 671 (534 828) 89 885 523 360 (441 578) 81 782
propres
Actifs financiers non basiques
non détenus à des fins de 3 021 0 3 021 2 737 0 2 737
transaction
Dettes envers les établissements
de crédit
Dettes envers la clientèle
Dettes représentées par un titre
0 0 0 0 (1) (1)
et dettes subordonnées
Passifs locatifs 0 (42) (42) 0 (45) (45)
Total passifs financiers au
coût amorti
Instruments dérivés de
60 194 (34 473) 25 721 40 470 (20 654) 19 816
couverture
Instruments dérivés de
240 (229) 11 378 (310) 68
couverture économique
Autres produits et charges
d'intérêt
TOTAL DES PRODUITS ET 118
688 126 (569 530) 566 945 (462 588) 104 357
CHARGES D’INTERET 596
(1)
Les produits d’intérêts sur prêts et créances avec les établissements de crédit comprennent 51 982 milliers
d’euros (42 874 milliers d’euros en 2023) au titre de la rémunération des fonds du Livret A, du LDD et du LEP
centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations ;


Les charges ou produits d’intérêts sur les comptes d’épargne à régime spécial comprennent 9 304 milliers d’euros
au titre de la reprise de la provision épargne logement (1 568 milliers d’euros de dotation au titre de l’exercice
2023).




4.2 PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS

Principes comptables
En application de la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients »,
la comptabilisation du produit des activités ordinaires reflète le transfert du contrôle des biens et services promis
aux clients pour un montant correspondant à la contrepartie que l’entité s’attend à recevoir en échange de ces
biens et services. La démarche de comptabilisation du revenu s’effectue en cinq étapes :

• identification des contrats avec les clients ;
• identification des obligations de performance (ou éléments) distinctes à comptabiliser séparément les
unes des autres ;
• détermination du prix de la transaction dans son ensemble ;
• allocation du prix de la transaction aux différentes obligations de performance distinctes ;
• comptabilisation des produits lorsque les obligations de performance sont satisfaites.

Cette approche s’applique aux contrats qu’une entité conclut avec ses clients à l’exception, notamment, des
contrats de location (couverts par la norme IFRS 16), des contrats d’assurance (couverts par la norme IFRS 17)
et des instruments financiers (couverts par la norme IFRS 9). Si des dispositions spécifiques en matière de
revenus ou de coûts des contrats sont prévues dans une autre norme, celles-ci s’appliquent en premier lieu.

Eu égard aux activités du groupe, sont principalement concernés par cette méthode :

160
• les produits de commissions, en particulier ceux relatifs aux prestations de service bancaires lorsque ces
produits ne sont pas intégrés dans le taux d’intérêt effectif, ou ceux relatifs à la gestion d’actif ou aux prestations
d’ingénierie financière
• les produits des autres activités, (cf note 4.6) notamment en cas de prestations de services intégrées
au sein de contrats de location
• les prestations de services bancaires rendues avec la participation de partenaires groupe.


Il en ressort donc que les commissions sont enregistrées en fonction du type de service rendu et du mode de
comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché.
Ce poste comprend notamment les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de
paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.), des services ponctuels (commissions sur mouvements de
fonds, pénalités sur incidents de paiements, etc.), l’exécution d’un acte important ainsi que les commissions
afférentes aux activités de fiducie et assimilées, qui conduisent le groupe à détenir ou à placer des actifs au nom
de la clientèle.
En revanche, les commissions assimilées à des compléments d’intérêt et faisant partie intégrante du taux effectif
du contrat figurent dans la marge d’intérêt.

Commissions sur prestations de service

Les commissions sur prestations de service font l’objet d’une analyse pour identifier séparément les différents
éléments (ou obligations de performance) qui les composent et attribuer à chaque élément la part de revenu qui
lui revient. Puis chaque élément est comptabilisé en résultat, en fonction du type de services rendus et du mode
de comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché :

• les commissions rémunérant des services continus sont étalées en résultat sur la durée de la prestation
rendue (commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.) ;
• les commissions rémunérant des services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat quand
la prestation est réalisée (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de paiements, etc.) ;
• les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont intégralement comptabilisées en
résultat lors de l’exécution de cet acte.

Lorsqu’une incertitude demeure sur l’évaluation du montant d’une commission (commission de performance en
gestion d’actif, commission variable d’ingénierie financière, etc.), seul le montant auquel le groupe est déjà assuré
d’avoir droit compte-tenu des informations disponibles à la clôture est comptabilisé.

Les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif d’un instrument telles que les commissions
d’engagements de financement donnés ou les commissions d’octroi de crédits sont comptabilisées et amorties
comme un ajustement du rendement effectif du prêt sur la durée de vie estimée de celui-ci. Ces commissions
figurent donc parmi les « Produits d’intérêts » et non au poste « Commissions ».

Les commissions de fiducie ou d’activité analogue sont celles qui conduisent à détenir ou à placer des actifs au
nom des particuliers, de régime de retraite ou d’autres institutions. La fiducie recouvre notamment les activités
de gestion d’actif et de conservation pour compte de tiers.



Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations interbancaires et de
892 (1 808) (916) 811 (1 724) (913)
trésorerie
Opérations avec la clientèle 77 020 (430) 76 590 78 230 (139) 78 091
Prestation de services financiers 10 836 (635) 10 201 8 952 (520) 8 432
Vente de produits d’assurance vie 53 719 0 53 719 51 580 0 51 580
Moyens de paiement 65 424 (37 244) 28 180 60 643 (31 770) 28 873
Opérations sur titres 1 591 0 1 591 1 438 (255) 1 183
Activités de fiducie 10 213 (2 310) 7 903 9 842 (2 297) 7 545
Opérations sur instruments financiers
7 296 (22) 7 274 7 323 (16) 7 307
et de hors bilan
Autres commissions 13 101 (20) 13 081 12 619 (18) 12 601
TOTAL DES COMMISSIONS 240 092 (42 469) 197 623 231 438 (36 740) 194 698




161
4.3 GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

Principes comptables
Le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat » enregistre les gains et
pertes des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés sur option à la juste valeur par résultat y
compris les intérêts générés par ces instruments.
Les « Résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés en couverture de juste
valeur ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert, la contrepartie de la réévaluation en juste valeur
du portefeuille macro couvert et la part inefficace des couvertures de flux de trésorerie.

Exercice Exercice
en milliers d'euros 2024 2023
Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par
résultat (1) 4 567 3 727
Résultats sur instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option 0 0
Résultats sur opérations de couverture (209) (557)
Inefficacité de la couverture de flux trésorerie (CFH) (2) (1)
Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH) (207) (556)
Variation de la couverture de juste valeur (19 821) (58 623)
Variation de l'élément couvert 19 614 58 066
Résultats sur opérations de change 367 333
TOTAL DES GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA
JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 4 725 3 503
(1) y compris couverture économique de change




4.4 GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

Principes comptables
Les instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres comprennent :

- les instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste valeur par
capitaux propres recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur sont transférées en
résultat.

- les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables en résultat. En cas
de cession, les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste
réserves consolidées en capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent
à un retour sur l’investissement.
Les variations de valeur des instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente
à la juste valeur par capitaux propres recyclables regroupent :
- les produits et charges comptabilisés en marge net d’intérêts
- les gains ou pertes nets sur actifs financiers de dettes à la juste valeur par capitaux propres décomptabilisés
- les dépréciations/reprises comptabilisées en coût du risque
- les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres




Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes 0 0
Gains et pertes comptabilisés sur instruments de capitaux propres
50 093 47 839
(dividendes)
Total des gains ou pertes nets des instruments financiers à la
50 093 47 839
juste valeur par capitaux propres




162
4.5 GAINS OU PERTES NETS RESULTANT DE LA DECOMPTABILISATION D’INSTRUMENTS FINANCIERS AU
COUT AMORTI

Principes comptables
Ce poste comprend les gains ou pertes nets sur instruments financiers au coût amorti résultant de la
décomptabilisation d’instruments au coût amorti (prêts ou créances, titres de dettes) et de passifs financiers au
coût amorti.




Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d’euros Gains Pertes Net Gains Pertes Net
Prêts ou créances sur les établissements de crédit 0 0 0 0 0 0
Prêts ou créances sur la clientèle 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 0 0 0 0 0 0
Total des gains et pertes sur les actifs financiers au coût
0 0 0 0 0 0
amorti
Dettes envers les établissements de crédit 0 (49) (49) 0 0 0
Dettes envers la clientèle 0 0 0 0 0 0
Dettes représentées par un titre 0 0 0 0 0 0
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0
Total des gains et pertes sur les passifs financiers au coût
0 (49) (49) 0 0 0
amorti




4.6 PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITES

Principes comptables
Les produits et charges des autres activités enregistrent notamment :
• les produits et charges des immeubles de placement (loyers et charges, résultats de cession, amortissements
et dépréciations) ;
• les produits et charges des opérations de locations opérationnelles ;

• les produits et charges de l’activité de promotion immobilière (chiffre d’affaires, achats consommés).


Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Produits et charges sur activités
0 0 0 0 0 0
immobilières
Produits et charges sur opérations de
32 0 32 0 0 0
location
Produits et charges sur immeubles de
6 765 (2 216) 4 549 7 110 (2 210) 4 900
placement
Quote-part réalisée sur opérations faites
1 150 (2 681) (1 531) 1 156 (2 943) (1 787)
en commun
Charges refacturées et produits rétrocédés 4 0 4 5 0 5
Autres produits et charges divers
4 026 (8 807) (4 781) 4 609 (9 678) (5 069)
d’exploitation
Dotations et reprises de provisions aux
0 787 787 0 3 169 3 169
autres produits et charges d’exploitation
Autres produits et charges (1) 5 180 (10 701) (5 521) 5 770 (9 452) (3 682)
Total des produits et charges des
11 977 (12 917) (940) 12 880 (11 662) 1 218
autres activités

(1) En 2021, un produit de 2,5 millions d'euros a été comptabilisé au sein du poste "Produits des autres activités"
au titre de l'amende Échange Image-Chèque ("EIC") suite à la décision favorable rendue par la Cour d’Appel de
renvoi. Compte tenu de l’incertitude et l’historique sur le dossier (cf. Risques juridiques dans la partie « Gestion
des risques »), une provision d’un montant équivalent avait été comptabilisée en contrepartie au sein du poste «
Charges des autres activités ». Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l'Autorité de la
concurrence. Le dossier est donc définitivement clos, toute éventuelle voie de recours semblant hautement
improbable. En conséquence, la provision pour litiges, amendes et pénalités constituée en 2021, a été reprise.


163
4.7 CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION

Principes comptables
Les charges générales d’exploitation comprennent essentiellement les frais de personnel, dont les salaires et
traitements nets de refacturation, les charges sociales ainsi que les avantages du personnel (tels que les charges
de retraite). Ce poste comprend également l’ensemble des frais administratifs et services extérieurs.

Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) ont été modifiées par un
arrêté du 27 octobre 2015.
Pour le fonds de garantie des dépôts, le montant cumulé des contributions versées par la Banque Populaire
Occitane à la disposition du fonds au titre des mécanismes de dépôts, cautions et titres représente 49,3 millions
d’euros. Les cotisations cumulées (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément)
représentent 5,7 millions d’euros. Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association
et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 37,5 millions d’euros au 31
décembre 2024.
Contributions aux mécanismes de résolution bancaire

La directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le
redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et le règlement
européen 806/2014 (règlement MRU) ont instauré la mise en place d’un fonds de résolution à partir de 2015. En
2016, ce fonds est devenu un Fonds de résolution unique (FRU) entre les États membres participants au
Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement de la résolution à la disposition
de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique). Celle-ci pourra faire appel à ce fonds dans le cadre de
la mise en œuvre de mesures de résolution.
Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD
sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a
déterminé les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2024. La cible des fonds à collecter pour
le fonds de résolution était atteinte au 31 décembre 2023. Le montant des contributions versées par le groupe
Banque Populaire Occitane est nul en 2024 tant pour la part passant en charge que pour la part sous la forme
d’engagement de paiement irrévocable (EPI) garanti par des dépôts espèces inscrits à l’actif du bilan. Des
contributions pourront toutefois être appelées à l’avenir en fonction notamment de l’évolution des dépôts couverts
et de l’utilisation éventuelle du fonds. La part des EPI correspond à 15 % des appels de fonds jusqu’en 2022 et
22,5% pour la contribution 2023. Ces dépôts sont rémunérés à €ster -20bp depuis le 1er mai 2023. Le cumul du
collatéral en garantie inscrit à l’actif du bilan s’élève à 4,03 millions d’euros au 31 décembre 2024. Il est
comptabilisé au coût amorti à l’actif du bilan sur la ligne « Comptes de régularisation et actifs divers » et ne fait
pas l’objet de dépréciations au 31 décembre 2024. En effet, les conditions d’utilisation des ressources du FRU, et
donc d’appel des engagements de paiement irrévocables, sont strictement encadrées par la réglementation. Ces
ressources ne peuvent être appelées qu’en cas de procédure de résolution d’un établissement et après une
intervention à hauteur d’un minimum de 8 % du total des passifs par les actionnaires et les détenteurs
d'instruments de fonds propres pertinents et d'autres engagements utilisables au titre du renflouement interne.
De plus, la contribution du FRU ne doit pas excéder 5 % du total des passifs de l'établissement soumis à une
procédure de résolution.

Exercice Exercice
en milliers d’euros 2024 2023
Charges de personnel (153 681) (149 394)
Impôts, taxes et contributions réglementaires (1)
(6 229) (10 505)
Services extérieurs et autres charges générales d’exploitation (78 624) (76 449)
Autres frais administratifs (84 853) (83 421)
TOTAL DES CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION (238 534) (232 815)
(1)
Les impôts, taxes et contributions réglementaires incluent notamment la cotisation au FRU (Fonds de
Résolution Unique) pour un montant annuel de 0 euros (contre 3 203 milliers d’euros en 2023) et la taxe de
soutien aux collectivités territoriales pour un montant annuel de 336 milliers d’euros (contre 329 milliers
d’euros en 2023).

La décomposition des charges de personnel est présentée dans la note 8.1.

Les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) sont présentées
en PNB et les refacturations des missions groupe restent présentées en frais de gestion.




164
4.8 GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS

Principes comptables
Les gains ou pertes sur autres actifs enregistrent les résultats de cession des immobilisations corporelles et
incorporelles d’exploitation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de participation consolidés.

Exercice Exercice
en milliers d’euros 2024 2023
Gains ou pertes sur cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles
d’exploitation 170 534
Gains ou pertes sur cessions des participations consolidées 0 0
TOTAL DES GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS 170 534



3.1.2.5 Notes relatives au bilan (note 5)


5.1 CAISSE, BANQUES CENTRALES

Principes comptables
Ce poste comprend principalement la caisse et les avoirs auprès des banques centrales au coût amorti.

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Caisse 84 797 84 073
Banques centrales 0 116
TOTAL CAISSE, BANQUES CENTRALES 84 797 84 189


5.2 ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

Principes comptables
Les actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sont constitués des opérations négociées à des fins
de transaction, y compris les instruments financiers dérivés, de certains actifs et passifs que le groupe a choisi
de comptabiliser à la juste valeur, dès la date de leur acquisition ou de leur émission, au titre de l’option offerte
par la norme IFRS 9 et des actifs non basiques.

Les critères de classement des actifs financiers sont décrits en note 2.5.1.

Date d’enregistrement des titres
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titres sont également comptabilisées en date de règlement livraison.

Lorsque les opérations de prise en pension et de mise en pension de titres sont comptabilisées dans les « Actifs
et passifs à la juste valeur par résultat », l’engagement de mise en place de la pension est comptabilisé comme
un instrument dérivé ferme de taux.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
particuliers.


5.2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par résultat sont :
• les actifs financiers détenus à des fins de transaction, c’est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention
de les revendre à brève échéance ;
• les actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en
application de l’option offerte par la norme IFRS 9. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-
dessus ;


165
• les instruments de dettes non basiques ;
• les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat par défaut (qui ne sont pas détenus
à des fins de transaction).

Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les
variations de juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur ces instruments
sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » à
l’exception des actifs financiers de dettes non basiques dont les intérêts sont enregistrés dans le poste « Produits
d’intérêts ».
Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les opérations sur titres réalisées pour
compte propre, les pensions et les instruments financiers dérivés négociés dans le cadre des activités de gestion
de position du groupe.

Actifs à la juste valeur par résultat sur option (hors CE et BP)
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs financiers comme devant être
comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.
Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument
en option juste valeur.
L’application de cette option est réservée uniquement dans le cas d’une élimination ou réduction significative d’un
décalage de traitement comptable. L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles
de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.


31/12/2024 31/12/2023
Actifs Actifs
financiers financiers
désignés désignés
Actifs financiers à la juste Actifs financiers à la juste
obligatoirement évalués à la valeur par Total obligatoirement évalués à la valeur Total
juste valeur par résultat résultat juste valeur par résultat par
sur résultat
option(2) sur
option(2)
Actifs
Actifs
financiers
financiers
relevant
relevant Autres actifs Autres actifs
d'une
d'une financiers (1) financiers (1)
activité de
activité de
transactio
transaction
en milliers d'euros n
Effets publics et
valeurs assimilées
Obligations et autres
36 343 36 343 33 963 33 963
titres de dettes
Autres
Titres de dettes 36 343 36 343 33 963 33 963
Prêts aux
établissements de
crédit hors 30 277 30 277 29 108 29 108
opérations de
pension
Prêts 30 277 30 277 29 108 29 108
Instruments de
41 724 /// 41 724 33 182 /// 33 182
capitaux propres
Dérivés de
13 486 /// /// 13 486 12 391 /// /// 12 391
transaction
Dépôts de garantie
/// /// /// ///
versés
TOTAL DES ACTIFS
FINANCIERS A LA
13 486 108 344 121 830 12 391 96 253 108 644
JUSTE VALEUR
PAR RESULTAT
(1)
Inclus les actifs non basiques qui ne relèvent pas d’une activité de transaction dont les parts d'OPCVM ou de FCPR présentés
au sein des obligations et autres titres de dettes (12,7 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 13,7 millions d’euros au 31
décembre 2023)
(2)
Uniquement dans le cas d’une « non concordance comptable »


La variation de juste valeur de ces actifs financiers imputable au risque de crédit n’est pas significative.




166
5.2.2 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Principes comptables
Les passifs financiers à la juste valeur par résultat comprennent des passifs financiers détenus à des fins de
transaction ou classés dans cette catégorie de façon volontaire dès leur comptabilisation initiale en application de
l’option ouverte par la norme IFRS 9. Le portefeuille de transaction est composé de dettes liées à des opérations
de vente à découvert, d’opérations de pension et d’instruments financiers dérivés. Les conditions d’application de
cette option sont décrites ci-dessus.
Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté.
Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instruments sont enregistrés
dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » , à l’exception
des variations de juste valeur attribuables à l’évolution du risque de crédit propre pour les passifs financiers à la
juste valeur par résultat sur option qui sont enregistrées, depuis le 1er janvier 2016, dans le poste « Réévaluation
du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l’objet d’une option de comptabilisation à la juste
valeur par résultat » au sein des « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». En cas de
décomptabilisation du passif avant son échéance (par exemple, rachat anticipé), le gain ou la perte de juste
valeur réalisé, attribuable au risque de crédit propre, est transféré(e) directement dans le poste réserves
consolidées en capitaux propres.

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des passifs financiers comme devant
être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.
Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument
en option juste valeur.
L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes :
Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable
L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes
appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.
Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance
L’option s’applique dans le cas de passifs gérés et évalués à la juste valeur, à condition que cette gestion repose
sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le suivi interne
s’appuie sur une mesure en juste valeur.
Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés
Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride, financier ou non, qui répond à la définition d’un
produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride
n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du
dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.
L’application de l’option juste valeur à un passif financier est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie
substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas
spécifiquement interdite par la norme IFRS 9 (exemple d’une option de remboursement anticipé incorporée dans
un instrument de dettes). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui
permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé.

Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés
significatifs.

31/12/2024 31/12/2023
Passifs Passifs
Passifs financiers Passifs financiers
financiers désignés financiers désignés
émis à des à la juste Total émis à des à la juste Total
fins de valeur fins de valeur
transaction sur transaction sur
en milliers d'euros option option
Ventes à découvert 43 43
Dérivés de transaction 13 780 13 780 12 573 12 573
Comptes à terme et emprunts interbancaires
Comptes à terme et emprunts à la clientèle
Dettes représentées par un titre non subordonnées
Dettes subordonnées
Opérations de pension
Dépôts de garantie reçus
Autres
Total des passifs financiers à la juste valeur par résultat 13 780 0 13 780 12 616 0 12 616


Les passifs valorisés sur option à la juste valeur par résultat sont constitués principalement des émissions
originées et structurées au sein du pôle Global Financial Services pour le compte de la clientèle dont les risques
et la couverture sont gérés dans un même ensemble. Ces émissions contiennent des dérivés incorporés dont les
variations de valeur sont compensées, à l’exception de celles affectées au risque de crédit propre, par celles des
instruments dérivés qui les couvrent économiquement.

167
Les passifs financiers valorisés à la juste valeur sur option comprennent quelques émissions ou dépôts structurés
comportant des dérivés incorporés (ex. : BMTN structurés ou PEP actions).



5.2.3 Instruments dérivés de transaction

Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :
• sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une
marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de
crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas
spécifique à une des parties au contrat ;
• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour
d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du
marché ;
• il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur
à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention
de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).

Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en «
Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de
résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne
reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négatives
représentent la valeur de remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction
de l’évolution des paramètres de marché.



31/12/2024 31/12/2023

Juste valeur Juste valeur Juste valeur Juste valeur
En milliers d’euros Notionnel positive (1)
négative Notionnel positive négative

Dérivés de taux 411 118 13 166 13 459 204 814 12 177 12 362

Dérivés actions 0 0 0 0 0 0

Dérivés de change 97 389 319 321 103 053 213 211

Autres dérivés 0 0 0 0 0 0

Opérations fermes 508 507 13 485 13 780 307 867 12 390 12 573

Dérivés de taux 0 0 0 0 0 0

Dérivés actions 0 0 0 0 0 0

Dérivés de change 1 650 1 0 1 594 1 0

Autres dérivés 0 0 0 0 0 0

Opérations conditionnelles 1 650 1 0 1 594 1 0

Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0

TOTAL DES INSTRUMENTS DERIVES
DE TRANSACTION 510 157 13 486 13 780 309 461 12 391 12 573

dont marchés organisés 510 157 13 486 13 780 309 461 12 391 12 573

dont opérations de gré à gré 0 0 0 0 0 0




5.3 INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE

Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :

• sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une
marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de
crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas
spécifique à une des parties au contrat ;


168
• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour
d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du
marché ;
• il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur
à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention
de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).
À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net
libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période.
Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur
toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de
l’existence d’une efficacité des relations de couverture entre les instruments dérivés et les éléments couverts,
tant de manière prospective que de manière rétrospective.
Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une
protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de
marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les
couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes
subordonnées à taux fixe.
La couverture de juste valeur est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux.
Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à
des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour
la gestion globale du risque de taux.
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne
reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.
Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de
documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert,
désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de
la couverture doit être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement.
Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi.
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme
relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de
ces opérations, telle qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant
la macro-couverture.

COUVERTURE DE JUSTE VALEUR

La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un
passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux
fixe).
La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à
hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans
le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts
courus de l’élément couvert.

S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est
présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert.
L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte dans les calculs
d’efficacité.
En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non-respect des critères d’efficacité ou
vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction.
Le montant de la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la durée de vie résiduelle
de la couverture initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le
montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période.

COUVERTURE DE FLUX DE TRESORERIE

Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux
variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future
(couverture du risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions
futures - taux fixes futurs, prix futurs, change, etc.).



169
La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des « Gains ou
pertes comptabilisés directement en capitaux propres », la partie inefficace est comptabilisée au compte de
résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt,
symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.
Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable.
En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou
disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à
mesure en résultat lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en
résultat en cas de disparition de l’élément couvert.

CAS PARTICULIERS DE COUVERTURE DE PORTEFEUILLES (MACROCOUVERTURE)

Documentation en couverture de flux de trésorerie

Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture
de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d’emprunts).

Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, en
retenant :
• des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de
trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des
prochains fixings ;
• des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions) : dans le cas d’une
hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un
futur prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu ;
de la même manière, l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de
trésorerie sur un refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché.
La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est
donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux
variable identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable) ; l’efficacité des couvertures
est mesurée en constituant pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de
juste valeur depuis l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture.
Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en
comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée
passe par la construction d’un échéancier avec bande de maturité.

L’efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective.
Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l’échéancier cible, le montant nominal des
éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture.

Le test rétrospectif permet de calculer l’efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes
dates d’arrêté.
Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture sont
comparées avec celles des instruments hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris
entre 80 et 125 %.
Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou
pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement.
Lors de l’arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est
toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en
capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste
valeur ultérieures seront enregistrées en résultat.

Documentation en couverture de juste valeur

Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture
de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite
carve-out).
La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant
la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux
d’intérêt global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve-out de l’Union européenne permet en
particulier de mettre en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associée aux
opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les
instruments de macrocouverture utilisés par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés
dès leur mise en place en couverture de juste valeur des ressources ou des emplois à taux fixe.


170
Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits
précédemment dans le cadre de la microcouverture de juste valeur.
Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation de la composante couverte est portée globalement
dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux », à l’actif du bilan en cas de couverture
d’un portefeuille d’actifs financiers, au passif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille de passifs financiers.
L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille de sous-
jacents à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise
en compte.
Deux tests d’efficacité sont réalisés :

• un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est vérifié en
date de désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière
rétrospective, qu’il n’existe pas de sur-couverture ;

• un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit compenser la variation
de juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la composante couverte du sous-jacent.
Ces tests sont réalisés en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière
rétrospective.
En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de couverture
initiale restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté directement en résultat
si les éléments couverts ne figurent plus au bilan. Les dérivés de macrocouverture peuvent notamment être
déqualifiés lorsque le nominal des instruments couverts devient inférieur au notionnel des couvertures, du fait
notamment des remboursements anticipés des prêts ou des retraits de dépôts observés et modélisés.

COUVERTURE D’UN INVESTISSEMENT NET LIBELLE EN DEVISES

L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité consolidante dans
l’actif net de cette activité.
La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de protéger l’entité consolidante contre des
variations de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est différente de la
monnaie de présentation des comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que
les couvertures de flux de trésorerie.

Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la cession (ou
de la cession partielle avec perte de contrôle) de tout ou partie de l’investissement net.

Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une
protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de
marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable.

La macrocouverture de juste valeur est utilisée pour la gestion globale du risque de taux notamment pour couvrir
:
• les portefeuilles de prêts à taux fixe
• les dépôts à vue
• les dépôts liés au PEL
• la composante inflation du Livret A ou du Livret d’Epargne Populaire (LEP)

Dans un arrêté du 28 juillet 2023, le gouvernement a décidé de fixer le taux du Livret A à 3% soit jusqu’au 31
janvier 2025 par dérogation à la formule de calcul réglementaire. L’absence de composante inflation durant cette
période a été prise en compte par le groupe comme source d’inefficacité (ou le cas échéant de déqualification)
des couvertures de la composante inflation du Livret A, sans impact significatif en résultat.
La microcouverture de juste valeur est utilisée notamment pour couvrir :
• un passif à taux fixe
• les titres de la réserve de liquidité à taux fixe et des titres indexés inflation


Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à
des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour
la gestion globale du risque de taux.
Les couvertures de flux de trésorerie sont utilisées notamment pour :

• la couverture de passif à taux variable
• la couverture du risque de variation de valeur des flux futurs variables de la dette
• la macro couverture d’actifs à taux variable
Les principales sources d’inefficacité des couvertures sont liées à :




171
• l’inefficacité « bi-courbe » : la valorisation des dérivés collatéralisés (faisant l’objet d’appels de marge
rémunérés à €STR) est basée sur la courbe d’actualisation €STR, alors que l’évaluation de la composante
couverte des éléments couverts en juste valeur est calculée sur une courbe d’actualisation EURIBOR
• la valeur temps des couvertures optionnelles
• la surcouverture dans le cadre des tests d’assiette en macro couverture (montants des notionnels de dérivés
de couverture supérieurs au nominal des éléments couverts, notamment dans le cas où les éléments couverts
ont fait l’objet de remboursements anticipés plus importants que prévu)
• les ajustements valorisation liés au risque de crédit et au risque de crédit propres sur dérivés (Credit Value
adjustment et Debit Value adjustment)
• des décalages de fixing des flux entre l’élément couvert et sa couverture.


Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne
reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.



31/12/2024 31/12/2023
Juste
Juste valeur Juste valeur Juste valeur valeur
en milliers d'euros Notionnel positive négative Notionnel positive négative
1 934 100 59 109 25 639 1 278 000 69 263 15 097
Instruments de taux
1 934 100 59 109 25 639 1 278 000 69 263 15 097
Opérations fermes
1 934 100 59 109 25 639 1 278 000 69 263 15 097
Couverture de juste valeur
62 660 382 11 24 330 616 0
Instruments de taux
62 660 382 11 24 330 616 0
Opérations fermes
62 660 382 11 24 330 616 0
Couverture de flux de trésorerie
TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVES DE
1 996 760 59 491 25 650 1 302 330 69 879 15 097
COUVERTURE



Tous les instruments dérivés de couverture sont présentés dans le poste « Instruments de dérivés de couverture »
à l’actif et au passif du bilan.
Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture
de flux de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces
dérivés sont présentés en instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le
poids de la composante change (liée à la couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.

Echéancier du notionnel des instruments dérivés de couverture au 31 décembre 2024
En milliers d'euros inf à 1 an de 1 an à 5 ans de 6 à 10 ans sup à 10 ans
Couverture de taux d'intérêts 34 409 824 421 1 137 930
Instruments de couverture de flux de trésorerie 4 409 49 921 8 330
Instruments de couverture de juste valeur 30 000 774 500 1 129 600
Couverture du risque de change
Couverture des autres risques
Couverture d'investissements nets en
devises
Total 34 409 824 421 1 137 930

Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture
de flux de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces
dérivés sont présentés en instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le
poids de la composante change (liée à la couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.




172
Eléments couverts
Couverture de juste valeur

Au 31 décembre 2024

Couverture du risque de Couverture des autres risque
Couverture du risque de taux
change (or, matières premières…)


dont dont dont
réévaluati Composan réévalua Composa réévalua Composa
on de la te Valeur tion de la nte Valeur tion de la nte
Valeur
composan couverte compt composa couverte compta composa couverte
comptable
te restant à able nte restant à ble nte restant à
couverte étaler (2) couverte étaler (2) couverte étaler (2)
(1) (1) (1)
En milliers d'euros
ACTIF
Actifs financiers à la juste
474 157 (3 083) 477 240
valeur par capitaux propres
Titres de dette 474 157 (3 083) 477 240
Actifs financiers au coût
1 192 030 (28 116) 1 220 146
amorti
Prêts ou créances sur les
établissements de crédit
Prêts ou créances sur la
1 192 030 (28 116) 1 220 146
clientèle
Titres de dette
PASSIF
Passifs financiers au coût
175 664 2 625 173 039
amorti
Dettes envers les
175 664 2 625 173 039
établissements de crédit
Total - Couverture de juste
1 841 851 (28 574) 1 870 425
valeur
(1)
Intérêts courus exclus
(2)
Déqualification, fin de la relation de couverture

L'inefficacité de la couverture de la période est présentée en note 4.3 « Gains ou pertes sur actifs financiers et
passifs financiers à la juste valeur par résultat » ou en note 4.4 « Gains et pertes comptabilisés directement par
capitaux propres » pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non
recyclables.

Au 31 décembre 2023

Couverture du risque de Couverture des autres risque
Couverture du risque de taux
change (or, matières premières…)


dont dont dont
réévalua Composa réévalua Composa réévalua Composa
Valeur tion de la nte Valeur tion de la nte Valeur tion de la nte
comptabl composa couverte compta composa couverte compta composa couverte
e nte restant à ble nte restant à ble nte restant à
couverte étaler (2) couverte étaler (2) couverte étaler (2)
(1) (1) (1)
En milliers d'euros
ACTIF
Actifs financiers à la juste
273 597 (9 932) 283 529
valeur par capitaux propres
Prêts ou créances sur les
établissements de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle
Titres de dette 273 597 (9 932) 283 529
Actifs financiers au coût amorti
PASSIF
Passifs financiers au coût
amorti
Total - Couverture de juste
273 597 (9 932) 283 529
valeur
(1)
Intérêts courus exclus
(2)
Déqualification, fin de la relation de couverture

Couverture de flux de trésorerie et couverture d’investissements nets en devises - Analyse des autres
éléments comptabilisés en capitaux propres

Elément
Basis
Variation Reclassement en couvert
adjustment -
01/01/2024 de la part résultat de part partiellement 31/12/2024
élément non
efficace efficace ou totalement
financier
éteint
En milliers d'euros
Montant des capitaux propres pour les
604 (257) 347
opérations en CFH
dont couverture de taux
dont couverture de change
Montant des capitaux propres pour les
opérations en NIH
Total 604 (257) 347


173
5.4 ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont initialement comptabilisés pour leur juste valeur
augmentée des frais de transaction.
• Instruments de dettes évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur (pied de coupon) sont
enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (les actifs en devises
étant monétaires, les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). Les principes
de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9.

Ces instruments sont soumis aux exigences d’IFRS 9 en matière de dépréciation. Les informations relatives au
risque de crédit sont présentées en note 7.1. En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées
en résultat.

Les revenus courus ou acquis sur les instruments de dettes sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts
et assimilés » selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Cette méthode est décrite dans la note 5.5 – Actifs
au coût amorti.

• Instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains
et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (les actifs en devise étant non
monétaires, les variations de juste valeur pour la composante change n’affectent pas le résultat). Les principes
de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9.
La désignation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est une option irrévocable qui s’applique
instrument par instrument uniquement aux instruments de capitaux propres non détenus à des fins de
transaction. Les pertes de valeur latentes et réalisées restent constatées en capitaux propres sans jamais affecter
le résultat. Ces actifs financiers ne font pas l’objet de dépréciation.
En cas de cession, ces variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le
poste réserves consolidées en capitaux propres.
Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement. Ils sont
enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux
propres » (note 4.4).



31/12/2024 31/12/2023
Instruments
Instruments Instruments Instruments
financiers
financiers de de capitaux de capitaux
de dettes
dettes propres propres
basiques
basiques désignés à désignés à
Total détenus Total
détenus dans la juste la juste
dans un
un modèle de valeur par valeur par
modèle de
collecte et de capitaux capitaux
collecte et
vente propres propres
en milliers d'euros de vente
Prêts ou créances sur les établissements de
/// ///
crédit
Prêts ou créances sur la clientèle /// ///
Titres de dettes 470 197 /// 470 197 323 758 /// 323 758
Titres de participation /// ///
Actions et autres titres de capitaux propres /// 1 050 782 1 050 782 /// 1 011 089 1 011 089
Juste valeur des actifs financiers à la
470 197 1 050 782 1 520 979 323 758 1 011 089 1 334 847
juste valeur par capitaux propres
dont dépréciations pour pertes de crédit
(927) /// (927) (401) /// (401)
attendues (1)
dont gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres sur actifs
(8 091) 1 696 (6 395) (2855) 2 097 (758)
financiers à la juste valeur par capitaux
propres (avant impôt)(2)
(1) Détail présenté dans la note 7.1.2.2.
(2)Y compris la part des participations ne donnant pas le contrôle.

Au 31 décembre 2024, les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres incluent plus
particulièrement les titres BPCE et BP Développement. Au 31 Décembre 2024, nous notons une hausse de la juste
valeur du titre BPCE (715 944 milliers d’euros au 31 Décembre 2023, contre 752 372 milliers d’euros au 31
Décembre 2024).




174
Instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres

Principes comptables
Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres peuvent être :
- des titres de participation ;
- des actions et autres titres de capitaux propres.

Lors de la comptabilisation initiale, les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur
par capitaux propres sont évalués à la juste valeur majorée des coûts de transaction.
Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de l'instrument sont comptabilisées en capitaux propres
(OCI).
Les variations de juste valeur ainsi accumulées en capitaux propres ne seront pas reclassées en résultat au cours
d'exercices ultérieurs (OCI non recyclables).

Seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat lorsque les conditions sont remplies.




31/12/2024 31/12/2023
Dividendes Décomptabilisat Dividendes Décomptabilisati
comptabilisés sur la ion sur la comptabilisés sur la on sur la
période période période période
Instrum
Profit ents de
Instrume Instrume
ou Instrume capitau Juste
nts de nts de Profit
Juste perte nts de x valeur
Juste valeur capitaux capitaux Juste valeur ou perte
valeur à cumul capitaux propres à la
propres propres cumulé
la date é à la propres décomp date
détenus à décompta à la
de date détenus à tabilisés de
la fin de bilisés au date de
cession de la fin de au cessio
la cours de cession
cessi la période cours n
période la période
on de la
En milliers d'euros période
Titres de
824 994 39 329 790 123 37 991
participations
Actions et autres
titres de capitaux 225 788 10 758 220 966 9 848
propres
Total 1 050 782 50 087 1 011 089 47 839



Les titres de participation comprennent les participations stratégiques, les entités « outils » (l’informatique par
exemple) et certains titres de capital investissement à long terme. Ces titres de participation n’ayant pas vocation
à être cédés, un classement en instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par
capitaux propres est adapté à cette nature de participation.
Le montant cumulé des variations de juste valeur reclassé dans la composante « Réserves consolidées » durant
la période est nul au 31 décembre 2024.

5.5 ACTIFS AU COUT AMORTI

Principes comptables
Les actifs au coût amorti sont des actifs financiers basiques détenus dans un modèle de collecte. La grande
majorité des crédits accordés par le groupe est classée dans cette catégorie. Les informations relatives au risque
de crédit sont présentées en note 7.1.
Les actifs financiers au coût amorti incluent les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la
clientèle ainsi que les titres au coût amorti tels que les effets publics ou les obligations.
Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts et diminuée des
produits directement attribuables, selon le cas, à la mise en place du crédit ou à l’émission.
Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant
à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché,
est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par
la grande majorité des établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties
ayant des caractéristiques similaires.
Lors des arrêtés ultérieurs, ces actifs financiers sont évalués au coût amorti selon la méthode du Taux d’Intérêt
Effectif (TIE).
Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la valeur comptable initiale du prêt. Ce taux inclut
les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché,
ainsi que les produits et coûts externes de transaction directement liés à la mise en place des prêts et analysés
comme un ajustement du rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris en compte dans le calcul du
coût amorti.
175
Prêts garantis par l’Etat
Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l’article 6 de la loi
n°2020-289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté du Ministre de l’Economie et des
Finances du 23 mars 2020 accordant la garantie de l’Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement
à partir du 16 mars 2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire
Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n°2021-1900 du 30 décembre 2021 de
finances pour 2022.Le PGE doit répondre aux critères d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant
ce prêt définis par la loi.
Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortissement sur cette durée.
Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première année, d’amortir le PGE sur une durée d’une
à cinq années supplémentaires ou de commencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième
année de la période d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’Etat.

Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et
de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple),
à 25 % du chiffre d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’Etat à hauteur de 70 à 90 % selon
la taille de l’entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’Etat couvre un
pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance de son
terme. La garantie de l’Etat pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d’un évènement de
crédit
La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû
pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû pendant la période d’amortissement du prêt).
Les conditions de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance
de l’option de prorogation, en fonction des conditions de marché.
Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’Etat sauf lorsqu’ils sont
octroyés dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel
ou le dirigeant puisse demander ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire
imposer.
Compte-tenu de ces caractéristiques, les PGE répondent aux critères de prêts basiques (cf. note 2.5.1). Ils sont
comptabilisés dans la catégorie « coût amorti » puisqu’ils sont détenus dans un modèle de gestion de collecte
dont l’objectif est de détenir les prêts pour en collecter les flux de trésorerie (cf. note 2.5.1). Lors des arrêtés
ultérieurs, ils seront évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est
prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie
payée à l’octroi du crédit par le Groupe BPCE à l’Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée
initiale du PGE selon la méthode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette
d'intérêt.
Un PGE octroyé à une contrepartie considérée douteuse à l’initiation (Statut 3) est classé en POCI (Purchased or
Originated Credit Impaired).
Toutefois, l’octroi d’un PGE à une contrepartie donnée ne constitue pas à lui seul un critère de dégradation du
risque, devant conduire à un passage en Statut 2 ou 3 des autres encours de cette contrepartie.
Le PGE Résilience, ouvert au 6 avril 2022, est un complément de PGE pour les entreprises impactées par les
conséquences du conflit en Ukraine (notamment pour des entreprises qui seraient au – ou proches du - plafond
des 25% du PGE). Le plafond autorisé est de 15% du chiffre d’affaires moyen des trois derniers exercices
comptables, ou les deux derniers exercices si elles ne disposent que de deux exercices comptables ou le dernier
exercice si elles ne disposent que d’un exercice comptable, ou calculé comme le chiffre d’affaires annualisé par
projection linéaire à partir du chiffre d’affaires réalisé à date si elles ne disposent d’aucun exercice comptable
clos. Hormis pour son montant, soumis au nouveau plafond de 15% du chiffre d’affaires, ce PGE complémentaire
prend la même forme que les PGE instaurés au début de la crise sanitaire : même durée maximale (jusqu’à 6
ans), même période minimale de franchise de remboursement (12 mois), même quotité garantie et prime de
garantie. Ce PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les PGE éventuellement obtenu(s) ou à obtenir
initialement jusqu’au 30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2023 dans le cadre de la
loi de finances rectificative pour 2023.
Renégociations et restructurations
Lorsque des contrats font l’objet de modifications, la norme IFRS 9 requiert l’identification des actifs financiers
renégociés, restructurés ou réaménagés en présence ou non de difficultés financières et ne donnant pas lieu à
décomptabilisation. Le profit ou la perte résultant de la modification d’un contrat est comptabilisé en résultat en
cas de modification. La valeur comptable brute de l’actif financier est alors recalculée pour être égale à la valeur
actualisée, au taux d’intérêt effectif initial, des flux de trésorerie contractuels renégociés ou modifiés. Une analyse
du caractère substantiel des modifications est cependant à mener au cas par cas.
Les encours « restructurés » correspondent aux financements ayant fait l’objet d’aménagements constituant une
concession lorsque ces aménagements sont conclus avec des débiteurs faisant face ou sur le point de faire face
à des difficultés financières. Les encours « restructurés » résultent donc de la combinaison d’une concession et
de difficultés financières.
176
Les aménagements visés par les « restructurations » doivent apporter une situation plus avantageuse au débiteur
(ex : suspension d’échéance d’intérêt ou de principal, prorogation d’échéance, etc.) et sont matérialisés par la
mise en place d’avenants modifiant les termes d’un contrat existant ou par le refinancement total ou partiel d’un
prêt existant.
La difficulté financière est déterminée en observant un certain nombre de critères tels que l’existence d’impayés
de plus de 30 jours ou la présence d’une note sensible. La mise en place d’une « restructuration » n’implique pas
nécessairement le classement de la contrepartie concernée par le réaménagement dans la catégorie des défauts
bâlois. Le classement en défaut de la contrepartie dépend du résultat du test de viabilité réalisé lors de la
restructuration de la contrepartie.

En cas de restructuration suite à un événement générateur de pertes de crédit avéré, le prêt est considéré comme
un encours déprécié (au Statut 3) et fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des
flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la
restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au
résultat dans le poste « Coût du risque de crédit » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est
rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt. En l’absence
de significativité de la décote, le TIE du prêt restructuré est ajusté et aucune décote n’est constatée.
Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain (non déprécié, au Statut 1 ou au Statut 2) quand il n’y a plus
d’incertitude sur la capacité de l’emprunteur à honorer ses engagements.

Lorsque la restructuration est substantielle (par exemple la conversion en tout ou partie d’un prêt en un
instrument de capitaux propres), les nouveaux instruments sont comptabilisés à leur juste valeur. La différence
entre la valeur comptable du prêt (ou de la partie du prêt) décomptabilisé(e) et la juste valeur des actifs reçus
en échange est inscrite en résultat dans le poste « Coût du risque de crédit ». La dépréciation éventuelle
précédemment constituée sur le prêt est ajustée. Elle est entièrement reprise en cas de conversion totale du prêt
en nouveaux actifs.
Les moratoires accordés de manière générale aux entreprises et visant à répondre à des difficultés de trésorerie
temporaires liées à la crise du Covid-19, sont venus modifier les échéanciers de remboursement de ces créances
sans en modifier substantiellement leurs caractéristiques. Ces créances sont donc modifiées sans être
décomptabilisées. De plus, l’octroi de cet aménagement ne constitue pas en lui-même un indicateur de difficulté
financière desdites entreprises.
Frais et commissions
Les coûts directement attribuables à la mise en place des prêts sont des coûts externes qui consistent
essentiellement en commissions versées à des tiers telles que les commissions aux apporteurs d’affaires.
Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de
dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement
(s’il est plus probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de
financement qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement.
Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés prorata temporis
sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux.
Date d’enregistrement
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement livraison.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
particuliers.
Pour les opérations de prise en pension, un engagement de financement donné est comptabilisé entre la date de
transaction et la date de règlement livraison.


5.5.1 Titres au coût amorti

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Effets publics et valeurs assimilées 15 574 56 715
Obligations et autres titres de dettes 207 612 20 005
Autres
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (5) (1)
Total des titres au coût amorti 223 181 76 719


La juste valeur des titres au coût amorti est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.




177
5.5.2 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires débiteurs 825 847 943 297
Opérations de pension 0 0
Comptes et prêts (1) 5 247 642 4 746 234
Autres prêts ou créances sur établissements de crédit
et assimilés 277 278
Dépôts de garantie versés 5 300 10 300
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (2) (2)
Total 6 079 064 5 700 107
(1)
Les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations et présentés sur la ligne « Comptes
et prêts » s’élèvent à 1 912 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 1 672 millions d’euros au 31 décembre 2023.

La juste valeur des prêts et créances sur établissement de crédit et assimilés est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.

Les créances sur opérations avec le réseau s’élèvent à 4 162 millions d’euros au 31 décembre 2024 (4 018 millions
d’euros au 31 décembre 2023).

5.5.3 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires débiteurs 124 152 149 644
Autres concours à la clientèle 18 015 649 18 241 630
-Prêts à la clientèle financière
-Crédits de trésorerie (1) 1 255 727 1 428 904
-Crédits à l'équipement 6 417 328 6 381 722
-Crédits au logement 10 134 038 10 190 008
-Crédits à l'exportation 4 653 1 104
-Opérations de pension
-Opérations de location-financement
-Prêts subordonnés 89 295 72 088
-Autres crédits 114 608 167 804
Autres prêts ou créances sur la clientèle 9 3 161
Dépôts de garantie versés
Prêts et créances bruts sur la clientèle 18 139 810 18 394 435
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (357 551) (354 949)
Total 17 782 259 18 039 486
(1) Les prêts garantis par l'Etat (PGE) sont présentés au sein des crédits de trésorerie et s'élèvent à 312 millions d'euros au 31
décembre 2024 contre 514 millions d'euros au 31 décembre 2023.

La juste valeur des prêts et créances sur la clientèle est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.



5.6 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes d’encaissement 18 595 4 646
Charges constatées d’avance 6 782 6 075
Produits à recevoir 10 553 12 709
Autres comptes de régularisation 13 836 66 263

Comptes de régularisation – actif 49 766 89 693
Comptes de règlement débiteurs sur opérations sur titres 0 0
Débiteurs divers 73 319 97 771

Actifs divers 73 319 97 771

TOTAL DES COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 123 085 187 464




178
5.7 ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES ET DETTES LIEES

Principes comptables
En cas de décision de vendre des actifs non courants avec une forte probabilité pour que cette vente intervienne
dans les 12 mois, les actifs concernés sont isolés au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être
cédés ». Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont également présentés séparément dans un poste dédié
« Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».
Dès lors qu’ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants cessent d’être amortis et sont évalués au
plus bas de leur valeur comptable ou de leur juste valeur minorée des coûts de la vente. Les instruments financiers
restent évalués selon les principes de la norme IFRS 9.
Un actif (ou un groupe d’actifs) non courant est destiné à être cédé lorsque sa valeur comptable est recouvrée
par le biais d’une transaction de vente. Cet actif (ou groupe d’actifs) doit être disponible immédiatement en vue
de la vente et il doit être hautement probable que cette vente intervienne dans les douze mois.


5.8 IMMEUBLES DE PLACEMENT

Principes comptables
Conformément à la norme IAS 40, les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus dans le but
d’en retirer des loyers et de valoriser le capital investi.
Le traitement comptable des immeubles de placement est identique à celui des immobilisations corporelles pour
les entités du groupe à l’exception de certaines entités d’assurance qui comptabilisent leurs immeubles
représentatifs de placements d’assurance à la juste valeur avec constatation de la variation en résultat. La juste
valeur est le résultat d’une approche multicritères par capitalisation des loyers au taux du marché et comparaison
avec le marché des transactions.
La juste valeur des immeubles de placement du groupe est communiquée à partir des résultats d’expertises
régulières sauf cas particulier affectant significativement la valeur du bien.
Les biens immobiliers en location simple peuvent avoir une valeur résiduelle venant en déduction de la base
amortissable.
Les plus ou moins-values de cession d’immeubles de placement sont inscrites en résultat sur la ligne « Produits
ou charges nets des autres activités » à l’exception des activités d’assurance classées en « Produits des activités
d’assurance ».



31/12/2024 31/12/2023
Cumul des Cumul des
amortissements amortissements
Valeur et pertes Valeur Valeur et pertes Valeur
en milliers d’euros brute de valeur nette brute de valeur nette
Immeubles comptabilisés à la juste valeur /// /// /// ///
Immeubles comptabilisés au coût
78 447 (57 489) 20 958 78 907 (56 611) 22 296
historique
TOTAL DES IMMEUBLES DE
78 447 (57 489) 20 958 78 907 (56 611) 22 296
PLACEMENT



La juste valeur des immeubles de placement s’élève à 20 958 milliers d’euros au 31 décembre 2024 (22
296 milliers d’euros au 31 décembre 2023).
La juste valeur des immeubles de placement est classée en niveau 3 dans la hiérarchie des justes valeurs de la
norme IFRS 13.

5.9 IMMOBILISATIONS

Principes comptables
Ce poste comprend les immobilisations corporelles d’exploitation, les biens mobiliers acquis en vue de la location
simple, les biens mobiliers temporairement non loués dans le cadre d’un contrat de location-financement. Les
parts de SCI sont traitées comme des immobilisations corporelles.



179
Conformément aux normes IAS 16 et IAS 38, une immobilisation corporelle ou incorporelle est comptabilisée en
tant qu’actif si :
• il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprise ;

• le coût de cet actif peut être évalué de manière fiable.
Les immobilisations d’exploitation sont enregistrées pour leur coût d’acquisition éventuellement augmenté des
frais d’acquisition qui leur sont directement attribuables. Les logiciels créés, lorsqu’ils remplissent les critères
d’immobilisation, sont comptabilisés à leur coût de production, incluant les dépenses externes et les frais de
personnel directement affectables au projet.
La méthode de comptabilisation des actifs par composants est appliquée à l’ensemble des constructions.

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des
amortissements et des pertes de valeur. La base amortissable tient compte de la valeur résiduelle, lorsque celle-
ci est mesurable et significative.

Les immobilisations sont amorties en fonction de la durée de consommation des avantages économiques
attendus, qui correspond en général à la durée de vie du bien. Lorsqu’un ou plusieurs composants d’une
immobilisation ont une utilisation différente ou procurent des avantages économiques différents, ces composants
sont amortis sur leur propre durée d’utilité.
Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues pour les Banques Populaires
- façades/couverture/étanchéité : 20 à 40 ans ;
- fondations/ossatures : 30 à 60 ans ;
- ravalements : 10 à 20 ans ;
- équipements techniques : 10 à 20 ans ;
- aménagements intérieurs : 8 à 15 ans.
Pour les autres catégories d’immobilisations, la durée d’utilité se situe en général dans une fourchette de 5 à 15
ans.
Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture d’éventuels indices de pertes
de valeur sont identifiés. Dans l’affirmative, la nouvelle valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur
nette comptable de l’immobilisation. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en résultat.
Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de
perte de valeur.
Les actifs donnés en location simple sont présentés à l’actif du bilan parmi les immobilisations corporelles lorsqu’il
s’agit de biens mobiliers.



31/12/2024 31/12/2023
Cumul des Cumul des
amortissements amortissements
Valeur et pertes Valeur Valeur et pertes Valeur
en milliers d’euros brute de valeur nette brute de valeur nette
Immobilisations corporelles 311 806 (225 398) 86 408 296 605 (218 550) 78 055
Biens immobiliers 120 432 (66 322) 54 110 119 587 (62 934) 56 653
Biens mobiliers 191 374 (159 076) 32 298 177 018 (155 616) 21 402
Immobilisations corporelles données
0 0 0 0 0 0
en location simple
Biens mobiliers 0 0 0 0 0 0
Droits d’utilisation au titre de contrats
14 490 (12 922) 1 568 14 232 (10 289) 3 943
de location
Biens immobiliers 14 490 (12 922) 1 568 14 232 (10 289) 3 943
dont contractés sur la période 0 0 0 0 0 0
Biens mobiliers 0 0 0 0 0 0
dont contractés sur la période 0 0 0 0 0 0
TOTAL DES IMMOBILISATIONS
326 296 (238 320) 87 976 310 837 (228 839) 81 998
CORPORELLES
Immobilisations incorporelles 4 717 (4 379) 338 4 637 (4 349) 288
Droit au bail 3 862 (3 554) 308 3 782 (3 524) 258



180
Logiciels 784 (784) 0 784 (784) 0
Autres immobilisations incorporelles 71 (41) 30 71 (41) 30
TOTAL DES IMMOBILISATIONS
4 717 (4 379) 338 4 637 (4 349) 288
INCORPORELLES




5.10 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE

Principes comptables
Les dettes émises qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni
comme des capitaux propres sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de
transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle
et dettes représentées par un titre.
Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon la nature de leur support, à l’exclusion des titres
subordonnés classés au poste « Dettes subordonnées ».
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.

En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
particuliers.
Une catégorie de passifs éligibles au numérateur du TLAC (exigence en Total Loss Absorbing Capacity) a été
introduite par la loi française et désignée communément « senior non préférée ». Ces passifs ont un rang
intermédiaire entre celui des fonds propres et des autres dettes dites « senior préférées ».



en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Emprunts obligataires 251 722 150 752
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 213 499 125 327
Autres dettes représentées par un titre qui ne sont ni non préférées ni subordonnées 0 0
Dettes senior non préférées 0 0
Total 465 221 276 079
Dettes rattachées 4 911 2 730
TOTAL DES DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 470 132 278 809


La juste valeur des dettes représentées par un titre est présentée en note 9.

5.11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES ET ENVERS LA CLIENTELE

Principes comptables
Les dettes, qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme
des capitaux propres, sont enregistrées au bilan en « Dettes envers les établissements de crédit » ou en « Dettes
envers la clientèle ».
Ces dettes émises sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont
évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle
et dettes représentées par un titre (note 5.11).
Les opérations de cession temporaire de titre sont comptabilisées en date de règlement livraison.
Pour les opérations de mise en pension de titres, un engagement de financement reçu est comptabilisé entre la
date de transaction et la date de règlement livraison lorsque ces opérations sont comptabilisées en « Dettes ».
Les opérations de refinancement à long terme (TLTRO3) auprès de la BCE ont été remboursées en totalité fin
mars 2024.

Pour rappel, ces opérations étaient comptabilisées au coût amorti conformément aux règles d’IFRS 9. Les intérêts
sont étaient constatés en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif estimé en fonction des hypothèses
d’atteinte des objectifs de production de prêts fixés par la BCE. S’agissant d’un taux de rémunération révisable,
le taux d’intérêt effectif appliqué variait d’une période à l’autre. Le Groupe BPCE a atteint les objectifs de
production de prêts fixés par la BCE. Ainsi, la bonification de - 0,50% a été constatée en produit sur la période
de 12 mois concernée. Le 28 octobre 2022, la BCE a annoncé une modification de la rémunération du TLTRO3 :

181
- Entre le 23 juin 2022 et le 22 novembre 2022, le taux applicable est le taux de facilité de dépôt moyen de la
BCE depuis la date de départ du TLTRO3 jusqu’au 22 novembre 2022
- à partir du 23 novembre, le taux applicable est le taux moyen de facilité de dépôt de la BCE applicable jusqu'à
la date d'échéance ou la date de remboursement anticipé de chaque opération TLTRO III en cours.
Pour rappel, l’effet de cette modification avait été comptabilisé en ajustement du résultat pour la période allant
du 23 juin 2022 au 22 novembre 2022 et prospectivement pour la nouvelle période à partir du 23 novembre
2022. Dans les comptes consolidés au 31 décembre 2023 et au 1er trimestre 2024, le taux d'intérêt effectif était
le dernier taux de facilité de dépôt connu (4 %).



5.11.1 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes à vue 16 693 20 544
Opérations de pension 0 0
Dettes rattachées 0 0
Dettes à vue envers les établissements de crédit et assimilés 16 693 20 544
(1)
Emprunts et comptes à terme 7 796 164 7 244 174
Opérations de pension 0 9 609
Dettes rattachées 63 797 57 620
Dettes à terme envers les établissements de crédit et assimilés 7 859 961 7 311 403
Dépôts de garantie reçus 35 284 49 000
TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS 7 911 938 7 380 947
(1)
La dette liée au refinancement à long terme TLTRO3 auprès de la BCE a été remboursé au cours de l’exercice
du 31 décembre 2024 et a donné lieu à la comptabilisation d’un produit d’intérêt dans le poste intérêts et produits
assimilés.
La juste valeur des dettes envers les établissements de crédit et assimilés est présentée en note 9.
Les dettes sur opérations avec le réseau s’élèvent à 6 432 millions d’euros au 31 décembre 2024 (6 060 millions
d’euros au 31 décembre 2023).

L’augmentation des opérations avec le réseau en 2024 est liée à l’optimisation de la circulation de liquidité
réglementaire au sein du groupe par l’organe central.



5.11.2 Dettes envers la clientèle

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires créditeurs 6 112 688 6 378 969
Livret A 1 896 580 1 654 290
Plans et comptes épargne-logement 2 274 096 2 376 552
Autres comptes d’épargne à régime spécial 2 935 461 3 002 105
Dettes rattachées 0 0
Comptes d’épargne à régime spécial 7 106 137 7 032 947
Comptes et emprunts à vue 19 770 12 976
Comptes et emprunts à terme 2 108 344 2 233 481
Dettes rattachées 51 379 39 886
Autres comptes de la clientèle 2 179 493 2 286 343
A vue (non obligatoire) 0 0
A terme (non obligatoire) 0 0
Dettes rattachées (non obligatoire) 0 0
Opérations de pension 0 0
Autres dettes envers la clientèle 0 0
Dépôts de garantie reçus 38 630 29 988
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE 15 436 948 15 728 247


La juste valeur des dettes envers la clientèle est présentée en note 9.

182
5.12 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes d’encaissement 3 270 6 977
Produits constatés d’avance(1) 11 140 11 424
Charges à payer 55 106 60 937
Autres comptes de régularisation créditeurs 30 988 69 274
Comptes de régularisation – passif 100 504 148 612
Comptes de règlement créditeurs sur opérations sur titres 7 275 8 480
Créditeurs divers(2) 38 347 74 609
Passifs locatifs 1 778 4 140
Passifs divers 47 400 87 229
TOTAL DES COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 147 904 235 841




5.13 PROVISIONS

Principes comptables
Les provisions autres que celles relatives aux engagements sociaux et assimilés, aux provisions épargne-
logement, aux risques d’exécution des engagements par signature et aux contrats d’assurance concernent
essentiellement les litiges, amendes, risques fiscaux (autres que l’impôt sur le résultat) et restructurations.
Les provisions sont des passifs dont l’échéance ou le montant est incertain. Une provision doit être comptabilisée
lorsqu'il existe une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'événements passés, dont il est probable
que le règlement nécessitera une sortie de ressources, et dont le montant peut être estimé de manière fiable.
Le montant comptabilisé en provision correspond à la meilleure estimation de la dépense nécessaire au règlement
de l’obligation actuelle à la date de clôture.
Les provisions sont actualisées dès lors que l’effet d’actualisation est significatif.

Les dotations et reprises de provisions sont enregistrées en résultat sur les lignes correspondant à la nature des
dépenses futures couvertes.
Engagements sur les contrats d’épargne-logement
Les Comptes Epargne-Logement (CEL) et les Plans Epargne-Logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés
aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne-logement et les décrets
pris en application de cette loi.
Le régime d’épargne-logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui le
commercialisent :
• l’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à
l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ;

• l’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour
une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation
fixée par la loi pour les contrats de CEL.

Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des
générations de plans d’épargne-logement, d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne-logement, d’autre
part.

Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par
l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risque :
• l’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existants à la
date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs
épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours
d’épargne minimum attendus ;

• l’encours de crédit en risque correspond aux encours de crédit déjà réalisés mais non encore échus à la
date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et
des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne-logement.



183
Les engagements sont estimés par application de la méthode « Monte-Carlo » pour traduire l’incertitude sur les
évolutions potentielles des taux et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur
les encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas
de situation potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations.
La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produits et charges d’intérêts.



5.13.1 Synthèse des provisions


Reprises non Autres
En milliers d’euros 01/01/2024 Augmentation Utilisation utilisées mouvements (1) 31/12/2024


Provisions pour engagements sociaux
32 573 2 629 0 (2 054) (4 817) 28 331
et assimilés(2)
Provisions pour restructurations 0 0 0 0 0 0
Risques légaux et fiscaux 8 895 1 852 0 (2 640) 0 8 107
Engagements de prêts et garanties(3) 18 916 7 723 0 (4 161) 0 22 478
Provisions pour activité d’épargne-
18 307 0 0 (9 304) 0 9 003
logement
Autres provisions d’exploitation(4) 101 100 0 0 0 201
TOTAL DES PROVISIONS 78 792 12 304 0 (18 159) (4 817) 68 120
(1)
Les autres mouvements comprennent les écarts de réévaluation des régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies (5
millions d'euros avant impôts) ainsi que les impacts relatifs aux variations de périmètre et à la conversion.
(2)
Dont 7,8 millions d’euros liés aux régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies et autres avantages à long terme.
(3)
Les provisions pour engagements de prêts et garanties sont détaillées dans la note 7.1.2.
(4)
S’agissant des droits à congés payés, et faisant suite à l’arrêt de la Cour de cassation 13 septembre 2023, il est à noter que
l’article 37 de la loi du 22 avril 2024 définit désormais les modalités d’adaptation du Code du travail français avec le droit
européen. Ces amendements concernent notamment la période de référence à retenir, les possibilités de report des droits
à congés payés, la période de rétroactivité applicable à ces dispositions, et enfin le nombre de jours de congés auxquels le
salarié a droit en cas d’accident ou maladie d’origine professionnelle ou non professionnelle. Le Groupe BPCE a provisionné
l’impact potentiel dans ses comptes au 31 décembre 2024.




5.13.2 Engagements sur les contrats d’épargne-logement

5.13.2.1 Encours collectés au titre de l’épargne-logement


en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours collectés au titre des Plans d’épargne-logement (PEL)
ancienneté de moins de 4 ans 967 420 594 156
ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 351 180 1 189 321
ancienneté de plus de 10 ans 763 332 399 697
Encours collectés au titre des plans épargne-logement 2 081 932 2 183 174
Encours collectés au titre des comptes épargne-logement 189 631 187 842
TOTAL DES ENCOURS COLLECTES AU TITRE DE L’EPARGNE-LOGEMENT 2 271 563 2 371 016


5.13.2.2 Encours de crédit octroyés au titre de l’épargne-logement


en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours de crédit octroyés au titre des plans épargne-logement 4 837 692
Encours de crédit octroyés au titre des comptes épargne-logement 1 766 820
TOTAL DES ENCOURS DE CREDIT OCTROYES AU TITRE DE L’EPARGNE-LOGEMENT 6 603 1 512


5.13.2.3 Provisions constituées au titre de l’épargne-logement


en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023



184
Provisions constituées au titre des PEL
ancienneté de moins de 4 ans 0 5 948
ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 0 2 332
ancienneté de plus de 10 ans 5 856,3 5 437
Provisions constituées au titre des plans épargne-logement 5 856,3 13 717
Provisions constituées au titre des comptes épargne-logement 3 256,3 4 915
Provisions constituées au titre des crédits PEL (144,4) (319)
Provisions constituées au titre des crédits CEL 34,1 (6)
Provisions constituées au titre des crédits épargne-logement (110,2) (325)
TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUEES AU TITRE DE L’EPARGNE-LOGEMENT 9 002,6 18 307




5.14 DETTES SUBORDONNEES

Principes comptables
Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui
n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le
remboursement des prêts et titres participatifs et des titres supersubordonnés.
Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement
comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la
méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.



En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
DETTES SUBORDONNÉES A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 0 0
Dettes subordonnées à durée déterminée 4 1
Dépôts de garantie à caractère mutuel 5 579 5 834
Dettes subordonnées et assimilés 5 583 5 835
DETTES SUBORDONNÉES AU COÛT AMORTI 5 583 5 835
TOTAL DES DETTES SUBORDONNÉES (1) 5 583 5 835




La juste valeur des dettes subordonnées est présentée en note 9.
Les dettes subordonnées et supersubordonnées à durée indéterminée comprennent pour l’essentiel des dettes à
caractère mutuel (dans le cadre des garanties sur prêts accordés par des sociétés de caution mutuelle).
Évolution des dettes subordonnées et assimilés au cours de l’exercice
Autres
Émission Remboursement mouvements
(1) (2) (3)
en milliers d’euros 01/01/2024 31/12/2024
DETTES SUBORDONNÉES A LA JUSTE VALEUR
0 0 0 0 0
PAR RESULTAT
Dettes subordonnées à durée déterminée 1 0 0 0 0
Dépôts de garantie à caractère mutuel 5 834 740 (995) 0 5 579
DETTES SUBORDONNÉES AU COÛT AMORTI 5 835 740 (995) 3 5 583
DETTES SUBORDONNEES ET ASSIMILES 5 835 740 (995) 3 5 583
Renvois ou commentaires éventuels



5.15 ACTIONS ORDINAIRES ET INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES EMIS

Principes comptables
Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe
ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore
d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de
clauses et de conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques.
Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux propres :
- Sa rémunération affecte les capitaux propres. En revanche, l’effet impôt sur ces distributions peut être
comptabilisé selon l’origine des montants distribués, en réserves consolidées, en gains et pertes comptabilisés
185
directement en capitaux propres ou en résultat, conformément à l’amendement à IAS 12 de décembre 2017
applicable au 1er janvier 2019. Ainsi, lorsque la distribution répond à la notion de dividendes au sens d’IFRS 9,
l’effet impôt est inscrit en résultat. Cette disposition trouve à s’appliquer aux intérêts relatifs aux émissions de
titres super subordonnés à durée indéterminée considérés comme des dividendes d’un point de vue comptable ;
- l’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la comptabilité de couverture ;
- si l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur historique résultant de sa conversion en euros à sa date
initiale d’inscription en capitaux propres.

Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils sont présentés parmi les « Participations ne donnant
pas le contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère cumulatif, elle est imputée sur le « Résultat part du
groupe », pour venir augmenter le résultat des « Participations ne donnant pas le contrôle ». En revanche, lorsque
leur rémunération n’a pas de caractère cumulatif, elle est prélevée sur les réserves consolidées part du groupe.


5.15.1 Parts sociales

Principes comptables
L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités
coopératives, précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un membre de
demander le remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation pour l’émetteur. La
classification comptable est dès lors déterminée après examen des conditions contractuelles.
Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit
inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou
limitant fortement le remboursement.
En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum, les parts
sociales émises par les entités concernées dans le groupe sont classées en capitaux propres.
Les Sociétés Locales d’Epargne (SLE) étant considérées comme des entités structurées intégrées globalement,
leur consolidation impacte les réserves consolidées.



Au 31 décembre 2024, le capital se décompose comme suit :
• 328 323 milliers d’euros de parts sociales entièrement souscrites par les sociétaires des Banques Populaires
(327 208 milliers d’euros au 31 décembre 2023) ;



5.16 VARIATION DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

Principes comptables
Pour les actifs financiers de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres, en cas de cession, les variations
de juste valeur ne sont pas transférées en résultat. On parle d’éléments non recyclables en résultat.
Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d’euros Brut Impôt Net Brut Impôt Net
Ecarts de conversion 0 /// 0 0 /// 0
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par
(5 236) (626) (5 862) (1 092) 0 (1 092)
capitaux propres recyclables
Réévaluation des instruments dérivés de couverture
(257) 295 38 (885) 0 (885)
d'éléments recyclables en résultat net
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres recyclables de l'activité d'assurance
Réévaluation des contrats d’assurance en capitaux propres
recyclables
Réévaluation des contrats de réassurance cédée en
capitaux propres recyclables
Eléments de la quote-part des gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres des 0 0 0 0 0 0
entreprises mises en équivalence
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres
0 0 0 0 0 0
d'éléments recyclables en résultat net
Éléments recyclables en résultat (5 493) (331) (5 824) (1 977) 0 (1 977)
Réévaluation des immobilisations
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à
4 928 (454) 4 474 (3 170) 0 (3 170)
prestations définies
Réévaluation du risque de crédit propres des passifs
financiers ayant fait l’objet d’une option de 0 0 0 0 0 0
comptabilisation à la juste valeur par résultat
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres
(401) (1 156) (1 557) 27 631 (1) 27 630
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres




186
Eléments de la quote-part des gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres sur 0 0 0 0 0 0
entreprises mises en équivalence
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres de
l'activité d'assurance
Réévaluation des contrats d’assurance avec éléments de
participation directe – non recyclables
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres
0 0 0 0 0 0
d’éléments non recyclables en résultat net
Éléments non recyclables en résultat 4 527 (1 610) 2 917 24 461 (1) 24 460
Éléments recyclables en résultat (5 493) (331) (5 824) (1 977) 0 (1 977)
Gains et pertes comptabilisés directement en
(966) (1 941) (2 907) 22 484 (1) 22 483
capitaux propres (nets d’impôts)
Part du groupe (966) (1 941) (2 907) 22 484 (1) 22 483
Participations ne donnant pas le contrôle 0 0 0 0 0 0

Les gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste
valeur par capitaux propres sont nuls au titre de l'exercice 2024 (idem pour l'exercice 2023).

Les gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en
actifs financiers à la juste valeur par résultat sont nuls au titre de l'exercice 2024 (idem pour l'exercice 2023).




5.17 COMPENSATION D’ACTIFS ET DE PASSIFS FINANCIERS

Le groupe n’opère pas de compensation d’actifs et de passifs financiers au bilan en application des règles de
compensation d’IAS 32

Principes comptables


Les actifs et passifs financiers sous accord de compensation ne peuvent faire l’objet d’une compensation
comptable que s’ils satisfont aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.
Dans le cas où les dérivés ou les encours de pensions livrées de gré à gré faisant l’objet de conventions cadres
ne respectent pas les critères du règlement net ou si la réalisation d’un règlement simultané de l’actif et du passif
ne peut être démontré ou si le droit à compenser ne peut être exercé qu’en cas de défaillance, d’insolvabilité ou
de faillite de l’une ou l’autre des parties au contrat, la compensation comptable ne peut être réalisée. Néanmoins
l’effet de ces conventions sur la réduction de l’exposition est matérialisé dans le second tableau.

Pour ces instruments, les colonnes « Actifs financiers associés et instruments financiers reçus en garantie » et «
Passifs financiers associés et instruments financiers donnés en garantie » comprennent notamment :
- pour les opérations de dérivés, les justes valeurs de sens inverse avec la même contrepartie, ainsi que les
appels de marge sous forme de titres.

Les appels de marge reçus ou versés en trésorerie figurent dans les colonnes « Appels de marge reçus (cash
collateral) » et « Appels de marge versés (cash collateral) ».



5.17.1 Actifs financiers

Effets de la compensation comptable sur actifs financiers au bilan liés aux accords de compensation
31/12/2024 31/12/2023
Montant Montant
brut des Montant net brut des Montant net
Montant passifs des actifs Montant passifs des actifs
brut financiers financiers brut financiers financiers
des actifs compensés présenté des actifs compensés présenté
en milliers d’euros financiers(1) au bilan au bilan financiers au bilan au bilan
Instruments dérivés (transaction et
72 977 0 72 977 82 270 0 82 270
couverture)
Actifs financiers à la juste valeur 72 977 0 72 977 82 270 0 82 270
Prêts et créances 0 0 0 0 0 0
Autres actifs 0 0 0 0 0 0
TOTAL 72 977 0 72 977 82 270 0 82 270
(1)
comprend le montant brut des actifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale
exécutoire ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.


187
Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les actifs financiers
31/12/2024 31/12/2023
Passifs Passifs
Montant financiers Appels Montant financiers Appels
net des associés et de net des associés et de
actifs instruments marge actifs instruments marge
financiers financiers reçus financiers financiers reçus
présentés reçus en (cash Exposition présentés reçus en (cash Exposition
en milliers d’euros au bilan garantie(1) collateral) nette au bilan garantie collateral) nette
Dérivés 72 977 0 0 72 977 82 270 0 0 82 270
TOTAL 72 977 0 0 72 977 82 270 0 0 82 270
(1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres

L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de
l’exposition liée aux accords qui ne répondent pas aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.



5.17.2 Passifs financiers

Effets de la compensation comptable sur passifs financiers au bilan liés aux accords de compensation
31/12/2024 31/12/2023
Montant Montant
brut des Montant net brut des Montant net
Montant actifs des passifs Montant actifs des passifs
brut financiers financiers brut financiers financiers
des passifs compensés présentés des passifs compensés présentés
en milliers d’euros financiers(1) au bilan au bilan financiers au bilan au bilan
Instruments dérivés (transaction et
39 430 0 39 430 27 670 0 27 670
couverture)
Passifs financiers à la juste valeur 39 430 0 39 430 27 670 0 27 670
Opérations de pension 0 0 0 9 912 0 9 912
Dettes 0 0 0 0 0 0
Autres passifs 0 0 0 0 0 0
TOTAL 39 430 0 39 430 37 582 0 37 582
(1)
comprend le montant brut des passifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale
exécutoire ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.


Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les passifs financiers
31/12/2024 31/12/2023
Actifs Actifs
Montant financiers Montant financiers
net des associés et Appels de net des associés et Appels de
passifs instruments marge passifs instruments marge
financiers financiers versés financiers financiers versés
présentés donnés en (cash Exposition présentés donnés en (cash Exposition
en milliers d’euros au bilan garantie(1) collateral) nette au bilan garantie collateral) nette
Dérivés 39 430 0 0 39 430 27 670 0 0 27 670
Opérations de pension 0 0 0 0 9 912 0 0 9 912
Autres passifs 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 39 430 0 0 39 430 37 582 0 0 37 582
(1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres

L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de
l’exposition liée aux accords qui ne répondent pas aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.




188
5.18 ACTIFS FINANCIERS TRANSFERES, AUTRES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN GARANTIE ET ACTIFS
REÇUS EN GARANTIE DONT L’ENTITE PEUT DISPOSER

Principes comptables
Un actif financier (ou un groupe d’actifs similaires) est décomptabilisé lorsque les droits contractuels aux flux
futurs de trésorerie de l’actif ont expiré ou lorsque ces droits contractuels ainsi que la quasi-totalité des risques
et avantages liés à la propriété de cet actif ont été transférés à un tiers. Dans pareil cas, tous les droits et
obligations éventuellement créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs
financiers.
Lors de la décomptabilisation d’un actif financier, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte
de résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif et la valeur de la
contrepartie reçue.
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il a
conservé le contrôle de l’actif, ce dernier reste inscrit au bilan dans la mesure de l’implication continue du groupe
dans cet actif.
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il n’a
pas conservé le contrôle de l’actif, ce dernier est décomptabilisé et tous les droits et obligations créés ou conservés
lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers.
Si l’ensemble des conditions de décomptabilisation n’est pas réuni, le groupe maintient l’actif à son bilan et
enregistre un passif représentant les obligations nées à l’occasion du transfert de l’actif.
Un passif financier (ou une partie de passif financier) est décomptabilisé seulement lorsqu’il est éteint, c’est-à-
dire lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration.

Opérations de pension livrée

Chez le cédant, les titres ne sont pas décomptabilisés. Un passif représentatif de l’engagement de restitution des
espèces reçues (titres donnés en pension livrée) est identifié. Cette dette constitue un passif financier enregistré
au coût amorti ou à la juste valeur par résultat lorsque ce passif relève d’un modèle de gestion de transaction.
Chez le cessionnaire, les actifs reçus ne sont pas comptabilisés mais une créance sur le cédant représentative
des espèces prêtées est enregistrée. Le montant décaissé à l’actif est inscrit en titres reçus en pension livrée.
Lors des arrêtés suivants, les titres continuent à être évalués chez le cédant suivant les règles de leur catégorie
d’origine. La créance est valorisée selon les modalités propres à sa catégorie : coût amorti si elle a été classée
en « Prêts et créances », ou juste valeur par résultat si elle relève d’un modèle de gestion de transaction.

