RAPPORT ANNUEL
DU DIRECTOIRE
EXERCICE 2024




ILE DE
FRANCE
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




SOMMAIRE

1.RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE .................................................................................................................................. 5
1.1. PRESENTATION DE L’ETABLISSEMENT............................................................................................................................................... 5
1.1.1. DENOMINATION, SIEGE SOCIAL ET ADMINISTRATIF ........................................................................................................................................... 5
1.1.2. FORME JURIDIQUE ................................................................................................................................................................................................... 5
1.1.3. OBJET SOCIAL .......................................................................................................................................................................................................... 5
1.1.4. DATE DE CONSTITUTION, DUREE DE VIE.............................................................................................................................................................. 5
1.1.5. EXERCICE SOCIAL .................................................................................................................................................................................................... 5
1.1.6. DESCRIPTION DU GROUPE BPCE ET DE LA PLACE DE L’ETABLISSEMENT AU SEIN DU GROUPE.................................................................. 6
1.2. CAPITAL SOCIAL DE L’ETABLISSEMENT ............................................................................................................................................. 8
1.2.1. PARTS SOCIALES ...................................................................................................................................................................................................... 8
1.2.2. POLITIQUE D’EMISSION ET DE REMUNERATION DES PARTS SOCIALES ............................................................................................................ 8
1.2.3. SOCIETES LOCALES D’EPARGNE.......................................................................................................................................................................... 10
1.3. ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ...........................................................................10
1.3.1. DIRECTOIRE .......................................................................................................................................................................................................... 10
1.3.2. CONSEIL D’ORIENTATION ET DE SURVEILLANCE ............................................................................................................................................. 12
1.3.3. COMMISSAIRES AUX COMPTES ............................................................................................................................................................................ 19
1.4. ELEMENTS COMPLEMENTAIRES ...........................................................................................................................................................20
1.4.1. TABLEAU DES DELEGATIONS ACCORDEES POUR LES AUGMENTATIONS DE CAPITAL ET LEUR UTILISATION ........................................... 20
1.4.2. TABLEAU DES MANDATS EXERCES PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX ........................................................................................................... 21
1.4.3. CONVENTIONS SIGNIFICATIVES (ARTICLE L.225-37-4 DU CODE DE COMMERCE) ................................................................................... 26
1.4.4. OBSERVATIONS DU CONSEIL D’ORIENTATION ET DE SURVEILLANCE DE LA CAISSE D’ÉPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-
DE-FRANCE SUR LE RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE ET LES COMPTES DE L’EXERCICE 2024 ..................................................... 26

2.RAPPORT DE GESTION .............................................................................................................................................................................................29
2.1. CONTEXTE DE L’ACTIVITE ........................................................................................................................................................................29
2.1.1. ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE ET FINANCIER .............................................................................................................................................. 29
2.1.2. FAITS MAJEURS DE L’EXERCICE .......................................................................................................................................................................... 30
2.2. ACTIVITES ET RESULTATS CONSOLIDES DU GROUPE ...............................................................................................................39
2.2.1. PERIMETRE ET METHODE DE CONSOLIDATION ................................................................................................................................................ 39
2.2.2. RESULTATS FINANCIERS CONSOLIDES ............................................................................................................................................................... 41
2.2.3. PRESENTATION DES SECTEURS OPERATIONNELS ............................................................................................................................................ 42
2.2.4. ACTIVITES ET RESULTATS PAR SECTEUR OPERATIONNEL .............................................................................................................................. 42
2.2.5. BILAN CONSOLIDE ET VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ........................................................................................................................... 43
2.3. ACTIVITES ET RESULTATS DE L’ENTITE SUR BASE INDIVIDUELLE ...................................................................................44
2.3.1. RESULTATS FINANCIERS DE L’ENTITE SUR BASE INDIVIDUELLE ................................................................................................................... 44
2.3.2. ANALYSE DU BILAN DE LA CEIDF (REFERENTIEL FRANÇAIS) ...................................................................................................................... 46
2.4. GESTION DU CAPITAL ET ADEQUATION DES FONDS PROPRES ............................................................................................47
2.4.1. CADRE REGLEMENTAIRE ..................................................................................................................................................................................... 47
2.4.2. RESPONSABILITE EN MATIERE DE SOLVABILITE .............................................................................................................................................. 48
2.4.3. CHAMP D’APPLICATION ....................................................................................................................................................................................... 49
2.4.4. COMPOSITION DES FONDS PROPRES PRUDENTIELS ......................................................................................................................................... 49
2.4.5. EXIGENCES EN FONDS PROPRES ET RISQUES PONDERES ................................................................................................................................ 52
2.4.6. GESTION DE LA SOLVABILITE DU GROUPE ........................................................................................................................................................ 54
2.4.7. RATIO DE LEVIER ................................................................................................................................................................................................. 55
2.4.8. INFORMATIONS QUANTITATIVES DETAILLEES ................................................................................................................................................. 59
2.5. ORGANISATION ET ACTIVITE DU CONTROLE INTERNE ...........................................................................................................62
2.5.1. PRESENTATION DU DISPOSITIF DE CONTROLE PERMANENT .......................................................................................................................... 63
2.5.2. PRESENTATION DU DISPOSITIF DE CONTROLE PERIODIQUE .......................................................................................................................... 65

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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.5.3. GOUVERNANCE ..................................................................................................................................................................................................... 67
2.6. GESTION DES RISQUES................................................................................................................................................................................68
2.6.1. DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES ET DE LA CONFORMITE ...................................................................................................................... 68
2.6.2. FACTEURS DE RISQUES ........................................................................................................................................................................................ 74
2.6.3. RISQUES DE CREDIT ET DE CONTREPARTIE ...................................................................................................................................................... 75
2.6.4. RISQUES DE MARCHE ........................................................................................................................................................................................... 83
2.6.5. RISQUES STRUCTURELS DE BILAN ...................................................................................................................................................................... 87
2.6.6. RISQUES OPERATIONNELS .................................................................................................................................................................................. 96
2.6.7. FAITS EXCEPTIONNELS ET LITIGES ................................................................................................................................................................. 102
2.6.8. RISQUES DE NON-CONFORMITE ...................................................................................................................................................................... 102
2.6.9. RISQUES DE SECURITE ET RESILIENCE OPERATIONNELLE .......................................................................................................................... 109
2.6.9.1. CONTINUITE D’ACTIVITE .................................................................................................................................................................................. 109
2.6.9.2. SECURITE DES SYSTEMES D’INFORMATION ................................................................................................................................................... 111
2.6.9.3. LUTTE CONTRE LA FRAUDE EXTERNE ............................................................................................................................................................ 115
2.6.10. RISQUES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE ............................................................................................................. 116
2.6.11. RISQUES EMERGENTS ....................................................................................................................................................................................... 135
2.6.12. RISQUES DE MODELES ...................................................................................................................................................................................... 135
2.7. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ET PERSPECTIVES ..................................................................................... 136
2.7.1. LES EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ........................................................................................................................................... 136
2.7.2. LES PERSPECTIVES ET EVOLUTIONS PREVISIBLE .......................................................................................................................................... 137
2.8. INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIETALES ............................................................................ 140
2.8.1. LA CAISSE D’EPARGNE EST UNE BANQUE COOPERATIVE, 100% REGIONALE, PIONNIERE DANS LES TRANSITIONS DE LA
SOCIETE ET QUI APPARTIENT A SES CLIENTS SOCIETAIRES ......................................................................................................................... 140
2.8.2. UN ENGAGEMENT : RENDRE L’IMPACT ACCESSIBLE A TOUS ....................................................................................................................... 140
2.8.3. LE DIALOGUE AVEC LES PARTIES PRENANTES AU CŒUR DE NOTRE STRATEGIE D ’IMPACT .................................................................... 143
2.9. ELEMENTS COMPLEMENTAIRES ........................................................................................................................................................ 146
2.9.1. INFORMATION SUR LES PARTICIPATIONS, LISTE DES FILIALES IMPORTANTES, LISTE DES SUCCURSALES ............................................ 146
2.9.2. ACTIVITES ET RESULTATS DES PRINCIPALES FILIALES ................................................................................................................................ 147
2.9.3. TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES ........................................................................................................................ 151
2.9.4. DELAIS DE REGLEMENT DES CLIENTS ET DES FOURNISSEURS .................................................................................................................... 152
2.9.5. INFORMATIONS RELATIVES A LA POLITIQUE ET AUX PRATIQUES DE REMUNERATION (ARTICLE L.511-102 DU CODE
MONETAIRE ET FINANCIER)............................................................................................................................................................................. 153
2.9.6. INFORMATIONS RELATIVES AUX COMPTES INACTIFS (ARTICLES L312-19, L312-20 ET R312-21 DU CODE MONETAIRE ET
FINANCIER) ........................................................................................................................................................................................................ 164

3 ETATS FINANCIERS ............................................................................................................................................................................................... 166
3.1. COMPTES CONSOLIDES IFRS................................................................................................................................................................ 166
3.2. COMPTES INDIVIDUELS ANNUELS .................................................................................................................................................... 280

4. DECLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES ............................................................................................................................ 349

4. DECLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES ................................................................................................................... 350




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1. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT
D'ENTREPRISE
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




1. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
1.1. PRESENTATION DE L’ETABLISSEMENT

1.1.1. DENOMINATION, SIEGE SOCIAL ET ADMINISTRATIF
Caisse d’Epargne et de Prévoyance Ile-de-France
Siège social : 19, rue du Louvre – 75001 PARIS
Siège administratif : 26/28, rue Neuve Tolbiac – 75013 PARIS

1.1.2. FORME JURIDIQUE
La Caisse d’Epargne et de Prévoyance Ile-de-France (CEIDF), au capital de 2 375 000 000 €,
enregistrée au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 382 900 942 et dont le
siège social est situé 19, rue du Louvre – 75001 PARIS, est une banque coopérative, Société Anonyme
à Directoire et Conseil de Surveillance dénommé Conseil d'Orientation et de Surveillance (COS) régie
par le code monétaire et financier, et en particulier par les articles L.512-85 et suivants, la loi n° 47-1775
du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, les dispositions du code de commerce relatives
aux sociétés commerciales et par ses statuts.

1.1.3. OBJET SOCIAL
La CEIDF a pour objet toutes opérations de banque, de services d’investissement et d’intermédiation
d’assurances effectuées avec ses sociétaires, les sociétaires des Sociétés Locales d’Epargne qui lui
sont affiliées et avec les tiers. Elle peut également effectuer toutes opérations connexes aux opérations
de banque et de services d’investissement, exercer l’activité d’intermédiaire ou d’entremise dans le
domaine immobilier, prendre toutes participations et, généralement, effectuer toutes opérations pouvant
se rattacher directement ou indirectement à l’objet ci-dessus de nature à favoriser son développement.

Dans le cadre de l’article L. 512-85 du code monétaire et financier, la Caisse d'Epargne participe à la
mise en œuvre des principes de solidarité et de lutte contre les exclusions. Elle a en particulier pour
objet la promotion et la collecte de l'épargne ainsi que le développement de la prévoyance, pour
satisfaire notamment les besoins collectifs et familiaux. Elle contribue à la protection de l'épargne
populaire, au financement du logement social, à l'amélioration du développement économique local et
régional et à la lutte contre l'exclusion bancaire et financière de tous les acteurs de la vie économique,
sociale et environnementale.

1.1.4. DATE DE CONSTITUTION, DUREE DE VIE
Immatriculée en date du 7 novembre 1991, la durée de la société est fixée à 99 ans, à compter de sa
transformation en banque coopérative, Société Anonyme à Directoire et Conseil d’Orientation et de
Surveillance le 1er janvier 2000, sauf cas de dissolution anticipée ou de prorogation.

La CEIDF est immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro
382 900 942.

1.1.5. EXERCICE SOCIAL
L'exercice social a une durée de 12 mois du 1er janvier au 31 décembre. Les documents juridiques
relatifs à la CEIDF (statuts, procès-verbaux d'assemblées générales, rapports des contrôleurs légaux)
peuvent être consultés au greffe du tribunal de commerce de Paris.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



1.1.6. DESCRIPTION DU GROUPE BPCE ET DE LA PLACE DE L’ETABLISSEMENT AU SEIN DU GROUPE

Le Groupe BPCE, deuxième groupe bancaire en France, exerce tous les métiers de la banque et de
l’assurance, au plus près des besoins des personnes et des territoires. Il s’appuie sur deux réseaux de
banques commerciales coopératives et autonomes, celui des 14 Banques Populaires et celui des 15
Caisses d'Epargne, détenus par 9,8 millions de sociétaires.
Acteur majeur en France dans la banque de proximité et l’assurance avec ses deux grands réseaux
Banque Populaire et Caisse d’Epargne ainsi qu’avec la Banque Palatine et Oney, le groupe déploie
également au niveau mondial les métiers de banque de financement et d’investissement, avec Natixis
Corporate & Investment Banking, et de gestion d’actifs et de fortune, avec Natixis Investment Managers.

Le Groupe BPCE compte 35 millions de clients et plus de 100 000 collaborateurs.

La Caisse d’Epargne Ile-de-France est affiliée à BPCE. Organe central au sens de la loi bancaire et
établissement de crédit agréé comme banque, BPCE est constitué sous forme de SA à directoire et
conseil de surveillance dont le capital est détenu à hauteur de 50 % par les Caisses d’Epargne. La
Caisse d’Epargne Ile-de-France en détient 6,96%.

BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle,
d’organiser la garantie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des
établissements du Groupe. Il détermine aussi les orientations stratégiques et coordonne la politique
commerciale du Groupe dont il garantit la liquidité et la solvabilité. En qualité de holding, BPCE exerce
les activités de tête de groupe. Il détient et gère les participations dans les filiales.

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer
la centralisation des excédents de ressources des Caisses d’Epargne et de réaliser toutes opérations
financières utiles au développement et au refinancement du groupe. Il offre par ailleurs des services à
caractère bancaire aux entités du groupe.


CHIFFRES CLES AU 31 DECEMBRE 2024 DU GROUPE BPCE

- 35 millions de clients
- 9,8 millions de sociétaires
- Plus de 100 000 collaborateurs

- 2e groupe bancaire en France (1)
- 2e banque de particuliers (2)
- 1re banque des PME (3)
- 2e banque des professionnels et des entrepreneurs individuels (4)
- Le Groupe BPCE finance plus de 21 % de l'économie française (5)
- Parmi les plus importants gestionnaires d’actifs à l'échelle mondiale (6)




(1) Parts de marché : 21,7 % en épargne clientèle et 21,4 % en crédit clientèle (Banque de France T3-2024 (toutes
clientèles non financières).
(2) Parts de marché : 21,9 % en épargne des ménages et 26,3 % en crédit immobilier aux ménages (Banque de

France T3-2024. Taux de pénétration global de 29,7 % (rang 2) auprès des particuliers (étude SOFIA Kantar,
mars 2021).
(3) 53 % (rang 1) de taux de pénétration total (enquête PME PMI Kantar 2021).

(4) 38,4 % (rang 2) de taux de pénétration auprès des professionnels et des entrepreneurs individuels (enquête

Pépites 2021-2022, CSA).
(5) 21,4 % de parts de marché sur encours en crédits toutes clientèles non financières (Banque de France T3-2024).

(6) Cerulli Quantitative Update : Global Markets 2023 a classé Natixis Investment Managers 17 e plus grande société

de gestion au monde, sur la base des actifs sous gestion au 31 décembre 2022.



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




ORGANISATION DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2024




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



1.2. CAPITAL SOCIAL DE L’ETABLISSEMENT

1.2.1. PARTS SOCIALES
Le capital social est composé exclusivement de parts sociales d'une valeur nominale de 20 euros,
entièrement libérées et toutes de même catégorie, entièrement souscrites par les Sociétés Locales
d’Epargne.

Au 31 décembre 2024, le capital social de la CEIDF s'élève à 2 375 000 000 euros, et est composé de
118 750 000 parts sociales de 20 euros de valeur nominale, entièrement souscrites par les Sociétés
Locales d’Epargne.

Evolution et détail du capital social de la CEIDF

Au 31 décembre 2024 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les SLE 2 375 000 100% 100%
TOTAL 2 375 000 100% 100%


Au 31 décembre 2023 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les SLE 2 375 000 100% 100%
TOTAL 2 375 000 100% 100%


Au 31 décembre 2022 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les SLE 2 375 000 100% 100%
TOTAL 2 375 000 100% 100%


Au 31 décembre 2021 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les SLE 2 375 000 100% 100%
TOTAL 2 375 000 100% 100%



1.2.2. POLITIQUE D’EMISSION ET DE REMUNERATION DES PARTS SOCIALES
S’agissant des parts sociales de la CEIDF
Les parts sociales de la CEIDF sont obligatoirement nominatives. Elles ne peuvent être détenues et
cédées qu’à des Sociétés Locales d’Epargne affiliées à la CEIDF. Leur cession s’effectue au moyen
d’un ordre de mouvement signé par le cédant ou son mandataire.

Les parts sociales donnent droit à un intérêt annuel dont le taux est fixé par l’assemblée générale
annuelle de la CEIDF sans qu’il puisse dépasser la moyenne, sur les trois années civiles précédant la
date de l’assemblée générale, du taux moyen des émissions obligataires du secteur privé (TMO),
majorée de deux points, tel que défini à l’article 14 de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la
coopération.

Elles donnent également droit à l'attribution de parts gratuites en cas d'augmentation de capital par
incorporation de réserves. Elles donnent le droit de participer dans les conditions fixées par la loi et les
statuts aux assemblées générales et au vote des résolutions.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Intérêt servi aux parts sociales de la CEIDF versé au titre des trois exercices antérieurs :

Exercice 2023 Exercice 2022 Exercice 2021
Montant de l’intérêt servi
71 250 000 euros 65 312 500 euros 35 625 000 euros
aux parts sociales


S’agissant des parts sociales de SLE
Les parts sociales émises par les SLE affiliées à la CEIDF sont des parts de sociétaires au sens de la
loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération. Elles sont représentatives d'une
quote-part du capital de la SLE.

Les parts sociales sont émises dans le cadre de la législation française, en euros et sous forme
nominative.

La propriété de ces parts est établie par inscription en compte ou sur un registre spécial tenu par la
CEIDF pour le compte des SLE. Les parts sociales des SLE affiliées à la CEIDF ne peuvent être
détenues que sur des comptes ouverts à la CEIDF.

L'offre au public de parts sociales émises par les SLE affiliées à la CEIDF s'inscrit dans une volonté
d'élargir le sociétariat à un plus grand nombre de clients, de rajeunir le sociétariat et de le diversifier.
Cette démarche contribue, par ailleurs, à assurer la pérennité du capital social des SLE et, a fortiori, de
la CEIDF.

Il peut être servi un intérêt aux parts dont le niveau est fixé annuellement par l’Assemblée Générale de
la CEIDF à laquelle la Société Locale d’Epargne est affiliée. Le taux ne peut être supérieur à la moyenne,
sur les trois années civiles précédant la date de l’assemblée générale, du taux moyen des émissions
obligataires du secteur privé (TMO), majorée de deux points, tel que défini à l’article 14 de la loi du 10
septembre 1947 portant statut de la coopération.

L’intérêt est calculé, prorata temporis, par mois civil entier de détention à compter du premier jour du
mois suivant l’agrément du sociétaire, ou de la date de réception de la souscription et la libération des
parts pour les sociétaires déjà agréés.

Seules les parts détenues au moment de la clôture de l’exercice (31 mai de l’année civile) donnent lieu
au paiement effectif de l’intérêt, selon la règle prévue ci-dessus.

Intérêt des parts sociales des sociétés locales d’épargne, versé au titre des trois exercices
antérieurs :

Versés en 2023 Versés en 2022 Versés en 2021

Taux de rémunération 3% 2,75% 1,50%


L’intérêt à verser aux parts sociales de la CEIDF détenues par les sociétés locales d’épargne, au titre
de l’exercice 2024, proposé à l’approbation de l’assemblée générale, est estimé à 65 312 500 euros, ce
qui permet une rémunération des parts sociales détenues par les sociétaires des sociétés locales
d’épargne à un taux de 2,75 %.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



1.2.3. SOCIETES LOCALES D’EPARGNE

Objet
Les sociétés locales d'épargne sont des sociétés coopératives locales sans activité bancaire. Au 31
décembre 2024, le nombre de SLE sociétaires était de neuf.

Dénomination, Sièges et Capital Social
Les neuf SLE ont leur siège social au 19, rue du Louvre – 75001 PARIS. La répartition du capital social
détenu par chacune des SLE est fixée comme suit au 31 décembre 2024 :

Nombre de parts
Montant détenu
détenues dans le % capital et Nombre
SLE dans le capital de
capital de la droit de vote Sociétaires
la CEIDF
CEIDF
Paris Ouest 14 331 226 286 624 520 12,07 66 778

Paris Est 14 556 725 291 134 500 12,26 73 108

Seine et Marne 9 959 055 199 181 100 8,39 72 326

Yvelines 17 182 282 343 645 640 14,47 112 213

Essonne 13 871 620 277 432 400 11,68 94 846

Hauts de Seine 16 029 147 320 582 940 13,50 77 037

Seine Saint Denis 9 518 475 190 369 500 8,02 64 621

Val de Marne 12 209 210 244 184 200 10,28 76 492

Val d’Oise 11 092 260 221 845 200 9,34 73 495

TOTAUX 118 750 000 2 375 000 000 100% 710 916




1.3. ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE

1.3.1. DIRECTOIRE

1.3.1.1 Pouvoirs
Le Directoire dispose des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la Société
dans la limite de l’objet social et sous réserve des pouvoirs attribués par la loi au COS et aux assemblées
de sociétaires. Dans les rapports avec les tiers, la Société est engagée même par les actes du Directoire
qui ne relèvent pas de l’objet social à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait
cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances.

Le directoire gère la CEIDF dans son intérêt social, en prenant en considération les enjeux sociaux et
environnementaux de son activité.

Les membres du Directoire peuvent, sur proposition du Président du Directoire, répartir entre eux les
tâches de direction après avoir obtenu l’autorisation de principe du COS. Le Directoire informe le COS
de la répartition retenue. En aucun cas cependant, cette répartition ne peut avoir pour effet de retirer au
Directoire son caractère d’organe assurant collégialement la direction de la société.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



1.3.1.2 Composition
Au 31 décembre 2024, le Directoire est composé de cinq membres, nommés par le COS et dont les
mandats viennent à expiration lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes clos au 31
décembre 2025. Le Directoire dont le mandat est échu reste en fonctions jusqu’à la nomination du
nouveau Directoire.

En application de l’article L.512-90 du code monétaire et financier, le Directoire de BPCE s'assure qu'ils
disposent de l'honorabilité, des connaissances, des compétences et de l'expérience nécessaires à
l'exercice de cette fonction et propose leur agrément au conseil de surveillance de BPCE.

Au 31 décembre 2024, le Directoire est composé de cinq membres :

Didier PATAULT Président du Directoire

Pascal CHABOT Membre du Directoire
Pôle Banque de Développement Régional,
Organisation et Informatique

Florence DUMORA Membre du Directoire
Pôle Finances et Services Bancaires

Carole SOTTEL Membre du Directoire
Pôle Ressources

David NOWICKI Membre du Directoire
Pôle Banque de Détail

La liste des mandats des membres du Directoire est précisée dans la partie 1.4.2.

1.3.1.3 Fonctionnement
Le Directoire se réunit aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige.

Le Directoire s’est réuni 41 fois au cours de l’exercice.

Les principaux sujets traités par le Directoire portent sur les thèmes suivants :
o orientations générales de la Société ;
o plan de développement pluriannuel ;
o budget annuel de fonctionnement et le budget d’investissements ;
o arrêté des documents comptables accompagnés du rapport annuel de gestion ;
o rapport d’activité trimestriel présenté au conseil d’orientation et de surveillance ;
o information du COS.

1.3.1.4 Gestion des conflits d’intérêts
Conformément aux statuts types de la CEIDF, toute convention intervenant entre la société et l’un des
membres du Directoire ou du COS, directement, indirectement ou par personne interposée, doit être
soumise à l’autorisation préalable du COS.

Il en est de même pour les conventions entre la société et une autre entreprise si l’un des membres du
Directoire ou du COS est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur,
directeur général ou membre du Directoire ou du conseil de surveillance de ladite entreprise.

Ces conventions sont soumises à l’approbation de la plus prochaine Assemblée Générale Ordinaire
des sociétaires.

Ces dispositions ne sont pas applicables aux conventions portant sur des opérations courantes et
conclues à des conditions normales.

Aucune convention de la CEIDF n’a été soumise à ces obligations pendant l’exercice de l’année 2024.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Par ailleurs, en application des orientations European Banking Authority (EBA) sur la gouvernance
interne et des orientations European Securities and Market Autority (EBA/ESMA) sur l’évaluation de
l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés, le COS a adopté une
politique de prévention et de gestion des conflits d’intérêts visant à identifier et encadrer les situations
pouvant potentiellement entraver la capacité des membres du Directoire à adopter des décisions
objectives et impartiales visant à répondre au mieux aux intérêts de la CEIDF et à exercer leurs fonctions
de manière indépendante et objective.

1.3.2. CONSEIL D’ORIENTATION ET DE SURVEILLANCE

1.3.2.1 Pouvoirs
Le COS exerce les pouvoirs qui lui sont conférés par les statuts de la CEIDF et par les dispositions
légales et réglementaires. Il exerce notamment le contrôle permanent de la gestion de la société
assurée par le Directoire.

1.3.2.2 Composition
La composition du COS de la CEIDF est encadrée par la loi : ainsi, et conformément aux principes
posés par l’article L.512-90 du code monétaire et financier, celui-ci doit être composé de membres élus
directement par les salariés sociétaires de la CEIDF, de membres élus directement par les collectivités
territoriales et les établissements publics de coopération intercommunale à fiscalité propre, sociétaires
des SLE affiliées à la CEIDF et de membres élus par l'assemblée générale des sociétaires de la CEIDF.

Le mode de désignation des membres de COS décrit ci-dessus est à lui seul un critère de leur
indépendance. De même, sauf disposition légale particulière, il faut avoir un crédit incontesté et
posséder au moins vingt parts sociales d’une SLE affiliée à la CEIDF pour être ou rester membre de
COS.

Par ailleurs, le rapport « Coopératives et mutuelles : un gouvernement d’entreprise original », rédigé
dans le cadre de l’Institut français des administrateurs en janvier 2006, développe les raisons pour
lesquelles les administrateurs élus des entreprises coopératives, et donc des Caisses d’Epargne,
correspondent pleinement à la notion d’« administrateurs indépendants » :
▪ « La légitimité et le contrôle d’un dirigeant mutualiste, donc son indépendance, tiennent bien au
mandat qu’il exerce par le biais de son élection. Soustraire un administrateur au processus
électoral le désolidariserait des intérêts de l’organisation et des sociétaires ;
▪ les administrateurs de coopératives et de mutuelles s’engagent par conviction et non pas par
intérêt financier. Ils mobilisent une part importante de leur temps et de leur énergie dans leur
responsabilité d’administrateur. Ils sont largement ouverts sur le monde local, associatif et/ou
politique.
Ces caractéristiques font d’eux des administrateurs véritablement indépendants, une
indépendance qui n’a pas à être remise en cause, mais continuellement confortée par un
processus démocratique authentique ».

De plus, il n’y a aucun lien capitalistique direct entre les membres du COS et la CEIDF, les membres
étant des représentants désignés par leurs pairs de la catégorie de membre qu’ils représentent.

Par ailleurs, chaque membre du COS a adhéré, lors de sa nomination, à une charte de déontologie dont
l’article 3 lui impose d’informer le président du COS de tout conflit d’intérêts dans lequel il peut être
impliqué mais également de tout souhait d’exercer de nouvelles responsabilités au sein d’entités
extérieures au réseau des Caisses d'Epargne. Cette procédure garantit la préservation de l’intérêt social
qu’il a pour mission de défendre et par là même, son indépendance de jugement, de décision et d’action.

Enfin, l’application des critères suivants garantit l’indépendance des membres de COS :
▪ Application de la notion de crédit incontesté : pour demeurer membre de COS, il ne faut pas
avoir une note dégradée selon la notation interne baloise en vigueur au sein du Groupe BPCE.
Cette exigence est contrôlée au moins une fois par an pour l’ensemble des personnes
assujetties, son non-respect pouvant amener le membre concerné à présenter sa démission au
COS ;




12
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



▪ Les membres de COS n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant-conjoint) avec
les membres du Directoire de la CEIDF ;
▪ Les fonctions de membres de COS sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit qu’au
paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la CEIDF (et
non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement
en assemblée générale ;
▪ Le contrôle annuel par les commissaires aux comptes, en lien avec la direction de la conformité,
de l’ensemble des relations financières entre les membres de COS et la CEIDF ;
▪ L’incompatibilité du mandat de membre de COS avec une fonction d’administrateur ou de
membre de Conseil de surveillance ainsi que les fonctions de mandataire social exécutif ou
salariée exercées au cours des six années précédentes (sauf dérogation), au sein d’un autre
établissement de crédit ou d’assurance concurrençant les activités de la Caisse d’Epargne et
ne faisant pas partie du Groupe BPCE ;
▪ Sauf dérogation, l’incompatibilité du mandat de membre de COS avec une fonction salariée ou
de mandataire social exécutif exercée au cours des six années précédentes au sein du Groupe
BPCE (y compris la Caisse d’Epargne) ;
▪ La sanction en cas de non-respect des engagements souscrits peut amener le membre de COS
à présenter sa démission.

Au 31 décembre 2024, avec sept femmes, la composition du COS respecte la proportion de 40 % de
représentants de chaque sexe, conformément aux dispositions de l’article L.225-69-1 du Code de
commerce. Les membres représentant les salariés de la CEIDF et de ses filiales, directes ou indirectes,
ayant leur siège sur le territoire français, ne sont pas, conformément à l’article L.225-79-2 du Code de
commerce, pris en compte dans ce calcul.

L’Assemblée Générale Ordinaire du 28 avril 2021 a procédé au renouvellement des mandats des
membres du Conseil d’Orientation et de Surveillance de la CEIDF pour une durée de six ans venant à
échéance à l’issue de l’assemblée générale des actionnaires statuant sur les comptes de l’exercice clos
le 31 décembre 2026.

Au 31 décembre 2024, le COS de la CEIDF est composé de dix-neuf membres, dont deux membres
désignés par le CSE de la CEIDF, dans les conditions prévues par l’article L.225-79-2 du code de
commerce et par les statuts de la CEIDF. Les mandats des membres du COS viendront à expiration
lors de l’AG statuant sur les comptes clos au 31 décembre 2026.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Composition du COS au 31 décembre 2024 :

Membres du COS

 Monsieur Didier DOUSSET
(Président du COS - SLE Val de Marne)

 Madame Caroline DEGAGNY
(Vice-Présidente du COS - SLE Hauts de Seine)

 Monsieur Guillaume DRANCY
(SLE Hauts de Seine)

 Monsieur Guillaume FREREJEAN TAITTINGER
(SLE Paris Ouest)

 Monsieur Cyril BAYVET
(SLE Paris Ouest)

 Monsieur Laurent DE CHERISEY
(SLE Val d’Oise)

 Madame Odile VERNET
(SLE Yvelines)

Représentants des SLE  Madame Lorenza MALLEZ-BARONE
(SLE Yvelines)

 Monsieur Jean-François LEGARET
(SLE Essonne)

 Madame Najlaa YASSINE
(SLE Essonne)

 Madame Marie-Véronique LE FEVRE
(SLE Paris Est)

 Madame Sabine SALVIA PRATS
(SLE 75 Paris Est)

 Madame Monique KIM-GALLAS
(SLE Val de Marne)

 Monsieur Thierry REGNAULT de MONTGON
(SLE Seine et Marne)

 Monsieur Patrick BECHET
(SLE Seine Saint Denis)

Représentant des Collectivités
locales et établissements publics de  Monsieur Ludovic GUILCHER
coopération intercommunale à Adjoint au Maire d’Issy-les-Moulineaux
fiscalité propre sociétaires

Représentant des salariés sociétaires  Monsieur Lucien VALVERDE

Représentants des salariés  Madame Liliane CALIXTE
 Monsieur Philippe BINET
En conformité avec le code monétaire et financier et les orientations EBA/ESMA sur l’évaluation de
l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés, une évaluation




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



formalisée du fonctionnement et de l’organisation du COS a été réalisée en 2024 par le comité des
nominations.

L’évaluation réalisée a permis de relever les éléments suivants : le Comité a considéré que les membres
de COS désignés satisfaisaient à l’ensemble des critères Fit & Proper d’aptitude individuelle (temps
suffisant consacré au mandat de membre de COS ; connaissances, compétences et expériences
adéquates, réputation, l’honnêteté et l’intégrité requises pour l’exercice des fonctions de membre du
COS ; l’indépendance d’esprit et les conflits d’intérêts) et d’aptitude collective des membres de COS (la
composition et la structure du COS ; les compétences, les expériences et les connaissances des
membres de COS ; le fonctionnement et l’efficacité du COS).

1.3.2.3 Fonctionnement
Le COS se réunit sur convocation du président aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.
Le COS s’est réuni 4 fois durant l’exercice 2024.
Les principaux sujets traités par le COS portent sur les domaines suivants :
 Respect des recommandations formulées par l’inspection générale de BPCE et des décisions
de BPCE ;
 Examen du bilan social de la société ;
 Autorisation au directoire de céder des immeubles par nature, des participations, en totalité ou
en partie, et à constituer des sûretés en vue de garantir les engagements de CEIDF ;
 Avis sur la création de Sociétés Locales d’Epargne ;
 Décisions, sur proposition du Directoire sur :
o les orientations générales de la société ;
o le plan de développement pluriannuel ;
o le budget annuel de fonctionnement et le budget d’investissements ;
o le programme annuel des actions de responsabilité sociétale et son plan de financement,
dans le cadre des orientations définies par la FNCE.

1.3.2.4 Comités
Pour l’exercice de leurs fonctions par les membres de COS, des comités spécialisés composés de
quatre membres au moins et de six au plus ayant voix délibérative sont constitués au sein du COS. Les
membres émettent des avis destinés au COS et sont choisis par celui-ci au regard de leur compétence
et de leurs expériences professionnelles et sur proposition du Président du COS pour la durée fixée lors
de leur nomination. Les membres sont indépendants au sens des critères définis au sein de la politique
en matière d’évaluation de l’aptitude des membres du Directoire et du Conseil d’Orientation et de
Surveillance.

 LE COMITE D’AUDIT
Le comité d’audit est notamment chargé du suivi du processus d'élaboration de l'information financière
et du contrôle légal des comptes annuels et consolidés par les commissaires aux comptes. A ce titre, il
est chargé d’émettre des avis à l’attention du Conseil d’Orientation et de Surveillance :
o sur la clarté des informations fournies et sur la pertinence des méthodes comptables adoptées
pour l’établissement des comptes individuels et consolidés ;
o sur l’indépendance des commissaires aux comptes.

Le comité d’audit prend également connaissance, pour la partie ayant des conséquences directes sur
les comptes de la CEIDF, des rapports d’inspection de BPCE ainsi que ceux de l’Autorité de Contrôle
Prudentiel (ACPR) et de la Banque Centrale Européenne (BCE).

Le comité d’audit est composé de six membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres du
COS, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles. Un membre au moins du
comité d’audit présente des compétences particulières en matière financière ou comptable. Le président
du COS est, en outre, membre de droit du comité d’audit.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



La composition du Comité d’Audit au 31 décembre 2024 :
▪ Monsieur Didier DOUSSET, membre de droit ;
▪ Monsieur Guillaume DRANCY, Président du Comité d’Audit ;
▪ Madame Sabine SALVIA-PRATS ;
▪ Monsieur Patrick BECHET ;
▪ Monsieur Ludovic GUILCHER ;
▪ Monsieur Guillaume FREREJEAN TAITTINGER.

Le comité d’audit s’est réuni 4 fois au cours de l’exercice.
Les principaux sujets traités au cours de l’année portent sur les domaines suivants :
o Comptes,
o Budget annuel de fonctionnement et budget d’investissements.

 LE COMITE DES RISQUES
Le comité des risques est chargé d’évaluer et d’émettre des avis à l’attention du COS :
o sur la qualité du contrôle interne, notamment la cohérence des systèmes de mesure, de
surveillance et de maîtrise des risques et proposer, en tant que de besoin des actions
complémentaires à ce titre ;
o sur les conclusions des missions d’audit d’interne.

A ce titre, le comité des risques a notamment pour mission :
o de procéder à un examen régulier des stratégies, politiques, procédures, systèmes, outils et
limites mentionnés à l’Arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du
secteur de la banque ;
o de conseiller le COS sur la stratégie globale de la Caisse d’Epargne et l'appétence en matière
de risques, tant actuels que futurs ;
o d’assister le COS lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les membres
du Directoire et par le responsable de la fonction de gestion des risques ;
o d’assister le COS dans l’examen régulier des politiques mises en place pour se conformer aux
dispositions de l’Arrêté, d’en évaluer l’efficacité ainsi que celle des dispositifs et procédures mis
en œuvre aux mêmes fins ainsi que des mesures correctrices apportées en cas de défaillances.
o d’évaluer et d’examiner la mise en œuvre de la stratégie opérationnelle en matière de gestion
des risques climatiques et environnementaux de la Caisse d’Epargne.

Le comité des risques est composé de six membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres
du COS, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles. Plus généralement,
les membres du comité des risques disposent de connaissances, de compétences et d'une expertise
qui leur permettent de comprendre et de suivre la stratégie et l'appétence en matière de risques de la
Caisse d’Epargne. Le président du COS est, en outre, membre de droit du comité des risques.

La composition du comité des risques au 31 décembre 2024 :
▪ Monsieur Didier DOUSSET, membre de droit ;
▪ Monsieur Cyril BAYVET, Président du Comité des Risques ;
▪ Monsieur Patrick BECHET ;
▪ Madame Lorenza MALLEZ BARONE ;
▪ Monsieur Guillaume DRANCY ;
▪ Monsieur Guillaume FREREJEAN TAITTINGER.

Le comité des risques s’est réuni 4 fois au cours de l’exercice.

Les principaux sujets traités au cours de l’année portent sur les domaines suivants :

o Rapport de contrôle interne (arrêté du 3 novembre 2014 modifié) ;
o Les dispositifs de contrôle interne ;



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



o Etats de risques ;
o Contrôle de conformité.

 LE COMITE DES REMUNERATIONS
Le comité des rémunérations est chargé de formuler des propositions au COS concernant notamment :
o le niveau et les modalités de rémunération des membres du Directoire,
o les modalités de répartition des indemnités compensatrices à allouer aux membres du conseil
et, le cas échéant, aux membres des comités du conseil, ainsi que le montant total soumis à la
décision de l’assemblée générale de la Caisse d’Epargne.

Le comité des rémunérations se compose de cinq membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les
membres du COS, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles.

La composition du comité des rémunérations au 31 décembre 2024 :
▪ Monsieur Didier DOUSSET, Président ;
▪ Madame Liliane CALIXTE ;
▪ Madame Caroline DEGAGNY ;
▪ Madame Marie-Véronique LE FEVRE ;
▪ Monsieur Cyril BAYVET.

Le Comité des Rémunérations s’est réuni 1 fois au cours de l’exercice.

Les principaux sujets traités au cours de l’année portent sur l’enveloppe globale des rémunérations de
la population régulée, les critères de rémunération des mandataires sociaux et sur la politique de
rémunération.

 LE COMITE DES NOMINATIONS
Le comité des nominations formule des propositions et des recommandations au COS aux fins de
l’élaboration d’une politique en matière d’évaluation de l’aptitude des membres du Directoire et du COS
ainsi qu’une politique de nomination et de succession qu’il examine périodiquement.

Par ailleurs, le comité des nominations vérifie l’aptitude des candidats au mandat de membre du
Directoire et celle des membres du COS élus par les différents collèges électeurs en conformité avec
la politique de nomination et la politique d’aptitude élaborées par le COS.

A cette fin, le comité des nominations précise notamment :
o les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein du directoire et au
sein du COS ;
o l’évaluation du temps à consacrer à ces fonctions ;
o l’objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes
au sein du COS.

Enfin, en conformité avec la politique de nomination et de succession des dirigeants effectifs et des
membres de COS et la politique d’évaluation de l’aptitude élaborées par le COS, le comité des
nominations :

 évalue l'équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont
disposent individuellement et collectivement les candidats au mandat de membre du directoire
et au mandat de membres du COS.

À cette fin, et s’agissant du COS en particulier, le comité des nominations vérifie l’aptitude des
candidats au COS au regard de leur honorabilité, de leurs compétences et de leur indépendance
tout en poursuivant un objectif de diversité au sein du conseil, c’est-à-dire une situation où les
caractéristiques des membres du COS diffèrent à un degré assurant une variété de points de
vue, étant rappelé que le caractère coopératif de la Caisse d’Epargne contribue largement à
favoriser la diversité.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Ainsi, le comité des nominations s’assure notamment que les aspects suivants de diversité sont
bien observés : formation, parcours professionnel, âge, représentation géographique équilibrée,
représentation des différents types de marché, représentation des catégories
socioprofessionnelles du sociétariat, objectif quantitatif minimum de 40 % relatif à la
représentation du sexe sous-représenté. Au regard de ces critères, le comité des nominations
veille, lors de tout examen de candidature au mandat de membre de COS, à maintenir ou
atteindre un équilibre et à disposer d’un ensemble de compétences en adéquation avec les
activités et le plan stratégique du groupe mais également avec les missions techniques dévolues
aux différents comités du COS.

Aucun de ces critères ne suffit toutefois, seul, à constater la présence ou l’absence de diversité
qui est appréciée collectivement au sein du COS. En effet, le comité des nominations privilégie
la complémentarité des compétences techniques et la diversité des cultures et des expériences
dans le but de disposer de profils de nature à enrichir les angles d’analyse et d’opinions sur
lesquels le COS peut s’appuyer pour mener ses discussions et prendre ses décisions, favorisant
ainsi une bonne gouvernance.

Enfin, le comité des nominations rend compte au COS des changements éventuels qu’il
recommande d’apporter à la composition du COS en vue d’atteindre les objectifs susmentionnés.

 évalue périodiquement et au moins une fois par an :
o la structure, la taille, la composition et l'efficacité du COS au regard des missions qui lui sont
assignées et soumet au COS toutes recommandations utiles ;
o les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du Directoire et des
membres du COS, tant individuellement que collectivement, et en rend compte ;

 recommande, lorsque cela est nécessaire, des formations visant à garantir l’aptitude individuelle
et collective des membres du COS et des membres du Directoire.

Le comité des nominations se compose de cinq membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les
membres du COS, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles.

La composition du comité des nominations au 31 décembre 2024 :
▪ Monsieur Didier DOUSSET, membre et Président de droit ;
▪ Madame Caroline DEGAGNY ;
▪ Monsieur Laurent de CHERISEY ;
▪ Madame Marie-Véronique LE FEVRE ;
▪ Monsieur Cyril BAYVET.

Le comité des nominations s’est réuni 1 fois au cours de l’exercice.


 LE COMITE RSE ET DEVELOPPEMENT
Le Comité RSE et Développement est chargé d’émettre des avis à l’attention du COS :
o sur les orientations et la stratégie de RSE proposée par le Directoire dans le cadre des
orientations générales de la société et de son plan de développement pluriannuel ;
o sur la mise en œuvre et le suivi des actions RSE de la CEIDF ;
o sur les actions de développement à destination des clients de la CEIDF.

Le Comité RSE et Développement se compose de six membres, ayant voix délibérative, choisis parmi
les membres du COS, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles.

La composition du comité RSE et Développement au 31 décembre 2024 :
▪ Madame Caroline DEGAGNY, Présidente ;
▪ Madame Monique KIM GALLAS ;
▪ Monsieur Jean-François LEGARET ;
▪ Madame Lorenza MALLEZ BARONE ;



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



▪ Monsieur Thierry REGNAULT de MONTGON ;
▪ Madame Odile VERNET.

Le Comité RSE et Développement s’est réuni 3 fois au cours de l’exercice.

Les principaux sujets traités au cours de l’exercice portent sur les domaines suivants :
o Bilan du programme d’actions de RSE de la CEIDF ;
o Examen du rapport annuel (partie réglementaire sur les informations sociales et
environnementales) ;
o Sur proposition du Directoire, avis sur les orientations de RSE de la CEIDF.

1.3.2.5 Gestion des conflits d’intérêts
Le membre du COS fait part au conseil de toute situation de conflit d'intérêts même potentiel et s'abstient
de participer au vote de la délibération correspondante.

Ainsi, les statuts de la CEIDF prévoient que toute convention intervenant entre la société et l’un des
membres du Directoire ou du COS, directement, indirectement ou par personne interposée, doit être
soumise à d’autorisation préalable du COS.

Il en est de même pour les conventions entre la société et une autre entreprise si l’un des membres du
Directoire ou du COS est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur,
directeur général ou membre du Directoire ou du Conseil d’Orientation et de Surveillance de ladite
entreprise.

Ces conventions sont soumises à l’approbation de la plus prochaine Assemblée Générale Ordinaire
des sociétaires.

Ces dispositions ne sont pas applicables aux conventions portant sur des opérations courantes et
conclues à des conditions normales.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance du 1er juillet 2019 a approuvé les avenants aux conventions
de comptes courants d’associés des Sociétés Locales d’Epargne elles-mêmes approuvées par le COS
du 10 juin 2014.

Par ailleurs, en application des orientations European Banking Authority (EBA) sur la gouvernance
interne et des orientations European Securities and Market Autority (EBA/ESMA) sur l’évaluation de
l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés, le COS a adopté une
politique de prévention et de gestion des conflits d’intérêts visant à identifier et encadrer les situations
pouvant potentiellement entraver la capacité des membres du COS à adopter des décisions objectives
et impartiales visant à répondre au mieux aux intérêts de la CEP et à exercer leurs fonctions de manière
indépendante et objective.

1.3.3. COMMISSAIRES AUX COMPTES
Le contrôle des comptes de la société est exercé dans les conditions fixées par la loi, par deux
commissaires aux comptes titulaires remplissant les conditions légales d’éligibilités.

Les commissaires aux comptes ont été nommés pour six exercices par l’Assemblée Générale Mixte du
28 avril 2021. Ils peuvent être reconduits dans leurs fonctions.

Les commissaires aux comptes sont investis des fonctions et des pouvoirs que leur confèrent les
dispositions légales et réglementaires.

Les commissaires aux comptes sont convoqués à toutes assemblées de sociétaires au plus tard lors
de la convocation des sociétaires.

Les commissaires aux comptes doivent être convoqués à la réunion du Directoire au cours de laquelle
sont arrêtés les comptes de l’exercice. Ils peuvent être convoqués à toute autre réunion du Directoire.
Le délai de convocation est de trois jours au moins avant la réunion.



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Les commissaires aux comptes peuvent être également convoqués à toute réunion du COS où leur
présence paraît opportune en même temps que les membres du COS.

Les commissaires aux comptes titulaires pour la CEIDF :

Cabinet PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
63, rue de Villiers
92208 Neuilly-sur-Seine
Représenté par : Mme Aurore PRANDI, associée, commissaire aux comptes
Mr Laurent TAVERNIER, associé, commissaire aux comptes

Cabinet KPMG SA
Tour Eqho
2, avenue Gambetta
92066 Paris La Défense Cedex
Représenté par : Mme Marie-Christine FERRON-JOLYS, associée, commissaire aux comptes


1.4. ELEMENTS COMPLEMENTAIRES

1.4.1. TABLEAU DES DELEGATIONS ACCORDEES POUR LES AUGMENTATIONS DE CAPITAL ET LEUR
UTILISATION
Conformément aux dispositions de l’article L225-37-4, 3° du Code de commerce, le tableau des
délégations de compétence en cours de validité et accordées par l’Assemblée Générale au Directoire,
dans le domaine des augmentations de capital, par application des articles L225-129-1 et L225-129-2
du Code de commerce est le suivant :


Utilisation
Date de l’Assemblée
au cours de
Générale ayant consenti une Contenu de la délégation consentie
l’exercice
délégation
écoulé

La délégation consentie lors de l’AGE du 19 avril 2023
a remplacé la délégation consentie lors de l’AGE du 28
avril 2021

Délégation de compétence au Directoire, à l’effet
d’augmenter le capital social par émission de parts
sociales au profit des Sociétés Locales d’Epargne :
• durée : 26 mois à compter de l’AGE concernée ;
Assemblée Générale • plafond nominal maximum autorisé : 900 millions
non
Extraordinaire du 19 avril 2023 d’euros.

Délégations de pouvoirs au Directoire dans les
conditions prévues par les statuts et la loi pour mettre
en œuvre la délégation de compétence et, notamment,
à l’effet :
• de fixer le montant, les conditions et les modalités
d’émission ;
• de constater la réalisation des augmentations de
capital qui en résultent et de procéder à la
modification corrélative des statuts.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



1.4.2. TABLEAU DES MANDATS EXERCES PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX

MANDATS DES MEMBRES DU DIRECTOIRE
DENOMINATION SOCIALE MANDATS EXERCES

Didier PATAULT
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
(CEIDF) Président du Directoire
SA
BPCE
Membre du Conseil de Surveillance
SA
BANQUE BCP
Président du Conseil de Surveillance
SAS
BANQUE DE TAHITI
Président du Conseil d’Administration
SA
BANQUE DE NOUVELLE CALEDONIE
Président du Conseil d’Administration
SA
FNCE Membre du Conseil d'Administration en sa
Fédération qualité de Président du Directoire de la CEIDF
IMMOBILIERE THOYNARD ILE-DE-FRANCE Représentant légal de la CEIDF,
SAS Président
BICENTENAIRE CAISSE D'EPARGNE Représentant permanent de la CEIDF,
Association Président
SAINT JAMES 2018
Gérant
SCI

Pascal CHABOT
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
(CEIDF) Membre du Directoire
SA
BANQUE BCP
Membre du Conseil de Surveillance
SAS
BANQUE DE NOUVELLE CALEDONIE
Membre du Conseil d’Administration
SA
BANQUE DE TAHITI
Membre du Conseil d’Administration
SA
COMITE FEDERATION BANCAIRE FRANCAISE ILE-
DE-FRANCE Membre du Conseil d’Administration
Association
COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER
Membre du Conseil d’Administration
SA
SCI DE LA FORET
SCI Gérant
(mandat à titre personnel)
GENEO MEZZANINE
Membre du Comité Consultatif
Fonds Professionnel de Capital Investissement




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Florence DUMORA
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
(CEIDF) Membre du Directoire
SA
BANQUE BCP
Membre du Conseil de Surveillance
SAS
BANQUE DE TAHITI
Membre du Conseil d’Administration
SA
BANQUE DE NOUVELLE CALEDONIE
Membre du Conseil d’Administration
SA
BPCE SFH
Membre du Conseil d'Administration
SA
BPCE FINANCEMENT Représentant permanent de la CEIDF,
SA Membre du Conseil d'administration

GIE SYNDICATION RISQUE ET DISTRIBUTION Représentant Permanent de la CEIDF,
GIE avec capital Membre du Conseil de surveillance
TECHNOLOGY SHARED SERVICES PACIFIQUE Représentant Permanent de la CEIDF,
GIE avec capital Membre du Conseil d'Administration

Carole SOTTEL
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
(CEIDF) Membre du Directoire
SA
BANQUE BCP
Membre du Conseil de Surveillance
SAS
BANQUE DE NOUVELLE CALEDONIE
Membre du Conseil d’Administration
SA
BANQUE DE TAHITI
Membre du Conseil d’Administration
SA
LE CAMPUS BPCE Représentant permanent de la CEIDF,
Association Membre du Conseil d'administration
Représentant permanent de la CEIDF,
ESBANQUE (Ecole Supérieure de la Banque)
Membre du Conseil d'Administration,
Association
(depuis le 16/05/2024)

David NOWICKI
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
(CEIDF) Membre du Directoire
SA
BANQUE BCP
Membre du Conseil de Surveillance
SAS
BANQUE DE NOUVELLE CALEDONIE
Membre du Conseil d’Administration
SA
BANQUE DE TAHITI
Membre du Conseil d’Administration
SA
BPCE ASSURANCES IARD
Membre du Conseil d’Administration
SA
ECUREUIL VIE DEVELOPPEMENT
Membre du Conseil d'Administration
SA
LE CERCLE DE L’ORCHESTRE DE PARIS
Membre du Conseil d'Administration
Fond de dotation




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



MANDATS DES MEMBRES DU COS
DENOMINATION SOCIALE MANDATS EXERCES
Patrick BECHET
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE SEINE-SAINT-DENIS
Président du Conseil d’administration
SLE

Jean-François LEGARET
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE ESSONNE
Président du Conseil d’administration
SLE

Liliane CALIXTE
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA

Caroline DEGAGNY
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Vice-Présidente du Conseil d’Orientation et
(CEIDF)
de Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE HAUTS-DE-SEINE
Présidente du Conseil d’administration
SLE

Guillaume DRANCY
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE HAUTS-DE-SEINE Vice-Président du Conseil d’administration

FDR AUDIT ET CONSEIL
Président
SA
CAP SUD
Gérant
SCI
CAP EST
Gérant
SCI
CAP OUEST
Gérant
SCI

Guillaume FREREJEAN TAITTINGER
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE PARIS OUEST Membre du Conseil d’administration
SLE
GIN FISHERS Associé co-fondateur

SAGITTARIUS 2B Président
SAS
COGNAC COUTANSEAUX AINE
Directeur Général
SAS
CHAMPAGNE FREREJEAN FRERES – FJF Président
SAS
CERCLE MBC Administrateur
Association




23
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Laurent DE CHERISEY
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE VAL D’OISE
Administrateur
SLE

FEDERATION SIMON DE CYRENE Directeur Général, Fondateur

REPORTERS D’ESPOIRS
Président du CA
Association
LE ROCHER
Association Administrateur

Cyril BAYVET
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE PARIS OUEST
SLE Administrateur

BAYVET BASSET
Président Directeur Général
SA
ORIAS
Administrateur
Organisme
SC CYRIL BAYVET FINANCE
Gérant
Société Civile
SCI LES FRERES
Co-Gérant
SCI

Sabine SALVIA-PRATS
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE PARIS EST
Administrateur
SLE

Najlaa YASSINE
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE ESSONNE
Vice-Présidente du Conseil d’administration
SLE
CERCLE MBC
Administrateur
Association

Ludovic GUILCHER
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
ICP (Institut Catholique de Paris)
Président du Conseil d’Administration
Association
Directeur de Cabinet de la Directrice
GROUPE FRANCE TELECOM - ORANGE Générale & Directeur du Nouveau Modèle
d'Entreprise
ISSY-LES-MOULINEAUX Adjoint au Maire

CONSEIL DEPARTEMENTAL DES HAUTS DE SEINE Conseiller départemental

SEINE-OUEST HABITAT ET PATRIMOINE Administrateur

GROUPE ANTIN Administrateur




24
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Monique KIM-GALLAS
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE VAL DE MARNE
Administrateur
SLE
KANTAR TNS-MB
Directrice Conseil
SAS

Marie-Véronique LE FEVRE
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE PARIS EST Présidente du Conseil d’administration

M-V LE FEVRE
Avocate
Cabinet d’avocats

Didier DOUSSET
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Président du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE VAL DE MARNE
Président du Conseil d’administration
SLE
Conseiller Territorial délégué à la Transition
GRAND PARIS SUD EST AVENIR (GPSEA)
Energétique

MAIRIE DU PLESSIS-TREVISE Maire

METROPOLE DU GRAND PARIS (MGP) Conseiller Métropolitain

BPCE VIE
Administrateur (depuis le 17/10/2024)
SACA

Lorenza MALLEZ BARONE
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE YVELINES
Présidente du Conseil d’administration
SLE

Philippe BINET
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA

Thierry REGNAULT de MONTGON
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE SEINE ET MARNE
Président du Conseil d’administration
SLE

Lucien VALVERDÉ
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
CAISSE GENERALE DE PREVOYANCE DES CAISSES
D’EPARGNE (CGP) Membre du Conseil d’Administration
Institution de prévoyance
ENSEMBLE ECUREUIL PROTECTION SOCIALE (EPS)
Membre du Conseil d’Administration
Association




25
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Odile VERNET
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Membre du Conseil d’Orientation et de
(CEIDF)
Surveillance
SA
SOCIETE LOCALE D’EPARGNE YVELINES
Administrateur
SLE


1.4.3. CONVENTIONS SIGNIFICATIVES (ARTICLE L.225-37-4 DU CODE DE COMMERCE)
Aucun mandataire social et aucun actionnaire disposant plus de 10% des droits de vote n'a signé, en
2024, de convention avec une société dont la CEP détient directement ou indirectement plus de la moitié
du capital social.

1.4.4. OBSERVATIONS DU CONSEIL D’ORIENTATION ET DE SURVEILLANCE DE LA CAISSE D’ÉPARGNE
ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE SUR LE RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE ET LES
COMPTES DE L’EXERCICE 2024

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance de la Caisse d’Épargne et de Prévoyance Ile-de-France a,
lors de sa séance du 17 mars 2025, procédé à l’examen du rapport annuel du Directoire pour l’exercice
2024. Le Conseil a également entendu la présentation des comptes de l’exercice 2024, les
commentaires du Comité d’Audit et le rapport des Commissaires aux comptes.

L’année 2024 a été marquée par un contexte économique morose malgré le reflux de l’inflation dès le
second semestre. En conséquence, la Banque Centrale Européenne a procédé à 4 baisses de taux
faisant passer le taux de facilité de dépôt à 3% en fin d’année. Malgré le démarrage de la normalisation
de la politique monétaire, la courbe des taux est restée inversée tout au long de l’année 2024.

Dans ce contexte particulier, le Conseil a retenu la dynamique commerciale de la CEIDF, matérialisée
notamment par le montant des crédits octroyés de 10.2 milliards d’euros (stable vs 2023), la collecte
active ainsi que le développement du fonds de commerce avec plus de 16 000 nouveaux clients
bancarisés principaux.

S’agissant de l’activité et des résultats concernant le périmètre CEIDF (norme IFRS), le Conseil note :
- La stabilité du PNB à 1 058 M€ (vs 1 059 M€ en 2023) avec notamment l’effet taux sur les crédits
et la bonne dynamique des commissions qui compensent la hausse du coût de la collecte ;
- La diminution des frais de gestion à 721 M€ (-1,4% par rapport à 2023) liée notamment à l’arrêt de
la contribution au Fond de Résolution Unique ;
- Un coût du risque en diminution à 93 M€ (-19 M€ par rapport à 2023) tenant compte d’une hausse
du risque avéré ;
- La progression du résultat net à 212 M€ (+11,5%) et la légère amélioration de 0,9 point du
coefficient d’exploitation à 68.1%.

Le Conseil a pris connaissance du projet d’affectation du résultat qui sera présenté à l’Assemblée
Générale, avec une distribution de 65.3 M€ aux SLE.

Les comptes consolidés, intégrant les banques BCP, BT et BNC, affichent un PNB de 1,26 Md€, un
résultat net part du Groupe de 213 M€ en progression de 3,6% par rapport à 2023.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance a entendu les rapports des Commissaires aux Comptes sur
le rapport annuel du Directoire et les comptes de la CEIDF pour l’exercice 2024.
Ils projettent d’émettre des rapports sans réserve sur les comptes sociaux et consolidés CEIDF. Par
ailleurs ils formulent une observation sur l’impact de la correction d’erreur liée à la comptabilisation de
montages fiscaux, qui s’est traduite par une baisse des capitaux propres consolidés d’environ 55ME à
l’ouverture de l’exercice 2024.

Conformément à l’article L.225.68 du Code de Commerce, le Conseil d’Orientation et de Surveillance,
après avoir entendu le rapport financier annuel du Directoire, la présentation des comptes individuels et



26
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



consolidés de l’exercice 2024, les observations du Comité d’Audit et les rapports des commissaires aux
comptes, adopte :
• le rapport à l’Assemblée Générale par lequel il communique ses observations sur le rapport
financier annuel du Directoire ainsi que sur les comptes de l’exercice 2024,
• le rapport sur le gouvernement d’entreprise étant rappelé qu’il sera joint dans le rapport du
Directoire et que les observations du Conseil seront intégrées dans ce rapport.

Le Conseil invite en conséquence l’Assemblée Générale de la Caisse d’Épargne et de Prévoyance Ile-
de-France à approuver le rapport annuel du Directoire et les comptes de la Caisse d’Épargne et de
Prévoyance Ile-de-France dans le cadre des résolutions qui lui seront soumises par le Directoire.




27
2. RAPPORT DE GESTION
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




2. RAPPORT DE GESTION
2.1. CONTEXTE DE L’ACTIVITE

2.1.1. ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE ET FINANCIER

2024 : DESINFLATION SANS RECESSION ET INCERTITUDE POLITIQUE EN FRANCE
L’économie mondiale a encore été résiliente en 2024, tout comme en 2023, retrouvant même une
progression de l’activité de 3,2% l’an, en dépit du rétrécissement des échanges internationaux par
rapport au PIB et de l’émergence de nouvelles incertitudes majeures. En particulier, deux évènements
ont marqué l’année : la dissolution surprise de l’Assemblée nationale française et l’élection présidentielle
triomphale de Donald Trump aux Etats-Unis. La profonde divergence des trajectoires de croissance
entre les grandes zones économiques, qui avait déjà été observée jusqu’en 2023, s’est renforcée en
affichant un contraste frappant : le continent européen a continué de prendre du retard face aux
stratégies de course à l’hégémonie industrielle mises en œuvre par la Chine et les Etats-Unis.
Globalement, la conjoncture mondiale a surtout bénéficié du recul de l’inflation et du dynamisme
exceptionnel de la demande privée aux Etats-Unis. En effet, des deux côtés de l’Atlantique, l’inflation a
été vaincue, sans qu’une récession ne soit mécaniquement provoquée par le durcissement agressif des
taux directeurs par la Fed et la BCE depuis respectivement mars et juillet 2022. Le relâchement des
politiques budgétaires, particulièrement aux Etats-Unis, qui a compensé le frein monétaire, a porté
l’activité. De plus, la désinflation a favorisé de nouveau le pouvoir d’achat des agents privés de part et
d’autre de l’Atlantique.

En 2024, la Chine a confirmé un processus de ralentissement structurel, tandis que l’économie
américaine a dépassé la prévision d’un simple atterrissage en douceur, grâce au dynamisme toujours
insolent de sa demande privée. A contrario, la zone euro s’est réfugiée dans une perspective de
croissance durablement molle, malgré des signes d’éclaircie au premier semestre, à mesure que la
crise énergétique se relâchait. Aux Etats-Unis, comme en Chine, les dynamiques sont venues de déficits
publics abyssaux. Outre une politique budgétaire désormais moins expansionniste et les effets négatifs
du resserrement monétaire antérieur, l’Europe a pâti d’un violent décalage de l’évolution de ses prix de
production relativement aux États-Unis et surtout par rapport à la Chine, du fait de la répercussion de
la crise énergétique de 2022. Le redémarrage économique de la zone euro a donc été assez modeste
en 2024, atteignant 0,8%, contre 0,5% en 2023. Le soutien est essentiellement venu du commerce
extérieur, la contribution de la demande intérieure demeurant insuffisante, malgré la désinflation, avec
des taux d’épargne des ménages nettement supérieurs à leur moyenne historique dans les quatre
principaux pays.

La France est entrée dans une situation inconnue d’incertitude radicale à la fois économique et politique,
après la dissolution de l’Assemblée nationale du 9 juin. La crédibilité budgétaire, déjà entachée par un
déficit public non anticipé à 5,5% du PIB en 2023 et par la dégradation de la note souveraine par
l’agence américaine la plus puissante Standard & Poor’s, puis celle de Moody’s, est en effet devenue
la principale victime d’une campagne électorale de promesses de rupture, sans véritable contrepartie
en matière de financement. Avec la censure du gouvernement du 1er ministre Michel Barnier le 4
décembre, l’incertitude politique, malgré la nomination de François Bayrou, a pris le relais des craintes
inflationnistes. Le déficit public a d’ailleurs de nouveau dérapé, atteignant 6,1% du PIB en 2024. L’écart
de taux souverains avec l’Allemagne a atteint près de 80 points de base (pb) après la dissolution de
l’Assemblée nationale, contre seulement 50 pb auparavant.

Le PIB français a crû de 1,1%, comme en 2023. Il a bénéficié de la forte expansion des dépenses
publiques et d’une contribution record du commerce extérieur, cette dernière étant surtout liée au recul
des importations. Il a été artificiellement dopé par l’impact du déroulement des Jeux Olympiques et
Paralympiques à Paris au troisième trimestre. À contrario, l’attentisme faisant place à de la défiance,
l’investissement productif a reculé, du fait du durcissement des conditions de financement et d’une
frilosité accrue des acteurs privés. La consommation a progressé quasiment comme en 2023, alors
même que les ménages ont connu de nets gains de pouvoir d’achat (+2,1% après +0,9%), favorisé par
le reflux des prix. Compte tenu de l’accroissement général de l’incertitude et probablement du risque à
terme d’une hausse des impôts face à la dérive des finances publiques, le taux d’épargne des ménages



29
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



a augmenté à 17,9%, soit un niveau supérieur de 4 points à celui d’avant la crise sanitaire.
L’investissement immobilier des ménages est toujours demeuré en forte contraction.

L’inflation, quant-à-elle, s’est nettement repliée, du fait du ralentissement sur un an des prix de
l’alimentation, des produits manufacturés, de l’énergie et des services, notamment dans les
télécommunications : 2,0% l’an en moyenne annuelle, contre 4,9% en 2023 et 5,2% en 2022. Le taux
de chômage s’est stabilisé à environ 7,4%, contre 7,3% en 2023, reflétant ainsi une hausse de l’emploi
proche de celle de la population active : 214.000 emplois nets ont été créés en un an, pour 256.000
actifs supplémentaires, selon l’Insee.

Concernant la politique monétaire, la résistance de la demande interne et de l’inflation dans les services
aux Etats-Unis a poussé la Fed à reporter à septembre l’amorce des baisses des taux directeurs
précédemment prévues en 2024. La Fed a effectué trois réductions successives, une de 50 pb en
septembre, plutôt inhabituelle en ampleur, puis deux de 25 pb en novembre et en décembre, soit un
total de 100 pb, portant les taux directeurs à fin décembre dans la fourchette de 4,25%-4,5%, contre
5,25%-5,5% auparavant. La BCE a entamé son processus d’assouplissement monétaire dès le 6 juin,
avant la Fed et pour la première fois de son histoire, quitte à provoquer une remontée temporaire du
change du dollar face à l’euro. Cette décision était motivée par un déficit européen structurel en gains
de productivité, la faiblesse de la demande interne et le recul plus important qu’outre-Atlantique de
l’inflation. Ensuite, trois baisses supplémentaires de 25 pb ont été opérées en septembre, octobre et
décembre, soit un recul total de 100 pb sur l’année, le taux de la facilité de dépôt, le taux de
refinancement et le taux de prêt marginal étant ramenés respectivement à 3%, 3,15% et 3,4% le 12
décembre. L’écart de 125 pb en faveur des taux directeurs américains, le dynamisme économique
exceptionnel des Etats-Unis et l’anticipation d’une croissance plus favorable avec l’élection de Donald
Trump ont donc nourri la faiblesse de l’euro face au dollar, ce dernier se situant à 1,04 dollar le 30
décembre 2024, contre environ 1,11 dollar en fin 2023 (27/12). La BCE a également amorcé dès le
second semestre la sortie du programme PEPP d’acquisitions d’actifs, lancé durant la pandémie, au
rythme d’un désengagement prudent de 7,5 Md€ par mois.

En dépit du net reflux de l’inflation, les taux à 10 ans de part et d’autre de l’Atlantique ont rebondi, après
leur forte détente de fin 2023, en raison du report au second semestre d’un processus de desserrement
monétaire finalement moins intense qu’initialement anticipé. L’OAT 10 ans a été en moyenne annuelle
de 3%, comme en 2023. Il a cependant atteint 3,29% le 28 juin et a fini à 3,19% le 31 décembre, du fait
d’une prime de risque accrue de près de 83 pb avec l’Allemagne, malgré le recul de 100 pb du taux de
facilité de dépôt de la BCE. Enfin, le CAC 40 a nettement pâti de la dissolution de l’Assemblée nationale
et de l’incertitude, tant politique que budgétaire. Il a reculé de 2,2% en 2024 (16,5% en 2023), atteignant
7 380,74 le 31 décembre, contre 7 543,18 points fin 2023.

2.1.2. FAITS MAJEURS DE L’EXERCICE

2.1.2.1. Faits majeurs de l’exercice dans le Groupe BPCE
L’année 2024 a été marquée par le lancement du projet stratégique VISION 2030 qui marque le début
d’un nouveau chapitre dans l’histoire du Groupe BPCE. VISION 2030 trace les grandes priorités
stratégiques du groupe et de ses métiers d’ici à 2030 à travers trois piliers :
• Forger notre croissance pour le temps long ;
• Donner à nos clients confiance dans leur avenir ;
• Exprimer notre nature coopérative sur tous les territoires.
Le nouveau modèle de croissance du groupe se déploie dans trois grands cercles géographiques et
s’appuie à la fois sur la croissance organique, des acquisitions et des partenariats :
• en France, devenir la banque d’un Français sur quatre et la première banque des professionnels
et des entreprises ;
• en Europe, devenir un leader des services financiers ;
• dans le Monde, devenir un acteur incontournable au service de modèles économiques plus
durables.




30
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Dans l’ensemble de ses métiers, le groupe engage la révolution de l’impact, en accompagnant tous ses
clients grâce à la force de ses solutions locales : c’est l’impact pour tous.
VISION 2030 est assorti d’objectifs commerciaux, financiers et extra-financiers à horizon 2026.

En 2024, plusieurs opérations structurantes ont été menées en totale cohérence avec ces ambitions
stratégiques.
En avril, le groupe a signé un protocole d'accord avec Société Générale en vue d'acquérir les activités
de Société Générale Equipment Finance (SGEF), filiale spécialisée dans le financement locatif de biens
d’équipement. À l’issue de ce projet d’acquisition, qui constitue la plus importante opération de
croissance externe pour le groupe depuis sa création, celui-ci deviendra le leader du leasing de biens
d’équipement en Europe, avec des encours totaux de plus de 30 milliards d’euros et des parts de
marché significatives dans chacun des principaux marchés européens. En mars 2025, le projet se
concrétise, dans le respect du calendrier prévu, par la naissance de BPCE Equipment Solutions.
Toujours dans le métier du leasing, BPCE Lease et la Banque européenne d’investissement ont signé
un partenariat financier portant sur une enveloppe de 300 millions d’euros, une première en France.
Cette opération permet au Groupe BPCE de développer le financement de projets de mobilité,
d’efficacité énergétique et de production d’énergies renouvelables en autoconsommation de ses clients
professionnels, PME et ETI.
Autre temps fort, le Groupe BPCE a annoncé en juin le projet de création d’un partenariat stratégique
dans les paiements avec BNP Paribas (lire plus bas).
La stratégie de développement de nouveaux partenariats s’est concrétisée en 2024 grâce à deux
initiatives d’envergure. D’abord, Banque Populaire et Caisse d’Epargne ont annoncé le lancement d’une
nouvelle offre exclusive de télésurveillance avec Verisure. Cette offre, qui s’adresse également aux
professionnels pour leurs locaux, est déployée dans six banques du groupe. Elle comprend à la fois la
location des matériels ainsi que des services de surveillance 24h/24 et 7J/7. Ensuite, le Groupe BPCE,
avec Banque Populaire et Caisse d’Epargne, et Oney ont noué un partenariat avec Leroy Merlin afin
d'offrir à leurs clients un parcours clé en main (lire plus bas).
Répondre aux besoins immédiats de ses clients reste une priorité pour le groupe qui s’est
mobilisé en faveur du logement. Premiers financeurs de l’immobilier résidentiel en France, Banque
Populaire et Caisse d’Epargne ont innové pour faciliter l’accession à la propriété des particuliers primo
accédants âgés de moins de 36 ans, en leur permettant d'emprunter davantage pour l’achat de leur
résidence principale et de différer dans le temps le remboursement du capital dans la limite de 10 à 20
% du montant total financé.
Engagé en faveur de la transition environnementale, le Groupe BPCE a accompagné Verkor dans
le financement de sa gigafactory de batteries pour véhicules électriques à Dunkerque. Le groupe a
notamment agi en qualité d’arrangeur principal mandaté senior. D’une capacité de 16 Gwh, la
gigafactory sera opérationnelle en 2025 et produira des batteries bas-carbone, avec une empreinte
environnementale parmi les plus faibles au monde.
Dans la même dynamique, la Banque européenne d’investissement, le Fonds européen
d'investissement et le Groupe BPCE renforcent leur partenariat afin de soutenir le financement de
l’innovation et de la transition énergétique des PME et ETI en France. Deux initiatives de financement
ont ainsi été signées pour les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne afin d’accompagner
toujours plus les PME et ETI dans leurs projets d’innovation, de recherche et de transition énergétique,
avec une enveloppe totale de plus d’un milliard d’euros.
Avec le lancement des comptes à terme CATVair et CATVert, les Banques Populaires et les Caisses
d’Epargne proposent à leurs clients de devenir, grâce à leur épargne, acteurs de la transition
énergétique dans leurs régions. Chaque euro collecté par l’intermédiaire de cette nouvelle gamme
d’épargne bancaire verte participe à des financements de projets qui contribuent à la transition
énergétique et environnementale. Enfin, le Groupe BPCE, membre de la Net Zero Banking
Alliance (NZBA), a publié de nouveaux engagements de décarbonation dans cinq nouveaux secteurs
(l’aluminium, l’aviation, l’immobilier commercial, l’immobilier résidentiel et l’agriculture) et annoncé un
élargissement du périmètre de ses objectifs dans trois secteurs (l’automobile, l’acier et le ciment). Le
groupe affiche désormais une ambition de décarbonation sur les onze secteurs les plus émissifs en
carbone.
Enfin, le Groupe BPCE restera le premier Partenaire Premium des Jeux Olympiques et
Paralympiques de Paris 2024, qui ont suscité un engouement planétaire. Il a apporté une contribution
décisive à leur réussite à travers le financement d’infrastructures-clés, la conception de la plus grande



31
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



billetterie au monde ou encore le soutien de 252 athlètes et para athlètes. Présentes sur tous les
territoires, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne ont également été Parrains officiels du
Relais de la Flamme Olympique et Paralympique qui a réuni plus de 8,5 millions de personnes au bord
des routes.

L’activité des deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne a été soutenue avec la
conquête de 846 000 nouveaux clients. Afin de répondre aux besoins et préoccupations de leurs
clientèles, les deux réseaux ont lancé de nouvelles offres innovantes dans des domaines identifiés
comme prioritaires dans VISION 2030, notamment le logement et la santé.
Concernant l’activité des Banques Populaires :
Banque Populaire a notamment renforcé son engagement auprès de trois clientèles clés : les
entrepreneurs, les professionnels de la santé et les agriculteurs et viticulteurs. Elle a également déployé
une nouvelle stratégie à destination des jeunes.
Pour les entrepreneurs, elle propose désormais un dispositif d’intéressement responsable inédit en
France. Développé en collaboration avec Natixis Interépargne, il permet d’associer tous les salariés aux
résultats de l’entreprise et de bonifier la prime d’intéressement grâce à l’atteinte de critères RSE.
Dans le même temps, elle a lancé une offre complète et innovante dédiée aux jeunes entrepreneurs,
combinant l'ouverture d'un compte bancaire personnel et d'un compte professionnel à un tarif compétitif,
un conseil dédié et des services extra-bancaires.
Enfin, Banque Populaire a réaffirmé son engagement auprès des entreprises innovantes à travers trois
initiatives clés : la signature d’un partenariat avec l'association Start Industrie et deux nouveaux accords
de financement avec la Banque européenne d’investissement et le Fonds européen d'investissement.
Banque Populaire renforce ainsi son positionnement auprès des entreprises innovantes qui s’appuie
notamment sur sa filière Next Innov.
Pour les professionnels de santé, Banque Populaire a lancé deux dispositifs : une plateforme
affinitaire de conseils et d’expertises, NEXTSANTE, et un financement dédié pour faciliter leur
installation, en partenariat avec la Banque européenne d’investissement. Dans ce cadre, une enveloppe
de 150 millions d’euros est mise à disposition afin de faciliter l’installation des professionnels de santé
et ainsi renforcer l’accès aux soins des patients.
Dans le même temps, Banque Populaire s’est associée à France Biotech, l’association des
entrepreneurs de l’innovation dans la santé, en tant que partenaire bancaire privé exclusif, pour
encourager le développement et la pérennisation du tissu d’entreprises, start-ups et PME qui innovent
quotidiennement en France dans le secteur de la santé.
Enfin, afin de répondre à l’enjeu sociétal majeur de la désertification médicale, Banque Populaire
favorise l’installation de nouveaux praticiens grâce au Prêt Zéro Désert Médical.
Pour les agriculteurs, les Banques Populaires ont lancé plusieurs mesures pour les aider à faire face
à des difficultés de trésorerie. Chaque client agriculteur peut bénéficier d’une étude personnalisée de
sa situation afin d’identifier les solutions les plus adaptées (mise en place d’un financement court terme
dans des conditions exceptionnelles, à taux préférentiel et pour une durée maximum de 18 mois ;
adaptation des échéances des prêts existants, voire aménagement de la dette ; limitation au recours
aux garanties personnelles…).
Enfin, les Banques Populaires ont déployé leur nouvelle stratégie à destination des jeunes autour
de trois initiatives : le lancement du package jeunes entrepreneurs, la mise en place de la gratuité des
opérations à l’international, et le lancement de l’offre de soutien scolaire Nathan pour les enfants de
leurs clients.

Concernant l’activité des Caisses d’Epargne :
Caisse d’Epargne s’est mobilisée pour répondre aux besoins de tous ses clients grâce à de multiples
initiatives innovantes.
Concernant le logement, deux dispositifs spécifiques ont été lancés afin de favoriser l’acquisition
de la résidence principale des primo-accédants : Grandioz, un prêt évolutif qui permet de gagner
jusqu’à 10% de capacité d’emprunt avec des mensualités de départ plus faibles ; le bail réel solidaire, qui
rend l'accession à la propriété plus abordable de 25% à 40% en moyenne grâce à la dissociation du
foncier et du bâti ainsi qu’à une TVA réduite.




32
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Toujours pour renforcer l’accompagnement des clients dans l’achat de leur bien immobilier, Caisse
d’Epargne a lancé le prêt Proprioz qui, avec un différé de remboursement de 10 à 20 % permet
d’emprunter davantage sans alourdir la mensualité de départ.
Afin de répondre à l’enjeu majeur de la rénovation énergétique des copropriétés, Caisse d’Epargne
a lancé de nouvelles solutions de financement dédiées, dont l’ECO PTZ Copropriétés. L’Ecureuil a
également lancé le premier baromètre de la transition écologique auprès du grand public, des
professionnels, des entreprises et des collectivités. À cette occasion, Caisse d’Epargne a annoncé
consacrer 3,4 milliards d’euros à la transition écologique dans les territoires en 2024. Dans le même
temps, près de 15 000 dialogues stratégiques ESG ont été menés par les Caisses d’Epargne. Ces
moments d’échange privilégiés avec les clients entreprise portent sur leur maturité sur les enjeux ESG
et permet ainsi de mieux les accompagner dans leur démarche.
Plusieurs initiatives ont été menées en direction des entrepreneurs. Ainsi, une offre dédiée aux
micro-entrepreneurs est en cours de déploiement dans les quinze Caisses d’Epargne. Elle leur permet,
en moins de dix minutes, de demander l’ouverture de leur compte professionnel en ligne pour accéder
à l’essentiel des services via une application unique pro / perso, et de bénéficier de l’expertise d’un
conseiller dédié. Dans le même temps, Caisse d’Epargne a imaginé, avec la fintech française iPaidThat,
une solution dédiée à la gestion comptable et financière ainsi qu’à la facturation électronique des
entreprises. Enfin, Caisse d'Epargne a annoncé le lancement d'un fonds de dette privée de 535 millions
d’euros pour financer le développement des ETI françaises dans les territoires.
Toujours aux côtés des professionnels de santé, Caisse d’Epargne a signé un partenariat avec la
Banque européenne d’investissement. Dans ce cadre, une enveloppe de 150 millions d’euros de prêts
à taux bonifiés permettra d’accompagner les nouvelles installations et les projets de développement
d’activité des professionnels de santé, sur tout le territoire. Caisse d’Epargne propose également un
« prêt à paliers » avec des mensualités progressives, une offre de crédit-bail mobilier pour s’équiper de
matériel médical de pointe et, via son partenaire Santé Pros, une solution de gestion du tiers payant et
d’optimisation de trésorerie. Enfin, l’Ecureuil a lancé SantExpert, un espace en ligne dédié aux
professionnels de santé proposant notamment des actualités sur leur secteur, des outils utiles et des
informations pratiques.

L’activité de BPCE Assurances a été dynamique en 2024 :
En assurance de personnes, la collecte brute atteint 15,1 milliards d’euros en épargne, en croissance
de 17% par rapport à l'année précédente. Deux nouvelles émissions d’emprunt obligataire par le Groupe
BPCE et Natixis ont été lancées aux 1er et 2e trimestres. Ces campagnes ont été un succès commercial :
3,7 milliards d’euros ont ainsi été collectés en assurance-vie par les réseaux Banque Populaire et
Caisse d’Epargne. En assurance des emprunteurs (ADE), l’offre a doublement évolué avec, tout
d’abord, l’ajout d’une nouvelle garantie « Aide à la famille » qui permet, lorsqu’une famille assurée est
confrontée à la maladie, au handicap ou à un accident grave d’un de ses enfants, d’alléger la situation
économique du foyer en prenant en charge une partie des échéances de son prêt ; ensuite, les
personnes ayant surmonté un cancer du sein et en phase de rémission peuvent dorénavant souscrire
un contrat d’assurance emprunteur pour un projet immobilier ou professionnel, sans surprime et
exclusion, même partielle, et sans attendre le délai légal de cinq ans fixé par la loi.
L’activité d’assurances IARD a enregistré un bon niveau de progression de la clientèle, tant sur les
marchés des particuliers (+ 2%) que des professionnels (+ 6%). Concernant plus spécifiquement le
réseau des Caisses d’Epargne, 35% de clients sont aujourd’hui équipés en solutions IARD /
Prévoyance.
Plusieurs temps forts ont marqué l’année :
- le déploiement des produits IARD dans les réseaux de la SBE (filiale commune de la BRED
Banque Populaire et de la Banque Populaire Val de France), du Crédit Coopératif et de la BRED
Banque Populaire, y compris en outre-mer ;
- le lancement d'un pilote afin de tester un nouveau modèle de distribution du produit santé
auprès de six centres de relation client ;
- enfin le déploiement de la solution d’assistance vidéo Sightcall, sur le périmètre MRH et AUTO,
qui permet aux gestionnaires d'assister leurs assurés lors de la déclaration et la gestion d'un
sinistre. L’assuré peut ainsi montrer les dommages en temps réel et être guidé à distance,
simplifiant ainsi les interactions et l’identification du sinistre. Cette solution a permis à BPCE
Assurances IARD de remporter l’Argus d’Or 2024 de la gestion de sinistres.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



A noter que le 1er janvier 2025, la Compagnie Européenne de Garanties et Cautions (CEGC) a rejoint
BPCE Assurances. Elle propose une large gamme de garanties financières sur l’ensemble des marchés
du groupe.

L’année 2024 a été marquée par plusieurs opérations structurantes pour le pôle Digital &
Paiements.
BPCE et BNP Paribas ont annoncé leur projet de créer un acteur européen du processing paiement,
pour se doter de la meilleure technologie en matière de traitement des paiements pour les porteurs et
commerçants. Ce processeur a vocation à traiter l’ensemble des paiements par carte en Europe de
BNP Paribas et BPCE, soit 17 milliards de transactions, et pourra également s’adresser à d’autres
banques. Il deviendra ainsi le n°1 des processeurs en France et l’ambition des deux groupes est de le
placer au Top 3 des processeurs en Europe. En février 2025, BNP Paribas et BPCE ont finalisé, dans
le respect du calendrier prévu, leur accord donnant naissance à Estreem, nouveau leader français du
processing de paiements.

En 2024, European Payments Initiative (EPI) a annoncé le lancement de Wero, la solution européenne
de paiement instantané de compte à compte. Avec Wero, le Groupe BPCE propose désormais à
l’ensemble des clients Banque Populaire et Caisse d’Épargne une nouvelle solution de paiement
instantané de compte à compte qui répond aux nouvelles attentes. Pionnier en la matière, le groupe
avait réalisé avec succès, dès décembre 2023, les premières transactions transfrontalières de ce
paiement instantané.

Le Groupe BPCE et Oney se sont associés à Leroy Merlin pour accompagner les clients des Banques
Populaires et des Caisses d’Epargne dans leurs projets de rénovation énergétique, du financement à
la réalisation des travaux. Les clients bénéficient ainsi d’un parcours clé en main, avec une solution
globale et intégrée, et une offre complète de solutions financières incluant l’Eco-Prêt à Taux Zéro.
De nouvelles fonctionnalités ont été proposées aux clients des réseaux Banque Populaire et Caisse
d’Epargne et une stratégie mobile gagnante a conduit à une hausse significative des clients actifs
mobiles. Les applications témoignent d’un usage croissant à la fois par les clients particuliers, les
professionnels et les entreprises et elles conservent des notes très élevées. Le NPS digital des espaces
clients a atteint un niveau record (+53 au 3e trimestre 2024).
Enfin, le groupe a acquis iPaidThat en juillet 2024, acteur spécialisé et de référence dans la facturation
et la gestion d’activité des entreprises. L’intégration d’iPaidThat au sein du pôle Digital & Paiements
permet d’accélérer le développement de ces solutions et d’enrichir sensiblement l’expérience digitale
offerte aux clients professionnels et entreprises du groupe.
Le pôle Digital & Paiements a confirmé son dynamisme en menant plusieurs initiatives innovantes :
- le lancement de l’offre Tap to Pay pour les clients des Banques Populaires et des Caisses
d’Epargne équipés de smartphones Android. Ce service, qui permet aux utilisateurs d’accepter
des paiements sans contact via leur smartphone ou tablette, peut être utilisé sur les principaux
schémas de paiement. Le Groupe BPCE est ainsi devenu le premier acteur bancaire en France
à proposer cette solution d’encaissement nouvelle génération sur les deux principaux systèmes
d’exploitation du marché.
- l’accès à la solution de paiement sans contact SwatchPAY!. Les clients Banque Populaire et
Caisse d’Épargne ont été les premiers en France à pouvoir effectuer leurs achats en toute
sécurité d’un simple mouvement de poignet, grâce à leur montre équipée de la technologie de
paiement sans contact.
- le Groupe BPCE est devenu partenaire de Garmin, principal fournisseur mondial de produits de
navigation et l’un des premiers fabricants de montres connectées de sport à avoir intégré le
paiement sans contact.
- Enfin, le programme « IA pour tous » a été déployé avec le lancement de l’outil d’IA générative
MAiA qui comptait déjà 26 000 collaborateurs utilisateurs dans le groupe en décembre et qui
vise un objectif de 50% des collaborateurs adoptants à horizon 2026.
- Dans le cadre des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 dont le Groupe BPCE était
le Partenaire Premium, le pôle Digital & Paiements, avec son entité Payplug, a assuré le
traitement de l’ensemble des 3 millions de transactions de la billetterie (provenant de plus de
170 pays). Le taux d’acceptation a atteint 98 %, très au-dessus du standard de 92 %. En
parallèle, Visa (fournisseur officiel du Comité International Olympique) a chargé BPCE Digital




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



& Payments d’opérer les paiements dans les enceintes de Paris 2024 durant les 29 jours de
compétition.

Porté par des fondamentaux solides, le pôle Solutions et Expertises financières (SEF) a
enregistré en 2024 une activité dynamique.
Avec un total d’encours de 37,1 milliards d’euros en 2024, BPCE Financement a renforcé sa position
de premier acteur du crédit à la consommation en France avec une part de marché de 18,07%.
Après une production record en 2023, BPCE Lease a de nouveau enregistré une hausse significative
de production de nouveaux crédits de +5%. Plusieurs domaines ont même surperformé, comme le
crédit-bail mobilier (+10%), le financement des énergies renouvelables (+17%) et la LLD (+22%).
Plusieurs temps forts ont marqué l’année, notamment la reprise de la nouvelle production de la Banque
Populaire Rives de Paris en schéma commissionnaire, la prise de participation majoritaire dans SIMPEL
et le lancement du projet de reprise du portefeuille et booking de Société Générale Equipment Finance
(SGEF).
En 2024, avec 25% de part de marché en France, BPCE Factor s’affirme comme le leader du marché
de l’affacturage en nombre de contrats.
En France, EuroTitres figure parmi les leaders de la sous-traitance de conservation « retail »
d’instruments financiers. L’activité des particuliers en Bourse et sur les OPC demeure globalement
résiliente en 2024 avec 1 890 000 ordres de Bourse traités contre 2 009 000 l’année précédente.

Natixis Corporate & Investment Banking (CIB) a réalisé en 2024 une excellente performance
commerciale et affiche un niveau de revenus record, porté par l’ensemble de ses activités.
Natixis CIB a poursuivi la croissance de ses activités Global Markets sur l’ensemble de ses géographies,
avec un développement notable de ses activités de flux. En 2024, la banque a réalisé une augmentation
significative de nouveaux clients.
Natixis CIB a réalisé de nombreux financements d’actifs réels. Cette dynamique a été particulièrement
forte en Europe et en Amérique latine. En 2024, dix opérations ont été reconnues comme « opérations
de l’année » lors des PFI Awards ; la banque a, par exemple, joué un rôle majeur dans le financement
de Teeside, première centrale commerciale au gaz équipée d’un système de captage, stockage et
valorisation du CO2 au Royaume-Uni. L’activité a été soutenue en matière de financements
aéronautiques sur l’ensemble des régions. Concernant le maché immobilier, Natixis CIB a renforcé sa
position de leader en France et en Europe, dans un contexte de reprise modérée de l’investissement.
Les équipes de Global Trade ont poursuivi leur développement en France et à l'international : en
complément d'une collecte de liquidités remarquable, des solutions sur mesure intégrant des critères
environnementaux ont été développées. L'activité Corporate a connu une expansion significative en
Europe occidentale, avec des succès en Supply Chain Finance. Parallèlement, l’activité Commodity
Trade a renforcé son accompagnement de la transition énergétique de ses clients tout en diversifiant
ses opérations dans les secteurs des métaux, de l'agriculture et de l'électricité.
Les métiers d’Investment Banking ont enregistré une performance record portée par une forte
dynamique d’origination. Natixis CIB a confirmé sa position de leader sur le marché des émetteurs
financiers.
L’activité M&A a maintenu un bon niveau de croissance. Natixis CIB a élargi son réseau de boutiques
avec des prises de participation stratégiques dans Emendo Capital et Tandem Capital Advisors
(désormais Natixis Partners Belgium), renforçant sa position en Europe et notamment dans le Benelux.
En 2024, Natixis CIB a également renouvelé son partenariat avec Clipperton, qui lui permet
d’accompagner au mieux ses clients dans leurs projets de développement dans les domaines de la
Tech et du digital.
Natixis CIB a renforcé son rôle de conseil et de partenaire clé dans l’accompagnement des transitions
de ses clients en développant son offre de produits et services de finance durable, et notamment ses
expertises sur des technologies émergentes essentielles à la transition (batteries, métaux, nouvelles
énergies, etc.) et en accompagnant l’ensemble de ses clients qui présentent un plan de transition
crédible, robuste et ambitieux, y compris ceux issus des secteurs les plus émissifs. En 2024, la banque
a amélioré la colorisation de son portefeuille de financements grâce à une hausse de 11 points des
financements colorisés vert par rapport à 2020 ; réduit considérablement son exposition au secteur Oil
& Gaz tout en augmentation la part des énergies à faible émission carbone ; poursuivi la croissance de



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



ses revenus « green », celle-ci étant plus rapide que la croissance des revenus totaux de la banque ;
reçu de nombreuses récompenses, témoignant de la reconnaissance du marché et de ses clients
comme un acteur leader de la finance durable.
Au global, les trois plateformes – Ameriques, EMEA et APAC – ont enregistré des performances
commerciales solides et ont su se distinguer pour la qualité de leurs expertises. En Asie, notamment,
Natixis CIB a renforcé sa présence en Corée où la banque a signé un partenariat stratégique avec la
banque asiatique Woori, permettant d’accroître sa présence sur le marché mondial de la dette privée,
en pleine expansion. Enfin, Natixis CIB a lancé des initiatives stratégiques au Japon et en Inde.
Grâce à l’engagement de toutes ses équipes, Natixis Investment Managers (IM) a enregistré une forte
dynamique commerciale, atteignant une collecte nette record sur l’année (40 milliards d’euros), en
particulier sur les produits obligataires et assurance-vie. Au 31 décembre 2024, les actifs sous gestion
atteignent un nouveau record historique de 1 317 milliards d’euros.
68% des fonds dont la performance est notée sur 3 ans par Morningstar figurent dans les 1 er et 2e
quartiles à fin décembre 2024 contre 64% un trimestre plus tôt (classement Morningstar).
L’entreprise a continué de rationaliser son organisation et de gérer de façon active ses participations :
dans un contexte de révolution technologique et de transformation accélérée de l’industrie de la gestion
d’actifs, elle a créé Natixis Investment Managers Operating Services, une nouvelle entité rassemblant
des équipes opérations, technologie, data et innovation d’Ostrum AM, Natixis IM International et Natixis
IM, pour renforcer les synergies et toujours mieux servir ses clients ; elle a également cédé en janvier
2025 sa participation de 100% dans la société de gestion MV Credit à Clearlake Capital, une société de
capital-investissement basée aux États-Unis.
Aux côtés de ses affiliés, Natixis IM a poursuivi ses efforts pour développer l’investissement responsable
et à impact : les actifs ESG (SFDR Art.8/9) représentent une part croissante du total des actifs sous
gestion : 40% à fin 2024, soit +3 points par rapport à fin 2022. Ils ont également continué à faire entendre
leurs voix au travers d’actions, d’engagement individuel ou collectif, de politiques de vote actives mais
aussi grâce à leur participation à des initiatives de Place clés pour faire progresser l’investissement
responsable.
L’entreprise a également lancé des initiatives visant à redynamiser l’épargne financière en France et à
mieux répondre aux attentes des réseaux, notamment en préparant le lancement en janvier 2025 de
VEGA Investment Solutions, l’expert de l’épargne financière dédié aux clients du Groupe BPCE.
Enfin, Natixis IM a aussi poursuivi son développement international, franchissant notamment une étape
importante en Corée en obtenant une licence de Private Asset Management Company.
En 2024, Natixis Interépargne a renforcé son leadership sur le marché de l'épargne salariale et retraite
en France, avec l’acquisition d'HSBC Epargne Entreprise, 9 e acteur français sur ce marché. Cette
opération s’est assortie d’un contrat de commercialisation de dispositifs d’épargne salariale et retraite
et de services entre HSBC Global Asset Management (France) et Natixis Interépargne, portant à douze
le nombre de partenaires de distribution de référence de Natixis Interépargne.
Natixis Interépargne a lancé avec les Banques Populaires et les Caisses d’épargne, la 1 re offre
d’intéressement responsable du marché, permettant d’associer tous les salariés aux résultats de
l’entreprise et de bonifier la prime d’intéressement grâce à l’atteinte de critères RSE.
Pour le compte du Groupe BPCE, elle a mené avec succès l’opération de sociétariat salarié pour plus
de 40 établissements et entités du groupe, avec un taux de participation de 46%.
Elle a obtenu la 1re place des Corbeilles 2024 dans la catégorie Corbeille long terme cinq ans de la
meilleure gestion en épargne salariale (Corbeilles Mieux vivre votre argent). Régulièrement
récompensée depuis 10 ans, Natixis Interépargne a la gestion en épargne salariale la plus primée et la
plus performante du marché.*
Enfin, la dynamique commerciale se poursuit avec des succès significatifs auprès de grands clients
corporates. La collecte brute est en hausse de 15% en 2024 * par rapport à l’année précédente.
L’ensemble des réseaux de distribution est en forte progression, avec une croissance de 19% des
ventes * de nouveaux contrats sur l’année.
* Source Natixis Interépargne – 31/12/2024


Au cours de l’année 2024, dans un environnement marqué par un contexte inflationniste et une
instabilité politique en France et à l’international, Natixis Wealth Management et ses filiales ont



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



poursuivi leur développement : à fin décembre 2024, Natixis Wealth Management gère plus de 32,5
milliards d’euros d’actifs. La Banque a aussi poursuivi son programme de transformation grâce
notamment à l’aboutissement de plusieurs projets de son schéma directeur IT au service d’expériences
clients et collaborateurs modernisées. L’approche innovante développée par Natixis Wealth
Management – également soutenue par une image de marque et une démarche RSE reconnues – a
été récompensée par le Premier prix dans la catégorie Banque Privée lors de la Rencontre Occur 2024
pour la troisième fois en quatre ans. Pour continuer de grandir et gagner des parts de marché en gestion
de fortune, Natixis Wealth Management a dévoilé une nouvelle feuille de route : RISE. Ce nouveau
projet stratégique s’inscrit pleinement dans la trajectoire des autres métiers globaux du Groupe BPCE
ainsi que des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne.

2.1.2.2. Faits majeurs de la Caisse d’Epargne Ile-de-France
En 2024, La Caisse d’Epargne Ile-de-France a, une nouvelle fois, été au rendez-vous de sa vocation
d’utilité en contribuant activement à l’économie francilienne.
Engagée depuis toujours dans le développement de son territoire aux cotés de tous les acteurs sociaux
économiques, la Caisse d'Epargne Ile-de-France a continué de soutenir ses clients en 2024 en leur
fournissant du financement pour leur développement et en leur offrant des services financiers adaptés
à leurs besoins, services toujours de plus en plus innovants, sécurisés et également vert et
responsables.

Plusieurs actions marquantes sont à relever :

Accompagner les acteurs économiques dans leur développement
La Caisse d'Epargne Ile-de-France accompagne en dette, en quasi-fonds propres et en fonds propres
les clients de son territoire avec une gamme de solutions à valeur ajoutée et d'expertises dédiées pour
leur permettre de mener des projets de développement et d’investissement.

En 2024, c'est près de 88 financements arrangés ou co-arrangés pour un montant de 1,4 Md€ au travers
notamment d'opérations d'acquisition, de développement ou de financement de projets d’infrastructures
territoriales et de production d’énergies renouvelables.

Ce développement s'accompagne d'une capacité renforcée d'apporter des solutions en fonds propres
ou en quasi-fonds propres à nos clients avec nos différents véhicules d’investissement, Ceidf Capital
Investissement, Ceidf Mezzanine ainsi qu'en investissements immobiliers à travers notre immobilière,
Immobilière Thoynard.

Un partenaire clé des Jeux Olympiques et Paralympiques 2024
Banque au service de notre territoire, c’est naturellement que la Caisse d’Epargne Ile-de-France s’est
mobilisée pour les Jeux Olympiques. Dès le début de l’aventure, nous sommes devenus le premier
partenaire premium de Paris 2024. Parce que ce partenariat est la poursuite de notre engagement dans
le sport. Parce que nous, banque coopérative, partageons des valeurs communes : l’humanisme, la
solidarité et l’inclusion, l’esprit d’équipe, le dépassement de soi et la performance.

Depuis quelques années, nous nous sommes affirmés comme Banquier du Grand Paris, notamment
en finançant la construction et la rénovation d’infrastructures emblématiques, comme le village des
athlètes, l’adidas Aréna, la Tour Eiffel ou le Grand Palais ainsi que d’autres équipements sportifs. Nous
avons également financé des projets plus invisibles, comme l’achat de matériel roulant pour les
transports ou la construction d’un collecteur d’eaux pour une entreprise d’assainissement

Nous avons ainsi joué notre rôle de banquier de proximité, soucieux que les Jeux laissent un héritage
au niveau régional et local. Avec un objectif : améliorer durablement la qualité de la vie des
franciliens.

Protéger et accompagner dans un monde en transition
Dans un contexte marqué par l’accélération des transformations numériques et écologiques, la Caisse
d’Epargne Ile-de-France s’engage à sécuriser et accompagner ses clients face aux nouveaux défis.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Tout d’abord, face à la multiplication des cyberattaques et des tentatives de fraude, la Caisse d’Epargne
Ile-de-France fait de la sécurité une priorité absolue pour ses clients. Nous avons ainsi déployé en 2024
une nouvelle offre de cybersécurité, permettant à notre clientèle Entreprises et Institutionnels, de
mieux se protéger face aux risques cyber. En complément, nos équipes sont formées pour sensibiliser
nos clients à ces enjeux et les accompagner dans la mise en place de solutions adaptées. Ces initiatives
s'inscrivent dans notre mission de protéger les intérêts de nos clients et de renforcer la confiance qu'ils
placent en nous.

Parallèlement, nous avons renforcé notre rôle d’accompagnateur de la transition environnementale.
Conscients de l’urgence climatique, nous avons développé des solutions pour répondre aux besoins
des Entreprises et des Institutionnels, engagés dans la réduction de leur empreinte carbone. Nous
avons :

1. Accordé des financements verts dédiés à des projets innovants, tels que l’installation de
panneaux solaires, la rénovation énergétique des bâtiments ou le déploiement de mobilités
douces.

2. Proposé des audits énergétiques, via des partenaires experts du secteur, pour aider nos clients
à identifier des leviers d’action concrets et efficaces.

En agissant à la fois comme financeur, conseiller et partenaire, nous avons permis à nos clients de
s’adapter aux enjeux environnementaux tout en contribuant au développement d’une économie plus
verte et résiliente

Priorité à la satisfaction client
La satisfaction de nos clients reste au cœur de nos préoccupations. En 2024, nous avons intensifié nos
efforts pour offrir des services personnalisés à forte valeur ajoutée et avons renforcé notre relation
de proximité grâce à nos chargés d’affaires.

Notre motivation première, c’est l’accompagnement de projets qui ont du sens, qui répondent à des
besoins sociétaux forts.

En 2024, la Caisse d’Epargne Ile-de-France a donc consolidé son rôle de partenaire de confiance, en
protégeant ses clients, en soutenant leur transition environnementale, en accompagnant les grands
événements de la région et en plaçant leur satisfaction au cœur de ses priorités

Concernant la Banque de Détail :
L’ambition Digitale de la Caisse d’Epargne Ile-de-France poursuit ses lignes directrices : innovation,
simplicité et sécurité au service du développement et de la satisfaction. C'est autour de cet engagement
et en cohérence avec les évolutions de la société que s’est articulée l'activité en 2024.

Développement du Selfcare
En s'appuyant sur une offre complète de fonctionnalités et sur des espaces client harmonisés et
optimisés, la Caisse d’Epargne Ile-de-France a atteint l’objectif ambitieux de rendre autonomes 85% de
ses clients bancarisés et/ou actifs digitaux. Car développer l’autonomie de nos clients, c’est s'assurer
de leur satisfaction et de leur fidélité.
Nos clients sont de plus en plus nombreux à se connecter sur notre site et notre application avec
1 million de clients actifs digitaux dont 92% qui utilisent l’application Banxo. Aujourd’hui 98% des
virements et 94% des actes de pilotage des cartes sont réalisés à distance.
La Caisse d’Epargne Ile-de-France poursuit les efforts déjà engagés pour sécuriser les opérations en
autonomie et équiper ses clients porteurs de cartes de la solution de sécurisation Sécur’Pass avec
350 000 enrôlements supplémentaires en 3 ans.
L’application Banxo continue de s’enrichir de fonctionnalités innovantes pour faciliter la vie des clients
et permettre la souscription de produits en ligne, notamment de produits d’épargne (LDD, Livret Jeune,
PEL…) avec des parcours digitaux enrichis. Une nouvelle possibilité d’entrée en relation à distance,
initiée par les conseillers en agence est également proposée.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



L’offre liée à la fluidité et la sécurité des paiements a également été enrichie avec de nouvelles
possibilités : paiement via Google Pay, Garmin Pay et Swatch Pay, possibilité d’effectuer une
contestation de paiement à travers l’application Banxo, mise en place d’alerte en cas d’opération
suspecte…

Expérience digitale au centre des attentions
Notre modèle de relation continue de s’adapter en facilitant les interactions à distance entre le client et
sa banque. Désormais, près d’une prise de rendez-vous sur trois est faite à distance et un rendez-vous
sur quatre est réalisé à distance : par téléphone et, de plus en plus souvent, en visioconférence.
La digitalisation du process de crédit immobilier a continué de s’enrichir pour proposer une offre 100%
digitale permettant au client de choisir son niveau d’autonomie durant toutes les phases de souscription
et d’amortissement du crédit ainsi que de suivre l’avancement de son dossier au plus près.
La navigation du client, de plus en plus personnalisée grâce au marketing digital, permet en outre de
générer plus de 200 000 opportunités de contact avec nos conseillers. Qu’il s’agisse de rebondir sur
une marque d’intérêt d’un client, de l’accompagner pour finaliser une vente en ligne ou le recontacter
s’il n’a pas trouvé de créneau pour prendre rendez-vous en ligne.

Accompagnement de la transition environnementale
La Caisse d’Epargne Ile-de-France poursuit son engagement au service de la transition
environnementale avec une volonté d’accompagner ses clients avec des offres et des solutions
adaptées aussi bien autour de la rénovation énergétique que de l’épargne responsable ou de la mobilité
douce.
Des actions régulières de sensibilisation ont été conduites pour permettre à ses collaborateurs de mieux
appréhender les enjeux environnementaux et les solutions à proposer à ses clients.

L’application Banxo a été étoffée d’un nouvel espace Conseil et Solutions Durables présentant
notamment un simulateur pour mesurer son empreinte carbone, des conseils et informations sur les
aides gouvernementales et un panorama des solutions et offres proposées. La Caisse d’Epargne Ile-
de-France concentre le trafic le plus élevé parmi toutes les caisses, signe d’un intérêt marqué des
clients.


2.2. ACTIVITES ET RESULTATS CONSOLIDES DU GROUPE

2.2.1. PERIMETRE ET METHODE DE CONSOLIDATION
Par un acte signé le 30 décembre 2016, la Caisse d’Epargne Ile-de-France a racheté à BPCE la
participation de 30% qu’elle avait dans le capital de la Banque BCP.

Cette acquisition a porté le pourcentage de détention de la Banque BCP par la Caisse d’Epargne Ile-
de-France à 79,7%, puisque la Caisse d’Epargne Ile-de-France possédait déjà 50,1% suite au protocole
signé le 17 février 2006 entre la Banque BCP, BPCE et le Groupe Millennium BCP qui conserve 19,9%
de la Banque BCP.

En 2019, la Caisse d'Epargne Ile-de-France a acquis les participations de BPCE International dans la
Banque de Tahiti et la Banque de Nouvelle Calédonie. Le pourcentage de détention de la Banque de
Nouvelle Calédonie est de 96,93% et celui de la Banque de Tahiti est de 96,73%.

En 2022, Le périmètre de consolidation du Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France a évolué par l’entrée
en périmètre de sa quote-part respective dans chacune des deux nouvelles entités ad hoc (deux Fonds
Communs de Titrisation ou « FCT ») : BPCE Consumer Loans 2022 et BPCE Consumer Loans FCT
2022 Demut. En effet, compte-tenu du montage de l’opération, le Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-
France contrôle et en conséquence consolide, une portion de chacune de ces deux entités
correspondant à sa quote-part dans l’opération, conformément aux paragraphes B76-B79 de la norme
IFRS 10.

En 2023, la Caisse d’Epargne Ile-de-France a consolidé pour la première fois au 1er janvier 2023
Immobilière Thoynard. Le périmètre a également évolué par l’entrée en périmètre de sa quote-part



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



respective dans chacune des quatre nouvelles entités ad hoc (Fonds Communs de Titrisation ou
« FCT ») : - BPCE Home Loans FCT 2023, BPCE Home Loans FCT 2023 Demut, Mercure Master SME
FCT et Mercure Master SME FCT Demut.
Par ailleurs, le programme de titrisation BPCE Home Loans FCT 2018 a été dissout et la Caisse
d’Epargne Ile-de-France a cédé en 2023 sa participation dans CE Holding Participation (CEHP) à BPCE
SA.

En 2024, Le périmètre de consolidation du Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France a évolué par l’entrée
en périmètre de sa quote-part respective dans chacune des nouvelles entités ad hoc (Fonds Communs
de Titrisation ou « FCT ») :
- BPCE Consumer Loans FCT 2024 et BPCE Consumer Loans FCT 2024 Demut
- Ophelia Master SME FCT et Ophelia Master SME FCT Demut
- BPCE Home Loans FCT 2024 et BPCE Home Loans FCT 2024 Demut
- Demeter TETRA FCT
Par ailleurs, le périmètre de consolidation a également évolué suite à la dissolution programmée des
FCT suivants : BPCE Home Loans FCT 2019 et BPCE Home Loans FCT 2019 Demut.

Rappelons que le périmètre de consolidation de la Caisse d’Epargne Ile-de-France a été élargi à
compter du 1er janvier 2010, aux Sociétés Locales d’Epargne (SLE), détentrices de 100% du capital des
Caisses d’Epargne. Cette évolution a permis de supprimer la différence de traitement des parts sociales
qui existait entre les réseaux Banques Populaires et Caisses d’Epargne.

Les méthodes de consolidation résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse d’Epargne Ile-
de-France sur ses trois filiales bancaires et sur les Sociétés Locales d’Epargne.
Les comptes sont consolidés selon la méthode de l’intégration globale. L’intégration globale consiste à
substituer à la valeur des titres chacun des éléments d’actif et de passif de chaque filiale. La part des
intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au
compte de résultat consolidé.

Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des
transactions similaires dans des circonstances semblables.
Les états financiers consolidés 2024 de la Caisse d’Epargne Ile-de-France comprennent les comptes
individuels de la CEIDF, ceux de la Banque BCP, ceux de la Banque de Nouvelle Calédonie et de la
Banque de Tahiti, ceux des SILO (crédits immobiliers, crédits à la consommation et crédits
d’équipements), ceux de Immobilière Thoynard et ceux des Sociétés Locales d’Epargne (cf. tableau ci-
dessous). En étant l’actionnaire majoritaire de ses trois filiales bancaires (la Banque BCP, la Banque
de Nouvelle Calédonie et la Banque de Tahiti), la Caisse d’Epargne Ile-de-France communique sur la
base de ses comptes consolidés établis conformément aux normes IAS/IFRS telles qu’adoptées par
l’Union Européenne. Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le Directoire du 17 février 2025.
Ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale du 22 avril 2025.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Taux de
Méthod
Société Implantation Activité détentio
e
n
Banque Commerciale Portugaise France Banque 79,96% IG
Détention de parts
Société Locale d'Epargne France 100,00% IG
sociales
SILO crédits immobiliers - 2014_5 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits consommation - 2016_5 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2017_5 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2020_10 France Titrisation 100,00% IG
SILO Demeter France Titrisation 100,00% IG
SILO Demeter DUO France Titrisation 100,00% IG
SILO Demeter TRIA France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2021_10 France Titrisation 100,00% IG
SILO consumer loan - 2022_7 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2023_10 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits équipements - Master SME -
Titrisation 100,00% IG
2023_11 France
SILO crédits équipements - Master SME -
Titrisation 100,00% IG
2024_11 France
SILO consumer loan - 2024_7 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2024_10 France Titrisation 100,00% IG
SILO Demeter TETRA France Titrisation 100,00% IG
Polynésie
Banque de Tahiti Banque 96,73% IG
Française
Société Havraise Calédonienne Nouvelle Calédonie Immobilière 89,94% IG
Banque de Nouvelle Calédonie Nouvelle Calédonie Banque 97,00% IG
Immobilière Thoynard France SASU Immobilière 100,00% IG



2.2.2. RESULTATS FINANCIERS CONSOLIDES
Le Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France conforte sa dynamique commerciale que ce soit en banque
de détail ou en banque de développement régional avec des encours moyens de crédits qui continuent
de progresser et une production active du financement de l’économie régionale (11,1 milliards d'euros
d’engagements globaux sur l’année 2024), malgré le contexte économique 2024 complexe et incertain
en France.

Les soldes intermédiaires de gestion du Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France se présentent ainsi :

En millions d’euros Variation 2024/2023
31/12/2024 31/12/2023
M€ %
Produit net bancaire 1 262 1 275 -13 -1,0%
Frais de gestion -869 -881 12 -1,3%
Résultat brut d’exploitation 393 394 -1 -0,3%
Coefficient d’exploitation 68,9% 69,1% -0,2 pt
Coût du risque -139 -133 -5 4,1%
Gains ou pertes sur autres actifs 1 -1 2 ns
Résultat avant impôts 256 260 -4 -1,7%
Impôts sur le résultat -39 -51 11 -22,3%
Participations ne donnant pas le contrôle -3 -4 0 -12,5%
RESULTAT NET PART DU GROUPE 213 206 7 3,6%


Le Produit Net Bancaire s’établit à 1 262 millions d'euros, contre 1 275 millions d'euros en 2023, soit
une baisse de -1%. La contribution des filiales (BCP, BT, BNC et Immobilière Thoynard) au PNB du
groupe CEIDF est de 212 millions d’euros, soit 17% du PNB consolidé.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Cette baisse de PNB est principalement liée à la diminution de la Marge Nette d’intérêts à 643 millions
d’euros (- 11% versus 2023) en lien avec le contexte de taux. La hausse du coût de la collecte est
significative mais est en partie compensée par une hausse des produits liés aux crédits.

Les Commissions et autres produits et charges s'élèvent à 619 millions d'euros pour le Groupe, soit une
hausse de 13%. Les commissions affichent une belle dynamique, notamment grâce à la progression de
l’équipement des clients et à de belles performances sur l’épargne financière.

Les frais de gestion s’élèvent à 869 millions d’euros (-1,3% versus 2023), et se décomposent ainsi :

Variation 2024/2023
En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023
M€ %
Frais de gestion 869 881 -12 -1,3%
Charges de personnel 496 501 -5 -1,0%
Impôts et taxes 24 41 -18 -42,4%
Services extérieurs et locations 281 270 11 4,2%
Dotations nettes aux amortissements 68 69 -1 -1,2%


Les charges de personnel à 496 millions d’euros représentent 57,1% du total des frais de gestion.

Le poste « Services extérieurs et locations » est en augmentation (+4,2%) notamment due aux
dépenses liées au partenariat concernant les Jeux Olympiques Paris 2024 ainsi qu’aux dépenses
informatiques et de sécurité en croissance.

Les impôts et taxes, qui bénéficient de l’arrêt du FRU, diminuent de 42%.

Le Résultat Brut d’Exploitation est de 393 millions d'euros quasiment stable versus celui de l’an
passé.

Le coefficient d'exploitation, rapport entre les frais généraux et le produit net bancaire, s'établit à
68,9%.

En 2024, le coût du risque s’élève à 139 millions d'euros, en hausse de 4,1% par rapport à l’année
précédente, en lien avec la hausse du risque avéré et le contexte économique de la Nouvelle-Calédonie.

Le Résultat Net part du Groupe s’établit à 213 millions d'euros en 2024, en hausse de 3,6% par rapport
à 2023.

2.2.3. PRESENTATION DES SECTEURS OPERATIONNELS
Il est rappelé que la Caisse d’Epargne Ile-de-France exerce l’intégralité de son activité dans le macro-
secteur Banque commerciale et Assurance. Se référer à la note annexe aux états financiers
« Information sectorielle » (note 9).

2.2.4. ACTIVITES ET RESULTATS PAR SECTEUR OPERATIONNEL
Le Groupe CEIDF exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel, la production
de tableaux détaillés par secteur n’est pas nécessaire.




42
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.2.5. BILAN CONSOLIDE ET VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Variation 2024/2023
En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023
M€ %
Caisse, banques centrales 611 703 -91 -13,0%
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 429 453 -25 -5,4%
Instruments dérivés de couverture - JV positive 386 595 -209 -35,1%
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5 182 5 052 129 2,6%
Titres de dette au coût amorti 1 240 731 509 69,6%
Prêts et créances sur les établissements de crédit 25 138 27 457 -2 319 -8,4%
Prêts et créances sur la clientèle 76 593 75 771 822 1,1%
Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -36 -310 274 -88,3%
Actifs d’impôts et autres actifs 1 006 900 105 11,7%
Immeubles de placement 5 5 0 -0,9%
Immobilisations corporelles 470 480 -10 -2,0%
Immobilisations incorporelles (yc écarts d'acquisition) 37 39 -2 -6,1%
ACTIF 111 060 111 876 -816 -0,7%
Banques centrales 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 77 88 -11 -12,5%
Instruments dérivés de couverture 949 830 120 14,4%
Dettes envers les établissements de crédit 25 235 24 891 345 1,4%
Dettes envers la clientèle 75 739 77 226 -1 487 -1,9%
Dettes représentées par un titre 1 311 906 404 44,6%
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -37 -18 -19 Ns
Passifs d’impôts et autres passifs 820 913 -93 -10,2%
Provisions 239 280 -41 -14,5%
Dettes subordonnées 0 0 0 Ns
Capitaux propres part du groupe 6 659 6 695 -36 -0,5%
Participations ne donnant pas le contrôle 68 67 1 1,7%
PASSIF 111 060 111 876 -816 -0,7%



Le bilan consolidé du Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France arrêté au 31 décembre 2024 présente
un total de 111 060 millions d'euros, niveau en baisse de 816 millions d’euros (-0,7%) par rapport à celui
du 31 décembre 2023.

Les évolutions les plus importantes portent sur les éléments suivants :

A L’ACTIF SUR LES POSTES :
• Prêts et créances sur les établissements de crédit (-2 319 millions d’euros)
• Prêts et créances sur la clientèle (+822 millions d’euros)
• Titres de dettes au coût amorti (+509 millions d’euros)

AU PASSIF SUR LES POSTES :
• Dettes envers la clientèle (-1 487 millions d’euros)
• Dettes représentées par un titre (+404 millions d’euros)
• Dettes envers les établissements de crédits (+345 millions d’euros)

Les capitaux propres part du Groupe s’élèvent à 6 659 millions d'euros contre 6 695 millions d'euros,
un an plus tôt, soit une légère baisse de -36 millions d'euros.




43
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Cette évolution résulte essentiellement :
• D’une correction d’erreur liée à la comptabilisation d’opérations de crédit-bail fiscal (-55,3 millions
d'euros) ;
• Du résultat net part du Groupe (+213,1 millions d’euros) ;
• Des intérêts payés en 2024 sur les parts sociales (-106,1 millions d’euros) ;
• De la contribution des SLE aux réserves consolidées (-62,7 millions d'euros) ;
• Des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (-24,8 millions d’euros).


2.3. ACTIVITES ET RESULTATS DE L’ENTITE SUR BASE INDIVIDUELLE
Les données financières relatives à la Caisse d’Epargne Ile-de-France (comptes de la société mère)
sont établies en conformité avec le référentiel comptable français.

2.3.1. RESULTATS FINANCIERS DE L’ENTITE SUR BASE INDIVIDUELLE
ACTIVITES DE LA CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE
Le contexte macro-économique complexe de la France en 2024 a eu un impact fort sur les activités
bancaires en France, tant sur les ménages que sur les entreprises. Dans ce contexte d’incertitude et
d’instabilité, la Caisse d’Epargne Ile-de-France a su montrer sa solidité et a continué d’accompagner
au mieux ses clients en leur proposant des produits adaptés, à la fois sur l’épargne et sur les
financements.

