Ne pas diffuser, publier ou distribuer, directement ou indirectement, aux États-Unis d'Amérique, ou à des « U.S Persons »
(telles que définies dans le Règlement S en vertu du Securities Act des Etats-Unis de 1933, tel qu’amendé, en Australie, au
Canada, au Japon ou dans toute autre juridiction dans laquelle il serait illégal de le faire.


Ce communiqué de presse est diffusé uniquement à titre informatif et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre
d'achat de titres et l’émission des Obligations (telles que définies ci-dessous) ne constitue pas une offre (autre qu'à des investisseurs
qualifiés) dans une quelconque juridiction, y compris la France. Les Obligations seront proposées uniquement à des investisseurs
qualifiés qui incluent, pour les besoins du présent communiqué de presse, les clients professionnels et les contreparties éligibles. Les
titres ne peuvent être offerts, vendus ou autrement mis à la disposition d'investisseurs de détail. Aucun document d'informations clés
au titre du règlement EU PRIIPs ou du règlement UK PRIIPs n'a été ou ne sera préparé.




COMMUNIQUE DE PRESSE

Limoges, le 18 juin 2025




Legrand lance une émission d’obligations à option de conversion en
actions nouvelles et/ou d’échange en actions existantes (OCEANEs) à
échéance 2033 pour un montant nominal jusqu’à 800 millions d’euros


Legrand SA (Code ISIN: FR0010307819) (« Legrand » ou la « Société »), spécialiste mondial des
infrastructures électriques et numériques du bâtiment, annonce aujourd’hui le lancement d’une émission
d’obligations senior non garanties à option de conversion en actions nouvelles et/ou d’échange en actions
existantes de la Société (OCEANEs) à échéance 2033 (les « Obligations »), par voie d’une offre au public
destinée à des investisseurs qualifiés uniquement (au sens de l’Article 2(e) du Règlement Prospectus (tel
que défini ci-dessous), conformément aux dispositions de l’article L. 411-2 1° du Code monétaire et
financier), pour un montant nominal jusqu’à 800 millions d’euros, comprenant un montant initial de 700
millions d’euros et une option d’extension pouvant aller jusqu’à 100 millions d’euros (l’« Émission »).
Le produit net de l’Émission sera affecté aux besoins généraux de la Société.


Principales modalités des Obligations

Les Obligations auront une valeur nominale unitaire de 100 000 euros (le « Montant Principal »), seront
convertibles en actions nouvelles et/ou échangeables en actions existantes de Legrand (les « Actions »)
et porteront intérêt à un taux annuel fixe compris entre 1,375% et 1,875% payable semestriellement à terme
échu le 23 juin et le 23 décembre de chaque année (ou le jour ouvré suivant si cette date n’est pas un jour
ouvré), et pour la première fois le 23 décembre 2025.

La prime de conversion / échange initiale sera comprise entre 45% et 50% par rapport au cours de
référence de l’action de la Société sur le marché réglementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris »)1.

Les Obligations seront émises à 100% de leur Montant Principal et les modalités définitives des Obligations
seront déterminées au terme du processus de construction du livre d’ordres, devant intervenir plus tard ce
jour, et le règlement-livraison des Obligations est prévu le 23 juin 2025 (la « Date d’Émission »).

À moins qu'elles n'aient été précédemment converties, échangées, remboursées, ou rachetées et annulées
conformément aux modalités des Obligations, les Obligations seront remboursées au pair le 23 juin 2033
(ou le jour ouvré suivant si cette date n’est pas un jour ouvré) (la « Date d’Échéance »).

Les Obligations pourront faire l’objet d’un remboursement anticipé avant la Date d’Echéance au gré de la
Société ou au gré des porteurs d’Obligations, dans certaines circonstances.

1Le cours de référence sera égal à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l’action Legrand constatés sur
Euronext Paris depuis le lancement de l’Émission ce jour jusqu’à la fixation des modalités définitives (pricing) des
Obligations ce même jour



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(telles que définies dans le Règlement S en vertu du Securities Act des Etats-Unis de 1933, tel qu’amendé, en Australie, au
Canada, au Japon ou dans toute autre juridiction dans laquelle il serait illégal de le faire.