Opérations de prêts de titres secs

Les prêts de titres secs ne donnent pas lieu à une décomptabilisation des titres prêtés chez le cédant. Ils restent
comptabilisés dans leur catégorie comptable d’origine et valorisés conformément à celle-ci. Pour l’emprunteur,
les titres empruntés ne sont pas comptabilisés.
Opérations entraînant une modification substantielle d’actifs financiers
Lorsque l’actif fait l’objet de modifications substantielles (notamment suite à une renégociation ou à un
réaménagement en présence de difficultés financières) il y a décomptabilisation, dans la mesure où les droits aux
flux de trésorerie initiaux ont en substance expiré. Le groupe considère que sont notamment considérées comme
ayant provoqué des modifications substantielles :
• les modifications ayant entraîné un changement de la contrepartie, notamment lorsque la nouvelle
contrepartie a une qualité de crédit très différente de l’ancienne ;
• des modifications visant à passer d’une indexation très structurée à une indexation basique, dans la mesure
où les deux actifs ne sont pas sujets aux mêmes risques.


Opérations entraînant une modification substantielle de passifs financiers
Une modification substantielle des termes d’un instrument d’emprunt existant doit être comptabilisée comme
l’extinction de la dette ancienne et son remplacement par une nouvelle dette. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre
2017 a clarifié le traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas
où la modification ne donne pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte résultant de la différence entre les
flux de trésorerie d’origine et les flux de trésorerie modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine doit être
enregistré en résultat. Pour juger du caractère substantiel de la modification, la norme IFRS 9 fixe un seuil de
10 % sur la base des flux de trésorerie actualisés intégrant les frais et honoraires éventuels : dans le cas où la
différence est supérieure ou égale à 10 %, tous les coûts ou frais encourus sont comptabilisés en profit ou perte
lors de l’extinction de la dette.
Le groupe considère que d’autres modifications peuvent par ailleurs être considérées comme substantielles,
comme par exemple le changement d’émetteur (même à l’intérieur d’un même groupe) ou le changement de
devises.

189
5.18.1 Actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés et autres actifs financiers donnés en
garantie

Valeur nette comptable
Actifs
Prêts de cédés ou
titres affectés en
En milliers d’euros « secs » Pensions garantie Titrisations 31/12/2024
Instruments de dettes 470 199 0 0 0 470 199
Prêts sur les établissements de crédit
Prêts sur la clientèle
Titres de dettes 470 199 0 0 0 470 199
Instruments de capitaux propres
Titres de participation
Actions et autres titres de capitaux propres
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 470 199 0 0 0 470 199
Prêts ou créances sur les établissements de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle 2 866 187 4 151 074 7 017 261
Titres de dettes 193 555 193 555
Autres
Actifs financiers au coût amorti 193 555 2 866 187 4 151 074 7 210 816
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN
663 754 2 866 187 4 151 074 7 681 015
GARANTIES
dont actifs financiers transférés non intégralement
663 754 453 595 4 151 074 5 268 423
décomptabilisés



Le montant du passif associé aux actifs financiers donnés en garantie dans le cadre des pensions est nul au 31
décembre 2024 (contre 9 912 milliers d’euros au 31 décembre 2023).
La juste valeur des actifs données en garantie dans le cadre d’opérations de titrisation non déconsolidantes est
de 4 249 millions d’euros au 31 décembre 2024 (3 461 millions d’euros au 31 décembre 2023).
Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux émissions
d’obligations sécurisées ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie donnés. Les obligations
sécurisées émises par BPCE SFH et la Compagnie de Financement Foncier bénéficient d’un privilège légal constitué
d’actifs éligibles.
Valeur nette comptable
Actifs
Prêts de cédés ou
titres affectés en
En milliers d’euros « secs » Pensions garantie Titrisations 31/12/2023
Instruments de dettes 311 876 10 785 0 0 322 661
Prêts sur les établissements de crédit
Prêts sur la clientèle
Titres de dettes 311 876 10 785 0 0 322 661
Instruments de capitaux propres
Titres de participation
Actions et autres titres de capitaux propres
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 311 876 10 785 0 0 322 661
Prêts ou créances sur les établissements de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle 2 853 428 3 889 125 6 742 553
Titres de dettes 56 342 56 342
Autres
Actifs financiers au coût amorti 56 342 2 853 428 3 889 125 6 798 895
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN
368 218 10 785 2 853 428 3 889 125 7 121 556
GARANTIES
dont actifs financiers transférés non intégralement
368 218 10 785 1 095 986 3 889 125 5 364 114
décomptabilisés




5.18.1.1 Commentaires sur les actifs financiers transférés

Mises en pension et prêts de titres

Le Groupe Banque Populaire Occitane réalise des opérations de mise en pension, ainsi que des prêts de titres.
Selon les termes des conventions, le titre peut être cédé de nouveau par le cessionnaire durant la durée de
l’opération de pension ou de prêt. Le cessionnaire doit néanmoins le restituer au cédant, à maturité de l’opération.
Les flux de trésorerie générés par le titre sont également transmis au cédant.
Le groupe considère avoir conservé la quasi-totalité des risques et avantages des titres mis en pension ou prêtés.
Par conséquent, ces derniers n’ont pas été décomptabilisés. Un financement a été enregistré au passif en cas de
mises en pension ou de prêts de titres financés.
Ces opérations incluent notamment les titres apportés à BPCE pour mobilisation au nom du groupe auprès de la
Banque centrale européenne (BCE), dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du Groupe BPCE.

Cessions de créances
Le Groupe Banque Populaire Occitane cède des créances à titre de garantie (articles L. 211-38 ou L. 313-23 et
suivants du Code monétaire et financier) dans le cadre de refinancements garantis, notamment auprès de la
banque centrale. Ce type de cession à titre de garantie emporte transfert juridique des droits contractuels, et

190
donc « transfert d’actifs » au sens de la norme IFRS 7. Le groupe reste néanmoins exposé à la quasi-totalité des
risques et avantages, ce qui se traduit par le maintien des créances au bilan.
Titrisations consolidées

Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de la norme IFRS
7.
En effet, le groupe a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de
trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du groupe via la
consolidation du fonds).
Les opérations de titrisation réalisées par BPCE en 2014 (BPCE Master Home Loans), 2016 (BPCE Consumer Loans
2016_5) et 2017 (BPCE Home Loans 2017_5), Mercure Master SME FCT étaient totalement auto-souscrites alors
que les parts seniors des opérations de titrisation BPCE Home Loans FCT 2020, BPCE Home Loans FCT 2021,
BPCE Consumer Loans FCT 2022, BPCE Home Loans FCT 2023, BPCE Home Loans FCT 2024, BPCE Consumer
Loans FCT 2024, Ophelia Master SME FCT sont souscrites par des investisseurs externes (note 12.1).
Au 31 décembre 2024, 3 967 millions d’euros d’obligations des FCT BPCE Master Homeloans, BPCE Consumer
loans 2016_5, et BPCE Home Loans 2017_5 et Mercure Master SME FCT auto-souscrites par le groupe et
éliminées en consolidation, ont été prêtées à BPCE dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du Groupe
BPCE.
En regard de ce montant, 6 200 millions d’euros de refinancement ont été reçus, ce montant étant limité aux
besoins de refinancement du groupe Banque Populaire Occitane.



5.18.1.2 Commentaires sur les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés

Les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés sont généralement affectés en garantie sous forme
de nantissements. Les principaux dispositifs concernés sont la CRH (Caisse de refinancement de l’habitat) et BPCE
SFH.
Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux émissions
d’obligations sécurisées ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie donnés. Les obligations
sécurisées émises par et la Compagnie de Financement Foncier bénéficient d’un privilège légal constitué d’actifs
éligibles.




3.1.2.6 Engagements (note 6)

Principes comptables
Les engagements se caractérisent par l’existence d’une obligation contractuelle et sont irrévocables.

Les engagements figurant dans ce poste ne doivent pas être susceptibles d’être qualifiés d’instruments financiers
entrant dans le champ d’application d’IFRS 9 au titre du classement et de l’évaluation. En revanche, les
engagements de financement et de garantie donnés sont soumis aux règles de dépréciation d’IFRS 9 telles que
présentées dans la note 7.
Les effets des droits et obligations de ces engagements sont subordonnés à la réalisation de conditions ou
d’opérations ultérieures. Ces engagements sont ventilés en :

- Engagements de financement (ouverture de crédit confirmé ou accord de refinancement) ;
- Engagements de garantie (engagements par signature ou actifs reçus en garantie).

Les montants communiqués correspondent à la valeur nominale des engagements donnés.

6.1 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de financement donnés en faveur :
des établissements de crédit 1 779 55
de la clientèle 938 215 1 288 134
– ouvertures de crédits confirmées 922 307 1 280 505
– autres engagements 15 908 7 629
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNÉS 939 994 1 288 189
Engagements de financement reçus :

191
d’établissements de crédit 24 857 17 759
de la clientèle 0 0
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REÇUS 24 857 17 759


6.2 ENGAGEMENTS DE GARANTIE

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de garantie donnés :
d’ordre des établissements de crédit 55 362 35 232
d’ordre de la clientèle 456 584 441 471
autres engagements donnés
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS 511 946 476 703
Engagements de garantie reçus :
d’établissements de crédit 3 857 511 911 660
de la clientèle 6 750 659 8 504 870
autres engagements reçus
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE REÇUS 10 60 170 9 416 530


Les engagements de garantie sont des engagements par signature ainsi que des actifs reçus en garantie tels que
des suretés réelles autres que celles liées aux actifs financiers reçus en garantie et dont l'entité peut disposer.




3.1.2.7 Expositions aux risques (note 7)

7.1 RISQUE DE CREDIT

L’essentiel
Le risque de crédit est le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de ses obligations et amène
de ce fait l’autre partie à subir une perte financière.




Certaines informations relatives à la gestion des risques requises par la norme IFRS 7 sont également présentées
dans le rapport sur la gestion des risques. Elles incluent :
• la répartition des expositions brutes par catégories et par approches avec distinction du risque de crédit et du
risque de contrepartie ;
• la répartition des expositions brutes par zone géographique ;
• la concentration du risque de crédit par emprunteur (BPCE14) ;
• la qualité de crédit des expositions renégociées (CQ1) ;
• les expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes (CR1) ;
• la qualité des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance (CQ3) ;
• la qualité des expositions par zone géographique (CQ4) ;
• la qualité de crédit des prêts et avances par branche d’activité (CQ5) ;
• la répartition des garanties reçues par nature sur les instruments financiers (CR3) ;
Ces informations font partie intégrante des comptes certifiés par les commissaires aux comptes.

192
7.1.1 Coût du risque de crédit

Principes comptables
Le coût du risque porte sur les instruments de dette classés parmi les actifs financiers au coût amorti ou les actifs
financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ainsi que sur les engagements de financement et les
contrats de garantie financière donnée non comptabilisés à la juste valeur par résultat. Il concerne également les
créances résultant de contrats de location, les créances commerciales et les actifs sur contrats.
Ce poste recouvre ainsi la charge nette des dépréciations et des provisions constituées au titre du risque de
crédit.
Les pertes de crédit liées à d’autres types d’instruments (dérivés ou titres comptabilisés à la juste valeur sur
option) constatées suite à la défaillance de la contrepartie d’établissements de crédit figurent également dans ce
poste.
Les créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations sont des créances qui ont acquis un caractère
de perte définitive avant d’avoir fait l’objet d’un provisionnement en Statut 3.


Coût du risque de crédit de la période
Exercice Exercice
en milliers d’euros 2024 2023
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions (33 665) (18 908)
Récupérations sur créances amorties 243 1 011
Créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations (2 797) (4 433)
TOTAL COÛT DU RISQUE DE CREDIT (36 219) (22 330)




Coût du risque de crédit de la période par nature d’actifs et par statut
Exercice Exercice
en milliers d’euros 2024 2023
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (526) (190)
Actifs financiers au coût amorti (32 018) (22 234)
dont prêts et créances (32 018) (21 340)
dont titres de dette 0 (894)
Autres actifs (109) (63)
Engagements de financement et de garantie (3 562) 157
TOTAL COÛT DU RISQUE DE CREDIT (36 219) (22 330)
dont statut 1 7 123 1 297
dont statut 2 7 150 3 058
dont statut 3 (50 492) (26 675)


7.1.2 Variation des valeurs brutes comptables et des pertes de crédit attendues des actifs financiers et
des engagements

Principes comptables
Les pertes de crédit attendues sont représentées par des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste
valeur par capitaux propres recyclables, et des provisions sur les engagements de financement et de garantie.
Dès la date de première comptabilisation, les instruments financiers concernés (voir 7.1.1) font l’objet d’une
dépréciation ou d’une provision pour pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou ECL).
Lorsque les instruments financiers n’ont pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, les
dépréciations ou provisions pour pertes de crédit attendues sont évaluées à partir d’historiques de pertes et de
prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés.
Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégradation du risque de
crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. A chaque catégorie d’encours correspond une modalité
spécifique d’évaluation du risque de crédit :
Statut 1 (stage 1 ou S1)


193
• il s’agit des encours sains pour lesquels il n’y a pas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la
comptabilisation initiale de l’instrument financier ou de certains actifs pour lesquels la norme permet de
présumer qu’ils ont un risque de crédit faible en date d’arrêté ;

• la dépréciation ou la provision pour risque de crédit correspond aux pertes de crédit attendues à un an ;
• les produits d’intérêts sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la
valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation.

Statut 2 (stage 2 ou S2)
• les encours sains pour lesquels une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la
comptabilisation initiale de l’instrument financier, sont transférés dans cette catégorie ;

• la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminée sur la base des pertes de crédit
attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) ;
• les produits d’intérêts sont reconnus en résultat, comme pour les encours de statut 1, selon la méthode du
taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation.
Statut 3 (stage 3 ou S3)
• il s’agit des encours pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement
qui caractérise un risque de crédit avéré et qui intervient après la comptabilisation initiale de l’instrument
concerné. Cette catégorie recouvre, les créances pour lesquelles a été identifié un évènement de défaut tel
que défini à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences
prudentielles applicables aux établissements de crédit. Les situations de défaut sont désormais identifiées
pour les encours ayant des impayés significatifs (introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer
aux arriérés de paiement) et les critères de retour en encours sains ont été clarifiés avec l’imposition d’une
période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits
restructurés ;
• la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est calculée à hauteur des pertes de crédit attendues sur
la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) sur la base du
montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables;
• les produits d’intérêts sont alors reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à
la valeur nette comptable de l’instrument après dépréciation.
• les actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du risque de crédit dès leur comptabilisation initiale,
l’entité ne s’attendant pas à recouvrer l’intégralité des flux de trésorerie contractuels (Purchased or
Originated Credit Impaired ou POCI), relèvent aussi du statut 3. Ces actifs peuvent être transférés en Statut
2 en cas d’amélioration du risque de crédit.
Pour les créances résultant de contrats de location simple ou de contrats de location financière – qui relèvent
d’IFRS 16, le groupe a décidé de ne pas retenir la possibilité d’appliquer la méthode simplifiée proposée par IFRS
9 §5.5.15.
Les évolutions méthodologiques réalisées sur la période et présentées ci-après constituent un changement
d’estimation qui se traduit par un impact en résultat.
Méthodologie d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues
Les principes d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues s’appliquant à
la très grande majorité des expositions du groupe sont décrits ci-dessous. Seuls quelques portefeuilles
d’établissements du groupe – correspondant à un volume d’expositions limité – peuvent ne pas être traités selon
les méthodes décrites ci-après et se voir appliquer des techniques d’évaluation ad hoc.
Augmentation significative du risque de crédit
L’augmentation significative du risque de crédit s’apprécie sur une base individuelle, pour chaque instrument, en
tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur
l’instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de la
comptabilisation initiale. Une approche par contrepartie (avec application du principe de contagion à tous les
encours existants sur la contrepartie considérée) est possible notamment au regard du critère qualitatif Watchlist.
Par ailleurs, en complément de cette appréciation réalisée dans le moteur central du groupe, les établissements
peuvent pour tenir compte des risques spécifiques de leurs portefeuilles, estimer l’augmentation significative du
risque de crédit sur la base d’un portefeuille donné par une sévérisation des notations attribuées à ce dernier sur
base géographique ou sectorielle. Cette sévérisation peut amener à un déclassement du statut 1 vers le statut 2,
le déclassement vers le statut 3 reste basée sur une analyse individuelle.
Conformément à la norme IFRS 9, un encours d’une contrepartie ayant fait l’objet d’une dégradation significative
du risque de crédit (Statut 2) qui vient d’être originé sera classé en Statut 1.
L’appréciation de la détérioration repose sur la comparaison des notations en date de comptabilisation initiale des
instruments financiers avec celles existant en date de clôture. Les mêmes principes que ceux déterminant l’entrée
en Statut 2 sont appliqués pour l’amélioration de la dégradation significative du risque de crédit.

194
Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d’augmentation significative du risque de crédit
associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les paiements contractuels subissent un
retard de plus de 30 jours.

La mesure de la dégradation du risque permet dans la majorité des cas de constater une dépréciation en Statut
2 avant que la transaction ne soit dépréciée individuellement (Statut 3).
Néanmoins et préalablement à l’analyse ci-dessus, les critères d’analyse généraux suivants sont appliqués :

La norme permet de considérer que le risque de crédit d’un instrument financier n’a pas augmenté de façon
significative depuis la comptabilisation initiale si ce risque est considéré comme faible à la date de clôture. Cette
disposition est appliquée pour les titres de dette notés investment grade et gérés dans le cadre de la réserve de
liquidité du Groupe BPCE, telle que définie par la réglementation Bâle 3, ainsi que les titres de dettes classés en
placements financiers des activités d’assurances. La qualification « investment grade » correspond aux notes
dont le niveau est supérieur ou égal à BBB- ou son équivalent chez Standards and Poors, Moody’s ou Fitch. Ces
actifs demeurent dans ce cas classés en Statut 1 ;
Une approche par contrepartie pour un classement en Statut 2 (avec application du principe de contagion à tous
les encours existants sur la contrepartie considérée) est appliquée notamment au regard du critère qualitatif High
Credit Risk issu des moteurs de notation interne du Groupe. Ce critère inclut les contreparties classées en
watchlist, en note sensible (notamment dans les cas où la notion de watchlist n’est pas utilisée), en situation de
réaménagements ou en présence de difficultés financières si les critères de déclassement en Statut 3 ne sont pas
remplis ;
De plus, il existe selon la norme une présomption réfutable d’augmentation significative du risque de crédit
associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les paiements contractuels subissent un
retard de plus de 30 jours ;
Et enfin une évolution défavorable du risque pays est un critère de classement de l’ensemble des encours
concernés en Statut 2.
L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en se
fondant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l’exposition et le type de contrepartie.
Sur les portefeuilles Particuliers, Professionnels, PME, Secteur Public et Logement Social : depuis le
1er semestre 2022 et la mise en place des recommandations de la BCE dans le cadre de la mission Deep dive, la
dégradation significative du risque de crédit se traduit par une sévérité sensiblement accrue de passage en S2,
en particulier pour les contrats bien notés à l’octroi.
Plus précisément, l’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit s’effectue sur la base des critères
suivants :


PME, Secteur
Note à
Particuliers Professionnels Public et logement
l'origine
social


3 à 11 3 crans
(AA à BB+)
3 crans
12 3 crans
(BB) 2 crans
13 2 crans
(BB-)

14 à 15 2 crans
(B+ à B)
1 cran 1 cran
16 1 cran
(B-)

17 Sensible en Statut 2
(CCC à C)

Par ailleurs, des critères qualitatifs complémentaires permettent de classer en Statut 2 l'ensemble des contrats
présentant des impayés de plus de 30 jours (sauf si la présomption d'impayés de 30 jours est réfutée), en note
sensible, en situation de réaménagements ou en présence de difficultés financières si les critères de déclassement
en Statut 3 ne sont pas remplis.


Sur les portefeuilles de Grandes Entreprises, Banques et Souverains : le critère quantitatif s’appuie sur le
niveau de variation de la notation depuis la comptabilisation initiale. Les mêmes critères qualitatifs sur les
Particuliers, Professionnels et Petites et Moyennes Entreprises s’appliquent et il convient d’y rajouter les contrats
inscrits en Watchlist, ainsi que des critères complémentaires fonction de l’évolution du niveau de risque pays.
Les seuils de dégradation sur les portefeuilles de Grandes Entreprises et de Banques sont les suivants :


195
Note à l’origine Dégradation significative
1à7
3 crans
(AAA à A-)
8 à 10
2 crans
(BBB+ à BBB-)
11 à 21
1 cran
(BB+ à C)




Sur les Souverains : les seuils de dégradation sur l’échelle de notation à 8 plots sont les suivants :

Note à l’origine Dégradation significative
1 6 crans
2 5 crans
3 4 crans
4 3 crans
5 2 crans
6 1 cran
7 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé)
8 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé)




Sur les Financements Spécialisés : les critères appliqués varient selon les caractéristiques des expositions et
le dispositif de notation afférent. Les expositions notées sous le moteur dédié aux expositions de taille importante
sont traitées de la même manière que les Grandes Entreprises ; les autres expositions sont traitées à l’instar des
Petites et Moyennes Entreprises.
Pour l’ensemble de ces portefeuilles, les notations sur lesquelles s’appuie la mesure de la dégradation du risque
correspondent aux notations issues des systèmes internes lorsque celles-ci sont disponibles, ainsi que sur des
notes externes, notamment en l’absence de notation interne.
Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de
l’augmentation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur
sans tenir compte des garanties.
Afin d’apprécier l’augmentation significative du risque de crédit, le groupe prévoit un processus basé sur deux
niveaux d’analyse :
-un premier niveau dépendant de règles et de critères définis par le groupe qui s’imposent aux établissements
du groupe (dit « modèle central ») ;
-un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du forward looking local, du risque porté par chaque
établissement sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères définis par le groupe de déclassement
en Statut 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Ces critères sont adaptés à chaque
arrêté au contexte macroéconomique du moment.

Mesure des pertes de crédit attendues
Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c’est à dire la
valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces pertes au cours de la
durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque
exposition.
En pratique, pour les instruments financiers classés en Statut 1 ou en Statut 2, les pertes de crédit attendues
sont calculées comme le produit de plusieurs paramètres :
• flux attendus sur la durée de vie de l'instrument financier, actualisés en date de valorisation - ces flux étant
déterminés en fonction des caractéristiques du contrat, et de son taux d'intérêt effectif et plus
particulièrement pour les crédits immobiliers, du niveau de remboursement anticipé attendu sur le contrat ;
• taux de perte en cas de défaut (LGD, Loss Given Default) ;
• probabilités de défaut (PD), sur l’année à venir dans le cas des instruments financiers en Statut 1, jusqu’à la
maturité du contrat dans le cas des instruments financiers en Statut 2.
La méthodologie développée s’appuie sur les concepts et les dispositifs existants notamment sur les modèles
internes développés dans le cadre du calcul des exigences réglementaires en fonds propres (dispositif bâlois) et
sur les modèles de projections initialement utilisés dans le dispositif de stress tests. Des ajustements spécifiques
sont réalisés pour se mettre en conformité avec les spécificités de la norme IFRS 9 :
• les paramètres IFRS 9 visent ainsi à estimer de façon juste les pertes de crédit attendues dans un cadre de
provisionnement comptable, tandis que les paramètres prudentiels sont dimensionnés de façon prudente


196
dans un cadre réglementaire. Plusieurs marges de prudence appliquées sur les paramètres prudentiels sont
en conséquence retraitées ;
• les paramètres IFRS 9 doivent permettre d’estimer les pertes de crédit attendues jusqu’à la maturité du
contrat, tandis que les paramètres prudentiels sont définis afin d’estimer les pertes attendues sur un horizon
d’un an. Les paramètres à un an sont donc projetés sur des horizons longs ;
• les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l’horizon de
projection (forward looking), tandis que les paramètres prudentiels correspondent à des estimations
moyennes de cycle (pour la PD) ou bas de cycle (pour la LGD et les flux attendus sur la durée de vie de
l’instrument financier). Les paramètres prudentiels de PD et de LGD sont donc également ajustés selon ces
anticipations sur la conjoncture économique.
Les modalités de mesure des pertes de crédit attendues tiennent compte des biens affectés en garantie et des
autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas
séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti
reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties, si ces garanties sont considérées comme
faisant partie des modalités contractuelles de l’instrument garanti.

Le dispositif de validation des modèles IFRS 9 s’intègre pleinement dans le dispositif de validation déjà en vigueur
au sein du groupe. La validation des modèles suit ainsi un processus de revue par une cellule indépendante de
validation interne, la revue de ces travaux en comité modèle groupe et un suivi des préconisations émises par la
cellule de validation.
Prise en compte des informations de nature prospective
Les données macroéconomiques prospectives (forward looking) sont prises en compte dans un cadre
méthodologique applicable à deux niveaux :
-au niveau du groupe, dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du forward looking dans la
projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations au sein du modèle central ;
-au niveau de chaque entité, au regard de ses propres portefeuilles.
Le montant des pertes de crédit attendues est calculé sur la base d’une moyenne des ECL par scénarios pondérés
par la probabilité d’occurrence de ces scénarios, tenant compte des événements passés, des circonstances
actuelles et des prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture économique.
Le Groupe BPCE prend en compte des informations prospectives à la fois dans l’estimation de l’augmentation
significative du risque de crédit et dans la mesure des pertes de crédit attendues. Pour ce faire, le Groupe BPCE
utilise les projections de variables macroéconomiques retenues dans le cadre de la définition de son processus
budgétaire, considéré comme le plus probable, encadré par des scénarios optimistes et pessimistes afin de définir
des trajectoires alternatives.
S’agissant de la détermination de l’augmentation significative du risque de crédit, au-delà des règles basées sur
la comparaison des paramètres de risque entre la date de comptabilisation initiale et la date de reporting, celle-
ci est complétée par la prise en compte d’informations prospectives comme des paramètres macroéconomiques
sectoriels ou géographiques.
S’agissant de la mesure des pertes de crédit attendues, le groupe a fait le choix de retenir trois scénarios
macroéconomiques qui sont détaillés dans le paragraphe ci-après.
Méthodologie de calcul de pertes attendues dans le cadre du modèle central
Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la conjoncture économique
via la définition de trois scénarios économiques (central / pessimiste / optimiste) définis sur un horizon de trois
ans.
La définition et la revue de ces scénarios suivent la même organisation et gouvernance que celles définies pour
le processus budgétaire, avec une revue trimestrielle de leur pertinence depuis la crise de la Covid-19 pouvant
conduire à une révision des projections macroéconomiques en cas de déviation importante de la situation
observée, sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction
Générale.
Les probabilités d’occurrence du scénario central et de ses bornes sont quant à elles revues trimestriellement par
le Comité WatchList et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de
crédit attendues de l’ensemble des expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode
interne ou traité en standard pour le calcul des actifs pondérés en risques.
Les variables définies dans le scénario central et ses bornes permettent la déformation des paramètres de PD et
de LGD et le calcul d’une perte de crédit attendue pour chacun des scénarios économiques. La projection des
paramètres sur les horizons supérieurs à trois ans se fait sur le principe d’un retour progressif à leur moyenne
long-terme. Ces scénarios économiques sont associés à des probabilités d’occurrence, permettant in fine le calcul
d’une perte moyenne probable utilisée comme montant de la perte de crédit attendue IFRS 9.
Pour l’arrêté du 31 décembre 2024 :



197
Le scénario central du groupe a été construit dans un environnement géopolitique incertain : élections dans les
pays occidentaux (parlement européen, présidentielle américaine), conflits armés (Russie / Ukraine, Moyen-
Orient) et potentiellement aggravation de la situation dans diverses zones géographiques.

Après la pandémie de 2020-2021 et les deux années de forte inflation et de hausses de taux subséquentes des
banques centrales, divers indicateurs économiques sont affectés : certains pays sont entrés en légère récession,
les prix de l’immobilier sont orientés à la baisse, les dettes souveraines culminent à des sommets sans précédent
(dégradation récente de la note de la France par S&P), et enfin les défis liés à la transition climatique commencent
à modifier le paradigme historique en place depuis plus de 50 ans concernant l’organisation mondiale de la
production et les échanges commerciaux sur fond de tensions géopolitiques entre les Etats Unis et la Chine.

Le scénario central du groupe repose sur les hypothèses structurantes suivantes : aucun changement du rythme
actuel en ce qui concerne la transition climatique (à savoir sans inflexion significative dans la transition ni la
fréquence des événements climatiques extrêmes par rapport à l’historique récent), pas d’escalade ou d’évolution
majeure dans les conflits géopolitiques et enfin pas de crise de confiance concernant les dettes souveraines.
Les principales caractéristiques du scénario central du groupe , qui est celui utilisé dans le cadre de l’élaboration
de son plan stratégique, sont donc :

Une poursuite de la baisse de l’inflation, permettant à la BCE de commencer à baisser ses taux d’intérêts en 2024
avec une continuation de cette baisse en 2025 tout comme la FED. Dans ce scénario, les prix du pétrole diminuent
légèrement, restant dans la fourchette de 70-80 $ ;
Cela affecte positivement les perspectives de croissance, la croissance du PIB atteignant la moyenne à long terme
d’ici 2025 en France et dans la zone euro. L’économie américaine suit un scénario d’atterrissage en douceur après
une croissance plus forte que prévu en 2023 avec une croissance du PIB d’environ 2 % chaque année au cours
des 4 prochaines années ;
Ce retour à une perspective de croissance normalisée entraînera une baisse du taux de chômage d’ici 2026 ;
D’autre part, les incertitudes concernant les dettes souveraines entraîneront une hausse des taux à long terme,
tandis que les taux d’intérêt à court terme baissent et que les courbes se repentifient ;
La tendance négative actuelle concernant les prix de l’immobilier sera maintenue pour les 3 prochaines années,
bien qu’elle se stabilise au fil du temps ;
Une croissance faible mais régulière des marchés action après 2024.
Du fait des incertitudes politiques nées de la dissolution de l’Assemblée Nationale en juin 2024, le scénario a été
revu a plusieurs reprises avant d’être finalement validé par le Comité GAP Groupe le 18 septembre 2024.
Tout comme pour le scénario central, les faibles évolutions de la conjoncture économique observées depuis le
dernier arrêté n’ont pas milité pour une révision en profondeur des bornes pessimistes et optimistes, déterminées
au moment de l’élaboration du scénario macroéconomique en juin 2024. En conséquence : le scénario pessimiste
continue de reposer sur une hypothèse de poursuite de la guerre commerciale entre les US et la Chine sur fonds
de tension sur Taïwan, et le scénario optimiste basée sur une déviation statistique du scénario central aboutit à
un retour progressif de l’inflation sur des niveaux faibles et une reprise plus vigoureuse de l’activité.
Durant l’année 2024, les évolutions méthodologiques suivantes ont été mises en place :
Un recalibrage de l’ensemble des paramètres de risques Retail a été réalisé pour tenir compte des évolutions
réglementaires récentes (IRB Repair notamment) portant sur ce portefeuille ;
De nouveaux modèles de PD forward looking (PDFL) ont été mis en production afin d’intégrer plusieurs
améliorations méthodologiques et d’améliorer la performance du dispositif. On peut notamment mentionner
comme principales évolutions l’augmentation de la granularité des modèles (distinguant désormais les clients
avec et sans prêt immobilier dans le portefeuille Retail, et les petites entreprises et autres populations spécifiques
dans le portefeuille Hors Retail), la mise en production du modèle PDFL pour les entreprises entre 10 et 500M€
(« Segment Haut ») et l’actualisation du point d’ancrage des PD (qui était fixé depuis la première application de
la norme IFRS 9 au taux de défaut de l’année 2017).
En complément, le groupe complète et adapte cette approche en tenant compte des spécificités propres à certains
périmètres. Chaque scénario est pondéré en fonction de sa proximité au consensus de Place (Consensus Forecast)
sur les principales variables économiques de chaque périmètre ou marché significatif du groupe.
Les projections sont déclinées au travers des principales variables macroéconomiques comme le PIB, le taux de
chômage, les taux d’intérêts à 10 ans sur la dette souveraine française et l’immobilier.
Les variables macroéconomiques sur la zone France sont les suivantes :
Au 31 décembre 2024 :
Pessimiste 2024-T4 Central 2024-T4 Optimiste 2024-T4
PIB Chôm IPL Tx. 10A PIB Chôm IPL Tx. 10A PIB Chôm IPL Tx. 10A
2024 -0,42% 8,07% -8,15% 4,04% 2024 1,10% 7,50% -6,00% 2,85% 2024 1,86% 7,22% -4,93% 2,63%
2025 -3,00% 9,12% -8,00% 5,25% 2025 1,40% 7,64% -1,50% 2,90% 2025 3,90% 6,54% 1,75% 2,10%
2026 0,50% 9,05% -6,00% 4,60% 2026 1,57% 7,40% 0,00% 2,70% 2026 2,64% 6,23% 3,00% 2,20%




198
Au 31 décembre 2023 :

Pessimiste 2023 Central 2023 Pessimiste
Optimiste2023
2023 Cent
PIB Chôm IPL Tx. 10A PIB Chôm IPL Tx. 10A PIB Chôm IPL Tx. 10A
2023 0,10% 7,90% -3,00% 3,93% 2023 0,60% 7,40% -2,50% 3,03% 2023 0,90% 7,03% -2,13% 2,36%
2024 -1,50% 8,50% -5,50% 4,89% 2024 0,90% 7,50% -4,00% 3,09% 2024 2,70% 6,75% -2,88% 1,74%
2025 -0,75% 9,50% -9,00% 4,70% 2025 1,60% 6,93% -3,00% 3,19% 2025 3,36% 5,00% 1,50% 2,05%

Pondération des scénarios au 31 décembre 2024
Les pertes de crédit attendues sont calculées en affectant à chacune des bornes une pondération déterminée en
fonction de la proximité du consensus des prévisionnistes avec chacune des bornes centrale, pessimiste et
optimiste, sur la variable croissance du PIB.
Ainsi, les pondérations retenues pour la zone France sont les suivantes :
scénario central : 80% au 31 décembre 2024 contre 50 % au 31 décembre 2023.
scénario pessimiste : 15% au 31 décembre 2024 contre 20 % au 31 décembre 2023.
scénario optimiste : 5% au 31 décembre 2024 contre 30 % au 31 décembre 2023.
Les risques environnementaux ne sont pas pris en compte dans les modèles centraux à ce stade. Ils peuvent en
revanche être pris en considération au niveau des établissements (cf. plus bas).
Pertes de crédit attendues constituées en complément du modèle central
Des provisions complémentaires ont été comptabilisées par les établissements pour couvrir les risques spécifiques
de leurs portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant et calculées par les outils du groupe. Ces
provisions ont été principalement constituées en 2020 et 2021 au titre des conséquences de la crise de la Covid-
19. Ces dernières années, elles ont été complétées par des provisions additionnelles et documentées sur les
secteurs les plus susceptibles d’être touchés par la dégradation du contexte macroéconomique (hausse de
l’inflation, flambée des prix de l’énergie, pénuries, etc.).
Au cours de l’année 2024, ces provisions concernent à titre principal les secteurs agroalimentaires ainsi que le
secteur de la distribution et du commerce. Au cours de l’exercice, plusieurs secteurs ont fait l’objet de reprises
tels que celui de l’agroalimentaire et l’exposition sur les Occitans de Paris alors que le secteur de la distribution
et du commerce faisait l’objet d’une dotation.
Dans ce contexte, le groupe a continué à renforcer l’identification et le suivi des secteurs les plus impactés.
L'approche de suivi sectoriel se traduit notamment par (i) une classification selon leur niveau de risque des
secteurs et sous-secteurs économiques établie de manière centralisée par la direction des risques du Groupe
BPCE, mise à jour régulièrement et communiquée à l’ensemble des établissements du groupe, (ii) une
sévérisation des taux de LGD sur base géographique ou sectorielle.
Dans une moindre mesure et uniquement pour un nombre limité d’établissements, des pertes de crédit attendues
sur risques climatiques ont été constituées. Elles sont constituées en application de principes généraux définis
par le groupe et concernent en grande partie le risque climatique physique. Ces provisions viennent en
anticipation de pertes directes, par secteur ou par zone géographique, causées par les phénomènes climatiques
extrêmes ou chroniques entrainant un risque accru de défaut à la suite d’une cessation ou diminution de l’activité.
Elles ne sont pas constituées de manière individualisée car elles couvrent un risque global sur certains secteurs
de l’économie et sur un périmètre local, régional ou national, selon l’établissement. Les risques de transition
peuvent également être pris en compte dans ces pertes de crédit attendues. Ils correspondent aux conséquences
économiques et financières d’une transition sociétale vers une économie bas-carbone, visant à limiter les
émissions de gaz à effet de serre (réglementation, marché, technologie, réputation), à laquelle un secteur
d’activité ne peut s’aligner.
La prise en compte du risque climatique est effectuée notamment par l’application, d’un stress sur le niveau de
note de la contrepartie, ou d’un de taux de provisionnement global en fonction du segment de clientèle selon sa
vulnérabilité aux risques climatiques.
Analyse de la sensibilité des montants d’ECL
Les analyses de sensibilités sont réalisées sur l’encours de dépréciation portant sur l’ensemble des instruments
classés en statut 1 et statut 2 dans le moteur central du groupe. Ces analyses reposent sur une application d’une
pondération à 100% de chacun des scénarios utilisés sans impacter le statut de ces encours ni les éventuels
ajustements appliqués au modèle.
La sensibilité des pertes de crédit attendues pour la banque de proximité Banque Populaire Occitane liée à la
probabilité d’occurrence du scénario pessimiste à 100% entrainerait une augmentation de 22,84% des pertes de
crédit attendues. A l’inverse, la probabilité d’occurrence du scénario optimiste à 100% entrainerait quant à elle,
une diminution de 14,39% des ECL. Enfin, une pondération à 100% du scénario central entrainerait une
diminution de 3,38% des ECL.




