RAPPORT ANNUEL 2024
RAPPORT ANNUEL 2024




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 1
RAPPORT ANNUEL 2024




LE MOT
DU PRÉSIDENT
“ Chers Sociétaires,

Vous êtes les acteurs essentiels de notre banque, et c’est grâce à votre

contribue, en tant qu’entreprise citoyenne, à la construction d’un avenir
durable. Nous aurons le plaisir de nous retrouver lors de notre Assemblée
Générale, qui se tiendra le 14 mai prochain à Grenoble et, je souhaite saisir
cette occasion pour partager mes profondes convictions sur la force et
l’utilité du modèle coopératif qui caractérise notre banque.

Le modèle coopératif en action
Solide, résiliente et ancrée sur son territoire, BPAURA poursuit son
développement en s’appuyant sur une gouvernance équilibrée qui repose
sur la Direction Générale menée par Daniel KARYOTIS et ses équipes, et un Conseil d’Administration composé
d’administrateurs qui vous représentent. Le nombre de sociétaires BPAURA progresse également ; aujourd’hui
vous êtes plus de 369 207 dont 22 287 jeunes de moins de 25 ans, tous collectivement partenaires et acteurs
de notre feuille de route. Vous donnez vie à notre modèle mutualiste qui nous est si cher, et, je tiens à vous en
remercier personnellement.

Notre engagement pour un avenir durable et solidaire
Dans un contexte où les enjeux sociétaux et environnementaux sont de plus en plus prégnants, la Banque
Populaire Auvergne Rhône Alpes, qui accompagne au quotidien ces transitions, poursuit une démarche
volontariste de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE).



initiatives respectueuses de l’environnement ; ces crédits ont permis d’éviter 64 416 tonnes de CO2 équivalent.
Plus récemment, nous avons intégré des critères d’évaluation ESG (Environnement Sociétale et Gouvernance)

leur transition.
Nous nous appliquons également des objectifs ambitieux en la matière. Ainsi un vaste programme de travaux
de modernisation et de réhabilitation énergétique du bâti de BPAURA se déploie. La rénovation du site central

va nous permettre d’accélérer la trajectoire de réduction de notre empreinte carbone.
Par ailleurs, sur le volet sociétal, la Fondation BPAURA a consacré en 2024 une enveloppe de 773 000 euros

l’intérêt général.
Je vous invite donc à participer à notre Assemblée Générale, moment privilégié d’échanger sur nos réalisations,

leur travail et leur engagement au quotidien car c’est ensemble que nous pourrons faire rayonner notre raison
d’être pour « Construire un futur durable et responsable aux côtés des femmes et des hommes qui vivent et
entreprennent sur nos territoires ».



”
Je vous prie d’agréer, chers Sociétaires, l’expression de mes salutations distinguées,


Lionel BAUD,
Président du Conseil d’Administration
2 Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
EXPOSÉ
RAPPORTSOMMAIRE DE LA SITUATION
ANNUEL 2024
DE L’ENTREPRISE EN 2024

LE GROUPE BPCE ros (-2,4%). La Banque Populaire Auvergne
Dans cet environnement économique et Rhône Alpes est le 1er distributeur de crédit
de la région.
pleinement son rôle auprès de ses clients. Les ressources à vue qui avaient constam-
L’activité des deux réseaux Banque Populaire ment progressé durant la crise sanitaire et la
et Caisse d’Epargne a été soutenue avec la période de taux bas ont continué de reculer
conquête de 846 000 nouveaux clients et de 4,60% à 13,3 milliards d’euros, à nouveau
le lancement de nouvelles offres innovantes amputées par la recherche de rendement de
- clientèles sensibles à la hausse de la rémuné-
taires dans le projet stratégique, notamment ration de l’épargne. Depuis la hausse des taux
le logement et la santé. administrés (taux des livrets A porté à 3 % au
L’année 2024 a été marquée par le lance- 1er février 2023), les livrets réglementés conti-
ment du projet stratégique VISION 2030 qui nuent de progresser et représentent 23 %
marque le début d’un nouveau chapitre dans des encours moyens. Dans la continuité de la
l’histoire du Groupe BPCE et qui trace les dynamique de la hausse des taux, la collecte
grandes priorités stratégiques à travers trois de comptes à terme continue de progresser.
piliers : forger notre croissance pour le temps La marge d’intérêt consolidée se stabilise à
396,2 millions d’euros malgré la faiblesse de
avenir et exprimer notre nature coopérative la demande de crédits et le repli de la contri-
sur tous les territoires.
Les résultats du Groupe pour 2024 ont été Participations, faisant suite à une année 2023
publiés le 05 février dernier : portés par une exceptionnelle.
activité commerciale très soutenue et par le Constituées des produits de la vente de
CONTEXTE ÉCONOMIQUE
ET FINANCIER et les commissions des Banques Populaires et d’assurance, les commissions nettes se sont
L’économie mondiale a encore été résiliente des Caisses d’Epargne, ses revenus sont en élevées à 386,4 millions d’euros, en hausse
en 2024, tout comme en 2023, retrouvant forte progression. Les charges sont stables de 1,1%. Cette évolution des commissions a
même une progression de l’activité de 3,2% en été portée par le développement du fonds
dépit du rétrécissement des échanges interna- nette amélioration et une politique de provi-
tionaux par rapport au PIB et de l’émergence sionnement prudente. Le résultat net, atteint La progression des commissions dans un
de nouvelles incertitudes majeures. 3,5 milliards d’euros. contexte économique pourtant défavorable
La profonde divergence des trajectoires de
croissance entre les grandes zones écono- LA BANQUE POPULAIRE Bancaire de 0,7 %, à 782,6 millions d’euros.
miques, qui avait déjà été observée jusqu’en AUVERGNE RHÔNE ALPES La bonne maitrise des charges, baisse de
2023, s’est renforcée. Globalement, la conjonc- - -1,7 % pour un montant total de 476,4 millions
cières, la Banque Populaire Auvergne Rhône d’euros, couplée à la disparition de la contri-
Alpes a pu naviguer habilement à travers les bution Fonds de Résolution Unique portent
zone euro a été assez modeste en 2024, attei- le Résultat Brut d’exploitation à un niveau
gnant 0,8%, contre 0,5% en 2023. Le soutien son rôle d’acteur bancaire de premier plan -
est essentiellement venu du commerce exté- sur sa région. Elle a mis en œuvre des stra- cient d’exploitation en repli sensible à 60,9%.
rieur, la contribution de la demande intérieure tégies adaptées, exploitant des opportunités L’enveloppe d’intéressement et de participa-
tout en minimisant les risques. Cette résilience tion des salariés a accompagné l’appréciation
avec des taux d’épargne des ménages nette- a permis à la Banque Populaire Auvergne des résultats. Le coût du risque marque une
ment supérieurs à leur moyenne historique Rhône Alpes de maintenir sa performance et
dans les quatre principaux pays. d’accroître sa compétitivité, prouvant ainsi la 71M€ avec une nette recrudescence des
Le PIB français a crû de 1,1%, comme en valeur de son savoir-faire et son agilité dans sinistres avérés.
un environnement en constante évolution. En hausse de 1,5%, le résultat net consolidé
dépenses publiques et d’une contribution Guidant ses choix pour l’avenir et animant atteint 193 millions d’euros, niveau jamais atteint
record du commerce extérieur, cette dernière ses équipes au quotidien, la raison d’être de depuis la création de la Banque Populaire
étant surtout liée au recul des importations. la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes Auvergne Rhône Alpes (sur base individuelle,
L’investissement productif a reculé, du fait « Construire un futur durable et responsable le résultat net s’élève à 165,4 millions d’euros).
- aux côtés des femmes et des hommes qui En hausse de 2,3% le total de bilan consolidé
ment et d’une frilosité accrue des acteurs vivent et entreprennent sur nos territoires »
privés. La consommation a progressé quasi- sera inscrite dans les statuts et fait partie des Avec 1 741 millions d’euros, le capital social
ment comme en 2023, alors même que les résolutions soumises à votre vote. -
ménages ont connu de nets gains de pouvoir ment des sociétaires et contribue fortement
d’achat (+2,1% après +0,9%), favorisé par le L’activité et les résultats consolidés aux fonds propres consolidés. Le ratio de
- La Banque a distribué plus de 4,5 milliards solvabilité global de 17,5% permet à la banque
ment général de l’incertitude et probable- d’euros de crédits nouveaux en 2024, avec de continuer à accompagner les activités et
ment du risque à terme d’une hausse des projets du territoire.
au cours du 4ème trimestre. L’ensemble des
le taux d’épargne des ménages a augmenté à territoires et des clientèles de la Banque a Daniel KARYOTIS,
17,9%,
BANQUEsoit unPOPULAIRE
niveau supérieur de 4 points
AUVERGNE à
RHÔNE ALPES Directeur Général 3
celui d’avant la crise sanitaire. encours de crédits à 35,9 milliards d’eu- Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
RAPPORT ANNUEL 2024




SOMMAIRE
LE MOT DU PRÉSIDENT���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2
1. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE������������������������������������������������10
1.1. PRÉSENTATION DE L’ÉTABLISSEMENT����������������������������������������������������������������������������������������������������������10
1.1.1. Dénomination, siège social et administratif�����������������������������������������������������������������������������������������������������������10
1.1.2. Forme juridique������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������10
1.1.3. Objet social���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������10
1.1.4. Date de constitution, durée de vie�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������10
1.1.5. Exercice social���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������10
1.1.6. Description du Groupe BPCE et de la place de l’établissement au sein du Groupe��������������10
1.2. CAPITAL SOCIAL DE L’ÉTABLISSEMENT�������������������������������������������������������������������������������������������������������11
1.2.1. Parts sociales ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������11
1.2.2. Politique d’émission et de rémunération des parts sociales���������������������������������������������������������������������12
1.3. ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE������������������12
1.3.1. Conseil d’administration�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������12
1.3.1.1. Pouvoirs�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������12
1.3.1.2. Composition �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������13
1.3.1.3. Fonctionnement ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������14
1.3.1.4. Comités�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������14
1.3.2. Direction générale�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������17
1.3.2.1. Mode de désignation������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������17
1.3.2.2. Pouvoirs�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������17
1.3.3. Gestion des conflits d’intérêt������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������17
1.3.4. Commissaires aux comptes���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������17
1.4. ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������18
1.4.1. Tableau des délégations accordées pour les augmentations de capital et leur utilisation����18
1.4.2. Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux�����������������������������������������������������������������������18
1.4.3. Conventions significatives (article L.225-37-4 du code de commerce)���������������������������������������������21
1.4.4. Projets de résolutions����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������21
1.4.4.1. Rapport du conseil d’administration sur les résolutions soumises à l’assemblée générale��21
1.4.4.2. Résolutions soumises à l’assemblée générale�����������������������������������������������������������������������������������������������������22
2. RAPPORT DE GESTION������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 26
2.1. CONTEXTE DE L’ACTIVITÉ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 26
2.1.1. Environnement économique et financier�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 26
2.1.2. Faits majeurs de l’exercice����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 27
2.1.2.1. Faits majeurs du Groupe BPCE����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 27
2.1.2.2. Faits majeurs de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes (et de ses filiales)�����������������������31
2.1.2.3. Modifications de présentation et de méthodes d’évaluation������������������������������������������������������������������ 32
2.2. INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES������������������������� 32
2.3. ACTIVITÉS ET RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE L’ENTITÉ����������������������������������������������������������������� 32




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RAPPORT ANNUEL 2024




SOMMAIRE
2.3.1. Résultats financiers consolidés�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 32
2.3.2. Présentation des secteurs opérationnels�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 35
2.3.3. Activités et résultats par secteur opérationnel������������������������������������������������������������������������������������������������� 37
5. 
2.3.4.
RAPPORT DE GESTION
Bilan consolidé et variation des capitaux propres�������������������������������������������������������������������������������������������38
2.4. - Présentation
ACTIVITÉS ETde l’établissement
RÉSULTATS DE L’ENTITÉ SUR BASE INDIVIDUELLE�������������������������������������40
2.4.1. - Capital social de l’établissement
Résultats financiers de l’entité sur base individuelle���������������������������������������������������������������������������������������40
2.4.2. Analyse du bilan de l’entité����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������40
- Organes d’administration, de direction
2.5. FONDS PROPRES ET SOLVABILIT��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������40
2.5.1.
- Contexte de l’activité
Gestion des fonds propres����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������40
2.5.2. - Informations
Composition des sociales,
fonds propres environnementales et sociétales
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������41
2.5.3. - Activités
Exigences etde résultats
fonds propres ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
de la banque sur base individuelle 42
2.5.4. Ratio de Levier������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 42
2.6.
- Activités et résultats de la banque sur base consolidée
ORGANISATION ET ACTIVITÉ DU CONTRÔLE INTERNE���������������������������������������������������������43
2.6.1. - Fonds propres
Présentation et solvabilité
du dispositif de contrôle permanent������������������������������������������������������������������������������������������43
Présentation duet
2.6.2. - Organisation dispositif
activité du de contrôle contrôle périodique interne ������������������������������������������������������������������������������������������44
2.6.3. Gouvernance���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 45
2.6.4. - Gestion
Politique des risques
de contrôle interne du Pilier 3����������������������������������������������������������������������������������������������������������������46
2.7. - Evénements postérieurs à la clôture et perspectives
GESTION DES RISQUES�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������46
2.7.1. - Eléments
Dispositif de gestion des risques et de la conformit����������������������������������������������������������������������������������46
complémentaires
2.7.1.1. Dispositif Groupe BPCE����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������46
2.7.1.2. Gouvernance des risques dans les établissements du Groupe ������������������������������������������������������������ 47
79. ETATS FINANCIERS
2.7.1.3. Principaux risques de l’année 2024����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������48
- Comptes
2.7.1.4. consolidés
Culture Risques et conformit������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������48
2.7.1.5. Appétit au risque������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 50
2.7.2.
- Comptes individuels
Typologie des risques���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 53
2.7.3. Facteurs des risques�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������54
173.  Risques de DES
2.7.4. RAPPORT marchéCOMMISSAIRES AUX COMPTES
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������68
2.7.4.1. Définition �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������68
- Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
2.7.4.2. Organisation du suivi des risques de march���������������������������������������������������������������������������������������������������� 69
- Rapport
2.7.4.3. des commissaires
Suivi et surveillance des risques de aux crédit comptes sur les comptes individuels 69
et de contrepartie����������������������������������������������������������������
- Conventions
2.7.4.4. Travaux réalisésréglementées et rapport spécial des commissaires aux comptes
en 2024��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 87
2.7.5. Risques de march��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 96
2.7.5.1. Définition������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 96
2??.  DÉCLARATIONS DES PERSONNES RESPONSABLES
2.7.5.2. Organisation du suivi des risques de march���������������������������������������������������������������������������������������������������� 97
- Personne
2.7.5.3. responsable
Loi de séparation et de régulation des informations des activités bancaires contenues (SRAB) dans et Volker le rapport Rule������������������ 97
2.7.5.4. Mesure et surveillance
- Attestation du responsable des risques du marché �������������������������������������������������������������������������������������������������� 97
2.7.5.5 Simulation de crise relative aux risques de march�������������������������������������������������������������������������������������� 97
2.7.5.6. Travaux réalisés en 2024��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 98
2.7.6. Risques structurels de bilan�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 98
2.7.6.1 Définition������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 98




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
RAPPORT ANNUEL 2024




2.7.6.2 Organisation du suivi des risques de gestion de bilan���������������������������������������������������������������������������������� 98
2.7.6.3 Suivi et mesure des risques de liquidité et de taux���������������������������������������������������������������������������������������� 99
2.7.6.4 Travaux réalisés en 2024�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������107
2.7.7. Risques opérationnels������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 108
2.7.7.1 Définition���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 108
2.7.7.2 Organisation du suivi des risques opérationnels������������������������������������������������������������������������������������������� 108
2.7.7.3 Système de mesure des risques opérationnels���������������������������������������������������������������������������������������������� 109
2.7.7.4 Coût du risque de l’établissement sur les risques opérationnels������������������������������������������������������� 109
2.7.7.5 Travaux réalisés en 2024������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 110
2.7.8. Faits exceptionnels et litiges������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 110
2.7.9 Risques de non-conformit������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 110
2.7.9.1 Définition����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 110
2.7.9.2 Organisation de la fonction conformité au sein du Groupe BPCE��������������������������������������������������� 110
2.7.9.3 Suivi des risques de non-conformit����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������111
2.7.9.4 Travaux réalisés en 2024��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������113
2.7.10 Risques de Sécurité et Résilience Opérationnelle����������������������������������������������������������������������������������������� 114
2.7.10.1 Continuité d’activité����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 114
2.7.10.1.1 Organisation et pilotage de la continuité d’activité�������������������������������������������������������������������������������������� 114
2.7.10.1.2 Travaux réalisés en 2024������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 115
2.7.10.2 Sécurité des systèmes d’information���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 115
2.7.10.2.1 Organisation et pilotage de la filière SSI�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 115
2.7.10.2.2 Suivi des risques liés à la sécurité des systèmes d'information������������������������������������������������������������ 116
2.7.10.2.3 Travaux réalisés en 2024����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 117
2.7.10.3 Lutte contre la fraude externe����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 118
2.7.10.3.1 Organisation de la lutte contre la fraude externe���������������������������������������������������������������������������������������� 118
2.7.10.3.2 Principales réalisations 2024����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 118
2.7.11 Risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance����������������������������������������������������������������������� 118
2.7.11.1 Définition et cadre de référence������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 118
2.7.11.1.1 Cadre de référence������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 118
2.7.11.1.2 Définition des risques ESG�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 119
2.7.11.1.3 Scénarios climatiques et environnementaux���������������������������������������������������������������������������������������������������� 119
2.7.11.1.4 Base de connaissance sectorielle������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 119
2.7.11.1.5 Données ESG�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������120
2.7.11.2 Gouvernance��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������120
2.7.11.2.1 Conseil de surveillance du Groupe BPCE����������������������������������������������������������������������������������������������������������120
2.7.11.2.2 Comité de direction générale������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������120
2.7.11.2.3 Organisation����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������121
2.7.11.2.3.1 Mission et organisation de la direction de l'impact�����������������������������������������������������������������������������������121
2.7.11.2.3.2 Mission et organisation du département Risque ESG����������������������������������������������������������������������������121
2.7.11.2.3.3 Intégration dabns le dispositif de contrôle interne�����������������������������������������������������������������������������������121
2.7.11.2.4 Formation et animation des collaborateurs����������������������������������������������������������������������������������������������������121
2.7.11.2.5 Politique de rémunération������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������121




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RAPPORT ANNUEL 2024




2.7.11.3 Dispositif de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance����������������123
2.7.11.3.1 Programme de déploiement du dispositif de gestion des risques ESG�����������������������������������������123
2.7.11.3.2 Identification et évaluation de matérialité des risques ESG���������������������������������������������������������������������123
2.7.11.3.3 Méthodologie d’évaluation des risques ESG����������������������������������������������������������������������������������������������������125
2.7.11.3.4 Intégration des risques ESG dans le dispositif de gestion des risques���������������������������������������������126
2.7.11.3.5 Dispositif de suivi et de reporting des risques ESG�������������������������������������������������������������������������������������128
2.7.12 Risques émergents��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������129
2.7.13 Informations détaillées complémentaires au titre du Pilier III ��������������������������������������������������������������129
2.7.13.1 Gestion du capital et adéquation des fonds������������������������������������������������������������������������������������������������������129
2.7.13.2 Risque de crédit��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������150
2.7.13.3 Risque de liquidit��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������150
2.7.13.4 Politique de rémunération���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������150
2.7.14 Risques de modèles������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������150
2.8. EVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE ET PERSPECTIVES��������������������������������������150
2.8.1. Les événements postérieurs à la clôture�������������������������������������������������������������������������������������������������������������150
2.8.2. Les perspectives et évolutions prévisibles����������������������������������������������������������������������������������������������������������151
2.9. ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������153
2.9.1. Information sur les participations, liste des filiales importantes, liste des succursales����������153
2.9.2. Activités et résultats des principales filiales ������������������������������������������������������������������������������������������������������154
2.9.3. Tableau des cinq derniers exercices������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������156
2.9.4. Délais de règlement des clients et des fournisseurs������������������������������������������������������������������������������������157
2.9.5. Informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération
(article L.511-102 du code monétaire et financier)���������������������������������������������������������������������������������������157
2.9.5.1. Description de la politique de rémunération en vigueur dans l’entreprise���������������������������������157
2.9.5.2. Processus décisionnel ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������158
2.9.5.3. Description de la politique de rémunération���������������������������������������������������������������������������������������������������158
2.9.5.3.1 Composition de la population des preneurs de risques���������������������������������������������������������������������������158
2.9.5.3.2 Principes généraux de la politique de rémunération����������������������������������������������������������������������������������159
2.9.5.3.3 Politique en matière d'attribution et de paiement des rémunérations variables
de la population des preneurs de risques�����������������������������������������������������������������������������������������������������������159
2.9.5.4. Informations quantitatives agrégées concernant les rémunérations
de la population des preneurs de risques�����������������������������������������������������������������������������������������������������������161
2.9.6. Informations relatives aux comptes inactifs
(articles L 312-19, L 312-20 et R 312-21 du code monétaire et financier)��������������������������������������165
3. ÉTATS FINANCIERS����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������168
3.1. COMPTES CONSOLIDÉS ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������168
3.1.1. Comptes consolidés au 31 décembre 2024 (avec comparatif au 31 décembre 2023)�������168
3.1.1.1. Compte de résultat consolidé�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������168
3.1.1.2. Résultat global������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������169
3.1.1.3. Bilan consolid�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������170
3.1.1.4. Tableau de variation des capitaux propres��������������������������������������������������������������������������������������������������������172




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
RAPPORT ANNUEL 2024




3.1.1.5. Tableau des flux de trésorerie������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������173
3.1.2. Annexe aux comptes consolidés�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������174
3.1.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés���������������������������������������������274
3.2. COMPTES INDIVIDUELS�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������279
3.2.1. Comptes individuels au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)���������������� 279
3.2.1.1. Compte de résultat����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 279
3.2.1.2. Bilan et hors bilan����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������280
3.2.2. Notes annexes aux comptes individuels������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 282
3.2.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels��������������������������������������������������� 322
3.2.4. Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les comptes règlementés����������������������� 327
4. DÉCLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES������������������������������������������������� 329
4.1. PERSONNE RESPONSABLE DES INFORMATIONS CONTENUES
DANS LE RAPPORT������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 330
4.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 330




8
RAPPORT ANNUEL 2024




1 - RAPPORT
SUR LE GOUVERNEMENT
D’ENTREPRISE




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
RAPPORT ANNUEL 2024




1 Rapport sur le gouvernement La Société est immatriculée au registre du commerce et des
d’entreprise sociétés de LYON sous le numéro 605 520 071.
1.1.5 Exercice social
1.1 Présentation de l’établissement
L'exercice social a une durée de 12 mois du 1er janvier au
1.1.1 Dénomination, siège social et administratif 31 décembre. Les documents juridiques relatifs à la Banque
Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes Populaire (statuts, procès-verbaux d'assemblées générales,
Siège social : 4 Bd. Eugène Deruelle, 69003 LYON rapports des contrôleurs légaux) peuvent être consultés au
greffe du tribunal de commerce de LYON.
1.1.2 Forme juridique
La société est une société anonyme coopérative de banque 1.1.6 Description du Groupe BPCE et de la place de
populaire à capital variable enregistrée au registre du l’établissement au sein du Groupe
commerce et des sociétés de LYON sous le numéro 605 Le Groupe BPCE, deuxième groupe bancaire en France,
520 071 régie par les articles L. 512-2 et suivants du code exerce tous les métiers de la banque et de l’assurance, au plus
monétaire et financier et l’ensemble des textes relatifs aux près des besoins des personnes et des territoires. Il s’appuie
banques populaires, la loi du 10 septembre 1947 portant sur deux réseaux de banques commerciales coopératives et
statut de la coopération, les titres I à IV du livre II du code autonomes, celui des 14 Banques Populaires et celui des
de commerce, le chapitre Ier du titre I du livre V et le titre 15 Caisses d'Epargne, détenus par 9,8 millions de sociétaires.
III du code monétaire et financier, les textes pris pour leur
application, ainsi que par les statuts. Acteur majeur en France dans la banque de proximité et
l’assurance avec ses deux grands réseaux Banque Populaire
1.1.3 Objet social et Caisse d’Epargne ainsi qu’avec la Banque Palatine et Oney,
La Société a pour objet : le groupe déploie également au niveau mondial les métiers
❚ de faire toutes opérations de banque avec les entreprises de banque de financement et d’investissement, avec Natixis
commerciales, industrielles, artisanales, agricoles ou libérales, Corporate & Investment Banking, et de gestion d’actifs et de
à forme individuelle ou de société, et plus généralement, avec fortune, avec Natixis Investment Managers.
toute autre collectivité ou personne morale, sociétaire ou
non, d’apporter son concours à sa clientèle de particuliers, de Le Groupe BPCE compte 35 millions de clients et plus de
participer à la réalisation de toutes opérations garanties par 100 000 collaborateurs.
une société de caution mutuelle constituée conformément à la La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes est affiliée à BPCE.
section 3 du chapitre V du titre I du livre V du code monétaire Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de
et financier, d’attribuer aux titulaires de comptes ou plans crédit agréé comme banque, BPCE est constitué sous forme
d’épargne-logement tout crédit ou prêt ayant pour objet le de SA à directoire et conseil de surveillance dont le capital
financement de leurs projets immobiliers, de recevoir des est détenu à hauteur de 50 % par les Banques Populaires. La
dépôts de toute personne ou société et, plus généralement, Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes en détient 5,55 %.
d’effectuer toutes les opérations de banque, visées au titre I du BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des
livre III du code monétaire et financier ; affiliés auprès des autorités de tutelle, d’organiser la garantie
❚ d’effectuer toutes opérations connexes visées à l’article
des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon
L. 311-2 du code monétaire et financier, fournir les services fonctionnement des établissements du groupe. Il détermine
d’investissement prévus aux articles L. 321-1 et L. 321-2 du aussi les orientations stratégiques et coordonne la politique
code précité et exercer toute autre activité permise aux commerciale du groupe dont il garantit la liquidité et la
banques par les dispositions légales et réglementaires. A ce solvabilité. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de
titre, elle peut notamment effectuer toutes opérations de tête de groupe. Il détient et gère les participations dans les
courtage d'assurance et plus généralement d'intermédiation en filiales.
assurance.Elle peut également exercer l'activité d'intermédiaire
ou d'entremise dans le domaine immobilier, conformément à Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE
la réglementation en vigueur ; a notamment pour missions d’assurer la centralisation des
❚ d’effectuer tous investissements immobiliers ou mobiliers excédents de ressources des Banques Populaires et de réaliser
nécessaires à l’exercice de ses activités, souscrire ou acquérir toutes opérations financières utiles au développement et au
pour elle-même tous titres de placements, prendre toutes refinancement du groupe. Il offre par ailleurs des services à
participations dans toutes sociétés, tous groupements ou caractère bancaire aux entités du groupe.
associations, et plus généralement, effectuer toutes opérations
de quelque nature qu’elles soient, se rattachant directement
ou indirectement à l’objet de la Société et susceptibles d’en
faciliter le développement ou la réalisation.
1.1.4 Date de constitution, durée de vie
Immatriculée en date du 20 décembre 2016, la durée de la
société est fixée à 99 ans, sauf cas de dissolution anticipée ou
de prorogation.


10
RAPPORT ANNUEL 2024




Chiffres clés au 31 décembre 2024 du Groupe BPCE
35 millions de clients / 9,8 millions de sociétaires / Plus de 100 000 collaborateurs / 2e groupe bancaire en France(1)
2e banque de particuliers(2) / 1re banque des PME(3) / 2e banque des professionnels et des entrepreneurs individuels(4)
Le Groupe BPCE finance plus de 21 % de l’économie française(5)
Parmi les plus importants gestionnaires d’actifs à l'échelle mondiale(6)
(1) Parts de marché : 21,7 % en épargne clientèle et 21,4 % en crédit clientèle (Banque de France T3-2024)
(toutes clientèles non financières).
(2) Parts de marché : 21,9 % en épargne des ménages et 26,3 % en crédit immobilier aux ménages (Banque de France T3-2024. Taux de pénétration global de 29,7 %
(rang 2) auprès des particuliers) (étude SOFIA Kantar, mars 2021).
(3) 53 % (rang 1) de taux de pénétration total (enquête PME PMI Kantar 2021).
(4) 38,4 % (rang 2) de taux de pénétration auprès des professionnels et des entrepreneurs individuels (enquête Pépites 2021-2022, CSA).
(5) 21,4 % de parts de marché sur encours en crédits toutes clientèles non financières (Banque de France T3-2024).
(6) Cerulli Quantitative Update : Global Markets 2023 a classé Natixis Investment Managers 17e plus grande société de gestion au monde, sur la base des actifs sous gestion
au 31 décembre 2022.




1.2 Capital social de l’établissement

1.2.1 Parts sociales
Le capital social est composé exclusivement de parts sociales d'une valeur nominale de 16 euros, entièrement libérées et toutes de
même catégorie.
Au 31 décembre 2024 le capital social de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes s'élève à 1 741 229 472 euros.
EVOLUTION ET DÉTAIL DU CAPITAL SOCIAL
Au 31 décembre 2024 Montant en K € % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les salariés dans le
1 587 0,1 0,1
cadre d’un Plan d’Epargne Entreprise
Parts sociales détenues par les sociétaires 1 739 642 99,9 99,9
Total 1 741 229 100 100

Au 31 décembre 2023 Montant en K € % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les sociétaires 1 733 560 100 100
Total 1 733 560 100 100

Au 31 décembre 2022 Montant en K € % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les sociétaires 1 698 577 100 100
Total 1 698 577 100 100

Au 31 décembre 2021 Montant en K € % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les sociétaires 1 608 627 100 100
Total 1 608 627 100 100

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 11
RAPPORT ANNUEL 2024




En application de l’article L. 512-5 du code monétaire précédant la date de l’assemblée générale, du taux moyen
et financier, aucun sociétaire ne peut disposer dans les des émissions obligataires du secteur privé (TMO), majorée
assemblées, par lui-même ou par mandataire, au titre des de deux points, tel que défini à l’article 14 de la loi du 10
droits de vote attachés aux parts qu’il détient directement septembre 1947 portant statut de la coopération.
et/ou indirectement et aux pouvoirs qui lui sont donnés, de L’intérêt est calculé proportionnellement au nombre de
plus de 0,25 % du nombre total de droits de vote attachés mois entiers de possession des parts. Par ailleurs le sociétaire
aux parts de la société. Cette limitation ne concerne pas le participe, dans les conditions fixées par la loi et les statuts aux
président de l’assemblée émettant un vote en conséquence assemblées générales et au vote des résolutions.
des procurations reçues conformément à l’obligation légale
qui résulte de l’article L. 225-106 du code de commerce. L’assemblée générale peut valablement décider une
opération d’échange, de regroupement, d’attribution de titres,
Le nombre de droits de vote détenus directement ou
d’augmentation ou de réduction du capital, de fusion ou
indirectement s’entend notamment de ceux qui sont attachés
autre opération sociale, nonobstant la création de rompus
aux parts qu’un sociétaire détient, à titre personnel, aux parts
à l’occasion d’une telle opération ; les propriétaires de titres
qui sont détenues par une personne morale qu’il contrôle au
isolés ou en nombre inférieur à celui requis pour participer à
sens de l’article L. 233-3 du code de commerce et aux parts
l’opération doivent, pour exercer leurs droits, faire leur affaire
assimilées aux parts possédées, telles que définies par les
personnelle du groupement et éventuellement de l’achat ou
dispositions des articles L. 233-7 et suivants dudit code.
de la vente des titres ou droits nécessaires.
En application de l’article 12 des statuts de la Banque Populaire Sont admises comme sociétaires participant ou non aux
prévoyant la faculté de radiation des sociétaires pour perte opérations de banque et aux services de la Banque Populaire
de l’engagement coopératif, 175 sociétaires représentant un toutes personnes physiques ou morales.
nombre de 9 238 parts sociales ont été radiés au 1er janvier
2024. Les sociétaires ne sont responsables qu’à concurrence du
montant nominal des parts qu’ils possèdent.
1.2.2 Politique d’émission et de rémunération des parts La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux
sociales statuts de la Société et aux décisions de l’assemblée générale.
Les parts sociales de la BP sont obligatoirement nominatives L'offre au public de parts sociales s'inscrit dans une volonté
et inscrites en comptes individuels tenus dans les conditions d'élargir le sociétariat à un plus grand nombre de clients, de
réglementaires. rajeunir le sociétariat et de le diversifier. Cette démarche
Elles donnent potentiellement droit à un intérêt annuel dont contribue, par ailleurs, à assurer la pérennité du capital social
le taux est fixé par l’assemblée générale annuelle de la BP sans de la Banque Populaire.
qu’il puisse dépasser la moyenne, sur les trois années civiles

Intérêt des parts sociales versé au titre des trois exercices antérieurs :

Exercice Taux versés aux Sociétaires Montant total des intérêts distribués aux parts

2021 1,40 % 20 961 873,96 €
2022 2,40 % 39 297 279,84 €
2023 3,00 % 51 267 292,44 €

L’intérêt à verser aux parts sociales, au titre de l’exercice 2024, de ces circonstances, étant exclu que la seule publication des
proposé à l’approbation de l’assemblée générale, est estimé à statuts suffise à constituer cette preuve. Il veille à la prise en
42 662 454,88 €, ce qui permet une rémunération des parts considération des enjeux sociaux et environnementaux de
sociales à un taux de 2,50 %. l’activité de la Société.

1.3 Organes d’administration, de direction et Le président du conseil d'administration prépare
de surveillance conjointement avec le directeur général et soumet au conseil
d'administration la définition de la politique générale et de la
1.3.1 Conseil d’administration stratégie de la banque que le directeur général va mettre en
œuvre sous le contrôle du conseil d'administration.
1.3.1.1 Pouvoirs
Le conseil d’administration détermine les orientations de Conformément à l’article L. 225-108 alinéa 3, les sociétaires,
l’activité de la société et veille à leur mise en œuvre. Dans les quel que soit le nombre de parts qu’ils possèdent, peuvent
rapports avec les tiers, la société est engagée même par les poser des questions écrites au conseil d’administration auquel
actes du conseil d’administration qui ne relèvent pas de l’objet ce dernier répond au cours de l’assemblée, quelle que soit sa
social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte nature. Ce droit ne peut cependant pas être utilisé dans un but
dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu étranger à l'intérêt social.

12
RAPPORT ANNUEL 2024




1.3.1.2 Composition S'agissant des informations non publiques dont ils pourraient
Les administrateurs sont nommés par l’assemblée générale des avoir connaissance dans l'exercice de leurs mandats, ils sont
sociétaires parmi les sociétaires possédant un crédit incontesté. tenus à une obligation de confidentialité et au respect du
secret professionnel.
Le conseil d’administration comprend par ailleurs deux
Ils doivent informer le conseil de toute situation de conflit
administrateurs représentant les salariés1. Ils sont, selon les
d'intérêt même potentiel. Plus généralement ils sont tenus à un
cas, soit désignés par le comité d’entreprise ou l’organisation
devoir de loyauté envers la Banque Populaire.
syndicale, soit élus par les salariés.
Au 31 décembre 2024, avec 7 femmes au sein de son conseil
S’agissant de leur indépendance, la société se réfère au rapport
d’administration sur un total de 16 membres, la Banque
« Coopératives et mutuelles : un gouvernement d’entreprise
Populaire Auvergne Rhône Alpes atteint une proportion de
original », rédigé dans le cadre de l’Institut français des
44 %, étant précisé que, conformément à l’article L.225-27-1
administrateurs en janvier 2006, qui développe les raisons pour
du Code de commerce, les administrateurs représentants
lesquelles les administrateurs élus des entreprises coopératives,
les salariés de la BP et de ses filiales, directes ou indirectes,
et donc de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes,
ayant leur siège sur le territoire français, ne sont pas pris en
correspondent pleinement à la notion d’« administrateurs
compte dans ce calcul, ni les censeurs. Au 31 décembre 2024,
indépendants » :
la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes respecte donc la
❚ « la légitimité et le contrôle d’un dirigeant mutualiste, donc
proportion minimum de 40 % de membre de chaque sexe au
son indépendance, tiennent bien au mandat qu’il exerce par le
sein de son conseil d’administration et est ainsi conforme aux
biais de son élection. Soustraire un administrateur au processus
dispositions de l’article L.225-18-1 du Code de commerce.
électoral le désolidariserait des intérêts de l’organisation et des
sociétaires ; Au 31 décembre 2024, le conseil d’administration est composé
❚ les administrateurs de coopératives et de mutuelles de 18 membres, dont 2 membres représentant les salariés,
s’engagent par conviction et non pas par intérêt financier. élus dans les conditions prévues par l’article L.225-27-1 du
Ils mobilisent une part importante de leur temps et de leur Code de commerce et par les statuts de la Banque Populaire
énergie dans leur responsabilité d’administrateur. Ils sont Auvergne Rhône Alpes, et un censeur, conformément à l’article
largement ouverts sur le monde local, associatif et/ou politique. 25 des statuts.
Ces caractéristiques font d’eux des administrateurs Le conseil d’administration est composé de deux membres
véritablement indépendants, une indépendance qui n’a pas à dont le mandat viendra à expiration lors de l’assemblée
être remise en cause, mais continuellement confortée par un générale appelée à statuer en 2025 sur les comptes de
processus démocratique authentique. » l’exercice clos le 31 décembre 2024.
Enfin l’indépendance des administrateurs est garantie par Composition du conseil d’administration au 31 décembre
l’application des critères suivants : 2024 (la liste des mandats détenus par les administrateurs
❚ L’application de la notion de crédit incontesté : figure au point 1.4.2. du présent rapport) :
l’administrateur ne doit pas avoir une note dégradée selon la
notation interne baloise en vigueur au sein du Groupe BPCE. Lionel BAUD (président depuis le 29 mai 2018)
Cette exigence est contrôlée au moins une fois par an pour Né le 18 septembre 1967.
l’ensemble des personnes assujetties, son non-respect peut Chef d’entreprise.
amener le membre concerné à présenter sa démission au Philippe CHARVERON (vice-président depuis le 29 mai 2018)
conseil. Né le 11 janvier 1953.
❚ L’absence de lien familial proche (ascendant, descendant, Chef d’entreprise.
conjoint) entre un administrateur et un membre de la Charlotte BOURGEOIS
Direction Générale, Née le 30 juillet 1979.
❚ La gratuité des fonctions d’administrateur, Chef d’entreprise.
❚ Le respect de la Charte des administrateurs et des censeurs
Corinne BOUSQUET
qui prévoit la gestion des conflits d’intérêt,
Née le 16 novembre 1961.
❚ L’incompatibilité du mandat d’administrateur de la Banque
Chef d’entreprise.
avec ceux exercés dans des établissements de crédit ou
établissements financiers concurrents aux activités de la Thierry BRAILLARD
Banque, sauf dérogation expresse de BPCE en accord avec le Né le 24 janvier 1964.
Président du Conseil d’administration. Avocat.
Les administrateurs représentent l’ensemble des sociétaires, ils Anne DAMON
doivent donc se comporter comme tel dans l'exercice de leur Née le 17 juin 1961.
mandat. Présidente d’un établissement d’enseignement supérieur.
Ils s’assurent du respect des règles légales relatives au cumul Claudine DOZORME
des mandats en matière de sociétés et s’engagent à participer Née le 15 mai 1966.
objectivement et avec assiduité aux débats du Conseil. Chef d’entreprise.
1 Leur nombre est déterminé en fonction du nombre d’administrateurs nommés par l’assemblée générale des sociétaires (un administrateur lorsque le nombre d’administrateurs
est inférieur ou égal à huit ; deux administrateurs lorsque le conseil comprend plus de huit administrateurs).

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 13
RAPPORT ANNUEL 2024




Jacqueline EYMARD-NAVARRO Le Conseil d’Administration de la Société s’est réuni 6 fois
Née le 18 juin 1957. durant l’exercice 2024, avec un taux d’assiduité de ses
Avocate honoraire. membres de plus de 93 %, notamment sur les thèmes
Christian GRANGE suivants :
❚ Activité et résultats commerciaux et financiers ;
Né le 07 mars 1959.
❚ Satisfaction clients ;
Vice-Président du Syndicat National des Moniteurs du Ski Français.
❚ Arrêté des comptes 2023, rapport de gestion du conseil
Philippe GUERAND d’administration et convocation de l’assemblée générale
Né le 14 août 1954. annuelle ;
Chef d’entreprise. ❚ Approbation du budget 2025 ;
Jacques LACROIX ❚ Evaluation du conseil d’administration ;
Né le 27 mars 1952. ❚ Actualisation des délégations et limites d’engagement ;
Chef d’entreprise. ❚ Révision et suivi du dispositif d’Appétit aux Risques ;
❚ Rapport annuel relatif à l’organisation des dispositifs de
Clémentine ODDOU
contrôle interne de lutte contre le blanchiment de capitaux et
Née le 14 avril 1979. le financement du terrorisme ;
Chef d’entreprise. ❚ Rapport et suivi des missions d’audit de l’ACPR ;
Pascale REMY ❚ Validation du plan d’audit 2025-2029 ;
Née le 09 juillet 1963. ❚ Rémunérations ;
Consultante. ❚ Suivi du capital social et agrément des sociétaires ;
❚ Radiation de la qualité de sociétaire pour perte de
Benoit SOURY
Né le 30 octobre 1965. l’engagement coopératif ;
❚ Vie de BPAURA et du Groupe BPCE.
Directeur Exécutif Proximité France.
Xavier THIRY Le Conseil d’Administration a également pris régulièrement
Né le 28 mai 1963. connaissance des travaux et des avis du Comité d’Audit, du
Chef d’entreprise. Comité des Risques, du Comité Sociétariat et RSE, du Comité
des Rémunérations et du Comité des Nominations.
Dominique VERDIEL
1.3.1.4 Comités
Né le 22 décembre 1959.
Chef d’entreprise. Pour l’exercice de leurs fonctions par les administrateurs, des
comités spécialisés composés de quatre membres au moins et
Karl PICOT de six au plus ayant voix délibérative sont constitués au sein
Né le 30 décembre 1978. du Conseil. Les membres émettent des avis destinés au conseil
Administrateur représentant les salariés. et sont choisis par le Conseil au regard de leur compétence
Delphine VALLET et de leurs expériences professionnelles et sur proposition
Née le 26 janvier 1978. du Président pour la durée fixée lors de leur nomination.
Administrateur représentant les salariés. Les membres sont indépendants au sens des critères
définis au sein de la politique en matière d’évaluation de
Censeur : Lucas NACSA
l’aptitude des membres de la direction générale et du conseil
Né le 20 janvier 1988.
d’administration.
Chef d’entreprise.
Le Comité d’audit
En conformité avec le code monétaire et financier et les
Conformément aux dispositions de l’article L 823-19 du
orientations EBA/ESMA sur l’évaluation de l’aptitude des
Code de commerce, il assure le suivi des questions relatives
membres de l’organe de direction et des titulaires de postes
à l'élaboration et au contrôle des informations comptables et
clés, une évaluation formalisée du fonctionnement et de financières et notamment le suivi :
l’organisation du conseil d’administration a été réalisée en ❚ du processus d'élaboration de l'information financière,
2024 par le comité des nominations et présentée au conseil ❚ de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion
d’administration du 17 décembre 2024. des risques,
L’évaluation a permis de constater que tous les administrateurs ❚ du contrôle légal des comptes annuels et consolidés par les
répondent aux critères de disponibilité, d’honorabilité requis et commissaires aux comptes,
que le conseil d’administration dispose des compétences et de ❚ de l’indépendance des Commissaires aux Comptes.
l’expérience pour comprendre les activités de l’établissement A ce titre, il analyse les comptes ainsi que les documents
et les risques auxquels il est exposé, individuellement et financiers diffusés par la Société à l’occasion de l’arrêté des
collectivement. comptes et en approfondit certains éléments avant qu’ils
1.3.1.3 Fonctionnement soient présentés au Conseil. Il prend connaissance, pour la
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation de son partie ayant des conséquences directes sur les comptes de la
président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige et au Banque, des rapports d’inspection de BPCE, de l'ACPR et de la
moins six fois par an. Banque Centrale Européenne (BCE).

14
RAPPORT ANNUEL 2024




Il formule un avis sur le choix des commissaires aux comptes, Il se réunit au-moins quatre fois par an.
veille à leur indépendance, examine leur programme Sa composition au 31 décembre 2024 est la suivante :
d’intervention ainsi que leurs recommandations et les suites ❚ Clémentine ODDOU, présidente
données par la Direction générale. ❚ Corinne BOUSQUET
Le comité d’audit est composé de 6 membres, ayant ❚ Philippe CHARVERON
voix délibérative, choisis parmi les membres du conseil ❚ Christian GRANGE
d’administration, au regard de leur compétence et de leurs ❚ Jacques LACROIX
expériences professionnelles. Un membre au moins du comité ❚ Benoit SOURY
d’audit présente des compétences particulières en matière En 2024, il s’est réuni 5 fois. Les principaux sujets traités ont
financière ou comptable. été les suivants :
Il se réunit au moins quatre fois l’an dont deux fois en ❚ Rapport annuel sur le contrôle interne ;
présence des commissaires aux comptes. ❚ Cadre et dispositif annuels de l’Appétit au risque et suivi
trimestriel de ses indicateurs ;
Sa composition au 31 décembre 2024 est la suivante :
❚ Suivi des risques de crédit et des risques opérationnels ;
❚ Corine BOUSQUET, Présidente
❚ Rentabilité des opérations de crédit ;
❚ Philippe CHARVERON
❚ Contrôles permanents ;
❚ Anne DAMON
❚ Sécurité des systèmes d’information ;
❚ Clémentine ODDOU
❚ Plan d’urgence et de poursuite d’activité ;
❚ Benoit SOURY
❚ Conformité et lutte anti-blanchiment et contre le
❚ Xavier THIRY
financement du terrorisme ;
En 2024, il s’est réuni 5 fois. Les principaux sujets traités ont ❚ Audit : organisation, moyens, plan pluriannuel, synthèse des
été les suivants : missions et suivi des recommandations.
❚ Présentation des arrêtés des comptes et des liasses de
Un comité commun audit et risque s’est également tenu sur la
consolidation trimestriels, semestriels et annuels ; séance de septembre 2024.
❚ Révision comptable ;
❚ Travaux des Commissaires aux Comptes ; Le Comité des rémunérations
❚ Budget 2025. Il propose au Conseil :
❚ toutes questions relatives au statut personnel des
Un comité commun audit et risque s’est également tenu sur la mandataires sociaux, notamment leurs conditions de
séance de septembre 2024. rémunération et de retraite, dans le cadre de la politique du
Le Comité des risques Groupe en ce domaine ;
Il formule des avis sur la stratégie globale de la banque, ❚ le montant de l’enveloppe globale, à soumettre à l’assemblée,
l'appétence en matière de risques actuels et futurs, l’assiste des indemnités compensatrices à allouer aux membres du
dans le contrôle de la mise œuvre de cette stratégie par les conseil et des comités ainsi que les modalités de répartition.
dirigeants effectifs de la banque et par le responsable de la Il procède à un examen annuel des principes de la politique
fonction de gestion des risques. de rémunération de la banque, des mandataires sociaux, des
A ce titre, il examine notamment : dirigeants effectifs, du responsable de la fonction des risques,
❚ les grandes orientations de la politique de crédit de la des personnes exerçant une fonction de contrôle et de tous
Banque, les limites de risques et les conditions dans lesquelles salariés preneurs de risques ou exerçant une fonction de
elles sont respectées ; contrôle.
❚ les résultats de contrôle interne au moins deux fois par Le Comité des Rémunérations de la Banque Populaire
an. Il examine, en particulier dans ce cadre, les principales Auvergne Rhône Alpes est composé de 6 membres au
conclusions de l’audit interne et les mesures correctrices, ainsi 31 décembre 2024, tous administrateurs :
que celles de l’Inspection de BPCE, de l'ACPR et des autres ❚ Philippe GUERAND Président,
régulateurs ; ❚ Thierry BRAILLARD
❚ L’évaluation du système de contrôle interne et de son ❚ Claudine DOZORME
efficacité. Il examine, en particulier, dans ce cadre, les rapports ❚ Jacqueline EYMARD-NAVARRO
annuels préconisés par la réglementation bancaire avant ❚ Karl PICOT
présentation au Conseil. ❚ Pascale REMY
Le comité des risques est composé de 6 membres, ayant En 2024, il s’est réuni 1 fois. Les principaux sujets traités ont
voix délibérative, choisis parmi les membres du conseil été les suivants :
d’administration, au regard de leur compétence et de ❚ Examen de la politique de rémunération des preneurs de
leurs expériences professionnelles. Plus généralement, les risques ;
membres du comité des risques disposent de connaissances, ❚ Examen de la politique de rémunération ;
de compétences et d'une expertise qui leur permettent de ❚ Rémunérations accordées aux personnes mentionnées à
comprendre et de suivre la stratégie et l'appétence en matière l'article L. 511-71 du Code monétaire et financier ;
de risques de la Banque Populaire. ❚ Rémunération des mandataires sociaux.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 15
RAPPORT ANNUEL 2024




Le Comité des nominations sociétariat, objectif quantitatif minimum de 40 % relatif à la
Le Comité des nominations formule des propositions et des représentation du sexe sous-représenté. Au regard de ces
recommandations concernant les candidats à la fonction critères, le comité des nominations veille, lors de tout examen
de dirigeant effectif et les candidats aptes à l’exercice de candidature au mandat d’administrateur, à maintenir
des fonctions d’administrateur en vue de proposer leur ou atteindre un équilibre et à disposer d’un ensemble de
candidature à l’Assemblée générale. compétences en adéquation avec les activités et le plan
Cette règle ne s’applique pas aux candidats à la fonction stratégique du groupe mais également avec les missions
d’administrateur représentant les salariés. techniques dévolues aux différents comités du conseil
d’administration.
Le Comité des nominations a également pour mission
l’appréciation continue des qualités individuelles et Aucun de ces critères ne suffit toutefois, seul, à constater
collectives des dirigeants effectifs et des membres du Conseil la présence ou l’absence de diversité qui est appréciée
d’administration. collectivement au sein du conseil d’administration. En effet,
le comité des nominations privilégie la complémentarité des
S’agissant de la mission de nomination et de sélection : compétences techniques et la diversité des cultures et des
Le Comité des nominations assiste et formule des expériences dans le but de disposer de profils de nature à
recommandations au Conseil d’administration aux fins de enrichir les angles d’analyse et d’opinions sur lesquels le conseil
l’élaboration d’une politique en matière d’évaluation de d’administration peut s’appuyer pour mener ses discussions et
l’aptitude des membres du Conseil d’administration et des prendre ses décisions, favorisant ainsi une bonne gouvernance.
dirigeants effectifs ainsi qu’une politique de nomination et de Enfin, le comité des nominations rend compte au conseil des
succession qu’il examine périodiquement. changements éventuels qu’il recommande d’apporter à la
Le Comité des nominations devra vérifier l’aptitude des composition du conseil d’administration en vue d’atteindre les
candidats à la fonction de dirigeant effectif et des candidats au objectifs susmentionnés.
mandat de membre du Conseil d’administration en conformité ❚ évalue périodiquement et au moins une fois par an :
avec la politique de nomination et la politique d’aptitude - la structure, la taille, la composition et l'efficacité du conseil
élaborées par le Conseil d’administration. d’administration au regard des missions qui lui sont assignées
A cette fin, le Comité des nominations précise notamment : et soumet au Conseil toutes recommandations utiles,
❚ les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions de - les connaissances, les compétences et l'expérience des
dirigeant effectif et aux fonctions exercées au sein du Conseil dirigeants effectifs et des membres du conseil d’administration,
d’administration ; tant individuellement que collectivement, et lui en rend
❚ l’évaluation du temps à consacrer à ces fonctions ; compte.
❚ l’objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation
❚ recommande, lorsque cela est nécessaire, des formations
équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil
visant à garantir l’aptitude individuelle et collective des
d’administration.
dirigeants effectifs et des membres du Conseil d’administration.
S’agissant de la mission d’évaluation :
Le Comité des nominations s’assure que le conseil n’est pas
En conformité avec la politique de nomination et de
dominé par une personne ou un petit groupe de personnes
succession des dirigeants effectifs et des administrateurs et
dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la banque.
la politique d’évaluation de l’aptitude élaborée par le Conseil
d’administration, le Comité des nominations : Le Comité des Nominations de la Banque Populaire Auvergne
❚ évalue l'équilibre et la diversité des connaissances, Rhône Alpes est composé de 6 membres au 31 décembre
des compétences et des expériences dont disposent 2024, tous administrateurs :
individuellement et collectivement les candidats à la fonction ❚ Dominique VERDIEL Président
de dirigeant effectif et des candidats au mandat de membre du ❚ Claudine BOURGEOIS
Conseil administration. ❚ Jacqueline EYMARD-NAVARRO
❚ Philippe GUERAND
À cette fin, le comité des nominations vérifie l’aptitude
❚ Jacques LACROIX
des candidats au conseil d’administration au regard de leur
❚ Xavier THIRY
honorabilité, de leurs compétences et de leur indépendance
tout en poursuivant un objectif de diversité au sein du conseil, En 2024, il s’est réuni 2 fois. Les principaux sujets traités ont
c’est-à-dire une situation où les caractéristiques des membres été les suivants :
du conseil d’administration diffèrent à un degré assurant ❚ Renouvellement de mandats d’administrateurs ;
une variété de points de vue, étant rappelé que le caractère ❚ Evaluation du conseil d’administration et des dirigeants
coopératif de la Banque Populaire contribue largement à effectifs ;
favoriser la diversité. ❚ Formation des administrateurs ;
❚ Composition du conseil d’administration .
Ainsi, le comité des nominations s’assure notamment que les
aspects suivants de diversité sont bien observés : formation, Le Comité Sociétariat et RSE
parcours professionnel, âge, représentation géographique Le Comité Sociétariat de la Banque Populaire Auvergne Rhône
équilibrée, représentation des différents types de marché, Alpes a pour objet de proposer et suivre la mise en œuvre
représentation des catégories socioprofessionnelles du d’actions d’animation du Sociétariat.

16
RAPPORT ANNUEL 2024




Il fait des propositions au Conseil relatives au développement interposée, entre la société et l’un des membres du conseil
et à l’animation du sociétariat, à la promotion de l’image d’administration ou le directeur général et plus généralement
coopérative de la banque, aux actions régionales susceptibles toute personne visée à l’article L. 225-38 du code de
de valoriser le concept de Banque populaire coopérative commerce sont soumises à la procédure d’autorisation
régionale et citoyenne. préalable par le conseil d’administration puis d’approbation
Il suit l’Empreinte coopérative et sociétale de la banque, a a posteriori par l’assemblée générale des sociétaires dans les
conditions légales et réglementaires.
un rôle d’inventaire et de suivi des pratiques en la matière et
émet des recommandations au Conseil d’administration. Il en est de même pout toute convention intervenant entre
la société et une autre entreprise si le directeur général, l’un
Il s’est réuni 4 fois en 2024.
des administrateurs de la société est propriétaire, associé
Il est composé au 31 décembre 2024 de 6 membres, tous indéfiniment responsable, gérant, administrateur, membre du
administrateurs : conseil de surveillance ou, de façon générale, dirigeant de cette
❚ Anne DAMON Présidente entreprise.
❚ Charlotte BOURGEOIS
Ces conventions sont soumises à l’approbation de la plus
❚ Thierry BRAILLARD
prochaine assemblée générale ordinaire des sociétaires.
❚ Claudine DOZORME
❚ Christian GRANGE Les conventions portant sur les opérations courantes et
❚ Pascale REMY conclues à des conditions normales ne sont pas soumises à
cette procédure.
1.3.2 Direction générale
Aucune convention conclue par la Banque Populaire Auvergne
1.3.2.1 Mode de désignation
Rhône Alpes n’a été soumise à ces obligations pendant
Le conseil d’administration nomme, sur proposition du l’exercice 2024.
président, un directeur général qui exerce ses fonctions
pendant une durée de cinq ans. Le directeur général est Par ailleurs, en application des orientations European Banking
choisi en dehors du conseil d’administration. Son mandat est Authority (EBA) sur la gouvernance interne et des orientations
renouvelable. European Securities and Market Autority (EBA/ESMA) sur
l’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction
En application de l’article L. 512-107 du code monétaire et et des titulaires de postes clés, le Conseil d’administration a
financier, la nomination et le renouvellement du mandat du adopté une politique de prévention et de gestion des conflits
directeur général sont soumis à l’agrément de BPCE. d’intérêts visant à identifier et encadrer les situations pouvant
1.3.2.2 Pouvoirs potentiellement entraver la capacité des dirigeants ou du
Le directeur général assiste aux réunions du conseil Conseil d’administration à adopter des décisions objectives
d’administration. et impartiales visant à répondre au mieux aux intérêts de la
Banque Populaire et à exercer leurs fonctions de manière
Le directeur général est investi des pouvoirs les plus étendus
indépendante et objective.
pour agir en toute circonstance au nom de la Société. Il exerce
ses pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve 1.3.4 Commissaires aux comptes
de ceux que la loi attribue expressément aux assemblées Le contrôle des comptes de la Société est exercé par au
d’actionnaires et au conseil d’administration. Il gère la Société moins deux commissaires aux comptes, titulaires et deux
dans son intérêt social, en prenant en considération les enjeux commissaires suppléants, nommés pour six exercices par
sociaux et environnementaux de son activité. l’Assemblée Générale Ordinaire et exerçant leur mission dans
Il représente la Société dans ses rapports avec les tiers. La les conditions prévues par la loi.
Société est engagée même par les actes du directeur général Les honoraires des commissaires aux comptes sont fixés dans
qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve les conditions prévues par les dispositions réglementaires.
que le tiers savait que l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne
pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu Les commissaires aux comptes sont investis des fonctions et
que la seule publication des statuts suffise à constituer cette des pouvoirs que leur confèrent les dispositions légales et
preuve. réglementaires.

Les dispositions des statuts ou les décisions du conseil Les commissaires aux comptes sont convoqués à toute
d’administration limitant les pouvoirs du directeur général sont assemblée de sociétaires au plus tard lors de la convocation
inopposables aux tiers. des sociétaires.
Les commissaires aux comptes doivent être convoqués à la
1.3.3 Gestion des conflits d’intérêt
réunion du conseil d’administration au cours de laquelle sont
Tout administrateur doit informer le conseil de toute situation arrêtés les comptes de l’exercice. Ils peuvent être convoqués
de conflit d'intérêt même potentiel et s’abstient de participer à toute autre réunion du conseil d’administration où leur
au vote de la délibération correspondante. présence paraît opportune.
Par ailleurs, conformément aux statuts de la Banque Populaire, Les Commissaires aux comptes titulaires de la Banque
les conventions intervenant, directement ou par personne Populaire Auvergne Rhône Alpes sont :

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 17
RAPPORT ANNUEL 2024




Forvis Mazars 1.4 Eléments complémentaires
Représenté par Emmanuel CHARNAVEL
109 Rue Tête d'Or 69006 Lyon 1.4.1 Tableau des délégations accordées pour les
Son mandat arrive à échéance lors de l’assemblée générale augmentations de capital et leur utilisation
ordinaire appelée à statuer en 2029 sur les comptes de L’Assemblée Générale Extraordinaire du 27 avril 2021 a
l’exercice clos le 31 décembre 2028. autorisé le Conseil d’Administration à porter le plafond du
KPMG capital social à 2 800 000 000 € et lui a donné tous pouvoirs
Représenté par Rémi VINIT-DUNAND pour faire évoluer le capital dans cette limite conformément
51 rue de Saint Cyr 69338 Lyon aux statuts.
Son mandat arrive à échéance lors de l’assemblée générale Le capital social atteint 1 741 229 472 € au 31 décembre
ordinaire appelée à statuer en 2026 sur les comptes de 2024.
l’exercice clos le 31 décembre 2025.


1.4.2 Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux

Administrateurs Nom de la société Fonction exercée
Lionel BAUD BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Président du conseil d'administration
FEDERATION NATIONALE DES BANQUES PO-
Vice-Président
PULAIRES
NATIXIS Administrateur
H4B SUISSE Président
BAUD INDUSTRIES Représentant H4B Suisse, Président
BAUD VOUGY Représentant Baud industries, Président
BAUD DIMEP Représentant Baud industries, Président
BAUD INDUSTRIES SUISSE Président
PRECICOUP Président
BAUD SAINTE CROIX Président
BAUD POLSKA Président
BAUD TUNISIA Président
BAUD JTD Représentant Baud industries, Président
H4B Représentant H4B Suisse, Président
HBI Président
BAUD INDUSTRIES R & D Représentant Baud industries, Président
ROSSIGNOL TECHNOLOGIY Représentant Baud industries, Président
JRL Directeur Général
CETIM Administrateur
Philippe CHARVERON BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Vice-Président du conseil d'administration
ESH Auvergne Habitat Administrateur
CESER 1er Vice-président délégué
Charlotte BOURGEOIS BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
WELCO Industries Présidente
Les Donnets gérante
Ciel Soleil Montagne Co-gérante
GEST 05 Administrateur
CCIT 05 Membre élu
Union pour l'entreprise 05 Administrateur
Conseil Consultatif de la Banque de France Membre



18
RAPPORT ANNUEL 2024




Corinne BOUSQUET BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
C2B Services Présidente Directrice Générale
Thierry BRAILLARD BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
Fondation du sport Président
Commission droit du sport Président
Anne DAMON BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
Fondation BPAURA Présidente
Medef Trésorière
ISTP / IRUP Présidente
SLST (Santé au travail) Présidente
Claudine DOZORME BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
La Grande Coutellerie Présidente
Conseil Consultatif de la Banque de France Administrateur
Fédération Fançaise de la Coutellerie Administrateur
APIA Membre
Jacqueline EYMARD
BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
NAVARRO
SCI HUFEJAMI Gérante
SCI VIBEYNAQUE Co-gérante
Christian GRANGE BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
SAINTE ROZAIRE Gérant
Syndicat National des Moniteurs du Ski Vice-président
Philippe GUERAND BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
Faubourg Gestion Immobilier Directeur général
SIER Conseil Président
SIER Constructeur Président
GENERALE d'investissement Président
AXA IARD Mutuelle Président
AXA VIE Mutuelle Président
AXA Millésiimes Membre du comité de direction
CCI France Vice-Président
CCI Région Auvergne Rhône Alpes Président
CCI Lyon Membre élu
MEDEF National Membre de l’Assemblée Générale
MEDEF Lyon Rhône Vice-Président
Auvergne Rhône-Alpes Entreprises Membre du Conseil de Surveillance
Auvergne Rhône-Alpes Orientation Vice Président
CERC AURA Vice Président
CPE Lyon Vice Président
Fédération des Promoteurs Immobiliers (FPI) Lyon Vice-Président
PHILA Gérant
SOPHI Gérant
Association "Entreprise des Possibles" Administrateur
Association "Y Croire" Administrateur



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 19
RAPPORT ANNUEL 2024




Jacques LACROIX BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
MAPED Président
BRUNE Président
HALPADES Président
ODES ASSOCIATION Administrateur
SACICAP HS Représentant HALPADES, Administrateur
CIS-CAP Administrateur
MEDEF Administrateur
SCI PREROL Co-Gérant
Lucas NACSA BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Censeur
NEOVISION Président Directeur Général
MINALOGIC Administrateur
Clémentine ODDOU BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
COD UP Présidente
Hommes et entreprises international Directrice associée
SAFRA Présidente du Conseil de Surveillance
Karl PICOT BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur représentant les salariés
Pascale REMY BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
Sport dans la ville Directrice des partenariats internationaux
SCI TOURNEFORT Gérante
SCI CHICAGO Gérante
Benoît SOURY BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
CARREFOUR Directeur Exécutif Proximité France
SO BIO Président
VISIATIV Administrateur
AXA IARD Mutuelle Vice-Président
SCI LES HAIES Gérant
Fondation Groupe Carrefour Administrateur
Xavier THIRY BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
GREENCARE EXPANSION Président
LABORATOIRES PROVENDI Directeur général
BOIS DE CHOULEX Président
MATHURIN LES BUTTES Gérant
XSEL Gérant
Delphine VALLET BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur représentant les salariés
Dominique VERDIEL BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Administrateur
BANQUE DE SAVOIE Administrateur
DOVEMED Président
HOLDING ORQO TAQUILE Président
CPMRA Président
COM INFOS Président
COMALP Président
COMPAGNIE DES MEDIAS ET PUBLICATIONS
Président
RHONE ALPES
BLA01 Gérant


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RAPPORT ANNUEL 2024




JOMAUP Co gérant
ADEMAUP Gérant
ARTMAUP Gérant
PIAMAUP Gérant
JOMAUP Gérant
JOMAUP02 Gérant
CHALET EL MISTI Gérant
BOSQUES NATIVOS Président du Directoire
ASSOCIATION de la PRESSE pour
Admiistrateur
la TRANSPARENCE ECONOMIQUE
SYNDICAT NATIONAL DE LA PRESSE
Vice Président
JUDICIAIRE
Daniel KARYOTIS BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHONE ALPES Directeur Général
Administrateur, Président du Conseil
BANQUE DE SAVOIE
d'administration
BANQUE DE LA TRANSITION ENERGITIQUE Président
BPCE Membre du Conseil de surveillance
FEDERATION NATIONALE DES BANQUES PO-
Administrateur
PULAIRES
GARIBALDI CAPITAL DEVELOPPEMENT Représentant BPAURA, président
SIPAREX Administrateur


1.4.3 Conventions significatives (article L.225-37-4 du code montant de l’intérêt au parts sociales le permet, de réinvestir
de commerce) tout ou partie de ces intérêts en nouvelles parts sociales.
La 4e résolution a pour objet l’approbation des conventions
Aucun mandataire social et aucun actionnaire disposant plus
réglementées autorisées par votre conseil d’administration au
de 10 % des droits de vote n'a signé, en 2024, de convention cours de l’exercice 2024, qui sont présentées dans le rapport
avec une autre société contrôlée au sens de l'article L. 233-3 spécial des commissaires aux comptes.
du Code de commerce par la Banque Populaire Auvergne
Rhône Alpes. Conseil d’administration, renouvellement de mandats,
indemnités compensatrices (5e à 8e résolution)
1.4.4 Projets de résolutions Suivant l’avis favorable du Comité des Nominations du
1.4.4.1 Rapport du conseil d’administration sur les 11 février 2025, le conseil propose de nommer en qualité
résolutions soumises à l’assemblée générale d’administrateur Monsieur Lucas NACSA.
Il a constaté que Madame Jacqueline EYMARD NAVARRO
Le présent rapport a pour objet de présenter les résolutions n’a pas demandé le renouvellement de son mandat
soumises par votre conseil d’administration à votre assemblée d’administrateur arrivant à échéance, et que le mandat de
générale. Jacques LACROIX arrive à échance en raison de l’atteinte de
Rapports du conseil d’administration, comptes de l’exercice la limite d’âge.
2024, intérêt aux parts et conventions réglementées (1re à 4e La 8e résolution a trait à la fixation du montant global des
résolutions) indemnités compensatrices pouvant être allouées au conseil
Les trois premières résolutions concernent l’approbation d’administration. Cette consultation intervient en application
du rapport sur la gouvernance et du rapport de gestion du des dispositions de la loi pour l’Economie Sociale et Solidaire
conseil d’administration, l’approbation des comptes sociaux adoptée le 31 juillet 2014 qui est venue compléter la loi du
et des comptes consolidés de l’exercice 2024, l’affectation 10 septembre 1947 applicable aux sociétés à statut coopératif.
du résultat, la fixation de l’intérêt aux parts sociales et le Si la loi fixe le principe de gratuité des fonctions, elle reconnait
montant des dépenses non déductibles du résultat fiscal. également, la possibilité de payer aux administrateurs de
Les commentaires détaillés sur les comptes figurent dans le coopératives des indemnités compensatrices du temps
rapport annuel. consacré à l’administration de la société. Il appartient à
Le résultat net comptable s’élève à 165 451 314,00 €. Le l’assemblée générale de déterminer chaque année une somme
conseil propose le versement d’un intérêt de 2,5 % qui sera globale au titre de ces indemnités compensatrices, dont
mis en paiement à compter du 4 juin 2025. la répartition sera décidée par le conseil d’administration.
Il est proposé aux sociétaires qui le souhaitent et dont le La Banque Populaire ayant le statut de société anonyme

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 21
RAPPORT ANNUEL 2024




coopérative de Banque Populaire est soumise en conséquence En conséquence, elle donne aux Administrateurs quitus de leur
à ces dispositions. Il est proposé à l’assemblée de fixer le gestion pour l’exercice clos le 31 décembre 2024.
montant de cette enveloppe à 450 000€ pour l’exercice 2025. L’assemblée générale prend acte que les comptes de l’exercice
Enveloppe globale des rémunérations (9e résolution) écoulé prennent en charge des dépenses non déductibles
La 9e résolution vise à consulter l’assemblée générale, du résultat fiscal, visées à l’article 39-4 du Code général des
en application des dispositions de l’article L 511-73 du impôts, à hauteur de 363 213,86 € entraînant une imposition
code monétaire et financier, sur l’enveloppe globale supplémentaire de 93 818,14 €.
des rémunérations versées aux dirigeants effectifs de Deuxième résolution (affectation du bénéfice, fixation de
l’établissement de crédit ainsi qu’aux administrateurs et à l’intérêt aux parts)
certaines catégories de personnels visées par la loi, à savoir
celles dont les activités ont une incidence significative sur le L’Assemblée Générale constate que le montant du bénéfice
profil de risque de l’entreprise ou du groupe. Ces personnes net de l’exercice 2024 s’élève à 165 451 314,00 €.
sont identifiées conformément au Règlement délégué Compte tenu du report à nouveau disponible de 61 582 376,06 €,
n° 604-2014 de la Commission Européenne du 4 mars le bénéfice distribuable à affecter s’élève à 227 033 690,06 €.
2014 et comptent, notamment, les membres de la direction L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil
générale, les responsables des fonctions risques, conformité/ d'Administration, décide d'affecter le bénéfice distribuable
audit et les membres du personnel exerçant diverses comme suit :
responsabilités ou dont la rémunération le justifie. L’enveloppe
globale qui vous est soumise porte sur une population de 55 Réserve légale 8 272 565,70 €
personnes, et s’élève à 6 959 551 € durant l’exercice clos au Intérêts aux parts sociales au taux de 2,50 % 42 662 474,88 €
31 décembre 2024. Autres Réserves 110 000 000,00 €
Report à nouveau 66 098 649,48 €
Etat du capital (10e résolution)
Total 227 033 690,06 €
La 10e résolution vient classiquement constater l’état du capital
de la Banque à la fin de l’exercice clos le 31 décembre 2024. Les intérêts des parts sociales de votre banque populaire sont
d’un point de vue fiscal assimilés à des dividendes d’actions et
Modification des statuts (11 et 12 résolutions)
e e
suivent le régime fiscal y afférent.
L’ordre du jour de l’assemblée générale à caractère
extraordinaire porte sur la modification des statuts de votre La mise en paiement des intérêts sera effectuée en numéraire
banque. à compter du 4 juin 2025. Il est proposé aux sociétaires qui
le souhaitent et dont le montant de l’intérêt au parts sociales
Les modifications qui vous sont proposées consistent à
le permet, de réinvestir tout ou partie de ces intérêts en
l’introduction de la raison d’être de la Banque Populaire
nouvelles parts sociales.
Auvergne Rhône Alpes : « Construire un futur durable et
responsable aux côtés des femmes et des hommes qui vivent Conformément à la loi, l’Assemblée Générale prend acte
et entreprennent sur nos territoires ». que le montant des distributions effectuées au titre des trois
exercices précédents, ainsi que celui des revenus éligibles à
L’objet de la 12e résolution est d’approuver l’ensemble des l’abattement, ont été les suivants :
statuts ainsi modifiés et approuvés par le Directoire de BPCE
le 4 mars 2025. Montant total Montants Montants
des intérêts versés aux versés aux
Pouvoirs pour les formalités (13 résolution)
e
distribués aux parts éligibles parts non
La 13e et dernière résolution vient conférer les pouvoirs Exercices
parts à la réfaction éligibles à la
généraux pour la réalisation des formalités consécutives à cette de 40 % réfaction
assemblée. de 40 %
Au terme de ce rapport, le conseil d’administration de 2021 20 961 873,96 € 13 944 253,18 € 7 017 620,78 €
votre Banque Populaire vous engage à voter en faveur des
résolutions qui vous ont été présentées. 2022 39 297 279,84 € 25 770 179,73 € 13 527 100,11 €
1.4.4.2 Résolutions soumises à l’assemblée générale
2023 51 267 292,44 € 33 716 642,72 € 17 550 649,72 €
Résolutions à caractère ordinaire
Première résolution (approbation des comptes sociaux) Troisième résolution (approbation des comptes consolidés)
L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des
rapport sur le gouvernement d’entreprise, du rapport de rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires aux
gestion du Conseil d’Administration et du rapport des Comptes sur les comptes consolidés, approuve les comptes
Commissaires aux Comptes, approuve les comptes annuels, à consolidés au 31 décembre 2024, tels qu’ils lui ont été
savoir le bilan, le compte de résultat et l’annexe arrêtés au présentés.
31 décembre 2024, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que Quatrième Résolution (conventions réglementées)
les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du
ces rapports. rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les

22
RAPPORT ANNUEL 2024




conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce ❚ ajout au sein du titre du terme « Raison d’être »
et statuant sur ce rapport, prend acte qu'aucune convention ❚ ajout du paragraphe suivant en fin d’article :
de cette nature n'a été conclue au cours de l'exercice. « La raison d’être de la société est la suivante :
Construire un futur durable et responsable aux côtés des
Cinquième résolution (mandat d’administrateur)
femmes et des hommes qui vivent et entreprennent sur nos
L'Assemblée Générale décide de nommer Monsieur Lucas
territoires »
NACSA, en qualité de nouvel administrateur, en adjonction
aux membres du Conseil d'administration actuellement Douzième résolution (adoption des statuts modifiés)
en fonction, pour une période qui prendra fin à l'issue de L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport
l'Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires à tenir dans du Conseil d’administration, en conséquence de l’adoption
l'année 2031 pour statuer sur les comptes de l'exercice clos le de la résolution précédente, adopte le texte des nouveaux
31 décembre 2030. statuts qui régiront la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
à compter de ce jour, et dont un exemplaire est annexé au
Sixième résolution (mandat d’administrateur)
présent procès-verbal.
Madame Jacqueline EYMARD NAVARRO n’ayant pas
Treizième résolution (pouvoirs)
demandé le renouvellement de son mandat, l'Assemblée
L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur de
Générale, constate que celui-ci vient à expiration ce jour.
copies ou d’extraits du présent procès-verbal pour remplir
Septième résolution (mandat d’administrateur) toutes formalités de droit.
L’Assemblée Générale prend acte de la fin de mandat de
Monsieur Jacques LACROIX qui ne fera pas l’objet d’un
renouvellement en raison de l’atteinte de la limite d’âge
conformément aux dispositions de l’article 14 des statuts.
Huitième résolution (fixation des indemnités de présence des
membres du conseil, en ce compris le président et les vice-
présidents du Conseil d’Administration)
L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du
rapport du Conseil d’Administration, décide en application de
l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947, de fixer le montant
global des indemnités compensatrices du temps consacré à
l’exercice de leurs fonctions allouées aux administrateurs, à la
somme de 450 000 euros pour l’année 2025.
Neuvième résolution (consultation sur l’enveloppe globale
des rémunérations de toutes natures versées aux dirigeants
et catégories de personnel visées à l’article L511-71 du CMF
durant l’exercice 2024)
L’Assemblée Générale consultée en application de l’article
L.511-73 du Code monétaire et financier, après avoir pris
connaissance du rapport du Conseil d’Administration, émet
un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de
toutes natures versées durant l’exercice clos le 31 décembre
2024 aux catégories de personnel visées à l’article L.511-71 du
Code monétaire et financier, s’élevant à 6 959 551 euros.
Dixième résolution (capital au 31 décembre 2024)
L’Assemblée Générale constate qu’au 31 décembre 2024,
le capital social effectif, c’est-à-dire net des remboursements
effectués aux parts sociales, s’élève à 1 741 229 472 euros,
qu’il s’élevait à 1 733 560 624 au 31 décembre 2023 et qu’en
conséquence, il s’est accru de 7 668 848 euros au cours de
l’exercice 2024.
Résolutions à caractère extraordinaire
Onzième résolution (modification des statuts)
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum
et de majorité requises pour les assemblées générales
extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du
Conseil d’Administration, décide de modifier l’article 3
« Objet social » des statuts afin d’y insérer la Raison d’être de
la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes :


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 23
RAPPORT ANNUEL 2024




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RAPPORT ANNUEL 2024




2 - RAPPORT DE GESTION




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 25
RAPPORT ANNUEL 2024




2 Rapport de gestion l’agence américaine la plus puissante Standard & Poor’s, puis
celle de Moody’s, est en effet devenue la principale victime
d’une campagne électorale de promesses de rupture, sans
2.1 Contexte de l’activité
véritable contrepartie en matière de financement. Avec la
2.1.1 Environnement économique et financier censure du gouvernement du 1er ministre Michel Barnier le
4 décembre, l’incertitude politique, malgré la nomination de
2024 : Désinflation sans récession et incertitude politique en François Bayrou, a pris le relais des craintes inflationnistes. Le
France déficit public a d’ailleurs de nouveau dérapé, atteignant 6,1 %
L’économie mondiale a encore été résiliente en 2024, du PIB en 2024. L’écart de taux souverains avec l’Allemagne a
tout comme en 2023, retrouvant même une progression atteint près de 80 points de base (pb) après la dissolution de
de l’activité de 3,2 % l’an, en dépit du rétrécissement des l’Assemblée nationale, contre seulement 50 pb auparavant.
échanges internationaux par rapport au PIB et de l’émergence Le PIB français a crû de 1,1 %, comme en 2023. Il a
de nouvelles incertitudes majeures. En particulier, deux bénéficié de la forte expansion des dépenses publiques et
évènements ont marqué l’année : la dissolution surprise de d’une contribution record du commerce extérieur, cette
l’Assemblée nationale française et l’élection présidentielle dernière étant surtout liée au recul des importations. Il a été
triomphale de Donald Trump aux Etats-Unis. La profonde artificiellement dopé par l’impact du déroulement des Jeux
divergence des trajectoires de croissance entre les grandes Olympiques et Paralympiques à Paris au troisième trimestre.
zones économiques, qui avait déjà été observée jusqu’en 2023, À contrario, l’attentisme faisant place à de la défiance,
s’est renforcée en affichant un contraste frappant : le continent l’investissement productif a reculé, du fait du durcissement
européen a continué de prendre du retard face aux stratégies des conditions de financement et d’une frilosité accrue des
de course à l’hégémonie industrielle mises en œuvre par la acteurs privés. La consommation a progressé quasiment
Chine et les Etats-Unis. Globalement, la conjoncture mondiale comme en 2023, alors même que les ménages ont connu de
a surtout bénéficié du recul de l’inflation et du dynamisme nets gains de pouvoir d’achat (+2,1 % après +0,9 %), favorisé
exceptionnel de la demande privée aux Etats-Unis. En effet, par le reflux des prix. Compte tenu de l’accroissement général
des deux côtés de l’Atlantique, l’inflation a été vaincue, sans de l’incertitude et probablement du risque à terme d’une
qu’une récession ne soit mécaniquement provoquée par le hausse des impôts face à la dérive des finances publiques, le
durcissement agressif des taux directeurs par la Fed et la BCE taux d’épargne des ménages a augmenté à 17,9 %, soit un
depuis respectivement mars et juillet 2022. Le relâchement niveau supérieur de 4 points à celui d’avant la crise sanitaire.
des politiques budgétaires, particulièrement aux Etats-Unis, L’investissement immobilier des ménages est toujours demeuré
qui a compensé le frein monétaire, a porté l’activité. De plus, en forte contraction.
la désinflation a favorisé de nouveau le pouvoir d’achat des
L’inflation, quant-à-elle, s’est nettement repliée, du fait du
agents privés de part et d’autre de l’Atlantique.
ralentissement sur un an des prix de l’alimentation, des
En 2024, la Chine a confirmé un processus de ralentissement produits manufacturés, de l’énergie et des services, notamment
structurel, tandis que l’économie américaine a dépassé la dans les télécommunications : 2,0 % l’an en moyenne annuelle,
prévision d’un simple atterrissage en douceur, grâce au contre 4,9 % en 2023 et 5,2 % en 2022. Le taux de chômage
dynamisme toujours insolent de sa demande privée. A s’est stabilisé à environ 7,4%, contre 7,3 % en 2023, reflétant
contrario, la zone euro s’est réfugiée dans une perspective de ainsi une hausse de l’emploi proche de celle de la population
croissance durablement molle, malgré des signes d’éclaircie active : 214 000 emplois nets ont été créés en un an, pour
au premier semestre, à mesure que la crise énergétique se 256.000 actifs supplémentaires, selon l’Insee.
relâchait. Aux Etats-Unis, comme en Chine, les dynamiques
Concernant la politique monétaire, la résistance de la demande
sont venues de déficits publics abyssaux. Outre une politique
interne et de l’inflation dans les services aux Etats-Unis a
budgétaire désormais moins expansionniste et les effets
poussé la Fed à reporter à septembre l’amorce des baisses
négatifs du resserrement monétaire antérieur, l’Europe a pâti
des taux directeurs précédemment prévues en 2024. La
d’un violent décalage de l’évolution de ses prix de production
Fed a effectué trois réductions successives, une de 50 pb en
relativement aux États-Unis et surtout par rapport à la Chine, septembre, plutôt inhabituelle en ampleur, puis deux de 25
du fait de la répercussion de la crise énergétique de 2022. Le pb en novembre et en décembre, soit un total de 100 pb,
redémarrage économique de la zone euro a donc été assez portant les taux directeurs à fin décembre dans la fourchette
modeste en 2024, atteignant 0,8 %, contre 0,5 % en 2023. Le de 4,25 %-4,5 %, contre 5,25 %-5,5 % auparavant. La BCE a
soutien est essentiellement venu du commerce extérieur, la entamé son processus d’assouplissement monétaire dès le
contribution de la demande intérieure demeurant insuffisante, 6 juin, avant la Fed et pour la première fois de son histoire,
malgré la désinflation, avec des taux d’épargne des ménages quitte à provoquer une remontée temporaire du change du
nettement supérieurs à leur moyenne historique dans les dollar face à l’euro. Cette décision était motivée par un déficit
quatre principaux pays. européen structurel en gains de productivité, la faiblesse
La France est entrée dans une situation inconnue d’incertitude de la demande interne et le recul plus important qu’outre-
radicale à la fois économique et politique, après la dissolution Atlantique de l’inflation. Ensuite, trois baisses supplémentaires
de l’Assemblée nationale du 9 juin. La crédibilité budgétaire, de 25 pb ont été opérées en septembre, octobre et
déjà entachée par un déficit public non anticipé à 5,5 % du décembre, soit un recul total de 100 pb sur l’année, le taux
PIB en 2023 et par la dégradation de la note souveraine par de la facilité de dépôt, le taux de refinancement et le taux de

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RAPPORT ANNUEL 2024




prêt marginal étant ramenés respectivement à 3 %, 3,15 % et en Europe, avec des encours totaux de plus de 30 milliards
3,4 % le 12 décembre. L’écart de 125 pb en faveur des taux d’euros et des parts de marché significatives dans chacun des
directeurs américains, le dynamisme économique exceptionnel principaux marchés européens. En mars 2025, le projet se
des Etats-Unis et l’anticipation d’une croissance plus favorable concrétise, dans le respect du calendrier prévu, par la naissance
avec l’élection de Donald Trump ont donc nourri la faiblesse de BPCE Equipment Solutions.
de l’euro face au dollar, ce dernier se situant à 1,04 dollar le Toujours dans le métier du leasing, BPCE Lease et la Banque
30 décembre 2024, contre environ 1,11 dollar en fin 2023 européenne d’investissement ont signé un partenariat
(27/12). La BCE a également amorcé dès le second semestre financier portant sur une enveloppe de 300 millions
la sortie du programme PEPP d’acquisitions d’actifs, lancé d’euros, une première en France. Cette opération permet
durant la pandémie, au rythme d’un désengagement prudent au Groupe BPCE de développer le financement de projets
de 7,5 Md€ par mois. de mobilité, d’efficacité énergétique et de production
d’énergies renouvelables en autoconsommation de ses clients
En dépit du net reflux de l’inflation, les taux à 10 ans de
professionnels, PME et ETI.
part et d’autre de l’Atlantique ont rebondi, après leur forte
Autre temps fort, le Groupe BPCE a annoncé en juin le projet
détente de fin 2023, en raison du report au second semestre
de création d’un partenariat stratégique dans les paiements
d’un processus de desserrement monétaire finalement
avec BNP Paribas (lire plus bas).
moins intense qu’initialement anticipé. L’OAT 10 ans a été en
La stratégie de développement de nouveaux partenariats
moyenne annuelle de 3 %, comme en 2023. Il a cependant
s’est concrétisée en 2024 grâce à deux initiatives d’envergure.
atteint 3,29 % le 28 juin et a fini à 3,19 % le 31 décembre,
D’abord, Banque Populaire et Caisse d’Epargne ont annoncé
du fait d’une prime de risque accrue de près de 83 pb avec
le lancement d’une nouvelle offre exclusive de télésurveillance
l’Allemagne, malgré le recul de 100 pb du taux de facilité de
avec Verisure. Cette offre, qui s’adresse également aux
dépôt de la BCE. Enfin, le CAC 40 a nettement pâti de la
professionnels pour leurs locaux, est déployée dans six
dissolution de l’Assemblée nationale et de l’incertitude, tant
banques du groupe. Elle comprend à la fois la location des
politique que budgétaire. Il a reculé de 2,2 % en 2024 (16,5 %
matériels ainsi que des services de surveillance 24h/24 et 7J/7.
en 2023), atteignant 7 380,74 le 31 décembre, contre 7 543,18
Ensuite, le Groupe BPCE, avec Banque Populaire et Caisse
points fin 2023.
d’Epargne, et Oney ont noué un partenariat avec Leroy Merlin
2.1.2 Faits majeurs de l’exercice afin d'offrir à leurs clients un parcours clé en main (lire plus
2.1.2.1 Faits majeurs du Groupe BPCE bas).
Répondre aux besoins immédiats de ses clients reste une
L’année 2024 a été marquée par le lancement du projet
priorité pour le groupe qui s’est mobilisé en faveur du
stratégique VISION 2030 qui marque le début d’un nouveau
logement. Premiers financeurs de l’immobilier résidentiel en
chapitre dans l’histoire du Groupe BPCE. VISION 2030 trace
France, Banque Populaire et Caisse d’Epargne ont innové
les grandes priorités stratégiques du groupe et de ses métiers
pour faciliter l’accession à la propriété des particuliers primo
d’ici à 2030 à travers trois piliers :
accédants âgés de moins de 36 ans, en leur permettant
❚ Forger notre croissance pour le temps long ;
d'emprunter davantage pour l’achat de leur résidence
❚ Donner à nos clients confiance dans leur avenir ;
principale et de différer dans le temps le remboursement du
❚ Exprimer notre nature coopérative sur tous les territoires.
capital dans la limite de 10 à 20 % du montant total financé.
Le nouveau modèle de croissance du groupe se déploie dans
Engagé en faveur de la transition environnementale, le
trois grands cercles géographiques et s’appuie à la fois sur la
Groupe BPCE a accompagné Verkor dans le financement
croissance organique, des acquisitions et des partenariats :
de sa gigafactory de batteries pour véhicules électriques à
❚ en France, devenir la banque d’un Français sur quatre et la
Dunkerque. Le groupe a notamment agi en qualité d’arrangeur
première banque des professionnels et des entreprises ;
principal mandaté senior. D’une capacité de 16 Gwh, la
❚ en Europe, devenir un leader des services financiers ;
gigafactory sera opérationnelle en 2025 et produira des
❚ dans le Monde, devenir un acteur incontournable au service
batteries bas-carbone, avec une empreinte environnementale
de modèles économiques plus durables.
parmi les plus faibles au monde.
Dans l’ensemble de ses métiers, le groupe engage la
Dans la même dynamique, la Banque européenne
révolution de l’impact, en accompagnant tous ses clients grâce
d’investissement, le Fonds européen d'investissement et le
à la force de ses solutions locales : c’est l’impact pour tous.
Groupe BPCE renforcent leur partenariat afin de soutenir le
VISION 2030 est assorti d’objectifs commerciaux, financiers
financement de l’innovation et de la transition énergétique
et extra-financiers à horizon 2026. des PME et ETI en France. Deux initiatives de financement ont
En 2024, plusieurs opérations structurantes ont été menées ainsi été signées pour les Banques Populaires et les Caisses
en totale cohérence avec ces ambitions stratégiques. d’Epargne afin d’accompagner toujours plus les PME et ETI
En avril, le groupe a signé un protocole d'accord avec dans leurs projets d’innovation, de recherche et de transition
Société Générale en vue d'acquérir les activités de Société énergétique, avec une enveloppe totale de plus d’un milliard
Générale Equipment Finance (SGEF), filiale spécialisée dans d’euros.
le financement locatif de biens d’équipement. À l’issue de ce Avec le lancement des comptes à terme CATVair et CATVert,
projet d’acquisition, qui constitue la plus importante opération les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne proposent
de croissance externe pour le groupe depuis sa création, à leurs clients de devenir, grâce à leur épargne, acteurs de
celui-ci deviendra le leader du leasing de biens d’équipement la transition énergétique dans leurs régions. Chaque euro

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 27
RAPPORT ANNUEL 2024




collecté par l’intermédiaire de cette nouvelle gamme d’épargne de 150 millions d’euros est mise à disposition afin de faciliter
bancaire verte participe à des financements de projets qui l’installation des professionnels de santé et ainsi renforcer
contribuent à la transition énergétique et environnementale. l’accès aux soins des patients.
Enfin, le Groupe BPCE, membre de la Net Zero Banking Dans le même temps, Banque Populaire s’est associée à France
Alliance (NZBA), a publié de nouveaux engagements de Biotech, l’association des entrepreneurs de l’innovation dans
décarbonation dans cinq nouveaux secteurs (l’aluminium, la santé, en tant que partenaire bancaire privé exclusif, pour
l’aviation, l’immobilier commercial, l’immobilier résidentiel et encourager le développement et la pérennisation du tissu
l’agriculture) et annoncé un élargissement du périmètre de ses d’entreprises, start-ups et PME qui innovent quotidiennement
objectifs dans trois secteurs (l’automobile, l’acier et le ciment). en France dans le secteur de la santé.
Le groupe affiche désormais une ambition de décarbonation Enfin, afin de répondre à l’enjeu sociétal majeur de la
sur les onze secteurs les plus émissifs en carbone. désertification médicale, Banque Populaire favorise l’installation
Enfin, le Groupe BPCE restera le premier Partenaire de nouveaux praticiens grâce au Prêt Zéro Désert Médical.
Premium des Jeux Olympiques et Paralympiques de Pour les agriculteurs, les Banques Populaires ont lancé
Paris 2024, qui ont suscité un engouement planétaire. Il a plusieurs mesures pour les aider à faire face à des difficultés
apporté une contribution décisive à leur réussite à travers le de trésorerie. Chaque client agriculteur peut bénéficier
financement d’infrastructures-clés, la conception de la plus d’une étude personnalisée de sa situation afin d’identifier les
grande billetterie au monde ou encore le soutien de 252 solutions les plus adaptées (mise en place d’un financement
athlètes et para athlètes. Présentes sur tous les territoires, les court terme dans des conditions exceptionnelles, à taux
Banques Populaires et les Caisses d’Epargne ont également
préférentiel et pour une durée maximum de 18 mois ;
été Parrains officiels du Relais de la Flamme Olympique et
adaptation des échéances des prêts existants, voire
Paralympique qui a réuni plus de 8,5 millions de personnes au
aménagement de la dette ; limitation au recours aux garanties
bord des routes.
personnelles…).
L’activité des deux réseaux Banque Populaire et Caisse Enfin, les Banques Populaires ont déployé leur nouvelle
d’Epargne a été soutenue avec la conquête de 846 000 stratégie à destination des jeunes autour de trois initiatives : le
nouveaux clients. Afin de répondre aux besoins et lancement du package jeunes entrepreneurs, la mise en place
préoccupations de leurs clientèles, les deux réseaux ont de la gratuité des opérations à l’international, et le lancement
lancé de nouvelles offres innovantes dans des domaines de l’offre de soutien scolaire Nathan pour les enfants de leurs
identifiés comme prioritaires dans VISION 2030, notamment le clients.
logement et la santé.
Concernant l’activité des Caisses d’Epargne :
Concernant l’activité des Banques Populaires : Caisse d’Epargne s’est mobilisée pour répondre aux besoins
Banque Populaire a notamment renforcé son engagement de tous ses clients grâce à de multiples initiatives innovantes.
auprès de trois clientèles clés : les entrepreneurs, les Concernant le logement, deux dispositifs spécifiques ont été
professionnels de la santé et les agriculteurs et viticulteurs. Elle lancés afin de favoriser l’acquisition de la résidence principale
a également déployé une nouvelle stratégie à destination des
des primo-accédants : Grandioz, un prêt évolutif qui permet
jeunes.
de gagner jusqu’à 10 % de capacité d’emprunt avec des
Pour les entrepreneurs, elle propose désormais un dispositif
mensualités de départ plus faibles ; le bail réel solidaire, qui
d’intéressement responsable inédit en France. Développé en
rend l'accession à la propriété plus abordable de 25 % à 40 %
collaboration avec Natixis Interépargne, il permet d’associer
en moyenne grâce à la dissociation du foncier et du bâti ainsi
tous les salariés aux résultats de l’entreprise et de bonifier la
qu’à une TVA réduite.
prime d’intéressement grâce à l’atteinte de critères RSE.
Dans le même temps, elle a lancé une offre complète et Toujours pour renforcer l’accompagnement des clients dans
innovante dédiée aux jeunes entrepreneurs, combinant l’achat de leur bien immobilier, Caisse d’Epargne a lancé le prêt
l'ouverture d'un compte bancaire personnel et d'un compte Proprioz qui, avec un différé de remboursement de 10 à 20 %
professionnel à un tarif compétitif, un conseil dédié et des permet d’emprunter davantage sans alourdir la mensualité de
services extra-bancaires. départ.
Enfin, Banque Populaire a réaffirmé son engagement Afin de répondre à l’enjeu majeur de la rénovation
auprès des entreprises innovantes à travers trois initiatives énergétique des copropriétés, Caisse d’Epargne a lancé
clés : la signature d’un partenariat avec l'association Start de nouvelles solutions de financement dédiées, dont l’ECO
Industrie et deux nouveaux accords de financement avec la PTZ Copropriétés. L’Ecureuil a également lancé le premier
Banque européenne d’investissement et le Fonds européen baromètre de la transition écologique auprès du grand public,
d'investissement. Banque Populaire renforce ainsi son des professionnels, des entreprises et des collectivités. À cette
positionnement auprès des entreprises innovantes qui s’appuie occasion, Caisse d’Epargne a annoncé consacrer 3,4 milliards
notamment sur sa filière Next Innov. d’euros à la transition écologique dans les territoires en 2024.
Pour les professionnels de santé, Banque Populaire a lancé Dans le même temps, près de 15 000 dialogues stratégiques
deux dispositifs : une plateforme affinitaire de conseils et ESG ont été menés par les Caisses d’Epargne. Ces moments
d’expertises, NEXTSANTE, et un financement dédié pour d’échange privilégiés avec les clients entreprise portent sur
faciliter leur installation, en partenariat avec la Banque leur maturité sur les enjeux ESG et permet ainsi de mieux les
européenne d’investissement. Dans ce cadre, une enveloppe accompagner dans leur démarche.

28
RAPPORT ANNUEL 2024




Plusieurs initiatives ont été menées en direction des BRED Banque Populaire, y compris en outre-mer ;
entrepreneurs. Ainsi, une offre dédiée aux micro- ❚ le lancement d'un pilote afin de tester un nouveau modèle
entrepreneurs est en cours de déploiement dans les quinze de distribution du produit santé auprès de six centres de
Caisses d’Epargne. Elle leur permet, en moins de dix minutes, relation client ;
de demander l’ouverture de leur compte professionnel en ❚ enfin le déploiement de la solution d’assistance vidéo
ligne pour accéder à l’essentiel des services via une application Sightcall, sur le périmètre MRH et AUTO, qui permet aux
unique pro / perso, et de bénéficier de l’expertise d’un gestionnaires d'assister leurs assurés lors de la déclaration et la
conseiller dédié. Dans le même temps, Caisse d’Epargne a gestion d'un sinistre. L’assuré peut ainsi montrer les dommages
imaginé, avec la fintech française iPaidThat, une solution dédiée en temps réel et être guidé à distance, simplifiant ainsi les
à la gestion comptable et financière ainsi qu’à la facturation interactions et l’identification du sinistre. Cette solution a
électronique des entreprises. Enfin, Caisse d'Epargne a permis à BPCE Assurances IARD de remporter l’Argus d’Or
annoncé le lancement d'un fonds de dette privée de 535 2024 de la gestion de sinistres.
millions d’euros pour financer le développement des ETI A noter que le 1er janvier 2025, la Compagnie Européenne
françaises dans les territoires. de Garanties et Cautions (CEGC) a rejoint BPCE Assurances.
Toujours aux côtés des professionnels de santé, Caisse Elle propose une large gamme de garanties financières sur
d’Epargne a signé un partenariat avec la Banque européenne l’ensemble des marchés du groupe.
d’investissement. Dans ce cadre, une enveloppe de 150 millions
L’année 2024 a été marquée par plusieurs opérations
d’euros de prêts à taux bonifiés permettra d’accompagner
structurantes pour le pôle Digital & Paiements.
les nouvelles installations et les projets de développement
BPCE et BNP Paribas ont annoncé leur projet de créer un
d’activité des professionnels de santé, sur tout le territoire.
acteur européen du processing paiement, pour se doter de la
Caisse d’Epargne propose également un « prêt à paliers »
meilleure technologie en matière de traitement des paiements
avec des mensualités progressives, une offre de crédit-bail
pour les porteurs et commerçants. Ce processeur a vocation à
mobilier pour s’équiper de matériel médical de pointe et, via
traiter l’ensemble des paiements par carte en Europe de BNP
son partenaire Santé Pros, une solution de gestion du tiers
Paribas et BPCE, soit 17 milliards de transactions, et pourra
payant et d’optimisation de trésorerie. Enfin, l’Ecureuil a lancé
également s’adresser à d’autres banques. Il deviendra ainsi le
SantExpert, un espace en ligne dédié aux professionnels de
n°1 des processeurs en France et l’ambition des deux groupes
santé proposant notamment des actualités sur leur secteur, des
est de le placer au Top 3 des processeurs en Europe. En février
outils utiles et des informations pratiques.
2025, BNP Paribas et BPCE ont finalisé, dans le respect du
L’activité de BPCE Assurances a été dynamique en 2024 : calendrier prévu, leur accord donnant naissance à Estreem,
En assurance de personnes, la collecte brute atteint 15,1 nouveau leader français du processing de paiements.
milliards d’euros en épargne, en croissance de 17 % par En 2024, European Payments Initiative (EPI) a annoncé le
rapport à l'année précédente. Deux nouvelles émissions lancement de Wero, la solution européenne de paiement
d’emprunt obligataire par le Groupe BPCE et Natixis ont instantané de compte à compte. Avec Wero, le Groupe BPCE
été lancées aux 1er et 2e trimestres. Ces campagnes ont été propose désormais à l’ensemble des clients Banque Populaire
un succès commercial : 3,7 milliards d’euros ont ainsi été et Caisse d’Épargne une nouvelle solution de paiement
collectés en assurance-vie par les réseaux Banque Populaire instantané de compte à compte qui répond aux nouvelles
et Caisse d’Epargne. En assurance des emprunteurs (ADE), attentes. Pionnier en la matière, le groupe avait réalisé avec
l’offre a doublement évolué avec, tout d’abord, l’ajout d’une succès, dès décembre 2023, les premières transactions
nouvelle garantie « Aide à la famille » qui permet, lorsqu’une transfrontalières de ce paiement instantané.
famille assurée est confrontée à la maladie, au handicap ou Le Groupe BPCE et Oney se sont associés à Leroy Merlin
à un accident grave d’un de ses enfants, d’alléger la situation pour accompagner les clients des Banques Populaires et
économique du foyer en prenant en charge une partie des Caisses d’Epargne dans leurs projets de rénovation
des échéances de son prêt ; ensuite, les personnes ayant énergétique, du financement à la réalisation des travaux. Les
surmonté un cancer du sein et en phase de rémission peuvent clients bénéficient ainsi d’un parcours clé en main, avec une
dorénavant souscrire un contrat d’assurance emprunteur solution globale et intégrée, et une offre complète de solutions
pour un projet immobilier ou professionnel, sans surprime et financières incluant l’Eco-Prêt à Taux Zéro.
exclusion, même partielle, et sans attendre le délai légal de De nouvelles fonctionnalités ont été proposées aux clients des
cinq ans fixé par la loi. réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne et une stratégie
L’activité d’assurances IARD a enregistré un bon niveau de mobile gagnante a conduit à une hausse significative des clients
progression de la clientèle, tant sur les marchés des particuliers actifs mobiles. Les applications témoignent d’un usage croissant
(+ 2 %) que des professionnels (+ 6 %). Concernant plus à la fois par les clients particuliers, les professionnels et les
spécifiquement le réseau des Caisses d’Epargne, 35 % entreprises et elles conservent des notes très élevées. Le NPS
de clients sont aujourd’hui équipés en solutions IARD / digital des espaces clients a atteint un niveau record (+53 au 3e
Prévoyance. trimestre 2024).
Plusieurs temps forts ont marqué l’année : Enfin, le groupe a acquis iPaidThat en juillet 2024, acteur
❚ le
déploiement des produits IARD dans les réseaux de la spécialisé et de référence dans la facturation et la gestion
SBE (filiale commune de la BRED Banque Populaire et de la d’activité des entreprises. L’intégration d’iPaidThat au sein du
Banque Populaire Val de France), du Crédit Coopératif et de la pôle Digital & Paiements permet d’accélérer le développement

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 29
RAPPORT ANNUEL 2024




de ces solutions et d’enrichir sensiblement l’expérience digitale En France, EuroTitres figure parmi les leaders de la sous-
offerte aux clients professionnels et entreprises du groupe. traitance de conservation « retail » d’instruments financiers.
Le pôle Digital & Paiements a confirmé son dynamisme en L’activité des particuliers en Bourse et sur les OPC demeure
menant plusieurs initiatives innovantes : globalement résiliente en 2024 avec 1 890 000 ordres de
❚ le lancement de l’offre Tap to Pay pour les clients des Bourse traités contre 2 009 000 l’année précédente.
Banques Populaires et des Caisses d’Epargne équipés de Natixis Corporate & Investment Banking (CIB) a réalisé en
smartphones Android. Ce service, qui permet aux utilisateurs 2024 une excellente performance commerciale et affiche un
d’accepter des paiements sans contact via leur smartphone
niveau de revenus record, porté par l’ensemble de ses activités.
ou tablette, peut être utilisé sur les principaux schémas de
Natixis CIB a poursuivi la croissance de ses activités
paiement. Le Groupe BPCE est ainsi devenu le premier acteur
Global Markets sur l’ensemble de ses géographies, avec un
bancaire en France à proposer cette solution d’encaissement
développement notable de ses activités de flux. En 2024, la
nouvelle génération sur les deux principaux systèmes
banque a réalisé une augmentation significative de nouveaux
d’exploitation du marché.
clients.
❚ l’accès à la solution de paiement sans contact SwatchPAY!.
Natixis CIB a réalisé de nombreux financements d’actifs réels.
Les clients Banque Populaire et Caisse d’Épargne ont été les
Cette dynamique a été particulièrement forte en Europe
premiers en France à pouvoir effectuer leurs achats en toute
et en Amérique latine. En 2024, dix opérations ont été
sécurité d’un simple mouvement de poignet, grâce à leur
reconnues comme « opérations de l’année » lors des PFI
montre équipée de la technologie de paiement sans contact.
Awards ; la banque a, par exemple, joué un rôle majeur dans
❚ le Groupe BPCE est devenu partenaire de Garmin, principal
le financement de Teeside, première centrale commerciale au
fournisseur mondial de produits de navigation et l’un des
gaz équipée d’un système de captage, stockage et valorisation
premiers fabricants de montres connectées de sport à avoir
du CO2 au Royaume-Uni. L’activité a été soutenue en matière
intégré le paiement sans contact.
de financements aéronautiques sur l’ensemble des régions.
❚ Enfin, le programme « IA pour tous » a été déployé avec le
Concernant le maché immobilier, Natixis CIB a renforcé sa
lancement de l’outil d’IA générative MAiA qui comptait déjà
position de leader en France et en Europe, dans un contexte
26 000 collaborateurs utilisateurs dans le groupe en décembre
de reprise modérée de l’investissement.
et qui vise un objectif de 50% des collaborateurs adoptants à
Les équipes de Global Trade ont poursuivi leur développement
horizon 2026.
en France et à l'international : en complément d'une collecte
❚ Dans le cadre des Jeux Olympiques et Paralympiques de
de liquidités remarquable, des solutions sur mesure intégrant
Paris 2024 dont le Groupe BPCE était le Partenaire Premium,
le pôle Digital & Paiements, avec son entité Payplug, a assuré des critères environnementaux ont été développées. L'activité
le traitement de l’ensemble des 3 millions de transactions Corporate a connu une expansion significative en Europe
de la billetterie (provenant de plus de 170 pays). Le taux occidentale, avec des succès en Supply Chain Finance.
d’acceptation a atteint 98 %, très au-dessus du standard Parallèlement, l’activité Commodity Trade a renforcé son
de 92 %. En parallèle, Visa (fournisseur officiel du Comité accompagnement de la transition énergétique de ses clients
International Olympique) a chargé BPCE Digital & Payments tout en diversifiant ses opérations dans les secteurs des
d’opérer les paiements dans les enceintes de Paris 2024 durant métaux, de l'agriculture et de l'électricité.
les 29 jours de compétition. Les métiers d’Investment Banking ont enregistré une
performance record portée par une forte dynamique
Porté par des fondamentaux solides, le pôle Solutions et d’origination. Natixis CIB a confirmé sa position de leader sur
Expertises financières (SEF) a enregistré en 2024 une activité le marché des émetteurs financiers.
dynamique. L’activité M&A a maintenu un bon niveau de croissance.
Avec un total d’encours de 37,1 milliards d’euros en 2024, Natixis CIB a élargi son réseau de boutiques avec des prises
BPCE Financement a renforcé sa position de premier acteur de participation stratégiques dans Emendo Capital et Tandem
du crédit à la consommation en France avec une part de Capital Advisors (désormais Natixis Partners Belgium),
marché de 18,07 %. renforçant sa position en Europe et notamment dans le
Après une production record en 2023, BPCE Lease a de Benelux. En 2024, Natixis CIB a également renouvelé son
nouveau enregistré une hausse significative de production de partenariat avec Clipperton, qui lui permet d’accompagner au
nouveaux crédits de +5 %. Plusieurs domaines ont même mieux ses clients dans leurs projets de développement dans
surperformé, comme le crédit-bail mobilier (+10 %), le les domaines de la Tech et du digital.
financement des énergies renouvelables (+17 %) et la LLD Natixis CIB a renforcé son rôle de conseil et de partenaire
(+22 %). clé dans l’accompagnement des transitions de ses clients en
Plusieurs temps forts ont marqué l’année, notamment la reprise développant son offre de produits et services de finance
de la nouvelle production de la Banque Populaire Rives de Paris durable, et notamment ses expertises sur des technologies
en schéma commissionnaire, la prise de participation majoritaire émergentes essentielles à la transition (batteries, métaux,
dans SIMPEL et le lancement du projet de reprise du portefeuille nouvelles énergies, etc.) et en accompagnant l’ensemble de ses
et booking de Société Générale Equipment Finance (SGEF). clients qui présentent un plan de transition crédible, robuste
En 2024, avec 25% de part de marché en France, BPCE Factor et ambitieux, y compris ceux issus des secteurs les plus
s’affirme comme le leader du marché de l’affacturage en émissifs. En 2024, la banque a amélioré la colorisation de son
nombre de contrats. portefeuille de financements grâce à une hausse de 11 points

30
RAPPORT ANNUEL 2024




des financements colorisés vert par rapport à 2020 ; réduit Company.
considérablement son exposition au secteur Oil & Gaz tout en En 2024, Natixis Interépargne a renforcé son leadership sur
augmentation la part des énergies à faible émission carbone le marché de l'épargne salariale et retraite en France, avec
; poursuivi la croissance de ses revenus « green », celle-ci l’acquisition d'HSBC Epargne Entreprise, 9e acteur français
étant plus rapide que la croissance des revenus totaux de la sur ce marché. Cette opération s’est assortie d’un contrat
banque ; reçu de nombreuses récompenses, témoignant de la de commercialisation de dispositifs d’épargne salariale et
reconnaissance du marché et de ses clients comme un acteur retraite et de services entre HSBC Global Asset Management
leader de la finance durable. (France) et Natixis Interépargne, portant à douze le nombre
Au global, les trois plateformes – Ameriques, EMEA et APAC – de partenaires de distribution de référence de Natixis
ont enregistré des performances commerciales solides et ont Interépargne.
su se distinguer pour la qualité de leurs expertises. En Asie, Natixis Interépargne a lancé avec les Banques Populaires et les
notamment, Natixis CIB a renforcé sa présence en Corée où Caisses d’épargne, la 1re offre d’intéressement responsable du
la banque a signé un partenariat stratégique avec la banque marché, permettant d’associer tous les salariés aux résultats
asiatique Woori, permettant d’accroître sa présence sur le de l’entreprise et de bonifier la prime d’intéressement grâce à
marché mondial de la dette privée, en pleine expansion. Enfin, l’atteinte de critères RSE.
Natixis CIB a lancé des initiatives stratégiques au Japon et en
Inde. Pour le compte du Groupe BPCE, elle a mené avec
succès l’opération de sociétariat salarié pour plus de 40
Grâce à l’engagement de toutes ses équipes, Natixis établissements et entités du groupe, avec un taux de
Investment Managers (IM) a enregistré une forte dynamique participation de 46 %.
commerciale, atteignant une collecte nette record sur l’année
(40 milliards d’euros), en particulier sur les produits obligataires Elle a obtenu la 1re place des Corbeilles 2024 dans la
et assurance-vie. Au 31 décembre 2024, les actifs sous gestion catégorie Corbeille long terme cinq ans de la meilleure
atteignent un nouveau record historique de 1 317 milliards gestion en épargne salariale (Corbeilles Mieux vivre votre
d’euros. argent). Régulièrement récompensée depuis 10 ans, Natixis
Interépargne a la gestion en épargne salariale la plus primée et
68 % des fonds dont la performance est notée sur 3 ans la plus performante du marché.*
par Morningstar figurent dans les 1er et 2e quartiles à fin
décembre 2024 contre 64 %, un trimestre plus tôt (classement Enfin, la dynamique commerciale se poursuit avec des succès
Morningstar). significatifs auprès de grands clients corporates. La collecte
brute est en hausse de 15 % en 2024* par rapport à l’année
L’entreprise a continué de rationaliser son organisation et de précédente. L’ensemble des réseaux de distribution est en
gérer de façon active ses participations : dans un contexte de forte progression, avec une croissance de 19 % des ventes* de
révolution technologique et de transformation accélérée de nouveaux contrats sur l’année.
l’industrie de la gestion d’actifs, elle a créé Natixis Investment * Source Natixis Interépargne – 31/12/2024
Managers Operating Services, une nouvelle entité rassemblant
des équipes opérations, technologie, data et innovation Au cours de l’année 2024, dans un environnement marqué
d’Ostrum AM, Natixis IM International et Natixis IM, pour par un contexte inflationniste et une instabilité politique en
renforcer les synergies et toujours mieux servir ses clients ; elle France et à l’international, Natixis Wealth Management et
a également cédé en janvier 2025 sa participation de 100 % ses filiales ont poursuivi leur développement : à fin décembre
dans la société de gestion MV Credit à Clearlake Capital, une 2024, Natixis Wealth Management gère plus de 32,5 milliards
société de capital-investissement basée aux États-Unis. d’euros d’actifs. La Banque a aussi poursuivi son programme
de transformation grâce notamment à l’aboutissement de
Aux côtés de ses affiliés, Natixis IM a poursuivi ses efforts plusieurs projets de son schéma directeur IT au service
pour développer l’investissement responsable et à impact : les d’expériences clients et collaborateurs modernisées.
actifs ESG (SFDR Art.8/9) représentent une part croissante L’approche innovante développée par Natixis Wealth
du total des actifs sous gestion : 40 % à fin 2024, soit +3 Management – également soutenue par une image de marque
points par rapport à fin 2022. Ils ont également continué à et une démarche RSE reconnues – a été récompensée par
faire entendre leurs voix au travers d’actions, d’engagement le Premier prix dans la catégorie Banque Privée lors de la
individuel ou collectif, de politiques de vote actives mais aussi Rencontre Occur 2024 pour la troisième fois en quatre ans.
grâce à leur participation à des initiatives de Place clés pour Pour continuer de grandir et gagner des parts de marché en
faire progresser l’investissement responsable. gestion de fortune, Natixis Wealth Management a dévoilé une
L’entreprise a également lancé des initiatives visant à redynamiser nouvelle feuille de route : RISE. Ce nouveau projet stratégique
l’épargne financière en France et à mieux répondre aux attentes s’inscrit pleinement dans la trajectoire des autres métiers
des réseaux, notamment en préparant le lancement en janvier globaux du Groupe BPCE ainsi que des réseaux Banque
2025 de VEGA Investment Solutions, l’expert de l’épargne Populaire et Caisse d’Epargne.
financière dédié aux clients du Groupe BPCE. 2.1.2.2 Faits majeurs de la Banque Populaire Auvergne
Enfin, Natixis IM a aussi poursuivi son développement Rhône Alpes (et de ses filiales)
international, franchissant notamment une étape importante en En 2024, l'économie mondiale a connu des évolutions
Corée en obtenant une licence de Private Asset Management marquantes. L'inflation, bien qu'encore préoccupante, est

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 31
RAPPORT ANNUEL 2024




revenue à des niveaux plus conformes. Cependant, le climat format des états de synthèse utilisé est conforme au format
des affaires demeure morose, ce qui freine les stratégies proposé par la recommandation n° 2013-04 du 7 novembre
d'investissement. Dans ce contexte, la Banque centrale 2013 de l’Autorité des Normes Comptables.
européenne (BCE) a poursuivi son mouvement de baisse des
taux d'intérêt, en réponse au repli de l'inflation et à la faiblesse 2.2 Informations sociales, environnementales et socié-
persistante de la croissance économique. Parallèlement, les tales
taux longs ont été influencés par les développements aux BPCE SA surveille la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
États-Unis, notamment les incertitudes politiques autour de au sens de l’article 10 ru règlement (UE) numéro 575/213.
Donald Trump et les fluctuations de l'inflation américaine. La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes est à ce titre
Cette conjoncture complexe souligne les défis auxquels les comprise dans l’entité consolidante du Groupe BPCE et incluse
décideurs économiques sont confrontés. dans les informations consolidées en matière de durabilité du
Malgré un contexte économique incertain et des défis Groupe BPCE. La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
persistants sur le marché, la BPAURA a su tirer son épingle du est donc exemptée de rapport de durabilité obligatoire. Les
jeu et réaliser une année satisfaisante. Grâce à ses expertises informations consolidées en matière de durabilité du Groupe
commerciales et financières, l'entreprise a pu naviguer BPCE sont acccessibles sur le site internet de BPCE.
habilement à travers les turbulences économiques.
2.3 Activités et résultats consolidés de l’entité
L'équipe a mis en œuvre des stratégies adaptées, exploitant
des opportunités tout en minimisant les risques. Cette 2.3.1 Résultats financiers consolidés
résilience a permis à la BPAURA de maintenir sa performance Compte de résultat consolidé
et d’accroître sa compétitivité, prouvant ainsi la valeur de Les résultats individuels de chaque entité du périmètre de
son savoir-faire et de son agilité dans un environnement en consolidation sont présentés aux paragraphes 2.9.1, 2.9.2 et
constante évolution. Ce succès témoigne de l'engagement de 2.3.3.
l'équipe et de sa capacité à s'adapter aux défis tout en offrant Les retraitements de consolidation comprennent pour
des solutions de qualité à ses clients. l’essentiel l’élimination des dividendes intra-groupe ainsi que
2.1.2.3 Modifications de présentation et de méthodes l’effet des impôts différés sur provisions non déductibles.
d’évaluation Les résultats financiers et l’analyse de l’activité sont présentés
Les comptes individuels annuels de la Banque Populaire en vision économique.
Auvergne Rhône Alpes sont établis et présentés
conformément aux règles définies par BPCE dans le
respect du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC).
En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le

La distribution de crédits

PRODUCTION DE PRÊTS PAR TERRITOIRE DÉBLOCAGE DE CRÉDITS 2024


249 M€ - Banque de Savoie - 5,51 %
535 M€ - Loire/Haute-Loire - 11,83 %


759 M€ - Rhône - 16,78 %
540 M€ - Sud - 11,94 %



541 M€ - Haute Savoie - 11,96 % 651 M€ - Auvergne - 14,4 %




604 M€ - Grande Entreprises - 13,36 %
634 M€ - Savoie/Isère - 14,22 %




32
en millions d'euros

Habitat 19 469 -727
Equipement 12 997 352
RAPPORT ANNUEL
Dont2024
PGE 790 -511
Consommation 1 488 57
Comptes a vue déb. 833 -20
Crédit Court terme 347 -42
Total Emplois 35 924 -891
ENCOURS CRÉDITS (moyenne décembre)
Total hors PGE 35 134 -379
Encours
moyen du mois Décembre
Evolution / A-1
2024
En millions d’euros
Habitat 19 469 -727 - 3,6 %
Equipement 12 997 352 + 2,8 %
Dont Prêts Garantis Etat 790 -511 - 39,3 %
Consommation 1 488 57 + 4,0 %
Comptes à vue déb. 833 -20 - 2,3 %
Crédit Court terme 347 -42 - 10,8 %
Total emplois 35 924 -891 - 2,4 %
Total hors PGE 35 134 -379 - 1,1 % Structure des emplois 2024
La collecte de ressources
La collecte de ressources L’encours moyen annuel de ressources monétaires s’établit à 27.8 milliar
%. Les ressources
L’encours moyen annuel de ressources monétaires s’établit à 27.8 milliards d’euros, en recul deà-1.60
vue qui avaient
%. Les constamment
ressources progressé durant la c
à vue qui
taux bas ont continuée de reculer de –4.60% à 13.3 milliards d’euro
avaient constamment progressé durant la crise sanitaire et la période de taux bas ont continuée de reculer de -4.60 % à 13,3 milliards
recherche de rendement de clientèles sensibles à la hausse de la rémuné
d’euros, à nouveau amputé par la recherche de rendement de clientèles sensibles
hausseàdes la hausse de la rémunération
taux administrés (taux des de l’épargne.
livrets A portéDepuis
à 3 % au 1er février
la hausse des taux administrés (taux des livrets A porté à 3 % au 1er févriercontinuent
2023), les delivrets réglementés
progrésser continuent23
et représentent de%progrésser
des encours moyens. Dans
et représentent 23 % des encours moyens. Dans la continuité de la dynamique de ladehausse
la haussedes des
taux,taux,
l’encours de CAT
l’encours de CATcontinue de progresser et contri
continue
à la restructuration
de progresser et contribue à la restructuration de la cartographie de nos ressources.
Total Dansbilan
Ressources de la cartographie
ce contexte, l’évolution
27de829
nos
de ressources.
nos -443 Dans ce-1,60%
encours contex
moyen a diminuée de -443 millions d’euros par rapport à 2023. moyen a diminuée de -443 millions d’euros par rapport à 2023.

RESSOURCES MONÉTAIRES (moyenne décembre) RESSOURCES MONETAIRES (moyenne décembre)
Encours
moyen du mois Décembre Encours
Evolution / A-1
2024 moyen du mois Décembre 2024 Evolutio
En millions d’euros en millions d'euros
Ressources à Vue 13 335 -639 -4,60% Ressources à Vue 13 335 -639
Epargne livrets 8 022 89 1,10% Epargne livrets 8 022 89
Epargne contractuelle 2 394 -54 -2,20% Epargne contractuelle 2 394 -54
Epargne à terme 7 512 791 11,80% Epargne à terme 7 512 791
Centralisation -3 435 -629 22,40% Centralisation -3 435 -629
Total Ressources bilan 27 829 -443 -1,60%
Structure des ressources 2024
Résultat publiable consolidé
Résultat publiable consolidé
Evolution Evolution
2024 2023 2024 2023 en M€ en %
En millions d'euros
En millions d’euros en M€ en %
Marge d’intérêts 396,2 Marge d'Intérêts
395,1 1,1 396,2 395,1
0,28 1,1 0,28
Commissions 386,4 382,1
Commissions 4,3 386,4 1,13
382,1 4,3 1,13
Produit net bancaire 782,6 777,2
Produit Net Bancaire
5,4 782,6
0,69
777,2 5,4 0,69
Frais généraux -476,4 -484,7 8,3 -1,71
Frais généraux -476,4 -484,7 8,3 -1,71
Résultat brut d’exploitation 306,2 292,5 13,7 4,68
Coût du risque -71,4 Résultat-61,5
Brut d'Exploitation -9,9 306,2 292,5
16,10 13,7 4,68
Résultat sur immobilisations 0,4 -0,1
Coût du Risque 0,5 -71,4 -500,00
-61,5 -9,9 16,10
Résultat courant avant impôts 235,2 230,9 4,3 1,86
Résultat sur immobilisations 0,4 -0,1 0,5 -500,00
Impôts -42,2 -40,7 -1,5 3,69
Résultat courant avant impôts 235,2 230,9 4,3 1,86
Résultat net 193,0 190,2 2,8 1,47%
Impôts -42,2 -40,7 -1,5 3,69

Résultat net 193,0 190,2 2,8 1,47
BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 33
La marge d'intérêts analytique

La vision analytique de la marge d’intérêts permet de mieux appréhender la variation o
2024 2023
RAPPORT ANNUEL 2024




La marge d’intérêts analytique
La vision analytique de la marge d’intérêts permet de mieux appréhender la variation obtenue :
2024 2023
En millions d’euros réel réel
MNI commerciale 297,4 324
Filiales & Dividendes 73 56,6
Refi. Net -88,6 -104,1
Couvertures 95,4 89,7
Épargne Logement 4,9 1,4
Equity 14,1 27,6
396,2 395,1
Avec le détail de la marge d’intérêts commerciale :
2024 2023
En millions d’euros réel réel
MNI commerciale
Intérêts sur crédits 894,3 776,4
2,26 % 1,97 %
Intérêts sur ressources -596,9 -452,6
-1,85 % -1,44 %
Marge d’intérêts commerciale 297,4 324,0
-8,21 %

Une marge nette commerciale qui recule de -8,21 % (-26.5M€) : seules commissions de compte et +1.6 M€ sur la tarification
Le rendement de nos crédits clientèles continue de progresser des anciennes conventions, +1,2 M€ sur les frais de tenue
(+31bps vs n-1), porté par nos crédits courts termes (3,69 % de comptes. Mais aussi, un développement du fonds de
en 2024 ; 2,98 % en N-1) qui bénéficient de leur indexation commerce qui génère +2,4 M€ de commissions.
sur taux variables et dans une moindre mesure par nos crédits Cette performance s’opère malgré les -2 M€ sur les
amortissables (2,09 % vs 1,79 % en 2023) qui continuent commissions de crédits, en raison du faible dynamisme des
progressivement au grès de leur roulement, d’engranger la crédits habitats et dans une moindre mesure des crédits
hausse des taux longs. Au-delà, relevons l’inertie toujours équipements (entre-autre pénalisés par l’activité en berne de la
marquée de nos stocks « habitat » taux fixes, dont la Promotion Immobilière).
production ralentie ne favorise pas un roullement dynamique.
De facto la pleine transmission de la hausse des taux aux taux Le Produit Net Bancaire
de rendement reste limitée (1,63 % vs 1,51 % en 2023). Au total, le Produit Net Bancaire affiche une legère
augmentation de 0,7 % à 782,6 millions d’euros.
La hausse du rendement de nos ressources clientèles
(+41bps) s’opère toujours dans des proportions supérieures Le Résultat Brut d’Exploitation
à celles constatées sur nos encours de crédits. Pour autant, Les frais généraux ont été maitrisés avec une baisse de -1,7 %
notons un infléchissement de cette progression d’un trimestre pour un montant total de 476,4 millions d’euros. Les frais de
à l’autre (+41bps vs +50 bps au terme du T3-2024). Après personnel hors intéressement et participation progressent
avoir arbitré nos ressources sur l’exercice 2024 en faveur de de +0,2 %, l’enveloppe d’intéressement et de participation
celles qui étaient les plus rémunératrices (CAT et Livret A), (+6,1 %) reflète les bons résultats de l’exercice.
cette nouvelle cartographie perdure. Cette situation est Enfin, la baisse significative du poste taxes : Fonds de
d’autant plus d’actualité dans un environnement de baisse des Résolution Unique et Contribution à la Valeur Ajouté des
taux. Nous commençons toutefois à entrevoir une baisse de Entreprises de -10,6 millions d’euros.
nos rendements de CAT à la faveur de leur renouvellement. Cette maitrise des frais généraux s’inscrit dans la poursuite de
l’amélioration de l’éfficacité d’ensemble.
Les commissions Le coefficient d’exploitation historiquement bas à 60,9 % vs
Constituées des produits perçus sur la vente de produits et 62,4 % en 2023. Le Résultat Brut d’Exploitation progresse de
services bancaires et financiers, déduction faite des charges sur +4,6 % à 306,2 millions d’euros reflet d’une performance très
moyens de paiement, les commissions nettes et divers se sont satisfaisante compte tenu du contexte.
élevés à 386,4 millions d’euros en progression de 1,1 % par
rapport à 2023. Le coût du risque
Les commissions ont été portés par une campagne Dans un contexte dégradé le coût du risque progresse
d’optimisation tarifaire qui génère +8.3 M€ de commissions fortement de +16 % à 71,4 millions d’euros.
complémentaires par rapport à 2023, dont +2,3 M€ sur les La recrudescence significative des sinistres se confirme et

34
RAPPORT ANNUEL 2024




se matérialise par une hausse importante du coût du risque bilan est de 2,6 milliards d’euros, son produit net bancaire de
« normatif » S3 (+41 %), les entreprises de taille moyenne 51,8 millions d’euros et son résultat net de 8 millions d’euros.
étant d’avantage impactées. SCI BP Savoisienne
Résultat net Détenue à 100 %, elle détient une partie des actifs immobiliers
Le résultat net s’établit à 193 millions d’euros, en hausse de de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes. Cette société
1,5 %, un niveau jamais atteint depuis la création de la Banque détenait la SAS Sociétariat BPA à 100 % jusqu’à leur fusion le
Populaire Auvergne Rhône Alpes. 20/12/2023.
2.3.2 Présentation des secteurs opérationnel Garibaldi Capital Développement
Conformément à la norme IFRS 8 – secteurs opérationnels, les Cette société a vocation à détenir des participations dans le
informations présentées sont fondées sur le reporting interne domaine du capital investissement.
utilisé par la Direction Générale pour le pilotage du Groupe Garibaldi Capital Développement investit dans des structures
Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes avec l’évaluation de capital investissement régional.
régulière de ses performances et l’affectation des ressources Garibaldi Participations
aux secteurs identifiés. Cette société a pour stratégie, d’apporter aux PME les fonds
De ce fait, les activités du Groupe Banque Populaire Auvergne propres nécessaires à leur développement ou à l’organisation
Rhône Alpes s’inscrivent pleinement dans le secteur Banque de de leur actionnariat. Elle se positionne comme actionnaire
proximité du Groupe BPCE. minoritaire jusqu’à 40 % du capital et peut également
Le périmètre de consolidation se compose de la Banque participer au montage de tours de table visant à apporter des
Populaire Auvergne Rhône Alpes, de la Banque de Savoie, de solutions globales, notamment de type majoritaire.
la SCI BP Savoisienne, de Garibaldi Capital Développement, de
Garibaldi Participations, de Société Immobilière de la Région SAS BPA Atout Participations
Rhône Alpes, de la SAS BPA Atout Participations, de la SAS Détenue à 100 %, cette société a pour objet la prise de
BTE et de la Financière Immobilière Déruelle. participations financières notamment dans le cas de dossiers
Depuis 2014 et consécutivement à l’opération « Titrisation » difficiles spécifiques nécessitant un accompagnement à moyen
par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, le FCT long terme.
BPCE Master Home Loans Demut, le FCT BPCE Consumer SAS Financière Immobilière Déruelle
Loans Demut, le FCT Home Loans 2017, le FCT Home Loans Créée en 2018 et détenue à 100 %, cette société a pour objet
2018, le FCT Home Loans 2019, le FCT Home Loans 2020, la prise de participations au capital de sociétés de programmes
le FCT Home Loans 2021, le FCT BPCE Consumer Loans Immobiliers.
2022, le FCT Home Loans 2023, le FCT Home Loans 2024 FCT BPCE Master Home Loans Demut
ainsi que le FCT Consumer Loans 2024, sont compris dans le Depuis 2014 et consécutivement à l’opération « Titrisation »
périmètre de consolidation de la Banque Populaire Auvergne réalisée en mai 2014 par les Banques Populaires et les Caisses
Rhône Alpes. d’Epargne, la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes,
Par ailleurs, selon les normes IFRS, les sociétés de caution établissement cédant, a souscrit à hauteur de sa participation
mutuelle SOCAMA Auvergne Rhône Alpes, Socami Auvergne dans l’opération, les obligations séniors émises par le FCT
Rhône Alpes, Socammes, Soprolib des Alpes, Sofronta ainsi BPCE Master Home Loans, ainsi que l’ensemble des parts
que Aprofor du Massif Central sont consolidées sur la base du résiduelles et les obligations subordonnées émises par le FCT
critère de dépendance économique. BPCE Master Home Loans Demut.
Les entités jugées non significatives n’ont pas été reprises dans Les parts émises par le FCT BPCE Master Home Loans
le périmètre de consolidation. Demut créé à l’occasion, sont destinées à répartir les résultats
La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes et les risques des parts résiduelles et subordonnées entre
La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes est une banque les cédants, de façon à ce que chacun ne récupère que le
coopérative affiliée au Groupe BPCE dont elle détient 5,55 % rendement de son propre portefeuille cédé.
des droits de vote et dont elle est une maison-mère au même FCT BPCE Consumer Loans Demut
titre que les 14 autres Banques Populaires et les 15 Caisses En 2016, et à la suite de l’opération « Titrisation » réalisée en
d’épargne. Elle exerce son activité sur 12 départements, avec mai 2016 par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne,
331 agences et centres d’affaires. Elle gère près de 1 000 000 la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes, établissement
clients. Son total bilan est de 47,29 milliards d’euros, son cédant, a souscrit à hauteur de sa participation dans
produit net bancaire de 696,25 millions d’euros et son résultat l’opération, les obligations séniors émises par le FCT BPCE
net de 165,45 millions d’euros. Consumer Loans, ainsi que l’ensemble des parts résiduelles
La Banque de Savoie et les obligations subordonnées émises par le FCT BPCE
Depuis juin 2009, la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes Consumer Loans Demut.
détient 99,99 % du capital de la Banque de Savoie dont le Les parts émises par le FCT BPCE Consumer Loans Demut
siège social est situé à Chambéry. L’essentiel de son activité, 47 créé à l’occasion, sont destinées à répartir les résultats et
agences au total, est concentré en Savoie et Haute-Savoie avec les risques des parts résiduelles et subordonnées entre
quelques agences en Isère et à Lyon. les cédants, de façon à ce que chacun ne récupère que le
La Banque de Savoie gère plus de 50 537 clients, son total de rendement de son propre portefeuille cédé.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 35
RAPPORT ANNUEL 2024




FCT Home Loans 2017 FCT DEMUT BPCE Consumer Loans FCT 2022
En 2017, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne ont Ce FCT souscrit les parts résiduelles émises par le FCT
décidé de poursuivre la sécurisation de la liquidité. La Banque BPCE Principal Consumer Loans, émet des parts résiduelles
Populaire Auvergne Rhône Alpes a souscrit à hauteur de sa souscrites par les cédants et émet des unités complémentaires
participation dans l’opération, les obligations séniors émises (« complementary units »).
par le FCT Home Loans 2017, ainsi que l’ensemble des parts Le rôle de ce FCT est de répartir les résultats et les risques
résiduelles et les obligations subordonnées émises par le FCT. des parts résiduelles entre les cédants, de façon à ce que
Les parts émises par le FCT Home Loans créé à l’occasion, chacun récupère le rendement et les risques liés à son propre
sont destinées à repartir les résultats et les risques des parts portefeuille cédé (« démutualisation »).
résiduelles et subordonnées entre les cédants, de façon à ce
que chacun ne récupère que le rendement de son propre FCT Home Loans 2023
portefeuille cédé. Cette opération de titrisation de prêts immobiliers réalisée par
les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, se traduit par
FCT Home Loans 2018
une émission de titres seniors, qui pourront être placés sur les
Cette opération de titrisation de prêts immobiliers réalisée par
les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, se traduit par marchés auprès d’investisseurs externes au Groupe.
une émission de titres seniors, qui pourront être placés sur les Cette opération de titrisation permet de conserver au
marchés auprès d’investisseurs externes au Groupe. bilan des participants les créances cédées et apporte un
Cette opération de titrisation permet de conserver au refinancement externe direct aux Banques Populaires et aux
bilan des participants les créances cédées et apporte un Caisses d’Epargne.
refinancement externe direct aux Banques Populaires et aux FCT Home Loans 2024
Caisses d’Epargne. Cette opération de titrisation de prêts immobiliers réalisée par
FCT Home Loans 2019 les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, se traduit par
Cette opération de titrisation de prêts immobiliers réalisée par une émission de titres seniors, qui pourront être placés sur les
les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, se traduit par marchés auprès d’investisseurs externes au Groupe.
une émission de titres seniors, qui pourront être placés sur les Cette opération de titrisation permet de conserver au
marchés auprès d’investisseurs externes au Groupe. bilan des participants les créances cédées et apporte un
Cette opération de titrisation permet de conserver au refinancement externe direct aux Banques Populaires et aux
bilan des participants les créances cédées et apporte un Caisses d’Epargne.
refinancement externe direct aux Banques Populaires et aux
Caisses d’Epargne. FCT DEMUT BPCE Consumer Loans FCT 2024
Ce FCT souscrit les parts résiduelles émises par le FCT
FCT Home Loans 2020 BPCE Principal Consumer Loans, émet des parts résiduelles
Cette opération de titrisation de prêts immobiliers réalisée par souscrites par les cédants et émet des unités complémentaires
les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, se traduit par (« complementary units »).
une émission de titres seniors, qui pourront être placés sur les Le rôle de ce FCT est de répartir les résultats et les risques
marchés auprès d’investisseurs externes au Groupe.
des parts résiduelles entre les cédants, de façon que chacun
Cette opération de titrisation permet de conserver au
récupère le rendement et les risques liés à son propre
bilan des participants les créances cédées et apporte un
portefeuille cédé (« démutualisation »).
refinancement externe direct aux Banques Populaires et aux
Caisses d’Epargne. Sociétés de caution mutuelle
FCT Home Loans 2021 Sociétés à statut d’établissements de crédit, réservées aux
Cette opération de titrisation de prêts immobiliers réalisée par clients sociétaires et offrant aux emprunteurs une structure
les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, se traduit par de cautionnement mutuel. Chaque société de caution est
une émission de titres seniors, qui pourront être placés sur les spécialisée sur un secteur d’activité distinct, représentatif de
marchés auprès d’investisseurs externes au Groupe. l’orientation commerciale de la Banque Populaire Auvergne
Cette opération de titrisation permet de conserver au Rhône Alpes :
bilan des participants les créances cédées et apporte un ❚ Prêts équipement aux artisans commerçants : La Socama
refinancement externe direct aux Banques Populaires et aux Auvergne Rhône Alpes ;
Caisses d’Epargne. ❚ Prêts immobiliers aux particuliers et copropriétés privées : La

FCT Principal BPCE Consumer Loans FCT 2022 Socami Auvergnes Rhône Alpes ;
Cette opération de titrisation réalisée par les Banques ❚ Prêts aux professions libérales : La Soprolib Auvergne Rhône
Populaires et les Caisses d’Epargne se traduit par une cession Alpes ;
de prêts à la consommation à un véhicule de titrisation et, une ❚ Prêts immobiliers aux clients frontaliers : La Sofronta ;
souscription par des investisseurs externes des titres seniors ❚ Prêts immobiliers et professionnels aux moniteurs de ski ESF :
émis par le FCT ainsi que la souscription par les établissements La Socammes ;
de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement ❚ Prêts aux exploitants forestiers et aux scieurs : L’Aprofor
de l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer Massif Central.
les flux d’intérêts sur les créances titrisés.

