Ce communiqué ne doit pas être publié, distribué ou diffusé, directement ou indirectement, aux États-Unis
d’Amérique, en Australie, au Canada, en Afrique du Sud, ou au Japon.
Communiqué de presse



Décalage du calendrier relatif à
l’acquisition d’une participation
majoritaire au capital de Vinpai et sur le
dépôt d’une offre publique d’achat
simplifiée portant sur les actions Vinpai
par Camlin Fine Science Limited
Mumbai (Inde), 24 juin 2025 – 21h CET

CAMLIN FINE SCIENCES LIMITED, groupe indien de premier plan en solutions de
conservation, d’ingrédients aromatiques et de santé & bien-être , coté sur le National
Stock Exchange of India Ltd and BSE Ltd. à Mumbai (Inde) (“CFSL”) rappelle que CFSL
et les actionnaires majoritaires (les “Cédants”) de VINPAI (ISIN: FR001400AXT1;
mnémonique : ALVIN) (la “Société” ou “Vinpai”) ont le 24 février 2025 conclu un
protocole d’accord avec CFSL pour l’acquisition d’une participation majoritaire dans le
capital social de Vinpai (l’« Acquisition du Bloc ») et l’émission d’obligations
convertibles au profit de CFSL représentant un financement nécessaire à la poursuite
de l’activité de Vinpai. Sous réserve et à compter de la réalisation de l’Acquisition du
Bloc, les obligations convertibles seront converties en actions Vinpai et CSFL lancera
une offre publique d’achat simplifiée en numéraire sur le solde des actions composant
le capital social de Vinpai1.

Tel que mentionné dans notre communiqué de presse en date du 13 mars 2025
disponible sur notre site internet2, l’émission de nouvelles actions de CFSL, à émettre
en contrepartie du paiement de l’Acquisition de Bloc (les “Actions Nouvelles CFSL”),
devait être approuvée par une décision de l’assemblée générale des actionnaires de
CFSL qui devait se tenir au plus tard à la fin du mois d’avril 2025 (l’« Assemblée Générale
de CFSL »). La convocation de cette Assemblée Générale de CFSL est soumise à la
réalisation de deux conditions techniques, savoir l’obtention par chaque Cédant d’un
numéro d’identification fiscale indien (Permanent Account Number ou PAN) et
l’ouverture par chacun d’eux d’un compte dématérialisé auprès d’une banque en Inde
(Comptes DEMAT) nécessaires à la réception des Actions Nouvelles CFSL.

Ces formalités ont pris plus de temps que prévu en raison de contraintes
administratives et devraient être réalisées au plus tard à la fin du mois de juillet.




1
Communiqué de presse de Vinpai du 24 février 2025 et communiqué de presse de CFSL du 13 mars 2025
2
https://www.camlinfs.com/investor-relations/home/corporate_announcements
EUI-3400497345v2
Dès que ces formalités seront réalisées, le Conseil d’administration de CFSL convoquera
l’Assemblée Générale de CFSL, qui se tiendra dans un délai de 30 jours à compter de sa
convocation, i.e. sur la base du calendrier envisagé, au plus tard à la fin du mois d’aout.

La réalisation de l’Acquisition du Bloc devrait intervenir dans les 15 jours suivants
l’Assemblée Générale de CFSL, i.e. selon le calendrier envisagé et sous réserve de la
satisfaction de toutes les conditions suspensives y afférentes, au plus tard mi-
septembre.


Acquisition du Bloc

Les termes et les conditions de l’Acquisition du Bloc sont décrits au sein du
communiqué de presse de Vinpai du 24 février 2025 et du communiqué de presse de
CFSL du 13 mars 2025.

CFSL publiera un communiqué de presse, dès que possible et au plus tard à la date de
la réunion du Conseil d’administration de CFSL appelée à convoquer l’Assemblée
Générale de CFSL, afin d’annoncer (i) le prix d’émission3 des Actions Nouvelles CFSL et
(ii) communiquer la date de l’Assemblée Générale de CFSL convoquée pour approuver
le prix d’émission et la répartition des Actions Nouvelles CFSL aux Cédants 4.

