Hoffmann Green annonce le vif succès de son augmentation
de capital d’environ 7,9 M€ pour poursuivre l’accélération de
son développement commercial et industriel
• Augmentation de capital de 7.930.764 € par émission de 1.762.392 actions
nouvelles au prix unitaire de 4,50 €
• Demande totale de plus de 8,5 millions d’euros, soit un taux de
sursouscription de 108% (168% hors engagements de souscription)
• Règlement-livraison et cotation des actions nouvelles le 30 septembre 2025



COMMUNIQUÉ DE PRESSE – Septembre 2025

Chaillé-sous-les-Ormeaux, le 26 septembre 2025 – 7h30 CEST : Hoffmann Green Cement Technologies
(ISIN : FR0013451044 / mnémonique : ALHGR) (« Hoffmann Green Cement » ou la « Société »), acteur
industriel engagé dans la décarbonation du secteur de la construction qui conçoit et commercialise des ciments
innovants sans clinker, annonce aujourd’hui le résultat de son augmentation de capital par émission d’actions
nouvelles (les « Actions Nouvelles ») avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d’un
montant total (prime d’émission incluse) de 7.930.764 €, et dont la souscription s’est déroulée du 11 au 23
septembre 2025 (inclus) (l’« Augmentation de Capital »).

Pour rappel, l’opération s’inscrit dans le cadre d’un financement global d’un montant de près de 14 millions
d’euros1, visant à doter la Société de moyens financiers supplémentaires pour la gestion des dépenses à
moyen terme (dépenses opérationnelles, financement de l’innovation, investissements d’optimisation,
paiement des intérêts de la dette).

Julien Blanchard et David Hoffmann, Co-fondateurs de Hoffmann Green Cement Technologies,
déclarent : « Nous nous réjouissons du succès de cette levée de fonds, qui réaffirme l’attractivité d’Hoffmann
Green auprès des investisseurs. Nous tenons à remercier nos trois actionnaires historiques ainsi que Vatel
Capital, acteur de premier plan engagé dans le financement des secteurs et entreprises innovantes à impact
positif sur l’environnement, pour leur participation. Nous saluons également le soutien précieux de nombreux
investisseurs particuliers, dont l’engagement à nos côtés constitue une marque de confiance, à la hauteur de
la mission que nous poursuivons : décarboner le secteur de la construction.
Portés par cette levée de fonds et par la dynamique soutenue de nos activités depuis le début de l’année, nous
allons accélérer nos investissements dans nos capacités de production, notre R&D et notre stratégie
commerciale, afin de consolider notre position de cimentier décarboné de référence, en Europe et dans le
monde. »

Résultats de l’augmentation de capital

À l’issue de la période de souscription qui s’est clôturée le 23 septembre 2025, les demandes de souscriptions
totalisaient 1.903.726 Actions Nouvelles, réparties comme suit :

- 1.321.539 Actions Nouvelles ont été souscrites à titre irréductible ;

1 Se référer au communiqué de presse de la Société du 5 septembre 2025.
1
- 557.367 Actions Nouvelles ont été demandées à titre réductible ; et
- 24.820 Actions Nouvelles ont été demandées à titre libre,

correspondant à un taux de souscription d’environ 108% du montant cible de l’Augmentation de Capital
(incluant les engagements reçus préalablement au lancement de l’opération). La demande exprimée portant
sur le nombre d’Actions Nouvelles non-couvertes par des engagements de souscription représente un taux de
souscription d’environ 168% de ce nombre d’Actions Nouvelles.

Ainsi, 1.321.539 Actions Nouvelles ont été souscrites à titre irréductible, représentant environ 75% des Actions
Nouvelles à émettre, et 440.853 Actions Nouvelles ont été souscrites à titre réductible, représentant environ
35% des Actions Nouvelles à émettre.

Le montant brut de l’Augmentation de Capital s’élève à 7.930.764 € se traduisant par l’émission de 1.762.392
Actions Nouvelles d’une valeur nominale chacune de 1 € à un prix de souscription unitaire de 4,50 €. Le
montant net s’élève à environ 7,6 M€ correspondant au montant brut diminué de l’ensemble des frais et
commissions en lien avec l’Augmentation de Capital2.

Conformément à leurs engagements, les fonds gérés par Vatel Capital ont souscrit (i) à titre irréductible,
essentiellement à hauteur du nombre de droits préférentiels de souscription rachetés au préalable auprès de
Monsieur Julien Blanchard et Monsieur David Hoffmann, qui détenaient ensemble directement et indirectement
49,54% du capital de la Société au 4 septembre 2025, soit à 871.461 Actions Nouvelles, pour un montant de
souscription de 3.921.574,50 €, et (ii) à 17.806 Actions Nouvelles n’ayant pas été souscrites à titre irréductible
pendant la période de souscription pour un montant additionnel de souscription de 80.127 €.