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d'achat de titres et l’émission des Obligations (telles que définies ci-dessous) ne constitue pas une offre (autre qu'à des investisseurs
qualifiés) dans une quelconque juridiction, y compris la France. Les Obligations seront proposées uniquement à des investisseurs
qualifiés qui incluent, pour les besoins du présent communiqué de presse, les clients professionnels et les contreparties éligibles. Les
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COMMUNIQUE DE PRESSE

En particulier, les Obligations pourront être remboursées en totalité au pair majoré des intérêts courus de
manière anticipée à l’initiative de la Société à tout moment à compter du 14 juillet 2031 (inclus) et jusqu’à
la Date d’Echéance (exclue), sous réserve d’un préavis d’au moins 30 (sans pouvoir excéder 60) jours
calendaires, si la moyenne arithmétique, calculée sur une période de 20 jours de bourse consécutifs choisis
par la Société parmi les 30 jours de bourse consécutifs qui précèdent (et incluant) le jour de la publication
de l’avis de remboursement anticipé, des produits des cours moyens pondérés par les volumes de l’Action
constatés sur Euronext Paris chaque jour de bourse sur la période de 20 jours de bourse consécutifs
considérée et du ratio de conversion et/ou d’échange en vigueur ce même jour de bourse excède 130% du
Montant Principal.

En outre, lors d’un Changement de Contrôle de la Société (tel que ce terme est défini dans les modalités
des Obligations), tous les porteurs d’Obligations auront la possibilité de demander le remboursement
anticipé, avant la Date d’Échéance, au pair majoré des intérêts courus.

Les porteurs d’Obligations disposeront d’un droit à la conversion ou à l’échange de leurs Obligations en
actions de la Société (le « Droit à l’Attribution d’Actions »), qu’ils pourront exercer à tout moment à
compter du 41ème jour suivant la Date d’Émission (inclus) et jusqu’au 7 ème jour ouvré (inclus) précédant la
Date d’Échéance ou, le cas échéant, la date de remboursement anticipé.

Le ratio de conversion et/ou d’échange des Obligations est initialement défini comme le Montant Principal
divisé par le prix de conversion/d’échange initial, sous réserve des ajustements usuels, y compris les
ajustements anti-dilution et ceux liés au versement d’un dividende, tels que décrits dans les modalités des
Obligations. En cas d’exercice de leur Droit à l’Attribution d’Actions, les porteurs d’Obligations recevront au
choix de la Société des actions nouvelles et/ou existantes de la Société qui porteront, dans tous les cas,
jouissance courante à compter de leur date de livraison.

Les Obligations feront l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur Euronext Access TM à Paris
dans un délai de 30 jours calendaires à compter de la Date d’Émission.

Cadre juridique de l’Emission et modalités de placement

L’Émission sera réalisée par le biais d’un placement exclusivement auprès d’investisseurs qualifiés (au
sens de l’article 2(e) du règlement (UE) 2017/1129 (tel que modifié, le « Règlement Prospectus »)),
conformément à l’article L. 411-2, 1° du Code monétaire et financier, en vertu de l’autorisation conférée
par de l’assemblée générale extraordinaire de la Société du 29 mai 2024 (vingtième résolution), en France
et hors de France (à l’exception, en particulier, des États-Unis d’Amérique, de l’Australie, du Japon, et du
Canada), et ne constitue pas une offre au public (à des personnes autres que des investisseurs qualifiés)
dans un quelconque pays (y compris en France).

Les actionnaires existants de la Société ne bénéficient pas de droit préférentiel de souscription, et il n’est
pas prévu de délai de priorité dans le cadre de l’émission des Obligations ou des Actions sous-jacentes de
la Société émises en cas d’exercice du Droit à l’Attribution d’Actions.

Engagements d’abstention

Dans le cadre de l’Émission, la Société consentira un engagement d’abstention d’émission ou de cession
d’Actions ou d’instruments donnant accès au capital de la Société pour une période commençant à
l’annonce des modalités définitives des Obligations et se terminant 90 jours calendaires après la Date
d’Émission, sous réserve de certaines exceptions usuelles.