36
RAPPORT ANNUEL 2024




2.3.3. Activités et résultats par secteur opérationnel
Compte de résultat consolidé

Banque
Populaire Banque de Consolidé Consolidé
Autres
Auvergne Savoie 2024 2023
En millions d’euros Rhône Alpes

Produit net bancaire 709,7 51,4 21,5 782,6 777,2

Frais généraux -439,4 -34,5 -2,5 -476,4 -484,7

Résultat brut d'exploitation 270,3 16,9 19,0 306,2 292,5

Coût du risque -60,2 -7,1 -4,1 -71,4 -61,5

Résultat sur immobilisation 0,3 0,0 0,1 0,4 -0,1

Impôts sur les bénéfices -39,2 -2,4 -0,6 -42,2 -40,7

Résultat net 171,2 7,4 14,4 193,0 190,2

Compte de résultat consolidé par secteur opérationnel

Résultat Part Résultat Part
Variation
Entité 2024 contributive 2023 contributive
en %
en M€ 2024 en % en M€ 2023 en %

BP AURA 168,9 87,5 162,0 85,2 4,3
Garibaldi Capital Développement 1,8 0,9 0,1 0,0 1860,0
Garibaldi Capital Participations 9,4 4,8 25,9 13,6 -63,9
Alpes Capital Innovation - 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
Banque de Savoie 8,9 4,6 9,1 4,8 -2,4
Sociétés de cautionnement mutuel 1,4 0,7 1,6 0,8 -14,9
SCI BP Savoisienne 0,0 0,0 - 0,0 -
SIRRA 0,6 0,3 0,7 0,4 -18,9
BPA Atout Participations - 1,0 -0,5 - 0,0 -
Financière Immobilière Deruelle 2,0 1,0 - 0,8 -0,4 -338,9
BTE 0,2 0,1 0,2 0,1 -
FCT 0,9 0,5 - 8,6 -4,5 -110,5
BP AURA (résultat net consolidé) 193,0 100,0 190,2 100,0 1,4
Les résultats des principales filiales sont analysés au point 2.9.2.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 37
RAPPORT ANNUEL 2024




2.3.4. Bilan consolidé et variation des capitaux propres
Bilan consolidé

En millions d’euros
Actif 2024 2023 %

Caisse, banques centrales 152 140 8,53

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 351 303 15,80

Instruments dérivés de couverture 165 224 -26,33
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
2 052 1 910 7,47
propres
Titres au coût amorti 530 166 219,61
Prêts et créances sur les établissements de crédit et
13 572 12 192 11,32
assimilés au coût amorti
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 35 932 36 719 -2,14
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en
-79 -160 -50,50
taux
Actifs d'impôts courants 13 14 -9,25

Actifs d'impôts différés 107 115 -6,59

Comptes de régularisation et actifs divers 211 213 -1,28

Immeubles de placement 2 2 -7,58

Immobilisations corporelles 166 135 22,68

Immobilisations incorporelles 0 0 -2,74

Ecarts d'acquisition 78 78 0,00

Total 53 250 52 049 2,31

Passif 2024 2023 %

Passifs financiers à la juste valeur par résultat 53 53 -0,11

Instruments dérivés de couverture 50 52 -2,56

Dettes représentées par un titre 1 217 971 25,35
Dettes envers les établissements de crédit et
15 825 15 029 5,30
assimilés
Dettes envers la clientèle 31 578 31 581 -0,01
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en
34 10 244,14
taux
Passifs d'impôts différés 0 4 -89,45

Comptes de régularisation et passifs divers 342 349 -2,00

Provisions 117 122 -4,22

Dettes subordonnées 25 27 -5,60

Capitaux propres 4 009 3 852 4,07

38
RAPPORT ANNUEL 2024




Capitaux propres part du groupe 4 009 3 852 4,07

Capital et primes liées 2 301 2 293 0,33

Réserves consolidées 1 502 1 363 10,20
Gains et pertes comptabilisés directement
13 6 119,65
en autres éléments du résultat global
Résultat de la période 193 190 1,47

Total 53 250 52 049 2,31

Variation des capitaux propres

Réserves
Primes Capitaux
Capital consolidées
d’émission propres
En millions d’euros et Autres
Capitaux propres au 31/12/2020 avant affectation 1 609 555 810 2 974
Résultat de la période 108 108
Capitaux propres au 31/12/2020 après affectation 1 430 555 1 029 3 014
Variation de capital 183 183
Variations de juste valeur 230 230
Autres variations -14 -14
Capitaux propres au 31/12/2021 avant affectation 1 613 555 1 245 3 413
Résultat de la période 151 151
Capitaux propres au 31/12/2021 après affectation 1 613 555 1 396 3 564
Variation de capital 90 90
Variations de juste valeur -171 -171
Autres variations -21 -21
Capitaux propres au 31/12/2022 avant affectation 1 703 555 1 204 3 462
Résultat de la période 174 174
Capitaux propres au 31/12/2022 après affectation 1 703 555 1 379 3 637
Variation de capital 35 35
Variations de juste valeur 29 29
Autres variations -39 -39
Capitaux propres au 31/12/2023 avant affectation 1 738 555 1 368 3 661
Résultat de la période 190 190
Capitaux propres au 31/12/2023 après affectation 1 738 555 1 558 3 851
Variation de capital 8 8
Variations de juste valeur 7
Autres variations -51 -51
Capitaux propres au 31/12/2024 avant affectation 1 746 555 3 117 3 815
Résultat de la période 193 193
Capitaux propres au 31/12/2024 apres affectation 1 746 555 1 502 4 008

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 39
RAPPORT ANNUEL 2024




2.4 Activités et résultats de l’entité sur base individuelle

2.4.1 Résultats financiers de l’entité sur base individuelle

Décembre Décembre Evolution
En millions d’euros 2024 2023 en M€ en %
Marge d'intérêts et revenus divers 332,5 344,6 -12,1 -3,5
Commissions nettes et divers 363,7 355,8 7,9 2,2
Produit net bancaire 696,2 700,4 -4,2 -0,6
Frais généraux -435,6 -443,2 7,6 -1,7
Résultat brut d'exploitation 260,6 257,2 3,4 1,3
Coût du risque -67,7 -58,5 -9,2 15,7
Résultat d'exploitation 192,9 198,7 -5,8 -2,9
Gains ou pertes sur actifs immobilisés 8 -0,3 8,3 2766,7
Résultat courant avant impôt 200,9 198,4 2,5 1,3
Résultat exceptionnel -0,6 -0,7 0,1 -14,3
Impôt sur les bénéfices -34,8 -38,5 3,7 -9,6
Dotations / Reprises de FRBG et provisions
-0,1 -0,1 0 0,0
réglementées
Résultat net 165,44 159,1 6,34 4,0

La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes représente plus Les établissements de crédit assujettis sont tenus de respecter
de 80 % de l’ensemble consolidé du Groupe aussi, seuls les en permanence :
éléments significatifs ayant impactés le compte de résultat ❚ un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 ou
ont été repris à ce niveau de présentation sociale. La marge Common Equity Tier 1 (ratio CET1),
d’intérêts et revenus divers s’affiche en diminution de –12,1 M€, ❚ un ratio de fonds propres de catégorie 1 (ratio T1),
soit une baisse de 3,5 %. L’augmentation des commissions correspondant au CET1 complété des fonds propres
pour un montant de 7,9 millions s’explique par une bonne additionnels de catégorie 1 (AT1),
dynamique commerciale. En 2024, le coût du risque est en ❚ un ratio de fonds propres globaux, correspondant au Tier 1
forte progression, en lien avec le contexte économique. complété des fonds propres de catégorie 2 (Tier 2).
2.4.2 Analyse du bilan de l’entité Auxquels viennent s’ajouter les coussins de capital soumis à
discrétion nationale du régulateur. Ils comprennent :
Le total du bilan s’élève à 47,29 Milliards d’euros, en légère
❚ un coussin de conservation,
progression de 0,6 Milliards par rapport à l’exercice précédent.
❚ un coussin contra cyclique,
Il est à noter la hausse des capitaux propres de 3,4 % à 3 715 M€
❚ un coussin pour les établissements d’importance systémique.
dont un capital social de 1741 M€. Etant donné la part
A noter, les deux premiers coussins cités concernent tous les
prépondérante de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
établissements sur base individuelle ou consolidée.
sur l’ensemble consolidé du Groupe, les analyses bilancielles
sont décrites dans le paragraphe 2.3.1 relative aux comptes Les ratios sont égaux au rapport entre les fonds propres et la
consolidés. somme :
❚ du montant des expositions pondérées au titre du risque de
2.5 Fonds propres et solvabilité crédit et de dilution,
❚ des exigences en fonds propres au titre de la surveillance
2.5.1 Gestion des fonds propres prudentielle des risques de marché et du risque opérationnel
Depuis le 1er janvier 2014, la réglementation Bâle 3 est entrée multipliées par 12,5.
en vigueur. Les ratios de solvabilité sont ainsi présentés selon Jusqu’au 31 décembre 2019, ces ratios ont fait l’objet d’un
cette réglementation. calcul transitoire, dans le but de gérer progressivement le
Les définitions ci-après sont issues de la réglementation Bâle 3 passage de Bâle 2.5 à Bâle 3. Les établissements de crédit sont
dont les dispositions ont été reprises dans la directive tenus de respecter les niveaux minimums de ratio :
européenne 2013/36/EU (CRDIV) et le règlement n°575/2013 ❚ Ratios de fonds propres avant coussins : depuis 2015, le ratio
(CRR) du Parlement européen et du Conseil. Tous les minimum de fonds propres de base de catégorie 1 (ratio CET1)
établissements de crédit de l’Union Européenne sont soumis est de 4,5 %. De même, le ratio minimum de fonds propres
au respect des exigences prudentielles définies dans ces textes additionnels de catégorie 1 (ratio T1) est de 6 %. Enfin, le ratio
depuis le 1er janvier 2014. minimum de fonds propres globaux (ratio global) est de 8 % ;
40
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ Coussins de fonds propres : leur mise en application fut pour l’essentiel au capital social et aux primes d’émission
progressive depuis 2016 pour être finalisée en 2019 : associées, aux réserves et aux résultats non distribués. Ils
- Le coussin de conservation de fonds propres de base tiennent compte des déductions liées notamment aux actifs
de catégorie I est désormais à 2,5 % du montant total des incorporels, aux impôts différés dépendant de bénéfices
expositions au risque ; futurs, aux filtres prudentiels, aux montants négatifs résultant
- Le coussin contra cyclique est égal à une moyenne pondérée d’un déficit de provisions par rapport aux pertes attendues
par les valeurs exposées au risque (EAD) des coussins définis et aux participations sur les institutions bancaires, financières
au niveau de chaque pays d’implantation de l’établissement. et assurance éligibles en suivant les règles relatives à leurs
Pour l’année 2024, les ratios minimums de fonds propres à franchises et à la période transitoire.
respecter sont ainsi de 7,5 % pour le ratio CET1, 9 % pour le Au 31 décembre 2024, les fonds propres CET1 après
ratio Tier I et 11 % pour le ratio global de l’établissement. déductions de l’établissement se montent à 2 810 millions
Responsabilité en matière de solvabilité En premier lieu, en d’euros :
❚ Les capitaux propres de l’établissement s’élèvent à 4 009
tant qu’établissement de crédit, chaque entité est responsable
de son niveau de solvabilité, qu’elle doit maintenir au-delà de la millions d’euros avec une progression de 156,7 millions d’euros
norme minimale réglementaire. Chaque établissement dispose sur l’année liée au résultat mis en réserves, à la collecte nette
à cette fin de différents leviers : émission de parts sociales, de parts sociales et aux variations de valeur de certains actifs.
❚ Les déductions s’élèvent à 1 198 millions d’euros.
mises en réserves lors de l’affectation du résultat annuel,
emprunts subordonnés, gestion des risques pondérés. Notamment, l’établissement étant actionnaire de BPCE SA, le
En second lieu, du fait de son affiliation à l’organe central du montant des titres détenus vient en déduction de ses fonds
groupe, sa solvabilité est également garantie par BPCE SA propres au motif qu’un même euro de fonds propres ne peut
(cf. code monétaire et financier, art. L511-31). Ainsi, le couvrir des risques dans deux établissements différents.
cas échéant, l’établissement peut bénéficier de la mise en Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1)
œuvre du système de garantie et de solidarité propre au Les fonds propres additionnels de catégorie 1 « Additional
Groupe BPCE (cf. code monétaire et financier, art. L512- Tier 1, AT1 » sont composés des instruments subordonnés
107 al. 6), lequel fédère les fonds propres de l’ensemble émis respectant les critères restrictifs d’éligibilité, les primes
des établissements des réseaux Banque Populaire et Caisse d’émission relatives aux éléments de l’AT1 et les déductions
d’Epargne. des participations sur les institutions bancaires, financières
2.5.2 Composition des fonds propres et assurance éligibles en suivant les règles relatives à leurs
franchises et à la période transitoire. A fin 2024, la Banque ne
Les fonds propres globaux de l’établissement sont, selon leur dispose pas de fonds propres AT1.
définition réglementaire, ordonnancés en trois catégories :
Fonds propres de catégorie 2 (T2)
❚ des fonds propres de base de catégorie 1 (CET1),
Les fonds propres de catégorie 2 correspondent notamment
❚ des fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1),
aux instruments de dette subordonnée d’une durée minimale
❚ des fonds propres de catégorie 2 (T2) ; catégories desquelles
de 5 ans. A fin 2024, l’établissement dispose de fonds propres
sont déduites des participations dans d’autres établissements
Tier 2 pour un montant de 52,3 millions d’euros.
bancaire (pour l’essentiel, sa participation au capital de BPCE SA).
Au 31 décembre 2024, les fonds propres globaux de Calcul du ratio réglementaire
l’établissement s’établissent à 2 863 millions d’euros. La structure financière est solide, en témoigne le niveau
du ratio réglementaire qui s’établit bien audelà des minima
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)
réglementaires : 17,2 % pour un minimum requis de 11 %.
Les fonds propres de base de catégorie 1 « Common
Equity Tier 1, CET1 » de l’établissement correspondent


En millions d’euros 2024 2023
Risques pondérés Bâle 3 16 375 16 646
dont risques de crédits 14 720 15 086
dont risques opérationnels 1 656 1 560
Fonds propres réglementaires 2 863 2 731
dont Common Equity Tier One 2 810 2 672
Ratio de solvabilité global (FP / risques) 17,5 % 16,4 %
Ratio CET 1 17,2 % 16,1 %




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 41
RAPPORT ANNUEL 2024




2.5.3 Exigences de fonds propres ❚ Au titre des paramètres de corrélation sur les établissements
f inanciers : la crise financière de 2008 a mis en exergue,
Définition des différents types de risques Pour les besoins
entre autres, les interdépendances des établissements
du calcul réglementaire de solvabilité, trois types de risques
bancaires entre eux (qui ont ainsi transmis les chocs au sein
doivent être mesurés : les risques de crédit, les risques
du système financier et à l’économie réelle de façon plus
de marché et les risques opérationnels. Ces risques sont
globale). La réglementation Bâle 3 vise aussi à réduire cette
calculés respectivement à partir des encours de crédit, du
interdépendance entre établissements de grande taille, au
portefeuille de négociation et du produit net bancaire de
travers de l’augmentation, dans la formule de calcul du RWA,
l’établissement. En appliquant à ces données des méthodes de
du coefficient de corrélation (passant de 1 à 1,25) pour
calcul réglementaires, on obtient des montants de risques dits
certaines entités financières (entités du secteur financier et
« pondérés ». Les fonds propres globaux doivent représenter
entités financières non réglementées de grande taille).
au minimum 8 % du total de ces risques pondérés.
❚ Au titre des Chambres de Compensation Centralisées
A fin 2024, les risques pondérés de l’établissement étaient de (CCP) : afin de réduire les risques systémiques, le régulateur
16 375 millions d’euros selon la réglementation Bâle 3. A noter, souhaite généraliser l’utilisation des CCP sur le marché des
la réglementation Bâle 3 a introduit un montant d’exigences en dérivés de gré à gré tout en encadrant la gestion des risques
fonds propres supplémentaire : de ces CCP avec des pondérations relativement peu élevées.
❚ Au titre de la Crédit Value Adjustement (CVA) : la CVA est Les établissements sont exposés aux CCP de deux manières :
une correction comptable du Mark to Market des dérivés - Pondération de 2 % pour les opérations qui passent par les
pour intégrer le coût du risque de contrepartie qui varie CCP (pour les produits dérivés et IFT) ;
avec l’évolution de la qualité de crédit de la contrepartie - Pour les entités membres compensateurs de CCP, exigences
(changement de spreads ou de ratings). La réglementation en fonds propres pour couvrir l’exposition sur le fonds de
Bâle 3 prévoit une exigence supplémentaire de fonds propres défaillance de chaque CCP ;
destinée à couvrir le risque de volatilité de l’évaluation de - Au titre des franchises relatives aux IDA correspondant
Crédit. aux bénéfices futurs liés à des différences temporelles et aux
participations financières supérieures à 10 %.

Détail des risques pondérés 31/12/2024 31/12/2023 Variation
(RWA) et Exigences de Fonds
Propres (EFP)
Rwa EFP Rwa EFP Rwa EFP
En milliers d’euros
Administrations centrales
421 952 33 756 515 231 41 218 -93 279 -7 462
et banques centrales
Etablissements 39 141 3 131 33 599 2 688 5 542 443

Entreprises 6 464 913 517 193 7 062 234 564 979 -597 321 -47 786

Clientèle de détail 4 562 612 365 009 4 486 523 358 922 76 089 6 087

Immobilier spéculatif 387 829 31 026 421 883 33 751 -34 055 -2 724

Actions et organismes de placement 2 589 366 207 149 2 334 321 186 746 255 046 20 404

Risque opérationnel 1 655 502 132 440 1 559 502 124 760 96 001 7 680

Autre RWA 253 696 20 296 232 973 18 638 20 723 1 658

RWA 16 375 011 1 310 001 16 646 266 1 331 701 -271 255 -21 700

2.5.4 Ratio de Levier et de publication d’information. CRR2 fait de ce ratio une
exigence contraignante applicable à compter du 28 juin 2021.
La partie VII du CRR (articles 429 et 430) pose les règles
Le ratio de levier sert à fournir un indicateur simple et crédible
calcul du ratio de levier. Le ratio de levier mesure le rapport
en complément du ratio de solvabilité afin d’agir en tant que
entre les fonds propres de catégorie 1 et le total d’expositions,
limite à l’effet de levier excessif des Établissements.
qui comprend les actifs au bilan, y compris les dérivés et les
opérations de pensions et prêts/emprunts de titres, ainsi que le La mise en place du ratio de levier a deux objectifs :
hors bilan. ❚ Limiter l’accumulation de l’effet de levier dans le secteur
Le ratio de levier figure dans la CRDIV comme une mesure bancaire afin d’éviter les processus de désendettement
de Pilier 2 et Pilier 3. Jusqu’à présent, le ratio de levier faisait déstabilisants qui peuvent nuire au système financier au sens
l’objet uniquement d’une obligation de remise règlementaire large et à l’économie ;

42
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ Renforcer les exigences de fonds propres fondées sur fondée Fonds propres Tier 1 / Expositions bilan et hors bilan ≥ 3 %/.
sur le risque. CRR2 fait de ce ratio une exigence contraignante A fin 2024, le détail du ratio de levier sur la base des fonds
applicable à compter du 28 juin 2021. L’exigence minimale de propres de catégorie 1 est de 7,43 % tenant compte de la
ratio de levier à respecter à tout moment est de 3 %. Le ratio déduction des expositions Intra-Groupe, Banques Centrales et
de levier s’exprime comme suit : Caisse des dépôts. Le détail figure dans le tableau ci-après :

En millions d'euros 2024 2023
Fonds propres Tiers I 2 810,3 2 672,2
Total Bilan 53 250,1 52 049,4
Retraitements prudentiels - -
TOTAL BILAN PRUDENTIEL 53 250,1 52 049,4
Ajustements au titre des expositions sur dérivés 235,1 112,6
Ajustements au titre des opérations de financement sur titres 976,7 534,3
Hors bilan (engagements de financement et de garantie) 2 429,1 2 462,9
Autres ajustements réglementaires - 19 078,9 - 16 885,4
TOTAL EXPOSITION LEVIER 37 812,2 38 273,9
RATIO DE LEVIER 7,43 % 6,98 %

2.6 Organisation et activité du Contrôle interne charte faîtière s’appuyant sur deux chartes spécifiques qui
sont :
Trois niveaux de contrôle ❚ la charte de la filière d’audit interne,
Conformément à la réglementation bancaire, aux saines ❚ et la charte des risques, de la conformité et des contrôles
pratiques de gestion et aux normes du Groupe BPCE, le permanents.
dispositif de contrôle de l’établissement repose sur trois
Une organisation adaptée aux spécificités locales
niveaux de contrôle : deux niveaux de contrôle permanent et
Au niveau de l’établissement, le Directeur Général, définit la
un niveau de contrôle périodique.
structure organisationnelle. Il répartit les responsabilités et les
Ce dispositif fonctionne en filières, intégrées à l’établissement. moyens de manière optimale pour assurer, conformément
Ces filières sont principalement animées par trois directions de aux orientations définies par le conseil d’administration, la
l’organe central : couverture des risques, leur évaluation et leur gestion.
❚ la direction des Risques,
❚ le Secrétariat Général, en charge de la Conformité et des
La responsabilité du contrôle permanent de premier niveau
Contrôles Permanents, incombe au premier chef aux Directions opérationnelles ou
❚ la direction de l’Inspection générale Groupe, en charge du
fonctionnelles ; les contrôles permanents de deuxième niveau
contrôle périodique. et l’audit interne sont assurés par des Directions fonctionnelles
centrales indépendantes dont les responsables au sens des
Un lien fonctionnel fort entre l’établissement et l’organe articles 16 à 20 et 28 à 34 de l’arrêté A 2014-11-03 sur le
central contrôle interne, modifié le 25 février 2021, sont directement
Les fonctions de contrôle permanent et périodique localisées rattachés aux dirigeants effectifs au sens de l’article 10 du
au sein de l’établissement (et de ses filiales) sont rattachées, même arrêté.
dans le cadre de filières de contrôle intégrées par un lien
fonctionnel fort, aux directions centrales de contrôle de BPCE Conformément à l’article 30 de cet arrêté, il est admis que le
correspondantes. Ce lien recouvre en particulier : responsable du contrôle de la conformité puisse être rattaché
❚ un avis conforme sur les nominations et retraits des au Directeur des Risques, dénommé alors Directeur Risques et
responsables des fonctions de contrôle permanent ou de la Conformité ; situation en place à BPAURA.
périodique dans l’établissement, 2.6.1 Présentation du dispositif de contrôle permanent
❚ des obligations de reporting, d’information et d’alerte,
❚ l’édiction de normes par l’organe central consignées dans des
Contrôle permanent hiérarchique (1er niveau de contrôle)
chartes, Le contrôle permanent dit hiérarchique (niveau 1), premier
❚ la définition ou l’approbation de plans de contrôle.
maillon du contrôle interne est assuré par les services
L’ensemble de ce dispositif a été approuvé par le directoire opérationnels ou fonctionnels sous le contrôle de leur
de BPCE le 7 décembre 2009 et présenté au comité d’audit hiérarchie. Ces services sont responsables des risques qu'ils
du 16 décembre 2009 et au conseil de surveillance de BPCE. génèrent à travers les opérations qu'ils réalisent.
La charte du Contrôle interne Groupe a été revue et validée Ceux-ci sont notamment responsables :
le 30 juillet 2020 ; le corpus normatif est composé de trois ❚ de la mise en œuvre des autocontrôles formalisés, tracés et
chartes groupe couvrant l’ensemble des activités : reportables ;
❚ la charte du contrôle interne Groupe : ❚ de la formalisation et de la vérification du respect des

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 43
RAPPORT ANNUEL 2024




procédures de traitement des opérations, détaillant la ❚ de mettre en évidence les zones de risques émergents ou
responsabilité des acteurs et les types de contrôle effectués ; récurrents, qu’elles aient pour origine l’évolution de l’activité,
❚ de la vérification de la conformité des opérations ; les mutations de l’environnement ou l’état des dispositifs de
❚ de la mise en œuvre des préconisations rédigées par les contrôle ;
fonctions de contrôle de niveau 2 sur le dispositif de contrôles ❚ de remonter au niveau de l’exécutif les dysfonctionnements
de niveau 1 ; significatifs observés ;
❚ de rendre compte et d’alerter les fonctions de contrôle de ❚ d’examiner les modalités de mise en œuvre des principales
niveau 2. évolutions réglementaires, et leurs éventuelles implications sur
le dispositif et les outils de contrôle ;
En fonction des situations et activités et, le cas échéant,
❚ de s’assurer de la bonne prise en compte des conclusions
conjointement, ces contrôles de niveau 1 sont réalisés soit de
des travaux de contrôle, d’examiner les mesures correctrices
préférence par une unité de contrôle ad hoc de type middle
décidées, de les prioriser et de suivre leur réalisation ;
office ou entité de contrôle comptable, soit par les opérateurs
❚ de décider des mesures à mettre en place afin de renforcer
eux-mêmes.
le niveau de sécurité de l’établissement et d’assurer, en tant
Les résultats des contrôles de niveau 1 font l'objet d'un que de besoin, la coordination des actions développées par les
reporting formalisé aux directions ou fonctions de contrôle fonctions de contrôle permanent.
permanent dédiées concernées. Des plans d’action sont définis
Participent à ce comité : le Directeur Général, le Directeur
et suivis dans leur avancement lorsque les résultats de contrôles
Général Adjoint en charge du pôle Finance, Engagements
sont insuffisants ou dégradés (en référence aux normes BPCE).
et DOIEN, le Directeur Général Adjoint en charge du pôle
Contrôle permanent par des entités dédiées (2e niveau de Exploitation Retail, le Directeur Général Adjoint en charge
contrôle) du pôle Ressources, le Directeur Général Adjoint en charge
Les contrôles de second niveau sont du ressort de la du pôle Exploitation Entreprises et Marchés Spécialisés, le
seconde ligne de défense et sont assurés par des fonctions Directeur General de la Banque de Savoie, le Secrétaire
indépendantes des activités opérationnelles. Les contrôles de Général, le Directeur des Risques et de la Conformité et le
second niveau ne peuvent pas se substituer aux contrôles de Directeur de l’Audit.
premier niveau. Participent également a ce comité : le Responsable de la
Les fonctions de contrôle permanent de second niveau sont Révision Finances, le Directeur des Contrôles Permanents,
notamment responsables : le Directeur de la Conformité, le Directeur Animation
❚ de la documentation du plan annuel de contrôles de l’entité Commerciale et le Directeur Immobilier, Logistique, Achats et
et du pilotage de sa mise en œuvre ; Pilotage Ressources.
❚ de l’exhaustivité et de la mise à jour des référentiels de 2.6.2 Présentation du dispositif de contrôle périodique
contrôles sur le périmètre dans le cadre des risques à piloter
Le contrôle périodique (3e niveau de contrôle) est assuré par
et des nécessités réglementaires ;
l’Audit interne sur toutes les activités, y compris le contrôle
❚ de la réalisation des contrôles permanents du socle commun
permanent.
Groupe ou des contrôles spécifiques selon l’entité ;
❚ de la fiabilisation des contrôles de niveau 1 ; Dans le cadre des responsabilités définies par l’article 17
❚ de l’existence, de l’analyse des résultats et du reporting de l’arrêté A-2014-11-03 modifié le 25 février 2021 sur
notamment en lien avec les résultats des contrôles de premier le contrôle interne, l’Audit interne s’assure de la qualité,
niveau et des risques prioritaires de l’entité ; l’efficacité, la cohérence et le bon fonctionnement du dispositif
❚ de la sollicitation du contrôle permanent de niveau 1 sur la de contrôle permanent et de la maîtrise des risques. Son
mise en œuvre des préconisations ; périmètre d’intervention couvre tous les risques et toutes
❚ du suivi de la mise en œuvre des plans d’actions correctifs les activités de l’établissement, y compris celles qui sont
notamment ceux définis au niveau du Groupe et ceux externalisées. Il s’étend également à ses filiales et aux entités
priorisés par l’Etablissement au niveau 2. consolidées prudentiellement.
Comité de coordination du contrôle interne Ses objectifs prioritaires sont d’évaluer et de rendre compte
Le Directeur Général est chargé d’assurer la cohérence et aux dirigeants effectifs et à l’organe de surveillance de
l’efficacité du contrôle permanent. Un Comité de coordination l’établissement :
du contrôle interne se réunit trimestriellement sous la ❚ de l’adéquation de son cadre de gouvernance ;
présidence du Directeur Général. ❚ du respect des lois, des règlements et des règles ;
❚ de l’adéquation et du respect des politiques et des
Ce comité a vocation à traiter l’ensemble des questions procédures au regard de l’appétit aux risques ;
relatives à la cohérence et à l’efficacité du dispositif de contrôle ❚ de l’efficacité de l’organisation, notamment de celle des
interne de l’établissement, ainsi que les résultats issus des première et deuxième ligne de défense ;
travaux de maîtrise des risques et de contrôle interne et des ❚ de la qualité de sa situation financière ;
suites qui leur sont données. ❚ de la fiabilité ainsi que de l’intégrité des informations
Il a notamment pour objet : comptables et des informations de gestion ;
❚ d’informer régulièrement l’exécutif sur l’évolution du dispositif ❚ de la cohérence, de l’adéquation et du bon fonctionnement
de contrôle de l’établissement ; des dispositifs d’évaluation et de maîtrise des risques ;

44
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ de l’intégrité des processus garantissant la fiabilité de ses recommandation ; celle-ci inclut des plans d’action et des
méthodes et techniques, ainsi que des hypothèses et des engagements sur des dates de mise en œuvre. Ce rapport
sources d’information utilisées pour ses modèles internes ; est transmis, outre les responsables de l’unité auditée, aux
❚ de la qualité et de l’utilisation des outils de détection et dirigeants de l’établissement.
d’évaluation des risques et les mesures prises pour les
Le management opérationnel est responsable de la mise
atténuer ;
en œuvre des recommandations. Il met en place des plans
❚ de la sécurité des systèmes d’information et de leur
d’action adaptés et informe de leur taux d’avancement au fil
adéquation au regard des exigences réglementaires ;
de l’eau et au moins semestriellement à l’Audit interne. Celui-ci
❚ du contrôle de ses prestations essentielles critiques ou
en assure un reporting régulier au Comité de coordination du
importantes (PECI) ;
contrôle interne et au Comité des risques.
❚ du niveau des risques effectivement encourus ;
❚ de la qualité de son dispositif de continuité d’activité ; L’Audit interne, en vertu de son devoir d’alerte, saisit le
❚ de la mise en œuvre effective des recommandations dirigeant, le Comité des risques et le Conseil d’administration
adressées. en cas de non mise en place des actions correctrices dans les
Rattaché directement au Directeur Général, l’Audit interne délais prévus.
exerce ses missions de manière indépendante des directions Dans le cadre des responsabilités qui lui sont dévolues,
opérationnelles et de contrôle permanent. Ses modalités l’Inspection générale Groupe mène également de façon
de fonctionnement, sont précisées dans une charte d’audit périodique des missions de contrôle au sein de l’établissement.
Groupe approuvée par le Comité de direction générale de
2.6.3 Gouvernance
BPCE le 9 juillet 2018, qui s’applique à l’établissement, charte
elle-même déclinée en normes thématiques (ressources La gouvernance du dispositif de contrôle interne repose sur :
d’audit, audit du réseau commercial, missions, suivi des ❚ Le Comité de direction générale qui définit et met en
recommandations, …). La Charte de la Filière Audit a été mise œuvre les organisations et moyens permettant d’assurer de
à jour en Comité 3CIG le 5 décembre 2022. De même, la manière exhaustive, optimale et saine la correcte évaluation
norme « Recommandations » a été mise à jour et validée par
et gestion des risques, et de disposer d’un pilotage adapté à
Comité de direction générale de BPCE le 7 septembre 2021
la situation financière, à la stratégie et à l’appétit au risque de
avec une transposition attendue au sein des établissements, en
l’établissement et du Groupe BPCE. Il est responsable de la
2022. Elle amende notamment la procédure d’alerte afférente
maîtrise au quotidien des risques et en répond devant l’organe
aux recommandations d’audit interne de niveau 1 et 2, en
de surveillance. Il définit la tolérance aux risques au travers
retard de mise en œuvre ; elle a été déployée en septembre
d’objectifs généraux en matière de surveillance et gestion
2022 au sein de notre établissement.
des risques, dont la pertinence est régulièrement évaluée ; il
Les programmes pluriannuel et annuel de la direction de assure un suivi régulier de la mise en œuvre des politiques
l’Audit interne sont arrêtés en accord avec l’Inspection et stratégies définies. Il informe régulièrement le Comité des
générale Groupe ; celle-ci est tenue régulièrement informée risques et le Conseil d’administration des éléments essentiels
de leur réalisation ou de toute modification de périmètre et principaux enseignements tirés de l’analyse et du suivi des
et du risk assessment afférent. L’Inspection générale Groupe risques associés à l’activité et aux résultats de l’établissement.
s’assure que la direction de l’Audit interne des entreprises
❚ Le Conseil d’administration qui approuve le dispositif dédié
dispose des moyens nécessaires à l’exercice de sa mission et
la bonne couverture du plan pluriannuel d’audit. L’Inspection à l’appétit aux risques proposé par le Comité exécutif. Il veille
générale Groupe s’assure de la diversité des compétences, de à la maîtrise des principaux risques encourus, approuve les
la bonne réalisation des parcours de formation et de l’équilibre limites globales (plafonds), arrête les principes de la politique
entre les auditeurs senior et junior au sein des équipes d’Audit de rémunération et évalue le dispositif de contrôle interne. A
interne des établissements. Enfin, l’Inspection générale Groupe cette fin le conseil prend appui sur les comités suivants :
émet un avis formalisé dans un courrier et éventuellement des ❚ Le Comité des risques qui assiste l’organe de surveillance
réserves, sur le plan pluriannuel d’audit, la qualité des travaux et, dans ce cadre, veille à la qualité de l’information délivrée
et rapports d’audit qui lui ont été communiqués, sur les et, plus généralement, assure les missions prévues par l’arrêté
moyens alloués tant en nombre que sur les compétences, sur A-2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 février
la communication faite aux instances dirigeantes ainsi que sur 2021. Son rôle est ainsi de :
le suivi des recommandations de l’Audit interne. Le courrier - examiner l’exposition globale des activités aux risques et
de l’Inspecteur générale Groupe est adressé au Directeur donner un avis sur les limites de risques présentées au Conseil
Général de l’établissement avec copie au Président du Conseil d’administration,
d’Administration et doit être communiqué au Comité des - assurer l’adéquation entre la politique de rémunération et les
risques et Conseil d’administration. objectifs de maîtrise des risques,
A l’issue de ses investigations, la mission d’audit émet un pré- - porter une appréciation sur la qualité du contrôle interne,
rapport qui contient notamment ses recommandations et notamment la cohérence des systèmes de mesure, de
auquel l’unité auditée doit répondre. Chaque recommandation surveillance et de maîtrise des risques, et proposer, si
est hiérarchisée en fonction de son importance. Le nécessaire, des actions complémentaires à ce titre,
rapport définitif intègre la réponse des audités à chaque - examiner les rapports prévus par les articles 258 à 265 de

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 45
RAPPORT ANNUEL 2024




l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 risques et de la notification des risques »).
février 2021, Pour assurer une stricte indépendance, ce dispositif s’articule
- veiller au suivi des conclusions des missions de l’Audit autour de 2 niveaux de contrôles :
interne, de l’Inspection Générale Groupe et des régulateurs, et ❚ le premier niveau exercé par l’ensemble des acteurs
examiner le programme annuel de l’audit. participants aux processus de production et de publication.
❚ En application des dispositions de l’article L.823-19 du Pour le Pilier III, les acteurs au processus relèvent
Code de commerce, l’organe de surveillance est également essentiellement de la direction financière, de la direction des
doté d’un Comité d’audit pour assurer le suivi des questions risques et de la conformité, et du pôle ressources.
relatives à l'élaboration et au contrôle des informations ❚ le deuxième niveau assuré par une unité indépendante
comptables et financières. Son rôle est ainsi de : relevant des fonctions Risques, Conformité ou Contrôle
- vérifier la clarté des informations fournies et porter une Permanent. Pour le Pilier III, ces travaux sont réalisés par la
appréciation sur la pertinence des méthodes comptables fonction Risques.
adoptées pour l’établissement des comptes individuels et Dispositif de production et de contrôle en 1er niveau du
consolidés, Pilier III
- émettre un avis sur le choix ou le renouvellement des Au-delà des exigences définies par la CRR2 et des instructions
commissaires aux comptes de l’établissement et examiner leur émises par la Communication financière, le report Pilier III
programme d’intervention, les résultats de leurs vérifications et est encadré par des dispositions générales définies par le
leurs recommandations ainsi que toutes les suites données à Groupe en matière de reporting (et en particulier le Cadre
ces dernières. d’élaboration et de publication des reports et indicateurs de
❚ Le Comité des rémunérations assiste par ailleurs l’organe de pilotage) destinées à renforcer l’environnement de production,
surveillance dans la définition des principes de la politique de de contrôle et de publication ainsi, que la qualité des
rémunération au sein de l’établissement dans le respect des indicateurs.
dispositions du chapitre VIII du titre IV de l’arrêté Dispositif de contrôle en second niveau du Pilier III
A-2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 février Dans le cadre du dispositif de contrôle permanent, le
2021. A ce titre, en application de l’article 266 de ce même Groupe a développé une démarche visant à s’assurer que
arrêté, il procède notamment chaque année à un examen : les informations requises au titre du report Pilier III ont été
- des principes de la politique de rémunération de l’entreprise, établies conformément aux politiques, procédures, systèmes
- des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature et contrôles en vigueur. En pratique, la revue du report Pilier
accordés aux mandataires sociaux de l’entreprise, III est réalisée par le service Contrôle Financier dans le cadre
- de la politique de rémunération de la population régulée. d’une démarche qui combine :
❚ Enfin, l'organe de surveillance a également créé un Comité ❚ la revue des processus des principaux reporting
des nominations chargé, en application des dispositions des règlementaires sous-jacents au Pilier III (Common solvency
articles L.511-98 à 101 du Code monétaire et financier, de ratio REPorting, et le FINancial REPorting en particulier) sur
s’assurer des bonnes conditions de direction et de surveillance des périodes d’arrêtés antérieures à celle relative au report
de l’établissement. Dans ce cadre, son rôle est notamment de : Pilier III ;
- s’assurer de l’adéquation des personnes nommées au sein de ❚ la mise en oeuvre d’une grille de Revue indépendante des
l’organe de surveillance, reports qui permet de s’assurer que le Pilier III respecte les
- et d’examiner la politique de recrutement des dirigeants exigences règlementaires et les règles définies par le Cadre
effectifs et des responsables en charge du contrôle et de la d’élaboration et de publication des reports et indicateurs de
gestion des risques. pilotage lors de la production de l’arrêté. S’appuyant sur la
2.6.4 Politique de contrôle interne du Pilier 3 méthode du scoring, cette grille s’articule autour de 6 critères
d’analyses : la Documentation, l’Organisation, l’Auditabilité des
Organisation générale du contrôle permanent : données, le dispositif de Contrôle, l’Exactitude et la Clarté
Le dispositif de contrôle interne concourt à la maitrise des des informations et chaque critère est noté sur une échelle
risques de toute nature et est encadré par une charte faitière comprise entre 1 (exigence non remplie) et 4 (exigence
– la Charte du contrôle interne Groupe – qui précise que ce parfaitement remplie), la moyenne étant de 2,5.
dispositif est, notamment, destiné à garantir « |…] la fiabilité
des informations financières et non-financières déclarées tant 2.7 Gestion des risques
à l’intérieur qu’à l’extérieur du Groupe ». Dans ce contexte
le Groupe a défini et mis en place un dispositif de contrôle 2.7.1 Dispositif de gestion des risques et de la conformité
permanent visant à s’assurer, pour les informations financières 2.7.1.1 Dispositif Groupe BPCE
publiées, de leur qualité au regard des exigences définies
par l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne Gouvernance de la gestion des risques
ou des obligations relatives aux reportings (notamment La fonction de gestion des risques et celle de certification
celles découlant de l’application de la CRR 2 ou de la de la conformité assurent, entre autres missions, le contrôle
recommandation n°239 émise le 9 janvier 2013 par le Comité permanent des risques et de la conformité.
de Bâle sur le contrôle bancaire portant sur la mise en œuvre Les Directions des Risques et / ou de la Conformité veillent à
des « Principes aux fins de l’agrégation des données sur les l’efficacité du dispositif de maîtrise des risques. Elles assurent

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RAPPORT ANNUEL 2024




l’évaluation et la prévention des risques, l’élaboration de la Périmètre couvert par la Direction des Risques et/ou de la
politique risque intégrée aux politiques de gestion des activités Conformité (filiales consolidées…)
opérationnelles et la surveillance permanente des risques. La direction des Risques et de la conformité de la BPAURA
Au sein de l’organe central BPCE, la Direction des Risques gère les risques de la Banque et de l’ensemble de ses filiales,
(Direction des Risques Groupe - DRG) et le Secrétariat dont la Banque de Savoie. Les tableaux de bord des risques
Général (Secrétariat Général Groupe – SGG) en charge de et conformité présentés ci après intègrent les sociétés
la conformité, de la sécurité et des contrôles permanents consolidées.
assurent la cohérence, l’homogénéité, l’efficacité, et Principales attributions de la fonction de gestion des risques
l’exhaustivité de la mesure, de la surveillance et de la maîtrise et de la fonction de certification de la conformité de notre
des risques. Ces Directions sont en charge du pilotage établissement
consolidé des risques du Groupe. La Direction des Risques et de la Direction des Risques et de
Les missions de ces dernières sont conduites de manière la Conformité :
indépendante des directions opérationnelles. Ses modalités de ❚ est force de proposition de la politique des risques de
fonctionnement, notamment en filières, sont précisées entre l’établissement, dans le respect des politiques des risques du
autres dans la Charte des Risques, de la Conformité et des Groupe (limites, plafonds…) ;
Contrôles Permanents Groupe, approuvée par le directoire ❚ identifie les risques, en établit la macro-cartographie avec
de BPCE le 7 décembre 2009 et dont la dernière mise à jour une liste des risques prioritaires et pilote le process annuel de
date de décembre 2021, en lien avec l’arrêté du 3 novembre révision du dispositif d’appétit au risque et du plan annuel de
2014, modifié le 25 février 2021, dédié au contrôle interne. contrôle ;
La Direction des Risques et de la Conformité de notre ❚ contribue à l’élaboration des dispositifs de maîtrise des
établissement lui est rattachée par un lien fonctionnel fort. risques, des politiques de gestion des activités opérationnelles
2.7.1.2 Gouvernance des risques dans les (limites quantitatives, schéma délégataire, analyse a priori des
établissements du Groupe nouveaux produits ou des nouvelles activités) ;
La Direction des Risques et de la Conformité de BPAURA, ❚ valide et assure le contrôle de second niveau du périmètre
est rattachée hiérarchiquement au Directeur Général et (normes de valorisation des opérations, provisionnement,
fonctionnellement à la Direction des Risques Groupe, et du dispositifs de maîtrise des risques) ;
Secrétariat Général Groupe en charge de la conformité et des ❚ contribue à la définition des normes de contrôle permanent
contrôles permanents. de premier niveau des risques et/ou conformité et veille à
leur bonne application (la définition des normes et méthodes
La Direction des Risques et de la Conformité couvre
Groupe étant une mission de l’organe central) ;
l’ensemble des risques : risques de crédit, risques financiers,
❚ assure la surveillance de tous les risques, y compris de non-
risques opérationnels, risques climatiques, risques de
conformité, notamment la fiabilité du système de détection
modèles, risques de non-conformité ainsi que des activités
des dépassements de limites et le suivi et contrôle de leur
transverses de pilotage et de contrôle des risques. Elle assure
résolution ;
conformément à l’article 75 de l’arrêté du 3 novembre 2014,
❚ évalue et contrôle le niveau des risques (stress scenarii…) ;
modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne, la
❚ élabore les reportings risques à destination des instances
mesure, la surveillance et la maîtrise des risques.
dirigeantes (les Dirigeants Effectifs et l’Organe de Surveillance),
Pour assurer son indépendance, les fonctions risques et contribue aux rapports légaux ou réglementaires et alerte les
conformité, distinctes des autres filières de contrôle interne, Dirigeants Effectifs et l’Organe de Surveillance en cas d’incident
sont des fonctions indépendantes de toutes les fonctions significatif (art. 98 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le
effectuant des opérations commerciales, financières ou 25 février 2021, relatif au contrôle interne) ;
comptables. ❚ contribue à la diffusion de la culture du risque et de la
Dans le cadre de la fonction de gestion des risques, les conformité au sein de l’établissement ;
principes définis dans la Charte des Risques, de la Conformité ❚ Définit les activités et travaux spécifiques au titre de la LoD 2
et des Contrôles Permanents Groupe sont tous déclinés au (risques, conformité, sécurité informatique).
sein de l’établissement. Ainsi de manière indépendante, la Organisation et moyens dédiés
Direction des Risques et / ou de la Conformité contrôle la La Direction des Risques et de la Conformité comprend 55
bonne application des normes et des méthodes de mesure collaborateurs répartis en 5 départements :
des risques, notamment les dispositifs de limites et les schémas ❚ risques de crédit, financiers (y compris le middle-office des
délégataires. Elle s’assure que les principes de la politique opérations de marché) et climatiques ;
des risques sont respectés dans le cadre de ses contrôles ❚ risques opérationnels ;
permanents de deuxième niveau. ❚ contrôle permanent ;
Les Dirigeants Effectifs veillent à ce que les systèmes de gestion ❚ conformité ;
des risques mis en place soient appropriés au profil de risque ❚ contrôle financier.
et à la stratégie commerciale de l'établissement, conformément Les décisions structurantes en matière de risque et de
à la réglementation concernant les exigences prudentielles conformité sont prises par les comités faîtiers de BPAURA,
applicables aux établissements de crédit et aux entreprises présidés par le Directeur Général. Ces comités distincts par
d’investissement (directives européennes CRR2 et CRD4). type de risques sont responsables de la définition des grandes

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 47
RAPPORT ANNUEL 2024




orientations risques de l’établissement (limites, politiques de Contrôle interne et la charte des Risques, de la Conformité
risques, chartes délégataires…). Ils examinent régulièrement et des Contrôles Permanents du Groupe. Cette dernière
les principaux risques de crédit, opérationnels et financiers de précise notamment que l’Organe de Surveillance et les
BPAURA. Dirigeants Effectifs de chaque établissement promeuvent la
Les évolutions intervenues en 2024 culture du risque et de la conformité à tous les niveaux de leur
La Direction des Risques et de la Conformité de la BPAURA a organisation et que les fonctions de gestion des risques et de
axé ses travaux sur le périmètre consolidé de la banque et de conformité coordonnent la diffusion de cette culture risque
sa filiale la Banque de Savoie en priorisant : et conformité auprès de l’ensemble des collaborateurs, en
❚ le déploiement du dispositif cible concernant la saisie et le coordination avec l’ensemble des autres filières et/ou fonctions
calcul du ratio de levier ; de BPAURA.
❚ le renforcement du suivi des opérations des Professionnels D’une manière globale, notre direction des risques et de la
de l’immobilier ; conformité :
❚ l’analyse des poches high risk et du déficit au titre du ❚ participe à des journées d’animation des fonctions de gestion
backstop prudentiel ; des risques et de vérification de la conformité, moments
❚ le suivi des risques climatiques ; privilégiés d’échanges sur les problématiques risques, de
❚ l’actualisation de la cartographie des risques opérationnels présentation des travaux menés par les différentes fonctions,
dans l’objectif d’identifier et de hiérarchiser les menaces ; de formation et de partages de bonnes pratiques entre
❚ le renforcement des dispositifs de lutte contre la fraude établissements qui se déclinent également par domaine
externe ; dont les principaux sont : crédits, financiers, opérationnels,
❚ la cartographie SSI des SI en s’appuyant sur la méthodologie non-conformité, contrôles permanents associant tous les
du Groupe BPCE articulant les approches SSI avec celle des établissements du Groupe. Des groupes de travail dédiés
métiers ; viennent compléter ce dispositif ;
❚ la construction avec la Continuité d’Activité du Groupe ❚ enrichit son expertise réglementaire, notamment via la
BPAURA d’un dispositif générique de gestion des alertes et réception et la diffusion de documents règlementaires
incidents incluant les incidents SSI ; pédagogiques ;
❚ Le renforcement et l’actualisation du corpus documentaire de
❚ décline les organisations et dispositifs permettant la gestion
la continuité d’activité, la structuration du dispositif de gestion des risques, la vérification de la conformité et la réalisation des
de crise ; contrôles permanents ;
❚ l’amélioration de la conformité des dossiers de connaissance
❚ effectue des interventions régulières dans les différentes
client au travers de la mise en oeuvre du dispositif filières de l’établissement (fonctions commerciales, fonctions
d’actualisation ; supports,…) pour promouvoir la culture du risque et de la
❚ la poursuite des travaux de mise en conformité au RGPD.
conformité ;
2.7.1.3 Principaux risques de l’année 2024 ❚ est représentée par son Directeur des Risques et / ou de la
Le profil global de risque de BPAURA correspond à Conformité à des audioconférences avec l’organe central ou
celui d’une banque de détail. Les risques sont concentrés des réunions régionales réunissant les Directeurs des Risques
essentiellement sur l’activité de crédit, afin de soutenir et de et de la Conformité des réseaux et des filiales du Groupe
financer l’économie. BPCE autour de sujets d’actualité ;
La répartition des risques pondérés de BPAURA au ❚ forme les membres du Conseil de notre établissement aux
31/12/2024 est la suivante (source COREP) : risques, à la conformité et à la sécurité informatique. Une
formation « risques » dediée aux nouveaux administrateurs a
également ete mise en place depuis 2022 ;
❚ contribue, via ses Dirigeants ou son Directeur des Risques et
2%
10 % de la Conformité, aux décisions prises dans les comités dédiés
à la fonction de gestion des risques au niveau Groupe ;
16 % vbénéficie, pour le compte de ses collaborateurs, d’un
programme de formation annuel diffusé par BPCE et complété
par des formations internes ;
❚ réalise la macro-cartographie des risques de l’établissement,
évaluant ainsi son profil de risque et identifiant ses principaux
73 % risques prioritaires ;
❚ effectue le recensement des modèles internes propres à
l’établissement dans le cadre du dispositif du Groupe dédié à la
■ Crédit ■ Actions ■ Opérationnels ■ Autres
gestion du risque de modèle ;
❚ pilote la revue annuelle des indicateurs d’appétit au risque de
l’établissement dans le cadre du dispositif mis en place par le
2.7.1.4 Culture Risques et conformité Groupe ;
Pour mener à bien leurs différents travaux, les établissements
camembert 100
mm ❚ met en œuvre les dispositifs prévus dans le cadre de la
du Groupe BPCE s’appuient notamment sur la charte du gestion des risques climatiques ;

48
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ s’attache à la diffusion de la culture risque et conformité et que le document d’enregistrement universel pour le chapitre
à la mise en commun des meilleures pratiques avec les autres facteurs de risques.
établissements du Groupe BPCE ; En 2024, comme les précédentes années, une consolidation
❚ mesure le niveau de culture Risques à l’aide du questionnaire
des macro-cartographies a été effectuée pour chacun des
Eval’CultuRisques comportant 86 questions réparties sur réseaux. Chaque établissement dispose de la comparaison
5 thèmes de la culture Risques fondé sur les normes groupe de sa macro-cartographie avec celle de son réseau. Une
en lien avec les exigences réglementaires et les meilleures consolidation des plans d’action mis en place par les
pratiques en termes de culture des risques, notamment établissements sur leurs risques prioritaires a également été
décrites par l’EBA dans son texte internal governance produite.
(Orientations EBA du 21 mars 2018 sur la gouvernance
interne) et les recommandations du FSB d’avril 2014 La macro-cartographie des risques est intégrée dans l’outil de
(Guidance on Supervisory Interactions with Financial gestion des contrôles permanents PRISCOP, ce qui permet
Institutions on Risk Culture). Eval’CultuRisques permet un self- d’automatiser les liens risques – contrôles dans le dispositif de
assessment et la mise en place de plans d’action. maitrise des risques.
Plus spécifiquement, pour coordonner les chantiers Une macro-cartographie des risques au niveau groupe a été
transverses, la Direction des Risques et de la Conformité de établie en 2024 grâce à la consolidation de l’ensemble des
notre établissement s’appuie sur la Direction des Risques macro-cartographies des établissements maisons mères et des
Groupe de BPCE, notamment le Département Gouvernance filiales.
et contrôle risque (contrôle permanent risques et culture
risques) et le Secrétariat Général Groupe en charge de la
conformité et des contrôles permanents du Groupe BPCE qui
contribuent à la bonne coordination de la fonction de gestion
des risques et de certification de la conformité et pilotent la
surveillance globale des risques y compris ceux inhérents à la
conformité au sein du Groupe.
Au niveau de BPAURA, une partie des nouveaux
collaborateurs en lien avec la clientèle bénéficie du
programme de formation dans le cadre de leur prise de
poste. Ce programme intègre un module de formation dédié
à la Sécurité Financière, à la fraude externe, à la sécurité des
systèmes d’information, aux dispositifs en matière de notation
clientèle... Des communications sont adressées régulièrement
à la ligne commerciale sur différentes actions de mise en
conformité de la connaissance client. La direction des Risques
et de la conformité de BPAURA entretient des liens constants
(conseil, assistance, accompagnement) avec les différents
métiers de la banque. L’ensemble de ces actions et la qualité
des échanges contribuent activement à l’amélioration de la
culture risque.
Macro-cartographie des risques de l’établissement
La macro-cartographie des risques a un rôle central dans le
dispositif global de gestion des risques d’un établissement :
grâce à l’identification et à la cotation de ses risques, via
notamment l’évaluation du dispositif de maîtrise des risques,
chaque établissement du groupe dispose de son profil de
risque et de ses risques prioritaires. Cette approche par
les risques partant du référentiel interne du Groupe, sert à
actualiser chaque année l’appétit au risque et les plans de
contrôle permanent et périodique des établissements.
Des plans d’action ciblés sur les risques prioritaires sont mis en
place dans un but de réduction et/ou contrôle des risques.
Les résultats de la macro-cartographie des risques contribuent
à l’exercice du SREP (Supervisory Review and Evaluation
Process) du groupe, en identifiant les principaux risques en
approche gestion des risques et prudentielle et alimentent
notamment le rapport annuel de contrôle interne, le rapport
ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) ainsi

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 49
En 2023, comme les précédentes années, une consolidation des macro-cartographies a été effectuée
pour chacun des réseaux. Chaque établissement dispose de la comparaison de sa macro-cartographie
avec celle de son réseau. Une consolidation des plans d’action mis en place par les établissements sur
leurs risques prioritaires a également été produite.
La macro-cartographie des risques est intégrée dans l’outil de gestion des contrôles permanents
PRISCOP, ce qui permet d’automatiserRAPPORT ANNUEL
les liens risques 2024
– contrôles dans le dispositif de maitrise des
risques.
Une macro-cartographie des risques au niveau groupe a été établie en 2023 grâce à la consolidation
de l’ensemble des macro-cartographies des établissements maisons mères et des filiales.




Enfin, le département Gouvernance et contrôle risques prend en charge la validation des modèles du
groupe horsAppétit
2.7.1.5 Natixis
au et le secrétariat général (ressources des
risque humaines et budget)
Etablissements desont
pour 2024 la définis
direction
dansdes
le présent
Risques groupe.
L’appétit au risque du Groupe BPCE est défini par le niveau de document.
risque que le groupe accepte, dans un contexte donné, pour Ces indicateurs sont pourvus de seuils successifs déclenchant
2.7.1.5 Appétit
dégager un résultatau risqueet résilient, en offrant le meilleur
récurrent en cas de franchissement une gouvernance adaptée :
L’appétit auclients
service à ses risque du préservant
et en Groupe BPCE est défini
sa solvabilité, par le niveau❚ le
sa liquidité deseuil
risque que le groupe
d’observation accepte,
matérialise dans
un niveau un
de risque
contexte donné, pour dégager un résultat récurrent et résilient,
et sa réputation. en offrant
cohérent le meilleur
avec l’activité service
normale à ses
de notre clientsUn
Banque.
et
Le en préservant
dispositif s’articulesaautour
solvabilité,
: sa liquidité et sa réputation. dépassement de ce seuil nécessite une saisine des Dirigeants
❚ de la définition du profil de risque du groupe, qui assure la Effectifs ;
Le dispositif
cohérence s’articule
entre l’ADN duautour
groupe,: son modèle de coût et de ❚ le seuil de résilience matérialise un niveau de risque dont
de laetdéfinition
•revenus, du profil
sa capacité d’absorption dedes risque duainsi
pertes groupe,
que sonqui assurele la cohérenceferait
dépassement entre l’ADN
peser du groupe,
un risque élevé de son
déviation
modèle de coût et de
dispositif de gestion des risques ; revenus, et sa capacité d’absorption
de la des pertes
trajectoire ainsi
financière que
ou son
de la dispositif
stratégie de ladeBanque.
gestion des
❚ d’indicateurs risques
couvrant ;
l’ensemble des risques majeurs Tout dépassement nécessite une communication au Conseil.
d’indicateurs
•auxquels le Groupe couvrant
est exposél’ensemble
et complété des risques
de limites ou majeurs auxquels
A noter : leleterme
Groupe estRAF
« limite exposé et complété
» est retenu en vocable
dedéclenchant
seuils limites oudes seuils déclenchant
actions des actions
et une gouvernance et une gouvernance
spécifique complémentairespécifique
dans leen cas deRAF
dispositif dépassement
Etablissement 2023. Il
; de dépassement ;
en cas est équivalent au terme « seuil de résilience », qui peut être
d’une
•❚ d’une gouvernance
gouvernance intégréeintégrée aux instances
aux instances de gouvernance
de gouvernance du Groupe
privilégié pour
localement, au sa
libreconstitution
choix de chaqueet revue
établissement).
ainsi qu’en
du Groupe pour sa cas de survenance
constitution d’unqu’en
et revue ainsi incident
cas demajeur ; ainsi
Depuis qu’une déclinaison
2024 l’appétit au risquedeestl’ensemble
organisé en des
deux niveaux :
principes
survenance d’unà incident
chaquemajeurétablissement
; ainsi qu’unedudéclinaison
Groupe de ; ❚ Un dans la continuité de la gouvernance existante, sous la
l’ensemble des principes à chaque établissement du Groupe ; responsabilité du Conseil, déterminant un appétit au risque
❚ d’une pleine insertion opérationnelle avec les dispositifs agrégé partant d’indicateurs clés et d’exigences réglementaires.
transverses de planification financière et commerciale en lien Ce niveau est dénommé « CONSEIL » ou « STRATEGIQUE ».
avec le plan stratégique. ❚ Un en complément, du ressort de l’Exécutif de
Le dispositif d’appétit au risque des Etablissements définit l’établissement, permettant de piloter plus finement le dispositif
un ensemble d’indicateurs couvrant les risques auxquels la d’appétit au risque. Il s’agit de déterminer via des indicateurs
Banque est exposée au regard de ses activités de bancassureur, complémentaires une gestion plus fine de l’appétit au risque
reposant sur le processus d’identification des risques et de notre Banque. Ce niveau est dénommé « EXECUTIF » ou
d’évaluation de leur matérialité. « PILOTAGE ».
La matérialité des risques auxquels l’Etablissement est En complément, le seuil extrême PPR (plan de prévention et
exposé fait l’objet d’une évaluation sur la base de leur impact de rétablissement) matérialise un niveau de risque qui met en
potentiel sur la trajectoire financière et stratégique de la jeu la survie du Groupe. Ce seuil est suivi au niveau du Groupe
Banque. Ces risques matériels ont vocation à être couverts et son franchissement s’inscrit dans la gouvernance du plan de
par des indicateurs d’appétit au risque. Les risques matériels prévention et de rétablissement du Groupe BPCE.

50
RAPPORT ANNUEL 2024




Un tableau de bord dédié au suivi trimestriel des indicateurs ❚ Couvrir les activités dont le périmètre national ou
d’appétit au risque est présenté tant au Comité exécutif des international dépasse le périmètre de notre établissement
risques qu’au Conseil. Il intègre l’ensemble des indicateurs régional.
ainsi que leur positionnement à date au regard des seuils. Il Profil de Risque de la Banque
est adressé, dans les plus brefs délais après la fin de chaque ❚ L’équilibre entre la recherche de rentabilité et le niveau de
trimestre observé, à la Direction des Risques du Groupe, qui risque accepté se traduit dans le profil de risque de la Banque
en effectue un suivi consolidé communiqué aux Dirigeants et se décline dans les politiques de gestion des risques dans le
des Etablissement ainsi qu’aux Directeurs des Risques et respect des règles du Groupe.
Conformité de notre Banque. ❚ La Banque assume des risques intrinsèquement liés à ses
L’ADN de l’établissement métiers de banque de détail et aux activités mises en œuvre.
Issue de la fusion le 7 décembre 2016 de la Banque Populaire Du fait de notre modèle d’affaires, la Banque porte les
des Alpes, la Banque Populaire et Lyonnais et la Banque principaux risques suivants :
Populaire du Massif Central, BPAURA :
❚ est maison mère du Groupe BPCE et intervient sur un Risque de crédit et de contrepartie
territoire couvrant la région Auvergne Rhône Alpes ainsi que induit par notre activité prépondérante de crédit aux
3 départements (Hautes-Alpes, Alpes de Haute Provence particuliers, aux professionnels et aux Corporates est
et Corrèze). Elle est indépendante et effectue son activité encadré via des politiques de risques Groupe, reprises dans
de banque de plein exercice dans le cadre du périmètre de notre politique de risques, des limites de concentration par
consolidation, dont la plus importante filiale est la Banque de contrepartie, par pays et par secteur et un système délégataire
Savoie ; adéquat complété de suivis des portefeuilles et d’un dispositif
❚ est un établissement coopératif dans lequel les 369 207 de surveillance.
sociétaires - au 31 décembre 2024 - également clients cœurs Risque de taux structurel
de la banque, sont les détenteurs de parts sociales. Notre est notamment lié à notre activité d’intermédiation et de
responsabilité et notre succès dépendent donc de notre transformation en lien fort avec notre activité de crédits
capacité structurelle à maintenir une réputation de banque immobiliers à taux fixes et aux ressources réglementées. Il est
responsable auprès de nos clients et sociétaires et encadré par des normes Groupe communes et des limites au
❚ est un établissement bancaire universel c’est-à-dire effectuant niveau de notre Banque.
des opérations de banque classiques et proposant des
produits et services bancaires et d’assurance dédiés à des Risques stratégiques, d’activité et d’écosystème,
clientèles essentiellement de détail et PME locales. À ce titre, comprennent notamment le risque de capital (mesuré par les
BPAURAs’interdit toute opération de trading pour compte ratios de solvabilité et de levier), et les risques ESG, dont les
propre et déploie l’ensemble du dispositif lié à la protection de risques climatiques, tant physique que de transition.
laclientèle ou aux lois, règlements, arrêtés et bonnes pratiques Risque de liquidité
qui s’appliquent aux banques françaises. est piloté au niveau du Groupe qui alloue à notre Banque la
Modèle d’affaires de la BANQUE liquidité complétant les ressources clientèle levées localement.
Modèle Bancassureur, doté d’une forte composante de banque L’Etablissement est responsable de la gestion de sa réserve de
de détail : liquidité dans le cadre des règles Groupe.
❚ La Banque se focalise sur les risques structurants de son Risques non financiers
modèle d’affaires de bancassureur en étant essentiellement sont encadrés par des normes qui couvrent les risques de non-
une banque de détail en France, tout en intégrant d’autres conformité, de fraude, de sécurité des systèmes d’information,
métiers nécessaires à l’ensemble des clients sur lesquels nous les risques de conduite (conduct risk), ainsi que d’autres
intervenons. risques opérationnels. Pour ce faire, il est mis en œuvre :
❚ Nous sommes fondamentalement un bancassureur, disposant ❚ un référentiel commun de collecte des données pour
d’une forte composante de banque de détail sur notre l’ensemble des établissements du Groupe et d’outils
territoire présente l’ensemble des segments de clientèle. permettant la cartographie annuelle et la remontée des pertes
Afin d’étendre et d’offrir une palette complète de services à et des incidents au fil de l'eau,
nos clients, nous développons notre activité de financement ❚ un suivi des risques majeurs et des risques à piloter retenus
de l’économie, en particulier à destination des PME et des par notre Banque,
professionnels, ainsi qu’aux particuliers (crédit immobilier et ❚ des plans d’actions sur des risques spécifiques et d’un suivi
crédit à la consommation). renforcé des risques naissants.
Certaines activités (notamment services financiers spécialisés, Risques de marché
banque de grande clientèle, gestion d’actifs, assurance) sont notamment sur le portefeuille d’investissement avec la prise de
logées au niveau du Groupe dans des filiales spécialisées, participations directe ou indirecte dans des entreprises clientes
et interviennent, au profit de nos clients, pour trois raisons au titre du « private equity », ainsi que des portefeuilles
principales : d’investissement qui ne relèvent ni des activités commerciales
❚ Bénéficier d’un effet d’échelle ; de la banque, ni de ses besoins d’exploitation, ni de la réserve
❚ Faciliter la maitrise globale de ces activités et des risques de liquidité, comme le portefeuille d’actifs immobiliers hors
associés ; exploitation.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 51
RAPPORT ANNUEL 2024




Mission Nous avons vocation à fonctionner au plus haut niveau
L’alignement des exigences de nos clients particuliers d’éthique, de conduite et selon les meilleurs standards
(porteurs de parts sociales constitutifs de nos fonds propres) d’exécution et de sécurité des opérations.
et de nos investisseurs crédit impose une aversion très forte
au risque de réputation.
Nous nous interdisons de nous engager sur des activités que
nous ne maitrisons pas ou de trading pour compte propre.
Les activités aux profils de risque et rentabilité élevés sont
strictement encadrées.




Capacité d’absorption des pertes Dispositif de gestion des risques
Le Groupe BPCE possède un niveau élevé de liquidité et de Le dispositif d’appétit au risque est supervisé par les instances
solvabilité traduisant, le cas échéant, sa capacité à absorber la suivantes :
manifestation d’un risque au niveau des entités ou du Groupe. ❚ L’Organe de Surveillance, le Conseil, et son émanation, le
En termes de solvabilité le Groupe est en capacité d’absorber Comité des Risques du Conseil ;
durablement le risque via sa structure en capital. ❚ Les Dirigeants Effectifs ;
Au niveau de la liquidité, le Groupe dispose d’une réserve ❚ La Direction des Risques en lien étroit avec la Direction des
significative composée de cash et de titres permettant de faire Risques Groupe.
face aux besoins réglementaires, de satisfaire les exercices Les indicateurs d’appétit au risque sont produits et pilotés
de stress tests et également d’accéder aux dispositifs non- par les directions opérationnelles ayant la responsabilité
conventionnels de financement auprès des banques centrales. d’indicateurs, cette responsabilité étant définie pour chaque
Il dispose également d’actifs de bonne qualité éligibles aux indicateur.
dispositifs de refinancement de marché et à ceux proposés par Ces indicateurs d’appétit au risque viennent en complément
la BCE. des dispositifs de surveillance et de pilotage des risques
Le Groupe assure la robustesse de ce dispositif par la mise existant au sein de la Banque. Ils revêtent autant que possible
en œuvre de stress tests globaux réalisés régulièrement. Ils dans leur définition, objectif ou calibrage une dimension
sont destinés à vérifier la capacité de résistance du Groupe anticipatrice du risque.
notamment en cas de crise grave.

Les indicateurs retenus pour le dispositif d’appétit au risque de notre Banque ainsi que leurs limites et modalités de calcul et de
production permettant de référencer les pistes d’audit :


Risques de taux Risques de
d’intérêt du capital, risques
Risques non stratégiques
portefeuille financiers
bancaire d’activité et
risques ESG




Risques Risques de Risques de
de crédit liquidité marché




Ce dispositif est en lien étroit avec la macro-cartographie des risques. Il permet d’alimenter les process ICAAP, SREP, …. Il s’effectue
chaque année dans le cadre budgétaire et le plan à moyen terme.

52
RAPPORT ANNUEL 2024




2.7.2 Typologie des risques
Macro-familles de risques Définitions
Risques de crédit et de contrepartie
Risques de crédit Risque de pertes résultants de l’incapacité des clients, d’émetteurs ou d’autres contreparties à faire
face à leurs engagements financiers. Il Inclut le risque de contrepartie afférant aux opérations de
marché (risque de remplacement) et aux activités de titrisation. Il peut être aggravé par le risque de
concentration.
Risques de titrisation Opérations pour lesquelles le risque de crédit inhérent à un ensemble d’expositions est logé dans une
structure dédiée (en général un fonds commun de créances ou « conduit ») puis divisé en tranches en
vue le plus souvent de leur acquisition par des investisseurs.
Risques financiers
Risque de marché Risque de perte de valeur d’instruments financiers résultants des variations de paramètres de marché,
de la volatilité de ces paramètres et des corrélations entre ces paramètres. Les paramètres concernés
sont notamment les taux de change, les taux d’intérêt ainsi que les prix des titres (actions, obligations)
et des matières premières, des dérivés et de tout autre actif tels que les actifs immobiliers.
Risque de liquidité Risque que le groupe ne puisse faire face à ses besoins de trésorerie ou à ses besoins de collatéral au
moment où ils sont dus et à un coût raisonnable.
Risque structurel de taux Risques de pertes de marge d’intérêt ou de valeur de la position structurelle à taux fixe en cas
d’intérêt de variation sur les taux d’intérêt. Les risques structurels de taux d’intérêt sont liés aux activités
commerciales et aux opérations de gestion propre
Risque de spread de crédit Risque lié à la dégradation de la qualité de la signature d’un émetteur particulier ou d’une catégorie
particulière d’émetteurs.
Risque de change Risque de pertes de marge d’intérêt ou de valeur de la position structurelle à taux fixe en cas de
variation sur le taux d’intérêt de change. Les risques structurels de taux et de change sont liés aux
activités commerciales et aux opérations de gestion propre.
Risques non-financiers
Risque de non-conformité Risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou
d’atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités bancaires
financières, qu’elles soient de nature législative ou règlementaire, nationales ou européennes
directement applicables, ou qu’il s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou
d’instructions des dirigeants effectifs prises notamment en application des orientations de l’organe de
surveillance.
Risque opérationnel Risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des
systèmes internes ou d’événements extérieurs, y compris le risque juridique. Le risque opérationnel
inclut notamment les risques liés à des événements de faible probabilité d’occurrence mais à fort
impact, les risques de fraude interne et externe définis par la réglementation, et les risques liés au
modèle.
Risques de souscription Risque, au-delà de la gestion des risques actifs/passifs (risques de taux, de valorisation, de contrepartie
d’assurance et de change, de tarification des primes du risque de mortalité et des risques structurels liés aux
activités d’assurance vie et dommage y compris les pandémies, les accidents et les catastrophes
(séismes, ouragans, catastrophes industrielles, actes de terrorismes et conflits militaires).
Risque de modèle Risque de modèle est défini comme le risque de conséquences défavorables – perte financière et/ou
éventuelle atteinte à la réputation du Groupe – résultant de décisions basées sur des modèles dues à
des erreurs dans la conception, la mise en œuvre ou l’utilisation de ces modèles.
Risque juridique Risque juridique défini dans la réglementation française comme le risque de tout litige avec une
contrepartie, résultant de toute imprécision, lacune ou insuffisance susceptible d’être imputable à
l’entreprise au titre de ses opérations.
Risque de réputation Risque de réputation est défini comme le risque d’atteinte à la confiance que portent à l’entreprise, ses
clients, ses contreparties, ses fournisseurs, ses collaborateurs, ses actionnaires ou tout autre tiers dont
la confiance, à quelque titre que ce soit, est une condition nécessaire à la poursuite normale de l’activité.
Risques stratégiques d’activité et d’écosystème
Risque de solvabilité Risque d’incapacité de la société à faire face à ses engagements à long terme et/ou à assurer la
continuité des activités ordinaires dans le futur.
Risque climatique et Vulnérabilité directe ou indirecte (i.e. via les actifs/passifs détenus) des activités bancaires aux risques
environnemental liés au climat et à l’environnement, incluant les risques physiques (aléas climatiques, pollution, perte de
biodiversité, etc.) et les risques liés à la transition (réglementaire, technologique, attente des clients).



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 53
RAPPORT ANNUEL 2024




2.7.3 Facteurs de risque France. L’exposition brute (valeur comptable brute) du groupe
sur la France est de 1 300 milliards d’euros, représentant 38 %
L’environnement bancaire et financier, dans lequel le Groupe
de l’exposition brute totale. Les expositions restantes sont
BPCE évolue, l’expose à une multitude de risques et nécessite
principalement concentrées sur les États-Unis 5 %, les autres
la mise en œuvre d’une politique de maîtrise et de gestion de
pays représentent 12 % des expositions brutes totales.
ces risques toujours plus exigeante et rigoureuse.
Pour de plus amples informations, se reporter aux chapitres 5
Certains des risques auxquels est exposé le Groupe BPCE
« Risques de crédit » et 6 « Risque de contrepartie » figurant
sont décrits ci-dessous. Toutefois, il ne s’agit pas d’une liste
dans le présent document.
exhaustive de l’ensemble des risques du Groupe BPCE pris
dans le cadre de son activité ou en considération de son Une augmentation substantielle des dépréciations ou des
environnement. Les risques présentés ci-dessous, sont ceux provisions pour pertes de crédit attendues comptabilisées
identifiés à ce jour comme étant importants et spécifiques dans les comptes du Groupe BPCE pourrait avoir un effet
au Groupe BPCE, et qui pourraient avoir une incidence défavorable significatif sur ses résultats et sa situation financière.
défavorable majeure sur son activité, sa situation financière et/ Dans le cadre de ses activités, le Groupe BPCE passe
ou ses résultats. Au sein de chacune des sous-catégories de régulièrement des charges pour dépréciations afin de refléter,
risques mentionnées ci-dessous, le facteur de risque que le si nécessaire, les pertes réelles ou potentielles au titre de
Groupe BPCE considère, à date, comme le plus important est son portefeuille de prêts et créances, de son portefeuille de
mentionné en premier lieu. titres à revenu fixe (au coût amorti ou à la juste valeur par
Les risques présentés ci-dessous sont également ceux identifiés capitaux propres), et au titre de ses engagements donnés. Ces
à ce jour comme pouvant avoir une incidence défavorable sur dépréciations sont comptabilisées dans son compte de résultat
les activités de BPCE SA. au poste « coût du risque ». Le niveau global des charges pour
Les facteurs de risque décrits ci-après sont présentés à la dépréciations d’actifs du Groupe BPCE repose sur l’évaluation
date du présent document et la situation décrite peut évoluer, par le groupe de l’historique de pertes sur prêts, les volumes
même de manière significative, à tout moment. et les types de prêts accordés, les normes du secteur, les
Risques de crédit et de contrepartie crédits en arriérés, la conjoncture économique et d’autres
Le Groupe BPCE est exposé à des risques de crédit et de facteurs liés au degré de recouvrement des divers types de
contrepartie susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif prêts. Bien que le Groupe BPCE s’efforce de constituer un
sur l’activité du groupe, sa situation financière et ses résultats. niveau suffisant de charges pour dépréciations d’actifs, ses
Le Groupe BPCE est exposé de manière importante au activités de prêt pourraient le conduire à augmenter ses
risque de crédit et de contrepartie du fait de ses activités de charges pour pertes sur prêts en raison d’une augmentation
financement ou de marché. Le groupe pourrait ainsi subir des des actifs non performants ou d’autres raisons, comme la
pertes en cas de défaillance d’une ou plusieurs contreparties, détérioration des conditions de marché ou des facteurs
notamment si le groupe rencontrait des difficultés juridiques affectant certains pays. Toute augmentation substantielle des
ou autres pour exercer ses sûretés ou si la valeur des sûretés charges pour pertes sur prêts, ou évolution significative de
ne permettait pas de couvrir intégralement l’exposition en cas l’estimation par le Groupe BPCE du risque de perte inhérent à
de défaut. Malgré la vigilance mise en œuvre par le groupe, son portefeuille de prêts, ou toute perte sur prêts supérieure
visant à limiter les effets de concentration de son portefeuille aux charges passées à cet égard pourraient avoir un effet
de crédit tant unitaire que sectoriel, il est possible que des défavorable significatif sur les résultats et la situation financière
défaillances de contreparties soient amplifiées au sein d’un du Groupe BPCE.
même secteur économique ou d’une région du monde par À titre d’information, le coût du risque du Groupe BPCE
des effets d’interdépendance de ces contreparties. Ainsi, le s’élève à -2 061 millions d’euros au titre de l’année 2024
défaut d’une ou plusieurs contreparties importantes pourrait contre -1 731 millions d’euros sur l’année 2023, les risques de
avoir un effet défavorable significatif sur le coût du risque, les crédit représentent 87 % des risques pondérés du Groupe
résultats et la situation financière du groupe. BPCE. Sur la base des expositions brutes, 37 % concernent la
À titre d’information, au 31 décembre 2024, l’exposition brute clientèle de détail et 30 % la clientèle d’entreprises (dont 68 %
du Groupe BPCE au risque de crédit s’élève à 1 511 milliards des expositions sont situées en France).
d’euros, avec la répartition suivante pour les principaux Par conséquent, le risque lié à l’augmentation substantielle
types de contrepartie : 37 % sur la clientèle de détail, 30 % des charges pour dépréciations d’actifs comptabilisées au titre
sur les entreprises, 16 % sur les banques centrales et autres du portefeuille de prêts et de créances du Groupe BPCE
expositions souveraines, 6 % sur le secteur public et assimilé. est significatif en termes d’impact et de probabilité et fait
Les risques pondérés au titre du risque de crédit s’élèvent à donc l’objet d’un suivi proactif et attentif. En complément,
398 milliards d’euros (y compris risque de contrepartie). des exigences prudentielles complètent ces dispositifs de
Les principaux secteurs économiques auxquels le groupe est provisionnement via le processus de backstop prudentiel qui
exposé sur son portefeuille Entreprises non financières sont amène une déduction en fonds propres des dossiers non
les secteurs Immobilier (38 % des expositions brutes au performants au-delà d’une certaine maturité en lien avec la
31 décembre 2024), Commerce (11 %), Finance/Assurance qualité des garanties et suivant un calendrier défini par les
(10 %) et Activités spécialisées, scientifiques et techniques textes réglementaires.
(6 %). Une dégradation de la solidité financière et de la performance
Le Groupe BPCE développe principalement ses activités en d’autres institutions financières et acteurs du marché pourrait

54
RAPPORT ANNUEL 2024




avoir un effet défavorable sur le Groupe BPCE. échapper au contrôle du Groupe BPCE, ces changements
La capacité du Groupe BPCE à effectuer ses opérations significatifs pouvant entraîner des répercussions importantes, et
pourrait être affectée par une dégradation de la solidité ce, de façon temporaire ou durable, même si une hausse des
financière d’autres institutions financières et acteurs du taux devrait être globalement favorable à moyen long terme.
marché. Les établissements financiers sont étroitement L’environnement récent a été marqué par une forte remontée
interconnectés, en raison notamment de leurs activités de des taux initiée par la Banque Centrale Européenne fin 2022,
trading, de compensation, de contrepartie et de financement. puis en les maintenant à des niveaux très élevés durant l’année
La défaillance d’un acteur significatif du secteur (risque 2023, l’exposition au risque de taux et plus généralement
systémique), voire de simples rumeurs ou interrogations au risque de prix a ainsi été renforcée par la conjonction
concernant un ou plusieurs établissements financiers ou d’éléments défavorables à savoir la hausse marquée des taux
l’industrie financière de manière plus générale, peuvent réglementés, la réallocation d'une partie de l'épargne suite
conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le à la sortie rapide de l'environnement de taux bas, la hausse
marché et entraîner par la suite des pertes ou défaillances des spreads interbancaires, alors qu’à l’inverse le taux des
supplémentaires. Le Groupe BPCE est exposé à diverses nouveaux crédits a été momentanément contraint par le
contreparties financières, de manière directe ou indirecte, niveau du taux d’usure en 2022 et 2023. Alors que l’inflation
telles que des prestataires de services d’investissement, des a débuté un reflux progressif, les banques centrales mondiales
banques commerciales ou d’investissement, des chambres dont la Banque Centrale Européenne (BCE), après avoir
de compensation et des contreparties centrales, des fonds achevé leur cycle de durcissement de la politique monétaire
communs de placement, des fonds spéculatifs (hedge funds), au terme de l’année 2023, ont enclenché un cycle de baisse
ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquelles il progressive des taux directeurs durant l’année 2024. La
conclut de manière habituelle des transactions, dont la Banque Centrale Européenne (BCE) a annoncé sa première
défaillance ou le manquement à l’un quelconque de ses baisse des taux de - 25 bps en juin 2024, et la Réserve
engagements auraient un effet défavorable sur la situation Fédérale Américaine en septembre 2024. Malgré cet amorçage
financière du Groupe BPCE. De plus, le Groupe BPCE pourrait prudent du cycle de baisse des taux, les taux d’intérêt à court
être exposé au risque lié à l’implication croissante dans son terme comme à long terme restent cependant à des niveaux
secteur d’activité d’acteurs peu ou non réglementés et à élevés qui n’avaient plus été constatés depuis 2008. En effet,
l’apparition de nouveaux produits peu ou non réglementés fin 2024, les taux BCE se situent dans la fourchette de 3,0 %
(notamment, les plateformes de financement participatif - 3,15 %, tandis que la Réserve Fédérale Américaine (FED) a
ou de négociation). Ce risque serait exacerbé si les actifs baissé ses taux directeurs dans la fourchette de 4,25 %- 4,5 %.
détenus en garantie par le Groupe BPCE ne pouvaient pas En parallèle, le taux du Livret A auquel le Groupe BPCE est
être cédés, ou si leur prix ne permettait pas de couvrir exposé du fait des livrets réglementés détenus par ses clients,
l’intégralité de l’exposition du Groupe BPCE au titre des prêts a connu une trajectoire similaire à celle de l’inflation avec une
ou produits dérivés en défaut, ou dans le cadre d’une fraude, hausse rapide puis une stabilité depuis février 2023 à 3 % (taux
détournement de fonds ou autre malversation commise annoncé stable jusqu’à février 2025). À partir de février 2025,
par des acteurs du secteur financier en général auxquels le le taux du livret A passera à 2,4 %.
Groupe BPCE est exposé, ou d’une défaillance d’un acteur de Le corollaire de cette situation atypique dans son intensité et
marché significatif telle une contrepartie centrale. dans son impact économique a été une réduction sensible de
En complément, le risque de distribution en cas de difficulté de la production des crédits bancaires du Groupe BPCE en 2024
marché ou de dégradation de l'environnement économique peut après un pic d’activité dans les premiers mois de la période
être porteur d'une perte potentielle dans un scénario sévère. inflationniste. Cette situation a eu pour conséquences une
production de crédits en baisse de 11 % avec un effet plus
Les expositions de la classe d’actifs « établissements
marqué sur les crédits immobiliers aux ménages avec - 21 %
financiers » représentent 4 % du total des expositions brutes
entre 2023 et 2024, après le fort recul déjà constaté entre
totales du Groupe BPCE, qui s’élèvent à 1 511 milliards
2022 et 2023 à - 44 %.
d’euros au 31 décembre 2024. En termes géographique, les
Du fait de la hausse du coût moyen de la ressource du
expositions brutes de la catégorie « établissements » sont
bilan clientèle sur les deux principaux réseaux de banques
situées en France à hauteur de 67 %.
régionales (Banques Populaires et Caisses d’Epargne), le
Risques financiers Groupe BPCE a répercuté progressivement le niveau de taux
D’importantes variations de taux d’intérêt pourraient avoir un élevés observés durant l’année 2024 sur les taux des nouveaux
effet défavorable significatif sur le produit net bancaire et nuire prêts immobiliers et autres crédits à la consommation et aux
à la rentabilité du Groupe BPCE. entreprises à taux fixe.
La marge nette d’intérêts perçue par le Groupe BPCE au D’autre part, les clients ont poursuivi les arbitrages progressifs
cours d’une période donnée représente une part importante de leurs comptes faiblement rémunérés vers des produits
de ses revenus. Par conséquent l’évolution de celle-ci influe mieux rémunérés (livrets réglementés et comptes à terme).
de manière significative sur son produit net bancaire et la Dans ce contexte de pincement des marges, le Groupe
rentabilité du Groupe BPCE de cette période. Les coûts de la BPCE a ajusté sa politique de couvertures de taux en
ressource ainsi que les conditions de rendement de l’actif et en augmentant le volume de ses opérations de swaps de taux
particulier celles attachées à la production nouvelle sont donc (macrocouverture) afin de prémunir la valeur de son bilan et
des éléments très sensibles, notamment à des facteurs pouvant sa marge nette d’intérêt future.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 55
RAPPORT ANNUEL 2024




Ainsi, même si le contexte de taux élevé s’avère globalement notamment par la conclusion d’accords de mise en pension
favorable à moyen long terme, ces changements significatifs et par l’émission de covered bonds ou de titrisation via des
peuvent entraîner des répercussions importantes, et ce, de véhicules ou des conduits dédiés. Les instabilités géopolitiques
façon temporaire ou durable. Les indicateurs de mesure du dans le monde avec des tranches à taux variables peuvent
risque de taux du Groupe BPCE traduisent cette exposition. avoir un impact sur les arriérés de paiement et les taux de
La sensibilité de la valeur actuelle nette du bilan du Groupe défaut ainsi que sur les maturités légales finales. Si le Groupe
BPCE à la baisse et à la hausse des taux de 200 points de base BPCE ne pouvait accéder au marché de la dette garantie et/ou
demeure en dessous de la limite Tier 1 de 15 %. non garantie à des conditions jugées acceptables, ou s’il
Au 31 décembre 2024, le Groupe BPCE est sensible à la subissait une sortie imprévue de trésorerie ou de collatéral, y
hausse des taux avec un indicateur à - 9,62 % par rapport au compris une baisse significative des dépôts clients, sa liquidité
Tier 1 contre - 10,8 % au 31 décembre 2023. Cet indicateur, pourrait être négativement affectée. En outre, si le Groupe
calculé selon une approche statique (écoulement contractuel BPCE ne parvenait pas à maintenir un niveau satisfaisant de
ou conventionnel de l’ensemble des postes du bilan) et dans collecte de dépôts auprès de ses clients (notamment, par
un scénario de stress (choc de taux immédiat et d’ampleur exemple, en raison de taux de rémunération des dépôts
importante), permet de mettre en évidence la déformation du plus élevés pratiqués par les concurrents du Groupe BPCE),
bilan sur un horizon long. le Groupe BPCE pourrait être contraint de recourir à des
Pour appréhender de manière plus précise l’exposition au financements plus coûteux, ce qui réduirait sa marge nette
risque de taux du Groupe, cette approche doit être complétée d’intérêts et ses résultats.
d’une approche dynamique (avec la prise en compte des La liquidité du Groupe BPCE, et par conséquent ses résultats,
prévisions de production nouvelle). À la suite des évolutions pourraient, en outre, être affectés par des événements que
réglementaires et de son dispositif de pilotage, le groupe BPCE le Groupe BPCE ne peut ni contrôler ni prévoir, tels que des
a déployé depuis 2023 un indicateur interne de sensibilité de perturbations générales du marché, pouvant notamment être
revenus sur les réseaux de la banque commerciale et ainsi que liées aux crises géopolitiques ou sanitaires, une résurgence
l’indicateur réglementaire SOT MNI au niveau du Groupe, en des crises financières, des difficultés opérationnelles affectant
complément de ses indicateurs internes. L’introduction du SOT des tiers, des opinions négatives sur les services financiers en
MNI complète les informations communiquées dans le cadre général ou les perspectives financières à court ou long terme
du dispositif d’encadrement du risque de taux par une vision du Groupe BPCE, des modifications de la notation de crédit
de marge sur un horizon d’un an, et doit faire l’objet d’une du Groupe BPCE ou même la perception parmi les acteurs
publication dans les états financiers, même s’il ne génèrera pas du marché de la situation du Groupe ou d’autres institutions
directement de charge en pilier 1. Au 31 décembre 2024, le financières.
scénario le plus pénalisant pour le Groupe sur le SOT MNI est Par ailleurs, la capacité du Groupe BPCE à accéder aux
le scénario à la baisse. L’indicateur est de -1,2 % et reste en marchés de capitaux, ainsi que le coût auquel il obtient un
deçà de la limite de 5 % par rapport au T1. financement à long terme non garanti sont directement
L’approche dynamique en sensibilité des revenus futurs est liés à l’évolution, que le Groupe BPCE ne peut ni contrôler
renforcée par une vision multi-scénario permettant une ni prévoir, de ses spreads de crédit tant sur le marché
approche plus large en prenant en compte les aléas liés obligataire que sur celui des dérivés de crédit. Les contraintes
aux prévisions d’activité (activité nouvelle et évolution des de liquidité peuvent avoir un effet défavorable significatif
comportements de la clientèle), aux évolutions possibles sur l’activité du Groupe BPCE, sa situation financière, ses
de la marge commerciale. C’est ce qui est réalisé à travers résultats et sa capacité à honorer ses obligations vis-à-vis
la sensibilité des revenus du groupe avec la mesure de la de ses contreparties. De la même manière, le changement
d’orientation de la politique monétaire notamment de la
variation de la marge nette d’intérêt prévisionnelle du groupe
Banque Centrale Européenne peut impacter la situation
à un an selon quatre scénarios (hausse des taux, baisse des
financière du Groupe BPCE.
taux, pentification de la courbe, aplatissement de la courbe)
Toutefois, pour faire face à ces facteurs de risques, Le Groupe
par rapport au scénario central. Cet indicateur de sensibilité
BPCE dispose de réserves de liquidité importantes constituées
des revenus porte sur l’ensemble des activités de banque
des dépôts cash auprès des banques centrales et de titres et
commerciale et vise à estimer la sensibilité des résultats des
créances disponibles éligibles aux mécanismes refinancement
établissements aux aléas de taux.
des banques centrales. La réserve de liquidité du Groupe
Le Groupe BPCE est dépendant de son accès au financement
BPCE s’élève à 302 milliards d’euros au 31 décembre 2024 et
et à d’autres sources de liquidité, lesquels peuvent être limités
permet de couvrir 177 % d’encours de refinancement court
pour des raisons indépendantes de sa volonté, ce qui pourrait
terme et des tombées court terme du MLT contre 161 %
avoir un effet défavorable significatif sur ses résultats.
au 31 décembre 2023. La moyenne sur 12 mois du ratio de
La capacité à accéder à des financements à court et à long liquidité à un mois LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’élevait à
terme est essentielle pour les activités du Groupe BPCE. 149 % au 31 décembre 2024, contre 145 % au 31 décembre
Le financement non collatéralisé du Groupe BPCE inclut la 2023.Ainsi, au regard de l’importance de ces risques pour
collecte de dépôts, l’émission de dette à long terme et de le Groupe BPCE en termes d’impact et de probabilité, ces
titres de créances négociables à court et moyen terme ainsi risques font l’objet d’un suivi proactif et attentif, le Groupe
que l’obtention de prêts bancaires et de lignes de crédit. Le BPCE menant également une politique très active de
Groupe BPCE recourt également à des financements garantis, diversification de sa base d’investisseurs.

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RAPPORT ANNUEL 2024




L’évolution à la baisse des notations de crédit pourrait avoir un réduire la liquidité de certaines catégories d’actifs et rendre
impact négatif sur le coût de refinancement, la rentabilité et la difficile la vente de certains actifs et, ainsi, entraîner des pertes
poursuite de certaines activités de BPCE. importantes.
Les notations long terme du Groupe BPCE au 31 décembre Les risques pondérés relatifs au risque de marché s’élèvent à
2024 sont A+ pour Fitch ratings, A1 pour Moody’s, A+ pour 13 milliards d’euros au 31 décembre 2024, soit environ 4 %
R&I et A+ pour Standard & Poor’s qui a revu à la hausse cette du total des risques pondérés du Groupe BPCE. À titre
notation en juillet 2024 marquant ainsi son appréciation de la d’information, le poids des activités de la Banque de Grande
solidité du groupe. L’évolution à la baisse de ces notations de Clientèle dans le produit net bancaire du groupe est de 19 %
crédit pourrait avoir un impact négatif sur le refinancement pour l’année 2024. Pour de plus amples informations et à titre
de BPCE et de ses sociétés affiliées qui interviennent sur les d’illustration, se reporter à la note 10.1.2 « Analyse des actifs
marchés financiers. Un abaissement des notations pourrait et passifs financiers classés en niveau 3 de la hiérarchie de juste
affecter la liquidité et la position concurrentielle du Groupe valeur », des comptes consolidés du Groupe BPCE figurant
BPCE, augmenter leurs coûts d’emprunt, limiter l’accès aux dans le document d’enregistrement universel.
marchés financiers et déclencher des obligations dans certains Les revenus tirés par le Groupe BPCE du courtage et autres
contrats bilatéraux sur des opérations de trading, de dérivés activités liées à des commissions pourraient diminuer en cas de
et de contrats de financement collatéralisés, et par conséquent repli des marchés.
avoir un impact négatif sur sa rentabilité et la poursuite de ses Un repli des marchés est susceptible de se traduire par
activités. une baisse du volume de transactions, notamment des
En outre, le coût de refinancement non sécurisé à long terme prestations de services financiers et d’opérations sur titres,
de BPCE est directement lié à son spread de crédit (l’écart de que les entités du Groupe BPCE exécutent pour leurs clients
taux au-delà du taux des titres d’État de même maturité qui et en tant qu’opérateur de marché, et par conséquent, par
est payé aux investisseurs obligataires), qui dépend lui-même une diminution du produit net bancaire de ces activités.
en grande partie de sa notation. L’augmentation du spread Notamment, en cas de dégradation de la situation des
de crédit peut renchérir le coût de refinancement de BPCE. marchés, le Groupe BPCE pourrait subir un déclin du volume
L’évolution du spread de crédit dépend du marché et subit des transactions réalisées pour le compte de ses clients
parfois des fluctuations imprévisibles et très volatiles. Ainsi, un
et des commissions correspondantes, conduisant à une
changement de la perception de la solvabilité de l’émetteur
diminution des revenus générés par cette activité. Par ailleurs,
dû à l’abaissement de sa notation de crédit, pourrait avoir un
les commissions de gestion que les entités du Groupe BPCE
impact négatif sur sa rentabilité et la poursuite de ses activités.
facturent à leurs clients étant généralement calculées sur
Le Groupe BPCE est exposé au risque de spread de crédit
la valeur ou la performance des portefeuilles, toute baisse
au niveau de ses actifs dans un scénario d’écartement des
des marchés qui aurait pour conséquence de diminuer la
spreads de crédit, sur son portefeuille de titres à la juste
valeur de ces portefeuilles ou d’augmenter le montant des
valeur ou au cout amorti. Le Groupe détient un portefeuille
retraits réduirait les revenus que ces entités reçoivent via la
obligataire significatif éligible à la réserve de liquidité, composé
majoritairement par des obligations souveraines et Corporate, distribution de fonds communs de placement ou d’autres
ce qui rend sensible sa valorisation à la variation des spread de produits (pour les Caisses d’Epargne et Banques Populaires)
crédit de ses titres. ou l’activité de gestion d’actifs. En outre, toute dégradation
Les fluctuations et la volatilité du marché pourraient exposer le de l’environnement économique pourrait avoir un impact
Groupe BPCE, en particulier ses métiers de grandes clientèles défavorable sur la seed money apportée aux structures de
(Natixis CIB et Natixis IM) à des fluctuations favorables ou gestion d’actifs avec un risque de perte partielle ou totale de
défavorables sur ses activités de trading et d’investissement, celle-ci.
ce qui pourrait avoir un effet défavorable sur les résultats des Même en l’absence de baisse des marchés, si des fonds gérés
opérations et la situation financière du Groupe BPCE. pour compte de tiers au sein du Groupe BPCE et les autres
Dans le cadre de ses activités de trading pour le compte de produits du Groupe BPCE enregistrent des performances
ses clients ou d’investissement, le Groupe BPCE peut porter inférieures à celles de la concurrence, les retraits pourraient
des positions sur les marchés obligataires, de devises, de augmenter et/ou la collecte diminuer, ce qui affecterait les
matières premières et d’actions, ainsi que sur des titres non revenus de l’activité de gestion d’actifs.
cotés, des actifs immobiliers et d’autres classes d’actifs. Ces Au titre de l’année 2024, le montant total net des commissions
positions peuvent être affectées par la volatilité des marchés, perçues est de 11 035 millions d’euros, représentant 47 % du
notamment financiers, c’est-à-dire le degré de fluctuations produit net bancaire du Groupe BPCE. Pour de plus amples
des prix sur une période spécifique sur un marché donné, informations sur les montants des commissions perçues par le
quels que soient les niveaux du marché concerné. Certaines Groupe BPCE, se reporter à la note 4.2 « Produits et charges
configurations et évolutions des marchés peuvent aussi de commissions », des comptes consolidés du Groupe BPCE,
entraîner des pertes sur un vaste éventail d’autres produits figurant dans le présent document.
de trading et de couverture utilisés, y compris les swaps, les Les variations de la juste valeur des portefeuilles de titres et de
futures, les options et les produits structurés ce qui pourrait produits dérivés du Groupe BPCE et de sa dette propre sont
avoir un effet défavorable sur les résultats des opérations et susceptibles d’avoir une incidence négative sur la valeur nette
la situation financière du Groupe BPCE. De même, les baisses comptable de ces actifs et passifs et par conséquent sur le
prolongées des marchés et/ou les crises violentes peuvent résultat net et sur les capitaux propres du Groupe BPCE.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 57
RAPPORT ANNUEL 2024




La valeur nette comptable des portefeuilles de titres, de Règlement sur les Indices de Référence, etc.). Ces nouvelles
produits dérivés et d’autres types d’actifs du Groupe BPCE réglementations ont des incidences majeures sur les processus
en juste valeur, ainsi que de sa dette propre, est ajustée – au opérationnels de la société.
niveau de son bilan – à la date de chaque nouvel état financier. En matière de sécurité financière, le cadre réglementaire
Les ajustements sont apportés essentiellement sur la base des du dispositif de lutte contre le blanchiment des capitaux et
variations de la juste valeur des actifs et des passifs pendant le financement du terrorisme s’inscrit dans une trajectoire
une période comptable, variations qui sont comptabilisées européenne. Le Paquet Anti-Money Laundering (AML),
dans le compte de résultat ou directement dans les capitaux actuellement en phase de trilogue, va significativement
propres. Les variations comptabilisées dans le compte de harmoniser et rehausser le niveau des exigences pesant sur
résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations les professions assujetties, et en particulier les professions
opposées de la juste valeur d’autres instruments financiers, financières. Ce paquet comprend une évolution systémique
ont un impact sur le produit net bancaire et, par conséquent, de la fonction de supervision en raison de la mise en place, en
sur le résultat net. Tous les ajustements de juste valeur ont 2024, d’une nouvelle autorité européenne, l’AMLA (« AML
une incidence sur les capitaux propres et, par conséquent, sur Authority »). Celle-ci aura une double compétence : (i) en
les ratios prudentiels du Groupe BPCE. Ces ajustements sont matière de supervision. Elle aura, à compter de 2027, environ
susceptibles d’avoir aussi une incidence négative sur la valeur 40 entités, en supervision directe et supervisera, de façon
nette comptable des actifs et passifs du Groupe BPCE et par indirecte, via les autorités nationales, le reste du secteur
conséquent sur le résultat net et sur les capitaux propres financier –et (ii) en matière de coordination des cellules
du Groupe BPCE. Le fait que les ajustements de juste valeur de renseignement financier (CRF) de l’UE. Également, la
soient enregistrés sur une période comptable ne signifie montée en puissance progressive de l’EBA sur les domaines
pas que des ajustements supplémentaires ne seront pas LCB-FT confirme la tendance au rapprochement de ces
nécessaires lors des périodes suivantes. règlementations avec les règles prudentielles, en matière
Au 31 décembre 2024, le total des actifs/passifs financiers à la d’exigences de supervision consolidée des groupes bancaires.
juste valeur par résultat est respectivement de 231 milliards La réalisation du risque de non-conformité pourrait se
d’euros (avec 218 milliards d’euros d’actifs financiers à la juste traduire, par exemple, par l’utilisation de moyens inadaptés
valeur détenus à des fins de transaction) et de 219 milliards pour promouvoir et commercialiser les produits et services
d’euros (avec 175 milliards d’euros de passifs financiers à de la banque, une gestion inadéquate des conflits d’intérêts
la juste valeur détenus à des fins de transaction). Pour plus potentiels, la divulgation d’informations confidentielles ou
d’information se reporter également aux notes 4.3 « Gains privilégiées, le non-respect des diligences d’entrée en relation
ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par avec les fournisseurs, des manquements aux obligations
résultat », 4.4 « Gains ou pertes nets sur instruments financiers légales et règlementaires dans la détection des opérations
à la juste valeur par capitaux propres », 5.2 « Actifs et passifs financières susceptibles de provenir d’infractions pénales
financiers à la juste valeur par résultat » et 5.4 « Actifs (exemple : corruption, fraude fiscale, trafics de stupéfiants,
financiers à la juste valeur par capitaux propres », des comptes travail dissimulé, financement de la prolifération des armes
consolidés du Groupe BPCE, figurant dans le document de destruction massive, …) commises par les clients et d’être
d’enregistrement universel. liées à des faits de terrorisme. Le risque de non-conformité
Risques non financiers pouvant également conduire à des défaillances dans la mise en
En cas de non-conformité avec les lois et règlements œuvre de sanctions internationales (embargos, gels d’avoirs de
applicables, le Groupe BPCE pourrait être exposé à des personnes visées par des mesures nationales applicables dans
amendes significatives et d’autres sanctions administratives et les juridictions dans lesquelles le Groupe BPCE est présent,
pénales susceptibles d’avoir un impact significatif défavorable par des mesures restrictives européennes, ainsi que par des
sur sa situation financière, ses activités et sa réputation mesures de sanctions à portée extraterritoriale prises par
Le risque de non-conformité est défini comme le risque de certaines autorités étrangères).
sanction – judiciaire, administrative ou disciplinaire – mais aussi Au sein de BPCE, la filière Conformité est chargée de la
de perte financière, ou d’atteinte à la réputation, résultant du supervision du dispositif de prévention et de maîtrise des
non-respect des dispositions législatives et réglementaires, des risques de non-conformité. Malgré ce dispositif, le Groupe
normes et usages professionnels et déontologiques, propres BPCE reste exposé à des risques d’amendes ou autres
aux activités de banque et d’assurance, qu’elles soient de sanctions significatives de la part des autorités de régulation et
nature nationales ou internationales. de supervision, ainsi qu’à des procédures judiciaires civiles ou
Les secteurs bancaire et assurance font l’objet d’une pénales qui seraient susceptibles d’avoir un impact significatif
surveillance réglementaire accrue, tant sur le plan national défavorable sur sa situation financière, ses activités et sa
qu’à l’échelle internationale. Les dernières années ont vu réputation.
une augmentation du volume des nouvelles réglementations Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques
ayant introduit des changements significatifs affectant les du Groupe BPCE ou de tiers notamment de prestataires
relations entre prestataires de services d’investissement et externes pourrait entraîner des pertes, notamment
clients ou investisseurs (par exemple MIFID II, PRIIPS, Directive commerciales et pourrait avoir un effet défavorable significatif
Distribution d’Assurances, Règlement Abus de Marché, sur les résultats du Groupe BPCE.
Règlement sur la Protection des Données Personnelles, Comme la plupart de ses concurrents, le Groupe BPCE

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RAPPORT ANNUEL 2024




dépend fortement de ses systèmes de communication et affectés vers d’autres établissements financiers durant toute la
d’information, ses activités exigeant de traiter un grand période d’interruption ou de défaillance, mais aussi au-delà.
nombre d’opérations de plus en plus complexes. Toute Le risque lié à toute interruption ou défaillance des systèmes
panne, interruption ou défaillance dans ces systèmes pourrait informatiques du Groupe BPCE ou de tiers est significatif pour
entraîner des erreurs ou des interruptions au niveau des le Groupe BPCE en termes d’impact et de probabilité et fait
systèmes de gestion de la clientèle, de comptabilité générale, donc l’objet d’un suivi proactif et attentif.
de dépôts, de transactions et/ou de traitement des prêts. Si,
Enfin, il faut relever le risque d'outsourcing notamment dans
par exemple, le Groupe BPCE connaissait une défaillance de
les prestations externes IT ou plus globalement en lien avec
ses systèmes d’information, même sur une courte période,
les prestations externes critiques et importantes au sens de la
les entités affectées seraient incapables de répondre aux
réglementation française.
besoins de leurs clients dans les délais et pourraient ainsi
Les risques de réputation et juridique pourraient avoir un effet
perdre des opportunités de transactions. De même, une panne
défavorable sur la rentabilité et les perspectives d’activité du
temporaire des systèmes d’information du Groupe BPCE,
Groupe BPCE.
en dépit des systèmes de secours et des plans d’urgence,
En tant qu’acteur majeur du système financier, le Groupe
pourrait avoir comme conséquence des coûts considérables
BPCE repose sur la notion de tiers de confiance auprès du
en termes de récupération et de vérification d’informations,
grand public, de ses clients particuliers, des entreprises, des
voire une baisse de ses activités pour compte propre si, par
investisseurs, ainsi que de l’ensemble des acteurs économiques.
exemple, une telle panne intervenait lors de la mise en place
Les atteintes à la réputation du Groupe BPCE, en particulier
d’opérations de couverture. L’incapacité des systèmes du
Groupe BPCE à s’adapter à un volume croissant d’opérations lorsqu'elles sont associées à une campagne médiatique
pourrait aussi limiter sa capacité à développer ses activités et défavorable, peuvent compromettre la confiance des parties
entraîner des pertes, notamment commerciales, et pourrait prenantes, tant internes qu'externes, à son égard.
par conséquent, avoir un effet défavorable significatif sur les Le Groupe BPCE est exposé à des risques réputationnels en
résultats du Groupe BPCE. raison de la diversité de ses activités bancaires, financières et
Le Groupe BPCE est aussi exposé au risque d’une défaillance d'assurance exercées à l'échelle internationale. Ce risque peut
ou d’une interruption opérationnelle de l’un de ses agents se manifester à la suite de critiques concernant notamment
de compensation, marchés des changes, chambres de la promotion et la commercialisation de ses produits et
compensation, dépositaires ou autres intermédiaires financiers services, la nature des financements et investissements réalisés,
ou prestataires extérieurs qu’il utilise pour réaliser ou faciliter ainsi que la réputation des partenaires du groupe. De plus,
ses transactions sur des titres financiers. Dans la mesure des préoccupations peuvent émerger autour de la stratégie
où l’interconnectivité avec ses clients augmente, le Groupe environnementale et des politiques sociales de BPCE ou de sa
BPCE peut aussi être de plus en plus exposé au risque d’une gouvernance.
défaillance opérationnelle des systèmes d’information de Par ailleurs, la réputation du groupe BPCE pourrait également
ses clients. Les systèmes de communication et d’information être compromise par des actions d'entités externes, telles
du Groupe BPCE et ceux de ses clients, prestataires de que des actes de cybercriminalité ou de cyberterrorisme,
services et contreparties peuvent également faire l’objet des fraudes internes ou externes, ou des détournements de
de dysfonctionnements ou d’interruptions résultant d’actes fonds. Une atteinte significative à la réputation du Groupe
cybercriminels ou cyberterroristes. À titre d’illustration, BPCE serait susceptible de restreindre sa capacité à entrer
avec la transformation digitale, l’ouverture des systèmes en relation ou à poursuivre des relations existantes avec
d’information du Groupe BPCE sur l’extérieur se développe ses contreparties, ses clients ou ses prestataires de services
continûment (cloud, big data, etc.). Plusieurs de ces processus et affaiblir son attractivité auprès des collaborateurs et des
sont progressivement dématérialisés. L’évolution des usages candidats, induisant un effet défavorable sur sa situation
des collaborateurs et des clients engendre également une financière et ses perspectives d'activité.
utilisation plus importante d’internet et d’outils technologiques Une gestion inadéquate du risque de réputation limiterait
interconnectés (tablettes, smartphones, applications l'atténuation des impacts négatifs et pourrait également
fonctionnant sur tablettes et mobiles, etc.), multipliant les accroître le risque juridique du Groupe BPCE. Cela pourrait
canaux par lesquels les attaques ou dysfonctionnements entraîner une augmentation du nombre d'actions judiciaires
peuvent survenir ainsi qu’en augmentant le nombre d’appareils et le risque d'être condamné à verser des dommages-intérêts,
et d’outils pouvant subir ces attaques ou dysfonctionnements. tout en exposant le groupe à des sanctions de la part des
De ce fait, le patrimoine immatériel ainsi que les outils de autorités réglementaires. Pour de plus amples informations,
travail des différents collaborateurs et agents extérieurs du veuillez consulter le chapitre « Risques juridiques » de ce
Groupe BPCE est sans cesse plus exposé aux cybermenaces. document. À l’instar du risque de réputation, ces litiges
Du fait de telles attaques, le Groupe BPCE pourrait connaître pourraient également avoir des répercussions sur la situation
des dysfonctionnements ou interruptions dans ses systèmes ou financière du groupe BPCE et ses perspectives d'activité.
dans ceux de parties tierces, qui pourraient ne pas être résolus Au 31 décembre 2024, le montant total des provisions pour
de manière adéquate. Toute interruption ou défaillance des risques légaux et fiscaux s’élève à 994 millions d’euros.
systèmes informatiques du Groupe BPCE ou de tiers pourrait Des événements imprévus pourraient provoquer une
entraîner des pertes, notamment commerciales, du fait de interruption des activités du Groupe BPCE et entraîner des
la discontinuité des activités et du possible repli des clients pertes ainsi que des coûts supplémentaires.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 59
RAPPORT ANNUEL 2024




Des événements imprévus tels qu’une catastrophe naturelle modèles statistiques ou en raison de mouvements de marché
grave, des évènements liés au risque climatique (risque inattendus et sans précédent. Ceci limiterait la capacité du
physique lié directement au changement climatique), une Groupe BPCE à gérer ses risques. En conséquence, les pertes
pandémie, des attentats ou toute autre situation d’urgence, subies par le Groupe BPCE pourraient s’avérer supérieures
pourraient provoquer une brusque interruption des activités à celles anticipées au vu des mesures historiques. Par ailleurs,
des entités du Groupe BPCE et notamment affecter les ses modèles quantitatifs ne peuvent intégrer l’ensemble des
principales lignes métiers critiques du Groupe BPCE (en risques. Ainsi, quand bien même aucun fait important n’a à ce
particulier la liquidité, les moyens de paiement, les titres, jour été identifié à cet égard, les systèmes de gestion du risque
les crédits aux particuliers et aux entreprises, ainsi que le sont soumis au risque de défaut opérationnel, y compris la
fiduciaire) et entraîner des pertes substantielles dans la mesure fraude. Certains risques font l’objet d’une analyse, qualitative et
où elles ne seraient pas, ou insuffisamment, couvertes par une cette approche pourrait s’avérer inadéquate et exposer ainsi le
police d’assurance. Ces pertes résultant d’une telle interruption Groupe BPCE à des pertes imprévues.
pourraient concerner des biens matériels, des actifs financiers, Le Groupe BPCE est par ailleurs exposé au risque de
des positions de marché ou des collaborateurs clés, et avoir cybercriminalité. La cybercriminalité désigne un ensemble
un impact direct et qui pourrait être significatif sur le résultat d’actes malveillants et/ou frauduleux s’appuyant sur des
net du Groupe BPCE. En outre, de tels événements pourraient moyens numériques y compris ceux basés sur l’intelligence
perturber l’infrastructure du Groupe BPCE ou celle de tiers artificielle (IA) pour atteindre des niveaux de persuasion plus
avec lesquels il conduit ses activités, et également engendrer élevés, afin d’accéder aux données (personnelles, bancaires,
des coûts supplémentaires (liés notamment aux coûts de assurantielles, techniques ou stratégiques), les traitements et
réinstallation du personnel concerné) et alourdir ses charges les utilisateurs pour porter significativement préjudice à une
(telles que les primes d’assurance). De tels événements entreprise, ses employés, ses partenaires, ses clients et ses
pourraient exclure la couverture d’assurance de certains contreparties.
risques et donc augmenter le niveau de risque global du Les valeurs finalement constatées pourraient être différentes
Groupe BPCE. des estimations comptables retenues pour établir les états
Au 31 décembre 2024, les pertes du Groupe BPCE au titre financiers du Groupe BPCE, ce qui pourrait l’exposer à des
du risque opérationnel portent majoritairement sur la ligne de pertes non anticipées.
métier « Paiement et règlement » à hauteur de 41 %. Elles se Conformément aux normes et interprétations IFRS en vigueur
concentrent sur la catégorie bâloise « Fraude externe » pour à ce jour, le Groupe BPCE doit utiliser certaines estimations
37 %. lors de l’établissement de ses états financiers, notamment
L’échec ou l’inadéquation des politiques, procédures et des estimations comptables relatives à la détermination des
stratégies de gestion et de couverture des risques du Groupe dépréciations pour risque de crédit, relatives aux provisions
BPCE est susceptible d’exposer ce dernier à des risques non pour les avantages du personnel ou aux provisions pour
identifiés ou non anticipés et d’entraîner des pertes imprévues. litiges, des estimations relatives à la détermination de la juste
Les politiques, procédures et stratégies de gestion et de valeur de certains actifs et passifs financiers, etc. Si les valeurs
couverture des risques du Groupe BPCE pourraient ne pas retenues pour ces estimations par le Groupe BPCE s’avéraient
réussir à limiter efficacement son exposition à tout type significativement inexactes, notamment en cas de tendances
d’environnement de marché ou à tout type de risques, voire de marché, importantes et/ou imprévues, ou si les méthodes
être inopérantes pour certains risques que le Groupe BPCE relatives à leur détermination venaient à être modifiées dans
n’aurait pas su identifier ou anticiper. Les techniques et les le cadre de normes ou interprétations IFRS à venir, le Groupe
stratégies de gestion des risques utilisées par le Groupe BPCE BPCE pourrait s’exposer, le cas échéant, à des pertes non
peuvent ne pas non plus limiter efficacement son exposition
anticipées.
au risque et ne garantissent pas un abaissement effectif du
Des informations relatives au recours à des estimations et
niveau de risque global. Ces techniques et ces stratégies
jugements figurent à la note 2.3 « Recours à des estimations
peuvent se révéler inefficaces contre certains risques, en
et jugements » des comptes consolidés du Groupe BPCE,
particulier ceux que le Groupe BPCE n’a pas précédemment
figurant dans le document d’enregistrement universel.
identifiés ou anticipés, étant donné que les outils utilisés par le
Groupe BPCE pour développer les procédures de gestion du Risques stratégiques, d’activité et d’écosystème
risque sont basés sur des évaluations, analyses et hypothèses Les risques climatiques et environnementaux dans leur
qui peuvent se révéler inexactes ou incomplètes. Certains composante physique et de transition et leurs conséquences
des indicateurs et des outils qualitatifs que le Groupe BPCE sur les acteurs économiques pourraient affecter négativement
utilise pour gérer le risque s’appuient sur des observations les activités, les résultats et la situation financière du Groupe
du comportement passé du marché. Pour quantifier les BPCE.
expositions au risque, la filière gestion des risques procède à Les risques climatiques et environnementaux sont relatifs aux
une analyse, notamment statistique, de ces observations. impacts financiers et non financiers du dérèglement climatique
Ces outils et ces indicateurs pourraient ne pas être en et des dommages environnementaux. Ces risques peuvent
mesure de prévoir les futures expositions au risque amenant être directs (i.e. sur les opérations propres du Groupe)
un risque lié aux modèles. Par exemple, ces expositions au autant qu'indirects (i.e. sur les contreparties de la banque).
risque pourraient découler de facteurs que le Groupe BPCE Ils constituent des facteurs aggravant des risques existants,
n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses notamment du risque de crédit, du risque opérationnel et du

60
RAPPORT ANNUEL 2024




risque de marché, et peuvent également être porteurs de net bancaire pour l’exercice clos le 31 décembre 2024. La
risques de réputation sur le Groupe BPCE. note annexe aux comptes consolidés du Groupe BPCE
Les risques climatiques et environnementaux physiques 12.6 « Implantations par pays », figurant dans le document
correspondent aux coûts économiques résultant des d’enregistrement universel 2024, liste les entités présentes dans
phénomènes météorologiques extrêmes (comme les chaque pays et indique notamment la ventilation du produit
canicules, les glissements de terrain, les inondations, les gelées net bancaire et du résultat avant impôt par pays d’implantation.
tardives, les incendies et les tempêtes ou encore la pollution Un changement significatif dans l’environnement politique ou
des eaux, des sols et de l'air ou les situations de stress macroéconomique de ces pays ou régions pourrait entraîner
hydrique) dont l'intensité et la fréquence augmentent en des charges supplémentaires ou réduire les bénéfices réalisés
raison du changement climatique, ainsi que des modifications par le Groupe BPCE.
progressives à long terme du climat ou de l’environnement Les perspectives économiques demeurent toujours fragilisées
(comme les modifications des précipitations, la hausse du par les incertitudes et les aléas baissiers qui les entourent,
niveau des mers et des températures moyennes ou encore surtout quand celles-ci s’accroissent sur fond de tensions
la perte de biodiversité et l'épuisement des ressources géopolitiques. En particulier, deux évènements majeurs ont
naturelles). Ces risques peuvent affecter l'activité des acteurs marqué l’année 2024, dont les effets peuvent se prolonger
économiques de manière directe (dommage et indisponibilité en 2025 et au-delà : la dissolution surprise de l’Assemblée
des actifs, perturbation des capacités de distribution et nationale française le 9 juin et l’élection présidentielle de
d'approvisionnement, …) ou indirecte, au travers de leur Donald Trump aux États-Unis le 5 novembre. De manière
environnement macro-économique (baisse de productivité, générale, l’ampleur des déséquilibres à résorber peut aussi
moindre attractivité économique des territoires, etc.) et toujours faire basculer les économies développées dans une
dégrader la situation financière et la valorisation des actifs spirale dépressive, qu’il s’agisse de l’importance des dettes
économiques. publiques et privées de part et d’autre de l’Atlantique et
Les risques climatiques et environnementaux de transition sont en Chine, de la résurgence d’une mécanique inflationniste
liés aux conséquences de la transition vers une économie plus des anticipations ou de l’hétérogénéité des situations
durable et bas carbone, qui peut notamment se traduire par géographiques et sectorielles, combinée à des risques
des évolutions réglementaires, des ruptures technologiques, mondiaux superposés, nourrissant alors le retour du risque
ou des changements socio-démographiques conduisant à d’instabilité financière. S’y ajoutent la survenue éventuelle de
une modification des attentes des parties prenantes (clients, catastrophes naturelles ou encore celui du risque sanitaire.
employés, société civile, etc.). Ces évolutions peuvent conduire Des menaces conjointes portent principalement sur les
à remettre en cause tout ou partie du modèle d'affaires et incertitudes géopolitiques et économiques : le contexte de
entraîner des besoins d'investissements significatifs pour les la guerre menée par la Russie contre l'Ukraine et du conflit
acteurs économiques. Ils peuvent également induire une au Moyen-Orient ; les risques toujours latents de tensions
perte de valorisation des actifs économiques non alignés avec entre Taïwan et la Chine ; la disponibilité d’armes nucléaires
les objectifs de transition et avoir des conséquences macro- en Iran ; la confrontation géostratégique sino-américaine et le
économiques à l'échelle des secteurs d'activité. développement de tendances protectionnistes, notamment
Les conséquences des risques climatiques et américaines ; l’approfondissement du décrochage économique
environnementaux, physique ou de transition sur ses de l’Europe, de l’Allemagne et de la France, face aux stratégies
contreparties sont susceptibles d'entraîner des pertes de course à l’hégémonie industrielle mises en œuvre par
financières pour le Groupe BPCE par l'augmentation des la Chine et les États-Unis ; l’émergence de gouvernements
risques liés à ses activités de financement, d'investissement ou eurosceptiques et protectionnistes dans plusieurs grandes
d'assurance. Le Groupe BPCE pourrait également être exposé économies européennes ; voire les comportements des
à des pertes financières en raison de l'exposition directe de consommateurs européens et français, dont le taux d’épargne
ses activités aux conséquences des risques climatiques et reste bien au-dessus de son niveau d’avant la crise sanitaire.
environnementaux qui pourrait induire une augmentation La France est entrée dans une situation d’instabilité politique,
des risques opérationnels, de réputation, de conformité ou après la dissolution de l’Assemblée nationale. Le climat
juridique. des affaires, qui a chuté à l’été juste après la dissolution,
Le Groupe BPCE pourrait être vulnérable aux environnements s’est maintenu en deçà de sa moyenne de long terme. La
politiques, macroéconomiques et financiers ou aux situations crédibilité budgétaire, déjà entachée par un déficit public non
particulières des pays où il conduit ses activités anticipé à 5,5 % du PIB en 2023 et par la dégradation de la
Certaines entités du Groupe BPCE sont exposées au risque note souveraine par l’agence américaine la plus puissante
pays, qui est le risque que les conditions économiques, Standard & Poor’s le 31 mai (notation abaissée à AA-, après
financières, politiques ou sociales d’un pays, notamment dans AA depuis 2013), puis celle de Moody’s le 4 décembre (Aa3,
lequel il peut exercer une activité, affectent leurs intérêts contre Aa2), est en effet devenue la principale victime d’une
financiers. Le Groupe BPCE développe principalement ses campagne électorale de promesses de rupture, sans véritable
activités en France (77 % du produit net bancaire pour contrepartie en matière de financement. Avec la censure
l’exercice clos le 31 décembre 2024) et en Amérique du du gouvernement du Premier Ministre Michel Barnier le 4
Nord (13 % du produit net bancaire pour l’exercice clos le décembre, l’instabilité politique, malgré la nomination de
31 décembre 2024), les autres pays européens et le reste du François Bayrou, a pris le relais des craintes inflationnistes.
monde représentant respectivement 3 % et 7 % du produit Elle s’est amplifiée, nourrissant l’incertitude budgétaire qu’elle

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RAPPORT ANNUEL 2024




engendre. Le déficit public a d’ailleurs de nouveau augmenté, croissance, tout en creusant les déficits publics (vers plus de
atteignant 6,1 % du PIB en 2024. Outre le maintien de 6 % du PIB ?) et commerciaux. Si la hausse des tarifs douaniers
l’élargissement de l’écart de taux souverains avec l’Allemagne n’est que de 10 %, elle peut être probablement amortie par
de près de 80 points de base (pb), contre seulement 50 pb l’appréciation du dollar et par les marges des exportateurs et
avant la dissolution de l’Assemblée nationale, ce choc aurait des distributeurs. D’ailleurs, à l’exemple du premier mandat
déjà coûté 0,1 point de PIB de croissance perdue en 2024 présidentiel, il n’est pas impossible que les déclarations
selon l’OFCE, en raison surtout d’un moindre investissement anxiogènes de protectionnisme soient davantage une
privé. technique de négociation, visant à obliger l’Europe à prendre
L’année 2025 a encore débuté sur une période d’incertitude sa part dans le financement de sa propre défense et la Chine à
radicale, à la fois géopolitique, politique et économique, renforcer sa demande interne. La mesure de protectionnisme
singulièrement en France, où la situation politique reste très la plus importante, qui n’aurait d’effet qu’en 2026, concerne
incertaine, en dépit de la constitution d’un gouvernement avant la hausse de 60 % des tarifs douaniers vis-à-vis de l’Empire du
les fêtes de Noël par le nouveau Premier Ministre François milieu, dont l’économie tend à se transformer (recul significatif
Bayrou. Sur le plan international, l’impact de l’élection du du poids de l’immobilier au profit des industries de pointe et
nouveau président américain demeure une source d’inconnues, des services technologiques). À des fins de rétorsion, tout en
qu’il s’agisse de la mise en place rapide de mesures douanières évitant une guerre d’élévation des droits de douane, la Chine
susceptibles de freiner le commerce mondial - en débouchant peut alors rendre plus difficile l’exportation de certains intrants
sur des tensions commerciales généralisées et des possibilités stratégiques comme le gallium, le germanium ou encore
de rétorsion fortes de la part de la Chine -, du risque induit de l’antimoine.
pertes d’efficacité économique et de hausse de prix (donc de En outre, l'évolution économique des principaux partenaires
taux d’intérêt durablement plus élevés) ou encore de l’ampleur commerciaux de l’Europe, en particulier la Chine, présente
favorable de l’expansion budgétaire prévue. S’y ajoute la aussi des risques. Le surendettement public et privé chinois
réaction de la politique monétaire face à la résurrection freine en effet la capacité de ce pays à tenir le rythme de
potentielle des germes inflationnistes et face à la volonté de croissance. Dix ans après l’annonce du plan China 2025, qui
faire baisser le dollar. visait la prééminence industrielle dans 10 secteurs clés, le
leadership chinois ne s’affirme toujours qu’au prix de tensions
On peut aussi assister à un approfondissement du décrochage commerciales accrues avec ses partenaires américains,
économique de l’Europe, de l’Allemagne et de la France, asiatiques et européens et au prix de l’instabilité du système
en raison d’une perte de compétitivité – liée également à financier chinois.
des coûts énergétiques plus élevés qu’outre-Atlantique - D’autres sources pérennes d’instabilité, comme le
et d’attractivité de la zone euro, au regard de la course à prolongement de la guerre en Ukraine, la situation au Proche-
l’hégémonie industrielle engagée entre les deux principaux Orient ou en mer Rouge, peuvent provoquer des tensions
concurrents que sont la Chine et les États-Unis. La course sur les prix du pétrole et du gaz et les coûts du transport
entre le champion américain et son outsider chinois passe maritime, entraînant alors un aléa à la hausse sur l’inflation et
notamment par une fuite en avant budgétaire devant se à la baisse sur l’activité. Un scénario d’abandon de l’Ukraine
prolonger en 2025-2026. Les dispositifs de soutien à l’industrie face à la Russie peut aussi créer les conditions d’un climat
américaine, à l’instar du Chips Act et de l’IRA, accroissent d’inquiétude pour l’Europe. Sans aller jusqu’à une invasion
fortement l’attractivité des investissements des États-Unis. de Taïwan par la Chine, une escalade majeure des tensions
L’écart de rentabilité en leur faveur pourrait priver l’Europe de entre ces deux pays est susceptible de conduire à la mise en
projets clés de localisation d’activité au profit des États-Unis. œuvre de sanctions sévères contre la Chine, comme le gel
Quant à l’offensive chinoise, elle repose sur la compétitivité- de tous les avoirs chinois et la déconnexion de la Chine de
prix, doublée d’une montée en gamme technologique. toutes les plateformes SWIFT, à l’image de ce qui s’est passé
L’Europe, qui a subi une crise énergétique en grande partie pour la Russie, après l’invasion de l’Ukraine. Cela comporte
spécifique avec les sanctions économiques contre la Russie, a un risque majeur pour l’économie mondiale, singulièrement
vu le prix de ses exportations augmenter de plus de 30 % pour les flux commerciaux qui transitent par le détroit de
depuis fin 2019, contre 5 % au plus pour les exportations Taïwan. En effet, celui-ci est emprunté par près de la moitié
chinoises. De plus, la nécessité de rétablir une certaine des porte-conteneurs mondiaux, reliant notamment les usines
discipline budgétaire des États-membres de la zone euro, après d’équipements électroniques (semi-conducteurs en tête)
la dérive, justifiée par la pandémie, des finances publiques, peut d’Asie de l’Est au reste du monde. Ce couloir sert également à
conduire certains pays, comme l’Italie ou la France, à présenter approvisionner le continent en gaz naturel et en pétrole. Tout
des plans de réduction de leur dette et de leur déficit public. ceci peut toujours provoquer une profonde récession, surtout
Cela implique alors de programmer une restriction progressive en Europe.
des dépenses publiques, susceptible de provoquer une forte En France, outre un risque important d’accroissement
chute de la demande. additionnel de la prime de risque des taux d’intérêt face
Outre-Atlantique, le programme Trump repose sur quatre axes à l’Allemagne et de poursuite de la dérive des dépenses
principaux, à savoir la déréglementation, le protectionnisme, publiques, un supplément d’attentisme peut se transformer
la réduction de la fiscalité et des dépenses publiques et en défiance, du fait de l’instabilité politique. Il peut entraîner
enfin la maîtrise des flux migratoires. Il serait modérément des comportements plutôt frileux de dépenses des ménages
inflationniste à court terme en 2025 mais favorable à la et des entreprises, en dépit de l’effet a priori favorable

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RAPPORT ANNUEL 2024




d’une moindre consolidation budgétaire. En particulier, moindre impact environnemental, sont susceptibles d’avoir
les motivations d’épargne peuvent demeurer puissantes, un impact significatif sur les personnes, les entreprises et les
freinant la diminution attendue du taux d’épargne des acteurs publics et de peser négativement sur l’économie
ménages, du fait d’un besoin de précaution, avec la hausse française.
du chômage, et de la préoccupation des particuliers pour Pour de plus amples informations, se reporter aux chapitres
les déséquilibres budgétaires. Concernant les entreprises, la 5.2 « Environnement économique et financier » et 5.8
proportion de chefs d’entreprise qui déclarent reporter leurs « Perspectives économiques de 2025 » figurant dans le
investissements et leurs embauches prévus s’est nettement document d’enregistrement universel 2024.
accrue, d’après l’enquête BPI France et Rexecode sur les Le risque de pandémie (exemple de coronavirus – Covid-19)
PME-ETI de novembre 2024. De plus, malgré le maintien et ses conséquences économiques pourraient continuer à
relatif des niveaux de marge de l’ensemble des sociétés non affecter négativement les activités, les résultats et la situation
financières, la hausse des coûts de financement pèse sur les financière du Groupe.
profits des entreprises. Ces derniers ont d’ailleurs chuté à L’apparition fin 2019 de la Covid-19 et la propagation rapide
un niveau historiquement bas en 2024. Cela pourrait même de la pandémie à l’ensemble de la planète a entrainé une
se traduire par une accentuation du repli de l’investissement dégradation de la situation économique de nombreux secteurs
productif, en dépit de l’amélioration des conditions monétaires d’activité, une dégradation financière des agents économiques,
et financières et des besoins tendanciels d’investissement une forte perturbation des marchés financiers, les pays
dans les transitions numérique et énergétique. De surcroît, touchés ayant été par ailleurs conduits à prendre des mesures
l’amélioration plutôt modeste de la dépense des ménages, sanitaires pour y répondre (fermetures de frontières, mesures
principal moteur de l’activité, serait insuffisante pour de confinement, restrictions concernant l’exercice de certaines
contrecarrer la prudence accrue des entreprises en matière activités économiques…). Des dispositifs gouvernementaux
d’emploi, de pilotage du niveau des stocks et d’investissement, (prêts garantis, aides fiscales et sociales...) et bancaires
du fait de l’environnement de taux d’intérêt encore élevés, de (moratoires) ont été mis en place. Certaines contreparties
la dégradation des trésoreries des TPE/PME et de la montée sortent fragiliser de cette période sans précédent.
des défaillances. En particulier, près de 66 500 entreprises ont Des mesures massives de politique budgétaire et de politique
défailli, soit un plus haut niveau depuis au moins 2009, selon un monétaire de soutien à l’activité ont été mises en place
bilan établi sur l’année 2024 par BPCE L’Observatoire. Sur le entre 2020 et 2022, notamment par le gouvernement
seul 4e trimestre 2024, 17 966 défaillances sont dénombrées, français (dispositif de Prêts Garantis par l’État à destination
toujours selon cette source. Ce record de défaillances, dont des entreprises et des professionnels d’une part, pour les
les conséquences en termes d’emplois sont dangereuses, particuliers d’autre part, mesures de chômage partiel ainsi
constituent une alerte pour les acteurs économiques et que de nombreuses autres mesures d’ordre fiscal, social et
politiques, au tournant d’une année 2025, avec, qui s’annonce paiement de factures) et par la Banque centrale européenne
déjà difficile sur le plan économique et incertaine sur le plan (accès plus abondant et moins cher à des enveloppes
politique et budgétaire : 68 000 défaillances sont prévues et de refinancement très importantes) avant une politique
240 000 emplois sont menacés. monétaire restrictive sur les taux ces derniers trimestres.
Pourtant, la reconduction à l’identique des services votés dans Dans ce cadre, le Groupe BPCE a participé au programme
la dernière Loi de Finances, en complément de la capacité de Prêts Garantis par l’État français et a pris des dispositions
de l’État à lever l’impôt et à s’endetter pour se financer lui- particulières pour accompagner financièrement ses clients
même ainsi que la Sécurité Sociale, doit a priori entraîner une et les aider à surmonter les effets de cette crise sur leurs
réduction ex-ante du déficit budgétaire, d’où une réduction activités et leurs revenus (par exemple, report automatique
de l’impulsion budgétaire. La loi de Finances pour 2025 a d’échéances de prêt de 6 mois pour certains professionnels et
été adoptée le 5 février 2025 et prévoit une contribution micro-entreprises/PME). Rien ne permet toutefois de garantir
exceptionnelle sur les bénéfices des grandes entreprises qui que de telles mesures suffiront à compenser, à terme, les
s’appliquera uniquement à l’exercice clos le 31 décembre effets négatifs de la pandémie sur l’économie ou à stabiliser les
2025 (une contribution exceptionnelle de 41,20 % portant le marchés financiers, pleinement et durablement. Notamment,
taux effectif d’imposition à 36,2 %). Le taux de l’impôt sur les le remboursement des Prêts Garantis par l’État peut entrainer
sociétés demeurant à 25,83 % au titre de l’exercice clos le 31 des défaillances chez les emprunteurs et des pertes financières
décembre 2024. pour le Groupe BPCE à hauteur de la part non garantie par
Les prévisions consensuelles présentées pour 2025, l’État.
notamment sur la France, reproduisent donc les tendances Le Groupe BPCE pourrait ne pas atteindre les objectifs de
conjoncturelles déjà à l’œuvre, sans forcément intégrer des son plan stratégique VISION 2030
mesures spécifiques susceptibles d’être prises par le nouveau Le 26 juin 2024, le Groupe BPCE a présenté son projet
gouvernement, ni même les effets d’une période d’attentisme stratégique Vision 2030, fondé sur trois piliers : (i) forger
encore plus prolongé, en cas d’orientation incomprise de la notre croissance pour le temps long, (ii) donner à nos clients
politique économique. confiance dans leur avenir, et (iii) exprimer notre nature
Enfin, les risques physiques liés aux phénomènes climatiques coopérative sur tous les territoires. Le premier pilier aspire
extrêmes (vagues de chaleur, incendies, sécheresses, à faire du Groupe BPCE un leader soutenant une croissance
inondations, etc.) ou à la dégradation de l’environnement ainsi diversifiée, ouvert à des partenariats et performant. Le
que les risques associés à la transition vers une économie à second pilier vise à faire du groupe un facilitateur de l’accès