LA COLLECTE
L’encours moyen d’épargne de bilan (épargne liquide et épargne de placement) hors livrets centralisés
et dépôts à vue s’élève à 36 979 millions d'euros en 2024, en augmentation de 3,6% versus 2023.
L’épargne liquide (hors Livrets A centralisés) enregistre un encours moyen de 11 158 millions d'euros,
en baisse sur un an de 4,2%.
Les encours moyens d’épargne de placement évoluent de 6,3% sur un an, sous l’impulsion des dépôts
à terme, dont l’encours moyen augmente de 16,4% sur un an pour atteindre 14 561 millions d’euros. A
contrario, les encours moyens de l’Epargne Logement (PEL-CEL) diminuent de -6,4% et atteignent
8 696 millions d’euros en 2024.
L’encours moyen des dépôts à vue a diminué en 2024 (-6,8%) pour atteindre 23 560 millions d'euros
en 2024, après avoir atteint un pic en 2023. Cette diminution est expliquée par le transfert des DAV vers
des produits d’épargne de placement.
L’excédent de collecte Assurance vie ressort à +607 millions d'euros et l’effet positif de la valorisation
liée à l’évolution des marchés financiers est évaluée à 256 millions d’euros. L’encours fin d’année des
OPCVM ressort à 1 584 millions d’euros en progression de 15,8% sur un an.

LES CREDITS
L’encours moyen des prêts à la clientèle, tous marchés confondus, s’établit à 68 170 millions d'euros
en progression de 1,4% sur un an (+961 millions d'euros).
En matière de crédits immobiliers, la production 2024 est au même niveau que celle de 2023 (4 150
millions d’euros), malgré un marché de l’immobilier en baisse. Au total, l’encours moyen annuel des
prêts immobiliers progresse de 2%.
Les engagements de prêts à la consommation ont atteint 1 124 millions d'euros (hors crédits revolving),
proche du niveau de 2023 (1 194 millions d’euros). L’encours moyen annuel augmente de 4,9%.
Les engagements nets de prêts d’équipement atteignent 3 531 millions d'euros contre 3 333 millions
d'euros (+5,9%) en 2023, grâce à une reprise plutôt sur les grandes entreprises au 2 ème semestre.
L’encours moyen quant à lui progresse de 2%.
L’encours moyen des prêts de trésorerie qui recouvre les crédits court-terme, les lignes de trésorerie,
les crédits promoteurs et les PGE diminue pour la 2ème année consécutive de 11,4% versus 2023 pour
s’établir à 3 710 millions d’euros, principalement sous l’effet des remboursements de PGE.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




COMPTE DE RESULTAT (REFERENTIEL FRANÇAIS)
En millions d’euros Variation 2024/2023
31/12/2024 31/12/2023
M€ %
Produit net bancaire 927 1 060 -133 -12,5%
Frais de gestion -717 -729 12 1,6%
Résultat brut d’exploitation 211 332 -121 -36,5%
Coefficient d’exploitation 77,3% 68,7% +8,6 pt
Coût du risque -105 -116 11 9,3%
Gains ou pertes sur autres actifs 18 -18 37 201,2%
Résultat avant impôts 124 197 -73 -37,2%
Impôts sur le résultat -2 -26 24 93,5%
Dotation / Reprise FRBG, rés. Exceptionnel 35 0 35
RESULTAT NET 158 172 -14 -8,2%

Le Produit Net Bancaire 2024 s’établit à 927 millions d'euros en baisse de 12,5% par rapport à 2023
(-133 millions d’euros).

Les principaux fait marquants de l’évolution du PNB sont :
• Une marge nette d’intérêt en diminution, malgré une amélioration à partir du second semestre
• Une baisse du résultat sur les portefeuilles de placement en raison de la hausse du spread des
OAT
• Des commissions qui restent dynamiques, en progression versus 2023, notamment sous
l’impulsion :
o De la progression de la bancarisation de nos clients.
o De l’épargne financière, qui bénéficie à la fois d’un effet volume et d’un effet taux.
o Des activités d’assurance tant de biens que de personnes qui reflètent la progression des
encours et de l’équipement.

Les frais de gestion de la Caisse d’Epargne Ile-de-France s’élèvent à 717 millions d'euros, en baisse
de 1,6% par rapport à 2023.
Les frais de personnel s’élèvent à 402,1 millions d’euros et représentent 56,1% des frais de gestion. Ils
comprennent principalement les rémunérations fixes et variables et les éléments comptables de
valorisation des avantages au personnel ainsi que les refacturations intra groupe de personnel.
Les autres charges de gestion et location diminuent de 2,9% à 270,8 millions d’euros.
Les impôts et taxes (10,9 millions d'euros en 2024) sont en baisse de 1,3 millions d’euros versus 2023.
Les dotations aux amortissements s’élèvent à 33 millions d’euros en 2024 quasiment stables (+0.5%)
par rapport à 2023.
Le Résultat Brut d’Exploitation qui est égal au Produit Net Bancaire diminué des frais de gestion,
s’élève à 211 millions d'euros en 2024 contre 332 millions d'euros en 2023.
Le coefficient d’exploitation qui est le rapport des frais de gestion sur le Produit Net Bancaire ressort
à 77,3% contre 68,7% en 2023.
Le coût du risque s’affiche en baisse de 11 millions d’euros.
Les gains sur actifs immobilisés s’élèvent à 18 millions d’euros, en évolution par rapport à l’année
2023 (+37 millions d’euros) qui s’explique principalement par :
- des reprises de dépréciations sur titres de participation (22,6 millions d’euros en 2024 vs 0,9
millions d’euros 2023).




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



- Un effet base 2023 en lien avec la cession de la participation de la Caisse d’Epargne Ile-de-France
dans la CE Holding Participation (CEHP) à BPCE SA qui s’était traduite par une moins-value de
8,8 millions d’euros.

Sur ces bases, le Résultat Net Comptable s’établit à 158 millions d'euros contre 172 millions d'euros
en 2023.

2.3.2. ANALYSE DU BILAN DE LA CEIDF (REFERENTIEL FRANÇAIS)

Variation 2024/2023
En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023
M€ %
Caisse, banques centrales 211 201 10 5,0%
Effets publics et valeurs assimilées 2 721 2 623 98 3,8%
Créances sur les établissements de crédit 15 973 18 621 -2 648 -14,2%
Opérations avec la clientèle 56 284 57 691 -1 407 -2,4%
Obligations et autres titres à revenu fixe 14 109 11 588 2 521 21,8%
Actions et autres titres à revenu variable 107 110 -3 -2,3%
Participations et autres titres détenus à long terme 504 496 7 1,5%
parts dans les entreprises liées 2 333 2 270 63 2,8%
Valeurs immobilisées 391 388 3 0,8%
Autres actifs et comptes de régularisation 1 698 1 307 391 29,9%
ACTIF 94 329 95 294 -965 -1,0%
Dettes envers les établissements de crédit 25 664 24 776 887 3,6%
Opérations avec la clientèle 59 536 61 506 -1 970 -3,2%
Dettes représentées par un titre 313 161 152 ns
Autres passifs et Comptes de régularisation 2 258 2 307 -49 -2,1%
Provisions 607 578 29 5,1%
Dettes subordonnées 313 313 0 0,0%
FRBG 333 433 -100 -23,1%
Capitaux propres hors FRBG 5 306 5 220 86 1,7%
PASSIF 94 329 95 294 -965 -1,0%


Le bilan de la Caisse d’Epargne Ile-de-France arrêté au 31 décembre 2024 présente un total de 94,3
milliards d'euros, soit 965 millions d'euros de moins qu’au 31 décembre 2023. Les évolutions les plus
importantes portent sur les postes suivants :

A L’ACTIF SUR LES POSTES :
• Créances sur les établissements de crédit (-2 648 millions d’euros)
• Opérations avec la clientèle (-1 407 millions d’euros)
• Obligations et autres titres à revenu fixe (+2 521 millions d’euros)

AU PASSIF SUR LES POSTES :
• Opérations avec la clientèle (-1 970 millions d’euros)
• Dettes envers les établissements de crédit (+887 millions d’euros)

Les capitaux propres hors FRBG s’élèvent à 5 306 millions d'euros contre 5 220 millions d'euros un an
plus tôt. Cette évolution résulte essentiellement du résultat de la période pour 158 millions d’euros et
des distributions de dividendes pour 71 millions d’euros au titre de 2023.
Le capital social de la Caisse d’Epargne Ile-de-France reste stable à 2 375 millions d’euros.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.4. GESTION DU CAPITAL ET ADEQUATION DES FONDS PROPRES
2.4.1. CADRE REGLEMENTAIRE
La surveillance réglementaire des fonds propres des établissements de crédit s’appuie sur les règles
définies par le comité de Bâle.
Ces règles ont été renforcées suite à la mise en œuvre de Bâle III, avec un rehaussement du niveau
des fonds propres réglementaires requis et l’introduction de nouvelles catégories de risques.
Les recommandations Bâle III ont été reprises dans la directive européenne 2013/36/EU (Capital
Requirements Directive – CRD IV) et le règlement no 575/2013 (Capital Requirements Regulation –
CRR) du Parlement européen et du Conseil amendé par le règlement (UE) 2019/876 (le "CRR2"). Tous
les établissements de crédit de l’Union européenne sont soumis au respect des exigences prudentielles
définies dans ces textes, depuis le 1er janvier 2014.
Les établissements de crédit assujettis sont ainsi tenus de respecter en permanence :
• Un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (ratio de CET1) ;
• Un ratio de fonds propres de catégorie 1 (ratio de Tier 1), correspondant au CET1 complété des
fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) ;
• Un ratio de fonds propres globaux (ratio de solvabilité global), correspondant au Tier 1 complété des
fonds propres de catégorie 2 (Tier 2) ;
• Auxquels viennent s’ajouter, à compter du 1er janvier 2016, les coussins de capital qui pourront être
mobilisés pour absorber les pertes en cas de tensions.
Ces coussins comprennent :
− Un coussin de conservation de fonds propres de base de catégorie 1 qui vise à absorber les pertes
dans une situation d’intense stress économique,
− Un coussin contra cyclique qui vise à lutter contre une croissance excessive du crédit. Cette
surcharge en fonds propres de base de catégorie 1 a vocation à s’ajuster dans le temps afin
d’augmenter les exigences en fonds propres en période d’accélération du crédit au-delà de sa
tendance et les desserrer dans les phases de ralentissement,
− Un coussin pour le risque systémique à la main de chaque État membre, qui vise à prévenir et
atténuer les risques systémiques qui ne sont pas couverts par le règlement (faible pour le Groupe
BPCE)
− Les différents coussins pour les établissements d’importance systémique qui visent à réduire le
risque de faillite des grands établissements. Ils sont spécifiques à l’établissement. Le Groupe BPCE
figure sur la liste des autres établissements d’importance systémique (A-EIS) et fait partie des
établissements d’importance systémique mondiale (EISm). Ces coussins ne sont pas cumulatifs et
le coussin le plus élevé s’applique donc.
Les ratios de fonds propres sont égaux au rapport entre les fonds propres et la somme :
• Du montant des expositions pondérées au titre du risque de crédit et de dilution ;
• Des exigences en fonds propres au titre de la surveillance prudentielle des risques de marché et du
risque opérationnel multipliées par 12,5.
En 2024, le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France est tenu de respecter un ratio minimum de fonds
propres de base de catégorie 1 de 4,5% au titre du Pilier I, un ratio minimum de fonds propres de
catégorie 1 de 6% et enfin, un ratio minimum de fonds propres globaux de 8%.
En complément des exigences minimales de fonds propres au titre du Pilier I, le Groupe est soumis à
des obligations de fonds propres de base de catégorie 1 supplémentaires :
• Le coussin de conservation de fonds propres de base de catégorie 1 est égal, depuis le 1er janvier
2019, à 2,5 % du montant total des expositions au risque,
• Le coussin contra-cyclique du Groupe BPCE est égal à une moyenne pondérée par les valeurs
exposées au risque (EAD) des coussins définis au niveau de chaque pays d’implantation du groupe.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Le coussin contra-cyclique maximum applicable au Groupe BPCE à partir du 1er janvier 2019 est de
2,5%.
Dans ce cadre, les établissements de crédit doivent respecter les exigences prudentielles qui s’appuient
sur trois piliers qui forment un tout indissociable :
Pilier I
Le Pilier I définit les exigences minimales de fonds propres. Il vise à assurer une couverture minimale,
par des fonds propres, des risques de crédit, de marché et opérationnel. Pour calculer l’exigence en
fonds propres, l’établissement financier a la possibilité d’effectuer cette mesure par des méthodes
standardisées ou avancées.

 RAPPEL DES EXIGENCES MINIMALES AU TITRE DU PILIER I

2024 2023
Exigences réglementaires minimales
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 4,5 % 4,5 %
Total fonds propres de catégorie 1 (T1=CET1+AT1) 6,0 % 6,0 %
Fonds propres prudentiels (T1+T2) 8,0 % 8,0 %
Exigences complémentaires
Coussin de conservation 2,5 % 2,5 %
Coussin contra cyclique maximum applicable (2) 1% 0.5 %
Exigences globales maximales pour la Caisse d’Epargne Ile de France
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 8% 7,5 %
Total fonds propres de catégorie 1 (T1=CET1+AT1) 9,5 % 9%
Fonds propres prudentiels (T1+T2) 11,5 % 11 %
(2)
Le taux d'exigences du coussin contra cyclique est calculé chaque trimestre.


Pilier II
Il régit un processus de surveillance prudentielle qui complète et renforce le Pilier I.
Il comporte :
• L’analyse par la banque de l’ensemble de ses risques y compris ceux déjà couverts par le Pilier I ;
• L’estimation par la banque de ses besoins de fonds propres pour couvrir ses risques ;
• La confrontation par le superviseur bancaire de sa propre analyse du profil de risque de la banque
avec celle conduite par cette dernière, en vue d’adapter, le cas échéant, son action prudentielle par
des fonds propres supérieurs aux exigences minimales ou toute autre technique appropriée.
Pour l’année 2024, le taux en vigueur pour le Pilier II réglementaire (P2R) du Groupe BPCE est de
10,10% de ratio global, auquel s’ajoute le coussin de conservation du capital de 2,50% et le coussin
systémique mondial de 1%. Le groupe Caisse d’Epargne Ile de France n’est pas concerné par ce taux
Pilier III
Le Pilier III a pour objectif d’instaurer une discipline de marché par un ensemble d’obligations
déclaratives. Ces obligations, aussi bien qualitatives que quantitatives, permettent une amélioration de
la transparence financière dans l’évaluation des expositions aux risques, les procédures d’évaluation
des risques et l’adéquation des fonds propres.

2.4.2. RESPONSABILITE EN MATIERE DE SOLVABILITE
En premier lieu, en tant qu’établissement de crédit, chaque entité est responsable de son niveau de
solvabilité, qu’elle doit maintenir au-delà de la norme minimale réglementaire. Chaque établissement
dispose à cette fin de différents leviers : émission de parts sociales, mises en réserves lors de
l’affectation du résultat annuel, emprunts subordonnés, gestion des risques pondérés.



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



En second lieu, du fait de son affiliation à l’organe central du groupe, sa solvabilité est également
garantie par BPCE SA (cf. code monétaire et financier, art. L511-31). Ainsi, le cas échéant,
l’établissement peut bénéficier de la mise en œuvre du système de garantie et de solidarité propre au
Groupe BPCE (cf. code monétaire et financier, art. L512-107 al. 6), lequel fédère les fonds propres de
l’ensemble des établissements des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne.
2.4.3. CHAMP D’APPLICATION
Périmètre prudentiel
Le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France est soumis à une obligation de Reporting réglementaire
consolidé auprès de la Banque Centrale Européenne (BCE), l’autorité de supervision des banques de
la zone euro. À cet effet, le Pilier III est établi sur base consolidée.
Le périmètre de consolidation prudentiel du Groupe CEIDF est établi sur la base du périmètre de
consolidation statutaire. Aucune différence n’existe entre ces deux périmètres.
2.4.4. COMPOSITION DES FONDS PROPRES PRUDENTIELS
Fonds propres prudentiels
Les fonds propres prudentiels sont déterminés conformément au règlement n o 575/2013 du Parlement
européen du 26 juin 2013 relatif aux fonds propres amendé par le règlement (UE) 2019/876 (le "CRR2").
Ils sont ordonnancés en trois catégories : fonds propres de base de catégorie 1, fonds propres
additionnels de catégorie 1 et fonds propres de catégorie 2, dans lesquelles sont effectuées des
déductions.
Les critères de ventilation dans les catégories sont définis par le degré décroissant de solidité et de
stabilité, la durée et le degré de subordination.

 FONDS PROPRES PRUDENTIELS PHASES

31/12/2024 31/12/2023
en millions d’euros
Bâle III Bâle III

Capital et primes liées 2 844 2 844
Réserves consolidées 4 191 4 209
Résultat 213 206
Gains et pertes comptabilisés en capitaux propres -589 -564
Capitaux propres consolidés part du groupe 6 659 6 695
TSSDI classés en capitaux propres 0 0
Capitaux propres consolidés part du groupe hors TSSDI classés en capitaux propres 6 659 6 695
Participations ne donnant pas le contrôle 0 0
- Dont filtres prudentiels 0 0
Déductions -103 -105
- Dont écarts d'acquisition -26 -26
- Dont immobilisations incorporelles -5 -9
- Dont autres déductions -72 -70
Retraitements prudentiels -1 618 -1 644
- Dont déficit de provisions par rapport aux pertes attendues -77 -22
- Dont Prudent Valuation -8 -8
- Dont autres retraitements prudentiels -1 533 -1 544
Fonds propres de base de catégorie 1 4 938 5 017
Fonds propres additionnels de catégorie 1 0 0
Fonds propres de catégorie 1 4 938 5 017
Fonds propres de catégorie 2 0 0
TOTAL DES FONDS PROPRES PRUDENTIELS 4 938 5 017




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)
NOYAU DUR ET DEDUCTIONS

Les fonds propres principaux sont composés comme suit :
• Capital ;
• Primes d'émission ou de fusion ;
• Réserves, y compris les écarts de réévaluation, les gains ou pertes comptabilisés directement en
capitaux propres ;
• Report à nouveau ;
• Résultat net part du groupe ;
• Participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales bancaires ou assimilées pour la quote-
part après écrêtage éligible en CET1.

Les déductions sont les suivantes :
• Les actions propres détenues et évaluées à leur valeur comptable ;
• Les actifs incorporels (sauf le montant des logiciels prudemment évalués, exemptés de déduction) y
compris les frais d’établissement et les écarts d’acquisition ;
• Les impôts différés dépendant de bénéfices futurs ;
• Les filtres prudentiels résultant des articles 32, 33, 34 et 35 du règlement CRR : les gains ou pertes
sur couvertures de flux de trésorerie, les gains résultant d’opérations sur actifs titrisés, le risque de
crédit propre ;
• Les montants négatifs résultant d’un déficit de provision par rapport aux pertes attendues, calculé
en distinguant les encours sains et les encours en défaut ;
• Les participations sur les institutions bancaires, financières et d’assurance éligibles en suivant les
règles relatives à leurs franchises et à la période transitoire ;
• Les corrections de valeur découlant de l’évaluation prudente des actifs et passifs mesurés à la juste
valeur selon une méthode prudentielle en déduisant éventuellement des corrections de valeur
(prudent valuation) ;
• La couverture insuffisante des expositions non performantes ;

Ces déductions sont complétées par des éléments de fonds propres qui ne sont pas couverts par le
CRR2.
Au 31 décembre 2024, les fonds propres CET1 de l’établissement sont de 4 938 millions d’euros :
• Les fonds propres de base de catégorie 1 avant déduction du groupe CEIDF (core tier 1, CET1),
s’élèvent à 6 330 millions d’euros au 31 décembre 2024 (cf.1.6 Informations quantitatives détaillées
– EU CC1) avec une augmentation de 54 millions d’euros sur l’année, liée essentiellement :
o Au résultat de l’exercice 2024 net de la distribution prévisionnelle, soit + 123 M€,
o À une dégradation des OCI de – 25 millions dont + 7 M€ du fait de la revalorisation des titres
BPCE et – 35 millions au titre des OCI sur nos titres à Revenus Fixes,
o A l’impact de la collecte de parts sociales nette de la franchise prudentielle (+10 M€)
o A une correction d’erreur liée à la comptabilisation d’opérations de crédit-bail fiscal impactant
nos réserves pour – 55 millions.
• Les déductions s’élèvent à 1 392 millions d’euros au 31 décembre 2024. Notamment, l’établissement
étant actionnaire de BPCE SA, le montant de - 846 millions des titres détenus net de la franchise de
10% vient en déduction de ses fonds propres au motif qu’un même euro de fonds propres ne peut
couvrir des risques dans deux établissements différents. De même, les titres ADT1 émis par BPCE
pour un montant de – 249 millions net de la franchise de 10% ainsi que d’autres participations de
l’établissement pour un montant de – 20 millions viennent également en déduction de ses fonds
propres. En complément de ces éléments, sont également inclus dans les 1 392 millions les
déductions suivantes :
o La couverture insuffisante pour les expositions non performantes pour – 29 millions



50
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



o Les déductions additionnelles des fonds propres de base de catégorie 1 au titre de
l'article 3 de la CRR (Back stop pilier 2) pour – 53 millions
o Les dépôts de garantie (EPI) pour – 72 millions
o L’excédent des EL s/provision pour – 76 millions

 VARIATION DES FONDS PROPRES CET1


En millions d'euros Fonds propres CET1

31/12/2023 5 017

Emissions/Rachats de parts sociales - 63

Résultat net de distribution prévisionnelle 123

Autres éléments - 139

31/12/2024 4 938



 DETAIL DES PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTROLE (INTERETS MINORITAIRES)



En millions d'euros Intérêts minoritaires

Montant comptable (périmètre prudentiel) - 31/12/2024 68
TSSDI classés en intérêts minoritaires
Minoritaires non éligibles
Distribution prévisionnelle
Ecrêtage sur minoritaires éligibles
Autres éléments - 68

Montant prudentiel - 31/12/2024 0


Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1)
Les fonds propres additionnels de catégorie 1 sont les suivants :
• Les instruments subordonnés émis respectant les critères restrictifs d’éligibilité suivant l’article 52 du
règlement CRR ;
• Les primes d’émission relatives à ces instruments.
Les déductions portent sur les participations sur les institutions bancaires, financières et d’assurance
éligibles en suivant les règles relatives à leurs franchises.
Au 31 décembre 2024, le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France ne dispose pas de fonds propres
AT1.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



 VARIATION DES FONDS PROPRES AT1

En millions d'euros Fonds propres AT1

31/12/2023 0
Remboursements 0
Emissions 0
Effet change 0
Ajustements transitoires 0

31/12/2024 0



Fonds propres de catégorie 2 (Tier 2)
Les fonds propres de catégorie 2 sont les suivants :
• Les instruments subordonnés d’une durée minimale de 5 ans émis respectant les critères restrictifs
d’éligibilité suivant l’article 63 du règlement CRR ;
• Les primes d’émission relatives aux éléments du Tier 2 ;
• Le montant résultant d’un excédent de provision par rapport aux pertes attendues, calculé en
distinguant les encours sains et les encours en défaut.
Les déductions portent sur les participations sur les institutions bancaires, financières et d’assurance
éligibles en suivant les règles relatives à leurs franchises.
Au 31 décembre 2024, le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France ne dispose pas de fonds propres Tier
2.

 VARIATION DES FONDS PROPRES TIER 2

en millions d'euros Fonds propres Tier 2

31/12/2023 0
Remboursement titres subordonnés 0
Décote prudentielle 0
Nouvelles émissions de titres subordonnés 0
Déductions et ajustements transitoires 0
Effet change 0
31/12/2024 0


Circulation des Fonds Propres
Le cas échéant, l’établissement a la possibilité de solliciter BPCE SA pour renforcer ses fonds propres
complémentaires (Tier 2), par la mise en place de prêts subordonnés, remboursables (PSR) ou à durée
indéterminée (PSDI).

2.4.5. EXIGENCES EN FONDS PROPRES ET RISQUES PONDERES
Conformément au règlement no 575/2013 (CRR) du Parlement européen amendé par le règlement (UE)
2019/876 (le "CRR2", les expositions au risque de crédit peuvent être mesurées selon deux approches :
• l’approche « Standard » qui s’appuie sur des évaluations externes de crédit et des pondérations
forfaitaires selon les catégories d’expositions bâloises ;
• l’approche « Notations internes » (IRB – Internal Ratings Based) fondée sur le système de notations
internes de l’établissement financier se décline en deux catégories :
− IRBF « Notations Internes Fondation » pour laquelle les établissements utilisent uniquement leurs
estimations des probabilités de défaut,




52
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



− IRBA « Notations Internes Avancées » selon laquelle les établissements utilisent l’ensemble de
leurs estimations internes des composantes du risque : probabilités de défaut, pertes en cas de
défaut, expositions en défaut, maturité.
La méthodologie utilisée pour les approches en notations internes est développée dans la section 5
« Risque de crédit ».
En complément de l’exigence requise au titre du risque de contrepartie sur opérations de marché, le
règlement du 26 juin 2013 prévoit le calcul d’une charge supplémentaire en couverture du risque de
perte lié à la qualité de crédit de la contrepartie. Le calcul de l’exigence en fonds propres au titre de la
CVA (Credit value adjustment) est déterminé en appliquant l’approche « Standard ».

 EU 0V1 - VUE D'ENSEMBLE DES RISQUES PONDERES
Le tableau ci-dessous est conforme au format CRR, avec une présentation des exigences en fonds
propres au titre des risques de crédit et de contrepartie, hors CVA et après application des techniques
de réduction du risque.
Définition des différents types de risques
Pour les besoins du calcul réglementaire de solvabilité, trois types de risques doivent être mesurés : les
risques de crédit, les risques de marché et les risques opérationnels. Ces risques sont calculés
respectivement à partir des encours de crédit, du portefeuille de négociation et du produit net bancaire
de l’établissement.
En appliquant à ces données des méthodes de calcul réglementaires, on obtient des montants de
risques dits « pondérés ». Les exigences en fonds propres sont égales à 8% du total de ces risques
pondérés.
Au 31 décembre 2024, les risques pondérés de l’établissement étaient de 30 334 millions d’euros selon
la réglementation Bâle 3 (soit 2 426 millions d’euros d’exigences de fonds propres).
A noter, la réglementation Bâle 3 a introduit un montant d’exigences en fonds propres supplémentaire :
• Au titre de la Crédit Value Adjustement (CVA) : la CVA est une correction comptable du Mark to
Market des dérivés pour intégrer le coût du risque de contrepartie qui varie avec l’évolution de la
qualité de crédit de la contrepartie (changement de spreads ou de ratings). La réglementation Bâle
3 prévoit une exigence supplémentaire de fonds propres destinée à couvrir le risque de volatilité de
l’évaluation de crédit.
• Au titre des Chambres de Compensation Centralisées (CCP) : afin de réduire les risques
systémiques, le régulateur souhaite généraliser l’utilisation des CCP sur le marché des dérivés de
gré à gré tout en encadrant la gestion des risques de ces CCP avec des pondérations relativement
peu élevées.
Les établissements sont exposés aux CCP de deux manières :
• Pondération de 2% pour les opérations qui passent par les CCP (pour les produits dérivés et IFT)
• Pour les entités membres compensateurs de CCP, exigences en fonds propres pour couvrir
l’exposition sur le fonds de défaillance de chaque CCP.
o Au titre des franchises relatives aux IDA correspondant aux bénéfices futurs liés à des
différences temporelles et aux participations financières supérieures à 10%.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024
en millions d'euros Exigences
Risques pondérés Risques pondérés minimales de
fonds propres
Risques de crédit (hors risque de contrepartie) 28 102 28 958 2 248
- dont approche standard (AS) 13 900 16 358 1 112
- dont approche NI simple (F-IRB) 1 763 1 727 141
- dont approche par approche de référencement - - -
- dont Actions traitées en méthode de pondération simple 3 039 2 996 239
- dont approche NI avancé (A-IRB) 9 399 7 876 752
Risque de contrepartie 14 30 1
- dont méthode standard 1 13 0
- dont méthode du modèle interne (IMM) - - -

- dont méthode de l'évaluation au prix de marché - - -
- dont expositions sur une CCP 0 0 0
- dont ajustement sur l'évaluation de crédit - CVA 8 7 1
- dont autres CCR 5 9 0
Risque de règlement - - -
Expositions de titrisation dans le portefeuille
- - -
bancaire
- Dont approche SEC-IRBA - - -
- Dont SEC-ERBA (y compris IAA) - - -
- Dont approche SEC-SA - - -
- Dont 1250% / déduction - - -
Risque de marché - - -
- dont approche standard (AS) - - -
- dont approches fondées sur la méthode des modèles
- - -
internes (MMI)
Risque opérationnel 2 218 2 342 177
- dont approche élémentaire - - -
- dont approche standard 2 218 2 342 177
- dont approche de mesure avancée - - -
Montants inférieurs aux seuils de déduction (avant
610 707 49
pondération des risques de 250 %)
Ajustement du plancher - - -

TOTAL 30 334 31 330 2 426


Note : Les risques pondérés et exigences en fonds propres au titre du risque de contrepartie sont présentés selon le modèle préconisé par l'EBA
dans son rapport final du 14 décembre 2016 (risque de contrepartie à part et y compris CVA et risque lié à la contribution au fonds de défaillance).



2.4.6. GESTION DE LA SOLVABILITE DU GROUPE
Les approches retenues par le Groupe BPCE pour le calcul des risques pondérés sont détaillées au
paragraphe 4.4 « Exigences en fonds propres et risques pondérés ».




54
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




 FONDS PROPRES PRUDENTIELS ET RATIOS


31/12/2024 31/12/2023
en millions d’euros
Bâle III Bâle III
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 4 938 5 017
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) 0 0
TOTAL FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (T1) 4 938 5 017

Fonds propres de catégorie 2 (T2) 0 0

TOTAL FONDS PROPRES PRUDENTIELS 4 938 5 017
Expositions en risque au titre du risque de crédit 28 108 28 981
Expositions en risque au titre du risque du règlement livraison 0 0
Expositions en risque au titre d'ajustement de l'évaluation de crédit (CVA) 8 7
Expositions en risque au titre du risque de marché 0 0
Expositions en risque au titre du risque opérationnel 2 218 2 342
TOTAL DES EXPOSITIONS EN RISQUE 30 334 31 330

Ratios de solvabilité
Ratio de Common Equity Tier 1 16,28% 16,01%
Ratio de Tier 1 16,28% 16,01%
Ratio de solvabilité global 16,28% 16,01%



Évolution de la solvabilité du Groupe CEIDF en 2024
Le ratio de Common Equity Tier 1 s'élève à 16,28% au 31 décembre 2024 à comparer à 16,01% au 31
décembre 2023.
Au 31 décembre 2024, le ratio de Tier 1 s’élève à 16,28% et le ratio global à 16,28%, à comparer
respectivement à 16,01% et 16,01 % au 31 décembre 2023, soit une augmentation de 27bp alors même
que nos FP ont diminué.
Cette croissance est principalement due à une baisse des RWA faisant suite à des changements de
modèles et de revue des pondérations ainsi qu’à une baisse de nos expositions.

2.4.7. RATIO DE LEVIER
L’entrée en vigueur du Règlement sur les exigences en capital, appelé CRR2, fait du ratio de Levier une
exigence contraignante applicable à compter du 28 juin 2021. L’exigence minimale de ce ratio à
respecter à tout moment est de 3%.
Il a pour objectif principal de servir de mesure de risque complémentaire aux exigences en fonds
propres.

Le ratio de Levier est le rapport entre les fonds propres de catégorie1 et les expositions, qui
correspondent aux éléments d’actifs et d’hors-bilan, après retraitements sur les instruments dérivés, les
opérations de financement sur titres et les éléments déduits des fonds propres.
Ce règlement CRR2 autorise certaines exemptions dans le calcul des expositions concernant l’épargne
réglementée transférée à la Caisse des Dépôts et Consignation pour la totalité de l’encours centralisé
et les opérations réalisées avec d’autres Etablissements du groupe BPCE bénéficiant d’une pondération
de 0% dans le calcul des risques pondérés.
Le ratio de levier n’est pas un ratio sensible aux facteurs de risque et à ce titre, il est considéré comme
une mesure venant compléter le dispositif de pilotage de la solvabilité et de la liquidité limitant déjà la
taille de bilan. Le ratio de levier est projeté et piloté en même temps que la trajectoire de solvabilité du
Groupe BPCE. Le risque de levier excessif est également mesuré dans le stress-test interne via la
projection du ratio de levier réglementaire.



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Le ratio de levier du Groupe CEIDF calculé selon les règles de l’acte délégué, publié par la Commission
européenne le 10 octobre 2014, s’élève à 5,68% au 31 décembre 2024 (contre 5,84% au 31/12/2023).


En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023

FONDS PROPRES TIER 1 4 937 5 017
Total Bilan 111 060 111 876
Retraitements prudentiels -448 -673

TOTAL BILAN PRUDENTIEL 110 612 111 203
1
Ajustements au titre des expositions sur dérivés 200 194
Ajustements au titre des opérations de financement sur titres 2 1 445 1230
Hors bilan (engagements de financement et de garantie) 5 767 5678
Montants des actifs déduits des fonds propres de catégorie 1 -1 302 -1 183
Expositions intragroupe exemptées conformément à l’art.429(7) du CRR -18 734 -20 834
Expositions exemptées conformément à l’art.429(14 du CRR -10 506 -10 033
Exemption temporaire des expositions sur les banques centrales 0 0
Autres ajustements règlementaires (appels de marge sur dérivés) -561 -337
TOTAL EXPOSITION LEVIER 86 921 85 917
Ratio de levier 5,68 % 5,84 %
1
Remplacement des justes valeurs positives au bilan par le coût de remplacement et la perte potentielle future.
2
Prise en compte des ajustements applicables pour les opérations de financement de titres pour les expositions du ratio de levier.


 EU LR1-LR SUM - PASSAGE DU BILAN COMPTABLE A L’EXPOSITION DE LEVIER

Montant applicable

en millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023

Total de l’actif selon les états financiers publiés 111 060 111 876

Ajustement pour les entités consolidées d’un point de vue comptable mais qui n’entrent pas dans
0 0
le périmètre de la consolidation prudentielle
(Ajustement pour les expositions titrisées qui satisfont aux exigences opérationnelles pour la prise
0 0
en compte d’un transfert de risque)
(Ajustement pour l’exemption temporaire des expositions sur les banques centrales (le cas
0 0
échéant))
(Ajustement pour actifs fiduciaires comptabilisés au bilan conformément au référentiel comptable
applicable mais exclus de la mesure totale de l’exposition au titre de l’article 429 bis, paragraphe 0 0
1, point i), du CRR)
Ajustement pour achats et ventes normalisés d’actifs financiers faisant l’objet d’une
0 0
comptabilisation à la date de transaction
Ajustement pour les transactions éligibles des systèmes de gestion centralisée de la trésorerie 0 0
Ajustement pour instruments financiers dérivés -810 -816
Ajustement pour les opérations de financement sur titres (OFT) 1 445 1 230
Ajustement pour les éléments de hors bilan (résultant de la conversion des expositions de hors
5 767 5 678
bilan en montants de crédit équivalents)
(Ajustement pour les corrections de valeur à des fins d'évaluation prudente et les provisions
0 0
spécifiques et générales qui ont réduit les fonds propres de catégorie 1)
(Ajustement pour expositions exclues de la mesure de l’exposition totale en vertu de
-18 734 -20 834
l’article 429 bis, paragraphe 1, point c), du CRR)
(Ajustement pour expositions exclues de la mesure de l’exposition totale en vertu de
-10 506 -10 033
l’article 429 bis, paragraphe 1, point j), du CRR)
Autres ajustements -1 302 -1 183
Mesure de l’exposition totale 86 920 85 917




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



EU LR2 – LRCOM- RATIO DE LEVIER

Expositions aux fins
du ratio de levier en
en millions d'euros vertu du CRR

31/12/2024 31/12/2023
Expositions au bilan (excepté dérivés et OFT)
1 Éléments inscrits au bilan (dérivés et OFT exclus, mais sûretés incluses) 110 612 111 203
Rajout du montant des sûretés fournies pour des dérivés, lorsqu'elles sont déduites des actifs
2 -
du bilan selon le référentiel comptable applicable
(Déduction des créances comptabilisées en tant qu’actifs pour la marge de variation en
3 - 561 - 337
espèces fournie dans le cadre de transactions sur dérivés)
(Ajustement pour les titres reçus dans le cadre d’opérations de financement sur titres qui sont
4 -
comptabilisés en tant qu’actifs)
5 (Ajustements pour risque de crédit général des éléments inscrits au bilan) -

6 (Montants d’actifs déduits lors de la détermination des fonds propres de catégorie 1) - 1 302 - 1 183


7 Total des expositions au bilan (excepté dérivés et OFT) 108749 109 683

Expositions sur dérivés
Coût de remplacement de toutes les transactions dérivées SA-CCR (c’est-à-dire net des
8 15 29
marges de variation en espèces éligibles)
Dérogation pour dérivés: contribution des coûts de remplacement selon l'approche standard
EU-8a - 12
simplifiée
Montants de majoration pour l’exposition future potentielle associée à des opérations sur
9 185 177
dérivés SA-CCR
Dérogation pour dérivés : Contribution de l’exposition potentielle future selon l'approche
EU-9a - -
standard simplifiée

EU-9b Exposition déterminée par application de la méthode de l’exposition initiale - -

(Jambe CCP exemptée des expositions sur transactions compensées pour des clients) (SA-
10 - -
CCR)
(jambe CCP exemptée des expositions sur transactions compensées pour des clients)
EU-10a - -
(approche standard simplifiée)
(Jambe CCP exemptée des expositions sur transactions compensées pour des clients
EU-10b - -
(méthode de l'exposition initiale)
11 Valeur notionnelle effective ajustée des dérivés de crédit vendus - -
(Différences notionnelles effectives ajustées et déductions des majorations pour les dérivés
12 - -
de crédit vendus)
13 Expositions totales sur dérivés 200 194

Expositions sur opérations de financement sur titres (OFT)
Actifs OFT bruts (sans prise en compte de la compensation) après ajustement pour les
14 - -
transactions comptabilisées en tant que ventes
15 (Valeur nette des montants en espèces à payer et à recevoir des actifs OFT bruts) - -

16 Exposition au risque de crédit de la contrepartie pour les actifs OFT 1 445 1 230
Dérogation pour OFT: Exposition au risque de crédit de contrepartie conformément à l’article
EU-16a - -
429 sexies, paragraphe 5, et à l’article 222 du CRR
17 Expositions lorsque l’établissement agit en qualité d’agent - -
EU-17a (Jambe CCP exemptée des expositions sur OFT compensées pour des clients) - -
18 Expositions totales sur opérations de financement sur titres 1 445 1 230

Autres expositions de hors bilan
19 Expositions de hors bilan en valeur notionnelle brute 10 891 11 134
20 (Ajustements pour conversion en montants de crédit équivalents) - 5 124 - 5 457
(Provisions générales déduites lors de la détermination des fonds propres de catégorie 1 et
21 - -
provisions spécifiques associées aux expositions de hors bilan)
22 Expositions de hors bilan 5 767 5 678




57
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Expositions exclues
(Expositions exclues de la mesure de l’exposition totale en vertu de l’article 429 bis,
EU-22a - 18 634 - 20 834
paragraphe 1, point c), du CRR)
(Expositions exemptées en vertu de l’article 429 bis, paragraphe 1, point j), du CRR (au bilan
EU-22b - 10 506 - 10 033
et hors bilan))
(Exclusions d’expositions de banques (ou unités de banques) publiques de développement –
EU-22c - -
Investissements publics)
(Exclusions d’expositions de banques (ou unités de banques) publiques de développement –
EU-22d - -
Prêts incitatifs)
(Exclusions d’expositions découlant du transfert de prêts incitatifs par des banques (ou unités
EU-22e - -
de banques) qui ne sont pas des banques publiques de développement)
EU-22f (Exclusions de parties garanties d’expositions résultant de crédits à l’exportation) - -
EU-22g (Exclusions de sûretés excédentaires déposées auprès d’agents tripartites) - -
(Exclusions de services liés aux DCT fournis par les établissements/DCT, en vertu de
EU-22h - -
l’article 429 bis, paragraphe 1, point o), du CRR)
(Exclusions de services liés aux DCT fournis par des établissements désignés, en vertu de
EU-22i - -
l’article 429 bis, paragraphe 1, point p), du CRR)
EU-22j (Réduction de la valeur d’exposition des crédits de préfinancement ou intermédiaires) - -

EU-22k (Total des expositions exemptées) - 29 240 - 30 867
Fonds propres et mesure de l'exposition totale
23 Fonds propres de catégorie 1 4 938 5 017
24 Mesure de l’exposition totale 86 921 85 917
Ratio de levier
25 Ratio de levier (%) 5,68% 5,84%
Ratio de levier (hors incidence de l’exemption des investissements publics et des prêts
EU-25 5,68% 5,84%
incitatifs) (%)
Ratio de levier (hors incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque
25a 5,68% 5,84%
centrale applicable) (%)
26 Exigence réglementaire de ratio de levier minimal (%) 3,00% 3,00%
EU-26a Exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face au risque de levier excessif (%) 0,00% 0,00%
EU-26b dont : à constituer avec des fonds propres CET1 0,00% 0,00%
27 Exigence de coussin lié au ratio de levier (%) 0,00% 0,00%
EU-27a Exigence de ratio de levier global (%) 3,00% 3,00%

Choix des dispositions transitoires et expositions pertinentes
Choix en matière de dispositions transitoires pour la définition de la mesure des fonds
EU-27b
propres
Publication des valeurs moyennes
Moyenne des valeurs quotidiennes des actifs OFT bruts, après ajustement pour les
28 transactions comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer et à 10 -
recevoir correspondants
Valeur de fin de trimestre des actifs OFT bruts, après ajustement pour les transactions
29 comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer et à recevoir - -
correspondants
Mesure de l’exposition totale (en incluant l’incidence de toute exemption temporaire de
réserves de banque centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts
30 86 931 85 929
de la ligne 28 (après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que vente et net des
montants en espèces à payer et à recevoir correspondants)
Mesure de l’exposition totale (hors incidence de toute exemption temporaire de réserves de
banque centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts de la ligne
30a 86 931 85 929
28 (après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que vente et net des montants
en espèces à payer et à recevoir correspondants)
Ratio de levier (en incluant l’incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque
centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts de la ligne 28
31 5,68% 5,84%
(après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que vente et net des montants en
espèces à payer et à recevoir correspondants)
Ratio de levier (hors incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque centrale
applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts de la ligne 28 (après
31a 5,68% 5,84%
ajustement pour transactions comptabilisées en tant que vente et net des montants en espèces
à payer et à recevoir correspondants)




58
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




 EU LR3 - LRSPL - VENTILATION DES EXPOSITIONS AU BILAN (EXCEPTE DERIVES, OFT ET
EXPOSITIONS EXEMPTEES)


31/12/2024 31/12/2023

Expositions aux fins du Expositions aux fins du
En millions d'euros ratio de levier en vertu ratio de levier en vertu
du CRR du CRR

Total des expositions au bilan (excepté dérivés, OFT et
EU-1 82 589 81 400
expositions exemptées), dont:
EU-2 Expositions du portefeuille de négociation -
EU-3 Expositions du portefeuille bancaire, dont : 82 589 81 400
EU-4 Obligations garanties 292 176
EU-5 Expositions considérées comme souveraines 9 535 4 893
Expositions aux gouvernements régionaux, banques
multilatérales de développement, organisations internationales et
EU-6 2 093 6 875
entités du secteur public non considérés comme des emprunteurs
souverains
EU-7 Établissements 691 408
EU-8 Expositions garanties par une hypothèque sur un bien immobilier 49 476 48 979
EU-9 Expositions sur la clientèle de détail 6 850 6 632
EU-10 Entreprises 10 484 10 601
EU-11 Expositions en défaut 1 315 1 116
Autres expositions (notamment actions, titrisations et autres actifs
EU-12 1 853 1 719
ne correspondant pas à des obligations de crédit)



2.4.8. INFORMATIONS QUANTITATIVES DETAILLEES
Les informations quantitatives détaillées relatives à la gestion du capital et exigences de fonds propres
dans les tableaux qui suivent viennent enrichir, au titre du Pilier III, les informations de la section
précédente.

 EU CC1 – COMPOSITION DES FONDS PROPRES REGLEMENTAIRES

31/12/2024 31/12/2023
Instruments de fonds propres et comptes des primes d'émission y afférents 2 844 2 844
Bénéfices non distribués (1) 421 338
Autres éléments du résultat global accumulés (et autres réserves) 2 942 2 996
Bénéfices intermédiaires, nets de toute charge et de tout dividende prévisible, ayant fait l'objet d'un contrôle
123 98
indépendant
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) avant ajustements réglementaires 6 330 6 276

Corrections de valeur supplémentaires (montant négatif) -8 -8
Immobilisations incorporelles (nettes des passifs d'impôt associés) (montant négatif) -31 -35
Sans objet
Réserves en juste valeur relatives aux pertes et aux gains générés par la couverture des flux de trésorerie des
2 2
instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur
Montants négatifs résultant du calcul des montants des pertes anticipées -77 -22
Actifs de fonds de pension à prestations définies (montant négatif) -8 -7
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments CET1 d'entités du secteur financier dans lesquelles -846 -788
l'établissement ne détient pas d'investissement important (montant au-dessus du seuil de 10 %, net des positions
courtes éligibles) (montant négatif)
Déductions AT1 admissibles dépassant les éléments AT1 de l’établissement (montant négatif) -269 -264
Autres ajustements réglementaires -155 -138
Total des ajustements réglementaires aux fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) -1 392 -1 259
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 4 938 5 017




59
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Instruments de fonds propres et comptes des primes d’émission y afférents 0 0
dont: classés en tant que capitaux propres selon le référentiel comptable applicable 0 0
dont: classés en tant que passifs selon le référentiel comptable applicable 0 0
Montant des éléments éligibles visés à l’article 484, paragraphe 4, du CRR et comptes des primes d’émission y afférents
soumis à exclusion progressive des AT1 0 0

Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 bis, paragraphe 1, du CRR soumis à exclusion progressive des AT1 0 0

Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 ter, paragraphe 1, du CRR soumis à exclusion progressive des AT1 0 0
Fonds propres de catégorie 1 éligibles inclus dans les fonds propres consolidés AT1 (y compris intérêts minoritaires
non inclus dans la ligne 5) émis par des filiales et détenus par des tiers 0 0
dont: instruments émis par des filiales soumis à exclusion progressive 0 0
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) avant ajustements réglementaires 0 0


Détentions directes, indirectes et synthétiques, par un établissement, de ses propres instruments AT1 (montant négatif) 0 0
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments AT1 d'entités du secteur financier lorsqu'il existe une
détention croisée avec l'établissement visant à accroître artificiellement les fonds propres de l'établissement (montant
négatif) 0 0
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments AT1 d'entités du secteur financier dans lesquelles
l'établissement ne détient pas d’investissement important (montant au-dessus du seuil de 10 %, net des positions -249 -244
courtes éligibles) (montant négatif)

Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments AT1 d'entités du secteur financier dans lesquelles
l'établissement détient un investissement important (net des positions courtes éligibles) (montant négatif) 0 0
Sans objet 0 0
Déductions T2 admissibles dépassant les éléments T2 de l’établissement (montant négatif) -20 -20
Autres ajustements réglementaires des fonds propres AT1 0 0
Total des ajustements réglementaires aux fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) -269 -264
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) 0 0
Fonds propres de catégorie 1 (T1 = CET1 + AT1) 4 938 5 017


Instruments de fonds propres et comptes des primes d’émission y afférents 0 0
Montant des éléments éligibles visés à l'article 484, paragraphe 5, du CRR et des comptes des primes d'émission y
afférents soumis à exclusion progressive des T2 conformément à l'article 486, paragraphe 4, du CRR 0 0

Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 bis, paragraphe 2, du CRR soumis à exclusion progressive des T2 0 0

Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 ter, paragraphe 2, du CRR soumis à exclusion progressive des T2 0 0
Instruments de fonds propres éligibles inclus dans les fonds propres consolidés T2 (y compris intérêts minoritaires et
instruments AT1 non inclus dans les lignes 5 ou 34) émis par des filiales et détenus par des tiers 0 0
dont: instruments émis par des filiales soumis à exclusion progressive 0 0
Ajustements pour risque de crédit 0 0
Fonds propres de catégorie 2 (T2) avant ajustements réglementaires 0 0


Détentions directes, indirectes et synthétiques, par un établissement, de ses propres instruments et emprunts
0 0
subordonnés T2 (montant négatif)
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments et emprunts subordonnés T2 d'entités du secteur
financier lorsqu'il existe une détention croisée avec l'établissement visant à accroître artificiellement les fonds propres
0 0
de l'établissement (montant négatif)
Détentions directes, indirectes et synthétiques d'instruments et d'emprunts subordonnés T2 d'entités du secteur
-20 -20
financier dans lesquelles l'établissement ne détient pas d’investissement important (montant au-dessus du seuil de
10 %, net des positions courtes éligibles) (montant négatif)

Sans objet
Détentions directes, indirectes et synthétiques, par l’établissement, d'instruments et d'emprunts subordonnés T2
d'entités du secteur financier dans lesquelles l'établissement détient un investissement important (net des positions 0 0
courtes éligibles) (montant négatif)




60
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Sans objet
Déductions admissibles d’engagements éligibles dépassant les éléments d’engagements éligibles de l’établissement
0 0
(montant négatif)
Autres ajustements réglementaires des fonds propres T2 0 0
Total des ajustements réglementaires aux fonds propres de catégorie 2 (T2) -20 -20
Fonds propres de catégorie 2 (T2) 0 0
Total des fonds propres (TC = T1 + T2) 4 938 5 017
Total des actifs pondérés 30 334 31 330


Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 16,28% 16,01%
Fonds propres de catégorie 1 16,28% 16,01%
Total des fonds propres 16,28% 16,01%
Exigences globales de fonds propres CET1 de l’établissement 7,91% 7,45%
dont: exigence de coussin de conservation de fonds propres 2,50% 2,50%
dont: exigence de coussin de fonds propres contracyclique 0,91% 0,45%
dont: exigence de coussin pour le risque systémique 0,00% 0,00%
dont: exigence de coussin pour établissement d’importance systémique mondiale (EISm) ou pour autre établissement
0,00% 0,00%
d’importance systémique (autre EIS)

dont: exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face aux risques autres que le risque de levier excessif 0,00% 0,00%
Fonds propres de base de catégorie 1 (en pourcentage du montant d’exposition au risque) disponibles après
8,28% 8,01%
le respect des exigences minimales de fonds propres




61
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



 EU CCYB1 – REPARTITITON GEOGRAPHIQUE DES EXPOSITIONS DE CREDIT UTILISEES DANS
LE CALCUL DU COUSSIN DE FONDS PROPRES CONTRACYCLIQUES

E xp osition s d e créd it
E xp osition s g én érales
p ertin en tes - risq u e d e E xig en ces d e f on d s p rop res
d e créd it
m arch é
E xp osition s
S om m e d es de
p osition s titrisation E xp osition s P on d ératio
V aleu r d es T au x d e
lon g u es et V aleu r d e créd it n s d es
exp osition s V aleu r M on tan ts cou ssin
V aleu r V aleu r cou rtes d es exp osée au E xp osition s p ertin en tes exig en ces
du d ' exp osition E xp osition d ' exp osition con tracycli
exp osée au exp osée au exp osition s risq u e p ou r au risq u e – p osition s d e f on d s
p ortef eu ille totale s d e créd it p on d érés que
risq u e risq u e relevan t d u le d e créd it de p rop res
En millions d'euros de p ertin en tes T otal (%)
selon selon p ortef eu ille p ortef eu ille p ertin en tes titrisation (%)
n ég ociation - risq u e d e
l’ap p roch e l’ap p roch e de h ors – risq u e d e d an s le
p ou r les m arch é
stan d ard NI n ég ociation n ég ociation créd it p ortef eu ille
m od èles
p ou r h ors
in tern es
l’ap p roch e n ég ociation
stan d ard

V en tilation p ar p ays:
Armenie - 0 - - - 0 - - 0 0 0,003 0,00% 1,50%
Australie 12 4 - - - 15 - - 0 0 2,584 0,01% 1,00%
Belgique 45 21 - - - 66 - - 3 3 32,098 0,12% 1,00%
Chili - 0 - - - 0 - - 0 0 0,001 0,00% 0,50%
Chypre - 1 - - - 1 - - 0 0 0,267 0,00% 1,00%
Hongrie - 0 - - - 0 - - 0 0 0,006 0,00% 0,50%
Coree, republique de 12 0 - - - 12 - - 0 0 2,426 0,01% 1,00%
Lituanie - 0 - - - 0 - - 0 0 0,001 0,00% 1,00%
Lettonie - 0 - - - 0 - - 0 0 0,023 0,00% 0,50%
Bulgarie - 0 - - - 0 - - 0 0 0,015 0,00% 2,00%
République T chèque - 1 - - - 1 - - 0 0 0,039 0,00% 1,25%
Allemagne - 11 - - - 11 - - 0 0 0,656 0,00% 0,75%
Danemark - 2 - - - 2 - - 0 0 0,085 0,00% 2,50%
Estonie - 0 - - - 0 - - 0 0 0,013 0,00% 1,50%
France 13 485 58 488 - - - 71 974 - - 1 908 1 908 23 851,795 90,17% 1,00%
Royaume-uni 12 46 - - - 58 - - 0 0 5,220 0,02% 2,00%
Hong-kong - 13 - - - 13 - - 0 0 1,491 0,01% 1,00%
Croatie - 0 - - - 0 - - 0 0 0,004 0,00% 1,50%
Irlande - 3 - - - 3 - - 0 0 0,401 0,00% 1,50%
Islande - 0 - - - 0 - - 0 0 0,000 0,00% 2,50%
Luxembourg 35 10 - - - 45 - - 2 2 22,599 0,09% 0,50%
Pays-bas 75 4 - - - 80 - - 4 4 56,158 0,21% 2,00%
Norvège 4 0 - - - 4 - - 0 0 0,815 0,00% 2,50%
Roumanie - 1 - - - 1 - - 0 0 0,032 0,00% 1,00%
Suede 5 1 - - - 5 - - 0 0 2,323 0,01% 2,00%
Slovaquie
- 0 - - - 0 - - 0 0 0,000 0,00% 1,50%
Autres pays pondérés à 0% 4 337 324 - - - 4 660 - - 198 198 2 472,088 9,35% 0,00%
T otal 18 022 58 931 - - - 76 953 - - 2 116 2 116 26 451 100,00%




 EU CCYB2 – MONTANT DU COUSSIN DE FONDS PROPRES CONTRACYCLIQUE

En millions d'euros 31/12/2024 31/12/2023
1 Montant total d'exposition au risque 30 334 31 330
2 Taux de coussin de fonds propres contracyclique spécifique à l’établissement 0,91% 0,45%
3 Exigence de coussin de fonds propres contracyclique spécifique à l'établissement 276 142


Il est à noter qu’à compter de 2024, le taux du coussin contracyclique de la France est passée à 1%
(contre 0,5% auparavant).

2.5. ORGANISATION ET ACTIVITE DU CONTROLE INTERNE
TROIS NIVEAUX DE CONTROLE
Conformément à la réglementation bancaire, aux saines pratiques de gestion et aux normes du Groupe
BPCE, le dispositif de contrôle de l’établissement repose sur trois niveaux de contrôle : deux niveaux
de contrôle permanent et un niveau de contrôle périodique.
Ce dispositif fonctionne en filières, intégrées à l’établissement. Ces filières sont principalement animées
par trois directions de l’organe central :
▪ la Direction des Risques,
▪ le Secrétariat Général, en charge de la Conformité et des Contrôles Permanents,
▪ la Direction de l’Inspection générale Groupe, en charge du contrôle périodique.




62
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



UN LIEN FONCTIONNEL FORT ENTRE L’ETABLISSEMENT ET L’ORGANE CENTRAL
Les fonctions de contrôle permanent et périodique localisées au sein de l’établissement (et de ses
filiales) sont rattachées, dans le cadre de filières de contrôle intégrées par un lien fonctionnel fort, aux
directions centrales de contrôle de BPCE correspondantes. Ce lien recouvre en particulier :
▪ un avis conforme sur les nominations et retraits des responsables des fonctions de contrôle
permanent ou périodique dans l’établissement,
▪ des obligations de reporting, d’information et d’alerte,
▪ l’édiction de normes par l’Organe Central consignées dans des chartes,
▪ la définition ou l’approbation de plans de contrôle.
L’ensemble de ce dispositif a été approuvé par le Directoire de BPCE le 7 décembre 2009 et présenté
au Comité d’audit du 16 décembre 2009 et au Conseil de surveillance de BPCE. La Charte du Contrôle
interne Groupe a été revue et validée le 30 juillet 2020 ; le corpus normatif est composé de trois chartes
groupe couvrant l’ensemble des activités :
▪ la charte du contrôle interne Groupe : charte faîtière s’appuyant sur deux chartes spécifiques qui
sont :
o la charte de la filière d’audit interne,
o et la charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents.

UNE ORGANISATION ADAPTEE AUX SPECIFICITES LOCALES
Au niveau de l’établissement, le Président du Directoire, définit la structure organisationnelle. Il répartit
les responsabilités et les moyens de manière optimale pour assurer, conformément aux orientations
définies par le conseil de surveillance, la couverture des risques, leur évaluation et leur gestion.
La responsabilité du contrôle permanent de premier niveau incombe au premier chef aux Directions
opérationnelles ou fonctionnelles ; les contrôles permanents de deuxième niveau et l’Audit Interne sont
assurés par des Directions fonctionnelles centrales indépendantes dont les responsables au sens des
articles 16 à 20 et 28 à 34 de l’arrêté A 2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 février 2021,
sont directement rattachés aux dirigeants effectifs au sens de l’article 10 du même arrêté.
Conformément à l’article 30 de cet arrêté, il est admis que le responsable du contrôle de la conformité
puisse être rattaché au Directeur des Risques, dénommé alors Directeur Risques et Conformité.

2.5.1. PRESENTATION DU DISPOSITIF DE CONTROLE PERMANENT

CONTROLE PERMANENT HIERARCHIQUE (1ER NIVEAU DE CONTROLE)
Le contrôle permanent dit hiérarchique (niveau 1), premier maillon du contrôle interne est assuré par
les services opérationnels ou fonctionnels sous le contrôle de leur hiérarchie. Ces services sont
responsables des risques qu'ils génèrent à travers les opérations qu'ils réalisent.

Ceux-ci sont notamment responsables :
o de la mise en œuvre des autocontrôles formalisés, tracés et reportables ;
o de la formalisation et de la vérification du respect des procédures de traitement des opérations,
détaillant la responsabilité des acteurs et les types de contrôle effectués ;
o de la vérification de la conformité des opérations ;
o de la mise en œuvre des préconisations rédigées par les fonctions de contrôle de niveau 2 sur
le dispositif de contrôles de niveau 1 ;
o de rendre compte et d’alerter les fonctions de contrôle de niveau 2.

En fonction des situations et activités et, le cas échéant, conjointement, ces contrôles de niveau 1
sont réalisés soit de préférence par une unité de contrôle ad hoc de type middle office ou entité de
contrôle comptable, soit par les opérateurs eux-mêmes.




63
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Les résultats des contrôles de niveau 1 font l'objet d'un reporting formalisé aux directions ou fonctions
de contrôle permanent dédiées concernées. Des plans d’action sont définis et suivis dans leur
avancement lorsque les résultats de contrôles sont insuffisants ou dégradés (en référence aux
normes BPCE).

CONTROLE PERMANENT PAR DES ENTITES DEDIEES (2EME NIVEAU DE CONTROLE)
Les contrôles de second niveau sont du ressort de la seconde ligne de défense et sont assurés par des
fonctions indépendantes des activités opérationnelles. Les contrôles de second niveau ne peuvent pas
se substituer aux contrôles de premier niveau.
Le contrôle permanent de niveau 2 au sens de l’article 13 de l’arrêté A-2014-11-03 modifié le 25 février
2021 sur le contrôle interne est assuré par des entités dédiées exclusivement à cette fonction que sont
la Direction des Risques et la Direction de la Conformité et des Contrôles Permanents. Depuis le 1er
mars 2014, la Direction de la Conformité et des Contrôles Permanents est rattachée à la Direction des
Risques. Ces deux Directions coordonnent des contrôles de niveau 2. La Direction de la Conformité et
des Contrôles Permanents est par ailleurs en charge de la Sécurité des Systèmes d’Information.
D’autres fonctions centrales sont des acteurs essentiels du dispositif de contrôle permanent : en
particulier le Département Contrôle Financier, la Direction Juridique et la Direction des Ressources
Humaines pour les aspects touchant à la politique de rémunération.
Les pôles Engagements et Contrôles Permanents dans le réseau commercial de détail et la Direction
Adjointe Analyses Contrôles Conformité BDR sont en charge de contrôles délégués de 1er niveau.
Les fonctions de contrôle permanent de second niveau sont notamment responsables :
o de la documentation du plan annuel de contrôles de l’entité et du pilotage de sa mise en œuvre ;
o de l’exhaustivité et de la mise à jour des référentiels de contrôles sur le périmètre dans le cadre
des risques à piloter et des nécessités réglementaires ;
o de la réalisation des contrôles permanents du socle commun Groupe ou des contrôles
spécifiques selon l’entité ;
o de la fiabilisation des contrôles de niveau 1 ;
o de l’existence, de l’analyse des résultats et du reporting notamment en lien avec les résultats
des contrôles de premier niveau et des risques prioritaires de l’entité ;
o de la sollicitation du contrôle permanent de niveau 1 sur la mise en œuvre des préconisations ;
o du suivi de la mise en œuvre des plans d’actions correctifs notamment ceux définis au niveau
du Groupe et ceux priorisés par l’Etablissement au niveau 2.

COMITE DE COORDINATION DU CONTROLE INTERNE
Le Président du Directoire est chargé d’assurer la cohérence et l’efficacité du contrôle permanent. Un
Comité de coordination du contrôle interne se réunit périodiquement (la Charte du Comité prévoit une
fréquence a minima de 4 fois par an) sous la présidence du Président du Directoire.
Ce comité a vocation à traiter l’ensemble des questions relatives à la cohérence et à l’efficacité du
dispositif de contrôle interne de l’établissement, ainsi que les résultats issus des travaux de maîtrise
des risques et de contrôle interne et des suites qui leur sont données.
Il a notamment pour objet :
o d’informer régulièrement l’exécutif sur l’évolution du dispositif de contrôle de l’établissement ;
o de mettre en évidence les zones de risques émergents ou récurrents, qu’elles aient pour origine
l’évolution de l’activité, les mutations de l’environnement ou l’état des dispositifs de contrôle ;
o de remonter au niveau de l’exécutif les dysfonctionnements significatifs observés ;
o d’examiner les modalités de mise en œuvre des principales évolutions réglementaires, et leurs
éventuelles implications sur le dispositif et les outils de contrôle ;
o de s’assurer de la bonne prise en compte des conclusions des travaux de contrôle, d’examiner
les mesures correctrices décidées, de les prioriser et de suivre leur réalisation ;




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



o de décider des mesures à mettre en place afin de renforcer le niveau de sécurité de
l’établissement et d’assurer, en tant que de besoin, la coordination des actions développées par
les fonctions de contrôle permanent.
Participent à ce comité : le Président et les membres du Directoire, les membres du Comité exécutif, le
Directeur de la Conformité et des Contrôles Permanents qui représente également les fonctions de
RSSI et de RPCA, le Directeur de l’Audit Interne et le Responsable du Contrôle Financier.

2.5.2. PRESENTATION DU DISPOSITIF DE CONTROLE PERIODIQUE
Le contrôle périodique (3ème niveau de contrôle) est assuré par l’Audit interne sur toutes les activités, y
compris le contrôle permanent.
Dans le cadre des responsabilités définies par l’article 17 de l’arrêté A-2014-11-03 modifié le 25 février
2021 sur le contrôle interne, l’Audit interne s’assure de la qualité, l’efficacité, la cohérence et le bon
fonctionnement du dispositif de contrôle permanent et de la maîtrise des risques. Son périmètre
d’intervention couvre tous les risques et toutes les activités de de la Caisse d’Epargne Ile-de-France et
de la Banque BCP, sa filiale, y compris celles qui sont externalisées (cf. infra s’agissant des filiales
Banque de Nouvelle-Calédonie et Banque de Tahiti).
Ses objectifs prioritaires sont d’évaluer et de rendre compte aux dirigeants effectifs et à l’organe de
surveillance de l’établissement :
o de l’adéquation de son cadre de gouvernance ;
o du respect des lois, des règlements et des règles ;
o de l’adéquation et du respect des politiques et des procédures au regard de l’appétit aux
risques ;
o de l’efficacité de l’organisation, notamment de celle des première et deuxième ligne de défense ;
o de la qualité de sa situation financière ;
o de la fiabilité ainsi que de l’intégrité des informations comptables et des informations de gestion ;
o de la cohérence, de l’adéquation et du bon fonctionnement des dispositifs d’évaluation et de
maîtrise des risques ;
o de l’intégrité des processus garantissant la fiabilité de ses méthodes et techniques, ainsi que
des hypothèses et des sources d’information utilisées pour ses modèles internes ;
o de la qualité et de l’utilisation des outils de détection et d’évaluation des risques et les mesures
prises pour les atténuer ;
o de la sécurité des systèmes d’information et de leur adéquation au regard des exigences
réglementaires ;
o du contrôle de ses prestations essentielles critiques ou importantes (PECI) ;
o du niveau des risques effectivement encourus ;
o de la qualité de son dispositif de continuité d’activité ;
o de la mise en œuvre effective des recommandations adressées.

Rattaché directement au Président du Directoire, l’Audit Interne exerce ses missions de manière
indépendante des directions opérationnelles et de contrôle permanent. Ses modalités de
fonctionnement, sont précisées dans une charte d’audit Groupe approuvée par le Comité de direction
générale de BPCE le 9 juillet 2018, qui s’applique à l’établissement, charte elle-même déclinée en
normes thématiques (ressources d’audit, audit du réseau commercial, missions, suivi des
recommandations, …). La Charte de la Filière Audit a été mise à jour en Comité 3CIG le 5 décembre
2022. De même, la norme « Recommandations » a été mise à jour et validée par le Comité Normes et
Méthodes RCCP le 07 octobre 2024. Les trois principales évolutions concernent la revue de la définition
des niveaux de priorité P1, P2 et P3 ; des modèles d’émission, d’avancement et de clôture des
recommandations ; du dispositif d’alerte en cas de retard. Celle-ci a été présentée au Comité des
Risques du T4 2024 (29/11/2024).




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Les programmes pluriannuel et annuel de la Direction de l’Audit Interne sont arrêtés en accord avec
l’Inspection Générale Groupe ; celle-ci est tenue régulièrement informée de leur réalisation ou de toute
modification de périmètre et du risk assessment afférent. L’Inspection Générale Groupe s’assure que
la Direction de l’Audit Interne des entreprises dispose des moyens nécessaires à l’exercice de sa
mission et la bonne couverture du plan pluriannuel d’audit. L’Inspection Générale Groupe s’assure de
la diversité des compétences, de la bonne réalisation des parcours de formation et de l’équilibre entre
les auditeurs senior et junior au sein des équipes d’Audit interne des établissements. Enfin, l’Inspection
Générale Groupe émet un avis formalisé dans un courrier et éventuellement des réserves, sur le plan
pluriannuel d’audit, la qualité des travaux et rapports d’audit qui lui ont été communiqués, sur les moyens
alloués tant en nombre que sur les compétences, sur la communication faite aux instances dirigeantes
ainsi que sur le suivi des recommandations de l’Audit Interne. Le courrier du Directeur de l’Inspection
Générale Groupe est adressé au Président du Directoire de l’établissement avec copie au Président de
l’Organe de Surveillance et doit être communiqué au Comité des risques et au Conseil d’Orientation et
de Surveillance.

A l’issue de ses investigations, la mission d’audit émet un pré-rapport qui contient notamment ses
recommandations et auquel l’unité auditée doit répondre. Chaque recommandation est hiérarchisée en
fonction de son importance. Le rapport définitif intègre la réponse des audités à chaque
recommandation ; celle-ci inclut des plans d’action et des engagements sur des dates de mise en
œuvre. Ce rapport est transmis, outre les responsables de l’unité auditée, aux dirigeants de
l’établissement.

Le management opérationnel est responsable de la mise en œuvre des recommandations. Il met en
place des plans d’action adaptés et informe de leur taux d’avancement au moins trimestriellement à
l’Audit Interne. Celui-ci en assure un reporting régulier au Comité de coordination du contrôle interne et
au Comité des risques.

L’Audit Interne, en vertu de son devoir d’alerte, saisit le dirigeant, le Comité des risques et le Conseil de
surveillance en cas de non mise en place des actions correctrices dans les délais prévus.

Dans le cadre des responsabilités qui lui sont dévolues, l’Inspection Générale Groupe mène également
de façon périodique des missions de contrôle au sein de l’établissement.

Supervision sur base consolidée
Depuis le 1er juillet 2019, l’Audit Interne de la CEIDF assure une supervision sur base consolidée des
Directions de l’Audit Interne de la Banque de Nouvelle-Calédonie, de la Banque de Tahiti et de T2SPAC.
Ainsi, les programmes pluriannuel et annuel de la Direction de l’Audit locale sont arrêtés en accord avec
la Direction de l’Audit Interne de la Caisse d'Epargne Ile-de-France et consolidés par elle ; celle-ci est
tenue régulièrement informée de leur réalisation ou de toute modification de périmètre et du risk
assessment afférent.

La Direction de l’Audit Interne de la Caisse d'Epargne Ile-de-France s’assure que la Direction de l’Audit
locale dispose des moyens nécessaires à la réalisation de ses missions et à la bonne couverture du
plan pluriannuel d’audit.

La Direction de l’Audit Interne de la Caisse d'Epargne-Ile-de France s’assure également de la diversité
des compétences, de la bonne réalisation des parcours de formation et de l’équilibre entre les auditeurs
senior et junior au sein des équipes d’Audit Interne des établissements.

Elle intervient en complémentarité de l’audit local pour couvrir le périmètre sur les zones non couvertes
identifiées dans le plan pluriannuel prévisionnel. Ces zones sont définies au regard des compétences
de l’audit local et/ou de l’importance des risques associés.

Le Directeur de l’Audit Interne local est responsable de la couverture de son périmètre ainsi défini, et
de la réalisation des missions prévues dans son plan d’audit.

Enfin, la Direction de l’Audit Interne de la Caisse d'Epargne Ile-de-France émet un avis formalisé dans
un courrier et éventuellement des réserves sur le plan pluriannuel d’audit, la qualité des travaux et
rapports d’audit qui lui ont été communiqués ainsi que sur les moyens alloués tant en nombre que sur
les compétences. Le courrier du Directeur la Direction de l’Audit Interne de la Caisse d'Epargne Ile-de-




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



France est adressé au Directeur Général de la banque avec copie au Président de l’Organe de
surveillance et doit être communiqué au Comité des Risques.

2.5.3. GOUVERNANCE
La gouvernance du dispositif de contrôle interne repose sur :
▪ Le Directoire qui définit et met en œuvre les organisations et moyens permettant d’assurer de
manière exhaustive, optimale et saine la correcte évaluation et gestion des risques, et de disposer d’un
pilotage adapté à la situation financière, à la stratégie et à l’appétit au risque de l’établissement et du
Groupe BPCE. Il est responsable de la maîtrise au quotidien des risques et en répond devant l’Organe
de surveillance. Il définit la tolérance aux risques au travers d’objectifs généraux en matière de
surveillance et gestion des risques, dont la pertinence est régulièrement évaluée ; il assure un suivi
régulier de la mise en œuvre des politiques et stratégies définies. Il informe régulièrement le Comité
des risques et le Conseil de surveillance des éléments essentiels et principaux enseignements tirés de
l’analyse et du suivi des risques associés à l’activité et aux résultats de l’établissement.
▪ Le Conseil de surveillance qui approuve le dispositif dédié à l’appétit aux risques proposé par le
Directoire. Il veille à la maîtrise des principaux risques encourus, approuve les limites globales
(plafonds), arrête les principes de la politique de rémunération et évalue le dispositif de contrôle interne.
A cette fin le conseil prend appui sur les comités suivants :
▪ Le Comité des risques qui assiste l’Organe de surveillance et, dans ce cadre, veille à la qualité de
l’information délivrée et, plus généralement, assure les missions prévues par l’arrêté A-2014-11-03 sur
le contrôle interne, modifié le 25 février 2021. Son rôle est ainsi de :
o examiner l’exposition globale des activités aux risques et donner un avis sur les limites de
risques présentées au Conseil de surveillance ;
o assurer l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques ;
o porter une appréciation sur la qualité du contrôle interne, notamment la cohérence des
systèmes de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques, et proposer, si nécessaire, des
actions complémentaires à ce titre ;
o examiner les rapports prévus par les articles 258 à 265 de l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle
interne, modifié le 25 février 2021 ;
o veiller au suivi des conclusions des missions de l’Audit interne, de l’Inspection Générale Groupe
et des régulateurs, et examiner le programme annuel de l’Audit Interne.
▪ En application des dispositions de l’article L.823-19 du Code de commerce, l’Organe de surveillance
est également doté d’un Comité d’audit pour assurer le suivi des questions relatives à l'élaboration et
au contrôle des informations comptables et financières. Son rôle est ainsi de :
o vérifier la clarté des informations fournies et porter une appréciation sur la pertinence des
méthodes comptables adoptées pour l’établissement des comptes individuels et consolidés ;
o émettre un avis sur le choix ou le renouvellement des commissaires aux comptes de
l’établissement et examiner leur programme d’intervention, les résultats de leurs vérifications et
leurs recommandations ainsi que toutes les suites données à ces dernières.
▪ Le Comité des rémunérations assiste par ailleurs l’Organe de surveillance dans la définition des
principes de la politique de rémunération au sein de l’établissement dans le respect des dispositions du
chapitre VIII du titre IV de l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 février 2021. A ce
titre, en application de l’article 266 de ce même arrêté, il procède notamment chaque année à un
examen :
o des principes de la politique de rémunération de l’entreprise ;
o des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux
de l’entreprise ;
o de la politique de rémunération de la population régulée.
▪ Enfin, l'Organe de surveillance a également créé un Comité des nominations chargé, en
application des dispositions des articles L.511-98 à 101 du Code monétaire et financier, de s’assurer
des bonnes conditions de direction et de surveillance de l’établissement. Dans ce cadre, son rôle est
notamment de :



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



o s’assurer de l’adéquation des personnes nommées au sein de l’organe de surveillance ;
o et d’examiner la politique de recrutement des dirigeants effectifs et des responsables en charge
du contrôle et de la gestion des risques.

2.6. GESTION DES RISQUES

2.6.1. DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES ET DE LA CONFORMITE

2.6.1.1. Dispositif Groupe BPCE
La fonction de gestion des risques et celle de certification de la conformité assurent, entre autres
missions, le contrôle permanent des risques et de la conformité.
Les Directions des Risques et / ou de la Conformité veillent à l’efficacité du dispositif de maîtrise des
risques. Elles assurent l’évaluation et la prévention des risques, l’élaboration de la politique risque
intégrée aux politiques de gestion des activités opérationnelles et la surveillance permanente des
risques.
Au sein de l’organe central BPCE, la Direction des Risques (Direction des Risques Groupe - DRG) et
le Secrétariat Général (Secrétariat Général Groupe – SGG) en charge de la conformité, de la sécurité
et des contrôles permanents assurent la cohérence, l’homogénéité, l’efficacité, et l’exhaustivité de la
mesure, de la surveillance et de la maîtrise des risques. Ces Directions sont en charge du pilotage
consolidé des risques du Groupe.
Les missions de ces dernières sont conduites de manière indépendante des directions opérationnelles.
Ses modalités de fonctionnement, notamment en filières, sont précisées entre autres dans la Charte
des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents Groupe, approuvée par le directoire de
BPCE le 7 décembre 2009 et dont la dernière mise à jour date de décembre 2021, en lien avec l’arrêté
du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, dédié au contrôle interne. La Direction des Risques
de la Conformité et des Contrôles Permanents de notre établissement lui est rattachée par un lien
fonctionnel fort.

2.6.1.2. Gouvernance des risques dans les établissements du Groupe
La Direction des Risques de la Conformité et des Contrôles Permanents la Caisse d’Epargne Ile-de-
France est rattachée hiérarchiquement au Président du Directoire et fonctionnellement à la Direction
des Risques Groupe, et du Secrétariat Général Groupe en charge de la conformité et des contrôles
permanents.
La Direction des Risques de la Conformité et des Contrôles Permanents couvre l’ensemble des risques :
risques de crédit, risques financiers, risques opérationnels, risques climatiques, risques de modèles,
risques de non-conformité ainsi que des activités transverses de pilotage et de contrôle des risques.
Elle assure conformément à l’article 75 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif
au contrôle interne, la mesure, la surveillance et la maîtrise des risques.
Pour assurer son indépendance, les fonctions risques et conformité, distinctes des autres filières de
contrôle interne, sont des fonctions indépendantes de toutes les fonctions effectuant des opérations
commerciales, financières ou comptables.
Dans le cadre de la fonction de gestion des risques, les principes définis dans la Charte des Risques,
de la Conformité et des Contrôles Permanents Groupe sont tous déclinés au sein de l’établissement.
Ainsi de manière indépendante, la Direction des Risques de la Conformité et des Contrôles Permanents
contrôle la bonne application des normes et des méthodes de mesure des risques, notamment les
dispositifs de limites et les schémas délégataires. Elle s’assure que les principes de la politique des
risques sont respectés dans le cadre de ses contrôles permanents de deuxième niveau.
Les Dirigeants Effectifs veillent à ce que les systèmes de gestion des risques mis en place soient
appropriés au profil de risque et à la stratégie commerciale de l'établissement, conformément à la
réglementation concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux
entreprises d’investissement (directives européennes CRR2 et CRD4).
La Direction des Risques de la Conformité et des contrôles permanents :
• élabore avec les unités opérationnelles et sous l’autorité du Directoire, les orientations de la
politique risques de l’établissement dans le respect de la politique risques Groupe ;




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• identifie les risques, en établit la macro-cartographie avec une liste des risques prioritaires et
pilote le process annuel de révision du dispositif d’appétit au risque et du plan annuel de contrôle ;
• contribue à l’élaboration des dispositifs de maîtrise des risques, des politiques de gestion des
activités opérationnelles (limites quantitatives, schéma délégataire, analyse a priori des nouveaux
produits ou des nouvelles activités) ;
• valide et assure le contrôle de second niveau du périmètre (normes de valorisation des
opérations, provisionnement, dispositifs de maîtrise des risques) ;
• contribue à la définition des normes de contrôle permanent de premier niveau des risques et/ou
conformité et veille à leur bonne application (la définition des normes et méthodes Groupe étant
une mission de l’organe central) ;
• assure la surveillance de tous les risques, y compris de non-conformité, notamment la fiabilité du
système de détection des dépassements de limites et le suivi et contrôle de leur résolution ;
• évalue et contrôle le niveau des risques (stress scenarii…) ;
• élabore les reportings risques à destination des instances dirigeantes (les Dirigeants Effectifs et
l’Organe de Surveillance), contribue aux rapports légaux ou réglementaires et alerte les
Dirigeants Effectifs et l’Organe de Surveillance en cas d’incident significatif (art. 98 de l’arrêté du
3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne) ;
• contribue à la diffusion de la culture du risque et de la conformité au sein de l’établissement ;
• Définit les activités et travaux spécifiques au titre de la LoD 2 (risques, conformité, sécurité
informatique) ;
• Anime et contrôle en second niveau les Directions des Risques et de la Conformité de ces filiales
qui lui sont fonctionnellement rattachées.

ORGANISATION ET MOYENS DEDIES
La Directions des Risques et de la Conformité et des Contrôles Permanents de la Caisse d’Epargne Ile-
de-France comprend 65 collaborateurs répartis en 33 collaborateurs sur la Direction des Risques et 31
collaborateurs sur le Direction de la Conformité et des Contrôles Permanents.
Son organisation décline :
- Une Direction Adjointe du Pilotage risque et conformité transverse sur l’ensemble de la Direction
et rattachée directement au Directeur des Risques, de la Conformité et des contrôles
permanents ;
- Au sein de la Direction des Risques, un département Normes et Conduite du Changement, un
département Risque de Crédit, un département Risques Opérationnels et Risques Financiers.
- Au sein de la Direction Conformité, un département Normes de Conformité, un département
Sécurité Financière regroupement la lutte contre le blanchiment et contre la fraude externe et
interne, un département Contrôles Permanents et un département PCA et SSI.
Les décisions structurantes en matière de risque et de conformité sont prises au sein de 2 Comités
Exécutif où sont présent l’ensemble de l’organe de direction élargi aux membres du Comex : le Comité
Exécutif des Risques et le Comité de Coordination du Contrôle Interne.
Cette organisation et cette comitologie sont démultipliées au sein des trois filiales de la Caisse
d’Epargne Ile-de-France (BBCP, Banque de Tahiti et Banque de Nouvelle Calédonie). La Direction des
Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents sont membres permanents des Comités faitiers
des filiales.

2.6.1.3. Principaux risques de l’année 2024
Le profil global de risque de la Caisse d’Epargne Ile-de-France correspond à celui d’une banque de
détail. Les risques sont concentrés essentiellement sur l’activité de crédit, afin de soutenir et de financer
l’économie. La gestion du risque de taux et de liquidité a également été marqué cette année au regard
du contexte économique. Sur le risque opérationnel, le principal risque auquel est exposé la Caisse
d’Epargne Ile-de-France est le risque de fraude externe qui pèse pour 80% du coût du risque
opérationnel.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



La répartition des risques pondérés de la Caisse d’Epargne Ile-de-France au 31/12/2024 est la suivante
(source COREP) : 7,3% au titre du risque opérationnel et 92,7% au titre du risque de crédit.

2.6.1.4. Culture Risques et conformité
Pour mener à bien leurs différents travaux, les établissements du Groupe BPCE s’appuient notamment
sur la charte du Contrôle interne et la charte des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents
du Groupe. Cette dernière précise notamment que l’Organe de Surveillance et les Dirigeants Effectifs
de chaque établissement promeuvent la culture du risque et de la conformité à tous les niveaux de leur
organisation et que les fonctions de gestion des risques et de conformité coordonnent la diffusion de
cette culture risque et conformité auprès de l’ensemble des collaborateurs, en coordination avec
l’ensemble des autres filières et/ou fonctions de la Caisse d’Epargne Ile-de-France.
D’une manière globale, la Direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents :
✓ est consultée dans la nomination des principaux managers du réseau Commercial ;
✓ participe à des journées d’animation des fonctions de gestion des risques et de vérification de la
conformité, moments privilégiés d’échanges sur les problématiques risques, de présentation des
travaux menés par les différentes fonctions, de formation et de partages de bonnes pratiques entre
établissements qui se déclinent également par domaine dont les principaux sont : crédits,
financiers, opérationnels, non-conformité associant tous les établissements du Groupe. Des
groupes de travail dédiés viennent compléter ce dispositif ;
✓ enrichit son expertise réglementaire, notamment via la réception et la diffusion de documents
règlementaires pédagogiques ;
✓ décline les organisations et dispositifs permettant la gestion des risques, la vérification de la
conformité et la réalisation des contrôles permanents ;
✓ réalise et anime les formations risques et conformité dispensées dans les parcours nouveaux
entrants et managers ;
✓ effectue des interventions régulières dans les différentes filières de l’établissement (fonctions
commerciales, fonctions supports,…) pour promouvoir la culture du risque et de la conformité ;
✓ est représentée par son Directeur des Risques et / ou de la Conformité à des audioconférences
avec l’organe central ou des réunions régionales réunissant les Directeurs des Risques et de la
Conformité des réseaux et des filiales du Groupe BPCE autour de sujets d’actualité ;
✓ forme les membres du Conseil de notre établissement aux risques, à la conformité et à la sécurité
informatique ;
✓ contribue, via ses Dirigeants ou son Directeur des Risques et / ou de la Conformité, aux décisions
prises dans les comités dédiés à la fonction de gestion des risques au niveau Groupe ;
✓ bénéficie, pour le compte de ses collaborateurs, d’un programme de formation annuel diffusé par
BPCE et complété par des formations internes ;
✓ réalise la macro-cartographie des risques de l’établissement, évaluant ainsi son profil de risque et
identifiant ses principaux risques prioritaires ;
✓ effectue le recensement des modèles internes propres à l’établissement dans le cadre du dispositif
du Groupe dédié à la gestion du risque de modèle;
✓ pilote la revue annuelle des indicateurs d’appétit au risque de l’établissement dans le cadre du
dispositif mis en place par le Groupe ;
✓ évalue le niveau de risque et conformité du réseau commercial à travers une cartographie risques
et conformité fixant les objectifs de l’année et impactant la part variable des collaborateurs ;
✓ met en œuvre les dispositifs prévus dans le cadre de la gestion des risques climatiques ;
✓ s’attache à la diffusion de la culture risque et conformité et à la mise en commun des meilleures
pratiques avec les autres établissements du Groupe BPCE ;




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



✓ mesure le niveau de culture risque et conformité, à partir d’une auto-évaluation sur la base d’un
questionnaire de 148 questions sur la culture risque et conformité, fondé sur les recommandations
du FSB 2014, AFA 2017 et les guidelines EBA 2018.
Plus spécifiquement, pour coordonner les chantiers transverses, la Direction des Risques, de la
Conformité et des Contrôles Permanents de la Caisse d’Epargne Ile-de-France s’appuie sur la Direction
des Risques Groupe de BPCE et le Secrétariat Général Groupe en charge de la conformité et des
contrôles permanents du Groupe BPCE qui contribuent à la bonne coordination de la fonction de gestion
des risques et de certification de la conformité et pilotent la surveillance globale des risques y compris
ceux inhérents à la conformité au sein du Groupe

MACRO-CARTOGRAPHIE DES RISQUES DE L’ETABLISSEMENT :
La macro-cartographie des risques a un rôle central dans le dispositif global de gestion des risques d’un
établissement : grâce à l’identification et à la cotation de ses risques, via notamment l’évaluation du
dispositif de maîtrise des risques, chaque établissement du groupe dispose de son profil de risque et
de ses risques prioritaires. Cette évaluation est revue annuellement. Cette approche par les risques sert
à actualiser chaque année l’appétit au risque et les plans de contrôle permanent et périodique des
établissements.
Des plans d’action ciblés sur les risques prioritaires sont mis en place dans un but de réduction et/ou
contrôle des risques.
Les résultats de la macro-cartographie des risques contribuent à l’exercice du SREP (Supervisory
Review and Evaluation Process) du groupe, en identifiant les principaux risques en approche gestion
des risques et prudentielle et alimentent notamment le rapport annuel de contrôle interne, le rapport
ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) ainsi que le document d’enregistrement
universel pour le chapitre facteurs de risques.
En 2024, comme les précédentes années, une consolidation des macro-cartographies a été effectuée
pour chacun des réseaux. Chaque établissement dispose de la comparaison de sa macro-cartographie
avec celle de son réseau. Une consolidation des plans d’action mis en place par les établissements sur
leurs risques prioritaires a également été produite.
La macro-cartographie des risques est intégrée dans l’outil de gestion des contrôles permanents
PRISCOP, ce qui permet d’automatiser les liens risques – contrôles dans le dispositif de maitrise des
risques.
Une macro-cartographie des risques au niveau groupe a été établie en 2024 grâce à la consolidation
de l’ensemble des macro-cartographies des établissements maisons mères et des filiales.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.6.1.5. Appétit au risque
L’appétit au risque du Groupe BPCE et des Etablissements est défini par le niveau de risque que le
groupe / l’établissement accepte, dans un contexte donné, pour dégager un résultat récurrent et
résilient, en offrant le meilleur service à ses clients et en préservant sa solvabilité, sa liquidité et sa
réputation.

Le dispositif s’articule autour :

- de la définition du profil de risque, qui assure la cohérence entre l’ADN, son modèle de coût et de
revenus, et sa capacité d’absorption des pertes ainsi que son dispositif de gestion des risques ;
- d’indicateurs couvrant l’ensemble des risques majeurs auxquels le Groupe / l’établissement est
exposé et complété de limites ou seuils déclenchant des actions et une gouvernance spécifique en
cas de dépassement ;
- d’une gouvernance intégrée aux instances de gouvernance du Groupe pour sa constitution et revue
ainsi qu’en cas de survenance d’un incident majeur ; ainsi qu’une déclinaison de l’ensemble des
principes à chaque établissement du Groupe ;
- d’une pleine insertion opérationnelle avec les dispositifs transverses de planification financière et
commerciale en lien avec le plan stratégique.

Le dispositif d’appétit au risque des établissements définit un ensemble d’indicateurs couvrant les
risques auxquels la Caisse d’Epargne Ile-de-France est exposée au regard de ses activités de
bancassureur, reposant sur le processus d’identification des risques et d’évaluation de leur matérialité.

La matérialité des risques auxquels l’établissement est exposé fait l’objet d’une évaluation sur la base
de leur impact potentiel sur la trajectoire financière et stratégique de la Caisse d’Epargne Ile-de-France.
Ces risques matériels ont vocation à être couverts par des indicateurs d’appétit au risque. Les risques
matériels des Etablissements pour 2023 sont définis dans le présent document.

Ces indicateurs sont pourvus de seuils successifs déclenchant en cas de franchissement une
gouvernance adaptée :
✓ le seuil d’observation matérialise un niveau de risque cohérent avec l’activité normale de
l’établissement. Un dépassement de ce seuil nécessite une saisine des Dirigeants Effectifs ;

✓ le seuil de résilience matérialise un niveau de risque dont le dépassement ferait peser un risque
élevé de déviation de la trajectoire financière ou de la stratégie de l’établissement. Tout
dépassement nécessite une communication au Conseil.
Depuis 2024 l’appétit au risque est organisé en deux niveaux :
✓ Un dans la continuité de la gouvernance existante, sous la responsabilité du Conseil,
déterminant un appétit au risque agrégé partant d’indicateurs clés et/ou d’exigences
réglementaires. Ce niveau est dénommé « CONSEIL ».
✓ Un en complément, du ressort de l’Exécutif de l’établissement, permettant de piloter plus
finement le dispositif d’appétit au risque. Il s’agit de déterminer via des indicateurs
complémentaires une gestion plus fine de l’appétit au risque de l’établissement. Ce niveau est
dénommé « EXECUTIF ».

En complément, le seuil extrême PPR (plan de prévention et de rétablissement) matérialise un niveau
de risque qui met en jeu la survie du Groupe. Ce seuil est suivi au niveau du Groupe et son
franchissement s’inscrit dans la gouvernance du plan de prévention et de rétablissement du Groupe
BPCE.

Un tableau de bord dédié au suivi trimestriel des indicateurs d’appétit au risque est présenté tant au
Comité exécutif des Risques qu’au Conseil en Comité des Risques. Il intègre l’ensemble des indicateurs
ainsi que leur positionnement à date au regard des seuils. Il est adressé, dans les plus brefs délais
après la fin de chaque trimestre observé, à la Direction des Risques du Groupe, qui en effectue un suivi
consolidé communiqué aux Dirigeants des Etablissement ainsi qu’au Directeur des Risques, de la
Conformité et des Contrôles Permanents de la Caisse d’Epargne Ile-de-France.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Ce dispositif est suivi au niveau consolidé Caisse d’Epargne Ile-de-France, et est par ailleurs adapté et
décliné localement au sein des trois filiales de la Caisse d’Epargne Ile-de-France.

L’ADN DE LA CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE
L’appétit au risque de la Caisse d’Epargne Ile-de-France repose sur la constitution d’une liste théorique
de risques matériels auxquels le Groupe BPCE et la Caisse sont potentiellement exposés au regard de
leurs activités, c’est à dire dont la survenance serait de nature à peser structurellement sur la trajectoire
financière de notre établissement ou sa réputation, et donc en lien avec la macro-cartographie des
risques et le plan annuel de contrôle interne de notre établissement.
L’appétit au risque de la Caisse d’Epargne Ile-de-France correspond au niveau de risque qu’elle est
prête à accepter dans le but d’accroître son résultat. Celui-ci doit être cohérent avec l’environnement
opérationnel de l’établissement, sa stratégie et son modèle d’affaires, tout en tenant compte des intérêts
de ses clients.
Notre dispositif s’inscrit dans le cadre général de l’appétit au risque du Groupe BPCE, validé par son
Conseil de Surveillance et présenté au superviseur européen.
Ce cadre général repose sur un document faîtier présentant de manière qualitative et quantitative les
risques que l’Etablissement accepte de prendre. Il décrit les principes de gouvernance et de
fonctionnement en vigueur et a vocation à être actualisé annuellement, notamment pour tenir compte
des évolutions réglementaires.

MODELE D’AFFAIRES
Modèle Bancassureur, doté d’une forte composante de banque de détail :
o La Caisse d’Epargne Ile-de-France se focalise sur les risques structurants de son modèle
d’affaires de bancassureur en étant essentiellement une banque de détail en France, tout en
intégrant d’autres métiers nécessaires à l’ensemble des clients sur lesquels nous intervenons.
o Nous sommes fondamentalement un bancassureur, disposant d’une forte composante de
banque de détail sur notre territoire présente sur l’ensemble des segments de clientèle banque
de détail (particuliers, professionnels, associations de proximité) et de la banque de
développement régional (entreprises, professionnels de l’immobilier, économie sociale,
logement social et secteur public.

Certaines activités (notamment services financiers spécialisés, banque de grande clientèle, gestion
d’actifs, assurance) sont logées au niveau du Groupe dans des filiales spécialisées, et interviennent, au
profit de nos clients, pour trois raisons principales :
• Bénéficier d’un effet d’échelle ;
• Faciliter la maitrise globale de ces activités et des risques associés ;
Couvrir les activités dont le périmètre national ou international dépasse le périmètre de notre
établissement régional.

PROFIL DE RISQUE DE LA CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE
L’équilibre entre la recherche de rentabilité et le niveau de risque accepté se traduit dans le profil de
risque de BPCE et se décline dans les politiques de gestion des risques du Groupe.

La Caisse d’Epargne Ile-de-France assume des risques intrinsèquement liés à ses métiers de banque
de détail. Du fait de son modèle d’affaires, la Caisse assume les risques suivants :
• le risque de crédit et de contrepartie induit par son activité prépondérante de crédit aux
particuliers, aux professionnels et aux entreprises/institutionnels qui est encadré notamment
par des politiques de risques et des limites de concentration par contrepartie, par secteur…
ainsi qu’un système délégataire adéquat complété de suivis des portefeuilles et d’un dispositif
de surveillance ;
• le risque de taux structurel est notamment lié à son activité d’intermédiation et de transformation
en lien fort avec l’activité de crédits à taux fixe et aux ressources réglementées. Il est encadré
par des normes Groupe communes et des limites au niveau de la Caisse ;




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• le risque de liquidité est piloté au niveau de BPCE qui alloue à la Caisse d’Epargne Ile-de-
France la liquidité complétant les ressources clientèle levées localement. L’établissement est
responsable de la gestion de sa réserve de liquidité dans le cadre des règles Groupe ;
• les risques non financiers sont encadrés par des normes qui couvrent les risques de non-
conformité, de fraude, de sécurité des systèmes d’information, les risques de conduite (conduct
risk), les risques juridiques ainsi que d’autres risques opérationnels. Pour ce faire, il est mis en
œuvre :
o un référentiel commun de collecte des données pour les établissements du Groupe et
d’outils permettant la cartographie annuelle et la remontée des pertes et des incidents au
fil de l'eau,
o un suivi des risques majeurs et des risques à piloter retenus par la Caisse,
o des plans d’actions sur des risques spécifiques et d’un suivi renforcé des risques naissants.

Enfin, l’alignement des exigences de nos clients particuliers (porteurs de parts sociales constitutifs de
nos fonds propres) et de nos investisseurs crédit impose une aversion très forte au risque de réputation.

Nous nous interdisons de nous engager sur des activités que nous ne maitrisons pas ou de trading pour
compte propre. Les activités aux profils de risque et à la rentabilité élevés sont strictement encadrées.

Quelles que soient les activités, entités ou géographies, nous avons vocation à fonctionner au plus haut
niveau d’éthique, de conduite et selon les meilleurs standards d’exécution et de sécurité des opérations.

La gestion des risques est encadrée par :
• une gouvernance avec des comités dédiés permettant de suivre l’ensemble des risques ;
• des documents cadres (référentiels, politiques, normes, …) et des chartes ;
• un dispositif de contrôle permanent.

CAPACITE D’ABSORPTION DES PERTES
Le Groupe BPCE possède un niveau élevé de liquidité et de solvabilité traduisant, le cas échéant, sa
capacité à absorber la manifestation d’un risque au niveau des entités ou du Groupe.
En termes de solvabilité le Groupe est en capacité d’absorber durablement le risque via sa structure en
capital.
Au niveau de la liquidité, le Groupe dispose d’une réserve significative composée de cash et de titres
permettant de faire face aux besoins réglementaires, de satisfaire les exercices de stress tests et
également d’accéder aux dispositifs non-conventionnels de financement auprès des banques centrales.
Il dispose également d’actifs de bonne qualité éligibles aux dispositifs de refinancement de marché et à
ceux proposés par la BCE.
Le Groupe assure la robustesse de ce dispositif par la mise en œuvre de stress tests globaux réalisés
régulièrement. Ils sont destinés à vérifier la capacité de résistance du Groupe notamment en cas de
crise grave.

DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES
Le dispositif d’appétit au risque est supervisé par les instances suivantes :
• L’Organe de Surveillance, le Conseil, et son émanation, le Comité des Risques du Conseil ;
• Les Dirigeants Effectifs ;
• La Direction des Risques en lien étroit avec la Direction des Risques Groupe.
Les indicateurs d’appétit au risque sont produits et pilotés par les directions opérationnelles ayant la
responsabilité d’indicateurs, cette responsabilité étant définie pour chaque indicateur.

2.6.2. FACTEURS DE RISQUES
L’environnement bancaire et financier, dans lequel la Caisse d’Epargne Ile de France évolue, l’expose
à une multitude de risques et nécessite la mise en œuvre d’une politique de maîtrise et de gestion de
ces risques toujours plus exigeante et rigoureuse.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Certains des risques auxquels est exposé la Caisse d’Epargne Ile de France sont décrits ci-dessous.
Toutefois, il ne s’agit pas d’une liste exhaustive de l’ensemble des risques de la Caisse d’Epargne Ile
de France pris dans le cadre de son activité ou en considération de son environnement. Les risques
présentés ci-dessous, sont ceux identifiés à ce jour comme étant importants et spécifiques à la Caisse
d’Epargne Ile de France, et qui pourraient avoir une incidence défavorable majeure sur son activité, sa
situation financière et/ou ses résultats.
Les facteurs de risque décrits ci-après sont présentés à la date du présent document et la situation
décrite peut évoluer, même de manière significative, à tout moment.

2.6.3. RISQUES DE CREDIT ET DE CONTREPARTIE

2.6.3.1. Définition
Le risque de crédit est le risque encouru en cas de défaillance d’un débiteur ou d’une contrepartie, ou
de débiteurs ou de contreparties considérés comme un même groupe de clients liés conformément à la
réglementation ; ce risque peut également se traduire par la perte de valeur de titres émis par la
contrepartie défaillante.
Le risque de contrepartie se définit comme le risque que la contrepartie d'une opération fasse défaut
avant le règlement définitif de l'ensemble des flux de trésorerie liés à l'opération.

2.6.3.2. Organisation de la gestion des risques de crédit
La fonction de gestion des risques de crédit :
Pilotage Surveillance Contrôle
▪ propose au Comité Exécutif des Risques ▪ réalise la macro-cartographie ▪ évalue et contrôlent le
un dispositif d’appétit au risque pour des risques en lien avec la niveau du risque à l’échelle
l’établissement, en assurent la mise en politique globale des risques, de l’établissement ;
œuvre et le déploiement dans chaque l’appétit au risque et le plan ▪ assure le contrôle de la
entité significative de son périmètre ; annuel de contrôle permanent, conformité des opérations
▪ décline les politiques des risques du partie du dispositif de contrôle et des procédures internes
Groupe sur leur périmètre; interne ; des entreprises de
▪ propose des normes ou interdictions plus ▪ procède à une surveillance l’établissement aux normes
restrictives que celles du Groupe si besoin permanente des portefeuilles et légales, professionnelles
et le système de schéma délégataire des activités, des limites et des ou internes applicables aux
permettant un encadrement adapté de la éventuels dépassements, et du activités bancaires,
prise de décision à l’octroi dans une vision suivi de leurs résolutions, et à la financières et d’assurance ;
couple développement/risques ; centralisation et au reporting ▪ met en œuvre un
prospectif des risques sur base dispositif de contrôle
▪ met en œuvre les normes et méthodes consolidée ;
permettant, sur base consolidée, la permanent de second
mesure des risques, l’approbation de la ▪ accompagne le Comité Exécutif niveau, sur les risques des
prise de risques, le contrôle et le reporting dans l’identification des risques établissements.
des risques, ainsi que la conformité aux émergents, des concentrations
textes réglementaires relatifs aux risques ; et des développements
divergents, ainsi que dans
▪ contribue à la diffusion de la culture du l’élaboration de la stratégie ou
risque et de la conformité et au partage des de la révision de l’appétit au
bonnes pratiques au sein de risque ;
l’établissement.
▪ s’assure de l’inscription en
Watch List des clients
sensibles ;
▪ alerte les dirigeants effectifs et
l’organe de surveillance.



Le Comité Exécutif des Risques, en lien avec la définition de son appétit au risque, valide la politique
de l’établissement en matière de risque de crédit en lien avec les politiques Groupe, statue sur les
plafonds internes et les limites de crédit, valide le cadre délégataire de l’établissement, examine les
expositions importantes et les résultats de la mesure des risques.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



PLAFONDS ET LIMITES
Au niveau de l’Organe Central, la Direction des Risques Groupe réalise la mesure et le contrôle du
respect des plafonds réglementaires.
Le dispositif de plafonds internes des établissements, qui se situe à un niveau inférieur aux plafonds
réglementaires, est appliqué pour l’ensemble des entités du Groupe. Un dispositif de limites Groupe est
également mis en place sur les principaux groupes de contreparties dans chaque classe d’actif.
Les dispositifs de plafonds internes et de limites groupe font l’objet de reportings réguliers aux instances.
Enfin une surveillance des risques de crédit est organisée, au travers de dispositifs qui se déclinent en
préconisations pour les établissements du Groupe, sur certains secteurs sensibles. Plusieurs politiques
sectorielles sont en place (agro-alimentaire, automobile, BTP, communication et médias, énergies
renouvelables, etc…). Ces politiques tiennent compte des risques Environnementaux, Sociaux et de
Gouvernance (ESG).

POLITIQUE DE NOTATION
La mesure des risques de crédit et de contrepartie repose sur des systèmes de notations adaptés à
chaque typologie de clientèle ou d’opérations, dont la Direction des Risques Groupe assure le contrôle
de performance via la validation des modèles et d’un dispositif Groupe dédié à la gestion du risque de
modèle.
La notation est un élément fondamental de l’appréciation du risque.
Dans le cadre du contrôle permanent, la Direction des Risques Groupe a, notamment, mis en œuvre
un monitoring central dont l'objectif est de contrôler la qualité des données et la bonne application des
normes Groupe en termes de segmentations, de notations, de garanties, de défauts et de pertes.

2.6.3.3. Suivi et surveillance des risques de crédit et de contrepartie
La fonction de gestion des risques est indépendante des filières opérationnelles, en particulier elle ne
dispose pas de délégation d’octroi de crédit et n’assure pas l’analyse métier des demandes
d’engagement.
Elle met en application le Référentiel Risques de Crédit mis à jour et diffusé régulièrement par la
Direction des Risques Groupe. Ce Référentiel Risques de Crédit rassemble les normes et bonnes
pratiques à décliner dans chacun des établissements du Groupe BPCE et les normes de gestion et de
reporting fixées par le Conseil de Surveillance ou le Directoire de BPCE sur proposition du Comité des
Risques et Conformité Groupe. Il est un outil de travail pour les intervenants de la fonction de gestion
des risques au sein du Groupe et constitue un élément du dispositif de contrôle permanent des
établissements du Groupe.
La Direction des Risques de la Conformité et des Contrôles Permanents de la Caisse d’Epargne Ile-de-
France est en lien fonctionnel fort avec la Direction des Risques Groupe qui est en charge de :
✓ la définition des normes risque de la clientèle ;
✓ l’évaluation des risques (définition des concepts) ;
✓ l’élaboration des méthodologies, modèles et systèmes de notation du risque (scoring ou
systèmes experts) ;
✓ la conception et le déploiement des dispositifs de monitoring, des normes et de la qualité des
données ;
✓ la réalisation des tests de performance des systèmes de notation (back-testing) ;
✓ la réalisation des scenarii de stress de risque de crédit (ceux-ci sont éventuellement complétés
de scenarii complémentaires définis en local) ;
✓ la validation des normes d’évaluation, de contrôle permanent et de reporting.
Par ailleurs, BPCE centralise le suivi des contrôles de la fonction de gestion des risques.
La surveillance des risques de la Caisse d’Epargne Ile-de-France porte sur la qualité des données en
lien avec les principes BCBS239 et la qualité des expositions. Elle est pilotée au travers d’indicateurs,
pour chaque classe d’actif.
Le Groupe BPCE applique la norme IFRS 9 « Instruments financiers » qui définit les nouvelles règles
de classement et d’évaluation des actifs et des passifs financiers, la nouvelle méthodologie de



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



dépréciation pour risque de crédit des actifs financiers ainsi que le traitement des opérations de
couverture.
La fonction de gestion des risques de la Caisse d’Epargne Ile-de-France s’assure que toute opération
est conforme aux référentiels Groupe et procédures en vigueur en matière de contreparties autorisées.
Elle propose au comité compétent les inscriptions en WatchList des dossiers de qualité préoccupante
ou dégradée, selon les normes Groupe. Cette mission est du ressort de la fonction de gestion des
risques de notre établissement sur son propre périmètre et du ressort de la Direction des Risques
Groupe au niveau consolidé.

APPRECIATION DE LA QUALITE DES ENCOURS ET POLITIQUE DE DEPRECIATION
D’un point de vue réglementaire, l’article 118 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021,
relatif au contrôle interne précise que « les entreprises assujetties doivent procéder, à tout le moins
trimestriellement, à l’analyse de l’évolution de la qualité de leurs engagements ». Cet examen doit
notamment permettre de déterminer, pour les opérations dont l’importance est significative, les
reclassements éventuellement nécessaires au sein des catégories internes d’appréciation du niveau de
risque de crédit, ainsi que, en tant que de besoin, les affectations dans les rubriques comptables de
créances douteuses et les niveaux appropriés de provisionnement.
Le provisionnement affecté est calculé en prenant en compte la valeur actuelle des garanties dans une
approche prudente.
Toute exposition en défaut qui ne serait pas provisionnée doit faire l’objet d’une justification renforcée
pour expliquer l’absence de provisionnement.
La mise en WatchList (WL) au sein du Groupe BPCE, que ce soit au niveau WL locale ou WL Groupe,
consiste à exercer une surveillance renforcée (WL sain) ou à prendre des décisions de provisionnement
sur certaines contreparties (WL défaut).
Les provisions statistiques sur encours sains, calculées au niveau Groupe pour les réseaux selon les
exigences de la norme IFRS 9, sont évaluées selon une méthodologie validée par la comitologie modèle
du Groupe (revue par une direction indépendante et validée en comité modèles risk management et en
comité normes et méthodes RCCP). Ces provisions intègrent des scénarios d’évolution de la
conjoncture économique déterminés annuellement par la recherche économique du Groupe, associés
à des probabilités d’occurrence revues trimestriellement par le comité WatchList et provisions Groupe.
Par ailleurs des provisions sectorielles locales peuvent être mises en œuvre pour couvrir des risques
non appréhendés par les provisionnements cités ci avant.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



INFORMATIONS QUANTITATIVES SUR LE RISQUE DE CREDIT 31/12/2024 DE LA CAISSE D’EPARGNE
ILE-DE-FRANCE

• Synthèse des expositions
31/12/2024
a b c d f g h i j l m n o
Dépréciations cumulées, ou variations négatives cumulées de la juste valeur Sûretés et garanties financières
Valeur comptable brute / Montant nominal
imputable dues au risque de crédit et provisions Sorties reçues
Expositions non performantes partielles du
– Dépréciations cumulées, bilan
Expositions performantes – dépréciation Sur les
Expositions performantes Expositions non performantes variations négatives cumulées cumulées Sur les
cumulées et provisions expositions
de la juste valeur dues au expositions
risque de crédit et provisions non
performantes
performantes
En millions d'euros S1 S2 S3 S1 S2 S3

Comptes à vue auprès de banques centrales et autres
005 2 502 2 499 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0
dépôts à vue
010 Prêts et avances 99 034 87 336 11 500 1 777 1 762 (458) (107) (351) (584) (581) 55 699 845
020 Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
030 Administrations publiques 16 618 15 990 579 3 3 (2) (1) (1) (1) (1) 275 0
040 Établissements de crédit 12 588 12 498 0 0 0 (0) (0) (0) (0) 0 0 0
050 Autres Entreprises Financières 587 550 37 3 3 (9) (8) (1) (1) (1) 92 0
060 Entreprises Non Financières 21 134 16 463 4 616 1 098 1 086 (270) (49) (222) (424) (422) 11 855 447
070 Dont PME 9 866 7 401 2 460 627 619 (179) (26) (153) (254) (252) 7 343 232
080 Ménages 48 108 41 835 6 268 673 670 (176) (50) (126) (158) (158) 43 476 398
090 Titres de créance 4 688 4 504 0 0 0 (1) (1) 0 (0) 0 0 0
100 Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
110 Administrations publiques 2 832 2 832 0 0 0 (0) (0) 0 0 0 0 0
120 Établissements de crédit 1 125 1 125 0 0 0 (0) (0) 0 (0) 0 0 0
130 Autres Entreprises Financières 323 139 0 0 0 (0) (0) 0 (0) 0 0 0
140 Entreprises Non Financières 408 408 0 0 0 (0) (0) 0 (0) 0 0 0
150 Expositions Hors Bilan 10 710 9 288 1 420 110 109 (26) (14) (12) (31) (31) 1 630 31
160 Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
170 Administrations publiques 1 028 999 29 0 0 (0) (0) (0) (0) (0) 1 0
180 Établissements de crédit 26 26 0 0 0 (0) (0) 0 0 0 0 0
190 Autres Entreprises Financières 137 123 12 0 0 (0) (0) (0) 0 0 9 0
200 Entreprises Non Financières 7 365 6 144 1 221 106 106 (21) (11) (9) (31) (31) 759 29
210 Ménages 2 154 1 995 158 4 4 (5) (2) (3) (1) (0) 861 2
220 Total 116 934 103 627 12 923 1 887 1 871 (485) (122) (363) (615) (612) 57 329 876




Les expositions S2 représentent 11% des expositions Caisse d’Epargne Ile-de-France, contre 9%
l’année dernière. Les provisions sur encours sains représentent 0.4% du bilan de la Caisse d’Epargne
Ile-de-France.
Les expositions non performantes (défaut) représentent 1,6% des encours de l’établissement. Le taux
de couverture global de la banque commerciale reste adapté au profil de risque de la Caisse d’Epargne
Ile-de-France et des garanties adossées aux portefeuilles.

• Expositions non performantes
Les expositions non performantes (défaut) représentent 1,6% des encours de l’établissement et reste
très inférieur au seuil hidh risk de 5%. Le taux de couverture global de la banque commerciale reste
adapté au profil de risque de la Caisse d’Epargne Ile-de-France et des garanties adossées aux
portefeuilles.

En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours bruts de crédit clientèle et établissements de crédit 102 773 104 214
Dont encours S1/S2 100 996 102 648
Dont encours S3 1 777 1 566
Taux encours douteux / encours bruts 1,7% 1,5%
Total dépréciations constituées S3 584 498
Dépréciations constituées / encours douteux 32,8% 31,8%


Valeur comptable brute / Montant nominal
Expositions non performantes
Paiement
En En En En En
improbable
souffrance souffrance souffrance souffrance souffrance En
mais pas en Dont en
> 90 jours > 180 jours > 1 an ≤ 2 > 2 ans ≤ 5 > 5 ans ≤ 7 souffrance
souffrance ou défaut
En millions d’euros ≤ 180 jours ≤ 1 an ans ans ans > 7 ans
en souffrance
≤ 90 jours
Comptes à vue auprès de banques
- - - - - - - - -
centrales et autres dépôts à vues
Prêts et avances 1 777 1 264 137 95 192 65 15 9 1 777
Titres de créance - - - - - - - - -
Expositions Hors Bilan 110 110
Total 1 887 1 264 137 95 192 65 15 9 1 886




• Expositions en forbearance
L’existence d’une forbearance résulte de la combinaison d’une concession et de difficultés financières
et peut concerner des contrats sains (performing) ou dépréciés (non performing).




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Dépréciations cumulées, Sûretés et garanties
ou variations négatives reçues pour les
Valeur comptable brute / Montant nominal des expositions
cumulées de la juste expositions faisant l'objet
faisant l'objet de mesures de renégociation
valeur dues au risque de de mesures de
crédit et provisions renégociation
Dont sûretés
reçues et
garanties
financières
Sur des
Renégociées non performantes Sur des reçues pour
expositions
expositions des
Renégociées renégociées
renégociées expositions
performantes non
performante non
performante
s performante
s
s faisant
Dont : en Dont : l'objet de
défaut dépréciées mesures de
En millions d'euros renégociatio

Comptes à vue auprès de banques
0 0 0 0 0 0 0 0
centrales et autres dépôts à vues

Prêts et avances 236 428 428 428 (11) (110) 374 215
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0
Administrations publiques 4 0 0 0 0 0 0 0
Établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres Entreprises Financières 0 1 1 1 0 (0) 0 0
Entreprises Non Financières 112 129 129 129 (5) (52) 129 46
Ménages 119 299 299 299 (6) (58) 246 168
Titres de créance 0 0 0 0 0 0 0 0
Engagements de prêt donnés 0 4 4 4 (0) (0) 1 1
Total 236 432 432 432 (11) (110) 375 215




• Risque géographique
De part la territorialité de la Caisse d’Epargne Ile-de-France, les opérations de crédit concernant la
Banque de Détail et la Banque de Développement Régionale portent principalement en IDF et en France
(93%).
Valeur comptable / montant nominal brut Variations
Provisions sur négatives cumulées
Dont non performantes
engagements hors de la juste valeur
Dont soumises à Dépréciation cumulée
bilan et garanties dues au risque de
Dont en défaut dépréciation
financières donnés crédit sur
En milliers d’euros expositions non
Expositions au bilan 105 499 749 1 777 169 1 776 862 105 132 666 (1 042 609) 0
France 98 614 987 1 469 578 1 523 381 98 247 905 (875 528) 0
Etats-unis 171 055 443 443 171 055 (141) 0
Italie 98 345 805 801 98 345 (82) 0
Luxembourg 81 377 - - 81 377 (198) 0
Espagne 665 314 206 206 665 314 (60) 0
Autres pays 5 868 672 306 137 252 031 5 868 671 (166 599) 0
Expositions hors
10 819 533 109 702 109 631 (57 491)
bilan
France 9 925 923 100 309 100 239 (50 444)
Etats-unis 723 - - (0)
Luxembourg 5 792 - - (1)
Espagne 382 - - (0)
Suisse 733 - - (29)
Autres pays 885 980 9 392 9 392 (7 016)
Total 116 319 281 1 886 871 1 886 494 105 132 666 (1 042 609) (57 491) 0



• Risque de concentration
Les 20 principales expositions sur le marché des particuliers représentent 0,2 % des expositions du
segment des particuliers. Cette forte dispersion des risques de crédit sur le marché des particuliers et
plus spécifiquement sur le crédit habitat est renforcée par un niveau de garantie systématique de 1er
rang de bonne qualité au travers des garanties hypothécaires ou PPD ou de garanties d’organismes de
cautions mutuelles, la CEGC principalement. Les clients segmentés professionnels font aussi l’objet
d’une très bonne dispersion de risque, les 20 principales expositions sur ce marché représentent en
effet 3,4%.
Par ailleurs, sur les activités de la BDR, les expositions sont concentrées essentiellement sur les
collectivités locales et institutionnels locaux ainsi que sur le logement social où le niveau de
concentration par nature est plus fort compte tenu du nombre plus réduit des acteurs mais ceci est
compensé par un niveau de risque de crédit intrinsèque très faible de ces marchés.
La limite de concentration sur le corporate dans le cadre du dispositif d’appétit au risque est respectée.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• Répartition sectorielle des prêts et avances accordés aux entreprises non financières

Valeur comptable brute Variations
Dont prêts et négatives
Dont non performantes avances soumis à cumulées de la
Dépréciation
dépréciation juste valeur dues
cumulée
au risque de
Dont en défaut crédit sur
En milliers d’euros expositions non
010 Agriculture, sylviculture et pêche 20 544 1 590 1 590 20 544 (1 424) -
020 Industries extractives 108 111 95 748 95 748 108 111 (3 393) -
030 Industrie manufacturière 386 259 47 664 47 664 386 259 (26 288) -
Production et distribution d'électricité, de
040 375 392 8 8 375 392 (1 296) -
gaz, de vapeur et d'air conditionné
050 Production et distribution d’eau 122 514 5 684 5 684 122 514 (3 592) -
060 Construction 1 320 441 112 213 112 213 1 320 441 (85 138) -
070 Commerce 1 016 276 100 592 100 592 1 016 276 (69 471) -
080 Transport et stockage 275 124 27 950 27 950 275 124 (15 346) -
090 Hébergement et restauration 935 174 87 953 87 953 935 174 (59 272) -
100 Information et communication 322 019 16 501 16 501 322 019 (15 142) -
110 Activités immobilières 12 469 071 372 840 372 840 12 439 595 (270 210) -
120 Activités financières et d’assurance 1 381 968 80 841 80 841 1 381 968 (57 735) -
Activités spécialisées, scientifiques et
130 1 377 807 56 751 56 751 1 377 807 (38 198) -
techniques
Activités de services administratifs et de
140 659 284 26 675 26 675 659 284 (12 307) -
soutien
Administration publique et défense,
150 10 837 - - 10 837 (30) -
sécurité sociale obligatoire
160 Enseignement 150 898 4 023 4 023 150 898 (2 162) -
170 Santé humaine et action sociale 685 042 30 735 30 735 671 507 (22 939) -
180 Arts, spectacles et activités récréatives 262 492 10 100 10 100 262 492 (5 302) -
190 Autres services 352 617 20 450 20 440 351 926 (5 365) -
200 Total 22 231 871 1 098 319 1 098 308 22 188 168 (694 609) -




• Périmètre d’application des méthodes standard et avancée :


RC - Corporates RC -
RC - Autres
RO RC - Retail Petites Corporates
clientèles
Entreprises Segment Haut

CEIDF Avancée Fondation Avancée Standard
BBCP Méthode Avancée Fondation Avancée Standard
BT standard Standard Standard Standard Standard
BNC Standard Standard Standard Standard

Méthode avancée retail depuis le T1.2022
Méthode fondation sur les PE depuis T1.2019
Méthode avancée sur le segment haut depuis le T3.2024




80
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• Fonds propres prudentiels et ratios de solvabilité Bâle III phasé

31/12/2024 31/12/2023
en millions d’euros
Bâle III Bâle III
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 4 938 5 017
Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) 0 0
TOTAL FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (T1) 4 938 5 017
Fonds propres de catégorie 2 (T2) 0 0
TOTAL FONDS PROPRES PRUDENTIELS 4 938 5 017
Expositions en risque au titre du risque de crédit 28 108 28 981
Expositions en risque au titre du risque du règlement livraison 0 0
Expositions en risque au titre d'ajustement de l'évaluation de crédit (CVA) 8 7
Expositions en risque au titre du risque de marché 0 0
Expositions en risque au titre du risque opérationnel 2 218 2 342
TOTAL DES EXPOSITIONS EN RISQUE 30 334 31 330
Ratios de solvabilité
Ratio de Common Equity Tier 1 16,3% 16,0%
Ratio de Tier 1 16,3% 16,0%
Ratio de solvabilité global 16,3% 16,0%



• Exposition et actif pondéré (vision consolidée)

Expositions 31/12/2024 RWA 31/12/2024
Pondération
en millions d'euros STD IRB TOTAL STD IRB Total
moyenne
Administrations centrales ou banques centrales 13 467 - 13 467 557 - 557 4%
Banques multilatérales de développement ou organisations internationnales 219 - 219 - - - 0%
Administrations régionales ou locales 4 811 - 4 811 210 - 210 4%
Etablissements 15 111 499 15 610 37 76 113 1%
Entités du secteur public 3 484 - 3 484 777 - 777 22%
Entreprises 15 764 4 734 20 498 8 476 2 331 10 807 53%
Clientèle de détail 947 53 837 54 784 513 8 054 8 567 16%
Expositions garanties par une hypothèque sur un bien immobilier 4 893 - 4 893 1 700 - 1 700 35%
Expositions en défaut 645 - 645 306 - 306 47%
Expositions présentant un risque élevé 721 - 721 946 - 946 131%
Actions ou autres 211 819 1 030 383 3 039 3 422 332%
Total 60 273 59 890 120 162 13 906 13 500 27 406 23%
Total 50% 50% 51% 49%


NB : A noter en 2024 la modification de pondération appliquée sur les Administrations Régionales ou Locales à 0% contre 20%
en 2023 suite à la décision de l’ACPR.
Expositions Expositions RWA RWA
en millions d'euros 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023
Administrations centrales ou banques centrales 13 467 13 040 557 658
Banques multilatérales de développement ou organisations internationnales 219 148 - -
Administrations régionales ou locales 4 811 5 316 210 1 171
Etablissements 15 610 17 986 113 92
Entités du secteur public 3 484 3 244 777 664
Entreprises 20 498 19 685 10 807 10 566
Clientèle de détail 54 784 54 070 8 567 8 343
Expositions garanties par une hypothèque sur un bien immobilier 4 893 5 431 1 700 1 863
Expositions en défaut 645 817 306 503
Expositions présentant un risque élevé 721 870 946 1 179
Actions ou autres 1 030 1 149 3 422 3 279
Total 120 162 121 757 27 406 28 318




SIMULATION DE CRISE RELATIVE AUX RISQUES DE CREDIT
La Direction des Risques Groupe réalise des simulations de crise relatives au risque de crédit du Groupe
BPCE et, par suite, incluant l’ensemble des établissements dont la CEID. Les tests de résistance ont




81
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



pour objectif de mesurer la sensibilité des différents portefeuilles à une situation dégradée, en termes
de coût du risque, d’actifs pondérés et de perte attendue.
Les tests de résistance sont réalisés sur la base des expositions consolidées du Groupe. Ils tiennent
compte, au niveau des calibrages des paramètres de risques, des spécificités de chaque grand bassin
du Groupe (Natixis, CFF, Réseau Banque Populaire, Réseau Caisse d’Epargne). Ils couvrent
l’ensemble des portefeuilles soumis aux risques de crédit et de contrepartie, quelle que soit l’approche
retenue pour le calcul des encours pondérés (approche standard ou IRB). Leur réalisation se fonde sur
des informations détaillées et cadrées avec celles alimentant le reporting prudentiel Groupe COREP et
les analyses de risque sur les portefeuilles.
Trois types de stress-tests sont réalisés :
✓ le stress-test EBA vise à tester la résistance des établissements de crédit face à des chocs simulés
et à les comparer entre eux
✓ le stress-test interne annuel au Groupe BPCE. Il comporte davantage de scénarios que le stress
test EBA et inclut l’évolution de l’ensemble du bilan sur les projections ;
✓ des stress-tests spécifiques peuvent être réalisés sur demande externe (superviseur) ou interne.
Les résultats du stress test de l’EBA confirment la solidité financière et la qualité du dispositif de gestion
des risques du Groupe BPCE.
Par ailleurs, dans le cadre de la macro-cartographie des risques annuelle, les établissements réalisent
des stress-tests sur chaque risque de crédit identifiés dans la macro-cartographie et dans leur appétit
au risque.