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Ne pas diffuser, publier ou distribuer, directement ou indirectement, aux États-Unis d'Amérique, ou à des « U.S Persons »
(telles que définies dans le Règlement S en vertu du Securities Act des Etats-Unis de 1933, tel qu’amendé, en Australie, au
Canada, au Japon ou dans toute autre juridiction dans laquelle il serait illégal de le faire.


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qualifiés) dans une quelconque juridiction, y compris la France. Les Obligations seront proposées uniquement à des investisseurs
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COMMUNIQUE DE PRESSE

Dilution

A titre illustratif, en considérant une Émission d'un montant nominal de 800 millions d’euros, un cours de
référence de 111,151 euros et une prime de conversion / échange de 47,5% égale au milieu de la fourchette
de lancement, la dilution potentielle serait d’environ 1,9% du capital actuel de la Société si le Droit à
l’Attribution d’Actions était exercé pour l’ensemble des Obligations et que la Société décidait de remettre
uniquement des Actions nouvelles en cas d’exercice du Droit à l’Attribution d’Actions.

Information accessible au public

Ni l’Émission, ni l’admission des Obligations aux négociations sur Euronext Access TM ne donnera lieu à
l’établissement d’un prospectus soumis à l’approbation de l’Autorité des marchés financiers (l’« AMF ») ou
au dépôt d’un document contenant les informations énoncées à l’annexe IX du Règlement Prospectus
auprès de l’AMF. Aucun document d’informations clés exigé par le Règlement (UE) n°1286/2014 du
Parlement européen et du Conseil du 26 novembre 2014, tel que modifié (le « Règlement EU PRIIPs »)
n’a été ou ne sera préparé.

Des informations détaillées sur Legrand notamment relatives à son activité, ses résultats, ses perspectives
et les facteurs de risques auxquels la Société est exposée figurent dans le document d’enregistrement
universel de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2024, déposé par la Société auprès de l’AMF
le 9 avril 2025 sous le numéro D.25-0236 et le communiqué des résultats trimestriels de la Société au 31
mars 2025, qui sont disponibles sur le site Internet de Legrand (https://www.legrandgroup.com).

Information importante

Le présent communiqué de presse ne constitue pas et ne fait pas partie d’une offre ou sollicitation en vue
d’acquérir, souscrire ou vendre des titres à une quelconque personne aux États-Unis d’Amérique, au
Japon, au Canada, en Australie ou dans tout autre pays dans lequel cette offre serait illégale, et l’Émission
des Obligations ne constitue pas une offre au public dans un quelconque pays (y compris la France),
autrement qu’à des investisseurs qualifiés au sens du Règlement Prospectus, ou une offre auprès
d’investisseurs de détail (retail investors) tel que ce terme est défini ci-dessous.

A propos de Legrand
Legrand est le spécialiste mondial des infrastructures électriques et numériques du bâtiment. Son offre complète,
adaptée aux marchés résidentiel, tertiaire et des centres de données en fait une référence à l'échelle mondiale.
Capitalisant sur des évolutions technologiques et sociétales qui ont un impact durable sur les bâtiments, Legrand a
pour raison d’être d’améliorer les vies en transformant les espaces où les gens vivent, travaillent et se rencontrent
avec des infrastructures électriques et numériques et des solutions connectées qui sont simples, innovantes et
durables.
Dans une démarche impliquant l’ensemble de ses équipes et de ses parties prenantes, le Groupe poursuit sa stratégie
de croissance rentable et responsable, tirée par les acquisitions et l’innovation avec le lancement régulier de nouvelles
offres – dont notamment des produits à plus forte valeur d’usage (solutions pour la transition énergétique et digitale :
centre de données, modes de vie numériques et offres pour la transition énergétique).
Legrand a réalisé en 2024 un chiffre d’affaires de 8,6 milliards d’euros. Le Groupe est coté sur Euronext Paris et
intégré notamment au CAC 40, au CAC 40 ESG et au CAC Transition Climat.
(code ISIN FR0010307819). https://www.legrandgroup.com


1 Correspondant au cours de l’action Legrand sur Euronext Paris, à la clôture de la séance du 17 juin 2025



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(telles que définies dans le Règlement S en vertu du Securities Act des Etats-Unis de 1933, tel qu’amendé, en Australie, au
Canada, au Japon ou dans toute autre juridiction dans laquelle il serait illégal de le faire.