199
Modalités d’évaluation des encours qui relèvent du Statut 3
Les actifs financiers pour lesquels existe une indication objective de perte liée à un événement qui caractérise un
risque de contrepartie avéré et qui intervient après leur comptabilisation initiale sont considérés comme relevant
du Statut 3. Les critères d’identification des actifs sont alignés avec la définition du défaut telle que définie à
l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables
aux établissements de crédit en cohérence avec les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de
la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil
d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit.
Les prêts et créances sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 si les deux conditions suivantes
sont réunies :
• il existe des indices objectifs de dépréciation sur base individuelle ou sur base de portefeuilles : il s’agit «
d’événements déclenchant » ou « événements de pertes » qui caractérisent un risque de contrepartie et qui
interviennent après la comptabilisation initiale des prêts concernés. Constituent notamment un indice objectif de
dépréciation :
- la survenance d’un impayé depuis trois mois consécutifs au moins dont le montant est supérieur aux
seuils absolus (de 100€ pour une exposition retail sinon 500€) et au seuil relatif de 1% des expositions de la
contrepartie ;
- ou la restructuration de crédits en cas d’atteinte de certains critères ou, indépendamment de tout
impayé, l’observation de difficultés financières de la contrepartie amenant à considérer que tout ou partie des
sommes dues ne seront pas recouvrées. A noter que les encours restructurés sont classés en Statut 3 lorsque la
perte est supérieure à 1% de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle
nette après restructuration ;
• ces événements sont susceptibles d’entraîner la constatation de pertes de crédit avérées (incurred credit losses),
c’est-à-dire de pertes de crédit attendues (expected credit losses) pour lesquelles la probabilité d’occurrence est
devenue certaine.
Le classement en Statut 3 est maintenu pendant une période probatoire de trois mois après disparition de
l’ensemble des indicateurs du défaut mentionnés ci-dessus. La période probatoire en Statut 3 est étendue à un
an pour les contrats restructurés ayant fait l’objet d’un transfert en Statut 3.
Lors de la sortie du Statut 3, le Groupe BPCE n’applique pas de période probatoire additionnelle de classement
en Statut 2 préalable avant tout transfert en Statut 1 (si l’actif concerné répond aux conditions pour y être classé).
Les titres de dettes tels que les obligations ou les titres issus d’une titrisation (ABS, CMBS, RMBS, CDO cash),
sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 lorsqu’il existe un risque de contrepartie avéré.
Les indicateurs de dépréciation utilisés pour les titres de dettes au Statut 3 sont, quel que soit leur portefeuille
de destination, identiques à ceux retenus dans l’appréciation sur base individuelle du risque avéré des prêts et
créances. Pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée (TSSDI) répondant à la définition d’instruments
de dette au sens de la norme IAS 32, une attention particulière est également portée lorsque l’émetteur peut,
sous certaines conditions, ne pas payer le coupon ou proroger l’émission au-delà de la date de remboursement
prévue.
Les dépréciations pour pertes de crédit attendues des actifs financiers au Statut 3 sont déterminées par différence
entre le coût amorti et le montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire, la valeur actualisée des flux futurs
estimés recouvrables, que ces flux de trésorerie proviennent de l’activité de la contrepartie ou qu’ils proviennent
de l’activation éventuelle des garanties (si ces garanties sont considérées comme faisant partie des modalités
contractuelles de l’instrument garanti). Pour les actifs à court terme (durée inférieure à un an), il n’est pas fait
recours à l’actualisation des flux futurs. La dépréciation se détermine de manière globale sans distinction entre
intérêts et capital. Les pertes de crédit attendues relatives aux engagements hors bilan au Statut 3 sont prises
en compte au travers de provisions comptabilisées au passif du bilan. Elles se calculent sur la base d’échéanciers,
déterminés selon les historiques de recouvrement constatés par catégorie de créances.
Aux fins de l’évaluation des pertes de crédit attendues, il est tenu compte dans l’estimation des insuffisances de
flux de trésorerie attendus, des biens affectés en garantie ainsi que des autres rehaussements de crédit qui font
partie intégrante des modalités contractuelles de l’instrument et que l’entité ne comptabilise pas séparément.
Les passages en pertes sont basés sur des analyses individuelles compte tenu de la particularité de chaque
situation. Au-delà des facteurs attestant de façon évidente que tout ou partie de la créance ne sera pas recouvrée
(ex : arrêt des actions de recouvrement, réception du certificat d’irrécouvrabilité), d’autres faisceaux d’indicateurs
sont susceptibles d’être également pris en compte (entrée en procédure de liquidation, disparition ou insuffisance
des actifs résiduels et ou absence de collatéral, absence de volonté manifeste des dirigeants de respecter leurs
engagements et absence de soutien des actionnaires, chances de recouvrement basées exclusivement sur des
actions légales de recouvrement intentées contre des tiers conjuguées à une probabilité de réussite de ces actions
très faible).
Ces facteurs sont à prendre en compte dans le cadre d’une analyse globale et ne constituent pas un indicateur
automatique de passage en pertes. Lorsqu’au regard de la situation du dossier , il est raisonnablement certain
que tout ou partie de la créance ne sera pas recouvrée, le montant à comptabiliser en pertes est déterminé sur
la base des éléments existants les plus objectifs possibles aussi bien externes et qu’internes.

200
Les récupérations ultérieures portant sur les créances déjà constatées en pertes sont également comptabilisées
dans le poste coût du risque de crédit.
Comptabilisation des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par capitaux
propres et des provisions sur les engagements de financement et de garantie
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers au coût amorti, les
dépréciations constatées viennent corriger le poste d’origine de l’actif présenté au bilan pour sa valeur nette (quel
que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations et reprises de dépréciation sont comptabilisées
au compte de résultat au poste « Coût du risque de crédit ».
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres, les dépréciations sont portées au passif du bilan au niveau des capitaux propres recyclables,
en contrepartie du poste « Coût du risque de crédit » au compte de résultat (quel que soit le statut de l’actif :
S1, S2, S3 ou POCI).

Pour les engagements donnés de financement et de garantie financière, les provisions sont inscrites dans le poste
« Provisions » au passif du bilan (indépendamment du statut de l’engagement donné : S1, S2, S3 ou POCI). Les
dotations et reprises de provisions sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Coût du risque de
crédit ».

7.1.2.1 Variation des pertes de crédit S1 et S2

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Modèle central (a) (b) (c ) 66 282 67 241
Compléments au modèle central 37 015 49 674
Autres 4 861 5 500
TOTAL PERTES DE CREDIT ATTENDUES S1/S2 108 158 122 415
(a) dont changement d'estimation SICR si significatif
(b) dont mise à jour des LGD Corporate et PME si significatif
(c) dont évolution de scénarios et de pondérations si significatif




201
7.1.2.2 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur actifs financiers par capitaux propres

Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (POCI) (1) Total



Dépréciations pour Dépréciations pour Dépréciations pour Dépréciations pour Dépréciations pour
en milliersValeur brutepertes de créditValeur brute pertes de créditValeur brutepertes de créditValeur brutepertes de créditValeur brute pertes de crédit
d’euros Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues

Solde au 324 159 (401) 0 0 0 0 0 0 324 159 (401)
31/12/2023


Production et 194 009 (3) 0 0 0 0 0 0 194 009 (3)
acquisition
Décomptabilisation
(remboursements,
cessions et (58 217) 22 0 0 0 0 0 0 (58 217) 22
abandons de
créances)
Transfert vers S1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transfert vers S2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transfert vers S3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres
11 173 (546) 0 0 0 0 0 0 11 173 (546)
mouvements (1)
Solde au
471 124 (927) 0 0 0 0 0 0 471 124 (927)
31/12/2024
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5 et les actifs d’Oney Bank
dépréciés dès leur origination).




202
7.1.2.3 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur titres de dettes au coût amorti

Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (POCI) (1) Total



Dépréciations pour Dépréciations pour Dépréciations pour Dépréciations pour Dépréciations pour
en milliersValeur brutepertes de créditValeur brute pertes de créditValeur brute pertes de créditValeur brute pertes de créditValeur brutepertes de crédit
d’euros Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues

Solde au 76 720 (1) 0 0 0 0 0 0 76 720 (1)
31/12/2023


Production et 191 532 (1) 0 0 0 0 0 0 191 532 (1)
acquisition
Décomptabilisation
(remboursements,
cessions et (44 974) 0 0 0 0 0 0 0 (44 974) 0
abandons de
créances)
Transfert vers S1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transfert vers S2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transfert vers S3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres
(178 074) (4) 0 0 0 0 0 0 (178 074) (4)
mouvements (1)
Solde au
45 204 (5) 0 0 0 0 0 0 45 204 (5)
31/12/2024
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5 et les actifs d’Oney Bank
dépréciés dès leur origination).




203
7.1.2.4 Variation de la valeur comptable brute et des pertes de crédit sur prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti

Les prêts et créances aux établissements de crédit inscrits en statut 1 incluent notamment les fonds centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations, soit 1 912 millions
d’euros au 31 décembre 2024, contre 1 672 millions d’euros au 31 décembre 2023.
Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur
acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (POCI) (1) Total


Dépréciations Valeur Dépréciations
Dépréciations pour Valeur pour pertes debrute Dépréciations Valeur pour pertes de Dépréciations pour
Valeur brutepertes de créditbrute crédit Comptab pour pertes debrute crédit Valeur brutepertes de crédit
en milliers d’euros Comptable attendues Comptable attendues le crédit attendues Comptable attendues Comptable attendues

5 700 109 (2) 0 0 0 0 0 0 5 700 109 (2)
Solde au 31/12/2023

3 259 945 0 0 0 0 0 0 0 3 259 945 0
Production et acquisition
Décomptabilisation
(remboursements, cessions (3 051 204) 0 0 0 0 0 0 0 (3 051 204) 0
et abandons de créances)
Transfert vers S1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transfert vers S2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transfert vers S3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

170 215 (1) 0 0 0 0 0 0 170 215 (1)
Autres mouvements (1)

6 079 065 (2) 0 0 0 0 0 0 6 079 065 (2)
Solde au 31/12/2024
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5 et les actifs d’Oney Bank
dépréciés dès leur origination).




204
7.1.2.5 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur prêts et créances à la clientèle au coût amorti

Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégradation du risque de crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. Cette
dégradation est mesurée sur la base de la notation en date d’arrêté.


Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur
acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (S2 POCI) (1) (S3 POCI) (1) Total
Dépréciati Valeur brute Dépréciatio
ons pour comptable n pour Dépréciation
pertes de Dépréciations Dépréciations pertes de s pour pertes Dépréciations pour
en milliersValeur brute crédit Valeur brute pour pertes de Valeur brutepour pertes de crédit Valeur brutede créditValeur brutepertes de crédit
d’euros Comptable attendues Comptable crédit attendues Comptable crédit attendues attendues Comptable attendues Comptable attendues
Solde au
31/12/2023 15 302 727 (30 303) 2 581 551 (85 565) 495 030 (237 573) 2 322 (24) 12 805 (1 484) 18 394 435 (354 949)
Production et
acquisition 1 385 957 (6 812) 110 961 (5 634) 0 0 0 0 8 702 0 1 505 620 (12 446)
Décomptabilisat
ion
(remboursemen
ts, cessions et
abandons de
créances) (537 046) 3 608 (107 302) 3 453 (63 280) 32 644 (19) 1 (665) 29 (708 322) 39 735


Réduction de
valeur (passage
en pertes) 0 0 0 0 (26 701) 25 425 0 0 0 0 (26 701) 25 425
Transferts
d’actifs
financiers (730 298) 7 446 595 980 (12 426) 134 317 (45 142) 2 151 (16) (2 151) 182 0 (49 955)
Transferts vers
S1 750 214 (1 528) (743 103) 21 002 (7 111) 749 0 0 0 0 0 20 223
Transferts vers
S2 (1 396 761) 5 592 1 430 528 (41 475) (33 767) 3 095 2 504 (38) (2 504) 236 0 (32 589)
Transferts vers
S3 (83 751) 3 382 (91 445) 8 047 175 196 (48 986) (353) 21 353 (54) 0 (37 589)
Autres
mouvements (1
) (846 670) 2 313 (182 094) 21 893 9 768 (24 816) (3 014) 35 (3 222) (4 786) (1 025 232) (5 361)
Solde au
31/12/2024 14 574 670 (23 748) 2 999 097 (78 279) 549 134 (249 462) 1 440 (5) 15 468 (6 057) 18 139 810 (357 551)
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées au x mouvements de
périmètre (y compris IFRS 5 et les actifs d’Oney Bank dépréciés dès leur origination)




205
7.1.2.6 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de financement donnés




Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (S2 POCI) (1) (S3 POCI) (1) Total
Valeur bruteDépréciation
comptable pour pertes de
crédit
Dépréciations Dépréciations Dépréciations attendues Dépréciations Dépréciations pour
en milliersValeur brutepour pertes deValeur brutepour pertes deValeur brutepour pertes de Valeur brutepour pertes deValeur brutepertes de crédit
d’euros Comptable crédit attendues Comptable crédit attendues Comptable crédit attendues Comptable crédit attendues Comptable attendues

Solde au
31/12/2023 1 187 743 (3 177) 97 452 (1 963) 2 955 (177) 0 0 39 0 1 288 189 (5 317)
Production et
acquisition 524 984 (2 306) 34 560 (953) 0 0 0 0 0 0 559 544 (3 259)

Décomptabilisat
ion
(remboursemen
ts, cessions et
abandons de
créances) (358 084) 2 024 (30 971) 667 (9 370) 164 0 0 0 0 (398 425) 2 855



Réduction de
valeur (passage
en pertes) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts
d’actifs
financiers (48 480) 262 41 812 (417) 6 582 15 (472) 0 472 0 (86) (140)
Transferts vers
S1 14 746 (30) (14 471) 376 (274) 14 0 0 0 0 1 360
Transferts vers
S2 (57 935) 290 58 012 (797) (77) 1 17 0 (17) 0 0 (506)
Transferts vers
S3 (5 291) 2 (1 729) 4 6 933 0 (489) 0 489 0 (87) 6
Autres
mouvements (1
) (481 948) 1 215 (33 119) 866 5 861 (71) 489 0 (511) 0 (509 228) 2 010
Solde au
31/12/2024
(2) (3) 824 215 (1 982) 109 734 (1 800) 6 028 (69) 17 0 0 0 939 994 (3 851)
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées au x mouvements
de périmètre (y compris IFRS 5).




206
7.1.2.7 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de garantie donnés




Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (S2 POCI) (1) (S3 POCI) (1) Total
Valeur Dépréciation
brute pour pertes
Dépréciation comptable de crédit Dépréciations
Dépréciations s pour pertes Dépréciations attendues pour pertes de Dépréciations pour
en milliersValeur brutepour pertes deValeur brutede créditValeur brutepour pertes de Valeur brutecrédit Valeur brutepertes de crédit
d’euros Comptable crédit attendues Comptable attendues Comptable crédit attendues Comptable attendues Comptable attendues

Solde au
31/12/2023 359 839 (725) 99 666 (269) 16 074 (12 605) 0 0 1 124 0 476 703 (13 599)
Production et
acquisition 150 848 (138) 50 914 (76) 0 0 107 0 1 284 0 203 153 (214)

Décomptabilisat
ion
(remboursemen
ts, cessions et
abandons de
créances) (89 125) 419 (33 874) 143 (3 751) 537 0 0 (17) 0 (126 767) 1 099



Réduction de
valeur (passage
en pertes) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts
d’actifs
financiers (75 430) 131 70 560 (313) 4 956 (2 578) 852 2 (852) 17 86 (2 779)
Transferts vers
S1 19 654 (12) (19 590) 61 (65) 0 0 0 0 0 (1) 49
Transferts vers
S2 (93 591) 89 93 898 (410) (307) 4 953 2 (953) (22) 0 (297)
Transferts vers
S3 (1 493) 54 (3 748) 36 5 328 (2 582) (101) 0 101 5 87 (2 497)
Autres
mouvements (1
) (43 462) (510) (8 675) (70) 1 160 (2 527) (6) 0 (14) (61) (50 998) (3 046)
Solde au
31/12/2024
(2) (3) 302 670 (823) 178 591 (585) 18 438 (17 173) 953 2 1 525 (44) 502 177 (18 539)
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y
compris IFRS 5).




207
7.1.3 Mesure et gestion du risque de crédit

Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et
peut se manifester par la migration de la qualité de crédit voire par le défaut de la contrepartie.

Les engagements exposés au risque de crédit sont constitués de créances existantes ou potentielles et notamment
de prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d’échange de performance, garanties de bonne fin ou
engagements confirmés ou non utilisés.

Les procédures de gestion et les méthodes d’évaluation des risques de crédit, la concentration des risques, la
qualité des actifs financiers sains, l’analyse et la répartition des encours sont communiquées dans le rapport sur
la gestion des risques.

7.1.4 Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9

Le tableau ci-dessous présente l’exposition de l’ensemble des actifs financiers du Groupe BPCE au risque de crédit
et de contrepartie. Cette exposition au risque de crédit (déterminée sans tenir compte de l’effet des
compensations non comptabilisées et des collatéraux) et au risque de contrepartie correspond à la valeur nette
comptable des actifs financiers.
Exposition
Exposition
maximale nette
maximale au Dépréciations Garanties
de dépréciation
risque (2) (3)
En milliers d'euros
Titres de dettes au coût amorti 0 0 0 0
Prêts et créances aux établissements de crédit au coût
0 0 0 0
amorti
Prêts et créances à la clientèle au coût amorti 564 602 (255 519) 309 083 310 737
Titres de dettes - Juste valeur par capitaux propres
0 0 0 0
recyclables
Prêts et créances aux établissements de crédit - Juste
0 0 0 0
valeur par capitaux propres recyclables
Prêts et créances à la clientèle - Juste valeur par
0 0 0 0
capitaux propres recyclables
Engagements de financement 6 028 (69) 5 959 0
Engagements de garantie 19 963 (17 217) 2 746 254
Total des instruments financiers dépréciés (S3) (1) 590 593 (272 805) 317 788 310 991
(1)
Actifs dépréciés postérieurement à leur origination/acquisition (Statut 3) ou dès leur origination / acquisition
(POCI)
(2)
Valeur brute comptable
(3)
Valeur comptable au bilan

7.1.5 Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de dépréciation IFRS 9

Exposition maximale au
Garanties
En milliers d'euros risque (1)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
Titres de dettes 36 343
Prêts 30 277
Dérivés de transaction 13 486
Total 80 106
(1)
Valeur comptable au bilan




208
7.1.6 Encours restructurés

Réaménagements en présence de difficultés financières

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Prêts et Engagements Total Prêts et Engagement Total
créances hors bilan créances s
hors bilan
Encours 92 943 92 943 98 255 98 255
restructurés
dépréciés
Encours 37 042 37 042 29 486 29 486
restructurés
sains
TOTAL DES 129 985 129 985 127 741 127 741
ENCOURS
RESTRUCTURÉS
Dépréciations 92 943 92 943 98 255 98 255
Garanties reçues 20 723 20 723 29 339 29 339

Analyse des encours bruts

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Prêts et Engagements Total Prêts et Engagements Total
créances hors bilan créances hors bilan
Réaménagement : 107 961 107 961 107 219 107 219
modifications des
termes
et conditions
Réaménagement : 22 024 22 024 20 522 20 522
refinancement
TOTAL DES 129 985 129 985 127 741 127 741
ENCOURS
RESTRUCTURÉS


Zone géographique de la contrepartie

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Prêts et Engagements Total Prêts et Engagement Total
créances hors bilan créances s
hors bilan
France 129 908 129 908 127 683 127 683
Autres pays 57 57 58 58
TOTAL DES 129 985 129 985 127 741 127 741
ENCOURS
RESTRUCTURÉS




209
7.1.7 Actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du risque de crédit dès leur comptabilisation
initiale (POCI)


Montant total non actualisé
des pertes de crédit attendues
en date de comptabilisation initiale des contrats POCI
En milliers d'euros originés ou acquis durant la période
Classes d'actifs financiers
Titres de dettes au coût amorti
Prêts et créances aux établissements de crédit au
coût amorti
Prêts et créances à la clientèle au coût amorti
Titres de dettes - Juste valeur par capitaux
propres recyclables
Prêts et créances aux établissements de crédit -
Juste valeur par capitaux propres recyclables
Prêts et créances à la clientèle - Juste valeur par
capitaux propres recyclables 6 057
Total 6 057




7.2 RISQUE DE MARCHE

Le risque de marché représente le risque pouvant engendrer une perte financière due à des mouvements de
paramètres de marché, notamment :
• les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation
de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ;
• les cours de change ;
• les prix : le risque de prix résulte des variations de prix de marché, qu’elles soient causées par des facteurs
propres à l’instrument ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les instruments négociés sur le
marché. Les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments financiers dérivés sur matières
premières sont soumis à ce risque ;
• et plus généralement, tout paramètre de marché intervenant dans la valorisation des portefeuilles.
Les systèmes de mesure et de surveillance des risques de marché sont communiqués dans le rapport sur la
gestion des risques.
L’information relative à la gestion des risques de marché requise par la norme IFRS 7, présentée dans le rapport
sur la gestion des risques se compose de :

• La VaR sur le périmètre du Groupe Banque Populaire Occitane ;
• Le résultat des stress tests globaux

7.3 RISQUE DE TAUX D’INTERET GLOBAL ET RISQUE DE CHANGE

Le risque de taux représente pour la banque l’impact sur ses résultats annuels et sa valeur patrimoniale d’une
évolution défavorable des taux d’intérêt. Le risque de change est le risque de voir la rentabilité affectée par les
variations du cours de change.
La gestion du risque de taux d’intérêt global et la gestion du risque de change sont présentées dans le « rapport
sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change ».

7.4 RISQUE DE LIQUIDITE

Le risque de liquidité représente pour la banque l’impossibilité de faire face à ses engagements ou à ses échéances
à un instant donné.
Les procédures de refinancement et les modalités de gestion du risque de liquidité sont communiquées dans le
rapport sur la gestion des risques.
Les informations relatives à la gestion du risque de liquidité requises par la norme IFRS 7 sont présentées dans
le « rapport sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change ».
Le tableau ci-après présente les montants par date d’échéance contractuelle.
Les instruments financiers en valeur de marché par résultat relevant du portefeuille de transaction, les actifs
financiers disponibles à la vente à revenu variable, les encours douteux, les instruments dérivés de couverture et

210
les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont positionnés dans la colonne « Non déterminé ».
En effet, ces instruments financiers sont :
• soit destinés à être cédés ou remboursés avant la date de leur maturité contractuelle ;

• soit destinés à être cédés ou remboursés à une date non déterminable (notamment lorsqu’ils n’ont pas de
maturité contractuelle) ;
• soit évalués au bilan pour un montant affecté par des effets de revalorisation.

Les intérêts courus non échus sont présentés dans la colonne « inférieur à 1 mois ».
Les montants présentés sont les montants contractuels hors intérêts prévisionnels.
Les provisions techniques des sociétés d’assurance, qui, pour l’essentiel, sont assimilables à des dépôts à vue,
ne sont pas reprises dans le tableau ci-dessous.


De 1
Inférieur mois De 3 mois De 1 an Plus de Non Total au
à 1 mois à 3 mois à 1 an à 5 ans 5 ans déterminé 31/12/2024
Caisse, banques centrales 84 797 84 797
Actifs financiers à la juste
valeur par résultat
Actifs financiers à la juste
1 847 30 000 165 149 273 201 1 050 782 1 520 979
valeur par capitaux propres
Instruments dérivés de
couverture
Titres au coût amorti 987 15 276 15 536 13 400 45 199
Prêts et créances sur les
établissements de crédit et 2 767 930 122 467 2 652 3 107 457 26 251 52 307 6 079 064
assimilés au coût amorti
Prêts et créances sur la
125 290 235 343 1 063 654 4 302 261 12 054 884 17 781 432
clientèle au coût amorti
Écart de réévaluation des
portefeuilles couverts en
taux
ACTIFS FINANCIERS PAR
2 980 851 387 810 1 081 582 7 590 403 12 367 736 1 103 089 25 511 471
ÉCHÉANCE
Banques centrales
Passifs financiers à la juste
valeur par résultat
Instruments dérivés de
couverture
Dettes représentées par un
33 825 16 391 147 633 94 301 292 150
titre
Dettes envers les
établissements de crédit et 183 449 24 007 3 301 259 3 292 227 1 074 471 7 875 413
assimilés
11 978
22 196 103 549 3 180 522 151 713 15 436 948
Dettes envers la clientèle 968
Dettes subordonnées 4 224 764 3 456 1 135 5 583
Ecart de réévaluation des
portefeuilles couverts en
taux
PASSIFS FINANCIERS 12 196
46 427 3 421 963 6 623 838 1 321 620 23 610 094
PAR ÉCHÉANCE 246
Engagements de
financement donnés en
1 779 1 779
faveur des établissements
de crédit
Engagements de
financement donnés en 631 953 29 024 104 275 3 209 169 754 938 215
faveur de la clientèle
TOTAL ENGAGEMENTS DE
631 953 29 024 106 054 3 209 169 754 939 994
FINANCEMENT DONNES
Engagements de garantie
en faveur des 55 362 55 362
établissements de crédit
Engagements de garantie
7 361 36 566 138 600 263 277 10 780 456 584
en faveur de la clientèle
TOTAL ENGAGEMENTS DE
7 361 36 566 138 600 318 639 10 780 511 946
GARANTIE DONNES




211
3.1.2.8 Avantages du personnel et assimilés (note 8)


Principes comptables
Les avantages du personnel sont classés en quatre catégories :
• Les avantages à court terme, tels que les salaires, congés annuels, primes, la participation et l’intéressement
dont le règlement est attendu dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice sont
comptabilisés en charges.
• Les avantages postérieurs à l’emploi bénéficiant au personnel retraité pour lesquels il convient de distinguer
les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies.
Les régimes à cotisations définies tels que les régimes nationaux français sont ceux pour lesquels l’obligation du
Groupe BPCE se limite uniquement au versement d’une cotisation et ne comportent aucune obligation de
l’employeur sur un niveau de prestation. Les cotisations versées au titre de ces régimes sont comptabilisées en
charges de l’exercice.

Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies désignent les régimes pour lesquels le Groupe BPCE
s’est engagé sur un montant ou un niveau de prestations.
Les régimes à prestations définies font l’objet d’une provision déterminée à partir d’une évaluation actuarielle de
l’engagement prenant en compte des hypothèses démographiques et financières. Lorsque ces régimes sont
financés par des fonds externes répondant à la définition d’actifs du régime, la provision est diminuée de la juste
valeur de ces actifs.

Le coût des régimes à prestations définies comptabilisé en charge de la période comprend : le coût des services
rendus (représentatif des droits acquis par les bénéficiaires au cours de la période), le coût des services passés
(écart de réévaluation de la dette actuarielle suite à une modification ou réduction de régime), le coût financier
net (effet de désactualisation de l’engagement net des produits d’intérêts générés par les actifs de couverture)
et l’effet des liquidations de régime.

Les écarts de réévaluation de la dette actuarielle liés aux changements d’hypothèses démographiques et
financières et aux effets d’expérience sont enregistrés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres non recyclables en résultat net.

• Les autres avantages à long terme comprennent les avantages versés à des salariés en activité et réglés
au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice. Ils comprennent notamment les primes pour médaille du travail
Ils sont évalués selon une méthode actuarielle identique à celle utilisée pour les avantages postérieurs à l’emploi
à prestations définies. Leur mode de comptabilisation diffère sur les écarts de réévaluation de la dette actuarielle
qui sont comptabilisés en charges.

• Les indemnités de cessation d’emploi sont accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de
travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’une cessation d’emploi
en échange d’une indemnité. Elles font l’objet d’une provision. Celles dont le règlement n’est pas attendu dans
les douze mois de la clôture donnent lieu à actualisation.




8.1 CHARGES DE PERSONNEL

Les charges de personnel comprennent l’ensemble des charges liées au personnel et les charges sociales et
fiscales afférentes.




en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Salaires et traitements (79 963) (78 376)
Charges des régimes cotisations définies et prestations définies (10 640) (10 928)
Autres charges sociales et fiscales (43 278) (39 956)
Intéressement et participation (19 800) (20 314)
TOTAL DES CHARGES DE PERSONNEL (153 681) (149 394)




212
8.2 ENGAGEMENTS SOCIAUX

Le Groupe BPCE accorde à ses salariés différents types d’avantages sociaux.
Le régime de retraite des Banques Populaires, géré par la Caisse Autonome de Retraite des Banques Populaires
(CAR-BP), concerne les prestations de retraite issues de la fermeture du régime de retraite bancaire des Banques
Populaires au 31 décembre 1993.
Les régimes de retraite gérés par la CAR-BP sont partiellement couverts par une couverture assurancielle,
intervenant d’une part au titre des rentes versées au profit de bénéficiaires ayant dépassé un âge de référence
et d’autre part au titre des engagements relatifs à des bénéficiaires d’âge moins élevé.
Les rentes des bénéficiaires ayant dépassé cet âge de référence sont gérées dans le cadre de l’actif général
retraite de l’organisme assureur CNP. Cet actif général est dédié aux engagements retraite de cet assureur et a
une composition adaptée à des échéances de paiement tendanciellement prévisibles. Sa composition est très
majoritairement obligataire afin de permettre à l’assureur de mettre en œuvre la garantie en capital qu’il est
contraint de donner sur un actif de ce type. Le pilotage actif/passif de ce fond est de la responsabilité de l’assureur.
Les autres engagements sont gérés dans le cadre d’un fonds diversifié constitutif d’une gestion en unités de
compte, c’est-à-dire sans garantie particulière apportée par l’assureur. La gestion en est effectuée selon une
allocation stratégique toujours majoritairement tournée vers les produits de taux (60 %, dont plus de 95 % en
obligations d’État) mais également ouverte aux actions (40 % dont 20% dans la zone Euro). Cette allocation est
déterminée de manière à optimiser les performances attendues du portefeuille, sous contrainte d’un niveau de
risque piloté et mesuré sur de nombreux critères. Les études actif/passif correspondantes sont reconduites
chaque année et présentées à la Commission Technique, Financière et Risque CAR-BP et pour information au
Comité de Suivi des Passifs Sociaux du Groupe BPCE. L’allocation relativement dynamique retenue est permise à
la fois par l’horizon d’utilisation des sommes, ainsi que par les mécanismes de régulation propres au pilotage
financier du dispositif.
Les autres avantages sociaux incluent également :
• retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ;
• autres : bonification pour médailles d’honneur du travail et autres avantages à long terme.



8.2.1 Analyse des actifs et passifs sociaux inscrits au bilan

Régimes postérieurs Autres avantages
à l’emploi à prestations définies à long terme
Compléments de
retraite et autres Indemnités de Médailles du Autres Exercice Exercice
en milliers d’euros régimes fin de carrière travail avantages 2024 2023
Dette actuarielle 45 708 18 764 7 656 8 164 80 292 83 638
Juste valeur des actifs
(37 938) (14 023) (51 961) (51 063)
du régime
Juste valeur des droits à
remboursement
Effet du plafonnement
(2)
d’actifs
SOLDE NET AU BILAN 7 770 4 741 7 656 8 164 28 331 32 573
Engagements sociaux
7 770 4 741 7 656 8 164 28 331 32 573
passifs
(1) Présenté à l’actif du bilan dans le poste « Comptes de régularisation et actifs divers »
La dette actuarielle est représentative de l’engagement accordé par le Groupe aux bénéficiaires. Elle est évaluée
par des actuaires indépendants selon la méthode des unités de crédits projetés en prenant en compte des
hypothèses démographiques et financières revues périodiquement et à minima une fois par an.

Lorsque ces régimes sont financés par des actifs de couverture répondant à la définition d’actifs du régime, le
montant de la provision correspond à la dette actuarielle diminuée de la juste valeur de ces actifs.
Les actifs de couverture ne répondant pas à la définition d’actifs du régime sont comptabilisés à l’actif.




213
8.2.2 Variation des montants comptabilisés au bilan

Variation de la dette actuarielle
Régimes postérieurs Autres avantages
à l’emploi à prestations définies à long terme
Compléments de
retraite et autres Indemnités de Médailles Autres Exercice Exercice
en milliers d’euros régimes fin de carrière du travail avantages 2024 2023
DETTE ACTUARIELLE EN
49 028 19 765 7 906 6 939 83 638 77 829
DEBUT DE PERIODE
Coût des services rendus 164 1 200 586 1 225 3 175 2 665
Coût des services passés 3 3 (136)
Coût financier 1 716 667 256 2 639 2 557
Prestations versées (2 642) (1 049) (466) (4 157) (3 820)
Autres 45 15 (626) (566) 262
Écarts de réévaluation -
Hypothèses (196) (196) (153)
démographiques
Écarts de réévaluation -
(1 576) (1 377) (2 953) 5 122
Hypothèses financières
Écarts de réévaluation -
(1 571) (359) (1 930) 309
Effets d’expérience
Écarts de conversion
Autres 541 (1 932) (5 079) (997)
DETTE ACTUARIELLE
45 708 18 764 7 656 8 164 80 292 83 638
EN FIN DE PERIODE


La réforme des retraites en France (Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité
sociale pour 2023 et décrets d’application 2023-435 et 2023- 436 du 3 juin 2023) a été prise en compte pour
l’évaluation de la dette actuarielle au 31 décembre 2023. L’impact de cette réforme est considéré comme une
modification de régime comptabilisé en coût des services passés.

Variation des actifs de couverture
Régimes postérieurs Autres avantages
à l’emploi à prestations définies à long terme
Compléments de
retraite et autres Indemnités de Médailles Autres Exercice Exercice
en milliers d’euros régimes fin de carrière du travail avantages 2024 2023
JUSTE VALEUR DES
ACTIFS 36 842 14 221 51 063 48 964
EN DEBUT DE PERIODE
Produit financier 1 170 462 1 632 1 777
Cotisations reçues 163 163
Prestations versées (609) (732) (1 341) (1 174)
Autres
Écarts de réévaluation -
Rendement des actifs du (94) 77 (17) 2 334
régime
Écarts de conversion
Autres 466 (5) 461 (838)
JUSTE VALEUR DES
ACTIFS EN FIN DE 37 938 14 023 51 961 51 063
PERIODE(1)
(1)
dont droit à remboursement inclus dans les compléments de retraite et dans les indemnités de fin de carrière qui sont nuls
au 31 décembre 2024 (idem 31 décembre 2023)

Les prestations versées en trésorerie aux bénéficiaires faisant valoir leurs droits viennent éteindre à due
concurrence le montant provisionné à cet effet. Elles ont été prélevées à hauteur de 1 341 milliers d’euros sur
les actifs de couverture des régimes.
Le produit financier sur les actifs de couverture est calculé en appliquant le même taux que celui utilisé pour
actualiser les engagements. L’écart entre le rendement réel à la clôture et le produit financier ainsi déterminé
214
constitue un écart de réévaluation enregistré pour les avantages postérieurs à l’emploi en capitaux propres non
recyclables.

8.2.3 Coûts des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme

Charge des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme
Les différentes composantes de la charge constatée au titre des régimes à prestations définies et autres avantages
à long terme sont comptabilisées dans le poste « Charges de personnel ».



Régimes
postérieurs
à l’emploi
à prestations Autres avantages Exercice 2024 Exercice 2023
En millers d’euros définies à long terme
Coût des services (1 367) (1 811) (3 178) (2 529)
Coût financier net (751) (256) (1 007) (780)
Autres (dont plafonnement par résultat) (60) 626 566 (262)
Charge de l’exercice (2 178) (1 441) (3 619) (3 571)
Prestations versées 2 350 466 2 816 2 646
Cotisations reçues 163 163
Variation de provisions suite à des
2 513 466 2 979 2 646
versements
TOTAL 335 (975) (640) (925)

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des régimes à prestations définies

Compléments de retraite et Indemnités de fin Exercice Exercice
en milliers d’euros autres régimes de carrière 2024 2023
ÉCARTS DE RÉÉVALUATION CUMULÉS
5 604 (11 824) (6 220) (9 121)
EN DÉBUT DE PÉRIODE
Écarts de réévaluation générés sur la
(3 053) (2 009) (5 062) 2 944
période
Ajustements de plafonnement des actifs
ÉCARTS DE RÉÉVALUATION CUMULÉS
2 687 (13 835) (11 148) (6 177)
EN FIN DE PÉRIODE



8.2.4 Autres informations

Principales hypothèses actuarielles


Exercice 2024 Exercice 2023

CAR-BP CAR-BP
Taux d’actualisation 3.39% 3.17%
Taux d’inflation 2.30% 2.40%
Table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05
Duration 11.2 ans 11.8 ans




215
Sensibilité de la dette actuarielle aux variations des principales hypothèses
Au 31 décembre 2024, une variation de +/- 0,5 % du taux d’actualisation et du taux d’inflation auraient les
impacts suivants sur la dette actuarielle :

31/12/2024 31/12/2023
en % et milliers d’euros CAR-BP CAR-BP
% montant % montant
Variation de + 0,5% du taux d'actualisation -5.22 41 216 -5.11 43 467
Variation de -0,5% du taux d'actualisation 5.68 45 952 5.60 48 370
Variation de + 0,5% du taux d'inflation 5.54 45 895 5.46 48 306
Variation de -0,5% du taux d'inflation -5.06 41 283 -5.01 43 510




Échéancier des paiements – flux (non actualisés) de prestations versés aux bénéficiaires
31/12/2024 31/12/2023
en milliers d’euros CAR-BP CAR-BP
N+1 à N+5 13 571 13 447
N+6 à N+10 12 962 13 045
N+11 à N+15 11 815 12 119
N+16 à N+20 9 957 10 447
> N+20 18 010 20 085


Ventilation de la juste valeur des actifs des régimes CAR-BP (y compris droits à remboursement) et
CGP-CE
31/12/2024 31/12/2023
CAR-BP CAR-BP
En % et en milliers Poids par Juste valeur des Poids par Juste valeur
d’euros catégories actifs catégories des actifs
Trésorerie 5.7% 2 024 5.7% 1 930
Actions 35.9% 12 828 35.9% 12 236
Obligations 49.8% 17 789 49.8% 16 968
Fonds de placement 8.6% 3 072 8.6% 2 930
TOTAL 100% 35 713 100% 34 065




3.1.2.10 Juste valeur des actifs et passifs financiers (note 9)

L’essentiel

La présente note vise à présenter les principes d’évaluation de la juste valeur des instruments financiers tels que
définis par la norme IFRS 13 « Evaluation de la juste valeur » et à préciser certaines modalités de valorisation
retenues au sein des entités du Groupe BPCE pour la valorisation de leurs instruments financiers.


Les actifs et passifs financiers sont évalués au bilan soit à la juste valeur soit au coût amorti. Une indication de
la juste valeur des éléments évalués au coût amorti est cependant présentée en annexe.
Pour les instruments qui se négocient sur un marché actif faisant l’objet de prix de cotation, la juste valeur est
égale au prix de cotation, correspondant au niveau 1 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur.

Pour les autres types d’instruments financiers, non cotés sur un marché actif, incluant notamment les prêts, les
emprunts et les dérivés négociés sur les marchés de gré à gré, la juste valeur est déterminée en utilisant des
techniques de valorisation privilégiant les modèles de place et les données observables, ce qui correspond au
niveau 2 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur. A défaut, dans le cas où des données internes ou des




216
modèles propriétaires sont utilisés (niveau 3 de juste valeur), des contrôles indépendants sont mis en place pour
valider la valorisation.




Détermination de la juste valeur

La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif
lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.
Le groupe évalue la juste valeur d’un actif ou d’un passif à l’aide des hypothèses que les intervenants du marché
utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Parmi ces hypothèses, figurent notamment pour les dérivés,
une évaluation du risque de contrepartie (ou CVA – Credit Valuation Adjustement), du risque de non-exécution
(DVA - Debit Valuation Adjustement) et du coût de liquidité (ou FVA - Funding Valuation Adjustment). L’évaluation
de ces ajustements de valorisation se fonde sur des paramètres de marché.

Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du
Groupe BPCE (cf. note 1.2.) ne font pas l’objet de calcul de CVA ni de DVA dans les comptes du groupe.


JUSTE VALEUR EN DATE DE COMPTABILISATION INITIALE
Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le prix de négociation des opérations (c’est-à-dire la
valeur de la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la juste valeur de l’opération en date
de comptabilisation initiale. Si tel n’est pas le cas, le groupe ajuste le prix de transaction. La comptabilisation de
cet ajustement est décrite dans le paragraphe « Comptabilisation de la marge dégagée à l’initiation (Day one
profit) ».


HIERARCHIE DE LA JUSTE VALEUR
Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif
Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif (« juste valeur de niveau 1 «) constituent
l’indication la plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils doivent être utilisés sans
ajustement pour évaluer la juste valeur.
Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon une fréquence et
un volume suffisants.