TECHNIQUES DE REDUCTION DES RISQUES
La prise en compte des garanties (ou techniques de réduction de risque) constitue un des facteurs
importants de réduction de l’exigence en fonds propres.
Le dispositif de contrôle de la prise des garanties, de leur validité, de leur enregistrement et de leur
valorisation relève de la responsabilité de l’établissement. L’enregistrement des garanties suit les
procédures Groupe, communes à notre réseau. La conservation et l’archivage de nos garanties sont
assurés.
Les services en charge de la prise des garanties sont responsables des contrôles de 1er niveau.
Les directions transverses effectuent des contrôles de 2e niveau sur la validité et l’enregistrement des
garanties.
La prise en compte des collatéraux reçus au titre des garanties et sûretés obtenues par l’établissement
dans le cadre de son activité de crédit, et la prise en compte des achats de protection permettent de
réduire l’exposition de l’établissement au risque de crédit et ainsi, celle de l’exigence en fonds propres.
En 2024, la Caisse d’Epargne Ile-de-France a calculé ses exigences en fonds propres au titre du risque
de crédit, en méthode avancée sur le Retail, suite à l’homologation Bâle II intervenue en janvier 2012
sur cette classe d’actif, en méthode fondation sur le segment des « petites entreprises » depuis 2019,
en méthode avancée sur le « segment haut » corporates à partir du T3.2024 et en méthode standard
sur les autres classes d’actifs.
Sur le Retail, sont notamment contrôlées les probabilités de défaut et les pertes en cas de défaut, cette
dernière devant refléter l’efficacité des garanties dans le recouvrement des créances. Les paramètres
de probabilités de défaut et de pertes en cas de défaut font l’objet de revues suite aux back-testing
réalisés en central et les pertes en cas de défaut sont différenciées par nature de garanties.
D’un point de vue d’insertion opérationnelle, les outils de pilotage des risques intègrent depuis
longtemps des préconisations et des axes liés à la qualité des garanties. La Caisse d’Epargne Ile-de-
France a essentiellement recours pour les prêts habitats à CEGC, aux suretés réelles, et plus
marginalement, au Fonds de Garantie à l’Accession Sociale et au Crédit Logement. Sur les
professionnels et entreprises, les principaux fournisseurs de protection sont OSEO et CEGC.




82
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Valeur comptable Valeur comptable
non garantie garantie Dont garantie par
Dont garantie par Dont garantie par des
des dérivés de
des sûretés garanties financières
En milliers d’euros crédit
Prêts et avances 45 727 544 56 544 112 10 179 922 46 364 189 -
Titres de créance 4 687 573 - - -
Total 50 415 117 56 544 112 10 179 922 46 364 189 -
Dont expositions non performantes 348 092 845 346 273 642 571 704 -
Dont en défaut 350 662 845 346



La prise en compte des notes Bâle II dans les principaux dispositifs (pilotage, limite, schéma délégataire
et tarifaire) contribue également à la réduction du risque de crédit.
Le ratio de solvabilité de la Caisse d’Epargne Ile-de-France (consolidé) s’élève fin 2024 à 16,28% contre
16,01% l’année dernière.
Le ratio de levier Caisse d’Epargne Ile-de-France s’élève quant à lui à 5,68% contre 5,84% en 2023.
Les deux ratios respectent les seuils fixés dans le dispositif d’appétit aux risques et les seuils
réglementaires.

2.6.3.4. Travaux réalisés en 2024
L’ensemble des dispositifs de maitrise des risques ont été maintenus voir étoffé. Le taux d’avancement
des actions identifiées dans la macro-cartographie des risques atteint 83% et 92% sur les plans
d’actions identifiés lors des exercices de macro-cartographie des risques 2021 à 2023)
L’appétit aux risques a fait l’objet d’une présentation trimestrielle en Comité Exécutif des Risques,
l’ensemble des seuils de résilience ont été respectés. Le suivi des limites réglementaires et internes a
également été respecté tout au long de l’année.
Les normes, politiques risques et schéma délégataire ont été adaptés au regard des situations de
risques, et les outils risques ont été adaptés (mise en place d’une aide à la décision – IA – sur le MAD,
mise en place du schéma délégataire en mode bloquant dans les outils).
Au regard des impacts de la fraude externe, de nombreuses mesures et/ou développement IT ont été
mises en œuvre notamment en coordination avec les travaux menés par le Groupe BPCE.
L’ensemble des Comités opérationnels et de gouvernance se sont tenus.

2.6.4. RISQUES DE MARCHE

2.6.4.1. Définition
Les risques de marché se définissent comme les risques de pertes liés aux variations des paramètres
de marché.

Les risques de marché comprennent trois composantes principales :
- le risque de taux d’intérêt : risque que fait courir au porteur d’une créance ou d’un titre de
dette, une variation des taux d’intérêt ; ce risque peut être spécifique à un émetteur particulier
ou à une catégorie particulière d’émetteurs dont la qualité de la signature est dégradée (risque
de spread de crédit) ;
- le risque de change : risque qui affecte les créances et les titres libellés en devises détenus
dans le cadre des activités de marché, du fait des variations du prix de ces devises exprimé en
monnaie nationale ;
- le risque de variation de cours : risque de prix sur la position détenue sur un actif financier
déterminé, en particulier une action.

2.6.4.2. Organisation du suivi des risques de marché
Le périmètre concerné par le suivi des risques de marché porte sur l’ensemble des activités de marché,
c’est-à-dire les opérations de trésorerie ainsi que les opérations de placement à moyen / long terme sur




83
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



des produits générant des risques de marché (opérations de private equity et de détention d’actifs hors
exploitation dont immobiliers), quel que soit leur classement comptable.

Depuis le 31/12/2014 et en respect des exigences réglementaires de la loi bancaire française de
séparation et de régulation des activités bancaires, le Groupe BPCE a clôturé les portefeuilles de
négociation des Etablissements du Réseau des Caisses d’Epargne et des Banques Populaires. Les
activités de ce périmètre ne sont pas intégrées à la fonction de gestion de bilan.

Sur ce périmètre, la fonction risques de marché de la CEIDF assure notamment les missions suivantes
telles que définies dans la Charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents Groupe :
• l’identification des différents facteurs de risques et l’établissement d’une cartographie des
produits et instruments financiers tenue à jour, recensant les risques de marché ;
• la mise en œuvre du système de mesure des risques de marché ;
• l’instruction des demandes de limites globales et opérationnelles, de la liste des produits de
marché autorisés soumises au comité des risques compétent ;
• le contrôle de cohérence des positions et de leur affectation dans le correct compartiment de
gestion (normes segmentation métiers Groupe) ;
• l’analyse transversale des risques de marché et leur évolution au regard de l’orientation de
l’activité arrêtée par les instances dirigeantes et des politiques de gestion des activités
opérationnelles ;
• le contrôle de la mise en œuvre des plans d’action de réduction des risques, le cas échéant.

Ces missions sont menées en lien avec la DRG. Cette dernière prend notamment en charge :
• la définition du système de mesure des risques de marché (VaR, Stress tests…) ;
• l’évaluation des performances de ce système (back-testing) notamment dans le cadre des
revues de limites annuelles ;
• la norme du reporting de suivi des risques de marché consolidés aux différents niveaux du
Groupe ;
• l’instruction des sujets portés en Comité des Risques et Conformité Groupe

2.6.4.3. Loi de séparation et de régulation des activités bancaires (SRAB) et Volcker Rule
Depuis fin 2014, le Groupe s’est progressivement mis en conformité avec les exigences prévues à
l’article 2 de l’arrêté du 9/09/2014 portant application du titre I er de la loi n°2013-672 du 26 juillet 2013
de séparation et de régulation des activités bancaires (loi SRAB), modifié par l’arrêté du 18/03/2019.

Conjointement aux travaux relatifs à la loi SRAB, un programme de conformité issu de la Volcker Rule
(Section 619 de la loi américaine Dodd-Frank Act) a été adopté et mis en œuvre à partir de juillet 2015.
Dans une approche plus large que la loi française, ce programme vise à cartographier l’ensemble des
activités financières et commerciales du groupe BPCE SA afin de s’assurer du respect de la
règlementation américaine. La Volcker Rule a été amendée en 2020, donnant naissance à de nouvelles
dispositions Volcker 2.0 et 2.1, qui viennent alléger le dispositif existant.

Chaque année, le Groupe certifie sa conformité au dispositif SRAB-Volcker.

La cartographie fait apparaitre les activités de marché de la Banque Palatine, Bred et CFF ainsi que les
activités pour compte-propre des caisses d’Epargne et Banques populaires.

2.6.4.4. Mesure et surveillance des risques de marché
Le dispositif de suivi des risques de marché est fondé sur des indicateurs de risques qualitatifs et
quantitatifs dont la fréquence de suivi varie en fonction du produit financier contrôlé.

Les indicateurs qualitatifs sont composés notamment de la liste des produits autorisés et de la watch
list. Le terme watch list est utilisé pour dénommer la liste des contreparties, fonds, titres… sous
surveillance.

Au niveau de la CEIDF, le comité watch list financier de périodicité trimestrielle (composé a minima des
Directeurs Exécutifs des Risques et Financiers, des responsables de département Risques financiers
et opérationnels, Risque de crédit, Trésorerie / Investissement et BOFI) a pour objectifs la surveillance
des actifs présentant des signes de dégradation (titres, fonds, hedge funds, OPCVM, ...) et la proposition



84
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



d’allocation de provisions à ceux-ci. L’entrée et la sortie de la watch list, déterminées par le DRFO,
reposent notamment sur l’examen des performances, de la notation et de la valorisation des actifs. Il
est question en 2025 d’élargir le champ d’actions du comité watch list financier, notamment à la partie
private equity, mezzanine et immobilier hors exploitation.
La watch list établie par la filière Risques de Marché est complémentaire de celle de la filière Risques
de Crédit.

Pour compléter cette surveillance qualitative, le suivi du risque de marché est réalisé au travers du
calcul d’indicateurs quantitatifs : suivi des expositions, sensibilités et stress tests (cf ci-après) du
portefeuille pour mesurer le risque encouru en cas de fortes variations des paramètres de marché.
Pour rappel, depuis fin 2013, la CEIDF a arrêté toute activité liée à un portefeuille de négociation.

2.6.4.5. Suivi et révision des limites
En synthèse et en matière de surveillance des risques de marché à la CEIDF, la DRCCP intervient sur :
• le contrôle exhaustif de la conformité des opérations, notamment par rapport aux schémas
délégataires et aux décisions prises par les Comités ad-hoc ;
• la vérification des positions et de l’affectation au bon portefeuille des risques et des résultats,
selon une fréquence régulière et conforme aux normes Groupe ;
• le reporting des positions (expositions) et des risques de marché ;
• la définition des procédures de contrôle de 2e niveau des opérations de marché et des
valorisations, notamment lors des arrêtés IFRS et du respect des limites ;
• la notification aux responsables opérationnels et à l’organe de surveillance en cas de
dépassement de limites ou de dégradation notable des résultats ;
• la confirmation de la mise en œuvre des plans d’action de réduction des risques et leurs suivis.

Pour cela, la CEIDF a mis en place des systèmes et procédures permettant d’appréhender globalement
les risques de marché associés aux différentes activités. En plus des limites Groupe, la Caisse a établi
des limites/seuils internes propres au risque de marché.

A tout le moins une fois par trimestre, les dirigeants effectifs sont informés des différents suivis réalisés
par la DRCCP via le reporting en matière de risques financiers et bien entendu par le comité exécutif
des risques. Ce dernier comprend un résumé des positions et des résultats, le suivi des limites et les
différentes évolutions/points d’attention du trimestre. Une synthèse de ces éléments est communiquée
à l’organe de surveillance via le comité d’audit/des risques. En outre, la DRG reçoit en particulier via le
comité exécutif des risques de la CEIDF des informations sur le suivi des risques financiers selon une
cadence trimestrielle.

Les limites globales de risque de marché sont fixées et revues, autant que nécessaire et au moins une
fois par an, par les Dirigeants Effectifs et, le cas échéant, par l’Organe de Surveillance en tenant compte
des fonds propres de l’entreprise et, si besoin, des fonds propres consolidés et de leur répartition au
sein du Groupe adaptée aux risques encourus.

En cas de dépassement constaté sur une limite ou un seuil, les motifs et les actions correctrices à mettre
en œuvre sont présentés au président du Directoire, au membre du Directoire en charge des finances
et des services bancaires, au directeur financier et au directeur exécutif des risques pour validation.
Ces éléments sont communiqués aux comités de trésorerie, exécutif des risques et d’audit.

En synthèse, la Caisse est exposée à deux risques (qu’elle pilote grâce à des limites liées) :
• lié à la gestion de la réserve de liquidité réglementaire requise afin de respecter le LCR. Dans
ce cadre, un stress test est effectué par l’organe central sur le portefeuille de titres obligataires
(périmètre bancaire), calibré selon une approche mixte hypothétique et historique sur la période
de la crise souveraine européenne. Les chocs sont définis sur un horizon de temps de trois
mois, et déclinés par secteur (souverains, financiers, corporates…) permettant d’apprécier la
robustesse du portefeuille. Ces limites sont exprimées en % des fonds propres de
l’établissement. Cela permet d’obtenir une simulation de la moins-value latente à partir d’un
stress portant sur la dégradation de la valorisation des portefeuilles détenus par la Caisse ;




85
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• lié au financement dit de « haut de bilan », prise de participations directe ou indirecte via des
véhicules (FCPR, SCR, …) dans des entreprises au titre du « private equity » ainsi que sur
l’immobilier hors exploitation (de type foncière notamment). Depuis 2019, ces expositions en
capital investissement et en immobilier hors exploitation sont intégrées dans un dispositif
commun d’encadrement et de surveillance, qui fait aussi l’objet d’un indicateur du RAF. Sur ce
dernier, sont fixés un seuil de tolérance ainsi qu’un seuil de résilience, auxquels sont associés
une gouvernance et des plans d’actions, en cas de dépassement. Sur 2024, le dispositif qui
avait été revu fin 2023 en comité exécutif, a été respecté.

Un suivi de ces indicateurs et des risques sous-jacents est réalisé et présenté en comité de trésorerie,
en comité exécutif des risques et au comité des risques, émanation de l’organe de surveillance.

Sur l’année 2024, le dispositif de limites et seuils internes en matière de risques de marché a été
globalement respecté.

2.6.4.6. Simulation de crise relative aux risques de marché
Le stress test consiste à simuler sur le portefeuille de fortes variations des paramètres de marché afin
de percevoir la perte, en cas d’occurrence de telles situations. Il est calibré selon les niveaux de sévérité
et d’occurrence cohérents avec les intentions de gestion des portefeuilles :

Les stress tests appliqués sur le • des scénarii historiques reproduisant les variations de
trading book sont calibrés sur paramètres de marché observées sur des périodes de crises
un horizon 10 jours et une passées, leurs impacts sur les positions actuelles et les pertes et
probabilité d’occurrence 10 ans. profits. Ils permettent de juger de l’exposition du périmètre à des
Ils sont basés sur : scenarii connus. Anciennement au nombre de Douze, les Stress
tests historiques ont été refondus et synthétisés au nombre de 3
depuis avril 2024 ;
• des scénarii hypothétiques consistent à simuler des variations
de paramètres de marché sur l’ensemble des activités, en
s’appuyant sur des hypothèses plausibles de diffusion d’un choc
initial. Ces chocs sont déterminés par des scenarii définis en
fonction de critères économiques (crise de l’immobilier, défaut d’un
établissement financier, …). Anciennement au nombre de sept, les
stress tests hypothétiques ont été refondus et synthétisés au
nombre de 6.

Des stress tests appliqués au • stress test de crédit obligataire calibré selon une approche
banking book calibrés sur des historique reproduisant un stress sur les souverains européens
horizons de 3 mois, en (similaire à la crise 2011) ;
cohérence avec les horizons de • stress test de crédit obligataire calibré selon une approche
gestion du banking book : historique reproduisant un stress sur le corporate (similaire à la crise
2008) ;
• stress test action calibré sur la période historique de 2011
appliqués aux investissements actions dans le cadre de la réserve
de liquidité ;
• stress test private equity et immobiliers, calibrés sur la période
historique de 2008, appliqués aux portefeuilles de private equity et
immobiliers.


Ces stress sont définis et appliqués de façon commune à l’ensemble du Groupe afin que la Direction
des Risques Groupe puisse en réaliser un suivi consolidé. Celles-ci sont suivies dans le cadre du
dispositif récurent de contrôle et par un reporting régulier.

En plus, des stress scenarii spécifiques complètent ce dispositif soit au niveau du Groupe, soit par entité
afin de refléter au mieux le profil de risque spécifique de chacun des portefeuilles (private equity ou
actifs immobiliers hors exploitation essentiellement).




86
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.6.4.7. Travaux réalisés en 2024
L’année 2024 a été marquée par un reflux de l’inflation et par l’assouplissement de la politique restrictive
de taux de la BCE, qui a procédé à quatre baisses de taux à partir de mi-2024, de 25 bps chacune,
conduisant le taux de dépôt de la BCE à 3% en fin d’année. La croissance en Europe reste ralentie,
avec en France une évolution du PIB qui est ressortie à +1,1%, conformément aux attentes, dans un
contexte où l’incertitude politique a pesé sur la croissance malgré un effet favorable des Jeux
Olympiques pendant l’été. Aussi, la dissolution de l’Assemblée Nationale en juin et la période
d’incertitude qui a suivi, a conduit à un écartement marqué des spreads de la dette souveraine française,
avec un OAT-Bund qui traitait autour de 80 bps fin 2024.

Au niveau de la réserve de liquidité, plus de 660 M€ de titres ont été achetés sur 2024 en privilégiant
les titres souverains et assimilés. Plusieurs opérations prêts/emprunts de titres et repos/reverse repos
ont également été effectuées, permettant d’optimiser le cout de la réserve de liquidité et d’en diversifier
ses éléments contributifs.

Dans l’environnement 2024 et avec des marchés financiers volatils, la CEIDF a maintenu tout au long
de l’exercice, une étroite vigilance de ses portefeuilles financiers. Les limites Groupe qui ont été
largement renforcés en début d’exercice, et les seuils internes sur le risque de marché ont été
globalement respectés. Les dépassements relevés début 2024 par la DRG ont été définitivement
solutionnés en novembre, au regard en particulier des actions menées en cours d’année (vente de
différentes positions) et de la recherche de diversification pour la réserve de liquidité en titres.
Selon une matrice commune, les mandats SRAB pour la CEIDF au niveau social, la BCP, la BNC et la
BT ont été revus en cours de millésime, notamment au regard de la Charte ALM du Groupe CEIDF
(actualisée en 2024 et dans laquelle figure la convention spécifique de taux de RA/RN appliquée aux
environnements BCP, BT et BNC) ainsi que de l’évolution des seuils et limites à suivre.

La fonction gestion des risques réalise des contrôles spécifiques, répondant notamment aux bonnes
pratiques du rapport Lagarde. Un suivi semestriel, formalisé sur une grille de contrôles, est transmis à
BPCE. A la CEIDF, l’essentiel de ces préconisations a été respecté en 2024.

La Caisse est enfin très faiblement exposée au risque de change. Les données comptables ne font pas
apparaître de position de change significative. L’encadrement du risque de change définit une limite de
1% des fonds propres pour chaque stress de devise, l'intensité de ce stress dépendant de la devise
considérée. La limite de change est respectée pour la CEIDF sur 2024.

2.6.5. RISQUES STRUCTURELS DE BILAN

2.6.5.1. Définition
Les risques structurels de bilan se traduisent par un risque de perte, immédiat ou futur, lié aux variations
des paramètres commerciaux ou financiers et à la structure du bilan sur les activités de portefeuille
bancaire, hors opérations pour compte propre.

Les risques structurels de bilan ont deux composantes principales :

✓ le risque de liquidité est le risque pour l’établissement de ne pas pouvoir faire face à ses
engagements ou de ne pas pouvoir dénouer ou compenser une position en raison de la situation
du marché ou de facteurs idiosyncratiques, dans un délai déterminé et à un coût raisonnable (arrêté
du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne). Le risque de liquidité
est également associé à l’incapacité de transformer des avoirs illiquides en avoirs liquides. La
liquidité de la CEIDF est gérée en lien fort avec l’organe central du Groupe BPCE, qui assure
notamment la gestion centralisée du refinancement.

✓ le risque de taux d’intérêt global est le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du
fait de l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des
opérations soumises aux risques de marché (arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021,
relatif au contrôle interne).




87
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.6.5.2. Organisation du suivi des risques de gestion de bilan
La politique de gestion de bilan vise à assurer un risque maîtrisé, pour des résultats prévisibles et
pérennes. Elle est formalisée dans le cadre de la politique financière validée en Comité d’audit. La
politique du Groupe CEIDF est déclinée aux trois filiales bancaires dans la Charte de gestion actif passif
de la Caisse. Des normes sont définies et validées par le CGB de la CEIDF pour être déployées ensuite
au travers des décisions lors des comités financiers et de gestion de bilan de chacune des entités.

Le suivi des risques de gestion de bilan est réalisé par le département ALM rattaché à la Direction
Financière. Il est chargé de mesurer les expositions et de veiller au respect des limites aussi bien en
social qu’en consolidé.

La fonction risques financiers (DRFO rattaché à la DRCCP) assure le contrôle de 2 e niveau des risques
structurels de bilan. A ce titre, elle est notamment en charge des missions suivantes :
• le contrôle des indicateurs calculés aux normes du référentiel GAP Groupe ;
• le contrôle du respect des limites à partir des remontées d’informations prescrites ;
• le contrôle de la mise en œuvre de plans d’action de retour dans les limites, le cas échéant ;
• l’instruction des demandes de limites ALM internes, en respectant les limites définies au
niveau du Groupe ;
• la définition des stress scenarii complémentaires aux stress scenarii Groupe, le cas échéant.

La CEIDF formalise dans un reporting ses contrôles de risques de 2e niveau. Il comprend des données
qualitatives sur le dispositif d'encadrement des risques, le respect des limites et le suivi du retour dans
les limites, le cas échéant, ainsi que l'analyse de l'évolution du bilan et des indicateurs de risques.

Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Risques Groupe, qui est avec la Direction
Finance Groupe, en charge de la revue critique ou de la validation :
✓ des conventions d’ALM soumises au comité de gestion de bilan (lois d’écoulement, séparation
trading / banking books, définition des instruments admis en couverture des risques de bilan) ;
✓ des indicateurs de suivi, des règles et périodicités de reporting au comité de gestion de bilan ;
✓ des conventions et processus de remontées d’informations ;
✓ des normes de contrôle portant sur la fiabilité des systèmes d'évaluation, sur les procédures de
fixation des limites et de gestion des dépassements, sur le suivi des plans d'action de retour dans
les limites ;
✓ du choix du modèle retenu pour l’évaluation des besoins de fonds propres économiques du Groupe
concernant les risques structurels de bilan, le cas échéant.

2.6.5.3. Suivi et mesure des risques de liquidité et de taux
La CEIDF est autonome dans sa gestion de bilan, dans le cadre normalisé du Référentiel Gestion Actif
Passif (GAP) et de la politique de gestion du risque de taux d’intérêt du banking book du Groupe
(« politique IRRBB ») en cours d’actualisation, définis par le Comité GAP Groupe opérationnel et validés
par un Comité des Risques et Conformité Groupe ou par le Comité GAP Groupe Stratégique.

L’organisation de ces travaux se fait en lien étroit avec la DFG et la DRG suivant les textes
réglementaires, et les prérogatives données par le Code Monétaire et Financier concernant le rôle de
l’organe central du Groupe BPCE.

Les établissements du Groupe BPCE dont la CEIDF, partagent les mêmes indicateurs de gestion, les
mêmes modélisations de risques intégrant la spécificité de leurs activités et les mêmes règles de limites
permettant une consolidation de leurs risques.

L’élaboration de scenarii est nécessaire à la bonne évaluation des risques de taux et de liquidité
encourus par l’établissement considéré individuellement, et par le Groupe dans son ensemble. Afin de
permettre la consolidation des informations sur des bases homogènes, il a été convenu de développer
des scenarii « Groupe » appliqués par tous les établissements.

L’évolution des positions du bilan, des différents indicateurs de risque et le suivi des limites afférentes
sont présentés chaque trimestre lors du Comité de Gestion de Bilan (CGB) de la Caisse.



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Le CGB se réunit une fois par trimestre pour examiner les positions et décider notamment des mesures
de couverture du risque de taux adéquates. Etant en charge des équilibres entre les enjeux
commerciaux et financiers sur la vente et la gestion des opérations avec la clientèle, il est le lieu
d’échanges privilégiés entre les responsables des fonctions « Finances » et « Commerciales ». Présidé
par le Président du Directoire, cet organe décisionnel regroupe les fonctions Finance, Contrôle de
Gestion, Risques et Développement mais aussi tous les Directeurs exécutifs de la Banque depuis 2024.
La Direction de l’Audit participe également à ce Comité.

Ses missions sont :
- la définition, la mise en œuvre et le suivi de la politique de gestion globale de bilan ;
- la gouvernance de la gestion actif-passif de la Caisse en assurant le contrôle et le suivi des
risques de taux d’intérêt et de liquidité sur les périmètres sociaux et consolidé. Il s’assure de la
permanence et de la stabilité des indicateurs présentés ;
- la validation des paramètres et hypothèses retenus. A ce titre, il doit s’approprier et valider les
objectifs d’activité (en volume et en marge) sur la production future, les règles d’écoulement,
les modélisations comportementales et la prise en compte des options implicites notamment de
remboursement anticipé et de renégociation ;
- la validation des prévisions financières renseignées qui impactent les indicateurs dynamiques
et leur suivi ;
- la détermination des orientations de la gestion opérationnelle en validant les opérations
financières à réaliser, en assurant le suivi de celles décidées lors des précédents comités et en
veillant au respect des limites de risque de taux d’intérêt et de liquidité tant en vision statique
qu’en vision dynamique.

Le comité de trésorerie suit aussi les risques ALM, avec notamment l’évolution de la position de taux et
de liquidité via la mesure des encours bilan et de leur structure. Son rôle est aussi d’assurer la
déclinaison opérationnelle des orientations prises en CGB, donc suivre l’exécution des programmes
définis (couverture, investissements, plan de financement…) et de proposer d’éventuelles corrections
en fonction des conditions de marché.

Dans ce contexte, la mesure et la surveillance des risques ALM de la CEIDF s’insère donc dans le
dispositif national en application du Référentiel Risques ALM Groupe, auquel sont rattachés des
contrôles normés réalisés sur le périmètre de la Caisse (pour CEIDF social, Banque BCP, Banque de
Tahiti, Banque de Nouvelle Calédonie et CEIDF consolidé) comme du Réseau des Caisses d’Epargne,
selon une fréquence trimestrielle. Les contrôles permanents de 1 er niveau (département ALM) et de 2e
niveau (département RFO) visent à s’assurer de la qualité et de l’exhaustivité des données remontées
dans le système de gestion du risque ALM (RCO) et à sécuriser le processus d’analyse de gestion du
bilan. Ces aspects font l’objet d’une remontée trimestrielle à la DRG. Une présentation en est faite en
CGB des différentes entités du Groupe CEIDF ainsi qu’en comité exécutif des risques.

Pour 2024, les limites Groupe et réglementaires ont été étroitement suivies et validées par le DRFO.

Commercialement, la CEIDF dispose de plusieurs sources de refinancement de l’activité clientèle :
- l’épargne des clients sur les livrets bancaires non centralisés, les plans et comptes d’épargne
ainsi que les comptes à terme ;
- les comptes de dépôts des clients ;
- les emprunts réseaux sur signature Groupe (plus de 600 M€ pour CEIDF en 2024) ;
- les émissions de parts sociales.
La Caisse s’attache à la bonne diversification des dépôts clientèles afin ne pas être dépendante d’une
catégorie de produits donnée, ni à un segment restreint de clientèle.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



ECHEANCIER DES EMPLOIS ET RESSOURCES (DRAC)
Inférieur De 1 mois De 3 mois De 1 an Plus de Non Total au
En millions d'Euros
à 1 mois à 3 mois à 1 an à 5 ans 5 ans déterminé 31/12/2024
Caisse, banques centrales 611 0 0 0 0 0 611
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0 429 429
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 21 0 214 1 229 1 937 1 781 5 182
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 386 386
Titres au coût amorti 7 42 19 241 912 19 1 240
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 16 234 1 251 667 6 291 84 611 25 138

Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 2 100 1 418 6 276 22 081 43 931 788 76 593
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 0 0 0 -36 -36
ACTIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE 18 973 2 710 7 177 29 842 46 864 3 977 109 543
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0 77 77
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 949 949
Dettes représentées par un titre 5 10 5 204 1 088 0 1 311
Dettes envers les établissements de crédti et assimilés 1 543 1 460 8 803 6 778 6 876 -225 25 235
Dettes envers la clientèle 57 121 2 178 7 098 8 063 1 279 0 75 739
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0 0
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 0 0 0 -37 -37
PASSIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE 58 669 3 648 15 906 15 044 9 243 764 103 274
Engagements de financement donnés en faveur des ets de crédit 1 0 3 0 1 0 5
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 590 338 2 235 2 465 2 445 52 8 126
TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES 591 338 2 238 2 466 2 446 52 8 131
Engagements de garantie en faveur des éts de crédit 1 1 4 9 0 0 15
Engagements de garantie en faveur de la clientèle 189 33 130 514 875 931 2 672
TOTAL ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNES 189 34 134 523 875 931 2 687




SUIVI DU RISQUE DE LIQUIDITE
Le risque de liquidité en statique est mesuré par le gap de liquidité ou impasse qui a pour objectif la
mesure des besoins ou des excédents de liquidité aux dates futures. L'observation de cette impasse
d'une période à une autre permet d'apprécier la déformation (en liquidité) du bilan.

L’encadrement de l’impasse de liquidité au niveau établissement se réalise via la déclinaison des limites
fixées au niveau Groupe. Pour rappel, les principes de calibrage des limites sur la partie court terme
visent à assurer la capacité du Groupe à évoluer dans différents contextes :
• en situation de stress fort à 2 mois, avec défense d’un niveau cible minimum de LCR à 1 mois ;
• en situation de stress modéré à 5 mois ;
• en situation normale à 11 mois.
En complément des limites sur le CT, un seuil à 5 ans vise à encadrer le risque de transformation en
liquidité à MLT.

Il est donc retenu un montant de limite de risque de liquidité à 2, 5, 11 mois et 5 ans, représentant le
montant de gap statique après cessibilité à ne pas dépasser.

Limite
M2 -799
M5 -506
M11 -549
A5 1673

Dans l’attente d’une revue de ces limites qui étaient obsolètes, le COGAP Stratégique BPCE de mars
2024 a mis en place une guideline demandant aux établissements de ne pas dégrader le gap de liquidité
constaté en décembre 2023. Or, la CEIDF présente la particularité d’avoir un volume de collecte Grands
Comptes élevé en fin d’année du fait notamment de son territoire. Cette collecte, en particulier celle
sous format DAV, est volatile et suit les cycles de trésorerie des clients. Depuis le 31/12/2023, le volume
de dépôts des Grands Comptes a diminué du fait des besoins des clients et d’une politique de baisse
des prix sur cette catégorie de dépôts.




90
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Gap de liquidité statique y.c cessibilité des titres en encours moyens
& ratio d'observation (pas annuel) - CEIDF Conso
2 000 120%

1 000
115%
0

-1 000 110%


-2 000
105%
-3 000
100%
-4 000

-5 000 95%

-6 000
90%
-7 000

-8 000 85%
M1 M2 M3 M4 M5 M6 M7 M8 M9 M10 M11 M12 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10
Gap de liquidité statique y.c cessibilité Gap de liquidité statique y.c cessibilité T-1 Limite ratio d'observation Ratio E/R




Retraité des DAV BDR, le gap de liquidité de CEIDF (fin septembre 2024) s’est réduit sur tous les plots.
En termes d’actions, il a été acté de :
- Poursuivre les actions de fond sur la collecte BDD,
- Continuer à augmenter les refinancements long terme (BPCE SFH et opérations hors
enveloppe notamment),
- Maintenir la trajectoire descendante de la consommation court terme de l’enveloppe.
A noter que les limites du gap de liquidité sont en cours de revue par BPCE afin de mieux prendre en
compte les déformations de la structure de la collecte notamment.

La Caisse est également soumise aux règles de l’équation financière du Groupe qui vise à structurer
de la façon suivante leur refinancement :
- le stock de refinancement CT de l’enveloppe ne peut excéder 20% de l’enveloppe
- les tirages bruts auprès de BPCE SA de rang senior et non sécurisés en € d’une durée de vie initiale
supérieure strictement à un an, doivent présenter une durée de vie initiale moyenne pondérée par les
flux de 5,5 ans a minima, sur l’exercice complet d’une année calendaire
La consommation de l’enveloppe de liquidité de CEIDF au niveau social est de 7,15 Md€ à fin décembre
2024, avec un disponible de 935 M€ (1,59 Md€ en consolidé). Cette consommation est en diminution
sur le T4 2024, en lien avec la collecte clientèle positive sur cette fin d’année. Celle à court terme est à
15,2%, inférieure à la limite de 20% suite à une forte collecte et à la mise en place de refinancements
plus longs. En revanche, cette limite a été dépassée plusieurs mois au cours de l’année 2024 en raison
d’arbitrages sur la collecte et le contexte de taux.
La consommation de liquidité est en revanche restée inférieure au plafond fixé par BPCE sur toute
l’année 2024.

Le risque de liquidité en dynamique est mesuré par exercice de stress de liquidité. Celui-ci a pour
objectif de mesurer la résilience du Groupe à deux intensités de stress (fort/catastrophe) sur un horizon
de 3 mois, en rapportant le besoin de liquidité résultant de cette crise de liquidité au montant de collatéral
disponible.
Dans le stress Groupe, sont modélisés :
• le non-renouvellement d’une partie des tombées de marché ;
• une fuite de la collecte ;
• des tirages additionnels de hors bilan ;
• des impacts de marché (appels de marge, rating triggers, repos…).

L’organisation du Groupe BPCE, au travers de la centralisation de l’accès au marché et des collatéraux,
implique qu’un stress de liquidité n’a de sens qu’en vision consolidée, du fait du mécanisme de solidarité
et en tenant compte du rôle de BPCE SA de prêteur en dernier ressort.

Les indicateurs réglementaires de stress que sont le Liquidity Coverage Ratio-LCR et le Net Stable
Funding Ratio-NSFR sont suivis et communiqués de manière permanente dans le cadre de la
gouvernance interne.




91
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Le LCR représente la capacité de l’établissement à faire face à une crise de liquidité spécifique et
systémique à court terme (30 jours). L’objectif est de s’assurer qu’il survit à un stress sur une durée de
30 jours. Les pondérations appliquées pour la mesure de cet indicateur sont définies par la
réglementation européenne qui impose un niveau minimum de LCR de 100%. Le LCR CEIDF est piloté
à 108%-110% (décision du Comité exécutif des Risques), de manière à ne pas franchir le seuil de
tolérance de l’indicateur du RAF fixé à 105%. En 2024, le ratio est ressorti dans l’épure.

RESERVES DE LIQUIDITE

En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Liquidités placées auprès des banques centrales 2 008 2 845
Titres LCR 3 608 3 707
Actifs éligibles banques centrales 10 819 9 767
Total 16 436 16 319



IMPASSES DE LIQUIDITE
01/01/2025 au 01/01/2026 au 01/01/2027 au
En millions d’euros
31/12/2025 31/12/2026 31/12/2029
Impasses (moyennes mensuelles) - 680 - 3 513 - 4 999


Le NSFR est un ratio réglementaire d’encadrement du risque de liquidité à moyen terme qui oblige les
banques à financer par des ressources stables une part significative de leurs actifs à un an. Depuis le
30/06/2021, avec l’entrée en vigueur du CRR2, cet indicateur est soumis à un minimum réglementaire
de 100%.
Le NSFR, calculé trimestriellement, est piloté autour de 105% par l’organe central et fait l’objet
d’opérations croisées avec d’autres établissements du Groupe.
Le ratio CEIDF a fourni en 2024 des taux supérieurs, soit des excédents de ressources à moyen terme.




92
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



EU LIQ1 - RATIO DE COUVERTURE DES BESOINS DE LIQUIDITE (LCR)
Périmètre de consolidation (consolidé)
Valeur totale non pondérée (moyenne) Valeur totale pondérée (moyenne)
Devise et unités (en millions d’euros)

Trimestre se termiant le (JJ Mois AAAA) 31 03 2024 30 06 2024 30 09 2024 31 12 2024 31 03 2024 30 06 2024 30 09 2024 31 12 2024

Nombre de points utilisés pour le calcul de moyennes 12 12 12 12 12 12 12 12

Actifs liquides de haute qualité

1 Total Actifs liquides de haute qualité (HQLA) 5 129 5 011 5 002 4 995

Sorties de trésorerie

2 Dépôts de détail et petites entreprises, dont 36 838 36 828 36 802 36 826 - 1 960 1 935 1 913

3 Dépôts stables 27 403 27 143 26 873 26 607 5 747 1 357 1 344 1 330

4 Dépôts moins stables 6 126 6 009 5 884 5 786 426 603 592 583
Dépôts non sécurisés des entreprises et institutions financières,
5 17 575 16 958 16 248 15 717 - 6 140 5 898 5 719
dont
6 Dépôts opérationnels 9 054 8 916 8 493 8 019 - 2 144 2 038 1 919

7 Dépôts non opérationnels 8 518 8 040 7 753 7 696 6 172 3 994 3 859 3 799

8 Dettes émises non sécurisées 2 2 2 2 5 561 2 2 2

9 Dépôts sécurisés des entreprises et institutions financières - 45 45 11

10 Sorties additionnelles, dont : 5 460 5 419 5 417 5 391 612 893 925 957

11 Sorties relatives aux dérivés et transactions collatéralisées 368 413 451 489 368 413 451 489

12 Sorties relatives aux produits de dettes - - - - - - - -

13 Facilités de crédit et de liquidité 5 092 5 006 4 966 4 902 492 480 474 467

14 Autres sorties contractuelles de trésorerie 13 12 21 36 12 11 19 33

15 Autres sorties contingentes de trésorerie 3 550 3 532 4 264 5 306 864 833 809 807

16 Total sorties de trésorerie 10 291 9 882 9 631 9 441

17 Transactions collatéralisées par des titres (i.e. reverse repos) - - - - - - - -

18 Entrées de trésorerie des prêts 6 056 5 743 5 555 5 428 5 747 5 435 5 235 5 101

19 Autres entrées de trésorerie 888 912 926 818 426 430 408 300
(Différence entre les entrées totales pondérées et les sorties
totales pondérées de trésorerie résultant d’opérations effectuées
EU-19a - - - -
dans des pays tiers soumis à des restrictions de transfert ou
libellés en monnaies non convertibles)
EU-19b (Entrées excédentaires d’un établissement de crédit spécialisé lié) - - - -

20 Total entrées de trésorerie 6 945 6 654 6 480 6 246 6 172 5 865 5 642 5 402

EU-20a Entrées de trésorerie entièrement exemptes de plafond 5 561 5 228 4 990 4 761 5 561 5 228 4 990 4 761

EU-20b Entrées de trésorerie soumises au plafond à 90 % - - - - - - - -

EU-20c Entrées de trésorerie soumises au plafond à 75 % 1 384 1 426 1 490 1 485 612 636 652 641

21 TOTAL HQLA 5 129 5 011 5 002 4 995

22 TOTAL DES SORTIES NETTES DE TRESORERIE 4 119 4 017 3 989 4 039

23 RATIO DE LIQUIDITE A COURT TERME (en %) 125% 125% 126% 124%




93
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




EU LIQ2 – RATIO DE FINANCEMENT STABLE NET (NSFR)
31/12/2024
Unweighted value by residual maturity
(en millions €) Weighted value
No maturity < 6 months 6 months to < 1yr ≥ 1yr
Available stable funding (ASF) Items
1 Capital items and instruments 5 536 0 0 0 5 536
2 Own funds 5 536 0 0 0 5 536
3 Other capital instruments 0 0 0 0
4 Retail deposits 38 210 221 2 780 38 835
5 Stable deposits 29 249 95 71 27 947
6 Less stable deposits 8 961 126 2 709 10 887
7 Wholesale funding: 37 820 1 335 12 222 26 193
8 Operational deposits 7 133 0 0 84
9 Other wholesale funding 30 687 1 335 12 222 26 109
10 Interdependent liabilities 713 0 9 791 0
11 Other liabilities: 19 499 5 1 775 1 777
12 NSFR derivative liabilities 19
13 All other liabilities and capital instruments not included in the above categories 499 5 1 775 1 777
14 Total available stable funding (ASF) 72 340
Required stable funding (RSF) Items
15 Total high-quality liquid assets (HQLA) 263
EU-15a Assets encumbered for a residual maturity of one year or more in a cover pool 0 0 0 0
16 Deposits held at other financial institutions for operational purposes 0 0 0 0
17 Performing loans and securities: 8 984 4 177 76 862 63 641
Performing securities financing transactions with financial customers collateralised
18 0 0 0 0
by Level 1 HQLA subject to 0% haircut
Performing securities financing transactions with financial customer collateralised
19 5 370 307 6 677 7 367
by other assets and loans and advances to financial institutions
Performing loans to non- financial corporate clients, loans to retail and small
20 2 187 2 482 36 852 55 452
business customers, and loans to sovereigns, and PSEs, of which:
With a risk weight of less than or equal to 35% under the Basel II Standardised
21 712 723 19 845 39 228
Approach for credit risk
22 Performing residential mortgages, of which: 1 426 1 387 32 366 0
With a risk weight of less than or equal to 35% under the Basel II Standardised
23 1 426 1 387 32 366 0
Approach for credit risk
Other loans and securities that are not in default and do not qualify as HQLA,
24 0 0 967 822
including exchange-traded equities and trade finance on-balance sheet products
25 Interdependent assets 713 0 9 791 0
26 Other assets: 1 169 2 4 061 4 091
27 Physical traded commodities 0 0
Assets posted as initial margin for derivative contracts and contributions to default
28 0 0 0 0
funds of CCPs
29 NSFR derivative assets 0 0,00
30 NSFR derivative liabilities before deduction of variation margin posted 591 29,54
31 All other assets not included in the above categories 578 2 4 061 4 062
32 Off-balance sheet items 8 340 0 2 835 1 409
33 Total RSF 69 404
34 Net Stable Funding Ratio (%) 104,2%



SUIVI DU RISQUE DE TAUX
En matière de gestion de la position de taux, la Caisse cherche à gérer au mieux la position inflation et
la position TF face à la ressource indexée Livret A.

La gestion du risque de taux se fait grâce à des indicateurs statiques (écoulement de stock) et
dynamiques (intégration des prévisions d’activités nouvelles).

La Caisse calcule :

✓ L’indicateur réglementaire de sensibilité de la valeur économique des fonds propres :
Le calibrage de la limite sur cet indicateur repose sur le double constat suivant : le modèle de
Banque de Détail ne peut pas conduire à une position structurelle de dé-transformation (risque
majeur sur le replacement des dépôts à vue (DAV)), ni à afficher une position directionnelle générant
des gains en cas de baisse de 200 bps des taux d'intérêt. Le système de limites se doit d'être
indépendant des anticipations de taux d'intérêt de manière à permettre à la banque d'être résiliente




94
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



en cas de choc de taux inattendu et de forte ampleur, ce qui constitue une réflexion distincte de
celle des couvertures à mettre en place.
La limite de sensibilité de la valeur économique des fonds propres en approche interne s’applique
à 6 scénarios. Elle a été fixée à -16% des fonds propres T1 pour chaque établissement des réseaux
lors du Comité GAP Groupe stratégique de décembre 2023 avec un seuil d’alerte fixé à -14% des
fonds propres T1.
Dans le cadre du RAF 2024, en consolidé, la limite (résilience) du SOT EVE est passée à -16% au
30 septembre 2024 après une période de retour dans la limite progressive (limite à -17% au 30 juin
2024). Au 30/09/2024, l’indicateur SOT EVE de CEIDF (consolidé) est de -13,66% sur le scénario
forward +200 bps, donc inférieur à -14%. Le retour sous ce seuil a été possible sous l’effet des
couvertures réalisées sur les trois premiers trimestres de l’exercice 2024. Parallèlement, le scénario
forward -200 bps évolue défavorablement sous l’effet de l’optionnalité des crédits (modélisation des
RA/RN).

✓ Un indicateur interne de sensibilité de revenus :
Il a pour objectif de mesurer l’exposition des revenus de l’établissement à une variation défavorable
des taux. Cette mesure est effectuée dans le cadre d’une simulation dynamique, intégrant les
prévisions commerciales, celles pour les postes de structure ainsi que les prévisions de trésorerie.
Elle incorpore également la contribution des intérêts payés aux parts sociales.
La sensibilité des revenus est mesurée sur les quatre prochaines années glissantes. Les limites
sont définies année par année pour les deux premières années.
Pour les établissements du réseau dont la CEIDF, il a été défini une limite RAF à 30 pb de CET1
pour l’année 1 comme pour l’année 2 et un seuil d’observation à 20 pb de CET1 également pour
les deux années.
La CEIDF en social serait en dépassement du seuil sur les années 1 et 2 dans le scénario à la
hausse. Ce dépassement s’explique par la forte part des ressources à TV. Toutefois, dans le cadre
du RAF 2024, en consolidé, les limites et les seuils en A1 et A2 sont respectés. L’indicateur est
sensible à la hausse sur A1/A2/A3 et à l’aplatissement sur A4.

Deux indicateurs de gestion du risque de taux sont également utilisés :
• Limites des impasses statiques de taux fixé.
La position de transformation de l’établissement est mesurée et bornée. L’analyse porte sur les
opérations de bilan et de hors bilan en vie à la date d’arrêté, dans le cadre d’une approche
statique. L’indicateur est suivi sans dispositif de limite ou de seuil d’alerte à ce stade.
A la CEIDF, le bilan commercial est porteur d’une position de transformation forte en taux, les
encours de crédit étant majoritairement à taux fixe et couverts partiellement par la collecte à
taux fixe. Partant d’une position très transformée, il s’est progressivement refermé tout au long
de l’année sous l’effet des couvertures réalisées. Le gap de taux est ainsi au 30 septembre
2024 nettement moins transformé qu’au trimestre précédent grâce à la poursuite du programme
de macro-couverture mis en place.

• Limites des impasses statiques inflation.
L’impasse de gap d’inflation correspond à celle des opérations indexées sur le taux inflation. Il
comprend les contrats de bilan et hors bilan à taux inflation à partir de leur prochaine date de
refixation, sur la période d’analyse. L’indicateur est suivi sans dispositif de limite ou de seuil
d’alerte à ce stade.

2.6.5.4. Travaux réalisés en 2024
A la CEIDF, la production de crédits a été du même niveau en 2024 qu’en 2023. La collecte s’affiche
en retrait à -1.9 Md€ (vs 2 Md€ l’an dernier) dans un marché plus concurrentiel. Dans le cadre de la
gestion du risque de taux, de nombreuses opérations de couverture ou assimilés (5,5 Md€) ont été
réalisées afin de se prémunir contre la déformation projetée du bilan.

En matière d’ALM et de gouvernance, la CEIDF, via son mandataire finance et son DRCCP, participe
depuis fin 2024 à la préparation du COGAP opérationnel Groupe. Par ailleurs, la politique de couverture




95
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



de la CEIDF, fondée sur la maquette Groupe, a été présentée et validée par le CGB. Il en sera de même
en 2025 pour la politique IRBB.

Pour la Caisse, les limites et seuils encadrant les risques de liquidité et de taux ont été très suivis en
2024.

Depuis fin 2023 et sur une base au 30/09/2024, l’impasse clientèle CEIDF s’est dégradée en raison de
la décollecte essentiellement en DAV BDR. Dans ce contexte, le CERC CEIDF ressort à 112,7% à fin
septembre (+7,6 pts par rapport à fin 2023). La CEIDF présente la particularité d’avoir un volume de
collecte Grands Comptes élevé. Cette collecte est volatile et suit les cycles de trésorerie des clients. Au
31/12/2023, le volume de collecte était ponctuellement élevé conduisant à un point haut des indicateurs
de liquidité. Depuis, le volume de ces dépôts a diminué en raison en particulier d’une politique de baisse
des prix. La consommation globale de l’enveloppe de liquidité CEIDF affiche un disponible fin septembre
lorsque sa part CT dépasse la limite fixée par BPCE à 20%. Pour revenir dans cette limite, la Caisse a
poursuivi sur la fin d’année ses actions, notamment en accentuant les campagnes de collecte, en
participant à des refinancements longs hors enveloppe et en souscrivant des emprunts. Ces actions ont
porté leurs fruits car d’une part, la Caisse respecte en décembre le % de consommation de son
enveloppe CT et d’autre part, le gap de liquidité, dégradé depuis le début d’année en raison aussi de la
décollecte des DAV BDR, s’est amélioré au T4 2024.

En parallèle sur l’exercice, les indicateurs de taux (SOT EVE, sensibilité) ont encore été fortement
impactés par la sensibilité des modèles initiés par BPCE. Les effets des programmes de couverture et
de la politique commerciale ont permis d’être sous les seuils au T3 2024 pour le SOT-EVE. La sensibilité
revenus a respecté les limites sur l’exercice 2024.

2.6.6. RISQUES OPERATIONNELS

2.6.6.1. Définition
La définition du risque opérationnel est, selon la réglementation, le risque de pertes découlant d’une
inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou
d’événements extérieurs, y compris le risque juridique. Le risque opérationnel inclut notamment les
risques liés à des événements de faible probabilité d’occurrence mais à fort impact, les risques de fraude
interne et externe définis par la réglementation, et les risques liés au modèle.

2.6.6.2. Organisation du suivi des risques opérationnels
Le Dispositif de gestion des risques opérationnels s’inscrit dans les dispositifs Risk Assessment
Statement (RAS) et Risk Assessment Framework (RAF) définis par le Groupe. Ces dispositifs et
indicateurs sont déclinés aux bornes de chaque établissement et filiale du Groupe.

La filière risques opérationnels intervient :
• sur l’ensemble des structures consolidées ou contrôlées par l’établissement ou la filiale
(bancaires, financières, assurances, …) ;
• sur l’ensemble des activités comportant des risques opérationnels, y compris les activités
externalisées au sens de l’article 10 q et de l’article 10 r de l’arrêté du 3/11/2014, modifié le 25
février 2021, « activités externalisées et prestations de services ou autres tâches
opérationnelles essentielles ou importantes ».

Le comité des risques non financiers groupe (CRNFG) définit la politique des risques déployée au sein
des établissements et filiales, et le DROG (Direction des Risques Opérationnels Groupe) en contrôle
l’application dans le Groupe.

La fonction de gestion des RO de la Caisse, par son action et organisation, contribue à la performance
financière et à la réduction des pertes, en s’assurant que le dispositif de maîtrise des RO est fiable et
efficace au sein de l’établissement. Le dispositif d’évaluation, de suivi et de gestion du RO permet de
déterminer et suivre les expositions de la CEIDF dont les résultats sont intégrés au processus de gestion
des risques de l’établissement et rapportés aux dirigeants.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Le dispositif de gestion des RO de la CEIDF est piloté par le Département Risques Financiers et
Opérationnels (DRFO), supervisé par le responsable risques opérationnels (RRO) et rattaché au
DRCCP.

Le DRFO est en charge notamment de la surveillance permanente des RO qui s'organise autour de la
collecte des incidents, de la mesure des risques, du suivi des actions correctives et des indicateurs
prédictifs de risques pour toutes les activités. Il tient également un rôle de coordination, de supervision
et de surveillance des dispositifs RO des filiales bancaires du Groupe CEIDF. Il est relayé par des
correspondants sur l'ensemble du périmètre de la Caisse dans ses différents métiers et fonctions
supports.

Le DRFO s’appuie en effet sur un dispositif décentralisé de correspondants et/ou de managers
« métiers » déployés au sein de l’établissement qu’il anime et forme.
Les correspondants ont pour rôle de :
• procéder, en tant qu’experts métier, à l’identification et à la cotation des RO susceptibles
d’impacter leur domaine d’activité ;
• produire les informations permettant de renseigner l’outil de gestion des RO (incidents,
indicateurs, actions correctives, cartographie) ;
• mobiliser les personnes impliquées/habilitées lors de la survenance d’un incident afin de prendre,
au plus tôt, les mesures conservatoires puis de définir ou mettre en œuvre les actions correctives
nécessaires pour limiter les impacts ;
• limiter la récurrence des incidents/risques au travers de la définition et de la mise en œuvre
d’actions correctives et d’en reporter l’avancement au RRO.

Le DRFO s’appuie également, pour mener à bien ses missions, sur des relais de la DRCCP positionnés
dans le réseau commercial que sont les responsables engagements / contrôles permanents.

Les missions principales du DRFO sont les suivantes :
• Piloter et coordonner la mise en place du dispositif ;
• Animer le dispositif de l’établissement et les comités périodiques de suivi des RO ;
• Collecter, consolider et analyser les RO au niveau de l’établissement et s’assurer de la qualité
des reportings produits ;
• Suivre l’évolution des risques et le traitement des incidents majeurs ainsi que les plans d’action
correcteurs définis et mis en œuvre par les unités opérationnelles concernées en cas d’incident
notable ou significatif ;
• Définir et mettre en œuvre des indicateurs de suivi pour améliorer l’anticipation et le suivi des
risques ;
• Etablir la cartographie des RO en liaison avec les métiers ;
• Coopérer avec les métiers à la définition des actions correctives pour corriger les risques ;
• Développer la culture du RO au sein de l’établissement.

Les missions du DRFO de la CEIDF sont menées en lien avec la DROG, qui veille à l’efficacité des
dispositifs déployés au sein de BPCE et analyse les principaux risques avérés et potentiels identifiés,
notamment lors du CRNFG.

Le DRFO effectue le contrôle permanent de niveau 2 sur les RO afin d’apurer le stock d’anomalies
signalées. Les pièces justificatives sont enregistrées localement puis après analyse, les résultats des
contrôles sont fournis par BPCE. Celui-ci est réalisé depuis fin 2022 par le Département Gouvernance
et contrôle des risques de la DRG.

Le RRO est également responsable des risques financiers. L’équipe du DRFO en charge des RO est
constituée du responsable et de 2,5 analystes, qui gèrent notamment des bases de données dédiées
au RO.

Le comité de suivi des RO (CSRO) s’assure de la déclinaison de la politique de maîtrise des risques,
de la pertinence et de l’efficacité du dispositif. Le CSRO en tant qu’instance transverse inter-directions
qui se réunit selon une fréquence trimestrielle, favorise les échanges, les diagnostics sur des situations



97
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



de risques avérés et/ou potentiels afin de définir les actions correctives et/ou de prévention nécessaires
à la réduction des expositions de l’établissement.

Le CSRO est présidé par le membre du directoire en charge des finances et des services bancaires,
(dirigeant effectif). Il se réunit 4 fois par an, préalablement au comité exécutif des risques. Les missions
et objectifs du CSRO sont les suivants :
• Il suit le niveau des risques et les principaux incidents au travers de reportings internes ;
• Il prend connaissance des incidents majeurs et récurrents et valide sur cette base les actions
correctives à mener ;
• Il se prononce, à partir des principaux risques (exposition VaR 99,9%, VaR 95% et pertes
attendues), sur sa tolérance aux risques, valide la cartographie locale et décide des actions
correctives destinées à réduire l’exposition aux risques jugés excessifs ;
• Il prend connaissance des KRI1 en dépassement, décide des actions correctives à mener et
effectue le suivi de l’état d’avancement des actions de réductions des risques post incidents
graves ou bien de risques jugés excessifs (issus de l’exercice de cartographie) ou décidés après
dépassement du seuil de KRI. Il est alerté en cas de dépassement excessif des délais de mise
en œuvre des actions correctives ;
• Il examine les contrôles permanents réalisés au titre de la filière RO ;
• Il effectue le suivi des actions de sensibilisation et de formation auprès des métiers ;
• Il examine les incidents pouvant donner lieu à déclaration de sinistres (rapprochement de la base
Incidents RO et des bases sinistres locales et du Groupe) afin de mettre en évidence la perte
nette résiduelle après application de la couverture assurance ;
• Enfin, il exprime les éventuels besoins d’évolution des polices d’assurance locales.

Le 7 février 2025, un autre CSRO a présenté le bilan de l’exercice 2024. Cette instance a engagé les
plans d’actions majoritairement issus d’incidents survenus en cours d’année. Une restitution de chaque
CSRO est réalisée lors des comités exécutifs des risques et des risques.

Au vu de ces éléments, ainsi que de toute autre information susceptible de l’intéresser, le CSRO a pour
objectif de faire engager et de suivre les plans d’actions nécessaires à la réduction ou à la maîtrise des
risques, en coordination avec les Directions métiers. Si les plans d’actions ne sont pas acceptés par les
Directions impactées, le Comité exécutif des Risques arbitre et/ou alloue des ressources
exceptionnelles.

A minima au trimestre, lors du comité exécutif des risques, le Directoire est informé des incidents
majeurs survenus, des actions correctives mises en place, des améliorations dans les dispositifs de
maitrise de risque des métiers ainsi que des évolutions du dispositif de gestion pilotées par l’organe
central.

Les membres du Directoire, en leur qualité de dirigeants effectifs, sont responsables :
• de la validation du dispositif et des objectifs de diminution des RO de l’établissement et de ses
structures ;
• de l’adéquation des moyens mis en œuvre pour assurer le pilotage du dispositif des RO au regard
des activités ;
• du suivi en comité en charge des RO, des actions correctives portant sur les risques à piloter et
à réduire, conformément aux axes et priorités stratégiques définis dans l’établissement ;
• de la validation de la pertinence des solutions retenues au regard des travaux issus des
cartographies, incidents, indicateurs prédictifs et reporting ;
• du respect de l’application des règles et normes contenues dans les chartes et référentiels des
normes Groupe ;
• du respect de la diffusion de l’information à BPCE et à l’organe de surveillance de la CEIDF des
incidents graves de RO (impact > à 300 K€ ou image), dont les incidents significatifs relevant de
l’article 98 de l’arrêté du 3 novembre 2014 (modifié le 25 février 2021), et de leur suivi.


1 Key Risk Indicators




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Depuis octobre 2017, la Caisse s’appuie sur l’applicatif dédié, Osirisk, qui a été déployé au niveau du
Groupe pour la consolidation des données et une gestion prospective de l’exposition aux RO. L’outil
permet d’enregistrer les incidents et leurs impacts, de suivre les actions correctives engagées, de
renseigner et suivre les indicateurs prédictifs de risques et enfin, de valoriser la cartographie annuelle
des RO2.

Les saisies dans Osirisk sont centralisées au DRFO. Les déclarations et actualisations des incidents et
les informations de suivi de l’avancée des actions correctives et des KRI sont collectées par le DRFO,
soit auprès des interlocuteurs métiers internes, soit par la récupération de données via l’outil Trace PP.
Les collaborateurs CEIDF sont régulièrement sensibilisés à la culture RO et accompagnés pour une
bonne appropriation du dispositif de gestion des RO au sein de l’entreprise.

La saisie centralisée dans Osirisk permet au DRFO de s’assurer, dès la saisie, du respect des normes
et méthodes Groupe.

Les tableaux de bord de RO, notamment ceux restitués trimestriellement au CSRO, sont construits à
partir des données collectées de l’outil Osirisk.

La Caisse dispose également d’éléments Groupe de reporting, issus du datamart alimenté par cet outil,
et d’un tableau de bord risques opérationnels trimestriel.

2.6.6.3. Système de mesure des risques opérationnels
Pour chaque métier exercé, la banque doit identifier, mesurer, gérer et suivre chacun des types de
risques, et quantifier les exigences en fonds propres nécessaires pour les couvrir.

Conformément à la Charte Risques, Conformité et Contrôle permanent Groupe, la fonction de gestion
RO de la CEIDF est responsable de :
• l’élaboration de dispositifs permettant d’identifier, d’évaluer, de surveiller et de contrôler le RO ;
• la définition des politiques et des procédures de maîtrise et de contrôle du RO ;
• la conception et la mise en œuvre du dispositif d’évaluation ainsi que du système de reporting
des RO.

De manière générale, les reporting produits répondent soit à un besoin interne d’information structurée
lié à la gestion des RO, soit à une exigence réglementaire. Ils sont le résultat d’échanges nombreux en
amont avec les métiers.

Dans le cadre du calcul des exigences de fonds propres, le Groupe BPCE applique la méthode standard
Bâle II. Les reportings réglementaires COREP sont produits à partir des bases consolidées (CEIDF +
filiales notamment). Au 31/12/2024, l’exigence en fonds propres à allouer au titre de la couverture du
risque opérationnel de la CEIDF est de 177,5 M€ (vs 187,5 M€ en 2023).




2 La démarche de cartographie permet d’identifier et de mesurer de façon prospective les processus les plus sensibles. Elle
permet, pour un périmètre donné, de mesurer l’exposition aux risques des activités du groupe pour l’année à venir. Cette
exposition est alors évaluée et validée par les comités concernés afin de déclencher des plans d’action visant à réduire
l’exposition. Le périmètre de cartographie inclut les risques émergents, les risques liés aux technologies de l’information et de la
communication et à la sécurité dont cyber, les risques liés aux prestataires et les risques de non-conformité.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Le dispositif de gestion des RO s’inscrit dans ceux du Risk Appetite Statement (RAS) et Risk Appetite
Framework (RAF) définis par le Groupe et déclinés au sein de la Caisse au travers du suivi de différents
indicateurs. Pour l’année 2024, au niveau du périmètre consolidé de la CEIDF, les indicateurs ont été
inférieurs aux seuils de tolérance définis sauf sur la première partie de l’année pour le 2e indicateur, en
raison d’un effet de base défavorable sur le RBE en forte baisse par rapport à l’exercice passé. La
chronique en vision consolidée fournit l’évolution suivante :




Afin de mesurer l’efficacité des dispositifs de maîtrise des risques et de satisfaire aussi aux exigences
règlementaires, la CEIDF établit une cartographie annuelle des RO de ses activités et métiers,
bancaires et non bancaires qui présenter une vue prospective des risques dont les impacts potentiels
sont jugés significatifs pour mesurer l’exposition aux risques de ses activités pour les années à venir.

La cartographie RO repose sur une analyse / cotation par processus métier. Les processus sont ainsi
appréciés par une fonction fondée sur un calcul de VaR simplifié (perte potentielle maximum attendue
sur un horizon déterminé), à partir des données chiffrées à dires d’experts (fréquence moyenne, impact
moyen et maximum, DMR, probabilités de pertes).

L’exercice de cartographie est restitué en hiérarchisant les processus les plus impactants pour la CEIDF
ou le Groupe CEIDF consolidé, et par loi de probabilité :
• Expected Loss (EL) : pertes moyennes annuelles attendues,
• VaR 95% : pertes annuelles inattendues pouvant arriver une fois tous les 20 ans,
• VaR 99,9% : pertes annuelles inattendues pouvant arriver une fois tous les 1 000 ans (stress
test).

La restitution intègre les risques bancaires et non bancaires, mais aussi :
- les risques dits « Globaux » : à savoir les 11 risques relatifs à l’un des trois scénarios du PCA
(risques qui peuvent interrompre les métiers en affectant la disponibilité des employés, des
locaux et des systèmes d’information - intègre le Cyber risque et le risque de pandémie) ;
- les risques de Non-Conformité cotés par la Filière Conformité dans leur cartographie annuelle.

Entre 2023 et 2024,
• en pertes attendues à un an, le top 5 des processus « couteux » est analogue à ceux de 2023 (la
monétique porteur, les comptes clients, les crédits). A noter cette année : la gestion des Comptes
clients devient le processus le plus exposé au regard du cout attaché à des incidents récents
mais aussi le stock ou encore aux incidents de dérapage CB. Le processus Monétique porteur,
notamment sur la CEIDF en social, reste fortement impacté par la fraude externe et en particulier,
par le motif « carte perdue/volée - CB non parvenue ».
• en AE/ VaR 99,9% (vision stressée) : Maintien des risques ICT / cyber sécurité, prélèvements et
crédits d’équipement en tête du Top 3 :
• Le risque ICT / cyber demeure sur 2024 en 1e position, en cohérence avec sa prégnance
dans l’environnement bancaire. Une importante revalorisation a eu lieu sur ce risque (82,2
M€ en 2024 vs 65 M€ en 2023, soit +26%) faisant suite notamment à l’application de
paramètres actualisés par le DROG.
• Au sujet des prélèvements, les pertes inattendues augmentent avec une exposition à 29,2
M€ (vs 26,5 M€ en 2023) notamment suite à l’incident grave survenu (et à son exposition).
Depuis, les DMR se sont améliorés et continueront de l’être.
• Les processus crédits d’équipement et de fonctionnement sont mis en avant du fait de leurs
encours importants, parfois concentrés, des problématiques d’exécution et des risques de
fraude. Les crédits de fonctionnement intègrent par ailleurs les sujets éventuels issus de




100
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



l’octroi et de la vie des PGE (questionnement sur la prise en charge par BPI si documents
non signés par le client à l’octroi par exemple).
Le processus compte clients, avec une hausse de 4% rejoint le Top 5 (20 M€). Cette évaluation est en
lien avec divers incidents significatifs mais également avec la recrudescence de dossiers d’usages
abusifs de CB (avec déplafonnement) et d’incidents liés des problématiques d’exécution.

2.6.6.4. Coût du risque de l’établissement sur les risques opérationnels
Le RO est inhérent à toutes les activités de la CEIDF qui est exposée aux sources habituelles de RO :
défaillance/dysfonctionnement des processus, des collaborateurs, des systèmes de gestion liés aux
systèmes d’information et des évènements extérieurs pouvant perturber le fonctionnement des entités.

Ces différents risques sont classifiés selon les 7 typologies bâloises. Les expositions étudiées et
pilotées, qu’elles soient avérées (base incidents) ou potentielles (cartographie et KRI), y font référence.

Le coût net du RO de la Caisse au niveau social en 2024 (11,1 M€) est très inférieur aux pertes
annuelles attendues (27,7 M€, issu de l’évaluation de la cartographie annuelle des RO). Il est en forte
baisse par rapport à 2023 (21,5 M€, soit une diminution de 51,6%). Cette charge amoindrie de RO en
2024 s’explique par une reprise de 6,6 M€ sur un incident grave déclaré en 2022, toutefois contrasté
par la déclaration de 6 nouveaux incidents graves (qui cumulent une exposition brute de 8,3 M€ pour
4,3 M€ de coût net au 31/12/2024, principalement portée par la catégorie bâloise « Fraude externe » à
59%). Le cout du RO en 2024 a également été impacté par une nouvelle dotation réalisée sur un incident
grave déclaré en 2016 à hauteur de 4,1 M€.

En 2024, la Caisse a donc déclaré 6 incidents graves pour une assiette brute de 8,3 M€ et une exposition
nette de 3 M€ fin décembre.

2.6.6.5. Travaux réalisés en 2024
Les principales actions et évolutions intervenues en 2024 en matière de RO sont les suivantes :

• Adaptation des DMR liés à la gestion de la fraude multi-modale au regard des scenarii d’attaques
évolutifs, suite d’une part, à des échanges très réguliers avec les métiers commerciaux et de
back office et d’autre part, à des décisions notamment lors des CSRO de l’année.
• Mise en avant au sein de la cartographie des RO 2024 des impacts en vision prospective du
cyber risque et des risques de non-conformité (y compris prestataires) liés à la gestion des
clients. Les processus bancaires de bancarisation et de crédits continuent cependant de mériter
de la surveillance et de l’agilité au regard de la digitalisation et parfois des dérives des usages.
• Mise à niveau d’indicateurs prédictifs de risques et de leurs seuils dont le suivi est fait en CSRO,
en lien avec les macro-risques de la Caisse (data/bancarisation, moyens de paiements et
crédits).
• Poursuite de l’accompagnement des entités du Groupe CEIDF dans le dispositif coordonné, de
surveillance et de supervision en matière de RO, de manière à rendre une situation la plus
homogénéisée possible. Il s’agit de maintenir l’organisation en conditions opérationnelles dans
le temps. Ainsi, le DRFO a partagé certains aspects normatifs (collecte et déclaration des
incidents, statuts des incidents en lien avec les actions correctives, seuil de déclaration, dates,
valorisation, calcul d’un cout du RO…). Les principes et la méthodologie de la cartographie des
RO ont été relayés de nouveau pour l’exercice 2024, en accentuant sur les cotations de
processus clés et à risque non encore évaluées. Son bon déroulement a été suivi jusqu’au retour
de back testing fourni par BPCE pour chaque filiale, dont le but est de mettre en exergue des
évaluations incohérentes de processus. Plusieurs fois pendant l’exercice, des échanges ont eu
lieu avec BT/BNC/BCP pour évoquer les défaillances de processus, les principaux incidents clos
et vifs (y compris les incidents graves), le suivi des KRI et des AC. L’objectif était avant tout une
sensibilisation des enjeux en matière de RO, des échanges de bonnes pratiques, des rappels
des principes de gouvernance des RO au sein du Groupe CEIDF et les améliorations envisagées
suite à l’analyse des différents points clés. A noter que la situation de la BNC au regard du
contexte et des évènements locaux a nécessité sur la 2e partie de l’année un suivi rapproché.




101
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• Maintien d’interventions régulières de la DRCCP/DRFO auprès des métiers afin d’entretenir
voire de renforcer la culture RO.

2.6.7. FAITS EXCEPTIONNELS ET LITIGES
Par arrêt en date du 19 juin 2024, la Cour de cassation a prononcé une cassation partielle sur les
pourvois de certaines parties civiles et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de renvoi.

2.6.8. RISQUES DE NON-CONFORMITE

2.6.8.1. Définition
Le risque de non-conformité est défini à l’article 10-p de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25
février 2021, comme étant le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte
financière significative ou d’atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux
activités bancaires et financières, qu’elles soient de nature législative ou réglementaire, nationales ou
européennes directement applicables, ou qu’il s’agisse de normes professionnelles et déontologiques,
ou d’instructions des dirigeants effectifs prises notamment en application des orientations de l’organe
de surveillance.

2.6.8.2. Organisation de la fonction conformité au sein du Groupe BPCE
Conformément aux exigences légales et réglementaires citées en supra, aux normes professionnelles
et aux chartes de contrôle régissant le Groupe BPCE, l’organisation des fonctions visant à maîtriser le
risque de non-conformité s’insère dans le dispositif de contrôle interne de l’ensemble des
établissements du Groupe BPCE et de ses filiales.
La direction de la Conformité Groupe, rattachée au Secrétariat général du Groupe BPCE, exerce sa
mission de manière indépendante des directions opérationnelles ainsi que des autres directions de
Contrôle interne avec lesquelles elle collabore.
La filière conformité, « fonction de vérification de la conformité » définie par l’EBA et repris par l’arrêté
du 3 novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, a en charge la prévention, la détection, la
mesure et la surveillance des risques de non-conformité afin d’en assurer leur maîtrise.
La direction de la Conformité Groupe exerce ses responsabilités dans le cadre du fonctionnement en
filière métier.
Elle joue un rôle d’orientation, d’impulsion, de pilotage et de contrôle auprès des responsables de la
filière conformité des affiliés et filiales. Les responsables de la Conformité nommés au sein des
différentes filiales directes de BPCE SA et soumises au dispositif réglementaire de surveillance bancaire
et financière, lui sont rattachés au travers d’un lien fonctionnel fort.
La direction de la Conformité Groupe conduit toute action de nature à renforcer la conformité des
produits, services et processus de commercialisation, la protection de la clientèle, le respect des règles
de déontologie, la lutte contre le blanchiment des capitaux et contre le financement du terrorisme, la
lutte contre les abus de marché, la surveillance des opérations et le respect des mesures de sanctions
et embargos. Elle s’assure du suivi des risques de non-conformité dans l’ensemble du Groupe. Dans
ce cadre, elle construit et révise les normes proposées à la gouvernance du Groupe BPCE, partage les
bonnes pratiques et anime des groupes de travail composés de représentants de la filière.
La diffusion de la culture du risque de non-conformité et de la prise en compte de l’intérêt légitime des
clients se traduit également par la formation des collaborateurs de la filière et la sensibilisation d’autres
directions de BPCE.
Par ailleurs, la Conformité de l’entreprise BPCE SA est rattachée à la Conformité Groupe qui exerce
également le pilotage et la supervision des Conformités des entités du pôle Services et Expertises
Financières (SEF), du pôle Paiements et du pôle Assurances et des autres filiales rattachées à BPCE,
dont Palatine, Natixis Algérie et BPCE International.
En conséquence, la Direction Conformité Groupe :
• Élabore les dispositifs Groupe de maîtrise des risques de non-conformité (cartographie des
risques et DMR) et supervise le dispositif de contrôle permanent relatif aux risques de non-
conformité ;
• Établit les reportings internes de prévention des risques à destination des comités exécutifs des
risques Groupe et des comités des risques de l’organe de surveillance ;



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• Détermine et valide en lien avec les RH le contenu des supports des formations destinées à la
filière conformité ;
• Coordonne la formation des directeurs/responsables de la Conformité par un dispositif dédié ;
• Anime la filière conformité des entités notamment grâce à des journées nationales qui
présentent des thématiques spécialisées sur la Conformité bancasssurance, la Conformité
Epargne financière, la Sécurité financière, Conduite et éthique ;
• S’appuie sur la filière conformité des établissements via des groupes de travail thématiques, en
particulier pour la construction et la déclinaison des normes de conformité.

La Direction de la Conformité et des Contrôles Permanents de la CEIDF est composée de 4
départements qui se répartissent les domaines de compétence et les fonctions réglementaires :
Le département « Sécurité Financière » pour la Lutte contre le Blanchiment et le Financement du
Terrorisme, la coordination, la prévention et la lutte contre les Fraudes internes et externes,
Le département « Normes de Conformité » pour la conformité des services d’investissement, les mises
en marché de produits et services, la validation des communications commerciales, les habilitations
professionnelles et les relations avec les régulateurs,
Le département « Contrôles Permanents » pour l’élaboration du plan annuel de contrôles pour
l’ensemble des directions, la coordination des contrôles, la mise en œuvre et le pilotage des contrôles
de 1er niveau ainsi que la réalisation de contrôles permanents de 2nd niveau,
Le département « Sécurité des Systèmes d’information, Protection des données et Plan de Continuité
d’Activité »
Un chef de projet, rattaché directement au directeur, assure notamment la coordination et la prise en
charge des travaux transverses (RACI, Questionnaire semestriel adressé au Groupe, Référentiel
Sécurité Chèques, Q2PC, PECI – Prestations Essentielles Critiques ou Importantes…) ainsi que le suivi
de la supervision des 3 filiales de la CEIDF.
La Direction de la Conformité et des Contrôles Permanents est rattachée depuis le 1er mars 2014 au
Directeur des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents (DRCCP), lui-même directement
rattaché au Président du Directoire.
Cette organisation a permis de développer des synergies entre les différentes fonctions de contrôles
permanents afin de répondre aux exigences croissantes de réactivité et d’efficacité des dispositifs de
maitrise des risques, en matière de prévention et de traitement de la fraude externe, de coordination
des plans d’action entre les risques opérationnels et les contrôles permanents et de mise en place de
dispositif de pilotage de certaines thématiques de conformité afin de renforcer la gestion ex-ante de ces
risques.
La mission de la Direction de la Conformité et des Contrôles Permanents de la CEIDF s’inscrit dans le
cadre des principes fixés par l’arrêté A-2014-11-03 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur
de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de
l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, au règlement général de l’Autorité des Marchés
Financiers et aux chartes de Contrôle Interne du Groupe. Elle a pour mission de veiller à la cohérence
et à l’efficacité du dispositif de maîtrise des risques de non-conformité résultant du non-respect des
dispositions réglementaires propres aux activités bancaires et financières, des normes et usages
professionnels et déontologiques ainsi que des orientations de l’organe de surveillance et des dirigeants
effectifs.
D’une façon générale, la Direction conduit toute action de nature à renforcer la conformité au sein de
l’établissement. La filière Conformité est chargée de s’assurer de la cohérence de l’ensemble du
contrôle de conformité, sachant que chaque filière opérationnelle ou de contrôle reste responsable de
la conformité de ses activités et de ses opérations.
Le Directeur des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents (DRCCP) est titulaire de la
carte professionnelle de Responsable de la Conformité des Services d’Investissement et correspondant
TRACFIN.
Le Directeur de la Conformité et des Contrôles Permanents (DCCP) lui est rattaché. Il est agréé par
BPCE, désigné auprès de l’ACPR comme Responsable de la Fonction de Vérification de la Conformité
– RFVC- opérationnel, correspondant TRACFIN et Délégué à la Protection des Données (DPO).



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




La Direction de la Conformité et des Contrôles Permanents de la CEIDF assure par ailleurs un contrôle
de la sécurité des systèmes d’information, notamment par le biais du RSSI (Responsable Sécurité des
systèmes d’information) ainsi que la continuité de service des fonctions centrales et des activités
commerciales par le biais du RPCA (Responsable du plan de continuité d’activité) en liaison avec la
cellule de crise.

2.6.8.3. Suivi des risques de non-conformité
Les risques de non-conformité, conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021,
sont analysés, mesurés, surveillés et maîtrisés en :
• disposant en permanence d’une vision de ces risques et du dispositif mis en place pour les
prévenir ou les réduire avec la mise à jour de leur recensement dans le cadre de la
cartographie des risques de non-conformité ;
• s’assurant pour les risques les plus importants qu’ils font, si besoin, l’objet de contrôles et de
plans d’action visant à mieux les encadrer.

La maîtrise du risque de non-conformité au sein du Groupe BPCE s’appuie sur la réalisation d’une
cartographie des risques de non-conformité et le déploiement de contrôles de conformité de niveau 1
et 2 obligatoires et communs à l’ensemble des établissements en banque de détail du Groupe.
Une mesure d’impact du risque de non-conformité a été calibrée et réalisée avec les équipes risques
opérationnels du Groupe, selon la méthodologie de l’outil du risque opérationnel OSIRISK, en tenant
compte des dispositifs de maîtrise du risque mise en place par les établissements, venant réduire les
niveaux des risques bruts.

GOUVERNANCE ET SURVEILLANCE DES PRODUITS
Tous les nouveaux produits ou services quel que soit leur canal de distribution, les parcours de
commercialisation associés, ainsi que tous les supports commerciaux, relevant de l’expertise de la
fonction conformité, sont examinés en amont par celle-ci. Cette dernière s’assure ainsi que les
exigences réglementaires applicables sont respectées et veille à la clarté et à la loyauté de l’information
délivrée à la clientèle visée et, plus largement, au public. Une attention particulière est également portée
à la surveillance des produits tout au long de leur cycle de vie.
A la CEIDF, un Comité de Surveillance Produits est organisé annuellement pour chaque marché de
l’établissement : un comité de surveillance produits BDD (Particuliers, Professionnels & Associations),
et un comité de surveillance produits BDR (Entreprises et Institutionnels).

Concernant les parcours de commercialisation, la fonction conformité porte une attention particulière au
devoir d’information et de conseil au client.
Enfin, elle s’assure qu’un suivi permanent des parcours de commercialisation et des produits est réalisé
afin de garantir que les objectifs et les caractéristiques du produit visés lors de leur agrément ainsi que
les intérêts du client continuent à être dûment pris en compte tout au long de leur cycle de vie.
Par ailleurs, la conformité s’assure que les conflits d’intérêts sont identifiés, gérés et encadrés et que la
primauté des intérêts des clients est prise en compte lors de la prise de décision.

PROTECTION DE LA CLIENTELE
La conformité des produits et des services commercialisés et la qualité des informations fournies
renforcent la confiance des clients et fondent la réputation du Groupe. Pour maintenir cette confiance,
la fonction conformité place la notion de protection de la clientèle au cœur de ses activités.
À cette fin, les collaborateurs du Groupe sont régulièrement formés sur les sujets touchant à la
protection de la clientèle afin de maintenir le niveau d’exigence requis en termes de qualité de service.
Les formations visent à transmettre une culture de conformité et de protection de la clientèle aux
nouveaux entrants et/ou collaborateurs de la force commerciale.
Les réglementations relatives aux marchés des instruments financiers (MIF2), à la commercialisation
de l’assurance (DDA) et le règlement PRIIPS (packaged retail investment and insurance-based
products) visant à uniformiser l’information précontractuelle des produits financiers packagés,
renforcent la protection des investisseurs.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



De même, le règlement SFDR dit Sustainable Disclosure (SFDR) permet d’intégrer les préférences des
clients en matière de durabilité dans les conseils et dans la gouvernance des produits (directives MIF2
et DDA). La loi industrie verte (LIV) vient également renforcer le devoir de conseil en même temps
qu’elle encadre le mandat d’arbitrage en assurance vie.
Ces règlementations impactent le Groupe dans sa dimension de distributeur d’instruments financiers,
en renforçant la qualité des parcours clients dédiés à l’épargne financière et à l’assurance :
• Adaptation des recueils de données client et de la connaissance du client (profil client,
caractéristiques des projets du client en termes d’objectifs, de risques et d’horizon de
placement), actualisation du questionnaire de connaissance et d’expérience en matière
d’investissements financiers et du questionnaire de risques sur l’appétence et la capacité à subir
des pertes par le client (mise en place du Questionnaire Finance Durable) permettant
l’adéquation en matière de conseil ;
• Adaptation des offres liées aux services et produits financiers commercialisés ;
• Formalisation du conseil au client (déclaration d’adéquation) et de son acceptation du conseil
(le cas échéant émission des alertes informant le client) ;
• Organisation des relations entre les producteurs et les distributeurs du Groupe ;
• Prise en compte des dispositions relatives à la transparence des frais et des charges selon la
granularité exigée ;
• Elaboration de reportings périodiques d’adéquation et à valeur ajoutée aux clients et sur
l’enregistrement des échanges dans le cadre de la relation et des conseils apportés aux clients ;
• Déclarations des reportings des transactions aux régulateurs et vis-à-vis du marché, obligations
de meilleure exécution et de meilleure sélection ;
• Participation aux travaux de développement des formations des collaborateurs et à la conduite
du changement liée à ces nouveaux dispositifs ;
• Intégration des exigences relatives à la Finance Durable et prise en compte des impacts de la
LIV dans le dispositif Groupe (outils relatifs aux parcours clients, Corpus normatifs, conseil dans
la durée et encadrement des mandats d’arbitrage, contrôles…).

SECURITE FINANCIERE
La prévention de ces risques au sein du Groupe BPCE repose sur :
✓ Une culture d’entreprise.

Cette culture, diffusée à tous les niveaux hiérarchiques, a pour socle :
✓ des principes de relations avec la clientèle visant à prévenir les risques, qui sont formalisés
et font l’objet d’une information régulière du personnel ;

✓ un dispositif harmonisé de formation des collaborateurs du Groupe, avec une périodicité a
minima bi-annuelle, et des formations spécifiques à la filière sécurité financière.

Une organisation :
Conformément aux chartes du Groupe BPCE, les établissements disposent tous d’une unité dédiée à
la sécurité financière.
Au sein de la Conformité Groupe, un département dédié assure, notamment, la déclinaison des textes
normatifs dans les procédures applicables aux affiliés du Groupe BPCE, veille à la prise en compte des
risques de Blanchiment des Capitaux et de Financement du Terrorisme (BC-FT) ; assure les reportings
règlementaires aux superviseurs et dirigeants du Groupe BPCE, supervise le contenu des formations,
réalise des contrôles de supervision, accompagne et anime la filière Conformité sur l’ensemble de ces
sujets.
Le département Sécurité Financière de la CEIDF, rattaché à la Direction de la Conformité et des
Contrôles Permanents, couvre la prévention et la surveillance de la délinquance financière, notamment
la lutte anti-blanchiment, la lutte contre le financement du terrorisme, le respect des embargos, la




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



détection et le traitement de la fraude interne ; il est par ailleurs un acteur pivot du dispositif de
coordination de la lutte contre la fraude externe au sein de la CEIDF.

✓ Des traitements adaptés

Conformément aux obligations légales d’ordre législatif et réglementaire, les établissements disposent
de moyens de détection des opérations atypiques adaptés à leur classification des risques BC-FT,
permettant d’effectuer, le cas échéant, les examens renforcés et les déclarations nécessaires auprès
du service TRACFIN (Traitement du renseignement et action contre les circuits financiers clandestins)
ou de tout autre autorité dûment habilitée, dans les délais les plus brefs. La classification des risques
BC-FT du groupe intègre, entre autres, la problématique des pays « à risques » en matière de
blanchiment, de terrorisme, de sanctions internationales, de fraude fiscale ou de corruption. Le dispositif
du groupe a par ailleurs été renforcé avec la mise en place d’un référentiel et de scénarios automatisés
adaptés aux spécificités du financement du terrorisme.
S’agissant du respect des mesures restrictives, les établissements du groupe sont dotés d’outils de
filtrage qui génèrent des alertes sur les clients (au regard des mesures de gel des avoirs visant certaines
personnes ou entités) et sur les flux internationaux (au regard desdites mesures de gel des avoirs et
des mesures de sanctions visant les pays tels que les embargos européens et/ou américains).
✓ Une supervision de l’activité

La prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme donne lieu à un reporting
interne à destination des dirigeants et des organes délibérants présenté trimestriellement en Comité de
Coordination du Contrôle Interne et en Comité des Risques.

LA LUTTE CONTRE LA CORRUPTION
Le Groupe BPCE condamne la corruption sous toutes ses formes et en toutes circonstances, y compris
les paiements de facilitation. Dans ce cadre, il est membre participant du Global Compact (Pacte
Mondial des Nations Unies) dont le dixième principe concerne l’action « contre la corruption sous toutes
ses formes y compris l’extorsion de fonds et les pots-de-vin ».
Les collaborateurs du groupe sont tenus de respecter les règles et procédures internes qui contribuent
à prévenir et détecter les comportements susceptibles de caractériser des faits de corruption ou de trafic
d’influence. Les règles et dispositifs suivants permettent de se conformer aux exigences introduites par
l’article 17 de la loi no 2016-1691 du 9 décembre 2016, relative à la transparence, à la lutte contre la
corruption et à la modernisation de la vie économique (loi dite « Sapin 2 ») :
• une cartographie régulière des risques de corruption des entités du groupe, selon une
méthodologie conforme aux recommandations de l’Agence Française Anticorruption (AFA) : les
échanges avec les métiers nécessaires à l’exercice de cartographie permettent d’identifier et
d’évaluer les risques de corruption, active comme passive, directe ou indirecte (complicité,
recel), et d’aboutir à une vision partagée des enjeux de la lutte contre la corruption. Des plans
d’action sont formalisés afin de réduire le niveau de risque de certains scénarios, lorsqu’il reste
trop élevé après prise en compte des mesures d’atténuation. Un nouvel exercice de
cartographie a été conduit en 2024 ;

• le respect par les collaborateurs du Code de conduite et des règles de déontologie et d’éthiques
professionnelles, relatives à la prévention des conflits d’intérêts, la politique en matière de
cadeaux, avantages et invitations, les principes de confidentialité et de secret professionnel : le
Code de conduite et d’éthique du groupe a été enrichi de règles de conduite anticorruption,
comportant des illustrations concrètes de comportements à proscrire issues des scénarios de
risque identifiés par la cartographie. Global Financial Services a également actualisé dans ce
sens sa politique anticorruption. Les règles de conduite anticorruption, consultables sur la page
« éthique et conformité » du site de BPCE, ont vocation à être déclinées par chaque
établissement et annexées à son règlement intérieur. Des sanctions disciplinaires, pouvant aller
jusqu’au licenciement, sont prévues en cas de manquement à ces règles ;

• la politique groupe « cadeaux, avantages et invitations » : elle prévoit un seuil maximum de 150
euros (au premier euro pour les agents publics) pour les cadeaux reçus ou donnés, seuil au-
delà duquel une autorisation préalable de la hiérarchie, et une déclaration à la direction de la



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Conformité sont requises. Dans le cadre du sponsoring des Jeux Olympiques et Paralympiques
Paris 2024, des règles de vigilance spécifiques ont été adoptées afin de sécuriser l’attribution
des hospitalités aux clients et autres tiers ;

• la formation aux règles de l’éthique professionnelle et de la lutte contre la corruption : sous
forme d’e-learning, elle présente des cas concrets illustratifs de comportements susceptibles
de constituer des faits de corruption ou des manquements à la probité. Elle est obligatoire pour
l’ensemble des collaborateurs. Des formations adaptées sont par ailleurs dispensées à
certaines catégories de personnels plus exposés, notamment de Global Financial Services,
ainsi qu’aux administrateurs ;

• un dispositif et outil de recueil et de traitement d’alertes professionnelles sur les faits graves
dont les délits de corruption et de trafic d’influence : les alertes portant sur des faits de corruption
font l’objet d’un reporting groupe anonymisé, annuel ;

• l’encadrement des relations avec les intermédiaires (dont les apporteurs d’affaires) et les clients
: les contrats comportent des clauses anticorruption. Des comités d’agrément sont prévus. Les
clients et intermédiaires de Global Financial Services font l’objet d’une évaluation au regard du
risque de corruption et de diligences complémentaires si nécessaire. Plus généralement, les
procédures groupe prévoient une analyse anticorruption lors de l’entrée en relation ou de l’octroi
de crédit à des clients du segment « corporate » présentant une activité à risque. L’intégrité des
nouveaux partenaires du groupe est par ailleurs évaluée dans le cadre du comité de validation
et de mise en marché des nouveaux produits ;

• le dispositif de contrôle interne et de contrôle comptable : le Groupe BPCE dispose d’un corpus
étendu de normes et procédures encadrant de manière générale la stricte séparation des
fonctions opérationnelles et de contrôle incluant notamment un système de délégations en
matière d’octroi de crédit et de relations avec les personnes politiquement exposées et un
encadrement de la connaissance client. Dans le cadre de l’organisation du contrôle interne, des
plans de contrôle permanent contribuent à la sécurité du dispositif. Les éléments de ce dispositif
sont explicitement fléchés vers les risques de corruption identifiés dans la cartographie des
risques.

Le Groupe BPCE dispose également de normes et procédures comptables conformes aux standards
professionnels. Le dispositif de contrôle interne groupe relatif à l’information comptable s’appuie sur une
filière contrôle financier structurée qui vise à vérifier les conditions d’évaluation, d’enregistrement, de
conservation et de disponibilité de l’information, notamment en garantissant l’existence de la piste
d’audit. Un référentiel groupe de contrôles participant à la prévention et à la détection de fraude et de
faits de corruption ou de trafic d’influence a été formalisé et son déploiement dans les établissements
est suivi par le Contrôle financier groupe.
Plus globalement, ces dispositifs sont formalisés et détaillés dans la Charte faîtière relative à
l’organisation du contrôle interne Groupe et la Charte des risques, de la conformité et des contrôles
permanents du Groupe.

Pour illustrer ces actions, les travaux 2024 de la CEIDF en matière d’éthique et de déontologie ont porté
sur :
- la mise à jour de sa cartographie des risques de corruption conformément à la méthodologie
déployée par le Groupe ;
- la poursuite de l’enrichissement de la bibliothèque de courriers types de rappel au respect
des procédures sur les manquements « simples » ;
- la reconduction du processus visant à appliquer une réfaction sur la part variable des
collaborateurs ayant fait l’objet d’une sanction pour des motifs de risque ou conformité ;
- la tenue d’un Comité Ethique et Déontologie chaque trimestre. Un suivi des décisions prises
lors de ce comité est réalisé en Comité de Coordination du Contrôle Interne et en Comité
des Risques ;
- le déploiement de l’outil Groupe WHISPLI, outil de recueil et de traitement des alertes
professionnelles.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.6.8.4. Travaux réalisés en 2024
Les principaux chantiers ont porté sur :
1. La protection de la clientèle :
• Les comptes et les coffres inactifs (Eckert) :
- Un développement important a été livré au T1 2024 sur l’ensemble du RBP et du RCE,
permettant l’envoi automatisé de notifications mail ou sms pour les clients NPAI (majeurs
capables, mineurs en administration légale ou émancipés, Entrepreneurs individuels). Il
permet, en effet, d’élargir de manière importante l’information règlementaire à la fois sur
le statut d’inactivité annuellement, ainsi que sur la consignation (information en amont
de la clôture des comptes et du transfert à la Caisse des Dépôts et Consignations).

• Le traitement des réclamations clients :
- Poursuite du renforcement des dispositifs en place. Des actions ont notamment été
menées afin d’améliorer les délais effectifs de remboursement, assurer le
remboursement des frais induits et préciser les informations apportées aux clients.

• L’épargne bancaire :
- Poursuite de la mise en place des mesures de contrôle de multidétention des produits
d’épargne réglementée prévue par le décret no 2021-277 du 12 mars 2021 relatif au
contrôle de la détention des produits d’épargne réglementée qui entrera en vigueur au
plus tard le 1er janvier 2026.
- Mise en œuvre des Arrêtés du 10 novembre et du 20 décembre 2022 modifiant l’Article
2B de la décision 69-02 concernant les mouvements sur les comptes d’épargne et
participation aux travaux du CFONB sur le sujet.

2. La Connaissance client réglementaire (KYC) :
- Poursuite de plusieurs grandes actions en 2024 dans un objectif d’ancrage des réflexes
d’actualisation systématique de la Connaissance Client : sensibilisation des réseaux et
pilotage au travers d’indicateurs ainsi que déploiement d’une nouvelle campagne
d’actualisation de la connaissance de nos clients distanciés.
- En complément, de nouveaux indicateurs ont été travaillés et livrés en 2024 permettant
d’avoir un suivi et un pilotage renforcé et global de la Connaissance client (KYC).

3. La Sécurité Financière :
- En raison de l’évolution du formulaire de déclaration de soupçons à Tracfin, un projet a
été lancé, en 2023, visant à rénover l’interface de saisie, afin de prendre en compte les
attendus de la cellule de renseignement financier, notamment en matière de précisions
du sous-jacent infractionnel et de structuration du signalement. Ce projet devrait
également apporter des fonctionnalités en termes de reporting, d’actualisation du profil
de risques des clients, etc.

4. L’épargne financière :
Le Groupe a poursuivi les travaux d’amélioration et de renforcement des dispositifs relatifs à
la Protection de la clientèle, à la Gouvernance et surveillance des produits, à l’Intégrité et
transparence des marchés ainsi qu’à la Finance durable.
Les travaux ont notamment porté sur :
• La mise à jour du corpus normatif relatif à la Protection des investisseurs, et à la
Gouvernance et surveillance des produits conformément à la Loi industrie verte et à la
recommandation ACPR 2024-01,
• Le devoir d’information et de conseil en matière de finance durable ;
• Le renforcement de la qualité des reportings règlementaires en application de la
règlementation EMIR-REFIT 2.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




En 2024, la DCCP a continué à accompagner le développement commercial pérenne, en maintenant
une proximité avec les directions métiers afin de mieux expliquer les exigences de conformité et les
attendus face aux enjeux et au contexte pour la CEIDF.

La CEIDF a connu 43 interventions des autorités de contrôle en 2024. Il s’agit de demandes
d’informations, de réclamations de clients ou encore de contrôles sur place. Aucune sanction
disciplinaire ou financière n'a été prononcée. Ces interventions mobilisent fortement la DCCP et d’autres
directions de la CEIDF afin d’apporter une réponse de qualité d’une part mais aussi afin de définir les
plans d’actions destinés à améliorer les processus contrôlés.

Les Comités de Surveillance Produits de la CEIDF (BDD et BDR) se sont déroulés en novembre 2024.
Les actions décidées dans le cadre de ces comités seront présentées au 3CI du 1 er trimestre 2025.

La DCCP a accompagné l’intégration des évolutions réglementaires et normes Groupe.

La DCCP a poursuivi la supervision et l’accompagnement de ses filiales bancaires en déployant sur le
S2 2024 le programme de supervision mis en place par le Groupe.

Enfin, la DCCP a été fortement impliquée dans la définition et le suivi des plans d’actions de la CEIDF
et du Groupe destinés à corriger les anomalies et les processus suite à des réclamations de clients
ayant, ou non, transité par des régulateurs.

2.6.9. RISQUES DE SECURITE ET RESILIENCE OPERATIONNELLE

2.6.9.1. Continuité d’activité
La maîtrise des risques d’interruption d’activité est abordée par les Entités juridiques du Groupe sous
la forme d’une analyse des risques associés aux activités exercées. Cette analyse permet de déterminer
la priorisation de leur redémarrage. En parallèle, l’identification des différents évènements de risque
possibles oriente l’Entité juridique dans les réponses en continuité d’activité à apporter et la préparation
des actions à engager en cas de survenance de l’évènement de risque.

2.6.9.1.1. Organisation et pilotage de la continuité d’activité
La gestion du PCA/PUPA du Groupe BPCE est organisée en filière, pilotée par la continuité d’activité
Groupe, au sein du Département Sécurité Groupe du Secrétariat Général Groupe.
Le Responsable de la Continuité d’activité (RCA-G) Groupe, a pour mission de :
 piloter la continuité d’activité Groupe et animer la filière au sein du Groupe ;
 coordonner la gestion de crise Groupe ;
 piloter la réalisation et le maintien en condition opérationnelle des plans d’urgence et de
poursuite d’activité Groupe ;
 veiller au respect des dispositions réglementaires en matière de continuité d’activité ;
 participer aux instances internes et externes au Groupe.
Les projets d’amélioration se sont poursuivis avec pour point commun :
✓ la rationalisation des processus et le renforcement des dispositifs ;
✓ la conformité aux textes européens sur la résilience opérationnelle, dont la Directive DORA.
Les RPCA/RPUPA des établissements du Groupe sont rattachés fonctionnellement au RCA Groupe et
les nominations des RPCA/RPUPA lui sont notifiées.
Le Cadre Continuité d’Activité Groupe définit la gouvernance de la filière, assurée par trois niveaux
d’instances, mobilisées selon la nature des orientations à prendre ou des validations à opérer :
✓ les instances de décision et de pilotage Groupe auxquelles participe le RCA-Groupe pour
valider les grandes orientations et obtenir les arbitrages nécessaires ;
✓ le Comité filière de continuité d’activité, instance de coordination opérationnelle ;




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



✓ la plénière de continuité d’activité Groupe, instance plénière nationale de partage d’informations
et de recueil des attentes.
Le cadre de référence de la CEIDF a été décliné au travers d’une Politique Continuité d’Activité
présentée et validée en Comité Interne de Sécurité Informatique et PCA du 27 septembre 2023, et
révisée annuellement. Ce document présente les grands principes du Système de Management de la
Continuité d’Activité (SMCA), la stratégie adoptée, les moyens permettant la mise en œuvre du dispositif
et l’organisation du dispositif de Gestion de Crise.
La Continuité d’Activité Groupe définit, met en œuvre et fait évoluer autant que de besoin la politique
de continuité d’activité Groupe. A cet effet, la Politique de Continuité d’Activité de la CEIDF fera l’objet
d’une mise à jour, suite à la nouvelle Politique de CA Groupe, courant 2025.

Description de l’organisation mise en œuvre pour assurer la continuité des activités
Le Système de Management de la Continuité d’Activité (SMCA) est mis en place est assuré par : un
RPCA, un RPCA suppléant et une trentaine de Correspondants PCA (responsables métiers des
activités recensées comme étant les plus critiques pour l’établissement).
Le SMCA s’articule, au sein de la CEIDF, autour de 3 niveaux :
− Le Comité Interne de Sécurité Informatique et PCA, instance en charge de la déclinaison
des orientations de continuité d’activité :
Ce comité trimestriel, co-présidé par deux mandataires et dans lequel les principaux Directeurs
sont présents ou représentés, est animé par le responsable de département SSI, PCA et
protection des données. Le RPCA y porte quant à lui, l’ensemble des sujets liés au PUPA. Le
RPCA y propose des plans d’actions et d’améliorations dont l’avancement est présenté
régulièrement. Ces actions sont prolongées, si nécessaire, par des projets ou groupes de travail
dédiés. La liste des participants à ce Comité et ses objectifs détaillés sont décrits dans la charte
de fonctionnement dudit Comité.
− La fonction RPCA, en charge de la supervision opérationnelle du dispositif de continuité
d’activité :
Le RPCA, par délégation de l’instance en charge de la déclinaison des orientations de continuité
d’activité, pilote toute action nécessaire à la réalisation des missions de cette instance. Il est de
la responsabilité du RPCA de proposer toutes les mesures et toutes les règles en vue de
garantir la mise en œuvre d’un dispositif homogène au périmètre de l’établissement ; vérifier
l’existence, la complétude, la cohérence, le caractère opérant du dispositif de continuité pour
l’établissement et pour le Groupe, en incluant les activités assurées par des tiers ; proposer les
mesures correctrices appropriées et en assurer le déploiement ; s’assurer de la connaissance
du dispositif de continuité d’activité par les parties prenantes ; définir et garantir l’efficience du
dispositif de gestion de crise.
En raison du lien fonctionnel avec le RCA Groupe, la CEIDF informe par écrit la Continuité
d’Activité Groupe des personnes désignées pour remplir cette fonction.
− Les correspondants PCA, communauté en charge de la mise en œuvre opérationnelle des
mesures de continuité d’activité, au sein des unités organisationnelles :
Le responsable de l’Unité Organisationnelle, en tant que Correspondant PCA, est l’interlocuteur
du RPCA sur son périmètre d’expertise.
Par délégation ou directement, il s’assure, sur son périmètre, de la déclinaison du dispositif de
continuité d’activité et de gestion de crise, de sa validation, de sa maintenance et de son
contrôle, dans le respect et en cohérence avec le dispositif de continuité de la CEIDF et de son
système de management.
Les fonctions de CPCSI, Correspondant Plan de Continuité Systèmes d’Information, CPCCOM,
Correspondant du Plan de Continuité Communication, CPCRH, Correspondant Plan de
Continuité Ressources Humaines, et CPCLS, Correspondant Plan de Continuité Logistique et
Sécurité, sont systématiquement définies en raison de la nécessité de disposer de plans de
continuité de services de continuité.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Les nominations - titulaires et suppléants - sont approuvées par le Comité Interne de Sécurité
Informatique – PCA. Le RPCA veille à ce que ces fonctions soient couvertes : validé via les
entretiens d’arbitrage avec les mandataires et les Directeurs.
Enfin, le Comité de Coordination du Contrôle Interne est informé trimestriellement du plan d’action et
des contrôles relatifs au PCA.

2.6.9.1.2. Travaux réalisés en 2024
Les différentes composantes du Groupe BPCE ont été pleinement impliquées dans le déroulement des
JOP. Il s’efforce en parallèle d’ajuster son dispositif de contrôle permanent et de confirmer la solidité de
son dispositif de gestion de crise au travers d’exercices réguliers, en particulier, en participant au test
de Place Robustesse et pour la première fois au Stress Test de résilience opérationnelle BCE.
L’année 2024 a été marquée par les JOP ; événement pour lequel la CEIDF s’est pleinement mobilisée
tant pour la préparation que pour la mise sous surveillance pendant la période des jeux.
Dans ce contexte, la CEIDF s’est efforcée de renforcer son Plan de Continuité d’Activité (rédaction des
Plans de Continuité Métiers) ainsi que son dispositif de gestion de crise au travers du déploiement de
l’outil Groupe Crisis Care mais aussi par le développement d’un site internet dédié à la continuité
d’activité, tout en renforçant son plan de sensibilisation.
Enfin, le dispositif de gestion de crise a été mobilisé à six reprises au cours de l’année 2024, permettant
ainsi d’éprouver divers scenarii de fraude, d’indisponibilité des locaux, mais aussi dans le cadre des
émeutes en Nouvelle-Calédonie. Evénements pour lesquels la CEIDF a accompagné sa filiale, la
Banque de Nouvelle-Calédonie ainsi que T2S Pacifique, afin d’assurer un suivi des différentes actions
à mener et d’assurer un reporting à la Cellule de Support Groupe.
L’ambition en 2025 sera de décliner la nouvelle Politique de Continuité d’Activité du Groupe et de mettre
en œuvre les dispositifs permettant à la CEIDF de répondre aux attendus. Enfin, dans un contexte
règlementaire qui évolue, le suivi de la continuité d’activité de nos prestations critiques et importantes
sera renforcé.

2.6.9.2. Sécurité des systèmes d’information

2.6.9.2.1. Organisation et pilotage de la filière SSI
La Direction Sécurité Groupe (DS-G) a notamment la charge de la sécurité des systèmes d’information
(SSI) et de la lutte contre la cybercriminalité. Elle définit, met en œuvre et fait évoluer les politiques SSI
groupe. Elle assure le contrôle permanent et consolidé de la SSI ainsi qu’une veille technique et
réglementaire. Elle initie et coordonne les projets groupe de réduction des risques sur son domaine.
Elle assure également dans son domaine la représentation du Groupe BPCE auprès des instances
interbancaires de place ou des pouvoirs publics.
Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. Elle regroupe le responsable de la sécurité
des systèmes d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les responsables SSI de
l’ensemble des entreprises.
La direction, définit, met en œuvre et fait évoluer la politique SSI Groupe (PSSI-G).
La DSG :
• anime la filière SSI regroupant les RSSI des affiliées maisons mères, des filiales et des GIE
informatiques,
• assure le pilotage du dispositif de contrôle permanent de niveau 2 et le contrôle consolidé de la filière
SSI,
• initie et coordonne les projets Groupe de réduction des risques et,
• représente le Groupe auprès des instances de Place interbancaires ou des pouvoirs publics dans
son domaine de compétence.
Depuis mars 2020, l’activité Gouvernance, Risques et Contrôles de second niveau de BPCE-IT a été
transférée à la DSG :

 L’activité gouvernance SSI BPCE-IT est désormais sous responsabilité SSI-Groupe ;



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




 L’activité Risques et Contrôles Sécurité est quant à elle assurée au sein d’une nouvelle entité
rattachée à la Direction Sécurité Groupe.
Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. Elle regroupe le responsable de la sécurité
des systèmes d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les responsables SSI de
l’ensemble des entreprises.


Les RSSI de la CEIDF et plus largement de tous les affiliés maisons mères, des filiales directes et des
GIE informatiques sont rattachés fonctionnellement au RSSI Groupe. Ce lien fonctionnel implique
notamment que :
✓ toute nomination de RSSI soit notifiée au RSSI Groupe ;

✓ la politique sécurité des systèmes d’information Groupe soit adoptée au sein des
établissements et que chaque politique SSI locale soit soumise à l’avis du RSSI Groupe
préalablement à sa déclinaison dans l’établissement ;

✓ un reporting concernant le niveau de conformité des établissements à la politique SSI Groupe,
le contrôle permanent SSI, le niveau de risques SSI, les principaux incidents SSI et les actions
engagées soient transmis au RSSI Groupe.
Le RSSI de la CEIDF est hiérarchiquement rattaché au Directeur de la Conformité et des Contrôles
Permanents auquel il rend compte. Il dispose d’un budget de fonctionnement qui lui permet de
missionner des prestations SSI, notamment de test ou d’acquérir des solutions de sécurité. Pour faire
face aux enjeux, les effectifs du département Cybersécurité sont de 3 ETP incluant le RSSI.
Ce dernier anime trimestriellement un Comité Interne de Sécurité Informatique et Continuité d’activité
(CISI-PCA). Ce comité est co-présidé par le Membre du Directoire en charge des Systèmes
d’Information (MDSI) et le Membre du Directoire en charge du pôle Ressources. Une charte de ce
comité décrit ses missions, son fonctionnement et ses membres. Ce comité définit la stratégie en termes
de SSI, Continuité d’Activité et suit l’avancement des sujets et des projets de ces périmètres. Il réalise
autant que de besoin les arbitrages demandés par le RSSI.
Le RSSI participe également au Comité de Suivi des Risques Opérationnels en tant que membre
permanent. Depuis 2023, une partie dédiée à ce sujet est systématiquement à l’ordre du jour de ce
comité.
Au besoin, son avis est recueilli sur les risques métiers d’origine SSI, continuité ou réglementaire
(RGPD).
Cette gouvernance est alimentée par un comité opérationnel trimestriel entre le RSSI et la DASI
(Direction Adjointe des Services Informatiques) pour instruire la mise en œuvre et le suivi opérationnel
des mesures de sécurité. Cette instance collaborative traite également de tous les aspects technico-
organisationnels et du suivi des incidents. Enfin des points hebdomadaires ont lieu entre ces 2
Directions.
Pour l’année 2024, 4 CISI-PCA ont été tenus : le 29 mars, le 31 mai, le 24 septembre, le 12 décembre.
Pour chacun, un relevé de décisions a été produit reprenant les décisions et plans d’actions arrêtés. La
stratégie repose sur une combinaison de mesures technico-organisationnelles, juridiques et
contractuelles, et de sensibilisation des acteurs. L’ensemble des collaborateurs et intervenants externes
suivent un programme de sensibilisation aux risques d’origine SI et les nouveaux arrivants suivent
systématiquement un cursus de formation sécurité des TIC. Un programme annuel de sensibilisation a
été défini et validé par le Comité Interne de Sécurité Informatique. Ce dernier en suit trimestriellement
l’avancement.
Le Directeur de la Conformité et des Contrôles Permanents rend compte des activités SSI en CCCI et
le Directeur des Risques et de la Conformité en Comité Exécutif des Risques et Comité des Risques.

2.6.9.2.2. Suivi des risques liés à la sécurité des systèmes d’information
Avec la transformation digitale, l’ouverture des systèmes d’information du groupe sur l’extérieur se
développe continûment (cloud, big data, etc.). Plusieurs de ces processus sont progressivement
dématérialisés. L’évolution des usages des collaborateurs et des clients engendre également une




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



utilisation plus importante d’internet et d’outils technologiques interconnectés (tablettes, smartphones,
applications fonctionnant sur tablettes et mobiles, etc.).
De ce fait, le patrimoine du Groupe est sans cesse plus exposé aux cybermenaces. Ces attaques visent
une cible bien plus large que les seuls systèmes d’information. Elles ont pour objectif d’exploiter les
vulnérabilités et les faiblesses potentielles des clients, des collaborateurs, des processus métier, des
systèmes d’information ainsi que des dispositifs de sécurité des locaux et des datacenters.
Un Security Operation Center (SOC) groupe unifié intégrant un niveau 1, fonctionnant en 24x7 est
opérationnel.
Plusieurs actions ont été menées, afin de renforcer les dispositifs de lutte contre la cybercriminalité :
✓ travaux de sécurisation des sites Internet hébergés à l’extérieur ;
✓ capacités de tests de sécurité des sites Internet et applications améliorées ;
✓ mise en place d’un programme de Divulgation Responsable des vulnérabilités par le CERT
Groupe BPCE.
La politique de Sécurité des Systèmes d’Information est définie au niveau groupe sous la responsabilité
et le pilotage du RSSI Groupe. La PSSI-G a pour principal objectif la maîtrise et la gestion des risques
associés aux Systèmes d’Information, de préserver et d’accroître sa performance du groupe, de
renforcer la confiance auprès de ses clients et partenaires et d’assurer la conformité de ses actes aux
lois et règlements nationaux et internationaux.
La politique de Sécurité des Systèmes d’Information est définie au niveau groupe sous la responsabilité
et le pilotage du RSSI Groupe. La PSSI-G a pour principal objectif la maîtrise et la gestion des risques
associés aux Systèmes d’Information, de préserver et d’accroître sa performance du groupe, de
renforcer la confiance auprès de ses clients et partenaires et d’assurer la conformité de ses actes aux
lois et règlements nationaux et internationaux.
La PSSI-G constitue un cadre groupe auquel chaque établissement doit se conformer. À ce titre, la
CEIDF a décrit les modalités d’application locale du cadre SSI Groupe en novembre 2018 et a révisé
ce cadre en 2021 puis en 2023. Ce dernier a été validé par la Direction Sécurité Groupe ainsi que par
le Comité Interne de Sécurité Informatique et le 3CI.
Ces modalités s’appliquent à la CEIDF, à ses filiales bancaires qui ont chacune réalisé l’exercice, ainsi
qu’à toute entité tierce, par le biais de conventions, dès lors qu’elle se connecte aux SI de la CEIDF.
Par ailleurs, la CEIDF a réalisé en 2024 un nouveau détourage des règles de la PSSI-G. Ainsi, elle a
retenu l’ensemble des règles applicables dans le contexte de la CEIDF et selon les préconisations de
la Direction Sécurité Groupe. Ces éléments sont validés en 3CI et en comité interne de sécurité.

SENSIBILISATION DES COLLABORATEURS A LA CYBERSECURITE :
Outre le maintien du socle commun groupe de sensibilisation des collaborateurs à la SSI, l’année a été
marquée par la poursuite des campagnes de sensibilisation au phishing et par le renouvellement de la
participation au « mois européen de la cybersécurité ».
Sur le périmètre de BPCE SA, outre les revues récurrentes des habilitations applicatives et de droits
sur les ressources du SI (listes de diffusion, boîtes aux lettres partagées, dossiers partagés, etc.), la
surveillance de l’ensemble des sites web publiés sur Internet et le suivi des plans de traitement des
vulnérabilités sont renforcés ainsi que la surveillance du risque de fuite de données par mail ou
l’utilisation de service de stockage et d’échange en ligne.
De nouvelles campagnes de sensibilisation et de formation des collaborateurs ont par ailleurs été
menées :

 test de phishing, campagne de sensibilisation au phishing et accompagnement des
collaborateurs en situation d’échecs répétés ;

 participation aux réunions d’accueil des nouveaux collaborateurs, intégrant notamment les
menaces et risques liés aux situations de télétravail.
A la CEIDF, les collaborateurs sont systématiquement testés lors de chaque campagne soit 12 en 2024.
Le but est de les sensibiliser aux mails frauduleux afin qu’ils puissent les identifier plus facilement. En




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2024, le taux de réussite des collaborateurs aux campagnes de tests phishing était de 94.3% (contre
86% l’année précédente). Par ailleurs, la CEIDF intègre ces résultats dans un indicateur retenu pour le
calcul de la part variable des collaborateurs du réseau commercial de la BDD.
Ces campagnes de tests s’inscrivent dans un programme de sensibilisation à la sécurité des systèmes
d’information. Chaque mois des actions de sensibilisation sont menées auprès des collaborateurs et
des prestataires abordant différentes thématiques comme la gestion des mots de passe, le travail à
distance, la cybersécurité pour les populations IT, la fraude cyber ... Enfin, dans le but d’assurer une
sensibilisation systématique dès l’arrivée du collaborateur au sein de la CEIDF, des formations sont
organisées mensuellement pour tous les nouveaux entrants leur permettant d’avoir un premier aperçu
des risques cyber et afin de les sensibiliser aux enjeux et réflexes en termes de Sécurité des Systèmes
d’Information.
Le plan annuel de sensibilisation visant les différentes populations (collaborateurs, clients, …) et les
actifs ou processus les plus sensibles est validé par le Comité Interne de Sécurité Informatique. Il est
amené à évoluer en fonction de l’actualité opérationnelle (par exemple fraude). Le RSSI rend compte
trimestriellement au Comité Interne de Sécurité Informatique de l’avancement de ce plan d’action.

2.6.9.2.3. Travaux réalisés en 2024
Un dispositif de pilotage global des revues de sécurité et tests d’intrusion a été mis en place pour couvrir
100% des actifs critiques des SI sur des cycles de 4 ans. Ce dispositif permet désormais de consolider
l’ensemble des vulnérabilités identifiées dans le cadre des revues de sécurité et tests d’intrusion ainsi
que les plans de remédiation liés dans un outil GRC dédié pour un suivi centralisé.
En 2024, le chantier d’élaboration de la cartographie SSI de l’ensemble des SI du groupe s’est poursuivi.
A ce titre, chaque établissement du groupe, au regard de son rôle et de son contexte a pour objectif de
dresser la cartographie SSI des SI dont il est en charge opérationnellement en s’appuyant sur la
méthodologie groupe articulant les approches SSI avec celle des métiers.
Un référentiel de contrôle permanent de niveau 1 a été spécifié et mis à disposition de l’ensemble des
établissements.
Pour l’année 2024, les principaux faits marquants relatifs à la Sécurité des Systèmes d’Information
concernent la sécurisation dans le cadre des Jeux Olympiques de Paris 2024 :
- L’implication dans les projets du Groupe, et notamment sur l’approche de maîtrise des risques
IT et de la mise en conformité avec la réglementation DORA.
- Le déploiement local de plusieurs projets cybersécurité Groupe,
- L’accompagnement de tous les projets Métier de l’Etablissement sur la dimension cybersécurité
soit plus de 40 projets, et la poursuite de l’opérationnalisation du dispositif de tests de sécurité
pour les projets de la CEIDF,
- Sur la dimension contrôle/audit, réalisation de 5 tests d’intrusion pour évaluer le niveau de
sécurité des assets les plus sensibles et mise en œuvre de plans d’action correctifs, et mise en
œuvre de scanners de vulnérabilité tant sur les serveurs internes que sur les solutions
externalisées,
- Une nouvelle évaluation du niveau de sécurité du SI privatif de la CEIDF selon le standard NIST
puis construction d’un plan de progrès au regard des résultats,
- D’importants travaux ont été menés autour des contrôles permanents permettant une
fiabilisation des résultats,
- La sécurité opérationnelle a été – à nouveau - cette année une préoccupation constante au
travers notamment d’une forte activité d’appui aux équipes de lutte contre la fraude en ligne, en
nette augmentation. Des projets significatifs de lutte contre la fuite de données (dont DLP) ont
été menés et des initiatives ont été engagées concernant le traitement des fuites de données
avec la DRH,
- La formalisation et la mise en œuvre d’un plan annuel de sensibilisation centré sur les
collaborateurs de la CEIDF mais aussi sur les clients et les partenaires a été réalisée,




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



- L’accompagnement et la supervision des filiales de la CEIDF sur les sujets de SSI, PCA et
RGPD (déclinaison du NIST, déclinaison de l’accompagnement DORA, etc..).