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d'achat de titres et l’émission des Obligations (telles que définies ci-dessous) ne constitue pas une offre (autre qu'à des investisseurs
qualifiés) dans une quelconque juridiction, y compris la France. Les Obligations seront proposées uniquement à des investisseurs
qualifiés qui incluent, pour les besoins du présent communiqué de presse, les clients professionnels et les contreparties éligibles. Les
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COMMUNIQUE DE PRESSE

Avertissement

Ce communiqué de presse ne peut être diffusé, publié ou distribué, directement ou indirectement, aux
États-Unis (y compris ses territoires et dépendances, tout État des États-Unis et le district de Columbia) ou
aux U.S. Persons, ou en Australie, au Canada ou au Japon. La diffusion de ce communiqué de presse
peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique et les personnes en possession de
tout document ou autre information auxquels il est fait référence dans le présent communiqué doivent
s’informer des éventuelles restrictions locales et s’y conformer. Tout manquement à de telles restrictions
est susceptible de constituer une violation du droit des valeurs mobilières de la juridiction en question.

Aucune communication ni aucune information relative à l’offre des Obligations ne peut être diffusée au
public dans un pays dans lequel une obligation d’enregistrement ou d’approbation est requise. Aucune
démarche n’a été entreprise ni ne sera entreprise dans un quelconque pays dans lequel de telles
démarches seraient requises. L’émission par la Société ou la souscription des Obligations peuvent faire
l’objet dans certains pays de restrictions légales ou réglementaires spécifiques ; ni la Société ni les
établissements financiers n'assument une quelconque responsabilité au titre d’une violation par une
quelconque personne de ces restrictions.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et ne constitue pas un
prospectus au sens du règlement (UE) 2017/1129, tel qu’amendé (le « Règlement Prospectus ») et du
règlement (UE) 2017/1129 tel qu’intégré en droit national au Royaume-Uni en vertu de l’European Union
(Withdrawal) Act 2018 (la « LRUE ») (le « UK Prospectus Regulation »).

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au
public à des personnes autres que des investisseurs qualifiés, ou une offre de souscription ou n'est pas
destiné à solliciter l’intérêt du public en vue d’une opération par offre au public à des personnes autres que
des investisseurs qualifiés dans une quelconque juridiction, y compris la France.

Les Obligations feront uniquement l’objet d’un placement en France et hors de France (à l’exception des
États-Unis, de l’Australie, du Canada, du Japon et toute autre juridiction où une procédure d'enregistrement
ou une approbation serait requise par les lois et règlements applicables), uniquement auprès
d’investisseurs qualifiés tels que définis à l’article 2(e) du Règlement Prospectus et en conformité avec
l’article L. 411-2, 1° du Code monétaire et financier et l’article 2 du UK Prospectus Regulation. Aucune offre
au public en lien avec les Obligations ne sera faite dans un quelconque pays (y compris la France) à des
personnes autres que des investisseurs qualifiés. Ce communiqué de presse ne constitue pas une
recommandation sur l’émission des Obligations. La valeur des Obligations et des actions de la Société est
susceptible de diminuer ou d’augmenter. Les investisseurs potentiels sont invités à consulter un conseiller
financier pour évaluer si un investissement dans les Obligations est adapté à leurs besoins.

Interdiction de toute offre à des investisseurs de détail (retail investors) dans l’Espace Économique
Européen

Les Obligations ne sont pas destinées à être offertes, vendues ou autrement rendues disponibles à et ne
doivent pas être offertes, vendues ou autrement rendues disponibles à, et aucune action n'a été entreprise
ou ne sera entreprise pour offrir, vendre ou autrement rendre disponible les Obligations à tout investisseur
de détail dans l'Espace Economique Européen (l’« EEE »). Pour les besoins du présent communiqué, (A)
l’expression « investisseur de détail » (retail investor) désigne une personne entrant dans une (ou
plusieurs) des catégories suivantes : (i) un client de détail tel que défini au paragraphe (11) de l’article 4(1)




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(telles que définies dans le Règlement S en vertu du Securities Act des Etats-Unis de 1933, tel qu’amendé, en Australie, au
Canada, au Japon ou dans toute autre juridiction dans laquelle il serait illégal de le faire.


