Ce communiqué ne doit pas être publié, distribué ou transmis, directement ou indirectement, aux États-Unis
d'Amérique, en Australie, au Canada, en Afrique du Sud ou au Japon.

Communiqué de presse



Prolongation de l’emprunt obligataire
accordé par Camlin Fine Sciences Limited
à Vinpai

✓ Camlin a souscrit à de nouvelles obligations convertibles en actions
Vinpai pour un montant de 3,3 millions d’euros
✓ Cette souscription a été exclusivement réalisée par voie de
compensation de créance avec le montant nominal des obligations
convertibles émises le 24 février 2025


Saint-Dolay – France, le 20 octobre 2025 – 19h00 CEST – Vinpai (ISIN :
FR001400AXT1; mnémonique : ALVIN), spécialiste de la conception, la fabrication et la
commercialisation d'ingrédients fonctionnels à base d'algues et de plantes pour les
industries agroalimentaire et cosmétique (« Vinpai » ou la « Société »), annonce
aujourd'hui que Camlin Fine Sciences Limited (« Camlin ») a souscrit à 3 300 obligations
convertibles en actions émises par la Société ce jour (les « OC10-2025 ») exclusivement par
voie de compensation de créance avec le montant nominal des obligations
convertibles en actions Vinpai émises le 24 février 2025 à son bénéfice1 (les « OC02-2025 »),
soit un montant total de 3,3 M€.

Cette émission a pour objectif de prolonger au 31 décembre 2025 la maturité de
l’emprunt obligataire accordé par Camlin, initialement prévue au 25 octobre 2025, soit
au-delà de la réalisation de l’acquisition par Camlin d’une participation majoritaire dans
la Société (l’ « Acquisition de Bloc ») qui est anticipée au 12 novembre 2025.

Dans ce contexte, le directeur général de la Société a décidé ce jour, en vertu de la
subdélégation de compétence conférée par le conseil d’administration de la Société le
1er octobre 2025 conformément aux termes de la 22ème résolution de l’assemblée
générale à caractère mixte de la Société en date du 26 juin 2025, l’émission au bénéfice
de Camlin de 3.300 OC10-2025 pour un montant de 3,3 millions d’euros. Camlin a souscrit
ce jour aux 3.300 OC10-2025 par voie de compensation de créance avec le montant
nominal des 3.300 OC02-2025.




1
Voir les communiqués de presse de Vinpai en date du 24 février 2025 et 29 septembre 2025.



1
Ce communiqué ne doit pas être publié, distribué ou transmis, directement ou indirectement, aux États-Unis
d'Amérique, en Australie, au Canada, en Afrique du Sud ou au Japon.
Les caractéristiques des OC10-2025 sont en tout point identiques aux caractéristiques des
OC02-2025 émises par la Société le 24 février 20252, à l’exception de leur date de maturité
qui a été fixée par le directeur général de la Société au 31 décembre 2025.

Les OC10-2025 seront admises à la négociation sur Euronext Growth Paris le 27 octobre
2025. Camlin a accordé à la Société un engagement de conservation jusqu’à la
conversion ou le remboursement intégral des OC10-2025, sous réserve de conditions
usuelles.

Cette émission ne requiert la publication ni d’un prospectus nécessitant l’approbation
de l’Autorité des marchés financiers ni d’un document d’information contenant les
informations figurant en Annexe IX du règlement (UE) n°2017/1129 du Parlement
européen et du Conseil du 14 juin 2017.




À propos Vinpai

Vinpai est une ingredien’tech spécialisée dans la conception, la fabrication et la
commercialisation d’ingrédients fonctionnels à base algale, végétale, minérale et de
fibres offrant aux industriels des alternatives naturelles aux additifs chimiques.
Positionnée sur les segments de marché les plus porteurs, Vinpai accompagne
aujourd’hui les industriels de l’agroalimentaire, son marché historique, de la
cosmétique et de la nutraceutique, grâce à un savoir-faire cross-technologies, leur
permettant d’augmenter les qualités nutritionnelles de leurs produits finis. La
combinaison et l'association d'ingrédients et d'additifs alimentaires permet aux
industriels d’accélérer leur développement, d’optimiser leurs coûts de production et de
générer de la rentabilité. Répartie sur deux sites, à Saint-Dolay (Morbihan) et à
proximité du port de Saint-Nazaire, Vinpai a développé plus de 3 500 formules et
compte aujourd’hui 43 employés. En 2024, la Société a réalisé un chiffre d’affaires de
9,2 M€, dont plus de 70% à l’export et réalise des ventes dans plus de 36 pays.

Pour plus d’information : www.vinpai.com

Contacts
Vinpai NewCap NewCap
Philippe Le Ray Théo Martin Nicolas Mérigeau
Président Directeur général Aurélie Manavarere Relations Médias
investors@vinpai.com Relations Investisseurs vinpai@newcap.eu
vinpai@newcap.eu Tél : 01 44 71 94 98
Tél : 01 44 71 94 94




2
Sur les caractéristiques des OC02-2025, se référer à l’annexe du communiqué de presse de Vinpai en date du 24
février 2025.