2.6.9.3. Lutte contre la fraude externe

2.6.9.3.1. Organisation de la lutte contre la fraude externe
L’organisation de la lutte contre la fraude externe est matérialisée essentiellement par une séparation
des fonctions entre :
• La première ligne de défense (LoD 1), en charge de la gestion et du pilotage opérationnels de la
lutte contre la fraude externe ;
• La seconde ligne de défense (LoD 2), en charge du pilotage et du suivi des risques de fraude
externe.

La LoD 1 est coordonnée par la Tour de Contrôle Fraude Groupe qui porte les principales activités
suivantes :
• Animation de la filière opérationnelle fraude ;
• Fixation des objectifs des différents acteurs et pilotage de la performance ;
• Elaboration de la feuille de route et suivi de son exécution ;
• Suivi des projets et communication sur l’avancement ;
• Gestion des urgences ;
• Définition du plan annuel de contrôle et réalisation des CPN1 ;
• Certification des chiffres / publication des reportings ;
• Suivi des plans d’action.
La LoD 2 est pilotée par l’équipe Fraud Risk Management de la Direction Sécurité Groupe qui porte les
principales activités suivantes :
• Elaboration de la Politique fraude groupe er suivi de sa mise en œuvre ;
• Définition du Dispositif de Maîtrise des Risques ;
• Cartographie des Risques ;
• Définition du Plan de Contrôle ;
• Consolidation des résultats de CPN2 ;
• Gestion de crise dans le cadre du processus Incidents Graves Groupe (I2G) ;
• Coordination de la veille réglementaire ;
• Définition du plan de Formation/sensibilisation ;
• Suivi consolidé des plans d’action et dérogations ;
• Lien avec les RO.
Ces activités couvrent l’ensemble des métiers retail ou corporate et la totalité des entreprises du
Groupe.
La lutte contre la fraude externe est constituée en une filière métier spécialisée dans tous les
établissements du Groupe.
Ainsi, un référent fraude externe est désigné dans chaque établissement du Groupe, et est chargé
d'animer son dispositif dans son établissement.
Celui-ci interagit avec les autres référents fraude externe du Groupe, avec l'appui de l'équipe centrale
en charge de l'animation de la filière et de la coordination des chantiers structurants de lutte contre la
fraude externe.

2.6.9.3.2. Principales réalisations 2024
La feuille de route pluri-annuelle “fraude externe transverse au Groupe a poursuivi sa mise en œuvre.
Elle est constituée en particulier des deux piliers suivants organisés en programmes :




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• Programme fraude documentaire couvrant l’ensemble du cycle de vie de la relation client, de
l’entrée en relation à la fin de la relation, l’objectif étant de renforcer et fiabiliser le KYC en
renforçant et en automatisant les contrôles documentaires et le partage d’information ;
• Programme Sécurisation des virements de bout en bout par l’enrichissement des outils de
détection et d’alertes, par l’adaptation des parcours clients selon le niveau de risque de fraude
identifié.
Ces deux piliers sont complétés d’actions visant à poursuivre l’effort de sécurisation des autres moyens
de paiements (cartes, chèques, dépôts espèces, prélèvements, etc.) et à prévenir la fraude le plus en
amont possible et à agir/réagir au plus vite.
Enfin, un programme contestation paiements (carte et virements) a été mis en place pour accélérer la
mise en conformité avec les dispositions de la DSP2.
La CEIDF est particulièrement mobilisée, contributrice et présente sur l’ensemble des problématiques
de prévention, gestion, résolution, de reporting et d’évolution des dispositifs dédiés à la Lutte contre la
fraude externe.

A ce titre, en matière de comitologie Groupe, la CEIDF participe au comité faitier de Lutte contre la
Fraude Externe Groupe, à la Tour de contrôle Fraude Externe, au comité Fraude aux moyens de
paiement, au comité Fraude hors paiement.

Le Service LCLF, dont l’un des rôles est d’être référent fraude de la CEIDF vis-à-vis du Groupe, participe
également à des chantiers nationaux afin d’apporter une expertise opérationnelle en matière de lutte
contre la fraude notamment en matière de fraude documentaire.

Parmi les travaux suivants engagés, on peut citer :
- La tenue d’une réunion trimestrielle de coordination de la fraude externe en amont du Comité de
Suivi des Risques Opérationnels,
- La refonte des supports de formation en matière de fraude interne et externe à destination des
collaborateurs,
- La rédaction d’expressions de besoin permettant de faire évoluer les dispositifs de contrôle
fonctionnels et informatiques

2.6.10. RISQUES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE
La stratégie RSE de la CEIDF est portée au plus haut niveau de l’entreprise, via la direction des affaires
institutionnelles qui est rattachée au Président du Directoire. Des points réguliers sont faits en Directoire,
après avoir été présentés et discutés en Comité RSE, constitué de six membres de COS, et qui se
réunit trois fois par an. Le Comité RSE est présidé par la Vice-Présidente du COS de la Caisse
d’Epargne Ile-de-France.

2.6.10.1. Définition et cadre de référence

2.6.10.1.1. Cadre de référence
La gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance au sein du Groupe BPCE s’inscrit
dans un triple cadre :
• le cadre réglementaire et législatif qui intègre l’ensemble des textes en vigueur dans les juridictions
où le Groupe BPCE opère ses activités. En France, il s’agit notamment de la Taxonomie Européenne
ou de la SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) ainsi que des textes issus des
réglementations bancaire ou assurantielle comme le guide de la Banque Centrale Européenne sur la
gestion des risques liés au climat et à l’environnement ;
• le cadre des standards et des bonnes pratiques de place que le Groupe BPCE applique
volontairement. Les références internationales telles que les Objectifs de Développement Durable
(ONU), le Pacte Mondial des Nations Unies (ONU), les Principes de l’Équateur (financements de
projet) sont notamment intégrées, en ligne avec les Accords de Paris ;




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• le cadre des engagements volontaires pris par le Groupe BPCE, directement à son niveau au travers
des politiques RSE sur les secteurs sensibles ou dans le cadre d’initiative de place telle que la Net
Zero Banking Alliance, la Net Zero Asset Owner Alliance sur ses activités d’assurance qui encadre
les engagements d’alignement des trajectoires d’émission de gaz à effet de serre sur la neutralité
carbone en 2050, et les Principles for Responsible Banking (Principes pour une Banque
Responsable).
Le dispositif de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance mis en place par le
Groupe BPCE vise à garantir le respect des normes méthodologiques et des contraintes fixées par ce
cadre de référence tout en reflétant l’appétit aux risques du Groupe BPCE.
En 2024, la CEIDF a obtenu le label AFNOR Engagé RSE, niveau confirmé 2 étoiles. Cette première
labellisation est une reconnaissance de toutes les actions et les politiques de l’entreprise en matière
sociale, environnementale et économique. Valable trois ans, ce label est très exigeant : plus de 50
critères sont examinés selon la norme volontaire ISO 26000 et les Objectifs de développement durable.

2.6.10.1.2. Définition des risques ESG
Risques Environnementaux
Les risques environnementaux se déclinent en deux grandes catégories de risques :
- Les risques physiques, découlant des impacts d’événements climatiques ou environnementaux
(biodiversité, pollution, eau, ressources naturelles), extrêmes ou chroniques, sur les activités
du Groupe BPCE ou de ses contreparties ;
- Les risques de transition, découlant des impacts de la transition vers une économie bas
carbone, ou à moindre impact environnemental, sur le Groupe BPCE ou ses contreparties,
incluant les changements réglementaires, les évolutions technologiques, le comportement des
parties prenantes (dont les consommateurs).
Risques Sociaux
Les risques sociaux découlent des impacts de facteurs sociaux sur les contreparties du Groupe BPCE,
incluant notamment les enjeux liés aux droits, au bien-être et aux intérêts des personnes et des parties
prenantes (main d’œuvre de l’entreprise, employés de la chaîne de valeur, communautés concernées,
utilisateurs et consommateurs finaux).
Risques de Gouvernance
Les risques de gouvernance découlent des impacts de facteurs de gouvernance sur les contreparties
du Groupe BPCE, incluant notamment les enjeux liés à l’éthique et à la culture d’entreprise (structure
de gouvernance, intégrité et transparence des affaires, etc.), à la gestion des relations avec les
fournisseurs et aux activités d’influence pratiques de conduite des affaires.

2.6.10.1.3. Scénarios climatiques et environnementaux
Dans le cadre des processus de planification et de pilotage stratégique de ses métiers et de gestion
des risques, le Groupe BPCE s’appuie sur des scénarios climatiques lui permettant d’apprécier les
enjeux associés aux risques climatiques à court, moyen et long terme.
Ces scénarios sont issus d’institutions de référence en matière de recherche scientifique sur le climat,
tels que le Groupement d’experts Intergouvernemental sur l’Evolution du Climat (GIEC), le Network for
Greening the Financial System (NGFS) ou l’Agence Internationale de l’Energie (AIE).
Le Groupe BPCE s’appuie essentiellement sur le scénario SSP2-4.5 pour définir une tendance
médiane. Ce scénario représente une voie "médiane" qui extrapole le développement mondial passé et
actuel vers l'avenir. Les tendances en matière de revenus dans les différents pays divergent
considérablement. Il existe une certaine coopération entre les États, mais elle s'étend de manière
limitée. La croissance démographique mondiale est modérée et se stabilise dans la seconde moitié du
siècle. Les systèmes environnementaux sont confrontés à une certaine dégradation. Concernant les
émissions de gaz à effet de serre, ce scénario représente la trajectoire moyenne des émissions futures
de gaz à effet de serre, et fait l’hypothèse que des mesures de protection du climat sont prises.
Pour ses besoins d’évaluation des risques dans un contexte détérioré, le Groupe BPCE s’appuie
également sur le scénario SSP5-8.5. Ce scénario suppose un développement à partir de combustibles




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



fossiles. Les marchés mondiaux sont de plus en plus intégrés, ce qui entraîne des innovations et des
progrès technologiques. Cependant, le développement social et économique est basé sur une
exploitation intensifiée des ressources en combustibles fossiles, avec un pourcentage élevé de charbon
et un mode de vie à forte intensité énergétique dans le monde entier. L'économie mondiale est en forte
croissance et les problèmes environnementaux locaux, tels que la pollution atmosphérique, sont
abordés avec succès. Concernant les émissions de gaz à effet de serre, ce scénario traduit l’échec des
politiques d’atténuation et la continuité des tendances de consommation d’énergie primaire et de mix
énergétique.
Dans le contexte de la définition de ses objectifs et de ses trajectoires de décarbonation, le Groupe
BPCE s’appuie également sur les scénarios de l’Agence Internationale de l’Energie. Ces scénarios
spécifiques à chaque secteur déterminent les ruptures technologiques nécessaires pour atteindre la
neutralité carbone à horizon 2050.
Pour atteindre son objectif de neutralité carbone en 2050 sur chacun de ces secteurs les plus émissifs
en carbone, le Groupe BPCE a décidé d’utiliser le scénario de référence Net Zero Emissions 2050
(scenario NZE 2050) de l’Agence Internationale de l’Energie publié en 2021. Ce scénario trace des
trajectoires sectorielles compatibles avec la limitation du réchauffement de la planète à 1,5°C,
conformément aux objectifs les plus ambitieux de l’Accord de Paris. Lorsque ce scénario n’est pas
suffisamment précis et granulaire pour être rapproché de la composition de certains portefeuilles
sectoriels, le Groupe peut être amené à utiliser des scénarios alternatifs en s’assurant de la qualité des
organismes qui les produisent et de leur compatibilité avec l’objectif de 1,5°C sans dépassement ou
avec un dépassement limité du budget carbone mondial.
Si la base de référence utilisée de façon générale est la courbe de l’Agence Internationale de l’Energie,
l’utilisation de courbes de références scientifiques adaptées à chaque secteur et aux géographies dans
lesquelles les activités du Groupe BPCE sont présentes a permis de tenir compte des spécificités des
secteurs considérés. Ces scenarios scientifiques sont le plus souvent exprimés en intensité d’émission.
Ils sont également utilisés par la grande majorité des clients que le Groupe BPCE finance au sein de
ces secteurs. Cette utilisation partagée d’une base de référence scientifique permet d’optimiser le
dialogue entre la banque et ses clients

2.6.10.1.4. Base de connaissance sectorielle
Le Groupe BPCE a développé une base de connaissance partagée entre les principales parties
prenantes internes du dispositif de gestion des risques ESG (notamment la direction de l’impact et le
département risques ESG). Cette base de connaissance a vocation à constituer un socle de référence
au sein du Groupe BPCE sur les enjeux ESG liés aux principaux secteurs économiques et à alimenter
les travaux menés en aval à des fins d’intégration des risques ESG dans les réflexions stratégiques et
les différents dispositifs de gestion des risques du Groupe BPCE.
Cette base de connaissance prend la forme de fiches sectorielles rassemblant les principaux enjeux
ESG des secteurs économiques les plus sensibles du point de vue ESG. Elles sont constituées en
s’appuyant sur l’état actuel des connaissances scientifiques, technologiques et sociales rassemblées
par les experts du Groupe BPCE. Il est prévu de mettre en place une démarche d’enrichissement
régulier du dispositif à partir de 2025.

2.6.10.1.5. Données ESG
L’acquisition, la diffusion et l’usage au sein du Groupe BPCE de données liées aux caractéristiques
ESG de ses contreparties et à ses activités propres constituent un enjeu critique, notamment à des fins
de pilotage des portefeuilles et de suivi des risques ESG, mais aussi d’enrichissement de la
connaissance client pour mettre en place les actions d’accompagnement utiles, en fonction du segment
de clientèle.
Selon ses besoins et les données disponibles, le Groupe BPCE dispose de plusieurs canaux
d’acquisition de données ESG sur ses contreparties :
- La collecte directe des données auprès de ses contreparties, au travers de questionnaires
spécifiques et de dialogues stratégiques dédiés
- La collecte de données issues d’informations extra-financières publiées par ses contreparties,
par exemple dans leur rapport de durabilité ou, à compter de 2025, dans leur rapport CSRD
pour les entreprises européennes concernées




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



- Le recours à des bases de données publiques (open data), mises à disposition par des
institutions gouvernementales telles que l’Agence De l’Environnement et de la Maîtrise de
l’Energie (ADEME) en France ou des organisations non gouvernementales (ONG) spécialisées
comme World Wildlife Fund (WWF) ou Urgewald par exemple
- Le recours à des fournisseurs externes de données spécialisés comme les agences de notation
extra-financière, ou généralistes
En l’absence de données disponibles spécifiques à une contrepartie, le Groupe BPCE peut recourir à
des approximations (moyennes sectorielles par exemple) et à des estimations lui permettant d’évaluer
la trajectoire de ses portefeuilles et de ses risques. Ce type d’approche est notamment utilisé dans le
contexte des portefeuilles liés à la clientèle individuelle, aux professionnels et aux petites entreprises
pour lesquels les enjeux de disponibilité et de qualité de la donnée disponible sont particulièrement
aigus.
Pour répondre à ces enjeux, le Groupe BPCE a défini un cadre de gouvernance spécifique aux données
ESG et a structuré un programme dédié dont l’objectif est de mettre en place une infrastructure et des
processus de collecte, de stockage et de diffusion des données ESG structurés et cohérents au sein du
Groupe BPCE. Ce programme porte en particulier une démarche de cartographie des besoins en
données ESG et la constitution d’une feuille de route associée visant à améliorer progressivement la
disponibilité et la qualité des données ESG utilisées par le Groupe BPCE.

2.6.10.2. Gouvernance
2.6.10.2.1. Conseil de surveillance du Groupe BPCE
Le conseil de surveillance du Groupe BPCE supervise et met en perspective la stratégie ESG du Groupe
BPCE, en s’appuyant dans ce but sur ses comités spécialisés :
- le comité des risques évalue l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de maîtrise des
risques ESG au sein du Groupe BPCE.
- le comité coopératif et RSE supervise les rapports de durabilité et la communication extra-
financière, en lien avec le comité d’audit ainsi que le programme Impact.
- le comité d’audit supervise la communication extra-financière et la prise en compte des risques
ESG dans les états financiers du Groupe BPCE, en lien avec le comité coopératif et RSE
(comité commun une fois par an).
- le comité des rémunérations revoit les propositions visant à intégrer les enjeux et les risques
ESG dans la politique de rémunération des dirigeants.
Les administrateurs du Groupe BPCE sont régulièrement formés sur les enjeux que représentent les
risques ESG pour le Groupe BPCE, l’évolution du contexte scientifique, les attentes réglementaires
associées à ces risques ainsi que sur la stratégie et les dispositifs de maîtrise des risques mis en œuvre
pour y répondre.

2.6.10.2.2. Comité de direction générale
Le comité de direction générale du Groupe BPCE valide la stratégie ESG, s’assure de sa mise en œuvre
et supervise la gestion des risques ESG du Groupe BPCE. Dans ce but, il s’appuie notamment sur des
comités dédiés à la prise en charge de ces sujets :
- le comité stratégique de transition environnementale, présidé par le président du directoire,
valide la stratégie Impact du Groupe en matière de transition environnementale et pilote sa
mise en œuvre (plans d’action, indicateurs par métier, mesure des ambitions du Groupe) ;
- le comité des risques ESG, présidé par le directeur général en charge des risques du Groupe
BPCE, rassemble les responsables des pôles métiers du Groupe BPCE, les fonctions Risques,
Finance et la Direction de l’Impact, ainsi que deux dirigeants d’établissement du Groupe BPCE.
Il a remplacé courant 2024 le comité risques climatiques en élargissant son domaine de
compétence et ses missions. Ce comité décisionnaire et de surveillance traite les sujets ESG
d’un point de vue transverse pour le Groupe BPCE et ses différents métiers. Il est en charge de
réaliser le suivi consolidé des risques ESG auxquels le Groupe BPCE est exposé et s’assurer



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



de la mise en œuvre de l’organisation et de la stratégie opérationnelle en matière de gestion
des risques ESG. Il valide les principaux choix méthodologiques et les scénarios utilisés au sein
du groupe dans le contexte de la gestion des risques ESG. Il revoit et valide l’évaluation de la
matérialité des risques ESG et se prononce sur l’appétit aux risques ESG du Groupe BPCE.
Par ailleurs, les sujets associés aux risques ESG sont également pris en charge par d’autres comités
de niveau Direction Générale qui intègrent ces sujets dans le champ de leurs prérogatives. Cela
concerne en particulier :
- le comité risques et conformité groupe (CRCG), qui intègre les risques ESG dans le suivi
consolidé des risques du Groupe BPCE,
- le comité normes et méthodes (CNM), qui revoit et valide les évolutions normatives nécessaires
à la mise en place du dispositif de gestion des risques ESG,
- les comités dédiés aux filières de risque qui intègrent les facteurs de risques ESG pertinents
dans le cadre de leur domaine de compétence : comité crédit et contrepartie groupe (CCCG),
comité des risques non-financiers groupe (CNFRG), comité des risques de marché groupe
(CRMG), comité de réputation groupe (CRRG),
- le comité de suivi réglementaire groupe (CSRG), qui assure la veille réglementaire liée aux
règlementations ESG et s’assure de la prise en charge des attendus réglementaires,
- le comité nouveaux produits nouvelles activités (CNPNA), qui intègre les enjeux liés à la
stratégie et aux risques ESG et aux réglementations associées dans l’appréciation des
nouveaux produits et activités,
- le comité gestion actif-passif groupe (COGAP), qui intègre la stratégie et les risques ESG
associés à la gestion de la réserve de liquidité du Groupe BPCE.
Dans le contexte du modèle coopératif du Groupe BPCE, deux comités accompagnent les travaux de
définition et de mise en œuvre de la stratégie et du dispositif de maîtrise des risques ESG en assurant
le lien avec les dirigeants des établissements du Groupe BPCE :
- le comité impact, présidé par la directrice de l’Impact, accompagne les travaux de définition et
de mise en œuvre de la stratégie Impact en assurant le lien avec les dirigeants des
établissements du Groupe BPCE. Il donne des orientations transverses sur le programme
Impact du groupe, préalable au déploiement dans les établissements.
- le comité risques conformité et contrôles permanents (CRCCP), présidé par le directeur général
en charge des risques, qui donne des orientations sur les principales évolutions proposées du
dispositif de maîtrise des risques ESG
A un niveau opérationnel, le Groupe BPCE s’appuie sur des comités rassemblant les experts sur les
enjeux et les risques ESG au niveau de BPCE et de ses principales entités, notamment le comité des
méthodologies de finance durable, présidé par la directrice de l’Impact, qui définit les approches
méthodologiques de référence en matière de Finance Durable et de risques ESG pour le Groupe BPCE.
Au sein de CEIDF, les sujets liés aux risques ESG sont pris en charge dans des comités dédiés ou
transverses.
Cela concerne en particulier :
- le comité RSE (tenu trois fois par an),
- le comité éxécutif des risques (trimestriel : intègre les risques ESG dans le suivi consolidé des
risques de CEIDF).
- les comités mensuels de la filière green CE (organisés par BPCE),
- les comités liés à Métamorphose organisés par la CEIDF ou BPCE,
- les comités de Direction BDD et BDR.

2.6.10.2.3. Organisation
Mission et organisation de la direction de l’Impact
La direction de l’Impact du Groupe BPCE, rattachée directement au président du directoire, est garante
de la vision 2030 de l’Impact sur les dimensions environnementales, sociales et de gouvernance. Elle



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



développe et déploie cette expertise, et elle œuvre au partage et à la diffusion des bonnes pratiques
recensées dans toutes les entreprises du Groupe dans une logique d’amélioration continue. Enfin, elle
assure la coordination globale et accompagne chaque filière pour assurer un fonctionnement « Impact
Inside », tout en mettant en place les synergies nécessaires.
Pour mener à bien ses missions, la direction de l’Impact s’appuie sur les directions RSE/Impact des
différents métiers du Groupe BPCE, la Fédération nationale des Banques Populaires (FNBP) et la
Fédération nationale des Caisses d’Epargne (FNCE). La structuration d’une filière Impact, avec un
sponsor Impact dans l’ensemble des établissements du Groupe, permet la mise en œuvre d’une
dynamique de co-construction des projets, de partage des bonnes pratiques locales et assure en
transverse une vision globale du programme Impact du Groupe BPCE, sa mise en œuvre en
établissement et l’animation des feuilles de route et des projets RSE.
Mission et organisation du département Risques ESG
Le département risques ESG joue un rôle central dans la définition et la mise en œuvre du dispositif de
supervision des risques ESG du Groupe BPCE et est en charge de :
- Définir et déployer les méthodologies et les outils de mesure des risques spécifiques aux
risques ESG,
- Contribuer à la définition des scénarios climatiques/ environnementaux de référence pour le
Groupe BPCE,
- Contribuer à la définition et à la mise en œuvre d’un dispositif de stress test sur les risques
ESG et de contribuer aux processus transverses de gestion des risques, notamment
RAF/ICAAP/ILAAP, pour le compte des risques ESG,
- Piloter et accompagner les projets visant à prendre en compte les risques ESG dans l’appétit
aux risques, les politiques, les processus, les méthodologies risques/métiers dans l’ensemble
des filières Risques, des entités et des métiers,
- Accompagner la mise en œuvre opérationnelle du dispositif risques ESG dans l’ensemble des
entités, notamment en supervisant le dispositif de contrôle permanent lié aux risques ESG,
- Définir et mettre en œuvre les tableaux de bord de surveillance consolidée des risques ESG et
assurer le suivi des expositions individuelles et sectorielles sensibles,
- Produire et diffuser les analyses consolidées (ad hoc ou récurrentes) sur l’exposition aux
risques ESG,
- Définir et développer le dispositif de formation interne sur les risques ESG (administrateurs,
dirigeants, collaborateurs).
Pour mener à bien ces missions, le département risques ESG s’appuie sur une filière de correspondants
identifiés dans toutes les entités et établissements du Groupe BPCE, en charge d’accompagner le
déploiement du dispositif de gestion des risques ESG aux bornes de leur entité ou de leur établissement.
Compte tenu des enjeux spécifiques aux métiers de la banque de grande clientèle, Natixis CIB s’est
doté de plusieurs pôles d’expertise au sein de ses équipes commerciales (Green & Sustainable Hub),
au sein de sa direction des risques (équipes dédiées aux risques ESG au sein du département en
charge des risques de crédit et de ses équipes de modélisation) et au sein de sa direction Strategy &
Sustainability. Ces équipes alimentent les travaux du Groupe BPCE, en particulier sur les grandes
entreprises et les financements spécialisés, les méthodologies d’évaluation des impacts et des risques,
et interviennent directement dans l’accompagnement du déploiement du dispositif auprès des autres
entités et des établissements du Groupe BPCE.
Au sein de la CEIDF, une réunion mensuelle se tient entre les équipes DRCCP en charge des risques
climatiques et les équipes RSE.

Ces réunions permettent d’échanger sur l’actualité réglementaire (notamment sur la CSRD cette
année), les risques ESG et climat et également les opportunités de sensibilisation- formation des
collaborateurs sur ces sujets sous forme d’ateliers.

En outre, ces ateliers ont permis d’aborder des points de réglementation, comme l’obligation pour les
entreprises de plus de 500 salariés (tous les 3 ans) et toutes les collectivités territoriales de plus de 50
000 habitants (tous les 4 ans) d’établir un bilan de leurs émissions de gaz à effet de serre (BEGES).




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Intégration dans le dispositif de contrôle interne
Le dispositif de gestion des risques ESG s’articule selon le modèle des trois lignes de défense en place
au sein du Groupe BPCE :
- première ligne de défense : les services opérationnels au sein des différents métiers et fonctions
du Groupe BPCE intègrent les risques ESG dans leurs processus, politiques et contrôles. Les
risques ESG sont pris en compte dans les dispositifs de contrôle de niveau 1.1 et 1.2 selon les
risques induits par chaque activité ;
- seconde ligne de défense :
o le département des risques ESG, rattaché directement au directeur général en charge des
risques du Groupe BPCE établit le cadre de référence (méthodologie et scénarios),
structure, anime et accompagne le déploiement du dispositif de maîtrise des risques ESG
au sein du Groupe BPCE en collaboration avec la direction de l’Impact, avec les autres
départements de la direction des risques, avec les autres directions du Groupe BPCE
intervenant dans la gestion des risques ESG et avec l’ensemble des entités et des
établissements du Groupe BPCE,
o les autres filières risques et conformité intègrent les risques ESG en tant que facteur de
risque dans le dispositif de gestion des risques et de contrôle, avec l’appui du département
risques ESG,
o les départements en charge des contrôles permanents intègrent les points de contrôle
relevant des risques ESG pour assurer le suivi et le contrôle transverse de l’intégration
effective du dispositif de maîtrise des risques ESG dans les politiques et les processus.
- troisième ligne de défense : l’inspection générale du Groupe BPCE et les départements en
charge de l’audit interne intègrent les risques ESG dans leur revue du cadre de contrôle interne
pour assurer la bonne application des politiques de risques associées, la conformité des
pratiques commerciales et de gestion des risques et le respect des obligations réglementaires.

2.6.10.2.4. Formation et animation des collaborateurs
Plusieurs modules de formation sur les enjeux ESG et les risques associés sont mis à disposition des
collaborateurs du Groupe BPCE. Ceux-ci sont déployés de manière adaptée en fonction des spécificités
de chaque entité. Des travaux de refonte du dispositif de formation ont été engagés courant 2024 et
visent à enrichir ces formations et à assurer leur cohérence d’ensemble et leur bon déploiement au sein
des entités et des établissements du Groupe BPCE. Le projet stratégique Vision 2030 porte l’objectif de
la formation de 100% des collaborateurs aux enjeux ESG d’ici au 31 décembre 2026 grâce à la mise
en place de ce dispositif dédié.
Par ailleurs, des communications de sensibilisation sur les enjeux ESG et les risques associés sont
régulièrement adressées aux collaborateurs du Groupe BPCE et contribuent à la bonne appréhension
de ces sujets ainsi qu’à l’actualisation de leurs connaissances.

INITIATIVES CEIDF :
Banque de Développement Régional :
Au niveau CEIDF, l’accompagnement au changement des collaborateurs BDR vise à assurer leur
montée en compétence et à les outiller pour mener un dialogue stratégique RSE avec leurs clients dans
le but de les sensibiliser à leurs enjeux, d’identifier leur maturité et leurs besoins d’accompagnement.
Cet accompagnement est réalisé selon 2 grands axes :
• Un socle commun de formation pour l’ensemble des collaborateurs.
• Des formations dédiées aux Ambassadeurs Green (programme lancé en février 2024).

Le socle commun de formation peut revêtir plusieurs formes :
• Green Day, initiative lancée en 2023 : journée en présentiel dédiée à la thématique ESG :
enjeux de la transition, réglementations, évolutions métier, offre, engagements RSE CEIDF…




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• MasterClass sur diverses thématiques : offre, partenariats, taxonomie, décryptage de la
documentation RSE clients…
• Mise à disposition de guides et outils : espace green, notation et fiches sectorielles, guide
analyse extra-financière, pitch clients…

Le programme Ambassadeurs Green lancé en février 2024 :
Les Ambassadeurs Green sont pour la plupart en Centre d’Affaires et sont les relais au sein de leur
entité du pôle RSE Développement Clients BDR qui a en charge la structuration de la démarche RSE
clients pour l’ensemble de ses marchés (Entreprises et Institutionnels) au sein de la Direction du
Développement BDR.
CEIDF compte 41 Ambassadeurs Green.
Ils ont 3 principaux rôles :
• Être l’interlocuteur privilégié du pôle RSE ;
• Être le relai du pôle RSE sur le terrain ;
• Être le point d’entrée dans le Centre d’Affaires sur les sujets RSE.

En termes de moyens, ces ambassadeurs bénéficient notamment de formations dédiées et plus
approfondies que celles délivrées à l’ensemble des collaborateurs BDR afin de monter en expertise et
la diffuser auprès des collaborateurs.
Banque De Détail :
En 2025, la BDD s’est engagée à suivre la bonne appréhension des risques ESG par les équipes en
pilotant les collaborateurs sur quatre critères :
• Développement commercial : % de ventes liées à de la collecte verte (livrets ou CSL
« green », prêts green : financement de véhicule propre).
• Sensibilisation client : % de RDV/total RDV en visio sur une période « N ».
• Consommation vertueuse : % de SED (signature électronique/digitale) / totales ventes.
• Sensibilisation collaborateur : % d’ETP ayant réalisé un e-learning « green » sur une période
« N ».

Actions tous marchés :
• Déploiement de la Fresque du Climat et de l’atelier 2 T : 319 collaborateurs ont été formés, et
16 collaborateurs sont devenus animateurs, permettant ainsi de démultiplier cette
sensibilisation,
• Organisation d’une conférence pour les collaborateurs avec la Glaciologue Heidi Sevestre,
• Sensibilisation des nouveaux entrants lors de la formation « Parcours Nouveaux Entrants »
pour présenter les engagements RSE de l’entreprise,
• Organisation d’un Digital Clean Up pour sensibiliser les collaborateurs à l’empreinte du
numérique, les invitant à nettoyer leurs boites mails,
• Mise à disposition d’une boite de collecte de cartes plastique et bancaires dans le hall du siège,
• Atelier de sensibilisation à la biodiversité avec notre apiculteur d’entreprise Naturabee,
• Sensibilisation au tri des déchets avec animation d’une roue des déchets.

Organisation régulière de jeux concours autour des Objectifs de Développement Durable pour les
collaborateurs.

2.6.10.2.5. Politique de rémunération
Le conseil de surveillance, au travers du comité des rémunérations, a notamment pour responsabilité
de fixer le mode et le montant de la rémunération de chacun des membres du directoire. Il s’assure que
les enjeux ESG s’inscrivent pleinement dans la politique de rémunération.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Au titre de l’exercice 2024, la RSE et le sociétariat salarié au sein de BPCE constituent un des 5 critères
qualitatifs influençant la rémunération variable des membres du Directoire. La part de rémunération
variable relative aux 5 critères qualitatifs représente 40% du total de la rémunération variable, sans
pondération spécifique pour chacun des critères individuels. Le taux d’atteinte a été apprécié
globalement en tenant compte de l’attention portée aux 5 critères individuels. Le taux d’atteinte a été
apprécié globalement en tenant compte de l’attention portée aux 5 critères, pris dans leur ensemble, y
compris les sujets RSE et le sociétariat salarié au sein de BPCE.
Le 6 février 2025, sur proposition du comité des rémunérations, le conseil de sureillance de BPCE a
décidé de fixer les objectifs de part variable du Directoire au titre de l’exercice 2025 en intégrant un
critère spécifique lié à l’environnement, au climat et aux trajectoires de décarbonation avec un poids de
5%.

2.6.10.3. Dispositif de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance

2.6.10.3.1. Programme de déploiement du dispositif de gestion des risques ESG
Le département des risques ESG coordonne la mise en place du dispositif de gestion des risques ESG
à l’échelle du Groupe BPCE au travers d’un programme dédié. Ce programme initié en 2021 a été revu
et renforcé courant 2024 en ligne avec les engagements climatiques et environnementaux du Groupe
BPCE dans le cadre du plan stratégique Vision 2030 et avec les exigences réglementaires. Il définit un
plan d’actions pluriannuel aligné sur l’horizon du plan stratégique (2024-2026). Il est directement
imbriqué dans la stratégie et les actions mises en œuvre par le programme Impact. Ce programme fait
l’objet d’un suivi trimestriel par le comité des risques ESG, par le conseil de surveillance du Groupe
BPCE et par le superviseur européen.
Ce programme s’articule autour des 4 thèmes suivants :
- la gouvernance des risques ESG : comitologie, rôles et responsabilités, rémunérations,
- le renforcement de la connaissance des risques : dispositifs de veille, analyses et évaluations
sectorielles, référentiel des risques, méthodologies et processus d’analyse des risques,
données,
- l’insertion opérationnelle des travaux : en coordination avec les autres filières de la direction des
risques, prise en compte des facteurs de risque ESG dans leurs dispositifs d’encadrement et
leurs processus de décision respectifs,
- les mécanismes de pilotage consolidé des risques : tableaux de bord, contributions aux
dispositifs RAF / ICAAP / ILAAP, plan de formation et d’acculturation des administrateurs,
dirigeants et collaborateurs, la contribution à la communication extra-financière.
L’exécution de ce programme mobilise les principales parties prenantes internes en matière de risques
ESG, notamment la direction de l’Impact, les équipes et les filières des autres départements de la
direction des risques, la direction finance et la direction conformité ainsi que les pôles métiers du Groupe
BPCE, et en particulier les directions en charge du développement des activités de finance durable.

2.6.10.3.2. Identification et évaluation de matérialité des risques ESG
Le Groupe BPCE a mis en place un processus d’identification et d’évaluation de la matérialité des
risques ESG visant à structurer la compréhension des risques auxquels il est exposé à court, moyen et
long terme et à identifier les axes prioritaires de renforcement du dispositif de maîtrise des risques.
Ce processus est coordonné par le département risques ESG, sous la supervision du comité des risques
ESG et du conseil de surveillance du Groupe BPCE. Il fait l’objet d’une revue annuelle permettant
d’actualiser les connaissances scientifiques et les méthodologies sous-jacentes.
Ce processus est constitué de quatre étapes principales :
- Constitution du référentiel des risques ESG,
- Documentation des canaux de transmission des risques ESG vers les autres catégories de
risque,




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



- Evaluation de la matérialité des risques ESG en regard des autres catégories de risque,
- Alimentation des exercices transverses de gestion des risques (dispositif d’appétit au risque,
ICAAP, ILAAP).

En 2024, le périmètre des risques pris en compte dans le processus d’identification et d’évaluation de
la matérialité des risques ESG couvre uniquement les risques climatiques et environnementaux. Les
risques sociaux et de gouvernance sont directement intégrés dans le dispositif transverse d’appétit au
risque. Des travaux d’extension aux risques sociaux et de gouvernance seront prévus dans le cadre de
la mise à jour annuelle des travaux.

Référentiel des risques ESG
Le Groupe BPCE a mis en place un référentiel des risques climatiques et environnementaux permettant
de définir les aléas couverts par les risques climatiques et environnementaux. Ce référentiel s’appuie
sur les connaissances scientifiques actuelles et les textes réglementaires de référence (ex. taxonomie
européenne) et vise une représentation la plus exhaustive possible des aléas. Il doit faire l’objet d’une
mise à jour annuelle et de travaux d’extension aux risques sociaux et de gouvernance.
Concernant les risques physiques, le référentiel distingue les aléas de risque physique liés au climat, à
la biodiversité et aux écosystèmes, à la pollution, à l’eau et aux ressources marines et à l’utilisation des
ressources et à l’économie circulaire. Les aléas liés au climat se répartissent entre aléas aigus ou
chroniques liés à la température, au vent, à l’eau et aux masses solides) et les aléas liés à
l’environnement. Les aléas liés aux risques environnementaux se répartissent entre la perturbation des
services de régulation (protection contre les aléas climatiques, supports aux services de production,
atténuation des impacts directs) et la perturbation des services d’approvisionnement (en qualité ou en
quantité).
Concernant les risques de transition, le référentiel distingue les risques liés aux évolutions
réglementaires, aux évolutions technologiques, et aux attentes et changements de comportement des
parties prenantes.




Canaux de transmission des risques ESG
Les risques ESG constituent des facteurs de risque sous-jacents aux autres catégories de risque
auxquelles le Groupe BPCE est exposé, soit les risques de crédit et de contrepartie, les risques de
marché et de valorisation, les risques d’assurance, les risques structurels de bilan, les risques




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



stratégiques et d’activité et les risques non-financiers (risques opérationnels, risques de réputation,
risques de non-conformité, etc.), tels qu’identifiés dans la taxonomie des risques du Groupe BPCE.
En 2024, le Groupe BPCE a mené un exercice d’identification et de description systématique des
canaux de transmission reliant les facteurs risques climatiques et environnementaux aux principales
catégories de risque de la taxonomie des risques du Groupe BPCE. Pour la réalisation de cet exercice,
le Groupe BPCE s’est appuyé sur ses experts internes ainsi que sur les cartographies d’impact réalisées
par des institutions de référence telles que le NGFS, SBTN ou la méthodologie OCARA.
Ces canaux de transmission passent par les impacts des aléas climatiques sur les activités et les
modèles d’affaires, qui se traduisent dans les variables financières à l’échelle macroéconomique ou
microéconomique et in fine modifient l’exposition aux risques du Groupe BPCE. Ils peuvent se
matérialiser de manière directe, en lien avec les activités propres au Groupe BPCE, ou indirecte, par le
biais des contreparties auxquelles le Groupe BPCE est exposé dans le cadre de ses activités de
financement ou d’investissement. Ils sont représentés de manière synthétique dans le schéma ci-
dessous.
Ces travaux feront l’objet d’une revue annuelle afin d’intégrer l’évolution des connaissances sur les
risques climatiques et environnementaux et d’étendre le champ des risques couverts aux risques
sociaux et de gouvernance.




Evaluation de la matérialité des risques ESG
En s’appuyant sur les canaux de transmission identifiés, le Groupe BPCE évalue la matérialité des
risques climatiques et environnementaux en regard des principales catégories de risque auxquelles il
est exposé. Cette évaluation distingue les risques physiques et les risques de transition pour les risques
climatiques d’une part et les risques environnementaux d’autre part. Elle est effectuée selon trois
horizons de temps : court terme (1 à 3 ans, horizon de planification financière), moyen terme (horizon
de planification stratégique, 5 à 7 ans) et long terme (~2050).
Cette évaluation s’appuie sur des indicateurs quantitatifs ou qualitatifs, permettant d’apprécier les
expositions aux risques du point de vue sectoriel et géographique, lorsque ceux-ci sont disponibles,
ainsi que sur des appréciations à dire d’expert. Les experts internes mobilisés dans le cadre de ces
évaluations regroupent le département des risques ESG, les autres filières de la direction des risques,
ainsi que des représentants des autres directions (impact, conformité, juridique) et des pôles métiers
concernés.
En 2024, l’évaluation des risques climatiques a été réalisée par la quasi-totalité des entités matérielles
du Groupe BPCE et agrégée au niveau du Groupe BPCE. Elle a été complétée par une première
évaluation des risques environnementaux réalisée uniquement au niveau du Groupe BPCE. Une
convergence des processus d’évaluation des risques climatiques et environnementaux et l’extension



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



aux risques sociaux et de gouvernance sera réalisée dans le cadre de la mise à jour annuelle des
évaluations.

Au sein de CEIDF l’analyse de matérialité des risques a donné les résultats suivants :

Risques physiques Risques de transition

CEIDF Horizon de temps Horizon de temps Long
2024 Plan
2024 Plan Stratégique Long Terme > 4 ans Terme
Stratégique
Aigus Chroniques Aigus Chroniques > 4 ans
Risque de crédit et de contrepartie:
défaut client, dépréciation du collatéral Faible Faible Faible Faible Faible Moyen

Risque de marché et de valorisation des actifs :
changement de valorisation des actions, des Faible Faible Faible Faible Faible Faible
taux, des matières premières, etc.
Risque de liquidité:
risque de crise de liquidité à court terme, risque Faible Faible Faible Faible Faible Moyen
de refinancement
Risque d'assurance
Faible Faible Faible Faible Faible Moyen
Risque d'investissement propre
Faible Faible Faible Faible Faible Faible

Risque au sein des portefeuilles clients
assurance et gestion d’actifs Faible Faible Faible Moyen Faible Moyen

Risque opérationnel de continuité d'activité
Faible Faible Faible Faible Faible Faible

Risque de réputation
Faible Faible Faible Faible Moyen Fort

Risque juridique, de conformité et réglementaire
Faible Faible Faible Faible Moyen Fort

Risque stratégique, d'activité et d'écosystème
Faible Faible Moyen Moyen Moyen Fort




Intégration dans le dispositif d’appétit aux risques du Groupe BPCE
Les travaux d’identification des risques ESG et d’évaluation de leur matérialité alimentent les principales
composantes du dispositif d’appétit aux risques du Groupe BPCE dans le cadre du processus de revue
annuelle de ce dispositif.
La cartographie faîtière des risques du Groupe BPCE intègre une catégorie « Risque d’écosystème »
qui regroupe les risques environnementaux, en distinguant les risques climatiques et environnementaux
physiques et les risques climatiques et environnementaux de transition, les risques sociaux et les
risques de gouvernance.
L’évaluation de matérialité de ces catégories de risques dans le cadre du dispositif d’appétit aux risques
est définie en croisant la matérialité des principales catégories de risques auxquelles est exposé le
Groupe BPCE (évaluée dans le cadre du processus annuel de définition de l’appétit aux risques) et la
matérialité des risques climatiques et environnementaux en regard de ces catégories de risques
(évaluée selon le processus décrit ci-dessus). Pour les risques sociaux et de gouvernance, l’évaluation
est réalisée à dire d’expert dans le cadre du processus de définition de l’appétit aux risques uniquement.
En 2024, la matérialité des risques climatiques et environnementaux physiques et de transition a été
évaluée au niveau 1 sur 3 (« significatif ») pour le Groupe BPCE tandis que la matérialité des risques
sociaux et de gouvernance a été évaluée à un niveau de 0 sur 3 (« faible »).
Encadrement de l’appétit aux risques
Dans le cadre de la définition de l’appétit aux risques 2025, le Groupe BPCE a mis en place un indicateur
d’appétit au risque de transition sur le portefeuille de crédit immobilier résidentiel. Cet indicateur prend
en compte la part des biens immobiliers financés présentant un Diagnostic de Performance Energétique
dégradé (classe F ou G) dans le stock et est associé à une limite qui prend en compte le portefeuille
existant et les ambitions affichées en matière de financement de la rénovation énergétique de l’habitat.
Par ailleurs, un indicateur d’appétit au risque de transition sur le portefeuille d’exposition Entreprises,
prenant en compte la part des expositions sur les secteurs les plus sensibles aux enjeux climatiques,
est maintenu sous observation. Des travaux sont prévus courant 2025 afin d’étendre le périmètre de
couverture des indicateurs d’appétit aux risques, à la fois en termes de portefeuilles et de types de
risque couverts.



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Risque Climatique : mise sous surveillance d’un indicateur d’appétit aux risques afférent au poids de la
production de crédit immobilier locatif en F ou G.


Référentiels Risques CEIDF :
Intégration dans les Référentiels risques CEIDF des aspects « RISQUES ENVIRONNEMENTAL,
SOCIAL ET GOUVERNANCE » (ESG) en lien avec les propositions de BPCE :
▪ Socle commun à toutes les politiques risques BDD/BDR
▪ Grilles délégataires BDD/BDR

Evolutions normes de risques crédit (Comité Exécutif des Risques novembre 2023) - BDD PART -
diagnostic de performance énergétique DPE
▪ Ajout d’une nouvelle norme de risques :
o Financement d’immobilier locatif avec critères DPE « F » ou « G » : du ressort d’un
délégataire supérieur.

Mise à disposition des politiques sectorielles (intégrant les risques ESG) :
▪ Ces politiques précisent certaines dispositions (recommandations, interdit, etc.) et
préconisent certains positionnements en fonction des secteurs et de la zone géographique.

Intégration dans les processus d’évaluation interne du besoin en capital et en liquidité
Le Groupe BPCE prend en compte le risque physique dans l’évaluation interne de son besoin en capital
(processus ICAAP) par application de scénarios adverses sur les aléas sécheresse (impactant différents
secteurs économiques comme l’agriculture et la construction) et inondation (sur le portefeuille
immobilier). Le risque de transition a également été quantifié. Dans un premier temps au travers de
l’impact de la législation DPE sur la valeur des actifs immobiliers, et au titre de 2025 la quantification
d’un scénario de transition rapide vers une économie bas carbone. En complément, des travaux ont été
réalisés afin d’intégrer ce risque sur les portefeuilles immobiliers des particuliers dans la quantification
du capital économique de l’ICAAP 2025 spécifiquement en lien avec une évolution défavorable de la
réglementation DPE, puis complété par un add-on sur les portefeuilles ne disposant pas, à ce stade,
d’un modèle d’évaluation économique spécifique.
Le Groupe BPCE prend également en compte les risques physiques et de transition dans l’évaluation
interne de son besoin en liquidité (processus ILAAP). La quantification du risque s’appuie sur la
modélisation de l’impact d’un risque physique (crue de Seine) sur la surface financière des clients du
groupe, la capacité des assureurs à replacer de la liquidité auprès du Groupe BPCE et le comportement
des investisseurs. Courant 2024, une évaluation des impacts liés au risque de réputation (en lien avec
les controverses sur les sujets ESG) a également été réalisée en simulant la réduction des liquidités
disponibles de la part des clients et investisseurs et l’augmentation du coût de refinancement associée.

2.6.10.3.3. Méthodologie d’évaluation des risques ESG
Afin de renforcer ses capacités d’évaluation des risques ESG, le Groupe BPCE s’est doté de
méthodologies spécifiques permettant d’appréhender les risques ESG associés à ses portefeuilles
d’exposition de manière systématique et cohérente. Ces méthodologies s’appuient sur les expertises
internes et externes, et reflètent l’état des connaissances scientifiques, les technologies et le contexte
réglementaire actuels, ainsi que les pratiques de place. Elles sont régulièrement revues, complétées et
enrichies dans le but d’améliorer progressivement la finesse d’évaluation des risques ESG et de tenir
compte des évolutions du contexte.

EVALUATION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE
Le Groupe BPCE a développé une méthodologie interne d’évaluation des enjeux et des risques
environnementaux, sociaux et de gouvernance. Cette méthodologie s’appuie sur des notes sectorielles
documentant les principaux enjeux et risques ESG liés au secteur, selon des critères alignés sur les
définitions de la taxonomie européenne :




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



- 6 critères de risques environnementaux : risques climatiques physiques, risques climatiques de
transition, biodiversité, eau, pollutions et économie circulaire,
- 4 critères de risques sociaux : les clients, les travailleurs, les fournisseurs et la société civile,
- 4 critères de risques de gouvernance : l’éthique des affaires, la stratégie RSE, la démocratie
actionnariale et les pratiques et processus mis en œuvre pour diriger et contrôler la gestion des
risques des clients.
L’ensemble de ces critères sont ensuite notés par les experts internes, selon les principes de la double
matérialité. Les notes des critères environnementaux sont également agrégées afin de proposer une
note de synthèse permettant de comparer les secteurs entre eux. Les notes proposées ont fait l’objet
d’une validation par le comité des risques extra-financiers.
Cette méthodologie d’analyse a été déployée sur les 26 secteurs économiques utilisés dans le pilotage
du portefeuille de financement du Groupe BPCE. Elle est partagée avec l’ensemble des entités du
Groupe BPCE.
Des travaux ont été menés courant 2024 pour améliorer les méthodes d’évaluation des risques
environnementaux physiques et de transition. Ces méthodes sont décrites ci-dessous et ont vocation à
remplacer cette méthodologie courant 2025.

EVALUATION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX PHYSIQUES
Evaluations géo-sectorielles
Afin de renforcer la finesse et la robustesse de ses évaluations du risque physique associé aux encours
de financement des Professionnels et des Entreprises, le Groupe BPCE a développé courant 2024 une
méthodologie d’analyse de la vulnérabilité des encours aux risques physiques.
Cette méthodologie interne permet de prendre en compte la vulnérabilité intrinsèque d’un secteur aux
aléas de risque physique et l’exposition d’une zone géographique donnée aux aléas de risque physique.
Elle est actuellement déclinée à une maille sectorielle fine (NACE2) et à une maille géographique
nationale ou régionale pour les pays sur lesquels le Groupe BPCE a une concentration particulière
d’encours (France, Etats-Unis). Six aléas de risque climatique physique sont actuellement couverts,
parmi les plus représentatifs pour le Groupe BPCE, et peuvent faire l’objet de simulation sous différents
scénarios et horizons temporels.
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de pilotage des risques internes courant 2025.

Portefeuille Crédit Habitat
Compte-tenu de son exposition forte sur les crédits immobiliers aux particuliers, le Groupe BPCE s’est
doté d’un outil de simulation des risques physiques sur les actifs financés. Cet outil prend en compte
les coordonnées exactes de l’actif pour évaluer son exposition au risque et certaines caractéristiques
permettant d’estimer sa vulnérabilité pour déterminer les dommages estimés sous différents scénarios
et horizons temporels. A date, cet outil couvre le territoire de la France métropolitaine et de la Corse et
permet d’évaluer l’exposition aux deux principaux risques physiques pour ce portefeuille (sécheresse –
RGA et inondations).
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de pilotage des risques internes courant 2025.

EVALUATION DES RISQUES ENVIRONNEMENTAUX DE TRANSITION
Evaluations sectorielles
Afin de renforcer la finesse et la robustesse de ses évaluations du risque de transition associé aux
encours de financement des Professionnels et des Entreprises, le Groupe BPCE a développé courant
2024 une méthodologie d’analyse granulaire de la sensibilité des secteurs à ce risque.
Cette méthodologie interne permet d’attribuer un score sectoriel reflétant le risque de transition associé
à un code NAF donné, en prenant en compte les émissions de carbone et les principaux impacts
environnementaux des entreprises du secteur. Elle a été développée en cohérence avec la
méthodologie Green Weighting Factor (décrite ci-dessous) qui s’applique au niveau de l’entreprise ou




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



du projet financé. Compte-tenu de la part prépondérante des entreprises françaises dans le portefeuille
d’expositions, cette méthodologie est centrée sur les paramètres correspondant à l’économie française.
Cette méthodologie doit être déployée dans les outils de pilotage des risques internes courant 2025.

Portefeuille crédit habitat
Pour l’évaluation du risque de transition sur son portefeuille crédit habitat, le Groupe BPCE s’appuie sur
le Diagnostic de Performance Energétique (DPE) des biens immobiliers financés. Le DPE du bien
financé est collecté de manière systématique et permet de capter à la fois un risque sur la capacité de
remboursement du crédit en cas d’augmentation des dépenses énergétiques ou de charges liées au
financement de travaux d’amélioration de la performance énergétique, mais également le risque de
perte de valeur du bien du fait d’un DPE dégradé, le rendant potentiellement impropre à une utilisation
dans le cadre locatif compte tenu de la réglementation en vigueur.

INITIATIVES CEIDF :
À la suite des évolutions réglementaires engendrées par la loi ELAN suivie de la loi Climat Résilience
sur la performance énergétique dans l’immobilier, les processus n’ont cessé d’évoluer depuis mai 2021.

Sur la clientèle des particuliers :
▪ Le recueil et la saisie du diagnostic de performance énergétique (DPE) ont été rendus
obligatoires pour les conseillers lors de la souscription d’un crédit immobilier. Un nouveau
contrôle a été créé dans l’outil d’instruction et est bloquant pour le passage de l’accord prêteur.
▪ L’octroi d’un financement immobilier locatif avec DPE « F » ou « G » est soumis depuis
novembre 2023 à un schéma délégataire plus restrictif.
▪ Les diagnostics énergétiques sont intégrés dans l’analyse comme un élément de risque. En cas
de DPE dégradé : F ou G, des réserves visant à : (i) obtenir un apport complémentaire (ii), à
réduire la durée ou (iii), à prévoir de travaux de rénovation énergétique peuvent être formulées
auprès du réseau.

Sur la clientèle des professionnels et des TPE :
▪ Un tableau de synthèse d’analyse ESG par secteur d’activité est mis à disposition par la
direction des risques de BPCE est incorporé dans les notes d’analyses (indépendamment de
l’objet du financement).
▪ Pour les dossiers immobiliers, le DPE est désormais un élément de risque pris en compte dans
l’analyse. En revanche, il n’est pas nécessairement formalisé à l’instar des demandes de crédits
relevant de la clientèle privée car cet élément n’est pas obligatoire pour cette clientèle. Notons
également une attention particulière portée aux engagements liés au décret tertiaire pour les
bâtiments éligibles.

Sur la clientèle relevant de la BDR (Banque de Développement Régional) regroupant en outre, la
clientèle entreprises (ME/ETI/Corporate), les professionnels de l’immobilier, les collectivités, le
logement social, l’économie sociale et les investisseurs/institutionnels :
▪ Un tableau de synthèse d’analyse ESG par secteur d’activité est mis à disposition par la
direction des risques de BPCE et incorporé dans toutes les notes d’analyses (indépendamment
de l’objet du financement).
▪ Un questionnaire ESG (« dialogue ESG ») permettant d’appréhender : (i) la sensibilité et le
niveau de maturité du client aux risques environnementaux, sociaux et de gouvernance et (ii),
les actions mises en œuvre pour les encadrer ; a été rendu obligatoire pour tout dossier de
crédit instruit par le front et ce, depuis septembre 2023.
▪ L’ensemble des collaborateurs de la BDR a été sensibilisé aux risques climatiques via
l’organisation au cours du premier semestre 2024, de 3 plénières de respectivement une
journée « Green day ». Ces plénières sont renouvelées en 2025 avec l’inclusion des équipes
DRCCP (risque de crédit).
▪ A l’instar du questionnaire ESG, l’analyse de premier niveau liée à l’octroi de tout type de crédit
(hors financement express) doit obligatoirement intégrer une analyse extra financière.



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



▪ Au second niveau (dossiers du ressort du Comité des Engagements du Directoire), la DRCCP :
(i) exploite les réponses apportées aux questionnaires ESG, (ii) contre-analyse les données
extra financières recueillies et/ou mises à disposition publiquement et (iii), éprouve les
arguments développés dans la note du chargé d’affaires.
▪ Aussi, depuis décembre 2023, les notes d’analyse DRCCP à destination des membres du
comité des engagements intègrent une analyse extra financière « tramée » visant à émettre un
avis risque « ESG ». Cet avis vise à refléter dans les décisions d’octroi, la stratégie
d’accompagnement des clients CEIDF dans leur transition, tout en tenant compte de la
réglementation CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), et des enjeux
environnementaux sectoriels.
▪ Courant 2024, participation de la BDR et de la DRCCP aux ateliers BPCE relatifs au
développement du questionnaire ESG approfondi en tant qu’établissement pilote.

2.6.10.3.4. Intégration des risques ESG dans le dispositif de gestion des risques
En s’appuyant sur les méthodologies spécifiques d’évaluation des risques ESG, le Groupe BPCE
intègre progressivement les facteurs de risques ESG dans ses décisions opérationnelles par le biais
des dispositifs existants dans les principales filières de risque de la banque.

RISQUES DE CREDIT
La prise en compte des risques ESG dans le contexte des décisions de crédit se fait sous deux angles
complémentaires, à prendre en compte de manière adaptée en fonction des enjeux propres à chaque
opération :
- l’évaluation des risques ESG auxquels la contrepartie ou le projet est exposé et de leurs impacts
sur le profil de risque de crédit de la contrepartie ou du projet,
- l’évaluation du risque de réputation lié aux enjeux ESG associés aux activités de la contrepartie
ou du projet, en particulier concernant l’alignement avec les engagements volontaires pris par
le Groupe BPCE et sa stratégie d’impact.

Politiques crédit
Les politiques crédit du Groupe BPCE intègrent une documentation des enjeux ESG sectoriels et des
points d’attention permettant de guider l’analyse des dossiers de financement sur ces aspects lorsque
ceux-ci sont pertinents pour le secteur. Ces éléments sont constitués à partir de la base de
connaissance sectorielle ESG (voir ci-dessus) et sont revus et enrichis, en coordination avec les entités
et les établissements du Groupe BPCE, dans le cadre de la mise à jour régulière des politiques crédit.
Lorsque cela est pertinent, les politiques crédit du Groupe BPCE font référence aux engagements
volontaires du Groupe BPCE (en particulier, aux politiques RSE sur les secteurs charbon et pétrole /
gaz), imposant la prise en considération des critères d’exclusion fixés dans le contexte des décisions
crédit.
Les données sectorielles sont utilisées afin d’orienter le degré d’attente de CEIDF vis-à-vis du client. En
effet, sur les secteurs fortement exposés (ex : pétrole/gaz) les équipes de la CEIDF sont
particulièrement attentives et sensibles aux actions mises en place et à la trajectoire du client sur le
volet ESG. Ces éléments sont des indicateurs venant teinter favorablement ou défavorablement les avis
émis sur le dossier de crédit (que ce soit au niveau du marché ou de la DRCCP).

Dialogue ESG avec les clients Entreprises des réseaux
Le Groupe BPCE a intégré la dimension ESG depuis 2023 dans son dialogue stratégique avec les
clients Entreprises de ses réseaux de banques de détail. Un outil « dialogue ESG » a été construit en
interne et déployé auprès des équipes commerciales afin d’aborder les principaux enjeux et
engagements des clients Entreprises sur les sujets environnementaux, sociaux et de gouvernance. Cet
outil permet d’enrichir la connaissance client sous l’angle des enjeux et des risques ESG et de dégager
éventuellement des éléments complémentaires à l’analyse financière pouvant être pris en compte dans
l’évaluation du dossier de crédit.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Une refonte de l’outil « dialogue ESG » a été engagée courant 2024 afin d’enrichir le questionnaire
sous-jacent et d’apporter des compléments sectoriels sur les secteurs les plus sensibles, ainsi que
d’expliciter les implications en regard du profil de risque de la contrepartie dans le cadre des analyses
crédit. Ces travaux doivent être déployés en 2025 dans les réseaux de banque de proximité. Compte-
tenu de données ESG parcellaires (mise en place récente de la CSRD). Les dialogues ESG et les
échanges entre/avec les Chargés d’Affaires sont les principales sources de données sur le volet ESG
et notamment pour les entreprises non-cotées en bourse.

Notation des risques ESG des contreparties / opérations
Des travaux ont été engagés afin de développer une méthodologie interne de notation des risques ESG
au niveau des contreparties PME / ETI et Grandes Entreprises, intégrant les spécificités propres à
chaque client. Cette méthodologie, indépendante de la notation crédit, permettra d’appréhender de
manière systématique et cohérente le niveau de risque ESG associé à une contrepartie. Le déploiement
de cette notation est envisagé à partir de 2025.
Les équipes CEIDF (BDR et DRCCP) participent aux ateliers de développement de la méthodologie de
notation ESG du Groupe (2/3 ateliers par mois).

RISQUES OPERATIONNELS

Risques de continuité d’activité
Dans le cadre de son dispositif de continuité d’activité, le Groupe BPCE réalise une évaluation des
risques climatiques et environnementaux auxquels sont exposés ses principaux sites opérationnels
(sièges sociaux, bâtiments administratifs). Ces risques sont pris en compte dans le cadre des plans de
continuité d’activité définis à l’échelle du Groupe BPCE et de ses entités et qui définissent les
procédures et les moyens à mettre en œuvre en cas de catastrophes naturelles afin de protéger les
collaborateurs, les actifs et les activités clés et d’assurer la continuité des services essentiels.
Les fournisseurs critiques du Groupe BPCE (PECI) sont également soumis à une évaluation de leur
plan de continuité d’activité, qui doit prendre en compte des risques climatiques et environnementaux
auxquels ils sont exposés.
Les incidents de risque opérationnel en lien avec les risques climatiques sont spécifiquement identifiés
dans les outils de collecte des incidents et de suivi des risques opérationnels du Groupe BPCE
permettant de réaliser un suivi des impacts dans la durée.
La CEIDF s’inscrit dans les travaux du Groupe.

Risque de réputation
La prise de conscience croissante et la sensibilité des citoyens et des acteurs économiques aux enjeux
environnementaux, sociaux et de gouvernance induisent une exposition accrue aux risques de
réputation liés à ces thématiques.
Face à ces risques, le Groupe BPCE s’appuie sur un dispositif de gestion des risques de réputation
piloté par la direction Risques du Groupe BPCE et articulé autour du Comité Risque de Réputation
Groupe, qui a vocation à revoir les dossiers les plus sensibles à l’échelle du Groupe BPCE.
Ce dispositif s’appuie sur les dispositions mises en œuvre dans les processus décisionnaires afin
d’évaluer les risques de réputation et de mettre en place des mesures d’atténuation si nécessaires. Ceci
concerne notamment :
- la politique achats responsable, qui impose la connaissance et l’évaluation des risques ESG
des fournisseurs, et la mise en place d’une clause carbone dans les contrats fournisseurs
depuis 2024
- le dispositif nouveaux produits / nouvelles activités (NPNA) concernant les caractéristiques et
la communication liées aux produits et activités du Groupe BPCE, qui intègre un avis
systématique du département Risques ESG,
- l’application des politiques sectorielles RSE dans le cadre des processus d’entrée en relation,
de crédit et d’investissement.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Compte-tenu de la sensibilité particulière de ses activités en regard des risques de réputation, un
dispositif dédié est déployé par Natixis. Ce dispositif repose notamment sur une évaluation du risque
de réputation issu de la clientèle de Natixis CIB, dès l’entrée en relation et tout au long de la relation
d’affaires, incluant la gestion des controverses. Il est réalisé dans le cadre normal des activités et, dans
la mesure du possible, en utilisant les divers dispositifs et comités de gouvernance existants. Un
processus d’escalade permet également de remonter tous les dossiers susceptibles de générer un
risque significatif d’atteinte à la réputation de Natixis et/ou du Groupe BPCE au Global Culture &
Conduct Committee (G3C) de Natixis, composé des membres de la direction générale de l’entité.
De plus, un suivi de la réputation ESG du Groupe a été mis en place et permet de suivre mensuellement
les principales controverses liées aux enjeux ESG ayant impliqué le Groupe BPCE et leur impact sur le
score de réputation global du Groupe BPCE. Ce suivi fait l’objet d’une présentation trimestrielle au
comité Risques ESG.
Le Groupe BPCE prévoit de poursuivre l’enrichissement de ces dispositifs courant 2025, notamment en
définissant un cadre de suivi des engagements volontaires et en renforçant son dispositif de maîtrise
du risque de réputation.
La CEIDF s’inscrit dans les travaux du Groupe.

Risques de litige
Les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance sont susceptibles d’entraîner des risques de
litige pour le Groupe BPCE. Ceux-ci peuvent être appuyés sur des fondements juridiques spécifiques
aux enjeux ESG (devoir de vigilance, traités internationaux ou législation européenne sur le climat et
l’environnement), sur des principes plus larges appliqués dans ce contexte (droit de la concurrence,
droit de la consommation, droit pénal), ou sur les engagements unilatéraux pris par le Groupe BPCE.
Le Groupe BPCE a identifié et intégré dans sa cartographie des risques opérationnels trois principales
situations de risques de litige et de responsabilité spécifiquement liées aux enjeux ESG :
- Communication en utilisant l’argument écologique / durable de manière trompeuse
(greenwashing),
- Non-respect des engagements volontaires pris par le Groupe BPCE ou engagements
volontaires jugés insuffisants,
- Activités controversées du Groupe BPCE ou de ses entités, de clients et/ou de fournisseurs.
Comme pour les risques de réputation, la maîtrise des risques relatifs à ces trois situations s’appuie sur
un ensemble de dispositions intégrées dans les principaux processus de décision du groupe.
De plus, la filière juridique définit et diffuse également les bonnes pratiques en matière de
communication sur les thèmes liés au climat et à l’environnement et accompagne les métiers et les
fonctions du Groupe BPCE dans leur mise en œuvre dans les communications internes et externes.

RISQUES FINANCIERS ET DE MARCHE

Risques d’investissement liés à la réserve de liquidité
Le Groupe BPCE intègre des critères ESG dans la gestion de la réserve de liquidité afin d’assurer à la
fois la maîtrise des risques ESG associés aux investissements et du risque de réputation associé.
Ces critères ESG sont définis selon deux axes : un objectif est fixé sur la proportion de titres « durables »
(Green, Social, ou Sustainable) et une exclusion sur les émetteurs de titres présentant une notation
extra-financière dégradée.
Par ailleurs, les critères définis dans les politiques RSE s’appliquent également aux titres détenus dans
la réserve de liquidité.
A l’échelle de la CEIDF, le dispositif Groupe est respecté notamment lors de nouveaux investissements.
Le comité mensuel de trésorerie intègre une présentation de la répartition du portefeuille de titres de la
réserve de liquidité selon la grille normalisée ESG qui montre au 31/12/2024 la situation suivante :




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




La part de titres ESG ressort à 25% en nominal et à 22,5% en valorisation, dépassant le niveau requis
par BPCE (17%).



Risques liés aux investissements pour compte propre
Les investissements pour compte propre du Groupe BPCE concernent principalement les portefeuilles
d’investissements en Private Equity et en immobilier (hors exploitation). Courant 2024, le Groupe BPCE
s’appuie sur deux questionnaires ESG pour une collecte systématique d’informations liées aux
caractéristiques ESG dans la constitution des nouveaux dossiers d’investissement. Concernant les
investissements en gestion déléguée, le questionnaire vise à évaluer la performance ESG des sociétés
de gestion, principalement en lien avec le risque de réputation associé. Concernant les biens
immobiliers en gestion pour compte propre, le questionnaire vise à collecter des éléments de risque
physique et de risque de transition associés à l’actif investi.
Cette démarche vise à ce stade à favoriser l’acculturation de la filière aux enjeux ESG et à apporter
éventuellement des éléments pour échange dans le cadre de la décision d’investissement. Il est prévu
de poursuivre ces travaux et l’enrichissement du dispositif à l’avenir.
A la CEIDF, au sujet de la gestion déléguée, la démarche Groupe en matière d’ESG fait partie des due
diligence. Les fonds investis sont à minima en catégorie 8 SFDR. L’offre de fonds 9 SFDR reste en effet
insuffisante pour constituer le seul périmètre investissable.

Au niveau de la branche CEIDF CI, utilisation d’une calculette RedFlag ESG (vingtaine de questions)
fournie par Naxicap utilisée en amont de l’investissement qui permet de mettre en lumière les potentiels
point d’achoppement à étudier de manière détaillée.
L’analyse réalisée s’efforce de synthétiser les principales problématiques ESG auxquelles se
confrontent les sociétés étudiées, selon le principe de double matérialité :
• Les impacts des risques en matière de durabilité sur les sociétés étudiées (risque pesant sur la
valorisation).
• Les incidences négatives des participations sur les enjeux ESG (risque de détérioration,
potentiel d’amélioration).

La décision d’investissement prise par le Comité d’Investissement tient compte de l’analyse en tant que
critère d’octroi.


Risques de marché
NA. RISQUES LIES AUX ACTIVITES D’ASSURANCE
NA. RISQUES LIES AUX ACTIVITES DE GESTION D’ACTIFS

2.6.10.4. Dispositif de suivi et de reporting des risques ESG
Les risques ESG font l’objet d’un suivi consolidé à l’échelle du Groupe BPCE, au travers d’un tableau de bord
produit trimestriellement par le département Risques ESG et mis à disposition de l’ensemble des entités et des
métiers.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



A date, les indicateurs suivis se concentrent essentiellement sur les risques climatiques et environnementaux et
couvrent notamment les points suivants :
- Portefeuille Entreprises et Professionnelles : concentrations sectorielles mises en regard de l’évaluation
sectorielle des risques climatiques et environnementaux et des secteurs les plus sensibles,
- Portefeuille Crédit Habitat : concentration des actifs financés à performance énergétique dégradée dans
le stock de la production crédit,
- Réserve de liquidité : concentration par notation ESG du stock et des transactions réalisées,
- Suivi de l’empreinte carbone scope 1.

Les principaux indicateurs de ce tableau de bord font l’objet d’une restitution trimestrielle en comité des risques
ESG. Certains indicateurs sont également intégrés dans le dispositif de pilotage des entités du Groupe BPCE.
Au niveau des entités du Groupe BPCE, l’intégration des indicateurs du tableau de bord dans le pilotage et le suivi
des risques de l’entité se fait de manière adaptée selon les enjeux, le modèle d’affaires et le contexte opérationnel
de l’entité.
Ce tableau de bord a vocation à être revu et enrichi au fur et à mesure du renforcement du dispositif de gestion des
risques ESG et du développement des mesures quantitatives.

2.6.11. RISQUES EMERGENTS
Le Groupe BPCE porte une attention particulière à l’anticipation et à la maîtrise des risques émergents
compte tenu de l’évolution permanente de l’environnement. À ce titre, une analyse prospective
identifiant les risques pouvant l’impacter est réalisée chaque semestre et présentée en comité des
risques et de la conformité, puis en comité des risques du conseil.
Depuis la précédente étude, le contexte macro-économique a évolué. Après l’enclenchement de la
baisse des taux BCE, les incertitudes quant aux politiques monétaires et à l’évolution de l’inflation ont
laissé place à de nouvelles craintes, en particulier du fait de la situation politique en France, la
situation en Nouvelle-Calédonie ou encore l’impact de l’élection de D. Trump.
Le risque de crédit, le risque cyber, le risque de taux et le risque de liquidité sont toujours les quatre
principaux risques pesant sur les activités.
Concernant le risque de crédit, la dégradation de la situation des entreprises et des professionnels se
poursuit et les perspectives d’évolution restent défavorables, tandis que des signaux de détérioration
apparaissent désormais sur le portefeuille des particuliers, bien que contenus.
Le risque cyber reste également significatif. La poursuite de la digitalisation de l’économie et des
services financiers s’accompagne d’une vigilance constante des banques face aux cyber risques. La
sophistication des attaques et les éventuelles vulnérabilités des systèmes IT des banques sont deux
enjeux majeurs pour le Groupe BPCE, en lien avec les attentes du régulateur.
Conséquences de la situation politique en France, le risque de correction et de volatilité des marchés
ainsi que le risque souverain demeurent. Les stress réalisés sur les risques de liquidité,
d’investissement, et de marché, révèlent des impacts maitrisés. La vigilance sur le risque de taux est
en baisse, les incertitudes quant à la politique monétaire ayant diminué suite à l’enclenchement de
l’abaissement des taux BCE.
Enfin, les changements climatiques font partie intégrante de la politique de gestion des risques, avec
un dispositif de maitrise des risques en cours de renforcement.

2.6.12. RISQUES DE MODELES
La simplification et les hypothèses sous-jacentes se font parfois au détriment de la précision et de
l’intégrité structurelle sous environnements stressés. La Groupe BPCE est donc exposé à un risque de
modèle.
Le risque de modèle est le risque de perte financière ou d’atteinte à la réputation du Groupe résultant
de défauts dans la conception, la mise en œuvre ou l’utilisation des modèles.
Le département MRM, rattaché à la Direction des Risques du Groupe BPCE, a la charge de la
supervision globale du risque de modèle ainsi que de la validation indépendante des modèles utilisés
au sein du Groupe BPCE et de ses entités, y compris GFS et ses plateformes à l’international (CUSO,
APAC...).



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Les principes ont trait à la documentation, la conception, le développement, la mise en œuvre, la revue,
l’approbation, la surveillance continue et l’utilisation des modèles pour s’assurer de leur fiabilité. Une
politique de gestion du risque MRM a été définie afin d’établir un dispositif robuste en matière de gestion
du risque de modèle.
Cette politique doit promouvoir une connaissance éclairée du fonctionnement de chaque modèle, son
cadre d’utilisation, ses forces, ses faiblesses et ses limites.
Le processus interne de validation d’un nouveau modèle, d’une évolution ou d’un backtesting (analyse
de la performance du modèle) se déroule en trois étapes :
1. Une revue de validation réalisée de manière indépendante des entités ayant travaillé sur le
modèle. Elle porte sur une grille de critères qualitatifs et quantitatifs, en priorisant les
caractéristiques intrinsèques du modèle (méthodologie, performance, qualité des données,
implémentation dans les systèmes …). Elle apporte ainsi un avis sur la validité des modèles et
des paramètres associés entrant dans le calcul des risques pondérés, ou utilisés pour la gestion
du risque. Elle est accompagnée, le cas échéant, de préconisations (notices) ;
2. Une revue des conclusions de la validation en comités fonctionnels composés d’experts
quantitatifs (modélisateurs et validateurs) et d’experts métiers ;
3. Une validation en Comité Model Risk Management (MRMC) dans le cas spécifique de l’analyse
de la matérialité de certains changements de modèles dont les évolutions sont soumises, le cas
échéant, à l’autorisation préalable du superviseur européen dans le cadre des règlements
européens nos 529/2014 et 2015/942 relatifs au suivi des modèles internes utilisés pour le calcul
des exigences en fonds propres.
La politique de Model Risk Management et la procédure générique de validation des modèles
permettent de décrire les rôles et les responsabilités de tout contributeur dans le dispositif de mise en
œuvre et de surveillance d’un modèle, tant en 1e ligne de défense (responsable du modèle, responsable
du développement et/ou de l’implémentation du modèle, utilisateur(s)) qu’en 2 e ligne de défense
(validateurs Model Risk Management).
Les évolutions de modèles sont soumises, le cas échéant, à l’autorisation préalable de la BCE, dans le
cadre des règlements européens n°529/2014 et n°942/2015 relatifs au suivi des modèles internes
utilisés pour le calcul des exigences en fonds propres. Les modèles internes non homologués n’entrent
pas dans le cadre de ce règlement.
A l’issue de ce processus de gouvernance, les rapports internes de contrôle et les relevés de décisions
sont mis à la disposition du management du Groupe.
La gouvernance du dispositif MRM prévoit une restitution - a minima annuelle - au Conseil de
Surveillance, de la vision synthétique de la qualité des modèles ainsi que d’indicateurs sur le niveau de
risque de modèle, afin de permettre le pilotage de ce risque notamment en lien avec l’appétit au risque.
Un Comité de Model Risk Management est dédié à la gouvernance des modèles.

2.7. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ET PERSPECTIVES

2.7.1. LES EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Annonce d'un projet de rapprochement des activités de Gestion d'Actifs du Groupe BPCE avec
celles de GENERALI

Assicurazioni Generali S.p.A. (“Generali”) et BPCE ont signé le 21 janvier 2025 un Protocole d’Accord
(Memorandum of Understanding ou “MoU”) non contraignant visant à rassembler, dans une entreprise
commune, les activités de gestion d’actifs de Generali Investments Holding (“GIH”) et de Natixis
Investment Managers (NIM). BPCE (via Natixis IM) et GIH détiendraient chacun 50 % des activités
combinées avec une gouvernance et un contrôle équilibré. A l’avenir, la participation détenue dans la
joint-venture serait comptabilisée par la méthode de la mise en équivalence, en raison du contrôle
conjoint. Les activités qui seraient apportées par NIM sont aujourd’hui englobées dans le secteur
d’activité « Gestion d’actifs / AWM » présenté en note annexe 12.1. Avec 1 900 milliards d’euros d’actifs
sous gestion (données au 30 septembre 2024), le rapprochement envisagé créerait une plateforme de
gestion d’actifs mondiale avec des positions de leader et une taille critique aussi bien en Europe qu’en




136
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Amérique du Nord. L’entité combinée se classerait 1ère par les revenus et 2ème par les actifs sous
gestion en Europe ; 9e par les actifs sous gestion et 1ère en gestion assurantielle au plan mondial.
La nouvelle joint-venture offrirait une gamme complète de solutions dans les classes d’actifs
traditionnelles et alternatives, ce qui permettrait de répondre aux besoins de plus en plus sophistiqués
des clients. La plateforme combinée serait également particulièrement bien placée pour continuer à
développer ses activités pour compte de tiers en Europe, en Amérique du Nord et dans les régions à
fort potentiel de croissance en Asie, en s’appuyant sur un réseau de distribution mondial intégrant une
plateforme de distribution centralisée performante ainsi que des partenariats multicanaux de proximité.
Les instances représentatives du personnel des différentes parties concernées seront consultées avant
la signature définitive des accords relatifs à la transaction. La réalisation effective de l’opération
dépendra de l’obtention des autorisations réglementaires usuelles, avec une date de réalisation
attendue début 2026.

2.7.2. LES PERSPECTIVES ET EVOLUTIONS PREVISIBLE

2.7.2.1. Prévisions 2025 : un décrochage européen et financier ?
L’année 2025 a encore débuté sur une période d’incertitude radicale, à la fois géopolitique, politique et
économique, singulièrement en France, où la situation politique et budgétaire reste très incertaine. Sur
le plan international, l’impact de l’élection du nouveau président américain demeure une source
d’inconnues, notamment au sujet de la mise en place rapide de mesures douanières susceptibles de
freiner le commerce mondial. S’y ajoute la réaction de la politique monétaire face à la résurrection
potentielle des germes inflationnistes. On pourrait aussi assister à un approfondissement du décrochage
économique de l’Europe, de l’Allemagne et de la France, en raison d’une perte de compétitivité et
d’attractivité de la zone euro, au regard de la course à l’hégémonie industrielle engagée entre les deux
principaux concurrents que sont la Chine et les Etats-Unis. De plus, d’autres sources pérennes
d’instabilité, comme la guerre en Ukraine, la situation au Proche-Orient ou en mer Rouge, peuvent
provoquer des tensions sur les prix du pétrole et du gaz et les coûts du transport maritime, entraînant
alors un aléa à la hausse sur l’inflation et à la baisse sur l’activité. En France, outre un risque important
d’accroissement additionnel de la prime de risque des taux d’intérêt face à l’Allemagne, un supplément
d’attentisme peut émerger, du fait de conséquences budgétaires non souhaitées. Toute prévision prend
ainsi le risque majeur d’être prise à contre-pied par des développements politiques inattendus.
En 2025, en l’absence de choc spécifique, la croissance mondiale devrait progresser de 3,3% selon
l’OCDE, légèrement plus qu’en 2024, surtout tirée par les pays émergents, en raison de la décrue de
l’inflation à l’échelle planétaire, de l’assouplissement monétaire de part et d’autre de l’Atlantique, du
dynamisme économique américain et d’un certain rééquilibrage entre demande interne et externe en
Chine. En l’absence du redressement des prix de l’énergie, la désinflation plus rapide que prévu
renforcerait progressivement la conjoncture, favorisant davantage le pouvoir d’achat des agents privés
des pays avancés. Cela permettrait, de manière induite, la poursuite du processus d’assouplissement
des conditions monétaires, davantage dans la zone euro qu’aux Etats-Unis, du fait des conséquences
a priori inflationnistes du programme Trump.
La convergence des situations économiques se poursuivrait, la Chine (PIB à 4,5% en 2025, après 5%
en 2024) et les Etats-Unis (respectivement plus de 2,5%, après 2,8%) ralentissant leur rythme d’activité,
tout en bénéficiant de soutiens importants, grâce à un potentiel de croissance plus élevé et à une
impulsion budgétaire beaucoup plus favorable. En particulier, outre-Atlantique, le programme Trump,
qui repose sur quatre axes principaux, à savoir la déréglementation, le protectionnisme, la réduction de
la fiscalité et des dépenses publiques et enfin la maîtrise des flux migratoires, serait modérément
inflationniste à court terme mais favorable à la croissance, tout en creusant les déficits publics et
commerciaux. Quant à la zone euro, elle retrouverait péniblement une dynamique un peu moins
poussive (respectivement 1%, après 0,8%), tout en restant à la traîne par rapport aux deux autres
grandes économies.
En 2025, le PIB français progresserait de seulement 0,8%, contre 1,1% en 2024. L’inflation atteindrait
une moyenne annuelle inférieure à 1,4%, contre 2% en 2024. En particulier, la désinflation bénéficierait
d’un recul spécifique des prix du gaz de 15% au 1er février et d’une décrue de ceux de l’alimentation,
de l’énergie et des biens manufacturés, alors que l’inflation dans les services baisserait plus lentement.
L’activité serait certes tirée par l’élan économique encore apporté par la désinflation, la baisse des coûts
énergétiques et l’orientation légèrement plus favorable des taux d’intérêt, voire par l’atténuation espérée
de la volonté d’épargner, dans un contexte économique européen légèrement plus porteur, bien




137
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



qu’handicapé par l’Allemagne. Cependant, cette moindre performance conjoncturelle, comparée à celle
de 2024, s’expliquerait par l’impact négatif du prolongement de l’incertitude politique, en dépit de l’effet
favorable d’une moindre consolidation budgétaire. L’absence de budget voté et de stratégie claire de
réduction programmée de la dérive de la dépense publique nourriraient l’attentisme, puis la défiance
des agents privés. Cela les porterait à adopter des comportements beaucoup plus frileux de dépenses.
L’amélioration plutôt modeste de la dépense des ménages, principal moteur de l’activité, serait alors
insuffisante pour contrecarrer la prudence accrue des entreprises en matière d’emploi, de pilotage du
niveau des stocks et d’investissement, du fait de l’environnement de taux d’intérêt encore élevés, de la
dégradation des trésoreries des TPE/PME et de la montée des défaillances.
En effet, les motivations d’épargne devraient demeurer puissantes, freinant la diminution attendue du
taux d’épargne des ménages, notamment par la formation d’une épargne de précaution. La remontée
d’inquiétudes spécifiques telles que les craintes de perdre son emploi, les effets de l’incertitude politique
née de la dissolution de l’Assemblée nationale ou la préoccupation pour les déséquilibres budgétaires,
s’est substituée en partie au sentiment de dégradation du pouvoir d’achat et à l’effet d’encaisses réelles
(hausse traditionnelle de l’épargne en période d’inflation pour compenser la perte de pouvoir d’achat
des actifs financiers). De plus, l’emploi devrait reculer, car le rattrapage partiel et progressif des pertes
antérieures de productivité et la moindre activité dans les branches marchandes pousseraient le taux
de chômage vers une moyenne annuelle de 7,8%. Le taux d’épargne aurait donc tendance à baisser
modérément autour de 17,6%, après 17,9% en 2024, ne retrouvant pas les niveaux moyens d’avant
Covid (14,6% en 2019). Enfin, la croissance française serait structurellement freinée par la nécessité de
mieux maîtriser la dérive de comptes publics de plus en plus contraints par la montée de la charge de
la dette et par la mise en place d’une procédure européenne pour déficit excessif. Le déficit public serait
toujours très élevé en 2025 : autour de 5,4% du PIB, contre 6,1% en 2024.
La Fed ne diminuerait son principal taux directeur que de 50 pb d’ici juin, voire de seulement 25 pb. Si
l’hypothèse anticipé auparavant de 75 pb de baisse se vérifiait, du fait du reflux plus net des tensions
sur le marché du travail et du repli de l’inflation vers moins de 2,5%, la fourchette des taux directeurs
pourrait alors se situer à 3,25%-3,5% d’ici fin 2025. Quant à la BCE, elle ferait reculer progressivement
le taux de dépôt de 100 pb, peut-être d’ici l’été 2025, compte tenu de l’atonie et de la fragilité du cycle
conjoncturel, sans parler de la nette détente de l’inflation, toutefois hétérogène selon les pays
européens. Elle le porterait de 3% fin 2024 à 2% fin 2025, par paliers de baisse de 25 pb, car ce rythme
prudent tiendrait compte de la difficulté des salaires à s’assagir, véritable sujet d’inquiétude, qui
entretient l’inflation dans les services.
Par ailleurs, la tendance au dégonflement des bilans des banques centrales, le niveau très élevé et
généralisé de l'endettement public et privé et l'ampleur des émissions nécessaires entre 2024 et 2027
pour renouveler les stocks de dette empêcheraient les rendements longs de refluer, en dépit de
l’assouplissement des taux directeurs et du recul des anticipations inflationnistes. De plus, les primes
de risque sur la soutenabilité des dettes publiques des Etats-Unis et de certains pays européens, comme
l’Italie ou désormais la France, sont susceptibles d’augmenter. En l’absence d’une remise en cause
durable et profonde d’une trajectoire crédible d’assainissement des comptes publics, l’OAT 10 ans, dont
le niveau actuel reflète davantage une normalisation du régime de taux d’intérêt qu’un rebond
conjoncturel, se situerait autour d’une moyenne annuelle de 3,1% en 2025, après 3,0% en 2024 et 2023,
ce qui conduirait la repentification de la courbe des taux d’intérêt.

2.7.2.2. Perspectives du Groupe et de ses métiers
En 2025, le Groupe BPCE va pleinement mettre en œuvre son nouveau projet stratégique, VISION
2030, présenté à l'Investor day du 26 juin 2024.
Ce projet ouvre un nouveau chapitre de l’histoire du Groupe BPCE en portant une ambition de
croissance et de diversification de ses activités, de ses revenus et de ses risques dans trois cercles
géographiques : la France, l’Europe et le Monde. Face à l’accélération des transitions
environnementales, technologiques, démographiques et géopolitiques qui transforment la société et
peuvent parfois créer de l’incertitude, le Groupe BPCE entend mobiliser sa présence territoriale, ses
métiers et ses expertises pour permettre à ses clients, ses sociétaires et ses collaborateurs d’aborder
l’avenir en confiance.
VISION 2030 trace ainsi les grandes priorités stratégiques du groupe et de ses métiers à travers trois
piliers :
• Forger notre croissance pour le temps long ;



138
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• Donner à nos clients confiance dans leur avenir ;
• Exprimer notre nature coopérative sur tous les territoires.
VISION 2030 est assorti d’objectifs commerciaux, financiers et extra-financiers à horizon 2026. Le
groupe réaffirme des exigences de solidité financière parmi les plus élevées en Europe, avec un ratio
CET1 supérieur à 15,5 % et vise un résultat net part du groupe d’environ 5 milliards d’euros en 2026.
L’environnement demeure incertain notamment sur les plans économiques et géopolitiques. Les années
2022 et 2023 ont été marquées par la guerre en Ukraine, une crise de l’énergie et un retour de l’inflation
à des niveaux jamais atteints depuis plusieurs décennies. En 2024, bien qu’un reflux de l’inflation ait été
observé, des incertitudes sur les orientations politiques en France et dans le monde se sont ajoutés aux
différents aléas. Les perspectives pour 2025 laissent entrevoir une croissance économique modérée en
France, soutenue par une inflation revenue à un niveau bas et une évolution moins défavorable du
marché de l’immobilier, mais grevée par une dette publique élevée et une possible hausse du chômage.
La pression sur les revenus en banque de détail devrait s’alléger progressivement en 2025, avec une
légère baisse des taux et des coûts de refinancement stabilisés, et un taux d’épargne toujours élevé.
Dans ce contexte, le Groupe BPCE est confiant dans la mise en œuvre de son projet stratégique VISION
2030, notamment pour le développement de ses activités auprès des particuliers, des professionnels et
des entreprises, ainsi que la transformation ambitieuse de ses métiers, dans les domaines de
l’assurance, des paiements, des services financiers et des métiers mondiaux.

2.7.2.3. Perspectives pour la Caisse d’Epargne Ile-de-France
Utile à ses clients et au développement économique régional, la CEIDF a vocation, en ligne avec son
ADN historique, d’accompagner les transitions de son territoire et notamment environnementales où
elle est en pointe sur la rénovation des logements et le financement des énergies renouvelables.
La CEIDF entend poursuivre sur cette voie dans les prochaines années en conjuguant son
développement avec sa responsabilité sociale et environnementale.
Pour cela, la CEIDF orientera sa stratégie autour de 4 axes principaux :
• La culture client : En plaçant systématiquement, dans toute l’entreprise, le client au cœur de
ses actions et de ses réflexions, la CEIDF continuera à délivrer les services financiers les plus
appropriés, à valeur ajoutée et de qualité à ses clients et maintiendra un rythme régulier
d’innovations utiles aux différentes clientèles.
• Les managers et leurs équipes au cœur du projet : En consolidant la place centrale des
managers et de leurs collaborateurs dans le développement de l’entreprise, la CEIDF vise une
performance durable et une fidélisation des salariés qui permettra de faire de ses équipes les
relais de sa raison d’être et de ses valeurs, en interne et auprès de ses clients.
• La modernisation : Moderne dans ses approches, dans ses valeurs coopératives de proximité
et d’accompagnement des transitions, la CEIDF se veut également une banque moderne par
les produits et services qu’elle offre et par les outils qu’elle utilise ou met à disposition de ses
clients. En mettant les nouvelles technologies au cœur de ses actions, elle en fait des leviers
majeurs de son développement, de sa qualité de service, de son efficacité opérationnelle et de
la maîtrise de ses risques. Cela lui permettra ainsi d’être le partenaire de confiance privilégié
de ses clients.
• Le modèle coopératif : Le modèle de la Caisse d’Epargne Ile de France est d’être une banque
qui appartient à 100% à ses clients, 100% régionale et 100% utile aux transitions de la société.
En valorisant ce modèle, elle valorise le cercle vertueux de l’engagement et de la performance
durable en étant « utile à tous » et continuera de rayonner sur son territoire en investissant
chaque euro collecté dans la région francilienne, en finançant des projets qui s’inscrivent
durablement en Ile de France et en améliorent la qualité de vie.
Notre utilité est plus que jamais d’actualité via notre rôle central dans le financement de la sobriété
énergétique et dans les financements croissants des énergies renouvelables. Notre offre bancaire
s’étoffe et s’élargit en conséquence.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.8. INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIETALES
BPCE SA surveille la Caisse d'Epargne Ile-de-France au sens de l'article 10 du règlement (UE) numéro
575/213. La Caisse d'Epargne Ile-de-France est à ce titre comprise dans l'entité consolidante du Groupe
BPCE et incluse dans les informations consolidées en matière de durabilité du Groupe BPCE. La Caisse
d'Epargne Ile-de-France est donc exemptée de rapport de durabilité obligatoire. Les informations
consolidées en matière de durabilité du Groupe BPCE sont accessibles sur le site internet de BPCE
https://www.groupebpce.com/investisseurs/resultats-et-publications/documents-de-reference/.


2.8.1. LA CAISSE D’EPARGNE EST UNE BANQUE COOPERATIVE, 100% REGIONALE, PIONNIERE DANS
LES TRANSITIONS DE LA SOCIETE ET QUI APPARTIENT A SES CLIENTS SOCIETAIRES

2.8.1.1. La différence coopérative de Caisse d’Epargne
Héritage historique, la Caisse d’Epargne Ile-de-France est une banque de proximité ancrée sur son
territoire. Elle dispose d’un important réseau d’agences, présentes sur toute l’Ile-de-France. Son capital
social est détenu par neuf sociétés locales d’épargne (SLE), dont le capital est lui-même détenu par les
clients sociétaires à travers les parts sociales. 1ère banque des collectivités locales, elle est également
un acteur de premier plan pour élaborer des solutions collectives aux besoins sociaux émergents.
Le sociétariat de la Caisse d’Epargne Ile-de-France est composé de clients particuliers et personnes
morales, de collectivités territoriales et de salariés. Ils sont invités chaque année à participer aux
Assemblées générales de leurs SLE, quel que soit le nombre de parts sociales qu’ils détiennent au sein
de leur SLE. Les Conseils d’administration des SLE sont composés d’administrateurs élus et dont les
Présidents élisent leurs représentants au Conseil d’Orientation et de Surveillance (COS). Le Conseil
valide et assure le suivi des décisions prises par le Directoire, composé de mandataires sociaux. Cette
gouvernance, dite duale, garantit une autonomie de décision régionale et une capacité à s’adapter à la
conjoncture locale et aux besoins du territoire.
Ces pratiques coopératives, dont l’origine remonte à 1999, année d’adoption du statut coopératif,
s’inscrivent dans une longue histoire de l’engagement au service de l’épargne et de la prévoyance. Ce
rôle sociétal a d’ailleurs été inscrit dans le Code monétaire et financier, dans lequel il est écrit que les
Caisses d’Epargne remplissent une mission de « protection de l’épargne populaire et de contribution à
la lutte contre l’exclusion bancaire et financière de tous les acteurs de la vie économique, sociale et
environnementale ».

Cette gouvernance coopérative, associée au fait que la Caisse d’Epargne Ile-de-France met en réserve
au moins 15% de ses résultats, inscrit son action dans le temps long, comme en témoigne son plan
stratégique à l’horizon 2024.
Banque universelle, la Caisse d’Epargne Ile-de-France s’adresse à l’ensemble des clients, sans
discrimination, que ce soient les clients particuliers, même modestes ou sous tutelle, les entreprises,
les associations, les collectivités et les bailleurs sociaux, avec lesquels elle entretient des relations de
longue date. La qualité de cette relation est désormais mesurée régulièrement, afin d’améliorer l’offre
de conseils dans un contexte de renforcement des services à distance, sans renoncer aux services de
proximité.
En 2022, les Caisses d’Epargne et la Fédération Nationale des Caisses d’Epargne ont conduit une
réflexion visant à donner au modèle coopératif une définition simple, unique et différenciante. A ce titre,
une Caisse d’Epargne est « une banque-assurance 100% régionale, pionnière dans les transitions de
la société et qui appartient à ses clients-sociétaires. ».


2.8.2. UN ENGAGEMENT : RENDRE L’IMPACT ACCESSIBLE A TOUS

2.8.2.1. Un groupe à impact positif
VISION 2030 – le projet stratégique du Groupe BPCE - trace les grandes priorités qu'il se fixe afin de
construire un projet de croissance au service de ses clients, dans une société marquée par quatre
grandes transitions : environnementale, démographique, technologique et géopolitique.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Pour accompagner ces transitions, le groupe mobilise sa présence territoriale, ses métiers et ses
expertises pour permettre à ses clients, ses sociétaires et ses collaborateurs d’affirmer leur pouvoir
d’agir et d’aborder leur avenir en confiance.

UN IMPACT ENVIRONNEMENTAL
Face à l’urgence climatique, la démarche du groupe vise à mettre œuvre et déployer rapidement des
mesures d’atténuation et d’adaptation aux impacts environnementaux et socio-économiques déjà
tangibles. Rendre « l’impact accessible à tous », c’est sensibiliser et accompagner massivement tous
ses clients dans la transition environnementale via des expertises, des offres de conseil et des solutions
globales.
En prenant appui sur les scénarios définis par la science, le Groupe BPCE et ses métiers se positionnent
en facilitateurs des efforts de transition, avec un objectif clair et ambitieux : financer une économie
neutre en carbone en 2050 en agissant dès aujourd’hui :
• Des solutions à impact : la démarche vise à mettre œuvre et déployer rapidement des mesures
d’atténuation et d’adaptation aux impacts environnementaux et socio-économiques, en se fondant
sur le modèle coopératif qui associe ancrage dans les territoires et engagement dans la société, au
service du financement de l’économie :
o Pour les clients particuliers : accompagner la rénovation énergétique et l’adaptation du
logement au vieillissement et à la perte d’autonomie en proposant des solutions de financement
et en mobilisant notre rôle d’opérateur, de tiers de confiance ainsi que nos partenariats (outil de
« Conseils et Solutions durables » en partenariat avec l’ADEME, accompagnement à chaque
étape des projets de rénovation énergétique pour les logements individuels et les copropriétés,
augmentation du nombre de financements pour la rénovation énergétique des bâtiment,
o Pour les clients BtoB : accompagner la transition des modèles d’affaires avec un dialogue
dédié et un apport d’expertises sectorielles pour intégrer les enjeux ESG selon leurs tailles et
secteurs économiques, notamment dans les infrastructures énergétiques, de transport, de
gestion et traitement des déchets, etc. ;
• Le soutien à l'évolution du mix énergétique : face à l’urgence climatique la priorité est d’accélérer
l’avènement d’un système énergétique soutenable, notamment en augmentant ses financements
dédiés à la production et au stockage d’électricité verte et en soutenant la réindustrialisation des
territoires et la souveraineté énergétique ;

UN IMPACT SOCIETAL
Profondément ancrées au plus près des territoires, des besoins de la société et des clients, les Caisses
d’Epargne jouent un rôle sociétal clé, en finançant notamment le secteur de l'ESS, les collectivités
locales ou l'habitat social. Elles agissent dans les écosystèmes locaux de cohésion des territoires,
soutenant de nombreuses initiatives en faveur de l’inclusion sociale et de réduction des inégalités. Elles
sont des acteurs incontournables de la dynamique des territoires, en finançant notamment la
construction ou la rénovation d’infrastructures et d’équipements nécessaires à l’éducation, la santé ou
encore la mobilité.
Elles sont engagées dans le soutien d'initiatives locales et nationales : les 15 Caisses d’Epargne
déploient, dans toutes les régions de France, Le Contrat d’Utilité : 100 % coopératives, 100 % régionales
et 100, % utiles au développement économique, social et environnemental des territoires.


« IMPACT INSIDE » : UNE TRANSFORMATION INTERNE DE TOUTES LES ENTREPRISES DU GROUPE, A
TOUS LES NIVEAUX
Afin d’accompagner les transitions de ses clients, selon les meilleurs standards, le Groupe BPCE a
lancé un plan de transformation interne « Impact Inside ». Pour élargir ses solutions à impact auprès de
ses clients et accélérer sur chacune des dimensions de l’ESG, le groupe a engagé une transformation
de toutes ses entreprises à tous les niveaux. Il mobilise sa gouvernance et ses collaborateurs qu'il
s'engage à former aux enjeux ESG, et agit sur ses propres activités en réduisant son bilan carbone.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.8.2.2. L’engagement coopératif & RSE de la Caisse d’Epargne Ile-de-France

DES ORIENTATIONS NATIONALES EN MATIERE DE DURABILITE
Le plan stratégique de la Fédération nationale des Caisses d’Epargne fixe un cadre d’actions national
à travers l’identification de quatre grandes ambitions, elles-mêmes déclinées en axes d’action, objectifs
et cibles :
• Empreinte locale : être un acteur clé de la transformation des territoires et de l’économie de
proximité ;
• Coopération active : conduire les collaborateurs et les sociétaires à devenir des
Coopér’Acteurs ;
• Innovation sociétale : anticiper les besoins sociétaux pour construire des solutions contribuant
au progrès ;
• Performance globale : poursuivre l’amélioration continue des politiques RSE et leur intégration
dans l’ensemble des métiers, pour plus d’impact.

La Fédération anime la mise en œuvre et le suivi de cette feuille de route nationale, notamment au
travers de quatre groupes de travail thématiques composés de présidents/es de Directoire et de COS
des 15 Caisses d’Epargne.
Ce plan stratégique est le fruit d’un travail collectif et ont été construites en cohérence avec le projet
stratégique du Groupe BPCE.

LA STRATEGIE COOPERATIVE & RSE DE LA CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE
La Caisse d’Epargne Ile-de-France accompagne les évolutions de la société, fondement de son identité.
Ancrage territorial, réponses concrètes aux besoins de l’économie réelle et des clientèles locales,
soutien aux acteurs de la vie sociale, le modèle Caisse d’Epargne a fait la preuve de sa pertinence et
de sa solidité depuis deux siècles.
La politique RSE de la Caisse d’Epargne Ile-de-France s’inscrit dans cet héritage tout en cherchant à
adresser les enjeux de notre époque, et dans le cadre des Orientations RSE et Coopératives 2022-
2024, selon les priorités suivantes :
• Le Climat pour répondre à l’urgence climatique,
• Le Cœur, en écho à sa tradition philanthropique et à son engagement sociétal.
Les engagements « Climat » et « Cœur » répondent à la raison d’être de la Caisse d’Epargne : « Être
utile à chacun de nos clients et contribuer durablement au développement économique et sociétal de
nos territoires ».

La démarche RSE du projet stratégique Pari du Développement (2022-2024) s’articule autour de 3
piliers :

1. Être une entreprise exemplaire (diminuer le bilan carbone de 15%, obtenir un label RSE …)
2. Développer une offre bancaire responsable (accompagner nos clients dans la transition
environnementale)
3. S’affirmer en tant que banque coopérative, inclusive et engagée au quotidien au service de la société



2.8.2.3. Labels et engagements

ENGAGEMENTS DU GROUPE BPCE
Le Groupe BPCE a pris de longue date plusieurs engagements pour amplifier ses actions et accélérer
les transformations positives auxquelles il contribue 3.

3
Pour lire les adhésions du Groupe BPCE à des standards internationaux exigeants : https://www.groupebpce.com/rse/ratings-standards-
internationaux/#:~:text=Global%20Compact,la%20lutte%20contre%20la%20corruption.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTATIONS EXTRA-FINANCIERES DU GROUPE BPCE
Les notations extra-financières du Groupe BPCE sont accessibles à l’adresse suivante :
https://www.groupebpce.com/rse/ratings-standards-internationaux/

LABELS ET CERTIFICATIONS DE LA CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE
Comme elle l’avait inscrit dans son projet Stratégique, la Caisse d’Epargne Ile-de-France a souhaité
faire évaluer sa politique RSE par un organisme externe.
En 2024, la CEIDF a obtenu le label AFNOR Engagé RSE, niveau confirmé 2 étoiles. Cette première
labellisation est une reconnaissance de toutes les actions et les politiques de l’entreprise en matière
sociale, environnementale et économique. Valable trois ans, ce label est très exigeant : plus de 50
critères sont examinés selon la norme volontaire ISO 26000 et les objectifs de développement durable.
Il témoigne de la crédibilité et de la robustesse de notre démarche, qui s’inscrit dans une volonté de
transparence et d’efficacité. Le label Engagé RSE a été délivré à la suite d’une évaluation sur site
pendant 5 jours et a mobilisé plus de 80 personnes (collaborateurs, fournisseurs, partenaires…).

2.8.3. LE DIALOGUE AVEC LES PARTIES PRENANTES AU CŒUR DE NOTRE STRATEGIE D ’IMPACT
Le modèle coopératif de la Caisse d’Epargne Ile-de-France place le dialogue avec les parties prenantes
au cœur de ses actions. Son ancrage territorial lui permet d'être à l'écoute de tous et de saisir les
attentes de la société, en favorisant les écosystèmes locaux et le dialogue avec, par exemple, les
chambres de commerce et d'industrie, les associations professionnelles, les écosystèmes
entrepreneuriaux, les structures éducatives, les associations, fondations, clubs sportifs que la Caisse
accompagne historiquement.
En détenant le capital de l’entreprise au travers de parts sociales, les clients deviennent sociétaires et
participent activement à la vie, aux orientations et notamment sur le développement durable de leur
banque. Les membres de Conseil, représentants des clients sociétaires, représentent les territoires et
la société civile au cœur de la gouvernance de leur banque.
Les attentes des parties prenantes sont également identifiées et prises en compte au travers des
relations régulières avec les dirigeants des Caisses d’Epargne, la Fédération Nationale des Caisses
d’Epargne, les Instances Représentatives du Personnel et les associations. Enfin, les enquêtes d’image
ou de prospectives sont autant de sources d’identification de l’évolution des attentes des parties
prenantes.
Bien que la consultation des parties prenantes ne soit pas obligatoire dans le cadre de l’exercice de
double matérialité, le Groupe BPCE a jugé important de les consulter car ils jouent un rôle central en
termes d’informations pertinentes à publier en matière de durabilité, en mettant à contribution leurs
expertises variées et permettront de coconstruire, avec le groupe, une stratégie d’impact solide. Ainsi,




143
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



les clients, administrateurs et sociétaires, les salariés, les fournisseurs notamment ont été consultés
dans le cadre des différents dispositifs existants, complétés par des dispositifs dédiés.




144
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Parties Modalités de dialogue Finalité
prenantes
• Participation aux assemblées générales • Valorisation et promotion du modèle coopératif
• Election des représentants • Participation à la vie de la banque
• Réunions dédiées • Accès à une information privilégiée de la vie de la
• Club de sociétaires banque
Sociétaires et son impact dans la région
• Mesure de la satisfaction
• Participation aux conseils d’administration des SLE • Représentation des intérêts des sociétaires dans la
• Participation à des séminaires et/ou conventions gouvernance
• Parcours de formation • Attribution de l’agrément aux nouveaux sociétaires
Administrateurs • Revue de presse mensuelle, note de veille « Focus » • Détention des parts de capital
de sociétés • Contribution à l’élaboration des orientations
locales générales
d’épargne

• Participation aux conseils d’orientation et de • Représentation des intérêts des sociétaires dans la
surveillance gouvernance
(Caisse d’Epargne) • Participation à la définition des orientations
Membres du stratégiques
• Participation aux comités spécialisés
conseil
• Fonction de surveillance, notamment maîtrise des
d’orientation et • Groupes de réflexion
risques et fiabilité du contrôle interne
de surveillance • Formations réglementaires obligatoires et séminaires
(sociétaires) • Site administrateurs dédié
• Baromètre social (enquête interne mesurant le climat • Amélioration de la qualité de vie au travail, de la
social dans les entreprises du groupe) et baromètre santé et
satisfaction métiers sécurité au travail
• Entretiens annuels • Fidélisation et engagement des collaborateurs
• Formations (gestion
des carrières et des talents, développement des
• Communication interne compétences et expertises)
Collaborateurs • Réseaux associatifs (féminins, intergénérationnels, • Participation des représentants du personnel aux
LGBT+)
grandes thématiques stratégiques et de
• Droit d’alerte des collaborateurs transformations
• Consultation des représentants du personnel et des et négociations d’accords
organisations syndicales représentatives
• Entretiens • Définition des offres et accompagnement des clients
• Dialogue dédié pour intégrer les enjeux ESG • Dialogue ESG : acculturation des clients,
• Evénements clients accompagnement des démarches de transformation,
évaluation des risques pour une meilleure prévention
• Enquêtes de satisfaction NPS et
• Partenariats institutionnels et commerciaux gestion par le client et pour intégration des critères
ESG
à l’octroi des crédits
Clients • Amélioration de la satisfaction client
• Contrôle du respect des règles de conformité et
déontologiques dans les politiques commerciales,
procédures et parcours de vente
• Gestion des réclamations
• Médiation
• Politique d’achats responsables • Charte relations fournisseurs responsables,
• Engagement dans des initiatives gouvernementales associant
(ex : les fournisseurs à la mise en place de mesures de
« Je choisis la French Tech ») vigilance
• Rencontres régulières avec les fournisseurs Respect des clauses ESG intégrées dans les contrats
•
stratégiques • Identification de plans de progrès pour mieux
• Enquête « Voix des fournisseurs » connaître
Fournisseurs et les attentes des fournisseurs
sous-traitants • Préparation des certifications
• Améliorer le niveau de satisfaction et la relation
• Dispositif d’écoute et enquêtes de satisfaction
• Consultation et appels d’offres
• Droit d’alerte des fournisseurs et mise en place d’un
médiateur indépendant • Mesure de satisfaction
• Audit




145
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• Rencontres régulières (autorités publiques, chambres • Contribution de manière constructive au débat public
consulaires, ...) et
• Participation à des groupes de travail sectoriels à participation à une prise de décisions collective,
l’échelle juste et
locale éclairée
Acteurs
institutionnels, • Réponses aux consultations publiques • Prise en compte des spécificités sectorielles
fédérations • Transmissions d’informations et de documents • Conformité réglementaire
• Siège dans les conseils (EPL, LS, ...)
• Appels à projets • Impacts positifs au travers de nombreuses initiatives
• Mécénat (financier ou en nature) culturelles et solidaires dans différents domaines :
création d’entreprises, insertion, solidarité, jeunes,
• Bénévolat de collaborateurs, mécénat de sport, protection de l’environnement, …
compétences
Associations et • Amélioration de la transparence
ONG • Echanges réguliers
• Apport d'expertises croisées : bancaire / financière et
• Sièges dans les conseils meilleure appréhension des acteurs locaux


2.9. ELEMENTS COMPLEMENTAIRES

2.9.1. INFORMATION SUR LES PARTICIPATIONS, LISTE DES FILIALES IMPORTANTES , LISTE DES
SUCCURSALES

PRINCIPALES PARTICIPATIONS DE LA CEIDF AU 31 DECEMBRE 2024
Pourcentage Montant brut Montant de la
Entité Forme Juridique
de détention comptable FR dépréciation FR
BPCE SA à Directoire et CS 6,96% 1 797 659 053,56 0,00
BANQUE BCP SAS 79,96% 225 991 628,01 0,00
BANQUE DE NOUVELLE CALEDONIE SA 97,00% 137 031 727,42 0,00
BANQUE DE TAHITI SA 96,73% 95 543 070,00 0,00
TECHNOLOGY SHARED SERVICES PACIFIQUE GIE 52,00% 43 576,00 0,00
SPPICAV AEW FONCIERE ECUREUIL (OPCI) SPPICAV 17,96% 37 606 047,31 11 630 569,53
SPPICAV VIVERIS ODYSSEE (OPCI) SPPICAV 4,26% 0,00 0,00
FONCIERE DES CAISSES D'EPARGNE SAS à capital variable 14,93% 5 702 467,78 0,00
FONDS DE GARANTIE DES DEPOTS ET DE RESOLUTION Personne morale de droit privé nc* 72 281 243,42 0,00
SNC ECUREUIL 5 RUE MASSERAN SNC 13,91% 5 591 193,00 0,00
IMMOBILIERE 3F SA HLM 0,43% 3 013 202,43 0,00
IMMOBILIERE THOYNARD ILE-DE-FRANCE SAS 100,00% 50 000,00 0,00
SEM NOCEENNE SAEM 15,22% 2 067 971,35 0,00
FRANCE ACTIVE INVESTISSEMENT (ex SIFA) SAS à capital variable 0,45% 1 441 464,01 168 925,98
SCIENTIPOLE ILE DE FRANCE CAPITAL SAS à capital variable 12,48% 1 233 720,00 826 857,65
AXIMO SA HLM 4,21% 586 225,25 0,00
AB HABITAT SA HLM 24,05% 62 500,00 0,00
CAISSE D'EPARGNE ILE-DE-FRANCE CAPITAL
SAS 49,00% 2 697 152,20 2 623 652,20
INVESTISSEMENT
SEMABA SAEM 13,33% 30 490,00 0,00
LOGIREP (ex LOGISTART) SA HLM 9,33% 1 109 148,00 1 033 111,57
ILE DE FRANCE INVESTISSEMENTS ET TERRITOIRES SAEM 2,26% 500 000,00 290 119,64
SNC CEPAC LOC 7 SNC 40,00% 400,00 0,00
CE DEVELOPPEMENT 3 SAS 8,72% 18 621 371,00 733 506,51
SEM DU PAYS DE FONTAINEBLEAU SAEM 8,70% 150 000,00 0,00
SIBPL 10 SAS 20,00% 1 200,00 0,00
SIBPL 11 SASU 20,00% 1 200,00 0,00
VALMY FINANCEMENT 1 SAS 50,00% 500,00 0,00
VALMY FINANCEMENT 3 SAS 35,00% 350,00 0,00
VALMY FINANCEMENT 7 SAS 50,00% 500,00 0,00
VALMY FINANCEMENT 8 SAS 50,00% 500,00 0,00
VALMY FINANCEMENT 9 SAS 50,00% 500,00 495,00
VALMY FINANCEMENT 17 SAS 33,33% 333,33 0,00
VALMY FINANCEMENT 11 SAS 33,33% 333,33 0,00
VALMY FINANCEMENT 12 SAS 33,33% 333,33 0,00




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



SNC DIDEROT FINANCEMENT 2 SNC 50,10% 501,00 501,00
SNC DIDEROT FINANCEMENT 23 SNC 100,00% 999,00 999,00
SNC DIDEROT FINANCEMENT 30 SNC 33,30% 333,00 333,00
SNC MIRAE SNC 49,89% 498,90 498,90
CYATHEA LOCATION SNC 99,90% 99,90 0,00
INDRA SAS 100,00% 6 485,00 0,00
TOLBIAC FINANCEMENT 1 SAS 100,00% 1 000,00 0,00
TOLBIAC FINANCEMENT 2 SAS 100,00% 1 000,00 0,00
CEIDF MEZZANINE SAS 100,00% 50 000,00 0,00
* non concerné



2.9.2. ACTIVITES ET RESULTATS DES PRINCIPALES FILIALES

2.9.2.1. Activités de la Banque BCP
En 2024, le fonds de commerce continue à évoluer favorablement avec un nombre de clients
particuliers bancarisés en progression de 1% sur un an et un nombre de clients équipés
professionnels et entreprises en progression de 0,6% toujours sur un an.

LA COLLECTE
Au 31 décembre 2024, le patrimoine des clients confié à la Banque BCP s’établit à 4 334 millions d’euros
en progression annuelle de 2,4%.

La collecte nette totale s’élève à 101,6M€ millions d’euros. Hors dépôts à vue, elle s’établit à 151 millions
d’euros répartis entre la banque de détail pour les deux tiers et les institutionnels pour un tiers.

Les dépôts à vue enregistrent une décollecte de 49,6 millions d’euros au profit de l’épargne liquide et
aux comptes à termes.

La collecte sur des supports d’assurance-vie s’établit à 48,8 millions d’euros, permettant le
franchissement du seuil symbolique du milliard d’encours confiés.

L’encours moyen des ressources bilan augmente (+3,5%) entre 2023 et 2024.

LES CREDITS
Avec un marché immobilier ralenti, l’encours moyen de crédit à la clientèle diminue de 2,0% à 3 902
millions d’euros. Cela tient à un ralentissement de la production nouvelle.

En effet, celle-ci s’élève à 355,6 millions d’euros, enregistrant une diminution de 10,8% par rapport à
décembre 2023. Les derniers mois de l’exercice marquent toutefois une progression des engagements
de crédit. La production se décompose principalement de la façon suivante :

• Crédits immobiliers : 211,4 millions d’euros,
• Crédits aux Entreprises et Professionnels : 73,4 millions d’euros,
• Crédit à la consommation : 66,7 millions d’euros.

Les encours de crédit court terme aux promoteurs sont de 389,4 millions d’euros à fin 2024, en baisse
de 39,5 millions d’euros par rapport à décembre 2023.

LES TRANSFERTS
Les transferts bruts de la Banque BCP vers Millennium Portugal, sont en baisse de 5,6% par rapport à
décembre 2024 à 200,7 millions d’euros.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



RESULTATS DE LA BANQUE BCP (NORMES COMPTABLES FRANÇAISES)

Variation 2024/2023
en millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023*
M€ %
Produit net bancaire 89,1 97,7 -8,5 -8,7%
Frais de gestion -63,1 -67,3 4,2 -6,3%
Résultat brut d’exploitation 26,1 30,4 -4,3 -14,3%
Coefficient d’exploitation 70,8% 68,9% +1,9pt
Coût du risque -5,4 -10,7 5,3 -49,8%
Gains ou pertes sur autres actifs -0,1 -0,1 0,0 42,4%
Résultat avant impôts 20,6 19,7 1,0 4,9%
FRBG 0,0 0,2 -0,2 ns
Impôts sur le résultat -2,8 -9,5 6,7 -70,4%
RESULTAT NET 17,8 10,4 7,4 71,1%
*Proforma 2023

Le Produit Net Bancaire 2024 s’établit à 89,1 millions d'euros, en diminution de 8,5 M€ (-8,7%) par
rapport à 2023 principalement liée à la baisse de la Marge Nette d’Intérêt de 23,6% à 41,4 millions
d’euros du fait de la hausse du coût de la collecte (contexte de taux et poursuite de transferts par les
clients de leurs comptes à vue vers des placements d’épargne) partiellement compensée par la hausse
des produits d’intérêts.

Au passif, les charges sur les dépôts de la clientèle (hors provision épargne logement) sont en hausse
de 36% (+16 M€) à 60,4 millions d’euros.

A l’actif, les produits sur prêts progressent dans une moindre mesure (+1,8 million d’euros / +1,8%) pour
atteindre 101,9 millions d’euros.

Sur la durée de l’exercice, le résultat des opérations interbancaires est négatif pour 1,6 million d’euros.
L’effet positif de la hausse des taux réglementés sur la centralisation auprès de la CDC et de la
rémunération de nos dépôts au titre de la réserve de liquidité ne compense pas la forte hausse des
charges de refinancement.

Le montant total des commissions est en hausse de 4,9% à 47,3 millions d’euros.

Les commissions liées à l’activité transfrontalière avec Millennium sont en progression de 0,3 million
d’euros par rapport au 31/12/2023 à 3,2 millions d’euros.

Concernant les activités domestiques, seules les commissions sur hors bilan sont en retrait en raison
du faible niveau de financement de nouveaux programmes de promotions immobilières.

En revanche, la progression de l’équipement de la clientèle permet une hausse des autres postes de
commissions, notamment :
• Épargne financière : +14,8%
• Monétique et cartes : + 8,5%
• Assurances risque : + 4,7%

Les frais de gestion sont maîtrisés et enregistrent une baisse de 6,3% à 63,1 millions d’euros.

Le coefficient d’exploitation s’établit à 70,8% au 31 décembre 2024.

Le coût du risque est en baisse de 5,3 millions d’euros pour atteindre 5,4 millions d’euros à fin
décembre 2024.

Le résultat net, en hausse de 71,1%, s’établit à 17,8 millions d'euros au 31 décembre 2024.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.9.2.2. Activités de la Banque de Nouvelle Calédonie

La Banque de Nouvelle Calédonie a évolué, en 2024, dans un environnement fortement perturbé qui a
impacté significativement ses performances, son bilan, son réseau de distribution et son personnel. Le
territoire a ainsi traversé depuis les émeutes du 13 mai 2024 sa pire crise politique, sociale, économique
et sécuritaire affectant lourdement l’ensemble des acteurs économiques. Dans ce contexte, la Banque
de Nouvelle Calédonie affiche au 31 décembre 2024 une activité commerciale et des performances
financières en net retrait.

LA COLLECTE
En ce qui concerne la collecte nette, celle-ci termine l’année à -39 millions d’euros, contre une décollecte
de -23 millions d’euros en 2023, dans un contexte de concurrence toujours exacerbée sur le marché
local du fait d’un déficit de ressources sur le territoire.

L’encours moyen des ressources bilan diminue (-2,6%) entre 2024 et 2023.