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 63
RAPPORT ANNUEL 2024




au logement pour tous, sur tous les besoins, d'être l'acteur de recherchés par la joint-venture.
référence de la compétitivité des territoires, de protéger les Au 31 décembre 2024, le total des participations dans les
clients à tous les moments et cycles de vie, et de simplifier entreprises mises en équivalence s’élève à 57 milliards d’euros
les modèles relationnels (de 100 % physique à 100 % digital), et celui des écarts d’acquisition s’élève à 4,3 milliards d’euros.
notamment grâce à l’IA. Le troisième pilier vise à exprimer Pour de plus amples informations se référer aux notes 12.4.1
pleinement la nature coopérative du groupe, fort de ses « Participation dans les entreprises mises en équivalence »
visages multiples et de ses expertises, de son impact positif et 3.5 « Écarts d’acquisition », des comptes consolidés du
global, ainsi que de ses sociétaires et collaborateurs, fiers et Groupe BPCE, figurant dans le présent document.
engagés au quotidien. Le nouveau modèle de croissance se
La concurrence intense, tant en France, son principal marché,
déploie dans trois grands cercles géographiques – France,
qu’à l’international, est susceptible de peser sur les revenus
Europe et Monde – et s’appuie à la fois sur la croissance
nets et la rentabilité du Groupe BPCE.
organique, des acquisitions et des partenariats.
Les principaux métiers du Groupe BPCE sont tous confrontés
Cette vision stratégique s'accompagne d'une trajectoire à
à une vive concurrence, que ce soit en France ou dans d’autres
horizon 2026, fondée sur un scénario macroéconomique
parties du monde où il exerce des activités importantes.
de rebond de la croissance à partir de 2025, à des rythmes
La consolidation, que ce soit sous la forme de fusions et
différenciés selon les zones géographiques, de baisse mesurée
d’acquisitions ou d’alliances et de coopération, renforce cette
de l’inflation en 2025 et 2026, de baisse de l’Euribor 3 mois et
concurrence. La consolidation a créé un certain nombre
d'une relative stabilité des taux longs (OAT 10 ans).
d’entreprises, qui, à l’image du Groupe BPCE, ont la capacité
Le succès de la trajectoire financière 2026 repose sur un
grand nombre d’initiatives devant être déployées au sein d’offrir une large gamme de produits et de services, qui vont
des différents métiers du Groupe BPCE. Bien que la plupart de l’assurance, aux prêts et aux dépôts en passant par le
des ambitions du plan stratégique devraient être atteintes, courtage, la banque d’investissement et la gestion d’actifs. Le
certaines pourraient ne pas l'être, du fait d'un changement Groupe BPCE est en concurrence avec d’autres entités sur
du contexte économique ou de modifications possibles de la la base d’un certain nombre de facteurs, incluant l’exécution
réglementation comptable et/ou fiscale. Si le Groupe BPCE des produits et services offerts, l’innovation, la réputation et
n’atteignait pas ses ambitions, la trajectoire financière 2026 le prix. Si le Groupe BPCE ne parvenait pas à maintenir sa
pourrait en être affectée. compétitivité en France ou sur ses autres principaux marchés
Le Groupe BPCE pourrait rencontrer des difficultés pour en proposant une gamme de produits et de services à la fois
adapter, mettre en œuvre et intégrer sa politique dans le cadre attractifs et rentables, il pourrait perdre des parts de marché
d’acquisitions ou de joint-ventures. dans certains métiers importants ou subir des pertes dans
Le Groupe BPCE pourrait réfléchir à l’avenir à des tout ou partie de ses activités.
opportunités de croissance externe ou de partenariat. Bien À titre d’exemple, au 31 décembre 2024, le Groupe BPCE
que le Groupe BPCE procède à une analyse approfondie est, en France, la 1re banque des PME , la 2e banque des
des sociétés qu’il envisage d’acquérir ou des joint-ventures particuliers, des professionnels et entrepreneurs individuels2.
auxquelles il compte participer, il n’est généralement pas Il détient 263 % de part de marché en crédit à l’habitat . Pour
possible de conduire un examen exhaustif à tous égards. Par la Banque de proximité et Assurance, les encours de crédit
conséquent, le Groupe BPCE peut avoir à gérer des passifs s’élèvent à 724 milliards d’euros au 31 décembre 2024 contre
non prévus initialement. De même, les résultats de la société 719 milliards d’euros au 31 décembre 2023 et les encours
acquise ou de la joint-venture peuvent s’avérer décevants d’épargne à 937 milliards d’euros au 31 décembre 2024
et les synergies attendues peuvent ne pas être réalisées en contre 918 milliards au 31 décembre 2023 (pour de plus
totalité ou en partie, ou l’opération peut engendrer des coûts amples informations sur la contribution de chaque métier, et
plus élevés que prévu. Le Groupe BPCE peut également de chaque réseau, se référer au chapitre 5.4.2 « Métiers du
rencontrer des difficultés lors de l’intégration d’une nouvelle groupe » du document d’enregistrement universel 2024).
entité. L’échec d’une opération de croissance externe Par ailleurs, tout ralentissement de l’économie mondiale ou des
annoncée ou l’échec de l’intégration d’une nouvelle entité économies dans lesquelles se situent les principaux marchés
ou d’une joint-venture est susceptible d’obérer la rentabilité du Groupe BPCE est susceptible d’accroître la pression
du Groupe BPCE. Cette situation peut également provoquer concurrentielle, notamment à travers une intensification
le départ de collaborateurs clés. Dans la mesure où, pour de la pression sur les prix et une contraction du volume
conserver ses collaborateurs, le Groupe BPCE se verrait d’activité du Groupe BPCE et de ses concurrents. Pourraient
contraint de leur proposer des avantages financiers, cette également faire leur entrée sur le marché de nouveaux
situation peut également se traduire par une augmentation concurrents plus compétitifs, soumis à une réglementation
des coûts et une érosion de la rentabilité. Dans le cas de distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière
joint-ventures, le Groupe BPCE est aussi exposé à des risques de ratios prudentiels. Ces nouveaux entrants seraient ainsi en
supplémentaires et des incertitudes, comme de dépendre de mesure de proposer une offre de produits et services plus
systèmes, contrôles et personnes qui ne seraient pas sous son compétitive. Les avancées technologiques et la croissance
contrôle et pourraient, à ce titre, engager sa responsabilité, du commerce électronique ont permis aux établissements
lui faire subir des pertes ou des atteintes à sa réputation. De autres que des institutions dépositaires d’offrir des produits
plus, des conflits ou désaccords entre le Groupe BPCE et ses et services qui étaient traditionnellement des produits
associés pourraient avoir un impact négatif sur les avantages bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés

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RAPPORT ANNUEL 2024




de fournir des solutions financières électroniques et fondées Le principal risque auquel les filiales d’assurances du Groupe
sur internet, incluant le commerce électronique de titres. BPCE sont exposées est le risque financier. L’exposition à ce
Ces nouveaux entrants pourraient exercer des pressions à la risque est principalement liée à la garantie en capital sur le
baisse sur les prix des produits et services du Groupe BPCE périmètre des fonds en euros sur les produits d’épargne, ainsi
ou affecter la part de marché du Groupe BPCE. Les avancées qu’aux plus ou moins-values latentes sur les investissements en
technologiques pourraient entraîner des changements portefeuille.
rapides et imprévus sur les marchés sur lesquels le Groupe Au sein des risques financiers, le risque de taux est
BPCE est présent. La position concurrentielle, le résultat net structurellement important du fait de la composition
et la rentabilité du Groupe BPCE pourraient en pâtir s’il ne majoritairement obligataire des actifs en représentation des
parvenait pas à adapter ses activités ou sa stratégie de manière engagements. Les fluctuations importantes du niveau des taux
adéquate pour répondre à ces évolutions. pourraient avoir les conséquences suivantes :
La capacité du Groupe BPCE à attirer et retenir des salariés ❚ en cas de hausse des taux : dégrader la compétitivité de
qualifiés est cruciale pour le succès de son activité et tout l’offre en euros (en rendant plus attractifs de nouveaux
échec à ce titre pourrait affecter sa performance investissements) et provoquer des vagues de rachats et des
Les salariés des entités du Groupe BPCE constituent la arbitrages importants dans un contexte défavorable de moins-
ressource la plus importante du groupe. La concurrence pour values latentes du stock obligataire ;
attirer du personnel qualifié est réelle dans de nombreux ❚ en cas de baisse des taux : rendre insuffisant à terme le
domaines du secteur des services financiers. Les résultats et rendement des fonds généraux pour leur permettre de faire
la performance du Groupe BPCE dépendent de sa capacité face aux garanties en capital.
à attirer de nouveaux salariés et à fidéliser ses collaborateurs. Du fait de l’allocation des actifs, l’écartement des spreads et
Les bouleversements en cours (technologiques, économiques la baisse des marchés actions pourraient également avoir un
et exigences clients) notamment dans le secteur bancaire impact défavorable significatif sur les résultats des activités
nécessitent un effort important d’accompagnement et de d’assurances du Groupe BPCE, au travers de la baisse des
formation des collaborateurs. À défaut d’accompagnement valorisations des investissements en juste valeur par résultat
suffisant, cela pourrait notamment empêcher le Groupe ainsi que de la constitution de provision pour dépréciation
BPCE de tirer profit d’opportunités commerciales, ce qui par notamment.
conséquent pourrait affecter sa performance. Par ailleurs, l'augmentation de la sinistralité et des évènements
Au 31 décembre 2024, les effectifs inscrits du Groupe BPCE extrêmes notamment environnementaux pourraient amener
s’élèvent à 103 418 collaborateurs. un surenchérissement de la réassurance amoindrissant la
Le Groupe BPCE pourrait être exposé à des risques non rentabilité globale des activités assurantielles.
identifiés ou non anticipés pouvant impacter négativement Une inadéquation entre le niveau et le coût de la sinistralité
ses résultats et sa situation financière en cas de défaillance anticipée par les assureurs d’une part, et les primes et
de son système de mesure des risques, basé notamment sur provisions d’autre part, pourrait avoir un impact défavorable
l’utilisation de modèles. significatif sur les résultats et la situation financière des activités
Le système de mesure des risques du Groupe BPCE s’appuie d’assurance dommages, prévoyance et caution.
notamment sur l’utilisation de modèles. Le portefeuille de Le principal risque auquel les filiales d’assurances du Groupe
modèles du Groupe BPCE comprend principalement les BPCE sont exposées dans le cadre de ces dernières
modèles de marché de la Banque de Grande Clientèle et activités est le risque de souscription. Ce risque résulte de
les modèles de crédit du Groupe BPCE et de ses entités. l’inadéquation entre, d’une part, les sinistres effectivement
survenus et les sommes effectivement versées dans le cadre
Les modèles utilisés dans le cadre de la prise de décisions
de leur indemnisation et, d’autre part, les hypothèses que
stratégiques et dans le suivi de gestion des risques (crédits,
les filiales utilisent pour fixer les tarifs de leurs produits et
financiers (ALM et marchés), opérationnels y compris
établir les provisions techniques en vue d’une éventuelle
conformité et climatiques) pourraient connaitre des
indemnisation.
défaillances et exposer le Groupe BPCE à des risques non
Les compagnies utilisent à la fois leur propre expérience
identifiés ou non anticipés pouvant entrainer des pertes
et les données sectorielles pour établir des estimations de
importantes.
taux de sinistralité et actuarielles, y compris pour déterminer
Risques assurance le prix des produits d’assurance et établir les provisions
Au 31 décembre 2024, le produit net bancaire des activités techniques afférentes. Cependant, la réalité peut différer de ces
d’assurance est en augmentation de 10 % (+ 60 millions estimations et des risques imprévus tels que des pandémies ou
d’euros) à 694 millions d’euros contre 633 millions d’euros au des catastrophes naturelles pourraient entraîner le versement
titre de l’année 2023. aux assurés de sommes supérieures à celles anticipées.
Une détérioration de la situation de marché, notamment À ce titre, l’évolution des phénomènes climatiques (dits
une fluctuation trop importante des taux (à la hausse risques climatiques « physiques ») fait l’objet d’une vigilance
comme à la baisse) et/ou une dégradation des spreads ou particulière.
des marchés actions, ou un surenchérissement du coût de la Dans le cas où les montants d’indemnisation des sinistres
réassurance pourraient avoir un impact défavorable significatif seraient supérieurs aux hypothèses sous-jacentes utilisées
sur la situation financière et la solvabilité des compagnies initialement lors de la constitution des provisions, ou si
d’Assurance Vie et Non Vie. des événements ou tendances conduisaient à modifier les

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 65
RAPPORT ANNUEL 2024




hypothèses sous-jacentes, les compagnies pourraient être (« FSB »), en consultation avec le comité de Bâle sur le
exposées à des passifs plus importants que prévu, ce qui contrôle bancaire et les autorités nationales, a publié la liste
pourrait avoir une incidence défavorable sur leurs résultats et 2024 des banques d’importance systémique mondiale (« BISm
leurs situations financières. Cela pourrait être le cas en lien »). Le Groupe BPCE est classifié en tant que BISm selon le
avec les aléas climatiques décrits précédemment. cadre d’évaluation du FSB. Le Groupe BPCE figure également
Les diverses actions mises en œuvre ces dernières années, sur la liste des établissements d’importance systémique
en particulier en termes de couvertures financières, de mondiale (« EISm ») au titre de l'exercice 2024.
réassurance, de diversification des activités ou encore de Ces mesures réglementaires, qui pourraient s’appliquer aux
gestion des investissements, contribuent à la résilience de la différentes entités du Groupe BPCE, et leur évolution sont
solvabilité des filiales d’assurance du Groupe BPCE. susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif sur l’activité
du Groupe BPCE et ses résultats.
Risques liés à la règlementation
Des textes législatifs et réglementaires ont été promulgués
Le Groupe BPCE est soumis à des nombreuses
ces dernières années ou proposés récemment en réponse à
réglementations en France et dans plusieurs autres pays où
la crise financière en vue d’introduire plusieurs changements,
il opère ; les mesures réglementaires et leur évolution sont
certains permanents, dans le cadre financier mondial. Ces
susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif sur l’activité
nouvelles mesures, qui ont pour objet d’éviter la survenance
et sur les résultats du Groupe BPCE.
d’une nouvelle crise financière mondiale, ont modifié de
L’activité et les résultats des entités du Groupe BPCE
manière significative, et sont susceptibles de modifier à l’avenir,
pourraient être sensiblement touchés par les politiques l’environnement dans lequel le Groupe BPCE et les autres
et les mesures prises par les autorités de réglementation institutions financières opèrent. Le Groupe BPCE est exposé
françaises ou de l’Union européenne, d’autres États de l’Union au risque lié à ces changements législatifs et réglementaires.
européenne, des États-Unis, de gouvernements étrangers et Parmi ceux-ci, on peut citer les nouvelles règles de backstop
des organisations internationales. Ces contraintes pourraient prudentiel qui viennent mesurer l’écart entre les niveaux
limiter la capacité des entités du Groupe BPCE à développer de provisionnement effectif des encours en défaut et des
leurs activités ou à exercer certaines d’entre elles. La nature guidelines incluant des taux cibles, en fonction de l’ancienneté
et l’impact de l’évolution future de ces politiques et de du défaut et de la présence de garanties.
ces mesures réglementaires sont imprévisibles et hors du Dans cet environnement législatif et réglementaire évolutif, il
contrôle du Groupe BPCE. Par ailleurs, l’environnement est impossible de prévoir l’impact de ces nouvelles mesures
politique général a évolué de manière défavorable pour les sur le Groupe BPCE. La mise à jour ou le développement
banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par des de programmes de mise en conformité avec ces nouvelles
pressions supplémentaires contraignant les organes législatifs mesures législatives et réglementaires et de ses systèmes
et réglementaires à adopter des mesures réglementaires d’information en réponse ou par anticipation aux nouvelles
renforcées, bien que celles-ci puissent pénaliser le crédit mesures engendre, et pourrait à l’avenir engendrer, des
et d’autres activités financières, ainsi que l’économie. Étant coûts significatifs pour le groupe. Malgré ses efforts, le
donné l’incertitude liée aux nouvelles mesures législatives et Groupe BPCE pourrait également ne pas être en mesure
réglementaires, il est impossible de prédire leur impact sur d’être en conformité totale avec toutes les législations
le Groupe BPCE, mais celui-ci pourrait être significativement et réglementations applicables et faire l’objet, de ce fait
défavorable. de sanctions pécuniaires ou administratives. En outre, les
Le Groupe BPCE peut être amené à réduire la taille de nouvelles mesures législatives et réglementaires pourraient
certaines de ses activités pour être en conformité avec de contraindre le groupe à adapter ses activités et/ou affecter
nouvelles exigences. De nouvelles mesures sont également de ce fait ses résultats et sa situation financière. Les nouvelles
susceptibles d’accroître les coûts de mise en conformité réglementations pourraient enfin contraindre le Groupe BPCE
des activités avec la nouvelle réglementation. Cela pourrait à renforcer ses fonds propres ou augmenter ses coûts de
se traduire par une baisse des revenus et des bénéfices financement totaux.
consolidés dans les activités concernées, la réduction ou la La publication tardive de standards réglementaires pourrait par
vente de certaines activités et de certains portefeuilles d’actifs ailleurs amener des retards dans leur mise en œuvre dans les
et des charges pour dépréciations d’actifs. outils du Groupe BPCE.
Le nouveau paquet bancaire (règlement CRR III/directive CRD Le risque lié aux mesures réglementaires et leur évolution est
VI) a été publié le 19 juin 2024 au Journal officiel de l’Union significatif pour le Groupe BPCE en termes d’impact et de
européenne. Ce paquet bancaire met en œuvre, dans l’Union probabilité et fait donc l’objet d’un suivi proactif et attentif.
européenne, le dernier volet de la réforme réglementaire de BPCE est susceptible de devoir aider les entités qui font partie
Bâle III. La plupart des dispositions du règlement CRR III sont du mécanisme de solidarité financière si elles rencontrent des
applicables à partir du 1er janvier 2025. Toutefois, les règles difficultés financières, y compris celles dans lesquelles BPCE ne
relatives aux risques de marché ont été reportés d’un an au détient aucun intérêt économique.
1er janvier 2026. La mise en œuvre de ces réformes pourrait En tant qu’organe central du Groupe BPCE, BPCE garantit
se traduire par un renforcement des exigences de capital la liquidité et la solvabilité de chaque banque régionale (les
et de liquidité, et serait susceptible d’impacter les coûts de Banques Populaires et les Caisses d’Epargne), ainsi que des
financement du Groupe BPCE. autres membres du groupe de sociétés affiliées. Le groupe de
Le 26 novembre 2024, le Conseil de stabilité financière sociétés affiliées inclut les filiales de BPCE telles que Natixis,

66
RAPPORT ANNUEL 2024




Crédit Foncier de France, Oney et Banque Palatine. Dans le émetteur ou le groupe auquel il appartient fait défaut ou est
cas du Groupe BPCE, l’ensemble des établissements affiliés susceptible de faire défaut (et qu’il n’existe aucune perspective
à l’organe central du Groupe BPCE bénéficie d’un système raisonnable qu’une autre mesure puisse empêcher cette
de garantie et de solidarité qui a pour objet, conformément défaillance dans un délai raisonnable), devient non viable, ou
aux articles L. 511-31, L.512-107-5 et L. 512-107-6 du Code requiert un soutien public exceptionnel (sous réserve de
monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité de certaines exceptions). Elles doivent déprécier ou convertir
l’ensemble des établissements affiliés et d’organiser la solidarité des instruments de fonds propres additionnels avant d’ouvrir
financière au sein du groupe. une procédure de résolution ou si y recourir est nécessaire
Cette solidarité financière repose sur des dispositions pour préserver la viabilité d’un établissement. La dépréciation
législatives instituant un principe légal de solidarité contraignant, d’instruments de fonds propres doit s’effectuer par ordre
avec une obligation de résultat de l’organe central, à restaurer de priorité, de sorte que les instruments de fonds propres
la liquidité ou la solvabilité d’affiliés en difficulté, et/ou de de base de catégorie 1 sont dépréciés en premier, puis les
l’ensemble des affiliés du groupe. En vertu du caractère illimité instruments additionnels de catégorie 1 sont dépréciés suivis
du principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à par les instruments de catégorie 2. La conversion d’instruments
demander à l’un quelconque ou plusieurs, ou tous les affiliés, de fonds propres additionnels doit s’effectuer par ordre de
de participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires priorité, de sorte que les instruments additionnels de catégorie
pour rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à 1 sont convertis en premier, suivis par les instruments de
l’ensemble des disponibilités et des fonds propres des affiliés catégorie 2. Si la dépréciation ou la conversion d’instruments
en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux. de fonds propres ne suffit pas à restaurer la santé financière
Les trois fonds de garantie créés pour couvrir les risques de de l’établissement, le pouvoir de renflouement interne dont
liquidité et d’insolvabilité du Groupe BPCE sont décrits dans la disposent les autorités de résolution peut s’appliquer à la
note 1.2 « Mécanisme de garantie » des comptes consolidés dépréciation ou à la conversion d’engagements éligibles, tels
du Groupe BPCE figurant dans le présent document que les titres non privilégiés et privilégiés de premier rang de
d’enregistrement universel. Au 31 décembre 2024, les fonds BPCE.
réseau Banque Populaire et réseau Caisse d’Epargne sont Au 31 décembre 2024, le total des fonds propres de
constitués chacun de 450 millions d’euros. Le fonds de garantie catégorie 1 s’élève à 73,8 milliards d’euros et les fonds
mutuel est constitué de dépôts de 197 millions d’euros propres prudentiels de catégorie 2 à 12,2 milliards d’euros.
par réseau. Les banques régionales sont dans l’obligation Les instruments de dette senior non préférée s’élèvent à
d’effectuer des contributions supplémentaires aux fonds de 36,4 milliards d’euros à cette même date, dont 32,5 milliards
garantie sur leurs bénéfices futurs. Alors que les fonds de d’euros ayant une échéance supérieure à un an et qui sont
garantie représentent une source importante de ressources ainsi éligibles au TLAC et au MREL.
pour financer le mécanisme de solidarité, rien ne garantit qu’ils En raison de la solidarité légale, pleine et entière, et dans le
seront suffisants. Si les fonds de garantie se révèlent insuffisants, cas extrême d’une procédure de liquidation ou de résolution,
BPCE, en raison de ses missions d’organe central, devra faire un ou plusieurs affiliés ne sauraient se retrouver en liquidation
tout le nécessaire pour rétablir la situation et aura l’obligation judiciaire, ou être concernés par des mesures de résolution
de combler le déficit en mettant en œuvre le mécanisme de au sens de la « BRRD », sans que l’ensemble des affiliés et
solidarité interne qu’il a mis en place, en mobilisant ses propres BPCE le soit également. Conformément aux articles L. 613-29
ressources et pourra également recourir de façon illimitée aux et L613-55-5 du Code monétaire et financier, les procédures
ressources de plusieurs ou de tous ses affiliés. respectivement de liquidation judiciaire et les mesures de
En raison de cette obligation, si un membre du groupe venait résolution sont dès lors mises en œuvre de façon coordonnée
à rencontrer des difficultés financières majeures, l’évènement à l’égard de l’organe central et de l’ensemble de ses affiliés.
sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter L’article L. 613-29 dispose par ailleurs qu’en cas de liquidation
de façon négative la situation financière de BPCE et celle des judiciaire portant ainsi nécessairement sur l’ensemble des
autres affiliés ainsi appelés en soutien au titre du principe légal affiliés, les créanciers externes, de même rang ou jouissant
de solidarité financière. de droits identiques, de tous les affiliés seraient traités dans
Les détenteurs de titres BPCE pourraient subir des pertes l’ordre de la hiérarchie des créanciers de manière égale, et
si BPCE et l’ensemble de ses affiliés devaient faire l’objet de ce, indifféremment de leur rattachement à une entité affiliée
procédures de liquidation ou de résolution. particulière. Cela a pour conséquence notamment que les
Le règlement de l’UE sur le mécanisme de résolution unique détenteurs d’AT1, et autres titres de même rang, seraient plus
no 806/214 et la directive de l’UE pour le redressement et la affectés que les détenteurs de Tier 2, et autres titres de même
résolution des établissements de crédit no 2014/59 modifiée rang, eux-mêmes plus affectés que les détenteurs de dettes
par la directive de l’UE no 2019/879 (la « BRRD »), telles externes seniors non préférées, eux-mêmes plus affectés que
que transposées dans le droit français au Livre VI du Code les détenteurs de dettes externes seniors préférées. De même,
monétaire et financier, confèrent aux autorités de résolution en cas de résolution, et conformément à l’article L. 613-55-5
le pouvoir de déprécier les titres de BPCE ou, dans le cas des du Code monétaire et financier, des taux de dépréciation et/
titres de créance, de les convertir en fonds propres. ou de conversion identiques seraient appliqués aux dettes
Les autorités de résolution peuvent déprécier ou convertir et créances d’un même rang et ce indifféremment de leur
des instruments de fonds propres, tels que les créances rattachement à une entité affiliée particulière dans l’ordre de la
subordonnées de catégorie 2 de BPCE, si l’établissement hiérarchie rappelée ci-dessus.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 67
RAPPORT ANNUEL 2024




En raison du caractère systémique du Groupe BPCE et l’optique de créer de la valeur à partir des synergies et des
de l’appréciation actuellement portée par les autorités de capacités commerciales de ses différentes entités. Il s’efforce
résolution, des mesures de résolution seraient le cas échéant également de structurer les produits financiers vendus à
plus susceptibles d’être prises que l’ouverture d’une procédure ses clients en intégrant leurs conséquences fiscales et en
de liquidation judiciaire. Une procédure de résolution peut veillant à leur parfaite conformité fiscale. Les structures des
être initiée à l’encontre de BPCE et de l’ensemble des entités opérations intra-groupe et des produits financiers vendus
affiliées si (i) la défaillance de BPCE et de l’ensemble des par les entités du Groupe BPCE sont fondées sur ses
entités affiliées est avérée ou prévisible, (ii) il n’existe aucune propres interprétations des lois et réglementations fiscales
perspective raisonnable qu’une autre mesure puisse empêcher applicables, généralement sur la base d’avis rendus par des
cette défaillance dans un délai raisonnable et (iii) une mesure conseillers fiscaux indépendants, et, en tant que de besoin, de
de résolution est requise pour atteindre les objectifs de la décisions ou d’interprétations spécifiques des autorités fiscales
résolution : (a) garantir la continuité des fonctions critiques, (b) compétentes. Il ne peut être exclu que les autorités fiscales, à
éviter les effets négatifs importants sur la stabilité financière, (c) l’avenir, remettent en cause certaines de ces interprétations,
protéger les ressources de l’État par une réduction maximale à la suite de quoi les positions fiscales des entités du Groupe
du recours aux soutiens financiers publics exceptionnels et (d) BPCE pourraient être contestées par les autorités fiscales,
protéger les fonds et actifs des clients, notamment ceux des ce qui pourrait donner lieu à des redressements fiscaux, et
déposants. Un établissement est considéré défaillant lorsqu’il en conséquence, pourrait avoir un impact défavorable sur
ne respecte pas les conditions de son agrément, qu’il est dans les résultats du Groupe BPCE. En France, le renversement
l’incapacité de payer ses dettes ou autres engagements à leur du gouvernement Barnier n’a pas permis l’adoption de la Loi
échéance, qu’il sollicite un soutien financier public exceptionnel de Finances pour 2025 avant la fin de l’année 2024, ce qui a
(sous réserve d’exceptions limitées) ou que la valeur de son créé une incertitude sur le niveau d’imposition des activités
passif est supérieure à celle de son actif. exercées en France par le Groupe BPCE au titre de l’exercice
Outre le pouvoir de renflouement interne, les autorités de 2024. La loi de Finances pour 2025 a été adoptée le 5 février
résolution sont dotées de pouvoirs élargis afin de mettre 2025 et prévoit une contribution exceptionnelle sur les
en œuvre d’autres mesures de résolution eu égard aux bénéfices des grandes entreprises qui s’appliquera uniquement
établissements défaillants ou, dans certaines circonstances, à à l’exercice clos le 31 décembre 2025 (une contribution
leurs groupes, pouvant inclure, entre autres : la vente intégrale exceptionnelle de 41,20 % portant le taux effectif d’imposition
ou partielle de l’activité de l’établissement à une tierce à 36,2 %). Le taux de l’impôt sur les sociétés demeurant à
partie ou à un établissement-relais, la séparation des actifs, le 25,83 % au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024.
remplacement ou la substitution de l’établissement en tant Le détail des litiges fiscaux en cours est présenté dans la partie
que débiteur des instruments de dette, les modifications Risques.
des modalités des instruments de dette (y compris la
modification de l’échéance et/ou du montant des intérêts 2.7.4 Risques de crédit et de contrepartie
payables et/ou la suspension provisoire des paiements), 2.7.4.1 Définition
la suspension de l’admission à la négociation ou à la cote Le risque de crédit est le risque encouru en cas de défaillance
officielle des instruments financiers, le renvoi des dirigeants ou d’un débiteur ou d’une contrepartie, ou de débiteurs ou
la nomination d’un administrateur provisoire (administrateur de contreparties considérés comme un même groupe de
spécial) et l’émission de capital ou de fonds propres. clients liés conformément à la réglementation ; ce risque peut
L’exercice des pouvoirs décrits ci-dessus par les autorités de également se traduire par la perte de valeur de titres émis par
résolution pourrait entraîner la dépréciation ou la conversion la contrepartie défaillante.
intégrale ou partielle des instruments de fonds propres et
des créances émises par BPCE ou est susceptible d’affecter Le risque de contrepartie se définit comme le risque que la
significativement les ressources dont dispose BPCE pour contrepartie d'une opération fasse défaut avant le règlement
effectuer le paiement de tels instruments et par conséquent, définitif de l'ensemble des flux de trésorerie liés à l'opération.
les détenteurs de titres BPCE pourraient subir des pertes.
La législation fiscale et son application en France et dans
les pays où le Groupe BPCE poursuit ses activités sont
susceptibles d’avoir un impact défavorable sur les résultats
du Groupe BPCE.
En tant que groupe bancaire multinational menant des
opérations internationales complexes et importantes, le
Groupe BPCE (et particulièrement Natixis) est soumis aux
législations fiscales d’un grand nombre de pays à travers le
monde, et structure son activité en se conformant à l’ensemble
des règlementations fiscales applicables. La modification
des régimes fiscaux par les autorités compétentes dans ces
pays pourrait avoir un impact défavorable sur les résultats
du Groupe BPCE. Le Groupe BPCE gère ses activités dans


68
RAPPORT ANNUEL 2024




2.7.4.2 Organisation de la gestion des risques de crédit
La fonction de gestion des risques de crédit :

Pilotage Surveillance Contrôle
❚P
 ropose à la direction générale et au ❚R
 éalisela macro-cartographie des ❚É
 value et contrôlent le niveau du risque
conseil d’administration un dispositif risques en lien avec la politique globale à l’échelle de l’établissement ;
d’appétit au risque pour l’établissement, des risques, l’appétit au risque et le plan ❚A
 ssure le contrôle de la conformité des
en assurent la mise en œuvre et annuel de contrôle permanent, partie opérations et des procédures internes
le déploiement dans chaque entité du dispositif de contrôle interne ; des entreprises de l’établissement
significative de son périmètre ; ❚P
 rocède à une surveillance permanente aux normes légales, professionnelles
❚D
 écline
les politiques des risques du des portefeuilles et des activités, des ou internes applicables aux activités
Groupe sur leur périmètre ; limites et des éventuels dépassements, bancaires, financières et d’assurance ;
❚M
 ette en œuvre les normes et et du suivi de leurs résolutions, et à la ❚M
 et en œuvre un dispositif de contrôle
méthodes permettant, sur base centralisation et au reporting prospectif permanent de second niveau, sur les
consolidée, la mesure des risques, des risques sur base consolidée ; risques des établissements.
l’approbation de la prise de risques, le ❚A
 ccompagne la direction générale
contrôle et le reporting des risques, et le conseil d’administration
ainsi que la conformité aux textes dans l’identification des risques
réglementaires relatifs aux risques ; émergents, des concentrations et des
❚P
 ilotele système d’information risques, développements divergents, ainsi que
en coordination étroite avec les dans l’élaboration de la stratégie ou de
directions informatiques, en définissant la révision de l’appétit au risque ;
les normes à appliquer pour la mesure, ❚S
 ’assurede l’inscription en Watch List
le contrôle, le reporting et la maîtrise des clients sensibles ;
des risques ; ❚A
 lerteles dirigeants effectifs et l’organe
❚C
 ontribue à la diffusion de la culture de surveillance.
du risque et de la conformité et au
partage des bonnes pratiques au sein
de l’établissement ;
❚P
 ropose un système de schéma
délégataire.

Le Comité Grands Risques et Reporting, en lien avec la automobile, BTP, communication et médias, énergies
définition de son appétit au risque, valide la politique de renouvelables, etc…). Ces politiques tiennent compte des
l’établissement en matière de risque de crédit en lien avec risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).
les politiques Groupe, statue sur les plafonds internes et les Politique de notation
limites de crédit, valide le cadre délégataire de l’établissement, La mesure des risques de crédit et de contrepartie repose
examine les expositions importantes et les résultats de la sur des systèmes de notations adaptés à chaque typologie
mesure des risques. de clientèle ou d’opérations, dont la Direction des Risques
Plafonds et limites Groupe assure le contrôle de performance via la validation des
Au niveau de l’Organe Central, la Direction des Risques modèles et d’un dispositif Groupe dédié à la gestion du risque
Groupe réalise la mesure et le contrôle du respect des de modèle.
plafonds réglementaires. La notation est un élément fondamental de l’appréciation du
Le dispositif de plafonds internes des établissements, qui risque.
se situe à un niveau inférieur aux plafonds réglementaires, Dans le cadre du contrôle permanent, la Direction des
est appliqué pour l’ensemble des entités du Groupe. Un Risques Groupe a, notamment, mis en œuvre un monitoring
dispositif de limites Groupe est également mis en place sur les central dont l'objectif est de contrôler la qualité des données
principaux groupes de contreparties dans chaque classe d’actif. et la bonne application des normes Groupe en termes de
Les dispositifs de plafonds internes et de limites groupe font segmentations, de notations, de garanties, de défauts et de
l’objet de reportings réguliers aux instances. pertes.
Enfin une surveillance des risques de crédit est organisée, au 2.7.4.3 Suivi et surveillance des risques de crédit et de
travers de dispositifs qui se déclinent en préconisations pour contrepartie
les établissements du Groupe, sur certains secteurs sensibles. La fonction de gestion des risques est indépendante des
Plusieurs politiques sectorielles sont en place (agro-alimentaire, filières opérationnelles, en particulier elle ne dispose pas de

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 69
RAPPORT ANNUEL 2024




délégation d’octroi de crédit et n’assure pas l’analyse métier doivent procéder, à tout le moins trimestriellement, à l’analyse
des demandes d’engagement. de l’évolution de la qualité de leurs engagements ». Cet
Elle met en application le Référentiel Risques de Crédit mis examen doit notamment permettre de déterminer, pour les
à jour et diffusé régulièrement par la Direction des Risques opérations dont l’importance est significative, les reclassements
Groupe. Ce Référentiel Risques de Crédit rassemble les éventuellement nécessaires au sein des catégories internes
normes et bonnes pratiques à décliner dans chacun des d’appréciation du niveau de risque de crédit, ainsi que,
établissements du Groupe BPCE et les normes de gestion en tant que de besoin, les affectations dans les rubriques
et de reporting fixées par le Conseil de Surveillance ou le comptables de créances douteuses et les niveaux appropriés
Directoire de BPCE sur proposition du Comité des Risques de provisionnement.
et Conformité Groupe. Il est un outil de travail pour les La mise en WatchList (WL) au sein du Groupe BPCE, que ce
intervenants de la fonction de gestion des risques au sein du soit au niveau WL locale ou WL Groupe, consiste à exercer
Groupe et constitue un élément du dispositif de contrôle une surveillance renforcée (WL sain) ou à prendre des
permanent des établissements du Groupe. décisions de provisionnement sur certaines contreparties (WL
La Direction des Risques et de la Conformité de BPAURA est défaut).
en lien fonctionnel fort avec la Direction des Risques Groupe Les provisions statistiques sur encours sains, calculées au
qui est en charge de : niveau Groupe pour les réseaux selon les exigences de
❚ la définition des normes risque de la clientèle ; la norme IFRS 9, sont évaluées selon une méthodologie
❚ l’évaluation des risques (définition des concepts) ; validée par la comitologie modèle du Groupe (revue par
❚ l’élaboration des méthodologies, modèles et systèmes de une direction indépendante et validée en comité modèles
notation du risque (scoring ou systèmes experts) ; risk management et en comité normes et méthodes RCCP).
❚ la conception et le déploiement des dispositifs de monitoring,
Ces provisions intègrent des scénarios d’évolution de la
des normes et de la qualité des données ; conjoncture économique déterminés annuellement par la
❚ la réalisation des tests de performance des systèmes de
recherche économique du Groupe, associés à des probabilités
notation (back-testing) ; d’occurrence revues trimestriellement par le comité WatchList
❚ la réalisation des scenarii de stress de risque de crédit (ceux-
et provisions Groupe.
ci sont éventuellement complétés de scenarii complémentaires
définis en local) ; Le provisionnement affecté est calculé en prenant en compte
❚ la validation des normes d’évaluation, de contrôle permanent la valeur actuelle des garanties dans une approche prudente.
et de reporting. Toute exposition en défaut qui ne serait pas provisionnée
Par ailleurs, BPCE centralise le suivi des contrôles de la doit faire l’objet d’une justification renforcée pour expliquer
fonction de gestion des risques. l’absence de provisionnement.
La surveillance des risques de BPAURA porte sur la qualité Compensation d’opérations au bilan et hors bilan
des données en lien avec les principes BCBS239 et la qualité Le Groupe BPCE n’est pas amené à pratiquer, pour des
des expositions. Elle est pilotée au travers d’indicateurs, pour opérations de crédit, d’opérations de compensation au bilan et
chaque classe d’actif. au hors bilan.
Le Groupe BPCE applique la norme IFRS 9 « Instruments Méthodes de provisionnement et dépréciations sous IFRS 9
financiers » qui définit les nouvelles règles de classement et Durant l’année 2024, le Groupe BPCE a continué à déployer
d’évaluation des actifs et des passifs financiers, la nouvelle une politique de provisionnement IFRS 9 prudente, dans
méthodologie de dépréciation pour risque de crédit des un contexte économique incertain en raison de l’instabilité
actifs financiers ainsi que le traitement des opérations de gouvernementale en France depuis le mois de juin et des
couverture. tensions internationales croissantes.
La fonction de gestion des risques de BPAURA s’assure que Méthodes de provisionnement
toute opération est conforme aux référentiels Groupe et Les instruments de dette classés en actifs financiers au coût
procédures en vigueur en matière de contreparties autorisées. amorti ou en actifs financiers à la juste valeur par capitaux
Elle propose au comité compétent les inscriptions en propres, les engagements de financement et les contrats de
WatchList des dossiers de qualité préoccupante ou dégradée, garantie financière donnée qui ne sont pas comptabilisés à
selon les normes Groupe. Cette mission est du ressort de la la juste valeur par résultat ainsi que les créances résultant
fonction de gestion des risques de notre établissement sur son de contrats de location et les créances commerciales font
propre périmètre et du ressort de la Direction des Risques systématiquement l’objet d’une dépréciation ou d’une
Groupe au niveau consolidé. provision pour perte de crédit attendue (Expected Credit
Appréciation de la qualité des encours et politique de Losses ou ECL).
dépréciation Les dépréciations sont constatées, pour les actifs financiers
Gouvernance du dispositif n’ayant pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre
D’un point de vue réglementaire, l’article 118 de l’arrêté individuel, à partir d’historique de pertes observées mais aussi
du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de
contrôle interne précise que « les entreprises assujetties trésorerie actualisés.

70
donnée qui ne sont pas comptabilisés RAPPORT ANNUEL
à la juste valeur 2024ainsi que les créances résultant de
par résultat
contrats de location et les créances commerciales font systématiquement l’objet d’une dépréciation ou
d’une provision pour perte de crédit attendue (Expected Credit Losses ou ECL).
Les dépréciations sont constatées, pour les actifs financiers n’ayant pas fait l’objet d’indications
objectives de pertes à titre individuel, à partir d’historique de pertes observées mais aussi de prévisions
raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés.
Les instruments
Les instruments financiers
financiers sont répartissont répartis
en trois en trois
catégories catégories
(statuts) (statuts) selon
selon la dégradation la dégradation
du risque du risque
de crédit observée deleur
depuis
crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. À chaque catégorie d’encours correspond une
comptabilisation initiale. À chaque catégorie d’encours correspond une modalité spécifique d’évaluation du risque de crédit :
modalité spécifique d’évaluation du risque de crédit :




Une politique
Une politique de provisionnement
de provisionnement sur la clientèlesurentreprises
la clientèle entreprises du Groupe
et sa notation est de
à la date mise en oeuvre.
l’arrêté. Cet écartElle – ou décrit
dénotch –
du Groupeles fondements
est mise en oeuvre.du calcul de lalesdépréciation
Elle décrit fondements dudes créances et la méthodologie
est mesuré sur une échelle-maître de détermination
commune à l’ensemble de la de
calcul dedépréciation
la dépréciation des créances
individuelle à et la méthodologie
dire d’expert. Ellededéfinit également ces contreparties.
les notions Le nombre
(mesure dedudénotch
risqueavant dégradation en
de crédit,
détermination
principes de lacomptables
dépréciation de individuelle à dire d’expert.
dépréciation des créances clients statut 2en estIFRS
fonction et de
en lanormes
note à l’octroi ;
françaises) et les
Elle définit également
données les notions
devant (mesure dudans
être contenues risqueun dedossier
crédit, douteux ❚ cesetcritères
dans un quantitatifs
dossier s’accompagnent
contentieux, ainsi d’un que
ensemble les de
principes comptables de dépréciation des créances clients
éléments indispensables à présenter dans une fiche de provisionnement. critères qualitatifs, dont la présence d’impayés de plus de 30
en IFRSUneet enpolitique
normes françaises) et les données
de provisionnement devant des expositions
corporate jours, le classement
Groupe du contrat
inférieures en notea sensible,
à 15M€ été définie l’identification
et
être contenues
déployée. dans un dossier douteux et dans un dossier d’une situation de forbearance l’origination du contrat en
contentieux,
Dansainsi que lesdédiée
la partie éléments à laindispensables
méthodologie à présenter
de détermination défaut
de la oudépréciation
l’inscription duindividuelle
dossier en watch à direlistd’expert,
;
dans une fiche de provisionnement.
elle définit des approches de dépréciation going concern, gone concern, approche mixte.
❚ les expositions notées par le moteur dédié aux grandes
Le Groupe
Une politique BPCE applique
de provisionnement le principe
corporate entreprises, banques et financements
de contagion : l’application de ce principe se réalise notamment
des expositions spécialisés sont
Groupedans le cadre
inférieures de l’identification
à 15M€ a été définie et des groupes de contreparties
déployée. également dégradées
clients, au travers en statutdes2 liens
en fonction du niveau de
de grappages
dans ces groupes. risque pays.
Dans la partie dédiée à la méthodologie de détermination
Une méthodologie concernant la pratique des hair cut Les sur actifs
la valeur
financiersdespourgaranties,
lesquelsafin de prendre
il existe une indication les
de la dépréciation individuelle à dire d’expert, elle définit
inévitables aléas, a été définie
des approches de dépréciation going concern, gone concern,
et mise en place. objective de perte de valeur liée à un événement qui
approche mixte. caractérise un risque de contrepartie et qui intervient après
Dépréciations sous IFRS 9 leur comptabilisation initiale seront considérés comme
Le Groupe BPCE appliquepour
La dépréciation risquededecontagion
le principe crédit est : égale aux pertes attendues
dépréciés à un anduou
et relèveront à terminaison
Statut 3. Les critères selon le
d’identification
l’application
niveau de ce
deprincipe
dégradationse réalisedu notamment
risque de créditdans ledepuis
cadre l’octroides (actif
actifsendépréciés
Statut 1sont ou en Statutà 2).
similaires ceuxUnprévalant
ensemble selon
de l’identification
de critères desqualitatifs
groupes deetcontreparties
quantitatifs clients, au
permettent d’évaluerIAS cette
39 etdégradation
sont alignés sur du celui
risque. du défaut. Le traitement des
travers L’augmentation
des liens de grappages dans ces groupes.
significative du risque de crédit s’apprécie sur une base
restructurations pourindividuelle en tenant
difficultés financières compte
reste analogue à
de toutes les informations raisonnables
Une méthodologie concernant la pratique des hair cut sur la et justifiables et
celui en comparant
prévalant selon IASle risque
39. de défaillance sur
l’instrument
valeur des financier
garanties, afin de prendreà la date de clôture
les inévitables avec
aléas, a étéle risque de défaillance sur l’instrument financier
Les pertes de crédit attendues des instruments financiers en à la date
demise
définie et la comptabilisation
en place. initiale. Cette dégradation devrastatut être constatée
1 ou en statut avant
2 sont que la transaction
évaluées comme lene soit de
produit
dépréciée (Statut 3). plusieurs paramètres :
Dépréciations sous IFRS 9
Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe❚ flux a mis en œuvre
attendus un processus
sur la durée fondé sur financier,
de vie de l’instrument des
La dépréciation pour risque de crédit est égale aux pertes
règles et des critères qui s’imposent à l’ensemble des entités du Groupe :
actualisés en date de valorisation – ces flux étant déterminés
attendues à un an ou à terminaison selon le niveau de
- sur les portefeuilles de particuliers, professionnels
dégradation du risque de crédit depuis l’octroi (actif en Statut
et petites
en fonction desetcaractéristiques
moyennes entreprises, du contrat, de lesoncritère
taux
quantitatif s’appuie sur la mesure
1 ou en Statut 2). Un ensemble de critères qualitatifs et de la variation de la probabilité
d’intérêt effectifde et défaut
du niveauà 12
de mois depuis
remboursement l’octroi
anticipé
(probabilité
quantitatifs permettent ded’évaluer
défaut mesurée en moyenne
cette dégradation de cycle) ; attendu sur le contrat ;
du risque.
- sur les portefeuilles de particuliers, professionnels et de
❚ taux petites
perteet enmoyennes
cas de défaut entreprises,
(LGD, Loss Given le critère Default) ;
L’augmentation
quantitatifsignificative
s’appuie du sur
risquela de crédit s’apprécie
mesure de l’écartsur entre la notation
❚ probabilités de défaut (PD), sur l’année à venir dans à
de la contrepartie à l’octroi et sa notation le cas
une baselaindividuelle en tenantCet
date de l’arrêté. compte
écartde– toutes les
ou dénotch – est mesurédes surinstruments
une échelle-maîtrefinanciers encommune à l’ensemble
statut 1, jusqu’à la maturité du
informations
de ces raisonnables et justifiables
contreparties. et en comparant
Le nombre de dénotch le avant dégradation
contrat dansen statut
le cas des 2 est fonction
instruments de laennote
financiers statutà 2.
risque de défaillance
l’octroi ; sur l’instrument financier à la date de
clôture -avec le risque Pour définir ces paramètres, le Groupe s’appuie sur les
ces de défaillance
critères sur l’instrument
quantitatifs financier à la d’un ensemble
s’accompagnent de critères qualitatifs, dont la présence
date de d’impayés
la comptabilisation initiale. Cette dégradation devra être concepts et les dispositifs existants, notamment sur les
de plus de 30 jours, le classement du contrat en note sensible, l’identification d’une situation
constatée modèles internes développés dans le cadre du calcul des
deavant que la transaction
forbearance ne soit dépréciée
ou l’inscription du dossier (Statuten3).watch list ;
exigences réglementaires en fonds propres et sur les modèles
-
Afin d’apprécier les expositions
la dégradation notées par
significative, le moteur
le Groupe a misdédié aux grandes entreprises, banques et financements
de projections utilisés dans le dispositif de stress tests. Des
en œuvre spécialisés
un processus sont également
fondé dégradées
sur des règles en statut
et des critères qui 2 en fonction du rating sectoriel et du niveau de risque
ajustements spécifiques sont réalisés pour se mettre en
pays.
s’imposent à l’ensemble des entités du Groupe :
conformité avec les spécificités de la norme IFRS 9.
❚ sur les portefeuilles de particuliers, professionnels et petites
et moyennes entreprises, le critère quantitatif s’appuie sur la Les paramètres IFRS 9 :
mesure de l’écart entre la notation de la contrepartie à l’octroi ❚ visent ainsi à estimer de façon juste les pertes de crédit


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 71
RAPPORT ANNUEL 2024




attendues dans un cadre de provisionnement comptable, Ces scénarios économiques sont associés à des probabilités
tandis que les paramètres prudentiels sont dimensionnés de d’occurrence, permettant in fine le calcul d’une perte moyenne
façon prudente dans un cadre réglementaire. Plusieurs marges probable utilisée comme montant de dépréciation IFRS 9.
de prudence appliquées sur les paramètres prudentiels sont en La définition de ces scénarios suit la même organisation et
conséquence retraitées ; gouvernance que celle définie pour le processus budgétaire,
❚ doivent permettre d’estimer les pertes de crédit attendues
avec une revue annuelle sur la base de propositions de la
jusqu’à la maturité du contrat, tandis que les paramètres recherche économique. À des fins de cohérence avec le
prudentiels sont définis afin d’estimer les pertes attendues sur scénario budgétaire, le scénario central correspond au scénario
un horizon d’un an. Les paramètres à un an sont donc projetés budgétaire. Deux variantes – une vision optimiste du scénario
sur des horizons longs ; et une vision pessimiste – sont également définies autour
❚ doivent tenir compte de la conjoncture économique
de ce scénario. Les probabilités d’occurrence des scénarios
anticipée sur l’horizon de projection (forward-looking), sont quant à elles revues trimestriellement par le Comité
tandis que les paramètres prudentiels correspondent à des WatchList et Provisions du Groupe. Les paramètres ainsi
estimations moyenne de cycle (pour la PD) ou bas de cycle définis permettent l’évaluation des pertes de crédit attendues
(pour la LGD et les flux attendus sur la durée de vie de de l’ensemble des expositions notées, qu’elles appartiennent
l’instrument financier). Les paramètres prudentiels de PD et de à un périmètre homologué en méthode interne ou qu’elles
LGD sont donc également ajustés selon ces anticipations sur la soient traitées en standard pour le calcul des actifs pondérés
conjoncture économique. en risques. Dans le cas d’expositions non notées, des règles par
L’ajustement des paramètres à la conjoncture économique défaut prudentes s’appliquent (enjeux peu significatifs pour le
se fait via la définition de trois scénarios économiques définis Groupe).
sur un horizon de trois ans. Les variables définies dans chacun Le dispositif de validation des paramètres IFRS 9 s’intègre
de ces scénarios permettent la déformation des paramètres pleinement dans le dispositif de validation des modèles déjà
de PD et de LGD et le calcul d’une perte de crédit attendue en vigueur au sein du Groupe. La validation des paramètres
pour chacun des scénarios économiques. La projection des suit ainsi un processus de revue par une cellule indépendante
paramètres sur les horizons supérieurs à trois ans se fait sur de validation interne des modèles, la revue de ces travaux en
le principe d’un retour progressif à leur moyenne long-terme. Comité modèle Groupe et un suivi des préconisations émises
Les modèles utilisés pour déformer les paramètres de PD et par la cellule de validation.
de LGD s’appuient sur ceux développés dans le dispositif de
stress tests dans un objectif de cohérence.

Couverture des encours douteux
En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023

Encours brut de crédit clientèle et établissements de crédit 50 139 49 564
Dont encours S3 980 929
Taux encours douteux/encours bruts 2,0 % 1.9 %
Total dépréciations constituées S3 428 415
Dépréciations constituées/encours douteux 43,7 % 44,6 %

Le taux d’encours douteux rapporté aux encours bruts de crédit est en progression sur 1 an.
Forbearance, performing et non performing exposures
L’existence d’une forbearance résulte de la combinaison d’une concession et de difficultés financières et peut concerner des
contrats sains (performing) ou dépréciés (non performing). Une situation de restructuration forcée, une situation de procédure de
surendettement ou toute situation de défaut au sens de la norme Groupe impliquant une mesure de forbearance, telle que définie
précédemment, constituent une forbearance non performing.
Le recensement de ces situations s’appuie sur un guide de qualification à dire d’expert des situations de forbearance, notamment sur
les financements à court, moyen et long termes des contreparties hors retail.




72
RAPPORT ANNUEL 2024




Répartition des expositions brutes par catégories (risques de crédit dont risques de contrepartie)

31/12/2024 31/12/2023
Standard IRB Total Total
En millions d’euros Exposition Exposition
Souverains 4 356 - 4 356 4 018
Etablissements 10 963 73 11 036 9 585
Entreprises 1 502 8 236 9 738 10 000
Clientèle de détail 19 28 929 28 948 29 789
Titrisation - - -
Actions 17 771 788 709
Autres actifs 1 902 - 1 902 1 833
TOTAL 18 759 38 009 56 768 55 935



31/12/2024 31/12/2023 Variation
Exposition Exposition Exposition
En millions d’euros RWA RWA RWA
Brute Brute Brute
Souverains 4 356 422 4 018 515 338 (93)
Etablissements 11 036 39 9 585 34 1 451 5
Entreprises 9 738 6 465 10 000 7 062 (262) (597)
Clientèle de détail 28 948 3 951 29 789 3 911 (841) 40
Titrisation - - - - -
Actions 788 2 589 709 674 79 1 915
Autres actifs 1 902 999 1 833 1 687 69 (688)
TOTAL 56 768 14 465 55 935 13 883 833 582




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 73
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CQ1 - Qualité de crédit des expositions renégociées
31/12/2024
Dépréciations cumulées,
Sûretés reçues et
Valeur comptable brute / Montant nominal variations négatives
garanties financières reçues
des expositions faisant l’objet de mesures de cumulées de la juste valeur
pour des expositions
renégociation dues au risque de crédit et
renégociées
provisions
Renégociées Dont sûretés
non performantes reçues et garanties
Sur des financières
Sur des
expositions reçues pour des
Renégociées expositions
Dont : renégociées expositions non
performantes Dont : renégociées performantes
en non
dépréciées performantes faisant l’objet
défaut performantes
de mesures de
En millions d’euros renégociation
Comptes à
vue auprès de
banques centrales - - - - - - - -
et autres dépôts
à vues
Prêts et avances 106 238 238 238 -8 -82 171 125
Banques centrales - - - - - - - -
Administrations
- - - - - - - -
publiques
Établissements de
- - - - - - - -
crédit
Autres Entreprises
- - - - - - - -
Financières
Entreprises Non
71 168 168 168 -7 -64 114 92
Financières
Ménages 35 70 70 70 -1 -18 57 33
Titres de créance - - - - - - - -
Engagements de
0 0 0 0 -0 - 0 0
prêt donnés
Total 106 238 238 238 -8 -82 171 125




74
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CQ1 - Qualité de crédit des expositions renégociées
31/12/2023
Dépréciations cumulées,
Valeur comptable brute / Montant nominal ou variations négatives Sûretés reçues et garanties
des expositions faisant l’objet de mesures de cumulées de la juste valeur financières reçues pour des
renégociation dues au risque de crédit expositions renégociées
et provisions
Renégociées Dont sûretés
non performantes reçues et garanties
Sur des financières
Sur des
expositions reçues pour des
Renégociées expositions
Dont : renégociées expositions non
performantes Dont : renégociées performantes
en non
dépréciées performantes faisant l’objet
défaut performantes
de mesures de
En millions d’euros renégociation
Comptes à
vue auprès de
banques centrales - - - - - - - -
et autres dépôts
à vues
Prêts et avances 83 247 247 247 -3 -78 184 130
Banques centrales - - - - - - - -
Administrations
- - - - - - - -
publiques
Établissements de
- - - - - - - -
crédit
Autres Entreprises
- - - - - - - -
Financières
Entreprises Non
52 190 190 190 -2 -61 134 104
Financières
Ménages 31 57 57 57 -1 -18 50 26
Titres de créance - - - - - - - -
Engagements de
- 1 1 1 - - 1 1
prêt donnés
Total 83 247 247 247 -3 -78 185 131




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 75
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CR1 - Expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes
31/12/2024
Dépréciations cumulées, variations néga-
Sûretés et garanties
Valeur comptable brute / Montant nominal tives cumulées de la juste valeur dues au
financières reçues
risque de crédit et provisions
Expositions non
performantes –
Sorties
Expositions perfor- Dépréciations
partielles
Expositions Expositions mantes – déprécia- cumulées, variations Sur les Sur les
du bilan
performantes non performantes tion cumulées et négatives cumulées expo- exposi-
cumu-
provisions de la juste valeur sitions tions non
lées
dues au risque de perfor- perfor-
crédit et provisions mantes mantes
Dont Dont Dont Dont Dont Dont Dont Dont
étape étape étape étape étape étape étape étape
En millions d’euros 1 2 2 3 1 2 2 3
Comptes à vue
auprès de banques
2 335 2 335 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
centrales et autres
dépôts à vue
Prêts et avances 46 893 40 529 6 283 980 0 964 -207 -45 -161 -428 0 -423 25 518 448

Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Administrations
3706 3685 20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0
publiques
Établissements
7905 7835 0 2 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0
de crédit
Autres Entreprises
110 97 13 0 0 0 -1 0 0 0 0 0 12 0
Financières
Entreprises Non
14 375 11 488 2 877 750 0 734 -162 -37 -124 -351 0 -346 8 977 336
Financières
Dont PME 10 244 8 133 2 105 559 0 544 -107 -22 -85 -220 0 -216 7 366 266
Ménages 20 797 17 424 3 373 229 0 228 -44 -7 -37 -77 0 -77 16 525 112
Titres de créance 1061 1007 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Banques centrales 15 15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations
319 319 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
publiques
Établissements de
471 471 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
crédit
AutresEntreprises
31 19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Financières
Entreprises Non
226 183 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Financières
Expositions
3 810 3 092 717 75 0 75 -13 -4 -9 -23 0 -23 641 5
Hors Bilan
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations 6 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
publiques
Établissements 12 12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 0
de crédit
Autres Entreprises
44 43 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0
Financières
Entreprises
2 957 2 303 654 74 0 74 -12 -3 -9 -23 0 -23 369 5
Non Financières
Ménages 791 728 63 2 0 2 -1 -1 -1 0 0 0 262 0
Total 54 099 46 964 7 001 1056 0 1 039 -220 -50 -170 -451 0 -446 26 160 453



76
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CR1 - Expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes
31/12/2023
Dépréciations cumulées, variations néga-
Sûretés et garanties
Valeur comptable brute / Montant nominal tives cumulées de la juste valeur dues au
financières reçues
risque de crédit et provisions
Expositions non
performantes –
Sorties
Expositions perfor- Dépréciations
partielles
Expositions Expositions mantes – déprécia- cumulées, variations Sur les Sur les
du bilan
performantes non performantes tion cumulées et négatives cumulées expo- exposi-
cumu-
provisions de la juste valeur sitions tions non
lées
dues au risque de perfor- perfor-
crédit et provisions mantes mantes
Dont Dont Dont Dont Dont Dont Dont Dont
étape étape étape étape étape étape étape étape
En millions d’euros 1 2 2 3 1 2 2 3
Comptes à vue
auprès de banques
2 869 2 869 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
centrales et autres
dépôts à vue
Prêts et avances 45 831 39 704 6 048 929 0 908 -238 -57 -181 -415 0 -411 26 352 436

Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Administrations
3 325 3 311 14 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0
publiques
Établissements de
6 350 6 285 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
crédit
Autres Entreprises
49 39 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 0
Financières
Entreprises Non
14 661 12 018 2 630 722 0 702 - 161 - 44 - 117 - 336 0 - 332 9 682 338
Financières
Dont PME 10 540 8 597 1 932 510 0 492 - 115 -26 - 89 - 204 0 - 202 8 088 277
Ménages 21 445 18 051 3 394 207 0 206 - 77 - 12 - 64 - 79 0 - 79 16 659 98
Titres de créance 620 564 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Banques centrales 15 15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations
317 317 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
publiques
Établissements de
59 59 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
crédit
Autres Entreprises
38 26 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Financières
Entreprises Non
192 149 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Financières
Expositions
4 123 3 393 729 66 0 63 - 12 -6 -5 - 19 0 - 19 684 4
Hors Bilan
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations 27 27 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
publiques
Établissements de 13 13 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
crédit
Autres Entreprises
3 2 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0
Financières
Entreprises Non
3 210 2 559 650 64 0 61 - 10 -6 -4 - 19 0 -18 331 4
Financières
Ménages 870 792 78 2 0 2 -1 -1 -1 -1 0 -1 352 1
Total 53 443 46 530 6 777 995 0 971 - 250 - 63 - 187 - 434 0 - 430 27 036 440


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 77
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CQ3 - Qualité de crédit des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance

31/12/2024
Valeur comptable brute / Montant nominal
Expositions performantes Expositions non performantes
Paie-
ment
Pas en impro- En
En En
souf- bable souf- En En
souf- souf- En souf-
france mais pas france souf- souf-
france france france En souf- Dont
ou en en souf- > 90 france france
> 30 > 180 > 5 ans france en
souf- france jours > 1 an > 2 ans
jours jours ≤ 7 ans > 7 ans défaut
france ou en ≤ 180 ≤ 2 ans ≤ 5 ans
≤ 90 ≤ 1 an
≤ 30 souf- jours
jours
jours france
≤ 90
En millions d’euros jours
Comptes à vue auprès
de banques centrales et 2 335 2 335 - - - - - - - - - -
autres dépôts à vues
Prêts et avances 46 893 46 849 43 980 875 39 23 10 2 1 30 980
Banques centrales - - - - - - - - - - - -
Administrations publiques 3 706 3 706 - - - - - - - - - -
Établissements de crédit 7 905 7 905 - 2 2 - - - - - - 2
Autres Entreprises
110 110 - 0 0 - - - - - - 0
Financières
Entreprises
14 375 14 348 27 750 662 32 20 9 0 - 26 750
Non Financières
Dont PME 10 244 10 222 22 559 515 24 14 7 0 - - 559
Ménages 20 797 20 781 16 229 212 7 2 1 2 1 4 229
Titres de créance 1 061 1 061 - - - - - - - - - -
Banques centrales 15 15 - - - - - - - - - -
Administrations
319 319 - - - - - - - - - -
publiques
Établissements de crédit 471 471 - - - - - - - - - -
Autres Entreprises
31 31 - - - - - - - - - -
Financières
Entreprises
226 226 - - - - - - - - - -
Non Financières
Expositions Hors Bilan 3 810 75 75
Banques centrales - - -
Administrations publiques 6 - -
Établissements de crédit 12 - -
Autres Entreprises
44 - -
Financières
Entreprises
2 957 74 74
Non Financières
Ménages 791 2 2
Total 54 099 50 246 43 1 056 875 39 23 10 2 1 30 1 056




78
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CQ3 - Qualité de crédit des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance

31/12/2023
Valeur comptable brute / Montant nominal
Expositions performantes Expositions non performantes
Paie-
ment
Pas en impro- En
En En
souf- bable souf- En En
souf- souf- En souf-
france mais pas france souf- souf-
france france france En souf- Dont
ou en en souf- > 90 france france
> 30 > 180 > 5 ans france en
souf- france jours > 1 an > 2 ans
jours jours ≤ 7 ans > 7 ans défaut
france ou en ≤ 180 ≤ 2 ans ≤ 5 ans
≤ 90 ≤ 1 an
≤ 30 souf- jours
jours
jours france
≤ 90
En millions d’euros jours
Comptes à vue auprès
de banques centrales et 2 869 2 869 - - - - - - - - - -
autres dépôts à vues
Prêts et avances 45 831 45 755 76 929 841 25 17 13 4 0 29 929
Banques centrales - - - - - - - - - - - -
Administrations publiques 3 325 3 325 0 - - - - - - - - -
Établissements de crédit 6 350 6 350 - - - - - - - - - -
Autres Entreprises
Financières
49 49 - - - - - - - - - -

Entreprises
Non Financières
14 661 14 640 22 722 649 17 15 11 2 - 28 722

Dont PME 10 540 10 523 17 510 478 11 11 9 1 - - 510
Ménages 21 445 21 391 54 207 191 8 2 2 2 0 1 207
Titres de créance 620 620 - - - - - - - - - -
Banques centrales 15 15 - - - - - - - - - -
Administrations
publiques
317 317 - - - - - - - - - -

Établissements de crédit 59 59 - - - - - - - - - -
Autres Entreprises
Financières
38 38 - - - - - - - - - -

Entreprises
Non Financières
192 192 - - - - - - - - - -

Expositions Hors Bilan 4 123 66 66
Banques centrales - - -
Administrations publiques 27 - -
Établissements de crédit 13 - -
Autres Entreprises
3 - -
Financières
Entreprises Non Finan-
3 210 64 64
cières
Ménages 870 2 2
Total 53 443 49 244 76 995 841 25 17 13 4 0 29 995




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 79
RAPPORT ANNUEL 2024




Suivi du risque de concentration par contrepartie
Le suivi des taux de concentration est réalisé à partir des encours bilan et hors bilan.

Risques bruts (en millions d'€) Risques bruts (en millions d'€)
Contrepartie 1 128 Contrepartie 11 45
Contrepartie 2 111 Contrepartie 12 43
Contrepartie 3 67 Contrepartie 13 38
Contrepartie 4 66 Contrepartie 14 36
Contrepartie 5 65 Contrepartie 15 36
Contrepartie 6 65 Contrepartie 16 35
Contrepartie 7 62 Contrepartie 17 35
Contrepartie 8 51 Contrepartie 18 34
Contrepartie 9 46 Contrepartie 19 33
Contrepartie 10 45 Contrepartie 20 33

EU CR1-A - Échéances des expositions

31/12/2024
Valeur exposée au risque nette
Aucune
> 1 an <= 5
En millions À vue <= 1 an > 5 ans échéance Total
ans
d’euros déclarée
Prêts
2 741 9 856 15 746 20 632 599 49 574
et avances
Titres de
- 76 432 519 33 1 061
créance
Total 2 741 9 932 16 178 21 150 632 50 634

31/12/2023
Valeur exposée au risque nette
Aucune
> 1 an <= 5
En millions À vue <= 1 an > 5 ans échéance Total
ans
d’euros déclarée
Prêts
3 259 9 784 14 126 21 360 448 48 977
et avances
Titres de
- 90 382 117 32 620
créance
Total 3 259 9 873 14 507 21 477 480 49 597




80
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CQ5 - Qualité de crédit des prêts et avances accordés à des entreprises non financières par branche d’activité
31/12/2024
Valeur comptable brute Variations négatives
Dont non performantes cumulées de la
Dont prêts Dépréciation juste valeur dues
et avances cumulée au risque de crédit
Dont en soumis à
défaut sur expositions non
En millions d’euros dépréciation performantes
Agriculture, sylviculture et
358 21 21 358 (18) -
pêche
Industries extractives 25 0 0 25 (0) -
Industrie manufacturière 850 84 84 850 (39) -
Production et distribution
d'électricité, de gaz, de vapeur 210 3 3 210 (5) -
et d'air conditionné
Production et distribution d’eau 45 2 2 45 (1) -
Construction 796 104 104 796 (55) -
Commerce 1 318 119 119 1 318 (62) -
Transport et stockage 395 19 19 395 (13) -
Hébergement et restauration 701 75 75 701 (43) -
Information et communication 148 13 13 148 (5) -
Activités immobilières 7 006 158 158 7 006 (136) -
Activités financières et
1 338 42 42 1 338 (30) -
d’assurance
Activités spécialisées,
1 085 72 72 1 085 (41) -
scientifiques et techniques
Activités de services
446 24 24 446 (16) -
administratifs et de soutien
Administration publique et
défense, sécurité sociale 0 - - 0 (0) -
obligatoire
Enseignement 48 2 2 48 (2) -
Santé humaine et action sociale 131 1 1 131 (3) -
Arts, spectacles et activités
118 8 8 118 (4) -
récréatives
Autres services 106 2 2 106 (40) -
Total 15 125 750 750 15 125 (512) -




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 81
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CQ5 - Qualité de crédit des prêts et avances accordés à des entreprises non financières par branche d’activité
31/12/2023
Valeur comptable brute Variations négatives
Dont non performantes cumulées de la
Dont prêts Dépréciation juste valeur dues
et avances cumulée au risque de crédit
Dont en soumis à
défaut sur expositions non
En millions d’euros dépréciation performantes
Agriculture, sylviculture et
353 21 21 353 (20) -
pêche
Industries extractives 25 0 0 25 (0) -
Industrie manufacturière 920 85 85 920 (44) -
Production et distribution
d'électricité, de gaz, de vapeur 188 2 2 188 (3) -
et d'air conditionné
Production et distribution d’eau 46 1 1 46 (1) -
Construction 866 92 92 866 (55) -
Commerce 1 478 119 119 1 478 (63) -
Transport et stockage 431 13 13 431 (9) -
Hébergement et restauration 747 74 74 747 (41) -
Information et communication 162 12 12 162 (5) -
Activités financières et
1 266 36 36 1 266 (27) -
d’assurance
Activités immobilières 6 898 140 140 6 898 (138) -
Activités spécialisées,
1 074 49 49 1 074 (33) -
scientifiques et techniques
Activités de services
452 20 20 452 (11) -
administratifs et de soutien
Administration publique et
défense, sécurité sociale 6 - - 6 (0) -
obligatoire
Enseignement 52 4 4 52 (2) -
Santé humaine et action sociale 145 20 20 145 (2) -
Arts, spectacles et activités
117 9 9 117 (4) -
récréatives
Autres services 157 25 25 157 (38) -
Total 15 383 722 722 15 383 (497) -




82
RAPPORT ANNUEL 2024




Suivi du risque géographique
L’exposition géographique des encours de crédit porte quasi exclusivement sur la zone euro et plus particulièrement sur la France.

EU CQ4 - Qualité des expositions par zone géographique
31/12/2024
Valeur comptable / montant nominal brut Provisions sur Variations négatives
Dont non performantes engagements cumulées de la
Dont Dépréciation hors bilan juste valeur dues
Dont en soumises à cumulée et garanties au risque de crédit
En millions défaut dépréciation financières sur expositions non
d’euros donnés performantes
Expositions
48 934 980 980 48 811 (635) 0
au bilan
France 48 344 977 977 48 221 (633) 0
Luxembourg 121 - - 121 (1) 0
Suisse 100 2 2 100 (1) 0
Allemagne 94 0 0 94 (0) 0
Espagne 51 - - 51 (0) 0
Autres pays 225 1 1 225 (1) 0
Expositions
3 885 75 75 (36)
hors bilan
France 3 857 75 75 (36)
Luxembourg 15 - - (1)
Suisse 9 0 0 (0)
Espagne 1 - - (0)
Cap-Vert 1 - - (0)
Autres pays 3 0 0 (0)
Total 52 819 1 056 1 056 48 811 (635) (36) 0

31/12/2023
Valeur comptable / montant nominal brut Provisions sur Variations négatives
Dont non performantes engagements cumulées de la
Dont Dépréciation hors bilan juste valeur dues
Dont en soumises à cumulée et garanties au risque de crédit
En millions défaut dépréciation financières sur expositions non
d’euros donnés performantes
Expositions
47 380 929 929 47 259 (653) 0
au bilan
France 46 787 926 926 46 666 (651) 0
Allemagne 112 0 0 112 (0) 0
Suisse 103 2 2 103 (1) 0
Luxembourg 101 - - 101 (0) 0
Etats-unis 44 0 0 44 (0) 0
Autres pays 233 1 1 233 (1) 0
Expositions
4 189 66 66 (31)
hors bilan
France 4 161 66 66 (31)
Luxembourg 16 - - (0)
Suisse 6 0 0 (0)
Espagne 1 - - (0)
Etats-unis 1 - - (0)
Autres pays 3 0 0 (0)
Total 51 569 995 995 47 259 (653) (31) 0




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 83
RAPPORT ANNUEL 2024




Simulation de crise relative aux risques de crédit La distinction est faite entre les garanties ayant effectivement
La Direction des Risques Groupe réalise des simulations de un effet sur le recouvrement en cas de difficultés et celles
crise relatives au risque de crédit du Groupe BPCE et, par étant par ailleurs reconnues par le superviseur dans la
suite, incluant l’ensemble des établissements dont BPAURA. Les pondération des expositions permettant de réduire la
tests de résistance ont pour objectif de mesurer la sensibilité consommation de fonds propres. À titre d’exemple, une
des différents portefeuilles à une situation dégradée, en termes caution personnelle et solidaire d’un dirigeant d’entreprise
de coût du risque, d’actifs pondérés et de perte attendue. cliente en bonne et due forme et recueillie dans les règles de
Les tests de résistance sont réalisés sur la base des expositions l’art pourra se révéler efficace sans toutefois être éligible en
consolidées du Groupe. Ils tiennent compte, au niveau tant que facteur de réduction de risque statistique.
des calibrages des paramètres de risques, des spécificités Dans certains cas, les établissements du Groupe choisissent
de chaque grand bassin du Groupe (Natixis, CFF, Réseau d’adjoindre à leur utilisation de techniques de réduction
Banque Populaire, Réseau Caisse d’Epargne). Ils couvrent des risques des opportunités de cession de portefeuilles
l’ensemble des portefeuilles soumis aux risques de crédit et contentieux, notamment lorsque les techniques utilisées sont
de contrepartie, quelle que soit l’approche retenue pour le moins performantes ou absentes.
calcul des encours pondérés (approche standard ou IRB). Leur Une utilisation des dérivés de crédit est également réalisée
réalisation se fonde sur des informations détaillées et cadrées comme technique de réduction du risque et concerne quasi
avec celles alimentant le reporting prudentiel Groupe COREP exclusivement la classe d’actif « entreprises » et principalement
et les analyses de risque sur les portefeuilles. Natixis.
Trois types de stress-tests sont réalisés : Définition des suretés
❚ le stress-test EBA vise à tester la résistance des
La sûreté réelle est une garantie portant sur un ou plusieurs
établissements de crédit face à des chocs simulés et à les biens meubles ou immeubles, dont la valeur a été appréciée
comparer entre eux ; solidement, appartenant au débiteur ou à un tiers consistant
❚ le stress-test interne annuel au Groupe BPCE. Il comporte
à conférer un droit réel au créancier sur ce bien (hypothèque
davantage de scénarios que le stress test EBA et inclut immobilière, gage immobilier, gages sur titres cotés et liquides,
l’évolution de l’ensemble du bilan sur les projections ; gage sur marchandises cotées et liquides avec ou sans
❚ des stress-tests spécifiques peuvent être réalisés sur demande
dessaisissement, nantissement, caution hypothécaire).
externe (superviseur) ou interne.
Les résultats du stress test de l’EBA confirment la solidité Cette sûreté a pour effet de :
financière et la qualité du dispositif de gestion des risques du ❚ réduire le risque de crédit encouru sur une exposition
Groupe BPCE. compte tenu du droit de l’établissement assujetti en cas de
défaut ou en cas d’autres événements de crédit spécifiques
Par ailleurs, dans le cadre de la macro-cartographie des risques relatifs à la contrepartie ;
annuelle, les établissements réalisent des stress-tests sur ❚ obtenir le transfert ou la propriété de certains montants ou actifs.
chaque risque de crédit identifiés dans la macro-cartographie
et dans leur appétit au risque. La sûreté personnelle est une sûreté ayant pour effet de
réduire le risque de crédit encouru sur une exposition, compte
Techniques de réduction des risques tenu de l’engagement d’un tiers à payer un montant en cas
Les techniques de réduction du risque de crédit sont de défaut de la contrepartie ou en cas d’autres événements
couramment utilisées au sein du Groupe et se distinguent spécifiques.
entre sûretés réelles et sûretés personnelles.

Modalités de prise en compte selon l’approche standard ou IRB
Les articles 207 à 210 du règlement (UE) 2019/876 du 20 mai 2019 modifiant le règlement (UE) no575/2013) précisent les
conditions nécessaires pour la prise en compte des sûretés, notamment :




La division des risques constitue une technique d’atténuation du risque de crédit. Elle se traduit dans les dispositifs de limites
individuelles ou thématiques et permet de réduire la sensibilité des établissements face à des risques unitairement ou sectoriellement
jugés trop importants à porter en cas de survenance d’incidents majeurs.
Les activités de surveillance des risques peuvent amener une réduction des expositions au risque, si celui-ci est considéré trop élevé,
et sont ainsi contributrices à une bonne division du risque.
84
RAPPORT ANNUEL 2024




Fournisseurs de protection Pour les professionnels et les entreprises, le recours à la
La prise en compte des garanties (ou techniques de réduction Banque Publique d’Investissement par l’ensemble du Groupe
de risque) constitue un des facteurs importants de réduction se poursuit et le Fonds Européen d’Investissement ou la
de l’exigence en fonds propres. Banque Européenne d’Investissement sont sollicités sur
Le réseau Banque Populaire a, pour sa part, historiquement des enveloppes de garanties permettant de réduire très
recours pour ses crédits aux professionnels aux sociétés sensiblement le risque de crédit.
de caution mutuelle notamment les SOCAMA (prêts aux Dans certains cas, les organismes de type Auxiga permettent
artisans), en dehors des sûretés réelles utilisées. d’organiser la dépossession du stock et son transfert de
Il sollicite également pour les prêts aux particuliers la propriété à la banque en garantie d’engagements consentis en
CASDEN Banque Populaire, notamment au travers de sa cas de difficultés.
structure Parnasse garanties, pour garantir les prêts consentis Enfin, ponctuellement, Natixis recourt pour certaines
à l’ensemble des fonctionnaires, le Crédit Logement, et, de opérations et dans certaines circonstances à des achats
manière croissante, la Compagnie Européenne de Garanties et de protections de type assurance-crédit, à des agences de
de Cautions (CEGC, filiale de BPCE SA). réassurance privées (SCOR) ou publiques (Coface, Hermès,
Le Fonds de garantie à l’accession sociale permet d’apporter autres agences souveraines) et recourt aussi à l’utilisation de
une garantie de l’État français aux prêts conventionnés. La Credit Default Swaps (CDS).
pondération est de 0 % concernant les crédits pour lesquels la Dans le cadre de la crise du Covid, l’Etat français a permis
couverture a été signée avant le 31 décembre 2006 et 15 % d’utiliser sa garantie sur le périmètre des PGE octroyés. Le
pour ceux octroyés postérieurement à cette date. Groupe BPCE a utilisé cette possibilité.
Crédit Logement bénéficie en 2024 d’une note long terme Les opérations dérivées de crédit de type couverture
Aa3 par Moody’s, perspective stable. de devise ou de taux sont confiées aux chambres de
Pour leurs prêts à l’habitat, les réseaux Banque Populaire et compensation agréées en Europe ou aux USA pour les
Caisse d’Epargne sollicitent par ailleurs plusieurs mutuelles activités de Natixis dans ce pays.
telles que la MGEN, la Mutuelle de la Gendarmerie, etc.

Hiérarchisation des enjeux en termes de concentration de volumes de garanties




Valorisation et gestion des instruments constitutifs de Au sein du Groupe, les cautions des organismes de
sûretés réelles cautionnement reconnues comme fournisseurs de sûretés
Le Groupe BPCE dispose d’un outil de revalorisation d’effet équivalent à une garantie hypothécaire par le
automatique des garanties immobilières pour l’ensemble des superviseur sont traitées sur la base d’une évaluation de type
réseaux. assurancielle.

Au sein du réseau Banque Populaire, les garanties réelles Un processus Groupe d’évaluation renforcé a été mis en place
prises en compte dans le moteur de revalorisation sont, pour l’évaluation des garanties immobilières supérieures à
outre les garanties immobilières, les gages sur véhicules, les certains montants. La certification obtenue par BPCE Solutions
nantissements de matériels et outillages, les hypothèques Immobilières, filiale de BPCE, permet de renforcer les synergies
maritimes de bateaux de plaisance et les nantissements de du Groupe.
fonds de commerce. Pour les garanties autres que celles citées ci-dessus, la base

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 85
RAPPORT ANNUEL 2024




utilisée pour apprécier et valider ces sûretés est une évaluation La Direction des Crédits prend en charge la prise des
systématique de ces garanties soit selon une valeur de marché garanties : à ce titre, elle est responsable des contrôles de 1er
lorsque ces sûretés sont cotées sur des marchés liquides (par niveau.
exemple des titres cotés), soit sur la base d’une expertise Les directions opérationnelles (dont La direction des Crédits)
permettant de démontrer la valeur de la garantie utilisée en effectuent des contrôles permanents de premier niveau et
couverture des risques (par exemple la valeur de transactions la Direction des Risques et de la Conformité des contrôles
récentes sur des aéronefs ou des navires selon leurs permanents de second niveau sur la validité et l’enregistrement
caractéristiques, la valeur d’un stock de matière première, la des garanties.
valeur d’un gage sur marchandise donnée ou encore la valeur
d’un fonds de commerce selon son emplacement, etc.). Effet des techniques de réduction du risque de crédit
La prise en compte des collatéraux reçus au titre des
Le dispositif de contrôle de la prise des garanties, de leur garanties et des sûretés obtenues par l’établissement dans
validité, de leur enregistrement et de leur valorisation relève de le cadre de son activité de crédit, et la prise en compte des
la responsabilité de notre Etablissement. L’enregistrement des achats de protection, permettent de réduire l’exposition
garanties suit les procédures en vigueur, communes à notre de l’établissement au risque de crédit et, par conséquent,
réseau. Nous assurons la conservation et l’archivage de nos l’exigence en fonds propres.
garanties, conformément aux procédures en vigueur.

EU CQ7 - Sûretés obtenues par prise de possession et processus d’exécution
31/12/2024 31/12/2023
Sûretés obtenues Sûretés obtenues
par prise de possession par prise de possession
Valeur à la Varitations Valeur à la Varitations
comptabilisation négatives comptabilisation négatives
En millions d’euros initiale cumulées initiale cumulées
Immobilisations corporelles (PP&E) - - - -
Autre que PP&E - - - -
Biens immobiliers résidentiels - - - -
Biens immobiliers commerciaux - - - -
Biens meubles (automobiles, navires, etc.) - - - -
Actions et titres de créance - - - -
Autres sûretés - - - -
Total - - - -
Absence d’immobilisations corporelles obtenus sans décaissement de flux de trésorerie.

EU CR3 - Techniques de réduction du risque de crédit
31/12/2024
Valeur comptable garantie
Valeur Dont garantie par Dont garantie par
Dont garantie par
En millions comptable des garanties des dérivés de
des sûretés
d’euros non garantie financières crédit
Prêts et avances 23 607 25 966 10 950 15 016 -
Titres de créance 1 061 - - -
Total 24 668 25 966 10 950 15 016 -
Dont
expositions non 104 448 157 291 -
performantes
Dont en défaut 109 448




86
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CR3 - Techniques de réduction du risque de crédit
31/12/2023
Valeur comptable garantie
Valeur Dont garantie par Dont garantie par
Dont garantie par
En millions comptable des garanties des dérivés de
des sûretés
d’euros non garantie financières crédit
Prêts et avances 22 189 26 788 10 903 15 884 -
Titres de créance 620 - - -
Total 22 809 26 788 10 903 15 884 -
Dont
expositions non 79 436 134 301 -
performantes
Dont en défaut 83 436

2.7.4.4 Travaux réalisés en 2024
L’exercice 2024 a confirmé l’augmentation du risque de crédit sur les clientèles Professionnelles et Corporate. La croissance est
restée atone et l’instabilité politique a entrainé le report de certaines commandes publiques. Le marché de l’immobilier souffre de
la faiblesse des volumes de transactions. Dans ce contexte économique largement dégradé, retenons deux éclaircies : un effet JO
Paris 2024 favorable à la croissance et les baisses successives des taux directeurs de la BCE qui ont permis d’amoidrir le coût de
l’endettement des entreprises.
L’augmentation du coût du risque s’est poursuivie en 2024 et nous a incité à poursuivre nos travaux permettant un meilleur suivi
des opérations à effet de levier ou de type LBO. Nous maintenons également un focus très fort sur nos expositions en lien avec les
professionnels de l’immobilier. Cela se traduit principalement par le renforcement des suivis des risques sur ces clientèles.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 87
RAPPORT ANNUEL 2024




Informations quantitatives
EU CR4 - Approche standard - Exposition au risque de crédit et effets de l’atténuation
31/12/2024
Expositions avant Expositions après
facteur de conversion facteur de conversion
Risques
en équivalent-crédit et en équivalent-crédit et
pondérés et densité
atténuation du risque atténuation du risque
en millions d’euros de crédit de crédit
Risques Densité des Risques
Bilan Hors bilan Bilan Hors bilan
pondérés pondérés (%)
Administrations centrales ou
3 710 0 4 212 0 278 7%
banques centrales
Administrations régionales ou
357 3 378 1 6 2%
locales
Entités du secteur public 174 54 157 36 138 71 %
Banques multilatérales
40 0 63 0 0 0%
de développement
Organisations internationales 16 0 16 0 0 0%
Etablissements 10 922 2 12 074 1 0 0%
Obligations sécurisées 0 0 0 0 0
Entreprises 1 107 365 1 012 185 1 064 89 %
Clientèle de détail 18 1 16 1 10 62 %
Expositions sur actions 0 0 0 0 0
Investissements pris sous la
forme de parts ou d'actions d'or-
17 0 17 0 30 177 %
ganismes de placement collectif
(OPC)
Autres expositions 0 0 0 0 0
Expositions sur les établisse-
ments et les entreprises faisant
0 0 0 0 0
l'objet d'une évaluation du crédit
à court terme
Expositions garanties par une hy-
1 313 39 1 313 20 575 43 %
pothèque sur un bien immobilier
Expositions présentant un risque
188 211 183 75 388 150 %
élevé
Expositions en défaut 33 12 27 6 37 114 %
TOTAL 17 896 688 19 468 325 2 525 13 %




88
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CR4 - Approche standard - Exposition au risque de crédit et effets de l’atténuation
31/12/2023
Expositions avant Expositions après
facteur de conversion facteur de conversion
Risques
en équivalent-crédit et en équivalent-crédit et
pondérés et densité
atténuation du risque atténuation du risque
en millions d’euros de crédit de crédit
Risques Densité des Risques
Bilan Hors bilan Bilan Hors bilan
pondérés pondérés (%)
Administrations centrales ou
116 0 116 0 283 243 %
banques centrales
Administrations régionales ou
338 6 357 3 56 16 %
locales
Entités du secteur public 187 79 174 59 171 73 %
Banques multilatérales
0 0 0 0 0
de développement
Organisations internationales 0 0 0 0 0
Etablissements 9 516 3 10 826 2 0 0%
Obligations sécurisées 0 0 0 0 0
Entreprises 1 123 552 1 055 278 1 184 89 %
Clientèle de détail 0 0 0 0 0 75 %
Expositions sur actions 0 0 0 0 0
Investissements pris sous la
forme de parts ou d'actions d'or-
16 0 16 0 28 174 %
ganismes de placement collectif
(OPC)
Autres expositions 0 0 0 0 0
Expositions sur les établisse-
ments et les entreprises faisant
0 0 0 0 0
l'objet d'une évaluation du crédit
à court terme
Expositions garanties par une hy-
1 267 47 1 248 21 554 44 %
pothèque sur un bien immobilier
Expositions présentant un risque
201 204 187 94 422 150 %
élevé
Expositions en défaut 23 7 16 3 22 111 %
TOTAL 12 789 897 13 996 461 2 719 19 %




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 89
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CR7 - Approche NI - Effet sur les risques pondérés des dérivés de crédit utilisés comme techniques d'atténuation
du risque de crédit
31/12/2024
Risques pondérés
Risques pondérés réels
En millions d’euros avant dérivés de crédit
Expositions faisant l’objet
4 111 4 111
de l’approche NI simple
Administrations centrales et
- -
banques centrales
Établissements 39 39
Entreprises 4 073 4 073
dont Entreprises - PME 1 976 1 976
dont Entreprises - Financement
- -
spécialisé
Expositions faisant l’objet
5 240 5 240
de l’approche NI avancée
Administrations centrales et
- -
banques centrales
Établissements - -
Entreprises 1 299 1 299
dont Entreprises - PME 273 273
dont Entreprises - Financement
- -
spécialisé
Clientèle de détail 3 941 3 941
dont Clientèle de détail - PME -
1 403 1 403
Garanties par une sûreté immobilière
dont Clientèle de détail - non-PME -
1 144 1 144
Garanties par une sûreté immobilière
dont Clientèle de détail - expositions
30 30
renouvelables éligibles
dont Clientèle de détail - PME - Autres 982 982
dont Clientèle de détail - non-PME -
382 382
Autres
TOTAL (incluant expositions
9 352 9 352
approches NI simple et avancée)




90
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CR7 - Approche NI - Effet sur les risques pondérés des dérivés de crédit utilisés comme techniques d'atténuation
du risque de crédit
31/12/2023
Risques pondérés
Risques pondérés réels
En millions d’euros avant dérivés de crédit
Expositions faisant l’objet
5 900 5 900
de l’approche NI simple
Administrations centrales et
6 6
banques centrales
Établissements 32 32
Entreprises 5 862 5 862
dont Entreprises - PME 2 509 2 509
dont Entreprises - Financement
- -
spécialisé
Expositions faisant l’objet
3 910 3 910
de l’approche NI avancée
Administrations centrales et
- -
banques centrales
Établissements - -
Entreprises - -
dont Entreprises - PME - -
dont Entreprises - Financement
- -
spécialisé
Clientèle de détail 3 910 3 910
dont Clientèle de détail - PME -
1 254 1 254
Garanties par une sûreté immobilière
dont Clientèle de détail - non-PME -
1 165 1 165
Garanties par une sûreté immobilière
dont Clientèle de détail - expositions
27 27
renouvelables éligibles
dont Clientèle de détail - PME - Autres 1 090 1 090
dont Clientèle de détail - non-PME -
375 375
Autres
TOTAL (incluant expositions
9 810 9 810
approches NI simple et avancée)




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 91
92
EU CR7-A - Approche NI - Informations sur le degré d'utilisation de techniques d'atténuation du risque de crédit
31/12/2024
Techniques d’atté-
nuation du risque de
Techniques d’atténuation du risque de crédit
crédit dans le calcul
des RWEA

Protection de crédit
Protection de crédit financée
non financée
Total RWEA avec
des RWEA sans
effets de
exposi- Partie des effets de
substitution
Partie des Partie des expositions Partie des Partie des substitution
tions Partie des Partie des Partie des Partie des Partie des (effets de
expositions expositions couverte expositions expositions Partie des (effets de
expositions expositions expositions expositions expositions réduction
couverte couverte par couverte couverte expositions réduction
couverte couverte couverte couverte couverte et de
par par d’autres par des par des ins- couverte unique-
par des par des par des par des par des substitu-
d’autres d’autres formes de polices truments par des ment)
sûretés sûretés im- créances à dépôts en dérivés de tion)
sûretés sûretés protection d’assurance détenus garanties
financières mobilières recouvrer espèces crédit
éligibles réelles de crédit vie par un tiers (%)
(%) (%) (%) (%) (%)
A-IRB (%) (%) financée (%) (%)
En millions d’euros (%)
Administrations
centrales et banques - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
centrales
Établissements - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
Entreprises 2 045 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 299
dont Entreprises -
650 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 273
PME
dont Entreprises -
- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
Financement spécialisé
RAPPORT ANNUEL 2024




Dont Entreprises -
1 396 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 026
Autres
Clientèle de détail 27 428 0,00 74,12 72,01 0,09 2,01 0,06 0,06 0,00 0,00 4,15 0,00 3 941
Dont Clientèle de
détail - Biens 5 082 0,00 89,54 89,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 403
immobiliers PME
Dont Clientèle de
détail - Biens 15 608 0,00 97,39 97,39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 144
immobiliers non-PME
dont Clientèle de
détail - expositions 684 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 30
renouvelables éligibles
dont Clientèle de
3 930 0,00 10,85 0,00 0,41 10,44 0,35 0,35 0,00 0,00 25,72 0,00 982
détail - autres PME
dont Clientèle de
détail - autres non- 2 124 0,00 7,07 0,00 0,44 6,64 0,15 0,15 0,00 0,00 6,00 0,00 382
PME
Total 29 473 0,00 68,97 67,02 0,09 1,87 0,06 0,06 0,00 0,00 3,86 0,00 5 240
EU CR7-A - Approche NI - Informations sur le degré d'utilisation de techniques d'atténuation du risque de crédit
31/12/2024
Techniques d’atté-
nuation du risque de
Techniques d’atténuation du risque de crédit
crédit dans le calcul
des risques pondérés

Protection de crédit
Protection de crédit financée
non financée
Total Risques Risques
des pondérés pondérés
exposi- Partie des sans effets avec effets
Partie des Partie des expositions Partie des Partie des de substitu- de substitu-
tions Partie des Partie des Partie des Partie des Partie des
expositions expositions couverte expositions expositions Partie des tion tion
expositions expositions expositions expositions expositions
couverte couverte par couverte couverte expositions (effets de (effets de
couverte couverte couverte couverte couverte
par par d’autres par des par des ins- couverte réduction réduction
par des par des par des par des par des
d’autres d’autres formes de polices truments par des unique- et de subs-
sûretés sûretés im- créances à dépôts en dérivés de
sûretés sûretés protection d’assurance détenus garanties ment) titution
financières mobilières recouvrer espèces crédit




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
éligibles réelles de crédit vie par un tiers (%)
(%) (%) (%) (%) (%)
F-IRB (%) (%) financée (%) (%)
En millions d’euros (%)
Administrations
centrales et banques - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
centrales
Établissements 199 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 39
Entreprises 5 269 0,00 28,08 25,34 0,01 2,72 0,00 0,69 0,00 0,00 0,00 0,00 4 073
dont Entreprises -
3 025 0,00 35,32 31,85 0,02 3,45 0,00 0,96 0,00 0,00 0,00 0,00 1 976
PME
dont Entreprises -
- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
Financement spécialisé
RAPPORT ANNUEL 2024




Dont Entreprises -
2 244 0,00 18,32 16,58 0,00 1,75 0,00 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00 2 097
Autres
Total 5 468 0,00 27,06 24,42 0,01 2,62 0,00 0,67 0,00 0,00 0,00 0,00 4 111




93
94
EU CR7-A - Approche NI - Informations sur le degré d'utilisation de techniques d'atténuation du risque de crédit
31/12/2023
Techniques d’atté-
nuation du risque de
Techniques d’atténuation du risque de crédit
crédit dans le calcul
des risques pondérés

Protection de crédit
Protection de crédit financée
non financée
Total Risques Risques
des pondérés pondérés
exposi- Partie des sans effets avec effets
Partie des Partie des expositions Partie des Partie des de substitu- de substitu-
tions Partie des Partie des Partie des Partie des Partie des
expositions expositions couverte expositions expositions Partie des tion tion
expositions expositions expositions expositions expositions
couverte couverte par couverte couverte expositions (effets de (effets de
couverte couverte couverte couverte couverte
par par d’autres par des par des ins- couverte réduction réduction
par des par des par des par des par des
d’autres d’autres formes de polices truments par des unique- et de subs-
sûretés sûretés im- créances à dépôts en dérivés de
sûretés sûretés protection d’assurance détenus garanties ment) titution)
financières mobilières recouvrer espèces crédit
éligibles réelles de crédit vie par un tiers (%)
(%) (%) (%) (%) (%)
A-IRB (%) (%) financée (%) (%)
En millions d’euros (%)
Administrations
centrales et banques - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
centrales
Établissements - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
Entreprises - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
dont Entreprises -
- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
PME
dont Entreprises -
- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
Financement spécialisé
RAPPORT ANNUEL 2024




Dont Entreprises -
- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
Autres
Clientèle de détail 28 098 0,13 23,19 19,79 0,00 3,39 0,65 0,00 0,00 0,00 30,12 0,00 3 910
Dont Clientèle de
détail - Biens 4 749 0,00 63,39 51,84 0,00 11,55 0,00 0,00 0,00 0,00 15,73 0,00 1 254
immobiliers PME
Dont Clientèle de
détail - Biens 15 970 0,00 19,43 19,41 0,00 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 39,36 0,00 1 165
immobiliers non-PME
dont Clientèle de
détail - expositions 531 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,06 0,00 0,00 0,00 0,05 0,00 27
renouvelables éligibles
dont Clientèle de
4 417 0,48 7,75 0,00 0,00 7,74 1,88 0,00 0,00 0,00 29,33 0,00 1 090
détail - autres PME
dont Clientèle de
détail - autres non- 2 432 0,63 2,49 0,00 0,00 2,49 4,09 0,00 0,00 0,00 5,51 0,00 375
PME
Total 28 098 0,13 23,19 19,79 0,00 3,39 0,65 0,00 0,00 0,00 30,12 0,00 3 910
EU CR7-A - Approche NI - Informations sur le degré d'utilisation de techniques d'atténuation du risque de crédit
31/12/2023
Techniques d’atté-
nuation du risque de
Techniques d’atténuation du risque de crédit
crédit dans le calcul
des risques pondérés

Protection de crédit
Protection de crédit financée
non financée
Total Risques Risques
des pondérés pondérés
exposi- Partie des sans effets avec effets
Partie des Partie des expositions Partie des Partie des de substitu- de substitu-
tions Partie des Partie des Partie des Partie des Partie des
expositions expositions couverte expositions expositions Partie des tion tion
expositions expositions expositions expositions expositions
couverte couverte par couverte couverte expositions (effets de (effets de
couverte couverte couverte couverte couverte
par par d’autres par des par des ins- couverte réduction réduction
par des par des par des par des par des
d’autres d’autres formes de polices truments par des unique- et de subs-
sûretés sûretés im- créances à dépôts en dérivés de
sûretés sûretés protection d’assurance détenus garanties ment titution)
financières mobilières recouvrer espèces crédit




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
éligibles réelles de crédit vie par un tiers (%)
(%) (%) (%) (%) (%)
F-IRB (%) (%) financée (%) (%)
En millions d’euros (%)
Administrations
centrales et banques 4 063 0,00 6
centrales
Établissements 159 0,00 0,93 0,16 0,00 0,77 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 32
Entreprises 7 111 0,00 1 226,33 843,75 0,74 381,83 0,00 29,86 0,00 0,00 0,00 0,00 5 862
dont Entreprises -
3 787 0,00 18,97 12,95 0,02 6,00 0,00 0,52 0,00 0,00 0,00 0,00 2 509
PME
dont Entreprises -
- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -
Financement spécialisé
RAPPORT ANNUEL 2024




Dont Entreprises -
3 323 0,00 3 353
Autres
Total 11 333 0,00 60,03 40,56 0,04 19,44 0,00 1,45 0,00 0,00 0,00 0,00 5 900




95
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CR8 - Etats des flux des risques pondérés relatifs aux expositions au risque de crédit dans le cadre de l’approche
NI
Risques
pondérés
31/12/2023 9 810
Taille de l'actif (+/-) 3
Qualité de l'actif (+/-) 116
Mises à jour des modèles (+/-) (695)
Méthodologie et politiques (+/-) (9)
Acquisitions et cessions (+/-) -
Variations des taux de change (+/-) (1)
Autres (+/-) 126
31/12/2024 9 352

EU CR10.5 - Expositions de financement spécialisé et sous forme d'actions faisant l’objet de la méthode de
pondération simple
Expositions au 31/12/2024 sous forme d’actions faisant l’objet de la méthode de pondération simple
Montant
Exposition au Exposition Pondération Valeur exposée Risques
d'exposition
bilan hors bilan de risque au risque pondérés
En millions d’euros pondéré
Expositions sur
161 - 190% 161 305 1
capital-investissement
Expositions
56 - 290% 56 164 0
sur actions cotées
Autres expositions
554 - 370% 554 2 049 13
sur actions
Total 771 - 771 2 518 15

Expositions au 31/12/2023 sous forme d’actions faisant l’objet de la méthode de pondération simple
Pondération Montant
Exposition Exposition Valeur exposée Risques
de risque d'exposition
au bilan hors bilan au risque pondérés
En millions d’euros % pondéré
Expositions sur
146 - 190% 146 277 1
capital-investissement
Expositions
36 - 290% 36 104 0
sur actions cotées
Autres expositions
512 - 370% 512 1 894 12
sur actions
Total 694 - 694 2 275 14

2.7.5 Risques de marché
2.7.5.1 Définition
Les risques de marché se définissent comme les risques de pertes liés aux variations des paramètres de marché.
Les risques de marché comprennent trois composantes principales :
❚ le risque de taux d’intérêt : risque que fait courir au porteur d’une créance ou d’un titre de dette, une variation des taux d’intérêt ;
ce risque peut être spécifique à un émetteur particulier ou à une catégorie particulière d’émetteurs dont la qualité de la signature est
dégradée (risque de spread de crédit) ;
❚ le risque de change : risque qui affecte les créances et les titres libellés en devises détenus dans le cadre des activités de marché, du
fait des variations du prix de ces devises exprimé en monnaie nationale ;
❚ le risque de variation de cours : risque de prix sur la position détenue sur un actif financier déterminé, en particulier une action.


96
RAPPORT ANNUEL 2024




2.7.5.2 Organisation du suivi des risques de marché (Section 619 de la loi américaine Dodd-Frank Act) a été
Le périmètre concerné par le suivi des risques de marché adopté et mis en œuvre à partir de juillet 2015. Dans une
porte sur l’ensemble des activités de marché, c’est-à-dire approche plus large que la loi française, ce programme
les opérations de trésorerie ainsi que les opérations de vise à cartographier l’ensemble des activités financières
placements à moyen ou à long terme sur des produits et commerciales du groupe BPCE SA afin de s’assurer du
générant des risques de marché (opérations de private equity respect de la règlementation américaine. La Volcker Rule a
et de détention d’actifs hors exploitation dont immobiliers), été amendée en 2020, donnant naissance à de nouvelles
quel que soit leur classement comptable. dispositions Volcker 2.0 et 2.1 qui viennent alléger le dispositif
existant.
Depuis le 31/12/2014 et en respect des exigences
réglementaires de la loi bancaire française de séparation et de Chaque année, le Groupe certifie sa conformité au dispositif
régulation des activités bancaires, le Groupe BPCE a clôturé les SRAB-Volcker.
portefeuilles de négociation des Etablissements du Réseau des La cartographie fait apparaitre les activités de marché de
Caisses d’Epargne et des Banques Populaires. la Banque Palatine, Bred et CFF ainsi que les activités pour
Les activités de ce périmètre ne sont pas intégrées à la compte-propre des caisses d’Epargne et Banques populaires.
fonction de gestion de bilan. 2.7.5.4 Mesure et surveillance des risques de marché
Sur ce périmètre, la fonction risques de marché de Les limites globales de risque de marché sont fixées et
l’établissement assure notamment les missions suivantes telles revues, autant que nécessaire et au moins une fois par an,
que définies dans la Charte des risques, de la conformité et par les Dirigeants Effectifs et, le cas échéant, par l’Organe
des contrôles permanents Groupe : de Surveillance en tenant compte des fonds propres de
❚ l’identification des différents facteurs de risques et l’entreprise et, si besoin, des fonds propres consolidés et
l’établissement d’une cartographie des produits et instruments de leur répartition au sein du Groupe adaptée aux risques
financiers tenue à jour, recensant les risques de marché ; encourus.
❚ la mise en œuvre du système de mesure des risques de Les limites de risque de marché font partie des indicateurs
marché ; d’appétit au risque. A ce titre, le niveau de consommation de
❚ l’instruction des demandes de limites globales et ces limites est présenté trimestriellement aux dirigeants et à
opérationnelles, de la liste des produits de marché autorisés l’Organe de Surveillance, avec élaboration d’un plan d’actions
soumises au comité des risques compétent ; en cas de dépassement. Sur 2024, un dépassement a été
❚ le contrôle de cohérence des positions et de leur constaté au 30/09/2024 sur l’indicateur de sensibilité SOT/EVE
affectation dans le correct compartiment de gestion (normes qui ressort à -15.06 % pour un seuil d’observation fixé à -14 %.
segmentation métiers Groupe) ; Un plan d’actions a été mis en œuvre pour revenir en deçà du
❚ l’analyse transversale des risques de marché et leur évolution seuil d’observation.
au regard de l’orientation de l’activité arrêtée par les
instances dirigeantes et des politiques de gestion des activités Le dispositif de suivi des risques de marché est fondé sur des
opérationnelles ; indicateurs de risques qualitatifs et quantitatifs. La fréquence de
❚ le contrôle de la mise en œuvre des plans d’action de
suivi de ces indicateurs varie en fonction du produit financier
réduction des risques, le cas échéant. contrôlé.

Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Les indicateurs qualitatifs sont composés notamment de
Risques Groupe. Cette dernière prend notamment en charge : la liste des produits autorisés et de la WatchList. Le terme
❚ la définition du système de mesure des risques de marché
WatchList est utilisé pour dénommer la liste des contreparties,
(VaR, Stress tests…) ; fonds, titres … sous surveillance.
❚ l’évaluation des performances de ce système (back-testing) Pour compléter cette surveillance qualitative, le suivi du
notamment dans le cadre des revues de limites annuelles ; risque de marché est réalisé au travers du calcul d’indicateurs
❚ la norme du reporting de suivi des risques de marché quantitatifs complémentaires.
consolidés aux différents niveaux du Groupe ; 2.7.5.5 Simulation de crise relative aux risques de marché
❚ l’instruction des sujets portés en Comité des Risques et
Le stress test consiste à simuler sur le portefeuille de fortes
Conformité Groupe. variations des paramètres de marché afin de percevoir la
2.7.5.3 Loi de séparation et de régulation des activités perte, en cas d’occurrence de telles situations.
bancaires (SRAB) et Volcker Rule
Depuis fin 2014, le groupe s’est progressivement mis en
conformité avec les exigences prévues à l’article 2 de l’arrêté
du 9 septembre 2014 portant application du titre Ier de la loi
n°2013-672 du 26 juillet 2013 de séparation et de régulation
des activités bancaires (loi SRAB), modifié par l’arrêté du 18
mars 2019.
Conjointement aux travaux relatifs à la loi SRAB, un
programme de conformité issu de la Volcker Rule


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 97
RAPPORT ANNUEL 2024




Les stress tests sont calibrés selon les niveaux de sévérité et d’occurrence cohérents avec les intentions de gestion des portefeuilles :

Les stress tests appliqués sur ❚ des scénarios historiques reproduisant les variations de paramètres de marché
le trading book sont calibrés observées sur des périodes de crises passées, leurs impacts sur les positions actuelles et
sur un horizon 10 jours et les pertes et profits. Ils permettent de juger de l’exposition du périmètre à des scenarii
une probabilité d’occurrence connus. Anciennement au nombre de Douze, les Stress tests historiques ont été refondus
10 ans. Ils sont basés sur : et synthétisés au nombre de 3 depuis Avril 2024 ;
❚ des scénarios hypothétiques consistent à simuler des variations de paramètres de
marché sur l’ensemble des activités, en s’appuyant sur des hypothèses plausibles de
diffusion d’un choc initial. Ces chocs sont déterminés par des scenarii définis en fonction
de critères économiques (crise de l’immobilier, defaut d’un établissement financier, …).
Anciennement au nombre de sept, les stress tests hypothétiques ont été refondus et
synthétisés au nombre de 6.
Des stress tests appliqués ❚ stress test de crédit obligataire calibré selon une approche historique reproduisant un
au banking book calibrés sur stress sur les souverains européens (similaire à la crise 2011) ;
des horizons de 3 mois, en ❚ stress test de crédit obligataire calibré selon une approche historique reproduisant un
cohérence avec les horizons stress sur le corporate (similaire à la crise 2008) ;
de gestion du banking book : ❚ stress test action calibré sur la période historique de 2011 appliqués aux
investissements actions dans le cadre de la réserve de liquidité ;
❚ stress test private equity et immobiliers, calibrés sur la période historique de 2008,
appliqués aux portefeuilles de private equity et immobiliers.

Ces stress sont définis et appliqués de façon commune à Les risques structurels de bilan ont trois composantes
l’ensemble du Groupe afin que la Direction des Risques principales :
Groupe puisse en réaliser un suivi consolidé. Celles-ci sont ❚ lerisque de liquidité est le risque pour l’établissement de ne
suivies dans le cadre du dispositif récurent de contrôle et par pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pas pouvoir
un reporting régulier. dénouer ou compenser une position en raison de la situation
De plus, des stress scenarii spécifiques complètent ce du marché ou de facteurs idiosyncratiques, dans un délai
dispositif. Soit au niveau du Groupe, soit par entité afin de déterminé et à un coût raisonnable. (Arrêté du 3 novembre
refléter au mieux le profil de risque spécifique de chacun 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne) ;
des portefeuilles (private equity ou actifs immobiliers hors Le risque de liquidité est également associé à l’incapacité de
exploitation essentiellement). transformer des avoirs illiquides en avoirs liquides.
2.7.5.6 Travaux réalisés en 2024
La liquidité de BPAURA est gérée en lien fort avec l’organe
La fonction gestion des risques réalise des contrôles central du Groupe BPCE, qui assure notamment la gestion
spécifiques, répondant notamment aux bonnes pratiques du centralisée du refinancement.
rapport Lagarde. Le suivi des points recommandés dans ce
rapport est présenté trimestriellement au Comité des Risques ❚ lerisque de taux d’intérêt global est le risque encouru
de Marché Groupe après travaux de consolidation et de suivi en cas de variation des taux d'intérêt du fait de l'ensemble
des plans d’action par la Direction des Risques Groupe. des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas
échéant, des opérations soumises aux risques de marché
Les risques financiers BPAURA suivent également le respect (arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif
de la limite encadrant les activités de private equity et au contrôle interne).
d’immobilier hors exploitation, ainsi que la limite en stress
du portefeuille obligataire. Le résultat de notre exposition au ❚ le risque de change est le risque qui affecte les créances et
risque de marché et de son contrôle permanent est présenté les titres libellés en devises, il est dû aux variations du prix de
trimestriellement en Comité de Gestion de Bilan. ces devises exprimé en monnaie nationale.
Précisions que BPAURA est exposée de manière marginale au 2.7.6.2 Organisation du suivi des risques de gestion de
risque de change. bilan
La fonction risques financiers assure le contrôle de second
2.7.6 Risques structurels de bilan niveau des risques structurels de bilan.
2.7.6.1 Définition A ce titre, elle est notamment en charge des missions suivantes :
Les risques structurels de bilan se traduisent par un risque de ❚ l’instruction des demandes de limites ALM internes, en
perte, immédiat ou futur, lié aux variations des paramètres respectant les limites définies au niveau du Groupe ;
commerciaux ou financiers et à la structure du bilan sur les ❚ la définition des stress scenarii complémentaires aux stress
activités de portefeuille bancaire, hors opérations pour compte scenarii Groupe le cas échéant ;
propre. ❚ le contrôle des indicateurs calculés aux normes du
Référentiel GAP Groupe ;
❚ le contrôle du respect des limites à partir des remontées
d’informations prescrites ;

98
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ le
contrôle de la mise en œuvre de plans d’action de retour 2.7.6.3 Suivi et mesure des risques de liquidité et de
dans les limites le cas échéant. taux
Notre établissement formalise ses contrôles dans un reporting Le Comité de Gestion de Bilan traite du risque de liquidité. Le
de contrôles des risques de second niveau. Il comprend des suivi du risque de liquidité et les décisions de financement sont
données qualitatives sur le dispositif d'encadrement des pris par ce comité. Notre Etablissement dispose de plusieurs
risques, le respect des limites et le suivi du retour dans les sources de refinancement de l’activité clientèle (crédits) :
limites, si nécessaire, ainsi que l'analyse de l'évolution de bilan ❚ L’épargne de nos clients sur les livrets bancaires non
et des indicateurs de risques. centralisés, les plans et comptes d’épargne ainsi que les
comptes à terme ;
Ces missions sont menées en lien avec la Direction des ❚ Les comptes de dépôts de nos clients ;
Risques Groupe, qui est avec la Direction Finance Groupe, en ❚ Les émissions de certificats de dépôt négociables ;
charge de la revue critique ou de la validation : ❚ Les emprunts émis par BPCE ;
❚ des conventions d’ALM soumises au comité de gestion de
❚ Le cas échant, les refinancements de marché centralisés au
bilan (lois d’écoulement, séparation trading / banking books, niveau Groupe optimisant les ressources apportées à notre
définition des instruments admis en couverture des risques de établissement.
bilan) ;
❚ des indicateurs de suivi, des règles et périodicités de La part de refinancement représentée par l’épargne et les
reporting au comité de gestion de bilan ; dépôts clientèle est de 60 %. Par ailleurs, le montant net de
❚ des conventions et processus de remontées d’informations ; souscription des parts sociales s’est élevé à 7,6 M€ sur l’année.
❚ des normes de contrôle portant sur la fiabilité des systèmes Enfin, BPAURA a participé à des émissions SFH à hauteur de
d'évaluation, sur les procédures de fixation des limites et de 760 M€.
gestion des dépassements, sur le suivi des plans d'action de
retour dans les limites ;
❚ du choix du modèle retenu pour l’évaluation des besoins de
fonds propres économiques du Groupe concernant les risques
structurels de bilan – le cas échéant.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 99
RAPPORT ANNUEL 2024




BPAURA39 - Echéancier des emplois et ressources (DRAC)

Inférieur De 1 mois De 3 mois De 1 an Plus de Non Total au
à 1 mois à 3 mois à 1 an à 5 ans 5 ans déterminé 31/12/2024
En milliers d’euros
Caisse, banques
15 080 0 0 0 0 136 605 151 685
centrales
Actifs financiers à la juste
0 0 0 0 0 350 734 350 734
valeur par résultat
Actifs financiers à la
juste valeur par capitaux 6 706 15 000 35 500 284 500 156 126 1 554 513 2 052 345
propres
Instruments dérivés
0 0 0 0 0 165 250 165 250
de couverture
Titres au coût amorti 3 911 0 15 208 147 905 362 500 (1) 529 523
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
6 001 190 781 950 1 415 782 5 120 574 44 624 207 977 13 572 097
et assimilés au coût
amorti
Prêts et créances sur la
1 193 517 606 452 2 598 459 10 625 068 20 587 060 321 522 35 932 078
clientèle au coût amorti
Écart de réévaluation des
portefeuilles 0 0 0 0 0 (79 292) (79 292)
couverts en taux
Actifs financiers
7 220 404 1 403 402 4 064 949 16 178 047 21 150 310 2 657 308 52 674 420
par échéance
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la
0 0 0 0 0 52 912 52 912
juste valeur par résultat
Instruments dérivés de
0 0 0 0 0 50 424 50 424
couverture
Dettes représentées par
37 634 0 91 249 779 195 308 233 277 1 216 588
un titre
Dettes envers les éta-
blissements de crédit et 333 863 250 982 6 316 815 4 971 708 3 976 549 (24 796) 15 825 121
assimilés
Dettes envers la clientèle 23 471 557 425 331 1 579 224 5 527 977 573 629 0 31 577 718
Dettes subordonnées 0 0 0 (0) 25 116 261 25 377
Ecart de réévaluation des
portefeuilles couverts 0 0 0 0 0 34 152 34 152
en taux
Passifs financiers
23 843 054 676 313 7 987 288 11 278 880 4 883 527 113 230 48 782 292
par échéance
Engagements de finance-
ment donnés en faveur 0 5 759 0 0 0 0 5 759
des Ets de crédit
Engagements de finance-
ment donnés en faveur 1 431 446 91 145 595 694 98 706 313 142 418 2 530 551
de la clientèle
Total engagements de
1 431 446 96 904 595 694 98 706 313 142 418 2 536 310
financement donnes
Engagements de garantie
en faveur des éts de 695 0 598 0 0 0 1 293
crédit
Engagements de garantie
8 331 17 817 67 983 427 445 822 650 3 177 1 347 403
en faveur de la clientèle
Total engagements de
9 026 17 817 68 581 427 445 822 650 3 177 1 348 696
garantie donnés



100
RAPPORT ANNUEL 2024




BPAURA39 - Echéancier des emplois et ressources (DRAC N-1)

Inférieur De 1 mois De 3 mois De 1 an Plus de Non Total au
à 1 mois à 3 mois à 1 an à 5 ans 5 ans déterminé 31/12/2023
En milliers d’euros
Caisse, banques
139 758 0 0 0 0 0 139 758
centrales
Actifs financiers à la juste
0 0 0 0 0 302 868 302 868
valeur par résultat
Actifs financiers à la
juste valeur par capitaux 17 410 7 000 62 000 219 000 117 000 1 487 194 1 909 604
propres
Instruments dérivés
0 0 0 0 0 224 302 224 302
de couverture
Titres au coût amorti 3 120 0 0 162 560 0 (1) 165 679
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
6 404 964 1 118 253 1 117 714 3 515 705 35 074 (13) 12 191 697
et assimilés au coût
amorti
Prêts et créances sur la
1 167 995 638 899 2 595 294 10 610 137 21 324 810 381 879 36 719 014
clientèle au coût amorti
Écart de réévaluation des
portefeuilles 0 0 0 0 0 (160 172) (160 172)
couverts en taux
Actifs financiers
7 733 247 1 764 152 3 775 008 14 507 402 21 476 884 2 236 057 51 492 750
par échéance
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la
0 0 0 0 0 52 971 52 971
juste valeur par résultat
Instruments dérivés de
0 0 0 0 0 51 747 51 747
couverture
Dettes représentées par
16 930 62 749 28 243 556 662 306 214 (217) 970 581
un titre
Dettes envers les éta-
blissements de crédit et 606 810 999 015 4 894 913 5 216 087 3 352 438 (40 061) 15 029 201
assimilés
Dettes envers la clientèle 24 113 436 240 339 1 348 874 5 647 494 294 598 (63 454) 31 581 287
Dettes subordonnées 0 0 0 0 25 901 981 26 882
Ecart de réévaluation des
portefeuilles couverts 0 0 0 0 0 9 924 9 924
en taux
Passifs financiers
24 737 176 1 302 103 6 272 030 11 420 243 3 979 151 11 891 47 722 593
par échéance
Engagements de finance-
ment donnés en faveur 0 2 134 0 0 302 0 2 436
des Ets de crédit
Engagements de finance-
ment donnés en faveur 1 477 142 156 204 643 949 182 124 368 329 (23 179) 2 804 569
de la clientèle
Total engagements de
1 477 142 158 338 643 949 182 124 368 631 -23 179 2 807 005
financement donnes
Engagements de garantie
en faveur des éts de 392 0 553 0 0 75 1 020
crédit
Engagements de garantie
5 243 24 737 87 916 412 756 848 756 1 1 379 409
en faveur de la clientèle
Total engagements de
5 635 24 737 88 469 412 756 848 756 76 1 380 429
garantie donnés


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 101
RAPPORT ANNUEL 2024




Suivi du risque de liquidité Le risque de liquidité en dynamique est mesuré par exercice
Le risque de liquidité en statique est mesuré par le gap de de stress de liquidité. Celui-ci a pour objectif de mesurer la
liquidité ou impasse qui a pour objectif la mesure des besoins résilience du Groupe à 2 intensités de stress (fort/catastrophe)
ou des excédents de liquidité aux dates futures. sur un horizon de 3 mois, en rapportant le besoin de liquidité
L'observation de cette impasse d'une période à une autre résultant de cette crise de liquidité au montant de collatéral
permet d'apprécier la déformation (en liquidité) du bilan d’un disponible.
établissement. Dans le stress Groupe, sont modélisés :
❚ le non-renouvellement d’une partie des tombées de marché ;
L’encadrement de l’impasse de liquidité au niveau
❚ une fuite de la collecte ;
établissement se réalise via la déclinaison des limites fixées
❚ des tirages additionnels de hors bilan ;
au niveau Groupe. Pour rappel, les principes de calibrage des
❚ des impacts de marché (appels de marge, rating triggers,
limites sur la partie court terme visent à assurer la capacité du
Groupe à évoluer dans différents contextes : repos…).
❚ En situation de stress fort à 2 mois, avec défense d’un niveau L’organisation du Groupe BPCE, au travers de la centralisation
cible minimum de LCR à 1 mois ; de l’accès au marché et des collatéraux, implique qu’un stress
❚ En situation de stress modéré à 5 mois ; de liquidité n’a de sens qu’en vision consolidée, du fait du
❚ En situation normale à 11 mois. mécanisme de solidarité et en tenant compte du rôle de BPCE
En complément des limites sur le CT, un seuil à 5 ans vise à SA de prêteur en dernier ressort.
encadrer le risque de transformation en liquidité à MLT. Les indicateurs réglementaires de stress que sont le Liquidity
L’établissement (hors CASDEN) est également soumis aux Coverage Ratio-LCR et le Net Stable Funding Ratio-NSFR sont
règles de l’équation financière du Groupe qui vise à structurer suivis et communiqués de manière permanente dans le cadre
de la façon suivante leur refinancement : de la gouvernance interne.
❚ le stock de refinancement CT de l’enveloppe ne peut BPAURA37 - Réserve de liquidité
excéder 20 % de l’enveloppe ; Les réserves de liquidité sont constituées des dépôts auprès
❚ les tirages bruts auprès de BPCE SA de rang senior et non des banques centrales et de titres et créances disponibles
sécurisés en euros d’une durée de vie initiale supérieure éligibles au refinancement des banques centrales. Le pilotage
strictement à un an, doivent présenter une durée de vie initiale de la réserve de liquidité, constituée des dépôts aux banques
moyenne pondérée par les flux de 5,5 ans a minima, sur centrales et des actifs les plus liquides, permet d’ajuster la
l’exercice complet d’une année calendaire. position en trésorerie de la banque.
Au cours de l’exercice écoulé, notre établissement a respecté
ces limites.

Le tableau ci-après décrit l’évolution de la réserve de liquidité (changement de méthodologie pour les actifs éligibles banques
centrales) :
BPAURA37 - Réserve de liquidité
En milliards d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Liquidités placées auprès des banques centrales 2,20 2,75
Titres LCR 0,72 0,69
Actifs éligibles banques centrales 0,51 0,54
TOTAL 3,42 3,97
Les variations observées sont liées à notre pilotage LCR.
BPAURA38 - Impasses de liquidité
01/01/2025 au 01/01/2026 au 01/01/2027 au
31/12/2025 31/12/2026 31/12/2027
En milliards d’euros
Impasses 1,54 1,96 1,82
L’impasse de liquidité est la différence des ressources et emplois à chaque horizon dans une vision statique de l’écoulement du bilan.




102
RAPPORT ANNUEL 2024




EU LIQ1 - Ratio de couverture des besoins de liquidité (LCR)

En millions d’euros Valeur totale non pondérée (moyenne) Valeur totale pondérée (moyenne)
Trimestre se terminant
EU-1a 31/03/2024 30/06/2024 30/09/2024 31/12/2024 31/03/2024 30/06/2024 30/09/2024 31/12/2024
le (JJ Mois AAA)
Nombre de points utilisés pour
EU-1b 12 12 12 12 12 12 12 12
le calcul de moyennes
ACTIFS LIQUIDES DE QUALITÉ ÉLEVÉE (HQLA)
Total Actifs liquides de haute
1 3 288 3 145 2 991 2 939
qualité (HQLA)
SORTIES DE TRÉSORERIE
Dépôts de détail et petites
2 20 181 20 132 20 121 20 102 1 132 1 098 1 071 1 050
entreprises, dont
3 Dépôts stables 13 489 13 255 13 044 12 864 674 663 652 643
4 Dépôts moins stables 4 569 4 345 4 180 4 063 457 435 419 407
Dépôts non sécurisés des
5 entreprises et institutions 4 364 4 099 3 963 3 817 1 673 1 563 1 488 1 394
financières, dont
6 Dépôts opérationnels 1 813 1 768 1 772 1 765 399 388 389 387
7 Dépôts non opérationnels 2 551 2 331 2 190 2 052 1 274 1 175 1 099 1 007
8 Dettes émises non sécurisées 0 0 0 0 0 0 0 0
Dépôts sécurisés des entreprises
9 4 4 4 4
et institutions financières
10 Sorties additionnelles, dont : 1 514 1 520 1 518 1 487 288 289 285 269
Sorties relatives aux dérivés
11 193 193 188 173 193 193 188 173
et transactions collatéralisées
Sorties relatives aux produits
12 0 0 0 0 0 0 0 0
de dettes
13 Facilités de crédit et de liquidité 1 322 1 327 1 330 1 314 95 96 97 96
Autres sorties contractuelles
14 53 40 35 38 53 40 35 38
de trésorerie
Autres sorties contingentes
15 1 714 1 721 1 876 2 087 345 306 278 256
de trésorerie
Total sorties de
16 3 495 3 300 3 162 3 012
trésorerie
ENTRÉES DE TRÉSORERIE
Transactions collatéralisées par
17 0 0 0 0 0 0 0 0
des titres (i.e. reverse repos)
18 Entrées de trésorerie des prêts 787 862 933 981 560 607 641 647
19 Autres entrées de trésorerie 384 347 331 274 140 101 85 29
(Différence entre les entrées
totales pondérées et les sorties
totales pondérées de trésorerie
résultant d’opérations effectuées
EU-19a 0 0 0 0
dans des pays tiers soumis à
des restrictions de transfert
ou libellés en monnaies non
convertibles)
(Entrées excédentaires d’un
EU-19b établissement de crédit spécia- 0 0 0 0
lisé lié)

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 103
RAPPORT ANNUEL 2024




20 Total entrées de trésorerie 1 171 1 209 1 264 1 255 700 708 726 676
Entrées de trésorerie entière-
EU-20a 410 405 415 362 410 405 415 362
ment exemptes de plafond
Entrées de trésorerie
EU-20b 0 0 0 0 0 0 0 0
soumises au plafond à 90 %
Entrées de trésorerie
EU-20c 761 805 850 893 291 303 311 314
soumises au plafond à 75 %
VALEUR AJUSTÉE TOTALE
21 TOTAL HQLA 3 288 3 145 2 991 2 939
TOTAL DES SORTIES
22 2 794 2 592 2 435 2 336
NETTES DE TRÉSORERIE
RATIO DE LIQUIDITÉ A
23 118,02 % 121,60 % 122,92 % 125,83 %
COURT TERME (en %)

Hausse trimestre après trimestre du niveau de LCR moyen avec atteinte au 31/12/2024 d'un niveau en ligne avec notre cible de
pilotage fixée à 125 % pour 2024.

EU LIQ2 - Ratio de financement stable net (NSFR)

31/12/2024
Valeur non pondérée par échéance résiduelle
Valeur
Pas 6 mois à pondérée
< 6 mois ≥ 1an
En millions d’euros d’échéance < 1an
Éléments du financement stable disponible
1 Éléments et instruments de fonds propres 3 205 0 0 52 3 257
2 Fonds propres 3 205 0 0 52 3 257
3 Autres instruments de fonds propres 0 0 0 0
4 Dépôts de la clientèle de détail 20 539 13 682 19 900
5 Dépôts stables 14 411 10 11 13 711
6 Dépôts moins stables 6 128 3 671 6 189
7 Financement de gros : 14 021 669 9 345 13 800
8 Dépôts opérationnels 1 665 0 0 41
9 Autres financements de gros 12 355 669 9 345 13 759
10 Engagements interdépendants 171 0 3 122 0
11 Autres engagements: 4 668 2 852 853
12 Engagements dérivés affectant le NSFR 4
Tous les autres engagements et instruments de fonds
13 668 2 852 853
propres non inclus dans les catégories ci-dessus.
14 Financement stable disponible total 37 810
Éléments du financement stable requis
15 Total des actifs liquides de qualité élevée (HQLA) 58
Actifs grevés pour une échéance résiduelle d'un an
EU-15a 0 0 0 0
ou plus dans un panier de couverture
Dépôts détenus auprès d’autres établissements
16 0 0 0 0
financiers à des fins opérationnelles
17 Prêts et titres performants : 4 349 2 458 37 775 33 575
Opérations de financement sur titres performantes
avec des clients financiers garanties par des actifs
18 0 0 0 0
liquides de qualité élevée de niveau 1 soumis à une
décote de 0 %


104
RAPPORT ANNUEL 2024




Opérations de financement sur titres performantes
avec des clients financiers garanties par d’autre
19 1 851 426 5 617 6 015
actifs et prêts et avances aux établissements
financiers
Prêts performants à des entreprises non
financières, prêts performants à la clientèle de détail
20 et aux petites entreprises, et prêts performants aux 1 719 1 411 20 288 26 983
emprunteurs souverains et aux entités du secteur
public, dont :
Avec une pondération de risque inférieure ou égale
21 à 35 % selon l’approche standard de Bâle II pour le 448 336 7 909 15 217
risque de crédit
22 Prêts hypothécaires résidentiels performants, dont : 739 620 11 215 0
Avec une pondération de risque inférieure ou égale
23 à 35 % selon l’approche standard de Bâle II pour le 739 620 11 215 0
risque de crédit
Autres prêts et titres qui ne sont pas en défaut et
ne sont pas considérés comme des actifs liquides
24 de qualité élevée, y compris les actions négociées en 39 1 655 577
bourse et les produits liés aux crédits commerciaux
inscrits au bilan
25 Actifs interdépendants 171 0 3 122 0
26 Autres actifs : 246 2 2 254 2 255
27 Matières premières échangées physiquement 0 0
Actifs fournis en tant que marge initiale dans des
28 contrats dérivés et en tant que contributions 0 0 0 0
aux fonds de défaillance des CCP
29 Actifs dérivés affectant le NSFR 0 0
Engagements dérivés affectant le NSFR avant
30 7 0
déduction de la marge de variation fournie
Tous les autres actifs ne relevant pas des catégories
31 239 2 2 254 2 255
ci-dessus
32 Éléments de hors bilan 2 595 0 1 309 357
33 Financement stable requis total 36 244
34 Ratio de financement stable net (%) 104,32 %

Le ratio NSFR au 31/12/2024 est en recul par rapport à l'année dernière et est en ligne avec notre cible de pilotage proche des 105 %.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 105
RAPPORT ANNUEL 2024




Pour rappel, au 31/12/2023,

EU LIQ2 - Ratio de financement stable net (NSFR)

31/12/2023
Valeur non pondérée par échéance résiduelle
Valeur
Pas 6 mois à pondérée
< 6 mois ≥ 1an
En millions d’euros d’échéance < 1an
Éléments du financement stable disponible
1 Éléments et instruments de fonds propres 3 084 0 0 59 3 143
2 Fonds propres 3 084 0 0 59 3 143
3 Autres instruments de fonds propres 0 0 0 0
4 Dépôts de la clientèle de détail 20 583 13 543 19 796
5 Dépôts stables 14 332 9 31 13 656
6 Dépôts moins stables 6 250 4 511 6 140
7 Financement de gros : 13 693 639 8 976 13 511
8 Dépôts opérationnels 1 802 0 0 33
9 Autres financements de gros 11 891 639 8 976 13 478
10 Engagements interdépendants 153 0 2 768 0
11 Autres engagements: 0 757 2 791 792
12 Engagements dérivés affectant le NSFR 0
Tous les autres engagements et instruments de fonds
13 757 2 791 792
propres non inclus dans les catégories ci-dessus.
14 Financement stable disponible total 37 242
Éléments du financement stable requis
15 Total des actifs liquides de qualité élevée (HQLA) 49
Actifs grevés pour une échéance résiduelle d'un an
EU-15a 0 0 0 0
ou plus dans un panier de couverture
Dépôts détenus auprès d’autres établissements
16 0 0 0 0
financiers à des fins opérationnelles
17 Prêts et titres performants : 4 715 2 329 36 368 31 987
Opérations de financement sur titres performantes
avec des clients financiers garanties par des actifs
18 0 0 0 0
liquides de qualité élevée de niveau 1 soumis à une
décote de 0 %
Opérations de financement sur titres performantes
avec des clients financiers garanties par d’autre
19 2 272 240 3 756 4 104
actifs et prêts et avances aux établissements
financiers
Prêts performants à des entreprises non
financières, prêts performants à la clientèle de détail
20 et aux petites entreprises, et prêts performants aux 1 766 1 506 21 436 27 597
emprunteurs souverains et aux entités du secteur
public, dont :
Avec une pondération de risque inférieure ou égale
21 à 35 % selon l’approche standard de Bâle II pour le 454 362 7 543 14 537
risque de crédit
22 Prêts hypothécaires résidentiels performants, dont : 677 571 10 846 0




106
RAPPORT ANNUEL 2024




Avec une pondération de risque inférieure ou égale
23 à 35 % selon l’approche standard de Bâle II pour le 677 571 10 846 0
risque de crédit
Autres prêts et titres qui ne sont pas en défaut et
ne sont pas considérés comme des actifs liquides
24 de qualité élevée, y compris les actions négociées en 0 12 330 287
bourse et les produits liés aux crédits commerciaux
inscrits au bilan
25 Actifs interdépendants 153 0 2 768 0
26 Autres actifs : 258 1 2 054 2 060
27 Matières premières échangées physiquement 0 0
Actifs fournis en tant que marge initiale dans des
28 contrats dérivés et en tant que contributions 0 0 0 0
aux fonds de défaillance des CCP
29 Actifs dérivés affectant le NSFR 4 4
Engagements dérivés affectant le NSFR avant
30 17 1
déduction de la marge de variation fournie
Tous les autres actifs ne relevant pas des catégories
31 237 1 2 054 2 055
ci-dessus
32 Éléments de hors bilan 2 809 0 1 343 383
33 Financement stable requis total 34 480
34 Ratio de financement stable net (%) 108,01 %

Suivi du risque de taux La position de transformation de l’établissement est mesurée
Notre établissement calcule : et bornée. L’analyse porte sur les opérations de bilan et
de hors bilan en vie à la date d’arrêté, dans le cadre d’une
❚ L’indicateur réglementaire de sensibilité de la valeur approche statique. L’indicateur est suivi sans dispositif de limite
économique des fonds propres ou de seuil d’alerte à ce stade.
Le calibrage de la limite sur cet indicateur repose sur le double ❚ Limites des impasses statiques inflation.
constat suivant : le modèle de Banque de Détail ne peut pas L’impasse de gap d’inflation correspond à l'impasse des
conduire à une position structurelle de détransformation opérations indexées sur le taux inflation. Il comprend les
(risque majeur sur le replacement des dépôts à vue (DAV)), ni contrats de bilan et hors bilan à taux inflation à partir de
à afficher une position directionnelle générant des gains en cas leur prochaine date de refixation, sur la période d’analyse.
de baisse de 200 bps des taux d'intérêt. Le système de limites L’indicateur est suivi sans dispositif de limite ou de seuil d’alerte
se doit d'être indépendant des anticipations de taux d'intérêt à ce stade.
de manière à permettre à la banque d'être résiliente en cas de
2.7.6.4 Travaux réalisés en 2024
choc de taux inattendu et de forte ampleur, ce qui constitue
une réflexion distincte de celle des couvertures à mettre en Notre établissement effectue chaque trimestre l’ensemble
place. des contrôles obligatoires sur le risque de taux et de liquidité.
Ces contrôles, le résultat des analyses qui en découlent et la
La limite de sensibilité de la valeur économique des fonds consommation des limites sont reportés à la Direction des
propres en approche interne s’applique à 6 scénarios. Risques Groupe et présentés en Comité de Gestion de Bilan.
❚ Un indicateur interne de sensibilité de revenus : Dans le cadre de ces travaux, des contrôles sont menés sur les
La sensibilité des revenus a pour objectif de mesurer axes suivants :
l’exposition des revenus de l’établissement à une variation ❚ L’intégration des données dans l’outil de simulation ALM ;
défavorable des taux. Cette mesure est effectuée dans le ❚ L’implémentation des hypothèses commerciales et financières
cadre d’une simulation dynamique, intégrant les prévisions dans l’outil ALM ;
commerciales, les prévisions pour les postes de structure ainsi ❚ La cohérence des hypothèses avec les réalisations, ainsi
que les prévisions de trésorerie. Elle incorpore également la qu’avec celles retenues lors des dates d’arrêtés précédents ;
contribution des intérêts payés aux parts sociales. ❚ Contrôle de l’évolution des indicateurs soumis à limite ;
❚ Contrôle de l’évolution du bilan d’un arrêté sur l’autre ;
La sensibilité des revenus est mesurée sur les quatre
❚ Contrôle du collatéral ;
prochaines années glissantes. Les limites sont définies année
❚ Contrôle sur le calcul et l’évolution du LCR ;
par année pour les deux premières années.
❚ Contrôle sur le calcul et l’évolution du NSFR.
Deux indicateurs de gestion du risque de taux :
❚ Limites des impasses statiques de taux fixé.


