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EN AFRIQUE DU SUD




COMMUNIQUÉ DE PRESSE



GenSight Biologics annonce un financement
complémentaire d’environ 500 000 euros par un
actionnaire existant

Paris, France, le 17 juillet 2025, 8h00 CET – GenSight Biologics (la « Société ») (Euronext : SIGHT, ISIN :
FR0013183985, éligible PEA-PME), une société biopharmaceutique spécialisée dans le développement et la
commercialisation de thérapies géniques innovantes pour les maladies neurodégénératives de la rétine et les
troubles du système nerveux central, annonce aujourd’hui la réalisation d’une augmentation de capital
réservée à un actionnaire existant par émission d’actions nouvelles avec bons de souscription d’actions
attachés, pour un montant brut total de 499.999,92 euros (hors produit net futur lié à l’exercice des bons)
(l’« Offre Réservée »). Le prix de souscription d’une ABSA est de 0,17 euro (le « Prix de l’Offre »).
Cette opération fait suite au financement d’environ 4 millions d’euros annoncé le 1er juillet 2025 (le
« Financement de début juillet »). Le prix d’émission des ABSA ainsi que les modalités des bons de
souscription, y compris leur prix d’exercice, sont identiques à celles prévues dans le cadre du Financement
de début juillet.
« Nous nous réjouissons de bénéficier de ce soutien complémentaire de la part d’un actionnaire existant,
alors que nous poursuivons notre orientation stratégique et dans le potentiel de LUMEVOQ », a déclaré
Laurence Rodriguez, Directrice Générale de GenSight Biologics. « Ce financement supplémentaire,
combiné à notre levée de fonds récente de 4 millions d’euros, renforce notre position à l’approche de
l’ouverture attendue du programme AAC en France au quatrième trimestre 2025 et de la préparation de
notre étude mondiale de Phase III RECOVER. »

Les Actions Nouvelles (telles que définies ci-dessous) représentent moins de 30 % du nombre total
d’actions ordinaires de GenSight Biologics déjà admises à la négociation sur Euronext Paris. Leur
admission à la cote sur Euronext Paris n’exige donc pas l’élaboration d’un prospectus.


Utilisation du produit de l’émission


Le produit de l’Offre Réservée viendra compléter les fonds levés dans le cadre du Financement de début
juillet. L'ensemble des fonds levés seront principalement utilisés pour financer la poursuite du
développement de LUMEVOQ ®, le candidat-médicament le plus avancé de la Société, actuellement en
phase III. En particulier, les fonds levés permettront d’assurer la continuité opérationnelle de la Société,
de soutenir la finalisation des activités de transfert de fabrication et de sécuriser les préparatifs en vue
de l’ouverture anticipée de l’accès compassionnel en France, ainsi que du lancement de l’étude de phase
III (RECOVER). Le solde servira à faire face à certaines obligations financières de la Société. Ceci
permettra d’étendre l’horizon de trésorerie de la Société de mi-juillet 2025 avant le Financement de début
juillet à début octobre 2025 initialement et maintenant à la mi-octobre 2025.




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« Ce financement complémentaire nous offre une flexibilité précieuse pour exécuter notre feuille de route
opérationnelle jusqu’en octobre 2025 », a ajouté Jan Eryk Umiastowski, Directeur Financier de GenSight
Biologics. « Nous croyons que le soutien de UPMC Enterprises reflète l’attractivité de notre proposition
d’investissement. Nous restons concentrés sur l’atteinte des jalons réglementaires clés qui permettront de
construire une trajectoire de revenus pérenne, en commençant par le programme AAC. »