La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que :
• une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le passif financier concerné (ou pour des
instruments similaires) ;
• une baisse significative du volume des transactions ;
• une faible fréquence de mise à jour des cotations ;
• une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ;
une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation élevée avec la
juste valeur de l’actif ou du passif ;
• une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des rendements ou
des indicateurs de performance (par exemple des probabilités de défaut et des espérances de pertes
implicites) par rapport à l’estimation que fait le groupe des flux de trésorerie attendus, compte tenu de
toutes les données de marché disponibles au sujet du risque de crédit ou du risque de non-exécution
relatif à l’actif ou au passif ;
• des écarts très importants entre le prix vendeur (bid) et le prix acheteur (ask) (fourchette très large).
Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1)
Il s’agit essentiellement d’actions, d’obligations d’Etat ou de grandes entreprises, de certains dérivés traités sur
des marchés organisés (par exemple, des options standards sur indices CAC 40 ou Eurostoxx).
Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée comme de niveau 1 si la valeur liquidative est
quotidienne, et s’il s’agit d’une valeur sur laquelle il est possible de passer un ordre.
Juste valeur de niveau 2
En cas d’absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie
appropriée, conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur les marchés financiers, favorisant
les paramètres de valorisation observables sur les marchés (« Juste valeur de niveau 2 «).
Si l’actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d’entrée de niveau 2 doit être
observable pour la quasi-totalité de la durée de l’actif ou du passif. Les données d’entrée de niveau 2
comprennent notamment :
• les cours sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou des passifs similaires ;
• les données d’entrée autres que les cours du marché qui sont observables pour l’actif ou le passif, par
exemple :
o les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels,
o les volatilités implicites,
o les « spreads » de crédit ;

217
• les données d’entrée corroborées par le marché, c’est-à-dire qui sont obtenues principalement à partir
de données de marché observables ou corroborées au moyen de telles données, par corrélation ou
autrement.
Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres directement ou
indirectement observables (niveau 2)
• Instruments dérivés de niveau 2

Seront en particulier classés dans cette catégorie :
• les swaps de taux standards ou CMS ;
• les accords de taux futurs (FRA) ;
• les swaptions standards ;
• les caps et floors standards ;
• les achats et ventes à terme de devises liquides ;
• les swaps et options de change sur devises liquides ;
• les dérivés de crédit liquides sur un émetteur particulier (single name) ou sur indices Itraax, Iboxx...

• Instruments non dérivés de niveau 2

Certains instruments financiers complexes et / ou d’échéance longue sont valorisés avec un modèle reconnu et
utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables (telles que les courbes de taux, les
nappes de volatilité implicite des options), de données résultant de consensus de marché ou à partir de marchés
actifs de gré à gré.
Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démontré. Au plan
méthodologique, l’observabilité des paramètres est fondée sur quatre conditions indissociables :
• le paramètre provient de sources externes (via un contributeur reconnu) ;
• le paramètre est alimenté périodiquement ;
• le paramètre est représentatif de transactions récentes ;
• les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction.
La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement comptabilisée en
résultat.
Figurent notamment en niveau 2 :
• les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée à partir de données de
marché observables (ex : utilisation de données de marché issues de sociétés comparables cotées
ou méthode de multiple de résultats) ;
• les parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas calculée et communiquée quotidiennement,
mais qui fait l’objet de publications régulières ou pour lesquelles on peut observer des transactions
récentes;
• les dettes émises valorisées à la juste valeur sur option (uniquement à compléter si concerné, et
dans ce cas, donner des éléments sur la valorisation de la composante risque émetteur, et préciser,
en cas de modification du mode de calcul de la composante risque émetteur, les raisons de cette
modification et ses impacts).

Juste valeur de niveau 3
Enfin, s’il n’existe pas suffisamment de données observables sur les marchés, la juste valeur peut être déterminée
par une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles internes (« juste valeur de niveau 3 «) utilisant
des données non observables. Le modèle retenu doit être calibré périodiquement en rapprochant ses résultats
des prix de transactions récentes.
Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une part significative
de paramètres non observables (niveau 3)
Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur des paramètres observables ou sur des modèles
reconnus comme des standards de place, la valorisation obtenue sera considérée comme non observable.
Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques ou utilisant des paramètres non observables incluent
plus particulièrement :
• les actions non cotées, ayant généralement la nature de « participations « : BPCE, Crédit
Logement… ;
• certains OPCVM, lorsque la valeur liquidative est une valeur indicative (en cas d'illiquidité, en cas
de liquidation…) et qu'il n'existe pas de prix pour étayer cette valeur ;
• les FCPR : la valeur liquidative est fréquemment une valeur indicative puisqu’il n’est souvent pas
possible de sortir ;
• des produits structurés action multi-sous-jacents, d’option sur fonds, des produits hybrides de taux,
des swaps de titrisation, de dérivés de crédit structurés, de produits optionnels de taux ;
• les tranches de titrisation pour lesquelles il n’existe pas de prix coté sur un marché actif. Ces
instruments sont fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs (structureurs par
exemple).



218
Transferts entre niveaux de juste valeur
Les informations sur les transferts entre niveaux de juste valeur sont indiquées en note 9.1.3. Les montants
figurant dans cette note sont les valeurs calculées en date de dernière valorisation précédant le changement de
niveau.


Cas particuliers

JUSTE VALEUR DES TITRES DE BPCE
La valeur des titres de l’organe central, classées en titres de participation à la juste valeur par capitaux propres
non recyclables, a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales
filiales de BPCE.
Les filiales de BPCE sont principalement valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de
dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus s’appuient sur les
plans d’affaires des entités concernées et sur des paramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge
et de niveau de croissance jugés raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités
concernées ont été prises en considération dans l’exercice de valorisation.
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet d’un exercice de
valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de l’organe central.
Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie.
Au 31 décembre 2024, la valeur nette comptable s’élève à 18 893 millions d’euros pour les titres.
Au niveau du Groupe Banque Populaire Occitane, la valorisation des titres BPCE s’élève à 752 372 milliers d’euros.


JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS COMPTABILISES AU COUT AMORTI (TITRES)
Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont
communiqués à titre d’information, et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations.

En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées, et ne
pourraient généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états
financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque
commerciale, dont le modèle de gestion est principalement un modèle d’encaissement des flux de trésorerie
contractuels.

Par conséquent, les hypothèses simplificatrices suivantes ont été retenues :
Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est jugée représentative de la juste valeur
Il s’agit notamment :
• des actifs et passifs financiers à court terme (dont la durée initiale est inférieure ou égale à un an), dans la
mesure où la sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non significative sur la période ;
• des passifs exigibles à vue ;

• des prêts et emprunts à taux variable ;
• des opérations relevant d’un marché réglementé (en particulier, les produits d’épargne réglementés) pour
lesquelles les prix sont fixés par les pouvoirs publics.

Juste valeur du portefeuille de crédits à la clientèle
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les
flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. Sauf cas particulier, seule la
composante taux d’intérêt est réévaluée, la marge de crédit étant figée à l’origine et non réévaluée par la suite.
Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil
d’amortissement des prêts.

Juste valeur des crédits interbancaires
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les
flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir.

La composante taux d’intérêt est ainsi réévaluée, ainsi que la composante risque de crédit lorsque cette dernière
est une donnée observable utilisée par les gestionnaires de cette clientèle ou les opérateurs de marché. À défaut,
comme pour les crédits à la clientèle, la composante risque de crédit est figée à l’origine et non réévaluée par la
suite. Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil
d’amortissement des prêts.




219
Juste valeur des dettes
Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste
valeur est présumée correspondre à la valeur actualisée des flux futurs au taux d’intérêt observé à la date de
clôture. Le spread de crédit propre n’est généralement pas pris en compte.



9.1 JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

9.1.1 Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers

La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est donnée dans le tableau
ci-dessous :
31/12/2024 31/12/2023
Technique
Techniques
Techniques s de
Techniques de Cotati de
Cotation de valorisatio
valorisation on sur valorisation
sur un valorisation n utilisant
utilisant des un utilisant des
marché utilisant des des
données non Total march données Total
actif données données
observables é actif non
observables observabl
observables
es
(niveau (nivea
(niveau 2) (niveau 3) (niveau 2) (niveau 3)
en milliers d'euros 1) u 1)
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes
Prêts sur les établissements de crédit
et clientèle
Titres de dettes
Instruments de capitaux propres
Actions et autres titres de capitaux
propres
Instruments dérivés 1 1 1 (1) 0
Dérivés de taux (1) (1)
Dérivés actions
Dérivés de change 1 1 1 1
Dérivés de crédit
Autres dérivés
Autres
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat - Détenus à des fins 1 1 1 (1) 0
de transaction (1)
Instruments dérivés 187 13 298 13 485 119 12 272 12 391
Dérivés de taux 13 166 13 166 12 178 12 178
Dérivés actions
Dérivés de change 187 132 319 119 94 213
Dérivés de crédit
Autres dérivés
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat - Couverture 187 13 298 13 485 119 12 272 12 391
économique
Instruments de dettes
Prêts sur les établissements de crédit
et clientèle
Titres de dettes
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat - Sur option
Instruments de dettes 66 620 66 620 63 071 63 071
Prêts sur les établissements de crédit
30 277 30 277 29 108 29 108
et clientèle
Titres de dettes 36 343 36 343 33 963 33 963
Actifs financiers à la juste valeur
66 620 66 620 63 071 63 071
par résultat - Non basique
Instruments de capitaux propres 41 724 41 724 33 182 33 182
Actions et autres titres de capitaux
41 724 41 724 33 182 33 182
propres
Actifs financiers à la juste valeur
41 724 41 724 33 182 33 182
par résultat - Hors transaction
470 290
Instruments de dettes 450 525 19 672 33 563 323 758
197 195
Prêts sur les établissements de crédit
et clientèle
290
Titres de dettes 450 525 19 672 470 197 33 563 323 758
195
1 050
Instruments de capitaux propres 23 040 1 027 742 18 205 992 884 1 011 089
782
Actions et autres titres de capitaux 1 050
18 205 992 884 1 011 089
propres 23 040 1 027 742 782
Actifs financiers à la juste valeur 1 520 290
450 525 42 712 1 027 742 51 768 992 884 1 334 847
par capitaux propres 979 195
Dérivés de taux 59 491 59 491 69 879 69 879
Dérivés actions
Dérivés de change


220
Dérivés de crédit
Autres dérivés
Instruments dérivés de
59 491 59 491 69 879 69 879
couverture
Total des actifs financiers à la 1 702 290
450 525 102 391 1 149 384 121 767 1 101 408 1 513 370
juste valeur 300 195
PASSIFS FINANCIERS
Dettes représentées par un titre 43 43
Instruments dérivés (1) (1)
Dérivés de taux (1) (1)
Dérivés actions
Dérivés de change
Dérivés de crédit
Autres dérivés
Autres passifs financiers
Passifs financiers à la juste
valeur par résultat - Détenus à 43 (1) 42
des fins de transaction (1)
Instruments dérivés 2 110 11 670 13 780 3 836 8 738 12 574
Dérivés de taux 1 924 13 459 3 719 8 644 12 363
Dérivés actions
Dérivés de change 186 135 321 117 94 211
Dérivés de crédit
Autres dérivés
Passifs financiers à la juste
valeur par résultat - Couverture 2 110 11 670 13 780 3 836 8 738 12 574
économique
Dettes représentées par un titre
Autres passifs financiers
Passifs financiers à la juste
valeur par résultat - Sur option
Dérivés de taux 25 650 25 650 15 097 15 097
Dérivés actions
Dérivés de change
Dérivés de crédit
Autres dérivés
Instruments dérivés de
25 650 25 650 15 097 15 097
couverture
Total des passifs financiers à la
27 760 11 670 39 430 18 976 8 737 27 713
juste valeur




(1)
hors couverture économique

9.1.2 Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur

Au 31 décembre 2024
Gains et pertes Transferts
Evénements de
comptabilisés au cours de la
gestion de la période
de la période période
Au compte de
résultat(2)
Sur en
les capita
opéra ux de
tions propr vers et
sortie es une ver
Sur les s du Vente autre s un Aut
opératio bilan s/ catég autr res
ns en à la Remb orie e vari
01/01/20 vie à la clôtur Achats / ourse compt nive atio 31/12/20
en milliers d'euros 24 clôture e Emissions ments able au ns 24
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes
Instruments de capitaux propres
Instruments dérivés (1) 1
Dérivés de taux (1) 1
Autres
Actifs financiers à la juste valeur par
résultat - Détenus à des fins de (1) 1
transaction (1)
Instruments dérivés 12 272 6 098 (906) 130 (4 296) 13 298
Dérivés de taux 12 178 5 966 (812) 130 (4 296) 13 166
Dérivés de change 94 132 (94) 132
Actifs financiers à la juste valeur par
12 272 6 098 (906) 130 (4 296) 13 298
résultat - Couverture économique
Instruments de dettes
Actifs financiers à la juste valeur par
résultat - Sur option
Instruments de dettes 63 071 2 502 582 5 671 (5 206) 66 620
Prêts sur les établissements de crédit et
29 108 1 070 799 (700) 30 277
clientèle
Titres de dettes 33 963 1 432 582 4 872 (4 506) 36 343
Actifs financiers à la juste valeur par
63 071 2 502 582 5 671 (5 206) 66 620
résultat - Non basique


221
Instruments de capitaux propres 33 182 1 888 2 814 9 790 (5 950) 41 724
Actions et autres titres de capitaux propres 33 182 1 888 2 814 9 790 (5 950) 41 724
Actifs financiers à la juste valeur par
33 182 1 888 2 814 9 790 (5 950) 41 724
résultat - Hors transaction
Instruments de dettes
Instruments de capitaux propres 992 884 50 900 (412) 39 138 (54 768) 1 027 742
Actions et autres titres de capitaux propres 992 884 50 900 (412) 39 138 (54 768) 1 027 742
Actifs financiers à la juste valeur par
992 884 50 900 (412) 39 138 (54 768) 1 027 742
capitaux propres
Dérivés de taux (124) 124
Instruments dérivés de couverture (124) 124
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés (1) 1
Dérivés de taux (1) 1
Autres passifs financiers
Passifs financiers à la juste valeur par
résultat - Détenus à des fins de (1) 1
transaction (1)
Instruments dérivés 8 738 6 247 (93) 110 (3 332) 11 670
Dérivés de taux 8 644 6 113 110 (3 332) 11 535
Dérivés de change 94 134 (93) 135
Passifs financiers à la juste valeur par
8 738 6 247 (93) 110 (3 332) 11 670
résultat - Couverture économique
Passifs financiers à la juste valeur par
résultat - Sur option
Instruments dérivés de couverture

(1) hors couverture technique
(2) Les principaux impacts comptabilisés en compte de résultat sont mentionnés en note 6.3.

Au 31 décembre 2023
Gains et pertes Evénements de
Transferts de
comptabilisés au cours gestion de la
la période
de la période période
Au compte de
résultat(2)
Sur les en
opérati capita vers
ons ux une de et
Sur les sorties propre autre vers
opérati du s Achat catégo un Autre
ons en bilan à s/ Ventes / rie autre s
01/01/ Reclasse vie à la la Emissi Rembourse compt nive variati 31/12/
en milliers d'euros 2023 ments clôture clôture ons ments able au ons 2023
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
propres
Instruments dérivés 0 0 (1) 0 0 0 0 0 0 0 (1)
Dérivés de taux 0 0 (2) 0 0 0 0 0 0 0 (2)
Dérivés de change 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1
Actifs financiers à la
juste valeur par résultat -
0 0 (1) 0 0 0 0 0 0 0 (1)
Détenus à des fins de
transaction (1)
Instruments dérivés 2 183 0 8 984 0 0 1 954 0 0 (45) 0 13 076
Dérivés de taux 2 164 0 8 863 0 0 1 954 0 0 (45) 0 12 936
Dérivés de change 19 0 121 0 0 0 0 0 0 0 140
Actifs financiers à la
juste valeur par résultat - 2 183 0 8 984 0 0 1 954 0 0 (45) 0 13 076
Couverture économique
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la
juste valeur par résultat - 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sur option
Instruments de dettes 59 876 0 566 (726) 0 5 837 (9 037) 0 0 0 56 516
Prêts sur les établissements
29 822 0 0 0 0 0 (1 840) 0 0 0 27 982
de crédit
Titres de dettes 30 054 0 566 (726) 0 5 837 (7 197) 0 0 0 28 534
Actifs financiers à la
juste valeur par résultat - 59 876 0 566 (726) 0 5 837 (9 037) 0 0 0 56 516
Non basique
Instruments de capitaux (2 672 10
25 889 0 5 800 0 (13 415) 0 0 0 25 919
propres ) 317
Actions et autres titres de (2 672) 10
25 889 0 5 800 0 (13 415) 0 0 0 25 919
capitaux propres 317
Actifs financiers à la
(2 672 10
juste valeur par résultat - 25 889 0 5 800 0 (13 415) 0 0 0 25 919
) 317
Hors transaction
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux 1 008 41 (149 3 71 931
0 0 (40 427) 0 0 0
propres 150 078 01) 705 205
Actions et autres titres de 1 008 (149 3
0 41 078 0 71 705 (40 427) 0 0 0 931 205
capitaux propres 150 01)
Actifs financiers à la
1 008 41 (149 71 931
juste valeur par capitaux 0 0 (40 427) 0 0 0
150 078 301) 705 205
propres
Instruments dérivés de
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
couverture
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 0 0 (2) 0 0 0 0 0 0 0 (2)

222
Dérivés de taux 0 0 (2) 0 0 0 0 0 0 0 (2)
Passifs financiers à la
juste valeur par résultat -
0 0 (2) 0 0 0 0 0 0 0 (2)
Détenus à des fins de
transaction (1)
(1 2
2 260 0 5 909 0 0 0 0 0 0 6 964
Instruments dérivés 05)
(1 20
2 242 0 5 787 0 0 0 0 0 0 6 824
Dérivés de taux 5)
Dérivés de change 18 0 122 0 0 0 0 0 0 0 140
Passifs financiers à la
(1 2
juste valeur par résultat - 2 260 0 5 909 0 0 0 0 0 0 6 964
05)
Couverture économique
Passifs financiers à la
juste valeur par résultat - 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sur option
Instruments dérivés de
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
couverture
(1) hors couverture technique
(2) Les principaux impacts comptabilisés en compte de résultat sont mentionnés en note 6.3.


Au 31 décembre 2024, les instruments financiers évalués selon une technique utilisant des données non
observables comprennent plus particulièrement les titres BPCE et BP Développement.




223
9.1.3 Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur


Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changement
de niveau.
Exercice 2024
niveau niveau niveau niveau niveau niveau
De 1 1 2 2 3 3
niveau niveau niveau niveau niveau niveau
En milliers d’euros Vers 2 3 1 3 1 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes
Instruments de capitaux propres
Instruments dérivés
Autres
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des
fins de transaction (1)
Instruments dérivés
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture
économique
Instruments de dettes
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option
Instruments de dettes
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique
Instruments de capitaux propres
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors transaction
Instruments de dettes 21 356
Titres de dettes 21 356
Instruments de capitaux propres
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 21 356
Instruments dérivés de couverture
PASSIFS FINANCIERS
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des
fins de transaction (1)
Instruments dérivés
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture
économique
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option
Instruments dérivés de couverture
(1)
hors couverture technique

Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changement
de niveau.
Exercice 2023
niveau niveau niveau niveau niveau niveau
De 1 1 2 2 3 3
niveau niveau niveau niveau niveau niveau
En milliers d’euros Vers 2 3 1 3 1 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes
Instruments de capitaux propres
Instruments dérivés
Autres
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des
fins de transaction (1)
Instruments dérivés
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture
économique
Instruments de dettes
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option
Instruments de dettes
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique
Instruments de capitaux propres
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors transaction
Instruments de dettes
Instruments de capitaux propres
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
Instruments dérivés de couverture
PASSIFS FINANCIERS
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des
fins de transaction (1)
Instruments dérivés
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture
économique
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option
Instruments dérivés de couverture
(1) hors couverture technique




224
9.1.4 Sensibilité de la juste valeur de niveau 3 aux variations des principales hypothèses

Le principal instrument évalué à la juste valeur de niveau 3 au bilan du groupe Banque Populaire Occitane est sa
participation dans l’organe central BPCE.
Cette participation est classée en « juste valeur par capitaux propres non recyclables ».

Les modalités d’évaluation de la juste valeur du titre BPCE sont décrites dans la note 9 relative à la détermination
de la juste valeur. La méthode de valorisation utilisée est la méthode de l’actif net réévalué, qui intègre la
réévaluation des principales filiales de BPCE.

Ce modèle de valorisation repose sur des paramètres internes. Le taux d’actualisation figure parmi les paramètres
les plus significatifs. En revanche, le taux de croissance à l’infini n’a pas d’impact significatif sur la juste valeur
au 31 décembre 2024.

Une baisse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une hausse de la juste valeur du titre BPCE de 618
millions d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait positivement les « Gains et
pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

Une hausse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une baisse de la juste valeur du titre BPCE de 536
millions d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait négativement les « Gains et
pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

9.2 JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI

Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont
communiqués à titre d’information et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées et ne
pourraient généralement pas l’être en pratique.

Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états
financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque
de proximité dont le modèle de gestion est un modèle d’encaissement des flux de trésorerie attendus.

Les hypothèses simplificatrices retenues pour évaluer la juste valeur des instruments au coût amorti sont
présentées en note 9.1.




225
31/12/2024 31/12/2023



Techniques de Techniques de Techniques de
Techniques de Cotation sur
Cotation sur un valorisation utilisant valorisation utilisant valorisation utilisant
valorisation utilisant des Valeur comptable Juste valeur un
Valeur marché actif des données des données des données non
Juste valeur données non observables marché actif
comptable observables observables observables



(niveau 1) (niveau 2) (niveau 3) (niveau 1) (niveau 2) (niveau 3)
en milliers d’euros

ACTIFS FINANCIERS AU
COÛT AMORTI



Prêts et créances sur
6 079 064 6 071 542 0 4 148 235 1 923 307 5 700 107 5 700 165 0 4 012 521 1 687 644
les établissements de crédit




Prêts et créances sur la clientèle 17 782 259 16 309 803 0 1 421 946 14 887 857 18 039 486 16 105 469 0 1 448 007 14 657 462


Titres de dettes 223 181 394 462 15 412 350 973 28 077 76 719 74 758 55 503 1 19 254

Ecart de réévaluation des
(28 116) /// /// /// /// (43 505) /// /// /// ///
portefeuilles couverts en taux


PASSIFS FINANCIERS AU
COÛT AMORTI


Dettes envers les
7 911 938 7 864 468 0 7 864 468 0 7 380 947 7 306 111 0 6 944 090 362 021
établissements de crédit

Dettes envers la clientèle 15 436 948 15 267 353 0 7 955 984 7 311 369 15 728 247 15 156 624 0 8 060 094 7 096 530

Dettes représentées par un titre 470 132 254 092 0 254 092 0 278 809 248 193 0 248 193 0

Dettes subordonnées 5 583 5 579 0 0 5 579 5 835 5 835 0 1 5 834

Ecart de réévaluation des
0 /// /// /// /// 0 /// /// /// ///
portefeuilles couverts en taux




226
3.1.2.11 Impôts (note 10)

10.1 IMPOTS SUR LE RESULTAT

Principes comptables
Les impôts sur le résultat incluent tous les impôts nationaux et étrangers dus sur la base des bénéfices
imposables. Les impôts sur le résultat incluent aussi les impôts, tels que les retenues à la source, qui sont
payables par une filiale, une entreprise associée ou un partenariat sur ses distributions de dividendes à l'entité
présentant les états financiers. La CVAE (contribution sur la valeur ajoutée des entreprises) n’est pas retenue
comme un impôt sur le résultat.

Les impôts sur le résultat regroupent :
- d’une part, les impôts courants, qui sont le montant de l’impôt exigible (récupérable) au titre du bénéfice
imposable (perte fiscale) d’une période. Ils sont calculés sur la base des résultats fiscaux d’une période de chaque
entité fiscale consolidée en appliquant les taux et règles d’imposition en vigueur établis par les administrations
fiscales et sur la base desquels l’impôt doit être payé (recouvré).
- d’autre part, les impôts différés (voir note 10.2).
Lorsqu’il est probable qu’une position fiscale du groupe ne sera pas acceptée par les autorités fiscales, cette
situation est reflétée dans les comptes lors de la comptabilisation de l’impôt courant (exigible ou recouvrable) et
de l’impôt différé (actif ou passif).

La norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » ne donnant pas de précision particulière sur la façon dont les
conséquences fiscales liées au caractère incertain de l’impôt devaient être prises en compte en comptabilité,
l’interprétation IFRIC 23 « Incertitudes relative aux traitements fiscaux » adoptée par la Commission européenne
le 23 octobre 2018 et applicable de manière obligatoire au 1er janvier 2019, est venue préciser clarifier le
traitement à retenir.

Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d’évaluation de l’impôt exigible et différé
lorsqu’une incertitude existe concernant le traitement fiscal appliqué. S’il y a un doute sur l’acceptation du
traitement fiscal par l’administration fiscale en vertu de la législation fiscale, alors ce traitement fiscal est un
traitement fiscal incertain. Dans l’hypothèse où il serait probable que l’administration fiscale n’accepte pas le
traitement fiscal retenu, IFRIC 23 indique que le montant de l’incertitude à refléter dans les états financiers doit
être estimé selon la méthode qui fournira la meilleure prévision du dénouement de l’incertitude. Pour déterminer
ce montant, deux approches peuvent être retenues : la méthode du montant le plus probable ou bien la méthode
de la valeur attendue (c’est à dire la moyenne pondérée des différents scénarios possibles). IFRIC 23 demande,
par ailleurs, qu’un suivi de l’évaluation des incertitudes fiscales soit réalisé.


Le groupe reflète dans ses états financiers les incertitudes relatives aux traitements fiscaux retenus portant sur
les impôts sur le résultat dès lors qu’il estime probable que l’administration fiscale ne les acceptera pas. Pour
apprécier si une position fiscale est incertaine et en évaluer son effet sur le montant de ses impôts, le groupe
suppose que l’administration fiscale contrôlera tous les montants déclarés en ayant l’entière connaissance de
toutes les informations disponibles. Il base son jugement notamment sur la doctrine administrative, la
jurisprudence ainsi que sur l’existence de rectifications opérées par l’administration portant sur des incertitudes
fiscales similaires. Le groupe revoit l’estimation du montant qu’il s’attend à payer ou recouvrer auprès de
l’administration fiscale au titre des incertitudes fiscales, en cas de survenance de changements dans les faits et
circonstances qui y sont associés, ceux-ci pouvant résulter (sans toutefois s’y limiter), de l’évolution des
législations fiscales, de l’atteinte d’un délai de prescription, de l’issue des contrôles et actions menés par les
autorités fiscales.
Lorsqu'il est probable que les autorités fiscales compétentes remettent en cause les traitements retenus, ces
incertitudes sont reflétées dans les charges et produits d’impôts par la contrepartie d’une provision pour risques
fiscaux présentée au sein des passifs d'impôts.
Le Groupe BPCE fait l’objet de vérifications de comptabilité portant sur des exercices antérieurs. Les points
rectifiés pour lesquels le groupe est en désaccord sont contestés de façon motivée et, en application de ce qui
précède, une provision est comptabilisée à hauteur du risque estimé.
Les incertitudes fiscales sont inscrites suivant leur sens et suivant qu’elles portent sur un impôt exigible ou différé
dans les rubriques du bilan « Actifs d’impôts différés », « Actifs d’impôts courants », « Passifs d’impôts différés »
et « Passifs d’impôts courant ».



en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Impôts courants (612) (12 493)
Impôts différés (9 790) 70
IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT (10 402) (12 423)
(1)

227
Les règles du Pilier 2 de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial minimum des sociétés
fixé à 15 %, transposées en droit français par la loi de finances pour 2024 sont désormais applicables aux
exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024. Dans ce cadre, le Groupe BPCE applique l’exemption de
comptabilisation d’impôts différés prévues par l’amendement à la norme IAS 12 de mai 2023 moyennant la
fourniture d’informations complémentaires. BPCE, en tant qu’entité mère ultime de l’ensemble du Groupe BPCE,
sera l’entité redevable de cette imposition complémentaire, en conséquence, BPOC n’est pas assujettie à cette
imposition complémentaire. Au regard des dispositions légales et conventionnelles à date, la Banque Populaire
Occitane n'est pas assujettie à cette imposition complémentaire qui sera à la charge de BPCE.
A noter toutefois le cas particulier des juridictions où sont établies des entités dont la réglementation fiscale locale
prévoit le paiement auprès de l’administration fiscale de l’éventuelle top-up tax due au titre de cette juridiction.
Dans un tel cas, l’entité pourrait être amenée à acquitter, et donc comptabiliser, l’imposition complémentaire au
titre de cette juridiction (législation fiscale toujours en cours d’adoption).

Rapprochement entre la charge d’impôts comptabilisée et la charge d’impôts théorique
Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers en milliers
d’euros taux d’impôt d’euros taux d’impôt
Résultat net (part du groupe) 74 110 72 471
Variations de valeur des écarts d’acquisition
Participations ne donnant pas le contrôle
Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en
équivalence
Impôts (10 402) (12 423)
RÉSULTAT COMPTABLE AVANT IMPÔTS ET VARIATIONS
84 512 84 894
DE VALEUR DES ÉCARTS D’ACQUISITION
Effet des différences permanentes
Résultat fiscal consolidé (A) 84 512 84 894
Taux d’imposition de droit commun français (B) 25,83% 25,83%
Charge (produit) d’impôts théorique au taux en vigueur
(21 829) (21 928)
en France (A*B)
Effet de la variation des impôts différés non constatés 7 851 8 386
Impôts à taux réduit et activités exonérées 2 204 1 660
Différence de taux d’impôts sur les revenus taxés à l’étranger 0 0
Impôts sur exercices antérieurs, crédits d’impôts et autres
1 494 (221)
impôts
Effet des changements de taux d’imposition 0 0
Autres éléments (122) (320)
CHARGE (PRODUIT) D’IMPÔTS COMPTABILISÉE (10 402) (12 423)
TAUX EFFECTIF D’IMPÔT (CHARGE D’IMPÔTS SUR
12,31% 14,63%
LE RÉSULTAT RAPPORTÉE AU RÉSULTAT TAXABLE)


10.2 IMPOTS DIFFERES

Principes comptables
Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’il existe des différences temporelles entre la valeur comptable et la
valeur fiscale d’un actif ou d’un passif et quelle que soit la date à laquelle l’impôt deviendra exigible ou
récupérable.
Le taux d’impôt et les règles fiscales retenus pour le calcul des impôts différés sont ceux résultant des textes
fiscaux en vigueur et qui seront applicables lorsque l’impôt deviendra exigible ou récupérable.
Les impositions différées sont compensées entre elles au niveau de chaque entité fiscale. L’entité fiscale
correspond soit à l’entité elle-même, soit au groupe d’intégration fiscale s’il existe. Les actifs d’impôts différés ne
sont pris en compte que s’il est probable que l’entité concernée puisse les récupérer sur un horizon déterminé.
Les impôts différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à
l’exception de ceux afférant :

• aux écarts de revalorisation sur les avantages postérieurs à l’emploi ;
• aux gains et pertes latents sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ;
• aux variations de juste valeur des dérivés désignés en couverture des flux de trésorerie ;


228
pour lesquels les impôts différés correspondants sont enregistrés en gains et pertes latents comptabilisés
directement en capitaux propres.
Les dettes et créances d’impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation.

L’International Accounting Standards Board (IASB) en charge de l’élaboration des normes comptables
internationales IFRS, a publié le 23 mai 2023 la version finale de l’amendement à la norme IAS 12 traitant de la
comptabilisation des impôts. Il traite le point spécifique des impacts comptables attendus de l’application de
l’entrée en vigueur des règles fiscales dites du « Pilier 2 » de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux
d’imposition mondial minimum des sociétés fixé à 15%. Les amendements à la norme proposés visent une
exemption de comptabilisation d'impôts différés associés à cette imposition complémentaire avec en contrepartie
des informations à fournir en note annexe. Ce texte s’applique aux comptes annuels arrêtés à compter du 1er
janvier 2023, soit pour le Groupe BPCE, aux comptes consolidés établis au 31 décembre 2023.
Le Groupe BPCE s'est dotée d'une structure projet afin d'assurer le suivi des différentes réglementations associées
ainsi que la conformité aux règles Pilier 2 et aux besoins d'informations complémentaires introduits par ces
amendements à IAS 12. A ce stade du projet, il apparaît que le nombre de juridictions qui seraient concernées
par l’application d’un top-up-tax devrait être limité et les enjeux financiers non significatifs. Compte tenu du
caractère non significatif de son exposition potentielle, le groupe ne publiera pas les données d’exposition à cette
imposition complémentaire dans le cadre de cet arrêté.


Les impôts différés déterminés sur les différences temporelles reposent sur les sources de comptabilisation
détaillées dans le tableau suivant (les actifs d’impôts différés sont signés en positif, les passifs d’impôts différés
figurent en négatif) :

en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Impôts différés issus des décalages temporaires comptables-fiscaux 46 655 53 183
Provisions pour passifs sociaux 6 281 6 414
Provisions pour activité d'épargne-logement 2 325 4 728
Provisions sur base de portefeuilles 18 280 19 683
Autres provisions non déductibles 3 476 7 661
Impôts différés sur pertes fiscales reportables
Impôts différés non constatés 52
Autres sources de différences temporaires 16 043 14 697
Impôts différés sur réserves latentes (6 414) (4 383)
Actifs financiers à la juste valeur par OCI NR (1)
(3 327) (2 292)
Actifs financiers à la juste valeur par OCI R (1)
(117) (329)
Couverture de flux de trésorerie (90) (156)
Ecarts actuariels sur engagements sociaux (2 880) (1 606)
Risque de crédit propre
Impôts différés non constatés
Impôts différés sur résultat 6 378 6 257

IMPOTS DIFFERES NETS 45 054 55 057
Comptabilisés
- A l'actif du bilan 46 421 57 151
- Au passif du bilan 1 367 2 094
(1)
Les impôts différés associés à ces instruments sont présentés nets des impôts différés correspondant à
l’annulation des provisions pour dépréciation en normes françaises




229
3.1.2.12 Autres informations (note 11)


11.1 INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe Banque Populaire Occitane exerce l’essentiel de ses activités dans le secteur de la Banque Commerciale
et Assurance.

Le Groupe Banque Populaire Occitane exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel, la
production de tableaux détaillés n’est pas nécessaire.

11.2 INFORMATIONS SUR LES OPERATIONS DE LOCATION

11.2.1 Opérations de location en tant que bailleur

Principes comptables
Les contrats de location sont analysés selon leur substance et leur réalité financière et relèvent selon le cas
d’opérations de location simple ou d’opérations de location-financement.

Contrats de location-financement
Un contrat de location-financement se définit comme un contrat de location qui a pour effet de transférer au
preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété du bien sous-jacent.
La norme IFRS 16 relative aux contrats de location présente notamment cinq exemples de situations qui
permettent, individuellement ou collectivement, de distinguer un contrat de location-financement d’un contrat de
location simple :
• le contrat de location transfère la propriété du bien sous-jacent au preneur au terme de la durée du contrat
de location ;
• le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter le bien sous-jacent à un prix qui devrait être
suffisamment inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option devient exerçable pour que, dès le
commencement du contrat de location, le preneur ait la certitude raisonnable d’exercer l’option ;
• la durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique du bien sous-jacent
même s’il n’y a pas transfert de propriété ;

• au commencement du contrat de location, la valeur actualisée des paiements locatifs s’élève au moins à la
quasi-totalité de la juste valeur du bien sous-jacent ; et
• les biens loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut l’utiliser sans leur apporter de
modifications majeures.
La norme IFRS 16 donne également trois indicateurs de situations qui, individuellement ou collectivement,
peuvent conduire à un classement en location-financement :
• si le preneur peut résilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur, relatives à la résiliation, sont
à la charge du preneur ;
• les profits ou les pertes résultant de la variation de la juste valeur de la valeur résiduelle sont à la charge du
preneur ;
• le preneur a la faculté de prolonger la location moyennant un loyer sensiblement inférieur au prix de marché.
À la date de début du contrat, les biens objets d’un contrat de location-financement sont comptabilisés au bilan
du bailleur sous forme d’une créance d’un montant égal à l’investissement net dans le contrat de location.
L’investissement net correspond à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de loyer à
recevoir, du locataire, augmentés de toute valeur résiduelle non garantie du bien sous-jacent revenant au bailleur.
Les loyers retenus pour l’évaluation de l’investissement net comprennent plus spécifiquement les paiements fixes
déduction faite des avantages incitatifs à la location à payer et les paiements de loyers variables qui sont fonction
d’un indice ou d’un taux.
Conformément à la norme IFRS 16, les valeurs résiduelles non garanties font l’objet d’une révision régulière. Une
diminution de la valeur résiduelle estimée non garantie entraîne une modification du profil d’imputation des
revenus sur toute la durée du contrat. Dans ce cas un nouveau plan d’amortissement est établi et une charge est
enregistrée afin de corriger le montant des produits financiers déjà constatés.
Les dépréciations éventuelles au titre du risque de contrepartie des créances relatives aux opérations de location-
financement sont déterminées conformément à IFRS 9 et selon la même méthode que pour les actifs financiers
au coût amorti (note 4.1.10). Leur incidence sur le compte de résultat figure en Coût du risque de crédit.
Les revenus des contrats de location-financement sont retenus comme des produits financiers comptabilisés au
compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». Ces produits financiers sont reconnus sur la base
230
du taux d’intérêt implicite (TII) qui traduit un taux de rentabilité périodique constant sur l’encours
d’investissement net du bailleur. Le TII est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales :
• l’investissement net ;

• et la valeur d’entrée du bien (juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux constitués des
coûts encourus spécifiquement par le bailleur pour la mise en place d’un contrat de location).

Contrats de location simple
Un contrat qui n’est pas qualifié de contrat de location-financement est un contrat de location simple.
Les actifs donnés en location simple sont présentés parmi les immobilisations corporelles et incorporelles lorsqu’il
s’agit de biens mobiliers et parmi les immeubles de placement lorsqu’il s’agit d’immeubles. Les loyers issus des
contrats de location simple sont comptabilisés de façon linéaire sur la durée du bail au poste « Produits et charges
des autres activités ».