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 107
RAPPORT ANNUEL 2024




2.7.7 Risques opérationnels ❚ effectuer une revue périodique, à partir de l’outil de gestion
2.7.7.1 Définition des risques opérationnels, du statut des incidents, de l’état
d’avancement des actions correctives, de leur enregistrement
La définition du risque opérationnel est, selon la
dans l’outil RO ;
réglementation, le risque de pertes découlant d’une
❚ suivre la mise en œuvre des actions correctives, la
inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel
formalisation des procédures et contrôles correspondants ;
et des systèmes internes ou d’événements extérieurs, y
❚ s’assurer de la mise à jour régulière des indicateurs de risques
compris le risque juridique. Le risque opérationnel inclut
et suivre leur évolution afin, le cas échéant, de déclencher les
notamment les risques liés à des événements de faible
actions nécessaires en cas de dégradation ;
probabilité d’occurrence mais à fort impact, les risques de
❚ mettre à jour périodiquement la cartographie des risques
fraude interne et externe définis par la réglementation, et les
pour présentation au Comité des Risques Non Financiers ;
risques liés au modèle.  ❚ produire les reportings (disponibles dans l’outil Risques
2.7.7.2 Organisation du suivi des risques opérationnels Opérationnels ou en provenance du Groupe) ;
Le Dispositif de gestion des risques opérationnels s’inscrit ❚ animer le Comité en charge des Risques Opérationnels ;
dans les dispositifs Risk Assessment Statement (RAS) et Risk ❚ participer, selon les cas, à des comités associant d’autres
Assessment Framework (RAF) définis par le Groupe. Ces fonctions transverses ou métiers (qualité, monétique…).
dispositifs et indicateurs sont déclinés aux bornes de chaque La fonction de gestion des risques opérationnels de
établissement et filiale du Groupe. l’établissement, par son action et son organisation contribue
La filière risques opérationnels intervient : à la performance financière et à la réduction des pertes,
❚ sur l’ensemble des structures consolidées ou contrôlées
en s’assurant que le dispositif de maîtrise des risques
par l’établissement ou la filiale (bancaires, financières, opérationnels est fiable et efficace au sein de l’établissement.
assurances,…) ; Au sein de Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes, les lignes
❚ sur l’ensemble des activités comportant des risques
directrices et règles de gouvernance ont été déclinées de la
opérationnels, y compris les activités externalisées au sens manière suivante :
de l’article 10 q et de l’article 10 r de l’arrêté du 3/11/2014, ❚ dispositif centralisé ;
modifié le 25 février 2021, « activités externalisées et ❚ dispositif d’information des Dirigeants Effectifs en cas
prestations de services ou autres tâches opérationnelles d’incidents ;
essentielles ou importantes ». ❚ comités risques opérationnels déployés (fréquence
Le comité des risques non financiers groupe (CRNFG) définit trimestrielle) ;
la politique des risques déployée au sein des établissements ❚ rôle et mission(s) du responsable risques opérationnels :
et filiales, et le DROG (Direction des Risques Opérationnels - élaboration de dispositifs permettant d’identifier, d’évaluer, de
Groupe) en contrôle l’application dans le Groupe. surveiller et de contrôler le risque opérationnel ;
- définition des politiques et des procédures de maitrise et de
Le Département Risques Opérationnels de notre
contrôle du risque opérationnel ;
établissement s’appuie sur un dispositif décentralisé de
- conception et mise en œuvre du dispositif d’évaluation du
correspondants et/ou de managers « métiers » déployés au
risque opérationnel ;
sein de l’Etablissement. Ils lui sont rattachés fonctionnellement.
- conception et mise en œuvre du système de reporting des
Le Département Risques Opérationnels anime et forme ses
risques opérationnels.
correspondants risques opérationnels.
L’établissement utilise aujourd’hui l’outil OSIRISK afin
Par ailleurs, le Département Gouvernance et contrôle des
d’appliquer les méthodologies diffusées par la Direction des
risques de la Direction des risques Groupe assure le contrôle
Risques Groupe et de collecter les informations nécessaires à
permanent de second niveau de la fonction de gestion des
la bonne gestion des risques opérationnels.
risques opérationnels au niveau du Groupe.
Cet outil permet :
La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes a maintenu un ❚ l’identification et l’évaluation au fil de l’eau des risques
dispositif de collecte centralisée des incidents au sein du opérationnels, permettant de définir le profil de risque de la
Département Risques Opérationnels. Ses missions sont les Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes ;
suivantes : ❚ la collecte et la gestion au quotidien des incidents générant
❚ assurer le déploiement, auprès des correspondants risques ou susceptibles de générer une perte ;
opérationnels, responsables « métiers », des méthodologies et ❚ la mise à jour des cotations des risques dans la cartographie
outils du Groupe ; et le suivi des plans d’action.
❚ garantir la qualité des données enregistrées dans l’outil des La démarche de cartographie permet d’identifier et de
risques opérationnels ; mesurer de façon prospective les processus les plus sensibles.
❚ veiller à l’exhaustivité des données collectées, notamment en Elle permet, pour un périmètre donné, de mesurer l’exposition
effectuant les rapprochements périodiques entre les incidents aux risques des activités du groupe pour l’année à venir.
de la base Risques Opérationnels et notamment : Cette exposition est alors évaluée et validée par les comités
- les déclarations de sinistres aux assurances, concernés afin de déclencher des plans d’action visant à
- les pertes et provisions de litiges RH, litiges juridiques, fraudes réduire l’exposition. Le périmètre de cartographie inclut
et incidents fiscaux. les risques émergents, les risques liés aux technologies de

108
RAPPORT ANNUEL 2024




l’information et de la communication et à la sécurité dont ❚ la collecte et la consolidation des incidents opérationnels et
cyber, les risques liés aux prestataires, les risques de non- l’évaluation de leurs impacts, en coordination avec les métiers,
conformité et les risques ESG (Environnement, Social et en lien avec la cartographie utilisée par les filières de contrôle
Gouvernance). permanent et périodique ;
La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes dispose ❚ la mise en œuvre des procédures d’alerte, et notamment
également d’éléments de reporting, issus du datamart alimenté l'information des responsables opérationnels en fonction des
par cet outil, et d’un tableau de bord risques opérationnels plans d'actions mis en place ;
trimestriel. ❚ le suivi des plans d’action correcteurs définis et mis en œuvre
Enfin, dans le cadre du calcul des exigences en fonds propres, par les unités opérationnelles concernées en cas d’incident
le Groupe BPCE applique la méthode standard Bâle II. A ce notable ou significatif.
titre, les reportings réglementaires Corep sont produits. Un incident de risque opérationnel est considéré grave lorsque
Au 31/12/2024 l’exigence en fonds propres à allouer au titre l’impact financier potentiel au moment de la détection est
de la couverture du risque opérationnel est de 132 440 000 supérieur ou égal à 300 000 euros. Est également considéré
euros. comme grave tout incident de risque opérationnel qui aurait
Les missions du Département Risques Opérationnels de un impact fort sur l’image et la réputation du Groupe ou de
notre établissement sont menées en lien avec la Direction des ses filiales.
Risques du Groupe BPCE qui veille à l’efficacité des dispositifs Cette procédure est complétée par celle dédiée aux incidents
déployés au sein du Groupe et analyse les principaux de risques opérationnels significatifs au sens de l’article 98 de
risques avérés et potentiels identifiés dans les établissements, l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, dont
notamment lors du Comité des Risques Non Financiers le seuil de dépassement minimum est fixé à 0,5 % des fonds
Groupe. propres de base de catégorie 1.
2.7.7.3 Système de mesure des risques opérationnels 2.7.7.4 Coût du risque de l’établissement sur les risques
Conformément à la Charte Risques, Conformité et Contrôle opérationnels
permanent Groupe, la fonction de gestion « risques Les incidents de risques opérationnels ont été collectés et
opérationnels » de le Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes analysés, notamment via leur rattachement aux catégories
est responsable de : bâloises de pertes.
❚ l’élaboration de dispositifs permettant d’identifier, d’évaluer, Dans ce cadre, plus de 23 000 incidents ont été collectés sur
de surveiller et de contrôler le risque opérationnel ; l’année 2024 (incidents créés en 2024). Certains incidents
❚ la définition des politiques et des procédures de maîtrise et (créés antérieurement à 2024 et réévalués en 2024) sont
de contrôle du risque opérationnel ; encore en cours de traitement.
❚ la conception et la mise en œuvre du dispositif d’évaluation Sur l’année 2024, le montant annuel comptabilisé des pertes
du risque opérationnel ; s’élève à 6 734 K€ brut. Après déduction des récupérations et
❚ la conception et la mise en œuvre du système de reporting des gains, l’exposition nette aux Risques Opérationnels s’élève
des risques opérationnels. à 5 117 K€. Les causes principales des nouveaux incidents
Les missions de la fonction risques opérationnels de notre comptabilisés sur 2024 sont la fraude externe qui représente
établissement sont : 53 % en brut et les erreurs d’exécution (22 % en brut).
❚ l’identification des risques opérationnels ;
En vision COREP (dont les risques frontière crédits et les
❚ l’élaboration d’une cartographie de ces risques par processus
décalages de PNB sont exclus), l’exposition RO au 31/12/2024
et sa mise à jour, en collaboration avec les métiers concernés s’élève à 4 845 K€ Brut. Au cours de l’exercice, aucun incident
dont la conformité ; significatif n’a été enregistré.

Répartition de la sinistralité brute par catégories baloises
Catégorie baloise Montant sinistralité brute en K€ Pourcentage Nombre d’incidents
Clients, produits et pratiques -556 - 10
commerciales
Dommages aux actifs 139 2% 128
corporels
Exécution, livraison 1 597 22 % 152
et gestion des processus
Fraude externe 3 886 53 % 20 702
Fraude interne 912 13 % 1
Interruption d'activité
et dysfonctionnements 209 3% 1 136
des systèmes
Pratiques en matière
d'emploi et sécurité sur le lieu 547 7% 917
de travail
TOTAL 6 734 100 % 23 046

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 109
RAPPORT ANNUEL 2024



Pratiques en matière d'emploi et sécurité 547 7% 917
sur le lieu de travail
TOTAL
SOURCE TABLEAU DE BORD DRO-BPAURA
6 734 100%
12/2024. 23 046
2.7.9 Risques de non-conformité
Les montants négatifs ne sont pas intégrés au calcul du 2.7.9.1 Définition
pourcentage
Source Tableau de bord DRO-BPAURA 12/2024. Les montants négatifs ne sont pas intégrés au calcul du pourcentage
Le risque de non-conformité est défini à l’article 10-p de
l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021,
comme étant le risque de sanction judiciaire, administrative
ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte
à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions
propres aux activités bancaires et financières, qu’elles
soient de nature législative ou réglementaire, nationales ou
européennes directement applicables, ou qu’il s’agisse de
normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions
des dirigeants effectifs prises notamment en application des
orientations de l’organe de surveillance.
2.7.9.2 Organisation de la fonction conformité au sein
du Groupe BPCE
Conformément aux exigences légales et réglementaires citées
en supra, aux normes professionnelles et aux chartes de
contrôle régissant le Groupe BPCE, l’organisation des fonctions
2.7.7.5 Travaux réalisés en 2024 visant à maîtriser le risque de non-conformité s’insère dans le
Durant l’année 2024, la cartographie des Risques dispositif de contrôle interne de l’ensemble des établissements
2.7.7.5 Travaux réalisés en 2024 du Groupe BPCE et de ses filiales.
Opérationnels de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
a été2024,
Durant l’année actualisée selon lesdes
la cartographie normes
Risques et Opérationnels
méthodes dudeGroupe La direction de la Conformité Groupe, rattachée au Secrétariat
la Banque Populaire Auvergne
Rhône Alpes a étéLeactualisée
BPCE. selon les
Département normesOpérationnels
Risques et méthodes dus’est
Groupe général du Groupe BPCE, exerce sa mission de manière
BPCE. Le Département
appuyé
Risques Opérationnels s’est appuyé sur un réseau d’experts métiers représentant les situations de
indépendante des directions opérationnelles ainsi que des
sur un réseau d’experts métiers représentant les situations de
risques (SR) à réviser. Pour chacun des risques, à dire d’expert, ont été évalués l’impact probable et
risques à réviser. Pour
(SR) d’efficacité chacunde des risques, autres directions de Contrôle interne avec lesquelles elle
la fréquence. Le niveau du Dispositif Maîtrise desà Risques
dire d’expert,
a été calculé. Le risque
d’image a ont été évalués l’impact probable et la fréquence. Le niveau
été évalué. collabore.
d’efficacité du Dispositif de Maîtrise des Risques a été calculé. La filière conformité, « fonction de vérification de la
Le Département Risques Opérationnels de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes a contribué à
Le de
la réalisation risque d’image a été évalué.
la Macro-Cartographie conformité » définie par l’EBA et repris par l’arrêté du
des Risques de l’établissement pour la partie lui incombant.
En complément des risques de Non-conformité, les risques
Le Département Risques Opérationnels de la Banque portant sur la fraude 3 novembre
documentaire aux 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, a en
crédits et les conséquences d’une attaque cyber majeure ont été retenus comme des risques charge la prévention, la détection, la mesure et la surveillance
Populaire Auvergne Rhône Alpes a contribué à la réalisation
importants avec un niveau de priorité élevé. Des plans d’actions de réduction de ces risques ont été
deune
la Macro-Cartographie des Risques de l’établissement pour des risques de non-conformité afin d’en assurer leur maîtrise.
prévus pour mise en œuvre en 2025.
la partie lui incombant. En complément des risques de Non- La direction de la Conformité Groupe exerce ses
Plusieurs plans d’actionles
conformité, visant à renforcer
risques portantle Dispositif de Maîtrise
sur la fraude des Risques
documentaire responsabilités
auxOpérationnels (Actions dans le cadre du fonctionnement en filière
Correctives) ont été initiés et/ou suivis au cours de l’année 2024 à la Banque Populaire Auvergne
métier.
crédits et les conséquences d’une attaque cyber majeure ont
Rhône Alpes. Ils sont régulièrement reportés en Comité des Risques Non Financiers de
été retenus comme des risques importants avec un niveau de
l’Etablissement
Elle joue un rôle d’orientation, d’impulsion, de pilotage et de
priorité élevé. Des plans d’actions de réduction de ces risques contrôle auprès des responsables de la filière conformité
ont été prévus pour une mise en œuvre en 2025. des affiliés et filiales. Les responsables de la Conformité
2.7.8 Faits exceptionnels et litiges nommés au sein des différentes filiales directes de BPCE SA et
Plusieurs plans d’action visant à renforcer le Dispositif de
Les litiges en cours au 31 décembre 2024 susceptibles d'avoir une influence négative sursoumises le au dispositif réglementaire de surveillance bancaire
Maîtrise des Risques Opérationnels (Actions Correctives) ont
patrimoine de la BP AUVERGNE RHONE ALPES ont fait l'objet de provisions qui correspondent et financière,
a la lui sont rattachés au travers d’un lien fonctionnel
été initiésde
meilleure estimation et/ou
la BPsuivis
sur laau cours
base des de l’année 2024
informations à la dispose.
dont elle Banque A l’exceptionfort.
des litiges
Populaire
ou procédures Auvergne
mentionnés Rhône
ci-dessus il n’existe Ils sont régulièrement
Alpes.actuellement aucune procédure gouvernementale,
judiciaire ou d'arbitrage
reportés en (y comprisdes
Comité toute procédure
Risques Nondont la BP a connaissance,
Financiers de qui est enLa direction
suspens ou de la Conformité Groupe conduit toute action
dont elle est menacée) qui pourrait avoir ou a eu récemment des effets significatifs sur la de situation
nature à renforcer la conformité des produits, services
l’Etablissement.
financière ou la rentabilité de la BP et/ou du groupe
et processus de commercialisation, la protection de la
2.7.8 Faits exceptionnels et litiges clientèle, le respect des règles de déontologie, la lutte contre
2.7.9 Risques de non-conformité
Les litiges en cours au 31 décembre 2024 susceptibles le blanchiment des capitaux et contre le financement du
terrorisme, 125la lutte contre les abus de marché, la surveillance
d'avoir une influence négative sur le patrimoine de la BP
AUVERGNE RHONE ALPES ont fait l'objet de provisions qui des opérations et le respect des mesures de sanctions et
correspondent a la meilleure estimation de la BP sur la base embargos. Elle s’assure du suivi des risques de non-conformité
des informations dont elle dispose. A l’exception des litiges dans l’ensemble du Groupe. Dans ce cadre, elle construit et
ou procédures mentionnés ci-dessus il n’existe actuellement révise les normes proposées à la gouvernance du Groupe
aucune procédure gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage BPCE, partage les bonnes pratiques et anime des groupes de
(y compris toute procédure dont la BP a connaissance, qui est travail composés de représentants de la filière.
en suspens ou dont elle est menacée) qui pourrait avoir ou a La diffusion de la culture du risque de non-conformité et de
eu récemment des effets significatifs sur la situation financière la prise en compte de l’intérêt légitime des clients se traduit
ou la rentabilité de la BP et/ou du groupe. également par la formation des collaborateurs de la filière et la
sensibilisation d’autres directions de BPCE.

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RAPPORT ANNUEL 2024




Par ailleurs, la Conformité de l’entreprise BPCE SA est la fonction conformité, sont examinés en amont par celle-ci.
rattachée à la Conformité Groupe qui exerce également le Cette dernière s’assure ainsi que les exigences réglementaires
pilotage et la supervision des Conformités des entités du pôle applicables sont respectées et veille à la clarté et à la loyauté
Services et Expertises Financières (SEF), du pôle Paiements de l’information délivrée à la clientèle visée et, plus largement,
et du pôle Assurances et des autres filiales rattachées à BPCE, au public. Une attention particulière est également portée à la
dont Palatine, Natixis Algérie et BPCE International. surveillance des produits tout au long de leur cycle de vie.
En conséquence, la Direction Conformité Groupe : Concernant les parcours de commercialisation, la fonction
❚ Élabore les dispositifs Groupe de maîtrise des risques de non- conformité porte une attention particulière au devoir
conformité (cartographie des risques et DMR) et supervise d’information et de conseil au client.
le dispositif de contrôle permanent relatif aux risques de non- Enfin, elle s’assure qu’un suivi permanent des parcours de
conformité ;
commercialisation et des produits est réalisé afin de garantir
❚ Établit les reportings internes de prévention des risques à
que les objectifs et les caractéristiques du produit visés lors de
destination des comités exécutifs des risques Groupe et des
leur agrément ainsi que les intérêts du client continuent à être
comités des risques de l’organe de surveillance ;
dûment pris en compte tout au long de leur cycle de vie.
❚ Détermine et valide en lien avec les RH le contenu des
supports des formations destinées à la filière conformité ; Par ailleurs, la conformité s’assure que les conflits d’intérêts
❚ Coordonne la formation des directeurs/responsables de la sont identifiés, gérés et encadrés et que la primauté des
Conformité par un dispositif dédié ; intérêts des clients est prise en compte lors de la prise de
❚ Anime la filière conformité des entités notamment grâce décision.
à des journées nationales qui présentent des thématiques Protection de la clientèle
spécialisées sur la Conformité bancasssurance, la Conformité La conformité des produits et des services commercialisés
Epargne financière, la Sécurité financière, Conduite et BPAURA et la qualité des informations fournies renforcent
éthique,… ; la confiance des clients et fondent la réputation du Groupe.
❚ S’appuie sur la filière conformité des établissements via Pour maintenir cette confiance, la fonction conformité place la
des groupes de travail thématiques, en particulier pour la notion de protection de la clientèle au cœur de ses activités.
construction et la déclinaison des normes de conformité.
À cette fin, les collaborateurs du Groupe sont régulièrement
Localement, le département Conformité de la Banque formés sur les sujets touchant à la protection de la clientèle
Populaire Auvergne Rhône Alpes assure la déclinaison afin de maintenir le niveau d’exigence requis en termes
opérationnelle des normes, outils et travaux livrés par la de qualité de service. Les formations visent à transmettre
Direction Conformité Groupe. Il intervient également sur les une culture de conformité et de protection de la clientèle
activités et éventuels risques spécifiques de la banque. aux nouveaux entrants et/ou collaborateurs de la force
2.7.9.3 Suivi des risques de non-conformité commerciale.
Les risques de non-conformité, conformément à l’arrêté du Les réglementations relatives aux marchés des instruments
3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, sont analysés, financiers (MIF2), à la commercialisation de l’assurance (DDA)
mesurés, surveillés et maîtrisés en : et le règlement PRIIPS (packaged retail investment and
❚ disposant en permanence d’une vision de ces risques et insurance-based products) visant à uniformiser l’information
du dispositif mis en place pour les prévenir ou les réduire précontractuelle des produits financiers packagés, renforcent la
avec la mise à jour de leur recensement dans le cadre de la protection des investisseurs.
cartographie des risques de non-conformité ;
❚ s’assurant pour les risques les plus importants qu’ils font, si De même, le règlement SFDR dit Sustainable Disclosure
besoin, l’objet de contrôles et de plans d’action visant à mieux (SFDR) permet d’intégrer les préférences des clients en
les encadrer. matière de durabilité dans les conseils et dans la gouvernance
La maîtrise du risque de non-conformité au sein du Groupe des produits (directives MIF2 et DDA). La loi industrie verte
BPCE s’appuie sur la réalisation d’une cartographie des (LIV) vient également renforcer le devoir de conseil en même
risques de non-conformité et le déploiement de contrôles temps qu’elle encadre le mandat d’arbitrage en assurance vie.
de conformité de niveau 1 et 2 obligatoires et communs à Ces règlementations impactent le Groupe dans sa dimension
l’ensemble des établissements en banque de détail du Groupe. de distributeur d’instruments financiers, en renforçant la
qualité des parcours clients dédiés à l’épargne financière et à
Une mesure d’impact du risque de non-conformité a été l’assurance :
calibrée et réalisée avec les équipes risques opérationnels ❚ Adaptation des recueils de données client et de la
du Groupe, selon la méthodologie de l’outil du risque connaissance du client (profil client, caractéristiques des projets
opérationnel OSIRISK, en tenant compte des dispositifs de du client en termes d’objectifs, de risques et d’horizon de
maîtrise du risque mise en place par les établissements, venant placement), actualisation du questionnaire de connaissance
réduire les niveaux des risques bruts. et d’expérience en matière d’investissements financiers et
Gouvernance et surveillance des produits du questionnaire de risques sur l’appétence et la capacité à
Tous les nouveaux produits ou services quel que soit leur canal subir des pertes par le client (mise en place du Questionnaire
de distribution, les parcours de commercialisation associés, ainsi Finance Durable) permettant l’adéquation en matière de
que tous les supports commerciaux, relevant de l’expertise de conseil ;

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 111
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ Adaptation des offres liées aux services et produits financiers Des traitements adaptés
commercialisés ; Conformément aux obligations légales d’ordre législatif et
❚ Formalisation du conseil au client (déclaration d’adéquation) réglementaire, les établissements disposent de moyens de
et de son acceptation du conseil (le cas échéant émission des détection des opérations atypiques adaptés à leur classification
alertes informant le client) ; des risques BC-FT, permettant d’effectuer, le cas échéant, les
❚ Organisation des relations entre les producteurs et les examens renforcés et les déclarations nécessaires auprès du
distributeurs du Groupe ; service TRACFIN (Traitement du renseignement et action
❚ Prise en compte des dispositions relatives à la transparence contre les circuits financiers clandestins) ou de tout autre
des frais et des charges selon la granularité exigée ; autorité dûment habilitée, dans les délais les plus brefs. La
❚ Elaboration de reportings périodiques d’adéquation et à classification des risques BC-FT du groupe intègre, entre
valeur ajoutée aux clients et sur l’enregistrement des échanges autres, la problématique des pays « à risques » en matière
dans le cadre de la relation et des conseils apportés aux de blanchiment, de terrorisme, de sanctions internationales,
clients ; de fraude fiscale ou de corruption. Le dispositif du groupe a
❚ Déclarations des reportings des transactions aux régulateurs par ailleurs été renforcé avec la mise en place d’un référentiel
et vis-à-vis du marché, obligations de meilleure exécution et de et de scénarios automatisés adaptés aux spécificités du
meilleure sélection ; financement du terrorisme.
❚ Participation aux travaux de développement des formations S’agissant du respect des mesures restrictives, les
des collaborateurs et à la conduite du changement liée à ces établissements du groupe sont dotés d’outils de filtrage qui
nouveaux dispositifs ; génèrent des alertes sur les clients (au regard des mesures de
❚ Intégration des exigences relatives à la Finance Durable gel des avoirs visant certaines personnes ou entités) et sur les
et prise en compte des impacts de la LIV dans le dispositif flux internationaux (au regard desdites mesures de gel des
Groupe (outils relatifs aux parcours clients, Corpus normatifs, avoirs et des mesures de sanctions visant les pays tels que les
conseil dans la durée et encadrement des mandats d’arbitrage, embargos européens et/ou américains).
contrôles…).
Depuis juin 2023, le traitement des alertes filtrage sanction
Sécurité financière internationales et embargos de niveau 2.2 est pris en charge
Ce domaine couvre la lutte contre le blanchiment des par l’équipe centrale BPCE.
capitaux, le financement du terrorisme et le financement de
Une supervision de l’activité
la prolifération, le respect des sanctions internationales visant
La prévention du blanchiment des capitaux et du financement
des personnes, des entités ou des pays, la lutte contre la
du terrorisme donne lieu à des reportings périodiques à
corruption et la lutte contre la fraude interne.
destination des dirigeants et des organes délibérants et à
La prévention de ces risques au sein du Groupe BPCE repose destination de l’organe central.
sur : La lutte contre la corruption
❚ Une culture d’entreprise.
Le Groupe BPCE condamne la corruption sous toutes ses
Cette culture, diffusée à tous les niveaux hiérarchiques, a formes et en toutes circonstances, y compris les paiements de
pour socle : facilitation. Dans ce cadre, il est membre participant du Global
❚ des principes de relations avec la clientèle visant à prévenir Compact (Pacte Mondial des Nations Unies) dont le dixième
les risques, qui sont formalisés et font l’objet d’une information principe concerne l’action « contre la corruption sous toutes
régulière du personnel ; ses formes y compris l’extorsion de fonds et les pots-de-vin ».
❚ un dispositif harmonisé de formation des collaborateurs du
Les collaborateurs du groupe sont tenus de respecter les
Groupe, avec une périodicité a minima bi-annuelle, et des règles et procédures internes qui contribuent à prévenir et
formations spécifiques à la filière sécurité financière. détecter les comportements susceptibles de caractériser
Une organisation des faits de corruption ou de trafic d’influence. Les règles et
Conformément aux chartes du Groupe BPCE, les établissements dispositifs suivants permettent de se conformer aux exigences
disposent tous d’une unité dédiée à la sécurité financière. introduites par l’article 17 de la loi no 2016-1691 du
9 décembre 2016, relative à la transparence, à la lutte contre
Au sein de la Conformité Groupe, un département dédié
la corruption et à la modernisation de la vie économique (loi
assure, notamment, la déclinaison des textes normatifs dans
dite « Sapin 2 ») :
les procédures applicables aux affiliés du Groupe BPCE,
❚ une cartographie régulière des risques de corruption des
veille à la prise en compte des risques de Blanchiment des
entités du groupe, selon une méthodologie conforme aux
Capitaux et de Financement du Terrorisme (BC-FT) ; assure
recommandations de l’Agence Française Anticorruption
les reportings règlementaires aux superviseurs et dirigeants
(AFA) : les échanges avec les métiers nécessaires à l’exercice
du Groupe BPCE, supervise le contenu des formations, réalise
de cartographie permettent d’identifier et d’évaluer les risques
des contrôles de supervision, accompagne et anime la filière de corruption, active comme passive, directe ou indirecte
Conformité sur l’ensemble de ces sujets. (complicité, recel), et d’aboutir à une vision partagée des
Au niveau local, les activités de Sécurite Financière sont prises enjeux de la lutte contre la corruption. Des plans d’action
a en charge par un service dédié rattaché au département sont formalisés afin de réduire le niveau de risque de certains
Conformité. scénarios, lorsqu’il reste trop élevé après prise en compte des

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RAPPORT ANNUEL 2024




mesures d’atténuation. Un nouvel exercice de cartographie a politiquement exposées et un encadrement de la connaissance
été conduit en 2024 ; client. Dans le cadre de l’organisation du contrôle interne,
❚ le respect par les collaborateurs du Code de conduite et des plans de contrôle permanent contribuent à la sécurité
des règles de déontologie et d’éthiques professionnelles, du dispositif. Les éléments de ce dispositif sont explicitement
relatives à la prévention des conflits d’intérêts, la politique en fléchés vers les risques de corruption identifiés dans la
matière de cadeaux, avantages et invitations, les principes de cartographie des risques.
confidentialité et de secret professionnel : le Code de conduite Le Groupe BPCE dispose également de normes et procédures
et d’éthique du groupe a été enrichi de règles de conduite comptables conformes aux standards professionnels. Le
anticorruption, comportant des illustrations concrètes de dispositif de contrôle interne groupe relatif à l’information
comportements à proscrire issues des scénarios de risque comptable s’appuie sur une filière contrôle financier structurée
identifiés par la cartographie. Global Financial Services a qui vise à vérifier les conditions d’évaluation, d’enregistrement,
également actualisé dans ce sens sa politique anticorruption. de conservation et de disponibilité de l’information,
Les règles de conduite anticorruption, consultables sur la page notamment en garantissant l’existence de la piste d’audit. Un
« éthique et conformité » du site de BPCE, ont vocation à référentiel groupe de contrôles participant à la prévention
être déclinées par chaque établissement et annexées à son et à la détection de fraude et de faits de corruption ou de
règlement intérieur. Des sanctions disciplinaires, pouvant aller trafic d’influence a été formalisé et son déploiement dans les
jusqu’au licenciement, sont prévues en cas de manquement à établissements est suivi par le Contrôle financier groupe.
ces règles ;
❚ la politique groupe « cadeaux, avantages et invitations » : elle Plus globalement, ces dispositifs sont formalisés et détaillés
prévoit un seuil maximum de 150 euros (au premier euro dans la Charte faîtière relative à l’organisation du contrôle
pour les agents publics) pour les cadeaux reçus ou donnés, interne Groupe et la Charte des risques, de la conformité et
seuil au-delà duquel une autorisation préalable de la hiérarchie, des contrôles permanents du Groupe.
et une déclaration à la direction de la Conformité sont Le dispositif Groupe BPCE de lutte contre la corruption a
requises. Dans le cadre du sponsoring des Jeux Olympiques et été décliné localement. Cela se traduit par la réalisation d’une
Paralympiques Paris 2024, des règles de vigilance spécifiques cartographie des risques de corruption et l’utilisation d’un outil
ont été adoptées afin de sécuriser l’attribution des hospitalités de recueil des alertes de type loi Sapin 2.
aux clients et autres tiers ;
2.7.9.4 Travaux réalisés en 2024
❚ la formation aux règles de l’éthique professionnelle et de
la lutte contre la corruption : sous forme d’e-learning, elle Les principaux chantiers ont porté sur :
présente des cas concrets illustratifs de comportements La protection de la clientèle :
susceptibles de constituer des faits de corruption ou des ❚ Les comptes et les coffres inactifs (Eckert) :
manquements à la probité. Elle est obligatoire pour l’ensemble Un développement important a été livré au T1 2024 sur
des collaborateurs. Des formations adaptées sont par l’ensemble du RBP et du RCE, permettant l’envoi automatisé
ailleurs dispensées à certaines catégories de personnels plus de notifications mail ou sms pour les clients NPAI (majeurs
exposés, notamment de Global Financial Services, ainsi qu’aux capables, mineurs en administration légale ou émancipés,
administrateurs ; Entrepreneurs individuels). Il permet, en effet, d’élargir de
❚ un dispositif et outil de recueil et de traitement d’alertes
manière importante l’information règlementaire à la fois sur le
professionnelles sur les faits graves dont les délits de statut d’inactivité annuellement, ainsi que sur la consignation
corruption et de trafic d’influence : les alertes portant sur (information en amont de la clôture des comptes et du
des faits de corruption font l’objet d’un reporting groupe transfert à la Caisse des Dépôts et Consignations).
anonymisé, annuel ;
❚ l’encadrement des relations avec les intermédiaires (dont les Concernant la gestion de l’inactivité des coffres-forts,
apporteurs d’affaires) et les clients : les contrats comportent des travaux informatiques communautaires côté RBP se
des clauses anticorruption. Des comités d’agrément sont poursuivent afin de mieux les identifier et ainsi renforcer le
prévus. Les clients et intermédiaires de Global Financial dispositif existant.
Services font l’objet d’une évaluation au regard du risque de ❚ Le traitement des réclamations clients :
corruption et de diligences complémentaires si nécessaire. Plus Poursuite du renforcement des dispositifs en place. Des actions
généralement, les procédures groupe prévoient une analyse ont notamment été menées afin d’améliorer les délais effectifs
anticorruption lors de l’entrée en relation ou de l’octroi de de remboursement, assurer le remboursement des frais induits
crédit à des clients du segment « corporate » présentant et préciser les informations apportées aux clients.
une activité à risque. L’intégrité des nouveaux partenaires du
❚ L’épargne bancaire :
groupe est par ailleurs évaluée dans le cadre du comité de
validation et de mise en marché des nouveaux produits ; Poursuite de la mise en place des mesures de contrôle de
❚ le dispositif de contrôle interne et de contrôle comptable :
multidétention des produits d’épargne réglementée prévue par
le Groupe BPCE dispose d’un corpus étendu de normes le décret no 2021-277 du 12 mars 2021 relatif au contrôle de
et procédures encadrant de manière générale la stricte la détention des produits d’épargne réglementée qui entrera
séparation des fonctions opérationnelles et de contrôle en vigueur au plus tard le 1er janvier 2026.
incluant notamment un système de délégations en matière Mise en œuvre des Arrêtés du 10 novembre et du 20
d’octroi de crédit et de relations avec les personnes décembre 2022 modifiant l’Article 2B de la décision 69-02

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 113
RAPPORT ANNUEL 2024




concernant les mouvements sur les comptes d’épargne et 2.7.10 Risques de Sécurité et Résilience Opérationnelle
participation aux travaux du CFONB sur le sujet. 2.7.10.1 Continuité d’activité
La Connaissance client réglementaire (KYC) : 2.7.10.1.1 Organisation et pilotage de la continuité
Poursuite de plusieurs grandes actions en 2024 dans un d’activité
objectif d’ancrage des réflexes d’actualisation systématique de
la Connaissance Client : sensibilisation des réseaux et pilotage La gestion du PCA/PUPA du Groupe BPCE est organisée
au travers d’indicateurs ainsi que déploiement d’une nouvelle en filière, pilotée par la continuité d’activité Groupe, au sein
campagne d’actualisation de la connaissance de nos clients du Département Sécurité Groupe du Secrétariat Général
distanciés. Groupe.
En complément, de nouveaux indicateurs ont été travaillés Le Responsable de la Continuité d’activité (RCA-G) Groupe, a
et livrés en 2024 permettant d’avoir un suivi et un pilotage pour mission de :
renforcé et global de la Connaissance client (KYC). ❚ Piloter la continuité d’activité Groupe et animer la filière au
sein du Groupe ;
La Sécurité Financière :
❚ Coordonner la gestion de crise Groupe ;
En raison de l’évolution du formulaire de déclaration de ❚ Piloter la réalisation et le maintien en condition
soupçons à Tracfin, un projet a été lancé, en 2023, visant à opérationnelle des plans d’urgence et de poursuite d’activité
rénover l’interface de saisie, afin de prendre en compte les Groupe ;
attendus de la cellule de renseignement financier, notamment ❚ Veiller au respect des dispositions réglementaires en matière
en matière de précisions du sous-jacent infractionnel et de de continuité d’activité ;
structuration du signalement. Ce projet devrait également ❚ Participer aux instances internes et externes au Groupe.
apporter des fonctionnalités en termes de reporting,
Les projets d’amélioration se sont poursuivis avec pour point
d’actualisation du profil de risques des clients, etc.
commun :
L’épargne financière : ❚ La rationalisation des processus et le renforcement des
Le Groupe a poursuivi les travaux d’amélioration et de dispositifs ;
renforcement des dispositifs relatifs à la Protection de la ❚ La conformité aux textes européens sur la résilience
clientèle, à la Gouvernance et surveillance des produits, à opérationnelle, dont la Directive DORA.
l’Intégrité et transparence des marchés ainsi qu’à la Finance Les RPCA/RPUPA des établissements du Groupe sont
durable. rattachés fonctionnellement au RCA Groupe et les
Les travaux ont notamment porté sur : nominations des RPCA/RPUPA lui sont notifiées.
❚ La mise à jour du corpus normatif relatif à la Protection des Le Cadre Continuité d’Activité Groupe définit la gouvernance
investisseurs, et à la Gouvernance et surveillance des produits de la filière, assurée par trois niveaux d’instances, mobilisées
conformément à la Loi industrie verte et à la recommandation selon la nature des orientations à prendre ou des validations à
ACPR 2024-01 ; opérer :
❚ Le devoir d’information et de conseil en matière de finance ❚ Les instances de décision et de pilotage Groupe auxquelles
durable ; participe le RCA-Groupe pour valider les grandes orientations
❚ Le renforcement de la qualité des reportings règlementaires et obtenir les arbitrages nécessaires ;
en application de la règlementation EMIR-REFIT 2. ❚ Le Comité filière de continuité d’activité, instance de
coordination opérationnelle ;
En local, les travaux de la conformité de BP AURA se sont
❚ La plénière de continuité d’activité Groupe, instance plénière
poursuivis sur les principaux risques identifiés au sein de la
nationale de partage d’informations et de recueil des attentes.
cartographie des risques de non-conformité de la banque à
savoir : Le cadre de référence, CCA-G a été décliné et validé au
❚ L’amélioration de la conformité des dossiers de connaissance sein du Groupe BPAURA par le Comité des Risques Non
client au travers de la mise en œuvre du dispositif Financiers en mars 2021.
d’actualisation. La Continuité d’Activité Groupe définit, met en œuvre et
❚ La mise en place d’un suivi renforcé des pratiques réseaux fait évoluer autant que de besoin la politique de continuité
lors de la souscription de produits d’épargne financière au d’activité Groupe.
travers notamment de la création d’outils de suivi ou encore Description de l’organisation mise en œuvre pour assurer la
l’élargissement des contrôles sur les campagnes de placement continuité des activités
et les questionnaires de compétences financières et de risque. Le Responsable PUPA (RPUPA) du Groupe BPAURA
❚ Le renforcement du suivi des alertes LCB/FT par les réseaux est localisé au sein du Service « SSI/PUPA » rattaché au
grâce à des actions de sensibilisation notamment sur les Département « Risques Opérationnels, SSI, Fraude Externe »
clientèles risquées. lui-même rattaché à la Direction des Risques et de la
❚ La mise à niveau des dispositifs de protection des Conformité du Groupe BPAURA.
informations à caractère personnel s’est poursuivie, Le Responsable du Service « SSI/PUPA » et le Directeur du
en particulier sur le recueil du consentement relatif au Département « Risques Opérationnels, SSI, Fraude Externe »
démarchage commercial. ont été nommés RPUPA Suppléants.

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RAPPORT ANNUEL 2024




Les instances de pilotage et de gouvernance du PUPA sont le de résilience opérationnelle BCE.
Comité des Risques Non Financiers (CRNF) et le Comité de Les travaux menés en 2024 par le RPUPA du Groupe
Coordination du Contrôle Interne (3CI) du Groupe BPAURA. BPAURA ont principalement concerné les éléments suivants :
Le Plan d’Urgence et de Poursuite d’Activité (PUPA) ou Plan ❚ 94 % des Bilans d’Impacts sur Activité (BIA) ont fait l’objet
de Continuité d’Activité (PCA) du Groupe BPAURA s’articule d’une actualisation. Les échanges avec les Métiers ont permis
autour de documents normatifs qui structurent le dispositif de de présenter le nouveau support du BIA, de sensibiliser les
reprise d’activité : une Politique de Continuité d’Activité, une managers à la Continuité d’Activité et à la sensibilité/criticité de
Stratégie mais aussi un Plan de Gestion de Crise. leurs activités. Ces échanges ont également permis de rendre
Le périmètre du PUPA pour le Groupe BPAURA se concentre les Plans Métiers plus opérationnels ;
sur les sites centraux uniquement. Il couvre la période de 30 ❚ La campagne d’exercices PUPA 2024 a été ambitieuse.
jours suivant la décision d’activation du PUPA. Le principal objectif était d’accroitre le nombre d’unités
et de collaborateurs participant aux exercices. En 2024, 8
Le Plan d’Urgence et de Poursuite d’Activité se décline exercices de Continuité d’Activité ont eu lieu, mobilisant 54
également autour de quatre PUPA Transverses associés aux collaborateurs de 30 Services différents ;
fonctions supports (Ressources Humaines, Communication, ❚ La mallette de crise a également été revue et réorganisée.
Systèmes d’Informations et Immeubles Logistique Travaux Elle intègre désormais pleinement les Plans de Continuité
Sécurité). Les PUPA Transverses sont actualisés annuellement Transverses. Tous les membres du Comité de Direction
avec les Métiers des filières respectives. Chaque responsable responsables d’un PUPA Transverse ont bénéficié d’une
de PUPA Transverse est membre du Comité de Direction et présentation de la nouvelle mallette de crise, de son contenu
est sensibilisé à la Continuité d’Activité. et de son organisation ;
L’ensemble des activités du Groupe BPAURA est couvert ❚ L’organisation de l’outil d’alerte et d’aide à la gestion de crise
par un Bilan d’Impact sur Activité (BIA). Chaque année une « CrisisCare » a été revu. Un document de politique d’usage a
campagne d’actualisation des BIA est initiée par le RPUPA afin été mise en place avec un nouveau paramétrage de l’outil ;
d’échanger avec les Correspondants Métiers sur la criticité des ❚ Une démarche a été déployée auprès de 14 Directions du
activités, des prestataires et des applicatifs mais aussi afin de Groupe BPAURA pour inviter les collaborateurs des sites
sensibiliser les managers à la Continuité d’Activité. centraux ne faisant pas de télétravail à tester leur connexion à
Les dispositifs de Continuité d’Activité s’appuient sur : distance ;
❚ La Direction Générale de la banque a également été
❚ Un système de secours informatique ;
❚ Des sites de repli ;
sensibilisée sur la problématique des postes informatiques
❚ Un ensemble de mesures liées à l’organisation et à la laissés sur site. Des actions de sensibilisation seront proposées
polyvalence des équipes ; en 2025.
❚ Un équipement massif des collaborateurs avec des 2.7.10.2 Sécurité des Systèmes d’information
ordinateurs portables permettant le travail à distance et une 2.7.10.2.1 Organisation et pilotage de la filière SSI
sensibilisation des collaborateurs concernant l’usage de ces
matériels nomades (test des connexions à distance). La Direction Sécurité Groupe (DSG) a notamment la charge
de la sécurité des systèmes d’information (SSI) et de la lutte
Le RPUPA effectue chaque année des exercices de Continuité
contre la cybercriminalité. Elle définit, met en œuvre et fait
d’Activité. En 2024, ces exercices ont concerné des scénarios
évoluer les politiques SSI groupe. Elle assure le contrôle
d’indisponibilité du Système d’Informations et d’indisponibilité
permanent et consolidé de la SSI ainsi qu’une veille technique
bâtimentaire. Le Groupe BPAURA a également participé à un
et réglementaire. Elle initie et coordonne les projets Groupe
exercice de gestion de crise organisé par la Banque de France.
de réduction des risques sur son domaine. Elle assure
Ces exercices permettent d’éprouver le Plan de Continuité
également dans son domaine la représentation du Groupe
d’Activité du Groupe BPAURA, d’identifier les éventuels
BPCE auprès des instances interbancaires de place ou des
dysfonctionnements, d’actualiser les BIA des Unités mobilisées,
pouvoirs publics.
de sensibiliser les participants au PUPA pour améliorer les
dispositifs de Continuité d’Activité. Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE.
Elle regroupe le responsable de la sécurité des systèmes
L’outil d’alerte et d’aide à la gestion de crise « CrisisCare »
d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les
(outil non connecté au système d’information du Groupe
responsables SSI de l’ensemble des entreprises.
BPAURA) est déployé aux membres du Comité de Direction
Générale et du Comité de Direction. Il est également déployé La direction, définit, met en œuvre et fait évoluer la politique
auprès des fonctions PUPA Transverses. SSI Groupe (PSSI-G).
2.7.10.1.2 Travaux réalisés en 2024 La DSG :
Les différentes composantes du Groupe BPCE ont été ❚ Anime la filière SSI regroupant les RSSI des affiliées maisons
pleinement impliquées dans le déroulement des JOP. Il s’efforce mères, des filiales et des GIE informatiques ;
en parallèle d’ajuster son dispositif de contrôle permanent et ❚ Assure le pilotage du dispositif de contrôle permanent de
de confirmer la solidité de son dispositif de gestion de crise niveau 2 et le contrôle consolidé de la filière SSI ;
au travers d’exercices réguliers, en particulier, en participant au ❚ Initie et coordonne les projets Groupe de réduction des
test de Place Robustesse et pour la première fois au Stress Test risques et,

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 115
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ Représente le Groupe auprès des instances de Place 2.7.10.2.2 Suivi des risques liés à la sécurité des
interbancaires ou des pouvoirs publics dans son domaine de systèmes d'information
compétence.
Avec la transformation digitale, l’ouverture des systèmes
Depuis mars 2020, l’activité Gouvernance, Risques et d’information du groupe sur l’extérieur se développe
Contrôles de second niveau de BPCE-IT a été transférée à la continûment (cloud, big data, etc.). Plusieurs de ces processus
DSG : sont progressivement dématérialisés. L’évolution des usages
❚ L’activité gouvernance SSI BPCE-IT est désormais sous des collaborateurs et des clients engendre également une
responsabilité SSI-Groupe ; utilisation plus importante d’internet et d’outils technologiques
❚ L’activité Risques et Contrôles Sécurité est quant à elle interconnectés (tablettes, smartphones, applications
assurée au sein d’une nouvelle entité rattachée à la Direction fonctionnant sur tablettes et mobiles, etc.).
Sécurité Groupe. De ce fait, le patrimoine du Groupe est sans cesse plus
Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. exposé aux cybermenaces. Ces attaques visent une cible
Elle regroupe le responsable de la sécurité des systèmes bien plus large que les seuls systèmes d’information. Elles ont
d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les pour objectif d’exploiter les vulnérabilités et les faiblesses
potentielles des clients, des collaborateurs, des processus
responsables SSI de l’ensemble des entreprises.
métier, des systèmes d’information ainsi que des dispositifs de
Les RSSI et RSSI Suppléants du Groupe BPAURA et plus sécurité des locaux et des datacenters.
largement de tous les affiliés maisons mères, des filiales directes
Un Security Operation Center (SOC) Groupe unifié intégrant
et des GIE informatiques sont rattachés fonctionnellement au
un niveau 1, fonctionnant en 24x7 est opérationnel.
RSSI Groupe. Ce lien fonctionnel implique notamment que :
❚ Toute nomination de RSSI soit notifiée au RSSI Groupe ; Plusieurs actions ont été menées, afin de renforcer les
❚ La politique sécurité des systèmes d’information Groupe soit dispositifs de lutte contre la cybercriminalité :
❚ Travaux de sécurisation des sites Internet hébergés à
adoptée au sein des établissements et que chaque politique
SSI locale soit soumise à l’avis du RSSI Groupe préalablement à l’extérieur ;
❚ Capacités de tests de sécurité des sites Internet et
sa déclinaison dans l’établissement ;
applications améliorées ;
❚ Un reporting concernant le niveau de conformité des
❚ Mise en place d’un programme de Divulgation Responsable
établissements à la politique SSI Groupe, le contrôle
des vulnérabilités par le CERT Groupe BPCE.
permanent SSI, le niveau de risques SSI, les principaux incidents
SSI et les actions engagées soit transmis au RSSI Groupe. La politique de Sécurité des Systèmes d’Information est définie
au niveau groupe sous la responsabilité et le pilotage du RSSI
Le pilotage de la SSI du Groupe BPAURA est localisé au Groupe. La PSSI-G a pour principal objectif la maîtrise et la
sein du Département « Risques opérationnels, SSI, Fraude gestion des risques associés aux systèmes d’informations,
Externe » lui-même rattaché à la Direction des Risques et de de préserver et d’accroître sa performance du Groupe, de
la Conformité du Groupe BPAURA. renforcer la confiance auprès de ses clients et partenaires et
Un collaborateur occupe le poste de RSSI du Groupe d’assurer la conformité de ses actes aux lois et règlements
BPAURA et est également en responsabilité du Service « SSI/ nationaux et internationaux.
PUPA » intervenant sur la SSI et la Continuité d’Activité du La PSSI-G constitue un socle minimum auquel chaque
Groupe BPAURA. établissement doit se conformer. À ce titre, le Groupe
Le Directeur du Département « Risques Opérationnels, BPAURA a mis en place une charte SSI locale déclinant la
SSI, Fraude Externe » et un autre collaborateur de ce charte SSI Groupe.
Département détaché à 50% sur la SSI font fonction de RSSI Cette charte SSI s’applique de manière identique au
Suppléants. Groupe BPAURA ainsi qu’à toute entité tierce, par le biais
de conventions, dès lors qu’elle se connecte aux systèmes
Un Comité de Sécurité des Systèmes d’Information
d’informations des établissements du Groupe BPAURA. À
(COSSI) présidé par le RSSI du Groupe BPAURA se réunit
cette charte SSI se rattachent les 391 règles de sécurité issues
trimestriellement. Les membres du COSSI représentent les de la PSSI-G.
fonctions Informatique, Data&Décisionnel, Conformité, Risques
opérationnels et Fraude externe. La Directrice des Risques et La PSSI-G et la PSSI du Groupe BPAURA font l’objet
de la Conformité ainsi que le Directeur de l’Audit du Groupe de révisions périodiques, dans le cadre d’un processus
BPAURA sont également invités aux COSSI. d’amélioration continue.

Le COSSI reporte au Comité des Risques Non Financiers du Sensibilisation des collaborateurs à la cybersécurité
Sur le périmètre de BPCE SA, outre les revues récurrentes
Groupe BPAURA dont le RSSI est membre permanent. Selon
des habilitations applicatives et des droits sur les ressources
les sujets, le RSSI peut être amené à participer au Comité de
du SI (listes de diffusion, boîtes aux lettres partagées, dossiers
Coordination du Contrôle Interne et au Comité des risques
partagés, etc.), la surveillance de l’ensemble des sites web
du Groupe BPAURA. publiés sur Internet et le suivi des plans de traitement des
La SSI du Groupe BPAURA dispose d’un budget dédié. vulnérabilités sont renforcés ainsi que la surveillance du risque

116
RAPPORT ANNUEL 2024




de fuite de données par mail ou l’utilisation de service de ou prestation ayant un impact sur le système d’information. Ce
stockage et d’échange en ligne. processus permet à la Direction informatique d’être informée
Au niveau du Groupe BPAURA, l’année 2024 a été marquée de tous les projets venant des Métiers et de pouvoir mobiliser
par la mise en œuvre d’un nouveau plan de sensibilisation/ les différents acteurs pouvant évaluer le niveau de risque des
formation avec plusieurs actions engagées : projets, formuler des recommandations et émettre des avis ;
❚ Actualisation avec la Direction informatique du Groupe
❚ Des Emails de sensibilisation et de rappels sur les bonnes
pratiques de sécurité par rapport au Phishing, au Travail à BPAURA de la procédure régissant l’octroi des habilitations ;
❚ Travail conjoint entre le RSSI et la Direction informatique du
Distance, aux mots de passe, aux postes de travail, … ont été
envoyés à plusieurs reprises à l’ensemble des collaborateurs du Groupe BPAURA pour sélectionner les règles de la PSSI-G
Groupe BPAURA ; dont la banque a la responsabilité et intégration de ces règles
❚ Le Groupe BPAURA a participé activement au « mois
dans un outil de gestion des risques après validation des règles
européen de la cybersécurité » en octobre 2024. Diverses sélectionnées par le RSSI Groupe ;
❚ Mise en place d’un planning de réalisation des Contrôles
communications sur la sécurité informatique ont été réalisées
auprès des collaborateurs à cette occasion ; Permanents de Niveau 1, accompagnement de la Direction
❚ Plusieurs sessions de formation / sensibilisation sur la sécurité
informatique du Groupe BPAURA pour opérer ces contrôles.
informatique et la fraude externe ont été réalisées ; Des reporting périodiques de l’avancement de ces contrôles
❚ Le Groupe BPAURA a participé à toutes les campagnes
ont également été produits ;
❚ Amélioration du dispositif de pilotage et de la démarche de
de Faux Phishing organisées par le Groupe BPCE. Tous les
collaborateurs, alternants, stagiaires, Intérimaires et prestataires revue des comptes et habilitations du Groupe BPAURA ;
ont été ciblés 12 fois en 2024 par un Email de Faux Phishing. ❚ Dans le cadre de l’offre Groupe BPCE, réalisation trimestrielle
En fonction du nombre de récidives sur une année glissante, de scans de vulnérabilité sur tous les sites Internet privatifs du
des actions individuelles de sensibilisation, formation, rappel à Groupe BPAURA. En complément, des scans de vulnérabilité
l’ordre sont menées auprès de chaque personne piégée ; spécifiques liés au contexte des Jeux Olympiques avec un
❚ Tous les collaborateurs du Groupe BPAURA ont été inscrits potentiel accroissement des cyberattaques ont été menés
à un nouvel Elearning sur les bases de la cybersécurité élaboré sur ces mêmes sites Internet. La correction des vulnérabilités
par le Groupe BPCE ; détectées lors de ces scans a été pilotée par la Direction
❚ Une sensibilisation des équipes monétiques du Groupe informatique du Groupe BPAURA ;
BPAURA sur les modalités de transmission sécurisées des ❚ Réalisation de tests d’intrusion logiques et physiques menés
données monétiques a également été réalisée. par un cabinet spécialisé en cybersécurité :
- Des tests d’intrusion logiques ont concerné de nombreux
Un sous-site dédié à la sécurité des systèmes d’information est éléments du système d’informations. Ils ont été menés depuis
également à la disposition de l’ensemble des collaborateurs deux sites centraux et une agence du Groupe BPAURA ;
dans les Intranets du Groupe BPAURA. - Des tests d’intrusion logiques ont concerné plusieurs sites
2.7.10.2.3 Travaux réalisés en 2024 Internet du Groupe BPAURA ;
Un dispositif de pilotage global des revues de sécurité et - Des tests d’intrusion physiques ont également été menés ;
tests d’intrusion a été mis en place pour couvrir 100 % des ❚ Suite de la Migration des applications développées par la
actifs critiques des SI sur des cycles de 4 ans. Ce dispositif Direction informatique du Groupe BPAURA dans la chaine
permet désormais de consolider l’ensemble des vulnérabilités d'intégration continue du Groupe BPCE. Celle-ci permet
identifiées dans le cadre des revues de sécurité et tests d’optimiser et de sécuriser les cycles de développement
d’intrusion ainsi que les plans de remédiation liés dans un outil des applications privatives de leur conception jusqu’à leur
GRC dédié pour un suivi centralisé. déploiement en production sur l’infrastructure MyCloud
En 2024, le chantier d’élaboration de la cartographie SSI de de BPCE-IT. Elle permet de gérer les codes sources des
l’ensemble des SI du Groupe s’est poursuivi. A ce titre, chaque applications et systématise leur analyse sécurité avec des outils
établissement du groupe, au regard de son rôle et de son dédiés ;
contexte a pour objectif de dresser la cartographie SSI des SI ❚ Poursuite du projet de migration sur l’infrastructure MyCloud
dont il est en charge opérationnellement en s’appuyant sur la de BPCE-IT des sites Internet privatifs du Groupe BPAURA
méthodologie groupe articulant les approches SSI avec celle actuellement hébergés sur des infrastructures externes au
des métiers. Groupe BPCE ;
Un référentiel de contrôle permanent de niveau 1 a été ❚ Participation aux travaux pilotés par le Groupe BPCE de
spécifié et mis à disposition de l’ensemble des établissements. mise en conformité à la nouvelle règlementation européenne
Le Groupe BPAURA s’inscrit depuis plusieurs années dans DORA visant à renforcer la résilience opérationnelle
une démarche d’amélioration continue de sa cybersécurité. En numérique du secteur financier ;
❚ Evaluation du score NIST du Groupe BPAURA et
parallèle des diverses actions de sensibilisation/formation des
collaborateurs, d’autres travaux ont ainsi été menés en 2024 déploiement avec l’appui de la Direction Sécurité Groupe d’un
parmi lesquels : plan d’actions permettant d’améliorer la sécurité informatique.
❚ Renforcement du process permettant à la Direction Au quotidien, d’autres démarches concourent également
informatique du Groupe BPAURA d’être toujours sollicitée en depuis plusieurs années à la réduction des risques
premier lieu lors de la mise en place d’une nouvelle solution informatiques. On retiendra parmi celles-ci :

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 117
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ Toutes les demandes d’habilitations spécifiques passent par Celui-ci interagit avec les autres référents fraude externe
un circuit nécessitant plusieurs validations dont celle du RSSI du Groupe, avec l'appui de l'équipe centrale en charge de
du Groupe BPAURA en dernier ressort ; l'animation de la filière et de la coordination des chantiers
❚ Le RSSI du Groupe BPAURA est systématiquement sollicité structurants de lutte contre la fraude externe.
lors de la mise en place d’une nouvelle solution ou prestation 2.7.10.3.2 Principales réalisations 2024
ayant un impact sur le Système d’Information ;
❚ Une validation préalable du RSSI du Groupe BPAURA est La feuille de route pluri-annuelle “fraude externe”transverse au
nécessaire avant l’arrivée de tout nouveau prestaire de services Groupe a poursuivi sa mise en œuvre. Elle est constituée en
se connectant au système d’information. Il est demandé au particulier des deux piliers suivants organisés en programmes :
prestataire de s’engager personnellement à respecter la ❚ Programme fraude documentaire couvrant l’ensemble du
Politique de Sécurité des Systèmes d'information, la Charte cycle de vie de la relation client, de l’entrée en relation à la fin
d’utilisation des ressources informatiques et la Charte de la relation, l’objectif étant de renforcer et fiabiliser le KYC
d’utilisation des médias sociaux du Groupe BPAURA. en renforçant et en automatisant les contrôles documentaires
2.7.10.3 Lutte contre la fraude externe et le partage d’information ;
❚ Programme Sécurisation des virements de bout en bout
2.7.10.3.1 Organisation de la lutte contre la fraude par l’enrichissement des outils de détection et d’alertes, par
externe l’adaptation des parcours clients selon le niveau de risque de
L’organisation de la lutte contre la fraude externe est matérialisée fraude identifié.
essentiellement par une séparation des fonctions entre : Ces deux piliers sont complétés d’actions visant à poursuivre
❚ La première ligne de défense (LoD 1), en charge de la l’effort de sécurisation des autres moyens de paiements
gestion et du pilotage opérationnels de la lutte contre la (cartes, chèques, dépôts espèces, prélèvements, etc.) et à
fraude externe ; prévenir la fraude le plus en amont possible et à agir/réagir au
❚ La seconde ligne de défense (LoD 2), en charge du pilotage plus vite.
et du suivi des risques de fraude externe. Enfin, un programme contestation paiements (carte et
La LoD 1 est coordonnée par la Tour de Contrôle Fraude virements) a été mis en place pour accélérer la mise en
Groupe qui porte les principales activités suivantes : conformité avec les dispositions de la DSP2.
❚ Animation de la filière opérationnelle fraude ; 2.7.11 Risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance
❚ Fixation des objectifs des différents acteurs et pilotage de la
performance ; 2.7.11.1 Définition et cadre de référence
❚ Elaboration de la feuille de route et suivi de son exécution ; 2.7.11.1.1 Cadre de référence
❚ Suivi des projets et communication sur l’avancement ; La gestion des risques environnementaux, sociaux et de
❚ Gestion des urgences ; gouvernance au sein du Groupe BPCE s’inscrit dans un triple
❚ Définition du plan annuel de contrôle et réalisation des cadre :
CPN1 ; ❚ le cadre réglementaire et législatif qui intègre l’ensemble
❚ Certification des chiffres / publication des reportings ; des textes en vigueur dans les juridictions où le Groupe
❚ Suivi des plans d’action. BPCE opère ses activités. En France, il s’agit notamment
La LoD 2 est pilotée par l’équipe Fraud Risk Management de de la Taxonomie Européenne ou de la SFDR (Sustainable
la Direction Sécurité Groupe qui porte les principales activités Finance Disclosure Regulation) ainsi que des textes issus des
suivantes : réglementations bancaire ou assurantielle comme le guide de
❚ Elaboration de la Politique fraude groupe er suivi de sa mise la Banque Centrale Européenne sur la gestion des risques liés
en œuvre ; au climat et à l’environnement ;
❚ Définition du Dispositif de Maîtrise des Risques ; ❚ le cadre des standards et des bonnes pratiques de place
❚ Cartographie des Risques ; que le Groupe BPCE applique volontairement. Les références
❚ Définition du Plan de Contrôle ; internationales telles que les Objectifs de Développement
❚ Consolidation des résultats de CPN2 ; Durable (ONU), le Pacte Mondial des Nations Unies (ONU),
❚ Gestion de crise dans le cadre du processus Incidents Graves les Principes de l’Équateur (financements de projet) sont
Groupe (I2G) ; notamment intégrées, en ligne avec les Accords de Paris ;
❚ Coordination de la veille réglementaire ; ❚ le cadre des engagements volontaires pris par le Groupe
❚ Définition du plan de Formation/sensibilisation ; BPCE, directement à son niveau au travers des politiques
❚ Suivi consolidé des plans d’action et dérogations ; RSE sur les secteurs sensibles ou dans le cadre d’initiative
❚ Lien avec les RO. de place telle que la Net Zero Banking Alliance, la Net Zero
Asset Owner Alliance sur ses activités d’assurance qui encadre
Ces activités couvrent l’ensemble des métiers retail ou
corporate et la totalité des entreprises du Groupe. les engagements d’alignement des trajectoires d’émission de
La lutte contre la fraude externe est constituée en une filière gaz à effet de serre sur la neutralité carbone en 2050, et les
métier spécialisée dans tous les établissements du Groupe. Principles for Responsible Banking (Principes pour une Banque
Ainsi, un référent fraude externe est désigné dans chaque Responsable).
établissement du Groupe, et est chargé d'animer son dispositif Le dispositif de gestion des risques environnementaux, sociaux
dans son établissement. et de gouvernance mis en place par le Groupe BPCE vise

118
RAPPORT ANNUEL 2024




à garantir le respect des normes méthodologiques et des protection du climat sont prises.
contraintes fixées par ce cadre de référence tout en reflétant Pour ses besoins d’évaluation des risques dans un contexte
l’appétit aux risques du Groupe BPCE. détérioré, le Groupe BPCE s’appuie également sur le scénario
2.7.11.1.2 Définition des risques ESG SSP5-8.5. Ce scénario suppose un développement à partir
Risques Environnementaux de combustibles fossiles. Les marchés mondiaux sont de
Les risques environnementaux se déclinent en deux grandes plus en plus intégrés, ce qui entraîne des innovations et des
catégories de risques : progrès technologiques. Cependant, le développement social
❚ Les risques physiques, découlant des impacts d’événements
et économique est basé sur une exploitation intensifiée des
climatiques ou environnementaux (biodiversité, pollution, eau, ressources en combustibles fossiles, avec un pourcentage élevé
ressources naturelles), extrêmes ou chroniques, sur les activités de charbon et un mode de vie à forte intensité énergétique
du Groupe BPCE ou de ses contreparties ; dans le monde entier. L'économie mondiale est en forte
❚ Les risques de transition, découlant des impacts de la
croissance et les problèmes environnementaux locaux, tels
transition vers une économie bas carbone, ou à moindre que la pollution atmosphérique, sont abordés avec succès.
impact environnemental, sur le Groupe BPCE ou ses Concernant les émissions de gaz à effet de serre, ce scénario
contreparties, incluant les changements réglementaires, les traduit l’échec des politiques d’atténuation et la continuité des
tendances de consommation d’énergie primaire et de mix
évolutions technologiques, le comportement des parties
énergétique.
prenantes (dont les consommateurs).
Dans le contexte de la définition de ses objectifs et de ses
Risques Sociaux
trajectoires de décarbonation, le Groupe BPCE s’appuie
Les risques sociaux découlent des impacts de facteurs sociaux
également sur les scénarios de l’Agence Internationale
sur les contreparties du Groupe BPCE, incluant notamment
de l’Energie. Ces scénarios spécifiques à chaque secteur
les enjeux liés aux droits, au bien-être et aux intérêts des
déterminent les ruptures technologiques nécessaires pour
personnes et des parties prenantes (main d’œuvre de
atteindre la neutralité carbone à horizon 2050.
l’entreprise, employés de la chaîne de valeur, communautés
concernées, utilisateurs et consommateurs finaux). Pour atteindre son objectif de neutralité carbone en 2050
sur chacun de ces secteurs les plus émissifs en carbone, le
Risques de Gouvernance
Groupe BPCE a décidé d’utiliser le scénario de référence
Les risques de gouvernance découlent des impacts de
Net Zero Emissions 2050 (scenario NZE 2050) de l’Agence
facteurs de gouvernance sur les contreparties du Groupe
Internationale de l’Energie publié en 2021. Ce scénario trace
BPCE, incluant notamment les enjeux liés à l’éthique et à
des trajectoires sectorielles compatibles avec la limitation
la culture d’entreprise (structure de gouvernance, intégrité
du réchauffement de la planète à 1,5°C, conformément aux
et transparence des affaires, etc.), à la gestion des relations
objectifs les plus ambitieux de l’Accord de Paris. Lorsque
avec les fournisseurs et aux activités d’influence pratiques de
ce scénario n’est pas suffisamment précis et granulaire pour
conduite des affaires.
être rapproché de la composition de certains portefeuilles
2.7.11.1.3 Scénarios climatiques et environnementaux sectoriels, le Groupe peut être amené à utiliser des scénarios
Dans le cadre des processus de planification et de pilotage alternatifs en s’assurant de la qualité des organismes qui les
stratégique de ses métiers et de gestion des risques, le Groupe produisent et de leur compatibilité avec l’objectif de 1,5°C
BPCE s’appuie sur des scénarios climatiques lui permettant sans dépassement ou avec un dépassement limité du budget
d’apprécier les enjeux associés aux risques climatiques à court, carbone mondial.
moyen et long terme.
Si la base de référence utilisée de façon générale est la courbe
Ces scénarios sont issus d’institutions de référence en matière de l’Agence Internationale de l’Energie, l’utilisation de courbes
de recherche scientifique sur le climat, tels que le Groupement de références scientifiques adaptées à chaque secteur et aux
d’experts Intergouvernemental sur l’Evolution du Climat géographies dans lesquelles les activités du Groupe BPCE
(GIEC), le Network for Greening the Financial System (NGFS) sont présentes a permis de tenir compte des spécificités des
ou l’Agence Internationale de l’Energie (AIE). secteurs considérés. Ces scenarios scientifiques sont le plus
Le Groupe BPCE s’appuie essentiellement sur le scénario souvent exprimés en intensité d’émission. Ils sont également
SSP2-4.5 pour définir une tendance médiane. Ce utilisés par la grande majorité des clients que le Groupe BPCE
scénario représente une voie "médiane" qui extrapole finance au sein de ces secteurs. Cette utilisation partagée
le développement mondial passé et actuel vers l'avenir. d’une base de référence scientifique permet d’optimiser le
Les tendances en matière de revenus dans les différents dialogue entre la banque et ses clients.
pays divergent considérablement. Il existe une certaine 2.7.11.1.4 Base de connaissance sectorielle
coopération entre les États, mais elle s'étend de manière Le Groupe BPCE a développé une base de connaissance
limitée. La croissance démographique mondiale est modérée partagée entre les principales parties prenantes internes du
et se stabilise dans la seconde moitié du siècle. Les systèmes dispositif de gestion des risques ESG (notamment la direction
environnementaux sont confrontés à une certaine dégradation. de l’impact et le département risques ESG). Cette base de
Concernant les émissions de gaz à effet de serre, ce scénario connaissance a vocation à constituer un socle de référence au
représente la trajectoire moyenne des émissions futures de sein du Groupe BPCE sur les enjeux ESG liés aux principaux
gaz à effet de serre, et fait l’hypothèse que des mesures de secteurs économiques et à alimenter les travaux menés en

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 119
RAPPORT ANNUEL 2024




aval à des fins d’intégration des risques ESG dans les réflexions du Groupe BPCE. Ce programme porte en particulier une
stratégiques et les différents dispositifs de gestion des risques démarche de cartographie des besoins en données ESG et la
du Groupe BPCE. constitution d’une feuille de route associée visant à améliorer
Cette base de connaissance prend la forme de fiches progressivement la disponibilité et la qualité des données ESG
sectorielles rassemblant les principaux enjeux ESG des utilisées par le Groupe BPCE.
secteurs économiques les plus sensibles du point de vue 2.7.11.2 Gouvernance
ESG. Elles sont constituées en s’appuyant sur l’état actuel 2.7.11.2.1 Conseil de surveillance du Groupe BPCE
des connaissances scientifiques, technologiques et sociales Le conseil de surveillance du Groupe BPCE supervise et
rassemblées par les experts du Groupe BPCE. Il est prévu de met en perspective la stratégie ESG du Groupe BPCE, en
mettre en place une démarche d’enrichissement régulier du s’appuyant dans ce but sur ses comités spécialisés :
dispositif à partir de 2025. ❚ le comité des risques évalue l’efficacité des systèmes de
BPAURA s’appuie également sur le rapport de la cour de contrôle interne et de maîtrise des risques ESG au sein du
comptes « Les stations de montagne face au changement Groupe BPCE ;
climatique » publié en février 2024 dans le cadre du comité de ❚ le comité coopératif et RSE supervise les rapports de
crédit pour l’octroi de concours sur les stations de montagne. durabilité et la communication extra-financière, en lien avec le
2.7.11.1.5 Données ESG comité d’audit ainsi que le programme Impact ;
❚ le comité d’audit supervise la communication extra-financière
L’acquisition, la diffusion et l’usage au sein du Groupe
et la prise en compte des risques ESG dans les états financiers
BPCE de données liées aux caractéristiques ESG de ses
du Groupe BPCE, en lien avec le comité coopératif et RSE
contreparties et à ses activités propres constituent un enjeu
(comité commun une fois par an) ;
critique, notamment à des fins de pilotage des portefeuilles
❚ le comité des rémunérations revoit les propositions visant
et de suivi des risques ESG, mais aussi d’enrichissement
à intégrer les enjeux et les risques ESG dans la politique de
de la connaissance client pour mettre en place les actions
rémunération des dirigeants.
d’accompagnement utiles, en fonction du segment de clientèle.
Les administrateurs du Groupe BPCE sont régulièrement
Selon ses besoins et les données disponibles, le Groupe BPCE
formés sur les enjeux que représentent les risques ESG pour
dispose de plusieurs canaux d’acquisition de données ESG sur
le Groupe BPCE, l’évolution du contexte scientifique, les
ses contreparties :
attentes réglementaires associées à ces risques ainsi que sur la
❚ La collecte directe des données auprès de ses contreparties,
stratégie et les dispositifs de maîtrise des risques mis en œuvre
au travers de questionnaires spécifiques et de dialogues
pour y répondre.
stratégiques dédiés ;
❚ La collecte de données issues d’informations extra-financières 2.7.11.2.2 Comité de direction générale
publiées par ses contreparties, par exemple dans leur rapport Le comité de direction générale du Groupe BPCE valide
de durabilité ou, à compter de 2025, dans leur rapport CSRD la stratégie ESG, s’assure de sa mise en œuvre et supervise
pour les entreprises européennes concernées ; la gestion des risques ESG du Groupe BPCE. Dans ce but,
❚ Le recours à des bases de données publiques (open data), il s’appuie notamment sur des comités dédiés à la prise en
mises à disposition par des institutions gouvernementales charge de ces sujets :
telles que l’Agence De l’Environnement et de la Maîtrise ❚ le comité stratégique de transition environnementale, présidé
de l’Energie (ADEME) en France ou des organisations non par le président du directoire, valide la stratégie Impact du
gouvernementales (ONG) spécialisées comme World Wildlife Groupe en matière de transition environnementale et pilote sa
Fund (WWF) ou Urgewald par exemple ; mise en œuvre (plans d’action, indicateurs par métier, mesure
❚ Le recours à des fournisseurs externes de données des ambitions du Groupe) ;
spécialisés comme les agences de notation extra-financière, ou ❚ le comité des risques ESG, présidé par le directeur général en
généralistes. charge des risques du Groupe BPCE, rassemble les responsables
des pôles métiers du Groupe BPCE, les fonctions Risques,
En l’absence de données disponibles spécifiques à une
Finance et la Direction de l’Impact, ainsi que deux dirigeants
contrepartie, le Groupe BPCE peut recourir à des
d’établissement du Groupe BPCE. Il a remplacé courant 2024
approximations (moyennes sectorielles par exemple) et à
le comité risques climatiques en élargissant son domaine de
des estimations lui permettant d’évaluer la trajectoire de compétence et ses missions. Ce comité décisionnaire et de
ses portefeuilles et de ses risques. Ce type d’approche est surveillance traite les sujets ESG d’un point de vue transverse
notamment utilisé dans le contexte des portefeuilles liés pour le Groupe BPCE et ses différents métiers. Il est en charge
à la clientèle individuelle, aux professionnels et aux petites de réaliser le suivi consolidé des risques ESG auxquels le
entreprises pour lesquels les enjeux de disponibilité et de Groupe BPCE est exposé et s’assurer de la mise en œuvre
qualité de la donnée disponible sont particulièrement aigus. de l’organisation et de la stratégie opérationnelle en matière
Pour répondre à ces enjeux, le Groupe BPCE a défini un cadre de gestion des risques ESG. Il valide les principaux choix
de gouvernance spécifique aux données ESG et a structuré méthodologiques et les scénarios utilisés au sein du groupe
un programme dédié dont l’objectif est de mettre en place dans le contexte de la gestion des risques ESG. Il revoit et valide
une infrastructure et des processus de collecte, de stockage et l’évaluation de la matérialité des risques ESG et se prononce sur
de diffusion des données ESG structurés et cohérents au sein l’appétit aux risques ESG du Groupe BPCE.

120
RAPPORT ANNUEL 2024




Par ailleurs, les sujets associés aux risques ESG sont également 2.7.11.2.3.Organisation
pris en charge par d’autres comités de niveau Direction 2.7.11.2.3.1 Mission et organisation de la direction de
Générale qui intègrent ces sujets dans le champ de leurs l’Impact
prérogatives. Cela concerne en particulier : La direction de l’Impact du Groupe BPCE, rattachée
❚ le comité risques et conformité groupe (CRCG), qui intègre
directement au président du directoire, est garante de la
les risques ESG dans le suivi consolidé des risques du Groupe vision 2030 de l’Impact sur les dimensions environnementales,
BPCE ; sociales et de gouvernance. Elle développe et déploie cette
❚ le comité normes et méthodes (CNM), qui revoit et valide expertise, et elle œuvre au partage et à la diffusion des bonnes
les évolutions normatives nécessaires à la mise en place du pratiques recensées dans toutes les entreprises du Groupe
dispositif de gestion des risques ESG ; dans une logique d’amélioration continue. Enfin, elle assure
❚ les comités dédiés aux filières de risque qui intègrent les la coordination globale et accompagne chaque filière pour
facteurs de risques ESG pertinents dans le cadre de leur assurer un fonctionnement « Impact Inside », tout en mettant
domaine de compétence : comité crédit et contrepartie en place les synergies nécessaires.
groupe (CCCG), comité des risques non-financiers groupe
Pour mener à bien ses missions, la direction de l’Impact
(CNFRG), comité des risques de marché groupe (CRMG),
s’appuie sur les directions RSE/Impact des différents métiers du
comité de réputation groupe (CRRG) ;
Groupe BPCE, la Fédération nationale des Banques Populaires
❚ le comité de suivi réglementaire groupe (CSRG), qui assure
(FNBP) et la Fédération nationale des Caisses d’Epargne
la veille réglementaire liée aux règlementations ESG et s’assure (FNCE). La structuration d’une filière Impact, avec un sponsor
de la prise en charge des attendus réglementaires ; Impact dans l’ensemble des établissements du Groupe, permet
❚ le comité nouveaux produits nouvelles activités (CNPNA),
la mise en œuvre d’une dynamique de co-construction des
qui intègre les enjeux liés à la stratégie et aux risques ESG projets, de partage des bonnes pratiques locales et assure
et aux réglementations associées dans l’appréciation des en transverse une vision globale du programme Impact
nouveaux produits et activités ; du Groupe BPCE, sa mise en œuvre en établissement et
❚ le comité gestion actif-passif groupe (COGAP), qui intègre la l’animation des feuilles de route et des projets RSE.
stratégie et les risques ESG associés à la gestion de la réserve
Au niveau de BPAURA, une Direction Impact CIimat RSE a été
de liquidité du Groupe BPCE.
instituée en octobre 2024 pour définir et déployer la feuille
Dans le contexte du modèle coopératif du Groupe BPCE, de route Impact/ESG et relayer la partie Impact de la stratégie
deux comités accompagnent les travaux de définition et de Vision 2030.
mise en œuvre de la stratégie et du dispositif de maîtrise 2.7.11.2.3.2 Mission et organisation du département
des risques ESG en assurant le lien avec les dirigeants des Risques ESG
établissements du Groupe BPCE : Le département risques ESG joue un rôle central dans la
❚ le comité impact, présidé par la directrice de l’Impact,
définition et la mise en œuvre du dispositif de supervision des
accompagne les travaux de définition et de mise en œuvre de risques ESG du Groupe BPCE et est en charge de :
la stratégie Impact en assurant le lien avec les dirigeants des ❚ Définir et déployer les méthodologies et les outils de mesure
établissements du Groupe BPCE. Il donne des orientations des risques spécifiques aux risques ESG,
transverses sur le programme Impact du groupe, préalable au ❚ Contribuer à la définition des scénarios climatiques/
déploiement dans les établissements ; environnementaux de référence pour le Groupe BPCE,
❚ le comité risques conformité et contrôles permanents ❚ Contribuer à la définition et à la mise en œuvre d’un
(CRCCP), présidé par le directeur général en charge des dispositif de stress test sur les risques ESG et de contribuer
risques, qui donne des orientations sur les principales aux processus transverses de gestion des risques, notamment
évolutions proposées du dispositif de maîtrise des risques ESG. RAF/ICAAP/ILAAP, pour le compte des risques ESG,
A un niveau opérationnel, le Groupe BPCE s’appuie sur ❚ Piloter et accompagner les projets visant à prendre en
des comités rassemblant les experts sur les enjeux et les compte les risques ESG dans l’appétit aux risques, les
risques ESG au niveau de BPCE et de ses principales entités, politiques, les processus, les méthodologies risques/métiers
notamment le comité des méthodologies de finance durable, dans l’ensemble des filières Risques, des entités et des métiers,
❚ Accompagner la mise en œuvre opérationnelle du dispositif
présidé par la directrice de l’Impact, qui définit les approches
méthodologiques de référence en matière de Finance Durable risques ESG dans l’ensemble des entités, notamment en
supervisant le dispositif de contrôle permanent lié aux risques
et de risques ESG pour le Groupe BPCE.
ESG,
Au sein de BPAURA les risques ESG suivants sont adressés par ❚ Définir et mettre en œuvre les tableaux de bord de
le département Risques de crédit, financiers et climatiques et surveillance consolidée des risques ESG et assurer le suivi des
présentés : expositions individuelles et sectorielles sensibles,
❚ en comité grands risques et reporting (CG2R) pour ce qui ❚ Produire et diffuser les analyses consolidées (ad hoc ou
concerne les risques de crédit, récurrentes) sur l’exposition aux risques ESG,
❚ en comité de gestion de bilan pour l’investissement de la ❚ Définir et développer le dispositif de formation interne sur
réserve de liquidité. les risques ESG (administrateurs, dirigeants, collaborateurs).

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 121
RAPPORT ANNUEL 2024




Pour mener à bien ces missions, le département risques interne pour assurer la bonne application des politiques de
ESG s’appuie sur une filière de correspondants identifiés risques associées, la conformité des pratiques commerciales
dans toutes les entités et établissements du Groupe BPCE, et de gestion des risques et le respect des obligations
en charge d’accompagner le déploiement du dispositif de réglementaires.
gestion des risques ESG aux bornes de leur entité ou de leur
En matière de contrôle permanent, BPAURA applique le
établissement.
référentiel Groupe BPCE « Crédit Immobilier Particulier » qui
Compte tenu des enjeux spécifiques aux métiers de la banque intègre des contrôles sur les DPE.
de grande clientèle, Natixis CIB s’est doté de plusieurs pôles 2.7.11.2.4 Formation et animation des collaborateurs
d’expertise au sein de ses équipes commerciales (Green &
Plusieurs modules de formation sur les enjeux ESG et les
Sustainable Hub), au sein de sa direction des risques (équipes
risques associés sont mis à disposition des collaborateurs du
dédiées aux risques ESG au sein du département en charge
Groupe BPCE. Ceux-ci sont déployés de manière adaptée
des risques de crédit et de ses équipes de modélisation) et
en fonction des spécificités de chaque entité. Des travaux de
au sein de sa direction Strategy & Sustainability. Ces équipes
refonte du dispositif de formation ont été engagés courant
alimentent les travaux du Groupe BPCE, en particulier sur
2024 et visent à enrichir ces formations et à assurer leur
les grandes entreprises et les financements spécialisés, les
cohérence d’ensemble et leur bon déploiement au sein des
méthodologies d’évaluation des impacts et des risques,
et interviennent directement dans l’accompagnement du entités et des établissements du Groupe BPCE. Le projet
déploiement du dispositif auprès des autres entités et des stratégique Vision 2030 porte l’objectif de la formation
établissements du Groupe BPCE. de 100 % des collaborateurs aux enjeux ESG d’ici au 31
décembre 2026 grâce à la mise en place de ce dispositif dédié.
BPAURA a décliné le même type d’expertise au sein des
équipes commerciales avec le métier de Banquier Conseil ESG, Par ailleurs, des communications de sensibilisation sur les
et au sein de la direction des risques en intégrant l’analyse des enjeux ESG et les risques associés sont régulièrement
risques climatiques dans les méthodologies d’évaluation des adressées aux collaborateurs du Groupe BPCE et contribuent
impacts et des risques. à la bonne appréhension de ces sujets ainsi qu’à l’actualisation
de leurs connaissances.
2.7.11.2.3.3 Intégration dans le dispositif de contrôle
interne Depuis fin 2022 BPAURA propose à l’ensemble de ses
Le dispositif de gestion des risques ESG s’articule selon le collaborateurs de participer à des ateliers de Fresque du
modèle des trois lignes de défense en place au sein du Groupe Climat. Ces ateliers sont animés par des collaborateurs de
BPCE : l’établissement, formés à l’animation de la Fresque du Climat. A
❚ première ligne de défense : les services opérationnels au sein fin 2024, les fonctions les plus sensibles ont suivi l’atelier.
des différents métiers et fonctions du Groupe BPCE intègrent De plus BPAURA met à disposition de tous les collaborateurs
les risques ESG dans leurs processus, politiques et contrôles. en libre accès des modules de formation et d’acculturation,
Les risques ESG sont pris en compte dans les dispositifs de comme des extraits d’AXA Climate School ainsi que des
contrôle de niveau 1.1 et 1.2 selon les risques induits par vidéos d’acculturation ou des sessions d’e-learning réalisées par
chaque activité ; le groupe BPCE.
❚ seconde ligne de défense :
- le département des risques ESG, rattaché directement au Enfin, l’équipe de la Banque de la Transition Energétique by
directeur général en charge des risques du Groupe BPCE BPAURA assure la formation des équipes commerciales
établit le cadre de référence (méthodologie et scénarios), sur l’analyse des demandes de financement de projets de
structure, anime et accompagne le déploiement du dispositif transition énergétique et de rénovation énergétique.
de maîtrise des risques ESG au sein du Groupe BPCE en 2.7.11.2.5 Politique de rémunération
collaboration avec la direction de l’Impact, avec les autres Le conseil de surveillance, au travers du comité des
départements de la direction des risques, avec les autres rémunérations, a notamment pour responsabilité de fixer
directions du Groupe BPCE intervenant dans la gestion le mode et le montant de la rémunération de chacun des
des risques ESG et avec l’ensemble des entités et des membres du directoire. Il s’assure que les enjeux ESG
établissements du Groupe BPCE, s’inscrivent pleinement dans la politique de rémunération.
- les autres filières risques et conformité intègrent les risques
La rémunération du président du directoire et des membres
ESG en tant que facteur de risque dans le dispositif de gestion
du comité de direction générale de BPCE (hors fonctions de
des risques et de contrôle, avec l’appui du département
contrôle) comprend une part variable annuelle indexée à 40 %
risques ESG
sur des critères qualitatifs. L’attribution de cette part variable
- les départements en charge des contrôles permanents
dépend pour partie de la mise en œuvre des ambitions
intègrent les points de contrôle relevant des risques ESG
stratégiques du Groupe BPCE sur les enjeux ESG.
pour assurer le suivi et le contrôle transverse de l’intégration
effective du dispositif de maîtrise des risques ESG dans les En 2024 une partie de la part variable des chargés d’affaires
politiques et les processus. de BPAURA est attribuée en fonction du nombre de
❚ troisième ligne de défense : l’inspection générale du Groupe financements pour un objet dit « vert » (mobilité verte,
BPCE et les départements en charge de l’audit interne production d’énergie renouvelable, transition d’activité,
intègrent les risques ESG dans leur revue du cadre de contrôle rénovation énergétique) et du nombre de clients mis en

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RAPPORT ANNUEL 2024




relation avec des partenaires en capacité à les accompagner ❚ Documentation des canaux de transmission des risques ESG
dans la réalisation de leur projet. vers les autres catégories de risque ;
2.7.11.3 Dispositif de gestion des risques ❚ Evaluation de la matérialité des risques ESG en regard des
environnementaux, sociaux et de gouvernance autres catégories de risque ;
❚ Alimentation des exercices transverses de gestion des risques
2.7.11.3.1 Programme de déploiement du dispositif de (dispositif d’appétit au risque, ICAAP, ILAAP).
gestion des risques ESG
Le département des risques ESG coordonne la mise en place En 2024, le périmètre des risques pris en compte dans le
du dispositif de gestion des risques ESG à l’échelle du Groupe processus d’identification et d’évaluation de la matérialité des
BPCE au travers d’un programme dédié. Ce programme initié risques ESG couvre uniquement les risques climatiques et
en 2021 a été revu et renforcé courant 2024 en ligne avec les environnementaux. Les risques sociaux et de gouvernance
engagements climatiques et environnementaux du Groupe sont directement intégrés dans le dispositif transverse d’appétit
BPCE dans le cadre du plan stratégique Vision 2030 et avec les au risque. Des travaux d’extension aux risques sociaux et de
exigences réglementaires. Il définit un plan d’actions pluriannuel gouvernance seront prévus dans le cadre de la mise à jour
aligné sur l’horizon du plan stratégique (2024-2026). Il est annuelle des travaux.
directement imbriqué dans la stratégie et les actions mises en Référentiel des risques ESG
œuvre par le programme Impact. Ce programme fait l’objet Le Groupe BPCE a mis en place un référentiel des risques
d’un suivi trimestriel par le comité des risques ESG, par le climatiques et environnementaux permettant de définir les
conseil de surveillance du Groupe BPCE et par le superviseur aléas couverts par les risques climatiques et environnementaux.
européen. Ce référentiel s’appuie sur les connaissances scientifiques
Ce programme s’articule autour des 4 thèmes suivants : actuelles et les textes réglementaires de référence (ex.
❚ la gouvernance des risques ESG : comitologie, rôles et taxonomie européenne) et vise une représentation la plus
responsabilités, rémunérations, exhaustive possible des aléas. Il doit faire l’objet d’une mise à
❚ le renforcement de la connaissance des risques : dispositifs de
jour annuelle et de travaux d’extension aux risques sociaux et
veille, analyses et évaluations sectorielles, référentiel des risques, de gouvernance.
méthodologies et processus d’analyse des risques, données, Concernant les risques physiques, le référentiel distingue les
❚ l’insertion opérationnelle des travaux : en coordination aléas de risque physique liés au climat, à la biodiversité et aux
avec les autres filières de la direction des risques, prise en écosystèmes, à la pollution, à l’eau et aux ressources marines et
compte des facteurs de risque ESG dans leurs dispositifs à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire. Les aléas
d’encadrement et leurs processus de décision respectifs, liés au climat se répartissent entre aléas aigus ou chroniques
❚ les mécanismes de pilotage consolidé des risques : tableaux liés à la température, au vent, à l’eau et aux masses solides)
de bord, contributions aux dispositifs RAF / ICAAP / ILAAP, et les aléas liés à l’environnement. Les aléas liés aux risques
plan de formation et d’acculturation des administrateurs, environnementaux se répartissent entre la perturbation des
dirigeants et collaborateurs, la contribution à la communication services de régulation (protection contre les aléas climatiques,
extra-financière. supports aux services de production, atténuation des impacts
L’exécution de ce programme mobilise les principales parties directs) et la perturbation des services d’approvisionnement
prenantes internes en matière de risques ESG, notamment (en qualité ou en quantité).
la direction de l’Impact, les équipes et les filières des autres Concernant les risques de transition, le référentiel distingue
départements de la direction des risques, la direction finance les risques liés aux évolutions réglementaires, aux évolutions
et la direction conformité ainsi que les pôles métiers du technologiques, et aux attentes et changements de
Groupe BPCE, et en particulier les directions en charge du comportement des parties prenantes.
développement des activités de finance durable.
2.7.11.3.2 Identification et évaluation de matérialité
des risques ESG
Le Groupe BPCE a mis en place un processus d’identification
et d’évaluation de la matérialité des risques ESG visant à
structurer la compréhension des risques auxquels il est
exposé à court, moyen et long terme et à identifier les axes
prioritaires de renforcement du dispositif de maîtrise des
risques.
Ce processus est coordonné par le département risques ESG,
sous la supervision du comité des risques ESG et du conseil
de surveillance du Groupe BPCE. Il fait l’objet d’une revue
annuelle permettant d’actualiser les connaissances scientifiques
et les méthodologies sous-jacentes.
Ce processus est constitué de quatre étapes principales :
❚ Constitution
du référentiel des risques ESG ;

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 123
RAPPORT ANNUEL 2024




Canaux de transmission des risques ESG
Les CANAUX
risques ESG DEconstituent des facteurs deDES
TRANSMISSION risqueRISQUES
sous-jacentsESGaux autres catégories de risque auxquelles le Groupe BPCE est
exposé, soit les risques de crédit et de contrepartie, les risques de marché et de valorisation, les risques d’assurance, les risques
Les risques
structurels ESG
de bilan, les constituent
risques stratégiquesdes facteurs
et d’activité derisques
et les risque sous-jacents
non-financiers auxopérationnels,
(risques autres catégories
risques de de risque
réputation,
auxquelles
risques le Groupe
de non-conformité, etc.),BPCE est exposé,
tels qu’identifiés dans lasoit les risques
taxonomie de crédit
des risques du Groupeet de contrepartie, les risques de
BPCE.
marché
En 2024, et de
le Groupe BPCEvalorisation, les risques
a mené un exercice d’assurance,
d’identification les risques
et de description structurels
systématique des canaux dedebilan, les risques
transmission reliant les
stratégiques
facteurs et d’activité
risques climatiques et les risques
et environnementaux aux non-financiers (risques
principales catégories opérationnels,
de risque de la taxonomierisques deduréputation,
des risques Groupe BPCE.
Pourrisques de non-conformité,
la réalisation etc.), tels
de cet exercice, le Groupe BPCEqu’identifiés dans
s’est appuyé sur ses la taxonomie
experts internesdes
ainsi risques ducartographies
que sur les Groupe BPCE.d’impact
réalisées par des institutions de référence telles que le NGFS, SBTN ou la méthodologie OCARA.
En 2024, le Groupe BPCE a mené un exercice d’identification et de description systématique des
Ces canaux de transmission passent par les impacts des aléas climatiques sur les activités et les modèles d’affaires, qui se traduisent
canaux de transmission reliant les facteurs risques climatiques et environnementaux aux principales
dans les variables financières à l’échelle macroéconomique ou microéconomique et in fine modifient l’exposition aux risques du
catégories
Groupe BPCE. Ils de risque
peuvent de la taxonomie
se matérialiser desdirecte,
de manière risques du Groupe
en lien BPCE.propres
avec les activités Pour laau réalisation
Groupe BPCE,deoucet exercice,
indirecte, par le
biaisledes
Groupe BPCEauxquelles
contreparties s’est appuyé sur ses
le Groupe BPCEexperts
est exposéinternes
dans le ainsi
cadre que sur
de ses les cartographies
activités de financementd’impact réaliséesIls
ou d’investissement.
sontpar des institutions
représentés de manièrede référence
synthétique telles
dans que le
le schéma NGFS, SBTN ou la méthodologie OCARA.
ci-dessous.
Ces Ces
travaux feront l’objet
canaux d’une revue annuelle
de transmission passent afin d’intégrer
par les l’évolution
impacts des
desconnaissances sur les risques
aléas climatiques sur climatiques et et les
les activités
environnementaux et d’étendre le champ des risques couverts aux risques sociaux et de gouvernance.
modèles d’affaires, qui se traduisent dans les variables financières à l’échelle macroéconomique ou
microéconomique et in fine modifient l’exposition aux risques du Groupe BPCE. Ils peuvent se
matérialiser de manière directe, en lien avec les activités propres au Groupe BPCE, ou indirecte, par le
biais des contreparties auxquelles le Groupe BPCE est exposé dans le cadre de ses activités de
financement ou d’investissement. Ils sont représentés de manière synthétique dans le schéma ci-
dessous.
Ces travaux feront l’objet d’une revue annuelle afin d’intégrer l’évolution des connaissances sur les
risques climatiques et environnementaux et d’étendre le champ des risques couverts aux risques
sociaux et de gouvernance.




124
EVALUATION DE LA MATERIALITE DES RISQUES ESG
En s’appuyant sur les canaux de transmission identifiés, le Groupe BPCE évalue la matérialité des
risques climatiques et environnementaux en regard des principales catégories de risque auxquelles il
RAPPORT ANNUEL 2024




Evaluation de la materialité des risques ESG niveau 1 sur 3 (« significatif ») pour le Groupe BPCE tandis
En s’appuyant sur les canaux de transmission identifiés, le que la matérialité des risques sociaux et de gouvernance a été
Groupe BPCE évalue la matérialité des risques climatiques et évaluée à un niveau de 0 sur 3 (« faible »).
environnementaux en regard des principales catégories de Encadrement de l’appétit aux risques
risque auxquelles il est exposé. Cette évaluation distingue les Dans le cadre de la définition de l’appétit aux risques 2025, le
risques physiques et les risques de transition pour les risques Groupe BPCE a mis en place un indicateur d’appétit au risque
climatiques d’une part et les risques environnementaux d’autre de transition sur le portefeuille de crédit immobilier résidentiel.
part. Elle est effectuée selon trois horizons de temps : court Cet indicateur prend en compte la part des biens immobiliers
terme (1 à 3 ans, horizon de planification financière), moyen financés présentant un Diagnostic de Performance Energétique
terme (horizon de planification stratégique, 5 à 7 ans) et long dégradé (classe F ou G) dans le stock et est associé à
terme (~2050). une limite qui prend en compte le portefeuille existant et
Cette évaluation s’appuie sur des indicateurs quantitatifs ou les ambitions affichées en matière de financement de la
qualitatifs, permettant d’apprécier les expositions aux risques rénovation énergétique de l’habitat. Par ailleurs, un indicateur
du point de vue sectoriel et géographique, lorsque ceux-ci d’appétit au risque de transition sur le portefeuille d’exposition
sont disponibles, ainsi que sur des appréciations à dire d’expert. Entreprises, prenant en compte la part des expositions sur les
Les experts internes mobilisés dans le cadre de ces évaluations secteurs les plus sensibles aux enjeux climatiques, est maintenu
regroupent le département des risques ESG, les autres filières sous observation. Des travaux sont prévus courant 2025 afin
de la direction des risques, ainsi que des représentants des d’étendre le périmètre de couverture des indicateurs d’appétit
autres directions (impact, conformité, juridique) et des pôles aux risques, à la fois en termes de portefeuilles et de types de
métiers concernés. risque couverts.
En 2024, l’évaluation des risques climatiques a été réalisée Intégration dans les processus d’évaluation interne du besoin
par la quasi-totalité des entités matérielles du Groupe BPCE en capital et en liquidité
et agrégée au niveau du Groupe BPCE. Elle a été complétée Le Groupe BPCE prend en compte le risque physique dans
par une première évaluation des risques environnementaux l’évaluation interne de son besoin en capital (processus
réalisée uniquement au niveau du Groupe BPCE. Une ICAAP) par application de scénarios adverses sur les aléas
convergence des processus d’évaluation des risques sécheresse (impactant différents secteurs économiques
climatiques et environnementaux et l’extension aux risques comme l’agriculture et la construction) et inondation (sur le
sociaux et de gouvernance sera réalisée dans le cadre de la portefeuille immobilier). Le risque de transition a également
mise à jour annuelle des évaluations. été quantifié. Dans un premier temps au travers de l’impact de
la législation DPE sur la valeur des actifs immobiliers, et au titre
BPAURA a choisi de reconduire en 2024 l’analyse de
de 2025 la quantification d’un scénario de transition rapide
matérialité des risques climatiques réalisée en 2023 en
vers une économie bas carbone. En complément, des travaux
l’absence d’évolution significative.
ont été réalisés afin d’intégrer ce risque sur les portefeuilles
Intégration dans le dispositif d’appétit aux risques du Groupe immobiliers des particuliers dans la quantification du capital
BPCE économique de l’ICAAP 2025 spécifiquement en lien avec une
Les travaux d’identification des risques ESG et d’évaluation évolution défavorable de la réglementation DPE, puis complété
de leur matérialité alimentent les principales composantes du par un add-on sur les portefeuilles ne disposant pas, à ce stade,
dispositif d’appétit aux risques du Groupe BPCE dans le cadre d’un modèle d’évaluation économique spécifique.
du processus de revue annuelle de ce dispositif.
Le Groupe BPCE prend également en compte les risques
La cartographie faîtière des risques du Groupe BPCE physiques et de transition dans l’évaluation interne de son
intègre une catégorie « Risque d’écosystème » qui regroupe besoin en liquidité (processus ILAAP). La quantification du
les risques environnementaux, en distinguant les risques risque s’appuie sur la modélisation de l’impact d’un risque
climatiques et environnementaux physiques et les risques physique (crue de Seine) sur la surface financière des
climatiques et environnementaux de transition, les risques clients du groupe, la capacité des assureurs à replacer de la
sociaux et les risques de gouvernance. liquidité auprès du Groupe BPCE et le comportement des
L’évaluation de matérialité de ces catégories de risques dans investisseurs. Courant 2024, une évaluation des impacts liés
le cadre du dispositif d’appétit aux risques est définie en au risque de réputation (en lien avec les controverses sur les
croisant la matérialité des principales catégories de risques sujets ESG) a également été réalisée en simulant la réduction
auxquelles est exposé le Groupe BPCE (évaluée dans le cadre des liquidités disponibles de la part des clients et investisseurs
du processus annuel de définition de l’appétit aux risques) et et l’augmentation du coût de refinancement associé.
la matérialité des risques climatiques et environnementaux 2.7.11.3.3 Méthodologie d’évaluation des risques ESG
en regard de ces catégories de risques (évaluée selon le Afin de renforcer ses capacités d’évaluation des risques ESG,
processus décrit ci-dessus). Pour les risques sociaux et de le Groupe BPCE s’est doté de méthodologies spécifiques
gouvernance, l’évaluation est réalisée à dire d’expert dans permettant d’appréhender les risques ESG associés à ses
le cadre du processus de définition de l’appétit aux risques portefeuilles d’exposition de manière systématique et
uniquement. En 2024, la matérialité des risques climatiques et cohérente. Ces méthodologies s’appuient sur les expertises
environnementaux physiques et de transition a été évaluée au internes et externes, et reflètent l’état des connaissances

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 125
RAPPORT ANNUEL 2024




scientifiques, les technologies et le contexte réglementaire pilotage des risques internes courant 2025.
actuels, ainsi que les pratiques de place. Elles sont Portefeuille Crédit Habitat
régulièrement revues, complétées et enrichies dans le but Compte-tenu de son exposition forte sur les crédits
d’améliorer progressivement la finesse d’évaluation des risques immobiliers aux particuliers, le Groupe BPCE s’est doté
ESG et de tenir compte des évolutions du contexte.
d’un outil de simulation des risques physiques sur les actifs
Évaluation des risques environnementaux, sociaux et de financés. Cet outil prend en compte les coordonnées exactes
gouvernance de l’actif pour évaluer son exposition au risque et certaines
Le Groupe BPCE a développé une méthodologie interne caractéristiques permettant d’estimer sa vulnérabilité pour
d’évaluation des enjeux et des risques environnementaux, déterminer les dommages estimés sous différents scénarios
sociaux et de gouvernance. Cette méthodologie s’appuie sur et horizons temporels. A date, cet outil couvre le territoire de
des notes sectorielles documentant les principaux enjeux et la France métropolitaine et de la Corse et permet d’évaluer
risques ESG liés au secteur, selon des critères alignés sur les l’exposition aux deux principaux risques physiques pour ce
définitions de la taxonomie européenne : portefeuille (sécheresse – RGA et inondations).
❚ 6 critères de risques environnementaux : risques climatiques
physiques, risques climatiques de transition, biodiversité, eau, Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de
pollutions et économie circulaire ; pilotage des risques internes courant 2025.
❚ 4 critères de risques sociaux : les clients, les travailleurs, les Évaluation des risques environnementaux de transition
fournisseurs et la société civile ;
Evaluations sectorielles
❚ 4 critères de risques de gouvernance : l’éthique des affaires,
Afin de renforcer la finesse et la robustesse de ses évaluations
la stratégie RSE, la démocratie actionnariale et les pratiques et
du risque de transition associé aux encours de financement
processus mis en œuvre pour diriger et contrôler la gestion
des Professionnels et des Entreprises, le Groupe BPCE
des risques des clients.
a développé courant 2024 une méthodologie d’analyse
L’ensemble de ces critères sont ensuite notés par les experts granulaire de la sensibilité des secteurs à ce risque.
internes, selon les principes de la double matérialité. Les notes
Cette méthodologie interne permet d’attribuer un score
des critères environnementaux sont également agrégées afin
de proposer une note de synthèse permettant de comparer sectoriel reflétant le risque de transition associé à un
les secteurs entre eux. Les notes proposées ont fait l’objet code NAF donné, en prenant en compte les émissions de
d’une validation par le comité des risques extra-financiers. carbone et les principaux impacts environnementaux des
entreprises du secteur. Elle a été développée en cohérence
Cette méthodologie d’analyse a été déployée sur les 26 avec la méthodologie Green Weighting Factor (décrite
secteurs économiques utilisés dans le pilotage du portefeuille ci-dessous) qui s’applique au niveau de l’entreprise ou du
de financement du Groupe BPCE. Elle est partagée avec projet financé. Compte-tenu de la part prépondérante des
l’ensemble des entités du Groupe BPCE. entreprises françaises dans le portefeuille d’expositions, cette
Des travaux ont été menés courant 2024 pour améliorer méthodologie est centrée sur les paramètres correspondant à
les méthodes d’évaluation des risques environnementaux l’économie française.
physiques et de transition. Ces méthodes sont décrites Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de
ci-dessous et ont vocation à remplacer cette méthodologie pilotage des risques internes courant 2025.
courant 2025.
Portefeuille crédit habitat
Évaluation des risques environnementaux physiques
Pour l’évaluation du risque de transition sur son portefeuille
Evaluations géo-sectorielles crédit habitat, le Groupe BPCE s’appuie sur le Diagnostic
Afin de renforcer la finesse et la robustesse de ses évaluations de Performance Energétique (DPE) des biens immobiliers
du risque physique associé aux encours de financement des financés. Le DPE du bien financé est collecté de manière
Professionnels et des Entreprises, le Groupe BPCE a développé systématique et permet de capter à la fois un risque sur la
courant 2024 une méthodologie d’analyse de la vulnérabilité capacité de remboursement du crédit en cas d’augmentation
des encours aux risques physiques. des dépenses énergétiques ou de charges liées au financement
Cette méthodologie interne permet de prendre en compte de travaux d’amélioration de la performance énergétique,
la vulnérabilité intrinsèque d’un secteur aux aléas de risque mais également le risque de perte de valeur du bien du fait
physique et l’exposition d’une zone géographique donnée aux d’un DPE dégradé, le rendant potentiellement impropre
aléas de risque physique. Elle est actuellement déclinée à une à une utilisation dans le cadre locatif compte tenu de la
maille sectorielle fine (NACE2) et à une maille géographique réglementation en vigueur.
nationale ou régionale pour les pays sur lesquels le Groupe 2.7.11.3.4 Intégration des risques ESG dans le
BPCE a une concentration particulière d’encours (France, dispositif de gestion des risques
Etats-Unis). Six aléas de risque climatique physique sont En s’appuyant sur les méthodologies spécifiques d’évaluation
actuellement couverts, parmi les plus représentatifs pour le des risques ESG, le Groupe BPCE intègre progressivement les
Groupe BPCE, et peuvent faire l’objet de simulation sous facteurs de risques ESG dans ses décisions opérationnelles par
différents scénarios et horizons temporels. le biais des dispositifs existants dans les principales filières de
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de risque de la banque.

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RAPPORT ANNUEL 2024




Risques de credit Notation des risques ESG des contreparties / opérations
Des travaux ont été engagés afin de développer une
La prise en compte des risques ESG dans le contexte des
méthodologie interne de notation des risques ESG au niveau
décisions de crédit se fait sous deux angles complémentaires,
des contreparties PME / ETI et Grandes Entreprises, intégrant
à prendre en compte de manière adaptée en fonction des
les spécificités propres à chaque client. Cette méthodologie,
enjeux propres à chaque opération :
indépendante de la notation crédit, permettra d’appréhender
❚ l’évaluation des risques ESG auxquels la contrepartie ou le
de manière systématique et cohérente le niveau de risque ESG
projet est exposé et de leurs impacts sur le profil de risque de associé à une contrepartie. Le déploiement de cette notation
crédit de la contrepartie ou du projet, est envisagé à partir de 2025.
❚ l’évaluation du risque de réputation lié aux enjeux ESG
associés aux activités de la contrepartie ou du projet, en Risques opérationnels
particulier concernant l’alignement avec les engagements Risques de continuité d’activité
volontaires pris par le Groupe BPCE et sa stratégie d’impact. Dans le cadre de son dispositif de continuité d’activité, le
Politiques crédit Groupe BPCE réalise une évaluation des risques climatiques
et environnementaux auxquels sont exposés ses principaux
Les politiques crédit du Groupe BPCE intègrent une
sites opérationnels (sièges sociaux, bâtiments administratifs).
documentation des enjeux ESG sectoriels et des points
Ces risques sont pris en compte dans le cadre des plans de
d’attention permettant de guider l’analyse des dossiers de
continuité d’activité définis à l’échelle du Groupe BPCE et de
financement sur ces aspects lorsque ceux-ci sont pertinents
ses entités et qui définissent les procédures et les moyens à
pour le secteur. Ces éléments sont constitués à partir de mettre en œuvre en cas de catastrophes naturelles afin de
la base de connaissance sectorielle ESG (voir ci-dessus) et protéger les collaborateurs, les actifs et les activités clés et
sont revus et enrichis, en coordination avec les entités et les d’assurer la continuité des services essentiels.
établissements du Groupe BPCE, dans le cadre de la mise à
jour régulière des politiques crédit. Les fournisseurs critiques du Groupe BPCE (PECI) sont
également soumis à une évaluation de leur plan de continuité
Lorsque cela est pertinent, les politiques crédit du Groupe d’activité, qui doit prendre en compte des risques climatiques
BPCE font référence aux engagements volontaires du Groupe et environnementaux auxquels ils sont exposés.
BPCE (en particulier, aux politiques RSE sur les secteurs
Les incidents de risque opérationnel en lien avec les risques
charbon et pétrole / gaz), imposant la prise en considération
climatiques sont spécifiquement identifiés dans les outils de
des critères d’exclusion fixés dans le contexte des décisions
collecte des incidents et de suivi des risques opérationnels du
crédit.
Groupe BPCE permettant de réaliser un suivi des impacts dans
Dialogue ESG avec les clients Entreprises des réseaux la durée.
Le Groupe BPCE a intégré la dimension ESG depuis 2023 Risque de réputation
dans son dialogue stratégique avec les clients Entreprises La prise de conscience croissante et la sensibilité des citoyens
de ses réseaux de banques de détail. Un outil « dialogue et des acteurs économiques aux enjeux environnementaux,
ESG » a été construit en interne et déployé auprès des sociaux et de gouvernance induisent une exposition accrue
équipes commerciales afin d’aborder les principaux enjeux aux risques de réputation liés à ces thématiques.
et engagements des clients Entreprises sur les sujets
environnementaux, sociaux et de gouvernance. Cet outil Face à ces risques, le Groupe BPCE s’appuie sur un dispositif
permet d’enrichir la connaissance client sous l’angle des de gestion des risques de réputation piloté par la direction
Risques du Groupe BPCE et articulé autour du Comité Risque
enjeux et des risques ESG et de dégager éventuellement des
de Réputation Groupe, qui a vocation à revoir les dossiers les
éléments complémentaires à l’analyse financière pouvant être
plus sensibles à l’échelle du Groupe BPCE.
pris en compte dans l’évaluation du dossier de crédit.
Ce dispositif s’appuie sur les dispositions mises en œuvre
Une refonte de l’outil « dialogue ESG » a été engagée courant
dans les processus décisionnaires afin d’évaluer les risques de
2024 afin d’enrichir le questionnaire sous-jacent et d’apporter réputation et de mettre en place des mesures d’atténuation si
des compléments sectoriels sur les secteurs les plus sensibles, nécessaires. Ceci concerne notamment :
ainsi que d’expliciter les implications en regard du profil de ❚ la politique achats responsables, qui impose la connaissance
risque de la contrepartie dans le cadre des analyses crédit. Ces et l’évaluation des risques ESG des fournisseurs, et la mise
travaux doivent être déployés en 2025 dans les réseaux de en place d’une clause carbone dans les contrats fournisseurs
banque de proximité. depuis 2024 ;
Dans le cadre du comité de crédit BPAURA les dossiers ❚ le dispositif nouveaux produits / nouvelles activités (NPNA)
présentés doivent contenir à minima une information de concernant les caractéristiques et la communication liées
type ESG qu’elle provienne des dialogues ESG ou d’éléments aux produits et activités du Groupe BPCE, qui intègre un avis
communiqués par le client. La qualité de cette information systématique du département Risques ESG ;
est intimement liée au niveau d’acculturation des clients. La ❚ l’application des politiques sectorielles RSE dans le cadre des
direction de l’Impact BPAURA peut être saisie pour rendre un processus d’entrée en relation, de crédit et d’investissement.
avis sur les dossiers du comité de crédit présentant des risques Compte-tenu de la sensibilité particulière de ses activités
ESG. en regard des risques de réputation, un dispositif dédié est

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RAPPORT ANNUEL 2024




déployé par Natixis. Ce dispositif repose notamment sur Risques financiers et de marché
une évaluation du risque de réputation issu de la clientèle Risques d’investissement liés à la réserve de liquidité
de Natixis CIB, dès l’entrée en relation et tout au long de la Le Groupe BPCE intègre des critères ESG dans la gestion de
relation d’affaires, incluant la gestion des controverses. Il est la réserve de liquidité afin d’assurer à la fois la maîtrise des
réalisé dans le cadre normal des activités et, dans la mesure risques ESG associés aux investissements et du risque de
du possible, en utilisant les divers dispositifs et comités de réputation associé.
gouvernance existants. Un processus d’escalade permet
également de remonter tous les dossiers susceptibles de Ces critères ESG sont définis selon deux axes : un objectif est
générer un risque significatif d’atteinte à la réputation de fixé sur la proportion de titres « durables » (Green, Social,
Natixis et/ou du Groupe BPCE au Global Culture & Conduct ou Sustainable) et une exclusion sur les émetteurs de titres
Committee (G3C) de Natixis, composé des membres de la présentant une notation extra-financière dégradée.
direction générale de l’entité. Par ailleurs, les critères définis dans les politiques RSE
De plus, un suivi de la réputation ESG du Groupe a été mis s’appliquent également aux titres détenus dans la réserve de
en place et permet de suivre mensuellement les principales liquidité.
controverses liées aux enjeux ESG ayant impliqué le Groupe BPAURA applique des critères plus restrictifs que la politique
BPCE et leur impact sur le score de réputation global Groupe BPCE en matière d’investissement de la réserve
du Groupe BPCE. Ce suivi fait l’objet d’une présentation de liquidité. Les valeurs charbon et pétrolières sont exclues
trimestrielle au comité Risques ESG. de la souscription et la note environnementale des valeurs
Le Groupe BPCE prévoit de poursuivre l’enrichissement de souscrites doit être supérieure ou égale à C-.
ces dispositifs courant 2025, notamment en définissant un Risques liés aux investissements pour compte propre
cadre de suivi des engagements volontaires et en renforçant Les investissements pour compte propre du Groupe BPCE
son dispositif de maîtrise du risque de réputation. concernent principalement les portefeuilles d’investissements
en Private Equity et en immobilier (hors exploitation). Courant
BPAURA est en cours de déclinaison de la politique de
2024, le Groupe BPCE s’appuie sur deux questionnaires
risque de réputation BPCE. La déclinaison sera effective au
ESG pour une collecte systématique d’informations liées
31/03/2025. Le dossiers présentant un risque de réputation
aux caractéristiques ESG dans la constitution des nouveaux
seront décidés en comité de direction générale (CDG).
dossiers d’investissement. Concernant les investissements
Risques de litige en gestion déléguée, le questionnaire vise à évaluer la
Les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance performance ESG des sociétés de gestion, principalement en
sont susceptibles d’entraîner des risques de litige pour lien avec le risque de réputation associé. Concernant les biens
le Groupe BPCE. Ceux-ci peuvent être appuyés sur des immobiliers en gestion pour compte propre, le questionnaire
fondements juridiques spécifiques aux enjeux ESG (devoir vise à collecter des éléments de risque physique et de risque
de vigilance, traités internationaux ou législation européenne de transition associés à l’actif investi.
sur le climat et l’environnement), sur des principes plus larges
Cette démarche vise à ce stade à favoriser l’acculturation
appliqués dans ce contexte (droit de la concurrence, droit
de la filière aux enjeux ESG et à apporter éventuellement
de la consommation, droit pénal), ou sur les engagements
des éléments pour échange dans le cadre de la décision
unilatéraux pris par le Groupe BPCE.
d’investissement. Il est prévu de poursuivre ces travaux et
Le Groupe BPCE a identifié et intégré dans sa cartographie l’enrichissement du dispositif à l’avenir.
des risques opérationnels trois principales situations de risques En complément BPAURA a engagé une démarche pour
de litige et de responsabilité spécifiquement liées aux enjeux systématiser la collecte de DPE en phase d’instruction sur les
ESG : nouvelles opérations d’investissement immobilier.
❚ Communication en utilisant l’argument écologique / durable
de manière trompeuse (greenwashing), Risques de marché
❚ Non-respect des engagements volontaires pris par le Groupe Risques liés aux activités de gestion d’actifs
BPCE ou engagements volontaires jugés insuffisants, Le service Gestion sous Mandat de BPAURA dispose d’une
❚ Activités controversées du Groupe BPCE ou de ses entités, politique de gestion des risques en matière de durabilité dont
de clients et/ou de fournisseurs. l’objectif est de renforcer la transparence en ce qui concerne
Comme pour les risques de réputation, la maîtrise des l’intégration des risques en matière de durabilité et la prise en
risques relatifs à ces trois situations s’appuie sur un ensemble compte des incidences négatives en matière de durabilité dans
de dispositions intégrées dans les principaux processus de nos processus de gestion.
décision du groupe. Cette politique s’accompagne de la fourniture d’informations
De plus, la filière juridique définit et diffuse également les en matière de durabilité en ce qui concerne les produits
bonnes pratiques en matière de communication sur les thèmes financiers.
liés au climat et à l’environnement et accompagne les métiers 2.7.11.3.5 Dispositif de suivi et de reporting des
et les fonctions du Groupe BPCE dans leur mise en œuvre risques ESG
dans les communications internes et externes. Les risques ESG font l’objet d’un suivi consolidé à l’échelle

128
RAPPORT ANNUEL 2024




du Groupe BPCE, au travers d’un tableau de bord produit majeurs pour le Groupe BPCE, en lien avec les attentes du
trimestriellement par le département Risques ESG et mis à régulateur.
disposition de l’ensemble des entités et des métiers. Conséquences de la situation politique en France, le risque
A date, les indicateurs suivis se concentrent essentiellement de correction et de volatilité des marchés ainsi que le risque
sur les risques climatiques et environnementaux et couvrent souverain demeurent. Les stress réalisés sur les risques de
notamment les points suivants : liquidité, d’investissement, et de marché, révèlent des impacts
❚ Portefeuille Entreprises et Professionnelles : concentrations maitrisés. La vigilance sur le risque de taux est en baisse, les
sectorielles mises en regard de l’évaluation sectorielle des incertitudes quant à la politique monétaire ayant diminué suite
risques climatiques et environnementaux et des secteurs les à l’enclenchement de l’abaissement des taux BCE.
plus sensibles ;
Enfin, les changements climatiques font partie intégrante de la
❚ Portefeuille Crédit Habitat : concentration des actifs financés
politique de gestion des risques, avec un dispositif de maitrise
à performance énergétique dégradée dans le stock de la
des risques en cours de renforcement.
production crédit ;
❚ Réserve de liquidité : concentration par notation ESG du 2.7.13 Informations détaillées complémentaires au titre du
stock et des transactions réalisées ; Pilier III
❚ Suivi de l’empreinte carbone scope 1. 2.7.13.1 Gestion du capital et adéquation des fonds
Les principaux indicateurs de ce tableau de bord font l’objet Cadre réglementaire
d’une restitution trimestrielle en comité des risques ESG. La surveillance réglementaire des fonds propres des
Certains indicateurs sont également intégrés dans le dispositif établissements de crédit s’appuie sur les règles définies par le
de pilotage des entités du Groupe BPCE. comité de Bâle.
Au niveau des entités du Groupe BPCE, l’intégration des Ces règles ont été renforcées suite à la mise en œuvre de
indicateurs du tableau de bord dans le pilotage et le suivi des
Bâle III, avec un rehaussement du niveau des fonds propres
risques de l’entité se fait de manière adaptée selon les enjeux,
réglementaires requis et l’introduction de nouvelles catégories
le modèle d’affaires et le contexte opérationnel de l’entité.
de risques.
Ce tableau de bord a vocation à être revu et enrichi au fur et
Les recommandations Bâle III ont été reprises dans la directive
à mesure du renforcement du dispositif de gestion des risques
européenne 2013/36/EU (Capital Requirements Directive –
ESG et du développement des mesures quantitatives.
CRD IV) et le règlement no 575/2013 (Capital Requirements
2.7.12 Risques émergents Regulation – CRR) du Parlement Européen et du Conseil
Le Groupe BPCE porte une attention particulière à amendé par le règlement (UE) 2019/876 (le « CRR2 »). Tous
l’anticipation et à la maîtrise des risques émergents compte les établissements de crédit de l’Union Européenne sont
tenu de l’évolution permanente de l’environnement. À ce soumis au respect des exigences prudentielles définies dans
titre, une analyse prospective identifiant les risques pouvant ces textes, depuis le 1er janvier 2014.
impacter le groupe est réalisée chaque semestre et présentée Les établissements de crédit assujettis sont ainsi tenus de
en comité des risques et de la conformité, puis en comité des respecter en permanence :
risques du conseil. ❚ Un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 ou

Depuis la précédente étude, le contexte macro-économique Common Equity Tier 1 (ratio de CET1) ;
❚ Un ratio de fonds propres de catégorie 1 (ratio de Tier 1),
a évolué. Après l’enclenchement de la baisse des taux
BCE, les incertitudes quant aux politiques monétaires et à correspondant au CET1 complété des fonds propres
l’évolution de l’inflation ont laissé place à de nouvelles craintes, additionnels de catégorie 1 (AT1) ;
❚ Un ratio de fonds propres globaux (ratio de solvabilité
en particulier du fait de la situation politique en France,
la situation en Nouvelle-Calédonie ou encore l’impact de global), correspondant au Tier 1 complété des fonds propres
l’élection de D. Trump. de catégorie 2 (Tier 2) ;
❚ Auxquels viennent s’ajouter, à compter du 1er janvier 2016, les
Le risque de crédit, le risque cyber, le risque de taux et le coussins de capital qui pourront être mobilisés pour absorber
risque de liquidité sont toujours les quatre principaux risques les pertes en cas de tensions.
pesant sur les activités.
Ces coussins comprennent :
Concernant le risque de crédit, la dégradation de la situation ❚ Un coussin de conservation de fonds propres de base de
des entreprises et des professionnels se poursuit et les catégorie 1 qui vise à absorber les pertes dans une situation
perspectives d’évolution restent défavorables, tandis que d’intense stress économique,
des signaux de détérioration apparaissent désormais sur le ❚ Un coussin contracyclique qui vise à lutter contre une
portefeuille des particuliers, bien que contenus. croissance excessive du crédit. Cette surcharge en fonds
Le risque cyber reste également significatif. La poursuite propres de base de catégorie 1 a vocation à s’ajuster dans le
de la digitalisation de l’économie et des services financiers temps afin d’augmenter les exigences en fonds propres en
s’accompagne d’une vigilance constante des banques face aux période d’accélération du crédit au-delà de sa tendance et les
cyber risques. La sophistication des attaques et les éventuelles desserrer dans les phases de ralentissement,
vulnérabilités des systèmes IT des banques sont deux enjeux ❚ Un coussin pour le risque systémique à la main de chaque

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 129
RAPPORT ANNUEL 2024




État membre, qui vise à prévenir et atténuer les risques ❚ Le coussin de conservation de fonds propres de base de
systémiques qui ne sont pas couverts par le règlement (faible catégorie 1 est égal, depuis le 1er janvier 2019, à 2,5 % du
pour le Groupe BPCE eu égards aux pays d'implantation du montant total des expositions au risque ;
groupe), ❚ Le coussin contracyclique du Groupe BPCE est égal à une
❚ Les différents coussins pour les établissements d’importance moyenne pondérée par les valeurs exposées au risque (EAD)
systémique qui visent à réduire le risque de faillite des grands des coussins définis au niveau de chaque pays d’implantation
établissements. Ils sont spécifiques à l’établissement. Le Groupe du groupe. Le coussin contracyclique maximum applicable au
BPCE figure sur la liste des autres établissements d’importance Groupe BPCE est de 2,5 %. La majorité des expositions du
systémique (A-EIS) et fait partie des établissements Groupe BPCE étant localisée dans des pays dont le coussin
d’importance systémique mondiale (EISm). Ces coussins ne contracyclique a été fixé à zéro, le groupe considère que ce
sont pas cumulatifs et le coussin le plus élevé s’applique donc. taux sera très proche de 0 % ;
❚ Le coussin pour les établissements d’importance systémique
Les ratios de fonds propres sont égaux au rapport entre les
fonds propres et la somme : mondiale est fixé à 1 % pour le groupe ;
❚ Le coussin pour le risque systémique s’applique à toutes les
❚ Du montant des expositions pondérées au titre du risque de
crédit et de dilution ; expositions situées dans l’état membre qui fixe ce coussin
❚ Les exigences en fonds propres au titre de la surveillance
et/ou aux expositions sectorielles situées dans ce même
prudentielle des risques de marché et du risque opérationnel état membre. La majorité des expositions du Groupe BPCE
multipliées par 12,5. étant localisée dans des pays dont le coussin pour le risque
systémique a été fixé à zéro, le groupe considère que ce taux
Jusqu'au 31 décembre 2019, ces ratios ont fait l’objet d’un sera très proche de 0 %.
calcul transitoire, dans le but de gérer progressivement le
passage de Bâle 2,5 à Bâle III. Dans ce cadre, les établissements de crédit doivent respecter
les exigences prudentielles qui s’appuient sur trois piliers qui
En 2024, le Groupe BPCE est tenu de respecter un ratio forment un tout indissociable :
minimum de fonds propres de base de catégorie 1 de 4,5 %
au titre du Pilier I, un ratio minimum de fonds propres de Pilier I
catégorie 1 de 6 % et enfin, un ratio minimum de fonds Le Pilier I définit les exigences minimales de fonds propres.
propres globaux de 8 %. Il vise à assurer une couverture minimale, par des fonds
propres, des risques de crédit, de marché et opérationnel. Pour
En complément des exigences minimales de fonds propres au calculer l’exigence en fonds propres, l’établissement financier
titre du Pilier I, le Groupe BPCE est soumis à des obligations a la possibilité d’effectuer cette mesure par des méthodes
de fonds propres de base de catégorie 1 supplémentaires : standardisées ou avancées.


Rappel des exigences minimales au titre du Pilier I
2023 2024
Exigences réglementaires minimales
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 4,5 % 4,5 %
Total fonds propres de catégorie 1 (T1=CET1+AT1) 6,0 % 6,0 %
Fonds propres prudentiels (T1+T2) 8,0 % 8,0 %
Exigences complémentaires
Coussin de conservation 2,5 % 2,5 %
Coussin EIS m applicable au Groupe BPCE* 1,0 % 1,0 %
Coussin contra cyclique maximum applicable au Groupe BPCE** 2,5 % 2,5 %
Exigences globales maximales pour le Groupe BPCE
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 10,5 % 10,5 %
Total fonds propres de catégorie 1 (T1=CET1+AT1) 12,0 % 12,0 %
Fonds propres prudentiels (T1+T2) 14,0 % 14,0 %
*
EIS m : coussin systémique mondial.
**
Le taux d’exigences du coussin contra cyclique est calculé chaque trimestre.

Pilier II analyse du profil de risque de la banque avec celle conduite
Il régit un processus de surveillance prudentielle qui complète par cette dernière, en vue d’adapter, le cas échéant, son action
et renforce le Pilier I. Il comporte : prudentielle par des fonds propres supérieurs aux exigences
❚ L’analyse par la banque de l’ensemble de ses risques y minimales ou toute autre technique appropriée.
compris ceux déjà couverts par le Pilier I ; Pour l’année 2024, le taux en vigueur pour le Pilier II
❚ L’estimation par la banque de ses besoins de fonds propres
réglementaire (P2R) du Groupe BPCE est de 10 % de ratio
pour couvrir ses risques ; global, auquel s’ajoute le coussin de conservation du capital de
❚ La confrontation par le superviseur bancaire de sa propre
2,50 % et le coussin systémique mondial de 1 %.

130
RAPPORT ANNUEL 2024




Pilier III Champ d’application
Le Pilier III a pour objectif d’instaurer une discipline de marché Périmètre prudentiel
par un ensemble d’obligations déclaratives. Ces obligations, Le Groupe BPAURA est soumis à une obligation de reporting
aussi bien qualitatives que quantitatives, permettent une réglementaire consolidé auprès de la Banque Centrale
amélioration de la transparence financière dans l’évaluation Européenne (BCE), l’autorité de supervision des banques de la
des expositions aux risques, les procédures d’évaluation des zone euro. À cet effet, le Pilier III est établi sur base consolidée.
risques et l’adéquation des fonds propres.
Le périmètre de consolidation prudentiel est identique au
périmètre de consolidation statutaire.

EU CC2 – Passage du bilan comptable consolidé au bilan prudentiel
Les tableaux ci-dessous présentent le passage du bilan comptable au bilan prudentiel du Groupe BPAURA au 31 décembre 2024

Bilan consolidé IFRS au 31/12/2024 – Actif Périmètre Périmètre
statutaire BPAURA prudentiel BPAURA
En milliers d’euros
Caisses, banques centrales 151 685 151 685
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 350 734 350 734
- Dont instruments de dettes 53 734 53 734
- Dont instruments de capitaux propres 177 490 177 490
- Dont portefeuille de prêts 69 337 69 337
- Dont opérations de pensions - -
- Dont instruments financiers dérivés 50 173 50 173
- Dont Dépôt de garantie versés - -
Instruments dérivés de couverture 165 250 165 250
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 052 345 2 052 345
Titres de dette au coût amorti 529 523 529 523
Prêts et créances sur les établissements de crédit 13 572 097 13 572 097
Prêts et créances sur la clientèle 35 932 078 35 932 078
Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (79 292) (79 292)
Placements des activités d'assurance - -
Actifs d'impôts courants 12 515 12 515
Actifs d'impôts différés 107 162 107 162
Comptes de régularisation et actifs divers 210 648 210 648
Actifs non courants destinés à être cédés - -
Participation aux bénéfices différée - -
Participations dans les entreprises mises en équivalence - -
- Dont Titres mis en équivalence - -
- Dont Ecarts d'acquisition actif sur mise en équivalence - -
Immeubles de placement 1 584 1 584
Immobilisations corporelles 166 119 166 119
Immobilisations incorporelles 71 71
- Dont immobilisations incorporelles -droit au bail 36 36
- Dont immobilisations incorporelles hors droit au bail 35 35
Ecarts d'acquisition 77 578 77 578
TOTAL 53 250 097 53 250 097

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 131
RAPPORT ANNUEL 2024




Bilan consolidé IFRS au 31/12/2024 – Passif Périmètre Périmètre
statutaire BPAURA prudentiel BPAURA
En milliers d’euros
Banques centrales - -
Passifs financiers à la juste valeur par le résultat 52 912 52 912
- Dont Titres vendus à découverts - -
- Dont autres passifs détenus à des fins de transaction - -
- Dont Instruments financiers dérivés 52 912 52 912
- Dont dépôt de garantie reçus - -
- Dont portefeuille évalué en valeur de marché sur option - -
Instruments dérivés de couverture - JV négative 50 424 50 424
Dettes représentées par un titre 1 216 588 1 216 588
Dettes envers les établissements de crédit 15 825 121 15 825 121
Dettes envers la clientèle 31 577 718 31 577 718
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 34 152 34 152
Passifs d'impôts courants 37 37
Passifs d'impôts différés 409 409
Comptes de régularisation et passifs divers 341 604 341 604
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -
Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurances - -
Provisions 117 028 117 028
Dettes subordonnées 25 377 25 377
Capitaux propres part du groupe BPAURA 4 008 727 4 008 727
Capital et primes liées 2 300 901 2 300 901
Réserves consolidées 1 501 508 1 501 508
Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat 13 300 13 300
Résultat de la période 193 018 193 018
Participations ne donnant pas le contrôle - -
TOTAL 53 250 097 53 250 097




132
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CC2 – Passage du bilan comptable consolidé au bilan prudentiel
Les tableaux ci-dessous présentent le passage du bilan comptable au bilan prudentiel du Groupe BPAURA au 31 décembre 2023

Bilan consolidé IFRS au 31/12/2023 – Actif Périmètre Périmètre
statutaire BPAURA prudentiel BPAURA
En milliers d’euros
Caisses, banques centrales 139 758 139 758
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 302 868 302 868
- Dont instruments de dettes 55 246 55 246
- Dont instruments de capitaux propres 129 838 129 838
- Dont portefeuille de prêts 65 827 65 827
- Dont opérations de pensions - -
- Dont instruments financiers dérivés 51 957 51 957
- Dont Dépôt de garantie versés - -
Instruments dérivés de couverture 224 302 224 302
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 909 604 1 909 604
Titres de dette au coût amorti 165 679 165 679
Prêts et créances sur les établissements de crédit 12 191 697 12 191 697
Prêts et créances sur la clientèle 36 719 014 36 719 014
Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (160 172) (160 172)
Placements des activités d'assurance - -
Actifs d'impôts courants 13 790 13 790
Actifs d'impôts différés 114 719 114 719
Comptes de régularisation et actifs divers 213 387 213 387
Actifs non courants destinés à être cédés - -
Participation aux bénéfices différée - -
Participations dans les entreprises mises en équivalence - -
- Dont Titres mis en équivalence - -
- Dont Ecarts d'acquisition actif sur mise en équivalence - -
Immeubles de placement 1 714 1 714
Immobilisations corporelles 135 413 135 413
Immobilisations incorporelles 73 73
- Dont immobilisations incorporelles -droit au bail 36 36
- Dont immobilisations incorporelles hors droit au bail 37 37
Ecarts d'acquisition 77 578 77 578
TOTAL 52 049 424 52 049 424




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 133
RAPPORT ANNUEL 2024




Bilan consolidé IFRS au 31/12/2023 – Passif Périmètre Périmètre
statutaire BPAURA prudentiel BPAURA
En milliers d’euros
Banques centrales - -
Passifs financiers à la juste valeur par le résultat 52 971 52 971
- Dont Titres vendus à découverts 43 43
- Dont autres passifs détenus à des fins de transaction - -
- Dont Instruments financiers dérivés 52 928 52 928
- Dont dépôt de garantie reçus - -
- Dont portefeuille évalué en valeur de marché sur option - -
Instruments dérivés de couverture - JV négative 51 747 51 747
Dettes représentées par un titre 970 581 970 581
Dettes envers les établissements de crédit 15 029 201 15 029 201
Dettes envers la clientèle 31 581 287 31 581 287
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 9 924 9 924
Passifs d'impôts courants 156 156
Passifs d'impôts différés 3 875 3 875
Comptes de régularisation et passifs divers 348 566 348 566
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -
Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurances - -
Provisions 122 185 122 185
Dettes subordonnées 26 882 26 882
Capitaux propres part du groupe BPAURA 3 852 049 3 852 049
Capital et primes liées 2 293 221 2 293 221
Réserves consolidées 1 362 558 1 362 558
Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat 6 055 6 055
Résultat de la période 190 215 190 215
Participations ne donnant pas le contrôle - -
TOTAL 52 049 424 52 049 424




134
RAPPORT ANNUEL 2024




Composition des fonds propres prudentiels
Fonds propres prudentiels
Les fonds propres prudentiels sont déterminés conformément au règlement no 575/2013 du Parlement Européen du 26 juin 2013
relatif aux fonds propres.
Ils sont ordonnancés en trois catégories : fonds propres de base de catégorie 1, fonds propres additionnels de catégorie 1 et fonds
propres de catégorie 2, dans lesquelles sont effectuées des déductions.
Les critères de ventilation dans les catégories sont définis par le degré décroissant de solidité et de stabilité, la durée et le degré de subordination.
BPAURA01 - Fonds propres prudentiels phasés

31/12/2024 31/12/2023
Bâle III Bâle III
En milliers d’euros
Capital et primes liées 2 300 901 2 293 221
Réserves consolidées 1 501 508 1 362 558
Résultat 193 018 190 215
Gains et pertes comptabilisés en capitaux propres 13 300 6 055
Capitaux propres consolidés part du groupe 4 008 727 3 852 049
TSSDI classés en capitaux propres - -
Capitaux propres consolidés part du groupe hors TSSDI classés en
4 008 727 3 852 049
capitaux propres
Participations ne donnant pas le contrôle - -
- Dont filtres prudentiels - -
Déductions (1 071 881) (1 046 830)
- Dont écarts d'acquisition* (77 578) (77 578)
- Dont immobilisations incorporelles* (71) (73)
- Dont autres déductions (25 319) (34 351)
- Dont instruments de fonds propres (968 913) (934 828)
Retraitements prudentiels (126 595) (133 009)
- Dont déficit de provisions par rapport aux pertes attendues (15 029) (13 739)
- Dont Prudent Valuation (19 816) (20 752)
- Dont autres retraitements prudentiels (91 750) (98 518)
Fonds propres de base de catégorie 1** 2 810 251 2 672 210
Fonds propres additionnels de catégorie 1 - -
Fonds propres de catégorie 1 2 810 251 2 672 210
Fonds propres de catégorie 2 52 259 58 927
TOTAL DES FONDS PROPRES PRUDENTIELS 2 862 510 2 731 137
*
Y compris ceux des actifs non courants et entités destinés à être cédés classés comme détenus en vue de la vente.
**
Les fonds propres de base de catégories 1 incluent 1 745 641 milliers d’euros de parts sociales au 31 décembre 2024 et 1 737 961 milliers
d’euros au 31 décembre 2023..
Le détail de la composition des fonds propres prudentiels par catégories tel que requis par le règlement d’exécution n° 1423/2013
est publié à l’adresse suivante : https://groupebpce.com/investisseurs/resultats-et-publications/pilier-iii
Le détail des instruments de dettes reconnus en fonds propres additionnels de catégorie 1 et 2, des autres instruments éligibles à la
TLAC, ainsi que leurs caractéristiques, tels que requis par le règlement d’exécution n° 1423/2013 sont publiés à l’adresse suivante :
https://groupebpce.com/investisseurs/resultats-et-publications/pilier-iii

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 135
RAPPORT ANNUEL 2024




Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) bancaires, financières et d’assurance éligibles en suivant les
Noyau dur et déductions règles relatives à leurs franchises.
Les fonds propres principaux sont composés comme suit :
❚ Capital ; BPAURA05 – Variation des fonds propres tier 2
❚ Primes d'émission ou de fusion ;
❚ Réserves, y compris les écarts de réévaluation, les gains ou Fonds propres CET1
En milliers d’euros
pertes comptabilisés directement en capitaux propres ;
❚ Report à nouveau ; 31/12/2023 58 927
❚ Résultat net part du groupe ; Fonds de garantie SCM -
❚ Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales
bancaires ou assimilées pour la quote-part après écrêtage Différence positive entre la
éligible en CET1. somme des ajustements de
valeur et des dépréciations
Les déductions sont les suivantes : (6 668)
collectives afférentes aux
❚ Les actions propres détenues et évaluées à leur valeur expositions IRB et les pertes
comptable ; attendues
❚ Les actifs incorporels, y compris les frais d’établissement et les
31/12/2024 52 259
écarts d’acquisition ;
❚ Les impôts différés dépendant de bénéfices futurs ; Exigences en fonds propres et risques pondérés
❚ Les filtres prudentiels résultant des articles 32, 33, 34 et 35 Conformément au règlement n° 575/2013 (CRR) du
du règlement CRR : les gains ou pertes sur couvertures de flux Parlement Européen amendé par le règlement (UE) 2019/876
de trésorerie, les gains résultant d’opérations sur actifs titrisés, (le "CRR2"), les expositions au risque de crédit peuvent être
le risque de crédit propre ; mesurées selon deux approches :
❚ Les montants négatifs résultant d’un déficit de provision ❚ L’approche « Standard » qui s’appuie sur des évaluations
par rapport aux pertes attendues, calculé en distinguant les externes de crédit et des pondérations forfaitaires selon les
encours sains et les encours en défaut ; catégories d’expositions bâloises ;
❚ Les participations sur les institutions bancaires, financières ❚ L’approche « Notations internes » (IRB – Internal Ratings
et d’assurance éligibles en suivant les règles relatives à leurs Based) fondée sur le système de notations internes de
franchises et à la période transitoire ; l’établissement financier se décline en deux catégories :
❚ Les corrections de valeur découlant de l’évaluation prudente - IRBF « Notations Internes Fondation » pour laquelle les
des actifs et passifs mesurés à la juste valeur selon une établissements utilisent uniquement leurs estimations des
méthode prudentielle en déduisant éventuellement des probabilités de défaut,
corrections de valeur (prudent valuation) ; - IRBA « Notations Internes Avancées » selon laquelle les
❚ La couverture insuffisante des expositions non performantes. établissements utilisent l’ensemble de leurs estimations
Ces déductions sont complétées par des éléments de fonds internes des composantes du risque : probabilités de défaut,
propres qui ne sont pas couverts par le CRR2. pertes en cas de défaut, expositions en défaut, maturité.
En complément de l’exigence requise au titre du risque de
BPAURA02 - Variation des fonds propres CET1 contrepartie sur opérations de marché, le règlement du
26 juin 2013 prévoit le calcul d’une charge supplémentaire
En milliers d’euros Fonds propres CET1
en couverture du risque de perte lié à la qualité de crédit de
31/12/2023 2 672 210 la contrepartie. Le calcul de l’exigence en fonds propres au
titre de la CVA (Credit value adjustment) est déterminé en
Emissions de parts sociales 7 680 appliquant l’approche « Standard ».
Résultat net de distribution
150 355
prévisionnelle
Autres éléments (19 993)
31/12/2024 2 810 251

Fonds propres de catégorie 2 (Tier 2)
Les fonds propres de catégorie 2 sont les suivants :
❚ Les instruments subordonnés émis respectant les critères
restrictifs d’éligibilité suivant l’article 63 du règlement CRR ;
❚ Les primes d’émission relatives aux éléments du Tier 2 ;
❚ Le montant résultant d’un excédent de provision par rapport
aux pertes attendues, calculé en distinguant les encours sains
et les encours en défaut.
Les déductions portent sur les participations sur les institutions

136
RAPPORT ANNUEL 2024




EU OV1 – Vue d'ensemble des risques pondérés
Le tableau ci-dessous est conforme au format CRR, avec une présentation des exigences en fonds propres au titre des risques de
crédit et de contrepartie, hors CVA et après application des techniques de réduction du risque.