LES CREDITS
Dans le contexte présenté ci-dessus, la Banque de Nouvelle Calédonie affiche une production nette de
crédits en forte diminution, avec 169 millions d’euros d’engagements contre 449 millions d’euros sur
2023, soit une baisse de -62,4%.

En 2024, les encours moyens de crédits diminuent de -0,4%, passant de 2 078 millions d’euros en 2023,
à 2 070 millions d’euros.

RESULTATS DE LA BANQUE DE NOUVELLE CALEDONIE (NORMES COMPTABLES FRANÇAISES)
Variation 2024/2023
En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023
M€ %
Produit net bancaire 53,2 65,5 -12,3 -18,8%
Frais de gestion -43,6 -43,7 0,1 -0,2%
Résultat brut d’exploitation 9,6 21,8 -12,2 -56,0%
Coefficient d’exploitation 81,9% 66,7% +15,2pt
Coût du risque -12,4 -8,1 -4,3 53,1%
Gains ou pertes sur autres actifs -0,8 -0,5 -0,3 60,0%
Résultat avant impôts -3,6 13,2 -16,8 -127,3%
Impôts sur le résultat -0,3 -6,2 5,9 -95,2%
F.R.B.G -11,7 -11,7 n.s.
RESULTAT NET -15,6 7,0 -22,6 n.s.

Le Produit Net Bancaire ressort en baisse sur 2024 de 12,3 millions d’euros, soit -18,8%. Il résulte
de la baisse de la MNI pour -9,9 millions d’euros, et des commissions et autres produits pour -2,4
millions d’euros.

La Marge Nette d’Intérêt subit un effet taux négatif de plus en plus important au passif du bilan suite
à l’évolution des taux de marché. Par ailleurs, elle ne bénéficie pas cette année d’un effet volume
important compte tenu du fort ralentissement de la production des crédits à compter du second
trimestre.

La baisse du Produit Net Bancaire est amplifiée en 2024 par la diminution des commissions avec
une dynamique défavorable en termes d’entrées en relation et de clients actifs sur la fin du semestre
en lien avec le fort ralentissement de l’activité économique et commerciale en Nouvelle-Calédonie.

Les autres produits et charges sont également impactés en 2024 par le contexte avec des
passages en perte pour un million d’euro.

Les frais de gestion sont stables (-0,2%).



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Le coefficient d’exploitation augmente de 15,2 points à la suite de la baisse du Produit Net
Bancaire pour s’établir à 81,9% contre 66,7% en 2023.

Le coût du risque augmente sur l’exercice (+4,3 millions d’euros), nettement marqué par les
événements sur le Territoire depuis Mai 2024, et les nombreuses destructions d’entreprises et
d’emplois qui s’en sont suivies.

Une dotation en FRBG a été constituée pour 11,7 millions d’euros.

Le résultat net est ainsi déficitaire à -15,6 millions d’euros sur 2024, en baisse de 22,6 millions
d’euros par rapport à 2023 (7,0 millions d’euros).

2.9.2.3. Activités de la Banque de Tahiti

En 2024 l’activité économique de la Polynésie française a continué de progresser au vu de la bonne
tenue de la fréquentation touristique, soutenue par les Jeux Olympiques et une consommation des
ménages robuste qui bénéficie d’une inflation maîtrisée autour de 1,4%. Néanmoins, l’effet “boost”
des Jeux Olympiques sur l’emploi dans le secteur des services ne compense pas les pertes
d’emplois dans l’industrie et la construction. Par ailleurs, le contexte géopolitique engendre des
incertitudes tant pour les entreprises que pour les ménages qui pèsent sur l’activité.

Dans ce contexte, la Banque de Tahiti affiche une production de crédits en diminution par rapport à
2023 avec un niveau de collecte nette en hausse significative avec des rémunérations conformes
aux évolutions des marchés financiers tout en restant compétitif face à une concurrence toujours
plus prégnante sur la place bancaire polynésienne.

LA COLLECTE
La collecte nette de l’année 2024 de 180 millions d’euros, contre 44 millions d’euros en 2023, marque
une croissance forte (plus de quatre fois la collecte nette de l’année 2023). Elle est globalement
portée par tous les marchés.
Grâce à cette collecte dynamique, l’encours moyen des ressources bilan augmente pour s’établir à
2159 millions d’euros (hausse de 11,7% entre 2023 et 2024).

LES CREDITS
Globalement la production de crédits est en baisse de 9,7% avec 422 millions d’euros
d’engagements sur la période, baisse due essentiellement aux crédits d’équipement.

En 2024, les encours moyens de crédits progressent de 10,4%, passant de 1 977 millions d’euros
en 2023, à 2 182 millions d’euros.

RESULTATS DE LA BANQUE DE TAHITI (NORMES COMPTABLES FRANÇAISES)

Variation 2024/2023
En millions d’euros 31/12/2024 31/12/2023
M€ %
Produit net bancaire 71,0 70,3 0,7 1,0%
Frais de gestion -46,8 -43,1 -3,6 8,4%
Résultat brut d’exploitation 24,2 27,2 -3,0 -10,9%
Coefficient d’exploitation 65,9% 61,3% +4,5pt
Coût du risque -4,8 -4,6 -0,2 3,5%
Gains ou pertes sur autres actifs 0,0 0,0 ns
Résultat avant impôts 19,5 22,6 -3,1 -13,9%
FRBG 0,2 1,7 -1,5 -86,8%
Impôts sur le résultat -7,6 -12,1 4,5 -37,1%
RESULTAT NET 12,0 12,1 -0,1 -0,8%



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




A fin décembre 2024, la Banque de Tahiti affiche un Produit Net Bancaire (PNB) de 71 millions d’euros
en hausse de 0,7 million d’euros par rapport à 2023. La hausse des produits et charges d’exploitation
bancaire (+1,5 million d’euros) ainsi que celle des commissions (+0,3 million d’euros) permettent de
compenser une Marge Nette d’Intérêt (MNI) globale en retrait de 1,1 million d’euros par rapport à 2023.

La MNI interbancaire profite d’un moindre recours au refinancement de marché et de l’optimisation de
la trésorerie disponible, avec un effet volume positif. Par ailleurs, la MNI commerciale s’affiche en baisse
de 0,9 million d’euros par rapport à 2023 dans un contexte de place très concurrentiel sur les taux de
rémunération de la ressource clientèle.

Les commissions profitent d’une bonne dynamique commerciale, principalement sur les commissions
de crédit, d’assurance et prévoyance et les commissions monétiques.

Les frais de gestion s’élèvent à 46,8 millions d’euros, en hausse de 3,6 millions d’euros par rapport à
2023 (+8,4 %).

Avec l’ensemble de ces éléments, le coefficient d’exploitation ressort à 65,9 %, contre 61,3% en
2023.

Le coût du risque est en dotation de 4,8 millions d’euros, au même niveau que 2023. Il est
essentiellement porté par les dotations individuelles compensées par une reprise de provision IFRS 9
pour 0,6 million d’euros.

La Banque de Tahiti renouvelle un niveau de résultat net à hauteur de 12 millions d’euros comme en
2023.

2.9.3. TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

En milliers d'euros 2020 2021 2022 2023 2024


Situation financière en fin d'exercice
- Capital Social 2 375 000 2 375 000 2 375 000 2 375 000 2 375 000
- Nombre de parts sociales et CCI 118 750 000 118 750 000 118 750 000 118 750 000 118 750 000
Résultat global de l'exercice
- Chiffre d'affaires hors taxes 1855537 1973190 2 287 737 3 950 010 4 302 266
- Résultats avant impôts, participation des salariés,
421 401 445 397 484 321 336 031 140 029
dotations aux amortissements et provisions
- Impôts sur les bénéfices publié - 95 919 - 108 464 - 43 603 - 25 530 - 1 661
- Résultat après impôts, participation des salariés
123 237 263 642 128 488 171 640 157 511
et dotations aux amortissements et provisions
- Résultat distribué 28 500 35 625 65 313 71 250 65 313
Résultat par part sociale ou CCI (en €)
- Résultat après impôts, participation des salariés,
mais avant dotations aux amortissements et 2,7 3,0 3,7 2,5 1,2
provisions
- Résultat après impôts, participation des salariés
1,0 2,2 1,1 1,4 1,3
et dotations aux amortissements et provisions
- Dividende attribué 0,2 0,2 0,6 0,6 0,6
Personnel
- Effectif moyen 4 579 4 530 4 431 4 464 4 546
- Montant de la masse salariale 208 405 209 517 212 166 218 457 226 352




151
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




2.9.4. DELAIS DE REGLEMENT DES CLIENTS ET DES FOURNISSEURS
FACTURES REÇUES :

Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu
En milliers d'euros
0 jours 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total


(A) Tranches de retard de paiement


Nombre de factures concernées 369 369


Montant total des factures concernées
-862 0 0 0 0 -862
T.T.C


Pourcentage du montant total des
N/S N/S N/S N/S N/S N/S
achats T.T.C de l'exercice


Pourcentage du chiffre d'affaires H.T.
de l'exercice


(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées


Nombre des factures exclues 0


Montant total des factures exclues 0

(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de
commerce)
Délais de paiement utilisés pour le
Non applicable
calcul des retards de paiement




FACTURES EMISES :

Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu
En milliers d'euros
0 jours 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total

(A) Tranches de retard de paiement

Nombre de factures concernées 43 43

Montant total des factures concernées T.T.C 5 994 0 0 0 0 5 994

Pourcentage du montant total des achats
N/S N/S N/S N/S N/S N/S
T.T.C de l'exercice
Pourcentage du chiffre d'affaires H.T. de
l'exercice

(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées

Nombre des factures exclues 0

Montant total des factures exclues 0

(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de commerce)

Délais de paiement utilisés pour le calcul des
Non applicable
retards de paiement




152
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.9.5. INFORMATIONS RELATIVES A LA POLITIQUE ET AUX PRATIQUES DE REMUNERATION (ARTICLE
L.511-102 DU CODE MONETAIRE ET FINANCIER)

Rapport prévu à l’article 266 de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des
entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement,
soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution
Politique et pratiques de rémunération des personnes définies à l’article L.511-71 du code
monétaire et financier – Exercice 2024

1. Description de la politique de rémunération en vigueur dans l’entreprise
Au sein de la Caisse d’Epargne Ile de France (CEIDF), les rémunérations fixes sont préalablement
définies au regard de minima par classifications fixés par accord au niveau de la branche Caisse
d’Epargne.

Elles sont ensuite adaptées au regard du niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise de
chaque collaborateur et des niveaux de rémunération proposés par le marché local de la banque.

A noter que le système de rémunération des personnels du contrôle des risques et de la conformité est
fondé sur des objectifs propres, et en aucun cas directement sur les performances des professionnels
contrôlés ou sur les profits de l’activité contrôlée. La rémunération des personnels du contrôle des
risques et de la conformité et, plus généralement, des personnels des unités chargées de la validation
des opérations, est fixée indépendamment de celle des métiers dont ils valident ou vérifient les
opérations, et à un niveau suffisant pour disposer de personnels qualifiés et expérimentés; elle tient
compte de la réalisation des objectifs associés à la fonction et doit être, à qualification, compétences et
responsabilités équivalentes, à un niveau approprié par rapport aux professionnels dont ils contrôlent
l’activité.

L’ensemble des collaborateurs bénéficie d’une part variable liée à l’atteinte d’objectifs collectifs et/ou
individuels, dont le montant maximum est fonction du métier exercé au sein de la Caisse d’Epargne
(plafonné hors membres de Directoire à 30% de la rémunération fixe).

Par ailleurs, les collaborateurs peuvent bénéficier, en fonction des résultats de la CEIDF, d’un niveau
d’intéressement et de participation dont le montant maximum cumulé est plafonné par accord
d’entreprise à 14% de la masse salariale.

Enfin, la politique de rémunération de la CEIDF applique le principe de la neutralité au regard du genre
et de l’équité des rémunérations entre travailleurs masculins et féminins pour un même travail ou un
travail de même valeur. La CEIDF porte en effet une attention particulière à l’égalité hommes-femmes,
notamment en matière de politique salariale et de réduction des inégalités, dès l’embauche des salariés
par l’attribution d’un niveau de salaire et de classification identique entre les femmes et les hommes
pour un même métier, niveau de responsabilité, formation et expérience professionnelle puis tout au
long de la carrière, en s’assurant de l’équité des propositions effectuées lors de la revue annuelle des
rémunérations. Un accord relatif à l’égalité professionnelle a été signé le 8 octobre 2024 par quatre des
cinq organisations syndicales représentatives et un plan d’action relatif à l’égalité professionnelle a été
déployé. Il comporte notamment une enveloppe spécifique à la résorption des écarts de salaire entre
les femmes et les hommes.

Cet engagement se retrouve dans le calcul de l’index égalité Hommes-Femmes (décret n° 2019-15 du
8 janvier 2019), pour lequel la CEIDF obtient 99 points sur un maximum de 100 points au titre de l’année
2024.

2. Processus décisionnel
Le Comité des rémunérations est composé de 5 membres :
• Didier DOUSSET, Président,
• Monsieur Cyril BAYVET,




153
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



• Madame Liliane CALIXTE,
• Madame Caroline DEGAGNY,
• Madame Marie-Véronique LE FEVRE.

Le Comité de rémunération est composé majoritairement de membres indépendants. En outre, ils sont
membres de l’organe délibérant mais n’exercent pas de fonction de direction au sein de l’entreprise.
Conformément à l’article L 511-90 du code monétaire et financier, le Comité des rémunérations
comprend un des représentants des salariés.
Le Comité s’est réuni 1 fois au cours de 2024.
Il procède à un examen annuel :
• des principes de la politique de rémunération de l'entreprise ;
• des rémunérations et indemnités accordées aux mandataires sociaux de l'entreprise ;
• de la rémunération du responsable de la fonction de gestion des risques et de la conformité.
• Et de façon globale de la politique de rémunération des preneurs de risques.

Le Comité des rémunérations exprime son avis sur les propositions du Directoire concernant la
population des preneurs de risques et propose à l’organe de surveillance les principes de la politique
de rémunération pour la population des preneurs de risques.
Le Comité des rémunérations s’assure également de la conformité de la politique de rémunération avec
les règlementations SRAB et la Volcker Rule.
Le Comité des rémunérations prend connaissance chaque année de la liste des infractions recensées
et des décisions finales prises au titre du 1er alinéa de l’article L.511-84 relatives aux attributions des
rémunérations variables des preneurs de risques.
L’organe de surveillance adopte les principes de la politique de rémunération sur avis du Comité des
rémunérations et examine les infractions recensées et les décisions finales prises au titre du 1 er alinéa
de l’article L.511-84 relatives aux rémunérations variables des preneurs de risques.
Le Comité des rémunérations rapporte le résultat de ses travaux à l’organe de surveillance.


3. Description de la politique de rémunération
3.1 Composition de la population des preneurs de risques
Conformément à la directive CRD 5, ont été identifiés les « MRT groupe 1 », c’est-à-dire les preneurs
de risques identifiés par la CEIDF, établissement de grande taille au regard de son bilan. Ainsi, ont été
inclus dans le périmètre des MRT groupe 1, l’ensemble des collaborateurs répondant à l’un des
critères établis dans le Règlement Délégué du 25 mars 2021.
Pour l’année 2024, la population des MRT groupe 1, après revue collégiale par la direction des
risques, la direction de la conformité et la direction des ressources humaines de la CEIDF, est
composée des personnes suivantes :
• Les membres de l’organe de direction dans sa fonction exécutive,
• Les membres de l’organe de direction dans sa fonction de surveillance,
• Les membres du personnel responsables des risques, conformité et audit,
• Les membres du personnel responsables des affaires juridiques, des finances, du contrôle de
gestion, de la politique de rémunération, des technologies de l’information et de certaines
fonctions commerciales.
• Les membres du personnel faisant partie des 0,3% les mieux rémunérés.

Plus précisément, la population des MRT groupe 1 de la CEIDF est constituée ainsi :
• 5 membres de Directoire.
• 19 membres du Conseil d’Orientation et de Surveillance.
• Les 3 directeurs de chacune des 3 fonctions de contrôle :



154
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



o Risques,
o Conformité et des Contrôles Permanent,
o Audit.

• Les dirigeants des filiales Unités Opérationnelles Importantes de CEIDF (Banque BCP, Banque
Nouvelle Calédonie, Banque de Tahiti), leurs N-1 exerçant des responsabilités managériales et
leurs responsables des fonctions de contrôle, soit 16 personnes.

• Les Directeurs exerçant une fonction chargée des affaires juridiques, des finances, y compris
fiscalité et l’établissement du budget, des technologies de l’information ou de l’analyse
économique soit 6 personnes.

• Le responsable du département trésorerie et investissements,

• Le Directeur des Marchés Spécialisés,

• Le Directeur des Clientèles Institutionnelles et Professionnels de l’Immobilier,

• Le Directeur du Marché des Entreprises,

• Le Directeur Financements Structurés et Investissements

• Le Directeur du développement Banque de Détail

• Le Directeur des Affaires institutionnelles


Par ailleurs, 34 collaborateurs (hors membres de l’organe de surveillance), dont 15 sont déjà identifiés
au niveau de la CEIDF, sont identifiés comme « MRT groupe 2 » par les filiales de la CEIDF situées
dans l’Union européenne ou dans un État partie à l’Espace Économique Européen, qui appliquent la
directive CRD 5 sur base individuelle. Il est précisé que même si un certain nombre de principes relatifs
à la politique de rémunération sont applicables à l’ensemble des collaborateurs de la CEIDF et ses
filiales, les éléments détaillés ci-après ne portent que sur les collaborateurs identifiés MRT groupe 1.
3.2 Principes généraux de la politique de rémunération

Membres de l’organe délibérant :
Les membres du Conseil d’Orientation et de Surveillance perçoivent des indemnités compensatrices
de temps passé dont l’enveloppe est décidée par l’Assemblée Générale de la Caisse d’Épargne. La
répartition de l’enveloppe est assise sur une grille préconisée par BPCE pour les Caisses d’Épargne
et arrêtée par l’Organe délibérant après avis du Comité des rémunérations.


Membres du Directoire :

• Rémunération fixe :
La rémunération fixe du Président du Directoire et des Membres de Directoire fait l’objet de
préconisations de l’organe central BPCE. Ces préconisations sont soumises au Comité de rémunération
de la Caisse, pour examen, la décision finale étant prise par le Conseil d’Orientation et de Surveillance
de la CEIDF.

• Rémunération variable au titre de l’année 2024 :
La rémunération variable annuelle dépend pour moitié de critères nationaux assis sur la performance
financière du Groupe BPCE, sur le résultat net part du Groupe de la CEIDF et sur des critères communs
nationaux (résultat net part du Groupe/ETP, coefficient d’exploitation, taux de croissance du fonds de
commerce, assurance IARD Evolutions), et pour moitié de critères spécifiques locaux et management
durable.

Pour l’année 2024, les critères spécifiques locaux, dont dépend 30% de la rémunération variable
annuelle, sont liés au PNB de la CEIDF et au développement commercial (développement du selfcare
pour la BDD, flux débiteurs/ETP pour la BDR).



155
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Pour l’année 2024, les critères de management durable qui déterminent les 20% restants de la
rémunération variable annuelle sont liés à la conduite du projet stratégique de la CEIDF, le
développement et le management durable (la poursuite de la démarche RSE et maîtrise des risques
incluant le Risk Appetite Framework (RAF) et le NPS), ainsi que la qualité du fonctionnement du
Directoire dans ses relations avec le COS, les comités et les SLE.

Le montant de la rémunération variable annuelle est égal, pour le Président du directoire à 80% de la
rémunération fixe quand le taux de performance de 100% est atteint et, pour les autres membres du
directoire, à 50% de la rémunération fixe quand le taux de performance de 100% est atteint.

En tout état de cause, en cas de surperformance, la part variable annuelle allouée au titre de l’exercice
au Président du directoire ne peut dépasser 100% de la rémunération fixe et 62,5% pour les autres
membres du directoire.

Le président du directoire et les autres membres du directoire sont bénéficiaires d’un Plan
d’Intéressement Long Terme attribué en 2024 qui récompense la création organique de CET1 de
l’établissement pour 75% et celle du Groupe BPCE pour 25%. Cette rémunération pluriannuelle sur trois
ans peut représenter, à l’issue des trois ans, un montant de 30 % de la rémunération fixe du président
du directoire (15% pour les autres membres du directoire) lorsque la cible de l’indicateur est atteinte et
au maximum 60% de cette même assiette en cas de surperformance (30% pour les autres membres
du directoire). La rémunération variable pluriannuelle acquise au titre du PILT sera versée à compter
de 2027 et s’étalera jusqu’en 2031 conformément à la réglementation CRD applicable aux dirigeants
effectifs et aux normes en vigueur au sein du groupe (différé, indexation, période de report et critère de
déclenchement).

En application de l’article L.511-78 du code monétaire et financier, l'assemblée générale du 23 avril
2024 a décidé qu'au titre de l'exercice 2024 et suivants, jusqu’à nouvelle décision, la part variable de la
rémunération totale de chacune des personnes visées à l'article L.511-71 du code monétaire et financier
identifiées par la CEIDF, pouvait excéder le montant de sa rémunération fixe sans dépasser le double
du montant de celle-ci.

Directeurs de la Caisse d’Épargne Ile de France
La rémunération fixe des directeurs de la CEIDF est fixée en fonction des responsabilités qui leur sont
confiées, de leur expérience, de leur expertise et de leur compétence, ainsi que des salaires de place
sur les fonctions concernées.
Le niveau de la part variable est plafonné à 30% de la rémunération fixe.
Le système de rémunération des personnels du contrôle des risques et de la conformité et de l’audit est
fondé sur des objectifs propres, et en aucun cas directement sur les performances des professionnels
contrôlés ou sur les profits de l’activité contrôlée.

Membres du Directoire de la Banque BCP
Les principales caractéristiques de la politique de rémunération sont les suivantes :
• Rémunération fixe :
La rémunération fixe est déterminée en fonction de l’appréciation du conseil de surveillance de BCP sur
proposition du comité des nominations et des rémunérations.
• Rémunération variable :
Reposant sur un minimum de critères qui assure l’équité, elle a pour but de rémunérer les performances,
les efforts d’amélioration, la croissance ainsi que la maîtrise des risques.
Le choix des critères et les processus de mesures sont décidés par le comité de sélection et de
rémunération de la Banque BCP.

Directeur Général et Directeur Général Délégué de la Banque de Tahiti
Les principales caractéristiques de la politique de rémunération sont les suivantes :
• Rémunération fixe :
La rémunération fixe est déterminée en fonction de l’appréciation du conseil d’administration de la BT
sur proposition du comité des nominations et des rémunérations.
• Rémunération variable :



156
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Reposant sur un minimum de critères qui assure l’équité, elle a pour but de rémunérer les performances,
les efforts d’amélioration, la croissance ainsi que la maîtrise des risques.
Le choix des critères et les processus de mesures sont décidés par le comité des nominations et des
rémunérations de la Banque de Tahiti.

Directeur Général et Directeur Général Délégué de la Banque de Nouvelle Calédonie
Les principales caractéristiques de la politique de rémunération sont les suivantes :
• Rémunération fixe :
La rémunération fixe est déterminée en fonction de l’appréciation du conseil d’administration sur
proposition du comité des nominations et des rémunérations.
• Rémunération variable :
Reposant sur un minimum de critères qui assure l’équité, elle a pour but de rémunérer les performances,
les efforts d’amélioration, la croissance ainsi que la maîtrise des risques.
Le choix des critères et les processus de mesures sont décidés par le comité des nominations et des
rémunérations de la Banque de Nouvelle Calédonie.

3.3 Politique en matière d’attribution et de paiement des rémunérations
variables de la population des preneurs de risques
En conformité avec les articles L511-71 à L511-85 du Code monétaire et financier, la politique en
matière d’attribution et de paiement des rémunérations variables (étalement, pourcentage en titres,
malus) est la suivante :

3.3.1 Pour l’attribution des rémunérations variables annuelles au titre de l’exercice
concerné

• Exigence minimum de fonds propres pilier 2 (Application du 4ème alinéa de l’article L. 511-77)
Pour l’attribution des parts variables des preneurs de risques, un seuil minimum de fonds propres pour
le Groupe BPCE, seuil qui doit être respecté au 31 décembre de l’exercice, est fixé au début de
l’exercice par le Conseil de surveillance de BPCE, sur proposition du Comité des Rémunérations de
BPCE.
Ce seuil est établi par référence à l’exigence minimum au titre du pilier 2, définie par l’autorité de
contrôle, pour le ratio CET1.
Pour l’année 2024, cette référence correspond à un ratio CET1 qui doit être supérieur au seuil exigé
par la BCE. Cette condition étant remplie, l’attribution des parts variables au titre de l’année 2024 a donc
été possible.
Dans le cas où le seuil minimum n’est pas atteint au 31 décembre de l’exercice, le Conseil de
surveillance de BPCE est saisi de la situation et propose aux entreprises du groupe 1 une réfaction de
la part variable attribuée au titre de l’exercice, et des fractions différées de parts variables non encore
échues, des preneurs de risques, par application d’un taux qui doit être au minimum de 50 %. Le taux
de réfaction proposé peut ne pas atteindre 100 % si son application permet, éventuellement combinée
à d’autres mesures, d’atteindre le seuil minimum fixé au début de l’exercice considéré.
La décision finale d’appliquer le taux de réfaction proposé par le Conseil de surveillance de BPCE est
du ressort du Conseil d’Orientation et de Surveillance (COS), pour les preneurs de risques du périmètre.
Toute dérogation à la proposition faite par le Conseil de surveillance de BPCE doit être approuvée par
le COS et assortie d’éléments expliquant le choix retenu.

• Examen par le Comité des Rémunérations de la compatibilité de l’attribution des variables à
la réalité des performances et à la situation financière de l’entreprise
Le Comité des Rémunérations s’assure de la compatibilité des rémunérations variables à la réalité des
performances commerciales et financières de la banque.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Sur la base des éléments utilisés pour évaluer les provisions au titre des rémunérations variables,
nécessaires à l’arrêté des comptes de l’entreprise pour 2024, l’enveloppe globale des rémunérations
variables attribuées aux preneurs de risques de l’entreprise, est estimée à 2,8 M€.
Ce montant est à rapprocher du total des salaires et traitements pour l’ensemble des collaborateurs de
l’entreprise, soit 225 M€ et du résultat net 2024 de 212 M€.
La situation financière de l’entreprise apparaît compatible avec cette enveloppe.

• Description du dispositif de malus de comportements (application du 1er alinéa de l’article
L511-84) :
Les dispositifs de malus de comportements applicables aux parts variables des preneurs de risques
recensent 3 types d’infractions :
- Infraction importante à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de limite, de
délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit de la part d’un
dirigeant de l’entreprise ou d’un directeur en charge d’une filière de conformité, de contrôle
permanent ou de risques. Le pourcentage de réduction peut atteindre -10 %. Une infraction
importante est une infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont l’impact potentiel ou
avéré est supérieur au seuil d’incident grave tel que défini pour le Groupe par la norme « risques
opérationnel », soit un seuil de 300 k€.
- Infraction significative, à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de limite, de
délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit de la part d’un
dirigeant de l’entreprise ou du Groupe, ou du directeur Risques Conformité et Contrôles
Permanents du Groupe. Le pourcentage de réduction peut atteindre - 100 %. Une infraction
significative est une infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont l’impact potentiel
ou avéré est supérieur au seuil d’incident significatif applicable au niveau du Groupe, soit 0,5 %
des fonds propres de l’établissement.
- Non-participation aux formations règlementaires obligatoires : - 5 % par formation.
Au titre de l’exercice 2024, aucune infraction importante ou significative n’a été constatée. Par ailleurs,
les formations réglementaires obligatoires ont toutes été suivies. En conséquence, aucune
rémunération variable attribuée n’a été réduite.

3.3.2 Modalités de paiement des rémunérations variables

• Principe de proportionnalité
Conformément à l’article 199 de l’arrêté du 3 novembre 2014, les règles décrites ci-après ne
s’appliquent que lorsque le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice à un
preneur de risques « MRT groupe 1 », y compris le montant PILT acquis au titre de l’exercice, est
supérieur à un seuil de 50 K€ (ou excède le tiers de la rémunération globale).
Pour l’appréciation du seuil, sont totalisées toutes les rémunérations variables attribuées au titre de
l’exercice au preneur de risques « MRT groupe 1 », y compris dans des entreprises distinctes (par
exemple, en cas de mobilité). Si le seuil est dépassé, les règles qui suivent s’appliquent à chacune des
rémunérations variables prises en compte, y compris à celles qui seraient inférieures au seuil.
Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice est inférieur ou
égal au seuil, la totalité de la rémunération variable annuelle est versée dès qu’elle est attribuée.

• Versement différé et conditionnel d’une fraction de la rémunération variable annuelle au titre
de 2024
Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre de 2024, y compris le montant
PILT acquis au titre de l’exercice, est supérieur au seuil, les règles de régulation applicables à la
rémunération variable des MRT groupe 1, décrites ci-après, s’appliquent si la rémunération variable
attribuée est comprise entre le seuil et inférieure à 500 000 €.
Partie de la rémunération variable annuelle qui est acquise à l’attribution :
- 50% du montant de la rémunération variable annuelle est acquis et versé dès l’attribution (en mars
2025)




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



- 10% du montant de la rémunération variable annuelle est acquis dès l’attribution et est versé
l’année suivante (en mars 2026) après application du coefficient d’indexation (cf. infra)
Partie de la rémunération variable annuelle qui est différée :
- 40% du montant de la rémunération variable annuelle est différé et est versé par cinquième pour
les dirigeants effectifs (respectivement par quart pour les autres MRT groupe 1) au plus tôt en
mars des années 2027 à 2031 (respectivement 2027 à 2030), soit 8% (respectivement 10%) pour
chacune des 5 années (respectivement 4 années), après application du coefficient d’indexation et
condition de performance (cf. infra) ;
Si la rémunération variable attribuée est supérieure ou égale à 500 000 € et inférieure à 1 000 000 €
Partie de la rémunération variable annuelle qui est acquise à l’attribution :
- 50% du montant de la rémunération variable annuelle est acquis et versé dès l’attribution (en mars
2025)
Partie de la rémunération variable annuelle qui est différée :
- 50% du montant de la rémunération variable annuelle est différé et est versé par cinquième pour
les dirigeants effectifs (respectivement par quart pour les autres MRT groupe 1) au plus tôt en
mars des années 2027 à 2031 (respectivement 2027 à 2030), soit 10% (respectivement 12,5%)
pour chacune des 5 années (respectivement 4 années), après application du coefficient
d’indexation et condition de performance (cf. infra) ;
Pour chaque fraction différée, l’acquisition définitive est subordonnée à la réalisation d’une condition
de performance qui, si elle n’est pas réalisée, entraîne une réduction minimum de 50% de la fraction
correspondante (application du malus).
Les conditions de performance applicables aux fractions différées d’une même part variable sont
arrêtées, sur proposition du Comité des Rémunérations, par l’organe délibérant de l’entreprise qui
attribue la part variable, en même temps que son attribution.

• Acquisition et versement des parts variables différées attribuées au titre des années passées
Pour chaque fraction différée des parts variables attribuées au titre des exercices antérieurs à 2024 et
arrivant à échéance en 2025, l’organe de surveillance constate si la condition de performance
applicable est réalisée ou non :
- si elle n’est pas réalisée, la fraction différée est réduite d’au moins 50%,
- si elle est réalisée la fraction différée devient définitivement acquise et est versée au plus tôt le 1 er
octobre 2025.

• Versement en titres ou instruments équivalents
Les fractions différées de la rémunération variable ainsi que la part de la rémunération variable annuelle
acquise à l’attribution à laquelle est appliquée une période de rétention de 12 mois prennent la forme
de cash indexé sur la base d’un indicateur représentatif de l’évolution de la valeur du Groupe BPCE
pour 50% et de l’évolution de la valeur de la Caisse d’Epargne pour 50%.
L’indicateur retenu pour la valeur du Groupe BPCE est le résultat net part du Groupe BPCE (RNPG),
calculé en moyenne glissante sur les trois derniers exercices civils précédant l’année d’attribution de la
part variable et l’année de versement de chaque fraction différée issue de la part variable.
L’indicateur retenu pour la CEIDF est le résultat net de l’établissement validé par les commissaires aux
comptes, calculé en moyenne glissante sur les trois derniers exercices civils précédant l’année
d’attribution de la part variable et l’année de versement de chaque fraction différée issue de la part
variable.
Les coefficients sont communiqués chaque année par BPCE.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4. Informations quantitatives agrégées concernant les rémunérations de la population des preneurs de risques « MRT
groupe 1 »
Les informations quantitatives détaillées ci-dessous concernent les rémunérations attribuées aux collaborateurs identifiés « MRT groupe 1 » par la
CEIDF, mais ne traitent pas des rémunérations attribuées aux collaborateurs « MRT groupe 2 » identifiés au sein des filiales de la CEIDF appliquant
la CRD 5 sur base individuelle.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




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Données complémentaires




5. Enveloppe
Conformément à l’article L511-73 du Code Monétaire et Financier, l’Assemblée Générale des actionnaires de
la CEIDF du 22 avril 2025 va se prononcer par vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations
versées en 2024 aux collaborateurs identifiés preneurs de risques en 2024 par la CEIDF. Ces rémunérations
sont par nature différentes de celles présentées au paragraphe 4 ci-dessus, lesquelles correspondent aux
rémunérations attribuées au titre de l’exercice 2024.
L’enveloppe globale des rémunérations versées en 2024 aux preneurs de risques de la CEIDF, objet de la
consultation de l’Assemblée Générale, est de 9 354 639 euros.



2.9.6. INFORMATIONS RELATIVES AUX COMPTES INACTIFS (ARTICLES L312-19, L312-20 ET R312-21
DU CODE MONETAIRE ET FINANCIER)


A la date du 31 décembre 2024

Nombre de comptes inactifs ouverts dans les livres de
164 388 comptes
l’établissement

Encours des dépôts et avoirs inscrits sur les comptes
211 966 864,04 €
inactifs dénombrés



Au cours de l’exercice 2024

Nombre de comptes dont les avoirs sont déposés à la
22 850 comptes
Caisse des Dépôts et Consignations

Montant total des fonds déposés à la Caisse des
8 716 096,13 €
Dépôts et Consignations




164
3. ETATS FINANCIERS
3. ÉTATS FINANCIERS




1




3.1 COMPTES CONSOLIDES IFRS
DU GROUPE CAISSE D'EPARGNE
ILE-DE-FRANCE

Exercice clos le 31 décembre 2024
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024


3.1 COMPTES CONSOLIDES IFRS DU GROUPE CAISSE D’EPARGNE ILE DE FRANCE
AU 31 DECEMBRE 2024

3.1.1. COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
en milliers d'euros Notes Exercice 2024 Exercice 2023
Intérêts et produits assimilés 4.1 3 599 505 3 206 398
Intérêts et charges assimilées 4.1 -3 066 863 -2 580 604
Commissions (produits) 4.2 764 111 720 064
Commissions (charges) 4.2 -167 166 -158 579
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 29 410 15 156
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux
4.4 84 453 96 055
propres
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût
4.5 381 -3 647
amorti
Produits des autres activités 4.6 29 044 16 849
Charges des autres activités 4.6 -10 685 -36 609
Produit net bancaire 1 262 190 1 275 083
Charges générales d'exploitation 4.7 -801 140 -812 156
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles
-67 891 -68 690
et incorporelles
Résultat brut d'exploitation 393 158 394 237
Coût du risque de crédit 7.1.1 -138 543 -133 080
Résultat d'exploitation 254 616 261 156
Gains ou pertes sur autres actifs 4.8 1 123 -1 052
Résultat avant impôts 255 738 260 104
Impôts sur le résultat 10 -39 467 -50 812
Résultat net 216 272 209 292
Participations ne donnant pas le contrôle -3 137 -3 587
Résultat net part du groupe 213 134 205 706



3.1.2. RESULTAT GLOBAL
en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Résultat net 216 272 209 292
Eléments recyclables en résultat net -34 442 13 756
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables -45 766 16 386
Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments recyclables -669 2 162
Impôts liés 11 993 -4 792
Eléments non recyclables en résultat net 8 892 30 445
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies 3 823 -2 793
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par
5 227 30 993
capitaux propres
Impôts liés -157 2 245
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -25 550 44 201
RESULTAT GLOBAL 190 722 253 493
Part du groupe 187 745 250 518
Participations ne donnant pas le contrôle 2 976 2 975
Pour information : Montant du transfert en réserve d’éléments non recyclables 591 206


Pour information le montant du transfert en réserve d’éléments non recyclables est de 591 milliers d’euros pour l’exercice
2024 et de 206 milliers d’euros pour l’exercice 2023.




167
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024


3.1.3. BILAN CONSOLIDE

ACTIF

en milliers d'euros Notes 31/12/2024 31/12/2023

Caisse, banques centrales 5.1 611 399 702 670
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.1 428 837 453 340
Instruments dérivés de couverture 5.3 385 903 594 921
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5.4 5 181 731 5 052 454
Titres au coût amorti 5.5.1 1 239 741 731 092
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 5.5.2 25 138 463 27 456 988
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 5.5.3 76 593 118 75 770 736
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -36 290 -310 460
Actifs d'impôts courants 63 439 48 542
Actifs d'impôts différés 10.2 220 525 260 644
Comptes de régularisation et actifs divers 5.6 721 596 591 251
Immeubles de placement 5.7 4 871 4 916
Immobilisations corporelles 5.8 469 927 479 578
Immobilisations incorporelles 5.8 10 613 13 008
Ecarts d'acquisition 3.5.1 26 358 26 358
TOTAL DES ACTIFS 111 060 231 111 876 038




PASSIF
en milliers d'euros Notes 31/12/2024 31/12/2023
Banques centrales 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.2 76 571 87 527
Instruments dérivés de couverture 5.3 949 446 829 583
Dettes représentées par un titre 5.10 1 310 765 906 285
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 5.10.1 25 235 233 24 890 596
Dettes envers la clientèle 5.10.2 75 738 907 77 225 808
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -37 117 -18 199
Passifs d'impôts courants 10.2 16 516 21 559
Comptes de régularisation et passifs divers 5.11 803 320 890 979
Provisions 5.12 239 349 280 045
Capitaux propres 6 727 242 6 761 857
Capitaux propres part du groupe 6 659 262 6 695 033
Capital et primes liées 5.14 2 844 421 2 844 351
Réserves consolidées 4 191 163 4 209 043
Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global -589 456 -564 067
Résultat de la période 213 134 205 706
Participations ne donnant pas le contrôle 67 980 66 824
TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 111 060 231 111 876 038




168
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



3.1.4. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat
Capital et primes liées
global
Recyclables Non Recyclables
Total
Total capitaux Participations ne
Réserves Résultat net part capitaux
Actifs financiers de propres part du donnant pas le
consolidées Actifs financiers de Variation de JV du groupe propres
Capital Primes capitaux propres Ecart de groupe contrôle
dettes à la juste des instruments consolidés
en milliers d'euros comptabilisés à la réévaluation sur
valeur par capitaux dérivés de
juste valeur par passifs sociaux
propres couverture
capitaux propres


Capitaux propres au 1er janvier 2023 2 374 857 469 567 4 265 316 - 104 955 - 4 008 - 512 611 12 693 - 6 500 858 63 621 6 564 479
Retraitement d'ouverture (3) -55 346 -55 346 -55 346

Capitaux propres retraités au 1er janvier 2023 2 374 857 469 567 4 209 970 - 104 955 - 4 008 - 512 611 12 693 - 6 445 512 63 621 6 509 133

Distribution (2) -95 747 -95 747 - 3 951 -99 698
Augmentation de capital -73 0 -73 4 012 3 939
Transfert entre les conposantes de capitaux propres 206 206 206
Contribution des SLE aux réserves consolidées (1) 39 260 39 260 39 260
Effet des acquisitions et cessions sur les participations du périmètre de consolidation 0 167 167
Total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires -73 0 - 56 281 0 0 0 0 0 -56 354 228 -56 126
Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global 12 153 2 199 32 262 -1 801 0 44 813 -613 44 201
Résultat de la période 205 706 205 706 3 587 209 293
Résultat net global et gains et pertes comptabilisées directement en capitaux
0 0 0 12 153 2 199 32 262 - 1 801 205 706 250 519 2 974 253 494
propres




ET
OJ
PR
Autres variations 8 - - - 8 - 8
Capitaux propres au 31 décembre 2023 2 374 784 469 567 4 153 697 -92 802 - 1 809 -480 349 10 892 205 706 6 639 686 66 823 6 706 509
Affectation du résultat de l'exercice 2023 205 706 -205 706 0 0
Capitaux propres au 1er janvier 2024 2 374 784 469 567 4 359 403 - 92 802 - 1 809 - 480 349 10 892 0 6 639 686 66 823 6 706 509
Distribution (2) -106 104 -106 104 -1 976 -108 080
Augmentation/Réduction de capital 70 70 53 123
Transfert entre les conposantes de capitaux propres 0 0
Contribution des SLE aux réserves consolidées (1) -62 722 -62 722 -62 722
Effet des acquisitions et cessions sur les participations du périmètre de consolidation 0 107 107
Total des mouvements liés aux relations avec les actionnaires 70 0 -168 826 0 0 0 0 0 -168 756 -1 816 -170 572
Gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global 0 -33 946 - 97 6 959 2 289 0 -24 795 -164 -24 960
Plus ou moins values reclassées en réserves 593 -593
Résultat de la période 213 134 213 134 3 137 216 271
Résultat net global et gains et pertes comptabilisées directement en capitaux
0 0 593 -33 946 -97 6 366 2 289 213 134 188 339 2 973 191 311
propres
Autres variations 0 -7 0 0 -7 -7
Capitaux propres au 31 décembre 2024 2 374 854 469 567 4 191 163 -126 748 -1 906 -473 983 13 181 213 134 6 659 262 67 980 6 727 242


(1) Depuis le 1er janvier 2010, consécutivement à l'entrée des SLE dans le périmètre de consolidation, la variation des réserves consolidées correspond au montant des parts sociales émises ou rachetées au cours de l'exercice par les SLE, n'ayant pas encore été
investi en parts sociales de Caisse d'Epargne.
(2) Depuis le 1er janvier 2010, et consécutivement à l'entrée des SLE dans le périmètre de consolidation, les distributions incluent les intérêts ax parts sociales pour un montant de 106 104 milliers d'euros
(3 Correction d'erreur liée à la comptabilisation d'opérations de crédit bail fiscal relatvie à l’absence de comptabilisation d’une économie d’impôt à restituer ( impact 2023 inférieur à 4ME en IS). Cet effet aura un impact sur la note 10.2 à hauteur de 40 837 milliers
d'euros et sur la note 5 .11 à hauteur de 15 508 milliers d'euros.




169
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




3.1.5. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
Exercice Exercice
en milliers d'euros
2024 2023
Résultat avant impôts 255 738 260 104
Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 67 976 68 567
Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations 6 837 62 528
Pertes nettes/gains nets sur activités d'investissement -90 305 -121 311
Autres mouvements -359 163 -491 224
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts -374 654 -481 440
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 1 648 913 -4 613 370
Flux liés aux opérations avec la clientèle -2 566 114 1 061 065
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers 746 167 972 199
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers -246 587 -612 528
Impôts versés -34 836 -79 991
Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des activités
-452 456 -3 272 625
opérationnelles
Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) - Activités poursuivies -571 371 -3 493 961
Flux liés aux actifs financiers et aux participations -511 232 128 819
Flux liés aux immeubles de placement -21 -818
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -53 656 -63 387
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) - Activités poursuivies -564 909 64 614
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) - Activités cédées
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1) -107 950 -95 751
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) - Activités poursuivies -107 950 -95 751
FLUX NETS DE TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A+B+C+D) PR
OJ
ET


-1 244 230 -3 525 098
Caisse et banques centrales 702 670 672 175
Opérations à vue avec les établissements de crédit 3 152 789 6 708 381
Comptes ordinaires débiteurs (2) 2 329 227 2 352 077
Comptes et prêts à vue 1 039 436 4 525 300
Comptes créditeurs à vue -215 874 -168 996
Trésorerie à l'ouverture 3 855 459 7 380 557
Caisse et banques centrales 611 399 672 175
Caisse et banques centrales (actif) 611 399 672 175
Opérations à vue avec les établissements de crédit 1 999 829 6 708 381
Comptes ordinaires débiteurs (2) 1 618 681 2 352 077
Comptes et prêts à vue 513 167 4 525 300
Comptes créditeurs à vue -132 019 -168 996
Trésorerie à la clôture 2 611 229 3 855 459
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE -1 244 230 -3 525 098


(1)
Les flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprennent la distribution d’intérêts aux parts sociales
(2)
Les comptes ordinaires débiteurs ne comprennent pas les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts
et Consignations.




170
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




3.1.6. ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS DU GROUPE CAISSE D’EPARGNE ILE DE FRANCE

3 ETATS FINANCIERS ............................................................................................................................................................................................. 171
3.1. COMPTES CONSOLIDES IFRS ................................................................................................................................................................ 166
3.1.1. COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE ................................................................................................................................................................. 167
3.1.2. RESULTAT GLOBAL ............................................................................................................................................................................................ 167
3.1.3. BILAN CONSOLIDE ............................................................................................................................................................................................. 168
3.1.4. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ........................................................................................................................................ 169
3.1.5. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ............................................................................................................................................................... 170
3.1.6. ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS DU GROUPE CAISSE D’EPARGNE ILE DE FRANCE ................................................................................ 171
NOTE 1 CADRE GENERAL ........................................................................................................................................................................................ 175
1.1. LE GROUPE BPCE ........................................................................................................................................................................................... 175
1.2. MECANISME DE GARANTIE ........................................................................................................................................................................ 175
1.3. ÉVENEMENTS SIGNIFICATIFS..................................................................................................................................................................... 176
1.4. ÉVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE........................................................................................................................................ 176
NOTE 2 NORMES COMPTABLES APPLICABLES ET COMPARABILITE .............................................................................................. 177
2.1. CADRE REGLEMENTAIRE ............................................................................................................................................................................. 177
2.2. REFERENTIEL ................................................................................................................................................................................................... 177
2.3. RECOURS A DES ESTIMATIONS ET JUGEMENTS ................................................................................................................................. 177
2.4. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ET DATE DE CLOTURE ........................................................................ 178
2.5. PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX ET METHODES D’EVALUATION ....................................................................................... 179
2.5.1. CLASSEMENT ET EVALUATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS ....................................................................................................................... 179
2.5.2. OPERATIONS EN DEVISES ...................................................................................................................................................................................... 182
NOTE 3 CONSOLIDATION ........................................................................................................................................................................................ 183
3.1. ENTITE CONSOLIDANTE............................................................................................................................................................................... 183
3.2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION - METHODES DE CONSOLIDATION ET DE VALORISATION............................................. 183
3.2.1. ENTITES CONTROLEES PAR LE GROUPE ................................................................................................................................................................. 183
3.2.2. PARTICIPATIONS DANS DES ENTREPRISES ASSOCIEES ET DES COENTREPRISES ...................................................................................................... 184
3.2.3. PARTICIPATIONS DANS DES ACTIVITES CONJOINTES ............................................................................................................................................. 184
3.3. REGLES DE CONSOLIDATION ..................................................................................................................................................................... 185
3.3.1. CONVERSION DES COMPTES DES ENTITES ETRANGERES ....................................................................................................................................... 185
3.3.2. ÉLIMINATION DES OPERATIONS RECIPROQUES ..................................................................................................................................................... 185
3.3.3. REGROUPEMENTS D’ENTREPRISES ....................................................................................................................................................................... 185
3.3.4. ENGAGEMENTS DE RACHAT ACCORDES A DES ACTIONNAIRES MINORITAIRES DE FILIALES CONSOLIDEES PAR INTEGRATION GLOBALE ............... 186
3.3.5. DATE DE CLOTURE DE L’EXERCICE DES ENTITES CONSOLIDEES ............................................................................................................................. 186
3.4. ÉVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE L’EXERCICE 2024 ............................................................. 186
3.5. ECARTS D’ACQUISITION .............................................................................................................................................................................. 186
3.5.1. VALEUR DES ECARTS D’ACQUISITION .................................................................................................................................................................... 186
NOTE 4 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT ......................................................................................................................... 188
4.1. INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES.................................................................................................................................... 188
4.2. PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS ......................................................................................................................................... 190
4.3. GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT ....................................... 191
4.4. GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES ................... 192
4.5. GAINS OU PERTES NETS RESULTANT DE LA DECOMPTABILISATION D’INSTRUMENTS FINANCIERS AU COUT
AMORTI ............................................................................................................................................................................................................. 192
4.6. PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITES ................................................................................................................................ 193
4.7. CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION ............................................................................................................................................... 193
4.8. GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS ................................................................................................................................................. 194



171
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 5 NOTES RELATIVES AU BILAN .............................................................................................................................................................. 195
5.1. CAISSE, BANQUES CENTRALES .................................................................................................................................................................. 195
5.2. ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT ......................................................................................... 195
5.2.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT ........................................................................................................................................ 195
5.2.2. PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT ...................................................................................................................................... 197
5.2.3. INSTRUMENTS DERIVES DE TRANSACTION ............................................................................................................................................................ 198
5.3. INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE ........................................................................................................................................... 198
5.4. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES ............................................................................................. 205
5.5. ACTIFS AU COUT AMORTI .......................................................................................................................................................................... 206
5.5.1. TITRES AU COUT AMORTI...................................................................................................................................................................................... 208
5.5.2. PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES AU COUT AMORTI ................................................................................ 209
5.5.3. PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COUT AMORTI ................................................................................................................................... 209
5.6. COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS .......................................................................................................................... 210
5.7. IMMEUBLES DE PLACEMENT .................................................................................................................................................................... 210
5.8. IMMOBILISATIONS ........................................................................................................................................................................................ 211
5.9. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE .................................................................................................................................................. 212
5.10. DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES ET ENVERS LA CLIENTELE ............................................ 212
5.10.1. DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES ........................................................................................................................... 213
5.10.2. DETTES ENVERS LA CLIENTELE .............................................................................................................................................................................. 213
5.11. COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS ........................................................................................................................ 214
5.12. PROVISIONS ..................................................................................................................................................................................................... 214
5.12.1. SYNTHESE DES PROVISIONS .................................................................................................................................................................................. 215
5.12.2. ENGAGEMENTS SUR LES CONTRATS D’EPARGNE-LOGEMENT .............................................................................................................................. 215
5.12.1.1.ENCOURS COLLECTES AU TITRE DE L’EPARGNE-LOGEMENT ................................................................................................................................. 215
5.12.1.2.ENCOURS DE CREDIT OCTROYES AU TITRE DE L’EPARGNE-LOGEMENT ................................................................................................................ 215
ET
OJ
PR




5.12.1.3. PROVISIONS CONSTITUEES AU TITRE DE L’EPARGNE-LOGEMENT........................................................................................................................ 216
5.13. DETTES SUBORDONNEES............................................................................................................................................................................ 216
5.14. ACTIONS ORDINAIRES ET INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES EMIS ................................................................................... 216
5.14.1. PARTS SOCIALES.................................................................................................................................................................................................... 217
5.14.2. TITRES SUPERSUBORDONNES A DUREE INDETERMINEE CLASSES EN CAPITAUX PROPRES ..................................................................................... 217
5.15. PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTROLE .......................................................................................................................... 217
5.16. VARIATION DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ............................................ 217
5.17. COMPENSATION D’ACTIFS ET DE PASSIFS FINANCIERS................................................................................................................... 218
5.17.1. ACTIFS FINANCIERS ............................................................................................................................................................................................... 219
5.17.2. PASSIFS FINANCIERS ............................................................................................................................................................................................. 220
5.18. ACTIFS FINANCIERS TRANSFERES, AUTRES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN GARANTIE ET ACTIFS REÇUS EN
GARANTIE DONT L’ENTITE PEUT DISPOSER ......................................................................................................................................... 220
5.18.1. ACTIFS FINANCIERS TRANSFERES NON INTEGRALEMENT DECOMPTABILISES ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN GARANTIE .................. 221
5.18.1.1.COMMENTAIRES SUR LES ACTIFS FINANCIERS TRANSFERES ................................................................................................................................. 222
5.18.1.2.COMMENTAIRES SUR LES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN GARANTIE MAIS NON TRANSFERES ........................................................................... 222
5.18.2. ACTIFS FINANCIERS REÇUS EN GARANTIE DONT L'ENTITE PEUT DISPOSER ........................................................................................................... 222
5.18.3. ACTIFS FINANCIERS INTEGRALEMENT DECOMPTABILISES POUR LESQUELS LE GROUPE CONSERVE UNE IMPLICATION CONTINUE ....................... 223
NOTE 6 ENGAGEMENTS ........................................................................................................................................................................................... 224
6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ........................................................................................................................................................ 224
6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIE.................................................................................................................................................................. 224
NOTE 7 EXPOSITIONS AUX RISQUES ................................................................................................................................................................. 225
7.1. RISQUE DE CREDIT ........................................................................................................................................................................................ 225
7.1.1. COUT DU RISQUE DE CREDIT................................................................................................................................................................................. 225
7.1.2. VARIATION DES VALEURS BRUTES COMPTABLES ET DES PERTES DE CREDIT ATTENDUES DES ACTIFS
FINANCIERS ET DES ENGAGEMENTS ...................................................................................................................................................................... 226




172
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




7.1.2.1. VARIATION DES PERTES DE CREDIT S1 ET S2 ....................................................................................................................................................... 233
7.1.2.2. VARIATION DE LA VALEUR BRUTE COMPTABLE ET DES PERTES DE CREDIT SUR ACTIFS FINANCIERS PAR CAPITAUX PROPRES ............................... 234
7.1.2.3. VARIATION DE LA VALEUR BRUTE COMPTABLE ET DES PERTES DE CREDIT SUR ACTIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI ........................................ 234
7.1.2.4. VARIATION DE LA VALEUR BRUTE COMPTABLE ET DES PERTES DE CREDIT SUR ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES ............................... 235
7.1.2.5. VARIATION DE LA VALEUR BRUTE COMPTABLE ET DES PERTES DE CREDIT SUR ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNES ...................................... 235
7.1.3. MESURE ET GESTION DU RISQUE DE CREDIT ........................................................................................................................................................ 235
7.1.4. GARANTIES REÇUES SUR DES INSTRUMENTS DEPRECIES SOUS IFRS 9.................................................................................................................. 235
7.1.5. GARANTIES REÇUES SUR DES INSTRUMENTS NON SOUMIS AUX REGLES DE DEPRECIATION IFRS 9 ..................................................................... 236
7.1.6. MECANISMES DE REDUCTION DU RISQUE DE CREDIT : ACTIFS OBTENUS PAR PRISE DE POSSESSION DE GARANTIE ............................................. 236
7.1.7. ACTIFS FINANCIERS MODIFIES DEPUIS LE DEBUT DE L’EXERCICE, DONT LA DEPRECIATION ETAIT CALCULEE SUR LA BASE DES PERTES DE
CREDIT ATTENDUES A MATURITE AU DEBUT DE L’EXERCICE ................................................................................................................................. 236
7.1.8. ACTIFS FINANCIERS MODIFIES DEPUIS LEUR COMPTABILISATION INITIALE, DONT LA DEPRECIATION AVAIT ETE CALCULEE SUR LA BASE
DES PERTES DE CREDIT ATTENDUES A MATURITE, ET DONT LA DEPRECIATION A ETE REEVALUEE SUR LA BASE DES PERTES DE CREDIT
ATTENDUES A UN AN DEPUIS LE DEBUT DE L’EXERCICE ........................................................................................................................................ 236

7.1.9. ENCOURS RESTRUCTURES ..................................................................................................................................................................................... 237
7.2. RISQUE DE MARCHE ..................................................................................................................................................................................... 237
7.3. RISQUE DE TAUX D’INTERET GLOBAL ET RISQUE DE CHANGE ..................................................................................................... 238
7.4. RISQUE DE LIQUIDITE ................................................................................................................................................................................... 238
NOTE 8 AVANTAGES DU PERSONNEL .............................................................................................................................................................. 239
8.1. CHARGES DE PERSONNEL ........................................................................................................................................................................... 239
8.2. ENGAGEMENTS SOCIAUX ........................................................................................................................................................................... 240
8.2.1. ANALYSE DES ACTIFS ET PASSIFS SOCIAUX INSCRITS AU BILAN .............................................................................................................................. 240
8.2.2. VARIATION DES MONTANTS COMPTABILISES AU BILAN ........................................................................................................................................ 241
8.2.3. COUTS DES REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES ET AUTRES AVANTAGES A LONG TERME ..................................................................................... 242
8.2.4. AUTRES INFORMATIONS ....................................................................................................................................................................................... 242
NOTE 9 JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS ............................................................................................................. 247
9.1. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS ......................................................................................................................... 247
9.1.1. HIERARCHIE DE LA JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS ................................................................................................................. 247
9.1.2. ANALYSE DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS CLASSES EN NIVEAU 3 DE LA HIERARCHIE DE JUSTE VALEUR ......................................................... 248
9.1.3. ANALYSE DES TRANSFERTS ENTRE NIVEAUX DE LA HIERARCHIE DE JUSTE VALEUR ............................................................................................... 249
9.1.4. SENSIBILITE DE LA JUSTE VALEUR DE NIVEAU 3 AUX VARIATIONS DES PRINCIPALES HYPOTHESES ....................................................................... 250
9.2. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI .................................................................................... 250
NOTE 10 IMPOTS ........................................................................................................................................................................................................ 252
10.1. IMPOTS SUR LE RESULTAT ......................................................................................................................................................................... 252
10.2. IMPOTS DIFFERES .......................................................................................................................................................................................... 254
NOTE 11 AUTRES INFORMATIONS ................................................................................................................................................................... 256
11.1. INFORMATION SECTORIELLE ..................................................................................................................................................................... 256
11.2. INFORMATIONS SUR LES OPERATIONS DE LOCATION..................................................................................................................... 256
11.2.1. OPERATIONS DE LOCATION EN TANT QUE BAILLEUR ............................................................................................................................................ 256
11.2.2. OPERATIONS DE LOCATION EN TANT QUE PRENEUR ............................................................................................................................................ 258
11.3. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES .............................................................................................................................................. 260
11.3.1. TRANSACTIONS AVEC LES SOCIETES CONSOLIDEES ............................................................................................................................................... 260
11.3.2. TRANSACTIONS AVEC LES DIRIGEANTS .................................................................................................................................................................. 261
11.3.3. RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES SOCIALES POUR L’HABITAT............................................................................................................................ 262
11.4. INTERETS DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ............................................................................................... 262
11.4.1. NATURE DES INTERETS DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ...................................................................................................... 262
11.4.2. NATURE DES RISQUES ASSOCIES AUX INTERETS DETENUS DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ................................................ 264
11.4.3. REVENUS ET VALEUR COMPTABLE DES ACTIFS TRANSFERES DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES SPONSORISEES ..................... 265
11.5. HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ........................................................................................................................... 266



173
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 12 DETAIL DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION ......................................................................................................................... 267
12.1. OPERATIONS DE TITRISATION ................................................................................................................................................................... 267
12.2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2024............................................................................................................. 267
12.3. ENTREPRISES NON CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2024 ............................................................................................................. 268
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES .................................................................... 268




ET
OJ
PR




174
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 1 CADRE GENERAL

1.1. LE GROUPE BPCE
Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, l’organe central BPCE et leurs
filiales.
Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de
proximité : les quatorze Banques Populaires et les quinze Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur
à parité de BPCE, l’organe central du groupe.
Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant
statutairement l’exclusivité de leur cautionnement.
Le réseau Caisse d’Epargne comprend les Caisses d’Epargne et les Sociétés Locales d’Epargne (SLE).
Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.

Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les
SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet
d’animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d’Epargne à laquelle elles sont affiliées et
elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque.
BPCE
Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la loi
no 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance
dont le capital est détenu à parité par les quatorze Banques Populaires et les quinze Caisses d’Epargne.
Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses
d’Epargne.
BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme
des produits et des services commercialisés, d’organiser la garantie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller
au bon fonctionnement des établissements du groupe.
En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux
dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services financiers et
leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe.
Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisés autour de deux grands pôles métiers :

• la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, le pôle
Solutions et Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-bail, les
cautions et garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Digital et Paiements (intégrant les filiales
Paiements et le groupe Oney) Assurances et les Autres réseaux

• Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Managers et Natixis
Wealth Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate & Investment Banking)

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer la centralisation
des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au
refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l’opérateur de ces missions le plus efficace dans l’intérêt du
groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe.


1.2. MECANISME DE GARANTIE
Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et L. 512-
107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés
à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que
de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière au sein du groupe. Cette solidarité financière repose sur
des dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité
ou la solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du groupe. En vertu du caractère illimité du
principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de
participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à
l’ensemble des disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.

Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation financière et pourra notamment
recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque, de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en
œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds de garantie commun aux



175
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des
fonds des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.

BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie Mutuel.
Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques
Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment
renouvelable.
Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Caisses d’Epargne
dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.

Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne
dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le
montant des dépôts par réseau est de 197 millions d’euros au 31 décembre 2024.

Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau
Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme
des actifs pondérés du groupe.

Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de
solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire
bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité d’affilié à l’organe central.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société locale
d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre
convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs.


1.3. ÉVENEMENTS SIGNIFICATIFS
Refinancement opération de titrisation
Dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe BPCE, le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France a participé
à 3 opérations de de titrisation :
BPCE Home Loans FCT 2024 et BPCE Home Loans FCT 2024 Demut portant sur un encours de 85 310 milliers
ET
OJ




-
PR




d’euros de crédits immobiliers

- Mercure Master SME FCT et Mercure Master SME FCT Demut portant sur un encours de 121 481 milliers
d’euros de crédits d’équipement

- BPCE Consummer Loans FCT2024 et BPCE Consummer Loans FCT 2024 Demut portant sur un encours de
80 219 milliers d’euros

Par ailleurs, le programme de titrisation BPCE Home Loans FCT 2019 a été dissout.


1.4. ÉVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE
Aucun évènement postérieur à la clôture n’est intervenu susceptible d’impacter les comptes du Groupe Caisse d’Epargne
Ile de France.




176
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 2 NORMES COMPTABLES APPLICABLES ET COMPARABILITE

2.1. CADRE REGLEMENTAIRE
Les comptes consolidés du Groupe BPCE ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial
Reporting Standards) tel qu'adopté par l'Union européenne et applicable à cette date, excluant certaines dispositions
de la norme lAS 39 concernant la comptabilité de couverture.


2.2. REFERENTIEL
Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2023 ont été
complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à
compter du 1er janvier 2024.
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives
à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations,
telle qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture.
Le règlement (UE) 2017/2395 du 12 décembre 2017 relatif aux dispositions transitoires prévues pour atténuer les
incidences de l'introduction de la norme IFRS 9 sur les fonds propres et pour le traitement des grands risques de
certaines expositions du secteur public a été publié au JOUE le 27 décembre 2017. Le Groupe BPCE a décidé de ne pas
opter pour la neutralisation transitoire des impacts d’IFRS 9 au niveau prudentiel du fait des impacts modérés liés à
l’application de la norme.

Nouvelles normes publiées et non encore applicables

Norme IFRS 18

La norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir dans les états financiers » remplacera la norme IAS 1
« Présentation des états financiers ». Elle a été publiée par l’IASB le 9 avril 2024. Sous réserve de son adoption par la
Commission européenne, la norme IFRS 18 sera applicable au 1er janvier 2027 avec un comparatif au 1er janvier 2026.
Une application anticipée est autorisée.

Amendement IFRS 9 phase 1

L'IASB a publié, le 30 mai 2024, les amendements à IFRS 9 « Classement et évaluation des instruments financiers »
(modifications d'IFRS 9 et d'IFRS 7) applicables au 1er janvier 2026 sous réserve d’adoption par la Commission
européenne. Ces amendements donnent des précisions sur le caractère basique des prêts, le classement des prêts sans
recours et les titrisations


2.3. RECOURS A DES ESTIMATIONS ET JUGEMENTS
La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui
comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.
Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des
préparateurs des états financiers.
Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.
Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2024, les estimations comptables qui nécessitent la formulation
d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :
• la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation (note 9) ;
• le montant des pertes de crédit attendues des actifs financiers ainsi que des engagements de financement et de
garantie (note 7.1) ;
• le résultat des tests d’efficacité des relations de couverture (note 5.3) ;
• les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-logement (note 5.12) ;
• les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs (note 8.2) ;
• les incertitudes relatives aux traitements fiscaux portant sur les impôts sur le résultat (note 10) ;
• les impôts différés (note 10) ;
• les tests de dépréciation des écarts d’acquisition (note 3.5)
• la durée des contrats de location à retenir pour la comptabilisation des droits d’utilisation et des passifs locatifs
(note 11.2)
Par ailleurs, l’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion ainsi que le caractère basique
d’un instrument financier. Les modalités sont précisées dans les paragraphes concernés (note 2.5.1).




177
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Le recours à des estimations et au jugement est également utilisé pour les activités du groupe pour estimer les risques
climatiques et environnementaux. Les informations concernant l'effet et la prise en compte des risques climatiques sur
la gestion du risque de crédit (note 7) sont présentées dans le chapitre 2.6.10 « Gestion des risques environnementaux,
sociaux et de Gouvernance ». Le traitement comptable des principaux instruments financiers verts est présenté dans
les notes 2.5, 5.5, 5.11, 5.12.2.
• Risques climatiques et environnementaux
Les risques liés au climat et à l’environnement constituent des facteurs de risques susceptibles d’affecter les principaux
risques portés par le Groupe BPCE (risque de crédit et de contrepartie, risque de marché, risques opérationnels, risques
structurels de bilan, risques liés aux activités d’assurance, risque stratégique, risques juridiques et de conformité, risque
de réputation).
Les risques climatiques et environnementaux incluent les risques physiques et les risques de transition :
- les risques physiques résultent des dommages directement causés aux personnes et aux biens par les événements
liés aux évolutions du climat et de l’environnement. Ils peuvent être liés à des évènements aigus, liés à des
conditions extrêmes circonscrites dans le temps et l’espace (tels que les canicules, les glissements de terrain, les
inondations, les gelées tardives, les incendies, les tempêtes, les situations de stress hydrique ou de pollution de
l’air, de l’eau ou des sols), ou à des évènements chroniques à caractère plus progressif (comme les modifications
du régime des précipitations, la hausse du niveau des mers et des températures moyennes, la perte de biodiversité,
l’épuisement des ressources naturelles),
- les risques de transition résultent de l’ajustement des acteurs économiques et des parties prenantes à la transition
vers une économie bas carbone et plus respectueuse des équilibres environnementaux. Ces ajustements se
traduisent notamment par des évolutions réglementaires, technologiques, ou socio-démographiques.
Ces risques sont susceptibles d’avoir des impacts significatifs sur la situation financière des contreparties et sur les
actifs auxquels le Groupe BPCE est exposé, notamment au travers de ses activités de financement, d’investissement
ou d’assurance, ainsi que de ses activités propres. Ces impacts peuvent être directs (dommages aux personnes,
destruction totale ou partielle, ou indisponibilité des actifs économiques, baisse des rendements et de la productivité,
actifs échoués, coûts de mise en conformité réglementaire, etc.) ou indirects au travers des effets sur l’environnement
macro-économique (attractivité relative des zones géographiques et des secteurs d’activité, évolution des politiques
monétaires et fiscales, changements sociaux, etc.).
Le Groupe BPCE intègre les risques climatiques et environnementaux dans son dispositif de supervision des risques et
développe progressivement des méthodes et des outils d’identification, d’évaluation, de suivi et de gestion de ces
risques. La mise en œuvre de ce dispositif est décrite dans la section 7.16 « Risques Environnementaux, Sociaux et de
PR
OJ
ET




Gouvernance ».
En particulier, le Groupe BPCE prend en compte le risque physique dans l’évaluation interne de son besoin en capital
(processus ICAAP) par application de scénarios adverses sur les aléas sécheresse (impactant différents secteurs
économiques comme l’agriculture et la construction) et inondation (sur le portefeuille immobilier).Le risque de transition
est également intégré de manière implicite dans ces travaux : les modèles de notation internes des contreparties
prennent déjà en compte les évolutions possibles de l’environnement économique dans un horizon de temps court (1
à 3 ans) et couvrent donc de possibles impacts de la transition climatique à court terme. Des travaux ont été réalisés
afin d’intégrer ce risque sur les portefeuilles immobiliers des particuliers dans la quantification du capital économique
de l’ICAAP 2025 spécifiquement en lien avec une évolution défavorable de la réglementation DPE, puis complété par
un add-on sur les portefeuilles ne disposant pas, à ce stade, d’un modèle d’évaluation économique spécifique.
Par ailleurs, certains établissements du Groupe BPCE comptabilisent des dépréciations au titre des effets des risques
physiques et de transition sur le risque de crédit. Ces dépréciations ont été définies par les établissements selon les
spécificités propres à leur portefeuille d’expositions crédit, du point de vue géographique et sectoriel, lorsque le risque
a été localement évalué comme matériel. Des réflexions sont également engagées à l’échelle du Groupe BPCE pour
harmoniser la prise en compte des risques climatiques et environnementaux dans la politique de provisionnement.
La prise en compte des risques climatiques et environnementaux dans les états financiers du Groupe BPCE bénéficiera
de l’amélioration progressive du dispositif de supervision des risques ESG. En particulier, des travaux sont en cours en
vue de déployer une notation des risques ESG au niveau client et une évaluation à l’actif des risques physiques sur le
portefeuille immobilier résidentiel en France, ainsi que de développer et formaliser les scénarios et les méthodologies
de test de résistance à utiliser sur les risques physiques et de transition.


2.4. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ET DATE DE CLOTURE
En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au format
proposé par la recommandation n° 2022-01 du 8 avril 2022 de l’Autorité des Normes Comptables.

Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2024. Les états financiers consolidés du
groupe au 31 décembre 2024 ont été arrêtés par le directoire du 17 février 2025. Ils seront soumis à l’approbation de
l’assemblée générale du 22 avril 2025.

Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en milliers d’euros, sauf
mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants présentés dans
les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes.




178
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




2.5. PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX ET METHODES D’EVALUATION
Les principes comptables généraux présentés ci-dessous s’appliquent aux principaux postes des états financiers. Les
principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent.

2.5.1. CLASSEMENT ET EVALUATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS
La norme IFRS 9 est applicable au Groupe BPCE.
Actifs financiers
Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont classés au coût amorti, à la juste valeur par capitaux
propres ou à la juste valeur par résultat en fonction de la nature de l’instrument (dette ou capitaux propres), des
caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l’entité gère ses instruments financiers (modèle de
gestion ou business model).




Modèle de gestion ou business model
Le business model de l’entité représente la manière dont elle gère ses actifs financiers afin de produire des flux de
trésorerie. L’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion.
La détermination du modèle de gestion doit tenir compte de toutes les informations sur la façon dont les flux de
trésorerie ont été réalisés dans le passé, de même que de toutes les autres informations pertinentes.
A titre d’exemple, peuvent être cités :

- la façon dont la performance des actifs financiers est évaluée et présentée aux principaux dirigeants ;
- les risques qui ont une incidence sur la performance du modèle de gestion et, en particulier, la façon dont ces
risques sont gérés ;
- la façon dont les dirigeants sont rémunérés (par exemple, si la rémunération est fondée sur la juste valeur des
actifs gérés ou sur les flux de trésorerie contractuels perçus) ;
- la fréquence, le volume et le motif de ventes.

Par ailleurs, la détermination du modèle de gestion doit s’opérer à un niveau qui reflète la façon dont les groupes
d’actifs financiers sont collectivement gérés en vue d’atteindre l’objectif économique donné. Le modèle de gestion n’est
donc pas déterminé instrument par instrument mais à un niveau de regroupement supérieur, par portefeuille.




179
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




La norme retient trois modèles de gestion :
- un modèle de gestion dont l’objectif est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les flux de trésorerie
contractuels (« modèle de collecte »). Ce modèle dont la notion de détention est assez proche d’une détention
jusqu’à maturité n’est toutefois pas remis en question si des cessions interviennent dans les cas de figure suivants :
o les cessions résultent de l’augmentation du risque de crédit ;
o les cessions interviennent peu avant l’échéance et à un prix reflétant les flux de trésorerie contractuels restant
dus ;
o les autres cessions peuvent être également compatibles avec les objectifs du modèle de collecte des flux
contractuels si elles ne sont pas fréquentes (même si elles sont d’une valeur importante) ou si elles ne sont
pas d’une valeur importante considérées tant isolément que globalement (même si elles sont fréquentes).
Pour le Groupe BPCE, le modèle de collecte s’applique notamment aux activités de financement (hors activité de
syndication) exercées au sein des pôles Banque de proximité, Banque de Grande Clientèle et Solutions et Expertises
Financières ;
- un modèle de gestion mixte dans lequel les actifs sont gérés avec l’objectif à la fois de percevoir les flux de
trésorerie contractuels et de céder les actifs financiers (« modèle de collecte et de vente »).
Le Groupe BPCE applique le modèle de collecte et de vente essentiellement à la partie des activités de gestion du
portefeuille de titres de la réserve de liquidité qui n’est pas gérée exclusivement selon un modèle de collecte ;
- un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction, dans lequel la collecte des flux
contractuels est accessoire. Ce modèle de gestion s’applique à l’activité de syndication (pour la part de l’encours à
céder identifiée dès l’engagement) et aux activités de marché mises en œuvre essentiellement par la Banque de
Grande Clientèle.

Caractéristique des flux contractuels : détermination du caractère basique ou SPPI (Solely Payments of
Principal and Interest)
Un actif financier est dit « basique » si les termes contractuels de l'actif financier donnent lieu, à des dates spécifiées,
à des flux de trésorerie correspondant uniquement à des remboursements du principal et à des intérêts calculés sur le
capital restant dû. La détermination du caractère basique est à réaliser pour chaque actif financier lors de sa
comptabilisation initiale.

Le principal est défini comme la juste valeur de l'actif financier à sa date d’acquisition. Les intérêts représentent la
contrepartie de la valeur temps de l'argent et le risque de crédit associé au principal, mais également d’autres risques
ET
OJ
PR




comme le risque de liquidité, les coûts administratifs et la marge de négociation.

Pour évaluer si les flux de trésorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d'intérêts, il faut
considérer les termes contractuels de l'instrument. Cela implique d’analyser tout élément qui pourrait remettre en cause
la représentation exclusive de la valeur temps de l’argent et du risque de crédit. A titre d’exemple :

- les événements qui changeraient le montant et la date de survenance des flux de trésorerie ;
Toute modalité contractuelle qui générerait une exposition à des risques ou à une volatilité des flux sans lien avec
un contrat de prêt basique, comme par exemple, une exposition aux variations de cours des actions ou d’un indice
boursier, ou encore l’introduction d’un effet de levier ne permettrait pas de considérer que les flux de trésorerie
contractuels revêtent un caractère basique.
- les caractéristiques des taux applicables (par exemple, cohérence entre la période de refixation du taux et la
période de calcul des intérêts) ;
Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait pas d’obtenir un résultat précis, une analyse quantitative
(benchmark test) consistant à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié avec les flux de
trésorerie contractuels d’un actif de référence, est effectuée.
- les modalités de remboursement anticipé et de prolongation.
La modalité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l’instrument financier
demeure compatible avec le caractère basique des flux de trésorerie contractuels dès lors que le montant du
remboursement anticipé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts y afférents ainsi que, le
cas échéant, une indemnité compensatoire raisonnable.

Par ailleurs, bien que ne remplissant pas strictement les critères de rémunération de la valeur temps de l’argent,
certains actifs comportant un taux réglementé sont considérés comme basiques dès lors que ce taux d’intérêt
réglementé fournit une contrepartie qui correspond dans une large mesure au passage du temps et sans exposition à
un risque incohérent avec un prêt basique. C’est le cas notamment des actifs financiers représentatifs de la partie de
la collecte des livrets A qui est centralisée auprès du fonds d’épargne de la Caisse des Dépôts et Consignations.
Les actifs financiers basiques sont des instruments de dettes qui incluent notamment : les prêts à taux fixe, les prêts
à taux variable sans différentiel (mismatch) de taux ou sans indexation à une valeur ou un indice boursier et des titres
de dettes à taux fixe ou à taux variable.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Les actifs financiers non-basiques incluent notamment : les parts d’OPCVM, les instruments de dettes convertibles ou
remboursables en un nombre fixe d’actions et les prêts structurés consentis aux collectivités locales.
Pour être qualifiés d’actifs basiques, les titres détenus dans un véhicule de titrisation doivent répondre à des conditions
spécifiques. Les termes contractuels de la tranche doivent remplir les critères basiques. Le pool d’actifs sous-jacents
doit remplir les conditions basiques. Le risque inhérent à la tranche doit être égal ou plus faible que l’exposition aux
actifs sous-jacents de la tranche.
Un prêt sans recours (exemple : financement de projet de type financement d’infrastructures) est un prêt garanti
uniquement par sûreté réelle. En l’absence de recours possible sur l’emprunteur, pour être qualifié d’actif basique, il
faut examiner la structure des autres recours possibles ou des mécanismes de protection du prêteur en cas de défaut :
reprise de l’actif sous-jacent, collatéraux apportés (dépôt de garantie, appel de marge, etc.), rehaussements apportés.
Catégories comptables
Les instruments de dettes (prêts, créances ou titres de dettes) peuvent être évalués au coût amorti, à la juste valeur
par capitaux propres recyclables ou à la juste valeur par résultat.
Un instrument de dettes est évalué au coût amorti s’il satisfait les deux conditions suivantes :
- l'actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l'objectif est la collecte des flux de trésorerie
contractuels, et
- les termes contractuels de l'actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme.
Un instrument de dettes est évalué à la juste valeur par capitaux propres seulement s'il répond aux deux conditions
suivantes :
- l'actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l'objectif est à la fois la collecte des flux de trésorerie
contractuels et la vente d'actifs financiers, et
- les termes contractuels de l'actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme.
Les instruments de capitaux propres sont par défaut enregistrés à la juste valeur par résultat sauf en cas d’option
irrévocable pour une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sous réserve que ces instruments
ne soient pas détenus à des fins de transaction et classés comme tels parmi les actifs financiers à la juste valeur par
résultat) sans reclassement ultérieur en résultat. En cas d’option pour cette dernière catégorie, les dividendes restent
enregistrés en résultat.
Les financements au travers d’émissions de produits financiers verts ou de placements dans de tels produits sont
comptabilisés en coût amorti sauf s’ils sont détenus dans le cadre d’une activité de cession à court terme.
Tous les autres actifs financiers sont classés à la juste valeur par résultat. Ces actifs financiers incluent notamment les
actifs financiers détenus à des fins de transaction, les actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat et les
actifs non basiques (non SPPI). La désignation à la juste valeur par résultat sur option pour les actifs financiers ne
s’applique que dans le cas d’élimination ou de réduction significative d’un décalage de traitement comptable. Cette
option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments
gérés dans le cadre d’une même stratégie.

Passifs financiers
La règle générale est l’évaluation des passifs financiers au coût amorti, sauf pour les passifs encourus à des fins de
transaction (trading liabilities) et les passifs financiers que l’entité choisit d’évaluer à la juste valeur selon l’option juste
valeur.
En date de comptabilisation initiale, les principes de comptabilisation décrits pour les actifs financiers s’appliquent à
l’identique aux passifs financiers, à ce titre :
- Les passifs financiers classés comme étant ultérieurement évalués au coût amorti sont comptabi lisés à la juste
valeur minorée ou majorée des coûts de transaction ;
- Les passifs financiers à la juste valeur par résultat sont comptabilisés à la juste valeur et les coûts de transaction
associés seront comptabilisés directement au compte de résultat.
Si un passif financier est désigné comme étant évalué à la juste valeur par le biais du résultat alors :
- Le montant de la variation de la juste valeur attribuable aux variations du risque de crédit du passif (i.e. le spread
émetteur) est à présenter en capitaux propres excepté si cet enregistrement aurait pour conséquence de créer ou
accroitre une non-concordance comptable au niveau du résultat (la détermination de cette non-concordance se fait
lors de la comptabilisation initiale et n’est pas révisée par la suite). Les montants inscrits en capitaux propres ne
sont pas, par la suite, recyclés en résultat ;
- Le reste de la variation de la juste valeur du passif financier est présenté en résultat.
Pour le traitement des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification ne donne
pas lieu à décomptabilisation, le gain ou la perte résultant de la différence entre les flux de trésorerie d’origine et les
flux de trésorerie modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine doit être enregistré en résultat.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




2.5.2. OPERATIONS EN DEVISES
Les règles d’enregistrement comptable dépendent du caractère monétaire ou non monétaire des éléments concourant
aux opérations en devises réalisées par le groupe.
À la date d’arrêté, les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont convertis au cours de clôture dans la
monnaie fonctionnelle de l’entité du groupe au bilan de laquelle ils sont comptabilisés. Les écarts de change résultant
de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte toutefois deux exceptions :
• seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti des actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres est comptabilisée en résultat, le complément est enregistré en « Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres » ;
• les écarts de change sur les éléments monétaires désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant
partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en « Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres ».
Les actifs non monétaires comptabilisés au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction.
Les actifs non monétaires comptabilisés à la juste valeur sont convertis en utilisant le cours de change à la date à
laquelle la juste valeur a été déterminée. Les écarts de change sur les éléments non monétaires sont comptabilisés en
résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat et en « Gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres » si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en
« Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».




ET
OJ
PR




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NOTE 3 CONSOLIDATION

3.1. ENTITE CONSOLIDANTE
L’entité consolidante est constituée par la Caisse d’Epargne Ile-de-France ; son siège social est situé au 19 rue du
Louvre 75001 Paris et immatriculée RCS Paris B 382 900 942.


3.2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION - METHODES DE CONSOLIDATION ET DE VALORISATION
Les états financiers du groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation a un impact significatif
sur les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l’entité consolidante exerce un contrôle ou une influence notable.

Le périmètre des entités consolidées par le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France figure en note 12 – Détail du
périmètre de consolidation.

3.2.1. ENTITES CONTROLEES PAR LE GROUPE
Les filiales contrôlées par le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France sont consolidées par intégration globale.

Définition du contrôle
Le contrôle existe lorsque le groupe détient le pouvoir de diriger les activités pertinentes d’une entité, qu’il est exposé
ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité et a la capacité d’exercer son pouvoir sur
l’entité de manière à influer sur le montant des rendements qu’il obtient.

Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits de vote pris en considération intègre les droits de vote
potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter,
par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion d’obligations en
actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription d’actions attachés à d’autres instruments financiers.
Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêt.

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le groupe détient directement ou indirectement, soit la majorité des
droits de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de vote d’une entité et dispose de la majorité au sein des
organes de direction, ou est en mesure d’exercer une influence dominante.

Cas particulier des entités structurées
Sont qualifiées d’entités structurées, les entités conçues de telle manière que les droits de vote ne constituent pas un
critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent
uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.
Une entité structurée présente souvent certaines ou l'ensemble des caractéristiques suivantes :
(a) des activités bien circonscrites ;
(b) un objectif précis et bien défini, par exemple : mettre en œuvre un contrat de location bénéficiant d’un traitement
fiscal spécifique, mener des activités de recherche et développement, fournir une source de capital ou de
financement à une entité, ou fournir des possibilités de placement à des investisseurs en leur transférant les risques
et avantages associés aux actifs de l'entité structurée ;
(c) des capitaux propres insuffisants pour permettre à l'entité structurée de financer ses activités sans recourir à un
soutien financier subordonné ;
(d) un financement par l'émission, auprès d'investisseurs, de multiples instruments liés entre eux par contrat et créant
des concentrations de risque de crédit ou d'autres risques (« tranches »).
Le groupe retient ainsi, entre autres, comme entités structurées, les organismes de placement collectif au sens du code
monétaire et financier et les organismes équivalents de droit étranger.

Méthode de l’intégration globale
L’intégration globale d’une filiale dans les comptes consolidés du groupe intervient à la date à laquelle le groupe prend
le contrôle et cesse le jour où le groupe perd le contrôle de cette entité.
La part d’intérêt qui n’est pas attribuable directement ou indirectement au groupe correspond aux participations ne
donnant pas le contrôle.
Les résultats et chacune des composantes des autres éléments du résultat global (gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres) sont répartis entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle. Le
résultat global des filiales est réparti entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle, y compris lorsque
cette répartition aboutit à l’attribution d’une perte aux participations ne donnant pas le contrôle.

Les modifications de pourcentage d’intérêt dans les filiales qui n’entraînent pas de changement de contrôle sont
appréhendées comme des transactions portant sur les capitaux propres.



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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux propres pour leur montant net d’impôt et n’ont donc pas
d’impact sur le résultat consolidé part du groupe.

Exclusion du périmètre de consolidation
Les entités contrôlées non significatives sont exclues du périmètre conformément au principe indiqué en note 12.3.
Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure
où la norme IFRS 10 ne s'applique ni aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi, ni aux autres régimes d'avantages
à long terme du personnel auxquels s'applique IAS 19 « Avantages du personnel ».
De même, les participations acquises en vue d’une cession ultérieure à brève échéance sont classées comme détenues
en vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions prévues par la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus
en vue de la vente et activités abandonnées ».

3.2.2. PARTICIPATIONS DANS DES ENTREPRISES ASSOCIEES ET DES COENTREPRISES
Définitions
Une entreprise associée est une entité dans laquelle le groupe exerce une influence notable. L’influence notable se
caractérise par le pouvoir de participer aux décisions relatives aux politiques financières et opérationnelles de l’entité,
sans toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques. Elle est présumée si le groupe détient,
directement ou indirectement plus de 20% des droits de vote.
Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont des droits
sur l’actif net de celle-ci.
Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise qui
n’existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des
parties partageant le contrôle.

Méthode de la mise en équivalence
Les résultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associées ou des coentreprises sont intégrés
dans les comptes consolidés du groupe selon la méthode de la mise en équivalence.
La participation dans une entreprise associée ou dans une coentreprise est initialement comptabilisée au coût
d’acquisition puis ajustée ultérieurement de la part du groupe dans le résultat et les autres éléments du résultat de
l’entreprise associée ou de la coentreprise. PR
OJ
ET




La méthode de la mise en équivalence est appliquée à compter de la date à laquelle l’entité devient une entreprise
associée ou une coentreprise. Lors de l’acquisition d’une entreprise associée ou d’une coentreprise, la différence entre
le coût de l’investissement et la part du groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité
est comptabilisée en écarts d’acquisition. Dans le cas où la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité
est supérieure au coût de l’investissement, la différence est comptabilisée en résultat.
Les quotes-parts de résultat net des entités mises en équivalence sont intégrées dans le résultat consolidé du groupe.

Lorsqu’une entité du groupe réalise une transaction avec une coentreprise ou une entreprise associée du groupe, les
profits et pertes résultant de cette transaction sont comptabilisés à hauteur des intérêts détenus par des tiers dans
l’entreprise associée ou la coentreprise.

La participation nette dans une entreprise associée ou une coentreprise est soumise à un test de dépréciation s’il existe
une indication objective de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs événements intervenus après la comptabilisation
initiale de la participation nette et que ces événements ont un impact sur les flux de trésorerie futurs estimés de la
participation nette, qui peut être estimé de façon fiable. Dans un tel cas, la valeur comptable totale de la participation
(y compris écarts d’acquisition) fait l’objet d’un test de dépréciation selon les dispositions prévues par la norme IAS 36
« dépréciation d’actifs ».
Exception à la méthode de mise en équivalence
Lorsque la participation est détenue par un organisme de capital-risque, un fonds de placement, une société
d'investissement à capital variable ou une entité similaire telle qu'un fonds d'investissement d'actifs d'assurance,
l’investisseur peut choisir de ne pas comptabiliser sa participation selon la méthode de la mise en équivalence. En effet,
IAS 28 « Participations dans des entreprises associées » révisée autorise, dans ce cas, l'investisseur à comptabiliser sa
participation à la juste valeur (avec constatation des variations de juste valeur en résultat) conformément à IFRS 9.
Ces participations sont dès lors classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

3.2.3. PARTICIPATIONS DANS DES ACTIVITES CONJOINTES
Définition
Une activité conjointe est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont des
droits directs sur les actifs, et des obligations au titre des passifs, relatifs à celle-ci.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Mode de comptabilisation des activités conjointes
Une participation dans une entreprise conjointe est comptabilisée en intégrant l’ensemble des intérêts détenus dans
l’activité commune, c'est-à-dire sa quote-part dans chacun des actifs et des passifs et éléments du résultat auquel il a
droit. Ces intérêts sont ventilés en fonction de leur nature sur les différents postes du bilan consolidé, du compte de
résultat consolidé et de l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.


3.3. REGLES DE CONSOLIDATION
Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions
similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes
d’évaluation des entités consolidées sont effectués.

3.3.1. CONVERSION DES COMPTES DES ENTITES ETRANGERES
La devise de présentation des comptes de l’entité consolidante est l’euro.
Le bilan des filiales et succursales étrangères dont la monnaie fonctionnelle est différente de l’euro est converti en euros
au cours de change en vigueur à la date de clôture de l’exercice. Les postes du compte de résultat sont convertis au
cours moyen de la période, valeur approchée du cours de transaction en l’absence de fluctuations significatives.
Les écarts de conversion résultent de la différence :

• de valorisation du résultat de l’exercice entre le cours moyen et le cours de clôture ;
• de conversion des capitaux propres (hors résultat) entre le cours historique et le cours de clôture.
Ils sont inscrits, pour la part revenant au groupe, dans les capitaux propres dans le poste « Réserves de conversion »
et pour la part des tiers dans le poste « Participations ne donnant pas le contrôle ».

3.3.2. ÉLIMINATION DES OPERATIONS RECIPROQUES
L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés est éliminé. Les dividendes et
les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont également éliminés. Le cas échéant,
les moins-values de cession d’actifs qui traduisent une dépréciation effective sont maintenues.

3.3.3. REGROUPEMENTS D’ENTREPRISES
En application des normes IFRS 3 « Regroupements d’entreprises » et IAS 27 « Etats financiers et individuels »
révisées :
• les regroupements entre entités mutuelles sont inclus dans le champ d’application de la norme IFRS 3 ;
• les coûts directement liés aux regroupements d’entreprises sont comptabilisés dans le résultat de la période ;
• les contreparties éventuelles à payer sont intégrées dans le coût du regroupement d’entreprise pour leur juste
valeur à la date de prise de contrôle, y compris lorsqu’ils présentent un caractère éventuel. Selon le mode de
règlement, les contreparties transférées sont comptabilisées en contrepartie :
- des capitaux propres et les révisions de prix ultérieures ne donneront lieu à aucun enregistrement,
- ou des dettes et les révisions ultérieures sont comptabilisées en contrepartie du compte de résultat (dettes
financières) ou selon les normes appropriées (autres dettes ne relevant pas de la norme IFRS 9) ;

• en date de prise de contrôle d’une entité, le montant des participations ne donnant pas le contrôle peut être
évalué :
- soit à la juste valeur (méthode se traduisant par l’affectation d’une fraction de l’écart d’acquisition aux
participations ne donnant pas le contrôle) ;
- soit à la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l’entité acquise (méthode
semblable à celle applicable aux opérations antérieures au 31 décembre 2009).

Le choix entre ces deux méthodes doit être effectué pour chaque regroupement d’entreprises.

Quel que soit le choix retenu lors de la prise de contrôle, les augmentations du pourcentage d’intérêt dans une entité
déjà contrôlée sont systématiquement comptabilisées en capitaux propres :
• en date de prise de contrôle d’une entité, l’éventuelle quote-part antérieurement détenue par le groupe doit être
réévaluée à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat. De fait, en cas d’acquisition par étapes, l’écart
d’acquisition est déterminé par référence à la juste valeur à la date de la prise de contrôle ;
• lors de la perte de contrôle d’une entreprise consolidée, la quote-part éventuellement conservée par le groupe doit
être réévaluée à sa juste valeur en contrepartie du compte de résultat.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




3.3.4. ENGAGEMENTS DE RACHAT ACCORDES A DES ACTIONNAIRES MINORITAIRES DE FILIALES CONSOLIDEES PAR
INTEGRATION GLOBALE

Le groupe a consenti à des actionnaires minoritaires de certaines filiales du groupe consolidées par intégration globale
des engagements de rachat de leurs participations. Ces engagements de rachat correspondent pour le groupe à des
engagements optionnels (ventes d’options de vente). Le prix d’exercice de ces options peut être un montant fixé
contractuellement, ou bien peut être établi selon une formule de calcul prédéfinie lors de l’acquisition des titres de la
filiale tenant compte de l’activité future de cette dernière, ou être fixé comme devant être la juste valeur des titres de
la filiale au jour de l’exercice des options.
Ces engagements sont traités comptablement comme suit :

• en application des dispositions de la norme IAS 32, le groupe enregistre un passif financier au titre des options de
vente vendues aux actionnaires minoritaires des entités contrôlées de manière exclusive. Ce passif est comptabilisé
initialement pour la valeur actualisée du prix d’exercice estimé des options de vente dans la rubrique « Autres
passifs » ;
• l’obligation d’enregistrer un passif alors même que les options de vente ne sont pas exercées conduit, par
cohérence, à retenir le même traitement comptable que celui appliqué aux transactions relatives aux participations
ne donnant pas le contrôle. En conséquence, la contrepartie de ce passif est enregistrée en diminution des
« Participations ne donnant pas le contrôle » sous-jacentes aux options et pour le solde en diminution des «
Réserves consolidées - Part du groupe » ;
• les variations ultérieures de ce passif liées à l’évolution du prix d’exercice estimé des options et de la valeur
comptable des « Participations ne donnant pas le contrôle » sont intégralement comptabilisées dans les « Réserves
consolidées - Part du groupe » ;
• si le rachat est effectué, le passif est dénoué par le décaissement de trésorerie lié à l’acquisition des intérêts des
actionnaires minoritaires dans la filiale concernée. En revanche, à l’échéance de l’engagement, si le rachat n’est
pas effectué, le passif est annulé, en contrepartie des « Participations ne donnant pas le contrôle » et des «
Réserves consolidées - Part du groupe » pour leurs parts respectives ;
• tant que les options ne sont pas exercées, les résultats afférents aux participations ne donnant pas le contrôle
faisant l’objet d’options de vente sont présentés dans la rubrique « Participations ne donnant pas le contrôle » au
compte de résultat consolidé.

3.3.5. DATE DE CLOTURE DE L’EXERCICE DES ENTITES CONSOLIDEES
Les entités incluses dans le périmètre de consolidation voient leur exercice comptable se clôturer au 31 décembre.
PR
OJ
ET




Par exception, les sociétés locales d’épargne (SLE) clôturent leurs comptes au 31 mai. Ces entités sont en conséquence
consolidées sur la base d’une situation comptable arrêtée au 31 décembre.


3.4. ÉVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE L’EXERCICE 2024
Les principales évolutions du périmètre de consolidation au cours de l’exercice 2024 sont les suivantes :
Le périmètre de consolidation du Groupe Caisse d’Epargne Ile de France a évolué au cours de l’exercice 2024, par
l’entrée en périmètre de sa quote-part respective dans chacune des nouvelles entités ad hoc (Fonds Communs de
Titrisation ou « FCT ») mentionnées en note 12.2 :
- BPCE Consummer Loans FCT 2024 et BPCE Consummer Loans FCT 2024 Demut
- Ophelia Master SME FCT et Ophelia Master SME FCT Demut
- BPCE Home Loans FCT 2024 et BPCE Home Loans FCT 2024 Demut
- Demeter TETRA FCT

En effet, compte-tenu du montage de l’opération, le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France contrôle et en conséquence
consolide, une portion de chacune de ces deux entités correspondant à sa quote-part dans l’opération, conformément
aux paragraphes B76-B79 de la norme IFRS 10.
Par ailleurs, le périmètre de consolidation du groupe a également évolué suite à la dissolution programmée des FCT
suivant : BPCE Home Loans FCT 2019 et BPCE Home Loans FCT 2019 Demut


3.5. ECARTS D’ACQUISITION

3.5.1. VALEUR DES ECARTS D’ACQUISITION
BCP France
L’acquisition de BCP France (juillet 2006) s’était traduite par la comptabilisation d’un écart d’acquisition de 26 358 milliers
d’euros au niveau du Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France. Au 31 décembre 2024, l’écart d’acquisition n’a pas été
déprécié, il s’élève toujours à 26 358 milliers d’euros.
Tests de dépréciation
L’ensemble des écarts d’acquisition a, conformément à la réglementation, fait l’objet de tests de dépréciation fondés sur
l’appréciation de la valeur d’utilité de l’unité génératrice de trésorerie (UGT) à laquelle ils sont rattachés.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




La détermination de la valeur d’utilité repose sur l’actualisation des flux futurs de l’UGT tels qu’ils résultent des plans à
moyen terme établis pour les besoins du processus budgétaire du groupe.
Les hypothèses suivantes ont été utilisées :
- flux futurs estimés : La détermination de la valeur d'utilité a reposé sur l'actualisation des flux de dividendes
distribuables tels qu'ils résultent des plans à moyen terme à 4 ans établis par le management de BCP (méthode
DDM).
- ratio CET1 cible de 8,0%
- taux de croissance à l’infini : 2%
- taux d’actualisation : 10%.
L’approche pour déterminer le taux d’actualisation, consiste à prendre en compte la moyenne du coût des fonds propres
ressortant d’un échantillon de banques universelles traditionnelles françaises.
Une hausse du taux d'actualisation de 0,25 % conduirait à une baisse de la valeur d'utilité de - 5 M€ ;
Une baisse du taux d'actualisation de 0,25% conduirait à une hausse de la valeur d'utilité de 5 M€ ;
Une hausse du taux de croissance à l'infini de 0,50 % conduirait à une hausse de la valeur d'utilité de 8 M€ ;
Une baisse du taux de croissance à l'infini de 0,50 % conduirait à une baisse de la valeur d'utilité de - 8 M€.

Ces tests n’ont pas conduit la Caisse d’Epargne Ile-de-France à identifier de dépréciation à la clôture de l’exercice 2024.
Banque du Pacifique
L’acquisition des Banques de Tahiti et de Nouvelle Calédonie en 2019 s’est traduite par la comptabilisation, dans les
réserves consolidées du Groupe Caisse d’Epargne Ile de France, d’un écart d’acquisition.
Après déduction des remboursements obtenus au titre de la garantie en réduction de prix, l'écart d'acquisition des titres
reste inchangé et s'élève à 1 314 milliers d’euros au 31 décembre 2024 comme au décembre 2023.
L’UGT a été déifinie lors du rachat comme la somme des deux entités, BT et BNC. Ainsi les évènements en Nouvelle
Calédonie n’ont eu qu’un impact limité sur la valorisation de l’UGT et n’ont pas entrainé de dépréciation de ce dernier.
Tests de dépréciation
L’ensemble des écarts d’acquisition a, conformément à la réglementation, fait l’objet de tests de dépréciation fondés sur
l’appréciation de la valeur d’utilité de l’unité génératrice de trésorerie (UGT) à laquelle ils sont rattachés.
La détermination de la valeur d’utilité repose sur l’actualisation des flux futurs de l’UGT tels qu’ils résultent des plans à
moyen terme établis pour les besoins du processus budgétaire du groupe.
Les hypothèses suivantes ont été utilisées pour chacune des deux banques du Pacifique :
- ratio CET1 cible de 8 %
- taux de croissance à l’infini : 2 %
- taux d’actualisation : 10 %4.

Des analyses de sensibilité de la valorisation au taux d’actualisation et au taux de croissance long terme donnent les
prévisions suivantes :

Banque de Tahiti
Une hausse du taux d'actualisation de 0,25 % conduirait à une baisse de la valeur d'utilité de - 3 M€ ;
Une baisse du taux d'actualisation de 0,25 % conduirait à une hausse de la valeur d'utilité de 4 M€ ;
Une hausse du taux de croissance à l'infini de 0,50 % conduirait à une hausse de la valeur d'utilité de 6 M€ ;
Une baisse du taux de croissance à l'infini de 0,50 % conduirait à une baisse de la valeur d'utilité de – 5 M€.
Ces tests n’ont pas conduit la Caisse d’Epargne Ile-de-France à identifier de dépréciation à la clôture de l’exercice 2024.

Banque de Nouvelle Calédonie
Une hausse du taux d'actualisation de 0,25 % conduirait à une baisse de la valeur d'utilité de – 3 M€ ;
Une baisse du taux d'actualisation de 0,25 % conduirait à une hausse de la valeur d'utilité de 3 M€ ;
Une hausse du taux de croissance à l'infini de 0,50 % conduirait à une hausse de la valeur d'utilité de 2 M€ ;
Une baisse du taux de croissance à l'infini de 0,50 % conduirait à une baisse de la valeur d'utilité de – 2 M€.
Ces tests n’ont pas conduit la Caisse d’Epargne Ile-de-France à identifier de dépréciation à la clôture de l’exercice 2024.




4Les deux banques bénéficiant du mécanisme de solidarité du Groupe, le taux d’actualisation est identique
à celui des autres banques de détail en Métropole ; aucune prime de risque n’y est ajouté.


187
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 4 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT

L’essentiel

Le Produit Net Bancaire (PNB) regroupe :
- les produits et charges d’intérêts ;
- les commissions ;
- les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat ;
- les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ;
- les gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’ instruments financiers au coût amorti ;
- le produit net des activités d’assurance ;
- les produits et charges des autres activités.


4.1. INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES

Principes comptables
Les produits et charges d’intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers
évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif, à savoir les prêts et emprunts sur les opérations
interbancaires et sur les opérations clientèle, le portefeuille de titres au coût amorti, les dettes représentées par un
titre, les dettes subordonnées ainsi que les passifs locatifs. Sont également enregistrés les coupons courus et échus
des titres à revenu fixe comptabilisés dans le portefeuille d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres et
des dérivés de couverture, étant précisé que les intérêts courus des dérivés de couverture de flux de trésorerie sont
portés en compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.
Les produits d’intérêts comprennent également les intérêts des instruments de dettes non basiques non détenus dans
un modèle de transaction ainsi que les intérêts des couvertures économiques associées (classées par défaut en
instruments à la juste valeur par résultat).

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs
ET
OJ
PR




sur la durée de vie prévue de l’instrument financier, de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du
passif financier.

Le calcul de ce taux tient compte des coûts et revenus de transaction, des primes et décotes. Les coûts et revenus de
transaction faisant partie intégrante du taux effectif du contrat, tels que les frais de dossier ou les commissions
d’apporteurs d’affaires, s’assimilent à des compléments d’intérêt.

Les intérêts négatifs sont présentés de la manière suivante :
• un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB,
• un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB.




188
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Exercice 2024 Exercice 2023

Produits Charges Produits Charges
en milliers d'euros Net Net
d'intérêt d'intérêt d'intérêt d'intérêt

Prêts / emprunts sur les établissements de crédit (1) 904 597 -836 317 68 280 841 965 -699 534 142 431
(2) 1 930 097 -1 762 833 167 264 1 691 258 -1 515 529 175 729
Prêts / emprunts sur la clientèle

Obligations et autres titres de dettes détenus/émis 24 251 -42 932 -18 681 40 377 -29 682 10 695

Dettes subordonnées

Passifs locatifs -910 -910 -442 -442
Actifs et passifs financiers au coût amorti (hors
2 858 945 -2 642 992 215 952 2 573 601 -2 245 188 328 413
opérations de location-financement)
Opérations de location-financement 0 0 0 0 0 0

Titres de dettes 67 414 67 414 89 110 89 110

Autres 0 0 0 0

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 67 414 67 414 89 110 89 110

Total actifs et passifs financiers au coût amorti et à la Jv
2 926 359 -2 642 992 283 366 2 662 711 -2 245 188 417 523
par capitaux propres

Actifs financiers non standards qui ne sont pas détenus à
8 040 8 040 7 869 7 869
des fins de transaction

Instruments dérivés de couverture 656 849 -418 091 238 758 512 763 -325 351 187 412

Instruments dérivés pour couverture économique 8 257 -5 780 2 477 23 055 -10 065 12 990

Total des produits et charges d'intérêt 3 599 505 -3 066 863 532 641 3 206 398 -2 580 604 625 794

(1)
Les produits d’intérêts sur prêts et créances avec les établissements de crédit comprennent 340 261 milliers d’euros (325 581
milliers d’euros en 2023) au titre de la rémunération des fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et
Consignations ;




Les charges ou produits d’intérêts sur les comptes d’épargne à régime spécial comprennent 12 993 milliers d’euros au
titre de la reprise nette à la provision épargne logement (4 463 milliers d’euros de dotation au titre de l’exercice 2023).


Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros Produits Charges Produits Charges
Net Net
d'intérêt d'intérêt d'intérêt d'intérêt
Total actifs financiers au coût amorti yc opérations
2 858 917 - 2 641 034 217 883 2 573 560 - 2 243 111 330 449
de location-financement
dont actifs financiers au coût amorti avec indicateur de
57 159 57 159 53 067 53 067
risque de crédit avéré
Total actifs financiers à la juste valeur par capitaux
67 414 67 414 89 110 89 110
propres
dont actifs financiers basiques à la juste valeur par
capitaux propres avec indicateur de risque de crédit
avéré




189
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.2. PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS

Principes comptables
En application de la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients », la
comptabilisation du produit des activités ordinaires reflète le transfert du contrôle des biens et services promis aux
clients pour un montant correspondant à la contrepartie que l’entité s’attend à recevoir en échange de ces biens et
services. La démarche de comptabilisation du revenu s’effectue en cinq étapes :
• identification des contrats avec les clients ;
• identification des obligations de performance (ou éléments) distinctes à comptabiliser séparément les unes des
autres ;
• détermination du prix de la transaction dans son ensemble ;
• allocation du prix de la transaction aux différentes obligations de performance distinctes ;
• comptabilisation des produits lorsque les obligations de performance sont satisfaites.

Cette approche s’applique aux contrats qu’une entité conclut avec ses clients à l’exception, notamment, des contrats
de location (couverts par la norme IFRS 16), des contrats d’assurance (couverts par la norme IFRS 17) et des
instruments financiers (couverts par la norme IFRS 9). Si des dispositions spécifiques en matière de revenus ou de
coûts des contrats sont prévues dans une autre norme, celles-ci s’appliquent en premier lieu.

Eu égard aux activités du groupe, sont principalement concernés par cette méthode :
• les produits de commissions, en particulier ceux relatifs aux prestations de service bancaires lorsque ces produits
ne sont pas intégrés dans le taux d’intérêt effectif, ou ceux relatifs à la gestion d’actif ou aux prestations d’ingénierie
financière
• les produits des autres activités, (cf note 4.6) notamment en cas de prestations de services intégrées au sein de
contrats de location
• les prestations de services bancaires rendues avec la participation de partenaires groupe.


Il en ressort donc que les commissions sont enregistrées en fonction du type de service rendu et du mode de
comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché.
Ce poste comprend notamment les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de
paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.), des services ponctuels (commissions sur mouvements de fonds,
pénalités sur incidents de paiements, etc.), l’exécution d’un acte important ainsi que les commissions afférentes aux
activités de fiducie et assimilées, qui conduisent le groupe à détenir ou à placer des actifs au nom de la clientèle.
En revanche, les commissions assimilées à des compléments d’intérêt et faisant partie intégrante du taux effectif du
ET
OJ
PR




contrat figurent dans la marge d’intérêt.

Commissions sur prestations de service

Les commissions sur prestations de service font l’objet d’une analyse pour identifier séparément les différents éléments
(ou obligations de performance) qui les composent et attribuer à chaque élément la part de revenu qui lui revient. Puis
chaque élément est comptabilisé en résultat, en fonction du type de services rendus et du mode de comptabilisation
des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché :

• les commissions rémunérant des services continus sont étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue
(commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.) ;
• les commissions rémunérant des services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat quand la prestation
est réalisée (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de paiements, etc.) ;
• les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont intégralement comptabilisées en résultat lors de
l’exécution de cet acte.

Lorsqu’une incertitude demeure sur l’évaluation du montant d’une commission (commission de performance en gestion
d’actif, commission variable d’ingénierie financière, etc.), seul le montant auquel le groupe est déjà assuré d’avoir droit
compte-tenu des informations disponibles à la clôture est comptabilisé.

Les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif d’un instrument telles que les commissions
d’engagements de financement donnés ou les commissions d’octroi de crédits sont comptabilisées et amorties comme
un ajustement du rendement effectif du prêt sur la durée de vie estimée de celui-ci. Ces commissions figurent donc
parmi les « Produits d’intérêts » et non au poste « Commissions ».

Les commissions de fiducie ou d’activité analogue sont celles qui conduisent à détenir ou à placer des actifs au nom
des particuliers, de régime de retraite ou d’autres institutions. La fiducie recouvre notamment les activités de gestion
d’actif et de conservation pour compte de tiers.




190
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros
Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations interbancaires et de trésorerie 3 991 -297 3 695 3 334 -330 3 004
Opérations avec la clientèle 169 615 -4 699 164 916 170 046 -5 729 164 317
Prestation de services financiers 30 741 -40 294 -9 552 30 654 -34 586 -3 932
Vente de produits d'assurance vie 212 530 212 530 205 078 205 078
Moyens de paiement 224 251 -111 056 113 195 199 487 -107 369 92 118
Opérations sur titres 14 617 -614 14 003 9 057 -838 8 219
Activités de fiducie 5 666 -9 559 -3 893 6 290 -8 965 -2 675
Opérations sur instruments financiers et de
40 685 -609 40 076 36 703 -717 35 986
hors-bilan
Autres commissions 62 015 -39 61 977 59 414 -45 59 370
Total des commissions 764 111 -167 166 596 945 720 064 -158 579 561 485


4.3. GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR
RESULTAT

Principes comptables
Le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat » enregistre les gains et pertes
des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés sur option à la juste valeur par résultat y compris les
intérêts générés par ces instruments.
Les « Résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés en couverture de juste valeur
ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert, la contrepartie de la réévaluation en juste valeur du
portefeuille macro couvert et la part inefficace des couvertures de flux de trésorerie.



en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par
16 784 -966
résultat (1)
Résultats sur opérations de couverture 6 416 11 036
- Inefficacité de la couverture de flux trésorerie (CFH) 13 0
- Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH) 6 403 11 036
Variation de la couverture de juste valeur -294 230 -548 144
Variation de l'élément couvert 300 633 559 180
Résultats sur opérations de change 6 210 5 086
Total des gains et pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur
29 410 15 156
par résultat
(1)
y compris couverture économique de change
La ligne « Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat » inclut sur l’exercice 2024 :

• La variation de juste valeur des dérivés pour – 58 milliers d’euros qui sont :
- soit détenus à des fins de transaction ;
- soit des dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture restrictifs requis par la norme IAS
39
• La variation de juste valeur des éléments couverts dans le cadre de la couverture économique pour 646 milliers d’euros
• la variation de juste valeur des dérivés affectée à hauteur de - 210 milliers d’euros par l’évolution des réfactions pour risque de
contrepartie (Credit Valuation Adjustment – CVA), à hauteur de – 1 931 milliers d’euros par l’évolution du risque de non-exécution
dans la valorisation des instruments dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment – DVA)), à hauteur de -256 milliers d'euros au
titre de la FCA, à hauteur de 952 milliers d'euros au titre de la FBA .
• le résultat à hauteur de 6 102 milliers d’euros lié à la vente de prêts originés dans le cadre d’une activité de syndication (pour la
part de l’encours à céder identifiée dès l’engagement) et inscrits dans un modèle de transaction.
• La variation de juste valeur des titres comptabilisés à la juste valeur par résultat pour 11 783 milliers d’euros.




191
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.4. GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR
CAPITAUX PROPRES

Principes comptables
Les instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres comprennent :
- les instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux
propres recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur sont transférées en résultat.
- les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables en résultat. En cas de
cession, les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste réserves
consolidées en capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur
l’investissement.
Les variations de valeur des instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la
juste valeur par capitaux propres recyclables regroupent :
- les produits et charges comptabilisés en marge net d’intérêts
- les gains ou pertes nets sur actifs financiers de dettes à la juste valeur par capitaux propres décomptabilisés
- les dépréciations/reprises comptabilisées en coût du risque
- les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres




en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes -6 765 -9 266
Gains ou pertes nets sur instruments de capitaux propres (dividendes) 91 218 105 321

Total des gains ou pertes nets des instruments financiers à la
84 453 96 055
juste valeur par capitaux propres
ET
OJ
PR




4.5. GAINS OU PERTES NETS RESULTANT DE LA DECOMPTABILISATION D’INSTRUMENTS
FINANCIERS AU COUT AMORTI

Principes comptables
Ce poste comprend les gains ou pertes nets sur instruments financiers au coût amorti résultant de la décomptabilisation
d’instruments au coût amorti (prêts ou créances, titres de dettes) et de passifs financiers au coût amorti.


Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros
Gains Pertes Net Gains Pertes Net
Prêts ou créances sur les établissements de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle 118 0 118 0 -166 -166
Titres de dettes 262 0 262 0 0 0
Gains et pertes sur les actifs financiers au coût amorti 380 0 380 0 -166 -166
Dettes envers les établissements de crédit 1 0 1 0 -3 481 -3 481
Gains et pertes sur les passifs financiers au coût
1 0 1 0 -3 481 -3 481
amorti
Total des gains ou pertes nets résultant de la
381 0 381 0 -3 647 -3 647
décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti




192
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.6. PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITES

Principes comptables
Les produits et charges des autres activités enregistrent notamment :
• les produits et charges des immeubles de placement (loyers et charges, résultats de cession, amortissements et
dépréciations) ;
• les produits et charges des opérations de locations opérationnelles ;
• les produits et charges de l’activité de promotion immobilière (chiffre d’affaires, achats consommés).


Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros
Produits Charges Net Produits Charges Net
Produits et charges sur activités immobilières 84 0 84 2 0 2
Produits et charges sur opérations de location 2 276 0 2 276 2 977 0 2 977
Produits et charges sur immeubles de placement 13 -77 -64 14 -77 -63
Quote-part réalisée sur opérations faites en commun 7 989 -6 187 1 802 8 486 -14 201 -5 715
Charges refacturées et produits rétrocédés 5 598 -150 5 448 976 -170 806
Autres produits et charges divers d'exploitation 13 084 -28 748 -15 664 4 394 -27 382 -22 987
Dotations et reprises de provisions aux autres produits
24 478 24 478 5 221 5 221
et charges d'exploitation (2)
(1)
Autres produits et charges d'exploitation bancaire 26 671 -10 607 16 063 13 856 -36 532 -22 675
Total des produits et charges des autres activités 29 044 -10 685 18 359 16 849 -36 609 -19 760

(1) En 2021, un produit de 6 491 milliers d'euros a été comptabilisé au sein du poste "Produits des autres activités" au titre de l'amende Échange
Image-Chèque ("EIC") suite à la décision favorable rendue par la Cour d’Appel de renvoi. Compte tenu de l’incertitude et l’historique sur le dossier
(cf. Risques juridiques dans la partie « Gestion des risques »), une provision d’un montant équivalent avait été comptabilisée en contrepartie au
sein du poste « Charges des autres activités ». Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l'Autorité de la concurrence. Le dossier
est donc définitivement clos, toute éventuelle voie de recours semblant hautement improbable. En conséquence, la provision pour litiges, amendes
et pénalités constituée en 2021, a été reprise.

(2) Dont 35 000 milliers d’euros de reprise de provision au titre de l’amende de liaison ADE (possibilité de changer d’assurance crédit)
Dont – 10 000 milliers d’euros de dotation aux provisions au titre d’un sujet réglementaire


4.7. CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION

Principes comptables
Les charges générales d’exploitation comprennent essentiellement les frais de personnel, dont les salaires et
traitements nets de refacturation, les charges sociales ainsi que les avantages du personnel (tels que les charges de
retraite). Ce poste comprend également l’ensemble des frais administratifs et services extérieurs.

Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) ont été modifiées par un arrêté
du 27 octobre 2015.
Pour le fonds de garantie des dépôts, le montant cumulé des contributions versées par le groupe Caisse d’Epargne Ile
de France à la disposition du fonds au titre des mécanismes de dépôts, cautions et titres représente 125 696 milliers
d’euros. Les cotisations cumulées (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément)
représentent 1 536 milliers d’euros. Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de
dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 124 160 milliers d’euros au 31 décembre 2024.
Contributions aux mécanismes de résolution bancaire -FRU-)

La directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement
et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et le règlement européen 806/2014
(règlement MRU) ont instauré la mise en place d’un fonds de résolution à partir de 2015. En 2016, ce fonds est devenu
un Fonds de résolution unique (FRU) entre les États membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU).
Le FRU est un dispositif de financement de la résolution à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution
Unique). Celle-ci pourra faire appel à ce fonds dans le cadre de la mise en œuvre de mesures de résolution.
Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur
les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé
les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2024. La cible des fonds à collecter pour le fonds de
résolution était atteinte au 31 décembre 2023. Le montant des contributions versées par le groupe Caisse d’Epargne
Ile de France est nul en 2024 tant pour la part passant en charge que pour la part sous la forme d’engagement de



193
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




paiement irrévocable (EPI) garanti par des dépôts espèces inscrits à l’actif du bilan. Des contributions pourront toutefois
être appelées à l’avenir en fonction notamment de l’évolution des dépôts couverts et de l’utilisation éventuelle du fonds.
La part des EPI correspond à 15 % des appels de fonds jusqu’en 2022 et 22,5% pour la contribution 2023. Ces dépôts
sont rémunérés à €ster -20bp depuis le 1er mai 2023. Le cumul du collatéral en garantie inscrit à l’actif du bilan s’élève
à 22 370 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Il est comptabilisé au coût amorti à l’actif du bilan sur la ligne « Comptes
de régularisation et actifs divers » et ne fait pas l’objet de dépréciations au 31 décembre 2024. En effet, les conditions
d’utilisation des ressources du FRU, et donc d’appel des engagements de paiement irrévocables, sont strictement
encadrées par la réglementation. Ces ressources ne peuvent être appelées qu’en cas de procédure de résolution d’un
établissement et après une intervention à hauteur d’un minimum de 8 % du total des passifs par les actionnaires et les
détenteurs d'instruments de fonds propres pertinents et d'autres engagements utilisables au titre du renflouement
interne. De plus, la contribution du FRU ne doit pas excéder 5 % du total des passifs de l'établissement soumis à une
procédure de résolution.
Contributions aux mécanismes de résolution bancaire - FRN
La directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement
et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement, et l’ordonnance n°2015-1024
transposant cette directive, ont instauré la mise en place d’un fonds de résolution à partir de 2015. Le fonds est un
dispositif de financement de la résolution à la disposition de l’autorité de résolution (Autorité de Contrôle Prudentiel et
de Résolution – ACPR -). Cette dernière pourra faire appel à ce fonds dans le cadre de la mise en œuvre des procédures
de résolution.
Conformément aux décisions 2019-CR-03 et 2019-CR-04 sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement
pour la résolution, l’ACPR a déterminé les contributions au fonds de résolution pour l’année 2023. Le montant des
contributions versées est nul en 2024 tant pour la part passant en charge que pour la part sous la forme d’engagement
de paiement irrévocable (EPI) garanti par des dépôts espèces inscrits à l’actif du bilan (30% des appels de fonds sont
consitutés sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan
s’élève à 410 millerns d’euros au 31 décembre 2024, à l’identique du 31 12 2023.


en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Charges de personnel -496 191 -501 056
Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) -23 801 -41 341
Services extérieurs et autres charges générales d’exploitation -261 125 -253 591
Charges de location -20 023 -16 167
Autres frais administratifs -304 950 -311 099
Total des charges générales d'exploitation PR
OJ
ET
-801 140 -812 156

(1)
Les impôts, taxes et contributions réglementaires incluent notamment la cotisation au FRU/FRN (Fonds de Résolution Unique). Le
montant de la cotisation annuelle 2024 est nul, la cible des fonds à collecter pour le fonds de résolution étant atteinte au 31
décembre 2023. Pour rappel, la cotisation de 2023 était de 18 084 milliers d’euros. La taxe de soutien aux collectivités territoriales
représente un montant annuel de 2 186 miliers d’euros au titre de 2024 (contre 1 551 milliers d’euros en 2023).