Conformément à leurs engagements respectifs, Eludom3, Hestia4, actionnaires de la Société, et Madame
Isabelle Mommessin, actionnaire et membre du conseil de surveillance de la Société, ont placé des ordres de
souscription à titre irréductible et réductible à l’Augmentation de Capital à hauteur de 1 M€ chacun.
L’Augmentation de Capital ayant été sursouscrite, ils ont respectivement souscrit à 222.222, 116.501 et
222.222 Actions Nouvelles, soit un montant de souscription respectif de 1 M€, environ 525 k€ et 1 M€.

Le règlement-livraison des Actions Nouvelles et leur admission aux négociations sur Euronext Growth Paris
sont prévus le 30 septembre 2025.

Les Actions Nouvelles porteront jouissance courante et seront négociées sur la même ligne de cotation que
les actions existantes (ISIN : FR0013451044).

Préservation des droits des porteurs d’obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions
nouvelles ou existantes (« OCEANE ») et d’obligations convertibles en actions (« OCA ») et aux
bénéficiaires d’actions gratuites en période d’acquisition émises par la Société

Conformément à la règlementation, aux termes et conditions des OCEANE émises le 16 février 2024 à hauteur
d’un montant en principal d’environ 5 millions d’euros, lesquelles ont été souscrites par des fonds gérés par
Eiffel Investment Group5 et aux termes et conditions des OCEANE émises le 16 mai 2024 à hauteur d’un
montant en principal d’environ 5 millions d’euros, lesquelles ont été souscrites par Odyssée Venture6, les
OCEANE ont fait l’objet d’un ajustement qui a été décidé par le Directoire de la Société au résultat de
l’Augmentation de Capital (le ratio de conversion passant de une (1) OCEANE pour une (1) action nouvelle de
la Société à une (1) OCEANE pour 1,003 action nouvelle de la Société).

Conformément à la règlementation et aux termes et conditions des OCA émises le 18 septembre 2025 à
hauteur d’un montant en principal d’environ 6 millions d’euros, lesquelles ont été souscrites par Inveready
Convertible Finance II, F.C.R.7, les OCA ont fait l’objet d’un ajustement qui a été décidé par le Directoire de la
Société au résultat de l’Augmentation de Capital (le prix de conversion passant de 6,00 euros à 5,95 euros).

Conformément à la règlementation, le nombre total d’actions gratuites attribuées par la Société et dont la
période d’acquisition est en cours au 25 septembre 2025 (les « Actions Gratuites ») a été ajusté par le

2
Dont une commission à hauteur de 6% de l’engagement de souscription des fonds gérés par Vatel Capital.
3
Eludom est contrôlée par Monsieur Eric Cougnaud, membre du conseil de surveillance de la Société.
4
Hestia est contrôlée par Monsieur Gil Briand, membre du conseil de surveillance de la Société.
5
Il est rappelé que les principales caractéristiques de ces OCEANE sont présentées dans le communiqué de presse de la Société du 16 février
2024 : https://www.ciments-hoffmann.com/app/uploads/2024/12/Hoffmann-Green_16022024_Emission-OCEANE_FR.pdf
6
Il est rappelé que les principales caractéristiques de ces OCEANE sont présentées dans le communiqué de presse de la Société du 16 mai
2024 : https://www.ciments-hoffmann.com/app/uploads/2024/12/Hoffmann-Green_16052024_Emission-OCEANE_FR_vf.pdf
7
Il est rappelé que les principales caractéristiques de ces OCA sont présentées dans le communiqué de presse de la Société du 19 septembre
2025 : https://www.ciments-hoffmann.com/app/uploads/2025/09/CP_HoffmannGreen_OCA_19092025_vff.pdf
2
Directoire de la Société au résultat de l’Augmentation de Capital (passant d’un nombre total de 44.901 Actions
Gratuites à un nombre total de 45.054 Actions Gratuites).