Modalités de l’Offre Réservée

L’Offre Réservée, d’un montant total de 499.999,92 euros (prime d’émission incluse), a été réalisée par
l’émission de 2.941.176 ABSA (telles que définies ci-dessous) dans le cadre d’une augmentation de
capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit d’une catégorie
de personnes répondant à des caractéristiques déterminées, conformément à l’article L. 225-138 du
Code de commerce, par l’émission d’actions nouvelles d’une valeur nominale de 0,025 euro (les
« Actions Nouvelles »), auxquelles est attaché un bon de souscription donnant droit à une action
nouvelle (les « Bons de Souscription », ensemble avec les Actions Nouvelles, les « ABSA » et avec
les actions nouvelles de la Société résultant de l’exercice des Bons de Souscription, les Actions issues
des Bons »).
Le lancement de l’Offre Réservée a été décidé le 16 juillet 2025 par la Directrice Générale, conformément
à la délégation de compétence qui lui a été conférée par le conseil d’administration de la Société (le «
Conseil d’administration ») les 19 et 30 juin 2025. Le Conseil d’administration a agi en vertu de la
délégation de compétence qui lui avait été accordée dans le cadre de la 24e résolution de l’assemblée
générale des actionnaires de la Société en date du 13 mai 2025 (l’« Assemblée Générale »).
Le prix d’émission d’une ABSA, soit 0,17 euro, représente une prime de 0,0492 euro par rapport au cours
de clôture de l’action GenSight sur Euronext Paris à la date de fixation du prix d’émission, soit 0,1208
euro le 16 juillet 2025 Le prix d’exercice d’un Bon de Souscription est de 0,21 euro.
Les Bons de Souscription pourront être exercés à tout moment à compter de leur émission et jusqu’au
21 juillet 2030.
L’exercice d’un Bon de Souscription donnera droit à la souscription d’une (1) Action issue du Bon (le «
ratio d’exercice »), étant précisé que ce ratio d’exercice pourra être ajusté en cas d’opérations affectant
le capital social ou les réserves de la Société à compter de la date d’émission des Bons, afin de préserver
les droits des porteurs de Bons.


Impact de l’Offre Réservée sur l’actionnariat de la Société

À l’issue de l’émission des Actions Nouvelles, le capital social de la Société s’élèvera à 3.891.473,45
euros, composé de 155.658.938 actions ordinaires. En cas d’exercice de l’ensemble des Bons de
Souscription, et donc de l’émission de la totalité des Actions issues des Bons, le capital social de la
Société atteindra 3.965.002,85 euros, composé de 158.600.114 actions ordinaires.
Pour une description des titres émis par GenSight donnant accès à son capital, il convient de se référer
aux sections 19.1.3 et 19.1.4 du Document d’Enregistrement Universel 2024 ainsi qu’au communiqué de
presse en date du 1er juillet 2025 relatif au Financement de début juillet.




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À titre illustratif, l’impact de l’émission des Actions Nouvelles et des Actions issues des Bons sur la
participation d’un actionnaire détenant 1 % du capital social de la Société avant l’Offre Réservée, et ne
participant pas à celle-ci, serait le suivant :
Participation au capital (en %)
Sur une base non diluée Sur une base diluée1
Avant l’émission des Actions
1,00% 0,59%
Nouvelles
Après l’émission des Actions
0,98% 0,57%
Nouvelles
Après l’émission des Actions
Nouvelles et des Actions issues
0,96% 0,57%
de l’exercice de l’ensemble des
Bons de Souscription


Impact de l’Offre Réservée sur les fonds propres par action

À titre illustratif, l’impact de l’émission des Actions Nouvelles et des Actions issues des Bons de
Souscription sur les fonds propres par action de la Société (calcul réalisé sur la base des capitaux propres
tels qu'ils ressortent des comptes consolidés au 31 décembre 2024 ajustés de l’augmentation de capital
du 7 mars 2025, de la conversion de 631.560 obligations convertibles Heights en 1.930.195 actions
nouvelles le 1er avril 2025 conformément à l’amendement du 27 juin 2024 du contrat d'émission des
obligations convertibles et de l’augmentation de capital du 1er juillet 2025) serait le suivant :
Quote-part des fonds propres par action (en euros)
Sur une base non diluée Sur une base diluée2
Avant l’émission des Actions
(0,14) 0,051
Nouvelles
Après l’émission des Actions
(0,14) 0,054
Nouvelles
Après l’émission des Actions
Nouvelles et des Actions issues
(0,13) 0,054
de l’exercice de l’ensemble des
Bons de Souscription