Ce communiqué de presse est diffusé uniquement à titre informatif et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre
d'achat de titres et l’émission des Obligations (telles que définies ci-dessous) ne constitue pas une offre (autre qu'à des investisseurs
qualifiés) dans une quelconque juridiction, y compris la France. Les Obligations seront proposées uniquement à des investisseurs
qualifiés qui incluent, pour les besoins du présent communiqué de presse, les clients professionnels et les contreparties éligibles. Les
titres ne peuvent être offerts, vendus ou autrement mis à la disposition d'investisseurs de détail. Aucun document d'informations clés
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COMMUNIQUE DE PRESSE
de la Directive 2014/65/EU (telle qu’amendée, « MiFID II ») ; ou (ii) un client au sens de la Directive (UE)
2016/97, telle qu’amendée (la « Directive sur la Distribution d’Assurances », à condition que ce client
n’entre pas dans la catégorie de client professionnel tel que définie au paragraphe (10) de l’article 4(1) de
MiFID II ; ou (iii) une personne autre qu’un « investisseur qualifié » tel que défini dans le Règlement
Prospectus, et (B) l’expression « offre » inclut la communication de quelque manière et par quelque moyen
que ce soit d’une information suffisante sur les termes de l’offre et des Obligations objet de l’offre afin de
permettre à tout investisseur de décider d’acheter ou de souscrire des Obligations. Par conséquent, aucun
document d’informations clés (key information document) requis par le règlement (UE) 1286/2014, tel
qu’amendé (le « Règlement EU PRIIPs ») pour l’offre ou la vente des Obligations ou pour leur mise à
disposition auprès d’investisseurs de détail dans l’EEE n’a été ou ne sera préparé et, ainsi, l’offre ou la
vente d’Obligations ou leur mise à disposition auprès d’investisseurs de détail dans l’EEE pourrait
constituer une violation du Règlement EU PRIIPs.

Interdiction de toute offre à des investisseurs de détail (retail investors) au Royaume-Uni

Les Obligations ne sont pas destinées à être offertes, vendues ou autrement rendues disponibles à et ne
doivent pas être offertes, vendues ou autrement rendues disponibles à, et aucune action n'a été entreprise
ou ne sera entreprise pour offrir, vendre ou autrement rendre disponible les Obligations à tout investisseur
de détail au Royaume-Uni (« UK »). Pour les besoins du présent communiqué, (A) l’expression «
investisseur de détail » (retail investor) désigne une personne entrant dans une (ou plusieurs) des
catégories suivantes : (i) un client de détail tel que défini à l’article 2, point 8) du Règlement (UE) n°
2017/565, tel qu'il fait partie du droit national en vertu de la LRUE ; ou (ii) un client au sens des dispositions
du Financial Services and Market Act 2000, tel qu’amendé (« FSMA ») et de toute règle ou réglementation
prise en application du FSMA pour mettre en œuvre la Directive sur la Distribution d’Assurances, lorsque
ce client ne serait pas qualifié de client professionnel, tel que défini à l'article 2, paragraphe 1, point 8), du
Règlement (UE) n°600/2014, dans la mesure où il fait partie du droit national en vertu de la LRUE ; ou (iii)
une personne autre qu’un « investisseur qualifié » tel que défini dans le Règlement Prospectus, dans la
mesure où il fait partie du droit national en vertu de la LRUE, et (B) l’expression « offre » inclut la
communication de quelque manière et par quelque moyen que ce soit d’une information suffisante sur les
termes de l’offre et des Obligations objet de l’offre afin de permettre à tout investisseur de décider d’acheter
ou de souscrire des Obligations. Par conséquent, aucun document d'informations clés (key information
document) requis par le règlement (UE) n°1286/2014 tel qu’ il fait partie du droit interne en vertu de la
LRUE, tel qu’amendé (le « Règlement UK PRIIPs ») pour l’offre ou la vente des Obligations ou pour leur
mise à la disposition des investisseurs de détail au Royaume-Uni n’a été préparé et, par conséquent, l'offre
ou la vente d’Obligations ou leur mise à disposition à tout investisseur de détail au Royaume-Uni pourrait
constituer une violation du Règlement UK PRIIPs.