Dilution

Incidence sur la situation de l'actionnaire
A titre indicatif, l'incidence de l'Augmentation de Capital sur la participation dans le capital de la Société d’un
actionnaire qui détiendrait 1% du capital social de la Société et ne souscrivant pas à celle-ci (calculs effectués
sur la base du nombre d’actions composant le capital de la Société au 4 septembre 2025) est la suivante :

Participation de l’actionnaire en %
Base non diluée Base diluée (1)
Avant l’émission des 1.762.392 1,00% 0,87%
Actions Nouvelles
Après l’émission des 1.762.392 0,89% 0,79%
Actions Nouvelles

(1) La base diluée tient compte, à l’issue des ajustements susvisés, (i) des 489.746 actions nouvelles pouvant
résulter de la conversion des 488.281 OCEANE émises le 16 février 2024 à hauteur d’un montant en principal
d’environ 5 millions d’euros, lesquelles ont été souscrites par des fonds gérés par Eiffel Investment Group, (ii)
des 408.718 actions nouvelles pouvant résulter de la conversion des 407.495 OCEANE émises le 16 mai 2024
à hauteur d’un montant en principal d’environ 5 millions d’euros, lesquelles ont été souscrites par Odyssée
Venture, (iii) des 1.277.128 actions nouvelles pouvant résulter de la conversion des 60 OCA émises le 18
septembre 2025 à hauteur d’un montant en principal d’environ 6 millions d’euros, lesquelles ont été souscrites
par Inveready Convertible Finance II, F.C.R. et (iv) des 45.054 Actions Gratuites.

Incidence sur les capitaux propres
L’incidence de l’émission des Actions Nouvelles sur la quote-part des capitaux propres par action (calculs
effectués sur la base des capitaux propres de la Société au 31 décembre 2024 et du nombre d’actions
composant le capital social de la Société au 4 septembre 2025) est la suivante :

Quote-part des capitaux propres en €
Base non diluée Base diluée (1)
Avant l’émission des 1.762.392 3,81€ 4,25€
Actions Nouvelles
Après l’émission des 1.762.392 3,86€ 4,26€
Actions Nouvelles

(1) La base diluée tient compte, à l’issue des ajustements susvisés, (i) des 489.746 actions nouvelles pouvant
résulter de la conversion des 488.281 OCEANE émises le 16 février 2024 à hauteur d’un montant en principal
d’environ 5 millions d’euros, lesquelles ont été souscrites par des fonds gérés par Eiffel Investment Group, (ii)
des 408.718 actions nouvelles pouvant résulter de la conversion des 407.495 OCEANE émises le 16 mai 2024
à hauteur d’un montant en principal d’environ 5 millions d’euros, lesquelles ont été souscrites par Odyssée
Venture, (iii) des 1.277.128 actions nouvelles pouvant résulter de la conversion des 60 OCA émises le 18
septembre 2025 à hauteur d’un montant en principal d’environ 6 millions d’euros, lesquelles ont été souscrites
par Inveready Convertible Finance II F.C.R. et (iv) des 45.054 Actions Gratuites.

Incidence sur la structure de l’actionnariat
Avant l’Augmentation de Capital, le capital de la Société était réparti comme suit :




3
Nbre Titres %capital

Julien BLANCHARD 2 740 028 18,66%
Gillaizeau Terre Cuite 1 792 242 12,20%
Julien BLANCHARD 4 532 270 30,86%

David HOFFMANN 2 715 028 18,49%
Hoffmann Capital Holding 27 900 0,19%
David HOFFMANN 2 742 928 18,68%

Julien BLANCHARD + David HOFFMANN 7 275 198 49,54%


ELUDOM (ex COUGNAUD SA) 848 218 5,78%

SALARIES 84 952 0,58%

AUTO DETENTION 52 281 0,36%

Isabelle MOMMESSIN 459 963 3,13%
Gil BRIAND (HESTIA) 172 235 1,17%
AUTRES ACTIONNAIRES 5 793 753 39,45%

14 686 600 100,00%


Après l’Augmentation de Capital, le capital de la Société est réparti comme suit :




Engagements d'abstention et de conservation

Néant.

Facteurs de risque




4
Risques liés à l’opération
Les principaux facteurs de risques liés à l’Augmentation de Capital figurent ci-après :

• le marché des droits préférentiels de souscription (« DPS ») pourrait n’offrir qu’une liquidité limitée et
être sujet à une grande volatilité ;
• les actionnaires qui n’exerceraient pas leurs DPS verraient leur participation dans le capital social de
la Société diluée. A titre indicatif et sur une base non diluée, après réalisation de l’Augmentation de
Capital à hauteur de 100%, la participation dans le capital d'un actionnaire détenant 1,00% du capital
social de la Société préalablement à l'Augmentation de Capital et ne souscrivant pas à celle-ci, serait
de 0,89%. Le détail des effets dilutifs de l’Augmentation de Capital est présenté au paragraphe «
Incidence de l'émission sur la situation de l'actionnaire » du présent communiqué ;
• le prix de marché des actions de la Société pourrait fluctuer et baisser en-dessous du prix de
souscription des actions émises sur exercice des DPS ;
• la volatilité et la liquidité des actions de la Société pourraient fluctuer significativement ;
• en cas de baisse du prix du marché des actions de la Société, les DPS pourraient perdre de leur valeur.