Risques pondérés 31/12/2024

Exigences
31/12/2024 31/12/2023 minimales de
En milliers d’euros fonds propres
Risques de crédit (hors risque de contrepartie) 14 687 704 15 064 358 1 175 016
- dont approche standard (AS) 2 524 611 2 719 318 201 969
- dont approche NI simple (F-IRB) 4 363 571 6 128 176 349 086
- dont approche par approche de référencement - - -
- dont Actions traitées en méthode de pondération simple 2 559 410 2 306 517 204 753
- dont approche NI avancé (A-IRB) 5 240 112 3 910 348 419 209
Risque de contrepartie 31 805 22 406 2 544
- dont méthode standard 30 291 17 697 2 423
- dont méthode du modèle interne (IMM) - - -
- dont méthode de l'évaluation au prix de marché - - -
- dont expositions sur une CCP - - -
- dont ajustement sur l'évaluation de crédit - CVA 1 514 4 710 121
- dont autres CCR - - -
Risque de règlement - - -
Expositions de titrisation dans le portefeuille bancaire - - -
- Dont approche SEC-IRBA - - -
- Dont SEC-ERBA (y compris IAA) - - -
- Dont approche SEC-SA - - -
- Dont 1250 % / déduction - - -
Risque de marché - - -
- dont approche standard (AS) - - -
- dont approches fondées sur la méthode des modèles internes (MMI) - - -
Risque opérationnel 1 655 502 1 559 502 132 440
- dont approche élémentaire - - -
- dont approche standard 1 655 502 1 559 502 132 440
- dont approche de mesure avancée - - -
Montants inférieurs aux seuils de déduction
311 506 314 139 24 920
(avant pondération des risques de 250 %)
Ajustement du plancher - - -
TOTAL 16 375 011 16 646 266 1 310 001




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 137
RAPPORT ANNUEL 2024




Gestion de la solvabilité du groupe
Fonds propres prudentiels et ratios

BPAURA07 - Fonds propres prudentiels et ratios de solvabilité Bâle III phasé

31/12/2024 31/12/2023
Bâle III phasé Bâle III phasé
En milliers d’euros
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 2 810 251 2 672 210
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) - -
TOTAL FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (T1) 2 810 251 2 672 210
Fonds propres de catégorie 2 (T2) 52 259 58 927
TOTAL FONDS PROPRES PRUDENTIELS 2 862 510 2 731 137
Expositions en risque au titre du risque de crédit 14 717 995 15 082 055
Expositions en risque au titre du risque du règlement livraison - -
Expositions en risque au titre d'ajustement de l'évaluation de crédit (CVA) 1 514 4 710
Expositions en risque au titre du risque de marché - -
Expositions en risque au titre du risque opérationnel 1 655 502 1 559 502
TOTAL DES EXPOSITIONS EN RISQUE 16 375 011 16 646 266
Ratios de solvabilité - -
Ratio de Common Equity Tier 1 17,1 % 16,1 %
Ratio de Tier 1 17,1 % 16,1 %
Ratio de solvabilité global 17,5 % 16,4 %

Évolution de la solvabilité duGroupe BPAURA en 2024
Le ratio de Common Equity Tier 1 s'élève à 17,1 % au 31 décembre 2024 à comparer à 16,1 % au 31 décembre 2023.
L’évolution du ratio de Common Equity Tier 1 sur l'année 2024 s'explique par :
❚ La croissance des fonds propres Common Equity Tier 1 (+80 points de base), portée notamment par les résultats mis en réserve et
la collecte de parts sociales ;
❚ La variation des risques pondérés (+27 points de base).

Au 31 décembre 2024, le ratio de Tier 1 s’élève à 17,1 % et le ratio global à 17,5 %, à comparer respectivement à 16,1 % et 16,4 %
au 31 décembre 2023.
Ratio de levier
L’entrée en vigueur du Règlement sur les exigences en capital, appelé CRR2, fait du ratio de Levier une exigence contraignante
applicable à compter du 28 juin 2021. L’exigence minimale de ce ratio à respecter à tout moment est de 3 %.
Ce règlement autorise certaines exemptions dans le calcul des expositions concernant l’épargne réglementée transférée à la Caisse
des Dépôts et Consignation pour la totalité de l’encours centralisé et les expositions Banques Centrales pour une durée limitée (en
vertu de la décision BCE 2021/27 du 18 juin 2021).
Cette dernière exemption, en vigueur jusqu’au 31 mars 2022, permettait de ne pas subir l’impact de l’augmentation des actifs banques
centrales qui a débuté au moment de la crise de la Covid-19. La date de référence pour le calcul de cette exigence ajustée a été fixée
au 31 décembre 2019. L’exigence ajustée du groupe s’élève à 3,23 %.
Le ratio de levier n’est pas un ratio sensible aux facteurs de risque et à ce titre, il est considéré comme une mesure venant compléter
le dispositif de pilotage de la solvabilité et de la liquidité limitant déjà la taille du bilan. Le ratio de levier est projeté et piloté en même
temps que la trajectoire de solvabilité du Groupe.




138
RAPPORT ANNUEL 2024




EU LR1 - LRSUM – Passage du bilan comptable à l’exposition de levier

31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros
Total de l’actif selon les états financiers publiés 53 250 097 52 049 424
Ajustement pour les entités consolidées d’un point de vue comptable mais qui
- -
n’entrent pas dans le périmètre de la consolidation prudentielle
(Ajustement pour les expositions titrisées qui satisfont aux exigences
- -
opérationnelles pour la prise en compte d’un transfert de risque)
(Ajustement pour l’exemption temporaire des expositions sur les banques centrales
- -
(le cas échéant))
(Ajustement pour actifs fiduciaires comptabilisés au bilan conformément au
référentiel comptable applicable mais exclus de la mesure totale de l’exposition - -
au titre de l’article 429 bis, paragraphe 1, point i), du CRR)
Ajustement pour achats et ventes normalisés d’actifs financiers faisant l’objet d’une
- -
comptabilisation à la date de transaction
Ajustement pour les transactions éligibles des systèmes de gestion centralisée
- -
de la trésorerie
Ajustement pour instruments financiers dérivés 7 336 (185 537)
Ajustement pour les opérations de financement sur titres (OFT) 976 742 534 324
Ajustement pour les éléments de hors bilan (résultant de la conversion des
2 429 128 2 462 916
expositions de hors bilan en montants de crédit équivalents)

(Ajustement pour les corrections de valeur à des fins d'évaluation prudente et les
(19 816) (20 752)
provisions spécifiques et générales qui ont réduit les fonds propres de catégorie 1)

(Ajustement pour expositions exclues de la mesure de l’exposition totale en vertu
(14 371 075) (12 499 350)
de l’article 429 bis, paragraphe 1, point c), du CRR)
(Ajustement pour expositions exclues de la mesure de l’exposition totale en vertu
(3 379 359) (3 021 313)
de l’article 429 bis, paragraphe 1, point j), du CRR)
Autres ajustements (1 080 844) (1 045 857)
Mesure de l’exposition totale 37 812 211 38 273 855

Sans l’application des mesures transitoires (à l’exception de la déduction de 10 % des impôts différés actifs sur pertes reportables) et
sans tenir compte des émissions subordonnées non éligibles au niveau des fonds propres additionnels de catégorie 1, le ratio de levier
du Groupe BPAURA s’élève à 7,43 % au 31 décembre 2024 contre 6,98 % au 31 décembre 2023.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 139
RAPPORT ANNUEL 2024




Informations quantitatives détaillées
Les informations quantitatives détaillées relatives à la gestion du capital et exigences de fonds propres dans les tableaux qui suivent
viennent enrichir, au titre du Pilier III, les informations de la section précédente.
EU CC1 – Composition des fonds propres réglementaires

N° Ligne En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Fonds propres de base de catégorie 1 : instruments et réserves
Instruments de fonds propres et comptes des primes d'émission y
1 2 300 901 2 293 221
afférents
dont : actions ordinaires - -
dont : instruments de type 2 - -
dont : instruments de type 3 - -
2 Bénéfices non distribués 69 479 60 978
3 Autres éléments du résultat global accumulés (et autres réserves) 1 453 861 1 307 635
3a Fonds pour risques bancaires généraux - -
Montant des éléments éligibles visés à l’article 484, paragraphe 3,
4 du CRR et comptes des primes d’émission y afférents soumis à - -
exclusion progressive des CET1
5 Intérêts minoritaires (montant autorisé en CET1 consolidés) - -
Bénéfices intermédiaires, nets de toute charge et de tout dividende
5a 141 823 138 948
prévisible, ayant fait l'objet d'un contrôle indépendant
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) avant
6 3 966 065 3 800 782
ajustements réglementaires
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) : ajustements réglementaires
7 Corrections de valeur supplémentaires (montant négatif) (19 816) (20 752)
Immobilisations incorporelles (nettes des passifs d'impôt associés)
8 (77 649) (77 651)
(montant négatif)
9 Sans objet - -
Actifs d’impôt différé dépendant de bénéfices futurs à l’exclusion de
ceux résultant de différences temporelles (nets des passifs d’impôt
10 - -
associés lorsque les conditions prévues à l’article 38, paragraphe 3,
du CRR sont réunies) (montant négatif)
Réserves en juste valeur relatives aux pertes et aux gains générés
11 par la couverture des flux de trésorerie des instruments financiers (2 502) (5 288)
qui ne sont pas évalués à la juste valeur
Montants négatifs résultant du calcul des montants des pertes
12 (15 029) (13 739)
anticipées
Toute augmentation de valeur des capitaux propres résultant d'actifs
13 - -
titrisés (montant négatif)
Pertes ou gains sur passifs évalués à la juste valeur et qui sont liés à
14 - -
l'évolution de la qualité de crédit de l'établissement
15 Actifs de fonds de pension à prestations définies (montant négatif) (1 498) (839)
Détentions directes, indirectes et synthétiques, par un établissement,
16 - -
de ses propres instruments CET1 (montant négatif)
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments CET1
d'entités du secteur financier lorsqu'il existe une détention
17 - -
croisée avec l'établissement visant à accroître artificiellement les
fonds propres de l'établissement (montant négatif)




140
RAPPORT ANNUEL 2024




Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments CET1
d'entités du secteur financier dans lesquelles l'établissement ne
18 (750 714) (716 089)
détient pas d'investissement important (montant au-dessus du seuil
de 10 %, net des positions courtes éligibles) (montant négatif)
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments CET1
d'entités du secteur financier dans lesquelles l'établissement détient
19 - -
un investissement important (montant au-dessus du seuil de 10 %,
net des positions courtes éligibles) (montant négatif)
20 Sans objet - -
Montant des expositions aux éléments suivants qui reçoivent une
20a pondération de 1 250 %, lorsque l’établissement a opté pour la - -
déduction
dont: participations qualifiées hors du secteur financier (montant
20b - -
négatif)
20c dont: positions de titrisation (montant négatif) - -
20d dont: positions de négociation non dénouées (montant négatif) - -
Actifs d’impôt différé résultant de différences temporelles (montant
au-dessus du seuil de 10 %, net des passifs d’impôt associés lorsque
21 - -
les conditions prévues à l’article 38, paragraphe 3, du CRR sont
réunies) (montant négatif)
22 Montant au-dessus du seuil de 17,65 % (montant négatif) - -
dont: détentions directes, indirectes et synthétiques, par l'éta-
23 blissement, d'instruments CET1 d'entités du secteur financier dans - -
lesquelles il détient un investissement important
24 Sans objet - -
25 dont: actifs d’impôt différé résultant de différences temporelles - -
25a Pertes de l'exercice en cours (montant négatif) - -
Charges d’impôt prévisibles relatives à des éléments CET1, sauf si
l’établissement ajuste dûment le montant des éléments CET1 dans
25b la mesure où ces impôts réduisent le montant à concurrence duquel - -
ces éléments peuvent servir à couvrir les risques ou pertes (mon-
tant négatif)
26 Sans objet - -
Déductions AT1 admissibles dépassant les éléments AT1 de l’établis-
27 (218 199) (218 739)
sement (montant négatif)
27a Autres ajustements réglementaires (70 406) (75 476)
Total des ajustements réglementaires aux fonds propres de
28 (1 155 814) (1 128 573)
base de catégorie 1 (CET1)
29 Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 2 810 251 2 672 210
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) : instruments
Instruments de fonds propres et comptes des primes d’émission y
30 - -
afférents
dont: classés en tant que capitaux propres selon le référentiel
31 - -
comptable applicable
dont: classés en tant que passifs selon le référentiel comptable
32 - -
applicable
Montant des éléments éligibles visés à l’article 484, paragraphe 4,
33 du CRR et comptes des primes d’émission y afférents soumis à - -
exclusion progressive des AT1
Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 bis, paragraphe 1,
EU-33a - -
du CRR soumis à exclusion progressive des AT1


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 141
RAPPORT ANNUEL 2024




Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 ter, paragraphe 1,
EU-33b - -
du CRR soumis à exclusion progressive des AT1
Fonds propres de catégorie 1 éligibles inclus dans les fonds propres
34 consolidés AT1 (y compris intérêts minoritaires non inclus - -
dans la ligne 5) émis par des filiales et détenus par des tiers
dont: instruments émis par des filiales soumis à exclusion
35 - -
progressive
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) avant ajus-
36 - -
tements réglementaires
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) : ajustements réglementaires
Détentions directes, indirectes et synthétiques, par un établissement,
37 - -
de ses propres instruments AT1 (montant négatif)
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments AT1
d'entités du secteur financier lorsqu'il existe une détention croi-
38 - -
sée avec l'établissement visant à accroître artificiellement les fonds
propres de l'établissement (montant négatif)
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments AT1
d'entités du secteur financier dans lesquelles l'établissement ne
39 (218 199) (218 739)
détient pas d’investissement important (montant au-dessus du seuil
de 10 %, net des positions courtes éligibles) (montant négatif)
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments AT1
d'entités du secteur financier dans lesquelles l'établissement détient
40 - -
un investissement important (net des positions courtes éligibles)
(montant négatif)
41 Sans objet - -
Déductions T2 admissibles dépassant les éléments T2 de l’établisse-
42 - -
ment (montant négatif)
42a Autres ajustements réglementaires des fonds propres AT1 - -
Total des ajustements réglementaires aux fonds propres
43 (218 199) (218 739)
additionnels de catégorie 1 (AT1)
44 Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) - -
45 Fonds propres de catégorie 1 (T1 = CET1 + AT1) 2 810 251 2 672 210
Fonds propres de catégorie 2 : instruments et provisions
Instruments de fonds propres et comptes des primes d’émission y
46 - -
afférents
Montant des éléments éligibles visés à l'article 484, paragraphe 5,
du CRR et des comptes des primes d'émission y afférents soumis
47 - -
à exclusion progressive des T2 conformément à l'article 486,
paragraphe 4, du CRR
Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 bis, paragraphe 2,
EU-47a - -
du CRR soumis à exclusion progressive des T2
Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 ter, paragraphe 2,
EU-47b - -
du CRR soumis à exclusion progressive des T2
Instruments de fonds propres éligibles inclus dans les fonds propres
consolidés T2 (y compris intérêts minoritaires et instruments AT1
48 - -
non inclus dans les lignes 5 ou 34) émis par des filiales et détenus
par des tiers
dont: instruments émis par des filiales soumis à exclusion
49 - -
progressive
50 Ajustements pour risque de crédit 52 259 58 927
Fonds propres de catégorie 2 (T2) avant ajustements
51 52 259 58 927
réglementaires


142
RAPPORT ANNUEL 2024




Fonds propres de catégorie 2 (T2) : ajustements réglementaires
Détentions directes, indirectes et synthétiques, par un établissement,
52 de ses propres instruments et emprunts subordonnés T2 (montant - -
négatif)
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments et
emprunts subordonnés T2 d'entités du secteur financier lorsqu'il
53 - -
existe une détention croisée avec l'établissement visant à accroître
artificiellement les fonds propres de l'établissement (montant négatif)
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments et
d'emprunts subordonnés T2 d'entités du secteur financier dans
54 lesquelles l'établissement ne détient pas d’investissement important - -
(montant au-dessus du seuil de 10 %, net des positions courtes
éligibles) (montant négatif)
54a Sans objet - -
Détentions directes, indirectes et synthétiques, par l’établissement,
d'instruments et d'emprunts subordonnés T2 d'entités du secteur
55 - -
financier dans lesquelles l'établissement détient un investissement
important (net des positions courtes éligibles) (montant négatif)
56 Sans objet - -
Déductions admissibles d’engagements éligibles dépassant les élé-
56a - -
ments d’engagements éligibles de l’établissement (montant négatif)
56b Autres ajustements réglementaires des fonds propres T2 - -
Total des ajustements réglementaires aux fonds propres de
57 - -
catégorie 2 (T2)
58 Fonds propres de catégorie 2 (T2) 52 259 58 927
59 Total des fonds propres (TC = T1 + T2) 2 862 510 2 731 137
60 Total des actifs pondérés 16 375 011 16 646 266
Ratios de fonds propres et coussins
61 Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 17,2 % 16,1 %
62 Fonds propres de catégorie 1 17,2 % 16,1 %
63 Total des fonds propres 17,5 % 16,4 %
64 Exigences globales de fonds propres CET1 de l’établissement 8,0 % 7,5 %
65 dont : exigence de coussin de conservation de fonds propres 2,5 % 2,5 %
66 dont : exigence de coussin de fonds propres contracyclique 1,0 % 0,5 %
67 dont : exigence de coussin pour le risque systémique 0,0 % 0,0 %
dont : exigence de coussin pour établissement d’importance systé-
EU-67a mique mondiale (EISm) ou pour autre établissement d’importance 0,0 % 0,0%
systémique (autre EIS)
dont : exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face
EU-67b 0,0 % 0,0 %
aux risques autres que le risque de levier excessif
Fonds propres de base de catégorie 1 (en pourcentage du
68 montant d’exposition au risque) disponibles après le 9,5 % 8,4 %
respect des exigences minimales de fonds propres
Montants inférieurs aux seuils pour déduction (avant pondération)
Détentions directes et indirectes de fonds propres et d’engage-
ments éligibles d'entités du secteur financier dans lesquelles l'éta-
72 1 136 599 1 085 171
blissement ne détient pas d’investissement important (montant en
dessous du seuil de 10 %, net des positions courtes éligibles)




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 143
RAPPORT ANNUEL 2024




Détentions directes et indirectes, par l’établissement, d'instruments
CET1 d'entités du secteur financier dans lesquelles l'établissement
73 16 516 12 546
détient un investissement important (montant en dessous du seuil
de 17,65 %, net des positions courtes éligibles)
74 Sans objet - -
Actifs d’impôt différé résultant de différences temporelles (montant
en dessous du seuil de 17,65 %, net des passifs d’impôt associés
75 108 086 113 109
lorsque les conditions prévues à l’article 38, paragraphe 3, du CRR
sont réunies)
Plafonds applicables lors de l'inclusion de provisions dans les fonds propres de catégorie 2
Ajustements pour risque de crédit inclus dans les T2 eu égard aux
76 expositions qui relèvent de l'approche standard (avant application du - -
plafond)
Plafond pour l'inclusion des ajustements pour risque de crédit dans
77 31 656 34 077
les T2 selon l'approche standard
Ajustements pour risque de crédit inclus dans les T2 eu égard aux
78 expositions qui relèvent de l'approche fondée sur les notations 52 259 92 095
internes (avant application du plafond)
Plafond pour l'inclusion des ajustements pour risque de crédit dans
79 56 244 58 927
les T2 selon l'approche fondée sur les notations internes
Instruments de fonds propres soumis à exclusion progressive
(applicable entre le 1er janvier 2013 et le 1er janvier 2022 uniquement)
Plafond actuel applicable aux instruments des CET1 soumis à exclu-
80 - -
sion progressive
Montant exclu des CET1 en raison du plafond (dépassement du
81 - -
plafond après remboursements et échéances)
Plafond actuel applicable aux instruments des AT1 soumis à exclu-
82 - -
sion progressive
Montant exclu des AT1 en raison du plafond (dépassement du pla-
83 - -
fond après remboursements et échéances)
Plafond actuel applicable aux instruments des T2 soumis à exclusion
84 - -
progressive
Montant exclu des T2 en raison du plafond (dépassement du plafond
85 25 377 26 882
après remboursements et échéances)

BPAURA10 – Fonds propres de catégorie 2

31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros Bâle III phasé Bâle III phasé
Instruments de fonds propres Tier 2 éligibles - -
Propres instruments de Tier 2 - -
Instruments de fonds propres Tier 2 non éligibles mais bénéficiant d'une clause
- -
d'antériorité
Détentions d'instruments Tier 2 d'entités du secteur financier détenues à plus
- -
de 10 %
Ajustements transitoires applicables aux fonds propres de catégorie 2 - -
Excédent de provision par rapport aux pertes attendues 52 259 58 927
FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 (TIER 2) 52 259 58 927




144
RAPPORT ANNUEL 2024




EU CCYB1 - Répartition géographique des expositions de crédit utilisées dans le calcul du coussin de fonds propres
contracyclique
Au 31 décembre 2024
31/12/2024
Exigences
Expositions générales de
de fonds
crédit
propres
Expositions
de crédit
Valeur Valeur pertinentes Pondérations Taux de
exposée au exposée au Valeur – positions Montants des exigences coussin
risque selon risque selon d’exposition de titrisa- d’exposition de fonds contracyclique
l’approche l’approche totale tion dans le pondérés propres (%)
standard NI portefeuille (%)
hors
En milliers d'euros négociation
Ventilation par pays :
Allemagne - 8 975 8 975 694 8 678 0,06 % 0,75 %
Arménie - 4 4 - - 0,00 % 1,50 %
Australie - 791 791 4 46 0,00 % 1,00 %
Belgique 75 8 948 9 023 109 1 356 0,01 % 1,00 %
Bulgarie - 449 449 6 71 0,00 % 2,00 %
Chili - 2 2 - - 0,00 % 0,50 %
Chypre - 18 18 - 1 0,00 % 1,00 %
Corée, république de - 12 12 - 5 0,00 % 1,00 %
Croatie - - - - - 0,00 % 1,50 %
Danemark - 414 414 1 13 0,00 % 2,50 %
Estonie - 2 2 - - 0,00 % 1,50 %
France 2 827 927 35 554 927 38 382 854 1 129 165 14 114 560 99,00 % 1,00 %
Hong-kong - 688 688 3 41 0,00 % 1,00 %
Hongrie - 5 5 - - 0,00 % 0,50 %
Irlande - 179 179 2 23 0,00 % 1,50 %
Islande - 8 8 - - 0,00 % 2,50 %
Lettonie - 74 74 3 38 0,00 % 0,50 %
Lituanie - 1 1 - - 0,00 % 1,00 %
Luxembourg 16 287 58 967 75 253 4 900 61 251 0,43 % 0,50 %
Norvège - 2 952 2 952 36 451 0,00 % 2,50 %
Pays-bas - 39 802 39 802 1 058 13 226 0,09 % 2,00 %
République Tchèque - 460 460 1 15 0,00 % 1,25 %
Roumanie - 242 242 1 7 0,00 % 1,00 %
Royaume-uni 5 26 599 26 603 1 422 17 769 0,12 % 2,00 %
Slovaquie - 1 1 - - 0,00 % 1,50 %
Slovénie - 1 1 - - 0,00 % 0,50 %
Suède - 769 769 4 50 0,00 % 2,00 %
Autres pays pondérés à 0 % 1 166 227 166 228 3 144 39 299 0,28 % 0,00 %
Total 2 844 294 35 871 515 38 715 810 1 140 552 14 256 902 100,00 %



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 145
RAPPORT ANNUEL 2024




Au 31 décembre 2023
31/12/2023
Exigences
Expositions générales de
de fonds
crédit
propres
Expositions
de crédit
Valeur Valeur pertinentes Pondérations Taux de
exposée au exposée au Valeur – positions Montants des exigences coussin
risque selon risque selon d’exposition de titrisa- d’exposition de fonds contracyclique
l’approche l’approche totale tion dans le pondérés propres (%)
standard NI portefeuille (%)
hors
En milliers d'euros négociation
Ventilation par pays :
Australie - 915 915 7 86 0,00 % 1,00 %
Allemagne - 28 350 28 350 1 029 12 864 0,00 % 0,75 %
Bulgarie - 6 6 - - 0,00 % 2,00 %
Chypre - 22 22 - 1 0,00 % 0,50 %
Croatie - - - - - 0,00 % 1,00 %
Danemark - 473 473 1 13 0,00 % 2,50 %
Estonie - 5 5 - 2 0,00 % 1,50 %
France 2 964 845 35 873 864 38 838 709 1 152 204 14 402 556 99,09 % 0,50 %
Hong-Kong - 727 727 4 48 0,00 % 1,00 %
Irlande - 251 251 1 17 0,00 % 1,00 %
Islande - 8 8 - - 0,00 % 2,00 %
Lituanie - 1 1 - - 0,00 % 1,00 %
Luxembourg 16 191 40 628 56 819 4 617 57 717 0,40 % 0,50 %
Norvège - 2 877 2 877 35 439 0,00 % 2,50 %
Pays-Bas - 37 308 37 308 562 7 024 0,05 % 1,00 %
République Tchèque - 995 995 3 34 0,00 % 2,00 %
Roumanie - 374 374 1 7 0,00 % 1,00 %
Royaume-Uni 3 26 209 26 212 889 11 107 0,08 % 2,00 %
Suède - 523 523 2 19 0,00 % 2,00 %
Slovaquie - 1 1 - - 0,00 % 1,50 %
Slovénie - 1 1 - - 0,00 % 0,50 %
Autres pays pondérés à 0 - 198 147 198 147 3 388 42 352 0,29 % 0,00 %
Total 2 981 039 36 211 684 39 192 723 1 162 743 14 534 287 100,00 %

EU CCYB2 - Montant du coussin de fonds propres contracyclique
En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
1 Montant total d'exposition au risque 16 375 011 16 646 266
Taux de coussin de fonds propres contracyclique spécifique
2 1,00 % 0,50 %
à l’établissement
Exigence de coussin de fonds propres contracyclique spécifique
3 163 287 83 269
à l'établissement




146
RAPPORT ANNUEL 2024




EU LR2 – LRCOM – Ratio de levier

Expositions aux fins du
ratio de levier en vertu
En milliers d’euros du CRR

N° Ligne 31/12/2024 31/12/2023
Exposition au bilan (excepté dérivés et OFT)
1 Éléments inscrits au bilan (dérivés et OFT exclus, mais sûretés incluses) 53 034 674 51 773 165
Rajout du montant des sûretés fournies pour des dérivés, lorsqu'elles sont déduites des
2 - -
actifs du bilan selon le référentiel comptable applicable
(Déduction des créances comptabilisées en tant qu’actifs pour la marge de variation en
3 (12 360) (21 900)
espèces fournie dans le cadre de transactions sur dérivés)
(Ajustement pour les titres reçus dans le cadre d’opérations de financement sur titres
4 - -
qui sont comptabilisés en tant qu’actifs)
5 (Ajustements pour risque de crédit général des éléments inscrits au bilan) - -
6 (Montants d’actifs déduits lors de la détermination des fonds propres de catégorie 1) (1 100 660) (1 066 611)
7 Total des expositions au bilan (excepté dérivés et OFT) 51 921 654 50 684 655


Coût de remplacement de toutes les transactions dérivées SA-CCR (c’est-à-dire net
8 157 803 12 433
des marges de variation en espèces éligibles)
Dérogation pour dérivés: contribution des coûts de remplacement selon l'approche
EU-8a - -
standard simplifiée
Montants de majoration pour l’exposition future potentielle associée à des opérations
9 77 316 100 189
sur dérivés SA-CCR
Dérogation pour dérivés: Contribution de l’exposition potentielle future selon l'ap-
EU-9a - -
proche standard simplifiée
EU-9b Exposition déterminée par application de la méthode de l’exposition initiale - -
(Jambe CCP exemptée des expositions sur transactions compensées pour des clients)
10 - -
(SA-CCR)
(jambe CCP exemptée des expositions sur transactions compensées pour des clients)
EU-10a - -
(approche standard simplifiée)
(Jambe CCP exemptée des expositions sur transactions compensées pour des clients
EU-10b - -
(méthode de l'exposition initiale)
11 Valeur notionnelle effective ajustée des dérivés de crédit vendus - -
(Différences notionnelles effectives ajustées et déductions des majorations pour les
12 - -
dérivés de crédit vendus)
13 Expositions totales sur dérivés 235 119 112 622


Actifs OFT bruts (sans prise en compte de la compensation) après ajustement pour les
14 - -
transactions comptabilisées en tant que ventes
15 (Valeur nette des montants en espèces à payer et à recevoir des actifs OFT bruts) - -
16 Exposition au risque de crédit de la contrepartie pour les actifs OFT 976 742 534 324
Dérogation pour OFT: Exposition au risque de crédit de contrepartie conformément à
EU-16a - -
l’article 429 sexies, paragraphe 5, et à l’article 222 du CRR
17 Expositions lorsque l’établissement agit en qualité d’agent - -
EU-17a (Jambe CCP exemptée des expositions sur OFT compensées pour des clients) - -
18 Expositions totales sur opérations de financement sur titres 976 742 534 324




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 147
RAPPORT ANNUEL 2024




19 Expositions de hors bilan en valeur notionnelle brute 3 981 320 4 290 971
20 (Ajustements pour conversion en montants de crédit équivalents) (1 552 192) (1 828 055)
(Provisions générales déduites lors de la détermination des fonds propres de catégorie
21 - -
1 et provisions spécifiques associées aux expositions de hors bilan)
22 Expositions de hors bilan 2 429 128 2 462 916


(Expositions exclues de la mesure de l’exposition totale en vertu de l’article 429 bis,
EU-22a (14 371 075) (12 499 350)
paragraphe 1, point c), du CRR)
(Expositions exemptées en vertu de l’article 429 bis, paragraphe 1, point j), du CRR (au
EU-22b (3 379 359) (3 021 313)
bilan et hors bilan))
(Exclusions d’expositions de banques (ou unités de banques) publiques de développe-
EU-22c - -
ment – Investissements publics)
(Exclusions d’expositions de banques (ou unités de banques) publiques de développe-
EU-22d - -
ment – Prêts incitatifs)
(Exclusions d’expositions découlant du transfert de prêts incitatifs par des banques (ou
EU-22e - -
unités de banques) qui ne sont pas des banques publiques de développement)
EU-22f (Exclusions de parties garanties d’expositions résultant de crédits à l’exportation) - -
EU-22g (Exclusions de sûretés excédentaires déposées auprès d’agents tripartites) - -
(Exclusions de services liés aux DCT fournis par les établissements/DCT, en vertu de
EU-22h - -
l’article 429 bis, paragraphe 1, point o), du CRR)
(Exclusions de services liés aux DCT fournis par des établissements désignés, en vertu
EU-22i - -
de l’article 429 bis, paragraphe 1, point p), du CRR)
EU-22j (Réduction de la valeur d’exposition des crédits de préfinancement ou intermédiaires) - -
EU-22k (Total des expositions exemptées) (17 750 434) (15 520 663)


23 Fonds propres de catégorie 1 2 810 251 2 672 210
24 Mesure de l’exposition totale 37 812 211 38 273 855


25 Ratio de levier (%) 7,43 % 6,98 %
Ratio de levier (hors incidence de l’exemption des investissements publics et des prêts
EU-25 7,43 % 6,98 %
incitatifs) (%)
Ratio de levier (hors incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque
25a 7,43 % 6,98 %
centrale applicable) (%)
26 Exigence réglementaire de ratio de levier minimal (%) 3,00 % 3,00 %
Exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face au risque de levier excessif
EU-26a 0,00 % 0,00 %
(%)
EU-26b dont: à constituer avec des fonds propres CET1 0,00 % 0,00 %
27 Exigence de coussin lié au ratio de levier (%) 0,00 % 0,00 %
EU-27a Exigence de ratio de levier global (%) 3,00 % 3,00 %


Choix en matière de dispositions transitoires pour la définition de la mesure des fonds
EU-27b - -
propres


Moyenne des valeurs quotidiennes des actifs OFT bruts, après ajustement pour les
28 transactions comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer -
-
et à recevoir correspondants




148
RAPPORT ANNUEL 2024




Valeur de fin de trimestre des actifs OFT bruts, après ajustement pour les transactions
29 comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer et à recevoir -
-
correspondants
Mesure de l’exposition totale (en incluant l’incidence de toute exemption temporaire
de réserves de banque centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs
30 37 812 211 38 273 855
OFT bruts de la ligne 28 (après ajustement pour transactions comptabilisées en tant
que vente et net des montants en espèces à payer et à recevoir correspondants)
Mesure de l’exposition totale (hors incidence de toute exemption temporaire de
réserves de banque centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT
30a 37 812 211 38 273 855
bruts de la ligne 28 (après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que
vente et net des montants en espèces à payer et à recevoir correspondants)
Ratio de levier (en incluant l’incidence de toute exemption temporaire de réserves de
banque centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts de la
31 7,43 % 6,98 %
ligne 28 (après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que vente et net
des montants en espèces à payer et à recevoir correspondants)
Ratio de levier (hors incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque
centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts de la ligne 28
31a 7,43 % 6,98 %
(après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que vente et net des mon-
tants en espèces à payer et à recevoir correspondants)

EU LR3 – LRSPL : Ventilation des expositions au bilan (excepté dérivés, OFT et expositions exemptées)

31/12/2024 31/12/2023

Expositions aux fins Expositions aux fins
du ratio de levier du ratio de levier
En milliers d’euros en vertu du CRR en vertu du CRR
Total des expositions au bilan
EU-1 36 458 412 36 875 269
(excepté dérivés, OFT et expositions exemptées), dont :
EU-2 Expositions du portefeuille de négociation - -

EU-3 Expositions du portefeuille bancaire, dont : 36 458 412 36 875 269

EU-4 Obligations garanties 17 107 -

EU-5 Expositions considérées comme souveraines 1 295 462 1 126 153
Expositions aux gouvernements régionaux, banques multilatérales de
EU-6 développement, organisations internationales et entités du secteur 151 474 483 151
public non considérés comme des emprunteurs souverains
EU-7 Établissements 194 434 165 293

EU-8 Expositions garanties par une hypothèque sur un bien immobilier 22 811 751 22 775 023

EU-9 Expositions sur la clientèle de détail 5 463 170 5 953 939

EU-10 Entreprises 5 352 573 5 142 081

EU-11 Expositions en défaut 806 788 745 307

Autres expositions (notamment actions, titrisations et autres actifs ne
EU-12 365 653 484 322
correspondant pas à des obligations de crédit)




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 149
RAPPORT ANNUEL 2024




2.7.13.2 Risque de crédit 2015/942 relatifs au suivi des modèles internes utilisés pour le
Les informations quantitatives detaillees relatives au risque de calcul des exigences en fonds propres.
credit sont reprises dans le present rapport au point 2.7.4.3. La politique de Model Risk Management et la procédure
2.7.13.3 Risque de liquidité générique de validation des modèles permettent de décrire
Les informations quantitatives détaillées relatives au risque de les rôles et les responsabilités de tout contributeur dans le
liquidité sont reprises dans le présent rapport au point 2.7.6.3. dispositif de mise en œuvre et de surveillance d’un modèle,
2.7.13.4 Politique de rémunération tant en 1re ligne de défense (responsable du modèle,
responsable du développement et/ou de l’implémentation du
Les informations relatives à la politique et aux pratiques
modèle, utilisateur(s)) qu’en 2e ligne de défense (validateurs
de rémunération des membres de l’organe exécutif et des
Model Risk Management).
personnes dont les activités professionnelles ont une incidence
significative sur le profil de risque de l’entreprise sont repris Les évolutions de modèles sont soumises, le cas échéant, à
dans le présent rapport au point 2.9.5. l’autorisation préalable de la BCE, dans le cadre des règlements
européens n°529/2014 et n°942/2015 relatifs au suivi des
2.7.14 Risque de modèles
modèles internes utilisés pour le calcul des exigences en fonds
La simplification et les hypothèses sous-jacentes se font parfois propres. Les modèles internes non homologués n’entrent pas
au détriment de la précision et de l’intégrité structurelle sous dans le cadre de ce règlement.
environnements stressés. La Groupe BPCE est donc exposé à A l’issue de ce processus de gouvernance, les rapports
un risque de modèle. internes de contrôle et les relevés de décisions sont mis à la
Le risque de modèle est le risque de perte financière ou disposition du management du Groupe.
d’atteinte à la réputation du Groupe résultant de défauts dans La gouvernance du dispositif MRM prévoit une restitution
la conception, la mise en œuvre ou l’utilisation des modèles. - a minima annuelle - au Conseil de Surveillance, de la vision
Le département MRM, rattaché à la Direction des Risques synthétique de la qualité des modèles ainsi que d’indicateurs
du Groupe BPCE, a la charge de la supervision globale du sur le niveau de risque de modèle, afin de permettre le
risque de modèle ainsi que de la validation indépendante des pilotage de ce risque notamment en lien avec l’appétit au
modèles utilisés au sein du Groupe BPCE et de ses entités, risque. Un Comité de Model Risk Management est dédié à la
y compris GFS et ses plateformes à l’international (CUSO, gouvernance des modèles.
APAC...).
2.8 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives
Les principes ont trait à la documentation, la conception, le
développement, la mise en œuvre, la revue, l’approbation, la 2.8.1 Les événements postérieurs à la clôture
surveillance continue et l’utilisation des modèles pour s’assurer
de leur fiabilité. Une politique de gestion du risque MRM a été Annonce d'un projet de rapprochement des activités de
définie afin d’établir un dispositif robuste en matière de gestion Gestion d'Actifs du Groupe BPCE avec celles de GENERALI
du risque de modèle. Assicurazioni Generali S.p.A. (« Generali ») et BPCE ont signé
le 21 janvier 2025 un Protocole d’Accord (Memorandum
Cette politique doit promouvoir une connaissance éclairée du of Understanding ou « MoU ») non contraignant visant à
fonctionnement de chaque modèle, son cadre d’utilisation, ses rassembler, dans une entreprise commune, les activités de
forces, ses faiblesses et ses limites. gestion d’actifs de Generali Investments Holding (« GIH ») et
Le processus interne de validation d’un nouveau modèle, d’une de Natixis Investment Managers (NIM). BPCE (via Natixis IM)
évolution ou d’un backtesting (analyse de la performance du et GIH détiendraient chacun 50 % des activités combinées
modèle) se déroule en trois étapes : avec une gouvernance et un contrôle équilibrés. A l’avenir, la
1. Une revue de validation réalisée de manière indépendante participation détenue dans la joint-venture serait comptabilisée
des entités ayant travaillé sur le modèle. Elle porte sur une par la méthode de la mise en équivalence, en raison du
grille de critères qualitatifs et quantitatifs, en priorisant les contrôle conjoint. Les activités qui seraient apportées par
caractéristiques intrinsèques du modèle (méthodologie, NIM sont aujourd’hui englobées dans le secteur d’activité
performance, qualité des données, implémentation dans les « Gestion d’actifs / AWM » présenté en note annexe 12.1.
systèmes …). Elle apporte ainsi un avis sur la validité des Avec 1 900 milliards d’euros d’actifs sous gestion (données
modèles et des paramètres associés entrant dans le calcul des au 30 septembre 2024), le rapprochement envisagé créerait
risques pondérés, ou utilisés pour la gestion du risque. Elle est une plateforme de gestion d’actifs mondiale avec des positions
accompagnée, le cas échéant, de préconisations (notices) ; de leader et une taille critique aussi bien en Europe qu’en
2. Une revue des conclusions de la validation en comités Amérique du Nord. L’entité combinée se classerait 1re par
fonctionnels composés d’experts quantitatifs (modélisateurs et les revenus et 2e par les actifs sous gestion en Europe ; 9e par
validateurs) et d’experts métiers ; les actifs sous gestion et 1re en gestion assurantielle au plan
3. Une validation en Comité Model Risk Management (MRMC) mondial.
dans le cas spécifique de l’analyse de la matérialité de certains La nouvelle joint-venture offrirait une gamme complète de
changements de modèles dont les évolutions sont soumises, le solutions dans les classes d’actifs traditionnelles et alternatives,
cas échéant, à l’autorisation préalable du superviseur européen ce qui permettrait de répondre aux besoins de plus en
dans le cadre des règlements européens nos 529/2014 et plus sophistiqués des clients. La plateforme combinée serait

150
RAPPORT ANNUEL 2024




également particulièrement bien placée pour continuer à Dans ce contexte, le Groupe BPCE est confiant dans la
développer ses activités pour compte de tiers en Europe, en mise en œuvre de son projet stratégique VISION 2030,
Amérique du Nord et dans les régions à fort potentiel de notamment pour le développement de ses activités auprès des
croissance en Asie, en s’appuyant sur un réseau de distribution particuliers, des professionnels et des entreprises, ainsi que la
mondial intégrant une plateforme de distribution centralisée transformation ambitieuse de ses métiers, dans les domaines
performante ainsi que des partenariats multicanaux de de l’assurance, des paiements, des services financiers et des
proximité. Les instances représentatives du personnel des métiers mondiaux.
différentes parties concernées seront consultées avant la Prévisions 2025 : un décrochage européen et français ?
signature définitive des accords relatifs à la transaction. La L’année 2025 a encore débuté sur une période d’incertitude
réalisation effective de l’opération dépendra de l’obtention radicale, à la fois géopolitique, politique et économique,
des autorisations réglementaires usuelles, avec une date de singulièrement en France, où la situation politique et budgétaire
réalisation attendue début 2026. reste très incertaine. Sur le plan international, l’impact de
2.8.2 Les perspectives et évolutions prévisibles l’élection du nouveau président américain demeure une source
d’inconnues, notamment au sujet de la mise en place rapide
Perspective du groupe et de ses métiers de mesures douanières susceptibles de freiner le commerce
En 2025, le Groupe BPCE va pleinement mettre en œuvre son mondial. S’y ajoute la réaction de la politique monétaire face
nouveau projet stratégique, VISION 2030, présenté à l'Investor à la résurrection potentielle des germes inflationnistes. On
day du 26 juin 2024. pourrait aussi assister à un approfondissement du décrochage
Ce projet ouvre un nouveau chapitre de l’histoire du économique de l’Europe, de l’Allemagne et de la France, en
Groupe BPCE en portant une ambition de croissance et de raison d’une perte de compétitivité et d’attractivité de la zone
diversification de ses activités, de ses revenus et de ses risques euro, au regard de la course à l’hégémonie industrielle engagée
dans trois cercles géographiques : la France, l’Europe et le entre les deux principaux concurrents que sont la Chine et
Monde. Face à l’accélération des transitions environnementales, les Etats-Unis. De plus, d’autres sources pérennes d’instabilité,
comme la guerre en Ukraine, la situation au Proche-Orient
technologiques, démographiques et géopolitiques qui
ou en mer Rouge, peuvent provoquer des tensions sur les
transforment la société et peuvent parfois créer de
prix du pétrole et du gaz et les coûts du transport maritime,
l’incertitude, le Groupe BPCE entend mobiliser sa présence
entraînant alors un aléa à la hausse sur l’inflation et à la
territoriale, ses métiers et ses expertises pour permettre à ses
baisse sur l’activité. En France, outre un risque important
clients, ses sociétaires et ses collaborateurs d’aborder l’avenir
d’accroissement additionnel de la prime de risque des taux
en confiance.
d’intérêt face à l’Allemagne, un supplément d’attentisme peut
VISION 2030 trace ainsi les grandes priorités stratégiques du émerger, du fait de conséquences budgétaires non souhaitées.
groupe et de ses métiers à travers trois piliers : Toute prévision prend ainsi le risque majeur d’être prise à
❚ Forger notre croissance pour le temps long ; contre-pied par des développements politiques inattendus.
❚ Donner à nos clients confiance dans leur avenir ; En 2025, en l’absence de choc spécifique, la croissance
❚ Exprimer notre nature coopérative sur tous les territoires. mondiale devrait progresser de 3,3 % selon l’OCDE,
VISION 2030 est assorti d’objectifs commerciaux, financiers légèrement plus qu’en 2024, surtout tirée par les pays
et extra-financiers à horizon 2026. Le groupe réaffirme des émergents, en raison de la décrue de l’inflation à l’échelle
exigences de solidité financière parmi les plus élevées en planétaire, de l’assouplissement monétaire de part et d’autre
Europe, avec un ratio CET1 supérieur à 15,5 % et vise un de l’Atlantique, du dynamisme économique américain
résultat net part du groupe d’environ 5 milliards d’euros en et d’un certain rééquilibrage entre demande interne et
2026. externe en Chine. En l’absence du redressement des prix de
l’énergie, la désinflation plus rapide que prévu renforcerait
L’environnement demeure incertain notamment sur les plans progressivement la conjoncture, favorisant davantage le
économiques et géopolitiques. Les années 2022 et 2023 ont pouvoir d’achat des agents privés des pays avancés. Cela
été marquées par la guerre en Ukraine, une crise de l’énergie permettrait, de manière induite, la poursuite du processus
et un retour de l’inflation à des niveaux jamais atteints depuis d’assouplissement des conditions monétaires, davantage dans la
plusieurs décennies. En 2024, bien qu’un reflux de l’inflation ait zone euro qu’aux Etats-Unis, du fait des conséquences a priori
été observé, des incertitudes sur les orientations politiques en inflationnistes du programme Trump.
France et dans le monde se sont ajoutés aux différents aléas.
Les perspectives pour 2025 laissent entrevoir une croissance La convergence des situations économiques se poursuivrait,
la Chine (PIB à 4,5 % en 2025, après 5 % en 2024) et les
économique modérée en France, soutenue par une inflation
Etats-Unis (respectivement plus de 2,5 %, après 2,8 %)
revenue à un niveau bas et une évolution moins défavorable
ralentissant leur rythme d’activité, tout en bénéficiant de
du marché de l’immobilier, mais grevée par une dette publique
soutiens importants, grâce à un potentiel de croissance
élevée et une possible hausse du chômage.
plus élevé et à une impulsion budgétaire beaucoup plus
La pression sur les revenus en banque de détail devrait favorable. En particulier, outre-Atlantique, le programme
s’alléger progressivement en 2025, avec une légère baisse Trump, qui repose sur quatre axes principaux, à savoir la
des taux et des coûts de refinancement stabilisés, et un taux déréglementation, le protectionnisme, la réduction de la
d’épargne toujours élevé. fiscalité et des dépenses publiques et enfin la maîtrise des flux

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 151
RAPPORT ANNUEL 2024




migratoires, serait modérément inflationniste à court terme La Fed ne diminuerait son principal taux directeur que de
mais favorable à la croissance, tout en creusant les déficits 50 pb d’ici juin, voire de seulement 25 pb. Si l’hypothèse
publics et commerciaux. Quant à la zone euro, elle retrouverait anticipé auparavant de 75 pb de baisse se vérifiait, du fait du
péniblement une dynamique un peu moins poussive reflux plus net des tensions sur le marché du travail et du
(respectivement 1 %, après 0,8 %), tout en restant à la traîne repli de l’inflation vers moins de 2,5 %, la fourchette des taux
par rapport aux deux autres grandes économies. directeurs pourrait alors se situer à 3,25 %-3,5 % d’ici fin 2025.
En 2025, le PIB français progresserait de seulement 0,8%, Quant à la BCE, elle ferait reculer progressivement le taux de
contre 1,1 % en 2024. L’inflation atteindrait une moyenne dépôt de 100 pb, peut-être d’ici l’été 2025, compte tenu de
annuelle inférieure à 1,4 %, contre 2 % en 2024. En particulier, l’atonie et de la fragilité du cycle conjoncturel, sans parler de la
la désinflation bénéficierait d’un recul spécifique des prix nette détente de l’inflation, toutefois hétérogène selon les pays
du gaz de 15 % au 1er février et d’une décrue de ceux de européens. Elle le porterait de 3 % fin 2024 à 2 % fin 2025,
l’alimentation, de l’énergie et des biens manufacturés, alors par paliers de baisse de 25 pb, car ce rythme prudent tiendrait
que l’inflation dans les services baisserait plus lentement. compte de la difficulté des salaires à s’assagir, véritable sujet
L’activité serait certes tirée par l’élan économique encore d’inquiétude, qui entretient l’inflation dans les services.
apporté par la désinflation, la baisse des coûts énergétiques Par ailleurs, la tendance au dégonflement des bilans des
et l’orientation légèrement plus favorable des taux d’intérêt, banques centrales, le niveau très élevé et généralisé de
voire par l’atténuation espérée de la volonté d’épargner, l'endettement public et privé et l'ampleur des émissions
dans un contexte économique européen légèrement plus nécessaires entre 2024 et 2027 pour renouveler les stocks
porteur, bien qu’handicapé par l’Allemagne. Cependant, cette de dette empêcheraient les rendements longs de refluer, en
moindre performance conjoncturelle, comparée à celle de dépit de l’assouplissement des taux directeurs et du recul des
2024, s’expliquerait par l’impact négatif du prolongement anticipations inflationnistes. De plus, les primes de risque sur la
de l’incertitude politique, en dépit de l’effet favorable d’une soutenabilité des dettes publiques des Etats-Unis et de certains
moindre consolidation budgétaire. L’absence de budget pays européens, comme l’Italie ou désormais la France, sont
voté et de stratégie claire de réduction programmée de la susceptibles d’augmenter. En l’absence d’une remise en cause
dérive de la dépense publique nourriraient l’attentisme, puis durable et profonde d’une trajectoire crédible d’assainissement
la défiance des agents privés. Cela les porterait à adopter des comptes publics, l’OAT 10 ans, dont le niveau actuel reflète
des comportements beaucoup plus frileux de dépenses. davantage une normalisation du régime de taux d’intérêt
L’amélioration plutôt modeste de la dépense des ménages, qu’un rebond conjoncturel, se situerait autour d’une moyenne
principal moteur de l’activité, serait alors insuffisante pour annuelle de 3,1 % en 2025, après 3,0 % en 2024 et 2023, ce
contrecarrer la prudence accrue des entreprises en matière qui conduirait la repentification de la courbe des taux d’intérêt.
d’emploi, de pilotage du niveau des stocks et d’investissement,
du fait de l’environnement de taux d’intérêt encore élevés, de
la dégradation des trésoreries des TPE/PME et de la montée
des défaillances.
En effet, les motivations d’épargne devraient demeurer
puissantes, freinant la diminution attendue du taux d’épargne
des ménages, notamment par la formation d’une épargne de
précaution. La remontée d’inquiétudes spécifiques telles que
les craintes de perdre son emploi, les effets de l’incertitude
politique née de la dissolution de l’Assemblée nationale ou
la préoccupation pour les déséquilibres budgétaires, s’est
substituée en partie au sentiment de dégradation du pouvoir
d’achat et à l’effet d’encaisses réelles (hausse traditionnelle
de l’épargne en période d’inflation pour compenser la perte
de pouvoir d’achat des actifs financiers). De plus, l’emploi
devrait reculer, car le rattrapage partiel et progressif des pertes
antérieures de productivité et la moindre activité dans les
branches marchandes pousseraient le taux de chômage vers
une moyenne annuelle de 7,8 %. Le taux d’épargne aurait
donc tendance à baisser modérément autour de 17,6 %, après
17,9 % en 2024, ne retrouvant pas les niveaux moyens d’avant
Covid (14,6 % en 2019). Enfin, la croissance française serait
structurellement freinée par la nécessité de mieux maîtriser
la dérive de comptes publics de plus en plus contraints par la
montée de la charge de la dette et par la mise en place d’une
procédure européenne pour déficit excessif. Le déficit public
serait toujours très élevé en 2025 : autour de 5,4 % du PIB,
contre 6,1 % en 2024.

152
RAPPORT ANNUEL 2024




2.9 Eléments complémentaires

2.9.1 Information sur les participations, liste des filiales importantes, liste des succursales
Liste des filiales BPAURA au 31/12/2024

% %
Date de Forme détenu par détenu par
Société Activité Commentaire
création juridique la BPAURA la BPAURA
en direct en indirect
Filiales consolidées
Garibaldi CAPITAL Capital
03/12/2003 SAS 100
DEVELOPPEMENT Investissement
Détenue par GCD. Elle
a fusionné avec ACI le
Garibaldi PARTICIPA- Capital 18 /11/2023 après avoir
20/01/2004 SAS 100
TIONS Investissement fusionné avec
Expansinvest le
30/06/2021
BANQUE DE SAVOIE 23/11/1912 BANQUE SA 99,99
TUP la SAS Sociétariat
SCI BP SAVOISIENNE 10/12/1992 SCI SCI 100
en date du 20/12/2023
Prises de
BPA ATOUT
12/11/2010 participations SASU 100
PARTICIPATIONS
financières
DEVENUE SOCAMI
Cautionnement AURA SUITE FUSION
SOCAMI AURA 16/04/1996 mutuel de SCM 4,34 AVEC SOCAMI LL
l'immobilier ET SOCAMI MC LE
15/10/2019
Cautionnement
SOPROLIB DES ALPES 18/06/1984 mutuel des profes- SCM 1,66
sions libérales
Cautionnement
SOCAMMES 01/12/1982 mutuel des moniteurs SCM 1,92
de ski
DEVENUE SOCAMA
AURA SUITE FUSION
Cautionnement
SOCAMA AURA 08/04/1974 SCM 0,54 AVEC SOCAMA LL
mutuel des artisans
ET SOCAMA MC LE
28/05/2018
Cautionnement
SOFRONTA 05/07/1984 SCM 0,38
mutuel des frontaliers
Cautionnement
APROFOR MC 27/05/1989 mutuel des SCM 19,1
exploitants forestiers
SAS SIRRA (Société
gestion patrimoine Détenue par la banque
Immobilière Région 17/10/1990 SAS 100
immobilier de Savoie à 100 %
Rhône Alpes)
FINANCIERE IMMOBI- Promotion
06/08/2018 SAS 100
LIERE DERUELLE Immobilière
opérations dans le La Banque de Savoie
SAS BTE 02/06/2020 domaine de la SAS 99,9 0,1 détient 10 actions de
transition énergétique la BTE
Filiales non consolidées
Conseil pour les
Garibaldi INGENIERIE 19/07/1990 SARLU 100 Détenue par GCD
affaires
SCI ESGAR 17/08/1993 SCI SCI 100
SCI BP AFFORETS 10/12/1992 SCI SCI 100

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 153
RAPPORT ANNUEL 2024




SCI BP LEMAN 10/12/1992 SCI SCI 100
Détenue par SCI BP
SCI LES TAMARIS 21/11/1989 SCI SCI 100
AFFORËTS
ATOUTS Compta supervisée
10/01/1989 Marchands de biens SARL 100
IMMOBILIERS par InExtenso
Intermédiaire en
ALPES FINANCE
12/08/2015 financements SAS 100
PARTICIPATIVE
participatifs
Société propriétaire de
SCI BPMC 10/09/2002 SCI SCI 99 1 l'agence BPMC
Coubertin
SAS SIFS (Société
Gestion patrimoine Détenue par la SIRRA
immobilière Foncière 12/10/1955 SAS 100
immobilier à 100 %
Savoisienne)
Détenue par la SIFS à
SARL SAI (Société Société de marchands 92 %
01/01/1979 SARL 100
Auxiliaire Immobilière) de biens Détenue par la banque
de Savoie 8 %
Détenue par la SIFS à
Promotion 92 %
BS Avenir 05/01/2022 SAS 100
Immobilière Détenue par la banque
de Savoie 8 %

2.9.2 Activités et résultats des principales filiales logiquement en forte augmentation à 7,5M€ contre 5,4 M€ en
2023.
Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
Après une charge d’IS de 1,9 M€, le résultat net s’établit à
Les résultats financiers de la Banque Populaire Auvergne
8,08 M€ en diminution de –10,3 % par rapport à 2023.
Rhône Alpes sont analysés aux points 2.3.1 et 2.4.
Garibaldi Capital Développement
Banque de Savoie
La Société clôture son exercice avec un bénéfice de 953 K€
L’année 2024, a été marquée par une baisse d’inflation suite
contre une perte de 391 K€ en 2023. La Société n’a procédé à
à la décision de la BCE de baisser les taux directeurs, la faible
aucun investissement ni cession sur l’exercice écoulé.
distribution de crédits mais aussi une stabilisation du coût des
ressources clientèles. Garibaldi Participations
Le résultat net s’élève à 7,51 M€ en baisse par rapport à 2023.
Dans ce contexte, la Banque de Savoie a continué à jouer
Par ailleurs la politique d’investissement est restée soutenue
pleinement son rôle auprès de ses clients.
avec 30 M€ d’engagés sur la période, répartis sur 10 dossiers.
La Banque de Savoie continue de se développer dans un
Financière Immobilière Déruelle
souci de contribution équilibrée au PNB entre les marchés
La FID clôture son exercice avec un bénéfice de 2 034
des Particuliers d’une part, et, d’autre part, le marché des
K€ contre une perte de 873 K€ en 2023 et poursuit son
Professionnels/Entreprises. Dans le contexte économique
développement sur les différents axes d’investissement définis.
décrit ci-dessus, les encours moyens de dépôts clientèle
sont en diminution de -2,2 % à 2,013 M€ avec notamment Socama Auvergne Rhône Alpes
l’évolution des dépôts à vue de -11,8 % et la hausse des livrets En 2024, la Socama Auvergne Rhône Alpes a apporté sa
d’épargne de +14,4 % qui reste significative. caution à 4 605 dossiers représentant un montant total de
prêts de 126 M€, contre une production de 5 304 dossiers
La hausse du rendement de nos ressources clientèles s’opère
représentant un montant de prêts de 146 M€ en 2023.
toujours dans des proportions supérieures à celles constatées
Le montant des engagements en cours de la Socama au 31
sur nos encours de crédits et l’inertie toujours marquée
décembre 2024 est de 380,6 M€, contre 414,3 M€ en 2023,
de nos stocks « habitat » taux fixes, dont la production est
soit une diminution de 8,15 %.
ralentie se traduit par une performance financière en retrait.
Le PNB est en baisse de 1,3 % avec une marge d’intérêt en Socami Auvergne Rhône Alpes
diminution de 1,9 % et des commissions en légère baisse de Compte tenu de la réglementation et à l’instar des Socami du
-0,7 %. groupe Banque populaire Auvergne Rhône Alpes, la Socami
Cette diminution du PNB combinée à une stabilité des frais Auvergne Rhône Alpes n’octroie plus de cautionnement.
généraux a pour conséquence d’afficher un Résultat Brut Le montant des engagements en cours de la Socami au
d’Exploitation en baisse de -2,4 %. 31 décembre 2024 s’établit à 115,4 M€ contre 153,9 M€ en
Le coefficient d’exploitation atteint 66,88 % en hausse rapport 2023, soit une diminution de 24,94 %.
à 2023. Soprolib Auvergne Rhône Alpes
Compte tenu du contexte économique, le coût du risque est En 2024, la Soprolib a apporté sa caution à 689 dossiers

154
RAPPORT ANNUEL 2024




représentant un montant de prêts de 38,6 M€ contre 685 FONDS COMMUNS DE TITRISATION (FCT)
prêts, pour un montant de 40 M€ en 2023. Le montant des Les entités comprises dans ce regroupement sont le FCT
engagements en cours de la Soprolib au 31 décembre 2024 BPCE Master Home Loans Demut, le FCT BPCE Consumer
est de 175,1 M€, contre 161,7 M€ en 2023, en hausse de Loans Demut, les FCT Home Loans 2017, le FCT Home Loans
8,3 %. 2018, le FCT Home Loans 2019, le FCT Home Loans 2020,
Sofronta le FCT Home Loans 2021, le FCT Home Loans 2022, le FCT
En 2024, la Sofronta n’a apporté aucune caution ; celle-ci étant Home Loans 2023, le FCT BPCE Consumer Loans 2024 ainsi
en extinction. que le FCT Home Loans 2024. Les résultats dégagés par les
Le montant des engagements en cours de la Sofronta au FCT s’élèvent à 9 M€, représentant les frais de dossier, les
31 décembre 2024 est de 105,1 M€, contre 127,08 M€ en frais d’apporteurs d’affaires et les frais liés aux renégociations
2023, en diminution de 17,29 %. effectuées sur le stock de crédits titrisés.
Socammes
En 2024, la Socammes a apporté sa caution à 82 dossiers
représentant un montant de 9,93 M€, contre 93 dossiers
pour un montant de 10,99 M€ en 2023.
Le montant des engagements en cours de la Socammes au
31 décembre 2024 est de 110,5 M€, contre 111,2 M€ en
2023, soit une diminution de 0,58 %.
Aprofor
En 2024, l’Aprofor a apporté sa caution à 32 dossiers.
Le montant des engagements en cours de l’Aprofor au 31
décembre 2024 est de 4,6 M€.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 155
RAPPORT ANNUEL 2024




2.9.3. Tableau des cinq derniers exercices


2020 2021 2022 2023 2024
En milliers d’euros
CAPITAL EN FIN D’EXERCICE
- capital social 1 425 460 1 608 628 1 698 578 1 733 561 1 741 229

- nombre de parts sociales émises 89 091 268 (I)
100 539 232 (I)
106 539 232 (I)
108 347 562 (I)
108 826 842 (I)



- capitaux propres 2 963 948 3 237 845 3 438 449 3 593 310 3 715 223
OPÉRATIONS ET RÉSULTAT DE L'EXERCICE
- produit net bancaire 628 960 651 197 697 196 700 458 696 252
- r ésultat avant impôts,
participation des salariés, 178 432 191 317 260 645 198 436 193 501
amortissements et provisions
- impôts sur les bénéfices 26 476 48 756 52 561 38 545 34 762
- p articipation des Salariés
8 561 9 793 12 321 12 364 12 546
due au titre de l'exercice
- résultat après impôts,
participation des salariés, 131 749 103 754 131 548 159 103 165 451
amortissements et provisions
- résultat porté aux réserves 115 350 83 188 99 577 107 955 118 273
- résultat à affecter 199 756 171 892 200 575 220 805 227 034

- Intérêt distribué aux parts sociales 16 270 20 213 39 297 51 267 42 662

RÉSULTAT PAR PART SOCIALE & CCI (en euros)
- résultat après impôts et parti-
cipation des salariés mais avant 1,610 1,321 1,687 1,362 1,343
amortissements et provisions
- résultat après impôts,
participation, amortissements et 1,479 1,032 1,235 1,459 1,520
provisions
- intérêt versé à chaque part 0,183 0,201 0,369 0,473 0,392
PERSONNEL
- effectif moyen des salariés 3 265 3 246 3 214 3 203 3 191
-m  ontant de la masse salariale
140 843 142 826 148 910 149 627 150 422
de l'exercice
- montant des sommes versées au
65 226 67 518 66 057 71 262 70 667
titre des charges sociales
*
après regroupement des parts portant la valeur à 16 €.




156
RAPPORT ANNUEL 2024




2.9.4. Délais de règlement des clients et des fournisseurs

DÉLAI DE PAIEMENT 2024

Factures reçues non réglées à la clôture dont le terme est échu
Total des
0 jour 1 à 30 j 31 à 60 j 61 à 90 j 91 j et +
1j et +
(A) Tranches de retard de paiement
Nombre de factures concernées 121

Montant total des factures concernées
375 909 158 959 13 023 104 560 652 451
(TTC)

Pourcentage du montant des achats TTC 0,1 % 0,1 % 0,0 % 0,0 % 0,2 %

DÉLAI DE PAIEMENT 2023

Factures reçues non réglées à la clôture dont le terme est échu
Total des
0 jour 1 à 30 j 31 à 60 j 61 à 90 j 91 j et +
1j et +
(A) Tranches de retard de paiement
Nombre de factures concernées 151

Montant total des factures concernées
864 554 136 848 11 107 25 806 1 038 315
(TTC)

Pourcentage du montant des achats TTC 0,3 % 0,1 % 0,0 % 0,0 % 0,4 %

2.9.5 Informations relatives à la politique et aux pratiques rapport aux professionnels dont ils contrôlent l’activité.
de rémunération (article L.511-102 du code monétaire et Les primes des salariés des réseaux commerciaux sont versées
financier) aux collaborateurs en fonction de la contribution de chacun
2.9.5.1 Description de la politique de rémunération en aux objectifs collectifs et/ou individuels. Elles sont assises
vigueur dans l’entreprise sur des objectifs comportant à la fois un volet quantitatif
Au sein de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes, les et qualitatif, et un volet managérial pour les managers. Elles
rémunérations fixes sont préalablement définies au regard de représentent en général de 0 % à 15 % de la rémunération
minima par classification fixés par la convention collective de la fixe.
Banque. Pour les collaborateurs du siège ces derniers peuvent
Elles sont ensuite adaptées au regard du niveau de bénéficier de primes en fonction de leur implication dans
compétence, de responsabilité et d’expertise de chaque l’atteinte des objectifs quantitatifs et qualitatifs du service.
collaborateur et des niveaux de rémunération proposés par le Pour les managers du siège (responsable de service) la prime
marché local de la banque. comporte trois critères (management des hommes et des
femmes, pilotage des effectifs et des budgets, management des
A noter que le système de rémunération des personnels
transformations, de la performance et de la qualité) et elle ne
du contrôle des risques et de la conformité est fondé
dépasse pas 9 % du salaire fixe.
sur des objectifs propres, et en aucun cas directement
sur les performances des professionnels contrôlés ou sur Pour les membres du CODIR, la part variable est assise d’une
les profits de l’activité contrôlée. La rémunération des part sur un taux d’atteinte d’objectifs individuels fixés par le
personnels du contrôle des risques et de la conformité et, membre du comité de direction général concerné, et d’autre
plus généralement, des personnels des unités chargées de la part sur le taux d’atteinte de la part variable du Directeur
validation des opérations, est fixée indépendamment de celle Général. Sauf exceptions*, elle ne peut pas dépasser 25 % de
des métiers dont ils valident ou vérifient les opérations, et à la rémunération fixe, soit 17 % pour les objectifs individuels
un niveau suffisant pour disposer de personnels qualifiés et et 8 % sur le taux d’atteinte de la part variable du Directeur
expérimentés; elle tient compte de la réalisation des objectifs Général.
associés à la fonction et doit être, à qualification, compétences Pour les directeurs de Département, la part variable est assise
et responsabilités équivalentes, à un niveau approprié par sur les mêmes critères que ceux du CODIR. Sauf exceptions*,

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 157
RAPPORT ANNUEL 2024




elle ne peut dépasser 15% de la rémunération fixe répartie les principes de la politique de rémunération pour la
entre objectifs individuels (10%) et taux d’atteinte de la part population des preneurs de risques.
variable du Directeur Général (5 %). Le Comité des rémunérations s’assure également de
*Ce montant global de rémunération variable peut être déplafonné, à titre
exceptionnel, à la discrétion du CDG dans la limite de 30% pour les membres du la conformité de la politique de rémunération avec les
CODIR (hors CDG) et de 20% pour les directeurs de département. règlementations SRAB et la Volcker Rule.
Par ailleurs, les collaborateurs peuvent bénéficier, en fonction Le Comité des rémunérations prend connaissance chaque
des résultats de la Banque Populaire Auvergne Rhône- année du rapport répertoriant la liste des infractions recensées
Alpes, d’un niveau d’intéressement et de participation dont et des décisions finales prises au titre du 1er alinéa de l’article
le montant maximum cumulé est plafonné par accord L. 511-84 relatives aux attributions des rémunérations variables
d’entreprise à 3,4 % du PNB consolidé. des preneurs de risques.
Enfin, la politique de rémunération de la Banque Populaire Dans ses travaux de 2024, le Comité des rémunérations a été
Auvergne Rhône Alpes applique le principe de la neutralité assisté par les services du contrôle interne.
au regard du genre et de l’équité des rémunérations entre
Le Conseil d’administration adopte les principes de la politique
travailleurs masculins et féminins pour un même travail ou un
de rémunération sur avis du Comité des rémunérations et
travail de même valeur. La Banque Populaire Auvergne Rhône
examine les infractions recensées et les décisions finales
Alpes porte en effet une attention particulière à l’égalité
prises au titre du 1er alinéa de l’article L. 511-84 relatives aux
hommes-femmes, notamment en matière de politique salariale
rémunérations variables des preneurs de risques.
et de réduction des inégalités, dès l’embauche des salariés par
l’attribution d’un niveau de salaire et de classification identique 2.9.5.3 Description de la politique de rémunération
entre les femmes et les hommes pour un même métier, niveau 2.9.5.3.1 Composition de la population des preneurs
de responsabilité, formation et expérience professionnelle de risques
puis tout au long de la carrière, en s’assurant de l’équité Conformément à la directive CRD 5, ont été identifiés
des propositions effectuées lors de la revue annuelle des les « MRT groupe 1 », c’est-à-dire les preneurs de risques
rémunérations. Un accord relatif à l’égalité professionnelle a identifiés par Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes,
été signé le 18 octobre 2024 par l’ensemble des organisations établissement de grande taille au regard de son bilan. Ainsi, ont
syndicales représentatives. Il comporte notamment le principe été inclus dans le périmètre des MRT groupe 1, l’ensemble
d’une enveloppe spécifique à la résorption des écarts de des collaborateurs répondant à l’un des critères établis dans le
salaire entre les femmes et les hommes. Règlement Délégué du 25 mars 2021.
Cet engagement se retrouve dans le calcul de l’index égalité Pour l’année 2024, la population des MRT groupe 1, après revue
Hommes-Femmes (décret n° 2019-15 du 8 janvier 2019), collégiale par la Direction des Risques et de la Conformité et
pour lequel la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes la Direction des Ressources Humaines de la Banque Populaire
obtient 99 points sur un maximum de 100 points en 2024. Auvergne Rhône Alpes, est composée des personnes suivantes :
2.9.5.2 Processus décisionnel ❚ Les membres du conseil d’administration,
Le Comité des rémunérations est composé majoritairement ❚ Les membres de l’organe de direction dans sa fonction
de membres indépendants. En outre, ils sont membres de exécutive,
l’organe de surveillance mais n’exercent pas de fonction de ❚ Les membres du comité de direction générale,
direction au sein de l’entreprise. ❚ Les responsables risques, conformité, audit interne (membre
de comité décisionnaires),
Le Comité des rémunérations est composé de 6 membres. ❚ Les dirigeants de la Banque de Savoie et de Garibaldi Capital
Liste des membres au 31/12/2024 Développement,
❚ Philippe GUERAND (président) ❚ L’ensemble des managers N-1 du directeur de l’audit, de la
❚ Claudine DOZORNE directrice des risques et de la conformité et du dirigeant de la
❚ Karl PICOT Banque de Savoie,
❚ Pascale REMY ❚ Les responsables de certaines fonctions support : affaires
❚ Thierry BRAILLARD juridiques, comptabilité et gestion financière, technologie de
❚ Jacqueline EYMARD-NAVARRO l’information, ressources humaines, immobilier et logistique,
Le Comité s’est réuni une fois au cours de 2024. ❚ Les membres de comités hors risques de crédit et risques de
marché,
Il procède à un examen annuel :
❚ Les membres permanents décisionnaires des comités
❚ des principes de la politique de rémunération de l'entreprise ;
décisionnaires en dernier ressort et chargés de la gestion des
❚ des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature
risques de crédit et des risques de marché,
accordés aux mandataires sociaux de l'entreprise ; ❚ Les membres du comité nouveaux produits,
❚ de la rémunération du responsable de la fonction de gestion
❚ Les membres du personnel responsables d'une unité interne
des risques et du responsable de la conformité. identifiée au titre de la Loi n°2013-672 du 26 juillet 2013 de
Le Comité des rémunérations exprime son avis sur les séparation et de régulation des activités bancaires (loi SRAB)
propositions de la direction générale concernant la population pour réguler les acteurs et les activités du marché bancaire et
des preneurs de risques et propose à l’organe de surveillance financier français,

158
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ Les membres du personnel dont la rémunération au rémunérations (50 % selon des critères nationaux et 50 %
31/12/2023 excède 750 000 € au cours de l'exercice 2023 selon des critères locaux). En tout état de cause, la part
(fixe et variable hors avantage sociaux) ou faisant partie des variable allouée au titre de l’exercice ne peut dépasser 100 %
0,3 % des membres du personnel présents au 31/12/2023 de la rémunération fixe.
ayant la plus forte rémunération perçue en 2023. Concernant la partie de la part variable du directeur général
Une note interne Groupe décrit le processus d’identification de BPAURA fondée sur des critères locaux, elle est calculée au
des preneurs de risques. Elle précise que sont concernées titre de 2024 :
par ce processus d’identification les entreprises du groupe 1, ❚ au titre des critères spécifiques locaux en fonction de la
soit les entreprises du Groupe dont la taille de bilan est en réalisation d’objectifs financiers, de satisfaction de la clientèle,
2023 supérieure à 10 milliards d’euros. La Banque Populaire de transition écologique et de développement du sociétariat ;
Auvergne Rhône Alpes fait partie de ces entreprises. ❚ au titre des critères de management durable en fonction

A ce titre, elle est chargée de l’identification de ses preneurs de la réalisation d’objectifs en lien avec la dernière année
de risques. Pour ce faire, elle recense les collaborateurs du plan stratégique Grandir Ensemble 2024, de satisfaction
concernés selon des critères qualitatifs et quantitatifs des collaborateurs, de qualité des relations avec le conseil
d’identification décrits dans la norme Groupe. Certains de d'administration, de visibilité sociétale et de mise en œuvre et
ces critères font appel à la notion d’Unité Opérationnelle de suivi du dispositif d'appétit au risque du Groupe BPCE.
Importante (UOI) et peuvent amener à identifier comme La rémunération des personnels des fonctions de contrôle
preneurs de risques des collaborateurs appartenant à un est fixée à un niveau suffisant pour disposer de personnels
établissement de crédit, une société de financement ou une qualifiés et expérimentés. Elle tient compte de la réalisation
entreprise d’investissement, filiale d’une entreprise du groupe 1, des objectifs associés à la fonction et doit être, à qualification,
à condition que l’un et/ou l’autre contribue à plus de 2 % de compétences et responsabilités équivalentes, à un niveau
ses fonds propres consolidés. approprié par rapport aux professionnels dont ils contrôlent
Par ailleurs, 39 collaborateurs (dont 27 sont déjà identifiés au l’activité. Leur rémunération prend également en compte les
niveau de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes) sont performances globales de l’entreprise.
identifiés comme « MRT groupe 2 » par La Banque de Savoie ❚ Le niveau de rémunération fixe est lié au niveau de
qui applique la directive CRD 5 sur base individuelle. Il est compétences, de responsabilités et d’expertise.
précisé que même si un certain nombre de principes relatifs à ❚ Le niveau de rémunération variable est fondé sur des
la politique de rémunération sont applicables à l’ensemble des objectifs propres, et en aucun cas directement sur les
collaborateurs de Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes et performances des professionnels contrôlés ou sur les profits
ses filiales, les éléments détaillés ci-après ne portent que sur les de l’activité contrôlée.
collaborateurs identifiés MRT groupe 1. Enfin, il est rappelé que, conformément à l’article L. 511-78 du
2.9.5.3.2 Principes généraux de la politique de code monétaire, la part variable de la rémunération totale des
rémunération mentionnées à l’article L. 511-71 ne peut excéder le montant
Le Président du Conseil d’Administration perçoit une de la part fixe de cette rémunération.
indemnité compensatrice qui se situe dans une fourchette 2.9.5.3.3 Politique en matière d’attribution et de
préconisée par l’organe central, BPCE. Il ne perçoit pas de paiement des rémunérations variables de la population
rémunération variable. des preneurs de risques
Les administrateurs : Ils perçoivent des indemnités En conformité avec les articles L511-71 à L511-85 du Code
compensatrices dont le montant est fixé par le conseil monétaire et financier, la politique en matière d’attribution
d’administration sur proposition du Comité des et de paiement des rémunérations variables (étalement,
Rémunérations. L’enveloppe globale des indemnités pourcentage en titres, malus) est la suivante :
compensatrices pour l’Organe de surveillance est soumise Pour l’attribution des rémunérations variables au titre de
chaque année à l’Assemblée Générale des Sociétaires. l’exercice concerné
Le Directeur Général : La rémunération fixe du Directeur ❚ Exigence minimum de fonds propres pilier 2 (Application du
Général fait l’objet de préconisations de l’organe central 4e alinéa de l’article L. 511-77)
BPCE SA. Ces préconisations sont soumises au comité des Pour l’attribution des parts variables des preneurs de risques,
rémunérations de la Banque, pour examen, la décision finale un seuil minimum de fonds propres pour le Groupe BPCE,
étant prise par le conseil d’administration de la Banque. La seuil qui doit être respecté au 31 décembre de l’exercice, est
rémunération fixe annuelle du dirigeant exécutif se situe dans fixé au début de l’exercice par le Conseil de surveillance de
une fourchette qui prend en compte l’expérience du dirigeant BPCE, sur proposition du Comité des Rémunérations de BPCE.
et la taille de la Banque exprimée par son PNB. Ce seuil est établi par référence à l’exigence minimum au titre
La rémunération variable du Directeur Général prend en du pilier 2, définie par l’autorité de contrôle, pour le ratio
compte des critères Groupe et des critères spécifiques à la CET1.
banque. Ils sont répartis en critères nationaux, fixés par BPCE, Pour l’année 2024, cette référence correspond à un ratio CET1
et locaux à hauteur de 50 % chacun. Le calcul est le suivant : qui doit être supérieur au seuil exigé par la BCE. Cette condition
80 % x salaire fixe x un coefficient défini par le comité des étant remplie, l’attribution des parts variables est donc possible.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 159
RAPPORT ANNUEL 2024




Dans le cas où le seuil minimum n’est pas atteint au 31 décembre suivie n’a été constatée. En conséquence, aucune rémunération
de l’exercice, le Conseil de surveillance de BPCE est saisi variable attribuée n’a été réduite.
de la situation et propose aux entreprises du groupe 1 une Modalités de paiement des rémunérations variables
réfaction de la part variable attribuée au titre de l’exercice, et
des fractions différées de parts variables non encore échues, Principe de proportionnalité
des preneurs de risques, par application d’un taux qui doit être Conformément à l’article 199 de l’arrêté du 3 novembre
au minimum de 50 %. Le taux de réfaction proposé peut ne 2014, les règles décrites ci-après ne s’appliquent que lorsque
pas atteindre 100 % si son application permet, éventuellement le montant de la rémunération variable attribuée au titre
combinée à d’autres mesures, d’atteindre le seuil minimum fixé d’un exercice à un preneur de risques « MRT groupe 1 »
au début de l’exercice considéré. est supérieur à un seuil de 50 K€ (ou excède le tiers de la
La décision finale d’appliquer le taux de réfaction proposé par rémunération globale).
le Conseil de surveillance de BPCE est du ressort de l’organe Pour l’appréciation du seuil, sont totalisées toutes les
de direction dans sa fonction de surveillance, pour les preneurs rémunérations variables attribuées au titre de l’exercice au
de risques du périmètre. Toute dérogation à la proposition faite preneur de risques « MRT groupe 1 », y compris dans des
par le Conseil de surveillance de BPCE doit être approuvée entreprises distinctes (par exemple, en cas de mobilité).
par l’organe de direction dans sa fonction de surveillance de Si le seuil est dépassé, les règles qui suivent s’appliquent à
l’entreprise et assortie d’éléments expliquant le choix retenu. chacune des rémunérations variables prises en compte, y
compris à celles qui seraient inférieures au seuil. Dans le cas
❚ Examen par le Comité des Rémunérations de la compatibilité
où le montant de la rémunération variable attribuée au titre
de l’attribution des variables à la réalité des performances et à
d’un exercice est inférieur ou égal au seuil, la totalité de la
la situation financière de l’entreprise :
rémunération variable est versée dès qu’elle est attribuée.
Le Comité des Rémunérations s’assure de la compatibilité
des rémunérations variables à la réalité des performances Versement différé et conditionnel d’une fraction de la
commerciales et financières de la banque. rémunération variable au titre de 2024
Les montants des rémunérations variables versées en 2024 Dans le cas où le montant de la rémunération variable
représentent 1,10 % de la masse salariale et 0,18 % du PNB attribuée au titre de 2024 est supérieur au seuil, les règles
réalisé, ils ne sont donc pas de nature à faire prendre des de régulation applicables à la rémunération variable des MRT
risques disproportionnés et n’entravent pas la capacité de groupe 1, décrites ci-après, s’appliquent à la totalité de la
l’établissement à renforcer ses fonds propres. rémunération variable :
Si la rémunération variable attribuée est comprise entre le
❚ Description du dispositif de malus de comportements
seuil et inférieure à 500 000 €
(application du 1er alinéa de l’article L511-84) :
❚ 50% du montant est acquis et versé dès l’attribution (en mars
Les dispositifs de malus de comportements applicables aux
ou avril 2025)
parts variables des preneurs de risques recensent 3 types
❚ 10 % du montant est acquis et est versé l’année suivante (en
d’infractions :
mars 2026) après application du coefficient d’indexation (cf. infra)
- Infraction importante à une règle de conformité ou de
❚ 40 % du montant est différé et est versé par cinquième
risque, y compris en matière de limite, de délégation et de
pour les dirigeants effectifs (respectivement par quart
mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par
pour les autres MRT groupe 1) au plus tôt le 1er mars des
écrit de la part d’un dirigeant de l’entreprise ou d’un directeur
années 2027 à 2031 (respectivement 2027 à 2030), soit
en charge d’une filière de conformité, de contrôle permanent
8 % (respectivement 10 %) pour chacune des 5 années
ou de risques. Le pourcentage de réduction peut atteindre
(respectivement 4 années), après application du coefficient
-10 %. Une infraction importante est une infraction ayant
d’indexation et condition de performance (cf. infra) ;
conduit à la survenance d’un incident dont l’impact potentiel
Pour chaque fraction différée, l’acquisition définitive est
ou avéré est supérieur au seuil d’incident grave tel que défini
subordonnée à la réalisation d’une condition de performance
pour le Groupe par la norme « risques opérationnel », soit un
qui, si elle n’est pas réalisée, entraîne la perte définitive de la
seuil de 300 k€.
fraction correspondante (application du malus).
- Infraction significative, à une règle de conformité ou de
Les conditions de performance applicables aux fractions
risque, y compris en matière de limite, de délégation et de
différées d’une même part variable sont arrêtées, sur
mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par
écrit de la part d’un dirigeant de l’entreprise ou du Groupe, ou proposition du Comité des Rémunérations, par l’organe
du directeur Risques Conformité et Contrôles Permanents du délibérant de l’entreprise qui attribue la part variable, en
Groupe. Le pourcentage de réduction peut atteindre - 100 %. même temps que son attribution.
Une infraction significative est une infraction ayant conduit à la Acquisition et versement des parts variables différées
survenance d’un incident dont l’impact potentiel ou avéré est attribuées au titre des années passées
supérieur au seuil d’incident significatif applicable au niveau du Pour chaque fraction différée des parts variables attribuées au
Groupe, soit 0,5 % des fonds propres de l’établissement. titre des exercices antérieurs à 2024 et arrivant à échéance
- Non-participation aux formations règlementaires en 2025, l’organe de surveillance constate si la condition de
obligatoires : - 5 % par formation. performance applicable est réalisée ou non :
Au titre de l’exercice 2024, aucune infraction importante ou ❚ si elle n’est pas réalisée, la fraction différée est définitivement
significative ou pour formation réglementaire obligatoire non perdue,

160
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ si
elle est réalisée, la fraction différée devient définitivement 2.9.5.4 Informations quantitatives agrégées concernant
acquise et est versée au plus tôt le 1er mars 2026. les rémunérations de la population des preneurs de
Versement en titres ou instruments équivalents risques
Les fractions différées de la rémunération variable prennent la Les informations quantitatives détaillées ci-dessous concernent
forme de cash indexé sur la base d’un indicateur représentatif les rémunérations attribuées aux collaborateurs identifiés
de l’évolution de la valeur du Groupe BPCE pour 50 % et de « MRT groupe 1 » par BPAURA, mais ne traitent pas des
l’évolution de la valeur de la Banque Populaire pour 50 %. rémunérations attribuées aux collaborateurs « MRT groupe 2 »
identifiés au sein des filiales de BPAURA appliquant la CRD 5
L’indicateur retenu pour la valeur du Groupe BPCE est sur base individuelle.
le résultat net part du Groupe BPCE (RNPG), calculé en
moyenne glissante sur les trois derniers exercices civils
précédant l’année d’attribution de la part variable et l’année de
versement de chaque fraction différée issue de la part variable.
L’indicateur retenu pour la valeur de la Banque Populaire est le
résultat net de l’établissement, calculé en moyenne glissante sur
les trois derniers exercices civils précédant l’année d’attribution
de la part variable et l’année de versement de chaque fraction
différée issue de la part variable.
Les coefficients sont communiqués chaque année par BPCE.


REM5 - Informations sur les rémunérations attribuées au titre de l'exercice 2024
Attribution au titre
de l'exercice 2024 Organe de Organe Ensemble Banque Fonction
Banque Gestion Fonctions
hors charges direction de direction de l’organe d’investis- indépendante Autres Total
de détail d’actifs transversales
patronales Exécutive Surveillance* de direction sement de contrôle
en €
Nombre de
membres du
personnel
55
identifiés
 ont membres
d
de l'organe 6 18 24
de direction
 ont autres
d
membres de la 0 0 0 2 1 0
direction générale
 ont autres
d
membres du
0 9 0 10 9 0
personnel
identifiés
Rémunération
2 417 661 € 301 850 € 2 719 51 € 0€ 1 410 810 € 0€ 1 531 362 € 848 925 € 0€
totale

 ont rémunération
d
937 161 € 0€ 937 161 € 0€ 298 885 € 0€ 273 038 € 101 093 € 0€
variable

 ont rémunération
d
1 480 500 € 301 850 € 1 782 350 € 0€ 1 111 925 € 0€ 1 258 324 € 747 832 € 0€
fixe

* sont reportées les rémunérations octroyées en 2024 au titre du seul mandat social




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 161
162
REM1 - Rémunérations attribuées au titre de l'exercice 2024

Organe de Organe de Autres Autres
Attribution au titre de l’exercice 2024 - hors charges patronales direction direction membres de membres du
Total
Fonction de Fonction de la direction personnel
surveillance gestion générale identifiés
En euros
Nombre de membres du personnel identifiés ayant
18 6 3 28 55
une rémunération fixe
Rémunération fixe totale 301 850 1 480 500 385 350 2 732 731 4 900 431
dont numéraire 301 850 1 480 500 385 350 2 732 731 4 900 431
Rémunération
fixe dont actions et droits de propriété équivalents 0 0 0 0 0
dont instruments liés 0 0 0 0 0
dont autres instruments 0 0 0 0 0
dont autres formes 0 0 0 0 0
Nombre de membres du personnel identifiés ayant
0 6 3 28 37
une rémunération variable
Rémunération variable totale 0 93 7161 123 794 549 222 1 610 177
dont numéraire 0 468 581 123 794 505 963 1 098 337
dont différé 0 0 0 0 0
dont actions et droits de propriété équivalents 0 0 0 0 0
Rémunération dont différé 0 0 0 0 0
variable
dont instruments liés 0 468 581 0 43 259 511 839
RAPPORT ANNUEL 2024




dont différé 0 374 864 0 34 607 409 472
dont autres instruments 0 0 0 0 0
dont différé 0 0 0 0 0
dont autres formes 0 0 0 0 0
dont différé 0 0 0 0 0
Rémunération totale 301 850 2 417 661 509 144 3 281 953 6 510 608
REM2 - Sommes versées au titre des embauches et des ruptures au cours de l’exercice 2024

Organe de Organe de Autres Autres
Hors charges patronales direction direction membres de membres du
Total
Fonction de Fonction de la direction personnel
surveillance gestion générale identifiés
En euros
Rémunérations variables garanties octroyées en 2024
Nombre de collaborateurs preneurs de risques ayant bénéfi-
cié d'une rémunération variable garantie octroyée en 2024 à 0 0 0 0 0
l'occasion de leur recrutement
Montant des rémunérations variables garanties octroyées en
0 0 0 0 0
2024 à l'occasion d'un recrutement d'un preneur de risques
dont rémunérations variables garanties qui ont été versées en
2024 et qui ne sont par prises en compte dans le plafonnement 0 0 0 0 0
des primes
Indemnités de départ attribuées les années




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
précédentes et versées en 2024
Nombre de collaborateurs ayant bénéficié du versement en
Versements 2024 d'indemnités de rupture octroyées sur des exercices 0 0 0 0 0
Spéciaux antérieurs à 2024
Montant des indemnités de rupture octroyées avant 2024 et
0 0 0 0 0
versées en 2024
Indemnités de départ attribuées en 2024
Nombre de collaborateurs ayant bénéficié d'indemnités de
0 0 0 0 0
rupture octroyées en 2024
Montant des Indemnités de rupture octroyées en 2024 0 0 0 0 0
RAPPORT ANNUEL 2024




dont montant versé en 2024 0 0 0 0 0
dont montant différé 0 0 0 0 0
dont indemnités de départ versées en 2024 qui ne sont pas
0 0 0 0 0
prises en compte dans le plafonnement des primes
dont montant le plus élevé octroyé à une seule personne 0 0 0 0 0




163
164
REM3 - Rémunérations variables différées et retenues

Montant total Montant total
Montant total
Montant des des ajustements des
des Montant total
dont montant Montant des réductions implicites ex rémunérations
rémunérations des rémunéra-
non encore réductions explicites post : différence différées
différées tions différées
acquis au explicites effectuées en 2024 entre les valeurs attribuées au
attribuées au attribuées au titre
dont montant 31/12/2024 effectuées en 2024 sur les de paiement et titre des exer-
titre des des
acquis en 2024 (devenant acquises sur les rémunérations d'attribution (après cices antérieurs
exercices exercices anté-
en valeur au cours des exer- rémunérations variables éventuelle à 2024 acquises
antérieurs à réduction) des rieurs à 2024 et
d'attribution cices suivants) variables différées différées qui mais non encore
2024 (avant rémunérations versées en 2024
en valeur qui devaient devaient devenir payées au
réductions différées (après réductions
d'attribution devenir acquises acquises au cours 31/12/2024 (ie
Hors charges patronales éventuelles) attribuées au titre éventuelles) en
en 2024 des exercices qui font l'objet
en valeur des exercices valeur de paiement
suivants d'une période
d'attribution antérieurs à 2024
de rétention)
En euros et versées en 2024
Organe de direction
Fonction de surveillance 0 0 0 0 0 0 0 0
En numéraire 0 0 0 0 0 0 0 0
Actions ou droits de propriété
0 0 0 0 0 0 0 0
équivalents
Instruments liés 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres instruments 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres formes 0 0 0 0 0 0 0 0
Organe de direction
1 286 989 308 946 978 043 0 0 54 647 350 841 109 873
Fonction de gestion
En numéraire 0 0 0 0 0 0 0 0
Actions ou droits de propriété
0 0 0 0 0 0 0 0
équivalents
Instruments liés 1 286 989 308 946 978 043 0 0 54 647 350 841 109 873
Autres instruments 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres formes 0 0 0 0 0 0 0 0
RAPPORT ANNUEL 2024




Autres membres de la direction
0 0 0 0 0 0 0 0
générale
En numéraire 0 0 0 0 0 0 0 0
Actions ou droits de propriété
0 0 0 0 0 0 0 0
équivalents
Instruments liés 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres instruments 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres formes 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres membres du personnel
144 105 34 664 109 441 0 0 4 681 33 393 15 355
identifiés
En numéraire 0 0 0 0 0 0 0 0
Actions ou droits de propriété
0 0 0 0 0 0 0 0
équivalents
Instruments liés 144 105 34 664 109 441 0 0 4 681 33 393 15 335
Autres instruments 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres formes 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 1 431 094 343 610 1 087 484 0 0 59 328 384 234 125 228
RAPPORT ANNUEL 2024




Informations sur les membres du personnel identifiés preneurs de risques dont la rémunération variable n'est pas différée
Attribution au titre de l'exercice 2024 -
Total
hors charges patronales - en €
Nombre de membres du personnel identifiés non
30
différés du fait du faible niveau de leur rémunération variable
Montant global de la rémunération globale (fixe +
variable) des membres du personnel identifiés non 3 524 579
différés du fait du faible niveau de leur rémunération variable
Montant global de la rémunération fixe des membres
du personnel identifiés non différés du fait du faible 2 938 081
niveau de leur rémunération variable
Montant global de la rémunération variable des
membres du personnel identifiés non différés du fait du 586 498
faible niveau de leur rémunération variable

Conformément à l’article L511-73 du Code Monétaire et Financier, l’Assemblée Générale des actionnaires de BPAURA du 14 mai 2025
va se prononcer par vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations versées en 2024 aux collaborateurs identifiés
preneurs de risques en 2024 par BPAURA. Ces rémunérations sont par nature différentes de celles présentées ci-dessus, lesquelles
correspondent aux rémunérations attribuées au titre de l’exercice 2024.
L’enveloppe globale des rémunérations versées en 2024 aux preneurs de risques de BPAURA, objet de la consultation de l’Assemblée
Générale, est de 6 959 551euros.

2.9.6. Informations relatives aux comptes inactifs (articles L 312-19, L 312-20 et R 312-21 du code monétaire et financier)

A la date du 31 décembre 2024

Nombre de comptes inactifs ouverts
18 205 comptes
dans les livres de l’établissement
Encours des dépôts et avoirs inscrits
32 358 108,68 €
sur les comptes inactifs dénombrés


Au cours de l’exercice 2024

Nombre de comptes dont les avoirs sont déposés
498 comptes
à la Caisse des Dépôts et Consignations
Montant total des fonds déposés à la Caisse des Dépôts
759 087,64 €
et Consignations




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 165
RAPPORT ANNUEL 2024




166
RAPPORT ANNUEL 2024




3 - ÉTATS FINANCIERS




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
RAPPORT ANNUEL 2024




3 États financiers
3.1 Comptes consolidés

3.1.1 Comptes consolidés au 31 décembre 2024 (avec comparatif au 31 décembre 2023)
3.1.1.1 Compte de résultat consolidé

En milliers d'euros Notes Exercice 2024 Exercice 2023
Intérêts et produits assimilés 4.1 1 454 582 1 201 746
Intérêts et charges assimilées 4.1 (1 157 234) (902 261)
Commissions (produits) 4.2 478 139 464 197
Commissions (charges) 4.2 (80 969) (75 507)
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 23 102 26 128
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux
4.4 73 885 69 230
propres
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au
4.5 1 881 194
coût amorti
Produits des autres activités 4.6 302 708 260 149
Charges des autres activités 4.6 (313 523) (266 666)
Produit net bancaire 782 571 777 210
Charges générales d'exploitation 4.7 (448 588) (460 138)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations
(27 826) (24 595)
corporelles et incorporelles
Résultat brut d'exploitation 306 157 292 477
Coût du risque de crédit 7.1.1 (71 389) (61 460)
Résultat d'exploitation 234 768 231 017
Quote-part dans le résultat net des entreprises associées et des coentreprises
- -
mises en équivalence
Gains ou pertes sur autres actifs 4.8 403 (101)
Variations de valeur des écarts d'acquisition 3.5 - -
Résultat avant impôts 235 171 230 916
Impôts sur le résultat 10.1 (42 153) (40 701)
Résultat net d'impôts des activités abandonnées - -
Résultat net 193 018 190 215
Participations ne donnant pas le contrôle - -
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 193 018 190 215




168
RAPPORT ANNUEL 2024




3.1.1.2 Résultat global

En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Résultat net 193 018 190 215

Eléments recyclables en résultat net (5 770) (8 218)

Ecarts de conversion - -

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables (4 141) (2 687)

Réévaluation des actifs disponibles à la vente de l'activité d'assurance - -

Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables (3 761) (8 214)

Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des
- -
entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres recyclables - -

Impôts liés 2 132 2 683

Eléments non recyclables en résultat net 13 015 37 973

Réévaluation des immobilisations - -

Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies 5 907 (7 025)

Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers désignés à la juste
- -
valeur par résultat
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur
8 486 43 015
par capitaux propres
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des
- -
entreprises mises en équivalence

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres d'éléments non recyclables - -

Impôts liés (1 378) 1 983

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 7 245 29 755

RÉSULTAT GLOBAL 200 263 219 970

Part du groupe 200 263 219 971

Participations ne donnant pas le contrôle - (1)


Pour information le montant du transfert en réserve d’éléments non recyclables est de -4 milliers d’euros pour l’exercice 2024 et de
-1 002 milliers d’euros pour l’exercice 2023.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 169
RAPPORT ANNUEL 2024




3.1.1.3 Bilan consolidé

ACTIF

Notes 31/12/2024 31/12/2023
En milliers d'euros
Caisse, banques centrales 5.1 151 685 139 758

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.1 350 734 302 868

Instruments dérivés de couverture 5.3 165 250 224 302

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5.4 2 052 345 1 909 604

Titres au coût amorti 5.5.1 529 523 165 679

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 5.5.2 13 572 097 12 191 697

Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 5.5.3 35 932 078 36 719 014

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (79 292) (160 172)

Actifs d'impôts courants 12 515 13 790

Actifs d'impôts différés 10.2 107 162 114 719

Comptes de régularisation et actifs divers 5.7 210 648 213 387

Actifs non courants destinés à être cédés 5.7 - -

Participations dans les entreprises mises en équivalence - -

Immeubles de placement 5.9 1 584 1 714

Immobilisations corporelles 5.10 166 119 135 413

Immobilisations incorporelles 5.10 71 73

Ecarts d'acquisition 3.5 77 578 77 578

TOTAL DES ACTIFS 53 250 097 52 049 424




170
RAPPORT ANNUEL 2024




PASSIF

Notes 31/12/2024 31/12/2023
En milliers d'euros
Banques centrales - -

Passifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.2 52 912 52 971

Instruments dérivés de couverture 5.3 50 424 51 747

Dettes représentées par un titre 5.11 1 216 588 970 581

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 5.12.1 15 825 121 15 029 201

Dettes envers la clientèle 5.12.2 31 577 718 31 581 287

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 34 152 9 924

Contrats d'assurance émis - Passif - -

Contrats de réassurance cédée - Passif - -

Passifs d'impôts courants 37 156

Passifs d'impôts différés 10.2 409 3 875

Comptes de régularisation et passifs divers 5.13 341 604 348 566

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -

Provisions 5.14 117 028 122 185

Dettes subordonnées 5.15 25 377 26 882

Capitaux propres 4 008 727 3 852 049

Capitaux propres part du groupe 4 008 727 3 852 049

Capital et primes liées 2 300 901 2 293 221

Réserves consolidées 1 501 508 1 362 558
G
 ains et pertes comptabilisés directement en autres éléments
13 300 6 055
du résultat global
Résultat de la période 193 018 190 215

Participations ne donnant pas le contrôle - -

TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 53 250 097 52 049 424




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 171
172
3.1.1.4 Tableau de variation des capitaux propres

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Capital et primes liées Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Recyclables Non Recyclables
Actifs
Actifs
financiers
financiers Variation
de capitaux Ecart de Participations Total
de dettes de JV des Total
Réserves propres réévaluation Résultat net ne donnant capitaux propres
Capital Primes à la juste valeur instruments capitaux propres
consolidées comptabilisés à sur passifs part du groupe pas consolidés
par dérivés de part du groupe
la juste valeur sociaux le contrôle
capitaux couverture
par capitaux
En milliers d’euros propres
propres
Capitaux propres au
1 702 958 555 248 1 402 528 (39) 11 377 (45 518) 10 478 - 3 637 032 16 3 637 048
1er janvier 2023
Distribution (39 297) (39 297) (39 297)
Augmentation de capital 364 327 364 327 364 327
Réduction de capital (329 324) (329 324) (329 324)
Rémunération TSS - -
Plus ou moins-values reclassées
en réserves 12 12 12
Total des mouvements liés aux
35 003 12 (39 297) - (4 282) (4 282)
relations avec les actionnaires
Gains et pertes comptabilisés
directement en autres éléments 329 (2 129) (6 089) 42 113 (5 140) 29 084 (16) 29 068
du résultat global
Plus ou moins-values reclassées en
réserves (1 002) 1 002
Résultat de la période
Résultat global - - (673) (2 129) (6 089) 43 115 (5 140) 190 215 219 299 (16) 219 283
Autres variations - -
Capitaux propres
1 737 961 555 260 1 362 558 (2 168) 5 288 (2 403) 5 338 190 215 3 852 049 - 3 852 049
au 31 décembre 2023
RAPPORT ANNUEL 2024




Affectation du résultat
de l'exercice 2023 190 215 (190 215) - -
Effets de changements de méthodes
comptables - -
Capitaux propres
1 737 961 555 260 1 552 773 (2 168) 5 288 (2 403) 5 338 - 3 852 049 - 3 852 049
au 1er janvier 2024
Distribution (51 267) (51 267) (51 267)
Augmentation de capital 319 700 319 700 319 700
Réduction de capital (312 020) (312 020) (312 020)
Rémunération TSS - -
Effet des acquisitions et cessions sur
les participations ne donnant pas le - -
contrôle
Total des mouvements liés aux
7 680 - (51 267) - (43 587) (43 587)
relations avec les actionnaires
Gains et pertes comptabilisés directe-
ment en autres éléments du résultat 6 (2 984) (2 786) 8 632 4 379 7 247 7 247
global
Plus ou moins-values reclassées en
(4) 4 - -
réserves
Résultat de la période 193 018 193 018 193 018
Résultat global - - 2 (2 984) (2 786) 8 636 4 379 193 018 200 265 - 200 265
Capitaux propres
1 745 641 555 260 1 501 508 (5 152) 2 502 6 233 9 717 193 018 4 008 727 - 4 008 727
au 31 décembre 2024
RAPPORT ANNUEL 2024




3.1.1.5 Tableau des flux de trésorerie

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Résultat avant impôts 235 171 230 916
Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 27 978 25 192
Dotation nette aux dépréciations des écarts d'acquisition - -
Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations (18 281) (31 071)
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence - -
Pertes nettes/gains nets sur activités d'investissement (72 163) (96 656)
Produits/charges des activités de financement - -
Autres mouvements 2 676 (146 873)
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts (59 790) (249 408)
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (1 086 314) (1 507 826)
Flux liés aux opérations avec la clientèle 722 932 609 062
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers 234 758 309 962
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers (39 766) (26 670)
Impôts versés (36 208) (44 252)
Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des activi-
(204 598) (659 724)
tés opérationnelles
Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) (29 217) (678 216)
Flux liés aux actifs financiers et aux participations (389 169) 323 385
Flux liés aux immeubles de placement 820 1 515
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (58 214) (34 706)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (446 563) 290 194
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (43 096) (3 949)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (1 505) (788)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) (44 601) (4 737)
Effet de la variation des taux de change (D) - -
FLUX NETS DE TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
(520 381) (392 759)
(A+B+C+D)
Caisse et banques centrales 139 758 151 688
Caisse et banques centrales (actif) 139 758 151 688
Banques centrales (passif) - -
Opérations à vue avec les établissements de crédit 2 861 469 3 223 503
Comptes ordinaires débiteurs* 2 861 469 3 249 353
Comptes et prêts à vue - -
Comptes créditeurs à vue (18 815) (25 850)
Opérations de pension à vue - -
Trésorerie à l'ouverture 2 982 412 3 375 171
Caisse et banques centrales 151 685 139 758
Caisse et banques centrales (actif) 151 685 139 758
Banques centrales (passif) - -
Opérations à vue avec les établissements de crédit 2 310 346 2 842 654
Comptes ordinaires débiteurs* 2 329 696 2 861 469
Comptes et prêts à vue - -
Comptes créditeurs à vue (19 350) (18 815)
Opérations de pension à vue - -
Trésorerie à la clôture 2 462 031 2 982 412
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (520 381) (392 759)
*
Les comptes ordinaires débiteurs ne comprennent pas les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 173
RAPPORT ANNUEL 2024




3.1.2 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

NOTE 1 CADRE GÉNÉRAL������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������178
1.1 LE GROUPE BPCE��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������178
1.2 MÉCANISME DE GARANTIE�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������178
1.3 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������179
1.4 ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE�����������������������������������������������������������������������������������������������179
NOTE 2 NORMES COMPTABLES APPLICABLES ET COMPARABILIT������������������������179
2.1 CADRE RÉGLEMENTAIRE������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������179
2.2 RÉFÉRENTIEL�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������179
2.3 RECOURS À DES ESTIMATIONS ET JUGEMENTS���������������������������������������������������������������������������������������179
2.4 PRÉSENTATION DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
ET DATE DE CLÔTURE������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 180
2.5 PRINCIPES COMPTABLES GÉNÉRAUX ET MÉTHODES D’ÉVALUATION������������������������������181
2.5.1 Classement et évaluation des actifs et passifs financiers..................................................................................181
2.5.2 Opérations en devises������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������183
NOTE 3 CONSOLIDATION�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������183
3.1 ENTITÉ CONSOLIDANTE������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������183
3.2 PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION - MÉTHODES DE CONSOLIDATION
ET DE VALORISATION��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������183
3.2.1 Entités contrôlées par le groupe��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������183
3.2.2 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises��������������������������������������������������������184
3.2.3 Participations dans des activités conjointes��������������������������������������������������������������������������������������������������������������185
3.3 RÈGLES DE CONSOLIDATION�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������185
3.3.1 Conversion des comptes des entités étrangères�������������������������������������������������������������������������������������������������185
3.3.2 Élimination des opérations réciproques����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������185
3.3.3 Regroupements d’entreprises��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������185
3.3.4 Engagements de rachat accordés à des actionnaires minoritaires
de filiales consolidées par intégration globale���������������������������������������������������������������������������������������������������������186
3.3.5 Date de clôture de l’exercice des entités consolidées��������������������������������������������������������������������������������������186
3.4 ÉVOLUTION DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
AU COURS DE L’EXERCICE 2024�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������186
3.5 ÉCARTS D’ACQUISITION�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������187
NOTE 4 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT�������������������������������������������������������������188
4.1 INTÉRÊTS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILÉS������������������������������������������������������������������������������������������188
4.2 PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS������������������������������������������������������������������������������������������������189
4.3 GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS
À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������191
4.4 GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS
À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES�������������������������������������������������������������������������������������������191
4.5 GAINS OU PERTES NETS RÉSULTANT DE LA DÉCOMPTABILISATION
D’INSTRUMENTS FINANCIERS AU COÛT AMORTI��������������������������������������������������������������������������������192
4.6 PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITÉS�����������������������������������������������������������������������������������192
4.7 CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION�������������������������������������������������������������������������������������������������������193
4.8 GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS�����������������������������������������������������������������������������������������������������������193




174
RAPPORT ANNUEL 2024
2023




NOTE 5 NOTES RELATIVES AU BILAN������������������������������������������������������������������������������������������������������������������194
5.1 CAISSE, BANQUES CENTRALES��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������194
5.2 ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT������������������������������������194
5.2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat����������������������������������������������������������������������������������������������������������194
5.2.2 Passifs financiers à la juste valeur par résultat���������������������������������������������������������������������������������������������������������195
5.2.3 Instruments dérivés de transaction��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������196
5.3 INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE���������������������������������������������������������������������������������������������������197
5.4 ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES�������������������������������������204
5.5 ACTIFS AU COÛT AMORTI������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 206
5.5.1 Titres au coût amorti��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������208
5.5.2 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti�����������������������������208
5.5.3 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti������������������������������������������������������������������������������������������������� 209
5.6 RECLASSEMENTS D’ACTIFS FINANCIERS��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 209
5.7 COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS���������������������������������������������������������������������������� 209
5.8 ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CÉDÉS
ET DETTES LIÉES����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������210
5.9 IMMEUBLES DE PLACEMENT����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������210
5.10 IMMOBILISATIONS�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������210
5.11 DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE��������������������������������������������������������������������������������������������������������������212
5.12 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS
ET ENVERS LA CLIENTÈLE����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������212
5.12.1 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés���������������������������������������������������������������������������������� 213
5.12.2 Dettes envers la clientèle������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 213
5.13 COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS����������������������������������������������������������������������������214
5.14 PROVISIONS��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������214
5.14.1 Encours collectés au titre de l’épargne-logement������������������������������������������������������������������������������������������������215
5.14.2 Encours de crédits octroyés au titre de l’épargne-logement�����������������������������������������������������������������������215
5.14.2.1 Encours collectés au titre de l’épargne-logement������������������������������������������������������������������������������������������������215
5.14.2.2 Encours de crédit octroyés au titre de l’épargne-logement�������������������������������������������������������������������������215
5.14.2.3 Provisions constituées au titre de l’épargne-logement�������������������������������������������������������������������������������������216
5.15 DETTES SUBORDONNÉES���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������216
5.16 ACTIONS ORDINAIRES ET INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES ÉMIS�����������������������217
5.16.1 Parts sociales����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������217
5.17 VARIATION DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT
EN CAPITAUX PROPRES���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������218
5.18 COMPENSATION D’ACTIFS ET DE PASSIFS FINANCIERS��������������������������������������������������������������������218
5.18.1 Actifs financiers����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������219
5.18.2 Passifs financiers��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������220
5.19 COMPENSATION D’ACTIFS ET DE PASSIFS FINANCIERS�������������������������������������������������������������������220
5.19.1 Actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés et
autres actifs financiers donnés en garantie���������������������������������������������������������������������������������������������������������������221
5.19.2 Actifs financier intégralement décomptabilisés pour lesquels le groupe
conserve une implication continue��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������222




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
175 175
RAPPORT ANNUEL 2024
2023




NOTE 6 ENGAGEMENTS����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������223
6.1 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������223
6.2 ENGAGEMENTS DE GARANTIE�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������223
NOTE 7 EXPOSITIONS AUX RISQUES������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 224
7.1 RISQUE DE CRÉDIT�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 224
7.1.1 Coût du risque de crédit....................................................................................................................................................... 224
7.1.2 Variation des valeurs brutes comptables et des pertes de crédit attendues des actifs
financiers et des engagements�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������225
7.1.2.1 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur actifs financiers par
capitaux propres������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 233
7.1.2.2 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur titres de dettes
au coût amorti�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������234
7.1.2.3 Variation de la valeur comptable brute et des pertes de crédit sur prêts et créances aux
établissements de crédit au coût amorti������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 235
7.1.2.4 Variation de la valeur comptable brute et des pertes de crédit sur prêts et créances aux
établissements de crédit au coût amorti������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 236
7.1.2.5 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de
financement donnés���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 237
7.1.2.6 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements
de garantie donnés�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������238
7.1.3 Mesure et gestion du risque de crédit������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 239
7.1.4 Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9�������������������������������������������������������������������� 239
7.1.5 Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de dépréciation IFRS 9������������� 239
7.1.6 Actifs financiers modifiés depuis le début de l’exercice, dont la dépréciation était calculée
sur la base des pertes de crédit attendues à maturité au début de l’exercice������������������������������� 239
7.1.7 Encours restructurés��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 240
7.2 RISQUE DE MARCH���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 240
7.3 RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT GLOBAL ET RISQUE DE CHANGE����������������������������������������������241
7.4 RISQUE DE LIQUIDIT��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������241
NOTE 8 AVANTAGES DU PERSONNEL������������������������������������������������������������������������������������������������������������������242
8.1 CHARGES DE PERSONNEL��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������242
8.2 ENGAGEMENTS SOCIAUX��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������242
8.2.1 Analyse des actifs et passifs sociaux inscrits au bilan������������������������������������������������������������������������������������������243
8.2.2 Variation des montants comptabilisés au bilan����������������������������������������������������������������������������������������������������� 244
8.2.3 Coûts des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme������������������������������������245
8.2.4 Autres informations����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 246
NOTE 9 JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS��������������������������������������������247
9.1 JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS�����������������������������������������������������������������������������250
9.1.1 Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers��������������������������������������������������������������������������250
9.1.2 Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur��254
9.1.3 Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur�������������������������������������������������� 256
9.1.4 Sensibilité de la juste valeur de niveau 3 aux variations des principales hypothèses������������������ 259
9.2 JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI�������������������������� 259




176
RAPPORT ANNUEL 2024
2023




NOTE 10 IMPÔTS���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������261
10.1 IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������261
10.2 IMPÔTS DIFFÉRÉS��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������262
NOTE 11 AUTRES INFORMATIONS��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 264
11.1 INFORMATION SECTORIELLE������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 264
11.2 INFORMATIONS SUR LES OPÉRATIONS DE LOCATION������������������������������������������������������������������ 264
11.2.1 Opérations de location en tant que bailleur����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 264
11.2.2 Opérations de location en tant que preneur�������������������������������������������������������������������������������������������������������� 265
11.3 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES������������������������������������������������������������������������������������������������������267
11.3.1 Transactions avec les sociétés consolidées���������������������������������������������������������������������������������������������������������������267
11.3.2 Transactions avec les dirigeants��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 268
11.4 INTÉRÊTS DANS LES ENTITÉS STRUCTURÉES NON CONSOLIDÉES������������������������������������ 268
11.4.1 Nature des intérêts dans les entités structurées non consolidées���������������������������������������������������������� 268
11.4.2 Nature des risques associés aux intérêts détenus dans
les entités structurées non consolidées����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������269
11.4.3 Revenus et valeur comptable des actifs transférés dans
les entités structurées non consolidées sponsorisées���������������������������������������������������������������������������������������270
11.5 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES�����������������������������������������������������������������������������270
NOTE 12 DÉTAIL DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION ��������������������������������������������������������������271
12.1 OPÉRATIONS DE TITRISATION���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������271
12.2 AUTRES INTÉRÊTS DANS LES FILIALES ET ENTITÉS STRUCTURÉES
CONSOLIDÉES��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������271
12.3 PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 DÉCEMBRE 2024������������������������������������������������������������� 272




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 177
RAPPORT ANNUEL 2024




Note 1 Cadre général Paiements (intégrant les filiales Paiements et le groupe Oney)
Assurances et les Autres réseaux.
❚ Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et
1.1 Le Groupe BPCE
de fortune (Natixis Investment Managers et Natixis Wealth
Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis
réseau Caisse d’Epargne, l’organe central BPCE et leurs filiales. Corporate & Investment Banking).

Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE
a notamment pour missions d’assurer la centralisation des
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations
sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : financières utiles au développement et au refinancement du
les quatorze Banques Populaires et les quinze Caisses groupe, charge à lui de sélectionner l’opérateur de ces missions
d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de le plus efficace dans l’intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des
BPCE, l’organe central du groupe. services à caractère bancaire aux entités du groupe.
Le réseau Banque Populaire comprend les Banques
Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant 1.2 Mécanisme de garantie
statutairement l’exclusivité de leur cautionnement. Le système de garantie et de solidarité a pour objet,
Le réseau Caisse d’Epargne comprend les Caisses d’Epargne et conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et L. 512-
les Sociétés Locales d’Epargne (SLE). 107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité
et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE,
Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.
leurs sociétaires.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour
Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que
100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière
SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable au sein du groupe. Cette solidarité financière repose sur
est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d’animer des dispositions législatives instituant un principe légal de
le sociétariat dans le cadre des orientations générales de solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité ou
la Caisse d’Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne la solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des
peuvent pas effectuer d’opérations de banque. affiliés du groupe. En vertu du caractère illimité du principe
BPCE de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à
Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de l’un quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de participer
crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la loi no aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir
2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble
société anonyme à directoire et conseil de surveillance dont le des disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de
difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.
capital est détenu à parité par les quatorze Banques Populaires
et les quinze Caisses d’Epargne. Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire
pour restaurer la situation financière et pourra notamment
Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des
recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque,
principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses
de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en œuvre
d’Epargne.
les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe
BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des et en faisant appel au fonds de garantie commun aux deux
affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les
produits et des services commercialisés, d’organiser la garantie modalités de déclenchement en complément des fonds des
des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon deux réseaux ainsi que les contributions des établissements
fonctionnement des établissements du groupe. affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.
En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds
groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie Mutuel.
dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt
la banque de financement et des services financiers et leurs de 450 millions d’euros effectué par les Banques Populaires
structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme
politique de développement du groupe. d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisés
autour de deux grands pôles métiers : Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de
❚ la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau 450 millions d’euros effectué par les Caisses d’Epargne dans
Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, le pôle Solutions les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une
et Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
à la consommation, le crédit-bail, les cautions et garanties Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts
financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Digital et effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne

178
RAPPORT ANNUEL 2024




dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme telle qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant
d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le certaines dispositions concernant la macro-couverture.
montant des dépôts par réseau est de 197 millions d’euros au Le règlement (UE) 2017/2395 du 12 décembre 2017 relatif
31 décembre 2024. aux dispositions transitoires prévues pour atténuer les
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au incidences de l’introduction de la norme IFRS 9 sur les fonds
titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau propres et pour le traitement des grands risques de certaines
Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être expositions du secteur public a été publié au JOUE le 27
inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme des décembre 2017. Le Groupe BPCE a décidé de ne pas opter
actifs pondérés du groupe. pour la neutralisation transitoire des impacts d’IFRS 9 au niveau
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution prudentiel du fait des impacts modérés liés à l’application de la
de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se norme.
traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein Les normes, amendements et interprétations adoptés par
d’une rubrique dédiée des capitaux propres. l’Union européenne n’ont pas d’impact significatif sur les états
financiers du groupe.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement
l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire Nouvelles normes publiées et non encore applicables
bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur Norme IFRS 18
qualité d’affilié à l’organe central. La norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne dans les états financiers » remplacera la norme IAS 1
sont garanties au premier niveau pour chaque société locale « Présentation des états financiers ». Elle a été publiée par
d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société l’IASB le 9 avril 2024. Sous réserve de son adoption par la
locale d’épargne concernée est l’actionnaire. Commission européenne, la norme IFRS 18 sera applicable au
1er janvier 2027 avec un comparatif au 1er janvier 2026. Une
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les
application anticipée est autorisée.
ressources des différents contributeurs sans délai et selon
l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées Amendement IFRS 9 phase 1
à BPCE par les contributeurs. L’IASB a publié, le 30 mai 2024, les amendements à IFRS
9 « Classement et évaluation des instruments financiers »
1.3 Évènements significatifs (modifications d’IFRS 9 et d’IFRS 7) applicables au 1er janvier
Il n’y a pas d’évenements significtaifs au cours de l’exercice 2026 sous réserve d’adoption par la Commission européenne.
2024. Ces amendements donnent des précisions sur le caractère
basique des prêts, le classement des prêts sans recours et les
1.4 Évènements postérieurs à la clôture titrisations.
Il n’y a pas d’événement survenu ou connu postérieurement 2.3 Recours à des estimations et jugements
à la date de clôture qui aurait pu donner lieu à un ajustement
des comptes annuels. La préparation des états financiers exige dans certains domaines
la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent
des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.
Note 2 Normes comptables applicables
Ces estimations utilisant les informations disponibles à la
et comparabilité date de clôture font appel à l’exercice du jugement des
préparateurs des états financiers.
2.1 Cadre réglementaire
Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces
Les comptes consolidés du Groupe BPCE ont été établis en estimations.
conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2024, les
Reporting Standards) tel qu’adopté par l’Union européenne estimations comptables qui nécessitent la formulation
et applicable à cette date, excluant certaines dispositions de la d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations
norme lAS 39 concernant la comptabilité de couverture. suivantes :
❚ la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la
2.2 Référentiel base de techniques de valorisation (note 9) ;
Les normes et interprétations utilisées et décrites dans ❚ le montant des pertes de crédit attendues des actifs
les états financiers annuels au 31 décembre 2023 ont été financiers ainsi que des engagements de financement et de
complétées par les normes, amendements et interprétations garantie (note 7.1) ;
dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à ❚ le résultat des tests d’efficacité des relations de couverture
compter du 1er janvier 2024. (note 5.3) ;
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 ❚ les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus
de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives à particulièrement, la provision épargne-logement (note 5.14) ;
la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la ❚ les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite
norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, et avantages sociaux futurs (note 8.2) ;

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 179
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ les incertitudes relatives aux traitements fiscaux portant sur En particulier, le Groupe BPCE prend en compte le risque
les impôts sur le résultat (note 10) ; physique dans l’évaluation interne de son besoin en capital
❚ les impôts différés (note 10) ; (processus ICAAP) par application de scénarios adverses
❚ les tests de dépréciation des écarts d’acquisition (note 3.5) ; sur les aléas sécheresse (impactant différents secteurs
❚ la durée des contrats de location à retenir pour la économiques comme l’agriculture et la construction) et
comptabilisation des droits d’utilisation et des passifs locatifs inondation (sur le portefeuille immobilier). Le risque de
(note 11.2.2), Par ailleurs, l’exercice du jugement est nécessaire transition est également intégré de manière implicite dans ces
pour apprécier le modèle de gestion ainsi que le caractère travaux : les modèles de notation internes des contreparties
basique d’un instrument financier. Les modalités sont précisées prennent déjà en compte les évolutions possibles de
dans les paragraphes concernés (note 2.5.1) ; l’environnement économique dans un horizon de temps
❚ Risques climatiques et environnementaux
court (1 à 3 ans) et couvrent donc de possibles impacts
Les risques liés au climat et à l’environnement constituent de la transition climatique à court terme. Des travaux ont
des facteurs de risques susceptibles d’affecter les principaux
été réalisés afin d’intégrer ce risque sur les portefeuilles
risques portés par le Groupe BPCE (risque de crédit et de
immobiliers des particuliers dans la quantification du capital
contrepartie, risque de marché, risques opérationnels, risques
économique de l’ICAAP 2025 spécifiquement en lien avec une
structurels de bilan, risques liés aux activités d’assurance, risque
évolution défavorable de la réglementation DPE, puis complété
stratégique, risques juridiques et de conformité, risque de
réputation). par un add-on sur les portefeuilles ne disposant pas, à ce stade,
d’un modèle d’évaluation économique spécifique.
Les risques climatiques et environnementaux incluent les
risques physiques et les risques de transition : Par ailleurs, certains établissements du Groupe BPCE
- les risques physiques résultent des dommages directement comptabilisent des dépréciations au titre des effets des
causés aux personnes et aux biens par les événements liés aux risques physiques et de transition sur le risque de crédit. Ces
évolutions du climat et de l’environnement. Ils peuvent être dépréciations ont été définies par les établissements selon
liés à des évènements aigus, liés à des conditions extrêmes les spécificités propres à leur portefeuille d’expositions crédit,
circonscrites dans le temps et l’espace (tels que les canicules, du point de vue géographique et sectoriel, lorsque le risque
les glissements de terrain, les inondations, les gelées tardives, a été localement évalué comme matériel. Des réflexions
les incendies, les tempêtes, les situations de stress hydrique sont également engagées à l’échelle du Groupe BPCE pour
ou de pollution de l’air, de l’eau ou des sols), ou à des harmoniser la prise en compte des risques climatiques et
évènements chroniques à caractère plus progressif (comme environnementaux dans la politique de provisionnement.
les modifications du régime des précipitations, la hausse du La prise en compte des risques climatiques et
niveau des mers et des températures moyennes, la perte de
environnementaux dans les états financiers du Groupe BPCE
biodiversité, l’épuisement des ressources naturelles),
bénéficiera de l’amélioration progressive du dispositif de
- les risques de transition résultent de l’ajustement des acteurs
supervision des risques ESG. En particulier, des travaux sont
économiques et des parties prenantes à la transition vers une
en cours en vue de déployer une notation des risques ESG au
économie bas carbone et plus respectueuse des équilibres
environnementaux. Ces ajustements se traduisent notamment niveau client et une évaluation à l’actif des risques physiques
par des évolutions réglementaires, technologiques, ou socio- sur le portefeuille immobilier résidentiel en France, ainsi que
démographiques. de développer et formaliser les scénarios et les méthodologies
de test de résistance à utiliser sur les risques physiques et de
Ces risques sont susceptibles d’avoir des impacts significatifs transition.
sur la situation financière des contreparties et sur les actifs
auxquels le Groupe BPCE est exposé, notamment au 2.4 Présentation des états financiers consolidés et date
travers de ses activités de financement, d’investissement ou de clôture
d’assurance, ainsi que de ses activités propres. Ces impacts
peuvent être directs (dommages aux personnes, destruction En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le
totale ou partielle, ou indisponibilité des actifs économiques, format des états de synthèse utilisé est conforme au format
baisse des rendements et de la productivité, actifs échoués, proposé par la recommandation n° 2022-01 du 8 avril 2022
coûts de mise en conformité réglementaire, etc.) ou indirects de l’Autorité des Normes Comptables.
au travers des effets sur l’environnement macro-économique
(attractivité relative des zones géographiques et des secteurs Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes
d’activité, évolution des politiques monétaires et fiscales, au 31 décembre 2023. Les états financiers consolidés du
changements sociaux, etc.). groupe au 31 décembre 2024 ont été arrêtés par le conseil
d’administration du 13 mars 2025. Ils seront soumis à
Le Groupe BPCE intègre les risques climatiques et
l’approbation de l’assemblée générale du 14 mai 2025.
environnementaux dans son dispositif de supervision des
risques et développe progressivement des méthodes et des Les montants présentés dans les états financiers et dans
outils d’identification, d’évaluation, de suivi et de gestion de les notes annexes sont exprimés en milliers d’euros, sauf
ces risques. La mise en œuvre de ce dispositif est décrite dans mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas
la section 7.16 « Risques Environnementaux, Sociaux et de échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états
Gouvernance ». financiers et ceux présentés dans les notes annexes.

180
RAPPORT ANNUEL 2024
Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en milliers d’euros,
sauf mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants
présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes.

2.5 PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX ET METHODES D’EVALUATION
Les principes comptables généraux présentés ci-dessous s’appliquent aux principaux postes des états financiers.
Principes comptables
2.5 principes
Les comptables généraux et méthodes
spécifiques Actifs
sont présentés dans les financiers notes annexes auxquelles ils se
différentes
d’évaluation
rapportent. Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont
classés au coût amorti, à la juste valeur par capitaux propres
Les2.5.1
principes comptables généraux
Classement etprésentés
évaluation ci-dessous ou à lafinanciers
des actifs et passifs juste valeur par résultat en fonction de la nature de
s’appliquent aux principaux postes des états financiers. Les l’instrument (dette ou capitaux propres), des caractéristiques
La norme IFRS 9 est applicable au Groupe BPCE.
principes comptables spécifiques sont présentés dans les de leurs flux contractuels et de la manière dont l’entité gère
différentes
Actifs notes annexes auxquelles ils se rapportent.
financiers ses instruments financiers (modèle de gestion ou business
2.5.1 Classement et évaluation des actifs et passifs financiers model).
Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont classés au coût amorti, à la juste valeur par capitaux
propres
La normeouIFRS
à la 9juste valeur par
est applicable résultatBPCE.
au Groupe en fonction de la nature de l’instrument (dette ou capitaux propres), des
caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l’entité gère ses instruments financiers (modèle
de gestion ou business model).