2
Ce communiqué ne doit pas être publié, distribué ou transmis, directement ou indirectement, aux États-Unis
d'Amérique, en Australie, au Canada, en Afrique du Sud ou au Japon.
Avertissement
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat des
actions Vinpai dans un quelconque pays, et il n'y aura aucune vente d'actions dans un état ou une juridiction où
une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur
les valeurs mobilières de cet état ou de cette juridiction.

La distribution de ce document peut, dans certaines juridictions, être limitée par les législations locales. Les
personnes en possession de ce document sont tenues de s'informer de ces éventuelles restrictions locales et de
les respecter.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus au
sens du règlement (UE) n°2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 (le « Règlement
Prospectus »). Toute décision d'achat d'actions doit être prise uniquement sur la base des informations
publiquement disponibles sur la Société.

En France, l’émission des obligations convertibles en actions Vinpai décrite ci-dessus a été réservée à un
investisseur entrant dans la catégorie de bénéficiaires définie dans la vingt-deuxième résolution de l’assemblée
générale à caractère mixte de la Société en date du 26 juin 2025, en conformité avec l’article L. 228-91 du code de
commerce et les dispositions réglementaires applicables. En application des dispositions de l’article 211-3 du
Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers (l’ « AMF ») et des articles 1(4) et 3 du Règlement
Prospectus, l’émission en question ne donnera pas lieu à l’établissement d’un prospectus approuvé par l’AMF.
L’émission ne donnera pas lieu à l’établissement d’un document d’information contenant les informations figurant
en Annexe IX du Règlement Prospectus.

S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen, aucune action n’a été entreprise et ne sera
entreprise à l’effet de permettre une offre au public des valeurs mobilières objet de ce communiqué rendant
nécessaire la publication d’un prospectus ou d’un document d’information contenant les informations figurant en
Annexe IX du Règlement Prospectus dans l’un ou l’autre des Etats membres. En conséquence, les valeurs
mobilières ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats membres, sauf conformément aux
dérogations prévues par l’article 1(4) du Règlement Prospectus ou dans les autres cas ne nécessitant pas la
publication par la Société d’un prospectus au titre de l’article 3 du Règlement Prospectus ou d’un document
d’information au titre des articles 1(4) et 1(5) du Règlement Prospectus et/ou de tout document similaire au titre
des règlementations applicables dans cet Etat membre.

Le présent communiqué et les informations qu’il contient s’adressent et sont destinés uniquement aux personnes
situées (x) en dehors du Royaume-Uni ou (y) au Royaume-Uni, qui sont des « investisseurs qualifiés » (tel que ce
terme est défini dans le Règlement Prospectus qui fait partie du droit interne en application du European Union
(Withdrawal) Act 2018) et (i) qui sont des professionnels en matière d’investissements (« investment professionals
») au sens de l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel que
modifié (le « Financial Promotion Order »), (ii) qui sont visées à l’article 49(2) (a) à (d) du Financial Promotion Order
(« high net worth companies, unincorporated associations etc. ») ou (iii) sont des personnes auxquelles une
invitation ou une incitation à participer à une activité d’investissement (au sens de l’article 21 du Financial Services
and Markets Act 2000) peut être légalement communiquée ou transmise (les personnes mentionnées aux
paragraphes (y)(i), (y)(ii) et (y)(iii) étant ensemble dénommées, les « Personnes Habilitées »). Toute invitation, offre
ou accord en vue de la souscription ou l’achat de titres financiers objet du présent communiqué est uniquement
accessible aux Personnes Habilitées et ne peut être réalisé(e) que par les Personnes Habilitées. Ce communiqué
s’adresse uniquement aux Personnes Habilitées et ne peut être utilisé par toute personne autre qu’une Personne
Habilitée.

Le présent communiqué et les informations qu’il contient ne constituent ni une offre de souscription ou d’achat,
ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription, des actions Vinpai aux Etats-Unis ou dans toute autre
juridiction dans laquelle l’opération pourrait faire l’objet de restrictions. Des valeurs mobilières ne peuvent être
offertes ou vendues aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement ou de dispense d’enregistrement au titre du
U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act »), étant précisé que les actions Vinpai n’ont
pas été et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act et la Société n’a pas l’intention de procéder à
une offre au public des actions Vinpai aux Etats-Unis.

La diffusion du présent communiqué peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique. Les
personnes en possession du présent communiqué doivent s’informer des éventuelles restrictions locales et s’y
conformer.

Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas une offre de titres aux Etats-Unis, en
Australie, au Canada, en Afrique du Sud, au Japon ni dans aucun autre pays. Le présent communiqué ne doit pas
être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des États-Unis d’Amérique, de
l’Australie, du Canada, de l’Afrique du Sud ou du Japon.




3