Gouvernance des produits MiFID II/Marché cible : Clients professionnels et Contreparties éligibles
- Uniquement pour les besoins du processus d'approbation du produit des producteurs, l'évaluation du
marché cible des Obligations a mené à la conclusion que : (i) le marché cible des Obligations comprend
les contreparties éligibles et clients professionnels, tels que définis par MiFID II ; et (ii) tous les canaux de
distribution des Obligations à des contreparties éligibles et des clients professionnels sont appropriés.
Toute personne offrant, vendant ou recommandant ultérieurement les Obligations (un « distributeur »)
doit prendre en considération l’évaluation du marché cible faite par les producteurs. Cependant, un
distributeur soumis à MiFID II est tenu de réaliser sa propre évaluation du marché cible des Obligations (en
retenant ou en approfondissant l’évaluation du marché cible faite par les producteurs) et de déterminer les
canaux de distributions appropriés.




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Canada, au Japon ou dans toute autre juridiction dans laquelle il serait illégal de le faire.


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d'achat de titres et l’émission des Obligations (telles que définies ci-dessous) ne constitue pas une offre (autre qu'à des investisseurs
qualifiés) dans une quelconque juridiction, y compris la France. Les Obligations seront proposées uniquement à des investisseurs
qualifiés qui incluent, pour les besoins du présent communiqué de presse, les clients professionnels et les contreparties éligibles. Les
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COMMUNIQUE DE PRESSE

France

Les Obligations n’ont pas été offertes ou cédées et ne seront ni offertes ni cédées, directement ou
indirectement, au public en France, à des personnes autres que des investisseurs qualifiés. Toute offre ou
cession d’Obligations ou distribution de documents d'offre en lien avec les Obligations n’a été et ne sera
effectuée en France qu'à des investisseurs qualifiés tels que définis à l’article 2(e) du Règlement
Prospectus et en conformité avec l’article L. 411-2 1° du Code monétaire et financier.

Royaume-Uni

Le présent communiqué est adressé uniquement (i) aux personnes qui sont situées en dehors du
Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matière d’investissement (Investment Professionals) au sens de
l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel que modifié
(l’ « Ordonnance »), (iii) aux sociétés à forte valeur nette et les autres personnes auxquelles il peut être
légalement communiquée, visées par l’article 49(2) (a) à (d) de l’Ordonnance (les personnes mentionnées
aux paragraphes (i), (ii) et (iii) étant ensemble désignées comme les « Personnes Habilitées »). Les
Obligations et, le cas échéant, les actions à remettre en cas d’exercice du droit à l’attribution/échange (les
« Valeurs Mobilières ») sont uniquement destinées aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre de
contrat relative à la souscription, l’achat ou l’acquisition des Valeurs Mobilières ne peut être adressée ou
conclue qu’avec des Personnes Habilitées. Toute personne autre qu’une Personne Habilitée doit s’abstenir
d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et les informations qu’il contient.

Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus approuvé par la Financial Conduct Authority ou
par toute autre autorité de régulation du Royaume-Uni au sens de la Section 85 du Financial Services and
Markets Act 2000.

États-Unis

Ce communiqué ne peut pas être diffusé, publié ou distribué aux États-Unis (y compris dans leurs territoires
et dépendances, tout État des États-Unis et le district de Columbia) ou à des U.S. Persons (telles que
définies dans le Règlement S en vertu du Securities Act des Etats-Unis de 1933, tel qu’amendé (le
« Securities Act »)(« Regulation S »). Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre ou une
sollicitation d’achat de titres financiers aux États-Unis. Les Obligations et les actions remises après
conversion ou échange des Obligations mentionnées dans ce communiqué n’ont pas été et ne seront pas
enregistrées au titre du Securities Act, ou du droit de quelconque des États ou autre juridiction des États-
Unis, et ne pourront être offertes ou vendues ou transférées aux États-Unis ou à, ou pour le compte ou le
bénéfice des, U.S. Persons (telles que définies par la Regulation S qu’à travers un régime d’exemption ou
dans le cadre d’une opération non soumise à une obligation d’enregistrement au titre du Securities Act ou
du droit des États susvisés et conformément au droit étatique des valeurs mobilières applicable. La Société
n’a pas l’intention de procéder à une offre au public de ces valeurs mobilières aux États-Unis.