CFSL publiera un autre communiqué de presse, dès que possible, sur la date de
réalisation de l’Acquisition du Bloc.


Financement de Vinpai

Comme indiqué dans le communiqué de presse de Vinpai du 24 février dernier,
concomitamment à la signature de l’accord d’Acquisition du Bloc, CFSL a souscrit à
3.300 obligations convertibles en actions émises par la Société, d’une valeur nominale
de 1.000€ chacune, représentant une émission obligataire d’un montant total de 3,3€
million (les “Obligations Convertibles”).

Les Obligations Convertibles ont une maturité de six (6) mois à partir de leur date
d’émission jusqu’au 25 aout 2025. Les Obligations Convertibles sont admises à la
négociation sur Euronext Growth Paris, sous le code ISIN code FR001400XS54 depuis
le 28 février 2025.

En conséquence du décalage du calendrier de l’Acquisition du Bloc, CFSL a accepté de
renoncer à son option de remboursement anticipé ou de conversion des Obligations
Convertibles en cas de non réalisation de l’Acquisition du Bloc au 30 juin 2025.

3
Comme indiqué dans le communiqué de presse de Vinpai du 24 février dernier, le prix d’émissionsera égal au
cours de clôture des actions CFSL tel que coté sur le National Stock Exchange of India Ltd. et le BSE Limited le
jour de bourse précédant immédiatement la date du Conseil d'Administration de CFSL réuni à l’effet de
déterminer le prix et de convoquer l’Assemblée Générale de CFSL (étant précisé que ce prix par Action Nouvelle
CFSL ne sera en aucun cas inférieur au plus élevé des deux prix déterminés conformément aux Regulation 164 (1)
et Regulation 161 du chapitre V du Securities and Exchange Board of India (Issue of Capital and Disclosure
Requirements) Regulations, 2018 (le « Prix Plancher ») ; si le Prix Plancher est supérieur au prix par Action Nouvelle
CFSL susmentionné, alors le Prix Plancher sera retenu pour le prix d’émission par Action Nouvelle CFSL et sera
considéré comme le prix par Action Nouvelle CFSL.
‘4
Cf: Vinpai communiqué de presse datant du 24 février 2025
EUI-3400497345v2
CFSL et Vinpai ont accepté, sous réserve d’obtenir les autorisations préalables requises
en Inde, de proroger :
- la date limite à laquelle CFSL pourrait demander le remboursement anticipé
susvisé ou une conversion au 30 septembre 2025, et
- la date de maturité des Obligations Convertibles au 25 octobre 2025.

Projet d’offre publique d’achat simplifiée

Comme indiqué dans le communiqué de presse de Vinpai du 24 février 2025 et du
communiqué de presse de CFSL du 13 mars 2025, sous réserve de la réalisation de
l’Acquisition du Bloc, CFSL déposera une offre publique d’achat simplifiée (l’“OPAS”) sur
les actions restantes de Vinpai. Ce dépôt devrait être effectué en septembre 2025.

Comme indiqué dans le précédent communiqué de presse de CFSL et de Vinpai,
l’OPAS sera réalisée intégralement en numéraire au même prix par action Vinpai que
celui retenu dans le cadre de l’Acquisition du Bloc (i.e. : soit 3,60€ par action Vinpai,
étant précisé qu’il n’y aura pas d’ajustement de ce prix en conséquence de la dilution
résultant de la conversion des Obligations Convertibles).

Comme indiqué dans le précédent communiqué de presse de CFSL du 13 mars 2025,
CFSL envisage de mettre en œuvre un retrait obligatoire suivant l’OPAS dans le cas où
les actionnaires minoritaires de la Société n’ayant pas apporté leurs actions à l’OPAS
représentent moins de 10% du capital social et des droits de vote de la Société.

La réalisation de l’OPAS sera soumise à la déclaration de conformité de l’Autorité des
marchés financiers (AMF).

Pour plus d’informations sur CFSL: www.camlinfs.com
Contacts
Camlin Fine Sciences Limited
Relations investisseurs
corporate@camlinfs.com
T.: +91 22 6700 1000 -Ext. 402

Avertissement


Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat des
actions Vinpai dans un quelconque pays, et il n'y aura aucune vente d'actions dans un état ou une juridiction où
une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur
les valeurs mobilières de cet état ou de cette juridiction.