Modèle de gestion ou business model pas déterminé instrument par instrument mais à un niveau de
Le business model de l’entité représente la manière dont regroupement supérieur, par portefeuille.
elle gère ses actifs financiers afin de produire des flux de
La norme retient trois modèles de gestion :
trésorerie. L’exercice du jugement est nécessaire pour
❚ Un modèle de gestion dont l’objectif est de détenir des
apprécierdele gestion
Modèle modèle deougestion.
business model
actifs financiers afin d’en percevoir les flux de trésorerie
LeLabusiness
détermination
model dudemodèle de représente
l’entité gestion doit tenir compte dont
la manière de elle gèrecontractuels
ses actifs (« financiers
modèle de afin
collecte »). Ce modèle
de produire des dont
flux la
detoutes les informations
trésorerie. L’exercice surdu
la façon dont les
jugement estflux de trésorerie
nécessaire pour apprécier
notion le de
modèle de gestion.
détention est assez proche d’une détention jusqu’à
ont été réalisés dans le passé, de même que de toutes les maturité n’est toutefois pas remis en question si des cessions
Laautres
détermination
informationsdupertinentes.
modèle de gestion doit tenir compte de toutes les informations sur la façon dont les flux de
trésorerie ont été réalisés dans le passé, de même que de toutes interviennent dans les cas depertinentes.
les autres informations figure suivants :
A titre d’exemple, peuvent être cités : - les cessions résultent de l’augmentation du risque de crédit ;
A❚titre d’exemple,
a façon peuvent être
dont la performance des cités :
actifs financiers est évaluée - les cessions interviennent peu avant l’échéance et à un prix
- et présentée aux principaux dirigeants ;
la façon dont la performance des actifs financiers est évaluée reflétant les flux de
et présentée auxtrésorerie
principauxcontractuels
dirigeants restant
; dus ;
- ❚ les risques qui ont une incidence sur la performance du
les risques qui ont une incidence sur la performance du modèle de gestion et, en particulier, la façon dont avec
- les autres cessions peuvent être également compatibles
modèle de gestion
ces risques et, en
sont particulier,
gérés ; la façon dont ces risques les objectifs du modèle de collecte des flux contractuels si
- sontlagérés
façon ; dont les dirigeants sont rémunérés (par exemple, si la ne
elles rémunération est fondée
sont pas fréquentes (même sur la juste
si elles sontvaleur
d’une valeur
❚ la des
façonactifs
dont gérés ou sursont
les dirigeants les rémunérés
flux de trésorerie contractuels
(par exemple, si la perçus) ;
importante) ou si elles ne sont pas d’une valeur importante
- rémunération
la fréquence, le volume
est fondée sur laet le motif
juste valeur de
desventes.
actifs gérés ou considérées tant isolément que globalement (même si elles
sur les flux de trésorerie contractuels perçus) ;
Par ailleurs, la détermination du modèle de gestion doit s’opérer sont à unfréquentes).
niveau qui reflète la façon dont les groupes
❚ la fréquence, le volume et le motif de ventes. Pour le Groupe BPCE, donné.
le modèle
d’actifs financiers sont collectivement gérés en vue d’atteindre l’objectif économique Lede collecte
modèle des’applique
gestion
n’est donc lapas
Par ailleurs, déterminéduinstrument
détermination par instrument
modèle de gestion doit notamment aux activités de financement
mais à un niveau de regroupement supérieur, (hors activité
par de
portefeuille.
s’opérer à un niveau qui reflète la façon dont les groupes syndication) exercées au sein des pôles Banque de proximité,
d’actifs financiers sont collectivement gérés en vue d’atteindre Banque de Grande Clientèle et Solutions et Expertises
La norme retient trois modèles de gestion :
l’objectif économique donné. Le modèle de gestion n’est donc Financières,

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 181
210
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ un modèle de gestion mixte dans lequel les actifs sont gérés les intérêts y afférents ainsi que, le cas échéant, une indemnité
avec l’objectif à la fois de percevoir les flux de trésorerie compensatoire raisonnable.
contractuels et de céder les actifs financiers (« modèle de
Par ailleurs, bien que ne remplissant pas strictement les critères
collecte et de vente ») ;
de rémunération de la valeur temps de l’argent, certains actifs
Le Groupe BPCE applique le modèle de collecte et de
comportant un taux réglementé sont considérés comme
vente essentiellement à la partie des activités de gestion du
portefeuille de titres de la réserve de liquidité qui n’est pas basiques dès lors que ce taux d’intérêt réglementé fournit une
gérée exclusivement selon un modèle de collecte. contrepartie qui correspond dans une large mesure au passage
❚ Un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment
du temps et sans exposition à un risque incohérent avec un
de transaction, dans lequel la collecte des flux contractuels prêt basique. C’est le cas notamment des actifs financiers
est accessoire. Ce modèle de gestion s’applique à l’activité de représentatifs de la partie de la collecte des livrets A qui est
syndication (pour la part de l’encours à céder identifiée dès centralisée auprès du fonds d’épargne de la Caisse des Dépôts
l’engagement) et aux activités de marché mises en œuvre et Consignations.
essentiellement par la Banque de Grande Clientèle. Les actifs financiers basiques sont des instruments de dettes
Caractéristique des flux contractuels : détermination du qui incluent notamment : les prêts à taux fixe, les prêts à taux
caractère basique ou SPPI (Solely Payments of Principal and variable sans différentiel (mismatch) de taux ou sans indexation
Interest) à une valeur ou un indice boursier et des titres de dettes à
Un actif financier est dit « basique » si les termes contractuels taux fixe ou à taux variable.
de l’actif financier donnent lieu, à des dates spécifiées, à
Les actifs financiers non-basiques incluent notamment : les
des flux de trésorerie correspondant uniquement à des
parts d’OPCVM, les instruments de dettes convertibles ou
remboursements du principal et à des intérêts calculés sur le
remboursables en un nombre fixe d’actions et les prêts
capital restant dû. La détermination du caractère basique est à
structurés consentis aux collectivités locales.
réaliser pour chaque actif financier lors de sa comptabilisation
initiale. Pour être qualifiés d’actifs basiques, les titres détenus dans
Le principal est défini comme la juste valeur de l’actif financier un véhicule de titrisation doivent répondre à des conditions
à sa date d’acquisition. Les intérêts représentent la contrepartie spécifiques. Les termes contractuels de la tranche doivent
de la valeur temps de l’argent et le risque de crédit associé au remplir les critères basiques. Le pool d’actifs sous-jacents doit
principal, mais également d’autres risques comme le risque de remplir les conditions basiques. Le risque inhérent à la tranche
liquidité, les coûts administratifs et la marge de négociation. doit être égal ou plus faible que l’exposition aux actifs sous-
jacents de la tranche.
Pour évaluer si les flux de trésorerie contractuels sont
uniquement des paiements de principal et d’intérêts, il faut Un prêt sans recours (exemple : financement de projet
considérer les termes contractuels de l’instrument. Cela de type financement d’infrastructures) est un prêt garanti
implique d’analyser tout élément qui pourrait remettre en uniquement par sûreté réelle. En l’absence de recours
cause la représentation exclusive de la valeur temps de l’argent possible sur l’emprunteur, pour être qualifié d’actif basique,
et du risque de crédit. A titre d’exemple : il faut examiner la structure des autres recours possibles ou
❚ Les événements qui changeraient le montant et la date de des mécanismes de protection du prêteur en cas de défaut :
survenance des flux de trésorerie ; reprise de l’actif sous-jacent, collatéraux apportés (dépôt de
Toute modalité contractuelle qui générerait une exposition garantie, appel de marge, etc.), rehaussements apportés.
à des risques ou à une volatilité des flux sans lien avec un
Catégories comptables
contrat de prêt basique, comme par exemple, une exposition
aux variations de cours des actions ou d’un indice boursier, ou Les instruments de dettes (prêts, créances ou titres de dettes)
encore l’introduction d’un effet de levier ne permettrait pas de peuvent être évalués au coût amorti, à la juste valeur par
considérer que les flux de trésorerie contractuels revêtent un capitaux propres recyclables ou à la juste valeur par résultat.
caractère basique. Un instrument de dettes est évalué au coût amorti s’il satisfait
❚ Les caractéristiques des taux applicables (par exemple, les deux conditions suivantes :
cohérence entre la période de refixation du taux et la période ❚ l’actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont
de calcul des intérêts) ; l’objectif est la collecte des flux de trésorerie contractuels, et
Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait ❚ les termes contractuels de l’actif financier définissent ce
pas d’obtenir un résultat précis, une analyse quantitative dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme.
(benchmark test) consistant à comparer les flux de trésorerie
contractuels de l’actif étudié avec les flux de trésorerie Un instrument de dettes est évalué à la juste valeur par
contractuels d’un actif de référence, est effectuée. capitaux propres seulement s’il répond aux deux conditions
❚ Les modalités de remboursement anticipé et de prolongation. suivantes :
La modalité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de ❚ l’actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion
rembourser par anticipation l’instrument financier demeure dont l’objectif est à la fois la collecte des flux de trésorerie
compatible avec le caractère basique des flux de trésorerie contractuels et la vente d’actifs financiers, et
contractuels dès lors que le montant du remboursement ❚ les termes contractuels de l’actif financier définissent ce
anticipé représente essentiellement le principal restant dû et dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme.

182
RAPPORT ANNUEL 2024




Les instruments de capitaux propres sont par défaut concourant aux opérations en devises réalisées par le groupe.
enregistrés à la juste valeur par résultat sauf en cas d’option À la date d’arrêté, les actifs et les passifs monétaires libellés en
irrévocable pour une évaluation à la juste valeur par capitaux devises sont convertis au cours de clôture dans la monnaie
propres non recyclables (sous réserve que ces instruments ne fonctionnelle de l’entité du groupe au bilan de laquelle
soient pas détenus à des fins de transaction et classés comme
ils sont comptabilisés. Les écarts de change résultant de
tels parmi les actifs financiers à la juste valeur par résultat)
cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle
sans reclassement ultérieur en résultat. En cas d’option pour
comporte toutefois deux exceptions :
cette dernière catégorie, les dividendes restent enregistrés en
❚ seule la composante de l’écart de change calculée sur le
résultat.
coût amorti des actifs financiers à la juste valeur par capitaux
Tous les autres actifs financiers sont classés à la juste valeur propres est comptabilisée en résultat, le complément est
par résultat. Ces actifs financiers incluent notamment les actifs enregistré en « Gains et pertes comptabilisés directement en
financiers détenus à des fins de transaction, les actifs financiers capitaux propres » ;
désignés à la juste valeur par résultat et les actifs non basiques ❚ les écarts de change sur les éléments monétaires désignés
(non SPPI). La désignation à la juste valeur par résultat sur comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie
option pour les actifs financiers ne s’applique que dans le cas d’un investissement net dans une entité étrangère sont
d’élimination ou de réduction significative d’un décalage de comptabilisés en « Gains et pertes comptabilisés directement
traitement comptable. Cette option permet d’éliminer les en capitaux propres ».
distorsions découlant de règles de valorisation différentes
appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même Les actifs non monétaires comptabilisés au coût historique
stratégie. sont évalués au cours de change du jour de la transaction.
Les actifs non monétaires comptabilisés à la juste valeur sont
Passifs financiers convertis en utilisant le cours de change à la date à laquelle
La règle générale est l’évaluation des passifs financiers au coût la juste valeur a été déterminée. Les écarts de change sur les
amorti, sauf pour les passifs encourus à des fins de transaction éléments non monétaires sont comptabilisés en résultat si le
(trading liabilities) et les passifs financiers que l’entité choisit gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré
d’évaluer à la juste valeur selon l’option juste valeur. en résultat et en « Gains et pertes comptabilisés directement
En date de comptabilisation initiale, les principes de en capitaux propres » si le gain ou la perte sur l’élément non
comptabilisation décrits pour les actifs financiers s’appliquent à monétaire est enregistré en « Gains et pertes comptabilisés
l’identique aux passifs financiers, à ce titre : directement en capitaux propres » .
❚ Les passifs financiers classés comme étant ultérieurement
évalués au coût amorti sont comptabilisés à la juste valeur
minorée ou majorée des coûts de transaction ; Note 3 Consolidation
❚ Les passifs financiers à la juste valeur par résultat sont
comptabilisés à la juste valeur et les coûts de transaction associés 3.1 Entité consolidante
seront comptabilisés directement au compte de résultat.
L’entité consolidante du Groupe est la Banque Populaire
Si un passif financier est désigné comme étant évalué à la juste Auvergne Rhône Alpes.
valeur par le biais du résultat alors :
❚ Le montant de la variation de la juste valeur attribuable 3.2 Périmètre de consolidation - Méthodes de
aux variations du risque de crédit du passif (i.e. le spread consolidation et de valorisation
émetteur) est à présenter en capitaux propres excepté si cet
enregistrement aurait pour conséquence de créer ou accroitre Les états financiers du groupe incluent les comptes de toutes
une non-concordance comptable au niveau du résultat (la les entités dont la consolidation a un impact significatif sur
détermination de cette non-concordance se fait lors de la les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l’entité
comptabilisation initiale et n’est pas révisée par la suite). Les consolidante exerce un contrôle ou une influence notable.
montants inscrits en capitaux propres ne sont pas, par la suite,
Le périmètre des entités consolidées par le Groupe BPAURA
recyclés en résultat ;
figure en note 12 – Détail du périmètre de consolidation.
❚ Le reste de la variation de la juste valeur du passif financier
est présenté en résultat. 3.2.1 Entités contrôlées par le groupe
Pour le traitement des modifications de passifs comptabilisés Les filiales contrôlées par le Groupe BPCE sont consolidées
au coût amorti, dans le cas où la modification ne donne pas par intégration globale.
lieu à décomptabilisation, le gain ou la perte résultant de la
Définition du contrôle
différence entre les flux de trésorerie d’origine et les flux de
Le contrôle existe lorsque le groupe détient le pouvoir de
trésorerie modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine
diriger les activités pertinentes d’une entité, qu’il est exposé ou
doit être enregistré en résultat.
a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec
2.5.2 Opérations en devises l’entité et a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité de
Les règles d’enregistrement comptable dépendent du manière à influer sur le montant des rendements qu’il obtient.
caractère monétaire ou non monétaire des éléments Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 183
RAPPORT ANNUEL 2024




de vote pris en considération intègre les droits de vote donnant pas le contrôle, y compris lorsque cette répartition
potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou aboutit à l’attribution d’une perte aux participations ne
convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter, donnant pas le contrôle.
par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes Les modifications de pourcentage d’intérêt dans les filiales
sur le marché, ou de la conversion d’obligations en actions qui n’entraînent pas de changement de contrôle sont
ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription appréhendées comme des transactions portant sur les
d’actions attachés à d’autres instruments financiers. Toutefois, capitaux propres.
les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans
la détermination du pourcentage d’intérêt. Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux
propres pour leur montant net d’impôt et n’ont donc pas
Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le groupe d’impact sur le résultat consolidé part du groupe.
détient directement ou indirectement, soit la majorité des
droits de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de Exclusion du périmètre de consolidation
vote d’une entité et dispose de la majorité au sein des organes Les entités contrôlées non significatives sont exclues du
de direction, ou est en mesure d’exercer une influence périmètre conformément au principe indiqué en note 12.4.
dominante. Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe
Cas particulier des entités structurées sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure
Sont qualifiées d’entités structurées, les entités conçues de où la norme IFRS 10 ne s’applique ni aux régimes d’avantages
telle manière que les droits de vote ne constituent pas un postérieurs à l’emploi, ni aux autres régimes d’avantages à long
critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C’est terme du personnel auxquels s’applique IAS 19 « Avantages
notamment le cas lorsque les droits de vote concernent du personnel ».
uniquement des tâches administratives et que les activités De même, les participations acquises en vue d’une cession
pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. ultérieure à brève échéance sont classées comme détenues
Une entité structurée présente souvent certaines ou en vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions
l’ensemble des caractéristiques suivantes : prévues par la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en
❚ (a) des activités bien circonscrites ; vue de la vente et activités abandonnées ».
❚ (b) un objectif précis et bien défini, par exemple : mettre 3.2.2 Participations dans des entreprises associées et des
en œuvre un contrat de location bénéficiant d’un traitement coentreprises
fiscal spécifique, mener des activités de recherche et
développement, fournir une source de capital ou de Définitions
financement à une entité, ou fournir des possibilités de Une entreprise associée est une entité dans laquelle le
placement à des investisseurs en leur transférant les risques et groupe exerce une influence notable. L’influence notable se
avantages associés aux actifs de l’entité structurée ; caractérise par le pouvoir de participer aux décisions relatives
❚ (c) des capitaux propres insuffisants pour permettre à l’entité
aux politiques financières et opérationnelles de l’entité, sans
structurée de financer ses activités sans recourir à un soutien toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces
financier subordonné ; politiques. Elle est présumée si le groupe détient, directement
❚ (d) un financement par l’émission, auprès d’investisseurs,
ou indirectement plus de 20 % des droits de vote.
de multiples instruments liés entre eux par contrat et créant Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui
des concentrations de risque de crédit ou d’autres risques exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont des droits sur
(« tranches »). l’actif net de celle-ci.
Le groupe retient ainsi, entre autres, comme entités Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage
structurées, les organismes de placement collectif au sens du contractuellement convenu du contrôle exercé sur une
code monétaire et financier et les organismes équivalents de entreprise qui n’existe que dans le cas où les décisions
droit étranger. concernant les activités pertinentes requièrent le
Méthode de l’intégration globale consentement unanime des parties partageant le contrôle.
L’intégration globale d’une filiale dans les comptes consolidés Méthode de la mise en équivalence
du groupe intervient à la date à laquelle le groupe prend le Les résultats, les actifs et les passifs des participations dans des
contrôle et cesse le jour où le groupe perd le contrôle de entreprises associées ou des coentreprises sont intégrés dans
cette entité. les comptes consolidés du groupe selon la méthode de la mise
La part d’intérêt qui n’est pas attribuable directement ou en équivalence.
indirectement au groupe correspond aux participations ne La participation dans une entreprise associée ou dans
donnant pas le contrôle. une coentreprise est initialement comptabilisée au coût
Les résultats et chacune des composantes des autres éléments d’acquisition puis ajustée ultérieurement de la part du
du résultat global (gains et pertes comptabilisés directement groupe dans le résultat et les autres éléments du résultat de
en capitaux propres) sont répartis entre le groupe et les l’entreprise associée ou de la coentreprise.
participations ne donnant pas le contrôle. Le résultat global La méthode de la mise en équivalence est appliquée à
des filiales est réparti entre le groupe et les participations ne compter de la date à laquelle l’entité devient une entreprise

184
RAPPORT ANNUEL 2024




associée ou une coentreprise. Lors de l’acquisition d’une 3.3 Régles de consolidation
entreprise associée ou d’une coentreprise, la différence
entre le coût de l’investissement et la part du groupe dans la Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des
juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité méthodes comptables uniformes pour des transactions
est comptabilisée en écarts d’acquisition. Dans le cas où la similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements
juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité significatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes
est supérieure au coût de l’investissement, la différence est d’évaluation des entités consolidées sont effectués.
comptabilisée en résultat. 3.3.1 Conversion des comptes des entités étrangères
Les quotes-parts de résultat net des entités mises en La devise de présentation des comptes de l’entité consolidante
équivalence sont intégrées dans le résultat consolidé du est l’euro.
groupe.
Le bilan des filiales et succursales étrangères dont la monnaie
Lorsqu’une entité du groupe réalise une transaction avec une fonctionnelle est différente de l’euro est converti en euros
coentreprise ou une entreprise associée du groupe, les profits au cours de change en vigueur à la date de clôture de
et pertes résultant de cette transaction sont comptabilisés à l’exercice. Les postes du compte de résultat sont convertis
hauteur des intérêts détenus par des tiers dans l’entreprise au cours moyen de la période, valeur approchée du cours de
associée ou la coentreprise. transaction en l’absence de fluctuations significatives.
La participation nette dans une entreprise associée ou une Les écarts de conversion résultent de la différence :
coentreprise est soumise à un test de dépréciation s’il existe ❚ de valorisation du résultat de l’exercice entre le cours moyen
une indication objective de dépréciation résultant d’un ou de et le cours de clôture ;
plusieurs événements intervenus après la comptabilisation ❚ de conversion des capitaux propres (hors résultat) entre le
initiale de la participation nette et que ces événements cours historique et le cours de clôture.
ont un impact sur les flux de trésorerie futurs estimés de
Ils sont inscrits, pour la part revenant au groupe, dans les
la participation nette, qui peut être estimé de façon fiable.
capitaux propres dans le poste « Réserves de conversion »
Dans un tel cas, la valeur comptable totale de la participation
et pour la part des tiers dans le poste « Participations ne
(y compris écarts d’acquisition) fait l’objet d’un test de
donnant pas le contrôle ».
dépréciation selon les dispositions prévues par la norme IAS 36
« dépréciation d’actifs ». 3.3.2 Élimination des opérations réciproques
Exception à la méthode de mise en équivalence L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le
Lorsque la participation est détenue par un organisme compte de résultat consolidés est éliminé. Les dividendes et les
de capital-risque, un fonds de placement, une société plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises
d’investissement à capital variable ou une entité similaire telle intégrées sont également éliminés. Le cas échéant, les moins-
qu’un fonds d’investissement d’actifs d’assurance, l’investisseur values de cession d’actifs qui traduisent une dépréciation
peut choisir de ne pas comptabiliser sa participation selon effective sont maintenues.
la méthode de la mise en équivalence. En effet, IAS 28 3.3.3 Regroupements d’entreprises
« Participations dans des entreprises associées » révisée
autorise, dans ce cas, l’investisseur à comptabiliser sa En application des normes IFRS 3 « Regroupements
participation à la juste valeur (avec constatation des variations d’entreprises » et IAS 27 « Etats financiers et individuels »
de juste valeur en résultat) conformément à IFRS 9. révisées :
❚ les regroupements entre entités mutuelles sont inclus dans le
Ces participations sont dès lors classées dans le poste « Actifs champ d’application de la norme IFRS 3 ;
financiers à la juste valeur par résultat ». ❚ les coûts directement liés aux regroupements d’entreprises
3.2.3 Participations dans des activités conjointes sont comptabilisés dans le résultat de la période ;
❚ les contreparties éventuelles à payer sont intégrées dans le
Définition
coût du regroupement d’entreprise pour leur juste valeur à
Une activité conjointe est un partenariat dans lequel les
la date de prise de contrôle, y compris lorsqu’ils présentent
parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont des
un caractère éventuel. Selon le mode de règlement, les
droits directs sur les actifs, et des obligations au titre des passifs,
contreparties transférées sont comptabilisées en contrepartie :
relatifs à celle-ci.
- des capitaux propres et les révisions de prix ultérieures ne
Mode de comptabilisation des activités conjointes donneront lieu à aucun enregistrement ;
Une participation dans une entreprise conjointe est - ou des dettes et les révisions ultérieures sont comptabilisées
comptabilisée en intégrant l’ensemble des intérêts détenus en contrepartie du compte de résultat (dettes financières) ou
dans l’activité commune, c’est-à-dire sa quote-part dans chacun selon les normes appropriées (autres dettes ne relevant pas
des actifs et des passifs et éléments du résultat auquel il a de la norme IFRS 9).
droit. Ces intérêts sont ventilés en fonction de leur nature sur ❚ en date de prise de contrôle d’une entité, le montant des
les différents postes du bilan consolidé, du compte de résultat participations ne donnant pas le contrôle peut être évalué :
consolidé et de l’état du résultat net et des gains et pertes - soit à la juste valeur (méthode se traduisant par l’affectation
comptabilisés directement en capitaux propres. d’une fraction de l’écart d’acquisition aux participations ne

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 185
RAPPORT ANNUEL 2024




donnant pas le contrôle) ; le passif est annulé, en contrepartie des « Participations ne
- soit à la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs donnant pas le contrôle » et des « Réserves consolidées - Part
identifiables de l’entité acquise (méthode semblable à celle du groupe » pour leurs parts respectives ;
applicable aux opérations antérieures au 31 décembre 2009). ❚ tant que les options ne sont pas exercées, les résultats

Le choix entre ces deux méthodes doit être effectué pour afférents aux participations ne donnant pas le contrôle faisant
chaque regroupement d’entreprises. l’objet d’options de vente sont présentés dans la rubrique
« Participations ne donnant pas le contrôle » au compte de
Quel que soit le choix retenu lors de la prise de contrôle, les résultat consolidé.
augmentations du pourcentage d’intérêt dans une entité déjà
contrôlée sont systématiquement comptabilisées en capitaux 3.3.5 Date de clôture de l’exercice des entités consolidées
propres : Les entités incluses dans le périmètre de consolidation voient
❚ en date de prise de contrôle d’une entité, l’éventuelle quote- leur exercice comptable se clôturer au 31 décembre.
part antérieurement détenue par le groupe doit être réévaluée
à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat. De 3.4 Évolution du périmètre de consolidation au cours
fait, en cas d’acquisition par étapes, l’écart d’acquisition est de l’exercice 2024
déterminé par référence à la juste valeur à la date de la prise
de contrôle ; Les principales évolutions du périmètre de consolidation
❚ lors de la perte de contrôle d’une entreprise consolidée, la du groupe BPAURA au cours de l’exercice 2024 sont les
quote-part éventuellement conservée par le groupe doit être suivantes :
réévaluée à sa juste valeur en contrepartie du compte de ❚ L’entrée en périmètre de sa quote-part dans chacune des
résultat. sept nouvelles entités ad hocs (Fonds Communs de Titristation
ou « FCT ») mentionnées en note 12 : BPCE Consummer
3.3.4 Engagements de rachat accordés à des actionnaires
Loans FCT 2024, BPCE Consummer Loans FCT 2024
minoritaires de filiales consolidées par intégration globale
Demut, Ophelia Master SME FCT, Ophelia Master SME FCT
Le groupe a consenti à des actionnaires minoritaires de Demut, BPCE Home Loans FCT 2024, BPCE Home Loans
certaines filiales du groupe consolidées par intégration FCT 2024 Demut et Demeter TETRA FCT. Compte-tenu
globale des engagements de rachat de leurs participations. du montage de l’opération, le Groupe BPAURA contrôle et
Ces engagements de rachat correspondent pour le groupe en conséquence consolide, une portion de chacune de ces
à des engagements optionnels (ventes d’options de vente). sept entités correspondant à sa quote-part dans l’opération,
Le prix d’exercice de ces options peut être un montant fixé conformément aux paragraphes B76-B79 de la norme IFRS 10.
contractuellement, ou bien peut être établi selon une formule ❚ Ladissolution programmée des FCT suivants : BPCE Home
de calcul prédéfinie lors de l’acquisition des titres de la filiale Loans FCT 2019 et BPCE Home Loans FCT 2019 Demut.
tenant compte de l’activité future de cette dernière, ou être
fixé comme devant être la juste valeur des titres de la filiale au Au cours de la période le groupe n’a pas enregistré sur ses
jour de l’exercice des options. filiales d’évolution significative du pourcentage de détention
sans incidence de contrôle desdites filiales.
Ces engagements sont traités comptablement comme suit :
❚ en application des dispositions de la norme IAS 32, le groupe
enregistre un passif financier au titre des options de vente
vendues aux actionnaires minoritaires des entités contrôlées
de manière exclusive. Ce passif est comptabilisé initialement
pour la valeur actualisée du prix d’exercice estimé des options
de vente dans la rubrique « Autres passifs » ;
❚ l’obligation d’enregistrer un passif alors même que les options
de vente ne sont pas exercées conduit, par cohérence, à
retenir le même traitement comptable que celui appliqué
aux transactions relatives aux participations ne donnant pas
le contrôle. En conséquence, la contrepartie de ce passif est
enregistrée en diminution des « Participations ne donnant pas
le contrôle » sous-jacentes aux options et pour le solde en
diminution des « Réserves consolidées - Part du groupe » ;
❚ les variations ultérieures de ce passif liées à l’évolution du
prix d’exercice estimé des options et de la valeur comptable
des « Participations ne donnant pas le contrôle » sont
intégralement comptabilisées dans les « Réserves consolidées -
Part du groupe » ;
❚ si le rachat est effectué, le passif est dénoué par le
décaissement de trésorerie lié à l’acquisition des intérêts des
actionnaires minoritaires dans la filiale concernée. En revanche,
à l’échéance de l’engagement, si le rachat n’est pas effectué,

186
RAPPORT ANNUEL 2024




3.5 Écarts d’acquisition
Les écarts d’acquisition liés aux opérations de l’exercice sont décrits dans le cadre de la note relative au périmètre de consolidation.

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Valeur nette à l'ouverture 77 578 77 578
Acquisitions - -
Cessions - -
Dont Banque de Savoie 77 578 77 578
Valeur brute à la clôture 77 578 77 578
Cumul des pertes de valeur à la clôture - -
Valeur nette à la clôture 77 578 77 578

Tests de dépréciation Ces orientations, qui ont conduit à regrouper la Banque de
Conformément à la réglementation, l’ensemble des écarts Savoie dans une UGT retail unique, groupe BPAURA, sont
d’acquisition a fait l’objet de tests de dépréciation, fondés sur toujours applicables en 2023 et conformes à la norme IAS
l’appréciation de la valeur d’utilité des unités génératrices de 36.72.
trésorerie (UGT) auxquelles ils sont rattachés. Hypothèses clés utilisées pour déterminer la valeur
Les tests de dépréciation consistent à évaluer la valeur recouvrable
recouvrable de l’UGT et à la comparer avec sa valeur La détermination de la valeur d’utilité a reposé principalement
comptable. sur l’actualisation de l’estimation des flux futurs de l’UGT (i.e.
L’écart d’acquisition relatif aux titres de Banque de Savoie méthode Dividend Discount Model (DDM) tels qu’ils résultent
apparait dans les comptes consolidés de la BPAURA pour des plans à moyen terme établis pour les besoins du processus
un montant de 77 578 milliers d’euros. Il a été réalisé, en lien budgétaire du groupe BPAURA.
avec le Groupe BPCE, une analyse détaillée ci-dessous visant Les hypothèses suivantes ont été utilisées :
à regrouper les UGT Banque de Savoie et Retail au sein de la
BPAURA. Ce regroupement consiste à intégrer la Banque de Taux Taux de croissance
Savoie dans l’UGT commerciale Retail BPAURA. d’actualisation à long terme
En 2018, le projet « intégration Banque de Savoie » a ainsi été UGT Retail
10 % 2%
lancé et correspond à un chantier majeur du plan stratégique BP AURA
de la Banque de Savoie 2018-2020. Flux futurs estimés : données prévisionnelles issues des
Ce projet avait pour objectif d’intensifier les mutualisations dernières prévisions de trajectoire pluriannuelle de résultat de
« en mettant en œuvre une véritable stratégie d’intégration de l’UGT Retail.
la Banque de Savoie aux process « Banque Populaire AURA », Taux de croissance à l’infini : le taux à l’infini a été fixé à 2 % en
sans pour autant remettre en cause les fondamentaux de la raison des perspectives de croissance soutenue de l’activité et
marque « Banque de Savoie ». de sa résilience dans le contexte de crise.
Le projet consiste donc à passer d’une logique de Taux d’actualisation : le taux d’actualisation a été déterminé
mutualisation à une logique d’intégration beaucoup plus en prenant en compte le taux sans risque (obligation d’état
exigeante et forte, avec une gouvernance imbriquée et des français) moyenné sur une profondeur de 12 mois. Une prime
stratégies commerciales convergentes. Il s’est traduit dès de risque calculée sur la base d’un consensus de place et un
l’exercice 2018 par le regroupement dans une UGT retail bêta sectoriel déterminé à partir d’un échantillon représentatif
unique de l’UGT Banque de Savoie et l’UGT commerciale de l’UGT ont ensuite été ajoutés à ce taux.
Retail de BPAURA.
Les tests de dépréciation réalisés aux bornes de l’UGT Retail
Le projet d’intégration comportait deux phases ayant comme ont conduit à ne constater aucune dépréciation au
finalité le parfait arrimage de la Banque de Savoie à BPAURA 31 décembre 2024.
et la conservation de la valeur de la marque Banque de
Savoie : Sensibilité des valeurs recouvrables
❚ Une première phase intervenue en 2018 et portant sur Une augmentation de 50 points de base du taux d’actualisation
des activités déjà mutualisées : harmonisation des référentiels associée à une diminution de 50 points de base du taux de
post fusion informatique, bancaire, organisationnelle et croissance à l’infini contribuerait à minorer la valeur d’utilité de
opérationnelle, et homogénéisation des processus ; l’UGT Retail BPAURA de –7,7 %.
❚ Une seconde phase intervenue en 2019 et complétant Ces variations n’auraient pas d’incidence en termes de
le périmètre des activités mutualisées et la recherche de dépréciation.
nouvelles synergies.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 187
RAPPORT ANNUEL 2024




De même, la sensibilité des flux futurs des plans d’affaires Les intérêts négatifs sont présentés de la manière suivante :
des métiers à la variation des hypothèses clés n’affecte pas ❚ un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges
de façon significative la valeur recouvrable de l’UGT Retail d’intérêts dans le PNB,
BPAURA ; enfin, la sensibilité des flux futurs du plan d’affaires à ❚ un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits
une baisse du flux distribuable normatif de 5 % associée à une d’intérêts dans le PNB.
hausse du ratio prudentiel cible de 50 points de base auraient
un impact négatif sur la valeur de l’UGT de -3,6 % et n’auraient
pas d’incidence en termes de dépréciation.


Note 4 Notes relatives au compte
de résultat
L’essentiel
Le Produit Net Bancaire (PNB) regroupe :
❚ les produits et charges d’intérêts ;
❚ les commissions ;
❚ les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste
valeur par résultat ;
❚ les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste
valeur par capitaux propres ;
❚ les gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation
d’instruments financiers au coût amorti ;
❚ le produit net des activités d’assurance ;
❚ les produits et charges des autres activités.

4.1 Intérêts, produits et charges assimilés

Principes comptables
Les produits et charges d’intérêts sont comptabilisés dans
le compte de résultat pour tous les instruments financiers
évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux
d’intérêt effectif, à savoir les prêts et emprunts sur les
opérations interbancaires et sur les opérations clientèle, le
portefeuille de titres au coût amorti, les dettes représentées
par un titre, les dettes subordonnées ainsi que les passifs
locatifs. Sont également enregistrés les coupons courus et
échus des titres à revenu fixe comptabilisés dans le portefeuille
d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres et des
dérivés de couverture, étant précisé que les intérêts courus
des dérivés de couverture de flux de trésorerie sont portés
en compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de
l’élément couvert.
Les produits d’intérêts comprennent également les intérêts
des instruments de dettes non basiques non détenus dans un
modèle de transaction ainsi que les intérêts des couvertures
économiques associées (classées par défaut en instruments à
la juste valeur par résultat).
Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement
les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur
la durée de vie prévue de l’instrument financier, de manière
à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif
financier.
Le calcul de ce taux tient compte des coûts et revenus de
transaction, des primes et décotes. Les coûts et revenus de
transaction faisant partie intégrante du taux effectif du contrat,
tels que les frais de dossier ou les commissions d’apporteurs
d’affaires, s’assimilent à des compléments d’intérêt.


188
RAPPORT ANNUEL 2024




Exercice 2024 Exercice 2023
Produits Charges Produits Charges
Net Net
En milliers d'euros d'intérêts d'intérêts d’intérêts d’intérêts
Prêts / emprunts sur les établissements de crédit* 477 097 (507 484) (30 387) 345 117 (398 434) (53 317)
Prêts / emprunts sur la clientèle 817 024 (573 113) 243 911 715 792 (442 134) 273 658
Obligations et autres titres de dettes détenus/émis 6 194 (26 979) (20 785) 8 325 (20 574) (12 249)
Dettes subordonnées /// - - /// - -
Passifs locatifs /// (297) (297) /// (210) (210)
Actifs et passifs financiers au coût amorti
1 300 315 (1 107 873) 192 442 1 069 234 (861 352) 207 882
(hors opérations de location-financement)
Opérations de location-financement 1 - 1 - - -
Titres de dettes 6 964 /// 6 964 5 496 /// 5 496
Autres - /// - - /// -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
6 964 /// 6 964 5 496 /// 5 496
propres
Total actifs et passifs financiers au coût
1 307 280 (1 107 873) 199 407 1 074 730 (861 352) 213 378
amorti et à la Jv par capitaux propres*
Actifs financiers non standards qui ne sont
2 484 /// 2 484 1 816 /// 1 816
pas détenus à des fins de transaction
Instruments dérivés de couverture 132 139 (37 405) 94 734 112 563 (29 253) 83 310
Instruments dérivés pour couverture
12 679 (11 956) 723 12 637 (11 656) 981
économique
Total des produits et charges d'intérêt 1 454 582 (1 157 234) 297 348 1 201 746 (902 261) 299 485
* Les produits d’intérêts sur prêts et créances avec les établissements de crédit comprennent 96 416 milliers d’euros (81 766 milliers d’euros en 2023) au
titre de la rémunération des fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations.
Les charges ou produits d’intérêts sur les comptes d’épargne à régime spécial comprennent +4 886 milliers d’euros au titre de la
dotation nette à la provision épargne logement (+1 428 milliers d’euros au titre de l’exercice 2023).

Exercice 2024 Exercice 2023
Produits Charges Net Produits Charges Net
En milliers d’euros d'intérêt d'intérêt d'intérêt d'intérêt
Total actifs financiers au coût amorti yc
1 300 315 (1 107 576) 192 739 1 069 234 (861 142) 208 092
opérations de location-financement
dont actifs financiers au coût amorti avec indicateur
5 199 - 5 199 7 174 - 7 174
de risque de crédit avéré
Total actifs financiers à la juste valeur par
6 964 6 964 5 496 5 496
capitaux propres
dont actifs financiers basiques à la juste valeur par
capitaux propres avec indicateur de risque de crédit - - - - - -
avéré

4.2 Produits et charges de commissions

Principes comptables
En application de la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients », la comptabilisation
du produit des activités ordinaires reflète le transfert du contrôle des biens et services promis aux clients pour un montant
correspondant à la contrepartie que l’entité s’attend à recevoir en échange de ces biens et services. La démarche de comptabilisation
du revenu s’effectue en cinq étapes :
❚ identification des contrats avec les clients ;
❚ identification des obligations de performance (ou éléments) distinctes à comptabiliser séparément les unes des autres ;
❚ détermination du prix de la transaction dans son ensemble ;
❚ allocation du prix de la transaction aux différentes obligations de performance distinctes ;
❚ comptabilisation des produits lorsque les obligations de performance sont satisfaites.



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 189
RAPPORT ANNUEL 2024




Cette approche s’applique aux contrats qu’une entité à chaque élément la part de revenu qui lui revient. Puis
conclut avec ses clients à l’exception, notamment, des chaque élément est comptabilisé en résultat, en fonction du
contrats de location (couverts par la norme IFRS 16), des type de services rendus et du mode de comptabilisation des
contrats d’assurance (couverts par la norme IFRS 17) et des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché :
instruments financiers (couverts par la norme IFRS 9). Si des ❚ les commissions rémunérant des services continus sont
dispositions spécifiques en matière de revenus ou de coûts étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue
des contrats sont prévues dans une autre norme, celles-ci (commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur
s’appliquent en premier lieu. titres en dépôts, etc.) ;
❚ les commissions rémunérant des services ponctuels sont
Eu égard aux activités du groupe, sont principalement
concernés par cette méthode : intégralement enregistrées en résultat quand la prestation est
❚ les produits de commissions, en particulier ceux relatifs aux
réalisée (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur
prestations de service bancaires lorsque ces produits ne sont incidents de paiements, etc.) ;
❚ les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important
pas intégrés dans le taux d’intérêt effectif, ou ceux relatifs à la
gestion d’actif ou aux prestations d’ingénierie financière ; sont intégralement comptabilisées en résultat lors de
❚ les produits des autres activités, (cf. note 4.6) notamment en
l’exécution de cet acte.
cas de prestations de services intégrées au sein de contrats de Lorsqu’une incertitude demeure sur l’évaluation du montant
location ; d’une commission (commission de performance en gestion
❚ les prestations de services bancaires rendues avec la d’actif, commission variable d’ingénierie financière, etc.), seul
participation de partenaires groupe. le montant auquel le groupe est déjà assuré d’avoir droit
Il en ressort donc que les commissions sont enregistrées compte-tenu des informations disponibles à la clôture est
en fonction du type de service rendu et du mode de comptabilisé.
comptabilisation des instruments financiers auxquels le service Les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif
rendu est rattaché. d’un instrument telles que les commissions d’engagements de
Ce poste comprend notamment les commissions rémunérant financement donnés ou les commissions d’octroi de crédits
des services continus (commissions sur moyens de paiement, sont comptabilisées et amorties comme un ajustement du
droits de garde sur titres en dépôts, etc.), des services rendement effectif du prêt sur la durée de vie estimée de
ponctuels (commissions sur mouvements de fonds, pénalités celui-ci. Ces commissions figurent donc parmi les « Produits
sur incidents de paiements, etc.), l’exécution d’un acte d’intérêts » et non au poste « Commissions ».
important ainsi que les commissions afférentes aux activités de Les commissions de fiducie ou d’activité analogue sont celles
fiducie et assimilées, qui conduisent le groupe à détenir ou à qui conduisent à détenir ou à placer des actifs au nom des
placer des actifs au nom de la clientèle. particuliers, de régime de retraite ou d’autres institutions. La
En revanche, les commissions assimilées à des compléments fiducie recouvre notamment les activités de gestion d’actif et
d’intérêt et faisant partie intégrante du taux effectif du contrat de conservation pour compte de tiers.
figurent dans la marge d’intérêt.
Commissions sur prestations de service
Les commissions sur prestations de service font l’objet d’une
analyse pour identifier séparément les différents éléments (ou
obligations de performance) qui les composent et attribuer

Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations interbancaires et de trésorerie 4 272 (2 721) 1 551 4 285 (2 767) 1 518
Opérations avec la clientèle 147 365 (618) 146 747 142 763 (612) 142 151
Prestation de services financiers 58 029 (2 046) 55 983 56 612 (2 675) 53 937
Vente de produits d'assurance vie 105 368 /// 105 368 105 569 /// 105 569
Moyens de paiement 131 894 (70 751) 61 143 123 881 (65 356) 58 525
Opérations sur titres 7 004 (644) 6 360 5 395 (397) 4 998
Activités de fiducie 6 068 (3 962) 2 106 5 689 (3 954) 1 735
Opérations sur instruments financiers et
15 392 (331) 15 061 17 278 (155) 17 123
de hors-bilan
Autres commissions 2 747 104 2 851 2 725 410 3 135
TOTAL des commissions 478 139 (80 969) 397 170 464 197 (75 507) 388 690

190
RAPPORT ANNUEL 2024




4.3 Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat
Principes comptables
Le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat » enregistre les gains et pertes
des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés sur option à la juste valeur par résultat y compris les
intérêts générés par ces instruments.
Les « Résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés en couverture de juste
valeur ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert, la contrepartie de la réévaluation en juste valeur du
portefeuille macro couvert et la part inefficace des couvertures de flux de trésorerie.

En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023

Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat* 21 114 24 109

Résultats sur instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option - -

- Résultats sur actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option - -

- Résultats sur passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option - -

Résultats sur opérations de couverture (583) (775)

- Inefficacité de la couverture de flux trésorerie (CFH) (72) -

- Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH) (511) (775)

Variation de la couverture de juste valeur (48 761) (153 538)

Variation de l'élément couvert 48 250 152 763

Résultats sur opérations de change 2 571 2 794

TOTAL des gains et pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur
23 102 26 128
par résultat
* y compris couverture économique de change

La ligne « Résultats sur instruments financiers obligatoirement capitaux propres non recyclables en résultat. En cas de cession,
évalués à la juste valeur par résultat » inclut sur l’exercice les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat
2024 : mais directement dans le poste réserves consolidées en
❚ La variation de juste valeur des dérivés concerne des dérivés capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès
de couverture économique qui ne répondent pas aux critères lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement.
de couverture restrictifs requis par la norme IAS 39 ; Les variations de valeur des instruments de dettes basiques
❚ la variation de juste valeur des dérivés affectée à hauteur
gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste
de -396 milliers d’euros par l’évolution des réfactions pour valeur par capitaux propres recyclables regroupent :
risque de contrepartie (Credit Valuation Adjustment – CVA), ❚ les produits et charges comptabilisés en marge net d’intérêts ;
à hauteur de -750 milliers d’euros par l’évolution du risque ❚ les gains ou pertes nets sur actifs financiers de dettes à la
de non-exécution dans la valorisation des instruments dérivés juste valeur par capitaux propres décomptabilisés ;
passifs (Debit Valuation Adjustment – DVA). ❚ les dépréciations/reprises comptabilisées en coût du risque
❚ les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
4.4 Gains ou pertes nets des instruments financiers à
propres.
la juste valeur par capitaux propres
Principes comptables
Les instruments financiers à la juste valeur par capitaux
propres comprennent :
❚ les instruments de dettes basiques gérés en modèle de
gestion de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux
propres recyclables en résultat. En cas de cession, les variations
de juste valeur sont transférées en résultat.
❚ les instruments de capitaux propres à la juste valeur par



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 191
RAPPORT ANNUEL 2024




En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes - -

Gains ou pertes nets sur instruments de capitaux propres (dividendes) 73 885 69 230

TOTAL des profits et pertes sur les actifs financiers à la juste valeur
73 885 69 230
par capitaux propres

4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti

Principes comptables
Ce poste comprend les gains ou pertes nets sur instruments financiers au coût amorti résultant de la décomptabilisation d’actifs
financiers au coût amorti (prêts ou créances, titres de dettes) et de passifs financiers au coût amorti.
Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d'euros Gains Pertes Net Gains Pertes Net
Prêts ou créances sur les établissements de crédit 5 - 5 - (1) (1)
Prêts ou créances sur la clientèle 1 876 - 1 876 195 - 195
Titres de dettes - - - - - -
Gains et pertes sur les actifs financiers au coût
1 881 - 1 881 195 (1) 194
amorti
TOTAL des gains ou pertes nets résultant
de la,décomptabilisation d'actifs financiers 1 881 - 1 881 195 (1) 194
au coût amorti
Les gains constatés sur l’exercice suite à la cession d’actifs financiers au coût amorti s’élèvent à 1 881 milliers d’euros.

4.6 Produits et charges des autres activités

Principes comptables
Les produits et charges des autres activités enregistrent notamment :
❚ les produits et charges des immeubles de placement (loyers et charges, résultats de cession, amortissements et dépréciations) ;
❚ les produits et charges des opérations de locations opérationnelles ;
❚ les produits et charges de l’activité de promotion immobilière (chiffre d’affaires, achats consommés).

Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Produits et charges sur activités immobilières 95 - 95 25 - 25
Produits et charges sur opérations de location 294 782 (291 016) 3 766 254 359 (250 537) 3 822
Produits et charges sur immeubles de placement 682 (152) 530 1 687 (167) 1 520
Quote-part réalisée sur opérations faites en commun 2 401 (5 453) (3 052) 2 511 (5 471) (2 960)
Charges refacturées et produits rétrocédés 21 - 21 29 - 29
Autres produits et charges divers d'exploitation 4 727 (17 189) (12 462) 1 538 (15 045) (13 507)
Dotations et reprises de provisions aux autres produits
- 287 287 - 4 554 4 554
et charges d'exploitation
Autres produits et charges d'exploitation
7 149 (22 355) (15 206) 4 078 (15 962) (11 884)
bancaire*
TOTAL des produits et charges des autres
302 708 (313 523) (10 815) 260 149 (266 666) (6 517)
activités
*
En 2021, un produit de 4 190 millions d’euros a été comptabilisé au sein du poste «Produits des autres activités» au titre de l’amende Échange Image-
Chèque («EIC») suite à la décision favorable rendue par la Cour d’Appel de renvoi. Compte tenu de l’incertitude et l’historique sur le dossier (cf. Risques
juridiques dans la partie « Gestion des risques »), une provision d’un montant équivalent avait été comptabilisée en contrepartie au sein du poste « Charges
des autres activités ». Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l’Autorité de la concurrence. Le dossier est donc définitivement clos,
toute éventuelle voie de recours semblant hautement improbable. En conséquence, la provision pour litiges, amendes et pénalités constituée en 2021, a été
entièrement reprise en 2023.
192
RAPPORT ANNUEL 2024




4.7 Charges générales d’exploitation

Principes comptables
Les charges générales d’exploitation comprennent essentiellement les frais de personnel, dont les salaires et traitements nets
de refacturation, les charges sociales ainsi que les avantages du personnel (tels que les charges de retraite). Ce poste comprend
également l’ensemble des frais administratifs et services extérieurs.
Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) ont été modifiées par un arrêté du 27
octobre 2015.
Pour le fonds de garantie des dépôts, le montant cumulé des contributions versées par le groupe BPAURA à la disposition du fonds
au titre des mécanismes de dépôts, cautions et titres représente 2 129 milliers d’euros. Les cotisations cumulées (contributions non
remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 482 milliers d’euros. Les contributions versées sous forme de
certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 60 949 milliers
d’euros au 31 décembre 2024.
Contributions aux mécanismes de résolution bancaire
La directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et la
résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et le règlement européen 806/2014 (règlement MRU)
ont instauré la mise en place d’un fonds de résolution à partir de 2015. En 2016, ce fonds est devenu un Fonds de résolution unique
(FRU) entre les États membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de financement de
la résolution à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique). Celle-ci pourra faire appel à ce fonds dans le
cadre de la mise en œuvre de mesures de résolution.
Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur les
contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les contributions
au fonds de résolution unique pour l’année 2024. La cible des fonds à collecter pour le fonds de résolution était atteinte au
31 décembre 2023. Le montant des contributions versées par le groupe BPAURA est nul en 2024 tant pour la part passant en
charge que pour la part sous la forme d’engagement de paiement irrévocable (EPI) garanti par des dépôts espèces inscrits à l’actif du
bilan. Des contributions pourront toutefois être appelées à l’avenir en fonction notamment de l’évolution des dépôts couverts et de
l’utilisation éventuelle du fonds. La part des EPI correspond à 15 % des appels de fonds jusqu’en 2022 et 22,5% pour la contribution
2023. Ces dépôts sont rémunérés à €ster -20bp depuis le 1er mai 2023. Le cumul du collatéral en garantie inscrit à l’actif du bilan
s’élève à 11 547 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Il est comptabilisé au coût amorti à l’actif du bilan sur la ligne « Comptes de
régularisation et actifs divers » et ne fait pas l’objet de dépréciations au 31 décembre 2024. En effet, les conditions d’utilisation des
ressources du FRU, et donc d’appel des engagements de paiement irrévocables, sont strictement encadrées par la réglementation. Ces
ressources ne peuvent être appelées qu’en cas de procédure de résolution d’un établissement et après une intervention à hauteur
d’un minimum de 8 % du total des passifs par les actionnaires et les détenteurs d’instruments de fonds propres pertinents et d’autres
engagements utilisables au titre du renflouement interne. De plus, la contribution du FRU ne doit pas excéder 5 % du total des passifs
de l’établissement soumis à une procédure de résolution.
En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Charges de personnel (279 588) (276 720)
Impôts, taxes et contributions réglementaires* (11 169) (21 285)
Services extérieurs et autres charges générales d’exploitation (154 442) (157 192)
Charges de location (3 389) (4 941)
Autres frais administratifs (169 000) (183 418)
TOTAL des charges générales d’exploitation (448 588) (460 138)
*
Les impôts, taxes et contributions réglementaires incluent notamment la taxe de soutien aux collectivités territoriales pour un montant annuel de 785 milliers
d’euros (contre 760 milliers d’euros en 2023). Pour 2024, aucune cotisation au FRU (Fonds de Résolution Unique) n’a été payée (contre 9 039 milliers
d’euros en 2023).
La décomposition des charges de personnel est présentée dans la note 8.1.
Les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) sont présentées en PNB et les
refacturations des missions groupe restent présentées en frais de gestion.

4.8 Gains ou pertes sur autres actifs

Principes comptables
Les gains ou pertes sur autres actifs enregistrent les résultats de cession des immobilisations corporelles et incorporelles
d’exploitation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de participation consolidés.


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 193
RAPPORT ANNUEL 2024




En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Gains ou pertes sur cessions d'immobilisations corporelles
403 (101)
et incorporelles d'exploitation
Gains ou pertes sur cessions des participations consolidées - -
TOTAL des gains ou pertes sur autres actifs 403 (101)


Note 5 Notes relatives au bilan
5.1 Caisse, banques centrales

Principes comptables
Ce poste comprend principalement la caisse et les avoirs auprès des banques centrales au coût amorti.

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Caisse 151 685 139 758
Banques centrales - -
TOTAL caisse, banques centrales 151 685 139 758

5.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat

Principes comptables
Les actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sont constitués des opérations négociées à des fins de transaction, y
compris les instruments financiers dérivés, de certains actifs et passifs que le groupe a choisi de comptabiliser à la juste valeur, dès la
date de leur acquisition ou de leur émission, au titre de l’option offerte par la norme IFRS 9 et des actifs non basiques.
Les critères de classement des actifs financiers sont décrits en note 2.5.1.
Date d’enregistrement des titres
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titres sont également comptabilisées en date de règlement livraison.
Lorsque les opérations de prise en pension et de mise en pension de titres sont comptabilisées dans les « Actifs et passifs à la juste
valeur par résultat », l’engagement de mise en place de la pension est comptabilisé comme un instrument dérivé ferme de taux.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas particuliers.
5.2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat
Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par résultat sont :
❚ les actifs financiers détenus à des fins de transaction, c’est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les revendre à brève
échéance ;
❚ les actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application de l’option
offerte par la norme IFRS 9. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-dessus ;
❚ les instruments de dettes non basiques ;
❚ les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat par défaut (qui ne sont pas détenus à des fins de
transaction).
Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les variations de juste valeur
de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou
pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l’exception des actifs financiers de dettes non basiques dont les
intérêts sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts ».
Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les opérations sur titres réalisées pour compte propre, les
pensions et les instruments financiers dérivés négociés dans le cadre des activités de gestion de position du groupe.




194
RAPPORT ANNUEL 2024




31/12/2024 31/12/2023
Actifs financiers Actifs financiers
obligatoirement évalués obligatoirement évalués
à la juste valeur par résultat à la juste valeur par résultat


Actifs Actifs Actifs Actifs
financiers Autres financiers financiers Autres financiers
relevant actifs désignés à la Total relevant d’une actifs désignés à la Total
d’une activité financiers** juste valeur activité de financiers** juste valeur
de transaction sur option* transaction sur option*
En milliers d’euros
Effets publics et valeurs assimilées - - -- - - - - -
Obligations et autres titres
de dettes
- 53 734 - 53 734 - 55 246 - 55 246

Titres de dettes - 53 734 - 53 734 - 55 246 - 55 246
Prêts aux établissements de crédit
hors opérations de pension
- 69 337 - 69 337 - 65 827 - 65 827
Prêts à la clientèle hors opérations
de pension
- - - - - - - -

Opérations de pension - - - - - - - -
Prêts - 69 337 - 69 337 - 65 827 - 65 827
Instruments de capitaux
propres
- 177 490 /// 177 490 - 129 838 /// 129 838

Dérivés de transaction* 50 173 /// /// 50 173 51 957 /// /// 51 957
Dépôts de garantie versés - /// /// - /// /// -
TOTAL des actifs financiers à
la juste valeur par résultat
50 173 300 561 - 350 734 51 957 250 911 - 302 868
*
Uniquement dans le cas d’une « non-concordance comptable »
Inclus les actifs non basiques qui ne relèvent pas d’une activité de transaction dont les parts de fonds et les actions non désignées en juste valeur par
**

capitaux propres non recyclables.
Le poste « Dérivés de transaction » inclut les dérivés dont la juste valeur est positive et qui sont :
❚ soit détenus à des fins de transaction ;
❚ soit des dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture comptable restrictifs requis par la
norme IAS 39.
Le montant de ce poste est également diminué de celui des ajustements de valeur de l’ensemble du portefeuille de dérivés (de
transaction et de couverture) au titre de la CVA (Credit Valuation Adjustement).
5.2.2 Passifs financiers à la juste valeur par résultat
Principes comptables
Les passifs financiers à la juste valeur par résultat comprennent des passifs financiers détenus à des fins de transaction ou classés dans
cette catégorie de façon volontaire dès leur comptabilisation initiale en application de l’option ouverte par la norme IFRS 9.
Le portefeuille de transaction est composé de dettes liées à des opérations de vente à découvert, d’opérations de pension et
d’instruments financiers dérivés. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-dessus.
Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté.
Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains
ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » , à l’exception des variations de juste valeur attribuables à
l’évolution du risque de crédit propre pour les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option qui sont enregistrées, depuis
le 1er janvier 2016, dans le poste « Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l’objet d’une option de
comptabilisation à la juste valeur par résultat » au sein des « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». En
cas de décomptabilisation du passif avant son échéance (par exemple, rachat anticipé), le gain ou la perte de juste valeur réalisé,
attribuable au risque de crédit propre, est transféré(e) directement dans le poste réserves consolidées en capitaux propres.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 195
RAPPORT ANNUEL 2024




Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des passifs financiers comme devant être comptabilisés à la
juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.
Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option juste
valeur.
L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes :
Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable
L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments
gérés dans le cadre d’une même stratégie.
Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance
L’option s’applique dans le cas de passifs gérés et évalués à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur une politique de
gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le suivi interne s’appuie sur une mesure en juste valeur.
Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés
Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride, financier ou non, qui répond à la définition d’un produit dérivé. Il doit
être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat
et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.
L’application de l’option juste valeur à un passif financier est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie substantiellement les
flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement interdite par la norme IFRS 9
(exemple d’une option de remboursement anticipé incorporée dans un instrument de dettes). L’option permet d’évaluer l’instrument
à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé.
Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs.
31/12/2024 31/12/2023
Passifs Passifs
Passifs Passifs
financiers financiers
financiers financiers
désignés désignés
émis à Total émis à Total
à la juste à la juste
des fins de des fins de
valeur sur valeur sur
transaction transaction
En milliers d'euros option option
Ventes à découvert - /// - 43 /// 43
Dérivés de transaction 52 912 /// 52 912 52 928 /// 52 928
Comptes à terme et emprunts interbancaires - - - - - -
Comptes à terme et emprunts à la clientèle - - - - - -
Dettes représentées par un titre non subordonnées - - - - - -
Dettes subordonnées /// - - /// - -
Opérations de pension - /// - - /// -
Dépôts de garantie reçus - /// - - /// -
Autres /// - - /// - -
TOTAL des passifs financiers
52 912 - 52 912 52 971 - 52 971
à la juste valeur par résultat
Le poste « Dérivés de transaction » inclut les dérivés dont la juste valeur est négative et qui sont :
❚ soit détenus à des fins de transaction ;
❚ soit des dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture comptable restrictifs requis par la
norme IAS 39.
Le montant de ce poste est également diminué de celui des ajustements de valeur de l’ensemble du portefeuille de dérivés (de
transaction et de couverture) au titre de la DVA (Debit Valuation Adjustement).
5.2.3 Instruments dérivés de transaction
Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :
❚ sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un
cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à
condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ;

196
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de
contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;
❚ il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de
l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur
détention (transaction ou couverture).
Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste
valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur
instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques
de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négatives représentent la valeur de remplacement de ces
instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres de marché.
31/12/2024 31/12/2023
Juste Juste Juste Juste
Notionnel valeur valeur Notionnel valeur valeur
En milliers d'euros positive négative positive négative

Instruments de taux 1 774 908 41 589 43 179 1 005 376 38 922 39 027
Instruments sur actions - - - - - -
Instruments de change 162 097 1 463 1 544 154 387 1 057 1 152
Autres instruments - - - - - -
Opérations fermes 1 937 005 43 052 44 723 1 159 763 39 979 40 179
Instruments de taux 1 419 508 7 015 8 083 1 019 328 11 799 12 570
Instruments sur actions - - - - - -
Instruments de change 9 560 106 106 26 686 179 179
Autres instruments - - - - - -
Opérations conditionnelles 1 429 068 7 121 8 189 1 046 014 11 978 12 749
Dérivés de crédit - - - - - -
TOTAL des instruments dérives de transaction 3 366 073 50 173 52 912 2 205 777 51 597 52 928
dont marchés organisés - - - - - -
dont opérations de gré à gré 3 366 073 50 173 52 912 2 205 777 51 957 59 928

5.3 Instruments dérivés de couverture

Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :
❚ sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un
cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à
condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ;
❚ il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de
contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;
❚ il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de
l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur
détention (transaction ou couverture).
À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les
variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période.
Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa durée, les
conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de
couverture entre les instruments dérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective que de manière rétrospective.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 197
RAPPORT ANNUEL 2024




Les couvertures de juste valeur correspondent principalement l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture
à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la
les variations de juste valeur des instruments à taux fixe réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est
imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture initiale.
transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé
taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est
notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de inscrit au compte de résultat de la période.
dettes subordonnées à taux fixe.
Couverture de flux de trésorerie
La couverture de juste valeur est également utilisée pour la Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour
gestion globale du risque de taux. objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de
Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément
ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des de bilan ou à une transaction future (couverture du risque
instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de
flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion globale conditions sur des transactions futures - taux fixes futurs, prix
du risque de taux. futurs, change, etc.).
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé
qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les est inscrite sur une ligne spécifique des « Gains ou pertes
risques de marché attachés à ces instruments. comptabilisés directement en capitaux propres », la partie
inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le
Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé
poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la
d’instrument de couverture, il est nécessaire de documenter la
juste valeur par résultat ».
relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture,
nature du risque couvert, désignation et caractéristiques de Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au
l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement
ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à aux intérêts courus de l’élément couvert.
l’origine et vérifiée rétrospectivement. Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles
Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture applicables à leur catégorie comptable.
sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi.
En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition de
9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux
à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer propres sont transférés au fur et à mesure en résultat lorsque
la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou
telle qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition de
certaines dispositions concernant la macro-couverture. l’élément couvert.
Couverture de juste valeur Cas particuliers de couverture de portefeuilles
La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le (macrocouverture)
risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif du Documentation en couverture de flux de trésorerie
bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du Certains établissements du groupe documentent leur
risque de taux des actifs et passifs à taux fixe). macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture
La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou
symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et d’emprunts).
ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts
couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le s’apprécient, pour chaque bande de maturité, en retenant :
poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la ❚ des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet
juste valeur par résultat ». un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur les
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne
compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de connaît pas le niveau des prochains fixings ;
l’élément couvert. ❚ des transactions futures dont le caractère peut être jugé

S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la hautement probable (prévisions) : dans le cas d’une hypothèse
réévaluation de la composante couverte est présentée au bilan d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité
dans le même poste que l’élément couvert. des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe
dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera
L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés octroyé n’est pas connu ; de la même manière, l’entité peut
collatéralisés est prise en compte dans les calculs d’efficacité. considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux
En cas d’interruption de la relation de couverture (décision futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra réaliser
de gestion, non-respect des critères d’efficacité ou vente de dans le marché.

198
RAPPORT ANNUEL 2024




La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position des ressources ou des emplois à taux fixe.
nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se
considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment
plusieurs portefeuilles d’instruments à taux variable identifiés dans le cadre de la microcouverture de juste valeur.
(portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux
variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée en constituant Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation
pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, de la composante couverte est portée globalement dans le
dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en
comparées à celles des dérivés documentés en couverture. taux », à l’actif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille
d’actifs financiers, au passif du bilan en cas de couverture d’un
Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles portefeuille de passifs financiers.
de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué
en comparant les variations de valeur de l’instrument L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés
hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents
passe par la construction d’un échéancier avec bande de à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation en
maturité. bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte.
L’efficacité de la couverture doit être démontrée de manière Deux tests d’efficacité sont réalisés :
prospective et rétrospective. ❚ un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de
couverture dès leur mise en place, il est vérifié en date
Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de désignation de la relation de couverture, de manière
de l’échéancier cible, le montant nominal des éléments à prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective,
couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de qu’il n’existe pas de sur-couverture ;
couverture. ❚ un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de
Le test rétrospectif permet de calculer l’efficacité rétrospective juste valeur du swap réel doit compenser la variation de juste
de la couverture mise en place aux différentes dates d’arrêté. valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la
Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur composante couverte du sous-jacent. Ces tests sont réalisés
pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque
avec celles des instruments hypothétiques. Le rapport de leurs arrêté, de manière rétrospective.
variations respectives doit être compris entre 80 et 125 %. En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est
Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction amorti linéairement sur la durée de couverture initiale restant
future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il
latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en est constaté directement en résultat si les éléments couverts
résultat immédiatement. ne figurent plus au bilan. Les dérivés de macrocouverture
peuvent notamment être déqualifiés lorsque le nominal
Lors de l’arrêt de la relation de couverture, si l’élément des instruments couverts devient inférieur au notionnel des
couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est couvertures, du fait notamment des remboursements anticipés
toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement des prêts ou des retraits de dépôts observés et modélisés.
linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux
propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé Couverture d’un investissement net libellé en devises
de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures L’investissement net dans une activité à l’étranger est le
seront enregistrées en résultat. montant de la participation de l’entité consolidante dans l’actif
net de cette activité.
Documentation en couverture de juste valeur
Certains établissements du groupe documentent leur La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour
macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de objet de protéger l’entité consolidante contre des variations de
juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 change d’un investissement dans une entité dont la monnaie
telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-out). fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation des
comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé
La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union de la même façon que les couvertures de flux de trésorerie.
européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant
la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres
avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt sont transférés en résultat lors de la cession (ou de la cession
global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve- partielle avec perte de contrôle) de tout ou partie de
out de l’Union européenne permet en particulier de mettre l’investissement net.
en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux Les couvertures de juste valeur correspondent principalement
interbancaire associée aux opérations à taux fixe réalisées à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre
avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de les variations de juste valeur des instruments à taux fixe
la clientèle). Les instruments de macrocouverture utilisés par imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures
le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à
désignés dès leur mise en place en couverture de juste valeur taux variable.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 199
RAPPORT ANNUEL 2024




La macrocouverture de juste valeur est utilisée pour la gestion Les principales sources d’inefficacité des couvertures sont liées
globale du risque de taux notamment pour couvrir : à:
❚ les portefeuilles de prêts à taux fixe ❚ l’inefficacité « bi-courbe » : la valorisation des dérivés
❚ les dépôts à vue collatéralisés (faisant l’objet d’appels de marge rémunérés à
❚ les dépôts liés au PEL €STR) est basée sur la courbe d’actualisation €STR, alors que
❚ la composante inflation du Livret A ou du Livret d’Epargne l’évaluation de la composante couverte des éléments couverts
Populaire (LEP) en juste valeur est calculée sur une courbe d’actualisation
Dans un arrêté du 28 juillet 2023, le gouvernement a décidé EURIBOR ;
❚ la valeur temps des couvertures optionnelles ;
de fixer le taux du Livret A à 3 % soit jusqu’au 31 janvier 2025
❚ la surcouverture dans le cadre des tests d’assiette en
par dérogation à la formule de calcul réglementaire. L’absence
de composante inflation durant cette période a été prise en macro couverture (montants des notionnels de dérivés de
compte par le groupe comme source d’inefficacité (ou le cas couverture supérieurs au nominal des éléments couverts,
échéant de déqualification) des couvertures de la composante notamment dans le cas où les éléments couverts ont fait
inflation du Livret A, sans impact significatif en résultat. l’objet de remboursements anticipés plus importants que
prévu) ;
La microcouverture de juste valeur est utilisée notamment ❚ les ajustements valorisation liés au risque de crédit et au
pour couvrir : risque de crédit propres sur dérivés (Credit Value adjustment
❚ un passif à taux fixe et Debit Value adjustment) ;
❚ les titres de la réserve de liquidité à taux fixe et des titres ❚ des décalages de fixing des flux entre l’élément couvert et sa
indexés inflation couverture.
Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue
ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les
instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de risques de marché attachés à ces instruments.
flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion globale
du risque de taux.
Les couvertures de flux de trésorerie sont utilisées notamment
pour :
❚ la couverture de passif à taux variable
❚ la couverture du risque de variation de valeur des flux futurs
variables de la dette
❚ la macro couverture d’actifs à taux variable




200
RAPPORT ANNUEL 2024




31/12/2024 31/12/2023
Juste Juste Juste Juste
Notionnel valeur valeur Notionnel valeur valeur
En milliers d'euros positive négative positive négative

Instruments de taux 7 135 424 161 493 50 424 5 813 796 215 817 51 747
Instruments sur actions - - - - - -
Instruments de change - - - - - -
Autres instruments - - - - - -
Opérations fermes 7 135 424 161 493 50 424 5 813 796 215 817 51 747
Instruments de taux - - - 8 006 102 -
Instruments sur actions - - - - - -
Instruments de change - - - - - -
Autres instruments - - - - - -
Opérations conditionnelles - - - 8 006 102 -
Couverture de juste valeur 7 135 424 161 493 50 424 5 821 802 215 919 51 747
Instruments de taux 200 812 3 757 - 271 112 8 383 -
Instruments sur actions - - - - - -
Instruments de change - - - - - -
Autres instruments - - - - - -
Opérations fermes 200 812 3 757 0 271 112 8 383 0
Instruments de taux - - - - - -
Instruments sur actions - - - - - -
Instruments de change - - - - - -
Autres instruments - - - - - -
Opérations conditionnelles - - - - - -
Couverture de flux de trésorerie 200 812 3 757 0 271 112 8 383 0
Dérivés de crédit - - - - - -
Couverture d'investissements nets en devises - - - - - -
TOTAL des instruments dérivés de couverture 7 336 236 165 250 50 424 6 092 914 224 302 51 747
Tous les instruments dérivés de couverture sont présentés dans le poste « Instruments de dérivés de couverture » à l’actif et au
passif du bilan.
Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture de flux de
trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont présentés en
instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante change (liée à la
couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 201
RAPPORT ANNUEL 2024




Échéancier du notionnel des instruments dérivés de couverture au 31 décembre 2024

En milliers d'euros inf à 1 an de 1 à 5 ans de 6 à 10 ans sup à 10 ans
Couverture de taux d'intérêts 588 528 5 176 269 1 401 439 170 000
Instruments de couverture de flux de trésorerie 50 000 121 112 29 700 -
Instruments de couverture de juste valeur 538 528 5 055 157 1 371 739 170 000
Couverture du risque de change - - - -
Instruments de couverture de flux de trésorerie - - - -
Instruments de couverture de juste valeur - - - -
Couverture des autres risques - - - -
Instruments de couverture de flux de trésorerie - - - -
Instruments de couverture de juste valeur - - - -
Couverture d'investissements nets en devises - - - -
TOTAL 588 528 5 176 269 1 401 439 170 000
Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture de flux de
trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont présentés en
instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante change (liée à la
couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.
Eléments couverts
Couverture de juste valeur

Au 31/12/2024
Couverture Couverture
du risque de taux du risque de change
dont Com- dont Com-
réévaluation posante réévaluation posante
Valeur Valeur
de la couverte de la couverte
comptable comptable
composante restant à composante restant à
En milliers d'euros couverte* étaler** couverte* étaler**
Actifs
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
454 723 (11 041) - - - -
propres
Prêts ou créances sur les établissements de crédit - - - - - -
Prêts ou créances sur la clientèle - - - - - -
Titres de dette 454 723 (11 041) - - - -
Actions et autres instruments de capitaux propres - - - -
Actifs financiers au coût amorti 3 754 461 (79 292) - - - -
Prêts ou créances sur
- - - - - -
les établissements de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle 3 754 461 (79 292) - - - -
Titres de dette - - - -
Passifs
Passifs financiers au coût amorti 888 314 (25 028) - - - -
Dettes envers les établissements de crédit 813 813 (25 305) - - - -
Dettes envers la clientèle - - - - - -
Dettes représentées par un titre 74 501 (277) - - - -
Dettes subordonnées - - - - - -
TOTAL 5 097 498 (115 361) - - - -
Intérêts courus exclus.
*

Déqualification, fin de la relation de couverture.
**




202
RAPPORT ANNUEL 2024




L’inefficacité de la couverture de la période est présentée en note 4.3 « Gains ou pertes sur actifs financiers et passifs financiers à la
juste valeur par résultat » ou en note 4.4 « Gains et pertes comptabilisés directement par capitaux propres » pour les instruments de
capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables.
Couverture de juste valeur
Au 31/12/2023
Couverture Couverture
du risque de taux du risque de change
dont Com- dont Com-
réévaluation posante réévaluation posante
Valeur Valeur
de la couverte de la couverte
comptable comptable
composante restant à composante restant à
En milliers d'euros couverte* étaler** couverte* étaler**
Actifs
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
369 050 (20 230) 1 - - -
propres
Prêts ou créances sur les établissements de crédit - - - - - -
Prêts ou créances sur la clientèle - - - - - -
Titres de dette 369 050 (20 230) 1 - - -
Actions et autres instruments de capitaux propres - - - - - -
Actifs financiers au coût amorti 4 587 765 (160 172) - - - -
Prêts ou créances sur
- - - - - -
les établissements de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle 4 587 765 (160 172) - - - -
Titres de dette - - - - - -
Passifs
Passifs financiers au coût amorti 654 098 (40 688) - - - -
Dettes envers les établissements de crédit 580 529 (40 471) - - - -
Dettes envers la clientèle - - - - - -
Dettes représentées par un titre 73 569 (217) - - - -
Dettes subordonnées - - - - - -
TOTAL 5 610 913 (221 090) 1 - - -
*
Intérêts courus exclus.
**
Déqualification, fin de la relation de couverture.
Couverture de flux de trésorerie – Couverture d’investissements nets en devises

31/12/2024
Solde des Juste valeur
Dont partie
Juste valeur couvertures de l’élément
efficace des Dont partie
du dérivé de échues couvert
couvertures inefficace
couverture restant (dérivé
En milliers d’euros non échues*
à étaler** hypothétique)
Couverture de risque de taux 3 757 3 757 - - (3 374)
Couverture de risque de change - - - - -
Couverture des autres risques - - - - -
TOTAL - Couverture de flux
de trésorerie et d’investissements 3 757 3 757 - - (3 374)
nets en devises
Déqualification, fin de la relation de couverture.
*

Reconnus en autres éléments comptabilisés en capitaux propres ou en résultat pour la partie recyclée en symétrie à l’élément couvert.
**




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 203
RAPPORT ANNUEL 2024




L’inefficacité de la couverture est comptabilisée dans le compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes sur actifs
financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat » en note 4.3.
La réserve « Couverture de flux de trésorerie » correspond à la partie efficace des couvertures non échues et le solde
des couvertures échues restant à étaler, avant impôt, y compris la part des participations ne donnant pas le contrôle.
Le recyclage en résultat de la réserve « Couverture de flux de trésorerie » est inclus soit dans la marge nette d’intérêt
soit dans le résultat de décomptabilisation de l’élément couvert par symétrie avec le poste impacté par l’élément
couvert.
31/12/2023
Solde des Juste valeur
Dont partie
Juste valeur couvertures de l’élément
efficace des Dont partie
du dérivé de échues couvert
couvertures inefficace
couverture restant (dérivé
En milliers d’euros non échues*
à étaler** hypothétique)
Couverture de risque de taux 8 383 8 383 - - (7 135)
Couverture de risque de change - - - - -
Couverture des autres risques - - - - -
TOTAL - Couverture de flux
de trésorerie et d’investissements 8 383 8 383 - - (7 135)
nets en devises
Déqualification, fin de la relation de couverture.
*

Reconnus en autres éléments comptabilisés en capitaux propres ou en résultat pour la partie recyclée en symétrie à l’élément couvert
**


Couverture de flux de trésorerie et couverture d’investissements nets en devises - Analyse des autres éléments comptabilisés en
capitaux propres
Elément
Reclassement
Variation couvert
en résultat
01/01/2024 de la part partiellement 31/12/2024
de part
efficace ou totalement
efficace
En milliers d’euros éteint
Montant des capitaux propres
7 135 (3 689) (72) - 3 374
pour les opérations en CFH
dont couverture de taux 7 135 (3 689) (72) - 3 374
dont couverture de change - - - - -
TOTAL 15 349 (3 689) (72) - 3 374

Elément
Reclassement
Variation couvert
en résultat
01/01/2023 de la part partiellement 31/12/2023
de part
efficace ou totalement
efficace
En milliers d’euros éteint
Montant des capitaux propres
15 349 (8 214) - - 7 135
pour les opérations en CFH
dont couverture de taux 15 349 (8 214) - - 7 135
dont couverture de change - - - - -
TOTAL 15 349 (8 214) - - 7 135

5.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont initialement comptabilisés pour leur juste valeur augmentée des frais de
transaction.
❚ Instruments de dettes évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur (pied de coupon) sont enregistrées en gains et
pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (les actifs en devises étant monétaires, les variations de juste valeur


204
RAPPORT ANNUEL 2024




pour la composante change affectent le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9.
Ces instruments sont soumis aux exigences d’IFRS 9 en matière de dépréciation. Les informations relatives au risque de crédit sont
présentées en note 7.1. En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat.
Les revenus courus ou acquis sur les instruments de dettes sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et assimilés » selon la
méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Cette méthode est décrite dans la note 5.5 – Actifs au coût amorti.
❚ Instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres non recyclables (les actifs en devise étant non monétaires, les variations de juste valeur pour la
composante change n’affectent pas le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9.
La désignation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est une option irrévocable qui s’applique instrument par
instrument uniquement aux instruments de capitaux propres non détenus à des fins de transaction. Les pertes de valeur latentes et
réalisées restent constatées en capitaux propres sans jamais affecter le résultat. Ces actifs financiers ne font pas l’objet de dépréciation.
En cas de cession, ces variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste réserves
consolidées en capitaux propres.
Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement. Ils sont enregistrés dans le
poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres » (note 4.4).

31/12/2024 31/12/2023
Instruments Instruments
Instruments Instruments
financiers financiers
de capitaux de capitaux
de dettes de dettes
propres propres
basiques basiques
désignés à la Total désignés à la Total
détenus dans détenus dans
juste valeur juste valeur
un modèle un modèle
par capitaux par capitaux
de collecte de collecte
propres propres
En milliers d'euros et de vente et de vente
Prêts ou créances sur les établissements de crédit - /// - - /// -
Prêts ou créances sur la clientèle - /// - - /// -
Titres de dettes 477 321 /// 477 321 399 123 /// 399 123
Titres de participation /// 1 226 833 1 226 833 /// 1 168 432 1 168 432
Actions et autres titres de capitaux propres /// 348 191 348 191 /// 342 049 342 049
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
477 321 1 575 024 2 052 345 399 123 1 510 481 1 909 604
propres*
Dont dépréciations pour pertes de crédit attendues* (438) /// (438) (99) /// (99)
Dont gains et pertes comptabilisés directement
en capitaux propres sur actifs financiers à la juste (7 099) 7 383 284 (2 958) (1 103) (4 061)
valeur par capitaux propres (avant impôt)*
- Instruments de dette (7 099) - (7 099) (2 958) - (2 958)
- Instruments de capitaux propres - 7 383 7 383 - (1 103) (1 103)
* Détail présenté dans la note 7.1.2.2.
** Y compris la part des participations ne donnant pas le contrôle
Au 31 décembre 2024, les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres incluent plus particulièrement
-25 356 milliers d’euros.
Instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres
Principes comptables
Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres peuvent être :
❚ des titres de participation ;
❚ des actions et autres titres de capitaux propres.

Lors de la comptabilisation initiale, les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres
sont évalués à la juste valeur majorée des coûts de transaction.
Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de l’instrument sont comptabilisées en capitaux propres (OCI).
Les variations de juste valeur ainsi accumulées en capitaux propres ne seront pas reclassées en résultat au cours d’exercices ultérieurs
(OCI non recyclables).
Seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat lorsque les conditions sont remplies.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 205
RAPPORT ANNUEL 2024




31/12/2024 31/12/2023

Dividendes Dividendes
Décomptabilisation Décomptabilisation
comptabilisés comptabilisés
sur la période sur la période
sur la période sur la période


Juste Juste
Instruments Instruments
valeur Juste Profit valeur Juste Profit
de capitaux de capitaux
valeur à ou perte valeur à ou perte
propres propres
la date cumulé à la date cumulé à
détenus à détenus à
de la date de de la date de
la fin de la la fin de la
cession cession cession cession
période période
En milliers d’euros
Titres de participations 1 226 833 58 045 9 (4) 1 168 432 54 671 (2 541) (1 002)
Dont BPCE 1 047 824 46 628 - - 997 090 44 862 - -
Actions et autres titres
348 191 15 840 - - 342 049 14 559 - -
de capitaux propres
Dont BPCE 310 455 15 840 - - 310 346 14 552 - -
TOTAL 1 575 024 73 885 9 (4) 1 510 481 69 230 (2 541) (1 002)

5.5 Actifs au coût amorti Prêts garantis par l’Etat
Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis
Principes comptables
en place en application de l’article 6 de la loi n°2020-289 du
Les actifs au coût amorti sont des actifs financiers basiques
23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté
détenus dans un modèle de collecte. La grande majorité des
du Ministre de l’Economie et des Finances du 23 mars 2020
crédits accordés par le groupe est classée dans cette catégorie.
accordant la garantie de l’Etat aux établissements de crédit
Les informations relatives au risque de crédit sont présentées
et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020 afin de
en note 7.1.
répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par
Les actifs financiers au coût amorti incluent les prêts et la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu’au
créances consentis aux établissements de crédit et à la 30 juin 2022 par la loi n°2021-1900 du 30 décembre 2021
clientèle ainsi que les titres au coût amorti tels que les effets de finances pour 2022.Le PGE doit répondre aux critères
publics ou les obligations. d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce
Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur prêt définis par la loi.
juste valeur augmentée des coûts et diminuée des produits Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui
directement attribuables, selon le cas, à la mise en place du comporte un différé d’amortissement sur cette durée. Les
crédit ou à l’émission. sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première
Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq années
aux conditions de marché, une décote correspondant à supplémentaires ou de commencer l’amortissement du
l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des capital seulement à partir de la deuxième année de la période
flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la
est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du garantie de l’Etat.
prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné,
grande majorité des établissements de la place à un moment dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création
donné, pour des instruments et des contreparties ayant des récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme
caractéristiques similaires. / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25 % du chiffre
Lors des arrêtés ultérieurs, ces actifs financiers sont évalués au d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de
coût amorti selon la méthode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). l’Etat à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l’entreprise, les
banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie
Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à de l’Etat couvre un pourcentage du montant restant dû de la
la valeur comptable initiale du prêt. Ce taux inclut les décotes, créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance
constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions de son terme. La garantie de l’Etat pourra être appelée avant
inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit
et coûts externes de transaction directement liés à la mise
en place des prêts et analysés comme un ajustement du La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat
rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris en et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû pendant
compte dans le calcul du coût amorti. la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû
pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions

206
RAPPORT ANNUEL 2024




de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies restructurés ou réaménagés en présence ou non de difficultés
deux à trois mois avant l’échéance de l’option de prorogation, financières et ne donnant pas lieu à décomptabilisation. Le
en fonction des conditions de marché. profit ou la perte résultant de la modification d’un contrat
Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou est comptabilisé en résultat en cas de modification. La valeur
garantie que celle de l’Etat sauf lorsqu’ils sont octroyés dans le comptable brute de l’actif financier est alors recalculée pour
cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il être égale à la valeur actualisée, au taux d’intérêt effectif initial,
est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander des flux de trésorerie contractuels renégociés ou modifiés.
ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais Une analyse du caractère substantiel des modifications est
pas se la faire imposer. cependant à mener au cas par cas.
Compte-tenu de ces caractéristiques, les PGE répondent aux Les encours « restructurés » correspondent aux financements
critères de prêts basiques (cf. note 2.5.1). Ils sont comptabilisés ayant fait l’objet d’aménagements constituant une concession
dans la catégorie « coût amorti » puisqu’ils sont détenus dans lorsque ces aménagements sont conclus avec des débiteurs
un modèle de gestion de collecte dont l’objectif est de détenir faisant face ou sur le point de faire face à des difficultés
les prêts pour en collecter les flux de trésorerie (cf. note 2.5.1). financières. Les encours « restructurés » résultent donc de la
Lors des arrêtés ultérieurs, ils seront évalués au coût amorti combinaison d’une concession et de difficultés financières.
selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Les aménagements visés par les « restructurations » doivent
Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme apporter une situation plus avantageuse au débiteur (ex :
faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en suspension d’échéance d’intérêt ou de principal, prorogation
compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit d’échéance, etc.) et sont matérialisés par la mise en place
attendues. La commission de garantie payée à l’octroi du crédit d’avenants modifiant les termes d’un contrat existant ou par le
par le Groupe BPCE à l’Etat est comptabilisée en résultat de refinancement total ou partiel d’un prêt existant.
manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode La difficulté financière est déterminée en observant un
du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de certain nombre de critères tels que l’existence d’impayés
la marge nette d’intérêt. de plus de 30 jours ou la présence d’une note sensible.
Un PGE octroyé à une contrepartie considérée douteuse La mise en place d’une « restructuration » n’implique pas
à l’initiation (Statut 3) est classé en POCI (Purchased or nécessairement le classement de la contrepartie concernée
Originated Credit Impaired). par le réaménagement dans la catégorie des défauts bâlois. Le
classement en défaut de la contrepartie dépend du résultat
Toutefois, l’octroi d’un PGE à une contrepartie donnée ne
du test de viabilité réalisé lors de la restructuration de la
constitue pas à lui seul un critère de dégradation du risque,
contrepartie.
devant conduire à un passage en Statut 2 ou 3 des autres
encours de cette contrepartie. En cas de restructuration suite à un événement générateur
de pertes de crédit avéré, le prêt est considéré comme un
Le PGE Résilience, ouvert au 6 avril 2022, est un complément
encours déprécié (au Statut 3) et fait l’objet d’une décote
de PGE pour les entreprises impactées par les conséquences
d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux
du conflit en Ukraine (notamment pour des entreprises
contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux
qui seraient au – ou proches du - plafond des 25 % du
futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration.
PGE). Le plafond autorisé est de 15 % du chiffre d’affaires
Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial.
moyen des trois derniers exercices comptables, ou les deux
Cette décote est inscrite au résultat dans le poste « Coût
derniers exercices si elles ne disposent que de deux exercices
du risque de crédit » et au bilan en diminution de l’encours
comptables ou le dernier exercice si elles ne disposent
correspondant. Elle est rapportée au compte de résultat dans
que d’un exercice comptable, ou calculé comme le chiffre
la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du
d’affaires annualisé par projection linéaire à partir du chiffre
prêt. En l’absence de significativité de la décote, le TIE du prêt
d’affaires réalisé à date si elles ne disposent d’aucun exercice
restructuré est ajusté et aucune décote n’est constatée.
comptable clos. Hormis pour son montant, soumis au nouveau
plafond de 15 % du chiffre d’affaires, ce PGE complémentaire Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain (non déprécié,
prend la même forme que les PGE instaurés au début de au Statut 1 ou au Statut 2) quand il n’y a plus d’incertitude sur
la crise sanitaire : même durée maximale (jusqu’à 6 ans), la capacité de l’emprunteur à honorer ses engagements.
même période minimale de franchise de remboursement Lorsque la restructuration est substantielle (par exemple la
(12 mois), même quotité garantie et prime de garantie. Ce conversion en tout ou partie d’un prêt en un instrument de
PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les PGE capitaux propres), les nouveaux instruments sont comptabilisés
éventuellement obtenu(s) ou à obtenir initialement jusqu’au à leur juste valeur. La différence entre la valeur comptable du
30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au 31 prêt (ou de la partie du prêt) décomptabilisé(e) et la juste
décembre 2023 dans le cadre de la loi de finances rectificative valeur des actifs reçus en échange est inscrite en résultat
pour 2023. dans le poste « Coût du risque de crédit ». La dépréciation
Renégociations et restructurations éventuelle précédemment constituée sur le prêt est ajustée.
Lorsque des contrats font l’objet de modifications, la norme Elle est entièrement reprise en cas de conversion totale du
IFRS 9 requiert l’identification des actifs financiers renégociés, prêt en nouveaux actifs.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 207
RAPPORT ANNUEL 2024




Les moratoires accordés de manière générale aux Les commissions perçues sur des engagements de financement
entreprises et visant à répondre à des difficultés de trésorerie qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière
temporaires liées à la crise du Covid-19, sont venus modifier linéaire sur la durée de l’engagement.
les échéanciers de remboursement de ces créances sans en Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale
modifier substantiellement leurs caractéristiques. Ces créances inférieure à un an sont étalés prorata temporis sans recalcul
sont donc modifiées sans être décomptabilisées. De plus, du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est
l’octroi de cet aménagement ne constitue pas en lui-même un recalculé à chaque refixation du taux.
indicateur de difficulté financière desdites entreprises.
Date d’enregistrement
Frais et commissions Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les coûts directement attribuables à la mise en place des prêts
sont des coûts externes qui consistent essentiellement en Les opérations de cession temporaire de titre sont également
commissions versées à des tiers telles que les commissions aux comptabilisées en date de règlement livraison.
apporteurs d’affaires. En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode
Les produits directement attribuables à l’émission des « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
nouveaux prêts sont principalement composés des frais de particuliers.
dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et Pour les opérations de prise en pension, un engagement
des commissions d’engagement de financement (s’il est plus de financement donné est comptabilisé entre la date de
probable qu’improbable que le prêt se dénoue). transaction et la date de règlement livraison.

5.5.1 Titres au coût amorti

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Effets publics et valeurs assimilées 124 499 125 239
Obligations et autres titres de dettes 405 025 40 441
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (1) (1)
TOTAL des titres au coût amorti 529 523 165 679
La juste valeur des titres au coût amorti est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.
5.5.2 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires débiteurs 2 335 450 2 869 213
Opérations de pension - -
Comptes et prêts *
11 224 291 9 300 590
Autres prêts ou créances sur établissements de crédit - -
Dépôts de garantie versés 12 360 21 900
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (4) (6)
TOTAL 13 572 097 12 191 697
*
Les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations et présentés sur la ligne « Comptes et prêts » s’élèvent à
3 379 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 3 021 millions d’euros au 31 décembre 2023.
La juste valeur des prêts et créances sur établissement de crédit et assimilés est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.
Les créances sur opérations avec le réseau s’élèvent à 10 152 millions d’euros au 31 décembre 2024 (8 842 milliers d’euros au 31
décembre 2023).




208
RAPPORT ANNUEL 2024




5.5.3 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires débiteurs 405 745 389 944
Autres concours à la clientèle 36 160 002 36 975 818
- Prêts à la clientèle financière - -
- Crédits de trésorerie *
3 283 780 3 741 665
- Crédits à l'équipement 12 956 677 12 545 490
- Crédits au logement 19 752 535 20 505 491
- Crédits à l'exportation 3 327 5 801
- Opérations de pension - -
- Opérations de location-financement - -
- Prêts subordonnés **
4 244 4 240
- Autres crédits 159 439 173 131
Autres prêts ou créances sur la clientèle 20 5 451
Dépôts de garantie versés 980 795
Prêts et créances bruts sur la clientèle 36 566 747 37 372 008
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (634 669) (652 994)
TOTAL 35 932 078 36 719 014
*
Les prêts garantis par l’Etat (PGE) sont présentés au sein des crédits de trésorerie et s’élèvent à 514 733 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre
1 006 130 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
**Au 31 décembre 2024, 4 244 milliers d’euros de Prêts Participatifs Relance (PPR) ont été comptabilisés.
La juste valeur des prêts et créances sur la clientèle est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.

5.6 Reclassements d’actifs financiers

Principes comptables
Les reclassements d’actifs financiers en IFRS 9 sont limités. Il n’est pas possible de reclasser un titre au coût amorti en cas de simple
illiquidité des marchés. Un reclassement est possible uniquement dans le cas où le modèle de gestion a changé en raison d’une
décision stratégique du management. De ce fait, il s’agit de cas très limités (exemple : vente d’un secteur d’activité se traduisant par un
passage en gestion extinctive des actifs concernés, restructuration d’activité, …).
Dans ce cas, le reclassement est prospectif et n’implique pas de requalification affectant les périodes antérieures.
Le Groupe BPAURA n’a pas procédé à des reclassements significatifs.

5.7 Comptes de régularisation et actifs divers

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes d'encaissement 3 721 5 534
Charges constatées d'avance 4 686 4 150
Produits à recevoir 50 807 46 483
Autres comptes de régularisation 53 742 64 922
Comptes de régularisation - actif 112 956 121 089
Comptes de règlement débiteurs sur opérations sur titres 300 3 303
Dépôts de garantie versés - -
Débiteurs divers 97 392 88 995
Actifs divers 97 692 92 298
TOTAL des comptes de régularisation et actifs divers 210 648 213 387



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 209
RAPPORT ANNUEL 2024




5.8 Actifs non courants destinés à être cédés et dettes liées

Principes comptables
En cas de décision de vendre des actifs non courants avec une forte probabilité pour que cette vente intervienne dans les 12 mois,
les actifs concernés sont isolés au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ». Les passifs qui leur sont
éventuellement liés sont également présentés séparément dans un poste dédié « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être
cédés ».
Dès lors qu’ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants cessent d’être amortis et sont évalués au plus bas de leur
valeur comptable ou de leur juste valeur minorée des coûts de la vente. Les instruments financiers restent évalués selon les principes
de la norme IFRS 9.
Un actif (ou un groupe d’actifs) non courant est destiné à être cédé lorsque sa valeur comptable est recouvrée par le biais d’une
transaction de vente. Cet actif (ou groupe d’actifs) doit être disponible immédiatement en vue de la vente et il doit être hautement
probable que cette vente intervienne dans les douze mois.

5.9 Immeubles de placement

Principes comptables
Conformément à la norme IAS 40, les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus dans le but d’en retirer des
loyers et de valoriser le capital investi.
Le traitement comptable des immeubles de placement est identique à celui des immobilisations corporelles pour les entités du
groupe à l’exception de certaines entités d’assurance qui comptabilisent leurs immeubles représentatifs de placements d’assurance à
la juste valeur avec constatation de la variation en résultat. La juste valeur est le résultat d’une approche multicritères par capitalisation
des loyers au taux du marché et comparaison avec le marché des transactions.
La juste valeur des immeubles de placement du groupe est communiquée à partir des résultats d’expertises régulières sauf cas
particulier affectant significativement la valeur du bien.
Les biens immobiliers en location simple peuvent avoir une valeur résiduelle venant en déduction de la base amortissable.
Les plus ou moins-values de cession d’immeubles de placement sont inscrites en résultat sur la ligne « Produits ou charges nets des
autres activités » à l’exception des activités d’assurance classées en « Produits des activités d’assurance ».
31/12/2024 31/12/2023
Cumul des Cumul des
Valeur Valeur Valeur Valeur
amortissements et amortissements et
brute nette brute nette
En milliers d'euros pertes de valeur pertes de valeur
Immeubles comptabilisés au coût historique 7 444 (5 860) 1 584 7 477 (5 763) 1 714
Immeubles comptabilisés à la juste valeur /// /// /// /// /// ///
TOTAL des immeubles de placement 7 444 (5 860) 1 584 7 477 (5 763) 1 714
La juste valeur des immeubles de placement s’élève à 1 584 milliers d’euros au 31 décembre 2024 (1 714 milliers d’euros au
31 décembre 2023).
La juste valeur des immeubles de placement est classée en niveau 3 dans la hiérarchie des justes valeurs de la norme IFRS 13.

5.10 Immobilisations

Principes comptables
Ce poste comprend les immobilisations corporelles d’exploitation, les biens mobiliers acquis en vue de la location simple et les biens
mobiliers temporairement non loués dans le cadre d’un contrat de location-financement. Les parts de SCI sont traitées comme des
immobilisations corporelles.
Conformément aux normes IAS 16 et IAS 38, une immobilisation corporelle ou incorporelle est comptabilisée en tant qu’actif si :
❚ il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprise ;
❚ le coût de cet actif peut être évalué de manière fiable.

Les immobilisations d’exploitation sont enregistrées pour leur coût d’acquisition éventuellement augmenté des frais d’acquisition qui
leur sont directement attribuables. Les logiciels créés, lorsqu’ils remplissent les critères d’immobilisation, sont comptabilisés à leur coût
de production, incluant les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.
La méthode de comptabilisation des actifs par composants est appliquée à l’ensemble des constructions.



210
RAPPORT ANNUEL 2024




Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de
valeur. La base amortissable tient compte de la valeur résiduelle, lorsque celle-ci est mesurable et significative.
Les immobilisations sont amorties en fonction de la durée de consommation des avantages économiques attendus, qui correspond
en général à la durée de vie du bien. Lorsqu’un ou plusieurs composants d’une immobilisation ont une utilisation différente ou
procurent des avantages économiques différents, ces composants sont amortis sur leur propre durée d’utilité.
Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues pour les Banques Populaires :
❚ façades/couverture/étanchéité : 20 à 40 ans ;
❚ fondations/ossatures : 30 à 60 ans ;
❚ ravalements : 10 à 20 ans ;
❚ équipements techniques : 10 à 20 ans ;
❚ aménagements intérieurs : 8 à 15 ans.

Pour les autres catégories d’immobilisations, la durée d’utilité se situe en général dans une fourchette de 5 à 15 ans.
Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture d’éventuels indices de pertes de valeur sont
identifiés. Dans l’affirmative, la nouvelle valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur nette comptable de l’immobilisation. En
cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en résultat.
Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de perte de valeur.
Les actifs donnés en location simple sont présentés à l’actif du bilan parmi les immobilisations corporelles lorsqu’il s’agit de biens
mobiliers.
31/12/2024 31/12/2023
Cumul des Cumul des
Valeur Valeur Valeur Valeur
amortissements et amortissements et
brute nette brute nette
En milliers d'euros pertes de valeur pertes de valeur
Immobilisations corporelles 501 661 (348 742) 107 684 456 426 (348 742) 107 684
Biens immobiliers 105 916 (73 268) 32 648 98 273 (71 406) 26 867
Biens mobiliers 395 745 (292 120) 103 643 358 153 (277 336) 80 817
Immobilisations corporelles données
- - - - - -
en location simple
Biens mobiliers - - - - - -
Droits d'utilisation au titre de contrats
101 633 (71 805) 29 828 90 575 (62 846) 27 729
de location
Portant sur des biens immobiliers 101 633 (71 805) 29 828 90 575 (62 846) 27 729
dont contractés sur la période 1 278 (90) 1 188 2 487 (177) 2 310
Portant sur des biens mobiliers - - - - - -
dont contractés sur la période - - - - - -
TOTAL des immobilisations
603 294 (437 193) 166 119 547 001 (411 588) 135 413
corporelles

Immobilisations incorporelles 6 303 (6 232) 71 6 303 (6 230) 73

Droit au bail 2 400 (2 364) 36 2 400 (2 364) 36
Logiciels 3 872 (3 866) 4 3 872 (3 866) 6

Autres immobilisations incorporelles 31 - 31 31 - 31

TOTAL des immobilisations
6 303 (6 232) 71 6 303 (6 230) 73
incorporelles




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 211
RAPPORT ANNUEL 2024




5.11 Dettes representées par un titre

Principes comptables
Les dettes émises qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme des capitaux
propres sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture
selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes
représentées par un titre.
Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon la nature de leur support, à l’exclusion des titres subordonnés classés au
poste « Dettes subordonnées ».
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas particuliers.
Une catégorie de passifs éligibles au numérateur du TLAC (exigence en Total Loss Absorbing Capacity) a été introduite par la loi
française et désignée communément « senior non préférée ». Ces passifs ont un rang intermédiaire entre celui des fonds propres et
des autres dettes dites « senior préférées ».

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Emprunts obligataires 553 081 308 590
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 656 687 653 928
Autres dettes représentées par un titre qui ne sont ni non
- -
préférées ni subordonnées
Dettes non préférées - -
Total 1 209 768 962 518
Dettes rattachées 6 820 8 063
TOTAL des dettes représentées par un titre 1 216 588 970 581
La juste valeur des dettes représentées par un titre est présentée en note 9.

5.12 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés et envers la clientèle

Principes comptables
Les dettes, qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme des capitaux propres,
sont enregistrées au bilan en « Dettes envers les établissements de crédit » ou en « Dettes envers la clientèle ».
Ces dettes émises sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de
clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes
représentées par un titre (note 5.11).
Les opérations de cession temporaire de titre sont comptabilisées en date de règlement livraison.
Pour les opérations de mise en pension de titres, un engagement de financement reçu est comptabilisé entre la date de transaction et
la date de règlement livraison lorsque ces opérations sont comptabilisées en « Dettes ».
Les opérations de refinancement à long terme (TLTRO3) auprès de la BCE ont été remboursées en totalité fin mars 2024.
Pour rappel, ces opérations étaient comptabilisées au coût amorti conformément aux règles d’IFRS 9. Les intérêts étaient constatés
en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif estimé en fonction des hypothèses d’atteinte des objectifs de production de
prêts fixés par la BCE. S’agissant d’un taux de rémunération révisable, le taux d’intérêt effectif appliqué variait d’une période à l’autre.
Le Groupe BPCE a atteint les objectifs de production de prêts fixés par la BCE. Ainsi, la bonification de - 0,50 % a été constatée
en produit sur la période de 12 mois concernée. Le 28 octobre 2022, la BCE a annoncé une modification de la rémunération du
TLTRO3 :
❚ Entre le 23 juin 2022 et le 22 novembre 2022, le taux applicable est le taux de facilité de dépôt moyen de la BCE depuis la date de
départ du TLTRO3 jusqu’au 22 novembre 2022 ;
❚ à partir du 23 novembre, le taux applicable est le taux moyen de facilité de dépôt de la BCE applicable jusqu’à la date d’échéance
ou la date de remboursement anticipé de chaque opération TLTRO III en cours.



212
RAPPORT ANNUEL 2024




5.12.1 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes à vue 19 350 18 815
Opérations de pension - -
Dettes rattachées 6 25
Dettes à vue envers les établissements
19 356 18 840
de crédit et assimilés
Emprunts et comptes à terme 15 565 932 14 702 708
Opérations de pension - -
Dettes rattachées 108 828 118 948
Dettes à termes envers les établissements
15 674 760 14 821 656
de crédit et assimiliés
Dépôts de garantie reçus 131 005 188 705
TOTAL des dettes envers les établissements
15 825 121 15 029 201
de crédit et assimilés
La juste valeur des dettes envers les établissements de crédit est présentée en note 9.
Les dettes sur opérations avec le réseau s’élèvent à 12 254 millions d’euros au 31 décembre 2024 (11 587 milliers d’euros au 31
décembre 2023).
L’augmentation des opérations avec le réseau en 2024 est liée à l’optimisation de la circulation de liquidité réglementaire au sein du
groupe par l’organe central.
5.12.2 Dettes envers la clientèle

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires créditeurs 13 285 003 13 980 638
Livret A 3 770 536 3 408 015
Plans et comptes épargne-logement 2 501 035 2 516 600
Autres comptes d’épargne à régime spécial 4 416 731 4 683 166
Dettes rattachées - -
Comptes d’épargne à régime spécial 10 688 302 10 607 781
Comptes et emprunts à vue 15 891 38 594
Comptes et emprunts à terme 7 373 512 6 812 463
Dettes rattachées 135 408 75 925
Autres comptes de la clientèle 7 524 811 6 926 982
A vue - -
A terme - -
Dettes rattachées - -
Opérations de pension - -
Autres dettes envers la clientèle - -
Dépôts de garantie reçus 79 602 65 886
TOTAL des dettes envers la clientèle 31 577 718 31 581 287
La juste valeur des dettes envers la clientèle est présentée en note 9.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 213
RAPPORT ANNUEL 2024




5.13 Comptes de régularisation et passifs divers


En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes d'encaissement 38 234 15 629
Produits constatés d'avance 12 859 11 773
Charges à payer 153 442 173 149
Autres comptes de régularisation créditeurs 24 573 33 091
Comptes de régularisation – passif 229 108 233 642
Comptes de règlement créditeurs sur opérations sur titres 12 307 12 970
Créditeurs divers 71 118 75 094
Passifs locatifs 29 071 26 860
Passifs divers 112 496 114 924
TOTAL des comptes de régularisation et passifs divers 341 604 348 566

5.14 Provisions Les engagements présentant des conséquences
potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des
Principes comptables générations de plans d’épargne-logement, d’une part et pour
Les provisions autres que celles relatives aux engagements l’ensemble des comptes épargne-logement, d’autre part.
sociaux et assimilés, aux provisions épargne-logement, aux
Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une
risques d’exécution des engagements par signature et aux
provision dont le montant est déterminé par l’actualisation des
contrats d’assurance concernent essentiellement les litiges,
résultats futurs dégagés sur les encours en risque :
amendes, risques fiscaux (autres que l’impôt sur le résultat) et
❚ l’encours d’épargne en risque correspond au niveau
restructurations.
d’épargne futur incertain des plans existants à la date de calcul
Les provisions sont des passifs dont l’échéance ou le montant de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte
est incertain. Une provision doit être comptabilisée lorsqu’il du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque
existe une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant période future, par différence entre les encours d’épargne
d’événements passés, dont il est probable que le règlement probables et les encours d’épargne minimum attendus ;
nécessitera une sortie de ressources, et dont le montant peut ❚ l’encours de crédit en risque correspond aux encours de
être estimé de manière fiable. crédit déjà réalisés mais non encore échus à la date de calcul
Le montant comptabilisé en provision correspond à la et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte
meilleure estimation de la dépense nécessaire au règlement de du comportement de la clientèle et des droits acquis et
l’obligation actuelle à la date de clôture. projetés attachés aux comptes et plans d’épargne-logement.
Les provisions sont actualisées dès lors que l’effet Les engagements sont estimés par application de la
d’actualisation est significatif. méthode « Monte-Carlo » pour traduire l’incertitude sur
les évolutions potentielles des taux et leurs conséquences
Les dotations et reprises de provisions sont enregistrées en sur les comportements futurs modélisés des clients et sur
résultat sur les lignes correspondant à la nature des dépenses les encours en risque. Sur cette base, une provision est
futures couvertes. constituée sur une même génération de contrats en cas de
Engagements sur les contrats d’épargne-logement situation potentiellement défavorable pour le groupe, sans
Les Comptes Epargne-Logement (CEL) et les Plans Epargne- compensation entre générations.
Logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont
particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de enregistrées en produits et charges d’intérêts.
1965 sur l’épargne-logement et les décrets pris en application
de cette loi. Les provisions sont détaillées dans le tableau de variations
ci-dessous, à l’exception des provisions pour pertes de crédit
Le régime d’épargne-logement génère des engagements de attendues sur les engagements de financement et de garantie
deux natures pour les établissements qui le commercialisent : qui sont détaillées à la note 7.
❚ l’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle
des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat
pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour
les contrats CEL ;
❚ l’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur
à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée
indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre
en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les
contrats de CEL.
214
RAPPORT ANNUEL 2024




5.14.1 Encours collectés au titre de l’épargne-logement

Reprises Autres
01/01/2024 Augmentation Utilisation 31/12/2024
non utilisées mouvements*
En milliers d'euros

Provisions pour engagements sociaux* 45 452 1 748 (361) (2 498) (5 018) 39 323

Provisions pour restructurations - - - - - -
Risques légaux et fiscaux 2 552 632 - (154) - 3 030
Engagements de prêts et garanties **
30 886 15 362 - (9 849) - 36 399

Provisions pour activité d'épargne-logement 20 400 - - (4 885) - 15 515

Autres provisions d'exploitation 22 895 3 022 - (3 156) - 22 761
TOTAL des provisions 122 185 20 764 (361) (20 542) (5 018) 117 028
*
Les autres mouvements comprennent les écarts de réévaluation des régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies.
S’agissant des droits à congés payés, et faisant suite à l’arrêt de la Cour de cassation 13 septembre 2023, il est à noter que l’article 37 de la loi du 22 avril
2024 définit désormais les modalités d’adaptation du Code du travail français avec le droit européen. Ces amendements concernent notamment la période
de référence à retenir, les possibilités de report des droits à congés payés, la période de rétroactivité applicable à ces dispositions, et enfin le nombre de jours
de congés auxquels le salarié a droit en cas d’accident ou maladie d’origine professionnelle ou non professionnelle. Le Groupe BPCE a provisionné l’impact
potentiel dans ses comptes au 31 décembre 2024.
**Les provisions pour engagements de prêts et garanties sont estimées selon la méthodologie d’IFRS 9 depuis le 1er janvier 2018.

5.14.2 Encours de crédits octroyés au titre de l’épargne-logement
5.14.2.1 Encours collectés au titre de l’épargne-logement

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours collectés au titre des Plans d'épargne
logement (PEL)
- ancienneté de moins de 4 ans 663 558 252 482
- ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 967 034 1 395 052
- ancienneté de plus de 10 ans 586 421 646 333
Encours collectés au titre des plans épargne-logement 2 217 013 2 293 867
Encours collectés au titre des comptes
213 404 209 948
épargne-logement
TOTAL des encours collectés au titre
2 430 417 2 503 816
de l'épargne-logement

5.14.2.2 Encours de crédits octroyés au titre de l’épargne-logement

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

Encours de crédits octroyés au titre des plans épargne-logement 3 243 372

Encours de crédits octroyés au titre des comptes épargne-logement 1 389 1 151

TOTAL des encours de crédits octroyés au titre
4 632 1 523
de l'épargne-logement




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 215
RAPPORT ANNUEL 2024




5.14.2.3 Provisions constituées au titre de l’épargne-logement

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Provisions constituées au titre des PEL
- ancienneté de moins de 4 ans - 2 514
- ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans - 2 623
- ancienneté de plus de 10 ans 11 784 9 775
Provisions constituées au titre des plans
11 784 14 912
épargne-logement
Provisions constituées au titre des comptes
3 670 5 493
épargne-logement
Provisions constituées au titre des crédits PEL 45 14
Provisions constituées au titre des crédits CEL 16 (18)
Provisions constituées au titre des crédits
61 (4)
épargne logement
TOTAL des provisions constituées au titre
15 515 20 401
de l'épargne-logement

5.15 Dettes subordonnées

Principes comptables
Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui n’interviendra
qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres
participatifs et des titres supersubordonnés.
Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement comptabilisées à leur juste
valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode
du TIE.

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Dettes subordonnées désignées à la juste valeur sur option - -
DETTES SUBORDONNÉES À LA JUSTE VALEUR
- -
PAR RÉSULTAT
Dettes subordonnées à durée déterminée - -
Dettes subordonnées à durée indéterminée - -
Dettes supersubordonnées à durée indéterminée - -
Actions de préférence - -
Dépôts de garantie à caractère mutuel 25 377 26 882
Dettes subordonnées et assimilés 25 377 26 882
Dettes rattachées - -
Réévaluation de la composante couverte - -
DETTES SUBORDONNÉES AU COÛT AMORTI 25 377 26 882
TOTAL DES DETTES SUBORDONNÉES 25 377 26 882

La juste valeur des dettes subordonnées est présentée en note 9.2.




216
RAPPORT ANNUEL 2024




Évolution des dettes subordonnées et assimilés au cours de l’exercice
Emission Remboursement Autres
01/01/2024 31/12/2024
En milliers d'euros * * mouvements
DETTES subordonnées à la juste valeur
- - - - -
par résultat
Dettes subordonnées à durée déterminée - - - - -
Dettes subordonnées à durée indéterminée - - - - -
Dettes supersubordonnées à durée
- - - - -
indéterminée
Actions de préférence - - - - -
Dépôts de garantie à caractère mutuel 26 882 2 532 (4 037) - 25 377
DETTES Subordonnées au coût amorti 26 882 2 532 (4 037) - 25 377
DETTES Subordonnées et assimilés 26 882 2 532 (4 037) - 25 377
*Au cours de l’exercice 2024, 2 532 K€ de souscription et 4 037 K€ de remboursement de fonds de garanties des différentes sociétés de cautions mutuelles
ont été réalisées.

Les titres supersubordonnés qualifiés d’instruments de En revanche, lorsque leur rémunération n’a pas de caractère
capitaux propres sont présentés à la note 5.16. cumulatif, elle est prélevée sur les réserves consolidées part du
groupe.
5.16 Actions ordinaires et instruments de capitaux
5.16.1 Parts sociales
propres émis
Principes comptables
Principes comptables L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts
Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments sociales et instruments assimilés des entités coopératives,
de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant
une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des que le droit contractuel d’un membre de demander le
liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger des remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement
instruments dans des conditions potentiellement défavorables. une obligation pour l’émetteur. La classification comptable
Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions est dès lors déterminée après examen des conditions
propres au contrat et pas seulement de contraintes purement contractuelles.
économiques.
Selon cette interprétation, les parts de membres sont des
Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel
propres : de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions
❚ Sa rémunération affecte les capitaux propres. En revanche, légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le
l’effet impôt sur ces distributions peut être comptabilisé selon remboursement.
l’origine des montants distribués, en réserves consolidées, en
En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en
gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
particulier au niveau de capital minimum, les parts sociales
ou en résultat, conformément à l’amendement à IAS 12 de
émises par les entités concernées dans le groupe sont classées
décembre 2017 applicable au 1er janvier 2019. Ainsi, lorsque la
en capitaux propres.
distribution répond à la notion de dividendes au sens d’IFRS 9,
l’effet impôt est inscrit en résultat. Cette disposition trouve à Au 31 décembre 2024, le capital se décompose comme suit :
s’appliquer aux intérêts relatifs aux émissions de titres super ❚1 741 229 milliers d’euros de parts sociales entièrement
subordonnés à durée indéterminée considérés comme des souscrites par les sociétaires des Banques Populaires
dividendes d’un point de vue comptable ; (1 733 561 milliers d’euros au 31 décembre 2023) ;
❚ l’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la ❚ 4 412 milliers d’euros de parts sociales des différentes
comptabilité de couverture ; sociétés de cautions mutuelles (4 402 milliers d’euros au
❚ si l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur 31 décembre 2023).
historique résultant de sa conversion en euros à sa date initiale
d’inscription en capitaux propres.
Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils
sont présentés parmi les « Participations ne donnant pas
le contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère
cumulatif, elle est imputée sur le « Résultat part du groupe »,
pour venir augmenter le résultat des « Participations ne
donnant pas le contrôle ».


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 217
RAPPORT ANNUEL 2024




5.17 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Principes comptables
Pour les actifs financiers de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres, en cas de cession, les variations de juste valeur ne
sont pas transférées en résultat. On parle d’éléments non recyclables en résultat.

Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d’euros Brut Impôt Net Brut Impôt Net
Ecarts de conversion - /// - - /// -
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur
(4 141) 1 157 (2 984) (2 687) 558 (2 129)
par capitaux propres recyclables
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur
- - - - - -
par capitaux propres recyclables
Réévaluation des instruments dérivés de couverture
(3 761) 975 (2 786) (8 214) 2 125 (6 089)
d'éléments recyclables en résultat net
Eléments de la quote-part des gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres des entreprises mises en - - - - - -
équivalence
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres
- - - - - -
d'éléments recyclables en résultat net
Éléments recyclables en résultat (7 902) 2 132 (5 770) (10 901) 2 683 (8 218)
Réévaluation des immobilisations
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes
5 907 (1 528) 4 379 (7 025) 1 885 (5 140)
à prestations définies
Réévaluation du risque de crédit propres des passifs
financiers ayant fait l'objet d'une option de comptabilisation - - - - - -
à la juste valeur par résultat
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres
8 486 150 8 636 43 015 98 43 113
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
Réévaluation des actifs disponibles à la vente de l'activité
- - - - - -
d'assurance
Eléments de la quote-part des gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres sur entreprises mises en - - - - - -
équivalence
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres
- - - - - -
d'éléments non recyclables en résultat net
Éléments non recyclables en résultat 14 393 (1 378) 13 015 35 990 1 983 37 973
Gains et pertes comptabilisés directement
6 491 754 7 245 25 089 4 666 29 755
en capitaux propres (nets d’impôts)
Part du groupe 6 491 754 7 245 25 091 4 666 29 756
Participations ne donnant pas le contrôle - - - (2) - (1)

5.18 Compensation d’actifs et de passifs financiers

Principes comptables
Les actifs et passifs financiers sous accord de compensation ne peuvent faire l’objet d’une compensation comptable que s’ils satisfont
aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.
Dans le cas où les dérivés ou les encours de pensions livrées de gré à gré faisant l’objet de conventions cadres ne respectent pas
les critères du règlement net ou si la réalisation d’un règlement simultané de l’actif et du passif ne peut être démontré ou si le droit
à compenser ne peut être exercé qu’en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de faillite de l’une ou l’autre des parties au contrat, la
compensation comptable ne peut être réalisée. Néanmoins l’effet de ces conventions sur la réduction de l’exposition est matérialisé
dans le second tableau.




218
RAPPORT ANNUEL 2024




Pour ces instruments, les colonnes « Actifs financiers associés et instruments financiers reçus en garantie » et « Passifs financiers
associés et instruments financiers donnés en garantie » comprennent notamment :
❚ pour les opérations de dérivés, les justes valeurs de sens inverse avec la même contrepartie, ainsi que les appels de marge sous
forme de titres.
Les appels de marge reçus ou versés en trésorerie figurent dans les colonnes « Appels de marge reçus (cash collateral) » et « Appels
de marge versés (cash collateral) ».
5.18.1 Actifs financiers
Effets de la compensation comptable sur actifs financiers au bilan liés aux accords de compensation

31/12/2024 31/12/2023
Montant Montant
Montant net Montant net
Montant brut des Montant brut des
des actifs des actifs
brut des passifs brut des passifs
financiers financiers
actifs financiers actifs financiers
présenté au présenté au
financiers* compensés financiers compensés
bilan bilan
En milliers d’euros au bilan au bilan
Instruments dérivés
215 423 - 215 423 276 259 - 276 259
(transaction et couverture)
Opérations de pension - - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur 215 423 - 215 423 276 259 - 276 259
Opérations de pension
- - - - - -
(portefeuille de prêts et créances)
TOTAL 215 423 - 215 423 276 259 - 276 259
*
Comprend le montant brut des actifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale exécutoire ou similaire ainsi que
les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.
Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les actifs financiers

31/12/2024 31/12/2023
Passifs Passifs
Montant net financiers Montant net financiers Montant net
Appels Appels
des actifs associés et des actifs associés et des actifs
de marge Exposition de marge
financiers instruments financiers instruments financiers
reçus (cash nette reçus (cash
présenté au financiers présenté au financiers présenté au
collateral) collateral)
En milliers bilan reçus en bilan reçus en bilan
d’euros garantie* garantie
Dérivés 215 423 48 733 119 000 47 690 276 259 - 176 700 99 559
Opérations de
- - - - - - -
pension
Autres actifs - - - - - - -
TOTAL 215 423 48 733 119 000 47 690 276 259 176 700 99 559
Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres.
*


L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l’exposition liée aux
accords qui ne répondent pas aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 219
RAPPORT ANNUEL 2024




5.18.2 Passifs financiers
Effets de la compensation comptable sur passifs financiers au bilan liés aux accords de compensation

31/12/2024 31/12/2023
Montant Montant Montant Montant
Montant brut des net des Montant brut des net des
brut des actifs passifs brut des actifs passifs
passifs financiers financiers passifs financiers financiers
financiers* compensés présenté au financiers compensés présenté au
En milliers d’euros au bilan bilan au bilan bilan
Instruments dérivés (transaction et
103 336 - 103 336 104 675 - 104 675
couverture)
Opérations de pension - - - - - -
Autres instruments financiers - - - - - -
Passifs financiers à la juste valeur 103 336 - 103 336 104 675 - 104 675
Opérations de pension
- - - - - -
(portefeuille de dettes)
Autres instruments financiers
- - - - - -
(portefeuille de dettes)
TOTAL 103 336 - 103 336 104 675 - 104 675
*
Comprend le montant brut des passifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale exécutoire ou similaire ainsi que
les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.
Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les passifs financiers

31/12/2024 31/12/2023
Actifs Actifs
Montant Montant
financiers financiers
net des Appels net des Appels
associés et associés et
passifs de marge Exposition passifs de marge Exposition
instruments instruments
financiers versés (cash nette financiers versés (cash nette
financiers financiers
présenté au collateral) présenté au collateral)
En milliers donnés en donnés en
bilan bilan
d’euros garantie* garantie
Dérivés 103 336 48 733 12 360 42 243 104 675 - 21 900 82 775
Opérations de
- - - - - - - -
pension
Autres passifs - - - - - - - -
TOTAL 103 336 48 733 12 360 42 243 104 675 - 21 900 82 775
Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres.
*


L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l’exposition liée aux
accords qui ne répondent pas aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.

5.19 Actifs financiers transférés, autres actifs financiers donnés en garantie et actifs reçus en garantie dont l’entité
peut disposer
Principes comptables
Un actif financier (ou un groupe d’actifs similaires) est décomptabilisé lorsque les droits contractuels aux flux futurs de trésorerie de
l’actif ont expiré ou lorsque ces droits contractuels ainsi que la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de cet actif
ont été transférés à un tiers. Dans pareil cas, tous les droits et obligations éventuellement créés ou conservés lors du transfert sont
comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers.
Lors de la décomptabilisation d’un actif financier, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte de résultat pour un
montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif et la valeur de la contrepartie reçue.
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il a conservé le contrôle de
l’actif, ce dernier reste inscrit au bilan dans la mesure de l’implication continue du groupe dans cet actif.


220
RAPPORT ANNUEL 2024




Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi- Opérations entraînant une modification substantielle d’actifs
totalité des risques et avantages, mais qu’il n’a pas conservé financiers
le contrôle de l’actif, ce dernier est décomptabilisé et tous les Lorsque l’actif fait l’objet de modifications substantielles
droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont (notamment suite à une renégociation ou à un
comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers. réaménagement en présence de difficultés financières) il y
Si l’ensemble des conditions de décomptabilisation n’est pas a décomptabilisation, dans la mesure où les droits aux flux
réuni, le groupe maintient l’actif à son bilan et enregistre un de trésorerie initiaux ont en substance expiré. Le groupe
passif représentant les obligations nées à l’occasion du transfert considère que sont notamment considérées comme ayant
de l’actif. provoqué des modifications substantielles :
❚ les modifications ayant entraîné un changement de la
Un passif financier (ou une partie de passif financier) est contrepartie, notamment lorsque la nouvelle contrepartie a
décomptabilisé seulement lorsqu’il est éteint, c’est-à-dire une qualité de crédit très différente de l’ancienne ;
lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou ❚ des modifications visant à passer d’une indexation très
arrivée à expiration. structurée à une indexation basique, dans la mesure où les
Opérations de pension livrée deux actifs ne sont pas sujets aux mêmes risques.
Chez le cédant, les titres ne sont pas décomptabilisés. Un Opérations entraînant une modification substantielle de
passif représentatif de l’engagement de restitution des espèces passifs financiers
reçues (titres donnés en pension livrée) est identifié. Cette Une modification substantielle des termes d’un instrument
dette constitue un passif financier enregistré au coût amorti d’emprunt existant doit être comptabilisée comme l’extinction
ou à la juste valeur par résultat lorsque ce passif relève d’un de la dette ancienne et son remplacement par une nouvelle
modèle de gestion de transaction. dette. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre 2017 a clarifié
Chez le cessionnaire, les actifs reçus ne sont pas comptabilisés le traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs
mais une créance sur le cédant représentative des espèces comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification
prêtées est enregistrée. Le montant décaissé à l’actif est inscrit ne donne pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte
en titres reçus en pension livrée. Lors des arrêtés suivants, résultant de la différence entre les flux de trésorerie d’origine
les titres continuent à être évalués chez le cédant suivant les et les flux de trésorerie modifiés actualisés au taux d’intérêt
règles de leur catégorie d’origine. La créance est valorisée effectif d’origine doit être enregistré en résultat. Pour juger du
selon les modalités propres à sa catégorie : coût amorti si caractère substantiel de la modification, la norme IFRS 9 fixe
elle a été classée en « Prêts et créances », ou juste valeur par un seuil de 10 % sur la base des flux de trésorerie actualisés
résultat si elle relève d’un modèle de gestion de transaction. intégrant les frais et honoraires éventuels : dans le cas où la
différence est supérieure ou égale à 10 %, tous les coûts ou
Opérations de prêts de titres secs
frais encourus sont comptabilisés en profit ou perte lors de
Les prêts de titres secs ne donnent pas lieu à une
l’extinction de la dette.
décomptabilisation des titres prêtés chez le cédant. Ils restent
comptabilisés dans leur catégorie comptable d’origine et Le groupe considère que d’autres modifications peuvent par
valorisés conformément à celle-ci. Pour l’emprunteur, les titres ailleurs être considérées comme substantielles, comme par
empruntés ne sont pas comptabilisés. exemple le changement d’émetteur (même à l’intérieur d’un
même groupe) ou le changement de devises.

5.19.1 Actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés et autres actifs financiers donnés en garantie

Valeur nette comptable
Prêts Actifs cédés ou
de titres Pensions affectés Titrisations 31/12/2024
En milliers d’euros « secs » en garantie
Actifs financiers à la juste valeur par
- - - - -
résultat - Hors transaction
Actifs financiers à la juste valeur par
428 428 - - - 428 428
capitaux propres
Actifs financiers au coût amorti 558 984 - 6 789 589 7 945 234 15 293 807
TOTAL des actifs financiers donnés
987 412 - 6 789 589 7 945 234 15 722 235
en garantie
dont actifs financiers transférés non
987 412 - 1 027 902 7 945 234 9 960 548
intégralement décomptabilisés
La juste valeur des actifs donnés en garantie dans le cadre d’opérations de titrisation non déconsolidantes est de 7 934 926 milliers
d’euros au 31 décembre 2024 (6 546 030 milliers d’euros au 31 décembre 2023) et le montant du passif associé s’élève à
152 855 milliers d’euros au 31 décembre 2024.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 221
RAPPORT ANNUEL 2024




Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux émissions d’obligations sécurisées ne
sont pas comptabilisées en engagements de garantie donnés. Les obligations sécurisées émises par BPCE SFH et la Compagnie de
Financement Foncier bénéficient d’un privilège légal constitué d’actifs éligibles.
Valeur nette comptable
Prêts Actifs cédés ou
de titres Pensions affectés Titrisations 31/12/2024
En milliers d’euros « secs » en garantie
Actifs financiers à la juste valeur
- - - - -
par résultat - Hors transaction
Actifs financiers à la juste valeur
399 123 - - - 399 123
par capitaux propres
Actifs financiers au coût amorti 163 345 - 7 164 479 6 561 412 13 889 236
TOTAL des actifs financiers donnés
562 468 - 7 164 479 6 561 412 14 288 359
en garantie
dont actifs financiers transférés non
562 468 - 2 284 190 6 561 412 9 408 070
intégralement décomptabilisés

5.19.1.1 Commentaires sur les actifs financiers BPCE Home Loans FCT 2020, BPCE Home Loans FCT 2021,
transférés BPCE Consumer Loans FCT 2022, BPCE Home Loans FCT
2023, BPCE Home Loans FCT 2024, BPCE Consumer Loans
Mises en pension et prêts de titres
FCT 2024, Ophelia Master SME FCT sont souscrites par des
Le Groupe BPAURA réalise des opérations de mise en
investisseurs externes (note 14.1).
pension, ainsi que des prêts de titres.
Au 31 décembre 2024, 7 555 575 milliers d’euros d’obligations
Selon les termes des conventions, le titre peut être cédé de
des FCT BPCE Master Homeloans, BPCE Consumer loans
nouveau par le cessionnaire durant la durée de l’opération de
2016_5, et BPCE Home Loans 2017_5 et Mercure Master
pension ou de prêt. Le cessionnaire doit néanmoins le restituer
SME FCT auto-souscrites par le groupe et éliminées en
au cédant, à maturité de l’opération. Les flux de trésorerie
consolidation, ont été prêtées à BPCE dans le cadre de la
générés par le titre sont également transmis au cédant.
gestion centrale de la trésorerie du Groupe BPCE.
Le groupe considère avoir conservé la quasi-totalité des
En regard de ce montant, aucun refinancement n’a été reçu, le
risques et avantages des titres mis en pension ou prêtés. Par
groupe BPAURA n’en ayant pas exprimé le besoin auprès de la
conséquent, ces derniers n’ont pas été décomptabilisés. Un
trésorerie centrale du Groupe BPCE.
financement a été enregistré au passif en cas de mises en
pension ou de prêts de titres financés. 5.19.1.2 Commentaires sur les actifs financiers donnés
en garantie mais non transférés
Ces opérations incluent notamment les titres apportés à BPCE
Les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés
pour mobilisation au nom du groupe auprès de la Banque
sont généralement affectés en garantie sous forme de
centrale européenne (BCE), dans le cadre de la gestion
nantissements. Les principaux dispositifs concernés sont, la
centrale de la trésorerie du Groupe BPCE.
CRH (Caisse de refinancement de l’habitat), BPCE SFH, ou
Cessions de créances encore les titres apportés en nantissement de refinancement
Le Groupe BPAURA cède des créances à titre de garantie obtenu auprès de la Banque centrale européenne (BCE).
(articles L. 211-38 ou L. 313-23 et suivants du Code monétaire et
Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties
financier) dans le cadre de refinancements garantis, notamment
intrinsèques attachées aux émissions d’obligations sécurisées
auprès de la banque centrale. Ce type de cession à titre de
ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie
garantie emporte transfert juridique des droits contractuels,
donnés. Les obligations sécurisées émises par la Compagnie de
et donc « transfert d’actifs » au sens de la norme IFRS 7. Le
Financement Foncier bénéficient d’un privilège légal constitué
groupe reste néanmoins exposé à la quasi-totalité des risques et
d’actifs éligibles.
avantages, ce qui se traduit par le maintien des créances au bilan.
5.19.2 Actifs financiers intégralement décomptabilisés pour
Titrisations consolidées
lesquels le groupe conserve une implication continue
Les titrisations consolidées avec investisseurs externes
constituent un transfert d’actifs au sens de la norme IFRS 7. Les actifs financiers transférés intégralement décomptabilisés
pour lesquels le groupe conserve une implication continue
En effet, le groupe a une obligation contractuelle indirecte de comprennent essentiellement les cessions d’actifs à un véhicule
remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des de titrisation déconsolidé dans lequel le Groupe BPCE aurait
actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent un intérêt ou une obligation, sans que ces derniers remettent
au bilan du groupe via la consolidation du fonds). en cause le transfert de la quasi-totalité des avantages et des
Les opérations de titrisation réalisées par BPCE en 2014 risques attachés aux actifs transférés.
(BPCE Master Home Loans), 2016 (BPCE Consumer Loans Les implications continues dans des véhicules de titrisation
2016_5) et 2017 (BPCE Home Loans 2017_5), Mercure conservées par le groupe ne présentent pas un caractère
Master SME FCT étaient totalement auto-souscrites alors que significatif au 31 décembre 2024.
les parts seniors des opérations de titrisation,

222
RAPPORT ANNUEL 2024




Note 6 Engagements
Principes comptables
Les engagements se caractérisent par l’existence d’une obligation contractuelle et sont irrévocables.
Les engagements figurant dans ce poste ne doivent pas être susceptibles d’être qualifiés d’instruments financiers entrant dans le
champ d’application d’IFRS 9 au titre du classement et de l’évaluation. En revanche, les engagements de financement et de garantie
donnés sont soumis aux règles de dépréciation d’IFRS 9 telles que présentées dans la note 7.
Les effets des droits et obligations de ces engagements sont subordonnés à la réalisation de conditions ou d’opérations ultérieures.
Ces engagements sont ventilés en :
❚ Engagements de financement (ouverture de crédit confirmé ou accord de refinancement) ;
❚ Engagements de garantie (engagements par signature ou actifs reçus en garantie).

Les montants communiqués correspondent à la valeur nominale des engagements donnés.

6.1 Engagements de financement

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de financement donnés en faveur :
des établissements de crédit 5 759 2 436
de la clientèle 2 530 551 2 804 569
- Ouvertures de crédit confirmées 2 404 988 2 781 411
- Autres engagements 125 563 23 158
TOTAL des engagements de financement donnés 2 536 310 2 807 005
Engagements de financement reçus :
d'établissements de crédit 37 898 32 579
de la clientèle - -
TOTAL des engagements de financement reçus 37 898 32 579

6.2 Engagements de garantie

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de garantie donnés :
d'ordre des établissements de crédit 1 293 1 020
d'ordre de la clientèle 1 347 403 1 379 409
TOTAL des engagements de garantie donnés 1 348 696 1 380 429
Engagements de garantie reçus :
d'établissements de crédit 2 101 815 2 326 435
de la clientèle 13 372 819 14 018 171
TOTAL des engagements de garantie reçus 15 474 634 16 344 606

Les engagements de garantie sont des engagements par signature ainsi que des actifs reçus en garantie tels que des suretés réelles
autres que celles liées aux actifs financiers reçus en garantie et dont l’entité peut disposer.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 223
NOTE 7 EXPOSITIONS AUX RISQUES
RAPPORT ANNUEL 2024
Les expositions aux risques sont abordées ci-après et sont représentées selon leur nature de risques, par le risque
de crédit, de marché, de taux d’intérêt global, de change et de liquidité.
L’information relative à la gestion du capital et aux ratios réglementaires est présentée dans la partie « Gestion
des risques ».

Les informations concernant l'effet et la prise en compte des risques climatiques sur la gestion du risque de crédit
Note 7 Expositions aux risques
sont présentées dans la partie « Gestion des risques – Risques climatiques ».

7.1 RISQUE
Les expositions DE CREDIT
aux risques sont abordées ci-après et sont représentées selon leur nature de risques, par le risque de crédit, de
marché, de taux d’intérêt global, de change et de liquidité.
L’information relative à la gestion du capital et aux ratios réglementaires est présentée dans la partie « Gestion des risques ».
L’essentiel
Risque
7.1risque
Le dede crédit
crédit est le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de ses obligations et amène
de ce fait
L’essentiel l’autre partie à subir une perte financière.
Le risque de crédit est le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de ses obligations et amène de ce fait l’autre
partie à subir une perte financière.




Certaines informations relatives à la gestion des risques requises par la norme IFRS 7 sont également présentées dans le rapport sur
la gestion des risques. Elles incluent :
Certaines informations
❚ la répartition relatives
des expositions à la
brutes pargestion desetrisques
catégories requises
par approches avecpardistinction
la normeduIFRS 7 de
risque sont également
crédit présentées
et du risque de
dans le rapport
contrepartie ; sur la gestion des risques. Elles incluent :
•❚ lalarépartition desdes
répartition expositions brutesbrutes
expositions par zonepargéographique
catégories et ; par approches avec distinction du risque de crédit et du
❚ larisque
concentration du risque de
de contrepartie ; crédit par emprunteur (BPCE14) ;
❚ la qualité de crédit des expositions renégociées (CQ1) ;
•❚ les
laexpositions
répartitionperformantes
des expositions
et nonbrutes par zone
performantes géographique
et provisions ;
correspondantes (CR1) ;
❚ la qualité des expositions performantes et non performantes
• la concentration du risque de crédit par emprunteur (BPCE14) ; par nombre de jours en souffrance (CQ3) ;
❚ la qualité des expositions par zone géographique (CQ4) ;
•❚ lalaqualité
qualité
de de crédit
crédit des expositions
des prêts et avances par renégociées (CQ1)(CQ5)
branche d’activité ; ;
❚ la répartition des garanties reçues par nature sur les instruments financiers
• les expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes (CR3). (CR1) ;
•
Ceslainformations font partie intégrante des comptes certifiés par les commissaires aux comptes.
qualité des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance (CQ3) ;

•7.1.1 Coût dudes
la qualité risque de crédit par zone géographique (CQ4) ;
expositions
Principes comptables
• la qualité de crédit des prêts et avances par branche d’activité (CQ5) ;
Le coût du risque porte sur les instruments de dette classés parmi les actifs financiers au coût amorti ou les actifs financiers à la juste
la répartition
•valeur par capitauxdes garanties
propres reçues
recyclables ainsipar
quenature sur les instruments
sur les engagements financiers
de financement et les(CR3) ; de garantie financière donnée
contrats
non comptabilisés à la juste valeur par résultat. Il concerne également les créances résultant
Ces informations font partie intégrante des comptes certifiés par les commissaires aux comptes. de contrats de location, les créances
commerciales et les actifs sur contrats.
Ce poste recouvre ainsi la charge nette des dépréciations et des provisions constituées au titre du risque de crédit.
Les pertes
7.1.1de crédit
Coûtliées
du àrisque
d’autresde
types d’instruments (dérivés ou titres comptabilisés à la juste valeur sur option) constatées suite à
crédit
la défaillance de la contrepartie d’établissements de crédit figurent également dans ce poste.
Les créancescomptables
Principes irrécouvrables non couvertes par des dépréciations sont des créances qui ont acquis un caractère de perte définitive
avant d’avoir fait l’objet d’un provisionnement en Statut 3.
Le coût du risque porte sur les instruments de dette classés parmi les actifs financiers au coût amorti ou les actifs
Coût du risque de crédit de la période
financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ainsi que sur les engagements de financement et les
contrats de garantie financière donnée non comptabilisés à la juste valeur par2024
Exercice résultat. Il concerne également
Exercice 2023les
En milliers d'euros
créances résultant de contrats de location, les créances commerciales et les actifs sur contrats.
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions (62 268) (53 709)
Ce poste recouvre ainsi la charge nette des dépréciations et des provisions constituées au titre du risque de
Récupérations sur créances amorties
crédit. 927 2 091
Créances
Les pertes irrécouvrables nonà couverte
de crédit liées d’autres par des d’instruments
types dépréciations (dérivés ou titres
(10 048)
comptabilisés à la juste (9 842) sur
valeur
option) constatées suite à la défaillance de la contrepartie d’établissements de crédit figurent également dans ce
TOTAL coût du risque de crédit (71 389) (61 460)
poste.

Les créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations sont des créances qui ont acquis un caractère
de perte définitive avant d’avoir fait l’objet d’un provisionnement en Statut 3.