Évolution de la structure de l’actionnariat à la suite de l’Offre Réservée

À la connaissance de la Société, immédiatement avant la réalisation de l’Offre Réservée, la répartition
du capital social était la suivante :




1 Le nombre d’actions indiqué dans le tableau inclut 107.295.070 actions susceptibles d’être émises par la Société à la
suite de l’exercice des bons de souscription d’actions, des bons de souscription de parts de créateur d’entreprise, des
actions gratuites et des options de souscription d’actions en circulation, y compris les bons de souscription d’actions émis
dans le cadre du Financement de début juillet.
2 Idem




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Actionnariat (non dilué) Actionnariat (dilué)3

Actionnaires % du capital et % du capital et
Nombre d’actions et Nombre d’actions et
des droits de des droits de
de droits de vote de droits de vote
vote vote
Actionnaires ≥ 5 %
Sofinnova4 35.795.627 23,4% 53.106.527 20,4%
Invus5 21.512.773 14,1% 30.535.967 11,7%
UPMC
10.158.364 6,7% 12.487.477 4,8%
Enterprises6
Heights7 14.900.613 9,8% 70.347.580 27,1%
BPI 3.877.591 2,5% 5.355.501 2,1%
Dirigeants et
517.002 0,3% 2.388.335 0,9%
Administrateurs
Salariés 352.500 0,2% 392.500 0,2%
Autres
65.603.292 43,0% 85.398.945 32,8%
actionnaires (total)
Total 152.717.762 100,00% 260.012.832 100,00%


À la connaissance de la Société, immédiatement après la réalisation de l’Offre Réservée et l’émission
des Actions Nouvelles, la répartition du capital social de la Société sera la suivante :

Actionnariat (non dilué) Actionnariat (dilué)

Actionnaires Nombre d’actions % du capital et Nombre % du capital et
et de droits de des droits de d’actions et de des droits de
vote vote droits de vote vote
Actionnaires ≥ 5 %
Sofinnova 35.795.627 23,0% 53.106.527 20,0%
Invus 21.512.773 13,8% 30.535.967 11,5%
UPMC Enterprises 13.099.540 8,4% 18.369.829 6,9%
Heights 14.900.613 9,6% 70.347.580 26,5%
BPI 3.877.591 2,5% 5.355.501 2,0%




3 Idem
4 Sofinnova Partners: société de gestion française située au 7-11 boulevard Haussmann, 75009 Paris, France, gérant le
fonds Sofinnova Crossover I SLP.
5 Invus: société constituée aux Bermudes, dont le siège est situé à Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11,

Bermudes. Conformément aux dispositions de l’article L. 233-9 I, 4° bis du Code de commerce, Invus a déclaré détenir
6 360 058 actions de GENSIGHT BIOLOGICS S.A. au titre de contrats financiers (« contracts for differences » ou
« CFDs ») venant à échéance le 3 janvier 2034, portant sur un nombre équivalent d’actions GENSIGHT BIOLOGICS S.A.,
et devant être réglés en espèces.
6 UPMC Enterprises: organisation à but non lucratif dont le siège est situé au 6425 Penn Avenue, Suite 200, Pittsburgh,

Pennsylvanie, États-Unis d’Amérique.
7 Heights Capital: société exonérée constituée aux Îles Caïmans, dont le siège est situé PO Box 309GT, Ugland House,

South Church Street, George Town, Grand Cayman, Îles Caïmans.


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Actionnariat (non dilué) Actionnariat (dilué)

Actionnaires Nombre d’actions % du capital et Nombre % du capital et
et de droits de des droits de d’actions et de des droits de
vote vote droits de vote vote
Dirigeants et
517.002 0,3% 2.388.335 0,9%
Administrateurs
Salariés 352.500 0,2% 392.500 0,1%
Autres actionnaires (total) 65.603.292 42,1% 85.398.945 32,1%
Total 155.658.938 100,0% 265.895.184 100,0%