Produits des contrats de location – bailleur
en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023

Intérêts et produits assimilés 0 0

Paiements de loyers variables non inclus dans
0 0
l’évaluation de l’investissement net
Plus ou moins-values de cession sur biens donnés
0 0
en location-financement

Produits de location-financement 0 0

Produits de location 7 253 7 110
Paiements de loyers variables qui ne sont pas
0 0
fonction d’un indice ou d’un taux
Produits de location simple 7 253 7 110


Echéancier des créances de location-financement
31/12/2024 31/12/2023
Durée résiduelle
Durée résiduelle
en milliers d’euros
1 an 1 an à < 5
< 1 an > 5 ans Total < 1 an > 5 ans Total
< 5 ans ans
Contrats de location-
0 0 0 0 0 0 0 0
financement
Contrats de location
6 342 18 869 3 732 28 944 4 942 15 698 1 454 22 094
simple

Paiements de loyers 6 342 18 869 3 732 28 944 4 942 15 698 1 454 22 094




11.2.2 Opérations de location en tant que preneur

Principes comptables
IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quelle que soit leur dénomination juridique, répondent à la définition d’un
contrat de location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique d’une part, l’identification d’un actif et d’autre
part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif déterminé. Le contrôle est établi lorsque le preneur
détient tout au long de la durée d’utilisation les deux droits suivants :
- le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l’utilisation du bien,
- le droit de décider de l’utilisation du bien.

L’existence d’un actif identifié est notamment conditionnée par l’absence, pour le bailleur, de droits substantiels
de substitution du bien loué, cette condition étant appréciée au regard des faits et circonstances existant au
commencement du contrat. La faculté pour le bailleur de substituer librement le bien loué confère au contrat un
caractère non-locatif, son objet étant alors la mise à disposition d’une capacité et non d’un actif.
L’actif peut être constitué d’une portion d’un actif plus large, tel qu’un étage au sein d’un immeuble. Au contraire,
une partie d’un bien qui n’est pas physiquement distinct au sein d’un ensemble sans localisation prédéfinie, ne
constitue pas un actif identifié.




231
La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines exemptions prévues par la norme, la
comptabilisation au bilan des contrats de location sous la forme d’un droit d’utilisation de l’actif loué présenté, à
l’actif parmi les immobilisations, et d’un passif locatif présenté parmi les passifs divers.
En date de comptabilisation initiale, aucun impôt différé n’est constaté dans la mesure où la valeur de l’actif est
égale à celle du passif. Les différences temporelles nettes ultérieures résultant des variations des montants
comptabilisés au titre du droit d’utilisation et du passif locatif entraînent la constatation d’un impôt différé.

Le passif locatif est évalué en date de prise d’effet du contrat de location à la valeur actualisée des paiements
dus au bailleur sur la durée du contrat de location et qui n’ont pas encore été versés.
Ces paiements incluent les loyers fixes ou fixes en substance, les loyers variables basés sur un indice ou un taux
retenus sur la base du dernier indice ou taux en vigueur, les éventuelles garanties de valeur résiduelle ainsi que
le cas échéant toute somme à régler au bailleur au titre des options dont l’exercice est raisonnablement certain.
Sont exclus des paiements locatifs pris en compte pour déterminer le passif locatif, les paiements variables non
basés sur un indice ou un taux, les taxes telle que la TVA, que celle-ci soit récupérable ou non, et la taxe
d’habitation.

Le droit d’utilisation est comptabilisé à l’actif en date de prise d’effet du contrat de location pour une valeur égale
au montant du passif locatif à cette date, ajusté des paiements versés au bailleur avant ou à cette date et ainsi
non pris en compte dans l’évaluation du passif locatif, sous déduction des avantages incitatifs reçus. Le cas
échéant ce montant est ajusté des coûts directs initiaux engagés par le preneur et d’une estimation des coûts de
démantèlement et de remise en état dans la mesure où les termes et les conditions du contrat de location
l’exigent, que la sortie de ressource soit probable et puisse être déterminée de manière suffisamment fiable.
Le droit d’utilisation sera amorti linéairement et le passif locatif actuariellement sur la durée du contrat de location
en retenant comme taux d’actualisation le taux d’emprunt marginal des preneurs à mi-vie du contrat.
Le montant du passif locatif est ultérieurement réajusté pour tenir compte des variations d’indices ou de taux sur
lesquels sont indexés les loyers. Cet ajustement ayant pour contrepartie le droit d’utilisation, n’a pas d’effet sur
le compte de résultat.
Pour les entités faisant partie du mécanisme de solidarité financière qui centralisent leurs refinancements auprès
de la Trésorerie Groupe, ce taux est déterminé au niveau du groupe et ajusté, le cas échéant, dans la devise
applicable au preneur.
La durée de location correspond à la période non résiliable pendant laquelle le preneur a le droit d’utiliser le bien
sous-jacent à laquelle s’ajoutent, le cas échéant, les périodes couvertes par des options de prolongation dont le
preneur juge son exercice raisonnablement certain et les périodes couvertes par des options de résiliation que le
preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer.
Pour les baux commerciaux français dits « 3/6/9 », la durée retenue est en général de 9 ans. L’appréciation du
caractère raisonnablement certain de l’exercice ou non des options portant sur la durée du contrat est réalisée
en tenant compte de la stratégie de gestion immobilière des établissements du groupe.
A l’issue du bail, le contrat n’est plus exécutoire, preneur et bailleur ayant chacun le droit de le résilier sans la
permission de l’autre partie et en ne s’exposant qu’à une pénalité négligeable.
La durée des contrats non renouvelés ni résiliés à ce terme, dits « en tacite prolongation » est déterminée sur la
base d’un jugement d’expert quant aux perspectives de détention de ces contrats et à défaut en l’absence
d’information ad hoc, sur un horizon raisonnable de 3 ans.

Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge d’intérêt au sein du produit
net bancaire alors que la charge d’amortissement du droit d’utilisation est comptabilisée en dotations aux
amortissements des immobilisations au sein du résultat brut d’exploitation.
Les contrats de location non reconnus au bilan, ainsi que les paiements variables exclus de la détermination du
passif locatif sont présentés en charges de la période parmi les charges générales d’exploitation.




Effets au compte de résultat des contrats de location - preneur
en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Charges d’intérêt sur passifs locatifs (42) (45)
Dotation aux amortissements au titre de droits d’utilisation (3 364) (3 338)
Paiements locatifs variables non pris en compte dans l’évaluation des passifs locatifs 0 0
CHARGES DE LOCATION RELATIVES AUX CONTRATS DE LOCATION RECONNUS AU
(3 406) (3 383)
BILAN



en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Charge de location au titre de contrats de courte durée 0 0


232
Charges de location portant sur des actifs de faible valeur 0 0
CHARGES DE LOCATION RELATIVES AUX CONTRATS DE LOCATION NON RECONNUS
0 0
AU BILAN

Lorsque le groupe est amené à sous-louer tout ou partie d’un bien lui-même pris en location, le contrat de sous-
location est analysé en substance à l’instar de l’approche retenue par les bailleurs qui distinguent les contrats de
location simple et ceux de location-financement.

Les produits relatifs à de tels contrats sont présentés de manière identique à l’approche retenue par le bailleur :
en produits des autres activités pour les contrats qualifiés de location simple et en produits d’intérêts pour les
contrats qualifiés de location-financement.


Echéancier des passifs locatifs



Au 31/12/2024
Montants des paiements futurs non actualisés
De 6 mois De 1 an
en milliers d’euros < 6 mois à 1 an à 5 ans > 5 ans Total
Passifs locatifs 572 335 763 108 1 778


Engagements sur contrats de location non encore reconnus au bilan


Au 31/12/2023
Montants des paiements futurs non
actualisés
1 an
en milliers d’euros < 1 an < 5 ans > 5 ans Total
Contrats de location dont les biens sous-jacents ne sont pas
0 0 0 0
encore mis à disposition



Les paiements minimaux futurs portant sur des contrats pour lesquels le groupe est engagé mais dont les biens
sous-jacents ne sont pas encore mis à disposition, ne sont pas reconnus au bilan suivant IFRS 16 avant leur date
de mise à disposition. Le tableau ci-dessous présente les paiements minimaux attendus sur ces contrats.



11.3 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

Les parties liées au groupe sont les sociétés consolidées, y compris les sociétés mises en équivalence, BPCE, les
centres informatiques et les principaux dirigeants du groupe.

11.3.1 Transactions avec les sociétés consolidées

Les transactions réalisées au cours de l’exercice et les encours existants en fin de période entre les sociétés du
groupe consolidées par intégration globale sont totalement éliminés en consolidation sauf exceptions (cf. 3.3.2).
Dans ces conditions, figurent dans les transactions avec les parties liées les opérations réciproques avec :
Dans ces conditions, sont renseignées ci-après les opérations réciproques avec :

• l’organe central BPCE ;
• les coentreprises qui sont mises en équivalence ;
• les entités sur lesquelles le groupe exerce une influence notable et qui sont mises en équivalence
(entreprises associées) ;
• les entités qui sont des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi au bénéfice des salariés ou des parties
liées du groupe (IPBP, IPAusterlitz) ;
• les autres parties liées correspondent aux entités contrôlées par les Banques Populaires prises dans leur
ensemble (tel que BPCE Achats) et les centres informatiques (tels que I-BP)




233
31/12/2024 31/12/2023

Entités
exerçant un
Entités exerçant
contrôle Coentreprises et
Entreprises un contrôle Coentreprises et Entreprises
Société mère conjoint ou autres parties Société mère
associées conjoint ou une autres parties liées associées
une liées
influence notable
influence
en milliers d'euros notable

Crédits 4 107 253 0 7 962 0 4 034 725 0 0 0
Autres actifs financiers 955 121 0 47 639 0 918 614 0 54 630 0
Autres actifs 0 0 0 0 0 0 0 0
Total des actifs avec les
entités liées 5 062 374 0 55 601 0 4 953 339 0 54 630 0
Dettes 6 244 312 0 7 775 0 6 026 067 0 7 905 0
Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres passifs 0 0 0 0 0 0 0 0
Total des passifs envers
les entités liées 6 244 312 0 7 775 0 6 026 067 0 7 905 0
Intérêts, produits et charges
assimilés (69 208) 0 0 (140) (60 149) 0 0 0
Commissions (8 200) 0 0 0 (8 026) 0 0 0
Résultat net sur opérations
financières 0 0 0 0 0 0 0 0
Produits nets des autres
activités 44 238 0 4 739 0 41 969 0 4 727 0
Total du PNB réalisé avec
les entités liées (33 170) 0 4 739 (140) (26 206) 0 4 727 0
Engagements donnés 0 0 0 0 0 0 0 0
Engagements reçus 24 857 0 6 868 0 17 759 0 0 0
Engagements sur
instruments financiers à
terme 0 0 0 0 0 0 0 0
Total des engagements
avec les entités liées 24 857 0 6 868 0 17 759 0 0 0




234
11.3.2 Transactions avec les dirigeants

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration de la Banque Populaire Occitane.
Le montant des rémunérations allouées au titre de l’exercice aux membres des organes d’administration et de
direction à raison de leurs fonctions, ne peut être fourni car cette information permettrait d’identifier un membre
déterminé de ces organes (article R123-198, 1er alinéa du code de commerce).




11.3.3 Relations avec les entreprises sociales pour l’habitat

Partenaire historique du mouvement HLM, le Groupe BPCE est un participant essentiel à toute la chaîne du
logement social. Il intervient en tant qu’opérateur (première banque privée du logement social dont les
constructions sont notamment financées par la collecte du Livret A) et est l’un des principaux distributeurs de
prêts locatifs sociaux (PLS) et de prêts locatifs intermédiaires (PLI). Le groupe intervient également pour certaines
entreprises sociales pour l’habitat en tant qu’unique actionnaire de référence.
Considérant la substance économique des relations du groupe dans ce secteur d’activité, dont les acteurs font
l’objet d’une réglementation spécifique, certaines entreprises sociales pour l’habitat ont été qualifiées de parties
liées.



11.4 PARTENARIATS ET ENTREPRISES ASSOCIES

Principes comptables : Voir Note 3


11.4.1 Participations dans les entreprises mises en équivalence

11.4.1.1 Partenariats et autres entreprises associées

Les principales participations du groupe mises en équivalence concernent les coentreprises et les entreprises
associées suivantes :

en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Sud Croissance 10 000 10 000
TOTAL PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE 10 000 10 000



11.4.1.2 Données financières des principaux partenariats et entreprises associées

Les données financières résumées des coentreprises et/ou des entreprises sous influence notable significatives
sont les suivantes, elles sont établies sur la base des dernières données disponibles publiées par les entités
concernées :

Il est établi sur la base des dernières données disponibles publiées par les entités concernées


Société E Société E
en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Méthode d’évaluation MEE MEE
DIVIDENDES REÇUS 155 69
PRINCIPAUX AGREGATS (a)
Total actif 23 493 20 944
Total dettes 225 261
Compte de résultat
Résultat d’exploitation ou PNB 2 785 311
Impôt sur le résultat
Résultat net 2 585 34

a) lignes d’agrégats du bilan et compte de résultat des entités concernées (coentreprises et entreprises associées)




235
11.4.2 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Sud Croissance 1 293 17
QUOTE-PART DANS LE RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE 1 293 17


11.5 INTERETS DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES

11.5.1 Nature des intérêts dans les entités structurées non consolidées

Une entité structurée non consolidée est une entité structurée qui n’est pas contrôlée et donc pas comptabilisée
selon la méthode de l’intégration globale. En conséquence, les intérêts détenus dans une coentreprise ou une
entreprise associée qui ont le caractère d’entité structurée relèvent du périmètre de cette annexe.

Il en est de même des entités structurées contrôlées et non consolidées pour des raisons de seuils.

Sont concernées toutes les entités structurées dans lesquelles le Groupe Banque Populaire Occitane détient un
intérêt et intervient avec l’un ou plusieurs des rôles suivants :
• originateur/structureur/arrangeur ;

• agent placeur ;
• gestionnaire ;
• ou, tout autre rôle ayant une incidence prépondérante dans la structuration ou la gestion de l’opération
(exemple : octroi de financements, de garanties ou de dérivés structurants, investisseur fiscal, investisseur
significatif, etc.).


Au cas particulier de la gestion d'actifs, les investissements dans des structures de capital-investissement / risque
ou des fonds immobiliers sont présentés sauf caractère non significatif pour le groupe Banque Populaire Occitane.

Un intérêt dans une entité correspond à toute forme de lien contractuel ou non contractuel exposant le Groupe
Banque Populaire Occitane à un risque de variation des rendements associés à la performance de l’entité. Les
intérêts dans une autre entité peuvent être attestés, entre autres, par la détention d’instruments de capitaux
propres ou de titres de créances, ainsi que, par d’autres formes de liens, telles qu’un financement, un crédit de
trésorerie, un rehaussement de crédit, l’octroi de garanties ou des dérivés structurés.

Le groupe Banque Populaire Occitane restitue dans la note 12.3 l’ensemble des opérations enregistrées à son
bilan au titre des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées retenues dans le périmètre
ci-avant.

Les entités structurées avec lesquelles le groupe est en relation peuvent être regroupées en quatre familles : les
entités mises en œuvre dans l’activité de gestion d’actif, les véhicules de titrisation, les entités créées dans le
cadre d’un financement structuré et les entités mises en place pour d’autres natures d’opérations.

Gestion d’actifs
La gestion d'actifs financiers (aussi appelée gestion de portefeuille ou Asset Management) consiste à gérer des
capitaux ou des fonds confiés par des investisseurs en investissant dans les actions, les obligations, les SICAV de
trésorerie, les hedge funds etc.

L’activité de gestion d’actifs qui fait appel à des entités structurées est représentée par la gestion collective ou
gestion de fonds. Elle regroupe plus spécifiquement les organismes de placement collectif au sens du code
monétaire et financier (autres que les structures de titrisation) ainsi que les organismes équivalents de droit
étranger. Il s’agit en particulier d’entités de type OPCVM, fonds immobiliers et fonds de capital investissement.

Titrisation
Les opérations de titrisation sont généralement constituées sous la forme d’entités structurées dans lesquelles
des actifs ou des dérivés représentatifs de risques de crédit sont cantonnés.
Ces entités ont pour vocation de diversifier les risques de crédit sous-jacents et de les scinder en différents
niveaux de subordination (tranches) en vue, le plus souvent, de leur acquisition par des investisseurs qui
recherchent un certain niveau de rémunération, fonction du niveau de risque accepté.
Les actifs de ces véhicules et les passifs qu’ils émettent sont notés par les agences de notation qui surveillent
l’adéquation du niveau de risque supporté par chaque tranche de risque vendue avec la note attribuée.
Les formes de titrisation rencontrées et faisant intervenir des entités structurées sont les suivantes :
• Les opérations par lesquelles le groupe (ou une filiale) cède pour son propre compte à un véhicule dédié, sous
une forme « cash » ou synthétique, le risque de crédit relatif à l’un de ses portefeuilles d’actifs ;

236
• les opérations de titrisation menées pour le compte de tiers. Ces opérations consistent à loger dans une
structure dédiée (en général un fonds commun de créances (FCC) des actifs d’une entreprise tierce. Le FCC
émet des parts qui peuvent dans certains cas être souscrites directement par des investisseurs, ou bien être
souscrites par un conduit multi-cédants qui refinance l’achat de ses parts par l’émission de « notes » de faible
maturité (billets de trésorerie ou « commercial paper »).

Financements (d’actifs) structurés
Le financement structuré désigne l'ensemble des activités et produits mis en place pour apporter des
financements aux acteurs économiques tout en réduisant le risque grâce à l'utilisation de structures complexes.
Il s’agit de financements d’actifs mobiliers (afférents aux transports aéronautiques, maritimes ou terrestres,
télécommunication…), d’actifs immobiliers et d’acquisition de sociétés cibles (financements en LBO).

Le groupe peut être amené à créer une entité structurée dans laquelle est logée une opération de financement
spécifique pour le compte d’un client. Il s'agit d'organisation contractuelle et structurelle. Les spécificités de ces
financements se rattachent à la gestion des risques, avec le recours à des notions telles que le recours limité ou
la renonciation à recours, la subordination conventionnelle et/ou structurelle et l'utilisation de véhicules juridiques
dédiés appelés en particulier à porter un contrat unique de crédit-bail représentatif du financement accordé.

Autres activités
Il s’agit d’un ensemble regroupant le reste des activités.



11.5.2 Nature des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées

Les actifs et passifs comptabilisés dans les différents postes du bilan du groupe au titre des intérêts détenus dans
les entités structurées non consolidées contribuent à la détermination des risques associés à ces entités.
Les valeurs recensées à ce titre à l’actif du bilan, complétées des engagements de financement et de garantie
donnés sous déduction des engagements de garantie reçus et des provisions enregistrées au passif, sont retenues
pour apprécier l’exposition maximale au risque de perte. Il est à noter que l’exposition maximale au risque de
perte ne prend pas en compte les passifs financiers à la juste valeur par résultat. Cette exposition se limite, dans
le cas particulier des instruments dérivés optionnels, aux ventes d’options.

Le poste « notionnel des dérivés » correspond au notionnel des ventes d’options vis-à-vis des entités structurées.

Les données sont présentées ci-dessous, agrégées sur la base de leur typologie d’activité.

Au 31 décembre 2024
Gestion Financements Autres
en milliers d’euros Titrisation d’actifs structurés activités
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 12 709
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique 12 709
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 44 129
TOTAL ACTIF 56 838
TOTAL PASSIF 0
Exposition maximale au risque de perte 56 838
Taille des entités structurées 967 169


Au 31 décembre 2023
Gestion Financements Autres
en milliers d’euros Titrisation d’actifs structurés activités
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 13 716
Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Non basique 0 13 716
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 0 48 144
TOTAL ACTIF 0 61 860
TOTAL PASSIF 0 0
Exposition maximale au risque de perte 0 61 860
Taille des entités structurées 0 1 984 368



Le critère de la taille retenu varie en fonction de l’activité des entités structurées :

• Titrisation, le montant total des émissions au passif des entités ;

• Gestion d’actifs, l’actif net des organismes de placement collectif (autre que titrisation);


237
• Financements structurés, le montant total des encours de financement restant dû par les entités à l’ensemble
des banques ;
• Autres activités, le total bilan.
Au cours de la période le groupe n’a pas accordé sans obligation contractuelle ou aider à obtenir, de soutien
financier aux entités structurées non consolidés dans lesquelles il détient des intérêts.

11.5.3 Revenus et valeur comptable des actifs transférés dans les entités structurées non consolidées
sponsorisées

Une entité structurée est sponsorisée par une entité du groupe lorsque les deux indicateurs suivants sont
cumulativement satisfaits :
• elle est impliquée dans la création et la structuration de l’entité structurée ;
• elle contribue au succès de l’entité en lui transférant des actifs ou en gérant les activités pertinentes.
Lorsque le rôle de l’entité du groupe se limite simplement à un rôle de conseil, d’arrangeur, de dépositaire ou
d’agent placeur, l’entité structurée est présumée ne pas être sponsorisée.
Le groupe Banque Populaire Occitane n’est pas sponsor d’entités structurées.




11.6 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PWC KPMG AUTRES CAC



Montants en milliers d'euros Montant % Montant % Montant %



2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023




Certification des comptes 94 91 96% 91% 94 92 96% 85% 52 52 100% 100%


- Emetteur 94 91 94 92 0 0

- Filiales intégrés globalement 0 0 0 0 52 52



Services autres que la certification des
4 9 4% 9% 4 16 4% 15% 0 0 0% 0%
comptes


- Emetteur 4 9 4 16 0 0

- Filiales intégrés globalement 0 0 0 0 0 0




TOTAL 98 100 100% 100% 98 108 100% 100% 52 52 100% 100%


dont honoraires versés à l'entité portant le mandat
CAC sur les entités consolidantes pour la 94 91 94 92 52 52
certification des comptes



dont honoraires versés à l'entité portant le mandat
CAC sur les entités consolidantes pour les services 4 9 4 16 0 0
autres que la certification des comptes)




Variation (%) -2% -9.3 % 0%




238
3.1.2.14 Détail du périmètre de consolidation (note 12)

12.1 OPERATIONS DE TITRISATION


Principes comptables

La titrisation est un montage financier qui permet à une entité d’améliorer la liquidité de son bilan.
Techniquement, des actifs sélectionnés en fonction de la qualité de leurs garanties sont regroupés dans une
société ad hoc qui en fait l’acquisition en se finançant par l’émission de titres souscrits par des investisseurs.

Les entités spécifiques créées dans ce cadre sont consolidées lorsque le groupe en a le contrôle. Le contrôle est
apprécié au regard des critères de la norme IFRS 10 et rappellés en 3.2.1.

Opération de titrisation du Groupe BPCE


Au 31 décembre 2024, plusieurs nouvelles entités ad hoc (Fonds Communs de Titrisation ou « FCT » ) ont été
consolidées au sein du Groupe BPCE :

• le 29 mai 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts personnels (0.89
milliard d’euros) à BPCE Consummer Loans FCT 2024 et, une souscription par des investisseurs externes
des titres seniors émis par le FCT (0,75 milliard d’euros) ainsi que la souscription par les établissements
de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles
permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.

• le 12 juillet 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts équipements (1.306
milliard d’euros) à BPCE Ophelia Master SME FCT et, une souscription par des investisseurs externes des
titres seniors émis par le FCT (0,800 milliard d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de
titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles
permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.

• le 29 octobre 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts immobiliers
résidentiels (0.800 milliard d’euros) à BPCE Home Loans FCT 2024 et, une souscription par des
investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0,75 milliard d’euros) ainsi que la souscription
par les établissements de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et
de parts résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.


Ces opérations, malgré un placement sur le marché, ne sont pas déconsolidantes puisque les établissements
ayant cédé les crédits ont souscrit aux titres subordonnés et aux parts résiduelles. Ils conservent ainsi le contrôle
au sens d’IFRS 10.Elle succède aux précédentes opérations de titrisation : BPCE Master Home Loans, BPCE
Consumer Loans 2016 et 2022(titrisation de prêts personnels), BPCE Home Loans FCT 2017, 2020, 2021 et 2023
(titrisation prêts immobiliers),et Opération Mercure Master SME 2023 sur le prêt équipement.




12.2 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2024

Les entités dont la contribution aux états financiers consolidés n’est pas significative n’ont pas vocation à entrer
dans le périmètre de consolidation. Pour les entités répondant à la définition d’entités du secteur financier du
règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (dit « CRR » ), les seuils de
consolidation comptable sont alignés, à compter du 31 décembre 2017, sur ceux retenus pour le périmètre de
consolidation prudentielle. L’article 19 du CRR fait référence à un seuil de 10 millions d’euros de total bilan et de
hors bilan. Pour les entités du secteur non financier, le caractère significatif est apprécié au niveau des entités
consolidées. Selon le principe de la significativité ascendante, toute entité incluse dans un périmètre de niveau
inférieur est incluse dans les périmètres de consolidation de niveaux supérieurs, même si elle n’est pas
significative pour ceux-ci.
Pour chacune des entités du périmètre est indiqué le pourcentage d’intérêt. Le pourcentage d’intérêt exprime la
part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement, dans les entreprises du périmètre. Le
pourcentage d’intérêt permet de déterminer la part du groupe dans l’actif net de la société détenue.




239
Partenariat ou
entreprises
associées (d)

(2) (3
Activités Taux Méthode
(1) )
Sociétés Implantation d’intérêt
I) ENTITE CONSOLIDANTE : BANQUE Banque Société
POPULAIRE OCCITANE France mère N/A
SOCAMA OCCITANE – SOCAMI Cautionnement
OCCITANE France mutuel 100% I.G.
Fonds de
placement et
entités
SAS FINANCIERE DE LA BANQUE financières
POPULAIRE OCCITANE France similaires 100% I.G.
SAS MULTICROISSANCE France Capital risques 100% I.G.
Location de
SNC IMMOCARSO France bureaux 100% I.G.
SILO FCT BANQUE POPULAIRE Fonds de
OCCITANE France titrisation 100% I.G.
SAS SUD CROISSANCE France Capital risques 50% M.E.E
(1)
Pays d’implantation
(2)
Méthode d’intégration globale (I.G.), activité conjointe (A.C.) et méthode de valorisation par mise en équivalence (M.E.E.).



12.3 ENTREPRISES NON CONSOLIDEES AU 31 DECEMBRE 2024

Le règlement de l'Autorité des Normes Comptables n° 2016-09 du 2 décembre 2016 impose aux sociétés qui
établissent leurs comptes consolidés selon les normes internationales telles qu’adoptées par l’Union européenne
la publication d’informations complémentaires relatives aux entreprises non incluses dans leur périmètre de
consolidation ainsi qu’aux titres de participation présentant un caractère significatif.
Les entreprises non consolidées sont constituées :
• d’une part, des participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolidation et,
• d’autre part, des entreprises exclues de la consolidation en raison de leur intérêt non significatif.
Les principales entreprises exclues du périmètre de consolidation en raison de leur caractère non significatif sont
les suivantes, avec pour chacune l’indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et
indirectement :

Part de
capital Motif de non
(1)
Sociétés Implantation détenue consolidation (2)
IMMOBILIERE DE L’HERS France 100% NS
SCCV EOLE I France 45% NS
SILET 1 France 39,38% NS
SILET 2 France 30,09% NS
(1)
Pays d’implantation
(2)
Absence de contrôle, de contrôle conjoint ou d’influence notable (hors périmètre : H.P.), non significativité (N.S.), régime
d’avantage postérieur à l’emploi ou régime d’avantage à long terme du personnel exclu du scope d’IFRS 10 (Pers.),
participation acquise en vue d’une cession ultérieure à brève échéance classée en actif détenu en vue de la vente (IFRS 5),
etc.




240
3.1.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés




241
242
243
244
245
246
247
248
249
3.2 Comptes individuels

3.2.1 Comptes individuels au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)

3.2.1.1 Compte de résultat



En milliers d’euros Notes Exercice 2024 Exercice 2023
Intérêts et produits assimilés 3.1 668 765 557 523
Intérêts et charges assimilées 3.1 (563 475) (462 623)
Produits sur opérations de crédit-bail et de locations simples 0 0
Charges sur opérations de crédit-bail et de locations simples 0 0
Revenus des titres à revenu variable 3.2 50 932 48 681
Commissions (produits) 3.3 248 013 235 008
Commissions (charges) 3.3 (43 230) (37 224)
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de
3.4 367 333
négociation
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement
3.5 (4 610) (156)
et assimilés
Autres produits d'exploitation bancaire 3.6 97 017 87 507
Autres charges d'exploitation bancaire 3.6 (99 179) (87 113)

Produit net bancaire 354 600 341 936

Charges générales d'exploitation 3.7 (240 984) (234 363)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur
(7 777) (7 661)
immobilisations incorporelles et corporelles

Résultat brut d'exploitation 105 839 99 912

Coût du risque 3.8 (35 260) (24 206)

Résultat d'exploitation 70 579 75 706

Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.9 226 307

Résultat courant avant impôt 70 805 76 013

Résultat exceptionnel
Impôt sur les bénéfices 3.10 772 (11 524)
Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées

RESULTAT NET 71 577 64 489




250
3.2.1.2 Bilan

ACTIF


En milliers d’euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Caisses, banques centrales 84 796 84 189
Effets publics et valeurs assimilées 4.3 369 078 333 882
Créances sur les établissements de crédit 4.1 4 184 619 4 038 200
Opérations avec la clientèle 4.2 13 292 124 14 325 500
Obligations et autres titres à revenu fixe 4.3 4 910 789 3 995 886
Actions et autres titres à revenu variable 4.3 0 0
Participations et autres titres détenus à long terme 4.4 297 569 294 753
Parts dans les entreprises liées 4.4 835 452 801 971
Opérations de crédit-bail et de locations simples 0 0
Immobilisations incorporelles 4.5 338 288
Immobilisations corporelles 4.5 95 226 87 487
Autres actifs 4.7 117 735 103 371
Comptes de régularisation 4.8 85 420 105 201

TOTAL DE L'ACTIF 24 273 146 24 170 728


Hors bilan
En milliers d’euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Engagements donnés
Engagements de financement 5.1 936 306 1 288 197
Engagements de garantie 5.1 502 167 476 694
Engagements sur titres 235 231

PASSIF


En milliers d’euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Banques centrales 0 0
Dettes envers les établissements de crédit 4.1 7 893 513 7 354 888
Opérations avec la clientèle 4.2 13 668 057 14 170 251
Dettes représentées par un titre 4.6 218 497 127 956
Autres passifs 4.7 169 573 216 950
Comptes de régularisation 4.8 185 317 213 256
Provisions 4.9 157 869 171 741
Dettes subordonnées 0 0
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 4.10 157 680 157 680
Capitaux propres hors FRBG 4.11 1 822 640 1 758 006
Capital souscrit 328 324 327 208
Primes d'émission 142 647 142 647
Réserves 1 230 092 1 173 662
Ecart de réévaluation 0 0
Provisions réglementées et subventions d'investissement 0 0
Report à nouveau 50 000 50 000
Résultat de l'exercice (+/-) 71 577 64 489

TOTAL DU PASSIF 24 273 146 24 170 728




251
3.2.1.3 Hors Bilan

Hors bilan
En milliers d’euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Engagements reçus
Engagements de financement 5.1 24 857 17 759
Engagements de garantie 5.1 575 939 709 856
Engagements sur titres 130 231



3.2.2 Notes annexes aux comptes individuels

3.2.2.1 Cadre général (note 1)

1.1 LE GROUPE BPCE

Le Groupe BPCE6 dont fait partie l’entité Banque Populaire Occitane comprend le réseau Banque Populaire, le
réseau Caisse d'Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales.

Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne

Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de
proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à
parité de BPCE, l’organe central du groupe.

Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant
statutairement l'exclusivité de leur cautionnement.

Le réseau Caisse d'Epargne comprend les Caisses d'Epargne et les sociétés locales d'épargne (SLE).

Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.

Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau
local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont
pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Epargne à laquelle elles
sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque.

BPCE

Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par
la Loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de
surveillance dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne.

Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des
Caisses d'Epargne.

BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la
gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants
et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe.

En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux
réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services
financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du
groupe.

Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisées autour de deux grands pôles métiers :
• la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne,
le pôle Solutions & Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-
bail, les cautions & garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Digital et Paiements
(intégrant les filiales Paiements et le groupe Oney) et Assurances et les Autres Réseaux ;
• Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Managers et
Natixis Wealth Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate & Investment Banking)


6
L’établissement est intégré aux comptes consolidés du Groupe BPCE, ces comptes sont disponibles au siège
social de l’organe central BPCE 7, promenade Germaine Sablon – 75013 Paris ainsi que sur le site internet
institutionnel de BPCE. L’organe central est enregistré au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le
numéro 493455042.



252
Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la
centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement
et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans
l'intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe.



1.2 MECANISME DE GARANTIE

Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et L.
512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements
affiliés à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe
ainsi que de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière au sein du Groupe. Cette solidarité
financière repose sur des dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité obligeant l’organe
central à restaurer la liquidité ou la solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du Groupe.
En vertu du caractère illimité du principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un
quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour
rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des disponibilités et des fonds propres des
affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.

Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation financière et pourra
notamment recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque, de plusieurs ou de tous les affiliés, ou
encore mettre en œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds
de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de
déclenchement en complément des fonds des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affiliés
pour sa dotation et sa reconstitution.

BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie
Mutuel.
Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques
Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment
renouvelable.
Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Caisses
d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment
renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses
d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment
renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 197 millions d’euros au 31 décembre 2024.
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds
réseau Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 %
de la somme des actifs pondérés du groupe.
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de
solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux
propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque
Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité d’affilié à l’organe central.

La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société
locale d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon
l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs.



1.3 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS

La Banque Populaire Occitane n’a pas enregistré d’événement significatif pouvant avoir un impact sur les comptes
clos au 31 Décembre 2024.




253
1.4 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

La Banque Populaire Occitane n’a enregistré aucun évènement postérieur à la clôture pouvant avoir un impact
significatif sur les comptes clos au 31 Décembre 2024.



3.2.2.2 Principes et méthodes comptables généraux (note 2)

2.1 METHODES D'EVALUATION, PRESENTATION DES COMPTES INDIVIDUELS ET DATE DE CLOTURE

Les comptes individuels annuels de la Banque Populaire Occitane sont établis et présentés conformément aux
règles définies par BPCE dans le respect du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC).

Les comptes individuels annuels au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 ont été arrêtés par le Conseil
d’administration du 3 mars 2025. Ils seront soumis à l'approbation de l'assemblée générale du 22 avril 2025.

Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés En milliers d’euros,
sauf mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants
présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes.



2.2 CHANGEMENTS DE METHODES COMPTABLES

Le Règlement n° 2023-05 du 10 novembre 2023 de l’Autorité des normes comptables (ANC) relatif aux solutions
informatiques, modifiant le règlement ANC n° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général s’applique
obligatoirement à compter du 1er janvier 2024. Il n’a pas d’impact significatif sur les comptes individuels de
l’établissement.

Les autres textes adoptés par l’Autorité des normes comptables et d’application obligatoire en 2024 n’ont
également pas d’impact significatif sur les comptes individuels de l’établissement.

L’établissement n’anticipe pas l’application des textes adoptés par l’Autorité des normes comptables lorsqu’elle
est optionnelle, sauf mention spécifique.



2.3 PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX

Les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l’exercice précédent. Les conventions
comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses
de base :
• continuité de l’exploitation ;
• permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre ;
• indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique et
tous les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d'amortissements, de provisions et de corrections
de valeur.

Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se
rapportent.



2.4 PRINCIPES APPLICABLES AUX MECANISMES DE RESOLUTION BANCAIRE


Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) relèvent de l’arrêté du 27
octobre 2015.

Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, cautions et titres, le montant cumulé des contributions
versées par la Banque Populaire Occitane représente 43,1 millions d’euros. Les cotisations cumulées
(contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 5,7 millions d’euros. Les
contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui
sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 37,5 millions d’euros.




254
Le fonds de résolution a été constitué en 2015 en application de la directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank
Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements
de crédit et des entreprises d’investissement et du règlement européen 806/2014 (règlement MRU). A compter
de 2016, il devient le Fonds de résolution unique (FRU) constitué entre les États membres participants au
Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement à la disposition de l’autorité de
résolution (Conseil de Résolution Unique) dédié à la mise en œuvre de mesures de résolution.

Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD
sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a
déterminé les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2024. La cible des fonds à collecter pour
le fonds de résolution était atteinte au 31 décembre 2023. Le montant des contributions versées par la Banque
Populaire Occitane est nul en 2024 tant pour la part passant en charge que pour la part sous la forme
d’engagement de paiement irrévocable (EPI) garanti par des dépôts espèces inscrits à l’actif du bilan. Des
contributions pourront toutefois être appelées à l’avenir en fonction notamment de l’évolution des dépôts couverts
et de l’utilisation éventuelle du fonds. La part des EPI correspond à 15 % des appels de fonds jusqu’en 2022 et
22,5% pour la contribution 2023. Ces dépôts sont rémunérés à €ster -20bp depuis le 1er mai 2023. Le cumul du
collatéral en garantie inscrit à l’actif du bilan s’élève à 4,03 millions d’euros au 31 décembre 2024. Il est
comptabilisé à l’actif du bilan sur la ligne « Autres actifs » et ne fait pas l’objet de dépréciations au 31 décembre
2024. En effet, les conditions d’utilisation des ressources du FRU, et donc d’appel des engagements de paiement
irrévocables, sont strictement encadrées par la réglementation. Ces ressources ne peuvent être appelées qu’en
cas de procédure de résolution d’un établissement et après une intervention à hauteur d’un minimum de 8 % du
total des passifs par les actionnaires et les détenteurs d'instruments de fonds propres pertinents et d'autres
engagements utilisables au titre du renflouement interne. De plus, la contribution du FRU ne doit pas excéder 5
% du total des passifs de l'établissement soumis à une procédure de résolution.




3.2.2.3 Informations sur le compte de résultat (note 3)

3.1 INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES

Principes comptables

Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat
prorata temporis.

Les intérêts négatifs sont présentés comme suit :
- un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB,
- un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB.

Les commissions et coûts liées à l'octroi ou à l'acquisition d'un concours sont notamment assimilés à des
compléments d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû.

Les revenus d'obligations ou des titres de créances négociables sont comptabilisés pour la partie courue dans
l'exercice. Il en est de même pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée répondant à la définition
d’un instrument de fonds propres prudentiels Tier 1. Le groupe considère en effet que ces revenus ont le caractère
d’intérêts.




Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec les
établissements de crédit 219 854 (264 176) (44 322) 185 817 (217 676) (31 859)
Opérations avec la
clientèle 306 038 (262 178) 43 860 287 041 (216 949) 70 092
Obligations et autres titres
à revenu fixe 93 397 (14 519) 78 878 54 560 (10 142) 44 418
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0
Autres* 49 476 (22 602) 26 874 30 105 (17 856) 12 249
TOTAL 668 765 (563 475) 105 290 557 523 (462 623) 94 900

* Dont 40,2 millions d’euros au titre des opérations de macrocouverture

Les produits d'intérêts sur opérations avec les établissements de crédit comprennent la rémunération des fonds
du Livret A et du LDD et ceux du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et consignations.




255
La reprise de la provision épargne logement s’élève à 9,3 millions d’euros pour l’exercice 2024. Une dotation de
1,6 millions d’euros avait été constatée pour l’exercice 2023.