224 319
RAPPORT ANNUEL 2024




Coût du risque de crédit de la période par nature d’actifs et par statut

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Banques centrales - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (339) (529)
Actifs financiers au coût amorti (64 689) (60 660)
dont prêts et créances (64 689) (59 413)
dont titres de dette - (1 247)
Autres actifs (852) (1 423)
Engagements de financement et de garantie (5 510) 94
TOTAL COÛT DU RISQUE DE CREDIT (71 389) (61 460)
dont statut 1 13 247 11 034
dont statut 2 16 194 -
dont statut 3 (100 830) (72 494)

7.1.2 Variation des valeurs brutes comptables et des pertes de crédit attendues des actifs financiers et des engagements
Principes comptables
Les pertes de crédit attendues sont représentées par des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par capitaux
propres recyclables, et des provisions sur les engagements de financement et de garantie.
Dès la date de première comptabilisation, les instruments financiers concernés (voir 7.1.1) font l’objet d’une dépréciation ou d’une
provision pour pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou ECL).
Lorsque les instruments financiers n’ont pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, les dépréciations ou
provisions pour pertes de crédit attendues sont évaluées à partir d’historiques de pertes et de prévisions raisonnables et justifiables
des flux futurs de trésorerie actualisés.
Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégradation du risque de crédit observée
depuis leur comptabilisation initiale. A chaque catégorie d’encours correspond une modalité spécifique d’évaluation du risque de
crédit :
Statut 1 (stage 1 ou S1)
❚ ils’agit des encours sains pour lesquels il n’y a pas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale
de l’instrument financier ou de certains actifs pour lesquels la norme permet de présumer qu’ils ont un risque de crédit faible en date
d’arrêté ;
❚ la dépréciation ou la provision pour risque de crédit correspond aux pertes de crédit attendues à un an ;
❚ les produits d’intérêts sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de
l’instrument avant dépréciation.
Statut 2 (stage 2 ou S2)
❚ les encours sains pour lesquels une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la comptabilisation initiale de
l’instrument financier, sont transférés dans cette catégorie ;
❚ la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminée sur la base des pertes de crédit attendues sur la durée de
vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) ;
❚ les produits d’intérêts sont reconnus en résultat, comme pour les encours de statut 1, selon la méthode du taux d’intérêt effectif
appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation.
Statut 3 (stage 3 ou S3)
❚ il s’agit des encours pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement qui caractérise un risque
de crédit avéré et qui intervient après la comptabilisation initiale de l’instrument concerné. Cette catégorie recouvre, les créances
pour lesquelles a été identifié un évènement de défaut tel que défini à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin
2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit. Les situations de défaut sont désormais identifiées
pour les encours ayant des impayés significatifs (introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de
paiement) et les critères de retour en encours sains ont été clarifiés avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de
critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés ;

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 225
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est L’appréciation de la détérioration repose sur la comparaison
calculée à hauteur des pertes de crédit attendues sur la durée des notations en date de comptabilisation initiale des
de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit instruments financiers avec celles existant en date de clôture.
attendues à maturité) sur la base du montant recouvrable Les mêmes principes que ceux déterminant l’entrée en
de la créance, c’est-à-dire la valeur actualisée des flux futurs Statut 2 sont appliqués pour l’amélioration de la dégradation
estimés recouvrables ; significative du risque de crédit.
❚ les produits d’intérêts sont alors reconnus en résultat selon la
Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable
méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur nette d’augmentation significative du risque de crédit associé à un
comptable de l’instrument après dépréciation ; actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les
❚ les actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du
paiements contractuels subissent un retard de plus de 30 jours.
risque de crédit dès leur comptabilisation initiale, l’entité ne
s’attendant pas à recouvrer l’intégralité des flux de trésorerie La mesure de la dégradation du risque permet dans la majorité
contractuels (Purchased or Originated Credit Impaired ou des cas de constater une dépréciation en Statut 2 avant que la
POCI), relèvent aussi du statut 3. Ces actifs peuvent être transaction ne soit dépréciée individuellement (Statut 3).
transférés en Statut 2 en cas d’amélioration du risque de crédit. Néanmoins et préalablement à l’analyse ci-dessus, les critères
Pour les créances résultant de contrats de location simple ou d’analyse généraux suivants sont appliqués :
de contrats de location financière – qui relèvent d’IFRS 16, le ❚ La norme permet de considérer que le risque de crédit d’un
groupe a décidé de ne pas retenir la possibilité d’appliquer la instrument financier n’a pas augmenté de façon significative
méthode simplifiée proposée par IFRS 9 §5.5.15. depuis la comptabilisation initiale si ce risque est considéré
comme faible à la date de clôture. Cette disposition est
Les évolutions méthodologiques réalisées sur la période et appliquée pour les titres de dette notés investment grade et
présentées ci-après constituent un changement d’estimation gérés dans le cadre de la réserve de liquidité du Groupe BPCE,
qui se traduit par un impact en résultat. telle que définie par la réglementation Bâle 3, ainsi que les
Méthodologie d’évaluation de la dégradation du risque de titres de dettes classés en placements financiers des activités
crédit et des pertes de crédit attendues d’assurances. La qualification « investment grade » correspond
Les principes d’évaluation de la dégradation du risque de crédit aux notes dont le niveau est supérieur ou égal à BBB- ou son
et des pertes de crédit attendues s’appliquant à la très grande équivalent chez Standards and Poors, Moody’s ou Fitch. Ces
majorité des expositions du groupe sont décrits ci-dessous. actifs demeurent dans ce cas classés en Statut 1 ;
Seuls quelques portefeuilles d’établissements du groupe – ❚ Une approche par contrepartie pour un classement en
correspondant à un volume d’expositions limité – peuvent ne Statut 2 (avec application du principe de contagion à tous les
pas être traités selon les méthodes décrites ci-après et se voir encours existants sur la contrepartie considérée) est appliquée
appliquer des techniques d’évaluation ad hoc. notamment au regard du critère qualitatif High Credit Risk
Augmentation significative du risque de crédit issu des moteurs de notation interne du Groupe. Ce critère
L’augmentation significative du risque de crédit s’apprécie inclut les contreparties classées en watchlist, en note sensible
sur une base individuelle, pour chaque instrument, en tenant (notamment dans les cas où la notion de watchlist n’est pas
compte de toutes les informations raisonnables et justifiables utilisée), en situation de réaménagements ou en présence de
et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument difficultés financières si les critères de déclassement en Statut 3
financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur ne sont pas remplis ;
❚ De plus, il existe selon la norme une présomption réfutable
l’instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.
Une approche par contrepartie (avec application du principe d’augmentation significative du risque de crédit associé à un
de contagion à tous les encours existants sur la contrepartie actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les
considérée) est possible notamment au regard du critère paiements contractuels subissent un retard de plus de
qualitatif Watchlist. 30 jours ;
❚ Et enfin une évolution défavorable du risque pays est un
Par ailleurs, en complément de cette appréciation réalisée dans critère de classement de l’ensemble des encours concernés en
le moteur central du groupe, les établissements peuvent pour Statut 2.
tenir compte des risques spécifiques de leurs portefeuilles,
estimer l’augmentation significative du risque de crédit sur L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit
la base d’un portefeuille donné par une sévérisation des est faite au niveau de chaque instrument en se fondant sur
notations attribuées à ce dernier sur base géographique ou des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de
sectorielle. Cette sévérisation peut amener à un déclassement l’exposition et le type de contrepartie.
du statut 1 vers le statut 2, le déclassement vers le statut 3
reste basée sur une analyse individuelle.
Conformément à la norme IFRS 9, un encours d’une
contrepartie ayant fait l’objet d’une dégradation significative du
risque de crédit (Statut 2) qui vient d’être originé sera classé
en Statut 1.



226
RAPPORT ANNUEL 2024




Sur les portefeuilles Particuliers, Professionnels, PME, Secteur Public et Logement Social :
L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit s’effectue sur la base des niveaux de dégradation de la notation depuis
l’octroi suivants :
Note PME, Secteur Public
Particuliers Professionnels
à l’orignie et logement social
3 à 11 (AA à BB+) 3 crans
3 crans
12 (BB) 3 crans
2 crans
13 (BB-) 2 crans
14 à 15 (B+ à B) 2 crans
1 cran 1 cran
16 (B-) 1 cran
17 (CCC à C) Sensible en Statut 2

Par ailleurs, des critères qualitatifs complémentaires permettent Sur les Financements Spécialisés
de classer en Statut 2 l’ensemble des contrats présentant des les critères appliqués varient selon les caractéristiques des
impayés de plus de 30 jours (sauf si la présomption d’impayés expositions et le dispositif de notation afférent. Les expositions
de 30 jours est réfutée), en note sensible, en situation de notées sous le moteur dédié aux expositions de taille
réaménagements ou en présence de difficultés financières si importante sont traitées de la même manière que les Grandes
les critères de déclassement en Statut 3 ne sont pas remplis. Entreprises ; les autres expositions sont traitées à l’instar des
Sur les portefeuilles de Grandes Entreprises, Banques et Petites et Moyennes Entreprises.
Souverains Pour l’ensemble de ces portefeuilles, les notations sur
le critère quantitatif s’appuie sur le niveau de variation de la lesquelles s’appuie la mesure de la dégradation du risque
notation depuis la comptabilisation initiale. Les mêmes critères correspondent aux notations issues des systèmes internes
qualitatifs sur les Particuliers, Professionnels et Petites et lorsque celles-ci sont disponibles, ainsi que sur des notes
Moyennes Entreprises s’appliquent et il convient d’y rajouter externes, notamment en l’absence de notation interne.
les contrats inscrits en Watchlist, ainsi que des critères Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte
complémentaires fonction de l’évolution du niveau de risque des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de
pays. l’augmentation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie
Les seuils de dégradation sur les portefeuilles de Grandes sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir
Entreprises et de Banques sont les suivants : compte des garanties.
Note à l’origine Dégradation significative Afin d’apprécier l’augmentation significative du risque de
crédit, le groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux
1à7 d’analyse :
3 crans
(AAA à A-) ❚ un premier niveau dépendant de règles et de critères définis
8 à 10 par le groupe qui s’imposent aux établissements du groupe (dit
2 crans
(BBB+ à BBB-) « modèle central ») ;
❚ un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au
11 à 21
1 cran titre du forward looking local, du risque porté par chaque
(BB+ à C)
établissement sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster
Sur les Souverains : les seuils de dégradation sur l’échelle de les critères définis par le groupe de déclassement en Statut
notation à 8 plots sont les suivants : 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à
maturité). Ces critères sont adaptés à chaque arrêté au
Note à l’origine Dégradation significative
contexte macroéconomique du moment.
1 6 crans
Mesure des pertes de crédit attendues
2 5 crans Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant
3 4 crans une estimation des pertes de crédit (c’est à dire la valeur
4 3 crans actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité
d’occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie
5 2 crans attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de
6 1 cran manière individuelle, pour chaque exposition.
S2 directement (sauf si contrat En pratique, pour les instruments financiers classés en Statut
7
nouvellement originé) 1 ou en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont calculées
S2 directement (sauf si contrat comme le produit de plusieurs paramètres :
8
nouvellement originé) ❚ flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier,
actualisés en date de valorisation - ces flux étant déterminés
en fonction des caractéristiques du contrat, et de son taux
d’intérêt effectif et plus particulièrement pour les crédits
BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 227
RAPPORT ANNUEL 2024




immobiliers, du niveau de remboursement anticipé attendu sur Le montant des pertes de crédit attendues est calculé sur
le contrat ; la base d’une moyenne des ECL par scénarios pondérés par
❚ taux de perte en cas de défaut (LGD, Loss Given Default) ; la probabilité d’occurrence de ces scénarios, tenant compte
❚ probabilités de défaut (PD), sur l’année à venir dans le cas des événements passés, des circonstances actuelles et des
des instruments financiers en Statut 1, jusqu’à la maturité du prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture
contrat dans le cas des instruments financiers en Statut 2. économique.
La méthodologie développée s’appuie sur les concepts Le Groupe BPCE prend en compte des informations
et les dispositifs existants notamment sur les modèles prospectives à la fois dans l’estimation de l’augmentation
internes développés dans le cadre du calcul des exigences significative du risque de crédit et dans la mesure des pertes
réglementaires en fonds propres (dispositif bâlois) et sur les de crédit attendues. Pour ce faire, le Groupe BPCE utilise les
modèles de projections initialement utilisés dans le dispositif de projections de variables macroéconomiques retenues dans le
stress tests. Des ajustements spécifiques sont réalisés pour se cadre de la définition de son processus budgétaire, considéré
mettre en conformité avec les spécificités de la norme IFRS 9 : comme le plus probable, encadré par des scénarios optimistes
❚ les paramètres IFRS 9 visent ainsi à estimer de façon juste les et pessimistes afin de définir des trajectoires alternatives.
pertes de crédit attendues dans un cadre de provisionnement S’agissant de la détermination de l’augmentation significative du
comptable, tandis que les paramètres prudentiels sont risque de crédit, au-delà des règles basées sur la comparaison
dimensionnés de façon prudente dans un cadre réglementaire. des paramètres de risque entre la date de comptabilisation
Plusieurs marges de prudence appliquées sur les paramètres initiale et la date de reporting, celle-ci est complétée par la
prudentiels sont en conséquence retraitées ; prise en compte d’informations prospectives comme des
❚ les paramètres IFRS 9 doivent permettre d’estimer les pertes paramètres macroéconomiques sectoriels ou géographiques.
de crédit attendues jusqu’à la maturité du contrat, tandis que
S’agissant de la mesure des pertes de crédit attendues,
les paramètres prudentiels sont définis afin d’estimer les pertes
le groupe a fait le choix de retenir trois scénarios
attendues sur un horizon d’un an. Les paramètres à un an sont
macroéconomiques qui sont détaillés dans le paragraphe ci-
donc projetés sur des horizons longs ;
après.
❚ les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture
économique anticipée sur l’horizon de projection (forward Méthodologie de calcul de pertes attendues dans le cadre du
looking), tandis que les paramètres prudentiels correspondent modèle central
à des estimations moyennes de cycle (pour la PD) ou bas de Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit
cycle (pour la LGD et les flux attendus sur la durée de vie de attendues sont ajustés à la conjoncture économique via la
l’instrument financier). Les paramètres prudentiels de PD et de définition de trois scénarios économiques (central / pessimiste
LGD sont donc également ajustés selon ces anticipations sur la / optimiste) définis sur un horizon de trois ans.
conjoncture économique. La définition et la revue de ces scénarios suivent la même
Les modalités de mesure des pertes de crédit attendues organisation et gouvernance que celles définies pour le
tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres processus budgétaire, avec une revue trimestrielle pouvant
rehaussements de crédit qui font partie des modalités conduire à une révision des projections macroéconomiques
contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas séparément. en cas de déviation importante de la situation observée, sur
L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues la base de propositions de la recherche économique et une
d’un instrument financier garanti reflète le montant et le validation par le Comité de Direction Générale.
calendrier de recouvrement des garanties, si ces garanties sont Les probabilités d’occurrence du scénario central et de
considérées comme faisant partie des modalités contractuelles ses bornes sont quant à elles revues trimestriellement
de l’instrument garanti. par le Comité WatchList et Provisions du groupe. Les
Le dispositif de validation des modèles IFRS 9 s’intègre paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes
pleinement dans le dispositif de validation déjà en vigueur de crédit attendues de l’ensemble des expositions, qu’elles
au sein du groupe. La validation des modèles suit ainsi un appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne
processus de revue par une cellule indépendante de validation ou traité en standard pour le calcul des actifs pondérés en
interne, la revue de ces travaux en comité modèle groupe et risques.
un suivi des préconisations émises par la cellule de validation. Les variables définies dans le scénario central et ses bornes
Prise en compte des informations de nature prospective permettent la déformation des paramètres de PD et de LGD
Les données macroéconomiques prospectives (forward et le calcul d’une perte de crédit attendue pour chacun des
looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique scénarios économiques. La projection des paramètres sur
applicable à deux niveaux : les horizons supérieurs à trois ans se fait sur le principe d’un
❚ au niveau du groupe, dans la détermination d’un cadre
retour progressif à leur moyenne long-terme. Ces scénarios
partagé de prise en compte du forward looking dans économiques sont associés à des probabilités d’occurrence,
la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon permettant in fine le calcul d’une perte moyenne probable
d’amortissement des opérations au sein du modèle central ; utilisée comme montant de la perte de crédit attendue IFRS 9.
❚ au niveau de chaque entité, au regard de ses propres Pour l’arrêté du 31 décembre 2024 :
portefeuilles. Le scénario central du groupe a été construit dans un

228
RAPPORT ANNUEL 2024




environnement géopolitique incertain : élections dans les arrêté n’ont pas milité pour une révision en profondeur des
pays occidentaux (parlement européen, présidentielle bornes pessimistes et optimistes, déterminées au moment
américaine), conflits armés (Russie / Ukraine, Moyen-Orient) et de l’élaboration du scénario macroéconomique en juin 2024.
potentiellement aggravation de la situation dans diverses zones En conséquence : le scénario pessimiste continue de reposer
géographiques. sur une hypothèse de poursuite de la guerre commerciale
Après la pandémie de 2020-2021 et les deux années de forte entre les US et la Chine sur fonds de tension sur Taïwan, et
inflation et de hausses de taux subséquentes des banques le scénario optimiste basée sur une déviation statistique du
centrales, divers indicateurs économiques sont affectés : scénario central aboutit à un retour progressif de l’inflation sur
certains pays sont entrés en légère récession, les prix de des niveaux faibles et une reprise plus vigoureuse de l’activité.
l’immobilier sont orientés à la baisse, les dettes souveraines
Durant l’année 2024, les évolutions méthodologiques suivantes
culminent à des sommets sans précédent (dégradation récente
ont été mises en place :
de la note de la France par S&P), et enfin les défis liés à la
transition climatique commencent à modifier le paradigme Un recalibrage de l’ensemble des paramètres de risques Retail
historique en place depuis plus de 50 ans concernant a été réalisé pour tenir compte des évolutions réglementaires
l’organisation mondiale de la production et les échanges récentes (IRB Repair notamment) portant sur ce portefeuille ;
commerciaux sur fond de tensions géopolitiques entre les
De nouveaux modèles de PD forward looking (PDFL) ont
Etats-Unis et la Chine.
été mis en production afin d’intégrer plusieurs améliorations
Le scénario central du groupe repose sur les hypothèses méthodologiques et d’améliorer la performance du dispositif.
structurantes suivantes : aucun changement du rythme actuel On peut notamment mentionner comme principales
en ce qui concerne la transition climatique (à savoir sans évolutions l’augmentation de la granularité des modèles
inflexion significative dans la transition ni la fréquence des
(distinguant désormais les clients avec et sans prêt immobilier
événements climatiques extrêmes par rapport à l’historique
dans le portefeuille Retail, et les petites entreprises et autres
récent), pas d’escalade ou d’évolution majeure dans les conflits
populations spécifiques dans le portefeuille Hors Retail), la
géopolitiques et enfin pas de crise de confiance concernant les
dettes souveraines. mise en production du modèle PDFL pour les entreprises
entre 10 et 500M€ (« Segment Haut ») et l’actualisation du
Les principales caractéristiques du scénario central du groupe, point d’ancrage des PD (qui était fixé depuis la première
qui est celui utilisé dans le cadre de l’élaboration de son plan application de la norme IFRS 9 au taux de défaut de l’année
stratégique, sont donc :
2017).
❚ Une poursuite de la baisse de l’inflation, permettant à la BCE
de commencer à baisser ses taux d’intérêts en 2024 avec une En complément, le groupe complète et adapte cette
continuation de cette baisse en 2025 tout comme la FED. approche en tenant compte des spécificités propres à certains
Dans ce scénario, les prix du pétrole diminuent légèrement, périmètres. Chaque scénario est pondéré en fonction de sa
restant dans la fourchette de 70-80 $ ; proximité au consensus de Place (Consensus Forecast) sur les
❚ Cela affecte positivement les perspectives de croissance, la principales variables économiques de chaque périmètre ou
croissance du PIB atteignant la moyenne à long terme d’ici marché significatif du groupe.
2025 en France et dans la zone euro. L’économie américaine
suit un scénario d’atterrissage en douceur après une croissance Les projections sont déclinées au travers des principales
plus forte que prévu en 2023 avec une croissance du PIB variables macroéconomiques comme le PIB, le taux de
d’environ 2 % chaque année au cours des 4 prochaines chômage, les taux d’intérêts à 10 ans sur la dette souveraine
années ; française et l’immobilier.
❚ Ce retour à une perspective de croissance normalisée Les variables macroéconomiques sur la zone France sont les
entraînera une baisse du taux de chômage d’ici 2026 ; suivantes :
❚ D’autre part, les incertitudes concernant les dettes
Au 31 décembre 2024 :
souveraines entraîneront une hausse des taux à long terme,
tandis que les taux d’intérêt à court terme baissent et que les Pessimiste 2024-T4 en %
courbes se repentifient ; PIB Chôm. IPL Tx. 10A
❚ La tendance négative actuelle concernant les prix de
2024 -0,42 8,07 -8,15 4,04
l’immobilier sera maintenue pour les 3 prochaines années, bien
qu’elle se stabilise au fil du temps ; 2025 -3,00 9,12 -8,00 5,25
❚ Une croissance faible mais régulière des marchés action après 2026 0,50 9,05 -6,00 4,60
2024.
Du fait des incertitudes politiques nées de la dissolution de Central 2024-T4 en %
l’Assemblée Nationale en juin 2024, le scénario a été revu a PIB Chôm. IPL Tx. 10A
plusieurs reprises avant d’être finalement validé par le Comité 2024 1,10 7,50 -6,00 2,85
GAP Groupe le 18 septembre 2024.
2025 1,40 7,64 -1,50 2,90
Tout comme pour le scénario central, les faibles évolutions
de la conjoncture économique observées depuis le dernier 2026 1,57 7,40 0,00 2,70

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 229
RAPPORT ANNUEL 2024




Optimiste 2024-T4 en % Ces dernières années, elles ont été complétées par des
provisions additionnelles et documentées sur les secteurs les
PIB Chôm. IPL Tx. 10A plus susceptibles d’être les plus touchés par la dégradation du
2024 1,86 7,22 -4,93 2,63 contexte macroéconomique (hausse de l’inflation, flambée des
2025 3,90 6,54 1,75 2,10 prix de l’énergie, pénuries, etc.).
2026 2,64 6,23 3,00 2,20 Au cours de l’année 2024, ces provisions concernent à titre
principal les secteurs des locations et services immobiliers
Au 31 décembre 2023 : ainsi que des professionnels de l’immobilier. De plus, plusieurs
Pessimiste 2023 en % secteurs ont fait l’objet de reprises tels que celui du tourisme-
hôtellerie-restauration ou encore celui du BTP.
PIB Chôm. IPL Tx. 10A
Dans ce contexte, le groupe a continué à renforcer
2023 0,10 7,90 -3,00 3,93 l’identification et le suivi des secteurs les plus impactés.
2024 -1,50 8,50 -5,50 4,89 L’approche de suivi sectoriel se traduit notamment par
2025 -0,75 9,50 -9,00 4,70 (i) une classification selon leur niveau de risque des
secteurs et sous-secteurs économiques établie de manière
Central 2023 en % centralisée par la direction des risques du Groupe BPCE,
mise à jour régulièrement et communiquée à l’ensemble des
PIB Chôm. IPL Tx. 10A établissements du groupe, (ii) une sévérisation des taux de
2023 0,60 7,40 -2,50 3,03 LGD sur base géographique ou sectorielle.
2024 0,90 7,50 -4,00 3,09 Dans une moindre mesure et uniquement pour un nombre
2025 1,60 6,93 -3,00 3,19 limité d’établissements, des pertes de crédit attendues sur
risques climatiques ont été constituées. Elles sont constituées
Optimiste 2023 en % en application de principes généraux définis par le groupe et
concernent en grande partie le risque climatique physique.
PIB Chôm. IPL Tx. 10A Ces provisions viennent en anticipation de pertes directes,
2023 0,90 7,03 -2,13 2,36 par secteur ou par zone géographique, causées par les
2024 2,70 6,75 -2,88 1,74 phénomènes climatiques extrêmes ou chroniques entrainant
un risque accru de défaut à la suite d’une cessation ou
2025 3,36 5,00 1,50 2,05 diminution de l’activité. Elles ne sont pas constituées de
manière individualisée car elles couvrent un risque global
sur certains secteurs de l’économie et sur un périmètre
Pondération des scénarios au 30 juin 2024
local, régional ou national, selon l’établissement. Les risques
Les pertes de crédit attendues sont calculées en affectant à
de transition peuvent également être pris en compte dans
chacune des bornes une pondération déterminée en fonction
ces pertes de crédit attendues. Ils correspondent aux
de la proximité du consensus des prévisionnistes avec chacune
conséquences économiques et financières d’une transition
des bornes centrale, pessimiste et optimiste, sur la variable
sociétale vers une économie bas-carbone, visant à limiter les
croissance du PIB.
émissions de gaz à effet de serre (réglementation, marché,
Ainsi, les pondérations retenues pour la zone France sont les technologie, réputation), à laquelle un secteur d’activité ne peut
suivantes : s’aligner.
❚ scénario central : 80 % au 31 décembre 2024 contre 50 % au
La prise en compte du risque climatique est effectuée
31 décembre 2023.
notamment par l’application, d’un stress sur le niveau de la
❚ scénario pessimiste : 15 % au 31 décembre 2024 contre
note de la contrepartie, ou du taux de provisionnement global
20 % au 31 décembre 2023.
en fonction du segment de clientèle selon sa vulnérabilité
❚ scénario optimiste : 5 % au 31 décembre 2024 contre 30 %
estimée aux risques climatiques.
au 31 décembre 2023.
Analyse de la sensibilité des montants d’ECL
Les risques environnementaux ne sont pas pris en compte
Les analyses de sensibilités sont réalisées sur l’encours de
dans les modèles centraux à ce stade. Ils peuvent en revanche
dépréciation portant sur l’ensemble des instruments classés
être pris en considération au niveau des établissements
en statut 1 et statut 2 dans le moteur central du groupe. Ces
(cf. plus loin).
analyses reposent sur une application d’une pondération à
Pertes de crédit attendues constituées en complément du 100 % de chacun des scénarios utilisés sans impacter le statut
modèle central de ces encours ni les éventuels ajustements appliqués au
Des provisions complémentaires ont été comptabilisées par modèle.
les établissements pour couvrir les risques spécifiques de leurs
La sensibilité des pertes de crédit attendues (pour la banque
portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant
de proximité BPAURA) liée à la probabilité d’occurrence du
et calculées par les outils du groupe. Ces provisions ont été
scénario pessimiste à 100 % entrainerait la constatation d’une
principalement constituées en 2020 et 2021 au titre des
dotation complémentaire de 58.87 millions d’euros.
conséquences de la crise de la Covid-19.

230
RAPPORT ANNUEL 2024




A l’inverse, la probabilité d’occurrence du scénario optimiste existe un risque de contrepartie avéré.
à 100% entrainerait, quant à elle, la constatation d’une Les indicateurs de dépréciation utilisés pour les titres de
reprise d’ECL de 37.03 millions d’euros. Enfin, la probabilité dettes au Statut 3 sont, quel que soit leur portefeuille de
d’occurrence du scénario central entrainerait, la constatation destination, identiques à ceux retenus dans l’appréciation sur
d’une reprise d’ECL de 8.72 millions d’euros. base individuelle du risque avéré des prêts et créances. Pour
Modalités d’évaluation des encours qui relèvent du Statut 3 les titres super subordonnés à durée indéterminée (TSSDI)
Les actifs financiers pour lesquels existe une indication répondant à la définition d’instruments de dette au sens de la
objective de perte liée à un événement qui caractérise un norme IAS 32, une attention particulière est également portée
risque de contrepartie avéré et qui intervient après leur lorsque l’émetteur peut, sous certaines conditions, ne pas
comptabilisation initiale sont considérés comme relevant du payer le coupon ou proroger l’émission au-delà de la date de
Statut 3. Les critères d’identification des actifs sont alignés remboursement prévue.
avec la définition du défaut telle que définie à l’article 178 Les dépréciations pour pertes de crédit attendues des actifs
du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif financiers au Statut 3 sont déterminées par différence entre le
aux exigences prudentielles applicables aux établissements coût amorti et le montant recouvrable de la créance, c’est-à-
de crédit en cohérence avec les orientations de l’EBA (EBA/ dire, la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables,
GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et que ces flux de trésorerie proviennent de l’activité de la
le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale contrepartie ou qu’ils proviennent de l’activation éventuelle
Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des des garanties (si ces garanties sont considérées comme faisant
arriérés sur des obligations de crédit. partie des modalités contractuelles de l’instrument garanti).
Les prêts et créances sont considérés comme dépréciés et Pour les actifs à court terme (durée inférieure à un an), il n’est
relèvent du Statut 3 si les deux conditions suivantes sont réunies : pas fait recours à l’actualisation des flux futurs. La dépréciation
il existe des indices objectifs de dépréciation sur se détermine de manière globale sans distinction entre
base individuelle ou sur base de portefeuilles : il s’agit intérêts et capital. Les pertes de crédit attendues relatives aux
« d’événements déclenchant » ou « événements de engagements hors bilan au Statut 3 sont prises en compte
pertes » qui caractérisent un risque de contrepartie et qui au travers de provisions comptabilisées au passif du bilan.
interviennent après la comptabilisation initiale des prêts Elles se calculent sur la base d’échéanciers, déterminés selon
concernés. Constituent notamment un indice objectif de les historiques de recouvrement constatés par catégorie de
dépréciation : créances.
❚ la survenance d’un impayé depuis trois mois consécutifs au
Aux fins de l’évaluation des pertes de crédit attendues, il est
moins dont le montant est supérieur aux seuils absolus (de tenu compte dans l’estimation des insuffisances de flux de
100 € pour une exposition retail sinon 500 €) et au seuil relatif trésorerie attendus, des biens affectés en garantie ainsi que
de 1 % des expositions de la contrepartie ; des autres rehaussements de crédit qui font partie intégrante
❚ ou la restructuration de crédits en cas d’atteinte de certains
des modalités contractuelles de l’instrument et que l’entité ne
critères ou, indépendamment de tout impayé, l’observation comptabilise pas séparément.
de difficultés financières de la contrepartie amenant à
considérer que tout ou partie des sommes dues ne seront Les passages en pertes sont basés sur des analyses individuelles
pas recouvrées. A noter que les encours restructurés sont compte tenu de la particularité de chaque situation. Au-delà
classés en Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la des facteurs attestant de façon évidente que tout ou partie
différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration de la créance ne sera pas recouvrée (ex : arrêt des actions de
et la valeur actuelle nette après restructuration. recouvrement, réception du certificat d’irrécouvrabilité), d’autres
faisceaux d’indicateurs sont susceptibles d’être également pris
Ces événements sont susceptibles d’entraîner la constatation en compte (entrée en procédure de liquidation, disparition
de pertes de crédit avérées (incurred credit losses), c’est-à-dire ou insuffisance des actifs résiduels et ou absence de collatéral,
de pertes de crédit attendues (expected credit losses) pour absence de volonté manifeste des dirigeants de respecter leurs
lesquelles la probabilité d’occurrence est devenue certaine. engagements et absence de soutien des actionnaires, chances
Le classement en Statut 3 est maintenu pendant une période de recouvrement basées exclusivement sur des actions légales
probatoire de trois mois après disparition de l’ensemble de recouvrement intentées contre des tiers conjuguées à une
des indicateurs du défaut mentionnés ci-dessus. La période probabilité de réussite de ces actions très faible).
probatoire en Statut 3 est étendue à un an pour les contrats Ces facteurs sont à prendre en compte dans le cadre
restructurés ayant fait l’objet d’un transfert en Statut 3. d’une analyse globale et ne constituent pas un indicateur
Lors de la sortie du Statut 3, le Groupe BPCE n’applique pas automatique de passage en pertes. Lorsqu’au regard de la
de période probatoire additionnelle de classement en Statut situation du dossier , il est raisonnablement certain que tout
2 préalable avant tout transfert en Statut 1 (si l’actif concerné ou partie de la créance ne sera pas recouvrée, le montant
répond aux conditions pour y être classé). à comptabiliser en pertes est déterminé sur la base des
Les titres de dettes tels que les obligations ou les titres éléments existants les plus objectifs possibles aussi bien
issus d’une titrisation (ABS, CMBS, RMBS, CDO cash), sont externes et qu’internes.
considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 lorsqu’il Les récupérations ultérieures portant sur les créances déjà

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 231
RAPPORT ANNUEL 2024




constatées en pertes sont également comptabilisées dans le poste « Coût du risque de crédit » au compte de résultat
poste coût du risque de crédit. (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI).
Comptabilisation des dépréciations sur les actifs au coût Pour les engagements donnés de financement et de garantie
amorti et en juste valeur par capitaux propres et des financière, les provisions sont inscrites dans le poste «
provisions sur les engagements de financement et de Provisions » au passif du bilan (indépendamment du statut
garantie de l’engagement donné : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la et reprises de provisions sont comptabilisées au compte de
catégorie des actifs financiers au coût amorti, les dépréciations résultat au poste « Coût du risque de crédit ».
constatées viennent corriger le poste d’origine de l’actif
présenté au bilan pour sa valeur nette (quel que soit le statut
de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations et reprises de
dépréciation sont comptabilisées au compte de résultat au
poste « Coût du risque de crédit ».
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la
catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres, les dépréciations sont portées au passif du bilan au
niveau des capitaux propres recyclables, en contrepartie du




232
7.1.2.1 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur actifs financiers par capitaux propres

Actifs dépréciés dès
leur origination ou
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
leur acquisition
(S3 POCI)
Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes
brute brute brute brute brute
de crédit de crédit de crédit de crédit de crédit
Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable
En milliers d’euros attendues attendues attendues attendues attendues
Solde au 31/12/2023 399 222 (99) - - - - - - 399 222 (99)
Production et acquisition 161 481 (30) - - - - - - 161 481 (30)
Modifications de flux contractuels ne
- - - - - - - - - -
donnant pas lieu à décomptabilisation
Décomptabilisation (remboursements,
(88 642) 32 - - - - - - (88 642) 32
cessions et abandons de créances)
Réduction de valeur (passage en pertes) - - - - - - - - - -




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
Transferts d'actifs financiers - - - - - - - - - -
Transferts vers S1 - - - - - - - - - -
Transferts vers S2 - - - - - - - - - -
Transferts vers S3 - - - - - - - - - -
Changements de modèle - - - - - - - - - -
Autres mouvements* 5 698 (341) - - - - - - 5 698 (341)
Solde au 31/12/2024 477 759 (438) - - - - - - 477 759 (438)
RAPPORT ANNUEL 2024




*
Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5).




233
234
7.1.2.2 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur titres de dettes au coût amorti
Actifs dépréciés dès
leur origination ou
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
leur acquisition
(S3 POCI)
Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes
brute brute brute brute brute
de crédit de crédit de crédit de crédit de crédit
Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable
En milliers d’euros attendues attendues attendues attendues attendues
Solde au 31/12/2023 165 107 - 573 (1) - - - - 165 680 (1)
Production et acquisition 362 502 - - - /// /// - - 362 502 -
Modifications de flux contractuels ne
- - - - - - - - - -
donnant pas lieu à décomptabilisation
Décomptabilisation (remboursements,
- - - - - - - - - -
cessions et abandons de créances)
Réduction de valeur (passage en pertes) - - - - - - - - - -
Transferts d'actifs financiers 536 (1) (536) 1 - - - - - -
Transferts vers S1 536 (1) (536) 1 - - /// /// - -
Transferts vers S2 - - - - - - - - - -
Transferts vers S3 - - - - - - - - - -
Changements de modèle - - - - - - - - - -
Autres mouvements* 1 379 (0) (37) - - - - - 1 342 (0)
Solde au 31/12/2024 529 524 (1) - - - - - - 529 524 (1)
RAPPORT ANNUEL 2024




*
Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5).
7.1.2.3 Variation de la valeur comptable brute et des pertes de crédit sur prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti
Les prêts et créances aux établissements de crédit inscrits en statut 1 incluent notamment les fonds centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations, soit 3 379 359
milliers d’euros au 31 décembre 2024, contre 3 021 313 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
Actifs dépréciés dès
leur origination ou
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
leur acquisition
(S3 POCI)
Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes
brute brute brute brute brute
de crédit de crédit de crédit de crédit de crédit
Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable
En milliers d’euros attendues attendues attendues attendues attendues
Solde au 31/12/2023 12 191 703 (6) - - - - - 12 191 703 (6)
Production et acquisition 7 759 604 (1) - - /// /// - - 7 759 604 (1)
Modifications de flux contractuels ne
- - - - - - - - - -
donnant pas lieu à décomptabilisation
Décomptabilisation (remboursements,




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
(6 199 029) 2 - - - - - - (6 199 029) 2
cessions et abandons de créances)
Réduction de valeur (passage en pertes) /// /// /// /// - - - - - -
Transferts d'actifs financiers - - - - - - - - - -
Transferts vers S1 - - - - - - /// /// - -
Transferts vers S2 - - - - - - - - - -
Transferts vers S3 - - - - - - - - -
Changements de modèle - - - - - - - - - -
*
Autres mouvements (180 180) 1 3 - - - - - (180 177) 1
RAPPORT ANNUEL 2024




Solde au 31/12/2024 13 572 098 (4) 3 - - - - - 13 572 101 (4)
*
Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5).




235
236
7.1.2.4 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur prêts et créances à la clientèle au coût amorti
Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégradation du risque de crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. Cette
dégradation est mesurée sur la base de la notation en date d’arrêté.
Actifs dépréciés dès Actifs dépréciés dès
leur origination ou leur origination ou
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
leur acquisition leur acquisition
(S2 POCI) (S3 POCI)
Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes
brute brute brute brute brute brute
de crédit de crédit de crédit de crédit de crédit de crédit
Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable
En milliers d’euros attendues attendues attendues attendues attendues attendues
Solde au 31/12/2023 30 381 758 (56 653) 6 047 738 (181 417) 907 715 (410 907) 13 396 (101) 21 401 (3 917) 37 372 008 (652 994)
Production et acquisition 2 775 999 (11 975) 272 992 (12 791) /// /// 563 3 049 554 (24 765)
Modifications de flux
contractuels ne donnant pas - - - - - - - - - - - -
lieu à décomptabilisation
Décomptabilisation
(remboursements, cessions (1 233 568) 6 359 (287 931) 7 443 (71 576) 14 579 - - - (1 593 075) 28 380
et abandons de créances)
Réduction de valeur /// /// /// /// (77 720) 69 137 - - - - (77 720) 69 137
(passage en pertes)
Transferts d'actifs financiers (989 901) 13 085 743 708 (24 308) 246 193 (89 552) 672 7 (672) 15 - (100 753)
Transferts vers S1 1 830 932 (3 618) (1 819 165) 43 873 (11 768) 2 995 /// /// /// /// - 43 250
Transferts vers S2 (2 689 486) 13 569 2 753 092 (84 153) (63 606) 11 670 1 381 (2) (1 381) 153 - (58 763)
Transferts vers S3 (131 347) 3 134 (190 219) 15 972 321 566 (104 217) (708) 10 708 (137) - (85 239)
Changements de modèle - - - - - - - - - - - -
Autres mouvements* (1 641 752) 3 804 (493 081) 49 840 (40 991) (6 569) (3 478) 80 (4 719) (829) (2 184 020) 46 326
RAPPORT ANNUEL 2024




Solde au 31/12/2024 29 292 536 (45 380) 6 283 426 (161 232) 963 621 (423 313) 10 590 (14) 16 573 (4 728) 36 566 747 (634 668)
*
Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5).
7.1.2.5 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de financement donnés
Actifs dépréciés dès
leur origination ou
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
leur acquisition
(S3 POCI)
Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes
brute brute brute brute brute
de crédit de crédit de crédit de crédit de crédit
Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable
En milliers d’euros attendues attendues attendues attendues attendues
Solde au 31/12/2023 2 396 342 (5 333) 396 470 (3 853) 13 418 (2 918) 775 - 2 807 005 (12 104)

Production et acquisition 1 036 295 (2 678) 85 938 (1 432) /// /// - - 1 122 233 (4 110)
Modifications de flux contractuels ne - - - - - - - - - -
donnant pas lieu à décomptabilisation
Décomptabilisation (remboursements, (604 117) 3 048 (109 957) 723 (4 984) 2 - - (719 058) 3 773
cessions et abandons de créances)
Réduction de valeur (passage en pertes) - - - - - - - - - -




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
Transferts d'actifs financiers (73 869) 924 68 820 (3 829) 5 049 3 - - - (2 902)

Transferts vers S1 100 626 (172) (99 880) 758 (746) 1 /// /// - 587

Transferts vers S2 (171 036) 1 051 171 403 (4 617) (367) 2 - - - (3 564)

Transferts vers S3 (3 459) 45 (2 703) 30 6 162 - - - - 75

Changements de modèle - - - 0 - - - - - -

Autres mouvements* (623 596) 548 (50 038) 566 539 (354) (775) - (673 870) 758

Solde au 31/12/2024 2 131 055 (3 491) 391 233 (7 827) 14 022 (3 267) - - 2 536 310 (14 585)
*
RAPPORT ANNUEL 2024




Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5).




237
238
7.1.2.6 Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de garantie donnés
Actifs dépréciés dès
leur origination ou
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
leur acquisition
(S2/S3 POCI)
Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes
brute brute brute brute brute
de crédit de crédit de crédit de crédit de crédit
Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable
En milliers d’euros attendues attendues attendues attendues attendues
Solde au 31/12/2023 996 240 (1 084) 332 425 (1 285) 50 028 (16 085) 1 736 (306) 1 380 429 (18 760)

Production et acquisition 354 432 (236) 96 311 (206) /// /// - - 450 743 (442)
Modifications de flux contractuels ne don- - - - - - - - - (325 863) -
nant pas lieu à décomptabilisation
Décomptabilisation (remboursements, (231 162) 338 (79 423) 479 (15 087) 3 568 (191) - - 4 385
cessions et abandons de créances)
Réduction de valeur (passage en pertes) /// /// /// /// - - - - - -

Transferts d'actifs financiers (42 777) 348 27 586 (319) 15 191 (4 462) - - - (4 433)

Transferts vers S1 109 503 (66) (108 239) 230 (1 264) 270 /// /// - 434

Transferts vers S2 (143 014) 184 144 473 (628) (1 459) 650 - - - 206

Transferts vers S3 (9 266) 230 (8 648) 79 17 914 (5 382) - - - (5 073)

Changements de modèle - - - - - - - - - -

Autres mouvements* (115 624) - (50 633) (52) 11 189 (2 811) (1 545) 306 (156 614) (3 169)

Solde au 31/12/2024 961 109 (634) 326 266 (1 383) 61 320 (19 790) - - 1 348 695 (21 807)
*
RAPPORT ANNUEL 2024




Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5).
RAPPORT ANNUEL 2024




7.1.3 Mesure et gestion du risque de crédit
Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et peut se manifester par
la migration de la qualité de crédit voire par le défaut de la contrepartie.
Les engagements exposés au risque de crédit sont constitués de créances existantes ou potentielles et notamment de prêts, titres de
créances ou de propriété ou contrats d’échange de performance, garanties de bonne fin ou engagements confirmés ou non utilisés.
Les procédures de gestion et les méthodes d’évaluation des risques de crédit, la concentration des risques, la qualité des actifs
financiers sains, l’analyse et la répartition des encours sont communiquées dans le rapport sur la gestion des risques.
7.1.4 Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9
Le tableau ci-dessous présente l’exposition de l’ensemble des actifs financiers du Groupe BPCE au risque de crédit et de contrepartie.
Cette exposition au risque de crédit (déterminée sans tenir compte de l’effet des compensations non comptabilisées et des
collatéraux) et au risque de contrepartie correspond à la valeur nette comptable des actifs financiers.
Exposition
Exposition maximale
maximale au Dépréciations Garanties
nette de
risque **
En milliers d'euros dépréciation***
Classe d’instruments financiers dépréciés (S3)
Titres de dettes au coût amorti - - - -
Prêts et créances aux établissements de crédit
- - - -
au coût amorti
Prêts et créances à la clientèle au coût amorti 980 195 (428 042) 552 153 550 388
Titres de dettes - Juste valeur par capitaux propres
- - - -
recyclables

Prêts et créances aux établissements de crédit - JVOCI R - - - -

Prêts et créances à la clientèle - JVOCI R - - - -
Engagements de financement 14 022 (3 267) 10 755 10 755
Engagements de garantie 61 320 (19 790) 41 530 41 530
TOTAL des instruments financiers dépréciés (S3)* 1 055 537 (451 099) 604 438 602 673
Actifs dépréciés postérieurement à leur origination/acquisition (Statut 3) ou dès leur origination / acquisition (POCI).
*

Valeur brute comptable.
**

Valeur comptable au bilan.
***


7.1.5 Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de dépréciation IFRS 9
Exposition maximale
Garanties
En milliers d'euros au risque*
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - -
Titres de dettes 53 734 -
Prêts 69 337 -
Dérivés de transaction 50 173 -
TOTAL 173 244 -
Valeur comptable au bilan.
*


7.1.6 Actifs financiers modifiés depuis le début de l’exercice, dont la dépréciation était calculée sur la base des pertes de crédit
attendues à maturité au début de l’exercice
Principes comptables
Les contrats modifiés sont des actifs financiers renégociés, restructurés ou réaménagés en présence ou non de difficultés financières
et ne donnant pas lieu à décomptabilisation en l’absence du caractère substantiel des modifications apportées.
Un profit ou une perte sont à comptabiliser en résultat dans le poste « Coût du risque de crédit » en cas de modification.
La valeur comptable brute de l’actif financier doit être recalculée de manière à ce qu’elle soit égale à la valeur actualisée des flux de
trésorerie contractuels renégociés ou modifiés au taux d’intérêt effectif initial.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 239
RAPPORT ANNUEL 2024




Certains actifs financiers dont la dépréciation était calculée sur la base des pertes de crédit attendues à maturité, ont été modifiés
depuis le début de l’exercice. Cependant, ces actifs financiers sont non significatifs au regard du bilan et du compte de résultat de
l’entité.
7.1.7 Encours restructurés
Réaménagements en présence de difficultés financières
31/12/2024 31/12/2023

Prêts et Engagements Prêts et Engagements
Total Total
créances hors bilan créances hors bilan
En milliers d'euros
Encours restructurés dépréciés 238 101 334 238 435 246 722 - 246 722
Encours restructurés sains 106 329 20 106 349 83 287 - 83 287
TOTAL des encours restructurés 344 430 354 344 784 330 010 - 330 010
Dépréciations (89 505) 4 (89 502) (81 531) - (81 531)
Garanties reçues 171 041 659 171 700 183 898 - 183 898

Analyse des encours bruts
31/12/2024 31/12/2023

Prêts et Engagements Prêts et Engagements
Total Total
créances hors bilan créances hors bilan
En milliers d'euros
Réaménagement :
336 405 354 336 759 321 915 - 321 915
modifications des termes et conditions
Réaménagement : refinancement 8 025 - 8 025 8 095 - 8 095
TOTAL des encours restructurés 344 430 354 344 784 330 010 - 330 010

Zone géographique de la contrepartie
31/12/2024 31/12/2023

Prêts et Engagements Prêts et Engagements
Total Total
créances hors bilan créances hors bilan
En milliers d'euros
France 328 953 - 328 953 328 953 - 328 953
Autres pays 15 477 - 15 477 1 057 - 1 057
TOTAL des encours restructurés 344 430 - 344 430 330 010 - 330 010

7.2 Risque de marché

Le risque de marché représente le risque pouvant engendrer une perte financière due à des mouvements de paramètres de marché,
notamment :
❚ les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie
futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ;
❚ les cours de change ;
❚ les prix : le risque de prix résulte des variations de prix de marché, qu’elles soient causées par des facteurs propres à l’instrument
ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les instruments négociés sur le marché. Les titres à revenu variable, les dérivés
actions et les instruments financiers dérivés sur matières premières sont soumis à ce risque ;
❚ et plus généralement, tout paramètre de marché intervenant dans la valorisation des portefeuilles.

Les systèmes de mesure et de surveillance des risques de marché sont communiqués dans le rapport sur la gestion des risques.
L’information relative à la gestion des risques de marché requise par la norme IFRS 7 est présentée dans le rapport sur la gestion des
risques de marché.



240
RAPPORT ANNUEL 2024




7.3 Risque de taux d’intérêt global et risque de change

Le risque de taux représente pour la banque l’impact sur ses résultats annuels et sa valeur patrimoniale d’une évolution défavorable
des taux d’intérêt. Le risque de change est le risque de voir la rentabilité affectée par les variations du cours de change.
La gestion du risque de taux d’intérêt global et la gestion du risque de change sont présentées dans le rapport sur la gestion des
risques – Risque de liquidité, de taux et de change ».

7.4 Risque de liquidité

Le risque de liquidité représente pour la banque l’impossibilité de faire face à ses engagements ou à ses échéances à un instant donné.
Les procédures de refinancement et les modalités de gestion du risque de liquidité sont communiquées dans le rapport sur la gestion
des risques.
Les informations relatives à la gestion du risque de liquidité requises par la norme IFRS 7 sont présentées dans le rapport sur la
gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change ».
Le tableau ci-après présente les montants par date d’échéance contractuelle.
Les instruments financiers en valeur de marché par résultat relevant du portefeuille de transaction, les actifs financiers disponibles à
la vente à revenu variable, les encours douteux, les instruments dérivés de couverture et les écarts de réévaluation des portefeuilles
couverts en taux sont positionnés dans la colonne « Non déterminé ». En effet, ces instruments financiers sont :
❚ soit destinés à être cédés ou remboursés avant la date de leur maturité contractuelle ;
❚ soit destinés à être cédés ou remboursés à une date non déterminable (notamment lorsqu’ils n’ont pas de maturité contractuelle) ;
❚ soit évalués au bilan pour un montant affecté par des effets de revalorisation.

Les intérêts courus non échus sont présentés dans la colonne « inférieur à 1 mois ».
Les montants présentés sont les montants contractuels hors intérêts prévisionnels.
De De De Non Total
Inférieur Plus de
1 mois 3 mois 1 an détermi- au
à 1 mois 5 ans
En milliers d’euros à 3 mois à 1 an à 5 ans né 31/12/2024
Caisse, banques centrales 15 080 0 0 0 0 136 605 151 685
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0 350 734 350 734
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 6 706 15 000 35 500 284 500 156 126 1 554 513 2 052 345
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 165 250 165 250
Titres au coût amorti 3 911 0 15 208 147 905 362 500 (1) 529 523
Prêts et créances sur les établissements de crédit et
6 001 190 781 950 1 415 782 5 120 574 44 624 207 977 13 572 097
assimilés au coût amorti
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 1 193 517 606 452 2 598 459 10 625 068 20 587 060 321 522 35 932 078
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 0 0 0 (79 292) (79 292)
ACTIFS financiers par échéance 7 220 404 1 403 402 4 064 949 16 178 047 21 150 310 2 657 308 52 674 420
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0 52 912 52 912
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 50 424 50 424
Dettes représentées par un titre 37 634 0 91 249 779 195 308 233 277 1 216 588
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 333 863 250 982 6 316 815 4 971 708 3 976 549 (24 796) 15 825 121
Dettes envers la clientèle 23 471 557 425 331 1 579 224 5 527 977 573 629 0 31 577 718
Dettes subordonnées 0 0 0 0 25 116 261 25 377
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 0 0 0 34 152 34 152
PASSIFS financiers par échéance 23 843 054 676 313 7 987 288 11 278 880 4 883 527 113 230 48 782 292
Engagements de financement donnés en faveur des
0 5 759 0 0 0 0 5 759
établissements de crédit
Engagements de financement donnés en faveur de la
1 431 446 91 145 595 694 98 706 313 142 418 2 530 551
clientèle
TOTAL engagements de financement donnés 1 431 446 96 904 595 694 98 706 313 142 418 2 536 310
Engagements de garantie en faveur des établissements
695 0 598 0 0 0 1 293
de crédit
Engagements de garantie en faveur de la clientèle 8 331 17 817 67 983 427 445 822 650 3 177 1 347 403
TOTAL engagements de garantie donnés 9 026 17 817 68 581 427 445 822 650 3 177 1 348 696




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 241
RAPPORT ANNUEL 2024




Note 8 Avantages du personnel Le coût des régimes à prestations définies comptabilisé
en charge de la période comprend : le coût des services
Principes comptables rendus (représentatif des droits acquis par les bénéficiaires
au cours de la période), le coût des services passés (écart de
Les avantages du personnel sont classés en quatre catégories :
réévaluation de la dette actuarielle suite à une modification
❚ Les avantages à court terme, tels que les salaires, congés
ou réduction de régime), le coût financier net (effet de
annuels, primes, la participation et l’intéressement dont le
désactualisation de l’engagement net des produits d’intérêts
règlement est attendu dans les douze mois de la clôture de
générés par les actifs de couverture) et l’effet des liquidations
l’exercice et se rattachant à cet exercice sont comptabilisés en
de régime.
charges.
❚ Les avantages postérieurs à l’emploi bénéficiant au Les écarts de réévaluation de la dette actuarielle liés aux
personnel retraité pour lesquels il convient de distinguer les changements d’hypothèses démographiques et financières et
régimes à cotisations définies et les régimes à prestations aux effets d’expérience sont enregistrés en gains et pertes
définies. comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
en résultat net.
Les régimes à cotisations définies tels que les régimes
nationaux français sont ceux pour lesquels l’obligation du ❚ Les autres avantages à long terme comprennent les
Groupe BPCE se limite uniquement au versement d’une avantages versés à des salariés en activité et réglés au-delà
cotisation et ne comportent aucune obligation de l’employeur de douze mois de la clôture de l’exercice. Ils comprennent
sur un niveau de prestation. Les cotisations versées au titre de notamment les primes pour médaille du travail.
ces régimes sont comptabilisées en charges de l’exercice. Ils sont évalués selon une méthode actuarielle identique à celle
utilisée pour les avantages postérieurs à l’emploi à prestations
Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies
définies. Leur mode de comptabilisation diffère sur les écarts
désignent les régimes pour lesquels le Groupe BPCE s’est
de réévaluation de la dette actuarielle qui sont comptabilisés
engagé sur un montant ou un niveau de prestations.
en charges.
Les régimes à prestations définies font l’objet d’une
❚ Les indemnités de cessation d’emploi sont accordées aux
provision déterminée à partir d’une évaluation actuarielle
salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant
de l’engagement prenant en compte des hypothèses
le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou
démographiques et financières. Lorsque ces régimes sont
d’acceptation d’une cessation d’emploi en échange d’une
financés par des fonds externes répondant à la définition
indemnité. Elles font l’objet d’une provision. Celles dont le
d’actifs du régime, la provision est diminuée de la juste valeur
règlement n’est pas attendu dans les douze mois de la clôture
de ces actifs.
donnent lieu à actualisation.

8.1 Charges de personnel

Les charges de personnel comprennent l’ensemble des charges liées au personnel et les charges sociales et fiscales afférentes.

En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Salaires et traitements (151 679) (149 123)
Charges des régimes à cotisations définies
(32 220) (33 501)
et prestations définies
Autres charges sociales et fiscales (63 730) (63 722)
Intéressement et participation (31 959) (30 374)
TOTAL des charges de personnel (279 588) (276 720)

8.2 Engagements sociaux part au titre des engagements relatifs à des bénéficiaires d’âge
moins élevé.
Le Groupe BPCE accorde à ses salariés différents types
Les rentes des bénéficiaires ayant dépassé cet âge de
d’avantages sociaux.
référence sont gérées dans le cadre de l’actif général retraite
Le régime de retraite des Banques Populaires, géré par la de l’organisme assureur CNP. Cet actif général est dédié aux
Caisse Autonome de Retraite des Banques Populaires (CAR- engagements retraite de cet assureur et a une composition
BP), concerne les prestations de retraite issues de la fermeture adaptée à des échéances de paiement tendanciellement
du régime de retraite bancaire des Banques Populaires au 31 prévisibles. Sa composition est très majoritairement obligataire
décembre 1993. afin de permettre à l’assureur de mettre en œuvre la garantie
Les régimes de retraite gérés par la CAR-BP sont en capital qu’il est contraint de donner sur un actif de ce type.
partiellement couverts par une couverture assurancielle, Le pilotage actif/passif de ce fond est de la responsabilité de
intervenant d’une part au titre des rentes versées au profit l’assureur.
de bénéficiaires ayant dépassé un âge de référence et d’autre


242
RAPPORT ANNUEL 2024




Les autres engagements sont gérés dans le cadre d’un fonds diversifié constitutif d’une gestion en unités de compte, c’est-à-dire sans
garantie particulière apportée par l’assureur. La gestion en est effectuée selon une allocation stratégique toujours majoritairement
tournée vers les produits de taux (60 %, dont plus de 95 % en obligations d’État) mais également ouverte aux actions (40 % dont
20% dans la zone Euro). Cette allocation est déterminée de manière à optimiser les performances attendues du portefeuille, sous
contrainte d’un niveau de risque piloté et mesuré sur de nombreux critères. Les études actif/passif correspondantes sont reconduites
chaque année et présentées à la Commission Technique, Financière et Risque CAR-BP et pour information au Comité de Suivi des
Passifs Sociaux du Groupe BPCE. L’allocation relativement dynamique retenue est permise à la fois par l’horizon d’utilisation des
sommes, ainsi que par les mécanismes de régulation propres au pilotage financier du dispositif.
Les autres avantages sociaux incluent également :
❚ retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ;
❚ autres : bonification pour médailles d’honneur du travail et autres avantages à long terme.

8.2.1 Analyse des actifs et passifs sociaux inscrits au bilan

Autres
Régimes postérieurs à l’emploi
avantages à
à prestations définies
long terme
Compléments de Compléments de Compléments de
Indemnités de fin Médailles
retraite retraite et autres retraite et autres 31/12/2024 31/12/2023
de carrière du travail
En milliers d'euros CAR régimes AUTRES régimes
Dette actuarielle 65 367 3 672 69 039 28 232 16 611 113 882 120 509
Juste valeur des actifs du
(53 724) (3 319) (57 043) (30 253) - (87 296) (85 829)
régime
Juste valeur des droits à rem-
- - - - - - -
boursement
Effet du plafonnement d'actifs - 11 11 - - 11 -
Solde net au bilan 11 643 364 12 007 (2 021) 16 611 26 597 34 680
Engagements sociaux passifs 11 643 364 12 007 - 16 611 28 618 35 812
Engagements sociaux actifs* - - - (2 021) - (2 021) (1 132)
Présenté à l’actif du bilan dans le poste «comptes de régularisation et actifs divers».
*


La dette actuarielle est représentative de l’engagement accordé par le Groupe aux bénéficiaires. Elle est évaluée par des actuaires
indépendants selon la méthode des unités de crédits projetés en prenant en compte des hypothèses démographiques et financières
revues périodiquement et à minima une fois par an.
Lorsque ces régimes sont financés par des actifs de couverture répondant à la définition d’actifs du régime, le montant de la provision
correspond à la dette actuarielle diminuée de la juste valeur de ces actifs.
Les actifs de couverture ne répondant pas à la définition d’actifs du régime sont comptabilisés à l’actif.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 243
RAPPORT ANNUEL 2024




8.2.2 Variation des montants comptabilisés au bilan
Variation de la dette actuarielle
Autres
Régimes postérieurs à l’emploi
avantages à
à prestations définies
long terme Exercice Exercece
Compléments de Compléments de Compléments de 2024 2023
Indemnités de fin Médailles
retraite retraite et autres retraite et autres
de carrière du travail
En milliers d'euros CAR régimes AUTRES régimes
Dette actuarielle en
70 628 3 588 74 216 29 313 16 980 120 509 110 266
début de période
Coût des services rendus - 467 467 1 583 1 010 3 060 2 747
Coût des services passés - 215 215 - - 215 (325)
Coût financier 2 465 125 2 590 951 540 4 081 3 873
Prestations versées (3 632) (322) (3 954) (1 425) (990) (6 369) (5 479)
Autres éléments
- 56 56 151 (928) (721) (175)
enregistrés en résultat
Variations
comptabilisées (1 167) 541 (626) 1 260 (368) 266 641
en résultat
Ecarts de réévaluation
- Hypothèses démogra- - - - (101) - (101) (380)
phiques
Ecarts de réévaluation -
(2 269) (90) (2 359) (832) - (3 191) 9 860
Hypothèses financières
Ecarts de réévaluation -
(2 110) (368) (2 478) (439) - (2 917) 309
Effets d'expérience
Variations
comptabilisées
directement en (4 379) (458) (4 837) (1 372) - (6 209) 9 789
capitaux propres
non recyclables
Ecarts de conversion - - - - - - -
Autres variations 285 1 286 (969) (1) (684) (187)
Dette actuarielle
65 367 3 672 69 039 28 232 16 611 113 882 120 509
en fin de période

La réforme des retraites en France (Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 et
décrets d’application 2023-435 et 2023- 436 du 3 juin 2023) a été prise en compte pour l’évaluation de la dette actuarielle au 31
décembre 2023. L’impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime comptabilisé en coût des services
passés.




244
RAPPORT ANNUEL 2024




Variation des actifs de couverture
Régimes postérieurs à l’emploi
à prestations définies
Exercice Exercice
Compléments Compléments Compléments Indemnités 2024 2023
de retraite de retraite et autres de retraite et autres de fin
En milliers d'euros CAR régimes AUTRES régimes de carrière
Juste valeur des actifs
52 450 2 934 55 384 30 445 85 829 81 323
en début de période
Produit financier 1 663 91 1 754 941 2 695 2 888
Cotisations reçues - 487 487 - 487 429
Prestations versées (648) (177) (825) - (825) (1 775)
Autres - - - - - 66
Variations comptabilisées
1 015 401 1 416 941 2 357 1 608
en résultat
Ecarts de réévaluation - Ren-
(65) (14) (79) (228) (307) 3 196
dement des actifs du régime
Variations comptabi-
lisées directement en
(65) (14) (79) (228) (307) 3 196
capitaux propres non
recyclables
Ecarts de conversion - - - - -
Autres 324 (2) 322 (905) (583) (298)
Juste valeur des actifs
53 724 3 319 57 043 30 253 87 296 85 829
en fin de période
Les prestations versées en trésorerie aux bénéficiaires faisant valoir leurs droits viennent éteindre à due concurrence le montant
provisionné à cet effet. Elles ont été prélevées à hauteur de 825 milliers d’euros sur les actifs de couverture des régimes.
Le produit financier sur les actifs de couverture est calculé en appliquant le même taux que celui utilisé pour actualiser les
engagements. L’écart entre le rendement réel à la clôture et le produit financier ainsi déterminé constitue un écart de réévaluation
enregistré pour les avantages postérieurs à l’emploi en capitaux propres non recyclables.
8.2.3 Coûts des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme
Charge des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme
Les différentes composantes de la charge constatée au titre des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme sont
comptabilisés dans le poste « Charges de personnel ».
Autres
Régimes postérieurs à l’emploi avantages
à prestations définies à long
terme Exercice Exercice
Compléments 2024 2023
Compléments Compléments Indemnités
de retraite et Médailles
de retraite de retraite et de fin de
autres régimes du travail
CAR autres régimes carrière
En milliers d'euros AUTRES
Coût des services - (682) (682) (1 583) (1 010) (3 275) (2 422)
Coût financier net (802) (34) (836) (10) (540) (1 386) (985)
Autres (dont
(56) (56) (151) 928 721 241
plafonnement par résultat)
Charge de l'exercice (802) (772) (1 574) (1 744) (622) (3 940) (3 166)
Prestations versées 2 984 145 3 129 1 425 990 5 544 3 704
Cotisations reçues 487 487 - - 487 429
Variation de provisions
2 984 632 3 616 1 425 990 6 031 4 133
suite a des versements
TOTAL 2 182 (140) 2 042 (319) 368 2 091 967


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 245
RAPPORT ANNUEL 2024




Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des régimes à prestations définies
Compléments Compléments Compléments
Indemnités Exercice Exercice
de retraite et autres de retraite et autres de retraite et autres
de fin de carrière 2024 2023
En milliers d'euros régimes - CAR-BP régimes AUTRES régimes
Écarts de réévaluation
cumulés en début de 8 063 (225) 7 838 (14 940) (7 102) (14 184)
période
Ecarts de réévaluation
(4 314) (444) (4 758) (1 144) (5 902) 6 593
générés sur l'exercice
Ajustements de
(8) 4 (4) 1 (3) 489
plafonnement des actifs
Écarts de réévalua-
tion cumulés en fin de 3 741 (665) 3 076 (16 083) (13 007) (7 102)
période

8.2.4 Autres informations
Principales hypothèses actuarielles

31/12/2024 31/12/2023

En % CAR-BP IFC CAR-BP IFC
Taux d'actualisation 3,39 % 3,42 % 3,17 % 3,23 %
Taux d'inflation 2,30 % 2,40 % 2,40 % 2,40 %
Table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05 TGH05-TGF05 TGH05-TGF05
Duration 11 ans 13 ans 12 ans 13 ans

Sensibilité de la dette actuarielle aux variations des principales hypothèses
Au 31 décembre 2024, une variation de +/- 0,5 % du taux d’actualisation et du taux d’inflation auraient les impacts suivants sur la
dette actuarielle :
31/12/2024 31/12/2023
CAR-BP CAR-BP
En % et milliers d’euros % Montant % Montant
Variation de + 0,5 % du taux d'actualisation -5,2 % 61 958 -5,1 % 67 293
Variation de - 0,5 % du taux d'actualisation 5,68 % 69 077 5,6 % 74 883
Variation de + 0,5 % du taux d'inflation 5,54 % 68 991 5, 5 % 74 785
Variation de - 0,5 % du taux d'inflation -5,1 % 62 059 -5,0 % 67 360

Échéancier des paiements – flux (non actualisés) de prestations versées aux bénéficiaires
31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros CAR-BP CAR-BP
N+1 à N+5 20 401 20 817
N+6 à N+10 19 485 20 195
N+11 à N+15 17 762 18 762
N+16 à N+20 14 968 16 173
> N+20 27 073 31 095




246
RAPPORT ANNUEL 2024




Ventilation de la juste valeur des actifs des régimes CAR-BP (y compris droits à remboursement) et CGP-CE

31/12/2024 31/12/2023
CAR-BP CAR-BP
Poids par Juste valeur Poids par Juste valeur
En % et milliers d’euros catégories des actifs catégories des actifs
Trésorerie 5,67 % 3 044 5,70 % 2 972
Actions 35,92 % 19 297 35,90 % 18 840
Obligations 49,81 % 26 761 49,80 % 26 126
Immobilier - - - -
Dérivés - - - -
Fond de placement 8,60 % 4 621 8,60 % 4 512
Total 100,00 % 53 724 100,00 % 52 450


Note 9 Juste valeur des actifs et passifs de contrepartie (ou CVA – Credit Valuation Adjustement) du
financiers risque de non-exécution (DVA - Debit Valuation Adjustement)
et du coût de liquidité (ou FVA - Funding Valuation
L’essentiel Adjustment). L’évaluation de ces ajustements de valorisation se
La présente note vise à présenter les principes d’évaluation de fonde sur des paramètres de marché.
la juste valeur des instruments financiers tels que définis par la Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une
norme IFRS 13 « Evaluation de la juste valeur » et à préciser contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe
certaines modalités de valorisation retenues au sein des entités BPCE (cf. note 1.2.) ne font pas l’objet de calcul de CVA ni de
du Groupe BPCE pour la valorisation de leurs instruments DVA dans les comptes du groupe.
financiers.
Juste valeur en date de comptabilisation initiale
Les actifs et passifs financiers sont évalués au bilan soit à la Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le
juste valeur soit au coût amorti. Une indication de la juste prix de négociation des opérations (c’est-à-dire la valeur de la
valeur des éléments évalués au coût amorti est cependant contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation
présentée en annexe. de la juste valeur de l’opération en date de comptabilisation
Pour les instruments qui se négocient sur un marché actif initiale. Si tel n’est pas le cas, le groupe ajuste le prix de
faisant l’objet de prix de cotation, la juste valeur est égale au transaction. La comptabilisation de cet ajustement est décrite
prix de cotation, correspondant au niveau 1 dans la hiérarchie dans le paragraphe « Comptabilisation de la marge dégagée à
des niveaux de juste valeur. l’initiation (Day one profit) ».
Pour les autres types d’instruments financiers, non cotés sur un Hiérarchie de la juste valeur
marché actif, incluant notamment les prêts, les emprunts et les Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif
dérivés négociés sur les marchés de gré à gré, la juste valeur Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif
est déterminée en utilisant des techniques de valorisation (« juste valeur de niveau 1») constituent l’indication la plus fiable
privilégiant les modèles de place et les données observables, de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils
ce qui correspond au niveau 2 dans la hiérarchie des niveaux doivent être utilisés sans ajustement pour évaluer la juste valeur.
de juste valeur. A défaut, dans le cas où des données internes Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des
ou des modèles propriétaires sont utilisés (niveau 3 de juste transactions sur l’actif ou le passif selon une fréquence et un
valeur), des contrôles indépendants sont mis en place pour volume suffisants.
valider la valorisation. La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par
des indicateurs tels que :
Détermination de la juste valeur ❚ une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le
La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la passif financier concerné (ou pour des instruments similaires) ;
vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une ❚ une baisse significative du volume des transactions ;
transaction normale entre des participants de marché à la date ❚ une faible fréquence de mise à jour des cotations ;
d’évaluation. ❚ une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre
Le groupe évalue la juste valeur d’un actif ou d’un passif à l’aide les différents intervenants de marché ;
des hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient ❚ une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient
pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Parmi ces hypothèses, auparavant une corrélation élevée avec la juste valeur de l’actif
figurent notamment pour les dérivés, une évaluation du risque ou du passif ;

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 247
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ une hausse significative des cours ou des primes de risque Instruments non dérivés de niveau 2
de liquidité implicites, des rendements ou des indicateurs de Certains instruments financiers complexes et / ou d’échéance
performance (par exemple des probabilités de défaut et des longue sont valorisés avec un modèle reconnu et utilisent
espérances de pertes implicites) par rapport à l’estimation que des paramètres de marché calibrés à partir de données
fait le groupe des flux de trésorerie attendus, compte tenu de observables (telles que les courbes de taux, les nappes de
toutes les données de marché disponibles au sujet du risque volatilité implicite des options), de données résultant de
de crédit ou du risque de non-exécution relatif à l’actif ou au consensus de marché ou à partir de marchés actifs de gré à
passif ; gré.
❚ des écarts très importants entre le prix vendeur (bid) et le
Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable
prix acheteur (ask) (fourchette très large). du paramètre a pu être démontré. Au plan méthodologique,
Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur l’observabilité des paramètres est fondée sur quatre conditions
un marché actif (niveau 1) indissociables :
Il s’agit essentiellement d’actions, d’obligations d’Etat ou de ❚ le paramètre provient de sources externes (via un
grandes entreprises, de certains dérivés traités sur des marchés contributeur reconnu) ;
organisés (par exemple, des options standards sur indices ❚ le paramètre est alimenté périodiquement ;
CAC 40 ou Eurostoxx). ❚ le paramètre est représentatif de transactions récentes ;
Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée ❚ les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de
comme de niveau 1 si la valeur liquidative est quotidienne, et la transaction.
s’il s’agit d’une valeur sur laquelle il est possible de passer un
La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments
ordre.
financiers est immédiatement comptabilisée en résultat.
Juste valeur de niveau 2
Figurent notamment en niveau 2 :
En cas d’absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur
❚ les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur
peut être déterminée par une méthodologie appropriée,
est déterminée à partir de données de marché observables
conforme aux méthodes d’évaluation communément admises
(ex : utilisation de données de marché issues de sociétés
sur les marchés financiers, favorisant les paramètres de
comparables cotées ou méthode de multiple de résultats) ;
valorisation observables sur les marchés (« Juste valeur de
❚ les parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas
niveau 2 »).
calculée et communiquée quotidiennement, mais qui fait l’objet
Si l’actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle),
de publications régulières ou pour lesquelles on peut observer
une donnée d’entrée de niveau 2 doit être observable pour
des transactions récentes ;
la quasi-totalité de la durée de l’actif ou du passif. Les données
❚ les dettes émises valorisées à la juste valeur sur option
d’entrée de niveau 2 comprennent notamment :
(uniquement à compléter si concerné, et dans ce cas, donner
❚ les cours sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou
des éléments sur la valorisation de la composante risque
des passifs similaires ;
émetteur, et préciser, en cas de modification du mode de
❚ les données d’entrée autres que les cours du marché qui
calcul de la composante risque émetteur, les raisons de cette
sont observables pour l’actif ou le passif, par exemple :
modification et ses impacts).
- les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux
intervalles usuels, Juste valeur de niveau 3
- les volatilités implicites, Enfin, s’il n’existe pas suffisamment de données observables
- les « spreads » de crédit ; sur les marchés, la juste valeur peut être déterminée par
❚ les données d’entrée corroborées par le marché, c’est-à- une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles
dire qui sont obtenues principalement à partir de données internes (« juste valeur de niveau 3 ») utilisant des données
de marché observables ou corroborées au moyen de telles non observables. Le modèle retenu doit être calibré
données, par corrélation ou autrement. périodiquement en rapprochant ses résultats des prix de
transactions récentes.
Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et
faisant appel à des paramètres directement ou indirectement Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu
observables (niveau 2) répandus ou utilisant une part significative de paramètres
Instruments dérivés de niveau 2 non observables (niveau 3)
Seront en particulier classés dans cette catégorie : Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur
- les swaps de taux standards ou CMS ; des paramètres observables ou sur des modèles reconnus
- les accords de taux futurs (FRA) ; comme des standards de place, la valorisation obtenue sera
- les swaptions standards ; considérée comme non observable.
- les caps et floors standards ; Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques
- les achats et ventes à terme de devises liquides ; ou utilisant des paramètres non observables incluent plus
- les swaps et options de change sur devises liquides ; particulièrement :
- les dérivés de crédit liquides sur un émetteur particulier ❚ les actions non cotées, ayant généralement la nature de
(single name) ou sur indices Itraax, Iboxx... « participations » : BPCE, Crédit Logement… ;
❚ certains OPCVM, lorsque la valeur liquidative est une valeur


248
RAPPORT ANNUEL 2024




indicative (en cas d’illiquidité, en cas de liquidation…) et qu’il Par conséquent, les hypothèses simplificatrices suivantes ont
n’existe pas de prix pour étayer cette valeur ; été retenues :
❚ les FCPR : la valeur liquidative est fréquemment une valeur Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est
indicative puisqu’il n’est souvent pas possible de sortir ; jugée représentative de la juste valeur
❚ des produits structurés action multi-sous-jacents, d’option sur Il s’agit notamment :
fonds, des produits hybrides de taux, des swaps de titrisation, ❚ des actifs et passifs financiers à court terme (dont la durée
de dérivés de crédit structurés, de produits optionnels de initiale est inférieure ou égale à un an), dans la mesure où la
taux ; sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non
❚ les tranches de titrisation pour lesquelles il n’existe pas significative sur la période ;
de prix coté sur un marché actif. Ces instruments sont ❚ des passifs exigibles à vue ;
fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs ❚ des prêts et emprunts à taux variable ;
(structureurs par exemple). ❚ des opérations relevant d’un marché réglementé (en

Transferts entre niveaux de juste valeur particulier, les produits d’épargne réglementés) pour lesquelles
Les informations sur les transferts entre niveaux de juste valeur les prix sont fixés par les pouvoirs publics.
sont indiquées en note 9.1.3. Les montants figurant dans cette Juste valeur du portefeuille de crédits à la clientèle
note sont les valeurs calculées en date de dernière valorisation La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles
précédant le changement de niveau. internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs
Cas particuliers recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à
Juste valeur des titres de BPCE courir. Sauf cas particulier, seule la composante taux d’intérêt
La valeur des titres de l’organe central, classées en titres est réévaluée, la marge de crédit étant figée à l’origine et non
de participation à la juste valeur par capitaux propres non réévaluée par la suite. Les options de remboursement anticipé
recyclables, a été déterminée en calculant un actif net réévalué sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil
qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE. d’amortissement des prêts.
Les filiales de BPCE sont principalement valorisées à partir Juste valeur des crédits interbancaires
de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles
attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs
de dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires des recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir.
entités concernées et sur des paramètres techniques de La composante taux d’intérêt est ainsi réévaluée, ainsi que
niveau de risque, de taux de marge et de niveau de croissance la composante risque de crédit lorsque cette dernière est
jugés raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles une donnée observable utilisée par les gestionnaires de cette
applicables aux activités concernées ont été prises en clientèle ou les opérateurs de marché. À défaut, comme pour
considération dans l’exercice de valorisation. les crédits à la clientèle, la composante risque de crédit est
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels figée à l’origine et non réévaluée par la suite. Les options de
détenus par BPCE, qui ont fait l’objet d’un exercice de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme
valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts.
de structure de l’organe central.
Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie. Juste valeur des dettes
Au 31 décembre 2024, la valeur nette comptable s’élève à 1 Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit
047 824 milliers d’euros pour les titres. et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste valeur est
présumée correspondre à la valeur actualisée des flux futurs
Juste valeur des instruments financiers comptabilisés au coût au taux d’intérêt observé à la date de clôture.
amorti (titres)
Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués
à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont
communiqués à titre d’information, et doivent être interprétés
comme étant uniquement des estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs
communiquées n’ont pas vocation à être réalisées, et ne
pourraient généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour
des besoins d’information en annexe aux états financiers. Ces
valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de
pilotage des activités de banque commerciale, dont le modèle
de gestion est principalement un modèle d’encaissement des
flux de trésorerie contractuels.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 249
RAPPORT ANNUEL 2024




9.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers

9.1.1 Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers
La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est donnée dans le tableau ci-dessous :
Au 31 décembre 2024
Techniques
Techniques
Cotation de
de
sur un valorisation
valorisation
marché utilisant des
utilisant des TOTAL
actif données
données
(niveau 1) non
observables
observables
En milliers d'euros (niveau 2)
(niveau 3)
ACTIFS FINANCIERS
Instruments dérivés - 18 709 31 464 50 173
Dérivés de taux - 17 140 31 464 48 604
Dérivés actions - - - -
Dérivés de change - 1 569 - 1 569
Dérivés de crédit - - - -
Autres dérivés - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
- 18 709 31 464 50 173
Couverture économique
Instruments de dettes - - - -
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - - -
Titres de dettes - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option - - - -
Instruments de dettes 380 - 122 691 123 071
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - 69 337 69 337
Titres de dettes 380 - 53 354 53 734
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
380 122 691 123 071
Non standard
Instruments de capitaux propres - 26 872 150 618 177 490
Actions et autres titres de capitaux propres - 26 872 - 177 490
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors
- 26 872 150 618 177 490
transaction
Instruments de dettes 448 744 9 684 18 893 477 321
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - - -
Titres de dettes 448 744 9 684 18 893 477 321
Instruments de capitaux propres 203 66 917 1 507 904 1 575 024
Actions et autres titres de capitaux propres 203 66 917 1 507 904 1 575 024
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 448 947 76 601 1 526 797 2 052 345
Dérivés de taux - 165 250 - 165 250
Dérivés actions - - - -
Dérivés de change - - - -
Dérivés de crédit - - - -
Autres dérivés - - - -
Instruments dérivés de couverture - 165 250 - 165 250
TOTAL des actifs financiers a la juste valeur 449 327 287 432 1 831 570 2 568 329


250
RAPPORT ANNUEL 2024




Au 31 décembre 2024
Techniques
Techniques
Cotation de
de
sur un valorisation
valorisation
marché utilisant des TOTAL
utilisant des
actif données
données
(niveau 1) non
observables
observables
En milliers d'euros (niveau 2)
(niveau 3)
PASSIFS FINANCIERS
Dettes représentées par un titre - - - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus
- - - 52 912
à des fins de transaction*
Instruments dérivés - 25 512 27 400 52 912
Dérivés de taux - 23 862 27 400 51 262
Dérivés actions - - - -
Dérivés de change - 1 650 - 1 650
Dérivés de crédit - - - -
Autres dérivés - - - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
- 25 512 27 400 52 912
Couverture économique
Dettes représentées par un titre - - - -
Autres passifs financiers - - - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
- - - -
Sur option
Dérivés de taux - 50 424 - 50 424
Dérivés actions - - - -
Dérivés de change - - - -
Dérivés de crédit - - - -
Autres dérivés - - - -
Instruments dérivés de couverture - 50 424 - 50 424
TOTAL des passifs financiers à la juste valeur - 75 936 27 400 103 336
hors couverture économique.
*




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 251
RAPPORT ANNUEL 2024




Au 31 décembre 2023
Techniques
Techniques
Cotation de
de
sur un valorisation
valorisation
marché utilisant des
utilisant des TOTAL
actif données
données
(niveau 1) non
observables
observables
En milliers d'euros (niveau 2)
(niveau 3)
ACTIFS FINANCIERS
Instruments dérivés - 23 507 28 450 51 957
Dérivés de taux - 22 271 28 450 50 721
Dérivés actions - - - -
Dérivés de change - 1 236 - 1 236
Dérivés de crédit - - - -
Autres dérivés - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
- 23 507 28 450 51 957
Couverture économique
Instruments de dettes - - - -
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - - -
Titres de dettes - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option - - - -
Instruments de dettes 365 - 120 708 121 073
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - 65 827 65 827
Titres de dettes 365 - 54 881 55 246
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
365 - 120 708 121 073
Non standard
Instruments de capitaux propres - 16 507 113 331 129 838
Actions et autres titres de capitaux propres - 16 507 113 331 129 838
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Hors
- 16 507 113 331 129 838
transaction
Instruments de dettes 360 608 18 956 19 559 399 123
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - - -
Titres de dettes 360 608 18 956 19 559 399 123
Instruments de capitaux propres 207 50 538 1 459 736 1 510 481
Actions et autres titres de capitaux propres 207 50 538 1 459 736 1 510 481
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 360 815 69 494 1 479 295 1 909 604
Dérivés de taux - 224 302 - 224 302
Dérivés actions - - - -
Dérivés de change - - - -
Dérivés de crédit - - - -
Autres dérivés - - - -
Instruments dérivés de couverture - 224 302 - 224 302
TOTAL des actifs financiers a la juste valeur 361 180 333 810 1 741 784 2 436 774




252
RAPPORT ANNUEL 2024




Au 31 décembre 2023
Techniques
Techniques
Cotation de
de
sur un valorisation
valorisation
marché utilisant des TOTAL
utilisant des
actif données
données
(niveau 1) non
observables
observables
En milliers d'euros (niveau 2)
(niveau 3)
PASSIFS FINANCIERS
Dettes représentées par un titre - 43 - 43
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus
- 43 - 43
à des fins de transaction*
Instruments dérivés - 32 604 20 324 52 928
Dérivés de taux - 31 273 20 324 51 597
Dérivés actions - - - -
Dérivés de change - 1 331 - 1 331
Dérivés de crédit - - - -
Autres dérivés - - - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
- 32 604 20 324 52 928
Couverture économique
Dettes représentées par un titre - - - -
Autres passifs financiers - - - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
- - - -
Sur option
Dérivés de taux - 51 747 - 51 747
Dérivés actions - - - -
Dérivés de change - - - -
Dérivés de crédit - - - -
Autres dérivés - - - -
Instruments dérivés de couverture - 51 747 - 51 747
TOTAL des passifs financiers à la juste valeur - 84 394 20 324 104 718
hors couverture économique.
*




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 253
RAPPORT ANNUEL 2024




9.1.2 Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur
Au 31 décembre 2024
Gains et pertes Evénements Transferts
comptabilisés au cours de gestion de la
de la période de la période période
Au compte
31/12/2023 de résultat 31/12/2024
Sur les Ventes / de et vers
Sur les en capitaux Achats / Autres
opérations Rembourse- un autre
opérations propres Emissions variations
sorties ments niveau
en vie à la
du bilan à la
En milliers d’euros clôture
clôture
ACTIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 28 450 14 124 (1 421) - 309 (9 998) - - 31 464
Dérivés de taux 28 450 14 124 (1 421) - - (9 998) - - 31 464
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat - Couverture 28 450 14 124 (1 421) - 309 31 464
économique
Instruments de dettes 120 708 7 365 - - 9 118 (14 500) - - 122 691
Prêts sur les établissements de 65 827 2 484 - - 3 510 (2 484) - - 69 337
crédit et clientèle

Titres de dettes 54 881
4 881 - - 5 608 (12 016) - - 53 354

Actifs financiers à la juste
valeur par résultat - Non 120 708 7 365 - - 9 118 (14 500) - - 122 691
standard
Instruments de capitaux 113 331 5 374 1 562 - 40 973 (10 622) - - 150 618
propres
Actions et autres titres de 113 331 5 374 1 562 - 40 973 (10 622) - - 150 618
capitaux propres
Actifs financiers à la juste
valeur par résultat - Hors 113 331 5 374 1 562 - 40 973 (10 622) - - 150 618
transaction
Instruments de dettes 19 559 693 339 (721) 12 000 (12 977) - - 18 893
Prêts sur les établissements - - - - - - - - -
de crédit et clientèle
Titres de dettes 19 559 693 339 (721) 12 000 (12 977) - - -
Instruments de capitaux 1 459 736 71 171 - (1 726) 54 130 (75 407) - - 1 507 904
propres
71 171 - (1 726) 54 130 (75 407) - - 1 507 904
Actifs financiers à la juste 1 479 295 71 864 339 (2 447) 66 130 (88 384) - - 1 526 797
valeur par capitaux propres
Dérivés de taux - - - - - - - - -
Instruments dérivés - - - - - - - - -
de couverture




254
RAPPORT ANNUEL 2024




Au 31 décembre 2023
Gains et pertes Evénements Transferts
comptabilisés au cours de gestion de la
de la période de la période période
Au compte
31/12/2022 de résultat 31/12/2023
Sur les Ventes / de et vers
Sur les en capitaux Achats / Autres
opérations Rembourse- un autre
opérations propres Emissions variations
sorties ments niveau
en vie à la
du bilan à la
En milliers d’euros clôture
clôture
ACTIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 27 900 5 599 - - - (5 049) - - 28 450
Dérivés de taux 27 900 5 599 - - - (5 049) - - 28 450
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat - Couverture 27 900 5 599 - - - - - - 28 450
économique
Instruments de dettes 111 713 419 - - 20 369 (11 793) - - 120 708
Prêts sur les établissements de 63 787 1 797 - - 2 040 (1 797) - - 65 827
crédit et clientèle
Titres de dettes 47 926 (1 378) - - 18 329 (9 996) - - 54 881
Actifs financiers à la juste
valeur par résultat - Non 111 713 419 - - 20 369 (11 793) - - 120 708
standard
Instruments de capitaux 119 841 2 692 23 595 - 28 832 (51 107) (16 820) 6 298 113 331
propres
Actions et autres titres de 119 841 2 692 23 595 - 28 832 (51 107) (16 820) 6 298 113 331
capitaux propres
Actifs financiers à la juste
valeur par résultat - Hors 119 841 2 692 23 595 - 28 832 (51 107) (16 820) 6 298 113 331
transaction
Instruments de dettes 25 870 974 - (375) - (6 910) - - 19 559
Prêts sur les établissements - - - - - - - - -
de crédit et clientèle
Titres de dettes 25 870 974 - (375) - (6 910) - - 19 559
Instruments de capitaux 1 378 934 66 619 - 42 502 53 798 (64 797) (17 320) - 1 459 736
propres
1 378 934 66 619 - 42 502 53 798 (64 797) (17 320) - 1 459 736
Actifs financiers à la juste 1 404 804 67 593 - 42 127 53 798 (71 707) (17 320) - 1 479 295
valeur par capitaux propres
Dérivés de taux - - - - - - - - -
Instruments dérivés - - - - - - - - -
de couverture
* Hors couverture technique.
** Les principaux impacts comptabilisés en compte de résultat sont mentionnées en note 6.3.
Au 31 décembre 2024, les instruments financiers évalués selon une technique utilisant des données non observables comprennent
plus particulièrement les titres BPCE, ainsi que les titres B.P. Développement.
Au cours de l’exercice, 84 584 milliers d’euros de gains et pertes ont été comptabilisés au compte de résultat au titre des actifs et
passifs financiers classés en niveau 3 dont 84 104 milliers d’euros au titre d’opérations non dénouées au 31 décembre 2024.
Ces gains et pertes impactent le produit net bancaire à hauteur de 84 584 milliers d’euros.
Au cours de l’exercice, -2 447 milliers d’euros de gains et pertes ont été comptabilisés directement en capitaux propres au titre
d’actifs financiers classés en niveau 3 dont -2 526 milliers d’euros au titre d’opérations non dénouées au 31 décembre 2024.



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 255
RAPPORT ANNUEL 2024




9.1.3 Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur
Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changement de niveau.
Au 31 décembre 2024
31/12/2024
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
En milliers d’euros Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments dérivés - - - - - -
Dérivés de taux - - - - - -
Dérivés actions - - - - - -
Dérivés de change - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - -
Autres dérivés - - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
- - - - - -
Couverture économique
Instruments de dettes - - - - - -
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - - - - -
Titres de dettes - - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
- - - - - -
Non standard
Instruments de capitaux propres - - - - - -
Actions et autres titres de capitaux propres - - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
- - - - - -
Hors transaction
Instruments de dettes - - 9 415 - - -
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - - - - -
Titres de dettes - - 9 415 - - -
Instruments de capitaux propres - - - - - -
Actions et autres titres de capitaux propres - - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
- - 9 415 - - -
propres
Dérivés de taux - - - - - -
Dérivés actions - - - - - -
Dérivés de change - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - -
Autres dérivés - - - - - -
Instruments dérivés de couverture - - - - - -




256
RAPPORT ANNUEL 2024




31/12/2024
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
En milliers d’euros Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés - - - - - -
Dérivés de taux - - - - - -
Dérivés actions - - - - - -
Dérivés de change - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - -
Autres dérivés - - - - - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat -
- - - - - -
Couverture économique
Dérivés de taux - - - - - -
Dérivés actions - - - - - -
Dérivés de change - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - -
Autres dérivés - - - - - -
Instruments dérivés de couverture - - - - - -




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 257
RAPPORT ANNUEL 2024




Au 31 décembre 2023
31/12/2023
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
En milliers d’euros Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments dérivés - - - - - -
Dérivés de taux - - - - - -
Dérivés actions - - - - - -
Dérivés de change - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - -
Autres dérivés - - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
- - - - - -
Couverture économique
Instruments de dettes - - - - - -
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - - - - -
Titres de dettes - - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
- - - - - -
Non standard
Instruments de capitaux propres - - - - - 16 820
Actions et autres titres de capitaux propres - - - - - 16 820
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
- - - - - 16 820
Hors transaction
Instruments de dettes 18 188 - - - - -
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle - - - - - -
Titres de dettes 18 188 - - - - -
Instruments de capitaux propres - - - - - 17 320
Actions et autres titres de capitaux propres - - - - - 17 320
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
18 188 - - - - 17 320
propres
Dérivés de taux - - - - - -
Dérivés actions - - - - - -
Dérivés de change - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - -
Autres dérivés - - - - - -
Instruments dérivés de couverture - - - - - -




258
RAPPORT ANNUEL 2024




31/12/2023
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
En milliers d’euros Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés - - - - - -
Dérivés de taux - - - - - -
Dérivés actions - - - - - -
Dérivés de change - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - -
Autres dérivés - - - - - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat -
- - - - - -
Couverture économique
Dérivés de taux - - - - - -
Dérivés actions - - - - - -
Dérivés de change - - - - - -
Dérivés de crédit - - - - - -
Autres dérivés - - - - - -
Instruments dérivés de couverture - - - - - -

9.1.4 Sensibilité de la juste valeur de niveau 3 aux variations des principales hypothèses
Le principal instrument évalué à la juste valeur de niveau 3 au bilan du groupe BPAURA est sa participation dans l’organe central
BPCE.
Cette participation est classée en « juste valeur par capitaux propres non recyclables ».
Les modalités d’évaluation de la juste valeur du titre BPCE sont décrites dans la note 9 relative à la détermination de la juste valeur. La
méthode de valorisation utilisée est la méthode de l’actif net réévalué, qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE.
Ce modèle de valorisation repose sur des paramètres internes. Le taux d’actualisation figure parmi les paramètres les plus significatifs.
En revanche, le taux de croissance à l’infini n’a pas d’impact significatif sur la juste valeur au 31 décembre 2024.
Une baisse du taux d’actualisation de 0,25 % conduirait à une hausse de la juste valeur du titre BPCE de 618 millions d’euros, toutes
choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait positivement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres ».
Une hausse du taux d’actualisation de 0,25 % conduirait à une baisse de la juste valeur du titre BPCE de 581 millions d’euros, toutes
choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait négativement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres ».
Le groupe BPAURA n’a pas d’autre instrument significatif évalué à la juste valeur de niveau 3 en annexe.

9.2 Juste valeur des actifs et passifs financiers au coût amorti

Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont communiqués à titre
d’information et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées et ne pourraient généralement
pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états financiers. Ces valeurs ne
sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque de proximité dont le modèle de gestion est un
modèle d’encaissement des flux de trésorerie attendus.
Les hypothèses simplificatrices retenues pour évaluer la juste valeur des instruments au coût amorti sont présentées en note 9.1.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 259
260
31/12/2024 31/12/2024
Valeur Juste Valeur Juste
niveau 1 niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 2 niveau 3
En milliers d’euros comptable valeur comptable valeur
ACTIFS FINANCIERS 50 033 698 47 000 418 166 282 10 790 642 36 043 494 49 076 390 45 476 728 167 586 9 435 307 35 873 835
au coût amorti
Prêts et créances sur les 13 572 097 13 594 667 - 10 215 308 3 379 359 12 191 697 12 218 576 - 9 197 064 3 021 512
établissements de crédit
Prêts et créances sur la 35 932 078 32 882 439 - 218 840 32 663 599 36 719 014 33 090 337 - 238 014 32 852 323
clientèle
Titres de dettes 529 523 523 312 166 282 356 494 536 165 679 167 815 167 586 229 -

Autres - - - - -

PASSIFS FINANCIERS 48 644 804 49 095 357 669 076 36 796 174 11 630 107 47 607 951 45 890 678 660 907 28 506 393 16 723 378
au coût amorti
Dettes envers les 15 825 121 15 719 857 - 15 719 857 - 15 029 201 14 864 321 - 14 149 701 714 620
établissements de crédit
Dettes envers la clientèle 31 577 718 32 126 388 - 20 521 658 11 604 730 31 581 287 30 030 432 - 14 021 674 16 008 758

Dettes représentées 1 216 588 1 223 735 669 076 554 659 - 970 581 969 043 660 907 308 136 -
par un titre
Dettes subordonnées 25 377 25 377 - - 25 377 26 882 26 882 - 26 882 -
RAPPORT ANNUEL 2024
RAPPORT ANNUEL 2024




Note 10 Impôts le montant de l’incertitude à refléter dans les états financiers
doit être estimé selon la méthode qui fournira la meilleure
prévision du dénouement de l’incertitude. Pour déterminer ce
10.1 Impôts sur le résultat
montant, deux approches peuvent être retenues : la méthode
Principes comptables du montant le plus probable ou bien la méthode de la valeur
Les impôts sur le résultat incluent tous les impôts nationaux et attendue (c’est à dire la moyenne pondérée des différents
étrangers dus sur la base des bénéfices imposables. Les impôts scénarios possibles). IFRIC 23 demande, par ailleurs, qu’un suivi
sur le résultat incluent aussi les impôts, tels que les retenues de l’évaluation des incertitudes fiscales soit réalisé.
à la source, qui sont payables par une filiale, une entreprise Le groupe reflète dans ses états financiers les incertitudes
associée ou un partenariat sur ses distributions de dividendes relatives aux traitements fiscaux retenus portant sur les
à l’entité présentant les états financiers. La CVAE (contribution impôts sur le résultat dès lors qu’il estime probable que
sur la valeur ajoutée des entreprises) n’est pas retenue comme l’administration fiscale ne les acceptera pas. Pour apprécier si
un impôt sur le résultat. une position fiscale est incertaine et en évaluer son effet sur le
Les impôts sur le résultat regroupent : montant de ses impôts, le groupe suppose que l’administration
❚ d’une part, les impôts courants, qui sont le montant de fiscale contrôlera tous les montants déclarés en ayant l’entière
l’impôt exigible (récupérable) au titre du bénéfice imposable connaissance de toutes les informations disponibles. Il base
(perte fiscale) d’une période. Ils sont calculés sur la base son jugement notamment sur la doctrine administrative,
des résultats fiscaux d’une période de chaque entité fiscale la jurisprudence ainsi que sur l’existence de rectifications
consolidée en appliquant les taux et règles d’imposition en opérées par l’administration portant sur des incertitudes
vigueur établis par les administrations fiscales et sur la base fiscales similaires. Le groupe revoit l’estimation du montant
desquels l’impôt doit être payé (recouvré). qu’il s’attend à payer ou recouvrer auprès de l’administration
❚ d’autre part, les impôts différés (voir note 10.2). fiscale au titre des incertitudes fiscales, en cas de survenance
Lorsqu’il est probable qu’une position fiscale du groupe ne de changements dans les faits et circonstances qui y sont
sera pas acceptée par les autorités fiscales, cette situation est associés, ceux-ci pouvant résulter (sans toutefois s’y limiter),
reflétée dans les comptes lors de la comptabilisation de l’impôt de l’évolution des législations fiscales, de l’atteinte d’un délai de
courant (exigible ou recouvrable) et de l’impôt différé (actif ou prescription, de l’issue des contrôles et actions menés par les
passif). autorités fiscales.
La norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » ne donnant pas
Lorsqu’il est probable que les autorités fiscales compétentes
de précision particulière sur la façon dont les conséquences
remettent en cause les traitements retenus, ces incertitudes
fiscales liées au caractère incertain de l’impôt devaient être
sont reflétées dans les charges et produits d’impôts par la
prises en compte en comptabilité, l’interprétation IFRIC 23
contrepartie d’une provision pour risques fiscaux présentée au
« Incertitudes relative aux traitements fiscaux » adoptée par
sein des passifs d’impôts.
la Commission européenne le 23 octobre 2018 et applicable
de manière obligatoire au 1er janvier 2019, est venue préciser Le Groupe BPCE fait l’objet de vérifications de comptabilité
clarifier le traitement à retenir. portant sur des exercices antérieurs. Les points rectifiés pour
Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation lesquels le groupe est en désaccord sont contestés de façon
et d’évaluation de l’impôt exigible et différé lorsqu’une motivée et, en application de ce qui précède, une provision est
incertitude existe concernant le traitement fiscal appliqué. comptabilisée à hauteur du risque estimé.
S’il y a un doute sur l’acceptation du traitement fiscal par Les incertitudes fiscales sont inscrites suivant leur sens et
l’administration fiscale en vertu de la législation fiscale, alors suivant qu’elles portent sur un impôt exigible ou différé dans
ce traitement fiscal est un traitement fiscal incertain. Dans les rubriques du bilan « Actifs d’impôts différés », « Actifs
l’hypothèse où il serait probable que l’administration fiscale d’impôts courants », « Passifs d’impôts différés » et « Passifs
n’accepte pas le traitement fiscal retenu, IFRIC 23 indique que d’impôts courant ».

En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Impôts courants (37 364) (42 247)
Impôts différés (4 789) 1 546
Impôts sur le résultat (42 153) (40 701)

Les règles du Pilier 2 de l’OCDE visant à la mise en place d’un qu’entité mère ultime de l’ensemble du Groupe BPCE, sera
taux d’imposition mondial minimum des sociétés fixé à 15 %, l’entité redevable de cette imposition complémentaire. BPCE,
transposées en droit français par la loi de finances pour 2024 en tant qu’entité mère ultime de l’ensemble du Groupe BPCE,
sont désormais applicables aux exercices ouverts à compter sera l’entité redevable de cette imposition complémentaire.
du 1er janvier 2024. Dans ce cadre, le Groupe BPCE applique Au regard des dispositions légales et conventionnelles
l’exemption de comptabilisation d’impôts différés prévues par à date, BPAURA, n’est pas assujettie à cette imposition
l’amendement à la norme IAS 12 de mai 2023 moyennant complémentaire qui sera à la charge de BPCE.
la fourniture d’informations complémentaires. BPCE, en tant

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 261
RAPPORT ANNUEL 2024




A noter toutefois le cas particulier des juridictions où sont établies des entités dont la réglementation fiscale locale prévoit le
paiement auprès de l’administration fiscale de l’éventuelle top-up tax due au titre de cette juridiction. Dans un tel cas, l’entité pourrait
être amenée à acquitter , et donc comptabiliser, l’imposition complémentaire au titre de cette juridiction (législation fiscale toujours en
cours d’adoption).
Rapprochement entre la charge d’impôts comptabilisée et la charge d’impôts théorique
Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros taux d’impôt en milliers d'euros taux d’impôt
Résultat net (part du groupe) 193 018 190 215
Variations de valeur des écarts
- -
d’acquisition
Participations ne donnant pas le contrôle - -
Quote-part dans le résultat net des
- -
entreprises mises en équivalence
Impôts (42 153) (40 701)
Résultat comptable avant impôts et
variations de valeur des écarts 235 171 230 916
d’acquisition (A)
Taux d’imposition de droit
25,83 % 25,83 %
commun français (B)
Charge (produit) d’impôts
théorique au taux en vigueur (60 745) (59 646)
en France (A*B)
Effet de la variation des impôts différés
- -
non constatés
Effet des différences permanentes (16 947) (11 230)
Impôts à taux réduit et activités exoné-
(2 463) (5 636)
rées
Différence de taux d’impôts sur les reve-
- -
nus taxés à l’étranger
Impôts sur exercices antérieurs, crédits
570 (1 103)
d’impôts et autres impôts
Effet des changements de taux
- -
d’imposition
Autres éléments 248 (976)
Charge (produit) d’impôts
(42 153) (40 701)
comptabilisée
Taux effectif d’impôt (charge
d’impôts sur le résultat rapporté au 17,9 % 17,6 %
résultat taxable)

10.2 Impôts différés
Principes comptables
Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’il existe des différences temporelles entre la valeur comptable et la valeur fiscale d’un
actif ou d’un passif et quelle que soit la date à laquelle l’impôt deviendra exigible ou récupérable.
Le taux d’impôt et les règles fiscales retenus pour le calcul des impôts différés sont ceux résultant des textes fiscaux en vigueur et qui
seront applicables lorsque l’impôt deviendra exigible ou récupérable.
Les impositions différées sont compensées entre elles au niveau de chaque entité fiscale. L’entité fiscale correspond soit à l’entité
elle-même, soit au groupe d’intégration fiscale s’il existe. Les actifs d’impôts différés ne sont pris en compte que s’il est probable que
l’entité concernée puisse les récupérer sur un horizon déterminé.
Les impôts différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à l’exception de ceux
afférant :
❚ aux écarts de revalorisation sur les avantages postérieurs à l’emploi ;



262
RAPPORT ANNUEL 2024




❚ auxgains et pertes latents sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ;
❚ auxvariations de juste valeur des dérivés désignés en couverture des flux de trésorerie,
pour lesquels les impôts différés correspondants sont enregistrés en gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux
propres.
Les dettes et créances d’impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation.
L’International Accounting Standards Board (IASB) en charge de l’élaboration des normes comptables internationales IFRS, a publié
le 23 mai 2023 la version finale de l’amendement à la norme IAS 12 traitant de la comptabilisation des impôts. Il traite le point
spécifique des impacts comptables attendus de l’application de l’entrée en vigueur des règles fiscales dites du « Pilier 2 » de l’OCDE
visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial minimum des sociétés fixé à 15 %. Les amendements à la norme proposés
visent une exemption de comptabilisation d’impôts différés associés à cette imposition complémentaire avec en contrepartie des
informations à fournir en note annexe. Ce texte s’applique aux comptes annuels arrêtés à compter du 1er janvier 2023, soit pour le
Groupe BPCE, aux comptes consolidés établis au 31 décembre 2023.
Le Groupe BPCE s’est doté d’une structure projet afin d’assurer le suivi des différentes réglementations associées ainsi que la
conformité aux règles Pilier 2 et aux besoins d’informations complémentaires introduits par ces amendements à IAS 12. A ce stade
du projet, il apparaît que le nombre de juridictions qui seraient concernées par l’application d’un top-up-tax devrait être limité et les
enjeux financiers non significatifs. Compte tenu du caractère non significatif de son exposition potentielle, le groupe ne publiera pas
les données d’exposition à cette imposition complémentaire dans le cadre de cet arrêté.
Les impôts différés déterminés sur les différences temporelles reposent sur les sources de comptabilisation détaillées dans le tableau
suivant (les actifs d’impôts différés sont signés en positif, les passifs d’impôts différés figurent en négatif) :


En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Impôts différés issus des décalages temporaires
103 204 102 195
comptables-fiscaux
Provisions pour passifs sociaux 6 951 7 518
Provisions pour activité d'épargne-logement 4 007 5 269
Provisions sur base de portefeuilles 34 076 38 325
Autres provisions non déductibles 23 176 20 700
Impôts différés sur pertes fiscales reportables 18 159
Impôts différés non constatés 141 (159)
Autres sources de différences temporaires 34 835 30 383
Impôts différés sur réserves latentes (6 776) (4 180)
Actifs financiers à la juste valeur par OCI NR *
(4 489) (1 356)
Actifs financiers à la juste valeur par OCI R *
1 946 852
Couverture de flux de trésorerie (872) (1 843)
Ecarts actuariels sur engagements sociaux (3 361) (1 833)
Risque de crédit propre - -
Impôts différés non constatés - -
Impôts différés sur résultat 10 325 12 829
IMPOTS DIFFÉRÉS NETS 106 753 110 844
Comptabilisés
- A l'actif du bilan 107 162 114 719
- Au passif du bilan 409 3 875
*
Les impôts différés associés à ces instruments sont présentés nets des impôts différés correspondant à l’annulation des provisions pour dépréciation en
normes françaises.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 263
RAPPORT ANNUEL 2024




Les impôts différés actifs ne sont comptabilisés en date ❚ les
biens loués sont d’une nature tellement spécifique
d’arrêté que s’il est probable que l’entité fiscale concernée a que seul le preneur peut l’utiliser sans leur apporter de
une perspective de récupération des économies d’impôt sur modifications majeures.
un horizon déterminé. Le Groupe BPCE, applique les principes
La norme IFRS 16 donne également trois indicateurs de
suivants :
❚ Les business plans fiscaux sont basés sur le plan stratégique
situations qui, individuellement ou collectivement, peuvent
(4 ans) avec une projection à horizon plus lointaine, conduire à un classement en location-financement :
❚ Par prudence, l’horizon maximal retenu pour l’activation d’un ❚ si le preneur peut résilier le contrat de location, les pertes
actif net d’impôt différé est de 10 ans. subies par le bailleur, relatives à la résiliation, sont à la charge du
Ces économies seront réalisées par l’imputation des décalages preneur ;
fiscaux et pertes reportables sur les bénéfices imposables ❚ les profits ou les pertes résultant de la variation de la juste
futurs estimés à l’intérieur de cet horizon. valeur de la valeur résiduelle sont à la charge du preneur ;
Au 31 décembre 2024, les différences temporelles déductibles, ❚ le preneur a la faculté de prolonger la location moyennant un
pertes fiscales et crédits d’impôt non utilisés pour lesquels loyer sensiblement inférieur au prix de marché.
aucun actif d’impôt différé n’a été comptabilisé au bilan
À la date de début du contrat, les biens objets d’un contrat de
s’élèvent à 141 milliers d’euros.
location-financement sont comptabilisés au bilan du bailleur
sous forme d’une créance d’un montant égal à l’investissement
Note 11 Autres informations net dans le contrat de location. L’investissement net
correspond à la valeur actualisée au taux implicite du contrat
11.1 Information sectorielle des paiements de loyer à recevoir, du locataire, augmentés
de toute valeur résiduelle non garantie du bien sous-jacent
L’activité du Groupe BPAURA se compose presque revenant au bailleur. Les loyers retenus pour l’évaluation de
exclusivement d’une activité de banque de détail. Les impacts
l’investissement net comprennent plus spécifiquement les
des autres activités (notamment capital-investissement) sont
paiements fixes déduction faite des avantages incitatifs à la
marginaux sur les états financiers consolidés.
location à payer et les paiements de loyers variables qui sont
11.2 Informations sur les opérations de location fonction d’un indice ou d’un taux.
Conformément à la norme IFRS 16, les valeurs résiduelles
11.2.1 Opérations de location en tant que bailleur
non garanties font l’objet d’une révision régulière. Une
Principes comptables diminution de la valeur résiduelle estimée non garantie
Les contrats de location sont analysés selon leur substance et entraîne une modification du profil d’imputation des revenus
leur réalité financière et relèvent selon le cas d’opérations de sur toute la durée du contrat. Dans ce cas un nouveau plan
location simple ou d’opérations de location-financement. d’amortissement est établi et une charge est enregistrée afin
Contrats de location-financement de corriger le montant des produits financiers déjà constatés.
Un contrat de location-financement se définit comme un Les dépréciations éventuelles au titre du risque de
contrat de location qui a pour effet de transférer au preneur la
contrepartie des créances relatives aux opérations de location-
quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété
financement sont déterminées conformément à IFRS 9 et
du bien sous-jacent.
selon la même méthode que pour les actifs financiers au coût
La norme IFRS 16 relative aux contrats de location présente amorti (note 4.1.10). Leur incidence sur le compte de résultat
notamment cinq exemples de situations qui permettent, figure en Coût du risque de crédit.
individuellement ou collectivement, de distinguer un contrat de
location-financement d’un contrat de location simple : Les revenus des contrats de location-financement sont retenus
❚ le contrat de location transfère la propriété du bien sous- comme des produits financiers comptabilisés au compte
jacent au preneur au terme de la durée du contrat de de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». Ces
location ; produits financiers sont reconnus sur la base du taux d’intérêt
❚ le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter implicite (TII) qui traduit un taux de rentabilité périodique
le bien sous-jacent à un prix qui devrait être suffisamment constant sur l’encours d’investissement net du bailleur. Le TII
inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option devient est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales :
exerçable pour que, dès le commencement du contrat de ❚ l’investissement net ;
location, le preneur ait la certitude raisonnable d’exercer ❚ et la valeur d’entrée du bien (juste valeur à l’initiation
l’option ; augmentée des coûts directs initiaux constitués des coûts
❚ la durée du contrat de location couvre la majeure partie de
encourus spécifiquement par le bailleur pour la mise en place
la durée de vie économique du bien sous-jacent même s’il n’y
d’un contrat de location).
a pas transfert de propriété ;
❚ au commencement du contrat de location, la valeur Contrats de location simple
actualisée des paiements locatifs s’élève au moins à la quasi- Un contrat qui n’est pas qualifié de contrat de location-
totalité de la juste valeur du bien sous-jacent ; financement est un contrat de location simple.

264
RAPPORT ANNUEL 2024




Les actifs donnés en location simple sont présentés parmi les immobilisations corporelles et incorporelles lorsqu’il s’agit de biens
mobiliers et parmi les immeubles de placement lorsqu’il s’agit d’immeubles. Les loyers issus des contrats de location simple sont
comptabilisés de façon linéaire sur la durée du bail au poste « Produits et charges des autres activités ».
Produits des contrats de location - bailleur

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Intérêts et produits assimilés - -
Paiements de loyers variables non inclus dans l’évaluation de l’investissement net - -
Produits de location-financement - -
Produits de location 361 405
Paiements de loyers variables qui ne sont pas fonction d’un indice ou d’un taux - -
Produits de location simple 361 405

Echéancier des créances de location-financement

31/12/2024 31/12/2023
Durée résiduelle Durée résiduelle
1 an < 5 1 an < 5
< 1 an > 5 ans Total < 1 an > 5 ans Total
En milliers d’euros ans ans
Contrats de location simple
Paiements de loyers 361 - - 361 405 - - 405

11.2.2 Opérations de location en tant que preneur résultant des variations des montants comptabilisés au titre du
droit d’utilisation et du passif locatif entraînent la constatation
Principes comptables
d’un impôt différé.
IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quelle que soit leur
dénomination juridique, répondent à la définition d’un contrat Le passif locatif est évalué en date de prise d’effet du contrat
de location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique de location à la valeur actualisée des paiements dus au bailleur
d’une part, l’identification d’un actif et d’autre part, le contrôle sur la durée du contrat de location et qui n’ont pas encore été
par le preneur du droit d’utilisation de cet actif déterminé. Le versés.
contrôle est établi lorsque le preneur détient tout au long de Ces paiements incluent les loyers fixes ou fixes en substance,
la durée d’utilisation les deux droits suivants : les loyers variables basés sur un indice ou un taux retenus sur
❚ le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques la base du dernier indice ou taux en vigueur, les éventuelles
découlant de l’utilisation du bien ; garanties de valeur résiduelle ainsi que le cas échéant toute
❚ le droit de décider de l’utilisation du bien. somme à régler au bailleur au titre des options dont l’exercice
est raisonnablement certain.
L’existence d’un actif identifié est notamment conditionnée par
Sont exclus des paiements locatifs pris en compte pour
l’absence, pour le bailleur, de droits substantiels de substitution
déterminer le passif locatif, les paiements variables non basés
du bien loué, cette condition étant appréciée au regard des
sur un indice ou un taux, les taxes telle que la TVA, que celle-ci
faits et circonstances existant au commencement du contrat.
soit récupérable ou non, et la taxe d’habitation.
La faculté pour le bailleur de substituer librement le bien loué
confère au contrat un caractère non-locatif, son objet étant Le droit d’utilisation est comptabilisé à l’actif en date de
alors la mise à disposition d’une capacité et non d’un actif. prise d’effet du contrat de location pour une valeur égale au
montant du passif locatif à cette date, ajusté des paiements
L’actif peut être constitué d’une portion d’un actif plus large,
versés au bailleur avant ou à cette date et ainsi non pris en
tel qu’un étage au sein d’un immeuble. Au contraire, une partie
compte dans l’évaluation du passif locatif, sous déduction des
d’un bien qui n’est pas physiquement distinct au sein d’un
avantages incitatifs reçus. Le cas échéant ce montant est ajusté
ensemble sans localisation prédéfinie, ne constitue pas un actif
des coûts directs initiaux engagés par le preneur et d’une
identifié.
estimation des coûts de démantèlement et de remise en état
La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines dans la mesure où les termes et les conditions du contrat de
exemptions prévues par la norme, la comptabilisation au bilan location l’exigent, que la sortie de ressource soit probable et
des contrats de location sous la forme d’un droit d’utilisation de puisse être déterminée de manière suffisamment fiable.
l’actif loué présenté, à l’actif parmi les immobilisations, et d’un
Le droit d’utilisation sera amorti linéairement et le passif locatif
passif locatif présenté parmi les passifs divers.
actuariellement sur la durée du contrat de location en retenant
En date de comptabilisation initiale, aucun impôt différé n’est
comme taux d’actualisation le taux d’emprunt marginal des
constaté dans la mesure où la valeur de l’actif est égale à
preneurs à mi-vie du contrat.
celle du passif. Les différences temporelles nettes ultérieures
BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 265
RAPPORT ANNUEL 2024




Le montant du passif locatif est ultérieurement réajusté pour tenir compte des variations d’indices ou de taux sur lesquels sont
indexés les loyers. Cet ajustement ayant pour contrepartie le droit d’utilisation, n’a pas d’effet sur le compte de résultat.
Pour les entités faisant partie du mécanisme de solidarité financière qui centralisent leurs refinancements auprès de la Trésorerie
Groupe, ce taux est déterminé au niveau du groupe et ajusté, le cas échéant, dans la devise applicable au preneur.
La durée de location correspond à la période non résiliable pendant laquelle le preneur a le droit d’utiliser le bien sous-jacent
à laquelle s’ajoutent, le cas échéant, les périodes couvertes par des options de prolongation dont le preneur juge son exercice
raisonnablement certain et les périodes couvertes par des options de résiliation que le preneur a la certitude raisonnable de ne pas
exercer.
Pour les baux commerciaux français dits « 3/6/9 », la durée retenue est en général de 9 ans. L’appréciation du caractère
raisonnablement certain de l’exercice ou non des options portant sur la durée du contrat est réalisée en tenant compte de la
stratégie de gestion immobilière des établissements du groupe.
A l’issue du bail, le contrat n’est plus exécutoire, preneur et bailleur ayant chacun le droit de le résilier sans la permission de l’autre
partie et en ne s’exposant qu’à une pénalité négligeable.
La durée des contrats non renouvelés ni résiliés à ce terme, dits « en tacite prolongation » est déterminée sur la base d’un jugement
d’expert quant aux perspectives de détention de ces contrats et à défaut en l’absence d’information ad hoc, sur un horizon
raisonnable de 3 ans.
Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge d’intérêt au sein du produit net bancaire alors
que la charge d’amortissement du droit d’utilisation est comptabilisée en dotations aux amortissements des immobilisations au sein
du résultat brut d’exploitation.
Les contrats de location non reconnus au bilan, ainsi que les paiements variables exclus de la détermination du passif locatif sont
présentés en charges de la période parmi les charges générales d’exploitation.
Effets au compte de résultat des contrats de location - preneur

En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Charge d'intérêt sur passifs locatifs 21 (204)
Dotation aux amortissements au titre de droits d'utilisation (4 669) (7 488)
Paiements locatifs variables non pris en compte dans dans l'évaluation des
- -
passifs locatifs
Charges de location relatives aux contrats de location
(4 647) (7 692)
reconnus au bilan

En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Charges de location au titre des contrats de courte durée (38) (62)
Charges de location portant sur des actifs de faible valeur (64) (93)
Charges de location relatives aux contrats de location
(102) (155)
non reconnus au bilan
Echéancier des passifs locatifs

31/12/2024
Montants des paiements futurs non actualisés
1 an
< 1 an < 5 ans Total
En milliers d’euros < 5 ans
Contrats de location dont les biens
sous-jacents ne sont pas encore mis 4 016 19 689 3 781 27 487
à disposition
Les paiements minimaux futurs portant sur des contrats pour lesquels le groupe est engagé mais dont les biens sous-jacents ne sont
pas encore mis à disposition, ne sont pas reconnus au bilan suivant IFRS 16 avant leur date de mise à disposition. Le tableau ci-dessous
présente les paiements minimaux attendus sur ces contrats.
Produits tirés de contrats de location reconnus au bilan

En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Produits de sous-location - location simple 163 99
Produits de sous-location - location-financement - -

266
RAPPORT ANNUEL 2024




Lorsque le groupe est amené à sous-louer tout ou partie d’un bien lui-même pris en location, le contrat de sous-location est analysé
en substance à l’instar de l’approche retenue par les bailleurs qui distinguent les contrats de location simple et ceux de location-
financement.
Les produits relatifs à de tels contrats sont présentés de manière identique à l’approche retenue par le bailleur : en produits des autres
activités pour les contrats qualifiés de location simple et en produits d’intérêts pour les contrats qualifiés de location-financement.

11.3 Transactions avec les parties liées

Les parties liées au groupe sont les sociétés consolidées, y compris les sociétés mises en équivalence, BPCE, les centres informatiques
et les principaux dirigeants du groupe.
11.3.1 Transactions avec les sociétés consolidées
Les transactions réalisées au cours de l’exercice et les encours existants en fin de période entre les sociétés du groupe consolidées
par intégration globale sont totalement éliminés en consolidation sauf exceptions (cf. 3.3.2).
Dans ces conditions, figurent dans les transactions avec les parties liées les opérations réciproques avec :
Dans ces conditions, sont renseignées ci-après les opérations réciproques avec :
❚ l’organe central BPCE ;
❚ les coentreprises qui sont mises en équivalence ;
❚ les entités sur lesquelle groupe exerce une influence notable et qui sont mises en équivalence (entreprise associées)
❚ les entités qui sont des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi du bénéfice des salariés ou des parties liées du groupe (IBP,
IPAusterlitz) ;
❚ les autres parties liées correspondent aux entités contrôlées par les Banques Populaires prises dans leur ensemble (tel que BPCE
Achats) et les centres informatiques (tels que I-BP).

31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros BPCE Autres Total BPCE Autres Total
Crédits 10 025 889 9 518 10 035 407 9 183 789 - 9 183 789
Autres actifs financiers 1 358 279 62 750 1 421 029 1 307 562 68 568 1 376 130
Autres actifs - - - - - -
Total des actifs
11 384 168 72 268 11 456 436 10 491 351 68 568 10 559 919
avec les entités liées
Dettes 11 848 722 11 848 722 11 688 354 - 11 688 354
Autres passifs financiers - - - - - -
Autres passifs - - - - - -
Total des passifs
11 848 722 - 11 848 722 11 688 354 - 11 688 354
envers les entités liées
Intérêts, produits et charges
(50 943) 280 (50 663) (72 092) - (72 092)
assimilés
Commissions (14 754) (67) (14 821) (13 919) - (13 919)
Résultat net sur opérations
62 459 5 620 68 079 59 414 5 649 65 063
financières
Produits nets des autres activités - - - - - -
Total du PNB réalisé avec les
(3 238) 5 833 2 595 (26 597) 5 649 (20 948)
entités liées
Engagements donnés 1 618 16 268 17 886 538 10 950 11 488
Engagements reçus 37 898 7 472 45 370 32 579 8 472 41 051
Engagements sur instruments
- - - - - -
financiers à terme
Total des engagements
39 516 23 740 63 256 33 117 19 422 52 539
avec les entités liées




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 267
RAPPORT ANNUEL 2024




La liste des filiales consolidées par intégration globale est Le groupe BPAURA restitue dans la note 11.4.2 l’ensemble des
communiquée en note 12 – « Périmètre de consolidation ». opérations enregistrées à son bilan au titre des risques associés
11.3.2 Transactions avec les dirigeants aux intérêts détenus dans les entités structurées retenues dans
le périmètre ci-avant.
Les principaux dirigeants sont les membres du conseil
Les entités structurées avec lesquelles le groupe est en relation
d’administration de la BPAURA.
peuvent être regroupées en quatre familles : les entités mises
Avantages à court terme en œuvre dans l’activité de gestion d’actif, les véhicules de
Les avantages à court terme versés aux dirigeants du groupe titrisation, les entités créées dans le cadre d’un financement
s’élèvent à 1 432 milliers d’euros au titre de 2024 (contre structuré et les entités mises en place pour d’autres natures
1 513 milliers d’euros au titre de 2023). d’opérations.
Ils comprennent les rémunérations, jetons de présence et Gestion d’actifs
avantages versés aux membres du directoire et aux membres La gestion d’actifs financiers (aussi appelée gestion de
du conseil de surveillance. portefeuille ou Asset Management) consiste à gérer des
Avantages postérieurs à l’emploi, avantages à long terme et capitaux ou des fonds confiés par des investisseurs en
indemnités de fin de contrat de travail investissant dans les actions, les obligations, les SICAV de
Les avantages postérieurs à l’emploi, avantages à long terme trésorerie, les hedge funds etc.
et indemnités de fin de contrat de travail des dirigeants de la L’activité de gestion d’actifs qui fait appel à des entités
BPAURA sont décrits dans la partie « Règles et principes de structurées est représentée par la gestion collective ou gestion
détermination des rémunérations et avantages » du chapitre 3 de fonds. Elle regroupe plus spécifiquement les organismes
sur le gouvernement d’entreprise. de placement collectif au sens du code monétaire et
financier (autres que les structures de titrisation) ainsi que les
11.4 Intérêts dans les entités structurées non consolidées organismes équivalents de droit étranger. Il s’agit en particulier
d’entités de type OPCVM, fonds immobiliers et fonds de
11.4.1 Nature des intérêts dans les entités structurées non capital investissement.
consolidées
Titrisation
Une entité structurée non consolidée est une entité structurée Les opérations de titrisation sont généralement constituées
qui n’est pas contrôlée et donc pas comptabilisée selon la sous la forme d’entités structurées dans lesquelles des actifs ou
méthode de l’intégration globale. En conséquence, les intérêts des dérivés représentatifs de risques de crédit sont cantonnés.
détenus dans une coentreprise ou une entreprise associée qui
Ces entités ont pour vocation de diversifier les risques de
ont le caractère d’entité structurée relèvent du périmètre de
crédit sous-jacents et de les scinder en différents niveaux
cette annexe.
de subordination (tranches) en vue, le plus souvent, de leur
Il en est de même des entités structurées contrôlées et non acquisition par des investisseurs qui recherchent un certain
consolidées pour des raisons de seuils. niveau de rémunération, fonction du niveau de risque accepté.
Sont concernées toutes les entités structurées dans lesquelles Les actifs de ces véhicules et les passifs qu’ils émettent sont
le Groupe BPAURA détient un intérêt et intervient avec l’un notés par les agences de notation qui surveillent l’adéquation
ou plusieurs des rôles suivants : du niveau de risque supporté par chaque tranche de risque
❚ originateur/structureur/arrangeur ; vendue avec la note attribuée.
❚ agent placeur ;
Les formes de titrisation rencontrées et faisant intervenir des
❚ gestionnaire ;
entités structurées sont les suivantes :
❚ ou, tout autre rôle ayant une incidence prépondérante dans
❚ Les opérations par lesquelles le groupe (ou une filiale) cède
la structuration ou la gestion de l’opération (exemple : octroi
pour son propre compte à un véhicule dédié, sous une forme
de financements, de garanties ou de dérivés structurants,
« cash » ou synthétique, le risque de crédit relatif à l’un de ses
investisseur fiscal, investisseur significatif, etc.).
portefeuilles d’actifs ;
Au cas particulier de la gestion d’actifs, les investissements dans ❚ Les opérations de titrisation menées pour le compte de
des structures de capital-investissement / risque ou des fonds tiers. Ces opérations consistent à loger dans une structure
immobiliers sont présentés sauf caractère non significatif pour dédiée (en général un fonds commun de créances (FCC)
le groupe BPAURA. des actifs d’une entreprise tierce. Le FCC émet des parts
Un intérêt dans une entité correspond à toute forme de qui peuvent dans certains cas être souscrites directement
lien contractuel ou non contractuel exposant le Groupe par des investisseurs, ou bien être souscrites par un conduit
BPAURA à un risque de variation des rendements associés multi-cédants qui refinance l’achat de ses parts par l’émission
à la performance de l’entité. Les intérêts dans une autre de « notes » de faible maturité (billets de trésorerie ou «
entité peuvent être attestés, entre autres, par la détention commercial paper »).
d’instruments de capitaux propres ou de titres de créances, Financements (d’actifs) structurés
ainsi que, par d’autres formes de liens, telles qu’un financement, Le financement structuré désigne l’ensemble des activités et
un crédit de trésorerie, un rehaussement de crédit, l’octroi de produits mis en place pour apporter des financements aux
garanties ou des dérivés structurés. acteurs économiques tout en réduisant le risque grâce à

268
RAPPORT ANNUEL 2024




l’utilisation de structures complexes. Il s’agit de financements d’actifs mobiliers (afférents aux transports aéronautiques, maritimes ou
terrestres, télécommunication…), d’actifs immobiliers et d’acquisition de sociétés cibles (financements en LBO).
Le groupe peut être amené à créer une entité structurée dans laquelle est logée une opération de financement spécifique pour le
compte d’un client. Il s’agit d’organisation contractuelle et structurelle. Les spécificités de ces financements se rattachent à la gestion
des risques, avec le recours à des notions telles que le recours limité ou la renonciation à recours, la subordination conventionnelle
et/ou structurelle et l’utilisation de véhicules juridiques dédiés appelés en particulier à porter un contrat unique de crédit-bail
représentatif du financement accordé.
Autres activités
Il s’agit d’un ensemble regroupant le reste des activités.
11.4.2 Nature des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées
Les actifs et passifs comptabilisés dans les différents postes du bilan du groupe au titre des intérêts détenus dans les entités
structurées non consolidées contribuent à la détermination des risques associés à ces entités.
Les valeurs recensées à ce titre à l’actif du bilan, complétées des engagements de financement et de garantie donnés sous déduction
des engagements de garantie reçus et des provisions enregistrées au passif, sont retenues pour apprécier l’exposition maximale au
risque de perte. Il est à noter que l’exposition maximale au risque de perte ne prend pas en compte les passifs financiers à la juste
valeur par résultat. Cette exposition se limite, dans le cas particulier des instruments dérivés optionnels, aux ventes d’options.
Le poste « notionnel des dérivés » correspond au notionnel des ventes d’options vis-à-vis des entités structurées.
Les données sont présentées ci-dessous, agrégées sur la base de leur typologie d’activité.
Au 31 décembre 2024

Gestion Financements Autres Total au
Titrisation
En milliers d'euros d’actifs structurés activités 31/12/2024
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - -
Instruments dérivés de transaction - - - - -
Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique - - - - -
Instruments financiers classés en juste valeur sur option - - - - -
Instruments de capitaux propres hors transaction - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
- - - 48 739 48 739
propres
Actifs financiers au coût amorti - - - 9 529 9 529
Actifs divers - - - - -
Total actif - - 58 268 58 268
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - -
Provisions - - - 369 369
Total passif - - - 369 369
Engagements de financement donnés - - - - -
Engagements de garantie donnés - - - 261 261
Garantie reçues - - - - -
Notionnel des dérivés - - - - -
Exposition maximale au risque de perte - - - 58 160 58 160
Taille des entités structurées - - - 1 661 086 1 661 086




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 269
RAPPORT ANNUEL 2024




Au 31 décembre 2023
Gestion Financements Autres Total au
Titrisation
En milliers d'euros d’actifs structurés activités 31/12/2023
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - -
Instruments dérivés de transaction - - - - -
Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique - - - - -
Instruments financiers classés en juste valeur sur option - - - - -
Instruments de capitaux propres hors transaction - - - - -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
- 48 593 - 147 48 740
propres
Actifs financiers au coût amorti - - - 669 669
Actifs divers - - - - -
Total actif - 48 983 - 816 49 409
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - - - - -
Provisions - - - 295 295
Total passif - - - 295 295
Engagements de financement donnés - - - - -
Engagements de garantie donnés - - - 282 282
Garantie reçues - - - - -
Notionnel des dérivés - - - - -
Exposition maximale au risque de perte - 48 983 - 803 49 396
Taille des entités structurées - 1 347 929 - 54 130 1 402 059
Le critère de la taille retenu varie en fonction de l’activité des entités structurées :
❚ Titrisation, le montant total des émissions au passif des entités ;
❚ Gestion d’actifs, l’actif net des organismes de placement collectif (autre que titrisation) ;
❚ Financements structurés, le montant total des encours de financement restant dû par les entités à l’ensemble des banques ;
❚ Autres activités, le total bilan.

11.4.3 Revenus et valeur comptables des actifs transférés dans les entités structurées non consolidées sponsorisées
Une entité structurée est sponsorisée par une entité du groupe lorsque les deux indicateurs suivants sont cumulativement satisfaits :
❚ elle est impliquée dans la création et la structuration de l’entité structurée ;
❚ elle contribue au succès de l’entité en lui transférant des actifs ou en gérant les activités pertinentes.

Lorsque le rôle de l’entité du groupe se limite simplement à un rôle de conseil, d’arrangeur, de dépositaire ou d’agent placeur, l’entité
structurée est présumée ne pas être sponsorisée.
Le groupe BPAURA n’est pas sponsor d’entités structurées.

11.5 Honoraires des commissaires aux comptes
31/12/2024

KPMG Mazars Autres TOTAL

En milliers d’euros Montant % Montant % Montant % Montant %
Missions de certification des
175 96 224 96 126 96 525 96
comptes
- Emetteur 168 168 - 336
- Filiales intégrées globalement 7 56 126 189
Services autres que la certification
8 4 10 4 5 4 23 4
des comptes
- Emetteur 8 8 - 16
- Filiales intégrées globalement - 2 5 7
TOTAL 183 100 234 100 131 100 548 100

270
RAPPORT ANNUEL 2024




31/12/2023

KPMG Mazars Autres TOTAL

En milliers d’euros Montant % Montant % Montant % Montant %
Missions de certification des
158 96 204 86 118 96 480 92
comptes
- Emetteur 151 151 - 302
- Filiales intégrées globalement 7 53 118 178
Services autres que la certification
6 4 32 14 5 4 43 8
des comptes
- Emetteur 6 24 - 30
- Filiales intégrées globalement - 8 5 13
TOTAL 164 100 236 100 123 100 523 100


Note 12 Détail du périmètre de (50 712 milliers d’euros) à BPCE Home Loans FCT 2024
consolidation et, une souscription par des investisseurs externes des titres
seniors émis par le FCT (47 400 milliers d’euros) ainsi que
la souscription par les établissements de titres subordonnées
12.1 Opérations de titrisation
assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de
Principes comptables parts résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts
La titrisation est un montage financier qui permet à une entité sur les créances titrisées.
d’améliorer la liquidité de son bilan. Techniquement, des actifs Ces opérations, malgré un placement sur le marché, ne sont
sélectionnés en fonction de la qualité de leurs garanties sont pas déconsolidantes puisque les établissements ayant cédé
regroupés dans une société ad hoc qui en fait l’acquisition les crédits ont souscrit aux titres subordonnés et aux parts
en se finançant par l’émission de titres souscrits par des résiduelles. Ils conservent ainsi le contrôle au sens d’IFRS
investisseurs. 10.Elle succède aux précédentes opérations de titrisation :
Les entités spécifiques créées dans ce cadre sont consolidées BPCE Master Home Loans, BPCE Consumer Loans 2016 et
lorsque le groupe en a le contrôle. Le contrôle est apprécié au 2022 (titrisation de prêts personnels), BPCE Home Loans FCT
regard des critères de la norme IFRS 10 et rappellés en 3.2.1. 2017, 2020, 2021 et 2023 (titrisation prêts immobiliers),et
Opération Mercure Master SME 2023 sur le prêt équipement.
Opération de titrisation du Groupe BPAURA
Au 31 décembre 2024, plusieurs nouvelles entités ad hoc 12.2 Autres intérêts dans les filiales et entités structu-
(Fonds Communs de Titrisation ou « FCT » ) ont été rées consolidées
consolidées au sein du Groupe BPCE :
❚ le 29 mai 2024, une opération de titrisation s’est traduite Le Groupe BPAURA n’a pas été confronté à des restrictions
par une cession de prêts personnels (37 148 milliers d’euros) importantes relatives à ses intérêts détenus dans ses filiales
à BPCE Consummer Loans FCT 2024 et, une souscription (structurées ou non).
par des investisseurs externes des titres seniors émis par le Le groupe BPAURA n’a accordé aucun soutien financier à des
FCT (31 300 milliers d’euros) ainsi que la souscription par entités structurées consolidées.
les établissements de titres subordonnées assurant ainsi le
surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles 12.3 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024
permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances
titrisées. Les entités dont la contribution aux états financiers consolidés
❚ le 12 juillet 2024, une opération de titrisation s’est traduite n’est pas significative n’ont pas vocation à entrer dans le
par une cession de prêts équipements (216 628 milliers périmètre de consolidation. Pour les entités répondant à la
d’euros) à BPCE Ophelia Master SME FCT et, une souscription définition d’entités du secteur financier du règlement (UE)
par des investisseurs externes des titres seniors émis par le n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin
FCT (151 600 milliers d’euros) ainsi que la souscription par 2013 (dit « CRR » ), les seuils de consolidation comptable
les établissements de titres subordonnées assurant ainsi le sont alignés, à compter du 31 décembre 2017, sur ceux
surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles retenus pour le périmètre de consolidation prudentielle.
permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances L’article 19 du CRR fait référence à un seuil de 10 millions
titrisées. d’euros de total bilan et de hors bilan. Pour les entités du
❚ le 29 octobre 2024, une opération de titrisation s’est secteur non financier, le caractère significatif est apprécié
traduite par une cession de prêts immobiliers résidentiels au niveau des entités consolidées. Selon le principe de la


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 271
RAPPORT ANNUEL 2024




significativité ascendante, toute entité incluse dans un périmètre de niveau inférieur est incluse dans les périmètres de consolidation
de niveaux supérieurs, même si elle n’est pas significative pour ceux-ci.
Pour chacune des entités du périmètre est indiqué le pourcentage d’intérêt. Le pourcentage d’intérêt exprime la part de capital
détenue par le groupe, directement et indirectement, dans les entreprises du périmètre. Le pourcentage d’intérêt permet de
déterminer la part du groupe dans l’actif net de la société détenue.

Taux de
Taux contrôle
Implantation Activités Méthode
d’intérêt (si
Sociétés différent)
I) Entités consolidantes
Banque populaire Auvergne Rhône Alpes - Etablissement de
France - -
Société-Mère crédit
Société de caution mutuelle SOCAMI
France SCM 4,05 % IG
Auvergne Rhône Alpes
Société de caution mutuelle SOCAMA
France SCM 0,89 % IG
Auvergne Rhône Alpes
Société de caution mutuelle SOCAMMES
France SCM 2,03 % IG
des Alpes
Société de caution mutuelle SOPROLIB
France SCM 2,39 % IG
des Alpes
Société de caution mutuelle SOFRONTA
France SCM 0,36 % IG
des Alpes
APROFOR France SCM 19,32 % IG

II) Filiales consolidées
Etablissement
Banque de Savoie France 99,99 % IG
de crédit
Transition
énergétique et
SAS BTE France 99,90 % IG
développement
durable
SAS Garibaldi Participations France SCR 100,00 % IG
Prise
BPA Atout Participations France 100,00 % IG
de participations
SCI BP Savoisienne France Société immobilière 100,00 % IG

SIRRA France Société immobilière 100,00 % IG

SASU Financière Immobilière Deruelle France Société immobilière 100,00 % IG
Prise
Garibaldi Capital Développement France 100,00 % IG
de participations

12.4 Entreprises non consolidées au 31 décembre 2024

Le règlement de l’Autorité des Normes Comptables n° 2016-09 du 2 décembre 2016 impose aux sociétés qui établissent leurs
comptes consolidés selon les normes internationales telles qu’adoptées par l’Union européenne la publication d’informations
complémentaires relatives aux entreprises non incluses dans leur périmètre de consolidation ainsi qu’aux titres de participation
présentant un caractère significatif.
Les entreprises non consolidées sont constituées :
❚ d’une part, des participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolidation et,
❚ d’autre part, des entreprises exclues de la consolidation en raison de leur intérêt non significatif.