À la connaissance de la Société, après la réalisation de l’Offre Réservée, l’émission des Actions
Nouvelles et l’émission de l’ensemble des Actions issues des Bons à la suite de l’exercice de l’intégralité
des Bons de Souscription, la répartition du capital social de la Société sera la suivante :

Actionnariat (non dilué) Actionnariat (dilué)

Actionnaires Nombre d’actions % du capital et Nombre % du capital et
et de droits de des droits de d’actions et de des droits de
vote vote droits de vote vote
Actionnaires ≥ 5 %
Sofinnova 35.795.627 22,6% 53.106.527 20,0%
Invus 21.512.773 13,6% 30.535.967 11,5%
UPMC Enterprises 16.040.716 10,1% 18.369.829 6,9%
Heights 14.900.613 9,4% 70.347.580 26,5%
BPI 3.877.591 2,4% 5.355.501 2,0%
Dirigeants et
517.002 0,3% 2.388.335 0,9%
Administrateurs
Salariés 352.500 0,2% 392.500 0,1%
Autres actionnaires (total) 65.603.292 41,4% 85.398.945 32,1%
Total 158.600.114 100,0% 265.895.184 100,0%


Admission à la négociation des Actions Nouvelles et des Bons de Souscription

Le règlement-livraison de l’Offre Réservée ainsi que l’admission des Actions Nouvelles à la négociation
sur le marché réglementé d’Euronext Paris sont attendus pour le 21 juillet 2025.
Les Actions Nouvelles et les Actions issues des Bons seront soumises aux dispositions des statuts de la
Société et seront assimilées aux actions existantes à l’issue de la réalisation définitive de l’Offre
Réservée. Elles porteront jouissance courante et seront admises à la négociation sur la même ligne de
cotation que les actions existantes de la Société, sous le même code ISIN FR0013183985 / SIGHT.
Les Bons de Souscription devraient être admis à la négociation sur le marché Euronext Growth à Paris
(« Euronext Growth Paris ») le 21 juillet 2025 sur la même ligne de cotation que les Bons de
Souscription existants de la Société, sous le même code ISIN FR0014010IB4/SIGBS.




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Les Actions issues de l’exercice des Bons de Souscription seront admises à la négociation sur Euronext
Paris au fur et à mesure de leur émission.


Engagements de conservation (lock-ups)

Le bénéfice des engagements de conservation de 45 jours (pour la Société) et de 60 jours (pour les
dirigeants et administrateurs de la Société) pris lors du Financement de début juillet a été étendu à UPMC
Enterprises.


Calendrier indicatif

16 juillet 2025 Décision de la Directrice Générale fixant les modalités de l’Offre Réservée.
17 juillet 2025 Publication du présent communiqué de presse.
18 ou 21 juillet Publication de l’avis Euronext relatif à l’admission des Actions Nouvelles à la
2025 négociation sur Euronext Paris.
21 juillet 2025 Règlement-livraison des ABSA – Détachement des Bons – Début de la
négociation des Actions Nouvelles sur Euronext Paris.
Admission des Bons de Souscription sur Euronext Growth Paris.


Facteurs de risque

La Société attire l’attention du public sur les facteurs de risque relatifs à la Société et à son activité, tels que
décrits dans son Document d’Enregistrement Universel 2024, tel que mis à jour par le Document d’Information
mis à disposition dans le cadre du Financement de début juillet, disponibles gratuitement sur le site internet
de la Société (https://www.gensight-biologics.com/).
En outre, les principaux risques spécifiques aux titres financiers sont les suivants :
• Les actionnaires existants qui ne participent pas à l’Offre Réservée verront leur participation dans
le capital de GenSight diluée, dilution qui pourrait être accentuée en cas d’exercice des Bons de
Souscription ainsi qu’en cas de nouvelles émissions de titres.
• La volatilité et la liquidité des actions de GenSight pourraient fluctuer de manière significative. Le
cours de bourse des actions de la Société pourrait évoluer à la baisse et passer en dessous du
prix de souscription des actions émises dans le cadre de l’Offre Réservée. Par ailleurs, la cession
d’actions de la Société sur le marché secondaire, après l’Offre Réservée, pourrait avoir un impact
négatif sur le cours de l’action.