La décomposition des charges de personnel est présentée dans la note 8.1.
Les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) sont présentées en
PNB et les refacturations des missions groupe restent présentées en frais de gestion.


4.8. GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS

Principes comptables
Les gains ou pertes sur autres actifs enregistrent les résultats de cession des immobilisations corporelles et incorporelles
d’exploitation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de participation consolidés.




en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023

Gains ou pertes sur cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 1 123 - 1 052
Gains ou pertes sur cessions des participations consolidées
TOTAL DES GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS 1 123 - 1 052



Les gains réalisés au titre de 2024 inclus une plus value de cession de 2 355 milliers d’euros réalisée suite à la cession
de plusieurs locaux d’agences.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 5 NOTES RELATIVES AU BILAN

5.1. CAISSE, BANQUES CENTRALES

Principes comptables
Ce poste comprend principalement la caisse et les avoirs auprès des banques centrales au coût amorti.



en millers d’euros 31/12/2024 31/12/2023

Caisse 254 132 244 794
Banques centrales 357 267 457 876
TOTAL CAISSE, BANQUES CENTRALES 611 399 702 670


5.2. ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

Principes comptables
Les actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sont constitués des opérations négociées à des fins de
transaction, y compris les instruments financiers dérivés, de certains actifs et passifs que le groupe a choisi de
comptabiliser à la juste valeur, dès la date de leur acquisition ou de leur émission, au titre de l’option offerte par la
norme IFRS 9 et des actifs non basiques.
Les critères de classement des actifs financiers sont décrits en note 2.5.1.


Date d’enregistrement des titres
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titres sont également comptabilisées en date de règlement livraison.
Lorsque les opérations de prise en pension et de mise en pension de titres sont comptabilisées dans les « Actifs et
passifs à la juste valeur par résultat », l’engagement de mise en place de la pension est comptabilisé comme un
instrument dérivé ferme de taux.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
particuliers.


5.2.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par résultat sont :
• les actifs financiers détenus à des fins de transaction, c’est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les
revendre à brève échéance ;
• les actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application
de l’option offerte par la norme IFRS 9. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-dessus ;
• les instruments de dettes non basiques ;
• les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat par défaut (qui ne sont pas détenus à des
fins de transaction).
Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les variations
de juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur ces instruments sont enregistrés
dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l’exception des actifs
financiers de dettes non basiques dont les intérêts sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts ».
Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les opérations sur titres réalisées pour
compte propre, les pensions et les instruments financiers dérivés négociés dans le cadre des activités de gestion de
position du groupe.


Actifs à la juste valeur par résultat sur option (hors CE et BP)
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs financiers comme devant être
comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.


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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en
option juste valeur.
L’application de cette option est réservée uniquement dans le cas d’une élimination ou réduction significative d’un
décalage de traitement comptable. L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de
valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.


31/12/2024 31/12/2023
Actifs financiers obligatoirement Actifs financiers obligatoirement
évalués à la juste valeur par résultat évalués à la juste valeur par résultat


Actifs Actifs
Autres Autres
financiers financiers
actifs actifs
en milliers d'euros relevant d'une Total relevant d'une Total
financiers financiers
activité de activité de
(1) (1)
transaction transaction


Obligations et autres titres de dettes 184 275 184 275 184 157 184 157

Titres de dettes 184 275 184 275 184 157 184 157

Prêts aux établissements de crédit hors opérations de pension 90 029 90 029 86 848 86 848

Prêts à la clientèle hors opérations de pension 92 779 92 779 104 117 104 117

Prêts 182 808 182 808 190 965 190 965

Instruments de capitaux propres 4 4 4 4

Dérivés de transaction (2) 61 750 61 750 78 214 78 214

Dépôts de garantie versés

Total des actifs financiers à la juste valeur par résultat 61 750 367 087 428 837 78 214 375 126 453 340


(1) Inclus les actifs non basiques qui ne relèvent pas d’une activité de transaction dont les parts d'OPCVM ou de FCPR présentés au sein
des obligations et autres titres de dettes (184 275 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 184 157 milliers d'euros au 31 décembre
2023). Les prêts à la clientèle comprennent notamment certains contrats de prêts structurés aux collectivités locales. Cette catégorie
inclut également les instruments de capitaux propres pour lesquels il n'a pas été fait le choix de les évaluer par capitaux propres pour
PR
OJ
ET




un montant de 4 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 4 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Les critères de classement des
actifs financiers en juste valeur par le résultat en raison du non-respect du critère SPPI retenus par le groupe sont communiqués en
note 2.5.1.
(2) Uniquement dans le cas d’une « non concordance comptable »


Le poste « Dérivés de transaction » inclut les dérivés dont la juste valeur est positive et qui sont :
- soit détenus à des fins de transaction ;
- soit des dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture comptable restrictifs
requis par la norme IAS 39.
Le montant de ce poste est également diminué de celui des ajustements de valeur de l’ensemble du portefeuille de
dérivés (de transaction et de couverture) au titre de la CVA (Credit Valuation Adjustement).




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5.2.2. PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

Principes comptables
Les passifs financiers à la juste valeur par résultat comprennent des passifs financiers détenus à des fins de transaction
ou classés dans cette catégorie de façon volontaire dès leur comptabilisation initiale en application de l’option ouverte
par la norme IFRS 9. Le portefeuille de transaction est composé de dettes liées à des opérations de vente à découvert,
d’opérations de pension et d’instruments financiers dérivés. Les conditions d’application de cette option sont décrites
ci-dessus.
Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté.
Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instruments sont enregistrés dans
le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » , à l’exception des variations
de juste valeur attribuables à l’évolution du risque de crédit propre pour les passifs financiers à la juste valeur par
résultat sur option qui sont enregistrées, depuis le 1 er janvier 2016, dans le poste « Réévaluation du risque de crédit
propre des passifs financiers ayant fait l’objet d’une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat » au sein
des « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ». En cas de décomptabilisation du passif avant
son échéance (par exemple, rachat anticipé), le gain ou la perte de juste valeur réalisé, attribuable au risque de crédit
propre, est transféré(e) directement dans le poste réserves consolidées en capitaux propres.


Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des passifs financiers comme devant être
comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.

Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en
option juste valeur.
L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes :
Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable
L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à
des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.
Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance
L’option s’applique dans le cas de passifs gérés et évalués à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur
une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le suivi interne s’appuie sur
une mesure en juste valeur.
Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés
Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride, financier ou non, qui répond à la définition d’un produit
dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué
en juste valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont
pas étroitement liés au contrat hôte.
L’application de l’option juste valeur à un passif financier est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie
substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas
spécifiquement interdite par la norme IFRS 9 (exemple d’une option de remboursement anticipé incorporée dans un
instrument de dettes). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de
ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé.
Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs.


A l’exception du portefeuille de dérivés de transaction dont la juste valeur négative s’élève à 76 252 milliers d’euros au
31 décembre 2024 (86 940 milliers d’euros au 31 décembre 2023), le groupe n’a pas émis de passifs financiers
comptabilisés à la juste valeur par résultat.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.2.3. INSTRUMENTS DERIVES DE TRANSACTION

Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :
• sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une
marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit,
ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à
une des parties au contrat ;
• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres
types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;
• il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à
l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de
gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).
Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs
financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans
le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas
les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négatives représentent la valeur de
remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres
de marché.



31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Juste valeur Juste valeur Juste valeur Juste valeur
Notionnel Notionnel
positive négative positive négative
Instruments de taux 2 020 256 61 723 76 252 1 936 055 78 136 86 892
Instruments de change 151 784 27 0 118 007 78 48
Opérations fermes 2 172 040 61 750 76 252 2 054 062 78 214 86 940
ET
OJ
PR




Total des instruments dérivés de
2 172 040 61 750 76 252 2 054 062 78 214 86 940
transaction
dont marchés organisés 0 0 0 0 0 0
dont opérations de gré à gré 2 172 040 61 750 76 252 2 054 062 78 214 86 940



5.3. INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE

Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :
• sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une
marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit,
ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à
une des parties au contrat ;
• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres
types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;
• il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à
l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de
gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).
À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en
devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période.
Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa
durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une
efficacité des relations de couverture entre les instruments dérivés et les éléments couverts, tant de manière
prospective que de manière rétrospective.
Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection
contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché.
Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste
valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




La couverture de juste valeur est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux.
Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des
instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion
globale du risque de taux.
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas
les risques de marché attachés à ces instruments.

Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de
documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert, désignation et
caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit
être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement.
Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi.
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives
à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations,
telle qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture.

COUVERTURE DE JUSTE VALEUR

La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif
du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux fixe).
La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à hauteur
du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le poste «
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de
l’élément couvert.
S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est présentée
au bilan dans le même poste que l’élément couvert.
L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte dans les calculs
d’efficacité.
En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non-respect des critères d’efficacité ou vente de
l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de
la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture
initiale. Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la
réévaluation est inscrit au compte de résultat de la période.

COUVERTURE DE FLUX DE TRESORERIE

Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de
flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future (couverture du
risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures - taux fixes
futurs, prix futurs, change, etc.).
La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des « Gains ou pertes
comptabilisés directement en capitaux propres », la partie inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le
poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement
aux intérêts courus de l’élément couvert.
Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable.
En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition
de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat
lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de
disparition de l’élément couvert.

CAS PARTICULIERS DE COUVERTURE DE PORTEFEUILLES (MACROCOUVERTURE)

Documentation en couverture de flux de trésorerie

Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de
flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d’emprunts).
Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, en
retenant :
• des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie
sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des prochains fixings ;




199
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




• des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions) : dans le cas d’une
hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur
prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu ; de la même
manière, l’entité peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un
refinancement qu’elle devra réaliser dans le marché.
La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc
considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux variable
identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée
en constituant pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis
l’origine sont comparées à celles des dérivés documentés en couverture.
Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en
comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée passe
par la construction d’un échéancier avec bande de maturité.
L’efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective.
Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l’échéancier cible, le montant nominal des éléments
à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture.
Le test rétrospectif permet de calculer l’efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes dates
d’arrêté.
Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées
avec celles des instruments hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris entre 80 et
125 %.

Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes
latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement.
Lors de l’arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est toujours
hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux
propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur
ultérieures seront enregistrées en résultat.

Documentation en couverture de juste valeur

Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de
ET
OJ
PR




juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-
out).
La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant la
comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt
global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve-out de l’Union européenne permet en particulier de
mettre en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associée aux opérations à taux fixe
réalisées avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de
macrocouverture utilisés par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en
place en couverture de juste valeur des ressources ou des emplois à taux fixe.
Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits
précédemment dans le cadre de la microcouverture de juste valeur.

Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation de la composante couverte est portée globalement dans
le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux », à l’actif du bilan en cas de couverture d’un
portefeuille d’actifs financiers, au passif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille de passifs financiers.

L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents
à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte.
Deux tests d’efficacité sont réalisés :

• un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est vérifié en date de
désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective,
qu’il n’existe pas de sur-couverture ;

• un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit compenser la variation de
juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la composante couverte du sous-jacent. Ces tests
sont réalisés en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective.
En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de couverture initiale
restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté directement en résultat si les
éléments couverts ne figurent plus au bilan. Les dérivés de macrocouverture peuvent notamment être déqualifiés
lorsque le nominal des instruments couverts devient inférieur au notionnel des couvertures, du fait notamment des
remboursements anticipés des prêts ou des retraits de dépôts observés et modélisés.




200
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



COUVERTURE D’UN INVESTISSEMENT NET LIBELLE EN DEVISES

L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité consolidante dans l’actif
net de cette activité.
La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de protéger l’entité consolidante contre des
variations de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie
de présentation des comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que les couvertures
de flux de trésorerie.
Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la cession (ou de la
cession partielle avec perte de contrôle) de tout ou partie de l’investissement net.

Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection
contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché.
Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable.
La macrocouverture de juste valeur est utilisée pour la gestion globale du risque de taux notamment pour couvrir :
• les portefeuilles de prêts à taux fixe
• les dépôts à vue
• les dépôts liés au PEL
• la composante inflation du Livret A ou du Livret d’Epargne Populaire (LEP)
Dans un arrêté du 28 juillet 2023, le gouvernement a décidé de fixer le taux du Livret A à 3% soit jusqu’au 31 janvier
2025 par dérogation à la formule de calcul réglementaire. L’absence de composante inflation durant cette période a été
prise en compte par le groupe comme source d’inefficacité (ou le cas échéant de déqualification) des couvertures de la
composante inflation du Livret A, sans impact significatif en résultat.
La microcouverture de juste valeur est utilisée notamment pour couvrir :
• un passif à taux fixe
• les titres de la réserve de liquidité à taux fixe et des titres indexés inflation


Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des
instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion
globale du risque de taux.

Les couvertures de flux de trésorerie sont utilisées notamment pour :
• la couverture de passif à taux variable
• la couverture du risque de variation de valeur des flux futurs variables de la dette
• la macro couverture d’actifs à taux variable
Les principales sources d’inefficacité des couvertures sont liées à :
• l’inefficacité « bi-courbe » : la valorisation des dérivés collatéralisés (faisant l’objet d’appels de marge rémunérés
à €STR) est basée sur la courbe d’actualisation €STR, alors que l’évaluation de la composante couverte des
éléments couverts en juste valeur est calculée sur une courbe d’actualisation EURIBOR
• la valeur temps des couvertures optionnelles
• la surcouverture dans le cadre des tests d’assiette en macro couverture (montants des notionnels de dérivés de
couverture supérieurs au nominal des éléments couverts, notamment dans le cas où les éléments couverts ont fait
l’objet de remboursements anticipés plus importants que prévu)
• les ajustements valorisation liés au risque de crédit et au risque de crédit propres sur dérivés (Credit Value
adjustment et Debit Value adjustment)
• des décalages de fixing des flux entre l’élément couvert et sa couverture.


Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas
les risques de marché attachés à ces instruments.




201
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Juste Juste
Juste valeur Juste valeur
Notionnel valeur Notionnel valeur
négative négative
positive positive
Instruments de taux 22 388 959 383 375 919 333 18 826 491 589 116 797 080
Opérations fermes 22 388 959 383 375 919 333 18 826 491 589 116 797 080
Opérations conditionnelles 0 0 0 0 0 0
Couverture de juste valeur 22 388 959 383 375 919 333 18 826 491 589 116 797 080
Instruments de taux 537 838 2 528 30 113 440 109 5 805 32 503
Opérations fermes 537 838 2 528 30 113 440 109 5 805 32 503
Opérations conditionnelles 0 0 0 0 0 0
Couverture de flux de
537 838 2 528 30 113 440 109 5 805 32 503
trésorerie
Total des Instruments de
22 926 797 385 903 949 446 19 266 600 594 921 829 583
dérivés de couverture

Tous les instruments dérivés de couverture sont présentés dans le poste « Instruments de dérivés de couverture » à
l’actif et au passif du bilan.
Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture de
flux de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont
présentés en instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante
change (liée à la couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.


Echéancier du notionnel des instruments dérivés de couverture au 31 décembre 2023

en milliers d'euros inf à 1 an de 1 à 5 ans de 6 à 10 ans sup à 10 ans
Couverture de taux d'intérêts 1 255 796 7 536 866 12 144 550 1 989 585
Instruments de couverture de flux de trésorerie 14 742 378 262 51 667 93 167
ET
OJ




Instruments de couverture de juste valeur 1 241 054 7 158 604 12 092 883 1 896 418
PR




Total 1 255 796 7 536 866 12 144 550 1 989 585


Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture de
flux de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont
présentés en instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante
change (liée à la couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.




202
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Eléments couverts
Couverture de juste valeur
Couverture du risque de taux
31/12/2024
Couverture du risque de taux

dont Composante
En milliers d'euros Valeur réévaluation de couverte
comptable la composante restant à étaler
couverte (1) (2)

Actifs
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 779 606 35 103 0
Titres de dette 2 779 606 35 103 0
Actifs financiers au coût amorti 13 745 498 56 942 0
Prêts ou créances sur les établissements de crédit 1 420 684 37 864 0
Prêts ou créances sur la clientèle 12 215 666 20 0
Titres de dette 109 148 19 058 0
Passifs
Passifs financiers au coût amorti 2 681 527 -224 886 0
Dettes envers les établissements de crédit 2 118 320 -224 886 0
Dettes envers la clientèle 563 207 0 0
Total 19 206 631 -132 841 0
(1)
Intérêts courus exclus
(2)
Déqualification, fin de la relation de couverture



L'inefficacité de la couverture de la période est présentée en note 4.3 « Gains ou pertes sur actifs financiers et passifs
financiers à la juste valeur par résultat » ou en note 4.4 « Gains et pertes comptabilisés directement par capitaux
propres » pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables.


Couverture du risque de taux
31/12/2023
Couverture du risque de taux

dont
En milliers d'euros Composante
Valeur réévaluation de
couverte restant
comptable la composante
à étaler (2)
couverte (1)

Actifs
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 619 112 -24 507 0
Titres de dette 2 619 112 -24 507 0
Actifs financiers au coût amorti 12 763 138 53 047 0
Prêts ou créances sur les établissements de crédit 1 113 269 32 559 0
Prêts ou créances sur la clientèle 11 539 732 -280 0
Titres de dette 110 137 20 768 0
Passifs
Passifs financiers au coût amorti 2 077 589 -287 180 0
Dettes envers les établissements de crédit 1 876 569 -287 180 0
Dettes envers la clientèle 201 020 - -
Total 17 459 839 -258 640 0

(1)
Intérêts courus exclus
(2)
Déqualification, fin de la relation de couverture




203
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Couverture de flux de trésorerie – Couverture d’investissements nets en devises

31/12/2024

Dont partie Solde des Juste valeur
Juste
En milliers d'euros efficace des couvertures de l'élément
valeur du Dont partie
couvertures échues couvert
dérivé de inefficace
non échues restant à (dérivé
couverture
(2) étaler (1) hypothétique)

Couverture de risque de taux -27 585 -27 585 0 25 398 27 432
Total - Couverture de flux de trésorerie et
-27 585 -27 585 0 25 398 27 432
d’investissements nets en devises
(1) Déqualification, fin de la relation de couverture
(2) Reconnus en autres éléments comptabilisés en capitaux propres ou en résultat pour la partie recyclée en symétrie à l’élément
couvert



L’inefficacité de la couverture est comptabilisée dans le compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes sur actifs
financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat » en note 4.3.
La réserve « Couverture de flux de trésorerie » correspond à la partie efficace des couvertures non échues et le solde
des couvertures échues restant à étaler, avant impôt, y compris la part des participations ne donnant pas le contrôle.
Le recyclage en résultat de la réserve « Couverture de flux de trésorerie » est inclus soit dans la marge nette d’intérêt
soit dans le résultat de décomptabilisation de l’élément couvert par symétrie avec le poste impacté par l’élément
couvert.

31/12/2023

Dont partie Solde des Juste valeur
Juste
En milliers d'euros efficace des couvertures de l'élément
valeur du Dont partie
couvertures échues couvert
dérivé de inefficace
non échues restant à (dérivé
couverture
(2) étaler (1) hypothétique)
ET
OJ
PR




Couverture de risque de taux -26 698 -26 698 0 25 207 26 572
Total - Couverture de flux de trésorerie et
-26 698 -26 698 0 25 207 26 572
d’investissements nets en devises
(1) Déqualification, fin de la relation de couverture
(2) Reconnus en autres éléments comptabilisés en capitaux propres ou en résultat pour la partie recyclée en
symétrie à l’élément couvert


Couverture de flux de trésorerie et couverture d’investissements nets en devises - Analyse des autres
éléments comptabilisés en capitaux propres

Basis
Variation Reclassement en Elément couvert
adjustment -
En milliers d'euros 01/01/2024 de la part résultat de part partiellement ou 31/12/2024
élément non
efficace efficace totalement éteint
financier

Montant des capitaux propres
-2 439 -106 -25 -2 570
pour les opérations en CFH
dont couverture de taux -2 439 -106 -25 -2 570
Total -2 439 -106 -25 -2 570




204
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Basis
Variation Reclassement en Elément couvert
adjustment -
En milliers d'euros 01/01/2023 de la part résultat de part partiellement ou 31/12/2023
élément non
efficace efficace totalement éteint
financier

Montant des capitaux propres
-5 405 2 972 -6 -2 439
pour les opérations en CFH
dont couverture de taux -5 405 2 972 -6 -2 439
Total -5 405 2 972 -6 -2 439



5.4. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont initialement comptabilisés pour leur juste valeur
augmentée des frais de transaction.
• Instruments de dettes évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur (pied de coupon) sont enregistrées
en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (les actifs en devises étant monétaires,
les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). Les principes de détermination de la
juste valeur sont décrits en note 10.
Ces instruments sont soumis aux exigences d’IFRS 9 en matière de dépréciation. Les informations relatives au risque
de crédit sont présentées en note 7.1. En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat.
Les revenus courus ou acquis sur les instruments de dettes sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et
assimilés » selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Cette méthode est décrite dans la note 5.5 – Actifs au coût
amorti.
• Instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (les actifs en devise étant non monétaires, les variations
de juste valeur pour la composante change n’affectent pas le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur
sont décrits en note 10.
La désignation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est une option irrévocable qui s’applique
instrument par instrument uniquement aux instruments de capitaux propres non détenus à des fins de transaction. Les
pertes de valeur latentes et réalisées restent constatées en capitaux propres sans jamais affecter le résultat. Ces actifs
financiers ne font pas l’objet de dépréciation.
En cas de cession, ces variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste
réserves consolidées en capitaux propres.
Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement. Ils sont
enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres »
(note 4.4).



en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Prêts ou créances sur la clientèle 0 0
Titres de dettes 3 263 557 3 223 963
Actions et autres titres de capitaux propres (2) 1 918 174 1 828 491
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5 181 731 5 052 454
Dont dépréciations pour pertes de crédit attendues (1) -759 -297
Dont gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (avant
-644 320 -603 780
impôts)
- Instruments de dettes -171 090 -125 324
- Instruments de capitaux propres -473 230 -478 456

(1) Détail présenté dans la note 7.1.2.2.
(2) Les actions et autres titres de capitaux propres comprennent les participations stratégiques et certains titres de capital investissement à long terme.
Ces titres n'ayant pas vocation à être cédés, un classement parmi les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux
propres est adapté à cette nature de titres




205
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Au 31 décembre 2024, les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres incluent plus particulièrement
la variation de valeur des titres BPCE pour – 483 227 milliers d’euros (valeur nominale 31 12 2024 : 1 797 659 milliers
d’euros et valeur de marché 1 314 432 milliers d’euros).



Instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres

Principes comptables
Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres peuvent être :
- des titres de participation ;
- des actions et autres titres de capitaux propres.

Lors de la comptabilisation initiale, les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par
capitaux propres sont évalués à la juste valeur majorée des coûts de transaction.
Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de l'instrument sont comptabilisées en capitaux propres (OCI).
Les variations de juste valeur ainsi accumulées en capitaux propres ne seront pas reclassées en résultat au cours
d'exercices ultérieurs (OCI non recyclables).

Seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat lorsque les conditions sont remplies.




31/12/2024 31/12/2023
Dividendes Dividendes
Décomptabilisation Décomptabilisation
comptabilisés sur comptabilisés
sur la période sur la période
la période sur la période
En milliers
d'euros Juste Profit ou Juste Profit ou
Juste Instruments de Juste
valeur Instruments de perte valeur perte
valeur à capitaux valeur à
capitaux propres cumulé à cumulé
la date propres détenus la date
détenus à la fin de la date à la date
de à la fin de la de
la période de de
cession période cession
cession cession
Titres de
1 429 898 66 289 1 355 634 80 794
participations
ET
OJ
PR




Actions et
autres titres de
488 276 24 929 472 856 24 527
capitaux
propres

TOTAL 1 918 174 91 218 1 828 491 105 321


Les titres de participation comprennent les participations stratégiques, les entités « outils » (l’informatique par
exemple) et certains titres de capital investissement à long terme. Ces titres de participation n’ayant pas vocation à
être cédés, un classement en instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux
propres est adapté à cette nature de participation.

Le montant cumulé des variations de juste valeur reclassé dans la composante « Réserves consolidées » durant la
période concerne la(les) cession(s) et s’élève à 591 milliers d’euros au 31 décembre 2024.


5.5. ACTIFS AU COUT AMORTI

Principes comptables
Les actifs au coût amorti sont des actifs financiers basiques détenus dans un modèle de collecte. La grande majorité
des crédits accordés par le groupe est classée dans cette catégorie. Les informations relatives au risque de crédit sont
présentées en note 7.1.

Les actifs financiers au coût amorti incluent les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la clientèle
ainsi que les titres au coût amorti tels que les effets publics ou les obligations.
Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts et diminuée des produits
directement attribuables, selon le cas, à la mise en place du crédit ou à l’émission.
Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant à
l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, est
comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande
majorité des établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des
caractéristiques similaires.




206
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Lors des arrêtés ultérieurs, ces actifs financiers sont évalués au coût amorti selon la méthode du Taux d’Intérêt Effectif
(TIE).
Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la valeur comptable initiale du prêt. Ce taux inclut les
décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, ainsi que les
produits et coûts externes de transaction directement liés à la mise en place des prêts et analysés comme un ajustement
du rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris en compte dans le calcul du coût amorti.

Prêts garantis par l’Etat
Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l’article 6 de la loi n°2020-
289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances du 23
mars 2020 accordant la garantie de l’Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars
2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a
été prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n°2021-1900 du 30 décembre 2021 de finances pour 2022. Le PGE doit
répondre aux critères d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi.
Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortissement sur cette durée. Les
sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq
années supplémentaires ou de commencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la
période d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’Etat.
Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de
création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25 %
du chiffre d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’Etat à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de
l’entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’Etat couvre un pourcentage du
montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance de son terme. La garantie de
l’Etat pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit
La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû
pendant la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû pendant la période d’amortissement du prêt). Les
conditions de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance de l’option
de prorogation, en fonction des conditions de marché.

Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’Etat sauf lorsqu’ils sont octroyés
dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant
puisse demander ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire imposer.

Compte-tenu de ces caractéristiques, les PGE répondent aux critères de prêts basiques (cf. note 2.5.1). Ils sont
comptabilisés dans la catégorie « coût amorti » puisqu’ils sont détenus dans un modèle de gestion de collecte dont
l’objectif est de détenir les prêts pour en collecter les flux de trésorerie (cf. note 2.5.1). Lors des arrêtés ultérieurs, ils
seront évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise
en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l’octroi
du crédit par le Groupe BPCE à l’Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon
la méthode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette d'intérêt.
Un PGE octroyé à une contrepartie considérée douteuse à l’initiation (Statut 3) est classé en POCI (Purchased or
Originated Credit Impaired).
Toutefois, l’octroi d’un PGE à une contrepartie donnée ne constitue pas à lui seul un critère de dégradation du risque,
devant conduire à un passage en Statut 2 ou 3 des autres encours de cette contrepartie.

Le PGE Résilience, ouvert au 6 avril 2022, est un complément de PGE pour les entreprises impactées par les
conséquences du conflit en Ukraine (notamment pour des entreprises qui seraient au – ou proches du - plafond des
25% du PGE). Le plafond autorisé est de 15% du chiffre d’affaires moyen des trois derniers exercices comptables, ou
les deux derniers exercices si elles ne disposent que de deux exercices comptables ou le dernier exercice si elles ne
disposent que d’un exercice comptable, ou calculé comme le chiffre d’affaires annualisé par projection linéaire à partir
du chiffre d’affaires réalisé à date si elles ne disposent d’aucun exercice comptable clos. Hormis pour son montant,
soumis au nouveau plafond de 15% du chiffre d’affaires, ce PGE complémentaire prend la même forme que les PGE
instaurés au début de la crise sanitaire : même durée maximale (jusqu’à 6 ans), même période minimale de franchise
de remboursement (12 mois), même quotité garantie et prime de garantie. Ce PGE Résilience est entièrement
cumulable avec le ou les PGE éventuellement obtenu(s) ou à obtenir initialement jusqu’au 30 juin 2022. Ce dispositif a
été prolongé jusqu’au 31 décembre 2023 dans le cadre de la loi de finances rectificative pour 2023.
Renégociations et restructurations

Lorsque des contrats font l’objet de modifications, la norme IFRS 9 requiert l’identification des actifs financiers
renégociés, restructurés ou réaménagés en présence ou non de difficultés financières et ne donnant pas lieu à
décomptabilisation. Le profit ou la perte résultant de la modification d’un contrat est comptabilisé en résultat en cas de
modification. La valeur comptable brute de l’actif financier est alors recalculée pour être égale à la valeur actualisée,
au taux d’intérêt effectif initial, des flux de trésorerie contractuels renégociés ou modifiés. Une analyse du caractère
substantiel des modifications est cependant à mener au cas par cas.




207
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Les encours « restructurés » correspondent aux financements ayant fait l’objet d’aménagements constituant une
concession lorsque ces aménagements sont conclus avec des débiteurs faisant face ou sur le point de faire face à des
difficultés financières. Les encours « restructurés » résultent donc de la combinaison d’une concession et de difficultés
financières.
Les aménagements visés par les « restructurations » doivent apporter une situation plus avantageuse au débiteur (ex :
suspension d’échéance d’intérêt ou de principal, prorogation d’échéance, etc.) et sont matérialisés par la mise en place
d’avenants modifiant les termes d’un contrat existant ou par le refinancement total ou partiel d’un prêt existant.
La difficulté financière est déterminée en observant un certain nombre de critères tels que l’existence d’impayés de
plus de 30 jours ou la présence d’une note sensible. La mise en place d’une « restructuration » n’implique pas
nécessairement le classement de la contrepartie concernée par le réaménagement dans la catégorie des défauts bâlois.
Le classement en défaut de la contrepartie dépend du résultat du test de viabilité réalisé lors de la restructuration de
la contrepartie.

En cas de restructuration suite à un événement générateur de pertes de crédit avéré, le prêt est considéré comme un
encours déprécié (au Statut 3) et fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux
contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la
restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au résultat
dans le poste « Coût du risque de crédit » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée au
compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt. En l’absence de significativité
de la décote, le TIE du prêt restructuré est ajusté et aucune décote n’est constatée.
Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain (non déprécié, au Statut 1 ou au Statut 2) quand il n’y a plus
d’incertitude sur la capacité de l’emprunteur à honorer ses engagements.
Lorsque la restructuration est substantielle (par exemple la conversion en tout ou partie d’un prêt en un instrument de
capitaux propres), les nouveaux instruments sont comptabilisés à leur juste valeur. La différence entre la valeur
comptable du prêt (ou de la partie du prêt) décomptabilisé(e) et la juste valeur des actifs reçus en échange est inscrite
en résultat dans le poste « Coût du risque de crédit ». La dépréciation éventuelle précédemment constituée sur le prêt
est ajustée. Elle est entièrement reprise en cas de conversion totale du prêt en nouveaux actifs.
Les moratoires accordés de manière générale aux entreprises et visant à répondre à des difficultés de trésorerie
temporaires liées à la crise du Covid-19, sont venus modifier les échéanciers de remboursement de ces créances sans
en modifier substantiellement leurs caractéristiques. Ces créances sont donc modifiées sans être décomptabilisées. De
plus, l’octroi de cet aménagement ne constitue pas en lui-même un indicateur de difficulté financière desdites
entreprises.
ET
OJ
PR




Frais et commissions
Les coûts directement attribuables à la mise en place des prêts sont des coûts externes qui consistent essentiellement
en commissions versées à des tiers telles que les commissions aux apporteurs d’affaires.
Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de
dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement (s’il est plus
probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne
donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement.
Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés prorata temporis sans
recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux.
Date d’enregistrement
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.

Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement livraison.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
particuliers.

Pour les opérations de prise en pension, un engagement de financement donné est comptabilisé entre la date de
transaction et la date de règlement livraison.


5.5.1. TITRES AU COUT AMORTI

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Effets publics et valeurs assimilées 683 975 562 745
Obligations et autres titres de dettes 555 820 168 386
Dépréciations pour pertes de crédit attendues -54 -39
Total des titres au coût amorti 1 239 741 731 092




208
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




La juste valeur des titres au coût amorti est présentée en note 10.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.



5.5.2. PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES AU COUT AMORTI
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires débiteurs 1 631 613 2 331 179
(1)
Comptes et prêts 22 934 206 24 778 145
Dépôts de garantie versés 572 650 348 610
Dépréciations pour pertes de crédit attendues -6 -946
Total 25 138 463 27 456 988
(1)
Les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations et présentés sur la ligne «Comptes et
prêts » s’élèvent à 9 981 835 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 9 568 343 milliers d’euros au 31 décembre 2023.



La juste valeur des prêts et créances sur établissement de crédit et assimilés est présentée en note 10.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.
Les créances sur opérations avec le réseau s’élèvent à 14 510 005 milliers d’euros au 31 décembre 2024
(16 508 836 milliers d’euros au 31 décembre 2023).



5.5.3. PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COUT AMORTI
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires débiteurs 552 138 552 730
Autres concours à la clientèle 77 071 692 76 180 045
-Prêts à la clientèle financière 444 224 306 824
-Crédits de trésorerie 8 188 814 8 042 280
-Crédits à l'équipement 17 460 752 17 340 669
-Crédits au logement 50 677 606 50 152 630
-Crédits à l'exportation 6 001 3 392
-Opérations de pension
-Opérations de location-financement 30 32
-Prêts subordonnés 23 762 23 774
-Autres crédits 270 503 310 444
Autres prêts ou créances sur la clientèle 11 001 22 232
Dépôts de garantie versés 78 907
Prêts et créances bruts sur la clientèle 77 634 908 76 755 914
Dépréciations pour pertes de crédit attendues -1 041 791 -985 178
TOTAL 76 593 118 75 770 736

Les prêts garantis par l'Etat (PGE) sont présentés au sein des crédits de trésorerie et s'élèvent à 639 522 milliers
d'euros au 31 décembre 2024 contre 1 105 278 milliers d'euros au 31 décembre 2023.
Au 31 décembre 2024, 6 208 milliers d’euros de Prêts Participitatifs Relance (PPR) ont été comptabilisés .



La juste valeur des prêts et créances sur la clientèle est présentée en note 10.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.




209
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.6. COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes d'encaissement 77 610 161 762
Charges constatées d'avance 7 915 6 413
Produits à recevoir 105 021 94 526
Autres comptes de régularisation 228 702 79 964
Comptes de régularisation - actif 419 248 342 664
Comptes de règlement débiteurs sur opérations sur titres 442 3
Débiteurs divers 301 906 248 584
Actifs divers 302 348 248 587
Total des comptes de Régularisations et Actifs divers 721 596 591 251



5.7. IMMEUBLES DE PLACEMENT

Principes comptables
Conformément à la norme IAS 40, les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus dans le but d’en
retirer des loyers et de valoriser le capital investi.
Le traitement comptable des immeubles de placement est identique à celui des immobilisations corporelles pour les
entités du groupe à l’exception de certaines entités d’assurance qui comptabilisent leurs immeubles représentatifs de
placements d’assurance à la juste valeur avec constatation de la variation en résultat. La juste valeur est le résultat
d’une approche multicritères par capitalisation des loyers au taux du marché et comparaison avec le marché des
transactions.
La juste valeur des immeubles de placement du groupe est communiquée à partir des résultats d’expertises régulières
PR
OJ
ET




sauf cas particulier affectant significativement la valeur du bien.
Les biens immobiliers en location simple peuvent avoir une valeur résiduelle venant en déduction de la base
amortissable.
Les plus ou moins-values de cession d’immeubles de placement sont inscrites en résultat sur la ligne « Produits ou
charges nets des autres activités » à l’exception des activités d’assurance classées en « Produits des activités
d’assurance ».



31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros Cumul des Cumul des
Valeur Valeur Valeur Valeur
amortissements et amortissements et
brute nette brute nette
pertes de valeur pertes de valeur
Immeubles comptabilisés au coût historique 33 571 -28 699 4 871 33 539 -28 623 4 916

Total des immeubles de placement 33 571 -28 699 4 871 33 539 -28 623 4 916


La juste valeur des immeubles de placement s’élève à 18 652 milliers d’euros au 31 décembre 2024 (18 690 milliers
d’euros au 31 décembre 2023).
La juste valeur des immeubles de placement est classée en niveau 3 dans la hiérarchie des justes valeurs de la norme
IFRS 13.




210
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.8. IMMOBILISATIONS

Principes comptables
Ce poste comprend les immobilisations corporelles d’exploitation, les biens mobiliers acquis en vue de la location simple
et les biens mobiliers temporairement non loués dans le cadre d’un contrat de location-financement. Les parts de SCI
sont traitées comme des immobilisations corporelles.
Conformément aux normes IAS 16 et IAS 38, une immobilisation corporelle ou incorporelle est comptabilisée en tant
qu’actif si :
• il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprise ;
• le coût de cet actif peut être évalué de manière fiable.

Les immobilisations d’exploitation sont enregistrées pour leur coût d’acquisition éventuellement augmenté des frais
d’acquisition qui leur sont directement attribuables. Les logiciels créés, lorsqu’ils remplissent les critères
d’immobilisation, sont comptabilisés à leur coût de production, incluant les dépenses externes et les frais de personnel
directement affectables au projet.
La méthode de comptabilisation des actifs par composants est appliquée à l’ensemble des constructions.
Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et
des pertes de valeur. La base amortissable tient compte de la valeur résiduelle, lorsque celle-ci est mesurable et
significative.
Les immobilisations sont amorties en fonction de la durée de consommation des avantages économiques attendus, qui
correspond en général à la durée de vie du bien. Lorsqu’un ou plusieurs composants d’une immobilisation ont une
utilisation différente ou procurent des avantages économiques différents, ces composants sont amortis sur leur propre
durée d’utilité.
Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues :
• constructions : 25 à 35 ans ;
• aménagements : 10 à 20 ans ;
• mobiliers et matériels spécialisés : 4 à 10 ans ;
• matériels informatiques : 3 à 5 ans ;
• logiciels acquis : maximum 5 ans.

Pour les autres catégories d’immobilisations, la durée d’utilité se situe en général dans une fourchette de 5 à 10 ans.
Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture d’éventuels indices de pertes de
valeur sont identifiés. Dans l’affirmative, la nouvelle valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur nette
comptable de l’immobilisation. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en résultat.
Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de perte de
valeur.

Les actifs donnés en location simple sont présentés à l’actif du bilan parmi les immobilisations corporelles lorsqu’il s’agit
de biens mobiliers.


31/12/2024 31/12/2023


Cumul des Cumul des
Valeur Valeur Valeur Valeur
en milliers d'euros amortissements et amortissements et
brute nette brute nette
pertes de valeur pertes de valeur

Immobilisations corporelles 810 402 -395 022 423 098 792 110 -372 868 419 242
Biens immobiliers 623 920 -259 574 364 346 603 089 -243 723 359 366
Biens mobiliers 186 481 -135 447 58 752 189 021 -129 145 59 876
Droits d'utilisation au titre de contrats de
178 323 -131 494 46 830 174 150 -113 814 60 336
location
Portant sur des biens immobiliers 175 404 -130 472 44 933 171 223 -113 169 58 054
dont contractés sur la période 8 023 -317 7 706 1 299 -463 836
Portant sur des biens mobiliers 2 919 -1 022 1 897 2 927 -645 2 282
TOTAL DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES 988 725 -526 515 469 927 966 260 -486 681 479 578
Immobilisations incorporelles 58 364 -47 750 10 613 57 076 -44 068 13 008
Droit au bail 23 456 -20 156 3 300 23 456 -20 156 3 300
Logiciels 33 354 -27 595 5 760 28 450 -23 912 4 537
Autres immobilisations incorporelles 1 554 0 1 554 5 171 0 5 171
TOTAL DES IMMOBILISATIONS
58 364 -47 750 10 613 57 076 -44 068 13 008
INCORPORELLES




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.9. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE

Principes comptables
Les dettes émises qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme
des capitaux propres sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont
évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et
dettes représentées par un titre.

Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon la nature de leur support, à l’exclusion des titres subordonnés
classés au poste « Dettes subordonnées ».
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.

En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
particuliers.
Une catégorie de passifs éligibles au numérateur du TLAC (exigence en Total Loss Absorbing Capacity) a été introduite
par la loi française et désignée communément « senior non préférée ». Ces passifs ont un rang intermédiaire entre
celui des fonds propres et des autres dettes dites « senior préférées ».



en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Emprunts obligataires 987 076 732 814
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 314 603 167 837
Total 1 301 679 900 651
Dettes rattachées 9 086 5 634
Total des Dettes représentées par un titre 1 310 765 906 285

La juste valeur des dettes représentées par un titre est présentée en note 10.

ET
OJ
PR




5.10. DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES ET ENVERS LA
CLIENTELE

Principes comptables
Les dettes, qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme des
capitaux propres, sont enregistrées au bilan en « Dettes envers les établissements de crédit » ou en « Dettes envers
la clientèle ».

Ces dettes émises sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont
évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et
dettes représentées par un titre (note 5.11).
Les opérations de cession temporaire de titre sont comptabilisées en date de règlement livraison.
Pour les opérations de mise en pension de titres, un engagement de financement reçu est comptabilisé entre la date
de transaction et la date de règlement livraison lorsque ces opérations sont comptabilisées en « Dettes ».
Les opérations de refinancement à long terme (TLTRO3) auprès de la BCE ont été remboursées en totalité fin mars
2024.

Pour rappel, ces opérations étaient comptabilisées au coût amorti conformément aux règles d’IFRS 9. Les intérêts
étaient constatés en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif estimé en fonction des hypothèses d’atteinte
des objectifs de production de prêts fixés par la BCE. S’agissant d’un taux de rémunération révisable, le taux d’intérêt
effectif appliqué variait d’une période à l’autre. Le Groupe BPCE a atteint les objectifs de production de prêts fixés par
la BCE. Ainsi, la bonification de - 0,50% a été constatée en produit sur la période de 12 mois concernée. Le 28 octobre
2022, la BCE a annoncé une modification de la rémunération du TLTRO3 :

- Entre le 23 juin 2022 et le 22 novembre 2022, le taux applicable est le taux de facilité de dépôt moyen de la BCE
depuis la date de départ du TLTRO3 jusqu’au 22 novembre 2022
- à partir du 23 novembre, le taux applicable est le taux moyen de facilité de dépôt de la BCE applicable jusqu'à la date
d'échéance ou la date de remboursement anticipé de chaque opération TLTRO III en cours.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.10.1. DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes à vue 132 019 215 874
Dettes rattachées 1 589 1 627
Dettes à vue envers les établissements de crédit et assimilés 133 608 217 501
Emprunts et comptes à terme 23 353 830 23 001 124
Opérations de pension 1 484 579 1 457 295
Dettes rattachées 238 406 175 653
Dettes à termes envers les établissements de crédit et assimiliés 25 076 815 24 634 072
Dépôts de garantie reçus 24 810 39 023
Total des Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 25 235 233 24 890 596


La juste valeur des dettes envers les établissements de crédit et assimilés est présentée en note 10.
Les dettes sur opérations avec le réseau s’élèvent à 17 402 862 milliers d’euros au 31 décembre 2024 (18 062 590
milliers d’euros au 31 décembre 2023).
L’augmentation des opérations avec le réseau en 2024 est liée à l’optimisation de la circulation de liquidité réglementaire
au sein du groupe par l’organe central.



5.10.2. DETTES ENVERS LA CLIENTELE
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires créditeurs 27 141 830 29 798 263
Livret A 14 601 511 14 322 601
Plans et comptes épargne-logement 8 772 239 9 465 524
Autres comptes d’épargne à régime spécial 8 000 736 7 923 954
Dettes rattachées 32 44
Comptes d’épargne à régime spécial 31 374 518 31 712 123
Comptes et emprunts à vue 51 461 69 750
Comptes et emprunts à terme 16 746 577 15 395 586
Dettes rattachées 408 074 244 821
Autres comptes de la clientèle 17 206 112 15 710 157
Dépôts de garantie reçus 16 447 5 265
Total des Dettes envers la clientèle 75 738 907 77 225 808



La juste valeur des dettes envers la clientèle est présentée en note 10.




213
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.11. COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS


en en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Comptes d'encaissement 246 180 306 776
Produits constatés d'avance 13 724 16 700
Charges à payer 176 378 181 524
Autres comptes de régularisation créditeurs (1) 73 687 79 840
Comptes de régularisation - passif 509 969 584 839
Comptes de règlement créditeurs sur opérations sur titres 48 397 55 306
Créditeurs divers 200 141 192 459
Passifs locatifs 44 812 58 375
Passifs divers 293 350 306 140
Total des comptes de régularisation et passifs divers 803 320 890 979
(1) incluant l’impact de correction d’erreur




5.12. PROVISIONS

Principes comptables
Les provisions autres que celles relatives aux engagements sociaux et assimilés, aux provisions épargne-logement, aux
risques d’exécution des engagements par signature et aux contrats d’assurance concernent essentiellement les litiges,
amendes, risques fiscaux (autres que l’impôt sur le résultat) et restructurations.
Les provisions sont des passifs dont l’échéance ou le montant est incertain. Une provision doit être comptabilisée
lorsqu'il existe une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'événements passés, dont il est probable que
le règlement nécessitera une sortie de ressources, et dont le montant peut être estimé de manière fiable.
Le montant comptabilisé en provision correspond à la meilleure estimation de la dépense nécessaire au règlement de
l’obligation actuelle à la date de clôture.
ET
OJ
PR




Les provisions sont actualisées dès lors que l’effet d’actualisation est significatif.
Les dotations et reprises de provisions sont enregistrées en résultat sur les lignes correspondant à la nature des
dépenses futures couvertes.
Engagements sur les contrats d’épargne-logement
Les Comptes Epargne-Logement (CEL) et les Plans Epargne-Logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux
particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne-logement et les décrets pris en
application de cette loi.
Le régime d’épargne-logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui le
commercialisent :
• l’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du
contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ;
• l’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée
indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la
loi pour les contrats de CEL.
Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des
générations de plans d’épargne-logement, d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne-logement, d’autre part.
Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par
l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risque :

• l’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existants à la date de calcul
de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants,
pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne
minimum attendus ;
• l’encours de crédit en risque correspond aux encours de crédit déjà réalisés mais non encore échus à la date de
calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits
acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne-logement.
Les engagements sont estimés par application de la méthode « Monte-Carlo » pour traduire l’incertitude sur les
évolutions potentielles des taux et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation
potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations.
La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produits et charges d’intérêts.


5.12.1. SYNTHESE DES PROVISIONS
Reprises Autres
en milliers d'euros 01/01/2024 Augmentation Utilisation non mouvements 31/12/2024
(1)
utilisées
Provisions pour engagements
29 611 3 602 -1 717 -2 757 -1 427 27 313
sociaux (2)
Risques légaux et fiscaux 59 728 11 070 -645 -9 110 0 61 043
Engagements de prêts et garanties (3) 50 651 30 161 0 -23 321 0 57 491
Provisions pour activité d'épargne-
73 759 98 0 -13 092 0 60 764
logement
Autres provisions d'exploitation (4) 66 295 11 974 -1 718 -43 814 0 32 737
Total des provisions 280 045 56 906 -4 080 -92 095 -1 427 239 349
(1)
Les autres mouvements comprennent les écarts de réévaluation des régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies (1 427
milliers d'euros avant impôts) ainsi que les impacts relatifs aux variations de périmètre et à la conversion.
(2)
Dont 20 788 milliers d’euros liés aux régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies et autres avantages à long terme.
S’agissant des droits à congés payés, et faisant suite à l’arrêt de la Cour de cassation 13 septembre 2023, il est à noter que l’article
37 de la loi du 22 avril 2024 définit désormais les modalités d’adaptation du Code du travail français avec le droit européen. Ces
amendements concernent notamment la période de référence à retenir, les possibilités de report des droits à congés payés, la
période de rétroactivité applicable à ces dispositions, et enfin le nombre de jours de congés auxquels le salarié a droit en cas
d’accident ou maladie d’origine professionnelle ou non professionnelle. Le Groupe BPCE a provisionné l’impact potentiel dans ses
comptes au 31 décembre 2024
(3)
Les provisions pour engagements de prêts et garanties sont détaillées dans la note 7.1.2.
(4)
Les reprises non utilisées aux autres provisions d’exploitation comprennent notamment la provisions pour risque de déliaison pour
un montant de 35 000 milliers d’euros
Les dotations aux autres provisions comprennent notamment la provision en lien avec un sujet réglementaire pour 10 000 milliers
d’euros.



5.12.2. ENGAGEMENTS SUR LES CONTRATS D’EPARGNE-LOGEMENT

5.12.1.1. Encours collectés au titre de l’épargne-logement


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours collectés au titre des Plans d'épargne logement (PEL) :
- ancienneté de moins de 4 ans 1 334 699 1 610 681
- ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 2 105 271 5 170 179
- ancienneté de plus de 10 ans 4 788 423 2 142 925
Encours collectés au titre des plans épargne-logement 8 228 558 8 923 786
Encours collectés au titre des comptes épargne-logement 543 682 541 738
Total des encours collectés au titre de l'Epargne Logement 8 772 240 9 465 523



5.12.1.2. Encours de crédit octroyés au titre de l’épargne-logement
en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours de crédits octroyés au titre des plans épargne logement 10 851 666
Encours de crédits octroyés au titre des comptes épargne logement 785 605
Total des encours de crédits octroyés au titre de l'épargne logement 11 636 1 271




215
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.12.1.3. Provisions constituées au titre de l’épargne-logement

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Provisions constituées au titre des PEL
- ancienneté de moins de 4 ans 0 15 183
- ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 0 10 474
- ancienneté de plus de 10 ans 51 286 34 144
Provisions constituées au titre des plans épargne logement 51 286 59 801
Provisions constituées au titre des comptes épargne logement 9 320 13 951
Provisions constituées au titre des crédits PEL 146 11
Provisions constituées au titre des crédits CEL 13 -6
Provisions constituées au titre des crédits épargne logement 159 5
Total des provisions constituées au titre de l'Epargne Logement 60 765 73 758



5.13. DETTES SUBORDONNEES

Principes comptables
Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui
n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le
remboursement des prêts et titres participatifs et des titres supersubordonnés.
Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement comptabilisées
à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût
amorti en utilisant la méthode du TIE.


Le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France n’a pas de dettes subordonnées au passif de son bilan
PR
OJ
ET




5.14. ACTIONS ORDINAIRES ET INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES EMIS

Principes comptables
Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non
une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger
des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de clauses et de
conditions propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques.
Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux propres :
- Sa rémunération affecte les capitaux propres. En revanche, l’effet impôt sur ces distributions peut être comptabilisé
selon l’origine des montants distribués, en réserves consolidées, en gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres ou en résultat, conformément à l’amendement à IAS 12 de décembre 2017 applicable au 1 er janvier
2019. Ainsi, lorsque la distribution répond à la notion de dividendes au sens d’IFRS 9, l’effet impôt est inscrit en résultat.
Cette disposition trouve à s’appliquer aux intérêts relatifs aux émissions de titres super subordonnés à durée
indéterminée considérés comme des dividendes d’un point de vue comptable ;
- l’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la comptabilité de couverture ;
- si l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur historique résultant de sa conversion en euros à sa date initiale
d’inscription en capitaux propres.

Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils sont présentés parmi les « Participations ne donnant pas le
contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère cumulatif, elle est imputée sur le « Résultat part du groupe »,
pour venir augmenter le résultat des « Participations ne donnant pas le contrôle ». En revanche, lorsque leur
rémunération n’a pas de caractère cumulatif, elle est prélevée sur les réserves consolidées part du groupe.




216
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.14.1. PARTS SOCIALES

Principes comptables
L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités coopératives,
précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un membre de demander le
remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation pour l’émetteur. La classification comptable
est dès lors déterminée après examen des conditions contractuelles.
Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel
de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le
remboursement.
En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum, les parts sociales
émises par les entités concernées dans le groupe sont classées en capitaux propres.
Les Sociétés Locales d’Epargne (SLE) étant considérées comme des entités structurées intégrées globalement, leur
consolidation impacte les réserves consolidées.



31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros
Nombre Nominal Capital Nombre Nominal Capital
Parts sociales
Valeur à l'ouverture 118 750 000 20 2 375 000 118 750 000 20 2 375 000
Augmentation de capital
Réduction de capital
Autres variations
Valeur à la clôture 118 750 000 20 2 375 000 118 750 000 20 2 375 000


Les SLE étant considérées comme des entités structurées intégrées globalement, leur consolidation impacte les réserves
consolidées. En conséquence, les informations fournies au titre des parts sociales correspondent à celles de la Caisse
d’Epargne Ile de France.

5.14.2. TITRES SUPERSUBORDONNES A DUREE INDETERMINEE CLASSES EN CAPITAUX PROPRES
Le Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France ne détient pas de titres subordonnés à durée indéterminée classés en
capitaux propres.

5.15. PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTROLE

Au 31 Décembre 2024, le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France ne détient pas d’entités consolidées ne lui donnant
pas le contrôle.

5.16. VARIATION DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX
PROPRES

Principes comptables
Pour les actifs financiers de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres, en cas de cession, les variations de
juste valeur ne sont pas transférées en résultat. On parle d’éléments non recyclables en résultat.




217
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers d'euros
Brut Impôt Net Brut Impôt Net
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des
3 823 -1 309 2 514 -2 793 968 -1 825
régimes à prestations définies
Réévaluation des actifs financiers de capitaux
propres comptabilisés à la juste valeur par 5 227 1 152 6 378 30 993 1 277 32 270
capitaux propres
Éléments non recyclables en résultat 9 049 -157 8 892 28 200 2 245 30 445
Réévaluation des actifs financiers à la juste
-45 766 11 820 -33 946 16 386 -4 233 12 153
valeur par capitaux propres recyclables
Réévaluation des instruments dérivés de
couverture d'éléments recyclables en résultat -669 173 -496 2 162 -559 1 603
net
Éléments recyclables en résultat -46 435 11 993 -34 442 18 548 -4 792 13 756
Gains et pertes comptabilisés directement
-37 386 11 836 -25 550 46 748 -2 547 44 201
en capitaux propres (nets d’impôts)
Part du groupe -37 180 11 791 -25 389 47 582 -2 769 44 813
Participations ne donnant pas le contrôle -206 45 -161 -834 222 -612

Au cours de l’année 2024, le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France n’a effectué aucun reclassement d’actifs financiers
au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, ni d’actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat.

La réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres inclut l’ajustement de la valorisation des
titres BPCE pour 5 151 milliers d’euros.


5.17. COMPENSATION D’ACTIFS ET DE PASSIFS FINANCIERS

Principes comptables
Les actifs et passifs financiers compensés au bilan l’ont été au regard des critères de la norme IAS 32. Selon cette
PR
OJ
ET




norme, un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan si et seulement
si :

- le groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés ; et
- s’il a l’intention, soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément.

Au sein du Groupe BPCE, l’essentiel des montants compensés provient des opérations de pensions livrées et de dérivés
traitées majoritairement par le pôle GFS avec des chambres de compensation pour lesquels les critères de la norme
IAS 32 sont respectés :

Pour les dérivés listés, les positions inscrites respectivement à l’actif et au passif relatives :
∙ aux options sur indices et aux options sur futures sont compensées par échéance et par devise ;
∙ aux options sur actions sont compensées par code ISIN et date de maturité ;
- pour les dérivés de gré à gré, il s’agit de la compensation par devise des valorisations actives et des valorisations
passives des dérivés ;

- pour les opérations de pension livrée, le montant inscrit au bilan correspond au montant net des contrats de prise et
de mise en pension livrée sur titres conclus avec la même contrepartie, et qui :
• présentent la même date d’échéance,
• sont opérés via un même dépositaire ou une même plateforme de règlement/livraison,
• sont conclus dans la même devise

Depuis le 31 décembre 2020, les dérivés de gré à gré traités par le pôle GFS avec les chambres de compensation LCH
Clearnet ltd, Eurex Clearing AG et CME Clearing, ne font pas l’objet de compensation comptable au sens de la norme
IAS 32, mais d’une liquidation quotidienne (application du principe « Settlement to Market », tel que prévu par ces
trois chambres visant à considérer désormais les appels de marge comme une liquidation quotidienne des dérivés et
non pas comme des dépôts de garantie).

Les actifs et passifs financiers sous accord de compensation ne peuvent faire l’objet d’une compensation comptable que
s’ils satisfont aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.
Dans le cas où les dérivés ou les encours de pensions livrées de gré à gré faisant l’objet de conventions cadres ne
respectent pas les critères du règlement net ou si la réalisation d’un règlement simultané de l’actif et du passif ne peut
être démontrée ou si le droit à compenser ne peut être exercé qu’en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de faillite de




218
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




l’une ou l’autre des parties au contrat, la compensation comptable ne peut être réalisée. Néanmoins l’effet de ces
conventions sur la réduction de l’exposition est matérialisé dans le second tableau.

Pour ces instruments, les colonnes « Actifs financiers associés et instruments financiers reçus en garantie » et « Passifs
financiers associés et instruments financiers donnés en garantie » comprennent notamment :
- pour les opérations de pension :
∙ les emprunts ou prêts résultant d’opérations de pensions inverses avec la même contrepartie, ainsi que les titres
reçus ou donnés en garantie (pour la juste valeur desdits titres),
∙ les appels de marge sous forme de titres (pour la juste valeur desdits titres) ;
- pour les opérations de dérivés, les justes valeurs de sens inverse avec la même contrepartie, ainsi que les appels de
marge sous forme de titres.

Les appels de marge reçus ou versés en trésorerie figurent dans les colonnes « Appels de marge reçus (cash collateral) »
et « Appels de marge versés (cash collateral) ».


5.17.1. ACTIFS FINANCIERS
Effets de la compensation comptable sur actifs financiers au bilan liés aux accords de compensation

31/12/2024 31/12/2023

Montant Montant Montant
Montant net
brut des net des Montant brut des
Montant brut des actifs
passifs actifs brut des passifs
en milliers d'euros des actifs financiers
financiers financiers actifs financiers
financiers (1) présenté au
compensés présenté financiers compensés
bilan
au bilan au bilan au bilan
Instruments dérivés (transaction et
447 653 0 447 653 673 135 0 673 135
couverture)
Actifs financiers à la juste valeur 447 653 0 447 653 673 135 0 673 135
Opérations de pension
0 0 0 0 0 0
(portefeuille de prêts et créances)
TOTAL 447 653 0 447 653 673 135 0 673 135
(1)
Comprend le montant brut des actifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale
exécutoire ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.

Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les actifs financiers

31/12/2024 31/12/2023

Passifs Passifs
Montant Appels
financiers Appels de Montant net financiers
net des de
en milliers d'euros associés et marge des actifs associés et
actifs Exposition marge Exposition
instruments reçus financiers instruments
financiers nette reçus nette
financiers (cash présenté au financiers
présenté (cash
reçus en collateral) bilan reçus en
au bilan collateral)
garantie (1) garantie

Dérivés 447 653 392 343 3 900 51 410 673 135 601 029 8 500 63 606

Opérations de
0 0 0 0 0 0 0 0
pension

TOTAL 447 653 392 343 3 900 51 410 673 135 601 029 8 500 63 606
(1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres

L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l’exposition
liée aux accords qui ne répondent pas aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.




219
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.17.2. PASSIFS FINANCIERS
Effets de la compensation comptable sur passifs financiers au bilan liés aux accords de compensation

31/12/2024 31/12/2023
Montant Montant Montant
Montant Montant net
brut des Montant brut des net des
en milliers d'euros brut des des passifs
actifs brut des actifs passifs
passifs financiers
financiers passifs financiers financiers
financiers présenté au
(1) compensés financiers compensés présenté
bilan
au bilan au bilan au bilan
Instruments dérivés (transaction et couverture) 1 025 698 0 1 025 698 916 523 0 916 523
Passifs financiers à la juste valeur 1 025 698 0 1 025 698 916 523 0 916 523
Opérations de pension
1 513 320 0 1 513 320 1 474 618 0 1 474 618
(portefeuille de dettes)
TOTAL 2 539 018 0 2 539 018 2 391 141 0 2 391 141
(1)
Comprend le montant brut des passifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale
exécutoire ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.


Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les passifs financiers

31/12/2024 31/12/2023

Actifs Actifs
Montant Montant
financiers Appels de financiers Appels de
en milliers net des net des
associés et marge associés et marge
d'euros passifs Exposition passifs Exposition
instruments versés instruments versés
financiers nette financiers nette
financiers (cash financiers (cash
présenté au présenté au
donnés en collateral) donnés en collateral)
bilan bilan
garantie (1) garantie (1)

Dérivés 1 025 698 392 343 560 500 PR
OJ
ET
72 855 916 523 601 056 286 611 28 856
Opérations de
1 513 320 710 980 0 802 340 1 474 618 530 638 0 943 980
pension

TOTAL 2 539 018 1 103 323 560 500 875 195 2 391 141 1 131 694 286 611 972 836
(1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres

L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l’exposition
liée aux accords qui ne répondent pas aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.


5.18. ACTIFS FINANCIERS TRANSFERES, AUTRES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN GARANTIE
ET ACTIFS REÇUS EN GARANTIE DONT L’ENTITE PEUT DISPOSER

Principes comptables
Un actif financier (ou un groupe d’actifs similaires) est décomptabilisé lorsque les droits contractuels aux flux futurs de
trésorerie de l’actif ont expiré ou lorsque ces droits contractuels ainsi que la quasi-totalité des risques et avantages liés
à la propriété de cet actif ont été transférés à un tiers. Dans pareil cas, tous les droits et obligations éventuellement
créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers.
Lors de la décomptabilisation d’un actif financier, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte de
résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif et la valeur de la contrepartie reçue.

Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il a conservé
le contrôle de l’actif, ce dernier reste inscrit au bilan dans la mesure de l’implication continue du groupe dans cet actif.
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il n’a pas
conservé le contrôle de l’actif, ce dernier est décomptabilisé et tous les droits et obligations créés ou conservés lors du
transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers.
Si l’ensemble des conditions de décomptabilisation n’est pas réuni, le groupe maintient l’actif à son bilan et enregistre
un passif représentant les obligations nées à l’occasion du transfert de l’actif.
Un passif financier (ou une partie de passif financier) est décomptabilisé seulement lorsqu’il est éteint, c’est-à-dire
lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration.




220
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Opérations de pension livrée

Chez le cédant, les titres ne sont pas décomptabilisés. Un passif représentatif de l’engagement de restitution des
espèces reçues (titres donnés en pension livrée) est identifié. Cette dette constitue un passif financier enregistré au
coût amorti ou à la juste valeur par résultat lorsque ce passif relève d’un modèle de gestion de transaction.
Chez le cessionnaire, les actifs reçus ne sont pas comptabilisés mais une créance sur le cédant représentative des
espèces prêtées est enregistrée. Le montant décaissé à l’actif est inscrit en titres reçus en pension livrée. Lors des
arrêtés suivants, les titres continuent à être évalués chez le cédant suivant les règles de leur catégorie d’origine. La
créance est valorisée selon les modalités propres à sa catégorie : coût amorti si elle a été classée en « Prêts et
créances », ou juste valeur par résultat si elle relève d’un modèle de gestion de transaction.

Opérations de prêts de titres secs

Les prêts de titres secs ne donnent pas lieu à une décomptabilisation des titres prêtés chez le cédant. Ils restent
comptabilisés dans leur catégorie comptable d’origine et valorisés conformément à celle-ci. Pour l’emprunteur, les titres
empruntés ne sont pas comptabilisés.
Opérations entraînant une modification substantielle d’actifs financiers
Lorsque l’actif fait l’objet de modifications substantielles (notamment suite à une renégociation ou à un réaménagement
en présence de difficultés financières) il y a décomptabilisation, dans la mesure où les droits aux flux de trésorerie
initiaux ont en substance expiré. Le groupe considère que sont notamment considérées comme ayant provoqué des
modifications substantielles :
• les modifications ayant entraîné un changement de la contrepartie, notamment lorsque la nouvelle contrepartie a
une qualité de crédit très différente de l’ancienne ;
• des modifications visant à passer d’une indexation très structurée à une indexation basique, dans la mesure où les
deux actifs ne sont pas sujets aux mêmes risques.


Opérations entraînant une modification substantielle de passifs financiers
Une modification substantielle des termes d’un instrument d’emprunt existant doit être comptabilisée comme
l’extinction de la dette ancienne et son remplacement par une nouvelle dette. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre
2017 a clarifié le traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la
modification ne donne pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte résultant de la différence entre les flux de
trésorerie d’origine et les flux de trésorerie modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine doit être enregistré
en résultat. Pour juger du caractère substantiel de la modification, la norme IFRS 9 fixe un seuil de 10 % sur la base
des flux de trésorerie actualisés intégrant les frais et honoraires éventuels : dans le cas où la différence est supérieure
ou égale à 10 %, tous les coûts ou frais encourus sont comptabilisés en profit ou perte lors de l’extinction de la dette.
Le groupe considère que d’autres modifications peuvent par ailleurs être considérées comme substantielles, comme
par exemple le changement d’émetteur (même à l’intérieur d’un même groupe) ou le changement de devises.


5.18.1. ACTIFS FINANCIERS TRANSFERES NON INTEGRALEMENT DECOMPTABILISES ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN
GARANTIE


Prêts de Actifs cédés ou
en milliers d'euros Pensions Titrisations 31/12/2024
titres "secs" affectés en garantie

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
725 560 632 230 0 0 1 357 790
propres
Actifs financiers au coût amorti 712 449 1 182 525 14 332 208 11 439 956 27 667 138
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONNÉS EN
1 438 009 1 814 755 14 332 208 11 439 956 29 024 928
GARANTIE
dont actifs financiers transférés non
1 438 009 1 814 755 4 888 668 11 439 956 19 581 388
intégralement décomptabilisés

Le montant du passif associé aux actifs financiers donnés en garantie dans le cadre des pensions s'élève à 1 513 319
milliers d'euros au 31 décembre 2024 (1 474 619 milliers d’euros au 31 décembre 2023).
La juste valeur des actifs données en garantie dans le cadre d’opérations de titrisation non déconsolidantes est de
10 739 138 milliers d’euros au 31 décembre 2024 (8 673 546 milliers d’euros au 31 décembre 2023) et le montant du
passif associé s’élève à 594 302 milliers d’euros au 31 décembre 2024.
Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux émissions d’obligations
sécurisées ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie donnés. Les obligations sécurisées émises par BPCE
SFH et la Compagnie de Financement Foncier bénéficient d’un privilège légal constitué d’actifs éligibles.




221
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Valeur nette comptable
Prêts de Actifs cédés ou
en milliers d'euros Pensions Titrisations 31/12/2023
titres "secs" affectés en garantie
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
1 022 127 548 417 0 0 1 570 544
propres
Actifs financiers au coût amorti 247 161 1 016 592 13 841 649 9 316 713 24 422 115
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONNÉS EN
1 269 288 1 565 009 13 841 649 9 316 713 25 992 659
GARANTIE
dont actifs financiers transférés non
1 269 288 1 565 009 6 149 347 9 316 713 18 300 357
intégralement décomptabilisés



5.18.1.1. Commentaires sur les actifs financiers transférés
Mises en pension et prêts de titres

Le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France réalise des opérations de mise en pension, ainsi que des prêts de titres.
Selon les termes des conventions, le titre peut être cédé de nouveau par le cessionnaire durant la durée de l’opération
de pension ou de prêt. Le cessionnaire doit néanmoins le restituer au cédant, à maturité de l’opération. Les flux de
trésorerie générés par le titre sont également transmis au cédant.
Le groupe considère avoir conservé la quasi-totalité des risques et avantages des titres mis en pension ou prêtés. Par
conséquent, ces derniers n’ont pas été décomptabilisés. Un financement a été enregistré au passif en cas de mises en
pension ou de prêts de titres financés.
Ces opérations incluent notamment les titres apportés à BPCE pour mobilisation au nom du groupe auprès de la Banque
centrale européenne (BCE), dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du Groupe BPCE.
Cessions de créances
Le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France cède des créances à titre de garantie (articles L. 211-38 ou L. 313-23 et
suivants du Code monétaire et financier) dans le cadre de refinancements garantis, notamment auprès de la banque
centrale. Ce type de cession à titre de garantie emporte transfert juridique des droits contractuels, et donc « transfert
d’actifs » au sens de la norme IFRS 7. Le groupe reste néanmoins exposé à la quasi-totalité des risques et avantages,
ce qui se traduit par le maintien des créances au bilan.

Titrisations consolidées
ET
OJ
PR




Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de la norme IFRS 7.
En effet, le groupe a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie
des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du groupe via la consolidation du fonds).
Les opérations de titrisation réalisées par BPCE en 2014 (BPCE Master Home Loans), 2016 (BPCE Consumer Loans
2016_5) et 2017 (BPCE Home Loans 2017_5), Mercure Master SME FCT étaient totalement auto-souscrites alors que
les parts seniors des opérations de titrisation, BPCE Home Loans FCT 2020, BPCE Home Loans FCT 2021, BPCE
Consumer Loans FCT 2022, BPCE Home Loans FCT 2023, BPCE Home Loans FCT 2024, BPCE Consumer Loans FCT
2024, Ophelia Master SME FCT sont souscrites par des investisseurs externes (note 12.1).

Au 31 décembre 2024, 10 868 657 milliers d’euros d’obligations des FCT BPCE Master Homeloans, BPCE Consumer
loans 2016_5, et BPCE Home Loans 2017_5 et Mercure Master SME FCT auto-souscrites par le groupe et éliminées en
consolidation, ont été prêtées à BPCE dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du Groupe BPCE.

En regard de ce montant, aucun refinancement n’a été reçu, le groupe Caisse d’Epargne Ile de France n’en ayant pas
exprimé le besoin auprès de la trésorerie centrale du Groupe BPCE.

5.18.1.2. Commentaires sur les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés
Les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés sont généralement affectés en garantie sous forme de
nantissements. Les principaux dispositifs concernés sont, la CRH (Caisse de refinancement de l’habitat), BPCE SFH, la
Compagnie de Financement Foncier.

5.18.2. ACTIFS FINANCIERS REÇUS EN GARANTIE DONT L'ENTITE PEUT DISPOSER
Il s’agit des actifs financiers reçus en garantie dans le cadre de contrats de garanties financières assortis d’un droit de
réutilisation exerçable en l’absence de la défaillance du propriétaire de la garantie.
La juste valeur des actifs financiers reçus en garantie que le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France peut vendre ou
redonner en garantie s’élève à 385 881 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 385 110 milliers d’euros au 31
décembre 2023.




222
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




5.18.3. ACTIFS FINANCIERS INTEGRALEMENT DECOMPTABILISES POUR LESQUELS LE GROUPE CONSERVE UNE IMPLICATION
CONTINUE

Les actifs financiers transférés intégralement décomptabilisés pour lesquels le groupe conserve une implication continue
comprennent essentiellement les cessions d’actifs à un véhicule de titrisation déconsolidé dans lequel le Groupe BPCE
aurait un intérêt ou une obligation, sans que ces derniers remettent en cause le transfert de la quasi-totalité des
avantages et des risques attachés aux actifs transférés.

La Groupe Caisse d’Epargne Ile de France n’est pas concerné par ces opérations.




223
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 6 ENGAGEMENTS

Principes comptables
Les engagements se caractérisent par l’existence d’une obligation contractuelle et sont irrévocables.
Les engagements figurant dans ce poste ne doivent pas être susceptibles d’être qualifiés d’instruments financiers
entrant dans le champ d’application d’IFRS 9 au titre du classement et de l’évaluation. En revanche, les engagements
de financement et de garantie donnés sont soumis aux règles de dépréciation d’IFRS 9 telles que présentées dans la
note 7.
Les effets des droits et obligations de ces engagements sont subordonnés à la réalisation de conditions ou d’opérations
ultérieures. Ces engagements sont ventilés en :
- Engagements de financement (ouverture de crédit confirmé ou accord de refinancement) ;
- Engagements de garantie (engagements par signature ou actifs reçus en garantie).

Les montants communiqués correspondent à la valeur nominale des engagements donnés.


6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de financement donnés en faveur :
des établissements de crédit 4 751 5 039
de la clientèle 8 126 217 8 465 101
- Ouvertures de crédit confirmées 8 070 448 8 433 202
- Autres engagements 55 769 31 899
Total des engagements de financements donnés 8 130 968 8 470 139
Engagements de financement reçus :
ET
OJ
PR




d'établissements de crédit 161 555 65 165
Total des engagements de financements reçus 161 555 65 165



6.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIE


en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de garantie donnés :
d'ordre des établissements de crédit 14 832 13 893
d'ordre de la clientèle 2 672 369 2 650 246
Total des engagements de garantie donnés 2 687 201 2 664 139
Engagements de garantie reçus :
d'établissements de crédit 828 152 807 522
de la clientèle 47 516 571 47 334 805
Total des engagements de garantie reçus 48 344 723 48 142 328

Les engagements de garantie sont des engagements par signature ainsi que des actifs reçus en garantie tels que des
suretés réelles autres que celles liées aux actifs financiers reçus en garantie et dont l'entité peut disposer.




224
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 7 EXPOSITIONS AUX RISQUES

Les expositions aux risques sont abordées ci-après et sont représentées selon leur nature de risques, par le risque de
crédit, de marché, de taux d’intérêt global, de change et de liquidité.

L’information relative à la gestion du capital et aux ratios réglementaires est présentée dans la partie « Gestion des
risques ».
Les informations concernant l'effet et la prise en compte des risques climatiques sur la gestion du risque de crédit sont
présentées dans le chapitre 2.6.10 « Gestion des risques envirronementaux, sociaux et de Gouvernance ».


7.1. RISQUE DE CREDIT

L’essentiel
Le risque de crédit est le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de ses obligations et amène de
ce fait l’autre partie à subir une perte financière.




Certaines informations relatives à la gestion des risques requises par la norme IFRS 7 sont également présentées dans
le rapport sur la gestion des risques. Elles incluent :
• la répartition des expositions brutes par catégories et par approches avec distinction du risque de crédit et du risque
de contrepartie ;
• la répartition des expositions brutes par zone géographique ;
• la concentration du risque de crédit par emprunteur (BPCE14) ;
• la qualité de crédit des expositions renégociées (CQ1) ;
• les expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes (CR1) ;
• la qualité des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance (CQ3) ;
• la qualité des expositions par zone géographique (CQ4) ;
• la qualité de crédit des prêts et avances par branche d’activité (CQ5) ;
• la répartition des garanties reçues par nature sur les instruments financiers (CR3) ;
Ces informations font partie intégrante des comptes certifiés par les commissaires aux comptes.

7.1.1. COUT DU RISQUE DE CREDIT

Principes comptables
Le coût du risque porte sur les instruments de dette classés parmi les actifs financiers au coût amorti ou les actifs
financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ainsi que sur les engagements de financement et les
contrats de garantie financière donnée non comptabilisés à la juste valeur par résultat. Il concerne également les
créances résultant de contrats de location, les créances commerciales et les actifs sur contrats.
Ce poste recouvre ainsi la charge nette des dépréciations et des provisions constituées au titre du risque de crédit.
Les pertes de crédit liées à d’autres types d’instruments (dérivés ou titres comptabilisés à la juste valeur sur option)
constatées suite à la défaillance de la contrepartie d’établissements de crédit figurent également dans ce poste.
Les créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations sont des créances qui ont acquis un caractère de perte
définitive avant d’avoir fait l’objet d’un provisionnement en Statut 3.




225
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Coût du risque de crédit de la période
en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions -131 383 -124 008
Récupérations sur créances amorties 8 070 2 410
Créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations -15 229 -11 482

TOTAL COÛT DU RISQUE DE CREDIT -138 543 -133 080


Coût du risque de crédit de la période par nature d’actifs et par statut

en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres -462 214
Actifs financiers au coût amorti -129 709 -135 412
dont prêts et créances -129 694 -132 459
dont titres de dette -15 -2 953
Autres actifs -1 532 -301
Engagements de financement et de garantie -6 840 2 419

TOTAL COÛT DU RISQUE DE CREDIT -138 543 -133 080

dont statut 1 9 992 -1 061
dont statut 2 18 275 3 038
dont statut 3 -166 810 -135 057



7.1.2. VARIATION DES VALEURS BRUTES COMPTABLES ET DES PERTES DE CREDIT ATTENDUES DES ACTIFS FINANCIERS ET
DES ENGAGEMENTS

Principes comptables PR
OJ
ET




Les pertes de crédit attendues sont représentées par des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur
par capitaux propres recyclables, et des provisions sur les engagements de financement et de garantie.

Dès la date de première comptabilisation, les instruments financiers concernés (voir 7.1.1) font l’objet d’une
dépréciation ou d’une provision pour pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou ECL).
Lorsque les instruments financiers n’ont pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, les
dépréciations ou provisions pour pertes de crédit attendues sont évaluées à partir d’historiques de pertes et de
prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés.
Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégradation du risque de crédit
observée depuis leur comptabilisation initiale. A chaque catégorie d’encours correspond une modalité spécifique
d’évaluation du risque de crédit :
Statut 1 (stage 1 ou S1)

- il s’agit des encours sains pour lesquels il n’y a pas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la
comptabilisation initiale de l’instrument financier ou de certains actifs pour lesquels la norme permet de présumer
qu’ils ont un risque de crédit faible en date d’arrêté ;
- la dépréciation ou la provision pour risque de crédit correspond aux pertes de crédit attendues à un an ;
- les produits d’intérêts sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur
comptable brute de l’instrument avant dépréciation.
Statut 2 (stage 2 ou S2)
- les encours sains pour lesquels une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la
comptabilisation initiale de l’instrument financier, sont transférés dans cette catégorie ;
- la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminée sur la base des pertes de crédit attendues
sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) ;
- les produits d’intérêts sont reconnus en résultat, comme pour les encours de statut 1, selon la méthode du taux
d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation.
Statut 3 (stage 3 ou S3)
- il s’agit des encours pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement qui
caractérise un risque de crédit avéré et qui intervient après la comptabilisation initiale de l’instrument concerné.
Cette catégorie recouvre, les créances pour lesquelles a été identifié un évènement de défaut tel que défini à




226
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables
aux établissements de crédit. Les situations de défaut sont identifiées pour les encours ayant des impayés
significatifs (introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement) et les critères
de retour en encours sains ont été clarifiés avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de critères
explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés ;
- la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est calculée à hauteur des pertes de crédit attendues sur la
durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) sur la base du montant
recouvrable de la créance, c’est-à-dire la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables;
- les produits d’intérêts sont alors reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la
valeur nette comptable de l’instrument après dépréciation.
- les actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du risque de crédit dès leur comptabilisation initiale, l’entité
ne s’attendant pas à recouvrer l’intégralité des flux de trésorerie contractuels (Purchased or Originated Credit
Impaired ou POCI), relèvent aussi du statut 3. Ces actifs peuvent être transférés en Statut 2 en cas d’amélioration
du risque de crédit.
Pour les créances résultant de contrats de location simple ou de contrats de location financière – qui relèvent d’IFRS
16, le groupe a décidé de ne pas retenir la possibilité d’appliquer la méthode simplifiée proposée par IFRS 9 §5.5.15.
Les évolutions méthodologiques réalisées sur la période et présentées ci-après constituent un changement d’estimation
qui se traduit par un impact en résultat.
Méthodologie d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues
Les principes d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues s’appliquant à la très
grande majorité des expositions du groupe sont décrits ci-dessous. Seuls quelques portefeuilles d’établissements du
groupe, correspondant à un volume d’expositions limité, peuvent ne pas être traités selon les méthodes décrites ci-
après et se voir appliquer des techniques d’évaluation ad hoc.
Augmentation significative du risque de crédit

L’augmentation significative du risque de crédit s’apprécie sur une base individuelle, pour chaque instrument, en tenant
compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument
financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de la comptabilisation
initiale. Une approche par contrepartie (avec application du principe de contagion à tous les encours existants sur la
contrepartie considérée) est possible notamment au regard du critère qualitatif Watchlist.
Par ailleurs, en complément de cette appréciation réalisée dans le moteur central du groupe, les établissements peuvent
pour tenir compte des risques spécifiques de leurs portefeuilles, estimer l’augmentation significative du risque de crédit
sur la base d’un portefeuille donné par une sévérisation des notations attribuées à ce dernier sur base géographique
ou sectorielle. Cette sévérisation peut amener à un déclassement du statut 1 vers le statut 2, le déclassement vers le
statut 3 reste basée sur une analyse individuelle.
Conformément à la norme IFRS 9, un encours d’une contrepartie ayant fait l’objet d’une dégradation significative du
risque de crédit (Statut 2) qui vient d’être originé sera classé en Statut 1.

L’appréciation de la détérioration repose sur la comparaison des notations en date de comptabilisation initiale des
instruments financiers avec celles existant en date de clôture. Les mêmes principes que ceux déterminant l’entrée en
Statut 2 sont appliqués pour l’amélioration de la dégradation significative du risque de crédit.

La mesure de la dégradation du risque permet dans la majorité des cas de constater une dépréciation en Statut 2 avant
que la transaction ne soit dépréciée individuellement (Statut 3).
Néanmoins et préalablement à l’analyse ci-dessus, les critères d’analyse généraux suivants sont appliqués :

La norme permet de considérer que le risque de crédit d’un instrument financier n’a pas augmenté de façon significative
depuis la comptabilisation initiale si ce risque est considéré comme faible à la date de clôture. Cette disposition est
appliquée pour les titres de dette notés investment grade et gérés dans le cadre de la réserve de liquidité du Groupe
BPCE, telle que définie par la réglementation Bâle 3, ainsi que les titres de dettes classés en placements financiers des
activités d’assurances. La qualification « investment grade » correspond aux notes dont le niveau est supérieur ou égal
à BBB- ou son équivalent chez Standards and Poors, Moody’s ou Fitch. Ces actifs demeurent dans ce cas classés en
Statut 1 ;
Une approche par contrepartie pour un classement en Statut 2 (avec application du principe de contagion à tous les
encours existants sur la contrepartie considérée) est appliquée notamment au regard du critère qualitatif High Credit
Risk issu des moteurs de notation interne du Groupe. Ce critère inclut les contreparties classées en watchlist, en note
sensible (notamment dans les cas où la notion de watchlist n’est pas utilisée), en situation de réaménagements ou en
présence de difficultés financières si les critères de déclassement en Statut 3 ne sont pas remplis ;

De plus, il existe selon la norme une présomption réfutable d’augmentation significative du risque de crédit associé à
un actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les paiements contractuels subissent un retard de plus de
30 jours ;
Et enfin une évolution défavorable du risque pays est un critère de classement de l’ensemble des encours concernés
en Statut 2.




227
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en se fondant
sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l’exposition et le type de contrepartie.
Sur les portefeuilles Particuliers, Professionnels, PME, Secteur Public et Logement Social :

L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit s’effectue sur la base des niveaux de dégradation de la
notation depuis l’octroi suivants :


PME, Secteur
Note à
Particuliers Professionnels Public et logement
l'origine
social


3 à 11 3 crans
(AA à BB+)
3 crans
12 3 crans
(BB) 2 crans
13 2 crans
(BB-)

14 à 15 2 crans
(B+ à B)
1 cran 1 cran
16 1 cran
(B-)

17 Sensible en Statut 2
(CCC à C)

Par ailleurs, des critères qualitatifs complémentaires permettent de classer en Statut 2 l'ensemble des contrats
présentant des impayés de plus de 30 jours (sauf si la présomption d'impayés de 30 jours est réfutée), en note sensible,
en situation de réaménagements ou en présence de difficultés financières si les critères de déclassement en Statut 3
ne sont pas remplis.
Sur les portefeuilles de Grandes Entreprises, Banques et Souverains : le critère quantitatif s’appuie sur le niveau
de variation de la notation depuis la comptabilisation initiale. Les mêmes critères qualitatifs sur les Particuliers,
Professionnels et Petites et Moyennes Entreprises s’appliquent et il convient d’y rajouter les contrats inscrits en
Watchlist, ainsi que des critères complémentaires fonction de l’évolution du niveau de risque pays.
PR
OJ
ET




Les seuils de dégradation sur les portefeuilles de Grandes Entreprises et de Banques sont les suivants :

Note à l’origine Dégradation significative
1à7
3 crans
(AAA à A-)
8 à 10
2 crans
(BBB+ à BBB-)
11 à 21
1 cran
(BB+ à C)




Sur les Souverains : les seuils de dégradation sur l’échelle de notation à 8 plots sont les suivants :

Note à l’origine Dégradation significative
1 6 crans
2 5 crans
3 4 crans
4 3 crans
5 2 crans
6 1 cran
7 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé)
8 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé)




Sur les Financements Spécialisés : les critères appliqués varient selon les caractéristiques des expositions et le
dispositif de notation afférent. Les expositions notées sous le moteur dédié aux expositions de taille importante sont
traitées de la même manière que les Grandes Entreprises ; les autres expositions sont traitées à l’instar des Petites et
Moyennes Entreprises.
Pour l’ensemble de ces portefeuilles, les notations sur lesquelles s’appuie la mesure de la dégradation du risque
correspondent aux notations issues des systèmes internes lorsque celles-ci sont disponibles, ainsi que sur des notes
externes, notamment en l’absence de notation interne.




228
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de
l’augmentation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans
tenir compte des garanties.

Afin d’apprécier l’augmentation significative du risque de crédit, le groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux
d’analyse :
- un premier niveau dépendant de règles et de critères définis par le groupe qui s’imposent aux établissements du
groupe (dit « modèle central ») ;
- un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du forward looking local, du risque porté par chaque
établissement sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères définis par le groupe de déclassement
en Statut 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Ces critères sont adaptés à chaque
arrêté au contexte macroéconomique du moment.
Mesure des pertes de crédit attendues

Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c’est à dire la valeur
actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie
attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.

En pratique, pour les instruments financiers classés en Statut 1 ou en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont
calculées comme le produit de plusieurs paramètres :
- flux attendus sur la durée de vie de l'instrument financier, actualisés en date de valorisation - ces flux étant
déterminés en fonction des caractéristiques du contrat, et de son taux d'intérêt effectif et plus particulièrement
pour les crédits immobiliers, du niveau de remboursement anticipé attendu sur le contrat ;
- taux de perte en cas de défaut (LGD, Loss Given Default) ;
- probabilités de défaut (PD), sur l’année à venir dans le cas des instruments financiers en Statut 1, jusqu’à la
maturité du contrat dans le cas des instruments financiers en Statut 2.
La méthodologie développée s’appuie sur les concepts et les dispositifs existants notamment sur les modèles internes
développés dans le cadre du calcul des exigences réglementaires en fonds propres (dispositif bâlois) et sur les modèles
de projections initialement utilisés dans le dispositif de stress tests. Des ajustements spécifiques sont réalisés pour se
mettre en conformité avec les spécificités de la norme IFRS 9 :

- les paramètres IFRS 9 visent ainsi à estimer de façon juste les pertes de crédit attendues dans un cadre de
provisionnement comptable, tandis que les paramètres prudentiels sont dimensionnés de façon prudente dans un
cadre réglementaire. Plusieurs marges de prudence appliquées sur les paramètres prudentiels sont en conséquence
retraitées ;
- les paramètres IFRS 9 doivent permettre d’estimer les pertes de crédit attendues jusqu’à la maturité du contrat,
tandis que les paramètres prudentiels sont définis afin d’estimer les pertes attendues sur un horizon d’un an. Les
paramètres à un an sont donc projetés sur des horizons longs ;
- les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l’horizon de projection
(forward looking), tandis que les paramètres prudentiels correspondent à des estimations moyennes de cycle (pour
la PD) ou bas de cycle (pour la LGD et les flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier). Les paramètres
prudentiels de PD et de LGD sont donc également ajustés selon ces anticipations sur la conjoncture économique.
Les modalités de mesure des pertes de crédit attendues tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres
rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas séparément.
L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le
calendrier de recouvrement des garanties, si ces garanties sont considérées comme faisant partie des modalités
contractuelles de l’instrument garanti.
Le dispositif de validation des modèles IFRS 9 s’intègre pleinement dans le dispositif de validation déjà en vigueur au
sein du groupe. La validation des modèles suit ainsi un processus de revue par une cellule indépendante de validation
interne, la revue de ces travaux en comité modèle groupe et un suivi des préconisations émises par la cellule de
validation.
Prise en compte des informations de nature prospective

Les données macroéconomiques prospectives (forward looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique
applicable à deux niveaux :
- au niveau du groupe, dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du forward looking dans la
projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations au sein du modèle central ;
- au niveau de chaque entité, au regard de ses propres portefeuilles.
Le montant des pertes de crédit attendues est calculé sur la base d’une moyenne des ECL par scénarios pondérés par
la probabilité d’occurrence de ces scénarios, tenant compte des événements passés, des circonstances actuelles et des
prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture économique.
Le Groupe BPCE prend en compte des informations prospectives à la fois dans l’estimation de l’augmentation
significative du risque de crédit et dans la mesure des pertes de crédit attendues. Pour ce faire, le Groupe BPCE utilise
les projections de variables macroéconomiques retenues dans le cadre de la définition de son processus budgétaire,
considéré comme le plus probable, encadré par des scénarios optimistes et pessimistes afin de définir des trajectoires
alternatives.


229
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




S’agissant de la détermination de l’augmentation significative du risque de crédit, au-delà des règles basées sur la
comparaison des paramètres de risque entre la date de comptabilisation initiale et la date de reporting, celle-ci est
complétée par la prise en compte d’informations prospectives comme des paramètres macroéconomiques sectoriels ou
géographiques.
S’agissant de la mesure des pertes de crédit attendues, le groupe a fait le choix de retenir trois scénarios
macroéconomiques qui sont détaillés dans le paragraphe ci-après.

Méthodologie de calcul de pertes attendues dans le cadre du modèle central
Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la conjoncture économique via la
définition de trois scénarios économiques (central / pessimiste / optimiste) définis sur un horizon de trois ans.

La définition et la revue de ces scénarios suivent la même organisation et gouvernance que celles définies pour le
processus budgétaire, avec une revue trimestrielle pouvant conduire à une révision des projections macroéconomiques
en cas de déviation importante de la situation observée, sur la base de propositions de la recherche économique et une
validation par le Comité de Direction Générale.
Les probabilités d’occurrence du scénario central et de ses bornes sont quant à elles revues trimestriellement par le
Comité WatchList et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de crédit
attendues de l’ensemble des expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne ou
traité en standard pour le calcul des actifs pondérés en risques.
Les variables définies dans le scénario central et ses bornes permettent la déformation des paramètres de PD et de
LGD et le calcul d’une perte de crédit attendue pour chacun des scénarios économiques. La projection des paramètres
sur les horizons supérieurs à trois ans se fait sur le principe d’un retour progressif à leur moyenne long-terme. Ces
scénarios économiques sont associés à des probabilités d’occurrence, permettant in fine le calcul d’une perte moyenne
probable utilisée comme montant de la perte de crédit attendue IFRS 9.
Pour l’arrêté du 31 décembre 2024 :
Le scénario central du groupe a été construit dans un environnement géopolitique incertain : élections dans les pays
occidentaux (parlement européen, présidentielle américaine), conflits armés (Russie / Ukraine, Moyen-Orient) et
potentiellement aggravation de la situation dans diverses zones géographiques.
Après la pandémie de 2020-2021 et les deux années de forte inflation et de hausses de taux subséquentes des banques
centrales, divers indicateurs économiques sont affectés : certains pays sont entrés en légère récession, les prix de
l’immobilier sont orientés à la baisse, les dettes souveraines culminent à des sommets sans précédent (dégradation
récente de la note de la France par S&P), et enfin les défis liés à la transition climatique commencent à modifier le
PR
OJ
ET




paradigme historique en place depuis plus de 50 ans concernant l’organisation mondiale de la production et les échanges
commerciaux sur fond de tensions géopolitiques entre les Etats Unis et la Chine.
Le scénario central du groupe repose sur les hypothèses structurantes suivantes : aucun changement du rythme actuel
en ce qui concerne la transition climatique (à savoir sans inflexion significative dans la transition ni la fréquence des
événements climatiques extrêmes par rapport à l’historique récent), pas d’escalade ou d’évolution majeure dans les
conflits géopolitiques et enfin pas de crise de confiance concernant les dettes souveraines.

Les principales caractéristiques du scénario central du groupe, qui est celui utilisé dans le cadre de l’élaboration de son
plan stratégique, sont donc :
Une poursuite de la baisse de l’inflation, permettant à la BCE de commencer à baisser ses taux d’intérêts en 2024 avec
une continuation de cette baisse en 2025 tout comme la FED. Dans ce scénario, les prix du pétrole diminuent
légèrement, restant dans la fourchette de 70-80 $ ;
Cela affecte positivement les perspectives de croissance, la croissance du PIB atteignant la moyenne à long terme d’ici
2025 en France et dans la zone euro. L’économie américaine suit un scénario d’atterrissage en douceur après une
croissance plus forte que prévu en 2023 avec une croissance du PIB d’environ 2 % chaque année au cours des 4
prochaines années ;

Ce retour à une perspective de croissance normalisée entraînera une baisse du taux de chômage d’ici 2026 ;
D’autre part, les incertitudes concernant les dettes souveraines entraîneront une hausse des taux à long terme, tandis
que les taux d’intérêt à court terme baissent et que les courbes se repentifient ;

La tendance négative actuelle concernant les prix de l’immobilier sera maintenue pour les 3 prochaines années, bien
qu’elle se stabilise au fil du temps ;
Une croissance faible mais régulière des marchés action après 2024.

Du fait des incertitudes politiques nées de la dissolution de l’Assemblée Nationale en juin 2024, le scénario a été revu
a plusieurs reprises avant d’être finalement validé par le Comité GAP Groupe le 18 septembre 2024.
Tout comme pour le scénario central, les faibles évolutions de la conjoncture économique observées depuis le dernier
arrêté n’ont pas milité pour une révision en profondeur des bornes pessimistes et optimistes, déterminées au moment
de l’élaboration du scénario macroéconomique en juin 2024. En conséquence : le scénario pessimiste continue de
reposer sur une hypothèse de poursuite de la guerre commerciale entre les US et la Chine sur fonds de tension sur




230
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Taïwan, et le scénario optimiste basée sur une déviation statistique du scénario central aboutit à un retour progressif
de l’inflation sur des niveaux faibles et une reprise plus vigoureuse de l’activité.
Durant l’année 2024, les évolutions méthodologiques suivantes ont été mises en place :

Un recalibrage de l’ensemble des paramètres de risques Retail a été réalisé pour tenir compte des évolutions
réglementaires récentes (IRB Repair notamment) portant sur ce portefeuille ;
De nouveaux modèles de PD forward looking (PDFL) ont été mis en production afin d’intégrer plusieurs améliorations
méthodologiques et d’améliorer la performance du dispositif. On peut notamment mentionner comme principales
évolutions l’augmentation de la granularité des modèles (distinguant désormais les clients avec et sans prêt immobilier
dans le portefeuille Retail, et les petites entreprises et autres populations spécifiques dans le portefeuille Hors Retail),
la mise en production du modèle PDFL pour les entreprises entre 10 et 500M€ (« Segment Haut ») et l’actualisation du
point d’ancrage des PD (qui était fixé depuis la première application de la norme IFRS 9 au taux de défaut de l’année
2017).


En complément, le groupe complète et adapte cette approche en tenant compte des spécificités propres à certains
périmètres. Chaque scénario est pondéré en fonction de sa proximité au consensus de Place (Consensus Forecast) sur
les principales variables économiques de chaque périmètre ou marché significatif du groupe.
Les projections sont déclinées au travers des principales variables macroéconomiques comme le PIB, le taux de
chômage, les taux d’intérêts à 10 ans sur la dette souveraine française et l’immobilier.
Les variables macroéconomiques sur la zone France sont les suivantes :
Au 31 décembre 2024 :
Pessimiste 2024-T4 Central 2024-T4 Optimiste 2024-T4
PIB Chôm IPL Tx. 10A PIB Chôm IPL Tx. 10A PIB Chôm IPL Tx. 10A
2024 -0,42% 8,07% -8,15% 4,04% 2024 1,10% 7,50% -6,00% 2,85% 2024 1,86% 7,22% -4,93% 2,63%
2025 -3,00% 9,12% -8,00% 5,25% 2025 1,40% 7,64% -1,50% 2,90% 2025 3,90% 6,54% 1,75% 2,10%
2026 0,50% 9,05% -6,00% 4,60% 2026 1,57% 7,40% 0,00% 2,70% 2026 2,64% 6,23% 3,00% 2,20%




Au 31 décembre 2023 :

Pessimiste 2023 Central 2023 Pessimiste
Optimiste2023
2023 Central 20
PIB Chôm IPL Tx. 10A PIB Chôm IPL Tx. 10A PIB Chôm IPL Tx. 10A
2023 0,10% 7,90% -3,00% 3,93% 2023 0,60% 7,40% -2,50% 3,03% 2023 0,90% 7,03% -2,13% 2,36%
2024 -1,50% 8,50% -5,50% 4,89% 2024 0,90% 7,50% -4,00% 3,09% 2024 2,70% 6,75% -2,88% 1,74%
2025 -0,75% 9,50% -9,00% 4,70% 2025 1,60% 6,93% -3,00% 3,19% 2025 3,36% 5,00% 1,50% 2,05%



Pondération des scénarios au 31 décembre 2024
Les pertes de crédit attendues sont calculées en affectant à chacune des bornes une pondération déterminée en fonction
de la proximité du consensus des prévisionnistes avec chacune des bornes centrale, pessimiste et optimiste, sur la
variable croissance du PIB.
Ainsi, les pondérations retenues pour la zone France sont les suivantes :
scénario central : 80% au 31 décembre 2024 contre 50 % au 31 décembre 2023.
scénario pessimiste : 15% au 31 décembre 2024 contre 20 % au 31 décembre 2023.
scénario optimiste : 5% au 31 décembre 2024 contre 30 % au 31 décembre 2023.
Les risques environnementaux ne sont pas pris en compte dans les modèles centraux à ce stade. Ils peuvent en
revanche être pris en considération au niveau des établissements (cf. plus bas).
Pertes de crédit attendues constituées en complément du modèle central
Des provisions complémentaires ont été comptabilisées par les établissements pour couvrir les risques spécifiques de
leurs portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant et calculées par les outils du groupe. Ces provisions
ont été principalement constituées en 2020 et 2021 au titre des conséquences de la crise de la Covid-19. Ces dernières
années, elles ont été complétées par des provisions additionnelles et documentées sur les secteurs les plus susceptibles
d’être les plus touchés par la dégradation du contexte macroéconomique (hausse de l’inflation, flambée des prix de
l’énergie, pénuries, etc.).

Au cours de l’année 2024, ces provisions concernent à titre principal les secteurs des locations et services immobiliers
ainsi que des professionnels de l’immobilier. De plus, plusieurs secteurs ont fait l’objet de reprises tels que celui du
tourisme-hôtellerie-restauration ou encore celui du BTP.

Dans ce contexte, le groupe a continué à renforcer l’identification et le suivi des secteurs les plus impactés. L'approche
de suivi sectoriel se traduit notamment par (i) une classification selon leur niveau de risque des secteurs et sous-


231
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




secteurs économiques établie de manière centralisée par la direction des risques du Groupe BPCE, mise à jour
régulièrement et communiquée à l’ensemble des établissements du groupe, (ii) une sévérisation des taux de LGD sur
base géographique ou sectorielle.

Dans une moindre mesure et uniquement pour un nombre limité d’établissements, des pertes de crédit attendues sur
risques climatiques ont été constituées. Elles sont constituées en application de principes généraux définis par le groupe
et concernent en grande partie le risque climatique physique. Ces provisions viennent en anticipation de pertes directes,
par secteur ou par zone géographique, causées par les phénomènes climatiques extrêmes ou chroniques entrainant un
risque accru de défaut à la suite d’une cessation ou diminution de l’activité. Elles ne sont pas constituées de manière
individualisée car elles couvrent un risque global sur certains secteurs de l’économie et sur un périmètre local, régional
ou national, selon l’établissement. Les risques de transition peuvent également être pris en compte dans ces pertes de
crédit attendues. Ils correspondent aux conséquences économiques et financières d’une transition sociétale vers une
économie bas-carbone, visant à limiter les émissions de gaz à effet de serre (réglementation, marché, technologie,
réputation), à laquelle un secteur d’activité ne peut s’aligner.
La prise en compte du risque climatique est effectuée notamment par l’application, d’un stress sur le niveau de la note
de la contrepartie, ou du taux de provisionnement global en fonction du segment de clientèle selon sa vulnérabilité
estimée aux risques climatiques.
Analyse de la sensibilité des montants d’ECL
Les analyses de sensibilités sont réalisées sur l’encours de dépréciation portant sur l’ensemble des instruments classés
en statut 1 et statut 2 dans le moteur central du groupe. Ces analyses reposent sur une application d’une pondération
à 100% de chacun des scénarios utilisés sans impacter le statut de ces encours ni les éventuels ajustements appliqués
au modèle.
La sensibilité des pertes de crédit attendues pour le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France liée à la probabilité
d’occurrence du scénario pessimiste à 100 % entrainerait une augmentation de 20.4 % des pertes de crédit attendues.
A l’inverse, la probabilité d’occurrence du scénario optimiste à 100 % entrainerait quant à elle, une diminution de
12.3 % des ECL. Enfin, une pondération à 100% du scénario central entrainerait une diminution de 3 % des ECL.
Modalités d’évaluation des encours qui relèvent du Statut 3
Les actifs financiers pour lesquels existe une indication objective de perte liée à un événement qui caractérise un risque
de contrepartie avéré et qui intervient après leur comptabilisation initiale sont considérés comme relevant du Statut 3.
Les critères d’identification des actifs sont alignés avec la définition du défaut telle que définie à l’article 178 du
règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de
crédit en cohérence avec les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le
PR
OJ
ET




règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des
arriérés sur des obligations de crédit.

Les prêts et créances sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 si les deux conditions suivantes sont
réunies :
il existe des indices objectifs de dépréciation sur base individuelle ou sur base de portefeuilles : il s’agit « d’événements
déclenchant » ou « événements de pertes » qui caractérisent un risque de contrepartie et qui interviennent après la
comptabilisation initiale des prêts concernés. Constituent notamment un indice objectif de dépréciation :
la survenance d’un impayé depuis trois mois consécutifs au moins dont le montant est supérieur aux seuils absolus (de
100 € pour une exposition retail sinon 500€) et au seuil relatif de 1 % des expositions de la contrepartie ;
ou la restructuration de crédits en cas d’atteinte de certains critères ou, indépendamment de tout impayé, l’observation
de difficultés financières de la contrepartie amenant à considérer que tout ou partie des sommes dues ne seront pas
recouvrées. A noter que les encours restructurés sont classés en Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1 % de la
différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration ;
ces événements sont susceptibles d’entraîner la constatation de pertes de crédit avérées (incurred credit losses), c’est-
à-dire de pertes de crédit attendues (expected credit losses) pour lesquelles la probabilité d’occurrence est devenue
certaine.
Le classement en Statut 3 est maintenu pendant une période probatoire de trois mois après disparition de l’ensemble
des indicateurs du défaut mentionnés ci-dessus. La période probatoire en Statut 3 est étendue à un an pour les contrats
restructurés ayant fait l’objet d’un transfert en Statut 3.
Lors de la sortie du Statut 3, le Groupe BPCE n’applique pas de période probatoire additionnelle de classement en Statut
2 préalable avant tout transfert en Statut 1 (si l’actif concerné répond aux conditions pour y être classé).
Les titres de dettes tels que les obligations ou les titres issus d’une titrisation (ABS, CMBS, RMBS, CDO cash), sont
considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 lorsqu’il existe un risque de contrepartie avéré.

Les indicateurs de dépréciation utilisés pour les titres de dettes au Statut 3 sont, quel que soit leur portefeuille de
destination, identiques à ceux retenus dans l’appréciation sur base individuelle du risque avéré des prêts et créances.
Pour les titres super subordonnés à durée indéterminée (TSSDI) répondant à la définition d’instruments de dette au
sens de la norme IAS 32, une attention particulière est également portée lorsque l’émetteur peut, sous certaines
conditions, ne pas payer le coupon ou proroger l’émission au-delà de la date de remboursement prévue.




232
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Les dépréciations pour pertes de crédit attendues des actifs financiers au Statut 3 sont déterminées par différence entre
le coût amorti et le montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire, la valeur actualisée des flux futurs estimés
recouvrables, que ces flux de trésorerie proviennent de l’activité de la contrepartie ou qu’ils proviennent de l’activation
éventuelle des garanties (si ces garanties sont considérées comme faisant partie des modalités contractuelles de
l’instrument garanti). Pour les actifs à court terme (durée inférieure à un an), il n’est pas fait recours à l’actualisation
des flux futurs. La dépréciation se détermine de manière globale sans distinction entre intérêts et capital. Les pertes
de crédit attendues relatives aux engagements hors bilan au Statut 3 sont prises en compte au travers de provisions
comptabilisées au passif du bilan. Elles se calculent sur la base d’échéanciers, déterminés selon les historiques de
recouvrement constatés par catégorie de créances.

Aux fins de l’évaluation des pertes de crédit attendues, il est tenu compte dans l’estimation des insuffisances de flux
de trésorerie attendus, des biens affectés en garantie ainsi que des autres rehaussements de crédit qui font partie
intégrante des modalités contractuelles de l’instrument et que l’entité ne comptabilise pas séparément.

Les passages en pertes sont basés sur des analyses individuelles compte tenu de la particularité de chaque situation.
Au-delà des facteurs attestant de façon évidente que tout ou partie de la créance ne sera pas recouvrée (ex : arrêt des
actions de recouvrement, réception du certificat d’irrécouvrabilité), d’autres faisceaux d’indicateurs sont susceptibles
d’être également pris en compte (entrée en procédure de liquidation, disparition ou insuffisance des actifs résiduels et
ou absence de collatéral, absence de volonté manifeste des dirigeants de respecter leurs engagements et absence de
soutien des actionnaires, chances de recouvrement basées exclusivement sur des actions légales de recouvrement
intentées contre des tiers conjuguées à une probabilité de réussite de ces actions très faible).
Ces facteurs sont à prendre en compte dans le cadre d’une analyse globale et ne constituent pas un indicateur
automatique de passage en pertes. Lorsqu’au regard de la situation du dossier, il est raisonnablement certain que tout
ou partie de la créance ne sera pas recouvrée, le montant à comptabiliser en pertes est déterminé sur la base des
éléments existants les plus objectifs possibles aussi bien externes et qu’internes.
Les récupérations ultérieures portant sur les créances déjà constatées en pertes sont également comptabilisées dans
le poste coût du risque de crédit.
Comptabilisation des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par capitaux propres et
des provisions sur les engagements de financement et de garantie

Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers au coût amorti, les
dépréciations constatées viennent corriger le poste d’origine de l’actif présenté au bilan pour sa valeur nette (quel que
soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations et reprises de dépréciation sont comptabilisées au compte
de résultat au poste « Coût du risque de crédit ».
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres, les dépréciations sont portées au passif du bilan au niveau des capitaux propres recyclables, en contrepartie
du poste « Coût du risque de crédit » au compte de résultat (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI).
Pour les engagements donnés de financement et de garantie financière, les provisions sont inscrites dans le poste «
Provisions » au passif du bilan (indépendamment du statut de l’engagement donné : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations
et reprises de provisions sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Coût du risque de crédit ».




7.1.2.1. Variation des pertes de crédit S1 et S2


en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023
Modèle central 221 206 257 000
Compléments au modèle central 163 594 180 000
Autres 100 163 77 000

TOTAL PERTES DE CREDIT ATTENDUES S1/S2 484 963 514 000




233
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




7.1.2.2. Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur actifs financiers par capitaux
propres

Actifs dépréciés dès leur Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur origination ou leur
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
acquisition acquisition
(S2 POCI) (S3 POCI)
En milliers d'euros
Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Dépréciations Dépréciations
Valeur brute Valeur brute pour pertes de Valeur brute Valeur brute pour pertes de Valeur brute pour pertes de Valeur brute pour pertes de
pour pertes de pour pertes de
Comptable Comptable crédit Comptable Comptable crédit Comptable crédit Comptable crédit
crédit attendues crédit attendues
attendues attendues attendues attendues

Solde au 31/12/2023 3 180 424 -297 43 836 0 0 0 0 0 0 0 3 224 260 -297
Production et acquisition 514 374 -2 104 0 0 0 0 0 0 0 0 514 374 -2 104
Décomptabilisation (remboursements, cessions et -512 895 27 0 0 0 0 0 0 0 0 -512 895 27
abandons de créances)
Transferts d'actifs financiers 44 477 0 -44 477 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S1 44 477 0 -44 477 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres mouvements (1) 37 936 1 615 641 0 0 0 0 0 0 0 38 577 1 615
Solde au 31/12/2024 3 264 316 -759 0 0 0 0 0 0 0 0 3 264 316 -759
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées au x
mouvements de périmètre.



7.1.2.3. Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur actifs financiers au coût amorti
Actifs dépréciés dès leur Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur origination ou leur
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
acquisition acquisition
(S2 POCI) (S3 POCI)
En milliers d'euros
Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Valeur brute Valeur brute Valeur brute Valeur brute Valeur brute Valeur brute
pour pertes de pour pertes de pour pertes de pour pertes de pour pertes de pour pertes de
Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable
crédit attendues crédit attendues crédit attendues crédit attendues crédit attendues crédit attendues

Titres de dettes au coût amorti
Solde au 31/12/2023 720 089 -39 11 042 0 0 0 0 0 0 0 731 131 -39
Production et acquisition 581 861 -7 0 0 0 0 0 0 581 861 -7
Décomptabilisation (remboursements, cessions et abandons de créances) -88 713 9 0 0 0 0 0 0 0 0 -88 713 9
Réduction de valeur (passage en pertes) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts d'actifs financiers 11 044 -7 -11 044 7 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S1 11 044 -7 -11 044 7 0 0 0 0
Transferts vers S2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres mouvements (1) 15 514 -10 2 -7 0 0 0 0 0 0 15 516 -17
Solde au 31/12/2024 1 239 795 -54 0 0 0 0 0 0 0 0 1 239 795 -54
Prêts et Créances sur établissements de crédit ET
OJ
PR

Solde au 31/12/2023 27 457 934 -946 0 0 0 0 0 0 0 0 27 457 935 -946
Production et acquisition (2) 11 978 522 0 0 0 0 0 0 0 11 978 522 0
Décomptabilisation (remboursements, cessions et abandons de créances) -14 253 938 2 0 0 0 0 0 0 0 0 -14 253 938 2
Réduction de valeur (passage en pertes) 0 0 0 0 -2 275 -2 275 -2 275 -2 275
Transferts d'actifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S1 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres mouvements (1) -44 049 938 0 0 0 0 0 0 2 275 2 275 -41 774 3 213
Solde au 31/12/2024 25 138 469 -6 0 0 0 0 0 0 0 0 25 138 469 -6
Prêts et Créances à la clientèle
Solde au 31/12/2023 65 556 698 -115 424 9 623 257 -371 699 1 543 991 -494 629 9 635 -97 22 332 -3 329 76 755 914 -985 178
Production et acquisition 6 567 039 -18 079 536 245 -30 204 0 0 2 229 0 7 105 514 -48 283
Décomptabilisation (remboursements, cessions et abandons de créances) -3 157 028 14 674 -413 784 11 158 -136 198 67 967 -504 22 -1 008 118 -3 708 522 93 940
Réduction de valeur (passage en pertes) -78 421 66 644 0 0 0 0 -78 421 66 644
Transferts d'actifs financiers -2 388 843 47 685 1 910 666 -31 348 478 179 -115 570 7 870 -152 -7 870 834 1 -98 550
Transferts vers S1 2 571 334 -4 898 -2 549 101 54 432 -22 233 1 183 1 50 718
Transferts vers S2 -4 736 077 38 064 4 881 801 -136 584 -145 724 12 474 8 485 -165 -8 485 862 1 -85 350
Transferts vers S3 -224 100 14 519 -422 034 50 804 646 135 -129 227 -615 14 615 -27 0 -63 917
Autres mouvements (1) -2 235 432 -36 143 -156 222 71 508 -45 898 -105 267 -1 645 13 -380 -475 -2 439 577 -70 364
Solde au 31/12/2024 64 342 434 -107 287 11 500 162 -350 583 1 761 652 -580 855 15 357 -214 15 304 -2 852 77 634 908 -1 041 790

(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations
liées aux mouvements de périmètre.


Concernant les prêts et créances aux Etablissements de crédit
Les prêts et créances aux établissements de crédit inscrits en statut 1 incluent notamment les fonds centralisés à la
Caisse des Dépôts et Consignations, soit 9 981 834 milliers d’euros au 31 décembre 2024, contre 9 568 343 milliers
d’euros au 31 décembre 2023.
Ils incluent également les encours de prêts accordés à BPCE SA, soit 12 333 501 milliers d’euros au 31 décembre 2024,
contre 14 638 673 milliers d’euros au 31 décembre 2023.




234
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




7.1.2.4. Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de financement
donnés

Actifs dépréciés dès leur Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur origination ou leur
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
acquisition acquisition
En milliers d'euros (S2 POCI) (S3 POCI)
Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Valeur brute Valeur brute Valeur brute Valeur brute Valeur brute Valeur brute
pour pertes de pour pertes de pour pertes de pour pertes de pour pertes de pour pertes de
Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable Comptable
crédit attendues crédit attendues crédit attendues crédit attendues crédit attendues crédit attendues
Solde au 31/12/2023 7 834 205 -12 484 606 302 -8 270 28 752 -2 580 0 0 880 -32 8 470 139 -23 366
Production et acquisition 2 597 813 -2 780 122 658 -391 0 0 150 0 2 720 622 -3 171
Décomptabilisation (remboursements,
-2 340 274 3 538 -130 112 777 -13 048 29 0 0 0 0 -2 483 434 4 344
cessions et abandons de créances)
Transferts d'actifs financiers -308 607 1 589 304 111 -1 953 4 494 -2 035 0 0 0 0 -2 -2 400
Transferts vers S1 114 835 -261 -110 617 2 126 -4 219 43 -1 1 908
Transferts vers S2 -417 141 1 787 421 285 -4 239 -4 145 80 0 0 0 0 -1 -2 372
Transferts vers S3 -6 301 63 -6 557 159 12 858 -2 159 0 0 0 0 0 -1 937
(1)
Autres mouvements -627 351 60 17 132 2 126 34 740 -6 357 0 0 -880 34 -576 359 -4 137
Solde au 31/12/2024 7 155 786 -10 077 920 091 -7 711 54 938 -10 943 0 0 150 2 8 130 966 -28 730
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations
liées aux mouvements de périmètre.

7.1.2.5. Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de garantie donnés
Actifs dépréciés dès leur Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur origination ou leur
Statut 1 Statut 2 Statut 3 TOTAL
acquisition acquisition
En milliers d'euros (S2 POCI) (S3 POCI)
Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Dépréciations Dépréciations Dépréciations
Valeur brute pour pertes de Valeur brute pour pertes de Valeur brute Valeur brute pour pertes de Valeur brute Valeur brute
pour pertes de pour pertes de pour pertes de
Comptable crédit Comptable crédit Comptable Comptable crédit Comptable Comptable
crédit attendues crédit attendues crédit attendues
attendues attendues attendues
Solde au 31/12/2023 2 356 051 -2 606 231 740 -2 191 75 478 -22 461 0 0 871 -26 2 664 139 -27 233
Production et acquisition 445 703 -636 45 907 -302 0 0 50 0 491 660 -938
Décomptabilisation (remboursements,
-336 385 935 -49 604 398 -20 698 2 148 0 0 -110 26 -406 796 3 454
cessions et abandons de créances)
Transferts d'actifs financiers -204 076 866 202 627 -1 578 1 449 -2 607 246 0 -246 0 0 -3 318
Transferts vers S1 77 017 -100 -76 670 513 -347 17 0 430
Transferts vers S2 -272 603 379 285 168 -2 353 -12 565 404 246 0 -246 0 0 -1 570
Transferts vers S3 -8 490 588 -5 871 261 14 361 -3 028 0 0 0 0 0 -2 178
Autres mouvements -129 294 -2 181 69 557 -976 -1 678 2 468 130 0 -515 -31 -61 801 -657
Solde au 31/12/2024 2 131 999 -3 622 500 227 -4 649 54 551 -20 452 376 0 50 -31 2 687 202 -28 692



7.1.3. MESURE ET GESTION DU RISQUE DE CREDIT
Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et peut se
manifester par la migration de la qualité de crédit voire par le défaut de la contrepartie.
Les engagements exposés au risque de crédit sont constitués de créances existantes ou potentielles et notamment de
prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d’échange de performance, garanties de bonne fin ou engagements
confirmés ou non utilisés.
Les procédures de gestion et les méthodes d’évaluation des risques de crédit, la concentration des risques, la qualité
des actifs financiers sains, l’analyse et la répartition des encours sont communiquées dans le rapport sur la gestion des
risques.

7.1.4. GARANTIES REÇUES SUR DES INSTRUMENTS DEPRECIES SOUS IFRS 9
Le tableau ci-dessous présente l’exposition de l’ensemble des actifs financiers du Groupe BPCE au risque de crédit et
de contrepartie. Cette exposition au risque de crédit (déterminée sans tenir compte de l’effet des compensations non
comptabilisées et des collatéraux) et au risque de contrepartie correspond à la valeur nette comptable des actifs
financiers.


Exposition
Exposition
maximale
maximale
En milliers d'euros Dépréciations nette de Garanties
au risque
dépréciation
(2)
(3)

Classe d’instruments financiers dépréciés (S3)
Prêts et créances aux établissements de crédit au coût
0 0 0 0
amorti
Prêts et créances à la clientèle au coût amorti 1 776 956 -583 706 1 193 249 949 261
Engagements de financement 55 089 -10 948 44 141 1 008
Engagements de garantie 54 599 -20 483 34 116 32 859
TOTAL DES INSTRUMENTS FINANCIERS DEPRECIES
1 886 644 -615 138 1 271 506 983 127
(S3) (1)
(1)
Actifs dépréciés postérieurement à leur origination/acquisition (Statut 3) ou dès leur origination / acquisition (POCI)
(2)
Valeur brute comptable
(3)
Valeur comptable au bilan



235
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




7.1.5. GARANTIES REÇUES SUR DES INSTRUMENTS NON SOUMIS AUX REGLES DE DEPRECIATION IFRS 9
Exposition maximale au
En milliers d'euros Garanties
risque (1)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
Titres de dettes 184 275 0
Prêts 182 808 36 608
Dérivés de transaction 61 750 0
TOTAL 428 833 36 608
(1)
Valeur comptable au bilan

7.1.6. MECANISMES DE REDUCTION DU RISQUE DE CREDIT : ACTIFS OBTENUS PAR PRISE DE POSSESSION DE GARANTIE
Le tableau suivant recense, par nature, la valeur comptable des actifs (titres, immeubles, etc.) obtenus au cours de la
période par prise de garantie ou d’une mobilisation d’autres formes de rehaussement de crédit.



en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023

Immeubles de placement 117 256

TOTAL DES ACTIFS OBTENUS PAR PRISE DE POSSESSION DE GARANTIE 117 256



7.1.7. ACTIFS FINANCIERS MODIFIES DEPUIS LE DEBUT DE L’EXERCICE, DONT LA DEPRECIATION ETAIT CALCULEE SUR LA
BASE DES PERTES DE CREDIT ATTENDUES A MATURITE AU DEBUT DE L’EXERCICE

Principes comptables


Les contrats modifiés sont des actifs financiers renégociés, restructurés ou réaménagés en présence ou non de
difficultés financières et ne donnant pas lieu à décomptabilisation en l’absence du caractère substantiel des
modifications apportées.
ET
OJ
PR




Un profit ou une perte sont à comptabiliser en résultat dans le poste « Coût du risque de crédit » en cas de modification.
La valeur comptable brute de l’actif financier doit être recalculée de manière à ce qu’elle soit égale à la valeur actualisée
des flux de trésorerie contractuels renégociés ou modifiés au taux d’intérêt effectif initial.