Opérations de titrisation 2024

Au 31 décembre 2024, plusieurs opérations de titrisation ont été réalisées par les Banques Populaires et les
Caisses d’Epargne :

• le 29 mai 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts personnels (0.89
milliard d’euros) à BPCE Consummer Loans FCT 2024 et, une souscription par des investisseurs
externes des titres seniors émis par le FCT (0,75 milliard d’euros) ainsi que la souscription par les
établissements de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts
résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.

• le 12 juillet 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts équipements
(1.306 milliard d’euros) à BPCE Ophelia Master SME FCT et, une souscription par des investisseurs
externes des titres seniors émis par le FCT (0,800 milliard d’euros) ainsi que la souscription par les
établissements de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts
résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.

• le 29 octobre 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts immobiliers
résidentiels (0.800 milliard d’euros) à BPCE Home Loans FCT 2024 et, une souscription par des
investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0,75 milliard d’euros) ainsi que la
souscription par les établissements de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de
l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.


Ainsi, au moment de la mise en place de ces opérations, les plus-values de cession des créances titrisés sont
enregistrés dans le poste d’intérêts, produits et charges assimilés. Par la suite, la diminution des produits sur
« Opérations avec la clientèle » liée à la diminution du stock de créance est compensée par l’augmentation des
produits sur « Obligations et autres titres à revenu fixe » liée au versement par le FCT d’un produit d’intérêts sur
parts résiduelles basé sur les flux d’intérêts des créances titrisés

3.2 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE

Principes comptables

Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus provenant d’actions et
d’autres titres à revenu variable, de participations, d’autres titres détenus à long terme et de parts dans les
entreprises liées.

Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l’organe compétent.




En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Actions et autres titres à revenu variable 0 0
Participations et autres titres détenus à long terme 50 926 48 681
Parts dans les entreprises liées 6 0
TOTAL 50 932 48 681




3.3 COMMISSIONS

Principes comptables

Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts, produits et charges
assimilés (note 3.1).
Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation :
• commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achèvement des prestations ;
• commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances successives
échelonnées : enregistrement au fur et à mesure de l’exécution de la prestation.




256
Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations de trésorerie et
interbancaire 11 904 (1 811) 10 094 8 699 (1 727) 6 972
Opérations avec la clientèle 69 145 (466) 68 679 71 453 (162) 71 291
Opérations sur titres 0 0 0 0 0 0
Moyens de paiement 61 349 (36 016) 25 333 56 362 (30 677) 25 685
Opérations de change 328 (20) 308 298 (18) 280
Engagements hors bilan 6 441 (745) 5 696 5 234 (730) 4 504
Prestations de services
financiers 98 697 (4 172) 94 525 92 502 (3 910) 88 592
Activités de conseil 149 0 149 460 0 460
Vente de produits d'assurance
vie
Vente de produits d'assurance
autres
TOTAL 248 013 (43 230) 204 784 235 008 (37 224) 197 784




3.4 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION

Principes comptables

Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent :
– les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction ;
– les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des achats et ventes de devises
et de l’évaluation périodique des opérations en devises et des métaux précieux ;
– les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme, notamment de taux
d’intérêt, de cours de change et d’indices boursiers, que ces instruments soient fermes ou conditionnels, y compris
lorsqu’il s’agit d’opérations de couverture d’opérations des portefeuilles de négociation.




En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Titres de transaction 0 0
Opérations de change 367 333
Instruments financiers à terme 0 0
TOTAL 367 333



3.5 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES

Principes comptables

Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de placement et sur titres de
l’activités de portefeuille, issu de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations
aux provisions et moins-values de cession.




Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d’euros Placement TAP Total Placement TAP Total
Dépréciations (4 610) 0 (4 610) (275) 0 (275)
Dotations (7 515) 0 (7 515) (2 467) 0 (2 467)
Reprises 2 905 0 2 905 2 192 0 2 192
Résultat de cession 0 0 0 120 0 120
Autres éléments 0 0 0 (1) 0 (1)
TOTAL (4 610) 0 (4 610) (156) 0 (156)




257
3.6 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

Principes comptables

Les autres produits et charges d’exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part réalisée sur opérations
faites en commun, les refacturations des charges et produits bancaires, les produits et charges des opérations
des activités immobilières et des prestations de services informatiques.

Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou de location simple non
exercées à titre principal et dont les immobilisations figurent à l’actif au poste d’immobilisations corporelles,

Ces produits et charges comprennent notamment :
- les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en
location avec option d'achat ou encore en location simple ;
- les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances
amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives
aux indemnités de résiliation des contrats ;
- les dotations aux amortissements des immobilisations concernées.




Exercice 2024 Exercice 2023
Produit Produi
En milliers d’euros s Charges Total ts Charges Total
Quote-part d'opérations faites en
commun 1 150 (2 483) (1 333) 1 156 (2 965) (1 809)
Refacturations de charges et produits
bancaires 0 (6 695) (6 695) 0 (6 564) (6 564)
Activités immobilières 7 526 (3 193) 4 333 7 347 (3 050) 4 297
Prestations de services informatiques 0 0 0 0 0 0
Autres activités diverses 87 942 (86 515) 1 427 78 278 (74 138) 4 140
Autres produits et charges accessoires
(1) 399 (293) 106 726 (396) 330
TOTAL 97 017 (99 179) (2 162) 87 507 (87 113) 394


1) En 2021, un produit de 2.54 millions d'euros a été comptabilisé au sein du poste "Produits des autres activités" au titre de l'amende Échange Image-
Chèque ("EIC") suite à la décision favorable rendue par la Cour d’Appel de renvoi. Compte tenu de l’incertitude et l’historique sur le dossier, une
provision d’un montant équivalent avait été comptabilisée en contrepartie au sein du poste « Charges des autres activités ». Le 28 juin 2023, la Cour
de cassation a rejeté le pourvoi de l'Autorité de la concurrence. Le dossier est donc définitivement clos, toute éventuelle voie de recours semblant
hautement improbable. En conséquence, la provision pour litiges, amendes et pénalités constituée en 2021, a été reprise.


3.7 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

Principes comptables

Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires et traitements, la
participation et l’intéressement des salariés, les charges sociales, les impôts et taxes afférents aux frais de
personnel. Sont également enregistrés les autres frais administratifs dont les autres impôts et taxes et la
rémunération des services extérieurs.



En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Salaires et traitements (81 194) (79 469)
Charges de retraite et assimilées (8 404) (7 718)
Autres charges sociales (31 373) (29 434)
Intéressement des salariés (11 400) (11 197)
Participation des salariés (8 400) (8 937)
Impôts et taxes liés aux rémunérations (12 751) (11 691)
Total des frais de personnel (153 522) (148 447)
Impôts et taxes (4 762) (2 589)
Autres charges générales d'exploitation (82 700) (83 327)
Total des autres charges d'exploitation (87 462) (85 916)
TOTAL (240 984) (234 363)

L’effectif moyen du personnel en activité au cours de l'exercice, ventilé par catégories professionnelles est le
suivant : 651 cadres et 1 513 non-cadres, soit un total de 2 164 salariés.




258
Les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) versées à BPCE
sont présentées en PNB et les refacturations des missions groupe versées à BPCE sont présentées en charges
générales d’exploitation.


3.8 COUT DU RISQUE

Principes comptables

Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de contrepartie). Le risque
de crédit est l’existence d’une perte potentielle liée à une possibilité de défaillance de la contrepartie sur les
engagements qu’elle a souscrits. Par contrepartie, il s’agit toute entité juridique bénéficiaire d’un crédit ou d’un
engagement par signature, partie à un instrument financier à terme ou émetteur d’un titre de créance.

Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c’est-à-dire quand le risque
est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre
des engagements souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant
l’existence de garantie ou de caution.

Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais
présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale (cf. notes 4.1
et 4.2.1).

Le coût de risque de crédit se compose donc de l’ensemble des dotations et reprises de dépréciations de créances
sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d’investissement (en cas de risque de
défaillance avéré de l’émetteur), les provisions sur engagements hors - bilan (hors instruments financiers de hors
bilan) ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties.

Toutefois, sont classées aux postes Intérêts et produits assimilés et Autres produits d’exploitation bancaire du
compte de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécupérables ou récupérations
de créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses dont le provisionnement est obligatoire. Pour
les titres de transaction, de placement, de l’activité de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le
coût du risque de contrepartie est porté directement aux postes enregistrant les gains et les pertes sur ces
portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être
effectivement isolée et où les mouvements de provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste
Coût du risque.




259
Exercice 2024 Exercice 2023
Récupération
s sur
Reprises et créances Reprises et Récupérations sur
En milliers d’euros Dotations utilisations Pertes amorties Total Dotations utilisations Pertes créances amorties Total
Dépréciations d'actifs
Interbancaires 0 0 0 31 31 0 0 0 214 214
Clientèle (93 786) 82 812 (27 532) 211 (38 295) (66 081) 67 059 (26 377) 741 (24 658)
Titres et débiteurs divers (213) 104 0 0 (109) (226) 163 0 0 (63)
Provisions
Engagements hors bilan (6 750) 1 640 0 0 (5 110) (2 707) 731 0 0 (1 976)
Provisions pour risque
clientèle (9 940) 18 163 0 0 8 223 (4 945) 7 222 0 0 2 277
Autres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL (110 689) 102 719 (27 532) 242 (35 260) (73 959) 75 175 (26 377) 955 (24 206)
dont:

reprises de dépréciations
devenues sans objet 59 541 47 407
reprises de dépréciations
utilisées 23 375 19 815
reprises de provisions
devenues sans objet 19 803 7 953
reprises de provisions
utilisées
Total des reprises 102 719 75 175




260
3.9 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES

Principes comptables

Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent :
– les gains ou pertes sur cessions d'actifs corporels et incorporels affectés à l'exploitation de l'établissement, issus
de la différence entre plus-values et moins-values de cession et reprises et dotations aux provisions ;
– les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme, sur parts
dans les entreprises liées et sur titres d’investissement, issus de la différence entre reprises de provisions et plus-
values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession.




Exercice 2024 Exercice 2023
Participatio Immobilisati Participatio Immobilisati
ns et Titres ons ns et Titres ons
autres d'investis corporelles Total autres d'investissem corporelles Total
En milliers titres à sement et titres à ent et
d’euros long terme incorporelles long terme incorporelles
Dépréciations (636) 0 0 (636) (49) 0 0 (49)
(69
Dotations (729) 0 0 (729) (693) 0 0 3)
Reprises 93 0 0 93 644 0 0 644
Résultat de
cession 692 0 170 862 (178) 0 534 356
TOTAL 56 0 170 226 (227) 0 534 307

Les gains ou pertes sur titres de participation, parts dans les entreprises liées et autre titres détenus à long terme
comprennent notamment les opérations suivantes :

• les dotations aux dépréciations sur titres de participation :

Elles comprennent notamment les dotations de 0.3 M€ sur le titre Aelis Innovation, 0.1 M€ sur le titre Irdi
Impulsion et 0.09 M€ sur le titre Blue Forward.

• les reprises de dépréciations sur titres de participation :

Elles comprennent principalement les reprises de 0.06 M€ sur le titre SAS Tolosa.

• le résultat des cessions sur titres de participation correspond à un mouvement sur le titre IXO Private Equity

• le résultat des cessions sur immobilisations comprend notamment la cession de terrains, d’immeubles
d’exploitation et de véhicules.



3.10 IMPOT SUR LES BENEFICES

Principes comptables

Les réseaux Caisses d’Epargne et Banques Populaires ont décidé depuis l’exercice 2009 de bénéficier des
dispositions de l’article 91 de la Loi de finances rectificative pour 2008, qui étend le mécanisme de l’intégration
fiscale aux réseaux bancaires mutualistes. Ce mécanisme s’inspire de l’intégration fiscale ouverte aux mutuelles
d’assurance et tient compte de critères d’intégration autres que capitalistiques (le critère usuel étant une
détention du capital à partir de 95 %).

La Banque Populaire Occitane a signé avec sa mère intégrante une convention d’intégration fiscale qui lui assure
de constater dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale
mutualiste.

La charge d’impôt de l’exercice correspond à l’impôt sur les sociétés exigible au titre de l’exercice.

Elle comprend également les dotations/reprises de provision pour impôts sur les financements fiscaux et l’impôt
constaté d’avance au titre des crédits d’impôts reçus pour la rémunération des prêts à taux zéro.

Les règles du Pilier 2 de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial minimum des sociétés
fixé à 15 %, transposées en droit français par la loi de finances pour 2024 sont désormais applicables aux




261
exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024. BPCE, en tant qu’entité mère ultime de l’ensemble du Groupe
BPCE sera l’entité redevable de cette imposition complémentaire. Au regard des dispositions légales et
conventionnelles à date, la Banque Populaire Occitane n’est pas assujettie à cette imposition complémentaire qui
sera à la charge de BPCE.

A noter toutefois les cas particuliers des juridictions où sont établies des entités dont la réglementation fiscale
locale prévoit le paiement auprès de l’administration fiscale de l’éventuelle top-up tax due au titre de cette
juridiction. Dans un tel cas, l’entité pourrait être amenée à acquitter, et donc comptabiliser, l’imposition
complémentaire au titre de cette juridiction (législation fiscale toujours en cours d’adoption).




3.10.1 Détail des impôts sur le résultat 2024

La Banque Populaire Occitane est membre du groupe d’intégration fiscale constitué par BPCE.

L’impôt sur les sociétés acquitté auprès de la tête de groupe, ventilé entre le résultat courant et le résultat
exceptionnel, s’analyse ainsi :


L’impôt sur les sociétés s’analyse ainsi :

En milliers d’euros Exercice 2024
Bases imposables aux taux de 25 % 19 % 15 %
Au titre du résultat courant 7 801 150
Au titre du résultat exceptionnel
Imputation des déficits
Bases imposables 7 801 150
Impôt correspondant 1950 23
+ Contributions 3,3 % 40
- Déductions au titre des crédits d'impôts*
Impôt comptabilisé 1990 23
Provisions pour retour aux bénéfices des filiales
Autres (impôts différés actifs, IS sur ex. antérieurs,…) -2785
Provisions pour impôts
TOTAL -795 23
*La créance liée au crédit d’impôt PTZ imputée dans le cadre de la liquidation s’élève à 9,3 millions d’euros.



3.11 REPARTITION DE L'ACTIVITE


La Banque Populaire Occitane exerce l’essentiel de ses activités dans le secteur de la Banque Commerciale et
Assurance.

Information par secteur opérationnel :

La Banque Populaire Occitane exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel, la production
de tableaux détaillés n’est pas nécessaire.




262
3.2.2.4 Informations sur le bilan (note 4)
Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont présentées nettes d'amortissements
et de dépréciations.

Certaines informations relatives au risque de crédit requises par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion des risques.



4.1 OPERATIONS INTERBANCAIRES


Principes comptables

Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances détenues au titre d’opérations
bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel
que soit le support, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre
créances à vue et créances à terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur
valeur nominale ou à leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non
échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit.

Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les
dettes envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d’épargne à régime spécial et autres dépôts
de la clientèle). Sont incluses, en fonction de leur contrepartie, les opérations de pension matérialisées par des
titres ou des valeurs. Les intérêts courus sont enregistrés en dettes rattachées.

Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations
périodiques. La valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l'encours
de ce crédit.

Créances restructurées

Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont
des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt)
des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus.

Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux
contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la
restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier
taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux
contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l'encours
correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la
durée du prêt.

Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées.
Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée,
quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse.

Créances douteuses

Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par
les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un
risque est avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues
au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l'existence de garantie ou de caution.

Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l'identification en encours
douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins
en harmonisation avec les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du
26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de
l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la
Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de
crédit, applicable au plus tard au 31 décembre 2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par
l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les
situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l’imposition d’une période
probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés.


Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement
dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les
contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés
devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les




263
conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours
douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un
encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le
classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans
cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée.

Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d'exploitation
bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non
encaissés ne sont plus comptabilisés.

Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de
façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne
présente plus de risque de défaillance.

Opérations de pension

Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07
de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-07 modifiée de la Commission
bancaire.

Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant
encaissé, représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif le montant versé
représentatif de sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que
la dette à l'égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de
ces opérations.

Dépréciation

Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites
en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance
en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins
trimestrielle et sur la base de l'analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au
minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux.

Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par
différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux
prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire
d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de
recouvrement.

Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en «
Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme
les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ».

La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Intérêts et assimilés ».

Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation
significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit
attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif.
Depuis le 1er janvier 2018, les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles
de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés.

Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise.




264
En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires 8 277 4
Comptes et prêts au jour le jour 804 911 926 085
Valeurs et titres reçus en pension au jour le jour 0 0
Valeurs non imputées 1 086 703
Créances à vue 814 274 926 792
Comptes et prêts à terme 3 364 310 3 101 560
Prêts subordonnés et participatifs 270 270
Valeurs et titres reçus en pension à terme 0 0
Créances à terme 3 364 580 3 101 830
Créances rattachées 5 765 9 578
Créances douteuses
dont créances douteuses compromises
Dépréciations des créances interbancaires
dont dépréciation sur créances douteuses compromises
TOTAL 4 184 619 4 038 200



Les créances sur opérations avec le réseau se décomposent en 804.9 millions d'euros à vue et 3 281 millions
d'euros à terme.

La centralisation à la Caisse des dépôts et consignations de la collecte du Livret A et du LDD représente 1 628.2
millions d'euros au 31 décembre 2024 contre 1 437.05 millions d'euros au 31 décembre 2023. Ce montant est
présenté en déduction du passif en note 4.2.



En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires créditeurs 30 119 39 152
Comptes et emprunts au jour le jour 0 0
Valeurs et titres donnés en pension au jour le jour 0 9 609
Autres sommes dues 4 088 4 065
Dettes rattachées à vue
Dettes à vue 34 207 52 826
Comptes et emprunts à terme 7 795 509 7 244 442
Valeurs et titres donnés en pension à terme 0 0
Dettes rattachées à terme 63 797 57 620
Dettes à terme 7 859 306 7 302 062
TOTAL 7 893 513 7 354 888


Les dettes sur opérations avec le réseau se décomposent en 25.87 millions d'euros à vue et 6 368.6 millions
d'euros à terme.



4.2 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE

4.2.1 Opérations avec la clientèle


Principes comptables

Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les
établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en pension et les
créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes
ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur
valeur nominale ou à leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non
échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les commissions et coûts marginaux de
transaction qui font l’objet d’un étalement sont intégrés à l’encours de crédit concerné.

Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations
périodiques. La valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l'encours
de ce crédit.




265
Prêts garantis par l’Etat

Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l’article 6 de la loi
n°2020-289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté du Ministre de l’Economie et des
Finances du 23 mars 2020 accordant la garantie de l’Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement
à partir du 16 mars 2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire
Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n° 2021-1900 du 30 décembre 2021 de
finances pour 2022. Le PGE doit répondre aux critères d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant
ce prêt définis par la loi.

Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortissement sur cette durée.
Les sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première année, d’amortir le PGE sur une durée d’une
à cinq années supplémentaires ou de commencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième
année de la période d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’Etat.

Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et
de création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple),
à 25 % du chiffre d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’Etat à hauteur de 70 à 90 % selon
la taille de l’entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’Etat couvre un
pourcentage du montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance de son
terme. La garantie de l’Etat pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d’un évènement de
crédit

La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû
pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6% du capital restant dû pendant la période d’amortissement du prêt).
Les conditions de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance
de l’option de prorogation, en fonction des conditions de marché.

Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’Etat sauf lorsqu’ils sont
octroyés dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel
ou le dirigeant puisse demander ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire
imposer.

Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est
prise en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie
payée à l’octroi du crédit à l’Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon
la méthode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette d'intérêt.

Le PGE Résilience, ouvert au 6 avril 2022, est un complément de PGE pour les entreprises impactées par les
conséquences du conflit en Ukraine. Le plafond autorisé est de 15% du chiffre d’affaires (CA) moyen des trois
derniers exercices comptables. Hormis pour son montant, soumis au nouveau plafond de 15% du CA, ce PGE
complémentaire Résilience prend la même forme que les PGE instaurés au début de la crise sanitaire : même
durée maximale (jusqu’à 6 ans), même période minimale de franchise de remboursement (12 mois), même
quotité garantie et prime de garantie. Ce PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les PGE
éventuellement obtenu(s) ou à obtenir initialement jusqu’au 30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au
31 décembre 2023 dans le cadre de la loi de finances rectificative pour 2023.


Créances restructurées

Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont
des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt)
des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus.

Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux
contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la
restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier
taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux
contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l'encours
correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la
durée du prêt.

Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées.
Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée,
quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse.

Créances douteuses

Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par
les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un
risque est avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues
au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l'existence de garantie ou de caution.




266
Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l'identification en encours
douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins
en harmonisation avec les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du
26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de
l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la
Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de
crédit, applicable au plus tard au 31 décembre 2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par
l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les
situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l’imposition d’une période
probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés.

Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement
dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les
contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés
devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les
conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours
douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un
encours douteux est présumé être compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le
classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans
cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée.

Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d'exploitation
bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non
encaissés ne sont plus comptabilisés.

Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de
façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne
présente plus de risque de défaillance.

Opérations de pension

Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07
de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-07 modifiée de la Commission
bancaire.

Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant
encaissé, représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif le montant versé
représentatif de sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que
la dette à l'égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de
ces opérations.


Dépréciation

Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites
en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance
en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues et des coûts de prise de possession et de vente des
biens affectés en garantie. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de
l'analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés
sur encours douteux.

Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par
différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux
prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire
d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de
recouvrement.

Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en «
Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme
les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ».

La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Intérêts et assimilés ».

Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation
significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit
attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif.
Depuis le 1er janvier 2018, les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles
de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés. Les pertes de crédit attendues sont
définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c’est à dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie)
pondérées par la probabilité d’occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments
financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.




267
En pratique, pour les encours classés en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont calculées comme le produit
de plusieurs paramètres :
- Flux attendus sur la durée de vie de l'instrument financier, actualisés en date de valorisation - ces flux étant
déterminés en fonction des caractéristiques du contrat de son taux d'intérêt effectif et, pour les crédits
immobiliers, du niveau de remboursement anticipé attendu sur le contrat ;
- Taux de perte en cas de défaut ;
- Probabilités de défaut jusqu’à la maturité du contrat.
Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise.

Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la conjoncture économique
via la définition de trois scénarios économiques définis sur un horizon de trois ans :
- le scénario central utilisé par le groupe est celui validé en septembre 2024. Il correspond aux prévisions du
consensus sur les principales variables économiques ayant un impact sur le calcul des pertes de crédit attendues
- un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macro-économiques
définies dans le cadre du scénario central ;
- un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macro-économiques définies
dans le cadre du scénario central.

La définition et la revue de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le
processus budgétaire, avec une revue trimestrielle sur la base de propositions de la recherche économique et une
validation par le Comité de Direction Générale. Les probabilités d’occurrence des scénarios sont quant à elles
revues trimestriellement par le Comité WatchList et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent
l’évaluation des pertes de crédit attendues de l’ensemble des expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre
homologué en méthode interne ou traité en standard pour le calcul des actifs pondérés en risques.

Des provisions complémentaires ont été comptabilisées par les établissements pour couvrir les risques spécifiques
de leurs portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant et calculées par les outils du Groupe. Ces
provisions concernent, à titre principal, les secteurs de l’agro-alimentaire, des professionnels de l’immobilier, du
BTP, du commerce de détail des biens spécialisés, du transport et du commerce de gros de biens spécialisés.




En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires débiteurs 88 142 114 480
Créances commerciales 69 942 94 671
Crédits à l'exportation 5 038 1 104
Crédits de trésorerie et de consommation 1 004 053 1 211 634
Crédits à l'équipement 5 125 781 5 209 317
Crédits à l'habitat 6 566 729 7 289 165
Autres crédits à la clientèle -635 0
Valeurs et titres reçus en pension 0 0
Prêts subordonnés 89 097 71 951
Autres 42 433 57 061
Autres concours à la clientèle 12 832 496 13 840 232
Créances rattachées 25 381 24 022
Créances douteuses 499 492 465 946
Dépréciations des créances sur la clientèle -223 330 -213 852
TOTAL DES CREANCES SUR LA CLIENTELE 13 292 123 14 325 499



Les créances sur la clientèle éligibles au refinancement de la Banque Centrale du ou des pays où l'établissement
est installé ou au Système européen de Banque Centrale se montent à 330 millions d’euros.

Les Prêts Garantis par l’Etat (PGE) s’élèvent à 312.2 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 514.23 millions
d’euros au 31 décembre 2023. Les PGE Résilience s’élèvent à 13.3 millions d’euros.




268
En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes d'épargne à régime spécial 5 194 018 5 361 341
Livret A 2 950 606 2 639 088
PEL / CEL 2 274 097 2 376 551
Autres comptes d'épargne à régime spécial 1 881 434 2 017 304
Créance sur le fonds d’épargne (*) -1 912 119 -1 671 602
Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 8 360 377 8 725 239
Dépôts de garantie 36 040 27 697
Autres sommes dues 25 969 15 862
Dettes rattachées 51 653 40 112
TOTAL DES DETTES SUR LA CLIENTELE 13 668 057 14 170 251


(*) Conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprès du fonds d’épargne de la
Caisse des dépôts et consignations est présentée en déduction des comptes d’épargne à régime spécial au passif.



(1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle


Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle

31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros
À vue À terme Total À vue À terme Total
Comptes ordinaires
créditeurs 6 144 097 //// 6 144 097 6 395 528 //// 6 395 528
Emprunts auprès de la
clientèle financière 0 90 936 90 936 0 141 230 141 230
Valeurs et titres donnés en
pension livrée 0 0 0 0 0 0
Autres comptes et
emprunts 0 2 125 344 2 125 344 0 2 188 481 2 188 481
TOTAL 6 144 097 2 216 280 8 360 377 6 395 528 2 329 711 8 725 239




269
4.2.2 Répartition des encours de crédit par agent économique




Créances douteuses Dont créances douteuses compromises

Créances saines
Dépréciation
En milliers d’euros Brut Brut Dépréciation individuelle
individuelle


Société non financières
5 614 983 354 150 (175 018) 234 286 (135 699)

Entrepreneurs individuels
897 751 36 497 (16 043) 16 327 (10 587)


Particuliers 6 125 068 105 170 (32 105) 23 451 (13 298)


Administrations privées 36 284 725 (164) 410 (135)


Administrations publiques et Sécurité Sociale 182 707 0 0 0 0


Autres 1 084 2 949 0 0 0


Autres

Total au 31/12/2024 12 857 877 499 492 (223 330) 274 474 (159 719)


Total au 31/12/2023 13 864 254 465 946 (213 852) 242 886 (148 597)




270
4.3 EFFETS PUBLICS, OBLIGATIONS, ACTIONS, AUTRES TITRES A REVENU FIXE ET VARIABLE

4.3.1 Portefeuille titres

Principes comptables

Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances
négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non
aléatoire), les actions et les autres titres à revenu variable.

Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des titres ainsi que les
règles relatives à des opérations particulières de cession comme les cessions temporaires de titres.

Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de participation et parts dans les entreprises liées,
autres titres détenus à long terme, titres d’investissement, titres de l’activité de portefeuille, titres de placement
et titres de transaction.

Pour les titres de transaction, de placement, d’investissement ainsi que de l’activité de portefeuille, les risques
de défaillance avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent être isolés font l’objet de dépréciations. Les
mouvements de dépréciations sont inscrits en coût du risque.

Lors d’une opération de prêt de titres, les titres prêtés cessent de figurer au bilan et une créance représentative
de la valeur comptable des titres prêtés est constatée à l’actif.

Lors d’une opération d’emprunt de titres, les titres empruntés sont enregistrés dans la catégorie des titres de
transaction en contrepartie d’un passif correspondant à la dette de titres à l'égard du prêteur pour un montant
égal au prix de marché des titres empruntés du jour de l'emprunt. Les titres empruntés sont présentés au bilan
en déduction de la dette représentative de la valeur des titres empruntés.

Titres de transaction

Il s’agit des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Pour être
éligible dans cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un
marché actif et les prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant
régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou
de titres à revenu variable.

Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les
intérêts courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite au passif pour le prix de vente des titres, frais
exclus.

A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus récent : le solde global des différences résultant
des variations de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché
correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté.

Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent, sauf situations exceptionnelles de marché
nécessitant un changement de stratégie ou en cas de disparition d’un marché actif pour les titres à revenu fixe,
être transférés vers une autre catégorie comptable, et continuent à suivre les règles de présentation et de
valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie de bilan par cession, remboursement intégral, ou passage
en pertes.

Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre catégorie.

Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus sont constatés dans des comptes rattachés en
contrepartie du compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ».

La différence éventuelle entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement (prime ou décote) des titres à
revenu fixe est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle du titre en utilisant la méthode actuarielle.

Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d'acquisition ou de leur prix de marché. Pour les
parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le
contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté.




271
Les moins-values latentes font l'objet d'une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de
titres, sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres.

Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 2514-1 du règlement n° 2014-
07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-
values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et reprises de
dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement
et assimilés ».

Titres d’investissement

Ce sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie
« Titres de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l’intention manifeste et la capacité de
les détenir jusqu’à l’échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre,
qui serait susceptible de remettre en cause l’intention de détention jusqu’à l’échéance des titres. Le classement
en titres d’investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de
taux d’intérêt.

Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Lorsqu'ils proviennent du
portefeuille de placement, ils sont inscrits à leur prix d'acquisition et les dépréciations antérieurement constituées
sont reprises sur la durée de vie résiduelle des titres concernés.

L'écart entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres, ainsi que les intérêts courus attachés
à ces derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles que celles applicables aux titres de placement à revenu
fixe.

Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas les
titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles, ou s’il existe des risques de défaillance de
l’émetteur des titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l’objet de vente ou de transfert dans une autre
catégorie de titres.

Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres d’investissement, dans
le cadre de l’illiquidité des marchés, par application des dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des
normes comptables (ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque le marché sur lequel ils sont échangés redevient
actif.

Titres de l’activité de portefeuille

L'activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans
intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de
participer activement à sa gestion opérationnelle. Il ne peut s'agir en principe que de titres à revenu variable.
Cette activité doit être exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré procurant une
rentabilité récurrente provenant principalement des plus-values de cession réalisées.

Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.

A la clôture de l'exercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Les
moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation sans compensation avec les plus-values
latentes. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les titres de l’activité de portefeuille ne peuvent être transférés vers une autre
catégorie comptable.




272
31/12/2024 31/12/2023
En milliers
d’euros Transaction Placement Investissement TAP Total Transaction Placement Investissement TAP Total
Valeurs brutes /// 356 430 15 276 /// 371 706 50 511 252 843 30 998 /// 334 352
Créances
rattachées
/// 3 795 297 /// 4 092 /// 2 840 346 /// 3 186
Dépréciations /// -6 720 0 /// -6 720 /// -3 656 0 /// -3 656
Effets publics
et valeurs 0 353 505 15 573 /// 369 078 50 511 252 027 31 344 /// 333 882
assimilées
Valeurs brutes /// 186 875 4 684 657 0 4 871 532 /// 137 052 3 826 511 0 3 963 563
Créances
rattachées
/// 40 264 1 743 0 42 007 /// 32 765 762 0 33 527
Dépréciations /// -2 750 0 0 -2 750 /// -1 204 0 0 -1 204
Obligations et
autres titres à 0 224 389 4 686 400 0 4 910 789 0 168 613 3 827 273 0 3 995 886
revenu fixe
Montants bruts /// 0 /// 0 0 /// 0 /// 0 0
Créances
rattachées
/// 0 /// 0 0 /// 0 /// 0 0
Dépréciations /// 0 /// 0 0 /// 0 /// 0 0
Actions et
autres titres à 0 0 /// 0 0 0 0 /// 0 0
revenu variable
TOTAL 0 577 894 4 701 973 0 4 910 789 50 511 420 640 3 858 617 0 4 329 768

Conformément au règlement ANC n°2020-10, au 31 décembre 2024, la valeur des titres de transaction présentés au bilan est nulle.

Elle s’élevait à 50,5 millions d’euros au 31 décembre 2023. Ce montant de 50,5 se décompose exclusivement en effets publics et valeurs assimilées, qui ont été prêtés.

Le poste « obligations et autres titres à revenu fixe » des titres d’investissement, comprend les titres résultant de la participation de l’établissement aux opérations de
titrisation du Groupe BPCE émis antérieurement à 2019. Depuis 2019, les titres résultant de la participation de l’établissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE
sont comptabilisés conformément à l’Art. 2422-4 du règlement 2014-07 en titres de placement.

Pour les effets publics et valeurs assimilées, le montant des créances représentatives des titres prêtés s’élève à la totalité du poste. Les plus-values latentes sur les titres de
placement s’élèvent à 8,2 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 5,6 millions d’euros au 31 décembre 2023.

La valeur de marché des titres d’investissement s’élève à 4 406 millions d’euros.




273
Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe


31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros Transaction Placement Investissement Total Transaction Placement Investissement Total
Titres cotés 0 0 0 0 0 10 627 0 10 627
Titres non cotés 0 65 878 541 051 606 929 0 31 293 491 737 523 030
Titres prêtés 0 118 247 4 143 606 4 261 853 0 93 928 3 334 774 3 428 702
Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 0 0
Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 40 264 1 743 42 007 0 32 765 762 33 527

dont titres subordonnés 0 224 389 4 686 400 4 910 789 0 168 613 3 827 273 3 995 886



4 144 millions d’euros d’obligations seniors souscrites dans le cadre des opérations de titrisation ont été prêtées à BPCE SA dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie
du groupe BPCE (contre 3 334,8 millions au 31 décembre 2023).

Les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation sur les titres de placement s’élèvent à 9,5 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 4,9 millions d’euros au 31
décembre 2023.

Les plus-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 137 K€ au 31 décembre 2024. Au 31 décembre 2023, les plus-values latentes sur les titres d’investissement
s’élevaient à 126 K€ d’euros.

Les moins-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 0,9 millions d’euros au 31 décembre 2024, comme au 31 décembre 2023. Par ailleurs, il n’est pas constaté
de dépréciation des titres d’investissement au titre du risque de contrepartie au 31 décembre 2024, comme au 31 décembre 2023.

La part des obligations et autres titres à revenu fixe émis par des organismes publics s'élève à 36 millions d'euros au 31 décembre 2024.


Actions et autres titres à revenu variable


31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros Transaction Placement TAP Total Transaction Placement TAP Total
Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres non cotés 0 0 0 0 0 0 0 0
Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0

Au 31 décembre 2024, comme au 31 décembre 2023, la Banque Populaire Occitane ne détient pas d’actions et autres titres à revenu variable.




274
4.3.2 Evolution des titres d’investissement
Transfert
Décotes / Autres
01/01/2024 Achats Cessions Remboursements de Conversion 31/12/2024
surcotes variations
En milliers d’euros catégorie
Effets publics 31 344 0 0 -15 000 0 -723 0 -48 15 573
Obligations et autres
titres à revenu fixe 3 827 273 2 233 069 0 -191 978 0 0 0 -1 181 964 4 686 400
TOTAL 3 858 617 2 233 069 0 -206 978 0 -723 0 -1 182 012 4 701 973


Les achats de titres d’investissement s’expliquent principalement par la participation de la Banque Populaire Occitane aux opérations de titrisation de 2023 et par le
rechargement (remboursement, réémission) d’opérations de titrisations précédentes.

4.3.3 Reclassements d’actifs

Principes comptables

Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) reprend les dispositions de l’avis
n° 2008-19 du 8 décembre 2008 relatif aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement ».

Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres d’investissement » et « Titres de placement » est possible dans les deux cas
suivants :
• dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;
• lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir
dans un avenir prévisible ou jusqu’à leur échéance.

Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investissement » est applicable à la date de transfert dans l’une ou l’autre des conditions
suivantes :
• dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;
• lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif.

Le règlement autorise les établissements à céder tout ou partie des titres reclassés dans la catégorie des « titres d’investissement » dès lors que sont vérifiées les deux
conditions suivantes :
• le reclassement a été motivé par une situation exceptionnelle nécessitant un changement de stratégie ;
• le marché est redevenu actif pour ces titres.


Par ailleurs, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement demeure possible sauf exception sur simple changement
d’intention, si au jour du transfert, tous les critères du portefeuille d’investissement sont remplis. Dans ce cas, la cession de ces titres n’est autorisée que dans des cas très
limités.




L’établissement n’a pas opéré de reclassements d’actif.




275
4.4 PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES, AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME


Principes comptables

Titres de participation et parts dans les entreprises liées

Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise car elle permet notamment d’exercer une influence notable sur les
organes d’administration des sociétés émettrices ou d’en assurer le contrôle.

Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais inclus si les montants sont significatifs.

A la clôture de l'exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée notamment au
regard de critères tels que le caractère stratégique, la volonté de soutien ou de conservation, le cours de bourse et des transactions récentes, l’actif net comptable, l’actif net
réévalué, des éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres, font l’objet d’une dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes
constatées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable.

Autres titres détenus à long terme

Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influence
dans la gestion de l'entreprise dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droits de vote qu'ils représentent.

Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.

Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non, correspond à ce que l'entreprise accepterait de
décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation.
Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable.




4.4.1 Evolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme


En milliers d’euros 31/12/2023 Augmentation Diminution Conversion Autres variations 31/12/2024


Participations et autres titres détenus à long terme 295 995 9 675 (10 386) 0 4 164 299 448
Parts dans les entreprises liées 801 971 33 481 0 0 0 835 452
Valeurs brutes 1 097 966 43 156 (10 386) 0 4 164 1 134 900
Participations et autres titres à long terme (1 242) (720) 83 0 0 (1 879)
Parts dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0
Dépréciations (1 242) (720) 83 0 0 (1 879)
TOTAL 1 096 724 42 436 (10 303) 0 4 164 1 133 021



276
BPCE Achats a fait l’objet d’une fusion-absorption dans la SAS BPCE Services au cours du 1er semestre 2024. Ces titres ont été décomptabilisés de manière concomitante à
la comptabilisation des titres reçus de BPCE Services. Le résultat d’échange d’un montant de 520 € a été constaté en résultat.


Les parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières s’élèvent à 0,24 millions d’euros au 31 décembre 2024 comme au 31 décembre 2023.

Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie des dépôts (23,05 millions d’euros).

La valeur nette comptable des titres BPCE SA s’élève à 969,58 millions d’euros au 31 décembre 2024 (dont 202.75 millions d’euros de titres super-subordonnées à durée
indéterminée).

Leur valeur a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE, les actifs incorporels détenus par BPCE et les charges
de structure de l’organe central.

Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des
flux de dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires des entités concernées et sur des paramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau
de croissance jugés raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités concernées ont été prises en considération dans l’exercice de valorisation.
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet d’un exercice pluriannuel de valorisation par un expert indépendant, ainsi que
les charges de structure de l’organe central.


Ces valorisations sont fondées sur la notion de valeur d’utilité. En conséquence, elles prennent en compte la situation spécifique de la Banque Populaire Occitane, l’appartenance
de ces participations au Groupe BPCE et leur intégration au sein du mécanisme de solidarité, leur intérêt stratégique pour la Banque Populaire Occitane et le fait qu’elles sont
détenues dans un objectif de long terme.