La distribution de ce document peut, dans certaines juridictions, être limitée par les législations locales. Les
personnes en possession de ce document sont tenues de s'informer de ces éventuelles restrictions locales et de
les respecter.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus au
sens du règlement (UE) n°2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 (le « Règlement
Prospectus »). Toute décision d'achat d'actions doit être prise uniquement sur la base des informations
publiquement disponibles sur la Société.

EUI-3400497345v2
En France, l’émission des obligations convertibles en actions Vinpai décrite ci-dessus a été réservée à un
investisseur entrant dans la catégorie de bénéficiaires définie dans la seizième résolution de l’assemblée générale
de la Société du 26 juin 2024, en conformité avec l’article L. 228-91 du code de commerce et les dispositions
réglementaires applicables. En application des dispositions de l’article 211-3 du Règlement général de l’Autorité
des Marchés Financiers (l’« AMF ») et des articles 1(4) et 3 du Règlement Prospectus, l’émission en question ne
donnera pas lieu à l’établissement d’un prospectus approuvé par l’AMF.

S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen, aucune action n’a été entreprise et ne sera
entreprise à l’effet de permettre une offre au public des valeurs mobilières objet de ce communiqué rendant
nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre des Etats membres. En conséquence, les valeurs
mobilières ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats membres, sauf conformément aux
dérogations prévues par l’article 1(4) du Règlement Prospectus ou dans les autres cas ne nécessitant pas la
publication par la Société d’un prospectus au titre de l’article 3 du Règlement Prospectus et/ou des
règlementations applicables dans cet Etat membre.

Le présent communiqué et les informations qu’il contient s’adressent et sont destinés uniquement aux personnes
situées (x) en dehors du Royaume-Uni ou (y) au Royaume-Uni, qui sont des « investisseurs qualifiés » (tel que ce
terme est défini dans le Règlement Prospectus qui fait partie du droit interne en application du European Union
(Withdrawal) Act 2018) et (i) qui sont des professionnels en matière d’investissements (« investment
professionals ») au sens de l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order
2005, tel que modifié (le « Financial Promotion Order »), (ii) qui sont visées à l’article 49(2) (a) à (d) du Financial
Promotion Order (« high net worth companies, unincorporated associations etc. ») ou (iii) sont des personnes
auxquelles une invitation ou une incitation à participer à une activité d’investissement (au sens de l’article 21 du
Financial Services and Markets Act 2000) peut être légalement communiquée ou transmise (les personnes
mentionnées aux paragraphes (y)(i), (y)(ii) et (y)(iii) étant ensemble dénommées, les « Personnes Habilitées »).
Toute invitation, offre ou accord en vue de la souscription ou l’achat de titres financiers objet du présent
communiqué est uniquement accessible aux Personnes Habilitées et ne peut être réalisé(e) que par les Personnes
Habilitées. Ce communiqué s’adresse uniquement aux Personnes Habilitées et ne peut être utilisé par toute
personne autre qu’une Personne Habilitée.

Le présent communiqué et les informations qu’il contient ne constituent ni une offre de souscription ou d’achat,
ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription, des actions Vinpai aux Etats-Unis ou dans toute autre
juridiction dans laquelle l’opération pourrait faire l’objet de restrictions. Des valeurs mobilières ne peuvent être
offertes ou vendues aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement ou de dispense d’enregistrement au titre du
U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act »), étant précisé que les actions Vinpai n’ont
pas été et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act et la Société n’a pas l’intention de procéder à
une offre au public des actions Vinpai aux Etats-Unis.

La diffusion du présent communiqué peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique. Les
personnes en possession du présent communiqué doivent s’informer des éventuelles restrictions locales et s’y
conformer.

Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas une offre de titres aux Etats-Unis, en
Australie, au Canada, en Afrique du Sud, au Japon ni dans aucun autre pays. Le présent communiqué ne doit pas
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l’Australie, du Canada, de l’Afrique du Sud ou du Japon.




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