Risques liés à la Société
L'attention du public est portée sur les facteurs de risque relatifs à la Société et à son activité, lesquels sont
présentés dans le Rapport financier annuel 2024. La survenance de tout ou partie de ces risques est
susceptible d'avoir un effet défavorable sur l'activité, la situation financière, les résultats, le développement ou
les perspectives de la Société. Il n'a pas été identifié de risques majeurs nouveaux relatifs à la Société et son
activité depuis la publication du Rapport financier annuel 2024.

La Société dispose d’une visibilité financière de plus de 12 mois à la date du présent communiqué avant même
la prise en compte du produit de l’Augmentation de Capital.

Prospectus

En application des dispositions de l’article L.411-2-1 1° du Code monétaire et financier et de l’article 211-2 du
Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers (l' « AMF »), l’Augmentation de Capital ne donne pas
lieu à un prospectus soumis à l’approbation de l’AMF dans la mesure où le montant total de l’offre calculé sur
une période de douze mois ne dépasse pas 8 millions d’euros.

Un avis aux actionnaires relatif à la présente opération a été publié le 8 septembre 2025 au Bulletin d’Annonces
Légales et Obligatoires (BALO).

Conseils

Dans le cadre de cette opération, Portzamparc (Groupe BNP Paribas) agit en tant que Coordinateur Global.


À PROPOS DE HOFFMANN GREEN CEMENT TECHNOLOGIES
Fondé en 2014 et basé à Bournezeau en Vendée, Hoffmann Green Cement Technologies conçoit, produit et commercialise des ciments 0% clinker innovants,
fortement décarbonés, avec une empreinte carbone divisée par 5 par rapport à des ciments traditionnels, qui présentent, à dosage équivalent et sans aucune
modification du processus de fabrication du béton, des performances supérieures au ciment traditionnel.
Hoffmann Green est doté de deux unités de production alimentées par un parc de trackers solaires sur le site de Bournezeau : une usine 4.0 et H2, la première
cimenterie verticale au monde qui a été inaugurée en mai 2023. Une troisième usine verra le jour en région Rhône-Alpes avec une construction à horizon 2027-2028
pour porter la capacité de production totale du Groupe à environ 1 000 000 de tonnes par an. Le groupe a industrialisé une véritable rupture technologique fondée
sur la modification de la composition du ciment et la création d’un processus de fabrication à froid, 0% clinker et à faible consommation énergétique, qui font de lui un
acteur leader et unique sur le marché du ciment qui n’a pas évolué depuis 200 ans.
Dans un contexte d’urgence climatique et d’inflation des prix de l’énergie, Hoffmann Green Cement participe donc activement à la transition énergétique en produisant
un ciment propre 0% clinker qui consomme 10 à 15 fois moins d’énergie qu’un ciment Portland, ainsi qu’en œuvrant pour des constructions éco-responsables et en
favorisant l’économie circulaire et la préservation des ressources naturelles. Grâce à son savoir-faire technologique sans équivalent et en évolution permanente, porté
par des équipes performantes, Hoffmann Green Cement Technologies s’adresse à l’ensemble des marchés du secteur de la construction aussi bien en France qu’à
l’international.
Hoffmann Green a intégré la promotion 2022 des 20 pépites vertes Françaises dans le cadre du programme French Tech Green20, piloté par la Mission French Tech,
en partenariat avec le Ministère de la Transition écologique. En juin 2023, la société a été sélectionnée dans la French Tech 2030, un nouveau programme
d’accompagnement ambitieux opéré par La Mission French Tech aux côtés du Secrétariat général pour l’investissement (SGPI) et de Bpifrance.
La société poursuit son développement à l’international sous le modèle de société de licences avec la signature de contrats au Royaume-Uni et Irlande, en Arabie
Saoudite et aux Etats-Unis. Pour plus d’informations : www.ciments-hoffmann.fr/




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CONTACTS HOFFMANN GREEN



Hoffmann Green NewCap Relations Investisseurs NewCap Relations Médias
• Pierre-Emmanuel Favre • Thomas Grojean Financiers
• Directeur Administratif et Financier • Alban Dufumier • Nicolas Merigeau
• finances@ciments-hoffmann.fr • ciments-hoffmann@newcap.eu • ciments-hoffmann@newcap.eu
• 02 51 460 600 • 01 44 71 94 94 • 01 44 71 94 98



Hoffmann Green Cement Technologies | Téléphone : +33 2 51 460 600 | E mail : fınances@ciments-hoffmann.fr


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Uni qu'avec des Personnes Qualifiées.




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