En outre, jusqu'à 40 jours calendaires après le début de l'offre des Obligations, une offre ou une vente des
Obligations aux États-Unis par un dealer (qu'il participe ou non à l'offre) peut violer les exigences
d'enregistrement au titre du Securities Act.




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Canada, au Japon ou dans toute autre juridiction dans laquelle il serait illégal de le faire.


Ce communiqué de presse est diffusé uniquement à titre informatif et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre
d'achat de titres et l’émission des Obligations (telles que définies ci-dessous) ne constitue pas une offre (autre qu'à des investisseurs
qualifiés) dans une quelconque juridiction, y compris la France. Les Obligations seront proposées uniquement à des investisseurs
qualifiés qui incluent, pour les besoins du présent communiqué de presse, les clients professionnels et les contreparties éligibles. Les
titres ne peuvent être offerts, vendus ou autrement mis à la disposition d'investisseurs de détail. Aucun document d'informations clés
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COMMUNIQUE DE PRESSE

Australie, Canada et Japon

Les Obligations n’ont pas été et ne seront pas offertes, vendues ou acquises en Australie, au Canada ou
au Japon. Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas une offre de valeurs
mobilières en Australie, au Canada ou au Japon.

La diffusion de ce communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales
en vigueur.

Les établissements financiers agissent exclusivement pour le compte de la Société et aucune autre
personne dans le cadre de l’Emission. Ils ne considéreront aucune autre personne comme leurs clients
respectifs en lien avec l’Émission et ne peuvent être tenus à l’égard d’un quelconque tiers autre que la
Société de fournir la même protection qu’à l’un quelconque de leurs clients ou de fournir des conseils en
lien avec l’Émission, le contenu de ce communiqué ou toute opération, convention ou autre sujet auxquels
il est fait référence dans le présent communiqué.

Ni les établissements financiers, ni l’un de leurs affiliés, administrateurs, dirigeants, salariés, conseils ou
mandataires respectifs n’acceptent de responsabilité, ou ne donnent de déclaration ou de garantie,
expresse ou tacite, concernant le caractère précis ou complet de l’information contenue dans le présent
communiqué de presse (ou si une information a été omise du présent communiqué de presse) ou toute
autre information relative à la Société, ses filiales ou sociétés associés, de manière écrite, orale ou sous
une forme visuelle ou électronique, et peu important le mode de transmission ou de mise à disposition ou
pour toute perte résultant de l’utilisation du présent communiqué de presse ou de son contenu ou autre.

Dans le cadre de l’Émission, les établissements financiers, ainsi que leurs affiliés respectifs, agissant en
qualité d’investisseur pour leur propre compte ou pour le compte de leurs clients, pourraient acquérir des
Obligations ou des actions ordinaires qui seront émises ou transférées et livrées à la suite de la conversion
ou d’échange des Obligations (les « Valeurs Mobilières ») et en cette qualité conserver, acquérir ou céder
pour leur propre compte lesdites Valeurs Mobilières et toutes autres Valeurs Mobilières de la Société ou
les investissements y relatifs, et pourraient offrir ou céder des Valeurs Mobilières ou autres investissements
autrement qu’en lien avec l’Émission. Les établissements financiers n’ont pas l’intention de communiquer
sur ces investissements ou transactions autrement qu’en conformité avec les éventuelles obligations
légales ou réglementaires applicables. En outre, chacun des établissements financiers et leurs affiliés
respectifs peuvent fournir des services ou solliciter des affaires de la Société ou des membres de son
groupe, peuvent faire des transactions sur les valeurs mobilières de ces personnes et/ou avoir une position
ou effectuer des transactions dans ces valeurs mobilières (y compris, sans s'y limiter, les échanges d'actifs
ou les opérations sur dérivés relatifs à ces titres).



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