Ces valorisations reposent sur des paramètres techniques fondés sur une vision de détention et d’appartenance au Groupe à long terme et non sur des paramètres de
valorisation à leurs bornes.




277
4.4.2 Tableau des filiales et participations

Les montants sont exprimés En milliers d’euros.



Prêts et
Capitaux Montants
avances Résultats Dividendes
propres des CA HT ou
Quote-part consentis (bénéfice ou encaissés
autres que cautions PNB du
du capital Valeur comptable par la perte du par la
Capital le capital y et avals dernier
Filiales et participations 31/12/2024 compris
détenue (en des titres détenus société et
donnés exercice
dernier société au Observations
%) au 31/12/2024 non encore exercice cours de
FRBG le cas par la écoulé
31/12/2024 remboursés clos) l'exercice
échéant société 31/12/2024
et TSDI en 31/12/2024 en 2024
31/12/2024 en 2024
2024

Brute Nette
A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication
1. Filiales (détenues à + de 50%)

Multicroissance 18 000 74 773 100% 54 106 54 106 0 0 9 613 4 833 0
Immocarso 90 188 100% 5 145 5 145 2 594 0 2 889 881 789

2. Participations (détenues entre 10 et 50%)


BPCE 197 857 18 522 613 3,98% 766 833 766 833 3 281 043 0 1 068 421 1 455 069 44 239
BP Développement 456 117 349 525 5,70% 36 447 36 422 0 0 206 360 193 483 4 739
IRDI 61 616 101 977 5,47% 4 688 4 688 0 0 11 217 9 554 474



B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication
Filiales françaises (ensemble) 180 180
Filiales étrangères (ensemble)
Certificats d'associations 23 049 23 049
Participations dans les sociétés françaises 29 451 27 573
Participations dans les sociétés étrangères
dont participations dans les sociétés cotées




278
4.4.3 Entreprises dont l’établissement est associé indéfiniment responsable


Dénomination Siège Forme juridique


BPCE SERVICES FINANCIERS PARIS GIE
BPCE SOLUTIONS INFORMATIQUES PARIS SNC
GIE I-BP INVESTISSEMENTS MONTIGNY LE BRETONNEUX GIE
GIE NEUILLY CONTENTIEUX LEVALLOIS-PERRET GIE
GIE SYNDICATION RISQUE ET DISTRIBUTION PARIS GIE
IMMOCARSO SNC BALMA SNC
SCCV EOLE 1 LABEGE SCI
SCI GUEYZE IMMOBILIER BUZET SUR BAISE SCI

SCI LE JARDIN DE DEODAT TOULOUSE SCI

SCI LES TERRASSES D’HELIOS BLAGNAC SCI

SCI LOGEMENTS ECONOMIQUES TOULOUSAINS TOULOUSE SCI

SCI RUBENS PARIS SCI
SCI SILET 2 TOULOUSE SCI




4.4.4 Opérations avec les entreprises liées


31/12/2024 31/12/2023
Etablissements Autres
Total Total
En milliers d’euros de crédit entreprises
Créances 5 062 933 4 585 023 9 647 956 4 988 349
dont subordonnées 199 060 577 989 777 049 199 060
Dettes 6 250 956 240 120 6 491 076 6 231 354
dont subordonnées 0 0 0 0
Engagements de financement 0 0 0 0
Engagements de garantie 0 0 0 0
Autres engagements donnés 0 24 912 24 912 27 970
Engagements donnés 0 24 912 24 912 27 970
Engagements de financement 0 0 0 0
Engagements de garantie 139 840 0 139 840 172 957
Autres engagements reçus 0 0 0 0
Engagements reçus 139 840 0 139 840 172 957


L’augmentation des opérations avec le réseau en 2024 est liée à l’optimisation de la circulation de liquidité
réglementaire au sein du groupe par l’organe central.




4.5 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n° 2014-03 de l’Autorité des
normes comptables (ANC), modifié notamment par le règlement ANC n° 2023-05 du 10 novembre 2023 sur les
solutions informatiques.




279
4.5.1 Immobilisations incorporelles

Principes comptables :

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les immobilisations
incorporelles sont inscrites pour leur coût d’acquisition qui comprend le prix d’achat et les frais accessoires. Elles
sont amorties selon leur durée probable d’utilisation.

Les solutions informatiques acquises sont amorties sur une durée maximum 5 ans.

Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l’objet, le cas échéant, de dépréciations.

Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et font l’objet de
dépréciations si nécessaire par rapport à la valeur de marché.



Autres
31/12/2023 Augmentation Diminution 31/12/2024
mouvements
En milliers d’euros
Droits au bail et fonds commerciaux 3 782 80 0 0 3 862
Solutions informatiques 783 0 0 (1) 782
Autres 71 0 0 0 71
Valeurs brutes 4 636 80 0 (1) 4 715
Droits au bail et fonds commerciaux (3 524) (30) 0 0 (3 554)
Solutions informatiques (783) 0 0 1 (782)
Autres (41) 0 0 0 (41)
Dépréciations 0 0 0 0 0
Amortissements et dépréciations (4 348) (30) 0 1 (4 377)
TOTAL VALEURS NETTES 288 50 0 0 338




4.5.2 Immobilisations corporelles

Principes comptables

Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la
fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et dont l'entité
attend qu'il soit utilisé au-delà de l'exercice en cours.

Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès l’origine,
chaque élément est comptabilisé séparément à sa valeur d’acquisition et un plan d’amortissement propre à
chacun des composants est retenu.

Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière est
mesurable, significative et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon la durée de
consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien :

Composants Durée d’utilité
Terrain NA
Façades non destructibles NA
Façades/couverture / étanchéité 20-40 ans
Fondations / ossatures 30- 60 ans
Ravalement 10-20 ans
Equipements techniques 10-20 ans
Aménagements techniques 10-20 ans
Aménagements intérieurs 8-15 ans


Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d’acquisition, à leur coût de production ou à leur
coût réévalué. Le coût des immobilisations libellé en devises est converti en euros au cours du jour de l’opération.
Les biens sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la
durée de vie du bien.

Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation.

Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont comptabilisés suivant la
méthode des composants.




280
Autres
En milliers d’euros 31/12/2023 Augmentation Diminution mouvements 31/12/2024
Terrains 6 458 7 (419) 0 6 046
Constructions 177 462 22 812 (11 540) 0 188 734
Parts de SCI 0 0 0 0 0
Autres 85 877 4 919 (961) 0 89 834
Immobilisations
corporelles
d'exploitation 269 797 27 738 (12 920) 0 284 614
Immobilisations hors
exploitation
78 907 474 (934) 0 78 447
Valeurs brutes 348 704 28 212 (13 854) 0 363 061
Terrains 0 0 0 0 0
Constructions (126 249) (4 187) 1 210 0 (129 226)
Parts de SCI 0 0 0 0 0
Autres (76 376) (3 274) 796 0 (78 853)
Immobilisations
corporelles
d'exploitation (202 625) (7 747) 2 007 0 (208 079)
Immobilisations hors
exploitation
(58 592) (1 737) 573 0 (59 756)
Amortissements et
dépréciations (261 217) (9 484) 2 580 0 (267 835)
TOTAL VALEURS NETTES 87 487 18 728 (11 274) 0 95 226




4.6 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE

Principes comptables

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du
marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres
subordonnés qui sont classés sur une ligne spécifique au passif.

Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en
contrepartie du compte de résultat.
Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts
correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par
le biais d’un compte de charges à répartir.

Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine de la rémunération
ou du principal est comptabilisée. Un gain latent n’est pas enregistré. Une perte latente fait l’objet d’une provision.




En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Bons de caisse et bons d'épargne 0 0
Titres du marché interbancaire et de créances négociables 214 655 125 905
Emprunts obligataires 0 0
Autres dettes représentées par un titre 0 0
Dettes rattachées 3 842 2 051
TOTAL 218 497 127 956

Les primes de remboursement ou d’émission restant à amortir s’élèvent à 1,16 millions d'euros.

Le solde non amorti correspond à la différence entre le montant initialement reçu et le prix de remboursement
des dettes représentées par un titre.


Ces primes sont enregistrées en comptes de régularisation.




281
4.7 AUTRES ACTIFS ET AUTRES PASSIFS


31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros Actif Passif Actif Passif
Comptes de règlement sur opérations sur titres 0 0 0 0
Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus 1 0 1 0
Dettes sur titres empruntés et autres dettes de titres* //// 0 //// 50 511
Créances et dettes sociales et fiscales 60 376 82 054 48 141 109 860
Dépôts de garantie versés et reçus 14 488 738 14 276 716
Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 42 870 86 781 40 953 55 863
TOTAL 117 735 169 573 103 371 216 950

Conformément au règlement ANC n° 2020-10, le montant de la dette sur titres empruntés est diminué de la
valeur des titres identiques classés par l’établissement parmi les titres de transaction et à concurrence du montant
de la dette. Voir note 4.3.1.



4.8 COMPTES DE REGULARISATION


31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros Actif Passif Actif Passif
Engagements sur devises 180 464 4 103 4 157
Gains et pertes différés sur instruments
6 944 2 256 1 627 1 650
financiers à terme de couverture
Primes et frais d'émission 0 0 0 0
Charges et produits constatés d'avance 22 388 77 443 19 957 66 961
Produits à recevoir/Charges à payer 22 269 73 334 18 377 69 757
Valeurs à l'encaissement 18 349 2 739 4 438 2 823
Autres 15 290 29 081 56 699 67 908
TOTAL 85 420 185 317 105 201 213 256




4.9 PROVISIONS


Principes comptables

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non liés à des
opérations bancaires au sens de l'article L311-1 du Code monétaire et financier et des opérations connexes
définies à l'article L311-2 de ce même code, nettement précisées quant à leur objet, et dont le montant ou
l'échéance ne peuvent être fixés de façon précise. A moins d’être couverte par un texte spécifique ou de relever
des opérations bancaires ou connexes, la constitution de telles provisions est subordonnée à l’existence d’une
obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers,
conformément aux dispositions du règlement n° 2014-03 de l’Autorité des normes comptables (ANC).

Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour risques de contrepartie.


Engagements sociaux

Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la recommandation n° 2013-R-02 de
l’Autorité des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories :

• Avantages à court terme

Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement, participation,
primes payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés
en charge de l’exercice, y compris pour les montants restant dus à la clôture.

S’agissant des droits à congés payés, et faisant suite à l’arrêt de la Cour de cassation 13 septembre 2023, il est
à noter que l’article 37 de la loi du 22 avril 2024 définit désormais les modalités d’adaptation du Code du travail
français avec le droit européen. Ces amendements concernent notamment la période de référence à retenir, les
possibilités de report des droits à congés payés, la période de rétroactivité applicable à ces dispositions, et enfin



282
le nombre de jours de congés auxquels le salarié a droit en cas d’accident ou maladie d’origine professionnelle
ou non professionnelle. Le Groupe BPCE a provisionné l’impact correspondant dans ses comptes au 31 décembre
2024.

• Avantages à long terme

Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés à des salariés en activité
et payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice ; il s’agit en particulier des primes pour médaille du
travail. Ces engagements font l’objet d’une provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture.

Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d’hypothèses démographiques et
financières telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la date d’attribution de l’avantage et le taux
d’actualisation. Ce calcul opère une répartition de la charge dans le temps en fonction de la période d’activité des
membres du personnel (méthode des unités de crédits projetées).

• Indemnités de fin de contrat de travail

Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en
retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un plan de départ volontaire. Les indemnités de fin
de contrat de travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de
clôture donnent lieu à actualisation.

• Avantages postérieurs à l’emploi

Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent les indemnités de départ en retraite, les retraites
et avantages aux retraités.

Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non représentatifs
d’un engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à prestations définies (représentatifs d’un
engagement à la charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et provisionnement).

Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge et versées à des fonds
de retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan.

La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long terme.

La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en couverture des
engagements et des éléments actuariels non-reconnus.

Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi, représentatifs des différences liées aux hypothèses de
calcul (départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et les calculs
réels (rendement des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle dite du corridor, c’est-à-dire pour la
partie qui excède une variation de plus ou moins 10 % des engagements ou des actifs.

La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus de l’année,
le coût financier net lié à l’actualisation des engagements nets des actifs de couverture, et le coût des services
passés et éventuellement l’amortissement des éléments non reconnus que sont les écarts actuariels.

Provisions épargne logement

Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés
aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne logement et les décrets
pris en application de cette loi.


Le régime d’épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui
commercialisent ces produits :
• L’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à
l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ;
• L’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une
durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation
fixée par la loi pour les contrats de CEL.

Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des
générations de plans d’épargne logement d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne logement d’autre
part.

Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par
l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques :
• L’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à la date
de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des




283
souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne
probables et les encours d’épargne minimum attendus ;
• L’encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non encore échus à la
date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la
clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne logement.

Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l’incertitude sur les
évolutions potentielles des taux d’intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des
clients et sur les encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de
contrats en cas de situation potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations.

La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire.




4.9.1 Tableau de variations des provisions

En milliers d’euros 31/12/2023 Dotations Reprises / Utilisations 31/12/2024
Provisions pour risques de contrepartie 108 098 16 690 (19 803) 104 985
Provisions pour engagements sociaux 32 497 1 389 (2 157) 31 729
Provisions pour PEL/CEL 18 307 0 (9 304) 9 003
Provisions pour impôts 3 845 0 0 3 844
Autres 8 995 1 952 (2 639) 8 308
Autres provisions pour risques 12 840 1 952 (2 639) 12 152
Provisions pour restructurations informatiques 0 0 0 0
Autres provisions exceptionnelles 0 0 0 0
Provisions exceptionnelles 0 0 0 0
TOTAL 171 742 20 031 (33 903) 157 869



4.9.2 Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie



Dotations Reprises
En milliers d’euros 31/12/2023 Utilisations 31/12/2024
(3) (3)
Dépréciations sur créances sur la clientèle
(sur base individuelle)
213 852 93 786 (23 375) (60 933) 223 330
Dépréciations sur autres créances 314 213 0 (105) 422
Dépréciations inscrites en déduction
des éléments d'actifs
214 166 93 999 (23 375) (61 038) 223 752
Provisions pour risque d’exécution
d’engagements par signature (1)
11 187 6 750 0 (1 640) 16 297
Autres provisions pour risques de
contrepartie clientèle (2)
96 911 9 940 0 (18 163) 88 688
Autres provisions 0 0 0 0 0
Provisions pour risques de
contrepartie inscrites au passif
108 098 16 690 0 (19 803) 104 985

TOTAL 322 264 110 689 (23 375) (80 841) 328 737
(1) Provisions constituées au titre d’engagement de financement et de garantie dont le risque est avéré ;
(2) Une provision pour risque de contrepartie est constituée sur le périmètre des engagements de
financement et de garantie non douteux, inscrits au hors bilan, pour lesquels les informations disponibles
permettent d’anticiper un risque de défaillance et de pertes à l’échéance (cf. notes 4.1 et 4.2.1) ;
(3) L’établissement applique les modalités d’enregistrement des mouvements liés aux dépréciations et
provisions conformes aux dispositions du règlement n°2014-07 de l’ANC (reprise intégrale des montants
de l’exercice précédent et dotation intégrale des montants de l’exercice en cours) – (3) à supprimer pour
les établissements qui n’appliquent plus cette modalité d’enregistrement.


Dans les opérations de titrisation, la gestion des impayés, du douteux et du contentieux de l’ensemble des
créances cédées par les établissements du Groupe BPCE est réalisée au sein des Fonds Communs de Titrisation
(FCT).

La Banque Populaire Occitane est toujours exposé à un risque équivalent à celui de ses propres créances cédées.
Ce risque prend la forme d’une garantie accordée aux FCT. Pour les créances qu’elle a cédées aux FCT, la Banque



284
Populaire Occitane comptabilise au passif des provisions pour risque d’exécution des engagements par signature
pour un montant équivalent à celui des provisions sur base de portefeuilles.

L’engagement de garantie étant déjà provisionné, il ne figure pas au hors bilan.



4.9.3 Provisions pour engagements sociaux

Avantages postérieurs à l'emploi à cotisations définies

Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par la sécurité sociale et
par les caisses de retraite AGIRC et ARRCO et des régimes sur complémentaires auxquels adhèrent les Caisses
d’Epargne et les Banques Populaires. L'engagement de la Banque Populaire Occitane est limité au versement des
cotisations (8.82 millions d'euros en 2024).

Avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et avantages à long terme

Les engagements de la Banque Populaire Occitane concernent les régimes suivants :

• le régime de retraite des Banques Populaires géré par la Caisse Autonome de Retraite des Banques Populaires
(CARBP) concerne les prestations de retraite issues de la fermeture du régime de retraite bancaire au 31
décembre 1993 ;

• retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ;

• autres : bonification pour médailles d'honneur du travail et autres avantages à long terme.

Ces engagements sont calculés conformément aux dispositions de la recommandation n° 2013-R-02 de l’Autorité
des normes comptables modifiée le 5 novembre 2021.


Analyse des actifs et passifs comptabilisés au bilan

Exercice 2024 Exercice 2023
Régimes
Régimes
Autres postérieurs à
postérieurs à Autres avantages
avantages à l'emploi à
l'emploi à à long terme
long terme prestations
prestations définies
définies
Complé
Total ments Total
Complém
Indemn de Indemn
ents de Médail Autres Médaill Autres
ités de retraite ités de
retraite les du avanta es du avanta
fin de et fin de
et autres travail ges travail ges
carrière autres carrière
régimes
régime
en milliers d'euros s
Dette actuarielle (1) 45 027 19 321 7 656 0 72 004 47 758 20 103 7 906 0 70 713
Juste valeur des actifs
du régime 37 269 14 580 0 0 51 848 35 650 14 610 0 0 47 415
Juste valeur des droits
à remboursement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Effet du plafonnement
d'actifs 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ecarts actuariels non
reconnus gains /
(pertes) (4 508) (7 065) 0 0 (11 574) (1 609) (5 381) 0 0 (10 419)
Coût des services
passés non reconnus 0 0 0 0 0
Solde net au bilan 12 267 11 806 7 656 0 31 729 13 716 10 874 7 906 0 33 718
Engagements sociaux
passifs 12 266 11 806 7 656 0 31 729 13 716 10 874 7 906 33 718
Engagements sociaux
actifs




285
Analyse de la charge de l'exercice

Régimes postérieurs à
Autres avantages à long
l'emploi à prestations Exercice 2024 Exercice 2023
terme
définies
Compléments
Indemnités
de retraite et Médailles Autres
de fin de Total Total
autres du travail avantages
carrière
En milliers d’euros régimes
Coût des services rendus 0 1048 586 1634 1560
Coût des services passés (104)
Coût financier 1640 638 256 2534 2496
Produit financier
Ecarts actuariels comptabilisés en
résultat 0 (157) 0 (157) (493)
Autres (1) (3088) (597) (1091) (4775) (4680)
Total de la charge de l'exercice (1488) 932 (249) (764) (1221)

Possibilité de détailler le n-1 comme le n


La réforme des retraites en France (Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité
sociale pour 2023 et décrets d’application 2023-435 et 2023- 436 du 3 juin 2023) a été prise en compte pour
l’évaluation de la dette actuarielle au 31 décembre 2024. L’impact de cette réforme est considéré comme une
modification de régime comptabilisé en coût des services passés.


Principales hypothèses actuarielles

Exercice 2024 Exercice 2023

Régimes postérieurs à Régimes postérieurs à
Autres avantages à long Autres avantages à long
l'emploi à prestations l'emploi à prestations
terme terme
Hors CGPCE et définies définies
CAR-BP
Compléme Compléme
nts de Indemnités nts de Indemnités
Médailles Autres Médailles Autres
retraite et de fin de retraite et de fin de
du travail avantages du travail avantages
autres carrière autres carrière
régimes régimes
taux d'actualisation 3,39% 3,49% 3,34% 3,17% 3,34% 3,10%
taux d'inflation 2,30% 2,40% 2,30% 2,40% 2,40% 2,40%
taux de croissance Sans
des salaires Inflation Sans objet Sans objet Inflation Sans objet Objet
taux d'évolution
des coûts médicaux Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet
table de mortalité TGH05- TGH05- TGH05- TGH05- TGH05- TGH05-
utilisée TGF05 TGF05 TGF05 TGF05 TGF05 TGF05
duration 11,2 15,1 9,8 11,8 15,2 10,4



Sur l’année 2024, sur l’ensemble des 2,91 millions d’euros d’écarts actuariels négatifs générés, 1,51 millions
d’euros proviennent des écarts liés à la mise à jour du taux d’actualisation, 1,4 millions d’euros proviennent des
ajustements liés à l’expérience et 0 millions d’euros proviennent des écarts démographiques.

Au 31 décembre 2024, les actifs de couverture du régime de retraite des Banques Populaires sont répartis à
hauteur de 49,8 % en obligations, 35,9 % en actions, 8,6 % en fonds de placement et 5,7 % en trésorerie




4.9.4 Provisions PEL / CEL


Encours de dépôts collectés
En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours collectés au titre des Plans d'épargne logement
(PEL)
* ancienneté de moins de 4 ans 967 420 594 156
* ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 351 180 1 189 321
* ancienneté de plus de 10 ans 763 332 399 697




286
Encours collectés au titre des plans épargne
2 081 932 2 183 174
logement
Encours collectés au titre des comptes épargne
189 631 187 842
logement
TOTAL 2 271 562 2 371 016

Encours de crédits octroyés
En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours de crédits octroyés
* au titre des plans épargne logement 4 837 692
* au titre des comptes épargne logement 1 766 820
TOTAL 6 603 1 512


Provisions sur engagements liés aux comptes et plans épargne-logement (PEL et
CEL)

Dotations /
31/12/2023 31/12/2024
En milliers d'euros reprises nettes
Provisions constituées au titre des PEL
* ancienneté de moins de 4 ans 5 948 (5 948) 0
* ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 2 332 (2 332) 0
* ancienneté de plus de 10 ans 5 437 420 5 856
13 7
Provisions constituées au titre des plans épargne
(7 861) 5 856
1
logement
7
Provisions constituées au titre des comptes
4 915 (1 658) 3 257
épargne logement
Provisions constituées au titre des crédits PEL (319) 174 (144)
Provisions constituées au titre des crédits CEL (6) 40 34
Provisions constituées au titre des crédits épargne
(325) 215 (110)
logement
TOTAL 18 307 (9 304) 9 003




4.10 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX

Principes généraux

Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité.

Ils comprennent également les montants dotés au Fonds Régional de Solidarité et aux fonds constitués dans le
cadre du mécanisme de garantie (cf. §1.2).




Autres
31/12/2023 Augmentation Diminution 31/12/2024
En milliers d’euros variations
Fonds pour risques
157 680 0 0 0 157 680
bancaires généraux
TOTAL 157 680 0 0 0 157 680

Au 31 décembre 2024, les Fonds pour risques bancaires généraux incluent notamment 28,3 millions d'euros
affectés au Fond Réseau Banque Populaire et 37,9 millions d'euros affectés au Fonds Régional de Solidarité.



4.11 CAPITAUX PROPRES

Total
Primes Réserves/ Report à capitaux
Capital Résultat
d'émission autres nouveau propres
En milliers d’euros hors FRBG
TOTAL AU 31 DECEMBRE
324 269 142 647 1 147 471 50 000 84 226 1 698 613
2022
Mouvements de l'exercice 2 939 0 76 192 (19 736) 59 395



287
TOTAL AU 31 DECEMBRE
327 208 142 647 1 223 663 50 000 64 490 1 758 008
2023
Impact changement de méthode 0
Affectation résultat 2023 0 0 56 430 0 (56 430) 0
Distribution de dividendes 0 0 0 0 (8 060) (8 060)
Augmentation de capital 1 116 0 0 0 0 1 116
Résultat de la période 0 0 0 0 71 577 71 577
TOTAL AU 31 DECEMBRE
328 324 142 647 1 280 093 50 000 71 577 1 822 641
2024


Le capital social de la Banque Populaire Occitane s’élève à 328,3 millions d’euros et est composé de 78 172 250
parts sociales de nominal 4,20 euros détenues par les sociétaires.



4.12 DUREE RESIDUELLE DES EMPLOIS ET RESSOURCES

Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec créances et dettes
rattachées.



De 3
Inférieur à De 1 an à Plus de 5 Non
mois à Total
3 mois 5 ans ans déterminé
En milliers d’euros 1 an
Effets publics et valeurs
31 305 15 573 125 910 196 291 0 369 078
assimilées
Créances sur les
4 117 692 984 30 277 35 666 0 4 184 619
établissements de crédit
Opérations avec la clientèle 133 771 256 250 5 761 866 7 140 237 0 13 292 124
Obligations et autres titres à
232 700 0 2 988 804 1 689 286 0 4 910 789
revenu fixe
Opérations de crédit-bail et
0 0 0 0 0 0
de locations simples
Total des emplois 4 515 468 272 807 8 906 857 9 061 479 0 22 756 611
Dettes envers les
3 241 252 133 842 3 408 297 1 110 122 0 7 893 513
établissements de crédit
Opérations avec la clientèle 10 562 182 90 879 2 823 584 191 412 0 13 668 057
Dettes représentées par un
0 0 111 348 107 149 0 218 497
titre
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0
Total des ressources 13 803 434 224 721 6 343 229 1 408 683 0 21 780 068


Suite à l’application du règlement ANC n° 2020-10, les dettes représentées par un titre sont présentées après
déduction des titres empruntés et la créance sur le fonds d’épargne est présenté en déduction de l’épargne
réglementée. Se référer aux notes 4.2, 4.3.1 et 4.8




288
3.2.2.5 Informations sur le hors bilan (note 5)

5.1 ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNES

Principes généraux

Engagements de financement

Les engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés comprennent notamment les
accords de refinancement, les acceptations à payer ou les engagements de payer, les confirmations d’ouvertures
de crédits documentaires et les autres engagements donnés à des établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les ouvertures de crédits
confirmés, les lignes de substitution des billets de trésorerie, les engagements sur facilités d’émission de titres et
les autres engagements en faveur d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinancement et les engagements
divers reçus d’établissements de crédit et assimilés.

Engagements de garantie

Les engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit recouvrent notamment les cautions, avals et
autres garanties d’ordre d’établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de garantie d’ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions, avals et autres
garanties d’ordre d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres garanties reçus
d’établissements de crédit et assimilés.




5.1.1 Engagements de financement

En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de financement donnés
En faveur des établissements de crédit -1 779 55
Ouverture de crédits documentaires 2 349 3 913
Autres ouvertures de crédits confirmés 935 051 1 283 669
Autres engagements 685 560
En faveur de la clientèle 938 085 1 288 142
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNÉS 936 306 1 288 197
Engagements de financement reçus
D'établissements de crédit 24 857 17 759
De la clientèle 0 0
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REÇUS 24 857 17 759



5.1.2 Engagements de garantie

En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de garantie donnés
Confirmation d'ouverture de crédits documentaires 0 0
Autres garanties 56 548 35 663
D'ordre d'établissements de crédit 56 548 35 663
Cautions immobilières 86 970 110 587
Cautions administratives et fiscales 132 203 116 258
Autres cautions et avals donnés 196 243 185 615
Autres garanties données 30 203 28 571
D'ordre de la clientèle 445 619 441 031
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS 502 167 476 694
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit 575 939 709 856
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE REÇUS 575 939 709 856




289
5.1.3 Autres engagements ne figurant pas au hors bilan


31/12/2024 31/12/2023


Engagements Engagements Engagements Engagements
En milliers d’euros reçus donnés reçus donnés
Autres valeurs affectées en
garantie en faveur
d'établissements de crédit 2 908 164 2 881 398
Autres valeurs affectées en
garantie reçues de la clientèle 5 260 494 0 6 098 884 0
TOTAL 5 260 494 2 908 164 6 098 884 2 881 398

Au 31 décembre 2024, les créances données en garantie dans le cadre des dispositifs de refinancement incluent
plus particulièrement :

• 330 millions d’euros de titres et créances mobilisées auprès de la Banque de France dans le cadre du
processus TRICP contre 385 millions d’euros au 31 décembre 2023,

• 33 millions d’euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès de la Banque
européenne d’investissement (BEI) contre 31 millions d’euros au 31 décembre 2023,

• 298 millions d’euros de créances données en garantie auprès de la Caisse de refinancement de l’habitat
contre 179 millions d’euros au 31 décembre 2023,

• 1 904 millions d’euros de crédits immobiliers nantis auprès de BPCE SFH contre 1 548 millions d’euros
au 31 décembre 2023.

• 91 millions d’euros de crédits à la consommation données en garantie auprès des FCT Demeter Tria et
Tetra, contre 66 millions d’euros au 31 décembre 2023.

Ce dispositif de refinancement est un programme de refinancement privé dans lequel un fonds émet des titres
seniors souscrits par un investisseur externe et juniors souscrits par les établissements participant avec la mise
en place de prêts collatéralisés entre les établissements et le fonds. En synthèse, l’opération aboutit chez les
établissements à un emprunt collatéralisé par un portefeuille de créances remis en garantie et qui demeure ainsi
inscrit au bilan de l’établissement.

Aucun autre engagement significatif n'a été donné par la Banque Populaire Occitane en garantie de ses propres
engagements ou pour le compte de tiers.

Par ailleurs, la Banque Populaire Occitane n’a pas reçu de montant significatif d’actifs en garantie.


Dans le cadre de ces opérations de titrisation, la Banque Populaire Occitane effectue le recouvrement des sommes
dues sur les crédits cédés pour le compte du FCT. Afin de sanctuariser les encaissements reçus de la clientèle et
qui appartiennent juridiquement au FCT, il a été mis en place un « compte d’affectation spécial (CAS) », figurant
parmi les comptes ordinaires de la Banque Populaire Occitane. Ce compte reçoit les sommes recouvrées dans
l’attente de leur reversement au FCT.

Au 31 décembre 2024, le montant de cet actif grevé au bénéfice du FCT figure dans les « Autres valeurs affectées
en garantie » et s’élève à 42 millions d’euros contre 27,9 millions d’euros au 31 décembre 2023.



5.2 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME

Principes comptables

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux d’intérêt, de change
ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC).

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan pour la valeur nominale
des contrats. A la date de clôture, le montant de ces engagements représente le volume des opérations non
dénouées à la clôture.

Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les intentions des opérateurs à
l'origine.



290
Opérations fermes

Les contrats d'échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont
classés selon le critère de l'intention initiale dans les catégories suivantes :
• microcouverture (couverture affectée) ;
• macrocouverture (gestion globale de bilan) ;
• positions spéculatives / positions ouvertes isolées ;
• gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction.

Les montants perçus ou payés concernant les deux premières catégories sont comptabilisés prorata temporis
dans le compte de résultat.

Les charges et produits d’instruments utilisés à titre de couverture d’un élément ou d’un ensemble d’éléments
homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur
les éléments couverts. Les éléments de résultat de l’instrument de couverture sont comptabilisés dans le même
poste que les produits et charges concernant les éléments couverts en « Intérêts et produits assimilés » et
« Intérêts et charges assimilées ». Le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation »
est utilisé lorsque les éléments couverts sont inclus dans le portefeuille de négociation.
En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra être constituée sur l’instrument de couverture, à
hauteur de la quote-part en surcouverture, si l’instrument est en moins-value latente. Dans ce cas, la dotation
aux provisions affectera le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».

Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un
risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat au poste « Intérêts et produits
assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

Les charges et les produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés
dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l’instrument.
La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est fonction de la nature des marchés concernés (organisés
et assimilés ou de gré à gré).
Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations traitées en chambres de compensation), les pertes
latentes éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, font l’objet d’une provision comptabilisée
dans la rubrique « Provisions » au passif. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.
Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments bénéficient d’une cotation permanente et d’une liquidité
suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché. Il sera tenu compte dans l’évaluation des positions
ouvertes isolées du coût de liquidité et du risque de contrepartie.

Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en tenant compte d’une décote pour risque de
contrepartie, coût de liquidité et valeur actualisée des frais de gestion futurs, si ces ajustements de valorisation
sont significatifs. Les dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE
(cf note 1.2.) ne font pas l’objet de ces ajustements de valorisation sauf le cas échéant pour le coût de liquidité.
Les variations de valeur d’un arrêté comptable à l’autre sont inscrites immédiatement en compte de résultat au
poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».

Les soultes de résiliation ou d'assignation sont comptabilisées comme suit :
• pour les opérations classées en gestion spécialisée ou en position ouverte isolée, les soultes sont rapportées
immédiatement en compte de résultat ;
• pour les opérations de microcouverture et de macrocouverture, les soultes sont soit amorties sur la durée de
vie résiduelle de l'élément anciennement couvert soit rapportées immédiatement en compte de résultat.

Opérations conditionnelles

Le montant notionnel de l'instrument sous-jacent sur lequel porte l'option ou le contrat à terme est enregistré en
distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d'opérations de marché.

Pour les opérations sur options de taux d’intérêt, de change ou sur actions, les primes payées ou encaissées sont
enregistrées en compte d'attente. A la clôture de l'exercice, ces options font l'objet d'une valorisation portée en
compte de résultat dans le cas de produits cotés sur un marché organisé ou assimilé. Pour les marchés de gré à
gré, seules les moins-values font l’objet d’une provision et les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Lors
de la revente, du rachat, de l'exercice ou à l'expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en compte
de résultat.

Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents
à l'élément couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas éligibles au classement en
macrocouverture.

Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des marchés organisés lorsque les établissements qui jouent
le rôle de mainteneurs de marchés garantissent des cotations permanentes dans des fourchettes réalistes ou
lorsque des cotations de l’instrument financier sous-jacent s’effectuent elles-mêmes sur un marché organisé.




291
5.2.1 Instruments financiers et opérations de change à terme




Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu’une indication de volume de
l’activité de la Banque Populaire Occitane sur les marchés d’instruments financiers à la clôture de l’exercice et ne
reflètent pas les risques de marché attachés à ces instruments.

Les engagements sur instruments de taux d’intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement
sur des swaps de taux pour les opérations à terme fermes, et sur des options de change pour les opérations
conditionnelles.

Les engagements sur instruments de cours de change négociés sur des marchés de gré à gré portent
essentiellement sur des swaps de devises.



5.2.2 Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d’intérêt et swaps financiers
de devises négociés sur un marché de gré à gré




Il n’y a pas eu de transfert d’opérations vers un autre portefeuille au cours de l’exercice.

31/12/2024 31/12/2023
Position Position
Micro- Macro- Micro- Macro- Gestion
ouverte Gestion Total ouverte Total
couverture couverture couverture couverture spécialisée
En milliers d'euros isolée spécialisée isolée
Juste valeur (3 446) (30 025) 0 0 (33 471) (7 623) (46 544) 0 0 (54 167)




5.2.3 Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme


En milliers d'euros De 0 à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans 31/12/2024

Opérations fermes 67 303 824 421 1 346 270 2 237 994
Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 67 303 824 421 1 346 270 2 237 994
Opérations conditionnelles 1 649 0 0 1 649
Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0




292
Opérations de gré à gré 1 649 0 0 1 649
Total 68 952 824 421 1 346 270 2 239 643




Les reports et déports sur les contrats de change à terme de couverture sont étalés prorata temporis en compte
de résultat. Les autres contrats de change et les instruments financiers à terme en devises sont évalués au prix
du marché. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au
cours du terme restant à courir. Les swaps cambistes s’enregistrent comme des opérations couplées d’achats au
comptant et de ventes à terme de devises.




3.2.2.6 Autres informations (note 6)

6.1 CONSOLIDATION

En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), en
application de l’article 111-1 du règlement ANC 2020-01, la Banque Populaire Occitane établit des comptes
consolidés conformes au référentiel comptable international.

Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE.



6.2 REMUNERATIONS, AVANCES, CREDITS ET ENGAGEMENTS

Le montant des rémunérations allouées au titre de l’exercice aux membres des organes d’administration et de
direction à raison de leurs fonctions ne peut être fourni car cette information permettrait d’identifier un membre
déterminé de ces organes (Article R123-98, 1er alinéa, du code du Commerce).



6.3 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES


PWC Audit KPMG S.A. TOTAL


Montants en milliers d'euros Montant % Montant % Montant %


2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023




Certification des comptes 94 91 96% 91% 94 92 96% 85% 188 183 96% 88%



Services autres que la certification des comptes (3)
4 9 4% 9% 4 16 4% 15% 8 25 4% 12%




TOTAL 98 100 100% 100% 98 108 100% 100% 196 208 100% 100%




Variation (%) -2% -9% -6%




6.4 IMPLANTATIONS DANS LES PAYS NON COOPERATIFS

L’article L. 511-45-I du Code Monétaire et Financier et l’arrêté du ministre de l’économie du 6 octobre 2009
imposent aux établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes annuels des informations sur leurs
implantations et leurs activités dans les États ou territoires qui n’ont pas conclu avec la France de convention
d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux
renseignements bancaires.



293
Ces obligations s’inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement coopératifs,
issu des différents travaux et sommets de l’OCDE, mais participent également à la prévention du blanchiment
des capitaux et du financement du terrorisme.

Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulièrement les
établissements de ses réseaux des mises à jour des listes de territoires que l’OCDE a considérés comme
insuffisamment coopératifs en matière d’échange d’informations en matière fiscale et des conséquences que
l’implantation dans de tels territoires pouvaient avoir. Parallèlement, des listes de ces territoires ont été intégrées,
pour partie, dans les progiciels utilisés aux fins de prévention du blanchiment de capitaux, et ce en vue d’appliquer
une vigilance appropriée aux opérations avec ces États et territoires (mise en œuvre du décret n° 2009-874 du
16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement des implantations et activités du groupe dans ces territoires
a été réalisé aux fins d’informations des instances de direction.

Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l’arrêté du 16 février 2024 pris en application de l’article
238-0-A du Code général des impôts.

Au 31 décembre 2024, la Banque Populaire Occitane n’exerce pas d’activité et n’a pas recensé d’implantation
dans les territoires fiscalement non coopératifs.




294
3.2.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes individuels




295
296
297
298
299
300
301
302
303
3.2.4 Conventions réglementées et rapport spécial des commissaires aux comptes




304
305
306
Déclaration des personnes
responsables
4.1 Personne responsable des informations contenues dans le rapport

Christophe BOSSON, Directeur Général.


4.2 Attestation du responsable

J’atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues dans le présent
rapport sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer
la portée.


Christophe BOSSON
Directeur Général




307
Directeur de la publication : Christophe BOSSON, Directeur Général


BANQUE POPULAIRE OCCITANE

33/43 Avenue Georges Pompidou 31130 BALMA
Société anonyme coopérative de Banque Populaire à capital variable, régie par les articles L512-2 et suivants du
Code Monétaire et Financier et l’ensemble des textes relatifs aux Banques Populaires et aux établissements de
crédit. Intermédiaire en assurance inscrit à l’ORIAS sous le N° 07 022 714 - 560 801 300 RCS Toulouse. Identifiant
unique REP Emballages Ménagers et Papiers n° FR232581_01QHNQ (BPCE – SIRET 493 455 042)




308