Certains actifs financiers dont la dépréciation était calculée sur la base des pertes de crédit attendues à maturité, ont
été modifiés depuis le début de l’exercice. Cependant, ces actifs financiers sont non significatifs au regard du bilan et
du compte de résultat de l’entité.

7.1.8. ACTIFS FINANCIERS MODIFIES DEPUIS LEUR COMPTABILISATION INITIALE, DONT LA DEPRECIATION AVAIT ETE
CALCULEE SUR LA BASE DES PERTES DE CREDIT ATTENDUES A MATURITE , ET DONT LA DEPRECIATION A ETE
REEVALUEE SUR LA BASE DES PERTES DE CREDIT ATTENDUES A UN AN DEPUIS LE DEBUT DE L ’EXERCICE

Certains actifs financiers dont la dépréciation avait été calculée sur la base des pertes de crédit attendues à maturité,
ont été modifiés depuis leur comptabilisation initiale et ont vu leur dépréciation réévaluée sur la base des pertes de
crédit attendues à un an depuis le début de l’exercice du fait d’une amélioration de leur risque de crédit. Cependant,
ces actifs financiers sont non significatifs au regard du bilan de l’entité.




236
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




7.1.9. ENCOURS RESTRUCTURES
Réaménagements en présence de difficultés financières



31/12/2024 31/12/2023
Prêts et Engagements Prêts et Engagements
en milliers d'euros Total Total
créances hors bilan créances hors bilan
Encours restructurés dépréciés 428 435 3 816 432 252 363 623 1 481 365 104
Encours restructurés sains 235 624 386 236 010 240 852 3 797 244 648
TOTAL DES ENCOURS RESTRUCTURÉS 664 059 4 203 668 262 604 475 5 278 609 752
Dépréciations -121 045 53 -121 098 -101 767 88 -101 855
Garanties reçues 374 083 640 374 723 340 932 1 686 342 618



Analyse des encours bruts



31/12/2024 31/12/2023
Prêts et Engagements Prêts et Engagements
en milliers d'euros Total Total
créances hors bilan créances hors bilan
Réaménagement : modifications des termes et
527 744 4 046 531 791 475 150 4 182 479 333
conditions
Réaménagement : refinancement 136 315 156 136 471 129 324 1 096 130 420
TOTAL DES ENCOURS RESTRUCTURÉS 664 059 4 203 668 262 604 475 5 278 609 752



Zone géographique de la contrepartie



31/12/2024 31/12/2023
Prêts et Engagements Prêts et Engagements
en milliers d'euros Total Total
créances hors bilan créances hors bilan
France 594 078 4 203 598 281 563 206 5 278 568 484
Autres pays 69 981 0 69 980 41 269 0 41 269
TOTAL DES ENCOURS RESTRUCTURÉS 664 059 4 203 668 261 604 475 5 278 609 753



7.2. RISQUE DE MARCHE

Le risque de marché représente le risque pouvant engendrer une perte financière due à des mouvements de paramètres
de marché, notamment :
• les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de
flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ;
• les cours de change ;

• les prix : le risque de prix résulte des variations de prix de marché, qu’elles soient causées par des facteurs propres
à l’instrument ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les instruments négociés sur le marché. Les
titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments financiers dérivés sur matières premières sont soumis
à ce risque ;
• et plus généralement, tout paramètre de marché intervenant dans la valorisation des portefeuilles.
Les systèmes de mesure et de surveillance des risques de marché sont communiqués dans le rapport sur la gestion
des risques.
L’information relative à la gestion des risques de marché requise par la norme IFRS 7 est présentée dans le rapport sur
la gestion des risques.




237
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




7.3. RISQUE DE TAUX D’INTERET GLOBAL ET RISQUE DE CHANGE

Le risque de taux représente pour la banque l’impact sur ses résultats annuels et sa valeur patrimoniale d’une évolution
défavorable des taux d’intérêt. Le risque de change est le risque de voir la rentabilité affectée par les variations du
cours de change.
La gestion du risque de taux d’intérêt global et la gestion du risque de change sont présentées dans le chapitre 2.6.5.3
« Gestion rapport sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change ».

7.4. RISQUE DE LIQUIDITE

Le risque de liquidité représente pour la banque l’impossibilité de faire face à ses engagements ou à ses échéances à
un instant donné.
Les procédures de refinancement et les modalités de gestion du risque de liquidité sont communiquées dans le rapport
sur la gestion des risques.

Les informations relatives à la gestion du risque de liquidité requises par la norme IFRS 7 sont présentées dans le
rapport sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change ».
Le tableau ci-après présente les montants par date d’échéance contractuelle.

Les instruments financiers en valeur de marché par résultat relevant du portefeuille de transaction, les actifs financiers
disponibles à la vente à revenu variable, les encours douteux, les instruments dérivés de couverture et les écarts de
réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont positionnés dans la colonne « Non déterminé ». En effet, ces
instruments financiers sont :
• soit destinés à être cédés ou remboursés avant la date de leur maturité contractuelle ;
• soit destinés à être cédés ou remboursés à une date non déterminable (notamment lorsqu’ils n’ont pas de maturité
contractuelle) ;
• soit évalués au bilan pour un montant affecté par des effets de revalorisation.
Les intérêts courus non échus sont présentés dans la colonne « inférieur à 1 mois ».

Les montants présentés sont les montants contractuels hors intérêts prévisionnels.
ET
OJ
PR




Inférieur De 1 mois De 3 mois De 1 an Plus de Non Total au
En milliers d'Euros
à 1 mois à 3 mois à 1 an à 5 ans 5 ans déterminé 31/12/2024
Caisse, banques centrales 611 399 0 0 0 0 0 611 399
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 428 837 428 837
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 21 106 0 213 934 1 228 519 1 936 745 1 781 427 5 181 731
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 385 903 385 903
Titres au coût amorti 6 551 41 654 19 308 240 934 912 290 19 004 1 239 741
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés 16 234 318 1 251 228 667 017 6 291 354 84 034 610 512 25 138 463
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 2 099 535 1 417 523 6 276 309 22 080 807 43 931 072 787 871 76 593 118
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 0 0 0 -36 290 -36 290
ACTIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE 18 972 909 2 710 405 7 176 569 29 841 613 46 864 142 3 977 264 109 542 902
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0 76 571 76 571
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 949 446 949 446
Dettes représentées par un titre 4 990 9 663 4 728 203 666 1 087 718 0 1 310 765
Dettes envers les établissements de crédti et assimilés 1 543 085 1 460 064 8 802 939 6 778 091 6 875 969 -224 914 25 235 233
Dettes envers la clientèle 57 120 819 2 178 257 7 098 319 8 062 633 1 278 880 0 75 738 907
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0 0
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 0 0 0 -37 117 -37 117
PASSIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE 58 668 894 3 647 983 15 905 985 15 044 390 9 242 567 763 986 103 273 805
Engagements de financement donnés en faveur des ets de crédit 626 0 2 559 241 1 325 0 4 751
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 590 176 338 164 2 235 362 2 465 469 2 444 809 52 237 8 126 217
TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNES 590 802 338 164 2 237 920 2 465 710 2 446 134 52 237 8 130 968
Engagements de garantie en faveur des éts de crédit 720 866 3 684 9 334 229 0 14 832
Engagements de garantie en faveur de la clientèle 188 589 33 363 129 954 514 090 875 085 931 288 2 672 369
TOTAL ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNES 189 309 34 228 133 638 523 425 875 314 931 288 2 687 201




238
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 8 AVANTAGES DU PERSONNEL

Principes comptables
Les avantages du personnel sont classés en quatre catégories :
• Les avantages à court terme, tels que les salaires, congés annuels, primes, la participation et l’intéressement dont
le règlement est attendu dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice sont
comptabilisés en charges.
• Les avantages postérieurs à l’emploi bénéficiant au personnel retraité pour lesquels il convient de distinguer les
régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies.
Les régimes à cotisations définies tels que les régimes nationaux français sont ceux pour lesquels l’obligation du Groupe
BPCE se limite uniquement au versement d’une cotisation et ne comportent aucune obligation de l’employeur sur un
niveau de prestation. Les cotisations versées au titre de ces régimes sont comptabilisées en charges de l’exercice.

Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies désignent les régimes pour lesquels le Groupe BPCE s’est
engagé sur un montant ou un niveau de prestations.
Les régimes à prestations définies font l’objet d’une provision déterminée à partir d’une évaluation actuarielle de
l’engagement prenant en compte des hypothèses démographiques et financières. Lorsque ces régimes sont financés
par des fonds externes répondant à la définition d’actifs du régime, la provision est diminuée de la juste valeur de ces
actifs.

Le coût des régimes à prestations définies comptabilisé en charge de la période comprend : le coût des services rendus
(représentatif des droits acquis par les bénéficiaires au cours de la période), le coût des services passés (écart de
réévaluation de la dette actuarielle suite à une modification ou réduction de régime), le coût financier net (effet de
désactualisation de l’engagement net des produits d’intérêts générés par les actifs de couverture) et l’effet des
liquidations de régime.

Les écarts de réévaluation de la dette actuarielle liés aux changements d’hypothèses démographiques et financières et
aux effets d’expérience sont enregistrés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables en résultat net.
• Les autres avantages à long terme comprennent les avantages versés à des salariés en activité et réglés
au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice. Ils comprennent notamment les primes pour médaille du
travail.
Ils sont évalués selon une méthode actuarielle identique à celle utilisée pour les avantages postérieurs à l’emploi à
prestations définies. Leur mode de comptabilisation diffère sur les écarts de réévaluation de la dette actuarielle qui sont
comptabilisés en charges.
• Les indemnités de cessation d’emploi sont accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de
travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’une cessation
d’emploi en échange d’une indemnité. Elles font l’objet d’une provision. Celles dont le règlement n’est pas
attendu dans les douze mois de la clôture donnent lieu à actualisation.



8.1. CHARGES DE PERSONNEL

Les charges de personnel comprennent l’ensemble des charges liées au personnel et les charges sociales et fiscales
afférentes.




en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023

Salaires et traitements -282 806 -283 142

Charges des régimes cotisations définies -62 469 -61 520

Charges des régimes à prestations définies 67 -244

Autres charges sociales et fiscales -131 899 -130 309

Intéressement et participation -19 084 -25 842

TOTAL DES CHARGES DE PERSONNEL -496 191 -501 057




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




8.2. ENGAGEMENTS SOCIAUX

Le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France accorde à ses salariés différents types d’avantages sociaux.
Le régime fermé de retraite (dit de maintien de droits) des Caisses d’Epargne, anciennement géré au sein de la Caisse
Générale de Retraite des Caisses d’Epargne (CGRCE) est désormais intégré à la Caisse Générale de Prévoyance des
Caisses d’Epargne (CGP). Les droits ont été cristallisés à la date de fermeture du régime soit le 31 décembre 1999. Les
orientations stratégiques de la gestion des fonds du régime de maintien de droits des Caisses d’Epargne sont arrêtées
par le Conseil d’administration de la CGP sur la base d’études actif/passif présentées préalablement à un Comité
Paritaire de Gestion. Le Comité de Suivi des Passifs Sociaux du Groupe BPCE est également destinataire de ces études
pour information.
La part de l’obligataire dans l’actif du régime est déterminante : en effet, la maîtrise du risque de taux pousse la CGP
à répliquer à l’actif les flux prévus au passif à travers une démarche d’adossement. Les contraintes de passif poussent
à détenir des actifs longs pour avoir une duration aussi proche que possible de celle du passif. Le souhait de
revalorisation annuelle des rentes, bien que restant à la main du Conseil d’administration de la CGP pousse à détenir
une part élevée d’obligations indexées inflation.
Le régime CGP est présenté parmi les « Compléments de retraite et autres régimes ».
Les autres avantages sociaux incluent également :
• retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ;

• autres : bonification pour médailles d’honneur du travail et autres avantages à long terme.




8.2.1. ANALYSE DES ACTIFS ET PASSIFS SOCIAUX INSCRITS AU BILAN

Régimes postérieurs Autres avantages
en milliers d’euros à l’emploi à prestations définies à long terme
31/12/2024 31/12/2023
Compléments de
Indemnités de Médailles Autres
retraite et autres
fin de carrière du travail avantages
régimes
Dette actuarielle 661 870 28 744
PR
OJ
ET


12 578 703 193 717 450
Juste valeur des actifs du régime -871 422 -35 449 -7 332 -914 203 -950 954
Juste valeur des droits à
remboursement
Effet du plafonnement d’actifs 220 623 220 623 246 884
SOLDE NET AU BILAN 11 071 -6 705 5 246 9 613 13 380
Engagements sociaux passifs 11 071 4 471 5 246 20 788 20 763
Engagements sociaux actifs (1) 11 176 11 176 8 087

(1) Présenté à l’actif du bilan dans le poste « Comptes de régularisation et actifs divers »


La dette actuarielle est représentative de l’engagement accordé par le Groupe aux bénéficiaires. Elle est évaluée par
des actuaires indépendants selon la méthode des unités de crédits projetés en prenant en compte des hypothèses
démographiques et financières revues périodiquement et à minima une fois par an.

Lorsque ces régimes sont financés par des actifs de couverture répondant à la définition d’actifs du régime, le montant
de la provision correspond à la dette actuarielle diminuée de la juste valeur de ces actifs.
Les actifs de couverture ne répondant pas à la définition d’actifs du régime sont comptabilisés à l’actif.




240
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




8.2.2. VARIATION DES MONTANTS COMPTABILISES AU BILAN
Variation de la dette actuarielle

Régimes postérieurs à l'emploi à Autres avantages à long
prestations définies terme
Exercice Exercice
Compléments de
Indemnités de Médailles Autres 2024 2023
en milliers d'euros retraite et autres
fin de carrière du travail avantages
régimes
DETTE ACTUARIELLE EN
675 190 30 260 12 000 717 450 685 395
DÉBUT DE PÉRIODE
Coût des services rendus 521 1 510 682 2 713 2 340
Coût des services passés 771 771 -3 321
Coût financier 22 177 860 361 23 398 25 118
Prestations versées -28 068 -1 469 -854 -30 391 -28 478
Autres éléments enregistrés
136 173 -185 124 1 674
en résultat
Variations comptabilisées
-5 234 1 074 775 -3 385 -2 667
en résultat
Ecarts de réévaluation -
-1 544 87 -1 457 -501
Hypothèses démographiques
Ecarts de réévaluation -
-15 952 -684 -16 636 22 950
Hypothèses financières
Ecarts de réévaluation - Effets
9 408 -654 8 754 12 252
d'expérience
Variations comptabilisées
directement en capitaux -8 088 -1 251 -9 339 34 701
propres non recyclables
Ecarts de conversion
Autres variations 1 -1 339 -197 -1 535 22
DETTE ACTUARIELLE EN
661 870 28 744 12 578 703 193 717 450
FIN DE PÉRIODE


La réforme des retraites en France (Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale
pour 2023 et décrets d’application 2023-435 et 2023- 436 du 3 juin 2023) a été prise en compte pour l’évaluation de
la dette actuarielle au 31 décembre 2023. L’impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime
comptabilisé en coût des services passés.

Variation des actifs de couverture

Régimes postérieurs à
Autres avantages à
l'emploi à prestations
long terme Exercice
définies
Exercice 2023
2024
en milliers d'euros Compléments
Indemnités
de retraite et Médailles Autres
de fin de
autres du travail avantages
carrière
régimes

JUSTE VALEUR DES ACTIFS EN DÉBUT DE
908 964 34 857 7 132 950 954 917 360
PÉRIODE
Produit financier 30 149 1 005 215 31 369 33 814
Cotisations reçues
Prestations versées -26 772 -258 -27 030 -25 620
Autres -15 -15 475
Variations comptabilisées en résultat 3 377 747 200 4 324 8 669
Ecarts de réévaluation - Rendement des actifs du
-40 920 -156 -41 076 24 925
régime
Variations comptabilisées directement en
-40 920 -156 -41 076 24 925
capitaux propres non recyclables
Ecarts de conversion
Autres 1
JUSTE VALEUR DES ACTIFS EN FIN DE
871 422 35 448 7 332 914 203 950 954
PÉRIODE




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Les prestations versées en trésorerie aux bénéficiaires faisant valoir leurs droits viennent éteindre à due concurrence
le montant provisionné à cet effet. Elles ont été prélevées à hauteur de 27 030 milliers sur les actifs de couverture des
régimes.
Le produit financier sur les actifs de couverture est calculé en appliquant le même taux que celui utilisé pour actualiser
les engagements. L’écart entre le rendement réel à la clôture et le produit financier ainsi déterminé constitue un écart
de réévaluation enregistré pour les avantages postérieurs à l’emploi en capitaux propres non recyclables.

8.2.3. COUTS DES REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES ET AUTRES AVANTAGES A LONG TERME
Charge des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme
Les différentes composantes de la charge constatée au titre des régimes à prestations définies et autres avantages à
long terme sont comptabilisées dans le poste « Charges de personnel ».

Régimes
postérieurs Autres
à l’emploi avantages Exercice 2024 Exercice 2023
à prestations à long terme
définies
Coût des services -2 031 -1 453 - 3 483 982
Coût financier net 8 117 -146 7 971 8 695
Autres (dont plafonnement par résultat) -317 170 - 147 -1 210
Charge de l’exercice 5 769 -1 429 4 340 8 467
Prestations versées 2 507 854 3 361 2 858
Cotisations reçues
Variation de provisions suite à des
2 507 854 3 361 2 858
versements
TOTAL 8 276 -575 7 701 11 325



Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des régimes à prestations définies
ET
OJ
PR




Compléments de retraite et Indemnités de fin de Exercice Exercice
en milliers d'euros
autres régimes carrière 2024 2023

ECARTS DE RÉÉVALUATION CUMULÉS
-206 -14 819 -15 025 -17 791
EN DÉBUT DE PÉRIODE
- dont écarts actuariels -216 284 -14 500 -230 784 -238 054
- dont effet du plafonnement d'actif 216 078 216 078 220 259
Ecarts de réévaluation générés sur l'exercice 32 832 -1 095 31 737 9 776
Ajustements de plafonnement des actifs -34 572 -34 572 -7 010
ECARTS DE RÉÉVALUATION CUMULÉS
-1 946 -15 914 -17 860 -15 025
EN FIN DE PÉRIODE
- dont écarts actuariels -183 452 -15 595 -199 047 -228 278
- dont effet du plafonnement d'actif 181 506 181 506 213 249



8.2.4. AUTRES INFORMATIONS
Principales hypothèses actuarielles

31/12/2024 31/12/2023
CGP-CE CGP-CE
Taux d'actualisation 3,52% 3,37%
Taux d'inflation 2,30% 2,40%
Table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05
Duration 13 ans 14 ans




242
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Sensibilité de la dette actuarielle aux variations des principales hypothèses
Au 31 décembre 2024, une variation de +/- 0,5 % du taux d’actualisation et du taux d’inflation auraient les impacts
suivants sur la dette actuarielle :



31/12/2024 31/12/2023

en % et milliers d’euros Dont CGP-CE CGP-CE

% Montant % Montant
Variation de + 0,5% du taux
-6,09% - 39 650,00 -6,38% - 43 077,12
d'actualisation
Variation de -0,5% du taux
6,76% 44 009,00 7,11% 48 006,01
d'actualisation
Variation de + 0,5% du taux
4,99% 32 456,00 5,07% 34 232,13
d'inflation
Variation de -0,5% du taux
-4,64% - 30 227,00 -4,72% - 31 868,97
d'inflation




Échéancier des paiements – flux (non actualisés) de prestations versés aux bénéficiaires

31/12/2024 31/12/2023

en milliers d'euros CGP-CE CGP-CE

N+1 à N+5 153 991 - 79 822

N+6 à N+10 152 377 143 313

N+11 à N+15 143 773 - 223 135

N+16 à N+20 124 689 25 092

> N+20 268 099 7 057


Ventilation de la juste valeur des actifs des régimes CAR-BP (y compris droits à remboursement) et CGP-
CE

31/12/2024 31/12/2023
CGP-CE CGP-CE
en % et milliers d'euros Poids par Juste valeur Poids par Juste valeur
catégories des actifs catégories des actifs
Trésorerie 2,70% 23 528 3,40% 30 905
Actions 12,50% 108 928 12,30% 111 803
Obligations 83,20% 725 023 82,50% 749 896
Immobilier 1,60% 13 943 1,80% 16 360
Dérivés
Fonds de placement
Total 100,00% 871 422 100,00% 908 964




243
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 9 JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

L’essentiel
La présente note vise à présenter les principes d’évaluation de la juste valeur des instruments financiers tels que définis
par la norme IFRS 13 « Evaluation de la juste valeur » et à préciser certaines modalités de valorisation retenues au
sein des entités du Groupe BPCE pour la valorisation de leurs instruments financiers.
Les actifs et passifs financiers sont évalués au bilan soit à la juste valeur soit au coût amorti. Une indication de la juste
valeur des éléments évalués au coût amorti est cependant présentée en annexe.
Pour les instruments qui se négocient sur un marché actif faisant l’objet de prix de cotation, la juste valeur est égale
au prix de cotation, correspondant au niveau 1 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur.

Pour les autres types d’instruments financiers, non cotés sur un marché actif, incluant notamment les prêts, les
emprunts et les dérivés négociés sur les marchés de gré à gré, la juste valeur est déterminée en utilisant des techniques
de valorisation privilégiant les modèles de place et les données observables, ce qui correspond au niveau 2 dans la
hiérarchie des niveaux de juste valeur. A défaut, dans le cas où des données internes ou des modèles propriétaires
sont utilisés (niveau 3 de juste valeur), des contrôles indépendants sont mis en place pour valider la valorisation.



DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

PRINCIPES GENERAUX
La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors
d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.
Le groupe évalue la juste valeur d’un actif ou d’un passif à l’aide des hypothèses que les intervenants du marché
utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Parmi ces hypothèses, figurent notamment pour les dérivés, une
évaluation du risque de contrepartie (ou CVA – Credit Valuation Adjustement), du risque de non-exécution (DVA - Debit
Valuation Adjustement) et du coût de liquidité (ou FVA - Funding Valuation Adjustment). L’évaluation de ces
ajustements de valorisation se fonde sur des paramètres de marché.

Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe
BPCE (cf. note 1.2.) ne font pas l’objet de calcul de CVA ni de DVA dans les comptes du groupe.
ET
OJ
PR




JUSTE VALEUR EN DATE DE COMPTABILISATION INITIALE
Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le prix de négociation des opérations (c’est-à-dire la valeur
de la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la juste valeur de l’opération en date de
comptabilisation initiale. Si tel n’est pas le cas, le groupe ajuste le prix de transaction. La comptabilisation de cet
ajustement est décrite dans le paragraphe « Comptabilisation de la marge dégagée à l’initiation (Day one profit) ».

HIERARCHIE DE LA JUSTE VALEUR
Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif
Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif (« juste valeur de niveau 1 «) constituent l’indication
la plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils doivent être utilisés sans ajustement pour
évaluer la juste valeur.

Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon une fréquence et un
volume suffisants.
La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que :

• une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le passif financier concerné (ou pour des instruments
similaires) ;
• une baisse significative du volume des transactions ;
• une faible fréquence de mise à jour des cotations ;
• une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ;
• une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation élevée avec la juste valeur
de l’actif ou du passif ;
• une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des rendements ou des
indicateurs de performance (par exemple des probabilités de défaut et des espérances de pertes implicites) par
rapport à l’estimation que fait le groupe des flux de trésorerie attendus, compte tenu de toutes les données de
marché disponibles au sujet du risque de crédit ou du risque de non-exécution relatif à l’actif ou au passif ;
• des écarts très importants entre le prix vendeur (bid) et le prix acheteur (ask) (fourchette très large).




244
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1)
Il s’agit essentiellement d’actions, d’obligations d’Etat ou de grandes entreprises, de certains dérivés traités sur des
marchés organisés (par exemple, des options standards sur indices CAC 40 ou Eurostoxx).
Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée comme de niveau 1 si la valeur liquidative est quotidienne,
et s’il s’agit d’une valeur sur laquelle il est possible de passer un ordre.
Juste valeur de niveau 2
En cas d’absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie appropriée,
conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur les marchés financiers, favorisant les paramètres de
valorisation observables sur les marchés (« Juste valeur de niveau 2 «).
Si l’actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d’entrée de niveau 2 doit être observable
pour la quasi-totalité de la durée de l’actif ou du passif. Les données d’entrée de niveau 2 comprennent notamment :

- les cours sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou des passifs similaires ;
- les données d’entrée autres que les cours du marché qui sont observables pour l’actif ou le passif, par
exemple :
o les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels,
o les volatilités implicites,
o les « spreads » de crédit ;

- les données d’entrée corroborées par le marché, c’est-à-dire qui sont obtenues principalement à partir de
données de marché observables ou corroborées au moyen de telles données, par corrélation ou autrement.
Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres directement ou
indirectement observables (niveau 2)
• Instruments dérivés de niveau 2

Seront en particulier classés dans cette catégorie :
- les swaps de taux standards ou CMS ;
- les accords de taux futurs (FRA) ;
- les swaptions standards ;
- les caps et floors standards ;
- les achats et ventes à terme de devises liquides ;
- les swaps et options de change sur devises liquides ;
- les dérivés de crédit liquides sur un émetteur particulier (single name) ou sur indices Itraax, Iboxx...

• Instruments non dérivés de niveau 2

Certains instruments financiers complexes et / ou d’échéance longue sont valorisés avec un modèle reconnu et utilisent
des paramètres de marché calibrés à partir de données observables (telles que les courbes de taux, les nappes de
volatilité implicite des options), de données résultant de consensus de marché ou à partir de marchés actifs de gré à
gré.
Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démontré. Au plan méthodologique,
l’observabilité des paramètres est fondée sur quatre conditions indissociables :
- le paramètre provient de sources externes (via un contributeur reconnu) ;
- le paramètre est alimenté périodiquement ;
- le paramètre est représentatif de transactions récentes ;
- les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction.
La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement comptabilisée en résultat.

Figurent notamment en niveau 2 :
- les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée à partir de données de marché
observables (ex : utilisation de données de marché issues de sociétés comparables cotées ou méthode de
multiple de résultats) ;
- les parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas calculée et communiquée quotidiennement, mais qui fait
l’objet de publications régulières ou pour lesquelles on peut observer des transactions récentes;
- les dettes émises valorisées à la juste valeur sur option (uniquement à compléter si concerné, et dans ce cas,
donner des éléments sur la valorisation de la composante risque émetteur, et préciser, en cas de modification
du mode de calcul de la composante risque émetteur, les raisons de cette modification et ses impacts).

Juste valeur de niveau 3
Enfin, s’il n’existe pas suffisamment de données observables sur les marchés, la juste valeur peut être déterminée par
une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles internes (« juste valeur de niveau 3 «) utilisant des données
non observables. Le modèle retenu doit être calibré périodiquement en rapprochant ses résultats des prix de
transactions récentes.




245
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une part significative de
paramètres non observables (niveau 3)
Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur des paramètres observables ou sur des modèles reconnus
comme des standards de place, la valorisation obtenue sera considérée comme non observable.

Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques ou utilisant des paramètres non observables incluent plus
particulièrement :
- les actions non cotées, ayant généralement la nature de « participations « : BPCE, … »
- certains OPCVM, lorsque la valeur liquidative est une valeur indicative (en cas d'illiquidité, en cas de
liquidation…) et qu'il n'existe pas de prix pour étayer cette valeur ;
- les FCPR : la valeur liquidative est fréquemment une valeur indicative puisqu’il n’est souvent pas possible de
sortir ;
- des produits structurés action multi-sous-jacents, d’option sur fonds, des produits hybrides de taux, des swaps
de titrisation, de dérivés de crédit structurés, de produits optionnels de taux ;
- les tranches de titrisation pour lesquelles il n’existe pas de prix coté sur un marché actif. Ces instruments sont
fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs (structureurs par exemple).
Transferts entre niveaux de juste valeur
Les informations sur les transferts entre niveaux de juste valeur sont indiquées en note 9.1.3. Les montants figurant
dans cette note sont les valeurs calculées en date de dernière valorisation précédant le changement de niveau.
Comptabilisation de la marge dégagée à l’initiation (Day one profit)
La marge dégagée lors de la comptabilisation initiale d’un instrument financier ne peut être reconnue en résultat qu’à
la condition que l’instrument financier puisse être évalué de manière fiable dès son initiation. Sont considérés comme
respectant cette condition les instruments traités sur un marché actif et les instruments valorisés à partir de modèles
reconnus utilisant uniquement des données de marché observables.
Pour les autres instruments, valorisés à l’aide de données non observables ou de modèles propriétaires, la marge
dégagée à l’initiation (Day one profit) est différée et étalée en résultat sur la période anticipée d’inobservabilité des
paramètres de valorisation.
Lorsque les paramètres de valorisation utilisés deviennent observables ou que la technique de valorisation utilisée
évolue vers un modèle reconnu et répandu, la part de la marge neutralisée à l’initiation de l’opération et non encore
reconnue est alors comptabilisée en résultat.
Dans les cas exceptionnels où la marge dégagée lors de la comptabilisation initiale est négative (« Day one loss »), la
perte est prise immédiatement en résultat, que les paramètres soient observables ou non.
PR
OJ
ET




Au 31 décembre 2024, le groupe Caisse d’Epargne Ile de France n’a aucun « Day one profit « à étaler ».
Cas particuliers
JUSTE VALEUR DES TITRES DE BPCE
La valeur des titres de l’organe central, classées en titres de participation à la juste valeur par capitaux propres non
recyclables, a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de
BPCE.
Les filiales de BPCE sont principalement valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de
dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus s’appuient sur les plans
d’affaires des entités concernées et sur des paramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau
de croissance jugés raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités concernées ont
été prises en considération dans l’exercice de valorisation.
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet d’un exercice de
valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de l’organe central.

Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie.
Au 31 décembre 2024, la valeur nette comptable s’élève à 1 314 432 milliers d’euros pour les titres BPCE dans les
comptes du Groupe Caisse d’Epargne Ile de France.


JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS COMPTABILISES AU COUT AMORTI (TITRES)
Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont
communiqués à titre d’information, et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées, et ne pourraient
généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états financiers.
Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque commerciale, dont
le modèle de gestion est principalement un modèle d’encaissement des flux de trésorerie contractuels.
Par conséquent, les hypothèses simplificatrices suivantes ont été retenues :




246
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est jugée représentative de la juste valeur
Il s’agit notamment :
• des actifs et passifs financiers à court terme (dont la durée initiale est inférieure ou égale à un an), dans la mesure
où la sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non significative sur la période ;
• des passifs exigibles à vue ;
• des prêts et emprunts à taux variable ;

• des opérations relevant d’un marché réglementé (en particulier, les produits d’épargne réglementés) pour lesquelles
les prix sont fixés par les pouvoirs publics.
Juste valeur du portefeuille de crédits à la clientèle
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux
futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. Sauf cas particulier, seule la composante taux
d’intérêt est réévaluée, la marge de crédit étant figée à l’origine et non réévaluée par la suite. Les options de
remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts.
Juste valeur des crédits interbancaires
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux
futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. Ces flux sont actualisés sur une courbe qui tient
compte du risque associé à la contrepartie, qui est observable sur le marché directement ou qui est reconstitué à partir
d’autres données observables (par exemple les titres émis et cotés par cette contrepartie). Les options de
remboursement anticipé sont modélisées par des swaptions fictives qui permettraient à leur détenteur de sortir de
l’instrument.
Juste valeur des dettes interbancaires

Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste valeur
est présumée correspondra à la valeur actualisée des flux futurs au taux d’intérêt observé à la date de clôture rehaussé
du spread de crédit du groupe BPCE.


9.1. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

9.1.1. HIERARCHIE DE LA JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS
La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est donnée dans le tableau ci-
dessous :
31/12/2024 31/12/2023
Techniques Techniques Techniques Techniques
de de de de
Cotation sur Cotation sur
valorisation valorisation valorisation valorisation
un marché un marché
en milliers d'euros utilisant des utilisant des TOTAL utilisant des utilisant des TOTAL
actif actif
données données non données données non
(niveau 1) (niveau 1)
observables observables observables observables
(niveau 2) (niveau 3) (niveau 2) (niveau 3)
ACTIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 0 22 364 39 386 61 750 0 37 294 40 920 78 214
Dérivés de taux 0 22 337 39 386 61 723 0 37 216 40 920 78 136
Dérivés de change 0 27 0 27 0 78 0 78
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - 0 22 364 39 386 61 750 0 37 294 40 920 78 214
Couverture économique
Instruments de dettes 0 0 367 083 367 083 0 0 375 122 375 122
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 182 808 182 808 0 0 190 965 190 965
Titres de dettes 0 0 184 275 184 275 0 0 184 157 184 157
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
0 0 367 083 367 083 0 0 375 122 375 122
Non standard
Instruments de capitaux propres 0 0 4 4 0 0 4 4
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 4 4 0 0 4 4
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
0 0 4 4 0 0 4 4
Hors transaction
Instruments de dettes 3 112 816 150 741 0 3 263 557 3 055 189 168 774 0 3 223 963
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 3 112 816 150 741 0 3 263 557 3 055 189 168 774 0 3 223 963
Instruments de capitaux propres 0 76 614 1 841 560 1 918 174 0 63 030 1 765 677 1 828 491
Actions et autres titres de capitaux propres 0 76 614 1 841 560 1 918 174 0 63 030 1 765 677 1 828 491
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres3 112 816 227 355 1 841 560 5 181 731 3 055 189 231 804 1 765 677 5 052 454
Dérivés de taux 0 385 903 0 385 903 0 594 921 0 594 921
Instruments dérivés de couverture 0 385 903 0 385 903 0 594 921 0 594 921
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE
3 112 816 635 622 2 248 033 5 996 471 3 055 189 864 019 2 181 723 6 100 715
VALEUR




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Techniques Techniques Techniques Techniques
de de de de
Cotation sur Cotation sur
valorisation valorisation valorisation valorisation
un marché un marché
en milliers d'euros utilisant des utilisant des TOTAL utilisant des utilisant des TOTAL
actif actif
données données non données données non
(niveau 1) (niveau 1)
observables observables observables observables
(niveau 2) (niveau 3) (niveau 2) (niveau 3)
PASSIFS FINANCIERS
Dettes représentées par un titre 0 319 0 319 0 587 0 587
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Détenus à des0fins de transaction
319 (1) 0 319 0 587 0 587
Instruments dérivés 0 25 725 50 527 76 252 0 33 434 53 506 86 940
Dérivés de taux 0 25 725 50 527 76 252 0 33 386 53 506 86 892
Dérivés de change 0 0 0 0 0 48 0 48
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture économique
0 25 725 50 527 76 252 0 33 434 53 506 86 940
Dérivés de taux 0 949 446 0 949 446 0 829 583 0 829 583
Instruments dérivés de couverture 0 949 446 0 949 446 0 829 583 0 829 583
TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR 0 975 490 50 527 1 026 017 0 863 604 53 506 917 110




9.1.2. ANALYSE DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS CLASSES EN NIVEAU 3 DE LA HIERARCHIE DE JUSTE VALEUR
Au 31 décembre 2024
Gains et pertes comptabilisés au cours de la Evénements de gestion de la Transferts de la période
période période
Au compte de résultat
Sur les Sur les en capitaux Achats / Ventes / vers une autre de et vers un Autres
en milliers d'euros 31/12/2023 31/12/2024
opérations en opérations propres Emissions Rembourseme catégorie autre niveau variations
vie à la clôture sorties du bilan nts comptable
à la clôture

ACTIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 40 920 14 206 -2 027 0 547 -13 012 0 0 -1 248 39 386
Dérivés de taux 40 920 14 206 -2 027 0 547 -13 012 0 0 -1 248 39 386
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - 40 920 14 206 -2 027 0 547 -13 012 0 0 -1 248 39 386
Couverture économique
Instruments de dettes 375 122 16 088 4 093 0 22 015 -50 235 0 0 0 367 083
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 190 965 8 335 -267 0 3 182 -19 407 0 0 0 182 808
Titres de dettes 184 157 7 753 4 360 0 18 833 -30 828 0 0 0 184 275
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - 375 122 16 088 4 093 0 22 015 -50 235 0 0 0 367 083
Non standard
Instruments de capitaux propres 4 0 0 0 0 0 0 0 0 4
Actions et autres titres de capitaux propres 4 0 0 0 0 0 0 0 0 4
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - 4 0 0 0 0 0 0 0 0 4
Hors transaction PR
OJ
ET




Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 1 765 677 91 219 0 4 996 83 438 -103 554 0 0 0 1 841 776
Actions et autres titres de capitaux propres 1 765 677 91 219 0 4 996 83 438 -103 554 0 0 0 1 841 776
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux 1 765 677 91 219 0 4 996 83 438 -103 554 0 0 0 1 841 776
propres

Gains et pertes comptabilisés au cours de la Evénements de gestion de la Transferts de la période
période période

Au compte de résultat Autres
en milliers d'euros 31/12/2023 Sur les Sur les en capitaux Achats / Ventes / vers une autre de et vers un variations 31/12/2024
opérations en opérations propres Emissions Rembourseme catégorie autre niveau
vie à la clôture sorties du bilan nts comptable
à la clôture
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 53 506 12 364 0 0 2 075 -14 695 0 -1 475 -1 248 50 527
Dérivés de taux 53 506 12 364 0 0 2 075 -14 695 0 -1 475 -1 248 50 527
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - 53 506 12 364 0 0 2 075 -14 695 0 -1 475 -1 248 50 527
Couverture économique




248
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Au 31 décembre 2023
Gains et pertes comptabilisés au cours de la Evénements de gestion de la
Transferts de la période
période période
Au compte de résultat
Autres
en milliers d'euros 31/12/2022 Sur les 31/12/2023
Sur les Ventes / vers une autre variations
opérations en capitaux Achats / de et vers un
opérations en Rembourseme catégorie
sorties du bilan propres Emissions autre niveau
vie à la clôture nts comptable
à la clôture

ACTIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 40 761 8 201 -3 973 0 0 -4 069 0 0 0 40 920
Dérivés de taux 40 761 8 201 -3 973 0 0 -4 069 0 0 0 40 920
Actifs financiers à la juste valeur par résultat -
Couverture économique 40 761 8 201 -3 973 0 0 -4 069 0 0 0 40 920
Instruments de dettes 351 725 11 469 33 728 0 26 843 -48 643 0 0 0 375 122
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 199 091 11 852 0 0 0 -19 978 0 0 0 190 965
Titres de dettes 152 634 -383 33 728 0 26 843 -28 665 0 0 0 184 157
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - 351 725 11 469 33 728 0 26 843 -48 643 0 0 0 375 122
Non standard
Instruments de capitaux propres 4 0 0 0 0 0 0 0 0 4
Actions et autres titres de capitaux propres 4 0 0 0 0 0 0 0 0 4
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - 4 0 0 0 0 0 0 0 0 4
Hors transaction
Instruments de dettes 32 0 0 0 0 -32 0 0 0 0
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 32 0 0 0 0 -32 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 1 643 378 100 246 0 46 068 107 136 -131 101 0 0 -50 1 765 677
Actions et autres titres de capitaux propres 1 643 378 100 246 0 46 068 107 136 -131 101 0 0 -50 1 765 677
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres 1 643 410 100 246 0 46 068 107 136 -131 133 0 0 -50 1 765 677

Gains et pertes comptabilisés au cours de la Evénements de gestion de la Transferts de la période
Au compte de résultat

Sur les Autres
en milliers d'euros 31/12/2022 Sur les Ventes / vers une autre 31/12/2023
opérations en capitaux Achats / de et vers un variations
opérations en Rembourseme catégorie
sorties du bilan propres Emissions autre niveau
vie à la clôture nts comptable
à la clôture

PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 44 306 13 816 232 0 4 630 -8 618 0 -859 -1 53 506
Dérivés de taux 44 306 13 816 232 0 4 630 -8 618 0 -859 -1 53 506
Passifs financiers à la juste valeur par résultat -
Couverture économique 44 306 13 816 232 0 4 630 -8 618 0 -859 -1 53 506
Dérivés de taux 2 890 0 0 0 0 0 0 -2 890 0 0
Instruments dérivés de couverture 2 890 0 0 0 0 0 0 -2 890 0 0




Au 31 décembre 2024, les instruments financiers évalués selon une technique utilisant des données non observables
comprennent plus particulièrement :
Au cours de l’exercice, + 111 215 milliers d’euros de gains et pertes ont été comptabilisés au compte de résultat au
titre des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 dont + 109 149 milliers d’euros au titre d’opérations non
dénouées au 31 décembre 2024.
Ces gains et pertes impactent le produit net bancaire à hauteur de 111 215 milliers d’euros, le coût du risque de crédit
et les gains ou pertes sur autres actifs étant nul.
Au cours de l’exercice, + 4 996 milliers d’euros de gains et pertes ont été comptabilisés directement en capitaux propres
au titre d’actifs financiers classés en niveau 3 dont + 6 857 milliers d’euros au titre d’opérations non dénouées au 31
décembre 2024.

9.1.3. ANALYSE DES TRANSFERTS ENTRE NIVEAUX DE LA HIERARCHIE DE JUSTE VALEUR
Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changement de
niveau.


Exercice 2024
en milliers d'euros De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 18 860 0 16 562 0 0 0
Titres de dettes 18 860 0 16 562 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par
18 860 0 16 562 0 0 0
capitaux propres
Autres dérivés 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 0




249
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Exercice 2024
en millions d'euros De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 1 475
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 1 475
Passifs financiers à la juste valeur par
0 0 0 0 0 1 475
résultat - Couverture économique


Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changement de
niveau.


Exercice 2023
en milliers d'euros De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 6 084 0 28 646 0 0 0
Titres de dettes 6 084 0 28 646 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par
6 084 0 28 646 0 0 0
capitaux propres


Exercice 2023
en milliers d'euros De niveau 1 niveau 1 niveau 2 niveau 2 niveau 3 niveau 3
Vers niveau 2 niveau 3 niveau 1 niveau 3 niveau 1 niveau 2
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 859
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 859
Passifs financiers à la juste valeur par
ET
OJ
PR




0 0 0 0 0 859
résultat - Couverture économique
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 2 890
Instruments dérivés de couverture 0 0 0 0 0 2 890



9.1.4. SENSIBILITE DE LA JUSTE VALEUR DE NIVEAU 3 AUX VARIATIONS DES PRINCIPALES HYPOTHESES
Le principal instrument évalué à la juste valeur de niveau 3 au bilan du groupe Caisse d’Epargne Ile de France est sa
participation dans l’organe central BPCE.

Cette participation est classée en « juste valeur par capitaux propres non recyclables ».
Les modalités d’évaluation de la juste valeur du titre BPCE sont décrites dans la note 9 relative à la détermination de
la juste valeur. La méthode de valorisation utilisée est la méthode de l’actif net réévalué, qui intègre la réévaluation
des principales filiales de BPCE.
Ce modèle de valorisation repose sur des paramètres internes. Le taux d’actualisation figure parmi les paramètres les
plus significatifs. En revanche, le taux de croissance à l’infini n’a pas d’impact significatif sur la juste valeur au 31
décembre 2024.
Une baisse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une hausse de la juste valeur du titre BPCE de 43 013 milliers
d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait positivement les « Gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres ».
Une hausse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une baisse de la juste valeur du titre BPCE de 40 438 milliers
d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait négativement les « Gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres ».
Le groupe Caisse d’Epargne Ile de France n’a pas d’instrument significatif évalué à la juste valeur de niveau 3 en
annexe.


9.2. JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI

Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont
communiqués à titre d’information et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations.




250
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées et ne pourraient
généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états financiers.
Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque de proximité dont
le modèle de gestion est un modèle d’encaissement des flux de trésorerie attendus.
Les hypothèses simplificatrices retenues pour évaluer la juste valeur des instruments au coût amorti sont présentées
en note 9.1.



31/12/2024 31/12/2023
Valeur Juste Valeur Juste
en milliers d'euros Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
comptable valeur comptable valeur
ACTIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI
Prêts et créances sur les établissements de crédit 25 138 463 25 082 610 0 14 784 727 10 297 883 27 456 988 27 422 046 0 17 527 958 9 894 088
Prêts et créances sur la clientèle 76 593 118 72 256 104 0 419 360 71 836 744 75 770 736 70 878 390 0 156 057 70 722 333
Titres de dettes 1 239 741 1 205 263 616 993 588 247 23 731 092 738 016 512 019 225 997 0
Ecarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -36 290 -310 460
PASSIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI
Dettes envers les établissements de crédit 25 235 233 24 815 283 0 23 659 456 1 155 827 24 890 596 24 529 776 0 22 091 425 2 438 351
Dettes envers la clientèle 75 738 907 75 775 540 0 32 918 948 42 856 592 77 225 808 77 225 807 0 45 077 400 32 148 407
Dettes représentées par un titre 1 310 765 1 310 382 0 1 299 257 11 125 906 285 906 721 0 896 225 10 496
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -37 117 -18 199




251
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 10 IMPOTS

10.1. IMPOTS SUR LE RESULTAT

Principes comptables
Les impôts sur le résultat incluent tous les impôts nationaux et étrangers dus sur la base des bénéfices imposables.
Les impôts sur le résultat incluent aussi les impôts, tels que les retenues à la source, qui sont payables par une filiale,
une entreprise associée ou un partenariat sur ses distributions de dividendes à l'entité présentant les états financiers.
La CVAE (contribution sur la valeur ajoutée des entreprises) n’est pas retenue comme un impôt sur le résultat.

Les impôts sur le résultat regroupent :
- d’une part, les impôts courants, qui sont le montant de l’impôt exigible (récupérable) au titre du bénéfice imposable
(perte fiscale) d’une période. Ils sont calculés sur la base des résultats fiscaux d’une période de chaque entité fiscale
consolidée en appliquant les taux et règles d’imposition en vigueur établis par les administrations fiscales et sur la base
desquels l’impôt doit être payé (recouvré).
- d’autre part, les impôts différés (voir note 10.2).
Lorsqu’il est probable qu’une position fiscale du groupe ne sera pas acceptée par les autorités fiscales, cette situation
est reflétée dans les comptes lors de la comptabilisation de l’impôt courant (exigible ou recouvrable) et de l’impôt
différé (actif ou passif).

La norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » ne donnant pas de précision particulière sur la façon dont les conséquences
fiscales liées au caractère incertain de l’impôt devaient être prises en compte en comptabilité, l’interprétation IFRIC 23
« Incertitudes relative aux traitements fiscaux » adoptée par la Commission européenne le 23 octobre 2018 et
applicable de manière obligatoire au 1er janvier 2019, est venue préciser clarifier le traitement à retenir.

Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d’évaluation de l’impôt exigible et différé lorsqu’une
incertitude existe concernant le traitement fiscal appliqué. S’il y a un doute sur l’acceptation du traitement fiscal par
l’administration fiscale en vertu de la législation fiscale, alors ce traitement fiscal est un traitement fiscal incertain. Dans
l’hypothèse où il serait probable que l’administration fiscale n’accepte pas le traitement fiscal retenu, IFRIC 23 indique
que le montant de l’incertitude à refléter dans les états financiers doit être estimé selon la méthode qui fournira la
meilleure prévision du dénouement de l’incertitude. Pour déterminer ce montant, deux approches peuvent être
retenues : la méthode du montant le plus probable ou bien la méthode de la valeur attendue (c’est à dire la moyenne
pondérée des différents scénarios possibles). IFRIC 23 demande, par ailleurs, qu’un suivi de l’évaluation des incertitudes
fiscales soit réalisé.
ET
OJ
PR




Le groupe reflète dans ses états financiers les incertitudes relatives aux traitements fiscaux retenus portant sur les
impôts sur le résultat dès lors qu’il estime probable que l’administration fiscale ne les acceptera pas. Pour apprécier si
une position fiscale est incertaine et en évaluer son effet sur le montant de ses impôts, le groupe suppose que
l’administration fiscale contrôlera tous les montants déclarés en ayant l’entière connaissance de toutes les informations
disponibles. Il base son jugement notamment sur la doctrine administrative, la jurisprudence ainsi que sur l’existence
de rectifications opérées par l’administration portant sur des incertitudes fiscales similaires. Le groupe revoit
l’estimation du montant qu’il s’attend à payer ou recouvrer auprès de l’administration fiscale au titre des incertitudes
fiscales, en cas de survenance de changements dans les faits et circonstances qui y sont associés, ceux-ci pouvant
résulter (sans toutefois s’y limiter), de l’évolution des législations fiscales, de l’atteinte d’un délai de prescription, de
l’issue des contrôles et actions menés par les autorités fiscales.
Lorsqu'il est probable que les autorités fiscales compétentes remettent en cause les traitements retenus, ces
incertitudes sont reflétées dans les charges et produits d’impôts par la contrepartie d’une provision pour risques fiscaux
présentée au sein des passifs d'impôts.
Le Groupe BPCE fait l’objet de vérifications de comptabilité portant sur des exercices antérieurs. Les points rectifiés
pour lesquels le groupe est en désaccord sont contestés de façon motivée et, en application de ce qui précède, une
provision est comptabilisée à hauteur du risque estimé.
Les incertitudes fiscales sont inscrites suivant leur sens et suivant qu’elles portent sur un impôt exigible ou différé dans
les rubriques du bilan « Actifs d’impôts différés », « Actifs d’impôts courants », « Passifs d’impôts différés » et « Passifs
d’impôts courant ».




252
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Impôts courants -28 478 -76 300
Impôts différés -10 989 25 488
IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT -39 467 -50 812



Les règles du Pilier 2 de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial minimum des sociétés fixé à
15 %, transposées en droit français par la loi de finances pour 2024 sont désormais applicables aux exercices ouverts
à compter du 1er janvier 2024. Dans ce cadre, le Groupe BPCE applique l’exemption de comptabilisation d’impôts
différés prévues par l’amendement à la norme IAS 12 de mai 2023 moyennant la fourniture d’informations
complémentaires. BPCE, en tant qu’entité mère ultime de l’ensemble du Groupe BPCE, sera l’entité redevable de cette
imposition complémentaire. Au regard des dispositions légales et conventionnelles à date, la Caisse d’Epargne Ile de
France n’est pas assujettie à cette imposition complémentaire qui sera à la charge de BPCE.
A noter toutefois le cas particulier des juridictions où sont établies des entités dont la réglementation fiscale locale
prévoit le paiement auprès de l’administration fiscale de l’éventuelle top-up tax due au titre de cette juridiction. Dans
un tel cas, l’entité pourrait être amenée à acquitter, et donc comptabiliser, l’imposition complémentaire au titre de cette
juridiction (législation fiscale toujours en cours d’adoption).


Rapprochement entre la charge d’impôts comptabilisée et la charge d’impôts théorique

Exercice 2024 Exercice 2023
en milliers taux en milliers taux
d’euros d’impôt d’euros d’impôt
Résultat net (part du groupe) 213 134 205 706
Variations de valeur des écarts d’acquisition
Participations ne donnant pas le contrôle -3 137 -3 587
Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence
Impôts -39 467 -50 812
RÉSULTAT COMPTABLE AVANT IMPÔTS ET VARIATIONS
255 738 260 105
DE VALEUR DES ÉCARTS D’ACQUISITION
Effet des différences permanentes -74 179 -37 073
Résultat fiscal consolidé (A) 181 559 223 032
Taux d’imposition de droit commun français (B) 25,83% 25,83%
Charge (produit) d’impôts théorique au taux en vigueur en France
-46 897 -57 609
(A*B)
Effet de la variation des impôts différés non constatés
Impôts à taux réduit et activités exonérées 1 153 1 422
Différence de taux d’impôts sur les revenus taxés à l’étranger -562 -10 229
Impôts sur exercices antérieurs, crédits d’impôts et autres impôts -1 919 -4 845
Effet des changements de taux d’imposition
Autres éléments 8 759 20 450

CHARGE (PRODUIT) D’IMPÔTS COMPTABILISÉE -39 466 -50 812

TAUX EFFECTIF D’IMPÔT (CHARGE D’IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT
21,74% 22,78%
RAPPORTÉE AU RÉSULTAT TAXABLE)




253
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




10.2. IMPOTS DIFFERES

Principes comptables
Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’il existe des différences temporelles entre la valeur comptable et la valeur
fiscale d’un actif ou d’un passif et quelle que soit la date à laquelle l’impôt deviendra exigible ou récupérable.

Le taux d’impôt et les règles fiscales retenus pour le calcul des impôts différés sont ceux résultant des textes fiscaux
en vigueur et qui seront applicables lorsque l’impôt deviendra exigible ou récupérable.
Les impositions différées sont compensées entre elles au niveau de chaque entité fiscale. L’entité fiscale correspond
soit à l’entité elle-même, soit au groupe d’intégration fiscale s’il existe. Les actifs d’impôts différés ne sont pris en
compte que s’il est probable que l’entité concernée puisse les récupérer sur un horizon déterminé.
Les impôts différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à l’exception
de ceux afférant :
• aux écarts de revalorisation sur les avantages postérieurs à l’emploi ;
• aux gains et pertes latents sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ;
• aux variations de juste valeur des dérivés désignés en couverture des flux de trésorerie ;
Pour lesquels les impôts différés correspondants sont enregistrés en gains et pertes latents comptabilisés directement
en capitaux propres.

Les dettes et créances d’impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation.
L’International Accounting Standards Board (IASB) en charge de l’élaboration des normes comptables internationales
IFRS, a publié le 23 mai 2023 la version finale de l’amendement à la norme IAS 12 traitant de la comptabilisation des
impôts. Il traite le point spécifique des impacts comptables attendus de l’application de l’entrée en vigueur des règles
fiscales dites du « Pilier 2 » de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial minimum des sociétés
fixé à 15%. Les amendements à la norme proposés visent une exemption de comptabilisation d'impôts différés associés
à cette imposition complémentaire avec en contrepartie des informations à fournir en note annexe. Ce texte s’applique
aux comptes annuels arrêtés à compter du 1er janvier 2023, soit pour le Groupe BPCE, aux comptes consolidés établis
au 31 décembre 2023.
Le Groupe BPCE s'est doté d'une structure projet afin d'assurer le suivi des différentes réglementations associées ainsi
que la conformité aux règles Pilier 2 et aux besoins d'informations complémentaires introduits par ces amendements à
ET




IAS 12. A ce stade du projet, il apparaît que le nombre de juridictions qui seraient concernées par l’application d’un
OJ
PR




top-up-tax devrait être limité et les enjeux financiers non significatifs. Compte tenu du caractère non significatif de son
exposition potentielle, le groupe ne publiera pas les données d’exposition à cette imposition complémentaire dans le
cadre de cet arrêté.


Les impôts différés déterminés sur les différences temporelles reposent sur les sources de comptabilisation détaillées
dans le tableau suivant (les actifs d’impôts différés sont signés en positif, les passifs d’impôts différés figurent en
négatif) :



en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Impôts différés issus des décalages temporaires comptables-fiscaux 193 831 236 687
Provisions pour passifs sociaux 8 369 8 765
Provisions pour activité d'épargne-logement 15 760 19 197
Provisions sur base de portefeuilles 84 934 89 395
Autres provisions non déductibles 24 761 34 307
Impôts différés sur pertes fiscales reportables 8 485 277
Impôts différés non constatés 0
Autres sources de différences temporaires (2) 51 521 84 747
Impôts différés sur réserves latentes -11 546 -12 960
Actifs financiers à la juste valeur par OCI NR (1) -4 956 -3 359
Actifs financiers à la juste valeur par OCI R (1) -1 751 -5 898
Couverture de flux de trésorerie 525 353
Ecarts actuariels sur engagements sociaux -5 364 -4 056
Risque de crédit propre 0
Impôts différés non constatés 0
Impôts différés sur résultat 38 239 36 917
IMPOTS DIFFERES NETS 220 525 260 644




254
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Comptabilisés 0
- A l'actif du bilan 220 525 260 644
- Au passif du bilan 0 0
(1) Les impôts différés associés à ces instruments sont présentés nets des impôts différés correspondant à l’annulation des provisions pour dépréciation
en normes françaises
(2) Incluant l’impact de la correction d’erreur




Les impôts différés actifs ne sont comptabilisés en date d’arrêté que s’il est probable que l’entité fiscale concernée a
une perspective de récupération des économies d’impôt sur un horizon déterminé. Le Groupe BPCE, applique les
principes suivants :
− Les business plans fiscaux sont basés sur le plan stratégique (4 ans) avec une projection à horizon plus lointaine,
− Par prudence, l’horizon maximal retenu pour l’activation d’un actif net d’impôt différé est de 10 ans.
Ces économies seront réalisées par l’imputation des décalages fiscaux et pertes reportables sur les bénéfices imposables
futurs estimés à l’intérieur de cet horizon.

Au 31 décembre 2024, les différences temporelles déductibles, pertes fiscales et crédits d’impôt non utilisés ont fait
l’objet d’un calcul d’impôt.




255
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 11 AUTRES INFORMATIONS

11.1. INFORMATION SECTORIELLE

Définition des secteurs opérationnels
Conformément à la norme IFRS 8 – secteurs opérationnels, les informations présentées sont fondées sur le reporting
interne utilisé par le Directoire pour le pilotage de l’entité Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France, l’évaluation régulière
de ses performances et l’affectation des ressources aux secteurs identifiés.
De ce fait, les activités du groupe Caisse d’Epargne Ile -de-France s’inscrivent pleinement dans le secteur Banque de
proximité du Groupe BPCE
Information par secteur opérationnel
Le groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel, la
production de tableaux détaillés n’est pas nécessaire.
Information par zone géographique
L’analyse géographique des indicateurs sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités. Le groupe
Caisse d’Epargne Ile-de-France réalise ses activités en France.

11.2. INFORMATIONS SUR LES OPERATIONS DE LOCATION

11.2.1. OPERATIONS DE LOCATION EN TANT QUE BAILLEUR
Principes comptables
Les contrats de location sont analysés selon leur substance et leur réalité financière et relèvent selon le cas d’opérations
de location simple ou d’opérations de location-financement.

Contrats de location-financement
Un contrat de location-financement se définit comme un contrat de location qui a pour effet de transférer au preneur
la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété du bien sous-jacent.
La norme IFRS 16 relative aux contrats de location présente notamment cinq exemples de situations qui permettent,
individuellement ou collectivement, de distinguer un contrat de location-financement d’un contrat de location simple :
PR
OJ
ET




• le contrat de location transfère la propriété du bien sous-jacent au preneur au terme de la durée du contrat de
location ;
• le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter le bien sous-jacent à un prix qui devrait être suffisamment
inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option devient exerçable pour que, dès le commencement du contrat
de location, le preneur ait la certitude raisonnable d’exercer l’option ;
• la durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique du bien sous-jacent même
s’il n’y a pas transfert de propriété ;
• au commencement du contrat de location, la valeur actualisée des paiements locatifs s’élève au moins à la quasi-
totalité de la juste valeur du bien sous-jacent ; et

• les biens loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut l’utiliser sans leur apporter de
modifications majeures.
La norme IFRS 16 donne également trois indicateurs de situations qui, individuellement ou collectivement, peuvent
conduire à un classement en location-financement :
• si le preneur peut résilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur, relatives à la résiliation, sont à la
charge du preneur ;

• les profits ou les pertes résultant de la variation de la juste valeur de la valeur résiduelle sont à la charge du
preneur ;
• le preneur a la faculté de prolonger la location moyennant un loyer sensiblement inférieur au prix de marché.

À la date de début du contrat, les biens objets d’un contrat de location-financement sont comptabilisés au bilan du
bailleur sous forme d’une créance d’un montant égal à l’investissement net dans le contrat de location. L’investissement
net correspond à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de loyer à recevoir, du locataire,
augmentés de toute valeur résiduelle non garantie du bien sous-jacent revenant au bailleur. Les loyers retenus pour
l’évaluation de l’investissement net comprennent plus spécifiquement les paiements fixes déduction faite des avantages
incitatifs à la location à payer et les paiements de loyers variables qui sont fonction d’un indice ou d’un taux.

Conformément à la norme IFRS 16, les valeurs résiduelles non garanties font l’objet d’une révision régulière. Une
diminution de la valeur résiduelle estimée non garantie entraîne une modification du profil d’imputation des revenus




256
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




sur toute la durée du contrat. Dans ce cas un nouveau plan d’amortissement est établi et une charge est enregistrée
afin de corriger le montant des produits financiers déjà constatés.
Les dépréciations éventuelles au titre du risque de contrepartie des créances relatives aux opérations de location-
financement sont déterminées conformément à IFRS 9 et selon la même méthode que pour les actifs financiers au coût
amorti (note 4.1.10). Leur incidence sur le compte de résultat figure en Coût du risque de crédit.
Les revenus des contrats de location-financement sont retenus comme des produits financiers comptabilisés au compte
de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». Ces produits financiers sont reconnus sur la base du taux
d’intérêt implicite (TII) qui traduit un taux de rentabilité périodique constant sur l’encours d’investissement net du
bailleur. Le TII est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales :

• l’investissement net ;
• et la valeur d’entrée du bien (juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux constitués des coûts
encourus spécifiquement par le bailleur pour la mise en place d’un contrat de location).

Contrats de location simple
Un contrat qui n’est pas qualifié de contrat de location-financement est un contrat de location simple.
Les actifs donnés en location simple sont présentés parmi les immobilisations corporelles et incorporelles lorsqu’il s’agit
de biens mobiliers et parmi les immeubles de placement lorsqu’il s’agit d’immeubles. Les loyers issus des contrats de
location simple sont comptabilisés de façon linéaire sur la durée du bail au poste « Produits et charges des autres
activités ».




Produits des contrats de location – bailleur
en milliers d’euros 31/12/2024 31/12/2023

Intérêts et produits assimilés

Paiements de loyers variables non inclus dans
l’évaluation de l’investissement net

Produits de location-financement 0 0

Produits de location
Paiements de loyers variables qui ne sont pas
fonction d’un indice ou d’un taux
Produits de location simple 0 0




257
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Echéancier des créances de location-financement

31/12/2024 31/12/2023

Durée résiduelle Durée résiduelle
en milliers d’euros 2 ans 3 ans 4 ans 1 an à
<1 1 an <1
<3 <4 <5 > 5 ans Total <5 > 5 ans Total
an < 2 ans an
ans ans ans ans
Contrats de location-
financement
Paiements de loyers non
actualisés (Investissement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
brut)
Dont valeur résiduelle non
garantie

Paiements de loyers actualisés
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(Investissement net)

Produits financiers non acquis 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contrats de location simple

Paiements de loyers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




11.2.2. OPERATIONS DE LOCATION EN TANT QUE PRENEUR
Principes comptables
IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quelle que soit leur dénomination juridique, répondent à la définition d’un contrat
de location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique d’une part, l’identification d’un actif et d’autre part, le contrôle
par le preneur du droit d’utilisation de cet actif déterminé. Le contrôle est établi lorsque le preneur détient tout au long
de la durée d’utilisation les deux droits suivants :
- le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l’utilisation du bien,
- le droit de décider de l’utilisation du bien. ET
OJ
PR




L’existence d’un actif identifié est notamment conditionnée par l’absence, pour le bailleur, de droits substantiels de
substitution du bien loué, cette condition étant appréciée au regard des faits et circonstances existant au
commencement du contrat. La faculté pour le bailleur de substituer librement le bien loué confère au contrat un
caractère non-locatif, son objet étant alors la mise à disposition d’une capacité et non d’un actif.
L’actif peut être constitué d’une portion d’un actif plus large, tel qu’un étage au sein d’un immeuble. Au contraire, une
partie d’un bien qui n’est pas physiquement distinct au sein d’un ensemble sans localisation prédéfinie, ne constitue
pas un actif identifié.

La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines exemptions prévues par la norme, la comptabilisation
au bilan des contrats de location sous la forme d’un droit d’utilisation de l’actif loué présenté, à l’actif parmi les
immobilisations, et d’un passif locatif présenté parmi les passifs divers.
En date de comptabilisation initiale, aucun impôt différé n’est constaté dans la mesure où la valeur de l’actif est égale
à celle du passif. Les différences temporelles nettes ultérieures résultant des variations des montants comptabilisés au
titre du droit d’utilisation et du passif locatif entraînent la constatation d’un impôt différé.

Le passif locatif est évalué en date de prise d’effet du contrat de location à la valeur actualisée des paiements dus au
bailleur sur la durée du contrat de location et qui n’ont pas encore été versés.
Ces paiements incluent les loyers fixes ou fixes en substance, les loyers variables basés sur un indice ou un taux retenus
sur la base du dernier indice ou taux en vigueur, les éventuelles garanties de valeur résiduelle ainsi que le cas échéant
toute somme à régler au bailleur au titre des options dont l’exercice est raisonnablement certain.
Sont exclus des paiements locatifs pris en compte pour déterminer le passif locatif, les paiements variables non basés
sur un indice ou un taux, les taxes telle que la TVA, que celle-ci soit récupérable ou non, et la taxe d’habitation.

Le droit d’utilisation est comptabilisé à l’actif en date de prise d’effet du contrat de location pour une valeur égale au
montant du passif locatif à cette date, ajusté des paiements versés au bailleur avant ou à cette date et ainsi non pris
en compte dans l’évaluation du passif locatif, sous déduction des avantages incitatifs reçus. Le cas échéant ce montant
est ajusté des coûts directs initiaux engagés par le preneur et d’une estimation des coûts de démantèlement et de
remise en état dans la mesure où les termes et les conditions du contrat de location l’exigent, que la sortie de ressource
soit probable et puisse être déterminée de manière suffisamment fiable.
Le droit d’utilisation sera amorti linéairement et le passif locatif actuariellement sur la durée du contrat de location en
retenant comme taux d’actualisation le taux d’emprunt marginal des preneurs à mi-vie du contrat.




258
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Le montant du passif locatif est ultérieurement réajusté pour tenir compte des variations d’indices ou de taux sur
lesquels sont indexés les loyers. Cet ajustement ayant pour contrepartie le droit d’utilisation, n’a pas d’effet sur le
compte de résultat.

Pour les entités faisant partie du mécanisme de solidarité financière qui centralisent leurs refinancements auprès de la
Trésorerie Groupe, ce taux est déterminé au niveau du groupe et ajusté, le cas échéant, dans la devise applicable au
preneur.

La durée de location correspond à la période non résiliable pendant laquelle le preneur a le droit d’utiliser le bien sous-
jacent à laquelle s’ajoutent, le cas échéant, les périodes couvertes par des options de prolongation dont le preneur juge
son exercice raisonnablement certain et les périodes couvertes par des options de résiliation que le preneur a la
certitude raisonnable de ne pas exercer.
Pour les baux commerciaux français dits « 3/6/9 », la durée retenue est en général de 9 ans. L’appréciation du caractère
raisonnablement certain de l’exercice ou non des options portant sur la durée du contrat est réalisée en tenant compte
de la stratégie de gestion immobilière des établissements du groupe.
A l’issue du bail, le contrat n’est plus exécutoire, preneur et bailleur ayant chacun le droit de le résilier sans la permission
de l’autre partie et en ne s’exposant qu’à une pénalité négligeable.
La durée des contrats non renouvelés ni résiliés à ce terme, dits « en tacite prolongation » est déterminée sur la base
d’un jugement d’expert quant aux perspectives de détention de ces contrats et à défaut en l’absence d’information ad
hoc, sur un horizon raisonnable de 3 ans.

Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge d’intérêt au sein du produit net
bancaire alors que la charge d’amortissement du droit d’utilisation est comptabilisée en dotations aux amortissements
des immobilisations au sein du résultat brut d’exploitation.
Les contrats de location non reconnus au bilan, ainsi que les paiements variables exclus de la détermination du passif
locatif sont présentés en charges de la période parmi les charges générales d’exploitation.




Effets au compte de résultat des contrats de location – preneur

en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Charge d'intérêt sur passifs locatifs -910 -442

Dotation aux amortissements au titre de droits d'utilisation -27 251 -28 459
CHARGES DE LOCATION RELATIVES AUX CONTRATS DE LOCATION RECONNUS AU
BILAN
-28 161 -28 900


en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Charges de location au titre des contrats de courtes durée -4 750 -3 150
Charges de location portant sur des actifs de faibles valeurs -275 -272
CHARGES DE LOCATION RELATIVES AUX CONTRATS DE LOCATION NON RECONNUS
AU BILAN
-5 025 -3 422


Lorsque le groupe est amené à sous-louer tout ou partie d’un bien lui-même pris en location, le contrat de sous-location
est analysé en substance à l’instar de l’approche retenue par les bailleurs qui distinguent les contrats de location simple
et ceux de location-financement.

Les produits relatifs à de tels contrats sont présentés de manière identique à l’approche retenue par le bailleur : en
produits des autres activités pour les contrats qualifiés de location simple et en produits d’intérêts pour les contrats
qualifiés de location-financement.

Sorties de trésorerie relatives aux contrats de location

en milliers d’euros Exercice 2024 Exercice 2023

Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location 14 605 13 985

Dont flux de trésorerie générés par l’activité opérationnelle 14 605 13 985
Dont flux de trésorerie liés aux opérations de financement




259
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Echéancier des passifs locatifs



31/12/2024

Montants des paiements futurs non actualisés
en milliers d'euros 1 an < 5
<6 mois 6 mois < 1 an > 5 ans Total
ans

Passifs locatifs 12 961 11 856 7 301 12 694 44 812



Engagements sur contrats de location non encore reconnus au bilan


Au 31/12/2024
Montants des paiements futurs non actualisés
1 an
en milliers d’euros < 1 an > 5 ans Total
< 5 ans

Contrats de location dont les biens sous-jacents ne sont pas
encore mis à disposition



Les paiements minimaux futurs portant sur des contrats pour lesquels le groupe est engagé mais dont les biens sous-
jacents ne sont pas encore mis à disposition, ne sont pas reconnus au bilan suivant IFRS 16 avant leur date de mise à
disposition.



11.3. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

Les parties liées au groupe sont les sociétés consolidées, y compris les sociétés mises en équivalence, les Sociétés
locales d’épargne, BPCE, les centres informatiques et les principaux dirigeants du groupe.
OJ
ET
PR




11.3.1. TRANSACTIONS AVEC LES SOCIETES CONSOLIDEES
Les transactions réalisées au cours de l’exercice et les encours existants en fin de période entre les sociétés du groupe
consolidées par intégration globale sont totalement éliminés en consolidation sauf exceptions (cf. 3.3.2).
Dans ces conditions, figurent dans les transactions avec les parties liées les opérations réciproques avec :
Dans ces conditions, sont renseignées ci-après les opérations réciproques avec :

- l’organe central BPCE ;
- les coentreprises qui sont mises en équivalence ;

- les entités sur lesquelles le groupe exerce une influence notable et qui sont mises en équivalence (entreprises
associées) ;
- les entités qui sont des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi au bénéfice des salariés ou des parties liées du
groupe (CGP) ;

- les autres parties liées correspondent aux entités contrôlées par les Caisses d’Epargne prises dans leur ensemble
(tel que BPCE Achats) et les centres informatiques (tels que IT-CE, BPCE-Services Financiers…).




260
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




31/12/2024 31/12/2023

Entités Entités
exerçant un exerçant un
contrôle Entreprises contrôle Entreprises
en milliers d'euros
conjoint ou associées conjoint ou associées
une influence une influence
notable notable

Crédits 14 024 455 19 392 17 009 629 20 827
Autres actifs financiers 1 710 278 123 652 1 646 498 113 993
Autres actifs 46 520 2 183 33 402 4 051
Total des actifs avec les entités liées 15 781 253 145 227 18 689 529 138 871
Dettes 15 677 315 36 681 16 510 924 29 705
Autres passifs financiers 0 0 0 0
Autres passifs 9 049 2 355 22 943 8 149
Total des passifs envers les entités liées 15 686 364 39 036 16 533 867 37 854
Intérêts, produits et charges assimilés -89 142 249 -38 474 748
Commissions -28 160 33 -39 344 4
Résultat net sur opérations financières 77 713 5 267 72 769 18 489
Produits nets des autres activités -20 509 200 -20 547 400
Total du PNB réalisé avec les entités liées -60 098 5 749 -25 596 19 641
Engagements donnés 670 347 302 970 688 344 305 004
Engagements reçus 173 555 399 846 65 165 432 005
Engagements sur instruments financiers à terme 0 0 0 0
Total des engagements avec les entités liées 843 902 702 816 753 509 737 009




La liste des filiales consolidées par intégration globale est communiquée en note 12 - Périmètre de consolidation ».

11.3.2. TRANSACTIONS AVEC LES DIRIGEANTS
Les principaux dirigeants sont les membres du directoire et les membres du conseil de surveillance de la Caisse d’Epargne A.

en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023
Avantages à court terme 3 325 3 350
Avantages postérieurs à l’emploi 140 127
Avantages à long terme
Indemnités de fin de contrat de travail
Paiements en actions
Total 3 465 3 477




Avantages à court terme
Les avantages à court terme versés aux dirigeants du groupe s’élèvent à 3 325 milliers d’euros au titre de 2024 (contre
3 350 milliers d’euros au titre de 2023).
Ils comprennent les rémunérations, jetons de présence et avantages versés aux membres du directoire et aux membres
du conseil de surveillance.

Avantages postérieurs à l’emploi, avantages à long terme et indemnités de fin de contrat de travail
Les avantages postérieurs à l’emploi, avantages à long terme et indemnités de fin de contrat de travail des dirigeants
du Groupe Caisse d’Epargne Ile de France sont décrits dans la partie « Règles et principes de détermination des
rémunérations et avantages » du chapitre 2.9.5 sur le gouvernement d’entreprise. Le montant provisionné par
l’Etablissement au titre des indemnités de départ à la retraite s’élève à 140 milliers d’euros au 31 décembre 2024 (127
milliers d’euros au 31 décembre 2023).




261
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Autres transactions avec les dirigeants mandataires sociaux


En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Montant global des prêts accordés 2 719 2 868
Montant global des garanties accordées



11.3.3. RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES SOCIALES POUR L’HABITAT
Partenaire historique du mouvement HLM, le Groupe BPCE est un participant essentiel à toute la chaîne du logement
social. Il intervient en tant qu’opérateur (première banque privée du logement social dont les constructions sont
notamment financées par la collecte du Livret A) et est l’un des principaux distributeurs de prêts locatifs sociaux (PLS)
et de prêts locatifs intermédiaires (PLI). Le groupe intervient également pour certaines entreprises sociales pour
l’habitat en tant qu’unique actionnaire de référence.
Considérant la substance économique des relations du groupe dans ce secteur d’activité, dont les acteurs font l’objet
d’une réglementation spécifique, certaines entreprises sociales pour l’habitat ont été qualifiées de parties liées.


Transactions bancaires réalisées avec les entreprises sociales pour l’habitat

en milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours de crédit 529 382 660 290
Garanties données 30 596 190 341
Encours de dépôts bancaires 214 915 206 516
Encours de placements financiers (OPCVM et titres) 0 4 653


en milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Produits d'intérêts sur les crédits 13 450 13 097
ET
OJ
PR




Charges financières sur dépôts bancaires -3 731 -4 247
Charges financières sur placements (OPCVM et titres) 0 0
Produits nets des autres activités 0 210



11.4. INTERETS DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES

11.4.1. NATURE DES INTERETS DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES
Une entité structurée non consolidée est une entité structurée qui n’est pas contrôlée et donc pas comptabilisée selon
la méthode de l’intégration globale. En conséquence, les intérêts détenus dans une coentreprise ou une entreprise
associée qui ont le caractère d’entité structurée relèvent du périmètre de cette annexe.

Il en est de même des entités structurées contrôlées et non consolidées pour des raisons de seuils.

Sont concernées toutes les entités structurées dans lesquelles le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France détient un
intérêt et intervient avec l’un ou plusieurs des rôles suivants :
• originateur/structureur/arrangeur ;
• agent placeur ;
• gestionnaire ;

• ou, tout autre rôle ayant une incidence prépondérante dans la structuration ou la gestion de l’opération (exemple :
octroi de financements, de garanties ou de dérivés structurants, investisseur fiscal, investisseur significatif, etc.).


Au cas particulier de la gestion d'actifs, les investissements dans des structures de capital-investissement / risque ou
des fonds immobiliers sont présentés sauf caractère non significatif pour le groupe Caisse d’Epargne Ile de France.

Un intérêt dans une entité correspond à toute forme de lien contractuel ou non contractuel exposant le Groupe Caisse
d’Epargne Ile de France à un risque de variation des rendements associés à la performance de l’entité. Les intérêts
dans une autre entité peuvent être attestés, entre autres, par la détention d’instruments de capitaux propres ou de
titres de créances, ainsi que, par d’autres formes de liens, telles qu’un financement, un crédit de trésorerie, un
rehaussement de crédit, l’octroi de garanties ou des dérivés structurés.




262
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Le groupe Caisse d’Epargne Ile de France restitue dans la note 11.4 l’ensemble des opérations enregistrées à son bilan
au titre des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées retenues dans le périmètre ci-avant.

Les entités structurées avec lesquelles le groupe est en relation peuvent être regroupées en quatre familles : les entités
mises en œuvre dans l’activité de gestion d’actif, les véhicules de titrisation, les entités créées dans le cadre d’un
financement structuré et les entités mises en place pour d’autres natures d’opérations.

Gestion d’actifs
La gestion d'actifs financiers (aussi appelée gestion de portefeuille ou Asset Management) consiste à gérer des capitaux
ou des fonds confiés par des investisseurs en investissant dans les actions, les obligations, les SICAV de trésorerie, les
hedge funds etc.

L’activité de gestion d’actifs qui fait appel à des entités structurées est représentée par la gestion collective ou gestion
de fonds. Elle regroupe plus spécifiquement les organismes de placement collectif au sens du code monétaire et
financier (autres que les structures de titrisation) ainsi que les organismes équivalents de droit étranger. Il s’agit en
particulier d’entités de type OPCVM, fonds immobiliers et fonds de capital investissement.

Titrisation
Les opérations de titrisation sont généralement constituées sous la forme d’entités structurées dans lesquelles des
actifs ou des dérivés représentatifs de risques de crédit sont cantonnés.
Ces entités ont pour vocation de diversifier les risques de crédit sous-jacents et de les scinder en différents niveaux de
subordination (tranches) en vue, le plus souvent, de leur acquisition par des investisseurs qui recherchent un certain
niveau de rémunération, fonction du niveau de risque accepté.
Les actifs de ces véhicules et les passifs qu’ils émettent sont notés par les agences de notation qui surveillent
l’adéquation du niveau de risque supporté par chaque tranche de risque vendue avec la note attribuée.
Les formes de titrisation rencontrées et faisant intervenir des entités structurées sont les suivantes :
• Les opérations par lesquelles le groupe (ou une filiale) cède pour son propre compte à un véhicule dédié, sous une
forme « cash » ou synthétique, le risque de crédit relatif à l’un de ses portefeuilles d’actifs ;
• Les opérations de titrisation menées pour le compte de tiers. Ces opérations consistent à loger dans une structure
dédiée (en général un fonds commun de créances (FCC) des actifs d’une entreprise tierce. Le FCC émet des parts
qui peuvent dans certains cas être souscrites directement par des investisseurs, ou bien être souscrites par un
conduit multi-cédants qui refinance l’achat de ses parts par l’émission de « notes » de faible maturité (billets de
trésorerie ou « commercial paper »).

Financements (d’actifs) structurés
Le financement structuré désigne l'ensemble des activités et produits mis en place pour apporter des financements aux
acteurs économiques tout en réduisant le risque grâce à l'utilisation de structures complexes. Il s’agit de financements
d’actifs mobiliers (afférents aux transports aéronautiques, maritimes ou terrestres, télécommunication…), d’actifs
immobiliers et d’acquisition de sociétés cibles (financements en LBO).

Le groupe peut être amené à créer une entité structurée dans laquelle est logée une opération de financement spécifique
pour le compte d’un client. Il s'agit d'organisation contractuelle et structurelle. Les spécificités de ces financements se
rattachent à la gestion des risques, avec le recours à des notions telles que le recours limité ou la renonciation à
recours, la subordination conventionnelle et/ou structurelle et l'utilisation de véhicules juridiques dédiés appelés en
particulier à porter un contrat unique de crédit-bail représentatif du financement accordé.

Autres activités
Il s’agit d’un ensemble regroupant le reste des activités.




263
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




11.4.2. NATURE DES RISQUES ASSOCIES AUX INTERETS DETENUS DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES
Les actifs et passifs comptabilisés dans les différents postes du bilan du groupe au titre des intérêts détenus dans les
entités structurées non consolidées contribuent à la détermination des risques associés à ces entités.
Les valeurs recensées à ce titre à l’actif du bilan, complétées des engagements de financement et de garantie donnés
sous déduction des engagements de garantie reçus et des provisions enregistrées au passif, sont retenues pour
apprécier l’exposition maximale au risque de perte. Il est à noter que l’exposition maximale au risque de perte ne prend
pas en compte les passifs financiers à la juste valeur par résultat. Cette exposition se limite, dans le cas particulier des
instruments dérivés optionnels, aux ventes d’options.

Le poste « notionnel des dérivés » correspond au notionnel des ventes d’options vis-à-vis des entités structurées.

Les données sont présentées ci-dessous, agrégées sur la base de leur typologie d’activité.


Au 31 décembre 2024


Hors placements des activités d'assurance Gestion Financements Autres
Titrisation
en milliers d’euros d’actifs structurés activités

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 23 667 0 0
Instruments dérivés de transaction 0 0 0 0
Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non
0 23 667 0 0
basique
Instruments financiers classés en juste valeur sur
0 0 0 0
option
Instruments de capitaux propres hors transaction 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
0 124 21 20 323
propres
Actifs financiers au coût amorti 22 818 129 183 75 620 5 500
Actifs divers 0 8 0 1
ET
OJ
PR




Total actif 22 818 152 982 75 641 25 824
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0 13 157 0
Provisions 0 0 0 0
Total passif 0 0 13 157 0
Engagements de financement donnés 0 6 810 179 348 588
Engagements de garantie donnés 0 0 48 852 0
Garantie reçues 0 0 5 050 0
Notionnel des dérivés 0 0 0 0
Exposition maximale au risque de perte 22 818 159 792 285 634 26 412



en milliers d’euros Titrisation Gestion d’actifs Financements structurés Autres activités

Taille des entités structurées 346 650 240 097 517 417 604 330




264
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Au 31 décembre 2023


Hors placements des activités d'assurance Gestion Financements Autres
Titrisation
en milliers d’euros d’actifs structurés activités
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 149 647 0 0
Instruments dérivés de transaction 0 0 0 0
Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non
0 149 647 0 0
basique
Instruments financiers classés en juste valeur sur
0 0 0 0
option
Instruments de capitaux propres hors transaction 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
9 805 74 4 083 16 344
propres
Actifs financiers au coût amorti 17 958 113 004 36 555 0
Actifs divers 0 0 0 0
Total actif 27 763 262 725 40 638 16 344
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
Provisions
Total passif 0 0 0 0
Engagements de financement donnés 0 588 0
Engagements de garantie donnés 0 45 979 0
Garantie reçues 5 588 0
Notionnel des dérivés 0 0
Exposition maximale au risque de perte 27 763 257 137 87 205 16 344



en milliers d’euros Titrisation Gestion d’actifs Financements structurés Autres activités

Taille des entités structurées 201 202 4 120 528 892 242 448 414



Le critère de la taille retenu varie en fonction de l’activité des entités structurées :

• Titrisation, le montant total des émissions au passif des entités ;
• Gestion d’actifs, l’actif net des organismes de placement collectif (autre que titrisation);
• Financements structurés, le montant total des encours de financement restant dû par les entités à l’ensemble des
banques ;
• Autres activités, le total bilan.


Au cours de la période le groupe n’a pas accordé sans obligation contractuelle ou aider à obtenir, de soutien financier
aux entités structurées non consolidés dans lesquelles il détient des intérêts.

11.4.3. REVENUS ET VALEUR COMPTABLE DES ACTIFS TRANSFERES DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES
SPONSORISEES

Une entité structurée est sponsorisée par une entité du groupe lorsque les deux indicateurs suivants sont
cumulativement satisfaits :
• elle est impliquée dans la création et la structuration de l’entité structurée ;
• elle contribue au succès de l’entité en lui transférant des actifs ou en gérant les activités pertinentes.
Lorsque le rôle de l’entité du groupe se limite simplement à un rôle de conseil, d’arrangeur, de dépositaire ou d’agent
placeur, l’entité structurée est présumée ne pas être sponsorisée.
Le groupe Caisse d’Epargne Ile de France n’est pas sponsor d’entités structurées.




265
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




11.5. HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES




ET
OJ
PR




266
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 12 DETAIL DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

12.1. OPERATIONS DE TITRISATION

Principes comptables

La titrisation est un montage financier qui permet à une entité d’améliorer la liquidité de son bilan. Techniquement, des
actifs sélectionnés en fonction de la qualité de leurs garanties sont regroupés dans une société ad hoc qui en fait
l’acquisition en se finançant par l’émission de titres souscrits par des investisseurs.

Les entités spécifiques créées dans ce cadre sont consolidées lorsque le groupe en a le contrôle. Le contrôle est apprécié
au regard des critères de la norme IFRS 10 et rappelés en 3.2.1.



Opération de titrisation du Groupe BPCE

Au 31 décembre 2024, plusieurs nouvelles entités ad hoc (Fonds Communs de Titrisation ou « FCT ») ont été
consolidées au sein du Groupe BPCE :

- le 29 mai 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts personnels (0,89 milliard
d’euros) à BPCE Consummer Loans FCT 2024 et, une souscription par des investisseurs externes des titres
seniors émis par le FCT (0,75 milliard d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de titres
subordonnés assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de
récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.

- le 12 juillet 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts équipements (1,306
milliards d’euros) à BPCE Ophelia Master SME FCT et, une souscription par des investisseurs externes des
titres seniors émis par le FCT (0,800 milliards d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de titres
subordonnés assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de
récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.

- le 29 octobre 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts immobiliers résidentiels
(0,800 milliards d’euros) à BPCE Home Loans FCT 2024 et, une souscription par des investisseurs externes
des titres seniors émis par le FCT (0,75 milliards d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de
titres subordonnés assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de
récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.

Ces opérations, malgré un placement sur le marché, ne sont pas déconsolidantes puisque les établissements ayant
cédé les crédits ont souscrit aux titres subordonnés et aux parts résiduelles. Ils conservent ainsi le contrôle au sens
d’IFRS 10. Elle succède aux précédentes opérations de titrisation : BPCE Master Home Loans, BPCE Consumer Loans
2016 et 2022 (titrisation de prêts personnels), BPCE Home Loans FCT 2017, 2020, 2021 et 2023 (titrisation prêts
immobiliers) et Opération Mercure Master SME 2023 sur le prêt équipement.



12.2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2024

Les entités dont la contribution aux états financiers consolidés n’est pas significative n’ont pas vocation à entrer dans
le périmètre de consolidation. Pour les entités répondant à la définition d’entités du secteur financier du règlement (UE)
n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (dit « CRR »), les seuils de consolidation comptable
sont alignés, à compter du 31 décembre 2017, sur ceux retenus pour le périmètre de consolidation prudentielle. L’article
19 du CRR fait référence à un seuil de 10 millions d’euros de total bilan et de hors bilan. Pour les entités du secteur
non financier, le caractère significatif est apprécié au niveau des entités consolidées. Selon le principe de la significativité
ascendante, toute entité incluse dans un périmètre de niveau inférieur est incluse dans les périmètres de consolidation
de niveaux supérieurs, même si elle n’est pas significative pour ceux-ci.
Pour chacune des entités du périmètre est indiqué le pourcentage d’intérêt. Le pourcentage d’intérêt exprime la part
de capital détenue par le groupe, directement et indirectement, dans les entreprises du périmètre. Le pourcentage
d’intérêt permet de déterminer la part du groupe dans l’actif net de la société détenue.




267
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Taux de
Société Implantation Activité Méthode
détention
Banque Commerciale Portuguaise France Banque 79,96% IG
Détention de parts
Société Locale d'Epargne France 100,00% IG
sociales
SILO crédits immobiliers - 2014_5 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits consommation - 2016_5 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2017_5 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2020_10 France Titrisation 100,00% IG
SILO Demeter France Titrisation 100,00% IG
SILO Demeter DUO France Titrisation 100,00% IG
SILO Demeter TRIA France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2021_10 France Titrisation 100,00% IG
SILO consumer loan - 2022_7 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2023_10 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits équipements - Master SME -
Titrisation 100,00% IG
2023_11 France
SILO crédits équipements - Master SME -
Titrisation 100,00% IG
2024_11 France
SILO consumer loan - 2024_7 France Titrisation 100,00% IG
SILO crédits immobiliers - 2024_10 France Titrisation 100,00% IG
SILO Demeter TETRA France Titrisation 100,00% IG
Polynésie
Banque de Tahiti Banque 96,73% IG
Française
Société Havraise Calédonienne Nouvelle Calédonie Immobilière 89,94% IG
Banque de Nouvelle Calédonie Nouvelle Calédonie Banque 97,00% IG
Immobilière Thoynard France SASU Immobilière 100,00% IG



12.3. ENTREPRISES NON CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2024
ET
OJ
PR




Le règlement de l'Autorité des Normes Comptables n° 2016-09 du 2 décembre 2016 impose aux sociétés qui établissent
leurs comptes consolidés selon les normes internationales telles qu’adoptées par l’Union européenne la publication
d’informations complémentaires relatives aux entreprises non incluses dans leur périmètre de consolidation ainsi qu’aux
titres de participation présentant un caractère significatif.
Les entreprises non consolidées sont constituées :
• d’une part, des participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolidation et,
• d’autre part, des entreprises exclues de la consolidation en raison de leur intérêt non significatif.
Les principales participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolidation sont les suivantes, avec
pour chacune, l’indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement :




Part de capital Motif de non Montant des capitaux Montant du
Sociétés Implantation (1)
détenue consolidation (2) propres en K€ (3) résultat en K€(3)


HABITAT REG SERVICES France 13,91% Absence de contrôle 95 139 786

CAISSE D’EPARGNE CAP France 13,91% Absence de contrôle 106 829 7 374

SPPICAV AEW FONCIERE
ECUREUIL (OPCI)
France 17,96% Absence de contrôle 143 531 21 843

(1)
Pays d’implantation
(2)
Absence de contrôle, de contrôle conjoint ou d’influence notable (hors périmètre : H.P.), régime d’avantage postérieur à l’emploi
ou régime d’avantage à long terme du personnel exclu du scope d’IFRS 10 (Pers.), participation acquise en vue d’une cession
ultérieure à brève échéance classée en actif détenu en vue de la vente (IFRS 5), etc.
(3)
Montant des capitaux propres et du résultat du dernier exercice connu à la date de clôture et selon le référentiel comptable
applicable en fonction du pays d’implantation.




268
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Les entreprises exclues du périmètre de consolidation en raison de leur caractère non significatif sont les suivantes,
avec pour chacune l’indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement :


Part de capital Motif de non
Sociétés Pays d’implantation
détenue consolidation

CEIDF MEZZANINE SAS France 100,00% non significativité
HEROLD16 France 100,00% non significativité
TECHNOLOGY SHARED SERVICES PACIFIQUE Nouvelle Calédonie 100,00% non significativité
CEIDF CAP INVEST France 49,00% non significativité
FONCIERE CALEDONIENNE Nouvelle Calédonie 30,00% non significativité
CALEDONIENNE DE SERVICES BANCAIRES Nouvelle Calédonie 25,97% non significativité
SEINE ACCESSION France 24,05% non significativité
GIE SIEPF POLYNESIE FRANCAISE 20,00% non significativité
SEMINOC NOCEENNE France 15,22% non significativité
DRANCY DEMAIN France 15,02% non significativité
FONCIERE DES CEP France 14,93% non significativité
SNC ECUREUIL France 13,91% non significativité
SEMABA France 13,33% non significativité
SEM DE MONTEVRAIN France 12,59% non significativité
SCIENTIPOLE CAPITAL France 12,48% non significativité
SOGEFOM France 11,27% non significativité
ECOLOCALE France 11,23% non significativité
SEMAP SAINT LOUIS France 10,92% non significativité
SCI DE LA VISION France 10,00% non significativité
SEMPRO France 10,00% non significativité
SEM AGGLO Nouvelle Calédonie 10,00% non significativité
LOGIREP France 9,33% non significativité
SAEM SAGASPOR GAGNY France 9,00% non significativité
CE DEVELOPPEMENT III France 8,72% non significativité
HEDERA France 8,71% non significativité
SAEM France 8,70% non significativité
SEMNA GEST France 8,24% non significativité
BPCE SA France 6,96% non significativité
SEMRO ROSNY SOUS B France 6,67% non significativité
SAEMHL LOUVECIENNES France 6,00% non significativité
SEMIA DE L ISLE ADAM France 6,00% non significativité
VALOPHIS SAREPA France 5,84% non significativité
PROMOSUD Nouvelle Calédonie 5,59% non significativité
DE ST MAUR D FOSSES France 5,58% non significativité
DEVELOPPEMENT NORD Nouvelle Calédonie 5,55% non significativité
SOTREMA France 4,98% non significativité
SEMIV SEM VELIZY France 4,83% non significativité
BPCE SI France 4,77% non significativité
SCIENTPOLE AMENAGEMT France 4,69% non significativité
PLAINE COMMUNE DEV France 4,24% non significativité
AXIMO France 4,21% non significativité
CINE RUEIL France 4,17% non significativité




269
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




COLOMBES DEV AMENAGT France 3,93% non significativité
BPCE Services Financiers France 3,88% non significativité
IDF INVEST ET TERR France 3,13% non significativité
NORD AMENAGEMENT Nouvelle Calédonie 3,12% non significativité
GARRIGUE France 3,05% non significativité
SAIEM ST GRATIEN France 2,56% non significativité
BPCE SERVICES France 2,53% non significativité
GIE CE SYNDICAT RISQ France 2,30% non significativité
SEM ISSY MEDIA France 2,24% non significativité
SUD DEVELOPPEMENT France 2,09% non significativité
AIR TAHITI POLYNESIE FRANCAISE 2,00% non significativité
SEQENS SOLIDARITE France 1,76% non significativité
BPCE SOL CLIENTS France 1,71% non significativité
CITALLIOS France 1,71% non significativité
SOFIDEP POLYNESIE FRANCAISE 1,67% non significativité
BPCE APS France 1,32% non significativité
SEQUANO AMENAGEMT France 1,23% non significativité
SEMAVOÂ France 1,16% non significativité
SEMISE France 1,10% non significativité
SCCI ARCADE France 0,91% non significativité
PARIS SUD AMENAGEMET France 0,69% non significativité
EDT POLYNESIE FRANCAISE 0,47% non significativité
SIFA France 0,45% non significativité
ET
OJ
PR




IMMOBILIERE 3F France 0,43% non significativité
GIE NEUILLY CONTENTIEUX France 0,40% non significativité
SAIEM VILLE DE MEAU France 0,38% non significativité
SEMIP France 0,20% non significativité
ERIGERE France 0,13% non significativité
SWIFT POLYNESIE FRANCAISE 0,10% non significativité
ESSONNE AMENAGEMENT France 0,10% non significativité

(1)
Pays d’implantation
(2)
Absence de contrôle, de contrôle conjoint ou d’influence notable (hors périmètre : H.P.), non significativité (N.S.), régime
d’avantage postérieur à l’emploi ou régime d’avantage à long terme du personnel exclu du scope d’IFRS 10 (Pers.), participation
acquise en vue d’une cession ultérieure à brève échéance classée en actif détenu en vue de la vente (IFRS 5), etc.




270
RAPPORT DES COMMISSAIRES
AUX COMPTES
SUR LES COMPTES CONSOLIDES
Exercice clos le 31 décembre 2024
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE

Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes consolidés

(Exercice clos le 31 décembre 2024)
PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA
63, rue de Villiers Tour Eqho
92208 Neuilly-sur-Seine-Cedex France 2 avenue Gambetta
Société par actions simplifiée CS 60055
92066 Paris La Défense Cedex
France




Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes consolidés

(Exercice clos le 31 décembre 2024)




A l'assemblée générale
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
19, Rue du Louvre
75036 Paris Cedex 01

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué
l’audit des comptes consolidés de la société Caisse d'Epargne et de Prévoyance Ile-de-France relatifs
à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans
l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de
l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de
l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.


Fondement de l’opinion

Référentiel d’audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie «
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du
présent rapport.
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 2



Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le
code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la
période du 1ᵉʳ janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas
fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.

Observation

Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la correction
d'erreur concernant l’absence de comptabilisation d’une restitution d’économie d’impôt dans le cadre
d'opérations de crédit-bail fiscal et son incidence sur les capitaux propres d’ouverture, telles que
décrites dans les notes 3.1.4, 5.11 et 10.2 de l’annexe aux comptes consolidés.

Justification des appréciations - Points clés de l’audit

En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à
la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit
relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus
importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons
apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris
dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas
d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 3



Dépréciation des prêts et créances (statuts 1, 2 et 3)

Risque identifié Notre réponse


Le Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France est exposé aux Dépréciation des encours de crédit en statuts 1 et 2
risques de crédit. Ces risques, résultant de l’incapacité de ses Nos travaux ont principalement consisté :
clients ou de ses contreparties à faire face à leurs - à nous assurer de l’existence d’un dispositif de contrôle
engagements financiers, portent notamment sur ses activités interne permettant une actualisation à une fréquence
de prêts à la clientèle. Conformément au volet dépréciation de appropriée des notations des différentes contreparties,
la norme IFRS 9, le Groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France - en une revue critique des travaux des auditeurs de la
constitue des dépréciations et provisions destinées à couvrir consolidation du groupe BPCE qui, en lien avec leurs
les risques de pertes attendues (encours en statuts 1 et 2) ou experts et spécialistes :
avérées (encours en statut 3). • se sont assurés de l’existence d’une gouvernance
revoyant à une fréquence appropriée le caractère
adéquat des modèles de dépréciations, les paramètres
Les règles de dépréciation pour risques au titre des pertes
utilisés pour le calcul des dépréciations et analysant les
attendues imposent la constitution d’un premier statut de
évolutions des dépréciations au regard des règles IFRS 9
dépréciation matérialisant une perte attendue à 1 an dès
l’origination d’un nouvel actif financier classé au coût amorti • ont effectué des contre-calculs sur les principales
ou à la juste valeur par capitaux propres et sur les typologies d’encours de crédits ;
engagements hors-bilan ; et d’un second statut matérialisant • ont apprécié le caractère approprié des paramètres et des
une perte attendue à maturité, en cas de dégradation hypothèses macroéconomiques utilisés pour les calculs
significative du risque de crédit. Ces dépréciations pour pertes des dépréciations ;
attendues (statuts 1 et 2) sont déterminées principalement sur • ont réalisé des contrôles sur le dispositif informatique
la base de modèles développés par BPCE intégrant différents dans son ensemble mis en place par le Groupe BPCE
paramètres (la probabilité de défaut, le taux de pertes en cas avec notamment une revue des contrôles généraux
de défaut, des informations prospectives…). informatiques, des interfaces et des contrôles
automatisés au titre des données spécifiques visant à
traiter l’information relative à IFRS 9 ;
Ces dépréciations pour pertes attendues sont complétées le • ont réalisé des contrôles portant sur l’outil mis à
cas échéant par des dotations sur base sectorielle au regard disposition par le Groupe BPCE afin d’évaluer les
de spécificités locales identifiées par le groupe Caisse incidences en pertes de crédits attendues de
d’Epargne Ile-de-France. Les encours de crédits supportant l’application de dégradations sectorielles.
un risque de contrepartie avéré (statut 3) font l’objet de
dépréciations déterminées essentiellement sur base
individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par la direction Par ailleurs, nous nous sommes assurés de la correcte
du groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France en fonction des documentation et justification des provisions sectorielles
flux futurs recouvrables estimés tenant compte des garanties comptabilisées dans le groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France. A
disponibles sur chacun des crédits concernés. ce titre, nous avons (i) procédé à l’appréciation des critères
d’identification par le groupe Caisse d’Epargne Ile-de-France des
secteurs d’activité considérés au regard de son environnement
Nous avons considéré que l’identification et l’évaluation du comme étant davantage sensibles aux incidences du contexte
risque de crédit constituait un point clé de l’audit étant donné économique actuel, (ii) effectué une revue critique des provisions
que les dépréciations et provisions induites constituent une ainsi estimées.
estimation significative pour l’établissement des comptes, et
font appel au jugement de la direction tant dans le Dépréciation des encours de crédit en statut 3
rattachement des encours de crédits aux différents statuts et Dans le cadre de nos procédures d’audit, nous avons d’une
dans la détermination des paramètres et modalités de calculs manière générale, examiné le dispositif de contrôle relatif au
des dépréciations et provisions pour les encours en statuts 1 recensement des expositions classées en statut 3, au suivi des
et 2, que dans l’appréciation du niveau de provisionnement risques de crédit et de contrepartie, à l’appréciation des risques
individuel des encours de crédits en statut 3 de non-recouvrement et à la détermination des dépréciations et
Le stock de dépréciations sur les encours de provisions afférentes sur base individuelle. Nos travaux ont
crédits et assimilés à la clientèle et aux consisté à apprécier la qualité du dispositif de suivi des
établissements de crédit s’élève à 1 042 M€ dont contreparties sensibles, douteuses et contentieuses ; du
107 M€ au titre du statut 1, 351 M€ au titre du processus de revue de crédit ; du dispositif de valorisation des
statut 2 et 584 M€ au titre du statut 3. Le coût du garanties. Par ailleurs, sur la base d’un échantillon de dossiers
risque sur l’exercice 2024 s’élève à 139 M€ (contre sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, nous
133 M€ sur l’exercice 2023). avons réalisé des analyses contradictoires des montants de
Pour plus de détail sur les principes comptables et dépréciations et provisions. Nous avons également apprécié
les expositions, se référer aux notes 5.5.3 et 7.1 de l’information détaillée en annexe requise par la norme IFRS 9 au
l’annexe sur le risque de crédit. titre du volet dépréciation au 31 décembre 2024.
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 4



Valorisation des titres BPCE

Risque identifié Notre réponse


Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires Les travaux de valorisation des titres BPCE sont réalisés par les
sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : équipes d’évaluation de l’organe central. De ce fait, les
les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. procédures d’audit relatives à ces travaux sont menées à notre
Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, demande par le collège des auditeurs de l’organe central, dont
l’organe central du groupe. nous revoyons les conclusions pour les besoins de notre audit.

La valeur des titres de l’organe central, classés en titres à la Ainsi, à réception des conclusions, nous nous assurons de la
juste valeur par OCI non recyclables, a été déterminée en démarche d’audit qu’ils ont mise en œuvre et faisons une revue
calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des critique de ces conclusions. Dans le cadre des travaux réalisés,
principales filiales de BPCE. les auditeurs de l’organe central font également appel à
l’expertise des équipes d’experts en évaluation de chaque
cabinet.
Leur valorisation est principalement fondée sur les prévisions
pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus
(DDM) déterminées à partir des plans d’affaires des Les travaux menés ont consisté principalement en :
principales filiales. Ces valorisations reposent sur des
paramètres techniques tels que le taux d’actualisation, le taux
- une prise de connaissance des modalités de
de croissance à long terme et le taux de rémunération des
valorisation selon l’approche en actif net réévalué tel
fonds propres.
que présentée ci-contre ;
- la comparaison du résultat de cette approche avec celle
L’actif net réévalué de BPCE intègre également les actifs issue d’une analyse de comparables boursiers sur la
incorporels détenus par BPCE, qui font l’objet d’un exercice base des données concernant les banques françaises
de valorisation périodique par un expert indépendant, ainsi cotées.
que les charges de structure prévisionnelles de l’organe
central.

Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie.
Nous avons considéré que la valeur des titres BPCE S.A.
constitue un point clé de l’audit en raison :

- de la classification cet instrument financier en
niveau 3 de juste valeur,
- de la significativité de cette estimation comptable
dans les comptes consolidés du groupe Caisse
d’Epargne Ile-de-France.



Dans les comptes consolidés du groupe CEIDF, la
juste valeur des titres BPCE s’élève à 1 314 M€ au
31 décembre 2024, soit une variation d’OCI par
rapport à la valeur d’acquisition liée à ce titre de -
483 M€.
Pour plus de détail sur les principes comptables, se
référer aux notes 5.4, 5.16 et 9 de l’annexe.
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 5




Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en
France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations
relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du Directoire.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes
consolidés.


Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Caisse d'Epargne et de
Prévoyance Ile-de-France par l'assemblée générale du 18 juillet 2003 pour le cabinet
PricewaterhouseCoopers Audit et du 28 avril 2021 pour le cabinet KPMG S.A.

Au 31 décembre 2024, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 22ème année de sa
mission sans interruption et le cabinet KPMG S.A. dans la 4ème année.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise
relatives aux comptes consolidés

Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément
au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle
interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas
d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la
société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations
nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité
d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de
suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant
de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de
l'information comptable et financière.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Directoire.
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 6



Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés

Objectif et démarche d’audit

Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir
l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas
d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans
toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de
systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes
ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement
s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions
économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des
comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.
En outre :

• il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en
œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime
suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie
significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative
résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions
volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures
d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité
du contrôle interne ;

• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les
concernant fournies dans les comptes consolidés ;

• il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de
continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude
significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les
éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances
ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à
l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces
informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec
réserve ou un refus de certifier ;
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 7




• il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes
consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une
image fidèle ;

• concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de
consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une
opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la
réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes.

Rapport au comité d'audit

Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et
le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous
portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne
que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au
traitement de l’information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies
significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de
l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le
présent rapport.

Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE)
n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles
sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de
déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons
avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde
appliquées.




Paris la Défense, le 4 avril 2025 Neuilly-sur-Seine, le 4 avril 2025

KPMG S.A. PricewaterhouseCoopers Audit




Marie-Christine Jolys Aurore Prandi Laurent Tavernier
Associée Associée Associé
3. ÉTATS FINANCIERS




3.2. COMPTES INDIVIDUELS ANNUELS
AU 31 DECEMBRE 2024
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



3.2. COMPTES INDIVIDUELS AU 31 DECEMBRE 2024

3.2.1. COMPTE DE RESULTAT


En milliers d'euros


RESULTAT Notes 31/12/2024 31/12/2023

Intérêts et produits assimilés 3.1 3 387 769 3 013 100
Intérêts et charges assimilées 3.1 -3 029 632 -2 576 178
Produits sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 0 0
Charges sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 0 0
Revenus des titres à revenu variable 3.3 78 004 110 895
Commissions (produits) 3.4 677 612 620 002
Commissions (charges) 3.4 -147 665 -125 246
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 3.5 -3 876 1 924
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 3.6 -56 396 30 347
Autres produits d'exploitation bancaire 3.7 219 153 173 742
Autres charges d'exploitation bancaire 3.7 -197 638 -188 465
PRODUIT NET BANCAIRE 927 331 1 060 121
Charges générales d'exploitation 3.8 -683 731 -695 671
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations
-33 031 -32 851
incorporelles et corporelles
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 210 569 331 599
Coût du risque 3.9 -105 322 -116 153
RESULTAT D'EXPLOITATION 105 247 215 446
Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.10 18 490 -18 276
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 123 737 197 170
Résultat exceptionnel 3.11 -64 566 0
Impôt sur les bénéfices 3.12 -1 661 -25 530
Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées 100 000 0
RESULTAT NET 157 510 171 640




281
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



3.2.2. BILAN ET HORS BILAN

ACTIF Notes 31/12/2024 31/12/2023


CAISSES, BANQUES CENTRALES 210 557 200 565
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES 4.3 2 720 975 2 622 625
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 4.1 15 972 504 18 620 757
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4.2 56 283 624 57 690 938
OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 4.3 14 108 865 11 587 637
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 4.3 107 345 109 881
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS A LONG
4.4 503 624 496 168
TERME
PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES 4.4 2 332 913 2 270 068
OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET DE LOCATIONS
4.6 0 0
SIMPLES
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 4.6 7 102 8 291
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 4.6 383 607 379 442
AUTRES ACTIFS 4.8 1 095 855 787 744
COMPTES DE REGULARISATION 4.9 601 806 519 404
TOTAL DE L'ACTIF 94 328 777 95 293 520


En milliers d'euros
HORS BILAN Notes 31/12/2024 31/12/2023
Engagements donnés
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT PR
OJ
ET
5.1 7 303 023 7 706 519
ENGAGEMENTS DE GARANTIE 5.1 2 430 523 2 378 633
ENGAGEMENTS SUR TITRES 0 0




282
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




En milliers d'euros

PASSIF Notes 31/12/2024 31/12/2023


BANQUES CENTRALES 0 0
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 4.1 25 663 668 24 776 401
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4.2 59 536 279 61 506 457
DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 4.7 312 523 160 960
AUTRES PASSIFS 4.8 1 247 621 1 302 465
COMPTES DE REGULARISATION 4.9 1 010 204 1 004 456
PROVISIONS 4.10 607 425 577 984
DETTES SUBORDONNEES 4.11 312 542 312 542
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 4.12 332 745 432 745
CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 4.13 5 305 770 5 219 508
Capital souscrit 2 375 000 2 375 000
Primes d'émission 469 567 469 567
Réserves 1 882 470 1 865 306
Ecart de réévaluation 0 0
Provisions réglementées et subventions d'investissement 0 0
Report à nouveau 421 223 337 995
Résultat de l'exercice (+/-) 157 510 171 640
TOTAL DU PASSIF 94 328 777 95 293 520


En milliers d'euros

HORS BILAN Notes 31/12/2024 31/12/2023

Engagements reçus
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT 4.1 155 493 165 165
ENGAGEMENTS DE GARANTIE 4.1 746 433 740 520
ENGAGEMENTS SUR TITRES 1 364 125




283
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



3.2.3. NOTES ANNEXES AUX COMPTES INDIVIDUELS ANNUELS
1.1. LE GROUPE BPCE ........................................................................................................................................................................................ 286
1.2. MECANISME DE GARANTIE ................................................................................................................................................................... 286
1.3. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS .............................................................................................................................................................. 287
1.4. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE .............................................................................................................................. 287
2.1 METHODES D'EVALUATION, PRESENTATION DES COMPTES INDIVIDUELS ET DATE DE CLOTURE ............ 288
2.2 CHANGEMENTS DE METHODES COMPTABLES .......................................................................................................................... 288
2.3 PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX ............................................................................................................................................. 288
2.4 PRINCIPES APPLICABLES AUX MECANISMES DE RESOLUTION BANCAIRE ................................................................ 289
3.1. INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES ......................................................................................................................... 290
3.2. REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE .............................................................................................................................. 291
3.3. COMMISSIONS .............................................................................................................................................................................................. 291
3.4. GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION ....................................................... 292
3.5. GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES ............................ 292
3.6. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE ........................................................................................ 292
3.7. CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION ...................................................................................................................................... 293
3.8. COUT DU RISQUE ........................................................................................................................................................................................ 294
3.9. GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES............................................................................................................................. 294
3.10. RESULTAT EXCEPTIONNEL ................................................................................................................................................................... 295
3.11. IMPOT SUR LES BENEFICES .................................................................................................................................................................. 295
3.11.1 DETAIL DES IMPOTS SUR LE RESULTAT 2024 ............................................................................................................................................. 296
3.12. REPARTITION DE L'ACTIVITE .............................................................................................................................................................. 296
4.1. OPERATIONS INTERBANCAIRES ........................................................................................................................................................ 296
4.2. OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE ................................................................................................................................................... 299
4.2.1. OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE ................................................................................................................................................................... 300
4.2.2 REPARTITION DES ENCOURS DE CREDIT PAR AGENT ECONOMIQUE ........................................................................................................... 305
PR
OJ
ET




4.3. EFFETS PUBLICS, OBLIGATIONS, ACTIONS, AUTRES TITRES A RVENU FIXE ET VARIABLE ............................... 305
4.3.1. PORTEFEUILLE TITRES...................................................................................................................................................................................... 305
4.3.2. EVOLUTION DES TITRES D’INVESTISSEMENT ................................................................................................................................................. 308
4.3.3. RECLASSEMENTS D’ACTIFS............................................................................................................................................................................... 308
4.4. PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES, AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME ..... 309
4.4.1. EVOLUTION DES PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME ................... 311
4.4.2 TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS ................................................................................................................................................ 312
4.4.3 ENTREPRISES DONT L’ETABLISSEMENT EST ASSOCIE INDEFINIMENT RESPONSABLE ............................................................................. 313
4.4.4 OPERATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIEES .................................................................................................................................................. 313
4.5. OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET DE LOCATIONS SIMPLES .............................................................................................. 314
4.6. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES ...................................................................................................... 314
4.6.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES................................................................................................................................................................ 314
4.6.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ................................................................................................................................................................... 315
4.7. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE ........................................................................................................................................ 316
4.8. AUTRES ACTIFS ET AUTRES PASSIFS............................................................................................................................................... 316
4.9. COMPTES DE REGULARISATION ........................................................................................................................................................ 317
4.10. PROVISIONS................................................................................................................................................................................................... 319
4.10.1. TABLEAU DE VARIATIONS DES PROVISIONS ................................................................................................................................................... 319
4.10.2. PROVISIONS ET DEPRECIATIONS CONSTITUEES EN COUVERTURE DU RISQUE DE CONTREPARTIE ......................................................... 319
4.10.3. PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS SOCIAUX ................................................................................................................................................. 320
4.10.4. PROVISIONS PEL / CEL .................................................................................................................................................................................. 321
4.11. DETTES SUBORDONNEES ...................................................................................................................................................................... 322
4.12. FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX......................................................................................................................... 323
4.13. CAPITAUX PROPRES.................................................................................................................................................................................. 323
4.14. DUREE RESIDUELLE DES EMPLOIS ET RESSOURCES .............................................................................................................. 324




284
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



5.1. ENGAGEMENTS RECUS ET DONNES .................................................................................................................................................. 325
5.1.1 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT .................................................................................................................................................................. 325
5.1.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIE .......................................................................................................................................................................... 326
5.1.3. AUTRES ENGAGEMENTS NE FIGURANT PAS AU HORS BILAN ........................................................................................................................ 326
5.2. OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME .............................................................................................................................. 327
5.2.1 INSTRUMENTS FINANCIERS ET OPERATIONS DE CHANGE A TERME ............................................................................................................ 328
5.2.2 VENTILATION PAR TYPE DE PORTEFEUILLE DES INSTRUMENTS FINANCIERS DE TAUX D’INTERET ET SWAPS FINANCIERS DE
DEVISES NEGOCIES SUR UN MARCHE DE GRE A GRE ....................................................................................................................................... 328
5.2.3. DUREE RESIDUELLE DES ENGAGEMENTS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME ............................................................................... 329
5.3. VENTILATION DU BILAN PAR DEVISE .............................................................................................................................................................. 329
6.1 CONSOLIDATION......................................................................................................................................................................................... 330
6.2 REMUNERATIONS, AVANCES, CREDITS ET ENGAGEMENTS ................................................................................................ 330
6.3 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES .................................................................................................................. 330
6.4 IMPLANTATIONS DANS LES PAYS NON COOPERATIFS .......................................................................................................... 330




285
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 1. CADRE GENERAL
1.1. LE GROUPE BPCE
Le Groupe BPCE5 dont fait partie la Caisse d’Epargne Ile de France comprend le réseau Banque Populaire, le réseau
Caisse d'Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales.

Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de
proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de
BPCE, l’organe central du groupe.
Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant
statutairement l'exclusivité de leur cautionnement.
Le réseau Caisse d'Epargne comprend les Caisses d'Epargne et les sociétés locales d'épargne (SLE).
Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.
Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les
SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet
d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Epargne à laquelle elles sont affiliées et
elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque.

BPCE
Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi
n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance
dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne.
Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses
d'Epargne.
BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme
PR
OJ
ET




des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller
au bon fonctionnement des établissements du groupe.
En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux
dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services financiers et
leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe.
Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisées autour de deux grands pôles métiers :
• la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, le pôle
Solutions & Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-bail, les
cautions & garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Digital et Paiements (intégrant les filiales
Paiements et le groupe Oney) et Assurances et les Autres Réseaux ;
• Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Managers et Natixis Wealth
Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate & Investment Banking)

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation
des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au
refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du
groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités du groupe.


1.2. MECANISME DE GARANTIE
Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et L. 512-
107-6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés
à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que
de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière au sein du Groupe. Cette solidarité financière repose sur
des dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité
ou la solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du Groupe. En vertu du caractère illimité du
principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de


5
L’établissement est intégré aux comptes consolidés du Groupe BPCE, ces comptes sont disponibles au siège social
de l’organe central BPCE 7, promenade Germaine Sablon – 75013 Paris ainsi que sur le site internet institutionnel de
BPCE. L’organe central est enregistré au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 493455042.




286
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à
l’ensemble des disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.
Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation financière et pourra notamment
recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque, de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en
œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds de garantie commun aux
deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des
fonds des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.
BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie Mutuel.
Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques
Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment
renouvelable.
Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Caisses d’Epargne
dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne
dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le
montant des dépôts par réseau est de 197 millions d’euros au 31 décembre 2024.
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau
Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme
des actifs pondérés du groupe.
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de
solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire
bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité d’affilié à l’organe central.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société locale
d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre
convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs.


1.3. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS
Refinancement opération de titrisation
Dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe BPCE, le Groupe Caisse d’Epargne Ile de France a participé
à 3 opérations de de titrisation :
- BPCE Home Loans FCT 2024 et BPCE Home Loans FCT 2024 Demut portant sur un encours de 85 310 milliers
d’euros de crédits immobiliers
- Mercure Master SME FCT et Mercure Master SME FCT Demut portant sur un encours de 121 485 milliers
d’euros de crédits d’équipement

- BPCE Consummer Loans FCT2024 et BPCE Consummer Loans FCT 2024 Demut portant sur un encours de
80 219 milliers d’euros

Par ailleurs, le programme de titrisation BPCE Home Loans FCT 2019 a été dissout.


1.4. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE
Aucun évènement postérieur à la clôture n’est intervenu susceptible d’impacter les comptes de la Caisse d’Epargne
Ile de France.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 2. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES GENERAUX
2.1 METHODES D'EVALUATION, PRESENTATION DES COMPTES INDIVIDUELS ET DATE
DE CLOTURE
Les comptes individuels annuels de la Caisse d’Epargne Ile de France sont établis et présentés conformément aux règles
définies par BPCE dans le respect du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC).
Les comptes individuels annuels au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 ont été arrêtés par le Directoire 17
février 2025. Ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale du 22 avril 2025.
Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en milliers d’euros, sauf
mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants présentés dans
les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes.


2.2 CHANGEMENTS DE METHODES COMPTABLES
Le Règlement n° 2023-05 du 10 novembre 2023 de l’Autorité des normes comptables (ANC) relatif aux solutions
informatiques, modifiant le règlement ANC n° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général s’applique
obligatoirement à compter du 1er janvier 2024. Il n’a pas d’impact significatif sur les comptes individuels de
l’établissement.
Les autres textes adoptés par l’Autorité des normes comptables et d’application obligatoire en 2024 n’ont également
pas d’impact significatif sur les comptes individuels de l’établissement.
L’établissement n’anticipe pas l’application des textes adoptés par l’Autorité des normes comptables lorsqu’elle est
optionnelle, sauf mention spécifique.


2.3 PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX
Les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l’exercice précédent. Les conventions
comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de
base :
• continuité de l’exploitation ;
ET
OJ
PR




• permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre ;
• indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique et tous
les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d'amortissements, de provisions et de corrections de valeur.

Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



2.4 PRINCIPES APPLICABLES AUX MECANISMES DE RESOLUTION BANCAIRE


Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) relèvent de l’arrêté du 27 octobre
2015.
Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, cautions et titres, le montant cumulé des contributions versées
par la Caisse d’Epargne Ile de France représente 119 099 milliers d’euros. Les cotisations cumulées (contributions non
remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 1 546 milliers d’euros. Les contributions versées
sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan
s’élèvent à 117 553 milliers d’euros.
Le fonds de résolution a été constitué en 2015 en application de la directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery
and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des
entreprises d’investissement et du règlement européen 806/2014 (règlement MRU). A compter de 2016, il devient le
Fonds de résolution unique (FRU) constitué entre les États membres participants au Mécanisme de surveillance unique
(MSU). Le FRU est un dispositif de financement à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique)
dédié à la mise en œuvre de mesures de résolution.
Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur
les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé
les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2024. La cible des fonds à collecter pour le fonds de
résolution était atteinte au 31 décembre 2023. Le montant des contributions versées par le Caisse d’Epargne Ile de
France est nul en 2024 tant pour la part passant en charge que pour la part sous la forme d’engagement de paiement
irrévocable (EPI) garanti par des dépôts espèces inscrits à l’actif du bilan. Des contributions pourront toutefois être
appelées à l’avenir en fonction notamment de l’évolution des dépôts couverts et de l’utilisation éventuelle du fonds. La
part des EPI correspond à 15 % des appels de fonds jusqu’en 2022 et 22,5% pour la contribution 2023. Ces dépôts
sont rémunérés à €ster -20bp depuis le 1er mai 2023. Le cumul du collatéral en garantie inscrit à l’actif du bilan s’élève
à 21 319 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Il est comptabilisé à l’actif du bilan sur la ligne « Autres actifs » et ne
fait pas l’objet de dépréciations au 31 décembre 2024. En effet, les conditions d’utilisation des ressources du FRU, et
donc d’appel des engagements de paiement irrévocables, sont strictement encadrées par la réglementation. Ces
ressources ne peuvent être appelées qu’en cas de procédure de résolution d’un établissement et après une intervention
à hauteur d’un minimum de 8 % du total des passifs par les actionnaires et les détenteurs d'instruments de fonds
propres pertinents et d'autres engagements utilisables au titre du renflouement interne. De plus, la contribution du
FRU ne doit pas excéder 5% du total des passifs de l'établissement soumis à une procédure de résolution.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 3. INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT
3.1. INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES
Principes comptables
Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata
temporis.

Les intérêts négatifs sont présentés comme suit :
- un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB,
- un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB.
Les commissions et coûts liées à l'octroi ou à l'acquisition d'un concours sont notamment assimilés à des compléments
d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû.
Les revenus d'obligations ou des titres de créances négociables sont comptabilisés pour la partie courue dans l'exercice.
Il en est de même pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée répondant à la définition d’un instrument de
fonds propres prudentiels Tier 1. La Caisse d’Epargne Ile de France considère en effet que ces revenus ont le caractère
d’intérêts.



Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec les établissements de
998 272 -994 068 4 204 876 563 -814 304 62 259
crédit
Opérations avec la clientèle 1 506 672 -1 754 604 -247 932 1 372 340 -1 540 295 -167 955

Obligations et autres titres à revenu fixe 443 081 -78 870 364 211 415 973 -96 578 319 395

Dettes subordonnées 1 226 0 1 226 1 085 0 1 085

Autres* 438 518 -202 089 236 429 347 139 -125 001 222 138

TOTAL 3 387 769 PR
OJ
ET
-3 029 631 358 138 3 013 100 -2 576 178 436 922
* Dont 225 293 milliers d’euros au titre des opérations de macrocouverture.

Les produits d'intérêts sur opérations avec les établissements de crédit comprennent la rémunération des fonds du
Livret A et du LDD et ceux du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et consignations.
La reprise de la provision épargne logement s’élève à 11 136 milliers d’euros pour l’exercice 2024, contre 4 412 milliers
d’euros pour l’exercice 2023.
Au 31 décembre 2024, plusieurs opérations de titrisation ont été réalisées par les Banques Populaires et les Caisses
d’Epargne :
- le 29 mai 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts personnels (0.89 milliard
d’euros) à BPCE Consummer Loans FCT 2024 et, une souscription par des investisseurs externes des titres
seniors émis par le FCT (0,75 milliard d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de titres
subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de
récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.
- le 12 juillet 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts équipements
(1.306 milliard d’euros) à BPCE Ophelia Master SME FCT et, une souscription par des investisseurs externes
des titres seniors émis par le FCT (0,800 milliard d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de
titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de
récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.
- le 29 octobre 2024, une opération de titrisation s’est traduite par une cession de prêts immobiliers résidentiels
(0.800 milliard d’euros) à BPCE Home Loans FCT 2024 et, une souscription par des investisseurs externes des
titres seniors émis par le FCT (0,75 milliard d’euros) ainsi que la souscription par les établissements de titres
subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts résiduelles permettant de
récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisées.
Ainsi, au moment de la mise en place de ces opérations, les plus-values de cession des créances titrisés sont enregistrés
dans le poste d’intérêts, produits et charges assimilés. Par la suite, la diminution des produits sur « Opérations avec la
clientèle » liée à la diminution du stock de créance est compensée par l’augmentation des produits sur « Obligations et
autres titres à revenu fixe » liée au versement par le FCT d’un produit d’intérêts sur parts résiduelles basé sur les flux
d’intérêts des créances titrisés.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



3.2. REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE
Principes comptables
Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus provenant d’actions et
d’autres titres à revenu variable, de participations, d’autres titres détenus à long terme et de parts dans les
entreprises liées.
Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l’organe compétent.




En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Actions et autres titres à revenu variable 247 228
Participations et autres titres détenus à long terme 0 0
Parts dans les entreprises liées 77 757 110 667

TOTAL 78 004 110 895




3.3. COMMISSIONS
Principes comptables
Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts, produits et charges assimilés
(note 3.1).
Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation :
• commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achèvement des prestations ;
• commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances successives échelonnées
: enregistrement au fur et à mesure de l’exécution de la prestation.




Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d'euros
Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations de trésorerie et interbancaire 2 403 -1 163 1 240 8 334 -2 240 6 094
Opérations avec la clientèle 133 733 -4 775 128 958 127 890 -4 234 123 656
Opérations sur titres 19 544 -600 18 944 14 361 -706 13 655
Moyens de paiement 197 721 -94 101 103 620 160 285 -76 826 83 459
Opérations de change 529 0 529 443 0 443
Engagements hors-bilan 32 996 -33 32 963 30 268 -12 30 256
Prestations de services financiers 40 222 -46 993 -6 771 36 342 -41 228 -4 886
Activités de conseil 1 989 0 1 989 1 958 0 1 958
Autres commissions (1) 248 475 0 248 475 240 120 0 240 120

TOTAL 677 612 -147 665 529 947 620 004 -125 246 494 755

(1) Dont Commissions sur produits d'assurance vie : 195 709 milliers d'euros.
Dont commissions sur autres produits d'assurance : 52 214 milliers d'euros.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



3.4. GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION
Principes comptables

Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent :
- les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction ;
- les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des achats et ventes de devises et
de l’évaluation périodique des opérations en devises et des métaux précieux ;
- les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme, notamment de taux d’intérêt,
de cours de change et d’indices boursiers, que ces instruments soient fermes ou conditionnels, y compris lorsqu’il
s’agit d’opérations de couverture d’opérations des portefeuilles de négociation.




En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Titres de transaction 45 0
Opérations de change 2 122 673
Instruments financiers à terme -6 043 1 251
TOTAL -3 876 1 924



3.5. GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET
ASSIMILES
Principes comptables

Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de placement et sur titres de
l’activités de portefeuille, issu de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux
provisions et moins-values de cession.

ET
OJ
PR




Exercice 2024 Exercice 2023
En milliers d'euros Placement TAP Total Placement TAP Total

Dépréciations -48 868 0 -48 868 32 655 0 32 655
Dotations -58 440 0 -58 440 -6 015 0 -6 015
Reprises 9 572 0 9 572 38 670 0 38 670
Résultat de cession -4 135 0 -4 135 980 0 980
Autres éléments -3 393 0 -3 393 -3 288 0 -3 288
TOTAL -56 396 0 -56 396 30 347 0 30 347




3.6. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE
Principes comptables
Les autres produits et charges d’exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part réalisée sur opérations
faites en commun, les refacturations des charges et produits bancaires, les produits et charges des opérations des
activités immobilières et des prestations de services informatiques.
Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou de location simple non
exercées à titre principal et dont les immobilisations figurent à l’actif au poste d’immobilisations corporelles,
Ces produits et charges comprennent notamment :
- les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location
avec option d'achat ou encore en location simple ;
- les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances
amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux
indemnités de résiliation des contrats ;
- les dotations aux amortissements des immobilisations concernées.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Exercice 2024 Exercice 2023

En milliers d'euros Produits Charges Total Produits Charges Total

Quote-part d'opérations faites en commun 9 261 -26 181 -16 920 9 647 -33 649 -24 002
Refacturations de charges et produits bancaires 6 965 0 6 965 1 914 0 1 914
Activités immobilières 2 125 -43 2 082 1 888 -48 1 840
Prestations de services informatiques 0 0 0 0 0 0
Autres activités diverses 200 740 -171 414 29 327 160 107 -154 768 5 339
Autres produits et charges accessoires 62 0 62 186 0 186

Total 219 153 -197 638 21 516 173 742 -188 465 -14 723

En 2021, un produit de 6 491 milliers d'euros a été comptabilisé au sein du poste "Produits des autres activités" au titre de l'amende
Échange Image-Chèque ("EIC") suite à la décision favorable rendue par la Cour d’Appel de renvoi. Compte tenu de l’incertitude et
l’historique sur le dossier (cf. Risques juridiques dans la partie « Gestion des risques »), une provision d’un montant équivalent avait
été comptabilisée en contrepartie au sein du poste « Charges des autres activités ». Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté
le pourvoi de l'Autorité de la concurrence. Le dossier est donc définitivement clos, toute éventuelle voie de recours semblan t
hautement improbable. En conséquence, la provision pour litiges, amendes et pénalités constituée en 2021, a été reprise.

Les autres charges diverses comprennent notamment :
✓ La rétrocession de Loyers et Frais liés au CBM LOA qui a augmenté de 22 932 milliers d’euros par rapport au 31
décembre 2023
✓ Pas de reprise de provisions au titre des livrets réglementés en 2024 (versus 14 276 de dotations au 31 12 2023)
✓ La dotation aux provisions pour 10 000 milliers d’euros au titre de la mission DDPP Frais bancaire
✓ La reprise de provisions pour 35 000 milliers d’euros au titre de l’amende déliaison ADE (possibilité de changer
d’assurance-crédit)


3.7. CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION
Principes comptables
Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires et traitements, la participation
et l’intéressement des salariés, les charges sociales, les impôts et taxes afférents aux frais de personnel. Sont
également enregistrés les autres frais administratifs dont les autres impôts et taxes et la rémunération des services
extérieurs.



En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Frais de personnel
Salaires et traitements -219 737 -222 480
Charges de retraite et assimilées -47 635 -43 999
Autres charges sociales -75 845 -75 212
Intéressement des salariés -16 128 -21 197
Participation des salariés 0 0
Impôts et taxes liés aux rémunérations -42 742 -41 811
Total des frais de personnel -402 087 -404 699
Autres charges d'exploitation
Impôts et taxes -10 860 -12 187
Autres charges générales d'exploitation -270 784 -278 785
Total des autres charges d'exploitation -281 643 -290 972
Total -683 731 -695 671

L’effectif moyen du personnel en activité au cours de l'exercice, ventilé par catégories professionnelles est le suivant :
2 083 cadres et 2 462 non-cadres, soit un total de 4 545 salariés.

Les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) versées à BPCE sont
présentées en PNB et les refacturations des missions groupe versées à BPCE sont présentées en charges générales
d’exploitation.




293
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



3.8. COUT DU RISQUE
Principes comptables
Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de contrepartie). Le risque de
crédit est l’existence d’une perte potentielle liée à une possibilité de défaillance de la contrepartie sur les engagements
qu’elle a souscrits. Par contrepartie, il s’agit toute entité juridique bénéficiaire d’un crédit ou d’un engagement par
signature, partie à un instrument financier à terme ou émetteur d’un titre de créance.
Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c’est-à-dire quand le risque est avéré
dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements
souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie
ou de caution.
Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais
présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale (cf. notes 4.1 et
4.2.1).
Le coût de risque de crédit se compose donc de l’ensemble des dotations et reprises de dépréciations de créances sur
la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d’investissement (en cas de risque de défaillance avéré
de l’émetteur), les provisions sur engagements hors - bilan (hors instruments financiers de hors bilan) ainsi que les
pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties.
Toutefois, sont classées aux postes Intérêts et produits assimilés et Autres produits d’exploitation bancaire du compte
de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécupérables ou récupérations de créances
amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses dont le provisionnement est obligatoire. Pour les titres de
transaction, de placement, de l’activité de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de
contrepartie est porté directement aux postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de
risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements
de provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste Coût du risque.


E xe rc ic e 2 0 2 4 E xe rc ic e 2 0 2 3


R écup ér at io ns R écup ér at io ns
R ep r ises Per t es no n R ep r ises Per t es no n
En milliers d'euro s D o t at io ns sur cr éances T o t al D o t at io ns sur cr éances T o t al
net t es co uver t es net t es co uver t es
amo r t ies amo r t ies


D é pré c ia t io ns d'a c t if s
Clientèle -150 475 113 342 -74 661 ET
7 739 - 10 4 0 5 5 -137 096 57 809 -42 382 1976 - 119 6 9 3
OJ
PR

Titres et débiteurs divers -3 635 615 -297 0 - 3 3 17 -306 255 -124 0 - 17 5
P ro v is io ns
Engagements ho rs-bilan -46 809 24 371 0 0 -22 438 -43 123 34 952 0 0 - 8 17 1
P ro visio ns po ur risque clientèle -19 663 44 151 0 0 24 488 -13 926 25 812 0 0 11 8 8 6
T OT A L -220 582 18 2 4 7 9 -74 958 7 739 - 10 5 3 2 2 - 19 4 4 5 1 118 8 2 8 -42 506 1 976 - 116 15 3



La variation des créances irrécouvrables inclut une augmentation de 2 812 milliers d’euros en raison notamment du reclassement en 2021 des coûts de
recouvrement sur des dossiers douteux (S3) du poste Charges générales d’exploitation vers le poste Coût du risque.



3.9. GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES
Principes comptables
Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent :
– les gains ou pertes sur cessions d'actifs corporels et incorporels affectés à l'exploitation de l'établissement, issus de
la différence entre plus-values et moins-values de cession et reprises et dotations aux provisions ;
– les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme, sur parts dans
les entreprises liées et sur titres d’investissement, issus de la différence entre reprises de provisions et plus-values de
cession et dotations aux provisions et moins-values de cession.



Exercice 2024 Exercice 2023

Participations Participations
Immobilisations Immobilisations
et autres et autres
En milliers d'euros corporelles et Total corporelles et Total
titres à long titres à long
incorporelles incorporelles
terme terme

Dépréciations 15 887 0 15 887 -8 473 0 -8 473
Dotations -6 701 0 -6 701 -9 329 0 -9 329
Reprises 22 588 0 22 588 856 0 856
Résultat de cession 950 1 653 2 603 -8 842 -959 -9 801
TOTAL 16 837 1 653 18 490 -17 315 -959 -18 274




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Les gains ou pertes sur titres de participation, parts dans les entreprises liées et autre titres détenus à long terme
comprennent notamment les opérations suivantes :
• les dotations aux dépréciations sur titres de participation : 6 701 milliers d’euros.
• les reprises de dépréciations sur titres de participation : 22 588 milliers d’euros.
• le résultat des cessions sur titres de participation et autres titres à long terme : 950 milliers d’euros.
• Pour rappel en 2023, dotation CEHP (moins-value de 8 842 milliers d’euros) compensée par un dividende
exceptionnel de 9 065 milliers d’euros.



3.10. RESULTAT EXCEPTIONNEL
Principes comptables
Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou surviennent de
manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante de l’établissement.



En milliers d'euros Exercice 2024 Exercice 2023

Produits exceptionnels 0 0


Charges exceptionnelles -64 566 0




La Caisse d’Epargne Ile de France a été amené à comptabiliser en charge exceptionnelle, une correction d’erreur liée à
la comptabilisation d’opérations de crédit-bail fiscal relative à l’absence de la comptabilisation d’une «économie d’impôt
à restituer. Cet effet aura un impact sur la note 4.10.1 à hauteur de 64 566 milliers d’euros.

3.11. IMPOT SUR LES BENEFICES
Principes comptables
Les réseaux Caisses d’Epargne et Banques Populaires ont décidé depuis l’exercice 2009 de bénéficier des dispositions
de l’article 91 de la Loi de finances rectificative pour 2008, qui étend le mécanisme de l’intégration fiscale aux réseaux
bancaires mutualistes. Ce mécanisme s’inspire de l’intégration fiscale ouverte aux mutuelles d’assurance et tient compte
de critères d’intégration autres que capitalistiques (le critère usuel étant une détention du capital à partir de 95 %).
La Caisse d’Epargne Ile de France, a signé avec sa mère intégrante une convention d’intégration fiscale qui lui assure
de constater dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale
mutualiste.
La charge d’impôt de l’exercice correspond à l’impôt sur les sociétés exigible au titre de l’exercice.
Elle comprend également les dotations/reprises de provision pour impôts sur les financements fiscaux et l’impôt
constaté d’avance au titre des crédits d’impôts reçus pour la rémunération des prêts à taux zéro.
Les règles du Pilier 2 de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial minimum des sociétés fixé à
15 %, transposées en droit français par la loi de finances pour 2024 sont désormais applicables aux exercices ouverts
à compter du 1er janvier 2024. BPCE, en tant qu’entité mère ultime de l’ensemble du Groupe BPCE sera l’entité
redevable de cette imposition complémentaire. Au regard des dispositions légales et conventionnelles à date, la Caisse
d’Epargne Ile de France n’est pas assujettie à cette imposition complémentaire qui sera à la charge de BPCE.
A noter toutefois les cas particuliers des juridictions où sont établies des entités dont la réglementation fiscale locale
prévoit le paiement auprès de l’administration fiscale de l’éventuelle top-up tax due au titre de cette juridiction. Dans
un tel cas, l’entité pourrait être amenée à acquitter, et donc comptabiliser, l’imposition complémentaire au titre de cette
juridiction (législation fiscale toujours en cours d’adoption).
Les règles du Pilier 2 de l’OCDE visant à la mise en place d’un taux d’imposition mondial minimum des sociétés fixé à
15 %, transposées en droit français par la loi de finances pour 2024 sont désormais applicables aux exercices ouverts
à compter du 1er janvier 2024. La Caisse d’Epargne Ile de France étant sous le contrôle de BPCE, n’est pas assujetti à
cette imposition complémentaire qui sera à la charge de BPCE, au regard des dispositions légales et conventionnelles
à date.
A noter toutefois les cas particuliers des juridictions où sont établies des entités dont la réglementation fiscale locale
prévoit le paiement auprès de l’administration fiscale de l’éventuelle top-up tax due au titre de cette juridiction. Dans
un tel cas, l’entité pourrait être amenée à acquitter, et donc comptabiliser, l’imposition complémentaire au titre de cette
juridiction (législation fiscale toujours en cours d’adoption).




295
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



3.11.1 DETAIL DES IMPOTS SUR LE RESULTAT 2024

La Caisse d’Epargne Ile de France est membre du groupe d’intégration fiscale constitué par BPCE.

L’impôt sur les sociétés acquitté auprès de la tête de groupe, ventilé entre le résultat courant et le résultat exceptionnel,
s’analyse ainsi :

L’impôt sur les sociétés s’analyse ainsi :


En milliers d'Euro Exercice 2024
Bases imposables aux taux de 25,0% 0%

Au titre du résultat courant 15 126 13 369
Au titre du résultat exceptionnel
Total 15 126 13 369
Imputations des déficits
Bases imposables du groupe fiscal 15 126 13 369
Impôts Correspondant -3 782
(+) incidence de la quote-part de frais et charges sur le secteur taxable à 0%
(+) contribution 3,3% -100
(+) Surtaxe 15% LFR 2017
(-) déductions au titre des crédits d'impôt * 1 546
Impôt comptabilisé -2 335
Provisions pour retour aux bénéfices des filiales
Provisions pour impôts -1 958
(-) Charge de la créance de Carry Back
(+/-) Charge ou produit d'impôt d'intégration fiscale 3 881
(+) IS sur PATZ -8 131
(+/-) Régul d'IS -416
(-) Remboursement IS 7 298
(-) Pénalités 0
(-) Autres imputations 0
ET
OJ
PR




Total -1 661 0


*La créance liée au crédit d’impôt PTZ imputée dans le cadre de la liquidation s’élève à 34 937 milliers d’euros.



3.12. REPARTITION DE L'ACTIVITE
La Caisse d’Epargne Ile de France exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel : la banque
de proximité, la production de tableaux détaillés n’est pas nécessaire.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




NOTE 4. INFORMATIONS SUR LE BILAN
Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont présentées nettes d'amortissements et
de dépréciations.
Certaines informations relatives au risque de crédit requises par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion des risques.


4.1. OPERATIONS INTERBANCAIRES

Principes comptables
Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances détenues au titre d’opérations
bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que
soit le support, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue
et créances à terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou à
leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations
constituées au titre du risque de crédit.

Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les dettes
envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d’épargne à régime spécial et autres dépôts de la
clientèle). Sont incluses, en fonction de leur contrepartie, les opérations de pension matérialisées par des titres ou des
valeurs. Les intérêts courus sont enregistrés en dettes rattachées.

Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations périodiques. La
valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l'encours de ce crédit.

Créances restructurées
Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des
créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats
afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus.

Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux
contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la
restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux
effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel.
Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l'encours correspondant. Elle est
rapportée au compte de résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt.

Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées.
Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles
qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse.

Créances douteuses
Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les
débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque
est avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des
engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l'existence de garantie ou de caution.

Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l'identification en encours douteux est
effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins en harmonisation
avec les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux
exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur
l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au
seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 décembre
2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à
appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en
encours sains avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en
défaut des crédits restructurés.

Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement
dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats
de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits
en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de
la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour
quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être
compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et
engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée.

Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d'exploitation
bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non
encaissés ne sont plus comptabilisés.

Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon
régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus
de risque de défaillance.

Opérations de pension
Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de
l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-07 modifiée de la Commission bancaire.

Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé,
représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif le montant versé représentatif
de sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l'égard
du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations.

Dépréciation
Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en
déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en
tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins
trimestrielle et sur la base de l'analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum
les intérêts non encaissés sur encours douteux.

Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par
différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels
sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont
positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement.

Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût
du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts
ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ».
ET
OJ
PR




La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque ».

Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du
risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs
durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018,
les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2
(S2) retenue pour les comptes consolidés.

Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




En milliers d'euros

ACTIF 31/12/2024 31/12/2023


Créances à vue 1 528 621 2 813 736
Comptes ordinaires 1 015 454 1 774 300
Comptes et prêts au jour le jour 513 167 1 039 436
Valeurs et titres reçus en pension au jour le jour 0 0
Valeurs non imputées 0 0
Créances à terme 14 392 927 15 764 711
Comptes et prêts à terme 14 392 927 15 764 711
Prêts subordonnés et participatifs 0 0
Valeurs et titres reçus en pension à terme 0 0
Créances rattachées 50 955 42 310
Créances douteuses 0 0
Dépréciations des créances interbancaires 0 0
TOTAL 15 972 503 18 620 757




* Les créances sur opérations avec le réseau se décomposent en 1 527 396 milliers d'euros à vue et 14 389 159 milliers
d'euros à terme.

La centralisation à la Caisse des dépôts et consignations de la collecte du Livret A et du LDD représente 9 981 834
milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 9 568 343 milliers d'euros au 31 décembre 2023, qui sont présentés en
déduction du passif en note 4.2.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




En milliers d'euros

PASSIF 31/12/2024 31/12/2023


Dettes à vue 121 281 213 762
Comptes ordinaires créditeurs 49 471 178 716
Comptes et emprunts au jour le jour 43 457 0
Valeurs et titres donnés en pension au jour le jour 0 0
Autres sommes dues 28 353 35 046
Dettes à terme 25 329 840 24 398 873
Comptes et emprunts à terme 24 622 137 23 874 330
Valeurs et titres donnés en pension à terme 707 703 524 543
Dettes rattachées 212 548 163 766

TOTAL 25 663 668 24 776 401


Les dettes sur opérations avec le réseau se décomposent en 61 846 milliers d'euros à vue et 18 605 986 milliers
d'euros à terme.


4.2. OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE


4.2.1. OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE


Principes comptables

Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les
établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en pension et les créances
se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires
débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale
PR
OJ
ET




ou à leur coût d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des
dépréciations constituées au titre du risque de crédit. Les commissions et coûts marginaux de transaction qui font
l’objet d’un étalement sont intégrés à l’encours de crédit concerné.

Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations périodiques. La
valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l'encours de ce crédit.

Prêts garantis par l’Etat
Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l’article 6 de la loi n°2020-
289 du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances du 23
mars 2020 accordant la garantie de l’Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars
2020 afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a
été prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n° 2021-1900 du 30 décembre 2021 de finances pour 2022. Le PGE doit
répondre aux critères d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi.

Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortissement sur cette durée. Les
sociétés bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq
années supplémentaires ou de commencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la
période d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’Etat.

Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de
création récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25%
du chiffre d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’Etat à hauteur de 70 à 90% selon la taille de
l’entreprise, les banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’Etat couvre un pourcentage du
montant restant dû de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance de son terme. La garantie de
l’Etat pourra être appelée avant la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit

La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2% du capital restant dû pendant
la période initiale du prêt, de 3 à 6% du capital restant dû pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions
de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance de l’option de
prorogation, en fonction des conditions de marché.




300
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’Etat sauf lorsqu’ils sont octroyés
dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant
puisse demander ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire imposer.

Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise
en compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l’octroi
du crédit à l’Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux
d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette d'intérêt.

Le PGE Résilience, ouvert au 6 avril 2022, est un complément de PGE pour les entreprises impactées par les
conséquences du conflit en Ukraine. Le plafond autorisé est de 15% du chiffre d’affaires (CA) moyen des trois derniers
exercices comptables. Hormis pour son montant, soumis au nouveau plafond de 15% du CA, ce PGE complémentaire
Résilience prend la même forme que les PGE instaurés au début de la crise sanitaire : même durée maximale (jusqu’à
6 ans), même période minimale de franchise de remboursement (12 mois), même quotité garantie et prime de garantie.
Ce PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les PGE éventuellement obtenu(s) ou à obtenir initialement
jusqu’au 30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2023 dans le cadre de la loi de finances
rectificative pour 2023.

Créances restructurées

Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des
créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats
afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus.

Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux
contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la
restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux
effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel.
Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l'encours correspondant. Elle est
rapportée au compte de résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt.

Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées.
Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles
qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse.

Créances douteuses

Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les
débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque
est avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des
engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l'existence de garantie ou de caution.

Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l'identification en encours douteux est
effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins en harmonisation
avec les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux
exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur
l’application de la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au
seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 décembre
2020. La définition des encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à
appliquer aux arriérés de paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en
encours sains avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en
défaut des crédits restructurés.

Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement
dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats
de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits
en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de
la créance douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour
quantifier la dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être
compromis sauf si le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux
compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et
engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée.

Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d'exploitation
bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non
encaissés ne sont plus comptabilisés.




301
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon
régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus
de risque de défaillance.

Opérations de pension

Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de
l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-07 modifiée de la Commission bancaire.

Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé,
représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif le montant versé représentatif
de sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l'égard
du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations.

Dépréciation

Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en
déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en
tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues et des coûts de prise de possession et de vente des biens
affectés en garantie. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l'analyse du
risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours
douteux.

Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par
différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels
sont déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont
positionnés dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement.

Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût
du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts
ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ».

La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque ».
ET
OJ
PR




Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du
risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs
durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018,
les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2
(S2) retenue pour les comptes consolidés. Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation
des pertes de crédit (c’est à dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence
de ces pertes au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière
individuelle, pour chaque exposition.

En pratique, pour les encours classés en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont calculées comme le produit de
plusieurs paramètres :
- Flux attendus sur la durée de vie de l'instrument financier, actualisés en date de valorisation - ces flux étant
déterminés en fonction des caractéristiques du contrat de son taux d'intérêt effectif et, pour les crédits immobiliers, du
niveau de remboursement anticipé attendu sur le contrat ;
- Taux de perte en cas de défaut ;
- Probabilités de défaut jusqu’à la maturité du contrat.

Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise.

Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la conjoncture économique via la
définition de trois scénarios économiques définis sur un horizon de trois ans :
- le scénario central utilisé par le groupe est celui validé en septembre 2024. Il correspond aux prévisions du consensus
sur les principales variables économiques ayant un impact sur le calcul des pertes de crédit attendues
- un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macro-économiques définies
dans le cadre du scénario central ;
- un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macro-économiques définies dans
le cadre du scénario central.

La définition et la revue de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus
budgétaire, avec une revue trimestrielle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par
le Comité de Direction Générale. Les probabilités d’occurrence des scénarios sont quant à elles revues trimestriellement




302
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



par le Comité Watch List et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de
crédit attendues de l’ensemble des expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne
ou traité en standard pour le calcul des actifs pondérés en risques.

Pertes de crédit attendues constituées en complément du modèle central
Des provisions complémentaires ont été comptabilisées par les établissements pour couvrir les risques spécifiques de
leurs portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant et calculées par les outils du groupe. Ces provisions
ont été principalement constituées en 2020 et 2021 au titre des conséquences de la crise de la Covid-19. Ces dernières
années, elles ont été complétées par des provisions additionnelles et documentées sur les secteurs les plus susceptibles
d’être les plus touchés par la dégradation du contexte macroéconomique (hausse de l’inflation, flambée des prix de
l’énergie, pénuries, etc.).
Au cours de l’année 2024, ces provisions concernent à titre principal les secteurs des locations et services immobiliers
ainsi que des professionnels de l’immobilier. De plus, plusieurs secteurs ont fait l’objet de reprises tels que celui du
tourisme-hôtellerie-restauration ou encore celui du BTP.
Dans ce contexte, le groupe a continué à renforcer l’identification et le suivi des secteurs les plus impactés. L'approche
de suivi sectoriel se traduit notamment par (i) une classification selon leur niveau de risque des secteurs et sous-
secteurs économiques établie de manière centralisée par la direction des risques du Groupe BPCE, mise à jour
régulièrement et communiquée à l’ensemble des établissements du groupe, (ii) une sévérisation des taux de LGD sur
base géographique ou sectorielle.
Dans une moindre mesure et uniquement pour un nombre limité d’établissements, des pertes de crédit attendues sur
risques climatiques ont été constituées. Elles sont constituées en application de principes généraux définis par le groupe
et concernent en grande partie le risque climatique physique. Ces provisions viennent en anticipation de pertes directes,
par secteur ou par zone géographique, causées par les phénomènes climatiques extrêmes ou chroniques entrainant un
risque accru de défaut à la suite d’une cessation ou diminution de l’activité. Elles ne sont pas constituées de manière
individualisée car elles couvrent un risque global sur certains secteurs de l’économie et sur un périmètre local, régional
ou national, selon l’établissement. Les risques de transition peuvent également être pris en compte dans ces pertes de
crédit attendues. Ils correspondent aux conséquences économiques et financières d’une transition sociétale vers une
économie bas-carbone, visant à limiter les émissions de gaz à effet de serre (réglementation, marché, technologie,
réputation), à laquelle un secteur d’activité ne peut s’aligner.
La prise en compte du risque climatique est effectuée notamment par l’application, d’un stress sur le niveau de la note
de la contrepartie, ou du taux de provisionnement global en fonction du segment de clientèle selon sa vulnérabilité
estimée aux risques climatiques.




303
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




En milliers d'euros

ACTIF 31/12/2024 31/12/2023
Comptes ordinaires débiteurs 221 217 240 284
Créances commerciales 10 995 16 867
Crédits à l'exportation 5 992 3 382
Crédits de trésorerie et de consommation 6 188 616 6 101 128
Crédits à l'équipement 13 638 244 13 729 311
Crédits à l'habitat 34 645 701 36 187 914
Autres crédits à la clientèle 22 596 21 582
Valeurs et titres reçus en pension 0 0
Prêts subordonnés 23 487 23 766
Autres 403 714 307 219
Autres concours à la clientèle 55 160 562 56 631 453
Créances rattachées 204 159 195 718
Créances douteuses 1 338 902 1 234 416
Dépréciations des créances sur la clientèle -419 998 -370 647
TOTAL 56 283 625 57 690 941


Dont créances restructurées 1079 1 162
Dont créances restructurées reclassées en encours sains 253 224

Les créances sur la clientèle éligibles au refinancement de la Banque Centrale du ou des pays où l'établissement est
installé ou au Système européen de Banque Centrale se montent à 10 628 371 milliers d’euros.

Les Prêts Garantis par l’Etat (PGE) s’élèvent à 513 655 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 903 302 milliers
d’euros au 31 décembre 2023.



ET
OJ
PR




304
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




En milliers d'euros

PASSIF 31/12/2024 31/12/2023
Livret A 4 754 912 4 862 684
PEL / CEL 8 350 262 9 002 285
Autres comptes d'épargne à régime spécial (*) 6 670 052 6 600 016
* dont livrets B 3 121 171 3 259 205
* dont LDD 2 630 638 2 445 892
* dont LEP / PEP 501 556 457 811
* dont Livrets Jeune 161 813 167 659
* dont Autres 254 874 269 449
Comptes d'épargne à régime spécial 19 775 226 20 464 985
Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 38 499 552 40 948 521
Dépôts de garantie 27 862 13 675
Autres sommes dues 44 616 65 053
Dettes rattachées 1 189 023 14 223
Total 59 536 279 61 506 457


* Depuis le 31 décembre 2020, conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprès du fond
d’épargne de la Caisse des Dépôts et Consignations est présentée en déduction des comptes d’épargne à régime spécial au
passif.

(1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle

31/12/2024 31/12/2023

En milliers d'euros A vue A terme Total A vue A terme Total

Comptes ordinaires créditeurs 24 328 437 //// 24 328 437 26 939 452 //// 26 939 452

Emprunts auprès de la clientèle financière (1) 0 1 433 405 1 433 405 0 1 107 154 1 107 154

Valeurs et titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0

Autres comptes et emprunts 0 12 737 709 12 737 709 0 12 901 915 12 901 915

Total 24 328 437 14 171 114 38 499 551 26 939 452 14 009 069 40 948 521

(1) Dont 492 695 milliers d’euros d’emprunts auprès de BPCE Home Loans FCT, filiale de BPCE.



4.2.2 REPARTITION DES ENCOURS DE CREDIT PAR AGENT ECONOMIQUE


Dont créances douteuses
Créances douteuses
compromises
En milliers d'euros Créances saines
Dépréciation Dépréciation
Brut Brut
individuelle individuelle
Société non financières 16 143 323 836 178 -314 084 467 373 -226 462
Entrepreneurs individuels 1 891 830 43 381 -9 230 24 423 -6 655
Particuliers 30 502 395 430 435 -85 533 240 724 -61 671
Administrations privées 997 943 12 395 -3 291 6 918 -2 373
Administrations publiques et
5 111 483 1 0 0 0
Sécurité Sociale
Autres 717 746 16 512 -7 860 9 182 -5 667

Total au 31/12/2024 55 364 721 1 338 902 -419 998 748 620 -302 829

Total au 31/12/2023 56 827 171 1 234 417 -370 648 669 383 -308 464




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



4.3. EFFETS PUBLICS, OBLIGATIONS, ACTIONS, AUTRES TITRES A REVENU FIXE ET VARIABLE

4.3.1. PORTEFEUILLE TITRES


Principes comptables
Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances
négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non
aléatoire), les actions et les autres titres à revenu variable.
Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des titres ainsi que les
règles relatives à des opérations particulières de cession comme les cessions temporaires de titres.
Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de participation et parts dans les entreprises liées,
autres titres détenus à long terme, titres d’investissement, titres de l’activité de portefeuille, titres de placement et
titres de transaction.
Pour les titres de transaction, de placement, d’investissement ainsi que de l’activité de portefeuille, les risques de
défaillance avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent être isolés font l’objet de dépréciations. Les
mouvements de dépréciations sont inscrits en coût du risque.
Lors d’une opération de prêt de titres, les titres prêtés cessent de figurer au bilan et une créance représentative de
la valeur comptable des titres prêtés est constatée à l’actif.
Lors d’une opération d’emprunt de titres, les titres empruntés sont enregistrés dans la catégorie des titres de
transaction en contrepartie d’un passif correspondant à la dette de titres à l'égard du prêteur pour un montant égal
au prix de marché des titres empruntés du jour de l'emprunt. Les titres empruntés sont présentés au bilan en
déduction de la dette représentative de la valeur des titres empruntés.

Titres de transaction
Il s’agit des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Pour être
éligible dans cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un marché
actif et les prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant
régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou
de titres à revenu variable. PR
OJ
ET




Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les
intérêts courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite au passif pour le prix de vente des titres, frais
exclus.
A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus récent : le solde global des différences résultant des
variations de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché
correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté.
Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent, sauf situations exceptionnelles de marché
nécessitant un changement de stratégie ou en cas de disparition d’un marché actif pour les titres à revenu fixe, être
transférés vers une autre catégorie comptable, et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation
des titres de transaction jusqu’à leur sortie de bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en pertes.

Titres de placement
Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre catégorie.
Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus.
Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus sont constatés dans des comptes rattachés en
contrepartie du compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ».
La différence éventuelle entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement (prime ou décote) des titres à
revenu fixe est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle du titre en utilisant la méthode actuarielle.
Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d'acquisition ou de leur prix de marché. Pour les parts
d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de
marché en vigueur à la date d’arrêté.
Les moins-values latentes font l'objet d'une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de
titres, sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres.
Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 2514-1 du règlement n° 2014-
07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values
latentes ne sont pas comptabilisées.
Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et reprises de
dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et
assimilés ».




306
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Titres d’investissement
Ce sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie « Titres
de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l’intention manifeste et la capacité de les détenir
jusqu’à l’échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait
susceptible de remettre en cause l’intention de détention jusqu’à l’échéance des titres. Le classement en titres
d’investissement ne fait pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de taux d’intérêt.
Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Lorsqu'ils proviennent du
portefeuille de placement, ils sont inscrits à leur prix d'acquisition et les dépréciations antérieurement constituées
sont reprises sur la durée de vie résiduelle des titres concernés.
L'écart entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres, ainsi que les intérêts courus attachés à
ces derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles que celles applicables aux titres de placement à revenu fixe.
Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas les
titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles, ou s’il existe des risques de défaillance de l’émetteur
des titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l’objet de vente ou de transfert dans une autre
catégorie de titres.
Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres d’investissement, dans le
cadre de l’illiquidité des marchés, par application des dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque le marché sur lequel ils sont échangés redevient actif.

Titres de l’activité de portefeuille
L'activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans
intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de
participer activement à sa gestion opérationnelle. Il ne peut s'agir en principe que de titres à revenu variable. Cette
activité doit être exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré procurant une rentabilité
récurrente provenant principalement des plus-values de cession réalisées.
Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.
A la clôture de l'exercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Les
moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation sans compensation avec les plus-values
latentes. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
Les titres enregistrés parmi les titres de l’activité de portefeuille ne peuvent être transférés vers une autre catégorie
comptable.


Conformément au règlement ANC n°2020-10, au 31 décembre 2024, la valeur des titres de transaction présentés, au
bilan, en déduction des dettes sur titres empruntés est de 385 879 milliers d’euros contre 385 110 milliers au 31
décembre 2023. Ce montant se décompose en :
- 236 676 milliers d’euros pour les effets publics et valeurs assimilées contre 224 394 milliers d’euros au 31
décembre 2023,

- 149 205 milliers d’euros pour les obligations et autres titres à revenu fixe contre 160 716 milliers d’euros au 31
décembre 2023.

Le poste « obligations et autres titres à revenu fixe » des titres d’investissement, comprend les titres résultant de la
participation de l’établissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE émis antérieurement à 2019. Depuis
2019, les titres résultant de la participation de l’établissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE sont
comptabilisés conformément à l’Art. 2422-4 du règlement 2014-07 en titres de placement.

Pour les effets publics et valeurs assimilées, le montant des créances représentatives des titres prêtés s’élève à
12 295 455 milliers d’euros.
La valeur de marché des titres d’investissement s’élève à 12 486 219 milliers d’euros.
Les plus et moins-values latentes sur les titres de l’activité de portefeuille s’élèvent respectivement à 57 901 et 915
133 milliers d’euros.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe

31/12/2024 31/12/2023

En milliers d'euros Transaction Placement Investissement Total Placement Investissement Total

Valeurs brutes /// 2 177 166 659 440 2 836 606 2 173 904 536 302 2 710 206
Créances rattachées /// 8 855 2 990 11 845 9 239 2 865 12 104
Dépréciations /// -127 476 0 -127 476 -99 686 0 -99 686
Effets publics et valeurs
0 2 058 545 662 430 2 720 975 2 083 457 539 167 2 622 624
assimilées
Valeurs brutes /// 1 424 099 12 540 527 13 964 626 1 333 140 10 161 715 11 494 855
Créances rattachées /// 191 634 3 757 195 391 139 362 2 190 141 552
Dépréciations /// -51 152 0 -51 152 -48 770 0 -48 770
Obligations et autres
0 1 564 581 12 544 284 14 108 865 1 423 732 10 163 905 11 587 637
titres à revenu fixe
Montants bruts /// 118 076 /// 118 076 119 348 /// 119 348
Créances rattachées /// 0 /// 0 0 /// 0
Dépréciations /// -10 731 /// -10 731 -9 467 /// -9 467

Actions et autres titres à
0 107 345 /// 107 345 109 881 /// 109 881
revenu variable

TOTAL 0 3 730 471 13 206 714 16 937 185 3 617 070 10 703 072 14 320 142




31/12/2024 31/12/2023
En milliers d'euros Placement Investissement Total Placement Investissement Total
Titres cotés 2 691 691 1 622 433 4 314 124 2 330 910 1 682 604 4 013 514
Titres non cotés 13 000 25 13 025 13 000 0 13 000
Titres prêtés 717 947 11 577 508 12 295 455 1 014 678 9 015 413 10 030 091
ET




Créances rattachées 200 488 6 749 207 236 148 601 5 055 153 656
OJ
PR




TOTAL 3 623 125 13 206 716 16 829 840 3 507 189 10 703 072 14 210 261

Dont Titres Subordonnés 222 087 1 119 807 1 341893 148 494 1 001 394 1 001 394




10 868 464 milliers d’euros d’obligations séniores souscrites dans le cadre des opérations de titrisation ont été prêtées
à BPCE SA dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du groupe BPCE (contre 8 993 431 milliers d’euros au
31 décembre 2023).

Les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation sur les titres de placement s’élèvent à 178 627 milliers
d’euros au 31 décembre 2024 contre 148 456 milliers d’euros au 31 décembre 2023.

Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 37 481 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre
41 288 milliers d’euros au 31 décembre 2023.

Les plus-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 20 420 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Au 31
décembre 2023, les plus-values latentes sur les titres d’investissement s’élevaient à 36 610 milliers d’euros.

Les moins-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 736 506 milliers d’euros au 31 décembre 2024
contre 652 080 milliers d’euros au 31 décembre 2023.

La part des obligations et autres titres à revenu fixe émis par des organismes publics s'élève à 3 085 127 milliers
d'euros au 31 décembre 2024.




308
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Actions et autres titres à revenu variable


31/12/2024 31/12/2023

En milliers d'euros Placement Total Placement Total

Titres cotés 0 0 0 0

Titres non cotés 107 345 107 345 109 881 109 881

Créances rattachées 0 0 0 0

TOTAL 107 345 107 345 109 881 109 881

Parmi les actions et autres titres à revenu variable sont enregistrés 58 milliers d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2024
(contre 48 milliers d’euros d’OPCVM dont X millions d’euros d’OPCVM de capitalisation au 31 décembre 2023).

Pour les titres de placement, les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation s’élèvent à 10 812 milliers
d’euros au 31 décembre 2024 contre 9 532 milliers d’euros au 31 décembre 2023.

Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 15 339 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre
12 620 milliers au 31 décembre 2023.



4.3.2. EVOLUTION DES TITRES D’INVESTISSEMENT
Ces Autres
Décotes /
en millions d'euros 01/01/2024 Achats sion Remboursements variation 31/12/2024
surcotes
s s

Effets publics 539 167 100 000 0 0 -2 209 25 473 662 430


Obligations et autres
titres à revenu fixe
10 163 905 3 518 614 0 -1 139 799 1 564 12 544 284


TOTAL 10 703 072 3 618 614 0 -1 139 799 -2 209 27 036 13 206 714




4.3.3. RECLASSEMENTS D’ACTIFS


Principes comptables
Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) reprend les dispositions de l’avis n° 2008-19 du 8 décembre 2008 relatif aux transferts de titres hors
de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement ».
Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres d’investissement » et « Titres
de placement » est possible dans les deux cas suivants :
• dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;
• lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et
si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à leur échéance.
Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investissement » est applicable à la date
de transfert dans l’une ou l’autre des conditions suivantes :
• dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;
• lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif.
Le règlement autorise les établissements à céder tout ou partie des titres reclassés dans la catégorie des « titres
d’investissement » dès lors que sont vérifiées les deux conditions suivantes :
• le reclassement a été motivé par une situation exceptionnelle nécessitant un changement de stratégie ;
• le marché est redevenu actif pour ces titres.
Par ailleurs, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement
demeure possible sauf exception sur simple changement d’intention, si au jour du transfert, tous les critères du
portefeuille d’investissement sont remplis. Dans ce cas, la cession de ces titres n’est autorisée que dans des cas très
limités.




309
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Reclassement en raison de l’illiquidité des marchés (CRC n°2008-17 remplacé par le règlement n° 2014-07
de l’Autorité des normes comptables (ANC))

En application des dispositions du règlement susmentionné afférent aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres
de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement », l’établissement Caisse d’Epargne Ile de France a opéré
des reclassements d’actifs en 2008.

Plus ou moins- Moins-value
value latente qui latente qui aurait Résultat de
aurait été été provisionnée l'année sur
En milliers d'euros Montant reclassé à la date du reclassement
comptabilisée s'il s'il n'y avait pas les titres
n'y avait pas eu de eu de reclassés
reclassement reclassement
Titres échus
Années
Type de reclassement au 31/12/2024
précédentes
31/12/2024
Titres de placement à
86 560 87 602 0 0 5 139
titres d'investissement


Depuis 2008, aucun autre transfert n’a été opéré.


4.4. PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES, AUTRES TITRES DETENUS A LONG
TERME

Principes comptables

Titres de participation et parts dans les entreprises liées

Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise car elle
permet notamment d’exercer une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrices ou d’en
assurer le contrôle.
ET
OJ
PR




Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais inclus si
les montants sont significatifs.

A la clôture de l'exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur
d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée notamment au regard de critères tels que le caractère stratégique, la volonté
de soutien ou de conservation, le cours de bourse et des transactions récentes, l’actif net comptable, l’actif net réévalué,
des éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres, font l’objet d’une dépréciation
sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne peuvent être transférés vers
une autre catégorie comptable.

Autres titres détenus à long terme

Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien
privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influence dans la gestion de l'entreprise dont les titres sont détenus en
raison du faible pourcentage des droits de vote qu'ils représentent.

Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.

Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Cette dernière, pour les titres cotés
ou non, correspond à ce que l'entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir
compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation.
Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie
comptable.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



4.4.1. Evolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à
long terme


En milliers d'euros 01/01/2024 Augmentation Diminution 31/12/2024

Participations et autres titres détenus à long terme 500 346 39 157 -12 328 527 176
Parts dans les entreprises liées 2 288 785 58 613 0 2 347 398
Valeurs brutes 2 789 131 97 770 -12 328 2 874 574
Participations et autres titres à long terme -4 178 -19 691 319 -23 551
Parts dans les entreprises liées -18 716 -4 083 8 314 -14 485
Dépréciations -22 894 -23 775 8 633 -38 036

IMMOBILISATIONS FINANCIERES NETTES 2 766 237 73 996 -3 695 2 836 538


BPCE Achats a fait l’objet d’une fusion-absorption dans la SAS BPCE Services au cours du 1er semestre 2024. Ces titres
ont été décomptabilisés de manière concomitante à la comptabilisation des titres reçus de BPCE Services. Le résultat
d’échange constaté en résultat est non significatif.
Les participations dans les sociétés CED et CED II ont été échangées contre des titres CED III à la valeur comptable.
Les parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières s’élèvent à 213 milliers d’euros au
31 décembre 2024 comme au 31 décembre 2023.
Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie
des dépôts 52 milliers d’euros et le cas échéant, certains titres subordonnés à durée indéterminée dont l’intention de
gestion correspond davantage à celle d’un titre à revenu variable.
Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie
des dépôts pour 52 milliers d’euros et les certificats d’associés pour 72 281 milliers d’euros, ainsi que sa participation
à hauteur de 388 270 milliers d’euros à l’émission d’ADT1 pour BPCE.
Les titres BPCE SA dont la valeur nette comptable au 31 décembre 2024 s’élève à 1 797 659 milliers d’euros figurent
dans ce poste. Leur valeur a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales
filiales de BPCE, les actifs incorporels détenus par BPCE et les charges de structure de l’organe central.


Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes
attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires
des entités concernées et sur des paramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau de
croissance jugés raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités concernées ont été
prises en considération dans l’exercice de valorisation.
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet d’un exercice pluriannuel
de valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de l’organe central.

Ces valorisations sont fondées sur la notion de valeur d’utilité. En conséquence, elles prennent en compte la situation
spécifique de la Caisse d’Epargne Ile de France, l’appartenance de ces participations au Groupe BPCE et leur intégration
au sein du mécanisme de solidarité, leur intérêt stratégique pour la Caisse d’Epargne Ile de France et le fait qu’elles
sont détenues dans un objectif de long terme.

Ces valorisations reposent sur des paramètres techniques fondés sur une vision de détention et d’appartenance au
Groupe à long terme et non sur des paramètres de valorisation à leurs bornes.


Les travaux de valorisation réalisés dans le contexte de l’arrêté des comptes de l’exercice 2023 se sont traduits par la
constatation d’une reprise de dépréciation de 8 314 milliers d’euros sur les titres BPCE.
Au 31 décembre 2024, la valeur nette comptable s’élève à 1 797 659 milliers d’euros pour les titres BPCE.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



4.4.2 TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS

Les montants sont exprimés en milliers d’euros.

En milliers d'euros
Prêts et
Capitaux Résultats Dividendes
avances Montants CA HT ou
propres autres Quote-part (bénéfice encaissés
consentis par des cautions PNB du
que le capital du capital Valeur comptable ou perte du par la
Filiales et participations Capital la société et et avals dernier Observations
y compris détenue (en des titres détenus dernier société au
non encore donnés par exercice
FRBG le cas %) exercice cours de
remboursés la société écoulé
échéant clos) l'exercice
et TSDI (1)

Brute Nette
A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication

1. Filiales (détenues à + de 50%)
BC P 215 336 265 084 79,96% 225 992 225 992 1 881 033 97 915 10 424 7 934
Banque de Nouvelle C alédonie 101 381 172 760 97,00% 137 032 137 032 622 521 53 244 -15 647
Banque de Tahiti 21 073 155 429 96,73% 95 543 95 543 245 391 71 028 12 062 0
2. Participations (détenues entre 10 et 50%)
SPPIC AV AEW FONC IERE EC UREUIL 129 885 143 531 17,96% 37 606 22 979 6 191 21 843 3 560
SAS GROUPE HABITAT en REGIONS SERVIC ES 95 139 42 591 13,91% 30 965 30 965 239 786
3. Participations (détenues < 10 %)
BPC E 197 857 18 522 613 6,96% 1 797 659 1 797 659 12 584 359 1 068 421 1 455 069 58 492
B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication

Filiales françaises (ensemble) 156 154
Participations dans les sociétés françaises 64 387 58 014
(1) dont TSSDI BPC E: 395 866 milliers d'euros




ET
OJ
PR




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.4.3 ENTREPRISES DONT L’ETABLISSEMENT EST ASSOCIE INDEFINIMENT RESPONSABLE

Forme
Dénomination Siège
juridique

143, rue Anatole France
GIE NEUILLY CONTENTIEUX
92300 Levallois Perret
GIE

7 Promenade Germaine Sablon
BPCE SOLUTIONS CLIENTS
75013 Paris
GIE

7 Promenade Germaine Sablon
GIE SYNDICATION RISQUE ET DISTRIBUTION (SRD)
75013 Paris
GIE

12/20, rue Fernand BRAUDEL
BPCE Achats et Services
75013 Paris
GIE

GCE MOBILIZ 7 promenade Germaine Sablon, 75013 Paris GIE

182 Avenue de France
BPCE SOLUTIONS INFORMATIQUES
75013 Paris
SNC

GIE ECOLOCALE 7 promenade Germaine Sablon, 75013 Paris GIE

110 Avenue de France
GIE BPCE SERVICES FINANCIERS
75013 Paris
GIE

8, Rue René Laennec
I-DATECH
67300 SCHILTIGHEIM
GIE

SNC ECUREUIL 5 rue MASSERAN 5 rue Masseran - 75007 PARIS SNC

SNC DIDEROT FINANCEMENT 30 88, Avenue de France - 75013 PARIS SNC

88, Avenue de France
SNC CEPAC LOC 7
75013 PARIS
SNC

SNC MIRAE 116 Cours Lafayette, 69003 Lyon SNC

26-28 rue Neuve Tolbiac
SNC DIDEROT FINANCEMENT 2
75013 PARIS
SNC

10, rue des Mariniers - CS 10130
CYATHEA LOCATION
42126 Le Coteau Cedex
SNC

88, Avenue de France
SNC DIDEROT FINANCEMENT 23
75013 PARIS
SNC

TECHNOLOGY SHARED SERVICES PACIFIQUE (T2SPAC) 34 rue de l'Alma, 98800 Nouméa GIE




4.4.4 OPERATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIEES

Etablissements Autres
En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
de crédit entreprises
Créances 18 124 375 25 117 18 149 492 20 817 160
dont subordonnées 0 0
Dettes 17 050 198 0 17 050 198 17 426 468
dont subordonnées 0 0
Engagements de financement 48 0 48 101 412
Engagements de garantie 51 016 0 51 016 54 633
Autres engagements donnés 670 299 0 670 299 688 344
Engagements donnés 721 363 0 721 363 844 389
Engagements de financement 140 493 140 493 165 165
Engagements de garantie 33 609 0 33 609 9 727
Autres engagements reçus 0
Engagements reçus 174 102 0 174 102 174 892

TOTAL 36 070 038 25 117 36 095 155 39 088 017




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.5. OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET DE LOCATIONS SIMPLES
Le bilan de la Caisse d’Epargne Ile de France n’enregistre pas d’encours résultant d’opérations de crédit-bail et de location
simple.


4.6. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n° 2014-03 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) modifié notamment par le règlement ANC n° 2023-05 du 10 novembre 2023 sur les solutions
informatiques.


4.6.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Principes comptables :
Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les immobilisations incorporelles
sont inscrites pour leur coût d’acquisition qui comprend le prix d’achat et les frais accessoires. Elles sont amorties selon
leur durée probable d’utilisation.
Les solutions informatiques acquises sont amorties sur une durée maximum 5 ans.
Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l’objet, le cas échéant, de dépréciations.
Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et font l’objet de dépréciations
si nécessaire par rapport à la valeur de marché.



Autres
En milliers d'euros 01/01/2024 Augmentation Diminution
mouvements
31/12/2024

Valeurs brutes 52 467 3 877 -2 564 0 53 780
Droits au bail et fonds commerciaux 41 636 1 737 -305 -3 934 39 134
Logiciels 10 631 2 140 -2 259 3 934 14 446
Autres 200 0 0 0 200
Amortissements et dépréciations -44 175 -3 867 1 364 0 -46 678
Droits au bail et fonds commerciaux -35 413 -744 305 -35 852
Logiciels -7 502 -3 123 454 -10 171
Autres -1 260 0 605 -655

Total valeurs nettes 8 291 11 -1 200 0 7 102




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024


4.6.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Principes comptables

Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la fourniture de
biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et dont l'entité attend qu'il soit
utilisé au-delà de l'exercice en cours.

Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès l’origine, chaque
élément est comptabilisé séparément à sa valeur d’acquisition et un plan d’amortissement propre à chacun des
composants est retenu.

Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière est mesurable,
significative et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon la durée de consommation des
avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien :

Postes Durée
Murs, fondations, charpentes et cloisons fixes 20 à 50 ans
Toitures 25 ans
Ascenseurs 15 ans
Installations de chauffage ou de climatisation 10 ans
Eléments de signalétique et façade 5 à 10 ans
Ouvrants (portes et fenêtres) 20 ans
Clôtures 10 ans
Matériel de sécurité 5 à 7 ans
Câblages 10 ans
Autres agencements et installations des constructions 10 ans
Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d’acquisition, à leur coût de production ou à leur coût
réévalué. Le coût des immobilisations libellé en devises est converti en euros au cours du jour de l’opération. Les biens
sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du
bien.
Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation.
Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont comptabilisés suivant la méthode
des composants




Autres
En milliers d'euros 01/01/2024 Augmentation Diminution 31/12/2024
mouvements
Valeurs brutes 672 373 35 418 -12 039 0 695 752
Immobilisations corporelles
662 742 35 418 -12 039 0 686 121
d'exploitation
Terrains 160 948 0 -370 0 160 578
Constructions 403 211 21 416 -7 196 5 952 423 383
Parts de SCI 245 0 0 0 245
Autres 98 338 14 002 -4 473 -5 952 101 915
Immobilisations hors
9 631 0 0 0 9 631
exploitation
Amortissements et
-292 931 -43 10 599 0 -312 145
dépréciations
Immobilisations corporelles
-287 544 0 10 599 0 -306 715
d'exploitation
Terrains 0 0 0 0 0
Constructions -218 897 -21 270 6 182 0 -233 985
Parts de SCI -245 0 0 0 -245
Autres -68 402 -8 500 4 417 0 -72 485
Immobilisations hors
-5 387 -43 0 0 -5 430
exploitation
Total valeurs nettes 379 442 35 375 -1 440 0 383 607




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.7. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
Principes comptables

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché
interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés qui
sont classés sur une ligne spécifique au passif.

Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du
compte de résultat.

Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts
correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par le biais
d’un compte de charges à répartir.

Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine de la rémunération ou du
principal est comptabilisée. Un gain latent n’est pas enregistré. Une perte latente fait l’objet d’une provision.




En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

Bons de caisse et bons d'épargne 226 227
Titres du marché interbancaire et de créances négociables 312 297 160 733
Emprunts obligataires 0 0
Autres dettes représentées par un titre 0 0
Dettes rattachées 0 0

TOTAL 312 523 160 960


4.8. AUTRES ACTIFS ET AUTRES PASSIFS

31/12/2024 31/12/2023
En milliers d'euros Actif Passif Actif Passif

Comptes de règlement sur opérations sur titres 45 0 48 0
Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus 0 0 0 0
Dettes sur titres empruntés et autres dettes de titres //// 321 //// 587
Créances et dettes sociales et fiscales 36 401 104 125 256 102 166
Dépôts de garantie reçus et versés 54 495 50 0
Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 1 059 355 1 142 680 787 391 1 199 713
TOTAL 1 095 855 1 247 621 787 745 1 302 466

Conformément au règlement ANC n° 2020-10, le montant de la dette sur titres empruntés est diminué de la valeur des
titres identiques classés par l’établissement parmi les titres de transaction et à concurrence du montant de la dette. Voir
note 4.3.1.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.9. COMPTES DE REGULARISATION

31/12/2024 31/12/2023
En milliers d'euros Actif Passif Actif Passif
Engagements sur devises 0 0 0 0
Gains et pertes différés sur instruments
56 693 17 712 39 631 19 600
financiers à terme de couverture
Charges et produits à répartir

Charges et produits constatés d'avance 70 823 297 031 76 840 248 757

Produits à recevoir/Charges à payer 205 529 435 374 204 685 415 243

Valeurs à l'encaissement 62 874 215 276 136 618 270 066

Autres 205 887 44 811 61 629 50 790

TOTAL 601 806 1 010 204 519 403 1 004 456


4.10. PROVISIONS

Principes comptables

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non liés à des
opérations bancaires au sens de l'article L311-1 du Code monétaire et financier et des opérations connexes définies à
l'article L311-2 de ce même code, nettement précisées quant à leur objet, et dont le montant ou l'échéance ne peuvent
être fixés de façon précise. A moins d’être couverte par un texte spécifique ou de relever des opérations bancaires ou
connexes, la constitution de telles provisions est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture
et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers, conformément aux dispositions du règlement n° 2014-
03 de l’Autorité des normes comptables (ANC).
Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour risques de contrepartie.
Engagements sociaux
Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la recommandation n° 2013-R-02 de l’Autorité
des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories :
• Avantages à court terme
Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement, participation, primes
payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge
de l’exercice, y compris pour les montants restant dus à la clôture.
S’agissant des droits à congés payés, et faisant suite à l’arrêt de la Cour de cassation 13 septembre 2023, il est à noter
que l’article 37 de la loi du 22 avril 2024 définit désormais les modalités d’adaptation du Code du travail français avec
le droit européen. Ces amendements concernent notamment la période de référence à retenir, les possibilités de report
des droits à congés payés, la période de rétroactivité applicable à ces dispositions, et enfin le nombre de jours de congés
auxquels le salarié a droit en cas d’accident ou maladie d’origine professionnelle ou non professionnelle. Le Groupe BPCE
a provisionné l’impact correspondant dans ses comptes au 31 décembre 2024.
• Avantages à long terme
Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés à des salariés en activité et
payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice ; il s’agit en particulier des primes pour médaille du travail. Ces
engagements font l’objet d’une provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture.

Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d’hypothèses démographiques et financières
telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la date d’attribution de l’avantage et le taux d’actualisation.
Ce calcul opère une répartition de la charge dans le temps en fonction de la période d’activité des membres du personnel
(méthode des unités de crédits projetées).
• Indemnités de fin de contrat de travail
Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite,
que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat de
travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de clôture donnent lieu à
actualisation.
• Avantages postérieurs à l’emploi
Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent les indemnités de départ en retraite, les retraites et
avantages aux retraités.



317
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024


Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non représentatifs d’un
engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à prestations définies (représentatifs d’un engagement à la
charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et provisionnement).
Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge et versées à des fonds de
retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan.
La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long terme.
La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en couverture des engagements et
des éléments actuariels non-reconnus.
Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi, représentatifs des différences liées aux hypothèses de calcul
(départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et les calculs réels
(rendement des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle dite du corridor, c’est-à-dire pour la partie qui
excède une variation de plus ou moins 10 % des engagements ou des actifs.
La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus de l’année, le coût
financier net lié à l’actualisation des engagements nets des actifs de couverture, et le coût des services passés et
éventuellement l’amortissement des éléments non reconnus que sont les écarts actuariels.

Provisions épargne logement
Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux
particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne logement et les décrets pris en
application de cette loi.
Le régime d’épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui commercialisent
ces produits :
• L’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du
contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ;
• L’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée
indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi
pour les contrats de CEL.
Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des générations
de plans d’épargne logement d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne logement d’autre part.
Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l’actualisation
des résultats futurs dégagés sur les encours en risques :
• L’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul
de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants,
pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum
attendus ;
• L’encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non encore échus à la date de
calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits
acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne logement.
Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l’incertitude sur les évolutions
potentielles des taux d’intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les
encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation
potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations.

La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire.




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024


4.10.1. TABLEAU DE VARIATIONS DES PROVISIONS

Autres
En milliers d'euros 01/01/2024 Dotations Utilisations Reprises Mouvements 31/12/2024
(1)
Provisions pour risques de
373 914 66 197 0 -70 222 0 369 889
contrepartie
Provisions pour engagements
8 958 2 397 -1 918 -637 0 8 799
sociaux
Provisions pour PEL/CEL 71 175 0 0 -11 136 0 60 039
Provisions pour litiges 48 622 10 343 -645 -4 011 0 54 309
Portefeuille titres et instruments
4 246 10 135 0 -4 094 23 729 34 017
financiers à terme
Immobilisations financières 0 0 0 0 0 0
Promotion immobilière 0 0 0 0 0 0
Provisions pour impôts 7 676 2 977 0 -3 019 40 837 48 473
Autres 63 393 10 000 -1 092 -40 403 0 31 899
Autres provisions pour risques 75 315 23 112 -1 092 -47 516 64 566 114 389
Provisions pour restructurations
0 0 0 0 0 0
informatiques
Autres provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0 0
Provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0 0
TOTAL 577 984 102 049 -3 655 -133 522 64 566 607 425

(1) Incluant l’impact de la correction d’erreur.



4.10.2. PROVISIONS ET DEPRECIATIONS CONSTITUEES EN COUVERTURE DU RISQUE DE CONTREPARTIE


Autres
En milliers d'euros 01/01/2024 Dotations Utilisations Reprises 31/12/2024
mouvements

Dépréciations sur créances
370 647 169 775 -62 121 -58 303 419 998
sur la clientèle
Dépréciations sur autres
5 553 1 564 0 -615 6 502
créances

Dépréciations inscrites
en déduction des 376 200 171 339 -62 121 -58 918 426 500
éléments d'actifs

Provisions sur engagements
55 429 46 809 0 -24 371 77 867
hors bilan (1)
Provisions pour risques
0 0 0 0 0
pays
Provisions pour risques de
316 784 19 388 0 -44 150 292 022
contrepartie clientèle (2)

Autres provisions 1 700 0 0 -1 700 0

Provisions pour risques
de contrepartie inscrites 373 914 66 197 0 -70 222 369 889
au passif
TOTAL 750 114 237 536 -62 121 -129 140 0 796 389

(1) Provisions constituées au titre d’engagement de financement et de garantie dont le risque est avéré ;
(2) Une provision pour risque de contrepartie est constituée sur le périmètre des engagements non douteux, inscrits au
bilan ou au hors bilan, pour lesquels les informations disponibles permettent d’anticiper un risque de défaillance et de
pertes à l’échéance (cf. notes 4.1 et 4.2.1) ;

Dans les opérations de titrisation, la gestion des impayés, du douteux et du contentieux de l’ensemble des créances
cédées par les établissements du Groupe BPCE est réalisée au sein des Fonds Communs de Titrisation (FCT).

La BP / CE X est toujours exposé à un risque équivalent à celui de ses propres créances cédées. Ce risque prend la forme
d’une garantie accordée aux FCT. Pour les créances qu’elle a cédées aux FCT, la BP / CE X comptabilise au passif des
provisions pour risque d’exécution des engagements par signature pour un montant équivalent à celui des provisions
sur base de portefeuilles.
L’engagement de garantie étant déjà provisionné, il ne figure pas au hors bilan.



319
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.10.3. PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS SOCIAUX

Avantages postérieurs à l'emploi à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par la sécurité sociale et par les
caisses de retraite AGIRC et ARRCO et des régimes sur complémentaires auxquels adhèrent les Caisses d’Epargne et les
Banques Populaires. L'engagement de la Caisse d’Epargne Ile de France est limité au versement des cotisations
(43 747 milliers d'euros en 2024).

Avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et avantages à long terme
Les engagements de la Caisse d’Epargne Ile-de-France concernent les régimes suivants :
• le régime de retraite des Caisses d’Epargne, anciennement géré au sein de la Caisse Générale de Retraite des Caisses
d’Epargne (CGRCE) désormais intégré au sein de la Caisse Générale de Prévoyance des Caisses d’Epargne (CGPCE)
(régime de maintien de droits). Ce régime est fermé depuis le 31 décembre 1999 et les droits sont cristallisés à cette
date. Le régime de maintien de droits est assimilé à un fonds d'avantages à long terme ;

Ces engagements sont calculés conformément aux dispositions de la recommandation n° 2013-R-02 de l’Autorité des
normes comptables modifiée le 5 novembre 2021.

Analyse des actifs et passifs comptabilisés au bilan

Exercice 2024 Exercice 2023
Régimes postérieurs à Régimes postérieurs à
Autres avantages à Autres avantages à long
l'emploi à prestations l'emploi à prestations
long terme terme
définies définies

C omplément Indemnité Total C ompléments Total
Indemnités
s de retraite s de fin Médailles Autres de retraite et Médailles du Autres
en milliers d'euros de fin de
et autres de du travail avantages autres travail avantages
carrière
régimes carrière régimes

Dette actuarielle - 646 494 - 24 595 - 11 437 - 682 526 -659 780 -24 045 -10 973 -694 798
Juste valeur des actifs du régime 865 658 31 683 7 332 904 673 902 952 30 746 7 132 940 830
Juste valeur des droits à remboursement - 0
Effet du plafonnement d'actifs - 84 136 - 84 136 -75 879 -75 879
Ecarts actuariels non reconnus gains /- (pertes)
136 028 - 9 691 - 145 719 -169 648 -9 410 -179 058
C oût des services passés non reconnus -
Solde net au bilan - 1 000 - 2 603 - 4 105 - - 7 708 -2 355 -2 709 -3 841 -8 905
Engagements sociaux passifs - 1 000 - 2 603 - 4 105 - -2 355 -2 709 -3 841 -8 905
Engagements sociaux actifs




Analyse de la charge de l'exercice



Régimes postérieurs à l'emploi à Autres avantages à long Exercice Exercice
prestations définies terme 2024 2023
en milliers d'euros
Compléments de
Indemnités de Médailles Autres
retraite et autres Total Total
fin de carrière du travail avantages
régimes
Coût des services rendus - 1 301 582 1 883 1 725
Coût des services passés - - - - - 3 321
Coût financier 21 694 756 319 22 769 24 423
Produit financier - 29 950 - 959 - 215 - 31 124 - 33 509
Prestations Versées - - 1 174 - 625 - 1 799 - 2 019
Ecarts actuariels comptabilisés en
- - 372 202 - 170 - 821
résultat
Autres 8 256 144 - 8 400 12 124
Total de la charge de l'exercice - - 304 263 - - 41 - 1 397


La réforme des retraites en France (Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale
pour 2023 et décrets d’application 2023-435 et 2023- 436 du 3 juin 2023) a été prise en compte pour l’évaluation de la
dette actuarielle au 31 décembre 2023. L’impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime
comptabilisé en coût des services passés.




320
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




Principales hypothèses actuarielles

Exercice 2024 Exercice 2023
CGPCE CGPCE
Taux d'actualisation 3,52% 3,37%
Taux d'inflation 2,30% 2,40%
Table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05
Duration 13,27 ans 13,9 ans



Exercice 2024 Exercice 2023
Régimes postérieurs à Régimes postérieurs à
Autres avantages à long Autres avantages à
Hors CGPCE et CAR-BP l'emploi à prestations l'emploi à prestations
terme long terme
définies définies

Complémen Complémen
ts de Indemnités ts de Indemnités Autres
Médailles Autres Médailles
retraite et de fin de retraite et de fin de avantag
du travail avantages du travail
autres carrière autres carrière es
régimes régimes

Taux d'actualisation 3,52% 3,37% 0,0322 2,95% 3,12% 3,01%

Taux d'inflation 2,30% 2,30% 0,023 2,40% 2,40% 2,40%

Taux de croissance des salaires Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet
Taux d'évolution des coûts
Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet
médicaux
TGH05- TGH05/TGF TGH05- TGH05- TGH05- TGH05-
Table de mortalité utilisée
TGF05 05 TGF05 TGF05 TGF05 TGF05
Duration 13,3 ans 10,7 ans 8,38 ans 7,3 ans 10,9 ans 8,42 ans


Le taux d’actualisation utilisé est issu de la courbe des emprunteurs de première catégorie (courbe « EUR Composite
(AA) »).

Sur l’année 2024, sur l’ensemble des – 6 717 milliers d’euros d’écarts actuariels générés, 9 357 milliers d’euros
proviennent des écarts liés à la mise à jour du taux d’actualisation, -16 498 milliers d’euros proviennent des ajustements
liés à l’expérience et 423 milliers d’euros proviennent des écarts démographiques.

Au 31 décembre 2024, les actifs de couverture du régime de retraite des Caisses d’Epargne sont répartis à hauteur de
83,2 % en obligations, 12,50% en actions, 1.6 % en actifs immobiliers et 2,7% en actifs monétaires.



4.10.4. PROVISIONS PEL / CEL

Encours de dépôts collectés

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours collectés au titre des Plans d'épargne logement
(PEL)
* ancienneté de moins de 4 ans 1 259 703 1 554 392
* ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 952 814 4 899 980
* ancienneté de plus de 10 ans 4 622 999 2 030 774
Encours collectés au titre des plans épargne
7 835 517 8 485 146
logement
Encours collectés au titre des comptes épargne
514 746 517 139
logement
TOTAL 8 350 262 9 002 285




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CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



Encours de crédits octroyés


En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Encours de crédits octroyés
11 467 2 929
* au titre des plans épargne logement
* au titre des comptes épargne logement 864 584
TOTAL 12 331 3 513


Provisions sur engagements liés aux comptes et plans épargne-logement


Dotations /
En milliers d'euros 01/01/2024 31/12/2024
reprises nettes

Provisions constituées au titre des PEL
* ancienneté de moins de 4 ans 8 404 -8 404 0
* ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 17 700 -17 700 0
* ancienneté de plus de 10 ans 39 615 11 423 51 038
Provisions constituées au titre des plans
65 719 -14 681 51 038
épargne logement
Provisions constituées au titre des comptes
9 888 -1 045 8 843
épargne logement
Provisions constituées au titre des crédits PEL -10 155 145
Provisions constituées au titre des crédits CEL -12 24 12
Provisions constituées au titre des crédits
-22 179 157
épargne logement

TOTAL 75 585 -15 547 60 038



4.11. DETTES SUBORDONNEES
Principes comptables
Les dettes subordonnées regroupent les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts subordonnés, à durée
déterminée ou à durée indéterminée, et les dépôts de garantie à caractère mutuel. Le remboursement en cas de
liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement des autres créanciers.

Les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées en
contrepartie du compte de résultat.




En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Dettes subordonnées à durée déterminée 0 0
Dettes subordonnées à durée indéterminée 300 000 300 000
Dettes supersubordonnées à durée indéterminée (*) 0 0
Dépôts de garantie à caractère mutuel 0 0
Dettes rattachées 12 542 12 542
TOTAL 312 542 312 542



Ces emprunts subordonnés ont les caractéristiques suivantes :

En milliers d'euros
Date
Date Prix d'échéance si
Nature du Titre Souscripteur Montant Devise Taux
d'émission d'émission non
indéterminée
Titre Super Subordonné SLE Euro 01/02/2015 175 000 7,00% Indéterminée
175 000
Titre Super Subordonné SLE Euro 10/06/2014 125 000 7,00% Indéterminée
125 000
(1) au-dessus de l'Euribor 3 mois


(1) Au-dessus de l'euribor 3 mois



322
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.12. FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX

Principes généraux

Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité.
Ils comprennent également les montants dotés aux fonds constitués dans le cadre du mécanisme de garantie (cf. §1.2).




Autres
En milliers d'euros 01/01/2024 Augmentation Diminution 31/12/2024
variations
Fonds pour Risques Bancaires
432 745 0 -100 000 0 332 745
Généraux

TOTAL 432 745 0 -100 000 0 332 745

Au 31 décembre 2024, les Fonds pour risques bancaires généraux incluent notamment 62 613 milliers d'euros affectés
au Fond Réseau Caisse d'Epargne et de Prévoyance, 27 416 milliers d'euros affectés au Fonds de Garantie Mutuel.


4.13. CAPITAUX PROPRES

Total capitaux
Primes Réserves/ Report à
En milliers d'euros Capital Résultat propres hors
d'émission Autres nouveau
FRBG
Total au 31/12/2022 2 375 000 469 567 1 852 457 287 668 128 488 5 113 181

Mouvements de l'exercice 0 0 12 849 50 329 43 152 106 331
Total au 31/12/2023 2 375 000 469 567 1 865 306 337 997 171 640 5 219 510
Affectation résultat 2023 0 0 17 164 83 226 -100 390 0
Résultat de la période 0 0 0 0 157 510 157 510
Distribution de dividendes 0 0 0 0 -71 250 -71 250
Changement de méthode 0 0 0 0 0 0
Autres mouvements 0 0 0 0 0 0
Total au 31/12/2024 2 375 000 469 567 1 882 470 421 223 157 510 5 305 770

Le capital social de la Caisse d'Epargne Ile de France s'élève à 2 375 000 milliers d'euros. et est composé de 118 750
000 parts sociales de nominal 20 euros, entièrement souscrites par les sociétés locales d'épargne.
Sociétés locales d’épargne (SLE)
Au 31 décembre 2024, les parts sociales émises par la Caisse d’Epargne Ile de France sont détenues par 9 sociétés
locales d’épargne, dont le capital (3 554 125 milliers d’euros de parts sociales) est détenu par des sociétaires. Au cours
de l’exercice 2024, les SLE ont perçu un dividende de 71 250 milliers d’euros au titre de leur participation dans la Caisse
d’Epargne.
Au 31 décembre 2024, les SLE sont titulaires d’un compte courant d’associé de 879 125 milliers d’euros comptabilisé en
« Autres passifs » dans les comptes de la Caisse d’Epargne Ile de France. Au cours de l’exercice 2024, la rémunération
de ce compte courant d’associé s’est traduite par une charge de 27 430 milliers d’euros, présentée en marge nette
d’intérêts dans les comptes de la Caisse d’Epargne Ile de France.




323
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4.14. DUREE RESIDUELLE DES EMPLOIS ET RESSOURCES
Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec créances et dettes
rattachées.

moins de 3 de 3 mois à de 1 an à 5 plus de 5
En milliers d'euros Indéterminé 31/12/2024
mois 1 an ans ans
Total des emplois 9 790 102 6 967 338 34 945 253 36 464 365 918 911 89 085 969
Effets publics et valeurs assimilées 42 709 240 960 1 099 118 1 338 187 0 2 720 975
C réances sur les établissements de crédit 6 272 227 1 017 915 7 634 610 1 047 751 1 15 972 505
Opérations avec la clientèle 2 629 699 4 873 663 16 133 194 31 728 159 918 909 56 283 624
Obligations et autres titres à revenu fixe 845 466 834 800 10 078 331 2 350 268 0 14 108 865
Opérations de crédit-bail et de locations simples 0 0 0 0 0 0
Total des ressources 46 163 101 15 094 564 15 097 703 9 157 102 312 542 85 825 013
Dettes envers les établissements de crédit 1 992 450 8 901 762 7 355 067 7 414 389 0 25 663 668
Opérations avec la clientèle 44 163 777 6 192 802 7 723 936 1 455 764 0 59 536 279
Dettes représentées par un titre 6 873 0 18 700 286 950 0 312 523
Dettes subordonnées 0 0 0 0 312 542 312 542


Suite à l’application du règlement ANC n° 2020-10, les dettes représentées par un titre sont présentées après déduction
des titres empruntés et la créance sur le fonds d’épargne est présenté en déduction de l’épargne réglementée. Se référer
aux notes 4.2, 4.3.1 et 4.8




324
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



NOTE 5. INFORMATIONS SUR LE HORS BILAN ET OPERATIONS
ASSIMILEES


5.1. ENGAGEMENTS RECUS ET DONNES

Principes généraux

Engagements de financement
Les engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés comprennent notamment les accords
de refinancement, les acceptations à payer ou les engagements de payer, les confirmations d’ouvertures de crédits
documentaires et les autres engagements donnés à des établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les ouvertures de crédits confirmés,
les lignes de substitution des billets de trésorerie, les engagements sur facilités d’émission de titres et les autres
engagements en faveur d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinancement et les engagements divers
reçus d’établissements de crédit et assimilés.

Engagements de garantie
Les engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit recouvrent notamment les cautions, avals et autres
garanties d’ordre d’établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de garantie d’ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions, avals et autres garanties
d’ordre d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres garanties reçus d’établissements
de crédit et assimilés.




5.1.1 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023

Engagements de financement donnés
en faveur des établissements de crédit 1 466 101 425
en faveur de la clientèle 7 301 557 7 605 093
Ouverture de crédits documentaires 0 0
Autres ouvertures de crédits confirmés 7 265 817 7 551 132
Autres engagements 35 740 53 961
Total des engagements de financement donnés 7 303 023 7 706 518

Engagements de financement reçus
d'établissements de crédit 155 493 165 165
de la clientèle 0 0
Total des engagements de financement reçus 155 493 165 165




325
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024


5.1.2. ENGAGEMENTS DE GARANTIE

En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023
Engagements de garantie donnés
D'ordre d'établissements de crédit 0 0
- confirmation d'ouverture de crédits documentaires 0 0
- autres garanties 0 0
D'ordre de la clientèle 2 430 523 2 378 633
- cautions immobilières 1 054 633 1 064 405
- cautions administratives et fiscales 44 46
- autres cautions et avals donnés 859 457 826 987
- autres garanties données 516 389 487 195
Total des engagements de garantie donnés 2 430 523 2 378 633
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit 746 433 740 520
Total des engagements de garantie reçus 746 433 740 520



5.1.3. AUTRES ENGAGEMENTS NE FIGURANT PAS AU HORS BILAN

31/12/2024 31/12/2023

Engagements Engagements Engagements Engagements
En milliers d'euros
donnés reçus donnés reçus

Autres valeurs affectées en garantie données
14 411 530 13 937 567
aux établissements de crédit
Autres valeurs affectées en garantie reçues de
0 42 190 193 0 44 269 050
la clientèle
Total 14 411 530 42 190 193 13 937 567 44 269 050

Au 31 décembre 2024, les créances données en garantie dans le cadre des dispositifs de refinancement incluent plus
particulièrement :
• 3 573 165 milliers d’euros de titres et créances mobilisées auprès de la Banque de France dans le cadre du processus
TRICP contre 4 002 582 milliers d’euros au 31 décembre 2023,
• 615 008 milliers d’euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès de la Banque
européenne d’investissement (BEI) contre 621 229 milliers d’euros au 31 décembre 2023,
• 30 732 milliers d’euros de créances données en garantie auprès de la CDC contre 38 975 milliers d’euros au 31
décembre 2023,
• 7 055 206 milliers d’euros de crédits immobiliers nantis auprès de BPCE SFH contre 5 826 555 milliers d’euros au
31 décembre 2023.
• 1 900 231 milliers d’euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès de la Compagnie
de Financement Foncier contre 1 701 686 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
• 24 559 milliers d’euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès de EBCE (corp&immo)
contre 963 033 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
• Aucun crédit immobilier nanti auprès de BPCE Home Loans.
• 492 839 milliers d’euros de crédits à la consommation données en garantie auprès d’un FCT Demeter Tria contre
379 572 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Ce dispositif de refinancement est un programme de refinancement
privé dans lequel un fonds émet des titres séniors souscrits par un investisseur externe et juniors souscrits par les
établissements participant avec la mise en place de prêts collatéralisés entre les établissements et le fonds. En
synthèse, l’opération aboutit chez les établissements à un emprunt collatéralisé par un portefeuille de créances
remis en garantie et qui demeure ainsi inscrit au bilan de l’établissement.
Aucun autre engagement significatif n'a été donné par la Caisse d’Epargne Ile de France en garantie de ses propres
engagements ou pour le compte de tiers.

Par ailleurs, la Caisse d’Epargne Ile de France n’a pas reçu de montant significatif d’actifs en garantie.

Dans le cadre de ces opérations de titrisation, la Caisse d’Epargne Ile-de-France effectue le recouvrement des sommes
dues sur les crédits cédés pour le compte du FCT. Afin de sanctuariser les encaissements reçus de la clientèle et qui


326
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024


appartiennent juridiquement au FCT, il a été mis en place un « compte d’affectation spécial (CAS) », figurant parmi les
comptes ordinaires de la Caisse d’Epargne Ile-de-France. Ce compte reçoit les sommes recouvrées dans l’attente de leur
reversement au FCT. Au 31 décembre 2023, le montant de cet actif grevé au bénéfice du FCT figure dans les « Autres
valeurs affectées en garantie » et s’élève à 122 635 milliers d’euro contre 96 953 milliers d’euros au 31 décembre 2023.



5.2. OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME

Principes comptables

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux d’intérêt, de change ou
d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC).
Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan pour la valeur nominale des
contrats. A la date de clôture, le montant de ces engagements représente le volume des opérations non dénouées à la
clôture.
Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les intentions des opérateurs à l'origine.
Opérations fermes
Les contrats d'échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont classés
selon le critère de l'intention initiale dans les catégories suivantes :
• microcouverture (couverture affectée) ;
• macrocouverture (gestion globale de bilan) ;
• positions spéculatives / positions ouvertes isolées ;
• gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction.
Les montants perçus ou payés concernant les deux premières catégories sont comptabilisés prorata temporis dans le
compte de résultat.
Les charges et produits d’instruments utilisés à titre de couverture d’un élément ou d’un ensemble d’éléments
homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les
éléments couverts. Les éléments de résultat de l’instrument de couverture sont comptabilisés dans le même poste que
les produits et charges concernant les éléments couverts en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges
assimilées ». Le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation » est utilisé lorsque les éléments
couverts sont inclus dans le portefeuille de négociation.
En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra être constituée sur l’instrument de couverture, à hauteur de
la quote-part en surcouverture, si l’instrument est en moins-value latente. Dans ce cas, la dotation aux provisions
affectera le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».
Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque
global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés » et
« Intérêts et charges assimilées ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.
Les charges et les produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans
les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l’instrument.
La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est fonction de la nature des marchés concernés (organisés et
assimilés ou de gré à gré).
Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations traitées en chambres de compensation), les pertes latentes
éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, font l’objet d’une provision comptabilisée dans la rubrique
« Provisions » au passif. Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.
Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments bénéficient d’une cotation permanente et d’une liquidité
suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché. Il sera tenu compte dans l’évaluation des positions ouvertes
isolées du coût de liquidité et du risque de contrepartie.
Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en tenant compte d’une décote pour risque de contrepartie,
coût de liquidité et valeur actualisée des frais de gestion futurs, si ces ajustements de valorisation sont significatifs. Les
dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf note 1.2.) ne font pas
l’objet de ces ajustements de valorisation sauf le cas échéant pour le coût de liquidité. Les variations de valeur d’un
arrêté comptable à l’autre sont inscrites immédiatement en compte de résultat au poste « Gains ou pertes sur opérations
des portefeuilles de négociation ».
Les soultes de résiliation ou d'assignation sont comptabilisées comme suit :
• pour les opérations classées en gestion spécialisée ou en position ouverte isolée, les soultes sont rapportées
immédiatement en compte de résultat ;
• pour les opérations de microcouverture et de macrocouverture, les soultes sont soit amorties sur la durée de vie
résiduelle de l'élément anciennement couvert soit rapportées immédiatement en compte de résultat.




327
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024


Opérations conditionnelles
Le montant notionnel de l'instrument sous-jacent sur lequel porte l'option ou le contrat à terme est enregistré en
distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d'opérations de marché.
Pour les opérations sur options de taux d’intérêt, de change ou sur actions, les primes payées ou encaissées sont
enregistrées en compte d'attente. A la clôture de l'exercice, ces options font l'objet d'une valorisation portée en compte
de résultat dans le cas de produits cotés sur un marché organisé ou assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules les
moins-values font l’objet d’une provision et les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Lors de la revente, du
rachat, de l'exercice ou à l'expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en compte de résultat.
Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à
l'élément couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas éligibles au classement en macrocouverture.
Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des marchés organisés lorsque les établissements qui jouent le rôle
de mainteneurs de marchés garantissent des cotations permanentes dans des fourchettes réalistes ou lorsque des
cotations de l’instrument financier sous-jacent s’effectuent elles-mêmes sur un marché organisé.




5.2.1 INSTRUMENTS FINANCIERS ET OPERATIONS DE CHANGE A TERME

31/12/2024 31/12/2023

Autres Juste Juste
En milliers d'euros Couverture Total Couverture Total
opérations valeur valeur

Opérations fermes

Opérations de gré à gré 23 852 454 0 23 852 454 531 390 20 257 865 20 257 865 197 241

Swaps de taux d'intérêt 23 852 454 0 23 852 454 531 390 20 257 865 20 257 865 197 241

Total opérations fermes 23 852 454 0 23 852 454 531 390 20 257 865 20 257 865 197 241

Opérations conditionnelles
Opérations sur marchés
0 0 0 0 0 0 0
organisés
Autres options 0 0 0 0 0 0

Opérations de gré à gré 0 33 600 33 600 0 0 0 0

Autres options 0 0 0 0 0 0 0
Total opérations
0 33 600 33 600 0 0 0 0
conditionnelles
Total instruments financiers
23 852 454 33 600 23 886 054 531 390 20 257 865 20 257 865 197 241
et change à terme


Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu’une indication de volume de l’activité
de la Caisse d’Epargne Ile de France sur les marchés d’instruments financiers à la clôture de l’exercice et ne reflètent
pas les risques de marché attachés à ces instruments.
Les engagements sur instruments de taux d’intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur
des swaps de taux et FRA pour les opérations à terme fermes, et sur des contrats de garantie de taux pour les opérations
conditionnelles.


5.2.2 VENTILATION PAR TYPE DE PORTEFEUILLE DES INSTRUMENTS FINANCIERS DE TAUX D’INTERET ET
SWAPS FINANCIERS DE DEVISES NEGOCIES SUR UN MARCHE DE GRE A GRE

31/12/2024 31/12/2023

Micro Macro Micro Macro
En milliers d'euros Total Total
couverture couverture couverture couverture

Opérations fermes 7 967 308 15 885 146 23 852 454 7 573 386 12 684 479 20 257 865
Accords de taux futurs (FRA) 0 0 0 0 0 0
Swaps de taux d'intérêt 7 967 308 15 885 146 23 852 454 7 573 386 12 684 479 20 257 865
Opérations conditionnelles 0 0 0 0 0 0
Options de taux d'intérêt 0 0 0 0 0 0
Total 7 967 308 15 885 146 23 852 454 7 573 386 12 684 479 20 257 865

Il n’y a pas eu de transfert d’opérations vers un autre portefeuille au cours de l’exercice.



328
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024


5.2.3. DUREE RESIDUELLE DES ENGAGEMENTS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME


En milliers d'euros de 0 à 1 an de 1 à 5 ans plus de 5 ans 31/12/2024

Opérations fermes 816 315 5 566 216 17 469 923 23 852 454
Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 816 315 5 566 216 17 469 923 23 852 454
Opérations conditionnelles 6 488 15 960 11 152 33 600
Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 6 488 15 960 11 152 33 600
Total 822 803 5 582 176 17 481 075 23 886 054



5.3. VENTILATION DU BILAN PAR DEVISE


31/12/2024 31/12/2023
en milliers d'euros
Actif Passif Actif Passif
Euro 93 978 856 94 005 335 95 030 303 95 048 676
Dollar 272 025 248 414 190 648 174 439
Livre Sterling 53 070 51 314 48 341 47 071
Franc Suisse 11 743 11 160 12 200 11 702
Yen 3 785 3 738 2 807 2 756
Autres 9 298 8 816 9 221 8 876
TOTAL 94 328 777 94 328 777 95 293 520 95 293 520




329
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024



NOTE 6. AUTRES INFORMATIONS
6.1 CONSOLIDATION
En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), en application de
l’article 111-1 du règlement ANC 2020-01, la Caisse d’Epargne Ile de France établit des comptes consolidés conformes
au référentiel comptable international.

Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE.

6.2 REMUNERATIONS, AVANCES, CREDITS ET ENGAGEMENTS
Les rémunérations versées en 2024 aux organes de direction s’élèvent à 3 325 milliers d’euros.

Le montant global des avances et des crédits qui leur a été accordé pendant l’exercice s’élève à 141 402.00 euros

6.3 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

HONORAIRES DES CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES

TOTAL Groupe PwC Groupe KPMG
2024 2023 2024 2023 2024 2023
Montant Montant Montant Montant Montant Montant
Montants en milliers d'euros % % % % % %
(1) (1) (1) (1) (1) (1)

Audit
Missions de certification de
382 94 % 377 88 % 190 93 % 221 93 % 192 95 % 156 82 %
comptes.
Services Autres que la
C ertification des comptes-Pré- 24 6% 50 12 % 14 7% 16 7% 10 5% 34 18 %
autorisés-(2)

TOTAL 406 100 % 427 100 % 204 100 % 237 100 % 202 100 % 190 100 %
Variation (%) -5% -16% 6%

(1) Les montants portent sur les prestations figurant dans le compte de résultat de l'exercice y compris notamment, la TVA non
récupérable
(2) Détail des Services autre que la certification des comptes :
Services Autres que la Certification des Comptes - Autorisés par la réglementation - (SACC 1)
Services Autres que la Certification des Comptes - Pré-Autorisés - (SACC 2)
Services Autres que la Certification des Comptes - Soumis à autorisation individuelle - (Autres SACC)




6.4 IMPLANTATIONS DANS LES PAYS NON COOPERATIFS
L’article L. 511-45-I du Code Monétaire et Financier et l’arrêté du ministre de l’économie du 6 octobre 2009 imposent
aux établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes annuels des informations sur leurs implantations et
leurs activités dans les États ou territoires qui n’ont pas conclu avec la France de convention d’assistance administrative
en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires.
Ces obligations s’inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement coopératifs, issu des
différents travaux et sommets de l’OCDE, mais participent également à la prévention du blanchiment des capitaux et du
financement du terrorisme.
Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulièrement les établissements de
ses réseaux des mises à jour des listes de territoires que l’OCDE a considérés comme insuffisamment coopératifs en
matière d’échange d’informations en matière fiscale et des conséquences que l’implantation dans de tels territoires
pouvaient avoir. Parallèlement, des listes de ces territoires ont été intégrées, pour partie, dans les progiciels utilisés aux
fins de prévention du blanchiment de capitaux, et ce en vue d’appliquer une vigilance appropriée aux opérations avec
ces États et territoires (mise en œuvre du décret n° 2009-874 du 16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement
des implantations et activités du groupe dans ces territoires a été réalisé aux fins d’informations des instances de
direction.

Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l’arrêté du 16 février 2024 pris en application de l’article 238-
0-A du Code général des impôts.

Au 31 décembre 2024, la Caisse d’Epargne Ile-de-France n’exerce pas d’activité et n’a pas recensé d’implantation dans
les territoires fiscalement non coopératifs).




330
RAPPORT DES COMMISSAIRES
AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS

Exercice clos le 31 décembre 2024
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE

Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes annuels

(Exercice clos le 31 décembre 2024)
PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA
63, rue de Villiers Tour Eqho
92208 Neuilly-sur-Seine-Cedex France 2 avenue Gambetta
Société par actions simplifiée CS 60055
92066 Paris La Défense Cedex
France




Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes annuels

(Exercice clos le 31 décembre 2024)



A l'assemblée générale
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
19, Rue du Louvre
75036 Paris Cedex 01

Opinion


En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué
l’audit des comptes annuels de la société Caisse d’Epargne et de Prévoyance Ile-de-France relatifs à
l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français,
réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi
que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.

Fondement de l’opinion

Référentiel d’audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous
estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent
rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le
code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 2



période du 1ᵉʳ janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas
fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.

Observation

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la correction
d'erreur concernant l’absence de comptabilisation d’une restitution d’économie d’impôt dans le cadre
d'opérations de crédit-bail fiscal et son incidence sur le résultat exceptionnel de l’exercice, telles que
décrites dans les notes 3.10, 4.10.1 et 5.2.1 de l'annexe aux comptes annuels.

Justification des appréciations – Points clés de l’audit

En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à
la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit
relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus
importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons
apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans
leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion
sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 3



Risque de crédit – dépréciation individuelle et collective

Risque identifié Notre réponse


La Caisse d’Epargne Ile-De-France est exposée aux risques de Provisionnement des encours de crédits non douteux
crédit et de contrepartie. Ces risques résultant de l’incapacité de présentant une dégradation significative du risque de crédit :
ses clients ou de ses contreparties à faire face à leurs Nos travaux ont principalement consisté :
engagements financiers, portent notamment sur ses activités de - à nous assurer de l’existence d’un dispositif de contrôle
prêts à la clientèle. interne permettant une actualisation à une fréquence
appropriée des notations des différentes contreparties,
Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie - en une revue critique des travaux des auditeurs de la
avéré font l’objet de dépréciations déterminées essentiellement consolidation du groupe BPCE qui, en lien avec leurs
sur base individuelle. Ces dépréciations sont évaluées par le experts et spécialistes :
management de la Caisse d’Epargne Ile-De-France en fonction • se sont assurés de l’existence d’une
des flux futurs recouvrables estimés tenant compte des gouvernance revoyant à une fréquence
garanties disponibles sur chacun des crédits concernés. appropriée le caractère adéquat des modèles de
provisions, les paramètres utilisés pour le calcul
Par ailleurs, la Caisse d’Epargne Ile-De-France enregistre, dans des provisions ;
ses comptes sociaux, des provisions pour pertes de crédit • ont apprécié le caractère approprié de ces
attendues sur les encours présentant une dégradation paramètres utilisés pour les calculs des
significative du risque de crédit. Ces provisions sont provisions au 31 décembre 2024,
déterminées principalement sur la base de modèles développés • ont effectué des contre-calculs sur les principaux
par BPCE intégrant différents paramètres (flux attendus sur la portefeuilles de crédits ;
durée de vie de l’instrument financier, probabilité de défaut, taux • ont réalisé des contrôles sur le dispositif
perte en cas de défaut, informations prospectives). informatique dans son ensemble mis en place
par le Groupe BPCE avec notamment une revue
Ces provisions pour pertes attendues sont complétées le cas des contrôles généraux informatiques, des
échéant par des dotations sur base sectorielle au regard de interfaces et des contrôles automatisés ;
spécificités locales identifiées par la Caisse d’Epargne Ile-De- • ont réalisé des contrôles portant sur l’outil mis à
France. disposition par le groupe BPCE afin d’évaluer les
incidences en pertes de crédits attendues de
Nous avons considéré que l’identification et l’évaluation du l’application de dégradations sectorielles.
risque de crédit constituait un point clé de l’audit étant donné
que les dépréciations et provisions induites constituent une Par ailleurs, nous nous sommes assurés de la correcte
estimation significative pour l’établissement des comptes, et documentation et justification des provisions sectorielles
font appel au jugement de la direction tant dans le comptabilisées dans les comptes de la Caisse d’Epargne Ile-De-
rattachement des encours de crédits aux différents statuts et France. A ce titre, nous avons (i) procédé à l’appréciation des
dans la détermination des paramètres et modalités de calculs critères d’identification par la Caisse d’Epargne Ile-De-France des
des provisions pour pertes de crédit attendues, que dans secteurs d’activité considérés au regard de son environnement
l’appréciation du niveau de dépréciation individuel des comme étant davantage sensibles aux incidences du contexte
encours de crédits douteux et douteux compromis. économique actuel, (ii) effectué une revue critique des provisions
ainsi estimées.

Le stock de dépréciations individuelles sur les Dépréciation sur encours de crédits douteux et douteux
encours de crédits s’élève à 420 M€ et le stock des compromis
provisions pour risque de contrepartie inscrites au Dans le cadre de nos procédures d’audit, nous avons d’une
passif s’élève à 370 M€ pour un encours brut de 56 manière générale, examiné le dispositif de contrôle relatif au
704 M€ (dont un encours brut faisant l’objet de recensement des expositions, au suivi des risques de crédit et de
dépréciations de 1 339 M€) au 31 décembre 2024. contrepartie, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et
à la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur
base individuelle.
Le coût du risque sur l’exercice 2024 s’élève à 105
M€ (contre 116 M€ sur l’exercice 2023). Pour plus Nos travaux ont consisté à apprécier la qualité du dispositif de
de détails sur les principes comptables et les suivi des contreparties sensibles, douteuses et contentieuses ; du
expositions, se référer aux notes 4.10.2 et 4.2.1 de processus de revue de crédit ; du dispositif de valorisation des
l’annexe garanties. Par ailleurs, sur la base d’un échantillon de dossiers
sélectionnés sur des critères de matérialité et de risques, nous
avons réalisé des analyses contradictoires des montants de
dépréciations et provisions.
Nous avons également apprécié l’information détaillée en annexe
au titre du risque de crédit au 31 décembre 2024.
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 4



Valorisation des titres BPCE


Risque identifié Notre réponse


Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires Les travaux de valorisation des titres BPCE sont réalisés par les
sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité : équipes d’évaluation de l’organe central. De ce fait, les
les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. procédures d’audit relatives à ces travaux sont menées à notre
Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, demande par le collège des auditeurs de l’organe central, dont
l’organe central du groupe. nous revoyons les conclusions pour les besoins de notre audit.
La valeur des titres de l’organe central, classés en titres de Ainsi, à réception des conclusions, nous nous assurons de la
participation, a été déterminée en calculant un actif net démarche d’audit qu’ils ont mise en œuvre et faisons une revue
réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de critique de ces conclusions. Dans le cadre des travaux réalisés,
BPCE. les auditeurs de l’organe central font également appel à
l’expertise des équipes d’experts en évaluation de chaque
Leur valorisation est principalement fondée sur les prévisions cabinet.
pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus
(DDM) déterminées à partir des plans d’affaires des Les travaux menés ont consisté principalement en :
principales filiales Ces valorisations reposent sur des - une analyse de la pertinence de la méthodologie
paramètres techniques tels que le taux d’actualisation, le taux retenue pour valoriser les principales entités ;
de croissance à long terme et le taux de rémunération des - l’obtention et la revue des plans d’affaires des filiales et
fonds propres. principales participations et l’analyse des taux
L’actif net réévalué de BPCE intègre également les actifs d’actualisation, de croissance et de rémunération des
incorporels détenus par BPCE, qui font l’objet d’un exercice fonds propres retenus en fonction du profil de chaque
de valorisation périodique par un expert indépendant, ainsi entité ;
que les charges de structure prévisionnelles de l’organe - un contre-calcul des valorisations ;
central. - l’appréciation de l’absence d’indices / d’éléments
factuels susceptibles de remettre en cause
Nous avons considéré que la valeur des titres BPCE S.A. significativement la valorisation des actifs incorporels.
constitue un point clé de l’audit en raison de la significativité
de cette estimation comptable au sein du bilan de la Caisse
d’Epargne et de Prévoyance Ile-de-France et des jugements
intervenant dans le calibrage des paramètres.


La valeur nette comptable des titres BPCE s’élève
à 1 798 M€ au 31 décembre 2024, en hausse de
67 M€ depuis le 31 décembre 2023.

Pour plus de détail sur les principes comptables, se
référer aux notes 3.9 et 4.4.1 de l’annexe.
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 5



Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation
financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes
annuels des informations données dans le rapport de gestion du Directoire et dans les autres
documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du
point ci-dessous.

La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de
paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation
suivante :

Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et
les opérations connexes, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des
informations à produire.

Rapport sur le gouvernement d’entreprise

Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil de surveillance sur le gouvernement
d’entreprise, des informations requises par l’article L.225-37-4 du code de commerce.

Autres informations

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises
de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.


Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse d’Epargne et de Prévoyance Ile-de-
France par l’Assemblée Générale du 18 juillet 2003 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et
du 28 avril 2021 pour le cabinet KPMG S.A.

Au 31 décembre 2024, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 22ème année de sa
mission sans interruption et le cabinet KPMG S.A. dans la 4ème année.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise
relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément
aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle
estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives,
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Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 6



que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la
société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations
nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité
d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de
suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant
de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de
l'information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le Directoire.

Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels

Objectif et démarche d’audit

Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance
raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies
significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois
garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de
systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes
ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement
s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions
économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des
comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.
En outre :

• il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en
œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime
suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie
significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative
résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions
volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures
d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité
du contrôle interne ;

• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les
concernant fournies dans les comptes annuels ;
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Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024 - Page 7




• il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de
continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude
significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les
éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances
ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à
l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces
informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec
réserve ou un refus de certifier ;

• il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels
reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

Rapport au comité d'audit

Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et
le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous
portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne
que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au
traitement de l’information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies
significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de
l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le
présent rapport.

Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE)
n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles
sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de
déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons
avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde
appliquées.


Paris la Défense, le 4 avril 2025 Neuilly-sur-Seine, le 4 avril 2025

KPMG S.A. PricewaterhouseCoopers Audit




Marie-Christine Jolys Aurore Prandi Laurent Tavernier
Associée Associée Associé
RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES
AUX COMPTES
SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES
Exercice clos le 31 décembre 2024
CAISSE D'EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE

Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les
conventions réglementées

(Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice
clos le 31 décembre 2024)
PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA
63 rue de Villiers Tour EQHO
92208 Neuilly-sur-Seine 2 Avenue Gambetta
France CS 60055
Société par actions simplifiée 92066 Paris La Défense Cedex
Capital social de 2 520 460 euros
– RCS Nanterre n° 672 006 483




Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

(Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024)



A l’assemblée générale de la société
CAISSE EPARGNE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
19, Rue du Louvre
75036 Paris Cedex 01


En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport
sur les conventions réglementées.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les
caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des
conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre
mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l’existence
d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R.225-58 du code de commerce,
d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à
l’article R.225-58 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des
conventions déjà approuvées par l’assemblée générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.
Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec
les documents de base dont elles sont issues.
CAISSE D’EPARGNE ET DE PREVOYANCE ILE-DE-FRANCE
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
(Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024) - Page 2




CONVENTIONS SOUMISES A L’APPROBATION DE L’ASSEMBLEE GENERALE

Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé

Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au
cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des
dispositions de l’article L.225-86 du code de commerce.

CONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE


Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au
cours de l’exercice écoulé

En application de l’article R.225-57 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution
des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices
antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé.

1. Convention relative à la restructuration de l’opération de titrisation « BPCE Master Home
Loans FCT »

Le Conseil d’Orientation et de surveillance du 27 mars 2023, eu égard à la qualité de Monsieur Didier
PATAULT, Président du Directoire de la CEIDF et membre du Conseil de surveillance de BPCE, a
autorisé la conclusion de la convention liée à l’opération de titrisation de prêts immobiliers Master
Home Loans :

• AMENDMENT AGREEMENT N° 12B modifiant le « Class A Notes Subscription
Agreement » (convention de souscription des obligations A) et le « Class B Notes
Subscription Agreement » (convention de souscription des obligations B).

Au 31 décembre 2024, le montant des créances mobilisées au titre de cette opération s’élève à 10
055 206 688,64 euros.

Lors de sa réunion du 24 juin 2024, le COS, dans le cadre de l’examen des conventions
réglementées, et statuant conformément à l’article L.225-87 du Code de commerce, a procédé au
déclassement de cette convention réglementée.


2. Conventions relatives à l’opération de titrisation « BPCE SME 2023 »

Le Conseil d’Orientation et de surveillance du 25 septembre 2023, eu égard à la qualité de Monsieur
Didier PATAULT, Président du Directoire de la CEIDF et membre du Conseil de surveillance de
BPCE, a autorisé la conclusion des conventions liées à l’opération de titrisation portant sur des prêts
aux petites et moyennes entreprises (Mercure Master SME) qui ont fait l’objet d’une autorisation
préalable lors du Conseil en date du 25 septembre 2023 :

• Class A Notes Subscription Agreement (convention de souscription des obligations
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Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
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A) ;
• Class B Notes Subscription Agreement (convention de souscription des obligations
B).

Au 31 décembre 2024, le montant des créances mobilisées au titre de ces opérations s’élève à 1 221
769 362,10 euros.

Lors de sa réunion du 24 juin 2024, le COS, dans le cadre de l’examen des conventions
réglementées, et statuant conformément à l’article L.225-87 du Code de commerce, a procédé au
déclassement de ces conventions réglementées.

3. Conventions de comptes courants d’associés entre la CEIDF et les SLE

Le Conseil d’Orientation et de surveillance du 10 juin 2014, eu égard au régime d’affiliation légal des
SLE à la CEIDF, a approuvé la conclusion de conventions de comptes courants d’associés entre la
CEIDF et chacune des SLE qui lui sont affiliées et qui annulent et remplacent les conventions signées
le 20 novembre 2012.

Ces conventions de comptes courants d’associés portent sur le dépôt, sur un compte courant
d’associé ouvert à la CEIDF, des sommes correspondant à la différence positive entre le montant du
produit net des souscriptions des parts sociales de SLE et le montant de la participation de la SLE
dans le capital de la CEIDF.

Lors de sa séance du 1er juillet 2019, le COS a approuvé la signature d’avenants auxdites conventions
de compte courants d’associés afin de prévoir la réintégration au capital de la CEIDF, du montant du
produit net des souscriptions de parts sociales disponibles sur les comptes courants d’associés des
SLE, en cas de mesure de résolution bancaire ou de liquidation judiciaire, et ce, dans le but de
satisfaire aux demandes des autorités de tutelle.

Au 31 décembre 2024, l’encours des comptes courants d’associés s’élève à 879 125 120,00 euros et
la charge d’intérêts correspondante s’établit à 27 430 691 euros.

4. Contrats de travail des membres du Directoire

Les contrats de travail suivants ont été conclus entre la CEIDF et les membres du Directoire et
continuent à produire leurs effets :

 Le contrat de travail entre la CEIDF et Monsieur Pascal CHABOT, dont la conclusion a été
autorisée par le COS du 25 avril 2018.

 Le contrat de travail entre la CEIDF et Monsieur David NOWICKI, dont la conclusion a été
autorisée par le COS du 10 décembre 2018.

 Le contrat de travail entre la CEIDF et Madame Florence DUMORA dont la conclusion a été
autorisée par le COS du 23 mars 2020.

A l’occasion du renouvellement des mandats des membres du Directoire pour une nouvelle période
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Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
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de 5 ans, le Conseil d’Orientation et de surveillance lors de sa séance du 22 mars 2021, a réitéré son
autorisation pour les membres du Directoire ci-dessus visés à bénéficier du statut de salarié et des
contrats de travail afférents avec des éléments de rémunérations qui ont été révisés à cette occasion.

 Le contrat de travail entre la CEIDF et Madame Carole SOTTEL dont la conclusion a été
autorisée par le COS du 26 juin 2023.

5. Contrat de bail entre la CEIDF et la Banque BCP

Lors de sa séance du 15 décembre 2014, statuant conformément aux dispositions des articles L.225-
86 et suivants du Code de commerce, eu égard à la qualité de Monsieur Didier PATAULT, Président
du Directoire de la CEIDF et Président du Conseil de Surveillance de la Banque BCP, et étant rappelé
que la Banque BCP est la filiale de la CEIDF, le COS a :

• approuvé et autorisé la conclusion du nouveau contrat de bail entre la CEIDF et la Banque
BCP ainsi que, concomitamment à la signature du nouveau contrat de bail, la signature d’un
avenant de résiliation anticipée du contrat de bail en vigueur ;

• autorisé, avec faculté de subdélégation, Monsieur Didier PATAULT, Président du Directoire, à
l'effet de signer au nom et pour le compte de la CEIDF le nouveau contrat de bail et l’avenant
de résiliation anticipée du bail ainsi que tous documents qui y sont relatifs.

Au 31 décembre 2024, l’impact net des loyers des locaux est de 2 155 639 euros hors taxes.

6. Enveloppe CDC 2011 pour le refinancement des collectivités locales

Le 19 décembre 2011, après en avoir délibéré, le COS de la CEIDF, statuant conformément aux
dispositions de l’article L. 225-68 et des articles L. 225-86 et suivants du Code de commerce, eu
égard à la double qualité de Monsieur Bernard COMOLET, Président du Directoire de la CEIDF et
membre du Conseil de Surveillance de BPCE, avait décidé de donner son autorisation préalable sur :

- le principe de la participation au dispositif défini par la convention relative aux prêts de
refinancement des collectivités territoriales (PRCT) ;

- la constitution de ladite garantie sous forme de cession de créances, dans le cadre de la loi
Dailly, détenues sur les collectivités territoriales françaises (à l’exception des EPCI sans
fiscalité propre) et leurs groupements ainsi que les établissements publics de santé (EPS) ;
- et avait autorisé le Président du Directoire, et toute personne qu’il se substituerait à l'effet de
négocier, finaliser et signer au nom et pour le compte de la Société toute la documentation
relative à l’opération.

Au 31 décembre 2024, le montant des créances mobilisées au titre de cette opération s’élève à 20
493 302 euros.

Sur l’exercice 2024, le montant des produits d’intérêts perçus s’élève à 510 392.87 euros.
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7. Enveloppe CDC 2012 pour le refinancement des collectivités territoriales

L’opération relative à l’enveloppe CDC 2012 s’est inscrite dans la continuité de l’enveloppe mise en
place par l’Etat fin 2011.

Aussi, dans sa séance du 24 septembre 2012, le COS de la CEIDF, statuant conformément aux
dispositions de l’article L.225-68 et des articles L.225-86 et suivants du Code de commerce, eu égard
à la double qualité de Monsieur Bernard COMOLET, Président du Directoire de la CEIDF et membre
du Conseil de Surveillance de BPCE, a décidé de donner son autorisation préalable à :

- l’adhésion à la convention relative aux prêts de refinancement des collectivités territoriales
(PRCT) signée entre BPCE et la Caisse des Dépôts et Consignations ;

- la constitution de la garantie sous forme de cession de créances, dans le cadre de la loi Dailly,
détenues sur les collectivités locales françaises ;

- et a autorisé le Président du Directoire, et toute personne qu'il se substituerait, à l'effet de
négocier, finaliser et signer au nom et pour le compte de la Société le bulletin d’adhésion
précité ainsi que tous documents (en ce compris les bordereaux Dailly) nécessaires aux fins
de réalisation de cette opération.

Au 31 décembre 2024, le montant des créances mobilisées au titre de cette opération s’élève à
10 238 469 euros.

Sur l’exercice 2024, le montant des produits d’intérêts perçus s’élève 407 500,77 euros.

8. Opération de refinancement - « Crédit Foncier – Société de Crédit Foncier »

Lors de sa séance du 19 septembre 2011, le COS de la CEIDF statuant conformément aux
dispositions de l’article L. 225-86 et suivants du Code de commerce, eu égard à la double qualité de
Monsieur Jean-Paul FOUCAULT, Président du COS de la CEIDF et membre du Conseil
d’Administration du Crédit Foncier de France, et de Monsieur Bernard COMOLET, Président du
Directoire de la CEIDF et membre du Conseil de Surveillance de BPCE, après en avoir délibéré avait
décidé :

- d’autoriser l'adhésion par la Société en qualité d'Emprunteur à (i) la Convention Cadre de
Crédit aux termes de laquelle le Prêteur mettra, le cas échéant, à disposition de l'Emprunteur
un crédit en une ou plusieurs fois et (ii) à la Convention Cadre de Garantie Financière ;

d’autoriser la signature par la Société en qualité de Constituant du Contrat de Nantissement du
Compte d'Avances et du Contrat de Nantissement du Compte de Réserve aux termes desquels le
Constituant affectera en nantissement le solde de deux comptes bancaires dans les livres du Crédit
Foncier de France au bénéfice de la Compagnie de Financement Foncier en garantie de ses
obligations dans le cadre de la Convention Cadre de Crédit.

A cet effet, le Conseil a donné tous pouvoirs au Directoire pour adhérer à la Convention Cadre de
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Crédit et à la Convention Cadre de Garantie Financière, conclure et signer le Contrat de Nantissement
du Compte d'Avances et le Contrat de Nantissement du Compte de Réserve, effectuer toutes
déclarations et formalités, donner tous mandats et généralement faire le nécessaire pour la réalisation
de l'opération. Dans le cadre de cette opération, le COS a donné délégation au Directoire pour
constituer des suretés.

Au 31 décembre 2024, le montant des créances mobilisées au titre de cette opération s’élève à
28 660 470,81 euros.

Sur l’exercice 2024, le montant des charges d’intérêts payées par la CEIDF s’élève à 928 757,65
euros.

9. Convention de rémunération des collatéraux entre la CEIDF et BPCE

Le COS du 23 juin 2009 a autorisé la signature par la CEIDF de la convention de répartition de
rémunération de collatéraux avec BPCE.

La CNCE et les Caisses d’Epargne ont mis en place auprès de la Banque de France, des opérations
de refinancement du groupe GCE prévoyant l'utilisation directe ou indirecte d'actifs appartenant aux
Caisses d’Epargne. Les sociétés ont souhaité définir les conditions dans lesquelles les Caisses
d’Epargne percevront une commission financière minimale en contrepartie de la remise par les
Caisses d’Epargne d'actifs éligibles aux opérations de politique monétaire de la Banque centrale
européenne ne donnant pas déjà lieu à une rémunération spécifique au travers d'opérations de prêts
de titres ou de pensions livrées.
La convention est conclue pour 3 ans, renouvelable par tacite reconduction pour une même période
de 3 ans, sauf dénonciation préalable.

Le montant des commissions perçues en 2024 au titre de cette convention s’élève à 0 euros (hors
commission BPCE SFH).

10. Conventions de services conclues avec les neuf Sociétés Locales d’Epargne affiliées à la
CEIDF

Conformément à la loi du 25 juin 1999, les Sociétés Locales d’Epargne, étant dépourvues de moyens
humains et matériels, ont confié à la CEIDF la mission d’assurer leur gestion et leur animation.

A cet effet, ont été conclues, à date d’effet du 1er janvier 2000, avec chacune des Sociétés Locales
d’Epargne, une convention de services. Ces conventions ont été autorisées par les COS du 15
décembre 1999, du 5 mai 2000 (Yvelines) et du 31 mai 2000 (Val d’Oise) et reconduites et/ou
modifiées en janvier 2004. Suite à l’approbation du projet de scission de la Société Locale d’Epargne
(SLE) de l’Economie Sociale et des Entreprises au bénéfice des neuf SLE territoriales affiliées à la
CEIDF par les assemblées générales extraordinaires des dix SLE du 18 octobre 2018 avec effet
juridique au 23 octobre 2018, et de la dissolution sans liquidation concomitante de la SLE de
l’Economie Sociale et des Entreprises, la Convention de services conclue entre la CEIDF et la SLE de
l’Economie Sociale et des Entreprises a cessé de produire ses effets à la date d’effet juridique de
ladite scission, soit le 23 octobre 2018.
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Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées
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Ainsi, le nombre de conventions de services conclues entre la CEIDF et les SLE qui lui sont affiliées a
donc été ramené à 9.

Pour l’exercice 2024, l’exécution de ces conventions a donné lieu à une refacturation aux neuf SLE à
hauteur de 305 938.16 euros.




Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs sans exécution au cours de
l’exercice écoulé

Par ailleurs, nous avons été informés de la poursuite des conventions suivantes, déjà approuvées par
l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, qui n’ont pas donné lieu à exécution au cours
de l’exercice écoulé.

11. Mécanisme de contribution à la solvabilité groupe

Le COS a, lors de sa réunion en date du 3 décembre 2012, statuant conformément aux dispositions
des articles L. 225-86 et suivants du Code de commerce, eu égard à la double qualité de Monsieur
Bernard COMOLET, Président du Directoire de la CEIDF et membre du Conseil de Surveillance de
BPCE, autorisé Monsieur Bernard COMOLET à l’effet de conclure et signer la convention de
mécanisme de contribution à la solvabilité groupe ainsi que tous documents annexes ou
complémentaires et à accomplir tous les actes et formalités nécessaires à sa mise en œuvre.

Il n’y a pas d’impact sur les comptes au titre de l’exercice 2024.



Neuilly-sur-Seine, le 4 avril 2025 Paris La Défense, le 4 avril 2025
PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA


Les commissaires aux comptes


PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA




Laurent Tavernier Aurore Prandi Marie-Christine Jolys
4. DECLARATION DES PERSONNES
RESPONSABLES
CAISSE D’EPARGNE ILE-DE-FRANCE / Rapport Annuel 2024




4. DECLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES

4.1. PERSONNE RESPONSABLE DES INFORMATIONS CONTENUES DANS LE
RAPPORT



Didier PATAULT, Président du Directoire




4.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE
J’atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues dans le présent
rapport sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer
la portée.


J’atteste également qu’à ma connaissance les informations communiquées dans le présent document au titre
du Pilier III sont conformes à la partie 8 du règlement CRR (UE) n° 575/2013 (et ses modifications ultérieures)
et qu’elles ont été établies en conformité avec le dispositif de contrôle interne convenu au niveau de l’organe
de direction de la Caisse d’Epargne.



Didier PATAULT,

Président du Directoire




Date : 4 avril 2025




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