272
RAPPORT ANNUEL 2024




Les principales participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolidation sont les suivantes, avec pour chacune,
l’indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement :
Part de capital Motif de non
Sociétés Implantation
détenue en % consolidation
ALPES FINANCE PARTICIPATIVE France 100 Non significative
GARIBALDI CAPITAL DEVELOPPEMENT France 100 Non significative
BS AVENIR France 100 Non significative
GARIBALDI INGENIERIE EURL France 100 Non significative
SIFS France 100 Non significative
SAS VALAURA2 France 100 Non significative
SCI BP AFFORETS France 100 Non significative
SCI BP LEMAN France 100 Non significative
SCI ESGAR France 100 Non significative
SCI DE LA BANQUE POPULAIRE France 100 Non significative
SAS VALAURA INVESTISSEMENTS France 75 Non significative
SAS LES FERMES DE MICHELLE France 44 Non significative
ALEXAND AO France 40 Non significative
SCCV CLERMONT LAVOISIER France 40 Non significative
SAS BOIS MEAN France 33 Non significative
COZYNERGY HOLDING France 33 Non significative
FINANCIERE GEMME France 32 Non significative
SCI VILLA JOSEPH FAURE France 30 Non significative
PARTS SCCV PARC ET COLLINE France 30 Non significative
PARTS SAS BELLA CORTE France 30 Non significative
SCCV VILLA MAYOL France 30 Non significative
SAS COTEAU DE BOULUN France 30 Non significative
PARTS SAS CARMIN HOLDING France 30 Non significative
OBI-ONE France 27 Non significative
FEMAT France 25 Non significative
PARTS SARL LA PTITE GRANGE France 25 Non significative
PARTS FONCIERE HOTELIERE ALPES France 25 Non significative
PARTS SCCV LES JARDINS D'AURORE France 25 Non significative
SCCV ALTARENA France 25 Non significative
SASA LUNOPA France 24 Non significative
LES AYATS France 23 Non significative
THALIA France 22 Non significative
RAS CONCEPT France 22 Non significative
Groupe MV Holding France 21 Non significative
EMBALLAGES REUNIS (ER) ADP 2024 France 21 Non significative
Actions EV'UP France 20 Non significative
PARTS SCCV GRANPARILLY France 20 Non significative
PARTS SCI JEAN JAURES France 20 Non significative
SCCV ERNESTINE France 20 Non significative
SCCV LE TRIPTIK France 20 Non significative
SARL GREEN PARK LOGISTIC France 20 Non significative
SARL SAT France 20 Non significative



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 273
RAPPORT ANNUEL 2024




3.1.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
(Exercice clos le 31 décembre 2024)


Forvis Mazars KPMG
109, rue Tête d’Or 51 rue de Saint-Cyr
CS 10363 CS 60409
69451 Lyon Cedex 06 69338 Lyon Cedex 09


A l’assemblée générale des Sociétaires
de la Banque Populaire Auvergne Rhône-Alpes




Opinion Justification des appréciations - Points clés de l’audit
En exécution de la mission qui nous a été confiée par En application des dispositions des articles L.821‑53 et
l’assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes R.821‑180 du code de commerce relatives à la justification
consolidés de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes de nos appréciations, nous portons à votre connaissance
relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies
joints au présent rapport. significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de
du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées
réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat face à ces risques.
des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte
financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et
constitué par les personnes et entités comprises dans la de la formation de notre opinion exprimée ci‑avant. Nous
consolidation. n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes
L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de consolidés pris isolément.
notre rapport au comité d’audit.
Fondement de l’opinion
Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice
professionnel applicables en France. Nous estimons que
les éléments que nous avons collectés sont suffisants et
appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces
normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des
commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes
consolidés » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des
règles d’indépendance prévues par le code de commerce et
par le code de déontologie de la profession de commissaire
aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date
d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas
fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du
règlement (UE) n° 537/2014.




274
RAPPORT ANNUEL 2024




Dépréciation des prêts et créances (statuts 1, 2 et 3)

Risque identifié Notre réponse
Le groupe Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes est exposé aux Dépréciation des encours de crédits en statuts 1 et 2
risques de crédit. Ces risques résultant de l’incapacité de ses clients ou Nos travaux ont principalement consisté :
de ses contreparties à faire face à leurs engagements financiers, portent ❚ à nous assurer de l’existence d’un dispositif de contrôle interne
notamment sur ses activités de prêts à la clientèle. permettant une actualisation à une fréquence appropriée des
Conformément au volet « dépréciation » de la norme IFRS 9, le groupe notations des différentes contreparties ;
Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes constitue des dépréciations et ❚ en une revue critique des travaux des auditeurs de la
provisions destinées à couvrir les risques de pertes attendues (encours consolidation du groupe BPCE qui, en lien avec leurs experts et
en statuts 1 et 2) ou avérées (encours en statut 3). spécialistes :
Les règles de dépréciation pour risques au titre des pertes attendues -se sont assurés de l’existence d’une gouvernance revoyant à
imposent la constitution d’un premier statut de dépréciation une fréquence appropriée le caractère adéquat des modèles de
matérialisant une perte attendue à 1 an dès l’origination d’un nouvel dépréciations, les paramètres utilisés pour le calcul des dépréciations
actif financier classé au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux et analysant les évolutions des dépréciations au regard des règles
propres et sur les engagements hors-bilan ; et d’un second statut IFRS 9 ;
matérialisant une perte attendue à maturité, en cas de dégradation -ont effectué des contre-calculs sur les principales typologies
significative du risque de crédit. d’encours de crédits ;
La détermination de ces pertes de crédit attendues requiert l’exercice -ont réalisé des contrôles sur le dispositif informatique dans son
de jugements notamment pour déterminer : ensemble mis en place par le groupe BPCE avec notamment une
❚ les critères de dégradation significative du risque de crédit ; revue des contrôles généraux informatiques, des interfaces et des
❚ les mesures de pertes attendues sur la base des probabilités de contrôles automatisés au titre des données spécifiques visant à
défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (LGD) ; traiter l’information relative à IFRS 9 ;
❚ les modalités de prise en compte des projections macro- -ont réalisé des contrôles portant sur l’outil mis à disposition par
économiques à la fois dans les critères de dégradation et dans la le groupe BPCE afin d’évaluer les incidences en pertes de crédits
mesure de pertes attendues. attendues de l’application de dégradations sectorielles.
Ces éléments de paramétrage sont intégrés à différents modèles Par ailleurs, nous nous sommes assurés de la correcte
développés par le groupe BPCE pour chaque typologie de portefeuille documentation et justification des provisions sectorielles
de crédits afin de déterminer le montant des pertes de crédits comptabilisées dans le groupe Banque Populaire Auvergne Rhône
attendues que le groupe Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes Alpes. A ce titre, nous avons (i) procédé à l’appréciation des
comptabilise dans ses comptes consolidés. critères d’identification par le groupe Banque Populaire Auvergne
Ces dépréciations pour pertes attendues sont complétées le cas Rhône Alpes des secteurs d’activité considérés au regard de son
échéant par des dotations sur base sectorielle au regard de spécificités environnement comme étant davantage sensibles aux incidences
locales identifiées par le groupe Banque Populaire Auvergne Rhône du contexte économique actuel, (ii) effectué une revue critique des
Alpes. provisions ainsi estimées.
Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré
(statut 3) font l’objet de dépréciations déterminées essentiellement sur Dépréciation des encours de crédit en statut 3
base individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par la direction du Dans le cadre de nos procédures d’audit, nous avons d’une manière
groupe Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes en fonction des flux générale, examiné le dispositif de contrôle relatif au recensement
futurs recouvrables estimés tenant compte des garanties disponibles sur des expositions classées en statut 3, au suivi des risques de crédit et
chacun des crédits concernés. de contrepartie, à l’appréciation des risques de non-recouvrement
Nous avons considéré que l’identification et l’évaluation du risque et à la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur
de crédit constituait un point clé de l’audit étant donné que les base individuelle.
dépréciations et provisions induites constituent une estimation
significative pour l’établissement des comptes, et font appel au jugement Nos travaux ont consisté à apprécier la qualité du dispositif de
de la direction tant dans le rattachement des encours de crédits aux suivi des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses ; du
différents statuts et dans la détermination des paramètres et modalités processus de revue de crédit ; du dispositif de valorisation des
de calculs des dépréciations et provisions pour les encours en statuts garanties. Par ailleurs, sur la base d’un échantillon de dossiers
1 et 2, que dans l’appréciation du niveau de provisionnement individuel sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, nous avons
des encours de crédits en statut 3. réalisé des analyses contradictoires des montants de dépréciations
et provisions.
Le stock de dépréciations sur les encours de crédits et assimilés à la
clientèle et aux établissements de crédit s’élève à 634,7 M€ dont 45,4 Nous avons également apprécié l’information détaillée en annexe
M€ au titre du statut 1, 161,2 M€ au titre du statut 2 et 423,3 M€ au requise par la norme IFRS 9 au titre du volet « dépréciation » au
titre du statut 3. 31 décembre 2024.
Le coût du risque sur l’exercice 2024 s’élève à 71,4 M€ (contre
61,5 M€ sur l’exercice 2023).
Pour plus de détails sur les principes comptables et les expositions,
se référer aux notes 5.5.3, 7.1.1 et 7.1.2.4 de l’annexe sur le risque
de crédit.



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 275
RAPPORT ANNUEL 2024




Valorisation des titres BPCE

Risque identifié Notre réponse
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires Les travaux de valorisation des titres BPCE sont réalisés par
sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les équipes d’évaluation de l’organe central. De ce fait, les
les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun procédures d’audit relatives à ces travaux sont menées à notre
des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe demande par le collège des auditeurs de l’organe central, dont
central du groupe. nous revoyons les conclusions pour les besoins de notre audit.
La valeur des titres de l’organe central, classés en titres à la juste Ainsi, à réception des conclusions, nous nous assurons de
valeur par OCI non recyclables, a été déterminée en calculant la démarche d’audit qu’ils ont mis en œuvre et faisons une
un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales revue critique de ces conclusions. Dans le cadre des travaux
filiales de BPCE. réalisés, les auditeurs de l’organe central font également appel
Leur valorisation est principalement fondée sur les prévisions à l’expertise des équipes d’experts en évaluation de chaque
pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus cabinet.
(DDM) déterminées à partir des plans d’affaires des principales Les travaux menés ont consisté principalement en
filiales. Ces valorisations reposent sur des paramètres techniques ❚ une prise de connaissance des modalités de valorisation selon
tels que le taux d’actualisation, le taux de croissance à long l’approche en actif net réévalué tel que présentée ci-contre ;
terme et le taux de rémunération des fonds propres. ❚ la comparaison du résultat de cette approche avec celle issue

L’actif net réévalué de BPCE intègre également les actifs d’une analyse de comparables boursiers sur la base des données
incorporels détenus par BPCE, qui font l’objet d’un exercice de concernant les banques françaises cotées.
valorisation périodique par un expert indépendant, ainsi que les
charges de structure prévisionnelles de l’organe central.
Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie.
Nous avons considéré que la valeur des titres BPCE S.A.
constitue un point clé de l’audit en raison :
❚ de la classification ce cet instrument financier en niveau 3 de
juste valeur,
❚ de la significativité de cette estimation comptable dans les
comptes consolidés du groupe Banque Populaire Auvergne
Rhône Alpes.

La juste valeur des titres BPCE s’élève à 1 047,8 M€ au 31
décembre 2023, soit une variation d’OCI par rapport à la valeur
d’acquisition liée à ce titre de -25,4 M€.
Pour plus de détails sur les principes comptables, se référer aux
notes 5.4 et 9 de l’annexe.




276
RAPPORT ANNUEL 2024




Vérifications spécifiques Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à
Nous avons également procédé, conformément aux normes l’audit des comptes consolidés
d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications Objectif et démarche d’audit
spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes
informations relatives au groupe, données dans le rapport de consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable
gestion du conseil d’administration. que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance
leur concordance avec les comptes consolidés. raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans
toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux
Autres vérifications ou informations prévues par les textes normes d’exercice professionnel permet de systématiquement
légaux et réglementaires détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent
Désignation des commissaires aux comptes provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement
Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes par l’assemblée s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou
générale du 5 mai 2020 pour le cabinet KPMG S.A. et du en cumulé, influencer les décisions économiques que les
22 mai 2017 pour le cabinet Forvis Mazars. utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux‑ci.
Au 31 décembre 2024, le cabinet KPMG S.A. était dans la Comme précisé par l’article L.821‑55 du code de commerce,
5e année de sa mission sans interruption et le cabinet Forvis notre mission de certification des comptes ne consiste pas à
Mazars dans la 8e année. garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre entité.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes
le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire
consolidés aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long
de cet audit.
Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés
présentant une image fidèle conformément au référentiel En outre :
IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de ❚ il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés
mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire comportent des anomalies significatives, que celles‑ci
à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met
d’anomalies significatives, que celles‑ci proviennent de fraudes en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille
ou résultent d’erreurs. des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder
son opinion. Le risque de non‑détection d’une anomalie
Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à
significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui
la direction d’évaluer la capacité de l’entité à poursuivre son
d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la
exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les
fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions
informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation
volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du
et d’appliquer la convention comptable de continuité
contrôle interne ;
d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider l’entité ou de
❚ il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour
cesser son activité.
l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en
Il incombe au comité d’audit de suivre le processus la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur
d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité l’efficacité du contrôle interne ;
des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ❚ il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables
ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne retenues et le caractère raisonnable des estimations
les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de comptables faites par la direction, ainsi que les informations les
l’information comptable et financière. concernant fournies dans les comptes consolidés ;
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil ❚ il apprécie le caractère approprié de l’application par
d’administration. la direction de la convention comptable de continuité
d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou
non d’une incertitude significative liée à des événements
ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de l’entité à poursuivre son exploitation. Cette
appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date
de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances
ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la
continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une
incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de
son rapport sur les informations fournies dans les comptes
consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations
ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 277
RAPPORT ANNUEL 2024




certification avec réserve ou un refus de certifier ; relatives à l’élaboration et au traitement de l’information
❚ il apprécie la présentation d’ensemble des comptes comptable et financière.
consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité
opérations et événements sous‑jacents de manière à en d’audit figurent les risques d’anomalies significatives que nous
donner une image fidèle ; jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes
❚ concernant l’information financière des personnes ou entités consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points
comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent
éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer rapport.
une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration
la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014
comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables
comptes. en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles
Rapport au comité d’audit L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code
de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit
notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de
travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de sauvegarde appliquées.
nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le
cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que
nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures




Lyon le 24 avril 2025

Les Commissaires aux Comptes


Forvis Mazars KPMG SA


Emmanuel CHARNAVEL Rémi VINIT-DUNAND
Associé Associé




278
RAPPORT ANNUEL 2024




3.2 Comptes individuels

3.2.1 Comptes individuels au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)
3.2.1.1 Compte de résultat

En milliers d’euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Intérêts et produits assimilés 3.1 1 476 928 1 195 555
Intérêts et charges assimilées 3.1 -1 218 105 -925 423
Produits sur opérations de crédit-bail et de
3.2 0 0
locations simples
Charges sur opérations de crédit-bail et de
3.2 0 0
locations simples
Revenus des titres à revenu variable 3.3 72 845 71 667
Commissions (produits) 3.4 429 188 414 985
Commissions (charges) 3.4 -72 561 -69 000
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles
3.5 3 044 2 964
de négociation
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles
3.6 -2 230 -124
de placement et assimilés
Autres produits d'exploitation bancaire 3.7 305 290 267 719
Autres charges d'exploitation bancaire 3.7 -298 147 -257 885
PRODUIT NET BANCAIRE 696 252 700 458
Charges générales d'exploitation -419 801 -427 946
3.8
Dotations aux amortissements et aux
dépréciations sur immobilisations incorporelles -15 845 -15 277
et corporelles
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 260 606 257 235
Coût du risque 3.9 -67 738 -58 522
RESULTAT D'EXPLOITATION 192 868 198 713
Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.10 8 067 -277
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 200 935 198 436
Résultat exceptionnel 3.11 -664 -727
Impôt sur les bénéfices 3.12 -34 762 -38 545
Dotations / Reprises de FRBG et provisions
-59 -61
réglementées
RESULTAT NET 165 450 159 103




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 279
RAPPORT ANNUEL 2024




3.2.1.2 Bilan et hors bilan

ACTIF

En milliers d’euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Caisses, banques centrales 136 605 124 734
Effets publics et valeurs assimilées 4.3 238 324 289 785
Créances sur les établissements de crédit 10 178 900 9 148 172
Opérations avec la clientèle 4.3 24 782 985 26 967 907
Obligations et autres titres à revenu fixe 4.3 9 557 100 7 847 656
Actions et autres titres à revenu variable 4.3 7 819 7 574
Participations et autres titres détenus à long terme 4.3 459 538 435 149
Parts dans les entreprises liées 4.4 1 521 990 1 472 214
Opérations de crédit-bail et de locations simples 4.5 0 0
Immobilisations incorporelles 4.6 766 781
Immobilisations corporelles 4.6 119 674 92 926
Autres actifs 4.8 117 240 125 209
Comptes de régularisation 4.9 165 684 161 584
TOTAL DE L'ACTIF 47 286 625 46 673 691



Hors bilan

En milliers d'euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Engagements donnés 5.1
Engagements de financement 5.1 2 468 913 2 708 235
Engagements de garantie 5.1 1 274 750 1 310 987
Engagements sur titres 5.2 306 1 070




280
RAPPORT ANNUEL 2024




PASSIF

En milliers d'euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Banques centrales 0 0
Dettes envers les établissements de crédit 15 313 962 14 502 760
Operations avec la clientèle 4.1 26 586 444 26 854 199
Dettes représentées par un titre 4.3 664 699 663 035
Autres passifs 4.8 278 150 342 423
Comptes de régularisation 4.9 334 931 315 437
Provisions 4.10 276 882 286 191
Dettes subordonnées 4.11 0 0
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 4.12 116 335 116 335
Capitaux propres hors FRBG 4.13 3 715 222 3 593 310
Capital souscrit 1 741 229 1 733 561
Primes d'émission 554 872 554 872
Réserves 1 189 670 1 081 714
Ecart de réévaluation 0 0
Provisions réglementées et subventions
2 419 2 360
d'investissement
Report à nouveau 61 582 61 700
Résultat de l'exercice (+/-) 165 450 159 103
TOTAL DU PASSIF 47 286 625 46 673 690



Hors bilan

En milliers d'euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Engagements reçus 5.1
Engagements de financement 5.1 38 443 34 713
Engagements de garantie 5.1 9 018 135 10 448 211
Engagements sur titres 5.2 306 1 070




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 281
RAPPORT ANNUEL 2024




3.2.2 Notes annexes aux comptes individuels


NOTE 1 CADRE GÉNÉRAL����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 285
1.1 LE GROUPE BPCE������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 285
1.2 MÉCANISME DE GARANTIE���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 285
1.3 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 286
1.4 ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE���������������������������������������������������������������������������������������������� 286
NOTE 2 PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES GÉNÉRAUX���������������������������������������� 286
2.1 MÉTHODES D’ÉVALUATION, PRÉSENTATION DES COMPTES INDIVIDUELS
ET DATE DE CLÔTURE������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 286
2.2 CHANGEMENTS DE MÉTHODES COMPTABLES�������������������������������������������������������������������������������������� 286
2.3 PRINCIPES COMPTABLES GÉNÉRAUX��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 286
2.4 PRINCIPES APPLICABLES AUX MÉCANISMES DE RÉSOLUTION BANCAIRE������������������� 286
NOTE 3 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT��������������������������������������������������������� 287
3.1 INTÉRÊTS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILÉS����������������������������������������������������������������������������������������� 287
3.2 PRODUITS ET CHARGES SUR OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATIONS
ASSIMILÉES����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 288
3.3 REVENUS DES TITRES À REVENU VARIABLE������������������������������������������������������������������������������������������������ 288
3.4 COMMISSIONS������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 289
3.5 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES
DE NÉGOCIATION��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 289
3.6 GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET
ASSIMILÉS�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 290
3.7 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE���������������������������������������������� 290
3.8 CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION������������������������������������������������������������������������������������������������������ 290
3.9 COÛT DU RISQUE�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������291
3.10 GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISÉS��������������������������������������������������������������������������������������������� 292
3.11 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 292
3.12 IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 292
3.12.1 Détail des impôts sur le résultat 2024�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������293
3.13 RÉPARTITION DE L’ACTIVITÉ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������293




282
RAPPORT ANNUEL 2024




NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 294
4.1 OPÉRATIONS INTERBANCAIRES���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 294
4.2 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 296
4.2.1 Opérations avec la clientèle����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 296
4.2.2 Répartition des encours de crédit par agent économique���������������������������������������������������������������������������300
4.3 EFFETS PUBLICS, OBLIGATIONS, ACTIONS, AUTRES TITRES
À REVENU FIXE ET VARIABLE�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������300
4.3.1 Portefeuille titres������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������300
4.3.2 Évolution des titres d’investissement��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 303
4.3.3 Reclassements d’actifs������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 303
4.4 PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIÉES, AUTRES TITRES
DÉTENUS À LONG TERME�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������304
4.4.1 Évolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres
détenus à long terme��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������304
4.4.2 Tableau des filiales et participations������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������306
4.4.3 Entreprises dont l’établissement est associé indéfiniment responsable���������������������������������������������� 307
4.4.4 Opérations avec les entreprises liées�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 307
4.5 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES����������������������������������������������������������������� 307
4.5.1 Immobilisations incorporelles�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 307
4.5.2 Immobilisations corporelles������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 307
4.6 DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE�������������������������������������������������������������������������������������������������������������308
4.7 AUTRES ACTIFS ET AUTRES PASSIFS��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������309
4.8 COMPTES DE RÉGULARISATION����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������309
4.9 PROVISIONS�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������309
4.9.1 Tableau de variations des provisions����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 311
4.9.2 Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie���������������������� 311
4.9.3 Provisions pour engagements sociaux�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������312
4.9.4 Provisions PEL / CEL�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������313
4.10 DETTES SUBORDONNÉES���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������314
4.11 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX�����������������������������������������������������������������������������������314
4.12 CAPITAUX PROPRES������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������315
4.13 DURÉE RÉSIDUELLE DES EMPLOIS ET RESSOURCES������������������������������������������������������������������������������315




BANQUE
BANQUEPOPULAIRE
POPULAIREAUVERGNE
AUVERGNERHÔNE
RHÔNEALPES
ALPES 283
RAPPORT ANNUEL 2024




NOTE 5 I NFORMATIONS SUR LE HORS BILAN ET
OPÉRATIONS ASSIMILÉES����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������316
5.1 ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNÉS������������������������������������������������������������������������������������������������������������������316
5.1.1 Engagements de financement��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������316
5.1.2 Engagements de garantie������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������316
5.1.3 Autres engagements ne figurant pas au hors bilan���������������������������������������������������������������������������������������������317
5.2 OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À TERME���������������������������������������������������������������317
5.2.1 Instruments financiers et opérations de change à terme�������������������������������������������������������������������������������319
5.2.2 Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers
de taux d’intérêt et swaps financiers de devises négociés sur un marché de gré à gré������������319
5.2.3 Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme��������������������������������������������� 320
5.3 OPÉRATIONS EN DEVISES (OPTIONNEL)������������������������������������������������������������������������������������������������������� 320
5.4 VENTILATION DU BILAN PAR DEVISE (OPTIONNEL)������������������������������������������������������������������������� 320
NOTE 6 AUTRES INFORMATIONS������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 320
6.1 CONSOLIDATION���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 320
6.2 RÉMUNÉRATIONS, AVANCES, CRÉDITS ET ENGAGEMENTS���������������������������������������������������������321
6.3 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES�����������������������������������������������������������������������������321
6.4 IMPLANTATIONS DANS LES PAYS NON COOPÉRATIFS��������������������������������������������������������������������321




284
RAPPORT ANNUEL 2024




Note 1 Cadre général & Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit
à la consommation, le crédit-bail, les cautions & garanties
financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Digital et
1.1 Le Groupe BPCE
Paiements (intégrant les filiales Paiements et le groupe Oney)
Le Groupe BPCE11 dont fait partie l’entité Banque Populaire et Assurances et les Autres Réseaux ;
Auvergne Rhône Alpes comprend le réseau Banque Populaire, ❚ Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et
le réseau Caisse d’Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales. de fortune (Natixis Investment Managers et Natixis Wealth
Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis
Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne Corporate & Investment Banking).
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires
sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE
les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun a notamment pour missions d’assurer la centralisation des
des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations
central du groupe. financières utiles au développement et au refinancement du
groupe, charge à lui de sélectionner l’opérateur de ces missions
Le réseau Banque Populaire comprend les Banques
le plus efficace dans l’intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des
Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant
services à caractère bancaire aux entités du groupe.
statutairement l’exclusivité de leur cautionnement.
Le réseau Caisse d’Epargne comprend les Caisses d’Epargne et 1.2 Mécanisme de garantie
les sociétés locales d’épargne (SLE).
Le système de garantie et de solidarité a pour objet,
Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et
leurs sociétaires. L. 512-107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la
Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés
100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.
SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour
est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d’animer
organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que
le sociétariat dans le cadre des orientations générales de
de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière
la Caisse d’Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne
au sein du Groupe. Cette solidarité financière repose sur
peuvent pas effectuer d’opérations de banque.
des dispositions législatives instituant un principe légal de
BPCE solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité ou
Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de la solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des
crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi affiliés du Groupe. En vertu du caractère illimité du principe
n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à
de société anonyme à directoire et conseil de surveillance l’un quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de participer
dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir
Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble
Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des des disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de
principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.
d’Epargne. Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire
BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des pour restaurer la situation financière et pourra notamment
affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme des recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque,
produits et des services commercialisés, d’organiser la garantie de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en œuvre
des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe
fonctionnement des établissements du groupe. et en faisant appel au fonds de garantie commun aux deux
réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les
En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de
modalités de déclenchement en complément des fonds des
groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux
deux réseaux ainsi que les contributions des établissements
dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de
affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.
la banque de financement et des services financiers et leurs
structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds
politique de développement du groupe. réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie Mutuel.
Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisées Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de
autour de deux grands pôles métiers : 450 millions d’euros effectué par les Banques Populaires dans
❚ la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une
Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, le pôle Solutions durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.

1 L’établissement est intégré aux comptes consolidés du Groupe BPCE, ces comptes sont disponibles au siège social de l’organe central BPCE 7, promenade Germaine Sablon –
75013 Paris ainsi que sur le site internet institutionnel de BPCE. L’organe central est enregistré au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 493455042.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 285
RAPPORT ANNUEL 2024




Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de Les montants présentés dans les états financiers et dans
450 millions d’euros effectué par les Caisses d’Epargne dans les notes annexes sont exprimés en milliers d’euros, sauf
les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas
durée de dix ans et indéfiniment renouvelable. échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états
financiers et ceux présentés dans les notes annexes.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts
effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne 2.2 Changements de méthodes comptables
dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme
d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le Le Règlement n° 2023-05 du 10 novembre 2023 de
montant des dépôts par réseau est de 197 millions d’euros au l’Autorité des normes comptables (ANC) relatif aux solutions
31 décembre 2024. informatiques, modifiant le règlement ANC
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au n° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général
titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau s’applique obligatoirement à compter du 1er janvier 2024.
Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être Il n’a pas d’impact significatif sur les comptes individuels de
inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme des l’établissement.
actifs pondérés du groupe. Les autres textes adoptés par l’Autorité des normes
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution comptables et d’application obligatoire en 2024 n’ont
de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité se également pas d’impact significatif sur les comptes individuels
traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein de l’établissement.
d’une rubrique dédiée des capitaux propres. L’établissement n’anticipe pas l’application des textes adoptés
par l’Autorité des normes comptables lorsqu’elle est
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement
optionnelle, sauf mention spécifique.
l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire
bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur 2.3 Principes comptables généraux
qualité d’affilié à l’organe central.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne Les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme
sont garanties au premier niveau pour chaque société locale identique à celle de l’exercice précédent. Les conventions
d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société comptables générales ont été appliquées dans le respect du
locale d’épargne concernée est l’actionnaire. principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
❚ continuité de l’exploitation ;
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ❚ permanence des méthodes comptables d’un exercice à
ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’autre ;
l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées ❚ indépendance des exercices
à BPCE par les contributeurs. et conformément aux règles générales d’établissement et de
présentation des comptes annuels.
1.3 Evénements significatifs La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits
en comptabilité est la méthode du coût historique et tous
Il n’y a pas d’évènements significatifs à signaler.
les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets
1.4 Evénements postérieurs à la clôture d’amortissements, de provisions et de corrections de valeur
Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les
Néant. différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent.

2.4 Principes applicables aux mécanismes de résolution
Note 2 Principes et méhodes comptables bancaire
généraux
Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts
2.1 Méthodes d’évaluation, présentation des comptes et de résolution (FGDR) relèvent de l’arrêté du 27 octobre
2015.
individuels et date de clôture
Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, cautions
Les comptes individuels annuels de la Banque Populaire et titres, le montant cumulé des contributions versées par
Auvergne Rhône Alpes sont établis et présentés l’établissement Banque Populaire Auvergne représente
conformément aux règles définies par BPCE dans le respect 1 522 milliers d’euros. Les cotisations cumulées (contributions
du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément)
(ANC). représentent 446 milliers d’euros. Les contributions versées
Les comptes individuels annuels au titre de l’exercice clos le sous forme de certificats d’associé ou d’association et de
31 décembre 2024 ont été arrêtés par le conseil dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan
d’administration du 13 03 2025. Ils seront soumis à s’élèvent à 57 139 milliers d’euros.
l’approbation de l’assemblée générale du 14 05 2025. Le fonds de résolution a été constitué en 2015 en application

286
RAPPORT ANNUEL 2024




de la directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery du total des passifs par les actionnaires et les détenteurs
and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le d’instruments de fonds propres pertinents et d’autres
redressement et la résolution des établissements de crédit et engagements utilisables au titre du renflouement interne. De
des entreprises d’investissement et du règlement européen plus, la contribution du FRU ne doit pas excéder 5 % du total
806/2014 (règlement MRU). A compter de 2016, il devient des passifs de l’établissement soumis à une procédure de
le Fonds de résolution unique (FRU) constitué entre les États résolution.
membres participants au Mécanisme de surveillance unique
(MSU). Le FRU est un dispositif de financement à la disposition
de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique) Note 3 Informations sur le compte de
dédié à la mise en œuvre de mesures de résolution. résultat
Conformément au règlement délégué 2015/63 et au
règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD 3.1 Intérêts, produits et charges assimilés
sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement Principes comptables
pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a Les intérêts et les commissions assimilables par nature à
déterminé les contributions au fonds de résolution unique des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata
pour l’année 2024. La cible des fonds à collecter pour le temporis.
fonds de résolution était atteinte au 31 décembre 2023. Le
montant des contributions versées par le groupe BPCE est Les intérêts négatifs sont présentés comme suit :
nul en 2024 tant pour la part passant en charge que pour la ❚ un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges
part sous la forme d’engagement de paiement irrévocable d’intérêts dans le PNB ;
(EPI) garanti par des dépôts espèces inscrits à l’actif du bilan. ❚ un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits
Des contributions pourront toutefois être appelées à l’avenir d’intérêts dans le PNB.
en fonction notamment de l’évolution des dépôts couverts et Les commissions et coûts liées à l’octroi ou à l’acquisition
de l’utilisation éventuelle du fonds. La part des EPI correspond d’un concours sont notamment assimilés à des compléments
à 15 % des appels de fonds jusqu’en 2022 et 22,5 % pour la d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit
contribution 2023. Ces dépôts sont rémunérés à €ster -20bp au prorata du capital restant dû.
depuis le 1er mai 2023. Le cumul du collatéral en garantie
Les revenus d’obligations ou des titres de créances négociables
inscrit à l’actif du bilan s’élève à 8 668 milliers d’euros au 31
sont comptabilisés pour la partie courue dans l’exercice. Il
décembre 2024. Il est comptabilisé à l’actif du bilan sur la
en est de même pour les titres supersubordonnés à durée
ligne « Autres actifs » et ne fait pas l’objet de dépréciations
indéterminée répondant à la définition d’un instrument de
au 31 décembre 2024. En effet, les conditions d’utilisation
fonds propres prudentiels Tier 1. Le groupe BPCE considère
des ressources du FRU, et donc d’appel des engagements
en effet que ces revenus ont le caractère d’intérêts.
de paiement irrévocables, sont strictement encadrées par la
réglementation. Ces ressources ne peuvent être appelées
qu’en cas de procédure de résolution d’un établissement
et après une intervention à hauteur d’un minimum de 8 %


Exercice 2024 Exercice 2023

En milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec les établissements de crédit 525 501 -522 840 2 661 370 920 -405 002 -34 082
Opérations avec la clientèle 626 104 -569 358 56 746 592 462 -433 928 158 534
Obligations et autres titres à revenu fixe 146 879 -13 488 133 391 95 688 -14 254 81 434
Dettes subordonnées 204 0 204 41 0 41
Autres 178 241 -112 419 65 822 136 443 -72 238 64 205
TOTAL 1 476 929 -1 218 105 258 824 1 195 554 -925 422 270 132

Les produits d’intérêts sur opérations avec les établissements ont été réalisées par les Banques Populaires et les Caisses
de crédit comprennent la rémunération des fonds du Livret A d’Epargne :
et du LDD et ceux du LEP centralisés à la Caisse des dépôts ❚ le 29 mai 2024, une opération de titrisation s’est traduite par
et consignations. une cession de prêts personnels (0.89 milliard d’euros) à BPCE
La dotation de la provision épargne logement s’élève à Consummer Loans FCT 2024 et, une souscription par des
19 millions d’euros pour l’exercice 2024. investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0,75
milliard d’euros) ainsi que la souscription par les établissements
Opérations de titrisation 2024 de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement
Au 31 décembre 2024, plusieurs opérations de titrisation de l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer

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RAPPORT ANNUEL 2024




les flux d’intérêts sur les créances titrisées.
❚ le 12 juillet 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts équipements (1 306 milliard d’euros) à BPCE
Ophelia Master SME FCT et, une souscription par des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0,800 milliard
d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération
et de parts résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.
❚ le 29 octobre 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts immobiliers résidentiels (0,800 milliard
d’euros) à BPCE Home Loans FCT 2024 et, une souscription par des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (0,75
milliard d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de
l’opération et de parts résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.
Ainsi, au moment de la mise en place de ces opérations, les plus-values de cession des créances titrisés sont enregistrés dans le
poste d’intérêts, produits et charges assimilés. Par la suite, la diminution des produits sur « Opérations avec la clientèle » liée à la
diminution du stock de créance est compensée par l’augmentation des produits sur « Obligations et autres titres à revenu fixe » liée
au versement par le FCT d’un produit d’intérêts sur parts résiduelles basé sur les flux d’intérêts des créances titrisés.

3.2 Produits et charges sur opérations de crédit-bail et locations assimilées

Principes comptables
Sont enregistrés à ce poste les produits et charges provenant d’immobilisations figurant à l’actif du bilan aux postes « Crédit-bail et
opérations assimilées » et « Location simple », notamment :
❚ les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location avec option
d’achat ou encore en location simple ;
❚ les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances amorties relatives
à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des
contrats ;
❚ les dotations aux amortissements des immobilisations.

Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations de crédit-bail et location financière
Loyers 0 0 0 0 0 0
Résultats de cession 0 0 0 0 0 0
Dépréciation 0 0 0 0 0 0
Amortissement 0 0 0 0 0 0
Autres produits et charges 0 0 0 0 0 0
Opérations de location simple 0 0 0 0 0 0
Loyers 0 0 0 0 0 0
Résultats de cession 0 0 0 0 0 0
Dépréciation 0 0 0 0 0 0
Amortissement 0 0 0 0 0 0
Autres produits et charges 0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 0 0 0 0 0

3.3 Revenus des titres à revenu variable

Principes comptables
Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus provenant d’actions et d’autres titres à revenu
variable, de participations, d’autres titres détenus à long terme et de parts dans les entreprises liées.
Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l’organe compétent.

En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Actions et autres titres à revenu variable 9 8
Participations et autres titres détenus à long terme 72 836 68 122
Parts dans les entreprises liées 0 3 537
TOTAL 72 845 71 667


288
RAPPORT ANNUEL 2024




3.4 Commissions
Principes comptables
Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts, produits et charges assimilés (note 3.1).
Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation :
❚ commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achèvement des prestations ;
❚ commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances successives échelonnées : enregistrement
au fur et à mesure de l’exécution de la prestation.
Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations de trésorerie et interbancaire 4 272 -2 624 1 648 4 285 -3 051 1 234
Opérations avec la clientèle 219 728 -601 219 127 218 640 -342 218 298
Opérations sur titres 36 255 -644 35 611 34 254 -397 33 857
Moyens de paiement 138 269 -62 584 75 685 125 683 -59 533 66 150
Opérations de change 893 0 893 697 0 697
Engagements hors bilan 16 584 -213 16 371 19 192 -152 19 040
Prestations de services financiers 13 010 -5 833 7 177 12 049 -5 497 6 552
Activités de conseil 132 0 132 148 0 148
Autres commissions 46 -61 -15 38 -28 10
TOTAL 429 189 -72 560 356 629 414 986 -69 000 345 986
Détail des commissions :
Opérations avec la clientèle : 219 126 milliers d’euros.

3.5 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation
Principes comptables
Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent :
❚ les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction ;
❚ les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des achats et ventes de devises et de
l’évaluation périodique des opérations en devises et des métaux précieux ;
❚ les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme, notamment de taux d’intérêt,
de cours de change et d’indices boursiers, que ces instruments soient fermes ou conditionnels, y compris lorsqu’il s’agit
d’opérations de couverture d’opérations des portefeuilles de négociation.

En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Titres de transaction 0 0
Opérations de change 2 420 2 601
Instruments financiers à terme 624 363
TOTAL 3 044 2 964

Le résultat sur instruments financiers à terme comprend notamment le résultat constaté en cas de sur couverture dans les opérations
de macrocouverture de taux, soit 83 391 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 141 706 milliers d’euros au 31 décembre
2023 suite à la résiliation ou au provisionnement des pertes latentes pour les instruments ou les quote – part d’instruments en sur
couverture. Cette sur couverture intervient notamment en raison de l’importance des renégociations ou des remboursements
anticipés de crédits octroyés dans le contexte actuel de taux bas.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 289
RAPPORT ANNUEL 2024




3.6 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

Principes comptables
Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de placement et sur titres de l’activités de
portefeuille, issu de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de
cession.
Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d’euros Placement TAP Total Placement TAP Total
Dépréciations -2 231 0 -2 231 -85 0 -85
Dotations -4 338 0 -4 338 -2 561 0 -2 561
Reprises 2 107 0 2 107 2 476 0 2 476
Résultat de cession 0 0 0 0 0 0
Autres éléments 0 0 0 -39 0 -39
TOTAL -2 231 0 -2 231 -124 0 -124

3.7 Autres produits et charges d’exploitation bancaire

Principes comptables
Les autres produits et charges d’exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part réalisée sur opérations faites en
commun, les refacturations des charges et produits bancaires, les produits et charges des opérations des activités immobilières et des
prestations de services informatiques.
Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou de location simple non exercées à titre
principal et dont les immobilisations figurent à l’actif au poste d’immobilisations corporelles.
Ces produits et charges comprennent notamment :
❚ les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location avec option
d’achat ou encore en location simple ;
❚ les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances amorties relatives
à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux indemnités de résiliation des
contrats ;
❚ les dotations aux amortissements des immobilisations concernées.

Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d’euros Produits Charges Total Produits Charges total
Quote-part d'opérations faites en commun 2 003 -7 212 -5 209 2 114 -6 399 -4 285
Refacturations de charges et produits
243 722 -283 034 -39 312 218 482 -245 580 -27 098
bancaires
Activités immobilères 520 0 520 1 646 0 1 646
Prestations de services informatiques 0 0 0 0 0 0
Autres activités diverses 42 654 -5 075 37 579 26 386 -4 658 21 728
Autres produits et charges accessoires 16 389 -2 826 13 563 19 092 -1 247 17 845
TOTAL 305 288 -298 147 7 141 267 720 -257 884 9 836

3.8 Charges générales d’exploitation

Principes comptables
Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires et traitements, la participation et
l’intéressement des salariés, les charges sociales, les impôts et taxes afférents aux frais de personnel. Sont également enregistrés les
autres frais administratifs dont les autres impôts et taxes et la rémunération des services extérieurs.




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RAPPORT ANNUEL 2024




En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Frais de personnel
Salaires et traitements -147 812 -145 974
Charges de retraite et assimilées -30 614 -30 817
Autres charges sociales -38 047 -38 645
Intéressement des salariés -9 855 -8 608
Participation des salariés -12 546 -12 364
Impôts et taxes liés aux rémunérations -21 918 -20 859
Total des frais de personnel -260 792 -257 267
Autres charges d'exploitation
Impôts et taxes -7 706 -8 763
AUTRES CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION -151 301 -161 916
TOTAL DES AUTRES CHARGES
-159 007 -170 679
D'EXPLOITATION
TOTAL -419 799 -427 946

L’effectif moyen du personnel en activité au cours de l’exercice, ventilé par catégories professionnelles est le suivant : 1525 cadres et
1667 non-cadres, soit un total de 3192 salariés.
Les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) versées à BPCE sont présentées en
PNB et les refacturations des missions groupe versées à BPCE sont présentées en charges générales d’exploitation.

3.9 Coût du risque

Principes comptables
Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de contrepartie). Le risque de crédit est
l’existence d’une perte potentielle liée à une possibilité de défaillance de la contrepartie sur les engagements qu’elle a souscrits. Par
contrepartie, il s’agit toute entité juridique bénéficiaire d’un crédit ou d’un engagement par signature, partie à un instrument financier
à terme ou émetteur d’un titre de créance.
Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c’est-à-dire quand le risque est avéré dès lors
qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la
contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie ou de caution.
Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une
augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale (cf. notes 4.1 et 4.2.1).
Le coût de risque de crédit se compose donc de l’ensemble des dotations et reprises de dépréciations de créances sur la clientèle,
sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d’investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l’émetteur), les
provisions sur engagements hors - bilan (hors instruments financiers de hors bilan) ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et
les récupérations sur créances amorties.
Toutefois, sont classées aux postes Intérêts et produits assimilés et Autres produits d’exploitation bancaire du compte de résultat,
les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécupérables ou récupérations de créances amorties relatives aux
intérêts sur créances douteuses dont le provisionnement est obligatoire. Pour les titres de transaction, de placement, de l’activité
de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement aux postes
enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette
composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste
Coût du risque.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 291
RAPPORT ANNUEL 2024




Exercice 2024 Exercice 2023
Récupéra- Récupéra-
Reprises Pertes non tions sur Reprises Pertes non tions sur
Dotations Total Dotations Total
nettes couvertes créances nettes couvertes créances
En milliers d’euros amorties amorties
Dépréciations d'actifs
Interbancaires 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Clientèle -152 455 89 626 -8 989 816 -71 002 -138 494 87 959 -8 529 1 776 -57 288
Titres et débiteurs divers 0 0 -50 0 -50 0 118 0 0 118
Provisions
Engagements hors-bilan -42 122 15 259 0 0 -26 863 -24 085 16 634 0 0 -7 451
Provisions pour risque clientèle -8 30 183 0 0 30 175 -2 299 8 399 0 0 6 100
Autres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL -194 585 135 068 -9 039 816 -67 740 -164 878 113 110 -8 529 1 776 -58 521

3.10 Gains ou pertes sur actifs immobilisés

Principes comptables
Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent :
❚ les gains ou pertes sur cessions d’actifs corporels et incorporels affectés à l’exploitation de l’établissement, issus de la différence
entre plus-values et moins-values de cession et reprises et dotations aux provisions ;
❚ les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme, sur parts dans les entreprises
liées et sur titres d’investissement, issus de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux
provisions et moins-values de cession.

Exercice 2024 Exercice 2023
Immobilisations Immobilisations
Participations Titres Participations Titres
corporelles corporelles
et autres titres d'investisse- Total et autres titres d'investisse- Total
et et
à long terme ment à long terme ment
incorporelles incorporelles
En milliers d’euros
Dépréciations 7 830 0 0 7 830 829 0 0 829
Dotations -2 579 0 0 -2 579 -3 137 0 0 -3 137
Reprises 10 409 0 0 10 409 3 966 0 0 3 966
Résultat de cession -3 0 240 237 -1 005 0 -101 -1 106
TOTAL 7 827 0 240 8 067 -176 0 -101 -277
Les gains ou pertes sur titres de participation, parts dans les entreprises liées et autre titres détenus à long terme comprennent
notamment les opérations suivantes :
❚ les dotations aux dépréciations sur titres de participation : -2 580 001€ ;
❚ les reprises de dépréciations sur titres de participation :10 409 467€ ;
❚ le résultat des cessions sur titres de participation et autres titres à long terme : 237 833€.

3.11 Résultat exceptionnel

Principes comptables
Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de manière
exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante de l’établissement.
En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Produits exceptionnels 0 0
Charges exceptionnelles -664 -726

3.12 Impôt sur les bénéfices

Principes comptables
Les réseaux Caisses d’Epargne et Banques Populaires ont décidé depuis l’exercice 2009 de bénéficier des dispositions de l’article 91
de la Loi de finances rectificative pour 2008, qui étend le mécanisme de l’intégration fiscale aux réseaux bancaires mutualistes. Ce
mécanisme s’inspire de l’intégration fiscale ouverte aux mutuelles d’assurance et tient compte de critères d’intégration autres que
capitalistiques (le critère usuel étant une détention du capital à partir de 95 %).
292
RAPPORT ANNUEL 2024




La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes, a signé avec sa mère intégrante une convention d’intégration fiscale qui lui assure de
constater dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale mutualiste.
La charge d’impôt de l’exercice correspond à l’impôt sur les sociétés exigible au titre de l’exercice.
Elle comprend également les dotations/reprises de provision pour impôts sur les financements fiscaux et l’impôt constaté d’avance au
titre des crédits d’impôts reçus pour la rémunération des prêts à taux zéro.
Les règles du Pilier 2 de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial minimum des sociétés fixé à 15 %,
transposées en droit français par la loi de finances pour 2024 sont désormais applicables aux exercices ouverts à compter du
1er janvier 2024. BPCE, en tant qu’entité mère ultime de l’ensemble du Groupe BPCE sera l’entité redevable de cette imposition
complémentaire. La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes n’est pas assujettie à cette imposition complémentaire qui sera à la
charge de BPCE.
A noter toutefois les cas particuliers des juridictions où sont établies des entités dont la réglementation fiscale locale prévoit le
paiement auprès de l’administration fiscale de l’éventuelle top-up tax due au titre de cette juridiction. Dans un tel cas, l’entité pourrait
être amenée à acquitter, et donc comptabiliser, l’imposition complémentaire au titre de cette juridiction (législation fiscale toujours en
cours d’adoption).
3.12.1 Détail des impôts sur le résultat 2024
La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes est membre du groupe d’intégration fiscale constitué par BPCE.
L’impôt sur les sociétés acquitté auprès de la tête de groupe, ventilé entre le résultat courant et le résultat exceptionnel, s’analyse
ainsi :
En milliers d’euros Exercice 2024
Bases imposables aux taux de 25% 19 % 15 %
Au titre du résultat courant 143 169
Au titre du résultat exceptionnel -664
Imputations des déficits 142 505
Bases imposables -
Impôt correspondant 142 505
+ contributions 3,3 % 35 626
+ Majoration de 10,7 % (loi de Finances rectificative 2014) 1 150
- déductions au titre des crédits d'impôts *
-341
Impôt comptabilisé -1 418
Provisions pour retour aux bénéfices des filiales 35 017
Provisions pour impôts -
TOTAL -255
34 762
La créance liée au crédit d’impôts PTZ imputée dans le cadre de la liquidation s’élève à 5 285 790€.
*



3.13 Répartition de l’activité

Activités
En milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023
Produit net bancaire 696 525 700 458
Frais de gestion -435 917 -443 222
Résultat brut d'exploitation 260 607 257 236
Coût du risque -67 737 -58 251
Résultat d'exploitation 192 869 198 714
Gains ou pertes sur actifs immobilisés -8 067 -276
Résultat courant avant impôt 200 936 198 438




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 293
RAPPORT ANNUEL 2024




Note 4 Informations sur le bilan présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient
été les conditions de la restructuration, la créance est
Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes déclassée en créance douteuse.
du bilan sont présentées nettes d’amortissements et de Créances douteuses
dépréciations. Les créances douteuses sont constituées de l’ensemble des
Certaines informations relatives au risque de crédit requises encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les
par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes débiteurs dont un concours au moins présente un risque
comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque
des risques. est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement
ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre
4.1 Opérations interbancaires des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant
l’existence de garantie ou de caution.
Principes comptables
Les créances sur les établissements de crédit recouvrent Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes
l’ensemble des créances détenues au titre d’opérations comptables (ANC), l’identification en encours douteux est
bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre. effectuée notamment en cas de créances impayées depuis
Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que plus de trois mois consécutifs au moins en harmonisation avec
soit le support, et les créances se rapportant à des pensions les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement
livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences
et créances à terme. Les créances sur les établissements de prudentielles applicables aux établissements de crédit et les
crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou à leur orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de
coût d’acquisition pour les rachats de créances, augmentés la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de
des intérêts courus non échus et nets des dépréciations la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation
constituées au titre du risque de crédit. de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit,
applicable au plus tard au 31 décembre 2020. La définition
Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées des encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction d’un
selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les dettes seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de
envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification
d’épargne à régime spécial et autres dépôts de la clientèle). des critères de retour en encours sains avec l’imposition d’une
Sont incluses, en fonction de leur contrepartie, les opérations période probatoire et l’introduction de critères explicites pour
de pension matérialisées par des titres ou des valeurs. Les le classement en défaut des crédits restructurés.
intérêts courus sont enregistrés en dettes rattachées.
Un encours douteux compromis est un encours douteux dont
Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées
bilan. Elles font l’objet de réévaluations périodiques. La valeur et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les
comptable de l’ensemble des garanties prises sur un même créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail
crédit est limitée à l’encours de ce crédit. résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a
Créances restructurées été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux
Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité
de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des des risques et les conditions d’évolution de la créance
créances douteuses qui font l’objet d’une modification des douteuse doivent être prises en considération pour qualifier
caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin un encours douteux de compromis et pour quantifier la
de permettre aux contreparties de rembourser les encours dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux,
dus. un encours douteux est présumé être compromis sauf si le
Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement
montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas
initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie
de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux des autres encours et engagements douteux relatifs à la
d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les contrepartie concernée.
prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances
restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif douteuses sont comptabilisés en produits d’exploitation
correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance
au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés
l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de ne sont plus comptabilisés.
résultat, dans la marge d’intérêt, selon un mode actuariel sur la Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites
durée du prêt. en encours sains quand les règlements reprennent de façon
Une créance restructurée peut-être reclassée en encours régulière pour les montants correspondant aux échéances
sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de
la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration risque de défaillance.

294
RAPPORT ANNUEL 2024




Opérations de pension
Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des
normes comptables (ANC) complété par l’instruction n° 94-07 modifiée de la Commission bancaire.
Les éléments d’actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé, représentatif de
sa dette à l’égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l’actif le montant versé représentatif de sa créance à l’égard du cédant.
Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l’égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont
évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations.
Dépréciation
Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en déduction de
l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant compte de la valeur
actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l’analyse du risque et
des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux.
Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l’ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence entre les
capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories
de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers
déterminés selon des historiques de recouvrement.
Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du risque »
à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en
« Intérêts et produits assimilés ».
La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Intérêts et assimilés ».
Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du risque de
crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles.
Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018, les modalités d’évaluation de ces
encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour les comptes consolidés.
Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise.
En cas d’impact en termes de présentation des comptes lié à la mise en place du plan de compte BPCE en référentiel français, les
établissements préciseront les différences significatives d’affectations au niveau de l’annexe concernée.

ACTIF
31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros
Créances à vue 2 218 461 2 659 032
Comptes ordinaires 2 218 461 2 659 032
Comptes et prêts au jour le jour 0 0
Valeurs et titres reçus en pension au jour le jour 0 0
Valeurs non imputées 0 0
Créances à terme 7 921 736 6 452 486
Comptes et prêts à terme 7 921 736 6 452 486
Prêts subordonnés et participatifs 0 0
Valeurs et titres reçus en pension à terme 0 0
Créances rattachées 38 703 36 654
Créances douteuses 0 0
dont créances douteuses compromises 0 0
Dépréciations des créances interbancaires 0 0
dont dépréciation sur créances douteuses compromises 0 0
TOTAL 10 178 900 9 148 172
Les créances sur opérations avec le réseau se décomposent en 2 158 914 milliers d’euros à vue et 7 516 654 milliers d’euros à terme.
La centralisation à la Caisse des dépôts et consignations de la collecte du Livret A et du LDD représente 2 831 430 milliers d’euros
au 31 décembre 2024 contre 2 512 392 milliers d’euros au 31 décembre 2023, qui sont présentés en déduction du passif en note 4.2.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 295
RAPPORT ANNUEL 2024




PASSIF
31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros
Dettes à vue 27 816 32 749
Comptes ordinaires créditeurs 19 146 19 059
Comptes et emprunts au jour le jour 0 0
Valeurs et titres donnés en pension au jour le jour 7 0
Autres sommes dues 8 663 13 690
Dettes à terme 15 178 495 14 352 440
Comptes et emprunts à terme 15 178 494 14 352 440
Valeurs et titres donnés en pension à terme 1 0
Dettes rattachées 107 654 117 570
TOTAL 15 313 965 14 502 759

Les dettes sur opérations avec le réseau se décomposent en année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq années
17 301 milliers d’euros à vue et 11 925 163 milliers d’euros à supplémentaires ou de commencer l’amortissement du
terme. capital seulement à partir de la deuxième année de la période
d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la
4.2 Opérations avec la clientèle garantie de l’Etat.
4.2.1 Opérations avec la clientèle Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné,
dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création
Principes comptables récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme
Les créances sur la clientèle comprennent les concours / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25 % du chiffre
distribués aux agents économiques autres que les d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de
établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés l’Etat à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l’entreprise, les
par un titre, les valeurs reçues en pension et les créances se banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie
rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées de l’Etat couvre un pourcentage du montant restant dû de la
en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance
et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle de son terme. La garantie de l’Etat pourra être appelée avant
émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale ou à leur la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit.
coût d’acquisition pour les rachats de créances, augmentés
des intérêts courus non échus et nets des dépréciations La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat
constituées au titre du risque de crédit. Les commissions et et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû pendant
coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû
sont intégrés à l’encours de crédit concerné. pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions
de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies
Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors deux à trois mois avant l’échéance de l’option de prorogation,
bilan. Elles font l’objet de réévaluations périodiques. La valeur en fonction des conditions de marché.
comptable de l’ensemble des garanties prises sur un même
crédit est limitée à l’encours de ce crédit. Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou
garantie que celle de l’Etat sauf lorsqu’ils sont octroyés dans le
Prêts garantis par l’Etat cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il
Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse demander
en place en application de l’article 6 de la loi n°2020-289 du ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais
23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté pas se la faire imposer.
du Ministre de l’Economie et des Finances du 23 mars 2020
accordant la garantie de l’Etat aux établissements de crédit Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme
et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020 afin de faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en
répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit
la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été prolongé jusqu’au attendues. La commission de garantie payée à l’octroi du crédit
30 juin 2022 par la loi n° 2021-1900 du 30 décembre 2021 à l’Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur
de finances pour 2022. Le PGE doit répondre aux critères la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux d’Intérêt
d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette
prêt définis par la loi. d’intérêt.

Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui Le PGE Résilience, ouvert au 6 avril 2022, est un complément
comporte un différé d’amortissement sur cette durée. Les de PGE pour les entreprises impactées par les conséquences
sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première du conflit en Ukraine. Le plafond autorisé est de 15% du


296
RAPPORT ANNUEL 2024




chiffre d’affaires (CA) moyen des trois derniers exercices La définition des encours en défaut est ainsi précisée par
comptables. Hormis pour son montant, soumis au nouveau l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer
plafond de 15 % du CA, ce PGE complémentaire Résilience aux arriérés de paiement pour identifier les situations de
prend la même forme que les PGE instaurés au début de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains
la crise sanitaire : même durée maximale (jusqu’à 6 ans), avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction
même période minimale de franchise de remboursement de critères explicites pour le classement en défaut des crédits
(12 mois), même quotité garantie et prime de garantie. Ce restructurés.
PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les PGE L’identification en encours douteux est effectuée
éventuellement obtenu(s) ou à obtenir initialement jusqu’au conformément aux dispositions du règlement n°2014-07 de
30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au 31
l’Autorité des normes comptables (ANC) notamment en
décembre 2023 dans le cadre de la loi de finances rectificative
cas de créances impayées depuis plus de trois mois, six mois
pour 2023.
en matière immobilière et 9 mois pour les créances sur les
Créances restructurées collectivités territoriales.
Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07
Un encours douteux compromis est un encours douteux dont
de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des
les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées
créances douteuses qui font l’objet d’une modification des
et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les
caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin
créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail
de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus.
résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a
Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux
montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité
initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus des risques et les conditions d’évolution de la créance
de capital et d’intérêts issus de la restructuration. Le taux douteuse doivent être prises en considération pour qualifier
d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les un encours douteux de compromis et pour quantifier la
prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux,
restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif un encours douteux est présumé être compromis sauf si le
correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement
au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne pas
l’encours correspondant. Elle est rapportée au compte de le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie
résultat, dans la marge d’intérêt, selon un mode actuariel sur la des autres encours et engagements douteux relatifs à la
durée du prêt. contrepartie concernée.
Une créance restructurée peut-être reclassée en encours Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances
sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque douteuses sont comptabilisés en produits d’exploitation
la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance
présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés
été les conditions de la restructuration, la créance est ne sont plus comptabilisés.
déclassée en créance douteuse.
Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites
Créances douteuses en encours sains quand les règlements reprennent de façon
Les créances douteuses sont constituées de l’ensemble des régulière pour les montants correspondant aux échéances
encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de
débiteurs dont un concours au moins présente un risque risque de défaillance.
de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque
Opérations de pension
est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement
ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre Les opérations de pension livrée sont comptabilisées
des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07
l’existence de garantie ou de caution. de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par
l’instruction n° 94-07 modifiée de la Commission bancaire.
Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC), l’identification en encours douteux est Les éléments d’actif mis en pension sont maintenus au bilan
effectuée notamment en cas de créances impayées depuis du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé,
plus de trois mois consécutifs au moins en harmonisation avec représentatif de sa dette à l’égard du cessionnaire. Le
les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement cessionnaire enregistre à l’actif le montant versé représentatif
européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences de sa créance à l’égard du cédant. Lors des arrêtés comptables,
prudentielles applicables aux établissements de crédit et les les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l’égard du
orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les
la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de règles propres à chacune de ces opérations.
la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation Dépréciation
de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain,
applicable au plus tard au 31 décembre 2020. donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 297
RAPPORT ANNUEL 2024




déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les sur les principales variables économiques ayant un impact sur
dépréciations sont calculées créance par créance en tenant le calcul des pertes de crédit attendues ;
compte de la valeur actuelle des garanties reçues et des ❚ un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus
coûts de prise de possession et de vente des biens affectés dégradée des variables macro-économiques définies dans le
en garantie. Elles sont déterminées selon une fréquence au cadre du scénario central ;
moins trimestrielle et sur la base de l’analyse du risque et des ❚ un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus
garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum favorable des variables macro-économiques définies dans le
les intérêts non encaissés sur encours douteux. cadre du scénario central.
Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent La définition et la revue de ces scénarios suit la même
l’ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence organisation et gouvernance que celle définie pour le
entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés processus budgétaire, avec une revue trimestrielle sur
selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés la base de propositions de la recherche économique et
selon les catégories de créances sur la base d’historiques une validation par le Comité de Direction Générale. Les
de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans probabilités d’occurrence des scénarios sont quant à elles
le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des revues trimestriellement par le Comité WatchList et Provisions
historiques de recouvrement. du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation
Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour des pertes de crédit attendues de l’ensemble des expositions,
risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode
risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts interne ou traité en standard pour le calcul des actifs pondérés
sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi en risques.
dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ». Des provisions complémentaires ont été comptabilisées par
La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est les établissements pour couvrir les risques spécifiques de
enregistrée en « Intérêts et assimilés ». leurs portefeuilles, en complément des provisions décrites
ci-avant et calculées par les outils du Groupe. Ces provisions
Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non concernent à titre principal,les secteurs des professionnels
douteux mais présentant une augmentation significative du de l’immobilier, du BTP, du tourisme, de l’hôtellerie, de la
risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est restauration, de l’agro-alimentaire et du commerce-distribution
évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs spécialisé.
durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté
sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018,
les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont
ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2)
retenue pour les comptes consolidés. Les pertes de crédit
attendues sont définies comme étant une estimation des
pertes de crédit (c’est à dire la valeur actuelle des déficits de
trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces
pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments
financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour
chaque exposition.
En pratique, pour les encours classés en Statut 2, les pertes de
crédit attendues sont calculées comme le produit de plusieurs
paramètres :
❚ Flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier,
actualisés en date de valorisation - ces flux étant déterminés
en fonction des caractéristiques du contrat de son taux
d’intérêt effectif et, pour les crédits immobiliers, du niveau de
remboursement anticipé attendu sur le contrat ;
❚ Taux de perte en cas de défaut ;
❚ Probabilités de défaut jusqu’à la maturité du contrat.
Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les
dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise.
Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit
attendues sont ajustés à la conjoncture économique via la
définition de trois scénarios économiques définis sur un
horizon de trois ans :
❚ le scénario central utilisé par le groupe est celui élaboré en
septembre 2024. Il correspond aux prévisions du consensus


298
RAPPORT ANNUEL 2024




ACTIF
31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros
Comptes ordinaires débiteurs 212 426 207 890
Créances commerciales 54 867 85 111
Crédits à l'exportation 2 872 4 534
Crédits de trésorerie et de consommation 2 546 058 3 030 153
Crédits à l'équipement 9 353 140 9 160 823
Crédits à l'habitat 11 991 890 13 898 363
Autres crédits à la clientèle 0 0
Valeurs et titres reçus en pension 0 0
Prêts subordonnés 4 227 4 223
Autres 88 296 61 828
Autres concours à la clientèle 23 986 483 26 159 924
Créances rattachées 64 645 63 572
Créances douteuses 825 909 812 760
Dépréciations des créances sur la clientèle -361 346 -361 350
TOTAL 24 782 984 26 967 907


PASSIF
31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros
Livret A 1 582 321 1 469 902
PEL / CEL 2 376 640 2 374 356
Autres comptes d'épargne à régime spécial* 3 057 107 3 436 051
Comptes d'épargne à régime spécial 7 016 068 7 280 309
Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 19 359 684 19 409 389
Dépôts de garantie 75 207 63 455
Autres sommes dues 13 281 36 779
Dettes rattachées 122 203 64 267
Total 26 586 443 26 854 199
*
Conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprès du fonds d’épargne de la Caisse des dépôts et consignations est
présentée en déduction des comptes d’épargne à régime spécial au passif.
(1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle.

31/12/2024 31/12/2023

En milliers d’euros A vue A terme Total A vue A terme Total
Comptes ordinaires créditeurs 12 336 649 //// 12 336 649 12 969 669 //// 12 969 669
Emprunts auprès de la clientèle financière 0 168 740 168 740 0 99 341 99 341
Valeurs et titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0
Autres comptes et emprunts 0 6 854 295 6 854 295 0 6 340 379 6 340 379
TOTAL 12 336 649 7 023 035 19 359 684 12 969 669 6 439 720 19 409 389




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 299
RAPPORT ANNUEL 2024




4.2.2 Répartition des encours de crédit par agent économique

Créances Dont créances douteuses
Créances douteuses
saines compromises
Dépréciation Dépréciation
Brut Brut Brut
En milliers d'euros individuelle individuelle
Société non financières 10 926 786 640 817 -286 330 384 013 -196 531
Entrepreneurs individuels 1 517 484 63 354 -27 448 24 950 -16 208
Particuliers 11 262 652 121 889 -47 259 44 935 -18 052
Administrations privées 0 478 -232 118 -107
Administrations publiques
372 693 259 -79 0 0
et Sécurité Sociale
Autres 84 974 0 0 0 0
TOTAL au 31/12/2024 24 164 590 826 796 (361 348) 454 016 (230 898)
TOTAL au 31/12/2023 26 391 096 794 247 (360 534) 428 337 (235 034)

4.3 Effets publics, obligations, actions, autres titres à Pour être éligible dans cette catégorie, les titres doivent, à
revenu fixe et variable la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un
marché actif et les prix du marché doivent être accessibles et
4.3.1 Portefeuille titres représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement
sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Il
Principes comptables
peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu variable.
Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire,
les bons du Trésor et les autres titres de créances négociables, Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix
les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu d’acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts
fixe (c’est-à-dire à rendement non aléatoire), les actions et les courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite au
autres titres à revenu variable. passif pour le prix de vente des titres, frais exclus.
Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus
règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables récent : le solde global des différences résultant des variations
(ANC) qui définit les règles générales de comptabilisation de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts
et de valorisation des titres ainsi que les règles relatives à d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux
des opérations particulières de cession comme les cessions valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en
temporaires de titres. vigueur à la date d’arrêté.
Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent,
participation et parts dans les entreprises liées, autres titres sauf situations exceptionnelles de marché nécessitant un
détenus à long terme, titres d’investissement, titres de l’activité changement de stratégie ou en cas de disparition d’un marché
de portefeuille, titres de placement et titres de transaction. actif pour les titres à revenu fixe, être transférés vers une
autre catégorie comptable, et continuent à suivre les règles de
Pour les titres de transaction, de placement, d’investissement
présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à
ainsi que de l’activité de portefeuille, les risques de défaillance
leur sortie de bilan par cession, remboursement intégral, ou
avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent être isolés
passage en pertes.
font l’objet de dépréciations. Les mouvements de dépréciations
sont inscrits en coût du risque. Titres de placement
Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui
Lors d’une opération de prêt de titres, les titres prêtés cessent
ne sont inscrits dans aucune autre catégorie.
de figurer au bilan et une créance représentative de la valeur
comptable des titres prêtés est constatée à l’actif. Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix
d’acquisition frais exclus.
Lors d’une opération d’emprunt de titres, les titres empruntés
sont enregistrés dans la catégorie des titres de transaction Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus
en contrepartie d’un passif correspondant à la dette de sont constatés dans des comptes rattachés en contrepartie du
titres à l’égard du prêteur pour un montant égal au prix de compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ».
marché des titres empruntés du jour de l’emprunt. Les titres La différence éventuelle entre le prix d’acquisition et la valeur
empruntés sont présentés au bilan en déduction de la dette de remboursement (prime ou décote) des titres à revenu fixe
représentative de la valeur des titres empruntés. est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle du
Titres de transaction titre en utilisant la méthode actuarielle.
Il s’agit des titres acquis ou vendus avec l’intention de les Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix
revendre ou de les racheter à court terme. d’acquisition ou de leur prix de marché.

300
RAPPORT ANNUEL 2024




Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché activement à sa gestion opérationnelle. Il ne peut s’agir en
correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le principe que de titres à revenu variable. Cette activité doit
contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté. être exercée de manière significative et permanente dans un
Les moins-values latentes font l’objet d’une dépréciation qui cadre structuré procurant une rentabilité récurrente provenant
peut être appréciée par ensembles homogènes de titres, sans principalement des plus-values de cession réalisées.
compensation avec les plus-values constatées sur les autres Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur
catégories de titres. prix d’acquisition, frais exclus.
Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, A la clôture de l’exercice, ils figurent au bilan au plus bas de
au sens de l’article 2514-1 du règlement n° 2014-07 de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Les moins-values
l’Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation sans
pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne compensation avec les plus-values latentes. Les plus-values
sont pas comptabilisées. latentes ne sont pas comptabilisées.
Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de Les titres enregistrés parmi les titres de l’activité de portefeuille
placement, ainsi que les dotations et reprises de dépréciations ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable.
sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur
opérations des portefeuilles de placement et assimilés ».
Titres d’investissement
Ce sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance
fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie « Titres
de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement »
avec l’intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu’à
l’échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une
contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible
de remettre en cause l’intention de détention jusqu’à
l’échéance des titres. Le classement en titres d’investissement
ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments
couverts contre le risque de taux d’intérêt.
Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix
d’acquisition, frais exclus. Lorsqu’ils proviennent du portefeuille
de placement, ils sont inscrits à leur prix d’acquisition et les
dépréciations antérieurement constituées sont reprises sur la
durée de vie résiduelle des titres concernés.
L’écart entre le prix d’acquisition et la valeur de
remboursement des titres, ainsi que les intérêts courus
attachés à ces derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles
que celles applicables aux titres de placement à revenu fixe.
Ils peuvent faire l’objet d’une dépréciation s’il existe une forte
probabilité que l’établissement ne conserve pas les titres
jusqu’à l’échéance en raison de circonstances nouvelles, ou s’il
existe des risques de défaillance de l’émetteur des titres. Les
plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions,
faire l’objet de vente ou de transfert dans une autre catégorie
de titres.
Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe,
reclassés vers la catégorie titres d’investissement, dans le cadre
de l’illiquidité des marchés, par application des dispositions du
règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables
(ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque le marché sur
lequel ils sont échangés redevient actif.
Titres de l’activité de portefeuille
L’activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif
d’en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention
d’investir durablement dans le développement du fonds
de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 301
RAPPORT ANNUEL 2024




Effets publics, obligations, actions, autres titres à revenus fixes et variables

31/12/2024 31/12/2023

Transaction Place- Investisse- TAP Total Transaction Place- Investisse- TAP Total
En milliers d’euros ment ment ment ment
Valeurs brutes /// 141 728 97 193 /// 238 921 /// 141 908 97 690 /// 239 598
Créances rattachées /// 914 1 187 /// 2 101 /// 913 1 186 /// 2 099
Dépréciations /// -2 698 0 /// -2 698 /// -2 468 0 /// -2 468
Effets publics 0 139 944 98 380 /// 238 324 140 353 98 876 /// 239 229
et valeurs assimilées
Valeurs brutes /// 482 364 8 999 128 0 9 481 493 /// 350 983 7 434 069 0 7 785 052
Créances rattachées /// 78 758 2 152 0 80 910 /// 65 013 652 0 65 665
Dépréciations /// -5 306 0 0 -5 306 /// -3 061 0 0 -3 061
Obligations
et autres titres 0 555 816 9 001 280 0 9 557 097
0
412 935 7 434 721 0 7 847 656
à revenu fixe
Montants bruts /// 9 504 /// 0 9 504 /// 9 504 /// 0 9 504
Créances rattachées /// 0 /// 0 0 /// 0 /// 0 0
Dépréciations /// -1 684 /// 0 -1 684 /// -1 929 /// 0 -1 929
Actions et autres 0 7 820 /// 0 7 820 0 7 575 /// 0 7 575
titres à revenu variable
TOTAL 0 703 580 9 099 660 0 9 803 241 0 560 863 7 533 597 0 8 094 460
Le poste « obligations et autres titres à revenu fixe » des titres d’investissement, comprend les titres résultant de la participation de
l’établissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE émis antérieurement à 2019. Depuis 2019, les titres résultant de la
participation de l’établissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE sont comptabilisés conformément à l’Art. 2422-4 du
règlement 2014-07 en titres de placement.
Pour les effets publics et valeurs assimilées, le montant des créances représentatives des titres prêtés s’élève à 238 024 milliers d’euros
au 31 décembre 2024. Ce montant était identique au 31 décembre 2023.
La valeur de marché des titres d’investissement s’élève à 8 509 851 milliers d’euros contre 7 147 300 milliers d’euros au
31 décembre 2023.
Les plus et moins-values latentes sur les titres de l’activité de portefeuille s’élèvent respectivement à -586 470 milliers d’euros au
31 décembre 2024 contre -384 549 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe

31/12/2024 31/12/2023
Transaction Placement Investisse- Total Transaction Placement Investisse- Total
En milliers d’euros ment ment
Titres cotés 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres non cotés 0 163 082 1 081 053 1 244 135 0 83 011 1 009 682 1 092 693
Titres prêtés 0 453 006 8 015 268 8 468 274 0 404 350 6 522 076 6 926 427
Titres empruntés 0 0 0 0 0 0 0 0
Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 0 0
Créances rattachées 0 79 672 3 338 83 011 0 65 925 1 838 67 763
TOTAL 0 695 761 9 099 659 9 795 421 0 553 287 7 533 596 8 086 884
dont titres subordonnés 0 0 0 0 0 0 0 0

7556 millions d’euros d’obligations séniores souscrites dans le cadre des opérations de titrisation ont été prêtées à BPCE SA dans le
cadre de la gestion centrale de la trésorerie du groupe BPCE (contre 6 424 millions au 31 décembre 2023).




302
RAPPORT ANNUEL 2024




Les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation sur les titres de placement s’élèvent à 8 004 milliers d’euros au
31 décembre 2024 contre 5 529 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 3 159 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 1989 milliers
d’euros au 31 décembre 2023.
Actions et autres titres à revenu variable

31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros Transaction Placement TAP Total Transaction Placement TAP Total
Titres cotés 0 7 818 0 7 818 0 7 574 0 7 574
Titres non cotés 0 0 0 0 0 0 0 0
Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 7 818 0 7 818 0 7 574 0 7 574

Parmi les actions et autres titres à revenu variable sont enregistrés 9 500 milliers d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2024,
ce montant était identique au 31 décembre 2023.
Pour les titres de placement, les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation s’élèvent à 1 684 milliers d’euros au
31 décembre 2024 contre 1 928 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 0 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 0 milliers d’euros au
31 décembre 2023.
Les moins-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à – 1 890 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre – 2 139 milliers
d’euros au 31 décembre 2023.
4.3.2 Evolution des titres d’investissement

Rembour- Conversion Décotes / Transferts Autres 31/12/2024
01/01/2024 Achats Cessions
En milliers d’euros sements surcotes variations
Effets publics 98 876 0 0 0 0 -497 0 1 98 380
Obligations et autres
7 434 721 2 210 990 0 -615 619 0 0 0 -28 812 9 001 280
titres à revenu fixe
TOTAL 7 533 597 2 210 990 0 -615 619 0 -497 0 -28 811 9 099 660

4.3.3 Reclassements d’actifs
Principes comptables
Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables
(ANC) reprend les dispositions de l’avis n° 2008-19 du 8 décembre 2008 relatif aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres
de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement ».
Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres d’investissement » et « Titres de
placement » est possible dans les deux cas suivants :
❚ dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;
❚ lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si l’établissement
a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à leur échéance.
Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investissement » est applicable à la date de transfert
dans l’une ou l’autre des conditions suivantes :
❚ dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;
❚ lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif.

Le règlement autorise les établissements à céder tout ou partie des titres reclassés dans la catégorie des « titres d’investissement »
dès lors que sont vérifiées les deux conditions suivantes :
❚ le reclassement a été motivé par une situation exceptionnelle nécessitant un changement de stratégie ;
❚ le marché est redevenu actif pour ces titres.

Par ailleurs, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement demeure possible
sauf exception sur simple changement d’intention, si au jour du transfert, tous les critères du portefeuille d’investissement sont
remplis. Dans ce cas, la cession de ces titres n’est autorisée que dans des cas très limités.
L’établissement n’a pas opéré de reclassements d’actif.


BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 303
RAPPORT ANNUEL 2024




4.4 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme

Principes comptables
Titres de participation et parts dans les entreprises liées
Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise car elle permet
notamment d’exercer une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrices ou d’en assurer le contrôle.
Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix d’acquisition (frais inclus)
A la clôture de l’exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur
d’utilité est appréciée notamment au regard de critères tels que le caractère stratégique, la volonté de soutien ou de conservation, le
cours de bourse et des transactions récentes, l’actif net comptable, l’actif net réévalué, des éléments prévisionnels. Les moins-values
latentes, calculées par lignes de titres, font l’objet d’une dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les
plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne peuvent être transférés vers une autre
catégorie comptable.
Autres titres détenus à long terme
Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec
l’entreprise émettrice mais sans influence dans la gestion de l’entreprise dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage
des droits de vote qu’ils représentent.
Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.
Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou non,
correspond à ce que l’entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son
objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l’objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas
comptabilisées.
Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie comptable.
4.4.1 Evolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme

Augmenta- Autres
01/01/2024 Diminution Conversion 31/12/2024
En milliers d'euros tion variations
Participations et autres titres détenus
446 803 23 461 -5 166 0 -18 465 080
à long terme
Parts dans les entreprises liées 1 477 919 51 694 -16 0 -3 618 1 525 978
Valeurs brutes 1 924 722 75 155 -5 183 0 -3 636 1 991 058
Participations et autres titres
-15 271 -584 10 314 0 0 -5 543
à long terme
Parts dans les entreprises liées -2 087 -1 900 0 0 0 -3 987
Dépréciations -17 358 -2 484 10 314 0 0 -9 530
Immobilisations financières nettes 1 907 364 72 670 5 131 0 -3 636 1 981 528
Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie des dépôts
s’élèvent à 35 187 milliers d’euros et 17 milliers d’euros pour les certificats d’association.
et le cas échéant, certains titres subordonnés à durée indéterminée dont l’intention de gestion correspond davantage à celle d’un titre
à revenu variable.
Les titres BPCE SA dont la valeur nette comptable au 31 décembre 2024 s’élève à 1 073 180 Milliers d’euros figurent dans ce poste.
Leur valeur a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE, les actifs
incorporels détenus par BPCE et les charges de structure de l’organe central.
Les travaux de valorisation réalisés dans le contexte de l’arrêté des comptes de l’exercice 2024 se sont traduits par l’absence de
constatation dépréciation sur les titres BPCE.
Au 31 décembre 2024, la valeur nette comptable s’élève à 1 073 180 milliers d’euros.
Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus
(Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires des entités concernées et
sur des paramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau de croissance jugés raisonnables. Des contraintes
prudentielles individuelles applicables aux activités concernées ont été prises en considération dans l’exercice de valorisation.


304
RAPPORT ANNUEL 2024




L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet d’un exercice pluriannuel de
valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de l’organe central.
Ces valorisations sont fondées sur la notion de valeur d’utilité. En conséquence, elles prennent en compte la situation spécifique de
la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes, l’appartenance de ces participations au Groupe BPCE et leur intégration au sein du
mécanisme de solidarité, leur intérêt stratégique pour la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes et le fait qu’elles sont détenues
dans un objectif de long terme.
Ces valorisations reposent sur des paramètres techniques fondés sur une vision de détention et d’appartenance au Groupe à long
terme et non sur des paramètres de valorisation à leurs bornes.
Pour tenir compte du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), inclure également les transactions
significatives non conclues aux conditions de marché entre parties liées. En l’absence de ce type d’opérations, préciser « Il n’y a pas
de transaction significative conclue à des conditions hors marché avec une partie liée » (Attention : ne pas confondre « parties liées »
avec « entreprises liées »).




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 305
306
4.4.2 Tableau des filiales et participations


Capitaux Quote-part Valeur comptable des
titres détenus Prêts et Cautions
propres Chiffre
Société Capital capital Avances et Avals Résultats Dividendes
autres que dudétenu d’affaires
Consentis Donnés
le capital
Brute Nette
En milliers d’euros
A - Titres >1% du capital BPAura (soit 17,412 K€)

Détenus BANQUE DE SAVOIE 6 853 119 659 99,99% 223 536 223 536 0 0 52 286 8 075 0
à plus de 50 % GARIBALDI CAPITAL DEV 125 912 28 754 100,00% 136 275 136 275 0 0 1 509 954 0
Détenus
NEANT
entre 10 et 50 %
BP DEVELOPPEMENT SA 456 117 349 525 6,90% 48 618 48 592 0 0 198 284 193 483 5 620
Détenus
BPCE 197 857 18 522 613 5,55% 1 073 180 1 073 180 0 0 1 068 421 1 455 069 46 628
à moins de 10 %
CIE DES ALPES 25 311 716 050 4,77% 39 660 38 194 0 0 58 815 68 794 2 192
B - Autres titres dont la valeur brute n’excède pas 1 % du capital BPAURA
Filiales françaises (ensemble) 29 689 26 647 52 433 0 0 0 1 692
Filiales étrangères (ensemble) 0 0 0 0 0 0 0
Certificats d'associations 17 17
Certificats d'associés 35 187 35 187
Participations dans des sociétés françaises
(ensemble)
41 562 36 567 3 194 0 0 0 873
RAPPORT ANNUEL 2024




Participations dans des sociétés étrangères
(ensemble)
dont participations dans les sociétés cotées
RAPPORT ANNUEL 2024




4.4.3 Entreprises dont l’établissement est associé indéfiniment responsable
Néant
4.4.4 Opérations avec les entreprises liées

Etablissements Autres 31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros de crédit entreprises
Créances 197 290 53 698 250 988 254 916
dont subordonnées
Dettes 46 898 99 355 146 253 158 682
dont subordonnées
Engagements donnés 0 60 265 60 265 47 053
Engagements de financement
Engagements de garantie 0 60 265 60 265 47 053
Autres engagements donnés 0 0
Engagements reçus 552 412 0 552 412 670 104
Engagements de financement 3 981 3 981 2 178
Engagements de garantie 548 431 548 431 667 926
Autres engagements reçus 0 0 0
TOTAL 796 600 213 318 1 009 918 1 130 755
L’augmentation des opérations avec le réseau en 2024 est liée à l’optimisation de la circulation de liquidité réglementaire au sein du
groupe par l’organe central.

4.5 Immobilisations incorporelles et corporelles
Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n° 2014-03 de l’Autorité des normes comptables
(ANC) modifié notamment par le règlement ANC n° 2023-05 du 10 novembre 2023 sur les solutions informatiques.
4.5.1 Immobilisations incorporelles
Principes comptables
Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les immobilisations incorporelles sont inscrites
pour leur coût d’acquisition qui comprend le prix d’achat et les frais accessoires. Elles sont amorties selon leur durée probable
d’utilisation.
Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l’objet, le cas échéant, de dépréciations.
Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et font l’objet de dépréciations si nécessaire
par rapport à la valeur de marché.

01/01/2024 Augmentation Diminution Autres 31/12/2024
En milliers d’euros mouvements
Valeurs brutes 27 278 200 0 0 27 479
Droits au bail et fonds commerciaux 24 528 200 0 0 24 729
Logiciels 2 750 0 0 0 2 750
Autres 0 0 0 0 0
Amortissements et dépréciations -26 497 -216 0 0 -26 712
Droits au bail et fonds commerciaux -22 074 -212 0 0 -22 286
Logiciels -2 744 -4 0 0 -2 747
Autres -1 679 0 0 0 -1 679
TOTAL valeurs nettes 781 -16 0 0 767
4.5.2 Immobilisations corporelles
Principes comptables
Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la fourniture de biens ou de
services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et dont l’entité attend qu’il soit utilisé au-delà de l’exercice
en cours.



BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 307
RAPPORT ANNUEL 2024




Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès l’origine, chaque élément est
comptabilisé séparément à sa valeur d’acquisition et un plan d’amortissement propre à chacun des composants est retenu.
Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière est mesurable, significative
et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques
attendus, soit en général la durée de vie du bien :
Composants Durée d’utilité
Terrain NA
Façades non destructibles NA
Façades/couverture / étanchéité 20-40 ans
Fondations / ossatures 30- 60 ans
Ravalement 10-20 ans
Equipements techniques 10-20 ans
Aménagements techniques 10-20 ans
Aménagements intérieurs 8-15 ans
Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d’acquisition, à leur coût de production ou à leur coût réévalué. Le
coût des immobilisations libellé en devises est converti en euros au cours du jour de l’opération. Les biens sont amortis selon la
durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien.
Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation.
Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont comptabilisés suivant la méthode des
composants.

Autres
01/01/2024 Augmentation Diminution 31/12/2024
En milliers d’euros mouvements
Valeurs brutes 406 737 42 571 -776 0 448 532
Immobilisations corporelles
399 593 42 559 -235 -541 441 375
d'exploitation
Terrains 5 343 84 0 -54 5 373
Constructions 287 245 9 096 -2 30 788 327 126

Parts de SCI 12 0 0 0 12

Autres 106 993 33 379 -233 -31 275 108 864
Immobilisations hors exploitation 7 144 12 -541 541 7 157
Amortissements et dépréciations -313 811 -15 629 583 0 -328 858
Immobilisations corporelles
-308 168 -15 505 226 349 -323 098
d'exploitation
Terrains 0 0 0 0 0
Constructions -224 899 -10 392 2 349 -234 940

Parts de SCI 0 0 0 0 0

Autres -83 269 -5 113 224 0 -88 158
Immobilisations hors exploitation -5 643 -124 357 -349 -5 760
TOTAL valeurs nettes 92 926 26 942 -193 0 119 674

4.6 Dettes représentées par un titre
Principes comptables
Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire
et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés sur une ligne
spécifique au passif.
Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de
résultat.
Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts corres-
pondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par le biais d’un
compte de charges à répartir.
308
RAPPORT ANNUEL 2024




Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine de la rémunération ou du principal est
comptabilisée. Un gain latent n’est pas enregistré. Une perte latente fait l’objet d’une provision.

En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Bons de caisse et bons d'épargne 0 0
Titres du marché interbancaire et de créances négociables 658 523 656 056
Emprunts obligataires 0 0
Autres dettes représentées par un titre 0 0
Dettes rattachées 6 176 6 979
TOTAL 664 699 663 035
Les primes de remboursement ou d’émission restant à amortir s’élèvent à 664 699 milliers d’euros.
Le solde non amorti correspond à la différence entre le montant initialement reçu et le prix de remboursement des dettes
représentées par un titre.

4.7 Autres actifs et autres passifs

31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros Actif Passif Actif Passif
Comptes de règlement sur opérations sur titres 300 0 3 303 0
Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus 6 008 6 392 6 867 7 223
Dettes sur titres empruntés et autres dettes de titres //// 24 149 //// 74 307
Créances et dettes sociales et fiscales 58 426 179 931 54 270 238 925
Dépôts de garantie reçus et versés 49 400 3 098 56 789 3 934
Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 3 105 64 581 3 980 18 034
TOTAL 117 239 278 151 125 209 342 423

Conformément au règlement ANC n° 2020-10, le montant de la dette sur titres empruntés est diminué de la valeur des titres
identiques classés par l’établissement parmi les titres de transaction et à concurrence du montant de la dette. Voir note 4.3.1.

4.8 Comptes de régularisation

31/12/2024 31/12/2023
En milliers d’euros Actif Passif Actif Passif
Comptes de règlement sur opérations sur titres 300 0 3 303 0
Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus 6 008 6 392 6 867 7 223
Dettes sur titres empruntés et autres dettes de titres //// 24 149 //// 74 307
Créances et dettes sociales et fiscales 58 426 179 931 54 270 238 925
Dépôts de garantie reçus et versés 49 400 3 098 56 789 3 934
Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 3 105 64 581 3 980 18 034
TOTAL 117 239 278 151 125 209 342 423

4.9 Provisions

Principes comptables
Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non liés à des opérations
bancaires au sens de l’article L311-1 du Code monétaire et financier et des opérations connexes définies à l’article L311-2 de ce
même code, nettement précisées quant à leur objet, et dont le montant ou l’échéance ne peuvent être fixés de façon précise. A
moins d’être couverte par un texte spécifique ou de relever des opérations bancaires ou connexes, la constitution de telles provisions
est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce
tiers, conformément aux dispositions du règlement n° 2014-03 de l’Autorité des normes comptables (ANC).
Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour risques de contrepartie.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 309
RAPPORT ANNUEL 2024




Engagements sociaux retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan.
Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite
application de la recommandation n° 2013-R-02 de l’Autorité pour les avantages à long terme.
des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories :
La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur
❚ Avantages à court terme
des actifs constitués en couverture des engagements et des
Les avantages à court terme recouvrent principalement les
éléments actuariels non-reconnus.
salaires, congés annuels, intéressement, participation, primes
payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi,
rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge de représentatifs des différences liées aux hypothèses de calcul
l’exercice, y compris pour les montants restants dus à la clôture. (départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées
entre les hypothèses actuarielles et les calculs réels (rendement
S’agissant des droits à congés payés, et faisant suite à l’arrêt
des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle dite
de la Cour de cassation 13 septembre 2023, il est à noter
que l’article 37 de la loi du 22 avril 2024 définit désormais du corridor, c’est-à-dire pour la partie qui excède une variation
les modalités d’adaptation du Code du travail français avec le de plus ou moins 10 % des engagements ou des actifs.
droit européen. Ces amendements concernent notamment la La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies
période de référence à retenir, les possibilités de report des comprend le coût des services rendus de l’année, le coût
droits à congés payés, la période de rétroactivité applicable financier net lié à l’actualisation des engagements nets
à ces dispositions, et enfin le nombre de jours de congés des actifs de couverture, et le coût des services passés et
auxquels le salarié a droit en cas d’accident ou maladie éventuellement l’amortissement des éléments non reconnus
d’origine professionnelle ou non professionnelle. Le Groupe que sont les écarts actuariels.
BPCE a provisionné l’impact correspondant dans ses comptes
Provisions épargne logement
au 31 décembre 2024.
Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne
❚ Avantages à long terme logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux
Les avantages à long terme sont des avantages généralement particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de
liés à l’ancienneté, versés à des salariés en activité et payés 1965 sur l’épargne logement et les décrets pris en application
au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice ; il s’agit de cette loi.
en particulier des primes pour médaille du travail. Ces
engagements font l’objet d’une provision correspondant à la Le régime d’épargne logement génère des engagements de
valeur des engagements à la clôture. deux natures pour les établissements qui commercialisent ces
produits :
Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle ❚ L’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle
tenant compte d’hypothèses démographiques et financières des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat
telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour
date d’attribution de l’avantage et le taux d’actualisation. Ce les contrats CEL ;
calcul opère une répartition de la charge dans le temps en ❚ L’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur
fonction de la période d’activité des membres du personnel à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée
(méthode des unités de crédits projetées). indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre
❚ Indemnités de fin de contrat de travail en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour les
Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la contrats de CEL.
résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite,
Les engagements présentant des conséquences
que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un
potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des
plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat
générations de plans d’épargne logement d’une part et pour
de travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées
l’ensemble des comptes épargne logement d’autre part.
plus de douze mois après la date de clôture donnent lieu à
actualisation. Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une
provision dont le montant est déterminé par l’actualisation des
❚ Avantages postérieurs à l’emploi
résultats futurs dégagés sur les encours en risques :
Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent
❚ L’encours d’épargne en risque correspond au niveau
les indemnités de départ en retraite, les retraites et avantages
aux retraités. d’épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul
de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte
Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : du comportement des souscripteurs épargnants, pour chaque
les régimes à cotisations définies (non représentatifs d’un période future, par différence entre les encours d’épargne
engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes probables et les encours d’épargne minimum attendus ;
à prestations définies (représentatifs d’un engagement à ❚ L’encours de crédits en risque correspond aux encours de
la charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et crédits déjà réalisés mais non encore échus à la date de calcul
provisionnement). et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte
Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des du comportement de la clientèle et des droits acquis et
cotisations passées en charge et versées à des fonds de projetés attachés aux comptes et plans d’épargne logement.

310
RAPPORT ANNUEL 2024




Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l’incertitude sur les évolutions potentielles
des taux d’intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en risque. Sur cette
base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation potentiellement défavorable pour le
groupe, sans compensation entre générations.
La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire.
4.9.1 Tableau de variations des provisions

En milliers d’euros 01/01/2024 Dotations Utilisations Reprises 31/12/2024

Provisions pour risques de contrepartie 206 118 44 646 0 -47 904 202 861
Provisions pour engagements sociaux 45 100 260 0 -2 771 42 589
Provisions pour PEL/CEL 19 120 0 0 -4 555 14 566
Portefeuille titres et instruments financiers
0 0 0 0 0
à terme
Immobilisations financières 0 0 0 0 0
Promotion immobilière 0 0 0 0 0
Provisions pour impôts 32 0 0 0 32
Autres 15 820 2 065 0 -1 051 16 834
Autres provisions pour risques 15 852 2 065 0 -1 051 16 866
Provisions pour restructurations informatiques 0 0 0 0 0
Autres provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0
Provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0
TOTAL 286 190 46 971 0 -56 281 276 882

4.9.2 Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie

En milliers d’euros 01/01/2024 Dotations*** Utilisations Reprises 31/12/2024

Dépréciations sur créances sur la clientèle 361 352 152 850 0 -152 854 361 348
Dépréciations sur autres créances 29 736 0 0 0 29 736
Dépréciations inscrites en déduction
391 088 152 850 0 -152 854 391 084
des éléments d'actifs
Provisions sur engagements hors bilan* 41 925 42 185 0 -16 052 68 059
Provisions pour risques pays 0 0 0 0 0
Autres provisions pour risques de contrepartie
151 177 0 0 -29 692 121 485
clientèle**
Autres provisions 13 017 2 461 0 -2 160 13 318
Provisions pour risques de
206 118 44 647 0 -47 904 202 861
contrepartie inscrites au passif
TOTAL 597 206 197 497 0 -200 758 593 945
* Provisions constituées au titre d’engagement de financement et de garantie dont le risque est avéré.
** Une provision pour risque de contrepartie est constituée sur le périmètre des engagements non douteux, inscrits au bilan ou au hors bilan, pour lesquels les
informations disponibles permettent d’anticiper un risque de défaillance et de pertes à l’échéance (cf. notes 4.1 et 4.2.1).
*** L’établissement applique les modalités d’enregistrement des mouvements liés aux dépréciations et provisions conformes aux dispositions du règlement
n°2014-07 de l’ANC (reprise intégrale des montants de l’exercice précédent et dotation intégrale des montants de l’exercice en cours).
Dans les opérations de titrisation, la gestion des impayés, du douteux et du contentieux de l’ensemble des créances cédées par les
établissements du Groupe BPCE est réalisée au sein des Fonds Communs de Titrisation (FCT).
La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes est toujours exposée à un risque équivalent à celui de ses propres créances cédées. Ce
risque prend la forme d’une garantie accordée aux FCT. Pour les créances qu’elle a cédées aux FCT, la Banque Populaire Auvergne
Rhône Alpes comptabilise au passif des provisions pour risque d’exécution des engagements par signature pour un montant
équivalent à celui des provisions sur base de portefeuilles.
L’engagement de garantie étant déjà provisionné, il ne figure pas au hors bilan.

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 311
RAPPORT ANNUEL 2024




4.9.3 Provisions pour engagements sociaux
Avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par la sécurité sociale et par les caisses de
retraite AGIRC et ARRCO et des régimes sur complémentaires auxquels adhèrent les Caisses d’Epargne et les Banques Populaires.
Avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies et avantages à long terme
Les engagements de La Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes concernent les régimes suivants :
❚ le régime de retraite des Banques Populaires géré par la Caisse Autonome de Retraite des Banques Populaires (CARBP) concerne
les prestations de retraite issues de la fermeture du régime de retraite bancaire au 31 décembre 1993 ;
❚ retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ;
❚ autres : bonification pour médailles d’honneur du travail et autres avantages à long terme.

Ces engagements sont calculés conformément aux dispositions de la recommandation n° 2013-R-02 de l’Autorité des normes
comptables modifiée le 5 novembre 2021.
Analyse des actifs et passifs comptabilisés au bilan

Exercice 2024 Exercice 2023
Régimes postérieurs à Régimes postérieurs à
Autres avantages à Autres avantages à
l’emploi à prestations l’emploi à prestations
long terme long terme
définies définies
Total Total
Régimes
Médaille Régimes Médaille
CARBP IFC Trav. FCR IFC Trav. FCR
CARBP
et autre
En milliers d’euros
Dette actuarielle 67 443 26 954 16 427 1 550 112 374 72 612 27 185 16 788 1 826 118 411
Juste valeur des actifs du
55 456 28 911 0 1 549 85 917 53 927 28 218 0 1 734 83 879
régime
Juste valeur des droits à
0 0 0 0 0 0 0 0 0
remboursement
Effet du plafonnement d'actifs 0 0 12 12 0 0 0 0 0
Ecarts actuariels non
-7 338 -8 657 0 -149 -16 144 -2 736 -7 786 0 -45 -10 567
reconnus gains / (pertes)
Coût des services passés
0 0 0 0
non reconnus
Solde net au bilan 19 325 6 699 16 427 137 42 589 21 421 6 753 16 788 137 45 099
Engagements sociaux passifs 19 325 6 699 16 427 137 42 589 21 421 6 753 16 788 137 45 100
Engagements sociaux actifs 0

Analyse de la charge de l’exercice
Exercice 2024 Exercice 2023
Régimes postérieurs à l’emploi Autres avantages à long
à prestations définies terme
Total Total
Régimes Médaille
IFC FCR
En milliers d’euros CARBP du Travail
Coût des services rendus 467 1 519 998 2 984 2 674
Coût des services passés 215 0 0 215 -328
Coût financier 2 537 910 534 53 4 034 3 912
Produit financier -1 704 -899 0 -53 -2 655 -2 901
Ecarts actuariels
-52 -259 0 -311 -1 041
comptabilisés en résultat
Autres (+ cotisations) -431 65 -950 -1 316 -837
Prestations versées -3 128 -1 391 -943 -5 463 -3 726
TOTAL de la charge
-2 096 -54 -362 0 -2 511 -2 247
de l’exercice
La réforme des retraites en France (Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 et décrets
d’application 2023-435 et 2023- 436 du 3 juin 2023) a été prise en compte pour l’évaluation de la dette actuarielle au 31 décembre 2023.
L’impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime comptabilisé en coût des services passés.
312
RAPPORT ANNUEL 2024




Principales hypothèses actuarielles

Exercice 2024 Exercice 2023
Régimes postérieurs Régimes postérieurs
Autres avantages Autres avantages
à l’emploi à l’emploi
à long terme à long terme
à prestations définies à prestations définies

Régimes Médaille Régimes Médaille
IFC Trav. FCR IFC Trav. FCR
CARBP CARBP

Taux d'actualisation 3,39 % 3,42 % 3,32 % 3,19 % 3,17 % 3,23 % 3,07 % 3,01 %
Taux d'inflation 2,30 % 2,40 % 2,30 % 2,30 % 2,40 % 2,40 % 2,40 % 2,40 %
Taux de croissance des salaires Sans objet 62 % 62 % Sans objet Sans objet 62 % 62 % Sans objet
Taux d'évolution des coûts
Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet
médicaux
TGH05- TGH05- TGH05- TGH05- TGH05- TGH05- TGH05- TGH05-
Table de mortalité utilisée
TGF05 TGF05 TGF05 TGF05 TGF05 TGF05 TGF05 TGF05
Duration 11,20 12,53 9,55 8,04 11,80 12,84 9,94 8,47

Le taux d’actualisation utilisé est issu de la courbe des emprunteurs de première catégorie (courbe « EUR Composite (AA) »).
4.9.4 Provisions PEL / CEL
Encours de dépôts collectés

En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours collectés au titre
45 657 45 291
des Plans d'épargne logement (PEL)
- ancienneté de moins de 4 ans 792 237
- ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 281 1 314
- ancienneté de plus de 10 ans 1 104 616
Encours collectés au titre des plans épargne
2 177 2 167
logement
Encours collectés au titre des comptes épargne
197 192
logement
TOTAL des encours collectés au titre de
2 374 2 359
l’épargne logement

Encours de crédits octroyés

En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours de crédits octoyés
- au titre des plans épargne logement 3 0
- au titre des comptes épargne logement 1 1
TOTAL des encours de crédits octroyés au titre
5 1
de l’épargne logement




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 313
RAPPORT ANNUEL 2024




Provisions sur engagements liés aux comptes et plans épargne-logement

Dotations /
En milliers d’euros 01/01/2024 31/12/2024
reprises nettes
Provisions constituées au titre des PEL
- ancienneté de moins de 4 ans 2 -2 0
- ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 2 -2 0
- ancienneté de plus de 10 ans 9 2 11
Provisions constituées au titre des plans épargne logement 14 -3 11
Provisions constituées au titre des comptes épargne logement 5 -2 3
Provisions constituées au titre des crédits PEL 0 0 0
Provisions constituées au titre des crédits CEL 0 0 0
Provisions constituées au titre des crédits épargne logement 0 0 0
TOTAL 19 -5 15

4.10 Dettes subordonnées

Principes comptables
Les dettes subordonnées regroupent les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts subordonnés, à durée déterminée
ou à durée indéterminée, et les dépôts de garantie à caractère mutuel. Le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est
possible qu’après désintéressement des autres créanciers.
Les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du
compte de résultat.

En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Dettes subordonnées à durée déterminée 0 0
Dettes subordonnées à durée indéterminée 0 0
Dépôts de garantie à caractère mutuel 0 0
Dettes rattachées 0 0
TOTAL 0 0

4.11 Fonds pour risques bancaires généraux

Principes généraux
Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité.
Ils comprennent également les montants dotés au Fonds Régional de Solidarité et aux fonds constitués dans le cadre du mécanisme
de garantie (cf. §1.2).

Autres
01/01/2024 Augmentation Diminution 31/12/2024
En milliers d’euros variations

Fonds pour Risques Bancaires Généraux 116 335 0 0 0 116 335
TOTAL 116 335 0 0 0 116 335

Au 31 décembre 2024, les Fonds pour risques bancaires généraux incluent notamment 116 335 284 euros affectés au Fond Réseau
Banque Populaire.




314
RAPPORT ANNUEL 2024




4.12 Capitaux propres

Total
Primes Réserves / Report à capitaux
Capital Résultat
d'émission Autres nouveau propres hors
En milliers d'euros FRBG
Total au 31/12/2022 1 714 250 554 860 984 437 68 007 235 304 3 556 858
Mouvements de l'exercice 19 311 12 99 639 3 414 27 555 149 931
Total au 31/12/2023 1 733 561 554 872 1 084 076 71 420 262 859 3 706 788
Variation de capital 7 669 0 0 0 0 7 669
Affectation résultat 2024 0 0 107 955 -118 -107 837 0
Distribution de dividendes 0 0 0 0 -51 267 -51 267
Augmentation de capital 0 0 0 0 0
Résultat de la période 0 0 0 0 165 451 165 451
Autres mouvements 0 0 59 0 0 59
Total au 31/12/2024 1 741 230 554 872 1 192 090 69 027 269 205 3 828 700

4.13 Durée résiduelle des emplois et ressources

Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec créances et dettes rattachées.

moins de 3 mois à de 1 an à 5 plus
Indéterminé 31/12/2024
En milliers d'euros de 3 mois 1 an ans de 5 ans
Total des emplois 13 311 602 3 704 931 14 637 983 14 188 968 5 958 45 849 441
Effets publics et valeurs assimilées 50 557 15 237 159 560 47 967 0 273 321
Créances sur les établissements
7 533 764 1 356 471 160 003 97 934 0 9 148 172
de crédit
Opérations avec la clientèle 4 252 780 2 269 008 8 613 011 11 827 150 5 958 26 967 907
Obligations et autres titres à revenu fixe 1 474 501 64 215 5 705 409 2 215 917 0 9 460 041
Opérations de crédit-bail et
0 0 0 0 0 0
de locations simples
Total des ressources 19 119 416 2 771 364 10 252 079 9 877 135 0 42 019 994
Dettes envers les établissements
-443 035 1 268 697 4 755 300 8 921 796 0 14 502 759
de crédit
Opérations avec la clientèle 19 542 314 1 502 666 5 146 142 663 077 0 26 854 200
Dettes représentées par un titre 20 137 0 350 636 292 262 0 663 035
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0

Suite à l’application du règlement ANC n° 2020-10, les dettes représentées par un titre sont présentées après déduction des titres
empruntés et la créance sur le fonds d’épargne est présenté en déduction de l’épargne réglementée. Se référer aux notes 4.2, 4.3.1 et
4.8.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 315
RAPPORT ANNUEL 2024




Note 5 Informations sur le hors bilan et opérations assimilées
5.1 Engagements reçus et donnés

Principes généraux
Engagements de financement
Les engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés comprennent notamment les accords de
refinancement, les acceptations à payer ou les engagements de payer, les confirmations d’ouvertures de crédits documentaires et les
autres engagements donnés à des établissements de crédit et assimilés.
Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les ouvertures de crédits confirmés, les lignes
de substitution des billets de trésorerie, les engagements sur facilités d’émission de titres et les autres engagements en faveur d’agents
économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.
Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinancement et les engagements divers reçus
d’établissements de crédit et assimilés.
Engagements de garantie
Les engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit recouvrent notamment les cautions, avals et autres garanties d’ordre
d’établissements de crédit et assimilés.
Les engagements de garantie d’ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions, avals et autres garanties d’ordre d’agents
économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.
Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres garanties reçus d’établissements de crédit et
assimilés.
5.1.1 Engagements de financement

En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de garantie donnés
D'ordre d'établissements de crédit 695 392
- confirmation d'ouverture de crédits documentaires 0 124
- autres garanties 695 268
D'ordre de la clientèle 1 274 055 1 310 596
- cautions immobilières 168 083 211 048
- cautions administratives et fiscales 90 764 90 066
- autres cautions et avals donnés 454 626 418 923
- autres garanties données 560 582 590 559
Total des engagements de garantie donnés 1 274 750 1 310 988
Engagements de garantie reçus d'établissements
9 018 135 10 448 211
de crédit
Total des engagements de garantie reçus 9 018 135 10 448 211

5.1.2 Engagements de garantie

En milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de financement donnés
en faveur des établissements de crédit 7 962 17 969
en faveur de la clientèle 2 460 952 2 690 266
Ouverture de crédits documentaires 0 0
Autres ouvertures de crédits confirmés 2 384 043 2 621 858
Autres engagements 76 909 68 408
Total des engagements de financement donnés 2 468 914 2 708 235
Engagements de financement reçus
38 443 34 713
d’établissements de crédit
de la clientèle 0 0
Total des engagements de financement reçus 38 443 34 713

316
RAPPORT ANNUEL 2024




5.1.3 Autres engagements ne figurant pas au hors bilan

31/12/2024 31/12/2023
Engagements Engagements Engagements Engagements
En milliers d’euros donnés reçus donnés reçus
Autres valeurs affectées en garantie données
6 854 048 7 121 176
aux établissements de crédit
Autres valeurs affectées en garantie reçues de la clientèle 0 710 125 0 1 135 080
TOTAL 6 854 048 710 125 7 121 176 1 135 080

Au 31 décembre 2024, les créances données en garantie Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les
dans le cadre des dispositifs de refinancement incluent plus comptes de hors bilan pour la valeur nominale des contrats. A
particulièrement : la date de clôture, le montant de ces engagements représente
❚ 683,74 millions d’euros de titres et créances mobilisées le volume des opérations non dénouées à la clôture.
auprès de la Banque de France dans le cadre du processus Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature
TRICP contre 700,63 millions d’euros au 31 décembre 2023, des instruments et les intentions des opérateurs à l’origine.
❚ 4565 millions d’euros de crédits immobiliers nantis auprès de
BP Covered Bonds contre 4008 millions d’euros au Opérations fermes
31 décembre 2023, Les contrats d’échange de taux et assimilés (accords de taux
❚ 139,68 millions d’euros de créances apportées en garantie futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont classés selon
des financements obtenus auprès de la Banque européenne le critère de l’intention initiale dans les catégories suivantes :
d’investissement (BEI) contre 121,07 millions d’euros au ❚ microcouverture (couverture affectée) ;
31 décembre 2023, ❚ macrocouverture (gestion globale de bilan) ;
❚ 853,09 millions d’euros de créances données en garantie ❚ positions spéculatives / positions ouvertes isolées ;
auprès de la Caisse de refinancement de l’habitat contre ❚ gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction.
785,39 millions d’euros au 31 décembre 2023, Les montants perçus ou payés concernant les deux premières
❚ 4 568 millions d’euros de crédits immobiliers nantis auprès catégories sont comptabilisés prorata temporis dans le compte
de BPCE SFH contre 3 931.96 millions d’euros au de résultat.
31 décembre 2023.
Les charges et produits d’instruments utilisés à titre de
Pour tenir compte du règlement n° 2014-07 de l’Autorité couverture d’un élément ou d’un ensemble d’éléments
des normes comptables (ANC), inclure également toute homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique
transaction ou accord qui présente des risques (sortie de à la prise en compte des produits et charges sur les éléments
ressources potentielle) et avantages significatifs non-inscrits en couverts. Les éléments de résultat de l’instrument de
bilan et hors-bilan (capacité de bénéficier de flux positifs). couverture sont comptabilisés dans le même poste que les
Par ailleurs, la Banque Populaire Rhône Alpes Auvergne n’a pas produits et charges concernant les éléments couverts en
reçu de montant significatif d’actifs en garantie. « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges
assimilées ». Le poste « Gains ou pertes sur opérations des
Dans le cadre de ces opérations de titrisation, la Banque portefeuilles de négociation » est utilisé lorsque les éléments
Populaire Rhône Alpes Auvergne effectue le recouvrement des couverts sont inclus dans le portefeuille de négociation.
sommes dues sur les crédits cédés pour le compte du FCT.
Afin de sanctuariser les encaissements reçus de la clientèle et En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra
qui appartiennent juridiquement au FCT, il a été mis en place être constituée sur l’instrument de couverture, à hauteur de
un « compte d’affectation spécial (CAS) », figurant parmi la quote-part en surcouverture, si l’instrument est en moins-
les comptes ordinaires de la Banque Populaire Rhône Alpes value latente. Dans ce cas, la dotation aux provisions affectera
Auvergne Ce compte reçoit les sommes recouvrées dans le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de
l’attente de leur reversement au FCT. Au 31 décembre 2024, le négociation ».
montant de cet actif grevé au bénéfice du FCT figure dans les Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à
« Autres valeurs affectées en garantie » et s’élève à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global
168,86 millions d’euros contre 83,88 millions d’euros au de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat
31 décembre 2023. au poste « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et
charges assimilées ». Les gains et les pertes latents ne sont pas
5.2 Opérations sur instruments financiers à terme enregistrés.
Principes comptables Les charges et les produits relatifs à certains contrats
Les opérations de couverture et de marché sur des instruments constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés
financiers à terme de taux d’intérêt, de change ou d’actions sont dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata
enregistrées conformément aux dispositions du règlement n° temporis selon la nature de l’instrument.
2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC). La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 317
RAPPORT ANNUEL 2024




fonction de la nature des marchés concernés (organisés et Pour les opérations sur options de taux d’intérêt, de change ou
assimilés ou de gré à gré). sur actions, les primes payées ou encaissées sont enregistrées
Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations en compte d’attente. A la clôture de l’exercice, ces options
traitées en chambres de compensation), les pertes latentes font l’objet d’une valorisation portée en compte de résultat
éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, dans le cas de produits cotés sur un marché organisé ou
font l’objet d’une provision comptabilisée dans la rubrique assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules les moins-values
« Provisions » au passif. Les plus-values latentes ne sont pas font l’objet d’une provision et les plus-values latentes ne sont
enregistrées. pas enregistrées. Lors de la revente, du rachat, de l’exercice ou
à l’expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en
Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments compte de résultat.
bénéficient d’une cotation permanente et d’une liquidité
suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché. Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont
Il sera tenu compte dans l’évaluation des positions ouvertes rapportés de manière symétrique à ceux afférents à l’élément
isolées du coût de liquidité et du risque de contrepartie. couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas
éligibles au classement en macrocouverture.
Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en
tenant compte d’une décote pour risque de contrepartie, coût Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des
de liquidité et valeur actualisée des frais de gestion futurs, si ces marchés organisés lorsque les établissements qui jouent le
ajustements de valorisation sont significatifs. Les dérivés traités rôle de mainteneurs de marchés garantissent des cotations
avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité permanentes dans des fourchettes réalistes ou lorsque des
du Groupe BPCE (cf note 1.2.) ne font pas l’objet de ces cotations de l’instrument financier sous-jacent s’effectuent
ajustements de valorisation sauf le cas échéant pour le coût elles-mêmes sur un marché organisé.
de liquidité. Les variations de valeur d’un arrêté comptable à
l’autre sont inscrites immédiatement en compte de résultat au
poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de
négociation ».
Les soultes de résiliation ou d’assignation sont comptabilisées
comme suit :
❚ pourles opérations classées en gestion spécialisée ou
en position ouverte isolée, les soultes sont rapportées
immédiatement en compte de résultat ;
❚ pour les opérations de microcouverture et de
macrocouverture, les soultes sont soit amorties sur la durée
de vie résiduelle de l’élément anciennement couvert soit
rapportées immédiatement en compte de résultat.
Opérations conditionnelles
Le montant notionnel de l’instrument sous-jacent sur lequel
porte l’option ou le contrat à terme est enregistré en
distinguant les contrats de couverture des contrats négociés
dans le cadre d’opérations de marché.




318
RAPPORT ANNUEL 2024




5.2.1 Instruments financiers et opérations de change à terme

31/12/2024 31/12/2023
Autres
Couverture opérations Total Juste Autres
Couverture opérations Total Juste
En milliers d’euros valeur valeur
Opérations fermes
Opérations sur marchés
0 0 0 0 0 0 0 0
organisés
Contrats de taux d'intérêt 0 0 0 0 0 0 0 0
Contrats de change 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres contrats 0 0 0 0 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 8 411 501 0 8 411 501 73 888 6 734 222 0 6 734 222 124 844
Accords de taux futurs (FRA) 0 0 0 0 0 0 0 0
Swaps de taux d'intérêt 8 255 569 0 8 255 569 74 164 6 584 678 0 6 584 678 124 933
Swaps financiers de devises 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres contrats à terme 155 932 0 155 932 -276 149 544 0 149 544 -90
Total opérations fermes 8 411 501 0 8 411 501 73 888 6 734 222 0 6 734 222 124 844
Opérations conditionnelles
Opération de gré à gré 1 438 010 0 1 438 010 -536 1 080 362 0 1 080 362 -293
Options de taux d'intérêt 1 419 507 0 1 419 507 -536 0 0 0 0
Options de change 18 503 0 18 503 0 0 0 0 0
Autres options 0 0 0 0 0 0 0
Options de taux d'intérêt 0 0 0 0 1 026 669 0 1 026 669 -293
Options de change 0 0 0 0 53 693 0 53 693 0
Autres options 0 0 0 0 0 0 0 0
Total opérations conditionnelles 1 438 010 0 1 438 010 -536 1 080 362 0 1 080 362 -293
Total instruments financiers et
9 849 511 0 9 849 511 73 352 7 814 584 0 7 814 584 124 551
change à terme
Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu’une indication de volume de l’activité de Banque
Populaire Auvergne Rhône Alpes sur les marchés d’instruments financiers à la clôture de l’exercice et ne reflètent pas les risques de
marché attachés à ces instruments.
Les engagements sur instruments de taux d’intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swaps de
taux et FRA pour les opérations à terme fermes, et sur des contrats de garantie de taux pour les opérations conditionnelles.
Les engagements sur instruments de cours de change négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swaps
de devises.
5.2.2 Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d’intérêt et swaps financiers de devises négociés sur un
marché de gré à gré

31/12/2024 31/12/2023
Position Position
Micro Macro Gestion Micro Macro Gestion
ouverte Total ouverte Total
couverture couverture spécialisée couverture couverture spécialisée
En milliers d’euros isolée isolée
Opérations fermes 2 069 346 6 186 222 0 0 8 255 568 1 685 597 4 899 081 0 0 6 584 678
Accords de taux futurs (FRA) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Swaps de taux d'intérêt 2 069 346 6 186 222 0 0 8 255 568 1 685 597 4 899 081 0 0 6 584 678
Swaps financiers de devises 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres contrats à terme de taux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
d'intérêt
Opérations conditionnelles 1 419 507 0 0 0 1 419 507 1 019 329 7 340 0 0 1 026 669
Options de taux d'intérêt 1 419 507 0 0 0 1 419 507 1 019 329 7 340 0 0 1 026 669
TOTAL 3 488 853 6 186 222 0 0 9 675 075 2 704 926 4 906 421 0 0 7 611 347




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 319
RAPPORT ANNUEL 2024




Il n’y a pas eu de transfert d’opérations vers un autre portefeuille au cours de l’exercice.
31/12/2024 31/12/2023
Position Position
Micro Macro Gestion Micro Macro Gestion
ouverte Total ouverte Total
couverture couverture spécialisées couverture couverture spécialisées
En milliers d’euros isolée isolée

Juste valeur -9 764 83 392 0 0 73 628 -17 066 141 707 0 0 124 641

5.2.3 Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme

En milliers d’euros de 0 à 1 an de 1 à 5 ans plus de 5 ans 31/12/2024
Opérations fermes 556 924 5 443 471 2 255 174 8 255 569
Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 556 924 5 443 471 2 255 174 8 255 569
Opérations conditionnelles 392 983 835 542 190 982 1 419 507
Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 392 983 835 542 190 982 1 419 507
TOTAL 949 907 6 279 013 2 446 156 9 675 076

5.3 Opérations en devises (optionnel)

Principes comptables
Les résultats sur opérations de change sont déterminés conformément au règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC).
Les créances, les dettes et les engagements hors bilan libellés en devises sont évalués au cours de change à la clôture de l’exercice.
Les gains et pertes de change latents et définitifs sont enregistrés en compte de résultat. Les produits et les charges payés ou perçus
sont enregistrés au cours du jour de la transaction.
Les immobilisations et titres de participation en devises financés en euros restent valorisés au coût d’acquisition.
Les opérations de change au comptant non dénouées sont valorisées au cours de clôture de l’exercice.
Les reports et déports sur les contrats de change à terme de couverture sont étalés prorata temporis en compte de résultat. Les
autres contrats de change et les instruments financiers à terme en devises sont évalués au prix du marché. Les contrats de change
à terme secs ou couverts par des instruments à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. Les swaps cambistes
s’enregistrent comme des opérations couplées d’achats au comptant et de ventes à terme de devises.

31/12/2024 31/12/2023
Opérations de change comptant
Monnaies à recevoir non reçues 0 0
Monnaies à livrer non livrées 0 0
TOTAL 0 0

5.4 Ventilation du bilan par devise (optionnel)
Néant.


Note 6 Autres informations
6.1 Consolidation

En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), en application de l’article
111-1 du règlement ANC 2020-01, la Caisse d’Epargne/Banque Populaire … établit des comptes consolidés conformes au référentiel
comptable international.
Ou
En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), en application de l’article 211-2
du règlement ANC 2020-01, l’entité… n’établit pas de comptes consolidés.
320
RAPPORT ANNUEL 2024




Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE.

6.2 Rémunérations, avances, crédits et engagements

Les rémunérations versées en 2024 aux organes de direction s’élèvent à 2662 396 millions d’euros.

6.3 Honoraires des commissaires aux comptes

Si et seulement si, un établissement établit des comptes consolidés et publie les honoraires des commissaires aux comptes dans ses
annexes aux comptes consolidés, il n’est pas obligatoire de publier, en plus, l’information dans les annexes aux comptes sociaux.

CAC 1* CAC 2* TOTAL
Montants en milliers d’euros Montant** % Montant** % Montant** %
2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023


Certification des comptes 0 0 0 0 0 0
Services autres que la certification
0 0 0 0 0 0
des comptes***


Total 0 0 100 100 0 0 100 100 0 0 100 100


Variation (%)

*Ajouter ou supprimer les colonnes selon le nombre de commissaires aux comptes signataires des comptes de l’entité au 31/12/N.
** Préciser, le cas échéant, en commentaire de bas de page : «Les montants portent sur les prestations figurant dans le compte de résultat de l’exercice y
compris notamment, la TVA non récupérable» (et, le cas échéant, avant imputation sur les réserves en cas d’opérations de restructurations).
*** Apporter des commentaires de bas de page pour donner les informations et le détail nécessaire sur les typologies de missions SACC (Services autres que
la certification des comptes) réalisées et publiées.

6.4 Implantations dans les pays non coopératifs

L’article L. 511-45-I du Code Monétaire et Financier et l’arrêté du ministre de l’économie du 6 octobre 2009 imposent aux
établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes annuels des informations sur leurs implantations et leurs activités
dans les États ou territoires qui n’ont pas conclu avec la France de convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la
fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires.
Ces obligations s’inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement coopératifs, issu des différents
travaux et sommets de l’OCDE, mais participent également à la prévention du blanchiment des capitaux et du financement du
terrorisme.
Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulièrement les établissements de ses réseaux
des mises à jour des listes de territoires que l’OCDE a considérés comme insuffisamment coopératifs en matière d’échange
d’informations en matière fiscale et des conséquences que l’implantation dans de tels territoires pouvaient avoir. Parallèlement, des
listes de ces territoires ont été intégrées, pour partie, dans les progiciels utilisés aux fins de prévention du blanchiment de capitaux, et
ce en vue d’appliquer une vigilance appropriée aux opérations avec ces États et territoires (mise en œuvre du décret n° 2009-874 du
16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement des implantations et activités du groupe dans ces territoires a été réalisé aux fins
d’informations des instances de direction.
Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l’arrêté du 16 février 2024 pris en application de l’article 238-0-A du Code
général des impôts.
Au 31 décembre 2024, La Banque Populaire Populaire Auvergne Rhone Alpes n’exerce pas d’activité et n’a pas recensé d’implantation
dans les territoires fiscalement non coopératifs.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 321
RAPPORT ANNUEL 2024




3.2.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
(Exercice clos le 31 décembre 2024)


Forvis Mazars KPMG
109, rue Tête d’Or 51 rue de Saint-Cyr
CS 10363 CS 60409
69451 Lyon Cedex 06 69338 Lyon Cedex 09


A l’assemblée générale des Sociétaires
de la Banque Populaire Auvergne Rhône-Alpes




Opinion Justification des appréciations - Points clés de l’audit
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-
Assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes 180 du code de commerce relatives à la justification de nos
annuels de Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes relatifs à appréciations, nous portons à votre connaissance les points
l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui,
présent rapport. selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les
règles et principes comptables français, réguliers et sincères réponses que nous avons apportées face à ces risques.
et donnent une image fidèle du résultat des opérations de Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte
l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et
patrimoine de la banque à la fin de cet exercice. de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous
L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes
notre rapport au comité d’audit. annuels pris isolément.

Fondement de l’opinion
Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice
professionnel applicables en France. Nous estimons que
les éléments que nous avons collectés sont suffisants et
appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces
normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des
commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes
annuels » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des
règles d’indépendance prévues par le code de commerce et
par le code de déontologie de la profession de commissaire
aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date
d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas
fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du
règlement (UE) n° 537/2014.




322
RAPPORT ANNUEL 2024




Risque de crédit – dépréciations individuelles et collectives

Risque identifié Notre réponse
La Banque est exposée aux risques de crédit et de contrepartie. Provisionnement des encours de crédits non douteux
Ces risques résultant de l’incapacité de ses clients ou de ses présentant une dégradation significative du risque de crédit :
contreparties à faire face à leurs engagements financiers, Nos travaux ont principalement consisté :
portent notamment sur ses activités de prêts à la clientèle et ❚ à apprécier l’existence d’un dispositif de contrôle interne
sur les engagements de financement et de garantie donnés à la permettant une actualisation à une fréquence appropriée des
clientèle. notations des différentes contreparties,
Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie ❚ en une revue critique des travaux des auditeurs de la
avéré font l’objet de dépréciations déterminées essentiellement consolidation du groupe BPCE qui, en lien avec leurs experts et
sur base individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par spécialistes :
le management de la Banque en fonction des flux futurs - ont apprécié l’existence d’une gouvernance revoyant à une
recouvrables estimés tenant compte des garanties disponibles fréquence appropriée le caractère adéquat des modèles
sur chacun des crédits concernés. de provisions et les paramètres utilisés pour le calcul des
Par ailleurs, la banque enregistre, dans ses comptes sociaux, provisions ;
des provisions pour pertes de crédit attendues sur les - ont apprécié le caractère approprié de ces paramètres utilisés
encours présentant une dégradation significative du risque de pour les calculs des provisions au 31 décembre 2024,
crédit. Ces provisions sont déterminées principalement sur la - ont effectué des contre-calculs sur les principaux portefeuilles
base de modèles développés par BPCE intégrant différents de crédits ;
paramètres (flux attendus sur la durée de vie de l’instrument - ont réalisé des contrôles sur le dispositif informatique dans son
financier, probabilité de défaut, taux de perte en cas de défaut, ensemble mis en place par le Groupe BPCE avec notamment
informations prospectives). une revue des contrôles généraux informatiques, des interfaces
et des contrôles automatisés ;
Ces provisions collectives pour pertes attendues sont - ont réalisé des contrôles portant sur l’outil mis à disposition
complétées le cas échéant par des dotations sur base sectorielle par le groupe BPCE afin d’évaluer les incidences en pertes de
au regard de spécificités locales identifiées par la banque. crédits attendues de l’application de dégradations sectorielles.
Nous avons considéré que l’identification et l’évaluation du Par ailleurs, nous avons apprécié la correcte documentation
risque de crédit constituait un point clé de l’audit étant donné et justification des provisions sectorielles comptabilisées dans
que les dépréciations et provisions induites constituent une les comptes de la Banque. A ce titre, nous avons (i) procédé
estimation significative pour l’établissement des comptes, à l’appréciation des critères d’identification par la Banque des
et font appel au jugement de la direction tant dans le secteurs d’activité considérés au regard de son environnement
rattachement des encours de crédits aux différents statuts et comme étant davantage sensibles aux incidences du contexte
dans la détermination des paramètres et modalités de calculs économique actuel, (ii) effectué une revue critique des
des provisions pour pertes de crédit attendues, que dans provisions ainsi estimées.
l’appréciation du niveau de dépréciation individuel des encours
de crédits douteux et douteux compromis. Dépréciation sur encours de crédits douteux et douteux
compromis
Le stock de dépréciations individuelles sur les encours de crédits
s’élève à 361,4 M€ et le stock des provisions pour risque de Dans le cadre de nos procédures d’audit, nous avons d’une
contrepartie inscrites au passif s’élève à 202,8 M€ pour un manière générale, apprécié le dispositif de contrôle relatif au
encours brut de 24 991 M€ (dont un encours brut faisant recensement des expositions, au suivi des risques de crédit et de
l’objet de dépréciations de 827 M€) au 31 décembre 2024. contrepartie, à l’appréciation des risques de non-recouvrement
et à la détermination des dépréciations et provisions afférentes
Le coût du risque sur l’exercice 2024 s’élève à 67,7 M€ (contre sur base individuelle.
58,5 M€ sur l’exercice 2023).
Nos travaux ont consisté à apprécier la qualité du dispositif de
Pour plus de détails sur les principes comptables et les suivi des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses ;
expositions, se référer aux notes 3.9, 4.2.2 et 4.9.1 de l’annexe. du processus de revue de crédit et ; du dispositif de valorisation
des garanties. Par ailleurs, sur la base d’un échantillon de dossiers
sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, nous
avons réalisé des analyses contradictoires des montants de
dépréciations et provisions constituées par la banque.
Nous avons apprécié le caractère approprié de l’information
présentée en annexe au titre du risque de crédit.




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 323
RAPPORT ANNUEL 2024




Valorisation des titres BPCE et Banque de Savoie

Risque identifié Notre réponse
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires Les travaux de valorisation des titres BPCE sont réalisés par
sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : les équipes d’évaluation de l’organe central. De ce fait, les
les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun procédures d’audit relatives à ces travaux sont menées à notre
des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe demande par le collège des auditeurs de l’organe central, dont
central du groupe. nous revoyons les conclusions pour les besoins de notre audit.
La valeur des titres de l’organe central, classés en titres de Ainsi, à réception des conclusions, nous nous assurons de
participation, a été déterminée en calculant un actif net réévalué la démarche d’audit qu’ils ont mis en œuvre et faisons une
qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE. revue critique de ces conclusions. Dans le cadre des travaux
Leur valorisation est principalement fondée sur les prévisions réalisés, les auditeurs de l’organe central font également appel
pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus à l’expertise des équipes d’experts en évaluation de chaque
(DDM) déterminées à partir des plans d’affaires des principales cabinet.
filiales Ces valorisations reposent sur des paramètres techniques Les travaux menés ont consisté principalement en :
tels que le taux d’actualisation, le taux de croissance à long ❚ une analyse de la pertinence de la méthodologie retenue pour
terme et le taux de rémunération des fonds propres. valoriser les principales entités ;
❚ l’obtention et la revue des plans d’affaires des filiales et
L’actif net réévalué de BPCE intègre également les actifs
incorporels détenus par BPCE, qui font l’objet d’un exercice de principales participations et l’analyse des taux d’actualisation, de
valorisation périodique par un expert indépendant, ainsi que les croissance et de rémunération des fonds propres retenus en
charges de structure prévisionnelles de l’organe central. fonction du profil de chaque entité ;
❚ un contre-calcul des valorisations ;
Les titres de la Banque de Savoie sont classés en parts dans ❚ l’appréciation de l’absence d’indices / d’éléments factuels
les entreprises liées. Ils sont valorisés à partir des prévisions susceptibles de remettre en cause significativement la
pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus valorisation des actifs incorporels.
(Dividend Discount Model). Les prévisions de flux de dividendes
attendus s’appuient sur le plan d’affaires issu du plan stratégique Pour apprécier le caractère raisonnable de l’estimation de la
et sur des paramètres techniques de niveau de risque, de taux valeur des titres de la Banque de Savoie, nous avons vérifié
de marge et de niveau de croissance. que l’estimation de cette valeur, déterminée par la direction,
est fondée sur une méthode d’évaluation appropriée et des
Nous avons considéré que la valeur des titres BPCE S.A. et éléments chiffrés correctement justifiés.
Banque de Savoie constitue un point clé de l’audit en raison de
la significativité de cette estimation comptable au sein du bilan Nos travaux ont consisté à :
de la Banque et des jugements intervenant dans le calibrage des ❚ revoir les hypothèses et paramètres retenus en les confrontant
paramètres. à des sources externes,
❚ examiner le caractère raisonnable du plan à moyen terme
La valeur nette comptable des titres BPCE s’élève à 1 073 M€ retenu,
au 31 décembre 2024. ❚ analyser la sensibilité à différents paramètres de valorisation.
La valeur nette comptable des titres Banque de Savoie s’élève à
223,5 M€ au 31 décembre 2024.
Pour plus de détails sur les principes comptables, se référer à la
note 4.4 de l’annexe.




324
RAPPORT ANNUEL 2024




Vérifications spécifiques Il incombe au comité d’audit de suivre le processus
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité
des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques,
d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications
ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne
spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de
Informations données dans le rapport de gestion et dans les l’information comptable et financière.
autres documents sur la situation financière et les comptes Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil
annuels adressés aux actionnaires d’administration.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et
la concordance avec les comptes annuels des informations Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à
données dans le rapport de gestion du conseil d’administration l’audit des comptes annuels
et dans les autres documents sur la situation financière et les Objectif et démarche d’audit
comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels.
point ci-dessous. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les
comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas
En application de la loi, nous vous signalons que les
d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à
informations relatives aux délais de paiement prévues à
un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit
l’article D.441-6 du code de commerce, sont mentionnées de réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel
façon incomplète dans le rapport de gestion. Comme indiqué permet de systématiquement détecter toute anomalie
dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou
les opérations bancaires et les opérations connexes, votre résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives
société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles
des informations à produire. En conséquence nous ne pouvons puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer
attester de leur sincérité et de leur concordance avec les les décisions économiques que les utilisateurs des comptes
comptes annuels. prennent en se fondant sur ceux-ci.
Rapport sur le gouvernement d’entreprise Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce,
Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil notre mission de certification des comptes ne consiste pas à
d’administration sur le gouvernement d’entreprise, des garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
informations requises par l’article L.225-37-4 du code de Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes
commerce. d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire
Autres vérifications ou informations prévues par les textes aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long
légaux et réglementaires de cet audit. En outre :
❚ il identifie et évalue les risques que les comptes annuels
Désignation des commissaires aux comptes comportent des anomalies significatives, que celles-ci
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met
la société Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes par en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille
l’assemblée générale du 5 mai 2020 pour le cabinet KPMG SA des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder
et du 22 mai 2017 pour le cabinet FORVIS MAZARS SAS. son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie
Au 31 décembre 2024, le cabinet KPMG SA était dans la 5e significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui
année de sa mission sans interruption et le cabinet FORVIS d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la
MAZARS SAS dans la 8e année. fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions
volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du
Responsabilités de la direction et des personnes constituant contrôle interne ;
le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels ❚ il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour
Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en
présentant une image fidèle conformément aux règles et la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur
principes comptables français ainsi que de mettre en place le l’efficacité du contrôle interne ;
contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de ❚ il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables
comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, retenues et le caractère raisonnable des estimations
que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. comptables faites par la direction, ainsi que les informations les
concernant fournies dans les comptes annuels ;
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la ❚ il apprécie le caractère approprié de l’application par
direction d’évaluer la capacité de la banque à poursuivre son la direction de la convention comptable de continuité
exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou
informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation non d’une incertitude significative liée à des événements
et d’appliquer la convention comptable de continuité ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de capacité de la banque à poursuivre son exploitation. Cette
cesser son activité. appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date

BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 325
RAPPORT ANNUEL 2024




de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures
ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la relatives à l’élaboration et au traitement de l’information
continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une comptable et financière.
incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité
rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels d’audit figurent les risques d’anomalies significatives que nous
au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes
fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points
avec réserve ou un refus de certifier ; clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent
❚ il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels
rapport.
et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et
événements sous-jacents de manière à en donner une image Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration
fidèle. prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014
confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables
Rapport au comité d’audit en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles
Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code
notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit
nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de
cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que sauvegarde appliquées.




Lyon le 24 avril 2025

Les Commissaires aux Comptes


Forvis Mazars KPMG SA


Emmanuel CHARNAVEL Rémi VINIT-DUNAND
Associé Associé




326
RAPPORT ANNUEL 2024




3.2.4 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
(Exercice clos le 31 décembre 2024)


Forvis Mazars KPMG
109, rue Tête d’Or 51 rue de Saint-Cyr
CS 10363 CS 60409
69451 Lyon Cedex 06 69338 Lyon Cedex 09


A l’assemblée générale des Sociétaires
de la Banque Populaire Auvergne Rhône-Alpes




À l’assemblée générale de la société Banque Populaire Conventions soumises à l’approbation de l’Assemblée
Auvergne Rhône Alpes, Générale
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice
banque, nous vous présentons notre rapport sur les écoulé
conventions réglementées. Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé
informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en
modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt application des dispositions de l’article L. 225-38 du code de
pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou commerce.
que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale
sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien- Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune
fondé ni à rechercher l’existence d’autres conventions. Il vous convention déjà approuvée par l’assemblée générale dont
appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du code de l’exécution se serait poursuivie au cours de l’exercice écoulé.
commerce, d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion
de ces conventions en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous
communiquer les informations prévues à l’article R. 225-
31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours
de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par
l’assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons
estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de
la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative
à cette mission.


Lyon le 24 avril 2025

Les Commissaires aux Comptes


Forvis Mazars KPMG SA


Emmanuel CHARNAVEL Rémi VINIT-DUNAND
Associé Associé




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 327
RAPPORT ANNUEL 2024




328
RAPPORT ANNUEL
RAPPORT ANNUEL 2024
2024




4 - DÉCLARATION DES
PERSONNES RESPONSABLES




BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES
BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE ALPES 329
RAPPORT ANNUEL 2024




4. Déclaration des personnes responsables
4.1. Personne responsable des informations contenues dans le rapport

Daniel KARYOTIS, Directeur Général.

4.2. Attestation du responsable

J’atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues dans le présent rapport sont, à ma
connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer la portée.


J’atteste également qu’à ma connaissance les informations communiquées dans le présent document au titre du Pilier III sont
conformes à la partie 8 du règlement CRR (UE) n° 575/2013 (et ses modifications ultérieures) et qu’elles ont été établies en
conformité avec le dispositif de contrôle interne convenu au niveau de l’organe de direction de la Banque Populaire.




Fait à Lyon, le 24 avril 2025


Daniel KARYOTIS
Directeur Général




330
69003 LYON
Tél. : 04 78 95 55 55
4 boulevard Eugène Deruelle



www.banquepopulaire.fr/bpaura/
Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes
www.banquepopulaire.fr/bpaura/
Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes - Société Anonyme Coopérative de Banque Populaire à capital variable, régie par les articles L512-2 et suivants et du Code Monétaire et Financier et l’ensemble des textes relatifs aux Banques
Populaires et aux établissements de crédit – Siren 605 520 071 RCS Lyon - Intermédiaire d’assurance N° ORIAS : 07 006 015 - Siège social : 4, boulevard Eugène Deruelle – 69003 LYON - N° TVA intracommunautaire : FR 00605520071

Crédit photo : Unsplash - Avril 2025