Contacts

GenSight Biologics
Directeur Financier
Jan Eryk Umiastowski
jeumiastowski@gensight-biologics.com




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À propos de GenSight Biologics S.A.

GenSight Biologics S.A. est une société biopharmaceutique en phase clinique, spécialisée dans le
développement et la commercialisation de thérapies géniques innovantes pour les maladies
neurodégénératives de la rétine et les troubles du système nerveux central. Le portefeuille de GenSight
Biologics repose sur deux plateformes technologiques clés : le Mitochondrial Targeting Sequence (MTS) et
l’optogénétique, visant à préserver ou restaurer la vision chez les patients atteints de maladies rétiniennes
cécitantes. Le principal candidat médicament de la Société, GS010 (lenadogene nolparvovec), est en phase
III pour le traitement de la neuropathie optique héréditaire de Leber (NOHL), une maladie mitochondriale rare
provoquant une cécité irréversible chez les adolescents et jeunes adultes. Grâce à son approche fondée sur
la thérapie génique, les candidats produits de GenSight Biologics sont conçus pour être administrés par une
injection intravitréenne unique dans chaque œil, dans le but d’offrir aux patients une récupération visuelle
fonctionnelle durable.

Avertissement
Ne pas diffuser, directement ou indirectement, aux États-Unis d’Amérique, au Canada, en Australie, au Japon
ou en Afrique du Sud. Le présent communiqué de presse et les informations qu’il contient ne constituent ni
une offre de souscription ou d’achat, ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription de titres aux États-
Unis d’Amérique ou dans toute autre juridiction dans laquelle une telle offre ou sollicitation serait illégale. Les
titres mentionnés dans ce communiqué n’ont pas été et ne seront pas enregistrés au titre du U.S. Securities
Act, ni auprès d’une autorité de régulation des valeurs mobilières d’un État ou d’une autre juridiction des États-
Unis d’Amérique, et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis d’Amérique sauf dans le cadre d’une
exemption ou d’une opération non soumise aux obligations d’enregistrement prévues par le U.S. Securities
Act et dans le respect des lois applicables de tout État ou autre juridiction des États-Unis d’Amérique. GenSight
n’a pas l’intention de procéder à une offre publique de titres aux États-Unis d’Amérique.

La diffusion du présent communiqué peut faire l’objet de restrictions légales ou réglementaires dans certains
pays. Les personnes en possession de ce communiqué doivent s’informer des éventuelles restrictions locales
et s’y conformer. Les informations contenues dans ce document sont susceptibles d’être modifiées sans
préavis.

Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Toutes les déclarations, autres que
celles portant sur des faits historiques, figurant dans ce communiqué sont des déclarations prospectives. Ces
déclarations comprennent notamment, sans s’y limiter, les déclarations relatives à la réalisation, aux produits
attendus et à l’utilisation anticipée des produits de l’Offre Réservée ; à l’horizon de trésorerie anticipé de la
Société ; ainsi qu’aux perspectives, plans et attentes futures de la Société. Les termes tels que « anticipe », «
croit », « prévoit », « entend », « projette » ou « futur », ainsi que d’autres expressions similaires, visent à
identifier de telles déclarations prospectives. Ces déclarations sont soumises aux incertitudes inhérentes à
toute prévision des résultats ou conditions futurs, et rien ne garantit que l’offre de titres envisagée ci-dessus
sera réalisée selon les modalités décrites, voire qu’elle sera réalisée tout court. La réalisation de l’Offre
Réservée envisagée et ses modalités sont soumises à de nombreux facteurs, dont une grande partie échappe
au contrôle de la Société, incluant notamment, sans s’y limiter, les conditions de marché, la non-réalisation
des conditions usuelles de clôture, ainsi que les facteurs de risque et autres éléments figurant dans les
documents déposés par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers. La Société décline
expressément toute obligation de mettre à jour les déclarations prospectives figurant dans le présent
communiqué, que ce soit en raison de nouvelles informations, d’événements futurs ou pour toute autre raison,
sauf si la loi l’exige.




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